財務諸表分析
チリEnelグループ
2022年12月31日まで
表格6-Kアメリカ証券取引委員会ワシントンD.C.，20549
海外発行業者報告
規則第13 a-16または15 d-16によると
1934年証券取引法
2022年2月
依頼公文番号：001-37723
Enelチリ社(登録者名英語訳)
サンローサ76
チリサンディエゴ(主な執行事務室住所)
登録者が保存されているか保存するかをチェックマークで示す
表格20-Fまたは表格40-Fに含まれる年間報告：
表格20-F[X] Form 40-F []
登録者が表格6-Kを提出しているかどうかをチェックマークで示す
S−Tルール101(B)(1)で許可された用紙では、
はい、そうです[] No [X]
登録者が表格6-Kを提出しているかどうかをチェックマークで示す
S−Tルール101(B)(7)で許可された用紙では、
はい、そうです[] No [X]
チェックマークで情報を提供するかどうかを示します
この表では登録者も提供しています
委員会に提供した資料
1934年証券取引法第12 g 3-2(B)条によると：
はい、そうです[] No [X]
“はい”と表記されている場合は、下記に登録者に割り当てられた書類番号を明記してください
ルール12 g 3-2(B)：
については適用しない
財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで |
|
チリのエネル
合併の 結果を公表する
2022年12月31日までの期間
(金額は 百万チリペソで表す)
実行要約
| · | Enelチリ社は2022年12月9日、その子会社Enel Transmisiónチリ社をSociedad Transmisora Metropolitana spa(Inversionesグループ100%持ち株会社)に売却する取引を完了した。チリのEnelは99.09%の株式を保有し、13.99億ドルを獲得し、Enel TransmisiónチリとEnelチリの未済債務1723.7億カナダドルを獲得した。 |
| · | 2022年12月19日、チリEnelの子会社チリEnel Generaciónはシェルと既存の契約を修正し、主に天然ガスの数量に関連する協定に署名した。契約修正はEnel Generaciónチリ社に5.2億ドルを支払い、このお金は完全にシェルが支払い、2022年に運営収入を計上することと関連がある。チリのEnel Generación天然ガス数量の相応の減少は、同社が天然ガス約束を履行した後に予想される天然ガス黒字総額の一部だ |
| · | 2022年12月現在、Enelチリ社の株主が占める純収益は12520.82億カナダドルに達し、2021年12月現在の8554億カナダドルを著しく上回っている。主な理由は、チリEnel Transmisión社が売却されたほか、より多くの電力と天然ガス販売、シェルと会社の発電事業で達成された合意による追加収入である。2022年第4四半期の純利益は11，026.40億カナダドルに達し、2021年第4四半期に記録された36，7.51百万カナダドルの利益より改善された。これは主にチリEnel Transmisiónの売却とシェルとの合意によるものである。同じく2022年第4四半期には，熱エネルギー発電プロジェクトは当社の脱炭素戦略により被害を受け，水電および地熱プロジェクトは新たな市場状況により被害を受け，合計528億カナダドルに達した。 |
| · | 主にチリEnel Transmisiónの売却に関する非常な影響，本グループの脱炭素戦略および本グループが2021年に登録したデジタル化対策支出を除くと，当社の2022年12月までの純収益は334.1%から651，3.74億カナダドル増加したが，2021年12月までの調整後の純収益は150，060，000カナダドルであった。四半期データを同様に調整したところ、2022年第4四半期の純収入は4667.29億カナダドルに達したが、2021年第4四半期の純収入は730.14億カナダ元となった。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| · | 2022年12月現在，営業収入は2021年12月より73.6%増の49.564.32億カナダドルに達しており，これは主に発電，配電，ネットワーク業務部門の実物エネルギー販売の増加と，チリペソで表される平均販売価格の上昇，また，天然ガス販売の増加，シェルとの発電業務における合意による収入である。2022年第4四半期の営業収入は119.4%増の1，7440.85億カナダドルに達し、主な原因は発電事業の電力と天然ガス販売の増加、シェルとの合意による追加収入である |
| · | 2022年12月現在，調達およびサービスコストは3，399，524，000，000カナダドルに達し，2021年同期より69.0%上昇しており，主に発電および流通およびネットワーク業務の実物調達増加および平均購入価格の上昇による購入コストの上昇，ガス販売コストの上昇，および発電業務の熱力スケジューリングや商品価格の上昇による燃料消費コストの上昇である。2022年第4四半期の調達·サービスコストは同様の傾向に従い、2021年第4四半期の547，060万カナダドルから2022年第4四半期の840，4.73億カナダドルに増加した。 |
| · | これらの要因により、当社の2022年12月のEBITDAは11，742.03億カナダドルに達し、2021年12月より124.9%増加した。特殊な影響を除いたところ，Enelチリ社のEBITDAは117.5%増加し，12.785.52億カナダドルに達した。2022年第4四半期に、EBITDAは2021年第4四半期より5918.03億カナダドルから7595.74億カナダドル増加した。非常要因を除くと，2022年第4四半期のEBITDAは812，374，000，000カナダドルであったのに対し，2021年第4四半期の調整EBITDAは192，099，000，000カナダドルであった。 |
| · | 2，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，一方、2022年第4四半期の財務業績は485.05億カナダドル(br}財務支出に達し、2021年第4四半期と比較して134.26億カナダドルの負の差が見られ、これは主に財務支出の増加によるものである。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| · | 公正エネルギー転換戦略の枠組みで、2022年9月30日、その子会社チリEnel Generaciónは、コロネル市にあるボカミナ発電所施設の2号機(350メガワット)を永久的に切断し、Enelチリがチリ初の無石炭発電会社となった2台の火力発電ユニットのうち最後の1台となった。Bocaminaが切断された後、会社は2019年に負担する挑戦に対応して国の脱炭素協定に署名し、最初に約束した時間より18年早くなった |
| · | 2022年11月下旬に開催されるチリのEnel投資家の日に、同社は以下の目標を達成する新たな目標を掲げた |
| · | Enelチリ社は，その子会社であるEnel Greenチリ電力(EGPチリ)により，2021年に854メガワット増加したうえで，2022年には太陽光発電を中心に805メガワットの純設備容量を増加させた。そこで，同社は再生可能エネルギープロジェクトの組合せを引き続き推進し，2025年までに設備容量を1.9 GWに向上させることを期待している。 |
| · | 2023年1月31日、チリ国家電力会社は2年連続でブルームバーグ社の2022年世界性平等指数に選ばれ、多元化と包摂性への約束を再確認し、エネルギー業界の性別格差の縮小と持続可能な発展を推進するイニシアティブを実施した。この指数は45カ国·地域をカバーし、ルクセンブルク、エクアドル、クウェートに本社を置く会社に初めて組み込まれた。 |
| · | ESG格付けでは、Enelチリは炭素開示プロジェクト(CDP)によって気候変動に関連するリスクを軽減することを2回目に強調され、その評価を“B” から“A−”に向上させる。また、チリのEnelは再びダウ持続可能発展指数(新興市場、太平洋連合総合市場、チリ)の3つのカテゴリーの中で最も高く、88/100点を獲得したと認められている。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
業務 細分化市場の概要
世代.世代
| · | 2022年の純発電量は16.7% から22，215 GWh(+3，181 GWh)増加し，主な原因は水力発電量の増加，共同循環発電所スケジューリングの増加，太陽光発電量の増加である。2022年第4四半期の純発電量は5，695 GWhに達し，2021年第4四半期の数字より8.9%(+463 kWh)高く，これは主に水力発電と太陽光発電の増加によるものである |
| · | 2022年12月現在，実物エネルギー売上高は32，120 GWh に達し，前年より13.8%(+3，906 GWh)増加しており，主な原因は規制対象顧客と未規制顧客向けの売上増加であり，後者は主に新たな規制されていない契約に関係している。2022年第4四半期に実物電力販売が9.2%(+683 kWh)から8，132 GWh増加したのは，主に規制対象顧客の販売増加およびスポット市場販売によるものであった。 |
| · | 2022年12月現在、営業収入は38.7759億カナダドル に達し、2021年12月より98.5%増加し、主な原因はシェル合意による追加収入、実物エネルギー販売の増加、チリペソで表される平均エネルギー販売価格の上昇、天然ガス販売の増加である。2022年第4四半期、営業収入は161.8%増加し、14.085.64億カナダドルに達した。 |
| · | 2022年12月現在，調達およびサービスコストは91.0% から2，573，293，000，000カナダドルまで上昇しており，主な原因は実物購入増加による電力購入コスト上昇 および平均購入価格上昇，天然ガス販売コスト上昇および火電スケジューリング増加と商品価格上昇による燃料消費コスト上昇である。2022年第4四半期、調達とサービスコストは579，502万カナダドルに達し、2021年第4四半期より62.0%増加した。 |
| · | 2022年12月までに、他の支出は54.2%から1956.67百万元増加し、主な原因は本グループの脱炭素策略を考慮して予想された熱力発電プロジェクトの減値と、新市場状況により行われない水電及び地熱プロジェクトの減値であり、この等の減値は2022年第4四半期に合計528億カナダドルであった。 |
| · | これらの要因により、2022年12月31日現在、我々の世代業務部門のEBITDAは2021年に比べて151.7%増加し、10.597.93億カナダドルに達した。br}2022年第4四半期、EBITDAは7.214.09億カナダドルに達し、2021年第4四半期の1兆26063億カナダドルと比較して著しく改善された。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| 積算 | 季刊 | ||||||
| 物理的データ | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変更率 | Q4 2022 | Q4 2021 | 変更率 | |
| 総売上高(GWh) | 32,120 | 28,214 | 13.8% | 8,132 | 7,449 | 9.2% | |
| 総発電量(GWh) | 22,215 | 19,034 | 16.7% | 5,695 | 5,232 | 8.9% | |
流通とネットワーク
| · | 2022年12月現在、実物売上高は2021年より2.9%(+484 GWh)増加し、17，152 GWhとなり、主に住宅顧客向け売上高の増加と通行料収入の増加によるものである。 一方、2022年第4四半期、実物売上高は2021年第4四半期より7.7%(−323 GWh)低下し、3，893 kWhとなり、主に工業顧客向け売上高の低下と、チリEnel TransmisiónのSociedad Transmisora Metropolitana S.S.A.への販売以来の業務解体が原因である。 |
| · | 2022年、私たちの流通·ネットワーク業務の顧客数は2.0%増加し、主に住宅顧客である2，079，639人に達した。エネルギー損失は2021年12月の5.2%から2022年12月の5.1%に引き上げられ，1.4%に増加した。 |
| · | 2022年12月現在、営業収入は14.547.22億カナダドル に達し、2021年より21.0%増加しており、主な原因は為替レートの上昇と実物販売の増加により、チリペソで表される平均販売価格が高いためである。2，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000， |
| · | 調達およびサービスコストが22.6% から1，194，7億カナダドルに上昇したのは，主にチリペソで表される平均調達価格の上昇によるエネルギー調達コストの上昇と，より大きな電力需要を満たすために必要な実物エネルギー調達の増加によるものである。2022年第4四半期に、調達及びサービスコストが14.7%から3.185.1億元上昇したのは、主に平均調達価格の上昇によるものである。 |
| · | そのため，2022年12月現在，流通とネットワーク業務のEBITDAは29.4%増加し，1598.56億カナダドルに達した。四半期別では、EBITDAは1.7%増加し、2021年第4四半期の405.84億カナダドルから2022年第4四半期の412.63億カナダドルに増加し、その中には2022年12月初めに行われたチリEnel Transmisión販売 が含まれている。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| 積算 | 季刊 | ||||||
| 物理的データ | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変更率 | Q4 2022 | Q4 2021 | 変更率 | |
| 総売上高(GWh) | 17,152 | 16,668 | 2.9% | 3,893 | 4,216 | (7.7%) | |
| 顧客数 | 2,079,639 | 2,038,181 | 2.0% | 2,079,639 | 2,038,181 | 2.0% | |
財務 概要-ENELチリ
2021年12月現在の残高と比較して、当社の2022年12月までの総財務債務は3.44億ドルから46.6億ドル減少した。この違いは，2021年9月から2022年8月までチリEnelとEnel Finance International(9.5億ドル)とNova−Scotia and Mizuho(3億ドル)の約束信用限度額のすべての支払い を前払いしたためである。
前金は以下のとおりである
| - | EFIの5000万ドルの信用限度額は2021年9月に支払われる。 |
| - | 2021年10月にEFIに2億ドルの信用限度額を支払った。 |
| - | EFIの3億ドルの信用限度額(2022年2月に2億ドル、2022年3月に1億ドルを支払う)。 |
| - | ノバスコシア省とみずほとの3億ドルの信用限度額(2022年4月に1億5千万ドル、2022年5月に1億5千万ドル)が支払われた。 |
| - | EFIの1.5億ドルの信用限度額(2022年6月に1億ドル、2022年7月に5000万ドルを支払う)。 |
| - | EFIは2022年8月に2.5億ドルの信用限度額 を発行した。 |
さらにアメリカの銀行が発行した3，000万ドルのローンはデサロロ国際銀行EnelがEnelチリに提供した4億ドルの銀行融資と対応する金利交換(IRS)は2022年12月に満了して支払い、Enel GeneraciónチリHとM債券の4，200万ドルも償却された。
これらの取引は、上記2022年払い(10億ドル)、欧州投資銀行が2.94億ドルでチリエネル社に提供した新たな債務および賃貸負債の8400万ドル増加(IFRS 16)によって相殺された。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
Enelチリ社が入手できる流動資金は以下の部分から構成されている
| - | 現金および現金等価物：10.23億ドル。 |
| - | 約束信用限度額が支払われていない：3.9億ドル |
チリ国家電力会社の債務の平均コストは2021年12月の4.4%から2022年12月の4.1%に低下した。
ヘッジと保護：
チリ国家電力は、為替レートや金利変動によるリスクを低減するために、財務諸表をこれらの変数変動から保護する政策とプログラムを実施している。
チリEnelの為替レートヘッジ政策は、1社当たりの運営通貨とその債務の通貨との間でバランスを保つべきだと規定している。そのため、クロス通貨交換と長期契約があり、金額はそれぞれ2.95億ドルと8.52億ドルです。
金利変動による財務諸表の変動を減らすため、Enelチリグループは十分な債務構造残高を維持している。したがって、同社は5000万ドルの金利交換を持っている。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
これらの財務諸表分析に関する情報
規制の変化：
| > | 政府が公表した社会的議題の一部として，エネルギー省は2019年11月2日に官報で21185号法律(以下，“関税安定法”) を公表した。同法は一時的に監督管理されている顧客の電気価格安定メカニズムを設立し、2019年7月1日から2020年12月31日までに監督管理されている顧客から受け取る電気価格は2019年第1四半期の有効価格に等しいことを規定している(第20 T/2018号法令)。この安定した価格は“安定した顧客価格規制”PEC(スペイン語の頭文字の略)と命名された。2021年1月1日から安定メカニズムが一時停止するまで、電気価格は電力法158条に規定されている6ヶ月ごとに行われる電気価格決定手順に従って決定されるが、2021年1月1日の住民消費価格指数に基づいてインフレで調整されたPECを超えてはならず、基数(調整後のPEC)と同じ日を使用してはならない。2023年までの請求書差額は発電会社を受益者とする売掛金として記録され、最高限度額は13.5億ドル。この制限は2022年2月に達成された。これらの売掛金は2027年12月31日までに回収される予定だ。 |
2020年9月14日，国家エネルギー委員会は340号免除決議を発表し，関税安定法を施行する技術規定を改正した。この決議 は，各サプライヤーに支払われる金は“時間順に残高ごとに入金し，最も近い未決済残高から開始しなければならない”と明確に規定しており，その日までの業界で説明されている未決済残高総額に基づいて重み付けするのではない。
さらに、この決議案は、残高の支払いは、これまで有効であった課金月内ドルの平均値の代わりに、システムコーディネーターが残高支払いグラフを発行してから6営業日目に観察された為替レートを使用して行われるべきであることを規定している。
| > | 2022年8月2日、法律21，472号が発表され、新しい関税安定基金と新しい移行規制顧客価格安定メカニズムが作成された。同法では、それぞれ定められた供給契約価格と安定した関税との差額を支払う顧客保護メカニズムも構築されている。目標は2022年に顧客の電気料金を増加させ、今後10年間に電気料金を段階的に増加させることを可能にすることだ。規制された顧客の価格差を累積するために18億ドルの移行基金 を設立し、譲渡可能であり、価格指数化の制限を受けてチリ財務省が毎月発行し、国家保証 によって保証され、2032年12月に満期となる。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
この資金は、最終顧客の消費レベルに応じて最終顧客に追加料金を徴収することで提供される。毎月の電力使用量が350キロワット時未満のお客様および1，000キロワット時未満の小さな会社 は、この追加料金を無料にすることができます。
この基金はチリ財務省が管理しているTesería General de la Rep BrickA.毎年2000万ドルの財政寄付を受け、2032年12月31日に満期になる。第21，185号法律で規定されている13.5億ドルの基金の累積金額を超えて、第21，472号法律で確立されたこの新しいメカニズムの制約を受ける。
| > | 経済·発展·再建部が発表した2016年第4/2016号法律の最新改正案を遵守するために，配電会社は電力分配のみを唯一の目的とすることを規定し，2021年1月1日にEnel DistribuiónチリS.A.から剥離し，Enel TransportチリS.A.を設立し，Enel Distribuiónチリ電力伝送業務のすべての資産と負債を受信した。 |
Enel Transmisiónチリ社を販売しています
| > | On July 28, 2022, Enel Chile signed a Stock Purchase Agreement agreeing to sell its entire 99.09% ownership share of Enel Transmisión Chile S.A. to Sociedad Transmisora Metropolitana SpA, controlled by Inversiones Saesa Ltda. (the Sale). The Sale and subsequent transfer of shares was subject to certain conditions precedent, which included the approval of the transaction by Chile’s National Economic Prosecutor’s Office, 国家経済財政(スペイン語の頭文字を“FNE”と略記)は、211/1973号法律で決定されています。 は証券市場法18，045に基づき、今回の販売は公開入札オファー形式で行われ、Enel TransmisiónチリS.A.株100%を販売します。 |
2022年12月9日、当社は、上記の前例条件が満たされたことを通知したため、Enel TransmisiónチリS.A社が2022年10月27日に開催された特別株主総会で承認された会社株をbrに分類する売却·定款改正案が当日発効した。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
ENELチリ社が運営する市場
セグメントを生成する
我々は子会社Enel GeneraciónチリとEnel Green Powerチリ(以下EGPチリ)を通じてチリで発電事業を展開しており，この2つの子会社の総設備容量は8，408メガワットである[1]2022年12月31日までの純設備容量。発電業務資産は多様化し，再生可能エネルギーの割合が高く，チリEnel総設備容量の76%を占めている。同社は3，508メガワットの水力発電，2，050メガワットのガスや燃料油火力発電，2，042メガワットの太陽光発電設備容量，725メガワットの風力発電設備容量，83メガワットの地熱発電設備容量を有している。
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの我々の発電業務部門の累計と四半期実物 情報をまとめています
| エネルギー売上高(GWh) | 市場シェア | |||||||||
| 積算 | 季刊 | (%) | ||||||||
| 参加した市場 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変更率 | Q4 2022 | Q4 2021 | 変更率 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | ||
| 国家Sistema Eléctrico(SEN) | 32,120 | 28,214 | 13.8% | 8,132 | 7,449 | 9.2% | 41.7% | 37.7% | ||
流通とネットワーク細分化市場
私たちの流通とネットワーク業務は私たちの子会社Enel DistribuiónチリS.A.とEnel Colina S.A.によって行われます。
規制された顧客数、配電資産、電力販売については、Enel Distribuiónチリ電力会社はチリ最大の配電会社の一つである。それは2105平方キロメートルの特許区域内で運営されている。チリ政府は大都会地域33県に電力を伝送·分配する特許権協定を承認し，我々の子会社Enel Colina S.A.の特許区を含めて無期限である。チリの関税法規の観点から見ると、そのサービスエリアは主に人口が密集している地域とされており、チリの規制された顧客に供給される最大の電力公共事業会社の一つとなっている。
[1]2022年に805メガワットの設備容量の増加，ディエゴデアルマグロ発電所(−23.8メガワット)，退役ボカミナ2号(−320メガワット)，アバニ発電所 の設備容量(−42.8メガワット)，タルタルTG発電所(+2.6メガワット)，Sauzal発電所(+0.5メガワット)，Cerro Pabellón (+14.0メガワット)の設備容量の増加を含む。追加容量：風力タービン/光起電力パークの第1のループがグリッドにアクセスし、発電を開始し、すべての風力タービン/光起電力パークが電気機械動作状態にあるとき。“付加”と宣言する容量 は電気機械動作の定格容量である.
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
次の図は，我々の総エージェントとネットワークの物理情報をまとめたものである[2]2022年12月31日と2021年12月31日までの業務部門：
| エネルギー販売 | エネルギー損失 | |||||||||
| (GWh) | ||||||||||
| 積算 | 季刊 | (%) | ||||||||
| 物理的情報 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変更率 | Q4 2022 | Q4 2021 | 変更率 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | ||
| 流通とネットワーク業務 | 17,152 | 16,668 | 2.9% | 3,893 | 4,216 | (7.7%) | 5.14% | 5.21% | ||
| その他の情報 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変更率 | |||||||
| 顧客数 | 2,079,639 | 2,038,181 | 2.0% | |||||||
| お客様/従業員 | 3,543 | 3,116 | 13.7% | |||||||
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの業務部門と顧客タイプごとの累計と四半期の電力販売収入を示しています
| 累計数字 | ||||||
| エネルギー販売収入(百万新元単位) | 総業務 | 構造調整 | 合計する | |||
| 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | |
| 一世代： | 2,618,967 | 1,803,203 | (385,597) | (313,440) | 2,233,370 | 1,489,763 |
| 規制された顧客 | 1,171,460 | 831,362 | (349,269) | (299,009) | 822,191 | 532,353 |
| 規制されていない顧客 | 1,246,259 | 907,578 | (36,328) | (14,431) | 1,209,931 | 893,147 |
| 現品市場 | 201,248 | 64,263 | - | - | 201,248 | 64,263 |
| 流通とネットワーク： | 1,321,848 | 1,095,485 | - | - | 1,321,848 | 1,095,485 |
| 住宅.住宅 | 732,865 | 597,631 | - | - | 732,865 | 597,631 |
| 商業広告 | 362,208 | 293,443 | - | - | 362,208 | 293,443 |
| 工業 | 109,084 | 99,516 | - | - | 109,084 | 99,516 |
| 他にも | 117,691 | 104,895 | - | - | 117,691 | 104,895 |
| 減算：合併調整 | (385,597) | (313,440) | - | - | - | - |
| エネルギー販売総額 | 3,555,218 | 2,585,248 | (385,597) | (313,440) | 3,555,218 | 2,585,248 |
| 100万チリペソはCH$と%で表されます | 969,970 | 37.52% | - | - | 969,970 | 37.52% |
[2]チリEnel Transmisión社の実物販売を考慮し、2022年12月9日まで、チリEnel社が保有する同社の全99.09%の株式を売却して発効した。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| 四半期数字 | ||||||
| エネルギー販売収入(百万新元単位) | 総業務 | 構造調整 | 合計する | |||
| Q4 2022 | Q4 2021 | Q4 2022 | Q4 2021 | Q4 2022 | Q4 2021 | |
| 一世代： | 730,175 | 526,371 | (66,735) | (93,908) | 663,440 | 432,463 |
| 規制された顧客 | 339,771 | 224,223 | (56,117) | (87,209) | 283,654 | 137,014 |
| 規制されていない顧客 | 290,027 | 292,366 | (10,618) | (6,699) | 279,409 | 285,667 |
| 現品市場 | 100,377 | 9,782 | - | - | 100,377 | 9,782 |
| 流通とネットワーク： | 333,752 | 306,562 | 8,398 | - | 342,150 | 306,562 |
| 住宅.住宅 | 183,182 | 160,783 | - | - | 183,182 | 160,783 |
| 商業広告 | 100,171 | 82,773 | - | - | 100,171 | 82,773 |
| 工業 | 26,681 | 28,238 | - | - | 26,681 | 28,238 |
| 他にも | 23,718 | 34,768 | 8,398 | - | 32,116 | 34,768 |
| 減算：合併調整 | (58,337) | (93,908) | - | - | - | - |
| エネルギー販売総額 | 1,005,590 | 739,025 | (58,337) | (93,908) | 1,005,590 | 739,025 |
| 100万チリペソはCH$と%で表されます | 266,565 | 36.07% | - | - | 266,565 | 36.07% |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
合併財務諸表分析
| 1. | 損益表分析 |
2022年12月31日まで、チリのEnel社の株主が占めるべき純収入は12.520.82億カナダドルに達した2021年に比べて11.669.28億元増加した。2022年第4四半期の業績について、チリのエネル社の株主が占めるべき純収益 は11，026.4億カナダドルの利益に達し、2021年第4四半期より1，065，8.89億カナダドル増加した
以下のbrグラフは、2022年12月31日と2021年12月31日までの損益表の各項目の累計と四半期数字を比較しています
| 累計数字 | 四半期数字 | ||||||||
| 合併損益表 (百万新元) | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変わる | 変更率 | Q4 2022 | Q4 2021 | 変わる | 変更率 | |
| 収入.収入 | 4,956,432 | 2,855,230 | 2,101,202 | 73.6% | 1,744,085 | 794,850 | 949,234 | 119.4% | |
| 売上高 | 4,379,000 | 2,829,682 | 1,549,318 | 54.8% | 1,270,440 | 795,332 | 475,108 | 59.7% | |
| その他の営業収入 | 577,432 | 25,547 | 551,885 | 適用されない | 473,645 | (482) | 474,126 | 適用されない | |
| 仕入れとサービス | (3,399,524) | (2,011,305) | (1,388,219) | 69.0% | (840,473) | (547,060) | (293,413) | 53.6% | |
| エネルギー調達 | (1,885,218) | (1,296,992) | (588,226) | 45.4% | (451,665) | (355,644) | (96,021) | 27.0% | |
| 燃費 | (587,064) | (374,869) | (212,195) | 56.6% | (99,305) | (123,521) | 24,216 | (19.6%) | |
| 交通費 | (295,520) | (151,738) | (143,782) | 94.8% | (92,426) | (34,652) | (57,774) | 166.7% | |
| その他の可変調達とサービス費用 | (631,722) | (187,706) | (444,016) | 適用されない | (197,077) | (33,243) | (163,834) | 適用されない | |
| 貢献保証金 | 1,556,908 | 843,924 | 712,984 | 84.5% | 903,611 | 247,790 | 655,821 | 適用されない | |
| その他は実体が実行し大文字を明記する作業 | 44,570 | 31,157 | 13,412 | 43.1% | 17,056 | 11,282 | 5,774 | 51.2% | |
| 従業員福祉支出 | (158,239) | (163,345) | 5,106 | (3.1%) | (40,301) | (34,752) | (5,548) | 16.0% | |
| その他の固定運営費 | (269,035) | (189,551) | (79,484) | 41.9% | (120,792) | (56,549) | (64,244) | 113.6% | |
| 営業総収入(EBITDA) | 1,174,203 | 522,185 | 652,018 | 124.9% | 759,574 | 167,771 | 591,803 | 適用されない | |
| 減価償却および償却 | (238,273) | (210,928) | (27,345) | 13.0% | (63,308) | (56,318) | (6,989) | 12.4% | |
| IFRS 9を適用した減価損失(フラッシング) | (22,025) | (18,765) | (3,260) | 17.4% | (4,786) | (8,963) | 4,177 | (46.6%) | |
| 営業収入(利税前利益) | 912,357 | 259,594 | 652,764 | 適用されない | 689,932 | 69,591 | 620,341 | 適用されない | |
| 財務結果 | (118,939) | (157,060) | 38,120 | (24.3%) | (48,505) | (35,079) | (13,426) | 38.3% | |
| 財政収入 | 50,415 | 26,420 | 23,994 | 90.8% | 5,800 | 8,765 | (2,965) | (33.8%) | |
| 財務コスト | (193,618) | (174,043) | (19,575) | 11.3% | (50,156) | (37,254) | (12,903) | 34.6% | |
| 資産と負債の損益を指数化する | 5,863 | 5,898 | (35) | (0.6%) | (2,434) | 3,023 | (5,457) | (180.5%) | |
| 外貨両替差額、純額 | 18,401 | (15,334) | 33,736 | 適用されない | (1,714) | (9,613) | 7,899 | (82.2%) | |
| その他の非経営実績 | 985,263 | 13,315 | 971,948 | 適用されない | 981,382 | 12,790 | 968,593 | 適用されない | |
| その他の投資の純収益 | 981,171 | 10,137 | 971,033 | 適用されない | 981,073 | 10,032 | 971,041 | 適用されない | |
| 資産売却の純収益 | 811 | - | 811 | 適用されない | - | - | - | 適用されない | |
| 権益法で計算された共同経営会社の利益シェア | 3,281 | 3,177 | 104 | 3.3% | 309 | 2,757 | (2,448) | (88.8%) | |
| 税引き前純収益 | 1,778,681 | 115,849 | 1,662,832 | 適用されない | 1,622,810 | 47,302 | 1,575,508 | 適用されない | |
| 所得税 | (469,697) | (15,139) | (454,558) | 適用されない | (484,406) | (5,474) | (478,933) | 適用されない | |
| 純収入 | 1,308,984 | 100,710 | 1,208,274 | 適用されない | 1,138,403 | 41,828 | 1,096,575 | 適用されない | |
| 親会社の株主 | 1,252,082 | 85,154 | 1,166,928 | 適用されない | 1,102,640 | 36,751 | 1,065,889 | 適用されない | |
| 非制御的権益 | 56,902 | 15,556 | 41,345 | 適用されない | 35,763 | 5,077 | 30,686 | 適用されない | |
| 1株当たり収益(新元/株)* | 18.10 | 1.23 | 16.87 | 適用されない | 15.94 | 0.53 | 15.41 | 適用されない | |
| (*)2022年12月31日および2021年12月31日現在、支払·引受済み株式平均数は69，166，557，220株である。 | |||||||||
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
EBITDA
2022年12月31日現在，チリEnelの総合EBITDAは11.74億カナダドルであり，2021年に比べて6.520.18億カナダドル増加した。この改善は，主に発電，配電，ネットワーク業務の電力販売増加と，シェルとの合意から得られる追加のbr収入とより多くの天然ガス販売によるものであるが，我々の発電，配電，ネットワーク業務のエネルギー調達増加による運営コストの増加，天然ガス販売コストの増加，燃料消費コストの増加を部分的に相殺している。
2021年第4四半期と比較して，2022年第4四半期の総合EBITDAは759，574，000，000カナダドルであり，2021年第4四半期より591，803，000，000カナダドル増加し，主な原因は我々の発電業務の経営業績が改善されたためである。
2022年12月31日と2021年12月31日までの間に、我々EBITDAの累計と四半期運営収入、運営コスト、人員 とその他の支出 は以下のように決定されます
| 累計数字 | 四半期数字 | ||||||||
| EBITDAは，業務別 (百万新元単位) | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変わる | 変更率 | Q4 2022 | Q4 2021 | 変わる | 変更率 | |
| 発電事業収入 | 3,877,759 | 1,953,288 | 1,924,471 | 98.5% | 1,408,564 | 538,113 | 870,451 | 161.8% | |
| 流通とネットワーク業務収入 | 1,454,722 | 1,201,833 | 252,889 | 21.0% | 383,321 | 334,845 | 48,476 | 14.5% | |
| 減算：合併調整とその他の活動 | (376,049) | (299,891) | (76,157) | 25.4% | (47,800) | (78,108) | 30,307 | (38.8%) | |
| 総合総収入 | 4,956,432 | 2,855,230 | 2,101,202 | 73.6% | 1,744,085 | 794,850 | 949,234 | 119.4% | |
| 発電業務コスト | (2,573,293) | (1,346,982) | (1,226,312) | 91.0% | (579,502) | (357,653) | (221,850) | 62.0% | |
| 流通とネットワーク業務コスト | (1,194,700) | (974,858) | (219,843) | 22.6% | (318,510) | (277,709) | (40,801) | 14.7% | |
| 減算：合併調整とその他の活動 | 368,469 | 310,534 | 57,935 | 18.7% | 57,539 | 88,302 | (30,763) | (34.8%) | |
| 総合調達とサービス費用総額 | (3,399,524) | (2,011,305) | (1,388,219) | 69.0% | (840,473) | (547,060) | (293,413) | 53.6% | |
| 人員費 | (49,005) | (58,265) | 9,259 | (15.9%) | (10,245) | (11,086) | 842 | (7.6%) | |
| その他性質的費用 | (195,667) | (126,899) | (68,767) | 54.2% | (97,408) | (43,310) | (54,098) | 124.9% | |
| 総発電業務 | (244,672) | (185,164) | (59,508) | 32.1% | (107,653) | (54,397) | (53,256) | 97.9% | |
| 人員費 | (22,503) | (31,954) | 9,450 | (29.6%) | (5,159) | (2,512) | (2,647) | 105.4% | |
| その他性質的費用 | (77,663) | (71,488) | (6,174) | 8.6% | (18,390) | (14,040) | (4,350) | 31.0% | |
| 総流通とネットワーク業務 | (100,166) | (103,442) | 3,276 | (3.2%) | (23,549) | (16,552) | (6,997) | 42.3% | |
| 減算：合併調整とその他の活動 | (37,867) | (33,133) | (4,734) | 14.3% | (12,836) | (9,070) | (3,765) | 41.5% | |
| EBITDA，業務別に細分化 | |||||||||
| 発電業務EBITDA | 1,059,793 | 421,142 | 638,651 | 151.7% | 721,409 | 126,063 | 595,345 | 適用されない | |
| 流通とネットワーク業務EBITDA | 159,856 | 123,534 | 36,322 | 29.4% | 41,263 | 40,584 | 679 | 1.7% | |
| 減算：合併調整とその他の活動 | (45,446) | (22,490) | (22,955) | 102.1% | (3,097) | 1,124 | (4,221) | 適用されない | |
| ENELチリ合併EBITDA合計 | 1,174,203 | 522,185 | 652,018 | 124.9% | 759,574 | 167,771 | 591,803 | 適用されない | |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
発電業務EBITDA
2022年12月31日現在，我々の代業務部門のEBITDAは10.597.93億カナダドルに達し，2021年12月31日に比べて6.386.51億カナダドル増加した。この業務は2022年第4四半期のEBITDAが2021年同期より595，345，000，000カナダドル増加した。
この結果を説明する主な変数は以下のとおりである
| § | 2022年12月31日までの営業収入は38777.59億カナダドルで、2021年に比べて19.244.71億カナダドル増加し、98.5%増加し、主な原因は以下の通りである |
| > | もっと大きいエネルギー販売主な理由は，(I)チリペソの正面価格効果(571，143，000，000カナダドル)は，主に期間内の現地通貨/ドルレートの切り下げに関係していること，および(Ii)規制対象顧客(+1，796 GWh)，規制されていない顧客(+1，796 GWh)，主に新規顧客契約に関する非規制顧客(+1，335 GWh)およびスポット市場販売(+775 GWh)への実物販売増加により，実物販売が3，906 GWh，250，065，000カナダドル増加したこと，および(Iii)安全およびサービス品質に関する補助サービス収入が47，091，000カナダドル増加したことである。これらの影響は大口商品のヘッジ収入の低下によって部分的に相殺され，後者は458.06億カナダドルであった |
| > | もっと高いその他の営業収入 は556，421，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000， |
| > | もっと大きいその他の販売542，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000 |
2022年第4四半期、営業収入は14085.64億カナダドルに達し、2021年同期より8.704.51億カナダドル増加した。この 変化は主に以下の理由で説明される
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| > | 2055.08億新元の増加 エネルギー販売主な理由は，(I)チリペソで表される平均販売価格が156，407，000，000カナダドル，(Ii)実物販売増加+682 GWh(規制対象顧客+447 GWh，スポット市場+480 GWh，規制されていない顧客 顧客−245 GWh)に対して24，620，000，000カナダドル，および(Iii)補助サービスおよびその他のサービス収入が25，607，000，000カナダドル増加したことである。 |
| > | もっと高いその他の販売1909.76億瑞士元であり、主に天然ガス販売収入が1.904億瑞士元増加したためである。 |
| > | もっと大きいその他の営業収入 471，309，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000 |
§ 2022年12月31日現在の運営コストは25.73億カナダドル に達し，2021年に比べて12.263.12億カナダドル増加した原因は以下のとおりである
| > | 4.421.79億カナダドル増加エネルギー調達主にスポット市場(+604 GWh)と他の発電会社(+121 GWh)からより多くの実物エネルギーを購入するのは，主に規制や規制されていない顧客のより大きな電力需要，および電力市場状況によるより高い平均購入価格を満たすためである |
| > | 4.256.55億カナダドル増加その他の可変調達とサービス費用主に：(Br)(I)天然ガスの商業化販売コストが上昇し、4086.44億スイス元であった；及び(Ii)商品のヘッジコストが上昇し、101.05億スイス元であった。 |
| > | 212，195万新元増加 燃料消費コストこれは，(I)天然ガス消費コストの増加(188，183，000，000カナダドル)，主にガス発電量の増加と平均天然ガス購入価格の上昇と関係があること， (Ii)平均購入価格の上昇により燃料油消費コストが増加し，17，792，000カナダドルに達したこと，および(Iii)石炭在庫減値損失が42.32億カナダドル増加し，ディーゼル在庫減値損失が410，000，000カナダ元増加し，両者ともボカミナII石炭発電所の2020年第2四半期の減値と2022年9月の停電に関係しているためである。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| > | 年間増加1.462.83億カナダドル 輸送コスト主な原因は：(I)通行料が増加し、通行料は92，499，000，000カナダドルに達し、主に限界コスト上昇による関税収入コスト(スペイン語で“IT”と略称する)と関係がある；(Ii)天然ガス再ガス化コストは上昇し、43，670，000カナダドルに達する；及び(3)天然ガス輸送コストは増加し、10，123，000，000カナダドルである。 |
2022年第4四半期の運営コストは5.795.02億カナダドルに達し、2021年同期に比べて2218.5億カナダドル増加し、主な原因は以下の通りである
| > | もっと高いその他の可変調達とサービスコスト159，568，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000これらの影響は低い火力発電所排出税(78.31億カナダドル)によって部分的に相殺された |
| > | 541.46億瑞士元増加輸送コスト主な原因は，(I)434.36億新元の通行料が高いこと，(Ii)89.05億新元の再ガス化コストが高いこと，および(Iii)18.02億新元の天然ガス輸送コストが高いことである。 |
| > | 330.24億カナダドル増加 エネルギー調達主にスポット市場(+197 GWh)と他の発電会社(+21 GWh)の実物購入量が高いことと，高い平均購入価格によるものである。 |
上記の影響は、以下の要因によって部分的に相殺される
| > | もっと低い位置燃料消費コストBrは248.88億カナダドルであり、主に(I)石炭在庫減値損失が23429百万カナダドル減少した；及び(Ii)石炭消費コストが19618百万カナダドル減少した。上述の影響はすでに以下の要素の一部によって相殺された：(I)大口商品のヘッジ派生ツールのコストは上昇し、120.64億カナダドルである；及び(Ii)燃料油の消費コストは上昇し、65.48億カナダドルに達した。 |
§ 2022年12月31日までに、人事費(資本化人事コストを経た後)は490.05億カナダドルに達し、2021年より92.59億カナダドル減少し、主な原因は、(I)グループ2021-2024年のデジタル化戦略に関連する会社再編コストが83.51億カナダドル減少したこと、および(Ii)主にチリ新EGPプロジェクトに関連する103.86億カナダドルの人事費資本化増加である。上述の影響はすでに以下の各部分に相殺された：(I)賃金は60.72億元増加し、主に報酬検討と指数化と関係がある；(Ii)年間業績花紅及びその他の経常支出は33.07億元増加した；及び(Iii)従業員集団交渉に関連する花紅は7.81億元増加した
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
2022年第4四半期に、人事費(資本化人事コストを経た後)は102.45億カナダドルであり、2021年の同季より8.42億カナダドル減少し、主な原因は人事費の資本化増加であり、37.51億カナダドルに達した。この影響は年間業績ボーナスとその他の経常的費用の増加26.73億カナダドルによって部分的に相殺された。
§2022年12月31日までの他の支出は1956.67億カナダドル であり，2021年に比べて687.67億カナダドル増加し，主に，(I)脱炭素戦略と新たな市場状況により行われない熱力，水電，地熱発電プロジェクトを減値した計528億カナダドル，(Ii)主にEGP チリが開発·運営しているプロジェクトに関する専門·技術支援サービスが90.8億カナダドル増加，(Iii)保守·メンテナンスサービスが63.86億カナダドル増加したためである。
2022年第4四半期のその他の支出は974.08億カナダドルで、2021年同期に比べて540.98百万カナダドル増加し、主な原因は：(I)行わない熱力、水電と地熱発電プロジェクトの減値、計528億カナダドル、および(Ii)専門と技術支援サービスの30.40億カナダドル増加である。
流通とネットワーク業務EBITDA
2022年12月31日までの間に，我々の流通およびネットワーク業務のEBITDAは159，856，000，000カナダドルに達し，前年より36，322，000，000カナダドル，あるいは29.4%増加した。2021年同期と比較して、2022年第4四半期のEBITDAは6.79億カナダドル増加した。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
この結果を説明する主な変数は以下のとおりである
| · | 2022年12月31日までの営業収入は14547.22億カナダドルで、2021年の営業収入より2528.89億カナダドル増加し、21.0%に相当し、主な原因は以下の通り |
| > | もっと高いエネルギー販売000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000， |
| > | もっと大きいその他のサービス収入 230.1億新元は、主に地域性伝送部分330.23億新元の通行料が高いためである。上述の影響は以下の要素によって部分的に相殺される：(I)顧客ネットワークの建設及び公共照明の収入は減少し、72.91億カナダドルである；及び(Ii)他のサービス収入は減少し、27.22億カナダ元に達する。 |
2022年第4四半期の営業収入は3833.21億カナダドルで、2021年同期に比べて484.76億カナダドル増加し、14.5%に相当し、主に：(I) の増加によるものであるエネルギー販売377.26億カナダドルに達し、主な原因は為替レートの影響が大きく、平均販売価格が高いことである；(二)比較的に大きいその他のサービス収入73.88億新元に対して、主に地域性伝送部門の通行料収入が高い。
| § | 2022年12月31日までの運営コストは11.947億カナダドルに達し、2021年12月31日に比べて2兆198.43億カナダドル増加し、22.6%増加した。原因は以下の通り |
| > | もっと高いエネルギー調達 が2055.57億瑞士元であるのは，主に1709.48億瑞士元の平均購入価格が高いことと，346.09億瑞士元に達する高い実物購入量(+527 GWh)によるものである。 |
| > | もっと高いその他の可変調達とサービスコスト93.23億カナダドルについては、主に電力と燃料主管 アメリカ証券取引委員会(スペイン語の頭文字略)による罰金が90.1億カナダドル増加した。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| > | もっと高い輸送コスト 4，962，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000 |
2022年第4四半期の運営コストは3.185.1億カナダドルで、2021年第4四半期に比べて408.01億カナダドル増加した(I)より高い エネルギー調達366.56億カナダドルに達し，245.71億カナダドルの平均購入価格が高いことと，カナダドルの実物エネルギー購入(+48 GWh)が高いことが要因である12.85億ドル(Ii)もっと高い輸送コストチリEnel TransmisiónをSaesa Groupで発生した46.43億カナダドルに売却して、チリEnel TransmisiónとEnel Distribuiónチリ間の業務を統合しないようにした
| § | 2022年12月31日までの期間の人件費(資本化された人事コスト後)は225.03億カナダドルに達し、2021年12月より94.5億カナダドル減少し、主な原因は、(I)当グループの2021-2024年のデジタル化策略に関する再編支出が85.81億カナダドル減少したこと、(Ii)従業員集団交渉に関するボーナスが38.17億カナダドル減少したことである。これらの影響は，(I)主に報酬検討や指数化に関する23.35億カナダドルの賃金増加，および(Ii)投資プロジェクトに関する人件費資本化が8.29億カナダドル減少したことで部分的に相殺された。 |
2022年第4四半期の人事支出(資本化人事コストを経た後)は51.59億カナダドルに達し、2021年第4四半期より26.47億カナダドル増加し、主な原因は：(I)投資プロジェクトに関する人事支出の資本化が19.82億カナダドル減少した；及び(Ii)主に給与審査及び指数化に関する506百万元の賃金増加である。
| § | 2022年12月31日までの期間の他の支出は776.63億カナダドルに達し、2021年12月31日より61.74億カナダドル増加し、主な原因はメンテナンスと修理コストの上昇である。 |
2022年第4四半期のその他の支出は183.9億カナダドルに増加し、2021年同期に比べて43.5億カナダドル増加し、主にメンテナンスとメンテナンスコストの上昇によるものだ。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
減価償却·償却·減価
次の表は，2022年12月31日と2021年12月31日までのEnelチリグループEBITDA，減価償却，償却，減価償却費用とEBITの累計と四半期数をまとめたものである。
| 累計数字 (百万新元単位) | ||||||
| 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | |||||
| 業務細分化市場 | EBITDA | 減価償却·償却·減価 | EBIT | EBITDA | 減価償却·償却·減価 | EBIT |
| 発電業務 | 1,059,793 | (187,738) | 872,055 | 421,142 | (198,306) | 222,836 |
| 流通とネットワーク業務 | 159,856 | (76,324) | 83,532 | 123,534 | (65,350) | 58,183 |
| 減算：合併調整とその他の活動 | (45,446) | 2,216 | (43,230) | (22,490) | 1,064 | (21,426) |
| チリENEL合計 | 1,174,203 | (261,846) | 912,357 | 522,185 | (262,592) | 259,594 |
| 四半期数字 (百万新元単位) | ||||||
| Q4 2022 | Q4 2021 | |||||
| 業務細分化市場 | EBITDA | 減価償却·償却·減価 | EBIT | EBITDA | 減価償却·償却·減価 | EBIT |
| 発電業務 | 721,409 | (52,356) | 669,053 | 126,063 | (77,003) | 49,060 |
| 流通とネットワーク業務 | 41,263 | (18,373) | 22,890 | 40,584 | (20,748) | 19,836 |
| 減算：合併調整とその他の活動 | (3,097) | 1,087 | (2,010) | 1,124 | (429) | 694 |
| チリENEL合計 | 759,574 | (69,642) | 689,932 | 167,771 | (98,180) | 69,591 |
2022年12月31日までの間の減価償却、償却及び減価償却支出は2618.46億カナダドルで、前年より7.46億カナダドル減少した。この変化 は主に以下のような側面から解釈される
| > | もっと高い減価償却および償却273.45億カナダドルは、主に：(I)EGPチリの1936.8億カナダドルのより大きな減価償却と償却であり、これは為替効果によって大きく解釈され、新しい発電所(主に太陽光発電所)の操業によるところが小さい。および(Ii)流通及びネットワーク業務支部の減価償却及び償却が8，362，000，000カナダドル増加したのは、主に情報科学技術発展に関連する無形資産の償却増加によるものであり、償却金額は7，887，000，000カナダドル、及び委託投資プロジェクトの償却2，736，000，000カナダドルであり、その中でチリEnel DistriBuciónの償却及び減価償却は19，09，000，000カナダドルの低い償却及び減価償却により部分的に相殺され、主にEnel Transmisiónチリが2022年12月9日に合併を解除したことによるものである。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| > | もっと高い売掛金減価損失 32.6億カナダドルであり、主に流通及びネットワーク業務支部の26.12億カナダドル及び発電業務支部の13.01億カナダドルの増加によるものである。主に売掛金の増加及び予想顧客の信用低下と関係がある。 |
上記の影響は、主に以下の要因によって相殺される
| > | 固定資産の減少は31，351，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000 |
2022年第4四半期に、減価償却、償却及び減価損は696.42億カナダドルに達し、2021年同期より285.39億カナダドル減少し、主に2021年第4四半期に計上された石炭火力発電所Bocamina II減価損失287.73億カナダドルから解釈された。
営業外収入
次の表は、Enelチリ社の2022年12月31日と2021年12月31日までの累計と四半期総合営業外収入を示しています
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| 累計数字 | 四半期数字 | ||||||||
| 営業外収入(百万新元単位) | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変わる | 変更率 | Q4 2022 | Q4 2021 | 変わる | 変更率 | |
| 財政収入 | 50,415 | 26,420 | 23,994 | 90.8% | 5,800 | 8,765 | (2,965) | (33.8%) | |
| 財務コスト | (193,618) | (174,043) | (19,575) | 11.3% | (50,156) | (37,254) | (12,903) | 34.6% | |
| 外貨両替差額、純額 | 18,401 | (15,334) | 33,736 | 適用されない | (1,714) | (9,613) | 7,899 | (82.2%) | |
| 資産と負債の損益を指数化する | 5,863 | 5,898 | (35) | (0.6%) | (2,434) | 3,023 | (5,457) | 適用されない | |
| 純財務費用ENELチリ | (118,939) | (157,060) | 38,120 | (24.3%) | (48,505) | (35,079) | (13,426) | 38.3% | |
| その他の投資の純収益 | 981,171 | 10,137 | 971,033 | 適用されない | 981,073 | 10,032 | 971,041 | 適用されない | |
| 資産売却の純収益 | 811 | - | 811 | 適用されない | - | - | - | 適用されない | |
| 権益法で計算された共同経営会社の利益シェア | 3,281 | 3,177 | 104 | 3.3% | 309 | 2,757 | (2,448) | (88.8%) | |
| その他の非経営実績 | 985,263 | 13,315 | 971,948 | 適用されない | 981,382 | 12,790 | 968,593 | 適用されない | |
| 税引き前純収益 | 1,778,681 | 115,849 | 1,662,832 | 適用されない | 1,622,810 | 47,302 | 1,575,508 | 適用されない | |
| 所得税 | (469,697) | (15,139) | (454,558) | 適用されない | (484,406) | (5,474) | (478,933) | 適用されない | |
| 当期純収入 | 1,308,984 | 100,710 | 1,208,274 | 適用されない | 1,138,403 | 41,828 | 1,096,575 | 適用されない | |
| 親会社の株主は権益を占めなければならない | 1,252,082 | 85,154 | 1,166,928 | 適用されない | 1,102,640 | 36,751 | 1,065,889 | 適用されない | |
| 非持株権に帰することができる | 56,902 | 15,556 | 41,345 | 適用されない | 35,763 | 5,077 | 30,686 | 適用されない | |
財務結果
2022年12月31日現在、チリのEnelの総合財務業績は1189.39億カナダドルの赤字で、2021年12月31日までに記録した1570.6億カナダドルの赤字より改善され、381.2億カナダドルとなった。2022年第4四半期に、財務業績の損失は4850.5万スイス元に達し、2021年第4四半期より38.3%増加した
これらの結果は主に以下のような側面から説明される
財政収入239.94億カナダドル増加したのは、主に：(I)短期固定収益投資リターンが増加し、166.39億カナダドルに達した；(Ii)“基本サービス業法”の公布に関連する売掛金の財政収入が増加したためである[3](I)顧客支払い計画に関連するより多くの財務収入(3，834，000，000スイスフラン)、(3)顧客支払い計画に関連するより多くの財務収入(2，871，000，000スイスフラン)；および(4)関税安定法21，285に関連するより高い財務収入(2，653，000，000スイスフラン)。上記の収入は、当社が2022年末に金利を下げたことで減損した発電所解体支出の一部を3，524，000，000カナダドルで相殺したことを改めて述べた。
[3]新冠肺炎健康危機を背景に、2020年8月5日、21249号法律が公布された。これは、利息や罰金を支払うことなく、最大48回の分割払いで超過請求書を支払うことを選択することを含む、公共事業会社および天然ガス供給者の顧客のための非常措置を制定している。2021年5月22日、21，340号法律が公布され、これらの条件を2021年12月まで延長した。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
財務 収入2021年同期と比較して、2022年第4四半期は29.65億カナダドル減少し、主に当社の脱炭過程で減価された発電所の解体支出による財務収入が138.24億カナダドルであることを述べた。上記の影響は、(I)短期固定収益投資収益の増加、5，666，000，000カナダドル、および(Ii)法律21，285に関連する財務収入の増加、4，887，000，000カナダドルに達する要素によって部分的に相殺されている
財務支出 1，95.75億カナダドル増加したのは、主に：(I)外国為替基金から新しい融資を取得したため、関連側との財務支出が307.15億カナダドル増加した；(Ii)債券及び銀行ローンの利息支出が152.86億カナダドルに増加した；(Iii)サプライヤーからの支払いを遅延した利息支出は105.60百万カナダドルに増加した；(Iv)解体支出の再報告により財務支出82.9億カナダドルを増加した；(V)海外に送金された利息支払いの税務項目に関連する財務支出は75.51億元増加した；及び(Vi)47.8億元のその他の財務コストと増加した。これらの影響は以下の要素によって部分的に相殺される：(1)貿易売掛金が保存により減少した財務費用は183.06億カナダドルであり、主に“関税安定法”21，285による売掛金保存の297.21億カナダドルの減少と関係がある；および(Ii)利息資本化増加のため、217.79億カナダドルに達する財務支出は を減少し、主に非通常再生可能エネルギープロジェクトの開発とロスコンドレスプロジェクトの延長の建設と関係がある；(3)“基本法”を公布したため、売掛金は92.99億元減少し、財務支出は減少した。および(Iv)顧客支払い計画に関する財務支出は82.23億カナダドル減少した
2022年第4四半期財務費用は二零二年の同シーズンより12，903，000，000カナダドル増加したのは，主に，(I)外国為替基金から取得した新融資と関連先の財務支出が9，595，000，000カナダドル増加したこと，(Ii)海外送金の利息支出が4，194，000，000カナダドル増加したこと，(Iii)サプライヤーからの支払いを遅延させた利息支出が4，012，000，000カナダドル増加したこと，(Iv)2226，000，000カナダドルの再発行による財務支出の増加，および(V)債券および銀行融資利息が増加し，総額20.85億カナダドルに達したことによるものである。この等の影響は利息資本化が高いため減少した財務支出によって部分的に相殺され、利息総額は92.61億元に達した。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
指数付けに関する収入 3，500万カナダドル減少したのは、主に、(I)国際会計基準第29号“高インフレ経済における財務報告”が、アルゼンチンにある子会社Enel Generaciónチリ支社により大きなマイナス影響を与え、110.42億カナダドルであったこと、br}および(Ii)主に金融債務とデリバティブに関連する金融資産指数化利益が27.44億カナダドル減少したことによるものである。これらの影響は、(I)非金融資産指数化利益が124.56億カナダドル増加し、(Ii)貿易口座とその他の売掛金の指数化利益の12.91億元増加分によって相殺された。
2022年第4四半期に指数付けに関する収入二零二一年同期と比較して、本グループの損失は5，457，000，000カナダドルを記録し、 は主に：(I)国際会計基準29は私たちのアルゼンチンにある付属会社チリEnel Generaciónの支店に大きな負の影響を与え、10，709，000，000カナダドルの損失をもたらした；および(Ii)金融資産指数付けプレミアムは1，482，000，000カナダドル減少し、主に金融債務と派生ツールと関係がある。これらの影響は、以下の要素によって部分的に相殺される：(I)非金融資産指数付けオーバーフローは6，008，000，000カナダドル増加；および(Ii)貿易勘定および他の対応勘定オーバーフローは7，05，000，000カナダドル増加する。
利益 は為替レートの違い33，736，000，000カナダドル増加した要因は，(I)EFIローンに関する関連先に対応する65，524，000，000カナダドルの売掛金がより大きな正レート差 の影響を与えること，および(Ii)51，185，000，000カナダドルの金融債務および派生ツールの正レート差 の増加である。上記の減少額は、(1)貿易売掛金の高い負レート差額718.86億カナダドル分で相殺され、関税安定法21，185および21，472に関する469.85億カナダドルのマイナス影響が含まれている[4] はドルを規制された顧客の保留請求書に課金すべき通貨に設定し、(Ii)為替レート差異は現金と現金等価物により高い負の影響を与え、104.77億新元である。
[4]第21，185号法律は2022年1月に満期になり、この法律は監督された顧客の売掛金に対して13.5億ドルの制限を設定したため、臨時の規制された顧客関税安定メカニズムを構築し、2022年1月に達成した。そのため，2022年2月以来，Dealer社契約で決定された理論価格と最終顧客に発行された規制された電気価格との差額に相当する短期規制対象顧客売掛金が蓄積されている。2022年8月2日に21，472号法律が公布され、規制されたユーザーのために新しい電気価格安定基金と新しい臨時電気価格安定メカニズムが設立された。2022年1月に達成された売掛金が21，185号法律で規定されている13.5億ドルの限度額を超える売掛金は、21，472号法律で確立された新しいメカニズムを適用する。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
2022年第4四半期に為替レートの違い二零二年同期より7，899，000，000カナダドル減少したのは，主に，(I)682.43億カナダドルの金融債務やデリバティブに大きな正のレート差の影響を与えること，および(Ii)新EFIローンに関する関連先の帳票62，737，000，000カナダドルの正の為替レートの差が大きいためである。上記の影響は、関税安定法21，185および21，472に関連する100，997，000，000カナダドルの負の影響を含む関税安定法21，185および21，472に関連する100，997，000，000カナダドルの負の影響を含む貿易勘定115，224，000，000カナダドルに対応する為替レート差が大きく相殺される要因によって部分的に相殺される：(I)関税安定法21，185および21，472に関連する38，151，000，000カナダドルの積極的な影響を含む。
その他の非経営実績
2021年と比較して、2022年に他の投資からの収入が9710.33億カナダドル 増加したのは、チリEnel Transmisiónの全株式を9818.57億カナダドルで売却し、2022年12月9日に発効したためである。この取引の結果は、私たちの子会社チリEnel Generaciónが共同制御会社Transmisora Eléctrica Quillota Ltd.の株式を売却して2021年に計上した99.69億カナダドルの収入によって相殺された。
2022年第4四半期に、他の投資収入は2021年第4四半期より9710.41億元増加し、原因は上段で述べたのと同じである。
会社税
2022年12月31日現在、会社所得税の損失は4696.97億カナダドルであり、2021年に比べて税収支出は4545.58億カナダドル増加した。主な理由は、(I)会社の利益増加により所得税が594.71億カナダドル増加したこと、 (Ii)Enel Generación社とシェル社が調印した合意により収入が増加し、所得税が1.243.93億カナダドル増加したためである。および(Iii)Enel Transmisión Chilis S.A.の売却利益により増加した所得税311，754，000，000カナダドルであったが，価格レベルの重述損失増加により減少した所得税35，232，000，000カナダプラス部分は上記の増加を相殺した
2022年第4四半期に、企業所得税の損失は484，406百万元に達し、2021年第4四半期より478，933百万元増加した。この違いは主に：(I)会社の利益増加により所得税が358.93億カナダドル増加した；(Ii)チリEnel Generaciónとシェルが署名した協定による追加収入により所得税が1243.93億カナダドル増加した；および(Iii)Enel TransmisiónチリS.A.の売却に関連した利益関連所得税が3117.54億カナダドル増加したためである。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| 2. | 貸借対照表分析 |
2021年12月31日までの総資産と比較して、会社の2022年12月31日までの総資産は23652.56億カナダドル増加した。
| 資産 (百万新元単位) | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変わる | 変更率 |
| 流動資産 | 3,064,242 | 1,268,253 | 1,795,989 | 141.6% |
| 非流動資産 | 8,801,338 | 8,232,071 | 569,267 | 6.9% |
| 総資産 | 11,865,580 | 9,500,324 | 2,365,256 | 24.9% |
2022年12月31日現在、流動資産は17.959.89億カナダドル増加した。主なカテゴリの変化は以下のとおりである
| · | 経常貿易売掛金とその他の売掛金が8.213.28億カナダドル増加した主な理由は、(I)貿易売掛金が7.438.91億カナダドル増加し(発電事業は5.903.44億カナダドル増加し、配電·ネットワーク業務は1.4391億カナダドル増加)、その中の2668.43億カナダドルはまだ実施されていない第21472号法律に関連しており、1295.08億カナダドルは配電会社に請求書を再発行することと関係があり、ある電力電力法令21472号法律の施行を待っているため、残りの部分は2つの業務部門の実物販売増加とチリペソで表されるより高い平均販売価格のためである。(Ii)仕入先への前払いの売掛金は31，585，000，000カナダドル増加する，(3)Sociedad Inversiones K Cuatro S.p.Aの株式売却に関連する売掛金は296.82，000，000カナダドル増加し，および(4)融資リース売掛金は12，410，000，000カナダドル増加し，主にチリEnel Xにある。 |
| · | A Ch$ 565,239 million increase in Cash and cash equivalents, mainly explained by the following cash inflows: (i) customer collections for Ch$ 5,509,393 million that include cash inflows from factoring transactions of both Generation and Distribution and Networks business accounts receivables for Ch$ 1,271,473 million; and (ii) net cashflow from the sale of Enel Transmisión Chile and Enel X Way Chile S.p.A. for a total Ch$ 1,405,057 million. These effects were partly offset by the following cash outflows: (i) supplier payments for Ch$ 4,469,547 million; (ii) purchase of property, plants and equipment for Ch$ 915,693 million; (iii) loan payments to EFI net of loans received for Ch$ 585,664 million; (iv) interest payments for Ch$ 186,962 million; (v) employee related payments for Ch$ 147,549 million; and (vi) other cash outflows for Ch$ 43,796 million. |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| · | 関連側の売掛金 が1998.29億カナダドル増加した理由は，(I)Enel Global Trading S.p.A.主に大口商品デリバティブ取引に関する売掛金が1.441.92億カナダドル増加したこと，(Ii)Endesa Energía S.A.Uが天然ガス販売に関する売掛金が317.54億カナダドル増加したためである。これらの金はGNLチリ社の天然ガス調達前払に関する売掛金減少分が相殺され，前払い総額は70.54億カナダドルであった |
| · | 他の非金融流動資産 は125，814，000，000カナダドル増加し、主に付加価値税相殺残高が123，138，000，000カナダドル増加した(主にチリEnel GeneraciónおよびEnel Xチリの購入と関係がある)、前払い支出が減少した(20.36，000，000カナダドル、主にレンタル料支出と関係がある)ために部分的に相殺された。 |
| · | 在庫は46，6.68億カナダドル増加し，主な原因は：(I)主にEnel Xチリが2022年に購入した電動バス関連の電気材料と設備が260.36億カナダドル増加したこと， (Ii)発電用天然ガスと燃料油在庫が125.48億カナダドル増加したこと；および(Iii)備品とその他の生産投入が80.84億カナダドル増加したことである |
| · | 非流動資産または販売可能な資産brは286.02億カナダドル増加し、主にチリEnel Group社ビルのあるSanta Rosa建築群の不動産、工場、設備資産である[5]. |
非流動資産は2021年12月31日に比べて569，7.97億カナダドル増加した。主なカテゴリの変化は以下のとおりである
| · | 物件、工場及び設備 が4616.65億カナダドル増加したのは、主に(I)建設プロジェクトが7810.45億カナダドル増加し、主に第br代業務であった；(Ii)代業務物件、工場住宅及び設備が1292.49億カナダ元増加した；(Iii)ネットワークインフラが675.87億カナダドル増加した；(Iv)ビル、土地及びその他の移動不可能施設が388.93億カナダ元増加した；及び(V)為替差額が252.57億カナダドル増加したためである。これらの減値は，(I)チリEnel Transmisiónの販売により物件，工場および設備が3100，039，000，000カナダドル減少した，(Ii)減価償却208，137，000，000カナダドル，(Iii)発電事業の熱力，水電および地熱プロジェクトの減値が52，800，000，000カナダドル増加し， は当社の脱炭素戦略や新市場状況により減値が行われなかったこと，および(Iv)サンローザ総合資産を販売可能な資産に再分類し，価格は28，602，000，000カナダドルであった。 |
[5]2023年2月1日、Enel Generaciónチリ社はTerreoria Sant Rosa S.p.A.とSanta Rosa建築群を販売する販売調達協定を締結した。Enelチリ社とその子会社Enel Generaciónチリ社とEnel Distribuiónチリ社は同時にTerreoria Apoqudo S.Aに動産を売却しました
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| · | 非経常貿易売掛金およびその他の売掛金が175，361，000，000カナダドル増加した主な理由は，(I)金融売掛金が99，050，000，000カナダドル増加し，主にEnel Xチリ社の電動バスの融資リースが増加したこと，および(Ii)貿易売掛金が75，945，000，000カナダドル増加したことであり，主な原因は法律適用21，472に関する売掛金増加133，653，000カナダドルであったが，伝票保全により60，432，000，000カナダバイト減少したためであった。 |
| · | 使用権資産の増加729.1億カナダドル は，主に新たなNCREプロジェクトの新土地賃貸プロトコルに関する発電事業と，為替レートの違いによるものである |
| · | その他の非流動金融資産 は204.49億カナダドル増加し、主に沖誘導体品取引 204.6億カナダドルに対して、主にEnel Generaciónチリの債務をヘッジするためである。 |
上記の費用は以下の部分によって補償される
| · | 繰延税金資産が1，138.23億カナダドル減少し、主に：(I)税項目損失が44，8.81億カナダドル減少し、その中の298.60億カナダドルはチリEnel Generación，150，021，000，000カナダドルはチリEnelに属する；及び(Ii)固定資産減価償却は711.29億カナダドル減少し、主にEnel Generaciónチリである。 |
| · | 主にチリEnel TransmisiónがSaesa Groupに販売している37，912，000，000カナダドル営業権 が2022年12月9日に発効した37，465，000，000カナダドル営業権 を削減した。 |
| · | その他の非流動非金融資産は113.4億カナダドル減少し、主な原因は付加価値税控除が141.95億カナダ元減少し、主にチリでの付加価値税であるが、一部は水権相殺と他の非金融資産に相殺され、減少幅は28.55億カナダ元であった。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
当社の2022年12月31日までの総負債(株式を含む)は118.65億カナダドルに達し、2021年12月31日現在の総負債より24.9%増加した。
| 負債と権益 (百万新元単位) | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変わる | 変更率 |
| 流動負債 | 3,168,492 | 2,132,327 | 1,036,165 | 48.6% |
| 非流動負債 | 4,308,149 | 4,021,504 | 286,645 | 7.1% |
| 総株 | 4,388,939 | 3,346,493 | 1,042,446 | 31.2% |
| 親会社の株主に帰属する | 4,097,201 | 3,097,868 | 999,333 | 32.3% |
| 非持株権に帰することができる | 291,738 | 248,625 | 43,114 | 17.3% |
| 負債と権益総額 | 11,865,580 | 9,500,324 | 2,365,256 | 24.9% |
流動負債が10.361.65億カナダドル増加した。 の主要カテゴリの変動状況は以下のとおりである
| · | (I)エネルギー調達売掛金の266，348，000，000カナダドルの増加，(Ii)商品およびサービス売掛金の増加161，066，000，000カナダドル，(Iii)燃料購入売掛金の150，548，000，000カナダプラス，(Iv)支払配当金131，960，000，000プラス，(V)資産購入売掛金46，692，000，000プラス，および(Vi)従業員およびその他の人々の売掛金の増加8，955，000，000プラスのため，経常貿易帳簿およびその他の支払経常勘定の増加765，568，000，000カナダドルの増加。 |
| · | 2022年の純収入が増加したため、当期納税は3211.88億元増加し、より高い所得税で相殺された。 |
| · | 他の非金融流動負債 は162.68億カナダドル増加し、主に：(I)付加価値税 借方及びその他の税項目の増加128.43億カナダドル；及び(Ii)各種サービス(例えば公共照明及びその他のサービス)を提供する繰延収入36.05億カナダドルのためである |
上記の費用は以下の部分によって補償される
| · | 現在、関連側が支払うべき帳簿金が580.99億カナダドル(Br)減少するのは主に前払い信用限度額(9.5億ドル)と銀行融資(4億ドル)の償却によってEnel Finance International NV(EFI)に支払うべき帳簿が3.707.99億カナダドル減少し、合わせて合計11.876.98億カナダドルであり、一部は2022年のクレジット支出6020.34億カナダドル(7億ドル)によって補われ、債務の為替レート差の影響は420.89億カナダドルである。1685.52億新元の短期債務部分を流動負債カテゴリに移す。 これらの影響は、(I)Enel S.p.Aの2兆3000.34億新元に対応され、主に配当金の関連側口座増加によって相殺される。(br}(Ii)Enel Global Tradingは39，232，000，000カナダドルであり，主に商品デリバティブ取引に関連している，(3)GNLチリ，12，132，000，000カナダドル は天然ガス調達に関係している，(4)Enel Grids S.r.L.，11，988，000カナダドル，(5)Enel Green Power S.p.A.は，ITおよび他のサービスのための10，758，000カナダドル，および(6)Enel X WayチリS.S.A.，4，420，000，000カナダドル。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| · | 他の流動金融負債 が198億20，000，000カナダドル減少した主な理由は、(I)低い銀行ローン23，972，000，000カナダドル、主にアメリカ開発銀行から取得した25，389，000，000カナダドル(30，000，000ドル)のEGPチリローンの支払い、および(Ii)ヘッジおよび非ヘッジデリバリーツールの615，000，000カナダドルの減少によるものである。これらの影響は債券負債増加47.67億カナダドル部分によって相殺されており、これは主に指数付けによるものである |
2022年12月31日現在、非流動負債は2866.45億カナダドル 増加した
| · | 他の非流動金融負債 が2419.29億カナダドル増加した理由は、(I)銀行ローンが2546.08億カナダドル増加し、主にEnelチリがヨーロッパ投資銀行から獲得した新しい債務2516.22億カナダドル(2.94億ドル)と、(Ii)債券負債が149.98億カナダドル増加したことが主な原因であり、主な原因は為替レートの違いと指数付けの影響であるが、Enel Generacion チリHとM債券償却(4200万ドル)によって部分的に相殺された。これらの影響は、ヘッジおよび非対沖派生ツールの負債が276.77億カナダドル増加したため、部分的に相殺された。 |
| · | 関税安定法21，285と21，472により，他の非経常売掛金は1，285と21，472，000，000，000，000カナダドル増加し，主にチリEnel Distribuiónエネルギー調達の売掛金は132，4.33億カナダドル増加した。この影響は購入資産の売掛金の35.7億カナダドル減少によって部分的に相殺された |
| · | 非流動賃貸負債 が681.08億カナダドル増加したのは，主に新プロジェクトに関する土地賃貸契約や為替レートの違いによりEnel グリーン電力チリ社が増加したためである。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
これらの影響は以下の要素によって部分的に相殺される
| · | 非流動関連側取引売掛金 が1529.62億カナダドル減少したのは、主にEFIに対応する帳簿残高が減少したためであり、主にローンの短期部分1685.52億カナダドルが流動負債種別に移されたためである。この影響の大部分は為替レートの影響と関連した15017億カナダドルの債務増加によって相殺される。 |
2022年12月31日まで、総株式は43.889.39億カナダドルに達し、2021年12月31日と比べて10.424.46億カナダドル増加し、主な原因は以下の通りである
チリのEnel所有者は、発行された資本3，882，103，000，000カナダドル、利益剰余金2，474，433，000，000カナダドル、およびマイナス2，259，335，000，000カナダドルの他の備蓄を含む4，097，201，000，000カナダドルの権益を占めなければならない。
| > | 利益が871，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000 |
| > | 他の備蓄は128，086，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000 |
非持株権は権益 を占めて2917.38億カナダドルに達し、2021年12月31日までの残高より431.14億カナダ元増加し、主に：(I)期内オーバーフロー569.02億カナダドル；及び(Ii)その他の総合収益は111.17億カナダ元増加した。このような影響は233.65億カナダドルの配当金支払いによって部分的に相殺される
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
主要財務比率業績
| 比率.比率 | 職場.職場 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変わる | 変更率 | |||
| 流動性 | 流動性(1) | タイムズ紙 | 0.97 | 0.59 | 0.38 | 63.9% | ||
| 酸性度試験(2) | タイムズ紙 | 0.93 | 0.57 | 0.36 | 63.8% | |||
| 運営資本 | MMCH$ | (104,250) | (864,073) | 759,823 | (87.9%) | |||
| レバー.レバー | レバー作用(3) | タイムズ紙 | 1.70 | 1.84 | (0.14) | (7.4%) | ||
| 短期債務(4) | % | 42.4% | 34.7% | 7.7% | 22.1% | |||
| 長期債務(5) | % | 57.6% | 65.3% | (7.7%) | (11.8%) | |||
| 財務費用カバー範囲(6) | タイムズ紙 | 6.93 | 2.85 | 4.08 | 143.3% | |||
| 収益性 | 営業収入/営業収入 | % | 18.4% | 9.1% | 9.3% | 102.3% | ||
| ROE (7) | % | 34.8% | 2.6% | 32.2% | 適用されない | |||
| ROA (8) | % | 12.3% | 1.2% | 11.1% | 適用されない | |||
| (1)流動資産/流動負債 | ||||||||
| (2)在庫および前払い後の流動資産を差し引く | ||||||||
| (3)総負債/総株式 | ||||||||
| (4)流動負債/総負債 | ||||||||
| (5)非流動負債/総負債 | ||||||||
| (6)EBITDA/財務コスト純額 | ||||||||
| (7)当期親会社所有者に帰属するLTM純収入/帰属 | ||||||||
| 親会社の期初と期末の所有者 | ||||||||
| (8)長期経営期間の純収入総額/期間期初めと期末総資産の平均値 | ||||||||
| > | 2022年12月31日までの流動比率は0.97倍に達し，2021年12月31日と比較して63.9%の正の変化があった。この違いは、主に販売増加と21，472号法律の公布による経常貿易売掛金の増加と、主にEnel Transmisiónチリ社の販売に関連する現金と現金同等物の増加によるものである |
| > | これらの理由から，2022年12月31日までの酸性試験または急速比率は0.93倍であり，2021年12月31日と比較して63.8%の正の変化があった。 |
| > | 上記と同様の理由により、2022年12月31日までの運営資本はマイナス1.0425億カナダドルであり、2021年12月31日と比較してプラス75.9823億カナダドルとなった。 |
| > | 債務比率 は1.70倍であり、これは2022年12月31日までのEnelチリ株式の約束水準 を表しているが、2021年12月31日現在で1.84倍である。この良い結果は，主に純収入の増加と，EFIから付与された債務の早期返済と償却により金融債務が減少したことである |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| > | 2022年12月31日までの財務支出カバー率は6.93倍であり、この はEBITDAですべての財務支出をカバーする能力を代表する。この指数は2021年と比較して143.3%増加しており，これは主に我々の発電業務のEBITDAがエネルギー販売およびシェルとの合意による追加収入を増加させたためである。 |
脱炭過程により2022年および2021年に入金された燃料br在庫台帳，2022年熱力，水電および地熱項目減値および2021年に入金された本集団デジタル化戦略に関する組換え支出の非常な影響を除くと，この指数は136%上昇する(2022年12月31日現在7.55倍，2021年12月31日時点で3.20倍)。
| > | 2022年12月31日現在、利益指数は18.4%だったが、昨年は9.1%だった。この9.3ポイントの上昇は主に我々の発電事業の運営収入の増加によるものである。 |
上記の非常な影響を除けば、 利益指数は8.1ポイント増加する(2022年12月31日現在20.5%、2021年12月31日現在12.4%)。
| > | 2022年12月31日までの株式収益率は34.8%で、2021年の数字より32.2ポイント高かった。チリEnel Transmisiónの売却に関する特殊な影響，燃料在庫と発電プロジェクトの減値およびデジタル化戦略に関する再編費用を除くと，株式収益率は13.5ポイント増加する(2022年12月31日現在18.1%，2021年12月31日現在4.7%) |
| > | 2022年12月31日現在の資産収益率は12.3%で、2021年の数字より11.1ポイント高い。前述の非常影響を除けば、資産収益率は5.2ポイント増加する(2022年12月31日現在6.7%、2021年12月31日現在1.5%)。 |
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
| 3. | 主なキャッシュフロー |
Enelチリグループは2022年12月31日までの期間で5716.94億カナダドルの純キャッシュフローが発生し，2021年に比べて6021.24億カナダドルの正の変化が見られた。この改善を説明する要因(運営、投資または融資活動に分けて)は以下のとおりである
| 純キャッシュフロー(百万新元単位) | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 変わる | 変更率 |
| 経営活動から | 744,779 | 412,893 | 331,886 | 80.4% |
| 投資活動から | 455,571 | (736,555) | 1,192,126 | (161.9%) |
| 融資活動から | (628,656) | 293,232 | (921,888) | 適用されない |
| 純キャッシュフロー合計 | 571,694 | (30,430) | 602,124 | 適用されない |
経営活動キャッシュフロー純額 2022年12月31日までの期間は7兆447.79億カナダドルに達した。このキャッシュフローは主に以下の現金流入を含む：(I)商品およびサービス販売収入5，509，393，000，000カナダドル；および(Ii)他の経営活動収入43，344，000，000カナダドル，主に付加価値税還付である。このような現金流入は，以下の現金流出部分によって相殺されている：(I)仕入先支払いは4，469，547，000，000カナダドル，(Ii)従業員支払いは147，549，000，000カナダドル，(Iii)所得税支払いは59，828，000，000カナダドル，(Iv)保険料支払い純額は26，040，000，000カナダドル，および(V)他の運営現金支出は108，056，000カナダドルであり，主に付加価値税支払いおよびその他の税金項目である
今年の運営現金の流入は2021年より3318.86億カナダドル 増加したのは主に(I)商品及びサービス販売収入が18.230.3億カナダドル増加したためであり、その中で はシェル合意に関連する現金流入4455.15億カナダドル及び領収書保理収入2682.18億カナダドルを含む；及び(Ii)所得税支払いは522.76億カナダドル減少した。これらの影響は、仕入先が支払う1，552，415，000，000カナダドルの増加分によって相殺される。
純額 投資活動へのキャッシュフロー2022年12月31日までの間、チリ航空の現金残高が正4.555.71億カナダドル(br}の主な理由は、(I)2022年12月にチリEnel Transmisión社の現金残高を売却する1213.29億カナダドルを受け取り、(Ii)チリEnel Transmisiónチリ社の債務1723.7億カナダドルを返済した。および(Iii)は2022年5月にEnel X Wayチリ社の51%の株式売却で受け取った支払い113.58億カナダドル(Enel X Wayチリ社はEnel Xチリ社から分割した会社)である。上記の現金流量は現金流出部分で相殺されており、この現金流出は、(I)9156.93億カナダドルで物件、工場および設備を購入した。および(Ii)Enel Xチリ社は2022年2月にSociedad de Inversiones K Cuatro S.p.Aの40%の株式を299.4億カナダドルで追加購入した。
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財務諸表分析 チリEnelグループ 2022年12月31日まで | |
2021年と比較して、投資現金流入が1，192，126，000，000カナダドル増加したのは、主にチリEnel TransmisiónとEnel X WayチリS.p.A.の株式売却によるキャッシュフローであり、Enel Transmisiónチリ社が付与した債務の支払いを含む合計1，405，057，000，000カナダドルである。これらの金は購入物件，工場および設備の現金流出部分によって相殺され，金額は167，680，000，000カナダドルであり，主にEGPチリが新プロジェクトの開発に関係している。
融資活動によるキャッシュフロー純額2022年12月31日までの期間はマイナス6286.56億瑞士元。この現金流量は主に以下の現金流出を含む： (I)EFIの支払いEnelチリ社の債務1，187，698，000，000カナダドル；(Ii)Enelチリ社およびEnel Generaciónチリ社は銀行ローンおよび債券510，046，000，000カナダドルを支払い，(Iii)利息186，962，000，000カナダドルを支払い，(Iii)39，609，000，000カナダドルを支払う.これらの現金流出は、以下の現金流入部分によって相殺される：(I)チリEnelはEFIから6020.34億カナダドルの融資を獲得し、(Ii)主にEnelチリが獲得した7127.47億カナダドルの新銀行ローン。
2021年12月と比較して，当社の財務キャッシュフローに921，888，000，000カナダドルの負の変化が見られたのは，主にEFIに支払われた11，187，698，000，000カナダドル債務の現金支払いが増加したが，派遣配当金が191，459，000，000カナダバイト減少したことにより部分的に相殺されたためである
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの追加財産、工場と設備およびそれぞれの減価償却に関する支出を示しています
| 資産と設備情報 (百万新元単位) | |||||
| 固定資産の支払いを増やす | 減価償却 | ||||
| チリのエネル | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | 十二月二十二日 | 十二月二十一日 | |
| チリの発電事業 | 813,369 | 660,879 | 183,460 | 164,579 | |
| チリの流通とネットワーク業務は | 98,982 | 84,389 | 53,966 | 45,613 | |
| 他のエンティティ(発電や配電とは異なる業務) | 3,342 | 2,745 | 847 | 736 | |
| 合併後のENELチリグループは | 915,693 | 748,013 | 238,273 | 210,928 | |
最も関連するbr}現金流出は発電業務からであり，新たな再生可能エネルギー発電プロジェクトの建設に関連しており，2022年12月31日現在の現金流出総額は8133.69億カナダドルである。
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二、ENELチリS.A.グループ活動に関連する主要なリスク
本グループの活動は一連の広範な政府法規の制約を受け、これらの法規のいかなる変化もその活動、経済状況と営業収入に影響を与える可能性がある。
当グループの運営付属会社のチリでの運営は広範な関税法規やその他の規制を受けなければならない。したがって、新しい法律や法規の登場や現行の法律法規の改正は、それらの運営、経済情勢、運営結果に影響を与える可能性がある。
このような新しい法律や法規は時々既存の権益の監督管理面 に影響を与える可能性があり、既存の権益は本グループの将来の収入に不利な影響を与える可能性がある。
このグループの運営はまたチリEnelが満足し続けている広範な環境法規によって制約されている。このような規制の最終的な改正はその運営、経済状況、そして営業収入に影響を及ぼすかもしれない。
他の事項に加えて、これらの法規は、研究中のプロジェクトのために環境影響研究報告書を準備して提出し、許可証、許可証、その他の強制的な許可を取得し、これらの許可証、許可証、法規によって適用されるすべての要求を遵守することを要求する。規制されている会社と同じように、Enelチリ社は保証できません
| · | 公共当局はこのような環境影響研究を承認するだろう |
| · | 大衆の反対は、提案されたプロジェクトの遅延や修正を招くことはない |
| · | 法律または法規は、支出の増加をもたらすか、またはグループの運営、工場、または計画に影響を与える可能性がある方法で修正または解釈しないだろう |
本グループのビジネス運営は，水文状況の変化による影響を軽減するために順に に計画されている
チリEnelグループの業務には水力発電が含まれているため，同集団の水力発電施設が存在する広範な地理的地域の実際の水文条件に依存する。水文条件が干ばつや他の水力発電事業に悪影響を及ぼす可能性がある場合 であれば，我々の結果は悪影響を受ける可能性があり，チリ国家電力会社がその商業政策の重要な構成要素として，契約を回避して100%の発電能力を約束した理由である。また、電力業務も気温等の影響を受けて電気の気象条件の影響を受ける。私たちの利益率は天気条件の影響を受ける可能性があり、具体的には異なる気候条件に依存する。
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金利変動、大口商品価格、外国為替レートのリスクを開放して効果的な管理が得られなければ、私たちの財務状況や経営結果はマイナスの影響を受ける可能性がある。
リスク管理政策
Enelチリグループの会社は、それぞれの基準、プログラム、システムなどを通じてリスク管理ガイドラインを構築し、Enelチリグループ会社の異なるレベルに適用され、識別、分析、評価、処理、監視、コミュニケーション業務が直面し続けるリスクを識別、分析、評価、処理、監視、コミュニケーションする過程で、Enel spa取締役会によって承認され、制御およびリスク委員会を設置するホールディングスレベルで定義された内部リスク管理制御システム(SCIGR)のガイドラインに従っている。チリ国家電力会社取締役会の内部統制·リスク管理システムに関する評価·決定、定期財務諸表の承認に関する決定を支援する。
当社は業務目標達成に影響を与える可能性のあるすべてのリスクの保護を求めています。Enel Group全体には、財務、戦略、 管理と文化、デジタル技術、コンプライアンス、運営、およびそのリスクを識別、分析、評価、処理、br}モニタリングとコミュニケーションするための6つのリスクマクロカテゴリを考慮するリスク分類がある。
Enel集団のリスク管理システムは，効率的かつ効率的なリスク管理と制御を得るための3つの行動経路 (防御)を考慮している。この3つの“防御線”は、組織のより広範な管理構造において異なる役割を果たしている(業務と内部制御分野は第1の防御線であり、リスク制御は第2の防御線であり、内部監査は第3の防御線である)。各防衛線は、リスク管理の最新状況を上級管理職および取締役に通報する義務があり、上級管理職は、第1の防衛線と第2の防御線から順に高級管理層に通知し、第2の防衛線と第3の防御線からチリシャネル社の取締役会に通知する。
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当社グループの社内では、リスク管理プロセスが分散しています。 個々のリスク発生の運営フローを担当するマネージャーは、リスクコントロールや緩和措置の処理と対策も担当しています。
金利リスク
金利変動調整固定金利で利息を計上する公正価値 資産と負債、および浮動金利で指数化された将来の資産と負債流量を調整する。
金利リスクを管理する目的は、債務構造のバランスを実現し、債務コストを最小限にするとともに、損益計の変動性を減少させることである。
金利、すなわち固定債務および/または保護債務が総債務に占める割合によると、債務構造は以下のとおりである
| 金利(%) | 2022年12月31日 | 十二月三十一日 2021 |
| 固定金利 | 84% | 82% |
この比率は，第三者との債務取引およびEnel Finance Internationalとの債務取引(あれば)のみを考慮している.
本グループの見積りとその債務構造の目標に基づき，デリバティブ契約を締結することにより様々なヘッジ操作を行い，このようなリスクを低減する.
特定のプロセスと指標を用いてリスク制御を行うことにより、生じうる悪影響を制限することができるとともに、十分な柔軟性で債務構造を最適化することができる。
LIBORは段階的に停止することが知られており，締め切りは2023年6月30日であり，市場共通認識はSOFR参考金利に置き換えられ，無リスク 金利に対応している。チリ国家電力会社グループは、この改革の潜在的な影響を分析し、影響を受けた契約の決定、関連条項の分析、これらの文書を新しい市場基準に基づいて調整し、更新することを含む。また、この改革を期待する一つの方法として、Enelチリ社が署名したすべての新しい金融業務は新しいSOFR基準金利によって管轄されている。
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しかしながら、これは、基準金利が変化した後に金利が増加または減少する可能性があること、新しい金利データの利用可能性に関連するリスク、私たちのシステムを新しい基準金利に適応させる必要があることによって生じる操作リスクなど、新しい基準金利に適応するプロセスに固有のいくつかの潜在的リスクを除去することはできない。
2022年12月31日現在、LIBOR債務の総開放は5.4億ドルであり、これらの債務にはLIBORから代替参考金利への移行準備金が含まれている。また，2023年6月以降に満期となったLiborのデリバティブツールを参照してヘッジを行うことにより，金額は5，000万ドルであり，市場基準に基づいて移行条項を含む。
為替レートリスク
為替リスクは主に以下の取引所固有のものである
| > | 当社は、そのキャッシュフローを指数とする通貨ではなく、通貨建ての債務である。 |
| > | キャッシュフローインデックスの通貨以外の通貨で支払い、例えば項目に関連する材料調達支払いや会社保証書の支払い 保険料。 |
| > | 当社グループの各社の収入は、それ自身のキャッシュフローの通貨以外の通貨の変動に直接関連しています |
為替リスクを低減するために、チリEnelのヘッジ政策は、ドル指数ベースの資金フローまたは現地通貨資金フロー(存在する場合)とドル建て資産と負債レベルとのバランスを維持することを目的としている。このようにする目的は，キャッシュフローがレート変化に与える影響を最大限に減らすことである.
現在、この政策を遵守するための道具は外国為替長期と通貨交換だ。
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2022年第4四半期、為替リスク管理は上記のリスク管理政策を遵守したまま を継続し、デリバティブ市場への進出に困難はなかった。
商品リスク
Enelチリグループはいくつかの商品価格変動のリスクに直面しており、主に以下の通りである
| > | 発電過程のための燃料調達 |
| > | 現地市場でエネルギー購入販売を行う |
極端な干ばつ状況下のリスクを下げるために、本グループは1つの政策を設計し、その発電施設の干ばつ年の生産能力に基づいて販売承諾レベルを確定し、監督されていない顧客と締結したいくつかの契約にリスク緩和条項を加え、もし監督されている顧客がbr長期入札プログラムに制約されていれば、指数付け多項式を構築することで商品リスクの開放を減少する。
チリが発電市場で直面している経営状況や，国際市場の干ばつや大口商品価格の変動を考慮して，同社はこれらの価格変動が純収入に及ぼす影響の利便性を評価し続けている。
同社は2022年12月31日現在，燃料購入に対応した2023年決算の450 KBBLブレント石油のスワップを持っており，天然ガスについては，a)2023年に決済される2.7 TBtuのHHスワップ販売，およびb)HH Future，18.9 TBtuの購入が2023年に決済される2種類の商品のスワップがある。石炭では，2023年に175.6千トンが決済購入が必要である。同社は2021年12月31日までにブレント原油1，930キロバレルのスワップを保有し，2022年にbr，9.1 TBのHenry Hub天然ガスを2022年に決済する。
永続的に更新された運営条件によっては、 これらのヘッジが修正されるか、または他の商品が含まれる可能性があります。
緩和戦略を実施したため、本グループは大口商品価格変動が2022年第4四半期の業績に与える影響を最小限に抑えることができる。
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流動性リスク
本グループは流動資金政策を維持し、br長期信用承諾融資及び臨時財務投資を締結し、金額は特定の 期間の予測需要を支持するのに十分であり、これはまた全体情況及び債務及び資本市場予想の機能である。
2022年12月までの運営資本は負の値であるにもかかわらず， 当社は本稿で述べた政策や行動でこのような状況に対応し，リスクを低減することができる。
上記の予測需要には、純金融債務の満期日、すなわち金融派生商品純額が含まれる。
2022年12月31日現在、Enelチリグループの現金と現金等価物流動資金は8752.14億カナダドル、長期承諾信用限度額は3335.51億カナダドル2021年12月31日現在、Enelチリグループの流動資金は$現金及び現金等価物3099.75億カナダドル及び長期承諾信用限度額1184.69億カナダドル。
信用リスク
Enelチリグループは以下のように、すべての信用リスクを深く監視し続けている
商業売掛金
我々の発電業務における商業活動売掛金の信用リスクは，顧客が入金期限が短いため大量の 金額を蓄積できないことから，従来はかなり限られていた。そのため，我々は信用リスクを継続的にモニタリングし，支払いリスクの最大のリスクを測定しているが，前述したように，これはかなり限られている。
配電事業の商業活動売掛金に対応する信用リスクについては，このリスクは歴史的に非常に限られており，対応する規定によれば，顧客から受け取る短期 は，支払いなしで供給を一時停止する前に単独で非常に大きな金額を蓄積しないことを意味するからである。しかし，2020年8月8日に基本サービス法が公布され，“基本サービス法”も2021年に2回延期され，その中で衛生サービス，電力，ガスネットワークのエンドユーザに有利な措置が特に規定されている。この規定では，2021年12月31日まで，住宅顧客(病院，健康センター，未成年者の家，高齢者，非営利組織，マイクロ会社なども含む)への供給を遮断することを禁止している。2022年2月、第21，423号法律は、2021年の平均消費電力が250キロワット時未満であり、上記期間から2022年2月11日までの債務を適用する顧客に対して、2020年3月18日から2021年12月31日までに発生する債務の支払スケジュールを制定し、このスケジュールにより、顧客1人当たり48ヶ月平均分割払いの補助金を得ることができ、最高限度額は2021年の平均毎月請求書の15%に相当する。
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48期の返済できない債務残高は会社の一部(50%)によって吸収され、残りの部分は48期(49期)の終了後に関税プロセスで関税の分配に適用される。徴収制度は2022年8月1日から実施される。2022年9月30日付の新しい公式レター番号140129によると、お客様の口座が最新を維持していなければ、補助金を完全に失うことはありませんが、補助金を受け取った最初の書類が満期になってから45日以内に未払いになった後、毎月補助金が失われます。 そのため、比例分割のみが先の残高として受け取り、顧客がその状況を正常化するまでかかります。
これまで、同グループのポートフォリオは世界的な大流行危機に直面した強靭性を示してきた。これらすべては，デジタル収集チャネルの強化とビジネス顧客の強固な多様化のおかげであり，これらの顧客がCOVIDに影響を与えるリスクは低い.
金融資産
現金黒字の投資は国や外国の一流金融実体と行われ、各実体に限度額がある。投資銀行の選択は投資レベルの格付けを持つ銀行を考慮し、3大国際格付け機関(ムーディーズ、スタンダードプール、ホイホマレ)を考慮する。
投資はチリ国債および/または一流銀行が発行する手形brによって保証され、最適なリターンを提供する銀行(常に現行の投資政策の範囲内)を優先する。
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リスク·メトリック
Enelチリグループは，自社の債務頭寸と金融デリバティブのためのリスク価値計測 を用意し，会社が担うリスクを監視し，損益表の変動を制限することを目的としている。
リスクの現在値を計算するために含まれる頭寸の組み合わせは、
| > | 金融債務 |
| > | 債務ヘッジの派生商品 |
計算されたリスク値は、上記のヘッドセットの1四半期内の可能な価値変化を表し、95%の確実性を有する。そこで，計算に関与する異なる通貨の為替レート を含むチリペソ価値に対する持倉組合せのリスク変数に影響を与える変動率 を検討した。
リスク価値の計算は，同時期(四半期)から までの5年間の実際の観察に基づいて，リスク変数の未来の市場価値シナリオ(4分の1)を外挿する。
次の四半期のリスク価値を95%の信頼度 レベルで計算し，可能な四半期変化の中で最も不利な5%のパーセンタイル値とした。
上記の仮定を考慮すると，上記の持倉における1四半期のリスク価値は602，754，000，000カナダドルである.
この値は債務及び派生ツールポートフォリオの潜在的な成長を表すため、他の要素を除いて、このリスク価値はポートフォリオの四半期末の価値 と内在的な関連がある。
他のリスク
銀行の信用手配と資本市場操作における一般的なやり方のように、私たちの金融債務の一部は交差違約条項の制約を受けている。もしいくつかの借金を修正しなければ、それらは交差違約を招く可能性があり、最終的にチリEnel Generación、EGPチリ、またはEnelチリのいくつかの債務は必要に応じて強制的に実行可能になるかもしれない。
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ニューヨーク州の法律で規定されている信用限度額については、2019年6月に引受し、2024年6月に満期となり、もう1つは2021年10月に引受され、2025年10月に満期となり、任意の適用猶予期間後にチリEnelの他の債務を返済できなかったため、その個人未返済元金は1.5億ドルを超え、違約額も1.5億ドルを超えるため、早期返済される可能性がある。また、この信用限度額には、延滞金のほかに、チリ国家電力会社の破産、債務不履行、3億ドルを超える不利な執行裁判所判決などが債務増加を加速させる可能性がある条項も含まれている。
チリの法律に基づいて2021年7月に署名され、2024年6月に満期になった銀行ローンと、2021年12月に調印され、2026年12月に満期になる別のローンについては、チリ国家電力会社が任意の適用猶予期間後に個人未返済元金が1.5億ドルを超え、延滞額も1.5億ドルに相当する他の債務を超えて早期返済できない可能性がある。また、これらの融資には、延滞金のほかに、倒産、債務不履行、2024年6月期の融資のうち1.5億ドルを超える不利益な執行裁判所判決や2026年12月期の融資のうち3億ドルなど、これらの条項が含まれており、融資の発表が加速する可能性がある。
イタリア法に基づいて2022年8月に署名され、2037年8月に満期になった銀行ローンについては、チリのシャネル社はいかなる適用猶予期間後にもbrの他の債務を返済できなかったため、その個人未返済元金は1.5億ドルを超え、その借金額も1.5億ドルを超えるため、早期返済が可能となる。さらに、この融資には、不払いに加えて、Enelチリ、Enel Spa、または関連子会社で発生したいくつかの事件、例えば、破産、資金不相殺、不利な執行可能な裁判所判決などの条項が含まれており、支払い加速の発表につながる可能性がある。
さらに、任意の適用猶予期間の後、Enelチリまたはその任意の子会社の任意の債務元金 が1.5億ドルまたはその同値な他の通貨を超える場合、 不払いは、そのYankee債券の強制早期支払いをもたらす可能性がある。交差違約による債務加速は自動的に発生しないが、ある特定のヤンキー債券シリーズの少なくとも25%の債券を持つ保有者が要求しなければならない。
信用協定条項の規定がなく、信用格付け機関がEnelチリ会社またはその子会社の債務に対して行う会社または債務格付けの変更は、 の早期返済が必要になります。
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三、資産の帳簿価値と経済価値
以下が最も重要な資産である：
財産、工場と設備はその購入コスト、相応の減価償却と減価償却損失後の純額で価格を計算する。物件、工場と設備はその残存価値を差し引いた後、資産の推定使用年数内にその異なる構成要素のコストを線形に分配することで減価償却します。 は会社がそれらを使用することを期待している期間です。資産の推定使用寿命は定期的に検討されている。
合併中に発生した商業権(投資または商業資金のより低い価値) は、当グループの参加資産および負債の公正な価値を超える買収コストを指し、負債および買収日に付属会社が保有する任意の非制御、識別可能な持分を含む。営業権 は償却しないが、各会計期間が終了したときに、回収可能価値を記録純コストよりも低い金額に低下させることが可能ないずれかの減値を推定し、この場合、減値を調整する。より詳細な情報が必要な場合は、付記3.eを参照してください。2022年12月31日現在の財務諸表。
本年度中には，主に決算日に評価を行い，何らかの資産が減値損失になっている可能性があるかどうかを決定する。当該等損失を示す兆候があれば、当該等資産の回収可能価値を推定し、減価額を決定する。キャッシュフローを独立に発生させない識別可能資産については，その資産が属する現金発生単位の回収可能金額が推定され，その単位は独立して現金流入を発生させる最小資産グループと考えられる.
外貨建ての資産を期末為替レートで列記する。
関連会社は売掛金と手形を期限によって短期と長期の2つに分類しなければならない。取引会は市場の一般的な状況に応じて調整される。
結論的に、資産価値は、チリのエネル2022年12月31日までの財務諸表付記2および3に含まれる国際財務報告基準に基づいて決定される。
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改正された1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、正式に許可された以下の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に手配している。
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チリのEnel社 |
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By: /s/ Fabrizio Barderi |
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肩書：CEO |
日付：2023年2月28日