アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

☒ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日2022

あるいは…。

☐ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

移行期になります 至れり尽くせり

依頼書類番号：001-34680

Primerica Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(770) 381-1000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください☒ はい、そうです ☐違います

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す☐ Yes ☒ 違います。

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す☒ はい、そうです ☐違います

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☒ はい、そうです ☐違います

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する ☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる ☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている) ☐ Yes ☒違います

2022年6月30日現在，登録者の非関連会社が保有する投票権のある普通株の総時価は$4,501,224,081それは.登録者が2023年1月31日に発行した普通株式数は、額面0.01ドル36,645,594.

法団に成立した文書を引用する

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カタログ

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CAUTIONARY前向き陳述に関する声明

投資家は、本報告書に含まれるいくつかの声明および定期プレスリリースのいくつかの声明および私たちの官僚が私たちの陳述中に行ったいくつかの口頭声明は、“前向き”声明であることに注意してください。前向きな陳述は、将来の結果、イベント、業績、または業績を示唆する任意の可能な投影、表明または暗示の陳述を含むが、“予想”、“意図”、“計画”、“予想”、“推定”、“信じる”、“そうなる”、“継続する”、“可能な結果”および同様の表現、または“可能”、“将”、“すべき”、“将”および“可能”などの未来条件動詞を含むことができる。さらに、将来の財務パフォーマンス(将来の収入、収益または成長率を含む)、進行中の業務戦略または見通し、および私たちまたは私たちの子会社が取る可能性のある行動に関するいかなる声明も前向きな声明である。

展望性陳述は未来の事件に対する現在の予想と予測に基づいて、固有に各種のリスクと不確定性の影響を受け、その中の多くのリスクと不確定性は私たちの管理チームの制御範囲内ではない。本報告書のすべての展望的陳述と、その後、私たちまたは私たちを代表する者によって行われる書面および口頭前向き陳述は、そのすべての内容が、これらのリスクおよび不確実性によって明確に制限されている。これらのリスクと不確定要因は“プロジェクトIA”の下で説明されている。リスクファクター“を，以下の”リスクファクター要約“にまとめた

これらのリスクや不確実性に関連する任意の分野の事態発展は、実際の結果が予想や予測の結果と大きく異なることや、我々普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性がある。 また，“プロジェクトIA”で後述するリスクと不確定要因である。以下の“リスク要因要約”で概説する“リスク要因”には、我々に影響を与える可能性のあるすべてのリスクおよび不確定要因が含まれていない可能性がある。さらに、このようなリスクと不確実性を考慮して、本報告書に記載されている展望的陳述で言及された事項は実際には起こらない可能性がある。したがって、このような声明に過度に依存してはいけない。法律に別の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負いません。

RISK要因の概要

以下は，我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性のあるリスクと不確実性の概要である.“第1 A項参照。これらのリスクと不確実性に関するより多くの情報は、“リスク要因”を参照されたい。

私たちの流通構造に関するリスクは

私たちの保険業務と再保険に関するリスク

私たちの投資と貯蓄製品業務に関連するリスク

II

E−TeleQuoteの高齢者健康保険流通業務に関するリスク

私たちの担保ローン流通業務に関連するリスク

経済下振れ周期、公衆衛生危機または災害および災害に関連するリスク

情報技術とネットワークセキュリティに関するリスク

私たちの業務に影響を与える財務リスク

立法と規制改革に関連するリスク

三、三、

一般リスク因子

四

P芸術一

Iプロジェクト1.業務。

Primerica，Inc.(“Primerica”，“We”，“Us”または“親会社”)は，米国とカナダが中所得家庭に金融商品を提供するリーディングカンパニーであり，135，208社を有している 生命保険-免許を持つ販売代表は、2022年12月31日まで。これらの独立フランチャイズ代表(“独立販売代表”または“独立販売チーム”)は、私たちが保証する定期生命保険および私たちの主に第三者を代表する共同基金、年金、管理投資、その他の金融商品に対する彼らの需要を満たすために協力してくれます。私たちは超過保険をかけました 2022年12月31日現在、570万の顧客投資口座があり、約280万の顧客投資口座がある。私たちのビジネスモデルは、サービス不足の中所得者に経済的に効率的な方法で触れることができ、有利で挑戦的な経済環境で自分自身を証明することができるようにした。

私たちの使命は、中所得家庭が賢明な財務決定を下すのを助け、彼らに経済的独立を得る戦略とツールを提供することで、中所得家庭に奉仕することだ。私たちの流通モデルは

私たちは私たちの顧客のますます増加する金融サービスの需要を満たすための大きな機会があると信じている。我々は，独立した販売チームを利用してこれらの顧客のニーズを満たす予定であり，我々すべての利害関係者に長期的な価値をもたらす.私たちの戦略組織は4つの主要な分野にあります

2021年7月1日、私たちは子会社Primerica Health，Inc.(“Primerica Health”)を通じてe-TeleQuote Insurance，Inc.とその子会社(総称して“e-TeleQuote”)の80%の株式を買収し、2022年7月1日に残りの20%の株式を買収した。E−TeleQuoteは，その許可された健康保険エージェントを介して，第三者健康保険会社が保証するMedicare関連保険製品を条件に適合したMedicare参加者に販売する。E−TeleQuoteの買収に関するより多くの情報は、本報告の他の部分に含まれる総合財務諸表の付記20(買収)を参照されたい。

会社の構造

私たちは4つの主要な実体を通じてアメリカで核心業務活動を展開しています。これらの実体はすべて親会社の直接または間接完全子会社です

Primerica Lifeはテネシー州に本社を置き、その完全子会社National Benefit Life Insurance Company(“NBLIC”)はニューヨークに登録されている生命保険引受会社である。

私たちは三つの主要な実体を通じてカナダで私たちの核心業務活動を展開しています。この三つの実体はすべて親会社の間接完全子会社です

Primericaは2009年10月に米国でデラウェア州会社として登録設立され，Primerica業務(総称して“会社”と呼ぶ)の持ち株会社として設立された。E-TeleQuoteを除いて、私たちの業務は2010年4月1日に再編中にシティグループから譲渡され、再編により2010年4月に初公募株(IPO)を完了しました。二零一零年三月三十一日、吾らは2009年末に発効した定期生命保険証書の80%から90%のリスクとリターンを譲渡するために、いくつかの共同保険取引を締結した。私たちはこのような共同保険協定に基づいてIPO前保険証書を管理する。

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私たちの取引先

私たちの顧客は通常中所得の消費者で、私たちはそれを年収3万ドルから10万ドルの家庭と定義します。2021年の米国国勢調査局の現在の人口調査によると、入手可能な最新のデータによると、約43%の米国家庭がこの範囲に属している。私たちは中間所得層の財務ニーズを知っていると思います

私たちの流通モデルは

私たちの流通モデルは改良された伝統的な保険代理モデルであり、独立した販売チームを通じて中所得消費者に効果的に接触し、サービスすることを目的としている。私たちの独自の流通モデルの主な特徴は

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独立販売チームの構造と拡張性

新しい独立販売代表は既存の独立販売代表によって募集される。これらの新規求人者が独立販売代表となると、独立販売代表を募集する販売組織の一部となり、独立販売代表が所属する販売組織の一部を募集することになる。独立販売代表が新入社員を導入し、会社がより多くの中所得家庭に触れることができるように、自社の販売組織を構築することを奨励する。

地域ボランティアたちは自分の事務所を設立して維持し、私たちは地方事務所と呼ぶ。また、独立起業家として、彼らは、その行政者、マーケティング材料、旅行、研修、およびそれぞれの販売組織における独立販売代表のいくつかの表彰活動の費用を担当して制御する。地方事務所は独立販売代表のための場所を提供し、求人会議、訓練活動と販売に関する会議を開催し、私たちの内連網流放送を伝播し、コンプライアンス機能を履行し、外地事務所の業務記録を保存する。いくつかの商業地は一つ以上の地方事務所を持っている。2022年12月31日現在、3 200地点の約5，900カ所の地方事務所は、地域サービスサプライヤーとしての独立販売代表によって管理されている。独立販売代表はまた，遠隔通信ツールを用いて地方事務所会議を開催する.RVPは訓練、激励と監督の独立した販売チーム組織に重要な役割を果たしている。

独立販売代表の報酬はその販売組織の生産性の向上に伴って増加するため、我々の流通モデルは、効率的な独立販売代表の独立販売代表の開発、支援、監視に成功した独立販売代表に経済的奨励を提供する。私たちの手数料構造のほかに、Primerica所有権計画も提供します。この計画は、資格を満たすRVPに契約権を提供し、いくつかの条件が満たされた後、そのPrimericaトラフィックを別のRVPまたは条件に適合する家族に譲渡することができる。さらに、独立販売代表が使用するための独自のツールおよび技術を開発し、RVPが、その販売組織に関連する行政的責務にかかる時間を低減し、より多くの時間を私たちの成長を推進する販売、採用、およびトレーニング活動に使用することができるようにした。私たちは、私たちのツールと技術に加えて、私たちの販売報酬計画に加えて、独立販売代表がRVPになることをさらに奨励すると信じています。

独立販売チームの構造と私たちの支援能力は、業務の増加に伴い高度に拡張可能な能力を提供してくれます。私たちの支援システムと技術は巨大な独立販売チームと大量の取引を支援することができる。また、RVPとトレーニングやコンプライアンス活動を共有することにより、対応する管理費用を発生させることなく会社を発展させることができる。

独立販売代表を募集する

独立販売代表の募集は、既存の独立販売代表が負担し、潜在的な顧客を決定し、我々の組織と協力するメリットを共有している。独立販売代表は同社の活力を示し、中所得家庭の生活を改善することができる。

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初回接触後、独立販売代表は、通常、潜在的な新入社員を機会会議に招待し、会議はRVP自らまたは遠隔通信ツールを介して行われる。機会会議の目的は，潜在的な新入社員に我々の使命を知ってもらうことと，独立販売代表になって自分で起業する機会である。機会会議が終わるたびに、興味のある参加者は、彼らの免許前訓練および免許試験準備計画を開始するために、申請を完了し、象徴的な費用を支払う必要があり、州または省によっては、彼らの免許試験登録費用を支払う必要があり、これらの費用は、通常、追加料金を徴収しない会社によって提供される。新入社員は、そのような製品を選択することができるにもかかわらず、独立した販売代表になるために、私たちが提供したどの製品も購入する義務はありません。

新人は私たちの顧客になったり、彼らの友達、家族、個人の知人と連絡する方法を提供してくれるかもしれません。そこで、私たちは新しい独立販売代表を募集し、訓練するために、私たちのシステム方法を改善するために努力し続けている。

アルバイト独立販売代表に依存した他の流通システムや，一般生命保険業の典型的な場合と同様に，個別独立販売代表の生産性の大きな違いに遭遇した。多くの新入社員が免許を取得していないのは、通常、免許取得に要する時間の投入と様々な規制や許可障害のためだ。免許のある独立販売代表の多くは、最低生命保険生産要求がないため、わずかに活躍しているだけだ。私たちはこのような異なる生産力レベルのための計画を立て、持続的な採用周期を私たちの流通モデルの重要な構成要素と見なしている。私たちの流通モデルは、生産に基づく報酬を支払い、求人を強調し、計画を立てることで、新入社員の許可面の障害を解決し、独立販売代表に関連する異なる生産性を解決することを目的としている。独立販売代表の販売組織によって生成された売上に手数料を提供することによって、私たちの給与構造は、独立販売代表の利益を、新しい代表の募集と持続可能な販売生産の創出における私たちの利益と一致させる。

次の表は、新採用者と生命保険免許を持つ独立販売代表の情報を提供します

私たちは、新入社員を独立業務申請を独立販売代表に提出し、象徴的な費用を払ってその免許前訓練を開始した個人と定義します。ある新人は独立販売代表になるコンプライアンス基準を満たしていない可能性があり、他の人は積極的に参加する前に脱退することを選択する。

独立販売代表は、必要な申請及び許可前の課程作業を終えるのに平均約3ヶ月を要し、適用される州又は省試験に合格して定期生命保険製品の販売許可証を取得する。 したがって、所与の財政期間内に独立販売代表として募集された個人は、その後の期間に許可された独立販売代表になることができ、またはコンプライアンス基準に適合することができる。

販売チームのインセンティブ、トレーニング、コミュニケーション、販売支援ツール

激励、訓練、独立販売者とのコミュニケーションは私たちと独立販売者の成功の鍵だ。

動力です。私たちの成熟した販売チーム表彰活動、コンテスト、コミュニケーションシステムを通じて、私たちはインセンティブを提供し、私たちの業績を推進します。動機は、独立販売代表が自分の企業を設立することで、より高いレベルの財務成功を実現しようとする願いによって大きく推進されている。サービス不足の中所得家庭が財務課題に対応する機会を助けることも、多くの独立販売代表の動力源でもある。

RVPは、自己組織における独立販売代表のインセンティブを担当するが、以下のように独立販売代表がその業務において成功するように奨励するシステムを提供する

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2022年にはジョージア州アトランタのメルセデス·ベンツスタジアムで2年に1度の国際大会も主催し、約3.5万人が参加した。私たちの大会と関連会議に参加した新入社員と独立販売代表は自費で会議に参加し、私たちの組織と使命に対する彼らの約束をさらに表明したと信じている。

訓練、コミュニケーション、そして販売支援ツールPrimerica Online(“POL”)は、安全なイントラネットサイトとプラットフォームを越えたモバイルアプリケーション(“Primerica App”)を介して配信され、独立した販売代表をサポートし、自分の業務を構築することを目的とした当社の主要なツールです。私たちは独立した販売代表にPOLに関するコミュニケーション、訓練、販売支援ツールを提供し、初心者と経験豊富な販売代表が私たちの顧客に財務情報と製品を提供することができます。POLは、独立販売代表が、様々な業務追跡および管理ツール、ライセンス支援ツール、製品固有のトレーニング、および販売プログラムおよびツールにアクセスすることを可能にする。さらに、POLは、販売、管理スキル、ビジネス所有権、およびコンプライアンスをカバーする内部トレーニングプログラムおよびビデオを提供します。また、POLを使用して独立販売代表の成功にリアルタイム承認を提供し、独立販売チームの生産、競争、指導者出張にスコアボードを提供します。また、POLは私たちの製品サプライヤーと製品サポートの門戸です。加入者は、通常、POLに加入するために毎月少量の費用を支払い、これは、新しいリソースの開発および保守というサポートシステムのコストを支払うことを容易にする。限定版のPOLは、Primerica電子メール、コンプライアンスと賠償情報、時事通信、公告にアクセスする無料サービスを提供しています。

POLで利用可能な主な機能とツールは、以下の通りです

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また、私たちの出版部は、独立した販売チームを支援、激励、告知するための材料を作っています。求人資料、販売マニュアル、名刺、文房具を販売し、Webデザイン、グラフィックプレゼンテーション、グラフィックデザイン、シナリオ作成を含めたコミュニケーションサービスを提供しています。私たちはまた、私たちの現在のインセンティブを宣伝する材料と、私たちの製品供給に関する最新のニュースを含む毎週メールを作成します。

業績ベースの報酬構造

私たちの手数料構造は私たちの保険代理機関としての起源に根付いている。販売代表は独立請負業者であり、様々な方法で報酬を得ることができる

私たちの給与構造は、製品を販売する独立販売代表と、その販売組織内で販売代表よりも高い数人の代表に手数料を支払います。

定期生命保険販売では、手数料は、すべての保険証書と加入者の初年総保険料(保険料を含まない)に基づいて計算される。独立した販売チームを激励するために、独立販売代表の定期生命保険製品販売をできるだけ早く補償します。私たちは完全な申請書と最初の月の保険料を提出する時、大部分の保険手数料を立て替えます。顧客が保険料を支払う時、手数料は独立販売代表が稼ぎ、前金は会社が回収する。顧客が保険料を支払っていない場合、保険契約が終了した場合、任意の未払い手数料は独立した販売代表に返金されます。返金は保証書の最初の年にのみ発生し、顧客が独立販売代表に前払いした期間に全額保険料を支払わなかったため、独立販売代表が支払ったが稼いでいない前払い部分と同等である。通常業務中に発生した返金は、当社が独立販売代表に支払うべき任意の現金金額を減らすことで回収することができます。

契約により、独立販売代表及びそれ以上の販売組織の代表は、最終的に基本政策が失効して得られなかった手数料の前払金を返還して、すべての手数料を稼ぐことができます。また、独立販売代表が稼いだ手数料の一部を差し押さえ、備蓄として、その中から費用を回収することができる。差し押さえられた金額を繰延給与口座手数料(“DCA手数料”)と呼ぶ。DCA手数料は、独立販売代表が会社に不足している金額を低減し、独立販売代表にバッファを提供して、その販売組織に代表される記憶容量別使用課金義務に対応するために使用することができる。借りた金額に適用されない限り、DCAの手数料は最終的に独立した販売代表に発行される。

私たちは最初の保険年度に大部分の定期生命保険手数料を支払います。私たちの定期騎手は1年目以降にカバー範囲を増やすことを規定している。このような乗客に対して、私たちはカバー範囲の拡大に関連する保険料増加を支払うために、最初の年と更新手数料だけを支払います。しかも、私たちはいくつかの古い有効保険書に更新手数料を支払います。保険証書の保険料支払い期限が終わった時、私たちは保険証券取引所で手数料を支払い、いくつかの保険取引所と更新保険証書でボーナスを支払います。

RVPにも定期生命保険証書と騎手販売保険料のボーナスを支払います。最高保険料は保険料を超えません。ボーナスは所定の生産レベルに達したRVPに支払われる。

米国共同基金(非管理投資)及び年金製品については、手数料は販売及び管理の資産価値に応じて支払われる。手数料は実際に私たちに支払われたディーラーの再融資と手がかり補償によって計算されます。管理型投資製品については、稼いだ費用は管理下の資産に基づいており、私たちが口座を保留していれば、補償として受け取った費用を代表しています。2022年7月、カナダで一連の共同基金を導入し、独立販売代表が顧客の資産価値に応じて月額(“資産ベース費用”)を稼ぐことを開始し、PFSL Investments Canadaから投資額に基づく前払い補償を得ることを選択し、5年以内に資産ベースの費用を削減し、投資家と交渉してフロントエンド負荷販売手数料を稼ぐことができる。独立販売代表がPFSL Investments Canadaから前払い補償を受けることを選択した場合、投資家が5年以内に投資の一部または全部を償還する場合、彼らは前払い補償の金額を減額される。私たちのカナダ独立基金投資製品に対して、私たちは独立販売代表に投資金額に基づく販売手数料と顧客の資産価値に基づく月費を支払います。2023年6月に発効するカナダの規制改革により、私たちカナダ独立基金投資製品の報酬構造を修正します。これらの規制変更のさらなる詳細については、“項目7.経営陣の財務状況や経営成果の検討と分析”の“規制変更”の節を参照されたい。

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PrimericaはPrimerica高級健康認証独立販売代表に提供されたサービスの費用を支払い，条件を満たす高齢者にe-TeleQuoteの教育と関連サービスを紹介することを含む.

また、担保融資開始、プリペイド法律サービス購読の販売、および他の分散製品を購入する顧客の推薦を独立販売者に支払います。独立販売者に支払われる担保融資補償は、閉鎖ごとの担保融資金額のパーセンテージに基づいて稼いでいるが、規制上限の制限を受けている。前払い法律サービスの購読が活発であれば、独立販売チームに支払われる前払い法律サービス手数料は毎月固定額で稼いでいる。他の取扱製品に関する手数料は販売または推薦された製品タイプによって計算されます。

これらの報酬方法に加えて、RVPは販売実績に応じて四半期代理持分奨励を得ることができる。

販売チームの許可とサポート

独立販売代表がいる州、省、地域は、通常、適用される試験に合格することを要求し、私たちの保険および証券製品を販売する許可証を取得し、維持することを要求する。独立販売代表はまた私たちのいくつかの他の販売品を販売するために許可証を維持する必要があるかもしれない。新入社者が生命保険免許を取得することを奨励するため、私たちは独立販売代表が適用された試験に合格し、適用された生命保険免許を取得した後、ナンバープレートに関するある費用と支出を直接支払いまたは精算します。また，新規入社者が経験のある独立販売代表とともに実地訓練観察に参加し，所定の時間内に許可プログラムを完了すれば，補償を受ける資格がある。保険製品を販売するためには、独立販売代表は、その居住する州、省または地域、および彼らが業務を展開する任意の他の州、省または地域の許可を得なければならない。ほとんどの州では、独立した販売代表はまた私たちが適用する保険子会社によって指定されなければならない。我々の内部生命保険許可計画は、適用される州や省許可要求を満たすために、新入社員に大量の授業生命保険許可前授業を提供し、新入社員のために適用される許可試験に合格する準備をしている。

共通基金および可変年金製品を販売するためには、米国販売代表は、金融業監督局(FINRA)に登録し、証券製品を販売する州指定の適切な許可証と、彼らが年金製品を販売する州の年金引受業者によって指定されたライセンスとを保有しなければならない。販売代表は、私たちが管理する投資製品を販売するために、すべての州と連邦法規の要求に適合し、投資顧問代表に指定されなければならない。私たちは第三者訓練会社と契約を結び、販売代表のための証券免許試験の準備を行い、補充訓練ツールを提供する。

カナダの共同基金製品を販売する独立販売代表は、共同基金製品を販売する省·地域の証券監督管理機関に登録しなければならない。私たちの保険製品の販売を許可されたカナダ独立販売代表は、私たちの独立基金製品を販売するためにこれ以上の許可を必要としません。

多くの州で、Primericaの独立販売代表は内部訓練と短い認証課程を完成することで、資格を獲得して高級健康推薦を行うことができる。認証プロセスが完了すると，Primericaの独立販売代表は，条件に適合する参加者に対して一般的なMedicare側の訓練を行い，e-TeleQuoteが許可する健康保険エージェントに紹介し，何らかの他の関連サービスを提供することができる.

アメリカで担保ローン製品を提供するためには、独立販売代表はその業務の所在州の単独許可を得て、担保ローンの発起人となり、ある州では、彼らは単独の許可を得て、抵当ローンマネージャーにならなければならない。

私たちの他の流通製品の販売には、適切な州、省、地域許可が必要かもしれません。

監督とコンプライアンス

連邦、州、省、地域の様々な法律要件を遵守することを確保するために、我々はRVPと共同で、コンプライアンス訓練と支援および独立販売代表の活動を含む全体コンプライアンス計画の維持を担当している。我々はRVPと協力して適切なコンプライアンスプログラムとシステムを開発し，維持している.

一般に、RVPは、主要ライセンス(米国のFINRAシリーズ26およびカナダのブランチマネージャーライセンス)を取得しなければならず、したがって、彼らは、その販売組織の活動に対して追加の規制責任を負う。追加規制は、指定された依頼人免許を持つ内務省員によって提供され、地域証券担当者(“RSP”)と呼ばれる。RSPは、すべての製品ラインの活動を監視し、監視することを要求され、私たちのコンプライアンス部に観察された任意のコンプライアンス問題を報告します。さらに、我々のコンプライアンス部は、独立販売者の活動を監視し、これらの審査中またはRVPオフィスの定期的な検査中に発見された任意の異常または疑わしい活動を調査するための監視報告書を定期的に発表する。

すべての独立販売代表は、私たちの上級管理職と私たちの法律とコンプライアンス従業員によって管理される当社の年間コンプライアンス会議に参加しなければなりません。すべての製品ラインのコンプライアンストレーニングの概要を提供し、

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許可を得た独立販売代表ごとに提供される各製品に適合性チェックリストを記入することを要求する。また、独立販売代表は、定期的に書面やビデオ形式のコンプライアンス通信を受信し、内容は新たなコンプライアンス発展や重大な業務問題に関連している。

私たちの実地監査部門は、実行可能な場合に予定監査を行い、監査を通知しないことを含む、すべての販売代表所を定期的に監査します。私たちの現場監査部門は規制要求の記録を審査し、これらの記録は私たちの本部に保存されていない。審査で発見されたどんなコンプライアンス欠陥も修正されなければならず、私たちはすべての是正措置を真剣に監視する。監査欠陥は叱責、試用期間、契約終了によって解決される。

老人の健康分布

米国では，我々の子会社e-TeleQuoteは条件に合ったMedicare参加者にMedicare関連の保険商品を流通させ，e-TeleQuoteの証明書を利用して健康保険エージェントチームを利用して保険をかけている.E−TeleQuoteのカード保有健康保険エージェントは，e−TeleQuoteの従業員である。これらの免許付き健康保険エージェントは，電話，関係管理，販売手がかり分析，計画比較ツールを含むe−TeleQuoteのノウハウを利用して，条件に適合した連邦医療保険計画に加入者を登録する。

E-TeleQuoteの証明書健康保険エージェントは全従業員であり、業績を追跡し、それに応じて報酬制度を奨励することで彼らを奨励する。この報酬制度には、時給と、個人販売実績と重要な業績指標に基づく奨励的な給与部分が含まれ、保険証書保持が含まれている。私たちは手がかりを探してスクリーニングすることで販売支援を提供し、私たちのカードを持っている健康保険エージェントが潜在保険加入者との時間を最大限に延長することができ、ノウハウを通じて免許を持つ健康保険エージェントに関係管理、手がかり分析、計画比較を提供し、条件に合った連邦医療保険計画の参加者登録を促進する。E-TeleQuoteは、その専門的な健康保険許可チームと技術プラットフォーム管理許可、認証および訓練プロセスを介して、規制コンプライアンスを実現する。私たちは毎年持続的な教育を提供して、私たちのカードを持っている健康保険代理人が運送業者の最新の状況、コンプライアンス状況、技術についていくことを保証します。

医療保険製品をマーケティングするためには，e−TeleQuoteの登録健康保険エージェントは，州から発行された同州で健康保険製品を販売する許可証を持たなければならない。各代理店は彼らのいる州の住民許可証を持っていて、彼らが業務を展開しているすべての他の州のために非住民許可証を取得します。初歩的な住民免許を得るためには、e-TeleQuote許可を得ることが予想される健康保険エージェントはオンライン或いは授業訓練を完了し、全面的な州許可試験に合格しなければならず、試験内容は健康保険製品の機能とメリット、リスク管理と健康保険法規を含む。非住民許可証は各州が互恵に基づいて発行され，代理人とその居住州の関係が良好であれば，許可証料を支払う場合である。

州政府機関の健康保険販売許可を得ると，e−TeleQuoteの登録健康保険エージェントは，その事業者の製品を販売するために毎年健康保険事業者の認証を受ける必要がある。州法では，健康保険運送業者が代理人を運送人の代理人として指定することも要求される可能性がある。このような認証はオンライン授業とテストに関連し、テーマは連邦医療保険の基礎知識、サービス別料金計画の資格と福祉、異なるタイプの計画、登録プロセスと要求、マーケティングコンプライアンス、反マネーロンダリング、詐欺、浪費、乱用検出と報告を含む。認証過程は40時間に及ぶ授業とテストを必要とする可能性があり、それから代理店は連邦医療保険計画の販売を許可することができる。

E-TeleQuoteは，エージェント許可，エージェント継続教育，事業者指定エージェント，事業者強制認証，連邦医療保険と医療補助サービスセンター(“CMS”)強制認証の要求を追跡する内部規制コンプライアンスシステムを開発した.E-TeleQuoteのコンプライアンス担当者は、販売電話の品質保証テストを含むエージェントコンプライアンスのすべての側面を管理、実施、監視します。

私たちが提供した製品

私たちの製品は全体的に以下の基準を満たしており、中所得の顧客が彼らの金融サービス需要を満たすことを助け、私たちの流通モデルと互換性を確保するという理念を体現しています

私たちは4つの運営部門を使用して、私たちの業務を組織し、評価し、管理します：定期生命保険、投資と貯蓄製品、老年健康、そして会社と他の分散製品。

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次の表は、2022年12月31日までの私たちの主要製品供給とその運営部門別の主要ソースの情報を提供します。

定期生命保険

私たちの三つの生命保険子会社-Primerica Life、NBLICとPrimerica Life Canadaを通じて、私たちはアメリカ、その領土、コロンビア特区とカナダの顧客に定期生命保険を提供します。2021年、つまりLIMRAが提供した最新のデータの間に、米国有数の個人定期生命保険提供者に選ばれた。

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中所得顧客にとって、定期生命保険は通常、現金価値生命保険よりも良い選択であると考えられる。被保険者が有効保険証書の固定保険期間内に死亡した場合、定期生命保険は、定期的な保険料の支払いと引き換えに、その指定された受益者に経済的保護を提供するために、保障された死亡弔慰金を提供する。定期保険製品は純保障製品と呼ばれることがあり、貯蓄や投資機能がない。現金価値生命保険ではなく定期生命保険を購入することにより、保険加入者は水平定期期間中に低い保険料を支払うため、退職やその他の需要に投資するための資金がある可能性がある。また，一人の生命保険に対する需要は，彼の退職貯蓄に対する需要に反比例すると考えられ，この概念を責任逓減理論と呼ぶ。子供、新しい担保ローン、その他の義務を持つ若者は、主な家族を家族を養う人の死亡による将来の収入損失から保護するために、より高い金額の保険を購入する必要がある。定期保険の保険料レベルが低いため、定期生命保険は若い家庭に需要が最大の時に彼らの保険料ドルのためにより多くの保険を購入させ、彼らの退職や他の貯蓄目標に資金を提供する能力がある。

私たちが設計した定期生命保険製品はお客様が理解しやすく、お客様のニーズを満たしています。私たちの定期生命保険製品を購入したお客様は通常、自分と家族のために安定した長期的な収入保障製品を求めます。このニーズに応じて、初期保険料期限が10年から35年まで様々な定期生命保険商品を提供し、保険金額の範囲が広い。保険証書は有効であり、保険証書の期限が切れるか、保険証所持者が保険料の支払いを停止し、保険証書を終了するまで有効である。私たちの有効定期生命保険証書は所定の期限内に固定された保険料があります。したがって、保険加入者は毎年同じ金額を支払う。最初の保険期限の後、保険加入者は彼らの契約を更新または転換して保険を継続することを選択することができる。保険加入者の年齢のため、この2つの選択はより高い保険料につながる。

2022年10月、私たちは新世代生命保険製品を発売した。Primerica PowerTerm(“PowerTerm”)製品は私たちの迅速発行定期生命保険製品で、300，000ドル(現地通貨)までの額面を提供しています。PowerTermは独立した販売代表がTurboAppsを介して申請を提出することを許可し、その間、同社は保証プロセスの一部として、米国とカナダの医療情報局(MIB)データおよび米国の処方薬、臨床実験室、自動車、犯罪記録を含むデータベースにアクセスした。同社はこれらのデータと顧客の申請質問に対する回答を使用して、任意の追加の保証要求を決定した。これらの過程の結果はリアルタイムで私たちの保証システムに報告され、そして私たちが迅速に保険証書を発行できるかどうかを決定する。

私たちはまた新しいPrimerica PrecisionTerm(“PrecisionTerm”)製品を発売しました。これは私たちが伝統的に保証している定期保険製品で、額面は150，000ドル(現地通貨)を超えています。PrecisionTermは独立した販売代表がTurboAppsを介して申請を提出することを許可する.そして、同社は上記の保証技術を利用してモデリングと結合し、ある申請者に対する補助医療テスト要求を除去した。残りの申請者は伝統的な補助医療テスト要求を受けて、保証過程を完成する必要がある。額面300，000ドル以下であるが150，000ドル以上の保険証書は、PowerTermまたはPrecisionTerm製品として発行することができ、具体的には保険加入者が好きな保証方法に依存する。

2022年に発行された有効保険証の平均額面は約 $260,100. 以下の表に、私たちの定期生命保険商品の組み合わせに関する厳選された情報を示します

定価と保証金です私たちは有効な定価と保証は私たちの生命保険業務の収益力の重要な駆動力であると信じて、私たちはすでに私たちの保証実践と一致する定価仮説を立てました。私たちは私たちの経験と他の要素に基づいて、同時に競争環境を考慮して、期待クレーム、ミスと費用のために定価仮説を設定します。これらの他の要素は

私たちの現在の保証ガイドによると、私たちは、加入可能な各成人申請者を個別に評価し、各申請者を10つのリスクカテゴリのうちの1つに分類し、これらのカテゴリは、現在の健康、病歴、および他のリスク要因に基づいて特定の基準を制定する。申請者の健康または活動が受け入れられないリスクをもたらす場合、私たちはその保険請求を拒否することができる。私たちが最近発表したPowerTermと

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PrecisionTerm製品は1つの保険証書ごとに1人の成人生命を保証し、これは私たちの歴史用語人寿製品とは異なり、私たちの製品は1つの個人保険書で家庭に多生命保険を提供する。

独立販売代表は申請者に一連の申請者の病歴に関する質問を聞いた。MIB、処方薬データベース、自動車記録、医師説明のような第三者ソースからの申請者に関する情報も考慮することができる。申請者の病歴に関するさらなる情報を提供する必要があると考えた場合，第三者プロバイダとその訓練された者を用いて電話で申請者に連絡し，より詳細なカルテを取得する。この過程で生成された報告書は私たちに電子的に送信され、私たちの保証過程で評価されるだろう。PrecisionTermを申請する申請者にも医療支援要求が必要である可能性がある。

私たちが扱う大量の保険業務に適応するために、私たちは独立した販売チームと専門的な技術を使っています。私たちは独立販売代表に電子生命保険アプリケーションを提供し、私たちの定期生命保険製品をサポートします。大ざっぱに 私たちが2022年に受け取った生命保険申請の97%はTurboAppを通じて電子的に提出された。独立販売代表は、ビデオ連携ツールを用いて生命保険申請の完了を支援し、TurboAppを介して完了した申請を提出することができる。当社のPowerTermおよびPrecisionTerm電子生命保険アプリケーションは、技術強化と機能を持ち、業界標準の安全性、身分検証(米国のみ)、正確かつリアルタイムな保証を使用することで、処理時間を加速し、提出申請中のエラーを減少させ、申請の流れを簡略化し、優れた体験を提供します。新しい電子開示交付および第三者技術によるデジタル顧客署名、シームレスな銀行情報入力および簡略化された政策言語は、より良い顧客体験を提供する。申請が完了すると、関連する申請データが当社の生命保険管理システムにアップロードされ、当社の顧客ポータルを介して顧客に提供することができる。

賠償管理する私たちの保険子会社は処理しました 19,200 2022年生命保険福祉クレームは、私たちが保証し、独立販売代表が販売する保険証書です。新冠肺炎の流行中、私たちの保険加入者が早世したため、私たちはクレーム金額の上昇の問題に直面した。2022年初めから、私たちが受けた新冠肺炎に関するクレームはピーク時よりも少ない。新冠肺炎が我々の賠償費用に及ぼす影響，関連する再保険影響と保険加入者の持続性に関するより多くの情報については，本報告の他の部分に含まれる“第7項.経営層の財務状況と経営成果の検討と分析”を参照されたい。

請求は，死亡·放棄保険料(この福祉を購入した障害保険加入者に適用され，条件に適合した障害期間中に生命保険料を免除することに同意する)，または末期疾患の3つに分類される。クレームは、独立販売代表、受益者、または資格に適合する障害または末期疾患の場合、保険加入者によって報告することができる。以下は私たちがすべての種類の請求に支払う福祉です

アメリカでは、保険が発効して2年後、私たちは申請中の虚偽陳述のために政策に異議を唱えないかもしれない。国の規定によると、被保険者の自殺の論争期間は1年から2年となる。カナダでは、私たちは似たような2年間の競技期間を持っているが、私たちはいつでも保険詐欺に異議を唱えることを許可されている。政策問題として、代替された保険会社が置き換えられた保険に抗弁しない限り、他の保険会社の個人保険の額面を置き換えるために発行されたいかなる保険にも異議を唱えない。この方法は独立販売代表が交換保証書を販売するのに役立つと信じています。顧客に保証しているので、彼らの交換保証書に基づいて提出されたクレームは交換額面の面で疑問視される可能性が低いと信じています。私たちのクレーム管理システムを通じて、私たちはどの報告書のクレームにも適切な福祉を記録、処理し、支払います。私たちの賠償システムは、第三者提供者に医療·調査報告を注文し、受益者に対応する金額(利息を含む)を計算し、適切な再保険提供者に支払う金額を報告するために、私たちの家庭事務室理損師によって使用される。

Primerica LifeとNBLICは適用される州要求に基づいて社会保障管理局の死亡総ファイルを定期的に閲覧する。これらの手続きは、通常の業務中にクレームが提起されていない潜在的な故保険契約者を決定するのに役立つ。報告されていない死亡例が発見された場合，Primerica LifeとNBLICは有効なクレームが存在するかどうかを決定し，受益者を見つけ，それに応じて福祉を支払うことを試みる。

再保険します私たちが再保険を使用するのは主に死亡率の変動リスクを下げるためだ。1994年以来、私たちはアメリカで毎年継続可能な第1ドル割当シェアで死亡弔慰金に再保険を提供してきた。2012年以来、私たちはカナダで毎年継続可能な第1ドル割当シェアで死亡弔慰金に再保険を提供している。私たちは適用協定の料率に基づいて各再保険会社に保険料を支払います。

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私たちは通常すべての定期生命保険に80%~90%の死亡リスク再保険を提供して、特定の保険加入者の保険を含まない。私たちも個別の再保険者の基準に合わないケースの処理における豊富な経験に基づいて、基準に合わないケースに再保険を提供します。基準に合わない案件には私たちが受け入れられるリスクレベルがありますが、申請者の健康、習慣、または職業のため、保険料率は標準案件よりも高いです。

私たちの再保険契約の多くは不確定な条項がありますが、私たちと私たちの再保険者は90日前に相手に通知して、未来の保険契約に関するいかなる再保険契約を終了する権利があります。各再保険者が既存の保険証書の保証を終了する能力は、重大な違約が発生した場合や、保険料を支払わない場合などに限られる。再保険会社はどの再保険会社も一定の制限がある場合に料率を上げる権利がある。再保険会社が料率を上げたら、私たちはすぐにその業務を再買収する権利があります。どちらでも他方のどんな借金にもぶつかることができる。私たちの再保険に関するより多くの情報は、本報告の他の部分に含まれる弊社総合財務諸表の付記1(業務説明、列報基礎、主要会計保険書概要)および付記6(再保険)を参照してください。

財務力を評価する財務力の格付けは私たちの競争的地位を確立し、国民の私たちに対する信頼を維持し、私たちの製品を販売する能力を維持する重要な要素です。格付け機関は、大多数の保険会社の財務業績及び状況を審査し、財務実力、経営業績及び保険加入者に対する義務を履行する能力について意見を提供する。より多くの情報は“プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析--流動資金と資本資源--財務格付け”を参照されたい

投資と貯蓄製品

私たちは多くの中所得世帯が満足されていない退職と貯蓄需要を持っていると考えている。独立販売代表は、私たちの顧客が彼らの現在の財務状況を理解するのを助け、彼らがどのように試練を経てきた財務原則を使用して、個人貯蓄を優先して、彼らの貯蓄目標を達成することを支援します。私たちの製品には顧客の生活の各段階のニーズを満たすための貯蓄と投資ツールが含まれています。

PFS、PFS Investments、Primerica Life Canada、PFSL Investments Canadaと免許のある販売代表を通じて、私たちは顧客に各種の共同基金、管理投資、可変、指数リンクと固定年金、固定指数年金と独立基金を分配·販売する。2022年12月31日現在、約26，186人の販売代表が米国(プエルトリコを含む)とカナダ流通共同基金での許可を得ている。2022年12月31日現在，約13，666人の販売代表が許可を得て米国で年金の流通に任命され，約10，542人の販売代表がカナダで分離基金を販売する許可を得ている。

共同基金それは.米国では、ライセンスのある販売代表が、選定された資産管理会社からの共同基金を当社の独自プラットフォームで流通している。入選した会社は国内と国際株、固定収益、通貨市場基金を含む多様な製品を提供する。各会社は提供された基金を絶えず評価し、定期的に新しい基金を増加させる。また、彼らが提供する製品は多様な資産種別と異なる投資スタイルを反映している。これらの厳選された資産管理会社が提供する基金は、私たちの顧客の投資ニーズを満たすことができると信じています。

2022年にはフランクリン·ダンプトン、景順、アメリカ基金、フルダが 98% 私たちはアメリカの共同基金で販売しています。フランクリンダンプトンと景順はすべて巨大な卸売チームがあり、販売チームが彼らの共同基金製品を流通することを支持しています。私たちとこれらの会社との販売協定は無期限であり、自由に終了できることを規定しています。

Primerica株主サービス会社(“PSS”)は，親会社とPFS Investments関連会社の完全子会社として，PFS Investmentsを介して我々のあるファンド家族が提供する共通ファンドシェアを購入した投資家に譲渡代理記録サービスを提供する.これらのサービスの交換として，PSSは適用されたファンド会社から記録保存と口座維持費を取得した。PSSはニューヨークのメロン銀行資産サービス会社を招いて、その独自資産に必要な譲渡代理記録サービスを提供していますSuRPAシステムです。PFS Investmentsは、PFS Investmentsに個人退職口座(“IRA”)を開設し、私たちのいくつかの基金家族が提供する共通基金の株に投資する米国国税局(“IRS”)が認可した非銀行委託者である。これらのサービスに対して，PFS Investmentsは毎年トークン料を受け取っている。

カナダ法規の変化により、2022年7月、PFSL Investments Canadaのサービスは2つの共通基金家族(“PD基金”)の独占的な主要流通業者に集中し始め、この2つの共通基金は長い間有名で、関係のない投資基金マネージャーによって管理されている。発展基金は：(I)AGFプラットフォーム基金、AGF Investments Inc.が管理する一連の共同基金からなる；(Ii)Mackenzie FuturePath基金、Mackenzie Financial Corporationが管理する一連の共同基金からなる。PFSL Investments CanadaはPD基金を流通する独占的な権利を持ち、主要流通業者としてマーケティングPD基金を代表する。PFSL Investments Canada代表は，従来PFSL Investments Canadaで購入可能であった他の共通基金(“Legacy Canada Mutual Fund”)を推奨しなくなった。私たちのアメリカ基金家族と同じように、私たちはカナダで選択したPD Funds資産管理パートナーは、異なる投資スタイルを持つ国内と国際基金を含む、多元化された株、固定収益、通貨市場基金を持っている。カナダの規制当局は規制の変化を検討し続けており、それを修正する可能性がある。

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PD基金に加えて、限られた場合、PFSL Investments Canadaは、PrimericaブランドのConcertシリーズ基金および他の非独自基金を含むLegacy Canada共同基金への投資を提供することができる。これらの限られた状況には、主に既存の顧客のシステム投資計画に基づいた事前許可購入が含まれる。私たちのConcert？シリーズ基金は5つの異なる資産構成基金と異なる投資目標を持つ通貨市場基金から構成されている。Concert？シリーズ基金は通貨市場基金であり、AGFの株式、収益と通貨市場共同基金に基金資産を配置する基金である。Concert？Series基金ごとの資産構成は、LifeWorks Investment Management Ltd.がコンサルティング契約に基づいて決定されます。

私たちが顧客に提供する投資理念の重要な部分は、システム投資によって平均ドルコストの長期収益を実現することです。これをするために、私たちの顧客は毎月彼らの投資口座に銀行為替手形を支払い、毎月二十五ドルを支払う必要があります。2022年12月31日までの1年間、米国とカナダの個人退職口座に保有されている平均顧客資産はそれぞれ平均顧客口座の総資産の73%と65%を占めている。我々のIRAに対応するカナダ機関は登録退職貯蓄計画(RRSP)である。RRSPとIRAの行為は類似しており、税収優遇待遇を提供し、顧客が繰延納税に基づいて収入を稼ぐことができるようにした。私たちが高度に集中している退職計画口座とシステムの貯蓄理念は私たちに有利です。これらの口座の償還率は往々にして業界より低いため、より多くの資産ベースの経常収入を生み出しています。

投資会社を管理する。PFS Investments(DBA PFS Advisors)は、米国に登録された投資コンサルタント会社であり、管理投資プロジェクト、Primerica Advisors Lifetime Investment Platformを提供し、2017年に発売した。Lifetime Investmentプラットフォームは、少なくとも2.5万ドルの投資可能資産を持つ顧客のために設計された強力なコンサルティングサービスです。私たちの顧客にいくつかの独立した投資コンサルタントによって設計·管理されている共通ファンドと取引所取引ファンド投資モデルを提供します。PFS Investmentsは，この計画の発起人とポートフォリオ管理人として，その計画に組み込まれたモデルを評価し，モデルと独立投資コンサルタントの継続的な職務調査を行っている この計画を通じて提供します。2022年12月31日までに 11名の独立投資コンサルタント。 TD ameritrade Institutionは独立したブローカーであり、Lifetime Investmentプラットフォームを通じて投資した顧客資産にホスト、取引実行、清算、決済とその他のサービスを提供する。

可変年金。米国証券特許販売代表はまた、米国一般生命保険会社とその付属会社(“Corebridge”)、公平金融生命保険会社(“公平人寿”)、リンカーン国家生命保険会社とその付属会社(“リンカーン国家人寿”)と光明生命保険会社(“光明人寿”)が発行する可変年金を販売している。可変年金は、私たちの顧客が共通基金のような属性を持つ口座に投資できるようにする保険商品であるが、市場低迷の損失から受益者を保護する死亡福祉と、保険加入者の一生の将来の収入支払いを保証する収入福祉を含む共通基金にはないメリットもある。私たちはまた公平人寿、光明人寿、リンカーン国家によって発行された指数リンク年金を提供する。指数にリンクした年金は一種の保険契約であり、投資家に上限の潜在的な成長と一部の下行保護を提供し、損失を防ぐ。収益と損失は証券指数の表現によって固定された期間で測定され、通常は3~6年である。指数に関連しているにもかかわらず、これらの契約への投資は、顧客のいかなる基礎ポートフォリオ証券の所有権にも関連しない。これらの会社のどれもが私たちに割り当てられた可変年金と指数にリンクした可変年金のために保険リスクを負担している。

指数付け年金を固定する。私たちはアメリカでリンカーン国家保険会社、クレブリッジ保険会社、万国人寿保険会社(“万国人寿”)(プエルトリコ)を通じて固定指数年金製品を提供しています。これらの製品は安全な元本と保証されたリターン率と株式市場指数にリンクした追加投資選択を組み合わせ、リターンが指数の表現に応じて変動することを許す。私たちは、これらと他の固定年金製品が、私たちの顧客が彼らの退職計画の需要を満たすのを助けるために、人寿や証券代表により多くの方法を提供していると信じている。

固定年金。プエルトリコでは、現在、固定年金とユニバーサル人寿で保険を受ける固定ボーナス年金の2種類の年金製品を提供しています。これらの製品は損失を避ける保証を提供し、いくつかの収益選択がある。

雇用主は退職計画を賛助する。 米国では、主に中小企業向けの401(K)計画のような雇用主支援退職計画(“ESRP”)も提供されている。私たちが流通するESRPは、American Funds Distributors，Inc.，Equable Distributors，LLCおよびVoya Financial，Inc.を含む限られた数の第三者プロバイダによって提供され、それらは共同で私たちのESRP業務の大部分を占めている。さらに、私たちは政府エンティティに457(B)計画を配布した。私たちの特許代表は、通常、私たちのESRPクライアントが繰延納税退職計画を提供する利点を理解することを支援することと、退職貯蓄の必要性を認識することと、ESRPでそうすることの利点とを理解することを支援することを含むESRPに関連する教育および行政サービスを提供する。

隔離基金です。カナダでは独自のファンド製品やブランドが常識基金を提供していますＴＭ私たちがアメリカで流通している可変年金製品のいくつかの特徴があります。私たちの常識基金はＴＭカナダPrimerica Lifeが保証し、私たちの顧客に多元化管理投資計画に参加する能力を提供し、この計画は最低25ドルしかかかりません。当該等資産及び相応の負債(備蓄)は当社の総合貸借対照表で確認されているが、当該等資産は独立基金契約所有者の利益のために独立口座内に保有されており、当社の一般資産とは混合されていない。

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私たちの独立基金製品には、資産建設者基金、戦略退職収入基金(“SRIF”)と通貨市場基金現金管理基金の3種類の基金製品がある。資産建造者基金の投資目標は、長期資本増値と一定の元本保証を組み合わせることである。共同基金とは異なり、我々の資産構築者基金製品は、顧客が亡くなった日または資産建設者基金の満期日(顧客によって選択される)の少なくとも75%の純供給(引き出し後を差し引く)を保証する。このポートフォリオは株式と固定収益証券を含み、株式部分は主に大盤株からなるカナダと米国株式プールを含み、固定収益部分はカナダ連邦政府のゼロ金利国債と政府が支持する変動金利手形からなる。資産構築者基金ポートフォリオにおいてゼロ金庫に割り当てられた部分保有数は、各資産構築者基金の満期日に支払われるべき保証を満たすのに十分である。したがって、顧客が満期日までに死亡したときに支払うべき保証から来ているため、私たちの潜在的な損失の開放は非常に低い。

SRIFの投資目標は、退職期間中に収入を提供し、適度な資本増加の機会を提供することである。SRIF製品は、お客様の死亡または100歳時の75%の純供給(引き出し後を差し引く)を保証します。このポートフォリオは、株式と固定収益証券を含み、株式は主に大盤株からなるカナダと米国株式プールからなり、上限はポートフォリオの25%である。残りは投資レベルの国債と社債からなる固定収益ポートフォリオである。高品質の投資と株の百分率上限は潜在的損失の開放を相対的に低くする。SRIFのすべての口座は登録退職収入基金として保有されており、これらの基金は政府が規定した最低年度引き出しを持っている。Asset Builder基金と同様に，我々のSRIFに関する潜在的損失リスクは非常に低く，その投資配分は顧客契約のリスクと保守的に一致しているためである。

現金管理基金は政府保証の短期債券および短期商業·銀行手形に投資され、主な投資目標は流動性と保本を維持しながら利息収入を提供することである。

保証水準が75%であることから、独立基金契約予定期限の時期を考慮すると、独立基金契約利益の備蓄としてどの会社資本も割り当てる必要はないと考えられる。

投資と貯蓄製品の収入。アメリカでは、私たちは3つの方法で投資および貯蓄製品業務から収入を得る：前期手数料とこのような製品を販売して稼いだ支払い、顧客の資産価値に基づいて稼いだ過去の手数料と支払い、口座ベースの収入。共同基金(管理投資を除く)及び年金を売却する際には、取引業者の再補助金又は新規購入の手数料、顧客口座に保有する資産の残金手数料を取得する。私たちはまた私たちのほとんどの共同基金と年金提供者からマーケティングと流通費用を得る。これらの支払いは、通常、売上の1パーセントまたは顧客の総資産価値の1パーセント、またはその両方である。Lifetime Investmentプラットフォームへの投資については、私たちが提供する投資相談や他の管理サービスの補償として、資産ベースの費用を受け取ります。

PFS Investmentsは、米国国税局が承認したある基金の非銀行委託者として、口座ごとに年会費を徴収しています それが口座にサービスを提供する限り、基礎とすることができる。上述したように、PSSは、“共同基金”の節で述べた基金家族に提供されるサービスのために譲渡エージェント記録保管料を受け取る。一つの顧客口座には複数の基金が含まれていて、私たちはそこから記録保管料を稼ぐことができます。

これらの費用の総額は、このようなアカウントの数とこれらのアカウントの頭寸によって変動するため、口座を開設または閉鎖することは私たちの収入に直接影響を与える。私たちがこのようなサービスを提供する基金会社は時々残高の小さい口座や残高を清算することを要求するだろう。

カナダでは，我々は従来，繰延販売費用補償モデルに基づいて基金マネージャーから得られた前払い手数料(または取引業者再補助金)と，顧客資産価値に応じて支払う費用(共同基金追跡手数料とConcertSeries基金の投資相談費)の2つの方法で我々の共通基金製品から収入を得てきた。カナダ法規の変化により、2022年7月に新しい共同基金流通業務モデルを採用し、このモデルに基づいて、PFSL Investments CanadaがPD基金の独占的な主要流通業者を務めた。このような新しい主要流通業者モデルでは、PFSL Investments Canadaは、顧客が毎月私たちに支払うトレーダーサービス料およびPDファンドマネージャーが定期的に私たちに支払う主要流通業者費用を含む、主に顧客の資産価値に基づいて支払われる費用の形態で収入を得る。PFSL Investments Canadaは販売ベースの前払い手数料から収入を稼ぐ機会もあり，このような手数料が投資家とPFSL Investments Canada代表が交渉すれば。PFSL Investments Canadaは、Legacy Canada共同基金から収入を得続け、共同基金販売の前払い手数料(私たちの代表が投資家と協議した場合にのみ)と、顧客資産価値に応じて支払う費用の形態である。私たちの独立基金製品については、私たちの収入は主に顧客の資産価値に応じて投資相談費の形で支払われる費用から来ています。投資家が最初に出資してから7年以内に、毎年削減率の速度で早期引き出しに繰延販売費用を稼ぐことも可能だ。私たちはまた私たちの顧客に繰延販売費用を徴収しない製品オプションを提供します。カナダが2023年6月に施行される規制改革によって, 私たちは2023年上半期に繰延販売料金オプションを持つ独立基金の提供を停止する予定だ。これらの規制変更のさらなる詳細については、“項目7.経営陣の財務状況や経営成果の検討と分析”の“規制変更”の節を参照されたい。

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高級健康

米国では，e-TeleQuoteは条件を満たすMedicare参加者にMedicare関連の保険商品を流通している.これらの製品には連邦医療保険優位計画と連邦医療保険補充計画が含まれている。Medicare Advantage計画は，CMSによって承認された個人健康保険会社が提供する保険証書である。これらの保険証書は完全に連邦政府が資金を提供し、個人健康保険会社によって管理されている。これらは、病院ケア、外来医療サービスを含み、場合によっては、処方薬、視力、聴力、および歯科の追加保険も含む。連邦医療保険補充計画は、共同支払い、共同保険、賠償免除額、米国海外旅行の保険のような連邦医療保険に含まれていない費用の支払いを支援するための追加の保険を提供する。連邦医療保険補充計画は連邦医療保険補助金のない個人健康保険だ。2022年の間、共同医療集団、Humana，Inc.およびAnhim，Inc.は、高級健康部門手数料収入の大部分を占めている。

条件を満たした連邦医療保険参加者が第三者医療保険会社が提供する計画に参加すると，e−TeleQuoteは手数料と費用を稼ぐ。私たちは初期保険証書が健康保険契約者の許可を得た時に手数料を獲得し、保険証書の更新期間中に更新手数料を得る権利があります。また，e−TeleQuoteは，健康保険会社の販売保険書を代表するマーケティング開発活動に関する報酬を得ている。

他の分散製品

アメリカでは、担保ローン許可融資発起人が発行する担保ローン、前払い法律サービス、自動車と家主保険転転、家庭自動化ソリューションなど、他の製品も扱っています。カナダでは、私たちは担保ローン転介、自動車と住宅主保険転介、そして小企業に保険を提供します。その中のいくつかの製品はPrimericaブランドですが、これらのすべての製品は第三者が保証したり、他の方法で提供されています。

私たちはRocket Mortgage、LLCと契約手配を持っている。(“Rocket Mortgage”)、担保融資機関、Primerica Mortgage、LLC(“Primerica Mortgage”)は、国が許可した担保融資ブローカーであり、その担保融資発起人所有者代表が住宅ローンを提供する。私たちは再融資担保ローンと住宅購入担保ローンを提供する。2022年、私たちは担保ローン計画を新しい州に拡張し続けた。私たちは、Rocket Mortgageから提供された担保ローンブローカーサービスの融資額の固定率(規制された上限制限)に基づく各決済されたローンの補償を取得し、提供されたサービスの補償を代表者に支払います。

2022年11月、私たちは抵当ローン機関Spring EQ LLCと試験計画を開始し、この計画によると、Primerica Mortgageはその担保ローンの発起人許可を通じて二次担保ローンと住宅純価値信用限度額を提供する。

私たちは、プリペイド法律サービス会社が販売し、提供するPrimericaブランドのプリペイド法律サービス計画を私たちのアメリカとカナダの顧客に提供します。このプリペイド法律サービス計画は、各州、省または地域に弁護士ネットワークを提供し、加入者が遺言、生前の遺言と授権書の起草、裁判弁護、自動車関連事務などの法律事務の処理を支援する。私たちはこれらの定期購読の販売と更新によって手数料を取ります。

私たちは独立保険機関Answer Financial，Inc.(“Answer Financial”)と契約手配をしており、この合意によると、米国販売代表は顧客にAnswer Financialを推薦して、競争力のある複数の自動車と住宅主保険オファーを得る。Answer Financialの比較見積プロセスは、顧客が彼らのリスクタイプに応じて最も競争力のある引受業者を容易に決定することができる。私たちは完成した自動車と住宅所有者の保険と保険証書の更新に基づいて手数料を受け取り、独立販売代表に各完成した申請と保険証書の更新の統一紹介料を支払います。

私たちはVivint，Inc.(“Vivint”)と、任意のネットワーク化されたスマートデバイスを使用して、彼らの家を保護し、遠隔制御し、監視し、管理するために、米国のオーナーに製品およびサービスのセットを提供する契約手配を持っている。私たちはVivintホームサービスを注文する推薦に応じて手数料を受け取り、販売代表にこのようなサービスを注文するたびの紹介料を支払います。

カナダのエバータ州、オンタリオ州、ブリティッシュコロンビア州(住宅主保険のみ)では、独立保険機関SurexDirect.com Ltd.(“Surex Direct”)と、販売代表が顧客をSurex Directに転任して、競争力のある自動車および住宅主保険オファーを得るための手配があります。Surex Directの比較見積フローは、そのリスクタイプに応じて価格設定が最も競争力のある引受業者を顧客が容易に認識できるようにしている。私たちは完成した自動車と住宅所有者の保険と保険証書の更新状況に基づいて推薦を受け、毎回完成した申請と保険証書の更新に販売代表に統一的な推薦費を支払います。

カナダでは、第三者貸主Rocket Mortgage Canada ULCおよび812 Mortgage Corp.が提供する担保ローン製品に推奨計画を提供しています。規制要件のため、カナダの販売代表は顧客のみを貸主に推薦し、融資申請や成約過程に参加していません。私たちはローン金額に基づいて紹介料を受け取り、逆に、独立販売代表に手数料を支払います。

カナダでは、私たちは医療と歯科、事故死と障害を補充することを含む小企業に保険製品を提供します。これらの保険製品はThe Edge Benefits Inc.およびその付属会社が保険を受けて提供する。私たちはこれらの保険証書の販売と更新によって手数料を取ります。

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監督管理

私たちの業務は、行政裁決、裁判所裁決、類似の制限を含む広範な法律と政府法規の制約を受けている。私たちの業務に影響を与える法律法規の目的は主に私たちの顧客と他の消費者を保護することだ。私たちが受けた多くの法律と法規は定期的に再検討され、既存または未来の法律と法規はもっと制限的になるか、あるいは他の方法で私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

規制機関は、私たちと私たちの子会社が保険、証券、その他の私たちの保険·証券業務に関する法律法規を遵守しているかどうかを定期的に聞いています。任意の所与の時間に、私たちの子会社は複数の財務または市場行動検討を行っているかもしれない。私たちはこのような調査に協力して、必要に応じて修正措置を取る。

私たちの保険業務を監督します。Primerica Lifeはテネシー州に登録されている保険会社で、テネシー州商業·保険部の規制を受け、米国(ニューヨークを除く)、コロンビア特区、米国の大部分の地域で業務を行う許可を得ている。NBLICはニューヨークに登録した生命保険保証会社であり、Primerica Lifeの完全子会社でもあり、ニューヨーク州金融サービス部(NYDFS)の監督管理を受け、そしてアメリカのすべての50州、コロンビア特区と米領バージン諸島で業務を展開するライセンスを獲得した。

州保険法律法規は私たちのアメリカ保険業務のあらゆる面を規範化しています。このような監督管理は国家機関に広範な行政権力を与え、場合によっては、私たちの業務を処理する多くの方面の自由裁量権を持っており、これらの権力には、他を除いて、保険料率及びその引き上げ、準備金要求、マーケティング実践、広告、プライバシー、保証表、猶予期間、再保険準備金要求、買収、合併、資本充足率が含まれている可能性がある。

私たちのアメリカ保険子会社は、業務を展開している司法管轄区域の監督機関にいくつかの年度、四半期、定期報告を提出することを要求されており、その業務と口座は随時このような機関の審査を受けている。これらの検査は通常，全国保険専門員協会(“NAIC”)のガイドラインに基づいて行われる。これらの管轄区域の規則によると、保険会社は、その業務を行う州を代表する1つ以上の規制機関が定期的(通常3~5年毎)に審査を行う。2019年12月31日現在、Primerica LifeとNBLIC、およびPeach Re，Inc.(“Peach Re”)とVidalia Re，Inc.(“Vidalia Re”)、特殊目的金融専属自己保険会社とPrimerica Lifeの完全子会社の財務状況と事務の最新審査は2021年に完了し、重大な発見や提案はありません。

Primerica Life Canadaは連邦登録会社であり、省レベルの許可を得て、カナダの規制機関に定期報告書を提出することを要求されている。それはカナダのすべての省と地域で事業を展開している。Primerica Life Canadaはカナダ金融機関監督処(“OSFI”)が連邦監督を担当し、各省と地区の保険監督所が監督を担当する。カナダ連邦と省級保険法は私たちカナダの保険業務のあらゆる面を規制しています。OSFIは保険会社の会社管理、財務と慎重監督及び監督コンプライアンスを監督し、省級と地区監督機構は保険会社の市場行為実践と関連するコンプライアンスを監督する。

Primerica Life Canadaは，法律と法規の要求に基づいて，国際財務報告基準(“IFRS”)や他の現地で認められている基準に基づいて作成された四半期·年次財務諸表をOSFIに提出する。OSFIは定期的に保険会社の業務と財務やり方を詳細に審査し、制御環境、内部と外部監査と最低資本充足率、黒字と関連テスト、法律規定の遵守と精算師の要求を指定する。これらの審査はまた、反マネーロンダリングのやり方、アウトソーシング、関連側の取引、プライバシーと会社管理に対する監督管理の遵守状況に関連する。省レベルの監督管理機関は定期的にその管轄範囲内で業務を展開している保険会社に対して市場検査を行う。

Primerica Life Canadaは連邦と省レベルの規制のほか、カナダ人寿と健康保険協会(CLHIA)が制定したガイドラインの制約を受けている。CLHIAは連邦と省レベルの監督管理機関と密接に協力する業界協会であり、市場行為準則と穏健な商業と金融実践を構築し、販売代表の適切性とスクリーニング、保険イラストと部分保証貯蓄製品などの問題を解決することを目的としている。

私たちのアメリカとカナダの保険業務を管理する法律と法規は保険会社の市場活動を規範化する多くの条項を含み、保険証書の届出、保険手数料の支払い、開示、広告、製品の交換、販売と保証の実践及び苦情とクレーム処理を含む。アメリカの州保険監督機関とカナダの連邦と省級監督管理機関は通常定期的な市場行為検査を通じてこれらの規定を実行する。

また、アメリカの大多数の州とカナダ各省区及びカナダ連邦政府は保険会社の財務状況を管理する法律と法規を持っており、支払能力基準、投資タイプと集中度、準備金の確立と維持、再保険と資本充足率要求を含む。前述したように，米国州保険法やカナダ省級保険法でも保険会社とその代理人に一定の許可が求められている。

保険持株会社の規制；配当制限。私たちはアメリカの保険子会社がいる州で保険持株会社制度に関する立法と法規を制定しました。これらの法律は登録を要求しています

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管轄内で他社や個人に制御または制御されている保険会社が定期的に報告し，保険持株会社制度を構成する。これらの法律は、保険会社の支配権の取得や、保険会社と保険会社を制御する会社との取引にも影響を与える。

親会社は重大な業務のない持株会社です。私たちの主な資産は私たちの子会社の株で、私たちの主な負債は優先無担保手形(“高級手形”)元本60000万ドルです。したがって、私たちは、任意の債務の利息の支払いおよび元本の返済を含む、私たちの保険および他の子会社の配当金または他の分配を私たちの義務を履行する主要な現金源として依存します。

私たちのアメリカ保険子会社がある州は私たちの保険子会社が私たちに配当金を支払う能力にいくつかの制限を加えています。カナダでは、保険会社が規制要求を守り続けてOSFIに通知すれば、配当金を支払うことができる。我々はNAICが公布した法定会計原則(“SAP”)と各子会社の米国の登録州及びカナダの国際財務報告基準に基づいて保険子会社の配当能力を決定した。

次の表に私たちの保険子会社が支払うか支払う現金と分配金額を示します

Primerica Lifeは2022年に支払う配当金が比較的に高く、原因はクレームと保険販売が減少し、法定資本と黒字レベルが2021年より高く、この2つの要素はすべて前年の新冠肺炎疫病の影響を受けたからである。より高い法定資本と黒字レベルは私たちの生命保険子会社がより高い配当金を支払うことができるようにする。2021年の法定資本と黒字水準も低いが、これはVidalia Reとともに変動する法定余分な準備金に資金を提供し、支払い可能な配当金を制限しているからである。Primerica Life Canadaが支払った配当金は、e-TeleQuote買収の一部に資金を提供するために、e-TeleQuote買収の一部に資金を提供するために、2021年の高い水準から2022年の正常水準に回復した。配当能力及び制限に関する他の資料は、本報告の他の部分の総合財務諸表付記15(法定会計及び配当制限)を参照されたい。

政策と契約備蓄の十分性分析.その登録地司法管区の法律と法規によると、我々のアメリカ保険子会社は、その生命保険法定準備金の十分性について年次分析を行わなければならない。また、我々米国子会社が存在する他の米国司法管轄区には、その登録地司法管轄区とは異なる準備金要求がある可能性がある。いずれの場合も、合資格精算師は、当該等備蓄について保有する資産を考慮した場合、法定備蓄総額が保険者に関する契約義務及び支出に関する良好かつ十分な準備金を提供することを説明する意見を提出しなければならない。このような意見を提供できない場合、影響を受けた保険会社は、黒字から資金を移転することで追加の準備金を確立しなければならない。私たちのアメリカ保険子会社は最近これらの意見を適用された保険規制機関に余すところなく提出した。

カナダPrimerica人寿はまた，その生命保険法定準備金の十分性を定期的に分析することが求められている。生命保険準備金と報告書はカナダPrimerica人寿の指定精算師が行うことを要求している。指定精算師から提供された材料は，我々の年度申告の一部としてOSFIに提出され，OSFIの審査を受ける。この審査により，OSFIはOSFIが必要と考えた場合にPrimerica Life Canadaを救済する可能性がある。カナダPrimerica LifeはまだOSFIのこのような救済または強制によって施行されていない。

黒字と資本要求.米国保険監督機関は、我々米国保険子会社の持続的な許可に関する裁量権を有しており、監督管理機関が保険会社が最低黒字や危険な財務状況を維持していないと判断した場合、保険会社の新規保険証書の発行を制限または禁止する能力がある。保険監督機関はまた、前年に発行された類似タイプの保険証書の額面及び保険料に基づいて、保険者が新たな生命保険証書及び年金契約を発行する能力を制限することができる。私たちアメリカ保険子会社の現在または予想されている法定黒字レベルは、このような規制機関が私たちアメリカ保険子会社が発行する可能性のある新規保険数を制限する重大なリスクを構成しないと考えられます。

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NAICはアメリカ人寿保険会社のためにリスクに基づく資本(RBC)基準を制定し、州保険監督機関が採用したリスクに基づく資本モデル法案(RBC Model Act)を制定した。カナダロイヤル銀行の手本法案は、生命保険会社は4種類のリスクに基づいて、カナダロイヤル銀行に関する年次報告書を州監督機関に提出しなければならないと規定している：資産リスク、保険リスク、金利リスク、業務リスク。各カテゴリについて、資本要求は、各種資産、保険料、政策福祉備蓄項目のリスク度に応じて変化する係数を適用することによって決定される。この式は、さらなる規制行動を開始するために、保険監督機関によって早期警戒ツールとして使用され、可能な資本脆弱会社を識別することを目的としている。保険会社の赤血球が指定されたレベルを下回る場合、保険会社は異なる程度の規制行動を受け、具体的にはそのレベルに依存する。これらの行動の範囲は，保険会社に資本不足の是正を要求する行動から，保険会社を規制下に置くまでである。

カナダでは，OSFIは保険会社に慎重な協定を締結し，保険会社の安全と穏健な措置を維持または改善することを要求する権利がある。OSFIはまた，安全でないことや不健全なやり方を回避したり，財務問題を救済する行動をとるように保険会社に命令したりすることができる。OSFIはPrimerica Life Canadaにいかなる慎重な合意も要求されておらず，Primerica Life Canadaに対する命令も発行されていない。

カナダでは，OSFIは連邦規制を受けている生命保険会社が規制資本ガイドラインに基づいて十分な資本を維持することを求めている。“資本基準”は、保険会社がリスクを定義した資本をサポートするための基準および制限、および条件に適合する規制利用可能な資本額を定義し、確立する。また、OSFIは、OSFI資本基準に規定されているリスクを含む保険会社のすべてのリスクに対応するために、十分な内部目標資本レベルを設定することを求めている。

NAIC声明とコメント. 保険業の会計と報告ガイドラインを規範化するため、NAICは保険法律法規の手本を公布し、各州の採用に供した。多くの州の法規はNAICモデル法規と公告に由来しているが、SAPは引き続き個別州の法律、法規と許可のやり方によって確立されている。NAICモデル法規および公告のいくつかの変更、特にそれらが会計問題に影響を及ぼす場合、特定の国が肯定的な行動をとる必要はなく、自動的に発効する可能性がある。いくつかの財務条例と準則について、非住所国有時には住所国保険部門から説明を聞く。しかし，居住国の行動もNAICの行動も非住所国に拘束力を持たない。したがって、非居住国は違う解釈に従うことを選択することができる。

NAICはすでにアメリカ州の監督目的のために保険会社の財務実力を評価するガイドラインを構築した。NAICは保険会社の財務データを年次審査し，主に法定基礎に基づいて作成された12の財務比率を適用している。年次報告書は本州の保険会社を監視するのを助けるために州保険部門に提出された。

法定会計原則.SAPはアメリカ保険監督機構が開発した会計基礎であり、保険会社の支払能力を監視と監督するために用いられる。SAPを開発する時、保険監督機関は主に保険会社が保険加入者にすべての現在と未来の債務を支払う能力を評価することに注目している。そのため、法定会計は保険会社の資産と負債を保守的に評価することに重点を置いており、通常は保険会社所在地司法管轄区に規定されている基準で行われる。統一された法定会計やり方はNAICによって制定され、通常アメリカの各司法管轄区の監督管理機関に採用されている。これらの会計原則や関連規定は、我々の保険子会社が最終的に私たちに支払う可能性のある配当金金額などを決定し、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)とは異なる場合が多く、後者は継続的な経営に基づいて業務を測定することを目的としている。アメリカ公認会計原則に基づいて、保険証書の買収に成功した増分直接コストは発生時に資本化し、それから関連保険証書の有効期限内に償却する。米国公認会計原則によると資産と負債の推定値は保険会社による最適な推定仮説にある程度基づいている。米国公認会計原則に基づく株主権益代表株主の米国公認会計原則に従って計量された純資産における所有権権益。そのため、アメリカ公認会計原則によって作成された財務諸表に反映される資産、負債と権益価値はSAPによって作成された財務諸表に反映された資産、負債と権益価値と異なる。

“国家保険保障基金法”.多くの州保険保証基金法によると、ここで業務を行っている保険会社は、破産会社による保険加入者損失を所定の限度額で評価することができる。ほとんどの保険保証基金法は現在、評価が保険会社自身の財務力を脅かす場合、評価を免除または延期することができると規定している。しかも、評価は未来の州保険税の相殺部分によって相殺されるかもしれない。

他の規制の変化.各司法管区は時々州や省の免許審査手続きを変更し、独立販売代表が生命保険免許を取得することを困難にする可能性がある。また、ある司法管轄区域は、保険会社と保険代理人が生命保険(定期生命保険および年金を含む)を販売する際に、消費者に利益衝突を開示し、または配慮基準に適合しなければならないことを規定し、彼らの意見が顧客の最適な利益に適合しなければならないと規定する法律または提案された規則を通過している。私たちの業務への影響とこれらの新しい法規を遵守するために必要な資源レベルは、必要な変化の程度とこのような法規を採用した司法管轄区によって異なります。

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私たちの投資と貯蓄製品業務を規制する。PFS InvestmentsはFINRAと米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に登録され、規制されている。それはいくつかの退職計画に関する労働部(DOL)の規制を受け、州証券機関の監督を受けている。PFS Investmentsは紹介ブローカーであり、顧客口座を持っておらず、米国のすべての50州とある地域にも登録されている。PFS Investments業務のあらゆる面は規制されており、販売方法と課金、取引方法、顧客証券の使用と保障、資本構造、記録保存、データ保護、登録代表の行為と監督を含む。

PFS Investmentsは、改正された1934年“証券取引法”(以下、“取引法”と称する)第17節及びその第17 a-5条に基づいて、月次報告及び年度監査財務諸表を米国証券取引委員会に提出しなければならない。これらの報告書の提出の一部として，PFS Investmentsは“取引法”第15 c 3−1条に規定されている最低純資本要求を遵守しなければならない。

米国では，顧客はブローカーやコンサルティング関係を介してPFS Investmentsから証券製品を取得する。ブローカー関係では，米国証券取引委員会法規とFINRA規則に基づき，提案を提供するPFS Investments登録代表は“最適利益”基準を遵守しなければならず，場合によっては州規則を遵守しなければならない場合もある。PFS Investmentsは仲買業務に基づいて共同基金と可変年金を販売する。コンサルタント関係では，我々が管理する投資製品，PFS Investmentsとその投資コンサルタント代表が顧客に対して受託責任を持ち，顧客の投資を継続的に監視する.PFS Investmentsの販売代表は退職口座について提案し，米国司法省の規定により受託義務がある可能性もある。

米国国税局の規定によると、PFS Investmentsも非銀行受託者として承認され、特定の退職口座の受託者または受託者として担当する。また，PFS Investmentsは米国証券取引委員会に登録された投資コンサルタントであり，Primerica Advisorsの名義で管理投資プロジェクトを提供している。ほとんどの州で、独立販売代表はこのような計画を提供するために追加的な許可を得る必要がある。

PSSは譲渡代理として米国証券取引委員会に登録されているため，米国証券取引委員会の規則や審査の制約を受けている。PSSとPSSに雇われた第三者サプライヤーはこの身分で行動し、ある顧客投資口座株主サービスを担当する。

PFSL Investments Canadaはカナダ新自律組織(“NSRO”)に登録と監督する共同基金取引業者であり、NSROはカナダ共同基金業界流通方面の全国的な自律組織である。カナダ各省·地域の証券委員会(“カナダ証券管理人”または“CSA”と総称する)にも登録されている。PFSL Investments Canadaは、登録共同基金取引業者として、共同基金投資提案を適切に審査し、我々の米国ブローカーと同様に、顧客口座を保有していない。PFSL Investments Canadaは、カナダ証券管理人が証券販売のために制定した規則と条例の制約を受け、その中に会社及びその販売代表の行為基準を含む。

PFSL Investments Canadaは，NSROに月間と年次財務諸表と報告書の提出を要求され，NSRO規定を遵守する報告要求を準備している。NSROは共同基金取引業者のためにリスク調整後の資本標準を確立した。その式は，メンバが困難に遭遇したことを事前警告することを目的としている.共通ファンドトレーダーが指定されたレベルを下回っている場合には，是正される前に，NSROが事前に書面で同意していない場合には，何らかの事項に対して行動できないことを含む制限措置を適用する.

PFSL Investments Canadaの販売代表は、ケベック金融機関の監督を含め、彼らが業務を展開している省と地域に登録し、NSROによって規制されなければならない。これらの規制機関は、私たちの業務行為を制限または制限し、法律や法規を遵守しない行為を非難または罰金する権利があることを含む幅広い行政権力を持っている。

カナダのPFSL基金管理会社は私たちのConcert？シリーズ共同基金に関する投資基金マネージャーとして登録され、各省証券委員会の監督を受けている。

PFSL基金管理会社は、国家文書31-103、登録要件、免除および持続登録者義務の要求を満たすために、オンタリオ州証券委員会(“OSC”)に四半期および年次財務諸表を提出しなければならない。この要求は、国家文書52-107、受け入れ可能な会計原則および監査基準に規定されている財務報告の枠組みに基づく。PFSL基金管理会社は最低資本レベルを維持し、OSCに四半期と年間超過運営資本計算を提出することを要求されている。PFSLファンド管理会社は、投資ファンドマネージャーとして、カナダ各省·地域の証券委員会にConcert mir Series共同基金の定期報告書を提出することを求められている。このような報告書には、“国際財務報告基準”に基づいて作成された半年度と年次財務諸表が含まれる。

独立基金はPrimerica Life Canadaの独立口座であるため、独立基金もOSFIによって規制され、Primerica Life Canada四半期と年度財務諸表の一部となる。また、独立基金もCLHIAが作成した指針を守らなければならない。

私たちの高齢者健康事業を規制する。高級健康保険製品の販売は厳格に規制されている。E-TeleQuoteは多くのアメリカ連邦と州の法律、法規、機関の指導を受けている。これらの法律、法規、指導意見は金融サービス、プライバシーとデータ収集、データ保護、知的財産権、競争、消費者保護などのテーマに関連する可能性がある。

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E-TeleQuoteはコンプライアンス機能を持ち、州保険監督機関、健康保険会社、連邦レベルのCMSに責任を負う。CMS連邦医療保険コミュニケーションとマーケティングガイドラインは連邦医療保険受益者と間もなく連邦医療保険資格に符合する人に対するマーケティングとそれとの相互作用の具体的な詳細を規定した。 E−TeleQuoteは、潜在的および既存のクライアントとのすべての電話通話をデジタル的に記録し、任意の消費者照会またはクレームが発生したときにオペレータまたはCMSが検索を要求するために格納する。

私たちは州と連邦法律法規の制約を受けて、これらの法規は私たちが消費者から収集した個人情報のプライバシーと安全を維持することを要求します。

“健康保険携帯性および責任法案”(HIPAA)は、特定の個人が識別可能な健康情報の使用および開示を制限し、これらの情報を保護するために行政、物質、および技術保障措置を実施することを要求する。HIPAAに制約されたサービスプロバイダとして、既存の顧客に私たちのサービスおよび他の限られた目的を提供するために、いくつかの保護された健康情報の使用および開示が許可されているが、マーケティングコミュニケーションのような他の使用および開示は、出願人の許可を得る必要があるか、またはHIPAAプライバシー規制に規定されている例外を満たさなければならない。

私たちの住宅ローン業務を管理します。アメリカでは、州担保融資銀行、仲介人、貸金法が私たちの担保ローン流通業務を規制しています。米国では，Primerica Mortgageは州銀行コミッショナーと他の同等の規制機関および消費者金融保護局によって規制されている。私たちの担保ローン流通業務は、私たちが担保ローンを提供する許可を得たすべての司法管轄区域の法律、規則、法規、そして司法と行政決定、そして広範な連邦法律と法規を守らなければならない。これらの州および連邦法律法規は、略奪ローンおよび高コスト融資法によって消費者に提供できる融資製品タイプと、消費者に担保ローン申請を募集することを求める個人および実体が取得しなければならないライセンスタイプに関する。担保ローンブローカーとして、Primerica Mortgageは規制機関の定期審査を受けている。

担保ローン製品を提供するためには、Primerica Mortgageは担保製品を提供する州ごとに有効な担保会社許可証を持っていなければならない。担保融資業務に従事する独立販売代表はまた、それが業務を展開している各州が単独で担保融資発起人として許可しなければならず(ある州では抵当ローン仲介人の許可を得て)、全国の多州許可システムで賛助を得て、専用にPrimerica Mortgageを代表して担保融資業務を展開することができる。“第1 A項参照。リスク要因--私たちの業務に関連する他のリスク--許可要求は担保ローン販売チームの規模に影響を与える“と述べた

また、私たちの担保ローン流通業務は他の様々な連邦法律の制約を受けており、“ローン真実性法案”とその実施条例、“Z条例”、“平等信用日和会法”とその実施条例、“B条例”、“公平住宅法”、“住宅所有権権益保護法”を含む。また、不動産和解手続法及びその実施条例Xの制約を受け、不動産和解金額の性質及びコストを適時に開示し、これらのコスト及び補償を提供されるサービスに合理的に関連する金額に制限することを要求している。私たちはまたドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法とどんな施行条例も守らなければならない。

カナダでは、私たちの融資活動は限られており、販売代表はRocket Mortgage Canada ULCと812 Mortgage Corp.にのみ担保融資を提供しています。販売代表はこれらの転換を行うためにどの規制エンティティからも担保融資許可証を取得する必要はありません。

他の法律、法規。私たちの業務は多くの追加的な法律法規によって制限されている。

2001年の“米国愛国者法案”(“愛国者法案”)には、反マネーロンダリングと金融透明性法律が記載されており、ブローカーや保険会社を含む他の金融サービス会社に適用される様々な法規の施行が求められている。愛国者法案は、テロやマネーロンダリングに参加する可能性のある当事者を決定するために、金融機関、規制機関、法執行エンティティ間の協力を促進することを目的としている。

米国連邦及び州法律法規は、保険会社を含み、消費者金融情報の安全及び機密性を保護し、消費者情報の収集及び開示に関する政策及びやり方、及びその情報の安全及び機密性の保護に関する政策を消費者に通知することを金融機関に要求する。同様に、連邦と州の法律と法規はまた消費者健康情報の開示と安全を管理する。特に、米国衛生·公衆サービス部が公布した法規は、健康保険会社および他の人(特定の生命保険会社を含む)の保護された健康情報の開示および使用、その情報の安全を保護するために採用された物理的およびプログラム保障措置、およびこのような情報の電子記憶および伝送を規制している。国会と州立法機関はプライバシーや消費者情報に関する追加立法を考慮すると予想される。

連邦貿易委員会(“FTC”)は連邦貿易委員会法案(“FTC法案”)を可決し、反競争、詐欺、不公平な商業行為を防止することで消費者と競争を保護する責任を負う。これは、ピラミッドや広告で確認されていない収入や生活様式がソーシャルメディアに含まれていると主張するような詐欺的な貿易行為の規制を含む。

“グラム·リーチ·ブライリー法”(GLBA)は、消費者から収集したいくつかのデータの使用と開示を規範化し、彼らの非公開個人の健康および財務情報がどのように使用されるかに関する通知を消費者に提供することを要求し、

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何らかの情報を第三者と共有する前に、このような情報開示を“選択脱退”する機会がある。GLBAは一般に個人情報を保護する保障措置が求められている。

1991年の電話消費者保護法は、適切な同意なしの電話販売と顧客誘致を制限した。

カナダ金融消費者庁(“FCAC”)はカナダの連邦規制機関であり、連邦監督管理を受けている金融機関(Primerica Life Canadaを含む)が連邦消費者保護法律と法規、自発行動準則と自分の公開約束を遵守することを確保する責任がある。カナダ金融取引·報告分析センターはカナダの金融情報機関である。その任務には、“犯罪収益(マネーロンダリング)法”と“テロ融資法”の制約を受けた実体が同法に規定する報告、記録、その他の義務を遵守することが含まれている。私たちはまた連邦と省プライバシー専門員が管轄するプライバシー法及び連邦保険法における消費者苦情条項の制約を受け、連邦保険法は保険会社が苦情サービスに属することを要求し、FCACにその苦情処理政策のコピーを提出する。

競争

金融商品の販売やより生産的な販売者の維持については、競争の激しい環境で運営しています。私どもの定期生命保険製品の競争相手は株式保険会社と相互保険会社、その他の金融仲介機関を含んでいます。生命保険製品の販売に影響する競争要素は料率レベル、福祉特徴、リスク選択やり方、独立販売代表の給与及びA.M.Bestなどの格付け機関からの財務実力格付けを含む。

私たちの証券製品を提供する時、販売代表は一連の他のコンサルタント、ブローカー、直接ルートと競争し、ケーブルテレビ会社、地域ブローカー、独立ブローカー、保険会社、銀行、資産管理会社、登録投資コンサルタント、共同基金会社とその他の直接流通業者を含む。我々が提供する共通基金は、他の共通基金家族や別の投資製品(例えば、取引所取引基金)からの競争に直面しており、当社の管理投資プロジェクトは、金融サービス会社が提供する他の有料コンサルティングサービスと競合している。私たちの年金製品は多くの他の会社の製品と競争している。年金製品の販売に影響する競争要素は価格、製品特徴、投資表現、手数料構造、感知した財務実力、賠償格付け、サービスと流通能力を含む。

私たちの高齢者健康事業は競争の激しい市場で運営されている。Medicare Advantage計画は、従来のMedicareおよび関連する個人健康保険オプション(例えばMedicare補充計画)と競合する。受益者はまた個人的な選択を考慮して、連邦医療保険が提供していない独特な需要に合わせることができる。我々の高度健康業務は，全国から直接消費者仲介人に向けて，受益者に直接マーケティングする健康保険会社と，独立した代理販売力や独立した下流仲介人に付属する国の仲介人からの競争に直面している。私たちは多くの健康保険会社と流通業者協定を締結し、受益者に直接マーケティングを行うことで私たちと競争することができる。

プライバシーと情報セキュリティ

私たちの業務は、私たちの顧客、従業員、および他のパートナーのための情報のために安全で秘密にされた環境を維持することに依存します。我々がモバイル技術に依存して業務を展開し，データを依頼する顧客に解決策を提供するにつれ，情報セキュリティやプライバシーがますます重要になってきている.

私たちはすでに私たちの顧客、運営、販売チームを支援するための先進的な情報技術プラットフォームを構築しました。我々のデータセンターは，企業レベルIBMメインフレームおよび現代分散とクラウド技術インフラを持つ.当社のビジネスアプリケーションは、その多くが独自であり、当社のメインパークのアプリケーション開発者やデータセンタースタッフがサポートしています。

Primericaの情報セキュリティチームは、プロジェクトコンサルティング、脅威管理、アプリケーションとインフラ評価、セキュリティ構成管理、情報セキュリティ管理を含むサービスを提供します。さらに、私たちは高度な業務連続性と災害復旧機能をサポートする。会社は情報セキュリティリスク保障の3つの防御線モデルを構築し、管理層はリスクを持ち、私たちの企業リスク管理チームはリスクを評価し、内部ガイドラインと政策の遵守状況を監督し、私たちの内部監査チームは前2つの防衛線の有効性を独立して保証する。Primericaの管理層は絶えず情報安全リスクを評価し、業界の専門家と協力して成熟度と技術評価を行った。Primericaの企業リスク管理と内部監査機能は定期的に評価と監査を行い、少なくとも四半期ごとにPrimerica取締役会(“取締役会”または“取締役会”)に結果を報告する。

同社には、(I)情報セキュリティ政策、(Ii)データ損失予防政策の2つのコア政策があります。このような政策は毎年検討され、必要に応じて更新される。これらは、データを処理する環境を保護するために必要なプロセスと技術的要求、およびデータをどのように維持、管理、保護するかを解決している。また，販売者に対して強制的なプライバシーや情報セキュリティ制御，各種データセキュリティ保護要求を実施している.このような必要な統制は違う管理法と規制に基づいている。

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Primericaの高度管理指導部は、リスク指導グループに参加することを含むプライバシーと情報セキュリティリスクの管理に積極的に参加し、このグループは四半期ごとに会議を開催し、企業の安全措置を調整し、Primericaが支出を最適化し、インフラを管理し、プライバシーと安全リスクを最小限に下げることができるようにした。同グループはまた、会社の重要な技術と安全関連問題について上層部指導を提供し、Primericaの何人かの幹部から構成されている。

私たちは定期的な検討と更新されたイベント応答計画を持っている。私たちのイベント応答チームは、私たちの情報セキュリティ、法律、コンプライアンス、公共関係、運営チームの従業員で構成されています。これらの計画はPrimericaが情報セキュリティ事件を識別し、迅速に対応し、このような事件を抑制と除去し、影響を受けた各方面に通知し、適切な状況で政府と監督機関に通知することを目的としている。Primerica人員と第三者サプライヤーは情報セキュリティ事件に対応する方面の役割と責任はすべて良い記録があり、深刻さによっていつ誰に事件を報告すべきかを含む。事件反応グループは半年ごとに情報セキュリティ事件調停員指導者の訓練とシミュレーションを行った。Primericaはインターネット保険も購入しました。

ネットワークに関連するすべてのリスク·評価は、上級管理職および我々の取締役会に報告されており、イベント応答計画に基づいて、我々の取締役会は、我々のネットワークセキュリティ計画に対して監督責任を負っている。取締役会はネットワークセキュリティに関する管理職の四半期報告書を受け取った。

私たちは、会社システムにアクセスし、情報セキュリティ、プライバシーに関連するリスクをどのように識別し、理解し、データやプライバシーの問題を緩和する方法を理解することができるように、私たちのフルタイムとパートタイム従業員チームと第三者を訓練し、いくつかのポストには追加の専門的な訓練が必要です。私たちはまた定期的にテストを行って、私たちの従業員がネット釣り電子メールを識別できるかどうかを確認します。同様に、データセキュリティとプライバシーの維持は、私たちが独立販売代表に提供する年間コンプライアンス訓練の構成要素です。

E−TeleQuoteは、物理的および情報セキュリティに関連するいくつかの別個のポリシーおよびプログラムの下で動作する。このような政策と手続きは性質的に上で議論された政策や手続きと似ている。

人的資本管理

従業員

将軍。2022年12月31日現在、私たちはアメリカに2381人の常勤従業員がいて、カナダには265人のフルタイム従業員がいます。また，2022年12月31日現在，米国では516名の添乗員，カナダでは53名の同伴従業員がおり，必要に応じて時間ごとにサービスを提供しており，米国では22名のアルバイト従業員，カナダでは1名のアルバイト従業員がいる。次の表は、私たちのフルタイム、アルバイト、および付随するアメリカ人従業員の多様性に関する情報を提供します(1) 2022年12月31日：