カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 | (税務署の雇用主 | |
会社や組織) | 識別番号) |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
♪the the the |
同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者がルールで定義された有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで表す証券法第405条
登録者が第13条又は第15条(D)に基づいて報告書を提出する必要がないか否かを再選択マークで示す法案の一部です。はい、そうです◻
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い時間以内に)1934年の証券取引法第13条または第15条(D)が提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90年間にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す何日ですか
登録者が規則に従って提出を要求した各対話データファイルが電子的に提出されたかどうかをチェックマークで示す第405条(本章232.405節)は、過去12ヶ月以内に(または登録者がそのようなアーカイブの提出を要求されたより短い期間内)
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
ファイルマネージャを加速する◻ | 非加速ファイルサーバ◻ | 規模の小さい報告会社 | |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する◻
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(ルールで定義されているように取引法第12 B-2条)。はい、そうです
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する◻
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す◻
登録者の非関連会社が保有する投票権を有する普通株の総時価は約#ドルである
2023年2月21日には
引用で編入された書類
以下の書類は、本Form 10−K年次報告書に引用的に組み込まれる:登録者2023年株主総会の最終委託書の内容の一部は、本Form 10−K年次報告の第3の部分に引用的に組み込まれる。
カタログ表
カタログ
ページ | ||
第1部 | ||
第1項。 | 業務.業務 | 4 |
第1 A項。 | リスク要因 | 11 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 25 |
第二項です。 | 属性 | 25 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 25 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 25 |
第II部 | ||
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 26 |
第六項です。 | 保留されている | 27 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 28 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 51 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 51 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 51 |
第9条。 | 制御とプログラム | 52 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 53 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 53 |
第三部 | ||
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 54 |
第十一項。 | 役員報酬 | 54 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 54 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 54 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 54 |
第IV部 | ||
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 55 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 57 |
サイン | 58 | |
連結財務諸表索引 | F-1 |
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カタログ表
前向きに陳述する
この10-K表年次報告書には、1933年証券法第27 A条(“証券法”)と1934年証券取引法第21 E条(“取引法”)の意味に適合する前向きな陳述が含まれており、これらの条項によって作られた“安全港”の制約を受けている。展望性陳述は、私たちが可能または仮定した将来の経営結果、業務戦略、融資計画、競争地位、業界環境、成長機会、規制の影響、および全体経済に関する情報を含む。前向き表現は、通常、“予想”、“信じる”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“そうなる”または同様の表現によって識別されることができるすべての非歴史的事実の表現を含む。
展望性陳述は、私たちが可能または仮定した将来の経営結果、業務戦略、融資計画、競争地位、業界環境、潜在成長機会、規制の影響、および全体経済に関する情報を含む。展望性表現は既知と未知のリスク、不確定要素と他の要素に関連し、これらのリスク、不確定性とその他の要素は私たちの実際の結果、表現或いは成果と展望性表現と明示或いは暗示の任意の未来の結果、表現或いは成果を大きく異なることを招く可能性がある。実際の結果は、顧客タイミング、プロジェクト持続時間、天気、および全体的な経済状況、私たちの顧客、プロジェクト、契約およびビジネスの組み合わせの変化、地域または国および/または全体的な経済状況および私たちのサービスに対する需要、石油、天然ガスおよび天然ガス液体の価格、変動性、および将来の価格の予想、任意の特定の四半期に行われるプロジェクト利益率の変化および変化、条件の変化によってサービスを実行するコストが増加する;既存の合意または契約の終了または満了、など、多くの要因によって大きく異なるかもしれない。顧客の予算支出モデル;私たちは顧客に転嫁できないかもしれないインフレおよび他の建築コストの増加;固定価格契約のコストまたは進捗超過;特定のプロジェクトに合格した労働力があるかどうか;既存と新しい合意の保証要件と保証利用可能性の変化;信用証の需要と利用可能性;金利上昇と経済成長の減速または衰退;成長を支援するための私たちのコスト, 当社が置かれている業界の激しい競争;既存または将来の訴訟または規制手続き、係争解決手続き、またはクレームでは、追加費用に対するクレームを含む有利な結果が得られなかった;私たちのパートナー、サプライヤーまたは下請け業者は、その義務を履行できなかった;ネットワークセキュリティホール;セキュリティを維持できなかった職場;悪天候条件、公衆衛生危機および流行病、政治的危機または他の悲劇的な事件、顧客の遅延または違約支払い、信用コストと可獲得性および信用機関が適用した制限、戦略および運営措置を実施できなかった、買収、処置および投資に関連するリスクまたは不確実性、可能な情報技術の中断または知的財産権の保護ができなかった、会社は法律を遵守できなかった、会社は法律を遵守できなかった、会社は適切な保険を獲得する能力;環境、健康、および安全事項に関連する要件、会社の収入の大部分を占める1つまたは複数の顧客を失うこと、資産減価、および買収された業務を成功的に統合できないリスクを含む、新しいまたは変化する法律要件。私たちはその中の多くのリスクについて第1部1 A項“リスク要因”で詳細に議論したあなたはこのForm 10-K年間報告書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれないということを理解しなければならない。
このような不確実性を考慮して、あなたは展望的な陳述に過度に依存してはいけない。前向きな陳述は、経営陣の今年度報告発表日までの信念と仮定のみを代表する10-K私たちは、展望的陳述を公開的に更新する義務がないか、または実際の結果を更新することは、新しい情報があっても利用可能であっても、任意の前向き陳述で予想される結果と大きく異なる原因である可能性がある。
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カタログ表
第1部
プロジェクト1.ビジネス
業務の概要
Primoris Services Corporation(“Primoris”,すなわち“会社”,“私たち”,“私たち”または“私たち”)は,主に米国とカナダで経営されている専門請負サービスのリーディングプロバイダの1つである.私たちは3つの細分化された市場:公共事業、エネルギー/再生可能エネルギーとパイプサービス(“パイプ”)を通じて、多様な顧客群に広範な専門建築サービス、メンテナンス、交換、製造と工事サービスを提供する。私たちは細分化された市場の構造が一般的に私たちのサービスの広いエンドユーザー市場に重点を置いていることを報告することができる。
私たちは公共事業、製油、石化、電力、再生可能エネルギー、通信、中流と工事会社、州交通部門と長期的な顧客関係があります。私たちは一連の契約オプションに基づいて、多様な顧客群にサービスを提供します。我々のサービスの一部は、通常、長年のプロトコルであるプライマリサービスプロトコル(“MSA”)に従って提供される。私たちの残りのサービスは特定の建物や設置プロジェクトの契約から来ています。
報告可能な細分化市場
以下は、各報告可能な細分化市場で提供されるサービスタイプの概要である
公共事業部門は米国各地で運営されており、新たな天然ガスと既存の天然ガス·電力ユーティリティ分配·伝送システムの設置と維持、通信システムなどの一連のサービスに特化している。
エネルギー·再生可能エネルギー部門は米国とカナダで事業を展開し、再生可能エネルギー分野の実体に工事、調達、施工、改修、ショベル金属加工と橋建設、解体、現場作業、土壌安定、掘削、洪水防止、アップグレード、修理、停電と維持サービスを提供することを得意としており、公共事業と分散発電規模の太陽エネルギー施設、エネルギー貯蔵、再生可能燃料、石油と石化業界、および州交通部門を含む。
パイプライン部門はアメリカ各地で運営され、パイプライン建設とメンテナンス、炭素捕獲と貯蔵サービス、パイプ施設と完全性サービス、圧縮機とポンプステーションの設置、石油と石化業界実体の計量施設、天然ガス、水と下水道公共事業を含む一連のサービスに専門的に従事している。
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カタログ表
買収する
See Note 4 — “企業合併“本年度報告書第8項に記載されている総合財務諸表は、より詳細を知るために、表格10-Kに付記されている。
PLHグループ,Inc.2022年8月1日、我々はPLH Group,Inc.(“PLH”)を全現金で買収し、取引価値は約4.383億ドルであり、買収した現金(“PLH買収”)を含まない。PLHは公共事業に専念する専門建築会社で、米国の成長地域に集中している。この取引は高成長、高利益率市場に対する私たちの戦略的重点に直接合致し、電力輸送、通信、天然ガス公共事業市場における私たちの能力を拡大した。
B Comm,LLC.2022年6月8日、B Comm,LLC(“B Comm”)を約3600万ドルの全現金取引で買収し、買収した現金を差し引く。B Commは、通信市場にメンテナンス、メンテナンス、アップグレード、インストールサービスを提供する会社です。この取引は私たちのMSA収入基盤を拡大し、公共事業市場内での私たちの通信サービスを拡大する戦略に直接適合している。
未来インフラ持株有限公司2021年1月15日,Future Infrastructure Holdings,LLC(FIHと略す)を全現金取引方式で買収し,買収した現金を差し引いた取引価値は約6.047億ドルであった。FIHは通信、規制された天然ガス公共事業とインフラ市場に非自主保守、修理、アップグレードと設置サービスを提供するサプライヤーである。FIHはさらに我々の戦略計画を進め,我々のサービスラインを拡大し,新たな市場に参入し,我々のMSA収入基盤を拡大する.この取引は大規模、高成長、高利益率市場における私たちの成長戦略に直接適合し、私たちの公共サービス能力を拡大した。
その他の買収それは.これらの買収に加えて、私たちは引き続き私たちの市場の存在を深化させ、私たちの地理的カバー範囲を拡大し、私たちのサービス製品を拡大する機会を探し続けるため、他の業務を買収した。我々は、再生可能エネルギー、天然ガス、電力公共事業、通信など、潜在的な買収対象、特に強力な管理チームと成長する端末市場を持つ企業を評価し続けている
戦略.戦略
私たちの戦略は毎年一貫していて、以下の重要な要素を強調し続けている
● | 制御された拡張によって成長を達成する私たちは私たちのサービス範囲を拡大することで、私たちの既存の顧客基盤を利用して新しい地理市場に拡張し、新しい顧客を増やし、当社の会社を発展させていきます。さらに、成長機会を提供し、エネルギー、電力、公共事業、通信業界をリードするサービスプロバイダとしての私たちの資源を利用する能力の買収を評価し続けます。私たちの戦略はまた、再生可能エネルギー、公共事業、通信など、より成長の速い端末市場に重点を置いている。 |
● | MSA収入の増加と既存顧客の維持を強調する既存のクライアント群との関係を活用するためには,彼らからより多くの収入を得るためには,強力な顧客関係を保つことが重要であると考えられる.私たちはまた、MSAで提供されるサービス基盤を拡大することにも集中しており、MSAは通常、長年のプロトコルであり、可視的な経常的な収入を提供する。 |
● | 設備の所有権や長期レンタル私たちの多くのサービスは設備集約型です。建築設備のコストは、場合によっては、建築設備の可用性が、私たちのいくつかの業務に入るために大きな障害を提供する。私たちは巨大で多様な建築チームと私たちのメンテナンス施設を持っていたり、長期的にレンタルしたりすることで、有利なコストで信頼できる設備を得ることができると信じています。 |
● | 安定した労働力私たちのビジネスモデルは仕事の大部分の自己表現を強調する。私たちの各細分化市場で、私たちは熟練、経験豊富な技術専門家からなる安定したチームを持っていて、彼らの多くはパイプラインと施設建設、製油所の維持、天然ガスと電力分配、パイプラインシステムなどのプロジェクトで交差訓練を受けたことがある。 |
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カタログ表
● | 選択の入札があります私たちは、私たちの利益目標を達成する機会を提供することができるプロジェクト、あるいは有望な新しい市場に参入する機会を提供できるプロジェクトを選択的に入札することができる。さらに、私たちは、どの顧客、どの業界、または緊張した労働市場での作業集中度をできるだけ少なくしようとしている入札機会を検討します。大きな参入障壁を持つ細分化市場で慎重に位置づけることで、競争力を維持し続けることができると信じている。 |
● | 強力な貸借対照表と保守的な資本構造を維持する私たちは、必要に応じて債務融資を提供しながら、強力な運営キャッシュフローに依存して、私たちの運営に主要な支援を提供する資本構造を維持してきた。私たちはこのような構造が私たちの顧客、融資者、そして保証会社に私たちの財務能力の保証を提供すると信じている。私たちは信用証能力を提供し、必要な時に私たちの流動性需要を増加させるために循環信用手配を維持する。 |
たまっている
項目7“では滞納作業が検討されている経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析この10-K表の年次報告書は、参照によって本明細書に組み込まれる。
顧客
私たちは公共事業、製油、石化、通信、中流、下流と工事会社、そして私たちのコア市場の独立した電力生産者と輸送機関と長期的な顧客関係を構築した。私たちはアメリカの大型天然ガス輸送と石化会社の重大な地下と工業プロジェクト、アメリカの大型公共事業会社の重大な電力と天然ガスプロジェクト、そして私たちのプロジェクト顧客の重大なプロジェクトを完成しました。私たちは何年もどの顧客にも依存していませんが、いつの年も少数の顧客は私たちの総収入の大きな部分を占めています。
私たちは毎年大量の契約を締結して、これらのプロジェクトの長さは毎日の仕事の注文から36ヶ月に及ぶまで、時にはもっと長くて、より大きなプロジェクトを完成させることができます。我々はしばしば長期総サービスプロトコル(MSA)に従ってサービスを提供し、MSAは通常、特定の作業タイプのための長年プロトコルである。これらの契約に基づいて実行される作業は、一般に、修理および新規インストールから保守およびアップグレードサービスまで、プロジェクト固有の伝票によって行われる。提供されるサービスの性質によると、これらのMSAには異なる条項があり、私たちの顧客は通常、MSAに従って一定数のサービスを購入する契約義務がありませんが、MSAは最低支出要件または目標支出金額を含むMSAを持っています。2022年12月31日まで,2021年12月31日と2020年12月31日までの年間,MSAによるプロジェクトの収入はそれぞれ45.8%,45.9%,39.0%であった
我々の顧客は,米国南部のテキサス州交通部とルイジアナ州交通部,米国の多くの有力なエネルギー·公共事業会社であり,Enterprise Pipeline,Xcel Energy,Pacific Gas&Electric,Southern California Gas,Oncor Electric,Duke Energy,Sempra Energy,Williams,NRG,Chevron,Kinder Morgan,Dominion,Valero,Enel Green Power North America,エクソンモービル,Phillips 66を含む
私たちの業務の性質のため、私たちのトップ10の顧客は毎年違います。顧客の大型建設プロジェクトは1年以内に相当な収入が生じる可能性があるが、プロジェクト完成後のその後数年間の収入は著しく減少する。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、私たちのトップ10の顧客は毎年それぞれ総収入の46.1%、42.9%、47.0%を占めています。毎年、異なる顧客グループが収入ランキングトップ10の顧客を構成している。
私たちの各業務部門の経営陣は顧客との長期的な関係の発展と維持を担当しています。私たちの部門と業務部門管理チームは、私たちの業務開発チームと協力して、既存の顧客関係を育成し、彼らのニーズをよりよく理解して、より多くのプロジェクトを確保し、私たちの既存の顧客群から収入を増加させます。部門マネージャーと業務部門マネージャーはまた、私たちの業務開発チームと協力し、潜在的な新しい顧客との成長機会を求めています。
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カタログ表
私たちは私たちと顧客との戦略的関係が未来の機会をもたらすと信じている。私たちのいくつかの戦略的関係は長期MSAの形で存在する。しかし、将来の機会はまた、価格設定が大多数の建設プロジェクトとサービスプロトコルの重要な要素であるため、コスト効果のある入札が必要であることを認識している。
季節、周期性、変異性
私たちの経営業績は四半期変化の影響を受けます。いくつかの違いは天気の結果であり、特に雨、氷、雪、命名の嵐であり、これは私たちが建築と専門サービスを実行する能力に影響を与えるかもしれない。このような季節的な影響は私たちのすべての事業の収入と収益に影響を及ぼすかもしれない。どの四半期もその国のどの地域の非典型的な天気パターンの否定的または肯定的な影響を受ける可能性がある。また、顧客の内部予算周期のため、当社の公共事業部門の新プロジェクトに対する需要は、本カレンダーの年初には低いことが多い。したがって、私たちは通常、第1四半期と比較して、第2、第3、第4四半期により高い収入と収益を経験している。
私たちのプロジェクトの価値は数百ドルから数億ドルまで様々だ。私たちの仕事の大部分は平均300万ドル未満のプロジェクト規模で構成されている。建築プロジェクトも行っています。これらのプロジェクトは季節的ではありませんが、お客様のスケジュール、プロジェクトの持続時間、天気と全体の経済状況によって毎年変動するかもしれません。私たちの業務は新しいプロジェクトの下落や遅延の影響を受けたり、顧客プロジェクトのスケジュールの影響を受ける可能性があります。私たちの業務の周期性と季節性のため、どの時期の財務結果も前の時期と比べて変動する可能性があり、私たちの財務状況と経営結果は四半期によって異なる可能性があります。第1四半期の業績は財務状況を代表することができない可能性があり、他のどの四半期や1年間の経営業績を代表することもできないかもしれない。
競争
私たちは、財力や他の資源が私たちが利用できる資源を超える大企業からの競争を含む地域と国家請負業者からの競争に直面している。小型建築プロジェクトの競争相手はいくつかの大型建設会社から様々な小さな請負業者までです。私たちは多くの地元や地域の会社と建築サービスを争い、選定されたプロジェクトでいくつかの大企業と競争している。各業務部門は異なる競争に直面しており、具体的にはプロジェクトタイプ、プロジェクト位置、提供するサービスに依存する。
私たちは違う端末市場で他の会社と競争している。例えば、私たちの公共事業市場では、競争相手は広達サービス会社とMasTec社を含み、私たちの工業市場では、競争相手はPCL、Cajun ConstructionおよびBoh Brothersを含み、再生可能エネルギー市場の競争相手はブラットナーエネルギー会社とMortensonを含み、“ショッキング金属加工”サービス市場での競争相手はSterling Construction CompanyおよびZachry Construction Companyを含む。すべての市場で、私たちはまた地域の民間会社と競争するかもしれない。
著者らは、私たちの業界の競争に影響を与える主要な要素は価格、品質名声、安全、進捗確実性、関連経験、現場監督と熟練労働力の可用性、機械と設備、資金力及び現地市場と条件に対する理解であると考えている。私たちは私たちがこのすべての要素の中で有利な競争をすることができると信じている
契約条項と下請け
私たちは通常単価、時間と材料、固定価格あるいは費用の精算と固定費用の形で契約を構築します。私たちの収入の一部はMSAから来ており、MSAは通常単価を使用するか、時間と材料で価格を設定する必要に応じて使用できる利用可能なサービスメニューを提供します。私たちの残りのサービスは、単価、時間と材料、固定価格、または精算可能なコストと固定費用を含む様々な価格オプションによって制約されている特定の建築または設置プロジェクトの契約から来ています。固定価格契約の下で、私たちは競争的入札または固定価格でプロジェクトに必要な労働力、設備、サービスを提供します。単価契約に基づいて、単位ごとに働く固定価格でプロジェクトに必要な材料やサービスを提供することを約束します。単価契約は,特定のプロジェクトに必要なセル量を見積もるリスクを顧客に転嫁するが,単価入札に対する我々の単位コストの増加は,インフレ,非効率,誤推定,その他の要因にかかわらず,我々が負担する.固定価格または単価契約に要求される重要な材料、例えば、配管、タービン、ボイラーおよび容器は、通常、顧客によって提供される。
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カタログ表
我々のほとんどの天然ガスと電力流通サービスは再生可能なMSAによって“単価”で提供されている。単価契約の費用は完成した単位で交渉して稼いだものです。歴史的に見て、ほとんどのガスと電力流通顧客は私たちとMSAを更新しました。定期的な計画や緊急修理作業などの施設維持サービスは、所定のレートで継続的に提供されたり、時間や材料で提供されたりする。
建築契約は主に競争的入札または顧客との交渉によって得られる。私たちは通常、事前審査に合格した請負業者リストを保存している顧客が負担するプロジェクトを入札するように招待されています。請負業者が事前に承認された請負業者リストに選択されたのは、彼らが以前にこれらの顧客に提供した業績、および彼らの経験、品質名声、安全記録、財務力、競争力、および接着能力のためである。
入札機会を評価する際には、顧客、仕事の地理的位置、労働力の可用性、他の可能な入札者に対する私たちの競争優位性または劣勢、私たちの現在と予想される仕事量、追加作業の可能性、私たちの顧客との歴史、契約条項、およびプロジェクトのコストと利益推定を考慮する。私たちは複雑な評価システムを使用して、私たちの評価者は建築業で豊富な経験を持っている。プロジェクト見積り数はプロジェクト予算の基礎を構成し,プロジェクトコストシステムによりプロジェクト予算の実行状況を追跡することで,管理層がプロジェクトのコストや進捗実行状況を監視できるようにした。請求書および支払いに基づいて、プロジェクトコストを定期的に蓄積して監視し、プロジェクトのキャッシュフローを適切に追跡することを確保する。
ほとんどの契約は、所有者または請負業者が便利な場合に契約を終了することに規定されている。便利な終了に関連する条項には、通常、特定の日までに私たちのすべての費用を返済することと、作業現場からの復員に関連するすべての合理的な費用が含まれます。さらに、契約は、達成されていないイベントスケジュール内の違約金を含む可能性があるいくつかの完成スケジュールの要求を受ける可能性がある。
私たちが負担する建築プロジェクトの大部分は私たちの主請負業者だ。建設業では、総建設業者は通常、下請け作業を含む契約範囲全体の作業を実行する。したがって、私たちの1つ以上の下請け業者が契約に規定されたそれぞれの範囲を履行できなかった場合、私たちは増加したコストと名声のリスクに直面する可能性がある。私たちは爆破、危険廃棄物の除去と選定した電気/計器仕事などの専門活動を下請けしたが、私たちは自分の資源を利用して自分でプロジェクトの大部分の仕事を完成して、現場監督、労働力と設備を含む。
リスク管理、保険、債券
私たちは私たちの建築と一般業務運営によって生じる広範なリスクをカバーする包括的な保険スケジュールを維持している。私たちが購入したすべての保険証書には限度額と免責額あるいは自己保険留保金額があります。発生するたびに最高500,000ドルに達します。私たちは私たちの保険計画が私たちをすべての死傷者と他の種類の保険損失から守るのに十分だと信じている。
私たちは勤勉な安全とリスク管理計画を堅持し、有利な損失体験要素を招いた。私たちの安全役員や多くの地域や現場の安全マネージャーを雇用することで、私たちのプロジェクトの施工前と実施段階の潜在的な損失と責任を効果的に評価し、制御することができました。私たちは職場の安全に非常に注目しているにもかかわらず、私たちは職場のすべての被害および/またはクレームを防止または減少させることができるという保証はない。
私たちの業務については、私たちは通常、特定の公共部門と民間部門の契約下での私たちの表現を保証するために、様々な種類の保証債券を提供することを要求されています。私たちが保証債券を獲得する能力は、私たちの資本、運営資金、滞貨、過去の業績、管理専門知識とその他の要素、保証会社の現在の引受基準に依存する。今まで、私たちは私たちの業務を支援するために必要な保証債券レベルを得てきた。
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カタログ表
法規と環境要求
私たちの業務は、連邦、州と市政機関と当局の規制要求、および以下の側面を含む国際法律と法規を遵守しなければならない
● | 許可、許可、検査要件 |
● | 労働者安全、職業安全と健康管理局が制定した条例を含む |
● | 建設プロジェクトの許可と検査要求に適用されます |
● | 賃金と工数条例と私たちの集団交渉協定と労働組合加入労働力に関する条例 |
● | ライセンスおよび許可要件、ならびに航空活動を含む輸送装置および材料 |
● | 建築と電気コード |
● | アメリカと非アメリカの反腐敗法規に適用されます |
● | 請負業者の許可要求 |
● | アメリカと国境を越えて雇用される移民法規に適用されます |
● | 労使関係平和権行動 |
● | 政府プロジェクトに対する特別な入札、調達、その他の要求; |
● | 環境保護は,環境保護局,国家機関,その他の外国環境規制機関が制定した法規を含む。 |
私たちは私たちが業務を展開するために必要なすべての許可証を持っていて、私たちは基本的に適用される法規要件を遵守していると信じている
私たちは多くの連邦、州、地方、国際環境の法律と法規の制約を受けて、これらの法律と法規は私たちの業務を管理しています。無害かつ有害な物質と廃棄物の処理、輸送、処分、空気、地表水、地下水、土壌への排出を含む環境への排出を含む。我々はディーゼルを用いた建築設備に多くの投資を行っており,このような供給源の温室効果ガス排出に関する法規制の負の影響を受ける可能性がある。
私たちはまた環境中への有害物質の排出責任と整理責任を規定する法律法規の制約を受けている。これらの法律および法規のいくつかの規定によると、私たちが排出または処理時に直接汚染をもたらしたり、どの法律に違反しているかにかかわらず、以前所有またはレンタルされていた財産、または私たちの施設の現在または以前の運営を通じて危険物質や廃棄物を輸送する財産に整理責任を加えることができる。このような物質や廃棄物汚染の存在は、進行中の運営を妨害したり、私たちの財産を担保として売却、レンタル、または使用して融資する能力に影響を与える可能性がある。
私たちは私たちが環境法律を遵守することを確実にするために、私たちの場所で追加的な措置を取らなければならないかどうかを評価し続けている。適用される法規要件を遵守することは過去に我々の運営に実質的な悪影響を与えていないが,これらの要求が変わらない保証はなく,コンプライアンスも我々の将来の運営に悪影響を与えない。さらに、より厳しい環境保護規制や他の要因は、新しいライセンスの取得をより困難にする可能性があり、既存のライセンスの更新は、現在よりも厳しい条件によって制限される可能性がある。
気候変動に関する影響
我々の経営陣は,長期戦略計画や企業リスク管理プロセスを策定する際に気候に関するリスクとチャンスを考慮している。我々の業務への全体的な影響は継続して発展しているが,気候変動の様々な側面や,気候変動の将来への市場·社会の影響への懸念は,事業機会や挑戦をもたらし続けることが予想される。これらの機会と挑戦は、気候変動に関連する有形的なリスク、および技術進歩、市場発展、および追加の規制およびコンプライアンスコストに起因する
私たちの経営業績は私たちの置かれている気候と悪天候事件の著しい影響を受けるだろう。気候変化はいくつかの地域がより長い時間でより適応的な天気パターンを出現させる可能性があり、これは私たちがこれらの地域の生産性を向上させることができるかもしれない。気候に関する物理的リスク
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カタログ表
変化は我々のいくつかの業務に関連する危険を増加させ,逆に責任の可能性を増加させ,このような業務に関連するコストを増加させる.しかも、気候変化に関連した新しい立法や規制は私たちの費用を増加させるかもしれない。しかしながら、気候変動リスクのため、一部のユーティリティ顧客は、再生可能エネルギーのようなより持続可能な発電源に移行しており、これは、私たちのエネルギー/再生可能エネルギー部門により多くの機会を提供することができる。上記のリスク及び機会に関するより多くの情報は、第1 A項において当社の業務を運営することに関連するリスクを参照されたい。“リスク要因“本年度報告の表格10-K。
人的資本管理
従業員プロファイル私たちは私たちの職員たちが私たちのプロジェクトを成功的に完成させるために必須的だと信じている。私たちは小時間労働者のために十分で、持続的な仕事を維持することができて、これは私たちの政策と文化を理解して、安定して、忠誠な従業員チームを維持することに役立ちます。これは私たちが業績、安全と品質の面で良好な記録を維持するのに役立ちます。私たちの人材獲得チームは、内部と外部資源を利用して高いスキルと才能のある従業員を募集し、空きポストを推薦することを奨励しています。また、私たちは技術学校とパートナー関係を築き、そこで手工芸従業員を募集し、採用した。
私たちのいくつかの子会社は交渉と集団交渉協定を実行することで、労働組合を設立した。2022年12月31日まで、私たちの約23.8%の小時間工は、主に現場労働者で構成され、集団交渉合意で覆われている。これらの集団交渉協定の条項はそれぞれ異なり、満期後に再交渉することができる。私たちは最近の停止を経験したことがなく、私たちの従業員たちと労働組合は良い関係があると信じている。
2022年12月31日までに、私たちは2,509人の受給従業員と10,293人の小時間労働者を雇用した。雇用される小時間労働者の総数は専門サービスと建設中の工事の数に依存する。
多様性と包括性. 私たちは可能な限り強力な会社を作るために活力に満ちた従業員グループを雇用した。私たちの政策は雇用の面で年齢、文化、性別、国籍、性指向、外見、人種、宗教に基づく差別を禁止する。私たちは合併して蓄積し、多元化した会社で、様々な背景、経験、文化、スタイルと人材を持っている。私たちは、私たちが業務を展開している多様なコミュニティを反映して促進するための職場の創造と促進のための努力を決定し、推進することを目標とした多様性と包括性委員会を有する。同委員会は、全社がより包括的で多様性のある職場の建設に努力することを支援するために、多様性と包括性の問題に対する認識を促進する。
職業と職業発展。我々は、全面的な現場と非現場訓練計画、プロジェクト管理訓練、リーダーシップ発展計画を提供することで、熟練労働力の優位性の発展と維持に努めている。私たちは電気見習いが熟練工になる場所をいくつか含めて、会社が持っている訓練施設があり、持続的な技能訓練を支援しています。私たち従業員のニーズを満たし、一流人材の発展を支援するための多層的なリーダーシップコースを提供します。我々の4つの敷石プロジェクトはForean Foundation,Extreme Ownership,Hunt for Leadance Success,The Leadance Experienceである.フォルマン財団では、従業員は指導経験を通じて乗組員から組長に移行する基礎知識を学び、新興リーダーは価値観に基づくリーダーシップを探索し、彼らの戦略的リーダーシップを磨き、私たちの学習と発展計画はPrimorisのビジョン、使命、価値観を支持し、私たちの最大の資産である私たちの従業員の成長を促進することを目的としている。
安全、健康、健康.私たちは従業員の健康、安全、健康に力を入れており、私たちは平均レベルを超える職場の安全を誇りに思っている。我々は、上級管理職が毎月審査するいくつかの重要なセキュリティ指標を追跡·維持し、経営陣が職場で安全な作業条件を提供し、強力な安全文化を作成する能力を評価する。労災損失比率(“LTIR”)とは、従業員が労災のため少なくとも一日休暇を取らなければならない労災比率である。2022年12月31日までの1年間のLTIR比率は0.1であったのに対し,米国労働局建築業統計の業界平均比率は1.1であった。事故総数(“TRIR”)は,勤務時間から離れるか否かにかかわらず,職場の安全事故の総数を追跡することができる。TRIRとは,1年間にフルタイム従業員100人あたりに発生する職場安全事故数である。2022年12月31日までの1年間のTRIR比率は0.5であったのに対し、米国労働局建築業統計の業界平均比率は2.5であった
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報酬と福祉です私たちの報酬理念の一部として、優秀な人材を誘致し、維持するために、従業員に市場競争力を維持する全面的な奨励計画を提供しなければならないと考えています。私たちの給与計画は一般的に従業員の報酬を市場実践と私たちの業績と一致させることを目的としています。当社の役員、事業単位管理層、その他の上級指導者については、給与計画は固定と可変の2つの部分から構成されています。固定部分は通常市場レベルに設定されており、変動報酬は会社や個人の表現に応じて従業員を奨励することを目的としている。これらの報酬計画については、事業単位レベルの管理職やキーパーソンに株式ベースの報酬を提供しており、組織全体のインセンティブを調整するのに役立つと信じています。私たちはまた私たちの執行官たちと特定の他の重要な会員たちと雇用協定を締結した。当社役員報酬の詳細については、2023年年次総会に関連する最終依頼書に引用することにより、第11項“役員報酬”に要求される情報を参照してください
私たちはまた、会社が一致する401(K)計画、医療および保険福祉、健康貯蓄および柔軟な支出口座、有給休暇、帰省休暇、柔軟な勤務時間、および従業員支援計画を含む従業員に追加の福祉を提供する
“行動規範”です私たちのすべての従業員は私たちの行為規則を守らなければなりません。その中には、一般的な商業道徳に関する導きと要求が含まれています。環境、利益衝突、反腐敗、嫌がらせと差別、データ安全とプライバシー及びインサイダー取引に関する政策、政府関係者との相互作用、プレゼント、娯楽と接待、慈善と政治献金などの方面の指針と要求を含む反賄賂と腐敗政策が含まれています
サイトアクセスやその他の情報
私たちのサイトの住所はwww.prim.comです。私たちのウェブサイト“投資家”タブの“投資家”タブを介して、または米国証券取引委員会のウェブサイト(“米国証券取引委員会”)を介して、私たちの10-Kフォームの年間報告、10-Qフォームの四半期報告、8-Kフォームの現在の報告、およびこれらのレポートの任意の修正された無料電子コピーを取得することができます。これらの報告を電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会に提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早くこれらの報告書を提供します。また、私たちの監査委員会、報酬委員会、指名とコーポレートガバナンス委員会、戦略·リスク委員会の規約も、私たちのサイト上の“投資家/ガバナンス”オプションカードに掲示されています。私たちのサイトの“投資家/ガバナンス”タブの下には、私たちの行動基準と私たちの環境、社会とガバナンス委員会、企業リスク管理委員会、多様性と包括性委員会の定款、私たちの人権と会社の環境政策も掲示されています。私たちは私たちのウェブサイトで私たちの行動基準の任意の修正または免除を開示するつもりだ。
私たちが米国証券取引委員会に提出したForm 10-K年間報告書のコピーを任意の株主に無料で提供します。この情報または任意の他の情報のコピーを取得するためには、株主は、Primoris Services Corporation,Inc.,宛先:会社秘書、2300 N.field Street,Suite 1900,Dallas,TX 75201に書面要求を提出しなければならない。
このForm 10-K年次報告書と私たちのサイトには、信頼できると思われる他のソースが提供する情報が含まれている可能性があります。しかし、私たちはあなたに他のソースから得られた情報が正確または完全だということを保証することができない。我々のサイト上のどの情報もここでは引用されておらず,本Form 10-K年次報告の一部と見なすべきではない.
第1 A項。リスク要因
我々の業務は様々なリスクや不確実性の影響を受けており,その多くのリスクと不確実性は以下のとおりである.私たちは現在知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの未来の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この10-K表年次報告書に含まれる予測、仮説、信念は“前向き陳述”となることを目的としており、以下の議論と合わせて読まなければならない“前向きな陳述”本年度報告Form 10−Kの冒頭にある。
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以下のリスク要因は、私たちの業務、私たちの運営結果、私たちの財務状況、私たちのキャッシュフロー、私たちの株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。このような危険要素は私たちが私たちの目標や期待を達成するのを阻害するかもしれない。
主に私たちの業務を経営することに関するリスク
私たちの財務と経営業績は四半期や年度によって大きく異なるかもしれません。
私たちの業務は季節と年度変動の影響を受けています。いくつかの四半期変化は天気の結果であり、特に雨、氷、雪と命名の嵐であり、これらは困難な運行条件をもたらしている。同様に、ガス公共事業は冬の顧客需要ピーク時に通常の修理維持サービスに対する需要が低く、電力公共事業会社の夏の顧客需要ピーク時の通常の修理維持サービスに対する需要は比較的に低い。いくつかの年間変化は建設プロジェクトの結果であり、これらのプロジェクトは顧客のスケジュール、プロジェクト持続時間、天気と全体経済状況によって変動する。年度と四半期の業績はまた、以下のような要因の悪影響を受ける可能性がある
● | 顧客、プロジェクト、契約、およびビジネスグループの変化 |
● | 地域や国および/または一般的な経済状況と私たちのサービスへの需要 |
● | 特定の四半期に実行されるプロジェクトの利益率の変化と変化 |
● | 条件の変化によって増加するサービスコスト; |
● | 既存の契約または契約の終了または満了; |
● | 顧客の予算支出パターン |
● | 私たちは顧客に転嫁できないかもしれません |
● | 固定価格契約のコストまたは進捗超過 |
● | 特定のプロジェクトに合格した労働力があるかどうか |
● | 既存および新しい合意の保証要件および保証獲得可能性の変化; |
● | 信用状の需要と獲得可能性 |
● | 成長を支援するためのコストは有機的な成長でも買収でも |
● | 契約に定められた工期と工事量 |
● | 私たちの運営で損失を経験した。 |
そのため、私たちの任意の特定の四半期の経営業績は他の四半期や1年全体の予想経営業績を代表することができないかもしれない。
景気後退や激動の経済周期の間には、私たちのサービスへの需要が減少する可能性があり、端末市場需要の減少は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収入と利益の大部分は建築プロジェクトから来ていて、私たちはこのプロジェクトの付与を直接統制していない。景気後退、顧客の商業周期の低下、材料不足、下請け業者の値上がり、金利変動とその他の私たちがコントロールできない経済要素のため、工事と建築業は従来から財務業績の周期的な変動を経験したことがある。経済活動の全体的なレベルが悪化した場合、私たちの顧客は、そのシステムのアップグレード、拡張、および/または保守および修理を延期またはキャンセルする可能性があります。業界の財務状況を含む多くの要因は、私たちの顧客とその将来の資本支出に資金を提供する意欲に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの特定の端末市場に影響を与える経済、規制、市場条件は、私たちのサービス需要に悪影響を及ぼす可能性があり、いくつかのプロジェクトの遅延、減少、またはキャンセルを招く可能性があり、これらの条件は私たちの将来に悪影響を与え続ける可能性がある。例えば、私たちがショッキング金属加工市場で展開している多くの仕事は連邦、州、そして地方政府の資金に関するものだ。この資金は政府機関によって予算と業務優先順位によって変動するだろう。
私たちはまた私たちの顧客のアウトソーシングの仕事量に依存している。経済が減速した場合、私たちの顧客は少ないインフラサービスをアウトソーシングすることを決定し、私たちのサービスに対する需要を減らすことができるかもしれません。さらに、私たちのサービス産業の統合、競争、または資本制限は、私たちの顧客の支出を減少させる可能性がある。
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私たちの多くの顧客は連邦や州政府機関の規制を受けており、新しい規制の増加や既存の規制の変化は、私たちのサービス需要やこれらのサービスの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの多くのエネルギー顧客は連邦エネルギー管理委員会(“FERC”)によって規制されており、私たちの公共事業顧客は州公共事業委員会によって規制されている。このような機関たちは彼らが現在の規制を説明する方法を変え、追加的な規制を施行するかもしれない。これらの変化は、私たちの顧客とそれが提供するサービスの収益性に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちのサービスへの需要を減らしたり、プロジェクトを完成させる能力を遅らせることができます。さらに、私たちが適用された法規を守らない場合、巨額の罰金を科したり、私たちの経営許可証を取り消したり、私たちの契約に基づいて権利を終了またはキャンセルしたり、私たちの将来の入札機会をキャンセルしたりする可能性があります
私たちのパイプライン建設サービスへの需要は石油と天然ガス業界の中流会社および主に石化業界の工業会社の運営と資本プロジェクト支出レベルに依存します。この支出レベルは主に現在の価格、波動性及び石油、天然ガスと天然ガス液体の未来の価格に対する期待に依存するため、大きな変動の影響を受ける。原油価格は需給レベル、政府政策と法規、石油業界の製油能力及び代替燃料の潜在的な発展を含む多くの要素の関数である
政府の具体的な決定は私たちの建築サービスの需要に影響を及ぼすかもしれない。例えば,“水力圧裂”技術の使用制限,地下管建設への重大な規制問題,許可と許可要求は,我々の地下作業を減少させている。
代わりに、政府の規制は私たちのパイプサービスの需要を増加させるかもしれない。公共事業会社は、潜在的な環境規制や低い天然ガス価格により、石炭発電所の運営が経済的でなくなる可能性があり、公共事業顧客の天然ガスパイプライン建設への需要を増加させる可能性があると予想している。
私たちの業務は、気候変動や将来の温室効果ガス排出の影響に関連する地域、国、および/または世界的な要件の実質的な悪影響を受ける可能性がある。
人間活動による温室効果ガスは,化石燃料の燃焼を含め,ますます多くの科学的·政治的審査の重点であり,変化する法的要求の影響を受ける可能性がある。異なる政府エンティティは、温室効果ガス排出を制限または管理する国際合意、連邦法律、州法律、各種規制計画、その他の規制措置を検討している。私たちの収入および契約利益の一部は、天然ガスまたは様々な固体燃料発電を燃焼させる発電所を所有および/または運営する顧客に提供される工事および建築サービスから、様々な加工工場を所有および/または運営する。これらの工場は発電や他の製品の生産過程の一部として温室効果ガスを排出する。既存の温室効果ガス規制を遵守することは費用が高いか難しいことが証明されるかもしれない。既存または将来的には、加工工場および発電所の所有者およびオペレータは、新たなまたは変更された環境規制の制約を受ける可能性があり、これらの法規の結果、温室効果ガス排出量を大幅に制限または削減し、そのようなガスの排出コストを増加させたり、排出限度額を要求したりすることができる。このような排出を統制したり、必要な排出限度額を得る費用は高いかもしれない。必要な統制や手当がない可能性もある。このような規制は、私たちの市場への顧客の資本プロジェクト投資に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの製品および/またはサービス市場に負の影響を与える可能性があります
温室効果ガス排出を制限する追加規則の確立は、建築サービスを提供する能力や、現在の利益レベルでこれらのサービスを提供する能力にも影響を与える可能性がある。新しい規制は私たちに違う設備を購入したり、プロセスを変更することを要求するかもしれない。新しい設備は入手できないかもしれないし、費用効果のある方法で購入またはレンタルされていない可能性がある。潜在的な規制によるプロジェクトの遅延、遅延、またはキャンセルは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、いくつかの環境法律と法規によると、私たちは重大な処罰と損害責任を負うことが要求される可能性があり、私たちの許可証や許可証が取り消される可能性もある。私たちが顧客と締結した契約は、私たちがサービスを履行する過程で生じる環境問題にも責任を負うかもしれません。時々、私たちは環境不適合事項の是正と、私たちのいくつかの職場や不動産に関連した救済措置によって費用と義務が生じるかもしれない。私たちは私たちが私たちの環境義務を大きく守っていると信じている。
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カタログ表
気候に関する変化は,立法や規制対策を含めて我々の業務に及ぼす潜在的な影響は不明であるが,管理層はその長期戦略計画や短期資源配置の面で気候関連のリスクや機会を考慮している。他にも、気候変化は降雨モード、嵐モード、強度と温度レベルの変化を招く可能性がある。私たちの経営業績は天気の著しい影響を受けており、歴史的天気モデルの重大な変化は私たちの未来の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。例えば、気候変動により特定の時期の不利な気象条件が明らかに増加すれば、生産性の低下を経験する可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動の影響への懸念はすでに招いており、引き続き我々の業務に影響を与える技術進歩と市場発展につながることが予想される。例えば、ユーティリティ顧客は、再生可能エネルギーのようなより持続可能な発電源に移行しており、これは、私たちのエネルギー/再生可能エネルギー部門により多くの機会を提供することができる。また、新技術の電化増加は、新たかつ拡大した電力インフラの持続的かつより多くの需要、および既存の電力インフラの再設計をもたらす可能性がある。しかし、気候変動に対する懸念はまた、潜在的な新しい規制、規制行動、またはエネルギー効率活動に資金を提供する要求、および精製製品の需要の減少を招く可能性があり、これは逆に、私たちの顧客および私たちのいくつかのパイプ、地下公共事業、およびインフラサービスの需要に負の影響を及ぼす可能性がある
気候変化はまた私たちの顧客とそれによって付与されたプロジェクトの種類に影響を及ぼすかもしれない。電力プロジェクト,地下管,あるいはショッキング金属加工プロジェクトの需要は,天気や気候条件の重大な変化の影響を受けるか,あるいは気候変動に関する規制変化の影響を受ける可能性があり,逆に我々のサービスへの需要を減少させる可能性がある。
私たちの結果は自然災害、公衆衛生危機、政治的危機、または他の悲劇的な事件の悪影響を受けるかもしれない。
これらのリスクは、ハリケーン、竜巻、洪水、地震、および他の不利な気象および気候条件のような自然災害、流行病および流行病のような公衆衛生危機、テロ、戦争、労働騒ぎ、および他の政治的不安定などの政治的危機、または他の悲劇的な事件は、私たちの運営を混乱させるかもしれない、あるいは私たちの1つ以上のサプライヤーや顧客の運営を妨害し、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。特に、このような事件は、影響を受けた地域から影響を受けた地域への製品サプライチェーンに影響を与える可能性があり、お客様のプロジェクトの延期やキャンセルを招く可能性があり、運営能力に影響を与える可能性があります。また、これらのタイプのイベントは、仕事を開始し、停止し、仕事を並べ直したり、私たちの慣れた仕事を修正したりするなど、仕事の効率が一般的に低下する可能性がある
再生可能エネルギーポートフォリオ基準の変化と再生可能エネルギープロジェクト需要の減少は,我々の将来の運営結果,キャッシュフロー,流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの将来の事業の大部分は、太陽エネルギーおよび他の再生可能エネルギー施設の所有者および事業者に建築および/または設置サービスを提供することに集中する可能性がある。現在,太陽エネルギーや他の再生可能エネルギー施設の発展は,再生可能エネルギー組合せ基準と他国のインセンティブと要求の存在に依存している。再生可能エネルギー組合基準は国家特定の法律規定であり、電力公共事業会社が再生可能エネルギーを利用して一定数の電力を生産することを要求したり奨励したりする。これらの基準は再生可能エネルギー業界の著しい増加を引き起こし、再生可能エネルギーインフラ建設サービスに潜在的な需要を生み出した。既存の再生可能エネルギー組合せ基準の廃止または変更、税金免除または同様の環境政策は、私たちの将来のサービス需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
競争的な入札過程を通じて、私たちのビジネスは競争相手に負けるかもしれない。
私たちは競争の激しい業務に従事しています。その中の大部分の顧客契約は価格といくつかのリスク、その他の要素に基づく入札過程によって付与されています。私たちは他の地域と国の一般的で専門的な請負業者と小規模な地域請負業者と競争している。私たちの市場の激しい競争は技術者を維持し、技術に投資し、利益率に圧力をかける必要がある。私たちはすべての入札から契約を獲得するのではなく、受け入れ可能な利益率で入札に勝つことができないことは私たちの業務に悪影響を与えるだろう。
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カタログ表
私たちは内部成長を達成できないかもしれないが、これは私たちの業務を拡大したり、業務を発展させる能力に影響を及ぼすかもしれない。
私たちが内部成長を作る能力は次のような要素の影響を受けるかもしれません
● | 新しい顧客を引き付ける |
● | 既存のお客様のために実行されるプロジェクト数を増加させます |
● | 合格者を採用して引き留める |
● | 適切なレベルの建築設備を確保し |
● | 新種目の入札に成功しました |
● | お客様が変化していく建築ニーズを満たすために、私たちが提供するサービス範囲を調整します。 |
また、私たちの顧客は資金を得ることができないため、私たちが使用できるプロジェクトの数や規模を減らすことができるかもしれない。私たちの顧客はまた経済状況に応じてプロジェクトを減らすことができるかもしれない。
私たちの内部成長能力を創出する多くの要素は私たちがコントロールできないかもしれないし、私たちの戦略が成功したかどうか、あるいは私たちの運営に資金を提供し、内部成長を支援するのに十分なキャッシュフローを作ることができるかどうかを決定することはできない。もし私たちが成功しなければ、私たちは内部成長を達成できないかもしれないし、私たちの業務を拡大したり、私たちの業務を拡大することができないかもしれない。
新しい契約の締結時間は私たちの業務に予測不可能な変動をもたらす可能性があります。
私たちの収入の大部分は競争的入札過程によって付与されたプロジェクトベースの仕事から来ている。2022年、2021年、2020年の入札過程による収入シェアはそれぞれ約26.3%、31.2%、51.7%だった。私たちが受賞するプロジェクトの時間と地理的分布を予測するのは一般的に難しい。プロジェクトを選択、選択する時間、またはプロジェクトを獲得できなかったこと、プロジェクトの付与を遅延させたこと、予算超過によるプロジェクトの再入札または終了、プロジェクトのキャンセル、または契約の完了遅延は、私たちの資産利用不足を招き、私たちのキャッシュフローを減少させる可能性があります。私たちが契約を取得しても、私たちは追加的なリスクに直面しており、これらのリスクは工事がいつ始まるかどうかに影響を及ぼすかもしれない。例えば、私たちのいくつかの契約は、資金調達、許可、および他の意外な状況の影響を受け、これらの状況は、プロジェクトの終了を延期または終了させる可能性がある。私たちは従業員の規模と設備位置を契約需要と一致させることが難しいかもしれない。場合によっては、私たちは準備された労働力と設備のコストを負担する必要があるかもしれません。これらのコストは必要な規模を超えて、私たちのキャッシュフロー、支出、収益力が予測できません。任意の予想される契約付与、または関連する作業発表が延期されたか、または受信されていない場合、対応する収入を受け取ることなく大量のコストが発生する可能性がある。最後に、このようなプロジェクトが代替されなければ、重大なプロジェクトの仕事は段階的に終了または完了され、これは私たちの収入と収入を減少させるだろう。
私たちの収入の大部分は少数の顧客から来ていて、これらの顧客のうちの1つ以上を失うことは私たちの収入に重大な影響を与え、それによって私たちの財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの顧客群はかなり集中していて、2022年に私たちのトップ10の顧客は私たちの収入の約46.1%を占め、2021年は私たちの収入の42.9%、2020年の私たちの収入の47.0%を占めます。しかし、私たちのトップ10の顧客リストの顧客は通常毎年違う。我々の収入は大型建築プロジェクトの表現にも,MSAでの比較的小さいプロジェクトの表現にも依存する.大型建築プロジェクトについては、プロジェクトの完成は必ずしも顧客の永久的な流出を意味するわけではないが、この顧客が将来的に仕事から生じる収入は大きく変動する可能性がある。
私たちはまた私たちのMSA顧客から持続的な収入を得ています。これらの顧客は通常、規制された天然ガスと電力公共事業会社を含んでいます。もし私たちが顧客の一人を失ったら、私たちの収入は大幅に減少するかもしれない。より大きな建設業の顧客の私たちのサービスに対する需要が減少したり、重要なMSA顧客を失ったりすることは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの国際業務は私たちを異なる国の法律、政治、経済リスク、そして私たちの業務と財務業績を損なう可能性のある通貨為替レートの変動に直面させます。米国の“反海外腐敗法”のような私たちの対外活動に適用される法律を守らなければ、私たちは悪影響を受けるかもしれない。
2022年、2021年、2020年、私たちのアメリカ以外(主にカナダ)のサービス収入は、それぞれ私たちの総収入の6.7%、4.5%、3.5%を占めています。国際的な業務展開には固有のリスクが存在する
● | 政府規制を実施し、法律、法規、政策、慣例、関税、税収を変える |
● | 政治的で経済的に不安定です |
● | 私たちのサービス市場に影響を与えるアメリカや他の国の政府貿易政策の変化 |
● | 米国の“反海外腐敗法”(FCPA)や類似の非米国の法律や法規など、様々な法律や法規を遵守していない可能性がある |
● | 通貨レートの変動、切り下げなどの両替制限 |
● | 外国の利益を米国に送金する制限またはそれに関連する費用または税金; |
● | 人員配置と国際業務の管理に困難がある。 |
FCPAおよび他の司法管区の同様の反賄賂法は、米国に本部を置く会社およびその中間者が、業務を取得または保留する目的で非米国官に不正な金を支払うことを禁止している。私たちは世界のいくつかの政府の腐敗を経験した地域で機会を探し、場合によっては反賄賂法律を遵守することは現地の風習ややり方と衝突する可能性がある。私たちの内部政策は適用されるすべての反賄賂法を遵守することを要求する。私たちは私たちのパートナー、下請け業者、代理人、私たちのために働いてくれたり、私たちのために働いてくれた他の人たちに“海外腐敗防止法”や他の反賄賂法律を遵守することを要求します。私たちの政策や手続きが海外腐敗防止法や他の法律が私たちの代理人、従業員、仲介機関に対する行動に対する責任から私たちを保護することは保証されない。もし私たちが“海外腐敗防止法”に違反した行為に責任があることが発見された場合(私たち自身の行為や不注意のためであっても、他人の行為や不注意のためであっても)、私たちは厳しい刑事罰や民事処罰または他の制裁を受ける可能性があり、これは私たちの名声や業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、実際や“反海外腐敗法”違反の疑いがある行為を検査、調査、解決することはコストが高く、私たち上級管理職の多くの時間と労力を消費する可能性がある。
在庫は達成できないかもしれないし、収入や利益をもたらさないかもしれない。
私たちの業界内の会社は在庫を違う測定と定義している。我々は、既存の契約の未完了部分から得られた予想収入を指し、その範囲が十分に定義されているので、契約総価値と、今後4四半期のMSA作業の推定収入とを合理的に推定することができる。在庫は未来の収入の全面的な指標ではない。ほとんどの契約は短時間で私たちの顧客によって終了されるかもしれない。お客様のキャンセルやその他の理由による在庫注文の減少は、滞納契約から実際に得られた収入を著しく減少させる可能性があります。プロジェクトがキャンセルされた場合、私たちは通常、特定の日までのすべての費用と、工事現場からの復員に関連するすべての合理的な費用の補償を受けますが、私たちは通常、私たちがたまっている総収入に反映される契約権を得ていません。プロジェクトは長い間停滞しているかもしれない。推定されたMSA収入を含めて蓄積されているが,MSAによると,顧客は一定数のサービスを購入する契約義務はない.
これらの要因を考慮すると、任意の時点での蓄積は、任意の時期に達成される収入を正確に表すことができない可能性があり、1つの財政年度終了時の蓄積は、次の財政年度に予想される収入を示すことができない可能性がある。私たちの在庫から収入を達成できないことは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
在庫は私たちが次の年度に期待して得た収入を示すことはできないかもしれないが、それは将来の収入の潜在的な指標であるが、滞納した収入を確認することは必ずしもプロジェクトが利益を得ることを保証するとは限らない。プロジェクトの実行に力が入らないことは滞納契約の利益に影響を及ぼす可能性がある。損失が予想される項目については、将来の収入が保証金なしと記録され、完成した仕事の全体的な利益率が低下する可能性がある。
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契約を履行する際の実際のコストは予想以上に高い可能性があり、プロジェクトで著しい低い利益や損失を達成する可能性があります。
私たちは現在、固定価格と単価契約からかなりの収入を生み出し続けると予想している。実際の人工と材料コストは私たちが最初に見積もったコストとは異なるかもしれませんが、お客様から余分なコストを回収できないかもしれません。このような変化はプロジェクトの利益が私たちが最初に推定したものとは違うかもしれない。プロジェクトの収益性の低下や損失は、例えば、様々な要因の変化に起因する可能性がある
● | 工学、材料、設備、または人工的なコストを正確に見積もることができなかった |
● | 私たちが提供する構造、材料、サービスには予期せぬ技術的問題が発生しており、これは私たち自身が解決するためにお金を使う必要があるかもしれない |
● | プロジェクト修正は顧客が精算せず、意外な費用になった |
● | 設備、材料、人工、または下請けコストの変化; |
● | 私たちのサプライヤーや下請け業者は義務を履行しない |
● | 現地の法律法規の変化と |
● | 天気状況による遅延。 |
プロジェクトの規模と複雑性の増加に伴い、様々な要素は利益や損失の減少を招く可能性があり、特定のプロジェクトの規模によっては、見積もり契約コストとの違いが私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
天気は私たちの収入と収益性に大きな影響を及ぼすだろう。
私たちが仕事を実行し、お客様のスケジュールを満たす能力は、雪、氷、雨、命名の嵐のような天気条件の影響を受ける可能性があります。天気は私たちの効率的な仕事の能力に影響を与えるかもしれないし、プロジェクトの遅延と追加費用を招く可能性がある。私たちは天気のプロジェクトへの影響について変更書を交渉する能力は私たちの収益性に影響を与えるかもしれません。また、天気の影響は私たちの四半期収入と収益力に大きな変化をもたらす可能性がある
私たちは下請けやサプライヤーが私たちにいくつかのサービスを提供するのを助ける必要があり、私たちは必要な下請け業者を維持したり、いくつかのプロジェクトを完成させるために必要な物資を得ることができないかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの契約の一部を履行して作業の流れを管理するために下請け業者を使用する。私たちはどの下請け業者にも依存しませんが、一般的な市場条件は、下請けが一部の契約を履行することを制限し、遅延を招き、コストを増加させる可能性があります。
大量の材料は通常顧客によって提供されるが、私たちはサプライヤーを通じてプロジェクトにいくつかの材料と設備を提供する。供給者が推定価格で物資および設備を提供することができず、十分な数の物資および設備を提供できなかった場合、プロジェクトの要求に応じた物資または設備を提供できなかった場合、または計画通りに物資を提供できなかった場合、より高い価格で物資や設備を調達することが要求される可能性があり、またはプロジェクトの実行を延期することが要求される可能性がある。追加的な費用やプロジェクトの遅延はプロジェクトの収益性に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
下請け業者やサプライヤーが法律、規則、法規を守らない場合、私たちの名声や業務にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは定期的に合弁企業に入り、これは私たちの合弁パートナーが満足してその義務を履行する必要がある。もし私たちの合弁パートナーがその合弁義務を履行できなかった場合、私たちに追加の財務と業績義務を加えることができ、合弁企業側の利益や損失を減少させる可能性があります。
私たちは定期的に様々な合弁企業や協力手配に入っており、その中でコントロール権は独立した第三者と共有される可能性がある。時々、私たちはまた合弁企業に参加します。このような合弁企業の中で、私たちは統制者ではありません。この場合、我々は、内部統制や財務報告を含む合弁企業の意思決定や行動に限られた制御を行うことができ、これは私たちの業務に影響を与える可能性がある。もし私たちの合弁パートナーが彼らの連合を満足に履行できなければ
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カタログ表
合弁企業の義務を履行する場合、合弁企業はその契約サービスを十分に履行または交付できない可能性がある。この場合、契約サービスの十分な履行および交付を保証するために、追加の投資を行うか、または追加のサービスを提供する必要があるかもしれない。このような追加的な義務は利益の減少を招き、産業での私たちの名声に影響を及ぼすかもしれない。
お客様の支払い遅延や違約に遭遇する可能性があります。お客様の関連サービスの支払いを受ける前に、私たちのサプライヤーと下請け業者に支払うかもしれません。これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは下請け業者と材料サプライヤーを使っていくつかの仕事の一部を完成して、私たちの顧客はこれらの関連サービスのために私たちにお金を払います。もし私たちが私たちのサプライヤーと下請け業者に購入した材料と私たちに支払うことができなかった顧客のための仕事を支払って、あるいはこれらの顧客が私たちに関連する仕事や材料の費用を支払うことを延期すれば、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、お客様が私たちのためにしてくれた仕事を私たちに支払うことができなければ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは契約修正後にプロジェクト所有者に支払いや業績を取り戻すことができません。これは私たちの業務にマイナス影響を与える可能性があります。
私たちは定期的に私たちの顧客に契約修正を提出して、契約仕様や要求を変更します。未承認の変更書は、お客様がまだ範囲や価格について合意していない契約修正だと思います。クレームは、顧客または他の人に顧客による契約仕様や設計の変更、または顧客に関連する顧客と合意されていない意外な追加契約コストを請求するために、求められている契約修正を求めたり、修正したりすることができると考えられる。クレームはまた、雨や他の天気遅延のような非顧客による変化によって引き起こされる可能性がある。場合によっては、契約修正の決済は、契約項目の下の作業が完了してから発生する可能性がある。タイムリーな記録と交渉契約修正の回復が私たちのキャッシュフローにマイナス影響を与える可能性があり、契約修正の全体的な能力を回復することは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性がある。
いくつかのプロジェクトについては、私たちは約束保証をタイムリーに完成または提供することを保証することができ、これは私たちの義務を補うために違約金のような追加のコストをもたらす可能性がある。
私たちの固定価格と単価契約では、プロジェクト完了日を提供することができますが、いくつかのプロジェクトでは、プロジェクトが特定のパフォーマンス基準に達することを約束することができます。計画または契約に規定された業績基準でプロジェクトを完成できない場合、違約金を含む追加費用や罰金を招く可能性があり、これらの額は予想されるプロジェクト利益を超える可能性がある。
私たちの業務の大部分は私たちが保証債券を提供する能力にかかっており、必要な保証債券を得ることができなければ、いくつかのプロジェクトに競争したり参加できないかもしれません。
私たちの契約はしばしば私たちが顧客に支払いと履行保証金を提供することを要求する。担保市場の標準条項によれば、保証人は、項目ごとに債券を発行又は継続して発行し、債券の発行を随時拒否することができ、又は追加の担保を発行又は継続債券の条件として発行することを要求することができる。
現在または将来の市場状況、ならびに私たちの保証提供者の私たちの運営および財務リスク評価の変化は、私たちの保証提供者が発行または継続を拒否したり、私たちの仕事に必要な債券供給を大幅に減少させたり、保証金コストを増加させる可能性があります。このような行動は短時間で取ることができる。もし私たちの保証提供者が私たちが保証を受ける機会を制限したり取り消したりすれば、私たちの代替案は、他の保証人から保証能力を求め、より多くの担保を必要としない業務を探し、プロジェクト業績のために信用証や現金のような他の形態の担保を掲示することを含むだろう。私たちはこのような代替案をタイムリーに、許容可能な条件で保障することができないかもしれない。したがって、もし私たちが接着能力が中断または減少した場合、私たちはいくつかのプロジェクトを競争したり参加することができないかもしれない。
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カタログ表
私たちの保証要求は私たちが債務を発生させる能力を制限するかもしれません。これは私たちが既存の信用のために再融資を手配したり、私たちの商業計画を実行する能力を制限します。
私たちが保証債券を得る能力は、私たちの資本、運営資本、有形純資産、私たちの負債額を含む様々な要素に依存する。必要な債券を得るためには、私たちが追加債務を発生させる能力が制限される可能性があり、これらの債務は、満期時に既存のクレジット手配の再融資、買収の完了、その他の方法で私たちの業務計画を実行する必要があるかもしれません。
もし私たちが顧客に信用状を提供できなければ、私たちはいくつかの新しい契約を獲得できないかもしれない。
私たちの多くの顧客にとって、担保債券は適切な保証形態を提供しているが、一部の顧客にとっては、信用状形式の保証が必要となる可能性がある。私たちの信用手配の下で信用状の能力がありますが、お客様が要求する金額は私たちの信用限度額を超えるかもしれません。このような金額の発行は私たちの貸主たちが自分で決定するだろう。もし顧客が私たちに信用状を提供できないことを要求したら、私たちは競争、獲得、または保留プロジェクトを招くかもしれない。
私たちの正常な業務過程で、私たちは重大な訴訟やクレームを受けるかもしれない。
私たちの正常な業務過程で、私たちは過去に、将来的にも訴訟、クレーム、そして他の法的手続きで被告に指名される可能性がある。他の事項を除いて、これらの行動は、言われている人身傷害、労働者賠償、雇用差別、契約違反、ネットワークセキュリティおよび関連事件、財産損失、懲罰的賠償および民事処罰、または他の損失または強制命令または宣言的救済を求めることができる。また、私たちは通常、お客様が提供しているサービスに関連するクレームを賠償し、彼らとの契約に基づいて私たちが取った行動は、場合によっては、私たちの契約条項を通じて顧客や他の第三者の行動にリスクを分担するかもしれません。私たちのサービスは場合によっては顧客インフラの運行と性能の構成要素である可能性があるので、私たちは私たちが使用しているシステムの任意の故障によって訴訟やクレームを受ける可能性があります。たとえ私たちのサービスがこのような故障の原因ではなくても、もし私たちのサービスがいかなる財産損失、人身傷害、またはシステムの故障を招いた場合、私たちは民事と刑事責任を負うことができます。これらの訴訟、クレーム、または法的手続きのいずれの結果も、巨額の費用を招き、経営陣の業務への注意をそらす可能性がある。巨額の支払いは、予約されていても、私たちの名声、キャッシュフロー、業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの自己保険は限界に達しています。
雇用主責任、一般責任、自動車、労働者賠償請求に関する保険を維持していますが、これらの保険は発生するたびに500,000ドルの免責額または自己留保金額を支払わなければなりません。また,集団交渉合意に属さない従業員に対しては,従業員に医療福祉計画も提供している。私たちの基本健康保険計画は毎年一人当たりの賠償免除額は四百二十五,000ドルです。
私たちの保険証書には、適切な通知を出す要求を含む様々な保険範囲の要求が含まれています。もし私たちがこのような要求を守らなければ、私たちの保証範囲は拒否されるかもしれない。
我々の保険計画下の損失は,報告されたクレームに対する我々の最終責任の推定と発生したが報告されていないクレームの推定に基づいて,第三者精算師の協力を得て計算される。未知の要素のため、保険責任は評価と推定が困難であり、これらの要素は傷害の重症度、損害程度、著者らの責任と他の各方面の割合の確定及び報告されていない事故の数量を含む。計算すべき項目は既知の事実と歴史的傾向に基づいて計算される。
私たちは毎年私たちの保険証書を更新しますので、賠償免除額と保険カバーレベルは今後しばらく変化するかもしれません。さらに、保険会社は、私たちの保険範囲をキャンセルするか、または特定の項目を保険範囲から除外することを決定するか、またはそのような保険コストに対して考慮される潜在的利益に基づいて、いくつかのタイプまたは増加レベルの保険を得ないか、または保険範囲が合理的かつ競争力のあるレートで提供できない可能性がある。どのような状況でも、私たちの全体的なリスクは増加し、これは私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローにマイナスの影響を与えるかもしれない。
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カタログ表
私たちの業務は労働集約型です。もし私たちが合格した管理職や熟練従業員を引き付けることができなければ、私たちの運営コストが増加するかもしれない。
私たちの業務は労働集約型で、私たちが生産性と収益性を維持する能力は、私たちの要求を満たす技術者の能力に制限されるかもしれません。私たちは私たちの成長戦略を効果的に運営して支援するために必要な十分な熟練した労働力を維持できないかもしれない。私たちは時々いくつかの種類の合格者が不足している状況に直面し、未来にもこのような状況に直面するかもしれない。例えば、エンジニア、プロジェクトマネージャー、現場監督員、その他の地下、電力公共事業、大型民生と工業施設建設、工事サービスを提供する熟練労働者はしばしば不足している。経験のあるエンジニア、プロジェクトマネージャー、現場監督員、熟練工、および他の熟練労働者の供給は、現在または予想される需要を満たすのに十分ではないかもしれない。新たな大規模インフラプロジェクトの開始、あるいは既存労働者への競争が激化し、そのようなプロジェクトを獲得していなくても、我々の業務に影響を与える可能性がある。労働力不足や労働コストの増加は私たちが業務を維持したり収入を増加させる能力を弱めるかもしれない。もし私たちが必要な技能を備えた従業員を募集できなければ、私たちはまた巨額の訓練費用を負担させられるかもしれない。
私たちが労働組合に加入している従業員は、私たちのいくつかの買収を完了する能力に影響を与え始めたり、私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。
2022年12月31日まで、私たちの約23.8%の小時間工は、主に現場労働者で構成され、集団交渉合意で覆われている。我々の締約国である89件の集団交渉協定のうち,22件が2023年に満期となり,再交渉が必要となる。これらの合意の多くはストライキや停止を禁止しているが、将来的にストライキや停止が発生しないとは確信できない。ストライキや停止は顧客との関係に悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
様々な理由で、私たちの労働組合の地位は私たちの将来の買収を達成する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。例えば、ある地理的地域では、私たちの労働組合協定は、私たちが買収したい企業の労働組合合意と互換性がないかもしれませんが、一部の企業は労働組合会社と連絡を結びたくないかもしれません。
私たちが労働組合に加入している労働力に関連した多雇用主年金計画から撤退することは、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの集団交渉協定は一般的に私たちが他の会社と一緒に多雇用主年金計画に参加することを要求する。これらの計画資金が不足している場合、1980年に多雇用主年金計画改正案(MEPA)により改正された1974年の“従業員退職所得保障法”(ERISA)は、私たちが脱退または終了すれば、これらの計画の下で大きな責任を負わせる可能性がある。また、2006年の年金保護法は、危険、深刻な危険、または危険な状態に分類された多雇用主計画に新たな資金調達ルールを追加した。危機的な状態にある計画については、計画資金不足が確定すれば、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、追加の必要な支払いや福祉削減を申請する可能性があります。危機的な状態にある計画については、私たちは追加の供給を要求される可能性があり、通常は他の必要な供給に対して追加料金を徴収する形である。これらのコストを十分に下げることができなければ、資金レベルの高い計画に参加することは、私たちの運営結果、財務状況、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
ERISAとMEPA立法で規定されている引き出し責任額は、私たちが納めている年金計画ごとに違います。各計画について、私たちの負債はその計画の未確立資金の既得権益総額に点数を乗じたものである:点数の分子は過去10年間の私たちの計画に対する支払いの合計であり、分母はすべての雇用主の過去10年間のすべての支払いの合計である。私たちが支払ったいくつかの年金計画について、未設立資金の既得権益総額は数十億ドルに達している。もし私たちが免除や交渉を通じて責任を減らすことができなければ、脱退計画は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
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カタログ表
私たちはキーパーソンに依存しています。もし私たちがどんなキーパーソンのサービスを失ったり、将来合格と熟練した人材を引き付けることができなければ、私たちの業務を効率的に運営し、発展させることができないかもしれません。
私たちは私たちの重要な人員の努力に依存し、私たちは彼らを維持し、他の合格した従業員を採用する能力に依存する。私たちの幹部や他の重要な人員の流出は私たちが業務を効果的に運営する能力に影響を及ぼすかもしれない。上級管理職に対する競争は非常に激しく、私たちは私たちの人員を引き止めることができないかもしれない。いずれかのキーパーソンを失った場合、残りのキーパーソンはすぐに後継者探しに多くの注意を移し、後継者を見つける前に離任者の役割を果たさなければならない。しかも、一部の重要な人物が定年に近づくにつれて、私たちは穏やかな移行のための準備が必要だ。もし私たちが離職する役員や上級管理職のために適切な後継者を見つけることができなければ、このような退職は私たちの運営や業務成長能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが統合買収に成功できなければ、私たちは運営挑戦やリスクに直面する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの成長戦略の一部として、私たちは私たちの業務を拡大、補完、または多様化する会社を買収するつもりです。買収は私たちを運営課題とリスクに直面させるかもしれません
● | 経営陣の注意を合併後の会社の日常運営から移す |
● | 買収完了前よりもはるかに規模の大きい会社を管理しています |
● | 新入社員を吸収し、企業文化に溶け込む |
● | 買収された組織内での私たちの内部統制プロセスを訓練して促進します |
● | キーパーソンを引き留める |
● | 情報、会計、財務、販売、請求書、給与、規制コンプライアンスシステムを統合する |
● | 既存の顧客を維持し、新しい顧客を獲得する上での挑戦 |
● | サービス提供と販売およびマーケティング活動を組み合わせた課題; |
● | 買収された企業の未提出準備金を担う未知の負債 |
● | 商業的および無形資産の潜在的減価を獲得した; |
● | 競争しない契約は実行できません。 |
統合プロセスを効率的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちが運営するために必要な設備をレンタル、取得、維持するためにもっと高いコストが発生するかもしれない。
私たちの契約の大部分は私たち自身の建築設備を使って建てられたもので、レンタル設備ではありません。ある程度、プロジェクトに必要な設備を購入したりレンタルしたりすることができない場合、利用可能な資金が不足しているためであっても、市場の設備不足のために、短期的に設備をレンタルすることを余儀なくされるか、またはその作業に適した理想的な装置を使用することなく、代替方法を探して作業を実行させることを余儀なくされる可能性があり、プロジェクトを完了するコストが増加する可能性がある。私たちはよく入札して仕事をして、私たちは短期的に設備を借りなければならないことを知っていて、私たちは入札に設備レンタル率を含めています。賃貸設備の市場価格が入札提出とプロジェクト実行の間に増加すれば、そのプロジェクトに対する利益率が低下する可能性がある。しかも、私たちの設備は持続的なメンテナンスが必要で、これは通常私たち自身の修理施設を通じて提供されます。もし私たちのチームの設備を維持し続けることができなければ、私たちはもっと高いコストで追加の第三者修理サービスを得ることを余儀なくされるかもしれません。あるいは入札契約をすることができません。
私たちの業務は苦しい職場や環境の影響を受ける可能性があり、材料や労働力を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は、到達困難な地形、困難な現場条件、繁忙な都市中心を含む様々な条件で作業を行っており、これらの条件は、材料の交付や労働力の可用性に影響を与える可能性がある。これらの条件の下で作業を実行することは私たちの進捗を遅くする可能性があり、お客様に契約責任を負うことになるかもしれません。これらの困難な条件はまた私たちに追加的で予期しないコストを発生させる可能性があり、私たちはこれらのコストを私たちの顧客に転嫁できないかもしれない。
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カタログ表
私たちは健康と安全に関連した責任を負ったり、否定的な財政的または名声的な影響を受けるかもしれない。
私たちの運営は職場の安全条件の維持に関連する広範な法律法規によって制約されている。私たちはすでに私たちの環境、健康、安全プロジェクトに大量の資源を投資し続けていますが、私たちの業界は高度な運営リスクに関連しており、私たちが重大な責任の開放を避ける保証はありません。私たちは適切な予防措置を取ったにもかかわらず、私たちは過去にも死を受けたことがあり、未来にはもっと多くの死を受けるかもしれない。死を含めた深刻な事故は、私たちを重罰、民事訴訟、または刑事起訴にさせるかもしれない。人身損害に対するクレームは、人身傷害又は生命損失に対するクレームを含み、巨額の費用及び負債を招く可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果又はキャッシュフローに重大かつ不利な影響を与える可能性がある。また、私たちのセキュリティ記録が時間の経過とともに大幅に悪化したり、健康·安全法規違反で重大な処罰や刑事起訴を受けたりすれば、私たちの顧客は私たちの契約をキャンセルし、将来の業務を与えないかもしれません。
私たちの運営システムが中断したり、私たちのどのシステムへの成功したネットワークセキュリティ攻撃も、私たちの運営、財務業績を報告する能力、および私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々はコンピュータ,情報,通信技術,関連システムに依存して我々の業務を運営し,会社の敏感な情報を保護している.私たちの施設、私たちのシステム、私たちのパートナー、私たちの顧客、または私たちの任意の財務データに影響を与えるネットワークセキュリティ攻撃(サービス拒否攻撃、恐喝ソフトウェア、サイバー釣り攻撃、支払い詐欺、または他を含む)は、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。我々のコンピュータおよび通信システム、ならびに私たちの行動は、自然災害、停電、通信障害、戦争行為、テロ行為、コンピュータウイルス、物理または電子侵入、およびハッカーおよびネットワークテロリストの行動のようなネットワーク攻撃および物理セキュリティリスクの破壊または中断を受ける可能性がある。これらまたは同様のイベントのいずれも、システム中断、キー情報の遅延および損失、取引の処理の遅延、および財務情報報告の遅延をもたらす可能性がある
我々は,我々のシステムに対するウイルスや攻撃のようなネットワークセキュリティ脅威を経験しており,このようなイベントの頻度や複雑さは増加し続けると予想される.このような以前に発生した事件は、私たちの財務状況、経営結果、あるいは流動性に実質的な影響を与えなかった。しかし、将来の脅威や私たちがまだ認識していない既存の脅威は、私たちの業務や名声に損害を与え、私たちの運営を混乱させ、潜在的な責任、規制行動、業務損失に直面させ、私たちの運営結果に大きな影響を与える可能性がある。我々の保険カバー範囲は、ネットワークセキュリティ攻撃またはそのようなイベントによる中断に関連するすべての費用を支払うのに十分ではない可能性がある。
ネットワークセキュリティと内部制御措置を実施し、情報システムのリスクを管理する政策とプログラムを実施し、私たちの情報技術システムを定期的にテストし、従業員のネットワークセキュリティ訓練を実施することによって、持続的かつ発展していくネットワークセキュリティの脅威を緩和する措置を取っているが、システムやネットワーク障害やデータセキュリティホールが私たちの業務に悪影響を与えないことは保証されていない。また、持続的で変化するサイバー攻撃の脅威は、規制が予防をより重視するようになった。もし私たちがもっと多くの規制要求に直面したら、私たちはこのような要求を満たすために多くの追加資源を必要とするかもしれない
私たちは将来、運営資本、資本支出、買収のために追加の資本が必要になるかもしれません。私たちは有利な条件で資本を得ることができないかもしれません。あるいは資本を得ることができないかもしれません。これは、私たちが業務を運営したり、成長目標を達成する能力を損なうことになります。
私たちが現金を生成する能力は私たちの業務に資金を提供し、私たちの債務を返済するために必須的だ。もし私たちの既存の現金残高と私たちの信用手配下の借金能力が将来の投資、買収、または必要な運営資金を提供するのに十分でなければ、他のソースから融資する必要があるかもしれません。私たちが将来このような追加融資を得ることができるかどうかは、当時の資本市場状況、私たちの業界の状況、そして私たちの経営業績を含む一連の要素に依存するだろう。このような要素は私たちが受け入れられる条項で追加的な資金調達を手配する能力に影響を及ぼすかもしれない。受け入れ可能な条件で追加資金を得ることができなければ、将来の投資を行うことができず、買収を利用したり、他の機会を求めることができないかもしれない。
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主に私たちの企業の財務会計に関するリスク
私たちの財務結果は実際の結果とは異なる可能性のある推定と仮定に基づいている。
公認会計原則に従って私たちの合併年度および四半期財務諸表を作成する際に、多くの推定および仮定は、列報中に確認された報告された収入、コストおよび費用、および財務諸表日までに存在することが知られているまたは資産および負債の開示を決定するために使用される。財務諸表を作成する際に使用されるいくつかの情報は、既存のデータから高度に正確な計算を行うことができず、将来のイベントに依存するか、または一般的に受け入れられる方法で計算することができないので、これらの推定および仮定を行わなければならない。一般的に、このような推定値は特に確定的ではなく、私たちは重要な判断をしなければならない。不良債権準備、財産および設備の使用寿命、商業権および長期資産減価を分析する際の公正価値仮定、自己保険請求負債、時間経過とともに確認された収入の会計処理、および所得税の支出を評価するために使用することができる。実際の結果は,我々が用いた見積りや仮定とは大きく異なる可能性がある.
時間の経過とともに、確認された収入の会計処理は、先に報告された収入および利益の減少または解消につながる可能性がある
範囲が十分に定義された契約については、契約総価値を合理的に推定することができ、制御権を顧客に移動させ続けるため、時間の経過とともに作業完了の収入を確認することができる(通常、これまでに発生したコストは、完了時の総推定コストに対して進捗を測定するために入力メトリックを使用する)。長期契約の会計処理は、様々な技術を用いて総取引価格とコストを推定することに関連する。長期契約については,取引価格,完成時の見積りコストとこれまでに発生した総コストを用いて得られた収入を計算する。予測不可能なイベントおよび状況は、特定の契約に関連するコストおよび潜在的利益の推定値を変化させる可能性がある。総見積もりコスト、および契約収入と収入は、生産性、スケジュール、労働力単位コスト、下請け契約、材料と設備の変化の影響を受ける可能性がある。また、天気、顧客需要、顧客遅延提供許可と承認、労働力供給、政府監督と政治などの外部要素はプロジェクト完成の進捗に影響を与え、それによって収入確認の時間に影響を与える可能性がある。実際の結果は、推定額とは異なる可能性があり、以前に確認された収益の減少またはキャンセルをもたらす可能性がある。場合によっては、このような調整は重大であり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが報告した経営業績は、営業権、他の識別可能な無形資産、または投資の減価によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちが企業を買収する時、私たちはその企業に私たちが買収した企業の有形かつ識別可能な無形資産の公正純資産を超えた金額を支払って、“営業権”という資産を記録します。12月に2022年3月31日、我々の貸借対照表には、以前の買収からの8.718億ドルの営業権と2.494億ドルの無形資産が含まれている。公正価値は割引現金流量、市場倍数と時価推定方法を総合的に使用して決定される。現行の会計基準によると、営業権とその他の使用年数が不確定な識別可能な無形資産は償却できないが、少なくとも毎年減価テストを行わなければならないが、使用寿命が限られている識別可能な無形資産はその使用年数内に償却しなければならない。7項で述べたように,これらのテストを完了する際には重大な判断が必要である経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−キー会計政策と推定− 営業権と無期限無形資産“本年度報告の表格10-K。営業権の任意の減値、または各種買収または任意の将来の買収に関連する識別可能な無形資産の減価は、我々の経営業績にマイナス影響を与える。
また、私たちは商業実体に保有する株式のような様々な種類の投資計画を達成することができる。私たちの権益法投資は元のコストで計算され、私たちの総合貸借対照表の他の資産に計上され、被投資者の収入、損失、分配における私たちの割合に基づいて調整される。株式投資を減値審査する方法は、投資の公正価値が帳簿価値よりも低い任意の低下が一時的であるかどうかを評価することである。この決定を下す際には、減値を確認すべきかどうかを決定する際に、投資帳簿金額を回収する能力や、被投資者が将来の収益力を維持できないなどの要因が評価される。
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カタログ表
税法の遵守と改正は私たちの業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは複数の司法管轄区から適用された広範な税務責任を受けて、連邦、州、地方と国際司法管轄区を含む。新しい税法、条約と法規、そして既存の税法、条約と法規の変化は絶えず公布または提出されており、私たちの収益に異なる税率をもたらす可能性があり、これは私たちの収益と運営キャッシュフローに大きな影響を与えるかもしれない。さらに、7項で述べたように、私たちの所得税の支出を決定する際には重要な判断が必要だ経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−キー会計政策と推定−所得税“本年度報告の表格10-K。私たちの正常な業務過程では、多くの取引と計算が最終的に確定された税金は不確定である。私たちはよく税務機関の監査を受けて、私たちの税務推定と税務状況は多くの要素の重大な影響を受けるかもしれません。税務監査と関連訴訟の最終結果、新しい税務会計基準の導入、法律、法規と関連解釈、私たちの収益の組み合わせ、繰延税項資産の現金化及び不確定税収状況の変化を含む。税率の大幅な引き上げは私たちの収益性と流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの変動金利負債は私たちを金利リスクに直面させる。
私たちの循環信用手配下の借入金と定期ローンは浮動金利で利息を計算し、私たちを金利リスクに直面させます。私たちは時々変動金利の危険をヘッジするために特定の派生ツールを使用するかもしれない。2022年12月31日現在、私たちが返済していない可変金利債務のうち1兆217億ドルが経済的にヘッジされ、残りの9.115億ドルはヘッジを行っていない。金利が上昇すれば、私たちの可変金利債務における未ヘッジ部分の債務超過義務が増加し、借金金額が変わらなくても、私たちの純収益とキャッシュフローはそれに応じて減少する。我々が2022年12月31日までの変動金利債務を返済していないことによると、金利が上昇または1.0%低下するごとに、毎年の利息支出は約910万ドルに変更される。
2023年1月31日、変動金利変動への開放を管理するために、第2の金利交換協定を締結した。このスワップは、当行の新定期融資項目の下で3,000,000,000ドルの未返済債務の金利を変動金利から年利4.095分の固定金利に有効に両替し、適用保証金を加える。金利交換は2025年1月31日に満期になる。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちの普通株は私たちの株主に希釈されるかもしれない。
私たちの買収戦略の一部として、収益対価格の一部として普通株を発行して使用し、これが株主の希釈につながっています。わが社の登録証明書は最大9000万株の普通株を発行することを許可しており、その中で2022年12月31日までに約5310万株が発行されている。ナスダックの規定は、株主の承認を得なければならない20%以上の株を増発することを要求しているが、この水準を下回ることは株主の承認を必要としない。また、株主の権益をさらに希釈し、普通株主の純収入やキャッシュフローの減少を招く可能性がある優先株を発行することができる。
2013年、私たちの株主は2013年の株式インセンティブ計画(“株式計画”)を採択した。株式計画は以前の計画に取って代わった。株式計画は取締役会に合計2,526,275株の普通株の株式奨励を許可することを許可した。私たちの現在の役員報酬計画、ボーナスインセンティブ計画、経営陣の長期激励計画、および任意の追加の持分奨励は、1株当たりの収益と株主の持株比率を希釈する効果が生じる。
デラウェア州の法律と私たちの憲章文書は買収や統制権の変更を阻害または阻止するかもしれない。
デラウェア州の会社として、反買収条項は他の会社が私たちに対する支配権を獲得することを阻害する可能性があり、たとえ支配権の変更が私たちの株主に有利になるかもしれない。さらにいくつかの条項は
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カタログ表
わが社の登録証明書や定款は他の会社の買収にも支障をきたしたり制止したりする可能性があります。これらの規定には
● | 株主は書面で同意する方法で行動してはならない |
● | 株主が特別会議を開催したり、取締役候補を指名して立候補する能力が制限されている |
● | 私たちの取締役会は優先株の発行を許可することができる。 |
このような規定は株主がその株のために割増を得る能力を制限する可能性がある。
項目1 B。 | 未解決従業員意見 |
ない。
第二項です。 | 特性 |
施設
私たちはテキサス州ダラスの行政事務室を借りて、アメリカとカナダに他の施設を所有してレンタルしました。私たちの施設には、私たちが運営しているオフィス、生産場、修理店、訓練と教育施設が含まれています。2022年12月31日まで、51の工場を所有しており、残りの施設はレンタルされています。私たちは私たちの施設が私たちの現在と予測可能な需要を満たすのに十分だと信じている。
不動産·工場および設備
建設業は資本集約型産業であり、私たちは私たちのサービスの期待需要を満たすために資本支出を継続する予定だ。2022年の資本支出は約9470万ドル。2022年の建築設備調達総額は4850万ドル
設備の所有権や長期レンタルは、一般にレンタルよりも望ましいと考えられ、デバイスが必要なときに利用可能であることを保証する。さらに、歴史的に見ると、この方法は、全体的な設備コストを低減することができる。すべての設備は信頼性の確保を支援するために定期的なメンテナンスを行わなければならない。私たちのほとんどの地域事務所にはメンテナンス施設があり、主なプロジェクトの現場にもメンテナンス施設があり、適切なサービスと修理設備があります。現在使用されていない主要設備は第三者に貸したり、可能な限り販売しています。
第三項です。 | 法律手続き |
法律訴訟
法律手続きに関する資料は、付記12--“を参照引受金とその他の事項連結財務諸表付記は、本年度報告書の表格10-Kの第8項に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 |
適用されません。
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カタログ表
第II部
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 |
市場情報
私たちの普通株はナスダック世界市場に上場し、コードは“PRIM”です。2023年2月21日現在、私たちは53,135,487株の発行済み普通株と407人の登録株主がいます。これらの記録された株主には,ブローカーのための株を持つ信託機関が含まれており,ブローカーは多くの利益所有者のために株を持っている
配当をする
2008年以来、私たちは四半期現金配当金を連続的に支払い、現在予測可能な未来に比較可能な現金配当金を支払い続けると予想されている。将来の配当金の発表と支払いは、私たちの収入と収益、資本要求と一般的な財務状況、ならびに契約制限と取締役会が関連すると考えている他の考慮事項に依存する。
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カタログ表
[パフォーマンスチャート]
以下の業績グラフおよび関連情報は、参照によってこのような申告文書に明示的に組み込まれない限り、1933年証券法または1934年証券取引法(両方とも改正された)に規定された任意の未来申告文書に、参照によってこのような情報を格納してはならないとみなされてはならない。
次の図は、2017年12月31日からの5年間と、2022年12月31日までの四半期ごとの私たちの普通株式保有者の累積総リターンを比較しています。このリターンは、同期スタンダードプール500指数(“S&P 500”)と我々の経営陣が選択したわが業界内の上場企業5社(“Peer Group”)を含む同業グループ指数の累積総リターンと比較した。Peer GroupはMasTec,Inc.,Matrix Service Company,Quanta Services,Inc.,Sterling Construction Company,Inc.とGranite Construction,Inc.からなる。Peer Groupの会社が選ばれたのは、多くの上場企業で構成されており、各会社が私たちと類似した業務を持っているからである。全体的に見ると、経営陣は、グループのいずれかの会社よりもPeer Groupの方が私たちの全体業務に近いと考えている。
リターンを計算する前提は、2017年12月31日現在、我々の普通株とPeer Groupの株式1株および標準プール500指数に100ドルの投資を行っていることである。すべての配当金は普通株の追加株式に再投資される。Peer Groupの投資は5社の株価の加重平均値に基づいて計算される。グラフは測定日を接続するだけであり,これらの日付間の変動は反映されていない.グラフに示されている株表現は未来の株式表現を表していません。
2017年12月31日と2022年12月31日の比較
総リターンを累計する
Primoris Services Corporation(“Prim”)、標準プール500指数、Peer Groupでは
第六項です。 [保留されている]
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カタログ表
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
本年度報告書の第8項のForm 10-Kを含む、財務状況および経営結果に関する以下の議論、および財務諸表およびこれらのレポートの付記を読むべきです。この議論は、現在の予想に基づく前向きな陳述を含み、不確実性および未知または変化状況の影響を受ける可能性がある。さらに検討については,本年度報告冒頭のForm 10−Kにおける“前向き陳述”を参照されたい。多くの要因の影響により、我々の実際の結果は、“第1 A項目リスク要因”で議論されている我々の業務に関連するリスクを含む、これらの前向き陳述で予想される結果と大きく異なる可能性がある。
以下の議論は、まず、私たちの業務を概説し、季節性を含めて、当社の業界に影響を与える傾向について議論します。次に,財務諸表を作成するための重要な会計政策と推定について概説した。次に、私たちの表外手配と契約義務を含む、私たちの運営結果と流動性と資本資源について議論します。私たちは最後に私たちの展望と在庫について議論した。
序言:序言
私たちは主にアメリカとカナダで経営する専門請負サービスのトッププロバイダーの一人です。私たちは多様な顧客群に広範な専門建築サービス、メンテナンス、交換、製造、工事サービスを提供します。
現在報告すべき部門には,公共事業部門,エネルギー·再生可能エネルギー部門,パイプラインサービス(“パイプライン”)部門がある。
公共事業部門は米国各地で運営されており、新たな天然ガスと既存の天然ガス·電力ユーティリティ分配·伝送システムの設置と維持、通信システムなどの一連のサービスに特化している。
エネルギー/再生可能エネルギー部門はアメリカとカナダで業務を展開し、再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵、再生可能燃料、石油と石化業界及び州交通部門の実体に工事、調達と施工、改修、ショッキング金属加工と橋建設、解体、現場作業、土壌補強、大規模掘削、洪水防止、アップグレード、修理、停電と維持サービスを含む一連のサービスに従事している。
パイプライン部門はアメリカ各地で運営され、パイプライン建設とメンテナンス、炭素捕獲と貯蔵サービス、パイプ施設と完全性サービス、圧縮機とポンプステーションの設置、石油と石化業界実体の計量施設、天然ガス、水と下水道公共事業を含む一連のサービスに専門的に従事している。
私たちはアメリカのいくつかの大型天然ガス輸送と石化会社の重大な地下と工業プロジェクト、アメリカのいくつかの大型公共事業会社の重大な電力と天然ガスプロジェクト、エネルギー会社の重大な再生可能エネルギープロジェクト、そして私たちのプロジェクト顧客のプロジェクトを完成しました。私たちは毎年大量の契約を締結して、これらのプロジェクトの長さは毎日の仕事の注文から36ヶ月に及ぶまで、時にはもっと長くて、より大きなプロジェクトを完成させることができます。私たちは何年もどの顧客にも依存していませんが、いつの年も少数の顧客は私たちの総収入の大きな部分を占めています。
私たちは一連の契約タイプで収入を発生して、固定価格、単価、時間と材料、そしてコスト返済プラス費用契約を含み、各契約は異なるリスクプロファイルを持っています。私たちの収入の一部は範囲が十分に定義された契約から来ているので、私たちは契約の総価値を合理的に見積もることができる。これらの契約については、顧客に制御権を移行していくため、作業が完了するにつれて、収入が時間とともに確認される(通常、完成時の総推定コストに対するこれまでに発生したコストのような入力測定基準を用いて進捗を測定する)。ある契約について、範囲が十分に定義されていなければ、私たちも契約の総価値を合理的に推定することができません。収入は投入に基づいて確認するか、あるいはそれに基づいています
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各契約は,あるいは完成した単位の生産量基礎に基づいている.契約を取得するコストは通常大きくなく、発生した期間内に支出される。
分部報告では,収入と毛利の分類には管理職の判断が必要な場合がある。私たちの細分化された市場は業界を越えてサービスを提供することができ、複数の業界の顧客に共同サービスを提供することもできる。報告すべき分部毛利を決定するために、施設コスト、設備コスト、間接運営費用のような分配分配および間接コストを含むいくつかの分配が行われた。
公共家屋発展有限公司を買収する
2022年8月1日にPLH Group,Inc.(“PLH”)を全現金で買収し,買収した現金を含まない取引価値は約4.383億ドルであった。PLHは公共事業に専念する専門建築会社で、米国の急速な成長の重要な地域に集中している。この取引は、高成長、高利益率市場に対する私たちの戦略的重点に直接合致し、公共事業市場(電力輸送、通信、天然ガス公共事業を含む)における私たちの能力を拡大した。買収総価格は、以下に定義する我々の新定期融資手配下の借入金と以下に定義する循環信用手配下の借款との組み合わせによって資金を提供する。私たちはPLHの業務の大部分を私たちの公共事業部門に組み込み、残りの業務は私たちのエネルギー/再生可能エネルギーとパイプライン部門に入ります。
B Comm,LLCを買収する
2022年6月8日、B Comm,LLC(“B Comm”)を約3600万ドルの全現金取引で買収し、買収した現金を差し引く。B Commは、通信市場のメンテナンス、メンテナンス、アップグレード、インストールサービスの提供者であるユーティリティ部門に組み込まれています。この取引は、私たちのプライマリサービス協定(“MSA”)の収入基盤を拡大し、ユーティリティ市場内での通信サービスを拡大する戦略に直接適合しています。総購入価格は私たちの循環信用で手配された借金によって資金を提供します。
エバータ州螺旋杭有限公司を買収する。
2022年3月1日、エバータ州スクリュー杭有限公司(以下、ASP)を約410万ドルの現金で買収した。また、売り手は、2023年3月1日と2024年3月1日までの1年間にいくつかの経営目標を達成し、最高320万ドルまたは収益金を得ることができる。私たちはASPの業務を私たちのエネルギー/再生可能エネルギー部門に統合した。
未来インフラ持株有限公司を買収する。
2021年1月15日,Future Infrastructure Holdings,LLC(FIHと略す)を約6.047億ドルで買収し,買収した現金を差し引く。FIHは私たちの公共事業部門に組み込まれ、通信、規制された天然ガス公共事業とインフラ市場に非自主的なメンテナンス、修理、アップグレード、設置サービスを提供するサプライヤーである。FIHはさらに我々の戦略計画を進め,我々のサービスラインを拡大し,新たな市場に参入し,我々のMSA収入基盤を拡大する.この取引は大規模、高成長、高利益率市場における私たちの成長戦略に直接適合し、私たちの公共サービス能力を拡大した。総購入価格は既存の現金残高、私たちの定期ローンで手配した借金、そして私たちの循環信用で手配した借金によって資金を提供します。
事業環境
私たちは私たちがサービスする産業に成長機会が存在し、私たちは肯定的な長期的な見通しを維持し続けると信じている。リスクや挑戦がないわけではありませんが前向きに陳述する1 A項目に含まれていますリスク要因私たちは、私たちの全方位の業務、広い地理的範囲、財務状況と技術専門長によって、私たちは有利な地位にあり、私たちの業界のチャンスと傾向を十分に利用できると信じています。
私たちはすでに見て、私たちの顧客の多くのインフラプロジェクトが厳格な規制と環境要求が変化する可能性があり、これがプロジェクトのタイミングと確実性を改善する可能性があると予想している。許可や他の規制挑戦は私たちのいくつかの機会のタイミングに不確実性をもたらしたが、私たちは多くの中流パイプラインプロジェクトの入札活動を見続けた。私たちは十分な財力と
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業務力は、短期的な遅延や仕事の大幅な増加の影響に対応する。私たちは短期的で長期的な機会を楽観的にし続けている。現在、私たちの主要端末市場の将来性についての見方は以下の通りである
● | 代替エネルギー施設,化学加工施設,再生可能天然ガス施設,太陽光発電施設,ウィンドファーム,電池貯蔵の建設-州と連邦政府、投資家、および公共事業会社は依然として燃料発電構造を変え、より多くの代替エネルギーの方向に発展するために努力していると信じています。この傾向の発展や,電力需要に伴い,再生可能エネルギーから動力を供給する新たな発電施設やエネルギー貯蔵システムが増加することが予想される。2022年8月に総裁が署名したインフレ削減法案で増加した支出と長期的な税収優遇の恩恵を受けることも予想される。アイルランド共和軍は風力と太陽エネルギー施設への税金優遇を延長し、発展しているグリーン水素市場と独立電池エネルギー貯蔵システムを支援する条項を含む。これらの信用の長期延長と米国製造業への強力な支持は大量の新資本を誘致し、これらの資本は再生可能プロジェクトに資金を提供し、日々増加する需要を満たすために必要なサプライチェーンを強化する。私たちが見ている他の傾向は産業ガスと農業化学品への大きな投資だ。この動きが続けば、私たちは主に私たちのエネルギー/再生可能エネルギー部門から利益を得るために、工事、調達、建設の機会を提供し続ける予定だ |
● | 通信建設のチャンス-私たちは連邦政府がまだ通信路の改善や拡大に努力していると信じている。アイルランド共和軍と他の連邦と州計画は重要な資金を提供し、インフラの建設と改善を支援し、歴史的にブロードバンドサービスアクセスの少ない地域に十分なブロードバンドアクセスを提供する。私たちはこのような機会と通信会社の持続的な支出が私たちの公共事業部門に利益をもたらすと予想している。 |
● | 電力輸送— 我々の電力輸送業務は,電力網弾性,近代化,再生可能発電集積,電化推進に投資を続けているため,強い追い風を受けている。この特定の市場での私たちの国家的地位は産業全体で拡張可能なカバーを可能にする。公共事業の顧客が電力網の信頼性に投資し続けることを見て、私たちの重要な市場で顧客と協力する配電接地イニシアティブは常に、私たちの強力な機会であり続けるだろう。また、公共事業供給者が再生可能エネルギーに投資し、その送電インフラをアップグレードすることに伴い、私たちは新たなチャンスを経験している。 |
● | 電力ユーティリティインフラの点検、メンテナンス、交換−米国の電力需要は長期的に増加することが予想され、将来の電力需要を効率的に満たすために電力ユーティリティインフラを強化する必要があると考えられる。再生可能エネルギー発電には変電所と送電線が必要となり,新たな発電源を顧客に接続する。また,現在の連邦立法では,電力業界にその送電と配電系統の連邦信頼性基準を満たすことが求められている。私たちはまたインフラ法案で許可された電力網改善の支出から利益を得ると予想している。これらの機会、そして行われている電力施設の整備と維持機会は、私たちの公共事業部門に利益をもたらすと予想されています。 |
● | ガス公共施設インフラの点検、メンテナンス、交換-進行中の天然ガスパイプラインシステムおよび天然ガスユーティリティインフラの安全強化は、私たちの公共事業部門に持続的な機会を提供することを予想しています。私たちはまた、行われている天然ガス施設の整備と維持の機会が続くと予想している。 |
● | 天然ガス発電所と工業工場を建設する−基本負荷およびピーク調整発電所のいずれも建設を継続する機会があると予想されるが、ガス発電所の環境懸念は、いくつかの州の最近の建設機会のタイミングおよび場所に影響を及ぼす可能性があることを認識している。持続的な人口増加,再生可能エネルギーの間欠性,海水による冷却を制限する環境要求に基づいて,これらの“非グリーン”発電源が強く反対されているにもかかわらず発電所が必要であると考えられる。また,天然ガス価格は一般に歴史的に下位にあり,交換を継続する可能性がある |
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石炭発電所や米国の他地域の化学工場や工業施設の改装·拡張。このような機会は私たちのエネルギー/再生可能エネルギー部門に利益をもたらすだろう。 |
● | 石油·天然ガス·天然ガス液体などの液体パイプラインの建設-原油価格の変動は、すべてでなければ、ほとんどのシェール盆地の活動を減少させる可能性があると予想される。また、私たちの顧客がプロジェクト許可を得る能力は、私たちのサービスの需要、特により大きな州間パイプに影響を与える可能性があります。しかし,シェール層の生産量や液化天然ガス(“LNG”)の輸出需要の増加は,生産と加工地点間の現在の生産能力制限を緊張させる可能性があり,我々のパイプライン部門に機会を提供する |
● | 配管インフラの点検、メンテナンス、交換パイプライン完全性テスト要件の頻度または厳格さをめぐる規制措置が、私たちのパイプ部門に成長の機会を提供すると信じています。規制要求は、安全、信頼性、環境保護の方法で動作することを保証するために、私たちの顧客のテスト、検査、修理、メンテナンス、配管インフラの交換を継続することを要求します。さらに、新しいパイプの建設に関連する挑戦を可能にすることは、既存のパイプインフラをより価値的にすることができ、それにより、所有者が維持および完全性イニシアティブによって既存のパイプ資産の使用寿命を延長することを奨励することができる。したがって、私たちは私たちのパイプライン完全性サービスの需要が引き続き増加すると予想する |
材料の傾向と不確実性
私たちの収入は建築と工事プロジェクトから来て、様々な専門建築サービスを提供します。私たちは通信、天然ガスと電力公共事業、エネルギー、化学工業と石油天然ガス業界の会社及び国家交通部門と市政給水と廃水顧客の支出にある程度依存している。過去数年間、各細分化市場は、より効率的で、より環境に優しいエネルギーと電力施設の需要、より信頼できる天然ガスと電力公共事業インフラ、現地のショッキングな金属加工と橋の需要、石油と天然ガス産業の活動レベルから利益を得ている。しかし、各産業や政府機関はマクロ経済状況の悪影響を周期的に受けるだろう。私たちがコントロールできない経済と他の要素は、私たちが任意の特定の時期に獲得した契約の金額と規模に影響を及ぼすかもしれない。
私たちはインフレの影響を含め、活力に満ちたマクロ経済環境が私たちの業務の各方面に与える影響を積極的に監視してきた。我々はインフレ環境による燃料と労働力コストの上昇を経験し,著しく上昇したコストインフレレベルは2023年まで続く可能性が予想される。インフレが私たちの運営に与える影響を軽減するために、私たちは価格上昇条項によって労働力、設備、燃料、および材料コストの増加を補うことを試みています。これらの条項は、私たちが毎年いくつかの主要な契約のレートを調整することを可能にします。入札または新しい仕事の価格設定時にこのような成長の推定影響を考慮するか、またはサプライヤーと下請け業者と背中合わせ契約を締結することによって。しかし、いくつかの契約によって提供される年間調整には一般的に上限があり、インフレが私たちのコストに与える影響から請求書料率調整までの間に長い時間がある可能性がある。場合によっては、実際のコスト増加が契約上限を超えているため、私たちの運営に負の影響を与えています。私たちは、将来の作業コスト増加の問題を解決するために、いくつかの主要な契約を再交渉することに成功し、私たちの顧客とこの問題を解決していきます。
石油、天然ガス、そして他の燃料源の市場価格変動は私たちのサービスの需要に影響を及ぼす。石油と天然ガス価格の回復を見てきましたが、過去数年間の石油、天然ガス、液化天然ガス価格の変動は、私たちの石油と天然ガスパイプラインサービス需要に不確実性、特に短期的にも未来のプロジェクトにも不確実性をもたらす可能性があります。油シェール地層内の集中パイプライン建設は長い間低いレベルを維持する可能性があるが、時間の経過とともに、中流と天然ガス公共事業会社のパイプラインインフラの需要は私たちのサービスの持続的な需要を招くと信じている
規制環境の持続的な変化は私たちのサービスに対する需要に影響を与え、私たちの仕事を増加させるか、プロジェクトを延期するか、プロジェクトをキャンセルした。例えば,環境法律や法規は管路プロジェクトに挑戦をもたらし,遅延やキャンセルを招き,収入確認の時間に影響を与える。しかし、環境法と新しいパイプ規制は、私たちのパイプの維持と完全性サービスの需要を増加させるかもしれない。さらにある州の規制環境は
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ガス発電所を建設するとともに、規制機関は引き続き重要な再生可能資源を探している。しかしながら、再生可能資源の需要の増加は、バッテリ貯蔵および公共事業規模の分散発電太陽エネルギー施設の建設を必要とするような、私たちの建築および専門サービスの需要を創出する。
私たちは金利の変化と関連した特定の市場リスクに直面している。このような市場リスクを監視して管理するために、私たちはリスク管理政策と手続きを制定した。私たちの循環信用手配と新しい定期ローンは変動金利で利息を計算して、これは私たちを金利リスクに直面させます。私たちは時々変動金利の危険をヘッジするために特定の派生ツールを使用するかもしれない。2022年12月31日現在、私たちが返済していない変動金利債務のうち1兆217億ドルが経済的にヘッジされている。我々が2022年12月31日までの変動金利債務を返済していないことによると、金利が上昇または1.0%低下するごとに、毎年の利息支出は約910万ドルに変更される。
2023年1月31日、変動金利変動への開放を管理するために、第2の金利交換協定を締結した。このスワップは、当行の新定期融資項目の下で3,000,000,000ドルの未返済債務の金利を変動金利から年利4.095分の固定金利に有効に両替し、適用保証金を加える。金利交換は2025年1月31日に満期になる。
季節、周期性、変異性
私たちの経営業績は四半期変化の影響を受けます。いくつかの違いは天気の結果であり、特に雨、氷、雪、命名の嵐であり、これは私たちが建築と専門サービスを実行する能力に影響を与えるかもしれない。このような季節的な影響は私たちのすべての事業の収入と収益に影響を及ぼすかもしれない。どの四半期もその国のどの地域の非典型的な天気パターンの否定的または肯定的な影響を受ける可能性がある。また、顧客の内部予算周期のため、当社の公共事業部門の新プロジェクトに対する需要は、本カレンダーの年初には低いことが多い。したがって、私たちは通常、第1四半期と比較して、第2、第3、第4四半期により高い収入と収益を経験している。
私たちのプロジェクトの価値は数百ドルから数億ドルまで様々だ。私たちの仕事の大部分は平均300万ドル未満のプロジェクト規模で構成されている。建築プロジェクトも行っています。これらのプロジェクトは季節的ではありませんが、お客様のスケジュール、プロジェクトの持続時間、天気と全体の経済状況によって毎年変動するかもしれません。私たちの業務は新しいプロジェクトの下落や遅延の影響を受けたり、顧客プロジェクトのスケジュールの影響を受ける可能性があります。私たちの業務の周期性のため、どの時期の財務結果も前の時期と異なる可能性があり、私たちの財務状況と経営結果は四半期によって異なる可能性があります。第一四半期の業績は私たちの財務状況を反映できないかもしれませんし、他の四半期や一年間の経営業績を反映することもできません。
重要な会計政策と試算
一般情報米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って財務諸表を作成し、財務諸表の日までに報告された資産および負債額およびまたは資産および負債の開示に影響を与え、各期間報告の収入および費用に影響を与える推定および仮定を行うことを要求する。財務諸表を作成する際に使用されるいくつかの情報は、既存のデータから高度に正確な計算を行うことができず、将来のイベントに依存するか、または一般的に受け入れられる方法で計算することができないので、これらの推定および仮定を行わなければならない。通常、見積もり数は特に決定が難しく、私たちは重大な判断をしなければならない。時間の経過とともに確認された収入、不良債権準備、財産および設備の使用寿命、商業権および長期資産減価の公正価値仮定、自己保険請求、および繰延所得税を含む、私たちの会計計算に使用される可能性がある。実際の結果は,異なる仮定や条件で見積り数を用いた結果とは大きく異なる可能性がある.
ある会計政策が会計推定を要求し、推定時に高度に不確実な事項の仮定に基づいて、合理的に使用される異なる推定、または定期的に発生する可能性のある会計推定の変化が、我々の総合財務諸表に重大な影響を与える可能性がある場合、この会計政策はキーとみなされる。
次の会計政策は、特に経営陣が行った固有のリスク及び不確実性を含む判断及び仮定に基づく重要な会計推定を要求する。経営陣の見積もり
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期間終了ごとに取得可能な関連情報に基づいている.私たちは定期的に取締役会監査委員会と一緒にこのような会計政策と重要な会計推定を検討する。
収入確認-固定価格、単価、時間および材料、およびコスト償還可能な費用契約を含む一連の契約タイプで収入を生成し、各契約には異なるリスクプロファイルがあります。私たちの収入の一部は範囲が十分に定義された契約から来ているので、私たちは契約の総価値を合理的に見積もることができる。これらの契約については、顧客に制御権を移行していくため、作業が完了するにつれて、収入が時間とともに確認される(通常、完成時の総推定コストに対するこれまでに発生したコストのような入力測定基準を用いて進捗を測定する)。いくつかの契約については、範囲が十分に定義されていなければ、契約総価値を合理的に推定することはできず、収入は、投入ベース、それぞれの契約で定義された契約コストに基づいて確認するか、完了単位の産出基礎確認に基づく。契約を取得するコストは通常大きくなく、発生した期間内に支出される。
私たちは、2つ以上の契約が合併され、契約義務として計算されるべきかどうか、および1つの契約が1つ以上の履行義務に計上されるべきかどうかを評価する。ASC 606は、契約義務を、独自の商品またはサービスを顧客に譲渡する契約承諾として定義する。契約の取引価格は、それぞれ異なる履行義務に割り当てられ、義務履行時に収入として確認される。私たちの評価は、契約のセットを統合するか、または1つの契約を複数の履行義務に分割するかの決定が、所与の期間に記録された収入および利益を変更する可能性があるという重大な判断を必要とする。私たちの契約の多くは義務を履行する1つだけであり、個別の商品やサービスを譲渡する約束は契約中の他の約束とは別に識別できないため、異なるものではない。しかし、時々私たちは義務を履行する複数の契約を持っている。複数の履行義務を有する契約については、観察可能な独立販売価格(ある場合)又は契約中の異なる履行義務毎の独立販売価格の最適推定を用いて、契約の取引価格を各履行義務に割り当てる。独立販売価格を見積もるための主な方法は,期待コストに個々の履行義務を加えた保証金方法である
長期契約の会計処理は、様々な技術を用いて総取引価格とコストを推定することに関連する。長期契約については,取引価格,完成時の見積りコストとこれまでに発生した総コストを用いて得られた収入を計算する。予測不可能なイベントおよび状況は、特定の契約に関連するコストおよび潜在的利益の推定値を変化させる可能性がある。総見積もりコスト、および契約収入と収入は、生産性、スケジュール、労働力単位コスト、下請け契約、材料と設備の変化の影響を受ける可能性がある。また、天気、顧客需要、顧客の提供許可と承認における遅延、労働力可獲得性、政府監督管理、政治及び流行病或いは流行病のいかなる普遍的な影響も、プロジェクト完成の進捗に影響を与え、それによって収入確認の時間に影響を与える可能性がある。元のコスト推定が修正され、完了された推定コストが増加し、交付スケジュールが延期された場合、または契約の進行が他の理由で阻害された場合、特定の契約のキャッシュフロー、収入確認、および収益性は、悪影響を受ける可能性がある。
私たちの契約の性質は、契約修正(変更書とクレーム)、違約金、大量割引、業績ボーナス、奨励費用、その他の取引価格を増加または低下させる可能性のある条項を含むいくつかのタイプの可変価格をもたらします。私たちは可変価格が私たちが最も得る可能性が予想されている金額だと思います。我々は,取引価格に推定金額を計上する際に,強制的に実行可能な権利を有しており,確認された累積収入の大きな逆転は生じないと考えられる.私たちの可変対価格の見積もりと推定金額を取引価格に計上するかどうかの決定は、主に私たちの予想業績の評価と、私たちが現在合理的に把握しているすべての情報(歴史、現在、予測)に基づいている。
契約修正は契約仕様や要求が変化したことによるものです。未承認の変更書は、お客様がまだ範囲や価格について合意していない契約修正だと思います。クレームは、顧客または他の人に顧客による契約仕様や設計の変更、または顧客に関連する顧客と合意されていない意外な追加契約コストを請求するために、求められている契約修正を求めたり、修正したりすることができると考えられる。クレームはまた、雨や他の天気遅延のような非顧客による変化によって引き起こされる可能性がある。契約修正に係る費用は、契約完了の推定費用に含まれ、発生時に項目費用として処理される。ほとんどの場合、契約修正は不明確な貨物またはサービスを対象としているため、既存の契約の一部とみなされる。契約改正が取引価格に与える影響、およびその義務履行の進展に対するわれわれの評価基準
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相関は,累積追跡に基づく収入の調整であることが確認された。場合によっては、契約修正の決済は、契約項目の下の作業が完了してから発生する可能性がある。
これらの推定のうちの1つまたは複数の重大な変化は、私たちの契約の収益性に影響を与える可能性があるため、私たちは契約に関連する推定を定期的に検討し、更新する。累積追跡法による契約推定利益の調整を確認しました。この方法により、利益調整の累積影響は確定調整期間中に確認される。将来契約履行期間中の収入と利益使用調整後の見積数を確認する。いつでも契約収益性の推定が契約の予想損失を示す場合、予想損失は、任意の以前に確認された利益を含む“損失準備金”であることを確認して確認した期間に全額確認し、総合貸借対照表に“契約負債”を計上する。一定期間を経て確認された契約収入については、契約の毛利が将来的にゼロに維持されるように損失準備金を調整した。
2022年12月31日現在、私たちの総取引価格には、約1.1億ドルの未承認契約修正が含まれています。このような承認されていない契約修正は通常の業務過程で交渉される。2022年12月31日現在、未承認の契約改正では、約9920万ドルが累積追跡ベースの収入として確認されている。
すべての形態の契約において、プロジェクトコストを見積もるとともに、契約金額の収集可能性を推定する。取引価格として計算された全金額の回収可能性に関する問題がある可能性が予想されれば,最終現金入金の実現に関する不確実性を反映するために収入として確認された金額を減少させる可能性がある.例えば、費用返済可能項目が顧客の予想予算金額を超えた場合、顧客は常に最終金額への調整を要求する。同じように、いくつかの公共事業顧客は仕事が完了した後の長い間監査費用の権利を維持している。
お客様に料金を請求する時間は、通常、合意された契約条項、仕事のいくつかの段階に基づいて完了したマイルストーン請求書、またはサービスを提供する時間に依存します。収入を確認した後に開票を行い,未開票の収入が生じる場合があり,これは契約資産である.しかし、私たちは収入を確認する前に顧客から前金や保証金を受け取り、収入が延期されることがあり、これは契約負債である
総合貸借対照表における“契約資産”のタイトルは以下のとおりである
● | 請求書が発行されていない収入は、収入を記録する際に生じるが、金額は後で請求書が発行される |
● | 私たちは完成した仕事のために稼いだ契約価格部分の予約金ですが、保証として顧客が支払い、いくつかの工事マイルストーンに達するまで、 |
● | 設置されていない作業専用材料のある契約材料は,特定の項目に関する特定の識別方法を用いて推定される |
総合貸借対照表における“契約負債”のタイトルは以下のとおりである
● | これまでに確認された契約収入を超える請求書繰延収入、および |
● | 課税損失準備金。 |
企業合併·私たちは、対価を支払う公正な価値および買収資産および負担された負債の公正な価値を使用して、買収した企業の買収価格を説明します。公正価値の決定は、識別可能な有形および無形資産に公正価値を割り当てるために、将来のキャッシュフロー予想を推定および判断する必要がある。
識別可能な有形資産。買収された大量の確認可能な有形資産には、売掛金、契約資産、賃貸、固定資産(一般に施設および建築設備を含む)が含まれる。私たちはこれらの資産の買収日までの公正な価値を決定する。買収された流動資産と流動負債については
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帳簿価値がその短期的な性質によって公正価値に等しいかどうかを評価する。著者らは市場法を用いて固定資産の公正価値を推定し、その基礎は類似状況と年限の類似設備の比較可能な市場価値である。
認識可能な無形資産。必要があれば、独立第三者評価専門家の協力を用いて、買収された無形資産の公正価値を決定します。第三者の専門家は、顧客関係や商号のような営業権以外の無形資産を識別し、分離するのを助けるために使用される。公正価値は、収入傾向、既存の顧客の予想成長率、顧客流出率、特許権使用料、割引率、および将来の資産の予想用途を分析することによって決定される。
将来の収益を基礎としたあるいは対価負債は買収日の公正価値によって推定され、その後の公正価値変動は収益に損益を計上する。公正価値は、管理層の推定割増支払いに対する最適な推定に基づいて、買収日に推定される。
アメリカで一般的に受け入れられている会計原則は1年に及ぶ“計量期”を規定し、その間に最終的に買収企業に関するすべての公正価値推定を確定した。計算期間が終わるまで、ほとんどの推定は初歩的だった。計測期間中には,買収日の存在を反映した新たな発見情報の初期推定値と見積りの調整が記録されている.計量日以降、どの調整も今期損益として記録される。
営業権と無期限無形資産−企業合併において取得された営業権および無期限使用寿命を有すると決定されたいくつかの無形資産は償却されないが、トリガーイベントが発生した場合、減少値がより頻繁に評価される減値評価が毎年行われる。これらの評価を行う際、管理層は経営業績、業務計画、経済予測、予想される将来のキャッシュフロー、比較可能な取引、その他の市場データを含む様々な要素に依存する。これらの要因と判断を商誉減値分析に適用した場合,固有の不確実性が存在する.営業権減値分析に使用される公正価値計量は判断に関連するため、営業権の帳簿価値が正確に登録されていない可能性があるリスクがある。
我々はASC 350に基づいて任意の営業権の減値を評価することを含む営業権を計算した無形資産-営業権とその他“は、報告単位のレベルで#月までに営業権が記録されている単位で実行される年に1回,より頻繁な損傷試験が必要であることを示す兆候がない限り
米国会計基準第350条によると、無形資産の定量的減価テストが必要かどうかを決定するために定性的要因を評価することができる。私たちの定性的評価は、報告単位の公正価値がその帳簿価値(営業権を含む)よりも低い可能性があるかどうか(すなわち、50%を超える可能性)を決定するために使用される。私たちが定性的評価に使用する要素は、マクロ経済状況、業界と市場状況、コスト要素、全体財務表現、および会社と報告単位の具体的な事件を含むが、これらに限定されない。必要であれば、報告単位の公正価値をその帳簿金額と比較するASC 350で概説された量子化減値テストを用いる。営業権減価テストの公正価値は著者らの財務計画に基づく割引キャッシュフロー分析を利用して決定され、この割引キャッシュフローは著者らの加重平均資本コストと年末現金流量の市場指標を用いて割引された。割引キャッシュフロー法は、他の推定方法を用いて確認することができる。報告単位の帳簿金額がその公正価値を超える場合、営業権は減値とみなされ、減値損失確認の金額はその超過した金額に等しいが、報告単位の営業権総額に限定される。
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間営業権に欠陥はない。
所得税−我々は、ASC 740に規定されている貸借対照法に従って所得税を計算する所得税“これは、財務諸表に含まれている事件の予想される将来の税務結果の繰延税金資産および負債を確認することを要求する。この方法によれば、繰延税項資産及び負債は、資産及び負債の財務報告基準と課税基準との一時的な差に基づいて決定され、当該等の資産及び負債は、当該等の差異が逆転する年度の現行税率を採用することになる。税率変動が繰延税項の純資産または負債に及ぼす影響は、税制変動公布期間中の純収入の増加または減少であることが確認された。
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経営陣が繰延税金資産の全部または一部が現金化できない可能性が高いと考えている場合、繰延税金資産は減額額を計上することができる。このような決定を下す時、吾らはすべての現有の証拠を考慮して、最近の財務運営、将来の課税収入の予想、繰延税金項目負債の予定沖販売、税務計画策略及び税務資産の結転期間の長さを含む。繰延税金資産の現金化は主に私たちがある司法管轄区で十分な未来の課税収益を発生させる能力にかかっている。その後、以前に推定準備金によって相殺された繰延税金資産の一部またはすべてが現金化可能であると判定された場合、繰延税金資産の価値は、推定準備金を減少させることによって増加し、決定が行われている間に収入を増加させる
税務審査において、税務機関が税務状況に関するすべての関連事実を十分に理解しているという仮定に基づいてのみ、その税務状況はその技術的価値に基づいて維持される可能性があり、この税務状況は利益として確認される。確認された金額は,最終的に税務機関と和解して実現する可能性が50%を超える最大税収割引額である。試験条件を満たしていない税金については、どんな税金優遇も記録されないだろう。2022年12月31日までの年間業績によると、有効税率が1ポイント上がるごとに、私たちの所得税支出は約160万ドル増加します。
訴訟やその他の事項—訴訟及び又は有事は、訴訟手続の所期結果又は意外事項に対する予想解決状況の評価に基づいて、我々の総合財務諸表に計上する。このようなクレームが損失をもたらす可能性があり、金額が合理的に推定できる場合、事項に関連するコストを記録します。推定損失または可能な損失の範囲を提供することが可能であるか否かを判断する際には、潜在的な関連事実や法律の発展状況に基づいて、訴訟や規制事項を四半期ごとに審査·評価する。もし私たちが不利な結果が不可能または合理的に推定されたと判断すれば、私たちは潜在的な訴訟損失を生じないだろう。管理層は、他のクレームおよび法的手続きの最終結果を決定することができない;しかし、審査および弁護士に相談し、関連保険カバー範囲および関連免責額/自己保険保留を考慮した後、管理層は、クレームに対して正当な弁護理由があると考え、これらのクレームの合理的な結果が、私たちの総合運営業績、財務状況、またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと信じている。付記12--“を参照引受金とその他の事項“この年報第8項のグリッド10-Kに記載されている総合財務諸表の付記を参照して、さらなる資料を取得してください。
最近発表された会計公告
See Note 2 — “重要な会計政策の概要−最近発表された会計公告“本年度報告第8項に掲げる連結財務諸表付記は,最近発表された会計声明を検討するために表格10−Kを採用した。
経営成果
合併結果
収入.収入
2022 and 2021
2021年と比較して、2022年12月31日までの年間収入は9.23億ドル増加し、26.4%増加した。この成長は主に我々のエネルギー/再生可能エネルギーと公共事業部門の増加と,PLHとB Commの買収(合計4.062億ドル)によるものであるが,以下の部門の業績で述べたように,我々のパイプライン部門の低下部分はこの成長を相殺している。
2021 and 2020
2020年と比較して、2021年12月31日までの会計年度収入は610万ドル増加し、0.2%増加した。この成長は主に私たちのエネルギー/再生可能エネルギーと公共事業部門の増加によるものであり、私たちがFIHを買収した2兆666億ドルを含むが、主に次の部門の業績で述べたように、私たちのパイプライン部門の収入の低下によって相殺される。
36
カタログ表
毛利
2022 and 2021
2022年12月31日までの1年間で,毛利益は2021年より4020万ドル増加し,9.7%に増加した。この増加は主に収入の増加とPLHとB Commの買収(合計4640万ドル)によるものであったが,利益率の低下部分によって相殺された。収入に占める毛利の割合が2021年同期の11.9%から10.3%に低下したのは、主に2022年に私たちの配管部門の毛金利が負であり、私たちの公共事業部門の労働力と燃料コストの増加、および私たちのパイプ部門の複数のパイププロジェクトが2021年に終了したためであり、以下の部門の業績がより全面的に説明されているように。
また、一部の設備の使用寿命の変化は私たちに有利な影響を与えており、2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間で1930万ドルの減価償却費用を削減した。注2-を参照“重要会計政策の概要”本年度報告第8項は表格10−K列に記載された連結財務諸表に付記されている。
2021 and 2020
2021年12月31日までの1年間で,毛利益は2020年より4640万ドル増加し,12.5%と増加した。この成長は主にFIH(4360万ドル)を買収したためだ。毛利が収入に占める割合は2020年同期の10.6%から11.9%に増加し、詳細は下記部門の業績を参照されたい。
販売、一般、行政費用
販売、一般及び行政支出(“SG&A”)は主に行政人員、管理層及び行政人員の給与及び福祉、市場普及及び通信、専門費用、施設及び公共事業レンタル料を含む
2022 and 2021
2022年12月31日までの年度のSG&A支出は2兆816億ドルで、2021年より5150万ドル増加し、22.4%増加した。主にPLHとB Commを買収する従業員数の増加(2830万ドル)と、強力な有機的成長を支持するコスト増加によるものである。2022年12月31日現在の年度では、SG&A費用が収入に占める割合が6.4%に低下しているが、2021年12月31日現在の年度は6.6%であり、これは主に収入増加によるものである。
2021 and 2020
2021年12月31日までの年度のSG&A支出は2.301億ドルで、2020年より2,730万ドル増加して13.4%と増加しており、主に期内のFIH買収による2,870万ドルの増量支出によるものである。2021年12月31日までの1年間に、SG&A費用が収入に占める割合が2020年12月31日現在の5.8%から6.6%に増加したのは、主にFIHを我々の業務に統合して費用を増加させ、従来の業務の収入が減少したためである
37
カタログ表
取引および関連コスト
2022 and 2021
2022年12月31日までの年度の取引および関連コストは2,010万ドルであり,2021年度より370万ドルまたは22.3%増加し,主にPLHおよびB Commコンサルタントの買収に支払う専門費用の増加によるものである。
2021 and 2020
2021年12月31日までの年度の取引と関連コストは1640万ドルであり,主にFIHの買収に関連しており,2021年にFIHのある従業員がPrimoris普通株を15%割引で購入することによる費用である
売却·借り戻し取引の収益
2022年6月22日、カリフォルニア州カーソンにある土地と建物の売却と借り戻し取引を完了し、成約コストを差し引いた販売総価格は4990万ドルだった。取引により、土地、建築、改善施設が売却されてレンタルされ、初期期間は3年となる。この物件は売却と借り戻し処理資格を満たし、経営的賃貸に分類される。したがって、私たちはこの取引から4010万ドルの収益を得た。収益は2022年12月31日までの年間総合収益表の販売収益と貸戻し取引に含まれる。2021年12月31日までの年間で、このような比べもののない取引はない。
他の収入と支出
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間営業外収支項目は以下の通り(単位:百万)
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
純為替収益 | $ | 1.1 | $ | (0.1) | $ | 0.4 | |||
その他の収入、純額 |
| 2.1 |
| 0.3 |
| 1.2 | |||
利子支出,純額 |
| (39.2) |
| (18.5) |
| (19.9) | |||
その他費用合計 | $ | (36.1) | $ | (18.3) | $ | (18.3) |
2022年12月31日までの年間の利息支出純額は3920万ドルであるのに対し、2021年12月31日までの年間は1850万ドルである。2,070万ドル増加の要因は,PLH買収に関する借金の平均債務残高の増加と,平均金利上昇である。
2021年12月31日までの年間の利息支出純額は1850万ドルであるのに対し、2020年12月31日までの年間は1990万ドルである。140万ドルの減少は、2021年の490万ドルの未実現収益と2020年の金利交換の280万ドルの未実現損失と、低い加重平均金利によるものである。この低下は2021年のFIH買収に関する借金による高い平均債務残高によって部分的に相殺されている。
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日の未返済債務加重平均金利はそれぞれ6.2%、2.8%、3.7%だった。
38
カタログ表
所得税支給
2021年と比較して、2022年に私たちの所得税の支出は980万ドル減少し、2630万ドルに下がった。減少の主な原因は2022年第2四半期と第3四半期の評価免除額の放出に押されている一部は増加した税金前の利益の税金によって相殺された2022年にカリフォルニア州の不動産を売却した資本収益により、これまで資本損失に与えられていたすべての推定免税額を解放し、2022年の年間有効税率が5.8%低下したことを確認した2022年の実質税率は16.5%。
2020年と比較して、2021年に私たちの所得税支出は450万ドル減少し、3610万ドルに減少した。この減少は主に臨時の法律改正により、2022年までに毎日費用を完全に差し引くことが許可されたが、一部は増加した税前利益の税収によって相殺された。2021年の実質税率は23.8%。
各報告日までに、経営陣は新たな証拠を考慮し、積極的であっても消極的であっても、すべての繰延税金資産の将来の出現に対する見方に影響を与える可能性がある。2021年12月31日現在、2018年の米国資本損失の980万ドルの税収割引は確認されていません。資本損失は将来の米国資本収益を相殺するために満期になる可能性が高いことが確認されています
39
カタログ表
細分化結果
公共事業細分化市場
公共事業部門の2022年、2021年、2020年12月31日までの収入と毛利益は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
|
| その割合は |
| その割合は |
| その割合は | |||||||||
細分化市場 | 細分化市場 | 細分化市場 | |||||||||||||
(百万) | 収入.収入 | (百万) | 収入.収入 | (百万) | 収入.収入 | ||||||||||
公共事業細分化市場 | |||||||||||||||
収入.収入 | $ | 2,024.3 | $ | 1,658.0 | $ | 1,365.6 | |||||||||
毛利 | 210.7 |
| 10.4% | 186.3 |
| 11.2% | 177.8 |
| 13.0% |
2022 and 2021
2021年と比較して,2022年の収入は3億663億ドル増加し,22.1%と増加した。この成長は,主に2022年のPLHとB Comm(合計2.607億ドル)の買収と,電力輸送と通信市場活動の増加によるものである。
2021年と比較して,2022年の毛利益は2440万ドル増加し,13.1%と増加した。この成長は主にPLHとB Comm買収の増分影響(2620万ドル)に起因するが、より低い利益率によって部分的に相殺される。収入に占める毛利益の割合が2021年の11.2%から2022年の10.4%に低下したのは、主に2022年に経験したインフレ環境により燃料と労働コストが増加したためである。私たちの公共事業部門が達成したほとんどの仕事は長期的なMSA契約によって達成された。これらのMSA契約には通常、毎年請求書料率を調整することができるアップグレード条項がありますが、通常年度調整には上限があり、インフレが私たちのコストに与える影響から請求書料率調整までの間に長い時間があるかもしれません。私たちは2022年にインフレ環境を経験したため、私たちの実際のコスト増加はすでに契約上限を超えたため、毛金利に負の影響を与えた。私たちは、将来の仕事における燃料や労働コスト増加の問題を解決するために、いくつかの主要な契約を再交渉することに成功し、私たちの公共事業顧客とこの問題を解決していきたいと思います。
2021 and 2020
2020年に比べて2021年の収入は2兆924億ドル増加し、21.4%増加した。この成長は主にFIHの買収(2兆666億ドル)および電力ユーティリティ顧客との活動増加によるものであるが,天然ガスユーティリティ顧客の活動減少や顧客プロジェクトや材料遅延の影響と部分的に相殺されている。
2020年と比較して,2021年の毛利益は850万ドル増加し,4.8%増加した。この成長は主にFIH買収の増益影響(4360万ドル)によるものだが、一部は我々のレガシー事業の低い利益率によって相殺されている。毛利が収入に占める割合は2020年の13.0%から2021年の11.2%に低下し、主な原因は不利な天気条件、顧客プロジェクトと重大な遅延及び2021年の利益率の高い嵐仕事の減少、及び2020年の東南地区プロジェクトが実現した強力な業績と有利な利益率である。これらの額はFIHによって実現された有利な利益率によって部分的に相殺される.
40
カタログ表
エネルギー·再生可能エネルギー細分化市場
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度のエネルギー·再生可能エネルギー部門の収入と毛利は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
|
| その割合は |
| その割合は |
| その割合は | |||||||||
細分化市場 | 細分化市場 | 細分化市場 | |||||||||||||
(百万) | 収入.収入 | (百万) | 収入.収入 | (百万) | 収入.収入 | ||||||||||
エネルギー·再生可能エネルギー細分化市場 | |||||||||||||||
収入.収入 | $ | 2,087.5 | $ | 1,408.2 | $ | 1,228.8 | |||||||||
毛利 | 252.9 |
| 12.1% | 150.3 |
| 10.7% | 94.9 |
| 7.7% |
2022 and 2021
2021年と比較して2022年の収入は6.793億ドル増加し,48.2%と増加しており,これは主に再生可能エネルギー活動の増加(4.301億ドル),PLH買収(1.064億ドル)および発電所や水素工場活動の増加によるものである。
2021年と比較して2022年の毛利益は1.026億ドル増加し,68.3%と増加しており,これは主に収入と利益率の向上によるものである。収入に占める毛利益の割合が2021年の10.7%から2022年の12.1%に増加したのは,主に2022年の利益率のより高い再生可能エネルギープロジェクトの収入増加と,2021年の東北部の液化天然ガス工場プロジェクトに関するコストの増加によるものであるが,2021年の工業工場プロジェクトの有利なクレーム解決策はこの点を部分的に相殺している。
2021 and 2020
2020年に比べて2021年の収入は1.794億ドル増加し,14.6%に増加したが,これは主に再生可能エネルギー活動の増加(2.862億ドル)によるものであるが,この部分は2020年テキサス州,ルイジアナ州,カリフォルニア州の工業プロジェクトの大量完成によって相殺されている
2020年と比較して2021年の毛利益は5540万ドル増加し,58.3%と増加しており,これは主に収入と利益率の向上によるものである。収入に占める毛利益の割合が2020年の7.7%から2021年の10.7%に上昇したのは、主に2021年の工業工場プロジェクトの有利なクレーム解決策と、2020年に東北地区の液化天然ガス工場プロジェクトに関するコストの上昇によるものである。このような金額は2020年のカナダ緊急賃金補助金の有利な影響によって部分的に相殺される。
41
カタログ表
管管段
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間、配管部門の収入と毛利は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
|
| その割合は |
|
| その割合は |
|
| その割合は | |||||||
細分化市場 | 細分化市場 | 細分化市場 | |||||||||||||
(百万) | 収入.収入 | (百万) | 収入.収入 | (百万) | 収入.収入 | ||||||||||
管管段 | |||||||||||||||
収入.収入 | $ | 308.8 | $ | 431.5 | $ | 897.0 | |||||||||
毛利 | (6.7) |
| (2.2%) | 80.1 |
| 18.6% | 97.5 |
| 10.9% |
2022 and 2021
2021年と比較して、2022年の収入は1兆227億ドル減少し、減少幅は28.4%だった。減少の要因は,2021年の管路プロジェクトの大量完成と中流管路市場需要の低下であったが,買収PLH(3900万ドル)によって部分的に相殺された。
2021年と比較して、2022年の毛利益は8,680万ドル低下し、減少幅は108.3%であり、主な原因は収入と利益率の低下である。収入に占める毛利益の割合は2021年の18.6%から2022年の2.2%に低下し、これは主に2022年に経験した不利な気象条件による大西洋中部のパイプラインプロジェクトのコスト上昇と、2022年の生産量が予想を下回ったことにより、設備と人員の相対輸送コストが上昇したためである。しかも、2021年の複数のパイプラインプロジェクトの閉鎖は私たちに有利な影響を与えた
2021 and 2020
2020年と比較して、2021年の収入は4兆655億ドル減少し、減少幅は51.9%だった。減少の原因は,いくつかの管路プロジェクトが2020年に大量に完成し(4.167億ドル),中流管市場全体の需要が過去最高水準から低下し,新しい管路の承認に挑戦しているためである。2021年の収入水準は歴史的経験とパイプ部門に対する私たちの予想とより一致している。
2020年に比べて2021年の毛利益は1,740万ドル低下し,減少幅は17.8%であり,これは主に収入が低下したが,部分的にはより高い利益率で相殺されたためである。収入に占める毛利益の割合は2020年の10.9%から2021年の18.6%に増加し、主に2021年の複数のパイプラインプロジェクト閉鎖の有利な影響と、2020年のバージニア州とテキサス州のパイププロジェクトのコスト上昇によるものであるが、2020年のテキサス州パイププロジェクトが実現した強い業績と有利な利益率はこの影響を部分的に相殺した。2020年の毛利益が収入に占めるパーセンテージは歴史上の毛利益及び私たちのパイプ部門の未来に対する予想と更に一致している
42
カタログ表
流動性と資本資源
現金需要
流動性は、債務満期時に債務を返済し、業務運営に資金を提供し、契約義務を履行し、業務計画を実行する能力を代表する。私たちの主な流動性源は期間ごとの開始時の現金残高と経営活動のキャッシュフローです。必要であれば、私たちの信用限度額で利用可能な資金が流動性需要を増加させ、私たちは米国証券取引委員会に現在の保留登録声明を提出し、額の不確定な債務と株式証券の発行を許可した。私たちの短期と長期の現金需要は主に運営資本、収入の増加を支持し、私たちの設備と施設を維持する投資、一般会社の需要、債務の返済を含む。2022年12月31日現在、循環信用メカニズム下の未返済借款は1.00億ドル、未返済商業信用状は4730万ドル、利用可能な借入金能力は1.777億ドルである
2022年8月1日に、吾らは3つ目の改訂された信用協定(“改訂された信用協定”)を締結し、定期融資を4.395億ドルから元金総額9.45億ドルに増加させた(“改訂後は”新定期融資“とする)。新しい定期ローン以外に、改訂された信用協定も現有の2億ドルの循環信用手配を増加させ、借り手は時々循環ローンと信用証の発行を提供することに同意し、最高で3.25億ドルに達する。新しい定期ローンで得られたお金と私たちの循環信用手配下の借金はPLHを買収する資金として使われている。
2020年の一部では,コロナウイルス援助,救済,経済安全法案の許可に応じてFICAの納税を延期した。2022年12月31日現在、この延期支払いは2170万ドルで、2023年1月3日に支払われる。
十分な流動性を維持するために、私たちは定期的に私たちの運営資本需要を評価する。私たちは、普通株の発行、転換可能な手形、定期債券の発行、または私たちの信用手配を増加させることで追加資本を調達し、必要に応じて私たちの運営に資金を提供したり、新しい業務の買収に資金を提供することを選択することができます。
2022年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物は合計2兆487億ドルですが、2021年12月31日までは2.05億ドルです。私たちは、私たちの手元の現金と投資、私たちの信用手配下の既存の借金能力、棚登録報告書の下の使用権と能力、および私たちの将来運営するキャッシュフローは、私たちの運営需要、私たちが計画した資本支出を満たし、今後12ヶ月と予測可能な未来の約束と事項を決済できるように十分な資金を提供すると予想しています
建設業は資本集約型産業であり、私たちは私たちのサービスの期待需要を満たすために資本支出を継続する予定だ。2022年、私たちの資本支出は約9470万ドルで、その中には4850万ドルの建築設備が含まれています。2023年の資本支出総額は8,000万から1,000万ドルの間であり,その中には4,000万から6,000万ドルの建築設備が含まれていると予想される。
キャッシュフロー
2022年、2021年、2020年12月31日終了年度のキャッシュフローの概要は以下の通り(単位:百万)
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
現金の変化: | |||||||||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 83.3 | $ | 79.7 | $ | 313.0 | |||
投資活動のための現金純額 |
| (481.9) |
| (691.3) |
| (42.5) | |||
融資活動提供の現金純額 |
| 452.0 |
| 485.8 |
| (62.9) | |||
為替レート変動の影響 | (0.1) | 0.5 | (0.1) | ||||||
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 | $ | 53.3 | $ | (125.3) | $ | 207.5 |
43
カタログ表
経営活動
2022年、2021年、2020年12月31日終了年度の業務活動に関するキャッシュフロー源と用途は以下の通り(単位:百万)
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
経営活動: | |||||||||
純収入 | $ | 133.0 | $ | 115.7 | $ | 105.0 | |||
減価償却および償却 |
| 99.2 |
| 105.6 |
| 82.4 | |||
売却·借り戻し取引の収益 | (40.1) | — | — | ||||||
資産と負債の変動 |
| (79.0) |
| (132.7) |
| 128.2 | |||
財産と設備を売却する収益 | (31.9) | (15.9) | (8.1) | ||||||
他にも |
| 2.1 |
| 7.0 |
| 5.5 | |||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 83.3 | $ | 79.7 | $ | 313.0 |
2022 and 2021
2022年の経営活動で提供される現金純額は8330万ドルで、2021年より360万ドル増加する。この前年比変化は主に資産や負債変化の影響により改善されたが,純収益の減少(投資活動報告による収益の現金調整後)によって部分的に相殺された。
2022年12月31日までの年間で、7900万ドルの資産と負債変動の重要な構成要素の概要は以下の通り
● | 売上高と売掛金負債は2021年12月31日比1.972億ドル増加した。これは主に収入の増加とサプライヤーへの支払いのタイミングによるものである |
● | 契約資産は2021年12月31日より1兆188億ドル増加し、主な原因は2022年の収入の大幅な増加である |
● | 売掛金は主に収入の増加による2021年12月31日より9,870万ドル増加した |
● | その他の流動資産が2021年12月31日より7,030万ドル増加したのは,主に太陽エネルギープロジェクトに関する前払い材料を購入したためである。 |
2021 and 2020
2021年の経営活動で提供される現金純額は7970万ドルで、2020年より2億333億ドル減少した。この前年比変化は主に資産と負債の変化による悪影響だ
2021年12月31日までの年間で、1.327億ドルの資産と負債変動の重要な構成要素の概要は以下の通りである
● | 2020年12月31日と比較して、契約資産が6700万ドル増加したのは、主に私たちの顧客に請求書を発行するタイミングによるものである |
● | その他の流動資産は2020年12月31日より5470万ドル増加し、主に太陽エネルギープロジェクトに関する2300万ドルの前払い材料調達と2290万ドルの課税所得税の増加によるものである |
● | 2020年12月31日と比較して、契約負債が2910万ドル減少したのは、主に繰延収入の減少によるものである。 |
44
カタログ表
投資活動
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の投資活動用現金純額はそれぞれ4.819億ドル、6.913億ドル、4250万ドルだった
2022年には、PLHとB Commの買収に主に4.784億ドルを使用する。2021年には6.07億ドルでFIHを買収した。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、それぞれ9470万ドル、1億338億ドル、6440万ドルの価格で物件と設備を購入し、主に私たちの建設活動と施設投資に用いられている。この戦略は、デバイスが必要なときに私たちのプロジェクトが使用できることを保証するのに役立つので、デバイスの所有権または長期レンタルは、一般に個々のプロジェクトごとにデバイスをレンタルするよりも好ましいと考えられる。さらに、歴史的に見ると、この方法は、全体的な設備コストを低減することができる
私たちは定期的に資産を売っています。普通は私たちのチームを更新するためです。2022年、2021年、2020年には、それぞれ売却資産から4130万ドル、4950万ドル、2190万ドルの収益を得た。また、2022年12月31日までの年間で、土地や建物の売却·借り戻し取引から純収益4990万ドルを獲得した。
融資活動
融資活動は2022年に4.52億ドルの現金を提供したが、これは主に以下の理由による
● | 改正され向上された定期ローンを締結して得られた4.329億ドルは、支払われた債務発行費用を差し引く |
● | 私たちが手配した純借款は1.0億ドルです |
● | 私たちの設備に保証された債務を発行して3,000万ドルを得ました |
● | 8,680万ドルの長期債務を返済し |
● | 私たちの株主に1,280万ドルの配当金を支払う。 |
融資活動は2021年に4.58億ドルの現金を提供したが、これは主に以下の理由による
● | 改正され向上された定期ローンを締結して得られた3億951億ドルは、支払われた債務発行費用を差し引く |
● | 普通株式を発行して得られた1兆787億ドル |
● | 私たちの設備に保証された債務を発行する収益は6170万ドルです |
● | 1兆139億ドルの長期債務を支払い |
● | 1,470万ドルの普通株を購入し、 |
● | 私たちの株主に1,260万ドルの配当金を支払う。 |
2020年、融資活動で使用された現金は6280万ドルで、主な原因は以下の通り
● | 6890万ドルの長期債務を支払い |
● | 株主に1160万ドルの配当金を支払いました |
● | 1150万ドルの普通株を購入し |
● | 私たちの設備と不動産によって保証された債務を発行する収益は3390万ドルです。 |
債務活動
信用協定
2022年8月1日、吾らは行政代理(“行政代理”)及び連座手配者であるカナダ帝国商業銀行アメリカ銀行及びその財務各方面(“貸金人”と総称する)と改訂信用協定を締結し、定期融資を4億395億ドルから元金総額9.45億ドルに増加させた。改正された信用協定は2027年8月1日に満了する予定だ。
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カタログ表
新しい定期ローン以外に、改訂信用協定を経て現有の2億ドルの循環信用手配を3.25億ドルに増加させ、貸主はそれによって時々循環ローンと信用状の発行を行うことに同意した。2022年12月31日現在、循環信用メカニズム下の未返済借款は1.00億ドル、未返済商業信用状は4730万ドル、利用可能な借入金能力は1.777億ドルである。
改訂された信用協定によると、私たちは四半期ごとに新しい定期ローンの元金を支払わなければならない。金額は約1180万ドルで、残高は2027年8月1日に満期になる。新しい定期ローンで得られたお金と循環信用メカニズム下の追加借款はPLHを買収する資金として使用される。
私たちは2022年第3四半期に改訂信用協定に関連する650万ドルの債務発行コストを資本化し、これらのコストは改訂信用協定の有効期間内に利息支出に償却する。また、当社は2022年第3四半期に改訂信用協定に関する債務弁済損失80万ドルを記録した。
改正信用協定項目の下のすべての融資の元金は、(I)担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に改訂信用協定で指定された適用保証金(改正信用協定で定義された優先債務純額と未計算利息、税項、減価償却および償却前利益(“EBITDA”)比率に基づく)または(Ii)基本金利((A)連邦基金金利に0.50%または(B)行政代理店が公表した最優遇金利のうちの大きい者を基準とする)に修正信用協定で指定された適用保証金を加えて利息を計算する。四半期非使用料、信用状費用、行政代理費は、改訂された信用状協定に規定された料率で支払われなければならない。
改訂信用協定によって抽出された任意のローンの元金はいつでも全部或いは部分的に前払いすることができ、最低前払い金額は500万ドルである。
改正信用協定に基づく融資は、吾等の現金、在庫、設備(許可留置権制限を受けた設備を含まない)及び売掛金を含む吾等の資産を担保とする。いくつかの付属会社はすでに改訂された信用協定項目の下のすべての金額について貸金者を受益者とする連名及びいくつかの保証を出した。
改訂された信用協定には、優先債務純額/EBITDA比率及び最低EBITDAと現金利息比率を含む複数の制限性及び財務契約が記載されている。また、改正された信用協定には、投資の制限、統制権変更条項、および総資産の20%を超える売却を行う場合の条項が含まれています。
私たちは2022年12月31日に修正された信用協定のチェーノを守った。
2018年9月13日、変動金利変動への開放を管理するための金利交換協定を締結しました。このスワップは、我々の定期融資項目における未返済債務の75%の金利を変動LIBORから固定年利2.89%に効果的に転換し、いずれの場合も適用保証金を加え、後者は2022年12月31日に2.50%となる。金利交換は2023年7月10日に満期になる
2023年1月31日、変動金利変動への開放を管理するために、第2の金利交換協定を締結した。このスワップは、当行の新定期融資項目の下で3,000,000,000ドルの未返済債務の金利を変動金利から年利4.095分の固定金利に有効に両替し、適用保証金を加える。金利交換は2025年1月31日に満期になる。
カナダ信用手配
私たちはカナダ銀行と400万カナダドルの即時信用手配を持っていて、カナダで商業信用状(“カナダ信用手配”)を開設するために使用している。この信用手配は年に1回更新され、発行期間が最長5年の商業信用状を規定する。この融資メカニズムは、任意の発行された商業信用状と未返済の商業信用状に対して1.0%の年会費を徴収することを規定している。信用状はカナダドルかドルで計算できます。2022年12月31日現在、未返済商業信用状は70万カナダドル、利用可能な借入金能力は330万カナダドル。信用手配には有効なものが含まれています
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カタログ表
私たちカナダ子会社OnQuest Canada、ULCの資本制限契約です。2022年12月31日、カナダOnQuest、ULCは条約を遵守した。
私たちはカナダ帝国商業銀行と1,000万カナダドルの信用手配を持っており、正常な業務過程における運営資金用途(“運営資金信用手配”)に使用されている。2022年12月31日現在、運営資金信用メカニズムでは未返済の借金がなく、利用可能な借金能力は1,000万カナダドルである。運営資金信用手配は1つの交差違約制限性契約を含み、この契約の中で、著者らの信用協議下の違約は運営資金信用手配の違約を代表する。
契約義務
2022年12月31日現在、11億5千万ドルの長期未返済債務があり、短期借入金はありません。
2022年12月31日までの契約義務概要は以下の通り(単位:百万)
| 合計する |
| 1年 |
| 2-3年 |
| 4-5年 |
| 5年後 | ||||||
長期債務 | $ | 1,151.7 | $ | 78.1 | $ | 166.1 | $ | 899.6 | $ | 7.9 | |||||
長期債務利息(1) |
| 289.5 |
| 70.6 |
| 130.4 |
| 88.2 |
| 0.3 | |||||
賃貸借契約を経営する |
| 221.0 |
| 78.5 |
| 79.7 |
| 42.0 |
| 20.8 | |||||
$ | 1,662.2 | $ | 227.2 | $ | 376.2 | $ | 1,029.8 | $ | 29.0 | ||||||
信用状 | $ | 47.8 | $ | 47.8 | $ | — | $ | — | $ | — |
(1) | 利息金額は私たちの固定金利債務の利息支払いを表し、元金支払いは予定通り行われていると仮定します。私たちの信用協定は可変市場金利で利上げされ、支払いは私たちの金利交換の影響を含めて2022年12月31日に発効する金利に基づくと予想されます |
要約には、私たちの何人かの従業員が参加する多雇用主年金計画下の潜在的な義務は含まれていない。私たちの多雇用主年金計画の納付率は、通常、私たちの集団交渉協定で指定され、従業員の給料に応じて一方向計画に基づいて支払いが行われる。私たちの将来の義務は確定できません。私たちは任意の時間に雇用される従業員の数を予測できないし、彼らが参加する可能性のある計画を予測できないからです。
もし多雇用主年金計画資金が不足している場合、私たちはまた、私たちの労働組合賃金明細に基づいて決定される追加の支払いを要求されるかもしれない。2006年の年金保護法は、“危険”“深刻な危険”または“危急”状態に分類された多雇用主計画が特別資金や運用規則を追加した。これらの分類における計画は、資金改善や回復計画によってその資金状況を改善するための措置を講じなければならず、雇用主の追加的な寄付が必要となる可能性がある。私たちが寄付する義務がある追加資金の額は上の表に含まれていない。
表外手配
私たちは正常な業務過程でいくつかの表外手配を行い、リスクが私たちの貸借対照表に直接反映されていません。私たちはVIEと表外資金調達計画を持っていない。以下は、重大な表外手配と見なすことができる取引、債務、または関係である。
● | 12月に2022年3月31日、私たちの信用協定条項によると、4780万ドルの未返済信用状があります。これらの信用状は主に私たちの保険保証人が使用して、彼らが私たちを代表して支払った金額が補償されることを保証して、例えば私たちの自己保険計画の下での受益者に支払うことができます。また、ある顧客は時々私たちに信用状を郵送して、私たちの下請け業者に支払うことを保証したり、私たちの契約の履行を保証することを要求します。私たちが修正した信用協定とカナダの信用手配によると、信用状は私たちの借金能力を減少させた。もしこれらの信用状が受益者によって発行された場合、私たちは信用状の発行者の返済を要求され、私たちは費用を収入に記入することを要求されるかもしれない。私たちは信用状の下で実質的なクレームを提起することはあまり不可能だと思う。 |
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カタログ表
● | 私たちの通常の業務過程で、私たちの顧客は私たちが提供するサービスに関連する保証入札や完成保証金の提出を要求するかもしれません。2022年12月31日現在、発行·未償還の入札·完了債券総額は約43億ドルである。2022年12月31日現在、これらの保税プロジェクトの余剰履行義務総額は約17億ドルである。私たちは私たちの保証手配の下で、私たちが重大なクレームに資金を提供する必要がある可能性はあまりないと思う。 |
● | 私たちのいくつかの子会社は労働組合と集団交渉協定を締結する側だ。ほとんどの場合、このような合意は私たちに多雇用主年金と健康と福祉計画のための支払いを要求する。多くの計画については、納付は毎年決定されており、将来必要な支払いは確定できない。納付率は労働組合従業員総数と全参加者の人口統計に基づいた精算計算に依存するからである。1980年に“多雇用主年金改正案”によって改正された1974年の“従業員退職収入保障法”(ERISA)は、雇用主が資金不足の多雇用主年金計画から完全にまたは部分的に脱退した場合、雇用主は潜在的な責任を負うと規定している。2006年の年金保護法には新たな資金ルールが追加され、“絶滅危惧”“深刻な絶滅危惧”“危急”状態に分類された。私たちは現在、どの多雇用主年金計画からも撤退しないと予想している。引き出し負債や将来の入金増加の要求は、私たちの運営結果や流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 私たちは、ある従業員と雇用協定を締結し、場合によっては補償と福祉を与えることを規定し、規制条項の変更を含む可能性がある。このような合意の条項によると、私たちは支払い義務があるかもしれない。 |
● | 私たちは時々私たちの子会社の義務を保証するような他の保証を提供する。 |
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カタログ表
たまっている
専門請負業者にとって、在庫は未来の収入源の指標になるかもしれない。他の会社たちは様々な方法で在庫を定義して計算する。私たちは、(1)既存の契約未完了部分の予想収入であり、その範囲が十分に定義されているので、契約総価値(“固定在庫”)を合理的に推定することができ、(2)今後4四半期のMSA作業の推定収入(“MSA在庫”)と定義することができる。私たちは範囲と契約価値が十分に定義されていないので、いくつかの契約を滞った計算に計算しない。
以下に蓄積作業の2つの構成部分を詳しく紹介した:固定蓄積仕事とMSA蓄積仕事。
固定滞貨
2022年12月31日、2022年、2021年、2020年までの報告分別の固定在庫と固定在庫変動状況は以下の通り(百万単位)
| 固定を始める |
|
|
| 固定終了 |
| 収入.収入 |
| 総収入 | |||||||||||
滞貨時間は | 純額契約 | 収入.収入 | 滞貨時間は | 自己を識別する | 12か月 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 追加します | 自己を識別する | 十二月三十一日 | 非固定 | 12月31日まで | |||||||||||||||
報告可能な細分化市場 | 2021 | 固定滞貨 | 固定滞貨 | 2022 (1) | 00 | 00 | 滞貨項目 | 00 | 00 | 2022 | ||||||||||
公共事業 | $ | 37.0 | $ | 450.0 | $ | 303.7 | $ | 183.3 | $ | 1,720.6 |
| $ | 2,024.3 | |||||||
エネルギー·再生可能エネルギー | 2,328.3 | 2,526.7 | 1,852.4 | 3,002.6 | 235.1 | 2,087.5 | ||||||||||||||
パイプ.パイプ | 113.9 | 470.6 | 195.4 | 389.1 | 113.4 | 308.8 | ||||||||||||||
合計する | $ | 2,479.2 | $ | 3,447.3 | $ | 2,351.5 | $ | 3,575.0 | $ | 2,069.1 | $ | 4,420.6 |
(1) | 約5,940万ドル,1,510万ドル,1.83億ドルの固定在庫を含み,これはそれぞれ公共事業,エネルギー/再生可能エネルギー,パイプライン部門がPLHを買収した結果である。 |
| 固定を始める |
|
|
| 固定終了 |
| 収入.収入 |
| 総収入 | |||||||||||
滞貨時間は | 純額契約 | 収入.収入 | 滞貨時間は | 自己を識別する | 12か月 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 追加します | 自己を識別する | 十二月三十一日 | 非固定 | 12月31日まで | |||||||||||||||
報告可能な細分化市場 | 2020 | 固定滞貨 | 固定滞貨 | 2021 | 00 | 00 | 滞貨項目 | 00 | 00 | 2021 | ||||||||||
公共事業 | $ | 36.8 | $ | 288.6 | $ | 288.4 | $ | 37.0 | $ | 1,369.6 | $ | 1,658.0 | ||||||||
エネルギー·再生可能エネルギー | 1,256.5 | 2,298.9 | 1,227.1 | 2,328.3 | 181.1 | 1,408.2 | ||||||||||||||
パイプ.パイプ |
| 346.3 |
| 127.0 |
| 359.4 |
| 113.9 |
| 72.0 |
| 431.4 | ||||||||
合計する | $ | 1,639.6 | $ | 2,714.5 | $ | 1,874.9 | $ | 2,479.2 | $ | 1,622.7 | $ | 3,497.6 |
| 固定を始める |
|
|
| 固定終了 |
| 収入.収入 |
| 総収入 | |||||||||||
滞貨時間は | 純額契約 | 収入.収入 | 滞貨時間は | 自己を識別する | 12か月 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 追加します | 自己を識別する | 十二月三十一日 | 非固定 | 12月31日まで | |||||||||||||||
報告可能な細分化市場 | 2019 | 固定滞貨 | 固定滞貨 | 2020 | 00 | 00 | 滞貨項目 | 00 | 00 | 2020 | ||||||||||
公共事業 | $ | 59.6 | $ | 260.2 | $ | 283.0 | $ | 36.8 | $ | 1,082.6 | $ | 1,365.6 | ||||||||
エネルギー·再生可能エネルギー | 956.4 | 1,377.5 | 1,077.4 | 1,256.5 | 151.5 | 1,228.9 | ||||||||||||||
パイプ.パイプ |
| 743.4 |
| 360.0 |
| 757.1 |
| 346.3 |
| 139.9 |
| 897.0 | ||||||||
合計する | $ | 1,759.4 | $ | 1,997.7 | $ | 2,117.5 | $ | 1,639.6 | $ | 1,374.0 | $ | 3,491.5 |
上述した非固定在庫プロジェクトによって確認された収入は、MSAプロジェクトと契約に基づいて達成されたプロジェクトによって生成され、これらのプロジェクトの範囲および契約価値は十分に定義されていないか、または岩石やアスファルトなどの建築材料を外部第三者に販売することによって生成される。
2022年12月31日現在、我々の固定在庫総額は35.8億ドルで、2021年12月31日現在の24.8億ドルより11億ドル増加し、44.2%増加した。
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カタログ表
MSAは仕事がたまっている
次の表では、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの12ヶ月間の過去MSA収入(単位:百万)について概説します
年: |
| MSA収入 |
| |
2022 |
| $ | 2,023.0 | |
2021 |
|
| 1,603.8 | |
2020 |
|
| 1,360.4 |
MSA蓄積には今後12ヶ月間の予想MSA収入が含まれる。我々は、歴史的傾向、予想される季節的影響、および顧客情報に基づく顧客需要の推定に基づいてMSAの収入を推定する。
以下の表は、2022年、2021年、2020年12月31日の予測MSA蓄積(百万単位)を報告可能に細分化したものである
MSAは仕事がたまっている | MSAは仕事がたまっている | MSAは仕事がたまっている | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
報告可能な細分化市場: |
| 2022 (1) | 2021 | 2020 | |||||
公共事業 | $ | 1,649.9 | $ | 1,346.6 | $ | 1,008.4 | |||
エネルギー·再生可能エネルギー | 161.5 | 127.0 | 97.2 | ||||||
パイプ.パイプ |
| 97.1 |
| 50.0 |
| 31.4 | |||
合計する | $ | 1,908.5 | $ | 1,523.6 | $ | 1,137.0 |
(1) | 公共事業、エネルギー/再生可能エネルギー、パイプライン部門の買収による約2億627億ドル、1180万ドル、3750万ドルのMSAが滞っている。 |
いつもたまっている
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日の総在庫(固定在庫+MSA蓄積)(百万単位)を報告可能な細分化市場で示している
いつもたまっている |
| いつもたまっている |
| いつもたまっている |
| |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| |||||||
報告可能な細分化市場: |
| 2022 |
| 2021 | 2020 |
| ||||
公共事業 | $ | 1,833.2 | $ | 1,383.6 | $ | 1,045.2 | ||||
エネルギー·再生可能エネルギー | 3,164.1 | 2,455.3 | 1,353.7 | |||||||
パイプ.パイプ |
| 486.2 |
| 163.9 |
| 377.7 | ||||
合計する | $ | 5,483.5 | $ | 4,002.8 | $ | 2,776.6 |
(1) | 約3億221億ドル、2680万ドル、22050万ドルを含む総在庫は、それぞれ公共事業部門、エネルギー/再生可能エネルギー部門、パイプライン部門がPLHを買収した結果である。 |
私たちは2023年の間に、公共事業部門の約100%、エネルギー/再生可能エネルギー部門の56%、パイプライン部門の85%を含む2022年12月31日に総貯蔵されている約73%の収入を確認する予定だ。
在庫は、私たちの収入の一パーセントが滞貨計算の項目に属していないので、未来の収入の総合的な指標とみなされてはならない。在庫見積もりには推定されたMSAの金額が含まれていますが、MSAによると、私たちの顧客は一定数のサービスを購入する契約義務はありません。私たちのどんな契約も私たちの顧客によって比較的短い時間で終わることができます。プロジェクトがキャンセルされた場合、私たちは通常、特定の日までのすべての費用と、工事現場からの復員に関連するすべての合理的な費用の補償を受けますが、私たちは通常、滞貨に反映された総収入を得る契約権を持っていません。顧客の遅延、法規の要求、あるいはプロジェクトの特定の問題のため、プロジェクトは長い時間内に蓄積状態にある可能性がある。範囲および契約価値が十分に確定されていないプロジェクトの将来の収入は、私たちが推定した滞貨金額に含まれていない可能性がある。
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カタログ表
インフレと価格変化の影響
私たちの経営はインフレでも他の経済的要因でも物価上昇の影響を受けている。私たちは、価格上昇条項を通じて労働力、設備、燃料、および材料コストの予想される増加を回復しようと努力している。これらの条項は、私たちが毎年いくつかの主要な契約の請求書料率を調整することを可能にし、入札または新しい仕事の価格設定の際にこのような増加の推定影響を考慮すること、または供給者および下請け業者と背中合わせ契約を締結することを可能にする。しかし、いくつかの契約によって提供される年間調整には一般的に上限があり、インフレが私たちのコストに与える影響から請求書料率調整までの間に長い時間がある可能性がある。場合によっては、実際のコスト増加が契約上限を超えているため、私たちの運営に負の影響を与えています。私たちは、将来の作業コスト増加の問題を解決するために、私たちの主要な契約を再交渉することができ、私たちの顧客とこの問題を解決し続けることができます。
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について |
正常な業務過程で、私たちは市場状況に関連したリスクに直面している。これらのリスクは主に外貨為替レート、金利、商品価格の変動を含む。私たちは金融派生商品を使用することでこのような危険を管理することを求めることができる。これらのツールには過去に金利交換が含まれており、将来的には外貨両替契約、金利交換、商品価格変動へのヘッジが含まれる可能性がある。
総合貸借対照表に記載されている現金及び現金等価物、売掛金、短期投資、短期債務、売掛金及び売掛金の帳簿額面は2022年12月31日に公正価値に近づいており、このようなプロジェクトの満期日が一般的に短いためである。
私たちの循環信用手配と定期ローンは変動金利で利息を計算して、私たちを金利リスクに直面させます。私たちは時々変動金利の危険をヘッジするために特定の派生ツールを使用するかもしれない。2022年12月31日現在、我々が返済していない変動金利債務のうち1兆217億ドルが経済的にヘッジされ、満期日は2023年7月10日。我々が2022年12月31日までの変動金利債務を返済していないことによると、金利が上昇または1.0%低下するごとに、毎年の利息支出は約910万ドルに変更される。
2023年1月31日、変動金利変動への開放を管理するために、第2の金利交換協定を締結した。このスワップは、当行の新定期融資項目の下で3,000,000,000ドルの未返済債務の金利を変動金利から年利4.095分の固定金利に有効に両替し、適用保証金を加える。金利交換は2025年1月31日に満期になる。
私たちは取引や投機目的で取引したり、金融派生商品を使用しないつもりだ。我々は通常、いずれか一方との重大なリスクを制限するために、金融機関としての取引相手と取引を行う。
第八項です。 | 財務諸表と補足データ |
当社の財務諸表、補足財務諸表、および財務諸表明細書は、本年度報告書10-K表の末尾の別個の章に含まれ、参照されて本明細書に組み込まれます。財務諸表、補足データ、および明細書は、本年度報告書10−K表F−1ページのインデックスに記載され、参照されて本明細書に組み込まれる。
第九項です。 | 会計·財務開示面の変化と会計士との相違 |
ない。
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カタログ表
第9条 | 制御とプログラム |
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引所法案に基づいて我々の報告書で開示すべき情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計、報告され、状況に応じた最高経営者(最高経営責任者)および最高財務官(最高財務官)を含む管理層に蓄積されて管理層に伝達されることを保証するための開示制御および手続きを維持する。我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際には、任意の制御およびプログラムシステムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、我々が設計したように、我々の管理層は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識している。私たちの開示制御と手続きはその目標を達成するための合理的な保証を提供することを目的としている。
このForm 10-K年次報告書を作成する際には、2022年12月31日現在、最高経営責任者と財務責任者を含む我々の経営陣の監督と参加の下で、我々の開示制御および手順(“取引法”第13 a-15(E)または15 d-15(E)条に定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者およびCEOは、2022年12月31日まで、取引法に基づいて提出または提出された報告で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、取引法に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が蓄積され、当社の最高経営者および最高財務者に伝達されることを保証し、タイムリーに必要な開示決定を行うために、我々の開示制御プログラムおよびプログラムが有効であると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、取引所法案第13 a-15(F)又は15 d-15(F)条の規定に基づいて、財務報告の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。私たちは財務報告の内部統制に対して財務報告の信頼性を合理的に保証し、公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表を作成することを目的としている。私たちの財務報告書に対する内部統制は以下の政策と手続きを含む
(i) | 私たちの資産を合理的かつ詳細かつ正確に反映した取引および処置の記録を保存することと関連がある |
(Ii) | 公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要に応じて取引を記録することを確保するための合理的な保証を提供し、私たちの収入および支出は管理職および取締役の許可のみに基づいて行われる |
(Iii) | 当社の財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正な取得、使用、または処理を防止またはタイムリーに発見することができる合理的な保証を提供します。 |
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
我々の経営陣は、CEOや最高財務官を含む経営陣の監督·参加の下、2022年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制--総合枠組み(2013)”の枠組みに基づいて評価を行った。この評価に基づき、我々の最高経営責任者とCEOは、12月から財務報告の内部統制に有効であると結論した2022年3月31日。経営陣は私たちの取締役会の監査委員会と共にその評価結果を検討した
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カタログ表
付記4で述べたように--“企業合併我々は2022年8月1日にPLHを買収し、その中の合併財務諸表付記は本年度報告の第8項10-K表に含まれている。PLHは総資産の約12.2%(約11億ドルの営業権や無形資産を含まない)を占め、2022年12月31日現在の年度連結財務諸表総収入の約8.3%を占めている。PLHの買収は2022年第3四半期に発生したため、財務報告の内部統制の有効性の評価からPLHを除外した。この排除は、最近買収された業務の評価は、買収当時に我々の範囲から省略されていた可能性がある米国証券取引委員会スタッフが発表した一般的な指導意見に合致する。
独立公認会計士事務所報告
Moss Adams LLPは、Form 10-K年度報告書に含まれる総合財務諸表を監査する独立公認会計士事務所であり、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に関する報告書を発表している。この報告は2022年12月31日までの中国の財務報告の内部統制の有効性に対して保留なし意見を発表し、“独立公認会計士事務所報告”のタイトル下の“第8項、財務諸表と補充データ”に列挙した
財務報告の内部統制の変化
我々の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加の下、2022年12月31日までの四半期内財務報告内部統制に発生した任意の変化を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2022年12月31日まで、財務報告の内部統制に最近の四半期では何の変化もなく、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が重大な影響を与えたりすると結論した。
プロジェクト9 B。 | その他の情報 |
ない。
プロジェクト9 Cです。 | 検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。 |
適用されません。
53
カタログ表
第三部
第10項。 | 役員、行政、会社の管理 |
当社が2022年12月31日から120日間以内に米国証券取引委員会に提出した2022年株主周年総会依頼書(以下、委託書と略す)には、当社が提供を要求している情報が列挙されており、参考に組み込まれている。
第十一項。 | 役員報酬 |
本第11項に要求される情報は、我々の委託書に記載され、参照によって本明細書に組み込まれるが、S-K条例第402(V)項で要求されるまたはタイトルの下に列挙された情報は除外される報酬委員会報告参照によって本明細書に明示的に組み込まれていない我々の依頼書。
第十二項。 | ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項 |
本第12項に要求される情報は、私たちの委託書に記載され、参照によって本明細書に組み込まれる。
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
第13項に要求される情報は、私たちの委託書に記載され、参照によって本明細書に組み込まれる。
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス |
本条項14項によって要求される情報は、私たちの依頼書に記載され、参照によって本明細書に組み込まれる。
54
カタログ表
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(A) | 本報告書の一部として、以下の書類を提出しました |
1. | Primoris Services Corporation及びその子会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表、及び2022年12月31日、2022年12月31日と2020年12月31日までの関連総合収益、全面収益、株主権益と現金フロー表。 |
2. | 独立公認会計士事務所Moss Adams LLPは,上記(A)(1)部分の総合財務諸表に関する報告である。 |
3. | 上記(A)(1)部分総合財務諸表を付記する。 |
4. | 条例第601項に要求される証拠品リストS-K以下の文(B)の部分を参照。 |
(B)以下は、本報告書の一部として提出された完全証拠リストであり、いくつかは、米国証券取引委員会に提出されたいくつかの他の報告書、登録声明、および他の文書を参照することによって本明細書に組み込まれ、以下を参照する
証拠品番号: | 説明する | |
---|---|---|
添付ファイル2.1 | Primoris Services Corporation,Future Infrastructure Holdings,LLC,Primoris Merge Sub,LLCとTower Arch Capital,L.P.間の合併協定と計画は,日付は2020年12月14日である(2020年12月15日に米国証券取引委員会に提出された8-Kテーブルの現在報告書の添付ファイル2.1を参照して組み込む) | |
添付ファイル2.2 |
| 協定及び合併計画の第1号修正案は、期日は2021年1月11日である(2021年1月15日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル2.2を引用して編入) |
添付ファイル2.3 | Primoris Services Corporation,PLH Group,Inc.,Amp Merge Sub,Inc.と株主代表サービス有限責任会社との間の合併協定と計画は,期日は2022年6月24日であり,株主代表とする.(Primorisが2022年6月27日に提出したForm 8-K現在の報告書の添付ファイル2.1を参照) | |
添付ファイル3.1 | 5回目の改訂と再発行されたPrimorisサービス会社登録証明書は、2018年5月4日となっています(2018年11月11日に米国証券取引委員会に提出された10-Q表四半期報告書の添付ファイル3.1を参照して組み込まれています) | |
添付ファイル3.2 | 2021年12月15日に改訂されたPrimoris Services Corporationの別例を改訂し、再実施する(添付ファイル3.1を参照して、2021年12月21日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1に組み込まれる) | |
添付ファイル4.1 | 普通株式証明書サンプル(2006年6月2日に米国証券取引委員会に提出されたS-1表登録説明書(文書番号333-134694)添付ファイル4.2を参照して組み込む) | |
添付ファイル4.2 | 登録者証券説明書(2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出された10-K年報添付ファイル4.2参照) | |
添付ファイル10.1 | 2008年長期株式インセンティブ計画(2008年7月9日に米国証券取引委員会に提出されたS-4/A表登録説明書(改訂第4号)(書類第333-150343号)添付ファイルC参照)(#) |
55
カタログ表
証拠品番号: | 説明する | |
---|---|---|
添付ファイル10.2 | 2013年株式インセンティブ計画(2013年4月9日に米国証券取引委員会に提出された付表14 Aに関する最終依頼書付録Aを参照)(#) | |
添付ファイル10.3 | 一般賠償プロトコルは,Primoris Services Corporation,ARB,Inc.,Arb Structures,Inc.,OnQuest,Inc.,OnQuest Heater,Inc.から生まれたヒータカナダULC,Cardinal Contractors,Inc.,Cardinal南東,Inc.,Stellaris,LLC,GML Coatings,LLC,James Construction Group,LLC,Juniper Rock Corporation,Rockford Corporationの締結日は2012年1月24日である。アラスカ大陸管会社、終日電気会社、Primoris Renewables,LLC、ロックフォード管カナダ会社とChubb保険会社グループ会社(2012年3月5日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年度報告書の添付ファイル10.51合併を参照) | |
添付ファイル10.4 | 貢献契約は、2013年9月30日に、WesPac Energy LLC、Keline Holdings LLC、Primoris Services Corporation、WesPac Midstream LLC、HighStar WesPac Main Interco LLC、HighStar WesPac Prism/IV-A Interco LLCが締結された(2013年11月5日に米国証券取引委員会に提出された10-Q表四半期報告の添付ファイル10.3を参照して組み込まれる) | |
添付ファイル10.5 | サービス協定は,Primorisサービス会社とDavid·キングによって署名され,期日は2020年1月1日である。(添付ファイル10.16を参照して、2020年2月25日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年次報告書に組み込まれています)(#) | |
添付ファイル10.6 | Primoris Services CorporationとTom McCormickの間で2022年4月1日に締結された雇用契約(合併内容は、Primorisが2022年4月7日に提出したForm 8-K現在の報告書の添付ファイル10.1を参照) (#) | |
添付ファイル10.7 | 2022年4月1日、Primoris Services CorporationとJohn F.Moreno,Jr.の間の雇用協定。(Primorisが2022年4月7日に提出したForm 8-K現在の報告書の添付ファイル10.2を参照) (#) | |
添付ファイル10.8 | Primoris Services CorporationとKen M.Dodgenの間で2022年4月1日に締結された雇用契約(合併内容は、Primorisが2022年4月7日に提出した8-K表現在報告の添付ファイル10.3を参照) (#) | |
添付ファイル10.9 | Primorisサービス会社とJohn M.Perisichの間で2022年4月1日に締結された雇用協定(Primorisが2022年4月7日に提出したForm 8-K現在の報告書の添付ファイル10.4を引用して組み込まれる) (#) | |
添付ファイル10.10 | 2022年Primoris Services Corporation従業員株式購入計画(Primorisが2022年5月9日に提出したForm 8-K現在の報告書の添付ファイル10.1を参照) (#) | |
添付ファイル10.11 | 第三に、Primoris Services Corporation、CIBC Bank USAと他のいくつかの金融機関との間の信用協定の改訂と再署名。(Primorisが2022年8月1日に提出したForm 8-K現在の報告書の添付ファイル10.1を参照) | |
添付ファイル21.1 | Primoris Services Corporationの子会社と株式投資(*) | |
添付ファイル23.1 | 独立公認会計士事務所Moss Adams LLP同意(*) | |
56
カタログ表
証拠品番号: | 説明する | |
---|---|---|
添付ファイル31.1 | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づいて発行された最高経営責任者証明書(*) | |
添付ファイル31.2 | 2002年サバンズ·オクスリ法第302条に基づく認証首席財務官(*) | |
添付ファイル32.1 | 2002年のサバンズ·オキシリー法第906条に基づいて発行されたCEO証明書(**) | |
添付ファイル32.2 | 2002年のサバンズ·オクスリ法第906条による首席財務官の証明(**) | |
展示品101インチ | 連結されたXBRLインスタンス文書-このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない(*) | |
展示品101 Sch | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書(*) | |
添付ファイル101 CAL | インラインXBRL分類拡張計算リンクベース文書(*) | |
図101実験 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書(*)を連結する | |
展示品101 PRE | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント(*) | |
添付ファイル101 DEF | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書(*) | |
展示品104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
(#) | 契約または補償計画、契約または手配を管理する。 |
(*) | 本局に提出します。 |
(**) | 1934年に改正された“証券取引法”第18節または“取引法”については、本証明書は提出されたとみなされることもなく、この条項の責任制約も受けない。このような証明は、参照によってそのような出願が明示的に組み込まれない限り、改正された1933年の証券法または“取引法”に基づいて提出された任意の出願に引用によって組み込まれているとはみなされない。 |
項目16.表格10-Kの概要
ない。
57
カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
Primoris Services Corporation(登録者)
日付: | 2023年2月27日 | 差出人: | /s/Kenneth M.Dodgen |
ケネス·M·ドゲン | |||
執行副総裁、首席財務官 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者が登録者として登録者が指定した日に署名した。
サイン | タイトル | ||
差出人: | トーマス·E·マッコミック | 取締役最高経営責任者総裁 | |
トーマス·E·マッコミック | (首席行政主任) | ||
差出人: | /s/Kenneth M.Dodgen | 執行副総裁、首席財務官 | |
ケネス·M·ドゲン | (首席財務官) | ||
差出人: | /s/トラビス·L·ステリック | 首席会計官上級副社長 | |
トラビス·L·ステリック | (首席会計主任) | ||
差出人: | /s/David L.キム | 取締役会議長 | |
デヴィッド·L·キム | |||
差出人: | /s/Michael E.Ching | 役員.取締役 | |
マイケル·E.Ching | |||
差出人: | /スティーヴン·C·クック | 役員.取締役 | |
スティーブ·C·クック | |||
差出人: | /s/Carla S.Mashinski | 役員.取締役 | |
カーラ·S·マシンスキー | |||
差出人: | テリー·D·マッカリスター | 役員.取締役 | |
テリー·D·マッカリスター | |||
差出人: | /s/ホセ·R·ロドリゲス | 役員.取締役 | |
ホセ·R·ロドリゲス | |||
差出人: | ジョン·P·ショルマン | 役員.取締役 | |
ジョン·P·ショルマン | |||
差出人: | /s/パトリシャ·K·ワグナー | 役員.取締役 | |
パトリシャ·K·ワグナー | |||
日付: | 2023年2月27日 |
58
カタログ表
PRIMORISサービス会社
財務諸表索引
ページ | |
独立公認会計士事務所レポート(Moss Adams LLPカリフォルニア州サンディエゴPCAOB ID: | F-2 |
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | F-5 |
2022年,2021年,2020年12月31日終了年度までの総合収益表 | F-6 |
2022年,2022年,2021年,20年12月31日までの年度総合総合収益表20 | F-7 |
2022年まで、2021年、2020年12月31日まで年度株主権益総合レポート | F-8 |
2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表 | F-9 |
連結財務諸表付記 | F-11 |
F-1
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
当社の取締役会と株主へ
浜海サービス会社
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
添付の合併書類を監査しました Primoris Services Corporation(“会社”)の2022年及び2021年12月31日の貸借対照表、関連総合 2022年12月31日までの3年度の損益表、包括収益表、株主権益表、キャッシュフロー表,および関連付記(総称して“連結財務諸表”と呼ぶ)。私たちはまた、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部制御--統合フレームワーク(2013)は、テレデビル委員会が主催する組織委員会(COSO)によって発表された
私たちは合併後の 上記財務諸表は、米国公認の会計原則に従って、すべての重要な面で、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合財務状況、および2022年12月31日までの3年度の総合経営実績とキャッシュフローを公平に反映している。また、2022年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御-統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
意見の基礎
当社の経営陣は、これらの連結財務諸表の作成を担当し、財務報告の有効な内部統制を維持し、項目9 Aに添付されている“経営陣財務報告内部統制年次報告”に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する.私たちの責任は会社の合併について意見を述べることです 財務諸表と我々の監査に基づく会社財務報告書の内部統制に関する意見。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は私たちが合併に関するものを得るために監査を計画し、実行することを要求する 財務諸表には、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重要な点で財務報告の有効な内部統制が維持されているか否かにかかわらず、重大なエラー陳述はない
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併報告書の全体的な報告状況の評価も含まれています 財務諸表。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
経営陣が“財務報告内部統制年次報告”で議論しているように、2022年8月1日、会社はPLH Group,Inc.(略称PLH)を買収した。財務報告の内部統制を評価するために、管理層はPLHを除外し、2022年12月31日までの1年間に、PLHの財務諸表は総資産の12.2%(会社制御環境に統合された11億ドルの営業権および無形資産を含まない)と総合純収入の8.3%を占めた。したがって、私たちの監査はPLH財務報告書に対する内部統制を含まない。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。財務報告に対する会社の内部統制には、以下の政策と手順が含まれる:(1)
F-2
カタログ表
合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社資産の取引と処分を反映する記録を維持する;(2)公認された会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引を記録するための合理的な保証を提供し、会社の収入と支出は会社の管理層と取締役の許可のみに基づいて行われる;(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社資産の買収、使用または処分を防止または適時に発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会に監査委員会に伝達または要求される当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すものであり、(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
収入確認-予想契約コストと可変対価格推定:連結財務諸表付記5で述べたように、2022年12月31日までの1年間、会社の総合収入と収入コストはそれぞれ44.21億ドルと39.64億ドル。収入の一部は固定価格や単価の契約からであり,その範囲は十分に定義されており,時間の経過とともに制御権が顧客に移行していくため,作業の完了に伴い収入の一部が確認されている。この方法によると,これまでに発生した費用が完成時の推定費用総額の割合を占めて収入の計算に用いられている。完成時の総見積もりコスト及び収入と利益率は多くの要素の影響を受け、これらの要素はプロジェクトライフサイクル期間の推定に重大な変化を招く可能性がある。このような推定の変化は確認された収入と利益に大きな影響を及ぼすかもしれない。また、同社の契約の性質にはいくつかのタイプの可変対価格が生じている。同社の可変対価格の推定と推定金額を取引価格に計上するかどうかの決定は、主に予想業績の評価とすべての合理的に利用可能な情報(歴史、現在、予測)に基づいている。
管理層に基づいて重大な判断を行う必要があり、及び完成時に総コストと変動対価格を推定する時に高度な主観性に関連し、更に核数師がプログラムを実行し、監査証拠を評価する時に高度な判断、努力及び主観を行うことを招き、著者などはすでにこのような推定を肝心な監査事項として確定した
この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです
• | 契約を完了する推定費用の累積および可変対価格推定に関する制御を含む、契約管理期間内の内部制御の設計および動作効力を試験する |
• | 一連の固定価格と単価契約をテストし、リスクに基づく特徴に重点的に注目した。これらの選定契約の会計仮定と判断の合理性を以下のように評価した |
o | プロジェクトスタッフが作成したアンケートを問い合わせて検査し,契約状況,前の時期と比較した変化,収入やコストの主な仮定,クレームや訴訟が存在するかどうかを知り,これらの情報を確認した。 |
o | 歴史契約履行状況と契約引受総額と年末推定毛利の関係を分析し、完成推定費用の合理性を評価した。我々は,管理層の将来の契約コストの仮定を,実行された変更書,見積り文書,クライアントとの通信,および第三者証拠を支援する作業コスト詳細情報と比較することで,これらの仮定を評価する. |
o | 契約レベルで回顧分析を行うことにより、今年度の経営陣の前年推定数と比較して決定された見積もりコストと可変対価格を評価し、経営陣の推定過程をテストする。 |
o | テスト管理部門は,契約推定数に含まれるまたは費用のあるプログラムを決定し,使用または要因の正当性を評価する |
F-3
カタログ表
o | 会社が契約を選択する際に可変対価格を製品スケジュールに組み入れたり排除したりするかどうかを評価します。 |
買収無形資産の推定値であるPLHグループ会社:合併財務諸表付記4に記載されているように、同社は全現金取引方式でPLHグループ会社を買収し、取引価値は約4.383億ドルであり、買収した現金や制限現金を含まない。この買収は業務合併入金として、経営陣は合併において確定された買収資産と負担する負債の公正価値を推定した。
監査会社がPLHグループ会社を買収する会計は複雑であり、これは、企業が顧客関係と商号からなる8890万ドルの無形資産の公正価値を決定する際に重大な推定不確実性があるためである。重大な推定不確定性を産生するのは主に無形資産の公正価値を確認した推定モデルの複雑さ、及びそれぞれの公正価値推定の重大な基礎仮定に対する敏感性を計量するためである。無形資産の公正価値が確認されたことを推定するための重要な基本的仮定は、顧客流出率、割引率、収入増加率、および特許権使用料比率を含む。経営陣が要求する重大な判断及びこれらの仮定を確定する際に関連する高度な主観性に基づいて、更に監査人が監査証拠を実行し、監査証拠を評価する際の高度な判断力、努力と主観性を招き、著者らはすでに無形資産の推定値を重要な監査事項として確定した。
この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです
● | 買収された無形資産の公正価値推定に使用される重要な投入と仮定に関する内部制御を含む、会社買収期間内に内部制御の設計と運営有効性をテストする。 |
● | 当社が顧客関係や商号の公正価値を評価する方法としては、当社が使用している方法および公正価値推定に含まれるいくつかの仮定および結論の評価に当社の評価専門家に協力させることが含まれています。たとえば,我々の推定専門家は,顧客関係や商号の推定値に関係しているため,買収されたエンティティの割引率の正当性を評価するために独立した分析を行っている. |
● | 当社が使用する重要な仮説を評価するには、買収されたエンティティの予想財務情報が含まれており、これらの情報は主に収入増加と顧客流出率に関連しており、テストサポートの重大な仮説と推定された基礎データの完全性と正確性を含む。具体的には,収入増加率,顧客流出率,業務変化に関する仮定を評価する際に,これらの仮定を業界動向,履歴成長率,その後の結果は、経営陣の取引日までの推定を評価する。 |
/s/
2023年2月27日
2006年以来、当社の監査役を務めてきました。
F-4
カタログ表
PRIMORISサービス会社
合併貸借対照表
(単位は千で、シェアは含まれていない)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資産 | ||||||
流動資産: | ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
売掛金純額 |
| |
| | ||
契約資産 |
| |
| | ||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
財産と設備、純額 |
| |
| | ||
経営的リース資産 | | | ||||
繰延税金資産 | — | | ||||
無形資産、純額 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
その他長期資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益 | ||||||
流動負債: | ||||||
売掛金 | $ | | $ | | ||
契約責任 |
| |
| | ||
負債を計算すべきである |
| |
| | ||
配当金に応じる |
| |
| | ||
長期債務の当期部分 |
| |
| | ||
流動負債総額 |
| |
| | ||
長期債務,当期分を差し引く |
| |
| | ||
非流動経営リース負債、流動分を差し引く | | | ||||
繰延税金負債 |
| |
| | ||
その他長期負債 |
| |
| | ||
総負債 |
| |
| | ||
引受金及び又は事項(付記12参照) | ||||||
株主権益 | ||||||
普通株式--$ |
| |
| | ||
追加実収資本 |
| |
| | ||
利益を残す |
| |
| | ||
その他の総合収益を累計する | ( | | ||||
株主権益総額 |
| |
| | ||
総負債と株主権益 | $ | | $ | |
添付の説明を参照してください。
F-5
カタログ表
PRIMORISサービス会社
合併損益表
(千単位で、1株当たりを除く)
| |||||||||
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | | |||
収入コスト |
| |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| |
| | |||
販売、一般、行政費用 |
| |
| |
| | |||
取引および関連コスト | | | | ||||||
売却·借り戻し取引の収益 | ( | — | — | ||||||
営業収入 |
| |
| |
| | |||
その他の収入(支出): | |||||||||
純為替収益 | | ( | | ||||||
その他の収入、純額 |
| |
| |
| | |||
利子支出,純額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税未払いの収入 |
| |
| |
| | |||
所得税支給 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
純収入 | | | | ||||||
1株当たりの普通配当金 | $ | | $ | | $ | | |||
1株当たりの収益: | |||||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | |||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | |||
加重平均発行された普通株式: | |||||||||
基本的な情報 |
| |
| |
| | |||
薄めにする |
| |
| |
| |
添付の説明を参照してください。
F-6
カタログ表
PRIMORISサービス会社
総合総合収益表
(単位:千)
| |||||||||
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
その他総合(赤字)収入、税引き後純額: | |||||||||
外貨換算調整 | ( | ( | | ||||||
総合収益 | $ | | $ | | $ | |
添付の説明を参照してください。
F-7
カタログ表
PRIMORISサービス会社
合併株主権益報告書
(単位は千で、シェアは含まれていない)
積算 | |||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 保留する | 全面的に | 株主の | |||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益.収益 | 収入(損) |
| 権益 | |||||||
バランス、2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
純収入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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外貨換算調整,税引き後純額 | — | — | — | — | | | |||||||||||
株式発行,発行コストを差し引く |
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減額制限株式単位は,税金を控除した株式を差し引く | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
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株を買う |
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純収入 |
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計上すべき配当等値単位-制限株式単位 | — | — | | ( | — | — | |||||||||||
株を買う |
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非制御性実体の分布 |
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バランス、2021年12月31日 |
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純収入 |
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株式発行,発行コストを差し引く |
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減額制限株式単位は,税金を控除した株式を差し引く |
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株に基づく報酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
株を買う |
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発表された配当金($ |
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バランス、2022年12月31日 |
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添付の説明を参照してください。
F-8
カタログ表
PRIMORISサービス会社
統合現金フロー表
(単位:千)
現在までの年度 | |||||||||
十二月三十一日 | |||||||||
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| 2021 |
| 2020 | ||||
経営活動のキャッシュフロー: | |||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整(買収影響を差し引く): | |||||||||
減価償却および償却 |
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株に基づく報酬費用 |
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財産と設備を売却する収益 |
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売却·借り戻し取引の収益 | ( | — | — | ||||||
金利交換未実現損失 | ( | ( | | ||||||
他の非現金プロジェクト | | | | ||||||
資産と負債の変動状況: | |||||||||
売掛金 |
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契約資産 |
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その他流動資産 |
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繰延税金純負債(資産) | | | ( | ||||||
その他長期資産 | | ( | | ||||||
売掛金 | | | | ||||||
契約責任 |
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賃貸資産と負債を経営し,純額 |
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負債を計算すべきである |
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その他長期負債 |
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経営活動が提供する現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー: | |||||||||
財産と設備を購入する |
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資産を売却して得た収益 |
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売却·借り戻し取引の収益は、関連費用を差し引く | | — | — | ||||||
買収のための現金、得られた現金と制限された現金を差し引く | ( | ( | — | ||||||
投資活動のための現金純額 |
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資金調達活動のキャッシュフロー: | |||||||||
循環信用限度額での借金 | | | — | ||||||
循環信用限度額の支払い |
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長期債券を発行して得られる収益 |
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長期債務を償還する |
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普通株式を発行して得た金 | | | | ||||||
起債コスト | ( | ( | — | ||||||
支払済み配当金 |
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普通株を買う | ( | ( | ( | ||||||
他にも | ( |
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融資活動提供の現金純額 |
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現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | ( | | ( | ||||||
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
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年初の現金、現金等価物、制限現金 |
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年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | | $ | | $ | |
付記をご参照ください
F-9
カタログ表
PRIMORISサービス会社
合併現金フロー表(継続)
(単位:千)
キャッシュフロー情報の補足開示
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利子を支払う現金 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税を支払った現金は,受け取った返金を差し引く | | | | ||||||
新しい経営リースと引き換えに賃貸資産を獲得する | | | |
非現金投資·融資活動の追加開示
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
発表されたがまだ支払われていない配当金 | $ | | $ | | $ | |
添付の説明を参照してください。
F-10
カタログ表
PRIMORISサービス会社
連結財務諸表付記
千ドル、一株と一株当たりの金額は含まれていません
注1-業務性質
組織と運営-Primorisサービス会社は、主に米国およびカナダで経営されている専門請負サービスのリーディングプロバイダのうちの1つである。私たちの顧客群を通じて多様な顧客群に広範な専門建築サービス、メンテナンス、交換、製造と工事サービスを提供します
私たちは公共事業、製油、石化、電力、中流と工事会社、州交通部門と長期的な顧客関係があります。私たちは一連の契約オプションに基づいて、多様な顧客群にサービスを提供します。我々のサービスの一部は、通常、長年のプロトコルであるプライマリサービスプロトコル(“MSA”)に従って提供される。私たちの残りのサービスは特定の建物や設置プロジェクトの契約から来ています。
私たちはデラウェア州に登録して設立します。私たちの会社の本社はテキサス州ダラス一九00号スイートルームフィルド街二三00 N、郵便番号七五二零一です。特に説明されない限り、これらの総合財務諸表で使用される“Primoris”、“当社”、“私たち”または“ITS”とは、当社およびその完全子会社の業務、運営、および財務結果を意味する。
報告可能な細分化市場-我々の報告可能な部門には、ユーティリティ部門、エネルギー/再生可能エネルギー部門、およびパイプ部門が含まれています。付記13-を参照“報告可能な細分化市場”報告可能な部門とその運営を簡単に説明するために。
分部報告では,収入と毛利の分類には管理職の判断が必要な場合がある。私たちの細分化された市場は業界を越えてサービスを提供することができ、複数の業界の顧客に共同サービスを提供することもできる。報告すべき分部毛利を決定するために、施設コスト、設備コスト、間接運営費用のような分配分配および間接コストを含むいくつかの分配が行われた。
季節性-当社の運用結果は、四半期変化の影響を受ける可能性があります。いくつかの違いは天気の結果であり、特に雨、氷、雪、命名の嵐であり、これは私たちが建築と専門サービスを実行する能力に影響を与えるかもしれない。このような季節的な影響は私たちのすべての事業の収入と収益に影響を及ぼすかもしれない。どの四半期もその国のどの地域の非典型的な天気パターンの否定的または肯定的な影響を受ける可能性がある。また、顧客の内部予算周期のため、当社の公共事業部門の新プロジェクトに対する需要は、本カレンダーの年初には低いことが多い。したがって、私たちは通常、第1四半期と比較して、第2、第3、第4四半期により高い収入と収益を経験している。
可変性-数百ドルから数億ドルまでの価値があります私たちのほとんどの仕事は平均$未満のプロジェクト規模で構成されています
付記2--主要会計政策の概要
陳述の基礎-添付の連結財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)および財務諸表規則に基づいて作成されます米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)との規定。財務会計基準委員会(“FASB”)の基準は、FASB会計基準編纂(“ASC”)を参照する。
合併原則-付属の総合財務諸表には、Primorisおよび当社の完全子会社の勘定が含まれています。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。
再分類する-以前に報告されたいくつかの金額は、本年度に適合するように再分類された。
F-11
カタログ表
制限現金−制限された現金は、主に、顧客がホスト銀行口座に入金する引き出しまたは使用および契約保留支払いの現金残高を制限することを含み、私たちの総合貸借対照表における前払い費用および他の流動資産に含まれる。プロジェクトが契約条項に従って完了すると、お客様は信託現金口座を私たちに発行してくれます。PLH買収の結果(以下に定義する)として、2022年12月31日に限定現金として記録された信用状の安全を確保するために質入れされた現金を取得した
十二月三十一日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | a | 2020 |
| 2019 | |||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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統合現金フロー表に示されている現金、現金等価物、および限定的な現金総額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
予算の使用—公認会計原則に基づいて我々の連結財務諸表を作成する際には、経営陣は、連結財務諸表日までの報告された資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内に報告された収入及び支出金額に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。建築請負業者として、建築プロジェクトを完成させるコスト推定とある建築プロジェクトの契約価値を使用します。これらの推定は、これらの連結財務諸表に報告されている毛利に直接影響を与える。実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。
運行周期添付の合併貸借対照表では、長期建築契約に関連する資産および負債(契約資産および契約負債のような)は、契約完了が超える必要があるにもかかわらず、通常の契約完了中に現金化または清算されることが予想されるので、流動資産および流動負債とみなされる 例年。
したがって、私たちは清算期間が超過する可能性のある資産に投資する大量の運営資金を持っている
現金と現金等価物-3ヶ月以下のすべての元の未完了日の高流動性投資を現金等価物とみなします。
企業合併-企業合併は会計買収法を採用して計算されます。我々は買収資産の公正価値と負担した負債を用いて企業の買収価格を説明する。公正価値の決定は、識別可能な有形および無形資産に公正価値を割り当てるために、将来のキャッシュフロー予想の推定および判断を必要とする。GAAPは1年間に及ぶ“計量期間”を提供し、その間に最終的に買収企業に関連するすべての公正価値推定を確定した。計算期間が終わるまで、ほとんどの推定は初歩的だった。計量期間内には,買収日に存在する任意の重大,新たに発見された情報が初期推定値や推定の調整に反映される.測定期間の後、どの調整も当期収入または費用として記録される
収益負債があります-いくつかの買収の一部として、買収日後の特定の期間内に特定の経営業績目標を達成したときに、特定の販売者に現金を支払うことに同意します。四半期ごとに、私たちは推定されたまたは事項の公正価値を評価し、公正価値の変化のために非営業費用を記録する。目標を達成した後、貸借対照表にすべての負債を反映し、費用を計上しますその他の収入,純額負債の公正価値は前期と比較して変動した。
営業権とその他の無形資産-ASC 350に従って営業権を会計処理します無形資産-営業権とその他“と。ASC 350によると、商誉は年間減値テストを受けなければならず、著者らは毎年第4四半期の初日から減値テストを行い、潜在的な減値指標が存在すれば、より頻繁なテストを行う。すでに販売権が記録されている単位については,減値審査は報告単位レベルで行われる.私たちの定性的評価は、報告単位の公正価値がその帳簿価値(営業権を含む)よりも低い可能性があるかどうか(すなわち、50%を超える可能性)を決定するために使用される。私たちが定性的評価に用いる要素はマクロ経済状況、業界、市場状況に限定されないが、
F-12
カタログ表
コスト要因、全体的な財務業績、そして会社と報告機関の具体的な事件。必要であれば、報告単位の公正価値をその帳簿金額と比較するASC 350で概説された量子化減値テストを用いる。営業権減価テストの公正価値は著者らの財務計画に基づく割引キャッシュフロー分析を利用して決定され、この割引キャッシュフローは著者らの加重平均資本コストと年末現金流量の市場指標を用いて割引された。割引キャッシュフロー法は、他の推定方法を用いて確認することができる。報告単位の帳簿金額がその公正価値を超える場合、営業権は減値とみなされ、減値損失確認の金額はその超過した金額に等しいが、報告単位の営業権総額に限定される。
所得税—当期所得税支出とは、今年度の財務結果のために支払うべき所得税の金額である。繰延税項負債又は資産は、資産及び負債の財務報告基準及び課税基準の違いに基づいて生じる予想将来の税務結果であり、予想差に応じて振り戻される年度の現行税率を決定する。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、推定支出が提供される。不確定な税金状況がASC 740に規定されている確認閾値または測定基準を満たしていない場合、不確定な税金状況に備えている“所得税”それは.私たちの所得税申告書で取られたまたは予期された税金の立場と私たちの財務諸表で確認された利益との差額は、未確認の税金優遇と呼ばれています。不確定税務頭寸の金額は、新しい情報や頭寸が有効に決済されたときに調整されます。不確定税収状況に関する計算すべき利息と罰金(あれば)が所得税費用の構成要素であることを確認した。
減税·雇用法案(“税法”)の結果として、ある外国収入に新たな税収が生じた。つまり、米国の株主は現在、指定された外国子会社が稼いだ世界無形低税収入(“GILTI”)に現行税を徴収する必要がある。GILTIに関する既存の指導規定では、会計政策選択は、繰延税金項目を今後数年でGILTIの一時的な基数差として販売するか、GILTIに関する税収支出を期間支出として納税年度に計上するかを確認する。GILTIの現在の税金を税金発生期間の費用として確認することを選択しました。GILTIの現在の税金影響は私たちの有効な税率に含まれている。
総合収益-我々は、ASC 220に従って総合収益を会計処理します総合収益“は、その中で全面収益(損失)の計算、列報、開示要求が規定されている。全面収益(赤字)には純収益(赤字)と外貨換算調整が含まれており、主に我々の海外子会社がドル以外の機能通貨を使用した外貨為替レートの変動から来ている。
本位貨幣と外貨換算-ほとんどの通貨取引が現地通貨で行われる海外事業については、私たちの機能通貨として現地通貨を使用します。海外業務の財務諸表を私たちの報告通貨に換算した影響を累積換算調整と確認し、#年の税額を差し引く“他の総合収益を累計する”株主資本合併報告書にあります。ほとんどの通貨取引がドルで行われているいくつかの海外業務については、ドルを我々の機能通貨として使用し、収益や損失を換算して発生期間の収入に計上している。外貨取引の損益は発生期間中の収入に計上される
共同企業と合弁企業-当社は、定期的に共同企業または合弁企業のメンバーになります。このようなパートナーシップや合弁企業は主に単一の契約やプロジェクトを実行するために使用される。私たちの所有権は小さな非制御的所有権から重大な所有権権利に転換することができる。我々は、各共同企業または合弁企業を評価して、そのエンティティがASC 810において定義された可変利益エンティティ(VIE)とみなされるかどうかを決定する“統合”そして、VIEであれば、私たちがVIEの主な受益者であるかどうかは、財務諸表にVIEを統合することを要求します。合併が発生した場合、他の当事者の利益を非制御的権益として会計処理し、非制御性権益に起因する純収入を開示する
現金が集中する-当座預金口座および短期米国債に現金を入金します。2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの現金残高は
集団交渉協定-そうだな
F-13
カタログ表
多雇用主計画 — 各シード会社は集団交渉合意の署名先である.これらの合意は、私たちが合意で決定したレートで私たちの労働組合従業員のために参加し、多くの雇用主福祉計画に支払いを要求する。各マルチ雇用者計画の受託者は、納付及び福祉金額の資格及び分配を決定し、福祉タイプを決定し、計画を管理する。連邦法は、もし私たちが合意から脱退すれば、私たちは脱退義務を生じるだろうと規定している。潜在的な脱退義務は巨大かもしれない。公認会計基準によれば、どの引き出し負債も、負債が存在する可能性があり、合理的に推定可能な場合に記録される。私たちはどんな合意の計画からも撤退しなかった。
保険-労働者の賠償と一般的な責任に自己保険を提供します最高$までです
派生ツールとヘッジ活動 —私たちは、すべての派生ツールが貸借対照表上の資産または負債であることを、それぞれの公正価値で確認します。私たちが現在使用している派生商品には金利交換協定が含まれている。締結金利交換プロトコルは、会計目的のためにヘッジとして指定されるのではなく、定期融資期間中の可変金利債務に関連する利息支払いのキャッシュフローの予測可能性を向上させるためのものである。したがって、派生資産または負債の公正価値変動は、総合収益表(市価会計)の純収益に反映される。デリバティブ決済からのキャッシュフロー報告は経営活動のキャッシュフローである。
売掛金·売掛金および契約売掛金は、主に米国およびカナダの公的および民間企業および政府機関からのものである。支払い製品とサービスの信用条件は通常の業務過程で顧客に延長される。契約入金は一般的にプロジェクトの進捗請求書なので、短期的な性質を持っています。一般的に、私たちは顧客が担保を提供する必要はありませんが、催促問題が発生することが予想される場合、どんな建築プロジェクトにも法定留置権を申請したり、停止通知を出したりします。プロジェクトが進行中である場合には、プロジェクトコストを見積もりながら、契約金額の回収可能性を推定する。付記5で述べたように-“収入”最終現金入金の実現は、契約収入や収益力の調整であることが確認できる。我々は信用損失準備金を引き出して,不良債権損失を推定する.この方法では、現在かつ合理的に支援されている将来の経済状況や顧客の支払い意欲や能力などの要因に対する歴史的経験や管理層の評価に基づいて手当を記録する。売掛金は回収できないとされている間は解約します。2022年12月31日と2021年12月31日の信用損失準備金は#ドル
契約推定数を大幅に改訂する−適切に範囲が定義された場合、時間とともに契約の収入があることを確認し、したがって、契約の総価値を合理的に推定することができる。この方法によれば、これまでに発生したコストが推定総コストのパーセントを占めて収入を計算するために使用される。総見積もりコスト及び契約収入と利益は多くの要素の影響を受け、これらの要素はプロジェクトライフサイクル期間の推定に重大な変化を招く可能性がある。前年末に行われているプロジェクトについては,前年末にその年に完成する費用見積もり数が分かれば,前年に確認すべき収入と利益に差がある可能性がある。2022年12月31日までの1年間に、ある契約は、2021年12月31日の予測ではなく、コスト推定値を修正した。この見積もり数の変動により純収入は#ドル減少した
顧客集中度-主に米国各地で商業、公共事業、工業、および公共工事インフラ資産を建設することを含む、複数の業界分野で事業を展開しています。一般的にトップは
財産と設備·資産および設備はコストで入金され、関連資産の推定使用年数内に直線法で減価償却され、通常は 至れり尽くせり
F-14
カタログ表
業務環境のイベントや変化が資産の帳簿価値を完全に回収できない可能性がある場合には,財産や設備の回収可能度を評価する.私たちは欠陥が存在するかどうかを決定するために分析を実行する。物件及び設備減価金額(あれば)は公正価値に基づいて計量し、管理層が減値期間の業務を計上する。二零二二年、二零二年、二零二一年及び二零二年十二月三十一日まで、当社の経営陣はその物件や設備に大きな減価は認められなかった。
減価償却2022年1月1日から、これらの資産が使用を継続する推定期間をよりよく反映するために、いくつかのデバイスの使用寿命の推定値を変更した。従来の設備の推定寿命範囲 至れり尽くせり
顧客から徴収された税金-お客様に請求される販売税および使用税は、純額に基づいて記録されています。
株式ベースの支払いと株ベースの報酬—2013年5月、株主はPrimoris Services Corporation 2013年長期インセンティブ持分計画(“株式計画”)を承認し、採択した。株式計画に基づいて発行される株式に関する詳細な検討付記16−“延期報酬プロトコルと株ベースの報酬”付記19では-“株主権益”それは.このような株式発行には、役員、ある上級管理者に制限的な株式単位(“RSU”)を付与することと、取締役会の非従業員メンバーに株式を発行することが含まれる。
最近発表された会計公告
FASBは2021年10月、米国会計基準委員会第2021−08号“企業合併(主題805):顧客契約における契約資産及び契約負債の会計処理”を発表し、買収エンティティにFASB会計基準編纂606“顧客との契約収入”に基づいて契約資産及び負債を計量することを要求し、企業合併で買収した契約資産及び契約負債の会計処理を変更した。このASUは,2022年12月15日以降の年度および早期採用が許可された年度内の移行期間で有効である。修正案は施行日または後に発生した企業合併に前向きに適用されなければならない。私たちは2023年1月1日に前向きに新しい基準を採用し、それは私たちの総合財務状況、運営業績或いはキャッシュフローに実質的な影響を与えなかった。
他に発表されたが2022年12月31日以降に発効した新公告は、我々の総合運営結果、財務状況、キャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想される。
付記3-公正価値計量
ASC 820, “公正価値計量と開示公正価値を定義し、GAAPにおいて公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値計量に関するある情報の開示を要求した。ASC 820は、各報告期間内に公正な価値で再計量および報告された金融資産および金融負債、ならびに非恒常性に基づいて公正な価値で再計量および報告された非金融資産および負債の公正価値GAAPについてである。
一般に、一次投入によって決定された公正価値は、アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(調整されていない)を使用する。二次投入によって決定された公正価値は、見積もり、金利、収益率曲線のような観察可能なデータ点を使用する。第3レベル投入によって決定される公正価値は、資産または負債が市場活動がほとんどない場合(ある場合)を含む、資産または負債の“観察不可能なデータポイント”である。
F-15
カタログ表
次の表は、ASC 820で決定された各公正価値レベルの金融資産およびいくつかの要件が2022年12月31日および2021年に公正価値で計量された負債(千単位)を示している
報告日の公正価値計測 | |||||||||
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| 意味が重大である |
| ||||||
オファー | 他にも | 意味が重大である | |||||||
活発な市場で | 観察できるのは | 見えない | |||||||
同じ資産上の | 入力量 | 入力量 | |||||||
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) | ||||
2022年12月31日までの資産: | |||||||||
現金と現金等価物 | $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
金利が入れ替わる | — | | — | ||||||
2022年12月31日現在の負債: | |||||||||
値段が合うかもしれない | — | — | | ||||||
2021年12月31日までの資産: | |||||||||
現金と現金等価物 | |
| — |
| — | ||||
2021年12月31日現在の負債: | |||||||||
金利が入れ替わる | $ | — | $ | | $ | — |
表に記載されていない他の金融商品には、売掛金、売掛金、およびいくつかの計上すべき負債が含まれている。その短期的な性質によると、このような金融商品は一般的に公正な価値に近い。我々の長期債務の帳簿価値は、現在の類似リスクや期限ローンの現行市場金利と比較した公正価値である。
金利交換は収益法を採用して公正な価値で計量し、すなわち派生ツール契約によって予想される未来の現金決済純額を現在の値に割引する。これらの推定値は,契約条項,金利,通常参照の間隔で観察可能な収益率曲線を含む間接的に観察される入力を主に利用する.付記10--“を参照派生ツール“より多くの情報を得るために。
私たちは四半期ごとに支払いまたは価格に対する契約義務の推定公正価値を評価し、推定公正価値の任意の変化は私たちの損益表に営業外収入または費用として記録します。公正価値は、買収された会社が契約経営実績目標を達成する確率の推定に基づく割引キャッシュフロー分析を用いて決定され、この推定は、我々の加重平均資本コスト割引を用いて決定される。経営陣の業績目標達成確率の見積もりも,我々が推定した割引率の大きな変化も,異なる公正価値計測を招く.一般に,業績目標を実現する確率仮説の変化は対価負債公正価値の方向類似変化を伴うが,推定割引率仮説の変化は対価負債公正価値方向の逆の変化を伴う.
目標達成後,貸借対照表に全負債を反映させ,負債の公正価値変動を“その他の収入(費用)純額”の調整に記入する。
2022年3月1日にエバータ州螺旋杭有限公司(“ASP”)を買収する(付記4で述べたとおり--“企業合併“#ドルまでのプレミアムを含めて
付記4-業務統合
公共家屋発展有限公司を買収する
2022年8月1日、我々は約ドルの価値があるPLH Group,Inc.を全現金取引方式で買収した
F-16
カタログ表
アメリカのいくつかの地域ですこの取引は高成長、高利益率市場に対する私たちの戦略的重点に直接合致し、電力輸送、通信、天然ガス公共事業市場における私たちの能力を拡大した。総購入価格は私たちの定期ローンで手配した借金と私たちの循環信用手配下の借金を組み合わせて調達しました。
下表は買収対価格及び買収日にPLHから取得した資産及び負担した負債の初歩的な推定公正価値である。2022年第3四半期報告書の初歩的な推定と比較して、重大な変化は主に関連している
購入対価格(千元) | |||
総掛け値を買う | $ | | |
得られた現金と制限された現金は少ない | ( | ||
現金純額を支払いました | $ | |
取得した確認可能資産と負担する負債(千) | |||
現金、現金等価物、および限定現金 | $ | | |
売掛金 | | ||
契約資産 | | ||
前払い費用と他の流動資産 | | ||
財産·工場·設備 | | ||
経営的リース資産 | | ||
無形資産: |
| ||
取引先関係 | | ||
商標名 | | ||
その他長期資産 |
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売掛金と売掛金 | ( | ||
契約責任 | ( | ||
長期債務(今期分を含む) | ( | ||
非流動経営リース負債、流動負債を差し引く | ( | ||
繰延税金負債 | ( | ||
その他長期負債 | ( | ||
純資産総額が確認できます | | ||
商誉 | | ||
総掛け値を買う | $ | |
私たちはPLHの業務の大部分を私たちの公共事業部門に組み込み、残りの業務は私たちのエネルギー/再生可能エネルギーとパイプライン部門に入ります。PLHの買収に関連する営業権は、主に私たちが公共事業市場にサービスを拡張することと、私たちの地理的存在を拡大することによる予想されるメリットを含む。商業権にはまた集まった労働力の価値が含まれている。現在の税収処理方式によると、営業権は所得税面で控除できないことが予想される。
PLH買収によって得られた無形資産には#ドルの顧客関係が含まれている
F-17
カタログ表
PLHに関する買収コストは$
B Comm,LLCを買収する
2022年6月8日、私たちは全現金取引方式でB Comm、LLC、LLCを買収し、約ドルの価値があります
エバータ州螺旋杭有限公司を買収する。
2022年3月1日、約1ドルの現金でASPを買収しました
未来インフラ持株有限公司を買収する。
2021年1月15日、将来のインフラホールディングス(Future Infrastructure Holdings,LLC)を約ドルで買収した
2021年第4四半期に、FIH買収の資産と負担する負債の公正価値推定を最終的に決定した。下表は,購入した資産と負担した負債の購入対価格と見積公正価値である.2021年第1四半期報告書の初歩的な推定と比較して、重大な変化は主に関連している
購入対価格(千元) | ||
総掛け値を買う | $ | |
得られた現金と制限された現金は少ない | ( | |
現金純額を支払いました | $ | |
F-18
カタログ表
取得した確認可能資産と負担する負債(千) | ||
現金と現金等価物 | $ | |
売掛金 | | |
契約資産 | | |
前払い費用と他の流動資産 | | |
財産·工場·設備 | | |
経営的リース資産 | | |
無形資産: |
| |
取引先関係 | | |
商標名 | | |
その他長期資産 |
| |
売掛金と売掛金 | ( | |
契約責任 | ( | |
長期債務(今期分を含む) | ( | |
非流動経営リース負債、流動負債を差し引く | ( | |
その他長期負債 | ( | |
純資産総額が確認できます | | |
商誉 | | |
総掛け値を買う | $ | |
私たちはFIHの事業を私たちの公共事業部門に統合する。FIH買収に関連する営業権には、主に私たちが通信市場にサービスを拡張することと、私たちの地理的存在を拡大することによる予想されるメリットがあります。商業権にはまた集まった労働力の価値が含まれている。現在の税務処理方式によると、営業権は1年以内に所得税を控除できると予想されるピリオド。
FIH買収により得られた無形資産には,以下のような顧客関係が含まれる$
買収の日2021年1月15日から2021年12月31日までFIHはドルの収入に貢献した
買収に関連するコストは$
2022年12月31日と2021年12月31日までの12ヶ月間監査備考補充資料を受けていない
以下は2022年と2021年12月31日までの12カ月間の予想情報であり,PLH買収が2021年初めに発生し,FIHが2020年初めに発生したかのように我々の運営結果を示した。補足形式情報は、以下を含むように調整されている
● | 無形資産の償却と財産、工場や設備の減価償却の予想影響 |
● | 主に、買収に直接起因する選択されたPLH従業員の顧問料および取引ボーナス支払い;および、非日常的な取引および関連コストの予想影響 |
● | 所得税前収入及び形式調整の形式税の影響を受け、使用される実際の税率は |
形式的な結果は説明目的のみに用いられており,PLHとFIH買収がそれぞれ2021年1月1日と2020年1月1日に完了した場合に得られる結果を示したり意図したりするとは限らない.例えば、買収の面で実現可能ないかなる運営効率と関連コストの節約も反映していないと予想される
F-19
カタログ表
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未監査) | (未監査) | |||||
収入.収入 | $ | | $ | | ||
所得税未払いの収入 | | | ||||
純収入 | | | ||||
加重平均発行された普通株式: | ||||||
基本的な情報 |
| |
| | ||
薄めにする |
| |
| | ||
1株当たりの収益: | ||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | ||
薄めにする | | |
注5--収入
私たちは一連の契約タイプで収入を発生して、固定価格、単価、時間と材料、そしてコスト返済プラス費用契約を含み、各契約は異なるリスクプロファイルを持っています。私たちの収入の一部は範囲が十分に定義された契約から来ているので、私たちは契約の総価値を合理的に見積もることができる。これらの契約については、顧客に制御権を移行していくため、作業が完了するにつれて、収入が時間とともに確認される(通常、完成時の総推定コストに対するこれまでに発生したコストのような入力測定基準を用いて進捗を測定する)。いくつかの契約については、範囲が十分に定義されていなければ、契約総価値を合理的に推定することはできず、収入は、投入ベース、それぞれの契約で定義された契約コストに基づいて確認するか、完了単位の産出基礎確認に基づく。契約を取得するコストは通常大きくなく、発生した期間内に支出される。
私たちは、2つ以上の契約が合併され、契約義務として計算されるべきかどうか、および1つの契約が1つ以上の履行義務に計上されるべきかどうかを評価する。ASC 606は、契約義務を、独自の商品またはサービスを顧客に譲渡する契約承諾として定義する。契約の取引価格は、それぞれ異なる履行義務に割り当てられ、義務履行時に収入として確認される。私たちの評価は、契約のセットを統合するか、または1つの契約を複数の履行義務に分割するかの決定が、所与の期間に記録された収入および利益を変更する可能性があるという重大な判断を必要とする。わが国のほとんどの契約は譲渡を承諾するように単一の履行義務を持っている個別商品やサービスは契約中の他の承諾とは別に識別できないため,区別できない.しかし、時々私たちは義務を履行する複数の契約を持っている。複数の履行義務を有する契約については、観察可能な独立販売価格(ある場合)又は契約中の異なる履行義務毎の独立販売価格の最適推定を用いて、契約の取引価格を各履行義務に割り当てる。独立販売価格を見積もるための主な方法は,期待コストに個々の履行義務を加えた保証金方法である
2022年12月31日までに
長期契約の会計処理は、様々な技術を用いて総取引価格とコストを推定することに関連する。長期契約については,取引価格,完成時の見積りコストとこれまでに発生した総コストを用いて得られた収入を計算する。予測不可能なイベントおよび状況は、特定の契約に関連するコストおよび潜在的利益の推定値を変化させる可能性がある。総見積もりコスト、および契約収入と収入は、生産性、スケジュール、労働力単位コスト、下請け契約、材料と設備の変化の影響を受ける可能性がある。また、天気、顧客需要、顧客の提供許可と承認の遅延、労働力供給、政府監督、政治と流行病などの外部要素はプロジェクト完成の進捗に影響を与え、それによって収入確認の時間に影響を与える可能性がある。元のコスト推定が修正され、完了された推定コストが増加し、交付スケジュールが延期された場合、または契約の進行が他の理由で阻害された場合、特定の契約のキャッシュフロー、収入確認、および収益性は、悪影響を受ける可能性がある
私たちの契約の性質はいくつかの種類の可変価格を招きます。契約修正(変更書とクレーム)、違約金、大量割引、業績ボーナス、奨励費用とその他の条項を含んでいます。これらの条項は
F-20
カタログ表
出来高を上げたり下げたりします。私たちは可変価格が私たちが最も得る可能性が予想されている金額だと思います。我々は,取引価格に推定金額を計上する際に,強制的に実行可能な権利を有しており,確認された累積収入の大きな逆転は生じないと考えられる.私たちの可変対価格の見積もりと推定金額を取引価格に計上するかどうかの決定は、主に私たちの予想業績の評価と、私たちが現在合理的に把握しているすべての情報(歴史、現在、予測)に基づいている
契約修正は契約仕様や要求が変化したことによるものです。未承認の変更書は、お客様がまだ範囲や価格について合意していない契約修正だと思います。クレームは、顧客または他の人に顧客による契約仕様や設計の変更、または顧客に関連する顧客と合意されていない意外な追加契約コストを請求するために、求められている契約修正を求めたり、修正したりすることができると考えられる。クレームはまた、雨や他の天気遅延のような非顧客による変化によって引き起こされる可能性がある。契約修正に係る費用は、契約完了の推定費用に含まれ、発生時に項目費用として処理される。ほとんどの場合、契約修正は不明確な貨物またはサービスを対象としているため、既存の契約の一部とみなされる。契約改正が取引価格に与える影響、及びそれに関連する履行義務の進捗状況の測定は、累積追跡に基づいて収入の調整を行うことが確認されている。場合によっては、契約修正の決済は、契約項目の下の作業が完了してから発生する可能性がある。
これらの推定のうちの1つまたは複数の重大な変化は、私たちの契約の収益性に影響を与える可能性があるため、私たちは契約に関連する推定を定期的に検討し、更新する。累積追跡法による契約推定利益の調整を確認しました。この方法により、利益調整の累積影響は確定調整期間中に確認される。将来契約履行期間中の収入と利益使用調整後の見積数を確認する。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度において、前数期間から履行された履行確認の収入は#ドルである
2022年12月31日には
すべての形態の契約において、プロジェクトコストを見積もるとともに、契約金額の収集可能性を推定する。取引価格として計算された全金額の回収可能性に関する問題がある可能性が予想されれば,最終現金入金の実現に関する不確実性を反映するために収入として確認された金額を減少させる可能性がある.例えば、費用返済可能項目が顧客の予想予算金額を超えた場合、顧客は常に最終金額への調整を要求する。同じように、いくつかの公共事業顧客は仕事が完了した後の長い間監査費用の権利を維持している。
お客様に料金を請求する時間は、通常、合意された契約条項、仕事のいくつかの段階に基づいて完了したマイルストーン請求書、またはサービスを提供する時間に依存します。収入を確認した後に開票を行い,未開票の収入が生じる場合があり,これは契約資産である.また、収入を確認する前に顧客から前金や保証金を受け取り、収入の繰延を招くことがあり、契約負債である
総合貸借対照表における“契約資産”のタイトルは以下のとおりである
● | 請求書が発行されていない収入は、収入が記録されているが、金額は後の日に請求書が発行されるときに生成される |
● | 私たちは完成した仕事のために稼いだ契約価格部分の予約金ですが、保証として顧客が支払い、いくつかの工事マイルストーンに達するまで、 |
● | 設置されていない作業専用材料のある契約材料は,特定の項目に関する特定の識別方法を用いて推定される |
F-21
カタログ表
契約資産には、以下の内容が含まれる(千単位)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
未開勘定書の収入 | $ | | $ | | ||
応収保留金 | | | ||||
契約書類(未設置) |
| |
| | ||
$ | | $ | |
契約資産増加$
総合貸借対照表における“契約負債”のタイトルは以下のとおりである
● | これまでに確認された契約収入を超える請求書繰延収入、および |
● | 課税損失準備金。 |
契約責任には以下の内容が含まれる(千計)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
収入を繰り越す | $ | | $ | | ||
損失対策準備 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
契約負債が#ドル増加する
2022年と2021年12月31日終了年度に確認された収入は、毎年年初に契約負債残高を含めると約#ドル
次の表に私たちのカテゴリ別の収入を示します。
MSAと非MSAの収入は以下のとおりである(千単位)
2022年12月31日までの年度 | |||||||||
細分化市場 |
| MSA |
| 非MSA |
| 合計する | |||
公共事業 | $ | | $ | | $ | | |||
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | ||||||
パイプ.パイプ |
| | | | |||||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
2021年12月31日までの年度 | |||||||||
細分化市場 | MSA | 非MSA | 合計する | ||||||
公共事業 | $ | | $ | | $ | | |||
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | ||||||
パイプ.パイプ |
| | | | |||||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
F-22
カタログ表
2020年12月31日まで年度 | |||||||||
細分化市場 | MSA |
| 非MSA |
| 合計する | ||||
公共事業 | $ | |
| $ | |
|
| | |
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | ||||||
パイプ.パイプ |
| |
|
| |
| | ||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
契約タイプ別の収入は以下の通り(千単位):
2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||
細分化市場 |
| 固定価格 |
| 単価 |
| 精算可能な費用(1) |
| 合計する | ||||
公共事業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | | ||||||||
パイプ.パイプ |
| | | | | |||||||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1) | 精算可能な時間、材料、費用と費用契約が含まれています。 |
2021年12月31日までの年度 | ||||||||||||
細分化市場 | 固定価格 | 単価 | 精算可能な費用(1) | 合計する | ||||||||
公共事業 | $ | | | $ | | $ | | |||||
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | | ||||||||
パイプ.パイプ |
| | | | | |||||||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1) | 精算可能な時間、材料、費用と費用契約が含まれています。 |
2020年12月31日まで年度 | ||||||||||||
細分化市場 | 固定価格 |
| 単価 |
| 精算可能な費用(1) |
| 合計する | |||||
公共事業 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | | ||||||||
パイプ.パイプ |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1) | 精算可能な時間、材料、費用と費用契約が含まれています。 |
このような契約タイプのそれぞれは異なるリスクプロファイルを持っている。一般的に、私たちは固定価格契約でもっと多くの危険を負担する。予測不可能なイベントおよび状況は、特定の固定価格契約に関連するコストおよび潜在的利益の推定を変更する可能性がある。しかし、私たちが最初に推定されたコストよりも低いコストで仕事を終えると、これらのタイプの契約は追加的な利益を提供する。単価と費用が契約を返済できることは一般的に私たちを低い危険に直面させる。したがって、関連費用は一般的に固定価格契約で稼いだ費用より低い。これらの契約によると、実際のコストと交渉価格が大きく異なる場合、私たちの利益は異なるかもしれません。
F-23
カタログ表
付記6--財産と設備
以下に財産と設備の概要(単位:千):
| 十二月三十一日 |
| ||||||
2022 |
| 2021 | 使用寿命 | |||||
土地と建物 | $ | | $ | |
| 建物.建物 | ||
賃借権改善 |
| |
| |
| 多種多様* | ||
事務設備 |
| |
| |
| |||
建築設備 |
| |
| |
| |||
太陽エネルギー装置 | | | ||||||
建設中の工事 | | | ||||||
| |
| | |||||
減算:減価償却累計と償却 |
| ( |
| ( | ||||
財産と設備、純額 | $ | | $ | |
*レンタル改善は、レンタル改善された寿命またはレンタル期間が短い場合の減価償却.
減価償却費用は$
付記7--営業権と無形資産
公共事業 | エネルギー·再生可能エネルギー | パイプ.パイプ | 合計する | |||||||||
2020年12月31日残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期内に獲得した商業権 | | — | — | | ||||||||
2021年12月31日の残高 | | | | | ||||||||
期内に獲得した商業権 |
| | | | | |||||||
2022年12月31日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | |
いくつありますか
下の表は無形資産カテゴリをまとめていますが、これらのカテゴリは一般的に直線で償却されています(千で計算)
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
総輸送量 |
| 積算 |
| 無形資産、純額 |
| 総輸送量 |
| 積算 |
| 無形資産、純額 | |||||||
商標名 | $ | | ( | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
取引先関係 |
| | ( | |
| |
| ( |
| | |||||||
競業禁止協定 |
| | ( | — |
| |
| ( |
| | |||||||
合計する | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資産の償却費用は#ドルです
F-24
カタログ表
2022年12月31日現在の無形資産将来償却推定費用は以下の通り(千単位)
推定数 | |||
目に見えない | |||
償却する | |||
12月31日までの年度 |
| 費用.費用 | |
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
その後… |
| | |
$ | |
付記8--売掛金と売掛金
売掛金には、2022年12月31日と2021年12月31日まで、約#ドルの留保額が含まれています
以下に計算すべき負債の概要(単位:千):
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
給与明細及び関連従業員福祉 | $ | | $ | | ||
当期経営賃貸負債 | | | ||||
傷害保険準備金 |
| |
| | ||
企業所得税その他の税種 |
| |
| | ||
他にも |
| |
| | ||
$ | | $ | |
付記9-信用手配
12月31日現在、長期債務および信用計画には、以下の内容が含まれている(千単位)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
定期ローン | $ | | $ | | ||
循環信用手配 | | — | ||||
商用設備手形 | | | ||||
住宅ローン手形 |
| |
| | ||
債務総額 | | | ||||
未償却債務発行コスト | ( | ( | ||||
総債務,純額 | $ | | $ | | ||
マイナス:現在の部分 |
| ( |
| ( | ||
長期債務,当期分を差し引く | $ | | $ | |
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の未済債務加重平均金利は
長期債務の予定満期日は以下の通り(千単位):
| 年末.年末 | ||
十二月三十一日 | |||
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
その後… |
| | |
$ | |
F-25
カタログ表
商業手形と住宅ローン手形
私たちは時々様々な設備財務会社や銀行と商業設備支払手形を締結する。2022年12月31日現在、金利範囲は
私たちは時々複数の銀行と住宅ローン担保手形を締結する。2021年12月31日現在、金利範囲は
信用協定
2017年9月29日、吾らは行政代理(“行政代理”)及び連座手配人であるカナダ帝国商業銀行アメリカ銀行及び財務各方面(総称して“貸金人”)と改訂及び再記述された信用協定(“信用協定”)を締結し、改訂後2018年7月9日及び2018年8月3日に改訂された。信用協定には1ドルが含まれている
2021年1月15日、私たちは行政代理業者と2つ目の改正と再署名された信用協定を締結し、私たちの信用協定を修正し、再確認し、定期ローンを$増加させました
2022年8月1日、私たちは行政代理業者と3つ目の改正と再署名された信用協定(“信用改正協定”)を締結し、定期融資を$増加させた
新しい定期融資に加えて、改訂された信用協定は既存の$を増加させる
改訂された信用協定によると、私たちは四半期ごとに新しい期限ローンの元金を支払わなければならず、金額は約#ドルに等しい
ドルを大文字で
改正信用協定項目の下のすべての融資の元金は、(I)担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に改正信用協定によって指定された適用保証金(改正信用協定によって定義された優先債務純額と未計算利息、税項、減価償却および償却前利益(“EBITDA”)比率)または(Ii)基本金利((A)連邦基金金利でプラス)で規定される
修正されたクレジットプロトコルによって抽出された任意のローンの元金は、任意の時間に全部または部分的に前払いすることができ、最低前払いは#ドルである
F-26
カタログ表
改正信用協定に基づく融資は、吾等の現金、在庫、設備(許可留置権制限を受けた設備を含まない)及び売掛金を含む吾等の資産を担保とする。いくつかの付属会社はすでに改訂された信用協定項目の下のすべての金額について貸金者を受益者とする連名及びいくつかの保証を出した。
改訂された信用協定には、優先債務純額/EBITDA比率及び最低EBITDAと現金利息比率を含む複数の制限性及び財務契約が記載されている。また、改正された信用協定には、投資の制限、統制権変更条項、そして私たちの処分以上が含まれています
私たちは2022年12月31日に修正された信用協定のチェーノを守った。
2018年9月13日、変動金利変動への開放を管理するための金利交換協定を締結しました。このスワップは効率的に交換された
2023年1月31日、変動金利変動への開放を管理するために、第2の金利交換協定を締結した。このスワップは実際に#ドルの金利を交換した
カナダ信用手配
私たちは$の即時信用限度額を持っています
私たちの信用限度額は$です
注10-派生ツール
私たちは金利の変化と関連した特定の市場リスクに直面している。このような市場リスクを監視して管理するために、私たちはリスク管理政策と手続きを制定した。ヘッジレートのリスクを除いて、私たちはどんな目的でも派生ツールを締結しないつもりだ
金利リスク私たちの信用協定によると、私たちは可変金利借金で可変金利リスクに直面している。一部の可変金利債務金利の変化によるキャッシュフローの変動を管理するために、2018年9月13日に金利交換協定を締結し、初期名目金額は#ドルとなった
F-27
カタログ表
信用リスクデリバティブツールを用いて経済的に利回りが変化するリスクを開放することで、取引相手の信用リスクに直面している。信用リスクとは,取引相手がデリバティブ契約の条項に従って義務を履行できなかったことである。デリバティブ契約の公正価値が正の時、取引相手は私たちに借りがあり、これは私たちに信用リスクをもたらします。デリバティブ契約の公正価値が負の値の場合、取引相手の債務が不足しているため、信用リスクは存在しない。我々は,高品質な取引相手と取引を行うことにより,デリバティブツールの信用リスクを最小限に抑える.いずれか一方が違約した場合に契約売掛金と支払金の純額決済を可能にする国際スワップ取引業者協会(“ISDA”)協定を含む純額決済協定を締結した。
次の表は、総合貸借対照表に含まれる派生ツール契約の公正価値(千単位)をまとめた
|
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
貸借対照表位置 | 2022 | 2021 | ||||||
金利が入れ替わる |
| $ | | $ | — | |||
金利が入れ替わる | — | |
以下の表は,総合損益表における我々のデリバティブに関する確認金額(千計)をまとめたものである
損失の位置 | 十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
| 派生商品に対する認識 | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
金利が入れ替わる |
| $ | ( | $ | ( | $ | |
付記11-借約
私たちは、取消不可能な経営リース行政と運営施設に基づいて、通常、比較的長期的で、プロジェクトに特化した施設や庭、建築設備です。私たちは最初から計画がレンタルかどうかを確認した。私たちはレンタルと非レンタル構成要素と賃貸契約を締結しました。これらの構成要素は通常別々に計算されます。経営リースは、総合貸借対照表に計上されている“経営賃貸資産”、“計上すべき負債”、“当期分を差し引いた非流動経営賃貸負債”に計上される。また、初期期間が12ヶ月以下の賃貸は貸借対照表に計上されず、賃貸支払いは総合収益表で直線的にリース期間内に確認される会計政策選択を行った。
経営リース資産および経営リース負債は、開始日にレンタル期間内の将来最低賃貸支払いの現在値に基づいて確認されます。私たちのレンタル期間を決定する際には、私たちが選択権を行使することを合理的に決定する際に、レンタル期間を延長または終了するオプションが含まれています。暗黙的な金利を提供しないレンタルの場合、私たちは、開始日に利用可能な情報に基づく増分借入金金利を使用して、将来の支払いの現在値を決定する。最低レンタル料金からのレンタル料金はレンタル期間内に直線的に確認します。
私たちのレンタルは残りの賃貸契約条項があります。2031年前の異なる期日で満期になります。その中のいくつかは含まれている可能性があります
経営リース費用の構成は以下の通り(千計)
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
レンタル費用(1) | $ | | $ | | $ | |
________________________________________
(1) | 非実質的な短期レンタルが含まれています |
F-28
カタログ表
私たちの経営リース負債は、総合貸借対照表で以下のように報告されています(千計)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
$ | | $ | | |||
非流動経営リース負債、流動分を差し引く |
| |
| | ||
$ | | $ | |
キャンセル不可の経営リースによると、将来の最低賃貸支払いは以下の通り(千で計算)。
未来の最低要求 | |||
12月31日までの年度 | レンタル料 | ||
2023 |
| $ | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
その後… | | ||
賃貸支払総額 | $ | | |
計上された利息を差し引く |
| ( | |
合計する | $ | |
経営性リースに関するその他の情報は以下のとおりである(単位:千,レンタル期間や割引率は含まれていない):
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
賃貸負債の金額を計上するための現金 | ||||||
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
加重-経営リースの平均残余賃貸年限(年) | ||||||
営業レンタル加重平均割引率 |
.
アフターバック取引
2022年6月22日、カリフォルニア州カーソン市にある土地と建物の売却とレンタル取引を完了し、成約コストを差し引いた販売総価格は$となりました
付記12--支払引受及び又は事項
法律手続き-業務によるクレームおよび法的手続きの影響を受けます。このようなクレームが損失をもたらす可能性があり、金額が合理的に推定できる場合、事項に関連するコストを記録します。損失推定または可能な損失の範囲を提供する可能性があるかどうかを判断する際には、潜在的な関連事実や法律の発展状況に基づいて、当社の訴訟および規制事項を四半期ごとに審査·評価する。もし私たちが不利な結果が不可能または合理的に推定されたと判断すれば、私たちは潜在的な訴訟損失を生じないだろう。
管理層は、クレームおよび法的手続きの最終結果を決定することができない;しかし、審査および弁護士に相談し、関連保険カバー範囲および関連免責額/自己保険保留を考慮した後、管理層は、クレームに対して正当な弁護理由があると考え、これらのクレームの合理的な結果が、私たちの総合運営実績、財務状況、またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと信じている。
接着する-2022年12月31日と2021年12月31日現在、入札および完了債券を発行し、未償還債券の総額は約ドルです
F-29
カタログ表
注13--報告可能な細分化市場
現在報告可能な部門は公共事業部門、エネルギー/再生可能エネルギー部門、パイプライン部門を含む。我々は報告可能な細分化市場ごとに類似した業務部門で構成されており,これらの業務部門はこの細分化市場独自のサービスを専門に提供している.エンドユーザに重点を置いた細分化市場を推進することは、各細分化市場の経済的特徴、各細分化市場が提供するサービスの性質、各細分化市場の生産プロセス、この細分化市場サービスを使用する顧客タイプまたはカテゴリ、この細分化市場がサービスを提供するための方法、および各細分化市場顧客の監督環境の違いである。
分部報告では,収入と毛利の分類には管理職の判断が必要な場合がある。私たちの細分化された市場は業界を越えてサービスを提供することができ、複数の業界の顧客に共同サービスを提供することもできる。報告すべき分部毛利を決定するために、施設コスト、設備コスト、間接運営費用のような分配分配および間接コストを含むいくつかの分配が行われた。
以下は報告可能な細分化市場の簡単な説明である
公共事業部門は米国各地で運営されており、新たな天然ガスと既存の天然ガス·電力ユーティリティ分配·伝送システムの設置と維持、通信システムなどの一連のサービスに特化している。
エネルギー/再生可能エネルギー部門は米国とカナダで業務を展開し、再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵、再生可能燃料、石油、製油と石化業界および州交通部門に工事、調達と施工、改修、ショッキング金属加工と橋の建設、解体、現場作業、土壌補強、大規模掘削、洪水防止、アップグレード、修理、停電と維持サービスを提供することを得意としている。
パイプライン部門はアメリカ各地で運営され、パイプライン建設とメンテナンス、炭素捕獲と貯蔵サービス、パイプ施設と完全性サービス、圧縮機とポンプステーションの設置、石油と石化業界実体の計量施設、天然ガス、水と下水道公共事業を含む一連のサービスに専門的に従事している。
すべての部門間の収入と毛利、これは関係なく、次の表で除外された。区分された総資産はASC 280で定義されている我々のCODMに示されておらず、分部資産の審査や資源の割り当ては行われていません。
市場収入を細分化する
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間収入は以下の通り(千計)
12月31日までの年度 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
その割合は | その割合は | その割合は | |||||||||||||
合計する | 合計する | 合計する | |||||||||||||
細分化市場 |
| 収入.収入 |
| 収入.収入 |
| 収入.収入 |
| 収入.収入 |
| 収入.収入 | 収入.収入 | ||||
公共事業 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| ||||||
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | ||||||||||||
パイプ.パイプ |
| |
|
| |
|
| |
| ||||||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
|
F-30
カタログ表
分部毛利
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間毛利益は以下の通り(単位:千)
12月31日までの年度 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
その割合は | その割合は |
|
| その割合は | |||||||||||
細分化市場 | 細分化市場 | 細分化市場 | |||||||||||||
細分化市場 |
| 毛利 |
| 収入.収入 |
| 毛利 |
| 収入.収入 | 毛利 | 収入.収入 | |||||
公共事業 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| ||||||
エネルギー·再生可能エネルギー | | | | ||||||||||||
パイプ.パイプ |
| ( |
| ( |
| |
|
| |
| |||||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
|
地理的地域-収入と総資産
私たちの収入のほとんどはアメリカの顧客から来ています
付記14--多雇用主計画
労働組合計画—各シード会社は集団交渉合意の署名先である.これらの合意は、私たちが合意で決定したレートで私たちの労働組合従業員のために参加し、多くの雇用主福祉計画に支払いを要求する。各マルチ雇用者計画の受託者は、納付及び福祉金額の資格及び分配を決定し、福祉タイプを決定し、計画を管理する。
私たちは貢献した$
多雇用主計画に参加する財務リスクは、単一雇用主計画とは以下の点で異なる
● | 一人の雇用主が多雇用主に入金を計画した資産は、他の雇用主に参加する従業員に福祉を提供するために使用することができる。 |
● | 計画に参加した雇用主が当該計画のための納付を停止した場合,その計画の資金不足の義務は,計画に参加した残りの雇用主が負担する可能性がある。 |
● | 計画に参加した雇用主が計画への参加を停止することを選択した場合、計画中のすべての従業員の未設立資金の既得福祉作成に基づいて責任を抽出する可能性がある。 |
米国の多雇用主年金計画に関する立法によると、雇用主は、計画終了または計画終了時に、計画資金源のない既得権益における割合分に相当する金額を支払わなければならない。
私たちは多くの多雇用主年金計画に参加しており、私たちの潜在的な脱退義務は重大かもしれない。公認会計基準によると、負債が存在する可能性があり、合理的に推定できる場合、どの引き出し負債も記録される。私たちはどんな労働協定の計画からも撤退しなかった。
この3年間私たちは毎年
F-31
カタログ表
次表は,2022年,2022年,2021年,2020年12月31日までの年度重大計画への参加状況について概説した。EIN/年金計画番号の欄には、雇用主識別コード(“EIN”)および3桁の計画番号が提供される。“地域状態”は、私たちがその計画から受け取った最新の情報に基づいて、その計画の精算者によって認証されます。その他の要因では、赤区計画の資金は一般的に65%未満であり、黄区計画の資金は80%未満であり、緑区計画の資金は少なくとも80%である。FIP/RP状態保留/実施された“列は、財務改善計画(”FIP“)または回復計画(”RP“)保留または実施された計画を表す。“徴収された追加料金”の欄には、通常入金を超える追加料金を支払う必要があるレッドゾーン状態にある計画が含まれている。次の欄は私たちがその計画に関連した集団交渉合意の期限を示している。
集団.集団 |
| |||||||||||||||||||||
FIP/RP | 協議価格 |
| ||||||||||||||||||||
EIN/ | 年金保護法 | 状態.状態 | 協議 | 会社の貢献 |
| |||||||||||||||||
年金計画 | 区域状態 | 未定/未定/ | 追加料金 | 満期になる | (単位:千) |
| ||||||||||||||||
年金基金名 |
| 番号をつける |
| 2022 |
| 2021 |
| 実施されました |
| 押しつけの |
| 日取り |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
国際経営エンジニアと雇用主連合会中央救済基金に参加します |
| 36-6052390/001 |
| 2022年1月31日までのグリーン |
| グリーン締切日 |
| 違います。 |
| 違います。 |
| 6/4/2023 | $ | | $ | | $ | | ||||
ミネソタ州労働年金基金 |
| 41-6159599/001 |
| 2021年12月31日までの緑 |
| 2020年12月31日のグリーン環境保全 |
| 違います。 |
| 違います。 |
| 6/1/2025 |
| | | | ||||||
北カリフォルニア州労働年金信託基金 |
| 94-6277608/001 |
| 2022年5月31日までのグリーン |
| 2021年5月31日までの緑 |
| 違います。 |
| 違います。 |
| 6/30/2023 |
| |
| |
| | ||||
南カリフォルニアの建設労働者年金信託基金 |
| 43-6159056/001 |
| 2021年12月31日までの緑 |
| 2020年12月31日のグリーン環境保全 |
| 違います。 |
| 違います。 |
| 8/15/2023 |
| |
| |
| | ||||
南カリフォルニア管材貿易信託基金 |
| 51-6108443/001 |
| 2021年12月31日までの緑 |
| 2020年12月31日のグリーン環境保全 |
| 違います。 |
| 違います。 |
| 8/31/2026 |
| |
| |
| | ||||
懇親会全国養老基金 | 52-6152779/002 | グリーン締切日 | 締め切りは黄色だ | 違います。 |
| 違います。 | 9/30/2022 | | | | ||||||||||||
北米労働国際連合会国家年金基金 |
| 52-6074345/001 |
| 2021年12月31日までの緑 |
| 2020年12月31日のグリーン環境保全 |
| 違います。 |
| 違います。 |
| 6/1/2025 |
| |
| |
| | ||||
| 重大な計画への貢献 | | | | ||||||||||||||||||
| 他の多雇用主計画に対する支払い |
| |
| |
| | |||||||||||||||
| 寄付総額 | $ | | $ | | $ | |
付記15-会社退職計画
固定払込計画-グループ交渉協定でカバーされていない条件に適合する従業員に複数の固定払込計画を提供します。私たちの計画には、自発的な従業員の税引前とRothベースの支払い、そして私たちが作ったマッチング支払いのような様々な機能が含まれています。また、取締役会の適宜決定の下で、計画に追加的な利益シェアに貢献する可能性があります
付記16--繰延補償プロトコルと株式ベースの補償
Primoris奨励報酬計画は-いくつかの上級マネージャーおよび役員のための長期年間インセンティブ報酬計画(AIP)および長期留任計画(LTR計画)を作成しました。AIPの一部の参加者はRSUの形で年間獲得ボーナスの一部を獲得し、そのボーナスが付与される
株に基づく報酬2013年5月、株主はPrimoris Services Corporation 2013年長期インセンティブ持分計画(“株式計画”)を承認し、採択した。“株式計画”では,最大で方向転換できると規定されている
F-32
カタログ表
次の表に2022年の活動を示します
帰属しないRSU |
| 職場.職場 | 単位ごとの加重平均付与日の公正価値 | |||
2021年12月31日の残高 | | $ | | |||
授与する | | | ||||
既得 | ( | | ||||
没収される | ( | | ||||
2022年12月31日の残高 | |
2021年には
ASC 718の指導の下で報酬--株式報酬“は、株式の報酬コストに基づいて、付与された日に株式報酬の計算公正価値に基づいて計量し、従業員に必要なサービス期間(通常は報酬の獲得期間)の費用であることを確認する。私たちは新しい普通株を発行することでRSUの帰属問題を解決する。株式奨励の没収は発生時に確認します。
RSUの公正価値は,我々の普通株の付与日前日の終値に基づいて計算される.RSUの株式補償費用はサービス期間内に直線法で償却される。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度で確認しました
付記17--所得税
未計上所得税準備金の収入は以下の部分からなる(単位:千):
| 十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
アメリカです | $ | | $ | | $ | | |||
外国.外国 |
| |
| |
| | |||
合計する | $ | | $ | | $ | |
所得税準備金の構成要素は以下のとおりである(千計)
| 十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
現行規定 | |||||||||
連邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
状態.状態 |
| |
| |
| | |||
外国.外国 |
| |
| |
| | |||
| | | |||||||
繰延準備金 | |||||||||
連邦制 |
| |
| |
| ( | |||
状態.状態 |
| ( |
| |
| ( | |||
外国.外国 |
| |
| |
| ( | |||
| |
| |
| ( | ||||
合計する | $ | | $ | | $ | |
F-33
カタログ表
米国連邦法定所得税税率を税引き前収入に適用することにより、所得税支出と所得税支出金額の入金は以下の通りである
| 十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
アメリカ連邦法定所得税率 |
| % | % | % | |||||
州税、連邦所得税の影響を差し引いた純額 |
| ||||||||
税金控除 |
| ( | ( | ( | |||||
所得税の税率はアメリカより高い。 |
| | |||||||
差し引くことのできない飲食と娯楽 |
| ||||||||
差し引かれない補償 | |||||||||
資本損失利用−建て準備の支給 | ( | ||||||||
その他のプロジェクト |
| ( | |||||||
実際の税率 |
| % | % | % |
所得税の支出は私たちの国の税法と税率に基づいて決定される。私たちのアメリカでの業務は以下の連邦所得税率を適用します
繰延税項は,資産及び負債の財務報告基準と課税基準との一時的な差で確認し,その等金額の現金化や決済時に発効することが予想される制定税率で計量する。しかし、繰延税項資産は、既存の証拠(既存課税の一時的な差異を含む将来の引渡し、将来の課税所得額、税務資産の繰越期間の長さ、税務計画戦略を含む)を考慮した場合にのみ確認される。
繰延所得税の一時的な差を招く税収の影響は以下のとおりである(千計)
| 十二月三十一日 | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
繰延税金資産: | ||||||
補償すべきである | $ | | $ | | ||
労災補償をしなければならない | | | ||||
純営業損失 | | | ||||
資本損失繰越 | — | | ||||
賃貸負債 | | | ||||
保険準備金 |
| |
| | ||
損失準備金 |
| |
| | ||
税金控除 |
| |
| | ||
賃金税を繰延する | — | | ||||
前払い費用とその他 | | — | ||||
資本化研究 | | — | ||||
他にも |
| |
| | ||
繰延税金資産総額 |
| |
| | ||
繰延税金負債 | ||||||
減価償却および償却 |
| ( |
| ( | ||
前払い費用とその他 |
| ( |
| ( | ||
賃貸資産 | ( | ( | ||||
繰延税金負債総額 |
| ( |
| ( | ||
推定免税額 | ( | ( | ||||
繰延税金純負債 | $ | ( | $ | ( |
2022年12月31日現在、私たちは1ドルの繰延税金資産を記録した
F-34
カタログ表
PLHと他社です。私たちの税金は$に免除される
2022年12月31日と2021年12月31日の繰延所得税資産推定免税額は#ドル
税収割引毛残高が確認されていない期初、期末、合計変化への入金は以下の通り(千計)
| 十二月三十一日 | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | |||
今年度の税収残高が増加する |
| |
| |
| | |||
数年前の税収残高の増加 |
| |
| |
| | |||
税務機関との決済と有効決済 | — | ( | ( | ||||||
訴訟の時効が失効する |
| ( |
| ( |
| ( | |||
合計する | $ | | $ | | $ | |
所得税支出における不確定な税収状況に関する利子や罰金を計上すべきであることを確認したが,これらは本報告の3年度以内に重要ではない
私たちは下げ幅が最大5ドルに達することが合理的だと思う
私たちの連邦所得税申告書は2019年までの納税年度は通常審査を受けません。国と外国の管轄区域の時効は通常
2020年3月27日、新冠肺炎の流行に対応するため、アメリカ政府は“コロナウイルス援助、救済と経済安全法案”(“CARE法案”と略称する)を公布した。CARE法案の許可により、私たちは2020年にFICAの税金支払いを一部延期した。この延期は$です
ASU第2013-11号“所得税(主題740)は、特定の未確認税収割引を別の資産または負債の減少として表示することを要求する純営業損失、同様の税損失または税収控除が存在する場合に確認されていない税収割引の列報”を要求している。したがって、課税所得税を2022年12月31日$に減少させる
F-35
カタログ表
18-配当金と1株当たり収益を付記する
私たちは2020年、2021年、2022年の現金配当金を以下のように発表した
申告日 |
| 日付を記録する |
| 支払期日 |
| 1株当たりの金額 | |
2020年2月21日 | March 31, 2020 | April 15, 2020 | $ | ||||
May 1, 2020 | June 30, 2020 | July 15, 2020 | |||||
July 31, 2020 | 2020年9月30日 | 2020年10月15日 | |||||
2020年11月5日 | 2020年12月31日 | 2021年1月15日 | |||||
2021年2月19日 | March 31, 2021 | April 15, 2021 | |||||
May 4, 2021 | June 30, 2021 | July 15, 2021 | |||||
2021年8月3日 | 2021年9月30日 | 2021年10月15日 | |||||
2021年11月3日 | 2021年12月31日 | 2022年1月14日 | |||||
2022年2月24日 | March 31, 2022 | April 15, 2022 | |||||
May 4, 2022 | June 30, 2022 | July 15, 2022 | |||||
2022年8月3日 | 2022年9月30日 | 2022年10月15日 | |||||
2022年11月3日 | 2022年12月31日 | 2023年1月13日 |
将来の配当金の支払いは、私たちの収入と収益、資本要求と私たちの全体的な財務状況、および私たちの取締役会が関連する契約制限および他の考慮要素に依存すると考えています。
次の表に、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の算出方法(単位千、1株当たり収益を除く)を示す
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
分子: | |||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
分母: | |||||||||
基本的な1株当たり収益の加重平均株式を計算するために使用される: |
| |
| |
| | |||
独立役員への株式発行の希薄化効果 |
| |
| |
| | |||
RSUの希釈効果 |
| |
| |
| | |||
希釈後の1株当たり収益の加重平均株式を計算するための |
| |
| |
| | |||
1株当たりの収益: | |||||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | |||
薄めにする | $ | | $ | | $ | |
付記19--株主権益
優先株
私たちは発行を許可された
普通株
私たちは発行を許可された
私たちは発表しました
F-36
カタログ表
2022年には百万ドル
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で発表しました
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で
富士康を買収する過程で、富士康の一部の従業員に普通株購入の選択権を提供した
従業員株購入計画
2022年5月、私たちの株主は2022年Primoris Services Corporation従業員株式購入計画(ESPP)を承認し、条件を満たす全従業員は割引価格で私たちの普通株を購入することができます。この株の買い入れ価格は
二次発売
2021年3月、ゴールドマン·サックス有限責任会社、モルガン·スタンレー有限責任会社、瑞銀証券有限責任会社と引受業者の代表として公募株について引受合意に達し、これにより、発行と売却に同意しました
株購入計画
2021年11月に取締役会は
2020年2月に取締役会が承認しました
F-37
カタログ表
注20-選定された四半期財務情報(監査なし)
以下の表は、選定された監査されていない四半期総合財務情報(単位千、1株当たり金額を除く)を示している
2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||
| 第一に |
| 2位 |
| 3位 |
| 第四に | |||||
四半期.四半期 | 四半期.四半期 | 四半期.四半期 | 四半期.四半期 | |||||||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利 | | | | | ||||||||
純収益 | ( | | | | ||||||||
1株当たりの収益: | ||||||||||||
1株当たりの利益は基本的に | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
1株当たりの収益を薄める | ( | | | | ||||||||
加重平均流通株 | ||||||||||||
基本的な情報 |
| |
| |
| | | |||||
薄めにする |
| |
| |
| | |
2021年12月31日までの年度 | ||||||||||||
| 第一に |
| 2位 |
| 3位 |
| 第四に | |||||
四半期.四半期 | 四半期.四半期 | 四半期.四半期 | 四半期.四半期 | |||||||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利 | | | | | ||||||||
純収益 | | | | | ||||||||
1株当たりの収益: | ||||||||||||
基本1株当たりの収益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈して1株当たり収益する | | | | | ||||||||
加重平均流通株 | ||||||||||||
基本的な情報 |
| |
| |
| | | |||||
薄めにする |
| |
| |
| | |
F-38