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以下では、当社の株式の記述が要約であり、当社の登録証明書と当社の定款とを参照して全体的に限定され、その表またはコピーは、Form 10-Kの形態で本年度報告の証拠物としてアーカイブされ、引用的に本明細書に組み込まれ、適用される法律の制約を受ける

私たちの法定株式は1，000，000，000株のA類普通株、1株当たり額面0.01ドル、1，000，000株B類普通株、1株当たり額面0.01ドルと100，000，000株の優先株を含む。私たちの取締役会が別途決定しない限り、私たちは認証されていない形で私たちのすべての株式を発行するつもりだ。

我々A類普通株の保有者は、株主投票投票を提出するすべての事項において、記録されている株式を保有するごとに、一票を投じる権利がある。

私たちA類普通株の保有者は、取締役会が合法的に利用可能な資金から配当を得ると発表した時に配当を得る権利があるが、いかなる法定または契約に制限されているか、および発行された優先株条項が配当金支払いにいかなる制限を受けているかを制限する。

私たちが私たちのすべてまたはほとんどの資産を解散または清算または売却した後、債権者および清算優先権のある優先株保有者に全額支払った後、私たちA種類の普通株式の所有者は、私たちが分配可能な余剰資産を比例的に獲得する権利があるだろう。

Evercore LPパートナーシップ協定に規定されている譲渡制限を遵守する場合，Evercore LP(Evercore Inc.を除く)の完全帰属パートナーの所有者これらの組合単位を1対1でA類普通株と交換することができるが、株式分割、株式配当、再分類の慣例転換率調整を遵守する必要がある。

B類普通株式所有者ごとに，その所有者が保有するB類普通株の株式数にかかわらず，その保有するEvercore LPの組合単位ごとに投票する権利がある.したがって，Evercore LPの有限パートナーがEvercore Inc.で持つ投票権の総数は，彼らが持つ既存と非既存組合の総数に等しい.

法律が適用されない限り、私たちA類普通株とB類普通株の保有者は、私たちの株主投票または承認に提出されたすべての事項について1つのカテゴリとして一緒に投票します。

私たちB種類の普通株式の保有者は、Evercore Inc.清算または清算時に配当金または割り当てを得る権利がない。

当社の登録証明書は、当社の取締役会に1つ以上の系列の優先株(転換可能優先株を含む)を設立することを許可しています。法律または任意の証券取引所が要求しない限り、優先株の認可株式は、さらなる行動をとることなく発行されることになる。私たちの取締役会は、任意の一連の優先株について、このシリーズの条項と権利を決定することができます


			•						優先株名に規定がある以外に、当社取締役会は、このシリーズの株式数を増加または減少させることができるが、当時発行された株式の数を下回ってはならない


			•						一連の株式は、当社または任意の他のエンティティの任意の他のカテゴリまたは一連の株式または任意の他の証券に変換可能であるかどうか、そうである場合、他のカテゴリまたは一連または他の証券の仕様、変換価格または金利、任意の金利調整、株式が変換可能な日付、および変換可能な他のすべての条項および条件；

私たちは一連の優先株を発行することができます。一連の条項によって、これらの優先株は、あなたたちの中の一部の人や大多数の人があなた方の最適な利益に合った買収試みや他の取引を阻害または阻止するかもしれません。あるいはこれらの取引では、A類普通株に対するA類普通株の市場価格プレミアムを得ることができます。

デラウェア州の法律は株主にいかなる許可株の発行も要求しない。しかし、A類普通株がまだニューヨーク証券取引所に上場している限り、ニューヨーク証券取引所の上場要求は株主の承認を得なければならず、発行数は当時A類普通株発行投票権または発行済み株式数の20%以上である(後者の場合、未発行のEvercore LP組合単位を交換するのはEvercore Inc.が保有していないと仮定する)。これらの追加株式は、将来の公開発行を含めて、追加資本を調達したり、買収を促進したりするために、様々な会社の目的に使用されることができる。

未発行および未保持の普通株または優先株の影響の1つは、合併、要約買収、代理競争、または他の方法で会社の支配権を獲得する試みをより困難にしたり、阻害したりして、私たちの経営陣の連続性を保護し、現在の市場価格よりも高い価格でその株を売却する機会を奪う可能性がある現在の経営陣に優しい人に株を発行することができるようにすることである可能性がある。

私たちはデラウェア州の会社で、デラウェア州会社法第203条の制約を受けています。第203条は、法律で規定されているいくつかの例外を除いて、デラウェア州会社は、取引が発生した日から3年以内にいかなる“利害関係のある株主”とも特定の“業務合併”を行ってはならないと規定している


			•						株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、利害関係のある株主は、取引開始時に、特定の株式を含まない議決権付き株式の少なくとも85%を保有する


			•						そのとき又は後に、業務合併は、我々の取締役会によって承認され、議決権付き株式を発行した株主の少なくとも662/3%が賛成票で承認され、これらの株式は関心のある株主が所有するものではない。

一般に、“企業合併”は、利益関連株主に経済的利益をもたらすために、資産または株式または他の取引を合併、売却することを含む。いくつかの例外を除いて、“利害関係のある株主”とは、その人の関連会社や共同経営会社と共に、または過去3年以内に確かに15%以上の議決権を有する株を所有している人を指す。

場合によっては、第203条は、“利害関係のある株主”となる可能性のある者が、3年以内に会社と各種業務統合を行うことが困難な場合がある。第203条の規定は、株主が利益株主となる企業合併又は取引を招く場合には、株主承認の要求を回避することができるので、わが社を買収しようとする会社が事前に我々の取締役会と交渉することを奨励することができる。これらの規定はまた、株主がその最大の利益に合った取引をより困難にする可能性がある。


			•						配当金は、ある場合、累積であるか非累積であるか、および一連の配当率である


			•						一連の株を購入または償還するために準備された任意の債務返済基金の条項および金額；


			•						当社が自発的または非自発的清算、解散または清算が発生した場合、この一連の株が支払うべき金額


			•						同じシリーズまたは任意の他のカテゴリまたはシリーズの株式を発行することの制限；


			•						これまで、私たちの取締役会は、株主を利益株主にする企業合併や取引を承認しました


			•						このシリーズの名前；


			•						配当金を支払う日(あれば)；


			•						この一連の株の償還権と価格(ある場合)


			•						シリーズ保有者の投票権(あれば)。