投資明細書

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

	投稿者-記述	株式/株 元金金額	値
	普通株式-64.8%
	自動車および部品-1.9%
	自動車-1.9%
	メルセデス·ベンツグループ	133,563	$  8,778,508
	Stellantis NV	74,500	1,057,900
			9,836,408
	Banks — 5.9%
	Banks — 5.9%
	フランスパリ銀行排出とHandelsgesellschaft MBH	667,800	8,140,668
	フランスパリ銀行	72,998	4,160,991
	モルガン大通。	56,700	7,603,470
	三菱日連金融グループ有限公司	1,060,100	7,180,958
	地域金融会社	184,100	3,969,196
			31,055,283
	資本貨物-1.0%
	航空宇宙と国防-0.2%
	ロッキード·マーティン社	2,719	1,322,766
	工業グループ-0.8%
	シーメンス株式会社	29,400	4,079,929
			5,402,695
	耐久消費財と服装-1.8%
	家庭用耐久財-0.8%
	ソニーグループは米国預託証明書を協賛している	53,225	4,060,003
	織物、服装、贅沢品-1.0%
	ルイスVuitton MH	7,200	5,240,150
			9,300,153
	多様化金融-1.5%
	資本市場-1.5%
	シカゴ商品取引所グループ有限会社	49,000	8,239,840
			8,239,840
	エネルギー-4.2%
	石油、天然ガス、消耗燃料−4.2%
	Enbridge，Inc.	130,615	5,104,982
	Petroleo Brasileiro SAはADR を後援します	402,585	4,287,530
	道ダル	203,875	12,799,653
			22,192,165
	食品と主食小売業−1.4%
	食品と主食小売業−1.4%
	楽購入会社	2,834,700	7,683,358
			7,683,358
	食品、飲料、タバコ-1.9%
	食品-0.3%
	ネスレ社	12,000	1,390,450
	タバコ-1.6%
	奥馳亜グループ株式会社	187,900	8,588,909
			9,979,359
	保険-5.3%
	保険-5.3%
	アシクラジオーニ普通温泉	837,813	14,900,938
	Legal&General Group plc	1,643,600	4,957,641
	NN集団NV	196,360	8,020,983
			27,879,562
	材料-5.7%
	化学品-2.6%
	Fertiglobal plc	2,294,190	2,642,385

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

	投稿者-記述	株式/株 元金金額	値
	LyondellBasell Industries NVクラスA	100,004	$  8,303,332
	OCI NV	84,273	3,014,818
	金属と鉱業-3.1%
	必ず拓を張る。	370,500	11,510,395
	嘉能可会社	695,478	4,644,569
a	MMCノリルスクニッケル業PJSC	30,700	181,130
A，b	Severstal Pao GDR	236,300	14,178
			30,310,807
	メディアと娯楽-3.9%
	娯楽-2.0%
	任天堂株式会社	196,000	8,261,750
b	SEA Ltd.ADR	47,345	2,463,360
	インタラクティブメディアとサービス-1.9%
b	Meta Platform，Inc.Aクラス	50,900	6,125,306
	テンセント持株有限公司	91,600	3,919,620
			20,770,036
	製薬、バイオテクノロジーと生命科学−7.3%
	バイオテクノロジー-1.5%
	AbbVie，Inc.	50,012	8,082,439
	薬品-5.8%
	アスリーカン	31,825	4,316,107
	メルク社	55,360	6,142,192
	ファイザー社	288,111	14,762,808
	羅氏持株株式会社	16,180	5,083,318
			38,386,864
	小売業-1.4%
	インターネットと直販小売-1.4%
b	アリババ。	202,000	2,232,094
	京東A類株式会社	4,361	123,029
b	自由市場会社	6,050	5,119,752
			7,474,875
	半導体及び半導体装置−5.5%
	半導体及び半導体装置−5.5%
	アスマ	11,610	6,261,185
	Broadcom，Inc.	6,800	3,802,084
	NVIDIA Corp.	21,700	3,171,238
	クアルコム	62,500	6,871,250
	台積電有限公司が協賛したアメリカ預託証明書	119,582	8,907,663
			29,013,420
	ソフトウェアとサービス-4.7%
	情報技術サービス−2.3%
B、c	Adyen NV	2,650	3,654,793
	マスターカード社A類	22,400	7,789,152
b	Shopify，Inc.Bクラス	17,500	607,425
	ソフトウェア-2.4%
	マイクロソフト社	41,500	9,952,530
b	ServiceNow，Inc.	7,500	2,912,025
			24,915,925
	技術ハードウェアとデバイス−3.8%
	通信装置−3.0%
	シスコ株式会社	232,300	11,066,772
	Telefonaktiebolaget LMエリクソンBクラス	777,800	4,539,406
	電子機器、機器、部品-0.8%
	Keyence Corp.	11,000	4,309,814
			19,915,992
	電気通信サービス--1.7%
	多様な電気通信サービス-1.7%

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

	投稿者-記述	株式/株 元金金額	値
	オレンジ色SA	907,470	$  9,015,571
			9,015,571
	交通-1.1%
	航空貨物と物流-1.1%
	ドイツ郵政株式会社	156,385	5,889,211
			5,889,211
	公共事業-4.8%
	電力公共事業-4.2%
	Endesa SA	555,100	10,478,832
	Enel Spa	2,146,900	11,559,684
	多用途-0.6%
	E.ON SE	317,000	3,167,330
			25,205,846
	普通株式総コスト(431，705，602ドル)		342,467,370
	資産支援証券-3.9%
	自動売掛金-1.3%
	Carvana自動車売掛金信託、
c	2021シリーズ-P 3 Rクラス、締め切りは2028年9月11日	$      2,500	991,865
c	シリーズ2022-P 1 Rクラス、2029年1月10日満期	3,000	988,091
c	シリーズ2022-P 1クラスXS，2029年1月10日満期	118,280,846	494,000
c	スイス信用ABS信託シリーズ2020-AT 1級CERT、2026年6月15日満期	16,617	288,466
c	モルガン大通銀行NA-CACLN、2020年シリーズ-1類R、2028年1月25日満期、金利33.784	913,930	941,348
c	Lendbuzz証券化信託、2022-1 AシリーズAクラス、4.22%、2027年5月17日満期	2,100,030	2,017,407
c	連合自動車信用証券化信託シリーズ2022-1 R類，2028年11月10日満期	6,000	1,341,832
			7,063,009
	サポートされている他の資産-2.6%
c	Aqua金融信託、2020シリーズ-AA D類、7.15%、2046年7月17日満期	750,000	627,507
c	FAT Brands Fazoli‘s Native I LLC，Series 2021-1 Class A 2，6.00%，締め切りは2051年7月25日	1,500,000	1,404,779
A、c	ゴールドマン·サックス家装信託シリーズ2021-GRN 2 R類、2051年6月20日満期	12,500	996,486
	LP LMS資産証券化信託基金，
c	Series 2021-2A Class A, 1.75% due 1/15/2029	1,382,121	1,335,735
c	Series 2021-2A Class D, 6.61% due 1/15/2029	1,000,000	848,371
c	Marlette Funding Trustシリーズ2021-3 A Rクラス、2031年12月15日満期	6,560	1,218,504
A、c	モザイクソーラーローン信託シリーズ2021-3 A Rクラス、2052年6月20日満期	8,500,000	1,950,750
c	NRZ売掛金信託、2020年シリーズ-T 2類AT 2、1.475%、2053年9月15日満期	1,999,622	1,925,845
	Upstart転送信託、
c	シリーズ2021-ST 7レベルCERT、締め切りは2029年9月20日	3,000,000	1,297,581
c	シリーズ2021-ST 8レベルCERT、締め切りは2029年10月20日	3,000,000	835,125
c	Series 2022-4A Class A, 7.01% due 11/15/2030	1,273,248	1,264,067
			13,704,750
	総資産サポート証券(コスト25，810，928ドル)		20,767,759
	社債-23.1%
	自動車および部品-0.3%
	建築と工事−0.3%
C、d	IHSオランダHoldco BV、8.00%が2027年9月18日に満了	2,000,000	1,758,520
			1,758,520
	資本貨物-0.9%
	航空宇宙と国防-0.5%
c	SPIRIT AeroSystems，Inc.，7.50%が2025年4月15日に満了する	3,000,000	2,964,600
	貿易会社とディーラー-0.4%
c	IAA, Inc., 5.50% due 6/15/2027	2,000,000	1,943,660
			4,908,260
	ビジネスと専門サービス-0.4%

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

	投稿者-記述	株式/株 元金金額	値
	ビジネスサービスと用品-0.4%
c	Acco Brands Corp.，4.25%が2029年3月15日に満了する	$    500,000	$    412,700
C、d	Cimpress plc，7.00%，2026年6月15日満期	2,000,000	1,381,580
			1,794,280
	耐久消費財と服装-0.7%
	家庭用耐久財-0.5%
c	CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%，2025年7月15日満期	3,000,000	2,587,440
	カジュアル製品-0.2%
c	Vista Outdoor，Inc.，4.50%，2029年3月15日満期	1,250,000	920,775
			3,508,215
	消費者サービス-1.0%
	ホテル、レストラン、レジャー-1.0%
c	ネイサンの有名な会社、6.625%が2025年11月1日に満了する	2,000,000	1,922,900
c	お父さんジョン国際会社、3.875%、2029年9月15日満期	2,350,000	1,961,427
c	TKCホールディングス、6.875%が2028年5月15日に満期になります	2,000,000	1,565,140
			5,449,467
	多様化金融-2.3%
	資本市場-1.2%
C、d	B 3 SA-Brasil Bolsa Balcao，2031年9月20日満期，金利4.125	1,750,000	1,474,585
c	LPLホールディングスは、4.625%が2027年11月15日に満期になります	3,000,000	2,815,950
c	Stonex Group，Inc.，8.625%が2025年6月15日に満了する	2,000,000	2,018,100
	消費金融-0.6%
	FirstCash，Inc.，
c	4.625% due 9/1/2028	2,000,000	1,753,740
c	5.625% due 1/1/2030	1,500,000	1,339,710
	多様な金融サービス-0.5%
c	連合卸売担保ローン有限責任会社、5.50%、2025年11月15日満期	3,000,000	2,709,360
			12,111,445
	エネルギー-2.9%
	石油、天然ガス、消耗燃料−2.9%
c	チェサピークエネルギー会社、5.50%が2026年2月1日に満了	2,000,000	1,930,500
c	Citgo Holding，Inc.，9.25%，2024年8月1日	3,000,000	3,008,910
	デラー物流パートナー会社/デラー物流金融会社、6.75%、2025年5月15日満期	2,000,000	1,934,940
	Kinder Morgan，Inc.，5.55%，2045年6月1日	2,000,000	1,832,560
C、d	Parkland Corp.，4.50%が2029年10月1日に満了する	2,000,000	1,674,940
	メキシコ石油会社、
d	5.95% due 1/28/2031	2,000,000	1,517,640
d	8.625% due 12/1/2023	1,290,000	1,293,651
	Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.，
	4.50% due 4/30/2030	500,000	434,205
	5.875% due 3/15/2028	1,500,000	1,422,075
			15,049,421
	食品と主食小売業-0.3%
	食品と主食小売業-0.3%
c	Albertsons Co.，Inc./Safeway，Inc./New Albertsons LP/Albertsons LLC，5.875%満期2028年2月15日	1,500,000	1,427,025
			1,427,025
	食品、飲料、タバコ-2.0%
	食品-0.9%
	カフヘン食品会社は、4.375%が2046年6月1日に満了する	3,000,000	2,450,520
c	Post Holdings，Inc.，4.625%が2030年4月15日に満了する	3,000,000	2,588,220
	タバコ-1.1%
c	ベクトルグループ有限会社、10.50%は2026年11月1日に満期になります	5,630,000	5,608,437
			10,647,177
	医療機器とサービス−0.9%
	ヘルスケア提供者とサービス−0.9%
	Centene Corp.，2.625%が2031年8月1日に満了	2,000,000	1,570,900

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

	投稿者-記述	株式/株 元金金額	値
	Tenet Healthcare Corp.，
c	4.25% due 6/1/2029	$    631,000	$    546,326
c	4.375% due 1/15/2030	2,869,000	2,485,673
			4,602,899
	家庭用と個人製品-2.6%
	家庭用耐久財-0.8%
	Newell Brands，Inc.，5.75%，2046年4月1日満期	5,000,000	3,931,250
	家庭用製品-1.4%
c	威信ブランド会社、3.75%、2031年4月1日満期	3,300,000	2,729,562
	スコット奇跡会社、
	4.375% due 2/1/2032	1,500,000	1,146,885
	4.50% due 10/15/2029	1,500,000	1,215,090
c	SPECTRUM BRANDS，Inc.，3.875%は2031年3月15日に満了する	3,000,000	2,345,460
	個人製品-0.4%
c	エチウェルパーソナルケア会社、5.50%、2028年6月1日満期	2,500,000	2,340,475
			13,708,722
	保険-0.1%
	保険-0.1%
d	Enstar Group Ltd.，3.10%が2031年9月1日に満了	1,000,000	730,180
			730,180
	材料-2.4%
	化学品-0.3%
C、d	SPCM SA, 3.125% due 3/15/2027	2,000,000	1,730,680
	容器と包装-1.2%
	Ball Corp., 3.125% due 9/15/2031	1,500,000	1,204,125
c	マシューズ国際会社Cクラス5.25%、2025年12月1日満期	3,414,000	3,223,260
c	Seal Air Corp.，4.00%，2027年12月1日満期	1,960,000	1,787,285
	金属と鉱業-0.9%
d	アングルゴールド·アッシュティホールディングスは、6.50%が2040年4月15日に満期になります	3,000,000	2,880,000
c	Compass Minerals International，Inc.，4.875%が2024年7月15日に満了する	400,000	384,284
c	Stillwater鉱業会社、4.50%が2029年11月16日に満期になる	1,500,000	1,203,960
			12,413,594
	メディアと娯楽-1.1%
	Media — 1.1%
	CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.，
c	4.25% due 1/15/2034	2,000,000	1,478,960
c	4.75% due 3/1/2030	2,000,000	1,727,380
C、d	Telenet Financeルクセンブルクチケット、5.50%、2028年3月1日有効	3,000,000	2,700,420
			5,906,760
	不動産-0.9%(br}
	株式不動産投資信託基金-0.5%
c	鉄山社、5.00%、2028年7月15日満期	3,000,000	2,696,520
	不動産管理と開発−0.4%
c	高緯物件アメリカ借主有限責任会社、6.75%が2028年5月15日に満期になります	2,000,000	1,913,280
			4,609,800
	半導体及び半導体装置−0.3%
	半導体及び半導体装置−0.3%
c	Qorvo, Inc., 3.375% due 4/1/2031	2,000,000	1,622,200
			1,622,200
	ソフトウェアとサービス-2.0%
	情報技術サービス−0.7%
c	Sabre GLBL, Inc., 9.25% due 4/15/2025	1,000,000	1,002,400
c	科学応用国際会社は、4.875%が2028年4月1日に満期になる	3,000,000	2,788,320
	インターネットソフトウェアとサービス-0.3%
c	Ares Buyer，Inc.，4.25%，2028年6月1日	2,000,000	1,568,640
	ソフトウェア-1.0%
c	エペテロ北米社、6.125%が2023年11月1日に満期になります	250,000	242,307

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

	投稿者-記述	株式/株 元金金額	値
c	公平なアイザック4.00%、2028年6月15日満期	$  2,000,000	$  1,814,320
c	MSCI, Inc., 3.875% due 2/15/2031	2,500,000	2,081,300
c	Open Text Holdings，Inc.，4.125%，2031年12月1日満期	1,500,000	1,168,965
			10,666,252
	技術ハードウェアとデバイス-0.6%
	通信装置-0.3%
	モトローラソリューション社は、2.30%が2030年11月15日に満期になります	2,000,000	1,569,220
	オフィス電子-0.3%
	CDW LLC/CDW Finance Corp.，3.25%が2029年2月15日に満了	2,000,000	1,704,500
			3,273,720
	電気通信サービス-0.3%
	無線電気通信サービス-0.3%
C、d	VMED O 2 UK Finding I plc，2031年1月31日満期4.25%	2,000,000	1,620,100
			1,620,100
	公共事業-1.1%
	電力公共事業-1.1%
C、d	AES Andres BV、5.70%、2028年5月4日	1,600,000	1,385,648
	Alcion U.S.Holding Co.，Inc.，5.411は2032年7月1日に満了する	1,500,000	1,451,730
d	連邦電力委員会、5.00%、2036年9月29日満期	3,740,000	3,092,419
			5,929,797
	社債総額(コスト135，904，391ドル)		121,737,834
	他の政府-0.3%
C、d	シャカ政府財務省、2033年3月10日満期、金利3.625	2,000,000	1,656,880
	他の政府合計(2，000，000ドル)		1,656,880
	アメリカ政府機関-0.2%
C、e、f	テキサス州農業信用銀行、シリーズ4，5.70%(5年)CMT+5.415%)，2025年9月15日	1,000,000	905,000
	アメリカ政府機関の総数(1，058，657ドル)		905,000
	担保ローンサポート-4.1%
c	Arroyo Mortgage Trust，全貸出証券信託CMO，シリーズ2022-1クラスM 1，3.65%，2056年12月25日満期	1,500,000	949,584
C、f	バークレイズ担保融資信託、全貸証券信託CMO、シリーズ2022-INV 1 A 3類、2062年2月25日満期4.53%	1,905,616	1,754,055
	シティ担保ローン信託、全ローン証券信託CMO、
C、f	Series 2019-E Class A1, 6.228% due 11/25/2070	1,910,990	1,880,635
C、f	Series 2021-J3 Class B4, 2.858% due 9/25/2051	350,000	118,035
C、f	Series 2021-J3 Class B6, 2.858% due 9/25/2051	200,000	53,876
C、f	CSMC Trust，CMBS，2021年シリーズ-BPNY A類，8.032%(ロンドン銀行同業借り上げ金利1カ月+3.714%)，2023年8月15日満期	2,000,000	1,988,935
C、f	中証金信託、全貸証券信託債務ツール、2022年シリーズ-NQM 5 A 3類、5.169%、2067年5月25日満期	1,609,423	1,548,514
C、f	GCAT信託、全貸証券信託CMO、2021年シリーズ-CM 2 A 1類、2.352%、2066年8月25日満期	1,062,574	957,285
C、f	帰郷機会基金I信託、全貸証券信託債務ツール、シリーズ2020年-2類B 3、5.494%、2065年5月25日満期	3,000,000	2,503,083
C、f	帰郷機会基金信託、全貸出証券信託債務ツール、シリーズ2022-1 AクラスA 1，5.082%，2067年7月25日満期	1,446,719	1,410,724
	モルガン大通担保信託、全貸証券信託CMO、
C、f	Series 2021-11 Class B5, 3.028% due 1/25/2052	728,950	381,773
C、f	Series 2021-11 Class B6, 2.887% due 1/25/2052	886,866	317,493
	Mello Mortgage Capital Accept，全貸出証券信託CMO，
C、f、g	Series 2021-INV2 Class AX1, 0.126% due 8/25/2051	106,103,361	507,036
C、f、g	Series 2021-INV2 Class AX4, 0.70% due 8/25/2051	7,270,012	245,425
C、f	Series 2021-INV2 Class B5, 3.326% due 8/25/2051	320,255	184,546
C、f	Series 2021-INV2 Class B6, 3.17% due 8/25/2051	1,544,892	612,739
C、f、g	Series 2021-INV3 Class AX1, 0.169% due 10/25/2051	27,845,824	186,648
C、f、g	Series 2021-INV3 Class AX4, 0.55% due 10/25/2051	2,260,213	68,762
C、f	Series 2021-INV3 Class B5, 3.219% due 10/25/2051	97,405	55,608
C、f	Series 2021-INV3 Class B6, 3.164% due 10/25/2051	421,068	170,104
	MFA信託·全貸出証券信託CMO，
C、f	Series 2022-INV1 Class A3, 4.25% due 4/25/2066	750,000	608,858
C、f	Series 2022-NQM1 Class A3, 4.20% due 12/25/2066	2,500,000	1,984,313
	新住宅担保ローン信託、全ローン証券信託CMO、
C、f、g	Series 2021-INV1 Class AX1, 0.755% due 6/25/2051	34,334,603	1,390,314

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

	投稿者-記述	株式/株 元金金額	値
C、f	Series 2021-INV1 Class B5, 3.255% due 6/25/2051	$    373,198	$    218,154
C、f	Series 2021-INV1 Class B6, 0.287% due 6/25/2051	668,468	297,026
	富国銀行担保融資支援証券信託、全貸証券信託CMO、
C、f、g	2021シリーズ-INV 1系AIO 2，0.50%，2051年8月25日満期	29,665,607	745,280
C、f	Series 2021-INV1 Class B4, 3.317% due 8/25/2051	512,837	329,976
C、f	Series 2021-INV1 Class B5, 3.317% due 8/25/2051	405,386	232,440
C、f	Series 2021-INV1 Class B6, 3.317% due 8/25/2051	315,892	109,426
	担保融資総額(コスト24，554，025ドル)		21,810,647
	ローン参加度-0.4%
	ソフトウェアとサービス-0.4%
	情報技術サービス-0.4%
h	Vericast Corp.，12.48%(LIBOR 3カ月+7.75%)，2026年6月16日満期	2,307,088	1,779,342
			1,779,342
	ローン総参加額(費用は2，066，929ドル)		1,779,342
	短期投資-2.6%
i	ソンボルト資本管理基金	1,388,153	13,881,532
	短期投資総額(コスト13，881，532ドル)		13,881,532
	総投資-99.4%(コスト636，982，064ドル)		$525,006,364
	その他資産から負債を差し引く-0.6%		3,257,236
	純資産-100.0%		$528,263,600

2022年12月31日までの未平倉書面オプション契約
契約書 説明	契約書 パーティー*	契約書 金額	体を鍛える 価格		期限が切れる 日付	概念上の 金額		保険料 ドル受け取りました	価値がある ドル
書面コールオプション-(0.1)%
資本貨物-(0.0)%
ロッキード·マーティン社	BOA	2,719	ドル	500.00	2/3/2023	ドル	1,322,766	$      19,903	$    (19,903)
食品と主食小売業-(0.0%)
楽購入会社	BOA	572,000	ポンド	250.00	1/20/2023	ポンド	1,282,424	24,221	(2,037)
材料-(0.1)%
必ず拓を張る。	BOA	98,000	オーストラリアドル	46.00	1/19/2023	オーストラリアドル	4,471,740	75,172	(59,006)
嘉能可会社	BOA	350,000	ポンド	540.00	1/20/2023	ポンド	1,933,400	63,843	(97,120)
OCI NV	BOA	54,410	ユーロ	44.00	1/20/2023	ユーロ	1,818,382	40,458	(1,096)
								179,473	(157,222)
製薬、バイオテクノロジー、生命科学−(0.0%)
AbbVie，Inc.	モルガン大通	17,500	ドル	165.00	1/20/2023	ドル	2,828,175	47,250	(28,630)
メルク社	モルガン大通	19,500	ドル	114.00	1/27/2023	ドル	2,163,525	22,815	(25,659)
アスリーカン	モルガン大通	15,700	ポンド	11,800.00	2/17/2023	ポンド	1,761,226	36,867	(28,405)
								106,932	(82,694)
小売業-(0.0%)
自由市場会社	BOA	1,750	ドル	1,020.00	1/27/2023	ドル	1,480,920	25,375	(11,438)
交通-(0.0)%
ドイツ郵政株式会社	モルガン大通	55,000	ユーロ	41.00	1/20/2023	ユーロ	1,934,900	28,363	(1,273)
ユーティリティ-(0.0)%
E.ON SE	BOA	317,000	ユーロ	9.40	1/20/2023	ユーロ	2,958,878	28,777	(53,324)
Endesa SA	モルガン大通	108,700	ユーロ	18.50	1/20/2023	ユーロ	1,916,925	29,745	(1,840)
								58,522	(55,164)
書面コールオプション合計								$442,789	$(329,731)

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

2022年12月31日までの未平倉書面オプション契約
契約書 説明	契約書 パーティー*	契約書 金額	体を鍛える 価格		期限が切れる 日付	概念上の 金額		保険料 ドル受け取りました	価値がある ドル
書面引落オプション-(0.1)%
自動車および部品-(0.0)%
Stellantis NV	BOA	170,000	ユーロ	13.50	1/20/2023	ユーロ	2,254,880	$      76,255	$    (80,151)
BANKS – (0.0)%
モルガン大通。	BOA	12,900	ドル	127.00	1/6/2023	ドル	1,729,890	19,737	(3,316)
地域金融会社	BOA	75,700	ドル	20.00	1/20/2023	ドル	1,632,092	41,635	(13,696)
								61,372	(17,012)
資本貨物-(0.0)%
シーメンス株式会社	モルガン大通	20,000	ユーロ	126.00	1/20/2023	ユーロ	2,592,800	51,162	(37,499)
ENERGY – (0.0)%
シェル会社	モルガン大通	78,000	ユーロ	25.00	1/20/2023	ユーロ	2,065,440	41,440	(15,473)
食品、飲み物、タバコ-(0.0%)
ネスレ社	BOA	16,700	スイスフラン	105.00	2/17/2023	スイスフラン	1,789,238	40,686	(29,737)
材料-(0.1)%
LyondellBasell Industries NV	BOA	26,800	ドル	80.00	2/17/2023	ドル	2,225,204	80,400	(69,770)
アクスノーベルNV	モルガン大通	41,900	ユーロ	60.00	3/17/2023	ユーロ	2,621,264	84,947	(93,365)
								165,347	(163,135)
製薬、バイオテクノロジー、生命科学−(0.0%)
羅氏持株株式会社	モルガン大通	5,100	スイスフラン	300.00	1/20/2023	スイスフラン	1,481,550	28,869	(58,212)
ノワ製薬	BOA	47,300	スイスフラン	80.00	2/17/2023	スイスフラン	3,953,807	44,765	(48,923)
ノワ製薬	モルガン大通	31,700	スイスフラン	78.00	2/17/2023	スイスフラン	2,649,803	20,518	(22,277)
								94,152	(129,412)
半導体及び半導体装置−(0.0%)
Broadcom，Inc.	モルガン大通	5,300	ドル	510.00	1/27/2023	ドル	2,963,389	28,620	(24,301)
ユーティリティ-(0.0)%
Enel Spa	モルガン大通	515,000	ユーロ	5.00	1/20/2023	ユーロ	2,590,450	87,027	(51,630)
書面引落オプション合計								$646,061	$(548,350)
合計								$1,088,850	$(878,081)

*	取引相手にはモルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)と米国銀行(Bank Of America)がある

脚注図例
a	現在、推定値と定価委員会は、受託者監査委員会が承認した手続きを用いて証券を公平に評価している。
b	非生産的収入。
c	改正された1933年証券法第144 A条により登録された証券を免除する。これらの証券は制限されているが，流動性があり，正常業務過程で免除登録された取引にしか転売できず，通常合格した機関の買手に転売される.2022年12月31日現在、信託ポートフォリオにおけるこれらの証券の総価値は139，151，023ドルであり、信託純資産の26.34%を占めている。
d	ヤンキー債券はドル建てで、外国銀行と会社がアメリカで発行しています。
e	証券は永久的なので、あらかじめ定められた満期日はありません。表示された日付(適用すれば)は次の通話日時を反映している.
f	変動金利証券、変動金利証券、階段金利証券または固定金利証券とは、金利変化が指定基準金利の変化または所定のスケジュールに応じて変化する証券を意味する。表示された為替レートは2022年12月31日に発効した為替レートです。
g	利息限りです。
h	前記額面金利は、ロンドン銀行の同業借り換え金利またはロンドン銀行の同業借り換え金利の下限金利のうち大きい者に2022年12月31日の利差を加えることを表す。
i	子会社への投資。

投資スケジュール、継続

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

ブリーフケース略語
証券リストを簡略化するために、次の表より略語を使用します

ADR	アメリカ預託証明書
CMBS	商業担保ローン支援証券
CMO	担保ローン債券
CMT	定常満期率
GDR	グローバル預託証
Libor	ロンドン銀行間同業借り換え金利

オーストラリアドル	オーストラリアドル
スイスフラン	スイスフラン
ユーロ	ユーロ
ポンド	イギリスポンド
ドル	ドル

投資明細書の説明

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

注 1-組織

Thornburg Income Builder Opportunities Trust(“この信託”)はデラウェア州法定信託の形で設立され、2021年7月28日に運用を開始した。改正された“1940年投資会社法”(“1940法案”)に基づいて多元閉鎖管理投資会社として登録されている。

付記 2--証券推定値

信託ポートフォリオ証券の評価は、信託の投資コンサルタント(“コンサルタント”)であり、信託の受託者によって信託の“推定指定者”に指定されており、1940年の法案規則2 a-5で定義されているトーンバーグ投資管理会社(Thornburg Investment Management，Inc.)によって行われている。コンサルタントは，コンサルタントが信託受託者の承認を受けた政策やプログラム(“推定政策およびプログラム”)に基づいてこの評価機能を実行する。

信託の評価指定者として、コンサルタントは、市場オファーが不足しているポートフォリオ証券の公正価値を誠実に決定し、他の面で評価政策やプログラムを遵守して管理する。コンサルタントはその評価と価格設定委員会(“委員会”)を通じてこれらの機能を大きく履行しているが、コンサルタントは委員会の選定と承認された専門価格サービス提供者を含む他の人の協力を得ることもできる。評価政策および手順によれば、委員会は、市場オファー不足の信託投資の公正価値の決定に関連する重大なリスクを評価および管理すること、公正価値を決定および計算する方法を選択し、適用する方法、これらの方法の適切性および正確性を定期的に審査およびテストすること、公正な価値を使用する必要がある場合を監視すること、および信託投資に評価価格を提供するサービスを承認、監視、評価すること。委員会は、その活動報告書を受託者監査委員会に提出し、受託者監査委員会は、監督委員会及び顧問が評価政策及び手続下の機能を果たすことを担当する。

委員会が有価証券投資の公正価値の計算に協力する場合、委員会は、評価値日市場参加者間の秩序あるbr取引で投資を売却する際に合理的に予想される価格を決定することを求める。委員会は、通常、証券取引業者の見積を使用して推定値を計算するが、サービスプロバイダの定価または委員会から選択された他の方法から得られた価格を使用することもできる。委員会が計算した公正価値は推定値であるため、一つの投資の公正価値の計算は信託売却投資時の現金価格と異なる可能性があり、この違いは信託の財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。1つの投資に対する委員会の公正価値の計算は、他の人(他の共同基金を含む)が獲得した投資価格とも異なる可能性がある。

証券推定値：米国証券取引所に上場または取引されている証券や他の有価証券投資は、通常、推定日最終報告の販売価格で推定され、その投資がその日に販売されていない場合は、その日の最終報告の入札とその投資の重要価格との平均値で推定される。ナスダック報告の組合せ投資 は推定日の公式終値で推定される。1つの投資が複数の取引所で取引される場合、その投資は、通常、その投資の主要市場である取引所で取引されるとみなされる。主に米国国外取引所に上場または取引される証券および他の有価証券投資については、本段落第1文 に基づいて投資価値を決定する時間は、当該投資の主取引所の信託推定時間までの終値時間となる。

いずれの場合も、通常、市場オファーによって推定される有価証券投資がいつでも市場オファーを得ることができない場合、委員会は、“推定政策および手順”で説明されたように、委員会が選択して承認した方法を使用して投資の公正価値を計算するが、委員会は、それを修正または増加させることができる。この目的のために、ある市場オファー(調整されていない)が、計量日に取得可能な同じ投資のアクティブ市場での投資のために(調整されていない)場合、市場オファーは、いつでも入手可能であるとみなされる。評価政策と手続きによると、委員会は、投資の市場オファーが信頼できなくなったり、いつでも入手できなくなったりする場合を含む、公正な評価方法を使用する必要がある場合を監視しなければならない。そのため，投資を適用した一次市場や取引所が予定取引日全体で開放されていない場合には，市場オファーは容易に獲得できない.以下の場合、市場オファーも容易に得られない可能性がある：(A)投資が適用される一次取引所の最近の終値後であるが、任意の営業日取引が終了する前に発生する事態、または(B)市場オファーが利用可能になってから発生する異常なイベントまたは重大な時間帯は、その市場オファーの信頼性に深刻な問題を生じる。また、市場オファーが公認会計原則に基づいて調整される必要がある場合、信頼できないと考えられる, あるいは投資価値を決定する際には、“公認会計原則”は追加的な投入を考慮する必要がある。このような場合、委員会は通常、委員会が承認した価格設定サービス提供業者から推定値を得る。このような価格設定サービス提供者は、通常、様々な入力に基づいて市場価格を調整するために、多要素モデルを使用して、取引所データ、預託証明価格、先物、指数データ、および他のデータを含む市場価格を調整する。

米国に投資するクローズドファンド が上場すれば、取引所取引価格で推定される。

非処方薬オプションは第三者価格設定サービスプロバイダによって評価されます。

信託が保有する取引所に上場または取引されていない債務、または市場の債務を報告していない場合は、通常、委員会が承認した定価サービス提供者が提供する推定値で推定される。

投資表付記

Thornburg Income Builder Opportunities Trust

2022年12月31日(未監査)

いずれの場合も、価格設定サービス提供者が信託保有債務の推定値を提供できない場合、委員会は、委員会が選択して承認した代替方法を用いて債務の公正価値を計算することができる。また、委員会が価格設定サービス提供者から得られた推定値が時代遅れであり、投資評価に影響を与える重大な要因がなく、信託が入札投資を求める際に得られる価値と大きな違いがあると考えている場合、または他の点で信頼できない場合、委員会は委員会が選択し承認した代替方法を使用して債務の公正な価値を計算することができる。

もし 投資の市場見積が外貨で表示されている場合、この市場見積もりは、推定時に第三者サービスを使用した外国為替オファーをドルに変換します。信託保有外国投資は、信託が営業していない日や時間に取引を行うことができる。したがって、株主が信託会社の株を購入または売却できない場合には、信託会社の投資価値が大きな影響を受ける可能性がある。

注 3-関連会社との投資

以下は、1940年の法案に基づいて、信託基金が保有する投票権証券が同社の投票権証券の5%以上を占める会社と、その間に現金管理目的で投資される一連のThornburg Investment Trustとを含む信託基金“付属会社”とみなされる各ポートフォリオ会社の投票権証券保有量である

	市場価値 9/30/22	購入 コスト計算	売上高 収益	実現しました 収益 (損失)	変更中です 未実現 アプリケーション/(部門)	市場価値 12/31/22	配当をする 収入
ソンボルト資本管理会社です。基金	$12,806,004	$30,191,639	$(29,116,111)	$-	$-	$13,881,532	$122,033