Curtiss-Wrightは2022年第4四半期と通年財務業績を報告する；2023年通年指導を発表し、より高い売上高、営業利益率、1株当たり収益と自由キャッシュフローを反映する

力強い第4四半期の業績は22年度の売上高、収益力、受注を記録的な水準に押し上げた

カーティス·ライト社(ニューヨーク証券取引所市場コード：CW)は、2022年12月31日までの第4四半期と通年の財務業績を発表した

2022年第4四半期のハイライト：

報告売上高は7.58億ドル、営業収入は1.57億ドル、営業利益率は20.8%、希釈後の1株当たり収益(EPS)は2.82ドル、自由キャッシュフロー(FCF)は2.83億ドル

調整後の売上高は前年比16%増の7.58億ドル

調整後の営業収入は1.6億ドルで24%増加した

調整後の営業利益率は21.1%で、140ベーシスポイント上昇した

調整後の希釈後の1株当たり収益は2.92ドルで21%増加した

調整後の純キャッシュフローは2.99億ドル、純キャッシュフロー変換率は265%であった

新規受注は7.14億ドルで、5%増加し、航空宇宙と国防(A&D)と商業市場の強い需要を反映している

2022年の年間ハイライト：

報告売上高は26億ドル、営業収入は4.23億ドル、営業利益率は16.6%、希釈後の1株当たり収益は7.62ドル、FCFは2.57億ドル
調整後の売上高は前年比4%増の26億ドル
調整後の営業収入は4.43億ドルで5%増加した
調整後の営業利益率は17.3%と30ベーシスポイント上昇した
調整後希釈した1株当たり収益は8.13ドルで11%増加した
調整後のFCFは2.96億ドル、FCF変換率は94%であった
株式買い戻し総額は5，000万元
新規受注は29億ドルで15%増加した；在庫注文は19%増加した

カーティス·ライト会長兼最高経営責任者のリン·M·バンフォード氏は、“カーティス·ライト社は第4四半期に記録的な財務業績を達成した。これは、私たちの航空宇宙、国防、商業市場の2桁の有機販売増加と、最近の私たちのエンジニアリングブレーキシステム事業の買収による強力なパフォーマンスのおかげだ”と述べた。また，記録的な四半期調整後の自由キャッシュフローが3億ドル近く実現し，強い自由キャッシュフロー 263%の転化率が生じた

私たちの2022年通年の業績は、航空宇宙·工業部門および海軍·電力部門でより高い販売と運営収入を生み出しているため、強い運営業績に顕著に示されている。また、私たちの組み合わせの実力と弾力性は、挑戦的なサプライチェーン環境の影響を最小限に抑えることができ、通年の営業利益率は30ベーシスポイントから17.3%増加し、2桁の1株当たり収益増加を実現した。我々の業績も29億ドルの記録的注文と1.15倍の帳簿比を反映しており、これはポートフォリオ全体の強い需要のおかげだ

2023年を展望すると、総売上高は4%から6%増加すると予想されていますが、これは主に私たちのA&D市場が力強く成長し、私たちの技術への安定した投資を維持しながら営業利益率を拡大し続けていることと、強力な調整後に自由キャッシュフローが生じ、範囲が3.6億から4億ドルの間にあるためです。したがって、私たちは2021年の投資家日に伝えられた3年間の財務目標の面で依然として有利な立場にある

2022年第4四半期の経営実績

(単位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	758		$	667		14	%
営業収入	$	157		$	105		49	%
営業利益率		20.8	%		15.8	%	500 bps

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	758		$	655		16	%
営業収入	$	160		$	129		24	%
営業利益率		21.1	%		19.7	%	140 bps

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は7.58億ドルで、前年より16%増加し、その中には900万ドルまたは1%の不利な外貨換算逆風が含まれており、主に私たちの航空宇宙·工業部門である

A&D市場販売総額は18%増加し、商業市場販売総額は10%増加した

私たちのA&D市場では、私たちの業績は国防市場の20%の強力な成長を反映しており、これはより高い国防電子収入、私たちのエンジニアリングブレーキシステム業務の買収の貢献、商業航空販売の2桁の増加のおかげだ

我々の商業市場では、一般工業市場での売上高は2桁の増加を実現し、電力·プロセス市場での売上高も1桁の高成長を達成した

調整後の営業収入は1.6億ドルと24%増加したが、調整後の営業利益率は140ベーシスポイント上昇して21.1%に達したが、これは主に全3部門の収入増加による有利な間接費用吸収と、前年に再編と継続した全社運営卓越計画のメリットによるものである

2022年第4四半期分部業績

航空宇宙と工業

(単位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	223		$	210		6	%
営業収入	$	41		$	40		2	%
営業利益率		18.2	%		19.0	%	(80 bps)

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	223		$	208		8	%
営業収入	$	41		$	40		2	%
営業利益率		18.5	%		19.5	%	(100 bps)

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は2.23億ドルで、1600万ドル、または8%増加し、600万ドルまたは4%の不利な外貨両替向かい風を含む

より高い商業航空市場収入は、多くの狭いボディとワイドボディプラットフォームでの駆動とセンサ製品の販売増加によって推進されている

航空宇宙防衛市場収入の低下は、防衛市場でのアクチュエータとセンサ製品の販売のタイミングを反映している

一般工業市場収入は2桁の強力な増加を実現し、ショッキング金属加工、ショッキング金属加工下と専門プラットフォームにサービスする工業車両製品の需要が持続的に強く、表面処理サービスの販売増加を反映している

調整後の営業収入は4，100万ドルで前年より2%増加したが、調整後の営業利益率は100ベーシスポイント低下して18.5%となった。これは、高い売上高の有利な吸収と、優れた計画を継続的に運営する我々のメリットが、作動製品の不利な組み合わせによって部分的に相殺されたためである

国防電子

(単位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	236		$	199		19	%
営業収入	$	70		$	52		34	%
営業利益率		29.7	%		26.3	%	340 bps

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	236		$	200		18	%
営業収入	$	70		$	53		33	%
営業利益率		29.7	%		26.5	%	320 bps

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は2.36億ドルで、3700万ドル増加し、18%増加し、主に国防市場の売上高の力強い増加を反映している。電子部品の可用性に関するサプライチェーンの逆風が続いているにもかかわらず、
航空宇宙市場収入の増加は、様々な戦闘機やヘリコプタープロジェクトにおける組み込み計算設備の販売増加を反映している
地上防御市場収入の増加は、我々の戦術通信装置の販売増加を反映している
調整後の営業収入は7000万ドルで前年より33%増加したが、調整後の営業利益率は320ベーシスポイント増加して29.7%に達し、主に国防収入の強力な吸収によるものだ

海軍と強国

(単位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	298		$	258		16	%
営業収入	$	59		$	25		135	%
営業利益率		19.7	%		9.7	%	1,000 bps

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	298		$	248		20	%
営業収入	$	60		$	48		26	%
営業利益率		20.3	%		19.3	%	100 bps

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は2億98億ドルで5000万ドル増加し、20%増加した
航空宇宙防衛市場収入の増加は、主に国際顧客にブレーキシステム設備を購入するために調達されたブレーキシステムの貢献を反映している
海軍国防市場収入の増加はコロンビア級潜水艦計画の力強い成長を反映し、一部はCVN-80空母計画の収入時間によって相殺された
電力とプロセス市場収入の増加は，既存運転中の原子炉の核販売後の市場販売を支援する強い成長と，プロセス市場における工業バルブ販売の増加を反映している。これらの成長は中国直接AP 1000計画の減産によって部分的に相殺された
調整後の営業収入は6，000万ドルで前年より26%増加したが、調整後の営業利益率は100ベーシスポイントから20.3%上昇したが、これはより高い有機収入による有利な吸収、買収逮捕システムの強固な貢献、私たちの再編計画のメリットによるものである

自由キャッシュフロー

(単位：百万)	Q4-2022			Q4-2021			変わる
経営活動が提供する現金純額	$	292		$	232		26	%
資本支出		(9	)		(13	)	(29	%)
自由キャッシュフローを報告する	$	283		$	219		29	%
調整後自由キャッシュフロー⁽¹⁾	$	299		$	219		37	%

⁽¹⁾

調整後の自由キャッシュフローへの入金は付録に報告する.

報告書の自由キャッシュフローは2.83億ドルで、主に現金収益の増加と税収の減少による6400万ドル増加した
調整後の自由キャッシュフローは2億99億ドルで8000万ドル増加した
前年に比べて、資本支出は400万ドル減少した

新規注文と在庫注文

第4四半期の7.14億ドルの新注文は5%増加した。その理由は国防電子製品に対する強い需要と、A&D市場と商業市場における核販売後の製品に対する強い需要である
2022年通年で29億ドルの新規注文が15%増加し、1.15倍の全体帳簿比が発生し、私たちのA&Dと商業市場の増加を反映している
26億ドルの滞貨注文は、2021年12月31日より19%増加し、我々の国防·商業航空宇宙市場の強い需要を反映している

株式買い戻しと配当

第4四半期に、同社は約1200万ドルで74，816株の普通株を買い戻した
2022年には年間5，000万ドルで30万株を買い戻しました
同社はまた、四半期配当金を1株当たり0.19ドルと発表した

その他のプロジェクト-3億元の高級債券融資を完了

2022年10月27日、同社は2032年満期の2億ドル4.49%債券と2034年満期の1億ドル4.64%債券を含む3億ドル優先債券の私募債券発行に成功したと発表した

2023年通年指導

会社は2023年通年調整後の財務指針⁽¹⁾以下に示す

1株当たりの収益は含まれていません	2023年の調整後 Non-GAAP Guidance	% Chg vs 2022
総売上高	$2,655 - $2,710	Up 4% - 6%
営業収入	$463 - $477	Up 5% - 8%
営業利益率	17.4% - 17.6%	Up 10 - 30 bps
1株当たりの収益を薄める	$8.65 - $8.90	Up 6% - 10%
自由キャッシュフロー	$360 - $400	Up 22% - 36%

⁽¹⁾

調整後の2022年の経営業績と2023年の財務指導まで報告された入金は付録で見つけることができ、買収に関連する2つのbr期間の初年度調達会計コストは含まれていない。

**********

会社の2023年の財務指針は、部門と市場に分けられたより詳細な内訳、報告されたGAAP金額と調整された非GAAP金額のすべての台帳は、添付の付表で見つけることができます。歴史的財務結果は、Curtiss-Wrightサイトの投資家関係部分で見ることができる

電話会議とインターネット放送情報

同社は米国東部時間午前9：00に電話会議を主宰し、2022年第4四半期と通年の財務業績と2023年指導への期待を検討する。アメリカ東部時間2023年2月22日水曜日。会社サイトwww.curtisswright.comの投資家関係部分にアクセスすることで、電話会議と付随する財務プレゼンテーション、電話会議のネット中継再放送をインターネット上で中継する

(表は下表参照)

カーティス·ライト社とその子会社
合併収益表(監査を経ていない)
($千単位で、1株当たりのデータは除く)

	3か月まで						現在までの年度
	十二月三十一日						十二月三十一日
		2022			2021			2022			2021
製品販売	$	646,263		$	556,911		$	2,135,882		$	2,109,617
サービス販売		111,402			109,847			421,143			396,314
総純売上高		757,665			666,758			2,557,025			2,505,931

製品販売コスト		399,389			340,432			1,348,569			1,330,191
サービス販売コスト		65,792			64,454			253,847			242,384
販売総コスト		465,181			404,886			1,602,416			1,572,575

毛利		292,484			261,872			954,609			933,356

研究開発費		19,032			21,814			80,836			88,489
販売費用		31,199			27,729			121,586			116,956
一般と行政費用		85,008			96,532			324,093			326,140
資産剥離損失		—			—			4,651			—
保有販売資産の減価		—			10,432			—			19,088

営業収入		157,245			105,365			423,443			382,683

利子支出		13,665			10,146			46,980			40,240
その他の収入、純額		1,434			3,157			12,732			12,067

所得税前収益		145,014			98,376			389,195			354,510
所得税支給		(35,991	)		(21,797	)		(94,847	)		(87,351	)
純収益	$	109,023		$	76,579		$	294,348		$	267,159

1株当たり純収益：
基本1株当たりの収益	$	2.85		$	1.95		$	7.67		$	6.61
希釈して1株当たり収益する	$	2.82		$	1.94		$	7.62		$	6.58

1株当たりの配当金	$	0.19		$	0.18		$	0.75		$	0.71

加重平均流通株：
基本的な情報		38,296			39,309			38,386			40,417
薄めにする		38,633			39,524			38,649			40,602

カーティス·ライト社とその子会社
合併貸借対照表(監査なし)
($千単位で額面を除く)

	十二月三十一日			十二月三十一日
		2022			2021
資産
流動資産：
現金と現金等価物	$	256,974		$	171,004
売掛金純額		724,603			647,148
在庫、純額		483,113			411,567
販売待ち資産を保有する		—			10,988
その他流動資産		52,623			67,101
流動資産総額		1,517,313			1,307,808
財産·工場·設備·純価値		342,708			360,031
商誉		1,544,635			1,463,026
その他無形資産、純額		620,897			538,077
経営的リース使用権資産純額		153,855			143,613
前払い年金資産		222,627			256,422
その他の資産		47,567			34,568
総資産	$	4,449,602		$	4,103,545

負債.負債
流動負債：
長期債務と短期債務の当期部分	$	202,500		$	—
売掛金		266,525			211,640
費用を計算する		177,536			147,701
収入を繰り越す		242,483			260,157
売却のための負債		—			12,655
その他流動負債		82,395			102,714
流動負債総額		971,439			734,867
長期債務		1,051,900			1,050,610
繰延税金負債		123,001			147,349
厚生年金その他退職後福祉費		58,348			91,329
長期経営賃貸負債		132,275			127,152
環境備蓄の長期部分		12,547			13,656
その他負債		107,973			112,092
総負債		2,457,483			2,277,055

株主権益
普通株、額面1ドル	$	49,187		$	49,187
追加実収資本		134,553			127,104
利益を残す		3,174,396			2,908,827
その他の総合損失を累計する		(258,916	)		(190,465	)
差し引く：在庫株コスト		(1,107,101	)		(1,068,163	)
株主権益総額		1,992,119			1,826,490

総負債と株主権益	$	4,449,602		$	4,103,545

非公認会計原則財務情報の使用と定義(監査なし)

当社はアメリカ公認会計原則(GAAP)によって決定された財務情報に基づいていくつかの非GAAP財務情報を補充した。カーティス-ライトは、これらの調整された(非GAAP)指標は投資家により高い透明性を提供し、カーティス-ライトの持続的な運営と財務業績をよりよく測定し、私たちの重要な財務指標を私たちの同業者と比較することができると考えている。これらの非GAAP測定基準を孤立的に考慮するべきではなく、または関連するGAAP測定基準の代替品として、他の会社は、このような測定基準を異なる方法で定義することができるかもしれない。Curtiss-Wrightは、いかなる単一の財務測定基準に依存するのではなく、その財務諸表と公開提出された報告書を全面的に審査することを投資家に奨励する。本プレスでは，“報告された”GAAP金額と“調整された”非GAAP金額の入金を提供する

以下の定義を提供する

調整後の売上高、営業収入、営業利益率、純収益、希釈後の1株当たり収益

このような調整された財務諸表は公認会計原則に基づいて報告された販売、営業収入、営業利益率、純収益及び1株当たりの償却収益と定義されているが、(I)買収に関連する初年調達会計コストの影響、特に一次在庫の増加、償却、繰延収入の調整及び取引コスト；(Ii)業務或いは製品ラインの売却或いは剥離；(Iii)退職金決済費用、及び(Iv)重大な法律和解、減値コスト及び株主維権行動に関連するコスト(状況に応じて決定される)を含まない

カーティス·ライト社とその子会社
調整後に報告した入金(監査を経ていない)
($千単位)

	3か月まで								3か月まで
	2022年12月31日								2021年12月31日									変更率
	報道で述べたとおり			調整する		調整後の			報道で述べたとおり			調整する			調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
販売：
航空宇宙と工業⁽¹⁾	$	223,258		$	—	$	223,258		$	209,994		$	(2,418	)	$	207,576		6	%	8	%
国防電子⁽²⁾		236,456			—		236,456			199,259			360			199,619		19	%	18	%
海軍と強国⁽⁴⁾		297,951			—		297,951			257,505			(9,401	)		248,104		16	%	20	%

総売上高	$	757,665		$	—	$	757,665		$	666,758		$	(11,459	)	$	655,299		14	%	16	%

営業収入(費用)：
航空宇宙と工業⁽¹⁾⁽³⁾	$	40,599		$	703	$	41,302		$	39,943		$	493		$	40,436		2	%	2	%
国防電子⁽²⁾		70,230			—		70,230			52,433			442			52,875		34	%	33	%
海軍と強国^(3)(4)(5)		58,717			1,724		60,441			25,025			22,802			47,827		135	%	26	%

総細分化市場	$	169,546		$	2,427	$	171,973		$	117,401		$	23,737		$	141,138		44	%	22	%
会社や他の		(12,301	)		—		(12,301	)		(12,036	)		(22	)		(12,058	)	2	%	2	%

営業総収入	$	157,245		$	2,427	$	159,672		$	105,365		$	23,715		$	129,080		49	%	24	%

営業利益率：	報道で述べたとおり					調整後の			報道で述べたとおり						調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
航空宇宙と工業		18.2	%				18.5	%		19.0	%					19.5	%	(80 bps)		(100 bps)
国防電子		29.7	%				29.7	%		26.3	%					26.5	%	340 bps		320 bps
海軍と強国		19.7	%				20.3	%		9.7	%					19.3	%	1,000 bps		100 bps
カーティス·ライト		20.8	%				21.1	%		15.8	%					19.7	%	500 bps		140 bps

細分化市場利益率		22.4	%				22.7	%		17.6	%					21.5	%	480 bps		120 bps

⁽¹⁾ボーイング737 MAX計画をサポートする印刷駆動製品ラインの構築は含まれていません。2020年第4四半期に基本的にこの計画を終了しました

⁽²⁾前期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽³⁾今期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽⁴⁾わがドイツバルブ事業の運営結果は含まれておらず、同事業は前四半期の減価損失を含めて2022年1月に販売されている

⁽⁵⁾前期の使い捨て法と和解費用は含まれていない

カーティス·ライト社とその子会社
調整後に報告した入金(監査を経ていない)
($千単位)

	現在までの年度								現在までの年度
	2022年12月31日								2021年12月31日									変更率
	報道で述べたとおり			調整する		調整後の			報道で述べたとおり			調整する			調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
販売：
航空宇宙と工業⁽¹⁾	$	836,035		$	—	$	836,035		$	786,334		$	(11,182	)	$	775,152		6	%	8	%
国防電子⁽²⁾		690,262			—		690,262			724,326			3,600			727,926		(5	)%	(5	)%
海軍と強国⁽⁴⁾		1,030,728			—		1,030,728			995,271			(29,869	)		965,402		4	%	7	%

総売上高	$	2,557,025		$	—	$	2,557,025		$	2,505,931		$	(37,451	)	$	2,468,480		2	%	4	%

営業収入(費用)：
航空宇宙と工業⁽¹⁾⁽³⁾	$	136,996		$	703	$	137,699		$	121,817		$	(1,586	)	$	120,231		12	%	15	%
国防電子⁽²⁾		154,568			—		154,568			159,089			5,134			164,223		(3	)%	(6	)%
海軍と強国^(3)(4)(6)		177,582			14,056		191,638			141,660			34,139			175,799		25	%	9	%

総細分化市場	$	469,146		$	14,759	$	483,905		$	422,566		$	37,687		$	460,253		11	%	5	%
会社や他の⁽⁵⁾		(45,703	)		4,876		(40,827	)		(39,883	)		53			(39,830	)	15	%	3	%

営業総収入	$	423,443		$	19,635	$	443,078		$	382,683		$	37,739		$	420,422		11	%	5	%

営業利益率：	報道で述べたとおり					調整後の			報道で述べたとおり						調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
航空宇宙と工業		16.4	%				16.5	%		15.5	%					15.5	%	90 bps		100 bps
国防電子		22.4	%				22.4	%		22.0	%					22.6	%	40 bps		(10 bps)
海軍と強国		17.2	%				18.6	%		14.2	%					18.2	%	300 bps		40 bps
カーティス·ライト		16.6	%				17.3	%		15.3	%					17.0	%	130 bps		30 bps

細分化市場利益率		18.3	%				18.9	%		16.9	%					18.6	%	140 bps		30 bps

⁽¹⁾ボーイング737 MAX計画をサポートする印刷駆動製品ラインの構築は含まれていません。2020年第4四半期に基本的にこの計画を終了しました

⁽²⁾前期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽³⁾今期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽⁴⁾2022年1月に売却されたドイツバルブ業務の運営結果は含まれておらず、今期資産剥離損失と前期減価損失が含まれている

⁽⁵⁾今期の株主行動主義と関連した費用は含まれていない

⁽⁶⁾前期の使い捨て法と和解費用は含まれていない

カーティス·ライト社とその子会社
最終市場(未監査)で報告売上高と調整後売上高を入金する
($千単位)

	3か月まで						3か月まで
	2022年12月31日						2021年12月31日							変更率
	報道で述べたとおり		調整する		調整後の Sales		報道で述べたとおり		調整する			調整後の Sales		ASにおける変更 Reported Sales		変更中です Adjusted Sales
航空宇宙と国防市場：
宇宙防衛	$	172,763	$	—	$	172,763	$	124,815	$	—		$	124,815	38	%	38	%
地上防御⁽¹⁾		81,348		—		81,348		61,199		360			61,559	33	%	32	%
海軍防衛		183,418		—		183,418		179,259		—			179,259	2	%	2	%
商業航空宇宙⁽²⁾		77,178		—		77,178		71,437		(2,418	)		69,019	8	%	12	%
全面的な航空宇宙と国防	$	514,707	$	—	$	514,707	$	436,710	$	(2,058	)	$	434,652	18	%	18	%

ビジネス市場：
電力と過程⁽³⁾		131,598		—		131,598		129,916		(9,401	)		120,515	1	%	9	%
一般工業		111,360		—		111,360		100,132		—			100,132	11	%	11	%
商業総金額	$	242,958	$	—	$	242,958	$	230,048	$	(9,401	)	$	220,647	6	%	10	%

カーティス·ライト	$	757,665	$	—	$	757,665	$	666,758	$	(11,459	)	$	655,299	14	%	16	%

	現在までの年度						現在までの年度
	2022年12月31日						2021年12月31日							変更率
	報道で述べたとおり		調整する		調整後の Sales		報道で述べたとおり		調整する			調整後の Sales		ASにおける変更 Reported Sales		変更中です Adjusted Sales
航空宇宙と国防市場：
宇宙防衛	$	479,743	$	—	$	479,743	$	452,661	$	—		$	452,661	6	%	6	%
地上防御⁽¹⁾		219,739		—		219,739		220,290		3,600			223,890	0	%	(2	%)
海軍防衛		694,015		—		694,015		710,688		—			710,688	(2	%)	(2	%)
商業航空宇宙⁽²⁾		276,519		—		276,519		267,722		(11,182	)		256,540	3	%	8	%
全面的な航空宇宙と国防	$	1,670,016	$	—	$	1,670,016	$	1,651,361	$	(7,582	)	$	1,643,779	1	%	2	%

ビジネス市場：
電力と過程⁽³⁾		472,300		—		472,300		473,489		(29,869	)		443,620	0	%	6	%
一般工業		414,709		—		414,709		381,081		—			381,081	9	%	9	%
商業総金額	$	887,009	$	—	$	887,009	$	854,570	$	(29,869	)	$	824,701	4	%	8	%

カーティス·ライト	$	2,557,025	$	—	$	2,557,025	$	2,505,931	$	(37,451	)	$	2,468,480	2	%	4	%

⁽¹⁾前期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽²⁾ボーイング737 MAX計画をサポートする印刷駆動製品ラインの構築は含まれていません。2020年第4四半期に基本的にこの計画を終了しました

⁽³⁾我々ドイツバルブ事業の前期業績は含まれておらず、この業務は2022年1月に販売された

カーティス·ライト社とその子会社
調整後に1株当たり収益を希釈した台帳(監査なし)を報告する

	3か月まで				現在までの年度
	十二月三十一日				十二月三十一日
		2022		2021		2022		2021
希釈後の1株当たり収益−報告書に示すように−	$	2.82	$	1.94	$	7.62	$	6.58
初年度は会計調整を購入する		0.05		0.02		0.18		0.11
剥離ドイツバルブ業務		—		0.11		0.14		0.30
株主急進主義に関するコスト		—		—		0.10		—
年金決算費		0.05		—		0.09		0.06
法律和解にかかわる費用		—		0.32		—		0.31
印刷版駆動製品ラインが撤退する		—		0.01		—		(0.02	)
希釈後の1株当たり収益-調整後⁽¹⁾	$	2.92	$	2.40	$	8.13	$	7.34
⁽¹⁾すべての調整は所得税を差し引いた純額に記載されている

有機販売と有機営業収入

同社は、企業の継続的な経営業績に対する洞察力を提供していると信じているため、有機販売と有機営業収入を開示している。有機販売および有機運営収入は、過去12ヶ月間の剥離された業務または製品ラインからの買収および運営実績からの貢献、販売対象資産の減少、およびドイツにおける私たちの工業バルブ事業の売却に応じた損失、および外貨変動を含まない販売および運営収入として定義される

	3か月まで
	十二月三十一日
	2022 vs. 2021
	航空宇宙と工業				国防電子				海軍と強国				カーティス·ライト
	売上高		Operating income		売上高		運営中です income		売上高		運営中です income		売上高		運営中です income
報道で述べたとおり	6	%	2	%	19	%	34	%	16	%	135	%	14	%	49	%
減算：買収/剥離	1	%	0	%	0	%	0	%	(9	%)	(17	%)	(3	%)	(4	%)
保有販売資産の減価	0	%	0	%	0	%	0	%	0	%	(42	%)	0	%	(10	%)
外貨？外貨	4	%	(1	%)	0	%	(5	%)	1	%	(2	%)	1	%	(4	%)
有機食品	11	%	(1	%)	19	%	29	%	8	%	74	%	12	%	31	%

	現在までの年度
	十二月三十一日
	2022 vs. 2021
	航空宇宙と工業				国防電子				海軍と強国				カーティス·ライト
	売上高		Operating income		売上高		運営中です income		売上高		運営中です income		売上高		運営中です income
報道で述べたとおり	6	%	12	%	(5	%)	(3	%)	4	%	25	%	2	%	11	%
減算：買収/剥離	1	%	1	%	0	%	0	%	(1	%)	0	%	0	%	0	%
販売対象資産保有の剥離損失·減価損失	0	%	0	%	0	%	0	%	0	%	(10	%)	0	%	(4	%)
外貨？外貨	3	%	1	%	1	%	(3	%)	0	%	0	%	1	%	(1	%)
有機食品	10	%	14	%	(4	%)	(6	%)	3	%	15	%	3	%	6	%

自由キャッシュフローとフリーキャッシュフロー換算

同社が自由キャッシュフローを開示したのは、投資や融資活動に利用可能なキャッシュフローを測定するためだ。自由キャッシュフローとは、未返済債務の返済、投資業務、買収業務、株主への資本返還、その他の戦略投資に利用可能な現金である。自由キャッシュフローの定義は，経営活動が提供する現金純額から資本支出を差し引くことである。2022年の調整後の自由キャッシュフローには、(I)西屋電気法との和解に関する支払いと(Ii)役員年金支払いが含まれていない。当社は、調整後の自由現金流量変換を開示しており、純収益を自由現金流量に変換する割合を測定しているため、調整後の自由現金流量を調整後の純収益で割ると定義されている

カーティス·ライト社とその子会社
非公認会計基準財務データ(監査なし)
($千単位)


	3か月まで						現在までの年度
	十二月三十一日						十二月三十一日
		2022			2021			2022			2021
経営活動が提供する現金純額	$	292,389		$	231,907		$	294,776		$	387,668
資本支出		(9,428	)		(13,250	)		(38,217	)		(41,108	)
自由キャッシュフロー	$	282,961		$	218,657		$	256,559		$	346,560
西屋電気の法律和解		—			—			15,000			—
前幹部が年金を支払う		15,753			—			23,967			—
調整後自由キャッシュフロー	$	298,714		$	218,657		$	295,526		$	346,560
調整後の自由キャッシュフロー変換		265	%		230	%		94	%		116	%

カーティス·ライト社は
2023年ガイド
2023年2月21日まで
($百万単位、1株当たりのデータは除く)

	2022 Reported (GAAP)			2022 Adjustments (Non- GAAP)^(1,3)			2022 Adjusted (Non- GAAP)^(1,3)			2023 報告の指導 (GAAP)						2023 Adjustments (Non- GAAP)^(2,3)			2023 調整後指導 (Non-GAAP)^(2,3)
										ロー			高						ロー			高			2023 Chg vs 2022 Adjusted
販売：
航空宇宙と工業	$	836		$	—		$	836		$	845		$	860		$	—		$	845		$	860		1 - 3%
国防電子		690			—			690			725			750			—			725			750		5 - 9%
海軍と強国		1,031			—			1,031			1,085			1,100			—			1,085			1,100		5 - 7%
総売上高	$	2,557		$	—		$	2,557		$	2,655		$	2,710		$	—		$	2,655		$	2,710		4 to 6%

営業収入：
航空宇宙と工業	$	137		$	1		$	138		$	143		$	148		$	—		$	143		$	148		4 - 7%
国防電子		155			—			155			165			172			—			165			172		7 - 11%
海軍と強国		178			14			192			182			186			8			190			194		(1) - 1%
総細分化市場		469			15			484			490			506			8			498			514
会社や他の		(46	)		5			(41	)		(35	)		(38	)		—			(35	)		(38	)
営業総収入	$	423		$	20		$	443		$	455		$	469		$	8		$	463		$	477		5 to 8%

利子支出	$	(47	)	$	—		$	(47	)	$	(52	)	$	(54	)	$	—		$	(52	)	$	(54	)
その他の収入、純額		13			4			17			27			28			—			27			28
所得税前収益		389			24			413			430			443			8			438			451
所得税支給		(95	)		(4	)		(99	)		(103	)		(106	)		(2	)		(105	)		(108	)
純収益	$	294		$	20		$	314		$	327		$	336		$	6		$	333		$	343

希釈して1株当たり収益する	$	7.62		$	0.51		$	8.13		$	8.49		$	8.74		$	0.16		$	8.65		$	8.90		6 to 10%
希釈流通株		38.6						38.6			38.5			38.5						38.5			38.5
実際の税率		24.4	%					24.0	%		24.0	%		24.0	%					24.0	%		24.0	%

営業利益率：
航空宇宙と工業		16.4	%					16.5	%		17.0	%		17.2	%					17.0	%		17.2	%	50 to 70 bps
国防電子		22.4	%					22.4	%		22.7	%		22.9	%					22.7	%		22.9	%	30 to 50 bps
海軍と強国		17.2	%					18.6	%		16.7	%		16.9	%					17.5	%		17.7	%	(110) to (90) bps
総営業利益率		16.6	%					17.3	%		17.1	%		17.3	%					17.4	%		17.6	%	10 to 30 bps

自由キャッシュフロー	$	257		$	39		$	296		$	350		$	390		$	10		$	360		$	400

注：四捨五入のため、年間金額は加算されない可能性があります

⁽¹⁾2022調整後の財務には、1年目の購入会計調整の影響は含まれておらず、わがドイツバルブ事業の売却損失、株主次元権に関するコスト、および元幹部2人の退職に関連する年金和解費用が含まれています

⁽²⁾2023年の調整後の財務には、1年目の調達会計調整の影響は含まれていない

⁽³⁾自由キャッシュフローの定義は，運営によるキャッシュフローから資本支出を差し引くことである.2022年の調整後の自由キャッシュフローには、2400万ドルの使い捨て年金和解支払いと1500万ドルの法定和解支払いは含まれていない。2023年の調整後の自由キャッシュフロー指針には、1000万ドルの法律和解支払いは含まれていません

カーティス·ライト社は
2023年端末市場販売増加指針
2023年2月21日まで



	2023%の変化 vs 2022 Adjusted⁽¹⁾	総売上高パーセント

航空宇宙と国防市場
宇宙防衛	9 - 11%	20%
地上防御	4 - 6%	9%
海軍防衛	4 - 6%	27%
商業航空宇宙	5 - 7%	11%
全面的な航空宇宙と国防	6 - 8%	67%

商業市場
電力と過程	平坦である	18%
一般工業	2 - 4%	16%
商業総金額	0 - 2%	33%

カーティス·ライトの総売上高	4 - 6%	100%

注意：四捨五入の理由で、販売率は加算されない可能性がある

⁽¹⁾2023年と2022年の売上高には、2022年6月30日に買収された工事誘導システム業務の航空防衛市場への貢献が含まれる

カーティス·ライト社について

カーティス-ライト社(ニューヨーク証券取引所コード：CW)は全世界の総合企業であり、主に航空宇宙と国防市場に高度に工事化された製品、解決方案とサービス、及び要求の厳しい商業電力、プロセスと工業市場の肝心な技術を提供する。私たちは約8，100人の高技能従業員を持っていて、彼らは私たちがサービスする市場の開発、設計、構築が最高の工学的解決策だと思っています。カーティス·ライトはグレン·カーティスとライト兄弟の伝統を受け継ぎ、信頼できる顧客関係を通じて革新的な解決策を提供する伝統が古くからある。もっと情報を知りたいのですが、www.curtisswright.comをご覧ください

本プレスリリース中のいくつかの陳述は、未来の収入、財務業績指針、四半期と年度収入、純収入、営業収入の増加、未来のビジネスチャンス、コスト節約計画、会社買収の成功統合及び未来運営キャッシュフローに関する陳述を含み、すべて1995年の“プライベート証券訴訟改革法”が指摘した展望性陳述に属する。これらの陳述は、将来の財務業績に対する経営陣の期待、信念、計画、目標、およびこれらの業績に対する仮説や判断を代表する。本プレスリリースに含まれる任意の議論は、歴史的事実を含む範囲を除いて前向きであるため、推定、仮説、判断、および不確実性に関する。このような展望的陳述はいくつかのリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は、実際の結果が明示的または暗示的な結果とは大きく異なる可能性がある。これらの前向き陳述に過度に依存しないように読者に戒め，これらの陳述は本稿の発表日からのみ発表される.このようなリスクおよび不確実性は、予想注文の減少、経済低迷、競争の激しい市場および/または顧客需要の変化、政府支出の変化、予想されるコストレベルで顧客契約を履行できないこと、および通常、航空宇宙、国防請負、電子、海洋および工業会社の業務に影響を与える他のbr要因を含むが、これらに限定されない。これらの要因は，会社が2022年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告とその後米国証券取引委員会に提出した報告書に詳しく説明されている。

本プレスリリースおよび詳細はwww.curtisswright.comで閲覧できます。

連絡先

Jim Ryan (704) 869-4621
メール：Jim.Ryan@curtisswright.com