2023年2月Atkore投資家プレゼンテーションと会社概要

2 Atkore本プレゼンテーションは、一般的な参考のためにのみ使用され、関心がある可能性のあるすべての内容を含むものではなく、Atkore Inc.(“会社”または“Atkore”)またはその運営および財務に関する情報を全面的かつ公平に開示することも意図されていない。Atkoreは、連邦証券法の要求がない限り、現在、新しい情報または未来のイベントまたは事態の発展または他の理由で、本プレゼンテーションに含まれる任意の前向きな陳述を更新するつもりはないことを明確に示している。このプレゼンテーションは募集説明書でもなく，証券売却の要約でもない.本報告書には、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受ける展望的な陳述が含まれており、その中の多くのリスクと不確実性は私たちがコントロールできない。本陳述では歴史的事実陳述を除くすべての陳述は前向き陳述である.本プレゼンテーションで生じる前向きな陳述は、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、見通し、成長戦略または予想、顧客保持率、(判決または和解によって)法律、行政または規制手続き、調査または検査の結果および費用を含むが、集団、代表または任意の他の訴訟、および現在の経済状態の影響を含むが、これらに限定されない、我々の意図、信念、仮定、または現在の予想に関する陳述を含むが、これらに限定されない。あなたはそれらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって前向きな陳述を識別することができる。これらの陳述は、“信じる”、“期待”、“可能”、“将”、“将”、“すべき”、“将”、“可能”、“求める”、“目標”、“計画”、“楽観”、“予定”、“計画”、“推定”などの言葉を含むことができる, “期待”と他の同様の用語。私たちは、展望的陳述は、将来の業績または結果の保証、実績および結果ではなく、当社の実際の運営結果、財務状況および流動性、および当社が経営する市場の発展を含むが、本プレゼンテーションに含まれる前向きな陳述に記載されているか、または示唆された内容と実質的に異なる可能性があることを想起させます。また，我々の経営結果，財務状況，キャッシュフロー，および我々が経営する市場の発展が本報告に含まれる前向き陳述と一致していても，これらの結果や発展は後続時期の結果や発展を表すことができない可能性がある。多くの重要な要素は、これらに限定されるものではないが、米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告およびForm 10-Q四半期報告における“リスク要因”および“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”で議論されているリスクおよび不確定要因は、実際の結果および結果が前向き陳述に反映される結果と大きく異なる可能性がある。このような危険のため、私たちはあなたが私たちのどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけないことを警告します。新しい危険と不確実性が時々発生し、私たちはこのような事件やそれらがどのように私たちに影響を与えるかを予測できない。さらに進む, どんな展望的な陳述も発表の日にだけ発表される。本プレゼンテーションの発表日以降に本プレゼンテーションにおける前向きなプレゼンテーションを修正する義務はない.プレゼンテーション全体で使用される市場データおよび業界情報は、経営陣の業界に対する理解と経営陣への好意的な推定に基づいている。我々はまた、独立した業界調査、予測、および出版物、およびいくつかの第三者ソースによって準備された他の公開情報の審査に可能な限り依存する。本プレゼンテーションで使用するすべての市場データや業界情報は，合理的と考えられる仮説や制限に関するものであるが，このような見積りを過度に重視しないように注意されたい.私たちはこれらのソースが信頼できると信じているにもかかわらず、私たちはこれらの情報の正確性や完全性を保証することはできず、私たちはこれらの情報を独立して確認していない。本プレゼンテーションに含まれる推定市場地位，市場機会，市場規模情報は全体的に信頼できると考えられるが，これらの情報部分は管理層の推定や信念から来ており，本質的に不確実で不正確である.様々な要因により、上記要因を含むため、私たちの将来の業績と私たちが経営している業界の将来の業績の予測、仮説と推定は高度な不確実性とリスクの影響を受ける。これらの要素と他の要素は結果が私たちの推定と信念および独立した各方面が作成した推定に表現された結果とは大きく異なる可能性がある。本プレゼンテーションはAtkoreの履歴財務諸表と一緒に読まなければならない, 最近監査された財務諸表を含む。歴史的結果は未来の結果を代表しないかもしれない。私たちは非公認会計基準財務指標を使用して、私たちの経営と財務表現を説明するのを助ける。これらの測定基準には、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率(調整後EBITDA対純売上高の比)、純債務(総債務から現金と現金等価物を減算)、調整後の1株当たり純収入(“調整後1株当たり収益”とも呼ばれる)、レバレッジ率(純債務または総債務から現金と現金等価物を減算し、過去12ヶ月間に調整後のEBITDA(“TTM”)を超え、自由現金流量(経営活動が提供する現金純額から資本支出を減算)と資本収益率が含まれ、私たちの経営と財務業績の説明を支援することができる。これらの非GAAP財務指標は著者らの業界で普遍的に使用され、一定の局限性があり、純収益、総債務、経営活動が提供する純現金、資産収益率とアメリカ公認会計原則或いはGAAPによって確定された他の収入データ指標の代替指標、或いはより良い経営業績指標と解釈されるべきではない。我々が定義したこれらの非GAAP財務指標は、他社が提案した同様の名称の非GAAP財務指標と比較できない可能性がある。私たちのこのような非公認会計基準の財務指標の陳述は、私たちの未来の業績が異常または非日常的なプロジェクトの影響を受けないと解釈されてはならない。本説明の付録を参照して、本文で提出した非公認会計基準の財務計量と公認会計基準に基づいて確定した最も比較可能な財務計量とを照合する。財務期-会社の会計年度は9月30日に終了する。会社は4-5-4カレンダーを使って四半期終値を作るのが恒例です。同社の財務四半期は通常12月の最後の金曜日に終わります, 三月と六月です。警告声明

3 Atkore Atkore：信頼できる投資規律運営重点価値観に基づく組織Atkoreビジネスシステムの成功によって推進された業績記録強力な収益成長、増加していく自由キャッシュフローと優れた資本市場リターンキー製品カテゴリに先行する市場シェア電力流通業者の必須在庫製品の組み合わせ強力な長期的な追い風私たちの解決策は、エネルギー転換とデジタルインフラ投資成長機会を実現するために重要であり、有機と無機投資の多様なレバレッジと機会を通じて持続可能な成長の強力な財務状況と長期的な見通しの強い流動性状況を推進することは、将来の成長を支援し、推進するための随時準備と支援を提供するバランスシート3

4アトコール我々の基本はアトコールビジネスシステムです

5 Atkore私たちの製品はどこでも見られて、私たちの製品はあなたの周りにあります。HDPEケーブルブリッジと部品伸縮マーク支持システムケーブルブリッジ、はしご及び部品鋼製導管及び部品ポリ塩化ビニル及び金属幹線電工プレハブホース及び液密電工ホース工業用ホース及びガラス繊維電気管及び部品金属フレーム及び部品(地震を含む)周辺安全解決方案安全保護柱シースケーブル専用電気導管：ステンレス鋼、ポリ塩化ビニルコーティング及びアルミニウム材

6 Atkoreは販売組み合わせを転換し、有機および無機活動によって収入の著しい増加と利益を推進し、同時にIPO 1から当社の業務が転換した総潜在的な市場機会を増加させた。付録の非公認会計基準の帳簿を参照されたい。2.“他の電気製品”および“他の安全およびインフラ製品”の売上は割り当てられており、列報目的のために列挙された製品範囲グループの列報に含まれている。資料源：経営陣推定。2017年度15億ドルプラスチック管、導管と管部品金属電気導管と部品機械管と他の金属フレーム、ケーブル管理と建築サービスケーブルとホース調整後EBITDA限界1 34.3%調整後EBITDA限界1 15.1主要製品領域別の純売上高2 39%19%14%14%11%18%23%18%24%17%40 B+アドレス可能市場ビジネスチャンス総数>2 X IPO以来

7 Atkore端末市場用途が多様化し、柔軟性非住宅建築(グローバル)住宅(米国)を実現OEM/その他の商業·工業機関データセンターおよび倉庫ユーティリティマルチホーム単一家庭プラスチック管、導管および部品金属電気導管および部品金属フレーム、ケーブル管理および施工サービスケーブルおよびホース機械管およびその他の試験。総売上高に占める割合~65-75%~15-20%~10-15%主要製品分野と市場別の推定純売上高源：会社分析と推定

8 Atkore“万物を電化する”再生可能エネルギーの成長は、強力な潜在的な傾向に直面しており、電力網硬化デジタルインフラプラスチック管、導管および部品需要駆動要素は、キー製品分野(例示的な影響)プリンストン大学の研究によると、2050年までに、ほとんどの交通機関および建築の電気化は、米国の電力使用量を2倍以上にする可能性がある。これは総エネルギー消費における電力のシェアを現在の約20%から50%近くに向上させる。2035年までに，米国の電力供給の50%以上が再生可能エネルギーから2021年まで，電力網新規電力の46%がバリューチェーン全体への太陽エネルギーからの様々な投資が2021年に含まれると予想され，PG&Eはフロリダ州電力·照明会社(FPL)の嵐安全送電線計画として10，000マイルの送電線を地下に埋める計画を発表した。各有料顧客は、2026年前のデータセンター支出の2桁成長のために毎月約2ドルの増加があり、インフラ投資と雇用法案(IIJA)によって約束されたブロードバンド配備650億ドルに基づいて、チップと科学法金属電気管と部品金属フレーム、ケーブル管理と建築サービスケーブルと可撓性導管機械管源：会社のウェブサイトは半導体製造に390億ドルの製造業インセンティブを提供する。出所：“ウォール·ストリート·ジャーナル”。出所：国際データ会社；米国商会；WhiteHouse.govソース：マッキンゼー；太陽エネルギー業界協会；サントリー

9 Atkoreの成長チャネル顧客体験デジタル能力と資源全体のビジネスの持続的な投資分野を強化し、市場の位置づけと運営能力を改善し、製品カテゴリの成長と革新的なM&Aチャネルカテゴリ拡張計画に専念する

10アトコール戦略と規律方法M&Aサービス市場の臨界量価値創造管理とアトコール価値観は成長機会のある重要な市場に集中して、肝心な市場で核心製品カテゴリの規模増加を求めて勤勉にマクロ成長傾向と競争構造を評価し、アトコール業務システムを通じて魅力的な市場、新技術、製品革新と地理拡張に入る価値創造アトコール業務システムは協同価値を放出し、人員、プロセスと戦略に集中して、顧客に対する“一票”の価値主張の基礎に立っている。一度に配達します。過去の協同効果は非常に魅力的な資本リターンを推進し、株主価値創造管理とアトコール価値観を支持し、アトコールの企業価値観を利用して統合過程で買収された企業を育成し、顧客、従業員、サプライヤーと管理層が買収された会社の管理層と従業員を維持と向上させる成功記録を含む

11アトコールは最近の有機と無機投資の間で、私たちの高密度ポリエチレン関連製品は今後数年で強力な成長動力になると予想されています。製品の背後の長期的な追い風と、私たちがアトコール業務システムを実行する高密度ポリエチレン製品は、高密度ポリエチレン製品の成長市場審査カテゴリの拡張例総市場規模アトコール成長駆動要素サービスのキーアプリケーション約70億ドルの製品カテゴリを含む：パイプ、圧力管、水道管、波形ブロードバンドと電気通信電力ユーティリティと再生可能エネルギー石油天然ガス輸送と配水インフラ5 Gネットワークの輸送拡張と“光ファイバ~世帯”とIIJA追い風垂直統合機会と内部循環業務Atkore業務システムの実行Atkore Presenceブロードバンドと電気通信アプリケーションは今後数年でパイプライン製品の着実な成長を推進する見通しで、2021年12月以来4つの買収を完了し、テキサス州ダラスでの有機拡張計画パイプライン製品市場ランキング2位は、すべての製品カテゴリのHDPE市場トップ10になる見込みだ

12 Atkoreの新しい大管材料生産能力および能力は、成長およびカテゴリ拡張の機会を表すチャンスを提供する-再生可能エネルギーアプリケーションに利用可能な機械管製品への最近の能力および生産能力投資を利用する。2022年5月、我々はアリゾナ州フェニックスの工場で、ユーティリティ規模の太陽エネルギープロジェクトのための機械的パイプを生産するための2つの生産ラインを発売し、インディアナ州ホバートの新しい工場に投資する機会を提供し、太陽エネルギーおよび他の大型パイプアプリケーションをサポートする潜在的な成長カテゴリ拡張例12

13 Atkore新製品革新とキーカテゴリと市場の機会を共有し、今後数年で増加と利益成長を促進し、製品カテゴリの成長と革新的な成長実例プラスチック管とチューブ金属電気管部品金属フレーム、ケーブル管理と施工サービスケーブルとホース·Cor-TekTMハニカムコアポリ塩化ビニルをアメリカの新しいパイプと終端市場に拡張する予定です。例えば、給水パイプ·高性能標準テストと認証のための耐食性ポリ塩化ビニルコーティング導管、新たな規格駆動の市場を開く·米国製鷹かごとQuick Latchの採用を推進し、データセンターやチップ製造分野での勝利を確保·特許と受賞を獲得したMC GlideTMケーブルシリーズを拡張し続け、現在アルミニウムとシース、その他の照明や火災警報ケーブル製品Focusカテゴリーと革新を含むシリーズ

14アトコールは、資本導入フレームワーク1.2021年11月に発表された計画を更新した。資本配置は、調整後の1株当たり収益資本配置モデルの成長を推進することに重点を置いている-2023年度と展望性資本支出、有機成長と能力投資M&A株買い戻し優先資本の総債務と正常化調整のEBITDA比率を~2倍以下に維持したい；選定された戦略機会で予想資本支出を約2億ドル超えたい；HDPE製品拡張計画への投資を含む；将来の資本支出は純売上高の3%~4%を占めると予想される；将来の資本支出は純売上高の3%~4%を占めると予想される；M&Aは持続的に増加する投資組み合わせに集中して、私たちの許可された総目標市場13億ドルのより多くのシェアを拡大し、奪取する予定である。2021年11月の初期計画認可以来、7億5千万ドルを超える株式買い戻し目標経営活動を完了した現金フローは、3年間の平均純収入の約100%の状態更新となった

15アトコール気候、炭素、温室効果ガス排出目標：2025年までに範囲1と範囲2の温室効果ガス強度を10%削減多様性、公平性、包摂性目標：2025年までに高度指導部の30%の多様性従業員の誘致、発展、そして保留目標：2025年までに従業員敬度と一貫性調査の参加率を80%に向上58.2 54.1 CO 2/百万ドル52.4我々のESG目標健康と安全目標の達成へ：2025年までにチームの年間安全観察(TBSO)目標に基づくサイトの割合を80%2020ベースライン2022年進歩2025目標CO 2 E/百万ドル48%69%80%2020ベースライン2022年進歩2025目標23%27%30%2020ベースライン2022年進歩2025目標56%78%80%2020ベースライン2022年進捗2025目標2022年持続可能な開発報告書を発表する1.平均販売価格変化の影響を除去するために、22年度および今後の温室効果ガス排出強度を計算するための収入が調整されているか、または調整される

16アトコールは最近、“ニューズウィーク”が選ぶ2023年の米国で最も責任のある会社の最適職場認証の米国最大上場企業500社の中で195位、2年連続で米国最優秀職場賞を受賞し、フォーブス2023年のベスト中型企業100社の中で8位にランクインした

17 Atkore Atkore：信頼できる投資規律運営重点Atkore業務システムによって推進された価値観ベースの組織成功の業績は、強力な収益成長を記録し、増加していく自由キャッシュフローと優れた資本市場リターンキー製品カテゴリでリードする市場シェア電力流通業者の必須株式製品の組み合わせ強力な長期的追い風私たちの解決策は、エネルギー転換とデジタルインフラ投資成長機会を実現するために重要であり、有機および無機投資によって持続可能な成長の強力な財務状況と長期見通しの強い流動性状況を推進し、将来の成長を支援し、支援することを随時準備し、支援することを可能にする貸借対照表17

アトコールの質問は18件

19 Atkore t r調整後EBITDAの純収入合併Atkore Inc.2019年9月30日2021年9月30日まで合併Atkore Inc.純収入$913，434$587，857$152，302$139，051$136，645$84，639所得税支出290，186 192，144 49，696 45，618，629，707 41，486減価償却と償却84，415，78，557 74，470 72，347 66，890 54，727利息支出，純額30，676 32，899 40，062 50，473 40，694 26，598株式補償17，245 17，047 13，064 11，798 14，664 12，788債務補償損失-4，202 273--9，805売却企業収益-(7，384)-売却企業収益-(27，575)-(27，575)-売却合弁企業収益-(5，774)取引コスト3，424 667 196 1，200 9，314 4，779その他(A)2，410(15，826)(3，428)11，305，1，210(1，440)調整後EBDA 1，647$347$347$347$347$347$347324，408$271，549$227，608純売上高3，913，949 2，928，014 1，765，421 1，916，538 1，835，139 1，503，934(A)は他の項目を表し、例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場室及び設備の損失、物件、工場室及び設備損傷に関連する保険追討、保障されている不確定税務状況の釈放、会社間融資が外貨に与える影響のすでに実現或いは未実現収益(損失)、いくつかの法律事項、再編費用及び関連長期貨幣派生ツール

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