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QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2019-12-310001722684米国-GAAP：累積換算調整メンバー2020-01-012020-12-310001722684US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2020-01-012020-12-310001722684米国-GAAP：累積換算調整メンバー2020-12-310001722684US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2020-12-310001722684US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2021-01-012021-12-310001722684米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-12-310001722684US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2021-12-310001722684米国-GAAP：累積換算調整メンバー2022-12-310001722684US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2022-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
☑ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。
☐ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
移行期になります 至れり尽くせり
手数料書類番号001-38432
ウィンダムホテルとリゾート会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 82-3356232 |
(国やその他の管轄区域 会社や組織) | | (税務署の雇用主 識別番号) |
| | | |
シルヴィン通り22号 | | 07054 |
パッシパニ | ニュージャージー | | (郵便番号) |
(主な行政事務室住所) | | |
(973) 753-6000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
普通株は、1株当たり0.01ドルです | W H | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：
ありません
(クラス名)
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☑ No ☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☑
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☑ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☑ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☑ | | | | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
非加速ファイルサーバ | ☐ | | | | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☑
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ 違います☑
2022年6月30日現在，登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は$である5.88十億ドルです。上記の計算だけでは、登録者のすべての役員と取締役は、登録者の“付属会社”とみなされている
2023年1月31日現在、登録者は未完成のものがあります86,359,043普通株です。
引用で編入された書類
2023年株主総会のために準備された委任状部分は、本報告の第3部に参考に組み込まれる。
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
| 第1部 | |
| 第1項。 | 業務.業務 | 2 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 13 |
| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 22 |
| 第二項です。 | 属性 | 22 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 22 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 22 |
| | |
| 第II部 | |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 23 |
| 第六項です。 | 保留されている | 24 |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 24 |
| 第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 41 |
| 第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 42 |
| 第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 42 |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 42 |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 42 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 42 |
| | |
| 第三部 | |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 43 |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 43 |
| 第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 43 |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引と取締役の独立性 | 43 |
| 14項です。 | 最高料金とサービス | 43 |
| | |
| 第4部 | |
| 第十五項。 | 展示と財務諸表明細書 | 44 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 44 |
| サイン | 45 |
第1部
前向きに陳述する
このForm 10−K年次報告(本“年次報告”または“報告”)には、改正された1934年証券取引法第21 E節に適合する前向きな陳述が含まれている。これらの陳述には、私たちの戦略と業務パフォーマンス、私たちの財務業績、私たちの流動性と資本資源に対する見方、予想に関連する陳述、および他の非歴史的陳述が含まれているが、これらに限定されない。前向きな陳述は、計画、推定、および予測に基づいて管理層の将来の予想を伝達する陳述を含み、これらの言葉および表現の否定バージョンを含む“計画、推定、および予測に基づいて管理層の将来の予想を伝達する陳述は、”“予想”、“予想”、“計画”、“予想”、“計画”、“目標”、“未来”、“展望”、“指導”、“目標”、“目標”、“推定”、“予測”および同様の言葉または表現によって識別することができる。このような展望性表現は既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、会社の実際の結果、業績或いは成果はこのような展望性表現と明示或いは暗示する未来の結果、業績或いは業績とは大きく異なる可能性がある。このような前向きな陳述に過度に依存しないように注意し、これらの陳述は本報告書が発表された日にのみ発表される
実際の結果と展望性表現の表現が大きく異なる要素を招く可能性があるが、これらに限定されない：全体的な経済状況、インフレ、高い金利と潜在的な景気後退圧力、コロナウイルス大流行(“新冠肺炎”)の影響の悪化；その範囲、持続時間、巻き返しと私たちの業務運営、財務業績、キャッシュフローと流動性への影響、および私たちの加盟業者、客とチームのメンバー、ホテル業と全体の旅行需要と制限の影響；私たちの新冠肺炎回復中の持続的な表現、およびウイルスの任意の巻き返し或いは突然変異；当社の他の流行病、伝染性疾患または健康流行病への関心または脅威、新冠肺炎の影響、金融と信用市場の表現、ホテル業の経済環境、ホテルフランチャイズ業務に関連する経営リスク、私たちとフランチャイズ業者との関係、戦争、テロ活動、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突を含む政治的不安定または政治的衝突の影響、会社が元金と利息の支払いおよびその契約を遵守する場合を含む未済債務項目の義務と合意を履行する能力、流動性と資本を獲得する機会を含む融資能力および融資条項に関連するリスク；ならびに、当社が行うまたは支払う能力、任意の将来の株式買い戻しおよび/または配当の計画、時間および金額、ならびに第I部分第1 A項-リスク要因に記載されているリスク
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は、年度、四半期および現在の報告書、委託書、1934年証券取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書、その他の情報を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出する。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出ファイルはインターネットを介してアメリカ証券取引委員会のサイトから無料で入手できます。サイトはhttp：//www.sec.govです。私たちのアメリカ証券取引委員会の申告書類は、アメリカ証券取引委員会に届出したり、アメリカ証券取引委員会に提出した後、合理的で実行可能な状況でできるだけ早く私たちのサイトで調べることができます：http：//www.wyndhamHotel s.com。インターネットサイトがありますhttps：//www.wyndhamHotel s.comです当社のウェブサイトおよびそのウェブサイトが当該ウェブサイトに含まれているか、または接続されている情報は、本年度報告には含まれていません。
我々のサイトを重要な非公開情報を開示する手段として利用することができ、FD法規下での開示義務を遵守することができる。この性質の開示は、現在www.Investor.wyndhamHotel s.comでアクセス可能な私たちのウェブサイトの“投資家”の部分に含まれるだろう。したがって，投資家は，我々のニュース原稿，米国証券取引委員会に提出された文書，および任意の公開電話会議やネットワーク放送に注目するほか，我々のサイトのこの部分にも注目すべきである.
プロジェクト1.ビジネス
ウィンダムホテル及びリゾート会社(“ウィンダムホテル”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)は世界最大のホテルフランチャイズ会社で、約9，100軒の付属ホテルを有し、95を超える国と地域に約843，000室の客室を有し、毎年世界で1.3億人を超える客を接待している。私たちは2022年に買収したウィーンの家と、2022年第1四半期に発売された最初のエコノミークラス延長宿泊ブランドウィンダムのEcho Suites Extended Stayを含む24ブランドのホテルグループを経営しています。私たちの二十四ブランドは主に二三級都市に分布しています。約八十パーセントのアメリカ人口は私たちの少なくとも一つの付属ホテルから十マイルの範囲に住んでいます。私たちの使命はすべての人がホテル旅行を楽しめるようにすることです。人々がどこに行っても、ウィンダムはそこで彼らを歓迎するだろう。私たちは著しい軽資産業務モデルを持っていて、私たちの資本需要を大きく制限し、賃金上昇環境における私たちの開放を制限しています。
2022年12月31日現在、5つの伝統ホテルフランチャイズ会社に関連するブランドホテル数を表に示し、2022年9月30日までのインターコンチネンタルホテルを除く
資料源：会社の公開開示
私たちが広く認められている精選サービスに集中したブランドは加盟業者に幅広い選択を提供し、お客様に幅広い価格と体験を提供してくれました。私たちは経済型とミドルクラスチェーン規模のグローバルリーダーであり、私たちのブランドはアメリカでブランド客室の約30%を占め、中高級チェーン規模の中でも強い影響力を持っている。
以下のグラフは、2022年12月31日までの我々のシステム規模(部屋別)を示しています
______________________
*2022年の地理的位置別印税の貢献は、米国85%、カナダ5%、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域5%、アジア太平洋地域3%、LATAM 2%です。
*ラテンアメリカとカリブはラテンアメリカとカリブ地域の代表です。
*EMEAは、ヨーロッパ、中東、ユーラシア、アフリカを表します。
2022年12月31日現在、私たちのブランドグループは、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 世界年間RevPAR | | | | 北米.北米 | | アジア太平洋地域 | | | | | | |
| | | | アメリカです。 | | カナダ | | 偉大な中国 | | アジアの他の地域 | | ヨーロッパ中東アフリカ地域では | | 青潭 | | 合計する |
| 経済． | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| スーパー8 | $ | 28.96 | | | 属性 | | 1,468 | | 122 | | 1,087 | | 1 | | | 12 | | 1 | | | 2,691 |
| | | 部屋 | | 87,560 | | 7,934 | | 66,605 | | 50 | | | 1,974 | | 50 | | | 164,173 |
| デース宿 | $ | 40.69 | | | 属性 | | 1,284 | | 105 | | 51 | | 12 | | 55 | | 9 | | 1,516 |
| | | 部屋 | | 92,981 | | 8,210 | | 7,920 | | 1,782 | | 3,347 | | 747 | | 114,987 |
| Travelodge | $ | 39.61 | | | 属性 | | 340 | | 101 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 441 |
| | | 部屋 | | 23,200 | | 7,914 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,114 |
| マイクロエレクトロニクス | $ | 47.59 | | | 属性 | | 293 | | 26 | | 14 | | | 15 | | — | | | 8 | | 356 |
| | | 部屋 | | 20,699 | | 2,283 | | 1,775 | | | 1,118 | | — | | | 955 | | 26,830 |
| ハワード·ジョンソン | $ | 27.06 | | | 属性 | | 148 | | 18 | | 72 | | 2 | | 7 | | 40 | | 287 |
| | | 部屋 | | 11,335 | | 1,207 | | 21,538 | | 1,902 | | 790 | | 2,563 | | 39,335 |
| 総経済総量 | $ | 34.54 | | | 属性 | | 3,533 | | 372 | | 1,224 | | 30 | | 74 | | 58 | | 5,291 |
| | | 部屋 | | 235,775 | | 27,548 | | 97,838 | | 4,852 | | 6,111 | | 4,315 | | 376,439 |
| 中規模 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ラクンタワー | $ | 64.47 | | | 属性 | | 901 | | 2 | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 8 | | 918 |
| | | 部屋 | | 87,020 | | 133 | | 704 | | | 188 | | | 765 | | | 953 | | 89,763 |
| 華美達 | $ | 33.17 | | | 属性 | | 298 | | 77 | | 142 | | 66 | | 237 | | 31 | | 851 |
| | | 部屋 | | 34,834 | | 7,333 | | 28,493 | | 13,286 | | 31,968 | | 4,430 | | 120,344 |
| ベモント | $ | 42.16 | | | 属性 | | 521 | | 6 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | 528 |
| | | 部屋 | | 39,521 | | 404 | | — | | | — | | | — | | | 118 | | 40,043 |
| アメリカホテル | $ | 57.88 | | | 属性 | | 215 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 215 |
| | | 部屋 | | 12,653 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,653 |
| ウィンゲット | $ | 56.16 | | | 属性 | | 180 | | 8 | | 8 | | — | | | — | | | — | | 196 |
| | | 部屋 | | 16,017 | | 822 | | 1,202 | | — | | | — | | | — | | 18,041 |
| ウィンダム·アルトラ | NM | | 属性 | | — | | — | | — | | — | | — | | 3 | | 3 |
| | | 部屋 | | — | | — | | — | | — | | — | | 974 | | 974 |
| ウィンダムガーデン | $ | 43.21 | | | 属性 | | 64 | | 5 | | 25 | | 10 | | 26 | | 19 | | 149 |
| | | 部屋 | | 10,368 | | 851 | | 5,200 | | 1,427 | | 4,315 | | 2,613 | | 24,774 |
| 華美ダーンコール | $ | 20.29 | | | 属性 | | — | | | — | | | 29 | | 12 | | 23 | | 12 | | 76 |
| | | 部屋 | | — | | | — | | | 4,051 | | 3,348 | | 2,633 | | 1,656 | | 11,688 |
| サンザシ | $ | 57.57 | | | 属性 | | 67 | | — | | | — | | | — | | | 5 | | — | | | 72 |
| | | 部屋 | | 5,462 | | — | | | — | | | — | | | 504 | | — | | | 5,966 |
| 商標募集 | $ | 57.89 | | | 属性 | | 64 | | 14 | | — | | | 12 | | | 81 | | 14 | | | 185 |
| | | 部屋 | | 10,431 | | 1,917 | | — | | | 609 | | | 12,585 | | 2,294 | | | 27,836 |
| Tryp | $ | 45.68 | | | 属性 | | 9 | | — | | | — | | 1 | | 27 | | 16 | | 53 |
| | | 部屋 | | 991 | | — | | | — | | 191 | | 3,830 | | 1,931 | | 6,943 |
| 中級総規模 | $ | 47.13 | | | 属性 | | 2,319 | | 112 | | 206 | | 102 | | 403 | | 104 | | 3,246 |
| | | 部屋 | | 217,297 | | 11,460 | | 39,650 | | 19,049 | | 56,600 | | 14,969 | | 359,025 |
| 高級である | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ウィンダム | $ | 47.25 | | | 属性 | | 46 | | 1 | | | 39 | | 18 | | 23 | | 41 | | 168 |
| | | 部屋 | | 11,918 | | 235 | | | 11,303 | | 4,279 | | 3,673 | | 9,009 | | 40,417 |
| ウィンダム·グランデ | $ | 57.95 | | | 属性 | | 10 | | — | | | 38 | | 6 | | 15 | | 1 | | | 70 |
| | | 部屋 | | 3,037 | | — | | | 12,298 | | 1,797 | | 3,644 | | 346 | | | 21,122 |
| まばゆいばかりにまぶしい | $ | 46.80 | | | 属性 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | 14 |
| | | 部屋 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,798 | | 1,798 |
| 華麗である | $ | 40.51 | | | 属性 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | 9 |
| | | 部屋 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 806 | | 806 |
| ダレス | $ | 76.00 | | | 属性 | | 4 | | 3 | | | — | | 1 | | 9 | | 1 | | | 18 |
| | | 部屋 | | 960 | | 276 | | — | | | 342 | | | 2,738 | | 341 | | | 4,657 |
| ウィーンの家 | NM | | 属性 | | — | | — | | | — | | — | | 41 | | — | | | 41 |
| | | 部屋 | | — | | — | | — | | | — | | | 6,404 | | — | | | 6,404 |
| 総高級 | $ | 53.26 | | | 属性 | | 60 | | 4 | | 77 | | 25 | | 88 | | 66 | | 320 |
| | | 部屋 | | 15,915 | | 511 | | 23,601 | | 6,418 | | 16,459 | | 12,300 | | 75,204 |
| ぜいたくをする | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レジストリ集合 | $ | 122.52 | | | 属性 | | — | | — | | | — | | — | | — | | 16 | | | 16 |
| | | 部屋 | | — | | — | | | — | | — | | — | | 6,827 | | | 6,827 |
付属物件(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 属性 | | 169 | | 3 | | — | | | 11 | | — | | | 3 | | 186 |
| | | 部屋 | | 24,847 | | 44 | | — | | | 47 | | — | | | 77 | | 25,015 |
合計する(b) | $ | 41.88 | | | 属性 | | 6,081 | | 491 | | 1,507 | | 168 | | 565 | | 247 | | 9,059 |
| | | 部屋 | | 493,834 | | 39,563 | | 161,089 | | 30,366 | | 79,170 | | 38,488 | | 842,510 |
______________________
(a)関連物件とは，前親や他の第三者との係り受け関係に応じて配置された物件である.
(b)ウィンダムを含まないEcho Suites Extended Stayは、2022年12月31日現在、2022年3月に発売されて以来170ホテル増加しているにもかかわらず、そのうち3軒は2022年に着工したホテルは何も開業していない。
意味がありません
次の表は、過去3年間の私たちの製品組み合わせの変化を紹介します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 属性 | | 部屋 | | 属性 | | 部屋 | | 属性 | | 部屋 |
| 期初残高 | 8,950 | | | 810,100 | | | 8,941 | | | 795,900 | | | 9,280 | | | 831,000 | |
足し算 | 490 | | | 70,400 | | | 415 | | | 53,100 | | | 322 | | | 35,600 | |
削除部(a) | (381) | | | (38,000) | | | (406) | | | (38,900) | | | (661) | | | (70,700) | |
| 期末残高 | 9,059 | | | 842,500 | | | 8,950 | | | 810,100 | | | 8,941 | | | 795,900 | |
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(a)2020年には、コンプライアンスおよびブランド欠陥を終了した部屋から214個の財産および約18 500部屋を削除すること、保証された管理契約に関連する20個の財産および約2 900個の利益のない部屋、および戦略的パートナーがホテルの販売に関連する3つの財産および約5 300個の低特許権部屋使用料を含む。
私たちの現在のホテルの組み合わせを除いて、私たちは60カ国と地域に1700軒を超えるホテルと約21.9万部屋を持って開発中で、その中には私たちが現在業務をしていない13カ国が含まれています。2022年12月31日まで、私たちのパイプの約40%はアメリカに位置し、60%は国際に位置している；私たちの80%のパイプは新しい建設プロジェクトに使用されており、その中の36%はすでに土を破壊し、20%は転換機会を代表している。
私たちのチャネルは通常、任意の所与の時期の開発活動のサブセットに過ぎません。私たちのいくつかのホテルの増築プロジェクトは90日未満で実行され、開放されているので、私たちのチャネルには決して現れないかもしれません。しかし、私たちはチャンネルを使用して、私たちのブランドに対する人々の興味と、私たちの純部屋成長予測を推進する持続能力を測定する
私たちのフランチャイズ販売チームは世界各地から150人近くの専門家で構成されている。私たちの販売チームは既存のブランドと独立ホテルを改造することで、私たちの特許経営業務を発展させ、開発者と協力して新しいホテルのブランドを作ることに集中しています。アメリカでの地域業務を除いて、私たちは現在イギリス、トルコ、アラブ首長国連邦、中国、シンガポール、カナダ、インド、メキシコ、ブラジル、アルゼンチン、コロンビア、オーストラリアに販売チームがあります。我々の主要国での国際業務は，ますます活発化するグローバル市場の変化に迅速に適応し，新たな機会が出現したときに利用できるようにしている。
2022年、私たちの販売チームは11.3万室を超える客室に関連する882件の契約を実行した。私たちのクリーンルームの成長を推進する重要な要素は私たちがシステムで物件を維持する能力だ。我々の2022年の世界保有率は95%を超え、2021年より20ベーシスポイント向上した。私たちの2022年のアメリカでの保有率も95%を超えた。
私たちの顧客ロイヤルティ計画
ウィンダム賞計画は私たちがしばしば受賞した顧客忠誠度計画で、私たちのブランドグループを支持します。この計画は、お客様が私たちのすべての既存ホテルのすべての合格宿泊でポイントを獲得することを奨励することで、大量のリピーター業務を作成し、その後、これらのポイントを無料宿泊と他の商品やサービスに交換することができます。会員はポイントを使って50，000カ所以上の物件に宿泊することができます。世界の数千軒のホテル、リゾートクラブ、リゾートレンタルの宿泊、商品、ギフトカード、航空会社、慈善機関、旅行とイベントを含む。私たちのロイヤルティ計画に参加して、会員がもっと多くの旅行支出を私たちのホテルに分配することを奨励します
ウィンダム賞計画はホテル業で最も簡単で、最もリターンのある忠誠度計画の一つであると公認されており、他のどの計画よりも会員に多くの価値を提供することができる。近年、それは100以上の賞と賞賛を獲得し、最近5回目に“今日のアメリカ”10大最優秀読者選択賞“最優秀ホテル忠誠計画”の1位を受賞し、アメリカのニュースと世界報道とWalletHubに最優秀ホテル奨励計画の一つに選ばれた
Wyndham Rewardsには約9900万人の登録会員がいる。私たちの会員は世界の付属ホテルの入居者数の37%以上を占め、アメリカでは48%以上を占めている。2020年に会員総数は6%増加し、2021年と2022年には年平均7%増加し、2022年には新規会員は約700万人増加した。私たちのフランチャイズ業者は帰りの宿泊計画を通じて利益を得て、会員は無料宿泊とその他のポイント交換オプション(例えばギフトカード、商品、体験)を通じて利益を得ます。この計画の資金はWyndham Rewards会員からの合格収入からの寄付で、私たちのシステムのホテルから受け取ります。これらの資金は、ホテルとパートナー忠誠会員がWyndham Rewardsポイントを両替する費用の返済と、この計画をサポートする行政費用とマーケティング活動の支払いに使用されます。
ホテルフランチャイズ部分調整後のEBITDA(a)(百万ドル)
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(a)第二部分の項目7.管理層の財務状況と経営成果に対する討論と分析を見て、著者らの調整後EBITDAの定義及び純収益/(損失)と調整後EBITDAの入金を理解する。調整後のEBITDAは，2018年から2020年までの本年度列報に適合するように再計算された。2020年調整後のEBITDAは新冠肺炎の影響を受けている
私たちは私たちのブランドと関連商標を世界の6000社以上の特許経営者にライセンスして、これは高度に多様な所有者に限られた集中度を提供します。私たちのフランチャイズ業者の範囲は独資所有者から機関投資家、例えば公共不動産投資信託基金まで。私たちのフランチャイズ協定は通常10~20年に達し、未来のキャッシュフローに重要な可視性を提供している。これらの合意によると、私たちの直接フランチャイズ業者は通常、客室総収入の4%~5%に相当する特許使用料と、客室総収入の3%~5%を占めるマーケティングと予約料を支払います。私たちはたまに融資や前払いの形で財政的支援を提供し、新しいビジネスの創出を支援する
ホテル管理部門調整後のEBITDA(a)(百万ドル)
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(a)第二部分の項目7.管理層の財務状況と経営成果に対する討論と分析を見て、著者らの調整後EBITDAの定義及び純収益/(損失)と調整後EBITDAの入金を理解する。2020年調整後のEBITDAは新冠肺炎の影響を受けている。
2022年に、私たちは私たちが持っている2つのホテルの売却を完了し、私たちの精選サービス管理業務から撤退した。これらの取引の結果、我々が管理するホテル数は年内に158軒減少した。
2022年12月31日まで、72軒の管理契約下の全方位サービスホテルがあり、主にアルゼンチン、中国、中東などの国際市場に位置している。私たちは私たちのブランドで全方位サービス物件を管理して、主に全世界の主要な市場とリゾート地のウィンダム、ウィンダムホテル、ウィンダム花園、ダレス、華美達、ダズラーとEplendorブランドです。私たちの管理協定の期間は一般的に10年から20年だ。ホテルの総収入の一パーセントに基づいて基本管理費を稼いでいますが、場合によってはホテルの所有者と達成した業績指標に基づいてインセンティブ料を稼いでいます。私たちの管理スケジュールによると、フランチャイズ協定のすべてのメリットを提供し、オーナーを代表してホテルの日常運営を行います。
世界で最も数の多いホテルフランチャイズ会社として、ウィンダムホテル及びリゾートは95カ国·地域に24ブランドを超える約9，100軒のホテルを有し、著しい現金発生能力を有する軽資産企業である。わが社の使命はホテル旅行を可能にすることです。オーナーやお客様に最適な価値を提供することで、世界をリードする精選サービスホテルブランド提供者になることをビジョンしています。
私たちの使命とビジョンを支援するために、私たちの2023年の戦略的優先順位は、以下の主な目標と目標を中心に配置されています
•新ブランド、システム更新、その他の計画への持続的な投資と、隣接する細分化市場と地域におけるポートフォリオのカバー範囲を拡大することで、現在のグローバルシステムの保持率を向上させることを含む純空間の2-4%の増加を推進する
•持続的なデジタル革新を通じて物件収入を最適化し、市場シェアを最大化し、インフラ、チップと科学法案を通じて絶えず増加する支出シェアを獲得し、客の体験を改善し、ホテルの運営効率の最先端、オーナー至上の技術解決方案とサービスを改善することによって、不動産人力と運営コストを下げ、それによって所有者の利益能力を高める。
私たちは社会、道徳、環境に責任のある方法で私たちの業務を運営するために努力している。今、私たちは今まで以上に世界各地の旅行者の未来を確保するのを助けなければならない。世界で最もホテル数の多いホテルフランチャイズ会社として、私たちは世界に意味のある影響を与えることができ、同時に私たちの使命を推進し、すべての人のホテル旅行を可能にする独特の機会があります。
ホテルサービス会社として、サービスとボランティアサービスは私たちの歴史と企業文化に深く根付いています。私たちは世界各地のチームやフランチャイズ業者が彼らのコミュニティに積極的に参加し、気前よく他人の生活を改善する方法で寄付を行っている。私たちは青年と教育、軍事、地域社会、そして環境プロジェクトを含む様々な慈善プロジェクトを支持する。私たちの慈善事業は私たちのチームのメンバー、リーダー、そしてビジネスパートナーの奉仕精神を凝集し、彼らは私たちのいるコミュニティに持続的な重要な貢献をすることを約束した。
2022年12月31日現在，我々は約2，500人の従業員を有しており，そのうち約1，100名は米国以外の従業員である。私たちの従業員チームは約2，050人の会社員と約450人の不動産管理従業員から構成されている
文化．
ホテル業界のリーダーとして、私たちはサービスがわが社に重要な役割を果たしていることを認識しています。ウィンダムでは、私たちの価値観は私たちの包括的な文化を支え、私たちの成長を推進し、革新を育成し、チームメンバーと私たちに奉仕する人たちのために作った偉大な体験を刺激します。私たちの象徴的な“私に頼る”サービス文化は、各チームのメンバーが反応し、私たちを尊重し、私たちのお客さん、パートナー、コミュニティ、そしてお互いに素晴らしい体験を提供することを奨励します。私たちは私の約束に依存して、私たちの核心的な価値観-正直、責任、包容、配慮、そして面白さと一致し、私たちの組織のすべてのレベルで根付いてお祝いされる
道徳的リーダーシップは、私たちの取締役会から始まり、ウィンダムホテルおよびリゾートの各ブランドとビジネスの上級管理職が各チームのメンバーと共有します。私たちのビジネス原則は私たちの相互作用を指導し、私たち一人一人が私たちの使命サービスをどのように扱うべきかに基準を設定した。すべてのチームメンバーは私たちの共通の価値観と原則を受け入れ、私たちが世界各地のコミュニティで成長する過程で、最高の道徳基準と行動を維持するために自分の貢献をするべきだ。
職業発展
私たちのチームメンバーの職業発展は私たちが最も優秀な人材を誘致、奨励し、維持するキーポイントであり、ウィンダムの第一の任務でもある。私たちは組織全体で人材を発見し、発展させ、長期的なやり方を維持して、私たちのすべてのチームメンバーのそのキャリアの各段階での成長と発展を支援することを積極的に求めています。私たちは、チームメンバーが彼らの成功に必要な知識、スキル、能力を維持することを確保するために、外部プロバイダと協力して様々な学習コンテンツを開発し、管理している。これらの経験は在職実践、指導と相談、有効な業績評価と誠実、適時なフィードバック、及び大量の正式なリーダーシップ課程を含む。ウィンダム大学は私たちのグローバル学習システムで、私たちのチームメンバーに強力な学習図書館を提供し、この図書館は柔軟で、私たちのチームメンバーの学習、成長、すくすくと成長を助けることができます。
多様性公平性包括性
私たちは人、観念、そして経験の違いを尊重する。私たちの核心的価値観は配慮、尊重、包容、基本的人権を基礎とし、異なる視点を注入し、世界各地の異なる顧客、チームメンバー、コミュニティを反映している。私たちは多様性、公平、そして包摂的な進展で認められ続けていますが
旅、私たちは私たちがもっとできることを知っている。私たちはすべてのチームメンバーに対する業績評価に多様性、公平性と包摂的な目標を追加した；私たちの採用、維持と向上の多元化人材の努力を強化した；私たちのサプライヤーの多元化計画を拡大した；そして私たちの強力な多様性、公平性と包容性訓練計画を引き続き実施した-これらはすべて私たちの従業員が私たちの会社、私たちの業界、私たちのコミュニティと世界に意味のある変化をするように激励するためである。
ウィンダムは7つのグローバル親和力ビジネスグループを持っている。これらの親和性グループは完全に包含的なネットワークとして、許可されたチームメンバーが革新を促進し、私たちの発展を助け、世界的な多様性、公平性、包摂性を高める。私たちの実行委員会のメンバーは親和力グループの発起人であり、これらのグループの中で盟友、指導者、そして擁護者として機能している
わが社は5年連続で人権運動の会社平等指数であるLGBTQ平等実践に関する全国基準調査で満点を獲得し，LGBTQ平等の最適な職場に選ばれた。同社はまた、多様性会社から2022年注目すべき多元化会社と命名され、2022年獣医師指数雇用主賞の一部として獣医指数が認められた雇用主称号を与え、フォーブス2022年多様性最優秀雇用主称号を授与し、VIQTORYに2022年軍事友好雇用主と軍事友好サプライヤー多様性計画を授与し、私たちの軍事コミュニティのための持続可能で有意義な利益を創出する約束を表彰した。ウィンダムは3年連続で“ニュージャージービジネス誌”から2022年ニュージャージー州で最も仕事に適した場所の一つに選ばれ、私たちは“ニューズウィーク”で2022年に最も人気のある職場の一つに選ばれ、フォーブスはウィンダムを2022年の世界最優秀雇用主と米国の最優秀雇用主に評価した。
私たちのバリューチェーン全体の中で、チームメンバー、加盟業者、パートナー、サプライヤーからコミュニティと私たちのお客様まで、背景、文化、経験の多様性がわが社の成功を推進するのに役立つと信じています
健康：私たちの“養生計画”
私たちは私たちのすべてのチームメンバーの全体的な福祉に集中するプロジェクトを提供するために努力している。私たちもまた、栄養、トレーニング、生活様式管理、身体、心理と情緒健康、財務健康、そして私たちの仕事と生活の環境の質も私たちの各チームメンバーの重要な優先順位であることを理解している。私たちは健康と健康が職業と個人の生産性、成果、達成感を促進し、最終的に私たちを組織全体でもっと強くすると信じている。私たちのすべてのチームメンバーが家庭、仕事、その他の責任のバランスを取りながらより健康な生活様式を送ることを奨励するために、私たちはBe Well計画の下でいくつかの資源を提供し、無料診療所サービス、現場フィットネス施設、ウィンダム救済基金を含めて、経済的困難に直面している従業員を助ける。
人権は人々が享受する権利の基本的な権利だ。私たちは引き続き私たちのチームのメンバー、お客様、そして私たちの業界に関連するすべての人の福祉と安全に取り組んでいます。2022年には、世界中の人道主義事業を支援するために、約9900万人のウィンダム奨励メンバーが参加し、私たちのチームメンバーを寄付し、活性化し続けます。
私たちは、アメリカホテルと宿泊協会(AHL)と協力して、ホテルの従業員とお客さんのための政策、訓練、リソースを強化するための自発的な約束である五つ星約束を支持します。私たちは私たちのチームメンバーの安全と保障に力を入れて、私たちは私たちの業界と連携して、私たちのお客さんの旅行を助けてくれた忘れられない不思議な人への共同約束を支持します
私たちは、当業界の他のリーダーとともに、本業の人身売買終了を支援する努力に取り組んでいます。私たちは彼らが人身売買活動を識別して報告するのを助けるために、私たちの政策を強化し、私たちのすべてのチームメンバーに許可訓練を行うために努力している
私たちはECPAT-USAを含む多くの組織と協力できることを誇りに思います。この組織の使命は、一人一人の子供の人権を保護し、成長時に性的搾取や人身売買の脅威から離れることです。
私たちはまた北極星を支持しています人身売買に率先して打撃を与える非営利団体であり、アメリカ国家人身売買ホットラインを運営しており、ウィンダムはこのホットラインにウィンダム奨励ポイントを寄付し、被害者に臨時安全な住所を提供しています。私たちの寄付努力の一部として、Wyndham Rewardsとそのメンバーは設立以来、様々な非営利団体に約1.7億点を寄付しており、その中には人道主義事業を支援する組織が含まれており、旅行や他の関連商品やサービスを両替するために使用されている。
私たちは持続可能な方法で運営し、環境に責任のある宿泊場所を通じてサービスを提供する人に優れた経験を提供することに取り組んでいます。私たちは世界各地のチームメンバー、所有者、運営者を招待して、私たちの核心価値観を維持し、利用して、世界的な思考と現地化で実行します
ホテルが効率を上げることで運営コストを低減し、環境保護意識のある観光客から収入を増加させ、市場競争力を維持し、ブランド忠誠度を高めることを目的としたウィンダムグリーン計画を開発した。ウィンダムグリーンホテルプロジェクトは2つの構成要素から構成されている：1)ウィンダムグリーン認証、これは私たち内部の認証であり、エネルギーと水資源節約、廃棄物転化、運営効率及び客、チームメンバーと加盟業者の教育と参加問題を解決することを目的としている；2)ウィダムグリーンツールキットであり、これは1種の独自の環境管理ツールであり、環境業績データを追跡、測定、報告することができ、ホテルのエネルギー効率の向上、排出削減、用水節約と廃棄物の減少を助ける-それによって環境への影響を最小限に抑えることができる。
国連の持続可能な開発目標は、私たちの持続可能な開発計画の戦略指針であり、わが社がすべての人がホテル旅行を楽しめるようにする使命を推進するのに役立ちます。私たちの重要なポイントは
•数十年にわたる旅を始め、私たちのウィンダムグリーン計画を通じてツールとベストプラクティスを提供し、私たちのフランチャイズ業者が温室効果ガス排出を削減し、世界の気温上昇を制限する努力に協力するのを助けました
•私たちのウィンダムグリーン計画を通じて、これらのホテルで節水のベストプラクティスを普及させます。私たちのコミュニティパートナー関係を通じてすべての人が清潔な水を得ることを支持します。使い捨てプラスチックを減らして、私たちの水道と海が汚染されないようにして、野生動物にとって安全です
•ごみ埋立地に送られる廃棄物を減らすために、私たちのウィンダムグリーン計画を通じて廃棄物移動に関する最良の実践を共有する。
•ホテルシステムの中で生物多様性保護の最適な実践を普及·普及させる；サプライヤーと協力することは、森林と生物多様性の保護に意義のある影響を与える。
私たちは引き続き私たちのフランチャイズ業者が彼らのホテルのエネルギー、水、炭素足跡を減らすことに力を入れています。2025年の環境目標の達成に努力しているからです。可能な場合の効率向上と再生可能エネルギーの使用機会を評価するとともに，気候科学の長期目標に基づいて我々の脱炭素計画を更新していく
私たちは、私たちの業務への財務と戦略的影響に基づいて、気候関連のリスクを継続的に監視し、その優先順位を決定します。持続可能性、気候、エネルギーに関するリスクを含む企業リスクを継続的に決定し、評価する
我々は気候関連金融開示タスクフォース(TFCD)を用いて、移行リスクおよび実物リスクを含む気候関連リスクを毎年検討している。私たちが考えているリスクは
•現在、地方、州、国家レベルのエネルギー効率、エネルギー消費報告、グリーン建築法規と標準に関連する法規など、現在と新興の法規は、私たちの業務に対するリスクと考えられている
•ハリケーンや野火を含む深刻な有形リスク(極端な天気事件)は、頻度がますます高くなり、特定の市場、サプライチェーンの旅行需要に影響を与え、私たちの資産に有形損害を与える可能性がある。
•長期の実際リスク、例えば海面上昇、平均気温上昇、降水モードの変化(干ばつを含む)と天気モードの極端な多変性は、収入を減少させ、及び/或いは財産損失をもたらす可能性があり、それによって主要市場の旅行と旅行需要に不利な影響を与える
私たちの業務モデルは軽資産であり、これは私たちの資本需要と気候変化への影響の開放を大きく制限し、同時に実物リスクに関連するいくつかのリスクを緩和し、移転し、それを第三者に移転することができるようにした。多くの要素は私たちの名声と私たちのホテルブランドの価値に影響して、私たちのお客さん、私たちのフランチャイズ業者、私たちの他の重要な利益関係者及び私たちが業務を展開するコミュニティの見方を含みます。我々が提供する環境情報は，彼らの購入意思決定に情報を提供するために用いられ，加盟者や管理費に関する収入に直接影響を与える可能性がある。
2022年第4四半期、ウィンダムは標準プール世界大盤指数の中で最大の2500株のうち上位10%の株式からなり、それらの持続可能性と環境実践に基づくダウ持続可能な発展世界指数にノミネートされた。ますます多くの旅行者が環境に優しい宿泊選択を探すに伴い、位置づけは非常に重要です
私たちのホテルは最適な選択を提供して、私たちのお客さんに環境に責任を負う新しい選択を提供します。私たちの2022年のESG報告書は、当社のウェブサイトで見つけることができ、参照によって本年度報告書に組み込まれていません。その中には、社会的責任に対する私たちの約束に関するより多くの情報が含まれています。
私たちの業務は最初にホテルフランチャイズシステム会社の名前で設立され、1990年にハワード·ジョンソンブランドとアメリカでの華達ブランドの特許経営権を買収しました。1997年から2018年にかけて、ウィンダムグローバル会社とその前身に欠かせない一部である。Wyndham Hotelsは2018年5月にWyndham Worldwideから剥離し，独立した上場企業となった。
私たちはホテルのフランチャイズ業者と宿泊事業者の間の競争に出会った。加盟者は主にブランドの知覚価値と品質と提供されたサービスに基づいて決定すると信じている。さらに，ブランド名の知覚価値部分は，このブランド下の既存の特許経営ホテルの成功に依存すると考えられる.
個別特許経営者の競争能力は、その物件の位置と品質、近くの競争相手の数、コミュニティの名声とその他の要素の影響を受ける可能性がある。加盟者の成功は、一般、地域、地域の経済状況の影響を受ける可能性もある。これらの条件が私たちの業績に与える潜在的な影響は、私たちの付属ホテルの位置とわが基地の規模によって大きく減少しました。我々のシステムは6，000社以上のフランチャイズ業者に分散しており，いずれのフランチャイズ事業者に対するリスクも減少している.中国のスーパー8ブランドフランチャイズ加盟店は私たちのホテル全体の12%を占めています。この関係を除いて、フランチャイズ業者がいないホテルシェアは2%を超えている。
ホテル業は本質的に季節的であるが、収入の高い時期は物件によって異なり、業績は場所や客の基礎に依存する。歴史的業績によると、春と夏のレジャー旅行が増加したため、第2四半期と第3四半期の特許経営と管理契約収入は通常第1四半期あるいは第4四半期より高い。私たちの経営活動からの現金は、必ずしも私たちの収入と同じ季節に従うとは限らない可能性があり、運営資本要求と他の投資活動のスケジュールによって異なる可能性があります。私たちの業務の季節性は私たちの四半期の経営業績、収益、利益率とキャッシュフローに変動を招く可能性があります。私たちが新しい市場と地理的位置に拡張するにつれて、私たちはより多くのあるいは異なる季節的な動態を経験し、運営結果の変動は私たちが過去に経験した変動とは異なる可能性がある。
Wyndham Hotelsは、“Wyndham”商標を含む当ホテルブランドに関連する商標およびその他の知的財産権を有しています。私たちは直接または私たちの許可者を通じてこのような商標と他の知的財産権を積極的に使用する。私たちが経営している業界の競争は激しく、私たちのホテルブランドに関連する商標やその他の知的財産権は私たちのサービスのマーケティングと販売に非常に重要です。私たちのホテルブランドはすでに私たちの特許経営者とお客さんの高い標準の品質、配慮、サービスと価値を代表していると信じています。私たちは、米国特許商標局および適切であると考えられる他の関連機関に私たちの所有商標を登録し、法的に許可されている場合には、他の方法で私たちの商標および他の知的財産権を不正に使用されないように保護します。
私たちの業務は様々な外国とアメリカ連邦と州法律法規によって制限されています。特に、私たちのフランチャイズ業者は、雇用法律と慣例、プライバシー法、税法を含むこのようなホテルを経営する各国/地域の現地の法律と法規を遵守しなければならない。これらの法律と法規は、アメリカとは異なる税率を規定する可能性があり、私たちの海外収益が源泉徴収要求または他の制限を受けること、規制要求または通貨政策の意外な変化、その他の潜在的な不利な税収結果を規定する可能性がある。私たちのフランチャイズ業者と私たちの業務の他の方面も様々な外国とアメリカ連邦と州の法律法規によって制約されています。“アメリカ障害者法”とアメリカ以外のある司法管轄区の類似立法を含めています。
連邦貿易委員会、各州とその他の外国司法管轄区は特許経営権の提供と販売に対して監督管理を行う。連邦貿易委員会は、拘束力のあるフランチャイズ協定または潜在的フランチャイズ業者にお金を支払う前に、規定情報を含むフランチャイズ開示文書を潜在的フランチャイズ業者に提供することを要求する。州法規はまたフランチャイズ業者が潜在的なフランチャイズ業者に広範な開示を行うことを要求し、一部の州はまた州内でいかなるフランチャイズを売却する前にフランチャイズ開示文書を登録することを要求している。開示と登録法を遵守しないことは、これらの管轄区で特許経営権を販売する時間に影響を与える可能性がある。また、多くの州と外国司法管轄区の法律も特許経営関係を管轄しており、例えば、特許権者がフランチャイズ協定を終了したり、これらの合意の更新または譲渡に同意する能力に制限を加えたりする。これらの法律法規を遵守しないことは、罰金、禁止救済、および/または個別のフランチャイズ業者または監督管理機関に損害賠償を支払うか、またはマイナスの宣伝がフランチャイズを販売する能力を弱める可能性がある
ジェフリー·A·バロッティ, 61, 私たちの社長兼最高経営責任者兼取締役会のメンバーを務めます。バロッティさんは、2014年3月から2018年5月まで、ウィンダムホテルグループの社長兼CEOを務めています。バロッティさんは、2008年3月から2014年3月まで、ウィンダムの目的地ネットワーク会社のCEOを務めています。バロッティさんは、2003年10月から2008年3月までの間に、喜達屋ホテル&リゾート国際グループの北美部総裁を務めました。1989年から2003年にかけて、バロッティさんは喜達屋ホテル&リゾート国際グループで、喜達屋北美区総裁、南ヨーロッパ区執行副総裁、南ヨーロッパ区首席運営官上級副総裁、イタリア西加温泉ホテル&リゾート総経理など、ますます重要な責任を担うようになった。喜達屋ホテル&リゾート国際グループに加入する前に、バロッティさんは、ニューイングランド銀行商業地所グループの銀行の役員でした。
ミシェル·エレン, 48歳で最高財務官を務めました2018年5月から2019年12月まで、アランさんは執行副総裁兼格納庫を務めた。2015年4月から2018年5月まで、アランさんはウィンダムユニバーサル社で財務総監の上級副総裁を務めた。2006年8月から2015年3月まで、エレンさんはウィンダムホテルグループで財務·財務総監上級副総裁を含む責任がますます大きくなってきた。1999年から2006年8月までエレンさんは
Wyndham Worldwideの前身でますます責任の大きい職に就いたことがある。エレンのキャリアは、徳勤会計士事務所で独立監査役を務めたことから始まった。
ポール·F·カシュ現在53歳で、私たちの総法律顧問、首席コンプライアンス官、会社秘書を務めています。カッシュさんは、2017年10月から2018年5月まで、ウィンダム·ホテル·グループで執行副社長および法律顧問を務めています。Cashさんは、2005年4月から2017年9月までの間に、ウィンダム·ネットワークで執行副総裁および法律顧問を務め、法律役員を務め、指導者の責任が高まっている。2003年1月から2005年4月までの間に、カシュさんは、Alston&Bird LLPのM&A、国際的な娯楽および新メディア事業のパートナーであり、1997年2月から2002年12月までの間、Alston&Bird LLPのパートナーであった。1995年8月から1997年2月まで、ドイツ·フランクフルトでカッシュさんPünder、Volhard，Weber&Axster法律事務所がパートナーを務めています
リサ·ボローメオ·チェチオ現在42歳で最高経営責任者を務めています2018年5月から2019年1月まで、チェチオさんは私たちの上級副総裁兼首席営業官を務めています。2015年8月から2018年5月まで、Checchioさんはウィンダムホテルグループで担当した職責がますます大きくなり、全世界ブランド部の高級副総裁を含む。2004年7月から2015年8月まで、チェチオさんは捷藍航空でいくつかの責任がますます大きくなっているマーケティング職を務め、ブランドマーケティングと広告取締役を務めた。
モニカ·メイランケン現在55歳で、私たちの首席人事官を務めています。2020年3月から2021年2月まで、メランケンさんはグループ副総裁、人的資源部管理を担当した。Melanconさんは2018年5月にWyndham Hotels&Resorts，Inc.に入社し、2018年5月にLa Quintaを買収した後も従業員関係部副総裁を務め、2016年8月から2018年5月まで同社で同じ職務を担当した。Melanconさんは2015年3月から2016年7月までLa Quintaの地域従業員関係マネージャーを務めていた。La Quintaに加入する前に、MelanconさんはTarget Corporationで15年間様々な人的資源職を務め、責任はますます大きくなってきた。
ニコラ·ロッシ現在56歳で、私たちの首席会計官を務めています。ロッシさんは、2006年7月から2018年5月までの間に、ウィンダム国際会社の上級副社長兼首席会計官を務めました。2004年6月から2006年7月まで、総裁さんは盛徳ホテルグループの副会長兼財務総監を務めた。2002年4月から2004年6月までの間に、ロッシさんは盛徳社財務副総裁を務めた。2000年4月から2002年4月までの間に、ロッシさんは財務総監を務め、1999年6月から2000年3月までの間、ロッシさんはジャグジーブランドの財務総監の補佐を務めていた。ロッシさんのキャリアは徳勤会計士事務所の独立監査役に始まった。
スコット·R·ストリックランド現在52歳で、私たちの最高情報官を務めています。ストラックランドさんは、2017年3月から2018年5月まで、ウィンダムホテルグループの首席情報担当者を務めました。ストリックランドさんは、2011年11月から2017年3月まで、デ農マランツ電子会社の首席情報担当者を務めました。ステラクランドさんは、2005年2月から2010年6月まで、百得の首席情報官を務めた。1999年から2005年にかけて、ストリックランドさんは、普華永道会計士事務所の副パートナーとして働いた
第1 A項。リスク要因です
あなたは以下のすべてのリスク要因とこの報告書に列挙された他のすべての情報を慎重に考慮しなければならない。我々が現在知っている情報によると、以下の情報がわが社に影響を与える最も重要なリスク要因を決定していると考えられる。しかしながら、私たちが直面しているリスクおよび不確実性要因は、以下に述べるリスク要因に限定されない。私たちは現在知らないか、あるいは現在私たちに重大なリスクを与えない他のリスクや不確定要素も私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。また、過去の財務業績は将来の業績の信頼できる指標ではない可能性があり、歴史的傾向を用いて未来期間の結果や傾向を予測すべきではない。
次のいずれかのリスクおよび/または不確実性が実際のイベントに変化した場合、これらのイベントは、私たちのビジネス、財務状態、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれない。
私たちの業界に関わるリスクは
ホテル業の競争は激しく、私たちは競争に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの業績と成長に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの持続的な成功は、私たちが多くの競争相手を持つ市場で効果的に競争する能力にかかっており、その中のいくつかの競争相手は私たちよりも多くの財務、マーケティング、および他の資源を持っているかもしれない。私たちは他のホテルのフランチャイズ業者とフランチャイズを争って、私たちのフランチャイズシステムを拡大できないかもしれません。新しいホテルを建てて
これらの供給の増加は新たな競争相手を創出し、場合によっては宿泊需要がそれに応じて増加しない場合がある。競争は費用構造を低下させる可能性があり、費用の低減および/または他のインセンティブの提供をもたらす可能性があり、潜在的なフランチャイズ業者に現在のフランチャイズ協定よりも不利な条項を提供することを要求する可能性があり、これは私たちの利益に悪影響を与える可能性があります。私たちのフランチャイズ業者はまた、短期賃貸物件とホテル式マンションの第三者プロバイダを含む他の宿泊ルートと競争しています。これらの代替宿泊ルートをますます使用することは、フランチャイズホテルの入居率および/または平均住宅価格および私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。競争相手が私たちとは違うビジネスモデルを使用するには、競争力を維持するためにモデルを変える必要があるかもしれない。
新冠肺炎疫病は私たちの運営と私たちの加盟業者の運営に影響を与え、今回の疫病或いは未来の他の潜在的な流行病は私たちの業務、運営結果と財務状況に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
2019年12月に初めて発見されて以来、新型肺炎にはUNPがあります緊急事態や旅行や大型集会への制限を含む様々な制御措置が実施されているため、世界経済やホテル業への影響は弱まっている。これらの措置は旅行がキャンセルされ、減少され、旅館業務が完全に一時停止され、ホテルが閉鎖された。これらの措置と類似の制限は後に緩和されましたが、未来の新冠肺炎変異体あるいは他の復興彼女の将来の潜在的な大流行は、2020年と2021年に存在するように、私たちの業界に似たような破壊をもたらすかもしれない。同様に，我々の運営と我々加盟者の運営は新冠肺炎が発売されて以来ほぼ安定しているにもかかわらず，新冠肺炎が引き続きわれわれあるいはわれわれの加盟国に及ぼす可能性の潜在的な影響は不明である。このような影響は私たちの業務、運営結果、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
観光業とホテル業の減少や中断は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、経済減速と潜在的な衰退圧力、インフレ、金利上昇、リストラ、生活コストの増加、自由可処分所得の減少などの経済的要因を含むが、これらに限定されないが、これらのリスクは、消費者や企業の旅行宿泊を利用する決定に悪影響を及ぼす可能性がある、国内動乱、テロ事件および脅威、関連する旅行安全対策の強化、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突を含む政治的不安定または政治的および地域的衝突、地震、ハリケーン、火災、洪水、火山、その他の自然災害などの天災、戦争、感染性疾患または健康流行病または流行病に対する懸念または脅威、例えば新冠肺炎、環境災害、長期停電、ネットワーク脅威、価格上昇、財務不安定と航空会社の輸送力制限、航空会社の人員削減行動とストライキ。極端な天気イベントおよび気候変化の他の結果(任意の関連規定を含む)の頻度および重症度の増加は、一般的な旅行需要に影響を与え、サプライチェーンの中断をもたらし、有形資産に損害を与えるか、または特定の場所への到達可能性または取得可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちのあるフランチャイズ業者の物件は沿海地域に位置しており、海面が急激に上昇すれば、これらの地域は脅かされる可能性がある。私たちの収入の大部分は客室収入に基づく費用から来ているので、私たちの特許経営物件が気候変化によって中断することは私たちがこれらの物件から受け取る費用に不利な影響を与えるかもしれません。観光業あるいはホテル業のいかなる低下あるいは中断は旅行需要と私たちの運営結果に不利な影響を与える可能性があります, そして私たちが現在フランチャイズしているホテルと潜在的なフランチャイズ業者と開発者です。これらの要素のいずれも私たちのコストを増加させ、私たちの収入を減少させ、他の方法で私たちの収益性および/または成長機会に悪影響を及ぼす可能性がある。
ロシアとウクライナの間の持続的な衝突はすでにマクロ経済状況に負の影響を与え続ける可能性があり、これは自由に支配可能な消費者支出に悪影響を与え、それによって私たちの業務、財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
ロシアのウクライナ侵攻は世界経済に否定的な影響を与えた。米国、英国、EUがロシアのある業界や政党に実施している金融·経済制裁、ロシアがとる可能性のある報復行動は、世界経済にマイナス影響を与える可能性もある。現在、ロシアとウクライナの間の紛争は私たちの全体的な行動に実質的な影響を与えておらず、この二つの国での私たちの行動もどうでもいい。しかし、この紛争は世界のマクロ経済状況に負の影響を与え、紛争が持続すれば、紛争が他のヨーロッパ諸国に拡大する可能性があり、あるいはアメリカや私たちが客を招待する他の国の直接参加は、マクロ経済状況により大きな影響を与える可能性があり、これは自由に支配可能な消費者支出に悪影響を与え、私たちの運営に影響を与える可能性がある。
ロシアとウクライナの紛争に関連する業務が直面する他のリスクは、グローバル·サプライチェーンの潜在的な中断と、私たちの運営に必要な物品の獲得性、ネットワーク攻撃およびテロ活動の可能性の増加、金融市場の変動または中断、および旅行制限が私たちのフランチャイズ業者のホテル位置に影響を与える可能性があることを含む。
第三者インターネット旅行仲介者とポイントツーポイントオンラインネットワークは私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
消費者は、検索エンジンを含む第三者インターネット旅行仲介業者およびP 2 Pオンラインネットワークを使用して、彼らの宿泊を検索して予約する。インターネット予約割合の増加に伴い、旅行仲介機関はもっと高い手数料とより低い住宅価格を獲得し、それによって私たちの業務を損なう可能性があります。さらに、このような旅行仲介業者は、予約を私たちの直接オンラインチャネルから移行するか、または彼らの費用および様々なオンラインマーケティング方法によって、いくつかの旅行仲介業者がインターネット検索エンジンから私たちのホテルブランドを含むキーワードを購入し、検索結果に影響を与え、客をそのウェブサイトに誘導することを含む、私たちの付属ホテルのインターネット予約の全体的なコストを増加させる可能性がある。もし私たちが旅行仲介業者と満足できる合意に達しなければ、私たちの付属ホテルは彼らのウェブサイトに現れないかもしれません。そのため、業務を失うかもしれません。また、旅行仲介業者は、自分のブランドで直接流通サービスを提供し、宿泊を提供し、私たちのコアフランチャイズ業務と競争することを求めることができるかもしれない。
私たちの運営や買収に関わるリスクは
私たちはホテルとホテルの特許経営業界によく見られる商業、財務、運営とその他のリスクの影響を受けて、これらのリスクは私たちのフランチャイズ業者にも影響を与えます。どんなリスクも私たちの収入を減少させ、私たちの成長を制限したり、他の方法で私たちの業務に影響を与える可能性があります。
私たちの大部分の収入は私たちのブランド特許経営ホテルの客室収入に基づく費用から来ています。そのため、私たちの業務は直接あるいは私たちのフランチャイズ業者を通じて、以下に関連するリスクを含むホテルとホテル特許経営業界によく見られるリスクに直面している
•私たちは私たちのフランチャイズシステムで私たちのフランチャイズホテルとホテルの客室数の増加目標を実現し、優遇条件でフランチャイズ契約を保留し、更新することができます
•私たちの専門権協定に基づいて経営されているホテルの数、入居率、住宅価格
•私たちが計画中のホテルの開業が遅れています
•ホテルの客室の需給変化
•原材料価格の上昇やサプライチェーンの中断により、新ホテルの完成と開発に遅延が生じる可能性がある
•私たちは私たちのフランチャイズ協定と他の第三者に基づいて、マーケティング連盟と電子商取引ルートとの関係、既存と潜在的なフランチャイズ業者と積極的な関係と契約手配を維持することができます
•私たちの加盟国の価格決定は
•フランチャイズ業者が提供するサービスの質と物件の修理と改善への投資
•当港には多くのフランチャイズホテルが倒産したり、借金を返済できなかったりしている
•フランチャイズ業者、所有者または他の開発業者の財務状況、および彼らに融資を提供する場合
•フランチャイズホテルで発生した不良事件は、人身傷害、食物改ざん、汚染或いは疾病伝播を含み、新冠肺炎を含む
•否定的な宣伝は、私たちのホテルブランドを損なうかもしれません
•私たちは私たちの奨励計画を含めて、私たちの現在または未来のホテルブランドと計画を成功的にマーケティングし、新しい計画にサービスを提供したり、実験を行ったりすることができます
•私たちはいくつかの多単位フランチャイズ業者との関係を
•国際的で国内的に私たちの業務に影響を与える法律、法規、立法の変化
•私たちの商標と他の知的財産権を十分に保護して維持することができなかった
•各ブランドホテルの各ホテル業価格種別における相対構成；
•会社の予算と支出、およびグループ業務の廃止、延期、または再交渉
•私たちのビジネスの季節的な変動や周期的な変動
•最低賃金の向上および労働組合の設立、労働者補償および医療関連コストおよび保険などのインフレ、エネルギーコスト、および労働コストを含む運営コスト
•私たちのフランチャイズホテル運営に関する紛争、クレームと訴訟、その他の法律手続きは、消費者、政府監督機関、他の企業、フランチャイズ業者、組織的な労働活動と集団訴訟を含む。
このような要素のいずれも私たちの収入を減少させること、私たちのコストを増加させること、または他の方法で私たちの成長機会を制限することができる。
私たちの国際業務は一般的に私たちの国内業務に適用されない追加的な危険に直面している。
私たちの国際業務は、現地の経済状況に暴露されたこと、外国とアメリカの外交関係の潜在的な不利な変化、現地の人々の敵意、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突の結果を含む政治的不安定、中国などの貿易パートナーとの貿易紛争、ロシアと中国との政治的緊張のエスカレートによる潜在的な軍事衝突、および他の地政学的リスク、テロの脅威または行動、悪天候、自然災害、疫病爆発による破壊の影響を含む多くのリスクに直面している
病気の発生、例えば新冠肺炎や他の事件は、ある地域への旅行をそれほど魅力的ではなく、困難にする；国際市場には異なる程度の商業腐敗が存在し、受け入れられる；外国からの投資と収益の制限と税金の撤退；外国人の所有する企業や財産に対する政府の政策；投資制限または要求、外国で私たちの契約権利を合法的に実行する能力が弱まる；地方、州または国家政府がホテル財産を強制的に国有化する；外国為替制限；私たちが業務を展開する地理的地域外貨のドル安に対する負の影響を含む外貨為替レートの変動；私たちの能力または私たちの決定は、特定の場合に外国為替に影響を与えるかどうか、および私たちがどのようなヘッジ取引で成功したかどうかにかかわらず、私たちは、気候変動に関連する法律、法規および政策の能力または遵守の効果を含む外国政府の新しいおよび制定されている法律、法規および政策を遵守または遵守する能力があるかどうか、現地の法律とアメリカの法律との間の衝突、私たちの知的財産権を保護する権利に影響を与える法律、子会社が送金や他の支払いに源泉徴収税および他の税金を徴収すること、ならびに付加価値税を含む外国の税収構造の変化および応用を含む。外国経済システムの金融不安定或いは表現、他の通貨の不安定、及び外国為替と金利の関連変動によるいかなる不利な結果も、我々の経営業績、財務状況又はキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの上級管理職に依存しており、上級管理職のいずれかのメンバーの流出は私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちは私たちの未来の成長が私たちの高級管理チームの持続的なサービスにある程度かかっていると信じている。私たちの高度管理チームのどのメンバーのサービスを失っても、私たちの戦略関係に悪影響を与え、業務戦略を実行する能力を阻害する可能性があります。合格人材の市場競争は非常に激しい可能性があり、高級管理職のために適切な後継者を探し、募集することは困難で、時間と費用がかかるかもしれない。私たちは、私たちの政策ややり方を更新し、遠隔作業により大きな柔軟性を提供していますが、労働市場の逼迫と競争が激しくなっているため、より多くの従業員が他の機会に流出する状況に遭遇する可能性があり、特にある従業員は、私たちが提供しているよりも柔軟な仕事代替案を求める可能性があり、彼らが住んでいる地理的地域以外の会社で遠隔勤務機会を提供する職を求めたり、個人的な理由で仕事生活を削減することを決定したりする可能性があります。もし私たちの人員、特に私たちの幹部と高級管理チームを引き留めることができなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれません。
買収や他の戦略取引は成功しない可能性があり、運営困難や期待通りのメリットを実現できない可能性がある。
私たちは常に広範な買収とその他の潜在的な戦略取引を考慮して、ホテルブランドの買収、業務と不動産、合弁企業、業務合併、戦略投資と処分を含む。このような取引のどれもが私たちの業務に大きな影響を及ぼす可能性がある。私たちはしばしば第三者とこのような機会を奪い合い、これは私たちが潜在的な機会を失ったり、このような競争なしにより高い費用を支払うことにつながるかもしれない。私たちは有利な条件で戦略取引と機会を識別して改善することができないかもしれません。このような戦略的取引や機会が完了すれば、成功しないかもしれません。
私たちの第三者との関係に関するリスクは
私たちの許可証と他の費用は旅行+レジャー会社が休暇所有権を売却するいかなる軟性の影響を受けるかもしれません。
我々が2018年にWyndham Worldwide(現在は旅行+レジャー会社と呼ぶ)から剥離した製品について，旅行+レジャー会社と一連の合意を締結し，旅行+レジャー会社との持続的な関係を規範化した.私たちの成功は、旅行+レジャーとの持続的な関係の維持、旅行+レジャーがこれらの合意の下での義務を履行すること、および旅行+レジャーが“Wyndham”商標で販売されている製品およびサービスの品質を維持すること、および旅行+レジャーのいくつかの他の商標および知的財産権を付与することを含む休暇所有権権益の販売に戦略的重点を置いていくことにある程度依存する。許可、開発、競業禁止協定によると、旅行+レジャーは旅行+レジャーに基づいて休暇所有権権益と他の休暇製品とサービスの数量を販売し、大量の印税とその他の費用を支払ってくれます。旅行+レジャーが休暇の所有権権益の販売を効果的に競争できない場合、私たちがこのような合意によって支払う印税は不利な影響を受ける可能性があります。旅行+レジャーと良好な関係を維持できない場合、または旅行+レジャーがこれらの合意下の義務を履行しない場合、“Wyndham”商標およびいくつかの他の商標で販売されている製品およびサービスの品質を維持できない場合、またはこのような印税を支払うことができない場合、私たちの収入は低下する可能性がある。
規制や技術に関するリスク
私たちの運営は広く規制されており、法規を遵守したり守らない費用は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの運営は私たちの国の連邦、州、そして地方政府によって規制されている。また、アメリカと国際連邦、州、地方規制機関は新しい法律と法規を公布する可能性があり、私たちの利益を減少させたり、私たちの業務慣行を大幅に修正することを要求するかもしれません。一般データ保護条例、米国州プライバシー法、人民個人情報保護法または同様の法律または法規のような管理特許経営、ホテル運営、融資、情報セキュリティ、データ保護およびプライバシー(例えば、一般データ保護条例、国民個人情報保護法または同様の法律または法規)、クレジットカードセキュリティ基準、マーケティング、販売、消費者保護と広告、不公平および詐欺的貿易慣行、詐欺、賄賂と腐敗、許可、労働者、雇用、反差別、医療保健、健康と安全、アクセス可能性、移民、ゲーム、環境、知的財産権、証券、株式取引所上場、“ドッド·フランク法”、“外国資産管理事務室”、“米国障害者法案”、“シェルマン法”、“反海外腐敗法”、および国際司法管轄区域(イギリス“反賄賂法案”を含む)に適用される会計、税務、法規に基づいていれば、規制調査または行動、罰金、民事および/または刑事罰、禁止、可能な刑事起訴を受ける可能性がある。このような法律と法規の変化とこのような法規を遵守または遵守しない費用は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
また、いくつかの管轄区域は、温室効果ガスの排出、エネルギー効率、エネルギー消費報告、グリーン建築法規を規制するための措置を検討しているか、またはすでに行動している。これらの行動は私たちのフランチャイズ業者の不動産の運営に影響を与え、資本支出の増加、例えば不動産のエネルギー効果を改善するための資本支出を招く可能性がある。このような政府行動のコストは具体的な要求に依存し、私たちの財務状況、運営結果、または競争能力に影響を与える可能性がある
個人のアイデンティティや独自の情報のセキュリティを守ることができず、このような情報に関する私たちの契約義務を守らない、またはそのような情報に関する私たちのプライバシーおよびセキュリティポリシーに違反することは、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務では、お客様、加盟業者、株主、従業員に関連する特定のタイプの個人および独自の情報を大量に収集、使用、保存しています。このような情報には、大量の顧客クレジットカードや支払カード情報が含まれるが、これらに限定されない。私たちは世界的に活動するサイバー犯罪者がこのような情報を得ようとする攻撃リスクに直面している。2008年から2010年までの間に発生したウィンダムブランドホテルに関するデータセキュリティ事件について、当社の子会社は米国連邦貿易委員会(FTC)の規定命令の制約を受けており、この命令によると、他の事項を除いて、同社はこの規定命令で概説された合理的なデータセキュリティのいくつかの要求を満たさなければならない。
私たちは個人や独自の情報に対して合理的と思われるセキュリティコントロールを維持しているが、もし私たちのシステムが破壊されたり、崩壊したりして、個人または独自の情報を不正に発表してしまう可能性があり、私たちのホテルブランド、名声、業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を与え、巨額の罰金、訴訟、損失、第三者損害、その他の責任に直面させ、あるいは私たちの子会社は連邦貿易委員会が規定した命令に従わない可能性がある。私たちはインターネット技術と遠隔作業の従業員数にますます依存しているため、私たちはより多くのネットワークセキュリティリスクに直面する可能性があり、これはサイバー犯罪者の抜け穴を利用するためのより多くの機会を創出するかもしれない。新冠肺炎疫病が発生して以来、ネット犯罪“ハッカー”活動の複雑さ、持続時間と頻度はすべてある程度増加し、そして追加のリスクを構成した。
データ漏洩、ウイルス、恐喝ソフトウェア、ワーム、マルウェア、および他の深刻なネットワークイベントは、世界的に増加しており、任意の設計プロセス、脆弱性、または他のセキュリティホールの発見および利用に努力することを含む、攻撃の方法、技術、および複雑さも増加している。また、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突を含む地政学的動揺が続き、サイバー攻撃のリスクが高まっている。私たちはずっとそうだったし、そのようなサイバー攻撃を受け続ける可能性が高い。また，我々とインタラクションや情報を共有する第三者とも同様のネットワークセキュリティの問題があり，我々のクライアント，人員，他の情報を所有または利用する第三者へのネットワーク攻撃は，我々の直接ネットワーク攻撃と同様の方法で我々に悪影響を与える可能性がある.現在または最近のいかなるサイバー攻撃が私たちの運営や財務業績に実質的な悪影響を与えているとは考えていないが、ネットワーク攻撃が一般的に発見されていない、または規模や将来が起こらないことを一般的に認識していないことは保証されないが、私たちのブランド、名声、消費者が私たちの自信、コスト、利益に重大な悪影響を及ぼす可能性のある攻撃はない。さらに、私たちが配備したセキュリティ対策は完璧ではないか、貫通できず、私たちのシステムまたは私たちの第三者サービスプロバイダへのすべての許可されていないアクセス試行を予見または阻止することができないかもしれません。
また、米国および国際司法管轄地域では、新たに出現した法律、法規、司法判断(例えば、国境を越えた法律、法規、司法判断)による個人情報の越境移転要求における最新の発展と複雑さを含む、情報セキュリティとプライバシーをめぐる法律や規制環境が発展している
国境警備データ伝送条例(Republic of China人民政府が発表)。他のフランスドメインは、データをソース国以外に転送することを制限することを含む、国境を越えた転送に追加の制限または要件を適用することができる。これらの法律または法規、データセキュリティおよびプライバシーに関連する契約要件、または私たち自身のプライバシーおよびセキュリティポリシーに違反または遵守しないことは、意図的または意図的でなくても、仲介による行為であっても、私たちのホテルブランド、名声、業務、財務状況、および経営結果に実質的な悪影響を与え、巨額の罰金、訴訟、損失、第三者損害、および他の責任に直面させる可能性がある。ネットワークリスク保険を維持していますが、重大なセキュリティやデータ漏洩が発生した場合、この保険は、私たちが受ける可能性のあるすべての損失をカバーすることができず、コスト増加や将来の保険の利用可能性に影響を与える可能性があります。
我々は情報技術とシステムに依存して我々の業務を運営しており，これは第三者サービスプロバイダやサービス施設に依存した絶え間ない運営に関連している.
私たちは、Sabre CorporationおよびそのSynXisプラットフォームのような第三者サービスプロバイダ(クラウドベースのサービスプロバイダを含む)に依存し、予約システム、ホテル/不動産管理、通信、調達、コールセンター、私たちの忠誠度計画、および行政システムの運営を含む当社と第三者サービス施設の絶え間ない運営に依存しています。私たちと私たちの供給者たちはまた、このようなシステムと関連サービスを支援するために物理施設を維持する。したがって、通常の業務中に時々発生する障害に加えて、私たちおよび私たちのサプライヤーは、システム障害、コンピュータハッカー攻撃、ネットワークテロ、コンピュータウイルスおよび他の意図的または意図的な妨害、不注意、詐欺、誤用、および他の許可されていないアクセス、またはこれらのシステムおよび私たちの個人および固有の情報を妨害しようとする試みの影響を受けやすいかもしれない。我々の情報技術インフラとシステムの範囲と複雑性が増加し、セキュリティホールや故障の潜在的なリスクをもたらす可能性がある。私たちまたは私たちのサプライヤーの技術力およびサービス施設内の任意の自然災害、中断、または他の損害は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また、技術発展の歩みについていけなかったことは、私たちの運営や競争の地位を損なう可能性がある。
私たちの債務と税務処理に関するリスク
米国連邦、州、地方または外国税法の変化、既存の税法の解釈や税務機関の不利な決定は、私たちの税収負担を増加させるか、あるいは他の方法で私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカと他の様々な国と司法管轄区の連邦、州と地方の各レベルで納税しなければなりません。私たちの将来の有効税率とキャッシュフローは、異なる税率司法管轄区域の収益構成の変化、法定税率の変化とその他の法律の変化、私たちの繰延税金資産と負債の推定値の変化、私たちがどのような司法管轄区で納税するかに関する決定の変化、そして私たちが外国の管轄区域から収益を送金する能力の影響を受ける可能性があります。米国連邦、州、地方、外国政府は時々税収規則とその適用を実質的に修正し、これは既存の税法の下で発生した会社税よりもはるかに高い会社税を招き、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはアメリカ連邦と各州、地方と外国司法管轄区で持続的かつ定期的な税務監査と論争を受けています。いかなる税務監査の不利な結果も、より高い税務コスト、罰金、利息を招く可能性があり、それによって私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、新たな税収規制や世界的な税収法令の解釈の影響を直接かつ間接的に受けている。このような法律、法規、あるいは解釈の変化は私たちの税金を増加させ、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。これには、経済協力開発機構(“OECD”)によって開始された税ベース侵食利益移転プロジェクトによって引き起こされる可能性のある税法の変化または税法解釈が含まれる。2021年7月と10月には、BEPSの包括的枠組みに関する経済協力開発機構/20カ国グループが声明を発表し、特にネットワークと利益分配(柱1)と世界最低税収ルール(柱2)について、デジタル経済課税の一般的なルールについて合意する政治的合意について概説した。OECD加盟国司法管轄区域はすでに世界最低税額(第2柱)指令について初歩的な合意に達している。このような規則を実行することに関するより多くの詳細は近い将来に決定される予定だ。これらの規則が各国の国内立法や国際条約によって施行されれば、私たちの有効税率に実質的な影響を与えたり、より高い現金納税義務を招いたりする可能性がある。私たちは私たちの納税、税金免除、またはインセンティブがこれらや他の計画の悪影響を受けないということを保証できない。
私たちは私たちの債務、ヘッジ取引、私たちの信用延期、そして資本コストと可獲得性に関連するリスクに支配されている。
2022年12月31日現在、私たちの未済債務総額は20.77億ドルです。私たちは未来にもっと多くの債務を負担するかもしれないが、これは私たちの債務に関連するリスクの潜在的な影響を増幅させるかもしれない。私たちの債務ツールは、他に加えて、変化する商業および経済状態に反応することを制限する可能性がある制限、契約、および違約イベントを含む。商業的機会を利用すること、追加債務を生成または保証すること、配当金を支払うこと、または分配または買い戻しを行うこと、投資または買収を行うこと、売却、譲渡、または他の方法でいくつかの資産を処分すること、創造すること
留置権；合併または合併；関連会社との取引；および特定の債務を前払いおよび買い戻しまたは償還する。私たちの支払い義務を履行できなかったり、他の金融契約を遵守しなかったことは、基礎債務と交差違約条項を含む他の債務ツールの違約と加速を招く可能性がある
私たちの金融リスクに及ぼす通貨や金利変動の影響を減らしたり、ヘッジ取引などの金融商品を使用したりすることが可能です。金利の変化は私たちの融資コストに悪影響を及ぼす可能性があり、および/または私たちの駆け込み取引に対する市場価値を変えることができる。私たちのヘッジ取引ではどの取引相手の失敗や不履行も損失を招く可能性があります。金利の変化は、私たちが沖取引の市場価値に悪影響を及ぼす可能性もあり、融資コストに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの大部分の債務は実際には固定金利で計算されていますが、私たちの最近の満期日は2025年に満期になりますが、金利上昇による融資コストの増加は、フランチャイズ事業者の足跡を拡大する努力を阻害する可能性があり、これは私たちのキャッシュフローや業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年6月30日以降、会社が使用する主要ドルLIBOR設置については、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)が使用できなくなる見通しだ。私たちの信用手配は私たちがLIBORを融資基準として使用することを選択することを許可しますが、私たちと行政エージェントはLIBORの代わりに代替基準金利を使用することも許可されていますが、信用手配に規定されている多くの貸主が反対する権利を守らなければなりません。2022年4月、リボルバーと定期融資Aの適用金利基準をLIBORから定期保証隔夜融資金利(SOFR)に変更しました。私たちの定期融資Bは依然としてLIBORに基づいており、2023年6月30日までに修正する必要があります。私たちの金利交換も一ヶ月間のドルLIBORに基づいています。国際スワップおよびデリバティブ協会は、スワップ取引での代替基準金利を決定し、そのような代替のタイミングに移行するために使用可能な条項を発表した
米国や海外の市場参加者や政府·規制機関は、適切な代替率を決定し、代替品の使用に移行する過程を策定するために大きな努力をしている。米国では、別の参考金利委員会(“AARC”)は、米国連邦準備委員会とニューヨーク連邦準備銀行が招集した民間部門の実体からなる委員会であり、この委員会はSOFRプラス提案の利差調整をLIBORの代替として提案する。LIBORはSOFRと有意差があり、例えばLIBORは無担保ローン金利、SOFRは担保ローン金利、SOFRは隔夜金利であるが、LIBORは異なる期限の定期金利を反映している。もし我々がLIBORに基づく借金をSOFRに変換すれば，2022年4月に発生したように，LIBORとSOFRとの差は，提案の利差調整に加えて，金利コストがLIBORよりも高くても利用可能な場合があり，我々の経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。SOFRはARRC提案の代替金利であるが、貸手もLIBORとは異なる代替金利を選択する可能性があり、その方式はSOFRと類似しているか、または他の点では金利コストが高くなる可能性がある。
また、私たちは前金と中間層あるいはその他の形式の付属融資を開発することによって、フランチャイズ業者に信用を提供して、彼らが私たちのホテルブランドの一つに転換したり、私たちのホテルブランドの一つで新しいホテルを建てるのを助けます。加盟者がこれらの融資を返済できなければ、我々のキャッシュフローや業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは元金と利息を支払うためにキャッシュフローの大部分を使用する必要があるかもしれない。私たちが運営資本、資本支出、買収、債務超過要求、または一般会社または他の目的のために追加融資を得る能力は限られている可能性があり、私たちは既存の債務と同じように優遇された条項に従って更新したり、再融資したりすることができないかもしれません。また、私たちがコントロールできないいくつかの市場流動性要因は、株式や信用市場の不確実性や変動性を含み、将来的に信用や資本を獲得する機会に影響を与え、私たちの業務計画や運営モデルに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの信用格付けと普通株の時価もまた影響を受ける可能性がある。私たちは予測可能な将来の運営資本、債務返済、資本支出に対する私たちの予想される需要を満たすのに十分な流動資金源があると信じているが、もし私たちが満期になった未返済債務の再融資や返済ができなければ、私たちの経営業績と財務状況は重大で不利な影響を受けるだろう。
私たちの資産または経営業績を評価するための公正な価値の推定または予測の変化は、私たちの現在の推定よりも低く、追加の減価損失をもたらす可能性があり、私たちが買収した会社の名誉または他の無形資産の全部または一部の残存価値を無効にすることを要求します。
私たちの総資産は営業権と他の無形資産を含む。イベントや状況が公正価値を示すように、帳簿価値よりも低い可能性があります。私たちは年間または年内の他の時間に私たちの減価営業権を評価します。私たちの営業権、他の無形資産、または他の資産の減値が決定されている間、財務諸表に重大な非現金減価費用を記録する必要があるかもしれません。これは私たちの運営業績および株主権益にマイナスの影響を与えます。
訴訟·名誉·保険に関するリスク
私たちは訴訟と関連した危険の影響を受けている。
本報告書が述べたように、私たちは多くの紛争、クレーム、訴訟、および他の法的手続きに直面しており、現在または未来の訴訟および他の法的手続きで行われた任意の不利な裁決または結果は、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある。より多くの情報を知るためには、私たちの財務諸表付記の引受金およびまたは事項付記(付記15)を参照してください。
私たちは人身売買疑惑と関連した危険に直面している。
私たちの業務とホテル業界全体はリスクに直面しています。そう言われている人身売買事件に関連するクレームによって、私たちの名声とホテルブランドの価値を損なうかもしれません。私たちの多くの競争相手と同様に、私たちおよび/または私たちのいくつかの子会社は、州および連邦裁判所が提起した訴訟で被告とされ(そして訴訟に関連する費用および費用が発生した)、第三者が私たちのある子会社が管理していた特定の特許施設およびホテルで発生した人身売買事件によって引き起こされたと言われる法定および一般法のクレームを告発する。より多くの情報を知るためには、私たちの財務諸表付記の引受金およびまたは事項付記(付記15)を参照してください。
私たちが保険を受けている保険は、いつも私たちの負債、損失、あるいはリセットコストのために支払われているわけではないかもしれません。
私たちは私たちのビジネスとフランチャイズホテルに一般責任、財産、業務中断とその他の保険を提供します。私たちはまた特定のリスクに対して自己保険をかけて、最高で一定の金額の限度額に達することができます。私たちの賠償免除額によると、私たちが保険を受ける保険範囲は、私たちの負債、損失、またはリセットコストを支払うのに十分ではない可能性があり、そのような保険のコストまたは利用可能性のために全額またはある金額の保険を得ることができない、または潜在的な損失または責任に全く関連しないリスクが存在する可能性がある。したがって、私たちの業務運営には、私たちが維持している保険では十分にカバーできない負債や損失が生じたり、全くないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株や会社のガバナンスに関するリスク
私たちの普通株の市場価格は引き続き変動するかもしれない。
私たち普通株の市場価格と、ホテル業で経営している他社の株の市場価格は、ずっと非常に不安定です。例えば、2022年12月31日までの1年間の普通株の取引価格は、58.81ドルの低価格と93.86ドルの高価格の間である。私たちの普通株の市場価格は引き続き多くの要素の影響を受けて変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない可能性があり、新冠肺炎疫病の影響、私たちの成長と業績目標を達成する能力、私たちの業務戦略の成功或いは失敗、全体的な経済状況、私たちと私たちの業界の他の会社の四半期或いは年間収益、財務推定と証券アナリストの提案の変化、法律法規の変化、政治不安定、競争激化と影響観光業の変化、その他私たちの業務に影響を与える事件を含む。株式市場は全体的に変動を経験しており、この変動は往々にして特定の会社の経営業績とは無関係である。このような市場変動は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのいくつかの役員と幹部は、彼らが旅行+レジャー持分を持っているか、または彼らが現在または以前に旅行+レジャーのポストにいるために、実際または潜在的な利益衝突が存在するかもしれない。
私たちの二人の取締役も旅行+レジャー取締役会に勤めています。私たちのいくつかの幹部と非従業員取締役は旅行+レジャーの普通株を持っています。彼らは今あるいは以前旅行+レジャー会社で職務を担当したことがあるからです。私たちまたは旅行+レジャーの管理職、上級管理者、および役員が、私たちと旅行+レジャーに異なる影響を与える可能性のある決定に直面した場合、これは潜在的な利益衝突を引き起こすか、または生じる可能性があります。
私たちは企業の社会的責任と関連した危険に直面している。
私たちの業務とホテル業界全体は環境、社会と管理活動に関する審査に直面しており、もし私たちが安全と安保、責任ある旅行、環境管理、サプライチェーン管理、気候変化、多様性、公平と包容、慈善と現地コミュニティへの支援などの多くの分野で責任を持って行動したり、監督管理要求を遵守できなかったら、私たちの名声とホテルのブランド価値は損害を受ける可能性があります。特に，我々の利害関係者(特に我々の顧客，株主，チームメンバー)は，気候関連のリスクや機会を管理する方法に興味を持つようになってきており(世界平均気温上昇を1.5°C以下に抑える目標，測定範囲3加盟者の排出，およびウィンダムグリーン認証計画への参加拡大を含むが)，我々の収入に直接影響を与える可能性がある。
わが社の管理文書やデラウェア州の法律の条項は、私たちの業務の買収を阻止または延期する可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません。
我々の会社管理文書とデラウェア州法律には、強制的な買収行為と不十分な買収要約を阻止または延期するための条項が含まれており、株主提案の事前通知を要求し、株主総会の開催に制限を加えること、および取締役会に一連または複数の優先株を発行することを許可する。また、デラウェア州法は、私たちが発行した普通株式の15%以上を保有する任意の所有者との合併や他の業務合併にもいくつかの制限を加えている。これらの条項は、一部の株主が有益と思うかもしれない買収を阻止または延期する可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある。
私たちの第3の改正と重述の付例は、証券法に基づいて訴訟原因を主張する任意のクレームを解決するための独占フォーラムとして、私たちの株主および米国連邦地域裁判所が開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムを指定し、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限して、私たちまたは私たちの取締役または従業員との紛争を解決することができるかもしれない。
限定された例外を除いて、(1)デラウェア州衡平裁判所は、派生訴訟の唯一のおよび独占的フォーラムであること、受託責任、会社法、私たちの第2の改正および再記載された会社証明書(改正または私たちの第3の改正および再記載された定款)に違反することに関するクレーム、または内務原則に基づいて、私たちの第3の改正および再記載の定款規定。(2)米国連邦地域裁判所は、改正された“1933年証券法”に基づいて提出された1つまたは複数の訴訟原因の任意の訴えを解決するための独占的フォーラムであり、この訴えに対する任意の被告が主張するすべての訴因を含む。私たちは、これらの規定が私たちに利益をもたらすかもしれないと信じている。これらの規定は、総理と裁判官をデラウェア州法律と連邦証券法の適用においてより一致させ、特に会社の紛争解決の経験が豊富で、他の裁判所に比べて、より速いスケジュールで事件を効率的に管理し、多裁判所訴訟の負担から保護するためである。しかしながら、これらの裁判所条項の選択は、司法裁判所において、私たちまたは私たちの現職または前取締役、上級管理者、または従業員との紛争に有利であると考えるクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、これは、このような訴訟を阻害する可能性がある。 あるいは、裁判所が、私たちの3回目の改正および再記載の添付例におけるこれらの条項が、1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または法的手続きに適用されていないか、または実行できないことを発見した場合、他の管轄区域でこのような問題を解決することに関連する追加費用が生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与え、私たちの管理職および取締役会の時間および資源が分流される可能性がある。
私たちは私たちの普通株に配当金を支払い続けたり買い戻したりしないかもしれませんが、私たちの負債条項は私たちが普通配当金を支払う能力を制限するかもしれません。
配当金及び株式買い戻しの発表及び支払いは、当社取締役会が適宜決定し、当社の経営業績、現金需要、財務状況、当社負債項目における契約制限及び当社取締役会が関連すると考えられる他の要因に依存する。私たちは定期的に配当金を派遣することを期待しているが、将来配当金を派遣する保証はない。
剥離と関連取引に関するリスク
分割旅行+レジャー販売のヨーロッパリゾートレンタル業務について、私たちは賠償旅行+レジャーと旅行+レジャーは税金を含む私たちのいくつかの責任を賠償することに同意します。もし私たちがこれらの賠償の下で義務を履行することを要求された場合、あるいは旅行+レジャーがこれらの賠償下の義務を履行できない場合、私たちの財務業績はマイナスの影響を受ける可能性があります。
分割旅行+レジャー販売のヨーロッパリゾートレンタル業務について、私たちは賠償旅行+レジャーと旅行+レジャーは税金を含む私たちのいくつかの責任を賠償することに同意します。もし私たちがこれらの賠償の下で義務を履行することを要求された場合、あるいは旅行+レジャーがこれらの賠償下の義務を履行できない場合、私たちの財務業績はマイナスの影響を受ける可能性があります。また、私たちの賠償義務のため、私たちが負担している剥離とTravel+レジャーのヨーロッパリゾートレンタル事業の売却に関連しているか、負債があることは、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちの賠償義務が適用された保険範囲を超えたら、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受ける可能性があります。さらに、旅行+レジャーからの賠償は、これらと他の責任から私たちを保護するのに十分ではないかもしれません。第三者はまた私たちがTravel+レジャー同意に責任を負うことを求めることができる。私たちが最終的に旅行+レジャーから責任を負わなければならないどんな金額を取り戻すことに成功したとしても、私たちは一時的にこれらの損失を負担することを要求されるかもしれません。これらのリスクのすべては、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに否定的な影響を及ぼす可能性がある。
剥離およびいくつかの関連取引が米国連邦所得税基準第368(A)(1)(D)および355条の規定に適合していない場合、私たちの株主、私たちおよび旅行+レジャー会社は大量のアメリカ連邦所得税を支払う必要があるかもしれない。
剥離の条件は、意見に記載された仮定および制限に適合する場合には、いくつかの関連取引と共に米国連邦所得税の目的に適合する再構成の資格を剥離することであり、改正された1986年の“国税法”(以下、“規則”と略す)第368(A)(1)(D)および355条によれば、旅行+レジャーまたはその株主は、旅行+レジャーの株主が断片的な株式の代わりに現金で現金で代替されない限り、旅行+レジャーまたはその株主は、旅行+レジャーの株主が断片的な株式を現金で代替しない限り、その剥離税務顧問の意見を受け取ることである。分割終了日にどのような意見が発表されましたか。分割税務顧問の意見は、米国国税局(“IRS”)や裁判所に拘束力がなく、米国国税局が分割の有効性を疑問視しない保証もなく、法典第368(A)(1)(D)と355条に基づいて免税待遇を受ける資格のある米国連邦所得税再編などの関連取引も、このような挑戦が最終的に勝訴しない保証はない。
また、旅行+レジャー会社は、剥離に関連する取引に関する米国国税局のいくつかの米国連邦所得税に関するいくつかの裁決を受けた。国税局の裁決は一般に国税局に対して拘束力があるが、国税局の裁決の持続的な有効性は、観光+レジャー会社が国税局に行った事実陳述と陳述の持続的な正確性に基づいている。
このような税金に関する意見または米国国税局の裁決に関する陳述または契約に違反したことを含む、いかなる理由でも免税取引の条件を満たしていない場合、旅行+レジャーは、米国連邦所得税における当社のホテル業務の重大な収益を確認する。この場合、米国財務省の規定によると、剥離時には、旅行+レジャー合併グループの各メンバーは、私たちと私たちのいくつかの子会社を含めて、それによって生じる米国連邦所得税義務の全金額に対して連帯責任を負うことになる。
項目1 B。未解決の従業員のコメント。
ない。
項目2.財産
私たちの会社はニュージャージー州パッシパニSylvan Way 22号のレンタルオフィスに本社があり、レンタル契約は2029年に満期になります。2029年に満期になったレンタル契約によると、私たちはカナダのニューブランズレックのセントジョンで予約センターとデータ倉庫の空間を借りました。また、私たちはアメリカ以外の10カ国に他の11のオフィスビル賃貸契約があり、アメリカ国内には追加のレンタル契約があります。私たちは賃貸契約が満期になる前に、継続が必要かどうかを逐一評価します。
私たちは私たちの現在の賃貸物件が私たちの既存の事業を支持するのに十分だと信じている。
項目3.法的訴訟
私たちは通常の業務過程で発生する様々なクレーム、法律、規制手続き、政府調査に参加しており、経営陣はこれらが私たちの財務状況に大きな悪影響を与えないと考えている。本報告の第4部に記載されている総合財務諸表の付記15--支払いおよびまたは事項を参照して、私たちの正常な業務過程で発生したクレームおよび法的行動を説明する。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“WH”です。2023年1月31日現在、登録株主数は4226人
私たちは2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期、第4四半期の現金配当金を1株当たり0.32ドル(合計1.16億ドル)と発表し、これは私たちの大流行前の四半期配当金と一致した
普通株式保有者への将来の配当金の発表と支払いは取締役会が適宜決定し、多くの要素に依存し、私たちの財務状況、収益、私たちの業務の資本要求、ある債務義務に関連する契約、法律要求、規制制限、業界慣例と私たちの取締役会が関連する他の要素を含む。
2018年5月、取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画に基づき、最大3億ドルの普通株の購入を許可されました。2019年8月、取締役会はこの計画の容量を3億ドル増加させた。我々の取締役会は2022年2月にこの計画の容量を4億ドル増加させ、2022年10月に4億ドル増加した。以下は、2022年12月31日までの四半期の普通株式買い戻し概要であり、費用や費用は含まれていない
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| 期間 | | 購入株式総数 | | 1株平均支払価格 | | 公開発表の計画の一部として購入した株式総数 | | 計画によるとまだ購入していない可能性のある株式の約ドルの価値 |
| 10月 | | 318,796 | | | $ | 66.54 | | | 318,796 | | | $ | 547,693,500 | |
| 11月 | | 522,728 | | | 72.69 | | | 522,728 | | | 509,697,514 | |
| 12月 | | 1,038,266 | | | 70.82 | | | 1,038,266 | | | 436,168,920 | |
| 合計する | | 1,879,790 | | | $ | 70.61 | | | 1,879,790 | | | $ | 436,168,920 | |
以下の図では、我々の普通株式の累積株主リターンを、スタンダードプール500指数とスタンダードプールホテル、リゾートおよびクルーズ指数(Booking Holdings、カーニバルグループ、Expedia Group，Inc.，ヒルトングローバルホールディングス、マリオット国際、ノルウェークルーズホールディングスとロイヤルカリビアンクルーズ有限会社からなる)と比較した。2018年6月1日から2022年12月31日まで。この図は、2018年6月1日(通常取引の初日)に100ドルが投資され、すべての配当金や他の分配が再投資されたと仮定している。株式表現グラフは、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に届出されたものとみなされているわけではなく、引用によって、私たちの前または未来に米国証券取引委員会に提出された任意の文書に組み込まれているとみなされてはならない。
総リターンを累計する
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| | | 十二月三十一日 |
| June 1, 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| ウィンダムホテルとリゾート会社 | $ | 100.00 | | | $ | 74.91 | | | $ | 105.93 | | | $ | 101.61 | | | $ | 155.06 | | | $ | 125.53 | |
| S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 93.72 | | | $ | 123.23 | | | $ | 145.90 | | | $ | 187.79 | | | $ | 153.78 | |
| スタンダードホテル、リゾートとクルーズ会社 | $ | 100.00 | | | $ | 84.58 | | | $ | 115.92 | | | $ | 85.92 | | | $ | 102.97 | | | $ | 78.01 | |
第六項保留。
第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。
(別の説明がない限り、すべての金額は百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりの金額は除く)
本稿で言及した“Wyndham Hotels”，“Company”，“We”，“Our”，“Us”はいずれも(I)Wyndham Hotels&Resorts，Inc.とその合併子会社の分割完了後の一定期間の業務，および(Ii)我々がWyndham Worldwide(“前親会社”)から剥離完了前のWyndham Hotes&Resorts業務を指し，現在旅行+レジャー会社と呼ばれている.
同社は世界有数のホテルフランチャイズ業者であり、その有名なホテルブランドを世界95以上の国と地域のホテルオーナーにライセンスしている。
同社は以下の分野で業務を展開している
• フランチャイズホテル-私たちの宿泊ブランドを許可し、第三者ホテルの所有者と他の人に関連サービスを提供します。
• ホテル管理-全方位サービスを提供するホテルにホテル管理サービスを提供します。
本稿で提案する総合財務諸表は独立した基礎で作成されている。総合財務諸表には、会社の資産、負債、収入、費用、および現金流量、および会社が持株権を持っているすべてのエンティティが含まれている。
以下に報告可能部門ごとの主要運営統計データ，総合運営結果，運営結果について検討した。以下に示す報告可能支部は我々の運営支部を代表し，我々の首席運営決定者はこれらの支部の離散財務情報を取得し，これらの情報を定期的に用いて業績評価と資源配分を行うことができる.我々の報告可能な部門を決定する際には，我々の運営部門が提供するサービスの性質も考慮した.経営陣は純収入と調整後のEBITDAに基づいて我々の報告可能部門ごとの経営業績を評価した。調整後のEBITDAは純収益/(損失)と定義され、純利息支出、減価償却と償却、債務費用の早期清算、減価償却費用、再編と関連費用、契約終了コスト、取引関連項目(買収、処分または分離関連項目)、資産売却の収益/損失、高インフレ国の外貨影響、株式に基づく補償費用、所得税、発展前払手形の償却は含まれていない。調整後のEBITDAは我々の部門の業績を評価する有用な指標であり，米国公認会計原則(“GAAP”)評価基準とともに考えると，我々の経営業績をより全面的に知ることができると信じている。我々は、この測定基準を内部で用いて経営業績を評価し、選定された報酬決定を評価する際にも含めて、絶対的であっても他社と比較しても、日常的な経営決定を行う。アメリカ公認会計基準によると、調整後のEBITDAは公認された用語ではなく、純収益或いはアメリカ公認会計基準に基づいて得られた財務業績或いは流動性の他の測定基準の代替指標とみなされてはならない。調整後EBITDAの列報は他社が使用している類似見出し指標と比較できない可能性がある。
私たちはホテルの特許経営とホテル管理活動から印税と特許経営費、管理費とその他の収入、そして私たちの“Wyndham”商標、いくつかの他の商標と知的財産権を許可する費用を発生します。また、第三者ホテルオーナーとの特許経営と管理契約に基づいて、マーケティング、予約とロイヤルティ収入およびコスト補償収入が発生し、時間の経過とともに、私たちが発生したマーケティング、予約とロイヤルティコストと物件運営コストはそれぞれこれらの収入を相殺した。
次の表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間運営統計を示す。“部屋”とは、期末まで、特許経営および/または管理協定または会社が所有するホテルの部屋数(2021年12月31日現在)に基づいて、付属契約に従って予約料金および/または他のサービスを提供する物件の数を意味します。“RevPAR”は1部屋あたりの利用可能な収入を表し，平均入居率に1日平均住宅価格を乗じた計算方法である。“平均特許権使用料”は，我々の特許経営物件の平均特許権使用料を表し，計算方法は，総特許権使用料を総部屋収入(前払い開発手形の償却の影響は含まない)で割ったものである。これらの運営統計は私たちの収入の駆動力であるので、私たちの業務をよりよく理解するのに役立ちます。次節を参照して、これらの運営統計が本報告に記載されている間に、我々の業務にどのように影響を与えるかについて議論する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 変更率 |
部屋 | | | | | |
アメリカです | 493,800 | | | 490,600 | | | 1 | % |
国際的に | 348,700 | | | 319,500 | | | 9 | % |
総客室数 | 842,500 | | | 810,100 | | | 4 | % |
RevPAR | | | | | |
アメリカです | $ | 50.72 | | | $ | 45.19 | | | 12 | % |
国際的に(a) | 29.05 | | | 21.52 | | | 35 | % |
グローバルRevPAR(a) | 41.88 | | | 35.95 | | | 16 | % |
平均印税料率 | | | | | |
アメリカです | 4.6 | % | | 4.6 | % | | — | |
国際的に | 2.1 | % | | 2.1 | % | | — | |
世界平均印税料率 | 3.9 | % | | 4.1 | % | | (20) bps |
______________________
(a)為替レートの影響を除いて、国際RevPARは49%、世界のRevPARは20%増加した。
2022年12月31日現在、客室数は前年同期比4%増加し、米国は1%、国際は9%増加していることを反映しているy.予想通り、これらの成長には、米国の高い1間PAR中級および以上の細分化市場と中国の直接フランチャイズ業務の力強い成長が含まれており、それぞれ4%と10%増加し、2022年9月にウィーンのホームブランドを買収した後、世界と国際はそれぞれ80ベーシスポイントと200ベーシスポイント増加した
為替レートの影響を除いて、2022年12月31日までの1年間、世界のRevPARは前年比20%増加し、そのうち米国は12%、国際は49%増加した。価格上昇の主な原因は、より強い価格設定能力と新冠肺炎の国際的な回復である。
2022年12月31日までの1年間に、世界の平均特許権使用料は前年より20ベーシスポイント低下し、3.9%に低下した。これは、国際的な1部屋当たりの可処分所得と純部屋収入の増加が米国を上回ったためであり、これは主に新冠肺炎の国際的な回復速度が米国より遅いためである。
| | |
| 2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 変わる | | 変更率 |
| 収入.収入 | | | | | | | |
| 費用に関する収入やその他の収入 | $ | 1,354 | | | $ | 1,245 | | | $ | 109 | | | 9 | % |
| 原価精算収入 | 144 | | | 320 | | | (176) | | | (55 | %) |
| 純収入 | 1,498 | | | 1,565 | | | (67) | | | (4 | %) |
| 費用.費用 | | | | | | | |
| マーケティング、予約、忠誠度費用 | 524 | | | 450 | | | 74 | | | 16 | % |
| コスト精算費用 | 144 | | | 320 | | | (176) | | | (55 | %) |
| 資産売却収益，純額 | (35) | | | — | | | (35) | | | 適用されない |
その他の費用 | 307 | | | 349 | | | (42) | | | (12 | %) |
| 総費用 | 940 | | | 1,119 | | | (179) | | | (16 | %) |
| 営業収入 | 558 | | | 446 | | | 112 | | | 25 | % |
利子支出，純額 | 80 | | | 93 | | | (13) | | | (14 | %) |
| 債務を繰り上げ返済する | 2 | | | 18 | | | (16) | | | (89 | %) |
| 所得税前収入 | 476 | | | 335 | | | 141 | | | 42 | % |
所得税支給 | 121 | | | 91 | | | 30 | | | 33 | % |
純収入 | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | 111 | | | 45 | % |
前年と比較して、2022年の純収入は6700万ドル減少し、減少幅は4%となった
•2022年上半期に撤退した精選サービス管理と自社ホテル業務に関する低収入2.61億ドル(うち1.86億ドルは純収入に影響のないコスト返済収入)
•7600万ドルのマーケティング、予約、ロイヤルティの増加は、世界の1部屋当たりの利用可能な住宅収入が16%増加したことを反映している
•RevPARの増加により、特許使用料と特許経営費が6500万ドル増加した
•2，100万ドルのライセンス料と他の費用、これは新冠肺炎回復によるより高い旅行需要である
•他の収入が2000万ドル増加したのは主に良好な共同ブランドクレジットカード活動によるものである
•我々の全方位サービス信託物件では，新冠肺炎回復に関連した1，000万ドルのより高いコスト精算収入が純収入に影響を与えなかった。
前年と比較して、2022年の総支出は1.79億ドル減少し、減少幅は16%で、主な原因は：
·2022年上半期に撤退した当社の精選サービス管理および自社ホテル事業に関連する費用は2.67億ドル減少した(うち1.86億ドルは上記の費用返済費用)
•2022年3月に私たちが持っているウィンダム大帽子渓リゾートホテルの販売に関する3500万ドルの収益；部分的に相殺された
•マーケティング、予約、ロイヤルティ費用が8100万ドル増加した主な理由はマーケティング収入の増加である
•可変費用は1 400万ドル増加し、主に新冠肺炎回復による旅行需要の改善と関係がある
•予想通り、主にインフレのため、コストが1，300万ドル増加した
•我々の全方位サービス委託物件では，新冠肺炎回収に関する1，000万ドルよりも高いコストで費用を精算している。
2021年4月に5億ドルの優先手形および利息収入の増加を償還したため、2022年の利息純額は前年より1300万ドル、または14%減少した。
2022年に200万ドルの債務を早期返済することは、私たちの信用協定の改正と4億ドルの定期融資Bの部分的な返済に関連し、2021年の1800万ドルは私たちの5億ドルの優先手形の償還に関連する。
私たちの有効税率は2021年の27.2%から2022年の25.4%に低下した。この変動は主に繰越純営業損失の推定準備を放出したためであるが、年内に発生するいくつかの外国税収控除の追加推定準備部分によりこの変動を相殺している。
これらのプロジェクトにより、2022年の純収入は前年より1.11億ドル増加した。
純収入と調整後のEBITDAの入金は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| 純収入 | $ | 355 | | | $ | 244 | |
| 所得税支給 | 121 | | | 91 | |
減価償却および償却 | 77 | | | 95 | |
利子支出，純額 | 80 | | | 93 | |
| 債務を繰り上げ返済する | 2 | | | 18 | |
株に基づく報酬費用 | 33 | | | 28 | |
| 前払い手形の償却を発展させる | 12 | | | 11 | |
| 資産売却収益，純額 | (35) | | | — | |
離職に関する費用 | 1 | | | 3 | |
| 減価，純額 | — | | | 6 | |
高インフレ国の外貨影響 | 4 | | | 1 | |
調整後EBITDA | $ | 650 | | | $ | 590 | |
以下は、我々の各部門および会社および他部門の2022年と2021年との比較結果の検討である
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | | 調整後EBITDA |
| 2022 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 2021 | | 変更率 |
フランチャイズホテル | $ | 1,277 | | | $ | 1,099 | | | 16 | % | | $ | 679 | | | $ | 592 | | | 15 | % |
ホテル管理 | 221 | | | 466 | | | (53 | %) | | 37 | | | 57 | | | (35 | %) |
会社や他の | — | | | — | | | — | | | (66) | | | (59) | | | (12 | %) |
会社の総数 | $ | 1,498 | | | $ | 1,565 | | | (4 | %) | | $ | 650 | | | $ | 590 | | | 10 | % |
フランチャイズホテル
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 変更率 |
部屋 | | | | | |
アメリカです | 493,500 | | | 465,100 | | | 6 | % |
国際的に | 333,600 | | | 304,300 | | | 10 | % |
総客室数 | 827,100 | | | 769,400 | | | 7 | % |
RevPAR | | | | | |
アメリカです | $ | 50.00 | | | $ | 43.95 | | | 14 | % |
国際的に(a) | 28.11 | | | 20.86 | | | 35 | % |
グローバルRevPAR(a) | 41.23 | | | 34.85 | | | 18 | % |
______________________
(A)為替レートの影響を除いて、国際的な1年間の可処分所得は49%増加し、世界の再生可能エネルギー収入は22%増加した。
客室は前年同期比7%増加した
•有機的に4%増加しました
•私たちの精選サービス管理業務から撤退し、私たちが所有している2つのホテルの売却により、管理物件はフランチャイズ経営に転換し、270ベーシスポイントの増加をもたらした
•2022年第3四半期にウィーンのホームブランドを買収し、80ベーシスポイントの成長を実現した。
為替レートの影響を除いて、世界のRevPARは前年同期比22%増加し、原因は米国が14%増加し、国際が49%増加し、これはいずれもより強い価格設定能力によって推進されているからだ。
2022年の純収入は1.78億ドル増加し、前年比16%増加した
•6000万ドルの特許使用料と特許権使用料の増加は、RevPARの増加を反映している
•7600万ドルのマーケティング、予約、ロイヤルティ収入もRevPARの増加を反映している
•2100万ドルの他の収入の増加は、主に良好な共同ブランドクレジットカード活動によるものである
•新冠肺炎回復に関連した強い旅行需要により，より高いライセンス料やその他の費用が2，100万ドル増加した。
2022年の調整後のEBITDAは前年比8700万ドル、すなわち15%増加した。なぜなら、上記で議論した収入が増加し、部分的に相殺されたからである
•マーケティング、予約、ロイヤルティ費用が8100万ドル増加した主な理由はマーケティング収入の増加である
•費用は800万ドル増加し、主に新冠肺炎回復による旅行需要改善に関する可変費用を反映している
•予想通り、インフレのため、コストは500万ドル増加した。
ホテル管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 変更率 |
部屋 | | | | | |
アメリカです | 300 | | | 25,500 | | | (99 | %) |
国際的に | 15,100 | | | 15,200 | | | (1 | %) |
総客室数 | 15,400 | | | 40,700 | | | (62 | %) |
RevPAR | | | | | |
アメリカです | $ | 92.66 | | | $ | 63.20 | | | 47 | % |
国際的に(a) | 48.61 | | | 34.31 | | | 42 | % |
グローバルRevPAR(a) | 64.07 | | | 53.81 | | | 19 | % |
______________________
(A)為替レートの影響を除いて、国際間の可処分所得は50%増加し、全世界の再生可能エネルギー収入は23%増加した。
昨年同期に比べて客室数が62%減少したのは、精選サービス管理事業から撤退したことと、所有する2つのホテルを売却して管理物件をフランチャイズに転換したためである。
為替レートの影響を除いて、全世界の各部屋の利用可能な部屋の収入は前年同期より23%増加し、主に著者らの精選サービスホテル管理業務の撤退の影響による。
前年と比較して、2022年の純収入は2.45億ドル減少し、減少幅は53%で、主な原因は：
•私たちの精選サービス管理と自社ホテル業務に関する収入は2.61億ドル減少して、私たちは2022年上半期にこれらの業務を脱退して、その中の1.86億ドルはコスト返済収入で、調整後のEBITDAに影響がありません；部分的に相殺しました
•私たちの全方位サービス管理物件に関連した1000万ドルのより高いコストで収入を精算します
•400万ドルのより高い特許使用料、管理費、そして他の費用。
2022年に調整されたEBITDAは、前年より2，000万ドル、または35%減少し、主に上記で説明した収入の減少(コスト精算を除く)により、当社の精選サービスホテル管理業務および自社ホテル事業からの撤退に関連する5，600万ドルの費用減少によって一部相殺されます。
会社や他の
予想通り，2022年調整後のEBITDAは前年に比べて700万ドル減少しており，主にインフレコスト圧力によるものである。
次の表に2021年12月31日までと2020年12月31日までの年間運営統計を示す。部屋“とは、期間が終了したときに、フランチャイズおよび/または管理プロトコルに従って、または会社の所有するホテルの部屋の数、ならびに付属プロトコルに従って予約料金および/または他のサービスを提供する物件の数を意味する。“RevPAR”は1部屋あたりの利用可能な収入を表し，平均入居率に1日平均住宅価格を乗じた計算方法である。“平均特許権使用料”は，我々の特許経営物件の平均特許権使用料を表し，計算方法は，総特許権使用料を総部屋収入(前払い開発手形の償却の影響は含まない)で割ったものである。これらの運営統計は私たちの収入の駆動力であるので、私たちの業務をよりよく理解するのに役立ちます。次節を参照して、これらの運営統計が本報告に記載されている間に、我々の業務にどのように影響を与えるかについて議論する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2021 | | 2020 | | 変更率 |
部屋 | | | | | |
アメリカです | 490,600 | | | 487,300 | | | 1 | % |
国際的に | 319,500 | | | 308,600 | | | 4 | % |
総客室数 | 810,100 | | | 795,900 | | | 2 | % |
RevPAR | | | | | |
アメリカです | $ | 45.19 | | | $ | 30.20 | | | 50 | % |
国際的に(a) | 21.52 | | | 15.35 | | | 40 | % |
グローバルRevPAR(a) | 35.95 | | | 24.51 | | | 47 | % |
平均印税料率 | | | | | |
アメリカです | 4.6 | % | | 4.5 | % | | 2 | % |
国際的に | 2.1 | % | | 2.1 | % | | — | % |
世界平均印税料率 | 4.1 | % | | 4.0 | % | | 3 | % |
______________________
(a)為替レートの影響を除いて、国際RevPARは36%増加し、世界のRevPARは46%増加した。
前年と比較して2021年12月31日現在の客室は2%増加している。予想通り，我々は米国で高いRevPAR中級および以上の連鎖規模の強い増加を経験し，システム規模は5%増加し，中国の直接フランチャイズ業務も強く増加し，15%増加した
旅行需要の持続的な回復により、2021年12月31日までの年間、世界のRevPARは前年比47%増の35.95ドルに達した。年間·不変通貨ベースでは、世界のRevPARは2019年水準の88%に回復し、国内と国際RevPARを含めてそれぞれ2019年水準の97%と67%である。
2021年12月31日までの1年間、世界の平均特許使用料は前年より3%増加し、4.1%に達した。
| | |
| 2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 変更率 |
| 収入.収入 | | | | | | | |
| 費用に関する収入やその他の収入 | $ | 1,245 | | | $ | 950 | | | $ | 295 | | | 31 | % |
| 原価精算収入 | 320 | | | 350 | | | (30) | | | (9 | %) |
| 純収入 | 1,565 | | | 1,300 | | | 265 | | | 20 | % |
| 費用.費用 | | | | | | | |
| マーケティング、予約、忠誠度費用 | 450 | | | 419 | | | 31 | | | 7 | % |
| コスト精算費用 | 320 | | | 350 | | | (30) | | | (9 | %) |
その他の費用 | 349 | | | 577 | | | (228) | | | (40 | %) |
| 総費用 | 1,119 | | | 1,346 | | | (227) | | | (17 | %) |
| 営業収入/(赤字) | 446 | | | (46) | | | 492 | | | 適用されない |
利子支出，純額 | 93 | | | 112 | | | (19) | | | (17 | %) |
| 債務を繰り上げ返済する | 18 | | | — | | | 18 | | | 適用されない |
| 所得税前収益/(損失) | 335 | | | (158) | | | 493 | | | 適用されない |
所得税準備金所得税 | 91 | | | (26) | | | 117 | | | 適用されない |
純収益/(損失) | $ | 244 | | | $ | (132) | | | $ | 376 | | | 適用されない |
2021年の純収入は前年比2.65億ドル増加し、20%に増加した
•1.33億ドルの特許使用料と特許経営費の増加は、旅行需要の持続的な回復とシステム規模の2%増加により、世界の1年間利用可能年収が47%増加したことを反映している
•9，800万ドルのマーケティング、予約、ロイヤルティの増加は、主にRevPARの増加によるものである
•旅行需要が持続的に回復しているため、管理費とその他の費用は5 300万ドル増加しました。部分的に相殺します
•Corepoint Lodging資産の売却により、我々のホテル管理業務のコスト返済収入は3000万ドル減少した。
前年と比較して、2021年の総支出は2.27億ドル減少し、減少幅は17%で、主な原因は：
·減価費用が2億ドル減少したのは、2020年に2.06億ドルの減価費用がなかったためだが、2021年に取締役会が所有する2つのホテルの売却計画を承認したことによる600万ドルの減価費用が一部相殺された
•再編費用が3，400万ドル減少した理由は、2020年にコスト節約措置が実施されず、新冠肺炎に対応したからである
•上記で議論した収入低下に一致した費用返済費は3000万ドル減少した
•より低い取引関連費用1200万ドル
•マーケティング、予約、忠誠費用が3100万ドル増加した主な理由は、旅行需要の持続的な回復である
•2，300万ドルの運営費用が増加し、主に私たちが持っているホテルの旅行需要の回復と関係があります。
利息支出は、2021年の純額が前年より19，000，000ドル減少したか、または17%減少し、2021年の早期返済債務は18，000，000ドルであり、なぜなら私たちは2021年4月に5億ドルの5.375%優先手形を償還したからだ。
2021年と2020年、私たちの有効税率はそれぞれ税引前損失の16.5%から27.2%に引き上げられた。この変化は主に国際業務への源泉徴収税を含むいくつかの税収属性の推定免税額および外国税収の影響に関連する。2020年、私たちは税金の面で控除できない名誉減価費用を持っていて、これは実際の税率を下げた
これらのプロジェクトにより、2021年の純収入は前年より3.76億ドル増加した。
純収益/(損失)と調整後のEBITDAの入金は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2021 | | 2020 (a) |
| 純収益/(損失) | $ | 244 | | | $ | (132) | |
| 所得税準備金所得税 | 91 | | | (26) | |
減価償却および償却 | 95 | | | 98 | |
利子支出，純額 | 93 | | | 112 | |
| 債務を繰り上げ返済する | 18 | | | — | |
株に基づく報酬費用 | 28 | | | 19 | |
| 前払い手形の償却を発展させる | 11 | | | 9 | |
| 減価，純額 | 6 | | | 206 | |
離職に関する費用 | 3 | | | 2 | |
再構成コスト | — | | | 34 | |
取引に係る費用，純額 | — | | | 12 | |
高インフレ国の外貨影響 | 1 | | | 2 | |
調整後EBITDA | $ | 590 | | | $ | 336 | |
______________________(a)2020年に調整されたEBITDAは，本年度に適合した列報方式で再計算された。
以下は、2021年の各細分化市場および会社およびその他の部門が2020年と比較した結果について検討したものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | | 調整後EBITDA |
| 2021 | | 2020 | | 変更率 | | 2021 | | 2020 (a) | | 変更率 |
フランチャイズホテル | $ | 1,099 | | | $ | 863 | | | 27 | % | | $ | 592 | | | $ | 392 | | | 51 | % |
ホテル管理 | 466 | | | 437 | | | 7 | % | | 57 | | | 13 | | | 338 | % |
会社や他の | — | | | — | | | 適用されない | | (59) | | | (69) | | | (14 | %) |
会社の総数 | $ | 1,565 | | | $ | 1,300 | | | 20 | % | | $ | 590 | | | $ | 336 | | | 76 | % |
______________________(a)2020年に調整されたEBITDAは，本年度に適合した列報方式で再計算された。
フランチャイズホテル
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2021 | | 2020 | | 変更率 |
部屋 | | | | | |
アメリカです | 465,100 | | | 452,600 | | | 3 | % |
国際的に | 304,300 | | | 293,900 | | | 4 | % |
総客室数 | 769,400 | | | 746,500 | | | 3 | % |
RevPAR | | | | | |
アメリカです | $ | 43.95 | | | $ | 29.50 | | | 49 | % |
国際的に(a) | 20.86 | | | 14.75 | | | 41 | % |
グローバルRevPAR(a) | 34.85 | | | 23.74 | | | 47 | % |
______________________
(A)為替レートの影響を除くと、国際的な1年間の利用可能年率は37%増加し、世界の利用可能な現在値は46%増加した。
2021年の純収入は前年比27%増の2.36億ドル増加した
•旅行需要の持続的な回復、世界の1部屋当たりの利用可能な収入への影響、および私たちのシステム規模の拡大により、特許権使用料と専門権費用は1.27億ドル増加した
•旅行需要の持続的な回復に後押しされて、マーケティング、予約、忠誠度収入は9800万ドル増加した。
2021年に調整されたEBITDAは、前年より2億ドル、または51%増加し、主にマーケティング、予約、ロイヤルティ費用、その他の販売台数に関する費用の増加により収入が増加し、3，600万ドルの支出増加を部分的に相殺した。
ホテル管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2021 | | 2020 | | 変更率 |
部屋 | | | | | |
アメリカです | 25,500 | | | 34,700 | | | (27 | %) |
国際的に | 15,200 | | | 14,700 | | | 3 | % |
総客室数 | 40,700 | | | 49,400 | | | (18 | %) |
RevPAR | | | | | |
アメリカです | $ | 63.20 | | | $ | 37.97 | | | 66 | % |
国際的に(a) | 34.31 | | | 26.21 | | | 31 | % |
グローバルRevPAR(a) | 53.81 | | | 34.67 | | | 55 | % |
______________________
(A)為替レートの影響を除いて、国際間の可処分所得は30%増加し、全世界の再生可能エネルギー収入は55%増加した。
前年と比較して、2021年の純収入は2900万ドル増加し、7%増加した
•旅行需要が回復し続けているため、ホテルの収入は4500万ドル増加した
•旅行需要が回復し続けたため、管理費は800万ドル増加した
•400万ドルの高い停止費は、主にCorepoint資産の売却と関係がある；部分的に相殺された
•上記で検討した低コスト返済収入3000万ドルは，調整後のEBITDAに影響を与えなかった。
2021年の調整後のEBITDAは前年より4400万ドル増加し、338%増加したのは、主に上記で議論した自社ホテル収入の増加によるものであるが、主に我々の自社ホテルに関する業務量に関する支出増加分がこの増加を相殺している。
会社や他の
2021年調整後のEBITDAは前年に比べて1000万ドル有利であり，主に一般と行政コストの低下によるものである。
以下では、本報告の他の部分に含まれるウィンダムホテルおよびリゾートが監査した総合財務諸表に由来する、2022年、2022年および2020年12月31日までの歴史総合収益/(赤字)表データおよび2022年12月31日現在の精選歴史総合貸借対照表データを厳選した。選定された2019年12月31日及び2018年12月31日までの年度の歴史的合併·合併収益/(赤字)表データ及び2020年12月31日現在、2019年及び2018年12月31日までの選定された歴史的合併·合併貸借対照表データは、本報告に含まれないウィンダムホテル及びリゾート業務の監査された合併·連結財務諸表からのものである。
以下で選択された歴史的総合財務データは、その付記および本報告の他の部分に含まれる他の財務情報を含む、ウィンダムホテルおよびリゾートが監査された総合財務諸表と共に読まなければならない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日まで、または12月31日までの年度 |
| (100万ドル、1株当たりの金額およびRevPARは含まれていません) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 (a) |
| 収入/(損失)表データ： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 費用に関する収入やその他の収入 | | $ | 1,354 | | | $ | 1,245 | | | $ | 950 | | | $ | 1,430 | | | $ | 1,282 | |
| 原価精算収入 | | | 144 | | | | 320 | | | | 350 | | | | 623 | | | | 586 | |
| 純収入 | | | 1,498 | | | | 1,565 | | | | 1,300 | | | | 2,053 | | | | 1,868 | |
| 費用.費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| マーケティング、予約、忠誠度費用 | | | 524 | | | | 450 | | | | 419 | | | | 563 | | | | 486 | |
| コスト精算費用 | | | 144 | | | | 320 | | | | 350 | | | | 623 | | | | 586 | |
| その他の費用 | | | 272 | | | | 349 | | | | 577 | | | | 560 | | | | 513 | |
| 総費用 | | | 940 | | | | 1,119 | | | | 1,346 | | | | 1,746 | | | | 1,585 | |
| 営業収入/(赤字) | | | 558 | | | | 446 | | | | (46) | | | | 307 | | | | 283 | |
| 利子支出，純額 | | | 80 | | | | 93 | | | | 112 | | | | 100 | | | | 60 | |
| 債務を繰り上げ返済する | | | 2 | | | | 18 | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 所得税前収益/(損失) | | | 476 | | | | 335 | | | | (158) | | | | 207 | | | | 223 | |
| 所得税準備金所得税 | | | 121 | | | | 91 | | | | (26) | | | | 50 | | | | 61 | |
| 純収益/(損失) | | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | (132) | | | $ | 157 | | | $ | 162 | |
| 1株当たりのデータ： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 希釈して1株当たり収益/(損失) | | $ | 3.91 | | | $ | 2.60 | | | $ | (1.42) | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.62 | |
| 発表された1株当たり現金配当金 | | | 1.28 | | | | 0.88 | | | | 0.56 | | | | 1.16 | | | | 0.75 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸借対照表データ： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 161 | | | $ | 171 | | | $ | 493 | | | $ | 94 | | | $ | 366 | |
総資産(b) | | | 4,123 | | | | 4,269 | | | | 4,644 | | | | 4,533 | | | | 4,976 | |
債務総額(b) | | | 2,077 | | | | 2,084 | | | | 2,597 | | | | 2,122 | | | | 2,141 | |
総負債(b) | | | 3,161 | | | | 3,180 | | | | 3,681 | | | | 3,321 | | | | 3,558 | |
| 株主権益総額 | | | 962 | | | | 1,089 | | | | 963 | | | | 1,212 | | | | 1,418 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| その他の財務データ： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特許権使用料と特許経営費 | | $ | 512 | | | $ | 461 | | | $ | 328 | | | $ | 480 | | | $ | 441 | |
| 免許料とその他の費用 | | | 100 | | | | 79 | | | | 84 | | | | 131 | | | | 111 | |
調整後EBITDA (c) | | | | | | | | | | | | | | | |
| ホテルフランチャイズ細分化市場 | | $ | 679 | | | $ | 592 | | | $ | 392 | | | $ | 629 | | | $ | 521 | |
| ホテル管理細分化市場 | | | 37 | | | | 57 | | | | 13 | | | | 66 | | | | 47 | |
会社や他の(d) | | | (66) | | | | (59) | | | | (69) | | | | (74) | | | | (55) | |
調整後のEBITDA合計(e) | | $ | 650 | | | $ | 590 | | | $ | 336 | | | $ | 621 | | | $ | 513 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 運営統計： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会社の総数 | | | | | | | | | | | | | | | |
物件数(f) | | | 9,059 | | | | 8,950 | | | | 8,941 | | | | 9,280 | | | | 9,157 | |
部屋数(g) | | | 842,500 | | | | 810,100 | | | | 795,900 | | | | 831,000 | | | | 809,900 | |
RevPAR(h) | | $ | 41.88 | | | $ | 35.95 | | | $ | 24.51 | | | $ | 40.92 | | | $ | 40.80 | |
平均印税料率(i) | | | 3.9% | | | 4.1% | | | 4.0% | | | 3.8% | | | 3.8% |
| アメリカです | | | | | | | | | | | | | | | |
物件数(f) | | | 6,081 | | | | 6,139 | | | | 6,175 | | | | 6,342 | | | | 6,358 | |
部屋数(g) | | | 493,800 | | | | 490,600 | | | | 487,300 | | | | 510,200 | | | | 506,100 | |
RevPAR(h) | | $ | 50.72 | | | $ | 45.19 | | | $ | 30.20 | | | $ | 46.39 | | | $ | 45.30 | |
平均印税料率(i) | | | 4.6% | | | 4.6% | | | 4.5% | | | 4.5% | | | 4.5% |
______________________
(A)2018年5月、La Quinta Holdingsのホテルフランチャイズとホテル管理業務を買収し、La Quintaブランドホテル900軒以上をカバーしました。
(b) 2020年に新しい金融商品信用損失計量会計基準と2019年賃貸会計基準を採用する影響を反映した。
(c) “調整後EBITDA”は、純収益/(損失)と定義され、純利息支出、減価償却および償却、債務費用の早期清算、減価償却費用、再編および関連費用、契約終了コスト、取引に関連する項目(買収、処分または分離関連項目)、資産売却の収益/損失、高インフレ国の外貨影響、株式に基づく補償支出、所得税および発展前払手形の償却を含まない。調整後のEBITDAは我々の部門の業績を評価する有用な指標であり，米国公認会計原則(“GAAP”)評価基準とともに考えると，我々の経営業績をより全面的に知ることができると信じている。我々は、この測定基準を内部で用いて経営業績を評価し、選定された報酬決定を評価する際にも含めて、絶対的であっても他社と比較しても、日常的な経営決定を行う。調整後EBITDAの列報は他社が使用している類似見出し指標と比較できない可能性がある。2021年第1四半期に、会社は調整後EBITDAの定義を修正し、会社の首席運営決定者が2021年に開始した経営業績をどのように審査するかを反映するために、プリペイド手形を開発する償却を排除した。同社は，調整後のEBITDAの修正定義を列報のすべての期間に適用している。
(d) 会社やその他は未分配の会社コストを反映しており、これらのコストは運営部門に帰するべきではない。
(e) 純収益/(損失)と調整後のEBITDAの入金は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 (a) | | 2019 (a) | | 2018 (a) |
| 純収益/(損失) | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | (132) | | | $ | 157 | | | $ | 162 | |
| 所得税準備金所得税 | 121 | | | 91 | | | (26) | | | 50 | | | 61 | |
| 減価償却および償却 | 77 | | | 95 | | | 98 | | | 109 | | | 99 | |
| 利子支出，純額 | 80 | | | 93 | | | 112 | | | 100 | | | 60 | |
| 債務を繰り上げ返済する | 2 | | | 18 | | | — | | | — | | | — | |
| 株に基づく報酬費用 | 33 | | | 28 | | | 19 | | | 15 | | | 9 | |
| 前払い手形の償却を発展させる | 12 | | | 11 | | | 9 | | | 8 | | | 7 | |
| 資産売却収益，純額 | (35) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 離職に関する費用 | 1 | | | 3 | | | 2 | | | 22 | | | 77 | |
| 減価，純額 | — | | | 6 | | | 206 | | | 45 | | | — | |
| 再構成コスト | — | | | — | | | 34 | | | 8 | | | — | |
| 取引に係る費用，純額 | — | | | — | | | 12 | | | 40 | | | 36 | |
| 契約終了費用 | — | | | — | | | — | | | 42 | | | — | |
| 取引に関連する項目 | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | |
| 高インフレ国の外貨影響 | 4 | | | 1 | | | 2 | | | 5 | | | 3 | |
| 調整後EBITDA | $ | 650 | | | $ | 590 | | | $ | 336 | | | $ | 621 | | | $ | 513 | |
______________________
(A)調整後のEBITDAは、今年度に該当する列報方式で再計算された。四捨五入の理由で、金額はフィートではないかもしれません。
(f) 期間終了時のホテル数を示します。
(G)代表期間末(I)独占権及び/又は管理プロトコル及び(Ii)会社が付属プロトコルに従って所有する物件の部屋数r予約および/または提供される他のサービスの費用を受け取ります。
(h) 1部屋あたりの利用可能な部屋の収入を示し，平均入居率に1日平均住宅価格を乗じた計算方法である。
(i) 我々の特許物件が稼いだ平均特許権使用料税率を代表して，計算方法は総特許権使用料を総部屋収入で割ったものであり，前払い開発手形の償却の影響は含まれていない
米国公認会計原則に従って上記財務データを列記する際には、届出金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。会計政策の詳細な議論については、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析--財務状況、流動性および資本資源--重要な会計政策”を参照してください。これらの会計政策は、報告結果に影響を与える可能性のある主観的かつ複雑な判断を行う必要があると考えられます。
今年私たちは882件の新しい契約を授与し、2021年に付与された655件の契約に比べて35%増加した。2022年12月31日現在、我々のグローバル開発計画には、1，700軒以上のホテルと約21.9万室の客室があり、その約73%が中級以上の細分化市場(56%が米国)に属している。2021年に比べて、私たちのパイプラインは12%増加し、その中でアメリカは34%増加しました。2022年12月31日現在、私たちの開発パイプラインの約60%が国際パイプラインで、80%以上が新建設プロジェクトで、その約36%が着工しています。この計画には、ウィンダムブランドが2022年3月に発売されて以来、同社のECHO Suites Extended Stayに付与された170件の新契約が含まれている
2020年の間に3，400万ドルの費用が発生し、新冠肺炎に対応するための再編措置に関連している。これらの措置は、主に従業員の離職と施設閉鎖の費用を含む846人の従業員を減少させた。また、2019年には、主に強化に重点を置いた再編措置を実施しました
私たちの組織の効率を向上させ、私たちの運営を合理化する。2020年に、私たちは2019年と2020年の計画に関連して3000万ドルの再構築支払いを支払った。2020年12月31日現在、2020年の再編計画に関する負債は1000万ドルで、2021年に支払われています。
わが社の2021年12月31日と2020年12月31日までの財政年度の総合経営実績と報告すべき部門の比較審査については、2022年2月16日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年報第2部第7項を参照されたい。
財務状況
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 変わる |
総資産 | $ | 4,123 | | | $ | 4,269 | | | $ | (146) | |
総負債 | 3,161 | | | 3,180 | | | (19) | |
株主権益総額 | 962 | | | 1,089 | | | (127) | |
2021年12月31日から2022年12月31日までに総資産が1.46億ドル減少したのは、主に2つのホテルの売却完了により販売待ち資産が1.54億ドル減少したことと、我々の精選サービス管理事業から撤退したことに関連する無形資産が8400万ドル減少したためであり、いずれも2022年上半期に発生した。我々の金利スワップ価値は5，300万ドル増加し、ウィーンの家買収に関連する無形資産は4，400万ドル増加し、上記の減少を部分的に相殺した。総負債は前年同期比1900万ドル減少したが、これは主に自社ホテルの売却による販売待ち負債の減少によるものである。総配当金は前年比1.27億ドル減少し、主に4.45億ドルの株式買い戻しと1.16億ドルの配当金支払いによるものだが、一部は本年度に発生した純収入と主に金利スワップ価値の増加に関する累計他の全面収入の5300万ドルの増加によって相殺された。
流動性と資本資源
歴史的に見ると、私たちの業務は十分なキャッシュフローを生み出し、私たちの現在の運営と私たちの将来の成長需要を支持し、株主に配当金を支払うだけでなく、株式買い戻しと商業投資の形で私たちの株主に追加の価値を創出した
2022年12月31日現在、私たちの流動資金は約9億ドルです。私たちの業務の最低資本需要と柔軟なコスト構造を考慮して、私たちは私たちの既存の現金、現金等価物、運営によって生成された現金と私たちが期待して獲得した融資ツールに加えて、私たちの循環信用ツールを通じて提供された資金は、私たちの運営活動、予想された資本支出、成長需要に資金を提供するのに十分であると信じている
2022年4月、我々は7億5千万ドルの循環信用手配を改訂し、以前の手配と類似した条項が満期日を2023年5月から2027年4月に延長し、2027年4月に満期になる新しい4億ドル優先保証定期融資A手配を発行した。定期融資Aの収益は、2025年5月に満期になる予定の定期融資B手配の一部を返済するために使用されています。16億ドルの定期ローンBローンから新たな定期ローンAへの金利は増加していない。
2022年12月31日現在、私たちは信用協定の財務契約を遵守し、引き続き遵守する予定です。2022年12月31日までに、私たちは元金未返済残高11億ドルの定期ローンBが2025年に満期になり、未返済元金残高が4億ドルの定期ローンAは2027年に満期になり、5年間の循環信用手配は2027年に満期になり、元金総額は最高7.5億ドルで、その中に未返済融資は1件もなく、900万ドルが未返済信用証に割り当てられる
私たちの定期ローンBに適用される年利は、基礎金利に0.75%の保証金またはロンドン銀行の同業借り換え金利と1.75%の保証金に等しい。我々の循環信用手配と定期融資Aの年利率は、基本金利に0.50%~1.00%の保証金を加えるか、あるいは保証隔夜融資金利(“SOFR”)に0.10%のSOFR調整を加え、1.50%~2.00%の保証金を加え、いずれの場合も、会社とその制限された子会社の総レバー率に基づいている。
2022年12月31日現在、私たちの定期ローンBの11億ドルは、私たちの定期ローン金利をヘッジするために、固定支払い/受信可変金利スワップによりヘッジされています。2022年12月31日現在、これらの金利交換の総公正価値は5300万ドルの資産である。
FRBはすでに代替参考金利委員会を設立し、ドルLIBORが2023年6月以降になくなった場合の代替基準金利を決定している。私たちの信用手配は2022年4月に改訂され、循環信用手配と定期ローンAとBを含みます。左輪拳銃と定期ローンAはすべてSOFRに基づいています。あらかじめ存在する定期ローンBについては、クレジット手配は基本金利としてLIBORを使用することができ、私たちの金利スワップは1ヶ月期ドルLIBOR金利に基づいています。LIBORがこれ以上公表されない場合、信用手配は私たちとこの手配の行政エージェントがLIBORの代わりに代替基準金利を使用することを許可するが、大多数の貸手が反対する権利に符合しなければならない。また、国際スワップ·デリバティブ協会は、予想可能な未来にLIBORを参照し続けるにもかかわらず、スワップ当事者が既存の契約を修正することを可能にする合意を発表した。
2022年12月31日現在、ムーディーズ投資家サービス会社の信用格付けはBa 1、スタンダードプール格付け機関の信用格付けはBB+となっている。信用格付けは、証券の購入、売却、または保有の提案ではなく、指定された格付け機関の改訂または撤回を受ける可能性がある。本報告でこのような任意の信用格付けを言及する目的は、私たちの流動性および資金コストの様々な側面を議論または言及することに限定される。信用格付けに言及することは、いかなる信用格付け或いは信用格付けの変動に対して任意の保証或いは保証を行うのではなく、このような信用格付けに過度に依存してはならず、未来の表現、未来の流動資金或いは任意の未来の信用格付けについていかなる推論を行うことも意図していない。
私たちの流動性と資本獲得のルートは私たちの信用格付け、財務表現、世界の信用市場状況の影響を受けるかもしれない。私たちは、私たちの既存の現金、現金等価物、運営によって生成された現金、および私たちが期待して獲得した融資ツールに、私たちの循環信用ツールを通じて提供された資金に加えて、私たちの運営活動、予想された資本支出、および成長需要に資金を提供するのに十分だと信じている。
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間の現金、現金等価物と制限的現金の変化をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金提供人/(用) | | | | | |
経営活動 | $ | 399 | | | $ | 426 | | | $ | 67 | |
投資活動 | 179 | | | (34) | | | (31) | |
融資活動 | (584) | | | (713) | | | 363 | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | (4) | | | (1) | | | — | |
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 | $ | (10) | | | $ | (322) | | | $ | 399 | |
2022年、経営活動が提供する現金純額は前年比2，700万ドル減少した。これは、主にシステム成長を支援するためにフランチャイズ業者に提供されるより高い開発前金と、当社が所有する2つのホテルの売却と当社の精選サービス管理業務からの撤退の影響と、2020年の新冠肺炎関連費用の延期から徴収される現金の減少によるものである。前年と比較して、投資活動が提供する純現金が2.13億ドル増加したのは、主に私たちが所有する2つのホテルを売却する収益と、当社の精選サービス管理業務から撤退したCorepoint Lodgingが受け取った停止費の一部が、ウィーンのホームブランド買収に用いられた4400万ドルの現金で相殺されたためだ。前年と比較して、融資活動のための現金純額が129，000，000ドル減少したのは、主に2021年に償還するための現金がないため、2021年に償還された500，000，000ドル5.375%優先無担保手形であったが、株式買い戻しによる34，000，000ドルの増加と配当金の34，000，000ドルの増加によって部分的に相殺された。
2021年の間、経営活動が提供する現金純額は前年より3.59億ドル増加し、主に2021年の純収入の増加(非現金減価償却および減価償却費用を含まない)と、新冠肺炎や運営資本管理に関する延期費用の徴収を含む良好な入金体験があったが、増加した発展前払純額1，400万ドルがこの増加を部分的に相殺したためである。投資活動のための現金純額が前年より300万ドル増加したのは、主に財産や設備が増加したためだ。前年と比較して、融資活動のための現金純額は11億ドル増加した。この変化は、私たちの業務が回復を経験し始めたため、2020年の貸借活動が大流行への高度な慎重さと、2021年の返済活動によるものであることを反映している。
具体的には、2020年には、5億ドルの4.375%優先無担保手形を発行したが、2021年には、5億ドルの高コストで満期日に近い債務を償還し、実際には2020年8月に発行された低コストで期限の長い債務で代替されている
資本配置
私たちの最優先順位はこの事業に投資することだ。これには、良質な資産を我々のシステムに導入するための資本の展開、当社の戦略目標や競争地位を促進するために、我々の業務全体に投資する精選された技術改善、品質の向上とブランド資産の保護のためのブランド更新計画、当社の業務に付加価値および戦略的強化を有する事業買収、および/または他の戦略的措置が含まれています。私たちはまた定期的な配当金支払いを維持する予定だ。これらの需要を超えて発生した余分な現金は、株式買い戻しや潜在的買収の形で株主リターンの向上に時々使用されると予想される。
2022年、私たちは資本支出に3900万ドルを費やし、主にデジタル革新を含む情報技術と関係がある。2023年の間、私たちは資本支出が約3500万ドルになると予想している。
しかも、2022年の間、私たちはプリペイド開発に4800万ドルを費やした。2023年の間、私たちはプリペイド開発に約6000万ドルを使うと予想される。私たちはまた、私たちの業務成長をさらに助けるために、信用支援を強化するなど、他の形態の財務支援を提供することも可能です。
私たちは、私たちのすべての現金需要が手元の現金と運営から発生する現金、および/または私たちの循環信用手配下の獲得可能性から、必要で利用可能であれば、新しい債務も発生すると予想している。
契約義務
正常な業務過程で発生する重大な契約義務は主に長期債務と関連利息支払い、購入承諾と賃貸支払いを含む。より多くの情報は、本報告の第4の部分に記載されている付記13--長期債務および借入スケジュール、および連結財務諸表付記20--リースを参照する。2022年12月31日現在、私たちの今後の長期金利支払い義務は約3.37億ドルで、うち9400万ドルは12ヶ月以内に支払わなければならない。私たちの購入約束は主にマーケティングと技術関連サービスのキャンセルできない義務を含む。2022年12月31日までに、5700万ドルが12ヶ月以内に支払われる1億4千万ドルの調達約束を得た。
株買い戻し計画
2018年5月、取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画に基づき、最大3億ドルの普通株の購入を許可されました。2019年8月、取締役会はこの計画の容量を3億ドル増加させた。我々の取締役会は2022年2月にこの計画の容量を4億ドル増加させ、2022年10月に4億ドル増加した。この計画によると、私たちは時々様々な方法で私たちの普通株を購入することができます。公開市場取引、私的協議の取引や買収要約を含むが、私たちの分割に関連する税務協定の条項を満たす必要があります
私たちの現在の株式買い戻し計画によると、2022年の間に1株71.70ドルの平均価格で約620万株を買い戻し、コストは4.45億ドルだった。設立以来、1株63.32ドルの平均価格で1520万株を買い戻し、コストは9.64億ドルだった。2022年12月31日現在、私たちが計画している残りの利用可能資金は4.36億ドルです
配当政策
私たちは2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期、第4四半期の現金配当金を1株当たり0.32ドル(合計1.16億ドル)と発表し、これは私たちの大流行前の四半期配当金と一致した。2023年2月、取締役会は四半期現金配当金を1株当たり0.35ドルに増加させることを許可した。
普通株式保有者への将来の配当金の発表と支払いは取締役会が適宜決定し、多くの要素に依存し、私たちの財務状況、収益、私たちの業務の資本要求、ある債務義務に関連する契約、法律要求、規制制限、業界慣例と私たちの取締役会が関連する他の要素を含む。
海外収益
米国の税制改革による2017年の一括送金税と地域税制は、米国連邦政府が外国子会社の配当金に対する所得税を基本的に廃止したにもかかわらず、私たちは依然として堅持している
2022年12月31日現在、私たちが割り当てていない4800万ドルの海外収益は無期限再投資される。もし会社が割り当てられていない外国収益の全部または一部が永久的に再投資されていると主張し続けることを決定しない場合、将来のこのような決定は、想定計算に関連する複雑さのため、追加の外国源泉徴収税および通貨取引損益を支払う米国税を計算し、支払うことは不可能であると判断する可能性がある。
私たちの信用手配は、負債、留置権、合併、合併、清算および解散、処置、債務返済の制限、支払い制限、および付属会社との取引に制限を加えることを含む慣例的な契約を含む。これらの信用手配の違約事件には、満期未支払利息、元金および手数料、契約違反または担保、敷居金額を超える他の債務の加速または支払いができなかった他の債務、敷居金額を超える未払い判決、破産事項、および支配権変更が含まれる。信用手配は、最高5.0倍の第1留置権レバレッジ率を含む四半期ごとにテストを行う財務契約を遵守することを要求している。比率の計算方法は、計量日までの総合第一留置権負債(定義は信用プロトコル参照)の純額を総合EBITDA(定義は信用プロトコル参照)で割り、更に総合EBITDA(定義は信用プロトコル参照)で除算し、計量日前の4つの会計四半期の過去基準に従って計量する。2022年12月31日現在、私たちの第一留置権レバレッジ率は2.2倍です。
2028年満期優先手形を発行する契約(補足)には，吾等及び吾等のいくつかの付属会社(I)複数の資産に対して留置権を設定すること，(Ii)売却及び借戻し取引を締結すること，及び(Iii)吾等の全部又は実質的なすべての資産を合併，合併又は売却する能力を有する契約が記載されている。このような協約にはいくつかの重要な例外状況と制限条件がある
私たちは2022年12月31日まで、上記の金融契約を遵守した。
ホテル業は本質的に季節的であるが、収入の高い時期は物件によって異なり、業績は場所や客の基礎に依存する。歴史的業績によると、春と夏のレジャー旅行が増加したため、第2四半期と第3四半期の特許経営と管理契約収入は通常第1四半期あるいは第4四半期より高い。私たちの経営活動からの現金は、必ずしも私たちの収入と同じ季節に従うとは限らない可能性があり、運営資本要求と他の投資活動のスケジュールによって異なる可能性があります。私たちの業務の季節性は私たちの四半期の経営業績、収益、利益率とキャッシュフローに変動を招く可能性があります。私たちが新しい市場と地理的位置に拡張するにつれて、私たちはより多くのあるいは異なる季節的な動態を経験し、運営結果の変動は私たちが過去に経験した変動とは異なる可能性がある。
私たちは私たちの業務に関連したクレーム、法律と規制手続き、そして政府調査に参加している。訴訟は本質的に予測不可能であり、私たちは私たちの計算された費用が十分であると信じているにもかかわらず、および/または私たちはこのような問題について効果的な弁護を持っているが、不利な結果が出るかもしれない。したがって、任意の特定の報告期間内の利益および/またはキャッシュフローについては、当該等の訴訟で判断された請求金額が課税金額(ある場合)を超える不利な結果は、吾等に大きな影響を与える可能性がある。2022年12月31日現在、このような法的手続きの不利な結果による潜在リスク合計は、記録されている計上項目より約300万ドル多い可能性がある。しかし、私たちはこのような訴訟の影響が私たちの財務状況や流動資金に関連する重大な責任を負わなければならないとは思わない。本報告の第4部に記載されている連結財務諸表に付記されている15−引受金およびまたは有事項を参照されたい。
米国公認会計原則に従って私たちの財務諸表を列記する際には、その中で報告された金額に影響を与える推定と仮定をしなければならない。私たちがしなければならないいくつかの推定と仮定は、それらが未来の事件と関連しているので、いくつかの本質的に不確実な問題に関連している。しかし，制御されていないイベントを予測することはできないため，このような見積りや仮説を評価する際にもこれらのイベントを考慮することはできない.現在の状況に重大な不利な変化が生じた場合、我々の総合的な運営結果、財務状況、流動性に実質的な影響を与える可能性がある。我々が財務諸表を作成する際に用いる見積りや仮定は，その際に最適であると考えられる.以下は，主観的かつ複雑な判断が必要と考えられる会計政策であり，これらの判断が報告の結果に影響する可能性がある。しかし、私たちの業務活動の多くはこのような環境で行われています。このような環境では、私たちが提供するサービスは有料なので、私たちの大多数は
経常的な業務が我々の財務諸表で使用される会計政策は特に主観的でもなく、特に複雑でもない。
長期資産減価準備
営業権は毎年(我々の年間予測プログラムを完了した後の毎年第4四半期に)審査され、または状況が営業権価値が減値する可能性があることを示す場合には、指導要求に基づいて報告単位の帳簿価値をより頻繁に審査する。これは定性的評価を行うことや一段階の減値テストを利用することで実現され，公平価値が帳簿価値よりも低い場合にのみ減値が確認される.どの年にも、私たちは報告単位の公正な価値がその帳簿価値をより超える可能性があるかどうかを決定するために、定性的な評価を行うことを選択することができる。もし公正な価値が帳簿価値を超える可能性がない場合、あるいは定性的評価を迂回することを選択した場合、私たちは一段階の減値テストを使用する。評価の定性要素はマクロ経済状況、業界と市場考慮要素、コスト要素、全体財務表現、著者らの歴史株価及びその他の特定業界の考慮要素を含む
他の無期限無形資産の帳簿価値が年次ごとに減値されているかどうか，あるいは潜在的な減値指標が存在すれば，より頻繁に減値されているかどうかも決定した。他の無期限無形資産減価テストの適用は、公正な価値を決定する方法に基づく仮定の中で判断する必要がある。お互いの無期限無形資産の公正価値は割引キャッシュフロー法を用いて推定される。この分析には，将来のキャッシュフローの推定を含む重大な判断が必要であり，これは内部予測，割引率に依存し，長期成長率の推定にも小さく依存する。他の無期限無形資産公正価値を計算するための推定は経営業績と市場状況によって毎年変化する。このような推定及び仮定の変動は公正価値及びその他の無期限無形資産減値の予測に重大な影響を与える可能性がある。
私たちはまた、状況が減少が発生した可能性を示すかどうかを決定するために、定性的評価を実行することによって、私たちの各決定寿命の無形資産の回収可能性を評価する。このような場合が存在するように，吾らは資産の帳簿価値とその等資産が発生すると予想される将来のキャッシュフローを未割引基準で比較し，定量的評価を行っている
状況が減値が発生した可能性があることを示すように、吾らも減値や長期資産の処分に関する指針に基づいて、他の長期資産(物件や設備を含む)の回収可能度を評価する。この分析は未割引基準に基づいて、資産に関する帳簿価値と当該などの資産が発生する現在と予想未来の現金流量とを比較するものである。財産と設備は各部分でそれぞれ評価される.このような分析により，その等資産の帳簿価値が回収できないことが示された場合，その等資産の帳簿価値は公正価値に減少する.
忠誠度計画
私たちはウィンダム奨励忠誠度計画を経営しています。ウィンダム奨励会員は主に私たちのブランドが経営しているホテルに泊まることでポイントを蓄積します。Wyndham Rewards会員はまた、Wyndham Rewards連名クレジットカードを使用して日常サービスと製品を購入することでポイントを蓄積することができる。
私たちは、これらの計画から収入を得ています：(I)会員が参加しているホテルやクラブリゾートやリゾートやリゾートに宿泊している場合、物件所有者やマネージャーに料金を請求します。これは、満期または永遠に両替されないロイヤルティポイントの推定を含む、ロイヤルティポイント交換モードによって一定期間確認されたこのような宿泊によって生じる客室収入の割合に基づいています。そして(Ii)会員がWyndham Rewards連合ブランドクレジットカードに費やしたパーセンテージに基づいて、これらのクレジットカードの収入は第三者カード銀行によって私たちに支払われ、私たちは主にこの計画に基づいて稼いだロイヤルティポイントの交換モードに基づいて、満期になるか、永遠に両替しないロイヤルティポイントの推定を含むことを確認した。
会員がWyndham Rewardsロイヤルティ計画によりポイントを稼ぐ場合、(I)各ポイントの推定コストと、(Ii)で得られた総ポイントの推定割引率とに基づいて計算された将来の両替コストを推定する負債を記録し、これは、第三者精算会社の助けを受けて、歴史的経験、現在の傾向、および精算分析を用いて決定される。
所得税
財務諸表の帳簿金額と現行税率を採用した資産と負債の課税基礎との差額に基づいて繰延税金資産と負債を確認します。私たちは定期的に私たちの繰延税金を審査します
資産の潜在的な現金化を評価し、最終的には現金化しないと考えているこのような資産の一部に評価を設定する。この検討を行う際には，将来の課税収入を予想し，既存の一時的な差異を転換する予想時間および税務計画策の実施について推定および仮定している。これらの仮定の変更は、私たちの推定値を増加または減少させ、私たちの有効税率の増加または減少を招く可能性があり、これは私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
私たちが納税申告書ですでにあるいは予想されている税務頭寸に対して、私たちはすべての関連情報を完全に理解する適切な税務当局によって審査され、収益を確認または継続するために、税務頭寸が持続する可能性が高いという結論を出さなければならない。所得税の支出を決定する際に、私たちは私たちの推定と仮定を反映した判断を使用して、より可能な敷居を適用する。
最近採択された新しい会計声明の詳細な説明については、本報告第4部に記載されている付記2−連結財務諸表の主要会計政策概要を参照されたい。
2022年、2021年および2020年に、合併していない実体または他の人との表外取引、手配またはその他の関係は、当社の財務状況、収入または支出、運営結果、流動資金、資本支出または資本資源に現在または未来の影響をもたらす可能性がある。
第七A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
私たちは債務に関連する金利リスクを低減するために、金利交換契約を含む様々な金融商品を使用する。私たちはまた、外貨長期を使用して、私たちの外貨建て売掛金と売掛金、特許使用料の予測、外国子会社の予測収益とキャッシュフロー、その他の取引に関する外貨為替リスクを管理し、低減します。
我々はこれらのツールの唯一のエンドユーザであり，これらのツールは一般にデリバティブと呼ばれる.私たちはデリバティブ市場で取引、市場、または他の投機活動をしない。これらの金融商品に関するより詳細な資料は、本報告の第4部に記載されている総合財務諸表に記載されている14--公正価値に記載されている。私たちの主な市場の開放は利息と通貨為替リスクです。
私たちは敏感性分析を使用して金利変化に対する私たちのリスクの開放を評価する。感度分析は、仮定された10%の金利変化(増加および減少)に基づいて、収益、公正価値、およびキャッシュフローの潜在的影響を測定する。私たちの定期融資を含む変動金利ローンは、その一部が固定金利に変換されており、循環信用手配の下で行われている任意の借金は、適用金利変動によるリスクに直面しています。2022年12月31日現在、スワップを差し引いたこのような変動金利借款の未返済残高総額は4.44億ドルである。私たちの可変金利借入金の有効加重平均金利が10%変化すると、私たちの年間長期債務利息支出が200万ドル増加または減少し、基礎金利が1ポイント変化するごとに、私たちの年間利息支出は約400万ドル増加または減少すると仮定します
当該等の資産及び負債の短期的性質のため、現金及び現金等価物、売掛金、売掛金及び売掛金及びその他の流動負債の公正価値はその帳簿価額と一致する。
私たちの外貨為替レートは世界の為替レートの変動の影響を受けて、特にカナダ元、人民元、ユーロ、ブラジルレアルとアルゼンチンペソです。予測可能な未来には、このような外貨為替レートリスクは依然として市場リスクの開放になると予想される。
私たちは現在の市場定価モデルを用いて、基礎リスクをヘッジするための外貨派生商品の価値変化を評価し、これらのリスクは主に私たちの非機能性通貨流動資産と負債からなる。これらのモデルで用いられている主な仮定は，2022年12月31日現在，我々のすべての通貨開放に対するドルの仮定が10%値下がりしたり値上がりしたりすることである.ヘッジツールの損益は、対象資産、負債、または予想キャッシュフローの損益によって大きく相殺される。2022年12月31日現在、私たちが返済していない外国為替ヘッジツールの絶対名目金額は1.82億ドル。これらの分析により、外貨為替レートが10%変化すると、約1100万ドルの増加を招くと仮定しています
長期外国為替契約を返済していない公正な価値まで減少し、これは通常、経済ヘッジの基礎リスクの逆の影響によって相殺される。
アルゼンチンは高インフレ経済だと思われている。2022年12月31日現在、アルゼンチンにおける私たちの純資産総額は200万ドルです。
我々の総市場リスクは、市場内部の変動性と市場の流動性を含む様々な要素の影響を受ける。提案された敏感性分析にはいくつかの固有の限界が存在する。これは最も意味のある分析である可能性があるが、これらの“衝撃テスト”は、単一の時点に基づいて分析しなければならないことと、通常シミュレーションの市場変化によって生じる複雑な市場反応を組み込むことができないことを含むいくつかの要素によって制約されている。
項目8.財務諸表と補足データ
本項目8の要求に基づいて提出された財務諸表は、本年度報告のテーブル10−Kの後に添付される。本ファイルに掲載されている財務諸表一覧は、本ファイルの第4部F−1ページからの項目15に記載されている。
第九項会計及び財務開示に関する変更と相違。
適用されません。
第9条。制御とプログラムです
制御と手続きを開示する。我々の経営陣は，我々の主要行政官と主要財務官の参加の下で，本報告で述べた期間終了までの，我々の開示制御および手順(1934年証券取引法(改正)下の規則13 a-15(E)で定義されている)の有効性を評価した.このような評価に基づいて、我々のCEOおよび財務官は、上記期間が終了するまで、開示制御および手続きが有効であり、合理的な保証を提供するために動作しており、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、適切な保証を提供し、情報が蓄積されて我々の経営層に伝達されることを保証し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に伝達されると結論している。
財務報告書の内部統制に関する経営陣の報告書。我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)条で定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。私たちの経営陣は、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価した。この評価を行う際に経営陣は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は組織委員会を後援しています(以下“COSO”). この評価に基づき、我々の経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると考えている。私たちの独立公認会計士事務所は、彼らのF-2ページの監査意見に含まれる財務報告書の内部統制の有効性に関する私たちの証明報告書を発表しました。
本報告に関連する最近の財政四半期において、我々は、“取引所法案”のルール13 a-15(F)で定義されている財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じていない。
プロジェクト9 B。他の情報。
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、行政、企業管理
本年度報告第I部がForm 10−Kのタイトル“我々の役員に関する情報”に別途開示されていない限り、本プロジェクトに要求される情報は、2023年年次総会の株主総会の依頼書に含まれ、参照により本報告に組み込まれる。
第11項.行政職報酬
本プロジェクトに必要な資料は、依頼書“役員報酬”、“行政人員給与”及び“取締役会委員会”などのタイトルに掲載され、参考方式で本報告に組み込まれる。
第12項：特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び関連株主事項。
2022年12月31日までの株式報酬計画情報：
| | | | | | | | | | | |
| 計画種別 | 未償還オプション，株式承認証及び権利を行使する際に発行される証券数 | 未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格 | 株式補償計画の下で将来発行可能な証券の数(第1欄に反映された証券を除く) |
| 証券保有者が承認した持分補償計画 | 260万ドル(a) | $55.90 (b) | 520万 (c) |
| 証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | ありません | 適用されない | 適用されない |
______________________
(A)2018年の株式及び奨励計画に基づいて最高業績レベルで株式決済を行使して株式を購入する際に発行可能な株式、制限株式単位、繰延株式単位及び業績帰属制限株式単位からなる。
(B)発行済み株式の加重平均行権価格からなり，決済された株式オプション.
(C)2018年の株式及びインセンティブ計画の下で将来付与可能な株式からなる。
本プロジェクトに必要な残りの情報は、委託書“会社株式所有権”のタイトルの下に含まれ、引用的に本報告書に組み込まれる。
第十三条特定関係及び関連取引、並びに取締役の独立性。
本プロジェクトに必要な資料は，依頼書“関連者取引”および“当社管治”の2つのタイトルに掲載され，参考にして本報告に組み込まれる。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトに必要な資料は、依頼書“開示関連費用”及び“監査及び非監査サービスの事前承認”の2つのタイトルに掲載され、参考方式で本報告に組み込まれる。
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
項目15(A)(1)財務諸表。
財務諸表と財務諸表インデックスを参照して、F-1ページから始まります。
第15(A)(3)項に示す.
本ファイルのG-1ページからの添付ファイルインデックスを参照してください。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
| | | | | |
| ウィンダムホテルとリゾート会社 |
| |
| 差出人： | ジェフリー·A·バロッティ |
| ジェフリー·A·バロッティ |
| 社長と最高経営責任者 |
| (首席行政主任) |
| 日付： | 2023年2月16日 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
| | | | | | | | |
サイン | タイトル | 日取り |
| | |
ジェフリー·A·バロッティ | 取締役最高経営責任者総裁 | 2023年2月16日 |
ジェフリー·A·バロッティ | (首席行政主任) | |
| | |
/s/ミシェル·エレン | 首席財務官 | 2023年2月16日 |
ミシェル·エレン | (首席財務官) | |
| | |
/s/ニコラ·ロッシ | 首席会計官 | 2023年2月16日 |
ニコラ·ロッシ | (首席会計主任) | |
| | |
スティーブン·P·ホームズ | 取締役会非執行議長 | 2023年2月16日 |
スティーヴン·P·ホムス | |
| | |
/s/マイラ·J·ビブロヴィット | 役員.取締役 | 2023年2月16日 |
マーラ·J·ビブロヴィット | | |
| | |
ジェームズ·E·バクマン | 役員.取締役 | 2023年2月16日 |
ジェームズ·E·バクマン | | |
| | |
ブルース·B·チャーチル | 役員.取締役 | 2023年2月16日 |
ブルース·B·チャーチル | | |
| | |
/s/Mukul DEORAS | 役員.取締役 | 2023年2月16日 |
ムクール·デオラス | | |
| | |
/s/ロナルド·L·ニールソン | 役員.取締役 | 2023年2月16日 |
ロナルド·L·ネルソン | | |
| | |
/s/Pauline D.E.Richards | 役員.取締役 | 2023年2月16日 |
ポーリーン·D·E·リチャーズ | | |
年度連結財務諸表索引
| | | | | |
| ページ |
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号)34) | F-2 |
| 総合収益/(損失)表 | F-4 |
| 総合総合収益/(損失) | F-5 |
| 合併貸借対照表 | F-6 |
| 統合現金フロー表 | F-7 |
| 合併権益表 | F-8 |
| 連結財務諸表付記 | F-9 |
独立公認会計士事務所報告
当社の取締役会と株主へ
ウィンダムホテルとリゾート会社
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
Wyndham Hotels&Resorts，Inc.とその子会社(“当社”)の2022年12月31日と2021年12月31日までの連結貸借対照表，2022年12月31日までの3年度の関連総合収益(損失)，全面収益(損失)，権益と現金フロー表および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。
上記財務諸表は、すべての重要な点において、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えられる。また、2022年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
意見の基礎
当社の経営陣は、これらの財務諸表の作成を担当し、財務報告に対して有効な内部統制を維持し、財務報告の内部統制の有効性を評価する財務報告の内部統制に関する経営陣の報告それは.私たちの責任は、これらの財務諸表に意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告の内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告の有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
財務諸表の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
繰延収入と負債--ウィンダム報酬ロイヤルティ計画--財務諸表付記2および3を参照
重要な監査事項の説明
同社はウィンダム奨励忠誠度計画を運営しており、同計画によると、会員はポイントを得ることができ、これらのポイントは無料宿泊や他の奨励に両替できる。Wyndham Rewards会員は主に活動に参加するホテル、クラブリゾートまたはリゾートレンタルに泊まるか、または彼らのWyndham Rewardsとブランドクレジットカードで買い物をすることでポイントを蓄積します。ロイヤルティポイントの発行に関連する収入は、ロイヤルティポイント交換モード(満期になるか、または永遠に交換されないロイヤルティポイントの推定を含む)に基づいて、一定期間内に償還を差し引いて確認する。また、同社は忠誠度ポイントを返済していない将来の償還コストを見積もる負債も記録している。
同社がロイヤルティ計画に関連する繰延収入および関連負債(総称して“負債”と呼ぶ)を推定する価値は、(I)ポイント当たりの推定コストと、(Ii)第三者精算会社の協力の下で、歴史的経験、現在の傾向、および精算分析によって決定された総積分の推定引率に基づいており、満期になるか、または決して交換されないポイントの推定率を含む。負債を決定する際に使用される各点の推定コストおよび/または推定償還率の変化は、報告された負債額の大きな変化をもたらす可能性がある。
経営陣は、各ポイントのコストと償還率を推定するための重大な判断を下しているため、負債を決定するためのポイント毎の推定コストと推定償還率を重要な監査事項として決定する。これには監査人の高度な判断とより大きな努力が必要であり、監査プログラムを実行する際に、我々の精算専門家の参加を含めて、管理層が各点の推定コストおよび推定償還率を選択することに関する推定および仮定の合理性を評価する必要がある。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
これに加えて、私たちの監査プログラムは、負債を決定する際に使用される各ポイント推定コストおよび推定償還率に関する
•ポイントごとのコスト推定および償還率推定の制御を含む負債に関する制御の有効性をテストした。
•管理職がコストを見積もるための仮定を以下のように評価します
◦テストは、履歴償還を含む、点ごとの履歴コスト入力の基礎データとして使用される
◦経営陣と会社が見積もった将来の1点あたりのコストで用いられる仮定を検討し，(1)業界報告に含まれる予測情報と(2)Wyndham Rewardsメンバの行動の傾向と予測を比較することで合理性を評価する
◦経営陣の前年の1点あたりの推定コストを今年度の実際の償還と比較し、負債を決定する際に存在する可能性のある偏差を決定する。
◦評価管理層は、各コストの仮定が監査の他の分野で得られた証拠と一致するかどうかを推定するために使用される。
•経営陣が償還率を推定するための仮定を以下のように評価します
◦テストは推定償還率精算分析入力の基礎データとして、収益と償還を含む。
◦評価は，推定為替レートの精算分析において，ウィンダム報酬ロイヤルティ計画の任意の承認の変化を適切に考慮しているかどうかを評価する。
◦経営陣の前年度の推定償還率と今年度の償還実績を比較し、負債を決定する際の潜在的な偏差を決定する。
•精算専門家の協力のもと、上でテストした同じ基礎データを用いて、負債を一連の独立した見積もりを行い、私たちの見積もりを経営陣の見積もりと比較した。
/s/ 徳勤法律事務所
ニューヨーク、ニューヨーク
2023年2月16日
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。
ウィンダムホテルとリゾート会社
総合収益/(損失)表
(単位：百万、1株を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
純収入 | | | | | |
特許権使用料と特許経営費 | $ | 512 | | | $ | 461 | | | $ | 328 | |
マーケティング、予約、忠誠度 | 544 | | | 468 | | | 370 | |
| 管理費とその他の費用 | 57 | | | 117 | | | 64 | |
| 免許料とその他の費用 | 100 | | | 79 | | | 84 | |
他にも | 141 | | | 120 | | | 104 | |
費用に関する収入やその他の収入 | 1,354 | | | 1,245 | | | 950 |
| 費用精算 | 144 | | | 320 | | | 350 | |
| 純収入 | 1,498 | | | 1,565 | | | 1,300 | |
費用.費用 | | | | | |
マーケティング、予約、忠誠度 | 524 | | | 450 | | | 419 | |
運営中です | 106 | | | 132 | | | 109 | |
一般と行政 | 123 | | | 113 | | | 116 | |
費用精算 | 144 | | | 320 | | | 350 | |
減価償却および償却 | 77 | | | 95 | | | 98 | |
| 資産売却収益，純額 | (35) | | | — | | | — | |
分離に関連する | 1 | | | 3 | | | 2 | |
| 減価，純額 | — | | | 6 | | | 206 | |
再編成する | — | | | — | | | 34 | |
取引に関連して純額 | — | | | — | | | 12 | |
総費用 | 940 | | | 1,119 | | | 1,346 | |
| 営業収入/(赤字) | 558 | | | 446 | | | (46) | |
利子支出，純額 | 80 | | | 93 | | | 112 | |
| 債務を繰り上げ返済する | 2 | | | 18 | | | — | |
| 所得税前収益/(損失) | 476 | | | 335 | | | (158) | |
所得税準備金所得税 | 121 | | | 91 | | | (26) | |
純収益/(損失) | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | (132) | |
| | | | | |
1株当たり収益/(損失) | | | | | |
基本的な情報 | $ | 3.93 | | | $ | 2.61 | | | $ | (1.42) | |
| 薄めにする | 3.91 | | | 2.60 | | | (1.42) | |
ウィンダムホテルとリゾート会社
総合総合収益/(損失)表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純収益/(損失) | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | (132) | |
| その他総合収益/(損失)、税引き後純額 | | | | | |
外貨換算調整 | (5) | | | — | | | 3 | |
キャッシュフローヘッジの未実現収益/(損失) | 58 | | | 37 | | | (28) | |
その他総合収益/(損失)、税引き後純額 | 53 | | | 37 | | | (25) | |
総合収益/(損失) | $ | 408 | | | $ | 281 | | | $ | (157) | |
ウィンダムホテルとリゾート会社
合併貸借対照表
(単位：百万、1株を除く)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
資産 | | | |
流動資産： | | | |
現金と現金等価物 | $ | 161 | | | $ | 171 | |
売掛金純額 | 234 | | | 246 | |
前払い費用 | 59 | | | 51 | |
その他流動資産 | 91 | | | 98 | |
| 販売待ち資産を保有する | — | | | 154 | |
流動資産総額 | 545 | | | 720 | |
財産と設備、純額 | 99 | | | 106 | |
商誉 | 1,525 | | | 1,525 | |
商標、ネットワーク | 1,232 | | | 1,202 | |
フランチャイズ協定その他無形資産，純額 | 374 | | | 473 | |
他の非流動資産 | 348 | | | 243 | |
総資産 | $ | 4,123 | | | $ | 4,269 | |
負債と株主権益 | | | |
流動負債： | | | |
長期債務の当期部分 | $ | 20 | | | $ | 21 | |
売掛金 | 39 | | | 31 | |
収入を繰り越す | 83 | | | 70 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 264 | | | 258 | |
| 売却のための負債 | — | | | 17 | |
流動負債総額 | 406 | | | 397 | |
長期債務 | 2,057 | | | 2,063 | |
所得税を繰延する | 345 | | | 366 | |
収入を繰り越す | 164 | | | 165 | |
他の非流動負債 | 189 | | | 189 | |
総負債 | 3,161 | | | 3,180 | |
| 引受金及び又は有事項(付記15) | | | |
株主権益： | | | |
優先株、$0.01額面、許可6.0株は、違います。発行済みかつ返済していない | — | | | — | |
普通株、$0.01額面は101.6そして101.32022年12月31日及び2021年12月31日に発行 | 1 | | | 1 | |
在庫株は原価で-15.2そして9.02022年12月31日と2021年12月31日の株 | (964) | | | (519) | |
追加実収資本 | 1,569 | | | 1,543 | |
| 利益を残す | 318 | | | 79 | |
累計その他総合収益/(損失) | 38 | | | (15) | |
株主権益総額 | 962 | | | 1,089 | |
総負債と株主権益 | $ | 4,123 | | | $ | 4,269 | |
ウィンダムホテルとリゾート会社
統合現金フロー表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動 | | | | | |
| 純収益/(損失) | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | (132) | |
| 純収益/(損失)を経営活動提供/(用)に調整した現金純額： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 77 | | | 95 | | | 98 | |
| (追討)/裏帳簿を用意する | (2) | | | 21 | | | 37 | |
| 減価，純額 | — | | | 6 | | | 209 | |
| 所得税を繰延する | (39) | | | (1) | | | (23) | |
| 株に基づく報酬 | 33 | | | 28 | | | 21 | |
| 資産売却収益，純額 | (35) | | | — | | | — | |
| 債務損失を繰り上げ返済する | 2 | | | 18 | | | — | |
| 資産と負債の純変動： | | | | | |
| 売掛金 | 16 | | | 25 | | | (38) | |
| 前払い費用 | (6) | | | (9) | | | 3 | |
| その他流動資産 | (3) | | | (45) | | | 1 | |
| 売掛金、売掛金、その他流動負債 | 14 | | | 39 | | | (46) | |
| 収入を繰り越す | 22 | | | 16 | | | (54) | |
| 発展前払手形の支払い | (52) | | | (32) | | | (17) | |
| 前払い手形の収益を発展させる | 4 | | | 2 | | | 1 | |
| その他、純額 | 13 | | | 19 | | | 7 | |
経営活動が提供する現金純額 | 399 | | | 426 | | | 67 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 物件と設備追加料金 | (39) | | | (37) | | | (33) | |
| ホテルブランドを買収する | (44) | | | — | | | — | |
| ローン立て替え金 | — | | | — | | | (1) | |
借金を返済する | — | | | 3 | | | 3 | |
| 資産を売却して得た純額 | 263 | | | — | | | — | |
その他、純額 | (1) | | | — | | | — | |
投資活動提供/用現金純額 | 179 | | | (34) | | | (31) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 借入金収益 | 400 | | | 45 | | | 1,244 | |
| 長期債務の元金支払い | (404) | | | (574) | | | (760) | |
| 融資リース払い | (5) | | | (5) | | | (5) | |
| 起債コスト | (4) | | | — | | | (10) | |
株主に配当する | (116) | | | (82) | | | (53) | |
普通株買い戻し | (448) | | | (107) | | | (50) | |
| 株式オプションの行使 | 4 | | | 17 | | | — | |
奨励的持分奨励の純持分決済 | (11) | | | (7) | | | (4) | |
その他、純額 | — | | | — | | | 1 | |
純現金(融資活動用)/融資活動による提供 | (584) | | | (713) | | | 363 | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | (4) | | | (1) | | | — | |
| 現金、現金等価物および制限現金純額(減少)/増加 | (10) | | | (322) | | | 399 | |
期初現金、現金等価物、および限定現金 | 171 | | | 493 | | | 94 | |
現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 161 | | | $ | 171 | | | $ | 493 | |
ウィンダムホテルとリゾート会社
合併権益表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還普通株 | | 普通株 | | 財務局 在庫品 | | 追加実収資本 | | 利益剰余金/(累積損失) | | 累計その他総合収益/(損失) | | 総株 |
| 2019年12月31日現在の残高 | 94 | | | $ | 1 | | | $ | (363) | | | $ | 1,488 | | | $ | 113 | | | $ | (27) | | | $ | 1,212 | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (132) | | | — | | | (132) | |
その他総合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | (25) | |
配当をする | — | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | — | | | (53) | |
普通株買い戻し | (1) | | | — | | | (45) | | | — | | | — | | | — | | | (45) | |
奨励的持分奨励の純持分決済 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
繰延報酬の変動 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
| 会計基準変更の累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
他にも | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 2020年12月31日の残高 | 93 | | | 1 | | | (408) | | | 1,504 | | | (82) | | | (52) | | | 963 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 244 | | | — | | | 244 | |
その他総合収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37 | | | 37 | |
配当をする | — | | | — | | | — | | | — | | | (83) | | | — | | | (83) | |
普通株買い戻し | (2) | | | — | | | (110) | | | — | | | — | | | — | | | (110) | |
奨励的持分奨励の純持分決済 | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
繰延報酬の変動 | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| 株式オプションの行使 | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
| 帰属制限株式単位に株式を発行する | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
他にも | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日現在の残高 | 92 | | | 1 | | | (519) | | | 1,543 | | | 79 | | | (15) | | | 1,089 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 355 | | | — | | | 355 | |
その他総合収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | 53 | |
配当をする | — | | | — | | | — | | | — | | | (116) | | | — | | | (116) | |
普通株買い戻し | (6) | | | — | | | (445) | | | — | | | — | | | — | | | (445) | |
奨励的持分奨励の純持分決済 | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
繰延報酬の変動 | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | |
| 株式オプションの行使 | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | 86 | | | $ | 1 | | | $ | (964) | | | $ | 1,569 | | | $ | 318 | | | $ | 38 | | | $ | 962 | |
ウィンダムホテルとリゾート会社
連結財務諸表付記
(別の説明がない限り、すべての金額は百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりの金額は除く)
Wyndham Hotels&Resorts，Inc.(それに合併した子会社“Wyndham Hotels”または“会社”を総称して“Wyndham Hotels&Resorts，Inc.”)は世界有数のホテルフランチャイズ業者であり，その有名ホテルブランドを複数のホテルオーナーにライセンスする95世界各国。
総合財務諸表は独立した基礎で作成された。総合財務諸表には、会社の資産、負債、収入、費用、および現金流量、および会社が持株権を持っているすべてのエンティティが含まれている。添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。すべての会社間残高と取引は連結財務諸表から抹消されました。
総合財務諸表を列報する際に、管理層が作成した見積もり及び仮定は、報告された金額及び関連開示に影響を及ぼす。その性質については，推定は判断と入手可能な情報に基づいている.したがって，実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.経営陣は、総合財務諸表には年次業績を公平に列記するために必要なすべての正常な経常的な調整が含まれているとしている
業務記述
同社は以下の分野で業務を展開している
• フランチャイズホテル-同社の宿泊ブランドを許可し、第三者ホテルオーナーや他の人に関連サービスを提供する。
• ホテル管理-全方位サービスを提供するホテルにホテル管理サービスを提供します。
合併原則
1つのエンティティが統合されることを評価する際に、当社は、まず、1つのエンティティが可変利益エンティティ統合案内(“VIE”)の範囲内にあるかどうか、およびVIEとみなされるかどうかを決定する。エンティティがVIEとみなされる場合、会社は、それがそのエンティティの主な受益者とみなされるかどうかを決定するであろう。当社は主な受益者と決定したVIEを統合した。当社は、持株権を有することを前提として、VIEとはみなされないエンティティを統合する。当社が持株財務権益を持っていない実体については、当該等の実体への投資は、証券の売却又は使用権益又はコスト法(場合によっては)入金に分類される。
見積もりと仮説の使用
連結財務諸表の作成は、総合財務諸表および付記中の資産、負債、収入および費用の報告金額およびまたは資産および負債の開示に影響を与えるために、当社に推定および仮定を要求する。これらの推定および仮定は、会社が現在の事件や将来とりうる行動についての理解に基づいているが、実際の結果は最終的に推定や仮定とは異なる可能性がある。
収入確認
フランチャイズホテルの主要な収入源は持続的な特許権使用料、マーケティングと予約料であり、これらの費用は通常各フランチャイズホテルの客室総収入の一パーセントを占めている。収入確認の詳細については、付記3-収入確認を参照されたい。
忠誠度計画
同社はウィンダム奨励忠誠度計画を経営しています。ロイヤルティ会員は主に会社ブランドの一つで運営されているホテルに入居することでポイントを蓄積します。Wyndham Rewards会員はまた、Wyndham Rewards連名クレジットカードを使用して日常サービスと製品を購入することでポイントを蓄積することができる。
当社はこれらの計画から収入を稼いでいる：(I)会員が参加するホテルやクラブリゾートやリゾートやリゾートレンタルに入居した場合、当社は、当社がロイヤルティポイント交換モードに基づいて一定期間確認したこのような宿泊による客室収入の純額に、満期または永遠に両替されないロイヤルティポイントの見積もりを含む不動産所有者またはマネージャーに料金を徴収する。(Ii)会員がWyndham Rewards共同ブランドクレジットカードに費やしたパーセンテージに基づいて、これらのクレジットカードの収入は第三者カード銀行によって会社に支払われ、会社は主にこの計画に従って稼いだロイヤルティポイントの交換モードに基づいて、満期になるか、または永遠に両替しないロイヤルティポイントの推定を含み、時間の経過とともにこのパーセンテージを確認する。
会員がロイヤルティ計画によりポイントを取得する場合、会社は、(I)各ポイントの推定コストと(Ii)で得られた総ポイントの推定割引率とに基づいて算出された将来の推定両替コストの負債を記録し、第三者精算会社の助けを得て、歴史的経験、現在の傾向、利用精算分析により決定される。当社は歴史レベルに基づいて将来のポイント償還の時間を予測し、満期または永遠に償還されないポイントの推定と、会員が最終的に交換するポイントの推定を含み、将来の償還義務の価値を推定する。このプログラムに関連した記録済み負債総額は$118百万ドルとドル1092022年と2021年12月31日までに74百万ドルとドル67百万ドルはそれぞれ計算費用とその他の流動負債、#ドルに計上されています44百万ドルとドル42100万ドルはそれぞれ会社総合貸借対照表の他の非流動負債に計上される。
現金と現金等価物
同社は購入した元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。
売掛金の計算
当社は売掛金の期待信用損失を集合(集合)方式で計測し，類似したリスク特徴を持つ売掛金を集め，以下の期間の歴史的催促損失率を用いた7人至れり尽くせり10年期待されている信用損失を推定しています売掛金推定値のより詳細な説明については、付記5--売掛金を参照されたい
広告費
広告費用は発生した期間内に費用を計上する。広告費用は主に総合損益表/(損益表)のマーケティングと予約費用#ドルに記入されています124百万、$85百万ドルとドル572022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
財産と設備
財産·設備(賃貸改善を含む)はコストに応じて入金され、減価償却および償却累計を差し引いた後に報告される。減価償却は、総合収益/(赤字)表に減価償却及び償却の一構成要素として記載されており、リース期限又は関連資産の推定耐用年数のうち短いものを基準として、直線法を用いて計算される。リース改善された償却は、減価償却及び償却の1つの構成要素としても記録され、直線法を用いて計算され、関連資産の推定受益期間又はリース期間のうち短いものを基準とする。使用寿命は通常達成されます20賃借権改善年数以降三つ至れり尽くせり7年になる家具、固定装置、設備に使われている。
当社は，内部使用計算機ソフトウェアコスト計算ガイドラインに基づき，内部使用開発のソフトウェアコストを資本化している。内部使用のために開発されたソフトウェアの資本化はプロジェクトの開発段階で開始される.同社が内部使用のために開発または獲得したソフトウェアは直線的に償却されており，その推定使用寿命は一般的である三つ至れり尽くせり5年それは.ソフトウェアが基本的に予想されるように準備されていると、このような販売が開始される。
内部使用のために開発または取得したソフトウェアの帳簿純価値は#ドルである56百万ドルとドル52それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで
長期資産減価準備
営業権は、毎年(当社年度予測プログラムを完了した後の毎年第4四半期)またはより頻繁に(場合によっては営業権価値が減値可能であることを示すように)、指針の要求に基づいて報告単位の帳簿価値を審査する。これは定性的な評価や利用を行うことで
一段階の減値テストは、公正価値が帳簿価値を下回った場合にのみ減値を確認する。いずれの年にも、当社は、報告単位の公正価値がその帳簿価値をより超える可能性があるかどうかを決定するために、定性的評価を行うことができる。公正価値が帳簿価値を超える可能性が低い場合や、当社が定性的評価を迂回することを選択した場合、当社は一段階の減値テストを使用します。評価の定性要素はマクロ経済状況、業界と市場考慮要素、コスト要素、全体財務表現、その歴史株価及びその他の特定業界の考慮要素を含む。当社は報告単位ごとに2022年10月1日までの営業権について年次減値定量化評価を行い，減値が存在しないことを決定し，その報告単位の公正価値が引き続きその帳簿価値を大幅に超える可能性が高い。
当社も他の無期限無形資産の帳簿価値を年次ごとに減値するかどうか、あるいは潜在的な減値指標があれば、より常に減値するかどうかを決定する。他の無期限無形資産減価テストの適用は、公正な価値を決定する方法に基づく仮定の中で判断する必要がある。お互いの無期限無形資産の公正価値は割引キャッシュフロー法を用いて推定される。この分析には，将来のキャッシュフローの推定を含む重大な判断が必要であり，これは内部予測，割引率に依存し，長期成長率の推定にも小さく依存する。他の無期限無形資産公正価値を計算するための推定は経営業績と市場状況によって毎年変化する。このような推定及び仮定の変動は公正価値及びその他の無期限無形資産減値の予測に重大な影響を与える可能性がある。当社は2022年10月1日までの無期限無形資産について年次減価数量化評価を行い、減値が存在しないことを確定し、その無期限無形資産の公正価値は引き続きその帳簿価値を超える可能性が高い。
当社は、存続が決定された各無形資産の回収可能性を評価するために、状況が減値が発生した可能性を示すかどうかを決定するために、定性的な評価を行うこともできる。このような状況が存在する場合，当社は未割引基準で資産に関する帳簿価値および予想将来の現金流量を比較し，定量的評価を行う。
状況が減値が発生した可能性があることを示す場合、当社も減値や長期資産の処分に関する指針に基づいて、その他の長期資産(物件や設備を含む)の回収可能度を評価する。この分析は未割引基準に基づいて、資産に関する帳簿価値と当該などの資産が発生する現在と予想未来の現金流量とを比較するものである。このような分析により，その等資産の帳簿価値が回収できないことが示された場合，その等資産の帳簿価値は公正価値に減少する.
企業合併
当社は“企業合併指導意見”及び関連文献に基づいて企業合併計算を行っている。そこで、当社は、買収当日の推定公正価値に基づいて、買収された会社の買収価格を、買収された有形無形資産および負担する負債に分配する。純資産を購入した買い取り価格と公正価値との差額は営業権に計上される。
企業合併で買収された資産と負担する負債の公正価値を決定する際には、現在価値モデリングと参考市場価値(あれば)を含む様々な確認の推定方法を使用する。また，同社は割引率と将来のキャッシュフローのスケジュールを含むいくつかの推定技術の範囲内で仮定している。評価は、管理職または外部評価専門家が適切な状況下で管理職の監督の下で行う。同社は、買収資産と負担する負債に割り当てられた推定公正価値は、市場参加者が使用する合理的な仮定に基づいていると考えている。しかし，このような仮定は本質的に不確実であり，実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.
所得税
当社は、財務諸表の帳簿金額と現行公布税率を採用している資産と負債の課税基礎との差額に基づいて繰延税金資産と負債を確認します。当社はその繰延税金資産を定期的に審査して潜在的な現金化を評価し、当社が最終的に現金化しないと考えている一部のこのような資産の推定値を作成するために準備している。この審査を行う際には，当社は将来の課税収入を予想し，既存の一時的な差異を転換する予想時間および税務計画策の実施について見積もりと仮説を立てた。これらの仮定の変化は、会社の評価を増加または減少させ、その実際の税率の増加または減少を招く可能性があり、会社の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
当社が納税申告書で採用されているまたは予想される税務立場については、企業が技術的優位性に基づいて、すべての関連情報を完全に理解する適切な税務機関によって審査され、収益を確認または継続するために、税務立場が継続する可能性が高いという結論を出さなければならない、より可能性のあるまたは不可能な閾値を採用している。当社の所得税引当金を決定する際には、当社はその推定と仮定を反映した判断を用いて、より可能な敷居を適用する。
当社は期間コスト法により世界無形低税収入を計算して準備しています。
株に基づく報酬
“株報酬指針”に基づいて、会社は公正価値法を用いてすべての従業員の株式報酬奨励を計量し、関連費用を総合損益表に計上した。
当社は従業員がサービスを提供する際に株式ベースの報酬報酬のコストを確認し、必要なサービス期間内にその費用を比例して確認します。必要なサービス期間は、従業員が報酬と交換するためにサービスを提供することを要求された期間だ。支払われていない補助金ごとに、実従業員の解雇時に記録されたものを没収する。
派生ツール
同社はその全体戦略の一部として派生ツールを使用し、主に金利や通貨レートの変動に関連する市場リスクへの開放を管理している。政策によると、当社はデリバティブツールを取引や投機目的に使用しません。すべてのデリバティブは公正な価値に基づいて資産または負債を計上する。ヘッジツールに指定されていないデリバティブと，公正価値ヘッジツールに指定されたデリバティブの公正価値変動は，被ヘッジ項目の性質により，現在総合収益/(損失)表中の純営業収入/(赤字)と利息支出で確認されている。キャッシュフローヘッジツールとして指定されたデリバティブの公正価値変動の有効部分は，他の包括収益/(損失)の構成要素と記す.被ヘッジ保証項目の性質に基づいて、無効部分は直ちに収益の中で運営または利息支出の構成要素として報告される。他の包括収益/(損失)に含まれる金額は，被ヘッジ項目が報酬に影響する同一期間の報酬に再分類される.
累計その他総合収益/(損失)
その他の全面収益(“AOCI”)を累積する(赤字)には、累計の外貨換算調整と会社の現金流量ヘッジの未実現収益または損失が含まれる。外貨換算調整には、外国子会社への無期限投資に関する所得税は含まれていない。非ドル機能通貨を持つ外国子会社の資産と負債は、貸借対照表の日に為替レートに換算される。収入と支出は列報期間の平均為替レートに換算する。外貨財務諸表をドルに換算した収益や損失は、ヘッジ収益や損失と税金を差し引いた後、総合貸借対照表のAOCIに計上される。
最近採用された会計公告
所得税の計算を簡素化する。2019年12月18日、FASBは所得税会計基準を簡略化するための指導意見を発表した。修正案は、所得税会計の様々な態様を明確にし、簡略化し、ASC 740一般原則のいくつかの例外を除去することによって、GAAPの一貫した適用を促進するのを助ける所得税それは.本ガイドラインは、2020年12月15日以降の会計年度およびこれらの事業年度内の移行期間に適用され、早期採用が許可されています。当社は2021年1月1日に要求に応じてこの指導意見を採択した。この新基準を採用することは当社の総合財務諸表及び関連開示に大きな影響を与えない。
参考為替レート改革：参考為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する。FASBは2020年3月、為替レート改革を参考にした潜在的な会計負担を軽減するための限られた時間のオプション指導意見を発表した。新しいガイドラインは米国公認会計原則を契約、契約保証関係と他の参考為替レート改革の影響を受ける取引に適用するために、いくつかの基準が満たされれば、選択可能な方便と例外を提供した。これらの改正は、ロンドン銀行間の同業借り換え金利や他の参考金利の契約やヘッジ関係を参照するためにのみ適用され、これらの基準金利は参照金利改革によって終了する見通しだ。これらの修正は直ちに発効し、2022年12月31日またはそれまでに締結または評価された契約修正およびヘッジ関係に適用される可能性がある。当社は要求に応じて発行時に指針を採択し、その総合財務諸表及び関連開示に大きな影響はありません。
金融商品の信用損失の計量2016年6月、財務会計基準委員会は、既存の信用損失推定方法の代わりに、生涯予想信用損失を反映する方法で指導意見を発表し、信用損失推定を通知するために、より広範な合理的かつサポート可能な情報を考慮することを要求した。本ガイドラインは，2019年12月15日以降の財政年度およびこれらの財政年度内の移行期間に適用される。当社は2020年1月1日に要求に応じて指針を採択し、改正された遡及方法を採用し、発効日までの留保収益を累積効果調整し、当社が現在信用損失準備を確立している手順が新指針と一致するようにしている。採用の影響については、付記5--売掛金を参照。
営業権の減価テストを簡略化する。2017年1月、FASBは指導意見を発表し、テストの第2ステップを廃止することで、現在の2段階の営業権減価テストを簡略化した。案内要求は，実体が報告単位の公平価値とその帳票価値を比較し，帳簿金額が報告単位の公正価値を超えた金額について減値費用(あれば)を確認する減値テストである.本ガイドラインは，2019年12月15日以降の財政年度とこれらの財政年度内の移行期間に適用され，予想に基づいて適用されるべきである。同社は2020年1月1日に要求通りにこの指針を採択し、その総合財務諸表や関連開示に大きな影響を与えなかった
顧客はクラウド手配(即ちサービス契約)で発生した実施コストの計算を行う2018年8月、FASBは、顧客がクラウドコンピューティング手配(すなわちサービス契約)で発生した実施コストの会計問題を解決するためのガイドラインを発表した。指導意見は，このような手配で生じる実施費用を資本化する要求と，内部使用ソフトウェアの開発や取得による実施費用を資本化する要求とを一致させる。本ガイドラインは，2019年12月15日以降の財政年度およびこれらの財政年度内の移行期間に適用される。このガイドラインは回顧または予想に基づいて適用されなければならない。当社は2020年1月1日に予想通りこの指針を採択し、その総合財務諸表及び関連開示に大きな影響を与えなかった。
フランチャイズホテルの主な収入源は持続的な特許権使用料であり、これは通常、各フランチャイズホテルの客室総収入の一パーセントである。同社は基礎販売発生時に特許権使用料収入を確認した。同社は払い戻し不可能な初期フランチャイズ料も受け取り，これらの費用はフランチャイズ協定が最初にキャンセルできなかった時期に収入として確認され，すべての実質的なサービスや条件が基本的に履行された時点から開始される。これは、ホテルが会社システムで開業したり、フランチャイズ契約がホテルが開業しないことが確定した後に終了した場合に発生します。同社の標準フランチャイズ契約の期限は通常10至れり尽くせり20何年もです。
同社のフランチャイズ協定はまた、国際集中予約システム、電子商取引チャネル(例えば、会社のBrand.comサイト)の運営、および第三者流通チャネル(例えば、オンライン旅行社、広告およびマーケティング計画、グローバル販売努力、運営支援、研修、その他の関連サービス)に関連する費用を補償するために、マーケティングおよび予約料の支払いを要求している。基礎販売が発生した場合、マーケティング及び予約料は収入として確認される。契約によると、同社は通常、フランチャイズ業者から徴収したマーケティングと予約料を支出する義務があるが、フランチャイズ協定によると、マーケティングと予約料は発生時に費用を計上する。
会員が参加したホテル、クラブリゾート、リゾートレンタルに入居すると、同社はそのウィンダム奨励ロイヤルティ計画から収入を得た。これらの収入は、会社がウィンダムが会員の宿泊を奨励することによって生成された客室収入のパーセンテージに基づいて、特許経営または管理されているホテルから徴収された費用から来ている。これらの費用は、会社の会員両替や活動に関連する費用を補償するために使用され、これらの費用は、この計画の管理とマーケティングに関連している。ロイヤルティ計画に関連する収入は可変対価格を表し、期限が切れるか、または永遠に両替されないロイヤルティポイントの推定を含むロイヤルティポイント交換モードに基づいて、一定期間内に償還を差し引いて確認する。
2020年に新冠肺炎が旅行需要に与えるマイナス影響により、会社と償還関連の仮定は変化し、推定した会員償還率、会員償還モード及びこのような償還を満たす推定コストを含む。そのため、同社は1ドルを確認した16累計100万ドルの調整により、2020年第2四半期の忠誠度収入が増加した。この成長には、2020年12月31日までの年間総合収益/(赤字)表におけるマーケティング、予約、ロイヤルティ、その他の収入が含まれている。
同社はそのWyndham Rewards共同ブランドクレジットカード計画から収入を得ており、この計画は主にカード保有者の消費と新カード保有者の登録から来ている。このプログラムに基づいて受け取った前金は契約債務として確認された。この計画には主に2つの業績義務が含まれている：(I)ブランド業績
サービスは、その収入は契約期間内に直線的に確認されている；(Ii)忠誠ポイントの発行と交換は、その収入は計画によって稼いだ忠誠ポイントの交換モードに基づいて時間とともに確認され、満期になるか、永遠に両替されない忠誠ポイントの推定を含む。
同社は管理契約に基づいてホテルに管理サービスを提供し、ホテル所有者に全世界のブランドのすべてのメリットと全方位の管理、マーケティング、予約サービスを提供する。上記基準のフランチャイズサービスのほか、会社のホテル管理業務は、ホテルオーナーに専門的な監督と包括的な運営支援サービスを提供する。同社の標準管理協定の期限は通常10至れり尽くせり20何年もです。同社の管理費は基本費用と奨励費用から構成され、基本費用は通常ホテル経営毛収入の特定のパーセンテージであり、場合によっては奨励費用は通常ホテル運営毛利益の特定のパーセンテージである。基本料金は、基礎販売や管理サービスの実行時に確認します。報酬費用は、会社がホテル経営実績指標に達し、会社が確認した収入が大きく逆転しないことを確定した場合に確認される。
同社はまた、運営従業員の精算可能賃金コストと、会社が管理しているあるホテルの他の精算可能コストを収入として確認している。これらの費用はホテル所有者によって支払われているが、会計指導は会社に毛収入と費用に基づいてこれらの費用を報告するように要求している。また、同社は純額に基づいて占税を確認した
同社はWyndham Worldwide(“前親会社”)(現在は旅行+レジャー会社)が“Wyndham”商標やいくつかの他の商標の許可やその他の収入を使用していることを確認した。
また同社はこれまでの二つすべてのホテル(2022年販売)は、主に(1)客室レンタル料総額、(2)食品·飲料サービス、および(3)フィールドスパ、カジノ、ゴルフ、ショップ収入を含む。これらの収入はサービス完了時に確認されます。
収入を繰り越す
繰延収入または契約負債とは、一般に、会社が顧客に提供していない貨物またはサービスが予め受信された支払いまたは対価格を意味する2022年12月31日と2021年12月31日までの繰延収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
繰延初期フランチャイズ料収入 | $ | 143 | | | $ | 145 | |
繰延忠誠度計画収入 | 85 | | | 76 | |
| | | |
他の収入を繰延する | 19 | | | 14 | |
合計する | $ | 247 | | | $ | 235 | |
繰延初期フランチャイズ料とは、フランチャイズ協定に調印する際に潜在フランチャイズ業者から事前に受信した支払いであり、通常は13何年もです。繰延忠誠度収入は フランチャイズ業者に徴収したロイヤルティ計画費用は，償還コストを差し引いて繰延され，ロイヤルティポイント交換モードによる時間の経過を確認する
契約義務を履行する
契約履行義務は，契約において独自の商品やサービスを顧客に譲渡することを承諾することである.顧客から受け取った対価格は、それぞれ異なる履行義務に割り当てられ、各履行義務を履行する際に収入として確認される。下表は、来年度の会社の余剰履行義務をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | その後… | | 合計する |
初期フランチャイズ料収入 | $ | 15 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 113 | | | $ | 143 | |
忠誠度計画収入 | 54 | | | 21 | | | 8 | | | 2 | | | 85 | |
| | | | | | | | | |
その他の収入 | 14 | | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 19 | |
合計する | $ | 83 | | | $ | 30 | | | $ | 16 | | | $ | 118 | | | $ | 247 | |
純収入分額
以下の表は、会社が顧客と締結した契約の純収入を会社の部門ごとの主要サービスと製品別に列挙している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
フランチャイズホテル | | | | | |
特許権使用料と特許経営費 | $ | 496 | | | $ | 436 | | | $ | 309 | |
マーケティング、予約、忠誠度 | 543 | | | 467 | | | 369 | |
免許料とその他の費用 | 100 | | | 79 | | | 84 | |
他にも | 138 | | | 117 | | | 101 | |
総ホテルフランチャイズ権 | 1,277 | | | 1,099 | | | 863 | |
| | | | | |
ホテル管理 | | | | | |
特許権使用料と特許経営費 | 16 | | | 25 | | | 19 | |
マーケティング、予約、忠誠度 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
ホテル収入があります | 42 | | | 82 | | | 37 | |
管理費 | 15 | | | 35 | | | 27 | |
費用精算 | 144 | | | 320 | | | 350 | |
他にも | 3 | | | 3 | | | 3 | |
全面的なホテル管理 | 221 | | | 466 | | | 437 | |
| | | | | |
純収入 | $ | 1,498 | | | $ | 1,565 | | | $ | 1,300 | |
資本化契約コスト
ホテルの特許経営権と管理契約を得るために、同社は一定の直接と逓増販売手数料コストを発生させた。これらの費用はホテルが開業した日から資本化し、そして合意の最初のキャンセル不可期間に償却します。合意が最初の取消不能期限が終了する前に終了した場合、いかなる未償却コストも直ちに費用に計上される。また，同社はフランチャイズ業者への販売や設置物件管理システムに関する費用を資本化しており，これらの費用はフランチャイズ合意が残っている取消不可期限内に償却される。2022年12月31日と2021年12月31日までの資本化契約コストは34百万ドルとドル33それぞれ100万ドルです4百万ドルとドル5百万ドルはそれぞれ他の流動資産と#ドルに計上される30百万ドルとドル28百万ドルはそれぞれ当社の総合貸借対照表の他の非流動資産に計上されています。
基本と償却1株当たり収益/(損失)の計算は，純収益/(損失)をそれぞれ普通株の基本加重平均と薄くした加重平均で割ったものに基づいている
以下の表に，12月31日までの年度の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(単位百万，1株データを除く)の計算方法を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純収益/(損失) | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | (132) | |
| | | | | |
基本加重平均流通株 | 90.3 | | | 93.4 | | | 93.4 | |
株式オプションと制限株式単位(“RSU”) (a) | 0.5 | | | 0.5 | | | — | |
希釈加重平均流通株 | 90.8 | | | 93.9 | | | 93.4 | |
| | | | | |
1株当たり収益/(損失)： | | | | | |
基本的な情報 | $ | 3.93 | | | $ | 2.61 | | | $ | (1.42) | |
薄めにする | 3.91 | | | 2.60 | | | (1.42) | |
| | | | | |
配当： | | | | | |
発表された1株当たり現金配当金 | $ | 1.28 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.56 | |
株主に支払う配当金合計 | $ | 116 | | | $ | 82 | | | $ | 53 | |
_____________________
(A)報告書の2020年12月31日期の純損失による赤字削減効果により、0.1期間中に発行された加重平均株式の計算では百万株の反希薄株が漏れている。
株買い戻し計画
次の表は、現在の株式買い戻し計画における株式買い戻し活動(単位百万、1株当たりデータを含まない)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株 | | コスト | | 1株平均価格 |
2021年1月1日まで | 9.0 | | | $ | 519 | | | $ | 57.55 | |
2022年12月31日までの12ヶ月間 | 6.2 | | | 445 | | | 71.70 | |
| 2022年12月31日まで | 15.2 | | | $ | 964 | | | $ | 63.32 | |
その会社は$を持っている4362022年12月31日現在、その計画下の余剰利用可能資金は100万ドル。
不良債権準備
当社は正常な業務過程で売掛金を発生させ、当該等の売掛金について不良債権を見積もり準備しています。会社は新しい会計基準を採用しましたASU 2016-13，金融商品信用損失計測2020年1月1日。新しいガイドラインを採用したため，同社は#ドルを記録した10百万ドル(控除$2百万所得税優遇)は、2020年1月1日の利益剰余金の累積影響を調整する。採用以来，当社は集合(集合)をもとに売掛金の期待信用損失を計測し，類似したリスク特徴を持つ売掛金をまとめ，以下の期間の履歴入金損失率を用いた7人至れり尽くせり10年期待されている信用損失を推定していますそのため、当社は売掛金の予想信用損失を分部と地理地域ごとに計測している。2020年1月1日から、当社は売掛金の発生または買収時に予想される信用損失の推定を直ちに提供し、その後の報告期間内に必要に応じてこの推定を調整する可能性がある。会社がある帳簿が回収できないと判断した場合、その帳簿は解約され、不良債権準備に計上される。当社も歴史的経済状況が現在の経済状況と一致しているかどうかを考慮します。現在または予想される将来の状況が歴史的経験が生じた場合と異なる場合、当社は、現在の環境が当社の貿易売掛金入金能力に与える期待影響を反映するように不良債権準備を調整し、この影響は重大である可能性がある。
以下の表に、当社の同年度までの貿易売掛金不良債権準備活動を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 期初残高 | $ | 81 | | $ | 72 | | $ | 47 |
| 会計基準変更の累積影響 | — | | — | | 12 |
| (追討)/裏帳簿を用意する | (2) | | 21 | | 37 |
| 不良債権核販売 | (15) | | (12) | | (24) |
| 期末残高 | $ | 64 | | $ | 81 | | $ | 72 |
受取手形
2022年12月31日と2021年12月31日までの同社の受取手形は$3百万ドルとドル4100万ドルの純額です1百万ドルとドル3それぞれ100万元の手当である.このような受取手形の大きな部分に対して、会社はすでにこれらのホテルの所有者から個人保証を受けている。さらにその会社は$を持っています12百万ドルとドル202022年12月31日までと2021年12月31日までの受取手形はそれぞれ100万ドルで、対応する繰延収入によって完全に相殺される。
2022年9月、会社はウィーンのホテルブランドの買収を完了し、総買収価格は1ドルです44百万ドルです。ウィーンの家のポートフォリオには41ヨーロッパ各地のフランチャイズホテルは、主にドイツにあります。今回の買収により、会社はそのグローバル規模と特許経営の専門知識を利用することでウィーンの家ブランドを発展させ、会社がそのブランドの組合せと総システム規模を拡大する戦略と一致した
購入価格は，得られた無期限有効商標と特許経営プロトコルの公正価値に応じて割り当てられるものであり，これらのプロトコルは20一年の生活ですウィンダムによるウィーンの家買収に関する買収資産の公正価値をまとめた | | | | | | | | |
| 金額 | |
| フランチャイズ協定 | $ | 16 | | | |
| 商標 | 28 | | |
| 買収した総資産 | $ | 44 | | | |
この資産買収は同社のホテルフランチャイズ部門に割り当てられている。ウィーンの家は購入日からその業務成果が総合収益表に登録されている。これらの業績は、同社の2022年12月31日までの3カ月と年度の経営業績にとって重要ではない。
2021年第4四半期、同社取締役会は所有する2つのホテルを売却する計画を承認した。当社は2022年3月および5月にそれぞれ傘下のウィンダムGrand Bonnet CreekリゾートおよびWyndham Grand Rio Marリゾートの売却を完了したため、販売待ち資産や負債を持っていない。販売に関する詳細は、付記18-その他の料金及び料金を参照されたい
同社の総合貸借対照表には、販売対象資産および負債の保有に関する以下の内容が含まれている
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
資産： | |
売掛金純額 | $ | 4 | |
| その他流動資産 | 4 | |
| 財産と設備、純額 | 146 | |
| 保有販売資産総額 | $ | 154 | |
| |
| 負債： | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | $ | 8 | |
| 収入を繰り越す | 6 | |
| その他負債 | 3 | |
| 販売待ち負債総額を保有する | $ | 17 | |
財産と設備、純額は：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 |
| 賃借権改善 | 30 | | | 30 | |
| 大文字ソフト | 290 | | | 326 | |
| 家具、固定装置、および装置 | 24 | | | 32 | |
| 融資リース | 64 | | | 64 | |
| 建設中の工事 | 9 | | | 12 | |
| 417 | | | 464 | |
| 減算：減価償却累計 | 318 | | | 358 | |
| $ | 99 | | | $ | 106 | |
2021年第4四半期、同社取締役会は所有する2つのホテルを売却する計画を承認した。2021年12月31日現在、同社は146総合貸借対照表の被販売資産中の財産と設備純額は百万ドルです。また、取締役会の承認により、会社は所有するホテルの長期資産の回収性を評価し、2021年第4四半期に#ドルを記録した6総合収益/(損失)表では純額が減値にランクインした百万ユーロ減値費用。
会社が記録した減価償却費用は#ドルです46百万、$57百万ドルと$612022年、2021年、2020年の間にそれぞれ100万ドルが財産と設備に使用されている。
無形資産には以下が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | 2021年12月31日 |
| 毛収入
携帯する
金額 (a) | | | | | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
減損する | | ネットワークがあります
携帯する
金額 |
| 商誉 | $ | 1,525 | | | | | | | $ | 1,539 | | | $ | 14 | | | $ | 1,525 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | ネットワークがあります
携帯する
金額 | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | ネットワークがあります
携帯する
金額 |
| 未償却無形資産： | | | | | | | | | | | |
商標 | | | | | $ | 1,231 | | | | | | | $ | 1,201 | |
| | | | | | | | | | | |
| 無形資産の償却： | | | | | | | | | | | |
| フランチャイズ協定 | $ | 913 | | | $ | 541 | | | $ | 372 | | | $ | 895 | | | $ | 513 | | | $ | 382 | |
| 管理協定 | 15 | | | 14 | | | 1 | | | 135 | | | 44 | | | 91 | |
| 商標 | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
他にも | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
| $ | 930 | | | $ | 555 | | | $ | 375 | | | $ | 1,033 | | | $ | 559 | | | $ | 474 | |
______________________
(A)2022年に所有する2つのホテルを売却したため、同社は#ドルの確認をキャンセルした14毛帳簿額面と累積減価営業権残高から百万ドルを抽出する。
商誉帳簿金額の変動状況は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月1日現在の残高 | | 2022年と2021年の営業権調整 | | 2022年12月31日現在の残高 |
| フランチャイズホテル | $ | 1,441 | | | $ | — | | | $ | 1,441 | |
| ホテル管理 | 84 | | | — | | | 84 | |
| 合計する | $ | 1,525 | | | $ | — | | | $ | 1,525 | |
12月31日までの年度、償却可能無形資産に関する償却費用は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
フランチャイズ協定 | $ | 26 | | | $ | 27 | | | $ | 27 | |
管理協定 | 5 | | | 11 | | | 10 | |
| | | | | |
| | | | | |
合計する(a) | $ | 31 | | | $ | 38 | | | $ | 37 | |
______________________
(A)減価償却及び償却の構成要素として総合収益/(損失表)に入れる。
会社が2022年12月31日までの償却可能無形資産によると、会社が予想する償却費用は以下の通り
| | | | | |
| 金額 |
| 2023 | $ | 28 | |
| 2024 | 27 | |
| 2025 | 27 | |
| 2026 | 26 | |
| 2027 | 26 | |
2022年3月、同社は精選サービスホテル管理業務の撤退を完了し、#ドルを受け取った84Corepoint Lodging(“CPLG”)との合意条項によると、この費用は、実際にLa Quinta Holdings買収の一部として2018年に買収した管理契約を売却する権利につながっている。停止料収入は、ホテル管理契約無形資産残高に関する核ピンによって完全に相殺されたため、このような資産を完全に取り戻した。得られた金は合併現金フロー表に資産売却所得額で純額を列記する。これらのホテルの特許経営権協定は依然としてその規定された料金構造に従って有効である。
新型肺炎が2020年に当社の運営に影響を与えたため、当社は2020年第2四半期に無形資産の数量化評価を行った。評価の結果，同社は#ドルを発生させた14百万ドルは2020年第2四半期に計上され、その所有するホテル報告部門の営業権残高を完全に減記する。この告発は以下の時間に報告された減価，純額合併収益/(損失)表に、ホテル管理部を計上する。また、会社が記録した減価費用は#ドルです191特定の商標の帳簿価値をその推定公正価値に下げる。これらの費用は減値以内に報告し，総合収益/(損失)表に純額を計上し，ホテル特許経営部門に計上した
以下に2020年第2四半期に記録された無形減価費用の内訳を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資産 | | 帳簿価値 | | 減価費用 | | 調整後公正価値 |
| ホテル報告会社の営業権があります | | $ | 14 | | | $ | (14) | | | $ | — | |
| La Quinta商標 | | 710 | | | (155) | | | 555 | |
その他の商標(a) | | 103 | | | (36) | | | 67 | |
| 合計する | | $ | 827 | | | $ | (205) | | | $ | 622 | |
_____________________
(A)は減値を示す三つ同社の商標.
総合損益表上の特許権使用料と特許経営費収入には初期特許経営費#ドルが含まれています15百万、$14百万ドルとドル202022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
そのフランチャイズ協定によると、同社は通常、フランチャイズ業者から徴収したマーケティングと予約料を支出し、国際、集中、特定ブランドの予約システムの運営、広告、販売促進と共同マーケティング計画、それぞれのフランチャイズ業者に対する訓練などのマーケティング目的に使用することが義務付けられている。
発展予告
当社は適宜、あるフランチャイズ/ホテルオーナーに発展予告を提供し、あるブランドに変更し、そのあるブランドを旗とする新しいホテルを建設したり、他のフランチャイズ業者の拡張に協力したりすることができる。フランチャイズ/ホテルオーナーがフランチャイズ/管理協定の条項を遵守する限り、会社はフランチャイズ/管理契約期間中に開発前払の全部または一部を免除することができる。そうでなければ、元金については期限が切れて当社に対応します。場合によっては、会社が支払われていないフランチャイズ業者が前金を開発して利息を稼ぐ可能性がある。
同社の総合財務諸表には、発展前払に関する以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | |
総合貸借対照表： | 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 |
他の非流動資産 | $ | 144 | | | $ | 108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
総合損益表： | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
メモの許し(a) | $ | 12 | | | $ | 11 | | | $ | 9 | |
| 手形に関する不良債権支出 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
_____________________
(A)額は、特許権使用料と特許経営費及びマーケティング、予約及びロイヤルティ収入の減少額とする。
計算すべき費用と他の流動負債には：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 |
| 忠誠度計画負債(注2) | $ | 74 | | | $ | 67 | |
| 給料と関連費用を計算しなければならない | 73 | | | 74 | |
| 税金を納めなければならない | 38 | | | 33 | |
| 自己保険負債を計算しなければならない | 20 | | | 25 | |
| マーケティング費用を計算しなければならない | 10 | | | 11 | |
| 専門費用を計算する | 10 | | | 9 | |
| 応算利息 | 9 | | | 9 | |
| 応計法和解(付記15) | 8 | | | 6 | |
| 賃貸負債を経営する(付記20) | 4 | | | 4 | |
| 元両親のせいで | 3 | | | 5 | |
| | | |
| | | |
| 他にも | 15 | | | 15 | |
| $ | 264 | | | $ | 258 | |
所得税引当金/(福祉)には以下のものが含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現在のところ | | | | | |
| 連邦制 | $ | 116 | | | $ | 65 | | | $ | (5) | |
| 状態.状態 | 22 | | | 16 | | | (2) | |
| 外国.外国 | 22 | | | 11 | | | 4 | |
| | 160 | | | 92 | | | (3) | |
| 延期する | | | | | |
| 連邦制 | (30) | | | (5) | | | (10) | |
| 状態.状態 | (9) | | | — | | | (8) | |
| 外国.外国 | — | | | 4 | | | (5) | |
| | (39) | | | (1) | | | (23) | |
| 所得税準備金所得税 | $ | 121 | | | $ | 91 | | | $ | (26) | |
国内·海外業務の税引前収益/(赤字)には、：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 国内では | $ | 432 | | | $ | 312 | | | $ | (113) | |
| 外国.外国 | 44 | | | 23 | | | (45) | |
| 税引前収益/(損失) | $ | 476 | | | $ | 335 | | | $ | (158) | |
税金を繰延する
繰延所得税資産と負債は以下の項目からなる
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日まで |
| | 2022 | | 2021 |
| 繰延所得税資産： | | | |
| 負債と繰延収入を計算すべきである | $ | 85 | | | $ | 77 | |
| 税金控除(a) | 7 | | | 7 | |
| 他の包括的な収益やその他 | 14 | | | 14 | |
| 不良債権準備 | 7 | | | 10 | |
| 純営業損失が繰り越す(b) | 22 | | | 21 | |
| 推定免税額(c) | (23) | | | (27) | |
| 繰延所得税資産 | 112 | | | 102 | |
| | | | |
| 繰延所得税負債： | | | |
| 減価償却および償却 | 417 | | | 444 | |
| 他の包括的な収益やその他 | 35 | | | 19 | |
| 繰延所得税負債 | 452 | | | 463 | |
| 繰延所得税純負債 | $ | 340 | | | $ | 361 | |
| | | | |
| 報告源： | | | |
| 他の非流動資産 | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 所得税を繰延する | 345 | | | 366 | |
| 繰延所得税純負債 | $ | 340 | | | $ | 361 | |
_____________________
(A)2022年12月31日現在、会社所有7百万ドルの外国税は免除されます。外国の税金免除は2032年の期限より遅くない
(B)2022年12月31日現在、当社が繰り越した経営損失純額は、主に期限が異なるが2042年満期にならない国家経営損失純額に関連する
(C)推定免税額#ドル232022年12月31日の百万ドルは、純営業損失の繰越、一部の繰延税金資産、#ドルの外国税収控除に関する14百万、$2百万ドルとドル7それぞれ100万ドルです推定免税額は#ドルです272021年12月31日の百万ドルは、純営業損失の繰越、一部の繰延税金資産、#ドルの外国税収控除に関する17百万、$6百万ドルとドル4それぞれ100万ドルです当社が関連繰延所得税資産の現金化の可能性が高いと考えた場合、推定免税額は減少する。
2017年の一括送金税と米国税制改革で構築された地域税制は、米国連邦政府が外国子会社の配当金に対する所得税を基本的に廃止したと見られているが、同社はすべての未分配海外収入は1ドルだと主張し続けている482022年12月31日現在、100万ドルは無期限再投資となる。もし会社が割り当てられていない外国収益の全部または一部が永久的に再投資されていると主張し続けることを決定しない場合、将来のこのような決定は、想定計算に関連する複雑さのため、追加の外国源泉徴収税および通貨取引損益を支払う米国税を計算し、支払うことは不可能であると判断する可能性がある。
同社の有効所得税率は、12月31日までの年間で、米国連邦法定税率とは以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 連邦法定金利 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州と地方所得税、連邦税収割引後の純額を差し引く | 2.8 | | | 3.1 | | | 5.5 | |
| 海外業務に対する税率は米国連邦法定税率とは異なる | 1.9 | | | 2.0 | | | (2.1) | |
| 外国所得税，税収控除後の純額 | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.2 | |
| 差し引かれない役員報酬 | 0.7 | | | 0.7 | | | (1.9) | |
| 営業権の減価を差し引くことはできない | — | | | — | | | (1.8) | |
| 外国由来の無形収入 | (0.5) | | | (0.2) | | | 0.2 | |
| 推定免税額 | (0.6) | | | 0.5 | | | (5.2) | |
| 他にも | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.4) | |
| 25.4 | % | | 27.2 | % | | 16.5 | % |
2022年、2021年、2020年の有効所得税税率は米国連邦所得税税率とは異なる21%は主に州税、米国税、および外国税によるもので、会社の国際ビジネスの源泉徴収税を含む。2020年に、私たちの有効税率は低く、主に営業権減価費用と関係があり、営業権減価費用は税務上控除できないことと、いくつかの繰延税金項目属性の推定免税額である。
以下の表は、12月31日までに会社が確認していない税収割引に関する活動をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初残高 | $ | 7 | | | $ | 9 | | | $ | 11 | |
| 前の時期の税収の増加に関係している | 4 | | | 1 | | | — | |
| 当期税収の増加 | — | | | — | | | 1 | |
| 税務機関の和解に関する減少額 | — | | | — | | | — | |
| 適用される訴訟の時効が失効して減少する | (3) | | | (2) | | | (3) | |
| 前期の税収頭寸に関する減少額 | — | | | (1) | | | — | |
| 期末残高 | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 9 | |
確認すれば、会社の実際の税率に影響を与える未確認税収割引総額は#ドルです8百万、$7百万ドルとドル9それぞれ2022年、2021年、2020年12月31日まで。同社は、税収割引が確認されていないことに関する課税利息と罰金を記録し、総合収益/(損失)表所得税準備の構成要素としている。所得税準備金に記録されているこれらの未確認の税収割引に関する潜在的罰金と利息額は無形の2022年から2021年の間に収益は12020年の間に100万人に達しますその会社は#ドルの罰金を科される可能性がある12022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの潜在利息は22022年、2021年、2020年12月31日まで。このような負債は、総合貸借対照表に計上すべき費用及び他の流動負債及び他の非流動負債の構成要素として記載されている。同社は未確認の税収割引が今後12カ月以内に大きな変化はないと予想している
同社は米国連邦と州司法管轄区および外国司法管轄区に所得税申告書を提出した。一部の例外を除いて、会社は2019年までの数年間連邦所得税審査を受けなくなった。2017年から2021年までの納税年度は通常、多くの州税務機関の審査を受ける必要がある。重要な外国司法管轄区では、2015年から2021年までの納税年度は通常、それぞれの税務機関の審査を受ける必要がある。ある税務管区では、訴訟時効は報告日から12ヶ月以内に失効するため、当社は未確認の税務優遇総額が合理的に減少する可能性があると考えています4百万ドルから百万ドルまで5百万ドルです。
同社は現金所得税を支払い、払い戻しを差し引いた純額は#ドルだった1232022年には100万ドルです1142021年には100万に達する。当社は所得税の還付を受け、支払純額を差し引くと#ドルです92020年の間に100万人に達しますさらにその会社は$を持っています15百万ドルとドル482022年12月31日と2021年12月31日までの課税所得税百万ドルは、連結貸借対照表中の他の流動資産に報告される。
2022年8月16日、“インフレ低減法案”(IRA)が米国で署名されて法律となった。当社は現在、金利合意がその年度推定有効税率や流動資金に大きな影響を与えることを含め、その財務業績に実質的な影響を与えないと予想している。
その会社の債務には、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで |
| 2022 | | 2021 |
長期債務： (a) | 金額 | | 加重平均金利(b) | | 金額 | | 加重平均金利(b) |
$750百万循環信用計画(2027年4月期) | $ | — | | | | | $ | — | | | |
$400百万定期融資A(2027年4月満期) | 399 | | | 5.92% | | — | | | |
$1.610億ドルの定期融資B(2025年5月満期) | 1,139 | | | 3.70% | | 1,541 | | | 3.07% |
4.375優先無担保手形百分率(2028年8月満期) | 494 | | | 4.38% | | 493 | | | 4.38% |
| 融資リース | 45 | | | 4.50% | | 50 | | | 4.50% |
| 長期債務総額 | 2,077 | | | | | 2,084 | | | |
| 差し引く：長期債務の現在部分 | 20 | | | | | 21 | | | |
| 長期債務 | $ | 2,057 | | | | | $ | 2,063 | | | |
_____________________
(A)定期融資と優先無担保手形の帳簿金額繰延債務発行コスト#ドルを差し引く11百万ドルとドル15それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。
(B)年末残高に基づく加重平均金利は、ヘッジの影響を含む。
期日と能力
会社の2022年12月31日までの未返済債務満期日は以下の通り
| | | | | |
| 長期債務 |
| 1年以内 | $ | 20 | |
| 1~2年 | 26 | |
| 2~3年 | 1,173 | |
| 3~4年 | 37 | |
| 4~5年 | 313 | |
| その後… | 508 | |
| 合計する | $ | 2,077 | |
2022年12月31日まで、会社の循環信用手配下の利用可能な生産能力は以下の通りである
| | | | | |
| 循環信用手配 |
| 総輸送力 | $ | 750 | |
| 値引き：信用状 | 9 | |
| 利用可能容量 | $ | 741 | |
長期債務
$750百万循環信用手配
2018年5月に当社は協定を締結しました7502023年5月に期限が切れた百万サイクル信用計画。このローンの年利率は基本金利と保証金に等しく、会社が選択し、範囲は0.50%から1.00%またはLIBORに以下の範囲の保証金を加える1.50%から2.00%は、当社およびその制限された付属会社の総レバレッジ率で計算されます。また、当社は循環信用手配の未使用部分について承諾料を支払います0.20年利率です。
2020年4月、同社はその循環信用手配協定の改訂を完了し、2021年4月1日までに四半期テストを経たレバー契約を免除した。契約は2021年第2四半期、第3四半期、第4四半期にも改正され、最後の12ヶ月のEBITDAではなく、クレジットプロトコルで定義された年化EBITDA形式を使用した
前に必要だったのです。この改正の見返りとして、会社は#ドルの最低流動資金を一時的に維持することに同意した200百万ドル、信用協定では手元が制限されていない現金総額と会社の循環信用手配下の利用可能な能力として定義され、未返済借金のためにより高い金利を支払い、株式の買い戻しを制限し、配当金の支払いを減少させるか、または配当金を#ドルに制限する0.01会社の流動資金が$$を下回る場合1株当たり300百万ドルです。2021年12月31日まで、すべての制限が廃止された。
2022年4月、当社は当初の改正を行った2018年5月30日付の信用協定第3改正案を締結した5年制 $750百万丁のリボルバーが、期限を2027年4月に延長した。リボルバーに適用される基準金利はLIBORから担保付き隔夜融資金利(SOFR)に変更されている。会社の選択によると、リボルバーの金利は(I)基本金利と保証金に等しく、範囲は0.50%から1.00%または(Ii)SOFRに加え、以下の範囲の限界1.50%から2.00%と追加0.10%SOFR調整は、いずれの場合も、当社およびその制限された子会社の総レバー率に基づく。左輪拳銃は、前の左輪拳銃に適用された同じ前払い条項とチェーノに拘束されている
$400百万定期融資協定
2022年4月、当社は2018年5月30日を期日とするクレジット協定第3修正案を締結した。改正案では、新たな優先担保定期融資Aローン(“定期融資A”)元金総額を#ドルと規定している4002027年4月に満期となった100万ドルの収益は、既存の定期ローンB手配の一部の返済に使われる。定期ローンAの金利は(I)基本金利と保証金に等しく、当社が選択します0.50%から1.00%または(Ii)SOFRに加え、以下の範囲の限界1.50%から2.00%と追加0.10%SOFR調整は、いずれの場合も、当社およびその制限された子会社の総レバー率に基づく。定期ローンAは、既存の定期ローンBに適用される同じ前払い条項と契約を守らなければなりません。定期ローンAは、四半期ごとに元本を支払う必要があります：(I)0.0初年度の初期元本の年間パーセント、(Ii)5.02年目と3年目に等額四半期分割払いで支払われる初期元本の年間パーセンテージ及び(3)7.54年目と5年目の間に、全額四半期分割払いで支払われる初期元本金額の毎年%は、すべての未返済金額に計上すべき利息を加えた最終支払いは2027年4月満期日に満了しなければならない。
$1.610億ドルの定期融資B協定
2018年5月、当社は信用協定を締結し、金額は$です1.62025年5月に満期となる10億円の定期融資(“定期貸出B”)。定期ローンBに適用される年利は基本金利と保証金に等しく、会社が選択します0.75%またはLIBORプラス保証金1.75%です。定期融資Bのロンドン銀行同業借り換え金利“下限”は0.00%です。定期融資Bは2018年第4四半期から四半期等額で償却され、年間総額は1.00元本の%です。B定期ローンは、(I)を含む基準の強制早期返済規定を遵守しなければならない100当社またはその任意の制限された付属会社が債務を発行または生成した現金純額の割合(いくつかの許可債務を除く)100%(降格)50%和0当社又はその任意の制限された付属会社が資産を売却又は処分する他の方法で得られた現金純額が一定額を超え、慣例的な再投資条項及びいくつかの他の例外的な場合に規定されている。及び(3)50%(降格)25%和0当社及びその制限された付属会社年度(2019財政年度から)超過キャッシュフローが指定第一留置権レバレッジ率に達する割合によるが、慣行の例外及び制限に制限されなければならない。2022年に会社は$を前払いしました400そのため、会社は定期ローンBの四半期元金を支払う必要がなくなった。
循環信用及び定期融資(“信用融資”)は当社のいくつかの全額所有の国内付属会社が共同及び個別に保証し、当社及び同等の付属会社のほとんどの資産の優先担保権益を担保とする。信用手配は最初に前親会社によって保証され、この保証は分割が完了する前に直ちに解除される。信用手配には慣例的な契約が記載されており、いくつかの例外的な状況を除いて、当社及びその制限された付属会社が当社及び制限された付属会社の資産に対して留置権を付与し、債務の発生、資産の売却、投資を行う、買収、合併又は合併を行うこと、及びいくつかの配当金及びその他の制限された支払いを支払う能力を制限する。信用手配は会社が財務維持契約を遵守し、最高第一留置権レバー率を含む四半期ごとにテストを行うことを要求している。
慣例条件及び制限を満たした場合、当社は増分定期ローン及び/又は循環ローンを得ることができ、総額は(I)の大きい者$を超えてはならない550百万ドルと100EBITDAのパーセンテージには、(Ii)信用手配項目の下ですべての自発的前払い金と削減を承諾した金額を加え、(Iii)はいくつかのレバー比率テストに基づく追加金額を受け入れなければならない。
信用手配には、(I)満期時にクレジット手配の下の元金、利息、費用または他の金額を支払うことができず、任意の適用の猶予期間を考慮することができなかったこと、(Ii)任意の陳述または保証を行う際に、任意の重大な点で正しくないことを証明すること、(Iii)信用手配の契約または他の条項を履行または遵守できなかったが、特定の猶予期間の規定を受ける必要があること、(Iv)ある他の重大債務との交差違約および交差加速、(V)破産事件、(Vi)ERISA下のいくつかの違約；を含む、いくつかの慣用的な違約事件も含まれるが、これらに限定されない。(七)担保権益の無効又は欠陥。
5.375高度無担保手形の割合
2021年4月15日、同社はすべてを償還した500百万5.3752026年満期の優先無担保手形の割合は、主に手元現金で資金を調達する。今回の償還で会社に$が生まれた182021年第2四半期の費用は100万ドルで、その中にはドルが含まれています13何百万ドルもの通話保険料と5繰延融資費の加速的な成長から百万ドルを得る。この費用は総合損益表上の債務の早期返済として報告されている。
4.375高度無担保手形の割合
2020年8月に同社はドルを発行しました500百万優先無担保手形、2028年満期、金利は4.375毎年%の純収益は$です492百万ドルです。利息は半年ごとに支払い、2021年2月15日から、毎年2月15日と8月15日に延滞する。これらの手形は異なる時間に全部或いは部分的に償還することができ、そして債券割増によって償還することができ、最初の償還日は2023年8月15日で、価格は102.188%です。同社は手形の現金純収益を利用して循環信用手配による未返済借金を減少させた。
融資リース
当社の融資リースには主にその会社本部の賃貸が含まれています。当社と前親会社の分離については、当社はその前親会社からニュージャージー州パシパニにある会社本社の賃貸契約を取得し、当社は融資リース債務と資産を記録しています。
繰延債務発行コスト
当社は、その循環信用手配に関連する繰延債務発行コストを総合貸借対照表中の他の非流動資産に分類する。この繰延債務発行コストは#ドルだ4百万ドルとドル2それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。
キャッシュフローヘッジ
2018年に同社はドルの一部をヘッジしました1.610億ドルの定期ローンです固定支払/変動金利スワップヘッジドルの徴収1.1当社の定期ローン金利は10億ドルです600百万ドルは2024年第2四半期に満期になり、加重平均固定金利は2.58%と$500百万ドルは2024年第4四半期に満期になり、加重平均固定金利は0.99%です。交換プロトコルの変動金利は1ヶ月期間LIBORに基づいている。これらの金利スワップの総公正価値は#ドルである53百万ドル負債$232022年、2022年、2021年12月31日現在、総合貸借対照表には、他の非流動資産と他の非流動負債がそれぞれ計上されている。金利交換が利息支出に与える影響は、連結損益表上の純額は#ドルである2百万、$26百万ドルとドル22それぞれ2022年、2021年、2020年の間に100万ドルを支出する
あったことがある違います。2022年、2021年または2020年に確認された無効をヘッジする。同社は約$を再分類する予定だ34AOCIから得られた百万ドルの収益は今後12ヶ月の利息支出に使われる。
利子支出，純額
会社が発生した利息は#ドルです85百万、$94百万ドルとドル1142022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。この利息に関連した支払済み現金は$82百万、$96百万ドルとドル1012022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。利息収入は#ドルです5百万、$1百万ドルとドル22022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
債務を繰り上げ返済する
当社では非現金早期返済債務コスト#ドルが発生22022年の信用協定改正案に関する100万ドルと400先に述べたように、2022年12月31日までの1年間に、100万ドル分が定期融資Bを返済した。当社は2021年12月31日までに債務コスト#ドルを早期返済します18100万ドルはドルの償還に関係しています500百万5.3752021年に償還された優先無担保手形の割合。
当社は公正価値によってその金融資産と負債を日常的に計量し、公正価値レベルを採用してこの公正価値を確定する。公正価値台帳の金融資産と負債は、次の3種類のうちの1つに分類して開示する
レベル1：市場で同じツールの見積りを活発にする.
レベル2：アクティブ市場における類似ツールのオファー；非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー；およびその投入が観察可能またはその重要な価値駆動要因によって観察されることができるモデル派生推定値。
レベル3：市場データが少ない場合や市場データがない場合には，観察不可能な入力を用いる.場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合，公正価値計測が属する公正価値レベルにおけるレベルは，公正価値計測に重要な最低レベル投入(最もレベル3に近い)によって決定される.当社は、ある特定の投入による公正価値計測全体の重要性の評価を判断し、資産や負債特有の要因を考慮する必要がある。
金融商品の公正価値は、通常、国家証券取引所または場外取引市場取引所で生成された市場価値を参照して決定される。時価が報告されていない場合、公正な価値は、現在値または他の推定技術(状況に依存する)を使用した推定に基づいている。これらの資産と負債の短期満期日により、現金と現金等価物、売掛金、売掛金および売掛金、および他の流動負債の帳簿価値は公正価値に近い他のすべての金融商品の帳簿価値と推定公正価値は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 帳簿金額 | | 公正価値を見積もる |
| 債務 | $ | 2,077 | | | $ | 2,035 | |
当社は、投資銀行の指示的入札又は市場オファー(融資リースを除く、帳簿価値推定)に基づいて、第2級投入を用いてその債務の公正価値を推定する。
金融商品
金利と為替レートの変化は会社を市場リスクに直面させた。同社はキャッシュフローヘッジをその全体戦略の一部とし、金利や外貨為替レートの変動に関する市場リスクを管理している。政策によると、当社は関連リスクを効果的に相殺できると考えられる取引のみを行い、デリバティブを取引や投機目的に利用することはない。同社は第2級投入を用いてその派生製品の公正価値を試算した。
金利リスク
会社運営に資金を提供するための債務の一部は金利変動の影響を受ける可能性がある。同社は、様々なヘッジ戦略および派生金融商品を使用して、必要な固定金利資産と負債の組み合わせを作成する。現在このようなヘッジ戦略で使用されている派生ツールは金利交換を含む。会社の変動金利債務に関するリスクを管理するためのデリバティブは、キャッシュフローヘッジに指定されたデリバティブである。このようなキャッシュフローのヘッジの影響については、付記13--長期債務と借入金手配を参照されたい
外貨リスク
同社の外貨為替レートは世界の為替レート変動の影響を受けており、特にカナダドル、人民元、ユーロ、ブラジルレアル、アルゼンチンペソである。同社は異なる時期に外貨長期契約を使用し、その外貨建ての売掛金と売掛金、外国子会社の予測特許使用料と収益とキャッシュフローの予測、その他の取引に関する外貨為替リスクを管理·低減する。当社は独立外貨両替契約の収益が#ドルであることを確認しました22022年から2021年までは100万ドルで損失は32020年の間に100万人に達しますこのような損益は総合損益表の業務費用に計上される。
その会社はアルゼンチンを高度なインフレの経済だと思っている。同社のアルゼンチン関連の外貨両替損失は#ドルだ4百万、$1百万ドルとドル22022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。このような損失は総合損益表の営業費用に計上される。
信用リスクとリスクの開放
各種合意や販売取引の取引相手が義務を履行しなければ、当社は取引相手の信用リスクに直面する。当社はこのような取引相手の財務状況と信用を評価し、融資を提供する場合には通常担保を要求することでこのようなリスクを管理しています。当社はデリバティブ契約の各取引相手のリスク金額を監査することにより、取引相手の信用や財務状況を定期的に評価し、可能な場合にはリスクを複数の取引相手に分散させ、その派生契約に関する取引相手の信用リスクを低減する。
市場リスク
同社はホテル物件の地理的集中のリスクの影響を受けており、会社の経営業績は、このような地理的集中がない場合ではなく、現地や地域の経済状況や競争、自然災害、景気後退を含む他の要因に敏感になっている可能性がある。地域や地域の経済状況やその他の要因は、世界の他の地域の一般的な状況と大きく異なる可能性がある。コスト補償費用によって相殺されたコスト補償収入は含まれていません。テキサス州とフロリダ州の取引収入がアメリカの収入に占める割合は約10%和242022年にはそれぞれ%です10%和182021年と2021年はそれぞれ%和10%和192020年の間、この割合はそれぞれ4%と6%だった。フロリダ州の収入には同社の前親会社の許可証と他の費用が含まれている。これらの収入は含まれていませんフロリダ州の収入がアメリカの収入に占める割合は16%, 12%和9それぞれ2022年、2021年、2020年の間に2%増加する。
2021年と2020年の間にCorepointが占めています20%和25それぞれ収入の1%を占めている。コスト補償費用で相殺されたコスト補償収入は含まれておらず，Corepointが占めている8%和102021年と2020年の成長率はそれぞれ4%と6%だ。Corepointは2022年第1四半期に同社との管理契約を終了した。
訴訟を起こす
当社は、フランチャイズ協定および所有者に関連する契約違反、詐欺および悪意のあるクレーム、ならびに不注意、違約、詐欺、雇用、消費者保護および他の法定クレーム、ならびに所有、特許経営または管理物件の疑い行為または事件に関連するクレーム、または客の予約および予約に関連するクレームを含むが、それらの正常な業務中に生じるクレーム、法律および規制手続き、および政府調査に時々関連する。当社は、破産、雇用事務、第三者知的財産権侵害のクレーム、情報セキュリティ、プライバシーや消費者保護に関するクレーム、受託責任/信託クレーム、税務クレーム、環境クレーム、家主/テナント紛争における債務者への入金のための努力に関する破産手続に関するクレーム、法律や規制手続き、破産手続に関する政府調査に関連する場合もある。多くの競争相手と同様に、同社および/またはそのいくつかの子会社は、州および連邦裁判所が提起した訴訟で被告とされ、特定の特許経営および管理されているホテル施設で発生したといわれる性取引事件に関連する法定および一般法クレームを告発する。現在、このような問題の多くは抗弁や証拠提示の段階にある。ある事項では，証拠提示が終了し，当事者は処分動議実践を行っている.当社は2022年12月31日現在、当社および/または子会社に関する処理待ち事項約35件を知っています。当該等の事項の状況によると、当社は当該等の事項のいずれかに出現する可能性のある損失については特定しておらず、現時点でも損失範囲を見積もることはできない。
当社は、外部弁護士に相談した後、負債が発生している可能性が高いと判断し、損失金額を合理的に見積もることができる場合には、法律や事項のある計上項目を記録します。このような決定を下す際には、他の事項を除いて、当社は不利な結果の可能性の程度を評価し、負債を招いた可能性がある場合には、損失を合理的に推定する能力を評価する。当社は報告期間ごとにこの等の対応項目を検討し，その処理策を変更することを含めて事実や状況の変化に応じて改訂した。
同社はこのような事項について十分に計上しており、準備金は#ドルだとしている8百万ドルとドル6それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。同社は売掛金#ドルも持っている6百万ドルとドル32022年12月31日まで、2021年12月31日まで、それぞれ保険でカバーされているいくつかの事項と総合貸借対照表上の他の流動資産である。訴訟は本質的に予測できませんが会社は
利益が十分であること、および/またはこれらの事項に有効な弁護理由があれば、不利な結果になる可能性がある。したがって、請求金額が予想される金額(例えば、ある)を超えるこのような訴訟の不利な結果は、任意の所与の報告期間における当社の収益および/またはキャッシュフローに大きな影響を与える可能性がある。2022年12月31日現在、このような法的手続きの不利な結果による潜在的リスクは合計で約1ドルに達する可能性がある3記録された応募項目100万ドルを超えた。しかし、当社はこのような訴訟の影響が当社の総合財務状況や流動資金に重大な負債をもたらすとは考えていません。
保証する
離職に関する保証
当社は、前親会社が分割前に発生したいくつかまたはその他の会社の負債の3分の1を担っており、前親会社がいくつかの終了または剥離した業務に関連しているか、発生または発生した負債、前親会社のいくつかの一般的な会社の事項、および任意の第三者が分割計画または割り当てについて取った任意の行動を含む。
旧親会社がヨーロッパのリゾートレンタル事業で提供した信用支援とその他の賠償
2018年5月、前親会社は、その欧州リゾートレンタル事業をプラチナ株式有限責任会社(“買い手”)に売却する関連会社Compass IV Limited(“買い手”)を完了した。ヨーロッパのリゾートレンタル事業の売却において、同社は保証の形で一定の成約後の信用支援を提供し、この業務があるクレジットカードサービス提供者、旅行協会、および監督管理機関の要求に適合することを確実にするのを助ける。もしヨーロッパのリゾートレンタル会社が満期時に一定の金額を支払う主な義務を履行できなかった場合、このような閉鎖後の信用支援は強制的に執行または提供を要求される可能性がある。欧州リゾートレンタル会社は、閉鎖後の信用支援が強制的に執行または要求された場合、両親に賠償を提供している。
当社と分割して締結した分譲協議条項によると、任意の受益者がいかなる賠償請求に対してもこのような信用支援手配の実行を要求した場合、当社は3分の1を負担し、前親会社は前親会社または当社が招く可能性のある3分の2の損失を負担する
欧州リゾート賃貸業務の売却に関する終値後の信用支援保証、このような保証の公正価値、および2022年12月31日現在の前親会社からの売掛金がまとめられており、このような保証の3分の2を占めている
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保証する | | 担保の公正価値 | | 前の親会社は帳簿を受け取るべきだ |
| 販売時の成約後信用支援 | $ | 81 | | | $ | 39 | | | $ | 26 | |
| 追加決済後の信用サポート | 46 | | | 22 | | | 15 | |
| 合計する | $ | 127 | | | $ | 61 | | | $ | 41 | |
保証の公正価値は#ドルです612022年12月31日現在、2022年、2021年までに、総合貸借対照表に他の非流動負債が計上されている。これらの保証について、同社はその前の親会社から売掛金#ドルを取得した412022年12月31日と2021年12月31日現在、その連結貸借対照表上の他の非流動資産には100万ドルが含まれている。
ホテル管理保証
同社はこれまでホテル管理協定を締結し、様々な測定基準に基づいて、ホテル所有者にある程度の利益保証を提供してきた。同等の合意によると、当社は管理契約の有効期間内のいかなる利益不足についてもホテル所有者に補償しなければならず、最高金額は指定総額を超えてはならない。いくつかの合意については、将来の経営業績が目標を超えていれば、会社は差額支払いの全部または一部を再獲得することができるかもしれない
新冠肺炎の結果として，同社は2020年6月30日にホテル管理協定中の不可抗力条項に基づいて通知を出し，その唯一の残りのホテル契約保証を終了した。ホテルのすべての人はこのような終了に異議を唱え、当社とホテルのすべての人は代替の論争解決を行った。この問題は2022年に解決され、管理協定の終了につながる。当社では
管理契約を終了して、会社は売掛金#ドルを受け取る必要があります42020年6月30日現在、100万ドルは完全に減値し、減値内に記録された費用は総合収益/(損失)表の純額に計上されている。当社には2022年12月31日までホテル管理保証がありません。
当社には、非制限株式オプション、奨励株式オプション、株式決済付加価値権(“SSAR”)、RSU、業績帰属制限株式単位(PSU)および/または他の株式ベースの報酬をキー従業員および非従業員取締役に付与することができる株式ベースの報酬計画がある。2018年5月14日に発効したWyndham Hotels&Resortsによると、Inc.2018年の株式とインセンティブ計画(株式計画)が最も多い10.0100万株の普通株式が授与されるかもしれない。2022年12月31日までに5.2まだ100万株あります
2022年の間、当社はインセンティブ持分奨励総額を$に授与しました30100万ドル、RSUの形でキーパーソンと高官に支給されます。RSUは通常一定期間に比例して付与されます4年持続的なサービスに基づいていますまた、会社はPSU形式でキー従業員と高級管理者へのインセンティブ持分奨励を承認し、最高贈与価値は#ドルであった12百万ドルです。PSUは、通常、付与日の3周年に連続サービスによって取得される株式数(0%から200目標報酬の%)は、企業が指定された業績指標を実現する程度に依存します。
会社が発行した奨励持分賞
2022年12月31日までの年度、会社の株式奨励に関する活動には、以下のようなものがある
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
| 量
RSU | | 重みをつける
平均値
授権価格 | | 番号をつける
のです
PSU | | 重みをつける
平均値
授権価格 |
| 2021年12月31日現在の残高 | 1.2 | | | $ | 60.37 | | | 0.3 | | | $ | 57.51 | |
授与する(a) | 0.3 | | | 81.71 | | | 0.1 | | (b) | 82.74 | |
既得 | (0.4) | | | 58.58 | | | — | | | — | |
キャンセルします | (0.1) | | | 66.08 | | | (0.1) | | | 55.26 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | 1.0 | | (c) | $ | 67.90 | | | 0.3 | | (d) | $ | 69.82 | |
_____________________
(a)当社を代表して主に2022年3月に授与された賞。
(b)以下の最高業績レベルで企業を代表して付与された奨励200目標支出の%です。発行可能な実株式の範囲は0%から200目標の%。
(c)2022年12月31日現在、未返済のRSUには未確認の補償費用が$48100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.5何年もです。
(d)2022年12月31日現在、未返済PSUの潜在的未確認補償総支出総額は$16100万ドルで加重平均期間中に確認できます1.6目標達成を基礎とした年。
会社が2022年12月31日までの年間で付与する株式オプションに関する活動には、以下のようなものがある
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプション数 | | 加重平均行権値 | | 加重平均残存契約年限(年) | | 内的価値(単位：百万)を合計する |
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | 1.1 | | | $ | 56.04 | | | | | |
授与する | — | | | — | | | | | |
| 鍛えられた | (0.1) | | | 58.87 | | | | | |
| キャンセルします | — | | | — | | | | | |
2022年12月31日現在の未返済債務 | 1.0 | | | $ | 55.90 | | | 3.6 | | $ | 16 | |
2022年12月31日現在帰属していません | 0.4 | | (a) | $ | 55.17 | | | 3.9 | | $ | 6 | |
2022年12月31日から行使可能 | 0.6 | | | $ | 56.30 | | | 3.5 | | $ | 10 | |
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(a)2022年12月31日までの未帰属オプションは時間の経過とともに付与される予定であり，未確認の補償支出総額は$である2100万ドルは加重平均の間に確認されます1.5何年もです。
当社が付与した株式オプションの公正価値は，付与日にブラック·スコアーズオプション定価モデルと以下の表で概説した関連仮定に基づいて推定される。予想変動率は、期待寿命内の比較可能会社株のオプションの予想寿命内の歴史と隠れ変動率に基づく。期待寿命はオプションが返済されない期間を表す。無リスク金利は、期限とオプションの期待寿命が似ている米国債収益率に基づく。予想配当収益率は、会社が予想していた年間配当を会社株の付与日の価格で割ったものだ。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 付与日公正価値 | $19.58 | | $8.59 |
| 授権日執行価格 | $65.21 | | $53.40 |
| 予想変動率 | 40.18% | | 24.30% |
| 期待寿命 | 4.25年.年 | | 4.25年.年 |
| 無リスク金利 | 0.40% | | 1.21% |
| 配当収益率を予想する | 0.98% | | 2.40% |
株に基づく報酬費用
株式ベースの報酬支出は$33百万、$28百万ドルとドル212022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。2020年には2総合収益/(損失)表の再編コストには100万ユーロを記録した。
以下に提供する報告可能支部は、会社の運営支部を代表して、単独の財務情報を取得することができ、首席運営意思決定者が定期的にこれらの支部を利用して業績評価と資源配分を行うことができる。報告すべき部門を決定する際には，当社はその経営部門が提供するサービスの性質も考慮する。経営層は、純収入と“調整後のEBITDA”に基づいて各報告すべき部門の経営業績を評価し、純収益/(損失)は、純利息支出、減価償却と償却、債務費用、減価償却費用、再編と関連費用、契約終了コスト、取引に関連する項目(買収、処分または分離関連)、資産売却(収益)/損失、高インフレ国の外貨影響、株式に基づく補償費用、所得税、発展前払償却と定義される。同社は，調整後のEBITDAはその部門業績を評価する有用な指標であり，米国公認会計基準測定基準とともに考えると，その経営業績をより全面的に知ることができると考えている。同社は、この評価基準を内部で用いて経営業績を評価し、選定された報酬決定を評価する際にも含めて、絶対的なものでも他社と比較しても、日常経営決定を行う。同社の調整後EBITDAの列報は，他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。2021年第1四半期に、会社は調整後EBITDAの定義を修正し、会社の首席運営決定者が2021年に開始した経営業績をどのように審査するかを反映するために、プリペイド手形を開発する償却を排除した。同社は，調整後のEBITDAの修正定義を列報のすべての期間に適用している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| フランチャイズホテル | | ホテル管理 | | 会社や他の(a) | | 合計する |
2022年12月31日までの年度 | | | | | | | |
純収入 | $ | 1,277 | | | $ | 221 | | | $ | — | | | $ | 1,498 | |
調整後EBITDA | 679 | | | 37 | | | (66) | | | 650 | |
減価償却および償却 | 63 | | | 5 | | | 9 | | | 77 | |
資産を細分化する | 3,711 | | | 113 | | | 299 | | | 4,123 | |
資本支出 | 33 | | | — | | | 6 | | | 39 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日までの年度 | | | | | | | |
純収入 | $ | 1,099 | | | $ | 466 | | | $ | — | | | $ | 1,565 | |
調整後EBITDA | 592 | | | 57 | | | (59) | | | 590 | |
減価償却および償却 | 60 | | | 26 | | | 9 | | | 95 | |
資産を細分化する | 3,575 | | | 394 | | | 300 | | | 4,269 | |
資本支出 | 30 | | | 4 | | | 3 | | | 37 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日までの年間 | | | | | | | |
純収入 | $ | 863 | | | $ | 437 | | | $ | — | | | $ | 1,300 | |
調整後EBITDA (b) | 392 | | | 13 | | | (69) | | | 336 | |
減価償却および償却 | 63 | | | 25 | | | 10 | | | 98 | |
資産を細分化する | 3,629 | | | 418 | | | 597 | | | 4,644 | |
資本支出 | 24 | | | 4 | | | 5 | | | 33 | |
_____________________
(A)削除部門間の取引を含む。
(B)2020年調整後のEBITDAを本年度に適合した列報方式で再計算した。
以下に純収益/(損失)と調整後EBITDAの入金を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 (a) |
| 純収益/(損失) | $ | 355 | | | $ | 244 | | | $ | (132) | |
| 所得税準備金所得税 | 121 | | | 91 | | | (26) | |
| 減価償却および償却 | 77 | | | 95 | | | 98 | |
| 利子支出，純額 | 80 | | | 93 | | | 112 | |
| 債務を繰り上げ返済する | 2 | | | 18 | | | — | |
| 株に基づく報酬費用 | 33 | | | 28 | | | 19 | |
| 前払い手形の償却を発展させる | 12 | | | 11 | | | 9 | |
| 資産売却収益，純額 | (35) | | | — | | | — | |
| 離職に関する費用 | 1 | | | 3 | | | 2 | |
| 減価，純額 | — | | | 6 | | | 206 | |
| 再構成コスト | — | | | — | | | 34 | |
| 取引に係る費用，純額 | — | | | — | | | 12 | |
| 高インフレ国の外貨影響 | 4 | | | 1 | | | 2 | |
調整後EBITDA | $ | 650 | | | $ | 590 | | | $ | 336 | |
_____________________(A)2020年調整後のEBITDAを本年度に適合した列報方式で再計算した。
以下で提供する地理支部情報は，当社子会社の地理的位置に基づいて分類される.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカです | | 他のすべての国/地域(a) | | 合計する |
| 2022年12月31日までの年度 | | | | | |
| 純収入 | $ | 1,271 | | | $ | 227 | | | $ | 1,498 | |
| 長期純資産額 | 3,126 | | | 104 | | | 3,230 | |
| | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 | | | | | |
| 純収入 | $ | 1,366 | | | $ | 199 | | | $ | 1,565 | |
| 長期純資産額 | 3,199 | | | 107 | | | 3,306 | |
| | | | | |
| 2020年12月31日までの年間 | | | | | |
| 純収入 | $ | 1,159 | | | $ | 141 | | | $ | 1,300 | |
| 長期純資産額 | 3,334 | | | 184 | | | 3,518 | |
_____________________
(A)米国領を含む。
資産売却収益，純額
2022年3月、同社はウィンダム大湾渓リゾートの販売を完了し、総収益は#ドルとなった121百万ドル118100万ドルの取引コストを差し引いて352022年12月31日までの年度では，取引コストを差し引いた百万ドルの収益は，会社のホテル管理業務に帰し，資産売却収益で報告し，総合収益表/(損失)で純額とすることができる。また、当社は1つの契約を結びました20買い手と1年間フランチャイズ権協定を締結する。
2022年5月、同社はウィンダム大リオデジャネイロリゾートの売却を完了し、総収益は#ドルとなった62百万ドル61百万ドル、取引コストを差し引く)。売却には収益や損失はなく、収益は調整後の帳簿純価値に近いため。また、当社は1つの契約を結びました20買い手と1年間フランチャイズ権協定を締結する。
分離に関連する
会社の昔の親会社の剥離による分離に関する費用は#ドルだった1百万、$3百万ドルとドル22022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。2022年から2021年までの間、これらの費用には主に法律費用と税務関連費用が含まれる。2020年の間、このような費用には主に解散費と他の従業員と関連した費用が含まれる
減価，純額
2021年第4四半期、同社取締役会は所有する2つのホテルを売却する計画を承認した。取締役会の承認の結果，会社は所有するホテルの長期資産の回収性を評価し，2021年第4四半期に記録した6総合収益/(損失)表では純額が減値にランクインした百万ユーロ減値費用。詳細については、別注7--保有販売対象資産および負債を参照されたい。
新冠肺炎及び2020年の旅行需要に対する重大なマイナス影響により、当社はその無形資産の潜在的減値を審査し、ある無形資産の帳簿価値がその公正価値を超えることを確定した。したがって，会社が記録した減価費用は#ドルとなる2052020年には、主にそれが所有するホテル報告部門に関連するいくつかの商標と商標と関連がある。より多くの情報は付記9-無形資産を参照されたい。さらに2020年にはドルが発生しました4当社は利益のない管理プロトコルを終了する通知を出したため、売掛金を解約した百万元の非現金減価費用です。2020年には同社は3以前の減価資産に関連した百万の現金。これらの費用はいずれも減値内で報告されており，総合収益/(損失)表では純額である
再編成する
その会社は$を生み出した342020年の間に，新冠肺炎対策のために実施された4つの再編に関する費用は100万ドルに達した。このような計画は8462020年の期間の従業員数。また，当社は2019年に再編措置を実施し，主に組織効率の向上とその運営合理化に重点を置いており，以下に述べる
2020年12月31日までの年度の部門別再編費用は以下の通り
| | | | | |
| 2020年12月31日までの年度 |
| フランチャイズホテル | $ | 15 | |
| ホテル管理 | 3 | |
| 会社や他の | 16 | |
| 合計する | $ | 34 | |
以下は、2021年12月31日までの年度内に会社が2020年に実施するすべての4つの再編計画に関する活動である
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年活動 | | | | |
| 2020年12月31日現在の負債 | | 現金払い | | | | 2021年12月31日現在の負債 |
| 関係者の | $ | 7 | | | $ | (7) | | | | | $ | — | |
| 施設と関係がある | 3 | | | (3) | | | | | — | |
| 再編成総額を計算すべきである | $ | 10 | | | $ | (10) | | | | | $ | — | |
以下の表に2020年12月31日までの年度再編活動に関する活動を計画的に示した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年活動 | | |
| 2019年12月31日現在の負債 | | 確認済みコスト | | 現金払い | | 他にも(a) | | 2020年12月31日現在の負債 |
| 2019年計画 | | | | | | | | | |
| 関係者の | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| 2020年計画 | | | | | | | | | |
| 関係者の | — | | | 28 | | | (20) | | | (1) | | | 7 | |
| 施設と関係がある | — | | | 5 | | | (2) | | | — | | | 3 | |
| 他にも | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
| 2020年計画総数 | — | | | 34 | | | (23) | | | (1) | | | 10 | |
| 再編成総額を計算すべきである | $ | 8 | | | $ | 34 | | | $ | (30) | | | $ | (2) | | | $ | 10 | |
_____________________
(a)会社の株の中の非現金支払いを代表します。
取引に関連して純額
その会社は$を生み出した122020年12月31日までの年度の取引関連支出は、主にLa Quintaの買収統合活動に関係している。
当社とその前親会社は、以下のように、双方の間で提供されるサービスについて複数の手配を達成しています
ライセンス契約と元親会社とのその他の合意
当社を剥離する過程で、当社は前親会社と長期独占ライセンス契約を締結し、元両親とホテル業で最も人気のあるロイヤルティ計画の一つウィンダム奨励計画との連絡を保留し、在庫共有と顧客交差販売計画の面で協力を継続している
会社の許可，開発，競業禁止協定について，会社は前親会社が支払った許可料を記録し，金額は#ドルであった832022年には100万ドルです652021年と2020年はともに100万人。また、同社が記録した収入は#ドルだった10百万、$9百万ドルとドル132022年、2021年、2020年はそれぞれウィンダム奨励計画に関する活動に使用されている。同社は前付属会社から#ドルのライセンス料を記録しています7百万、$5百万ドルとドル62022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。これらの費用は、ライセンスおよび統合収益/(損失)表上の他の費用に記録される。
前親会社と関連会社の移転前の親会社の債務と担保
会社の普通株を前親会社の株主に分配した後、会社はその前の親会社と何らかの保証約束を達成した。このような保証計画は特定の前の親会社や税金と他の会社の負債と関連がある。その会社は3分の1または負債を負担し、その前の親会社は残りの3分の2を担当する。会社の分割に関連した負債総額は#ドルだ17百万ドルとドル182022年、2022年、2021年12月31日現在、総合貸借対照表には他の非流動負債がそれぞれ計上されている。その会社はあと1ドル持っている3百万ドルとドル52022年12月31日と2021年12月31日現在、その連結貸借対照表には、それぞれ計上すべき費用と他の流動負債の前親会社の百万ドルの負債が計上されている。さらにその会社は$を持っています3百万ドルとドル42022年12月31日現在と2021年12月31日までの親会社の売掛金はそれぞれ100万ドルであり、これらの売掛金はその総合貸借対照表の流動資産に計上されている
前の親会社はヨーロッパのリゾートレンタル事業を販売しています
欧州リゾートレンタル事業の売却については、当社は予め設定された金額を超える販売純収益の3分の1を得る権利がある。2019年の間、買い手はいくつかの提案された決済を前の親会社に調整して通知し、金額は約#ドルです44100万ドルです。これは受け取った純対価格を減らすのに役立つかもしれません
ヨーロッパのリゾートレンタル事業からの販売です。2021年12月13日、前親会社は監督部門の承認に基づいて和解合意に達し、取引終了後の調整クレーム#ドルを決着させる7百万ドルは、それぞれ当社と元親会社が三分の一と三分の二を分けます。その会社はドルを持っている22021年12月31日現在のこのような決済準備金は百万ドルである。2022年第3四半期に規制当局は和解協定を承認したので、会社は$を支払いました2300万ドルの和解義務と会社に対するすべてのクレームは却下された。
同社は融資に基づいてリース財産や設備を経営している。レンタル期間が1年を超える賃貸契約については、当社はレンタル期間内にレンタル支払いの現在価値記録関連資産と債務を記録します。当社では設備レンタルのレンタルと非レンタル部分を分けておりません。
次の表に統合貸借対照表に記録されているリース関連資産と負債を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貸借対照表上の分類 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資産 | | | | | | |
| 経営的リース資産 | | 他の非流動資産 | | $ | 11 | | | $ | 14 | |
| 融資リース資産 | | 財産と設備、純額 | | 26 | | | 29 | |
| リース資産総額 | | | | $ | 37 | | | $ | 43 | |
| | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | |
| 現在のところ | | | | | | |
| リース負債を経営する | | 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
| 融資リース負債 | | 長期債務の当期部分 | | 5 | | | 5 | |
| 当面ではない | | | | | | |
| リース負債を経営する | | 他の非流動負債 | | 7 | | | 10 | |
| 融資リース負債 | | 長期債務 | | 40 | | | 45 | |
| リース総負債 | | | | $ | 56 | | | $ | 64 | |
次の表に融資リースと経営リースの残存リース期間と割引率を示す。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 加重平均残余レンタル期間 | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | | 4.1年.年 | | 4.7年.年 |
| 融資リース | | 6.7年.年 | | 7.7年.年 |
| 加重平均割引率 | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | | 4.2 | % | | 3.9 | % |
| 融資リース | | 4.3 | % | | 4.3 | % |
未割引キャッシュフロー
下表は、前5年の年間の未割引現金流量と余剰年度の総額を、2022年12月31日までに会社総合貸借対照表に記録した融資リース負債と経営リース負債とを照合した。
| | | | | | | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | | 融資リース |
| 2023 | $ | 4 | | | $ | 7 | |
| 2024 | 3 | | | 7 | |
| 2025 | 2 | | | 8 | |
| 2026 | 1 | | | 8 | |
| 2027 | 1 | | | 8 | |
| その後… | 1 | | | 13 | |
| 最低賃貸支払総額 | 12 | | | 51 | |
| 差し引く：利息に相当するレンタル支払額 | 1 | | | 6 | |
| 将来の最低レンタル支払いの現在価値 | 11 | | | 45 | |
| 減算：賃貸項目の下の流動債務 | 4 | | | 5 | |
| 長期賃貸義務 | $ | 7 | | | $ | 40 | |
その他の情報
新しいリース会計基準によると、当社は連結財務諸表に以下のリース関連項目を記録している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
統合キャッシュフロー表： | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
経営活動 | | | | | |
| 経営と融資リースに関する現金支払い | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| 融資活動 | | | | | |
| 融資リースに関する現金支払い | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
総合損益表： | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| レンタル費用を経営する | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
| 融資リース費用 | | | | | |
| 使用権資産の償却 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
| 利子支出 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
AOCIの構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税引き後純額 | 外貨換算調整 | | キャッシュフローヘッジ | | 累計その他総合収益/(損失) |
| 2019年12月31日現在の残高 | $ | (1) | | | $ | (26) | | | $ | (27) | |
| 周期変化 | 3 | | | (28) | | | (25) | |
| 2020年12月31日の残高 | $ | 2 | | | $ | (54) | | | $ | (52) | |
| 周期変化 | — | | | 37 | | | 37 | |
| 2021年12月31日現在の残高 | $ | 2 | | | $ | (17) | | | $ | (15) | |
| 周期変化 | (5) | | | 58 | | | 53 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | (3) | | | $ | 41 | | | $ | 38 | |
展示品索引
| | | | | |
| 証拠品番号： | 説明する |
| 2.1 | ウィンダム目的地会社(現在は旅行+レジャー会社)間の分離と流通協定、日付は2018年5月31日Wyndham Hotels&Resorts，Inc.(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル2.1参照により) |
| 2.2 | Wyndham Worldwide Corporation(現在，旅行+レジャー会社と呼ぶ)，WHG BB Sub，Inc.とLa Quinta Holdings，Inc.の間の合併協定と計画は，2018年1月17日(2018年4月19日に提出された登録者修正案第1号からForm 10の添付ファイル2.2を参照して統合された) |
| 3.1 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.第2回改訂·再改訂された会社登録証明書(2020年5月13日に提出された登録者Form 8−Kの添付ファイル3.1を参照して編入) |
| 3.2 | 第3回改訂及び再予約“ウィンダムホテル及びリゾート別例”(2023年1月6日に提出された登録者リスト8−Kの添付ファイル3.1に結合) |
| 4.1 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.，Wyndham Worldwide Corporationは保証人として，および米国銀行全国協会の受託者間の契約として，日付は2018年4月13日である(2018年4月19日に提出された表10修正案1の添付ファイル4.1合併を参照) |
| 4.2 | 第1補足契約は、Wyndham Hotels&Resorts，Inc.と米国銀行全国協会が受託者として2018年4月13日に署名した(2018年4月19日に提出された第1~10号修正案添付ファイル4.2合併を参照) |
| 4.3 | 2つ目の補足契約は，日付は2018年5月30日であり，Wyndham Hotels&Resorts，Inc.，新規保証人(定義は第2の補足契約参照)と米国銀行全国協会が受託者として(2018年5月31日に提出された登録者8-K表の添付ファイル4.1を参照して統合された) |
| 4.4 | 第三補足契約は、日付が2018年5月31日であり、Wyndham Hotels&Resorts，Inc.と米国銀行全国協会が受託者としている(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル4.1を参照して合併することにより) |
| 4.5 | ウィンダムホテルおよびリゾート会社とアメリカ銀行全国協会が受託者として2020年1月22日に調印した第4の補足契約(2020年2月13日に提出された登録者Form 10-Kの添付ファイル4.5を参照して統合された) |
| 4.6 | 5件目の補足契約は，日付は2020年8月13日であり，Wyndham Hotels&Resorts，Inc.，その保証側と米国銀行全国協会が受託者としている(2020年8月13日に提出された登録者Form 8-K表の添付ファイル4.2を参照して合併することにより) |
| 4.7* | 第6回補充契約は，期日は2022年11月18日であり，Wyndham Hotels&Resorts，Inc.，新保証人(定義は第6次補充契約参照)と米国銀行全国協会が受託者としている |
| 4.8 | 2028年満期の4.375%手形フォーマット(添付ファイル4.6に掲載) |
| 4.9* | 普通株説明 |
| 10.1 | ウィンダム目的地会社(現在は旅行+レジャー会社)間の移行サービス協定は、2018年5月31日となっています。Wyndham Hotels&Resorts，Inc.(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.1を参照して統合) |
| 10.2 | 2018年5月31日現在、ウィンダムホテル&リゾート会社とウィンダム目的地会社(現在は旅行+レジャー会社)との間の税務協定(添付ファイル10.2を参照して2018年6月4日に提出された登録者リスト8-Kに編入) |
| 10.3 | ウィンダム目的地会社(現在は旅行+レジャー会社)間の従業員事務協定で、日付は2018年5月31日です。Wyndham Hotels&Resorts，Inc.(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.3を参照して統合) |
| 10.4 | 許可、開発と競業禁止協定は、2018年5月31日に、ウィンダム目的地会社(現在は旅行+レジャー会社と呼ぶ)、ウィンダムホテル及びリゾート有限会社、ウィンダムホテル及びリゾート有限会社、ウィンダムホテルグループヨーロッパ有限会社、ウィンダムホテル香港有限会社とウィンダムホテルアジア太平洋有限会社(2018年6月4日に提出された登録者リスト格8-Kの添付ファイル10.4を参照して合併したもの)である |
| 10.5 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.，Inc.(Wyndham Hotels&Resorts，Inc.，Inc.(Wyndham Hotels&Resorts，Inc.)は，時々保証者として行政と担保エージェントとして，融資先との間の信用合意は，2018年5月30日(2018年5月31日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.1参照により編入) |
| 10.6 | 期日は2020年4月30日の信用協定の第1修正案であり，期日は2018年5月30日の信用協定，Wyndham Hotels&Resorts，Inc.，いくつかの貸手と信用証発行人，行政代理である米国銀行，および他の当事者間の信用協定第1修正案(2020年5月4日に提出された登録者Form 8−Kの添付ファイル10.1を参照して編入) |
| 10.7 | 信用協定の第2修正案は、期日が2018年5月30日であり、期日が2020年4月30日である第1改正案によって修正され、第1改正案は、米国銀行、N.A.行政代理として、時々いくつかの貸手や他の当事者と締結される(2020年8月11日に提出された登録者リスト8-Kの添付ファイル10.1を参照することにより編入) |
| 10.8 | 期日は2022年4月8日の信用協定第3修正案であり、日付は2018年5月30日であり、日付は2020年4月30日の第1修正案と日付が2020年8月10日の第2改正案であり、米国銀行は行政代理であり、時々いくつかの貸手や他の当事者と信用協定を締結する(2022年4月8日に提出された登録者リスト8-Kの添付ファイル10.1を参照して統合された) |
| | | | | |
| 10.9 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.2018年株式およびインセンティブ計画(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.11を参照して) |
| 10.10 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.上級管理者延期補償計画(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.12を参照して組み込む) |
| 10.11 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.非従業員取締役延期補償計画(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.13を参照して編入) |
| 10.12 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.貯蓄回復計画(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.14を参照して編入) |
| 10.13 | 限定株授権書フォーマット(2018年4月19日提出の第1~10号改正案添付ファイル10.11を参照) |
| 10.14 | 株式決済株式付加価値権奨励契約フォーマット(2018年4月19日提出の表10第1号修正案添付ファイル10.14を参照) |
| 10.15 | 業績帰属制限株式単位奨励契約表(2018年4月19日提出の表10第1号修正案添付ファイル10.15を参照) |
| 10.16 | 不適格株式オプション授権書フォーマット(2018年4月19日提出の修正案第1~10号添付ファイル10.16編入参照) |
| 10.17 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.とStephen P.Holmesの間の書簡プロトコルは，2018年6月1日(2018年6月4日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル10.5を参照して編入) |
| 10.18 | ウィンダムホテル&リゾート会社とジェフリー·A·バロッティが2021年2月23日に調印した改正と再署名の雇用協定(添付ファイル10.1を参照して登録者に編入され、2021年4月29日に提出された10-Q表) |
| 10.19* | ウィンダムホテル&リゾート会社とミシェル·アレンが2022年11月7日に署名した改訂と再署名の雇用協定 |
| 10.20 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.とPaul F.Cashの間の招聘状は，2018年5月16日(2019年2月14日に提出された登録者Form 10-Kの添付ファイル10.21を参照して合併することにより) |
| 10.21 | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.とLisa Checchio間の招聘状は，2020年2月25日(2021年2月12日に提出された登録者Form 10-Kの添付ファイル10.20を参照して編入) |
| 10.22* | Wyndham Hotels&Resorts，Inc.とScott Stricklandの間の招聘状は，2020年2月15日である |
| 21.1* | 登録者の子会社 |
| 23.1* | 独立公認会計士事務所の同意 |
| 31.1* | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条によると総裁·最高経営責任者 |
| 31.2* | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく首席財務官の認証 |
| 32** | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による総裁·最高経営責任者·最高財務責任者の証明 |
| 101.INS | XBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
| 101.SCH* | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント |
| 101.CAL* | XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
| 101.DEF* | XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
| 101.LAB* | XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント |
| 101.PRE* | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
| 104 | 表紙対話データファイル-表紙対話データファイルは、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
______________________
*アーカイブをお送りします。
**本レポートに従って提供されます。
