アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
この年度までに
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(法団として成立した状況) |
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(税務署身分証明書番号) |
(主にオフィスアドレスを実行)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
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クラスごとのタイトル |
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取引コード |
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登録された各取引所の名称 |
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同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。 はい、そうです ☐
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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ファイルマネージャを加速する |
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非加速ファイルサーバ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。 ☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。 はい、そうです
2022年6月30日現在,登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価はい$です
法団に成立した文書を引用する
2023年株主総会に関する委託書部分は、本報告の第3部に含まれている。
Now Inc.
カタログ
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第1部 |
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第1項。 |
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商売人 |
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第1 A項。 |
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リスク要因 |
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項目1 B。 |
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未解決従業員意見 |
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第二項です。 |
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特性 |
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第三項です。 |
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法律手続き |
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第四項です。 |
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炭鉱安全情報開示 |
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第II部 |
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五番目です。 |
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登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 |
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第六項です。 |
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(保留) |
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第七項。 |
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経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
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第七A項。 |
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市場リスクの定量的·定性的開示について |
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第八項です。 |
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財務諸表と補足データ |
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第九項です。 |
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会計·財務開示面の変化と会計士との相違 |
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第9条。 |
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制御とプログラム |
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プロジェクト9 B。 |
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その他の情報 |
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プロジェクト9 Cです。 |
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検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
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第三部 |
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第10項。 |
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役員、行政、会社の管理 |
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第十一項。 |
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役員報酬 |
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第十二項。 |
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ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項 |
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十三項。 |
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特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
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14項です。 |
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主な会計費用とサービス |
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第4部 |
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第十五項。 |
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展示品、財務諸表付表 |
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表格10-K
前向き陳述に関する説明
本報告には、1995年の“個人証券訴訟改革法”、1933年“証券法”第27 A条及び1934年の“証券取引法”第21 E条に示される“前向き陳述”に属する、我々の業務計画、目標及び予想経営結果に関する推定、予測及び陳述が含まれている。展望性陳述は本報告を通じて、以下の部分を含む可能性がある:“業務”、“リスク要素”と“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”を含む。これらの前向きな陳述は、一般に、“可能”、“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“予測”、“推定”、“そうなるであろう”または他の同様の語およびフレーズによって識別される。展望性陳述は現在の予想と仮説に基づいており、これらの予想と仮説はリスクと不確定要素の影響を受ける可能性があり、これらのリスクと不確定要素は実際の結果が大きく異なることを招く可能性がある。我々は、“リスク要因”(第1部、本10-K表第1 A項)、“経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”(第2部、第7項)及び“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”(第2部、第7 A項)において実際の結果及び事件を引き起こす可能性のあるリスク及び不確定要因について説明する。私たちは、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、法律の要求が適用される範囲内でなければ、いかなる前向きな陳述を公開または修正する義務はない。
部分 I
項目1.B有用性
概要
テキサス州ヒューストンに本社を置くNow Inc.(“Now”または“The Company”)が2013年11月22日にデラウェア州に登録設立された。2014年6月2日、NOW株はニューヨーク証券取引所で通常取引を開始し、株式コードは“DNOW”となった。私たちは石油、天然ガス、工業市場の世界流通業者で、160年以上の歴史を持っている。私たちは主にDistributionNowとDnowブランドで運営しています。世界の約170地点と約2,425人の従業員のネットワークを通じて、私たちは相補的なデジタル調達ルートを提供し、私たちの場所と組み合わせて、世界各地のエネルギーと工業市場に製品を提供する。
また、我々が発展しているDigitalNowプラットフォームを通じて、顧客は電子商取引、データ管理、サプライチェーン最適化アプリケーションにおける世界的な技術を利用して、一連の複雑な運営と製品調達挑戦を解決し、資産収益率の最大化を助けることができる。
私たちが提供するエネルギー製品は、上流掘削と完全井戸、探査と生産(“E&P”)、中流インフラ開発から下流製油や石化まで、化学加工、採鉱、公共事業、発展し続けるエネルギー移行市場などの他の産業、温室効果ガス排出捕獲、削減と貯蔵、再生可能天然ガス(“RNG”)、風力、太陽エネルギー、水素を燃料として生産する電力設備など、エネルギー業界のすべての業界をカバーしています。工業流通端末市場には、そのエンドユーザー顧客のための資本·メンテナンスプロジェクトを実行する工事や建設会社が含まれる。私たちはまた私たちが製品を販売する同じ市場にサプライチェーンと材料管理ソリューションを提供します。
私たちの世界的な製品には、消耗品のメンテナンス、メンテナンスと操作(“MRO”)用品、パイプ、手動および自動弁、部品、フランジ、ガスケット、締結具、電気、計器、人工リフト、ポンプソリューション、およびモジュール化プロセス、生産、測定、制御装置が含まれています。サプライチェーンと材料管理製品の一部として、調達、倉庫、在庫管理ソリューションも提供しています。私たちは、アプリケーションシステム、ワークフロー、部品統合、最適化ソリューション、アフターサービスの提供に専門知識を蓄積しました。
当社のソリューションには、アウトソーシング顧客調達、倉庫と在庫管理、物流、問題点技術、プロジェクト管理、ビジネスプロセス、業績指標報告の一部またはすべての機能が含まれています。これらの解決方案は私たちがSAP?企業資源計画(“ERP”)システムのインフラとその他の技術を利用して、デジタル化してワークフローを管理し、承認ルートを改善し、強力な報告機能を提供することによって、顧客の調達プロセスを簡略化し、購入してから購入してから支払いに至ることができる。
私たちは私たちの地点ネットワークを通じて世界の主要な石油と天然ガス生産地域に陸上と海上業務支援を提供する。北米を除いて、私たちの主要な市場は南米、ヨーロッパ、中東、アジア太平洋地域、中央アジア及び西アフリカと北アフリカを含む。我々の地点で販売されている製品により上流資本プロジェクトの緑地拡張,中流インフラと日常生産に使用されている輸送とMRO消耗品を支援している。石油精製,化学加工,液化天然ガス(“LNG”)端末,発電施設,顧客現場位置に下流エネルギーと工業製品を提供している。
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私たちのサプライヤーネットワークは約40カ国·地域に分布する数千社のサプライヤーから構成されている。約20カ国·地域での業務を通じて、約80カ国·地域の顧客に製品を販売しています。私たちの各支店に備蓄されている用品と設備はカスタマイズされており、現地の異なる顧客ニーズに対応しています。私たちの製品の広さと規模は顧客、サプライヤー、株主に対する私たちの価値主張を強化しました。
私たちは先進的な情報技術を採用して、私たちの大部分の業務で汎用的なERPプラットフォームを使用して、全世界の顧客に完全な調達、倉庫と在庫管理及び物流協調を提供します。世界各地の在庫資産、運営と財務状況をすぐに知ることができ、それによって意思決定と効率を高めることができる汎用ERPプラットフォームを持っている。
世界的な運営
私たちの製品に対する需要は主に石油と天然ガスの掘削、井戸の完成、サービス、生産、輸送、製油と石化活動のレベルによって推進される。それはまた世界のエネルギー需給、全体的な経済、そして地政学的な影響を受けている。エネルギーインフラ投資、北米通常とシェール業務、石油輸出国機構(OPEC)などの支出を推進するいくつかの要素 石油、天然ガス、液体、製品油、石化、工場維持とその他の工業、製造とエネルギー分野の将来の発展に対する市場の期待。
私たちは買収と有機投資を通じて、オーストラリア、アゼルバイジャン、ブラジル、カナダ、コロンビア、エジプト、イギリス、インド、インドネシア、カザフスタン、クウェート、オランダ、ノルウェー、オマーン、スコットランド、シンガポール、アラブ首長国連邦(“アラブ首長国連邦”)と米国で世界的な拡張を行った。
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報告可能細分化市場の概要
私たちは3つの報告可能な細分化市場を通じて運営している:アメリカ(“アメリカ”)、カナダ、国際。当社経営陣の財務状況および運営結果の検討および分析(“MD&A”)に含まれる支部データは、当社内部管理報告と一致するように記載されています。総合財務諸表付記(第IV部、本表格10-K第15項)付記16“業務分部”における支部情報もこれに基づいて列報する。
アメリカです
私たちはアメリカに約110の場所があります。これらの場所の地理的位置は上流、中流と下流のエネルギーと工業市場にサービスを提供するのに最適です。
私たちはアメリカの重要な製品ラインでより高い価値の解決策を提供し、それによって私たちの顧客関係と関連製品ラインの価値を広げ、深化させます。これらの製品には、人工リフト、ポンプ、バルブとバルブ実行機構、プロセスと生産設備、流体輸送製品、測定と制御、鋼管と複合管の巻回とコーティング、および顧客が必要とする多くの他の製品が含まれており、彼らがコア業務に集中できるようにし、同時に彼らの異なる程度のサプライチェーンを管理しています。また、製品および設備を設計、設計、施工、組み立て、製造、最適化することで、安全で効率的な石油および天然ガスの生産、輸送、加工に重要な追加価値を顧客に提供します。
カナダ
我々はカナダ油田に約40地点のネットワークを持ち,主に石油資源の豊富なエバータ州,サスカチューン省,マニトバ省,全国の他の目標地点に分布している。私たちのカナダ支社は主にエネルギー探査、生産、採鉱と掘削業務にサービスして、顧客にアメリカと同じ製品と付加価値解決策をたくさん提供します。カナダでは、複合管を接続して巻くことができる訓練と監督設置も提供しています。この製品ラインは、私たちの顧客にサービスするために、在庫および製品およびインストールの専門知識によって支援されています。
国際的に
我々は約15カ国で業務を展開しており,米国やカナダ以外の約20地点の国際顧客のニーズを満たしており,これらの地点は主要な石油·天然ガス開発地域の戦略的位置に位置している。これらの市場での私たちのやり方は北米での私たちのやり方と似ています。私たちの顧客は私たちに助けを求めて、彼らの掘削と探査活動に近い製品とサプライチェーンの解決策の支援を提供するからです。私たちは多くの国際地域での長期業務に加え、いくつかの重要な市場での大きな拡張に加えて、我々の競争相手が世界の大多数のエネルギー生産地域にほとんど存在しないため、競争優位を提供している。
流通業界の概要
流通業界は高度に分散しており、世界をカバーする大企業と無数の小型、地元と地域的な競争相手から構成されている。流通会社はその顧客の供給店であり、サプライチェーン管理プロバイダでもある。流通業者はサプライチェーンパートナーとして、サプライヤーのネットワークを管理し、エンドユーザーの場所に近い多くのサプライヤーからの各種製品在庫を集約、輸送、配布することで、顧客に価値を提供する。エネルギー·工業市場の流通業者として、幅広い製品やサプライチェーンサービスを提供しています。
我々はエネルギー価値チェーン全体をカバーする製品、サービスとサプライチェーン解決策を提供し、石油と天然ガスの陸上と海上掘削から、石油と天然ガスの探査と生産、採取水の分離、移転と処分まで、石油、天然ガス、水、天然ガス液体(“NGL”)、液化天然ガスと精製石油製品の中流収集、加工と輸送、更に石油の下流精製と石化製品と特殊化学品の製造まで。また、他の端末市場に製品、サービス、サプライチェーンソリューションを提供し、採鉱と鉱物、都市給水と廃水、工業製造を含む。
陸掘削機、掘削掘削機、初期海上掘削機の船積みのための掘削製品、MRO消耗材、安全および元の設備製造業者(“OEM”)設備を提供する。掘削プラットフォームが契約、依頼、配備されると、掘削作業中に消費される材料や在庫の交換を求める。在庫計画、在庫管理、倉庫管理の形で製品販売とサプライチェーンサービスを組み合わせています。我々は、全セットのプロセスと製造設備、ポンプと圧縮機アセンブリ、人工リフト、鋼材、ガラス繊維と複合管、バルブと部品(“PVF”)、機器計器と測定、ならびに石油と天然ガスの探査、生産、分離、貯蔵と収集、および産出水の分離、除去、貯蔵、移送のための安全と個人保護装置(“PPE”)を提供する。
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空気排出を最大限に低減するために、石油、天然ガス及び水を分離して貯蔵する過程でガス及び揮発性有機物を捕捉して移動させる蒸気回収システムを提供する。採水については、私たちの顧客が環境に優しい水処理を支援する流体流動製品を提供します。油流については、分離過程で石油と天然ガスの品質と数量を測定した製品を提供し、中流部門に分配します。我々は、中流産業の石油、NGLおよび他の精製製品の中流移動前に水および汚染物質を除去するために、標準からエンジニアリングポンプアセンブリへの様々な流体運動解決策、および様々な米国機械エンジニア協会(“ASME”)によって製造されたプロセスおよび生産設備を提供する。ガス処理とガス調節のために、終端市場に供給される天然ガスを効率的かつ経済的に処理し、調整するために、PVFおよびASMEコード付き組み立てプロセス設備を提供する。中流空間のための多くの埠頭と油庫は、石油、天然ガス、NGL、LNG、および他の炭化水素流体の貯蔵と分配を促進するために私たちの製品を使用します。私たちがバルブを提供する多くのプロセス産業では、排出削減を助けるために、低排出バルブロッド充填オプションを提供します。我々は製油、石化、化学工業と工業業界にPVF、ポンプ、安全、PPE、サプライチェーンと安全サービスを提供する。我々の製品は,工業顧客の日常MRO支出,既存工場拡張形式の顧客資本項目,新工場施設および加工ユニットの計画内と計画外保守から消費されている。
私たちの流通ルートは
私たちはアメリカ、カナダ、国際のエネルギーと工業市場で様々な製品を提供しています。私たちが運営する市場で使用される製品は数千社のメーカーがあり、顧客は幅広い製品やサプライヤーの中で高いレベルのサービス、応答、可用性を提供することを要求しています。これらの市場は流通業者を我々の顧客価値チェーンにおける重要な要素に動的にしている。私たちが提供する製品は顧客群の需要と一致している。
エネルギー?エネルギー
エネルギー支社は実体供給店であり、1つの場所から複数の上流、中流、下流の顧客に製品を提供する。このような支店はリピーターと即興小売顧客にサービスを提供する。製品は支店倉庫で現地市場の需要に応じて在庫を行い、必要に応じて納品または出荷することができる。これらの支店は地理的半径にサービスし、製品と解決策を提供する。これらの顧客にサービスを提供する多くの場所は、製品を販売しながら補完的かつ拡張されたサプライチェーンサービスを提供する。
流通ルートには、顧客の掘削、探査、生産、輸送と石油と天然ガス及びその他の製品の精製を支援するために、製品、応用と顧客サービスの面で訓練を受けた販売と運営専門員が含まれている。主な製品は管管、バルブ、製造、バルブ実行機構、チューブとフランジ、ポンプ、OEM設備、電気製品、研磨用品、工具、安全用品、個人保護設備、応用製品と応用、例えば人工引き上げシステム、コーティングと雑消耗品を含む。在庫計画、在庫管理、倉庫管理の形で製品販売とサプライチェーンサービスを組み合わせています。サプライチェーンサービスは、顧客の要求に応じてカスタマイズすることができ、戦略的枠組みを指導として、直接材料支出やサプライチェーンコストを削減し、維持生産性を向上させ、在庫に関連する運営資金を削減し、収入時間を簡略化し、材料供給が業務連続性に影響を与えるリスクを管理することができる。
プロセス解決策
Process Solutionsは、ポンプ、圧縮機および流体運動アセンブリ、組み立て液体およびガス測定システム、ならびにプロセスおよび生産設備に関する専門知識を提供する流通専門家、技術専門家、および登録エンジニアからなるチームを有する。Process Solutionsは、ポンプ、発電ユニット、空気およびガス圧縮機、乾燥機、送風機、混合器、およびバルブを含むOEM装置を販売する。我々のプロセスおよび生産設備種別では、我々の生産顧客がレンタルする自動保管移送(“LACT”)装置、ガスタンクおよび再生可能天然ガス(“RNG”)施設の排出および通常燃焼を低減するための蒸気回収装置、ガスメータ、ASME符号化容器の形態の分離器、ヒータプロセッサ、ガス調整システム、塔、原子炉、凝縮油安定器、段栓捕集器および加圧弾丸タンク、清管器エミッタおよび受信機、および水輸送および処理装置。アフターサービスにはアメリカ中部にある現場機械士チームが提供するレンタル、加工と修理サービスが含まれています。
Process Solutionsは上流、中流、下流の石油と天然ガス市場、および市政工業、採鉱、発電と一般業界にサービスを提供する。Process Solutionsはまた、モジュール化油タンクとガスタンク電池解決策を提供し、私たちの事業者顧客がモジュール化油タンク電池を設計することができ、現在と未来の生産に柔軟性と拡張性を提供すると同時に、油タンク電池を完成する時間を減少させ、石油と天然ガスをパイプラインに供給することによって、収穫を加速させる。この解決策は、私たちの顧客に油井接続およびタンク電池デバッグに関連する時間と費用を節約し、電池を建設する労働力需要を減少させるため、現場事故曝露を減少させた。我々の蒸気回収システムは,顧客がタンクによく見られる残留フラッシュガスを保持·販売することができ,温室効果ガス排出を削減し,環境,社会,ガバナンス(ESG)の利点を提供する。
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顧客
私たちの主な顧客は、掘削請負業者、油井修理会社、独立および国有石油·天然ガス会社、中流事業者、製油所、石化、化学工業、公共事業、RNG施設、および他の下流エネルギー加工業者を含むエネルギー業界の上流、中流、下流の分野で活躍している会社です。様々な業界や端末市場の様々な工業や製造会社にもサービスを提供しています。私たちは顧客と協力して、彼らの期待を達成したり、それを超えたりして、彼らの運営場所のサプライチェーンパートナーとして価値を増しています。私たちの製品は一般的にお客様の運営に重要ですが、彼らの総プロジェクトや施設コストのほんの一部しか占めていません。そのため、私たちの顧客は成熟した資質と運営履歴を持つサプライヤーを求めて、彼らの要求を満たす高品質で信頼できる製品を適時に提供します。
顧客がますます集中的に調達して効率を高め、コストを下げることに伴い、彼らは大規模な流通業者と協力して、これらの流通業者は世界各地での製品の需要を満たすことができる。顧客は私たちの直属の支店モデルや電子商取引サイトで製品を購入することができますHTTPS://shop.dnow.comそれは.私たちは、そこから生まれた会社がその製品や関連ソリューションの源としてグローバル流通業者を求めているので、顧客間の統合から利益を得ることができると信じています。
私たちの収入の10%以上を占める顧客は一人もいない。
競争
エネルギーや工業端末市場にサービスを提供する流通会社は数が多く、競争が激しい。この業界は高度に分散しており、大型流通業者から構成されており、各流通業者は多くの場所とオンライン電子商取引サイトを持っており、彼らはいくつかの製品ラインを集めて流通しており、多くの規模の小さい地域性と地方会社を含み、その中の多くの会社は単一の場所で運営しており、いくつかの製品ラインを集中して販売するか、単一の製品ラインに集中している。一部の大手流通業者はこの2つの市場で競争しているが、多くの会社はエネルギー端末市場に集中しているか、工業端末市場に集中している。エネルギー市場で、私たちが競争するいくつかの大きな会社はファーガソン企業会社、MRCグローバル会社、ラッセル金属会社、DXP企業会社とFloWorks International LLCを含む。工業市場で、私たちが競争するいくつかの大きな会社はファーガソン企業会社、W.W.グランジャー会社、HD Supply会社、ヴェスコ国際会社、MSC工業直接会社、応用工業技術会社、DXP企業会社とFastenal社を含む。
会社業務の季節性
私たちの業務の一部はある程度季節的な傾向を経験しており、これらの傾向は地理的地域によって異なる。米国では、歴史的に見ると、夏と秋の取引量が高い。カナダでは、季節的解凍と規制制限のため、掘削機と輸送がこれらの時期に有効かつ安全に運転する能力が制限され、ある探査と採掘活動は春に低下した。
人的資本資源
2022年12月31日現在,約2425人の従業員がおり,そのうち約100人が臨時社員である。私たちは従業員たちに市場競争力のある福祉と成長と昇進の機会を提供する。私たちは従業員の成長と発展を非常に重視し、価値のある貢献と革新に機会を提供する。私たちの精神は、私たちがどのように行動し、相互作用をするか、私たちが何を重視し、私たちが何を容認するか、私たちがお互いをどのように扱うか、私たちの顧客とコミュニティ、そして予想を超えた原動力を継続するかを決定する。
訓練と開発計画
私たちの人々が得た技術、知識、そして能力は私たちの成功の鍵だ。市場で才能のある従業員を維持し、獲得するために、私たちは絶えず増加するオンライン学習プラットフォームを含む訓練課程と計画を含む従業員発展計画に投資し、私たちの従業員に職業発展の機会を提供する。
私たちは、従業員の進歩とエンパワーメントが従業員のより良い仕事と生活の質を推進し、最終的に私たちの顧客に卓越したサービスを提供していることを認識している。そこで、私たちは幅広い専門とリーダーシップ開発計画を設計し、私たちの従業員が彼らの職業目標を達成するのを助けることに集中した。
従業員を表彰する
個人的な業績と貢献に対する承認は私たちの文化の重要な構成要素だ。私たちの顧客優先計画は顧客、同業者と指導者が私たちの従業員、顧客或いはサプライヤーを表彰することを奨励して、これらの従業員、顧客或いはサプライヤーは会社の顧客サービスに対する約束を体現して、相互に激励し、最高の文化を育成する。 また、従業員にマイルストーンサービス賞を授与し、長年会社に奉仕し、会社に時間を捧げ、5年ごとに従業員を表彰してきた。
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労働力の多様性と包摂性
私たちは、多様性が賞賛され、奨励され、すべての従業員が組織全体に帰属感を持っている包容的な環境を促進するために努力している。私たちは人材を獲得し、維持することによって従業員チームの多様化を推進する機会を認識している。私たちは私たちの最大の利点の一つが私たちのチームメンバーの多様化と異なる観点であることを知っているからだ。幅広い経験、文化的特色、異なる視点を持つチームが私たちのブランドを強化することができることを認識しています。私たちは、異なる文化、国籍、背景の女性と男性を雇用することで共通の目標を達成することを主張し、私たちの労働力の中で多様性を提唱している。
最高の従業員を見つけるためには、私たちは多様な人材ルートを持っていなければならない。私たちは他の組織との採用活動を拡大し、私たちはより広い候補者に触れることができる。すべての従業員が最善を尽くし、会社の目標を達成し、顧客に良質なサービスを提供できるようにする文化を作りました。2022年12月31日現在、私たちのアメリカ労働力の約27%が女性で、31%が少数派です。
私たちは私たちが私たちの地域社会に欠かせない部分だということを知っている。私たちのサービスのコミュニティに直接参加させることで、私たちは透明な対話を作り、私たちがどのように業務を展開するかの異なる観点を聞き、学ぶことを試みました。少数民族と女性たちが持っている企業を強化することは全体的な経済成長と私たちの市場拡大に役立ちます。
従業員の健康と安全
安全は私たちの行動の中心だ。簡単に言うと、私たちは職場と私たちが業務を展開している地域社会で健康と安全を非常に重視している。我々の安全文化は,我々が最近拡張した健康,安全,環境(HSE)訓練目録と,我々のHSE政策声明から我々のHSE管理システムを通じて推進されており,わが社の安全への約束に基調を築いている。HSE政策声明は、当社の上級管理チームによって明確に承認されたトップ文書であり、すべての従業員、サプライヤー、顧客、請負業者、下請け業者、および第三者への私たちの期待について概説します。このHSE政策声明は、私たちのHSE指導原則、会社政策と手続き、そして私たちの業務レベルのHSE政策とプログラムと私たちの管理システムを構成し、このシステムは会社監督と現場管理の2つの部分によって監督され、重点が一致して適切かつ安全な行為を強調することを確保する。
持続可能性
私たちはより効率的なサプライチェーンを作ることで、私たちの運営中の温室効果ガス排出を減らすことができる。効率的なサプライチェーンは、私たちの配送センターや支店を減らし、最終的に私たちの顧客に渡す炭素の足跡を減らすのに役立ちます。我々の大規模集中型および地域配送センターを用いて、複数のサプライヤーと顧客の製品を集約することで、各顧客が個別に重複したサプライチェーンを作成することを防止することができ、これらのサプライチェーンは資源を納入して管理するために燃料を必要とする。私たちが流通している多くの製品は私たちの顧客によって彼らが温室効果ガス排出を減らすのを助けるために使用されている。私たちは私たちが顧客に提供する製品の組み合わせを拡大して、範囲1の排出削減を助ける機会を探し続けています。2022年12月に行った買収により、温室効果ガスの排出と燃焼を削減し、石油と天然ガス、成長するRNG市場を狙う拡大削減技術を提供することができます。
流通業者として、私たちは最小限の製造作業だけを実行する。私たちは大量の水を使いません。私たちのエネルギー投入は主に照明、暖房とオフィスと倉庫設備の電力、暖房用の天然ガスと会社の車両の販売と輸送のためのガソリンです。我々は,我々の運営をより効率的にし,さらにこれらの資源の使用とそれによる排出削減に努めている。私たちは古い板紙、事務用紙、そして他の回収可能な物品の廃棄物を減らすための回収計画がある。しかしながら、回収計画は、ユーザ、輸送業者、または購入者が合理的なコストで回収可能材料を得ることができないという制限を受けることがある。
私たちは効率的で持続可能な方法でガスと液体の流れを含めて制御する製品流通業者です。私たちが販売している製品は、炭化水素の予期しない漏れを防止し、減少させるために、これらの製品のメーカーによって設計されている。また,環境影響の軽減にさらに役立つ製品シリーズを提供する。このような製品の例としては、国産製品、低排出目標値バルブ、回収廃鋼から製造された鋼管製品、 ガラス鋼強化エポキシ配管システムと、大気の排出を制限および低減するために揮発性有機化合物を捕捉するための蒸気回収装置と、生産水を環境安全に処理する水輸送および注水アセンブリを製造し、風力発電、循環水、および木質粒子を使用して生産された導管とを使用する。
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環境問題
私たちは様々な連邦、州、地方、外国と省レベルの環境、健康と安全の法律、法規と許可要求を遵守し、空気、土壌または水中への汚染物質または危険物質の排出を管理し、危険物質および廃棄物を生成、処理、使用、管理、貯蔵および処分し、危険物質や廃棄物に暴露された規定、および汚染および職業健康と安全を調査、救済、監視、整理する責任を含む。適用される環境、健康、安全要件を遵守していない場合、必要なライセンスを遵守していないか、または遵守していない条項や条件については、罰金や処罰が科される可能性がある。歴史的に見ると、環境、健康、安全要求を守るコストは私たちの財務状況、運営結果やキャッシュフローには重要ではない。経営陣が未解決の環境コンプライアンスや救済事項が、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性があると考えていることは承知していません。
利用可能な情報
私たちのサイトの住所はWwwv.dnow.com.私たちのウェブサイト上の情報は、私たちが米国証券取引委員会に提出または提供した本報告書または任意の他の報告書の一部ではなく、引用によって本明細書に含まれていない。私たちの年間報告Form 10-K、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、委託書、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出されたこれらの報告書の任意の改正は、米国証券取引委員会にこのような報告を提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く無料で私たちのサイトに公開されます。あるいは、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトでこれらの報告書にアクセスすることもできますWwwv.sec.gov.
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第1 A項。掘削するSK因子
ここに含まれているまたは統合されているすべての他の情報に加えて、以下のすべてのリスクを慎重に考慮しなければなりません。これらのリスクは、主に私たちの業務と私たちが経営している業界、あるいは証券市場の全体的な状況と私たちの普通株の所有権に関連している。私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローは、これらのリスクのいずれかの重大な悪影響を受ける可能性がありますので、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性があります。本資料は項目7“経営層の財務状況と経営成果の討論と分析”、項目7 A“市場リスクに関する定量と定性開示”及び本表の10-Kに含まれる総合財務諸表と関連付記と併せて読むべきである。
私たちの業務に関わるリスク
エネルギー業界の資本や他の支出の減少は、石油や天然ガス価格の低下などによって生じる可能性があり、これは私たちの顧客が私たちの製品の需要や私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの収入の大部分は石油と天然ガス業界の資本と運営支出レベルに依存しており、探査、掘削、生産、収集、輸送、精製と加工業務に関連する資本とその他の支出を含む。私たちが流通している製品に対する需要は石油と天然ガス会社の探査、開発と生産活動レベル、および対応する資本とその他の支出に特に敏感である。また、掘削後、掘削と完成の間に時間が遅れる可能性があり、これは私たちのいくつかの製品に対する需要遅延を招く可能性がある。2014年以来、石油と天然ガスの価格は大きく変動してきた。石油や天然ガス価格の持続的な変動と疲弊は探査、開発と生産活動のレベルを低下させる可能性があるため、私たちの顧客の資本とその他の支出の減少を招く可能性がある。
石油·天然ガス事業者が石油·天然ガスの探査·生産のために資本·運営支出を支払う意欲と、油田サービス会社の資本·運営設備への投資意欲は、我々がコントロールできない多くの要因の影響を受け続ける
掘削サービスの需要、掘削請負業者、油井修理会社や生産会社のキャッシュフローが大幅に低下したり、掘削や油井修理掘削機の利用率が大幅に低下したりすると、我々の製品への需要が低下する。
石油と天然ガス価格の変動は私たちの製品に対する需要に影響を及ぼす。
私たちの製品に対する需要は、生産支出と掘削活動レベルを含む現在と予想される石油と天然ガス価格、および顧客の関連支出と活動レベルに大きく依存する。石油や天然ガス価格の変動や疲弊(または石油や天然ガス価格が低下するという見方)は、私たちの顧客の支出パターンに影響を与え、新油井掘削の減少や既存の油井の生産支出の減少を招く可能性がある。これは逆に私たちの製品に対する需要の低下を招く可能性がある。石油と天然ガス産業の資本支出の持続的な減少は私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
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石油と天然ガスの価格は,石油と天然ガス需給の相対的に小さい変化,市場不確実性,および我々が制御できない様々な他の要因の影響を受けて大きく変動している。このような運営予算の減少、活動および/または定価圧力の減少は、私たちの収入および経営業績に悪影響を及ぼすだろう。
多くの要素はエネルギーの供給と需要に影響を与えるため、石油と天然ガスの価格に影響を与える
石油と天然ガスの価格はずっと不安定で、引き続き変動すると予想される。米国のドリル数は2022年1月7日の588台から2022年12月30日の779台に増加した。2022年の米国のドリル数は平均721台。2023年1月20日現在、米国のドリル数は771台。2023年1月3日、西テキサスの中質原油価格は1バレル76.87ドル、2022年1月3日は1バレル75.99ドル、2022年1月3日は1バレル47.47ドル 2021年1月4日に1バレル当たり。このタイプの変動は従来から石油と天然ガス会社が年々戦略と支出水準を変えてきた。私たちは過去に経験したことがあり、将来もこれらの変化に基づく経営業績の大幅な変動を経験する可能性がある。
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全体的な経済と地政学的状況は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
アメリカと世界の全体的な経済状況は、私たちの流通製品の需要、供給の定価と供給を含む、私たちの業務の多くの側面に影響を与えている。全体的な経済状況と未来の経済状況の予測はまた私たちの予測に影響を及ぼすだろう。私たちが取り扱う製品に対する需要の減少や経済低迷による他の悪影響は、予想される財務結果を実現できない可能性があります。私たちの業務と顧客に影響を与える私たちのコントロール範囲を超えた一般的な経済要素は、公衆衛生危機、金利、衰退、インフレ、デフレ、顧客信用獲得性、消費者信用獲得性、消費者債務レベル、不動産市場表現、エネルギーコスト、関税、税率および政策、失業率、戦争または敵対行動の開始またはアップグレード、戦争の脅威または可能性、テロまたは他の世界的または国家的動揺、政治的または金融的不安定、および他の顧客支出に影響を与える事務を含む。金融市場の変動性の増加は、これらの要因の変化頻度をより高くまたは幅を大きくする可能性がある。また、グローバル経済状況は、私たちの業務、見通し、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現在、経済不確定と資本市場の混乱の時期にあり、ロシアとウクライナの間で持続的な軍事衝突により、地政学的不安定がこれに大きな影響を与えている。私たちの業務はウクライナ紛争や他の地政学的緊張が世界経済や資本市場に与えるいかなるマイナス影響も実質的に悪影響を受ける可能性がある。軍事行動、制裁、貿易統制、それによる市場混乱の程度や持続時間は予測できないが、巨大な可能性がある。
私たちは私たちの産業の他の会社と競争することに成功できないかもしれない。
私たちは競争の激しい市場で製品を販売しています。いくつかの場合、私たちは多くの資源を持つ大企業と競争する。他の場合、私たちは規模の小さい地域会社と競争しており、これらの会社はより低い価格で類似した製品を提供することをますます望んでいるかもしれない。その中のいくつかの競争相手は私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング資源を持っているかもしれないし、より良い競争地位にあるかもしれない。以下の競争行動は、私たちの収入と収益に悪影響を及ぼす可能性があります
もし私たちの競争相手が私たちの製品に対する顧客の購入を減らすことに成功すれば、私たちは実質的な悪影響を受けるかもしれない。競争はまた私たちの価格を下げる可能性があり、これは私たちの利益率と収益性を下げるかもしれない。また、当社の業界の統合は、当社の業務や上記の運営結果に及ぼす競争の影響を悪化させる可能性があり、特に統合がより強力な財務·戦略資源を持つ競争相手になれば、将来可能な買収に必要な支払い価格の上昇を招く可能性もあります。また、一部の外国司法管轄区と、私たちが業務を経営しているいくつかの国に位置する国有石油会社は、これらの国の現地国民に競争優位を持たせることができる政策や法規をとっている。私たちの産業の競争は収入と収益の減少を招くかもしれない。
私たちが流通している製品のメーカーが私たちのサービス部門のエンドユーザーに大量の商品を直接販売すれば、これらの製品に対する需要が減少する可能性があります。
歴史的に見ると、配管、バルブ、部品および関連製品のユーザは、メーカーから直接購入するのではなく、流通業者を介して一定数のこれらの製品を購入した。もし顧客がメーカーから直接販売している製品を購入した場合、あるいはメーカーが力を入れてエンドユーザーに製品を直接販売しようとすれば、私たちの収益力は大幅に低下する可能性がある。これらやその他は、流通チェーンから私たちの役割の発展を除去または制限し、市場での競争的地位を損なう可能性があり、私たちの売上や収益を減少させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは未来に追加的な資本が必要かもしれないし、受け入れ可能な条件で提供されないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。
私たちは未来にもっと多くの資本が必要かもしれない
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私たちは私たちに有利な条項で追加的な資金調達を提供することを保証できないし、根本的に保証されない。利用可能な資金調達条項は私たちの財政と運営柔軟性を制限するかもしれない。もし受け入れ可能な条件で十分な資金が利用できなければ、私たちは私たちの業務を減らすことを余儀なくされるか、延期、制限、または拡張機会を放棄することを余儀なくされるかもしれない。また、私たちが運営を続けることができても、追加的な融資が得られなければ、私たちの競争力を低下させる可能性がある。
私たちは多くの顧客と長期契約や合意を締結しなかった。私たちが持っている契約と合意は通常私たちの顧客に最低購入量を約束しません。重要な顧客を失うことは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務の性質を考慮して、業界慣例と一致しており、私たちは多くの顧客と長期契約をしていません。しかも、私たちの契約は一般的に私たちの顧客が最低購入量を持つことを約束しない。したがって、私たちの相当数の顧客はいつでも私たちとの関係を終了したり、彼らの調達量を減らしたりすることができます。また,我々が持つ長期顧客契約は通常短時間で無断で終了することができる.任意の特定の顧客に販売することができる製品は、特定の年における顧客の資本支出予算の規模、および主要プロジェクトの競争的入札結果に大きく依存する。したがって、1年度の売上高の大部分を占める顧客は、その後の年度の売上高のわずかな部分を代表しているかもしれない。重要顧客の流失や重要顧客注文の大幅な減少は、私たちの販売や収入に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかも、私たちの多くの長年の契約で、私たちは皆顧客監査条項を守らなければならない。契約条項に基づいて領収書に適切な書類や支援を提供することができなければ、私たちの主要な顧客と協議して解決する必要があるかもしれません。
私たちの顧客と製品の組み合わせの変化は私たちの製品利益率の変動を招くかもしれません。
時々、私たちは顧客の組み合わせや製品の組み合わせの変化に出会うかもしれない。我々のクライアントグループの変化は,地理的拡張,現在の地理市場内の日常販売活動,および新規顧客群に対する的確な販売活動による可能性がある.我々のポートフォリオの変化は,既存顧客に対するマーケティング活動や既存顧客や潜在顧客が我々に伝えてくれるニーズに起因している可能性がある.もし顧客がより多くの低利益率の製品を提供することを要求し始めたら、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受ける可能性があります。
顧客の信用リスクは損失を招く可能性がある。
私たちの顧客がエネルギー業界に集中することは、顧客が経済や業界の状況の長期的な変化のような影響を受ける可能性があるため、私たちの全体的な信用リスクの開放に影響を与える可能性がある。しかも、私たちがいるいくつかの管轄区域の法律は収集作業を困難にしたり時間をかけたりするかもしれない。私たちは私たちの顧客に対して持続的な信用評価を行い、通常私たちの貿易売掛金を支援するための担保を必要としません。私たちは予想された信用損失のために準備金を保留していますが、これらの準備金が不良債権の売掛金に対応するのに十分な保証はありません。あるいは私たちのこのような売掛金からの損失は私たちの予想と一致するでしょう。
私たちは買収を成功的に実行したり効果的に統合することができないかもしれない。
我々の主な経営戦略の一つは、大規模買収を含めて選択的に買収を行うことであり、成長と収益性の向上を継続することである。しかし、買収、特に大規模な買収は、適切な買収目標に対する激しい競争、将来的に買収を達成するために必要な財務資源を得ることができない可能性があり、買収を完了するために追加の債務融資が必要となる可能性があるために増加するレバレッジ率、追加の持分証券が買収融資のために発行される場合、私たちの株主の1株当たりの現在の帳簿純値は希釈され、適切な買収目標を探すか、または十分に有利な条項で任意の取引を完了することが困難であること、未開示または未知の債務を負担すること、および買収を完了するために必要かもしれない規制または他の政府承認を得る必要があることを含む、特に大規模な買収は、多くのリスクおよび不確定要素に関連する。また、将来のどの買収も、新市場への参入に関連した巨額の取引コストとリスクをもたらす可能性がある。
買収が完了した後であっても、買収されたエンティティの統合は、例えば、重大な困難に関連する可能性がある
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このような買収リスクを管理できなければ、私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは持株会社で、キャッシュフローは私たちの子会社に依存しています。
私たちは持株会社です。私たちの子会社は私たちのすべての業務を行い、私たちのほとんどの資産を持っている。したがって、私たちのキャッシュフローと私たちの義務を履行したり、未来に他の分配を行う能力は、私たちの子会社のキャッシュフローと、私たちの子会社が配当金、税金、または他の形で私たちに支払う資金に依存するだろう。
私たちの子会社が私たちに任意のお金を支払う能力は、彼らの収益、彼らの現在と未来の債務の条項、税務考慮、分配能力の法律と契約制限に依存するだろう。
私たちの子会社は独立した、異なる法人実体です。私たちは、破産、解散、清算または再編の際に、私たちの任意の子会社から任意の資産または分配、またはその資産の売却から収益を現金化する任意の権利を取得しなければならない。貿易債権者および子会社が発行する債務の所有者を含む当該子会社の債権者よりも優先される。
もし私たちがどんな重要な人員も失ったら、私たちは私たちの業務を効果的に管理したり、成長を続けることができないかもしれない。
私たちの未来の業績は私たちの管理チームの持続的な貢献、そして私たちが誘致、採用、訓練と維持する合格した管理、販売とマーケティング人員の能力に大きく依存する。特に、私たちは私たちの販売とマーケティングチームに依存して革新的な方法を創造して、私たちが流通する製品の需要を生成します。適切な代替者をタイムリーに見つけることができなければ、私たちの管理チームのメンバーや重要な販売やマーケティング担当者の流失や利用できないことは、私たちに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは私たちの競争相手、私たちの顧客、そして私たちの業界で運営している他の会社からこれらの専門家に対する競争に直面しています。私たちは合格した人材を誘致、採用、訓練、維持することに成功しないかもしれない。
情報システムの正常な動作中断は運営を混乱させ,コスト増加や収入減少を招く可能性がある.
私たちの情報システムの正常な動作は私たちの業務の成功的な運営に必須的だ。私たちは私たちの情報管理システムに頼って注文を処理し、信用リスクを追跡し、在庫を管理し、売掛金を監視します。私たちの情報システムはまた、サプライヤーから製品を効率的に購入し、適時に製品を私たちの顧客に出荷し、費用効果のある運営を維持し、私たちの顧客に良質なサービスを提供することができます。しかし、私たちの情報システムは、自然災害、停電、電気通信障害、セキュリティホール、および他の問題の影響を受けやすいかもしれません。キー情報システムに障害が発生したり、使用できない場合、販売、処理、出荷顧客の注文のために製品を調達し、ビジネス機会を識別し、適切な在庫レベルを維持し、売掛金を受け取り、売掛金と費用を支払う能力が悪影響を受ける可能性があります。私たちのシステムとクライアントシステムを統合する能力も大きな影響を受けるだろう。もし私たちの情報システムが破損したり、正常に動作しない場合、大量の修理や交換コストが発生し、重要なデータが失われる可能性があり、在庫を管理したり、取引を処理する能力が中断または遅延したりする可能性があり、これは販売損失、調達注文を処理できない、および/または顧客の忠誠度を失う可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。我々は,不正なプログラムの変更や我々の情報システム上のデータへの不正アクセスなどを防ぐために情報システム制御を維持している.もし私たちの情報システムの制御が正常に動作しなければ、私たちはより大きなリスク、すなわち意外なミス、信頼できない財務データ、または会社の独自の情報が盗まれるリスクに直面するだろう。
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私たちが依存している第三者輸送業者を失ったり、輸送業に負の影響を与えたりする場合、私たちのコストを増加させたり、私たちの運営を中断させたりする可能性があります。
私たちは第三者輸送業者に製品を私たちの顧客に渡すことに依存している。トラック運転手不足、鉄道サービス中断、燃料価格上昇、不利な気象条件を含むが、トラック運転手不足、鉄道サービス中断、燃料価格上昇、不利な気象条件を含むストライキ、減速、輸送中断、または輸送業界の他の状況は、私たちの運営を混乱させ、タイムリーに顧客にサービスを提供する能力を乱す可能性がある。私たちは燃料価格の上昇や予想される上昇が私たちのコストにどの程度影響するか、あるいは私たちの将来の運営中断につながるか予測できない。
不利な天気事件や自然災害は地域経済に悪影響を与え、運営を混乱させる可能性がある。
私たちが事業を展開しているいくつかの地域は、ハリケーン、竜巻、洪水、地震などの悪天候条件や自然災害の影響を受けやすい。このような事件は私たちの運営を混乱させ、私たちの財産を損傷させ、私たちのいる地域経済に否定的な影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちは顧客、サプライヤー、そして従業員とのコミュニケーション中断に遭遇するかもしれない。このような事件は私たちの場所に物理的な被害を与えるかもしれないし、私たちに場所を閉鎖することを要求するかもしれない。また、これらの事件発生後、私たちの販売注文や出荷量はすぐに一時的に低下する可能性があります。
私たちはこのような事件による被害が私たちの業務や私たちの地域の経済にどの程度影響を及ぼすか予測できない。これらの不利な事件は私たちの調達や流通能力の中断を招く可能性があります。私たちの業務中断は私たちの保険カバー範囲を超えて、私たちは顧客から費用を受け取り、運営コストを増加させることができません。私たちの業務や経営結果は、これらの事件とこれらの事件の他の否定的な影響を受ける可能性がある。
ネットワーク事件の発生や私たちのネットワークセキュリティの欠陥は私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性があります。それは私たちの運営中断、私たちの機密情報が損害を受けたり、わが社のイメージを損なう可能性がありますので、これらはすべて私たちの財務業績にマイナスの影響を与える可能性があります。
ネットワークイベントは、私たちの情報リソースの機密性、完全性、または利用可能性を脅かす任意の不利なイベントを意味する。より具体的には、ネットワークイベントは、運営を妨害し、データを破損し、または機密情報を盗むための不正アクセスシステムを含む意図的な攻撃または意図的なイベントである。我々の技術への依存が増加するにつれて,我々のシステム構成へのリスクも増加しており,内部システムでも我々がアウトソーシングしているシステムでも.ネットワークイベントの発生は、運営中断、会社のイメージ損傷、財務損失、個人データ漏洩を含む、私たちの4つの主要なリスクを直接招く可能性がある。
我々はこのリスクの低減を支援するための解決策,プロセス,プログラムを実施しているが,これらの措置やネットワークイベントのリスクに対する我々の組織の認識が増加しており,我々の財務業績がこのようなイベントの負の影響を受けないことは保証されていない.我々のセキュリティ対策は、外部当事者の行為、従業員のミス、内部または外部違反、または他の原因によって破壊される可能性がありますので、不正な側は私たちのデータシステムにアクセスし、商業および個人情報を流用する可能性があります。我々のシステムは,第三者が情報にアクセスしたり,我々のシステムを混乱させたりする繰り返し試みを受けることが多い.このような中断または流用およびそれによる影響は、名声損害および法的クレームまたは訴訟を含み、私たちの運営結果、キャッシュフローおよび財務状況、および私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの個人およびビジネス情報が漏洩する可能性に関連するプライバシーの問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、既存および潜在的なユーザまたは顧客が私たちの製品およびサービスを使用することを阻止する可能性があります。
個人やビジネス情報を保護し、私たちの情報技術ネットワークへのアクセスを確保するための投資を継続するためのセキュリティ対策と制御措置があります。しかしながら、外部当事者の行為、従業員のミス、内部または外部違反、または他の理由により、これらの措置は破壊される可能性があるため、不正な当事者は、私たちのデータシステムにアクセスし、商業および個人情報を流用する可能性がある。許可されていないアクセスを取得し、サービスを無効にしたり、システムを破壊したり、またはシステムを破壊するための技術がしばしば変化し、直ちに侵入の兆候が生じない可能性があるため、これらの技術を予測し、それらをタイムリーに発見または対応し、または十分な予防措置を実施することができない可能性がある。このような違反や不正アクセスは、重大な法的および財務的リスクをもたらし、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは貸借対照表に営業権を記録した。もし私たちの名誉が損なわれたら、私たちは私たちの収入の費用を減らすことを確認することを要求されるかもしれない。
2022年12月31日現在、私たちの貸借対照表には1.16億ドルの営業権が記録されています。米国公認の会計原則によると、営業権は償却しないが、毎年可能な減価を審査しなければならない、あるいは場合によっては資産価値が回収できないことを示すため、よりよく審査しなければならない。これらの審査は、私たちの基本的なキャッシュフローに影響を与えなくても、減価された収益費用をもたらす可能性があります。
過去3年間に、新冠肺炎疫病は著者らの業務に不利な影響を与え、いかなる新しいウイルス株の出現は広範な封鎖、ワクチン許可或いは他の政府干与を招く可能性があり、それによって更に著者らの運営と財務状況に不利な影響を与える。
過去3年間に、新冠肺炎の疫病は世界経済に不利な影響を与え、全世界のサプライチェーンを混乱させ、金融市場の大幅な変動をもたらした。いかなる新しいウイルス株の出現は、広範な封鎖、ワクチン命令或いは他の政府の介入或いは制限の再出現を招き、全世界経済、グローバルサプライチェーン、金融市場及び私たちの業務にさらに悪影響を与える可能性がある。新冠肺炎疫病が著者らの業務、運営結果と財務状況に与える負の影響の程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、予測できない。
私たちのサプライチェーンと国際貿易政策に関連するリスク
私たちは予期せぬ供給不足に遭遇するかもしれない。
私たちは様々なメーカーとサプライヤーからの製品を扱っています。しかし、将来的にはサプライヤーやメーカーから必要な製品を得ることは難しいかもしれません。意外な需要や生産が困難なため納期を延長する可能性があります。しかも、私たちは顧客のニーズを満たすのに十分な数の製品がないかもしれない。私たちはサプライヤーやメーカーから十分な数の製品を得ることができない、あるいはサプライヤーとメーカーから製品を得ることができないことは、私たちの製品供給や業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは供給者が増加したコストに出会うかもしれないし、私たちはそれを私たちの顧客に転嫁できないかもしれない。
将来、私たちは供給需要の意外な増加、供給生産の減少、原材料または輸送コストの増加、あるいは貿易戦争を含む供給コストの増加に直面する可能性がある。供給価格の上昇を私たちの顧客に転嫁できないいかなることも、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、供給コストが増加すれば、私たちの顧客は購入数の少ない製品を選択することができ、他のディーラーから製品を購入することもできる。お客様との関係により、予見できない価格上昇の影響を減らすことができる可能性がありますが、コスト上昇の影響を減らすことができない可能性があります。また、競争が私たちに購入した製品の数量の減少や価格の低下を招き、これらの値下げが運営に使用している特定の商品の価格上昇と同時に発生すれば、上記のような悪影響が激化し、収益性の長期低迷を招く可能性がある。
私たちは私たちのほとんどのサプライヤーと契約していない。重要なサプライヤーを失うことは、私たちの既存の他のサプライヤーにもっと依存したり、新しいサプライヤーとの関係を発展させることを要求するだろう。このような損失は私たちの製品供給と私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務の性質を考慮して、業界慣行と一致しており、私たちはほとんどのサプライヤーと契約していません。私たちは普通注文書で購入します。したがって、私たちのほとんどの供給者たちはいつでも私たちとの関係を終わらせることができる。私たちは多くのメーカーが私たちが流通している製品を供給する能力があると信じているが、1つ以上の私たちの主要サプライヤーを失うことは私たちの製品供給と私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。このような損失は、私たちの既存の他のサプライヤーや新しいサプライヤーとの関係にもっと依存することを要求します。これは、私たちが製品により高い価格を支払うことを招く可能性があります。その理由の1つは、現在私たちの主要サプライヤーから得られている量産割引利益を失ったことです。
私たちの信用状況の変化は私たちとサプライヤーとの関係に影響を与える可能性があり、これは私たちの流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの信用状況の変化は私たちのサプライヤーが私たちの支払い能力を見る方法に影響を与えるかもしれません。そして彼らに領収書の支払い期限を短縮させるかもしれません。私たちがサプライヤーから調達した金額と数量が大きいことを考慮すると、支払い条件の変更は私たちの流動性とサプライヤーに支払う能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちに大きな悪影響を与える可能性があります。
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私たちが販売している製品のサプライヤーの値下げは私たちの在庫価値を低下させるかもしれません。また、これらの値下げは私たちの顧客がこれらの製品の販売価格をもっと低く要求する可能性があり、私たちの利益率と販売利益を下げるかもしれないので、私たちはサプライヤーが値下げする前にこれらの製品の在庫をより高い価格で購入しました。
メーカーが私たちが販売している製品を値下げするため、私たちの在庫価値は下がるかもしれません。製品価格の大幅な低下が私どもの在庫価値を減記しない保証はありません。そのような減記は私たちの財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。また、私たちが販売している製品の市場価格の低下は、お客様が販売価格を下げることを要求する可能性があります。低価格製品と比べて、これらの値下げは私たちの利益率と販売利益を下げるかもしれません。販売利益率と収益性の低下は私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
鉄鋼価格の大幅な低下は私たちの製品の利益率やキャッシュフローを著しく下げるかもしれません。
私たちは多くの鋼製製品を扱っています。したがって、鋼材の価格と供給は私たちの業務、特に私たちの管材製品の種類に影響を与える可能性があります。鋼材価格が低い時、私たちが顧客に受け取る製品価格は下がるかもしれません。これは私たちの製品の利益率とキャッシュフローに影響を与えます。多くの私たちがコントロールできない要素のため、鉄鋼の価格と供給は時々変動する可能性があり、国内と国際全体の経済状況、労働力コスト、販売レベル、競争、鉄鋼メーカーの統合、鉄鋼生産に必要な原材料の変動とコスト、鉄鋼メーカーの工場利用率レベルと生産能力、輸入関税と関税、為替レートを含む。鉄鋼関連製品の生産能力の増加は私たちが受け取ったこのような製品の価格に圧力をかける可能性がある。鉄鋼価格が下落すると、顧客のより低い価格に対する需要とこれらの需要に対する競争相手の対応は販売価格の低下を招き、製品利益率とキャッシュフローを低下させる可能性がある。
もし鉄鋼価格が上昇すれば、私たちは増加した費用を私たちの顧客に転嫁できないかもしれない。
私たちは顧客の納期要求を満たすために鋼材在庫を維持します。そこで,我々が鉄鋼製品を購入するのは,歴史的購入やり方,顧客との契約や市場状況に基づいて,顧客の期待需要を満たすために,我々の在庫を適切と考えられるレベルに維持するために努力している。私たちが鉄鋼製品を購入する約束は一般的に私たちが注文する時に効果的な現行の市場価格だ。もし鋼材価格が私たちが鋼材を注文することと私たちに製品を渡すことの間に上昇すれば、私たちのサプライヤーは追加料金を受け取るかもしれません。その間に鋼材価格が上昇した費用を支払うことを要求します。私たちの流通製品の需要、私たちの競争相手の行動、その他の要素は私たちが鉄鋼コストの増加と追加費を私たちの顧客に転嫁できるかどうかに影響し、私たちは成功しないかもしれない。
既存のパイプラインや我々が販売しているいくつかの他の製品の輸入関税を撤廃すれば、米国市場ではより安価な製品供給が増加する可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカの法律は現在私たちが販売しているいくつかのパイプと鉄鋼製品の輸入に関税と関税をかけています。もしこれらの関税や関税がキャンセルまたは低下された場合、私たちのアメリカの顧客は、私たちの既存の在庫の中でコストの高い製品ではなく、これらの価格の低い輸入製品を購入することを決定するかもしれません。これは、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの安い輸入製品の供給の増加は、私たちの国内や他の輸入製品と競争する代替製品の価格を下げる可能性もあり、これは私たちの利益率に悪影響を与え、私たちの在庫価値を低下させ、私たちのいくつかの在庫の保有期間をもっと長くする可能性があります。
追加関税や関税の徴収または撤廃を含む貿易政策の変化は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府は引き続き米国に輸入された鉄鋼とアルミニウムおよび一連の他の製品に232条項の関税、301条項の関税、各種のダンピング関税を徴収している。関税と関税の変化は私たちの材料投入コストに影響を与える。このような関税と関税は変化するかもしれない。もしこれらの関税や関税がキャンセルされたり引き下げられたりすれば、ある製品のコストを下げ、私たちの在庫価値に影響を与える可能性があり、これは私たちの利益率にマイナスの影響を与えるかもしれない。また、米国はより多くの貿易行動や利上げを行う可能性があり、これは米国がより多くの報復行動をとる可能性もある。貿易相手です。私たちが調達した重要な材料が米国国外から直接または間接的に転売されていることを考慮すると、米国の貿易政策の潜在的な変化は、このような原材料のコストを増加させたり、その獲得可能性を制限したりする可能性があり、これは私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの製品の大部分はアメリカ以外の顧客に販売されています。他の国の報復行動は私たちの製品の価格上昇を招く可能性があり、これはこのような製品の需要を制限し、私たちの世界的な競争地位を損ない、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。他の国が米国商品に課す関税やその他の報復貿易措置は、まだ私たちの業務や運営結果に大きな影響を与えていないが、これらの既存または将来の関税が私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があると予測できない。
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法律や規制事項に関するリスク
私たちは厳しい環境、健康、安全法律法規の制約を受けており、これは重大な責任を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、空気、土壌または水中への汚染物質または有害物質の排出の管理、発生、処理、使用、管理、貯蔵および処理、危険物質および廃棄物(温室効果ガス(“GHG”)排出を含む)の管理、汚染および職業健康および安全の責任を含む様々な連邦、州、地方、外国および省レベルの環境、健康および安全に関する法律、法規および許可要件を遵守する。法規及び裁判所は、適用される環境、健康及び安全要件、並びに必要なライセンスの条項及び条件を備えていない又は遵守していない行為に罰金及び処罰を科すことができる。私たちは、適用される環境、健康および安全要件が罰金、処罰、法執行行動、財産損傷および人身傷害に対する第三者のクレーム、財産の整理または清掃費用の支払いの要求、または汚染制御装置の設置または救済行動を含む是正措置を要求する規制または司法命令を遵守しない。“包括的環境反応、補償および責任法”(“環境影響、賠償および責任法”または米国連邦スーパーファンド法とも呼ばれる)やその州と外国の対応法律法規のようないくつかの法律法規は、現在および前任所有者または経営者に調査および修復施設汚染の義務を課すことができ、または廃棄物をその施設に廃棄物を送る可能性がある人に課せられる可能性がある。このような法律と条例は過ちや汚染を引き起こす活動の合法性を考慮することなく責任を加えることができる。
さらに、私たちは、私たちの現在知られていない、以前または未来に所有またはレンタルされた場所または業務、または私たちがその責任を負う可能性のある前身会社の場所または業務に関連する環境状況に関する責任を招く可能性がある。私たちのいくつかの買収協定に含まれる賠償は買収時に存在するいくつかの環境条件をカバーする可能性があるが、ある条項、制限、条件の制限を受けなければならないと信じている。しかし、もしこれらの賠償条項が終了した場合、あるいは賠償当事者が彼らの賠償義務を履行していない場合、私たちはこれらの賠償条項に関連する環境問題について責任を負うかもしれない。また、エネルギー産業を規制する法律、これらの法律や法規の解釈や実行を含む、我々の業務や顧客業務に適用される環境、健康および安全に関する法律や法規が進化している。私たちはこのような法律や法規の変化、あるいはそれらの解釈や実行を正確に予測することができず、私たちにどのような影響を与えるかもしれない。
既存または将来の法律、法規、裁判所命令、または他の公共または民間部門が温室効果ガス排出を制限するか、または気候変動に関連するイニシアティブは、私たちの製品およびサービスの需要を減少させるかもしれない。
気候変動問題に対する政治·社会の持続的な関心は、既存の提案された国際協定および温室効果ガス排出を制限する国、地域、地方立法と規制措置を招いた。これらの協定の実施は、パリ協定、欧州気候法、および他の既存または将来の規制任務を含み、私たちの製品およびサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちまたは私たちの顧客に課税し、私たちまたは私たちの顧客に私たちの技術や業務の温室効果ガス排出を減少させたり、私たちの製品やサービスの時代遅れを加速させたりする可能性がある。
私たちの顧客、投資家、その他の利益関係者も気候変化、持続可能な発展とエネルギー転換問題にもっと注目している。これらの懸念や私たちの業界や化石燃料製品とその環境との関係に対する負の見方を解決するための行動は、エネルギーの節約と代替エネルギーの使用を促進する措置をもたらし、これは、私たちの顧客が運営する世界地域の石油と天然ガスの需要と生産を減少させ、私たちの製品やサービスの将来の需要を減少させる可能性がある。
私たちは訴訟による責任を含めて潜在的な責任に十分な保険を提供していないかもしれない。
通常の業務過程において、私たちは、将来的に様々なクレーム、訴訟、行政訴訟の対象となる可能性があり、私たちの商業運営、私たちが流通している製品、従業員および他の事項に関連する損害賠償または他の救済措置を求めており、私たちが流通している製品または私たちの運営によって危険材料にさらされる可能性のある個人クレームを含む。その中のいくつかのクレームは、これらの活動が私たちがその企業を買収する前に発生する可能性があっても、私たちが買収した企業の活動と関係があるかもしれない。私たちが販売している製品は主にエネルギー業界に使用されており、この業界には死亡、人身傷害、財産損失、汚染、有害物質放出あるいは生産損失を招く可能性のある固有のリスクがある。さらに、私たちが流通している製品中の欠陥は、死亡、人身傷害、財産損失、汚染、有害物質の放出、あるいは設備と施設の損傷を招く可能性がある。私たちが流通している製品の実際あるいは主張する欠陥は私たちの損失クレームを引き起こし、損害クレームに直面させる可能性があります。
私たちは保険を維持して、私たちのいくつかの潜在的な損失を補うために、私たちは保険の下で各種の自己保留、賠償免除額と上限の制約を受けています。私たちの保険範囲について、私たちは次のようなリスクに直面している
18
一部未保険のクレームであっても、成功して金額が大きければ、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。最後に、私たちが保険範囲を維持している場合でも、私たちの保険会社は保険範囲に様々な反対や例外を提起する可能性があり、これは任意の可能な保険補償時間と金額を不確定にする可能性があります。
私たちは流通業者としての身分のため、人身傷害、製品責任、環境クレームの影響を受けます。これらのクレームはいわゆる欠陥製品に関連しています。
私たちの顧客は私たちが潜在的な危険アプリケーションで配布したいくつかの製品を使用して、人身傷害、製品責任、環境クレームを招く可能性があります。エンドユーザーが私たちが流通している製品を使用しているところで悲劇的な事件が発生し、これらの製品が私たちが製造していなくても、巨額のクレームを出す可能性があると主張する訴訟で被告とされる可能性があります。適用された法律は、不注意や過ちを考慮することなく、私たちに損害賠償責任を負わせるかもしれない。特に,ある環境法では危険物質の漏洩や排出を救済する連帯責任と厳格な責任が規定されている。私たちは第三者メーカーが生産した製品の流通業者であるため、場合によっては、欠陥があると告発された製品の製造業者に第三者保証または他のクレームを提起し、いくつかのリスクを低減する可能性がある。しかし、このようなクレームが私たちを完全に保護することができるという保証はなく、製造業者が財務的に保護を提供できるという保証もない。私たちの保険カバー範囲が関連クレームを支払うのに十分である保証はありません。私たちの保険はすべての責任(汚染や他の環境クレームに関連するいくつかの事件の責任を含む)を保証しない。
私たちはアメリカやカナダ以外の市場で事業を展開するリスクに直面しています。
私たちは現在アメリカとカナダ以外の国で事業を展開しています。私たちは、私たちが将来業務を展開したり、業務を拡大したりする国の経済、法律、政治、規制の発展の実質的で不利な影響を受けるかもしれません。特に歴史的に高度な政治的または経済的に不安定な国を経験している国です。米国やカナダ以外の市場で事業を展開することに固有のリスクは、
もし私たちが海外で業務を始めたら、私たちはまだそこで業務を展開していません。私たちはそこで業務を構築する過程で経営困難や管理時間の移転に直面する可能性もあります。
私たちは、私たちが業務を展開している司法管轄区域の法律と法規を含む、アメリカと他の反腐敗法律、貿易規制、経済制裁、および同様の法律法規の制約を受けている。もし私たちがこのような法律法規を守らなければ、私たちは民事、刑事、そして行政処罰を受け、私たちの名声を損なうかもしれない。
世界的に業務を展開するには、アメリカ政府と各外国司法管轄区域の法律と法規を遵守することが求められています。このような法律と法規は私たちの運営、貿易接近、パートナー、そして投資決定に制限を加えた。特に、我々の業務は、米国財務省外国資産規制弁公室(OFAC)が実施する制裁計画を含む“海外腐敗防止法”(FCPA)、輸出規制、経済制裁計画など、米国や外国の反腐敗·貿易規制法令に拘束されている。外国や外国のパートナーとビジネスをしているため、反腐敗や貿易規制法および制裁規定に違反する高いリスクに直面している。
19
“海外腐敗防止法”は、業務を獲得または保留し、またはいかなる不正な商業利益を得るために、外国人官僚に価値のあるものを提供することを禁止している。それはまた私たちが会社の取引の帳簿と記録を正確かつ公平に反映することを要求する。私たちの業務の一部として、国有企業と付き合うかもしれませんが、“反海外腐敗法”によると、これらの企業の従業員は外国人官僚とみなされています。また、イギリスの“反収賄法”(以下、“収賄法”と呼ぶ)は、外国公職者への賄賂だけでなく、政府が雇用していない個人との取引にも適用される。“反収賄法”の条項は他のいくつかの面でも“反海外腐敗法”よりも重く、管轄権の免除、利便費の免除、処罰を含む。私たちが業務を展開しているいくつかの国際場所は発達した法律制度が不足しており、腐敗の程度は正常レベルより高い。私たちの米国以外の地域(発展途上国を含む)での持続的な拡張と、私たちが世界的に新たなパートナー関係と合弁企業関係を発展させることは、将来的に“海外腐敗防止法”、“海外腐敗法”または“収賄法”に違反するリスクを増加させる可能性がある。
経済制裁計画は私たちが特定の制裁を受けた国、個人、そして実体との商業的な往来を制限する。また、私たちは流通業者なので、顧客が私たちの製品を制裁された個人や実体にさらに流通させる可能性があり、あるいは制裁を受けた国のエンドユーザーのリスクに直面しており、OFACや他の制裁法規の遵守に関する調査を受けることができるかもしれません。
反腐敗及び貿易規制法及び制裁条例に違反した行為は、罰金、輸出特権の剥奪、禁止、資産の差し押さえ、政府契約の締結禁止、ライセンスの取り消し又は制限、刑事罰金及び禁固を含む民事処罰を受けることができる。私たちは、“海外腐敗防止法”、“賄賂法”、OFACによって管理されている貿易統制と制裁計画を含む、適用される米国と国際反腐敗·貿易規制法律法規の遵守を支援するための政策と手続きを策定し、これらの法律法規を遵守する訓練を行った。しかし、私たちは私たちのすべての従業員、コンサルタント、代理店、または他の関係者が私たちの政策とこのような法律法規に違反する行為を取らないという保証はなく、私たちの政策と手続きが私たちが従事する可能性のあるすべての取引でこれらの規定に違反したり、いわゆる違反行為を正当化することを効果的に防止することを保証することはできません。特に、私たちのパートナーがこれらの法律によって制限されていなくても、私たちの地元、戦略、または合弁パートナーがアメリカ国内または海外で取った行動に責任を負わなければならないかもしれない。このような違反は、私たちの政策が禁止されていても、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、各州や市役所、大学、その他の投資家は、制裁を受けた国、個人、実体と業務往来のある会社への投資を禁止または制限し続けており、これは私たちの普通株や他の証券市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが事業を展開している国では、法令の遵守や変更は大きな財務的影響を与え、私たちの業務のあり方や場所に影響を与える可能性があります。
私たちのアメリカや他の国での業務は、私たちの国のビジネスや法律環境の予想や意外な変化の影響を受けるかもしれません。法律、法規、その他の法律やビジネス問題の遵守と変更は、私たちの管理コストと利益目標を達成する能力に影響を与える可能性があります。コンプライアンスに関連した問題はまた、私たちが特定の国で業務を展開する能力を制限するかもしれない。新しい立法、新しい法規、あるいは既存の法律法規の異なる解釈、税法または税率の変化、各税務機関の税収評価や監査に対する不利な解決、通貨両替規制の拡大、輸出規制、または私たちが運営または運営しようとしている制裁国で業務を展開するための追加的な制限を含む、私たちに大きなコストをもたらす可能性がある。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちの株の市場価格は大きく変動するかもしれません。
私たちの普通株の市場価格は大幅に変動する可能性があります。これは多くの要素に依存して、その中のいくつかは私たちがコントロールできるものではないかもしれません
株式市場は全体的にも変動を経験しており、この変動は特定の会社の経営業績とは無関係であることが多い。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の取引価格に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
20
わが社でのあなたの持ち株比率は将来的に希釈されるかもしれません。
いずれの上場企業と同様に、買収、資本市場取引、またはその他の株式発行により、当社における株式比率は将来的に希釈される可能性がありますが、これらに限定されませんが、私たちの取締役、上級管理者、従業員の株式奨励を付与する予定です。
私たちは私たちの普通株に配当金を支払うということをあなたに保証できません。
私たちは現在普通株の配当金を支払わない。私たちは現在、私たちの事業の成長と発展を支援するために、私たちの未来の収益を維持するつもりだ。将来の現金配当金の支払い(あれば)は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営結果、資本要求と発展支出、将来の業務見通し、未来の債務ツールに加えられるいかなる制限にも依存するだろう。
わが社の文書やデラウェア州法律のいくつかの条項は、この変化が私たちの一部の株主に有益だと思われても、わが社への買収を阻止または延期する可能性があります。
私たちの会社の登録証明書、定款、およびデラウェア州法律のいくつかの条項の存在は、株主が有利と思われるかもしれない私たちの統制権の変化を阻害、延期、または阻止する可能性があります。これらの規定には
また、我々は、我々の取締役会によって事前に承認されていない取引に対して逆買収の効力を有する可能性があり、我々の普通株の割増につながる可能性のある買収の試みを阻止することを含む、デラウェア州会社法第203条の制約を受けている。
これらの条項は、潜在的な買収者が私たちの取締役会と交渉することを要求し、任意の買収提案を評価するためにより多くの時間を提供し、私たちの株主を強制的または他の不公平な買収戦略から保護することを信じている。これらの規定は私たちの会社を買収の影響から守るためのものではない。しかし、買収要約が一部の株主から有益であると思われる可能性があっても、我々の取締役会がわが社および我々の株主の最適な利益に合致しないと考えている買収を延期または阻止する可能性があり、これらの条項は依然として適用される。
21
項目1 B。未解決問題Dスタッフコメント
ない。
項目2.Pサーカス.サーカス
2022年12月31日までに,我々の3つの報告部門である米国,カナダ,国際にはそれぞれ約110地点,40地点,20地点がある。国際国家は、オーストラリア、アゼルバイジャン、ブラジル、コロンビア、エジプト、イギリス、インド、インドネシア、カザフスタン、クウェート、オランダ、ノルウェー、オマーン、スコットランド、シンガポール、アラブ首長国連邦を含む。私たちの物件はオフィス、配送センター、支店で構成されており、その約85%がレンタルされている。当社は総合財務諸表付記(第IV部分、本表格10-K第15項)に10“債務”で議論されている優先担保循環信用融資項目の下で、質抵当1項目の自己融資を担保とする;他のすべての自己融資はいかなる住宅ローンの制約も受けない。
項目3.法律法律手続き
私たちは様々な未解決または脅威のクレーム、訴訟、行政訴訟があります。これらはすべて正常な業務過程で発生し、商業、製品責任、従業員事務に関連しています。これらまたは任意の他の未解決の法律および行政訴訟の結果、およびこれらの結果がもたらす可能性のある影響は保証されないが、このようなクレーム、訴訟または行政訴訟の結果に生じるいかなる最終責任も、私たちの総合的な財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を与えないと信じている。詳しくは、連結財務諸表付記(第IV部、本表格10-K第15項)に13“引受金及び又は有事項”を付記する。
プロジェクト4.地雷安全情報開示
適用されません。
22
部分第2部:
項目5.登録者普通株の市場、関連するSTOCKHOLDER Mattersと発行者による株式証券の購入
四半期普通株価格と1株当たり現金配当金
現在、普通株はニューヨーク証券取引所(“NYSE”)で取引されており、株式コードは“DNOW”である。
我々の取締役会は2020年、2021年、または2022年の間に何の配当も発表しておらず、現在のところ配当を発表する意図もない。
2023年1月31日までに、1775人の普通株式保有者が登録されている。多くの株主は、記録保持者(証券上場の個人参加者を含まない)としてではなく、ブローカー口座や他の仲介機関を介して株を保有することを選択しているため、実際の株主数は不明であるが、はるかに高い可能性がある。
第5項で要求される私たちの持分補償計画に関する情報。“登録者普通株式市場、関連株主事項、および発行者による株式証券購入”は、第12項に記載された情報を参照して組み込まれる。“特定の実益所有者の保証所有権及び経営陣及び関連株主事項”。
次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に行われた株式買い戻しをまとめたものです
期間 |
|
購入株式総数 |
|
|
1株平均支払価格 |
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|
公開発表の計画の一部として購入した株式総数(1) |
|
|
この計画によるとまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値(1) |
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October 1 - 31, 2022 |
|
|
153,710 |
|
|
$ |
10.84 |
|
|
|
153,710 |
|
|
$ |
74 |
|
November 1 - 30, 2022 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
74 |
|
December 1 - 31, 2022 |
|
|
123,271 |
|
|
$ |
12.32 |
|
|
|
123,271 |
|
|
$ |
73 |
|
合計する |
|
|
276,981 |
|
|
$ |
11.50 |
|
|
|
276,981 |
|
|
|
|
23
[パフォーマンスチャート]
以下の図は、Now Inc.普通株主の5年間累積総リターンの標準プールMidCap 400指数とPHLX石油サービスプレート指数に対する累積総リターンを比較している。2017年12月31日に私たちの普通株と各指数に100ドルの投資(全配当の再投資を含む)を行ったと仮定し、2022年12月31日までその相対表現を追跡した。
*配当再投資を含む株式または指数に100ドルを17/12/31に投資します。
12月31日までの会計年度。
著作権は2022標準プール、スタンダードグローバルの部門です。すべての権利を留保する。
|
|
12/17 |
|
|
12/18 |
|
|
12/19 |
|
|
12/20 |
|
|
12/21 |
|
|
12/22 |
|
||||||
Now Inc. |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
106 |
|
|
$ |
102 |
|
|
$ |
65 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
115 |
|
標準プール中型株400 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
89 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
138 |
|
PHLX石油サービス部門 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
62 |
|
この図に含まれる株価表現は,必ずしも未来の株価表現を示唆しているとは限らない.
S-K条例第201(E)項または取引法第18条(米国法第15編78 R)に規定されている責任を除いて、これらの情報は、委員会または条例14 A(17 CFR 240.14 a-1-240.14 a-104)に“募集材料”または“アーカイブされた”とみなされてはならない。
プロジェクト6.保留
適用されません。
24
項目7.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況と経営成果
陳述の基礎
添付されている総合財務資料には、当社及びその合併付属会社の勘定が含まれています。すべての重大な会社間取引と口座はキャンセルされた。当社が主要な受益者である可変権益実体は、外部株主が保有する権益及びその占める純収益(損失)部分と完全に合併し、添付の連結財務諸表に非制御的権益として反映される。
一般的な概要
私たちは石油、天然ガス、工業市場の世界流通業者で、160年以上の歴史を持っている。私たちは主にDistributionNowとDnowブランドで運営しています。世界約170地点と約2,425人の従業員のネットワークを通じて、全面的なエネルギー製品および精選された工業アプリケーション製品を貯蔵して販売しています。私たちが提供するエネルギー製品は、上流掘削と完全井戸、探査と探査、中流インフラ開発から下流石化と石油精製まで、他の業界、例えば化学加工、採鉱、公共事業、再生可能エネルギーなど、石油と天然ガス業界のすべての部門に及ぶ。工業流通端末市場には製油所と工事と建設会社が含まれている。私たちはまた私たちが製品を販売する同じ市場にサプライチェーンと材料管理ソリューションを提供します。
私たちの全世界製品には、消耗材MRO用品、パイプ、手動と自動バルブ、チューブ、フランジ、ガスケット、締結具、電気、計器、人工リフト、ポンプソリューション、モジュール化プロセス、生産、測定、制御装置が含まれています。サプライチェーンと材料管理製品の一部として、調達、倉庫、在庫管理ソリューションも提供しています。私たちは、アプリケーションシステム、ワークフロー、部品統合、最適化ソリューション、アフターサービスの提供に専門知識を蓄積しました。
当社のソリューションには、アウトソーシング顧客調達、倉庫と在庫管理、物流、問題点技術、プロジェクト管理、ビジネスプロセス、業績指標報告の一部またはすべての機能が含まれています。これらの解決方案は私たちがSAP?ERPシステムのインフラとその他の技術を利用して、デジタル化を通じてワークフローを管理し、承認ルートを改善し、強力な報告機能を提供し、顧客の調達プロセスを簡略化し、申請から購入まで支払いまでできるようにした。
私たちは私たちの地点ネットワークを通じて世界の主要な石油と天然ガス生産地域に陸上と海上業務支援を提供する。北米を除いて、私たちの主要な市場は南米、ヨーロッパ、中東、アジア太平洋地域、中央アジア及び西アフリカと北アフリカを含む。我々の地点で販売されている製品により上流資本プロジェクトの緑地拡張,中流インフラと日常生産に使用されている輸送とMRO消耗品を支援している。私たちは石油精製、化学工業加工、液化天然ガス、発電公共事業と顧客現場に下流エネルギーと工業製品を提供します。
私たちのサプライヤーネットワークは約40カ国·地域に分布する数千社のサプライヤーから構成されている。約20カ国·地域での業務を通じて、約80カ国·地域の顧客に製品を販売しています。私たちの各支店に備蓄されている用品と設備はカスタマイズされており、現地の異なる顧客ニーズに対応しています。私たちの製品の広さと規模は顧客、サプライヤー、株主に対する私たちの価値主張を強化しました。
私たちは先進的な情報技術を採用して、私たちの大部分の業務で汎用的なERPプラットフォームを使用して、全世界の顧客に完全な調達、倉庫と在庫管理及び物流協調を提供します。世界各地の在庫資産、運営と財務状況をすぐに知ることができ、それによって意思決定と効率を高めることができる汎用ERPプラットフォームを持っている。
私たちの収入と経営業績は世界の石油と天然ガスの掘削と生産活動のレベルと石油と天然ガス会社と掘削請負業者の収益力とキャッシュフローと関係があり、これらは現在と予想される石油と天然ガス価格の影響を受けている。石油と天然ガス価格はずっと変動しており、変動し続ける可能性が高い。第1 A項を参照。“リスク要因”私たちは三つの業務部門を通じて業務を展開しています:アメリカ、カナダ、そして国際。第1項を参照。これらの業務細分化市場の議論を理解するために、“業務--細分化市場要約”を報告することができる。
別の説明がない限り、経営結果データは米国公認会計原則(“公認会計原則”)に従って列報されている。GAAP決定に関する我々の業績に関するより多くの情報を投資家に提供するために、非GAAP財務指標を開示することができる。私たちが注目している主な非公認会計基準の財務指標は利息、税項、減価償却と償却前の収益を差し引くことであり、他のコストは含まれていない(“EBITDAは他のコストは含まれていない”)。この財務措置には特定の金額の影響は含まれておらず、公認会計基準に従って計算されているわけではない。非GAAP財務計量およびGAAPによって計算された対応する計量との入金の説明については、経営実績における“非GAAP財務計量および調整”を参照されたい。
25
操作環境の概要
私たちの業績は世界の石油と天然ガスの掘削と完了レベル、油井修復活動、原油と天然ガス価格、油田サービス会社と掘削請負業者の資本支出、および世界の石油と天然ガス在庫レベルに依存する。過去3年間の主要な業界指標は
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% |
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|
% |
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|||||
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2022 v |
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|
2022 v |
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2022* |
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2021* |
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2021 |
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2020* |
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|
2020 |
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現役ドリル: |
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アメリカです。 |
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721 |
|
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|
475 |
|
|
|
51.8 |
% |
|
|
436 |
|
|
|
65.4 |
% |
カナダ |
|
|
176 |
|
|
|
131 |
|
|
|
34.4 |
% |
|
|
90 |
|
|
|
95.6 |
% |
国際的に |
|
|
851 |
|
|
|
755 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
825 |
|
|
|
3.2 |
% |
世界範囲 |
|
|
1,748 |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
28.4 |
% |
|
|
1,351 |
|
|
|
29.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
西テキサス中質油価格(1バレル) |
|
$ |
94.79 |
|
|
$ |
67.99 |
|
|
|
39.4 |
% |
|
$ |
39.23 |
|
|
|
141.6 |
% |
天然ガス価格(ドル/MMBtu) |
|
$ |
6.42 |
|
|
$ |
3.91 |
|
|
|
64.2 |
% |
|
$ |
2.04 |
|
|
|
214.7 |
% |
熱間圧延ロール価格(鋼)(ドル/短トン) |
|
$ |
1,097.24 |
|
|
$ |
1,561.23 |
|
|
|
(29.7 |
%) |
|
$ |
574.67 |
|
|
|
90.9 |
% |
*年の平均を示します。次のページのソースを参照してください。
26
2022年12月31日までの過去9四半期の米国、カナダ、国際掘削プラットフォームの活動および西テキサス中質原油(WTI)の価格を詳細に説明した
資料源:ドリル数:Baker Hughes,Inc.(Wwwww.bakerhughes.com西テキサス中質原油と天然ガス価格:エネルギー省エネルギー情報管理局(Www.eia.doe.gov);熱間圧延ロール価格:SteelBenchmark熱間圧延ウェブ米国(Www.steelBenchmark marker.com).
2021年と比較して、2022年の世界平均掘削プラットフォーム数は28.4%(1,361個から1,748個に増加)、米国は51.8%(475個から721個)増加した。2021年と比較して、2022年のWTI原油平均価格は39.4%(1バレル67.99ドルから94.79ドル)上昇し、天然ガス価格は64.2%(MMBtu 1バレル3.91ドルから6.42ドル)上昇した。2021年と比較して、2022年の熱間圧延巻板の平均価格は29.7%低下した(1トン当たり1,561.23ドルから1トン当たり1,097.24ドルに低下)。
2023年1月20日現在、米国のドリル数は771台で、2022年の平均より50台増加した。2023年1月20日、WTI原油価格は1バレル81.27ドルで、2022年の平均価格より14.3%下落した。2023年1月20日、天然ガス価格はMMBtuあたり3.15ドルで、2022年の平均価格より50.9%低下した。2023年1月23日の熱間圧延巻板の価格は1トン当たり737.00ドルで、2022年の平均価格より32.8%下落した。
27
実行要約
同社は2022年12月31日までの1年間で1.28億ドルの純収益、または21.36億ドルの収入のうち1株1.13ドルの完全希釈収益を創出した。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間純収入は1.23億ドル増加した。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間収入は5.04億ドル増加し、30.9%増加した。2022年12月31日までの年度の営業利益は1.31億ドルだったが、2021年同期の営業利益は900万ドルだった。
同社は2022年12月31日までの第4四半期に、3200万ドルの純収益、または5.47億ドルの収入の1株当たり完全希釈後の収益0.28ドルを創出した。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの第4四半期の純収入は2000万ドル増加した。2021年同期と比較して、2022年12月31日までの第4四半期収入は1.15億ドル増加し、26.6%増加した。2022年12月31日までの第4四半期の営業利益は3500万ドルだったが、2021年同期の営業利益は700万ドルだった。
展望
当社の展望は依然として原油と天然ガスの大口商品価格、全世界の石油と天然ガスの掘削と完成活動、石油と天然ガスの支出及び世界の石油、その精製石油製品、原油、天然ガス液体と天然ガスの需要及び生産量と低下率とリンクしている。原油と天然ガス価格および原油と天然ガス貯蔵レベルは顧客活動を決定する主要な触媒であり,今後数年で石油と天然ガス需要が増加することが予想される。
新冠肺炎の疫病と絶えず変化するマクロ経済要素が私たちの業務に与える影響は引き続き現れている。また、インフレ圧力とインフレ対策の努力、経済衰退の脅威、生産制限措置の変化、サプライチェーン不足と地政学的衝突は、ロシアのウクライナ侵入とこの衝突に対応するための制裁を含み、市場の変動レベルを増加させた。これらの動的な変化の中で、私たちは引き続き私たちの顧客を支援し、私たちの運営を最適化し、私たちの戦略目標を推進し、市場状況に応じて会社を管理します。
エネルギー進化投資の増加は、現在提供されている多くの製品やサービスの機会を提供してくれ、新しいサプライヤーと協力して調達する機会でもあり、私たちの製品供給を拡大し、顧客のそのエネルギー進化投資に対する需要を満たすと考えられる。私たちの多くの大きな顧客はエネルギー開発プロジェクトへの投資をリードしており、私たちは引き続き彼らを支持し、同時に私たちの製品と解決策を拡張して、彼らの絶えず変化する需要を満たすことを予想しています。従来の石油や天然ガスの顧客ではなく、将来的に私たちの顧客の発見や新エネルギーへの投資に伴って機能する顧客を狙っています。
経営成果
合併結果
2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの年度
非制御的利益を考慮する前に、まず経営結果を与える。当社の2022年および2021年の収入および営業利益(赤字)の概要は以下のとおりである百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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分散.分散 |
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2022 |
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2021 |
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$ |
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収入: |
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アメリカです |
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$ |
1,591 |
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$ |
1,163 |
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|
$ |
428 |
|
カナダ |
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315 |
|
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249 |
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66 |
|
国際的に |
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230 |
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|
220 |
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10 |
|
総収入 |
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$ |
2,136 |
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|
$ |
1,632 |
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|
$ |
504 |
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|||
営業利益(赤字): |
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アメリカです |
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$ |
103 |
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|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
111 |
|
カナダ |
|
|
30 |
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17 |
|
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|
13 |
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国際的に |
|
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(2 |
) |
|
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— |
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|
(2 |
) |
営業利益総額 |
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$ |
131 |
|
|
$ |
9 |
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|
$ |
122 |
|
28
アメリカです
2022年12月31日までの年間収入は15.91億ドルで、2021年12月31日までの年度より4.28億ドルか36.8%増加した。この時期の成長は主に米国の掘削と完全井活動の強化によるものである。
2022年12月31日までの年間営業利益は1.03億ドルで、2021年12月31日までの年度800万ドルの営業損失に比べて1.11億ドル増加した。2022年の営業利益の改善は、主に上記の収入の増加に加え、製品利益率の向上に起因するが、この部分は従業員に関連する費用や訴訟費用の増加によって相殺され、これらの費用や訴訟費用は、会社が損害賠償を求める業務運営にとって通常または通常ではない。
カナダ
2022年12月31日現在の年度収入は3.15億ドルで、2021年12月31日現在の年度に比べて6600万ドルまたは26.5%増加した。この成長は主にカナダのドリル数の増加によるものだが、一部は不利な為替レートの影響によって相殺されている。
2022年、私たちのカナダでの収入は総収入の約15%を占め、2021年と類似している。私たちは外貨対ドル為替レートの変動の影響を受けるだろう。ドルがカナダドルに対して弱くなるにつれて、カナダでの収入は有利な影響を受けますが、ドルがカナダドルに対して強くなるにつれて、私たちのカナダの収入は不利な影響を受けます。前年の外貨為替レートの変化により、私たちのカナダ部門の収入は約1200万ドルの悪影響を受けました。
2022年12月31日までの年度の営業利益は3000万ドルで、2021年12月31日までの年度の1700万ドルから1300万ドル増加した。営業利益の増加は主に上記で議論した収入増加によるものであるが、従業員関連費用の増加と2022年のカナダ緊急賃金補助金のメリットがない部分によって相殺されている。
国際的に
2022年12月31日までの年間収入は2.3億ドルで、2021年12月31日までの年度に比べて1000万ドルか4.5%増加した。この成長は国際ドリル数の増加とプロジェクト活動の強化によって推進されたが、一部は不利な為替レートの影響によって相殺された。
2022年、私たちの国際収入は総収入の約11%を占めているが、2021年にはこの割合は14%である。私たちは外貨対ドル為替レートの変動の影響を受けるだろう。ドルが他の外貨に対して弱くなるにつれて、私たちの国際収入は有利な影響を受け、ドルが他の外貨に対して強くなるにつれて、私たちの国際収入は不利な影響を受けます。前年の外貨為替レートの変化により、私たちの国際部門収入は約1600万ドルの悪影響を受けた。
2022年12月31日までの年度の営業損失は200万ドルで、2021年12月31日までの年度の営業利益ゼロに比べて200万ドル減少した。2022年12月31日までの年間で,約1,000万ドルの外貨換算損失が確認されたが,これは,ある外国子会社の清算がほぼ完了し,これらの損失が総合経営報告書に減値や他の費用に反映されているが,上記で議論された従業員関連費用の減少と収入の増加分が相殺されているためである。
製品コスト
2022年12月31日までの年度の製品コストは16.3億ドルだったが、2021年12月31日までの年度の製品コストは12.75億ドルと3.55億ドル増加した。この増加は主にこの期間の収入の増加によるものだ。製品コストには、仕入先の対価格、在庫手当、無形資産の償却、入港運賃など、販売された在庫や関連物品のコストが含まれる。
倉庫·販売·行政費
2022年12月31日までの年間、倉庫、販売、管理費は3.65億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は3.41億ドルと2400万ドル増加した。この増加は主に従業員関連の費用や訴訟事項の法的費用によるものであり、これらの費用は会社の業務運営にとって一般的または一般的ではなく、会社は損害賠償と2021年同期に実現した政府賃金補助金の削減を求めている。倉庫、販売、行政費用には、支店所在地、配送センター、地域費用(給与、福祉、賃貸料などのコストを含む)、会社の一般販売および行政費用が含まれる。
29
減価その他の費用
2022年12月31日までの年間減値とその他の費用は1000万ドルであるのに対し,2021年12月31日までの年度は700万ドルである。2022年12月31日までの1年間に、国際部門のある外国子会社の清算がほぼ完了したため、同社は約1000万ドルの外貨換算損失を確認した。同社は2021年12月31日までの1年間に、無形資産に関する約200万ドルの減値と、主に経営的使用権資産に関する800万ドルの減値を確認した。これらの費用は、保有販売施設の販売に関連した300万ドルの純収益によって部分的に相殺される。
その他の収入(費用)
2022年12月31日までの1年間、その他の収入は800万ドルだったが、2021年12月31日までの1年間、その他の収入は300万ドルだった。2022年12月31日までの1年間、他の収入は主に前年の買収に関連した、または対価格負債の減少に関連した約1300万ドルの収益に起因するが、不利な為替レートの影響によって部分的に相殺される。
所得税支給
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間有効税率はそれぞれ7.2%と54.8%だった。一般に、実際の税率が米国の法定税率と異なるのは、外国司法管轄区で稼いだ収入の税率の違い、差し引くことのできない支出、州所得税、繰延税金項目資産記録による推定免税額の変化などの経常的な項目のためである。2022年12月31日までの年度において、実質税率は、主にカナダ収益の税金支出が、米国の今年度の繰延税金資産の実現と相応の推定準備の解放によって相殺され、関連税収割引のない外国子会社の清算がほぼ完了したことによる減価費用である。2021年12月31日までの年度では,実質税率は主に総合税前収入水準が低いことと,カナダでは収益から税費支出が確認されているが,他の管轄区の損失確認収益はこの影響を相殺できないためである。
合併結果
2021年12月31日まで及び2020年12月31日までの年度
2021年12月31日までの年度の経営結果と財務状況と2020年12月31日までの年度との比較の検討については、第2部、第7項を参照して、経営層は、2021年10-K表における財務状況と経営結果の検討と分析を行い、この表を2022年2月17日に米国証券取引委員会に提出する。
30
非公認会計基準財務計量と調整
GAAPが決定した経営結果に関するより多くの情報を投資家に提供するために、非GAAP財務測定基準を開示した。我々が開示した主な非GAAP財務指標は、利息、税項、減価償却および償却前の収益を差し引くことであり、他のコストは含まれていない(“EBITDAは他のコストは含まれていない”)。この財務措置には特定の金額の影響は含まれておらず、公認会計基準に従って計算されているわけではない。この非GAAP財務指標とその最も比較可能なGAAP財務指標の入金は以下の通りである。
社内では,会社の持続的な経済表現に関する有用な補足情報を提供するために,他のコストを含まないEBITDAを用いて会社の運営を評価·管理している。我々は,これらの情報を投資家に提供し,経営業績をより有意義に比較できるようにすることを選択した。経営陣の会社業績の評価と一致し、我々の業績と同業者会社の業績との比較を容易にするために、EBITDAは2021年12月31日までの1年間から、他のコストは含まれておらず、非現金株による報酬支出は含まれていない。既に以前に列報した期間に対して調整を行い,今期の列報に合致するようにした.
次の表に他のコストを含まないEBITDAと最も比較可能なGAAP財務指標を示す(百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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|||||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
NOW Inc.のGAAP純収益(損失)に起因することができる(1) |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(427 |
) |
非持株権の純収入に起因することができます |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
利子支出,純額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
所得税を支給する |
|
|
10 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(3 |
) |
減価償却および償却 |
|
|
19 |
|
|
|
23 |
|
|
|
28 |
|
その他のコスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株に基づく報酬(2) |
|
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11 |
|
|
|
8 |
|
|
|
10 |
|
他にも(3) |
|
|
7 |
|
|
|
2 |
|
|
|
345 |
|
EBITDAには他のコストは含まれていません |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
(47 |
) |
EBITDA%、他のコストは含まれていません(4) |
|
|
8.2 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
(2.9 |
%) |
他の費用は、2022年12月31日までの年間で、いくつかの外国子会社の大規模清算によって蓄積された外貨換算損失再分類に関連する約1000万ドル(減値および他の費用を含む)を含み、約500万ドルは、会社に損害賠償を求める業務運営の非通常または通常の訴訟事項に関する法的費用であり、約500万ドルは分離および取引関連費用に関連し、約500万ドルは、対価格負債減少に関連する約1300万ドルの収益(他の収入を含む)によって部分的に相殺される。
2021年12月31日までの年間では、他には主に700万ドルの減価および他の費用、ならびに500万ドルの離職および取引関連費用(営業利益に含まれる)が含まれているが、対価格負債公正価値の減少に関連する1000万ドルの収益(他の収入に含まれる)によって部分的に相殺されている。
2020年12月31日現在の年度末までには,3.21億ドルの減価やその他の費用,1800万ドルの離職·取引関連支出(営業損失計上),600万ドルの退職金支出(その他の支出の計上)が含まれており,我々の固定福祉計画のリスク低減に関係している
31
流動性と資本資源
私たちは私たちが現金を生成して運営、投資、融資活動に資金を提供する能力に基づいて流動性を評価する。短期的かつ長期的な目標を達成するために、既存事業、戦略的買収、資本支出に再投資する資源があると予想される。私たちは、手元の現金、予想された経営結果によって生成された現金と、私たちの循環信用によって手配された利用可能な金額は、資本支出と私たちの株式買い戻し計画を含む、運営、予想された運営資金需要、および他の現金需要に資金を提供するのに十分であると信じている。
私たちは2022年12月31日と2021年12月31日まで、それぞれ2.12億ドルと3.13億ドルの現金と現金等価物を持っている。2022年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物のうち8600万ドルが私たちの各海外子会社に保存されています。2022年12月31日までの1年間に、海外子会社から1400万ドルを送金しました。同社はその海外子会社が保有する現金に無期限再投資する意図と能力について毎期決定している。同社は無期限再投資が可能とされた未分配海外収益記録に対して所得税を繰延していない。会社は時期ごとにこれらの収益を無期限に再投資するかどうかを決定します。これらの見直しの結果、会社が将来的にこれらの収益を分配すれば、利用可能な外国税控除によって相殺される追加納税義務が生じる可能性がある。
私たちは2026年12月14日に期限が切れる5億ドルの5年間優先保証循環信用計画を維持している。循環信用手配下の可獲得性は借金基数に依存し、借金基数はアメリカとカナダの合格売掛金、合格在庫とある質抵当預金から構成されている。2022年12月31日まで、私たちの循環信用手配は借金がなく、利用可能な金額は約4.82億ドル(信用協定の定義参照)であり、超過利用可能金額の99%(信用合意参照)を招くが、いくつかの制限によって制限されている。一部の現金預金を含まない利用可能資金は約3.52億ドルだ。超過利用可能金額を借入ベースの10%または40,000,000ドル未満に低下させるより大きい者の借金は、最低固定担保比率を遵守または免除すること(クレジットプロトコルの定義参照)を条件としなければならない。信用手配にはこのような信用手配の習慣と習慣に対する肯定と否定契約が含まれており、金融契約を含む。2022年12月31日まで、私たちはすべての条約を遵守した。私たちは債務契約の遵守状況を監視し続けている。約束を破って、放棄したり修正しなければ、追加の債務を招くなど、私たちが何らかの行動を取ることを阻止するかもしれない。
当社の義務および将来の賃貸支払いのスケジュールに関する他の資料を理解するために、総合財務諸表付記(第IV部、本表格10-K第15項)の付記12“リース”を参照してください。
私たちはよく予備信用証、履行保証金、保証など、表外手配が必要な取引に参加しています。これらは私たちの総合貸借対照表に反映されていません。これらの手配は私たちの正常な業務過程で行われ、それらは合理的に私たちの現在または未来の財務状況、経営業績、流動資金、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を与えないかもしれない。
下記表は、当社の各期間の経営活動が提供する現金純額、投資活動が提供する現金純額、融資活動が提供する現金純額をまとめたものである百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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|||||||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
経営活動提供の現金純額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
189 |
|
投資活動提供の現金純額 |
|
|
(87 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
22 |
|
融資活動提供の現金純額 |
|
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(10 |
) |
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(6 |
) |
|
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(8 |
) |
2022年度と2021年度の対比
2022年には運営活動が提供する純現金はゼロ、2021年には3000万ドルとなる。経営活動が提供する現金の減少は,主に市場活動の増加による運営資本の純増加であるが,一部は経営業績改善に相殺されている。
2022年の投資活動用の純現金は8700万ドル、2021年は9600万ドル。2022年に主に商業買収に使われた現金は8000万ドルだったが、2021年には9600万ドルだった。また、同社が2022年に物件、工場、設備を購入する資金は900万ドル、2021年には500万ドルとなっている。
2022年の融資活動のための純現金は1000万ドル、2021年は600万ドル。2022年、会社は株式買い戻し計画に従って700万ドルの株を購入し、500万ドルを融資リース関連の支払いに使用したが、株式オプションを行使することで得られた200万ドルの収入部分はこの金額を相殺した。2021年、同社は600万ドルの融資リース支払いを使用した。
為替レート変動の影響
為替レート変化がキャッシュフローに与える影響は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度でそれぞれ400万ドルと200万ドル減少した。
32
資本支出
我々はより多くの買収候補を求めるつもりだが、いかなる買収努力のタイミング、規模や成功度、および関連する潜在的資本約束も予測できない。私たちは、将来の現金買収の資金は、主に運営されているキャッシュフローと循環信用手配利用可能な部分の使用から来ると予想しています。2023年度の資本支出は約1500万ドルと予想され、主に不動産、工場、設備の購入に用いられる。私たちは引き続き資本規律を維持し、市場動態を監視し、それに応じて資本支出を調整することができる。
株式買い戻し計画
2022年8月3日、会社取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画によると、会社は2024年12月31日までに最大8000万ドルの発行済み普通株を購入する権利がある。私たちは主に手元の現金、運営キャッシュフロー、循環信用で利用可能な部分の使用を手配して、株の買い戻しに資金を提供する予定だ。任意の買い戻しの時間と金額は私たちが適宜決定し、市場状況を含む複数の要因を考慮する。2022年12月31日までの1年間に、653,819株の普通株を買い戻し、総金額は700万ドルだった。すべての買い戻し株式は株式買い戻し計画の条項に基づいて抹消しなければならない。
重要な会計政策と試算
財務諸表を作成する際には、会社は報告金額に影響を与える仮定、見積もり、判断を行う。当社は定期的にその最も重要な見積もりと判断を評価し、これらの見積もりと判断は不良債権準備、在庫備蓄、買収の買収価格分配、サプライヤーの対価格と所得税と関係がある。その推定は歴史的経験と会社が合理的だと思う未来予想に基づいている。これらの要因の組合せは,資産と負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しており,これらの資産と負債の帳簿価値は他のソースからは容易に現れないように見える.実際の結果は私たちの現在の推定とは違うかもしれないし、このような違いは実質的かもしれない。
不良債権準備
同社は主にエネルギー、工業、製造市場で運営されている顧客に信用を提供している。信用リスクの集中度は限られており,会社は地理的に異なる顧客を大量に持っているため,貿易信用リスクを分散させている。会社は信用評価、信用限度額、監視プログラムを通じて信用リスクを制御している。同社は定期的に顧客の財務状況を信用評価し、通常担保を必要としないが、ある販売は信用状や前払いを必要とする可能性がある。不良債権準備(“AFDA”)は、帳簿年齢に対応する評価に基づいて決定され、適用時に個別顧客の特定準備金で決定される。推定したAFDAは会社が歴史損失経験及び合理的に利用可能な現在と未来の市場状況を組み入れたことを反映し、現在予想されている信用損失を直ちに確認した。AFDA推定における判断は、世界の経済と商業状況、石油と天然ガス業界と市場状況、顧客の財務状況と期限を過ぎた売掛金を含む。2022年12月31日と2021年12月31日までの2時期の不良債権準備は計2,500万ドルで、それぞれ売掛金総額の5.9%と7.6%を占めている。
在庫備蓄
在庫は主に油田と工業製品を含む。在庫はコストまたは可変現純値の中で低い者に記載し、平均コスト法を採用した。超過と古い在庫の準備は、会社の歴史的在庫の使用状況とその将来の予想に基づいて決定される。そのため、会社が推定した在庫の帳簿価値は石油と天然ガスの支出活動が推進する需要に依存し、石油、天然ガスと鉄鋼価格はまた石油、天然ガスと鉄鋼価格、世界経済成長の全体的な見通し、会社の顧客が獲得できる融資、主要な石油と天然ガス生産区の政治安定及び会社在庫の各種在庫プロジェクトは時代遅れになる可能性があるなどの要素に依存する。2022年と2021年12月31日現在、在庫備蓄総額はそれぞれ2000万ドルと3200万ドルで、それぞれ総在庫の5.0%と11.3%を占めている。様々な市場条件の下で、私たちの推定は大きく変化するかもしれない。
買い入れ価格配分
当社は推定公正価値に基づいて、買収業務の買収価格の公正価値を識別可能な資産と負債に分配する。買収価格は買収資産と負債の公正価値の部分を超え、営業権に計上される。同社は、オファーされた市場価格、買収資産の帳簿価値、割引キャッシュフローのような広く受け入れられている評価方法を含む、すべての入手可能な情報を使用して公正価値を推定する。当社は第三者評価コンサルタントを招いて、在庫、無形資産、および任意の他の重要資産または負債を識別できる公正な価値の決定に協力します。各種類の買収と負担に割り当てられた資産と負債および資産寿命の推定公正価値を決定する際の判断は、当社の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
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仕入先の注意事項
同社が正常な業務過程でサプライヤーから資金を獲得したのは、主に調達量によるものだ。一般的に、これらのサプライヤー資金は、会社がサプライヤーの製品を販売するために生じる特定、増加、識別可能なコストの精算を代表するものではない。そのため,同社は購入時にこれらの資金を在庫の減少と見なし,これらの貨物を第三者に売却すると,関連金額は販売コストに計上される。同社は現在手配されている規定、歴史的傾向、調達と未来予想に基づいて供給業者の対価格の比率を制定している。個別仕入先合意の複雑さと多様性のため、当社は年間を通じて歴史的傾向を分析·回顧し、選定された仕入先と実際の金額を確認し、適切な記録収入額を確保しています。実際の調達量が予想される年度調達量と異なれば,通年の課税額に影響を与える可能性があり,特に計画規定が逐次調達量を満たす際に資金を増加させる場合である.
所得税
同社は米国に登録した会社で、米国で所得税を納めている。同社は世界の複数の国や地域の複数の子会社を通じて事業を展開している。所得税は会社の経営と収入の所在国の税法と税率に基づいて徴収される。
会社の年間税務支出は、会社が運営している各司法管轄区の課税収入、法定税率、税法の解釈に基づいている。それは重大な判断を下し、収入、減税、および税金控除の額、時間、および性質のような未来の重大な事件に関する推定および仮定を使用する必要がある。税法、法規および条約、外貨両替制限、または各司法管轄区域における会社の運営レベルまたは収益力の変化は、任意の所与の年度の納税義務に影響を与える可能性がある。当社はまた、多くの司法管轄区で業務を展開しており、これらの管轄区では、関連側間の取引定価に関する税法が解釈でき、他の国/地域の回収税を相殺することなく、過激な税務当局が追加の税務責任を主張する可能性がある。
同社は、財務諸表に含まれている事件の予想される将来の税収結果のために繰延税金資産および負債を確認することを要求する貸借対照法下の所得税引当金を決定した。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、資産と負債の財務諸表と税ベースとの差額に基づいて、予想差額が打ち切られる年度の現行税率を用いて決定される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。
繰延所得税は、資産および負債の課税ベースと財務諸表で報告された金額との間の一時的な差によって生じるものであり、将来の課税または控除可能な金額をもたらす。会社が繰延税金資産の程度を確認したのは、会社がこれらの資産が現金化する可能性が高いと考えていることだ。当社が将来的に繰延税金資産がその記録純額を超えることができると判断した場合、当社は繰延税金資産の推定値を調整する予定で、所得税の支出を減らすことになります。当社が繰延税金資産を生成する司法管轄区域内で繰延税金資産を回収する能力を評価する際には、繰延税金負債の予定沖販売、将来の課税収入の予想、税務計画戦略及び経営業績を含むすべての利用可能なプラス及び負の証拠を考慮する。将来の課税収入を予測する際には,同社は歴史的結果から非持続経営の結果を調整し,将来州,連邦,外国税前営業収入額の仮定を取り入れ,これらの仮定は税収結果が生じない項目を調整した。将来の課税収入の仮定には重大な判断が必要であり,会社が関連業務を管理するための計画や見積もりと一致する。
2022年末まで、会社は3年間の累計赤字状態にある。そのため、経営陣は、当社が米国、カナダ、その他の外国司法管轄区域で繰延税金資産のメリットを実現することはあまり不可能であると考え、2022年12月31日までの年度の推定値が当ることを確認した。この1年間で、繰延税金資産の減少により、推定額は米国で2700万ドル減少し、他の管轄区では100万ドル減少した。当社は、これらの繰延税金資産の推定支出を、すべてまたは一部の引戻しを支援するのに十分な証拠があるまで確認し続けたいと考えています。しかし、現在の大口商品価格が持続し、追加的な客観的否定的証拠がなければ、今後12ヶ月以内に私たちの推定手当を調整するのに十分な肯定的な証拠が存在する可能性がある。推定免税額を調整する正確な時間と金額はまだ決定されていない。
米国会計基準第740条によれば、同社は、未確認の税収利益を負債として記録し、以前経営管轄区域内で得られなかった新たな情報を評価することにより判断が変化した場合にこれらの負債を調整する。当社は、米国会計基準第740条の規定に基づき、(1)当社が税務倉位の技術的優位性に基づいて当該等の税務倉位を維持するか否かを決定すること、及び(2)確認の可能性が最も高い税務倉位に該当する税務倉位について、関連税務機関との最終和解後に実現可能な50%を超える最大税務割引額を2段階に分けて記録する。年間税収規定には
34
当社は、適切な負債変動による所得税の計上と利益の影響、及び関連利息と考えている。
当社は連邦、州、外国司法管轄区の監査を受けており、提案された評価につながる可能性がある。いくつかの不確実性の複雑さのため、最終的な解決策は、税金優遇負債が確認されていない現在の推定とは大きく異なるお金の支払いをもたらす可能性がある。同社は四半期ごとにこれらの負債を審査し、監査や他の事件が前年に計上すべき負債の調整を招いた場合、影響は事件発生中に確認される。
2022年12月31日現在、同社は実質的ではない未分配外国収益があり、将来の分配で納税する可能性がある。同社は無期限再投資が可能とされた未分配海外収益記録に対して所得税を繰延していない。会社は時期ごとにこれらの収益を無期限に再投資するかどうかを決定します。これらの見直しの結果、企業が将来的にこれらの収益を分配すれば、追加の税金負担が生じ、任意の利用可能な外国税控除によって相殺される可能性がある。
最近採用された会計基準
2020年3月、財務会計基準委員会は、契約、期間保証関係、およびロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)または参照金利改革によって停止される予定の他の基準金利を参照する会計基準更新2020-04(主題848)を発表し、オプションの便宜的かつ例外を提供している。このガイドラインは発表日から発効し、方便や例外は2022年12月31日まで適用される可能性がある。その会社は重要な契約に対する評価を完了した。同社は2022年第4四半期にテーマ848を採用しており、その連結財務諸表に実質的な影響はない。2022年12月29日、当社はLIBORの代わりに担保付き隔夜融資金利(SOFR)を基準とした既存の優先担保循環信用手配を第2回改正した。より多くの情報は、連結財務諸表付記(第IV部分、本表格10-K第15項)に10“債務”を付記することを参照されたい。
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第七A項。定量と定性IVE市場リスクに関する開示
私たちはいくつかの市場リスクに直面しています。これらのリスクは私たちの金融商品固有のものであり、金利と外貨為替レートの変化によって発生します。本業は市場リスクを管理または低減するためにデリバティブ金融商品取引を行うことが可能であるが、投機目的のためのデリバティブ金融商品取引は行われない。私たちは現在、どんな重大な未償還派生ツールも持っていない。より多くの情報は、連結財務諸表付記(第IV部、本表格10-K第15項)の付記14“派生金融商品”を参照されたい。
金融商品における我々の一次市場リスクの開放について以下のように検討した。
外貨為替リスク
私たちは海外に業務があり、世界的に多様な通貨で業務を行っています。私たちの純資産と外貨建ての収入、コストと支出は私たちを外貨対ドルレートの変動のリスクに直面させます。私たちは世界で業務を展開しており、2022年には私たちの純売上高の約4分の1がアメリカ以外から来ているため、外貨為替レートは私たちの財務状況、運営結果、競争地位に影響を与えます。私たちは外国通貨の純受給者なので、ドルの疲弊から利益を得ていますが、外貨に対してドルが強くなるという悪影響を受けています。2022年12月31日まで、私たちの最も重要な外貨開放はカナダドルで、その次はポンドで、オーストラリアドルに対する外貨の開放は小さいです。
外国子会社の財務諸表は期末資産と負債レートでドル等価物に換算し、収入、コスト、費用は月平均為替レートに換算する。折算損益は総合総合収益(損失表)で報告されている他の全面収益(損失)の構成部分である。海外子会社閉鎖後、海外子会社に関する累積外貨換算損益を収益に再分類し、総合経営報告書に減値やその他の費用に反映させる。2022年には、ある外国子会社の大規模清算に関する累計外貨換算損失約1000万ドルを再分類した300万ドルの純外貨換算損失を報告した。
外貨為替レートの変動は一般的に私たちの収益に実質的な影響を与えません。機能通貨は通常現地通貨であるため、しかし、私たちの業務にもその機能通貨で価格を計算しない純資産があり、これは私たちを外貨為替レートの変化の影響に直面させ、これらの変化は私たちの純収入を外貨取引損益として影響します。機能通貨以外の通貨建ての取引為替変動による外貨取引損益は、連結業務報告書において他の収入(費用)の構成要素であることが確認された。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までに、純外貨取引損失200万ドル、100万ドルの損失、200万ドルの収益を記録した。損益は主に機能通貨以外の通貨で計算される貨幣資産残高に関する為替レートの変動と、外貨為替レートの変化による経済対沖金の公正価値調整によるものである。
私たちの海外業務のいくつかの収入はドルで価格されているため、外貨為替レートの変化は収益に影響を与えます。これらのドル収入に関連するコストは現地通貨で価格を計算するからです。同様に、私たちのいくつかの海外業務収入は外貨建てですが、関連するドルコストがあり、これも外貨為替レートのリスクを招いています。これらのリスクを軽減するために、外貨長期契約を利用して、収入と関連コストの通貨をよりよくマッチングすることができる。私たちは外貨長期契約を利用していくつかの外貨建ての残高や取引を経済的にヘッジすることができますが、私たちは今のところ海外業務における純投資をヘッジしていません。私たちの長期契約の取引相手は主要な金融機関です。私たちはこのような金融機関の信用格付けとリスク集中度を継続的に監視するつもりだ。もし取引相手が外貨契約の条項を満たしていなければ、私たちのリスク開放は外貨金利の違いに限られています。
我々の外貨建ての海外業務の総合加重平均収入によると、2022年の平均為替レートは2021年の平均為替レートに比べて、ドルに比べて約5%低下している。カナダドル、ポンド、オーストラリアドルの対ドルレートはそれぞれ約4%、10%と8%低下した。
我々は敏感性分析を用いて、仮定に基づく10%の外貨為替レート変化が収益に与える潜在的な影響を測定した。外貨に対する2022年ドルの水準と比較して、影響会社の10%の変化は2022年の純収益の300万ドルの変化を招く。
商品鋼材定価
私たちの業務は鋼材価格に非常に敏感で、これは私たちの製品の定価に影響を与えるかもしれません。その中で鋼管価格は通常最高程度の敏感性を持っています。鋼材価格を予測することはできないが、在庫在庫のリスクを低減しながら、十分な手元数を維持して需要を満たすことを含む在庫レベルを管理することでこのリスクを管理する。
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プロジェクト8.財務統計員TSと補足データ
本報告書の添付ファイルおよび本報告書の一部は、項目15に記載された財務諸表および補足データである。展示品、財務諸表明細書
第9項.会計事項の変更と不一致会計と財務開示に関するNTANTS
ない。
第9条。制御するSとプログラム
我々は、1934年の証券取引法(1934年取引法)に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計および報告され、これらの情報が蓄積され、管理層に伝達されることを保証するために、開示制御および手続きを維持し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の主要幹部および主要財務官を含む管理層に伝達することを目的としている。2022年12月31日現在、経営陣の参加の下、我々の総裁兼最高経営責任者および上級副総裁·最高財務官は、1934年の取引所法案第13 a-15(B)条に基づいて、我々の開示制御及び手続(定義1934年取引所法案第13 a-15(E)条)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の総裁兼最高経営責任者と上級副総裁兼最高財務官は、2022年12月31日までに、我々の開示制御および手続きが有効に動作していると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
2002年のサバンズ-オキシリー法第404条および取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条の規定によると、経営陣は私たちの財務報告の内部統制について以下の報告を提供しなければならない
2022年12月31日までの四半期間、同法第13 a-15(F)条の規定によると、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が重大な影響を与えたりしている。
2002年サバンズ·オクスリ法案第302条によると、我々の最高経営責任者および最高財務官は、証券取引委員会に特定の認証を提供している。これらの認証は、添付ファイル31.1および31.2として本明細書に含まれる。
安永法律事務所による2022年12月31日現在の社内財務報告の内部統制の有効性に対する監査報告は、本年度報告に含まれ、引用により本明細書に組み込まれる。
プロジェクト9 B。他にも情報.情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
ない。
37
部分(三)
プロジェクト10.取締役、執行役員会社法人と会社管理
2023年株主総会の最終委託書を参考にして組み込む。
第11項.実行VE補償
2023年株主総会の最終委託書を参考にして組み込む。
プロジェクト12.利益OWの特定の保証所有権所有者と経営陣および関連株主の件
2023年株主総会の最終委託書を参考にして組み込む。
株式補償計画に基づいて発行された証券を認可する。
次の表には、2022年12月31日までの財政年度の私たちの普通株発行の補償計画に関する情報を示します
計画種別 |
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まだ行使されていないオプション,株式承認証及び権利を行使する際に発行しなければならない証券数(1) |
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未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格 |
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持分補償計画に基づいて将来発行可能な証券の数(2) |
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持分補償計画 |
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3,535,718 |
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$ |
14.17 |
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5,838,243 |
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持分補償計画 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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合計する |
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3,535,718 |
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|
$ |
14.17 |
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|
|
5,838,243 |
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2023年株主総会の最終委託書を参考にして組み込む。
プロジェクト14.主な課金とサービス
2023年株主総会の最終委託書を参考にして組み込む。
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部分IV.IV
プロジェクト15.展示品、国際水泳連盟NCIAL文スケジュール
(一)財務諸表及び証拠品
以下の財務諸表は、第2部第8項に基づいて提出される
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ページ |
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独立公認会計士事務所報告 |
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監査役の名前: |
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監査役位置: |
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監査役ID: |
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合併貸借対照表 |
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連結業務報告書 |
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46 |
総合総合収益表(損益表) |
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47 |
統合現金フロー表 |
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48 |
株主権益合併報告書 |
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49 |
連結財務諸表付記 |
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50 |
(2)財務諸表添付表
これらは適用されない、必要ではない、または情報が財務諸表または付記に含まれるので、すべての付表は省略される。
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(3)展示品
3.1 |
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Now Inc.改訂と再署名された会社登録証明書(6) |
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3.2 |
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Now Inc.改訂と再制定の付例(8) |
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4.1 |
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1934年証券取引法第12条に基づく登録者証券説明 |
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10.1 |
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行政人員採用協議形式(1) |
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10.2 |
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Now Inc.2014年インセンティブ報酬計画(2) |
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10.3 |
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非限定株式オプション協定のフォーマット(4) |
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10.4 |
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制限株式報酬契約表(3年崖ベスト)(3) |
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10.5 |
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業績奨励契約のフォーマット(3) |
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10.6 |
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行政官雇用協定改訂表(4) |
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10.7 |
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2018年4月30日現在のクレジット協定は,借主,協議当事者である貸手と行政代理である全国協会,発行融資機関と旋回融資機関の間である(5) |
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10.8 |
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Now Inc.と最高経営責任者デビッド·チェレチェンスキーとの雇用契約(7) |
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10.9 |
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Now Inc.最高財務責任者マーク·ジョンソンとの雇用協定(7) |
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10.10 |
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信用協定第一修正案と米国担保·担保協定第一修正案は、期日は2021年12月14日、借り手、貸手側と行政代理として、貸手と旋回貸手を発行する富国銀行全国協会である(9) |
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10.11 |
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信用協定第一修正案と米国担保·担保協定第一修正案は、期日は2021年12月14日、借り手、貸手側と行政代理として、貸手と旋回貸手を発行する富国銀行全国協会である(10) |
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10.12 |
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信用協議第二修正案、借り手、貸手側と富国銀行、全国協会は行政代理、発行貸手と旋回貸手として(11) |
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21.1 |
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登録者の子会社 |
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23.1 |
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独立公認会計士事務所の同意 |
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24.1 |
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授権書(本文書署名ページに含まれる) |
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31.1 |
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改正証券取引法規則13 a−14 a及び規則15 d−14(A)に基づく認証CEO |
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31.2 |
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修正された証券取引法規則13 a−14 a及び規則15 d−14(A)による認証首席財務官 |
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32.1 |
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2002年のサバンズ·オキシリー法第906条によるCEOの認証 |
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32.2 |
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2002年のサバンズ·オキシリー法第906条による首席財務官の認証 |
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101.INS |
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連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
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101.書院 |
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イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.カール |
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インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.def |
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インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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101.介護会 |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.Pre |
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インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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104 |
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表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
_________________________________________
40
標札題材.題材
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
Now Inc.
日付:2023年2月16日
差出人: |
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/s/David·A·チェルチェンスキー |
デヴィッド·A·チェルチンスキー |
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取締役最高経営責任者総裁 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
以下に示す各者に署名し、それぞれ単独で行動するDavid·A·チェリジンスキーとマーク·B·ジョンソンを構成し、その真の合法的な事実代理人と完全な代替権力を有する代理人とを、任意およびすべての身分で、彼または彼女の名義、場所、および彼または彼女の代わりに、本報告の任意およびすべての修正を米国証券取引委員会に提出し、それぞれの場合において、その報告およびそれに関連するすべての証拠物および他の文書を提出するように署名および配置する。そして、上述した事実受権者またはその1人以上の代替者が、本条例によって行うことができるすべてのことを承認し、確認する。
サイン |
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タイトル |
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日取り |
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/s/David·A·チェルチェンスキー |
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取締役最高経営責任者総裁 |
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2023年2月16日 |
デヴィッド·A·チェルチンスキー |
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/s/Mark B.Johnson |
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上級副社長と首席財務官 |
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2023年2月16日 |
マーク·B·ジョンソン |
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/リチャード·J·アラリオ |
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取締役会議長 |
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2023年2月16日 |
リチャード·J·アラリオ |
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/s/テリー·ボンノ |
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役員.取締役 |
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2023年2月16日 |
テリー·ボノ |
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/s/Galen Cobb |
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役員.取締役 |
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2023年2月16日 |
ガレン·コブ |
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/s/ポール·コピンガー |
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役員.取締役 |
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2023年2月16日 |
ポール·コピンガー |
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/s/ジェームズ·クランドル |
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役員.取締役 |
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2023年2月16日 |
ジェームズ·クランドル |
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/s/Rodney EADS |
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役員.取締役 |
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2023年2月16日 |
ロデニー·EADS |
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/s/ソニア·リード |
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役員.取締役 |
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2023年2月16日 |
ソニア·リード |
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41
独立公認会計士事務所報告
Now Inc.の株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
Now Inc.(当社)2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の連結貸借対照表、2022年12月31日までの3年度の関連総合経営表、全面収益(損失)、株主権益と現金流量および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの会社の財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づき、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2023年2月16日に発表された報告書について保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
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在庫準備金会計精算 |
関係事項の記述 |
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連結財務諸表付記2で述べたように、2022年12月31日現在、会社の在庫は3.81億ドルで、在庫備蓄2000万ドルを差し引いた。超過および古い在庫の準備は、コストまたは現金化可能な純価値の低い者が適切に在庫を報告するために、当社の過去の既存の在庫使用量とその将来の予想に基づいて決定します。 監査管理層の過剰や古い在庫の見積もりは監査人の主観的判断に関連しており、見積もりは多くの要因に依存しているため、これらの要因は会社統制以外の市場や経済状況の影響を受けている。会社が推定した在庫帳簿価値は石油と天然ガス支出活動が推進する需要に依存し、石油、天然ガスと鉄鋼価格はまた石油、天然ガスと鉄鋼価格、世界経済成長の全体的な見通し、会社の顧客が獲得できる融資、主要な石油と天然ガス生産区の政治安定及び会社在庫の各種在庫プロジェクトは時代遅れになる可能性があるなどの要素に依存する。経営陣は、履歴在庫移動データおよび帳簿年齢分析を利用して、過剰または時代遅れの在庫に必要な任意の備蓄を推定する。上記のデータを用いて推定値を決定する際には,現在の業界条件や歴史的傾向の回顧分析を考慮しながら判断する必要がある。また、経営陣は今期の変動を分析し、 |
42
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従来記録されていた在庫中の余剰物品の準備金は不適切に削除(抑留調整)されておらず、より高い複雑さをもたらしている。 |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか |
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我々は理解を得て、設計を評価し、会社プロセスの制御の操作有効性をテストし、過剰および時代遅れの在庫に対する許容度を決定した。これには、計算に使用されるデータの完全性および正確性の制御、および会社の重大な仮定および予約調整に必要な任意の調整の検討が含まれる。 過剰および古い在庫に対する会社の準備が十分であるかどうかをテストするために、試算計算に使用される基礎データの完全性と正確性、特に在庫変動や老化に関するデータを含む大量の監査プログラムを実行した。我々は、予約調整を含む推定準備金パーセントおよび他の重大な仮説を含む重大な仮説の合理性を評価した。 |
/S/安永法律事務所
2013年以来、当社の監査役を務めてきました。
ヒューストン、テキサス州
2023年2月16日
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独立公認会計士事務所報告
Now Inc.の株主と取締役会へ。
財務報告の内部統制については
我々は,トレデビル協賛組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づき,Now Inc.2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。我々の考えでは,Now Inc.(当社)はCOSO基準に基づき,2022年12月31日まで,すべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持している。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って会社の2022年総合財務諸表を監査し、私たちは2023年2月16日に発表した報告書に対して保留のない意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制年次報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永法律事務所
ヒューストン、テキサス州
2023年2月16日
44
Now Inc.
合併B割当書
(単位:百万、共有データを除く)
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金と現金等価物 |
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売掛金純額 |
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在庫、純額 |
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前払い資産と他の流動資産 |
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流動資産総額 |
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財産·工場·設備·純価値 |
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商誉 |
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無形資産、純資産 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主権益 |
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流動負債: |
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売掛金 |
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負債を計算すべきである |
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その他流動負債 |
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流動負債総額 |
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長期経営賃貸負債 |
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所得税を繰延する |
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その他長期負債 |
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総負債 |
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株主権益: |
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優先株--額面$ |
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普通株--額面$ |
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追加実収資本 |
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赤字を累計する |
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その他の総合損失を累計する |
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Now Inc.株主権益 |
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非持株権益 |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
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$ |
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$ |
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連結財務諸表付記を参照してください。
45
Now Inc.
統合状態運営要素
(単位:百万、1株当たりのデータは含まれていない)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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収入.収入 |
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運営費用: |
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製品コスト |
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倉庫·販売·管理 |
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減価その他の費用 |
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営業利益(赤字) |
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その他の収入(費用) |
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所得税前収入 |
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所得税を支給する |
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) |
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純収益(赤字) |
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非持株権の純収入に起因することができます |
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Now Inc.の純利益(損失)に起因する |
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Now Inc.株主1株当たり収益(損失): |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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加重平均は普通株式を発行しています |
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|||
加重平均は普通株式を発行し、希釈した後 |
|
|
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連結財務諸表付記を参照してください。
46
Now Inc.
合併報告書総合収益(赤字)
(単位:百万)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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純収益(赤字) |
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) |
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その他の全面収益(損失): |
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外貨換算調整 |
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) |
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) |
総合収益(赤字) |
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) |
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非持株権に帰属できる全面的な収益 |
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Now Inc.の全面収益(損失)に起因することができる |
$ |
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$ |
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( |
) |
連結財務諸表付記を参照してください。
47
Now Inc.
合併状態キャッシュフロープロジェクト
(単位:百万)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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経営活動のキャッシュフロー: |
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純収益(赤字) |
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純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する: |
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減価償却および償却 |
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不良債権準備 |
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在庫整理 |
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減価その他の費用 |
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その他、純額 |
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営業資産と負債の変動、買収と資産剥離の影響を差し引く: |
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売掛金 |
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棚卸しをする |
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前払い資産と他の流動資産 |
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売掛金、売掛金、その他の純額 |
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経営活動提供の現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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企業買収,現金買収後の純額を差し引く |
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業務を売却して得た純収益 |
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家屋·工場·設備を購入する |
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その他、純額 |
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投資活動提供の現金純額 |
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資金調達活動のキャッシュフロー: |
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普通株買い戻し |
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融資リースその他に関連した支払額 |
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融資活動提供の現金純額 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金等価物に対する為替レートの影響 |
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( |
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現金と現金等価物の純変化 |
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期初現金及び現金等価物 |
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期末現金と現金等価物 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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所得税を納めた純額 |
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非現金投資と融資活動: |
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不動産·建屋·設備の購入額 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
48
Now Inc.
合併報告書株主権益
(単位:百万)
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Now Inc.株主による |
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普通株 |
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その他の内容 |
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保留する |
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アカムです。他にも |
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合計する |
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株 |
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ごく普通である |
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支払い済み |
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収益.収益 |
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全面的に |
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財務局 |
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非制御性 |
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株主の |
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卓越した |
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在庫品 |
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資本 |
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(赤字) |
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収入(損) |
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在庫品 |
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利子 |
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権益 |
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2019年12月31日 |
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会計変更の累積影響 |
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純損失 |
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株に基づく報酬 |
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制限株の帰属 |
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税金を源泉徴収する株 |
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その他総合損失 |
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2020年12月31日 |
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株に基づく報酬 |
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株式オプションの行使 |
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制限株の帰属 |
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その他総合損失 |
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普通株を買い戻す |
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普通株停止 |
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株式オプションの行使 |
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その他総合損失 |
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2022年12月31日 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
49
Now Inc.
総合備考財務諸表
1.述べた組織と根拠
運営の性質
Now Inc.(“Now”または“会社”)はテキサス州ヒューストンに本社を置くホールディングスで、2013年11月22日にデラウェア州に登録設立された。現在は主にDistributionNowとDnowブランドで運営されています。NOWはエネルギー製品および工業応用製品の全世界流通業者であり、アメリカ、カナダ、国際上の事務所を通じて、これらの場所の地理的位置は約10%に位置している
陳述の基礎
添付されている総合財務資料には、当社及びその合併付属会社の勘定が含まれています。すべての重大な会社間取引と口座はキャンセルされた。当社が主要な受益者である可変権益実体は、外部株主が保有する権益及びその占める純収益(損失)部分と完全に合併し、添付の連結財務諸表に非制御的権益として反映される.
再分類する
前期列報のいくつかの額は、今期の財務諸表に適合する列報方式で再分類された。これらの改訂は,以前に報告された業務結果に影響を与えない.より多くの情報は付記11“株主権益”を参照されたい。
最近採用された会計基準
2020年3月、財務会計基準委員会(FASB)は、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)または参照為替レート改革によって停止されると予想される他の基準金利の契約、ヘッジ値関係および他の取引を参照するためのオプションの便宜策および例外を提供する会計基準更新(ASU)2020-04参照為替改革(主題848)を発表した。このガイドラインは発表日から発効し、方便や例外は2022年12月31日まで適用される可能性がある。その会社は重要な契約に対する評価を完了した。同社は2022年第4四半期にテーマ848を採用しており、その連結財務諸表に実質的な影響はない。2022年12月29日、当社はLIBORの代わりに担保付き隔夜融資金利(SOFR)を基準とした既存の優先担保循環信用手配を第2回改正した。より多くの情報は付記10“債務”を参照されたい。
2.主な会計政策の概要
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、購入日満了日が3ヶ月以下であるすべての高流動性投資が含まれる。
金融商品の公正価値
現金及び現金等価物、売掛金及び支払金の満期日は相対的に短いため、現金及び現金等価物、売掛金及び支払金の額面は公正価値に近い。派生金融商品の公正価値は付記14“派生金融商品”を参照されたい。
棚卸しをする
在庫は主に油田と工業製品を含む。在庫はコストまたは可変現純値の中で低い者に記載し、平均コスト法を採用した。超過と古い在庫の準備は、会社の歴史的在庫の使用状況とその将来の予想に基づいて決定される。2022年12月31日と2021年12月31日までの会社報告の在庫は$
50
不動産·工場および設備
財産·工場·設備はコストに応じて列記する.財産、工場、設備寿命を延長するための重大な改善のための支出は資本化に記入し、小規模な交換、メンテナンス、修理の支出は発生した費用に記入する。処分はコストから減価償却累計を引いて控除され、それによって生じる任意の収益や損失はそれぞれの期間の経営業績に反映される。減価償却は物品ごとの推定耐用年数で直線法で計算されています。
商業権その他買収された無形資産を含む長期資産
営業権以外の長期資産には、財産、工場と設備、経営性使用権資産と無形資産が含まれる。事件や状況が長期資産の額面が回収できない可能性があることを示す場合、当社は営業権以外の長期資産の回収可能度を評価し、提案可能な減値を計算する。これらの資産の回収可能性は,帳簿金額と資産予想による将来の未割引キャッシュフローとの比較によって測定される。当該等の審査により、営業権以外の長期資産の帳簿額面が回収できないことが示された場合、当該等資産の帳簿額面は公正価値に減少する。
回収可能性評価を除いて、当社は営業権以外の長期資産の残存推定利用可能年数を定期的に審査している。当社が任意の資産の予想使用寿命仮定を変更すれば、残りの未償却残高は改訂後の推定使用寿命内に償却または減価償却される。
会社は毎年各会計年度の第4四半期に営業権減値テストを行い、イベントや状況が減値が存在する可能性があることを表明した場合、より頻繁に一時テストを行う。その会社は定性的評価や定量的評価を使用している。定性的評価が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が高いことを示した場合,定量的評価を行う。潜在的な減価を示す可能性のあるイベントまたは状況は、世界の石油および天然ガス価格または掘削が大幅に低下していること、石油および天然ガス会社または掘削請負業者の収益力またはキャッシュフローが大幅に低下していること、全世界の掘削完了および修復活動が大幅に減少していること、他の油田サービス会社の資本投資が大幅に減少していること、または世界の石油または天然ガス在庫が大幅に増加していることを含むが、これらに限定されない。
当社は、財務情報を取得し、経営陣が定期的に審査することができる業務を構成する経営部門又はその次のレベルとして定義された減価営業権を報告単位レベルで評価する。その会社は現在所有している
当社は主に現金流動法を用いて営業権とその他の長期資産の公正価値を確定し、営業権については、適用時に市収益率に基づく比較可能な会社方法を採用している。報告単位ごとに予想される業務キャッシュフローの起点は,詳細な年度計画または最新予測である。詳細な計画と予測過程は多種の要素を考慮し、全世界の掘削プラットフォームの活動、インフレ力、定価戦略、顧客分析、運営問題、競争相手分析、資本支出要求、運営資金要求と顧客需要及びその他の個別報告部門の予測に影響する項目を含む。具体的な経営計画以外のキャッシュフローは,報告単位ごとの履歴と財務周期傾向を予測し,長期収益成長率を考慮した端末価値計算を用いて推定した。金融と信用市場の変動は割引率を調整することで公正価値計量に影響する。同社は第三者評価コンサルタントを利用してこれらの評価に協力している。これらの分析には、経営陣の経営業績に対する短期的かつ長期的な予測、加重平均資本コストに基づく割引率、収入成長率、利益率、将来のキャッシュフローのスケジュール、および長期資産の残存使用寿命および使用潜在力を含む上述したような重大な判断が含まれており、これらはすべて公正価値レベルでの第3レベル投入に分類されている。
外貨?外貨
同社の大部分の海外業務の本位貨幣は現地通貨です。一部の海外業務は機能通貨としてドルを使用している。現地通貨を本位貨幣とする会社については、現在の為替レートで貸借対照表口座を本位貨幣からドルに換算した累積影響を他の全面収益(損失)に計上する。収入と支出は期間内に有効な平均為替レートに換算する。海外子会社が閉鎖された場合、海外子会社に関する累積外貨換算損益は収益に再分類され、総合経営報告書に減値やその他の費用に反映される。
このため、連結目的で、これらの外国子会社の財務諸表は、通貨資産と負債の現在の為替レート及び非貨幣資産及び関連費用要素の履歴レートを用いてドルに再計量される。収入と費用要素は取引日に発効した為替レートに近いレートで再計量される。すべての業務について,外貨取引を報告通貨として再計量した収益や損失を他の収入に計上する
51
(費用)。純外貨取引は赤字だ$
収入確認
同社の主な収入源は、調達注文または顧客との契約に基づいてエネルギー製品と広範な工業応用製品を販売することである。会社が顧客が製品のコントロール権を獲得したと判断すると、大部分の収入はある時点で確認される。製品が顧客によって出荷され、納品され、または出荷される場合、制御権は、通常、顧客に転送されたとみなされる。当社は支払期限の延長を承認しません。収入は顧客から徴収されたいかなる税金を差し引いて確認され、これらの税金はその後適切な政府当局に送金される。製品輸送の輸送·運搬コストは、顧客が貨物制御権を取得する前に発生し、製品コストを計上する。
確認された収入金額は、同社が販売した製品から得る権利があると予想された対価を反映している。収入は取引価格によって可変対価格推定を差し引いて入金され、可変対価格推定には製品の返品、貿易割引と割引が含まれる可能性がある。当社は期待値手法を用いて可変対価格を計上しています。確認された累積収入金額が大きく逆転しない可能性がある場合には、可変対価格の推定数が収入に含まれる。
製品コスト
製品コストには、仕入先の対価格、在庫手当、無形資産の償却、入港運賃など、販売された在庫や関連物品のコストが含まれる。
倉庫·販売·管理費用
倉庫、販売、行政費用には、支社、配送センター、地域費用(給与、福祉、賃貸料などのコストを含む)、減価償却、会社の一般料金が含まれる。
仕入先の注意事項
同社が正常な業務過程でサプライヤーから資金を獲得したのは、主に調達量によるものだ。一般的に、これらのサプライヤー資金は、会社がサプライヤーの製品を販売するために生じる特定、増加、識別可能なコストの精算を代表するものではない。そのため,同社は購入時にこれらの資金を在庫の減少と見なし,これらの貨物を第三者に売却すると,関連金額は製品コストに計上される。同社は現在手配されている規定、歴史的傾向、調達と未来予想に基づいて供給業者の対価格の比率を制定している。個別仕入先合意の複雑さと多様性のため、当社は年間を通じて歴史的傾向を分析·回顧し、選定された仕入先と実際の金額を確認し、適切な記録収入額を確保しています。実際の調達量が予想される年度調達量と異なれば,通年の課税額に影響を与える可能性があり,特に計画規定が逐次調達量を満たす際に資金を増加させる場合である.
所得税
所得税は貸借対照法で計算される。繰延税金項目の資産と負債は資産と負債の財務報告と税基の間の差異に基づいて決定され、予想差によって逆転した時に発効したすでに税率計量を制定した。繰延税金資産をより顕在化する可能性のある額に減らす必要がある場合には、推定準備を確立する。
信用リスクが集中する
同社は主にエネルギー、工業、製造市場で運営されている顧客に信用を提供している。信用リスクの集中度は限られており,会社は地理的に異なる顧客を大量に持っているため,貿易信用リスクを分散させている。会社は信用評価、信用限度額、監視プログラムを通じて信用リスクを制御している。同社は定期的に顧客の財務状況を信用評価し、通常担保を必要としないが、ある販売は信用状や前払いを必要とする可能性がある。不良債権準備(“AFDA”)は、帳簿年齢に対応する評価に基づいて決定され、適用時に個別顧客の特定準備金で決定される。推定したAFDAは会社が歴史損失経験及び合理的に利用可能な現在と未来の市場状況を組み入れたことを反映し、現在予想されている信用損失を直ちに確認した。AFDA推定における判断は、世界の経済と商業状況、石油と天然ガス業界と市場状況、顧客の財務状況と期限を過ぎた売掛金を含む。当社が合理的な催促努力をした後も、返済されていない残高は解約されます。顧客代表者は一人もいません
52
株に基づく報酬
当社の株式に基づく報酬計画の報酬費用は会計基準を用いて編纂されている(“ASC“)主題718”補償-株式補償“。この指導の下で、報酬の公正価値は、付与日に計量され、帰属期間または残りの必要なサービス期間の短い時間内に直線法を使用して費用として償却される。没収が発生した場合に確認される。
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付までの報告およびまたはある額の資産および負債、ならびに報告期間内に報告された収入および支出額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。当社は定期的に、貸倒準備、在庫備蓄、営業権減値及びその他の長期資産減価、買収の購入価格配分、或いは対価格、売り手対価格、株式補償、退職金計画債務及び所得税に関する最も重要な見積もり及び判断を評価する。継続的な上で、当社は歴史的経験と傾向を比較することで当該等の見積もりを評価し、資産と負債の帳簿価値の判断の基礎となっている。
事件があったり
当社は、訴訟請求その他又は有事に関連する費用を計上し、当該等の負債が可能となり、かつ合理的に評価可能となった場合には、そのような負債が可能である場合には、その費用を計上しなければならない。このような見積もりは、第三者の諮問意見や経営陣の判断に基づいて適宜行うことができる。負債の修正は、異なる事実または情報の既知または状況変化が、損失の可能性または額の判断に影響を与えていた会社の期間の収入に反映される。最終的な解決や負債がある場合に支払われる額は,従来の見積もり数と大きく異なる可能性があり,このような新しい情報を知ったときに確認するために推定準備金を調整する必要がある可能性がある.
不測の事態の最も可能な結果を合理的に見積もることができる場合には、会社はその額の責任を負うべきである。最も可能性のある結果が推定できない場合には、潜在的損失の範囲を確立し、その範囲内に他の金額よりも可能性の高い金額がない場合には、その範囲のローエンドを計算しなければならない。
3.収入
余剰履行義務
残余履行債務は、当初予想期限が1年を超えた契約上まだ作業が完了していない確定注文の取引価格である。当社の契約は主に短期契約であり、契約期間は1年以下である。これらの契約について、会社は、ASC主題606における実際の便宜的な計を利用し、履行義務が最初の予想期間が1年以下である契約の一部である場合、会社は残りの履行義務に割り当てられた取引価格の開示を免れる。
売掛金
売掛金は会社が無条件対価権利を持っているときに入金します。
契約資産と負債
契約資産には、会社がその残りの履行義務を履行するまで、顧客が担保形態として保有する保留額が主に含まれる。2022年12月31日と2021年12月31日まで、契約資産が$未満
契約負債は、主に、履行義務を履行する前に受領または満了した顧客支払い時に記録された繰延収入を含み、払戻可能な金額および他の計算すべき顧客負債を含む。収入確認は、会社が顧客との契約約束を完了するまで今後一定期間延期される。2022年12月31日と2021年12月31日までの契約負債は$
報告分部別の収入状況は付記16“業務分部”を参照されたい。同社は、この分類は収入とキャッシュフローの性質、数量、時間、不確実性がどのように経済要素の影響を受けるかを最もよく描写していると考えている。
53
4.売掛金、純額
売掛金は元の領収書金額から不良債権を引いて入金します。
不良債権準備の活動状況は以下の通り(百万の計):
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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不良債権準備 |
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期初残高 |
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会計変更の影響 |
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費用の加計 |
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( |
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帳簿その他を清算する |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末残高 |
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$ |
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$ |
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5.財産、工場、設備、純額
不動産·工場および設備が含まれている百万の計):
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推定数 |
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十二月三十一日 |
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有用な寿命 |
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2022 |
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2021 |
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情報技術資産 |
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$ |
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操作設備 (1) |
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建物と土地 (2) |
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建設中の工事 |
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財産·工場·設備の合計 |
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減算:減価償却累計 |
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( |
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( |
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財産·工場·設備·純価値 |
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$ |
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減価償却費用は$
当社は2021年12月31日までにいくつかの施設を売却し,純収益は約$である
2020年12月31日現在、長期資産の回収可能テストを行っているため、当社は
6.負債を計上する
計算すべき負債(百万の計):
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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補償その他関連費用 |
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$ |
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契約責任 |
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税金(非所得税) |
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賃貸負債の当期部分を経営する |
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他にも |
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合計する |
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$ |
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54
7.営業権
営業権は部ごとに以下のように確認した百万の計):
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アメリカです |
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カナダ |
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国際的に |
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合計する |
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2020年12月31日残高(1) |
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足し算 |
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2021年12月31日の残高 |
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足し算 |
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2022年12月31日の残高 |
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$ |
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2022年12月31日現在、同社は
2021年12月31日現在、同社は
2020年12月31日までに会社は
8.無形資産、純額
使用年数を決定できる確認された無形資産は、主に顧客関係、商号、商標と特許、および買収で得られた競業禁止協定を含み、推定耐用年数に応じて直線的に償却される。完全に販売された無形資産は開示から削除されるだろう。買収日と2022年12月に完成した買収に関する無形資産公正価値は初歩的なデータである。より多くの情報は付記20“取引記録”を参照されたい。
12月31日までの年度2021年に会社は $
主な分類で決定された無形資産には、以下が含まれる(百万の計):
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積算 |
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ネットブック |
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毛収入 |
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償却する |
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価値がある |
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2022年12月31日: |
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商号と特許 |
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取引先関係 |
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他にも |
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確認された無形資産総額 |
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( |
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2021年12月31日: |
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取引先関係 |
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( |
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他にも |
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確認された無形資産総額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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55
償却費用を$とする
12月31日までの年度 |
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費用の償却を予定する |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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9.所得税
所得税前収入(赤字)の国内と海外の部分は以下のとおりである百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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アメリカです |
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( |
) |
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( |
) |
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外国.外国 |
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( |
) |
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所得税前収入 |
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$ |
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$ |
( |
) |
年間所得税の引当2022年、2021年、2020年には以下が含まれる(百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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アメリカ連邦政府は |
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現在のところ |
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$ |
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延期する |
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( |
) |
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( |
) |
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アメリカの各州: |
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現在のところ |
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— |
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延期する |
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— |
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— |
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外国: |
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現在のところ |
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延期する |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税を支給する |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
当社の継続経営収益(赤字)の有効税率と法定税率との入金は以下のとおりである百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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|||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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連邦法定税率に基づいて所得税を計上する |
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$ |
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( |
) |
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海外税率の違い |
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連邦福祉を差し引いた州所得税規定(福祉) |
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( |
) |
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( |
) |
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差し引かれない費用 |
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営業権の減価を差し引くことはできない |
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— |
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貨幣両替損失 |
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資本損失繰越 |
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— |
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評価免除額を変更する |
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) |
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他にも |
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所得税を支給する |
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$ |
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$ |
( |
) |
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実際の税率 |
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% |
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% |
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|
% |
一般に、実際の税率が米国の法定税率と異なるのは、外国司法管轄区で稼いだ収入税率の違い、差し引くことのできない支出、州所得税、繰延税金項目資産記録による推定免税額の変化などの経常的な項目のためである。2022年12月31日までの年度中,実際の税率は主に確認から来ている
56
カナダの収益は、今年度米国で実現された繰延税金資産とそれに応じた推定値によって解放され、関連税収割引のないいくつかの外国子会社の清算がほぼ完了したことによる減価費用によって相殺される。2021年12月31日までの年度では,実質税率は主に総合税前収入水準が低いことと,カナダでは収益から税費支出が確認されているが,他の管轄区の損失確認収益はこの影響を相殺できないためである。
当社の繰延税金資産及び負債の主な構成要素は以下のとおりである(百万の計):
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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繰延税金資産: |
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免税額と経営負債 |
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純営業損失が繰り越す |
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外国の税収は繰り越しを免除する |
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不良債権準備 |
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在庫備蓄 |
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株に基づく報酬 |
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無形資産 |
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資本損失繰越 |
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減価償却資産に帳簿外税を計上する |
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賃貸負債 |
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他にも |
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繰延税金資産総額 |
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繰延税金負債: |
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ROU資産 |
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( |
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他にも |
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繰延税金負債総額 |
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( |
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) |
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減価前繰延税金資産純資産 |
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推定免税額 |
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繰延税項目純資産(負債) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、当社は推定値を計上して準備します。繰延税金資産の最終的な現金化は、将来、適切な課税管区において適切な性質を生成するのに十分な課税収入の能力に依存する。当社が将来的にその記録純額を超える繰延税金資産を実現できると判断した場合、当社は推定額を調整し、所得税の支出を減らすことになります。
その会社はまだ
ここにあります
その会社はアメリカ、各州、外国の司法管轄区で納税している。同社は米国やカナダで重要な業務を有しており、他の複数の国際司法管区での業務規模は小さい。なお審査が必要な納税年度は法人実体によって異なるが,通常米国では2018年以降に終了した納税年度を開放し,米国以外の国では2016年以降に終了した納税年度を開放している。
57
アメリカではその会社はドルを持っています
2022年12月31日現在、同社は実質的ではない未分配外国収益があり、将来の分配で納税する可能性がある。同社は無期限再投資が可能とされた未分配海外収益記録に対して所得税を繰延していない。会社は時期ごとにこれらの収益を無期限に再投資するかどうかを決定します。これらの見直しの結果、企業が将来的にこれらの収益を分配すれば、追加の税金負担が生じ、任意の利用可能な外国税控除によって相殺される可能性がある。当社は無期限再投資が可能だと考えている当社の海外付属会社固有の他の外部基礎差額入金繰延所得税はありません。
会社が経営する税務管区の数が多いため、その有効税率は経営や現地の国の税率の変動に伴って変動する可能性がある。同社は連邦、州、外国司法管轄区の監査も受けており、提案された評価につながる可能性がある。同社の将来の税務支出は、解決後にその推定税負担の任意の有利または不利な調整を反映するだろう。その会社はこのような事件の結果を予測できない。しかし、当社は上記の事項はいずれも当社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を与えないと信じています。
10.債務
開ける
このクレジットは$を提供しています
クレジット融資項下の借入金金利は当社が自ら選択し、(I)ドル建ての借入金は、(A)基本金利プラス適用保証金または(B)適用利息期間の調整期間SOFRプラス適用保証金計算の金利、および(Ii)加元建て借入金は、加元見積金利に適用保証金を加算して計算する。いずれの場合も、適用保証金は会社の固定費用カバー率に基づいている。信用手配には未使用の引受金部分に対して承諾料を徴収することが含まれており、引受金の範囲は
信用手配の可獲得性は借金基数によって決定され、借金基数はアメリカとカナダの合格売掛金、合格在庫とある質抵当預金から構成される。2022年12月31日までに会社は
その会社は発行した$
58
11.株主権益
株式買い戻し計画
2022年8月3日、会社の取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画によると、会社は最高$を購入する権利がある
総合可変金利エンティティ(“VIE”)
当社は1つを持っている
VIEの資産は自分の債務の返済にしか使えず、その債権者は会社の資産に対して請求権を持っていない。2022年12月31日と2021年12月31日までVIEの資産は主に流動資産#ドルである
12.レンタル証書
その会社は特定の施設、車両、そして設備をレンタルしている。当社は、契約開始時にレンタルが含まれているかどうかを確認し、期限が12ヶ月を超えるレンタルのROU資産とレンタル負債を確認します。初期リース期間が12ヶ月以下の借約は短期借約に計上され、貸借対照表では確認されない。経営的固定リース費用と融資リース減価償却費用はリース期間内に直線法で確認する。レンタル開始日に確定できない可変リース支払い、例えばレンタル者料金の償還は、純資産又は賃貸負債に含まれない。
多くのレンタルにはレンタル部分も含まれており、非レンタル部分も含まれており、主にレンタル者が対象資産のために提供する管理サービスと関係がある。当社は、リースと非リース構成要素をすべてのレンタルの単一賃貸構成要素として計算する実際の便宜策と、当社が歴史的リース分類を継続することを可能にする実際の便宜策を選択した。ASC 842を採用して締結したすべての新規リースおよび改訂されたリースについて、当社は改訂発効日にリース種別およびレンタル期間を再評価します。レンタル期間には、会社が合理的に決定した場合、リース契約に基づいて任意の継続選択権を行使する契約期間が含まれています。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や制限的な契約は含まれていません。その会社は特定の不動産を第三者に転貸する。
大部分の賃貸契約はいつでも設定することができない隠れた金利であるため、当社は当時の金融市況、比較可能な会社及び信用分析及び管理層の判断に基づいて、借入金利を増加させ、そのレンタル支払いの現在値を決定することを推定した。同社はまた、投資組合法を用いて類似条項のレンタルを会計処理している。2022年12月31日まで加重平均残余レンタル期間は約
2021年12月31日まで、当社は確認しました 約$
59
補充貸借対照表資料は以下のとおりである(百万の計):
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十二月三十一日 |
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分類する |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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運営中です |
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$ |
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$ |
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金融 |
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ROU総資産 |
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$ |
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負債.負債 |
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現在のところ |
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運営中です |
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金融 |
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長期の |
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運営中です |
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金融 |
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リース総負債 |
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$ |
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|
$ |
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レンタル料金の構成は以下のとおりである(百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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分類する |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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リースコストを経営する(1) |
倉庫·販売·管理 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|||
融資リースROU資産減価償却(2) |
倉庫·販売·管理 |
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短期賃貸コスト |
倉庫·販売·管理 |
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可変リースコスト |
倉庫·販売·管理 |
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転貸収入 |
倉庫·販売·管理 |
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( |
) |
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( |
) |
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補足開示されたキャッシュフロー資料は以下のとおりである(百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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賃貸負債の金額を計上するための現金 |
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レンタル経営からの経営キャッシュフロー |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資リースによるキャッシュフロー(1) |
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新しい賃貸負債と引き換えに得られた純資産 |
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運営中です |
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$ |
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$ |
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$ |
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金融 |
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賃貸負債満期日2022年12月31日の状況は以下の通り(百万の計):
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レンタルを経営する |
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融資リース |
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2023 |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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将来のレンタル支払総額 |
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差し引く:利息 |
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( |
) |
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( |
) |
賃貸負債現在価値 |
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$ |
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$ |
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60
13.支払いの引受およびまたは事項
同社は、サプライヤー、顧客、買収·資産剥離側、政府当局、その他の外部側などの実体と様々なクレーム、監督管理機関の監査、各種事項の未解決または脅威に関連した法的行動を行っている。当社は、推定された可能な負債を定期的に審査及び記録し、金額は十分であると信じ、必要に応じて当該等の推定を適切に調整するために、可能な負債の推定及び任意の関連支出を定期的に再審査し続ける。これらの推定負債は、これらの問題に対する会社の性質、解決の進展、法律顧問、外部専門家の提案、およびこれらのクレームに対する管理層の評価の意図と過去の経験に基づく評価である。同社はまた、課税金額以外に起こりうる追加損失と、不可能だが合理的に発生する可能性のある事項の潜在的損失を評価した。このような問題の総潜在的損失は確定できない。同社は既知の事実に基づいて合理的な推定を決定しているが、訴訟や同様の紛争の結果を確実に予測することは困難であり、会社の予想とは逆または会社の予想を超えた決定や和解を招く可能性がある。
会社の業務は,油田サービス業界に関連する政府の法律や法規や,会社業務に特化した環境や安全法規の影響を直接あるいは間接的に受けている。当社はこのような法律を遵守することで重大なコストを招くことはありませんが、他の発展、例えば新しい環境保護法律、法規、執行政策は保証されておらず、当社に追加的な、現在数量化できないコストや負債をもたらすことはありません。当社はその判断について合理的だとは思いませんが起こり得ないものや損失を計上する必要があります。合理的な可能な損失を見積もるには複数の可能な結果を分析する必要があり,これは往々にして第三者がとりうる行動の判断に依存する.
当社はいくつかの銀行と信用手配を維持し、入札と履行保証金、その他の保証金要求を含む予備信用状を提供します。2022年12月31日現在、同社の責任は約$
2021年の買収について、同社は現在、合意のいくつかの点で売り手と食い違っている。当社は現在、この件の解決はその総合財務諸表に実質的な影響を与えないと考えているが、最終的な結果はまだ確定していない。
14.派生金融商品
当社はそれが行っている業務運営に関するいくつかのリスクに直面している。当社は外貨為替レートリスクを管理するためにいくつかの金融デリバティブを締結している。
当社が締結したデリバティブ金融商品は長期外国為替契約であり、期限は1年未満であり、確認された非機能性通貨口座の外貨為替リスクを経済的にヘッジする。当社の外貨ヘッジ活動の目的は、非機能的通貨建て通貨口座の価値変化の影響を受けないように、当社のリスクを経済的にヘッジすることである。
当社はその総合貸借対照表に公正価値ですべての派生金融商品を記録しています。当社が保有するデリバティブ金融商品はいずれも公正価値ヘッジやキャッシュフローヘッジに指定されておらず、派生ツールの損益は収益を計上している。当社はその派生金融商品の公正価値は公正価値体系中の第2級投入(市場で同じ資産及び負債の見積もり以外の投入を活性化し、資産或いは負債のほぼ全年間内に観察できる)に基づいて計算することを決定した。公正価値は各財務報告日の公開で得られる外国為替レートに基づいているからである。2022年12月31日と2021年12月31日まで会社の外貨長期契約の公正価値は合計#ドル未満です
2022年まで、2021年および2020年12月31日まで年度同社は#ドルの赤字を記録した
2022年12月31日までまた、当社の金融商品には信用リスクに関する特徴や特徴は一切含まれておらず、当社の金融商品が純負債状態にある場合、これらの特徴は支払い加速を招く可能性がある。当社はデリバティブ金融商品を使用して取引や投機を行いません。
61
15.他の全面収益(赤字)を累積(“AOCI”)
その他の総合収益(損失)を累計する構成は以下のとおりである百万の計):
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外貨換算調整 |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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期初残高 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
再分類前の他の総合収益(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
他の全面収益(損失)の累計から再分類された金額 |
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— |
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当期その他総合収益純額 |
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( |
) |
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( |
) |
期末残高 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
同社のレポート通貨はドルです。同社が大量に投資している国際実体の多くは、現地通貨をその機能通貨としている。そこで、実体の財務諸表を報告通貨に換算する過程で生じる外貨換算調整は、米国会計基準第830号特別テーマ“外貨事項”に基づいて、他の全面収益(損失)に列報する。
2022年12月31日までの年度その会社は$に再分類されました
16.ビジネスの細分化
その会社は所有している
その会社はすでに確定した
アメリカです
その会社は約
カナダ
その会社のネットワークは
国際的に
その会社は約
62
次の表には、十二月三十一日現在及び十二月三十一日までの年度会社各社が分部の財務資料を提出すべきことを記載しています(百万の計):
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アメリカです |
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カナダ |
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国際的に |
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合計する |
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2022 |
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収入.収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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営業利益(赤字) |
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( |
) |
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|||
減価その他の費用 |
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||||
減価償却および償却 |
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||||
財産·工場·設備·純価値 |
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||||
総資産 |
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2021 |
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収入.収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
営業利益(赤字) |
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( |
) |
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— |
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||
減価その他の費用 |
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— |
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|||
減価償却および償却 |
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||||
財産·工場·設備·純価値 |
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総資産 |
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||||
2020 |
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収入.収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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営業損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
減価その他の費用 |
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||||
減価償却および償却 |
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||||
財産·工場·設備·純価値 |
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総資産 |
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次の表は主要製品種別の大まかな販売組合せを比較したものである(百万の計):
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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製品別 |
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ポンプ、生産、掘削 |
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$ |
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$ |
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$ |
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パイプ.パイプ |
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ガス弁 |
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パイプとフランジ |
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フライス、MRO、安全など |
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合計する |
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$ |
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$ |
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$ |
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17.1株当たり収益(損失)(“EPS”)
基本1株当たり収益は、会社収益の純収入(損失)をもとに、前記期間内に発行された普通株の1日加重平均から算出される。また、この計算には、まだ普通株として発行されていない完全既得株や単位報酬も含まれている。1株当たり収益を希釈することには、上記のように、付与された未帰属株、単位またはオプション奨励、および付与された未行使株式オプションが含まれるが、これらのツールに限定されて1株当たり収益(損失)を希釈する。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、合計約
63
基本1株当たり収益と希釈1株当たり収益は以下の通りである百万の計共有データは除く):
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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|||
Now Inc.の純利益(損失)に起因する |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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差し引く:参加証券の純収入 |
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( |
) |
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||
Now Inc.株主は純収益(損失)を占めるべきである |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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分母: |
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|||
加重平均はほぼ普通株式を発行しました |
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希釈証券の影響 |
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加重平均希釈して普通株式を発行しました |
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Now Inc.株主1株当たり収益(損失): |
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基本的な情報 |
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$ |
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( |
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薄めにする |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
ASC主題260“1株当たり収益”によれば、2段階法は、Now Inc.の純収入の一部を参加証券に割り当てることを要求し、これらの証券は、株式の支払いに基づく未付与報酬であり、発表された場合、没収不可能な配当金または配当等価物を受信する権利を有する。純損失は非既得奨励期間に分配されず、会社はこれらの株に損失を分担する義務がないと確定した。会社が純収入を確認している間は,1株当たりの収益を計算する分子のうち,これらの参加証券に割り当てられた純収入はNow Inc.株主が占めるべき純収入から除外した。
18.株ベースの報酬と優秀な報酬
Now Inc.長期インセンティブ計画(“計画”)の条項によると,
2022年12月31日現在、2021年と2020年12月31日までに年度確認された株式報酬支出の合計$
株式ベースの各報酬は以下のように配置されている。
株式オプション
株式オプション奨励は、通常、付与された日の会社株の市場価格に等しい行権価格で付与される。株式オプション奨励は通常1つあります
各オプション報酬の公正価値は、付与された日にブラック·スコアーズフレームワークを用いて推定される。予想変動率は、当社株の隠れた変動率、当社株の歴史変動率、その他の類似会社の歴史変動率に基づいている。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいており、期限は予想期限と一致している。期待配当金は会社の歴史と配当金の予想に基づいている。予想期間は,帰属期限と契約期間の平均値から計算される
64
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
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2021 |
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2020 |
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推定値仮定: |
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予想変動率 |
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% |
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% |
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無リスク金利 |
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% |
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|
% |
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配当を期待する |
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$ |
— |
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$ |
— |
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予想期限(年単位) |
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次の表は、株式オプションの奨励活動をまとめています
株式オプション |
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株 |
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加重平均 |
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加重平均 |
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骨材 |
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2021年12月31日現在の未返済債務 |
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$ |
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||||
没収と期限切れ |
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( |
) |
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鍛えられた |
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( |
) |
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2022年12月31日現在の未返済債務 |
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$ |
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$ |
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||||
2022年12月31日に行使できます |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日まで及び2020年12月31日まで年度授出の株式購入権の加重平均授受日公正価値は$
制限株式奨励、制限株式単位および影株(“RSAとRSU”)
制限株は通常崖ベストの後です
次の表はRSAとRSUに対する報酬活動をまとめたものである
RSA/RSU |
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株 |
|
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加重平均 |
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2021年12月31日現在帰属していません |
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$ |
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||
授与する |
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|
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||
既得(1) |
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|
( |
) |
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|
|
|
没収される |
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( |
) |
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|
|
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2022年12月31日現在帰属していません |
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|
$ |
|
授権日の加重平均公正価値は$
65
業績株賞(PSA)
PSAは通常
会社は高級管理従業員に公益広告を配布し、これらの公益広告により、1年を超える既定の指標に基づいて公益広告を獲得することができる
TSR指標と照らし合わせた業績は,会社TSRの業績と指定同行会社の3年間のTSR業績を比較することで決定した。EBITDA指標に対する業績は,会社の3年間の実績期間1年あたりの実際のEBITDA平均業績と会社取締役会報酬委員会が策定したEBITDA指標を比較することで決定した。ROCE指標と照らし合わせた業績は、会社の3年間の年間ごとの実際のROCE平均値と会社取締役会報酬委員会が制定したROCE指標の表現を比較することで決定した。
次の表は業績株奨励の奨励活動をまとめています
公益広告 |
|
株 |
|
|
加重平均 |
|
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2021年12月31日現在帰属していません |
|
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|
$ |
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||
授与する |
|
|
|
|
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||
既得(1) |
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|
( |
) |
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|
|
|
没収される |
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|
( |
) |
|
|
|
|
2022年12月31日現在帰属していません |
|
|
|
|
$ |
|
2022年,2021年,2020年12月31日までに年度承認された公益広告の加重平均授権日公正価値は$
19.従業員福祉計画
2022年12月31日までに同社は
福祉計画
その会社はすべての従業員をほぼカバーする福祉計画を持っている。固定支払福祉計画は大多数のアメリカとカナダの従業員をカバーし、福祉はサービス年限と現在の収入のパーセンテージに基づいている。2022年まで、2021年および2020年12月31日まで年度固定資金計画の雇用主は$
当社には、ある上級管理者に対する非制限的な繰延給与計画(“NQDC計画”)がある。NQDC計画の資産は、NQDC計画の参加者に支払うことに限られた“ラビ信託”に保有されている共通基金に投資される。ラビ信託が保有する当該等持株証券は、報告日の市場見積(公正価値システム内の第1級)に計量し、他の資産に計上し、対応する負債を総合貸借対照表中の他の長期負債に計上する。
66
固定収益年金計画
2022年12月31日まで,
会社の固定福祉計画の定期福祉純コスト(収入)は#ドルを下回っている
12月31日の計量日を採用した連合王国固定福祉年金計画の福祉義務、計画資産、出資状況の変化2022年と2021年、詳細は以下の通り(百万の計):
|
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年金福祉 |
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年末に |
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2022 |
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2021 |
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年初の福祉義務 |
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$ |
|
|
$ |
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||
精算損失(収益) |
|
|
( |
) |
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居留地を計画する |
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|
|
( |
) |
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外貨為替レート変動 |
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( |
) |
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|
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年末福祉義務 |
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$ |
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$ |
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年初計画資産の公正価値 |
|
$ |
|
|
$ |
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実際の見返り |
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( |
) |
|
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居留地を計画する |
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外貨為替レート変動 |
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計画資産歳末公正価値 |
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資金状況 |
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年末累計福祉義務 |
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純資産は連結貸借対照表の他の資産に示されている。
同社は、その年金や退職後計画に関する収入や支出を精算仮説に基づいて推定しており、その中には、当期精算損益に応じて調整された割引率と、資産予想収益を計画するという仮定が含まれている。想定する長期計画資産収益率と割引率は現地の経済状況によって異なる.
福祉義務のための仮定料率は以下のとおりである
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
割引率: |
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定期福祉純コストのための仮定比率は以下のとおりである
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
割引率: |
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期待資産収益率: |
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計画資産の全体的な予想長期収益率を決定する際には、当社は資産ポートフォリオに関する歴史的経験と将来予想を考慮する。異なる投資によって異なるリターンが生じるため、各資産カテゴリは個別に審査され、総ポートフォリオに対する重要性に応じて重み付けされる。年金契約を購入する計画では、長期収益率は債務価値を評価するための割引率に等しい。
この二つの計画の計画資産は予想された福祉義務を超えている。同社は$以下の固定福祉計画に将来の給付額を支払う予定だ
67
当社とその投資コンサルタントは、履歴と統計データおよび計画の精算評価報告を利用して市場機会を共同審査し、許容可能なリターンとリスクレベルが明確に定義され、モニタリングされることを確保する。現在のところ
以下の表は、公正価値階層構造において、公正価値別に勘定された計画資産をレベル別に示している(百万の計):
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公正価値計量 |
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合計する |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3(1) |
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2022年12月31日: |
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年金契約 |
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他にも |
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公正価値総計量 |
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2021年12月31日: |
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年金契約 |
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— |
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他にも |
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公正価値総計量 |
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20.取引
買収する
2022年12月31日までに当社は完成します
2021年12月31日までに当社は完成しました
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次の表は、2022年度および2021年度までに買収完了した買収日の買収価格配分の詳細をまとめたものである(百万の計):
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2022年買収 |
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2021年買収 |
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移転の掛け値: |
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現金 |
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価格の見積もり公正価値があります |
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買い入れ価格 |
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純資産を買収する公正な価値: |
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現金以外流動資産 |
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財産·工場·設備 |
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顧客関係や他の無形資産(1) |
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流動負債 |
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純資産購入の公正価値総額 |
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商誉 (2) |
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買収のたびに、同社は買収の財務結果をその総合財務諸表に組み入れている。会社は補完的な予想情報を提供しておらず、買収の業務が会社の総合経営結果に実質的な影響を与えていないためである。
値段が合うかもしれない
買収関連または対価負債の公正価値は、会社が推定した将来のキャッシュフロー予測、実現確率、推定割引率に基づいてモンテカルロシミュレーションを用いて決定され、これらはすべて公正価値レベルでの3段階投入に分類される。
次の表は、買収に関連するまたは対価格負債の公正価値のある期初と期末金額を入金した(百万の計):
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買収と関係がある |
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対価格負債があります |
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2021年1月1日の残高 |
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買収期日が価値を公平にする |
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価値変動を公平に承諾する |
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2021年12月31日の残高(1) |
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価値変動を公平に承諾する |
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2022年12月31日の残高 |
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または対価負債のある公正価値変動は、合併業務表の他の収入(費用)で確認される。2021年12月31日までの年度、または対価格負債の公正価値変動
主に収益期のスケジュール,これまでの結果,各期の余剰予測に関係している。2022年12月31日に終了した年度、または対価格負債の公正価値の変化は、収益期間が満了するまで利益のハードルに達していないためである。
資産剥離
同社は2020年に、主に米国部門で航空宇宙や自動車市場に工具を販売する事業と、英国現地で照明ソリューションを販売する国際部門の販売業務を完了した。業務の剥離はいずれも業務終了資格を満たしておらず,戦略転換が会社の運営や財務業績に大きな影響を与えるわけではないからである。合計すると、同社は純収益#ドルを記録した
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百万現金、損失#ドルを確認します
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