機密検討材料ビジネス更新と管理プレゼンテーション添付ファイル99.2

予測および予備財務情報に関する免責声明は、情報本プレゼンテーションに含まれる財務予測、予想財務情報および予測(総称して“予測”と呼ぶ)の作成は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)が公表された基準または米国公認会計士協会がプレゼンテーションのために制定した基準、および“予想財務情報”を開示または遵守するためのものではないことを提示する。Avaya Holdings Corp.(“当社”)は一般に詳細な予想財務情報を公開開示しない。この等の予測は、当社内部でのみ使用され、守秘協定に基づいて提供され、当社が当社に関連する1つまたは複数の潜在的融資、再融資、資本再編、再編、再編または投資取引(総称して“取引”と呼ぶ)に関する議論に関する資料を提供することに限定される。これらの予測は会社の経営陣によって作成され、会社の経営陣が担当する。これらの予測は、米国公認の会計原則に基づいて会社の財務状況を反映することを目的としているわけではない。当社の独立公認会計士事務所や任意の他の独立会計士は、当該等予測 について審査、作成または実行を行っていないため、当該等の資料又はその実現可能性についていかなる意見を発表したり、任意の他の形式の保証を行ったりすることもなく、当該等の予測に対していかなる責任を負うこともない。予測に入れることは会社や他の誰もが考えていたとみなされてはならない, これらの予測は未来のイベントに対する信頼できる予測であり、誰もがこのような予測に基づいた予想、信念、意見、仮説を認めたり、表示したりするわけではなく、本プレゼンテーションが発表された日後も変わらず、読者に期待財務情報に過度に依存しないように注意する。これらの予測に基づく推定および仮定は、重大な経済および競争不確実性およびまたは事項の影響を受け、これらの不確実性および意外な状況は、 を正確に予測することが困難または不可能であり、その多くは会社の制御範囲を超えており、不正確であることが証明される可能性がある。本報告書が発表された日まで，これらの予測に基づく仮定は実現されていない。これらの予測は、一般的な業務または経済状況の将来の変化、または発生する可能性のある任意の他の取引またはイベントも反映しておらず、これらの取引またはイベントは、本情報を作成する際には予想されていない。これらの予測は、予測に含まれる、または予測の一部を構成する任意の予想を実現するものとみなされるべきでもない。これらの予測は前向きである.さらに、これらの予測は、複数の未来の年に関するものであり、本質的に、これらの情報は、次の毎日においてそれほど予測性を持たなくなる。したがって、同社はこれらの予測が実現されることを保証できない；将来の実際の財務結果はこれらの前向き情報と大きく異なり、大きく異なる可能性がある。早い時期に作成された予測を審査する際には，上記の考慮事項を考慮すべきである。“前向きな陳述に関する警告声明”を参照してください

免責声明前向き陳述に関する警告声明本プレゼンテーションには、いくつかの“前向き陳述”が含まれている。歴史的事実以外のすべての陳述は前向き陳述であり、米国連邦と州証券法の規定に符合する。これらの表現は、“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“可能”、“私たちのビジョン”、“計画”、“潜在”、“予備”、“予測”、“すべき”、“将”または “を使用することによって、またはその否定または他の変形または同様の用語を使用することによって識別することができる。これらの展望性陳述は多くの要素と不確定要素の影響を受け、これらの要素と不確定性は会社の実際の結果と展望性陳述中の表現或いは期待の結果とは大きく異なる可能性がある。これらの要因には、破産手続に伴うリスク、破産法第11章の案件全体の過程で破産裁判所に提出された動議または他の請求について裁判所の承認を得る能力、提案された債務者が融資を占有する能力、会社が再構成計画を交渉、作成、確認、成功させる能力などが含まれるが、これらに限定されない。第十一章事件の影響、会社再編の執行に必要な法律及びその他の専門コストの増加、会社流動性への影響(第十一章事件未解決期間の運営資本利用可能性を含む), 経営結果又は業務の見通し；破産法第11章ケースが異なる構成要素及び財務利益関係者の利益に及ぼす影響br；会社が破産法第11章の保護下で運営される期間の長さ及び破産法第11章事件の未解決期間中に運営資本を獲得し続ける；会社再編過程に対する反対、債務者占有融資又は破産法第11章のケースにおける第三者動議に関連するリスクを延長する可能性のある訴状；破産法第11章ケースに対する破産法第11章ケースの裁決及び破産法第11章ケースの全体的な結果いかなる債務者が融資を占有する条件およびこれらの条件は様々な原因(会社がコントロールできない原因を含む)によって満足できないリスクがある可能性がある；気晴らしと不確定性による従業員の流失と会社が高級管理者と他の重要な人員を維持する能力は、会社とサプライヤー、顧客、従業員と他の第三者と監督管理機関との関係を維持する能力brは破産法第11章のケースによるいかなるコスト節約措置の影響とタイミング及び異なる司法管轄区域の関連現地の法律要求である。会社年度および四半期財務諸表(最終決定会社減価テストを含む)を最終的に決定し、標準的な年度および四半期決算手続きを完了する；会社普通株のニューヨーク証券取引所からの退市および将来の会社普通株見積に関するリスク；財務報告および開示制御および手続きに対する会社の内部統制の有効性, 財務報告に対する会社の内部統制には、他の重大な弱点が存在する可能性があり、または会社が現在知らないまたは発見されていない他の潜在的な弱点、訴訟および監督手続きの影響、任意のコスト節約措置の影響およびタイミング、および会社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した10-K表年次報告および後続の10-Q表四半期報告で議論された他の要因が存在する可能性がある。これらのリスクと不確定性は、会社の実際の結果、業績、流動性或いは業績を招く可能性があり、これらの前向き陳述と明示的或いは暗示的な任意の未来の結果、業績、流動性或いは成果とは大きく異なる。このようなリスクと不確実性に関するさらなるリストと説明は、会社が米国証券取引委員会に提出したファイルを参照してください。これらのファイルはwww.sec.govで調べることができます。会社がアメリカ証券取引委員会に提出した書類に記載されている重要な要素は、あなたにとって重要なすべての重要な要素を含んでいない可能性があることを注意してください。さらに、このようなリスクと不確実性を考慮して、本報告書に記載されている展望的陳述で言及された事項は実際には起こらない可能性がある。法律に別の要求があることに加えて、会社は、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、任意の前向きな陳述(予測を含む)を公開更新または修正する義務を負わない。

免責声明非公認会計原則の使用(調整後) 本プレゼンテーションで提供される情報は、非公認会計基準の財務計量を含み、これらの計量は、米国公認会計原則に従って計算された計量 (“公認会計原則”)とは異なる。EBITDAは，所得税，利息支出，利息収入と減価償却および償却前の純収益(赤字)を差し引くと定義されている。調整されたEBITDAは、米国証券取引委員会に提出された文書に記載されているいくつかの費用および他の調整 を排除するためにさらに調整される。調整後EBITDAに関する補足情報を含むことは，管理職や従業員の報酬を決定する基礎であり，我々の信用プロトコルにおける契約計算の基礎でもあるからであると考えられる。また，調整後のEBITDAは，我々の歴史的業績と調達会計と我々の現在の資本構造を反映した業績との間により大きな比較可能性を持たせていると考えられる。アナリストや投資家が我々の業績を分析する際にこれらの測定基準を用いると信じているため，調整後のEBITDA も公表した。調整されたEBITDAは、経営陣が短期的に影響を及ぼす可能性のある運営要因に基づいて、私たちの価格設定戦略、業務量、組織のコストおよび費用のような私たちの財務業績を測定し、前の四半期または年度と比較しやすい方法で私たちの財務業績を示します。EBITDAと調整後のEBITDAは分析ツールとして限界がある。EBITDA計量 は，運営する純収益(損失)やキャッシュフローを代表しないが，これらの用語は公認会計基準で定義されているため，キャッシュフローが現金需要を満たすのに十分であるかどうかを必ずしも示しているとは限らない。調整後のEBITDAには，我々が行っている業務を反映できないと考えられるが，我々の純収入に影響を与える事項による収益や費用の影響は含まれていない。特に…, 我々が作成した調整後EBITDAは，計算純収益(損失)に含まれる何らかの金額の調整を許可しているが，これらの費用は重複して発生する可能性があり，変化する可能性があり，予測が困難である。また，計算方法における潜在的な不一致により，これらの用語は必ずしも他社の他の類似見出しの見出しと比較されるとは限らない.著者らはいくつかの展望性非GAAP指標に対する展望性調整を提供しない。不合理な努力がなければ、現在意義のあるGAAP財務指標を制定するために必要な特殊項目の数量と重要性を推定できないからである。このような特別なものは意味があるかもしれない。

再構成計画財務概要

再編計画概要FY 22-27ソース：ファイル：アンテナBS FCST v BK計画16タグ：浄化表注意：会社は23年度第1四半期のGAAP収入は約4.2億ドル、調整EBITDAは約3000万ドル、初期終了時に制限されない現金は約2.25億ドルと予想されている。本稿に含まれる財務予測 は，会社が評価しているいくつかの増分節約挙動に関連するさらなる潜在EBITDA上昇を考慮していない。改正されたRingCentral共同条項には、(I)br協定の期限の延長、(Ii)特定の現金負債の修正、(Iii)特定の現金債務の廃止、および(Iv)特定の経済条項の修正を含む。22年度については、直接法CFFOプラス無利息資本支出で計算される。23-27年度については、調整後EBITDAから現金年金/OPEB支払い、現金税、節約を達成するためのコストおよび再構成費用を減算し、非現金調整、運営資本、資本支出および資本レンタルを差し引いた純変化が計算される。目標コスト転換計画は23年1月9日現在で523万ドル節約され、うち約71%(373万ドル)が実施されている。更新数字12/18

注説明的請求書 予測ダイジェスト年間請求書2，3カテゴリ(推定シェア)ソフトウェアおよび14%CAGR FY 24-27年度をサポートすることは、“無中断革新”戦略展望Avaya専門サービス (APS)が実行されたので、安定したハードウェア1業務の低下に伴い市場予想と一致する現金管理元：ファイル：BK計画BSモデルタブ：整理請求書番号更新12/18 1.ハードウェアは、デバイスおよびインフラ製品に 関連保守を含む。2.棒グラフの総数は、履歴および予想請求書を反映する-ハードウェアおよび収入に基づくAPS数字；ソフトウェアおよびサポート数字は、総請求書からハードウェアおよびAPSを減算する暗黙的な推定値である。3.四捨五入のため、数字は の合計が100%ではない可能性がある。(百万ドル)

例示的なソフトウェアおよびサポートbr}Billings Outlookレビュー年間ソフトウェアおよびサポート請求書1，2(推定シェア)古典：お客様がSaaS購読を採用するにつれて、保守およびサポートを含む永久ソフトウェアライセンスが低下し続けている：顧客がクラウドに移行し、OTT機能ホストサービスを追加するにつれて、ライセンス数は着実に増加している：ビジネスは低下しているが、顧客のクラウド旅行における顧客制御が依然として重要である前の表棒グラフの総数は、前のスライドに表示されたソフトウェアおよびサポートデジタルを反映している-収入ベースの従来のホスト·サービス数字であり、購読デジタルは、古典およびホスト·サービスではなく、ソフトウェアおよびサポート請求書総額に基づく暗黙的な推定である。四捨五入のため、数字の合計は100%ではないかもしれない。Sub+OTT 87% 88%82%73%65%58%CcaS 0%0%0%4%10%10%16%Other Cloud 13%12%17%23%25%26%購読突破2 Sub+OTT 67%78%87%88%84%76%68%62%CcaS 0%0%0%4%11%11%17%17%Other Cloud 32%22%13%12%16%20%20%21%ソース：ファイル：BK計画 BSモデルオプションカード：帳票番号更新12/18新しい表すべての年Sub+OTT 67%78%87%88%83%74%65%59%CcaS 0%0%0%0%4%10%16%その他クラウド32%22%13%12%17%23%25%25%(ドル)

DIP予算-13週キャッシュフロープロジェクトアンテナDIP予算(千ドル)

取引概要取引 出所と用途1資本化予想注意：2023年2月までに表示される取引前元金残高(課税利息を含まない)には信託現金は含まれておらず、案件期間中に支払う予定であり、2023年4月に現金 が出現する予定で延期信用状(Mドル)は含まれていない