展示3 2022年第4四半期結果フランス尼梅市Crédit農業ビルVertuaコンクリートを用いて建設されたVertuaシリーズの持続可能な製品の一部

文脈に別の要求がある以外に，本説明で言及する“Cemex”，“我々”，“我々”または“我々”とは，Cemex，S.A.B.de C.V.とその統合実体を指す.本プレゼンテーションに含まれる情報には，米国連邦証券法 の意味に適合する前向き記述が含まれている.私たちはこれらの展望的陳述を米国連邦証券法の意味での展望的陳述の安全港条項に組み込むつもりだ。これらの前向きな 陳述および情報は、Cemexの計画、目標、期待(財務または他の側面)に関する陳述を含むが、これらに限定されるものではなく、通常、“将”、“可能”、“仮説”、“可能”、“継続”、“将”、“可能”、“考慮”、“予想”などの言葉を使用することによって識別することができる。“推定”、“予想”、“想定”、“計画”、“信じ”、“予見”、“予測”、“潜在力”、“目標”、“戦略”、“計画”、“目標”、および同様の用語。Cemexはその予想が合理的であると考えているが、これらの期待が正しいことが証明されることは保証されず、様々な要素のため、実際の結果は歴史的結果や展望性に期待を述べた結果と大きく異なる可能性がある。別の説明がない限り、これらの前向きな陳述は、このような前向きな陳述がなされた日まで、現在の事実および状況の理解および未来のイベントの仮定に基づいて、未来のイベントの現在の予想および予測を反映する。このような陳述は必然的に危険と関連がある, 実際の結果は、履歴結果や本プレゼンテーションで予想される結果と大きく異なる不確実性および仮定をもたらす可能性がある。他にも、このようなリスク、不確実性および仮定には、Cemexの最近の年次報告で議論されているリスク、不確実性および仮定、およびCemexが米国証券取引委員会およびメキシコ証券取引所(メキシコ証券取引所)に提出された他の文書にしばしば詳細に記載されているものが含まれており、これらの要因は、引用によって本明細書に組み込まれているが、これらに限定されるものではなく、2019年末に中国およびその変種で発見された新型コロナウイルス株(“新冠肺炎”)を含む。私たちの運営施設のフル稼働能力、サプライチェーン、国際業務、流動性の利用可能性、投資家の自信と消費者支出、および私たちの製品およびサービスの利用可能性および需要などに悪影響を及ぼす要素を継続している可能性がある。建築業界の周期的な活動；私たちと私たちの顧客業務に影響を与える他の業界のリスクを開放して、例えばエネルギー業界に限定されない；原材料の獲得可能性と関連する変動の価格；年金計画の資産価値と負債の変動、これは年金計画に現金を支払う必要があるかもしれない；環境整理コストと既存および/または剥離業務に関連する他の負債の影響；私たちは戦略的位置の地域で備蓄を獲得し、許可する能力；連邦政府, 国と地方のインフラ支援；個人住宅と非個人住宅建設支出レベルの変化；私たちの有効な税率の変化；私たちは製品とサービスのある市場の競争を提供する；私たちが運営している市場または私たちが運営する市場に影響を与える全体的な政治、社会、経済とビジネス状況、およびこれらの市場の任意の重大な経済、健康、政治または社会発展、および国際運営が直面している任意の固有のリスク。環境、エネルギー、税収、労働、反独占および買収に関する規則と法規を含む規制環境；私たちが固定期限のない二次手形および他の財務義務を含む、重大な債務合意の下での義務を履行する能力、私たちの未償還手形を管理する契約、および固定期限のない二次手形および他の財務義務を含む他の債務ツールおよび財務義務；短期信用限度額または運営資本施設の利用可能性は、私たちが市場周期に対応するのを助けることができます。私たちの投資レベルの債務評価が私たちの資本コストおよび私たちが購入した製品とサービスのコストに与える影響を下回っています。私たちのブランドの名声が損なわれている；私たちは資産販売を完成し、新しい買収の業務を全面的に統合し、コスト削減措置を通じてコスト節約を実現し、私たちの製品価格設定計画を実施し、全体的に私たちの“運営弾力性”戦略目標を実現することができる；br}私たちの販売、領収書、調達、財務諸表とその他のプロセスはますます情報技術インフラに依存しており、インフラが予想通りに仕事ができなくなり、技術困難に遭遇したり、ネットワーク攻撃を受けたりすると、私たちの販売と運営に悪影響を及ぼす可能性がある；経済中の影響消費財需要の変化, したがって、私たちの製品やサービスへの需要に影響を与える；雨や雪の多さや地震や洪水などの災害を含むが、これらに限定されない天気状況、北米自由貿易協定(NAFTA)の代わりに、2019年11月30日に署名され、2020年7月1日に発効する“米国-メキシコ-カナダ協定”(USMCA)を含む貿易障壁、北米自由貿易協定(NAFTA)の変更や脱退を含む貿易障壁。我々の材料を輸送するためのトラック、列車車両、はしけおよび船舶およびその許可事業者の利用可能性およびコスト、労働力不足および制限、テロおよび組織犯罪活動、例えば戦争および武力衝突のような戦争および武力衝突、現在のロシアとウクライナとの間の戦争、破産または破産の発表、または同様の手続きに直面していること、および自然災害および他の予見不可能な事件(新冠肺炎のような世界的な健康被害を含む)。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、歴史的結果、業績または成果および/または結果、業績または業績または展望的陳述において明確または暗黙的に予想される と大きく異なるか、または他の方法で私たちまたは私たちの統合エンティティに影響を与える可能性がある。Cemexの任意またはすべての展望的陳述は不正確であることが証明される可能性があり、上記の要素は詳細ではない。したがって、このような前向き陳述は、これらの陳述がなされた日のみを説明するので、前向き陳述に過度に依存してはならない。これらの要素は修正または補完されるかもしれないが、Cemexはこの列にはなく、明確に否定している, 新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本プレゼンテーションに含まれる情報またはそれが時々行う可能性のある任意の前向きな陳述を更新または訂正する義務がある。読者は、私たちが将来アメリカ証券取引委員会とメキシコ証券取引所(メキシコ証券取引所)に提出した報告書を調べるべきだ。本報告には，セメント，プレミックスコンクリート，クリンカ，骨材と都市化ソリューションの生産，流通，マーケティング，販売に関する統計データも含まれている。文脈が別に説明されていない限り、価格設定措置、値上げ、または値下げに言及したすべての内容は、Cemexの製品価格を指す。我々は内部でいくつかのデータを生成し，またいくつかのデータは独立した業界出版物や報告から得られたものであり，これらの出版物や報告は信頼できる源であると考えられる.私たちはこれらのデータを独立して確認していませんし、本プレゼンテーションで彼らの報告を参考にするために、どの組織の同意も得られませんでした。別の説明がない限り、すべての数字は適用される国際財務報告基準に従ってドルで表され、著作権はCemex、S.A.B.de C.V.およびその子会社が所有する

·2022年第4四半期売上高2桁増の重要なポイント·2022年第4四半期価格増加17%から20%増·EBITDA増加純売上高の約90%を占める·米国記録的な第4四半期EBITDA·利益率回復のますますの証拠·2022年成長投資約1億ドルの増量EBITDAに貢献·2022年期間に約6億ドルの撤退·信用格付けが標普から“BB+”にグレードアップ·新たに発表された2030年目標と2050年純ゼロ目標に基づき、SBTIは検証·2022年に1.5シナリオを発表·2022年に記録的なCO排出削減案を発売し、我々のグローバル廃棄物管理事業は、より循環的な社会·純収益を促進し、非現金営業権減価が予想され、 は36%増加2·ROCEは12.1%であり、フランスパリでVertuaコンクリートで建設された資本コストDuo Towersよりはるかに高く、これは私たちVertua持続可能シリーズの一部であり、1)2007年以来最高の第4四半期EBITDA 2)2022年12月までの12ヶ月間、市販品3製品を含まない

2022年度：前人未到の変動があったにもかかわらず，弾性EBITDA EBITDA FCF 純売上高EBITDA利益率は変わらない。CapEx+12%l-t-l-3%l-t-l-2.5 pp+8%-6%15，577 2，839 19.7%1，101 17.2%2，681 14，379 553 2021 2022 2021 2021 2021 2022フランスRemoulinsボルタイ学院Vertuaコンクリートで作られた数百万ドル、Vertuaコンクリートは私たちVertua持続可能な製品シリーズの一部4

第4四半期22：EBITDA利益率傾向EBITDA FCF改善後純売上高EBITDA 利益率を維持。CapEx+12%l-t-l-1%l-t-l-8%-2%3，869 644 18.0%391 16.3%630 3，573 332安定した四半期利益4 Q 21 4 q 22 4 Q 21 4 Q 22 4 Q 22ショッキング金属加工i-10廊下，アメリカロサンゼルス，Vertuaコンクリートで作られた数百万ドル コンクリートは私たちVertua持続可能な製品シリーズの一部である5

需要減速の影響を受けた2022年度売上高前年比と2022年度売上高変化 合併販売台数(l-t-l)米国-2%EMEA-6%-3%-7%-7%-4%ヨーロッパ-5%9%2022年度：1%0%3%-8%-6%-5%4%-11%-1%-1%-0%-4%2%2%MEX 0%-3%-1%-5%2022年度ロール-8%10%4%15%セメント2%SCC骨材の予備混合-10%-7%11%5%1) 灰色国産セメント6

全地域定価2桁増加4 q 22年前年比と四半期価格変動(l-t-l)20%27%18%18%17%25%22%35%21%16%13%EMEA 13%アメリカヨーロッパ19%18%18%2%1%-1%QQ：3%4%8%5%4%0%2%2%2%MEX 1%3%連続(3 Q 22から4 Q 22)17%1セメント12%SCAR 6%骨材0%1%1%{b}1)灰色セメント国内7SCC，ヨーロッパとヨーロッパ，中東，アフリカ地域では，価格(l-t-l)は為替レートで出来高重み付き平均で計算される

定価のコストへの純貢献は、第4四半期に引き続き増加 4 q 22 EBITDA変動-1%-2%-513 580 644 640-1 630-9-70 FX 4 Q 21その他のビジネスの出来高コスト4 q 22 l-t-l 4 q 22報告とプロジェクトEBITDA利益率4 q：18.0%16.3%-1.7 pp年間：19.7%17.2%-2.5 pp百万ドル8

In 4th quarter, cement pricing transitioning from covering dollar cost of inflation to recovering margin Unitary Prices Unitary Costs 1 Cement Aggregates Ready-mix $20 $2.5 $16 $19.3 $14.7 $18 $14.4 $14 $16.0 $2.1 $11.8 $14.9 $16 $2.0 $15.4 $1.8 $12 $1.8 $1.6 $14 $11.5 $14.4 $9.6 $10 $12 $1.5 $13.5 $1.5 $1.4 $9.3 $10 $8 $6.7 $1.2 $8.4 $8 $1.0 $6 $8.2 $6.4 $6 $4 $4 $0.5 $0.7 $2 $2 $0 $0.0 $0 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1) Own produced cement U.S. dollars per ton 9

気候の雄心で業界全体をリードする…純CO排出記録：高レベル2 SBTIを用いた検証·我々Vertuaの代替燃料比2021年の純ゼロCO目標より約5%低下2製品代替率：1.5℃で過去2年間で約9%135%、セメント+6 pp YoY·41%、年·クリンカ係数+14.8 pp YoY·33%Ready-74.3%，−1.5 pp Yoy 2混合物，+16.1 pp Yoy 1)Vertuaセメントがセメント体積に占めるパーセンテージ2)Vertuaプレセメント予備混合物体積の10%

Regenera：CXの新しいグローバル廃棄物管理業務都市化 ソリューションEBITDA成長が最も速い垂直CAGR：+21%227 128 2019 2022 2022 EBITDA都市化ソリューションごとの垂直工業化建設19%関連サービス1 Cemexが管理する循環ゴミは、私たちが2022年に発生した6%循環ゴミの65倍38%性能材料EBITDA(百万ドルで)。1)2022年の予備数字11

エリアハイライトアメリカロサンゼルスTH 6街高架橋はVertuaコンクリートで建設されています。これは私たちVertuaシリーズの持続可能な製品の一部です

メキシコ：四半期EBITDA伸び中央値4 q 22 2022純売上高1，016 3，842%var(l-t-l)13%9%営業EBITDA 271，133%var(l-t-l)4%(5%)営業EBITDA利益率26.7%29.5%pp var(2.2 pp)(4.1 pp)·正規部門の増加は、近岸投資、観光建設と流通および物流活動·インフレ上昇により、袋詰めセメントが引き続き減速·価格上昇により営業成長を支持·エネルギー、原材料、送料と賃金、賃金の上昇により、利益率は2012年第4四半期に低下した。そして負の製品組合せ効果·代替燃料は22年度第4四半期に40%を超え、過去最高を記録し、2022年度には約11 pp上昇する·全製品の価格が1月1日から2桁上昇することを発表し、メキシコセントルイス市のパイオニアビルは、我々Vertua持続可能製品家族の一部Fortisとの設立コストに対応して数百万ドル13ドル膨張した

1米国：悪天候にもかかわらず、第4四半期EBITDAは過去最高の4 q 22 2022純売上高1，221 5，038%var(l-t-l)12%16%営業EBITDA 202 762%var(l-t-l)16%(0%)営業EBITDA利益率16.5%15.1%pp var 0.6 pp(2.4 pp)·すべての製品価格が強く2桁増加は第2四半期の販売台数低下の影響を相殺した 第2四半期·連続第2四半期利益率改善、メンテナンスが少なく、価格が高く、投入コストインフレ·年間EBITDAを超えて中期-青少年パーセント定価と低い1桁成約量増加br·最近大西洋鉱業会社の買収を発表し、米国での総埋蔵量を約20%拡大した·2023年に住宅成約量が疲弊すると予想される。工業と商業とインフラ部門によって一部相殺された米国サンディエゴ聖母大学驍竜スタジアムはVertuaコンクリートで建設され，これは我々Vertua持続可能な製品シリーズの一部である1)報告された第4四半期EBITDAは2007年以来最高のEBITDAであり，数百万ドル14である

EMEA：2022年通年売上高とEBITDAは持続的に増加しており、変動があるにもかかわらず 2022年第4四半期純売上高1，199，930%var(l-t-l)14%14%営業EBITDA 146 670%var(l-t-l)2%11%営業EBITDA利益率12.2%13.6%var(1.6 pp)·全製品価格2桁上昇に後押しされて収益が強く増加 全製品の価格連続上昇·欧州とフィリピンの販売量は22年第4四半期に低下し、マクロ疲弊を反映している。しかし、一部はエジプトとアラブ首長国連邦の成長によって相殺された·ヨーロッパの弾性EBITDA利益率は、欧州のCO排出が41%減少したにもかかわらず、22四半期に0.5 ppしか低下しなかった。フランスのリヨンGilbert Charbroux学院は有利な地位にあり、2030年までにEUの55%の目標を達成するためにInsolarisを使用して建設され、これは私たちVertua持続可能な製品家族の一部です·イスラエルとエジプトでの強力な運営と財務業績は数百万ドル15

SCC：強力な定価表現が営業増加4 q 22 2022純売上高377 1，605%var(l-t-l)2%6%営業EBITDA 84 382%var(l-t-l)(13%)(8%)営業EBITDA利益率22.4%23.8%pp var(3.0 pp)·定価担当四半期と通年営業増加セメントの2桁成長に伴い，建設業界は減速し続けているが，正規活動は工業や住宅業界に推進されている·四半期EBITDAとEBITDAの利益率が低下しており，主な原因はエネルギー，貨物輸送，原材料価格の上昇であるbr·コロンビアでは，2023年の建築活動はコロンビア·メデリンボゴタの社会住宅やインフラプロジェクトに推進されると予想されており，これらのプロジェクトはVertuaコンクリートで建設されており，Vertuaコンクリートは我々Vertuaシリーズの持続可能な製品の一部であり，ドミニカ共和国では需要は観光と工業投資1600万ドルの継続的な支援を受け続けるはずである

金融開発メキシコメキシコシティラメキシコ公園はVertuaコンクリートで建設され，Vertuaシリーズの持続可能な製品の一部

FCF第4四半期保守後資本支出増加 四半期平均運営資本日数2022 2021%var 2022 2021%var運営EBITDA 2，681 2，839(6%)630 644(2%)4 q 22 4 Q 21-財務純支出529 574 132 123-保守資本支出888 706 301 333-6-運営資本変化137(307) (254)-15-支払済み税金197 41 40-他の現金項目(純額)6 152 74 88利息純収入-自由現金流量M(6)(25)(3)(3)18)運営停止後の自由キャッシュフロー553 1，101(50%)391 332 18%195維持資本支出- 戦略資本支出475 380 191 105自由キャッシュフロー78 722(89%)201 227(12%)-99 4 q 22 4 q 21百万ドル18

不安な環境の中で私たちの資本構造をさらに強化するbr·2022年12月現在、今年度の総債務は4.09億ドル減少し、割引債務満期日に12億ドルの債券を買い戻し·金利上昇の影響から、私たちの71%の数十億ドルの債務が固定金利 1.6·リスク管理戦略で疲弊した1.4通貨、高い金利、エネルギーコスト1.1.0.0.7·売掛金証券化計画0.6(7.5億ドル)を相殺し、現在、持続可能な発展につながる0.3融資の枠組みの下である。私たちの0.1%の債務は現在、持続可能な開発KPIとリンクされています23 24 25 26 27 28 29 3031·信用格付けは標準プールとホイホマレから1に引き上げられ、2025年までに投資レベルよりも大きな再融資を必要としません

2023年展望パノラマ高層ビル、マイアミ、アメリカ

1 2023年指導2経営EBITDA低桁成長低 セメント合併生産量増加低桁低下プレミックス低桁成長セメント生産総エネルギーコスト~10%~12.5億ドル総資本支出~8.5億ドル 維持、~4億ドル運営資金戦略投資~2.5億ドル現金税金~2.5億ドル3債務増加コスト約7000万ドル1)Cemexの現在の予想を反映した2)持続的運営と仮説 12月31日、2022年の外国為替水準3)固定満期日のない永久債券および二次手形、およびユーロ-ドルクロス通貨交換の影響21

フランスモンペリエマリアン港付録学院はVertuaコンクリートを使って建てられました。これは私たちVertuaシリーズの持続可能な製品の一部です

2022年12月31日現在債務期限概況2022年12月31日現在債務総額：81.47億ドル主要銀行債務協議その他銀行債務平均年限：固定収益5.0年リース1，587 1，598 1，365 1，125 786 738 579 309 60 2023 2024 2025 2026 2027 2029 20302031百万ドル 23

合併数量と価格2022年と2021年4 q 22と4 q 22と3 q 22体積(l-t-l)(4%)(5%)(4%)国内灰価格(ドル)13%17%2%セメント価格(l-t-l)17%20%2体積(l-t-l)2%(3%)(5%)予備混合価格(ドル)10%13%2%価格(l-t-l)13%17%2体積(l-t-l)2%(3%)(7%)総合価格(ドル)9%13%3% 価格(l-t-l)13%18%2%価格(l-t-l)為替レートの出来高加重平均で計算24

債務MXN 4%その他4%ユーロ第4四半期14%2022 2021%var 2022通貨1 8，147 8，555(5%)8，188総債務3額面短期4%4%5%米国長期96%96%95%ドル78%現金と現金等価物495 613(19%)397純債務7，652 7，942(4%)7，791 27 7，620 7，921(4%) 7，669総合純債務2変数2.84 2.73 2.82総合レバー率2.27 5。99.51総合保険比率固定金利71%百万ドル1)レンタルを含み、国際財務報告基準(IFRS)2)我々の主要銀行債務協定に基づく契約義務に基づいて計算される3)私たちのユーロ対ドルクロス通貨交換の影響を含む4)私たちの金利デリバティブの影響を含め、 は25に適用される

債務に関するその他の情報1第4四半期の債務ツール別総債務 第3四半期17%2022年総固定収益に占める割合4，139 51%4，103 50%主要銀行債務プロトコル2，578 32%2，522 31%51%1，430 17%1，562 19%その他総債務8，147 8，188 32%百万ドル1)リースを含み、国際財務報告基準26に基づく

今年度の純債務減少約2.9億ドル純債務変動-2012年第4四半期までの純債務289 7，942 78 7，652 27 445 150 111自由現金資産撤退株買い戻しその他2022年第4四半期までの外国為替純債務流動(コスタリカ、エルサルバドル、Neoris)百万ドル27

4 q 22数量と価格の概要：選定国·地域国内 灰色セメント既製混合物重合4 q 22と4 q 21 4 q 22と4 q 21 4 q 22と4 q 21バッチ価格(ドル)メキシコ(5%)26%19%9%25%18%4%26%18%米国(7%)21%21%(7%)22%22%(6%)25% 25%ヨーロッパ(8%)20%35%(11%)8%20%(4%)1%13%イスラエルは適用しない(2%)0%12%(6%)(1%)10%フィリピン(5%)(3%)9%コロンビアに適用しない2%(10%)11%5%(13%)7%3%(3%)19%パナマ5%(3%)(3%))74%10%10%31%27%27%ドミニカ共和国(2%)24%21%(2%)19%16%N/A価格(LC)不変レートで体積加重平均28

2022年の数量と価格の概要：選定国·地域国内 灰色セメント既製混合物2022と2021 2022と2021 2022と2021バッチ価格(ドル)価格(LC)メキシコ(8%)19%16%10%18%15%22%19%米国1%16%16%0%15%15%3%16%16%16% ヨーロッパ0%12%26%(3%)2%15%(1%)(2%)10%イスラエルN/A 4%10%3%4%9%フィリピン(10%)(1%)9%N/Aコロンビア(1%)(4%)8%14%(8%)4%16%(4%)8%パナマ7%(4%)44%4%4%20%18%18%ドミニカ共和国(7%)22% 18%10%16%12%N/Aヨーロッパ価格(LC)不変レート換算加重平均29

1 2023年の予想販売台数展望：一部の国/地域セメント 予混合体Cemex低桁低下低桁低下低桁成長メキシコ横ばい中央桁成長高桁成長アメリカ低桁成長 ヨーロッパでは上位桁低下中央値低下コロンビアから低桁低下コロンビア横ばい低桁成長コロンビア横ばい高桁成長N/Aパナマ扁平25%N/Aドミニカ共和国横ばい低桁低下中央値 デジタル成長N/AイスラエルN/A低桁低下低桁低下フィリピン横ばいから低桁低下N/A N/A 1)は、Cemexの現在の予想を反映している。比較可能ベースでの販売台数30

関連するESG指標炭素戦略2022 2021顧客とサプライヤー4 q 22 4 Q 21 2021二酸化炭素1トン当たり2純促進分(NPS)66 69 68 564 591ゲル化%CX GO 61%60%62%代替燃料(%)35%29%クリンカ係数74.3%75.8%低炭素製品2022 2021健康·安全2022 2021従業員総死亡者数に対するセメント混入率3 175%68%セメント生産従業員L-T-I頻度0.5%Vertuaコンクリート全体33%17%作業なし死亡95%95%負傷(%)31

SCC南米、中米、カリブEMEAヨーロッパ、中東、アフリカ、アジアがセメント生産量の変化を提供する際に、国内灰色セメント業務(2010年第2四半期から、報告されたセメント数基数をクリンカを含む国内セメント総量から国内灰色セメントに変更する)LC現地通貨l-t-l(LIKE)が類似したベースで為替変動調整を行い、適用時に投資/撤退を行い、会社の運営連続性を確保することを定義する。これらの投資には、古い資産の交換や現在の運営レベルを維持するために必要な資本項目の維持資本支出、強制的資本支出とは、政府の規定或いは会社の政策に適合するために必要な支出項目であり、EBITDAその他の費用を経営する前の営業収益、純額プラス減価償却及び営業償却国際財務報告基準は、国際会計基準理事会によって発表される。これらの支出には、プロジェクトの資本支出戦略資本支出が、生産能力を拡大することによって収益性を向上させることを目的としており、利益率が資本支出を向上させること、すなわちコストを低減することによって収益性を向上させることを目的としたプロジェクトドル% 変化率32を含む

連絡先：投資家株式情報関係部ニューヨーク証券取引所(米国預託株式)：米国CX ニューヨーク証券取引所メキシコ証券取引所：メキシコCEMEXCPO+52 81 8888 4292 CEMEXCPOとCX：ir@cemex.com 10：1