HIIが第4四半期および2022年通年の業績を発表

•第4四半期の収益は28億ドル、2022年の収益は107億ドルでした

•希薄化後の1株当たり利益は、第4四半期に3.07ドル、2022年に14.44ドルでした

•2022年の営業活動による現金は7億6,600万ドル、フリーキャッシュフロー1は4億9,400万ドルでした

•5年間のフリーキャッシュフロー1目標を再確認し、23年度のガイダンスを提供します

バージニア州ニューポートニューズ(2023年2月9日)-HII (NYSE: HII) は、2022年第4四半期の収益が28億ドルで、2021年第4四半期から 5.0% 増加したと報告しました。2022年第4四半期の営業利益は1億500万ドル、営業利益率は 3.7% でした。これに対し、2021年第4四半期はそれぞれ1億2000万ドルと 4.5% でした。2021年第4四半期は2.99ドルでしたが、当四半期の希薄化後1株当たり利益は3.07ドルでした。

通年の収益は107億ドルで、2021年に比べて12.1％増加しました。2022年の営業利益は5億6,500万ドル、営業利益率は 5.3% でした。これに対し、2021年にはそれぞれ5億1,300万ドルと 5.4% でした。2022年のセグメント営業利益1は7億1,200万ドル、セグメント営業利益率1は6.7％でした。これに対し、2021年にはそれぞれ6億8300万ドルと 7.2% でした。通年の希薄化後1株当たり利益は、2021年の13.50ドルに対し、14.44ドルでした。

2022年の営業活動によって提供された純現金は7億6,600万ドル、フリーキャッシュフロー1は4億9,400万ドルでした。これに対し、2021年にはそれぞれ7億6,000万ドルと4億4,900万ドルでした。

2022年第4四半期の新規契約の授与額は約32億ドルで、2022年12月31日現在の未処理分総額は約471億ドルになりました。

「2022年は、当社の船舶計画が着実に進展し、ミッションテクノロジー部門が成長した年でもありました。今年は、第4四半期に堅調なキャッシュ・フローが生み出され、2020年から2024年までの5年間のフリー・キャッシュ・フローの約束である29億ドルの達成に向けて順調に進んでいます」と、HIIの社長兼最高経営責任者であるクリス・カストナーは語っています。「5隻の船を納入する予定なので、2023年を楽しみにしています。また、660億ドルの膨大なパイプラインを活用して、ミッションテクノロジー部門を引き続き成長させていきます。」

2023年の財務見通し2

•23年度の造船収益1は84億ドルから86億ドルになると予想しています。造船営業利益率1は7.7％から8.0％の間になると予想しています

•23年度のミッション・テクノロジーズの収益は約25億ドル、セグメントの営業利益率1は2.5％から3.0％、ミッション・テクノロジーズのEBITDA利益率1は8.0％から8.5％になると予想しています

•23年度のフリーキャッシュフロー1は4億ドルから4億5000万ドルの間になると予想しています3

•引き続き、20～24年度の累積フリーキャッシュフロー1は約29億ドル3になると予想しています。

1 非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。規則S-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) に基づき、将来を見据えたGAAP指標と非GAAP指標の調整は行われていません。これは、GAAPおよび非GAAP指標の特定の要素の将来の発生と財務的影響を予測することが不確実で本質的に困難なため、不合理な努力をしなければそのような調整を行うことができないためです。

2 当社が提供する2023年以降の財務見通し、期待、その他の将来の見通しに関する記述は、本リリースの時点で入手可能な情報に基づく当社の判断を反映しています。

3 Outlookは現行の税法に基づいており、研究開発支出の税務上の資本化を要求する条項は延期も廃止もされないと仮定しています。

業務結果

			3 か月が終了															年度終了
			12 月 31 日															12 月 31 日
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）			2022			2021			$ 変更			% 変更						2022			2021			$ 変更			% 変更
売上とサービスの収入			$	2,812		$	2,677		$	135		5.0		%				$	10,676		$	9,524		$	1,152		12.1		%
営業利益			105			120			(15)			(12.5)		%				565			513			52			10.1		%
営業利益率			3.7		%	4.5		%				(75) ビット/秒						5.3		%	5.4		%				(9) ビット/秒
セグメント営業利益1			145			160			(15)			(9.4)		%				712			683			29			4.2		%
セグメント営業利益率 %1			5.2		%	6.0		%				(82) ビット/秒						6.7		%	7.2		%				(50) ビット/秒
純利益			123			120			3			2.5		%				579			544			35			6.4		%
希薄化後の1株当たり利益			$	3.07		$	2.99		$	0.08		2.7		%				$	14.44		$	13.50		$	0.94		7.0		%
1 営業利益に影響する非セグメント要因を除外した非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。

セグメントの経営成績

インガルス造船所

			3 か月が終了															年度終了
			12 月 31 日															12 月 31 日
(百万ドル)			2022			2021			$ 変更			% 変更						2022			2021			$ 変更			% 変更
収入			$	658		$	581		$	77		13.3		%				$	2,570		$	2,528		$	42		1.7		%
セグメント営業利益1			50			48			2			4.2		%				292			281			11			3.9		%
セグメント営業利益率 %1			7.6		%	8.3		%				(66) bps						11.4		%	11.1		%				25 bps
1 非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。

2022年第4四半期のインガルス造船収益は6億5,800万ドルで、2021年の同時期から7700万ドル、13.3％増加しました。これは主に、水上戦闘艦と水陸両用強襲艦の収益の増加によるものですが、レジェンドクラスの国家安全保障カッター（NSC）プログラムの収益の減少により一部相殺されました。水上戦闘員の収益は、テッド・スティーブンス（DDG 128）、サム・ナン（DDG 133）、テレスフォロ・トリニダード（DDG 139）、ジョン・F・リーマン（DDG 137）の販売量の増加により増加しましたが、USSフランク・E・ピーターセン・ジュニアの販売量の減少により一部相殺されました。(121年前)。水陸両用強襲艦の収益は、ファルージャ（LHA 9）での輸送量の増加により増加しました。NSCプログラムの収益は、フリードマン（NSC 11）とカルホーン（NSC 10）の販売量が減少したために減少しました。

2022年第4四半期のインガルス造船セグメントの営業利益1は5,000万ドルで、2021年の同時期から200万ドル増加しました。2022年第4四半期のセグメント営業利益率1は、前年同期の 8.3% に対し 7.6% でした。

通年のインガルス造船の収益は26億ドルで、2021年と比較して4,200万ドル、1.7％増加しました。これは主に水陸両用強襲艦と水上戦闘員の収益の増加によるものですが、NSCプログラムの収益の減少により一部相殺されました。水陸両用強襲艦の収益は、増加したために増加しました

ファルージャ（LHA 9）とピッツバーグ（LPD 31）の取引量は、納入後のUSSフォートローダーデール（LPD 28）の販売量の減少により一部相殺されました。水上戦闘員の収益は、サド・コクラン（DDG 135）、サム・ナン（DDG 133）、テレスフォロ・トリニダード（DDG 139）の販売量の増加により増加しましたが、ジェレミア・デントン（DDG 129）とUSSフランク・E・ピーターセン・ジュニアの販売量の減少により一部相殺されました。(121年前)。NSCプログラムの収益は、フリードマン（NSC 11）とカルホーン（NSC 10）の販売量が減少したために減少しました。

通年のインガルス造船セグメントの営業利益1は2億9,200万ドルで、2021年から1,100万ドル、3.9％増加しました。2022年通年のセグメントの営業利益率1は、2021年の 11.1% に対し 11.4% でした。これらの増加は主に、設備資本と価格調整条項による契約見積もりの好調な変更、およびハリスバーグ（LPD 30）とUSSフォートローダーデール（LPD 28）での退職リスクの増加によるもので、2021年にUSSジャック・H・ルーカス（DDG 125）で契約インセンティブを受け取ったことで一部相殺されました。

1非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。

今四半期のインガルス造船の主なマイルストーン：

•水陸両用強襲艦ファルージャ（LHA 9）の建造に関する24億ドルの契約を締結し、製造を開始しました

•誘導ミサイル駆逐艦ジャック・H・ルーカス（DDG 125）のビルダー試験を無事に完了しました

•誘導ミサイル駆逐艦サム・ナン（DDG 133）の製造を開始

•受け入れ試験を無事に完了し、誘導ミサイル駆逐艦レナ・サトクリフ・ヒグビー（DDG 123）を米海軍に引き渡しました

ニューポートニューズ造船所

			3 か月が終了															年度終了
			12 月 31 日															12 月 31 日
(百万ドル)			2022			2021			$ 変更			% 変更						2022			2021			$ 変更			% 変更
収入			$	1,584		$	1,539		$	45		2.9		%				$	5,852		$	5,663		$	189		3.3		%
セグメント営業利益1			80			95			(15)			(15.8)		%				357			352			5			1.4		%
セグメント営業利益率 %1			5.1		%	6.2		%				(112) bps						6.1		%	6.2		%				(12) ビット/秒
1 非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。

ニューポートニューズの2022年第4四半期の造船収益は16億ドルで、2021年の同時期から4,500万ドル、2.9％増加しました。これは主に空母と潜水艦の収益の増加によるものですが、海軍の核支援サービスの収益の減少により一部相殺されました。空母の収益は、USSジョン・C・ステニス（CVN 74）の給油と複雑なオーバーホール（RCOH）の量の増加、およびドリス・ミラー（CVN 81）の建造により増加しましたが、USSジョージ・ワシントン（CVN 73）のRCOHの量の減少によって一部相殺されました。潜水艦の収益は、コロンビア級潜水艦プログラムとバージニア級潜水艦（VCS）プログラムのブロックVボートの販売量の増加により増加しましたが、VCSプログラムのブロックIVボートの販売量が減少したことで一部相殺されました。海軍の核支援サービスの収益は、主に空母艦隊支援サービスの量が減少したために減少しました。

2022年第4四半期のニューポートニューズ造船部門の営業利益1は8,000万ドルで、2021年の同時期から1,500万ドル減少しました。2022年第4四半期のセグメント営業利益率1は、前年同期の 6.2% に対し 5.1% でした。この減少は主に、VCSプログラムでの退職リスクとジョン・F・ケネディの建設（CVN 79）が前年同期と比較して減少したことによるものです。

ニューポートニューズの通年の造船収益は59億ドルで、2021年と比較して1億8,900万ドル、3.3％増加しました。これは主に空母と潜水艦の収益の増加によるものですが、海軍の核支援サービスの収益の減少により一部相殺されました。空母の収益は、主にUSSジョン・C・ステニス（CVN 74）のRCOHの販売量の増加と、ドリス・ミラー（CVN 81）とエンタープライズ（CVN 80）の建造物の増加の結果でしたが、USSジョージ・ワシントン（CVN 73）とUSSジェラルド・R・フォード（CVN 78）のRCOHの販売量の減少によって一部相殺されました。潜水艦の収益は、コロンビア級での販売量の増加により増加しました

潜水艦プログラムとVCSプログラムのブロックVボート。VCSプログラムのブロックIVボートの数が少ないことで一部相殺されました。海軍の核支援サービスの収益は、主に施設保守サービスの量が減少したために減少しましたが、潜水艦隊支援サービスの量の増加によって一部相殺されました。

通年のニューポートニューズ造船部門の営業利益1は3億5,700万ドルで、2021年から500万ドル、つまり 1.4% 増加しました。この増加は主に、施設資本や価格調整条項による契約の見積もりの好調な変更、およびコロンビア級潜水艦計画に関する契約上の優遇措置によるもので、VCSプログラムとUSSジョージ・ワシントンのRCOH（CVN 73）での退職リスクの低下によって一部相殺されました。2022年通年のセグメントの営業利益率1は、2021年の 6.2% に対し 6.1% でした。

ニューポートニューズの今四半期の造船の主なマイルストーン：

•バージニア級攻撃潜水艦アーカンソー（SSN 800）のキールを認証しました

•USSジョージ・ワシントンのRCOHが約98％完成しました（CVN 73）

•ジョン・F・ケネディの完成度が約 88% に達しました（CVN 79）

1非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。

ミッション・テクノロジーズ

			3 か月が終了															年度終了
			12 月 31 日															12 月 31 日
(百万ドル)			2022			2021			$ 変更			% 変更						2022			2021			$ 変更			% 変更
収入			$	602		$	586		$	16		2.7		%				$	2,387		$	1,476		$	911		61.7		%
セグメント営業利益1			15			17			(2)			(11.8)		%				63			50			13			26.0		%
セグメント営業利益率 %1			2.5		%	2.9		%				(41) ビット/秒						2.6		%	3.4		%				(75) ビット/秒
1 非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。

ミッション・テクノロジーズの2022年第4四半期の収益は6億200万ドルで、2021年の同時期から1,600万ドル増加しました。この増加は主に、ミッションベースのソリューションの増加によるもので、主にアリオンサイエンスアンドテクノロジー（アリオン）のおかげです。

2022年第4四半期のミッション・テクノロジー部門の営業利益1は1,500万ドルでしたが、2021年第4四半期は1,700万ドルでした。2022年第4四半期のセグメント営業利益率1は、前年同期の 2.9% に対し 2.5% でした。セグメントの営業利益1と営業利益率1の減少は、主に、保留中の取引に含まれる持分法投資に関連する約1,000万ドルの非現金評価調整によるものです。

2022年第4四半期の業績には、Alionの買収に関連する償却額が約2,400万ドル含まれていましたが、前年同期は約2,500万ドルでした。2022年第4四半期のミッション・テクノロジーズのEBITDA利益率1は 6.6% でした。

ミッション・テクノロジーズの通年の収益は24億ドルで、2021年と比較して9億1,100万ドル、61.7％増加しました。これは主に、2021年の第3四半期にAlionを買収したことに起因するミッションベースのソリューションの量が増加したためです。

ミッション・テクノロジーズの通年の営業利益1は6,300万ドルで、2021年から1,300万ドル、つまり 26% 増加しました。セグメントの営業利益1の増加は、主に2022年第3四半期にAlionを買収したことと、合弁事業の少数持分に関連する株式収益の増加に関連していましたが、Alionの買収により2022年に購入した無形資産の償却額が増加したことで一部相殺されました。

2022年通期の業績には、Alion関連の購入無形資産の償却額が約9,600万ドルでしたが、2021年には約3,300万ドルでした。ミッション・テクノロジーズの2022年通年のEBITDA利益率1は 8.2% でした。

ミッション・テクノロジーズの当四半期の主要なマイルストーン：

•人工知能、機械学習、サイバー近代化の優先事項を支援する技術分析と研究を提供する米空軍との契約を獲得

•米国空軍電子戦研究分析タスクオーダーを授与されました

•レムス620無人水中ビークルを発表

•Alionの統合が完了しました

1非GAAP指標。定義と調整については、別紙Bを参照してください。

2023年の財務見通し1

•23年度の造船収益2は84億ドルから86億ドル、造船営業利益率2は7.7％から8.0％になると予想しています

•23年度のミッション・テクノロジーズの収益は約25億ドル、セグメントの営業利益率2は2.5％から3.0％、ミッション・テクノロジーズのEBITDA利益率2は8.0％から8.5％になると予想しています

•23年度のフリーキャッシュフロー2は4億ドルから4億5000万ドルの間になると予想しています3

•引き続き、20～24年度の累積フリーキャッシュフロー2は約29億ドル3になると予想しています。

1当社が提供する2023年以降の財務見通し、期待、その他の将来の見通しに関する記述は、本リリースの時点で入手可能な情報に基づく当社の判断を反映しています。

2非GAAP指標。定義については、別紙Bを参照してください。規則S-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) に基づき、将来を見据えたGAAP指標と非GAAP指標の調整は行われていません。これは、GAAPおよび非GAAP指標の特定の要素の将来の発生と財務的影響を予測することが不確実で本質的に困難なため、不合理な努力をしなければそのような調整を行うことができないためです。

3Outlookは現行の税法に基づいており、研究開発支出の税務上の資本化を要求する条項は延期も廃止もされないと仮定しています。

4Outlookは現行の税法に基づいています。研究開発費の資本化を要求する条項を廃止または延期すると、非流動州の所得税費用が増加することになります。

ハンティントン・インガルス・インダストリーズについて

HIIはオールドメインの防衛およびテクノロジーパートナーであり、HIIはグローバルなオールドメインの防衛プロバイダーとして世界的に認められています。HIIの使命は、世界で最も強力な船とオールドメインのソリューションを国に提供し、お客様が世界中の平和と自由を守るという優位性を生み出すことです。

米国最大の軍用造船会社であり、米国の国家安全保障を推進してきた135年以上の歴史を持つHIIは、船舶から無人システム、サイバー、ISR、AI/ML、総合訓練に至るまで、重要な機能を提供しています。バージニア州に本社を置くHIIの従業員は43,000人です。

詳細については、www.Hii.comをご覧ください。

電話会議情報

HIIは本日、東部標準時の午前9時に決算電話会議をウェブキャストします。電話会議と補足プレゼンテーションの音声生放送は、同社のウェブサイト（www.Hii.com）の投資家向け広報ページでご覧いただけます。電話会議のリプレイは、今日の正午から2月16日木曜日まで、(866) 813-9403または (929) 458-6194に電話し、アクセスコード090168で視聴できます。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このリリースに記載されている記述は、歴史的事実の記述を除き、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成します。通常、将来の見通しに関する記述は、「可能性がある」、「する」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「予測する」、「可能性がある」、「継続する」などの言葉やフレーズ、またはこれらの単語やフレーズの否定的な部分で識別できます。これらの記述は将来の出来事または当社の将来の財務実績に関するもので、既知または未知のリスク、不確実性、およびその他の要因を含むため、当社の実際の結果、活動水準、業績、または成果が、これらの将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、活動レベル、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は、発表時点では妥当だと考えていますが、将来の結果、活動水準、業績、または成果を保証することはできません。当社の実際の業績が、当社の将来の見通しに関する記述によって予想される結果と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因は数多くあります。たとえば、政府や顧客の優先事項や要件の変更（政府の予算制約、国防費のシフト、顧客の短期および長期計画の変更を含む）、インフレによるコスト増加を含む将来の契約費用を見積もる能力、および契約を効果的に履行する能力などがありますが、これらに限定されません。調達プロセスの変更と政府の規制とそのような要件を順守する能力、手ごろなライフサイクルコストで製品やサービスを提供し、市場内で競争する能力、自然災害や環境災害、政情不安定、自社株買い、配当、資本支出、戦略的買収を含む当社の戦略計画を実行する能力、米国および世界の不利な経済状況、健康上の流行、パンデミック、および同様のアウトブレイク（以下を含む）COVID-19パンデミックとその影響当社の従業員に対するワクチン接種の義務化、適格な労働力を集め、維持し、訓練する能力、COVID-19パンデミックに起因するものやロシアとウクライナの間で進行中の紛争に起因するものを含む、世界の供給に影響を与える混乱、年金と退職者の医療費に関する主要な見積もりと仮定の変更、サイバーセキュリティの脅威とそれに関連する混乱を含むセキュリティ上の脅威、および米国証券への提出書類に記載されているその他のリスク要因交換委員会。現時点で予測できない、または現在、当社の事業に重大な悪影響が及ぶとは予想されていない他のリスクや不確実性がある可能性があり、当社は将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。私たちが行う将来の見通しに関する記述に過度な信頼を置くべきではありません。このリリースには、非GAAP財務指標と、これらの財務指標のGAAP調整も含まれています。非GAAP財務指標は、同等のGAAP指標よりも重要であると解釈すべきではありません。

別紙A: 財務諸表

ハンティントン・インガルス・インダストリーズ株式会社

要約連結営業諸表と包括利益（未監査）

						12 月 31 日に終了した 3 か月間												12月31日に終了した年度
（百万単位、1株あたりの金額を除く）						2022						2021						2022						2021
売上とサービスの収入
製品販売						$	1,956					$	1,815					$	7,283					$	7,000
サービス収入						856						862						3,393						2,524
売上とサービスの収入						2,812						2,677						10,676						9,524
売上原価とサービス収入
製品売上原価						1,714						1,556						6,225						5,958
サービス収益コスト						759						748						3,011						2,198
営業投資からの収入、純額						1						10						48						41
その他の収益と利益、純額						1						(1)						1						2
一般管理費						236						262						924						898
営業利益						105						120						565						513
その他の収入 (費用)
支払利息						(23)						(26)						(102)						(89)
営業外退職給付						67						46						276						181
その他、純額						10						7						(20)						17
税引前利益						159						147						719						622
連邦および外国の所得税費用（給付）						36						27						140						78
純利益						$	123					$	120					$	579					$	544
1株当たりの基本利益						$	3.07					$	2.99					$	14.44					$	13.50
加重平均発行済普通株式						40.1						40.1						40.1						40.3
希薄化後の1株当たり利益						$	3.07					$	2.99					$	14.44					$	13.50
加重平均希薄化後発行済株式数						40.1						40.1						40.1						40.3
1株あたりの申告配当金						$	1.24					$	1.18					$	4.78					$	4.60
上からの純利益						$	123					$	120					$	579					$	544
その他の包括利益 (損失)
未償却給付プラン費用の変更						497						736						436						838
その他						2						(1)						—						—
その他の包括所得項目に対する税制上の優遇措置（費用）						(128)						(188)						(112)						(214)
その他の包括利益（税引後）						371						547						324						624
包括利益						$	494					$	667					$	903					$	1,168

ハンティントン・インガルス・インダストリーズ株式会社

要約連結財政状態計算書 (未監査)

(百万ドル)						12月31日 2022						12月31日 2021
資産
現在の資産
現金および現金同等物						$	467					$	627
売掛金、貸倒引当金を差し引いた額が、2022年時点で200万ドル、2021年時点で900万ドルです						636						433
契約資産						1,240						1,310
在庫コスト、純額						183						161
売掛金所得税						170						209
前払費用およびその他の流動資産						50						50
流動資産合計						2,746						2,790
不動産、プラント、設備、減価償却累計額を差し引いた2022年時点で23億1,900万ドル、2021年時点で21億4900万ドル						3,198						3,107
その他の資産
オペレーティングリース資産						282						241
グッドウィル						2,618						2,628
その他の無形資産、2022年時点で8億8,100万ドル、2021年時点で7億4,100万ドルの累積償却額を差し引いたもの						1,019						1,159
年金制度の資産						600						281
その他の資産						394						421
その他総資産						4,913						4,730
総資産						$	10,857					$	10,627
負債と株主資本
流動負債
買掛金取引						642						603
未払従業員の報酬						345						361
長期債務の現在の部分						399						—
退職後のプラン負債の現在の割合						134						137
労働者災害補償負債の現在の割合						229						252
契約負債						766						651
その他の流動負債						380						423
流動負債合計						2,895						2,427
長期債務						2,506						3,298
年金制度の負債						214						351
その他の退職後の負債						260						368
労働者災害補償負債						463						506
長期オペレーティングリース負債						246						194
繰延税金負債						418						313
その他の長期負債						366						362
負債総額						7,368						7,819
コミットメントと不測の事態
株主資本
普通株式、額面0.01ドル、承認済株式1億5,000万株、2022年12月31日時点で発行済株式5,350万株、発行済株式3,990万株、2021年12月31日時点で発行済株式5,340万株、発行済株式4,0百万株						1						1
追加払込資本						2,022						1,998
利益剰余金						4,276						3,891
自己株式						(2,211)						(2,159)
その他の包括損失の累計						(599)						(923)
株主資本の総額						3,489						2,808
負債総額と株主資本						$	10,857					$	10,627

ハンティントン・インガルス・インダストリーズ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

												12月31日に終了した年度
(百万ドル)																		2022						2021
営業活動
純利益																		$	579					$	544
営業活動によって提供される純現金との調整による調整
減価償却																		218						207
購入した無形資産の償却																		140						86
債務発行費用の償却																		8						8
疑わしい口座への引当金																		(7)						7
株式報酬制度																		36						33
繰延所得税																		2						98
有価証券への投資による損失（利益）																		25						(19)
変更中
売掛金																		(196)						58
契約資産																		70						(126)
在庫コスト																		(22)						(25)
前払費用およびその他の資産																		20						(88)
買掛金勘定と未払金																		6						45
退職者給付																		(127)						(78)
その他の現金以外の取引、純額																		14						10
営業活動による純現金																		766						760
投資活動
資本支出
資本支出の追加																		(284)						(331)
資本支出のための助成金																		12						20
企業の買収、受領した現金を差し引いたもの																		—						(1,643)
関連会社への投資																		(5)						(22)
事業の処分による収入																		—						20
その他の投資活動、純額																		9						2
投資活動に使用された純現金																		(268)						(1,954)
資金調達活動
長期債務の発行による収入																		—						1,650
長期債務の返済																		(400)						(25)
リボルビング・クレジット・ファシリティの借入による収入																		24						—
リボルビング・クレジット・ファシリティの借入金の返済																		(24)						—
債務発行費用																		—						(22)
配当金の支払い																		(192)						(186)
普通株式の買戻し																		(52)						(101)
特定の株式ベースの支払い契約にかかる従業員税																		(14)						(7)
財務活動によって提供された純現金（使用量）																		(658)						1,309
現金および現金同等物の変動																		(160)						115
現金および現金同等物、期初																		627						512
現金および現金同等物、期末																		$	467					$	627
補足キャッシュフローの開示
所得税に支払われた現金（払い戻し後）																		$	127					$	33
利息として支払われた現金																		$	100					$	76
非現金投資および資金調達活動
買掛金に発生した資本支出																		$	12					$	6

別紙B: 非GAAP指標の定義と調整

「セグメント営業利益」、「セグメント営業利益率」、「造船収益」、「造船営業利益」、「ミッションテクノロジーズのEBITDAマージン」、「フリーキャッシュフロー」を参考にしています。

当社では、GAAPでは指標として認められていないセグメントの営業利益とセグメント営業利益率を参照して、社内で事業を管理しています。当社の営業成績を分析する際、投資家は営業利益や営業利益率、またはGAAPに従って提示されたその他の業績指標に加えて、セグメントの営業利益とセグメント営業利益率を使用すべきであり、その代替として使うべきではありません。これらは、中核となる業績を評価するために使用する指標です。セグメントの営業利益とセグメントの営業利益率は、当社の事業に関する別の見方を反映していると考えています。GAAPの結果で見ると、当社の事業に影響を与える要因と傾向をより完全に理解できるようになります。これらの指標は投資家が使用するものであり、当社の業績を測る有用な指標になると私たちは考えています。すべての企業が同じ計算をしているわけではないので、私たちが提示するセグメント営業利益とセグメント営業利益率は、同じタイトルの他の企業の指標と比較できない場合があります。

造船収益、造船営業利益率、ミッションテクノロジーズのEBITDA利益率は、GAAPで認められている指標ではありません。これらは、中核となる業績を評価するために使用する指標です。当社の業績を分析する際、投資家は、営業利益や営業利益、またはGAAPに従って提示されたその他の業績指標に加えて、造船収益、造船営業利益率、Mission TechnologiesのEBITDAマージンを使用すべきであり、その代替手段としては使用しないでください。造船収益、造船営業利益率、Mission TechnologiesのEBITDA利益率は、当社の事業に関する別の見方を反映しており、GAAPの結果で見ると、当社の事業に影響を与える要因や傾向をより完全に理解できると考えています。これらの指標は投資家が使用するものであり、当社の業績を測る有用な指標になると私たちは考えています。

フリーキャッシュフローはGAAPで認められている指標ではありません。フリーキャッシュフローは分析ツールとしては限界があり、当社の業績の尺度としての純利益や、流動性の尺度として営業活動によって提供または使用される純現金から切り離したり、それに代わるものと考えるべきではありません。フリーキャッシュフローは、投資家にとって重要な指標であると考えています。なぜなら、フリーキャッシュフローは、当社の現在および期間ごとの業績と、継続事業から現金を生み出す能力についての洞察が得られるからです。また、フリーキャッシュフローは、事業の業績を評価する際の主要な経営指標として、また経営成績の評価やインセンティブ報酬の決定における重要な業績指標として使用しています。フリーキャッシュフローは、同じタイトルの他の企業の指標とは比較できないかもしれません。

将来の見通しに関するGAAP指標と非GAAP指標の調整は、GAAPおよび非GAAP指標の特定の要素の将来の発生と財務的影響を予測することが不確実で本質的に困難なため、不合理な努力をしなければそのような調整を行うことができないためです。同じ理由で、将来の業績にとって重要となる可能性のある、入手できない情報の重要性に対処することはできません。

セグメントの営業利益は、営業FAS/CAS調整および非流動州所得税を差し引く前の関連セグメントの営業利益として定義されます。

セグメントの営業利益率は、売上高とサービス収益に占めるセグメントの営業利益の割合として定義されます。

造船収益は、ニューポートニューズ造船セグメントとインガルス造船セグメントの売上とサービス収益を合わせたものとして定義されます。

造船営業利益率は、ニューポートニューズ造船セグメントとインガルス造船セグメントを合わせたセグメント営業利益を造船収益に占める割合として定義します。

ミッション・テクノロジーズのEBITDAは、支払利息、所得税、減価償却および償却費を差し引く前のミッション・テクノロジーズセグメントの営業利益として定義されます

ミッション・テクノロジーズのEBITDAマージンは、ミッション・テクノロジーズの収益に占めるミッション・テクノロジーズのEBITDAの割合として定義されます。

フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）純現金から、関連する助成金を差し引いた資本支出を差し引いたものとして定義されます。

運営用FAS/CAS調整とは、GAAP (FAS) に従って決定された年金のサービス費用部分と、米国原価計算基準 (CAS) に基づく年金およびその他の退職後の費用との差額として定義されます。

非流動州所得税は、繰延州所得税として定義されます。これは、繰延州税の資産と負債の変化、および当該期間における州の不確実な税制の変化に伴う税金費用または利益を反映したものです。これらの金額は営業利益に計上されています。当期の州所得税費用は契約費用に計上され、セグメントの営業利益の売上原価とサービス収益に含まれます。

CASに基づく契約にかかる年金費用と州税費用に基づく会社の業績を反映するために、営業FAS/CAS調整と非流動州所得税に合わせて調整された財務指標を提示します。これらの調整後の指標は、業績の内部指標として、また業績に基づく報酬の決定に使用します。

セグメント営業利益とセグメント営業利益率の調整

フリーキャッシュフローの調整

ミッション・テクノロジーズのEBITDAとEBITDAマージンの調整