@ATSGinc ATSGinc.comスライド1航空輸送サービスグループ投資家プレゼンテーションF EBR U ARY|0 7|2 0 2 3 RICHHC DO|PRE SID E N T&CEOMTS TATTERD R|VVP ONOROLERは弾性、柔軟性、完全性を持って360°のトップ能力と頑強な方法を持っていて、挑戦を克服して、彼らに離陸の機会を与えます

@ATSGinc ATSGinc.comスライド2前向き陳述に関する警告声明は、本稿に含まれる履歴情報に加えて、本プレゼンテーションで議論される事項には、リスクおよび不確定要因に関する前向き陳述が含まれる。多くの重要な要素は航空輸送サービスグループ会社(“ATSG”)の実際の結果はこのような前向きな陳述が表明した結果と大きく異なる可能性がある。これらの要因は、(I)新規顧客および既存顧客への航空機配備の数、時間、および所定の航路に対する市場状況の変化の影響の程度、(Ii)航空機を購入し、貨物構成のコストおよび時間に改装することができ、これはグローバルサプライチェーン中断の影響を受ける可能性がある、(Iii)我々が運営する航空会社は、時間通りのサービスおよびコストを制御する能力を維持すること、(Iv)顧客、融資者、政府機関と合意した重要な合意を遵守し続ける能力、を含むが、これらに限定されない。(V)労働コスト上昇、金利上昇、景気後退および顧客商業周期の低下など、インフレ率の持続的な上昇および一般経済および/または業界固有条件の変化、(Vi)新冠肺炎変異体の出現を含む新冠肺炎爆発による影響、(Vii)いくつかの金融商品の時価ベースの変化、および(Viii)ATSGが時々米国証券取引委員会に提出した文書に含まれる他の要因は、その10-K表年次報告および10-Q四半期表報告を含む。読者は本プレゼンテーションをよく読むべきであり、ATSGの展望的陳述に過度に依存してはならない。これらの展望的陳述は、本報告の日までの情報、計画、そして推定に基づいている。法律が適用されない限り別の要求がある, ATSGは、潜在的な仮説または要因、新しい情報、未来のイベント、または他の変化の変化を反映するために、任意の前向き陳述を更新する義務がない。本報告では，調整後の収益，調整後の1株当たり収益，調整後の税前収益，調整後のEBITDA，調整後の自由現金流量を含む持続経営の非GAAP財務測定基準にも言及した。経営陣は、これらの指標は投資家がATSGの財務状況や結果を評価するのに有用だと信じている。これらの非GAAP測定基準は、ATSGの代わりにGAAP財務データを意味するわけではない。当社の8-K，3 Q Form 10 Qに含まれるGAAP測定基準と、2022年11月3日の収益プレスリリースを参照することをお勧めします。

@ATSGinc.comスライド3 ATSGは、比類のない補足貨物輸送と旅客サービスATSG差別化されたビジネスモデル財務穏健な貸借対照表と保守的な財務政策を有する中型航空機リースソリューションを提供し、ブルーファイナンス顧客群との長期レンタルと経営契約を通じて収入とキャッシュフロー可視性ビジネスを著しく向上させ、GDPサイクルの影響からペイロードや燃料価格リスクサービスの差別化された付加価値サービスを提供することで、顧客保持率を向上させる-多くのレンタル顧客は多様なサービスを使用している-多くのレンタル顧客はいくつかのサービスを使用している-一流のCMI航空会社は、集成業者と電子商取引ネットワークの大量のメンテナンス、路線維持、転換とエンジンPBCサービス航空機と貨物の荷役、選別運営、MHEとGSEサービス市場電子商取引推進者は、世界的にアマゾン、DHLとUPS世界最大の貨物機レンタル業者を含む顧客に重要なサービスを提供し、アメリカ国防総省と他の政府機関最大の乗客チャーターサービス提供者は差別化された一括付加価値航空サービスを提供し、顧客と長期的なパートナー関係を構築し、数十年間宅配ネットワーク航空会社の運営において長期的な顧客パートナー関係を確立し、中型貨物機の資産所有の飛行機の組み合わせに専念した-これは宅配と電子商取引駆動の支線航空ネットワークの第一選択資産ボーイング767貨物機であり、高い信頼性が地域ネットワーク飛行に非常に適している。立方容量と耐久性能767は、グローバル地域航空ネットワークの中で最も成長が速い貨物機エアバスA 321とA 330の改装により、ATSGがミドルエンド貨物機を利用できるようにする需要である

@ATSGinc ATSGinc.comスライド4鍵を渡すソリューションに対するバンドルサービス

@ATSGinc ATSGinc.comスライド5 DHL-ME Cargojet Airways ATSGマシンチームの2025年までの拡張は、増加する地域グローバル市場に集中し、カナダ、メキシコ、アフリカ、マレーシアで成長を続けている。私たちは世界の新興市場で電子商取引の成長を推進し続けています東南アジア18.6%、中東/アフリカ16.0%グローバル電子商取引の増加は、電子商取引と宅配ネットワークによってサポートされており、全世界の小売および電子商取引売上高が小売総額に占める割合(10億ドルで$5.1$5.9$6.5$7.1$7.6$26.4$28.3$30.6$31.7$32.8 19.3%19.3%20.2%21.2%22.2%23.3%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0$0.0$5.0$10.0$15.0$20.0$25.0$30.0$35.0 2021 2022 2023 2024 2025 2026グローバル電子商取引売上高

@ATSGinc ATSGinc.comスライド6 2022年第3四半期は顧客収入5.17億ドルを重点的に紹介し、2021年第3四半期調整後の1株当たり収益0.60ドルより11%増加し、2021年第3四半期の0.57ドルと比べて5%増加し、TTM調整後EBITDA*6.33億ドル、2021年第3四半期5.08億ドルより25%増加し、TTM第3四半期持続強力な調整後自由キャッシュフロー*(3.73億ドル現在12ヶ月)2022年調整後EBITDA指針は6.4億ドルであり、2021年*非GAAP指標より1億ドル近く増加した。会社が提供する8 Kおよび付属のGAAP調整収益プレスリリースを参照してください。日付は2022年11月3日**GAAP測定基準ではありません。付属のGAAP調整GAAP調整1株当たり収益(基本)$0.68を参照してください

@ATSGinc ATSGinc.comスライド7 2022第3四半期財務収入(百万ドル単位)$517$466 3 Q 2022 3 Q 2021$67$61 3 Q 2022 3 Q 2021$0.60$0.57 3 Q 2022 3 Q 2021$163$153 3 Q 2022 3 Q 2021部門別税前収入(百万ドル単位)$37$25$29$58 3 Q 2021 3 Q 2022 3 Q 2022*調整後の税前収益*調整後の1株当たり収益*調整後のEBITDA*(百万ドル単位)*GAAPではありません。会社が提供する8 Kおよび付属のGAAPの帳簿収益プレスリリースを参照してください。日付は2022年11月3日で、CAM ACMI**ACMI 3 Q 2021は、政府からの3000万ドルを含みます。2022年にはどんな政府支出も認められないだろう

@ATSGinc ATSGinc.comスライド8調整後EBITDA*-過去12ヶ月Trend第3四半期2022年第3四半期調整後EBITDAは2021年第3四半期より6%増加しました；2022年前9ヶ月は2021年第3四半期に比べて24%増加しました会社所有ボーイング767 S航空機チームは2021年9月以来12機増加しました；6機所有と6機の顧客が提供した飛行機終了*非公認会計基準測定は、添付ファイル公認会計基準台帳を参照してください。非GAAP調整に関するより多くの情報は、同社の8 Kおよび付属の収益ニュースを参照してください。(百万ドル単位)$508$541$593$623$633 SEP 2021年3月2022年6月2022 SEP 2022

@ATSGinc ATSGinc.comスライド9資本支出-12ヶ月の傾向を追跡した持続的な資本支出計画胴体メンテナンス、エンジン大修理、技術、および他の財産および設備のコスト。資本支出、飛行機購入、貨物機改装費用を増加させる。(百万ドル単位)$359$322$309$327$346$185$183$179$172$179 SEP 2021 DEC 2021 2022年6月2022 SEP 2022年6月総資本支出$544$505$488$499$525 TTM終了2022年9月30日転換中の21機、2022年第4四半期にリース予定2022年の維持·成長のための総資本支出は6.25億~1.95億ドル、4.3億ドル

@ATSGinc.comスライド10調整後の自由キャッシュフロー**-過去12ヶ月の傾向(百万ドル単位)$333$400$406$355$185$185$183$179$172$179 SEP 2021 DEC 2021 2022 2022 SEP 2022営業キャッシュフロー(GAAP)$518$583$527$552 TTM期末持続資本支出調整後自由キャッシュフロー(非公認会計原則)**調整後自由キャッシュフローは非公認会計準則量基準であり，運営キャッシュフローから持続資本支出を差し引いた持続資本支出安定資本支出ATSGは2020年10月から2021年5月にかけて8300万ドルのキャッシュフロー調整後のキャッシュフロー調整不可支出を受けた

▪CAMは2022年9月30日に銀行協定に従って貨物機に変換された21機の債務レバレッジを含む133機を保有し、政府の贈与収益を含め、2021年9月の2.18倍から2022年9月の2.06倍$1，369$1，294$1，274$1，359$1，370 122 121 124 130 SEP 2021 DEC 2021 6月2022 SEP 2022期末債務総額は貸借対照表債務の長期プラス現在部分を反映している

@ATSGinc ATSGinc.com 2022年9月30日までの12機の収入と収益の増加は、2021年9月以来7機の増分外部レンタル機の収入と収益の増加のおかげであり、2021年9月以来ACMI顧客は2021年9月以来6機を譲渡し、彼らが所有または他人からレンタルした767貨物機の中型貨物機に対する強い国際需要を譲渡した；今年のすべての新貨物機レンタルはアメリカ以外で運営される。電子商取引は消費者の買い物の利便性と価格の強力な推進力であり、航空貨物ネットワークでフライトを増加させる2022年の業績駆動要因をサポートする

@ATSGinc.comスライド13 2022年調整後のEBITDAは少なくとも6.4億ドル全方位旅客輸送とATI組合せ便2022年には引き続き資本支出が6億ドル増加すると予想され、その中で4.12億ドルは成長に使用され、1.88億ドルは長期飛行機レンタル、ネットワーク運営協定と政府飛行を維持するために使用され、2022年のインフレと減速の見通しによる経済リスクを緩和した

@ATSGinc ATSGinc.comスライド14を変換し、2023年にボーイング767-300貨物機14機を交付します。2024年のレンタル改装とレンタルのための16機の767-300型貨物機を購入し、欧州とアジアの顧客からのレンタル注文を履行するために、少なくとも6機のエアバスA 321-200型貨物機をレンタルし、EU航空安全保障局の監督審査を待つ。2024年にも似たような数字があると予想される。▪2024年にエアバスA 330-300型機を改装してレンタルを開始する。2028年までに30台の賃貸が予定されており、そのうちの3分の2以上が顧客承諾を締結している。▪現在アマゾンにレンタルしているボーイング767-200型貨物機12機のうち4機を2024年までレンタルし続け、他の8機は2023年5月から9月に満期となる。CAMは少なくとも8人中3人を引退させ，エンジンを使用し，残りの5人の大部分を再レンタルする予定である。2023年以降

@ATSGinc ATSGinc.comスライド15ありがとうございます