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ありがとう、MJ。皆さんおはようございます。今日は私たちの番組に参加してくれてありがとう。ご存知のように、今日の午前早い時期に、2022年第4四半期の収益報告書を発表しました。私たちはまた、最新の投資家プレゼンテーションを発表し、私たちの財務業績に関するより多くの情報と開示を提供した。

もしあなたがまだそうしていなければ、私たちはあなたが私たちの投資家関係サイトに訪問してプレゼンテーションのコピーをダウンロードすることを奨励します。

私たちの今日の通話について、私は私たちの表現に関連した注目すべき事項を紹介します。私たちの財務責任者ロン·ニコラスもまた、私たちの財務業績の詳細を検討して、私たちは質問を始めます。

私は私たちの収益発表と投資家デモが展望的な論評に関連した安全港声明を含むことに気づいた。私はあなたたち皆がこの声明をよく読むことを奨励する。

また、長期株主価値を推進するために、保守的な貸借対照表管理方式を維持しながら穏健な財務業績を実現した。

私たちは記録的な四半期総収入2.019億ドルを創出し、純収入は前四半期より7370万ドルに増加したが、1株当たりの収益は0.77ドルで前四半期と横ばいだった。

私たちは準備前の純収入の増加を産生し、17%近くの平均有形普通株権益収益率を実現した。1株当たりの有形帳簿価値は3.7%増加し、1株当たり19.38ドルになり、年末に私たちのTCE比率は8.88%であり、同時に私たちのすべての監督管理資本比率は更に強化された。

私たちが挑戦に満ちた環境で強力な財務業績を作ることができたのは、私たちが長年築いてきた深い顧客関係と、バランスシート管理に対する私たちの積極的で戦略的な方法のおかげです。

私は私のすべての太平洋の高級同僚に感謝して、彼らが毎日している素晴らしい仕事に感謝して、私たちの顧客、組織、私たちがサービスするコミュニティに積極的な影響を与えました

2023年に入ると、私たちは高い水準の流動性と資本を持っていて、これは私たちがこの年に進むから、多くの分野で選択と柔軟性を提供するだろう。

第4四半期の多くの傾向は、私たちが第3四半期に観察した傾向と似ている。金利が上昇している間、私たちはローンから預金の生産と定価まで規律厳正な態度を維持してきた。

私たちの強力な財務管理ソリューションと革新的な技術プラットフォームを利用することで、私たちの銀行家は新しい商業銀行関係を発展させることに成功している

金利上昇による融資需要の低下、特に商業不動産や複数世帯分野での継続的な経済不確実性を受けて、慎重な保証基準を維持しているため、融資総額が前四半期よりやや低下していることが見られた。

第4四半期には、私たちのローンの半分近くが商業関連の融資であり、フランチャイズ権のために良質な銀行関係を増加させる能力があることを反映している

新融資が約束した平均収益率が前四半期より79ベーシスポイント増加したため、我々の第4四半期の融資産出は引き続き魅力的であった。

私たちはコア預金の低下を経験したが、私たちの強力な顧客関係は、規律のある定価を加えて、コア預金のコストが相対的に低く、31ベーシスポイントとなった。

我々の商業信託·交換業務はまた1四半期の預金流出を経験し、3兆967億ドル減少したが、これは商業不動産取引が減少した結果である

また、顧客が余分な現金を利用して融資を返済したり、一部の預金組合の変化を見たりしている。

本四半期に、私たちは異なる期間のブローカー定期預金を増加させ、私たちの貸出比を80%の中央値の範囲に維持した。これらの行動は2022年の預金が相対的に低いことをもたらし、ロンはそれをより詳細に議論するだろう。

昨年第4四半期から、当社のチームは、既存の顧客に提供する製品やサービスを拡大し、新規顧客の獲得を強化するための一連の新たな取り組みやマーケティング努力を実施しており、今後の成長に有利になると予想されています。

我々の資産の質は依然として安定している.いつものように、私たちのグループはポートフォリオ管理と信用監視の面で積極的だ。私たちは顧客の財務表現、流動性と担保価値の最新情報をよく受け取り、これは私たちの個人信用を管理する方法に根拠を提供した。

年末までに、私たちの不良資産総額は14ベーシスポイントです。私たちはいくつかの信用の移転を見たにもかかわらず、私たちは借り手のキャッシュフローや債務返済能力の全面的な悪化を見ていない。

ここまで言って、ロンに電話を渡して、第四四半期の財務業績のより多くの詳細を提供します。

ありがとう、スティーブ、おはようございます。比較を容易にするために、私の発言の大部分は四半期ごとに関連されている。

この四半期の財政的ハイライトから始めましょう。第4四半期の収益は7370万ドルに増加し、収入がやや増加し、運営費用が低下したためだ

そのため、私たちの効率比率は48.3%から47.4%に向上し、準備前の純収入は合計1.027億ドルとなり、前四半期より230万ドル増加し、平均資産に占める割合は1.85%から1.89%に上昇した

我々のリターン指標は穏健であり、平均資産収益率と平均有形普通株権益はそれぞれ1.36%と16.99%に上昇した。

損益表をよく見ると、非利息収入が1兆814億ドルに増加したのは、主に金利資産収益率の上昇と前四半期に比べて380万ドルのスワップ収入収益が増加したためだ。早期返済活動が減少し、資金コストの上昇および融資関連費用と付加価値収入が低下したため、高い収益率が部分的に相殺された。

資金面では、我々のコア預金コストは31ベーシスポイントにうまく抑えられ、年末の即時金利は43ベーシスポイントとなった。平均総預金コストは58ベーシスポイントで、ブローカー預金が4.18億ドル増加したことを反映している。

年間ベースで、私たちの累計期末総預金ベータ係数は18%です。私たちの低コスト預金は第4四半期の3.61%の純利益差を支え、第3四半期と横ばいだった。

報告によると、貸出収益率は固定金利から変動金利へのスワップを含む33ベーシスポイントから4.94%上昇した

第3四半期と比べ、我々のコア純利益差は6ベーシスポイントから3.38%狭くなり、低下は主に早期返済活動が減少したためである。

非利息収入は前四半期より33.3万ドル増加し、主にローン回収により他の収入が58.2万ドル増加した。このような増加はローン販売純収益の減少306，000ドルによって部分的に相殺された。

私たちの信託、取引所、信託業務の手数料収入も少し下がっています。信託·交換業務では、前述したように、手数料収入が減少した原因は、商業不動産市場の取引活動の減少である。

また第1四半期の年間納税サービス料のための信託収入が増加すると予想されています。したがって、2023年第1四半期、私たちの非利息収入総額は2100万ドルから2200万ドルの間になり、証券販売は含まれていないと予想されます。

非利息支出は170万ドル減少し、9920万ドルに低下し、主な原因は給与と福祉が200万ドル減少し、業績に基づく可変報酬の減少と、従業員数が減少し、従業員数が1430人に減少したことを反映している

私たちの第1四半期の予想を見てみると、私たちの非利息支出は約1.02億~1.03億ドルと予想されています。その理由は、預金費用、FDIC保険コスト、賃金税や年間従業員業績の増加など、いくつかの季節的な項目のスケジュールです。

前四半期の110万ドルと比較して、私たちは280万ドルの信用損失を増加させており、これは融資グループの全体的な規模、構成、資産の質、資金なし約束の変化の影響を受けている

私たちの資産の質の著しい悪化は見られませんでしたが、サプライチェーン、インフレ圧力、金利上昇など、私たちの借り手に影響を与える体系的な問題に注目しています。

貸借対照表に移ると、融資資金が減少したため、融資総額は2.39億ドルとやや低下した。高い金利を考慮すると、早期返済や返済減速の持続傾向も見られた。

年末預金は174億ドルで、関連四半期は3.94億ドル減少し、主な原因は信託·交換業務、および商業·消費者業務の預金減少であり、私たちの預金コストを守り続けているからだ

預金流動の周期性の緩和を助けるために、私たちはまた4.18億ドルの定期ブローカー預金と2.14億ドルの小売CDSを増加させ、追加の流動性と金利保護を提供した。

私たちは第4四半期に何の証券も売買していないので、私たちの証券ポートフォリオが少し減少したことを見た。私たちの全体的な証券ポートフォリオ収益率は2.35%に上昇した。また，9月30日と比較して増益を実現し，売却可能ポートフォリオの時価別公正価値損失は2060万ドル減少した。

我々の有形普通株式権益は29ベーシスポイント増加し、8.88%に達した。また、本四半期には他のリスクに基づく資本比率をさらに強化し、9月30日から、一級リスク資本比率、一級レバレッジ資本比率と総リスク資本比率が著しく向上した。

最後に、資産品質の観点から見ると、資産品質は安定しており、不良資産と延滞融資総額はそれぞれ0.14%と0.30%である。分類資産は9月30日以来確かに増加しているにもかかわらず、それらは依然として相対的に低い。

ドルで計算すると、私たちの信用損失支出は実際に横ばいで、私たちのカバー率は2ベーシスポイント増加して、1.33%に達した。私たちの総損失吸収は、買収によって得られた融資の公正価値割引を含み、本四半期終了時に1.70%である

不確実な経済環境を考慮すると、私たちのカバー率は低下しないと予想され、潜在的な低迷が現実になれば、増加が見られるかもしれない。

よかったですね。ありがとう、ロン。最後に、私は私たちの見通しについていくつかの意見を発表するつもりだ。私たちはずっと保守的な方法で会社を管理し、成長と慎重なリスク管理をバランスを取りながら、強力な資本レベル、十分な流動性と備蓄を維持してきた

これにより、様々な経済サイクルを効率的に管理し、株主に強力な財務業績を提供し続けることができるようにすることが方針となります。

この点で，経済環境がどのように変化するかを予測し，我々の顧客業務への影響を予測することは困難である.短期的に、預金費用の圧力はまだ存在するかもしれない。しかし、私たちの強い流動性レベルを考慮すると、私たちは有利な立場にあり、その中のいくつかの圧力を緩和することができる。

先に述べたように、第4四半期には、私たちのチームはいくつかのターゲットを絞った業務発展計画を実行し始め、これらの計画は今後いくつかの時期に私たちの融資と預金生産量を向上させることが予想されます。私たちの厳格な費用管理方法は変わりません。

従業員や革新技術プラットフォームへの投資の歴史は、効率性と業務発展活動を向上させ、利益の長期的な成長を実現できると信じている。

会社の発展に伴い、私たちは積極的で能動的な信用リスク管理方法を維持してきて、一貫した強い信用指標を実現することを助けてくれました

私たちの強力な貸借対照表と豊かな資本状況に加え、私たちは結果を重視する文化を考慮して、私たちは強い地位からこの経済不確定時期を制御し、私たちの株主に長期的な価値を提供する地位を維持すると信じている。

これが私たちが準備された発言であり、私たちは喜んでどんな質問にも答えます。MJ、質問電話を開けてください。

ありがとうスティーブ。今から質疑応答を始めます。質問する場合は、電話キーボードの“*”を押して、“1”を押すことができます。ハンズフリー電話をご利用の場合は、ボタンを押す前に受話器をお持ちください。問題キューを脱退するには、“*”を押して、“2”を押してください。

今日の最初の質問はDavid·フェスターとレイモンド·ジェームズから来ました続けてください。

預金から始めたいのですが。もしあなたが私たちの未来の流量を考えてくれたら。これは私たちが低い谷に近づいているか、または少なくとも第三者管理業務の安定したレベルに近づいているようなものだ

私は、いくつかの急増した預金といくつかの価格に敏感な預金の面で、あなたは私たちがどこにいると思いますか？あなたは短期的にもっと多くの資金流出が予想されますか？今後の資金流出にどのように資金を提供すると思いますか？ブローカー融資借金でも、証券--キャッシュフローでも、証券帳簿から流出すると思いますか？

わかりました。Davidは、多くの問題が解決されていないということを意味する。David、私はあなたが預金の流れについていくつかの見解をくれないか聞きたかった。私はこれが-私たちが異常な時期にいると思う。もし私たちが朝、中、あるいは遅い時だったらわかりません

私は多くの点で、これはFRBが最終的に下したいくつかの決定と関連があると思います。最終的な連邦基金金利水準も含めて、私たちがどれだけ早くこの水準に到達しているのか、そして私たちはそこにどのくらい滞在していますか。そして、量的緊縮と貸借対照表が四半期ごとに950億ドルのペースで収縮したこと、あるいはより正確には1ヶ月で、これが業界全体にどのように影響するかに加えて、ある程度の脱仲介化が見られたことは明らかだ。

私は商業委託と取引所業務が低い谷にあるかもしれないということが正しいと思う。私たちは見ています。今四半期末、私は知りませんでしたが、約6.8億ドルです。私たちは確かにそこでいくつかの新しい業務発展計画を行いましたが、時間が経つにつれて、楽しみにしています

この要因を除けば、第3四半期と第4四半期に見られた変動は、実際には商業不動産取引量の大幅な低下により、預金基盤がかなり安定してきたことが嬉しい。

したがって、いくつかの計画が第4四半期に配備され、実行されるにつれて、実際にはまだ初期段階にあり、私たちはこれらの計画が-その中のいくつかの活動が私たちが見ている預金の圧力を相殺すると信じている。

わかりました。これは筋が通っている。多分ローンの問題だけを扱っているかもしれない。私はあなたが生産量を向上させるためのいくつかの措置について詳しく説明してほしい。あなたはまた需要が疲弊していることについて話して、私はあなたの保守主義と経済背景を考慮して、あなたの信用に対する食欲はここで少し低迷していることを知っています

あなたの観点から見ると、どの細分化市場はまだ良好なリスク調整後のリターンを提供していますか？もし私たちが遅い生産速度を維持し続けたら、私たちが未来を展望する時、あなたはローン残高についてどう思いますか？

はい、私は定価の観点で、私たちはいつも利益率をめぐって何かをすることができると思います-これは生産に有利になると思います。私たちが見ているのは、もちろんオーナーが住んでいる商業不動産の分野で、ビジネスを発展させる機会があれば、C&Iはそうするということです

これは私たちが銀行と全面的な関係を作ってきたという事実と一致している。預金に対する圧力を考慮すると、これは私たちが引き続き関心を持つ問題だ。

もう一つの事実は、私たちは確かに過剰な流動性を持って配置できるので、預金の流れ状況に応じて漸進的に配置します。しかし、同じように、私は私たちが前に進むにつれて、私たちが第4四半期に再開したいくつかの措置と私たちがした調整が私たちに利益をもたらすと思う。

わかりました。これは筋が通っている。そして最後の1つは縁に触れた側だけかもしれません私はただ私がその中のいくつかの動き、特に核心的な側面を知っていることを確実にしたい。あなた方は-スワップ収益がその付加価値ラインに計上されているように見えます。先ほどお話しした融資と預金動態を考慮して、4ベーシスポイントの融資費用を含まず、スワップ取引を含めると、利益率は実際に拡大することを考えていただきたいと思います

では、将来を展望する際にコア利益率を考えて、スワップ取引のいくつかの動きがどのように機能するかを見てみましょうか？

はい、これはとても良い観点です。デビッド、私はロンにこの点についてもっと説明してもらうことができます。

はい、デビッド、スティーブが指摘したように、あなたが強調したように、2021年下半期のスワップ取引を含めると、私たちは実際に--私たちの核心利益率は実際にいくつかの基点を拡大しました。したがって、私たちはそこから非常に良い刺激を得ました。ご覧のように、私たちが見たローンベータ係数は25%から30%の間で、これらのスワップ取引を含めています。

預金ベータは稼働しており、コア預金は10に近く、総預金は18に近く、明らかに、これはある程度追加仲介人預金の関数である。しかし、スティーブが先に言ったように、第三者信託で変曲点に達していることを願っています

私たちは引き続き-私たちが帳簿に記録した融資は、私たちは増分に基づいて非常に魅力的な融資収益率を得た。したがって、FRBが市場が考えているように第1四半期に行動すれば、私たちは引き続き活性化を見るだろう。私たちはスワップ取引で追加的な刺激を得ます

私たちの変動金利ローンの組み合わせに対する追加的な刺激もありますしたがって、私たちは今私たちが保証金指針を提供しないにもかかわらず、私たちは楽しみにしているつもりだ。

はい、ローンテスト版は、手数料を含めて手数料が約4ベーシスポイント下がっています。したがって，本四半期の貸出ベータ係数は約27%であった。しかし、もしあなたがそれを正常化すれば、それは私たちの予想に合致し、ちょうどローンベータ係数の30%-31%水準にあるだろう。したがって、予想されたように、私たちはローンベータテストを行っている。

これが役に立つことを願っています、デビッド。しかし、私たちが物事を正確に説明する方法には、これは良い観点であり、その中の1つは含まれるかもしれないし、いくつかは、あなたの核心保証金にスワップ収益が含まれているかもしれない。私たちはすべての人に完全に透明で、これらのすべての異なるコンポーネントを分離して、彼らがそれを見ることができるようにしたい

したがって、一部の人にとって、報告された利益率は他の機関の全体的な利益率と一致しているが、私たちにとっては、玉ねぎの皮を剥がしてコアを見ることができる。

いいえ、それはとても役に立ちます。ただ、毎回の利上げのスワップ収益は何か大まかな計算がありますか？

はい、David、25ベーシスポイントごとに、私たちは約75万ドルの収益を得ます。したがって、もう一度、FRBが第1四半期に本当に行動すれば、彼らがどんな行動を取っても、私たちは未来の増加に基づいて利益を見るだろう。

もう一つ付け加えたいのですが、利益率を考える時、付加価値でもこのような環境でも、費用、早期返済、償却の繰延費用は、私たちはすべて高い一桁を見て、純利益率は7、8、9ベーシスポイントで、明らかに去年の私たちが運行しているレベルを下回っていて、当時私たちはもっと高い事前返済を見ました。

次の質問はパイパー·サンダーラーのマシュー·クラークですどうぞおっしゃってください。

限界でもう少し深くなっただけかもしれない。年末預金や有利子預金コストの即時為替レート、それから12月の平均NIMが得られれば。

はい、コア預金スポット金利は約44ベーシスポイントで、31年第4四半期の平均を上回っています、マット。したがって、この点を全面的に考慮したい場合、現在、即期ベースでは、約8~12ベーシスポイントの即時金利上昇があり、本四半期に見た平均金利よりも8~12ベーシスポイント高いことが分かるかもしれません。

しかしこれは核心的な問題ですよね？私の意味は、あなたは他のことをしたので、私たちは預金コストの全体的な上昇を過小評価しているかもしれません。これは不公平ですか。私はただ全額の預金コストをもらいたいです。

はい、ちょっと待ってください。総預金の即時為替レートがあると思います、ロン。そうするかもしれません。

はい、知っています。知っています。それは即時為替レートで計算された総預金金利を80ベーシスポイントとした。

よかったですね。これはとても役に立ちます。ありがとうございます。わかりました。分類ローンの上昇については、私の意味は、これらの残高が反発する可能性があることを知っていますが、ここ数日、誰もが信用に非常に集中しています。だから、何が上昇幅を推進しているのか、上昇幅の展望を明らかにしたいだけです。

そうだね。1回の単位や3、4単位ですある夫婦が農業部門にいて、そこの人々はいくつかの労働力コストの影響を受けて、燃料コスト、天然ガス、石油、ディーゼルなどもあります。ある夫婦はフランチャイズの側面で、そこは家禽コストと労働コストだ

しかしそれらは-私たちがこれらを経験した時、それらはこれらの個人借り手に対するものであり、私たちの他の業務の多くは、サプライチェーンのインフレ、労働力など、様々な挑戦に対応しているようだ。

わかりました。最後の要点は、あなた方のプレスリリースにおけるコメントについてですが、ここでの電話会議で新たなイニシアティブやマーケティング努力を実行して、既存のお客様に提供する製品やサービスを拡大し、新規顧客の獲得を強化することについてもお話ししたいと思います。あなたが最初から関係銀行だと知っていると思いますが、あなたはこの方面の仕事をたくさんしていると思います。何が違うのかと思います。

違います。ただ-あなたの言うとおりです私たちは持っていますこれらは私たちの異なる分野でのいくつかの改善に過ぎません。私たちがずっとしてきたことは、私たちのいくつかの努力を拡大することができます。特にいくつかの専門分野では--IOTLA預金でも、既存のお客様とより深い関係を築くことができますので、いくつかの分野では、私はそうではありません

他の細部事項を詳しく説明します。さらに、それはこのような計画を支援するために私たちがしたいくつかのマーケティング努力と結合されている。

おい、どうだった？これはアンドリュー·レシュネルがクリス·マクラティのために行った記事です

おはようございます。では、あなたの資本優先順位については、いくつかの問題しかありません。あなたの資本水準は明らかに非常に健康で、現在の状況では。この点で、買い戻しを利用する考えがあるのか、あるいは環境はまだ少し不確定なのだろうか。

これは私たちが内部と取締役会で定期的に考慮して議論していることなので、これはずっと選択だった。私は私たちが将来性についてもっと理解するにつれて、私たちが何かを再配置する可能性が高いと思う。しかし私たちは考えます。

わかりました。ありがとうございます。資本だけにとどまっていますが、M&Aは現在も可能ですか？あなたは対話をしていますか、それとも信用不確実性と潜在的な金利表示のために対話を減速させましたか？

私はそれが物質的に減速したと思う。私たちは有形図書を保護することに非常に集中している。株式市場や金利市場の変動や、先行きをめぐる不確実性を考慮すると、M&Aも同様に困難になっている。このような追加的な要素を加えると、それは本当に大多数の人の食欲を制限するだろう。

わかりました。ありがとうございます。最後はローンで買いました。私は他のポートフォリオに関するスライドのすべての細部事項を鑑賞している。しかし、オフィスビルと小売ポートフォリオの色と統計データをもっと提供してくれませんか？

そうだね。看板を短縮するために、私たちはそれを含めていない、この四半期。本当の変化はありませんが、これは第3四半期からだと思います。オフィスの周りに何か特別なところはありますか。何か特別なものを探していますか。

これらは投資家が持つCRE全体とかなり一致しており、30ページの1.90 DCR記事のスライドで見ることができるように、債務カバー範囲はかなり強い。融資の価値に対する比率は50%と相対的に低い。これらのほとんどは安定した不動産だが、私たちは密接に注目している。

ロンの頭を開くためかもしれない。あなたがしたことを知っています。利下げの前に貸借対照表を準備する仕事はとてもよくできていると思います。そして私はあなたがある時点でいくつかの資金を特定したかもしれないと思う

曲線が今年の遅い時期に利下げを予測するにつれて、その時点までに貸借対照表をどのように管理するのか気になります。そしてあなたが1年で望むどんな具体的な行動も、可能な利下げに備えています。

君がどんな詳細を与える前に、ロン、私はあなたに広範なものしかあげないかもしれない、アンドリュー。私たちが考えてきた方法は、私たちは通常、貸借対照表を中性に近く、資産に少し敏感で、本当に何らかの方法で頭角を持ち、様々な環境下でかなり安定した良好な収益を生み出し、私たちの顧客が必要とする市場で競争力のある預金ローン製品を提供することができるということです

したがって、これはいつも私たちの接近法であり、継続的に接近するだろう。私たちは2021年と2022年にいくつかの行動を取って、私たちに利益を与えてくれた。この1年間、私たちは様々な選択を研究し続けるつもりだ。行きましょう。

アンドリュースティーブが言ったことを付け加えてくださいもし私たちが私たちが考えたり達成したいレベルに達したら、私たちは預金の変曲点に達していて、私たちはいくつかの安定を見ています。確かに余分な現金を持っています。スティーブが以前に言ったように、私たちはいくつかの再投資機会を持っている。

しかし、それは特にスワップ取引に関連しているので、私は私たちが非常に-うん、とても幸運だったと思います。年末まで、私たちはそのようなスワップ取引の大部分が廃止されるだろう。

したがって、もしあなたが今市場が私たちに教えてくれたことを信じていれば、私たちはFRBが年末までに通貨政策を逆転することを見るかもしれないので、私たちは大部分のスワップ取引が起こるだろう。したがって、これは私たちをもっとよく対応させるだろう-私たちはFRBが再びこの方向を逆転することができるからだ。

したがって、私たちは今私たちが置かれている位置と彼らの位置に非常に満足している。あなたが言ったように、私たちはとても勉強になりました。私たちはよく知っていて、私たちはいくつかの混合ローンを発行していて、私たちはこのような起こりうる状況を保護する必要があります。

はい、その中の約50%のスワップは今年末に満期になりますが、それらは第四四半期に始まります。

はい、よかったです。ありがとうございます。限界にとどまっているかもしれないので、貸借対照表上の47%のローンは金利を調整することができます。これらのローンの中で2023年にリセットがどれだけ発生しているか、そして裏表紙から裏表紙までの平均利差はどのくらいなのか、これらは再定価されますか？私はただ資産の再価格動態を知りたいです。

はい、私はあなたが望むなら、私はすでに準備ができているということを教えてあげます。現在の貸出帳簿には22%程度の変動金利貸出帳簿しかない。私たちはまた別の固定金利の8%~10%の固定金利が今後12ヶ月以内に満期になる可能性がある

もちろん、私たちはまたスワップ取引の利点がある。だから、すべてのものを合わせると、私たちが見ているのは、私が前に言ったように、ローンベータテスト--再価格のベータテストはどこかで30%低いレベルになるだろう。

はい、かしこまりました。そして最後の一杯をください。私はこの費用の論評に感謝している；私は第1四半期の支出が1.02億ドルから1.03億ドルの間だと思う。この一年の費用増加に対するあなたの意見を聞きたいと思います。第一四半期には季節的な要素があるかもしれないことを知っていますが、事前に準備しておいた原稿を集めたと思います。あなたが言及したのは人員を減らすかもしれません。

23年間の下落と費用負担、そして私たちはこの1年間の進展をどのように見るべきか知りたいだけです。

私たちが第1四半期の収益について話す時、私たちは第2四半期に対する私たちの見方を教えてあげます。どういうことだ？

私が言いたいのは、私たちが過去数年間見たように、私たちが得た第1四半期は、この産業のように、私たちが賃金税に直接的な打撃を受けたということだ。それはいつもちょっと大きすぎます。あなたは業績インセンティブと報酬を再設定して、この点の利点が増加して、私たちがすでに議論したすべてのことを持っています。

しかも、もちろん、私たちはFDICのプレミアムも見た。私は第4四半期から第1四半期まで、私が予想している増加は今日予測したように--繰越--年間増加しないと予想している。状況はそうではない。

私の意味は、人員配置レベルから見ると、私たちは人員配備に実質的な変化が見られません。もちろん、給与と福祉は費用ベースの最大の構成要素です。しかし、私たちはいくつかの預金費用が引き続き圧力に直面していることを見るつもりだ。

したがって、私が言ったように、私たちがここで状況をもっとよく知るにつれて、私たちは第1四半期の終わりに私たちの考えがどのように発展しているのかを共有することができて嬉しいです。

はい、かしこまりました。これはとても役に立ちます。感謝しています。ご質問ありがとうございます。

ありがとうございます。おはようございます。私の多くの質問は質問されましたが、ただ1つは今年の貸借対照表管理に関する考えです。証券、キャッシュフロー、またはポートフォリオにおけるキャッシュフローについて、FRBの可能性の逆転に対応するために、これらの実行期限を貸借対照表に再投資し続けることを期待していますか、それともこれをどのように全体的に考えていますか？

ゲイリー、これは預金の流れ、ローンの成長、融資活動、規模がどれだけ大きいか、そしてこれらの異なる動きがどのように発展するかにかかっていると思います。しかし，部分的に過剰な流動性とこれらの証券のキャッシュフローを収益率のより魅力的な証券に再投資することが考えられることは確実である.

はいそうです。それは4億ドルをやや上回ったが、今年上半期にはやや低く、上半期の平均四半期当たり約8000万ドル、1億2千万ドル近く、下半期は1.25億ドルだった。

よかったですね。とても感謝しています。そしてもう一つの問題があります大局ですあなたの販売や電話努力はかなり積極的で、家の信用面から離れていると思います

では、あなたのリスク選好と信用選好が以前より低下しているかもしれない環境下で、あなたは業務の側の一部の人の用途を再調整しますか、それとも本当に石を裏返し続けて、今の食欲に合う可能性のある機会を探しているだけですか？

私はこれが二つの結合だと思う、ゲイリー。私たちが言ったように、2022年後半に、私たちはここでいくつかのリストラをした。私たちは現在の状況がかなり安定していると思うが、あなたはいつもこれを評価している。しかし、私たちは第4四半期のいくつかの措置から始めて、ここで多くの活動が行われている。

私たちのグループはかなりの調整を経なければならないと思います。私たちは銀行が運営する活動レベルを通じて、20億ドルから25億ドルのパイプを持っていて、10億ドルをはるかに超える新しい約束を達成しました

このような調整が昨年通年で発生したため、これが人々にとって大きな影響であることは疑いの余地がない。このチームは今の環境に適応する上でよくやっていると思いますが、よろしければ、第4節で本当にレベルを調整して、もっと攻撃を始める必要があると思います。

私たちの質疑応答はこれで終わります。私は会議を再びスティーブ·ガードナーに渡して閉会の辞をしたい。

大会は現在既に閉幕した.本日の講演にご出席いただきありがとうございました。あなたは今接続を切ることができます。