ニューヨーク--(米国ビジネス情報)--2023年1月31日--グローバル投資界に重要な意思決定支援ツールとサービスを提供するリーディングサプライヤーMSCI Inc.(“MSCI”または“会社”)(ニューヨーク証券取引所コード：MSCI)は本日、2022年12月31日までの3カ月(“2022年第4四半期”)と2022年12月31日までの年間(“2022年通年”)の財務業績を発表した
2022年第4四半期の財務·運営のポイント
(注：別の説明がない限り、百分率および他の変化は、2021年12月31日現在の3ヶ月(“2021年第4四半期”)に対して、稼働率パーセント変化は2021年12月31日に対するものである)。
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3か月まで |
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現在までの年度 |
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Dec. 31, |
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Dec. 31, |
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Dec. 31, |
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Dec. 31, |
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千単位で1株当たりのデータを除く |
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2022 |
|
2021 |
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変更率 |
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2022 |
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2021 |
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変更率 |
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|
営業収入 |
|
$ |
576,208 |
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|
$ |
549,842 |
|
|
4.8 |
% |
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$ |
2,248,598 |
|
|
$ |
2,043,544 |
|
|
10.0 |
% |
|
営業収入 |
|
$ |
308,750 |
|
|
$ |
280,587 |
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10.0 |
% |
|
$ |
1,207,640 |
|
|
$ |
1,072,725 |
|
|
12.6 |
% |
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営業利益率% |
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53.6 |
% |
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|
51.0 |
% |
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53.7 |
% |
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52.5 |
% |
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純収入 |
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$ |
214,971 |
|
|
$ |
193,865 |
|
|
10.9 |
% |
|
$ |
870,573 |
|
|
$ |
725,983 |
|
|
19.9 |
% |
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|
|
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1株当たりの収益を薄める |
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$ |
2.67 |
|
|
$ |
2.32 |
|
|
15.1 |
% |
|
$ |
10.72 |
|
|
$ |
8.70 |
|
|
23.2 |
% |
|
調整して1株当たりの収益 |
|
$ |
2.84 |
|
|
$ |
2.51 |
|
|
13.1 |
% |
|
$ |
11.45 |
|
|
$ |
9.95 |
|
|
15.1 |
% |
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|
|
|
|
|
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|
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|
調整後EBITDA |
|
$ |
339,022 |
|
|
$ |
318,660 |
|
|
6.4 |
% |
|
$ |
1,329,671 |
|
|
$ |
1,196,790 |
|
|
11.1 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
58.8 |
% |
|
|
58.0 |
% |
|
|
|
|
59.1 |
% |
|
|
58.6 |
% |
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|
||
全世界の熊市と歴史上の動揺した市場状況を経験したにもかかわらず、MSCI明は今年も強い勢いを示し、調整後の1株当たり収益は15.1%増加し、年間保有率は記録的な95.2%に達した。他のハイライトでは，指数購読稼働率の9年連続2桁の増加を実現している.同時に、私たちのすべての製品ラインでの年間気候変化の結果は79.6%の稼働率の増加と97.8%の保留率を含む。MSCIにとって、気候は依然として重要な機会と関心の分野である“とMSCI会長兼最高経営責任者のHenry A.Fernandez氏は述べた
外部環境はAUMに関する費用に悪影響を与えているが，我々の全天候フランチャイズ権は我々の長期成長分野でキー投資を継続できるようにしている。これらの投資は、ますます多様化する顧客群の需要を満たすために、MSCI拡張を支援し、私たちの解決策を強化しています“
第4四半期の総合業績
営業収入: 営業収入は5.762億ドルで、4.8%増加した。2，640万ドルの増加は主に日常的な購読収入が5，000万ドル増加したが、資産ベースの費用が2，420万ドル減少したためである。有機営業収入は6.8%増加した
稼働率と保留率:2022年12月31日現在、総稼働率は23.203億ドルで、5.3%増加した。経常購読稼働率は1兆915億ドル増加し，資産ベース費用稼働率は7510万ドル減少した。有機的な定期購読稼働率は13.0%増加した。2022年第4四半期の保持率は93.0%だったが、2021年第4四半期は94.4%だった
費用.費用:総運営費は2億675億ドルで0.7%低下した。調整後のEBITDA支出は2.372億ドルと2.6%増加しており，主に情報技術コストを含めた非報酬コストの増加によるものである。給与コストがやや上昇したのは、主に解散費と賃金コストの上昇によるものだったが、奨励的な給与低下分はこの影響を相殺した。外貨レート変動(“ex−fx”)の影響を含まない総運営支出と調整後のEBITDA ex−fx支出はそれぞれ3.8%と7.6%増加した
営業収入:営業収入は3.088億ドルで、10.0%増加した。2022年第4四半期の営業利益率は53.6%だったが、2021年第4四半期は51.0%だった
人員編成: 2022年12月31日までの従業員総数は4，759人であり，そのうち約35%と約65%の従業員がそれぞれ発達市場と新興市場 地点に位置している
その他の費用(収入)，純額: その他の支出(収入)純額は4，310万ドルと23.7%増加しており，主にBurgiss Group，LLCの所有権権益変化から700万ドルの一次収益が得られていないことと，高い平均未返済債務残高に関する高い利息支出が得られていないが，部分的に高い利息収入で相殺されているためである
所得税： 2022年第4四半期の有効税率は19.1%だが、2021年第4四半期は21.1%だ。前期の税率が高いことは不利な離散支出純額の増加を反映しており、これは主に税務機関との最新の発展に基づいて、可能な監査決済を計算調整したためである
純収入:これらの要因により、純収入は2.15億ドルで10.9%増加した
調整後EBITDA:調整後のEBITDAは3.39億ドルで6.4%増加した。2022年第4四半期調整後のEBITDA利益率は58.8%であるのに対し、2021年第4四半期は58.0%である
索引段落:
表1 A：結果(監査なし)
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3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
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Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
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||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||||||
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
189,970 |
|
|
$ |
170,141 |
|
|
11.7 |
% |
|
$ |
729,710 |
|
|
$ |
650,629 |
|
|
12.2 |
% |
|
資産ベースの費用 |
|
|
125,238 |
|
|
|
149,398 |
|
|
(16.2 |
)% |
|
|
528,127 |
|
|
|
553,991 |
|
|
(4.7 |
)% |
|
非再発性 |
|
|
14,053 |
|
|
|
12,268 |
|
|
14.6 |
% |
|
|
45,372 |
|
|
|
47,144 |
|
|
(3.8 |
)% |
|
総営業収入 |
|
|
329,261 |
|
|
|
331,807 |
|
|
(0.8 |
)% |
|
|
1,303,209 |
|
|
|
1,251,764 |
|
|
4.1 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
80,866 |
|
|
|
79,429 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
317,802 |
|
|
|
300,452 |
|
|
5.8 |
% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
248,395 |
|
|
$ |
252,378 |
|
|
(1.6 |
)% |
|
$ |
985,407 |
|
|
$ |
951,312 |
|
|
3.6 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
75.4 |
% |
|
|
76.1 |
% |
|
|
|
|
75.6 |
% |
|
|
76.0 |
% |
|
|
||
指数営業収入は3.293億ドルで、0.8%低下した。250万ドルの減少は主に資産ベースの費用が2420万ドル減少したが、日常的な定期購読収入は1980万ドル増加し、この低下を部分的に相殺したためである
経常的な定期購読収入の増加は主に時価加重指数製品の強力な増加および要素、ESGと気候指数製品の増加によって推進される
資産費用による収入減少は、平均AUMと平均 基点費用の低下によるMSCI株式指数にリンクしたETFとMSCI指数にリンクした非ETF指数基金の収入低下を反映している。出来高増加により、MSCI指数にリンクした取引所取引先物とオプション契約の収入が増加し、資産費用に起因する収入の減少が部分的に相殺された
2022年12月31日現在、指数稼働率は13億ドルで、0.6%上昇している。800万ドルの増加は、経常的な定期購読稼働率の8300万ドルの増加を含み、一部は資産ベースの費用運用率の低下7510万ドルによって相殺された。経常購読稼働率の増加は，時価重み付け，要素，ESGと気候，およびオーダーメイド指数製品と特殊セットの強い増加によって推進され，すべての地域と顧客群の増加を反映している。資産性手数料運用率の低下は主にMSCI株式指数にリンクしたETFとMSCI指数にリンクした非ETF指数基金の資産管理規模が低いことを反映しているが、取引所取引先物とオプション取引量の増加により部分的に相殺される
細分化市場を分析する:
表1 B：結果(監査なし)
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3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
|
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
146,957 |
|
|
$ |
133,818 |
|
|
9.8 |
% |
|
$ |
567,004 |
|
|
$ |
533,178 |
|
|
6.3 |
% |
|
非再発性 |
|
|
2,754 |
|
|
|
4,264 |
|
|
(35.4 |
)% |
|
|
9,103 |
|
|
|
11,121 |
|
|
(18.1 |
)% |
|
総営業収入 |
|
|
149,711 |
|
|
|
138,082 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
576,107 |
|
|
|
544,299 |
|
|
5.8 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
83,300 |
|
|
|
85,119 |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
328,212 |
|
|
|
345,500 |
|
|
(5.0 |
)% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
66,411 |
|
|
$ |
52,963 |
|
|
25.4 |
% |
|
$ |
247,895 |
|
|
$ |
198,799 |
|
|
24.7 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
44.4 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
|
|
43.0 |
% |
|
|
36.5 |
% |
|
|
||
分析業務収入は1兆497億ドルで、8.4%増加した。1160万ドルの増加は、主に多資産カテゴリおよび株式分析製品に関連する経常的な引受の増加によるものである。外貨レート変動の影響を除いて、Analyticsの営業収入は9.5%増加した
2022年12月31日現在、分析稼働率は6.161億ドルで、5.3%増加した。3，080万ドルの増加は，株式分析製品の力強い増加および多資産種別製品の増加により，全地域の成長を反映している。外貨レート変動の影響を除いて，Analyticsの稼働率は6.6%増加した
ESGと気候ゾーン:
表1 C：結果(監査なし)
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3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
|
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
62,198 |
|
|
$ |
47,310 |
|
|
31.5 |
% |
|
$ |
223,160 |
|
|
$ |
162,609 |
|
|
37.2 |
% |
|
非再発性 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,133 |
|
|
20.1 |
% |
|
|
5,151 |
|
|
|
3,583 |
|
|
43.8 |
% |
|
総営業収入 |
|
|
63,559 |
|
|
|
48,443 |
|
|
31.2 |
% |
|
|
228,311 |
|
|
|
166,192 |
|
|
37.4 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
44,799 |
|
|
|
39,280 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
167,217 |
|
|
|
136,444 |
|
|
22.6 |
% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
18,760 |
|
|
$ |
9,163 |
|
|
104.7 |
% |
|
$ |
61,094 |
|
|
$ |
29,748 |
|
|
105.4 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
29.5 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
|
|
26.8 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
|
||
ESGとClimateの営業収入は6360万ドルで31.2%増加した。1510万ドルの増加は、主に格付け、気候、およびスクリーニング製品に関連する恒常的な購読の強い増加によるものだ。外貨レート変動の影響を除いて，ESGとClimateの営業収入は43.0%増加した
2022年12月31日現在、ESGと気候稼働率は2.67億ドルで33.8%増加している。6，740万ドルの成長は主に格付け、気候と選別製品の強い成長を反映し、すべての地域とbr顧客群に貢献している。外貨レート変動の影響を除いて，ESGと気候稼働率成長率は36.8%であった
他のすべて-個人資産部門:
表1 D：結果(監査なし)
|
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|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
|
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
|
2022 |
|
2021 |
|
変更率 |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
33,373 |
|
|
$ |
31,269 |
|
|
6.7 |
% |
|
$ |
139,649 |
|
|
$ |
79,624 |
|
|
75.4 |
% |
|
非再発性 |
|
|
304 |
|
|
|
241 |
|
|
26.1 |
% |
|
|
1,322 |
|
|
|
1,665 |
|
|
(20.6 |
)% |
|
総営業収入 |
|
|
33,677 |
|
|
|
31,510 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
140,971 |
|
|
|
81,289 |
|
|
73.4 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
28,221 |
|
|
|
27,354 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
105,696 |
|
|
|
64,358 |
|
|
64.2 |
% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
5,456 |
|
|
$ |
4,156 |
|
|
31.3 |
% |
|
$ |
35,275 |
|
|
$ |
16,931 |
|
|
108.3 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
||
実物資産運営部門を反映した他のすべて−プライベート資産運営収入は3370万ドルで6.9%増加し，主にRCA，Global Intel，企業分析と気候リスク価値製品の強い成長に関する恒常的な引受の増加によるものであるが，一部は不利な外貨為替変動によって相殺されている。外貨レート変動の影響を除いて、他のすべての個人資産 営業収入は13.8%増加した
他のすべての−実資産運営部門を反映したプライベート資産運用率は，2022年12月31日現在1.453億ドルと7.5%増加しており，これはRCA，Global Intel，Climate Value−at−RiskとEnterprise Analytics製品の全地域での増加により，不利な外貨レート変動によって部分的に相殺されているためである。外貨レート変動の影響を除いて、他のすべての-個人資産運用率は11.6%増加した
貸借対照表項目と資本分配の選択
現金残高と未済債務:2022年12月31日現在、現金と現金等価物は10億ドル。MSCIは通常、世界最低現金残高を一般運営目的の約2.25億~2.75億ドルに維持することを求めている
2022年12月31日現在、未済債務元金総額は45億ドル。総債務と純収入の比率(過去12カ月の純収入に基づく)は5.2倍だった。総債務と調整後EBITDAの比率( による過去12カ月調整後EBITDA)は3.4倍であった
MSCIは，総債務と調整後EBITDAの比率を3.0倍から3.5倍の目標範囲に維持することを求めている
資本支出とキャッシュフロー:資本支出は2，050万ドルで、経営活動が提供する現金純額は12.8%増加して3兆154億ドルに達したが、これは主に納税減少と顧客の現金収入の増加によるものだが、一部は本四半期に支払われた現金支出の増加によって相殺された。自由キャッシュフローは12.1%増の2.95億ドル
株式計数と株式買い戻し:2022年第4四半期の加重平均希釈後の流通株は8040万株で、前年同期比3.8%低下した。本四半期の株式買い戻し総額は7，010万ドルで、平均買い戻し価格430.07ドルで163，064株と計算された。総流通株は2022年12月31日現在8000万株。2023年1月30日までの取引日現在、流通株買い戻し認可残り総額は13億ドル
配当をする: 2022年第4四半期に株主に約1億00億ドルの配当金を支払った。MSCI取締役会は2023年1月30日、2023年第1四半期の1株当たり1.38ドルの現金配当金を、2023年2月28日現在2023年2月17日終値現在登録されている株主に支払うと発表した
2023年通年指導
MSCI明の2023年12月31日までの年度(“2023年通年”)に対する指針は、複数のマクロ経済と資本市場要素の仮定、特に株式市場に関連する要素に基づいている。これらの仮定はbrの不確定性の影響を受け、今年の実際の結果は著者らの現在のガイドラインと大きく異なる可能性があり、金利変化の影響、高インフレレベルとロシアのウクライナ侵入の経済と市場影響、そして持続的な新冠肺炎疫病の持続時間、規模と影響に関する持続的な不確定性を含む。以下の“展望的陳述”を参照
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指導項目 |
現在の2023年通年の指導 |
|
運営費 |
$1,090 to $1,130 million |
|
調整後のEBITDA費用 |
9.65-9.95億ドル |
|
利子支出 (償却融資費用も含む) |
1.84億から1.87億ドル |
|
減価償却および償却費用 |
1.25億ドルから1.35億ドル |
|
実際の税率 |
17.0% to 20.0% |
|
資本支出 |
7500万ドルから8500万ドル |
|
経営活動が提供する現金純額 |
$1,145 to $1,195 million |
|
自由キャッシュフロー |
$1,060 to $1,120 million |
上記指針の前提の1つは、モルガン·スタンレー資本が国際的に現在の債務水準を維持していることである
電話会議情報
モルガン·スタンレー資本国際上級管理職は、2023年1月31日(火)東部時間午前11：00に2022年第4四半期と通年業績を振り返る。イベントの実況をネットワーク中継で聴くためには， MSCI投資家関係サイトの活動やプレゼンテーション部分，http：//ir.msor.com/Events-and-Presentation，あるいは電話で米国国内の1-833-630-1956に電話をかけてください.国際ユーザは、1−412−317−1837に電話することができる。参加者は交換手 にMSCI通話に参加するように要求する.電話会議はインターネット中継も行われ、スライドショー付きで、モルガン·スタンレー資本国際投資家関係サイトを介してアクセスすることができる
-終わりだ-
MSCI Inc.について
MSCIは世界の投資界に重要な意思決定支援ツールとサービスを提供するリーディングサプライヤーである。研究、データと技術方面の50年余りの専門経験によって、著者らは顧客がリスクとリターンの肝心な駆動要素を理解し、分析することができ、そして自信を持ってより有効なポートフォリオを構築し、それによってより良い投資決定を推進する。業界をリードする研究強化ソリューションを作成し、お客様は、これらの解決策を使用して投資プロセス全体を洞察し、透明性を向上させることができます。もっと情報を知りたいのですが、www.msor.comをご覧ください。MSCI#IR
前向きに陳述する
本決算には、1995年の“個人証券訴訟改革法案”が指す前向きな陳述が含まれており、MSCIの2023年通年指針を含むが限定されない。これらの展望性陳述は未来の事件或いは未来の財務表現と関係があり、既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、私たちの実際の結果、活動レベル、業績或いは業績を招く可能性があり、これらの陳述が明示的或いは暗示する任意の未来の結果、活動レベル、業績或いは成果とは大きく異なるかもしれない。場合によっては、前向き陳述は、“可能”、“br}”、“予想”、“意図”、“計画”、“求める”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの語、またはこれらの用語または他の同様の用語の否定語を使用することによって識別することができる。これらのリスク、不確実性、および他の要素は、場合によっては、これらのリスク、不確実性および他の要素は、MSCIの制御範囲内ではなく、実際の結果、活動レベル、業績、または業績に重大な影響を与える可能性があるので、前向きな陳述に過度に依存してはならない
実際の結果、活動レベル、業績または業績に大きな影響を及ぼす可能性のある他の要因は、2022年2月11日にMSCIが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2021年12月31日現在のForm 10−K年次報告、Form 10−Q四半期報告、および米国証券取引委員会に提出または提出された現在のForm 8−K報告を参照されたい。これらのリスクや不確実性のいずれかが現実になれば，あるいはMSCIの基本的な仮定が正しくないことが証明されれば，実際の結果はMSCIが予測した結果と大きく異なる可能性がある.本財務報告中のいかなる展望性陳述もMSCIの未来事件に対する現在の見方を反映し、MSCIの運営、運営結果、成長戦略と流動性に関連するこれらとその他のリスク、不確定性と仮定の影響を受ける。法的要件に加えて、MSCIは、(新しい情報、未来のイベント、または他の理由にかかわらず)いかなる理由でも、これらの前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負わない
ウェブサイトやソーシャルメディアが披露します
MSCIは，会社情報を配信するチャネルとして，その投資家関係ホームページ，企業責任ホームページ，企業Twitterアカウント(@MSCI_Inc.)を用いる.MSCIがこれらのチャネルを介して発表した情報は重要な情報とみなされる可能性がある.そのため、投資家はモルガン·スタンレー資本国際のプレスリリース、アメリカ証券取引委員会の四半期申告文書および公開電話会議とネット中継に注目するほか、これらのルートにも注目すべきである。また、メールアドレスを登録すると、MSCI投資家関係ホームページの“電子メール警報購読”部分にアクセスすることで、電子メール 警報とMSCIに関する他の情報が自動的に受信される可能性があり、サイトはhttp：//ir.msor.com/emailertsです。しかし、MSCIサイトのコンテンツは、その四半期更新、ブログ、ポッドキャスト、およびソーシャルメディアチャネルを含み、参照によって本決算に組み込まれていない
運営指標の使用に関する注意事項
MSCIは今回の収益発表の一部として，残存率，稼働率，引受売上高，引受キャンセル，非日常売上高を含む補完の重要な運営指標を提供した
保有率は重要な測定基準であり、時間が経つにつれて、購読キャンセルは私たちの稼働率を低下させ、最終的には私たちの運営収入を低下させるからだ。年間保留率は，保留購読稼働率(財政年度開始時の購読稼働率から財政年度開始時に実際に廃止された購読稼働率を差し引く)が財政年度開始時の購読稼働率に占める割合を示している
非年次期間の保留率は，終了通知を受信したキャンセルや，非年次期間が意図的に継続しないと考えられる購読終了の取消しを経年化することで計算され，その通知は，その通知が遅いbr日まで有効であっても，クライアントが適用プロトコルを終了または更新しないことを証明する最終決定を意図していると考えられる.そして，この経年化ログアウト数字を財政年度開始時の購読稼働率で割ることで，ログアウト率を算出することができる。そして，この消去率を100%から減算し，その期間の年化残存率を得た
保有率は製品/サービスに基づいて運営部門別に計算した。一般に、顧客がある細分化市場内で購読する製品またはサービスの数を減少させる場合、またはある細分化市場内の 製品またはサービス間で切り替える場合、保留率を計算する際にキャンセルとみなされるが、管理層は、製品またはサービスを交換する製品またはサービス切替は除外すると考えている。 これらの代替ケースでは、顧客購読の純変化(減少すれば)のみがキャンセルとして報告される。AnalyticsおよびESG and Climate運営部門では、ほとんどの製品またはサービススイッチが代替製品またはサービスとみなされ、このように純額決済が行われているが、我々の指数および実物資産運営部門では、代替製品またはサービスとみなされ、純額決済を受ける製品またはサービススイッチは、限られた場合にのみ発生する。また、同じ製品やサービスの値下げによるいかなる費用の低下も値下げをキャンセルすると見なしています。指数リンク投資製品や先物とオプション契約資産の運用率のうち、私たちの指数にリンクされている資産の一部の保持率は計算しません
運用率推定は、特定の時点で、更新または約束引受期間の終了を必要とするすべての顧客契約が更新されたと仮定し、その際の通貨レートが、今後12ヶ月以内の顧客許可プロトコル(“顧客契約”)での経常収入(“顧客契約”)の年化価値を満たすと仮定する。投資製品の資産又は取引量/費用に関連する任意の費用の顧客契約について、稼働率計算は、ETFの当該期間の最終取引日の時価を反映しており、先物及びオプションについては、直近の四半期の出来高及び/又は報告の取引費を反映しており、他の非ETF製品については、顧客報告の最新資産を反映している。稼働率には“使い捨て”や他の非日常的な取引に関する費用は含まれていない。また、顧客契約を実行する際には、既存顧客に対しても新規顧客に対しても、ライセンス開始日や関連収入確認が遅くなっても有効になる可能性がある通常の新規販売の経年化手数料価値を運用率に追加しています。当社 は、任意の顧客契約下の製品またはサービスに関連する経年化費用値を運用率から削除し、この顧客契約について、終了、更新しない通知を受信したか、または顧客がその間に購読を継続しようとしていないことを示し、その通知は、その通知が 以降の日まで有効であっても、適用された製品またはサービスの終了または更新を証明する最終決定を決定した
“有機引受稼働率増加”は、外貨変化の影響やいかなる買収の初年度影響も含まない一定期間の稼働率増加と定義されている。これは資産剥離にも応じて調整されています。 外貨変動は、前の期間の通貨レートを今期の外貨建ての運用レートに適用することで計算されます
売上高は顧客を代表してMSCIから購入した製品やサービスの経年化価値を約束し、追加の運営収入をもたらす。非日常販売とは，その間に締結された顧客契約の実際の価値であり，稼働率の構成要素ではない.新しい定期購読販売とは、稼働率の増加である新しい顧客プロトコル、既存のプロトコルへの追加、または値上げ のようなその間に発生する追加販売活動を意味する。キャンセル購読は、生産停止製品およびサービスおよび/または値下げなど、顧客のこの間の活動を反映しており、稼働率の低下を招く。新規経常引受販売純額代表期における新規経常引受売上高は，引受廃止後の純額を差し引いて，期間内の稼働率への純影響を反映している
総売上げは新しい恒常的購読売上げと非日常的売上高の合計を表します。総純売上高は購読取り消しの影響を差し引いた総売上高を代表します
非公認会計基準を用いた財務計測に関する説明
本決算の一部として、モルガン·スタンレー資本国際は補充の非公認会計基準財務指標を提出した。以下の表9から14は入金を提供し、各非公認会計基準の財務計量と最も比較可能性のある公認会計基準 計量との照合を行う。本収益新聞稿で提案した非GAAP財務指標は最も直接比較可能なGAAP財務指標の代替指標と見なすべきではない。本財務報告で紹介した非GAAP財務指標は管理層が業務の財務表現を監視し、業務決定に情報を提供し、そして未来の業績を予測するために使用される
調整されたEBITDA“は、(1)所得税の計上、(2)その他の支出(収入)、純額、(3)物件、設備および賃貸改善減価償却および償却、(4)無形資産の償却および(5)いくつかの他の取引または調整(例えば、適用)までの純収益、(例えば、適用される)賃貸物件の転貸に関連する減価値、およびいくつかの非日常的な買収に関連する統合および取引コストを含むものと定義される
“調整されたEBITDA支出”は、営業支出から物件、設備および賃貸改善および償却を差し引く減価償却および償却、および(場合によっては)賃貸物件転貸に関連するいくつかの減価および非日常的買収に関連するいくつかの統合および取引コストを含むいくつかの他の取引またはbr}調整と定義される
“調整後のEBITDA利益率”は、調整後のEBITDAを営業収入で割ると定義される
“調整後純収益”と“調整後1株当たり収益”はそれぞれ税後影響前の純収益と希釈1株当たり収益と定義される：無形資産を買収する償却は、歴史的帳簿価値による償却権益法投資コストとモルガン·スタンレー資本国際が被投資先純資産に占めるシェアとの間の基礎差 を含み、適用時の債務清算関連コストに関連する影響を含む他の取引や調整も含まれる場合がある。いくつかの非日常的買収に関する統合及び取引コストに関する影響、内部開発資本化ソフトウェアの入金影響、賃貸物件転貸に関する減価影響及び権益法被投資者所有権権益変動に関する影響
“資本支出”は、資本支出に資本化されたソフトウェア開発コストを加えると定義される
“自由キャッシュフロー”の定義は、経営活動が提供する現金純額から資本支出を差し引くことである
“有機営業収入増加”は、買収業務、剥離業務、為替レート変動の影響を含まない前年同期に比べた営業収入増加と定義されている
資産に基づく費用(外国為替を除く)は、外貨レート変動が管理する関連資産(“AUM”)に与える影響を調整しない
調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、調整後のEBITDA支出は、重大な使い捨て、異常または非日常的なプロジェクトに対して調整され、ある資本支出や買収の会計影響を除去しているため、MSCIの経営業績を評価する有意義な指標であると信じており、これらの影響は経営陣が考えている私たちのこの間の持続的な経営業績に直接影響を与えないと信じている
調整後の純収入と調整後の1株当たりの収益は、重大な使い捨て、異常または非日常的なプロジェクトの税引後影響を調整し、経営陣がその間に継続して経営業績と考えている取引に直接影響を与えないいかなる影響も除去したため、MSCI業績を評価する有意義な指標であると信じている。我々もすでに買収した無形資産の償却及び権益法の投資コストとモルガン·スタンレー資本の国際歴史的帳簿価値が被投資会社の純資産の割合に占める基礎差の税引き後の影響を除去し、このような非現金金額は1件当たりの買収の時間と規模の重大な影響を受けるため、期間内の持続経営表現に大きな意義がない
私たちは、MSCIの運営キャッシュフローを、MSCIの既存製品への投資のような業務運営の継続と改善のための資本と結びつけるために、投資家に有用であると信じている。また、自由キャッシュフローは、MSCIの貸借対照表を強化し、債務を返済し、現金配当金を支払い、私たちの普通株の株を買い戻す能力があることを示している
有機営業収入の増加はMSCIの経営業績を評価する意義のある指標であると信じており、外貨レート変動の影響を調整し、前年同期に買収と剥離業務による営業収入の影響を除去し、本報告で述べた期間の持続的な経営業績の洞察を提供してくれた
本収益新聞稿で提案された非公認会計基準の財務指標は意義のある期間間比較を行い、未来の業績の評価にベースラインを提供することに役立つと考えられる
調整後のEBITDA支出，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後の純収入，調整後の1株当たり収益，資本支出，自由キャッシュフロー，有機営業収入増加はすべての会社が同じように定義されているわけではないため，他社の類似名称の非GAAP財務指標に匹敵できない可能性がある。これらの評価基準は会社によって異なる可能性があり、具体的には資本構造、会社運営の所在する税収管轄区と資本投資などに関する長期戦略決定に依存する。したがって，当社ではこれらの計測の計算を他社が計算した類似名称の計測と比較できない可能性がある
外貨為替レート変動影響の調整に関する注意事項
外貨為替レート変動は、報告書の今期業績と前期比有効外貨為替レートに基づいて再計算可能な今期業績との差を反映している。外貨変動の影響に応じて調整された営業収入には、外貨変動の影響に応じて調整された資産ベース料金が含まれているが、基本的なAUM( は資産ベース費用の主要構成要素)は外貨変動に応じて調整されない。AUMの約5分の3はドル以外の通貨建ての証券に投資されているため、このような影響は開示された外貨調整後の差には含まれていない
表2：簡明総合損益表(監査なし)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
||||||||||
|
千単位で1株当たりのデータを除く |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
||||||||||
|
営業収入 |
|
$ |
576,208 |
|
|
$ |
549,842 |
|
|
4.8 |
% |
|
$ |
2,248,598 |
|
|
$ |
2,043,544 |
|
|
10.0 |
% |
|
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
収入コスト(減価償却や 償却(償却) |
|
|
102,384 |
|
|
|
95,903 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
404,341 |
|
|
|
358,684 |
|
|
12.7 |
% |
|
販売とマーケティング |
|
|
71,912 |
|
|
|
68,708 |
|
|
4.7 |
% |
|
|
264,583 |
|
|
|
243,185 |
|
|
8.8 |
% |
|
研究開発 |
|
|
29,026 |
|
|
|
30,819 |
|
|
(5.8 |
)% |
|
|
107,205 |
|
|
|
111,564 |
|
|
(3.9 |
)% |
|
一般と行政 |
|
|
33,864 |
|
|
|
44,873 |
|
|
(24.5 |
)% |
|
|
146,857 |
|
|
|
147,893 |
|
|
(0.7 |
)% |
|
無形資産の償却 |
|
|
23,805 |
|
|
|
21,023 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
91,079 |
|
|
|
80,592 |
|
|
13.0 |
% |
|
財産の減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
設備とレンタル権の改善 |
|
|
6,467 |
|
|
|
7,929 |
|
|
(18.4 |
)% |
|
|
26,893 |
|
|
|
28,901 |
|
|
(6.9 |
)% |
|
総運営費(1) |
|
|
267,458 |
|
|
|
269,255 |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
1,040,958 |
|
|
|
970,819 |
|
|
7.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
営業収入 |
|
|
308,750 |
|
|
|
280,587 |
|
|
10.0 |
% |
|
|
1,207,640 |
|
|
|
1,072,725 |
|
|
12.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
利子収入 |
|
|
(6,609 |
) |
|
|
(368 |
) |
|
N/m |
|
|
|
(11,769 |
) |
|
|
(1,497 |
) |
|
N/m |
|
|
利子支出 |
|
|
45,610 |
|
|
|
40,336 |
|
|
13.1 |
% |
|
|
171,571 |
|
|
|
159,614 |
|
|
7.5 |
% |
|
その他の費用(収入) |
|
|
4,087 |
|
|
|
(5,144 |
) |
|
179.5 |
% |
|
|
3,997 |
|
|
|
56,472 |
|
|
(92.9 |
)% |
|
その他の費用(収入)，純額 |
|
|
43,088 |
|
|
|
34,824 |
|
|
23.7 |
% |
|
|
163,799 |
|
|
|
214,589 |
|
|
(23.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所得税未払いの収入 |
|
|
265,662 |
|
|
|
245,763 |
|
|
8.1 |
% |
|
|
1,043,841 |
|
|
|
858,136 |
|
|
21.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所得税支給 |
|
|
50,691 |
|
|
|
51,898 |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
173,268 |
|
|
|
132,153 |
|
|
31.1 |
% |
|
純収入 |
|
|
214,971 |
|
|
|
193,865 |
|
|
10.9 |
% |
|
|
870,573 |
|
|
|
725,983 |
|
|
19.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
基本普通株1株当たり収益 |
|
$ |
2.69 |
|
|
$ |
2.35 |
|
|
14.5 |
% |
|
$ |
10.78 |
|
|
$ |
8.80 |
|
|
22.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
薄めて普通株1株当たり収益 |
|
$ |
2.67 |
|
|
$ |
2.32 |
|
|
15.1 |
% |
|
$ |
10.72 |
|
|
$ |
8.70 |
|
|
23.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
加重平均使用済み流通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
1株当たりの収益を計算する際には |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
基本的な情報 |
|
|
79,989 |
|
|
|
82,473 |
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
80,746 |
|
|
|
82,508 |
|
|
(2.1 |
)% |
|
薄めにする |
|
|
80,424 |
|
|
|
83,578 |
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
81,215 |
|
|
|
83,479 |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
N/M：意味がない |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(1)2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間の1，260万ドルおよび1，220万ドルの株式報酬支出を含む。2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間株式ベース報酬支出はそれぞれ5，800万ドル、5，850万ドル。 |
||||||||||||||||||||||
表3：選定された貸借対照表項目(監査なし)
|
|
|
自分から |
||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
現金と現金等価物 |
|
$993,564 |
|
$1,421,449 |
|
売掛金は準備後の純額を差し引く |
|
$663,236 |
|
$664,511 |
|
|
|
|
|
|
|
当期繰延収入 |
|
$882,886 |
|
$824,912 |
|
長期債務の当期部分(1) |
|
$8,713 |
|
$— |
|
長期債務(2) |
|
$4,503,233 |
|
$4,161,422 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1)長期債務の流動部分を含み、繰延融資費を差し引く。2022年12月31日現在、長期債務の流動分総額は880万ドル である。 | ||||
| (2)長期債務総額を含め、繰延融資費を差し引く。2022年12月31日現在の長期債務総額は45.391億ドルで、2021年12月31日現在の長期債務総額は42.0億ドル。 | ||||
表4：キャッシュフロー項目の精選(監査なし)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
||||||||||
|
経営活動が提供する現金純額 |
|
$ |
315,427 |
|
|
$ |
279,664 |
|
|
12.8 |
% |
|
$ |
1,095,369 |
|
|
$ |
936,069 |
|
|
17.0 |
% |
|
投資活動のための現金純額 |
|
|
(26,922 |
) |
|
|
(49,834 |
) |
|
46.0 |
% |
|
|
(79,335 |
) |
|
|
(1,035,713 |
) |
|
92.3 |
% |
|
融資活動が提供する現金純額 |
|
|
(172,553 |
) |
|
|
(91,744 |
) |
|
(88.1 |
)% |
|
|
(1,425,380 |
) |
|
|
229,505 |
|
|
N/m |
|
|
為替レート変動の影響 |
|
|
10,500 |
|
|
|
(1,301 |
) |
|
N/m |
|
|
|
(18,539 |
) |
|
|
(8,933 |
) |
|
(107.5 |
)% |
|
現金および現金等価物の純増加 |
|
$ |
126,452 |
|
|
$ |
136,785 |
|
|
(7.6 |
)% |
|
$ |
(427,885 |
) |
|
$ |
120,928 |
|
|
N/m |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
N/M：意味がない |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
表5：部門と収入タイプ別の経営結果(監査なし)
|
索引.索引 |
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
189,970 |
|
|
$ |
170,141 |
|
|
11.7 |
% |
|
$ |
729,710 |
|
|
$ |
650,629 |
|
|
12.2 |
% |
|
資産ベースの費用 |
|
|
125,238 |
|
|
|
149,398 |
|
|
(16.2 |
)% |
|
|
528,127 |
|
|
|
553,991 |
|
|
(4.7 |
)% |
|
非再発性 |
|
|
14,053 |
|
|
|
12,268 |
|
|
14.6 |
% |
|
|
45,372 |
|
|
|
47,144 |
|
|
(3.8 |
)% |
|
総営業収入 |
|
|
329,261 |
|
|
|
331,807 |
|
|
(0.8 |
)% |
|
|
1,303,209 |
|
|
|
1,251,764 |
|
|
4.1 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
80,866 |
|
|
|
79,429 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
317,802 |
|
|
|
300,452 |
|
|
5.8 |
% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
248,395 |
|
|
$ |
252,378 |
|
|
(1.6 |
)% |
|
$ |
985,407 |
|
|
$ |
951,312 |
|
|
3.6 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
75.4 |
% |
|
|
76.1 |
% |
|
|
|
|
|
75.6 |
% |
|
|
76.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分析する |
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
146,957 |
|
|
$ |
133,818 |
|
|
9.8 |
% |
|
$ |
567,004 |
|
|
$ |
533,178 |
|
|
6.3 |
% |
|
非再発性 |
|
|
2,754 |
|
|
|
4,264 |
|
|
(35.4 |
)% |
|
|
9,103 |
|
|
|
11,121 |
|
|
(18.1 |
)% |
|
総営業収入 |
|
|
149,711 |
|
|
|
138,082 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
576,107 |
|
|
|
544,299 |
|
|
5.8 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
83,300 |
|
|
|
85,119 |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
328,212 |
|
|
|
345,500 |
|
|
(5.0 |
)% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
66,411 |
|
|
$ |
52,963 |
|
|
25.4 |
% |
|
$ |
247,895 |
|
|
$ |
198,799 |
|
|
24.7 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
44.4 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
|
|
|
43.0 |
% |
|
|
36.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ESGと気候 |
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
62,198 |
|
|
$ |
47,310 |
|
|
31.5 |
% |
|
$ |
223,160 |
|
|
$ |
162,609 |
|
|
37.2 |
% |
|
非再発性 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,133 |
|
|
20.1 |
% |
|
|
5,151 |
|
|
|
3,583 |
|
|
43.8 |
% |
|
総営業収入 |
|
|
63,559 |
|
|
|
48,443 |
|
|
31.2 |
% |
|
|
228,311 |
|
|
|
166,192 |
|
|
37.4 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
44,799 |
|
|
|
39,280 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
167,217 |
|
|
|
136,444 |
|
|
22.6 |
% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
18,760 |
|
|
$ |
9,163 |
|
|
104.7 |
% |
|
$ |
61,094 |
|
|
$ |
29,748 |
|
|
105.4 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
29.5 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
|
|
|
26.8 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
他にも個人資産は |
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
33,373 |
|
|
$ |
31,269 |
|
|
6.7 |
% |
|
$ |
139,649 |
|
|
$ |
79,624 |
|
|
75.4 |
% |
|
非再発性 |
|
|
304 |
|
|
|
241 |
|
|
26.1 |
% |
|
|
1,322 |
|
|
|
1,665 |
|
|
(20.6 |
)% |
|
総営業収入 |
|
|
33,677 |
|
|
|
31,510 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
140,971 |
|
|
|
81,289 |
|
|
73.4 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
28,221 |
|
|
|
27,354 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
105,696 |
|
|
|
64,358 |
|
|
64.2 |
% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
5,456 |
|
|
$ |
4,156 |
|
|
31.3 |
% |
|
$ |
35,275 |
|
|
$ |
16,931 |
|
|
108.3 |
% |
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
統合された |
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
||||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
||||||||||
|
営業収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
432,498 |
|
|
$ |
382,538 |
|
|
13.1 |
% |
|
$ |
1,659,523 |
|
|
$ |
1,426,040 |
|
|
16.4 |
% |
|
資産ベースの費用 |
|
|
125,238 |
|
|
|
149,398 |
|
|
(16.2 |
)% |
|
|
528,127 |
|
|
|
553,991 |
|
|
(4.7 |
)% |
|
非再発性 |
|
|
18,472 |
|
|
|
17,906 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
60,948 |
|
|
|
63,513 |
|
|
(4.0 |
)% |
|
営業収入総額 |
|
|
576,208 |
|
|
|
549,842 |
|
|
4.8 |
% |
|
|
2,248,598 |
|
|
|
2,043,544 |
|
|
10.0 |
% |
|
調整後のEBITDA費用 |
|
|
237,186 |
|
|
|
231,182 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
918,927 |
|
|
|
846,754 |
|
|
8.5 |
% |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
339,022 |
|
|
$ |
318,660 |
|
|
6.4 |
% |
|
$ |
1,329,671 |
|
|
$ |
1,196,790 |
|
|
11.1 |
% |
|
営業利益率% |
|
|
53.6 |
% |
|
|
51.0 |
% |
|
|
|
|
|
53.7 |
% |
|
|
52.5 |
% |
|
|
|
|
調整後のEBITDA利益率% |
|
|
58.8 |
% |
|
|
58.0 |
% |
|
|
|
|
|
59.1 |
% |
|
|
58.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表6：細分化市場別売上高と残存率(監査なし)(1)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||
|
索引.索引 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新規定期購読販売 |
|
$ |
35,206 |
|
|
$ |
33,649 |
|
|
$ |
109,699 |
|
|
$ |
99,686 |
|
|
定期購読をキャンセルする |
|
|
(8,635 |
) |
|
|
(6,207 |
) |
|
|
(27,103 |
) |
|
|
(24,399 |
) |
|
新規定期購読純売上高 |
|
$ |
26,571 |
|
|
$ |
27,442 |
|
|
$ |
82,596 |
|
|
$ |
75,287 |
|
|
非日常販売 |
|
$ |
16,203 |
|
|
$ |
14,690 |
|
|
$ |
57,560 |
|
|
$ |
54,030 |
|
|
総売上高 |
|
$ |
51,409 |
|
|
$ |
48,339 |
|
|
$ |
167,259 |
|
|
$ |
153,716 |
|
|
総指数純売上高 |
|
$ |
42,774 |
|
|
$ |
42,132 |
|
|
$ |
140,156 |
|
|
$ |
129,317 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指数保持率 |
|
|
95.0 |
% |
|
|
96.0 |
% |
|
|
96.1 |
% |
|
|
96.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分析する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新規定期購読販売 |
|
$ |
25,193 |
|
|
$ |
27,275 |
|
|
$ |
75,584 |
|
|
$ |
71,656 |
|
|
定期購読をキャンセルする |
|
|
(14,648 |
) |
|
|
(9,103 |
) |
|
|
(37,171 |
) |
|
|
(34,291 |
) |
|
新規定期購読純売上高 |
|
$ |
10,545 |
|
|
$ |
18,172 |
|
|
$ |
38,413 |
|
|
$ |
37,365 |
|
|
非日常販売 |
|
$ |
2,731 |
|
|
$ |
4,284 |
|
|
$ |
11,143 |
|
|
$ |
12,407 |
|
|
総売上高 |
|
$ |
27,924 |
|
|
$ |
31,559 |
|
|
$ |
86,727 |
|
|
$ |
84,063 |
|
|
総分析純売上高 |
|
$ |
13,276 |
|
|
$ |
22,456 |
|
|
$ |
49,556 |
|
|
$ |
49,772 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分析保留率 |
|
|
90.0 |
% |
|
|
93.4 |
% |
|
|
93.6 |
% |
|
|
93.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ESGと気候 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新規定期購読販売 |
|
$ |
23,363 |
|
|
$ |
23,258 |
|
|
$ |
78,980 |
|
|
$ |
69,964 |
|
|
定期購読をキャンセルする |
|
|
(2,303 |
) |
|
|
(1,175 |
) |
|
|
(5,618 |
) |
|
|
(4,811 |
) |
|
新規定期購読純売上高 |
|
$ |
21,060 |
|
|
$ |
22,083 |
|
|
$ |
73,362 |
|
|
$ |
65,153 |
|
|
非日常販売 |
|
$ |
715 |
|
|
$ |
1,208 |
|
|
$ |
4,268 |
|
|
$ |
4,135 |
|
|
総売上高 |
|
$ |
24,078 |
|
|
$ |
24,466 |
|
|
$ |
83,248 |
|
|
$ |
74,099 |
|
|
ESGと気候純売上高の合計 |
|
$ |
21,775 |
|
|
$ |
23,291 |
|
|
$ |
77,630 |
|
|
$ |
69,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ESGと気候保持率 |
|
|
95.4 |
% |
|
|
96.6 |
% |
|
|
97.2 |
% |
|
|
96.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
他にも個人資産は |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新規定期購読販売 |
|
$ |
6,723 |
|
|
$ |
8,119 |
|
|
$ |
23,213 |
|
|
$ |
14,142 |
|
|
定期購読をキャンセルする |
|
|
(2,489 |
) |
|
|
(3,856 |
) |
|
|
(7,569 |
) |
|
|
(6,737 |
) |
|
新規定期購読純売上高 |
|
$ |
4,234 |
|
|
$ |
4,263 |
|
|
$ |
15,644 |
|
|
$ |
7,405 |
|
|
非日常販売 |
|
$ |
574 |
|
|
$ |
493 |
|
|
$ |
1,264 |
|
|
$ |
1,694 |
|
|
総売上高 |
|
$ |
7,297 |
|
|
$ |
8,612 |
|
|
$ |
24,477 |
|
|
$ |
15,836 |
|
|
その他すべての資産合計-プライベート資産純売上高 |
|
$ |
4,808 |
|
|
$ |
4,756 |
|
|
$ |
16,908 |
|
|
$ |
9,099 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他すべて--個人資産保持率(2) |
|
|
92.6 |
% |
|
|
88.1 |
% |
|
|
94.4 |
% |
|
|
90.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
統合された |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新規定期購読販売 |
|
$ |
90,485 |
|
|
$ |
92,301 |
|
|
$ |
287,476 |
|
|
$ |
255,448 |
|
|
定期購読をキャンセルする |
|
|
(28,075 |
) |
|
|
(20,341 |
) |
|
|
(77,461 |
) |
|
|
(70,238 |
) |
|
新規定期購読純売上高 |
|
$ |
62,410 |
|
|
$ |
71,960 |
|
|
$ |
210,015 |
|
|
$ |
185,210 |
|
|
非日常販売 |
|
$ |
20,223 |
|
|
$ |
20,675 |
|
|
$ |
74,235 |
|
|
$ |
72,266 |
|
|
総売上高 |
|
$ |
110,708 |
|
|
$ |
112,976 |
|
|
$ |
361,711 |
|
|
$ |
327,714 |
|
|
総純売上高 |
|
$ |
82,633 |
|
|
$ |
92,635 |
|
|
$ |
284,250 |
|
|
$ |
257,476 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総保留率 |
|
|
93.0 |
% |
|
|
94.4 |
% |
|
|
95.2 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1)新規定期購読売上高、購読キャンセル数、新経常購読売上高純額、非常時売上高、総売上高、純売上高および保留率の詳細な定義については、“経営指標使用説明”を参照されたい。 | ||||||||||||||||
|
(2)2022年12月31日までの1年間、RCAの影響を含まない他のすべての個人資産の保持率は92.7%であった。 |
||||||||||||||||
表7：MSCI株指数にリンクしたETFのAUM(未監査)(1)(2)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Mar. 31, |
|
六月三十日 |
|
Sep. 30, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|||||||||||
|
10億で計算する |
|
2021 |
|
2022 |
|
2022 |
|
2022 |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|||||||||||
|
リンクされたETFにおける期初AUM |
|
$ |
1,336.6 |
|
$ |
1,451.6 |
|
|
$ |
1,389.3 |
|
|
$ |
1,189.5 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
$ |
1,103.6 |
|
$ |
1,451.6 |
|
|
MSCI株指数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場切り上げ/(切り下げ) |
|
|
56.5 |
|
|
(89.7 |
) |
|
|
(207.3 |
) |
|
|
(105.7 |
) |
|
|
118.8 |
|
|
142.7 |
|
|
(283.9 |
) |
|
現金流入/(流出) |
|
|
58.5 |
|
|
27.4 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
22.9 |
|
|
205.3 |
|
|
55.2 |
|
|
リンクされたETFにおける期末AUM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MSCI株指数 |
|
$ |
1,451.6 |
|
$ |
1,389.3 |
|
|
$ |
1,189.5 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
|
$ |
1,222.9 |
|
$ |
1,451.6 |
|
$ |
1,222.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
リンクされたETFの期間平均AUM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MSCI株指数 |
|
$ |
1,414.8 |
|
$ |
1,392.5 |
|
|
$ |
1,285.4 |
|
|
$ |
1,208.9 |
|
|
$ |
1,182.1 |
|
$ |
1,309.6 |
|
$ |
1,267.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末基点費用(3) |
|
|
2.54 |
|
|
2.51 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
2.54 |
|
|
2.54 |
|
|
2.54 |
|
|
(1)今月最終日までに，我々の株式指数にリンクしたETFにおけるAUMの歴史的価値と毎月平均残高は，我々の投資家関係ホームページhttp：//ir.msor..comの“MSCI株価指数にリンクされたETF中のAUM ”リンクで見つけることができる.当サイトに含まれる情報は、本プレスリリースまたは米国証券取引委員会が提出または提供する任意の他の報告書には含まれていません。ETFのAUMは取引所売買債券のAUMも含み、その価値はAUM金額の1.0%未満である。 |
|||||||||||||||||||||||||
|
(2)モルガン·スタンレー資本国際株式指数にリンクした取引所売買基金の資産管理価値は、株式取引所売買基金の資産純資産値に発行済み株式数を乗じて算出される。 |
|||||||||||||||||||||||||
|
(3)期末AUMを用いてMSCI株指数にリンクしたETFによる期末稼働率。 |
|||||||||||||||||||||||||
表8：部門とタイプ別の稼働率(監査なし)(1)
|
|
|
自分から |
|
|
|||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
% |
|||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
変わる |
|||
|
索引.索引 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日常的な定期購読 |
|
$ |
777,633 |
|
$ |
694,591 |
|
12.0 |
% |
|
資産ベースの費用 |
|
|
514,253 |
|
|
589,320 |
|
(12.7 |
)% |
|
指数稼働率 |
|
|
1,291,886 |
|
|
1,283,911 |
|
0.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稼働率を分析する |
|
|
616,069 |
|
|
585,223 |
|
5.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ESGと気候稼働率 |
|
|
267,019 |
|
|
199,597 |
|
33.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他-個人資産運用率 |
|
|
145,333 |
|
|
135,150 |
|
7.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総運行率 |
|
$ |
2,320,307 |
|
$ |
2,203,881 |
|
5.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
経常購読総数 |
|
$ |
1,806,054 |
|
$ |
1,614,561 |
|
11.9 |
% |
|
資産に基づく費用総額 |
|
|
514,253 |
|
|
589,320 |
|
(12.7 |
)% |
|
総運行率 |
|
$ |
2,320,307 |
|
$ |
2,203,881 |
|
5.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)稼働率定義詳細は“運営指標使用説明”を参照されたい. |
|||||||||
表9：純収入と調整後EBITDAの入金(監査なし)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||
|
純収入 |
|
$ |
214,971 |
|
$ |
193,865 |
|
$ |
870,573 |
|
$ |
725,983 |
|
所得税支給 |
|
|
50,691 |
|
|
51,898 |
|
|
173,268 |
|
|
132,153 |
|
その他の費用(収入)，純額 |
|
|
43,088 |
|
|
34,824 |
|
|
163,799 |
|
|
214,589 |
|
営業収入 |
|
|
308,750 |
|
|
280,587 |
|
|
1,207,640 |
|
|
1,072,725 |
|
無形資産の償却 |
|
|
23,805 |
|
|
21,023 |
|
|
91,079 |
|
|
80,592 |
|
財産の減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
設備とレンタル権の改善 |
|
|
6,467 |
|
|
7,929 |
|
|
26,893 |
|
|
28,901 |
|
賃貸財産転貸に関する減価 |
|
|
— |
|
|
7,702 |
|
|
— |
|
|
7,702 |
|
買収に関する統合と取引コスト(1) |
|
|
— |
|
|
1,419 |
|
|
4,059 |
|
|
6,870 |
|
合併調整後EBITDA |
|
$ |
339,022 |
|
$ |
318,660 |
|
$ |
1,329,671 |
|
$ |
1,196,790 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
指数調整後のEBITDA |
|
$ |
248,395 |
|
$ |
252,378 |
|
$ |
985,407 |
|
$ |
951,312 |
|
調整後のEBITDAの分析 |
|
|
66,411 |
|
|
52,963 |
|
|
247,895 |
|
|
198,799 |
|
ESGと気候調整後のEBITDA |
|
|
18,760 |
|
|
9,163 |
|
|
61,094 |
|
|
29,748 |
|
その他すべて−プライベート資産調整後のEBITDA |
|
|
5,456 |
|
|
4,156 |
|
|
35,275 |
|
|
16,931 |
|
合併調整後EBITDA |
|
$ |
339,022 |
|
$ |
318,660 |
|
$ |
1,329,671 |
|
$ |
1,196,790 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1)取引終了後12ヶ月以内に発生する取引の実行および被買収業務の統合に直接関連する買収の増分および非日常的コスト。 |
||||||||||||
表10：調整後純収益と希釈1株当たり収益と調整後純収益と調整後1株当たり収益の入金(監査なし)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
||||||||
|
千単位で1株当たりのデータを除く |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||
|
純収入 |
|
$ |
214,971 |
|
|
$ |
193,865 |
|
|
$ |
870,573 |
|
|
$ |
725,983 |
|
|
加えて、無形資産を買収した償却と |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
権益法投資基差 |
|
|
16,809 |
|
|
|
17,086 |
|
|
|
67,373 |
|
|
|
47,001 |
|
|
加えて、債務返済に関するコスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年、2025年、2026年および2027年の高級債券償還 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59,104 |
|
|
また，核販売内部で開発された資本化ソフトウェア |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,013 |
|
|
プラス：賃貸物件の転貸に関する減価 |
|
|
— |
|
|
|
8,702 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,702 |
|
|
加えて，買収に関する統合と取引コスト(1)(2) |
|
|
— |
|
|
|
1,590 |
|
|
|
4,220 |
|
|
|
7,041 |
|
|
減算：権益法投資者の所有権権益変動による収益 |
|
|
— |
|
|
|
(6,972 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,972 |
) |
|
差し引く：所得税効果(3) |
|
|
(3,218 |
) |
|
|
(4,497 |
) |
|
|
(11,883 |
) |
|
|
(26,462 |
) |
|
調整後純収益 |
|
$ |
228,562 |
|
|
$ |
209,774 |
|
|
$ |
930,283 |
|
|
$ |
830,410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1株当たりの収益を薄める |
|
$ |
2.67 |
|
|
$ |
2.32 |
|
|
$ |
10.72 |
|
|
$ |
8.70 |
|
|
加えて、無形資産を買収した償却と |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
権益法投資基差 |
|
|
0.21 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.83 |
|
|
|
0.56 |
|
|
加えて、債務返済に関するコスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年、2025年、2026年および2027年の高級債券償還 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.71 |
|
|
また，核販売内部で開発された資本化ソフトウェア |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.19 |
|
|
プラス：賃貸物件の転貸に関する減価 |
|
|
— |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.10 |
|
|
加えて，買収に関する統合と取引コスト(1)(2) |
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.08 |
|
|
減算：権益法投資者の所有権権益変動による収益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
差し引く：所得税効果(3) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.15 |
) |
|
|
(0.31 |
) |
|
調整して1株当たりの収益 |
|
$ |
2.84 |
|
|
$ |
2.51 |
|
|
$ |
11.45 |
|
|
$ |
9.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
希釈加重平均普通株式発行 |
|
|
80,424 |
|
|
|
83,578 |
|
|
|
81,215 |
|
|
|
83,479 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1)2022年12月31日までの1年間に、買収に関する統合·取引コスト410万ドルを“一般·行政”支出に計上し、20万ドルを“財産·設備·リース改善の減価償却·償却”支出に計上する。 | ||||||||||||||||
| (2)取引終了後12ヶ月後に発生する取引の実行および被買収業務の統合に直接関連する買収による増分および非日常的コストではない。 | ||||||||||||||||
| (3)調整は非公認会計原則調整に関連する税務影響であり、この等調整は基本的に非公認会計原則調整の性質及び関連司法管轄区税率に基づいて決定される。 | ||||||||||||||||
表11：業務費用と調整後EBITDA費用の入金(監査なし)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
|
年間を通じて |
||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
2023 |
||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|
展望(1) |
||||
|
総運営費 |
|
$ |
267,458 |
|
$ |
269,255 |
|
$ |
1,040,958 |
|
$ |
970,819 |
|
$1,090,000 - $1,130,000 |
|
無形資産の償却 |
|
|
23,805 |
|
|
21,023 |
|
|
91,079 |
|
|
80,592 |
|
|
|
財産の減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備とレンタル権の改善 |
|
|
6,467 |
|
|
7,929 |
|
|
26,893 |
|
|
28,901 |
|
$125,000 - $135,000 |
|
賃貸財産転貸に関する減価 |
|
|
— |
|
|
7,702 |
|
|
— |
|
|
7,702 |
|
|
|
買収に関する統合と取引コスト(2) |
|
|
— |
|
|
1,419 |
|
|
4,059 |
|
|
6,870 |
|
|
|
合併調整後EBITDA費用 |
|
$ |
237,186 |
|
$ |
231,182 |
|
$ |
918,927 |
|
$ |
846,754 |
|
$965,000 - $995,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指数調整後のEBITDA費用 |
|
$ |
80,866 |
|
$ |
79,429 |
|
$ |
317,802 |
|
$ |
300,452 |
|
|
|
調整後のEBITDA費用の分析 |
|
|
83,300 |
|
|
85,119 |
|
|
328,212 |
|
|
345,500 |
|
|
|
ESGと気候調整後のEBITDA費用 |
|
|
44,799 |
|
|
39,280 |
|
|
167,217 |
|
|
136,444 |
|
|
|
その他すべて−プライベート資産調整後のEBITDA費用 |
|
|
28,221 |
|
|
27,354 |
|
|
105,696 |
|
|
64,358 |
|
|
|
合併調整後EBITDA費用 |
|
$ |
237,186 |
|
$ |
231,182 |
|
$ |
918,927 |
|
$ |
846,754 |
|
$965,000 - $995,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1)将来の総運営費用と調整後EBITDA費用の完全な項目台帳を提供していないが，このような入金はある程度の精度と確実性を意味すると考えられるため，投資家を困惑させる可能性があり，不合理な 努力がなければ，GAAP測定基準に含まれるいくつかの項目を合理的に予測することはできない。これは，まだ発生していない，会社が制御できない，あるいは合理的に予測できない様々な項目の時間や数を予測することが固有の困難であるためである.同様の理由から， 社は利用不可能な情報の可能性の重要性を説明できない.最も直接比較可能なGAAP財務指標がない展望性非GAAP財務指標は対応するGAAP財務指標と大きく異なる可能性がある。上文“前向き陳述”を参照。 | ||||||||||||||
| (2)取引終了後12ヶ月後に発生する取引の実行および被買収業務の統合に直接関連する買収による増分および非日常的コストではない。 | ||||||||||||||
表12：経営活動が提供する現金純額と自由現金流量との入金(監査なし)
|
|
|
3か月まで |
|
現在までの年度 |
|
年間を通じて |
||||||||||||
|
|
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
Dec. 31, |
|
2023 |
||||||||
|
千の計で |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|
展望(1) |
||||||||
|
経営活動が提供する現金純額 |
|
$ |
315,427 |
|
|
$ |
279,664 |
|
|
$ |
1,095,369 |
|
|
$ |
936,069 |
|
|
$1,145,000 - $1,195,000 |
|
資本支出 |
|
|
(5,605 |
) |
|
|
(6,390 |
) |
|
|
(13,617 |
) |
|
|
(13,509 |
) |
|
|
|
資本化ソフトウェア開発コスト |
|
|
(14,853 |
) |
|
|
(10,207 |
) |
|
|
(59,278 |
) |
|
|
(39,285 |
) |
|
|
|
資本支出 |
|
|
(20,458 |
) |
|
|
(16,597 |
) |
|
|
(72,895 |
) |
|
|
(52,794 |
) |
|
($85,000 - $75,000) |
|
自由キャッシュフロー |
|
$ |
294,969 |
|
|
$ |
263,067 |
|
|
$ |
1,022,474 |
|
|
$ |
883,275 |
|
|
$1,060,000 - $1,120,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)将来的に自由現金が経営活動の純現金に流れる明細項目台帳を提供していないが，このような入金はある程度の精度と確実性を意味すると考えられるため，投資家を困惑させる可能性があり，不合理な努力がなければ，GAAP測定基準に含まれるいくつかの項目を合理的に予測することはできない.これは まだ発生していない，会社が制御できない，あるいは合理的に予測できない様々な項目の時間や数を予測する固有の困難である.同様の理由から，会社 は利用不可能な情報の可能性の重要性を説明できない.最も直接比較可能なGAAP財務指標がない展望性非GAAP財務指標は対応するGAAP財務指標と大きく異なる可能性がある。上文“前向き陳述”を参照。 |
||||||||||||||||||
表13：2022年第4四半期営業収入増加と有機営業収入増加の入金(監査なし)
|
|
2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの3カ月間の比較 |
||||||
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
索引.索引 |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
(0.8) % |
|
11.7 % |
|
(16.2) % |
|
14.6 % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
0.4 % |
|
0.6 % |
|
0.2 % |
|
— % |
|
有機運営収入の増加 |
(0.4) % |
|
12.3 % |
|
(16.0) % |
|
14.6 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
分析する |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
8.4 % |
|
9.8 % |
|
— % |
|
(35.4) % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
1.1 % |
|
1.1 % |
|
— % |
|
1.5 % |
|
有機運営収入の増加 |
9.5 % |
|
10.9 % |
|
— % |
|
(33.9) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
ESGと気候 |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
31.2 % |
|
31.5 % |
|
— % |
|
20.1 % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
11.8 % |
|
11.9 % |
|
— % |
|
6.4 % |
|
有機運営収入の増加 |
43.0 % |
|
43.4 % |
|
— % |
|
26.5 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
他にも個人資産は |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
6.9 % |
|
6.7 % |
|
— % |
|
26.1 % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
6.9 % |
|
7.0 % |
|
— % |
|
7.9 % |
|
有機運営収入の増加 |
13.8 % |
|
13.7 % |
|
— % |
|
34.0 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
統合された |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
4.8 % |
|
13.1 % |
|
(16.2) % |
|
3.2 % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
2.0 % |
|
2.7 % |
|
0.2 % |
|
0.8 % |
|
有機運営収入の増加 |
6.8 % |
|
15.8 % |
|
(16.0) % |
|
4.0 % |
表14：2022年通年営業収入増加と有機営業収入増加の入金(監査なし)
|
|
2022年と2021年12月31日終了年度比較 |
||||||
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
索引.索引 |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
4.1 % |
|
12.2 % |
|
(4.7) % |
|
(3.8) % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
0.4 % |
|
0.5 % |
|
0.2 % |
|
— % |
|
有機運営収入の増加 |
4.5 % |
|
12.7 % |
|
(4.5) % |
|
(3.8) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
分析する |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
5.8 % |
|
6.3 % |
|
— % |
|
(18.1) % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
1.0 % |
|
0.9 % |
|
— % |
|
2.8 % |
|
有機運営収入の増加 |
6.8 % |
|
7.2 % |
|
— % |
|
(15.3) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
ESGと気候 |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
37.4 % |
|
37.2 % |
|
— % |
|
43.8 % |
|
買収と資産剥離の影響 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
10.1 % |
|
10.2 % |
|
— % |
|
7.2 % |
|
有機運営収入の増加 |
47.5 % |
|
47.4 % |
|
— % |
|
51.0 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
他にも個人資産は |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
73.4 % |
|
75.4 % |
|
— % |
|
(20.6) % |
|
買収と資産剥離の影響 |
(70.9) % |
|
(72.4) % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
10.0 % |
|
10.1 % |
|
— % |
|
4.9 % |
|
有機運営収入の増加 |
12.5 % |
|
13.1 % |
|
— % |
|
(15.7) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計する |
|
繰り返し現れる |
|
資産ベースの費用 |
|
非再発性 |
|
統合された |
Change Percentage |
|
変わる |
|
変わる |
|
変わる |
|
営業収入が伸びる |
10.0 % |
|
16.4 % |
|
(4.7) % |
|
(4.0) % |
|
買収と資産剥離の影響 |
(2.8) % |
|
(4.1) % |
|
— % |
|
— % |
|
外貨為替レート変動の影響 |
1.7 % |
|
2.3 % |
|
0.2 % |
|
1.0 % |
|
有機運営収入の増加 |
8.9 % |
|
14.6 % |
|
(4.5) % |
|
(3.0) % |
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