アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

表格10-K/A

第1号改正案

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて提出された年次報告

2020年12月31日までの財政年度

あるいは…。

☐1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された移行報告書

依頼ファイル番号：001-38167

アメリカの仮想クラウド技術会社は

桃樹街1720号、629号スイートルーム

グルジア州アトランタ、郵便番号30309

(404) 239-2863

(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります

株式権証を承認して、1株当たり普通株を行使することができ、行権価格は11.50ドルです

登録されている各取引所の名前：

ナスダック資本市場

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

ありません

登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してください。はい Noです。

登録者が取引法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，再選択マークで示してください。はい Noです。

登録者 (1)が過去12ヶ月以内(または登録者がこのような報告を提出する必要があるより短い時間以内)に1934年の“証券取引法”第13または15(D)節に提出されたすべての報告を再選択マークで示し、(2)過去90日以内に がこのような提出要件に適合しているかどうかを示す。はい Noです。

S−K条例405項に従って開示された違約者が本明細書に含まれていないかどうかは、再選択マークで示されており、登録者によれば、参照によって当テーブルの10−Kの第3の部分または当テーブル10−Kの任意の修正に組み込まれた最終的な依頼書または情報宣言にも含まれない

登録者 が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書を提出および発行する必要があるより短い時間以内)に登録者 が電子的に提出され、その会社のウェブサイト(ある場合)に発行され、S−T規則(本章232.405節)405条に従って提出および発行される必要があるすべての対話データファイルが提出され、発行されたかどうかをチェックマークで示す。はい Noです。

登録者 が大規模加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社か新興成長型会社 であるかを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業である場合、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを、br}再選択マークで示す

登録者 が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義される)。 かどうか.

ナスダック資本市場によると、登録者の非関連会社が2020年6月30日(登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日)に保有する投票権のある普通株の総時価は約12，193，510ドルである。今回の計算では，登録者のすべての 上級管理者，役員，10%の実益所有者が関連会社とみなされている.この認定は，そのような高級社員，役員または10%の実益所有者が実際に登録者であることを認める関連会社と見なすべきではない

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

2021年5月14日までに、会社の普通株はすでに20，080，221株を発行し、1株当たり0.0001ドルの価値がある

米国仮想クラウド技術会社brとその子会社

表格10-Kの年報

2020年12月31日までの財政年度

カタログ表

他に明文の規定や文意が別に指摘されていない限り、“当社”、“当社”、“当社”または“当社”と言及すると、すべて米国仮想クラウド技術会社およびその合併子会社を指す。“AVCT”といえば、米国仮想クラウド技術社(F/K/a Pensare Acquisition Corp.)を指す。

説明的説明

本10-K/A表第1号改正案(“修正”)は、会社が最初に2021年3月31日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2020年12月31日までの10-K表年次報告(“オリジナル文書”)を改訂した

背景を復唱する

2021年4月12日、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)は“特殊目的買収会社(SPAC)の権証会計と報告を考慮したスタッフ声明”(“米国証券取引委員会声明”)を発表した。アメリカ証券取引委員会が声明した重点部分は のある権証合意中の条項であり、これらの条項は権利証所有者のbr特徴によって和解金額を変更する可能性があり、しかも権利証所有者は株式株式固定オプション定価の投入ではないため、このような条項は権利証を排除して株式に分類されるため、 負債を分類する必要がある。米国証券取引委員会が声明した結果として、当社は、同社が2020年12月31日までの総合貸借対照表における権益に反映されたPensare Acquisition Corp.(“Pensare”)が発行したその初公募株(IPO)に関する 権証の会計処理を評価した。この評価に基づき、当社は、各報告期間終了時に、ある金額を権益 から負債に再分類し、市価で調整する必要があると判断したため、項目15で言及した連結財務諸表を再確認した

この改訂された年報も会社管理層の財務状況及び経営業績、リスク要素及びその他の開示に対する討論及び分析に対して適切な改訂と再記述を行い、関連期間の再記述と改訂を反映する

改正された“1934年証券取引法”(以下、“取引法”と称する)によると、規則12 b-15によると、会社はまた、本改正されたbr年次報告に、会社の最高経営責任者および最高財務官の現在の日付の証明を含む(添付ファイルとして 添付ファイル31.1、31.2および32.1)

上記および総合財務諸表付記3で述べた以外に、当社は本改訂年報に記載されている開示資料を修正または更新していない。したがって、修正された年報は、後続のイベントの影響を受ける開示後に発生したイベントを最初に提出または修正または更新することに反映されない。再記述および改訂の影響を受けない情報は不変 であり、元の出願を提出する際に行われた開示を反映している

当社はまだ提出しておらず、2020年12月31日までの年度に適用されるForm 10−Q四半期報告の改訂も提出する予定はありません。したがって、投資家は、以前に発行または提出された任意の報告またはこれらの期間に関連する同様の通信に依存することなく、本10−K/A表または将来的に米国証券取引委員会に提出される文書(場合に応じて)における再記述期間に関する財務情報および他の開示のみに依存すべきである。

前向き陳述に関する警告説明

連邦証券法では、本年度の10-Kフォーム報告と、合併されたいくつかの文書に含まれるいくつかの陳述を引用することによって、 目的の“前向き陳述”を構成する。私たちの前向きな陳述は、未来に対する管理職の期待、希望、信念、意図、または戦略に関する陳述を含むが、これらに限定されない。さらに、将来のイベントまたは状況を言及する任意の予測、予測、または他の説明は、任意の潜在的仮定を含む任意の説明であり、前向きな陳述である。用語“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“br}”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“会する”および同様の表現は、前向き陳述を識別することができる。しかし、これらの言葉がないことは、1つの陳述が前向きでないことを意味するわけではない。 本報告書の前向きな陳述は、例えば、以下の内容に関する陳述を含むことができる

本報告に含まれる前向きな陳述は、私たちの現在の未来の発展と私たちへの潜在的な影響の期待と信念に基づいている。 が私たちの未来の発展に影響を与えることは、私たちの予想とは異なるかもしれない。これらの前向き陳述は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかは私たちが制御できない)または他の仮定に関連しており、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述における明示的または暗示的なものとは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性は、本報告の他の部分“リスク要因”のタイトルで説明される要因を含むが、これらに限定されない。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、前向き陳述において予測された結果とは大きく異なる可能性がある。私たちは、証券 法律が適用されない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由に基づいて任意の前向き 宣言を更新または修正する義務はありません。

多くの既知および未知の リスクおよび不確実性のため、我々の実際の結果または表現は、前向き 陳述で表現または示唆されたものとは大きく異なる可能性がある。実際の結果が前向き陳述において明示的または暗示的な結果とは異なることをもたらす可能性のあるいくつかの要因は、：

第1部

プロジェクト1.ビジネス

会社の歴史記録

私たちは2016年4月7日にデラウェア州でPensare 買収会社に登録した。これは、1つまたは複数のターゲット企業と1つまたは複数の合併、株式取引所、資産買収、株式購入、資本再編、再編、または他の類似したビジネスグループを行うことを目的とした特殊な目的買収会社(“SPAC”)である。

2020年4月7日(“Computex終了日”)に，Stratos Management Systems，Inc.(“Computex”)を買収した業務統合取引(“Computex業務組合”)を完成させ，業務名はCompuex Technology Solutionsである.Computex業務統合は、2019年7月25日に最初に締結された改訂合意の条項に基づいて完成した。Computex業務合併の終了に伴い，同社はAmerican 仮想クラウド技術会社と改称した。

2020年12月1日に、著者らはRibbon Communications、Inc.及びそのいくつかの関連会社(“Ribbon”)から康迪通信業務(以下は“康迪”或いは“康迪通信”と略称する) を買収し、方法はある資産を買収し、ある種の 債務を負担し、康迪通信有限責任会社のすべての未返済の会員権益を買収することである。

私たちの業務

コンディ通信

クラウドに基づく企業サービスプロバイダーとして、コンディは全世界の運営商級クラウド通信プラットフォームを配備し、ミドルエンド市場と企業顧客が任意の設備、任意のネットワーク、任意の場所を越えてデジタル化とクラウド化転換を行うことをサポートしている。強力で独自のマルチテナント、高度に拡張可能で安全なクラウドプラットフォームに基づいて、私たちのプラットフォームは、事前に設定されたクライアント 参加ツールを含み、摩擦のない通信をサポートするネットワークリアルタイム通信技術(“WebRTC技術”)に基づいて統一通信すなわちサービス(CPaaS)と連絡センターであるサービス(“CcaS”)をサポートしている。また、ホワイトマーク、多層チャネル配信、 企業直売、 企業直販、 企業直販、 企業直売、など、迅速なサービス作成と多様な市場モデルをサポートしている。我々のSaaS(ソフトウェアであるサービス)Webポータルを介してセルフサービスを行う.

我々のクラウドベースのリアルタイム通信プラットフォーム は、サービスプロバイダ、企業、ソフトウェアサプライヤー、システムインテグレータ、パートナー、および開発者が、API(アプリケーションプログラミングインターフェース)経済をサポートするリアルタイムシナリオ通信によって、そのアプリケーション およびそのサービスを豊かにすることができるようにする。コンディのプラットフォームを利用して、様々な規模やタイプの会社は、リアルタイム通信機能をその既存のアプリケーションやワークフローに迅速に埋め込むことができ、より魅力的なユーザ体験を提供することができる。

クラウド通信事業は高度に複雑な大中型企業の導入に集中しているが、私たちのホストサービスは顧客体験を向上させている。また，AT&T，IBM，Etisalatらとの戦略的パートナーシップにより，膨大なクライアント群を獲得し，エンドツーエンド解決策を販売することができるようになった.

Computex

私たちの子会社Computexはすでに30年以上の歴史があり、中小と大型の全世界の顧客に向けてしばしば受賞する多ブランド技術解決方案のプロバイダである。私たちは才能あふれるアーキテクチャ師とエンジニアチームを持っていて、私有と混合データセンター、企業ネットワーク解決方案、クラウド、ネットワークセキュリティ、ホストサービスと統一通信を専門に提供し、著者らは全面的かつ統合された 技術解決方案、及び広範なハードウェア、ソフトウェアと付加価値サービスを提供する。当社のホストサービスとホストセキュリティサービスは、お客様が世界一流のフロント、ネットワーク運営センター、セキュリティ運営センターに全天候でアクセスできるようにしており、これらの運営センターを通じてITシステムのメンテナンス、アップグレード、障害排除を行っています。我々のセキュリティ運営センター(“SOC”) は全面的なネットワークセキュリティサービスを提供し、ネットワークの脅威から顧客を能動的に保護し、脆弱性が発生した場合、私たちの ホスト検出と応答サービスはイベント応答、救済、回復サービスを提供する。この製品の広さ は、お客様に完全な技術解決策を提供することができます。私たちは顧客ニーズの全面的な評価に基づいて、顧客のために最適な解決策を設計します。業界トップクラスの技術パートナーとの関係を利用して、私たちの顧客が適切なハードウェアとソフトウェアを調達して、彼らのカスタマイズニーズを満たすのを助けます。

我々のハードウェア製品データストア、デスクトップ、サーバ、および他のハードウェアを含む大手製造業者からなるネットワーク。

第三者ソフトウェアとメンテナンスサービス には、ライセンス、ライセンス管理、ソフトウェアソリューション、および他のサービスが含まれます。私たちは一般的に完全な技術的解決策の一部として提供され、私たちの顧客が彼らの特定の需要を満たすのを助けるためにフルセットの付加価値サービスを提供します。私たちの解決策は、仮想化、協調、セキュリティ、移動性、データセンターの最適化、およびクラウドコンピューティングのようなコンピュータデバイスの構成サービスから全面的に統合された解決策までの範囲です。また、リモートネットワークサービスおよびデータセンター監視を含むインストール、保証サービス、いくつかのホストサービスなどの補完的なサービスを提供しています。私たちは私たちのソフトウェアとサービス製品が私たちの重要な成長分野だと信じている。

我々の専門とホストサービス には、ホストITサービス、仮想化、ストレージ、ネットワーク、およびデータセンターサービスが含まれます。これらのサービスの一部として、ビジネス連続性、バックアップおよびリカバリ、オンデマンド容量、コンプライアンス、およびデータセンターのベストプラクティスのためのカスタマイズされたソリューション、およびインフラストラクチャであるサービス(IaaS)とソフトウェアすなわちサービス(SaaS)を提供します。私たちのお客様は、ITインフラストラクチャおよびデータセンターにおける現在および計画投資を最適化するために、私たちの解決策を使用しています。我々 は，我々が提供するサービスの広さと，我々がクライアントと連携しているコンサルティング方法が，他の プロバイダとは異なると信じている.

Computexは垂直市場(業界)、技術ソリューション製品、調達パートナー(これらのパートナーから製品とソフトウェアを調達して転売する)の中で良好な多元化を実現していると信じている。私たちの販売チームは、経験豊富な顧客マネージャーと、地域に集中した販売支援チームからなり、指定された地域で働き、顧客にカスタマイズされた解決策を提供しています。私たちの販売チームは業界をリードする技術専門家の支持を得て、彼らは端から端までの解決策を設計し、プロジェクトの設計、実施から管理までを担当しています。OEMや流通業者の広範なネットワーク を利用して，我々はパッケージソフトウェアやライセンス製品やサービスの形で増加していくクライアント群に様々な製品やソフトウェアを直接販売することができる.

3つのデータセンター環境(顧客所有，ホストホスト，クラウド)にまたがる柔軟で顧客を中心とした配信モデルにより，技術プラットフォームや位置に関係なく我々のITソリューションを配信できるインフラを開発した.顧客の安全、高エネルギー効率と信頼性のあるデータセンターの使用を最適化し、関連するITインフラサービスのセットを結合することによって、著者らは顧客に高度にカスタマイズされた解決策を提供することができ、データセンターの可用性、データ管理、データ安全、業務連続性災害回復とデータセンターの統合及び各種の他の関連するホストサービスに対する需要を満たすことができる。

成長戦略

コンディの買収は我々にUCaaS，CPaS，CcaaS製品をフルセット提供し，急速に増加するクラウド通信市場にサービスを提供し，br}Computexが提供するサービスを補完した。現在の顧客は、信頼性が高く、安全で拡張可能な通信プラットフォームと世界的な顧客体験を必要としている。私たちは接続、ホストITソリューション、ホストサービスとクラウド通信をカバーするエンドツーエンドサービスを提供し、認証専門家によって提供され、企業、サービスプロバイダ、独立ソフトウェアサプライヤー、システム集積業者に優れた白い手袋顧客体験を提供する。我々はSD広域ネットワーク(広域ネットワークにおけるソフトウェア定義ネットワーク)，SASE(セキュリティアクセスサービスエッジ)とネットワークセキュリティなどの隣接技術 と我々自身のソフトウェアプラットフォームを結合する能力をめぐり，我々をUCaaS，CPaSとCcaaS解決策の第一選択白標プロバイダとした.

コンディの買収はまた、私たちが運営商レベルのグローバルクラウド通信を提供し、大中型企業の需要を満たすことができるようにした。公共クラウド、ハイブリッドクラウド、私有クラウド通信の速度が加速するにつれて、私たちは実行に集中できると信じていますが、私たちの分野の競争相手はプラットフォーム機能、グローバル拡張、顧客体験の改善に集中する必要があります。私たちの世界的な、全世界展開の運営商レベル白標独自通信プラットフォームは、私たちが顧客通信 の需要を解決できるようにした。私たちのIPプラットフォーム、成長軌跡、全世界の顧客とパートナーの基礎は、私たちの上場計画を加速し、私たちがしばしば受賞する製品の組み合わせを拡大できると信じています。

我々は我々のチームの以前の経験を活用し，多様な経路を利用して潜在市場全体を攻撃する明確な入市戦略 を策定した。我々の目標は，現在の企業発展の勢いを加速させ，Computex企業クライアント群へのクロス販売を行い，従業員を増やすことでチャネルパートナーや戦略連盟の販売を向上させ，従業員を増やすことで白標パートナーの販売を向上させ，特定の企業顧客の手がかりを獲得し，我々のITホストサービスを発展させていくことである.私たちが言う“企業”とは、1，000人以上の従業員を持つ会社や顧客のことです。

2019年7月、AVCTはAT&Tと契約を締結し、正式にAT&Tパートナー交換に加入し、AVCT経営陣が公認した記録をもとにした。AT&Tのほか、コンディはEtisalatやibmのような主要サービスプロバイダと戦略的パートナーシップを構築している。引き続き戦略的パートナーシップネットワークを拡大していきたい。我々の戦略はミドルエンド市場，多地点商業顧客向けのバンドル，白標，白手袋ホストサービスを提供し，特に急速に増加するUCaaS業界の製品に注目することである。私たちがミドルエンド市場と言う時、私たちは100~1000人の従業員を持つ会社を指す。

Computexに重点を置いた成長戦略には、

我々の顧客となる主要なITソリューション提供者を求めることで有機的な成長を実現する戦略

我々のbrクライアントがどのタイプのITサービスを必要としているかにかかわらず，これらのサービスがセキュリティ要件，内部配備ソリューション，クラウドベースの解決策，専門的なbrエスクローサービスニーズに関連していても，彼らの主要なITプロバイダとなるように努力する.そこで我々は，良質な顧客サービス，競争力のある価格，効率的かつ先進的な専門サービスの提供に専念し，彼らのbr要求に随時応答するように努力している.技術がより複雑なサービス製品に拡大するにつれて、私たちのホスト·セキュリティサービスは顧客に全面的な解決策を提供することができる。私たちのネットワークセキュリティマネージサービスは私たちの製品の組み合わせを改善し、私たちの顧客に強力な“すなわちサービス” モードを提供し、契約を通じて彼らにITとネットワークセキュリティサービスを提供し、それによって私たちに毎月の日常的な収入を提供してくれます。私たちの経験豊富な販売前エンジニアは、顧客と一緒に先進技術を探しています。私たちの顧客マネージャーは、経験豊富な内部販売代表の支援の下、幅広い解決策能力の研修を受けており、彼らはカテゴリに集中した多くのテーマ専門家に触れることができ、コンサルティング販売方法をとることができ、私たちの顧客に必要な業務成果に重点を置くことができます。この方法は私たちが解決策を交差販売する能力を強化する。

私たちの専門知識の蓄積に集中し続けています

私たちはトップクラスのエンジニアリング認証と戦略パートナーの先進技術に関する専門知識を得ることに集中しています。私たちはまた毎年厳格なサプライヤー審査と認証プロセスを受けて、私たちの能力を検証します。我々のクライアントは，そのクラウド機能の開発を求める際にこれらの専門知識 を利用することができる.私たちは私たちが高度な専門サービスを提供する能力が二つの側面で私たちを利益にすると信じている。まず、私たちは戦略的サプライヤーパートナーの承認を得て、私たちを彼らの第一選択パートナーにし、これは逆に直接かつ推薦する販売機会を提供することができ、これは定価に積極的な影響を与えることもできる。第二に、私たちの既存および潜在的な顧客群では、私たちの先進的な専門サービスは競争相手と区別される重要な利点であり、競争相手はこれらのキー技術の製品や高度なサービスを提供することもできないし、多くのサプライヤーの製品ライン上でこのような製品やサービスを提供することもできない。

拡張可能なホストサービスに投資します

私たちは利益的で拡張可能なホストサービスに投資し続け、販売に集中したチームを設立し、br定期購読契約を通じて毎月の日常的な収入を推進することに厳密に集中した。私たちは私たちのMRR(毎月の経常収入)の増加を加速させるために、さらに投資して能力を構築する計画だ。私たちはまたトップクラスの安全人材に投資し、浸透テスト員、脅威猟師、SOC アナリストを獲得し、私たちの管理安全製品を向上させた。また、私たちのネットワーク運営センターの補完として安全運営センターにも投資しました。現在、私たちは顧客に24時間管理されたセキュリティサービス、例えば管理された高級端末のセキュリティ、管理されたSIEM(セキュリティ情報とイベント管理)、セキュリティ意識と訓練計画を提供しています。私たちの解決策の組み合わせの成功は、AT&Tが私たちが著しく増加した国の承認を含む、私たちが獲得した様々な賞と承認からうかがえる。

私たちの地理的足跡の構築は

我々は，我々の直販や市場能力を増加させ，対面現場販売，デジタル 拡張，パートナーとの関係の利用，および的確な需要生成活動 による我々の解決策に対する認識の向上による新たな顧客関係の獲得を積極的に求めていく予定である.私たちはまた私たちの顧客基盤と地理的カバー範囲を拡大することを求めている。我々のホストサービスとホストセキュリティサービス機能は，地域に制限されない解決策を顧客に提供することができる.

運営効率を向上させる策

私たちは引き続き私たちの内部技術のインフラとソフトウェアプラットフォームに投資して、私たちの運営を最適化し、プロセス再構成作業に参加して、より簡素化され、より費用対効果的になります。最近，我々は我々のネットワーク運営センターとセキュリティ運営センターを2つの独立した運営チームに分けた.我々がこの操作を行う目的の1つは，そのクライアントと連携している運営チームメンバのみにクライアント情報へのアクセス権限を付与するために，我々のクライアントの情報をより良く保護することである.

私たちの業務に影響を与える主な傾向

私たちは以下の主な傾向が私たちの業務に成長機会を提供すると信じています

後継者/前任者参考

Computex業務統合では，AVCT は買収側とみなされ，会計目的についてはComputexは買収側と前身とされる.Computex業務合併は買収会計方法を用いて会計計算を行い、新しい会計基礎、即ち は買収した純資産と負担する負債の公正価値を基礎としていることを反映している。総合財務諸表および本年度報告10-K表の他の部分 では，Computex締め切り前に存在するエンティティ(“前身”) とその日付およびその後に存在するエンティティ(“後継者”)を区別した.

主な取引先

後継期、先行期2020年1月1日から2020年4月6日までおよび2019年12月31日までの上位5大顧客 はそれぞれ総収入の24%、25%、26%を占めている。これらの時期には，我々の総収入の10%以上を占める個々のクライアントはいない .

競争

Computexの競争相手は多種多様で、様々な解決策を提供しています

これらの競合相手の例としては，Presidio Inc.，Ahead，Datalink Software LLC，CDW Corporationがある.

競争に直面しているにもかかわらず、私たちは私たちが競争相手とは違ういくつかの属性を持っていると信じている。私たちの競争優位性には

著者らは大型IT市場 に参加し、データセンター、ネットワーク、クラウド、安全、仮想化と業界新興細分化市場に重点的に注目し、これは私たちの専門とホストサービス解決方案のおかげである。我々は，ハイブリッドと公共データセンターの実施，ネットワークセキュリティ管理，イベント応答と救済，SD-広域，モノのインターネット，複雑なネットワークプロジェクトに関連するサービスを提供することにより，複雑な高成長ITソリューション細分化市場において有利な地位にあると信じている.

私たちの製品とサービスは、br大手企業、約37，000社の収入が1億ドルから20億ドルの間のミドルエンド市場会社、約96，000州と地方政府組織、大型学区、約3，800のアメリカの高等教育機関に向けられています。これらの組織内のIT部門は、エンドユーザーに増加したサービスを単独で提供することができず、これにより、私たちなどの第三者への依存が増加し、これらの第三者は彼らにその業務に必要な複雑なマルチベンダー技術解決策を提供することができると考えられます。

中小企業 (“SMB”)細分化市場では，我々のサービスに需要があると信じており，何らかの競争優位 を利用して我々のIT販売やホストサービスを通じてこの細分化市場においてIT業務の大きな部分を占めることができると信じている.

私たちは石油と天然ガス、金融サービス、医療、教育、州と地方政府、技術、小売、製造、電気通信などの広範な端末市場の600人以上の顧客を含む幅広い多様な顧客群を持っています。また、私たちはどんな所与の年も単一の顧客に依存していません。通常、私たちの主要な顧客は毎年変化します。

差別化された製品やサービスを提供することで，我々の顧客が複雑化するITニーズを満たすことができると信じており，顧客の信頼できるITコンサルタントである。我々は，ITライフサイクル全体に一致した完全な鍵解決策を提供し，IT問題の評価から，アーキテクチャソリューションの設計と作成，調達に必要なITソリューションの支援，ソリューションの実施を支援し，継続的な専門的およびホストサービスおよびネットワークセキュリティ支援を提供することができる。

私たちの顧客は私たちの複雑なITインフラ需要を満たすことを選択して、私たちのトップレベルの解決策を提供し、付加価値サービスを提供する上での過去の記録と、私たちと古いブランドと新興サプライヤーとの密接な関係に基づいていると信じています。私たちは、私たちの各戦略サプライヤーの最先端技術のためにトップエンジニアリングbr認証を取得し、維持することに集中しています。我々は500件以上の認証を持っており，我々はこれらの認証を利用して我々の顧客の積極的な業務成果を実現することを支援している.例えば、2019年7月に4回目のシスコマスター認証 を取得しました。私たちはアメリカにしかない10社の一つであり、世界で唯一の16社のうちこの4つの認証を持っている会社の一つでもあります。これは私たちの高い技術専門知識と業界最高レベルの認証を得るために努力している一例です。

私たちは、アーキテクチャデータセンターとクラウド環境に関する専門知識は、差別化された製品を提供することができ、私たちの顧客がその大部分の業務--時々すべての重要な業務の負荷であるクラウドへの移行を助けることができると信じています。私たちのネットワークとセキュリティの強力なbr基礎に合わせて、私たちは顧客がクラウド戦略を採用するのを助ける準備をしています。この戦略は私たちのクラウドコスト管理の枠組みを利用して、彼らが内在的な挑戦を克服するのを助けることを支援しています。また、シスコ、Nutanix、PureStorage、Amazon AWS、Dell EMC、HP企業版、Microsoft Azure、 NetApp、Palo Alto Networks、VMwareなどのリーディングサプライヤーとの戦略的パートナーシップ、および私たちの専門、ホスト、ライフサイクルサービスを利用して、お客様 が望むビジネス成果を実現するのを支援しています。

私たちの会社はすでに技術専門家、販売専門家、運営専門家で正しい割合を構成していると信じています。私たちの現在の従業員の3分の2以上はその必須分野の技術専門家であり、様々な規模の顧客のために解決策をカスタマイズできるようにしています。私たちが持っているエンジニアリング人材に加え、私たちの人材がカバーする広範なITソリューションは、大規模なITソリューションを作成、実施、維持する上で大きな競争優位を持っています。私たちのホストサービス部門 もこのエンジニアたちが私たちの顧客のために最も厳しいIT挑戦を解決することに依存しています。

Computexのすべての従業員は全従業員であるため，我々は独立請負業者や他のアウトソーシングIT人材に依存せずにComputexが提供するサービス を提供する.我々の人員面でのこの利点は，“知的ソフトウェア”と呼ばれ，さらに多くのIT サービスプロバイダとは異なる.私たちのITスタッフは、私たちが参加しているすべてのITプロジェクトにスタッフが参加していることを確保することにも集中しており、有意義な長期顧客関係を作ることになります。

私たちは製品の広さと顧客との協力のコンサルティング方法を通じて競争力のあるbr差別化を形成して、私たちの市場シェアを増加させたと信じていますが、クラウド購読と永久許可、技術変化、競争相手の革新など、経済モデルに迅速に反応し続けなければなりません。したがって、私たちが私たちの競争優位性を維持したり確立したりするために、研究、開発、マーケティング、販売、顧客サービスに大量の追加投資を要求されないこと、または将来的に競争に成功することができるという保証はありません。

コンディの主要な競争相手は技術 とクラウドプロバイダであり、例えば8 X 8、RingCentral、Vonage、Twilio、NiceとFive 9などである。しかし、コンディとその競争相手との主な違いは、その市場に入る経路の性質である-そのプラットフォームは独自の白標とグローバルクラウド プラットフォームであり、CSP(通信サービスプロバイダ)、VAR(付加価値販売店)またはISV(独立ソフトウェアサプライヤー)ブランドを通じて1つまたは複数の流通をサポートする。さらに、コンディは、真のマルチテナントプラットフォームに加えて、軽量級および重量級OSS/BSS (加入/課金)システムおよびそのチャネルパートナーとの自動統合を提供しながら、自帯域データ(BYOD)および自帯域オペレータ(BYOC)モードをサポートする。最後に、KandyプラットフォームはUCaaS、CcaS、CPaaSにどこでも体験をもたらし、多くの競争相手はこれらの垂直市場の1つまたは2つの市場にいる。

国際業務と細分化市場

私たちは運営と報告可能な部門で私たちの運営結果と財務データを報告してきた。しかし、最近買収されたコンディ業務を会社が統合することにより、首席運営意思決定者が業務を見る方法が変化する可能性がある。そのため， 社の運営や報告部門が変化する可能性がある。2020年、私たちの収入は主に国内から来ており、国際収入は総収入の3.2%を占めている。2020年12月31日まで、私たちの国際業務は約80人の従業員を雇用した。

研究と開発

Computex技術チームを通じて，我々 は工学や技術資源に投資し続け，技術トレンドの先端を保つように努力している。我々のコアと新興革新技術における専門知識に加え，我々の強力なコンサルティング，専門とホストサービスの組合せに加えて， は顧客の信頼できるコンサルタントになり続けることができる.この広範な製品の組み合わせは、競争力のある製品、サービス、後続管理、メンテナンス、br}廃棄処分サービスまで、独自の顧客体験 を提供することができる。この方法は，より複雑な解決策を展開することができ，顧客の業務成果に積極的な影響を与えることができる.

コンディによって、柔軟なソフトウェア環境において、私たちの独自ソフトウェアを強化、改善、拡張、および/またはアップグレードするソフトウェア開発コストは、ダッシュと呼ばれるいくつかの反復に分解される。これらの開発活動は主に米国以外に位置する内部従業員によって実行される。

著者らのコンディ研究開発チームを通じて、著者らは研究開発を運営商レベルの通信プラットフォーム、ミドルウェア、ソフトウェアアプリケーションクライアント の構築に重点を置き、そして私たちの未来の成功はある程度私たちが引き続き革新と競争差別化の能力に依存すると信じている。そのため、私たちの研究開発の重点は次世代ソフトウェア技術を展開し、通信を更にスムーズに させ、そしてチャンネルと直販モードを含む多種の市場進出戦略を支持することである。

2020年12月31日、我々の研究開発チームは115人の従業員と159人の請負業者から構成されている。

販売とマーケティング

私たちは民間と公共部門の異なる規模の顧客を狙い、直接マーケティング努力と私たちの技術パートナーとの戦略関係を構築することで、彼らと関係を発展させます。2020年12月31日までに100以上の技術パートナーと関係を築き、2020年の間に600人以上の顧客と業務を展開し、石油と天然ガス、金融、医療保健、製造、小売などの異なる業界に関連している。私たちの販売チームは、経験豊富な顧客マネージャーと、地域に集中した販売支援チームからなり、指定された地域で働き、私たちの顧客にカスタマイズソリューションを提供しています。

我々は 対面の現場販売，パートナーとの関係，および の我々の解決策に対する認知度向上を目指した的確な直接マーケティング努力により，新たな顧客関係を獲得した.我々の目標は，大手企業会社，収入1億から20億ドルの約3.7万社のミドルエンド市場会社，9.6万を超える州と地方政府組織，より大きな学区，米国では3800を超える高等教育機関である。

私たちの販売代表は固定と可変報酬を組み合わせて報酬を得ます。販売代表がより多くの経験を得るにつれて、可変報酬または手数料は、報酬の主な基礎となる。

2020年12月31日まで、私たちの販売·マーケティングチームは約60人の従業員で構成されており、その中には販売支援者が含まれている。

専有権

私たちは、著作権、特許、商業秘密、商標、および契約条項の組み合わせによって、私たちの製品、プロセス、および技術の固有の権利を保護します。また、私たちは、従業員、コンサルタント、顧客と秘密および権利譲渡協定 を締結し、私たちの固有情報へのアクセスおよび配布を制限することもあります。私たちは、適切な使用および他の制限を含むと考えられるライセンス契約に基づいて、当社の独自製品を私たちの顧客に許可します。しかし、私たちは私たちのbr独占権を維持するために努力しているにもかかわらず、私たちは私たちが盗用または許可されていない第三者がこのような権利を使用することを成功的に阻止できるという保証はない。どのソフトウェア会社と同様に，我々のソフトウェアを不正に使用することを保護することは困難であり，海賊版 が問題となる可能性がある.さらに、私たちが知的財産権法が発達していない国や実行力のない国で取引すれば、私たちの固有の権利を保護する努力は効果がないかもしれない。米国および海外で私たちの固有の権利を強制的に執行すること、およびそのような権利を強制的に執行する任意の訴訟は、巨額のコストを招き、リソースを移転する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

市場で利用可能な解決策の数の増加と解決方案の機能の重複に伴い、ソフトウェア会社はますます多くの知的財産権侵害或いはその他の知的財産権盗用のクレームを受ける可能性がある。第三者は私たちに私たちのソフトウェア、プロセス、技術に関する侵害や流用請求をするかもしれません。このようなクレームをフォローすることは、合理的であるか否かにかかわらず、非常に時間がかかる可能性があり、高価な訴訟、経営陣の運営への注意の移転、あるいは私たちの業務の遅延を招く可能性があり、あるいは印税や許可手配を締結することを要求する可能性がある。このようなクレームを弁護し、特許料またはライセンス契約を締結したり、所有権訴訟において不利な裁決を下したりすることは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎

2019年12月から，2020年2月に米国で発生した最初の疫病を含む新型コロナウイルス(新冠肺炎)株 が世界的に伝播し始めた。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界大流行と発表し、全世界範囲内で抑制と緩和措置をとることを提案した。新冠肺炎はすでに現地、地区と全世界の経済と商業を著しく混乱させ続けている。新冠肺炎の疫病はサプライチェーンを乱し、一連の業界の生産と販売に影響を与えている。新冠肺炎が私たちの運営と財務業績に与える影響の程度は、疫病の持続時間と蔓延、私たちの顧客、従業員とサプライヤーへの影響を含むいくつかの事態の発展に依存し、これらはすべて不確定で予測できない。 現在、新冠肺炎が私たちの財務状況及び/或いは運営結果に与える影響程度はまだ確定していない。

新冠肺炎への対応として、私たちはすでに従業員と顧客の健康を保護するための制限、要求、ガイドラインを実施しており、従業員は会社のオフィスに戻る前に何らかの条件を満たさなければならないことを含む。また，我々の従業員の健康と安全を保護するために，我々の日常的な実行は基本的に仮想的なモデルに変化している.2020年4月1日から2020年9月1日までの間にComputex従業員の賃金が削減され，収入に関する他の運営費の削減に努めている。我々は、現在の環境を監視し続け、連邦、州、または地方当局が必要とする可能性のあるさらなる行動、または従業員、顧客、およびパートナーの利益に適合すると考えているbr}を継続する予定である。

人力資本

2020年12月31日現在、私たちの世界での従業員総数は約316人。私たちはカナダ、メキシコ、アメリカに事務所を設置し、イギリスとイスラエルに代表を設置しています。私たちの従業員には労働組合代表がいません。従業員との関係は良好だと思います。我々 従業員群の構成は以下のとおりである

たまっている

2020年12月31日現在、私たちの総合貸借対照表上の繰延収入は460万ドルで、これは受信した支払いと関係がありますが、関連する履行義務は履行されていません。これらの金額は、主に製品を提供したり、サービスを実行する前に受信した契約満了支払いに関するものだ。このような支払いに関する履行義務は報告日後12カ月以内に履行され，関連収入が確認されると予想される。

また、契約の取引価格を契約義務ごとに割り当て、履行義務を履行する際や義務として収入を確認します。 2020年12月31日まで、今後の期間で確認される予定の継続期間が12ヶ月を超える契約解除不可に関する残りの履行義務に関する総取引価格は約2，720万ドルであり、その62% は報告日から1年以内に収入として確認される予定です。

季節性

私たちのハードウェア収入はしばしば季節的であり、より高い収入は毎年第4四半期に現れる。

利用可能な情報

我々の普通株式と引受権証は1934年の証券取引法(“取引法”)に基づいて登録されており、私たちはbrが米国証券取引委員会に年度、四半期、現在の報告を提出することを要求する報告義務がある。取引法の要求によると、我々の年次報告書には、我々の独立公認会計士監査及び報告書による財務諸表が含まれる。公衆はインターネットを介して米国証券取引委員会のウェブサイトでこれらの届出文書を閲覧することができる。アメリカ証券取引委員会の公共資料室で、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の書類を読んでコピーすることもできます。住所はワシントンD.C.20549、東北街100番地です。もっと情報を知りたいのですが、アメリカ証券取引委員会：1-800-アメリカ証券取引委員会-0330に電話してください。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した書類(展示品を含まない)のコピーを、手紙を書くか、以下の住所や電話で無料で請求することができます

アメリカ仮想クラウド技術会社

桃樹街1720番地

629号室

グルジア州アトランタ、郵便番号30309

Tel: (404) 239-2863

我々は，2012年にJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)で定義された新興成長型会社(“EGC”) であり，5年間EGC を継続する予定である.しかし、もし私たちが3年以内に発行した転換不可能債券が10億ドルを超えたり、私たちの年収が10.7億ドルを超えたり、非関連会社が保有している普通株の時価が任意の所与の会計年度の第2四半期の最後の日に7億ドルを超えたら、次の年度からEGCになることを停止します。EGCとして、改正された“1933年証券法”又は“証券法”第7(A)(2)(B)節に規定された移行期間の延長を雇用法案第107(B)節に基づいて選択し、新たな又は改正された会計基準を遵守する。

第1 A項。リスク要因

私たちの普通株に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの普通株への投資を決定する前に、以下に説明するすべてのリスクと、本10-K表年次報告に含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。次のような事件が発生すると、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの普通株の取引価格 は下落する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。

私たちの業務や業界に関するリスク

全体的な経済疲弊は会社の経営業績や財務状況を損なう可能性がある。

会社の経営業績は経済状況に大きく依存しています。世界経済の疲弊と不確定性は売上高、毛金利、収益および/または成長率の低下を招く可能性がある。また、米国と他国との貿易協定の重大な変化は、会社が製品を購入する能力、輸出入製品の能力にマイナス影響を与える可能性があり、 は定価や製品供給にマイナス影響を与える可能性がある。不利な経済状況は、会社の製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があり、顧客がそのような製品やサービスを購入する能力を弱める可能性がある。

同社の業務は新冠肺炎の疫病に悪影響を受ける可能性がある。

2019年12月から、2020年2月に米国で発生した最初の疫病を含む、新冠肺炎の疫病が世界的に蔓延し始めている。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界流行病と発表し、全世界範囲で抑制と緩和措置をとることを提案した。新冠肺炎はすでにbrを乱し、引き続き現地、地域と世界の経済と商業を著しく混乱させ、サプライチェーンを混乱させており、一連の業界の生産と販売に影響を与えている。

新冠肺炎の流行に対応するために、アメリカのbr政府と多くの国の政府はすでに予防或いは保護措置を取っており、例えば旅行と商業運営に制限を加えている。企業の一時閉鎖が命じられ、他の多くの企業が自発的にbrを一時閉鎖した。これらの行動は範囲，タイプ，影響を拡大し続ける可能性があり，これらの措置は人の生命を守ることを目的としているが，国内外の経済に大きな悪影響を及ぼすことが予想される。現在、新冠肺炎の発生あるいは持続的な蔓延は経済減速を招き、世界経済の衰退を招く可能性が高い。現在、新冠肺炎の疫病影響を軽減するための経済安定措置の有効性はまだ確定されていない。

新冠肺炎を含む公衆衛生大流行 は会社、その付属会社、従業員、サプライヤー、顧客、その他の人が無期限に業務活動 を禁止する可能性があり、原因は政府当局が要求或いは強制的に採用する可能性のある閉鎖、旅行制限、その他の行動 である。このような行為は、会社が顧客の施設を使用することを阻止し、製品の配送やサービスを提供する能力に影響を与える可能性がある。また，会社の顧客は プロジェクトを延期または放棄することを選択することができる.

会社はその業務やり方 (従業員出張、従業員の勤務場所、および実際の会議、活動および会議への参加のキャンセルを含む)を修正し、政府当局の要求または会社がその従業員、顧客、パートナー、およびサプライヤーの利益に最も適合していると考えている場合にさらに行動する可能性がある。

このような状況が長く続くと、会社の流動資金が負の影響を受ける可能性があり、会社は運営資金を獲得し、適切な在庫レベルを維持し、その財務義務を履行するために追加の融資源を求める必要があるかもしれない。当社が必要な融資を得る能力は保証されず、変化する市場状況や他の要因に大きく依存しています。当社は、有利または完全に有利な条項でこれらの行動を取ることができることを保証することはできません。または、これらの行動は、当社に所定の債務超過義務を履行させるか、またはその資本金要求を満たすことに成功するか、またはbr社のComericaクレジット協定(“クレジット協定”)を含む既存または将来の債務合意の条項に基づいて許可されます。

新冠肺炎の流行が収まった後であっても、新冠肺炎の疫病が全世界経済に与える影響により、会社の業務は引き続き重大な影響を受ける可能性があり、すでに発生或いは未来に発生する可能性のあるいかなる経済衰退或いは衰退或いはその他の長期的な影響を含む可能性がある。br}新冠肺炎の私たちの運営と財務業績に対する影響の程度はいくつかの事態の発展に依存し、br疫病の持続時間と蔓延を含み、私たちの顧客、従業員とサプライヤーへの影響はすべて不確定であり、br}を予測することができない。この点で、新冠肺炎が我々の財務状況および/または運営結果にどの程度影響を与えるかはまだ確定していない。

会社が1人以上の大顧客を失った場合、その収益は大きな影響を受ける可能性がある。

当社とその顧客との間で製品および/またはサービスを提供する契約 は一般に非排他的プロトコルであり，一括調達承諾は含まれておらず，いずれも30日前に終了を通知することができる.会社を失った1つまたは複数の最大顧客、当該などの顧客が満期金を支払うことができなかったこと、またはそのような顧客の売上が大幅に減少することは、会社の業務、財務状況、経営業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

IT業界の変化、顧客使用状況、IT調達および/または製品標準の急速な変化は、会社が販売するITハードウェア、ソフトウェアソリューション、サービスの需要を減少させる可能性がある。

会社の経営業績はIT業界の状況、ITハードウェア、ソフトウェア、周辺機器とサービスの需要変化や可用性を含む様々な要素の影響を受ける。また、会社の経営結果は、業界の新製品の発売、アップグレード、流通方式の変化、IT消費と調達性質の変化の影響を受ける可能性がある。また、この業界の特徴は迅速な技術変革と頻繁な新製品の発売、製品改善 及び新しい流通方法或いはルートであり、どれも既存製品に対する需要を減少させたり、時代遅れにしたりする。また， クラウド技術，インフラすなわちサービス(IaaS)，ソフトウェアであるサービス(SaaS)，プラットフォームであるサービス(PaaS)，ソフトウェア定義ネットワークや他の新興技術の普及は， 社が販売する製品やサービスへの需要を減少させる可能性がある.あるクラウド製品の発売は、会社の顧客が他のクラウドプロバイダに作業負荷を移すことに影響を与える可能性があり、会社からの製品やサービスの調達を減少させる可能性がある。人員への大量投資により、これらの転換または変化は、業界競争または変化、または会社が販売する製品およびサービスの不適切な関心または選択によって、会社の財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また，会社がこのような変化に速やかに反応できなかった場合，その運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

石油と天然ガス価格の大幅または持続的な下落は、石油·天然ガス業界における会社の顧客支出を減少させる可能性があり、これは会社の財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

同社の製品やサービスに対する需要は石油·天然ガス業界の顧客の支出にある程度依存している。これらの支出は通常、顧客の将来の石油と天然ガス価格に対する見方に依存するが、石油と天然ガス価格は顧客の未来の経済成長に対する見方に非常に敏感である。石油と天然ガス価格の下落および予想される下落は、プロジェクト修正、遅延またはキャンセル、一般業務中断および延滞会社の支払い遅延または不支払いを招く可能性がある。brこれらの影響は、会社の財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。br}石油と天然ガス業界は従来、周期的な低迷を経験しており、その特徴は、会社の製品やサービスの需要減少と、それに対する価格の下振れ圧力である。深刻な低迷や持続的な市場不確定性は、当社のサービスに対する需要減少を招き、その財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

会社は変化する市場や顧客のニーズに応じて革新したり、新しい解決策を作成することができないかもしれません。

包括的な解決策プロバイダとして、直接IT販売、高度な専門とホストサービスを含むバンドル解決策を提供し、 会社は会社が急速に発展する市場でバンドル解決策を提供する時によく遭遇するいくつかの挑戦、リスク、困難と不確定要素に遭遇することが予想される。その中のいくつかの挑戦は、会社がそのサービスの総ユーザー数を増加させる能力、市場の変化に適応し、競争発展する能力を含む。 会社の人員は絶えずサプライヤーと市場の技術進歩に追いつかなければならず、引き続き 発展するサプライヤーの製品とサービスを統合できる解決策を作成し続けなければならない。さらに、会社は、カスタマイズされた解決策およびサービスを提供する可能性があり、これらの解決策およびサービスは、自分のマーケティング、設計、および実施サービスに完全に依存し、会社は、これらのサービスを実行するために必要なスキルまたは人員が不足している可能性がある。会社が革新できず、顧客に価値を提供することは、その競争地位と市場シェアを侵食し、収入と財務業績の低下を招く可能性がある。

同社のすべての市場において、一部の競争相手は同社よりも多くの資金、技術、マーケティング、その他の資源を持っている。さらに、これらの競合他社のいくつかは、新しいまたは変化する機会、技術、および顧客要求により迅速に反応することができるかもしれない。多くの既存および潜在的なライバルは、より広範な販売促進マーケティングおよび広告活動に従事し、顧客により魅力的な条項を提供し、会社よりも積極的な価格設定および信用政策をとることができる。当社は収入増加を実現する上で成功しない可能性があり、将来の全体的な経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

その会社の業務はそのサプライヤーのパートナー関係とその製品の供給状況に依存する。

同社のソリューションの組み合わせは、OEM、ソフトウェア発行業者、およびクラウドプロバイダからの製品を含む。さらに、同社は、これらのサプライヤーパートナーの許可を得て、直接マーケティング活動によってその製品の全部または一部を販売することができる。各サプライヤーパートナーの許可は、販売ルート制限、製品返品特権、価格保護政策、購入割引、br}サプライヤーパートナー計画と資金を含む特定のbr条項と条件を遵守しなければならず、購入返却点、販売量返却、購入奨励と提携広告 精算を含む。しかしながら、当社は、そのサプライヤーパートナーと長期契約を有しておらず、その多くの手配 は、いずれか一方の通知後に終了することができる。サプライヤーパートナー計画や資金の減少や会社がサプライヤーパートナー計画や資金の変化にタイムリーに反応できなかったことは、会社の業務、運営業績またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。また、サプライヤーパートナーが当社に付与されたクレジット条項を減少または変更することは、当社の運営資金に対する需要とコストを増加させる可能性があり、特に当社の負債が多いことを考慮して、当社の業務、経営業績またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

サプライヤーパートナーは、時々brを終了するか、または会社がその製品の一部または全部を販売する権利を制限するか、または条項および条件を変更するか、または彼らが会社に提供するインセンティブを減少または終了する可能性がある。例えば、会社のサプライヤーパートナーは、エンドユーザおよびディーラーを介して製品を直接販売し続けるため、会社のような解決策プロバイダに製品を提供する機会を制限または減少させない保証はない。このような終了または制限、またはそのような変更の実施は、会社の業務、運営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

同社はサプライヤーパートナーと卸からその解決策の組み合わせに含まれる製品を直接購入している。会社は異なるサプライヤーから調達しているが、2020年12月31日までの1年間に、1つの卸売業者から購入した製品は総調達量の約60%を占めている。また、その5つのサプライヤーパートナーが生産した製品の売上高は、これらのサプライヤーパートナーから直接購入しても卸売流通業者から購入しても、合計で会社2020年度連結純売上高の42%近くを占めている。これらまたは任意の他の主要サプライヤーパートナーがビジネス関係を失ったり、またはその製品供給が減少したり、製品の在庫を含み、供給を減少させ、会社の製品販売コストを増加させる可能性があり、 がその競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。

また，会社調達モデルで使用されている主要流通業者移転 は，会社の運営資金に対する需要やコストを増加させ，その業務，運営結果やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、当社の任意のサプライヤーパートナーおよび/またはその特定の業務部門への売却、剥離または合併は、当社の現在商業関係がないか、または当社がその製品を販売していないサプライヤーへのいかなるそのような売却または合併も含めて、当社の業務、運営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

また，我々のSaaS成長軌跡は，我々の戦略同盟パートナー(IBM，Etisalat，AT&T)の成功と実行に大きく基づいており，コンディプラットフォームへの白色ラベル の貨幣化に成功している.

データセキュリティが破壊されたり，会社のITシステムをネットワークセキュリティの脅威から保護できなかったりすることは，その業務に悪影響を与える可能性がある.

同社の業務は、従業員、顧客、および他の人の個人情報を含む独自の情報および敏感または機密データを格納および送信することに関する。また、同社は、その顧客のためにその技術インフラを運営するデータセンター を運営し、キー業務データや機密情報を格納して伝送することができる。会社 が提供するサービスについては，その一部の従業員がクライアントの機密データや他の情報にアクセスすることも可能である.会社がセキュリティホールを防止するためのプライバシーおよびデータセキュリティ政策を策定しているにもかかわらず、新技術の発展や、会社の製品組み合わせの増加とより多くの機密情報の交換に伴い、会社はネットワーク攻撃を含むより大きなセキュリティホールおよび他の不正または詐欺行為のリスク に直面する可能性がある。コンピュータウイルス、マルウェア、ネット釣り、虚偽陳述、社会工学および偽造を含む犯罪者およびネットワークテロリストが使用する新しい複雑な方法を考慮すると、このような脅威の変化は、これらのリスクを予測し、十分に緩和することをますます挑戦的になる。

会社は必要な人員を募集および/または保留できないかもしれません。

Br社の製品の市場知名度と販売量を向上させるためには、会社は将来的にそのマーケティング努力と販売業務を拡大する必要があるかもしれない。同社の製品やサービスには複雑な販売作業と重要な技術工学人材が必要です。たとえば，その販売者やエンジニア候補は，そのクライアントのビジネスフローのためにカスタマイズされた解決策を作成するために，高度な技術的なハードウェアやソフトウェア知識を持たなければならない.合格販売、マーケティング、工事人員に対する競争は市場状況によって変動し、会社は十分な人員を募集したり保留したりすることができず、その業務を維持し、発展させることができない可能性がある。同社の競争相手は、その雇用の一部として、競業禁止協定と競業禁止協定に同意することを従業員に要求することが多い。これにより、会社の採用がさらに困難になり、審査や管理競争禁止制限のコストが増加する可能性があります。また、場合によっては、会社と顧客の関係は、その販売やエンジニアリングチームの人員変動の影響を受ける可能性があります。例えば、2019年度第1四半期には、何人かの販売代表やマネージャーが自発的に会社での仕事を辞めた。これらの販売代表とマネージャーは会社の多くの 顧客の関係マネージャーである.これらの顧客の流出は、会社の2019年度の純売上高に悪影響を与えており、会社の新販売代表や新規獲得した顧客がこのような損失の売上を相殺できなければ、後続期間に同様の影響を与える可能性がある。

同社は他社からの激しい競争に直面している。

同社はその業務のすべての分野で現地、地域、国と国際会社と競争しており、他の直接販売業者と国と地域のディーラー、brオンライン市場の競争相手、および地域と国家サービスプロバイダを含む。また、会社は、会社などのチャネルパートナーではなく、エンドユーザーにその製品を直接販売することを選択する可能性があり、将来の販売に悪影響を及ぼす可能性があるbrサプライヤーからの競争に直面している。多くの競争相手は主に価格で競争しており、それらのコストや要価は当社より低い可能性があるため、当社の毛金利は維持できない可能性があります。オンライン 市場の競争相手は、彼らの定価と顧客に提供される製品を絶えず改善し、br彼らのオンライン市場をより使いやすくしている。また、会社の競争相手は、会社よりも良いまたは異なる製品やサービスを提供する可能性があります。また，会社は顧客から保証された調達量の承諾を得ていないため，その販売量が不安定である可能性がある。

会社はITシステムを設計したり維持したりして業務を支援していないかもしれません。

会社はその情報、電気通信、ネットワークセキュリティと他のシステムの正確性と信頼性に大きく依存し、冗長システムの動作 を含む、顧客管理、販売、流通、マーケティング、調達、在庫管理、注文処理、履行、顧客サービスと一般会計機能の主要なシステムに故障が発生した場合。会社はそのシステムを維持し、保護し、改善しなければならない。同社が実施した保護措置は、人為的エラーを含むそのITシステムが直面している様々な内部と外部の脅威に対応することができる。企業のITシステムのセキュリティ実践または設計が不適切であるか、または会社が使用する第三者ITシステムの設計が不適切であるか、または第三者サービスプロバイダが十分なサービスを提供できないことは、敏感、個人または機密情報の漏洩を招く可能性があり、または他の業務中断を引き起こす可能性があり、 は会社の名声を損なう可能性があり、その業務を妨害する可能性がある。会社の情報システム、インターネット利用可能性、電気通信システムまたは電力障害の設計が不適切または中断されることは、会社の業務、名声、財務状態、キャッシュフロー、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

同社のホストサービス業務 は、異なるサービスレベルにわたってそのネットワーク上のクライアント装置を監視することを要求する。会社がこのサービスを正確に提供するためにそのITシステムを設計していない場合、またはそのITシステムや顧客の システムにセキュリティホールがある場合、会社はクレーム責任を負う可能性がある。

同社はその内部IT者の能力に依存している。もし会社が能力のあるIT人員を採用、開発、維持、監督することができなければ、そのデータ、冗長システムの設計或いはその技術システム(データと音声ネットワーク及びアプリケーションを含む)を設計と維持することができなければ、 はその業務を深刻に中断し、その業績に負の影響を与える可能性がある。

会社はその契約によって自分を十分に保護できないかもしれない、あるいはその保険証書は潜在的な損失やクレーム に対応するのに十分ではないかもしれない。

当社の契約は、保証、責任制限、賠償義務、人的資源·下請け業者関連クレーム、特許·製品責任、規制·コンプライアンス義務、データセキュリティとプライバシーを含むが、これらのリスクから保護できない可能性があります。また、会社は顧客からの圧力に直面しており、競争力のある定価と契約条項を要求しています。br社は様々なサプライヤーパートナーや顧客の監査を受け、様々な契約での調達と販売に関連しています。また、会社は様々な契約での賠償要求を受けています。

当社はその経営業績や財務状況に悪影響を与えないように信用の良い顧客に依存している。

会社の顧客群の信用品質が大幅に低下したり，会社の信用損失が大幅に増加したりすると，会社は業務に必要な資金を継続して得ることが困難であり，その経営業績や財務状況が損なわれる可能性がある.会社の資本誘致能力に影響を与えるほか、滞納や違約状況の大幅な増加も会社の業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす。

当社は顧客や従業員情報の乱用に責任を負う可能性があります。

ハッカーなどの第三者は、会社の製品およびサービスで使用されるセキュリティ慣行および製品、および/または社内ITシステムで使用されるセキュリティ慣行または製品を回避または破壊する可能性があり、これは、敏感または個人情報の漏洩、許可されていない調達、または他の業務中断をもたらし、それによって会社の名声を損なうことおよび業務を中断する可能性がある。攻撃の範囲は，複雑な計算機犯罪 や高度な持続的脅威を含むランダムな試みから組織的で的確な攻撃までである.

第三者または会社の従業員 が、そのネットワークセキュリティに悪意を持って侵入することができる場合、または顧客情報または従業員個人情報を他の方法で盗用することができる場合、または顧客がそれに責任を負い、会社がそれと締結されたサービス契約に関連する他の情報に同意する可能性がある場合、または会社が第三者またはその従業員が何らかの情報に不適切なアクセスを許可する場合、会社は責任を負う可能性がある。この責任は、そのネットワーク上のデバイスへの不正アクセス、そのクライアントへの不正アクセスのネットワーク、アプリケーション、データ、デバイスまたはソフトウェアに関するクレーム、ならびにアイデンティティ窃盗または他の同様の詐欺関連クレームを含むことができる。この責任はまた、他の個人情報の乱用または不適切なアクセスに関するクレームを含む可能性がある。他の責任は、会社のプライバシーやデータセキュリティ実践に対する非現実的な陳述を主張するクレームに由来する可能性がある。このような情報盗用の責任は会社の収益性を低下させる可能性がある。また、連邦と州機関は様々な会社を調査して、それらがbrを悪用したかどうか、あるいは十分に保護されていない情報を確認してきた。情報使用に関する新しい法律や法規が公布された場合、あるいは政府機関が会社にそのプライバシーやセキュリティ慣行を大幅に修正することを要求した場合、会社に追加費用が発生する可能性があります。br社は適用されるデータプライバシー法を遵守できない可能性があり、この法律に違反すると監査、罰金、処罰、br訴訟または行政法執行行動、関連費用を招く可能性があります。

コンピュータ機能の進歩、暗号学分野の新しい発見または他の事件または発展は、敏感な顧客取引情報と従業員情報を保護するためにbr社の安全なやり方が損害を受けたり、破壊されたりする可能性がある。会社のセキュリティ対策を回避できる側が独自の情報を盗用したり，会社の運営中断 を招いたりする可能性がある.さらに、第三者は、ユーザ名、パスワード、または他の情報のような従業員または顧客に敏感な情報を詐欺的に漏洩させることを試みることができ、または他の方法で社内ネットワークおよび/または顧客情報のセキュリティに危害を及ぼす可能性がある。不正アクセスを取得するための技術はしばしば変化し、セキュリティホールの規模と重症度が増加しているため、会社は十分な予防措置を実施できないか、またはセキュリティホールが発生したときに直ちに を識別したり、その発生を阻止したりすることができない可能性がある。

会社は大量の 資本と他の資源を費やして、セキュリティホールを防止したり、このような脆弱性による後続のリスクと問題を防止する必要があるかもしれない。同社のセキュリティ対策はセキュリティホールを防ぐことを目的としているが、このようなセキュリティホールを防止できなかったことは、同社に巨額の費用を発生させ、セキュリティホールを調査と対応し、いかなる脆弱性によるいかなる問題も是正し、責任を負わせ、その名声を損害し、そのブランド価値を低下させる可能性がある。Br社の契約における責任制限が強制的または十分に実行可能であるか、または任意の特定のクレームから会社を保護する任意のそのような責任または損害から保証されない。当社はまた、1つまたは複数の多額のクレームをカバーするために、誤りおよび漏れまたはセキュリティホールに対する既存の保険 が許容可能な条項または十分な金額で提供され続けることを保証することができないか、またはその保険会社が任意の将来のクレームを保証することを拒否しない。その利用可能な保険カバー範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを会社に提出することに成功したり、保険料の増加または多額の免責額または共同保険要件の実施を含むその保険書を変更したりすることは、会社の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

新しい法律を守らないことや既存の法律を変更することは、会社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の運営は、労働者や雇用、移民、広告、電子商取引、税収、輸出入、データプライバシー、競争、環境、健康、安全に関する法律を含むが、多くの分野の多くの法律によって制約されています。これらの法律と法規を遵守することは煩雑で高価である可能性があり、しかも異なる司法管轄区の間で一致しない可能性があり、それによって更にコンプライアンスコスト、業務コストと不規則リスクを増加させる。会社は法律法規に適合した政策や手続きを制定しているにもかかわらず、従業員、請負業者、あるいは代理店がこれらの政策や手続きを完全に遵守しているかどうかは確定できない。

私たちは私たちが増加している国際業務に関連するリスクに直面しているかもしれません。これは会社に悪影響を及ぼすかもしれません。

同社の米国以外の事業には、コンディ買収の一部として買収されたカナダ部門が含まれている。同社はメキシコにも従業員がいて、イギリスとイスラエルにも代表がいる。同社の約25%の従業員がアメリカ以外にいる。また、同社は米国内と海外での地理的足跡を拡大する計画もある。海外業務は，異なる法律，政治，経済環境下での運営に固有のリスクの影響を受けている。その中のリスクには，税法の変化，外国投資や収入の送金が可能な制限，政府価格や外国為替規制，通貨両替の制限がある。このような業務は成功的に成長するために多くの管理職の関心と財政資源を必要とするかもしれない。また、国際業務は他の固有のリスクに直面している

会社のある主要な幹部または高級管理チームの重要なメンバーが退職し、および/または後継計画を成功に実施できなかったことは、会社の業務に不利な影響を与える可能性がある。

会社の上級管理チームのいくつかの重要な管理者または重要なメンバーが退職し、および/または後継計画を成功に実施できなかったことは、会社の業務を混乱させ、その業務戦略の実行に影響を与える可能性がある。当社の幹部はその戦略方向と重点の先端にあるため、その成功はいくつかの幹部と管理チームの高級メンバーのサービスを維持できるかどうかにある程度依存しており、後任計画を成功させる能力にも依存していると考えられる。そのため、どのような人員も合格後継者がいない場合に退職することは、会社が全体の運営を効率的に管理し、現在または将来の業務戦略を成功させる能力に悪影響を与え、会社の従業員チームが不安定になる可能性がある。

会計基準の変更や現在の会計基準の誤適用は、会社の将来の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

当社はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)に従って財務諸表を作成します。本会計原則は、財務会計基準委員会、上場会社会計監督委員会、米国証券取引委員会、米国公認会計士協会、および を解釈し、適切な会計政策を策定するために設立された様々な他の機関によって解釈される。現行または新しい会計基準要件の定期的な評価は、非現金費用および/または列報または開示の変化をもたらす可能性がある。また、会計基準のいかなる変更も、会社の顧客が会社から製品を購入したり、会社と融資取引を行ったりする決定に影響を与える可能性があり、これは会社の財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

例えば、比較的新しい会計基準 は、顧客と取引する依頼者であるか代理人であるかを決定するように会社に要求する。また，会社のある製品のバンドル方式や会社が販売している大量の製品やサービスは複雑さを増加させる可能性がある.これらの製品やサービスの誤った記述は，収入確認ポリシーの誤った適用 を招く可能性がある.そのほか、公認会計原則を応用する時に判断と推定を行い、例えば購入資産の公正価値、企業合併中に負担する負債、営業権減値評価、推定不良債権準備、及び専門及び管理サービスのコストを特定する。当社が契約完了のタイムラインを含めてこのような金額を正確に見積もることができない場合、その契約の収益性とその全体的な利益は重大な悪影響を受ける可能性がある。

自然災害や会社施設で発生する他の不利なイベントは、その業務を損なう可能性があります。

会社はアメリカに倉庫と配送施設を持っています。これらの施設が自然災害や他の不利な事件で深刻に被害を受けた場合、会社は別の配送センターまたは第三者流通業者を利用して製品を顧客に出荷することができます。しかし，これは会社の業務中断を回避するのに十分ではない可能性があり，会社のすべての 顧客の需要を満たすのに不十分であり，運営コストの増加を招く可能性がある.また，会社は ITS証券運営センターとネットワーク運営センターを含む2つの顧客向けデータセンターを運営している.同社はまた、オタワ、ノースカロライナ州、メキシコでいくつかの販売オフィスおよびレンタル施設、およびサーバ接続として使用されるいくつかのレンタルスペースを経営しており、これらのすべての空間には、キービジネスデータおよび機密顧客情報が含まれている可能性がある。任意のこのような場所で発生する自然災害または他の有害事象 は、そのトラフィック、運営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

会社が戦略投資や買収や連合を継続すれば、追加のリスクに直面する可能性がある。

同社は、その既存業務の拡大または補完に努めるために、戦略投資、買収、または連合を含む取引を継続する可能性がある。これらのタイプの取引は、取引パートナーの適合性に関するリスク、協議の条項、経営陣が他の業務事項から会社の経験の限られた分野に注意を移すこと、新たな地理市場に入ること、キー同僚を維持する能力、キー業務関係を維持する能力、および買収された業務に関連するリスクを含む多くの業務リスクに関連する。当社の投資、買収、連盟の予想br収益が実現されることは保証されず、これらの収益がbrの多くのリスクまたは予見不可能な要素を相殺する保証もなく、これらのリスクまたは予見不可能な要素のいずれも、当社の業務、経営業績またはbr}キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

また、買収日に入金された営業権および/または無形資産が後に減値されると、会社の財務業績が減値費用の悪影響を受ける可能性があり、市場や経済状況が悪化すると、このような状況が発生する可能性がある。2020年12月31日現在、会社の営業権とその他の無形資産の帳簿価値はそれぞれ6630万ドルと4060万ドルである。

同社は、br業務を損なう可能性のある第三者による知的財産権侵害(偽造品を含む)クレームのリスクに直面している。

会社が転売した製品 が第三者の知的財産権を侵害していると考えられ、および/または偽製品とされた場合、会社はクレームを受ける可能性がある。また、会社が転売したいくつかの製品やサービスのサプライヤーは、会社に侵害賠償を提供しない可能性がある。しかし、当社の顧客が当社に賠償を求める可能性があり、当社が自身とその顧客の侵害クレームを弁護する際に巨額の費用が発生する可能性があります。このようなクレームが発生した場合、会社およびその顧客は、第三者から1つまたは複数のライセンスを取得する必要がある可能性があり、会社は、そのようなライセンスを合理的なコストで取得できない可能性がある(ある場合)。任意の訴訟を弁護するか、またはそのような必要なライセンスを取得できないことは、会社の費用を大幅に増加させ、および/または1つまたは複数のサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの債務に関連するリスクは

同社には大量の債務があり、その中のいくつかは2021年6月30日に満期になり、これはその業務に重要な影響を与える可能性がある。

その会社は借金が山ほどある。2020年12月31日現在、支払手形、クレジット限度額抽出、資本リースに関する債務総額は1，760万ドル(当期部分と未償却債務発行コストを差し引く前の債務を含む)および50万ドルの本票である。2020年12月31日現在、信用限度額が許可する最大借款は1，650万ドルであるが、2021年4月1日から1，300万ドルに減少し、具体的には借入 基数と流動性状況に依存する。また，未償還の転換可能債券元金は4，160万ドル(関連先金額3，200万ドルを含む)である。その会社の巨額の債務は重要な結果をもたらす可能性がある

また、信用br協定は2021年6月30日に満期になる予定である。私たちは交渉を通じて満期日を延長したり、満期日または前に信用協定を再融資したりするつもりだ。私たちは信用協定の期限を延長できないかもしれないし、受け入れ可能な条項で私たちの既存の債務を再融資することができないか、あるいは再融資が全くできず、多くの不利な選択肢の中から選択されることを余儀なくされる可能性がある。これらのオプションは、不利なbr条項で資産またはローンを売却し、貸手が担保償還権をキャンセルすることを可能にする他の不利な融資条項を含むことができる。

当社はその主要な信用手配と正常な売掛金信用に依存してその運営資金に資金を提供する。

信用協定によると、当社はComerica Bankとの主要な信用手配を失い、その未来の業績に重大な不利な影響を与える可能性があり、当社はこの手配及びその構成部分の日常運営資金、及び正常な売掛金信用にその運営資金に資金を提供するためである。信用限度額の可獲得性は毎週の借金基準に基づいて計算され、この計算は主に売掛金と在庫の特定のパーセンテージに基づいている。会社が引き続き信用プロトコルの借入基数要求を満たすことを保証することはできず、そうでなければ、このような融資の可用性を制限したり、会社のこのような融資を失ったりする可能性がある。会社が将来受け入れ可能な条項で、あるいはこのような融資を受けることができない保証はありません。

同社はその債務を返済するのに十分な現金を発生させることを要求され、成功できなければ、その債務下の義務を履行するための他の行動を余儀なくされる可能性がある。

当社が計画通りに債務を支払う能力があるかどうか、あるいはその債務を再融資する能力があるかどうかはその財務と経営業績にかかっているが、これは当時の経済と競争状況およびそれがコントロールできないいくつかの財務、業務、その他の要素の影響を受ける。当社の未償還長期債務は当社に重大な現金利息支払い義務を課すため、当社は経営活動から大量のキャッシュフローを発生させ、その債務超過義務に資金を提供する必要がある可能性があります。会社はあなたに十分なキャッシュフローレベルを維持してその債務の元金と利息を支払うことを保証できません。

会社のキャッシュフローと資本br資源がその債務超過義務に資金を提供するのに十分でない場合、会社は資本支出の減少または延期を余儀なくされ、資産を売却し、追加の債務または株式資本を求め、その債務を再編または再融資するか、またはその戦略br計画を修正または延期する可能性がある。当社は、有利な条項 でこれらの行動を取ることができるか、またはこれらの行動が、その所定の債務超過義務を履行することに成功するか、またはその資本金要求を満たすことができるようにすることに成功するか、またはその既存または将来の債務協定(クレジット協定を含む)の条項に基づいて許可されることを保証することはできません。このような経営実績や資源が不足している場合、当社は深刻な流動資金問題 に直面する可能性があり、その債務超過やその他の義務を履行するために重大な資産や業務の処分を要求される可能性がある。信用協定brは、当社が資産の処分および処分で得られた金を使用する能力を制限している。当社はこのような処置を完了したり、その等の処置から現金化できる収益を得ることができない可能性があり、当該等の収益は、その時点で満期になったいかなる債務超過責任も支払うのに不十分である可能性がある。

もし会社が計画通りに債務brを支払うことができなければ、それは約束を破ることになる

当社の債務水準はbrであるにもかかわらず、当社は担保債務を含むより多くの債務を発生する可能性がある。これはそのレバーに関連するリスクをさらに増加させる可能性がある。

当社は将来的に多くの追加債務を発生させるかもしれない。信用協定の条項はそれがそうすることを完全に禁止していない。もし会社 に追加の債務が発生すれば、上記の巨額債務に関するリスクが増加し、可能な を含めて債務を返済できない。2020年12月31日まで、信用協定によると、会社は650万ドルが追加借入 に使用できるが、借金基数と流動性条件の制限を受けなければならない

変動金利負債は当社を金利リスクに直面させており、債務超過義務が大幅に増加している可能性がある。

当社のある借金は、主に信用協定項の下の借金であり、変動金利を採用して、当社を金利リスクに直面させています。2020年12月31日現在、当社では1，310万ドルの変動金利債務が返済されていません。借金額が変わらなくても、金利が上昇すると、会社の変動金利債務の債務超過義務が増加し、その業績にマイナス影響を与える。

私たちの証券や最近の買収に関連するリスク

ナスダックは私たちの証券をその取引所のオファーから除外するかもしれません。これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、私たちを追加的な取引制限を受けることができます。

私たちの普通株式と権利証は現在ナスダックで発売されています。私たちの証券については、私たちが引き続きナスダックの上場基準を満たすことができる保証はありません。もしナスダックが上場基準に達しなかったため、私たちの普通株がその取引所で退市した場合、私たちと私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります

1996年の“全国証券市場改善法案”は連邦法規であり、各州が特定の証券の販売を阻止または先制し、これらの証券は“担保証券”と呼ばれている。私たちの普通株と権証は現在ナスダックに上場しているので、私たちの普通株と権利証は保証証券です。各州は我々の証券販売を先制規制されているにもかかわらず，連邦法規は各州が詐欺の疑いがある場合に会社を調査することを許可しており，詐欺活動が発見された場合，各州は特定の場合に担保証券の販売を規制または禁止することができる。また、もし私たちがナスダックに上場しなくなったら、私たちの証券は保証証券ではなく、私たちが発行する証券の州ごとに規制されます。

もし私たちがコンディを買収した収益が投資家や証券アナリストの予想に合わなければ、私たちの証券の市場価格は下落するかもしれません。

もし私たちがコンディを買収した収益が投資家や証券アナリストの期待に達しなければ、私たちの証券の市場価格は下落する可能性がある。私たちの証券価格の変動はあなたの投資損失の全部または一部を招く可能性があります。私たちの証券は活発な市場 を持っているにもかかわらず、私たちの証券の取引価格は様々な 要素によって大きく変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。以下に列挙するすべての要素は、あなたが私たちの証券の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの証券の取引価格は、あなたが支払う価格よりもはるかに低いかもしれません。この場合、私たちの証券の取引価格は回復できない可能性があり、さらに下落する可能性がある。

私たちの証券取引価格に影響を与える要素は

私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格に実質的な損害を与える可能性があります。株式市場全体、特にナスダックは、価格と出来高の変動を経験し、これらの変動は往々にして影響を受ける会社の経営業績と関係がないか比例しない。これらの株と私たちの証券の取引価格と推定値は予測できないかもしれない。投資家は小売株や投資家 は当社と類似した他社の株式市場に自信を失っており、私たちの業務、将来性、財務状況や経営結果にかかわらず、私たちの株価を押し下げる可能性があると考えている。私たちの証券の市場価格の下落は、私たちが追加証券を発行する能力と、私たちが将来追加融資を得る能力にも悪影響を及ぼすかもしれない。

新興成長型会社とより小さい報告会社として、会社が新興成長型会社及び/又はより小さい報告会社の資格に適合していれば、会社はある上場企業の報告要求を免除することができる。

当社は、証券法第2(A)(19)節(“雇用法案”改正)で定義されている“新興成長型会社”の資格に適合している。したがって、当社は資格があり、いくつかの報告免除を利用しており、(I)“サバンズ-オクスリ法案”第404条免除査定士による財務報告に関する内部統制要件の認証、(Ii)報酬発言権の免除、次発言権および黄金パラシュート投票要求、および(Iii)その定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示責任を減少させることを含む。当社は、(I)当該会計年度6月30日現在の非関連会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超える財政年度の最終日まで、(I)当該財政年度の総毛収入が10.7億ドルを超える財政年度の最終日まで、新興成長型会社となる。(Iii)前3年の間に10億ドルを超える転換不可能債務が発行された日、または(Iv)初公募株でその普通株を初売却した日から5周年後の財政年度の最終日、すなわち2022年12月31日。買収による事業拡大および/または有機的な収入増加を継続すれば、2022年12月31日までに新興成長型企業ではなくなる可能性がある。

また、雇用法案第107条は、新興成長型会社が新興成長型会社であれば、証券法第7(A)(2)(B)節に規定された免除を利用して新たなまたは改正された会計基準 を遵守することができると規定している。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間 会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。このような延長された移行期間を利用することを選択したのは、1つの基準が発表または改正された場合、上場企業または民間会社に異なる適用日があれば、新興成長型企業として、民間会社で新基準や改正基準を採用しながら新基準または改正基準を採用することができることを意味する。

また，S−K条例第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である。規模の小さい報告会社は、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。私たちは、本年度の最終日まで小さな報告会社となります：(1)前期第2四半期末まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価は2.5億ドルを超え、または(2)完成した会計年度では、私たちの年収はbrドルを超え、この会計年度第2四半期末までに、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価は7億ドルを超える。投資家は、私たちがこれらの免除に依存しているので、私たちの普通株の魅力が低下していることを発見するかもしれません。これは、私たちの普通株取引市場がそんなに活発ではないこと、および/または、私たちの株価をより変動させる可能性があります。このような削減された開示義務を利用する程度では、これはまた、我々の財務諸表を他の上場企業と比較することを困難にするか、または不可能にする可能性がある。

私たちの経営陣とその付属会社は私たちの大量の権益を支配しているため、株主投票を必要とするいくつかの行動に影響を与える可能性がある。

2020年12月31日現在、私たちの経営陣とその関連会社の実益は、8，734，361株の株式承認証と26，156，877株の転換債券を含む私たちが発行した普通株の約86.0%を持っています。また，Pensareホールディングスグループ有限責任会社(“保証人”)に10，512，500株の関連引受権証を発行し，使用価格は11.50ドルであった。したがって，これらの個人 は，株主の承認を必要とするいかなる取引の結果に対してもかなりの影響力を持つ.また、我々の取締役会 は3つのレベルに分かれており、各レベルの任期は一般的に3年であり、毎年1つのレベルの取締役しか選挙されていない。私たちの“互い違い取締役会”のため、どの年にも、私たちの取締役会の一部だけが選挙を考慮するだろう。また，我々の経営陣とその付属機関は，彼らの所有権 地位により，このような選挙の結果にかなりの影響を与えるであろう.

私たちは私たちの“サバンズ-オキシリー法案”第404条に要求される制御と手続きをタイムリーかつ効率的に施行できないかもしれない。

上場企業として、我々は、“米国証券取引委員会”が“サバンズ-オキシリー法案”第302及び404節を実施する規則を遵守しなければならない。これらの規則は、経営陣に、我々の四半期及び年次報告において財務 及び他の情報を認証し、財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告を提供することを要求する。上場企業の要求に適合するためには、内部制御に関する証明 を提供する必要があり、追加の内部制御プログラムやプログラム を実施し、追加の会計や内部監査者を招聘するなど、様々な行動をとる必要があるかもしれない。管理職はこのような法規の遵守性と報告要求を十分に満たすために、必要な制御と手続きを有効かつ適時に実施できない可能性がある。もし私たちが404条の追加的な要求をタイムリーにまたは十分に遵守できない場合、会社 は、財務報告の内部統制に有効であるかどうかを評価できない可能性があり、これは不利な監督管理の結果を受け、投資家の信頼と私たちの普通株の市場価格を損なう可能性がある。また、新興成長型会社として、私たちが新興成長型会社でなくなる前に、私たちの独立公認会計士事務所は、第404条に基づいて財務報告に対する内部統制の有効性を正式に証明する必要はありません。このとき，我々の独立公認会計士事務所が我々の制御を記録，設計，操作する レベルに満足していなければ，不利な報告をする可能性がある.

また、我々の経営陣および他の人員 は、第404条を遵守すること、および財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を規定された時間範囲で評価することを含む、上場企業に適用されるコンプライアンスイニシアティブに多くの時間を投入する必要があるだろう。Computexが2019年と2018年12月31日までの年度の総合財務諸表を監査したところ、財務報告の内部統制にはいくつかの重大な弱点と重大な欠陥があることが分かった。当社は、その会計担当者の作成レベルの十分性や財務報告内部統制に関する他の事項の評価を開始し、これらの不足点を救済している。会社は既存のシステムや制御において有効またはタイムリーに救済できない他の欠陥 を発見する可能性がある。

私たちの憲章、定款、およびデラウェア州法律の条項は、私たちの買収を阻止するかもしれません。これは、投資家が私たちの普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限し、経営陣を強化する可能性があります。

我々の憲章と規約には条項が含まれており，株主がその最適な利益に合致すると考えられる能動的な買収提案を阻止することができる.我々の取締役会 は3期に分かれており，各期の任期は3年であり，毎年1回の取締役しか選挙されていない.したがって、特定の年次会議では、少数の取締役会メンバーだけが選挙への参加を考慮されている可能性がある。我々の“互い違い取締役会”は、任意の所与のbr年次会議で私たちの大多数の取締役会メンバーを交換することを阻止する可能性があるので、管理層を強化し、株主の最適な利益に適合する可能性のある能動的な株主提案を阻止する可能性がある。しかも、私たちの取締役会は新しいシリーズの優先株条項を指定して発行する能力がある。

デラウェア州の法律によると、私たちはまた反買収条項の制約を受けており、これは制御権の変更を延期または阻止する可能性がある。つまり，これらの規定は管理層 の解除をより困難にする可能性があり，現在の市場価格よりも高い割増を我々の証券に支払う可能性のある取引 を阻止する可能性がある.

法律や法規の変更、あるいはいかなる法律法規も遵守しないことは、私たちの業務、投資、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは国、地域、そして地方政府によって公布された法律法規によって制限されている。特に、私たちはいくつかのアメリカ証券取引委員会や他の法律要求を遵守する必要があります。 適用される法律法規の遵守と監督は困難で、時間がかかり、コストが高いかもしれません。これらの法律や法規やその解釈や応用も時々変化する可能性があり、これらの変化は私たちの業務、投資、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、解釈や適用の適用法律や法規を遵守しなければ、我々の業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの憲章は、限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、いくつかの株主訴訟事項を処理する唯一のおよび独占的なフォーラムであり、これは、私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、高級管理者、従業員、または株主との紛争について有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性がある。

我々の憲章は，法律で許容される最大範囲内で，我々の名義で提起された派生訴訟，取締役，役員，従業員に対する受託責任違反訴訟，その他の類似訴訟はデラウェア州の衡平裁判所でしか提起できず，デラウェア州以外で訴訟を提起した場合，訴訟を起こした株主は，当該株主の法律顧問に訴訟手続を送達することに同意したとみなされ，排他的法廷条項は，(I)取引法で規定されているいかなる責任や義務を強制執行するための訴訟にも適用されないことを前提としている。(Ii)連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレーム；(Iii)衡平裁判所は、衡平裁判所管轄権の管轄を受けない不可欠な一方の任意のクレームが存在すると認定する(かつ、不可欠な一方は、そのような裁決を下してから10日以内に衡平裁判所による従属者管轄権に同意しない)、(Iv)衡平裁判所以外の裁判所または裁判所の排他的管轄権に属する任意のクレーム、または(V)衡平裁判所が管轄権を持たない任意のクレーム。また、私たちの憲章は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ連邦地域裁判所は証券法によって提起された任意の訴因を解決する独占的な裁判所になるべきだと規定している。証券法第22節では、連邦裁判所及び州裁判所は、“証券法”又はその下の規則及び条例によって生じる任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定している。それに応じて, 証券法またはその下の規則および条例を実行するために生じる任意の義務または責任について提起された訴訟では、 裁判所がこのような規定を実行するか否かには不確実性がある。株主は連邦証券法とその下の規則と条例の遵守を放棄したとみなされないだろう。任意の個人または実体が自社株の株式を購入または他の方法で取得する任意の権益は、当社憲章のフォーラム条項に了承され、同意されたものとみなされるべきである。

このような裁判所条項の選択は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの任意の取締役、幹部、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えられるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちの株主が連邦証券法およびその規則および法規の遵守を放棄したとみなされないにもかかわらず、このようなクレームに関連する訴訟を阻止する可能性がある。代替的に、もし裁判所が私たちの憲章に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、運営業績、および財務状況を損なう可能性がある。

我々普通株の大量株を公開市場で販売したり、このようなことが発生する可能性があると考えたりすることは、我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

2020年12月31日現在、私たちは名義行権価格0.01ドルで9，794，736株の普通株を購入する権利証(ペンス株式承認証)、11.50ドルの発行権価格で26，037，500株の普通株を購入する権利証と、合計29，461，374株の普通株に変換できる債券 を持っている。私たちの未償還債券は、所有者の選択に応じていつでも全部または部分的に普通株の数に変換することができ、計算方法は、転換されている元本金額と、計算すべきすべての支払されていない利息を適用された転換価格で割って、いくつかの条件下で強制的に変換することができ、 は、本報告の10-K表の他の部分で説明されているように。このような引受権証または債権証のいずれかを行使または転換する限り、適用状況に応じて普通株を増発することは、我々の株主持分を希釈し、公開市場で転売する資格のある普通株数を増加させることになる。また、奨励計画によると、2020年12月31日までに発行可能な株式奨励 は、私たちの普通株の合計2，224，500株に相当する。私たちが発行したすべての債券と引受権証は合意に拘束されており、協定は普通株の転売対象株式の登録を要求しています。このような株式の大量の公開市場での販売、または株式承認証または債券が行使または転換される可能性があり(場合によっては)、私たちの普通株の市場価格または将来の融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは現在、予測可能な将来に私たちの普通株に現金配当金を支払う計画がないので、あなたが購入した価格より高い価格で普通株を売却しない限り、何の投資収益も得られないかもしれません。

私たちは将来の運営、拡張、債務返済のために未来の収益を維持するかもしれません。現在、予測可能な未来に現金配当金を支払う計画はありません。将来配当金を発表し、支払う任意の決定は、私たちの取締役会が自ら決定し、私たちの運営結果、財務状況、現金需要、契約制限 および取締役会が関連すると考えられる他の要因に依存します。さらに、私たちが配当金を支払う能力は、私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存および未来の未返済債務の契約によって制限されるかもしれない。したがって、あなたは購入価格より高い価格で普通株を売却しない限り、私たちの普通株に投資して何の見返りも得られないかもしれません。

将来的に任意の株式証券を発行することは、私たちの株主の利益を希釈し、私たちの普通株の取引価格を下げるかもしれない。

将来的には任意の株式証券の発行は私たちの株主の利益を希釈し、私たちの普通株の取引価格を大幅に下げる可能性がある。私たちは将来、会社の運営および業務に資金を提供するBr戦略(買収や他の取引に関連することを含む)、会社の債務と株式比率を調整すること、br}がその当時返済されていないオプションまたは他の株式リンク証券(ある場合)を行使する際にその義務を履行すること、または他の理由から、様々な理由で株式または株式リンク証券を発行する可能性がある。

ある権証の定期推定値は私たちの純収益(損失)の変動性を増加させる可能性がある

著者らは株式証の公正価値変動は当社の株価及び各報告期間内にすでに発行された株式証の価格変動の結果であり、市場価格によってIPOに関連して発行された未償還株式証に対する公正価値調整を代表する。私たちの株価や発行済株式証数の大きな変化は私たちの純収益(損失)に悪影響を及ぼす可能性があります

項目1 B。未解決従業員意見

適用されません。

項目2.財産

私たちの現在の主な実行事務室はグルジア州アトランタ629部屋桃樹街1720号にあります。郵便番号：30309、ほかにいくつかのオフィスがあります。これらのオフィスはすべてレンタルされています

私たちは私たちの既存の施設が私たちの従業員群の需要を満たし、私たちが現在考えている成長に適応できると信じている。私たちは、将来の任意の需要を満たすために、商業的に合理的な条項で適切なbr追加施設を得ることができると信じている。

項目3.法的訴訟

現在、私たちの管理チームのメンバーに対する重大な訴訟、仲裁、br}政府訴訟、または任意の他の法的手続きは未解決または考慮されています。私たちは通常の業務過程で発生するいくつかの法的手続きとクレーム に関する。我々の考えでは，外部法律顧問との協議により，これらの一般授業事項のいずれの結果も，単独でも全体的にも，我々の運営結果，財務状況， やキャッシュフローに実質的な影響を与えないことが予想される.より多くの情報を得るにつれて、クレームに不利な結果 が生じる可能性があると判断すべきであり、クレーム中に受ける可能性のある損失金額が合理的に推定されている場合、関連クレームの計算すべき費用 を記録する。私たちがそのような計画項目を記録すれば、それは重大であり、私たちの運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

私たちの株式証券はナスダック資本市場で取引されています。普通株式および引受権証の取引コードは、それぞれ“AVCT”および“AVCTW”である。各完全なbr承認株式証は、所有者に1株11.50ドルの価格で普通株を購入する権利を持たせ、そして私たちの登録声明で述べたように調整することができる。完全な権利証だけが行使でき、完全な権利証だけが取引できる。株式承認証は2025年4月7日に満期になる。

記録保持者

2021年3月23日には、約12名の普通株式保有者と4名の株式承認証保有者が登録されている。これらの数字には，利益を得る 所有者が指定された人の名前で我々の証券を持っていることは含まれていない.

配当をする

今まで、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払っていないし、予測可能な未来にもいかなる配当も発表しないだろう。現金配当金の支払いは、私たちの収入と収益(あれば)、資本要求、一般財務状況に依存し、私たちの取締役会によって決定されます。現在、私たちの取締役会は、私たちの業務運営のためにすべての収益を維持することを計画しています。また、配当金の能力は、信用協定における制限条項によって制限される可能性があると発表しています。

持分補償計画

次の表は、私たちの株式報酬計画に関するいくつかの情報を提供します

その他の資料は総合財務諸表付記に掲載されている付記 13である。

項目6.選定された財務データ

私たちは小さな報告会社ですので、本10-K表の他の場所に含まれている財務データ を本節に含める必要はありません。

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、本報告の他の部分に含まれる連結財務諸表(その付記を含む)とともに読まなければならない。本議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスクおよび不確実性に関する前向き 陳述を含む。したがって、本年度報告書の“前向きな陳述に関する警告説明”と題する10-K表の章を読むことを奨励します

概要

私たちはデラウェア州の登録実体で、ミネソタ州、ミシガン州、フロリダ州、テキサス州、オタワ、ノースカロライナ州とメキシコシティに営業場所を設置しています。

2020年4月7日，AVCT(前身はPensare 買収社)がComputex業務の合併を完了し，Computexを買収した民間運営会社であり，Compuex Technology Solutionsである。Computex業務合併については，当社はその名称 をAmerican Virtual Cloud Technologiesに変更し，Inc.買収価格は主に20，000単位((I)自社Aシリーズ転換可能債券元金1，000ドル(“債券”)および(Ii) 引受権証(“株式承認証”)の発行を含み，1株当たり0.01ドルで100株普通株(“承認株式証”)を購入し，1，660万ドルの債務および820万株の普通株を負担することができる。

2020年12月1日，我々はある資産の買収，ある負債の負担，およびKandy Communications LLCのすべての代償権益を買収することにより，RibbonからKandyを買収した。購入価格には43，778単位が含まれており、Computex業務合併で発表された単位とほぼ似ています。 コンディ買収については、会社はSPAC Opportunity Partners LLCに10，000ユニットを売却し、取締役に1，000ユニット を売却して両者とも関連側であり、より多くのユニットを売却する予定です。

当社の連結財務諸表にはAVCT及びその完全子会社の勘定が含まれています。本稿で述べた2020年4月7日までの財務状況，運営結果，キャッシュフローはComputexの運営に関連している。AVCTは、業務合併(特別目的買収会社、または“SPAC”)前の履歴財務情報 は、これらの履歴金額が財務諸表の使用者に有用な情報がないと判定されたため、以前の財務諸表に反映されていない。

著者らは全世界の大手顧客がリードする多ブランド技術解決方案の提供者であり、私たちの広範なハードウェア、ソフトウェア、付加価値サービス製品とクラウド購読サービスを通じて、私たちの顧客に全面的、統合的な技術解決方案を提供する。私たちの製品の広さはお客様に完全な技術的解決策を提供することができます。

新冠肺炎

2019年12月から、新冠肺炎は2020年2月の米国での最初の爆発を含めて世界的に伝播し始めている。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界流行病と発表し、全世界範囲で抑制と緩和措置をとることを提案した。新冠肺炎はすでに現地、地域、世界の経済と商業を著しく覆し続けるだろう。新冠肺炎疫病はサプライチェーン を乱し、多数の業界の生産と販売に影響を与えている。新冠肺炎が私たちの運営と財務業績に与える影響の程度はある事態の発展に依存し、疫病の持続時間と蔓延、私たちの顧客、従業員とサプライヤーへの影響を含み、これらはすべて不確定で予測できない。現在、新冠肺炎がどの程度私たちの財務状況と/或いは運営結果に影響するかはまだ確定していない。

新冠肺炎への対応として、私たちはすでに従業員と顧客の健康を保護するために、いくつかの制限、要求、ガイドラインを実施しており、従業員は会社のオフィスに戻る前にいくつかのbr条件を満たさなければならないことを含む。また、従業員の健康と安全を保護するために、私たちの日常的な実行は基本的に仮想的なモデルに変化しており、私たちは引き続き革新的な方法で顧客と潜在的な顧客と相互作用するために努力しており、同時に私たち、私たちの顧客、および潜在的な顧客は現在の環境を制御するために努力している。2020年4月1日から2020年9月1日までの間、Computexは従業員の賃金を下げ、他の運営費を減らすために努力しています。私たちは現在の環境を監視し続け、連邦、州、地方当局が要求するかもしれない、あるいは従業員、顧客、パートナーの利益に合っていると考えるさらなる行動をとるかもしれません。

私たちの業務

我々のハードウェア製品データストア、デスクトップ、サーバ、および他のハードウェアを含む大手製造業者からなるネットワーク。

第三者ソフトウェアとメンテナンスサービス には、ライセンス、ライセンス管理、ソフトウェアソリューション、および他のサービスが含まれます。私たちは一般的に完全な技術的解決策の一部として提供され、私たちの顧客が彼らの特定の需要を満たすのを助けるためにフルセットの付加価値サービスを提供します。私たちの解決策は、仮想化、協調、セキュリティ、移動性、データセンターの最適化、およびクラウドコンピューティングのようなコンピュータデバイスの構成サービスから全面的に統合された解決策までの範囲です。また、リモートネットワークおよびデータセンター監視のようなインストール、保証サービス、およびいくつかのホストサービスを含む追加サービスを提供します。私たちは私たちのソフトウェアとサービス製品 が私たちの重要な成長分野だと信じている。

我々の専門とホストサービス には、ホストITサービス、仮想化、ストレージ、ネットワーク、およびデータセンターサービスが含まれます。これらのサービスの一部として、ビジネス連続性、バックアップおよびリカバリ、オンデマンド容量、コンプライアンス、およびデータセンターのベストプラクティスのためのカスタマイズされたソリューション、およびインフラストラクチャであるサービス(IaaS)とソフトウェアすなわちサービス(SaaS)を提供します。私たちのお客様は、ITインフラストラクチャおよびデータセンターにおける現在および計画投資を最適化するために、私たちの解決策を使用しています。我々 は，我々が提供するサービスの広さと，我々がクライアントと連携しているコンサルティング方法が，他の プロバイダとは異なると信じている.

C活発な購読量とソフトウェア製品 は、同社のクラウドベースの技術プラットフォームの購読を含む。

また、私たちの業務は、垂直市場、テクニカルソリューション製品、調達パートナー(私たちは彼らから製品やソフトウェアを調達して転売のために)の面で良い多様性があると信じています。私たちの販売チームは、経験豊富な顧客担当者と、地域に集中した販売支援チームで構成されており、彼らは指定された地域で働き、私たちの顧客にカスタマイズされた解決策を提供しています。私たちの販売チームは業界をリードする技術専門家の支持を得て、彼らは端から端までの解決策を設計し、プロジェクトの設計、実施から管理までを担当しています。我々は幅広いOEMと流通業者ネットワークを持ち，様々な製品やソフトウェアをパッケージソフトウェアやライセンス製品やサービスの形で成長していくクライアント群に直接販売できるようにしている.

3つのデータセンター環境(顧客所有，ホストホスト，クラウド)にまたがる柔軟で顧客を中心とした配信モデルにより，技術プラットフォームや位置に関係のないITソリューションやサービスを提供できるインフラを開発した.セキュリティ、高エネルギー効率、信頼性の高いデータセンターに対する顧客の使用を最適化し、関連するITインフラサービスのセットを結合することによって、データセンターの可用性、データ管理、データセキュリティ、業務連続性災害復旧とデータセンターの統合、および各種の他の関連するホストサービスに対する彼らの需要を満たすために、顧客に高度なカスタマイズされた解決策を提供することができる。

私たちの運営結果に影響を与える主な傾向は

以下は私たちの運営結果に影響を及ぼすと考えられる重要な傾向です

成長戦略

コンディの買収は我々にUCaaS，CPaS，CcaaS製品をフルセット提供し，急速に増加するクラウド通信市場にサービスを提供し，br}Computexが提供するサービスを補完した。現在の顧客は、信頼性が高く、安全で拡張可能な通信プラットフォームと世界的な顧客体験を必要としている。私たちは接続、ホストITソリューション、ホストサービスとクラウド通信をカバーするエンドツーエンドサービスを提供し、認証専門家によって提供され、企業、サービスプロバイダ、独立ソフトウェアサプライヤー、システム集積業者に優れた白い手袋顧客体験を提供する。我々はSD広域ネットワーク(広域ネットワークにおけるソフトウェア定義ネットワーク)，SASE(セキュリティアクセスサービスエッジ)とネットワークセキュリティなどの近接技術 の能力をめぐり，我々自身のソフトウェアプラットフォームと結合し，我々をUCaaS，CPaSとCcaaS解決策の第一選択白標プロバイダとした.

コンディの買収はまた、私たちが運営商レベルのグローバルクラウド通信を提供し、大中型企業の需要を満たすことができるようにした。公共クラウド、ハイブリッドクラウド、私有クラウド通信の速度が加速するにつれて、私たちは実行に集中できると信じていますが、私たちの分野の競争相手はプラットフォーム機能、グローバル拡張、顧客体験の改善に集中する必要があります。私たちの世界的な、全世界展開の運営商レベル白標独自通信プラットフォームは、私たちが顧客通信 の需要を解決できるようにした。私たちのIPプラットフォーム、成長軌跡、全世界範囲内のお客様とパートナー基盤は私たちの入市計画を加速し、私たちがしばしば受賞する製品の組み合わせを拡張することができます。

我々は我々のチームの以前の経験を活用し，多様な経路を利用して潜在市場全体を攻撃する明確な入市戦略 を策定した。我々の目標は，現在の企業発展の勢いを加速させ，Computex企業クライアント群へのクロス販売を行い，従業員を増やすことでチャネルパートナーや戦略連盟の販売を向上させ，従業員を増やすことで白標パートナーの販売を向上させ，特定の企業顧客の手がかりを獲得し，我々のITホストサービスを発展させていくことである.私たちが言う“企業”とは、1，000人以上の従業員を持つ会社や顧客のことです。

私たちは研究と開発に投資し続けるとともに、私たちの国際業務の発展にも取り組む予定です。

私たちの他の成長戦略は以下の分野に重点を置くことを含む

行動の結果

2020年4月7日に発生したComputex業務合併による異なる会計基盤を区別するために，下表は黒線表示法を用いて会社の 業績を分離し，この黒線表示法は，(1)締め切り2020年4月7日までの期間(“前身”) と(2)2020年4月7日からの期間(“後継”)に分けられている。2020年4月7日までの期間を“br}”前任期間、2020年4月7日からの期間を“後続”期間と呼ぶ。

上述したように、AVCTはComputex業務統合(SPAC)前のbr}履歴財務情報は前身 財務諸表に反映されておらず、これらの履歴金額は財務諸表ユーザの有用な情報ではないと判断されている。 したがって、2020年4月7日(前身期間)までに報告されたすべての活動はComputexの運営のみを反映している。 したがって、本稿で列報した後継者と前身実体の財務結果はほぼ一致する予定であり、 はComputex業務統合の影響を排除している。

このような理由から、経営陣 は、2020年12月31日までの年度の経営業績と2019年12月31日までの年度(2019年度または2019年度)の経営業績を振り返ることは依然として有用であるとしている。そこで、以下の議論では、1年と1年の比較を行うために、2020年1月1日から2020年4月6日までの財務情報と2020年4月7日から2020年12月31日までの間の財務情報を統合して“S/P統合2020年”と呼ぶ。そこで，GAAPに基づいて我々の総合財務諸表に我々の経営業績を示すほか，次の表と何らかの議論で2020年12月31日までの年度の非GAAP総合業績を示した。

2020年度と2019年度のS/P合計(単位：千)

純損失

2020年度のS/P合計純損失は2720万ドルだったが、2019年度は440万ドルだった。以下では， の前年比純損失の変化を招く主な収入と費用要因について検討する

ハードウェア収入

ハードウェア収入は2019年度の5，210万ドルから2020年度の4，890万ドルに低下し、減少幅は6.0%だった。ハードウェア収入は低下していますが、2019年度に比べて2020年度の利益率は390ベーシスポイント上昇しています。ハードウェア収入の低下は，エネルギー業界需要の減少が新冠肺炎に関連していること，販売チーム移行の負の影響に起因しているが，一部は製造，物流，公共部門需要の増加によって相殺されており，これはより多くの顧客が遠隔作業に移行しているため，新冠肺炎とも関連している。私たちは利益率の向上を、会社が2019年第3四半期から利益率を向上させるための行動に起因しています。

第三者ソフトウェアとメンテナンス収入

直接費用を差し引くと、第三者ソフトウェアや保守サービスからの収入は2019年度の620万ドル から2020年度の580万ドルに低下し、減少幅は6.6%となった。この収入は純記録なので、収入も毛利です。この低下を顧客のIT支出からモバイルコンピューティング機器や他のモバイルコンピューティングサービスに移行させたのは，新冠肺炎がテレワーク手配を増加させたためである.

管理と専門サービス収入

管理·専門サービス収入は2019年度の2，700万ドルから2020年度の3，070万ドルに増加し、13.8%増となった。我々はこの成長を主に新冠肺炎のインフラ評価、ネットワーク安全とホストサービス監視サービスに対するより多くの需要に起因し、顧客は引き続きそのIT環境に投資し、彼らが家でシームレスに仕事をすることができるようにしたからである。遠隔職員たちは高度に利用可能なシステムと全天候サービスを必要とする。遠隔作業設定の追加の複雑さおよび分散された従業員への追加のネットワークセキュリティ要求は、より高い収入傾向をもたらす。コンディ関連の管理と専門サービスは成長に30万ドル貢献した。

我々のComputex部門のホストと専門サービスの毛金利 (2020年度には私たちのホストと専門サービスの99%) も改善され，2019年度に比べて約310ベーシスポイント増加した。利益率の増加は，主に会社がより高い利益率を実現するための行動であり，先に議論したより高い顧客ニーズ が人員利用率の向上を推進しているためである.

クラウド購読とソフトウェア収入

クラウド購読とソフトウェア収入は140万ドルで、会社が2020年12月1日に買収したコンディ子会社から来た。

その他の収入

その他の収入は、主に運賃と精算可能な費用を含み、旅行、飲食、娯楽を含め、76.2%、すなわち30万ドル増加した。その性質上、このようなタイプの収入は他の製品ラインの収入によって変動する。

総収入、収入コスト、毛金利

2020年度、これら5製品シリーズの総収入は8760万ドルで、2019年度の8570万ドルに比べて190万ドル増加し、2.2%増加した。この成長は主にコンディ社を買収した収入が170万ドルの増加に貢献したためだ。

総毛利益も増加し、2020年度は14.2%(または350万ドル)増加し、2790万ドル(コンディ関連40万ドルを含む)に達したが、2019年度は2440万ドルだった。毛金利も330ベーシスポイント上昇し、総収入が2.2%増加したとともに、総収入コストが2.5%低下した。

販売、一般、行政費用

販売，一般と管理費用 (取引コストを含む)は次の表 (千単位)から構成される：

販売、一般·管理費(Br)は2020年度に2019年度に比べて44.1%増加しており、これは主に人員関連のコスト、専門費用、保険費用および減価償却と償却の増加によるものである。人事関連支出が増加した要因は，AVCT社の報酬を後継期(継続期間を含まない)に計上し，マージンが利益率の向上により増加したことと，後継期に支給された報酬に関する株式による報酬支出の増加 であったが，2020年4月1日から2020年9月1日までに発効したComputex従業員の賃金減少分によって相殺されたことである。増加した保険料は、会社が上場企業活動を拡大することに関係しています。増加した専門費用は、会社の上場企業活動の拡大と、コンディの買収に関する費用にも関係しています。減価償却や償却が増加したのは，Computex成約日とコンディ成約日までに確認された無形資産に関する償却費用が増加したためである。飲食、娯楽、旅行がbrを減少させたのは、新冠肺炎の制限が旅行や顧客との会議を減少させたためである。比較的小さく、成長もコンディ買収に関する販売、一般、行政費用の影響を受けており、これは成長に70万ドル (主に販売とマーケティング)に貢献している。

株式証負債の公正価値変動を認める

株式証券負債の公正価値変動 は時価建ての公正価値調整であり、2017年の初公開株式募集に関するいくつかの株式承認証に関連している。このような変動は主に当社の株価変動によるものである

利子支出

2019年度と比較して、2020年度S/P合併年度の利息支出が上昇したのは、主にComputex業務合併やKandy買収に関連して発行された債券の利息によるものである。債券の年利率は10.00% である。利息支出には債券割引の償却も含まれている。コンディ買収に関連して発行された債券関連割引 には変換機能の影響が含まれている。債権に関する更なる議論は付記10を参照されたい。

所得税給付·支出

本報告で述べたすべての期間において、所得税支出には州税支出が含まれており、一部の費用は財務報告で差し引くことができるが、納税時に控除することができないため、連邦法定税率とは異なる有効税率 を反映している。br}には研究開発税収免除、営業赤字繰越、および2017年の減税と雇用法案公布に関連する以前に記録された繰延納税資産と負債の調整が存在する。後続期間については，所得税の収益 はComputex成約日とコンディ成約日までに確認された無形資産償却の影響も反映している。

流動性と資本資源

概要

歴史的に見ると、当社の主要な流動資金源 はずっと現金及び現金等価物、運営キャッシュフロー(利用可能であれば)と融資活動キャッシュフローであり、その信用協定項下の資金を含む。付記9信用協定について更に全面的な討論を行った。当社も時々債務と株式市場に入ることを選択し、買収に資金を提供し、その資金源を分散させることができる。会社の現在の主な資本要求は、運営資金に資金を提供し、その業務戦略に基づいて投資することである。

信用協定は2021年6月30日に満期になり、改訂後、信用限度額部分の最高借款限度額は1，650万ドルであり、2021年4月1日まで、信用限度額下の利用可能限度額計画は350万ドル減少する。改正された信用協定は、2021年1月31日から、毎月最低流動資金(無制限現金と信用限度額での獲得可能性と定義)は300万ドルと規定されている。2020年12月31日現在、定期融資とComerica銀行との信用限度額での未返済額はそれぞれ570万ドルと740万ドルである。

また，2020年12月31日現在，当社の運営銀行口座にはそれぞれ990万ドルと60万ドルの無制限現金と制限があり，その650万ドルのクレジット限度額でbr}が利用可能である。2020年12月31日現在、総株式は4720万ドル。しかし、2020年12月31日現在、会社の流動負債は流動資産より1，840万ドル高く、これは主に信用協定の構成要素が流動資産に分類されているためである

クレジット契約の期日または前に、当社は、他の貸手とクレジット契約の延長を協議するか、または新しい合意を締結することを求める予定である。また、同社は2020年12月31日以降、追加資本を調達し、現在の業務の拡張、資本支出、運営資金に資金を提供するための追加調達額を計画している。

当社は、将来の業務からの現金、および融資およびプロジェクト融資源からの借入金、ならびに株式および債務発行の収益が、財務諸表発表後少なくとも1年間の運営に十分な流動資金を提供すると信じている。しかし、必要な場合や会社が受け入れ可能な条項に応じて将来の資金を提供する保証はない。この予測は，新プロジェクト融資と製品販売およびサービス，コスト構造，現金消費率，その他の運営仮説に対する会社の期待に基づいている。

2020年4月、私たちは410万ドルのPPP融資を受けた。PPPローンはSBAが管理しています。CARE法案の条項によれば、PPPローン受給者は、brを申請し、8週間後にそのようなローンの全部または一部を免除することができ、前提は、賃金コスト、担保ローンの利息、レンタル料および/または公共事業コストに資金を提供することを含む条件に適合するためのローンの使用であり、雇用および補償レベルの維持を含むいくつかの他の要求を満たすことができる。私たちはすべてのPPPローンを資格費用に使用し、その計画の下ですべてまたは一部の免除を受ける資格があると信じている。しかし、私たちは私たちが のどの部分も許してくれるという保証はない。

会社の債務の他の開示については、付記9を参照されたい。

後続キャッシュフロー

経営活動

2020年4月7日から2020年12月31日までの間に，経営活動で使用されている現金純額が1，510万ドルであるのは，Computex買収により売掛金が増加し，2020年4月6日に比べて流動負債が減少しているのは，2020年4月6日現在，流動負債の大部分が普通株や債券 に転換しているためである(そのため，融資活動に提供される現金増加を反映している)。2020年4月6日現在、流動負債260万ドルを債券に転換し、150万ドルを普通株に転換している。

投資活動

投資活動brは2020年4月7日から2020年12月31日までの間に60万ドルの現金純額を使用しており，その中には90万ドルの資本支出が含まれており，Computexを買収した30万ドルの現金の一部で相殺されている。

融資活動

融資活動は2020年4月7日から2020年12月31日までの間に2，440万ドルを提供し、2，310万ドルの債券、410万ドルの新債務、150万ドルの普通株発行から、320万ドルの債務純返済、100万ドルの信託株式償還、20万ドルの繰延融資費用によって部分的に相殺された。

前置キャッシュフロー

経営活動

2020年1月1日から2020年4月6日までの間、経営活動で使用される現金純額は160万ドルで、主に在庫資金と未稼ぎ収入の変化を含み、売掛金が提供する資金部分で相殺される。

2019年12月31日現在、経営活動が提供する現金純額は530万ドルで、主に売掛金提供資金 が含まれているが、売掛金や売掛金項目に関する資金減少分はこの純額を相殺している。

投資活動

2020年1月1日から2020年4月6日までの間、投資活動は資本支出資金を含む10万ドルの現金を使用した。

投資活動は2019年12月31日までの年間90万ドルを使用しており、主に資本支出資金が含まれている。

融資活動

2020年1月1日から2020年4月6日まで、融資活動は200万ドルの現金を提供し、主に300万ドルのクレジット限度額の純資金からなり、一部は100万ドルの債務返済によって相殺された。

融資活動は2019年12月31日までの年間460万ドルを使用しており、債務返済を含め、クレジット限度額の純返済を含めている。

資本支出

2020年4月7日から2020年12月31日までの資本支出は90万ドルで、主にコンピュータや他の設備の購入に使われている。2021年度には、私たちの資本支出は約620万ドルと推定され、その大部分はクラウドインフラに使用される予定で、残りの部分は私たちのアフターサービスセンターが使用する設備を購入するために使用されます。

表外手配

2020年12月31日に、吾らはS-K規則第303(A)(4)(Ii)項で定義された表外手配もなく、他のbr}エンティティの任意の債務を保証したり、非金融資産に関する任意の選択権を負担したり、締結したりしていない。

重要な会計政策、判断、見積もり

重要な会計政策、判断および推定に関する議論は、当社の連結財務諸表および本年度報告書に含まれる他の開示と一緒に読まなければならない。公認会計原則に基づいて財務諸表及び関連開示を作成し、報告の資産及び負債額、財務諸表の日付の開示又は有資産及び負債、並びに報告期間内の収入及び費用に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.総合財務諸表を作成する際に最も重要な判断と推定に関連する会計政策には、収入確認、株式証会計、所得税会計、業務合併会計、有形および無形資産に関する確認および減価評価(営業権を含む)、および株式報酬の会計政策があると考えられる。私たちはその中のいくつかの政策について以下で議論するつもりだ。以下に議論していない事項は，連結財務諸表付記3で検討した。以下に説明する他の議論も付記3に含まれる

収入確認

会社が各方面の承認と承諾を得て、各当事者の権利を確定し、支払い条項を確定し、契約が商業実質を持ち、価格に対して受け取ることができるまで、顧客と締結した契約収入は記録されない。取引中に依頼者を担当しているか否かを決定する際には、以下の指標(したがって、 が毛単位で収入を記録しているか否か)：(I)当社が主に指定商品やサービスを提供する承諾 を履行しているか否か、(Ii)当社が指定商品やサービスを顧客に譲渡する前または制御権を顧客に譲渡した後に在庫リスクがあるかどうか、および(Iii)当社が指定商品またはサービスのために価格を決定するための情動権 を持っているかどうかを評価する。取引条項が会社が取引中に依頼者 であることを表明していなければ，会社は取引中にエージェントとなるため，関連収入 は純額(すなわち収入控除コスト)で確認される.

収入は制御権が クライアントに移管された後に確認される.制御権がいつ顧客に移管されるかを決定する際には、(I)会社 が製品またはサービスの支払い権利を取得する権利があるかどうか、(Ii)顧客が製品の合法的な所有権を所有しているかどうか、(Iii)会社が製品の実際の所有権を顧客に譲渡しているかどうか、(Iv)顧客が製品所有権を持っているかどうかの重大なリスクおよびリターン、および(V)顧客が製品を受け入れているかどうか、の指標を評価する。当社の製品は、(I)自社倉庫からの実物出荷、(Ii)サプライヤーまたはサプライヤーによる直接出荷、または(Iii)電子によるソフトウェアライセンスの鍵を含む様々な方法で顧客に配信することができる。会社の出荷条項は通常、製品が顧客の所在地に出荷されたときに収入を確認することを許可します。

1つ以上の契約義務が含まれている場合、当社は相対的に独立した 販売価格で契約履行義務ごとに取引価格を割り当てる。当社は、商品やサービスを用いて類似顧客に単独で販売する場合の観察可能価格 を用いて独立販売価格を推定しています。

硬体

販売ハードウェアの収入は毛数で確認 であり，会社はこれらの取引の依頼者とみなされているからである.顧客に販売する価格 を収入，調達コストを収入コストに記入する.制御権が顧客に移譲された場合，会社はこれらの取引の収入 を確認し，これは通常出荷時である.

場合によっては、顧客は会社から製品を購入することに同意するが、これからの期日に納品することを要求し、これは一般に請求書保留手配と呼ばれる。これらの取引に対して， 製品の納入準備ができた場合，会社は制御権が顧客に移行すると考えている.顧客が署名された合意、製品の重大なリスク、およびリターンが顧客に転嫁され、顧客が資産を指導する能力があり、製品が顧客のために残されており、会社が他の顧客の利益のために製品をリダイレクトすることができない場合、会社はこのような製品 を交付すべき製品に分類する。

直送手配では、 社はサプライヤーを手配して直接製品を顧客に渡すことを手配して、まず在庫をその倉庫に保管するのではなく、 社は自分が依頼者だと思っているので、毛数で関連収入を確認します。

第三者ソフト

会社はこれらの取引で代理とされているため、多くのソフトウェアライセンス販売の収入は純額に基づいて単一の履行義務として確認されている。 これらの場合の収入は、ソフトウェアライセンスが顧客に交付されたときに確認される。一般に、ソフトウェア ライセンスは、第三者から交付されたソフトウェアサポートと共に販売され、ソフトウェアサポート の発効中に新しい機能が導入される場合、お客様が を無料で最新技術にアップグレードすることを可能にする。会社は、第三者が提供するソフトウェアサポートがソフトウェア自体のコア機能に重要または不可欠であるかどうかを評価することによって、ソフトウェアサポートが別個のパフォーマンス義務であるかどうかを評価する。これは、ソフトウェアが更新されることなく、その元の予期される機能をクライアントに提供するかどうか、 クライアントが事前に渡されたコンテンツではなく、より高い価値をアップグレードに起因するかどうか、クライアントがソフトウェアのスマート更新(例えば、元の機能の更新を維持する)を頻繁に行うことを望むかどうか、およびクライアントが遅延しないか、または常にアップグレードをインストールすることを選択するかどうかを考慮することに関する。添付のサード·パーティによって提供されるソフトウェアサポートがソフトウェアライセンスのコア機能に重要であるか、または必要不可欠であると会社が判断した場合、ソフトウェアライセンスおよび付随するサード·パーティによって提供されるソフトウェアサポートは、別個の履行義務とみなされる。製品の価値は主に第三者が提供する付帯支援に基づいているため，会社はこれらの取引で代理として機能するため，顧客に関連ソフトウェアライセンスを渡す際には， は純額で関連収入を確認する.

第3者メンテナンス

当社は、第三者が顧客に譲渡するまでサービスを制御するため、第三者保守、ソフトウェア支援、サービスを販売する代理店とみなされている。これらの場合，会社が純額で収入を確認することは，顧客販売価格から買収コスト を引くことに等しい.顧客とサプライヤーが手配の条項と条件を受け入れた場合、このような収入が確認されます。

管理と専門サービス

会社が提供する専門サービスには、評価、プロジェクト管理、試運転、構成、顧客トレーニング、統合が含まれています。ホスト·サービス製品 の範囲は、監視および通知から完全にアウトソーシングされたネットワーク管理ソリューションまで。これらの手配の中で、会社は契約履行義務を履行し、一定期間収入を確認した。

このような専門サービスは 時間，材料，固定価格契約によって提供される.サービスが時間と材料に基づいて提供されている場合、会社はサービスを提供する際に合意されたレートで 収入を確認します。サービスが固定料金で提供されている場合、会社は会社の履行義務の進捗状況に応じて、時間割合で収入を確認する。

ホスト·サービス·スケジュールでは、会社の スケジュールは、通常、一連の実質的に同一で同じ移行モード(すなわち、異なるサービス日数)を有する異なるサービスからなる単一の履行義務である。同社は通常，サービスを提供している間にこれらのサービスからの収入を直線的に確認しており，サービスを提供する時間 と一致している.

クラウド購読とソフトウェア収入

Kandyの クラウドによる技術プラットフォームの購読収入は契約購読期間内に料率で確認され，プラットフォームがクライアントに開放された日から契約期限が終了するまでである.加入サービスの前に受信された支払いは繰延収入として記録され、支払いを受信する前に提供されたサービス確認の収入は契約資産として記録される。バンドルされた使用料は、契約加入期間(通常は毎月契約課金期間)内に予め課金され、課金率で確認される。非バンドル使用料は実際の使用量で確認します。

サービスが約束された特定のサービスレベル に適合しない場合、顧客はサービスポイントを取得する権利があり、場合によっては返金を得ることもでき、各返金は可変 対価格を表す。コンディは歴史上何の重大な事件も経験しておらず、その購読契約に要求される定義の信頼性レベルと性能に影響を与えている。そのため、可変考慮要因はわずかであり、2020年12月31日現在、このようなサービスポイントの準備金はない。

同社はまた、永久ソフトウェアライセンスと期限に基づくソフトウェアライセンスの収入を確認し、そのソフトウェアライセンスは機能知的財産権であり、ユーザが自分でソフトウェアから利益を得ることができるので異なると結論した。ソフトウェアライセンス収入は、一般に、ソフトウェアユーザが機能的知的財産権を使用し、機能的知的財産権から実質的にすべての残りの利益を得ることを示すことができる時点であるので、制御権譲渡またはソフトウェアがダウンロード可能であることが確認される。

運賃と販売税

顧客に発行された運賃は合併運営報告書の 売上高に含まれている。当社から受け取った関連運賃に収入コストを計上します。 顧客から徴収した販売税は純額で政府部門に送金されます。

契約責任

契約負債(又は繰延又は未稼ぎ収入)は、会社の業績義務の前に受領又は満期の現金支払い時に確認する。

契約の獲得と履行のコスト

同社は顧客契約(主に販売手数料)の増分コストを資本化する。そして，会社がその 履行義務を履行している間，このような延期は完了した契約履行義務ごとに比例して費用に償却される.

契約に関するコスト，すなわち会社はサービスを履行する義務があり，会社がその顧客にサービスを提供することを支援するために発生するコスト は，コスト発生時に繰延顧客支援契約コストとして記録される.コストは，会社がその履行義務を履行している間に直線的に費用 まで償却する.

私たちは収入確認が重要な会計政策であり、重要な会計見積もりに関連しており、このプロジェクトは私たちの財務諸表と関連する判断レベルに大きな意義を持っているからだと考えられる。以上の議論のいくつかの要因は、 私たちが依頼者としてであるか、または代理人としてであるか、リスクがいつ効率的にクライアントに移行するかを決定すること、顧客から受け取ることが予想される価格を決定すること、あるソフトウェア販売の収入を単一の履行義務として確認すべきかどうかを決定すること、いくつかのソフトウェア支援を別個の履行義務 として確認すべきかどうか、および第三者が提供するソフトウェアサポートがソフトウェア自体のコア機能にキーまたは必要であるかどうかを評価することを含む、判断する必要がある。

公共、個人販売、EBC引受権証

2017年7月27日、当社はアメリカデラウェア州有限責任会社PensareスポンサーグループLLCといくつかの株式承認証購入協定を締結したスポンサー？スポンサー)、フロリダ社MasTec，Inc.およびデラウェア州社EarlyBirdCapital，Inc.(スポンサーおよびMasTec，Inc.)購入者)これにより、買い手は、初公開入札終了および同時購入合計10，512，500件の引受権証(全超過配給金額を含む)(“私募株式証)は、購入価格は個人配給株式証1部あたり1.00元である

2017年8月1日頃、初公募時に、br社は会社の株式証券単位を売却し、各単位は普通株と1株の公共株式証の半分を含む職場.職場)と、これに関連して、15，525，000件の株式承認証 を公衆投資家に発行して交付する(株式証を公開する“)と675，000件の引受権証(対象単位購入オプション)をEBCまたはその指定者 (”EBC株式承認証私募株式証明書と株式公開承認証とともに株式承認証). 完全株式証明書の所有者は、1株11.50ドルで当社の普通株を購入する権利がありますが、 調整しなければなりません

Computex締め切り及び2020年12月31日までに、15，525，000件の公開株式証、10，512，500件の私募株式証及び675，000件のEBC株式承認証未平倉がある

私募持分証及びEBC株式承認証 は所有者の選択に従って無現金で行使することができ、初期購入者或いはその譲渡者が所有を許可された限り、償還することができない。非許可譲渡者に譲渡された公開株式証と任意の私募株式承認証或いはEBC株式承認証は当社が選択して償還することができ、現金なしで行使することができない

会社はASC 815-40による株式承認証 を評価しているデリバティブとヘッジ−実体自己資本の契約そして、私募株式証とEBC引受権証は株主権益に分類される基準を満たしていないと結論した。米国証券取引委員会の最近の声明の一部は、権利証契約中の条項 に注目しており、この条項は和解金額が権利証所有者の特徴によって変化する可能性があり、しかも権利証所有者は株式交換固定オプション定価の投入ではないため、このような条項 は私募配給権証とEBC権証を排除することを株式に分類するため、私募株式証とEBC権証は公正価値に従って負債に分類され、その後の公正価値変化は各報告日の総合運営報告書 で確認される。総合財務諸表付記3で述べたように、私募株式証及びEBC株式承認証はBlack-Scholes定価モデルを用いて推定した。私募株式証及びEBC承認株式証の公正価値の変動は会社の将来の経営業績に重大な影響を与える可能性がある

所得税会計

財務会計基準委員会(FASB)会計基準編集(ASC)第740号(“ASC第740号”)によれば、所得税支出 は、納税申告書に記録されたbrではなく、当期対応または払戻可能な所得税金額、および繰延税項純資産または負債の変化br、または財務報告目的のために記録されたイベントに起因する負債として記録される。私たちは所得税の準備、繰延税金資産と負債、および任意の推定免税額を確定する際に、重大な仮定、判断、推定を行う。

私たちは現在の税金条項に関連する判断、仮定と推定は現在の税法、現在の税法の解釈、許可の減額、br予想の税収控除、および現在と未来の税務監査の可能な結果を考慮した。税務機関が監査時に関連する税務状況の技術的利点 のみによってこの優遇を維持する可能性があると結論しない限り、税収割引は確認されません。確認のハードルに達したら、税金優遇の最大br金額で測定された税金優遇を確認します。私たちの判断によると、この税金優遇は50%以上実現される可能性があります。税法の変化や私たちの税法の解釈および現在と未来の税務監査の解決策は所得税が提供する金額に大きな影響を与える可能性がある。繰延税項の純資産価値の仮定，判断，推定に対して将来の課税所得額とカテゴリの予測を考慮した。実際の経営業績及び今後数年間の基本金額と収入種別 は私たちの現在の仮定、判断と推定を不正確にする可能性があり、それによって私たちの財務状況と運営結果に重大な影響を与えるかもしれない。

購入価格配分

会社はASC 805により業務合併に対して会計処理 を行い、企業合併それは.そのため、買収した有形無形資産及び負担した負債はその推定公正価値に基づいて入金され、購入費用は買収純資産公正価値の部分を超えて営業権に計上され、取引コストはすでに発生した費用に計上される。得られたいくつかの資産および負担された負債の公正な価値を決定するためには、判断する必要があり、大きな推定および仮定の使用に関連することが多い。 また、関連する償却費用を決定するための無形資産の割り当て使用年数は、主観的にも関連する。

株式ベースの報酬

当社はASC 718に基づいて株式報酬を会計処理している報酬--株式報酬これは、推定公正価値に基づいて従業員及び取締役に支給される株式ベースの奨励金の報酬支出を計量及び確認することが要求される。付与日の公正価値 により，会社は必要なサービス期間または履行期間内の補償費用を直線的に確認し，没収が発生した場合に会計処理を行う。

株式奨励の公正価値を推定する際には、重大な判断が必要である。時間的帰属条件を有する制限的な株式奨励については、公正価値は、付与日における会社の株価を参考にして決定される。当社の部分限定株式奨励は業績に基づく であり、奨励は市場条件を満たさなければ付与できません。これらの制限的な株式報酬の場合、公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを使用して推定され、したがって、このような報酬の公正価値は、付与日に固定され、残りの業績またはサービス期間のより短い時間内に償却される。モンテカルロシミュレーション推定モデル は，期待株価変動性，報酬の期待寿命，無リスク金利を用いた。私たちの普通株の予想変動率を見積もる際には、重大な判断が必要だ。当社の普通株の取引履歴が限られているため，変動率は上場会社の同業者グループに基づいていると推定され，新冠肺炎による歴史データ中の短期変動性が増加していると考えられる。

最近発表され採択された会計公告

連結財務諸表付記4を参照。

第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

外国為替リスク

私たちの業務は主にアメリカ市場で行われているので、為替レートの変動の大きな影響を受けません。2020年、国際収入は総収入の3.2%を占める。

金利リスク

金利リスクは信用協定に固有であり、金利交換は金利リスクを部分的に緩和している。注9を参照。現在、経営陣はこのリスクを重大なリスクと見なしていない。

項目8.財務諸表と補足データ

項目15の後のF-1からF-36ページを参照してください。これらのページは、本年度報告テーブル格10-Kの一部を構成しています。

項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違

ない。

第9条。制御とプログラム

開示制御およびプログラムは、“取引所法案”に基づいて提出または提出された報告において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則およびbr表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証するために、brおよび他の手続きを制御するものである。開示制御および手続きは、開示要求に関する決定をタイムリーに行うために、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積され、我々の管理層(我々の最高経営責任者およびCEOを含む)に伝達されることを保証するための制御および手順を含むが、これらに限定されない。

情報開示制御とプログラムの評価

本報告で述べた期間終了までの開示制御およびプログラムの設計および動作の有効性を、取引法ルール13 a−15および15 d−15の要求に基づいて、我々のCEOおよび最高財務官が評価した。彼らの評価によると、我々のCEOおよびCEOは、以下に述べるように、財務報告の内部統制に重大な弱点があるため、我々の開示制御および手順(取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義される)が2020年12月31日に発効していないと結論した。 は、このような重大な弱点を考慮して、私たちの財務諸表が米国公認会計原則に基づいて作成されていることを確実にするために必要な追加分析を行った。したがって、経営陣は、本年度報告10-K/A表に記載されている財務諸表 は、各重大な面で、自社の前記期間の財務状況、経営業績および 現金流量を公平に反映していると信じている

経営陣財務報告内部統制報告

我々の経営陣は、取引所法案規則13 a-15(F)の定義に基づいて、財務報告の十分な内部統制を確立し、維持する責任がある。財務報告に対する内部統制は私たちの財務報告の信頼性と公認会計原則に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供する過程である。財務内部統制報告書は、私たちの資産の取引と処分を合理的かつ詳細かつ正確に反映するために、維持記録に関連する政策と手続きを含み、取引が公認会計原則に従って私たちの財務諸表を作成することを可能にするために必要なbrとして記録されており、私たちの収支 は、私たちの取締役会と経営陣の許可のみに基づいて行われ、私たちの財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な買収、使用、または処分について合理的な保証を提供することを防止または適時に発見する。

財務報告の内部制御システム には固有の限界があり，誤った陳述を防止あるいは検出できない可能性がある。したがって，有効と判断されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報の面で合理的な保証を提供することしかできない.また，将来の間に任意の の有効性評価を行う予測は， 条件の変化により制御措置が不足したり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.しかしながら、これらの固有の制限 は、財務報告プロセスの既知の特徴である。したがって、(完全には解消できないにもかかわらず)リスクを低減するために、プロセス内に保障措置を設計することが可能である。

我々の財務諸表の再記載を招いた事件のみにより、経営陣は、総合財務諸表付記3に“以前に発表された財務諸表を再記述する”と題する節で述べたように、我々が初めて公開した関連引受権証の会計に関する内部統制に重大な欠陥があることを発見した

経営陣は、重大な欠陥を解決し、財務報告に対する我々の内部統制を改善するための救済措置を実施している。このような救済措置には、複雑な証券と関連する会計標準に対する私たちの審査の流れを拡張し、改善することが含まれ、方法は専門の第三者専門家を招聘し、彼らは複雑な会計応用と考慮について彼らに相談を提供する

財務報告の内部統制の変化

最近完了した財務四半期では、本年度報告がForm 10-K/A形式で財務諸表を再記述する場合が決定されていないため、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性が高い

本10-K/A表年次報告書には、“雇用法案”が“新興成長型会社”のために設立された免除による当社の公認会計士事務所の財務報告の内部統制に関する証明報告は含まれていません

プロジェクト9 B。その他の情報

適用されません。

第三部

プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理

当社の現職役員および行政職は以下のとおりである

取締役会長のDarrell Maaysは2017年7月から取締役会に勤めており、2020年9月30日までCEOを務めています。2008年8月にMasTecに買収された2003年から2008年までの間に無線インストールサービス提供者nsoroの創業者兼CEOを務めている。Masさん2008年以来、MasTecの役員を務めてきたが、その間、MasTec通信部門(nsoroはその構成要素)の収入とEBITDA は、2016年にはそれぞれ約23億ドル、2.45億ドル(br}に増加した。メイズさんはジョージア州立大学で商学の学士号を持っている。

ローレンス·E·モックは、取締役会副議長、元取締役国際会社会長、現在はナビゲーション資本組合会社(“ナビゲーション”)の管理パートナーであり、2006年にゴールドマン·サックスと協力して設立したアトランタに本社を置く私募株式会社である。モクさんはまた、デラウェア州有限責任会社Stratos Management Systems Holdings，LLCの取締役を務めています。1995年から2006年まで、彼はメロン金融会社と協力して創立したメロンベンチャー会社で総裁兼最高経営責任者を務め、運営会社に対して私募株式とリスク投資を行った。1983年から1995年まで、モックさんは彼が作成したRiver Capital，Inc.社のCEOを務めた。彼はフロリダ州立大学の理学修士号とハーバード大学の文学学士号を持っている。

ザビエル·ウィリアムズは2020年10月1日からCEOを務めている。会社に入る前に、WilliamsさんはAT&Tで複数のリーダーシップの役割を果たしていました。そこでは、30年以上にわたって財務、戦略、販売、製品管理、世界的な運営と人的資源で働いていました。ウィリアムズさんは、2020年7月から2020年9月までの間、公共部門と第一ネットの社長を務めます。2019年10月から2020年6月まで、政府ソリューションと国営事業部総裁を務め、2017年10月から2019年9月まで、グローバル公共部門と卸売市場事業部総裁、2017年3月から2017年9月まで、業務運営事業部総裁、2016年11月から2017年3月まで、国事事業部総裁、2015年1月から2016年10月まで、AT&Tグローバルカスタマーサービス業務執行副総裁を務めた。Williamsさんは、ペンシルバニアエジンバラ大学のビジネスマネジメントの学士号と、ピッツバーグ大学カーツビジネススクールのビジネスマネジメント修士号を持っています。

トーマス·H·キムは2020年4月以来、最高財務官と取締役首席財務官を務め、2016年1月から2017年12月までTier One Holding Corp. とその子会社の臨時首席財務官を務めた後、2017年1月から2019年6月まで首席財務官を務めてきた。Kingさんは2016年1月まで、主にRandstad社の傘下のタトゥム社のパートナーとして、複数の私募株式投資会社の最高財務責任者を務めていました。また、タトゥム在任中は、2004年8月から2008年9月まで共同システムホールディングスの首席財務官を務め、2000年11月から2004年7月までRock-Tenn社(現在WestRock社)で財務副総裁を務めた。金さん(キム·さん)は、普華永道の保険マネージャーでもあります。金さんは、カーネギー·メロン大学で工業管理修士号、ペンシルバニア州立大学の工商管理学士号を取得しています。

Michael Dennisは2020年12月1日から私たちの首席運営官を務めている。彼は電気通信と技術業界のベテランで、AT&T、ルーセント技術とAvayaで25年間の行政指導者と戦略実行経験を持っている。デニス·さんは、営業、営業、顧客サービス、プロジェクト管理、製造、アウトソーシング、専門サービス、インフラ、デジタル·プラットフォームの管理を担当する複数の行政指導者の職に就いています。当社に加入する前に、2010年7月から2020年11月までの間に、デニス·さんはセルラーテレコムとブロードバンド·サービス·プロバイダである大緑グループの社長兼CEOを務めています。

デニスさんは企業家であり、彼は幹部関係を利用して販売を増加させ、新しい 機会とパートナー関係を得ることで、非凡な利益を創出しました。彼はGeneral Sports Venue-Astro Turfの主な所有者で、認証を受けた少数民族企業と国家合成芝生会社で、AstroTurfブランドの独占的な権利を持ち、2009年に販売された。2002年，JNET Communicationsのパートナー兼チーフ運営官を務め，JNET Communicationsは少数者所有の会社であり，設置や建築サービスによりケーブルテレビ業界にサービスを提供した.デニスさんは、全米の光ファイバと同軸ケーブルの構築とインフラストラクチャプロジェクトの管理のために、8000万ドルのポートフォリオを提供しています。

当社に加入する前に、デニス·さんはセルラーテレコムとブロードバンドサービスプロバイダの大緑グループ(BGG)の社長とCEOを務めていました。彼は戦略を制定し、800万ドルの収入に基づいて25%の利益率を創出し、 はセル基地局の光ファイバ配備、設置、維持を管理した。BGGの顧客はエリクソン、Sprint、T-Mobile、AT&T、Sirius/XMであり、同社は2016年にメトロポリタン生命の年間小企業賞を受賞した。

グレアム·マゴニゲルは、私たちの首席戦略官で、2020年11月まで私たちの首席運営官を務め、2020年4月からComputexの取締役を務めています。2018年3月から技術顧問を務めています。これに先立ち、さん·マゴニゲルは2015年12月から2018年2月までVonageホールディングス(ニューヨーク証券取引所株式コード：VG)のチーフネットワーク責任者を務め、2012年2月から2015年12月までVonageネットワークの上級副社長を務めた。McGonigalさんは30年以上の技術的経験を持ち、AT&T(ニューヨーク証券取引所コード：T)、Cingular Wireless、BellSouthで上級指導者を務めています。McGonigalさんは、2007年9月から2012年1月まで、MasTec Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：MTZ)傘下の子会社MasTec Network Solutionsのチーフオペレータを務めた。AT&Tモバイルでは、さん·マゴニゲルは、全国データおよびサービス配信ネットワークをリードし、非常に競争力のある無線データネットワークを作成しました。McGonigalさんは、美世大学の化学学士号を持っている。

マーク·ダウンズは2020年4月から取締役会に勤務しており、私募株式会社ナビゲーションの創業者で、2007年1月から同社のパートナーを務めてきた。ドンスさんは、20年以上収益性の取締役会に持株投資家として勤めています。唐斯さん は、2017年1月から2020年4月までComputex，Inc.の取締役を務める、a取締役of Stratos a Holdingsが2017年1月から2020年4月まで現在のブラウン総合物流会社の宍a取締役を務めており、2017年1月から2017年1月までBaa Bright twell Paymentsの取締役を務め、2015年5月から現取締役of Five Star Food Service，Inc.(2016年10月から2019年3月まで)を担当している。ダウンズさんは、ピッツバーグ大学で経済学の学士号、西北大学で管理修士号を取得しています。

U·バートラム·エリス2017年7月以来、独立役員として私たちの取締役会に勤めてきました。彼は1984年以来多元投資会社Ellis Capitalの会長兼最高経営責任者を務めてきた。また、エリス·さんは1986年から1991年にかけてACT III放送の創業者でCEOを務め、1993年から1996年にかけて5億3千万ドルで同社を5億3千万ドルで販売している。Ellisさんは、バージニア大学ダットンビジネススクールで、ビジネスマネジメントの修士号、バージニア大学の文学学士号を取得しています。

キャロライン·バードは2021年3月以来、独立役員として私たちの取締役会に勤めてきた。現在72歳のバードさんは2000年にGlobalTech Financial，LLC(“GlobalTech”)を設立し、業務フローのアウトソーシングや財務コンサルティングに特化した民間会社であり、その後も同社の会長兼最高経営責任者を務めている。ユニバーサルテクノロジーを設立する前に、バードさんはコカコーラ社で長い間働いており、最終的に会社監査部内部監査·取締役総監総裁副主任に任命された。コカコーラに加入する前、彼女はノースカロライナ州シティバンクで高級顧客官を務めていた。バードさんは2010年以来、地域金融会社(ニューヨーク証券取引所コード：RF)の取締役会メンバーを務めてきた。彼女はフィスク大学経済学と工商管理学士号、シカゴ大学商学院金融と工商管理修士号を持っている。

カール·クラペックは2017年7月から独立取締役として私たちの取締役会に勤めています。2014年から保誠金融会社取締役最高経営責任者、2004年から取締役CEO、2008年からノストロプ·グルマン社の取締役を務めている。2002年から2009年にかけて、共同技術会社の総裁兼首席運営官を務め、同社の時価は約900億ドルだった。Krapekさんは1997年から共同技術会社執行副総裁を務め、1997年から2007年にかけて共同技術会社役員を務めた。 Krapekさんは普渡大学の理学修士号、キャトリン大学の理学学士号を取得している。

2017年7月以来、デニス·ロックハートは独立役員として私たちの取締役会に勤めてきた。彼は最近2007年から2017年まで務めたアトランタ連邦準備銀行の最高経営責任者総裁と最高経営責任者の職を退職した。これまで、2003年から2007年までジョージタウン大学外交学院教授を務めてきた。これまではハイラー金融会社やシティグループ(現シティグループ)で高級職を務めていた。ロックハートさんはジョンホプキンス大学の文学修士号とスタンフォード大学の文学学士号を持っています。

Klaas Baks博士は2017年7月から独立した取締役メンバーとして私たちの取締役会 に勤めています。彼は2008年に設立されたエマレー別投資センターの共同創業者兼役員です。2014年以降、トラ21のアトランタ議長も務めており、高純資産の創造者からなるポイントツーポイントネットワークである。また，2002年以来，エマレー大学ゴイスエタ商学院金融実践の助教授であった。ベックス博士はペンシルバニア大学ウォートンビジネススクールの博士号とブラウン大学の文学修士号を持っています。

Kent Mathyは2020年7月から独立役員として私たちの取締役会に勤めてきました。彼は現在、長橋会社(ナスダックコード：EVBG) とJourneyCare収容所の取締役会に勤めており、順序技術国際会社の総裁兼最高経営責任者を務めており、同社は大型企業にサービスする業務フローアウトソーシング会社である。マシーさんは2016年に引退し、AT&T社(ニューヨーク証券取引所コード：T)東南部地域の社長を務めています。マシーさんはこれまで、AT&T社の北部地区の総裁を務めていました。これまでは，信諾無線の総裁であるビジネスマーケティング部 グループであった.Mathyさんは、2003年にAT&Tワイヤレスサービス会社に入社し、実行副社長として企業ソリューション事業部のリーダーを務めました。Mathyさんは、彼のキャリアの初期に、電気通信ネットワーク機器会社Celox Networksの会長兼CEOを務めていました。Celox Networksに加入する前に、AT&Tで働いていた(AT&TとSBC Communications Inc.が統合される前)。アメリカ各地で18年以上管理職を務めてきた。

Mathyさんはまた、機能エリア通信会社(ナスダック·コード：RBBN)とロジャーズ通信会社(ニューヨーク証券取引所コード：RCI)の子会社ロジャーズ無線会社の取締役会に勤めていました。Mathyさんは、ウィスコンシン大学オシュコシュ校の商工管理学士号を持っています。

役員を指名する

Computex 業務統合プロトコルにより，持株やナビゲーション停止実益保有までの10% (I)Computex業務統合の一部代償としてHoldingsに発行された普通株および(Ii)ComputexがHoldingsに発行した管路株式証および管路債券の普通株式 (総称して“指定株式”およびその期間，すなわち“命名期”)，Holdings(あるいはHoldings のように解散した，ナビゲーション)私たちの取締役会選挙には最大3人のホールディングス指定者を指名する権利があり、以下のように調整することができ、取締役選挙に関する依頼書(または同意書または類似文書)に含まれるbrリストの一部として、ホールディングス指定者1人を取締役の選挙に指名し、各ホールディングス指定者の選挙を支援することが義務付けられている。

Computex成約日まで、Holdingsの 初期ホールディングスは人為的な唐斯とモクを指定した。命名期間内に、持株指定者が何らかの理由で取締役を停止した場合、持株会社(または持株会社が解散した場合は、ナビゲーションキャピタル共同会社)この穴を埋めるために他の人を任命する権利がある。命名期間内に、持株またはナビゲーション資本組合が少なくとも50%の指定株式の保有を停止した場合、命名期間の残り時間内に、持株指定者の数は2つに減少し、持株またはナビゲーション資本組合が少なくとも30%の指定株式の保有を停止した場合、命名期間の残り時間内に、持株指定者の数は1つに減少する。

また、コンディ取引終了日に締結された投資家権利協定によると、Ribbonが保有する普通株式数が、取引完了時にRibbonに発行可能な債券(またはその金額に変換可能な債券)に変換して普通株式総数の25%(“最低株式”)に相当すれば、Ribbonは取締役会に1人の取締役を指名する権利がある。Ribbonが最低株式を保有し、取締役を指名する権利を行使していない場合、Ribbon は取締役会観察者を指定する権利がある。

上級職員と役員職の数と任期

私たちの取締役会は3期に分かれており、毎年1回の役員しか選出されておらず、毎期の任期は3年です。Ellisさん、Krapekさん、Lockhartさん、Baks博士によって構成される第1種取締役の任期は、第1回株主総会で満了する。バード氏、メースさん、モクさんで構成される第2種役員の任期は、第2期株主総会で満了する。唐のさんとマシーさんで構成された第3種役員の任期は、憲章の発効後の第3回年次株主総会で満了する。

私たちの管理職は取締役会でbrを選挙し、特定の任期ではなく、取締役会が適宜決定します。私どもの取締役会は適切と思われる者を当社の定款に規定されている職に任命する権利があります。私たちの規約では、私たちの役員は、取締役会長、CEO、総裁、最高財務官、秘書、および取締役会が決定した他の幹部(副総裁、アシスタント秘書、財務担当者を含むがこれらに限定されない)で構成されていてもよい。

役員は自主独立している

ナスダック上場基準 は私たちの取締役会の多数のメンバーが独立することを要求します。“独立取締役”とは、一般に、br社またはその子会社の高級管理者または従業員以外の誰か、または会社取締役会と取締役が取締役責任を果たす独立判断に関与しないと考えられる他の任意の個人を指す。当社取締役会は、エリスさん、クラペックさん、ロックハートさん、ベイマックス、バード夫人、マシー·さんがナスダック上場規格に定められた“独立取締役”となることを決定しました。

取締役会委員会

私たちの取締役会には三つの常設委員会があります： 監査委員会、指名委員会、報酬委員会です。

監査委員会

私たちはロックハート、ベックス、バードで構成された監査委員会を持っていて、みんな独立した役員です。ロックハートはさん監査委員会の議長を務めた。監査委員会のメンバーは皆財務に精通しており、我々の取締役会は、ロックハートさんは、財務または会計に関する過去の経験、必要な会計専門認証またはbrのような経験の要件を満たしているため、米国証券取引委員会関連規則で定義されている“監査委員会財務の専門家”になる資格があると認定しました。私たちの監査委員会の規約は、監査委員会の役割を規定している

指名委員会

私たちの指名委員会はロックハートとクラペックさんで構成されていて、取締役の上場基準によると、彼らはみんな独立したナスダックです。指名委員会は取締役会が指名した人選の選考を監督する責任がある.指名委員会は、そのメンバー、管理職、株主、投資銀行家、その他の人が決定した人員を考慮する。

私たちの指名委員会規約では、被指名者を選抜する基準が規定されており、一般的に指名者を規定している

指名委員会は、一人の取締役会のメンバー資格を評価する際に、管理と指導経験、背景、誠実さ、専門精神に関するいくつかの資格を考慮する。指名委員会は、取締役会が時々出現する特定の需要を満たすために、いくつかの技能または素質、例えば財務または会計経験を必要とする可能性があり、そのメンバーの全体的な経験と構成を考慮して、広範かつ多様な取締役会メンバーの組み合わせを得る。指名委員会は株主と他の人が推薦した有名人を区別しない。

報酬委員会

私たちの給与委員会はエリス、ベックス、クラペックで構成されています。取締役の上場基準によると、彼らの誰もが独立したナスダックです。報酬委員会規約は、報酬委員会の職責を規定しているが、これらに限定されない

道徳的規則と委員会の規約

私たちは私たちの役員、上級管理職、そして従業員に適用される道徳的基準を採択した。私たちは、私たちの最初の公募株式の登録声明の証拠として、私たちの道徳的基準、私たちの監査委員会の規約、私たちの指名委員会の規約、私たちの給与委員会の規約のコピーを提出しました。これらの文書は、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.gov上の公開届出ファイルにアクセスすることで見ることができます。さらに、私たちが書面で要求した場合、私たちは無料で“道徳的規則”のコピーを提供します。住所：ジョージア州アトランタ30309、629号室桃樹街1720号、または電話します(4042392863)。私たちは現在のForm 8-K報告書で私たちの道徳的規則のいくつかの条項の修正または免除を開示するつもりだ。

第十六条第十四節実益所有権報告適合性

1934年証券取引法第16条(A)条 は、私たちの高級管理者、取締役、及び私たちの株式証券登録カテゴリの10%を超える者が米国証券取引委員会に所有権報告及び所有権変更報告を提出することを要求する。規制は、上級管理者、役員、および株主の10%が、彼らが提出したすべての第16(A)条の表のコピーを提供することを要求する。このようなフォームのコピーを受け取るだけで、私たち は、2020年12月31日までの財政年度中に、当社の上級管理職、取締役、および10%以上の受益者に適用されるすべての備考者に適用されると信じていましたが、次の表はタイムリーに提出されていませんでした：報告Mathyさんの取引のForm 4、レポートLockhartさんの取引のためのForm 4、WilliamsさんのForm 3。

プロジェクト11.役員報酬

報酬まとめ(Br)

パソコン通業務の合併が完了するまで、私たちの上級管理者や取締役は、私たちが提供してくれたサービスの補償を受けていません。次の表は、2020年12月31日までの会計年度に会社指定役員に支払うか、それで稼いだ報酬をまとめています。以下では、より小さい報告会社に適用される階層的報告規則に基づいて、当社の報酬政策と計画を概説し、(I)2020年の当社の“指名役員”に関するコンピュータパス業務合併完了後2020年の報酬要素を決定し、(I)Br}2020年に任意の時点でCEOを務める全個人、(Ii)最高報酬の役員2名(12月31日に役員を務める最高経営責任者を除く)を含む。給与総額(非限定繰延給与収入を含まない)が100，000ドルを超え、 および(Iii)はたかだか他の2人の個人であり、その個人が2020年12月31日に当社の役員を務めていない場合は、前述の(Ii)項に基づいて開示される。私たちが任命した2020年幹部には、2020年10月から最高経営責任者を務めるハビエル·ウィリアムズ、2020年11月まで最高経営責任者を務めるグレアム·マゴニゲル、戦略官を務めてきたグレアム·マゴニゲル、2020年9月まで最高経営責任者を務めるDarrell Maaysが含まれる。

報酬集約に関する叙述性開示 表

報酬理念

会社の役員報酬政策は競争力のある給与レベルを提供することを目的としており、給与と会社の目標と目的及び株主の利益を結合することを目的とし、同時に業績を奨励し、合格と経験豊富な幹部を維持することを目的としている。私たちの取締役会の報酬委員会は主に役員報酬に関する会社の理念を実行しています。私たちの役員報酬計画には3つの主要な要素がある：基本給、現金ボーナス、RSU。

給与プランは、役員が会社に与える可能性のある潜在的な影響、役員の技能と経験、および比較可能な会社との比較 に基づいている。

“米国仮想クラウド技術会社2020株式インセンティブ計画”(以下、“計画”と略す)は、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位(RSU)およびその他の株式ベースの奨励を規定する。株式オプションの最長期限は，付与日から10年 である.2020年12月31日現在、同計画に基づいて5，794，500株の発行が許可されており、その中の2，224，500株は依然として発行可能である。ある役員や従業員に配布されたRSUは株式でしか決済できません。 取締役に付与されたRSUは時間に基づいています。非取締役宛RSU 50%は時間ベース，50%は業績ベースである。25%の時間ベースの奨励は各授与日に授与され、25%の業績ベースの奨励は12月31日に授与される^ST毎年、市場状況(株価目標)が達成されれば。業績奨励に付随する市場条件がどの年も満たされていない場合、資格は市場条件を満たした後に延期されるが、2023年12月31日までに市場条件を満たさなければならない。

雇用協定

ザビエル·ウィリアムズ

当社はさんウィリアムズCEOと2020年10月1日に発効する雇用契約を締結しました。ウィリアムズさんは、年次レビューおよび可能性のある取締役会の報酬によって毎年600，000ドルの初期賃金を発表しました。さんウィリアムズはまた、雇われてから30日以内に支払われる30万ドルの使い捨てボーナスを獲得した。Williamsさんはまた、その在任中に各完全財政年度に賞与を得る権利があります 年間のボーナスは、その年度の基本給の150%に相当し、業績目標の達成状況に応じて、毎年取締役会によって決定されます。2020年、ウィリアムズはその年度の基本給の75%に相当する最低現金ボーナスを得る権利がある。雇用契約によると、Williamsさんは、取締役会の承認を得た“計画”に従って500，000個のRSUからなる配当金を獲得しました。もし企業の株価が雇用契約に記載されている特定の目標を超える場合、ウィリアムズさんはまた追加の年間RSUの報酬を得る権利があります。

ウィリアムズさんの雇用が理由なく中止された場合(雇用契約で定義されている)なら、ウィリアムズさんに必要だが支払われない賃金と福祉を支払う義務がある。(I)賃金と生命保険を含め、(I)比例して支給されるボーナス(Ii)を支給し続ける、(Iii)医療および生命保険を含む持続的な福祉。会社に上記のような散財料の支払い義務(雇用終了の日の賃金や福祉を除く)の義務はウィリアムズさんが会社に対するクレームを履行し、ウィリアムズさんは任意の残りの競業禁止、競業禁止、守秘および譲渡発明の義務を遵守することになります。

ウィリアムズさんの雇用契約期限内および会社の支配権変更後12カ月以内に、ウィリアムズさんは雇用契約によって会社に理由なく雇用関係を中止された場合、ウィリアムズさんには基本賃金の倍にその目標ボーナスの倍に相当する1.5倍の使い捨て解散費を支払う義務がある。さらに、Williamsさんを授与し、終了後12ヶ月以内に付与予定の任意の限定的な株式またはその他の持分報酬は、加速 と完全に付与されます。

トーマス·キング

2020年4月7日から、会社は私たちの最高財務責任者Thomas Kingと“勝手”で雇用協定を締結した。金さんは、年間420，000ドルの基本給を得る権利があります。金さんはまた、その在任中の各完全財政年度に年間ボーナスを得る権利を有しており、目標ボーナス額は、その年度基本給の100%であり、企業が毎年策定している業績目標の達成状況に応じている。金さん氏は彼の仕事についても30万ルピーを取得し、2020年4月7日から発効させる。

このような雇用協定には慣行守秘条項と慣行競業禁止·入札条項が含まれており，前者は契約期間とその後2年以内に適用され，後者は契約期間内とその後1年以内に適用される。

金さんの雇用が理由なく終了(定義)された場合，会社は(I)医療と生命保険を含む1年間の基本給と(Ii)継続給付を金さんに支払う義務がある。当社は、上記のいずれかの解散料義務(雇用終了日までの累計賃金·福祉を除く)を支払うことになります。キングさんは、当社へのクレームの履行や、Kingさんによる、既存の競業禁止、競業禁止、守秘、および当社への発明移転の義務を遵守することになります。

マイケル·デニス

当社の最高経営責任者であるDennisさんは、2020年12月1日より、当社と“ランダム”な雇用契約を締結しました。デニス·さんは、年間420，000ドルの基本給を得る権利があります。デニス·さんはまた、その在任中の各完全会計年度に年間ボーナスを獲得する権利を有しており、目標ボーナス額は、その年間基本給の100%に相当し、企業が毎年策定している業績目標の達成状況に応じています。雇用契約によれば、Dennisさんは、当社の2020年の株式インセンティブ計画の下で300，000個のRSUの報酬を得る権利がありますが、当社の取締役会の承認を必要とします。

このような雇用協定には，慣行守秘条項と慣行競業禁止と競業禁止条項が含まれており，前者は契約期間内およびその後2年以内に適用され，後者は契約期間内およびその後1年以内に適用される。

もし雇用契約が会社によって理由なく終了された場合、会社はデニス·さんに支払う義務があります：(I)1年間の基本給を支払い続ける；(Ii)医療と生命保険を含む福祉を支払い続ける。当社は、前述の解散料責任(雇用終了日までの報酬や福利厚生を除く)を支払う必要があり、当社に対する請求要件をデニス·さんが履行することと、デニス·さんが既存の競業禁止、競業禁止、守秘権および譲渡当社の発明責任を遵守しなければなりません。このような雇用協定には慣行守秘条項と慣行競業禁止と入札条項が含まれており，前者は契約期間内およびその後2年以内に適用され，後者は契約期間内およびその後1年以内に適用される。

グレアム·マゴニゲル

さん·マゴニゲルは2020年12月1日から我々の首席戦略官を務め、2019年7月24日から2020年11月30日までの間に我々の首席運営官を務め、最初に顧問を務め、その後従業員となり、2020年4月7日から発効する。McGonigalさんは、2020年4月7日より、会社と雇用契約 を“勝手に”締結する。McGonigalさんは、年間500，000ドルの基本給を得る権利があり、その在任中の各完全会計年度に年間ボーナスを獲得する権利を有しており、目標ボーナス額は、企業が毎年策定している業績目標の達成状況を条件として、その年間基本給の100%に相当する。McGonigalさんはまた、彼が雇われた日から30日以内に支払われる25，000ドルの使い捨てボーナスを獲得した。雇用契約に基づき、McGonigalさんは、当社の2020年の株式インセンティブ計画の下で500，000 RSUの助成金を取得し、この計画は当社の取締役会で承認されました。

雇用契約が会社によって理由なく終了された場合(定義)，会社はMcGonigalさんに計上されているが支払われていない賃金や福祉を支払う義務があり，(I)医療および生命保険を含む1年間の基本給および(I)継続的な福祉の支払いを継続する。当社の前述の解散費義務(雇用終了日までの賃金·福祉を除く)の支払い義務は、McGonigalさんが当社に対するクレームを履行することと、McGonigalさんが既存の競業禁止、競業禁止、守秘権、当社に発明を譲渡する義務を遵守することに依存します。このような雇用協定には慣行守秘条項と慣行競業禁止と入札条項が含まれており，前者は契約期間内およびその後2年以内に適用され，後者は契約期間内およびその後1年以内に適用される。

他にも

2017年7月27日から、私たちは最初に毎月20，000ドルまでの費用をスポンサーに支払い、オフィス空間やあるオフィスや秘書サービスを提供してくれました。brという手配は完全に私たちの利益のためであり、私たちの役員や役員に報酬を提供してbr}の代わりにするためではありません。この場所は2020年4月7日から2020年12月31日まで使用されていないため、双方の同意を得て、当社はこの期間に何の支出も生じていない。

私たちのスポンサー、私たちの管理チームのメンバー、またはそれらのそれぞれの付属会社は、私たちの活動を代表することによって生じる任意の自己負担費用を補償するために、例えば、潜在的なターゲット企業を決定し、適切なターゲット企業およびビジネスグループの業務遂行調査を行い、潜在的なターゲット企業のオフィス、工場、または同様の場所を往復してその運営状況をチェックするために時々精算される可能性がある。私たちが精算できる自己負担費用の金額に制限はありません。

財政年度終了時の優秀株奨励

次の表は、任命された役員が保持する 個のRSUに関する情報を提供する(許可スケジュールは、上記の“報酬理念”と題する部分で議論される)

役員報酬

当社の従業員である取締役は、取締役や取締役会委員会のメンバーとしてのサービスによって追加報酬を得ません。非従業員取締役 も何の現金費用もかかりません。逆に、非従業員役員は、彼らの任命発効日にRSUを受け取った。 このようなRSUの25%はそれぞれの授賞記念日に授与された。以下では、2020年12月31日までの年度内に非従業員取締役に発行されるRSUをまとめたが、これらのRSUは2020年12月31日に帰属していない

この表には2020年期間に任命された役員brのみが含まれているため，2021年3月1日頃にキャロライン·バードに配布された60，000個のRSUは含まれていない

報酬委員会と内部関係者の参加

ない。

報酬委員会報告

我々の報酬委員会は、S-K規制第402(B)項目の要求に対する報酬の検討と分析を管理層と検討し、検討した。この審査および議論に基づいて、報酬委員会は、報酬検討および分析を本10-K表年次報告に含めることを会社取締役会に提案する。

U·バートラム·エリス

クラウス·ベックス博士

カール·クラペック

プロジェクト12.特定の利益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項

以下の表は、当社が既知の2021年3月19日現在の私たちの普通株の実益所有権情報を示しています

利益所有権は、一般に、1人が1つの証券に対して単独または共有された投票権または投資権を有する場合、または現在60日以内に行使または行使可能なオプションおよび引受権を含む60日以内に証券を購入する権利がある場合、彼または彼女がその証券の実益所有権を所有することを含む、米国証券取引委員会規則に基づいて決定される。他に説明がある以外に、私らは表内に列名されたすべての人々が、その実益が所有するすべての株式に対して独占投票権および投資権を持っていると信じている。利益所有権率の計算は、2021年3月19日現在の19，753，061株発行普通株に基づく：

Kandy締め切りでは、RibbonはそれぞれPensareスポンサーグループ、LLCとStratos Management Systems Holdings、LLCと改訂と再記述された投票プロトコル(“A&R投票プロトコル”)を締結し、いずれも会社の5%以上の株主または重要株主である。 2021年3月19日まで、主要株主は合計AVCT発行普通株の約70%を持っている。AおよびR投票権協定により，各主要株主は，その主要株主がその日またはその後に実益を持つAVCTのすべての投票権証券 について賛成票を投じることに同意した.A&R採決プロトコルは，会社 が株主承認を得て終了する.

第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役の独立性

以下の段落では、2020年の期間に発生するおよび/または2021年の期間に発生すると予想される関連先のbr取引について議論する((I)会社役員、取締役が著名人および役員に付与された報酬を除く。この報酬は、本年度報告10-K表の他の章で議論または免除され、(Ii)Computex業務合併およびコンディ業務合併に関連して発行された株式および債券を除いて、本10-K表年次報告その他の部分で説明される)。

二零二年四月三日、AVCTはPIPE投資家 と証券購入協定を締結し、これにより、PIPE投資家は購入に同意し、吾らはPIPE投資家にPIPE単位を売却することに同意し、各PIPE単位は(I)PIPE債券元金1，000ドル及び(Ii)1部のPIPE株式権証を含み、執行価格で1株当たり0.01ドルで100株普通株を購入する。証券購入協定の条項によると、私は成約時にパイプ投資家に約43，169個のパイプ単位を発行し、2020年8月5日までの1回または複数の後続取引の中で最大約56，831個のパイプ単位を追加発行することを許可された。私たちのいくつかの高級職員と役員、あるいは彼らの付属機関が発行されたパイプ単位は以下の通りです

Computex完了日に，吾らはPIPE投資家に元金総額約4，320万ドルのPIPE債券を発行した(MasTecに売却されたPIPE単位の一部として発行された元金総額300万ドル ，業務合併合意に基づく条項としてHoldingsに発行されたPIPE単位の元金総額2，000，000ドルと，PIPE単位の一部として保証人が先に保険者に発行した債務の元金総額約860万元 を含む).PIPE債券の利息年利率は10%であり、カレンダー四半期ごとの最終日に追加PIPE債券の形で四半期ごとに支払いますが、満期時を除いて、この場合は 未払い利息を現金で支払います。各パイプ債券の全元金は，その計上及び未払い利息とともに，(I)2022年10月7日以降に開始される関連日(早い日を基準とする)の満期及び対応であり，その唯一の選択権は，30日以上前に当社に書面通知を出し，関連金の支払い及び(Ii)の制御権変更を要求することである(定義はパイプライン債券参照)。

所有者の選択によれば、PIPE債券の各部分は、任意の時間に私たちの普通株式のその数の株式にすべてまたは部分的に変換することができ、計算方法は、変換された元金をすべての計算すべきが支払われていない利息と一緒に適用された転換価格で割ることであり、 は最初に3.45ドルである。普通株または転換可能、行使可能または交換可能な普通株の発行価格が当時適用された転換価格(いくつかの例外を除いて)を下回る場合、転換価格は株式配当、株式分割、再分類 などの通常調整の影響を受け、“全額ラチェット”に基づいて価格調整を行う。普通株が連続60取引日以内の任意の40取引日の終値 が6.00ドルを超える場合、パイプライン債券は強制的に変換されなければならないが、他のいくつかの条件を満たさなければならない。パイプ債券はすべての優先債務に従属し(パイプ債券の定義を参照)、 は信用プロトコルの下の債務を含む。

Computex成約日に、PIPE投資家にPIPE引受権証を発行し、合計4，316，936株の我々の普通株(PIPE承認株証を含み、それぞれ2，000，000株、856，561株と300，000株を購入し、彼らに発行されたPIPE単位の一部として)を購入し、行使価格は1株当たり0.01ドルであった。管状株式証明書は発行日から5周年までのいつでも行使することができる。PIPE 1部あたりの株式承認証を行使する際に発行可能な株式数は、株式配当、株式分割、再分類などの通常調整の影響を受ける。

Computexは、2012年2月13日に発効した管理サービス契約(“管理サービス契約”)をナビゲーション資本提携会社と締結しており、後者は、モックさんが所有する私募株式管理会社である。管理サービス協定によると、ナビゲーション資本組合会社はComputexの要求に応じてコンサルティングと管理サービスを提供する。このようなコンサルティングと管理サービスの補償として， Computexはナビゲーションキャピタル組合に300，000ドル相当の年間管理費を支払っている。管理サービスプロトコルはComputex業務統合が完了したため を終了する.

売掛金および売掛金には、Ribbonの不足1，031，272ドル、代表会社が発生した償還可能費用の支払い、代表会社が徴収した金額br}を差し引くため、合意された移行サービス手配の一部として、買収後に提供される専門サービスの293，404ドルが含まれる。このような専門費用に関連する費用は、収入コスト(126，002ドル)、研究および開発(33，000ドル)、および販売および行政費用(134，402ドル)に反映される。

2020年10月1日から、当社は株主の付属会社ナビゲーション会社と協定を締結し、この協定に基づき、ナビゲーション会社は当社に資本市場コンサルティングと商業コンサルティングサービスを提供し、費用は月50，000ドルである。2020年4月7日から2020年12月31日までの販売·管理費および2020年12月31日現在の売掛金·売掛金を含む負債は、このような合意に関連する150，000ドルである。

関連側政策

私たちの道徳的基準は、取締役会(または監査委員会)によって承認されたガイドラインに基づいていない限り、実際または潜在的な利益の衝突を引き起こす可能性のあるすべての関連者取引を可能な限り回避することを要求する。関連側取引は、以下の取引として定義される：(1) の任意の日付に関連する総金額は、120，000ドルを超えるか、または超える場合があり、(2)我々または我々の任意の子会社は、参加者であり、 および(3)任意の(A)CEO、取締役または取締役候補に指名された、(B)私たち 普通株式の実益所有者が5%を超える、または(C)(A)および(B)項に記載の人員の直系親族、直接的または間接的な重大な利益を有しているか、または所有されるであろう(ただし、取締役の一員または別のエンティティの実益所有者が10%未満であるためではない)。誰かの行動や利益がその作業を客観的かつ効率的に実行することを困難にする可能性がある場合には，利益衝突が生じる可能性がある.もし一人や彼や彼女の家族がその地位によって不正な個人的利益を得た場合、利益衝突が生じる可能性もある。

監査委員会の規約によると、私たちの監査委員会は私たちが行った関連側取引の審査と承認を担当するだろう。監査委員会は、関連する当事者の取引を承認するか否かを決定する際に、関連する当事者の取引の条項が、同じまたは同様の場合に非関連第三者が通常提供する条項を下回らないかどうか、および関連する当事者の取引における権益の程度を下回るかどうかを含むすべての関連要因を考慮するであろう。取締役は関連者であることを承認するいかなる取引にも参加してはならないが，取締役はその取引に関するすべての重要な情報を監査委員会に提供しなければならない。また、関係者の取引に関する情報を得るために、各取締役と役員brに取締役と役員アンケートを記入することを求めています。

本プログラムは，このような関連者取引が取締役の独立性を損なうか，あるいは取締役，従業員，管理者の利益衝突を招くかどうかを決定することを目的としている.

プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス

UHY LLPが2020年12月31日と2019年12月31日までの年度に当社に徴収した費用総額は以下の通りです

私たちの監査委員会は、UHY LLPが提供してくれるすべてのbr監査サービスと、費用と条項を含む許可された非監査サービスを事前に承認しています( 極小星取引法に記載されている非監査サービスの例外的な場合は、監査が完了する前に監査委員会によって承認される(br})。監査委員会は、適切な場合に権力を形成し、事前承認された監査及び許可された非監査サービスを承認する権限を含む1人以上のメンバーに権限を付与することができ、これらのメンバーが事前承認を承認する決定を監査委員会の次回予定会議に提出しなければならないことを条件とする

第4部

項目15.物証、財務諸表付表

以下の文書は、本報告の一部として提出されるか、または参照によって本報告に組み込まれる

ありません

以下のファイルは、本年度報告の添付ファイル として含まれます

項目16.表格10-Kの概要

適用されない

アメリカの仮想クラウド技術会社です
(前身はPENSARE買収)
財務諸表インデックス

監査済み財務諸表

独立公認会計士事務所報告

Br社の株主と取締役会へ

アメリカの仮想クラウド技術会社

財務諸表に対する意見

添付されている米国仮想クラウド技術会社(“当社”)の2020年12月31日までの合併後任貸借対照表、2019年12月31日現在の前身貸借対照表及び関連する合併経営報告書、 継任期2020年4月7日から2020年12月31日までの株主(損失)権益とキャッシュフロー、前身 2020年1月1日から2020年4月6日まで及び2019年12月31日までの年度及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。この等財務諸表は、各社が2020年12月31日まで及び2019年12月31日までの財務状況を公平に反映していることと、当社の2020年4月7日から2020年12月31日までの後続期間及び2020年1月1日から2020年4月6日まで及び2019年12月31日までの前期間の経営実績及びキャッシュフローは、米国公認の会計原則に適合していると考えられる

意見を求める根拠

これらの財務諸表は会社経営陣が担当しています。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会(SEC)とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない

私たち はPCAOBの基準に従って監査を行います。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。会社 はその財務報告の内部統制を監査する必要はなく、私たちを招いて監査を行うこともありません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない

我々のbr監査には、財務諸表の重大な誤報のリスクを評価するための実行プログラムが含まれており、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行する。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている

財務諸表を再報告する

総合財務諸表付記3で述べたように、2020年総合財務諸表はいくつかの株式承認証の分類を変更するために再列報された。この件について、私たちの意見は変わっていません

/s/u HY LLP

私たちは2020年から当社の監査役を務めています

メルヴィルニューヨーク

2021年3月31日、付記3--重報以前に発表された財務諸表で議論されている問題の影響を除いて、日付は2021年5月14日

アメリカの仮想クラウド技術会社です
合併貸借対照表

(千単位であるが、共有と でデータを共有することは除く、または別の説明がある)

付記は連結財務諸表の不可分の一部である。

アメリカの仮想クラウド技術会社です
統合業務レポート

(千単位であるが、共有と でデータを共有することは除く、または別の説明がある)

付記は連結財務諸表の不可分の一部である。

アメリカの仮想クラウド技術会社です
合併株主権益変動表

(千単位であるが、共有と でデータを共有することは除く、または別の説明がある)

付記は連結財務諸表の不可分の一部である。

アメリカの仮想クラウド技術会社です
統合キャッシュフロー表

(単位：千)

付記は連結財務諸表の不可分の一部である。

アメリカの仮想クラウド技術会社です

連結財務諸表付記 (重記)

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年12月31日

1.組織と業務運営

組織する

米国仮想クラウド技術会社 (“AVCT”、“会社”、“私たち”または“後継者”) が2016年4月7日にデラウェア州に登録設立された。

2020年4月7日(“Computex締め切り”)、AVCT(前身はPensare Acquisition Corp.)事業合併取引(“Computex 業務合併”)を完了し，Computex Technology Solutionsで業務を展開する民間会社であるStratos Management Systems，Inc.(“Compuex”)を買収した。Computexの業務統合は，2019年7月25日に最初に締結された改訂協定の 条項に基づいて完了した.Computex業務合併の終了に伴い，同社はAmerican Virtual Cloud Technologies，Inc.と改名した.

2020年12月1日(“Kandy 成約日”)に、当社はRibbon Communications、Inc.及びそのいくつかの共同会社(“Ribbon”)からKandy Communications業務(以下、“Kandy”と略す)を買収し、いくつかの資産を買収し、いくつかの 負債を負担し、Kandy Communications LLCのすべての代償権益を買収する方法である。

会計目的で ComputexとKandyはいずれも買収側とされ，会社は買収側とされている.買い取り金は会計買収法を用いて入金される.より多くの情報については、付記3および5を参照されたい。

業務的性質

Computexは全世界の大型顧客向けのリード的な多ブランド 技術解決方案提供者であり、その広範なハードウェア、ソフトウェアと付加価値サービスを通じて全面的かつ統合的な技術解決方案を提供する。その製品の広さはComputexが個々の顧客 に完全な技術解決策を提供することを可能にする。顧客ニーズを評価した後、Computexは最適な解決策を設計し、業界リードサプライヤーの助けを借りて、顧客がその世界的な需要に合った製品を調達することを支援する。

Computexの主な運営場所はミネソタ州、ミシガン州、フロリダ州、テキサス州に位置し、提供されるサービスは統一通信すなわちサービス(UCaaS)、ディレクトリとメッセージ伝達、企業ネットワーク、ネットワークセキュリティ、連携、データセンターサービス、統合、ストレージ、バックアップ、br}仮想化と融合インフラを含む。

コンディはクラウドに基づく企業サービスプロバイダ である.それはミドルエンド市場と企業顧客のために運営商級専有クラウド通信プラットフォームを配置し、UCaaS、通信プラットフォーム即ちサービス(“CPaaS”)と連絡センター即ちサービス(“CcaaS”) が独自のマルチテナントにまたがって、高度に拡張可能なクラウドプラットフォームをサポートした。Kandyプラットフォームはまた、Kandyラッパと呼ばれるネットワークリアルタイム通信技術(“WebRTC技術”)に基づくプリセットクライアントインタラクションツールを含み、通信サービスプロバイダおよびシステムインテグレータを含む様々なクライアントにbr}ホワイトマークサービスを提供する。コンディがあれば， 社はリアルタイム通信機能をその既存のアプリケーションやワークフローに高速に組み込むことができる.

アメリカの仮想クラウド技術会社です
連結財務諸表付記-継続
(千単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)

2020年12月31日

新冠肺炎

2019年12月から、2020年2月に米国で初の爆発を含む新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)株 が全世界で伝播し始めた。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界流行病と発表し、全世界範囲で抑制と緩和措置をとることを提案した。新冠肺炎はすでにbrを覆し、現地、地域と世界の経済と商業を引き続き著しく転覆させる。新冠肺炎疫病はサプライチェーンを混乱させ、多くの業界の生産と販売に影響を与えた。新冠肺炎が会社の運営と財務業績に与える影響の程度はある事態の発展に依存し、疫病の持続時間と蔓延、会社の顧客、従業員とサプライヤーへの影響を含み、これらはすべて不確定かつ予測できない。現在、新冠肺炎がどの程度会社の財務状況と/或いは運営結果に影響するかはまだ確定していない。

新冠肺炎への対応として、同社は従業員と顧客の健康を保護するためのいくつかの制限、要求とガイドラインを制定し、従業員が会社のオフィスに戻る前にいくつかの条件を満たさなければならないことを含む。また，従業員の健康と安全を保護するために，会社の日常実行は基本的に仮想的なモデルに変化している。2020年4月1日から2020年9月1日までの間，Computex従業員の賃金が低下し，収入に関する他の運営費の削減に努めている。会社は現在の環境を引き続き監視する計画であり、連邦、州または地方当局の要求またはその従業員、顧客、およびパートナーの利益に適合するさらなる行動をとる可能性がある。

2.流動性

歴史的に見ると、会社の主要な流動資金源はずっと現金と現金等価物、運営キャッシュフロー(利用可能であれば)と融資活動キャッシュフローであり、その信用協定項の下の資金を含む。付記9信用協定について更に全面的な討論を行った。当社も時々債務と株式市場に入ることを選択し、買収に資金を提供し、その資金源を分散させることができる。同社の現在の主な資本要求は、運営資金に資金を提供し、その業務戦略に基づいて投資することである

信用協定は2021年6月30日に満期になり、改訂後、信用限度額部分の最高借款限度額は16，500ドルであり、2021年4月1日まで、信用限度額下の利用可能限度額計画はbr}3，500ドル減少する。改正された後、信用協定は2021年1月31日から毎月最低 流動資金(無制限現金と信用限度額での獲得可能性と定義される)を3，000ドルと規定した。2020年12月31日現在，Comerica銀行の定期融資と信用限度額での未返済額はそれぞれ5，702ドルと7，355ドル， である。

また，2020年12月31日には，当社の運営銀行口座にはそれぞれ9，944ドルと561ドルの無制限現金と制限現金があり，その6，453ドルのクレジット限度額で利用可能である。2020年12月31日現在、総株式は47，169ドル。しかし、2020年12月31日現在、会社の流動負債は流動資産より18，400ドル高く、これは主に信用協定の構成要素が流動資産 に分類されているためである

クレジット契約の期日または前に、当社は、他の貸手とクレジット契約の延長を協議するか、または新しいbr協定を締結することを求める予定である。また、2020年12月31日以降、会社は追加資本を調達し、現在の業務の拡張、資本支出、運営資金に資金を提供するための追加資金の調達を計画している。

当社は、将来の業務からの現金、および融資およびプロジェクト融資源からの借入金、ならびに株式および債務発行の収益が、財務諸表発表後少なくとも1年間の運営に十分な流動資金を提供すると信じている。しかし、必要な場合や会社が受け入れ可能な条項に応じて将来の資金を提供する保証はない。この予測は、会社が現在、新プロジェクト融資と製品販売とサービス、コスト構造、現金消費率、その他の運営仮説に対する期待に基づいている。

アメリカの仮想クラウド技術会社です

連結財務諸表付記 -続

(千単位であるが、共有と でデータを共有することは除く、または別の説明がある)

2020年12月31日

3.主な会計政策の概要

陳述の基礎

添付された連結財務諸表 はアメリカ合衆国公認会計原則(“公認会計原則”)に従って列報されている。

Computex業務統合では，Computexは前身とされ， は会計目的に用いられ，後続財務諸表は純資産の買収と負債を担う公正な価値に基づく新しい会計基盤を反映している。添付されている総合財務諸表では、当社はComputex締め切りまでに存在するエンティティ(“前身”)と、その日付およびその後に存在するエンティティ(“後継者”)を明確に区別している。相続人の財務諸表の列報基礎は、前任の財務諸表とは異なるため、これら2つのエンティティは、いくつかの点で比較可能性を有していない可能性がある。したがって、連結財務諸表に含まれるいくつかのテーブル中の後続項目 と前置項目欄または節は黒い線で区切られている。

本稿で述べた2020年4月7日までの財務状況，運営実績，キャッシュフローはComputexおよびその子会社の運営に関連している。AVCTの業務合併(br社の特別な目的買収、または“SPAC”)前の歴史的財務資料は、このような財務諸表を計上することは、ユーザにあまり有用ではないと信じているので、前の財務諸表には反映されていない。SPACは、通常、初公募株から得られた収益を、業務合併が発生するまで個別の信託口座に入金する。企業合併が発生すると、これらの資金は、被買収側の対価格および/または支払い選択を満たすために使用され、企業合併に関連する普通株brの株主を償還する。企業合併が終了するまで、SPACの運営は通常、取引費用と信託口座投資による収入からなる。

いくつかの買収された資産と負担する負債の公正な価値を決定するには判断が必要であり、しばしば重大な推定と仮定の使用に関連する。ComputexとKandy買い取り価格配分に用いる公正価値推定の検討については，付記5を参照されたい.

合併原則

添付されている後続の連結財務諸表は、AVCTおよびその完全子会社の勘定を含む。前の連結財務諸表 はComputexとその子会社の勘定のみを反映している。すべての会社間の残高と取引は無効になりました。

以前発表された財務諸表を再記述する

2021年4月12日、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)は“特殊目的買収会社(SPAC)発行権証の会計·報告を考慮したスタッフ声明”(“米国証券取引委員会声明”)を発表した。アメリカ証券取引委員会が声明した一部の焦点は のある権証合意中の条項であり、これらの条項は権利証所有者の特徴によって和解金額 を変更する可能性があり、しかも権証所有者は株式交換固定オプション定価の投入ではないため、このような条項 は排除権証を持分に分類するため、債務を分類する必要がある。米国証券取引委員会 レポートの結果として，当社はPensare Acquisition Corp. (“Pensare”)が発行したその初公募株に関する権証の会計処理を評価し，これらの権証は会社の2020年12月31日までの総合貸借対照表 の権益に反映されている。上述の評価及び審査に基づいて、アメリカ証券取引委員会の声明に基づいて、当社は各報告期間内に私募株式証及びEBC株式承認証の公正価値を権益から負債に再分類し、市価で価格を計算することを決定した。当社の引受権証協定には、私募株式承認証及びEBC株式証の決済金額が関連株式所有者と異なる条項が含まれているからである

この等の重述のため、私募株式証及びEBC株式承認証は2020年12月31日に当社の総合貸借対照表で公正価値によって負債に分類されたが、この等負債の各期間の公正価値変動は当社の総合経営報告書の中で“株式証券負債公正価値変動”であることが確認された。所得税について言えば、すべての株式承認証は権益ツールとみなされているため、株式承認証の公正価値の変動は税務に影響を与えない

当社の任意の株式承認証が行使された場合、関連株式証の責任は取り消され、決済時に発行された株式の公正価値は株式を増加させると記される

訂正財務諸表項目の適用に影響を与える報告期間の影響は以下のとおりである(単位：千，1株当たりデータを除く)：

再記述は経営、投資、あるいは融資活動によるキャッシュフローに影響を与えない。2020年4月7日から2020年12月31日までの中期と年度期間の非現金影響は、純損失の調整及び株式証負債公正価値変化に対する相応の調整を反映している

以前に発表された監査されていない簡明な連結財務諸表を再報する

改訂されたForm 10-Q四半期報告書の提出とは異なり、次の表は、2020年6月30日現在と2020年9月30日現在のForm 10-Q四半期報告書に含まれている後続の簡明総合貸借対照表 および後続の審査されていない簡明総合資産報告書への影響を再記載している。これまでに報告された金額は、会社が2020年6月30日までと2020年9月30日までのForm 10-Q四半期報告(単位千、1株当たりデータを除く)：