2023年1月17日進捗財務結果2022年第4四半期補足データ

22023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。前向き陳述本プレゼンテーションに含まれる“前向き陳述”は、改正後の1933年証券法第27 A節と改正後の1934年証券取引法第21 E節の意味に合致する。進歩組織は、“信じる”、“可能”、“はず”、“予想”、“計画”、“計画”、“目標”、“予想”および“継続”のようないくつかの前向きな陳述を決定し、これらの言葉の否定、および他の同様の意味の用語または未来の日付の使用を決定した。本プレゼンテーションにおける展望的な陳述は、Progressに関する戦略を含むが、これらに限定されない；将来の収入増加、営業利益率およびコスト節約、戦略協力およびマーケティング計画、提案されたMarkLogic買収のタイミング、または私たちがこの買収を完了する能力または予想結果、ならびにProgress業務の将来の運営、方向、見通し、および成功に関する他の陳述を含む。多くの要素は、(1)経済、地政学的および市場条件が、外貨損益に関連するリスクを含む、私たちの収入増加と収益力を含む、私たちの収入増加と収益力を含む、私たちの業務、経営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある、これらに限定されないが、これらに限定されない、実際の結果または未来の事件を引き起こす可能性がある多くの要素がある。(Iii)取引遅延や規模削減、ある四半期の大型取引減少などにより、財務予測を達成できなかった可能性があります, これらのリスクは、(I)為替変動または契約更新率の低下、(Iv)当社のソフトウェア、サービス、他の製品または内部情報技術インフラのセキュリティ対策が損なわれたり、成功したネットワーク攻撃を受けたり、または私たちのソフトウェア製品が重大なコードや構成ミスを含む場合、名声損害、法的クレーム、財務リスクに遭遇する可能性があり、(V)提案されたMarkLogic買収の時間または私たちが買収を完了する能力または予想された結果、(Viii)未完了のMarkLogic買収により管理層の注意を混乱させる可能性のあるリスクに関連する可能性がある。我々の業務に関するリスクや不確実性に関するより多くの情報は、2021年11月30日までの財政年度Form 10-K年度報告と、2022年2月28日と2022年8月31日までの財政四半期Form 10-Q四半期報告を含む米国証券取引委員会に提出された文書を参照してください。進捗会社はいかなる前向き陳述の更新義務も負いませんが、これらの陳述は本報告の日までの状況のみを説明しています。非GAAP財務指標は、本報告において、非GAAP収入、運営および営業利益率を含むが、非GAAP収入、調整後の自由現金流量、年間経常収入(“ARR”)、純残存率(“NRR”)および非GAAP希釈後の1株当たり収益を含むいくつかの非GAAP財務指標を指す。これらの非公認会計原則は公認会計原則(“公認会計原則”)に従って作成されたものではない。より多くの情報については、以下の“非公認会計基準財務情報に関する重要な情報”を参照されたい。非GAAP指標と最も直接比較可能なGAAP指標との台帳は、2022年11月30日までの財務期の収益プレスリリースに登場している, このテーブルは，本プレゼンテーションと同時に8-Kフォームで提供され，我々のサイトの投資家関係部分で得ることができる.

32023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。電話会議の詳細：進捗第4四半期と22年度財務業績電話会議時間：2023年1月17日火曜日時間：午後5：00ET登録リアルタイム通話：このリンクに移って詳細情報を入力してください.インターネット中継/録画：https：//edge.media-server.com/MMC/p/68 hjkiqj注意：インターネット中継は聞くだけです

42023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。·ARRは4.97億ドルに増加--前年比3.5%·ARRの高い組み合わせは、予測可能な収入、収益、FCF·NRR>101%をもたらすと予想される·強力な貸借対照表：2022年第4四半期の適度な純レバレッジは、提案されたMarkLogic買収が発効しても、23年度にも継続すると予想される·22年度に7700万ドルのProgress株を買い戻した·最近、私たちの株式買い戻し許可を1.5億ドル更新し、総ライセンスは2.28億ドルにのぼる·より多くのM&A要約2022年第4四半期の強力なARRと保留率を追求するために資本が十分である。非GAAP財務指標(ARRおよびNRRを含む)の強力な貸借対照表定義は、“非GAAP財務情報に関する重要な情報”において見つけることができる

52023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。経年収益傾向*現在の年間予算レートを用いて不変通貨で報告されている全期間ARR増加=~3.5%前年比+~98%−101%の間のNRR=予測可能で持続的な営業業績*予想ARRには全期間のKEMP貢献が含まれており、MarkLogic ARRは含まれていない(約2022年第4四半期までは7500万ドル)

62023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。$379$432$456$557$611$680 2018 2019 2020 2021 2022 2023(F)*収入(非GAAP)FY‘22年度総収入の約10%増加を推進2018-2023年間複合年間成長率約12%(F)**は、提案されたMarkLogic買収を含む予想される貢献を指示するために、更新されたFY’23会計年度のガイダンス範囲の中点を表します

72023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または付属会社。すべての権利を留保する。2022年の不変通貨レート変動の収入パフォーマンスは、不変通貨で計算された収入パフォーマンスに影響を与えることができ、全会計年度2022$557$611$17 2021 2022会計年度2022$627$144$159$6 Q 4‘21 Q 4’22 Q 4‘22$165を反映する

82023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。$134$162$183$229$242$260 2018 2019 2020 2021 2022 2023(F)*営業収入(非GAAP)収益は増加しています*2023年1月17日に提供された23年度の指導範囲の中点を表し、提案されたMarkLogic買収を含む予想される貢献を指導します。営業収入は持続的に増加FY‘18-FY’23(F)*同類の最適な非GAAP営業利益率は35%を超え続けている

92023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。2022年第4四半期業績2022年第4四半期展望(2022年9月27日提供)GAAP収入1.571億ドル1.56億ドル-1.64億ドル非GAAP収入1兆592億ドル-1.66億ドルGAAP 1株当たり収益(償却)$0.54$0.53-0.57非GAAP 1株当たり収益(償却)$1.12$1.06-1.10 GAAP営業利益率19%未指導非GAAP営業利益率39%未指導調整後自由現金流(非GAAP)$375 0万非指導の2022年第4四半期財務結果要約

1020 23進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。全体的な成長戦略は引き続き成果展開資本を生み出して最高株主リターン·規律の厳しい付加価値買収·日和見株買い戻し·優遇金利で十分な融資を提供収益性を強化するコア業務·顧客保持率を向上させるための製品への投資·既存インフラとの統合の最適化·キャッシュフロー運営の卓越と実行を最大化·同種の最適運営利益率·強力な貸借対照表·急速な統合買収された業務が我々の全面成長戦略の柱である

12023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。インフラソフトウェアと既存製品をより緊密に結合することにより、協同潜在力を高めることができる現在提案されているM&A方法端末市場結合目標は10%~25%の収入を得ることができ、効率的な融資と統合調整を行うことができ、耐久性の高い経常収入の組み合わせ強力な顧客保留率ビジネスモデルを探索し、リスク投資、創始者指導者と私募株式投資スポンサーが所有する目標の組合せ大型市場機会経験豊富な企業開発チームROIC>WACC協同効果を達成できるビジネスケース目標の40%の運営利益率互換技術、端末市場と/またはGTMモード

122023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。資本分配戦略は、引き続き私たちの規律基準に適合した付加価値M&A機会を優先して、私たちの株式計画の希釈を相殺するために株を買い戻すことができます·2022年第4四半期に、私たちは150万ドルのProgress株を買い戻しました·2022年度の総買い戻し=7700万ドル·経営陣は柔軟に買収を増加、減少または一時停止することができ、提案されたM&Aの規模とタイミングを含めて、2023年第1四半期に、取締役会は私たちの株式買い戻し許可を1.5億ドル、合計2.28億ドルのライセンスを継続して配当形態で株主に資本を返還し続けることを前提としており、他の優先事項を制限しないことを前提としている。M&A能力にも含まれています

132023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。MarkLogicは誰ですか。複雑なデータとメタデータ管理の面でリードしており、金融サービス、政府、医療保健、製造業とメディアなどの重要な垂直領域に300社以上の異なる忠実な企業顧客を持っている。MarkLogicデータプラットフォーム概要MarkLogicサーバ(オリジナルMarkLogic製品)·文書、図形、関係データのためのマルチモデルデータベース·無コード/低コードを提供する協調ユーザインタフェース·柔軟な展開オプション：ローカル、仮想またはほぼ任意のクラウド信号量(従来はSmartLogicと呼ぶ)·機械学習と知識モデルを用いて構造化と非構造化情報からメタデータを合成、豊富、抽出、協調して意味メタデータを生成する

142023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。MarkLogic-提案取引時間の概要·2023年1月3日に署名された最終合意·現在2023年2月に完了する予定で、規制審査買収価格を含む慣例条件に応じて·3.55億ドル、全現金取引融資を予定している：約1.55億ドル手元現金約2億ドル私たちからの循環信用手配財務概要·現在年収が1億ドルを超えると予想されている(収入協同効果やクロスセールス機会に影響を与えない)·2012年度、MarkLogicは約7500万ドルのARRを持つ·2023年第2四半期から非GAAPの1株当たり収益とキャッシュフロー·コスト相乗効果が12カ月で完全に実現·統合後40%を超える運営利益率が予想される·1億ドルを超える年収が予想される

152023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。2023年第1四半期現在展望*(2023年1月17日現在)2023年度現在展望*(1月17日現在、2023)非GAAP収入1.57億-1.61億ドル6.75億ドル-6.85億GAAP収入1.56億-1.60億ドル6.71億ドル-6.81億ドル非GAAP 1株当たり収益1.04-1.08ドル4.09-4.17非GAAP営業利益率0.35-0.39ドル1.38-1.46非GAAP営業利益率38%非GAAP営業利益率16%調整後自由キャッシュフロー(非GAAP)未指導1.75億-1.85億ドル未指導1.73億-1.83億ドル実際税率未指導20-21%業務展望*指導*提案されたMarkLogic買収の予想貢献を含む外貨が2023年第1四半期の収入に与える影響(250万ドル)、23年度の収入への影響(120万ドル)、23年度の1株当たり収益に対する0.01ドルの影響

162023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。財務情報を補充する

172023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。補足収入情報(監査なし)

182023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。補足収入情報(監査なし)

192023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。非GAAP財務情報に関する重要な情報の進展はその財務結果にいくつかの非GAAP補充情報を提供した。私たちの管理チームは、私たちの業務の正常な収益を反映できないと考えているいくつかのGAAP関連プロジェクトの影響を除去することで、私たちの業務の潜在的な傾向を説明するのに役立ち、持続的な業務のより比較可能な測定基準を提供し、私たちの業務の主要業務の結果をよりよく理解するために、このような非GAAP財務指標を使用して、私たちの期間内の経営業績を評価します。管理層はまた、このような非公認会計基準財務措置を使用して、予算と業務目標を制定し、業績を評価し、資源を分配する。また、我々役員および非執行社員の報酬は、このような非公認会計基準による財務指標評価に基づく業務パフォーマンスにある程度基づいている。これらの非GAAP財務指標は、(I)ある財務指標により多くの透明性を提供すること、(Ii)投資家が私たちの業務業績をどのように計画し、評価するかを理解するのに役立つ情報開示を提供すること、(Iii)私たちの経営業績が私たちの同業者よりも容易な視点を提供すること、および(Iv)投資家がGAAPおよび非GAAPに基づいて私たちの経営業績(私たちの前と提案された買収の整合期に従うことを含む)を考慮することができ、投資家の現在の財務業績と私たちの将来の見通しに対する全体的な理解を強化することができると信じている。しかしながら、このような非GAAP情報は、適合または代替ではない, 米国公認会計原則(“GAAP”)によると、非GAAP情報から除外された項目はProgressの財務結果に重大な影響を与える可能性があるため、我々のGAAP結果と一緒に考慮すべきである。非GAAP調整と進歩会社GAAPの財務結果の入金は本プレスリリースの末尾の表に含まれ、進歩会社のウェブサイト上の投資家関係部分で獲得することができ、URLはwww.Progress.comである。本プレゼンテーションでは、以下の非GAAP財務指標を参照することができる：·買収関連収入-買収関連収入を含み、買収前の繰延収入に反映された収入を構成しており、これらの収入は、会計基準更新番号2021-08、業務合併(主題805)を採用する前に確認される：2021会計年度第4四半期に顧客と締結された契約資産および契約負債の会計処理(“ASU 2021-08”)である。我々の業績における買収に関する収入はChef Software，Inc.とIpSwitch，Inc.に関連しており，それぞれ2020年10月5日と2019年4月30日に両社を買収した.GAAP会計要求はASU 2021−08を採用する前にこの収入を除去するため，GAAP結果だけでは我々のすべての経済活動を完全に反映することはできない。これらの調整は、顧客が彼らの契約を更新するかどうかを決定することができないにもかかわらず、維持と支援契約および他の顧客契約の高い契約率を経験してきたため、業務の継続的なパフォーマンスを測定するための測定基準として管理層や投資家に有用であると信じている。ASU 2021-08を採用した後, この調整はこれ以上後続買収に適用されない。残りの調整はChefの買収に関連しており、2023年度まで続く見通しだ。·買収された無形資産の償却-買収された無形資産の償却は含まれていません。これらの費用は私たちのコア経営業績とは無関係であり、買収取引の時間と規模および買収業務の満期日によって、買収された無形資産には著しい差があると考えられるからです。·株式ベースの報酬-株式ベースの報酬を排除し、経営陣と一致しています。私たちの考えでは、金融界全体が私たちの業績を評価し、アナリストが合意推定を計算するための方法です。株式奨励に関する費用は通常短期的にはコントロールできず、奨励の時間、規模、性質によって大きく異なる可能性がある。したがって、私たちはこの費用を運営計画に含まなかった。·再編費用-報告書のすべての期間に、これらの費用は、経営陣から見ると、コア運営実績の一部ではなく、傾向が歪んでいるので、発生した再編費用は含まれていません。·買収に関連する費用-財務業績を当社の歴史的業務、前向き指導、および買収意識の弱い同業者の財務業績とより有意義に比較するために、買収関連費用は含まれていません。これらのタイプのコストや調整は予測不可能であり，我々が制御できない多くの要因に依存していると考えられる.さらに何かがある, 吾らは，当該等の買収に関するコストや調整が被買収業務の有機的な持続経営に関係しているとは考えておらず，買収された資産の長期的な表現を評価や推定することとは無関係であると考えている。さらに、過去の買収の規模、複雑性および/または数は、買収に関連するコストの大きさを推進することが多いが、これは、将来の買収の規模、複雑さ、および/または数を説明することができないかもしれない。

202023進歩ソフトウェア会社および/またはその子会社または子会社。すべての権利を留保する。非GAAP財務情報に関する重要な情報(続)·私たちの転換可能優先手形の割引償却-2021年4月、ある非公開発行では、2026年4月15日に満期になった超過配給を含む1.0%の転換可能優先手形を発行した(“手形”)私たちは債務割引償却の中の手形の株式部分に関連する部分を計上しません。それらは非現金なので、私たちの業務運営と直接関係がありません。2021年12月1日にASU 2020-06を採択した後、当社は債権部分と権益部分の分離を転換し、手形をすべて債務として入金した。·ネットワークイベント-2022年12月19日に提出された8-Kフォームでより詳細に説明したように、当社のネットワークの一部で異常活動が検出されたことによるいくつかの費用は除外します。費用には、ネットワークイベントを調査および救済する費用と、それに関連する法律および他の専門サービスが含まれる。私たちは未来にこの事件に関連した法律と他の専門的なサービス費用が発生すると予想する。ネットワークイベントは、通常業務運営中に発生しない運営費用を招くことが予想される。これらのコストを除くことは，我々の経営業績をより有意義に評価し，我々の過去の経営業績と比較するのに役立つと考えられる。·保有する販売先資産の売却益-Bedfordの売却に関する収益は含まれていません, マサチューセッツ州本部は2022年度にあります。このような収益は我々のコア運営実績の一部であるとは考えられず，数量や頻度が一致しないため，運営傾向を歪める可能性がある。·所得税調整-上記の非GAAP調整による税収への影響を排除することで所得税の配分を調整します。·為替レートは変わらない--私たちの国際業務の収入は歴史的に総収入の大きな部分を占めてきた。そのため、私たちの収入実績は外貨為替レート変動の影響を受けており、引き続き影響を受けることが予想されます。為替レートは期間間比較を知る重要な要素であるため、私たちは不変通貨に基づいて収入増加率を公表し、これは私たちの収入結果と前の時期と比較した表現をよりよく理解するのに役立つ。上記不変貨幣情報は、前期加重平均外貨レートを用いて今期の結果に換算することにより算出される。これらの結果は、代替ではなく、公認会計原則に基づいて報告された結果の補完とみなされなければならない。年間経常収入(“ARR”)と純残存率(“NRR”)−我々は、日常的な源から生じる収入の組み合わせが近年増加しているため、投資家が私たちの業務パフォーマンスをよりよく理解し評価するのを助けるために、ARRとNRR業績指標を提供しています。ARRは報告期間終了時のすべての有効かつ契約拘束力のある定期契約の年化契約価値を代表する。ARRには保守、ソフトウェアアップグレードの権利が含まれています, パブリック·クラウドおよび内部購読に基づく取引およびホスト·サービス。NRRは、過去12ヶ月間に既存の顧客から保持されている経常収入のパーセンテージを表す。Progressは，初期ARRの少ないストリーム率，少ない価値低下のクライアント契約に価値が増加したクライアント契約を用いてNRRを計算し，その総和を開始ARRで割る.·ARRやNRRは標準化の意味がないため，他社が提案した類似名称の対策と比較することは不可能である.ARRとNRRは収入と繰延収入から独立して扱われなければならず、この2つのプロジェクトと合併または置換するつもりはない。ARRとNRRは予測ではなく、報告期間末にARRとNRRを計算するための有効な契約が私たちの顧客によって延長または更新されない可能性があります。また、調整後の自由キャッシュフローに、経営活動のキャッシュフローから購入物件や設備のキャッシュフローを差し引いて再構成支払いを行う指導を提供しています。