第424条(B)第4条に基づいて提出する
登録番号333-264859

目論見書

McLoud Technologies Corp.)

1，000，000株9.0%シリーズ累計永久優先株

株式承認証は25，000，000株の普通株を購入します

最高発行額：2500万ドル

証券

我々は最善を尽くした上で 登録証券の売却と，最高合計25，000，000ドル(最高金額)の登録証券を提供する.我々は最大1，000，000株9.0%のAシリーズ累計永久優先株、額面なし、1株清算優先株(Aシリーズ優先株)25.00ドルを提供し、25個の株式承認証(1株当たり株式承認証、合計は株式承認証)を付属し、普通株を購入し、1株当たり額面なし(1株当たり普通株、合計普通株)、公開発行価格を1株Aシリーズ優先株及び関連株式証25.00ドルとし、公開発行価格は1株Aシリーズ優先株24.75ドル、及び関連株式承認証0.01ドルに相当する。株式承認証は発行日から行使でき、2026年11月29日に満期となり、行使価格は1株当たり4.75ドルである。Aシリーズ優先株と引受権証は今回の発行でのみ一緒に購入することができますが、Aシリーズ優先株と権利証は直ちに分離し、単独で発行することができます

私たちは今回発行したAシリーズ優先株をナスダック資本市場(ナスダック)に上場することを申請しています。取引コードはMCLDPですか？私たちの発売申請が承認されることは保証されない。Aシリーズ優先株がナスダック資本市場に上場しない限り、私たちは今回の発行を完了しません。 これらの権証はすでに発売された権証(以下の定義)とともにナスダックに上場し、コードは(MCLDW)

A系列優先株1株当たりの清算優先株は25.00ドル。清算後，A系列優先株の保有者は，そのA系列優先株の清算優先権を得る権利があり，このような株が累積しても支払われていない配当に相当する金額を加える

A系列優先株は，一般に投票権を必要とする株主の承認事項 に対して投票権を持たない.Aシリーズ優先株は発行日後に当社普通株に変換することができ、転換比率は(I)清算優先株1株当たり25.00ドルを(Ii)1.00ドルで割る(ある希釈的発行の調整を受ける)。そのため、1株当たりAシリーズ優先株は最初に25株普通株に転換することができる。この変換後、変換されたA系列優先株のいずれかは申告されているが支払われていない配当金は現金で支払われる。変換が断片的な普通株式の発行につながる場合、その時点の現在の転換価格に相当する1株当たりの普通株価格 に基づいて、その断片的な普通株の現金価値を所持者に支払い、その断片的な普通株の代わりに現金価値を支払う

Aシリーズ優先株は2023年12月28日までに償還できません。これは今回の発行最初の終了日の1周年であり、退市事件や制御権変更に関係しない限り(それぞれの定義は目論見説明書の要約を参照)、以下のようになります

2023年12月28日以降に$8 VWAPイベント(目論見要約で定義)が発生した場合，Aシリーズ優先株は$8 VWAPイベント発生後90日以内に我々の選択ですべてまたは部分的に償還することができ，償還価格はA系列優先株1株あたり25.00ドルであり，Aシリーズ優先株が通知された時点まで(ただし除く)償還日までのすべての累積と未払いの配当(発表の有無にかかわらず) である

任意の退市事件又は制御権変更が発生した場合、A系列優先株発行日12(12)ヶ月前又は後であっても、吾等は、退市事件又は制御権変更発生後90日以内にA系列優先株の全部又は一部を償還し、A系列優先株1株当たり25.00ドルを支払い、当該等の償還日までのA系列優先株のすべての累積及び未支払配当(発表の有無にかかわらず)を選択することができる

当社の任意のカテゴリまたはシリーズ持株者が配当においてAシリーズ優先株より優先する権利(ある場合)に適合する規定の下で、Aシリーズ優先株保有者が取締役会(または取締役会が正式に許可する委員会)で発表した場合、合法的に配当金を支払うために使用可能な資金からのみ得る権利がある。年間25.00ドルで優先株を清算して9.0%の年率で現金配当金(毎年2.25ドルに相当)を累計し、Aシリーズ優先株発行後5年目初めまで、年間金利は毎日歴代四半期に4.0%増加し、最高25.0%に達するまで。例えば、最初に配当率を9.0%から13.0%に引き上げると、毎年の配当額が2.25ドルから3.25ドルに増加する。Aシリーズ優先株の配当は、私たちが最初にAシリーズ優先株を発行した日から累計し、含まれます。当社は任意の場合にすべての累積配当金を清算に遅延させて支払うことを自ら決定することができます

私たちの普通株と私たちが2021年11月に発行した権利証(上市権証)は現在それぞれナスダックに上場しています。コードはMCLD？と？MCLDW？2022年12月15日、私たちの普通株の最新報告販売価格は1株1.02ドルですが、私たちの上市権証の最新報告販売価格は1株当たり0.1797ドルです。私たちの普通株もトロント証券取引所に上場しています。取引コードはMCLDですか？2022年12月15日、私たちの普通株のトロント証券取引所での最後の報告価格は1株1.42カナダドルだった。今回の発行を終了する条件として，売却しなければならないA系列優先株とセット引受権証の最低数に制限はない.そのため，我々の実際の発売金額，配給代理費，収益(ある場合)は現在確定できず，以下に規定する最高発売金額を大きく下回る可能性がある

我々証券への投資は高度な投機的であり，高度なリスクに関連しており，すべての投資損失を負うことができる人のみで考えるべきである。本募集説明書第 13ページからのリスク要因を参照する

		1株当たり				それぞれの関連の 25人 株式承認証				合計IF 極大値 提供しているのは 大きく育てる
公開発行価格		$	24.75			$	0.25			$	25,000,000
配置代理費(1)		$	1.7325			$	0.0175			$	1,750,000
費用を差し引く前の収益は私たちに払います		$	23.0175			$	0.2325			$	23,250,000

(1)	？本募集説明書129ページの流通計画を参照して、今回の発売に関するすべての配給 代理店の報酬の説明を知ってください

これはベストエフォートの発売であり，配給エージェントは何の証券も購入する義務がないため，最高発売金額を売ることができない可能性がある.今回の発売は、今回の発売開始後2営業日以内に完了する予定で、私たちが受け取った投資家の資金を受け取った後、今回の発売に関連するすべての証券引渡し/支払い/領収書または支払いを交付します。したがって、私たちも配給代理も何の手配もせず、投資家資金を信託口座に入金します

これらの証券は、米国証券取引委員会または任意の州証券委員会によって承認または不承認されておらず、米国証券取引委員会または任意の州証券委員会によって、本募集説明書の正確性または十分性を同定していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本募集説明書の日付は2022年12月22日です

アメリカ信託投資サービス会社

カタログ

募集説明書の概要			1
リスク要因			13
前向きに陳述する			33
収益の使用			34
配当政策			34
貨幣と為替レート			34
大文字である			35
監査を受けていない合併財務情報			37
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			41
法律事務			65
専門家			65
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			65
私たちの業務			66
管理する			78
関係者取引			94
主要株主			95
株本説明			95
ある所得税面の考慮			101
民事責任の実行可能性について			105
発行価格の確定			105
配送計画			105
財務諸表			F-1

あなたは、本募集説明書または私たちがあなたに提供または提供する任意の無料で書かれた入札説明書に含まれる情報のみに依存しなければなりません。私たちと配置エージェントは誰もあなたに違う情報を提供することを許可していません。本募集説明書中の情報は、本募集説明書の日付までのみ正確であり、本募集説明書または任意の無料で書かれた目論見書の交付時間、または当社Aシリーズ優先株式および引受権証のいずれかの販売にかかわらず、正確である

アメリカ以外の投資家に対して：私たちも配給代理も、そのために行動する必要があるいかなる司法管轄区(米国を除く)でも、本募集説明書の発行、保有、配布を許可していません。本募集説明書を取得したアメリカ国外の人々は自分に知らせ、Aシリーズの優先株と引受権証の発行及びアメリカ国外での本募集説明書の配布に関するいかなる制限を守らなければならない

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リスク要因

私たちの証券に投資するのは投機的で、高い危険と関連がある。私たちの証券を購入することを決定する前に、以下のリスク要因と、当社の連結財務諸表とその付記を含む、本募集明細書の他の情報をよく考慮しなければなりません。実際に以下のいずれかのリスクが発生した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは重大な悪影響を受ける可能性があり、私たち証券の価値は低下する可能性があり、あなたの投資はすべてまたは部分的に損失する可能性があります。この目論見書はまた、リスクと不確実性に関する前向きな陳述を含む。以下に説明するリスクを含む様々な要因のため、私たちの実際の結果は、前向き陳述で予想される結果とは大きく異なる可能性がある。前向きな陳述については、戒めを参照してください。

リスク要因をまとめる

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主に米国以外に本部を置く会社として、私たちの業務は国際業務に関連する経済、政治、規制、その他のリスクの影響を受けている

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McLoudはその既存の垂直市場で適切なプラットフォーム買収と買収を決定し、完成させることができないかもしれない

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潜在的な買収はMcLoudの運営に完全かつ統合することが困難である可能性があり、またそれらと投資取引はMcLoudの業務を妨害し、株主価値を希釈し、或いはMcLoudの財務業績を損なう可能性がある

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McLoudが1人以上の重要な人員を失ったり、将来的に他の高い素質のある人員を吸引して維持できなかった場合、その業務を損なう可能性がある

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私たちは買収によって負債を得るかもしれませんが、これはMcLoudの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります

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買収、投資、合弁企業、その他の業務活動はマクロイドの経営業績にマイナス影響を与える可能性がある

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私たちは私たちの知的財産権を保護できないかもしれないが、これは私たちの競争力を低下させ、私たちの市場シェアを失うかもしれない。現在第三者が許可している技術使用権を失うことは、代替技術を探すことを強要し、運営費用を増加させ、私たちの競争能力に悪影響を及ぼす可能性があります

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McLoudがAssetCareブランドを維持および向上させることができない場合、またはAssetCareの名声およびブランドを損なう事件が発生した場合、McLoudがユーザ基盤を拡大する能力が損なわれる可能性があり、これはMcLoudの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

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私たちはブリティッシュコロンビア州に登録して設立された会社であり、私たちの役員や高級管理者の一部はカナダに住んでいるので、アメリカの投資家はアメリカ連邦証券法だけに基づいて民事責任を執行することは難しいかもしれません。同様に、カナダ投資家はカナダ国外に住む役員や上級管理者に対して民事責任を執行することが難しいかもしれない

利用可能な市場に影響を与える要素

サービス可能な市場に関する会社の陳述は、会社とその競争相手が獲得可能な市場全体に対する会社の見積もりを反映している。会社のAssetCare製品の市場競争は激しく、McLoudは現在予想されている市場シェアを得ることができないかもしれない。 McLoudはこれらの市場に直接競争相手がおり、彼らは財務力、地域存在、人的資源などの面で会社に対する信頼できる優位性を持っている可能性があり、これは会社が市場シェアを奪取する能力に影響を与える可能性がある。 これらの市場のいくつかの潜在的な顧客も自分の解決策を開発し、配置することができるかもしれない。また，これらの市場における既存のMcLoudクライアントは，業務ニーズや戦略に応じて変化し，購読期間終了後にその資産配慮購読の範囲 を更新あるいは縮小しないことを決定する可能性がある.会社は機械請負業者やエンジニアリングサービス提供者などの第三者と協力してAssetCareを提供し、McLoudがより大きな市場シェアを獲得すれば、会社が顧客にサービスを提供することに成功する能力は、これらのパートナー関係やMcLoudが需要を満たすためにそのローカル業務を拡大する能力に依存する。当社はそれがサービスを提供できる市場に関する陳述が合理的だと信じている。しかし、マクロイドがどの市場シェアを占領またはサービスできるかは保証されず、マクロイドの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

新冠肺炎における不可抗力事件

新冠肺炎のような重大な健康問題と流行病は、貿易、全世界と現地経済、及び私たち証券の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。疫病は企業のサプライチェーンに影響を与える可能性があり、影響を受ける地域の経済活動レベルを制限する可能性があり、これは、会社の製品やサービスの価格や需要、企業が顧客から未払い売掛金を受け取る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。新冠肺炎をめぐる持続と動態の状況から、コロナウイルスがどの程度会社の財務業績と運営に影響するかはまだ確定していない。しかし，会社の2022年以降の業務運営や財務業績は新冠肺炎の重大な悪影響を受ける可能性がある

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継続経営仮説

McLoudの財務諸表は、持続的な経営に基づいて国際財務報告基準(IFRS)に基づいて作成され、これは、McLoudが予測可能な未来に正常なビジネスプロセスにおいてその資産を現金化し、その負債を履行することができると仮定する。McLoudは継続経営企業としての継続経営不確定 は、満足できる収入レベルに達するかどうか、顧客の支援、利益運営を継続する能力、運営から現金を発生させる能力、および将来融資 手配と資本を獲得する能力に依存する。これらの重大な不確実性は、McLoudが継続的に経営し続ける企業として、満期時に資産を現金化し、負債を返済する能力にリスクを構成している。継続経営仮説 が財務諸表に適用されない場合には，資産と負債の帳簿価値，報告の費用，使用する貸借対照表分類を調整する必要がある.このような調整は実質的かもしれません

McLoudはその既存の垂直市場で適切なプラットフォーム買収と買収を決定し、完成させることができないかもしれない

マクラウドは合理的な価格で購入するために適切な新しい買収候補 を見つけることができるかどうかを決定できない。マクラウドがそのような候補者を特定できたとしても、それは適切な条項で買収を達成できないかもしれない。買収機会を評価する際、McLoudは買収している業務に固有のリスクとコストを正確に識別することを投資家に保証することはできない。マクラウードが1つまたは複数の重大な将来買収を継続する場合、その対価格は現金を含み、その利用可能な現金資源の大部分が使用される可能性があるか、またはそのような買収を達成するために追加の融資を求めなければならない可能性がある

潜在的な買収はMcLoudの運営に完全かつ統合することが困難である可能性があり、これらの買収と投資取引はMcLoudの業務を混乱させ、株主価値を希釈したり、McLoudの財務業績を損なう可能性がある

McLoudビジネス戦略の一部として、これらの業務、技術または製品は、既存の顧客市場での競争能力を向上させることができ、または新しい市場に参入できるようにすることができると考えられるので、新しいまたは相補的なビジネス、技術または製品を買収または投資することによって、トラフィック成長を求めることができるかもしれない。買収や投資取引に関連する潜在的リスクには、これらに限定されない

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期待された投資リターン、コスト節約、相乗効果を達成できなかった

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買収された会社の業務、政策、人員の吸収が難しい；

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買収に関連する意外なコスト

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製品を組み合わせて、私たちが経験していないかもしれない新しい市場に入ることに挑戦しています。

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経営陣の正常な業務への関心を分散させる

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買収された会社の鍵となる従業員の潜在的な流出

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財務報告書と開示制御およびプログラムの効果的な内部統制を実施することは困難である

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顧客やサプライヤーとの関係を損なう

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商誉と無形資産に関する減価損失の可能性；および

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職務調査で発見されなかった他の問題は、製品品質の問題や法律または他の意外な状況を含む可能性がある

買収および/または投資はまた、株式証券の潜在的希釈発行、債務およびまたは負債の発生、利用可能な現金の支出、および営業権などの無形資産に関連する償却費用または減記をもたらす可能性があり、これらのいずれもMcLoudの経営業績または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。業績記録や技術が実証されていない未熟な業務への投資は特に高いリスクがあり、McLoudはすべての投資を失ったり、予期しない債務を発生したりする可能性がある。マクラウドは、業務合併や投資取引の完了に向けた課題やコストに関するリスクや、発表された業務合併や投資取引が達成できない可能性のあるリスクに直面する可能性がある。McLoudが将来的により多くの買収または統合またはその既存または将来の買収のビジネス計画を実行する際に成功することは保証されない

マクロイドは買収によって負債を獲得する可能性があり、これはマクロイドの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudは、それが完了した買収に関連したまたは負債を買収する可能性があり、これは実質的である可能性がある。経営陣は、これらや負債に関連するリスクおよびこれらや負債が現実になる可能性を推定するために最善を尽くしているにもかかわらず、実際に発生した負債とは大きく異なる可能性がある。

買収、投資、合弁、その他の業務措置はマクロイドの経営業績にマイナス影響を与える可能性がある

McLoudは相補業務の買収と統合に成功して成長を実現することはその会社戦略の重要な構成部分である。マクラウドはそれぞれの市場での買収機会を評価し続け、これらの機会について異なる段階で議論しているかもしれない。マクラウド計画は引き続き買収を行い、その既存業務を補充し、強力な戦略適合度を代表し、その全体成長戦略と規律の厳正な財務管理と一致する。McLoudはまた、その既存の解決策の組み合わせを拡張するため、またはその既存の解決策の組み合わせに機能および能力を追加し、その組み合わせに新しい解決策を追加するために、将来の買収を狙う可能性がある。マクラウドはまた、細分化された市場の需要を満たすために、第三者と合弁企業を設立したり、他の業務協力を行ったりすることを考慮する可能性がある。これらの活動によって生じるリスクは、(I)McLoud自身の業務および製品によって買収された業務および製品を統合して管理する必要があること、(Ii)その資源、システム、プログラム、および制御に対する追加的な要求、(Iii)進行中の業務中断、および(Iv)管理層の注意を他の業務から移行させることを含む。さらに、これらの取引は、(A)債務または株式または株式に関連する証券の発行によって大量の資金投資または融資を行うこと、(B)技術移転および業務統合に大量の投資を行うこと、(C)製品ラインまたは業務を買収または処分することを含むことができる

さらに、このような活動は、費用および支出をもたらす可能性があり、既存のbr}株主の利益を希釈したり、発行または債務を負担したりする可能性がある。これはMcLoudの未返済債務証券の信用格付けに否定的な影響を及ぼすかもしれない

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このような買収、投資、合弁、または他の業務協力は、マクロイドの重大な財務および他の資源約束に関連する可能性がある。このような活動は、McLoudに収入、収入、または他の見返りをもたらすことに成功できない可能性があり、そのような活動のために約束されたリソースは、他の目的に使用できないかもしれない。また、マクラウドが受け入れ可能な条項で資本市場に参入できない場合、あるいは資本市場に全く参入できない場合、特定の買収や一連の買収を完了できない可能性がある。あるいは、マクロイドはあまり理想的ではない資本構造に基づいて取引を完了しなければならないかもしれない。McLoudは(I)その業務やその製品やサービスの成長機会を利用できない場合や，(Ii)業務買収や投資に関するリスク に対応できない可能性があり，その経営業績に負の影響を与える可能性がある.さらに、買収または投資で得られた営業権または他の無形資産の任意の減値、または任意の買収または投資活動に関連する費用は、McLoudの運営業績に重大な影響を与える可能性があり、さらに、債務未償還証券の株式市場価格または信用格付けに重大な悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudは1人以上の重要な人員を失ったり、将来的に他の高い素質のある人員を吸引して維持することができず、その業務を損なう可能性がある

マクラウドは現在，その幹部を含むそのキーパーソンの継続的なサービスと 表現に依存している。キーパーソンの流出はMcLoudの運営を混乱させ、その業務と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudの持続的な発展に伴い、それはその競争地位を維持するために必要な人員を引き付けることを保証できない。マクラウドの拡張に伴い、キーパーソンを維持し、引き付けるために必要な総現金と株式報酬構造は、マクラウドと競争する垂直市場の報酬レベルと一致するように変更しなければならないかもしれない。McLoudが特定の業界経験を持つキーパーソンを誘致、採用、統合したり、既存の人員を維持し、激励したりすることに失敗した場合、効果的に成長できない可能性がある

McLoudは必要な時や合理的な条項で追加的な融資を提供できないことを確実にすることができない。

マクラウドは潜在的な買収に資金を提供することを含む追加融資を必要とすることがあるかもしれない。必要であれば、その追加融資を得る能力は、投資家の需要、マクラウドの経営業績、資本市場の状況、およびその他の要素に依存する。McLoudがいくつかの債務に資金を提供するためにそのクレジットスケジュールを利用する場合、それは追加の資金を調達する必要がある可能性があり、McLoudは必要な場合、または特典的な条件で追加的な融資を提供できないことを保証することができない。マクラウドが株式、株式リンク証券または債務証券を発行することによって追加資金を調達する場合、これらの証券はマクロイド普通株またはAシリーズ優先株に優先する権利、優先権または特権を有する可能性があり、既存の株主は希釈される可能性がある

マクラウドはその知的財産権を保護できない可能性があり、これはその競争力を低下させ、市場シェアを失う可能性がある

マクロイドのソフトウェアは独自である。McLoudの戦略は、米国、カナダおよび他の管轄区域の著作権、特許、商標と商業秘密法律の組み合わせに依存し、許可と秘密協定およびソフトウェアセキュリティ措置によってその独自技術とブランドをさらに保護することである。 McLoudはすでにその一部の知的財産権について特許保護を獲得または申請しているが、一般に特許はその知的財産権を保護する主要な手段として依存しない。McLoudは、米国および選択された他の国/地域に商標の一部を登録または登録している。McLoudは通常，その従業員やクライアントとセキュリティプロトコルを締結し，第三者 がそのソフトウェアやソースコードにアクセスすることを歴史的に制限し，独自の情報と見なす

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マクラウドがその独占権を保護するための措置は、その技術が盗用されたり、他の人によって独立して開発されて競争相手とされる可能性のある技術を回避するのに十分ではないかもしれない。McLoudの知的財産権は満期になる可能性があり、または第三者に質問され、無効または侵害される可能性があり、または商業的に合理的な条項で新しいライセンスを維持、更新、または締結できない可能性がある。McLoud技術の盗用または競合技術の開発は、そのトラフィックを損なう可能性があり、そのノウハウに関連する競争優位性を弱めるか、または失う可能性があり、その知的財産権の保護および実行において巨額のコストを負担させる可能性があり、および/または影響を受けた製品またはサービスの販売およびマーケティングを一時的または永久的に中断させる可能性がある。McLoud製品が許可されたいくつかの国/地域の法律は、その知的財産権の保護の程度は米国の法律に及ばない。また、一部の非米国国では、知的財産権に影響を与える法律は適用時に不確実性があり、これはマクローダー知的財産権の実行可能な範囲に影響を与える可能性がある

McLoudの情報技術セキュリティがネットワーク攻撃によって破壊されれば，そのソフトウェア開発計画とそのクライアント関係が損なわれる可能性がある.これはマクラウドの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を与え、その競争地位を損なう可能性がある

McLoudは大量の資源を投入して絶えずソフトウェアを更新し、新製品を開発し、その財務業績は新製品とサービスを市場に出す能力にある程度依存する。McLoudのクライアントは，そのソフトウェアを用いてその資産を監視し，そのソフトウェア保守支援サービスの一部としてMcLoudに更新と配布を提供することに依存する.したがって，McLoudの情報技術環境の安全性はその開発計画に非常に重要であり，そのクライアント購入意思決定における重要な考慮要因でもある.McLoudシステムの安全性が損なわれると，その開発計画が中断される可能性があり，サービスを提供できない可能性がある.McLoudの顧客関係は悪化する可能性があり、産業での名声が損なわれる可能性があり、責任クレームを受ける可能性がある。これはMcLoudの収入を減少させ、いかなるセキュリティホールを検出、修正、回避し、それに対して提起された任意のクレームを正当化するための巨額のコストに直面させるかもしれない

McLoudが現在第三者によって許可されている技術使用権を失うことは、McLoudに代替技術を求めさせ、運営費用 を増加させ、McLoudの競争能力に悪影響を与える可能性がある

McLoud は、ソフトウェアおよび関連する知的財産権を含む第三者から技術的許可を得ることがあり、その製品で使用するために、他の知的財産権を許可する必要がある可能性がある。McLoudが商業的に合理的な条項で必要に応じて の第三者ライセンスを保持することができるか、または新しいライセンスを取得することができるか、または全く不可能であることは保証されない

McLoudは過去3事業年度に毎年2人の顧客を有しており、各顧客は年収の10%以上を占めている

マクロイドの顧客は年収の10%以上を占めているかもしれない。総営業の大きな割合が限られた数の顧客の手に集中していれば、リスクが存在する。私たちは未来のこのような顧客の私たちの製品に対する需要水準を予測することができない。また，これらの大きな顧客からの収入 は，これらの顧客の業務ニーズや顧客体験によって時々変動する可能性があり，そのタイミングは市場状況や他の我々が制御できない要因の影響を受ける可能性がある

情報技術システムです

マクロイドの運営はITシステムにある程度依存している。McLoudのITシステムは、コンピュータウイルス、セキュリティホール、自然災害、電源オフ、設計欠陥を含む様々な原因の干渉、破損、または故障 を受ける。McLoudはこれまでITシステムの中断，破損，故障に関する重大な損失を経験していないが，将来このような損失が発生しない保証はない.これらおよび他のイベントのいずれも、ITシステム障害、動作遅延、製造停止、データ破壊または破損、セキュリティホールまたは他の動作、またはMcLoudのシステムおよびネットワークを不適切に使用する可能性がある

McLoudの製品は高い技術性を持っており、それらの が検出されていないエラーを含む場合、McLoudの業務および財務業績は悪影響を受ける可能性がある

McLoudの製品は高い技術的で複雑性を持っている。McLoudの製品は現在または未来に検出されていないエラー、エラー、または脆弱性を含むかもしれない。McLoudの製品のいくつかのミスは発表後にのみ発見されるかもしれない。発表後、McLoudの製品で発見された任意のエラー、エラー、または脆弱性は、McLoudの名声被害、ユーザ流失、収入損失、または損害賠償責任をもたらす可能性があり、これらはMcLoudの業務およびbr}財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

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McLoudの製品がターゲットユーザ体験を提供するためにデバイス、プラットフォーム、またはインターフェースと協働できない場合、これは、McLoudのトラフィックおよび財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudは、GoogleのようなAssetCareと制御できない流行クラウドシステムとの相互運用性に依存する。 のようなシステムでは、McLoud製品の機能を低下させたり、競合製品に割引待遇を与える変化は、McLoudのトラフィックおよび財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

第三者ネットワークに依存しています

McLoudは、主要な電気通信会社が提供するネットワークのような第三者移動ネットワークに依存してサービスを提供する。これらの第三者ネットワークは第三者によって制御され、障害や失敗を受けやすい。このようなネットワークの長期中断はMcLoudの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudがAssetCareブランドを維持し、向上させることができない場合、またはAssetCareの名声およびブランドを損なう事件が発生した場合、McLoudがユーザ基盤を拡大する能力が損なわれる可能性があり、これはMcLoudの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

マクロイドは、AssetCareブランドはその業務の成功に大きな貢献をすると考えている。マクロイドはまた、自分のブランド、すなわちAssetCareブランドを維持·向上させることは、そのユーザー基盤を拡大するために重要だと考えている。それの多くの新しいユーザは既存のユーザによって推薦されているので、McLoudはユーザが依然としてアセットケア に傾いていることを確実にするために努力している。AssetCareブランドの維持と向上は、McLoudが有用、信頼性、信頼性、および革新的な製品を提供し続けるかどうかに大きく依存し、これは成功しないかもしれない。McLoudは、ユーザが好まない新製品またはサービス条項を発売する可能性があり、これは、McLoudのビジネスおよび財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudがAssetCareに対する市場の認識を高め、販売およびマーケティング業務を拡大できなかった場合、McLoudの業務および財務業績は悪影響を受ける可能性がある

McLoudは，AssetCareブランドは引き続き がその業務の成功に大きく貢献すると信じている.マクラウドはAssetCareブランドの市場知名度を高め、販売やマーケティング業務を拡大するために大量の資源を投入しようとしている。McLoud の市場知名度向上への努力が必ず成功する保証はない.AssetCareブランドに対する市場の認知度を高められなかったことや顧客がAssetCareブランドを採用できなかったことはMcLoudの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

McLoudが顧客が使用するソフトウェア製品や機能強化と統合に成功した技術先進製品の開発を継続しなければ、将来の収入や経営業績は負の影響を受ける可能性がある

McLoudの成功は、競争の脅威と市場需要に対応するために、新しいソフトウェア製品、サービス、および既存の製品およびサービスの強化をタイムリーに設計、開発、テスト、マーケティング、許可、サポートすることができるかどうかに依存する。ソフトウェア業界はますますクラウドコンピューティング、移動性、ソーシャルメディアとSaaSなどの持続的な発展の変化に注目している。さらに、McLoudのソフトウェア製品、サービス、および拡張機能は、標準プラットフォームおよびファイルフォーマットと互換性を維持しなければならない。一般に、McLoudは、その製品を作成または改善するために、許可を得るか、またはサードパーティから購入したソフトウェアを、その独自のソフトウェアと組み合わせなければならない。McLoudが第三者ソフトウェアとの成功的な統合を実現できない場合、その新しいソフトウェア製品、サービス、および 強化機能の開発およびマーケティングに成功できない可能性がある。McLoudが新しいソフトウェア製品、サービスおよび既存のソフトウェア製品およびサービスの強化のために第三者ソフトウェアを統合することに成功しなかった場合、またはその許可または第三者から取得した新しいソフトウェア製品およびサービスの開発を完了できなかった場合、その経営業績は大きな影響を受けるであろう。また、統合や新製品や増強機能が市場に受け入れられなければ、マクロイドの経営業績は深刻な影響を受ける。さらに、McLoudが適応された新しい業界基準が出現することを予想していない場合、または迅速な技術変化に伴い、そのサービスおよび解決策の代替案がその競争相手によって開発された場合、そのソフトウェア製品およびサービスは時代遅れになり、市場シェアを失い、その業務および運営実績および市場での競争能力を損なう可能性がある

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McLoudの新製品および既存製品の変更は、ユーザを吸引または維持したり、収入を生成したりすることができない可能性がある

McLoudがそのユーザ群を維持、拡大、吸引し、その収入を増加させることができるかどうかは、McLoudが独立しているか、またはソフトウェアおよびプラットフォーム開発者または他の第三者と協力して成功した新製品を創造または獲得する能力に大きく依存するであろう

McLoudは、その既存製品を大きく変更するか、または開発または運営経験がほとんどない技術を使用することを含む新たな検証されていない製品を開発および発売する可能性がある。新製品または強化製品がユーザを引き付けることができない場合、McLoudはユーザを吸引または維持することができないか、またはいくつかの投資が合理的であることを証明するために十分な収入、運営利益率、 または他の価値を生成できない可能性があり、業務は不利な影響を受ける可能性がある。将来、マクロイドは収入を創出するために新製品と計画に投資するかもしれない。このような方法が成功することは保証されない。McLoudが新しい収益方法で成功しない場合、それは予想された収入を維持したり、増加させたり、関連する開発コストを回収することができない可能性があり、これはMcLoudの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudはESGに関する目標を実現できない可能性がある.

環境、社会、およびガバナンス(ESG)は、McLoudの全体的な価値主張の重要な構成要素であるので、McLoudは、そのESG表現および既存および将来のユーザがそのESG関連目標を達成することを支援する努力について、特に開示時に、自発的でも非自発的であっても、特定の目標および目標を設定する可能性がある。投資家は、これらのESG目標に部分的にまたは完全に依存してマクロイドに投資することを選択することができる。マクラウドはそれに応じた約束をして資源を割り当てたにもかかわらず、これらの目標が必ず達成される保証はない

McLoudは、McLoud製品またはネットワークから情報を検索するか、またはMcLoud製品またはネットワークを介して情報を送信することによって責任を負うことができる

McLoudは、インターネットまたはMcLoudを介して検索または送信された情報に関するクレーム、およびMcLoud製品に関連するクレームに直面する可能性がある。特に、McLoudの業務性質は、知的財産権、プライバシー権、人身傷害侵害に関するクレームに直面させる

世界的な資本支出の変化と持続的な経済成長はマクラウドに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

McLoudの財務業績に顕著な影響を与える1つの要素は経済状況がMcLoudの現有と潜在顧客の資本投資の意志に与える影響である。経済成長や世界経済の変化は、顧客が資本支出に慎重な態度を取る可能性があり、これは部門に追加的な圧力を与え、受け入れ可能な投資リターンを示すことを要求する。不確定なグローバル経済と政治環境、および不確定な政策指示は、McLoudとその顧客とサプライヤーが将来の製品需要を正確に予測することを困難にし、McLoud製品の需要を満たすことができず、市場シェアを失う可能性がある。この場合、McLoudの収入は低下する可能性があり、利益率は侵食される可能性があり、あるいはMcLoudは重大な損失を出す可能性がある

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また、顧客が資本投資を行わないことを選択したため、世界経済状況はMcLoudのある市場の成長を減速させ、McLoudソリューションの需要減少を招く可能性がある

テロ活動や軍事行動、多くの地域の政治·経済問題を含む世界の多くの地域の地政学的環境の動揺は、世界の経済状況に圧力を与える可能性がある。McLoudの業務や財務業績および他の国際市場への拡張能力も、その業界や業界内の特定の顧客市場と密接に関連する経済状況の変化の影響を受ける可能性がある

McLoudは通貨レート変動のリスクに直面しており、これはMcLoudの業務と財務業績に否定的な影響を与える可能性がある

McLoudの業務の一部は北米以外で行われているため、McLoudは為替レートの不利な変動のリスクに直面している。業務実践の発展に伴い、これらのリスク開放は時間の経過とともに変化する可能性があり、これはマクロイドの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

既存の会計声明、税務ルール、または慣例の任意の変更は、マクロイドが業務を展開する方式 に影響を与える可能性がある

新しい会計声明、税収規則、および会計声明または税収規則の異なる解釈 は過去に発生し、未来も発生する可能性がある。既存の規則の変化、未来の変化(ある場合)、またはMcLoudが現在の税金状況を修正する必要がある場合、McLoudの経営方法に悪影響を及ぼす可能性がある

マクロイドの業務は複雑で変化する国内外の法律法規の制約を受けている。これらの法律および法規の多くは、クレーム、McLoudビジネス実践の変化、運営コストの増加、ユーザの増加または参加度の低下、またはMcLoudのトラフィックを損なう可能性がある変化および不確定な解釈をもたらす可能性がある

McLoudは、ユーザプライバシー、データ保護、知的財産権、流通、契約および他の通信、競争、消費者保護、および税金を含む、米国および海外の様々な法律法規によって制約されており、これらの法規は、ユーザのプライバシー、データ保護、知的財産権、販売、契約および他の通信、競争、消費者保護、および税金を含むビジネスに重要な事項に関する。外国の法律法規は往々にしてアメリカの法律法規よりも厳しい。これらのアメリカ連邦、州、外国の法律と法規は絶えず変化しており、重大な変化が起こる可能性がある。さらに、これらの法律および法規の適用および解釈は、特にMcLoudが運営する急速に発展する新しい業界において不確実であることが多い。既存と提案された法律と法規の遵守コストが高い可能性があり、新製品の開発を遅延または阻害し、負の宣伝を招き、McLoudの運営コストを増加させ、大量の管理時間と注意を必要とし、McLoudを罰金またはMcLoudに既存の業務慣行の修正または停止を要求することを含むクレームまたは他の救済措置に直面させる可能性がある。

マクロイドの業務競争は激しいです。競争はその業務の成功に持続的な脅威になる。マクラウドが業界同業者との競争に成功しなければ、マクロイドは収入を増加させ、利益を実現する能力は損なわれるだろう

北米や国際市場では、マクラウドは様々なタイプの技術や遠隔資産管理業務からの競争に直面している。マクロイドは世界の資産管理会社と直接競争し、その中にはIBM社、AT&T知的財産権会社、日立会社、Verizon通信会社、PTC会社、SAP GE、ロクウェル自動化会社、シュナイダー電気会社、インフンザーズ株式会社、ホニウェル、シーメンス株式会社、ゼネラル電気会社などが含まれている

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McLoudの新製品と既存製品の発展に伴い、 あるいは他の会社が新製品とサービスを発売することに伴い、McLoudは追加の競争に直面する可能性がある

McLoudの現在の競争相手と比較して、McLoudのいくつかの既存および潜在的な競争相手はより多くの資源を持ち、いくつかの細分化市場において優位な競争地位を持っている。これらの要因は、McLoudの競争相手がMcLoudよりも新技術や新興技術および市場需要の変化に効果的に対応する可能性がある。McLoudの競争相手 は、McLoudと同様の製品を開発したり、より大きな市場受容度を得ることができ、より深遠で成功した製品開発またはマーケティング活動を行う可能性があり、またはより急進的な価格設定政策を採用する可能性がある。いくつかの競争相手は、1つまたは複数の市場における強力または主導的な地位を利用して、マクラウドに対する競争優位を得ることができる。したがって、McLoudの競争相手は、そのユーザ群の増加または参加を犠牲にして、McLoudの現在の製品のユーザを取得して吸引する可能性があり、これは、McLoudの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

マクラウドは、その効果的な競争能力は、マクラウドの制御範囲内外の多くの要素に依存すると考えている

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McLoud製品の実用性、使いやすさ、性能、信頼性は、競合他社と比較して高い

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McLoudのユーザ群の規模と構成；

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McLoudのユーザーの製品への参加度；

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McLoud製品のタイミングおよび市場受容度は、その競争相手の開発および強化、または同様の改善を含む

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McLoudはAssetCareの貨幣化に成功する能力を含むその製品を貨幣化する能力，

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顧客サービスと支援の努力

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マーケティングと販売努力

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マクラウドの財務状況と経営実績

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和解および同意法令を含む立法、規制当局、または訴訟要求の変化であって、いくつかの法令がマクラウドに比例しない影響を与える可能性がある

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マクロイドの業界内で買収や統合を行うことは、より強力な競争相手を招く可能性がある。

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McLoudは才能のある従業員、特にコンピュータエンジニアを引き付け、維持し、激励することができる

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McLoudは経済的に効率的な方法でその運営を管理し発展させることができる

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マクラードは競争相手に対する名声とブランド力です

McLoudが効率的に競争できない場合、そのユーザ基盤およびユーザ参加度が低下する可能性があり、これはMcLoudの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

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McLoudの給与構造は重要な職員たちを引きつけて維持するための努力を阻害するかもしれない

McLoudは、その役員およびキーパーソンに対する総報酬計画の一部に、普通株を購入するオプションまたは制限株式単位を付与することを含む。普通株の市場価格が良くなければ、この表現はマクラウドがキーパーソンを引き留めたり、吸引したりする能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、McLoudの株式奨励政策または任意の他の報酬慣行の任意の変化は、政府法規または競争圧力の需要のために、既存の人員を維持し、激励し、新しい人員を募集する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、政府または関連規制機関が規定する可能性のある総報酬の任意の制限、またはマクローダーが業務上重要な業務を有する国が徴収する個人所得税レベルの任意の大幅な向上は、その役員または他の従業員を吸引または維持する能力を損なう可能性があり、これらの役員または従業員の努力は、その成功に重要である。また、マクラウドの長期インセンティブ計画での報酬は、マクラウドの将来の業績に大きく依存しており、絶対業績も似たような場合の会社に比べても同様である。McLoud長期インセンティブ計画において設定された目標を達成できなかったいかなる行為も、計画に従って支払われたお金を著しく減少またはキャンセルする可能性があり、これは、逆に、計画によって制約されたキーパーソンを維持する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

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McLoudの証券価格は大きく変動する可能性があり， これはMcLoudの証券保持者が魅力的だと思う時間や価格でその証券を販売することを困難にする可能性がある

マクロイドの株価は様々な要因によって大きく変動する可能性があり、その多くはbrの制御を超えている。3つ目に説明したものを除いて前向きに陳述する？これらの要素には

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財務業績と財務状況の実際または予想四半期変動；

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財務推定の変更または財務アナリストによるそれまたは他の金融機関の研究報告および提案の発表 ；

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メディアまたは投資業界は、一般的に、またはマクロイドの名声または所在業界に関する記事である

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買収、再編、処分、資金調達など、マクロイドまたはその競争相手の戦略行動

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マクラウドの競争相手の株価と財務業績の変動

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McLoudの株式または株式関連証券を将来的に売却する

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規制改革や開発を提案したり採択したりします

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マクラウドの業績とは関係のない国内と国際経済要因

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一般市場状況、特に遠隔資産管理業界の市場状況に関する発展状況

また、近年、株式市場は全体的に極端な価格と出来高変動を経験している。この変動は、その経営業績とは無関係な原因を含む、多くの会社が発行する証券の市場価格に大きな影響を与えている。これらの広範な市場変動はMcLoudの財務業績が悪いにもかかわらず、McLoudの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。マクロイドは、普通株の市場価格が変動し、このような普通株の市場価格レベルを保証できないと予想している。

McLoudはMcLoudの証券のために活発で流動と秩序のある取引市場を発展させるかどうかを知らず、McLoudの証券の市場価格がいくらなのかも知らないため、投資家はそのMcLoudの証券を売却することが難しいかもしれない

マクロイド証券の活発な取引市場は持続できないかもしれない。活発な市場の不足は、彼らが売りたい時間に投資家またはそのMcLoud証券を合理的な価格で売る能力を弱めるかもしれない。活発な市場の不足は、投資家が保有するMcLoud証券の公平な市場価値を低下させる可能性もある。また、活発でない市場は、McLoudの証券を売却することによるMcLoudの資金調達能力を弱める可能性があり、McLoudの証券を対価格として協力したり、会社や製品を買収する能力を弱める可能性がある。マクラウド証券の市場価格は変動する可能性があり、投資家は投資の全部または一部を損失する可能性がある

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マクラウドは予測可能な未来に普通配当金を支払うつもりはない

マクラウドは現在予測可能な未来に普通株の配当を発表するつもりはない。将来配当金を派遣するかどうかは、取締役会が適宜決定するだろう。したがって、投資家がマクラウド投資リターンを実現する唯一の機会は、普通株の市場価格 を切り上げ、投資家が株を売却して利益を稼ぐことになる。マクロイド普通株の市場での取引価格が投資家が支払う価格を永遠に超える保証はありません

研究アナリストがMcLoud業務に関する研究報告を発表しない場合、あるいはMcLoudの証券格付けを不利なコメントを発表したり、引き下げたりすれば、McLoudの株価や取引量が低下する可能性がある

マクラウド証券の取引市場は、研究と投資アナリストが発表したマクロイドとその業務に関する研究と報告にある程度依存する可能性がある。McLoudが十分な研究カバー範囲を維持していない場合、またはMcLoudを追跡する1人以上のアナリストがその株式格付けを下方修正した場合、またはMcLoud業務に関する不正確または不利な研究報告を発表した場合、McLoudの証券価格は低下する可能性がある。1人以上の研究アナリストがMcLoudの追跡を停止したり、関連報告を定期的に発表できなかった場合、McLoudに対する証券需要が減少する可能性があり、McLoudの株価や取引量の低下を招く可能性がある

大量の流通株が将来的に売却する資格があるため、マクロイド証券の市場価格は低下する可能性がある

McLoud証券を公開市場で大量に販売したり，これらの 売却が発生する可能性があると考えたりすると，証券の市場価格が下落する可能性がある.これらの売却はまた、マクラウドが将来的に適切と思われる時間および価格で株式または株式関連証券を売却することをより困難にする可能性がある

特定の株、例えば、ロックプロトコルによって拘束された株は、取引に制限があるであろう

McLoudはまた、融資、買収、または他の態様のために、通常株式または普通株に変換可能な証券を時々発行することができる。いずれの発行も、既存証券保有者の株式を大幅に希釈し、マクロイド証券の取引価格を低下させる可能性がある

マクロイドは、追加の株式証券を発行したり、その帳簿価値を希釈したり、普通株またはAシリーズ優先株の優先権に影響を与える可能性のある他の取引に従事したりする可能性があり、これは普通株またはAシリーズ優先株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

取締役会は時々その業務と戦略計画、特にその増加している業務について、追加普通株或いは他の証券を発行して追加資本を調達する必要があるかどうかを決定することができる。McLoudは、本明細書にさらに記載されていることに加えて、変換可能または交換可能な証券、または普通株式を取得する権利を表す追加の普通株式の発行を制限されないであろう。McLoudが将来の任意の発行において証券を発行する決定は、市場状況およびMcLoudが制御できない他の要因に依存するため、将来発行される任意の金額、時間または性質、またはそのような発行が影響を受ける可能性のある価格を予測または推定することができない。会社が必要なときに受け入れ可能な条項で必要な 融資に成功する保証はない(あれば)。増発株式は、既存株主の持株を希釈し、その投資価値を低下させるか、普通株の市場価格を低下させるか、または両者を兼ねている可能性がある。普通株式保有者は、優先購入権または希釈防止その他の保護措置を享受する権利がない。新投資家はまた、マクラウド当時の普通株式保有者よりも高い権利、特典、特権を持ち、それに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、McLoudが債務または優先株を発行することによって追加資本を調達する場合、McLoud清算後、その債務証券および優先株の所有者および他の借金の貸手は、普通株式保有者の前にその利用可能な資産の割り当てを得ることができる

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マクロイドはホールディングスです

マクロイドは持ち株会社であり、その子会社に対する直接所有権を除いて、他に実質的な非金融資産がない可能性がある。マクラードには独立した創設手段がないだろう。McLoudが自身の財務資源を超えた資金を必要とする場合、債務を返済したり、運営に資金を提供したりする必要があり、その子会社は、適用される法律、法規または合意に従って割り当てが制限されている場合、またはこれらの分配を行うのに十分な収益がない場合、McLoudは、これらの義務 を履行し、その業務を運営するのに十分な資金を借り入れたり、他の方法で調達しなければならない可能性があり、したがって、その流動性および財務状態は大きな悪影響を受ける可能性がある

マクラウドが米国で外国人個人発行者の地位を失えば、その収益力は低下する可能性がある

McLoudの第2四半期の最終営業日には、McLoudの50%以上が投票権証券を返済していない場合(米国の定義によると1933年証券法)米国住民によって直接または間接的に所有され、McLoudは、米国証券取引委員会規則の外国個人発行者の定義に適合しなくなる。McLoudが外国個人発行業者の資格を取得できなかった場合、それは第2四半期の最後の営業日にテストに合格しない限り、不合格状態を維持するだろう。このようなbrの地位の変化は，証券の発売や販売による資金調達や報告要求を非常に複雑にし，監査，法律，行政コストの増加を招くため，会社に大きな影響を与える可能性がある。McLoudの収益性は大きな影響を受けるかもしれない

資産位置と法律手続き。

マクラウドの資産はカナダ国外にあるため、カナダ裁判所はマクロイドが外国司法管轄区で得た判決を実行することは難しいかもしれない。同様に、McLoudの資産がカナダ国外にある場合、投資家は、カナダ裁判所で得られた、証券法規に基づく民事責任条項に基づく任意の判決をMcLoudから収集することが困難である可能性がある。また、マクラウドは外国司法管轄区の法律手続きや判決の影響を受ける可能性があり、米国の株主はマクロイドの上級管理者に法的手続き文書を届けることが困難かもしれない

マクラウドは信用リスクに直面している

信用リスクとは、第三者が金融契約条項の下での義務を履行できない可能性があるリスクである。 信用リスクは以下のツールに限られるが、McLoudの信用リスクに対する最大の開口は金融資産の帳簿価値である

マクロイドは主に信用販売の信用リスクに直面している。経営陣はすべての新しい顧客を背景調査することで顧客の信用を監視している。また、経営陣は継続的な顧客の支払い頻度を監視し、常に残高を審査している。McLoudは、契約支払いが90日を超えた場合、信用リスクが著しく増加すると考えている

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未済残高準備金は前向き情報に基づいて決定され、状況が変化した場合に受け取った資金に疑いが生じた場合に改訂される。このような審査は，未清算残高と支払いを受ける頻度を監視することで継続的に行われている.経営陣が回収の可能性が低いと判断すると、売掛金は完全に返金される

貿易やその他の売掛金、未開請求書収入、長期売掛金は個人顧客からであり、外部信用格付け機関による評価は行わない McLoudはこの残高の生涯予想信用損失を測定するために準備行列を使用する。売掛金は類似した信用リスク状況と超過日数に基づいてグループ化される。損失率は実際の信用損失経験をもとに，売掛金の期待寿命内の前向きな状況を反映している

債券委託者が契約項目の下での支払いを選択または強制的に実行するように指示された場合、マクラウドはその契約に応じて不足したすべての金を支払うことができず、マクラウドの業務および経営業績に悪影響を受ける可能性がある

McLoudは現在、2019年11月14日の転換可能債券(債券) で違約しており、同社が2022年6月30日以降の10営業日の満期日またはそれまでに2019年債下の未償還元金と利息の合計24，257，444ドル(未返済金額)を支払うことができなかったため、その10%の転換可能無担保債券(2019年債券)を管理している。したがって、契約の条項によると、債権証受託者は、違約期間の任意の時間にその適宜決定権を行使することができ、2019年未償還債券元金が25%以上の保有者の指示の下で、未償還金額及び違約期間中に発生した利息を直ちに満期にして支払わなければならないことを宣言する。McLoudが要求を出した直後に当該金額を支払うことができなかった場合、債券受託者は適宜決定し、2019年債の25%以上を保有する所持者の指示の下で(ただし、債券受託者は資金を取得し、その等の費用について賠償を受けなければならない)、当該金額を取得又は強制的に支払わなければならない。McLoudは、発売された金の一部で未返済金とその違約期間に発生したすべての利息を返済しようとしているが、発売中に十分な所得を集め、その返済を完全または部分的に返済する保証はない。債券委託者が契約項目の下での支払いを選択または強制するように指示され、McLoudが契約項目の下のすべての借金を支払うことができない場合、McLoudの業務および運営結果は悪影響を受ける可能性がある。この契約には違約罰金や金利条項は含まれていない

マクラウドは金利のリスクに直面している

金利リスクとはMcLoud金融商品の公正価値或いは未来の現金フローが市場金利の変化によって変動するリスクである。McLoudは、これらのツールが可変金利を有するので、Nations Interbancとの信用手配および保証手配に金利リスクに直面している。経営陣は金利リスクが現在その業務に大きな影響を与えているとは思わない

私たちの証券と今回の発行に関するリスク

今回の発売は最善を尽くして行います最低投資額の制限はありません.

配給エージェントは最大の努力を尽くしてAシリーズ優先株と引受権証を提供し、配給エージェントは自分の口座のためにいかなるAシリーズ優先株または株式承認証を購入する義務がない。配給代理は、今回の発行で具体的な数やbrドルの金額の証券を売る必要はありませんが、今回の目論見書で提供された証券を販売するために最善を尽くします。ベストエフォートの製品としては，ここで想定した製品が最終的に 完成する保証はない.最善を尽くした発売であり，配給エージェントには何の証券も購入する義務がないため，最高発売金額を売ることができない可能性がある

Aシリーズ優先株は永久持分を代表する

Aシリーズ優先株は私たちの永久持分を表し、私たちの債務とは異なり、特定の日に元金を支払うクレームを起こさない。したがって、Aシリーズ優先株の保有者は、Aシリーズ優先株に投資する財務リスクを無期限に負担することを要求される可能性がある

Aシリーズ優先株がナスダックから撤退すると、Aシリーズ優先株の譲渡や売却能力が制限される可能性があり、Aシリーズ優先株の時価は重大な悪影響を受ける可能性がある

私たちはAシリーズ優先株をナスダックに上場する予定で、Aシリーズ優先株がナスダックから撤退すれば、Aシリーズ優先株には投資家を保護するための条項は含まれていません。上場を維持するためには、以下のすべての継続的な上場の要求を満たさなければならない

(一)最低入札は1株当たり少なくとも1ドルである

(2)少なくとも100人の公衆所有者；

(三)公開持株10万株以上

(四)公開保有株の時価は百万ドル以上である

(5)少なくとも2人の登録が活発な市商であり、そのうちの1人は、安定したオファーに入る市商であってもよい

私たちが適用される上場基準を遵守できるという保証はない。Aシリーズ優先株がナスダックから撤退すれば、投資家がAシリーズ優先株を譲渡または売却する能力が制限され、Aシリーズ優先株の時価が重大な悪影響を受ける可能性がある。また、Aシリーズ優先株には規定されていない満期日がないため、投資家はAシリーズ優先株を無期限に保有させることを余儀なくされる可能性があるとともに、取締役会の許可を得て吾などが支払う際にAシリーズ優先株の規定配当金を受け取ることができるが、 がその清算価値を受け取るかどうかは保証されない。

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私たちは追加的な債務と優先株式配当金の支払い義務brが発生する可能性があり、その中のいくつかはAシリーズの優先株の権利に優先する可能性がある

私たちと私たちの子会社は追加の債務と優先株累積配当金の支払い義務を生じる可能性があり、その中のいくつかはAシリーズ優先株の権利に優先する可能性がある。Aシリーズ優先株の条項は、私たちまたは私たちの子会社が追加の債務を負担したり、追加の優先株シリーズを発行したりすることを禁止していません。どんな場合でも、このような債務はAシリーズの優先株保有者の権利より優先されるだろう。私たちはまた、Aシリーズの優先株保有者の権利に優先する配当権および清算優先権を含む追加の優先株系列 を発行することも可能である。我々の子会社はA系列優先株よりも構造的に優先する債務を発生させる可能性もあり，我々と我々の子会社は我々の資産保有権を担保とした債務を発生させ，当該等の債務の保有者が当該等資産の収益からまず支払を得る権利を持たせる可能性がある.もし私たちがAシリーズ優先株と同等または優先的な追加優先株を発行した場合、これらの株の所有者は、私たちの破産、清算、再編または解散に関連する任意の収益の中でAシリーズ優先株保有者と同じ優先株または課税課税株を得る権利があるだろう。これはA系列優先株保有者に支払われる収益額を減らす可能性がある

市場金利はA系列優先株の価値に悪影響を及ぼす可能性がある

Aシリーズの優先株価格に引き続き影響を与える要素の1つは、Aシリーズの優先株の配当収益率(Aシリーズの優先株価格に占めるパーセンテージ)の市場金利に対するものとなる。市場金利の上昇は、Aシリーズの優先株の潜在的な買い手が配当収益率をより高くすることを期待する可能性があり、より高い金利は私たちの借入コストを増加させ、配当に利用可能な資金を減少させる可能性がある。そのため、高い市場金利はA系列優先株の市場価格 を低下させる可能性がある

A系列優先株の清算優先株金額は固定されており、A系列優先株を獲得した投資家はいかなるより高い支払いも受ける権利がない

A系列優先株清算時に支払うべき金 は1株25.00ドルの清算優先株に固定されており，清算日までにすべての累積と未支払いの配当に相当する金額を発表するか否かにかかわらず.私たちが清算する場合、この金額を支払った後に残りの資産が分配される必要がある場合、あなたはこれらの金額を受け取るか参加する権利がありません。また，所有者のA系列優先株の市場価格 が清算優先権よりも高ければ，その所持者は我々の清算時に我々から市場価格を得る権利がない

将来的にはAシリーズ優先株や類似証券が売却される可能性があり、これはAシリーズ優先株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

指定証明書の条項、当社の定款、カナダ法によれば、私たちは、Aシリーズ優先株またはAシリーズ優先株に変換可能な任意の証券、またはAシリーズ優先株を取得する権利を表す証券を含む追加のAシリーズ優先株またはAシリーズ優先株に類似した証券を発行することを制限されない。A系列優先株の保有者には優先購入権がない，すなわち任意の種類や系列株の発行を比例して購入する権利がある.Aシリーズ優先株の市場価格は、Aシリーズ優先株を売却したり、今回の発行や登録直接発行後に他の証券を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えられることで下落する可能性があります。私たちが将来のどの発行でも証券を発行する決定は、市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、将来発行される金額、時間、性質を予測したり見積もることはできません。そのため、Aシリーズ優先株の保有者は、私たちが将来Aシリーズ優先株を発行するリスクを負い、Aシリーズ優先株の市場価格を下げ、Aシリーズ優先株における持ち株を希釈した

Aシリーズの優先株の取引市場は活発ではないかもしれない

Aシリーズ優先株は最近発行された証券で、歴史ある取引市場は一つもない。私たちはAシリーズ優先株をナスダックに上場する予定ですが、Aシリーズ優先株の活発な市場が続くか、Aシリーズ優先株の保有者が彼らのAシリーズ優先株 を割引価格で売ることができることを保証することはできません。いずれの二級市場においても、Aシリーズ優先株の購入価格と販売価格との差が大きい可能性がある。したがって，A系列優先株の流動性や取引市場は保証されず，A系列優先株の保有者はA系列優先株に投資する財務リスクを無期限に負担することが要求される可能性がある

Aシリーズ優先株保有者の投票権は限られています

一般に 投票権のある株主の承認が必要な事項については，A系列優先株保有者には投票権がない.A系列優先株保有者の有限投票権には、A系列優先株の記載で説明されているように、A系列優先株の優先権または特別な権利に影響を与える可能性のあるいくつかの事項において単一カテゴリとしての投票権が含まれる

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私たちが総金額を支払う義務がない場合、Aシリーズ優先株に関連する配当金や他の支払いは源泉徴収税を支払う必要がある可能性があり、これにより、保有者がこの場合に受け取る金額が予想を下回る可能性がある

現行税法に何らかの変化があれば、Aシリーズ優先株の配当金や他の支払いから源泉徴収税を要求する場合、私たちは等税について毛利を支払う必要はありません。これは、Aシリーズの優先株保有者が得た収益が予想を下回ることをもたらし、あなたのbr}投資収益に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

これらの権証は投機的である

これらの株式承認証の使用期間は2026年11月29日までであり、初期行権価格は4.75ドルに相当する。普通株の市場価格が引受権証の行使価格以上になることは保証されない。もし私たちの普通株式価格が引受権証の行使可能期間内に引受権証の行使価格を超えていない場合、株式承認証所有者は当該等株式証の満期前に当該等持分証を行使して利益を得ることができない可能性がある

株式承認証には別途規定がある以外に、今回の発売で購入した引受権証所有者は株主権利を有しておらず、当該等所有者がその株式承認証を行使し、私たちの普通株を買収するまで

株式承認証には別の規定がある以外に、株式証所有者が株式承認証を行使した後に私たちの普通株を取得する前に、株式承認証所有者は当該等株式承認証に関連する私たちの普通株の権利を享受しないだろう。引受権証を行使した後、保有者は当社の普通株式保有者の権利を行使する権利があり、行使日の後の事項を記録することに限られる

今後の追加株式発行は、当時の既存株主の会社に対する所有権の割合を希釈する可能性がある

私たちの計画と予想に基づいて、私たちは追加の資本と人員が必要になることを考慮して、私たちは転換可能な優先株、転換可能な手形、株式オプション、または株式承認証を含む追加の普通株または普通株の転換可能または行使可能な証券を発行する必要があると予想される。将来的に増発証券は当時の既存株主の持株比率を希釈する

上場企業としての要求はMcLoudの資源を緊張させ、管理層の注意力を分散させ、執行管理層と合格取締役会メンバーの能力を吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある

申告発行者として、マクラウドはその申告発行者の所在する司法管轄区の適用証券法規の申告要求、ナスダックとトロント証券取引所の上場要求及びその他の適用される証券規則と法規を遵守しなければならない。これらの規則と法規を遵守することは、McLoudの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストを高くし、そのシステムと資源の需要を増加させる。適用された証券法は，マクラウドに他の事項に加えて，その業務と運営結果に関するある年度と四半期報告の提出を要求する。また、適用される証券法は、マクローダーには、他の事項に加えて、財務報告に対して有効な開示制御及び手順及び内部統制を維持しなければならないことが要求される

この基準を達成するために、必要に応じてその開示制御および手順および財務報告の内部統制を維持し、改善するためには、大量の資源および管理監視が必要である。具体的には、その取引はますます複雑になっているため、McLoudは、主に、正式な政策の策定と実施、プロセスおよびファイルプログラムの改善、およびより多くの資金資源の獲得を継続することによって、その開示制御およびプログラムおよび財務報告の内部制御を改善することが予想される。したがって、経営陣の関心は他の業務に移される可能性があり、これはMcLoudの業務と運営結果を損なう可能性がある。これらの要求を守るためには、マクロイドは将来的により多くの従業員を雇用したり、外部コンサルタントを雇う必要があるかもしれないが、これはそのコストと支出を増加させるだろう

そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準 は上場会社に不確定性をもたらし、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、そしていくつかの活動に更に時間をかけた。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは、コンプライアンス事項に関する持続的な不確実性と、開示とガバナンス慣行を継続的に修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。マクラウドは、変化する法律、法規、基準を遵守するために資源を投入し続けるつもりであり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を創設活動からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もしそれが新しい法律、法規と標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧なため、監督機関の期待活動と異なる場合、監督管理機関はMcLoudに対して法律訴訟を提起する可能性があり、これはMcLoudの業務と財務業績に不利な影響を与える可能性がある

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これらの規制に拘束されている上場企業として、マクロイドは、取締役や上級管理者責任保険を購入するコストがより高く、低減された保証範囲を受け入れるか、またはより高い保証コストを発生させることを要求される可能性があることを発見するかもしれない。これらの要素はまた、マクラウドが合格した取締役会のメンバー、特にその監査委員会と給与委員会に在任し、合格した幹部を誘致し、維持することを困難にする可能性もある

上場企業が要求する届出文書に情報を開示するため、McLoudの業務および財務状況はより明らかになり、これは、競争相手および他の第三者の訴訟を含む脅威または実際の訴訟を引き起こす可能性がある。このようなクレームが成功した場合、McLoudの業務および運営結果は損害を受ける可能性があり、たとえクレームが訴訟を引き起こさなくても、またはそれに有利な方法で解決されても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、McLoud管理層のリソースを移し、その業務および運営結果 を損なう可能性がある

私たちは外国の個人発行者で、アメリカ国内報告会社とは違う開示義務があるかもしれません。外国の個人発行者として、私たちはアメリカ国内発行者とは異なるアメリカ証券の法律や規則に制約されており、これは私たちの株主が情報を公開することを制限するかもしれません。

外国の個人発行者としては，報告義務に支配されており，ある点では，米国内報告会社に比べてこれらの義務はそれほど詳細でもなく，それほど頻繁でもない。例えば、四半期報告書、米国国内報告会社に適用される要求に適合した依頼書、あるいは米国国内報告会社が要求しているような詳細な個人役員報酬情報を発表する必要はありません。また、米国国内報告会社のように現在の報告書を頻繁にまたはタイムリーに提出することなく、各財政年度終了後4ヶ月間、米国証券取引委員会に年次報告書を提出する。また、我々の上級管理者、取締役及び主要株主は、“取引法”第16節の裏話報告及び短期運転利益の回収に関する要求に制限されていない。したがって、私たちの株主は、該当するカナダのインサイダー報告要求下の報告締め切りが適用されないので、私たちの上級管理者、役員、および主要株主がいつ彼らの普通株を購入または売却するかをタイムリーに知ることができないかもしれない。外国の個人発行者としてもFD(公平開示)ルールの要求を受けず、このルールは通常、特定の投資家グループが他の投資家 よりも先に発行者の具体的な情報を理解しないことを保証することを目的としている。報告義務がこのように異なるため，株主は米国内の会社が提供している情報と同じ情報を同時に受け取ることを期待すべきではない

また、外国の個人発行者として、米国のコーポレートガバナンス実践ではなく、カナダのいくつかのコーポレートガバナンス実践に従うことを選択することができ、このような法律が米国証券法に抵触しない限り、私たちが従わない要件を開示し、私たちが従っているカナダ実践を説明することができる。そのため、我々の株主は、米国内のすべての会社のガバナンス要求に制約されている会社の株主と同じ保護を受けることができない可能性がある

私たちは未来に外国の個人発行業者の地位を失うかもしれないし、これは私たちに追加的な費用と支出をもたらすかもしれない

私たちは外国の個人発行者であり、この用語は規則405において1933年に改正された“証券法”(“証券法”)に基づいて定義されており、米国証券取引委員会が米国国内発行者に加えた同じ要求を受けない。もし私たちの普通株の大部分がアメリカで保有されていて、私たちは外国の個人発行者の地位を失うことを避けるために必要な追加の要求を満たすことができません。例えば、(I)私たちの役員や幹部の多くはアメリカ市民またはbr住民です。(Ii)私たちの資産の大部分はアメリカにあります。または(Iii)私たちの業務は主にアメリカで管理されている場合、私たちは将来外国のプライベート発行者のアイデンティティを失う可能性があります。米国証券法によると、私たちの米国国内発行者としての規制とコンプライアンスコストは、カナダの外国人個人発行者としてのコストよりもはるかに高くなる。もし私たちが外国の個人発行者でなければ、私たちは通常、外国の個人発行者が提供する表よりも詳細で広い米国内発行者の定期的かつ現在の報告および登録声明をアメリカ証券取引委員会に提出することを要求されるだろう。しかも、私たちは外国の個人発行者が得ることができる会社の管理要求免除に依存できないかもしれない

私たちは新興成長型企業であり、新興成長型企業に適用されるいくつかの減少した報告書や開示要求のみを遵守することを決定すれば、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある

我々は証券法第2(A)節で定義されたような新興成長型会社である。私たちが新興成長型企業であり続ける限り、非新興成長型企業に適した他の上場企業の様々な報告要件の免除を利用することを選択することができ、私たちに要求されない独立公認会計士事務所は、第404条の監査に基づいて財務報告の内部統制を監査し、定期報告における役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬および株主承認前に承認されていない任意の金パラシュート支払いに対する非拘束性相談投票の要求を免除することができる。私たちは、今回の発行完了後の財政年度終了日の5周年まで新興成長型会社とすることができますが、もし私たちの年収が10.7億ドルを超えていれば、いずれの年の6月30日までに、非関連会社が持っている私たちの普通株の時価が7億ドル以上、あるいはその期間終了前の3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券を発行した場合、私たちの地位はもっと速く変わります。雇用法案によると、新たな会計基準を遵守したり、改正された会計基準を遵守したりすることで、新興成長型企業の延長移行期間に入ることを選択していない

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もし私たちがこのような免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかもしれない。もし一部の投資家が私たちの普通株が未来の情報開示を減らす選択によって吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそんなに活発ではなく、私たちの株価はもっと変動するかもしれない

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もし私たちが財務報告書に対して効果的な内部統制制度を維持できなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができないかもしれない。したがって、株主は私たちの財務や他の公開報告書に自信を失う可能性があり、これは私たちの業務と私たちの証券の取引価格を損なうことになる

効率的な財務報告内部統制は、信頼できる財務報告を提供するために必要であり、適切な開示制御及び手続きに加えて、詐欺を防止することを目的としている。必要な新しいまたは改善された制御措置を実施できなかったか、または実施中に遭遇した困難は、私たちの報告義務を履行できない可能性がある。さらに、第404条に基づいて実施された任意の試験または我々の独立公認会計士事務所がその後に行った任意の試験は、財務報告の内部統制に重大な欠陥とみなされる欠陥があることが発見されるか、または財務諸表の前向きまたはトレーサビリティ変更が必要であるか、またはさらなる関心または改善が必要な他の分野が発見される可能性がある。悪い内部統制は、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性もあり、これは私たちの証券の取引価格に負の影響を与える可能性がある

私たちが新興成長型会社である限り、私たちの独立公認会計士事務所は、第404条に基づいて、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明する必要はありません。私たちは、本年度終了日の5周年までに、今回の発行を完了する新興成長型会社になることができます。私たちの内部統制の有効性の独立した評価は、私たちの経営陣の評価では発見できないかもしれない問題を発見することができます。私たちの内部統制で発見されなかった重大な欠陥は、br財務諸表の再記述を招く可能性があり、修復費用が発生することを要求しています

我々の財務報告の内部統制に重大な弱点があることが発見された場合、または404条の要求を直ちに遵守できない場合、または財務報告の内部統制に有効である場合、または私たちの独立公認会計士事務所が必要に応じて財務報告の内部統制の有効性に意見を述べることができない場合、投資家は、財務報告の正確性および完全性に自信を失う可能性があり、私たちの証券の市場価格は負の影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの証券取引所、米国証券取引委員会、または他の規制機関の調査対象となる可能性がある。これは追加的な財政と管理資源を必要とするかもしれない

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我々の管理チームは，今回発行した純収益 を使用する幅広い裁量権を持ち，これらの収益に投資することで良好なリターンが生じない可能性がある.彼らは投資家が同意しない方法で今回発行された収益に投資するかもしれない

私たちの管理チームは、今回発行された純収益を運用する上で幅広い裁量権を持ち、私たちの株主が同意しない方法で得られた資金を使用または投資することができます。したがって、投資家は私たちの管理チームがこれらの収益の使用に対する判断に依存する必要があるだろう。今回の発行で得られた資金を“収益の使用”の節で述べたように使用する予定です。経営陣がこれらの資金を有効に運用できなければ、私たちの業務運営や発展能力に悪影響を及ぼす可能性があります

今回の発行終了時に受信する純利益のすべての特定用途を決定することはできない.しかも、私たちが実際に支出した金額、分配、そして時間は多くの要素に依存するだろう。したがって、私たちはこのような収益を使用する時に広い自由裁量権を持つだろう。純収益を使用する前に、それらは顕著な収益が生じないか、または値下がりする可能性のある投資に投資される可能性がある

株式の市場価格は価格の大幅な変動の影響を受ける可能性がある

著者らの証券の市場価格はMcLoud及びその子会社の財務結果の変化、財務結果とアナリストの予想の差異、株式市場アナリストの収益予想の変化、McLoud及びその子会社の業務見通しの変化、全体経済状況、法律変化及びMcLoudがコントロールできない他の事件と要素を含む多くの要素の影響を受ける可能性がある。さらに株式市場は時間は時間になる一般的な経済的·政治的条件を含む極端な価格·出来高変動を経験しており、これは我々証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

もし当社がナスダック上場規則を遵守できなかった場合、当社はナスダックから撤退する可能性があり、当社の普通株の公開取引市場が限られ、当社の将来的に債務や株式融資を受けにくくなる可能性がある

当社はすでに発行及び発行した普通株はトロント証券取引所とナスダックに上場して取引し、番号はMCLDである。当社の上場株式証はナスダックに上場し、取引コードはMCLDWであり、株式承認証もナスダックに上場し、取引コードはMCLDWである。今回の発行で販売されているAシリーズ優先株をナスダック資本市場(ナスダック)に上場することを申請しています。コードは？MCLDP？しかし、私たちがナスダックの持続的な上場の要求を守り続けることができるという保証はない。もし私たちがそうしなければ、私たちの証券はナスダック資本市場での地位を失うかもしれません非処方薬市場、ピンクのシーツ市場が含まれています。したがって，我々の証券を売却することはより困難になる可能性があり，数の少ない株や株式証 を売買する可能性があるため，取引が遅れる可能性があり，安全アナリストによる我々のカバー範囲が減少する可能性がある.また、我々の証券が取得された場合、ブローカーは何らかの規制負担を負担し、ブローカーが証券取引を行うことを阻止し、証券の流動性をさらに制限する可能性がある。これらの要素は証券の競争価格と要求価格がより低く、価格差がより大きくなる可能性がある。このようなナスダックからの撤退および証券株価の持続的またはさらなる下落は、株式または債務融資による追加の必要な資本を調達する能力を大きく弱める可能性があり、融資または他の取引における株式発行による株主への所有権希釈を著しく増加させる可能性がある

もし同社がナスダックから撤退すれば、細価格株が取引で経験した複雑な取引の影響を受ける可能性がある非処方薬市場です

ナスダックからの退市は、当社の証券が米国証券取引委員会の細価格株ルール に制約される可能性があります。アメリカ証券取引委員会は通常、細価格株を1株当たり5ドル以下の市場価格または行権価格が1株5ドル未満の株式証券と定義しているが、いくつかの免除がある。免除のうちの1つはナスダックに上場することである。したがって、私たちがナスダックから退市すれば、同社の証券は米国証券取引委員会の細価格株規則に制約される可能性がある。これらの規則は、他の事項に加えて、(I)リスク開示文書、(Ii)市場オファーの開示(ある場合)、(Iii)開示仲介人およびその販売者の取引における報酬、および(Iv)顧客口座に保有されている私たちの証券の時価を示す毎月 口座報告書を、私たちの証券の購入または販売に従事する任意の仲介人がその顧客に提供することを要求する。仲介人は、取引を行う前に入札、見積、および補償情報を提供することを要求される。この情報 はクライアントの確認に含まれなければならない.一般的に、これらの追加的な受け渡し要求のため、ブローカーは細かい株取引をあまり望んでいない。これらの要求は株主が会社の株を購入したり売却したりする難しさを増加させる可能性がある。これらの情報は私たちではなく仲介人によって準備されているので、私たちはこれらの情報が正確、完全、または最新であることを保証することはできない

もし当社がナスダック上場規則を遵守できなかった場合、上場証券の最低時価の要求を遵守することを含めて、当社はナスダックから撤退する可能性があり、これは当社の普通株の公開市場に限られ、br社の将来的に債務や株式融資を困難にすることになる

当社はすでに発行及び発行した普通株はトロント証券取引所に上場し、そしてナスダックに看板を掲げて取引し、番号はMCLDである。当社の上場株式証はナスダックに上場し、取引コードはMCLDWであり、権証もナスダックに上場し、取引コードは私たちは今回発行したAシリーズ優先株をナスダック資本市場(ナスダック)に上場することを申請しています。コードは？MCLDP？2022年10月26日、我々はナスダック証券市場上場資産部から、30営業日連続の審査により、ナスダック市場規則第5550(B)(2)条の継続上場要求に適合していないことを通知し、上場証券の最低時価を少なくとも3，500万ドルに維持することを求めた。ナスダックはまた、上場規則第5550(B)(1)と5550(B)(3)条の要求に適合しないことを通知した。ナスダック株式市場の通知は、私たちの普通株または株式承認証の上場に直接的な影響を与えず、これらの証券は引き続きその既存のコードでナスダックで取引されるだろう。ナスダックの上場規則によると、2023年4月24日に満期となる180暦(通知の日から)に回復するコンプライアンスがあります。もしその間のいつでも、私たちの普通株式の時価が少なくとも10営業日以内に3500万ドル以上に収められた場合、私たちはこの要求を再遵守します。もし私たちが180日以内に適合性を再獲得できなければ、私たちは追加の通知を受けて、私たちの普通株は取得されるだろう。その時、私たちは公聴会を要求して、ナスダック問題を討論することができます, この要請は一般的にナスダックが公聴会の後に決定されるまで、退市決定を一時停止するだろう。

私たちがナスダックの持続的な上場要求を守り続けることができるという保証はない。もし私たちがそうしなければ、私たちの証券はナスダック資本市場での地位を失う可能性があり、それらは粉ミルク市場を含むbr場外取引市場で取引される可能性が高い。したがって、私たちの証券を売却することはより困難になる可能性があり、数の少ない株や株式証を売買する可能性があるため、取引が遅延する可能性があり、証券アナリストの私たちに対するカバー範囲が減少する可能性がある。また、我々の証券が取得された場合、ブローカーは何らかの規制負担を負担し、ブローカーが証券取引を行うことを阻止し、証券の流動性をさらに制限する可能性がある。これらの要素は証券の競争価格と要求価格がより低く、価格差がより大きくなる可能性がある。ナスダック退市および関連証券株価の持続的またはさらなる下落も、私たちが株式や債務融資を通じて追加の必要な資本を調達する能力を大きく弱める可能性があり、私たちが融資や他の取引で株式を発行することによる株主への株式希釈を著しく増加させる可能性がある。

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証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告書を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある

私たちの株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告に依存するだろう。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。私たちはあなたにアナリストが私たちを報告したり、有利な報告書を提供することを保証できません。私たちの一人以上のアナリストを追跡して私たちの株の格付けを下げたり、私たちの証券に対する彼らの見方を変えたりすれば、私たちの株価は下落するかもしれません。1人以上のアナリストが会社の報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度を失う可能性があり、株価や取引量を低下させる可能性がある

前向きに陳述する

私たちは、株式募集説明書の概要、リスク要因、経営陣の財務状況と運営結果の討論と分析、私たちの業務？および展望的な陳述を構成する他の側面を含む株式募集説明書の中で陳述した。展望的陳述は、私たちの計画、目標、予想、仮説、または未来の事件に関する陳述のようなリスクおよび不確定要素に関連する。場合によっては、予想、推定、計画、br}プロジェクト、継続、進行、予想、私たちが信じている、私たちの意図、可能、すべき、起こるべき行動、および不確実性または行動を表す同様の表現によって、前向きな陳述を識別することができます。これらの表現は、推定、仮説、既知および未知のリスク、不確実性、および他の要素に関連し、これらの要素は、実際の結果が前向き表現によって明示的または示唆される任意の未来の結果、業績、または達成と大きく異なることをもたらす可能性がある

前向きな陳述の例は以下のとおりである

•

未来のサービス発展のタイミングは

•

収入、収益、資本構造、その他の財務プロジェクトの予測

•

私たちの業務運営能力に関する声明は

•

未来の経済パフォーマンスを期待する声明は

•

私たちの市場競争に関する声明と

•

私たちまたは私たちの業務に関する陳述の背後にある仮定

このような展望的陳述の最終的な正確さは多くの既知と未知の危険と事件にかかっている。私たち は上の危険要素のタイトルの下で私たちの既知の重大な危険について議論する。多くの要素は、私たちの実際の結果が私たちの展望的陳述で明示的または暗示的な結果と大きく異なることをもたらすかもしれない。したがって、あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。展望的陳述は、陳述が行われた日からのみ発表され、法律に別の要求がない限り、陳述発表の日後に発生した事件または状況を反映し、または意外な事件の発生を反映するために、いかなる展望的陳述も更新する義務はない。また、各要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできませんし、どのような要素や要素の組み合わせが実際の結果とどの程度前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる可能性があるかを評価することもできません

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収益の使用

配給代理費と我々が支払う予定の発売費用を差し引いた後，今回の発行からAシリーズ優先株と引受権証の最高発売金額 の純収益は約22，576，540ドルと予想される

今回発行された主な目的は，償還総額23，457，500カナダドルの転換可能債券，年利10%，2022年6月30日満期を含む運営資金と一般会社用途のためである。すべての支出の金額と時間は、私たちの運営によって生じる現金の数、業務の成長率(あれば)、私たちの計画と業務状況によって異なります。すべての初期取引の純収益は、今回発行または以前に発表した非ブローカー普通株発行の潜在的後続取引の収益を含む十分な収益が得られるまで、適切な形態で保管され、転換可能な債券債務を満たすのに十分である

以上 は，我々が本募集説明書日に我々の現在の計画と業務状況に応じて今回発行した純収益を使用·分配する意向を表している.しかし、私たちの経営陣は、純収益のスケジュールと応用の面で大きな柔軟性と裁量権を持つことになります。予見不可能なイベントやビジネス状況の変化は、本募集説明書に記載した以外の方法で発行された資金を運用することにつながる可能性がある

我々が発行から得た純収益はすぐに上記の目的に利用されないため，純収益を短期計上債務ツールや銀行預金に投資する予定である

経営陣は、当社の少なくとも12ヶ月の現金需要を満たすのに十分な金額を発売したと信じている

配当金政策

私たちの取締役会は普通株の配当を発表したことがなく、予測可能な未来にも配当を発表しないと予想される

私たちAシリーズ優先株の保有者は、BCBCAに該当する場合、私たちの取締役会が発表した合法的な資金から配当金を得る権利があります。当社がA系列優先株に優先する任意のカテゴリ又は系列持分の所有者が優先権(ある場合)を有している場合、A系列優先株の所有者が取締役会(又は取締役会が正式に許可している委員会)で発表する権利がある場合には、5年目までに配当金の支払いに合法的に利用可能な資金から年間25.00ドルの清算優先株の9.0%の累積現金配当金(年間2.25ドルに相当)しか得られない。このとき，カレンダー 四半期ごとの年利率は最高25.0%に達するまで4.0%増加する

持ち株会社として、私たちが将来配当金を支払い、他の義務を履行する能力は、私たちの運営子会社および他のホールディングスおよび投資から配当金または他の支払いを受けることに依存する。また、当社の運営会社は、融資プロトコルにおける制限的な契約、現地通貨をドルまたは他のハード通貨に変換する制限、その他の規制制限を含む、時々私たちに割り当てられる能力の制限を受ける可能性があります

貨幣と為替レート

他の説明がない限り、本入札明細書のすべての金額はドルで表されます。会社の勘定 は元で記帳し、会社の財務諸表は国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づいて作成された。すべてのカナダドル，CADまたはCAD$への引用はカナダドルである

次の表は指定期間ごとにカナダドルで表されるドルの為替レートを示しています。これらの金利は、ニューヨーク連邦準備銀行が連邦準備委員会のH.10統計データ発表でカスタマイズ目的認証のための昼買い金利に基づいている。これらの為替レートはあなたの便利さだけで提供され、必ずしも私たちが総合財務諸表や本募集説明書を作成する他の場所で使用する為替レートではなく、必ずしも私たちが定期報告書を作成したり、あなたに提供する他の情報を作成する際に使用する為替レートでもありません。私たちは、本入札明細書で言及されたいかなるカナダドルまたはドルの金額を表すことができないか、または任意の特定のレートでドルまたはbrに両替しなくてもよいことを示していません

現在までの年度		期間が終わる
2019年12月31日		$	1.2988
2020年12月31日		$	1.2732
2021年12月31日		$	1.2678
2022年9月30日		$	1.3695

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私たちはいかなるカナダドルまたはドル金額 がすでにあるいは任意の特定の為替レートでドルに両替されている可能性があることを表しません。私たちは現在通貨ヘッジ取引に従事していない

大文字である

次の表は2022年9月30日までの現金と資本総額を示しています

•

“国際財務報告基準”に基づいて決定された実際の基礎；

•

調整基準で最高発売金額で1，000，000株のAシリーズ優先株および付随する25，000，000件の引受権証，およびその等の発売金額の総支出は，登録，アーカイブおよび上場費用，印刷費および法律および会計費673，460ドル，および引受権証を行使しないと仮定し，配給代理費は1株当たり発売金額現金収益総額の7%とした

この資本化表および本募集説明書の他の部分の連結財務諸表および関連説明、経営層の財務状況および運営結果の検討および分析部分、監査されていない予備財務情報部分、および本募集説明書の他の部分に含まれる他の財務情報を読まなければならない。下表と脚注は，最高発行額が25，000，000ドル増加すると仮定し，取引関連費用を差し引いてカナダドルに変換した仮定株価が1株25.00ドルであることを反映している

		2022年9月30日 (未監査)				調整後の (未監査) 最大値 製品)
現金と現金等価物		$	1,712,978				8,168,680
ローンと借金の当期分			6,325,780				6,325,780
転換可能債券の流動部分			23,457,500				0
株式証負債			840,518				840,518
長期転換債券			89,315				89,315
ローンと借金			20,556,562				20,556,562
権益
普通株、額面なし、無限数量の認可発行と流通株、 実際の無限数量の認可株式、16，151，500株の発行と流通株、
9.0%会社はAシリーズ永久優先株を累計し、額面なし；発行済みと発行済み1，000，000株
持分株			118,370,996				149,084,143
払い込み黒字			11,852,727				11,852,727
その他の総合損失を累計する			(2,256,567	)			(2,256,567	)
赤字.赤字			(155,036,039	)			(155,875,983	)
株主総数(赤字)/株式			(27,068,883	)			2,804,319

(1)	現金と現金等価物の予想調整は、転換可能な債券元金価値の支払いと2022年9月30日の関連課税利息後の現金の増加を反映している

(2)	株式承認証に帰属する金額はまだ確定しておらず、株式に帰属する金額 に計上されている。Aシリーズ優先株と引受権証を発行した後、総収益純額は株式と引受権証負債に分配される

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(3)	Aシリーズ優先株の累計9.0%を採用する権利と制限を想定し、この権利と制限は2022年9月30日までに採用される

以上の議論と表は、2022年9月30日現在の16，160，765株発行普通株 に基づいており、この日付までは含まれていません

•

3，026，018株が上場株式承認証を行使する際に発行することができる普通株

•

5，094，690株の非上場承認株式証の行使時に発行可能な普通株；

•

858，735株オプション行使後に発行可能な普通株

•

限定株単位行使時に発行可能な475，182株普通株；および

•

15，750株転換可能債務行使時に発行可能な普通株式

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監査を受けていない合併財務情報

監査を受けていない備考財務情報

(単位は 千，共有情報は除く)

2022年7月29日、会社はAgnity Global Inc.(Agnity Global Inc.)とbr技術更新協定(技術更新協定)を締結し、Agnityと締結された改訂され、再署名された“印税協定”を終了し、会社がMcLoudのAssetCare通信プロトコルに依存するAgnity許可ソフトウェア、通信アプリケーションサーバ(？CAS)に継続的にアクセスできるようにした。技術継続協定に署名すると同時に、第三者はその株主からAgnityのすべての流通株を買収した。これらのイベント(総称して取引と呼ぶ)により、McLoudは会計上Agnityの制御を失い、2022年7月29日までの会社の財務諸表に統合されなくなった

McLoudは，会社がAgnityを引き継ぐ前に，メインサービスとライセンスプロトコル(MLSA)を介してCAS for AssetCareにアクセスする.2019年4月22日、当社はAgnityと特許使用料協定を締結し、Agnity運営委員会を設立した。これによりMcLoudは会計目的でAgnityの支配権 を獲得し、Agnityの財務業績を統合した。印税プロトコルはまた、McLoudにAgnityブランドを使用する能力を提供し、これにより、McLoudは電気通信垂直領域のターゲットクライアントにおいて信頼性を有するようになる。垂直市場とは、McLoudがAssetCareと呼ばれる単一コア技術プラットフォーム上で特定の業界に解決策を提供する市場である

Agnityとのプロトコルは，McLoudが開発資源にアクセスすることを許可し，会社がそのAssetCare解決策にCASを埋め込むことができるようにする.Agnity CAS技術はAssetCareユーザ間の通信，すなわち現場保守と運営役におけるエンドユーザをサポートしており，バックグラウンドのテーマエンドユーザとの通信が必要である.これらのコミュニケーション機能は，AssetCareが顧客価値創造を推進する行動を協調させるのに役立つ.CAS は、クライアントに渡された各AssetCareソリューションに統合され、このような通信を実現するために様々な他のAssetCare技術と統合される

取引を達成した結果、会社が獲得した現金総額は595.4万ドルだった。これには次のような

•

McLoudがAgnityとの改正および再署名された特許使用料協定に基づく終了条項の課税対価の公正価値に相当する568万ドルを一度に支払う

•

Agnityが決済した他の売掛金の純額は27万ドルです

制御権を失うと，“技術継続プロトコル”により，MLSA下の既存のCASを継続する権利を確保することができる. McLoudはAgnityのCAS技術とAgnity開発資源へのアクセス権限を保持し，取引は一定範囲で行われるため，McLoudはアクティブユーザ数に応じてAgnityにライセンス費用を支払う必要がある. アクティブユーザは、24時間以内にライセンスソフトウェアを随時使用またはアクセスする唯一の人として定義される。McLoudは電気通信垂直マーケティングへの能力を保持し、Agnityは引き続き電気通信分野の新しい顧客および既存の顧客にCAS組み込み技術を採用したブランド解決策 を提供する。もしマクラウドが電気通信垂直市場を狙うことを考慮すれば、それは未来に非Agnityブランドでそうするだろう

McLoudとAgnityの間のすべての入金と入金は2022年7月29日までに完了しました

ここで、以下の未審査備考簡明総合損益表を提出し、もし取引が本文で示したように比較的に早い時間に完成すれば、取引 がどのように当社の歴史損益表及び全面損益表に影響するかを示す。審査されていない予備試験簡明総合損失表及び 全面損失はS-X規則第11条に基づいて作成され、当社の歴史簡明総合(中期)或いは総合(年度)損益表及び 全面損失表に由来し、現在提出して取引を発効させる

監査されていない予想簡明合併損失と全面赤字報告書 は以下の内容を参照して読むべきである

i.	未監査備考簡明合併財務諸表付記

二、	当社及びその子会社が監査を受けた総合財務諸表及び付記 は、2022年8月22日に米国証券取引委員会に提出された会社年報20−F/A表に含まれる付記である

三、三、	当社の2022年9月30日までの9ヶ月間の監査を経ない簡明総合中期財務諸表は、2022年11月14日に米国証券取引委員会とともに提供されたForm 6-Kに含まれています

37

審査されていない備考簡明総合損益表は、既存資料及び当社経営陣が本申告日が合理的であると考えている仮定に基づいて作成されている。2021年12月31日までの年度及び2022年9月30日までの9ヶ月間の審査備考簡明総合損失及び全面損益表は当社の業績を示しており、まるで取引が2021年1月1日に発生したかのように、最も早い期間の開始日である

審査されていない予備試験簡明総合損益表及び全面損益表は必ずしも取引が仮定日に完成すれば、当社の実際の経営業績がどのくらいになるかを示すとは限らず、当社の未来のいかなる期間の経営業績或いは財務状況を代表することも目的ではない。実際の 金額はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある

監査されていない備考簡明総合損益表と全面損失表に取引を反映する会計調整は以下の通りである

•

アグニティへのコントロールを失った

•

終了した改正と再署名された許可使用料協定に基づいて、AgnityがMcLoudに支払う許可使用料義務を取り消し、技術継続協定に基づいてMcLoudからAgnityに支払われる許可費用を含む

•

McLoudとAgnityの間の他社間の販売活動に関する取引を確認し， これらの取引は以前に列報の期間ごとに合併時にログアウトされた

加元で表される備考損失表と 全面損失は協同効果或いは非協同効果を反映する管理調整を含まず、このような調整が 取引の備考影響に対する理解を強化するとは思わないからである

38

マクラード·テクノロジー社は

簡明合併損失表と全面損失表を備考する

2022年9月30日までの9ヶ月間

(千単位で、1株当たりを除く)

(未監査-加元)

		歴史的金融 報告書として すでに報告した				解固作用 (a)				取引記録 (b)				形式的には
収入.収入		$	9,604			$	(2,217	)		$	—				7,387
販売コスト			5,340				(1,450	)			367				4,257
毛利		$	4,264			$	(767	)		$	(367	)			3,130
費用.費用
賃金·賃金·福祉		$	16,234			$	(1,513	)		$	—				14,721
販売とマーケティング			2,932				0				0				2,932
研究開発			1,439				(172	)			0				1,267
一般事務及び行政事務			6,480				(113	)			—				6,367
専門と相談料			8,673				(3,216	)			—				5,457
株式ベースの報酬			929				0				0				929
減価償却および償却			6,650				(1,212	)			—				5,438
使用権資産減価準備			2,128				0				0				2,128
総費用			45,465				(6,226	)			0				39,239
営業損失		$	(41,201	)		$	(5,459	)			(367	)			(36,109	)
その他の費用(収入)
融資コスト(収入)		$	5,690			$	(412	)		$	—				5,278
為替損			(1,829	)											(1,829	)
派生製品のFV(収益)損失			(7,396	)			—				—				(7,396	)
その他の収入			(4,333	)							3,184				(1,149	)
税前損益		$	(33,333	)		$	5,871			$	(3,551	)		$	(31,013	)
当期税金			146				—				—				146
繰延税金(回収)費用			(1,873	)			628				—				(1,245	)
当期純損失		$	(31,606	)		$	5,243			$	(3,551	)			(29,914	)
海外子会社の翻訳差異			3,392				92				0				3,848
当期総合損失		$	(34,998	)		$	5,151			$	3,551				(33,398	)
当期純損失(収益)は：
マクラウド技術会社の株主		$	26,363				0				3,551				29,914
非制御的権益			5,243				(5,243	)			0				0
		$	31,606				(5,243	)			3,551				29,914
当期の総合損失(収益)は、
マクラウド技術会社の株主		$	29,847								3,551				3,398
非制御的権益		$	5,151				(5,151	)
		$	34,998				(5,151	)			3,551				33,398
1株当たりの普通株と潜在普通株の純損失：
マクラウド株主は1株当たりの損失は基本的に薄くなっている		$	(1.63	)										$	(1.85	)
基本と希釈後に発行された普通株の加重平均			16,153,145												16,153,145

39

マクラード·テクノロジー社は

簡明合併損失表と全面損失表を備考する

2021年12月31日までの年度

(カナダドル-千円、1株を除く)

(未監査)

		歴史.歴史 金融 報告書として すでに報告した				解固作用 (a)				取引記録 (b)				形式的には
収入.収入		$	25,597			$	(11,816	)		$	—			$	13,781
販売コスト			9,684				(2,611	)			550				7,623
毛利		$	15,913			$	(9,205	)		$	(550	)		$	6,158
費用.費用
賃金·賃金·福祉		$	21,692			$	(2,050	)						$	19,642
一般事務及び行政事務			8,539				(810	)							7,729
専門と相談料			9,085				(4,175	)							4,910
減価償却および償却			8,925				(2,172	)							6,753
他にも			6,424				(133	)							6,291
総費用		$	54,665			$	(9,340	)		$	—			$	45,325
営業損失		$	(38,752	)		$	135			$	(550	)		$	(39,167	)
その他の費用(収入)
融資コスト(収入)		$	8,619			$	(337	)		$	—			$	8,281
派生製品の外国為替価値損失			6,040				—				—				6,040
その他(収入)/損失			(7,126	)			402				(150	)			(6,874	)
その他の費用(収入)			79				(116	)			—				(37	)
税引き前損失		$	(46,364	)		$	186			$	(400	)		$	(46,578	)
当期税金			157				(372	)			—				(215	)
税金を繰延する			(1,822	)			621				—				(1,201	)
当期純損失		$	(44,699	)		$	(63	)		$	(400	)		$	(45,162	)
海外子会社の翻訳差異			69				139								208
当期総合損失		$	(44,768	)		$	(202	)		$	(400	)		$	(45,370	)
当期純損失(収益)は：
マクラウド技術会社の株主			(44,762	)			—				(400	)			(45,162	)
非制御的権益			63				(63	)			—				—
		$	(44,699	)		$	(63	)		$	(400	)		$	(45,162	)
当期の総合損失(収益)は、
マクラウド技術会社の株主			(44,970	)							(400	)			(45,370	)
非制御的権益			202				(202	)			—				0
		$	(44,768	)		$	(202	)		$	(400	)		$	(45,370	)
1株当たりの普通株と潜在普通株の純損失：
マクラウド株主の1株当たり損失−基本損失と希釈損失−		$	(3.76	)										$	(3.80	)
発行された普通株式の加重平均−基本と希釈			11,898,183												11,898,183

脚注：

a.

Agnityの暴走および関連するAgnity経営実績を 損失と全面赤字報告書から除外するとともに，これまで合併時に差し引かれていた会社間収入と費用を確認し，改訂された特許使用料プロトコルによりMcLoudの売掛金公正価値変化から得られた収益を他の収入から相殺することを確認した

b.

McLoud以前に改訂された印税プロトコルによって確認された収入を取り消し、McLoudが技術継続プロトコルの条項に基づいてAgnityに支払う持続アクセスCASの許可支払いを確認する

40

経営陣の財務問題の検討と分析

作業状況と結果

以下の議論と分析は、我々の財務諸表および本募集説明書の他の部分に含まれる関連付記 と共に読まなければならない。この議論および本入札明細書の他の部分は、リスクおよび不確実性に関連する現在の予想に基づく前向きな陳述を含む。いくつかの要素の影響により、私たちの実際の結果と選択されたイベントの時間は、リスク要素と本募集説明書の他の部分で説明された要素を含むこれらの前向き陳述で予想されるものと大きく異なる可能性がある

これらの会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、報告期間内の資産および負債の報告金額、財務諸表日のまたは負債の開示、および報告期間中の収入および費用の報告金額に影響を与える推定および仮定を作成することを要求する。持続的な基礎の上で、私たちは私たちの推定と仮定を検討する。これらの推定は，歴史的経験や他の我々が当時の状況では合理的な仮定であったと考えられる.異なる仮定または条件の下で、実際の結果は、これらの推定または他の前向き陳述とは異なる可能性があるが、このような違いが、私たちの財務状況または運営結果に実質的な影響を与えるとは考えられない。私たちの実際の結果は多くの要素によって大きく異なる可能性があります その中には前向き陳述とリスク要因というタイトルの結果が含まれています

41

最新の発展動向

重要なビジネス契約とパートナーシップ

メルセデス·EQ方程式Eチームと協力して

2022年1月20日、同社はメルセデス·EQ Eフォーミュラチームと正式なパートナー関係を構築することを発表した。この提携関係の中核として，メルセデスと同社はMcLoudを用いたAssetCareソリューションの組合せを共同で探索し，メルセデスESG優先順位の成功を推進している.この発表はABB FIA方程式E世界選手権第8シーズンの正式開幕前に発表されたものであり，世界で唯一の全電動FIA世界選手権であり，設立以来唯一の純ゼロ炭素認証を獲得した運動でもある。メルセデス·ベンツEQフォーミュラEチームとの公式パートナー関係は8月第8期終了時に終了し、その後発展し、会社とより広範なメルセデス·ベンツグランプリチームとの戦略関係が続いた

サウジアラビア石油会社との了解覚書

2022年1月25日、同社はサウジアラビア石油会社(サウジアミ)と了解覚書に調印し、サウジアラブ王国でESGソリューションを提供するデジタル技術センターの共同開発を検討することを発表した。同センターは，王国内外の複雑なエネルギー集約型資産の炭素削減を促進するために，当社とAramco が新たな人工知能駆動の革新を共同開発できるようにする。また、同社は、王国に位置するESGとデジタル転換専門家専門チームの本部として、仮想視覚を利用した高性能インフラとして、仮想視覚はイギリス現地のクラウドコンピューティングサービス提供者であり、McLoudと仮想視覚に基づいて2021年12月15日に合意した卓越したセンターの開発を計画していると発表した

テキサス州ヒューストンでESGデジタルハブを作成します

2022年1月26日、同社は、地元McLoudチームの追加連絡者として、AssetCareソリューションの持続的な技術開発と顧客交付を推進する新しいESG-Digital Hubをテキサス州ヒューストンに設立することを発表した。新しい本社はヒューストンに設置され、アルバータ州カルガリーでInvest Albertaと協力して設立された他のセンターと、Aramcoと協力してサウジアラビアに設立されたセンターに入社した

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Vail Buickディーラーと合意し、自動車販売店の電気自動車充電を最適化するための最初のAssetCare電気自動車 (電気自動車)ソリューションとなる

同社は、2022年3月21日に、ニューヨーク州ベッドフォッド山に位置するディーラーのエネルギー効率を管理するために、AssetCare for Connected Buildingソリューションを提供するVail Buickディーラーと合意に調印し、電気自動車(EV)時代に上昇しているエネルギーコストの制御を支援するために、ニューヨーク州自動車販売店が設置する予定の15機器のうち最初であることを発表した。同社のAssetCareソリューションは、現場の電気自動車充電による大幅なエネルギー消費を含むディーラー全体のエネルギーコストと炭素フットプリントを継続的に管理するために、人工知能、太陽光発電、電池貯蔵の革新的な組み合わせをクラウドに展開する。Vail Buickディーラー合意は17年で、2023年初めに全面的に配備される予定だ

Carbon Royalty Corpと合意し、自動車販売店に初の30個のAssetCare電気自動車ソリューションを提供する

2022年3月30日、同社は2022年3月28日にCarbon Royalty Corp.(Carbon Royalty Corp.)と協定を締結し、最初の30個のAssetCare解決方案に資金を提供し、アメリカのある州の自動車販売店の電気自動車充電効率(即ち電気自動車販売店プロジェクト)を最適化することを発表した。電気自動車販売店プロジェクトは自動車販売店のために太陽電池、電池と電気自動車変換発電所からなる総合電力システムを設計、設置と運営する。当社とCarbonとの合意により、CarbonはこれらのAssetCare契約の実施に資金を提供する。このパートナーシップの利点の1つとして、CarbonはMcLoudがこれらの解決策を実施することによって米国で得られた50%の税収割引、炭素相殺、および他の潜在的な付加価値財務的メリットを得る資格がある

2022年5月5日、当社、CarbonとFieraは従属とbr延期協定(従属協定)に署名し、この合意により、合意日からFieraが以前に持っていた保証はCarbonに付与された保証に属することに同意した。Carbonに付与された保証は、電気自動車ディーラープロジェクトに関連する範囲内に、自動車ディーラーとの契約、在庫、現金および収益、レンタル料および利益を含むすべての口座、設備および機械、契約および契約権利を含む

メルセデス·ベンツグランプリ株式会社と合意し、メルセデス·ベンツAMGマレーシア国家石油会社一級フォーミュラチームの所在地であるブライスクリーにAssetCareを接続することになりました

2022年7月13日、同社はメルセデス·ベンツグランプリ株式会社(メルセデス·ベンツ協定)と商業引受協定を締結し、メルセデス·AMGマレーシア国家一級フォーミュラレース場にイギリス·ブレークリーにあるメルセデス·ベンツグランプリ本社に会社のAssetCare Connected Buildingソリューションを配備することを発表した^™メルセデス·EQ方程式E方程式チームです

メルセデス協定は2022年7月12日に署名され、資産配慮の第1段階から、キャンパス内で長年実施される予定だ。定期AssetCare月間定期購読はBrackleyの初期インストール完了後に発効し，2022年末と2023年に完了する予定である

このAssetCare配備は会社のこれまで最大の相互接続建築解決策であり、Brackleyで650，000平方フィートを超えるクラウド接続を介して、会社の人工知能と分析を利用して新しいエネルギー効率を創出し、二酸化炭素排出を減少させ、室内空気の質 を改善する

このAssetCareソリューションの実施は7月の公告に続き，McLoudチームは8月と9月に複数回の現場訪問を行った.メルセデス·ベンツグランプリとのチームワークで、同社は現場で選択された戦略資産を初歩的に接続することを決定し、2022年度の残り時間と2023年度により多くの資産を接続し続けるためのロードマップを作成した

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Agnity Global Inc.と締結された技術継続プロトコル

2022年8月2日、会社はAgnity Global Inc.と技術継続協定(技術継続協定とAgnityグローバル会社)を締結し、会社がAgnityとの既存の関係を成功させた上でさらに努力できるようにしたと発表した

技術継続協定は会社とAgnityの間の特許使用料協定の代わりになった。技術継続協定の条項によると、Agnityは2022年7月29日に当社に595.4万ドルを一度に支払う。技術継続協定に署名すると同時に、第三者はその株主からAgnityのすべての流通株を買収した。これらの事件により、当社はAgnityに対する支配権を持たなくなり、2022年7月29日現在、当社はAgnityのいかなる経営業績もその財務諸表に統合しなくなった。新しい構造は、双方がAgnityの技術を提供し、支援し、会社の既存のライセンスに基づいて、すべての会社のAssetCareでAgnity技術を継続的に使用することを可能にする。 ^™未来の製品です

谷歌雲と協力して、世界的な炭素排出抑制のための3つの持続可能な発展アプリケーションを発売

2022年10月27日、同社は谷歌雲と協力し、世界の炭素排出を抑制するための3つの持続可能な発展アプリケーションを発売することを発表した

3つのMcLoudアプリケーションは、Google CloudおよびGoogle Earth Engineの機能と規模をMcLoudのAssetCareの工業人工知能および相互接続従業員機能と組み合わせる^™排出を除去し、世界の施設の持続可能な業績を推進するプラットフォーム

谷歌雲と協力して，Google地球エンジン，Vision AI，Natural Language AI，翻訳AI，TensorFlowなどのコアグーグルクラウドサービスを直接統合·利用し，強力な能力を実現し，資産集約型とエネルギー集約型運営の持続可能性を推進している

市場に出す会社 と谷歌雲の間の活動が始まっており，2022年遅くにGoogleクラウド市場でAssetCareを提供する予定である

融資する

電気自動車開発プロジェクトの融資

電気自動車販売店プロジェクトとともに、2022年3月28日、会社の子会社McLoud Technologies(USA)Inc.(借り手)が元金総額1500万ドルの元票に署名した

手形項目の初期元本金額は500万ドルで、2022年4月1日に資金を獲得し、また1，000万ドルは2022年5月5日に資金(ローン)を獲得した。融資は2025年3月31日に満期となり、年利10%、毎月ドル建てとなる。利息を支払う以外に、借り手は電気自動車ディーラープロジェクトによってその20年以内に生成された収入に基づいて、税金優遇を含むいくつかの収入ベースの支払いをCarbonに支払う必要がある。Carbonの許可を得ない限り、ローンは前払いできない。これらのローンは陳述、保証と契約を含み、違約事件を避けるために守らなければならず、違約事件はCarbonが返済を要求し、金利を18%に高めることを許可し、そして違約の他の結果 を高める

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未償還無担保転換債券に関する利子支払い

2022年8月29日、同社は、2022年8月31日現在の債券の利息を支払うために、トロント証券取引所信託会社(トロント証券取引所信託会社)に資金を交付したと発表した。その後、トロント証券取引所信託基金と協議した後、当社は、債券を管理する契約項の下で現在違約事件が発生していることに鑑み、この契約項では満期後の利息を債券保有者に支払う仕組みがないことを明らかにした。そのため、トロント証券取引所信託は満期後の利息を全額会社に返還する

同社は債券元金を返済する際にこの金額を計上する予定だ

無担保手形を発行する

2022年10月31日、当社は公平な戦略投資家たちから無担保転換不能融資を獲得することを合意し、これによりMcLoudは約135万ドル(1，000，000ドル)(無担保融資)を借り入れることになった。この無担保ローンは2023年6月30日に満期になり、年利率は15%となる。同社は2022年11月14日現在、約67.5万ドル(5億ドル)の毛収入を受け取っている

45

四半期業績概要

次の表は、同社の最近8つの完了した財務四半期の精選財務情報を示している。国際財務報告基準(IFRS)下の会計政策 はすべての期間にわたって一致して適用される

今季 ended:		Q3 2022				Q2 2022				Q1 2022				Q4 2021 (2)				Q3 2021 (1)				Q2 2021 (1)				Q1 2021(1)				Q4 2020(2)
総収入		$	2.906			$	2.269			$	4.430			$	4.171			$	7.434			$	6.556			$	7.436			$	9.223
純損失			8.972				11.612				11.023				10.331				15.616				9.000				9.752				8.918
純損失-マクラウド株主			8.535				8.052				9.778				10.095				15.466				8.930				10.271				9.302
1株当たりの基本損失と赤字		$	0.53			$	0.50			$	0.61			$	0.73			$	1.22			$	0.88			$	1.12			$	1.02
総資産		$	51.609			$	72.697			$	73.091			$	72.106			$	73.818			$	79.868			$	75.803			$	77.319
非流動金融負債総額		$	27.587			$	26.795			$	7.532			$	1.513			$	12.978			$	24.565			$	43.440			$	33.443

(1)	2021年3月31日、6月30日と9月30日までの各四半期の業績はすでに訂正され、収入、当期と非当期の長期売掛金に影響した；繰延収入、及びそれに応じてMcLoud株主が純損失と純損失を占めるべきであり、及び McLoud株主が1株当たりの関連損失を占めるべきである-基本と希釈に影響した。今までの四半期では

•

2021年3月31日、収入が減少し、純損失が増加し、マクロイド株主は純損失brとマクロイド株主が1株当たり損失を占めるべきである-基本的かつ希釈94.5万ドル(1株当たり0.10ドル)

•

2021年6月30日、収入が減少し、純損失が増加し、マクロイド株主は純損失brとマクロイド株主が1株当たり損失を占めるべきである-基本的かつ希釈65.2万ドル(1株0.13ドル)

•

2021年9月30日、収入が増加し、純損失が減少し、マクロイド株主は純損失と1株当たり損失を占めるべきである--基本と希釈後は0.98万ドル(1株0.01ドル)だった

(2)	当社は2020年および2021年までの年度のMcLoud株主および非持株権益が純損失およびその他の全面赤字を占めるべきであることを訂正した。これにより、2020年12月31日と2021年12月31日までの四半期において、McLoud株主は純損失と非持株権益を占めるべきであり、McLoud株主は他の全面損失と非持株権益を占めるべきであり、影響を受ける基本と希釈1株当たりの損失の間で再分類された。今までの四半期では

•

2020年12月31日、マクロイド株主は純損失42.3万ドルを減少させ、非持株権益純損失は42.3万ドル増加し、マクロイド株主は1株損失を占めるべきである-基本と希釈後の1株当たり0.05ドル減少する。

•

2021年12月31日、マクロイド株主は純損失43.3万ドル増加し、非持株権益純損失43.3万ドル減少し、マクロイド株主は1株損失を占めるべきである-基本と希釈後の1株当たり0.03ドル増加する。

46

2022年第3四半期の総収入は290.6万ドルで、2021年第3四半期の743.4万ドルから452.8万ドル減少した。これは、会社の長期レガシープロジェクトの収入低下およびAgnityの解除が2022年7月29日に発効したことによる

2022年第3四半期の純損失は897.2万ドルに低下したが、2021年第3四半期の純損失は1561.6万ドルだった。純損失の変動は主に2022年の権証負債の再計量収益とAgnity受取特許権使用料の収益によるものであるが、2021年は2021年期間比で2021年債券の損失を修正·転換することができる

2022年第3四半期の基本と希釈後の1株当たり純損失は1株0.53ドルで、2021年第3四半期の1株1.22ドルより0.69ドル減少した。これはMcLoud株主が純損失の減少を占めるべきであり、流通株数が増加したためである

2022年第3四半期の純損失は897.2万ドルに低下したが、2022年第2四半期の純損失は1161.2万ドルであり、これは主に収入が2022年第2四半期に比べて増加したためであり、これはAgnity業務に関する収入を一度に調整した257.2万ドルと、2022年第3四半期のAgnity受取特許権使用料再評価収益の影響を受けたためである

子会社の合併解除

2019年4月、会社はAgnityと改訂された特許権使用料協定(改正特許権使用料協定)に署名した。改訂された特許権使用料協定は、当社がAgnity運営委員会の多数のメンバーを指名する権利を与え、それによってAgnityの関連活動を指導する権利があり、その権利を使用することによってbr}リターンに著しく影響を与える。そのため、当社は業務合併を通じてAgnityとその子会社に対する支配権を獲得し、非持株権益(NCI)が買収日に買収したAgnityの確認可能な純資産の100%計量を決定した

2022年7月29日、会社はAgnityと改正された“特許料協定”の代わりに“技術継続協定”(略称“技術継続協定”)に署名した。技術継続協定に署名するとともに、第三者はその株主からAgnityの全流通株を買収した

技術継続協定に調印する前に、当社は改訂された許可使用料協定によってAgnityから徴収すべき許可使用料を持っており、この許可使用料は公正価値で損益(FVTPL)で計量され、帳簿価値は388.3万ドル(302.5万ドル)である。改訂された特許使用料契約の条項によると、Agnity制御権の変更は、当社の支払い終了およびAgnityによる当社が受け取るべき特許権使用料の返済義務を引き起こしました。そのため，当社は特許使用料の公正価値が増加し，339.5万ドル(264.5万ドル)の収益をもたらし，2022年9月30日までの3カ月間に他の収入を計上した

技術継続協定の条項によると、当社は2022年7月29日に595.4万ドルの支払いを受け、その中にはAgnityとの決済請求権使用料及びその他の支払及び売掛金残高の金額が含まれている

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これらの事件により、Agnityの運営委員会は解散され、これは会社が運営委員会のメンバーを指名する権利がなくなったため、Agnityを統制しなくなったことを意味する。そのため、当社は2022年7月29日に合併Agnityの業績を停止し、2.1万ドルの損失を計上し、この損失は2022年9月30日までの3ヶ月の他の収入に計上されている

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四半期財務と経営業績回顧

次の表は、会社の2022年第3四半期と2021年第3四半期を比較した主要な財務業績指標を提供している。本情報は、2021年12月31日現在の年度連結財務諸表(2021年年度財務諸表)と併せて読まなければなりません

		3か月まで 九月三十日								9か月で終わる 九月三十日								第3四半期から第3四半期まで				第3四半期から第3四半期まで				黄大仙				黄大仙
		2022				2021				2022				2021				金額を変更する				変更率				金額を変更する				変更率
収入.収入		$	2.906			$	7.434			$	9.605			$	21.426			$	(4.528	)			(61	)%		$	(11.821	)			(55	)%
販売コスト			(1.475	)			(2.857	)			(5.340	)			(8.177	)			1.382				(48	)%			2.837				(35	)%
毛利		$	1.431			$	4.577			$	4.265			$	13.249			$	(3.146	)			(69	)%		$	(8.984	)			(68	)%
費用.費用
賃金·賃金·福祉		$	5.860			$	4.880			$	16.233			$	16.083			$	0.980				20	%		$	0.150				1	%
販売とマーケティング			1.030				0.464				2.932				0.977				0.566				122	%			1.955				200	%
研究開発			0.338				0.613				1.439				2.074				(0.275	)			(45	)%			(0.635	)			(31	)%
一般と行政			1.862				1.458				6.480				4.351				0.404				28	%			2.129				49	%
専門と相談料			1.937				2.410				8.673				6.640				(0.473	)			(20	)%			2.033				31	%
株式ベースの報酬			0.485				0.448				0.929				1.184				0.037				8	%			(0.255	)			(22	)%
減価償却および償却			2.881				2.815				6.650				6.779				0.066				2	%			(0.129	)			(2	)%
使用権資産減価準備			2.128				—				2.128				—				2.128				100	%			2.128				100	%
総費用		$	16.521			$	13.088			$	45.464			$	38.088			$	3.433				26	%		$	7.376				19	%
営業損失		$	(15.090	)		$	(8.511	)		$	(41.199	)		$	(24.839	)		$	(6.579	)			77	%		$	(16.360	)			66	%
その他の費用(収入)
融資コスト		$	1.601			$	1.712			$	5.690			$	5.895			$	(0.111	)			(6	)%		$	(0.205	)			(3	)%
為替損失			(1.336	)			(0.758	)			(1.829	)			(0.226	)			(0.578	)			76	%			(1.603	)			709	%
業務買収コストとその他の費用			—				(0.013	)			—				0.323				0.013				(100	)%			(0.323	)			(100	)%
派生商品公正価値(収益)損失			(2.364	)			8.664				(7.396	)			9.115				(11.028	)			(127	)%			(16.511	)			(181	)%
その他の収入			(3.670	)			(2.407	)			(4.333	)			(5.472	)			(1.263	)			52	%			1.139				(21	)%
税引き前損失		$	(9.321	)		$	(15.709	)		$	(33.331	)		$	(34.474	)		$	6.388				(41	)%		$	1.143				(3	)%
当期税金		$	0.042			$	0.382			$	0.146			$	0.862			$	(0.340	)			(89	)%		$	(0.716	)			(83	)%
税金の払い戻しを延期する			(0.391	)			(0.476	)			(1.873	)			(0.968	)			0.085				(18	)%			(0.905	)			93	%
当期純損失		$	(8.972	)		$	(15.615	)		$	(31.604	)		$	(34.368	)		$	6.643				(43	)%		$	2.764				(8	)%

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