カタログ表

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第四十四条第二項第三号に基づいて提出する

登録番号333-267547

目論見書

長所相互作用会社

151，500，000株の普通株式

本募集説明書は、ケイマン諸島免除有限組合企業YA II PN，Ltd.(以下、“利点相互作用”または“販売株主”と略称する)が、最大151，500，000株の我々の普通株を発売と販売し、1株当たり額面0.001ドルの利点相互作用(以下、“利点相互作用”と略称する)に関する。YAはヨークビルコンサルタントのグローバル会社が管理する基金です。

売却株主が発売した普通株式は、吾らがYAと締結し、2022年9月15日に改訂·再記述された2022年9月1日に発効した予備株式購入協定(“購入契約”)に基づいて発行されている。私たちは本募集説明書の下のどの証券も売却しませんし、売却株主から私たちの普通株を売却しても何の収益も得ません。しかしながら、本入札説明書の日付後には、購入プロトコルに従って、YAへの普通株売却の総収益88，500，000ドル以上を時々受け取ることができる。購入契約に基づき，吾らはYAに1，500，000株自社普通株(“承諾株”)を発行し，YAとして購入合意に基づいて自社普通株株式の購入を撤回できない代償とした。本入札明細書によれば提供可能な追加普通株式は、購入契約に定義された市価の95%に基づいてYAによって購入されるi.e., 予告日からの連続3取引日における最低毎日VWAPの95%であったが，購入プロトコル条項が含まれていない日による毎日VWAPは除外した.

タイトルを参照してください“YA取引“購入契約によって行われる取引に関する記述、および”売却株主YAに関する情報をもっと知る。

当社は中国運営会社ではなく、ネバダ運営会社であり、大部分の運営業務は米国、イタリア、スペイン、中華人民共和国Republic of China(“中国”または“中国”)、香港特別行政区(“香港”)、マレーシア、イングランドおよびウェルズを含む複数の管轄区に設立された付属会社によって行われている。このような会社構造は投資家に独特なリスクをもたらしている。したがって、本募集説明書に基づいて発行された私たちの証券に投資することは、独特で高度なリスクに関連しています。あなたは本募集説明書の21ページからのリスク要因、特に第3回をよく読んで考慮しなければならない中国でのビジネスに関するリスク“投資決定を下す前に、25ページから始めます。中国業務に関する法律や運営リスクは、香港での私たちの業務にも適用される。

私たちの証券の投資家は私たちのどの子会社の株式を購入しているのではなく、ネバダ会社の株式を購入しています。私たちの投資家は今回の発行のために中国運営会社あるいは私たちの任意の他の子会社の株式を決して持っていないかもしれません。

2021年12月16日、上場会社会計監督委員会(“上場会社会計監督委員会”)は裁定を発表し、中国当局が中国大陸部および香港で登録した会計士事務所の中国と香港の職位のため、上場会社会計監督委員会は同委員会に登録された会計士事務所を全面的に検査または調査することができず、同委員会はその認定報告書に中国大陸部または香港に本部を置く会計士事務所のリストに入った。また、2021年6月22日、米上院は外国会社問責法案を可決し、署名が法律になれば、外国会社問責法案を改正し、発行者の証券の米国証券取引所での取引を禁止することを米国証券取引委員会に要求し、その監査役が3年連続で米国上場取引委員会の検査を受けていない場合には、その監査役が3年連続で米国上場取引委員会の検査を受けていない場合には、米国証券取引委員会の検査を受けていない。我々の監査役Grassi&Co.，CPAS，P.C.は米国に本部を置き，PCAOBの定期検査を受けてきたが，前回の検査は2020年であり，PCAOBが2021年12月16日に発表した決定の制約を受けなかった。したがって，“外国会社の責任追及法案”や関連法規もAHFCAAも，我々に影響を与えることもなく，我々にも影響を与えない。私たちの主な執行事務室はアメリカにあり、私たちのすべての幹部、役員、高級管理者は中国あるいは香港以外のところに位置していて、中国や香港とは何の関係もありません。これは私たちの業務や今回の発行にマイナスの影響はありません。

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(I)私たちは私たちの経営実体(完全資本企業または中外合弁企業として所有する香港と中国経営実体を含む)の所有権しか持っていませんが、私たちは現在いかなる実体と任意の契約手配を締結して可変権益実体(“VIE”)構造を構築することを意図していません；そして(Ii)私たちは私たちの中国業務を再編していますが、私たちが中国と香港に持っている付属会社、業務あるいは資産については、私たちは依然として中国と香港での付属会社と私たちの中国での大部分の業務に関連する多くの法律と経営リスクを受けなければなりません。中国の監督管理当局は、中国業務の再編が中国での資産の一部または全部を失ったことに等しくなるように、このような構造や措置を実施することを許可しない可能性があり、これは、私たちの普通株価値の大幅な低下または一文の価値の低下を招く可能性があることを含む、私たちの業務に重大な変化をもたらす可能性がある。しかし、このようなリスクが、今回の発行やその他の場合に投資家に証券を提供または継続する能力を妨げるとは考えていません。私たちはネバダ州に登録して設立されているので、中国に登録されているのではなく、私たちの業務や運営の中で上記のリスクの影響を受けやすい唯一の部分は私たちの中国業務であり、私たちの取締役会の決定によると、このような業務は削減される予定です。“中国政府の統制”というタイトルの章をよく読んでください。中国政府の許可又は承認“本募集説明書第19ページとリスク要因”中華人民共和国政府の政治·経済政策又は中国と米国との関係の変化はわれわれの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある, 財務状況と経営結果は、私たちの成長と拡張策略を維持できない可能性があり、本募集説明書24ページ及び“私たちの現在業務運営を管理する中国の法律及び法規は時々曖昧かつ不確定である”に掲載されている。中国の法律法規の解釈と実行における不確実性は、あなたと私たちが得ることができる法的保護を制限する可能性があります。このような法律や法規のいかなる変化も、私たちの収益経営の能力を損なう可能性がある“と、本募集説明書24ページを参照。

私たちの業務の大部分は私たちの子会社と私たちの子会社を通じて行われます。したがって、私たちは私たちと子会社との間の現金と資産移転に依存して、私たちの運営に資金を提供する。私たちの業務中の現金と資産が中国または香港または私たちの中国/香港実体にある限り、中国政府は私たちの子会社が現金と資産を移転する能力に介入したり制限を加えたりするため、資金や資産は私たちの業務に資金を提供したり、中国/香港以外の他の場所で使用することができないかもしれません。参照してください“リスク要因の概要-私たちの中国業務に関するリスク”19ページ、参照 リスク要因である両替の制限は、中国で販売されている現金を使用して中国以外の業務活動に資金を提供する能力を制限する可能性があります“22ページです。したがって、私たちは中国/香港境界を越えた実体間で現金を移転する能力と、非中国/香港投資家に現金を移転する能力と、子会社から会社と普通株式所有者に収益を分配する能力の面で様々な制限と制限に直面しており、予測可能な未来に普通株式所有者にいかなる現金配当金も支払わないことを前提としている。

本募集説明書の発表日まで、私たちはまだ株主に配当金や配当を送っていません。以下の表に記載されている以外に、本募集説明書の日付まで、当社はいかなる付属会社も当社にいかなる配当金または配当金を派遣していません。2019年1月1日から本募集説明書の日まで、メリットインタラクションとその子会社間のすべての資産譲渡は現金譲渡の形で行われます。次の表は、以下の数年間のこのような現金移動額および現金移転の方向(千ドル単位)を説明している

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(1)上記米国子会社は、DBOT、Timios、Grapevine、US Blend、Wave Technologies、Solectracを含む。

(2)この表は，利点インタラクション会社と連結子会社間の現金移転を反映しているため，合併で除外されている.これらの取引は制御グループ内で実行され、独立した取引を代表しない可能性がある。

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現金移転、配当、または分配に関するより多くの情報は、それぞれ2019年12月31日までの年度経営業績とキャッシュフローの簡明な統合スケジュールを含み、VIEが2019年12月31日までに終了するまでの関連活動を紹介しますので、タイトルをよく読んでください“募集説明書の概要-会社と子会社との間の配当分配と現金移転“10ページ目です。

また、私たちが中国での業務の再編に成功しても、中国大陸部/香港子会社の再編後の資産を利用する能力が制限される可能性があり、これは当該資産の一部または全部の損失を招く可能性がある。中国政府は、維持している現金が中国大陸/香港を離れることを阻止することができ、現金が私たちの非中国業務に配備されることを制限し、配当金を支払う能力を制限することができ、もしあれば、持株会社への配当金の支払いを含む。我々と、我々の子会社と投資家との間で現金を転送する能力の制限に関する詳細な情報については、参照されたい“リスク要因-中国法律が私たちの中国子会社の配当金およびその他の分配能力に対する制限は、私たちの成長と業務を展開する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある“22ページです。普通寝台の小節もよくチェックしてください“会社と子会社との間の配当分配と現金移転募集説明書が発表された日まで、会社とその子会社との間の資金移転方式を規定する現金管理政策はありません。私たちは予測可能な未来に私たちの投資家に配当金を支払ったり収益を分配しないと予想する。当社とその付属会社との間の現金移転の詳細については、“を参照されたい”募集説明書の概要-会社と子会社との間の配当分配と現金移転“10ページ目にあります。中国政府は、中国の業務を管理したり、全業界法規を実施したりする上で、重大な裁量権と権力を持っています。この性質は、私たちの証券の価値が大幅に低下したり、一文の価値もなくなったりする可能性があります。詳細については“を参照されたいリスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国政府の中国での業務行為に対する重大な監督と裁量決定権は、いつでも私たちの運営に介入または影響を与える可能性があり、それによって、私たちの運営および/または私たちの普通株の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性がある“27ページです。

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最近、中国政府はほとんど事前通知がない中で、一連の監督管理行動を開始し、中国の業務経営を規範化することについて複数の公開声明を発表し、中国海外上場企業に対する監督管理を強化し、新しい措置を講じてネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行力を拡大することを含む。私たちは私たちの中国弁護士大送金弁護士の意見、すなわち本募集説明書の日付まで、私たちはこれらの規制行動や声明の影響を直接受けることはありません。私たちはいかなる独占行為も実施していないので、私たちの業務はユーザーデータの大規模な収集、ネットワークセキュリティに関連しているか、あるいは他の種類の制限された業界にも関連していません。したがって、中国政府の最近の声明や規制行動、例えば可変利益実体の使用やデータ安全や反独占懸念に関する声明や行動は、場合によっては私たちの業務を展開する能力に限られている可能性があるが、私たちが投資を受けたり、ナスダック資本市場や他の米国取引所に上場する能力に影響を与えないと予想される。以下の表は、これらの声明の影響を詳細に説明する

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また、吾らも吾らの中国弁護士大為替弁護士の意見、すなわち本募集説明書の日付まで、中国には関連する法律や法規がなく、吾などの上場或いは証券発売計画は中国証券監督管理委員会(“中国証監会”)あるいは任意の他の中国政府機関に承認を申請しなければならないことを明確に規定していない。本募集説明書の日付まで、吾ら或いは吾などの付属会社はすべて中国証監会或いは任意の他の中国政府機関が吾などの証券発行について提出したいかなる問い合わせ、通知、警告或いは制裁を受けていない。全国人民代表大会常務委員会(以下、“全人代常務委員会”と呼ぶ)または他の中国監督管理機関は将来、法律、法規または実施規則を公布する可能性があり、私たちの会社または私たちの任意の子会社がアメリカで証券を発行する前に中国の監督管理機関の許可を得ることを要求し、私たちが中国での業務を停止する前に、ネバダ州会社として、これらの規則が私たちに対して強制的に実行できるかどうかを決定することはできない。将来、米国、中国、または他の法律、規則、法規が中国で広範な業務を持つ会社の融資や他の活動に制限を加えることは、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

売却株主は、本入札明細書に含まれる普通株を、複数の異なる方法および異なる価格で売却することができる。この節のタイトルは、売却株主がどのように株を売却するかに関する情報をより多く提供します配送計画“株式売却株主は、1933年に改正された“証券法”(“証券法”)第2(A)(11)節でいう“引受業者”である。

本募集説明書によれば、売却株主は、株式の売却に関連するすべてのブローカー費用及び手数料及び同様の費用を支払う。売却株主が証券法に基づいて目論見書に記載されている株式の要約及び売却による費用(仲買手数料及び手数料及び類似費用を除く)を支払う。参照してください“配送計画。”

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し、コードは“IDEX”です。2022年12月19日、私たちの普通株の終値は1株当たり0.19ドルです。

本募集説明書23ページから始まる“リスク要因”と題する部分を参照して、私たちの証券を購入する前に考慮すべき要素を理解してください。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2022年12月20日です。

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あなたは、本募集説明書で提供される情報のみに依存し、参照によって本入札説明書および任意の適用可能な入札説明書付録に組み込まれた情報のみに依存しなければならない。私たちと販売証券所有者は誰もあなたに違う情報を提供することを許可していません。我々も販売証券の所持者も、いかなる要約を許可しない司法管轄区でもこれらの証券を要約することはない。本募集説明書または任意の適用可能な入札説明書の付録に記載されている情報は、適用文書の日付以外の任意の日付で正確であると仮定してはなりません。本募集説明書と引用して本募集説明書の書類に入った日から、私たちの業務、財務状況、経営業績と見通しが変化する可能性があります。

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この目論見書について

本目論見書は、我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出したS-1表登録説明書の一部である。株式を売却する株主は、自社株式明細書に記載されている証券を随時売却することができる。

あなたは、本募集説明書で提供される情報のみに依存し、参照によって本入札説明書および任意の適用可能な入札説明書付録に組み込まれた情報のみに依存しなければならない。私たちと販売株主は誰もあなたに違う情報を提供することを許可していません。吾等又は売却株主はいずれの者も閣下にいかなる資料を提供したり、いかなる陳述を行うことも許可されていないが、本募集定款又は任意の適用された株式募集定款増刊又は任意の吾等或いは吾等を代表して作成されたもの又は吾等が閣下に推薦した無料執筆募集定款に記載されている資料又は陳述は除く。私たちも株を売る株主も、他人があなたに提供する任意の他の情報の信頼性に責任を負いませんし、これらの情報の信頼性を保証することもできません。本募集説明書または任意の適用可能な入札説明書の付録に記載されている情報は、適用文書の日付以外の任意の日付で正確であると仮定してはなりません。本募集説明書と引用して本募集説明書の書類に入った日から、私たちの業務、財務状況、経営業績と見通しが変化する可能性があります。私たちも株式を売る株主も、これらの証券の売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券の売却の申し出をしません。募集説明書の補足材料や登録説明書の発効後の改訂を提供して、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することもできます。あなたは、本募集説明書および任意の適用可能な目論見書の付録または登録説明書の発効後の改訂を読まなければなりませんそこであなたはもっと多くの情報を見つけることができます。”

文脈に別の指示があることに加えて、本明細書で言及されている“会社”、“利点相互作用”、“私たち”および同様の用語は、利点相互作用およびそれらの合併子会社を意味する。

本募集説明書に記載されている中国における経営に関する法律及び経営リスクは、香港での当社の経営にも適用される。​

本募集説明書には、当社の登録及び未登録商標及びサービスマーク、並びに第三者の商標及びサービスマークが含まれています。便宜上、これらの商標およびサービスマークを参照する際には使用されない、または同様の記号が参照されるが、このような参照は、適用法に従って、これらの商標およびサービスマークに対する私たちの権利を最大限に維持しないことを意味するわけではない。本明細書に記載されているすべてのブランド名、商標、サービスマークは、それぞれの所有者の財産である。

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前向き陳述に関する警告説明

歴史情報のほかに、本報告には、改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正後1934年取引法第21 E節(“取引法”)に該当する前向きな陳述が含まれている。前向き陳述は、“信じる”、“予想”、“予想”、“プロジェクト”、“目標”、“計画”、“楽観”、“意図”、“目標”、“会議”または同様の表現を使用して識別される。これらの陳述は、私たちの次世代金融科学技術会社への転換に関する陳述を含むが、これらに限定されない；新製品と既存製品の市場および業界成長に対する私たちの期待；新製品やサービスの需要と受け入れの程度に対する私たちの期待；私たちのパートナー関係と合弁企業、買収、投資に対する期待、私たちの業務戦略と目標、販売、収益、収入、利益率または他の財務プロジェクトの予測、将来の経営の計画、戦略および目標に関するいかなる陳述、未来の経済状況や業績に関する陳述；中国での業務展開に関する不確実性；そして未来のイベントに対するすべての仮定、予想、予測、意図、または信念。このような展望的陳述はいずれも未来の業績の保証ではなく、リスクと不確実性に関連しており、含まれているが、これらに限定されないことに注意してくださいリスク要因ここに含まれ、および仮定は、それらが現実になったり、正しくないことが証明されたりすると、これらの前向き陳述において明示的または示唆された結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。

私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。さらに、私たちまたは他の誰も、このような前向きな陳述の正確性や完全性に責任を負わない。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本明細書に含まれる展望的陳述は、本募集説明書の発行日に行われる。私たちは、本募集説明書の日付の後に、書面でも口頭でも、私たちの以前の陳述が実際の結果または修正された予想と一致するように、これらの前向きな陳述を時々更新する義務はない。

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募集説明書の概要

本要約では，本募集説明書の他の部分の精選情報を重点的に紹介した.それは要約なので、あなたに重要かもしれないすべての情報を含まないかもしれません。今回の発売を全面的に理解するためには、“リスク要因”と“業務”のタイトルの次の情報と、私たちの財務諸表および任意の添付の募集説明書の付録を含む株式募集説明書全体をよく読みましょう。

長所相互作用会社

利点インタラクションは，ネバダ州法に基づいて2004年に登録設立された運営会社である。私たちの発展は、技術革新と大量の戦略的買収事業によって推進され、これらの業務は私たちの運営子会社として機能し、私たちの製品供給を拡大し、私たちの既存の解決策を補完している。現在、長所相互作用は1つの細分化市場で全世界業務を展開し、2つの業務部門-利点相互作用移動と利点相互作用資本を持っている。長所と相互作用の使命は電気自動車の商業応用を加速させることである。長所相互作用は会社の業務であり、不動産市場の金融サービスと財産権代理サービスに集中している。時間の経過に伴い、長所相互作用は利点相互作用資本を完全に利点相互作用移動の金融サービス部門とし、それに応じてその他の金融科学技術資産を剥離しようとしている。

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し、コードは“IDEX”です

“”というタイトルの部分を参照業務.業務“私たちの業務説明を理解してください。

企業情報

私たちの主な実行事務室の郵送住所はニューヨークブロードウェイ一四四41 Suit 5116、NY 10018です。私たちの電話番号は(212)206-1216です。私たちのサイトの住所はwww.ideonomics.comです。当社のウェブサイトに掲載されているあるいはそれに関連する資料はコスト募集規約の一部ではなく、参考方式で本募集説明書に組み込まれていません。

予備持分購入協定

2022年9月1日、当社は売却株主と“購入協定”を締結した。購入協定はその後、2022年9月15日に改正され、再説明された。国家環境保護総局の発効日から36カ月以内に，会社は会社の要求に応じて最大150，000，000株の普通株を随時販売することができる。購入契約に基づき，吾らはYAに1，500，000株自社普通株を発行し，YAが購入契約に基づいて当社普通株を購入する取消不可能な承諾の代償とした。

株式は購入契約で定義された市価の95%で購入されますi.e., 予告日からの連続3取引日内の最低毎日VWAPの95%であるが、“購入契約”条項によって除外されたいずれかの毎日VWAPは除外され、いくつかの制限を受ける

購入契約により、当社はYAが買収可能なすべての株式を登録しなければなりません。当社は、購入契約に基づいてYAに発売·販売されるすべての普通株を登録する登録説明書を米国証券取引委員会に提出することに同意した。購入契約に基づき、当社がYAに普通株を売却して得られた金は、当社が自社目論見書で述べたように使用します。YAは、購入プロトコルが開示されるまでのいつでも、YAおよびその任意の関連会社が、私たちの普通株に対して空売りまたはヘッジを行わないことに同意した。

“購入協定”は、将来の融資、優先購入権、参加権、罰金、違約金に制限はありません。また，YAは，購入契約期間内にYAやその関連会社とは契約しないことに同意した

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YAは，我々の普通株に関する空売りやヘッジ取引において，事前通知を受けた後，当該等の株式を取得する前に，当該事前通知に基づいて購入義務のある株式を売却することができる.

“調達協定”には、双方の慣例陳述、保証、条件、賠償義務が含まれている。陳述、保証、キノはこのような合意の目的のためにのみ行われ、具体的な日付までは、完全にこのような合意の当事者の利益のためであり、締結各当事者が合意した制限を受ける可能性がある。

購入契約の規定により事前に終了しない限り、購入プロトコルは、(I)購入プロトコルの発効日36ヶ月後の次の月の初日または(Ii)YAが購入プロトコルに従って承諾額(購入プロトコルに定義される)に等しい普通株式前払いの日に自動的に終了する即私たちの株主が購入契約に従って発行した普通株式の20%を超える場合、150，000，000株の私たちの普通株式が承認されます。このような承認は本募集説明書の日付前に受領された。

購入契約によって吾等に提供される純収益は、株式を普通株に売却する頻度と価格、購入契約に記載されている条件を満たす能力、取引所上限または実益所有権上限のいずれかの影響に依存し、いずれも以下のタイトルで“YAの取引普通株式の売却から得られた任意の収益は、運営資金や一般会社用途に利用されると予想される。

会社と子会社との間の配当分配と現金移転

組織内では、すべての融資は同社が完成しており、同社は従来から株式や債務ツールで資本を調達してきた。会社の運営子会社は収入を創出しているが，利点インタラクションは従来，その子会社がその運営損失，運営資本，資本支出に資金を提供することを支援してきた。このような融資は従来から会社間融資によって行われてきた。

以下の指定を除いて、本募集説明書までの日付：

本募集説明書の発表日までに、会社とその子会社との間の資金移転方式を規定する現金管理政策はありません。

成長型会社として，長所相互作用で資金を調達する目的は技術や買収に投資することであり，最近のポイントは異なる交通方式の電化である。同社はこれまで、製品開発、市場拡張、運営能力の増加で大きな損失を出してきた。したがって，新聞が掲載されている間は報酬が分配されない.この上場企業が2020年と2021年に資金を調達することに伴い、これらの資金は会社間融資と投資の組み合わせを通じて登録声明に開示された司法管轄区の子会社に移転される。このようなすべての譲渡は子会社のある関連規制制度に基づいて行われる。限られた例外を除いて、これらの融資は返済されておらず、投資受給者は早期損失を受け続けるか、拡張によるいかなる現金の再投資も行われるからだ。

2021年12月31日までの財政年度では、私たちは中国の経営実体でかなりの収入を創出し、会社総収入の26%を占め、2022年9月30日までの9ヶ月間、会社総収入の43.2%を占めている。このような業務による上記の収入はすべて人民元で行われている。私たちの現在の会社構造の下で、私たちは私たちの中国または香港子会社からの当該収入から発生した現金を配当またはその他の形態で当社またはその非中国/香港子会社に移転することを制限しています。もし私たちのどの中国子会社も未来にそれ自身を代表して債務を発生させれば、そのような債務を管理するツールは私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。もし私たちのいかなる中国あるいは香港付属会社が後日自身の名義で債務を発生すれば、そのような債務を管理するツールは彼らが私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。

会社と子会社間の現金振替は通常会社と子会社間の会社間借入金によって行われます。これにより、中国の付属会社は当社の融資を受ける可能性があります(中国の現行有効なネバダ州の法律·法規により、当社はその付属会社への融資を許可されています)が、必要であれば、当社が中国子会社の現金や資産を獲得する機会は限られています。この制限は以下の事実によって悪化する：

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当社は中国での業務を再編しており、業務削減による資産の一部または全資産を獲得できない可能性がある。

2019年1月1日から本募集説明書の日まで、メリットインタラクションとその子会社間のすべての資産譲渡は現金譲渡の形で行われます。次の表は、以下の数年間のこのような現金移動額および現金移転の方向(千ドル単位)を説明している

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(1)上記米国子会社は、DBOT、Timios、Grapevine、US Blend、Wave Technologies、Solectracを含む。

(2)この表は，利点インタラクション会社と連結子会社間の現金移転を反映しているため，合併で除外されている.これらのトランザクションは制御グループ内で実行され、独立したトランザクションを代表しない可能性がある.

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中国政府は人民元を外貨に両替する規制を実施し、場合によっては中国の送金通貨に対して規制を実施している。中国の現行外貨法規によると、経常項目の支払いは、利益分配、利息支払い及び貿易とサービスに関連する外国為替取引を含み、中国の国家外国為替管理局(SAFE)の事前承認なしに外貨で支払うことができ、そしてある手続きの要求を完了することができ、これは中国子会社が外管局の事前承認なしに配当金を分配できることを意味する。しかし、人民元を外貨に両替して中国に送金して資本支出を支払い、例えば外貨建てのローンを返済する場合には、中国の関係政府当局の許可を得たり、登録したりする必要がある。したがって、吾らは外管局の許可を得なければ、吾などの中国付属会社の運営によって発生した現金を用いて人民元以外の任意の通貨で彼などの中国以外の実体の債務を返済したり、人民元以外の通貨で中国以外の他の資本支出を支払うことができる。より詳細な情報については、以下のリスク要因を確認してください両替の制限は私たちが中国業務で発生した現金を使用して中国国外の業務活動に資金を提供する能力を制限する可能性があります。以前も確かにそうでした“27ページと”中国の法律による我々の中国子会社の配当金の支払いやその他の分配能力の制限は、私たちの成長と業務を展開する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある“28ページです。

次の表には，2019年12月31日までの年間経営実績とキャッシュフローの簡明総合スケジュールがそれぞれ含まれており，VIEが2019年12月31日までに終了するまでの関連活動を示している。これらの付表に示すように、VIEの2019年における経営結果と生じたキャッシュフローは重要ではない。これらの表は、本募集説明書日までに当社が入手可能な情報に基づいて作成されています。

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2019年にVIEが記録した2019年の他の費用2，087ドルは、他の子会社の相応のキャンセル確認を相殺するために、長所相互作用子会社の会社間残高をキャンセル確認し、これらの残高は2019年12月31日に合併キャンセル時にキャンセル確認されました。

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会社の構造

私たちの子会社

長所相互作用は、異なる司法管轄区域(米国、イタリア、スペイン、人民解放軍Republic of China、香港、マレーシア、イングランド、ウェールズを含む)に設立された34社の運営子会社と11(11)の未運営子会社を完全に持株会社とする運営会社である。2022年12月1日現在、長所相互作用は米国に22社(22)の運営子会社があり、中国には5(5)の子会社がある。また、当社の14(14)の付属会社は休眠付属会社と呼ばれ、経営を停止し、まだ行政手続きを完全に守るために清算されておらず、12ヶ月以内に清算される予定です。

会社間ローンを除いて、当社とその付属会社(その中国付属会社を含む)との間には何の契約も締結されていません。当社は直接所有権がより効果的な会社アーキテクチャ方法だと信じているからです。

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同社の組織構造は合計59の子会社で構成されている。次のグラフは2022年12月1日までの会社構造を示しています。

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私たちのVIE構造の変化は

2018年前、当社は2社の中国実体と一連の契約手配を締結することを通じて、大陸部で非電気自動車関連商業業務中国を経営し、この2つの実体はVIEとして運営し、このような実体の株式を持つ代名株主を使用した。当該等の契約協定は、共同で当社にVIEにその経済表現に最も影響の大きい活動を指導する権限を与え、当社にその大部分の損失や利益を負担または受ける権利を負わせる義務を負わせる。当該等の総合VIEについては、その資産は当社が使用することができず、その債権者は当社に対して追徴権を有していない。当社は2社のVIEと一連の契約契約を締結した：北京Sinotop Scope科技有限公司と天津Seven starflixネットワーク技術有限公司。これらの契約協定は当初、それぞれ2030年3月と2036年4月に満了し、VIEは当社の同意や会社の重大な違約を得ない限り終了してはならない。

その後の業務戦略調整により、当社は2019年12月31日までにVIE協定を終了したため、当社は現在、上記の契約手配なしに中国子会社の権益と経済利益を保有、制御、徴収しており、可変利益実体の方式で業務を展開していない。2019年12月31日までに合併が解除された後、会社はVIE解約会社の借金金額に関する200万ドルの損失を確認した。したがって、私たちの会社の構造と私たちの運営はVIE構造の制限と不確実性を受けなくなった。同社は、上述したVIE構造の放棄に関連するいかなる固有のリスクも知らない。逆に，この構造を終了するのは，VIEを構成する契約スケジュールの潜在的実行可能な制約を軽減するためである.しかし、このような再構成には内在的な不確実性が存在し、それが完全に成功することを保証することもできない。

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中国政府がコントロールする.中国政府の許可または承認。

私たちの現在の業務の大部分は大陸部中国に位置しており、私たちの収入の大部分は大陸部中国から来ていますが、私たちはネバダ州に登録して設立されていて、私たちの取締役会は中国政府のコントロールを受けていません。本募集説明書の日付まで、当社は中国政府が私たちの証券発行に監督と制御を加える能力を理解していません。私たちの中国子会社の運営に関する許可と承認を決定する際には、私たちの中国弁護士の大輝弁護士の意見に依存します。大送金弁護士の意見は登録説明書の添付ファイル99.2アーカイブとして保存されており、本募集説明書はその一部である

中国には海外での上場や証券発行を要求する法律法規がないことを確認したところ、私たちの中国弁護士大送金弁護士の提案を得て、彼らの意見に依存した。吾らはさらに、私たちが内華達会社として、中国の付属会社を持っているか、中国で業務を展開しているだけで、中国の海外での証券発行を許可しなければならないと解釈できる法律や法規はないことを明らかにした。また、本募集説明書の日付まで、私たちのどの中国子会社も、米国証券市場での証券発行についていかなる許可や承認を提出する必要があるかという中国政府機関の通知を受けていません。したがって、私たちの中国での業務と私たちの構造は大きなリスクに直面しているにもかかわらず、証券発行を行うには中国当局の許可や承認を得る必要はありません。私たちは海外上場と証券発行に関する中国の規則と法規の制約を受けない。上記の規定があるにもかかわらず、中国全人代或いはその他の中国政府機関は将来法律、法規或いは実施規則を公布する可能性があり、当社及びその中国子会社が海外で証券を発行する前に関連中国政府機関の監督管理許可を得ることを要求し、このような発展が今回の発行或いは未来の発行について当社に対して強制的に執行できるかどうかを確実に評価することはできない。

また、吾等は中国証券監督管理委員会(“証監会”)、中国網信局(“CAC”)あるいは任意の他の中国政府機関の許可や承認を得ることなく、吾等の業務を経営したり、証券を発行したりすることができる。

我々の中国子会社は中国で業務を経営するには、国家市場監督管理総局(SAMR)が発行した営業許可証、商務部(商務省)の関連地方支店への外商投資会社の設立申請、中国税務機関への登録、中国税関への輸出入経営活動の登録、中国の国家外貨管理局(SAFE)への登録はオフショア実体資金の受け入れとオフショア実体への資金移転を受けることができるなど、いくつかの中国政府機関の許可と許可を得る必要がある。本募集説明書の日付に基づいて、当社のすべての中国付属会社はすでにSAMRから必要な営業許可証を取得し、そして他の中国政府機関の登録と届出要求に符合し、しかもいかなる中国当局の当該などの登録或いは届出を受け取っていない。この段落の許可または承認は、私たちまたは私たちの子会社を構成し、中国当局から得られたすべての許可または承認を必要とします。私たちの中国子会社の運営に関する許可と承認を決定する際には、私たちの中国弁護士の大輝弁護士の意見に依存します。

私たちが(I)将来の承認を受けていないか、または(Ii)このような承認を必要としないという結論を無意識に出した場合、または(Iii)適用された法律、法規または解釈が変化し、将来的に承認を得ることを要求し、いかなる(I)~(Iii)の事件が発生した場合、私たちの中国での業務が中断されていない場合、私たちは主管規制機関の調査、罰金、または処罰を受け、関連業務を一時停止させ、任意の違反行為を是正させ、関連業務に従事することを禁止され、これらのリスクは、中国での業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害するか、またはそのような証券の価値を大幅に低下させる。

それにもかかわらず、中国政府の私たちの業務と運営に対する不利な行動は、私たちが中国の資産の一部または全部を訪問できなくなる可能性があり、これは私たちの証券価値が大幅に縮小したり、一文の価値もない可能性があります。

リスク要因の概要

私たちの普通株に投資することは大きな危険をもたらすだろう。1つ以上の問題が発生しました“リスク要因“と、参照して本明細書に組み込まれ、単独でまたは他のイベントまたは状況と組み合わせて、我々のトラフィック、キャッシュフロー、財務状態、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちの証券に投資する人は誰でも今回の発行に関連する3つのリスク要因を検討しなければならない

私たちの業務に関連するリスク要因は、私たちの財務状況と私たちが経営している業界を含む。

当社の定期申告書類を参照することにより、これらのリスク要因は本入札明細書に含まれています。また、第三者仕入先が保存している財務記録が失われたか否か、及び我々の業務及び情報開示制御及び手続にどのように影響を与えるかについての検討は、参照されたい“リスク要因-会社およびその業務に関連するリスク-第三者サービスを使用してローカル金融取引を処理することは、これらのソースレコードの部分的な損失を招き、私たちの業務に悪影響を与え、またはいくつかのソース情報にアクセスできない可能性があります“ページエラー！ブックマークは定義されていない.この目論見書です。

今回の発行に関連するリスク要因。

これらのリスク要因は、本募集説明書に記載されており、今回発売された性質や、今回発売された重大な面での制御不足に関連しているが、これらに限定されない

今回の発行に関連するリスク要因は，今回の発行に避けられない重大な希釈と，我々の経営陣が今回の発行で得られた資金を使用する上での広範な裁量権にも関係している。

詳細については“を参照されたいリスク要因—今回の発行に関連するリスク“本募集説明書23ページに掲載されています。

私たちの中国での業務に関連するリスク。

私たちの大部分の業務は中国にあり、これは投資家に独特のリスクをもたらし、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。以下は、当社の構造に関する重大な規制、流動性、法執行リスク、中国で重要な業務を有していること、および関連するタイトルの下で組織された子会社の収入を得る能力を含む、私たちが直面している主要なリスクのいくつかの概要である。これらのリスクは，本募集説明書23ページからの“リスク要因”と題する章でより全面的に述べられている。

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供物

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リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。本募集説明書では、我々の証券投資に適用されるリスクを検討しています。本明細書の“リスク要因”のタイトルで議論されている特定の要因と、本入札明細書に含まれるか、または参照によって組み込まれた他のすべての情報とをよく考慮すべきである。また、2021年12月31日までの財政年度のForm 10-K年度報告書の“リスク要因”の項目で議論されているリスク、不確定要素、および仮定、および私たちのその後のForm 10-Q四半期報告書に記載されている任意の更新を考慮しなければなりません。これらはすべて参照によって本明細書に組み込まれ、時々米国証券取引委員会に提出された他の報告によって修正、補足、または代替される可能性があります。私たちが説明した危険と不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思う他の危険と不確実性はまた私たちの運営に影響を及ぼすかもしれない。いくつかのリスク要因は、私たちの定期報告書で顕著に開示され、本明細書に引用されて本明細書に入るが、これらの要因は、より強調するために、本入札明細書に複製されている。

会社とその業務に関連するリスク

第三者サービスを使用してローカル金融取引を処理することは、これらのソースレコードの部分的な損失をもたらし、当社のトラフィックに悪影響を与え、またはいくつかのソース情報にアクセスできない可能性がある。

過去には、中国の第三者プロバイダによって維持されているため、当社はサービス関係を維持していないため、VIE現金振込に関連するあるソース財務記録部分が取得できない事件を経験したことがある。このような元の財務記録が得られない事件は、当社の異なる管轄区での適用納税義務を含むが、当社の異なる管轄区での適用納税義務を遵守することを含むが、当社の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、関連財務記録を得ることができないことは、登録証券発行において債務や株式融資を得ることを阻止し、私たちの登録報告書の米国証券取引委員会の審査過程を遅延させ、会社の財務状況を深刻に悪化させ、運営資本不足を招く可能性がある

また、上場企業として、財務報告に対して効率的な開示制御および手順および内部統制を維持し、このような内部統制における任意の重大な弱点を報告しなければならない。上記の場合は、特定のソースレコードに短時間でアクセスする能力を妨げる可能性がある。これらのソース記録をタイムリーに取得できなければ、米国証券取引委員会の能力にタイムリーに応答することが遅延する可能性がある

したがって、第三者が維持する情報をタイムリーに得ることができないことは、投資家が私たちの財務諸表に対する自信にマイナス影響を与え、私たちの普通株の財務表現に悪影響を与え、資本市場に参入する能力を阻害する可能性がある。

今回の発行に関連するリスク

購入契約によって売却株主に売却される実株式数や、これらの売却による実毛収入を予測することはできない。

2022年9月1日に、吾らはYAと改訂及び2022年9月15日に再記述した購入協定を締結し、この合意に基づいて、YAは最大151，500，000株の自社普通株の購入を承諾し、ただ購入協定に含まれるいくつかの制限と条件によって制限されなければならない。購入契約により発行可能な普通株式は吾らが時々YAに適宜売却することができ，購入合意日から約36カ月間とすることができる.

購入プロトコルにより，吾らは一般にYAに吾などの普通株株式を売却する任意の時間や金額を制御する権利がある.購入プロトコルによりYAに我々の普通株を売却する(あれば)市場状況や他の要因に依存する.吾らは最終的にYAへの売却は購入契約により吾等がYAに売却できるすべて，一部または全部の普通株を決定する可能性がある。

YAが購入プロトコルに基づいてYAに売却する普通株を選択する1株当たりの購入価格(あれば)は，購入プロトコルで述べた適用定価期間内に我々の普通株の市場価格が変動するため，購入プロトコルによる1回の購入(あれば)については，本入札説明書の日付といずれかの売却前に売却される普通株数を予測することはできない

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購入契約に基づいて友邦に支払われる1株当たりの購入価格、または友邦が購入契約に基づいて吾等の購入株式に支払う1株当たりの購入価格、または友邦が購入契約に基づいて当該等の購入から徴収する総収益総額(有有)を提供する。

また、吾らが吾等によって売却された平均価格が買収合意に記載されている例外を満たす場合や吾等が株主承認を得ない限り、吾らは適用されるナスダック上場規則に基づいて買収合意に基づいて取引所の上限を超える普通株を発行することができない。将来の私たちの普通株の市場価格によると、これは私たちが購入合意に基づいて調達できる資金の重大な制限かもしれない。購入契約における他の制限は、実益所有権の上限と、事前通知に必要な条件を満たす能力を含み、総約束に達する資金を調達できることを阻止することも可能である。

YAが本目論見書に基づいて転売した普通株式を登録するほか、吾らが購入契約に基づいて発行および売却した任意の大量の普通株株式は、我々の株主に追加的な重大な希薄化をもたらす可能性がある。YAが最終的に売却する普通株数は，我々が購入プロトコルによりYAに最終的に売却する普通株数(あれば)に依存する.

また，YAは，今回の発行で登録転売された大量の株を任意の所与の時間に転売したり，これらの売却が発生する可能性があると考え，我々の普通株の市場価格の下落や高度な変動を招く可能性がある.

異なる時間に株を購入した投資家は異なる価格を支払う可能性がある。

購入契約により、吾らはYAに売却された株式の時間、価格、数を適宜変更する権利がある。もし吾らが購入契約に基づいてYAに自社普通株を売却することを選択すれば、YAはそのすべて、一部または全部を随時または時々適宜異なる価格で転売することができる。したがって、今回の発行でYAから株を購入した投資家は、異なる時期にこれらの株に異なる価格を支払う可能性があるため、異なる程度の希釈を経験する可能性があり、場合によっては大幅に希釈され、投資結果に異なる結果が生じる場合がある。我々が将来YAに株式を売却する価格は，投資家が今回の発行でその株を購入した価格よりも低いため，投資家が今回の発行でYAから購入した株価が低下する可能性がある.

私たちは私たちの運営を維持するための追加の資金が必要であり、このような資金がなければ、私たちは運営を続けることができないだろう。

YAの資金源としての依存度は，我々の普通株の現行市場価格，購入プロトコルに応じて必要な条件をあらかじめ通知する能力，取引所上限，実益所有権上限の影響，他の源から資金を得ることができる程度など，複数の要因に依存する.私たちが最終的に購入協定によってどれだけの資金を集めても、もしあれば、他の資金源を探し続ける予定です。YAへの調達協定での総約束を売却しても、我々の業務計画を全面的に実施するための追加資本が必要である。

将来的に私たちの普通株や他の証券を売却して発行することは深刻な希釈を招き、私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある。

資本を調達するために、吾らは1つ以上の取引の中で普通株、転換可能証券或いは他の株式証券を販売することができ、購入合意で期待される取引ではなく、価格及び方式は吾らが時々決定することができる。私たちは、今回の発行で投資家が支払った1株当たりの価格よりも低い価格で任意の他の発行された株式または他の証券を売却することができ、将来的に株式または他の証券を購入する投資家は既存の株主よりも高い権利を有する可能性がある。将来の取引では、追加の普通株または変換可能または普通株に交換可能な証券の1株当たり価格は、今回の発行で投資家が支払った1株当たり価格よりも高いか低い可能性がある。どんな増発株式の売却も私たちの株主権益を希釈するだろう。

私たちの普通株の大量株を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性があります。私たちは販売が私たちの普通株の現在の市場価格に及ぼす影響を予測できない。しかも、私たちの普通株を大量に販売することはその価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

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カタログ表

経営陣は、購入契約で得られたお金の使用に幅広い配慮権を持ち、使用は私たちの財務状況や市場価値を改善しない可能性があります。

購入契約の純収益を特定の目的に指定していないため、私たちの経営陣は、そのような収益を使用するための幅広い裁量権を持っています。私たちの経営陣は、得られた資金を運営資金や一般会社用途に使用する可能性があり、財務状況を改善したり、業務目標を推進したりすることはできません。

中国でのビジネスに関するリスク

中国の法律法規が私たちの中国での業務に適用されれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、および/または私たちの普通株の価値は重大な悪影響を受ける可能性がある。

当社は現在、大陸部のいかなる実体中国と任意の契約手配を締結して可変権益実体構造を構築するつもりもなく、当社の香港での経営実体を直接所有している。しかし、私たちの大部分の業務は中国に位置しており、中国のいくつかの既存または未来の法律が私たちの業務または中国にある付属会社に適用されていれば、私たちの業務、財務状況および経営業績および/または投資家に証券を発売または継続する能力に重大な悪影響を与えることはなく、どのような証券もそのような証券の価値を大幅に下落させたり、一文の価値もない可能性がある。

中国の法律法規は変化しており、その制定スケジュール、解釈、実施には重大な不確定性がある。いずれの中国の法律·法規が我々に適用される限り、法律執行面のリスクおよび不確定要因、および事前通知なしに規則や法規を変更する可能性が少ないか、または事前に通知されない場合には、中国の法律制度に関連するリスクおよび不確定要素の影響を受ける可能性がある。私たちは現在、私たちの大陸部での業務を拡大したり、中国の事業を買収する計画はありません。私たちは中国業務を再編する計画を推進する予定だ。私たちはその計画が2022年第4四半期に決定されて開始されると予想している。再編は2023年第4四半期に完了することは遅れないと予想される。私たちの中国での業務を再編することにより、従業員の退職解散費やリース終了コスト、再編行動による他の増額コストを含む再編コストが発生した。しかし、私たちが私たちの業務を再編し、新しい業務を開始したり、未来の任意の買収、拡張、あるいは有機的な成長を開始しさえすれば、私たちは中国の法律と法規の制約を受ける可能性もあります。

中国政府の政治·経済政策や中国と米国の関係の変化は、私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの成長と拡張戦略を維持できない可能性がある。

私たちの業務の大部分は大陸で行われています、中国。しかも、私たちの収入の大部分は大陸中国から来ている。そのため、私たちの財務状況と経営業績は、中国経済、政治と法律の発展、あるいは中国とアメリカあるいは他の政府との政府関係の変化の影響を大きく受けている。米国と中国の貿易政策、条約、政府法規、関税面の将来関係には重大な不確定性がある。

中国経済は多くの方面で大多数の先進国の経済と異なり、政府参加の程度、発展レベル、成長速度、外貨規制と資源配置を含む。中国政府は市場力を利用して経済改革を行い、生産性資産の国有所有権を減少させ、完全な企業法人管理構造を構築することを強調したが、中国のかなりの部分の生産性資産は依然として政府の所有に属している。また、中国政府は引き続き産業政策を実施することで、業界の発展を監督する上で重要な役割を果たしている。中国政府はまた、資源の配置、外貨債務の支払いの制御、通貨政策の制定、金融サービスと機関の監督管理、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、中国の経済成長を重大な制御を行っている。

中国経済は過去40年間で著しい成長を経験しているが、地理的にも異なる経済部門の間でも成長は不均衡である。中国政府は経済成長を奨励し、資源配置を誘導する様々な措置を実施した。その中のいくつかの措置は中国経済全体に有利かもしれないが、私たちにマイナスの影響を与える可能性もある。私たちの財務状況と経営結果は、政府の資本投資の統制または私たちに適用される税金法規の変化によって実質的な悪影響を受ける可能性があります。また、中国政府はすでに実施しました

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過去には、経済成長の速度を制御するための金利調整を含むいくつかの措置があった。このような措置は経済活動の減少につながるかもしれない。

私たちの現在の業務運営を管理する中国の法律法規は時々曖昧で不確実だ。中国の法律法規の解釈と実行における不確実性は、あなたと私たちが得ることができる法的保護を制限する可能性があります。このような法律法規のどんな変化も私たちの利益運営の能力を損なう可能性がある。

中国の法律法規の解釈と応用については、当社の業務を管理する法律·法規や、場合によっては顧客との手配の実行·履行を含む大きな不確実性がある。これらの法律法規は曖昧であることがあり、将来的に変化する可能性があり、その公式解釈と実行は大きな不確実性に関連する可能性がある。新たに公布された法律や法規の効力や解釈は、既存の法律や法規の改正を含め、発効や解釈が遅れる可能性があり、私たちが法律や法規に依存すれば、これらの法律や法規が後に採択または解釈される方法は、これらの法律や法規に対する私たちの理解とは異なり、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。既存と提案された未来の業務に影響を与える新しい法律法規もさかのぼって適用されることができる。既存または新しい中国の法律や法規の解釈が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるか予測できません。

中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づいている.普通法制度とは異なり、判例価値が限られた制度である。20世紀70年代末、中国政府は経済事務を全面的に管理する法律法規体系を公布し始めた。過去30年間の立法は中国の様々な形式の外国や民間投資の保護を大幅に強化した。私たちは一般的に中国会社に適用される様々な中国の法律と法規に支配されています。しかし、これらの法律法規は比較的新しいため、中国の法律体系は急速に発展し続けており、多くの法律法規や規則の解釈は常に統一されているわけではなく、これらの法律、法規、規則の実行には不確実性がある。

時々、私たちは私たちの合法的な権利を維持するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。しかし、中国の行政と裁判所当局は法定と契約条項の解釈と実施に重大な情動権を持っているため、より発達した法律制度ではなく、行政と裁判所訴訟の結果や中国の法律制度で享受している法律保護レベルを評価することはより難しいかもしれない。また、中国の法制度は、政府政策や内部規則(一部はタイムリーに公表されておらず、全く公表されていない)にある程度基づいており、遡及効力を有している可能性がある。したがって、私たちはこのような政策と規則に違反するまで、私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識するかもしれない。これらの不確実性には、我々の契約、財産(知的財産を含む)およびプログラム権利の範囲および効果の不確実性、および中国の規制環境の変化に反応できず、私たちの業務に実質的な悪影響を与え、私たちの運営を継続する能力を阻害する可能性がある。

法律執行面の不確実性、中国の規則制度がほとんど事前に通知されずに迅速に変化する可能性がある事実、および中国政府が中国地域での運営に随時関与または影響する可能性があるリスクは、私たちの運営、財務業績および/または私たちの普通株の価値に重大な変化をもたらし、あるいは私たちの融資能力を弱める可能性がある。

中国政府は、私たちのビジネス活動を行ったり再編したりする方法に重大な影響を与える可能性があり、いつでも私たちの運営に介入したり、影響したりする可能性があり、これは私たちの運営と私たちの普通株の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。

中国政府はすでに監督管理と国有制を通じて中国経済のほぼすべての分野を実質的にコントロールし続けている。私たちの中国での運営能力はその法律法規の変化によって損害を受ける可能性があり、証券監督管理、データ保護、ネットワークセキュリティ、M&Aなどの事項に関する法律法規の変化を含む。これらの司法管轄区域の中央または地方政府は、私たちがこれらの法規や解釈を遵守することを確実にするために、新しい、より厳格な法規または既存の法規の解釈を実施するかもしれない。

政府の将来の行動は、中国やその特定の地域の経済状況に重大な影響を与える可能性があり、経営活動を大幅に変更したり、中国の資産に保有している任意の権益を剥離したりすることを要求する可能性がある。私たちの中国での業務運営は私たちの省の様々な政府と監督管理によって介入されるかもしれない。私たちは既存および新たに採択された法律法規や遵守されていないいかなる処罰を遵守することで必要なコスト増加を招く可能性がある。私たちのビジネスまたは産業に関連する既存または将来の法律および法規は、私たちの運営に直接的または間接的に悪影響を及ぼす可能性があります。

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中国に登録していないにもかかわらず、中国政府は中国以外での業務や運営をコントロールできないが、中国政府が最近発表した声明(例えば、データセキュリティに関する声明)を踏まえると、中国での運営に大きな影響を与える可能性があり、これにより、私たちの証券価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。

中国政府は私たちの中国での業務行為に対して重大な監督と裁量決定権を持っており、いつでも私たちの運営に関与したり、影響を与えたりして、私たちの運営および/または私たちの普通株の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性がある。

私たちはネバダ州の会社で、中国当局の統制を受けていませんが、私たちの中国での業務の大部分は私たちの中国子会社を通じて行われています。私たちの大陸部での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国政府は、私たちの中国での業務に対して重大な監督と裁量決定権を行い、いつでも私たちの業務に関与したり、影響を与えたりする可能性があり、それによって、私たちの業務および/または私たちの普通株の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性がある。また、私たちの業務に直接向けた全業界法規を実施することは、私たちの証券が大幅に値下がりしたり、一文の価値もなくなったりする可能性があります。したがって、私たちの投資家は、中国政府が取った私たちの業務の行動に影響を与える潜在的な不確実性に直面している。したがって、私たちの投資家は、中国政府が取った私たちの業務の行動に影響を与える潜在的な不確実性に直面している。

香港、中国、あるいは世界経済の不況、および中国の経済と政治政策は、私たちのビジネスや財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。

我々の業務、将来性、財務状況と経営成果は香港と中国の政治、経済と社会状況の影響を大きく受ける可能性があり、香港と中国全体の経済の持続的な成長の影響を大きく受ける可能性がある。中国経済は多くの面で大多数の先進国の経済と異なり、政府が参加する数量、発展レベル、成長速度、外貨規制と資源配置を含む。中国経済は過去数十年間に著しい成長を経験したにもかかわらず、地理的にも経済の各部門の間でも、成長は不均衡である。中国政府は多くの措置を実施し、経済成長を奨励し、資源配置を誘導した。その中のいくつかの措置は中国全体の経済に有利になるかもしれないが、私たちにマイナスの影響を与えるかもしれない。

香港と中国の経済状況は世界の経済状況に敏感だ。グローバルまたは中国経済のどの長期的な減速も、潜在顧客の金融市場全体に対する自信に影響を与え、私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。また、国際市場の持続的な動揺は、資本市場が流動性需要を満たす能力を利用することに悪影響を及ぼす可能性がある。

中国政府の政治、経済、その他の政策の不利な変化は、中国全体の経済成長に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務成長と我々の競争地位に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務の大部分は、これらの業務を再編しても、中国で行われています。そのため、私たちの業務、財務状況、経営結果と将来性はすべて中国経済、政治と法律発展の重大な影響を受けている。20世紀70年代末以来、中国経済は計画経済からより市場化された経済へ転換してきたが、中国政府は引き続き直接資源、貨幣と税収政策及び一連の他の政府政策、例えば外国投資家のある業界への投資を奨励或いは制限し、人民元と外貨の間の両替を制御し、一般或いは特定の市場の成長を調節することによって、中国の経済成長を重要に制御している。中国経済は過去30年間に著しい成長を経験したにもかかわらず、地理的にも経済の各部門の間でも、成長は不均衡である。また、現在の世界経済危機は世界各地の経済に悪影響を与えている。中国経済と世界経済のつながりが日増しに緊密化するのに伴い、中国は各方面で世界の主要経済体の低迷と衰退の影響を受けている。中国政府が景気後退を防止したり、中国の経済成長を支援したりするために実施されている様々な経済·政策措置は、我々の業務に大きな影響を与える可能性がある。中国の経済状況、中国政府の政策、あるいは中国の法律法規のいかなる不利な変化も、中国全体の経済成長と市場が私たちのアウトソーシングサービスの需要に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。そのような発展は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

両替の制限は、中国業務から発生した現金を使用して中国以外の業務活動に資金を提供する能力を制限する可能性があり、これまでも確かにそうであった。

私たちの中国での業務については、私たちの売上の大部分は人民元で決済されていますが、現在と将来の通貨両替の制限は、人民元を使用して生じる収入が当社以外の任意の業務活動に資金を提供する能力をさらに制限する可能性があります

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ドルで配当金やその他のお金を支払うことができます中国政府は1996年に人民元が経常項目取引中にもっと大きく両替できることを許可する規定を制定したが、依然として重大な制限が存在し、主に外商投資企業は外国為替業務を経営することを許可した中国国内銀行が有効な商業文書を提供した後にのみ、外貨を売買或いは送金することができる。また、資本項目下の外国為替取引は依然として制限されており、中国外匯局及びその他の関連中国政府当局及び会社の承認或いは登録を得る必要があり、資本項目のために独立した外国為替口座を開設及び維持しなければならない。これは私たちが子会社のための債務や株式融資を通じて外貨を獲得する能力に影響を及ぼすかもしれない。最近の人民元為替レートの変動及び資本の中国流出はさらなる外貨制限と政策或いはやり方を招く可能性があり、それによって私たちの業務と人民元両替能力に悪影響を与える。私たちは中国の監督管理部門が人民元の両替にもっと厳格な制限を加えないということを確信できない。業務中の現金および資産が中国/香港または私たちの中国/香港実体にある場合、中国政府が私たちまたは私たちの子会社が現金および資産を移転する能力に関与したり、制限や制限を加えたりするため、これらの資金および資産は中国/香港以外の資金運営または他の用途に使用できない可能性がある。

中国の法律によると私たちの中国子会社の配当金やその他の分配能力に対する制限は私たちの成長と業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

現在、私たちの売上の一部は私たちの中国運営実体から来ています。しかし、中国法規は私たちの中国子会社がそのオフショア親会社に配当金やその他の金を支払う能力を制限している。中国の法律規制は、中国の子会社がその累積税引後利益(ある場合)から配当金を支払うことのみを許可しており、このような利益は中国の会計基準と法規に基づいて決定されている。中国の法律と法規によると、私たちの中国付属会社も中国公認会計原則に基づいて定められた年間税引き後プレミアムの少なくとも10%を法定一般備蓄基金に振り込んで、その基金の金額がその登録資本の50%に達するまでしなければならない。これらの法定準備基金の支出は特定の目的にしか使用できず、ローン、立て替え金、現金配当金の形で私たちに移転することはできない。私たちの中国子会社が私たちに資金を移転する能力に対するいかなる制限も、私たちの成長、私たちの業務に有利になる可能性のある投資や買収、配当金の支払い、その他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

中国の現行外貨法規によると、ある手続きの要求に符合すれば、経常項目の支払いは、利益分配、利息支払いと貿易関連取引の支出を含み、事前に中国国家外国為替管理局の許可を得る必要はなく、外貨で支払うことができる。人民元を外貨に両替して中国に送金して資本支出を支払い、例えば外貨建てのローンを返済する場合、関係政府当局の許可を得なければならない。中国政府は経常口座取引の外貨使用に適宜制限を加えることができ、将来このような状況が発生すれば、私たちの株主に外貨配当金を支払うことができない可能性がある。中国政府はすでに一連の資本規制措置を実施しており、中国に本部を置く会社に対する海外買収、配当金の支払い、株主ローンの外貨送金のより厳格な審査手続きを含む。当社は引き続きその資本規制を強化する可能性がありますが、わが中国付属会社の配当金やその他の割り当てはより厳しい審査を受ける可能性があります。

最近発生した事件によると、中国証監会は外国為替取引所に上場を求める会社に対してより厳しい監督管理を行っており、このような監督管理は私たちには適用されていないが、私たちは各種の中国法律及びその他のデータ保護とその他の規則に関する義務の制約を受ける可能性があり、適用法律と義務を遵守できない行為はすべて私たちの業務、ナスダック資本市場での上場、財務状況と経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。

吾らの中国弁護士、大為替弁護士、吾ら及び吾などの中国付属会社の意見によると、現在、大為替弁護士、吾ら及び吾などの中国付属会社は今回発行された中国の法律の許可や許可に関する制約を受けていないが、これらの法律は引き続き発展しており、中国政府当局は将来的に他の規則や制限を採択する可能性がある。規定を守らないことは処罰や他の重大な法的責任を招く可能性がある。

CACと他の12の政府機関がネットワークセキュリティ審査方法2021年12月28日、2022年2月15日から施行される(“方法”)。“方法”によると、ネットワーク事業者は、(A)事業者が100万人以上の個人情報を保有し、海外での上場を求めていること、(B)事業者が“キー情報インフラ”事業者とみなされ、国家安全に影響を与える可能性のあるインターネット製品およびサービスを購入しようとしているか、(C)事業者が中華人民共和国国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動を行うこと、のうちの1つが存在する。本募集説明書の日付までは、上記のいずれの状況もいかなる中国付属会社にも適用されないので、私たちの中国

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カタログ表

子会社はCACにネットワークセキュリティ審査を行う必要はない。しかし、これらの措置は比較的新しいものであり、これらの措置をどのように解釈または実施するかには依然としていくつかの不確実性が存在し、中国政府当局がこれらの措置に関連する新しい法律、法規、規則、または詳細な実施と解釈を採用する可能性があるかどうかにはまだいくつかの不確実性が存在する。そのため、中国政府当局が中国子会社にネットワークセキュリティ審査手続きの完了を要求するかどうかについて、我々と同じ観点をとることは最終的には保証されない

本募集説明書の日付まで、私たちまたは私たちの中国子会社を首席情報官として決定したり、CACのネットワークセキュリティ審査を受けることを要求したりするいかなる当局からも通知を受けていません。また、私たちはこれまで、CACが発表した法規や政策に違反したため、いかなる主管当局の処罰、罰金、停職、または調査を受けていない。吾らや吾らの中国付属会社はいずれも中国民航総局のネットワークセキュリティ審査要求に制約されていないが、吾らの中国子会社はいずれもいかなる影響や中華人民共和国国家安全に影響を与える可能性のある情報インフラ運営やいかなるデータ処理活動にも従事しておらず、100万人を超える個人情報も持っていないからであると考えられる。しかし、これらの法規がどのように解釈または実施されるか、CACを含む中国の監督管理機関が新しい法律、法規、規則、あるいは詳細な実施と解釈を採用できるかどうかについては、まだ不確定性が存在する。もしこのような新しい法律、法規、規則、または実施と解釈が発効すれば、私たちはすべての合理的な措置と行動を取って遵守すると予想されるが、将来のどのような法律、法規、あるいは審査にも時間がかかり、コストが高く、私たちと私たちの中国子会社の運営と財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。

本リスク要因に記載されている中国の法律やその他の義務が私たち、私たちの業務、および私たちの子会社に適用されるかどうかを決定する際には、私たちは私たちの中国人弁護士の大輝弁護士の意見に依存します。

米国の監督管理機関が私たちの中国での業務を調査したり検査したりする能力は限られているかもしれない。

米国証券取引委員会、米司法省、その他の米国当局は、我々の中国子会社に対して訴訟を起こし、訴訟を実行する際にも困難に直面する可能性がある。米国証券取引委員会によると、中国案では、調査や訴訟に必要な情報を得るためには重大な法律やその他の障害がある。中国は最近、主管部門の許可を得ず、いかなる組織や個人も外国の司法機関や法執行機関に中国国内に保存されているいかなるデータを提供してはならないと規定している2021年9月1日から施行される“データ安全法”を採択した。そのため、中国政府の許可を得ずに、中国国内の任意の単位又は個人が海外監督機関の直接調査又は証拠発見を受けた場合、海外監督管理機関に中国国内に格納されたデータを提供することはできず、これは中国国外で行われた調査及び訴訟に必要な情報の取得に重大な法律及びその他の障害となる可能性がある。

もし私たちの中国付属会社が中国での業務に必要な許可証や承認を取得し、維持できなかった場合、あるいは私たちの中国付属会社が時間やコストの高い行動を要求された場合、その業務、財務状況および経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。

吾らは吾らの中国法律顧問大為替弁護士の意見に基づいて、吾らの中国付属会社がすでに中国での経営に必要なすべての必要な許可証、承認及び届出文書を取得したことを確定し、国家市場監督管理総局(SAMR)関連地方支店の営業許可証、商務部関連地方支店の届出書類、中国税務機関への登録、中国税関に届出して輸出入業務活動を展開し、及び国家外国為替管理局(SAFE)関連支店にオフショア実体資金の登録及び海外への送金能力を登録した。このような承認と届出は私たちの中国子会社の業務運営に必須的だ。しかし、現地法規が時々変化する可能性があるため、私たちの中国子会社は、それらがすべての必要な許可証、承認または届出を取得または維持できることを保証することができず、またはこれらの許可証、承認または許可証をタイムリーに継続することに成功している。もし私たちの中国子会社が必要な許可証や承認または必要な届出を完成、取得、保持できなかった場合、無意識にこのような許可や承認が必要ではないと結論した場合、私たちの中国子会社は様々な行政処罰、政府調査または法執行行動、罰金、運営一時停止、または関連業務に従事することを禁止される可能性がある。したがって、我々の中国子会社の業務·運営および財務状況は重大な悪影響を受けることになり、これは投資家に証券を提供したり継続したりする能力を大幅に制限したり、そのような証券を大幅に切り下げたり、一文の価値もなくなったりする。

私たちの中国業務再編の決定は私たちの証券の価値に影響を与えたり、何の価値もないようにしたりするかもしれません。

2022年9月12日、取締役会は経営陣に、当社の中国での業務を再編する計画を実施することを許可した。我々の取締役会はこのような決定は長期的には会社に有利であると考えているが、再編と潜在的な削減

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カタログ表

私たちの中国での業務の全部または一部は相当な収入を生み出し、潜在的なビジネスチャンスを犠牲にする可能性があり、これは当社にマイナス影響を与える可能性がある。そのため、私たちの収入、純損失、キャッシュフローは数年前とは大きく違うかもしれません。私たちの普通株の市場価格は大幅に低下したり、一文の価値もなくなるかもしれません。

提案された再編が完了できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、あるいは私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があります。

2022年9月12日、取締役会は管理職に中国業務再編計画を実施することを許可した。再編は2023年第4四半期に完了することは遅れないと予想される。提案された再構成が期待通りに完了しなかった場合、私たちの普通株価値を含む多くの悪影響を受ける可能性があります。現在の市場価格は提案された再編が完了する市場仮定を反映しているので、私たちの業務は赤字になる可能性があります。再構成が完了していなくても、法律、会計、財務相談、印刷費のような再構成に関連するコストを支払わなければなりません。再編成が私たちの計画通りに順調に実施されても、連続性の喪失、顧客基盤の喪失、内部統制問題、従業員構造の変化及びその他の予期しない結果など、他の問題と負の結果が出現する可能性があり、その中のいずれも私たちの競争地位、業務、財務状況と経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。

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カタログ表

YA取引

2022年9月1日に、吾らは購入合意を締結し、その後2022年9月15日に改訂及び再記述することにより、YAは本募集説明書の日付後に時々吾等の指示に従って当社の普通株株式の購入を約束し、購入合意内の条件を満たさなければならない。

購入契約の条項や条件により、吾らは権利はあるがYAへの売却義務はなく、YAは最大151，500，000株の我々の普通株を購入する責任がある。このような普通株式の売却は、いくつかの制限を受け、購入合意日から約36ヶ月の間に時々発生する可能性があるが、本募集説明書を含む登録声明は、YAが購入協定に従って発行され、発行可能な普通株式を含み、米国証券取引委員会によって発効が宣言され、購入合意に記載されている他の条件を満たす必要がある。

YAはYAに任意の普通株の売却を要求する権利はないが，YAは何らかの条件を満たした場合には我々の指示に従って購入する義務がある.購入契約により、YAが普通株に支払う義務がある1株当たり価格に上限はありません。YAへの普通株の実際の売却は、市場状況、私たちの普通株の取引価格、私たちと私たちの業務に対する適切な資金源の決定を含む様々な要素に時々依存するだろう。

私たちの普通株の購入価格がいくらなのか分からないので、購入プロトコルによってYAに発行可能な株式数を確定することはできません。2022年9月20日現在、私たちの発行済み普通株は497，868，547株です。我々の普通株150，000，000株は，(I)吾らがYAに1，500，000株を発行し，YAが購入合意に基づいて普通株を購入する取消不能承諾の代償として，YAらが購入合意に基づいて普通株を購入することを選択した，(I)吾らがYAに最大150，000，000株の普通株を発行することができる売却株主が本目論見書に従って転売するために登録されている.YAが本目論見書に基づいて提供した151，500，000株が本募集説明書の下ですべて発行され発行されていれば，これらの株式は我々が発行した普通株式総数の約23.3%を占める.

ナスダック資本市場と購入契約の適用規則によると、吾らがYA株に発行または売却した普通株数は、いずれの場合も97，997，528株(“取引上限”)を超えてはならず、購入協定調印直前に発行された普通株の19.9%に相当する。(I)吾等が株主の承認を得て取引所の上限を超える普通株の発行を許可しない限り、又は(Ii)本合意項の下で適用されるすべての普通株売却の平均価格(この目的のために売却された株式数における承諾済み株式を含む)が1株当たり0.59ドル(ナスダック規則の基準価格)以上である場合(購入契約締結直前の以下の低い者を表す)：(I)ナスダック公式株式価格(ナスダックウェブサイトに反映される)。または(Ii)購入契約締結直前の5取引日の普通株の平均ナスダック公式相場(例えば、ナスダック反映)。いずれの場合も、吾等は、購入契約に従って任意の普通株を発行又は売却してはならない。そのような発行又は販売が、いかなる適用されるナスダック上場規則に違反することを前提としてはならない。

購入契約は、吾らが友邦に任意の普通株の購入を指示することも禁止されており、その株式が友邦およびその連属会社と購入合意に基づいて実益所有していた当時友邦およびその連属会社の実益が所有していた他のすべての普通株を合計すると、友邦およびその連属会社の実益が当時の4.99%を超える発行済み普通株(“実益所有権上限”)を持つことになる。

購入プロトコルにより我々に提供される純収益は，YAへの株売却頻度と価格に依存する.YAに売却された任意の収益から運営資金や一般会社用途に利用されることが予想される。

YAが購入契約に基づく条項と，購入契約に記載されている条件を満たして自社普通株を購入する取消不可能な承諾の代償として，購入合意調印後，我々はYAらに1，500，000株の承諾株を発行した。

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カタログ表

購入契約に基づいて株式を購入する

吾らは権利がある(ただし義務はない)購入契約日から約36ヶ月の間、時々適宜適宜YA購入を一任してYAに等しい任意の取引日にYAに発行された書面通知(“事前通知”)で指定された購入契約項の下で当社普通株の金額を指示する。購入契約を満たす条件では、吾らは常に事前通知を出すことができ、吾らが以前の購入に関するすべての株式を納入していることを前提としている。

吾らは，YAが購入に応じて購入した普通株の購入価格が，購入プロトコルが規定する定価期間3つの1日VWAPの中で最低の95%に等しくなることを指示することができる.

購入契約に基づいて各買収について同時に株式を交付する支払いは、購入協定に記載されている買収に関する適用価格決定期間後の最初の取引日またはその後、実行可能な範囲内でできるだけ早く支払うことになる。

あらかじめ通知された条件を渡す

我々が購入プロトコルに基づいてYAに事前通知を送信する能力は，ある条件を満たすかどうかに依存し，これらの条件はYAの制御をまったく受けない

YAは空売りやヘッジはできません

YAは，購入契約期間内に，YAまたはその連合会社が我々の普通株について何の空売りやヘッジ取引も行わないことに同意しており，事前通知を受けた後，YAは当該等の株式を保有する前に当該事前通知に基づいて購入義務があることを通知した株式を売却することができることに同意した.

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カタログ表

調達契約の終了

“調達プロトコル”の規定に従って事前に終了しない限り、“調達プロトコル”は、以下の場合の最も早く発生した場合に自動的に終了します

5つの取引日前にYAに書面で通知した後、未完了の事前通知がない限り、いつでも購入契約を終了する権利があります。双方の書面による同意により、吾らおよびYAはいつでも購入契約を終了することができる。

買収協定の履行がわが国の株主に与える影響

我々は，証券法に基づいて登録されているように，購入プロトコルに基づいてYAに発行または販売可能なすべての普通株を，YAが本募集説明書の下で転売することにより，自由に取引できる見通しである.今回の発売で転売登録された普通株株式(1，500，000株約束株を除く)は、吾らが適宜YAに発行·販売することができ、購入契約調印日から最長36カ月となる。YAは，今回の発行で登録転売された大量の株を任意の所与の時間に転売したり，これらの売却が発生する可能性があると考え，我々の普通株の市場価格の下落や高度な変動を招く可能性がある.購入プロトコルによりYAに我々の普通株を売却する(あれば)市場状況や他の要因に依存する.吾らは最終的にYAへの売却は購入契約により吾等がYAに売却できるすべて，一部または全部の普通株を決定する可能性がある。

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カタログ表

収益の使用

本目論見書は、YAが時々発売·販売する可能性のある普通株に関するものである。売却株主が本目論見書に基づいて提供するすべての普通株は、売却株主が自ら売却する。私たちはこのような販売から何の収益も得られないだろう。

購入プロトコルにより，吾らは購入プロトコルによってYAへの任意の販売から合計88，500，000ドル以上の総収益を受け取ることができる.しかし、私たちが獲得する可能性のある実際の収益額を見積もることはできません。これは、私たちが選択した売却株式の数、私たちが購入合意で規定された条件を満たす能力、市場状況、私たちの普通株の株価などに依存するからです。

購入プロトコルによって得られた任意の収益は，運営資金や一般会社用途に利用される予定である.本募集説明書の発表日までに、私たちは、私たちが受け取った任意の純収益のすべての特定の用途と、これらの用途に割り当てられる可能性のあるそれぞれの金額を正確に説明することはできません。したがって，我々はこれらの報酬の使用に対して広範な適宜決定権を保持する.

発行価格の確定

本募集説明書によると、現在、売却株主が私たちの普通株を売却する価格を決定することはできません。

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カタログ表

普通株と配当政策の市場情報

市場情報

私たちの普通株は現在ナスダック資本市場で取引されており、コードは“IDEX”です

所持者

2022年11月4日現在、普通株の登録保有者は約390人。この数字には、DTCを介して証券取引口座に株を保有する株主実益が所有する普通株や、指定された証券に基づいて上場する普通株は含まれていない。

配当政策

今まで、私たちは普通株について何の現金配当金も支払わなかった。私たちは将来の運営と拡張のために未来の収益を維持するかもしれないが、現在は予測可能な未来に現金配当金を支払う計画はない。将来的に配当金を発表し、配布する任意の決定は取締役会が適宜決定し、私たちの経営結果、財務状況、現金需要、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。しかも、私たちが配当金を支払う能力は、私たちまたは私たちの子会社が未来に発生する任意の未済債務の契約によって制限されるかもしれない。

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カタログ表

経営陣の財務状況の検討と分析
そして行動の結果

以下の経営陣の議論と分析は、我々の総合財務諸表とその付記および本登録報告書の他の場所の他の財務情報とともに読まなければならない5つの部分に分けられる。歴史的情報に加えて、以下の議論にはいくつかの展望的情報が含まれている。これらの前向きな陳述のいくつかの情報については、上記の“前向きな陳述に関する警告”を参照されたい。

概要

利点インタラクション会社(ナスダックコード：IDEX)は2004年10月19日にネバダ州に登録設立された。同社は1つの細分化市場で運営し、下に2つの業務部門を設置し、即ち長所相互作用移動と利点相互資本である。長所相互作用移動は、子会社と投資からなる協同生態系を組み立てることで電気自動車の採用を推進しており、この生態系は電気自動車の3つの重要な柱にまたがっている：自動車、充電、エネルギー。この3つの柱は長所相互作用移動計画に提供した独特な業務解決方案(例えばCAASとVaAS)に基礎を築いた。

長所相互作用は会社の業務であり、不動産市場の金融サービスと財産権代理サービスに集中している。利点相互作用は、利点相互作用移動販売電気自動車および関連する充電およびエネルギーシステムを支援するために、一連の融資計画を提供し始めている。時間の経過に伴い、長所相互作用は利点相互作用資本を完全に利点相互作用移動の金融サービス部門とし、それに応じてその他の金融科学技術資産を剥離しようとしている。

以前発表された連結財務諸表を再報する

添付された経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析は、先に報告した2021年6月30日現在及び2021年6月30日までの簡明総合財務諸表の再記述調整を発効させる。重述のより多くの情報と詳細な議論については、付記2を参照して、“以前に発表された簡明な連結財務諸表を重述する”としている

2022年9月30日までの9ヶ月間の重大な取引

7つの星のエネルギーは個人的に配置されていますLTD。

2022年2月9日、Seven Start Energy Pteにおける51.0%の権益を譲渡した。有限会社は、象徴的に支払います。同社は50万ドルの売却による損失を記録する予定だ。

Energica買収

2021年9月15日，当社はEnergica創業者と合意し，Energica株式への自発的条件付き買収カプセルを共同で開始したことにより，利点インタラクション計画はEnergicaへの投資を20.0%から72.4%に増加させることを発表した。Energicaの創始者は引き続きEnergicaの27.6%の株式を保有するだろう。この取引はイタリアの規制機関の最終承認を得て、2022年3月14日に完了した。

会社の財務業績に影響する要因

この業務はマクロ経済と利点インタラクション特有の要素の影響を受けることが予想される.以下の要素は同社のモデルチェンジの一部であり、2022年と2021年の運営業績に影響を与えている

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カタログ表

新冠ウイルス19号の影響に関する最新の状況

本報告で述べた期間まで、世界の多くの地域は新冠肺炎ワクチンの供給と管理を増加させる傾向が現れ、社交、ビジネス、旅行と政府活動と機能に対する制限緩和が現れた。一方、各地区の感染率と法規は引き続き変動し、疫病は全世界に持続的な影響を与え、物流とサプライチェーンの挑戦とコスト増加、例えば港の渋滞の激化、サプライヤーの間欠的な遅延、労働力不足と半導体供給不足などを含む。

私たちはずっと異なる程度のインフレを経験してきて、一部の原因は各種のサプライチェーンの中断、輸送と輸送コストの増加、原材料と労働力コストの増加、及び新冠肺炎の疫病と全体の世界経済状況による他の中断である。製造コストをできるだけ下げることに集中し続けていますが、インフレが私たちのコスト構造に与える影響は私たちの製品の定価の調整を推進しました。

事業計画と比較して、会社は最近や中期には運営収入に大きな悪影響を与えないと予想されており、新冠肺炎の将来的な影響は地域的な制限措置を招く可能性があるにもかかわらず、これらの措置は会社の運営を制約する可能性があり、長期的には、様々な材料のサプライチェーン不足が私たちの電気自動車販売や生産能力にマイナス影響を与える可能性がある。同社はASEAN地域でバイクを販売するTree Technologies事業に集中しており，地域の封鎖が続いているため，その運営が妨害されており，約束注文を履行する能力に悪影響を与えている

会社は引き続き新冠肺炎の全体状況及び現地、地区と全世界経済への影響に注目する。

細分化市場プレゼンテーションに関する情報

会社の経営意思決定者は最高経営責任者に指定されており、資源の配分や会社の業績評価に関する意思決定を行う際には、合併結果の審査を担当する。同社は1つの細分化市場で運営し、以下に2つの業務部門を設置する：長所相互作用移動と利点相互作用資本。同社は2022年9月30日までの9カ月間で買収を完了した。私たちは威盛の100%株式を買収するために必要な株主の承認を得ている。今回の取引に関連する支払総コスト総額は6.3億ドルに相当し，取引完了時に1株当たり2.36ドルの利点相互作用に相当する固定株式割合で4.5億ドルの利点相互株式を前払いすることと，たかだか1.8億ドルのプレミアムを含むことは，割増を実現した場合の当時の利点相互作用株価から計算される.当社はその内部管理機構や首席運営決定者が査読した資料が変更されることを期待しており，将来的には申告すべき支部が複数ある可能性がある。

2022年10月に署名された協定によると、同社は12ヶ月以内にTimiosに対する所有権を剥離することを約束した。私たちは剥離がこれらの業務の解体を招く可能性があると予想している。Timiosは全国的な財産権と和解解決策プロバイダであり、2022年9月30日および9月30日までの9ヶ月間、同社は約2700万ドルの収入を創出し、非流動資産は約2040万ドルである。合意のさらなる詳細については、付記22を参照されたい。

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カタログ表

前期財務諸表の非実質的訂正

当社は2020年12月31日までの年度の総合財務諸表に重大な誤りがあることを決定しており、2019年12月に電気自動車市場に従事するマレーシア会社Tree Technologiesの51%の所有権権益の買収に関連している。当社は、2019年12月31日現在、Tree Technologiesの初期買収価格配分において、繰延税金負債が確認されていないため、追加的な営業権が確認されておらず、2020年12月31日までの年間で、ある所得税割引が確認されていないことを決定した。また，当社は，2020年12月31日までの年度内に，Tree Technologies買収の何らかの計量期調整や，買収で買収したマーケティングや流通プロトコルの減値に関する所得税優遇が確認されていないことを決定した.

当社も、当社がASC 842によって締結した法律協定、すなわち当社が中国青島にある物件を無償で占有する法律協定に基づいて、誤ってリース契約と表記されていると認定している。

また、会社は投資の会計モデルをコスト法投資から権益法投資に変更した。

会社は従業員会計公告第99号“重要性”に基づいてこれらの誤りの深刻性を評価し、そして定性的に認定し、個別と全体の金額は合理的な投資家の意思決定過程に影響を与えないと認定した。そのため、当社は当該等総合財務諸表内にさらに2020年12月31日までの関連総合財務諸表及び関連付記を実施している。

下記表は、同社が2020年12月31日までに報告した総合貸借対照表に対する上記の非実質的修正の影響(単位：千)を反映している

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カタログ表

下記表は、先に報告した2020年12月31日までの年度総合経営報告書に対する上記議論の非実質的修正の影響(単位：千)を反映している

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下記表は、上記の非実質的修正が会社が先に報告した2020年12月31日現在の総合キャッシュフロー表への影響(単位：千)を反映している

流動資金と持続経営

添付されている当社総合財務諸表の作成は、当社が継続的に経営している企業として、アメリカ合衆国が公認している会計原則に適合していると仮定しています。継続経営列報基準は、当社が当該等財務諸表の発行日から1年後に経営を継続し、正常業務過程でその資産を現金化し、その負債及び承諾を返済できると仮定している。ASC 205の要求によれば、管理層は、条件又はイベントが存在するか否かを評価しなければならず、財務諸表が発行された日から、会社が継続的に経営している企業として1年間経営を継続する能力に重大な疑いを抱かなければならない。

今回の評価では、財務諸表の発表日までに完全に実行されていないか、会社の制御範囲内にない経営陣計画の潜在的緩和効果は考慮されていない。この方法により重大な疑いがある場合、経営陣は、その計画の緩和効果が、会社の持続経営企業としての持続経営能力に対する重大な疑いを緩和するのに十分であるかどうかを評価する。しかし，経営陣計画の緩和効果は，(1)計画が財務諸表発表日後1年以内に有効に実施される可能性が高い，(2)計画は実施時に関連条件やイベントを緩和する可能性が高く，これらの条件やイベントは，実体が財務諸表発表日後1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる場合が考えられる。

同社は1つの細分化市場で運営し、下に2つの業務部門を設置し、即ち長所相互作用移動と利点相互資本である。長所と相互作用の使命は電気自動車の商業応用を加速させることである。長所相互作用は会社の業務であり、不動産市場の金融サービスと財産権代理サービスに集中している。時間の経過に伴い、長所相互作用は利点相互作用資本を完全に利点相互作用移動の金融サービス部門とし、それに応じてその他の金融科学技術資産を剥離しようとしている。同社のモバイル業務部門には、2~5種類のトラック、トラック、バスを含む米国の電動商用車メーカーが完成すべき買収がある。

2021年9月15日，当社はEnergica創業者と合意し，Energica株式への自発的条件付き買収カプセルを共同で開始したことにより，利点インタラクション計画はEnergicaへの投資を20.0%から約70.0%に増加させることを発表した。Energicaの創始者は引き続きEnergicaの株式29.0%を保有するだろう。

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カタログ表

2022年2月9日、同社は条件付き入札要約を促進し、支援するために、5250万ユーロ(6030万ドル)を信託口座に送金した。2022年3月4日、同社は十分な入札株式を受け取り、入札が撤回不可能となった90.0%のハードルに達した。この取引はイタリアの規制機関の最終承認を得て、2022年3月14日に完了した。

同社は必要な株主の承認を得て威盛の株式100%を買収している。この取引に関連する支払総額は、取引完了時に前払いされた45，000，000ドルを含む6300，000，000ドルであり、そのうち62，900，000ドル以上は、これまで変換可能な手形として記録されてきた現金支払いと、最大1800，000，000ドルのプレミアム支払いとを含む。威盛の残りの対価格を買収することは現金ではなく、長所と普通株で行われるだろう。しかし，取引費用は4500万ドルと見積もられており，VIAには2.6億ドルの運営と資本資金が必要と予想される。同社はS-4表で株主がこの取引を承認することに関する登録声明を提出した。これらの財務諸表の日まで、登録報告書はまだ発効しておらず、記載されている財務諸表は2021年12月31日に更新されなければならない。修正されたS-4レポートと、更新が必要な財務諸表を2022年第4四半期に米国証券取引委員会に提出する予定です。協定条項は、2022年8月31日から、いずれも特定の条件で合意を終了することができると規定しているが、会社はすでに選択権を行使し、その日を2022年9月30日まで延長している(双方は現在延長期間外)。本募集説明書の日付までに、当社は威盛買収のために提出したS-4表登録説明書を撤回しました。

2021年12月31日まで、当社の現金及び現金等価物は約2.699億ドルであり、その中の1，180万ドルは中国に保管され、同国の現地外国為替法規の制約を受け、40万ドルは少数の株式許可を必要として抽出できる合併実体に保管され、他の2つの子会社は資本或いは流動資金が220万ドルであることを要求した。同社はまた、1560万ドルの売掛金と売掛金、710万ドルの他の流動負債、60万ドルまたは対価格、310万ドルの今後12ヶ月以内の満期の賃貸支払い、5810万ドルの短期·長期債務の支払いを持っている。また、同社はMDI基金に合計2，500万ドルを投資することを約束しており、そのうち2，040万ドルはまだ存在し、いつでも呼び出すことができる。同社は2021年12月31日までの年度純損失が2兆567億ドル、累計損失が6.058億ドルだった。

2022年6月30日現在、当社の主要流動資金源はその無制限現金残高8，550万ドルであり、そのうちの1，220万ドルは当社の中国にある子会社が保有しており、外国為替規制法規の制約を受けており、220万ドルは米国の運営会社が保有しなければならない最低規制資本である-中国が保有する現金残高または要求される最低規制資本は会社流動現金残高の一部であるとは思わない。2022年6月30日までの6カ月間で、同社の経営活動キャッシュフローはマイナス8180万ドルだった。同社は第3四半期の経営·投資活動でより大きな純損失とマイナスキャッシュフローを示しており、その継続活動や買収計画の業務計画と一致している。表格10-Kを提出した日までに、より多くの資金を獲得しているため、経営陣は将来の支出を延期、削減、または放棄する行動を制限している。そのため、経営陣は本10-K表を提出した日から12ヶ月以内に十分な流動資金レベルを維持する行動をとり、追加融資がない場合には、会社の持続経営企業としての持続的な経営能力に対する大きな疑いを緩和するのに十分ではない。私たちは現在私たちの短期的または長期的な需要を満たすのに十分な現金を持っていない。追加的な資本が調達されれば、私たちの既存の株主に希釈効果が生じるかもしれない。

その会社が資金を調達する能力は必須的だ。同社は2022年9月1日にYA II PNと国家環境保全総局を締結した。国家環境保護総局の発効日から36ヶ月以内に、会社は会社の要求に応じていつでも最大6，000万株の会社の普通株を販売することができ、1株当たり0.001ドルの価値がある。この等株式は市価の95.0%(以下定義)で購入し、YAが5.0%を超える普通株を保有している株式をYAが購入できないことを含むいくつかの制限を受ける。市価は予告日から3取引日連続した普通株の1日最低平均市価であるが、何の除外日も含まれていない1日平均市価である。VWAPとは、どの取引日においても、ブルームバーグ情報が報告したこの取引日の普通株の主要市場における1日当たりの出来高加重平均価格を指す。国家環境保護総局の規定によると、当社はYAが買収可能なすべての株式を登録する必要がある。当社は、国家環境保護総局によってYAに提供·売却されるすべての普通株式を登録する登録書(国家環境保護総局参照)を米国証券取引委員会に提出することに同意した。会社は米国証券取引委員会が発効を宣言した登録書を持っていなければ，国家環境保護総局を利用して資金を調達することができる。国家環境保護総局の規定に従って事前に終了しない限り、国家税務総局は、(I)発効日36ヶ月後の次の月の初日または(Ii)国家税務総局の規定による承諾額(国家環境保護総局が定義した)に相当する普通株式前払いの支払い日を自動的に終了する。九月十五日

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カタログ表

2022年には国家環境保護総局を改正し，承諾額を6，000万株から1.5億株に増加させた。また、承諾料として提供された株式は60万株から150万株に増加した。

同社は、現在の現金と現金等価物のレベルが不足しており、運営を継続することと、異なる完成段階で計画買収を増加させることで資金を提供していると考えている。当社はその成長を支援するために新資本を導入する必要があり、2020年と2021年に成功した融資活動から証明され、これを継続する能力があると信じている。しかし、このような状況が起こることは保証されない。付記15(A)で述べたように，2021年10月25日に当社はYA II PNと証券購入協定に署名し，これにより当社は7500万ドルの変換可能手形を発行し，合計7500万ドルの毛収入を得た。手形は2022年10月24日に満期を予定しており、年利は4.0%で、普通株の分割や組み合わせを除いて調整される。2022年4月1日から、会社は毎月830万ドルの未返済元金を償還する義務がある。この金額は，YA IIの任意の変換や当社によるオプション償還により減少することができる。2021年12月31日現在、1750万ドルの元金転換後も5750万ドルが返済されていない。当社は2022年8月30日にYA II PNと未償還転換可能手形の条項の改訂に同意し、2022年8月29日の改訂合意を締結した。2022年8月29日現在、転換可能手形の未償還元金残高は1，670万ドル。転換可能手形の改訂は、2022年8月29日までの未償還残高を反映するために元本金額を改訂し、満期日を2023年1月29日に変更し、転換価格を転換日またはその他の予定日直前の7取引日連続の最低毎日VWAPの1.50ドルまたは85.0%の低い者に調整した, しかし、普通株1株当たり0.20ドル以下ではない。投資家の事前書面の同意なしに、当社は満期日までに改訂債券によって満期になったいかなる金を前払いする権利がありません。

同社は様々なツールを持ち、これらのツールで限られた数の株式融資を調達することができるが、これらのツールは経営陣のコントロール範囲内にない市場条件の影響を受ける。私たちのForm 10-Q四半期報告書がタイムリーに提出されなかったため、私たちは2023年8月9日にForm S-3資格を得ることができ、資金調達をより困難にしたり、高価にしたりする可能性がある。経営陣は株式、中間層、債務証券の発行でより多くの資金を調達することを求め続けている。私たちがより多くの資金源を求める時、私たちがこのような融資を優遇的な条件で得ることが保証されないか、または全く保証されない。私たちが債務と株式資本市場で追加融資を得る能力は、市場と経済状況、私たちの表現、そして投資家の私たちと私たちの商業と業界に対する感情を含むいくつかの要素に依存する。これらの単独と共通の要因は、同社の持続的な経営企業としての持続的な経営能力が疑われる。私たちは現在私たちの短期的または長期的な需要を満たすのに十分な現金を持っていない。追加的な資本が調達されれば、私たちの既存の株主に希釈効果が生じるかもしれない。

税収

アメリカです

長所相互作用及びそのアメリカ子会社はアメリカ国税法の規定を遵守しなければならない。2021年までは、当時会社の一部であった会社が設立以来課税利益がなかったため、所得税のために準備されていなかった。2018年にGrapevineを買収する際には、財務報告目的で記録された無形資産に関する繰延税項負債が記録されているが、所得税目的で確認されていない。したがって、無形資産は所得税に控除可能な償却費用を提供することができない。繰延税項負債は買収日に入金されるが、買収で購入した純額で相殺することはできない。これらの繰延税金負債は減少し、無形資産が償却費用によって減少し、追加のNOL繰り越しが生じて負債を相殺する限り、所得税優遇を提供する。このような福祉は2019年の10万ドルを含む。2019年の金額は2019年前の2四半期の活動と関係があります。長所相互作用増資した株式は、2019年第3四半期から、微博業務を長所相互会社の総合納税申告書に組み入れる。そのため、長所相互作用繰延税金資産に対して提供される推定免税額は40万ドル減少し、これは利点相互作用の残りの繰延税項目負債額であり、利点相互作用NOL繰り越しのこの部分はこれらの負債を相殺することができるからである。

2021年にティミオス、波、米国ハイブリッド、Solectracがそれぞれ買収されたとき、これらの会社は直ちに利点相互作用の総合連邦納税申告書に組み込まれた。波は長所と相互作用する国家納税申告書に統合されるだろう。いずれの買収においても、無形資産は財務報告目的で確認されており、所得税目的で確認されているのではない。この点、買収された4事業のいくつかの小さな一時的な違いに加え、1220万ドルの繰延税金負債が確認された。連邦繰延税金負債と波州繰延税金負債は、利点が相互作用する繰延税金資産の推定免税額が似たような金額を減少させた。長所相互作用の繰延税項純資産はこれまで、会社の所得税負債を減らすことができない可能性があると考えられていたため、完全に推定手当で相殺されていた。4つの買収された事業を買収すると、長所と相互作用の一部は税金資産に延期されます

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カタログ表

新たに取得された繰延税金負債の大部分を相殺するために使用することができるので、1010万ドルの使い捨て所得税割引を得ることができる。

2021年12月31日までの1年間で、所得税割引は1180万ドルで、うち1140万ドルは米国からの業務だった。これには主に1010万ドルの使い捨て福祉が含まれている。また，ティミオス，米国ハイブリッドエネルギー，Solectracはある単独の州納税申告書で課税所得額や損失を報告しているため，関連する州所得税支出や福祉がある。この3社は2021年12月31日までの1年間に赤字を計上し、これらの損失を含めて買収で確認された国の繰延税負担を減らすために使用されている州所得税優遇を招いた。2021年12月31日までの1年間、ティミオス、米ハイブリッド会社、Solectracの州所得税の純額は120万ドル。また、無形資産の償却や減価によって買収で確認された連邦繰延税金負債を削減することが主に10万ドルの連邦所得税優遇があり、これらの買収は利点を考慮した相互作用の評価免除額を考慮していない。

TCJAにはGILTIの規定が含まれており，この規定により，ある外国子会社の有形資産の見返りとみなされる超過部分に外国所得税が徴収される。TCJAはまた，ある税金ベースへの課税のテンポを制定し，関連外国会社への支払いを侵食しているが，何らかの要求を守らなければならない。

同社は、2021年、2020年、2019年の財務実績に基づき、GILTIまたはBEAT納税義務が存在しないことを決定しました。

また、TCJAは現在、外国会社の10.0%以上の株式を保有する米国会社が100%配当金減額を取得し、このような外国会社が支払った配当金の外国からの分を差し引くことを許可している。また、2017年12月31日以降に発生するNOLは、納税者の課税所得額の80.0%のみを差し引くことができ、無期限繰越が可能ですが、一般的に繰り越しは許可されていません。

EU.EU

2022年3月、Energica買収時に約470万ドルの繰延税金負債を確認した。第2四半期の外国所得税割引には、主にEnergicaの損失により打ち切られた負債の一部が含まれている。

ケイマン諸島と英領バージン諸島

ケイマン諸島および英領バージン諸島の現行法律によると、当社はその収入や資本収益について納税する必要はありません。また、ケイマン諸島または英領バージン諸島では、配当金支払いは源泉徴収税を支払う必要がない。

香港.香港

当社が香港に登録して設立した付属会社は16.5%の利益税を払わなければなりません。二零一九年十二月三十一日までに年次登録された税額は1，000，000ドルであり、香港付属会社がその後に売却した収入に関連しており、この収入はVIE関連資産の売却によって記録された収益に関係している。他のすべての香港付属会社の活動は香港以外の業務の支援と所有に関係しているため、彼らの支出は経営損失の繰越を招くことはない。

中華人民共和国

中国の企業所得税法によると、同社の中国子会社は25.0%の企業所得税を納めなければならない。

同社の将来の有効な所得税率は、税収法規、その税引き前収入の地理的構成、および発生した非税項目の相殺費用など、様々な要素に依存する。会社経営陣は、法定所得税率に変化があるかどうかを決定するために、これらの立法動態を定期的に監視している。

2019年12月31日までの年間で、当社の中国付属会社はその電気自動車販売について60万ドルの税金を発生させた。この実体には運営損失の繰越はなく、他の付属会社の損失繰越も利用できない。VIEプロトコルを終了した取引は、合併解除前に1つのVIEエンティティに収益をもたらし、20万ドルの税金支出を引き起こした。他の中国実体の損失は追加の営業赤字の繰り越し(関連繰延税金資産は推定値から相殺する)、あるいはその収入は当期税金負債を招くべきであり、彼らが数年前の営業赤字繰越でこのような負債を相殺できる限り、これらの負債を相殺することができる。すべての場合、前年の繰り越しを使用します

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カタログ表

関連する繰延税金資産は以前に推定手当によって相殺され、20万ドルの所得税支出を回避した。

二零二一年十二月三十一日及び二零二年十二月三十一日までの年度中に、当社のすべての中国付属会社が赤字を出し、運営赤字が繰り越した。中国の赤字繰越は一般的に5年以内の繰り越しが許可されているため、いくつかの付属会社は以前に経営赤字の繰越が満期になったことを確定した。営業損失の繰延に関連する繰延税金資産はすでに推定免税額によって完全に相殺されており、即ち当社の中国付属会社はこれらの年度に所得税の支出や利益がない。

マレーシア

2019年末にTree Technologiesを買収した際、当社は約820万ドルの土地使用権に関する繰延税金負債と、その税ベースの流通およびマーケティングプロトコルよりもはるかに高い帳簿価値を確認した。Tree Technologiesは2020年12月31日までの1年間に330万ドルの所得税割引を取得した。これは主に、流通とマーケティングプロトコルの償却と最終減価による310万ドルの収益により、この合意に関連する繰延税金負債が押し流されたためである。残りの20万ドルの収益は営業損失から発生し、発生した繰越は残りの繰延税金負債の一部を相殺することができる。

12月31日までの1年間で、2021年に木技術会社は40万ドルの繰延税収割引を記録した。この利益は経営損失の繰越から来ており、その一部は以前に記録された繰延税金負債を相殺することができ、部分は推定準備金によって相殺される。

中国業務の再編

2022年9月12日、取締役会は管理層に、中国の現在の電気自動車転売活動を再編する計画を実施することを許可した。現在の経営活動規模は今後1年で低下するが、同社は引き続き中国での調達チームを通じて中国サプライヤーから材料を調達し、中国で既存の利点を販売して“子会社”技術を相互作用させる機会を評価する。中国の今回の活動範囲の変化は、経営実体数の大幅な減少、法人構造の簡略化、利益率の拡大機会の移転を招くと信じている。

同社は2021年12月31日までの1年間に、主に電気自動車製品の販売から2970万ドルの収入を中国で創出した。同社は2022年9月30日までの9カ月間、中国で3620万ドルの収入を創出した。2022年9月30日現在、中国の長期資産の帳簿価値は80万ドルであるが、2022年9月30日現在中国で保有している現金は約1510万ドルである。

同社は2022年9月30日までの9カ月間、その再編行動に関する50万ドルの費用を記録した。これらの費用には販売、一般、そして行政費用として記録された50万ドルが含まれている。再編成費用には50万ドルの従業員退職費用が含まれている。法定要求、完成した交渉と会社の政策に基づいて従業員の退職福祉を記録する。

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カタログ表

経営実績：2021年12月31日と2020年12月31日までの年度

2021年12月31日までと2020年12月31日までの年次比較(ドル千計、1株当たり金額を除く)

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N/m=無意味-は百分率変化を表し，絶対値は100%を超える.

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カタログ表

2020年12月31日までと2019年12月31日までの年間比較(ドル千ドル、1株当たり金額を除く)

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N/m=無意味-は百分率変化を表し，絶対値は100%を超える.

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カタログ表

収入(千ドル単位)

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N/m=無意味-は百分率変化を表し，絶対値は100%を超える.

2021年12月31日までの年間収入は1兆141億ドルだったが、2020年12月31日までの年間収入は2680万ドルで8730万ドル増加した。この成長は主に会社がTimiosを買収し、買収完了日から2021年12月31日までに7270万ドルの収入を生み出したためだ。2020年12月31日までの1年間、財産権やホストサービスに関する収入は生じていない。同社の電気自動車製品販売からの収入は2021年12月31日までの年間で3，110万ドルだったが、2020年12月31日までの年度は1，950万ドルと1，170万ドル増加した。増加は主に2021年12月31日までの年度内に、中国の電気自動車製品の販売増加および買収による収入増加によるものだ。充電、電池、動力総成製品とサービス製品ラインの収入のほぼすべては、2021年12月31日までの1年間に行われた買収による収入から来ている。2021年12月31日までの年間、内燃機関自動車の販売には何の収入も生じていない。

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N/m=無意味-は百分率変化を表し，絶対値は100%を超える.

2020年12月31日までの年度収入は2，680万ドルで、2019年12月31日までの4，460万ドルから1，780万ドルまたは40%減少した。減少の原因は、2020年12月31日までの1年間、デジタル資産管理サービスに収入が生じなかったのに対し、前年は4，070万ドルだったからだ。同社の電気自動車製品販売収入は1，950万ドルだったが、前年の電気自動車サービス販売収入は270万ドルとカテゴリーが変わり、1，680万ドル増加した。2020年12月31日までの年間で、同社は内燃機関自動車販売から520万ドルの収入を得ており、内燃機関自動車の販売は会社の主な重点ではないが、顧客が注文すれば、会社は時々内燃機関自動車を販売する。2020年、同社は初めて充電·電池設備を販売した。Grapevineが提供するデジタル広告サービスの収入は160万ドルであったのに対し，前年は120万ドルと50万ドル増加し，39%増加した.ブドウ藤は長所と相互作用の非核心資産とされている。

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カタログ表

収入コスト(ドルは千単位)

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N/m=無意味-は百分率変化を表し，絶対値は100%を超える.

2021年12月31日までの1年間の収入コストは90万ドルだったが、2020年12月31日までの年間収入コストは2470万ドルだった。収入コストは6620万ドル増加した。この増加は主に会社がTimiosを買収したためであり、買収完了日から2021年12月31日までの同社の所有権やホストサービスに関する収入コストは4870万ドルである。2020年12月31日までの年間では，所有権やホストサービスに関する費用は発生していない。この増加は、2021年12月31日までの年間で、中国の電気自動車製品の販売台数の増加および買収による収入の増加によるものだ。充電、電池、動力総成製品とサービス製品ラインの収入のほぼすべては、2021年12月31日までの1年間に行われた買収による収入から来ている。2021年12月31日までに内燃機関車両に関する収入や関連コストは生じていない。

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N/m=無意味-は百分率変化を表し，絶対値は100%を超える.

2020年12月31日までの年間収入コストは2，470万ドルですが、2019年12月31日までの年間収入コストは150万ドルです。収入コストは2320万ドル増加した。比較可能性の観点から見ると、2019年の収入コストは2020年の業務を反映していない。2019年の収入コストは、主にデジタル資産管理サービスとブドウ事業の創設者からの支払いと関係がある。電気自動車販売の収入コストは1，800万ドルであり、同社は2019年に電気自動車販売の代理とし、2019年の電気自動車サービスの販売には収入コストが記録されていないため、収入は“純”ベースで入金されており、相応の収入コストはない。内燃機関自動車販売の収入コストは510万ドルであり、前年は内燃機関自動車の販売がなかった。充電と電池の収入コストは50万ドルである；前年は充電と電池の販売がなかった。前年の100万ドルと比較して，Grapevineが提供するデジタル広告サービスの収入コストは110万ドルと10万ドル増加し，6.8%増加した.

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カタログ表

毛利益(ドル千元)

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N/m=無意味-は百分率変化を表し，絶対値は100%を超える.

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毛利率

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2021年12月31日現在の年間毛利は2320万ドルであるのに対し、2020年12月31日までの年間毛利は210万ドルである。2021年12月31日までの年度の毛金利は20.4%であるのに対し，2020年は8.0%である。この増加は主に2021年12月31日までの年度の所有権と信託サービス販売毛金利が高いことによるものである。

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2020年12月31日までの年度の毛利は210万ドルで、2019年同期の4，310万ドルから4，110万ドル減少した。この低下は主に2019年のデジタル資産管理サービスからの収入であり、これは2020年には重複しておらず、収入コストが低いためである。電気自動車製品を販売する毛利は140万ドルだったが、前年に電気自動車サービスを販売した毛利は270万ドルと130万ドル減少した。その会社は代理人として行動している

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カタログ表

2019年の電気自動車販売の生産能力およびそれに応じた収入は“純”に基づいてサービスとして入金され、収入コストは何もなく、より高い毛利と毛利金利を招く。

販売、一般、行政費用

2021年12月31日現在の年間販売，一般，行政費は7280万ドルであるのに対し，2020年12月31日までの年度は3240万ドルと4040万ドル増加している。増加の要因は，今年度完成したTimios，WAVE，Solectrac，US Blend買収に関する運営コスト，RSU贈与に関する株式ベースの報酬支出，業務拡大やインフラ建設のための求人による報酬増加，賃金税，福祉支出であるが，中国の運営支出の減少と，Covid 19によるニューヨーク市の本社物件の賃貸終了により減少した賃料支出部分によって相殺されている。

2020年12月31日現在の年間販売、一般、行政費は3，240万ドルですが、2019年12月31日現在の年度は2，490万ドルと750万ドル増加しています。増加の主な原因は従業員数と販売活動の増加による株式給与支出、ボーナスと販売手数料および賃金増加、および不良債権支出の増加であるが、新冠肺炎による出張や娯楽活動の制限による出張と娯楽支出の減少および解散費支出の減少は、不良債権支出の影響を部分的に相殺している。

研究開発費

2021年12月31日までの年間の研究·開発費は80万ドルだったが、2020年12月31日までの年間は160万ドルと90万ドル減少した。前年の費用には電気自動車トラックの技術開発や設計に関する費用が含まれており、今年度は電気自動車トラックに関する費用研究は行われていない。本期間の支出は主にマレーシアの電動バイク，WAVE，Solectrac，米国ハイブリッド車の開発活動に用いられている。2019年は研究開発費は発生していません。

専門費

2021年12月31日までの年度の専門費は3470万ドルだったが、2020年12月31日までの年度の専門費は1250万ドルと2220万ドル増加した。専門費用の増加は、主に2021年に行われる合併·買収活動に関連しており、職務調査、合併後の統合活動、規制申告及び資金調達活動に関する費用、2021年に買収された連属会社で発生する前年に存在しない費用、業務一般運営に生じる費用の増加(業務活動レベルの上昇を反映する)、監査及びその他の規制申告の費用、特許及び知的財産権事項に関する提案がある。

2020年12月31日までの年度の専門費は1250万ドルだったが、2019年12月31日までの年度の専門費は580万ドルと670万ドル増加した。この増加の主な原因は、投資家関係プロジェクトの費用増加であり、監督管理調査、資金調達とM&A活動および集団訴訟に関する法律費用の増加である。会社の持続的な拡張により、コンサルタントと請負業者の費用が増加した。

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カタログ表

資産減価と営業権減額

次の表は、2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの年間減価損失をまとめたもので、単位は千：