2022年12月7日、私たちは優先保証循環信用手配を修正し、満期日を2024年1月から2027年12月に延長した。融資総額は3.5億ドルと変わらず、融資者の許可を得て、融資総額を5.0億ドルに拡大することができる。プリペイドのタイプによると、クレジット手配の循環経営部分の金利は、カナダまたは米国の最優遇金利、カナダドル提供金利(CDOR)または担保のある隔夜融資金利(SOFR)に0~250ベーシスポイントを印加し、この比率は、クレジット手配によって定義されるように、純債務と調整後の利息、税項、減価償却及び償却前収益(EBITDA)との比率に基づく。信用手配の条項には他に大きな変化はない。

運営を統合する

次の表によると、示した期間中、我々の経営実績は百万ドル単位(1株当たりと加重平均金額を除く)：

	年第3四半期		上位3名 4四半期
	2023	2022	2023	2022
総収入	121.5	108.9	360.9	312.3
収入コスト	27.5	25.6	84.3	74.9
毛利率	94.0	83.3	276.6	237.4
運営費	44.3	39.4	130.9	114.3
その他の料金	0.2	0.7	3.0	1.6
無形資産の償却	14.7	15.4	45.9	44.1
営業収入	34.8	27.8	96.8	77.4
投資収益	1.0	0.1	1.7	0.2
利子支出	(0.3)	(0.3)	(0.8)	(0.8)
所得税前収入	35.5	27.6	97.7	76.8
所得税支出(回収)
現在のところ	9.3	4.6	21.6	11.5
延期する	(0.3)	(2.5)	3.6	(1.8)
純収入	26.5	25.5	72.5	67.1

1株当たりの収益
基本型	0.31	0.30	0.85	0.79
薄めにする	0.31	0.30	0.84	0.78
加重平均流通株(千株)
基本型	84,797	84,636	84,782	84,569
薄めにする	86,483	86,328	86,400	86,164

総収入は、ライセンス収入、サービス収入、および専門サービスおよび他の収入を含む。許可収入は私たちのソフトウェア製品を使用する顧客に永久的な許可を与えることから来ます。サービス収入には、お客様が私たちのサービスおよび製品を使用し、メンテナンスによって生じる持続的な取引および/または購読料を含み、私たちのサービスおよび製品を維持およびサポートすることに関連する収入が含まれています。専門サービスおよび他のbr収入には、当社のサービスおよび製品に関連するコンサルティング、実施およびトレーニングサービスの専門サービス収入、ハードウェア収入、および他の収入が含まれています。

2023年と2022年前の第3四半期、私たちの総収入はそれぞれ3兆609億ドルと3億123億ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前3四半期の収入増加は主に新旧顧客からのサービス収入の増加によるものであり、これは2023年前3四半期に2430万ドルの収入を増加させた。我々は複数の業務分野の増加を見ているが、2023年前3四半期のサービス収入の増加は、私たちの世界貿易情報解決策の販売によって推進されているが、ポンド、ユーロ、カナダドルの疲弊により、為替レートの負の影響部分はこの影響を相殺している

はいドルです。2022年同期と比較して，2023年前の3四半期の収入増加の主な貢献者は，2023年に完了した買収(NetCHB，Foxtrot，XPS，総称して“2023年買収”)の部分貢献期と，2022年に完了した買収(VitaDex Solutions，LLC，はQuestaWeb(“QuestaWeb”)，PortLogistic Software GmbH(“Portrix”)とGreenmily，LLC(“Greenmiiley”)，総称して“2022年買収”)で完了したすべての貢献期である.

2023年第3四半期と2022年第3四半期、私たちの総収入はそれぞれ1.215億ドルと1.089億ドルだった。2022年同期と比較して、2023年第3四半期の収入の増加は主に新旧顧客からのサービス収入の増加によるものであり、約610万ドルの収入に貢献した。2022年同期と比較して、第3四半期の新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加部分は、ポンド、ユーロ、カナダドルの弱さによる為替レートのマイナス影響によって相殺された。2022年同期と比較して、2023年第3四半期の収入増加残高の主要な貢献要素は2023年買収の一部貢献期である。

以下の表は、指定された各期間に生成された収入をタイプ別(百万ドル単位および総収入に占める割合)で追加的に分析した

	年第3四半期		上位3名 4四半期
	2023	2022	2023	2022
許可証	1.1	1.4	6.7	3.9
総収入のパーセントを占める	1%	1%	2%	1%

サービス.サービス	110.1	97.2	322.3	279.0
総収入のパーセントを占める	91%	89%	89%	89%

専門的なサービスやその他	10.3	10.3	31.9	29.4
総収入のパーセントを占める	8%	10%	9%	10%
総収入	121.5	108.9	360.9	312.3

2023年と2022年前の第3四半期、私たちの許可証収入はそれぞれ670万ドルと390万ドルで、それぞれ2023年と2022年前の第3四半期の総収入の2%と1%を占めている。2023年第3四半期と2022年第3四半期、私たちのライセンス収入はそれぞれ110万ドルと140万ドルで、2023年第3四半期と2022年の総収入の1%を占めています。私たちの販売の重点は私たちのSaaSビジネスモデルでサービス収入を創出することですが、私たちの全チャネル小売と宅配物流ソリューションでは、製品許可市場を見続けています。一定期間の許可収入は、私たちの解決策をサービスとして購入するのではなく、私たちの顧客が私たちの解決策を許可したいかどうかに依存し、時間ごとに異なることが予想されます。

私たちの2023年と2022年前の第3四半期のサービス収入はそれぞれ3.223億ドルと2.79億ドルで、2023年と2022年前の第3四半期の総収入の89%を占めた。2022年同期と比較して、2023年前の3四半期の増加は主に新旧顧客からのサービス収入の増加により、2430万ドルの収入が増加した。2023年前3四半期のサービス収入の増加は、私たちの世界貿易情報解決策の販売によって推進されたbr部分が、米ドルに対するポンド、ユーロ、カナダドルの弱さによる為替レートのマイナス影響によって相殺された。2022年同期と比較して、2023年前の第3四半期のサービス収入が増加した主な原因は、2023年買収の部分貢献期と2022年買収の完全な貢献期間である。

2023年第3四半期と2022年第3四半期、私たちのサービス収入はそれぞれ1.101億ドルと9720万ドルで、それぞれ2023年と2022年第3四半期の総収入の91%と89%を占めている。2022年同期と比較して、2023年第3四半期のサービス収入の増加は主に新旧顧客からのサービス収入の増加によるもので、約610万ドル貢献した。2022年同期と比較して、第3四半期の新規顧客と既存顧客からのサービス収入増加部分は、米ドルに対するポンド、ユーロ、カナダドルの弱さによる為替レートのマイナス影響によって相殺された。2022年同期と比較して、2023年第3四半期のサービス収入増加残高の主要な貢献要素は2023年買収の一部貢献期である。

2023年と2022年前の3四半期、私たちの専門サービスとその他の収入はそれぞれ3190万ドルと2940万ドルで、それぞれ2023年と2022年前の3四半期の総収入の9%と10%を占めた。2022年同期と比較して、2023年前の第3四半期の専門サービスとその他の収入の増加は主に2022年に買収した全収入を取り入れたためであり、これは収入に110万ドルの増加に貢献した。2022年同期と比較して、2023年前3四半期の専門サービスとその他の収入増加の主な原因は、新規顧客と既存顧客からの収入増加であり、100万ドル増加した。

2023年第3四半期と2022年第3四半期、私たちの専門サービスとその他の収入は1030万ドルで、それぞれ2023年と2022年第3四半期の総収入の8%と10%を占めています。2022年同期と比較して、2023年第3四半期の専門サービスと他の収入の増加は一致しており、外国為替レートのマイナス影響が専門サービスと他の収入の増加を相殺しているからだ。

私たちは物流技術ソリューションを提供する業務部門で運営している。私たちの収入を顧客の地理的位置別に追加的に分析した(単位は百万ドル、総収入の割合)
	年第3四半期		最初の3四半期
	2023	2022	2023	2022
アメリカです	79.1	62.6	226.7	176.9
総収入のパーセントを占める	65%	58%	63%	57%

ヨーロッパ中東アフリカ(“EMEA”)	29.6	32.8	95.0	95.8
総収入のパーセントを占める	24%	30%	26%	30%

カナダ	8.4	9.1	25.9	26.7
総収入のパーセントを占める	7%	8%	7%	9%

アジア太平洋地域	4.4	4.4	13.3	12.9
総収入のパーセントを占める	4%	4%	4%	4%

総収入	121.5	108.9	360.9	312.3

2023年と2022年前の3四半期、米国からの収入はそれぞれ2兆267億ドルと1兆769億ドルだった。2023年第3四半期と2022年第3四半期、米国からの収入はそれぞれ7910万ドルと6260万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前第3四半期と第3四半期の増加は主に新規顧客と既存顧客のサービス収入の増加によるものであり、この2つの顧客はそれぞれ2330万ドルと790万ドルの収入を増加させた。2023年前3四半期と第3四半期の成長は、当社のグローバル貿易情報ソリューションの新規顧客および既存顧客への販売の増加によって推進されています。校長．

2022年同期と比較して、2023年前の第3四半期と第3四半期の収入が増加した主な原因は、2023年に買収した一部の収入を計上することだ。

2023年と2022年前の第3四半期、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の収入はそれぞれ9500万ドル、9580万ドルだった。2023年第3四半期と2022年第3四半期、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の収入はそれぞれ2960万ドル、3280万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前の第3四半期と第3四半期の低下は、主に米ドルに対するポンドとユーロの疲弊により、一部は新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によって相殺された。

2023年と2022年前の第3四半期、カナダからの収入はそれぞれ2590万ドルと2670万ドルだった。 2023年第3四半期と2022年第3四半期、カナダからの収入はそれぞれ840万ドルと910万ドルだった。2023年前3四半期と第3四半期は2022年同期に比べて低下したが、主にカナダドルが弱くなり、一部は新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によって相殺された。

2023年と2022年前の第3四半期、アジア太平洋地域の収入はそれぞれ1，330万ドルと1，290万ドルだった。2023年第3四半期と2022年第3四半期、アジア太平洋地域の収入はいずれも440万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前の3四半期の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加により、70万ドル増加した。

次の表は、示した期間の収入コスト(百万ドル)と関連毛利を分析した

	年第3四半期		最初の3四半期
	2023	2022	2023	2022
許可証
許可証収入	1.1	1.4	6.7	3.9
ライセンス収入コスト	0.3	0.3	0.9	0.8
毛利率	0.8	1.1	5.8	3.1
毛金利パーセント	73%	79%	87%	79%

サービス.サービス
サービス収入	110.1	97.2	322.3	279.0
サービスコスト収入	21.6	19.9	65.6	57.7
毛利率	88.5	77.3	256.7	221.3
毛金利パーセント	80%	80%	80%	79%
専門的なサービスやその他
専門サービスやその他の収入	10.3	10.3	31.9	29.4
専門サービスやその他の収入のコストは	5.6	5.4	17.8	16.4
毛利率	4.7	4.9	14.1	13.0
毛金利パーセント	46%	48%	44%	44%
合計する
収入.収入	121.5	108.9	360.9	312.3
収入コスト	27.5	25.6	84.3	74.9
毛利率	94.0	83.3	276.6	237.4
毛金利パーセント	77%	76%	77%	76%

ライセンス収入コストには、第三者地図ライセンス料や印税などの第三者技術の販売に関するコストが含まれています。

2023年と2022年前の第3四半期の許可証収入の毛率率はそれぞれ87%と79%で、2023年第3四半期と2022年第3四半期はそれぞれ73%と79%だった。私たちのライセンス収入の毛金利は私たちが第三者技術に関するライセンス収入の割合にかかっている。したがって、私たちのライセンス収入の低い割合が第三者の技術コストを吸引する時、私たちのライセンス収入の毛金利パーセントはもっと高くなり、その逆も同様である。

サービスコスト収入には、当社のシステムおよびアプリケーションを実行する内部コストと、メンテナンス(お客様サポートを含む)を提供することによって生じる他の担当者関連費用が含まれます。

2023年と2022年前の第3四半期のサービス収入の毛利率はそれぞれ80%と79%であり、2023年の第3四半期と2022年の第3四半期はいずれも80%であった。全体的に言えば、2023年前3四半期の利益率は、利益率の高いサービス収入増加の積極的な影響を受けており、我々のグローバル貿易情報解決策などの製品である。

専門サービスコストおよび他の収入には、専門サービスを提供することによって生じる人員関連費用、ハードウェアインストール、およびハードウェアコストが含まれます。

2023年と2022年前の第3四半期の専門サービスとその他の収入の毛金利率はいずれも44%で、2023年第3四半期と2022年第3四半期はそれぞれ46%と48%だった。ハードウェアと他の収入の利益率は通常私たちの専門サービス収入より低いため、販売組み合わせによって毛金利は異なる時期に差が生じる可能性があります。全体的に言えば、2022年同期と比較して、2023年第3四半期の利益率はハードウェア収入が専門サービスや他の収入に比べて割合が上昇した負の影響を受けている。

2023年と2022年前の第3四半期の運営費用は、販売とマーケティング、研究開発、一般および行政費用を含むそれぞれ1兆309億ドル、1億143億ドルだった。2022年同期と比較して，2023年前3四半期の運営費が高かったのは，主に従業員に関するコストが増加し，約450万ドル増加したためである。2023年前3四半期の運営費も2022年同期を上回ったが、これは2023年買収の一部コストと2022年買収全体のコストが、それぞれ約300万ドルと220万ドル増加したためだ。

2023年第3四半期と2022年第3四半期、運営費はそれぞれ4430万ドル、3940万ドル。2022年同期と比較して、2023年第3四半期の運営費が高く、主に2023年の買収による一部のコストにより、約120万ドル増加した。2023年第3四半期の運営費も2022年同期を上回っており、従業員数に関するコスト増加が原因で、約130万ドル増加している。

以下の表は、列挙された期間の業務費用(総収入に占める百万ドル単位の割合)を分析した

	年第3四半期		最初の3四半期
	2023	2022	2023	2022
総収入	121.5	108.9	360.9	312.3

販売とマーケティング費用	14.6	12.3	42.2	34.6
総収入のパーセントを占める	12%	11%	12%	11%

研究開発費	17.4	16.0	52.1	46.7
総収入のパーセントを占める	14%	15%	14%	15%

一般と行政費用	12.3	11.1	36.6	33.0
総収入のパーセントを占める	10%	10%	10%	11%

総運営費総収入のパーセントを占める	44.3 36%	39.4 36%	130.9 36%	114.3 37%

販売およびマーケティング費用には、主に給料、手数料、株式給与、およびその他の関係者に関連するコスト、不良債権費用、出張費用、広告計画およびサービス、ならびに当社のサービスおよび製品の販売およびマーケティングに関連する他の販売促進活動が含まれています。2023年と2022年前の第3四半期の販売とマーケティング費用はそれぞれ4220万ドルと3460万ドルで、それぞれ2023年と2022年前の第3四半期の総収入の12%と11%を占めた。2023年と2022年の第3四半期、販売とマーケティング費用はそれぞれ1，460万ドルと1，230万ドルで、それぞれ2023年と2022年の第3四半期の総収入の12%と11%を占めている。2022年同期と比較して、2023年前3四半期と第3四半期の販売とマーケティング費用が増加し、主な原因は従業員数に関するコスト増加である。

研究開発費には，主に我々の研究や製品開発活動に関連する技術や工学者の給料，株式報酬，その他の人員に関するコスト，第三者アウトソーシング開発プロバイダのコストがある.私たちは2023年と2022年前の3四半期に研究開発に関連するすべてのコストを支出した。2023年と2022年前の第3四半期の研究開発費はそれぞれ5210万ドルと4670万ドルで、それぞれ2023年と2022年前の第3四半期の総収入の14%と15%を占めている。2023年第3四半期と2022年第3四半期、研究開発費はそれぞれ1，740万ドルと1，600万ドルで、それぞれ2023年と2022年第3四半期の総収入の14%と15%を占めている。2022年同期と比較して、2023年前3四半期と第3四半期の研究開発費が増加したのは、主に従業員数に関するコスト増加によるものだ。

一般および行政費用には、主に行政職員の賃金、株式給与、その他の人事関連費用、専門費用、その他の行政費用が含まれる。2023年と2022年前の第3四半期の一般と行政コストはそれぞれ3660万ドルと3300万ドルで、それぞれ2023年と2022年前の第3四半期の総収入の10%と11%を占めている。2023年第3四半期と2022年第3四半期の一般と行政費用はそれぞれ1230万ドルと1110万ドルで、2023年第3四半期と2022年の総収入の10%を占める。2023年前の第3四半期および第3四半期の一般および行政費用の増加は、2022年同期と比較して、主にコンピュータソフトウェアの増加と、2022年度および2023年度の株式ベースの報酬の増加によるものである。

その他の費用には、主に完了と予想された買収関連コスト、または対価格調整と再編費用が含まれる。買収に関連するコストは主にコンサルティングサービス、ブローカーサービス、行政コストと留任ボーナスを含み、完成と予想された買収と関係がある。再構成コストは、以前に完成した買収と他のコスト低減活動を統合することに関する。2023年と2022年前の第3四半期の他の費用はそれぞれ300万ドルと160万ドル、2023年と2022年の第3四半期はそれぞれ20万ドルと70万ドルだった。2023年前3四半期の他の費用は2022年同期に比べて増加しており、主な原因は2022年前3四半期のまたは対価格調整があることである。2022年同期と比較して、2023年第3四半期の他の費用が減少した主な原因は、2022年第3四半期の対価格調整が行われたことだ。

無形資産償却とは、無形資産が価値を占めるべき償却であり、顧客合意と関係、競業禁止契約、既存技術と商号を含み、すべての場合、各報告期間の終了時に完成した買収と関連している。耐用年数の限られた無形資産は、その耐用年数内に収入まで償却される。会計期間中の償却費用の額は私たちの買収活動にかかっている。2023年と2022年前の第3四半期無形資産償却はそれぞれ4590万ドルと4410万ドル、2023年第3四半期と2022年第3四半期はそれぞれ1470万ドルと1540万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前3四半期の償却費用が増加したのは、主に2023年の買収による償却費用が440万ドル増加したためである。2022年同期と比較して、2023年第3四半期の償却費用が低下したのは、主に一部の資産が今年度に完全に償却されたためだ。2022年10月31日現在、すべての無形資産の未償却部分は2兆322億ドル。

イベントや環境変化が減値証拠が存在する可能性があることを示した場合，有限寿命無形資産の帳簿価値が回収可能かどうかをテストする。関連する未割引キャッシュフローが帳簿価値を回収できないことが予想される場合、無形資産または寿命が限られた資産グループを公正価値に減記する。無形資産または資産グループの公正価値は、予想される関連キャッシュフローを割引することによって決定される。報告された任意の会計期間内に、任意の限られた年限無形資産または資産グループ減価は確認または記録されていない。

2023年と2022年前の第3四半期の投資収入はそれぞれ170万ドルと20万ドル、2023年と2022年の第3四半期の投資収入はそれぞれ100万ドルと10万ドルだった。投資収入は通常超過現金残高から稼いでいる。

2023年と2022年前の第3四半期の利息支出はいずれも80万ドルで、2023年第3四半期と2022年第3四半期の利息支出はいずれも30万ドルだった。利息支出は主に私たちの循環債務融資における借金と未返済金額の利息支出、債務予備費用、および繰延融資費用の償却を含む。

所得税費用は当期収入と繰延収入からなります。税金です。2023年と2022年前の3四半期の所得税支出はそれぞれ所得税前収入の25.8%と12.6%を占め、それぞれ2520万ドルと970万ドルだった。2023年第3四半期と2022年第3四半期の所得税支出はそれぞれ所得税前収入の25.3%と7.8%、すなわちそれぞれ900万ドルと210万ドルだった。2022年同期と比較して、所得税前収入に占める所得税率の割合は2023年前3四半期と第3四半期に上昇しており、主に税率の変化と比較期間中の税項損失の推定値免税額の放出によるものである

所得税支出-2023年と2022年前の第3四半期はそれぞれ2160万ドルと1150万ドル、2023年第3四半期と2022年第3四半期はそれぞれ930万ドルと460万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前の第3四半期と第3四半期の現在の所得税支出が増加したのは、主にイギリスの損失制限規則とカナダの2023年の3四半期が収入から差し引かれた低い税収属性の影響に利用できるためだ

所得税支出(回収)-2023年と2022年前の第3四半期はそれぞれ360万ドルと180万ドルに延期され、2023年第3四半期と2022年第3四半期はそれぞれ360万ドルと250万ドルに延期された。2022年同期と比べ、2023年前の第3四半期と第3四半期の繰延所得税支出が増加したのは、主に比較期間中に繰り越した税金損失の推定免税額の放出部分が、米国が2023年の3四半期に記録したいくつかの繰延税項属性の回復、およびカナダの時間差の正常なプロセスの変化を相殺したためである。

2023年と2022年前の第3四半期の純収入はそれぞれ7250万ドルと6710万ドル、2023年と2022年の第3四半期の純収入はそれぞれ2650万ドルと2550万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前3四半期の純収入はサービス収入の増加および2023年の買収の積極的な影響を受けている。

四半期経営業績

次の表は、私たちの四半期ごとの監査されていない経営業績(千ドルで、1株および加重平均株式数を含まない)を分析した
	2021年度	財政.財政 2022				財政.財政 2023
	第4四半期	第1四半期	第2四半期	第3四半期	第4四半期		第1四半期	第2四半期	第3四半期
収入.収入	93,408	98,838	104,570	108,911	112,371		116,395	123,011	121,467
毛利率	70,308	74,989	79,100	83,304	85,487		88,572	94,092	93,937
運営費	34,957	37,236	37,656	39,374	39,653		41,447	45,170	44,330
純収入	17,203	18,421	23,176	25,491	19,194		23,115	22,902	26,469
基本1株当たりの収益	0.20	0.22	0.27	0.30	0.23		0.27	0.27	0.31
希釈して1株当たり収益する	0.20	0.21	0.27	0.30	0.22		0.27	0.27	0.31
加重平均流通株(千株)：
基本的な情報	84,488	84,501	84,566	84,636	84,659		84,765	84,783	84,797
薄めにする	85,959	86,045	86,128	86,328	86,341		86,348	86,338	86,483

GLN業務文書交換処理による取引増加は，英国離脱による規制文書の提出，および我々のソフトウェア解決策とグローバル貿易情報購読の増加を含め，対比期間の収入に積極的な影響を与えている.また、2021年度から2023年度第3四半期末までに9つの買収を完了しているため、収入が増加している。

私たちのサービス収入はまだ小さい季節的な傾向がある。毎年の第一財期には，従来から航空便とトラック出荷量がやや低下していることが見られ，これは我々のGLN業務伝票交換による取引総数に影響を与えている.毎年の第2四半期には、海運会社が顧客契約交渉を行っているため、海運サービス収入がやや増加していることが見られてきた。毎年の第3四半期には、出荷量と取引量が過去最高水準に達していることが見られる。毎年の第4四半期には，様々な国際祝祭日がこの四半期の総出荷日数に影響を与え，歴史的には，我々のネットワーク処理の取引数に悪影響を与え，その間に得られたサービス収入に影響を与える.毎年の第2財期と第4財期では、様々な国際祝祭日や休暇シーズンにより、専門サービス収入がやや低下していることが見られてきた。全体的に言えば、季節的傾向の影響が私たちの四半期ごとの収入に与える影響は相対的に小さい。

2023年第3四半期、収入と毛金利は2023年第2四半期に比べて低下した。主な原因は、ライセンス収入の低下と、米ドルに対するポンド、ユーロ、カナダドルの弱さによる為替レートのマイナス影響である。これらの低下は、新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加分によって相殺されている。 2023年第2四半期に比べて、2023年第3四半期の運営費が低下したのは、主にドルに対するユーロとカナダドルの疲弊によるものである。2023年第2四半期と比較して、2023年第3四半期の純収入も他の費用や償却費用の減少に積極的な影響を受けている。

流動性と資本資源

現金です。2022年10月31日と2022年1月31日までに、それぞれ2.374億ドルと2.134億ドルの現金brを持っています。すべての現金は利息銀行口座に存在し、主にカナダ、アメリカ、ヨーロッパの主要銀行に保管されている。2022年1月31日から2022年10月31日まで、現金残高は2400万ドル増加し、主に運営による現金だが、一部は買収に用いられた現金で相殺されている。

信用手配。このローンは3.5億ドルの循環運営信用ローンであり、持続的な運営資金需要と買収に融資を提供することを含む一般企業用途に使用することができる。貸主の承認の下で、信用手配は合計5.0億ドルに拡大することができる。このクレジット手配の期限は5年であり，2024年1月までの5年間の期限終了までに固定された返済日はない。信用手配下の借金はデカルトのほとんどの資産の第一担保を担保としている。前金のタイプによると、信用手配循環経営部分の金利はカナダ或いはアメリカの最優遇金利、銀行引受為替手形(BA)、ドルロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)或いは保証付き隔夜融資金利(SOFR)に基づいており、更に信用協定で定義されている純債務と調整後の利息、税項、減価償却及び償却前収益(EBITDA)の比追加の0~250ベーシスポイントを加える。すべての受取されていない金額は20~40ベーシスポイントの予備費用を受け取ります。信用計画には特定の慣行陳述、保証と保証、そしてチェーノが含まれている。

2022年10月31日まで、循環経営信用手配の中でまだ3億5千万ドルが使用できる。2022年10月31日まで、私たちは信用手配の条項を遵守して、本MD&A日まで、私たちは依然としてこの条項を遵守します。

簡体基礎棚目論見書。2020年7月16日、吾らは(I)普通株、(Ii)優先株、(Iii)優先または付属無担保債務証券、(Iv)引受領収書、(V)株式承認証、および(Vi)以上の普通株、優先株、債務証券、引受領収書および/または株式証を単位として発売された証券を最終的に簡単に書く基本棚募集説明書(“2020基本棚募集説明書”)を提出した。2022年7月に撤回された2020年基本棚目論見書によると、証券は何も販売されていない。

2022年7月15日、(I)普通株、(Ii)優先株、(Iii)優先または付属無担保債務証券、(Iv)引受領収書、(V)株式承認証、および(Vi)1株以上の普通株からなる証券を発行することを可能にする“2022年基本棚募集説明書”を提出した

株式、債務証券、引受領収書及び/又は株式承認証を1単位として発売する。これらの証券は単独で発売することもできるし、一緒に発売することもでき、発行数量、価格、条項は1つ以上の目論見書の付録に記載される。2022年の基礎フレーム目論見書によると、まだ何の証券も販売されていない。

普通路線発行者は入札します。2022年6月7日、デカルトは、2022年6月10日から、公開市場で最大約740万株の普通株を購入し、解約に供するNCIBを発表した。NCIBによれば、デカルトは、2023年6月9日または前にデカルト発行および発行された普通株式の最高10%の“公衆流通株”(トロント証券取引所の規則に従って計算)を適宜買い戻すことを許可される。NCIBによる任意の購入は、NCIBに適用される条項および制限を受け、トロント証券取引所、ナスダック、他の指定取引所および/またはカナダ代替取引システムの施設を介して、またはオンタリオ州証券委員会または他の適用可能なカナダ証券管理人によって許可される他の方法で行われる。NCIBによると、普通株はまだ購入されていません。

運営資金。2022年10月31日現在、我々の営業資本黒字(流動資産から流動負債を差し引いた)は1億583億ドルである。流動資産は主に2.374億ドルの現金、4570万ドルの流動貿易売掛金と2280万ドルの前払い資産を含む。流動負債には、主に7，230万ドルの負債、6，350万ドルの繰延収入、1，260万ドルの売掛金が含まれる。2022年1月31日から2022年10月31日まで、私たちの運営資金は30万ドル減少しました。主に買収のための現金部分が運営によって発生した現金によって相殺されたためです。

歴史的に見ると、私たちは主に運営が提供するキャッシュフロー、普通株の発行と債務収益を通じて、私たちの運営に資金を提供し、資本支出要求を満たしている。これらの状況を考慮して、運営資本、契約承諾、資本支出、その他の運営需要のために、現在の現金需要を満たすのに十分な流動性があると予想される。私たちはまた、長期的には、計画の成長目標を達成し、戦略取引に資金を提供するために十分な現金を生成することができると信じている。将来的により多くの融資が行われる場合、任意のそのような取引の収益は、戦略取引のための資金を提供するために使用されてもよく、または未済債務の償還を含む一般会社の目的のために使用されてもよい。私たちは時々、価値を創出し、業績を改善するために、厳選された戦略取引を考慮し続ける予定であり、その中には、買収、処置、再編、合弁企業、および提携企業が含まれる可能性があり、私たちは、私たちの信用手配、他の債務ツール、または株式発行を利用することを含むさらなる融資取引を行うことができ、このような潜在的な戦略取引に関連している。

私たちの非カナダ子会社の収益については、これらの収益が各子会社に無期限に再投資されることを意図しています。2022年10月31日現在の237.4 百万ドルの現金のうち，8，710万ドルは我々の海外子会社が保有しており，その中で最も重要なのは米国であり，ヨーロッパ，中東，アフリカ地域，アジア太平洋地域の他の国/地域で保有する金額が少ないことである。これまで、私たちの子会社がカナダに資金を送金する能力に対する重大な法律や実践制限には遭遇していません。私たちが子会社を設置しているいくつかの外国司法管轄区にもこのような制限がある可能性があります。将来、私たちが海外子会社の未送金収益を配当形式で国内に送金することを選択した場合、あるいは海外子会社の株式を売却または譲渡する場合、追加のカナダや外国所得税を支払う必要があり、より高い有効税率につながるかもしれない。私たちは、私たちの非カナダ子会社の送金されていない収益に関連する外国源泉徴収税または繰延所得税負債計のために準備されていません。このような収益は、これらの子会社に永久的に投資されるか、または源泉徴収税を支払う必要がないとみなされるからです。

次の表は、百万ドル単位の各期間のキャッシュフローをまとめたものである
	年第3四半期		最初の3四半期
	2023	2022	2023	2022
経営活動が提供する現金	50.9	43.3	141.7	130.6
物件と設備の追加料金	(1.0)	(1.2)	(4.4)	(3.7)
買収子会社を買収し，買収した現金を差し引く	-	-	(104.0)	(90.3)
信用手配やその他の債務返済	-	-	-	(1.1)
債務発行コストを支払う	-	-	(0.1)	(0.1)
普通株発行は発行コストを差し引く	1.2	1.0	1.7	2.5
支払うか掛け値がある	-	-	(5.2)	-
為替レートが現金に与える影響	(2.7)	(0.4)	(5.7)	(0.5)
現金純変動額	48.4	42.7	24.0	37.4
期初の現金	189.0	128.4	213.4	133.7
期末現金	237.4	171.1	237.4	171.1

2023年と2022年前の第3四半期、運営活動が提供した現金はそれぞれ1.417億ドルと1.306億ドル、2023年と2022年第3四半期はそれぞれ5090万ドル、4330万ドルだった。2023年第3四半期、経営活動が提供した1.417億ドルの現金は7250万ドルの純収益に加え、純収益に含まれる6330万ドルの非現金プロジェクトの調整と、私たちの運営資産と負債の変化によって提供された590万ドルの現金。2022年前第3四半期、経営活動が提供した1.306億ドルの現金は6710万ドルの純収益に加え、純収益に含まれる5460万ドルの非現金プロジェクトの調整と、私たちの運営資産と負債の変化によって提供された890万ドルの現金。2023年前の第3四半期の経営活動で提供された現金が増加したのは、非現金プロジェクトで調整された純収入が増加したためである。

2023年第3四半期、経営活動が提供した5，090万ドルの現金は2，650万ドルの純収益に加え、純収入に含まれる1920万ドルの非現金プロジェクトの調整と、私たちの運営資産と負債の変化によって提供された520万ドルの現金。2022年第3四半期、運営活動が提供する4，330万ドルの現金は、純収益2，550万ドルに加え、純収入に含まれる1，700万ドルの非現金プロジェクトの調整と、私たちの運営資産と負債の変化から提供される現金80万ドル。

2023年と2022年前の第3四半期、物件と設備の新規金額はそれぞれ440万ドルと370万ドル、2023年第3四半期と2022年第3四半期はそれぞれ100万ドルと120万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年前の3四半期の物件と設備の新規数が増加したのは、私たちのネットワークをサポートし、私たちの安全インフラを強化し続けるタイミングをサポートするために計算設備とソフトウェアに投資したからだ。

買収子会社は、2023年と2022年前の第3四半期にそれぞれ1.04億ドルと9030万ドルの現金買収を差し引くと、2023年第3四半期と2022年第3四半期はいずれもゼロとなる。2023年までの3四半期の買収は、NetCHB、Foxtrot、XPSと関連しています。2022年までの3四半期にQuestaWeb、Portrix、Greenmilyに関する買収。

2023年と2022年前の第3四半期の債務発行コストはいずれも10万ドルで、2023年の第3四半期と2022年の債務発行コストはいずれもゼロだった。債務発行費用は私たちの信用手配協定条項を修正して支払う費用と関連がある。

2023年と2022年前の3四半期の普通株発行は、発行コストを差し引いてそれぞれ170万ドルと250万ドル、2023年第3四半期と2022年第3四半期はそれぞれ120万ドルと100万ドルだった。2023年と2022年の前3四半期と第3四半期に、提供された現金はそれぞれ従業員株式オプション行使の結果である。

2023年と2022年前の第3四半期、融資活動に記録されたまたは対価格支払いはそれぞれ520万ドルとゼロであり、2023年の第3四半期と2022年の第3四半期はいずれもゼロだった。2023年前3四半期に支払われたまたは対価格総額は1，050万ドルで、うち520万ドルは買収時に計上すべき利益スケジュール部分と関係があり、残りの530万ドルは経営活動のキャッシュフローから支払われる。2023年前の3四半期に、支払いまたは対価格はKontainersとShipTrackの買収と関連がある。

支払いを受ける、あるいは事項と保証があります

支払いを引き受ける

私たちの約束をよりよく理解するために、2022年10月31日までの私たちの経営義務の以下の情報(百万ドル単位)を提供します
	少ないです 1年	1-3年	4-5年	超過 5年間	合計する

経営リース義務	3.5	3.7	0.6	0.1	7.9

レンタル義務

私たちは建物、車両、コンピュータ設備のキャンセル不可能な運営レンタルを約束し、レンタル期間は2030年まで異なる日に満期になります。これらのレンタル契約によって支払われるべき未割引の将来最低金額を表に示します。

その他の義務

繰延株式単位計画と現金決済制限株式単位計画

私たちの2022年年次報告書に含まれる監査された2022年総合財務諸表付記2で述べたように、私たちは私たちの役員と従業員のためにDSUとCRSU計画を保留しました。このような計画に基づいて支払われたどんなお金も現金で決済される。DSUおよびCRSUの場合、時間の経過とともに帰属する単位および任意の所与の連結貸借対照表の日付で確認された負債は、日に帰属する現金で決済されていない単位のみに反映される。したがって，2022年10月31日現在，帰属していないDSUとCRSUの未確認総額はそれぞれ50万ドルと80万ドルである。DSUとCRSUの任意の支払いに対する最終的な責任は私たちの普通株の取引価格に依存します。我々のDSU計画による株価変動のリスクを部分的に相殺するために、変動金利株長期を含む株式デリバティブ契約を締結した。2022年10月31日現在、我々は281，768株のデカルト普通株の株式派生商品と283，338株のデカルト普通株のDSU負債を持っているため、私たちの株価変化による純開放はわずかである。

事件があったり

私たちの正常な業務過程で、私たちは時々様々な他のクレームと訴訟の影響を受けるだろう。これらの事項の結果は現時点では確定できないが、経営陣は法律顧問に諮問した後、最終的な総負債は現在、私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与えないと予想している。

製品保証

正常な運営中に、お客様にハードウェア、ソフトウェア、サービス性能に関連する製品保証を提供します。これまで、私たちはこのような債務の重大なコストに遭遇しておらず、私たちの簡明な総合財務諸表ではそのような債務に関連する負債は何も計上されていない。

企業合併協定

Kontainers，ShipTrack，Greenmily，NetCHB，XPSの買収については，次の2年以内に何らかの収入実績目標を達成すれば，1.568億ドルまでの現金を支払う必要があるかもしれない

その買収。課税残高は2710万ドルで、2022年10月31日にこの項目あるいは価格の公正価値があることと関係がある。

保証する

通常のビジネスプロセスでは、ASC主題460、“保証”の下で保証定義に適合する機能を含むことができる様々なプロトコルが締結されている。以下に私たちの重要な保証を挙げます

知的財産権賠償義務

第三者が私たちの製品を使用することによって提出された知的財産権侵害クレームに対して、お客様に異なる範囲の賠償を提供します。このようなクレームが発生した場合、私たちは一般的にクレームについて私たちの顧客を弁護し、最終判決または和解の一部として支払うべき損害賠償と評価費用を私たちの顧客に支払う責任があります。これらの知的財産権侵害賠償条項は通常いかなる金額にも制限されず、私たちと顧客との許可契約期間内に有効であり、許可条項は通常永久的である。歴史的には，我々はこのような賠償義務による物質コストに遭遇したことがない。

その他賠償協定

正常な業務過程で、私たちは様々な合意を締結し、一般的な賠償を提供します。これらの賠償は、一般に、資産の購入および売却、証券発行または買い戻し、サービス契約、従業員福祉計画の管理、高級管理者および取締役の保留、会員契約、顧客融資取引、および賃貸取引に関連する。また、当社の定款では、役員や上級管理者への賠償も規定されています。これらの賠償の各々は、場合によっては、取引相手がそのような手配下の陳述または義務違反によって生じる様々な費用、または取引によって取引相手が受ける可能性のある第三者クレームの結果を賠償することを要求する。私たちは私たちがこのような義務の下で重大な責任を負う可能性はわずかだと思う。歴史的に、私たちはそのような補償の下で何の重大なお金も支払ったことがない。

上記担保や賠償の推定損失を評価する際には，不利な結果の可能性の程度や損失金額を合理的に推定する能力などを考慮した。このような設定の多くは、潜在的ドルリスクの最高限度額または時間制限を具体的に説明していないので、このような保証または賠償項目の最高潜在的対応金額を合理的に推定することはできない。この金額はまた未来の事件と条件の結果にかかっているが、これは予測できない。上記の状況を考慮して、これまで、私たちは私たちの簡明な総合財務諸表において、上記の担保または賠償のためにいかなる負債も発生していません。

流通株データ

私たちは無限の数の普通株式発行を持っている。2022年12月7日まで、私たちは84，817，994株の普通株を発行·発行した。

2022年12月7日までに、発行と未返済のオプションは1，599，386件であり、すべての株式オプション計画により、2，699，828件のオプションが付与されることができる。

2022年12月7日現在、915，233の業績単位(“PSU”)と474，631個の制限株式単位(“RSU”)が発行·発行されており、未完成のPSU奨励について最大の表現を取得すれば、260，766個のPSUを稼ぐことが可能である。また，2022年12月7日現在，すべての業績と制限株式単位計画により，616，128単位が付与可能である。

我々の取締役会は、任意の買収要約において株主を公平に扱うことを確保し、任意の能動的買収要約を十分に考慮するために、取締役会および株主により多くの時間を持たせるための株主権利計画(“権利計画”)を採択した。当社の支配権を買収する具体的な提案によって権利計画を採択したわけではありません。権利はトロント証券取引所によって承認され，2005年5月18日に最初に我々の株主によって承認され，2004年11月29日に発効する予定である。株主は2020年5月28日に開催された年次株主総会で改訂·再述された権利計画を承認した。株式分配計画は株主に3年ごとに再承認を要求する。私たちは権利計画が他のカナダ会社が通過してその株主によって承認された計画と似ていることを理解している。

重要な会計政策と試算の応用

私たちの総合財務諸表と付記は公認会計基準に基づいて作成されました。財務諸表の作成は、管理層に、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定および仮定を行うことを要求する。このような推定と仮定は、管理職が会計政策を適用することによって影響を受ける。異なる推定を合理的に使用することができる場合、または推定の変化が異なる時期に発生する可能性が高く、私たちの財務状況または運営結果に大きな影響を与える場合、推定は重要とみなされる。我々の会計政策は，我々の2022年年次報告書に含まれる2022年監査総合財務諸表の付記2で検討された。

私たちの経営陣はすでに取締役会監査委員会と私たちの重要な会計政策の制定、選択、適用について議論した。

以下は、私たちが報告した2022年10月31日までの財務業績を全面的に理解し、評価するために、私たちのより重要な見積もり、判断、仮説であり、これらの見積もり、判断、仮説は、最も重要であると考えられる

•

収入確認

•

長期資産減価

•

善意

•

株に基づいた報酬

•

所得税

•

企業合併。

重要な会計政策は、会社の2022年年報に開示された政策と変わらない。

会計政策変更/最初に採用

最近発表された会計声明

FASBは2021年10月、“企業合併(テーマ805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する”会計基準更新2021-08(“ASU 2021-08”)を発表した。ASU 2021-08は、業務統合における収入契約から得られた契約資産および負債をどのように確認および計測するかについて指導しています。ASU 2021−08は2022年12月15日以降の年次期間，br，これらの年度期間内の移行期間が有効であり，2022年12月15日は2023年2月1日からの財政年度(2024年度)となる。早期養子縁組を許可する。同社は2024年度第1四半期にこの指導意見を採用する。本ガイドラインの採用は、私たちの運営や開示結果に実質的な影響を与えないと予想されます。

制御とプログラム

2022年8月1日から2022年10月31日までの間、当社は財務報告の内部統制に重大な影響を与えたり、合理的に当社の財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変動はありません。

トレンド·ビジネス展望

本節では、2023年度の展望と、本MD&Aまでの日の全体的な展望について検討し、前向きな陳述を含む。

ウクライナ紛争が私たちの顧客とサプライヤー、世界全体の経済、および私たちの業務に与える影響は現在まだ確定していません。私たちのロシアやウクライナでの直接商業往来は限られていますが、ウクライナ紛争、ウクライナ紛争に対応するための他の国の政治的·経済的措置、ロシアや他の国が取る可能性のある報復行動は、世界経済、世界貿易に実質的な影響を与える可能性があります。世界的な燃料価格および/またはロシアの石油·天然ガス供給に依存する可能性のある国の個別経済は、これらの国で大量の商業取引がある可能性がある。これらの結果の各々は、私たちの製品およびサービスの使用レベルおよび/または需要、およびそれによって生じる収入に影響を及ぼす可能性がある。また、ロシアや他の国の経済制裁に対する報復行動には、広範なサイバー攻撃が含まれている可能性が推測される。このような攻撃が成功すれば、私たちの業務または私たちの顧客とサプライヤーの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

長期的に見ると、世界貿易に対する疫病の影響は現在も確定されていない。先のMD&A四半期バージョンで議論したように、大流行期間中に、様々な輸送方式の出荷量の減少が観察され、特に航空貨物輸送において、一部の顧客が大流行中にbrを減少または一時停止したり、大流行によって財務的困難を経験したりすることが認識された。大流行の影響が異なる時間に波浪的に感じられることが徐々に分かってきたが，今回のMD&A期間中，我々の業界の出荷量と一般経済活動はほぼ“大流行”前のレベルに回復していることが観察された。世界各地の一部の国は、大流行に関連したさらなる感染の波に対応しようと努力しているため、政府が強制閉鎖した企業に進出し続けることを認識している。このような持続的な不確実性を考慮して、これらのイベントが世界の総貿易量の四半期と四半期間のに与える影響が何であるか、あるいはより長期的な基礎の上で、これが逆にデカルト製品およびサービスの使用にどのように影響する可能性があるか、およびこの影響が一時的なものであるか、または長く続く可能性があるかどうかは分からない。疫病および関連事件のために、会社および/または消費者が、もしそうであれば、どのくらい持続するかは、世界経済で過去に観察された貿易、製造、および/または購入モデルを変えるかどうかは不明である。

疫病の開始時に、私たちは積極的な措置を取って、私たちの会社が疫病の潜在的な影響を防御できるようにして、同時に私たちのの柔軟性を確保して、業務活動が正常に回復した時に迅速に反応する。疫病の持続的な影響を考慮した場合は引き続き慎重であるが，2023年度には従業員数を増やすことで業務に投資し，対面マーケティング活動や旅行への制限が減少していることが見られ続けている。

2021年1月1日、イギリスはEUを離脱し、両地域間の輸出入関税とガイドラインを規定する貿易協定の条項に同意した。貿易合意に達したにもかかわらず、双方は同意し、現在イギリスとEU間の貨物の輸出入届出を行い、北方を往復する貨物に対して特殊な貿易規則を制定する必要がある

アイルランドです。また，イギリスでは輸出入電子届出制度が実施されている。そのため、顧客やサービスプロバイダと積極的に協力し、これらの電子申告要求を満たすように解決策を提供してきたため、2022年度から私たちの収入に積極的な影響を与えてきた。2022年5月、北アイルランドで政治選挙が行われた後、既存の届出制度を改革するかどうかについては、いくつかの不確実性が出てきた。英国とEU間の貨物輸送に関する法規や北アイルランドに出入りする貨物の特殊な貿易規則が変化すれば、輸出入に関する届出要求が低下し、この業務分野での私たちの収入に影響を与える可能性がある。

より広く言えば、私たちの業務は、特定の輸送方式および貨物市場の周期性および季節性、ならびにこれらの市場がサービスする業界の周期性および季節性の影響を時々受ける可能性がある。このような輸送方法または貨物市場全体の周期的な変動をもたらす可能性のある要因は、法律および規制要件(例えば、イギリス離脱)、私たちの顧客と自身の顧客との間の契約更新時間、季節関税、特定の出荷国または受信国に適用される休暇、運航(特に地理的位置)に影響を与える天気または世界的な健康事件、および国際貿易協定の改正を含む。特に、大流行による不確実性や、政府、企業、他の組織、一般市民が大流行に対応するためのステップは、2023年度および2024年度のすべての輸送方式のグローバル貨物輸送量に悪影響を与え続ける可能性がある。私たちの特定の製品やサービスからの収入の一部は処理された出荷量と関係があるため、全世界の出荷量の不利な変動や任意の特定の輸送方式の出荷量は私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。出荷量の大幅な低下は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

業界統合、迅速な技術変革、電子商取引の増加及び頻繁な新製品の発売と改善は引き続きソフトウェアとサービス業界の特徴である特に物流管理技術会社である。組織は、そのソフトウェアおよびサービスプロバイダがより高いレベルの機能とより複雑な製品を提供することをますます必要としている。

クラウドに基づく技術を利用して物流フローをより良く管理し、グローバル範囲で貿易パートナーとの接続と協力を行い、サプライチェーンデータの再使用と共有を重視し、価値の実現時間を加速させることがますます重視されている。クラウドベースの技術はまた、幅広いパートナーおよび技術連盟によって提供されるサービスを企業ネットワークがより容易に統合し、機能を拡張し、企業界間の連携をさらに強化することを可能にする。したがって，手動と紙を用いたサプライチェーンや物流プロセスから，物流とサプライチェーン参加者間の電子情報交換によって動力を提供する電子プロセスに移行する傾向があると考えられる.

したがって、将来の成功は、競争力のある価格で強化された性能と新しい機能を提供するために、既存製品を改善したり、新製品を開発·発売したりする能力があるかどうかにかかっていると予想されます。特に、クライアントは、マルチモード、マルチフローネットワークとビジネス文書交換および無線移動リソース管理アプリケーションとエンドツーエンドグローバル貿易コンプライアンス、貿易コンテンツおよび協調サプライチェーン実行アプリケーションとを組み合わせたエンドツーエンドソリューションを探していると信じている。これらのアプリケーションには、貨物予約、契約およびレート管理、関税および関税目的のための貨物分類、裁量者選別、税関届出および電子インボイスの流れ、輸送管理、ルートおよびスケジュール、船着場までの調達注文の流れ、および在庫可視性が含まれる。

購読定価およびSaaSビジネスモデルは、従来の永久許可価格モデルと比較して、より低い前コストとよりメンテナンスしやすい代替案を提供するため、私たちがサービスする市場では、購読定価およびSaaSビジネスモデルが継続的に受け入れられていると信じている。2023年度の最初の3四半期に、私たちのサービス収入は総収入の89%を占め、残りの部分はライセンス、専門サービス、その他の収入です。2023年度第4四半期の私たちの重点はまだ

サービス収入を創出することは、主に、私たちのGLN(税関コンプライアンスサービスを含む)の使用を促進することと、私たちの従来のライセンスベースの製品を使用することによって、私たちのサービスベースのアーキテクチャの顧客への移行です。私たちは柔軟性を維持し、このような方法で製品を購入することを好む顧客に私たちの製品を許可する予定であり、どの四半期の収入構成も顧客の購入選好の影響を受けるだろう。

私たちはライセンス顧客と重要な継続的な支援と維持契約、および重要なサービス契約を締結し、恒常的なサービス収入を提供してくれました。初期期間の後、私たちのサービス契約は、通常、顧客によって更新を選択することができ、追加ソフトウェアを強制的に支払う義務または追加のソフトウェアを許可する義務、または追加サービスを加入する義務は一般に存在しない。一般的に、私たちの歴史的経験によると、1年以内に、通常の場合には前年化された経常収入総額の約4%~6%を損失する可能性があると予想されています。は新規顧客の考慮は含まれていません。

私たちは内部で私たちの“ベースライン較正”を測定して管理し、私たちはそれを私たちの“ベースライン収入”と“ベースライン運営費用”との差と定義します。これらの測定基準の各々は、カナダ証券管理人国家ツール52-112下の“補足財務測定基準”を構成しており、私たちの財務諸表に開示されている直接比較可能な財務測定基準はありません。私たちは私たちの“ベースライン収入”を私たちの有形、経常性、そして契約収入と定義します。ベースライン収入は、ある期間の予想総収入の予測ではなく、ベースライン収入測定日の後の期間の任意の予想または予想される新しい売上を含まないからである。私たちは、“基準運営費用”を、総支出から利息、投資収入、税項を引いて、減価償却と償却、株式ベースの報酬(関連コストと税費を含む)、買収に関連するコスト、再編費用と定義しています。基準運営費用は、基準費用計量日を超える期間の予想または予想新売上高に関するいかなる費用も含まれていないので、ある期間の予想総費用の予測ではない。私たちの基準較正は、一定期間の純収入または一定期間の調整後の利息、税金項目、減価償却および償却前の収益の予測ではなく、基準較正測定日の後の期間の予想または予想される新しい売上を含まないので、販売された商品のいかなるコストまたはそのような新しい販売に関連する他の費用も含まれず、上記の“基準運営費用”の定義で決定された含まれていない費用も含まれていない。“ベースライン収入”を計算して開示しました, “基準運営費用”および“基準校正”は、経営陣がこれらの指標を使用して一定期間の計画支出レベルを決定するため、これらの情報が私たちの投資家に有用であると信じている。これらの指標は、予測ではなく、実際の財務結果でもなく、現在または将来の業績を表すものでもなく、推定された運営指標である。上述したように、これらの指標は、私たちの財務諸表に直接比較可能な財務指標を持っていない。2022年11月1日まで、0.74ドル対1.00カナダドル、0.99ドル対1.00ユーロ、1.15ドル対1.00 GBレートを使用して、2023年第4四半期のベースライン収入は約1.08億ドル、ベースライン運営費用は約6700万ドルと推定される。これは2023年第4四半期の約4100万ドルのベースライン校正であり、2022年11月1日までのベースライン収入の約38%を占めていると考えられる。

既存無形資産の償却費用総額は2023年第4四半期に1，440万ドル、2024年に4，740万ドル、2025年に4，450万ドル、2026年に4，040万ドル、2027年に2，620万ドル、その後5，930万ドルと見積もられている。将来の償却費用は、2022年10月31日の既存無形資産水準をもとに、外国為替レート変動の影響を受け、既存無形資産は将来的に調整や減値が行われないと予想される。

2023年度第4四半期までの2022年10月31日現在の未返済株式ベースの報酬支出は約350万ドルとなり、実際の株式ベースの報酬没収や為替変動による必要な調整の影響を受けると予想される。

当社は2022年10月31日にASCテーマ350“無形資産-営業権その他”(“ASCテーマ350”)に基づいて年間営業権減値テストを行い、減値証拠がないことを確定した。私たちは現在、2024年度第3四半期に次の年度減値テストを行う予定です。どんな事件があったかどうかを確認するために四半期分析を続けます

これは我々の企業価値を帳簿価値よりも低くする可能性が高く，そうであれば年次日の間で営業権減値テストを行う.もし私たちの公衆時価が一定期間持続して世界経済、資本市場、または他の条件の悪影響を受けるならば、将来どんな減価が発生する可能性が高くなるだろう。将来の任意の減値調整はをこのような調整期間の費用を確認することと確認する.

2023年前の第3四半期、資本支出は440万ドルで、収入の1%を占めていた。なぜなら、私たちは引き続きコンピュータ設備とソフトウェアに投資して、私たちのネットワークを支援し、私たちのインフラを建設するからだ。2023年度第4四半期には、主にネットワークやセキュリティインフラへの投資に関連した約100万~200万ドルの資本支出が発生すると予想されています。

私たちは多様な外貨で業務を展開しているので、私たちの海外業務は外貨変動の影響を受けます。我々の企業は現地通貨環境で運営し、その機能通貨として現地通貨を使用している。海外業務の資産は、現金と負債を含み、貸借対照表の日の現行レートでドルに換算されます。海外業務の収入と費用は毎日の為替レートで換算されます。この過程による換算調整は，他の全面収益(損失)において株主権益の単独構成要素として蓄積される.

ビットコイン以外の貨幣種で発生した取引を取引日に換算して本位貨幣とする.すべての外貨取引損益は純収入に計上されている。私たちは現在、国際通貨為替レートの変動に対応するための専用のヘッジ計画を持っていない。しかも、私たちは未来の国際通貨為替レートで何が起こるのか正確に予測できない。

国際通貨レートの変動は私たちの業務結果に異なる影響を与える可能性があります。2023年度第3四半期に、私たちの収入の約70%はドル、10%はユーロ、8%はカナダドル、7%はポンド、残りは混合通貨で計算される。同期、私たちの約49%の運営費用はドルで、14%はユーロで、23%はカナダドル、4%はポンドで、残りの部分は混合通貨で計算されます。このような分布に対して、私たちは通常、ドルがこれらの外貨に対して強い時、私たちの収入はマイナスの影響を受けると予想しています。

しかし、為替レート変動が私たちの経営業績の他の側面に与える影響はもっと多様だ。一般的に、ドル対カナダドルが強くなれば、私たちの支出減少は私たちの収入の減少よりも大きくなり、私たちの運営業績が改善されます。しかし、ドルがポンドやユーロに強くなれば、支出の減少は収入の減少ほど大きくなく、私たちの運営業績が弱まることになる。為替レートの変化は私たちの収入と経営業績に重大なマイナス影響を与える可能性があるので、為替レートが私たちの経営業績に与える影響を引き続き監視します。

当社の一定期間の税額は、収入を稼ぐ実際の管轄区、当該等の管轄区の税率、当該等の管轄区に関連する繰延税項資産額及び当該等税項資産に関する推定免税額を含む複数の要因に依存するため、予測が困難である。私たちは所得税の支出や回収の時間や金額を保証することもできないし、私たちの現在の繰延税金資産の推定値の準備がこれ以上調整される必要がないという保証もない。

私たちの2023年度前3四半期の有効税率は約26%で、私たちが予想している25%~30%の範囲内です。しかし、本年度第4四半期については、本年度に不確定な税収が多く放出されれば、税率は通常の範囲を下回る可能性があると考えられる。

我々は引き続き業務グループを積極的に探索し，既存業務に加えて補足サービス，製品，顧客を増やす予定である.我々はまた，我々の買収活動をターゲット顧客が我々と同様に類似データを処理している会社に重点を置いていく予定であり，そのために，顧客から買収機会についてアドバイスを聞く予定である.任意のビジネスグループまたは一連のビジネスグループの規模および範囲に応じて、私たちは、既存のクレジットスケジュールを選択または使用する必要があるか、または追加の債務または株式を調達する必要があるかもしれません。しかし，我々ががこのような融資取引を行うことができる保証はない.もし私たちが買収活動に債務を使用すれば、私たちはこの融資項目の引き出しの日から追加の利息支出を発生させるだろう。クレジットが2022年10月31日に予定されている残高を考慮し、クレジット手配の任意のさらなる抽出または償還を受けることを考慮すると、2023年度第4四半期の利息支出は、債務予備費用および繰延融資費用の償却を含む約30万ドルと予想される。

本MD&Aで“コミットメント、または事項および保証がある”と呼ばれる部分には、いくつかの未来のコミットメントが示されている。私たちは、これらの約束を支払うことを含む、私たちの現在の運営と運営資本需要に資金を提供する十分な流動資金を持っていると信じている。

将来の結果に影響を与える可能性のある要因は

私たちへのどんな投資も私たちの業務固有のリスクの影響を受けるだろう。投資決定を下す前に、以下に述べるリスクと、本報告書に含まれるすべての他の情報をよく考慮しなければなりません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは、注目されている他のリスクや不確実性を意識していないか、あるいは現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性は、私たちの業務運営を損なう可能性もあります。この報告書は全体的にこのような危険要素によって制限されている。

いかなるリスクが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、流動性、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの証券の取引価格は低下する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失う可能性があります。

当社のサービスおよび製品に関連するシステムまたはネットワーク障害、情報セキュリティホール、または他のネットワークセキュリティ脅威は、私たちの売上を減少させ、私たちの名声を損なうこと、コストを増加させること、または責任クレームを招き、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

我々は，情報技術ネットワークおよびシステムに依存して電子情報を処理，転送，蓄積する.私たちのサービスと製品、私たち自身の情報システムまたは通信ネットワークまたは第三者プロバイダのサービスおよび製品、私たちの製品が依存する情報システムまたは通信ネットワークのいかなる中断も、私たちの顧客が不確定な時間内に私たちの製品を受け取ることができない可能性があります。私たちが製品やサービスを提供する能力は、第三者によるインターネットインフラの開発と維持にかかっている。これは、必要なセキュリティ、速度、データ容量、および帯域幅で信頼性を維持するネットワークを含む。私たちのサービスは、断続的に動作することを意図しているが、私たちは、将来的にサービスおよび利用可能性の面で中断および遅延に遭遇する可能性がある。もし私たちの1つ以上のシステムに悲劇的な事件が発生したら、私たちは長い間システムが利用できなくなる可能性があり、これは私たちと顧客との関係に否定的な影響を与えるかもしれない。私たちのサービスおよび製品は以下のような理由で正常に動作しない可能性があります。これらの理由は含まれているかもしれませんが、これらに限定されません

•

システムやネットワーク障害

•

ソフトウェアエラー、故障、および崩壊

•

電力供給が中断され

•

ウイルス拡散やマルウェア

•

通信障害；

•

情報やインフラのセキュリティホール

•

インフラ投資が足りません

•

地震、火災、洪水、自然災害、あるいは私たちがコントロールできない他の不可抗力事件

•

戦争行為、破壊、サイバー攻撃、サービス拒否攻撃、および/またはテロ。

さらに、私たちのbrシステムまたはネットワークまたは私たちが依存する第三者システムまたはネットワークでは、顧客情報の利用可能性の破壊、または顧客情報の完全性またはセキュリティに対するいかなる損害も、私たちの顧客が私たちの製品またはサービスを有効に使用できない、または彼らの情報を保護するための緩和措置を余儀なくされる可能性があります。バックアップおよび冗長システムは、不足または障害が発生する可能性があり、私たちの製品またはサービスの利用可能性または顧客情報の完全性または可用性を中断させる可能性があります。

いくつかの司法管轄区は法律を公布して、会社にデータ安全違反の時に個人に通知することを要求しました

いくつかのタイプの個人データに関連して、場合によっては、ある顧客との合意は、セキュリティイベントが発生したときに彼らに通知することを要求します。このような強制開示は否定的な宣伝を招く可能性があり、私たちの現在および潜在的な顧客が私たちのデータセキュリティ対策の有効性に自信を失ってしまう可能性があります。さらに、別のSaaSプロバイダに注目されたセキュリティホールが発生した場合、顧客はSaaSビジネスモデルのセキュリティに信頼を失う可能性があり、これは、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を誘致する能力に悪影響を与える可能性がある。

実際にまたは感知されたサービス中断の脅威または任意の顧客情報漏洩は、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客またはbrの収入を失うことになり、または訴訟に直面し、顧客サービスまたは修理作業が必要であり、これは巨額のコストに関連し、経営層の業務運営への関心を分散させる。先進的な脅威保護、情報、ネットワークセキュリティ対策、および災害復旧計画が実施されているにもかかわらず、私たちのシステムおよび私たちが依存している第三者システムは依然として攻撃されやすいかもしれない。もし私たちがこのような停止および違反を防止または迅速に識別し、修復することができない場合、私たちの運営は中断される可能性があり、私たちの商業的名声は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

全体的な経済状況は私たちの経営業績と財務状況に影響を及ぼすかもしれない。

私たちの製品に対する需要は私たちの多くの顧客の資本レベルと運営支出に大きく依存しています。資本·運営支出の減少は、我々の製品や業務の需要、運営結果、キャッシュフローおよび全体的な財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。顧客支出の減少は、インフレや金利上昇のような特定の経済指標に対する悲観的な感情によるものかもしれない。支出の減少はまた、ウクライナ紛争のような地政学的事件や悲劇的な事件(例えば大流行)の影響である可能性がある。このような種類の経済指標と事件はまた金融市場の混乱を引き起こす可能性がある。金融市場の中断は、手配されたクレジット供給および将来のクレジット供給およびコストに悪影響を及ぼす可能性があり、これは、我々の業務に依存するプロジェクトまたは資本計画の遅延またはキャンセルをもたらす可能性がある。また、金融市場の中断は地域経済や世界経済に悪影響を及ぼす可能性もあり、顧客の資本や運営支出に悪影響を及ぼす可能性がある。インフレ圧力、戦争行為、または伝染性疾患の爆発は、大流行(およびその任意の激化)のような資本および運営支出の減少または金融市場の中断を招く可能性がある。これらのいずれも、私たちの顧客および潜在的な顧客が私たちの製品およびサービスを購入する意欲または能力に出資することを承諾するか、または彼らが私たちの製品およびサービスを購入した後にbrを支払う能力を低下させる可能性がある。

悲劇的な事件、武力衝突、戦争、自然災害、悪天候と病気、および同様の事件は、私たちの製品やサービスに対する顧客のニーズ、および私たちの業務を運営する能力を乱す可能性があります。

私たちの業務は、戦争行為、武力衝突、エネルギー中断、流行病(または他の公衆衛生危機)、テロ、地震、ハリケーン、竜巻、火災、洪水、氷嵐、または他の自然または人為的災害を含む、私たちがコントロールできないいくつかの事件の様々な否定的な影響を受けるかもしれない。緊急事態や緊急事態を確保することはできません

クライアントは，業務連続性計画を含めてリスクを低減することが有効であり，このようなイベントが非常に急速に発展する可能性があるため，その影響を予測することは困難である可能性がある.したがって、このような災害が発生した場合には、我々または顧客の運営や業務を展開する能力が妨害されない保証はない。このような事件の発生は私たちを第三者への義務を免れることができないかもしれない。現在の大流行、または上記のいずれかの状況に対する恐怖のような感染症の爆発、大流行、または同様の健康脅威を含む悲劇的な事件は、私たち、私たちの顧客、および私たちの投資に悪影響を及ぼす可能性がある。また、流動性と変動性、信用可獲得性、及び市場と金融状況--これらはすべて疫病の負の影響を受けている--通常はいつでも上述のいかなる事件によって変化する可能性がある。これらの事件のいずれかが単独でまたは結合されても、私たちの業績、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な負の影響を与える可能性がある。

疫病は全世界経済に重大な影響を与え、私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。

この流行病とその対応努力は世界経済に否定的な影響を与えた。この大流行は、いくつかの製造業務とグローバルサプライチェーンを混乱させ、金融市場の深刻な変動と混乱をもたらすことがある。これらの干渉は将来的に継続する可能性があり、商業と消費者の自信と支出の低下、失業の増加、企業の倒産或いは経営条件の制限、世界経済の変動、信用と金融市場の不安定、労働力不足及びサプライチェーンの中断を招く可能性がある。また、我々が事業を展開している国·地域では、流動性過剰による潜在価格インフレが解決策を提供するコストを増加させ続け、利益率を低下させる可能性がある。

私たちは疫病の重要性を予想して、それが私たちの財務状況と業務結果に与える影響の程度は、疫病の持続時間、疫病を抑制する努力が成功しているかどうか、世界経済と私たちの顧客に対する疫病の影響、政府当局と私たちが取っている行動と未来の対応行動の影響を含む。私たちは現在疫病の影響を推定できないが、グローバルサプライチェーンと経済中断の延長は私たちの業務、運営結果、流動性源、財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。また、疫病による世界経済の長期的な衰退は、私たちの財務状況と運営にさらに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちが買収した業務を確定、成功、統合、または維持または発展させることが難しいかもしれない。

私たちが買収した企業は、運営や管理において経験の限られた製品やサービスを販売するかもしれません。私たちは予期せぬ挑戦やbrの適切な買収候補を決定することが困難になり、彼らの業務を私たちの会社に統合し、これらの業務を現在のレベルに維持したり、これらの業務を発展させたりする可能性がある。買収された企業を識別、成功させ、統合し、維持または発展させる能力を弱める可能性がある要素は、これらに限定されない

•

適切な企業を探して買収し、受け入れ可能な条件でこれらの企業を買収する挑戦を交渉する

•

私たちが予想していた時間枠と予算内で買収の挑戦を達成する

•

買収されるビジネスと私たちの業務統合の課題

•

買収された企業の顧客流出

•

元幹部やキー技術者のような買収された業務の重要な人員が流失した

•

非相容れないビジネス文化

•

コンプライアンス業務に対して、電子監督管理の届出或いは輸出入コンプライアンスの政府法規の変化に影響を与え、政府機関が輸出入情報の収集を担当する変化を含む

•

国際市場で必要な承認を得て、予想される買収業務を拡大することは困難である

•

私たちは必要な安全許可を得たり維持することができません。国際託送管理サービスを提供することができます

•

私たちは経済成長を促進するために基礎建設に適切な資本投資を行うことができなかった

•

この報告書で決定された他の危険要素。

私たちはそのいずれかのリスクに適切に対応できないかもしれませんが、これは私たちの業務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

買収や他の事業計画への投資は多くのリスクに関連しており、これらのリスクは私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちは過去に買収して、将来も私たちが私たちと相補的だと思う他の製品、サービス、顧客、技術、業務の買収を求めます。私たちは、買収する任意の適切な製品、技術、または業務がいつ決定できるかどうかを予測することができず、任意の潜在的買収が私たちが受け入れられる条項で獲得または完了できるかどうかを予測することもできない。また、私たちは時々新しいシステムを推進するなど、他の業務措置を推進することに投資する。

買収および他の業務計画は、大量の資金投資、現在の業務に対する管理層の関心の移転、資源、システム、プログラム、および制御への追加的な要求、および私たちが行っている業務の中断を含む一連のリスクに関する。買収は、買収された業務の全部または一部、その顧客および人員の困難を統合し、保留すること、開示および不開示された債務を負担すること、外国司法管轄区でよく知られていない法律、慣習、および買収された会社の内部統制および手続きの有効性を処理することを含むリスクに具体的に関連する。しかも、私たちはすべてのリスクを識別したり、投資に関連する識別リスクを完全に評価しないかもしれない。また、このような計画に投資することで、私たちの現金資源を枯渇させたり、br株を増発することで株主基盤を希釈したりする可能性があります。また、買収については、予見可能または予見不可能な状況により、買収製品や業務の推定仮定、顧客保持予想、および我々のモデルが誤っている可能性があり、不適切である可能性があり、買収目標を過大評価することになる。もう一つのリスクは、買収や他の投資の予想収益が計画通りに実現されない可能性があるか、または予想された期間内に達成されない可能性があることである。このようなリスクの単独または総合的な影響は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちがキーパーソンを引き付けることができなければ、私たちの業務を発展させ、効果的に管理する能力に悪影響を与え、給与面のインフレ圧力は私たちの業務のコスト構造に影響を与える可能性がある。

私たちの業績は私たちの質の高い管理、技術専門及び販売とマーケティングスタッフの業績に大きく依存しており、私たちはこれらの人員が私たちの業務に重要であると考えています。管理や技能人材には激しい競争が存在し，このような競争の結果として，我々の労働力には異なる分野やレベルの賃金や労働コストが上昇していることが分かる。私たちの成功は私たちの識別、採用、訓練、激励、抜擢とキーパーソンの能力に大きく依存する。インフレの賃金圧力に対応してキーパーソンを引き留めたり吸引したりする時、私たちの運営コストの増加が私たちの収入増加能力を超えていることを見ることができるかもしれない。もし私たちが肝心な従業員に対して交差訓練を行わなければ、特に専門知識を持っている従業員は、私たちが顧客に一致と途切れないサービスを提供する能力を弱める可能性があります。もし私たちがキーパーソンのために有効な後継計画計画を吸引、保留、あるいは確立することができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、私たちの普通株の価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは過去にして、未来に私たちの実行管理チームや取締役会を改革することができる。このような変化とそれによって生じる移行が、私たちの業務、運営結果、財務状況、および私たちの普通株価格に大きな悪影響を与えないことは保証されません。

政府の世界貿易届出や審査要求の変化は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの規制コンプライアンスサービスは、私たちの顧客が世界貿易に関連する政府の届出と審査要求を遵守するのを助けます。私たちが提供するサービスは、イギリスの離脱、アメリカ-メキシコ-カナダ協定、または同様の国境を越えた貿易協定がもたらす可能性のある未来の変化を含む、これらの要求変化の影響を時々受ける可能性がある。2021年度から

昨年、イギリスの離脱とイギリスの離脱後の貨物のEUとイギリスの間の流れ方の変化(北アイルランドに出入りする貨物を含む)により、イギリスでの税関申告取引とそれによる収入が増加した。これらの要求に関連する法規が変化すれば，我々のこの業務分野に悪影響を与える可能性がある.さらに、より広く言えば、届出要求の増加または減少、法執行慣行の変化、またはこのような要求を担当する政府機関の変化を含む電子法規の届出または輸出入適合性に影響を与える要求の変化は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

貨物輸送の中断は私たちの収入に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務は、貨物が顧客によって顧客に輸送されるか、または顧客から貨物を搬送する際に取引収入が生じるので、1つの点から別の点への貨物輸送に高度に依存する。労使紛争、天気や自然災害、戦争行為、テロ事件、政治的不安定、国境を越えた貿易協定の変更、伝染病の爆発(例えば疫病)やその他の原因により、貨物輸送、適切な報告、または国際貨物輸送量が中断された場合、私たちのグローバル物流ネットワーク上の輸送量は影響を受け、私たちの収入は不利な影響を受けるだろう。これらのbrタイプの貨物輸送中断は通常予測できないため，我々の業務，運営結果，財務状況がこのようなイベントの悪影響を受けない保証はない.

私たちの既存のお客様は私たちとの契約をキャンセルする可能性があります。更新日に契約を更新することができません。および/または他のサービスや製品を購入することができません。新しいお客様を引き付けることができないかもしれません。

私たちの収入の大部分は私たちが設置した顧客群に依存している。私たちはライセンス顧客と持続的な支援とメンテナンスの重要な契約と、日常的なサービス収入を提供する重要なサービス契約を締結しました。また、私たちがインストールした顧客群は、従来、追加の新しいライセンスとサービス収入を創出してくれた。サービス契約は、一般に、更新および/またはキャンセルされた権利制約を顧客によって選択することができ、強制支払い義務または追加ソフトウェアの許可または追加サービスの加入義務は一般に存在しない。

もし私たちの顧客が彼らのサービス契約を更新できず、他のサービスや製品を購入できない、あるいは新しい顧客を引き付けることができない場合、私たちの収入は減少する可能性があり、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。このような契約終了に影響する要素は、顧客の財務状況の変化、私たちの製品やサービスに対する不満、伝統的な製品とサービスに対する私たちの退職またはサポートの不足、私たちの顧客が代替技術を選択または構築して、私たちの製品とサービスのコストは、私たちの競争相手が提供する製品やサービスのコストと比較して、将来の値上げの受け入れ程度、私たちは顧客の需要を満たすために合格者を誘致、採用、維持する能力、市場活動を強化すること、私たちの顧客業務に影響を与える法規の変化は、私たちの製品やサービス、一般経済または市場条件、または他の理由を使用する必要がなくなったかもしれません。さらに、私たちの顧客は、私たちのサービスと製品を延期または終了したり、使用したり、または新製品への移行を望まないかもしれません。このような顧客は、予想された時間内に私たちの予想された収入を生成することはできません(もしあれば)、将来私たちの他のサービスや製品に投資することは不可能かもしれません。私たちは、このような任意の収入損失を補うために、私たちの費用レベルを十分に迅速に調整することができないかもしれません。さらに、1つまたは複数の重要な顧客を失うことは、市場における私たちの競争地位に悪影響を与え、私たちの信頼性を損ない、新しい顧客を誘致する能力を損なう可能性がある。

私たちの成功は私たちが革新を続ける能力にかかっていて、私たちの既存の製品のために新しい解決策と機能を強化することができます

私たちは新しい技術や出荷規制に迅速に対応するために、既存の製品のために新しいソリューションと機能を開発し、導入することができないかもしれません。迅速な技術や規制の変化、輸送物流業界の発展に追従するために、既存製品の新製品や新機能を開発·販売できなければ、私たちの業務、運営実績、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。私たちは研究開発に大量の資源を投入して、私たちの既存の製品とサービスを強化し、

お客様が望む新しい高品質の製品を発売します。輸送物流業界のユーザーの選好や変化やその規制要件に反応することを予測したり、迅速に反応させることができない場合、または私たちの製品やサービスをタイムリーに修正したり、新製品を効果的に市場に出すことができなければ、私たちの販売は影響を受ける可能性があります。

さらに、ソフトウェアまたはハードウェアの開発、設計、第三者ソフトウェアまたはハードウェアとの統合またはマーケティングにおいて困難に遭遇する可能性があり、は、新しい解決策および強化機能の導入、配備、または実施を遅延または阻止する可能性がある。競争相手が新しい解決策を発売し、新しい業界標準を出現させたり、既存製品の代わりに新しい技術を開発したりすることは、私たちの既存または未来の解決策を時代遅れにする可能性がある。

私たちはソフトウェア開発と私たちの技術インフラに必要な投資を行うのに十分な資源がないかもしれません。私たちは困難に直面する可能性があります。これらの困難は新製品や機能強化の成功開発、発売、マーケティングを延期または阻止する可能性があります。また、私たちの製品や機能強化は、ますます複雑化する顧客の要求を満たすことができない場合や、予想される速度で市場の承認を得ることができず、実現できない可能性もあります。もし私たちが技術の進歩、顧客の要求と絶えず変化する業界標準を予見できなかった場合、あるいは新製品或いは増強機能の開発、発売或いは発売の方面にいかなる重大な遅延が発生しても、すべて私たちの現在の市場地位を破壊し、そして私たちの業務、運営結果或いは財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちは競争力を維持しないかもしれない。競争の激化は私たちの業務を深刻に損なうかもしれない。

サプライチェーン技術市場の競争は激しく、迅速な技術変革の影響を受けている。私たちは未来の競争が悪化すると予想している。私たちの競争地位を維持し、高めるために、私たちは引き続き経済的に効率的な方法で新製品、製品の機能とサービスを適時に開発し、発売して、競争相手のペースに追いつかなければならない。私たちは現在、特定の業界、地理的地域、または私たちが経営する市場の他の構成要素に集中している大量の特定の市場参入者からの競争に直面している。

現在と潜在的な競争相手はサプライチェーンアプリケーションソフトウェアサプライヤー、内部ソフトウェア開発仕事を担当する顧客、付加価値ネットワークと業務文書交換、企業資源計画ソフトウェアサプライヤー、監督管理届出会社、貿易データサプライヤーと一般業務アプリケーションソフトウェアサプライヤーを含む。私たちの多くの既存および潜在的な競争相手は、以下の1つまたは複数の相対的利点を有する可能性がある

•

私たちのターゲット顧客や潜在顧客との関係を構築します

•

優れた製品機能と特定の業界の専門知識

•

より広範な製品とより良い製品ライフサイクル管理を提供する

•

より大きなお客様のインストール基盤

•

より大きな資金、技術、マーケティング、販売、流通などの資源

•

より良い性能があります

•

より低いコスト構造とより利益のある運営

•

インフラへの投資を増やすことです

•

より大きな世界的影響力があります

•

技術の変化に早期に採用したり適応したり

•

より長い運営歴史；および/またはより高い知名度。

さらに、既存および潜在的な競争相手は、彼らの製品を改善するために、またはそれらの間または第三者との協力関係およびビジネスの組み合わせを確立している可能性があり、これは、競争を激化させる可能性がある。また、私たちが市場シェアを奪い合うにつれて、ますます激しくなる価格競争と他のビジネス条項をめぐる競争を経験することが予想される。特に、より大きな競争相手またはサービスおよび製品範囲の広い競争相手は、我々の製品をより高価および/または機能的に悪化させるために、彼らの製品をバンドルする可能性がある。これらと他の要素のせいで、私たちは既存の競争相手や新しい競争相手と成功的に競争できないかもしれない。

代替貿易データソースの出現またはより多くの採用は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

最近の貿易データやコンテンツ分野の買収に伴い、貿易データやコンテンツの提供に関連するビジネスが増えており、当社の顧客は、企業資源計画システムのような他のシステムでこれらのデータやコンテンツを使用することが多い。これらのデータおよびコンテンツの代替ソースの出現またはそれ以上の採用は、私たちの顧客が私たちからこれらのデータおよびコンテンツを取得する需要に悪影響を及ぼす可能性があり、および/またはその分野のいくつかの第三者システムサプライヤーは、これらのデータおよびコンテンツを取得するために顧客を推薦する必要があり、いずれも、これらのビジネス分野から生じる収入および収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが将来追加的な資本が必要だが、獲得できないか、不利な条件でしか得られなければ、私たちの運営は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの証券の市場価格は下落するかもしれない。

歴史的に見ると、私たちは主にキャッシュフローを運営し、株式証券を売却し、私たちの信用手配の下で借金することで、私たちの運営に資金を提供します。私たちの現在の現金と利用可能な債務スケジュールに加えて、私たちは既存の債務を返済するために追加の債務または持分資本を調達し、私たちのサービスおよび製品を強化するために、私たちの業務の拡張に資金を提供するか、または相補的な製品、サービス、業務または技術に買収または投資する必要があるかもしれない。しかし、私たちが増分融資取引をすることができるという保証はない。転換可能な債券や株式証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちの普通株よりも高い権利、優遇、特権を持っている可能性がある。私たちの現在の信用手配は、私たちの未来に保証されるいかなる債務融資も、私たちの融資活動および他の財務および運営事項に関連する制限的な契約を含む可能性があり、これは、潜在的な買収を含む追加のbr資本を得ることと、潜在的な買収を含むビジネス機会を求めることをさらに難しくするかもしれない。しかも、私たちは私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれない。有利な条項や全く利用可能な資金がなければ、私たちの運営と成長戦略は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性がある。

私たちが取引する他の国の通貨と比較して、ドル価値の変化は私たちの経営業績や財務状況を損なう可能性があります。

歴史的に見ると、私たちの収入の最大パーセントはドルで価格されてきた。しかし、私たちの国際支出の大部分は、私たちの非アメリカ人従業員の給料といくつかの重要な供給協定を含めて、カナダドル、ポンド、ユーロ、その他の外貨で価格を計算しています。そのため、カナダ元、ポンド、ユーロ、その他の外貨に対するドルの価値変化は私たちの経営業績に実質的な影響を与える可能性がある。私たちは通常、為替レート変動が国際売掛金、現金残高、会社間口座に与える影響を減らすためにヘッジ計画を実施していない。私たちはまた為替変動が未来の国際収支と他の約束に影響を及ぼすリスクをヘッジしなかった。そのため、為替レートの変動は、外貨建ての収入フロー、費用、外貨建ての債務を決済するコストに変化をもたらす可能性があります。

私たちは予想以上の納税義務や費用に直面しているかもしれない。

私たちは異なる管轄区で所得税と非所得税を納めており、私たちの税収構造は国内と外国の税務機関の審査を受けており、私たちは現在私たちが業務を展開している複数の司法管轄区で税務監査を行っています。私たちは、収入や他の税金の準備が適切かどうかを決定するために、これらの監査の状況と不利な結果が生じる可能性を四半期ごとに評価する。所得税監査の解決時間は非常に不確定であり、税務機関が提起した問題が解決された後、最終的に支払われる金額(あれば)は、私たちが時々蓄積しているいかなる金額とも異なる可能性がある。どんな変化の実際の金額にも大きな違いがあるかもしれないが、これは任意の和解の最終的な時間と性質に依存する。私たちは現在可能な結果範囲の推定を提供できない。

私たちの世界的な範囲で所得税と他の納税義務の決定には判断が必要だ。グローバル事業の正常な過程では、多くの取引や計算の最終税収結果が不確定である。私たちの税務申告に対するいかなる監査も、当期と繰延所得税資産と負債の金額を実質的に変更することができる。私たちは一部の繰延税項目の純資産を推定値に計上してbr}を準備した。一致した利益水準を達成すれば、私たちの1つの管轄区で以前に発生した部分損失については、繰延税額の推定値をさらに下げて準備する可能性が高くなる。私たちは推定と仮定に基づいて、私たちの当期と繰延税金支出を計算します。これらの推定と仮定は、その後数年に提出された所得税申告書に反映された実際の結果とは異なるかもしれません。提出された申告表に基づく調整は、一般に、納税申告書が提出され、世界的な税務影響を知っている間に記録される。不確実な税金問題に対する私たちの潜在的な結果の推定はいくつかの仮定に基づいている。私たちの繰延税金資産推定値準備のさらなる変化は、推定準備が変化している間の総合経営報告書に所得税または所得税支出を返金することにもつながります(場合によっては)。

過去の買収による収益の変化は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

ASCテーマ805“企業合併”の項では、買収された会社の買収日までの価値(公正な価値で記録された特定の資産および負債を含む)に基づいて、買収された会社の有形資産、無形資産、および行われている研究·開発に総買収価格を割り当て、これらの価値を超えた買収価格の一部を商標権として記録する。経営陣の公正価値の推定は，合理的とされるが本質的に不確実であるという仮定に基づいている。私たちが買収を完了した後、以下の要素などは重大な費用を招く可能性があり、それによって私たちのbrの経営業績に悪影響を与え、私たちのキャッシュフローに悪影響を与える可能性があります

•

営業権または無形資産の減価；

•

購入した無形資産の使用年数を減らす

•

購入価格分配期間後に負担されるまたは負債があることを決定すること

•

買収された会社と重複しているいくつかの合併前の活動を排除したり、私たちのコスト構造を下げたりするために、私たちの経営業績に費用を請求する

•

我々が最終的に買収価格分配期間を決定した後、被買収会社の運営を再編することにより我々の経営業績を改訂した見積もりによる費用。

買収に関連する運営実績の通常費用には、無形資産の償却、買収関連コスト、再編費用が含まれる。買収に関連するコストは主に完成と予想買収の留任ボーナス、コンサルティングサービス、ブローカーサービスと行政コストを含む。

私たちが買収した会社の業務を合併しても追加コストが発生し続けることはかなりの可能性があると予想しています。追加のコストは、昇給またはボーナス、加速された株式ベースの報酬支出および解散料、施設の再編または閉鎖、税金、および余分なまたは衝突サービスを提供する契約の終了を含む従業員の再配置、移転、および保留のコストを含む可能性がある。これらの費用は費用に計上され、これらの調整を行っている間の私たちの純収入と1株当たりの収益を減らすだろう。

私たちが引き続き私たちの国際業務を増加させるにつれて、私たちが直面している国際業務リスクも増加し、これは私たちの経営業績に影響を与える可能性があります。

私たちの本部はカナダにありますが、私たちは現在アメリカ、ヨーロッパ、中東とアフリカ地域、アジア太平洋地域、南米地域で直接業務を行っています。これらの国際業務は、これらの市場で配信されるために、我々のサービスや製品を現地化し、国際規制機関に関連するコンプライアンス専門知識を育成し、これらの市場で直接的かつ間接的な販売支援チャネルを発展させるために、大量の管理職の関心と財務資源を必要とし続けることが予想される。私たちは国際業務の展開に関連する多くのリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。これらのリスクには制限はありません

•

感染症の爆発に関連する旅行アドバイスや旅行制限の持続的または増加のリスク、例えば現在の世界旅行の大流行に影響を与え、特定の市場での私たちの運営および/またはこれらの市場での私たちの運営を管理する能力に影響を与える可能性がある

•

特にEMEA地域やアジア太平洋地域では、外国人顧客からより長い入金時間を得ることができる

•

一部の外国の管轄区域から現金を送金するのは困難だ

•

言語障害、衝突する国際ビジネス慣行、グローバル企業の経営や行政に関する他の困難

•

国際業務の展開に関する管理、出張、インフラ、法的コンプライアンス費用の増加

•

人員の地理的位置の異なる直接および間接業務の困難および費用を構成および管理すること

•

外貨と関税税率の変動や変動

•

様々な税制構造が重複している可能性があります

•

雇用、税収、プライバシー、データ保護などの分野で複雑で差異の大きい世界的な法律法規を遵守する

•

貿易制限；

•

特定の管轄区域に関連するセキュリティ手続きと要求を強化する

•

国際的に使用されている技術システムの独特な特徴を考慮する必要がある

•

経済的または政治的に不安定な市場があります

•

本稿であげた他のリスク要因。

時々、私たちは訴訟や紛争解決の影響を受けるかもしれません。これは私たちに巨額のコストをもたらし、私たちの名声を損なうかもしれません。

私たちは、当社のサービスおよび製品またはその配備の検出されていないエラーまたは故障またはその配備に関連する損害クレーム、以前に完了した買収取引に関連するクレーム、または適用証券法に関連するクレームを含む、任意の数またはタイプのクレームに関連する訴訟または係争解決を時々受ける可能性がある。訴訟は、br訴訟弁護のコストが、従業員の時間と注意を分散させ、私たちの名声を損なう可能性があるため、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

さらに、私たちのサービスおよび製品は複雑で、通常、サードパーティ技術またはネットワークと対話するために私たちの顧客によって実施されます。私たちが損失を招くいかなる障害に責任があるかどうかにかかわらず、私たちのサービスと製品がその機能仕様に従って動作しても、私たちはこれらの第三者技術やネットワークの損害によるものだとクレームすることができます。私たちはまた、主要なサプライヤーがもたらした損害と紛争する可能性があります。これは、サプライヤーから調達したサービスや製品の持続的な品質、価格、または利用可能性に影響を与える可能性があります。br}は、ある司法管轄区域の法律に基づいて、いくつかの第三者契約における責任制限条項が強制的に実行できない可能性があります。したがって、私たちは、和解を達成するために、またはそのようなクレームの任意のbrを決定する際に、私たちの名声および製品に損害を与えるために、巨額の損害賠償金を支払うことを要求される可能性がある。私たちの顧客がますます私たちのサービスと製品を重要な業務機能に使用するようになり、あるいは私たちのサービスと製品を記録システムとして他の顧客アプリケーションのためにデータを保存することに依存して、このようなクレームが発生する可能性と支払うべき損害賠償額が増加する可能性があります。私たちの保険には潜在的なクレームが含まれていないかもしれませんし、潜在的なクレームを弁護するために生じるすべての費用を支払うのに十分ではないかもしれません。または適用可能だと思っているすべての責任が私たちに賠償されるに足りないかもしれません。私たちに提出された保険や保険不足のないクレームは、予期せぬコストを招き、私たちの経営業績を損ない、アナリストや潜在投資家が私たちの業績に対する期待を低下させる可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があります。

燃料価格の上昇、運転手不足、その他の増加した輸送コストは、私たちの顧客の業務に悪影響を与え、彼らが私たちとの支出を減少させる可能性がある。

私たちの顧客は、1つの点から別の点、特に輸送提供者と貨物輸送エージェントに貨物を輸送することに直接または間接的に参加する。これらの納入のコストがより高価になるにつれて、燃料コストの増加によっても、他の理由でも、私たちの顧客が私たちの製品やサービスを購入するために使用できる資金が減少する可能性がある。これらの会社は保証できません

私たちの製品とサービスを使用するために十分な資金を割り当てることができるだろう。また、燃料コストの上昇や運転手不足は、世界的または特定の地域の出荷数を減少させ、グローバル物流ネットワークが処理している取引数と対応するネットワーク収入に影響を与える可能性がある。

私たちは取引量を増加させたり、業務の他の方面の価格を高めることで、ある製品やサービスの価格下振れ圧力を補うことができず、最終的に収入の低下を招く可能性がある。

私たちのいくつかの製品およびサービスは、競争、一般的な業界状況、または他の理由で特定の製品またはサービス価格引き下げ圧力が存在する業界に販売されています。もし私たちがこのような価格低下の圧力を相殺できなければ、特定の顧客は私たちの業務のためにより少ない収入を生むかもしれないし、私たちの総収入は減少するかもしれない。これは私たちのbrの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの成功と競争能力は、私たちが特許、商標、および他の固有の権利を取得して保護する能力に依存する。

私たちは、私たちの内部運営、製品、サービス、および関連文書のいくつかの態様は独自であると考え、私たちは主に特許、著作権、商標、商業秘密法律、および他の措置によって私たちの固有の権利を保護する。特許出願または発行された特許および商標、著作権および商業秘密権利は、十分な保護または競争優位性を提供できない可能性があり、獲得および擁護するために多くの資源が必要となる可能性がある。もし私たちが私たちの権利を実行できない場合、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちはまた私たちの知的財産権を保護することができないだろう。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちの製品をコピーし、私たちが独自だと思う情報を使用して私たちと競争する製品やサービスを作るかもしれない。私たちはまた、顧客、従業員、アウトソーシング開発業者、他の人との合意で、契約制限に依存して知的財産権を保護しています。これらの合意に違反しない保証はなく、私たちがどんな違反に対しても十分な救済措置を持っている保証はなく、私たちの特許、著作権、商標、または商業秘密が他の方法で漏れないことを保証することはできない。ホストスケジューリングにより，我々のソフトウェア製品のソースコードをその内部保守サービスにのみ利用する権利が将来的に与えられている.我々のソースコードが第三者ホストによって獲得されていれば，我々の知的財産権を流用したり悪用したりする可能性が高くなる可能性がある.

また、一部の国の法律は米国やカナダの法律のように知的財産権を効果的に保護していない。どんな場所でも、私たちの知的財産権を保護して守ることは費用が高いかもしれない。私たちの知的財産権を保護するために、私たちはこのような権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。当社は現在、第三者の侵害から知的財産権を保護するために、何らかの訴訟に参加し続ける予定だ。さらに、将来的には、私たちのビジネス秘密を保護し、他人の知的財産権の有効性と範囲を決定したり、侵害または無効クレームを弁護したりするために、私たちの知的財産権を実行するための更なる訴訟が必要になるかもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、コストが高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁に遭遇する可能性があり、は私たちの知的財産権の有効性と実行可能な反訴と反訴を攻撃し、および/または私たちは任意の関連する反訴や反訴の中で損害賠償要求に直面させる可能性がある。私たちは、許可されていない複製や使用、および任意のコストの高い訴訟や経営陣の注意と資源から私たちの独自技術を保護することができず、私たちの解決策のさらなる販売や実施を延期し、私たちの解決策の機能を損なう可能性があり、新しい解決策の発売を延期し、劣化またはコストの高い技術を私たちの解決策に置き換えたり、私たちの名声を損なう可能性があります。

私たちはいくつかの重要なサプライヤーに依存してハードウェアデバイスを提供しており、これは私たちの開発やbr}拡張を阻害する可能性があります。

私たちは現在少数のハードウェア設備サプライヤーと関係があり、私たちはこれらのサプライヤーに対して運営或いは財務制御がなく、これらのサプライヤーが業務を展開する方式にも影響を与えていない。ハードウェア設備サプライヤーは、自分の不足と業務需要のために納品時間を延長し、価格を高め、供給を制限する可能性があります。これらの工場の設備供給は中断している

サプライヤーは、私たちの遠隔情報処理ソリューション業務および遠隔情報処理部門と相互作用するビジネス分野の能力を維持、発展、拡張することができるかもしれません。これらのデバイスプロバイダのいずれかとの関係が終了した場合、残りのデバイスプロバイダが増加したデバイス供給を処理して、必要な速度で拡張ネットワークを維持し、発展させることができる保証はありません。他のキーデバイスサプライヤーとの業務関係が私たちが望むまたは有利な条項で達成できる保証もありません。もしあれば。キーサプライヤーの減少は、既存または潜在的な顧客が私たちのグローバル物流ネットワークを使用して有意義なコミュニケーションを行うことができないことを意味する可能性があり、これは、既存および潜在的な顧客が競争相手の製品に移行する可能性がある。このような設備供給問題は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

温室効果ガス排出や世界的な気候変動の環境影響への懸念は、環境税、料金、規制計画、評価または処罰を招く可能性があり、これは私たちの運営に制限またはマイナス影響を与えたり、収益性を低下させたりする可能性がある。

人類活動が全世界の気候変化に与える影響はすでにかなりの公衆と科学的関心を引き起こし、アメリカと他の国家政府の関心も引き起こした。自動車や他の交通機関の排出やエネルギー消費を含む温室効果ガス排出やエネルギー消費の削減に努めている。これらの努力によって、私たちの顧客に徴収または適用される任意の環境法規、税金、課金、評価、またはbrの罰金の追加コストは、私たちの顧客にコストを増加させ、彼らが私たちのサービスを使用することを減少させる可能性があります。国際的には多くの立法や環境規制措置が私たちの運営に制限や負の影響を与えたり、私たちのコストを増加させたりする可能性がある。さらに、環境規制、税金、料金、評価、または処罰は私たちに直接徴収したり、強要したりすることができる。カナダ、アメリカ、または私たちが業務を展開している任意の他の管轄区域で制定された温室効果ガス排出に関するいかなる法律または法規の通過は、私たちの運営および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

貨物市場の一般的な周期性と季節性は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は、特定の輸送方式および一般貨物市場の一般的な周期性および季節性、ならびにこれらの市場がサービスする業界の周期性および季節性の影響を時々受ける可能性がある。このような輸送方法または貨物市場全体に周期的な変動をもたらす可能性のある要因は、法律および法規要件、私たちの顧客と自身の顧客との間の契約更新時間、季節的な関税、特定の出荷国または受信国に適用される休暇、運航に影響を与える天気関連事件、および国際貿易協定の改正を含む。私たちの特定の製品やサービスからの収入の一部は処理された出荷量と関係があるため、世界出荷量または任意の特定の輸送方式の出荷量の不利な変動は私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。出荷量の低下は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが市場に私たちのサービス、製品、そして価格を広く受け入れられなければ、私たちの業務に深刻な損害を与えるかもしれない。

私たちの現在のほとんどの収入は、私たちの共同ネットワークとグローバル物流技術ソリューションから来ており、将来そうなると予想されています。したがって、このようなタイプのサービスと製品とその関連価格に対する市場の広範な受け入れは、私たちの未来の成功に重要だ。私たちのサービスと製品の需要と市場受容度は高度な不確実性の影響を受けている。私たちのいくつかのサービスと製品は通常複雑で、顧客が業務を展開する新しい方法に関連する可能性があります。私たちのサービスおよび製品の市場は弱まる可能性があり、競争相手は世界的にまたは特定の地理的地域で物流サービスを提供する優れたサービスおよび製品を開発することができ、または新しい市場条件、政府法規、または技術変化に対応するために受け入れ可能なサービスおよび製品を開発または維持することができない可能性がある。これらのイベントのいずれも、我々の業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの第三者の権利侵害に対するクレームは賠償義務を引き起こす可能性があり、巨額の費用を支払ったり、製品やサービスを提供する能力を制限したりする可能性があります。

競争相手や他の第三者は、私たちの現在または未来のサービスや製品が彼らの独占権を侵害している、あるいは私たちに他のクレームを出しており、将来もクレームをつける可能性があると主張している。私たちの多くの競争相手は、私たちの製品やサービスに関連する製品やサービスをカバーする特許を取得しており、彼らは私たちにこれらの特許を主張するかもしれない。このようなクレームは，正当な理由の有無にかかわらず，訴訟や和解の成立に時間がかかり高価である可能性があり，我々のコア業務に対する管理職の関心を分散させる可能性がある.

このような紛争のため、私たちは損害賠償金を支払い、大量の法的費用を発生させ、私たちのサービスおよび製品を一時停止または配置し、高価なbr非侵害技術を開発するか、または許可協定を締結しなければならないかもしれません。これらの協定は、私たちが受け入れられる条項では提供できないかもしれません。これらの結果のいずれも私たちの費用を増加させ、私たちのサービスおよび製品の機能を低下させる可能性があり、これは、既存および/または潜在的な顧客に対する当社のサービスおよび製品の魅力を低下させるだろう。私たちはいくつかの合意で、第三者の独占権の侵害を主張するために他の当事者が発生した任意の費用または責任を賠償することに同意し、将来的にも同意する可能性がある。もし私たちがこれらの賠償協定に基づいて支払いを要求されたら、このような支払いは私たちの業務、brの運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの運営結果は四半期によって異なる可能性がありますので、予測が難しいかもしれませんし、投資界の期待に応えられないかもしれません。

様々な要因により、私たちの将来の運営結果は四半期によって異なるかもしれませんが、その多くの要素は私たちがコントロールできません。このような要因は含まれるが、これらに限定されない

•

為替レートの変動や変動

•

金利の変動や変動

•

買収の時間と関連費用

•

再構成活動のスケジュール

•

競争相手の製品やサービスの強化を導入する

•

私たちは新製品を発売し、既存の製品を適時に更新することができる

•

どんな重要な顧客契約を終了しても、顧客によっても私たちによっても

•

税金資産の確認と支出を延期する

•

任意の訴訟および任意の対応する判決または裁決によって生じる法的費用を顧客または第三者プロバイダと提起または抗弁すること；

•

規制要件を遵守するために生じる法律とコンプライアンスコスト

•

私たちのサービスや製品に対する需要の変動

•

株式報酬費用の影響

•

私たちの業界での価格と機能競争は

•

法律や会計基準の変化

•

私たちは顧客契約における契約義務を履行し、顧客に満足できるサービスと製品を提供することができます

•

この報告書で議論されている他の危険要素。

私たちの収入は四半期ごとに変動する可能性がありますが、私たちの支出の大部分は短期的には変化しません。私たちは収入の低下に対応するために支出を迅速に減らすことができないかもしれません。もし収入が予想を下回った場合、このギャップは私たちの経営業績に不利および/または比例しない影響を与える可能性がある。もしこのような状況が発生したら、私たちの普通株の取引価格は大幅に下落するかもしれない。

私たちはすべてのミスや詐欺を防止したり検出することができないかもしれない。

内部制御システムの固有の限界により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生する可能性があり、タイムリーでないか、または全く発見されない可能性がある。したがって、私たちは、私たちに影響を与えるすべての制御問題、エラー、または詐欺事例がすでにまたは予防または検出されることを絶対的に保証することはできない。さらに、時間の経過とともに、制御システムのいくつかの態様は、条件の変化によって不十分になる可能性があり、または政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性があり、すべてのエラーや詐欺事件を防止するために、これらの問題を十分に迅速に解決できない可能性がある。接続中に

財務報告の内部統制の有効性の継続的な評価に伴い、内部統制における“重大な弱点”が発見される可能性があります。の重大な弱点は、財務報告の内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであるため、会社の年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、タイムリーに防止または発見できない可能性があります。いかなる実質的な弱点の存在も、管理職が大量の時間を投入し、このような実質的な弱点を修復するために多くの費用を発生させる必要があるかもしれない。私たちは財務報告の内部統制に重大な欠陥があり、私たちの財務諸表にミスを招く可能性があり、私たちの財務諸表を再説明して、私たちの報告義務を履行できなくなり、株主が私たちの報告書の財務情報に自信を失ってしまい、これらすべてが私たちの証券の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが出現する可能性のある重大な弱点を発見し、適時に是正することができなければ、私たちの財務報告の正確性とタイミングは不利な影響を受ける可能性があり、私たちは定期報告の適時提出に関する証券法の要求と適用される証券取引所の上場要求を維持できないかもしれない。

プライバシー法律法規は関連面が広く、様々な解釈があり、実施が複雑で、私たちの製品への需要が減少する可能性があり、守らなければ重大な責任を負う可能性がある。

私たちの顧客は私たちの製品を使用して、顧客との取引に関する情報を収集、使用、処理、保存することができます。連邦、州、および外国政府機関は、消費者および個人から得られたこのような情報を収集、使用、処理、保存、開示するために、新しい法律と法規をますます多く採用している。政府の規制活動に加えて、プライバシー提唱団体や科学技術業界や他の業界は、様々な新しい、追加的、または異なる自律基準を考慮する可能性があり、これらの基準は、私たちの顧客およびターゲット顧客に直接追加的な負担をもたらす可能性があり、間接的に追加的な負担をもたらす可能性がある。私たちの製品がこれらの法律に適合して私たちの顧客に使用されることを願っています。このような法律法規を遵守する機能と運営要求およびコストは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの製品をこのような法律法規に適合させることができなければ、規制機関に巨額の罰金と処罰を加え、私たちの顧客や第三者にクレームを出す可能性があります。さらに、これらすべての国内および国際立法および規制措置は、私たちの顧客が貨物物流情報を収集、使用、処理、保存する能力や意思に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの製品への需要を減少させる可能性がある。

私たちの普通株の価格は過去に、最近を含めて変動していて、未来も変動しているかもしれない。

私たちの普通株の取引価格は未来に変動するかもしれない。あなたがあなたが魅力的だと思う価格であなたの普通株を販売したい時、これはあなたの普通株を転売することを難しくしたり、普通株を発行することで資金を集めることを難しくするかもしれません。私たちの既存の役員、役員、従業員の給与スケジュールによると、私たちの普通株価格の上昇は私たちの給与支出を増加させる可能性もあります。我々は変動金利権益長期を含む権益派生契約を締結し、いくつかの株式に基づく報酬支出の潜在的な変動を部分的に相殺する。我々の普通株株価の変動は，我々の経営業績に関係なく，我々の制御範囲を超えた事件による可能性がある.変動を引き起こす可能性のある要因には、これらに限定されない

•

任意の四半期の収入または経営結果は、投資界が発表したまたは他の方面の予想を達成できなかった

•

業界や投資アナリストの提案や財務推定を変更する；

•

経営陣や取締役会の構成の変更

•

訴訟や仲裁手続きの結果

•

私たちや競争相手が発表した技術革新や買収

•

私たちや競争相手が新製品や重要な顧客の得失を発売したり

•

私たちの知的財産権や競争相手の知的財産権の発展

•

技術や新興成長部門の他社の株価変動

•

一般的な市況

•

この報告書に列挙された他の危険要素。

もし私たち普通株の市場価格が大幅に下落すれば、株主はこのようなクレームの是非を考慮することなく、証券集団訴訟を提起することができる。このような訴訟は私たちに巨額のコストを招く可能性があり、私たちの経営陣や他の資源の時間と注意力を移す可能性がある。

GAAPは我々の無形資産の公正価値評価を要求し，無形資産減価に関する重大な非現金費用を記録することが要求される可能性がある。

私たちの資産の大部分は、顧客合意と関係、競業禁止契約、既存技術と商号を含めて、無形です。私たちは無形資産の推定耐用年数に応じて無形資産を直線的に償却します。私たちは少なくとも年に一回これらの資産の帳簿価値を検討して、減価の証拠を探しています。ASC主題360-10-35“財産、工場、および設備：概要：後続の計量”によると、このような資産によって生成された未割引将来のキャッシュフローの推定値が帳簿金額よりも少ない場合、減価損失が確認される。減価損失の計測は，将来のキャッシュフローを期待する現在値に基づいている.将来の無形資産の公正価値評価は、将来の期間の経営業績に減価費用を計上することを要求する可能性がある。これは私たちが未来に達成したり、収益性を維持する能力を弱めるかもしれない。

私たちの普通株価格が私たちの純資産の公正価値が私たちの純資産の帳簿価値よりも低いレベルに低下した場合、私たちは営業権減価に関連する追加の重大な非現金費用を記録する必要があるかもしれない。

著者らはASCテーマ350“無形資産-営業権とその他”に基づいて営業権に対して会計計算を行い、その中で商業権は少なくとも年に1回の減価テストを行うことを要求した。十月三十一日を決めました^ST私たちの年間欠陥テストに使われていますもし私たちの純資産の公正価値(私たちの時価によって決定される)が将来の年間減価テスト日が私たちの純資産の帳簿価値を下回っていれば、将来の経営業績で営業権減価損失を確認しなければならないかもしれない。これは私たちが未来にを達成したり、利益を維持する能力を弱めるかもしれない。

デカルトシステムグループ会社です。

簡明総合貸借対照表

(千ドル単位；米国公認会計基準；監査なし)

		十月三十一日	一月三十一日
		2022	2022年(レビュー済)
資産
流動資産
現金		237,356	213,437
売掛金
貿易(注5)		45,712	41,705
その他(注6)		9,385	14,075
前払い費用とその他		22,846	21,974
在庫(別注7)		786	868
		316,085	292,059
その他長期資産(付記19)		20,409	18,652
財産と設備、純額(付記8)		11,045	10,817
使用権資産(付記13)		7,014	10,571
所得税を繰延する		11,393	14,962
無形資産純額(付記9)		232,216	229,609
商誉(付記10)		658,040	608,761
		1,256,202	1,185,431
負債と株主権益
流動負債
	売掛金	12,640	10,566
	計算すべき負債(付記11)	72,296	56,442
	リース義務(付記13)	3,358	4,029
	所得税に対処する	5,993	5,616
	繰延収入(付記19)	63,459	56,780
		157,746	133,433
長期債務(付記12)		-	-
リース義務(付記13)		4,241	7,382
繰延収入(付記19)		2,474	1,920
所得税に対処する		8,322	7,354
所得税を繰延する		35,255	35,523
		208,038	185,612
引受、又は事項及び担保(付記14)
株主権益(付記15)
普通株式-認可無限株式；2022年10月31日現在(2022年1月31日-84，756，210)発行済み株式総数84，817，994株		538,354	536,297
追加実収資本		483,001	473,303
その他の総合収益を累計する		(48,289)	(12,393)
利益を残す		75,098	2,612
		1,048,164	999,819
		1,256,202	1,185,431

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

デカルトシステムグループ会社です。

簡明総合業務報告書

(千ドル単位で、1株当たり加重平均金額を除く。米国公認会計基準；監査されていない)

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021

収入.収入	121,467	108,911	360,873	312,319
収入コスト	27,530	25,607	84,272	74,926
毛利率	93,937	83,304	276,601	237,393
費用.費用
販売とマーケティング	14,637	12,246	42,188	34,585
研究開発	17,400	15,989	52,124	46,681
一般と行政	12,293	11,139	36,635	33,000
その他の料金(付記20)	200	672	2,971	1,606
無形資産の償却	14,710	15,364	45,844	44,110
	59,240	55,410	179,762	159,982
営業収入	34,697	27,894	96,839	77,411
利子支出	(285)	(292)	(847)	(841)
投資収益	1,037	51	1,651	175
所得税前収入	35,449	27,653	97,643	76,745
所得税支出(回収)(付記18)
現在のところ	9,252	4,615	21,591	11,481
延期する	(272)	(2,453)	3,566	(1,824)
	8,980	2,162	25,157	9,657
純収入	26,469	25,491	72,486	67,088
1株当たり収益(付記16)
基本的な情報	0.31	0.30	0.85	0.79
薄めにする	0.31	0.30	0.84	0.78
加重平均流通株(千株)
基本的な情報	84,797	84,636	84,782	84,569
薄めにする	86,483	86,328	86,400	86,164

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

デカルトシステムグループ会社です。

簡明総合総合収益表

(千ドル単位；米国公認会計基準；監査なし)

3か月まで		9か月で終わる
十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
2022	2021	2022	2021

総合収益
純収入	26,469	25,491	72,486	67,088
その他の全面収益(損失)：
外貨換算調整は、2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月間の所得税支出(回収)純額が14ドルと(195)ドル(2022年度同期の支出(回収)が86ドルと272ドル)である	(21,476)	(863)	(35,896)	2,619
その他全面収益合計	(21,476)	(863)	(35,896)	2,619
総合収益	4,993	24,628	36,590	69,707

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

デカルトシステムグループ会社です。

株主権益総合報告書を簡明に

(千ドル単位；米国公認会計基準；監査なし)

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021

普通株
期初残高	537,003	534,210	536,297	531,825
株式オプションと株式単位を行使する	1,351	1,295	2,057	3,680
期末残高	538,354	535,505	538,354	535,505

追加実収資本
期初残高	479,620	468,381	473,303	464,102
株式ベースの報酬支出(付記17)	3,576	2,951	10,099	8,118
株式オプションと株式単位を行使する	(195)	(253)	(401)	(1,141)
期末残高	483,001	471,079	483,001	471,079

その他の総合収益を累計する
期初残高	(26,813)	2,293	(12,393)	(1,189)
所得税を差し引いたその他の全面収益(赤字)	(21,476)	(863)	(35,896)	2,619
期末残高	(48,289)	1,430	(48,289)	1,430

利益剰余金(累積損失)
期初残高	48,629	(42,073)	2,612	(83,670)
純収入	26,469	25,491	72,486	67,088
期末残高	75,098	(16,582)	75,098	(16,582)

株主権益総額	1,048,164	991,432	1,048,164	991,432

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

デカルトシステムグループ会社です。

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(千ドル単位；米国公認会計基準；監査なし)

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021
経営活動
純収入	26,469	25,491	72,486	67,088
純収入と業務活動で提供される現金を照合する調整：
減価償却	1,289	1,282	3,835	3,784
無形資産の償却	14,710	15,364	45,844	44,110
株式ベースの報酬支出(付記17)	3,576	2,951	10,099	8,118
その他の非現金経営活動	(97)	(73)	(46)	484
繰延税金(回収)費用	(272)	(2,453)	3,566	(1,824)
経営性資産と負債変動(付記21)	5,240	776	5,962	8,858
経営活動が提供する現金	50,915	43,338	141,746	130,618
投資活動
物件と設備の追加料金	(1,005)	(1,254)	(4,427)	(3,850)
買収子会社、買収現金を差し引いた純額(付記3)	-	-	(103,988)	(90,278)
投資活動用の現金	(1,005)	(1,254)	(108,415)	(94,128)
融資活動
信用手配やその他の債務返済	-	-	-	(1,068)
債務発行コストを支払う	-	-	(66)	(60)
普通株を発行して現金と交換し、発行コストを差し引く(付記15)	1,156	1,042	1,655	2,539
支払うか掛け値がある	-	-	(5,215)	-
融資活動から提供された現金	1,156	1,042	(3,626)	1,411
為替レート変動が現金に与える影響	(2,740)	(405)	(5,786)	(483)
現金が増える	48,326	42,721	23,919	37,418
期初の現金	189,030	128,358	213,437	133,661
期末現金	237,356	171,079	237,356	171,079
キャッシュフロー情報の追加開示：
期日内支払利息現金	-	-	-	-
その間に支払われた所得税現金	6,390	668	14,193	5,429

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

デカルトシステムグループ会社です。

簡明合併財務諸表付記

(表金額は千ドルで、1株当たりの金額または別の説明は除く。米国公認会計基準；監査されていない)

注1-ビジネス記述

デカルトシステムグループはグローバル物流技術解決策のサプライヤーである。顧客は私たちのモジュール化、br}ソフトウェア、すなわちサービス(“SaaS”)とデータ解決策を使用して、配送資源の送信、スケジューリング、追跡、測定、計画、分配と実行、輸送領収書の格付け、審査と支払い、世界貿易データへのアクセスと分析、貿易関税と関税計算の研究との実行、輸出入の税関と安全伝票の提出、及び大型連携式多式連絡物流コミュニティに参加することによって多くの他の物流プロセスを完成させる。私たちの定価モデルbrは、私たちの顧客が定期購読、取引、または永久許可の方法で私たちの解決策を柔軟に購入できるようにします。私たちは、主に輸送プロバイダ(航空便、海運およびトラックモデル)、物流サービスプロバイダ(第三者物流プロバイダ、貨物代理店、通関エージェントを含む)、および配送集約型会社にサービスを提供することに集中しており、これらの会社の場合、物流はそれ自身の製品またはサービスの重要な部分または定義部分であり、または私たちの解決策は、資産および情報の使用を最適化することによって、コストを低減し、サービスレベルを向上させ、または成長を支援する機会を提供することができる。

付記2--陳述の根拠

添付されていない審査簡明総合財務諸表をドルで列報し、アメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)及びカナダ証券管理人及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)に基づいて簡明中期財務諸表の規則及び規定に基づいて作成した。したがって、これらの監査されていない簡明な連結財務諸表は、年次財務諸表の公認会計原則を遵守するために必要なすべての情報および付記を含まない。これらの報告書は、私たちが公認会計原則に基づいて作成した2022年1月31日までの財政年度監査された年度連結財務諸表と併せて読まなければならない。

審査されていない簡明総合財務諸表は、経営陣が公平列報に記載されている中間業績に必要と考えているすべての調整を反映している。このような審査されていない簡明総合財務諸表を作成する時、管理層は見積もりと仮説を立てて、審査されていない簡明総合財務諸表及び付記報告の金額に影響を与える必要がある。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、中期の運営結果は2023年1月31日までの通年予想結果と見なすべきではない。

世界は引き続き新冠肺炎ウイルスの伝播と関連する全世界大流行(略称“大流行”)を経験している。大流行はすでに会社が運営している国/地域で破壊的な影響を与えており、大流行の将来の影響とそれによって生じる任意の経済的影響は大きく不明であり、急速に発展している。大流行の影響が変化し続けるにつれて，未来の事件とその影響の推定や仮定は確定できないため，より多くの判断が必要である。大流行不確実性の将来的な影響は、これらおよび任意の将来の連結財務諸表に報告されている資産、負債、収入、および費用額に大きな影響を与える可能性がある。疫病の影響を受ける可能性のある会計推定と判断の例は、収入確認、営業権減値および無形資産、および信用損失準備金を含むが、これらに限定されない。

私たちの財政年度は2月1日からです^ST毎年1月31日に終わります^ST次の年のです。我々の財政年度は2023年1月31日に終了し，これを“本財政年度”，“2023財政年度”，“2023財政年度”と呼ぶか，類似した言葉を用いる。我々は、2022年1月31日に終了する前期を“前期”、“2022年度”、“2022年度”と呼ぶか、同様の言葉を使用する。他の会計年度は引用されている

この財政年度の終了時に適用される年度。例えば、“2024年”とは2024年1月31日までの年間期間を指し、“2024年第4四半期”は2024年1月31日までの四半期を指す。

これらの簡明な総合財務諸表を作成する際に使用される重要な会計政策は、当社の2022年度総合財務諸表に開示されている会計政策と変わらず、これらの簡明総合財務諸表に記載されているすべての期間に一致して適用される。

最近発表された会計声明

付記3--買収

2023年度買収

2022年2月9日、デカルトは米国税関届出ソリューション提供業者NetCHB、LLC(NetCHBと略称する)の全株式を買収した。今回の買収価格は約3，870万ドルで、その中には買収現金(手元現金からの資金)は含まれておらず、NetCHBによる買収後2年以内に収入ベースの目標を達成した潜在業績や対価格は、最高6，000万ドルに達する。購入日または対価のある公正価値は1390万ドルです。買収した貿易売掛金の契約総額は10万ドル、買収の日の公正価値は10万ドル。契約キャッシュフローの買収日は受け取られないと思いますが、これは象徴的です。初期調達価格分配の完了は、貿易売掛金、売掛金残高、および潜在的な未記録負債の公正価値の最終決定が待たれる。私たちは2023年2月9日までに買収価格配分を決定する予定です。

2022年4月21日、デカルトはFoxtrot，Inc.(“Foxtrot”)のほとんどの資産を買収し、Foxtrotは機械学習に基づく移動経路実行ソリューション提供者である。今回買収した買収価格は約420万ドルで、得られた現金を差し引くと、資金は手元の現金から来ている。買収した貿易売掛金の契約総額は70万ドル、買収の日の公正価値は70万ドル。契約キャッシュフローの買収日は受け取られないと思いますが、これは象徴的です。初期仕入価格配分の完了は貿易公正価値の最後の確定が必要です。売掛金、売掛金残高、および潜在未記録負債。私たちは2023年4月21日までに買収価格配分を決定する予定です。

2022年6月3日、デカルトは電子商取引マルチキャリア小包輸送ソリューション提供業者XPS Technologies、LLC(XPSと略称する)の全株式を買収した。今回の買収の買収価格は約6，110万ドルであり、この買収の現金純額は手元の現金から来ており、XPSによる潜在的な業績や対価格があり、最高で7，500万ドルに達し、買収後の最初の2年間に収入に基づくbr目標を達成した。価格の公正価値は購入日に940万ドルです。買収した売掛金の契約総額は150万ドル、買収の日の公正価値は150万ドルである。契約キャッシュフローの買収日は受け取られないと思いますが、これは象徴的です。初期調達価格分配の完了は、貿易売掛金、計算すべき負債残高、および潜在的な未記録負債の公正価値を決定しなければならない。私たちは2023年6月3日までに買収価格配分を決定する予定です。

2023年度の買収事業については、2022年10月31日までの3カ月と9カ月間にそれぞれ10万ドルと60万ドルの買収関連コストを発生させた。買収に関連するコストは主にコンサルティングサービスに使用され、私たちの

連結経営報告書。2022年10月31日までの3カ月と9カ月の間に、買収日からNetCHB、Foxtrot、XPSの収入がそれぞれ660万ドルと1350万ドル、純収入がそれぞれ240万ドル、400万ドルであることが確認された。


2023年期間に買収されたまだ決定されていない業務の予備買収価格は以下のように割り当てられる
	NetCHB	フォックストロット	XPS	合計する
購入価格対価格：
現金、NetCHB(658ドル)、Foxtrot(Nil)、XPS(3932ドル)に関する現金買収を差し引く	38,664	4,228	61,096	103,988
値段が合うかもしれない	13,948	-	9,425	23,373
運営資本に対応して純額を調整する	51	66	978	1,095
	52,663	4,294	71,499	128,456
割り当てられています
流動資産、取得した現金を含まない	469	835	2,449	3,753
流動負債	(367)	(22)	(1,483)	(1,872)
収入を繰り越す	-	(336)	(2,196)	(2,532)
負担有形資産(負債)純額	102	477	(1,230)	(651)
買収された有限生命保険無形資産：
顧客合意と関係	10,900	650	8,100	19,650
既存の技術	14,100	1,640	20,000	35,740
商号	64	-	100	164
競業禁止条約	700	-	1,000	1,700
商誉	26,797	1,527	43,529	71,853
	52,663	4,294	71,499	128,456

上記取引は、米国会計基準第805号特別テーマ“企業合併”の買収方法に基づいて計算された。上の表の買収価格配分は、買収価格配分と買収純資産公正価値の見積もりを代表しています。予備調達価格配分は最終調達価格分配とは異なる可能性があり、これらの違いは材料である可能性がある。資産と負債の公正価値に関するより多くの情報を得た後、支出を修正する。最終的な買収価格配分は買収日から1年以内に完了する。

買収した無形資産はその推定耐用年数内に以下のように償却される

	NetCHB	フォックストロット	XPS
顧客合意と関係	13年	13年	11年
既存の技術	6年間	6年間	6年間
商号	2年	適用されない	2年
競業禁止条約	5年間	適用されない	5年間

NetCHB，Foxtrot，XPSを買収する名声は，我々の成長計画の総合戦略的価値に起因している.NetCHB、Foxtrot、XPSの買収によって生成された営業権は税収面で控除されることができる。

2022年度買収

2021年2月26日、デカルトはQuestaWebの形で業務を展開するVitaDex Solutions，LLCの全株式を買収し、QuestaWebは米国に本部を置く外国貿易地域と税関コンプライアンスソリューション提供者である。

今回買収した買収価格は約3590万ドルで、得られた現金を差し引くと、資金は手元の現金から来ている。買収した貿易売掛金の契約総額は60万ドル、買収の日の公正価値は50万ドル。私たちが買収日に受け取らない予定の契約キャッシュフローは10万ドルです。買収価格は2022年1月31日までの3ヶ月以内に決定され、何の調整もない。

2021年5月7日、デカルトはPortrix物流ソフトウェア株式会社(“Portrix”)の全株式を買収し、Portrixは物流サービスプロバイダにマルチ接続料金管理解決策を提供するサプライヤーである。今回買収した買収価格は約2520万ドル(2070万ユーロ)で、得られた現金を差し引くと、資金は手元の現金から来ている。買収した貿易売掛金の契約総額は70万ドル，買収の日の公正価値は70万ドルである。契約キャッシュフローの買収日は受け取られないと思いますが、これは象徴的です。買収価格は2022年4月30日までの3ヶ月間で最終的に確定し、調整はありません。

2021年7月8日、デカルトは、食品、飲料、およびより広い垂直流通分野にクラウドベースの移動経路実行ソリューションを提供するGreenmilar，LLC(以下、Greenmilar)の全株式を買収した。今回買収した買収価格は約2920万ドルで、得られた現金を差し引くと、資金は手元の現金から来ている。もしGreenmilarが買収後2年以内にある収入業績目標を達成した場合、1，000万ドルまでの追加または対価格が支払われる。価格の公正価値は購入日に330万ドルです。買収した貿易売掛金の契約総額は110万ドル、買収の日の公正価値は100万ドルだった。私たちが買収日に受け取らない予定の契約キャッシュフローは10万ドルです。買収価格は2022年7月31日までの3ヶ月以内に決定され、何の調整もない。

業務結果(監査を経ていない)

次の表の財務情報は，我々が2021年2月1日にXPS，Foxtrot，NetCHB，Greenmilar，Portrix，QuestaWebを買収したように選定された運営結果をまとめている.

この備考情報は参考にするだけであり，2021年2月1日にXPS，Foxtrot，NetCHB，Greenmiilar，Portrix，QuestaWebを買収すれば，本報告で述べた期間の実際の運営結果が何であるかを示すものではなく，今後のどの時期の運営結果を予測するためでもない.

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021

収入.収入	121,467	116,078	366,618	338,660
純収入	26,466	26,922	72,987	70,730
1株当たりの収益
基本的な情報	0.31	0.32	0.86	0.84
薄めにする	0.31	0.31	0.84	0.82

付記4-公正価値計量

ASC主題820“公正価値計量および開示”(主題820)は、公正価値を、資産売却時に受信された価格、または資産または負債の元本または最も有利な市場が計量日に市場参加者間の秩序ある取引において負債を移動させる際に支払われる価格として定義する。この場合、公正価値は、エンティティ固有の仮定に基づいて計算するのではなく、市場参加者が資産または負債のために価格を設定する際に使用される仮説に基づいて計算されるべきである。また、負債の公正な価値には、私たち自身の信用リスクを含む不良表現リスクの考慮が含まれなければならない。

主題820は、公正価値階層構造を構築し、公正価値を計量する評価方法に使用される投入を3つのレベルに分類する

•

第1レベル-活発な市場で取引される同じツールに基づく未調整オファーが投入される。

•

第2レベル-アクティブ市場における同様のツールのオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー、およびモデルベースの推定技術に基づく投入は、すべての重要な仮定を市場で観察することができ、または資産または負債の全期限の観察可能な市場データによって確認することができる。

•

第3レベル-投入は、一般に観察不可能であり、一般に、資産または負債の定価のために市場参加者によって使用される管理層の仮定の推定を反映する。したがって、公正価値は、オプション価格モデル、割引キャッシュフローモデル、および同様の技術を含むモデルベースの技術を使用して決定される。

納期が短いため、当社の現金、売掛金(純額)、売掛金、売掛金、所得税対応の帳簿金額はその公正価値 (二次計量)に近い。

以下の表は、同社が2022年10月31日までに公正価値で恒常的に計量した金融商品を示している

	レベル1	レベル2	レベル3	合計する
資産：
株式デリバティブ契約	-	10,756	-	10,756

負債：
値段が合うかもしれない	-	-	27,096	27,096

以下の表は、同社が2022年1月31日までに公正価値で恒常的に計量した金融商品を示している

	レベル1	レベル2	レベル3	合計する
資産：
株式デリバティブ契約	-	10,863	-	10,863

負債：
値段が合うかもしれない	-	-	12,990	12,990

当社は変動金利権益長期を含む権益デリバティブ契約を締結し、ある未来の株式に基づく報酬支出の潜在的な変動を部分的に相殺する。株式デリバティブ契約はヘッジツールに指定されているわけではなく、当社はデリバティブを投機的に使用していない。2022年10月31日現在、我々は281，768株のデカルト普通株の株式派生商品を持っており、加重平均購入価格は30.77ドルである。

株式契約派生ツールの公正価値は、私たちの普通株の貸借対照表日の見積時価(第2級公正価値投入)に基づいて推定モデルを用いて決定された。株式契約派生ツールの公正価値は他の流動資産に計上され、損益は簡明総合財務諸表に一般と行政費用を計上する。2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月間で、一般的な行政費支出(回収)はそれぞれ120万ドルと60万ドルであり、2022年度同期の支出(回収)はそれぞれ210万ドル、460万ドルであることが確認された。

以下の表は公正価値レベルの第三級或いは価格の公正価値計量変動状況を示している

	レベル3
2022年1月31日の残高	12,990
買収による収益	23,373
現金払い	(10,782)
利益または損失に応じて費用を徴収する	1,624
外国為替変動の影響	(109)
2022年10月31日の残高	27,096

または対価のある公正価値推定は当社が四半期ごとに行います。観察できないキー入力には、収入増加率とアプリケーションの割引率(10%~13%)が含まれる。推定公正価値は年間収入増加率の増加とともに増加し，割引率の減少に伴い増加し，その逆も同様である。

付記5-売掛金

	十月三十一日	一月三十一日
	2022	2022
売掛金	47,560	43,565
減算：信用損失準備金	(1,848)	(1,860)
	45,712	41,705

売掛金には、2022年10月31日現在の150万ドルの未開売掛金(2022年1月31日現在の50万ドル)が含まれる。2022年10月31日と2022年1月31日現在、顧客の売掛金残高が10%を超える顧客は一人もいない。

以下の表に信用損失準備金の変動状況を以下に示す

	信用損失準備
2022年1月31日の残高	1,860
当期予想損失準備金	947
支出から差し引かれたプレス販売	(893)
外国為替変動の影響	(66)
2022年10月31日の残高	1,848

注6-その他入金

	十月三十一日	一月三十一日
	2022	2022
売掛金を買収して資本純額を調整する	73	309
その他売掛金	9,312	13,766
	9,385	14,075

その他の売掛金には、販売および使用税、所得税、非貿易売掛金および契約資産に関する売掛金が含まれています。2022年10月31日には、買収からの受取運営資本調整純額のうち10万ドル(2022年1月31日は30万ドル)が各買収に関連する信託金額から回収できる。

注7--在庫

2022年10月31日と2022年1月31日には、在庫は完全に生産品在庫からなる。生産品在庫には，主に販売待ちの移動資産単位を持つハードウェアと関連部品が含まれる.2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間、収入コストに記録されている過剰または古い在庫支出は名目支出であり、2022年度同期は名目支出である。

付記8--財産と設備

	十月三十一日	一月三十一日
	2022	2022
コスト
コンピュータ装置及びソフトウェア	41,604	40,937
家具と固定装置	1,649	1,553
賃借権改善	1,069	822
顧客と一緒に設置された装置	1,705	1,635
建設中資産	496	524
	46,523	45,471
減価償却累計
コンピュータ装置及びソフトウェア	31,999	31,660
家具と固定装置	1,356	1,257
賃借権改善	627	531
顧客と一緒に設置された装置	1,496	1,206
	35,478	34,654
ネットワークがあります	11,045	10,817

付記9--無形資産

	十月三十一日	一月三十一日
	2022	2022
コスト
顧客合意と関係	260,446	251,402
既存の技術	343,123	326,411
商号	8,777	9,038
競業禁止条約	13,440	12,306
	625,786	599,157
累計償却する
顧客合意と関係	142,621	135,380
既存の技術	234,370	218,953
商号	6,909	6,677
競業禁止条約	9,670	8,538
	393,570	369,548
ネットワークがあります	232,216	229,609

当社の買収に関する無形資産は買収日の公正価値に応じて入金されます。2022年10月31日までの9ヶ月間、無形資産の変動は主にNetCHB、Foxtrot、XPSの買収によって相殺された。無形資産変動の残高は外貨換算によるものである。

限られた寿命を持つ無形資産は、その耐用年数内に収入として償却される。既存無形資産の償却費用は以下の期間で232.2 百万ドルを予定している：2023年第4四半期は1，440万ドル、2024年は4，740万ドル、2025年は4，450万ドル、2026年は4，040万ドル、2027年は2，620万ドル、その後は5，930万ドルとなる。将来の償却費用は為替レート変動の影響を受けることが予想され、買収された無形資産は将来的に調整されないと仮定する。

付記10-営業権

1つの事業の買収に支払われた代価が、買収された有形および無形資産の識別可能な純額の公正価値を超える場合には、営業権を記録する。次の表は、2021年1月31日以来の営業権の変動状況をまとめたものである

	十月三十一日	一月三十一日
	2022	2022
期初残高	608,761	565,177
QuestaWebを買収する	-	21,691
Portrixを買収する	-	15,032
緑地会社を買収する	-	12,968
NetCHBを買収する	26,797	-
Foxtrotを買収する	1,527	-
XPSを買収する	43,529	-
外国為替占有調整	(22,574)	(6,107)
期末残高	658,040	608,761

付記11--計上すべき負債

	十月三十一日	一月三十一日
	2022	2022
報酬と福祉に計上すべきである	32,134	32,169
専門費用を計算する	1,240	1,318
その他負債を計算すべき	38,922	22,955
	72,296	56,442

他の計算すべき負債には、第三者ディーラおよび特許使用料、仕入先、計算されるべき再構成費用、および計算されるべき買取対価格に関連する計算された費用が含まれる。

付記12--長期債務

私たちは融資者で構成された銀団と高度な保証循環信用手配を構築した。このローンは3.5億ドルの循環経営信用手配であり、持続的な運営資金需要と買収に融資を提供することを含む一般企業用途に使用することができる。貸主の承認の下で、信用手配は合計5.0億ドルに拡大することができる。このクレジット手配の期限は 5年であり，2024年1月までの5年間の期限終了までに固定された返済日はない。信用手配下の借金はデカルトのほとんどの資産の第一担保を担保としている。前金のタイプによると、信用手配循環経営部分の金利はカナダ或いはアメリカの最優遇金利、銀行引受為替手形(BA)、ドルロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)或いは保証付き隔夜融資金利(SOFR) に0~250ベーシスポイントの追加金利を加え、この比率は純債務と調整後の利息、税項、減価償却及び償却前収益(EBITDA)の比率に基づいており、信用合意によって定義されている。すべての未抽出金額は、20~40ベーシスポイントのバックアップ料金を受け取ります。信用計画には特定の慣行陳述、保証と保証、そしてチェーノが含まれている。

2022年10月31日まで、信用手配は何の金額も抽出しておらず、3.5億ドルの残高が使用できる。2022年10月31日まで、私たちは信用手配の条項を遵守した。

2022年10月31日現在、私たちの未返済信用状は約20万ドル(2022年1月31日現在)で、これは私たちの信用手配とは関係がない。

別注13-借書

建物、車両、コンピュータ設備の運営賃貸契約があります。私たちのレンタルの残り期間は最長7年で、その中のいくつかのレンタルには最長5年間の延長のオプションが含まれています。

2022年10月31日まで、まだ始まっていないオフィススペース運営レンタルがあります。総価値は30万ドルです。本経営リースは2024年度に開始され、レンタル期間は3年となる。

経営リース費用の構成は以下のとおりである

3か月まで		9か月で終わる
十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
2022	2021	2022	2021


リースコストを経営する	1,033	1,139	3,176	3,354
短期賃貸コスト	145	135	444	305
リース総コストを経営する	1,178	1,274	3,620	3,659

経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021

リース負債計量を計上した経営的リース現金流出	975	1,168	3,239	3,728
獲得した新しいROU資産をリース義務で交換	196	832	542	1,993

経営賃貸に関する補足資料は以下の通りである

	2022年10月31日	2022年1月31日
加重平均残存賃貸年限(年)	2.7	3.3
加重平均割引率(%)	2.3	2.1

2022年10月31日現在、経営賃貸負債満期日は以下の通り

1月31日までの年度			賃貸借契約を経営する
2023年第4四半期			961
2024			3,288
2025			2,269
2026			893
2027			300
2028年以降			172
賃貸支払総額			7,883
差し引く：推定利息			284
リース債務総額			7,599
現在のところ			3,358
長期の			4,241

付記14--引受金、又は事項及び保証

支払いを引き受ける

我々の2022年年報に掲載されている審査された2022年総合財務諸表付記2で述べたように、我々は取締役及び従業員が繰延株式単位(“DSU”)及び現金決済制限性株式単位(“CRSU”)を維持する計画である。このような計画に基づいて支払われたどんなお金も現金で決済される。DSUおよびCRSUの場合、帰属の単位および任意の所与の連結貸借対照表の日付で確認された負債は、その日に帰属した現金で決済されていない単位のみに反映される。したがって、2022年10月31日現在、帰属していないDSUとCRSUに対する未確認総負債はそれぞれ50万ドルと80万ドルです。当社の最終的な賠償責任は私たちの普通株の取引価格にかかっています。株価変動の影響を部分的に相殺するために、変動金利株式長期契約を含む株式デリバティブ契約を締結した。2022年10月31日現在、我々は281，768株のデカルト普通株の株式派生商品と283，338株のデカルト普通株のDSU負債を持っているため、私たちの株価変化による純開放は最小である。

事件があったり

私たちの正常な業務過程で、私たちは時々様々な他のクレームと訴訟の影響を受けるだろう。これらの事項の結果は現時点では確定できないが、経営陣は法律顧問に相談した後、最終的な潜在的負債総額は現在、私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与えないと予想されている。

製品保証

企業合併協定

Kontainers、ShipTrack、Greenmily、NetCHB、XPSの買収については、買収後2年以内に何らかの収入実績目標を達成した場合、1兆568億ドルの現金を支払う必要があるかもしれない。課税残高は2710万ドルで、2022年10月31日にこの項目あるいは価格の公正価値があることと関係がある。

保証する

知的財産権賠償義務

その他賠償協定

このような手配下の陳述または義務に違反するか、または取引結果により、取引相手が第三者からのクレームを受ける可能性がある。私たちは私たちがこのような義務の下で重大な責任を負う可能性はわずかだと思う。歴史的に、私たちはそのような補償の下で何の重大なお金も支払ったことがない。

付記15--持株

2020年7月16日、吾らは(I) 普通株、(Ii)優先株、(Iii)優先又は付属無担保債務証券、(Iv)引受領収書、(V)株式承認証、及び(Vi)以上の普通株、優先株、債務証券、引受領収書及び/又は株式証を1単位として発売する証券の発売及び発行を許可する最終略記基本棚募集説明書(“2020基本棚目論見”)を提出した。2022年7月に撤回された2020年基本棚目論見書によると、証券は何も販売されていない。

2022年7月15日、(I)普通株、(Ii)優先株、(Iii)優先または付属無担保債務証券、(Iv)引受領収書、(V)株式承認証、および(Vi)普通株、優先株、債務証券、引受証明書および/または株式承認証からなる証券の発売と発行を可能にする“2022年基本棚目論見説明書”を提出した。これらの証券は単独で発売することもできるし、一緒に発売することもでき、単独のシリーズ、金額、価格、条項で1つまたは複数の目論見書付録に記載されている。2022年の基礎フレーム目論見書によると、まだ何の証券も販売されていない。

デカルトは2022年6月7日、2022年6月10日からの通常路線発行者入札(NCIB)を発表し、公開市場で最大約740万株の普通株を購入し、解約に供すると発表した。NCIBによれば、デカルトは、デカルト発行および発行された普通株式の10%(トロント証券取引所の規則に従って計算される)の10%(トロント証券取引所の規則に従って計算される)を、2023年6月9日または前にデカルト発行および発行された普通株式の10%を適宜買い戻すことを許可される。NCIBによる任意の購入は、NCIBに適用される条項および制限を遵守し、トロント証券取引所、ナスダック、他の指定取引所および/またはカナダ代替取引システムの施設を介して行われるか、またはオンタリオ州証券委員会または他の適用可能なカナダ証券管理人によって許可される他の方法で行われる。NCIBによると、普通株はまだ購入されていません。

2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間、株式オプションと株式単位からのキャッシュフローはそれぞれ120万ドルと170万ドルで、2022年度同期はそれぞれ100万ドルと250万ドルだった。

付記16-1株当たり収益

以下の表に基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(EPS)(千株単位)の計算方法を示す

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021

基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の純収益を計算するために用いられる	26,466	25,491	72,483	67,088

加重平均流通株	84,797	84,636	84,782	84,569
従業員株式オプションの希釈効果	470	540	446	462
限定株と業績株の希釈効果	1,216	1,152	1,172	1,133
発行済み普通株式と同値普通株加重平均	86,483	86,328	86,400	86,164
1株当たりの収益
基本的な情報	0.31	0.30	0.85	0.79
薄めにする	0.31	0.30	0.84	0.78

2022年10月31日及び2021年10月31日までの3ヶ月間、この等オプションの行権価格は、当社の普通株の適用期間の平均時価以上であり、この等オプションを含めることは反償却性質であるため、希薄化1株当たりの収益を計算する際には、それぞれゼロ及び1，000件のオプションを除去する。在庫方法の適用は、2022年10月31日および2021年10月31日までの3ヶ月間、それぞれ594，106および111，769件の株式オプションを1株当たり収益を希釈する計算から除外する。なぜなら、このオプションの未確認株式補償支出の仮定収益は、将来のサービス期間に起因し、このオプションに逆償却作用を持たせることができるからである。

2022年10月31日までおよび10月31日までの9カ月間、それぞれ7，275および1，000件のオプションが1株当たり収益を希釈する計算範囲から除外され、このオプションの行使価格は適用期間内の私たちの普通株の平均時価以上であるため、このオプションを含めることは反償却性質になる。在庫方法の適用は、2022年10月31日および2021年10月31日までの9ヶ月間、それぞれ606，911および310，552件の株式オプションを1株当たり収益を希釈する計算から除外し、このような株式オプションが将来のサービス期間による未確認株式補償支出の仮説収益として、このような株式オプションに逆償却作用を持たせる。

付記17--株式ベースの報酬計画

私たちの簡明総合経営報告書で確認された株式ベースの報酬費用推定総額は以下の通りです

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021

収入コスト	246	196	695	539
販売とマーケティング	654	899	1,814	2,178
研究開発	469	378	1,326	1,046
一般と行政	2,207	1,478	6,264	4,355
純収入への影響	3,576	2,951	10,099	8,118

GAAPと適用される所得税法は、株式による報酬支出の金額と確認時間との差をどのように扱うかが繰延税金資産につながる可能性がある。米国で確認された80万ドル(2022年1月31日現在の70万ドル)を除いて、このような繰延税金資産のいずれかについて推定準備金を記録した。我々は、2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間に株式オプションに関する名目税収割引を実現し、2022年度同期に両期間の名目税収割引を実現した。

株式オプション

2022年10月31日現在、株主が承認した株式オプション計画によると、付与·返済されていない株式オプションは1，599，446件であり、依然として2，699，768件が付与可能である。

2022年10月31日現在、非既得株式オプション奨励に関する900万ドルの未確認報酬コスト総額は、加重平均2.8年以内に確認される見通しである。2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間、帰属する株式オプションの総公正価値はそれぞれ10万ドルと10万ドルである。

2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、それぞれ1，315件と356，014件の株式オプションが付与され、2022年度同期にはそれぞれ1，000件と270，025件の株式オプションが付与された。2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月間に付与された株式オプションの加重平均付与日公正価値は、それぞれ1株18.66ドルと16.82ドルであった。

重み付き平均を以下のように仮定する

	9か月で終わる
	2022年10月31日	2021年10月31日
期待配当率(%)	-	-
期待変動率(%)	29.2	27.8
無リスク金利(%)	2.4	0.7
期待オプション寿命(年)	5	5

我々のすべての計画でのオプション活動の概要は以下のとおりである
	未償還株式オプション数	重み付けの- 平均運動量値段	加重平均残余契約寿命(年)	元征を集約する価値がある (単位：百万)
2022年1月31日の残高	1,319,279	$42.35	4.4	$41.5
授与する	356,014	$61.72
鍛えられた	(61,784)	$27.28
没収される	(14,063)	$52.63
2022年10月31日の残高	1,599,446	$46.02	4.4	$42.5

帰属または予想は2022年10月31日に帰属する	1,599,446	$46.02	4.4	$42.5

2022年10月31日に行使できます	803,958	$36.59	3.3	$29.0

2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間、行使された株式オプションの総内在価値はそれぞれ110万ドルと240万ドルで、2022年度同期はそれぞれ150万ドルと350万ドルだった。

業績シェア単位

PSU活動の概要は以下のとおりである

	未完成PSUの数	重み付けの- 平均授出期日公正価値	加重平均残余契約寿命(年)	元征を集約する価値がある (単位：百万)
2022年1月31日の残高	777,538	$35.76	4.8	$57.4
授与する	97,991	$65.65
公演先を配布した	39,704	$54.90
2022年10月31日の残高	915,233	$38.80	4.7	$66.4

帰属または予想は2022年10月31日に帰属する	915,233	$38.80	4.7	$66.4

2022年10月31日に行使できます	654,467	$27.04	3.3	$47.5

総内在価値は総税前内在価値(私たちの普通株は2022年10月31日の総終値)を代表し、すべてのPSUが2022年10月31日に帰属する場合、PSU所有者はを受け取る。

2022年10月31日現在、非既得報酬に関する830万ドルの未確認報酬コスト総額は、1.3年間の加重平均期間内に確認される予定です。2022年10月31日までの3カ月および9カ月間に帰属する引受単位の総公平価値はそれぞれゼロおよび520万ドル。

限定株単位

以下にRSU活動の概要を示す

	未完了RSU数	重み付けの- 平均授出期日公正価値	加重平均残余契約寿命(年)	元征を集約する価値がある (単位：百万)
2022年1月31日の残高	410,980	$29.17	5.0	$30.3
授与する	63,651	$62.16
2022年10月31日の残高	474,631	$32.77	4.9	$34.5

帰属または予想は2022年10月31日に帰属する	474,631	$32.77	4.9	$34.5

2022年10月31日に行使できます	355,675	$23.83	3.6	$25.8

総内在価値は総税前内在価値(私たちの普通株は2022年10月31日の総終値)を表し、すべてのRSUが2022年10月31日に帰属する場合、RSU所有者はを受け取る。

2022年10月31日現在、非既得報酬に関連する450万ドルの未確認報酬コスト総額が1.6年の加重平均期間で確認される予定です。2022年10月31日までの3ヶ月および9ヶ月の間、帰属RSUの総公正価値はゼロである。

繰延株式単位計画

2022年10月31日現在、参加役員が保有する債務単位の総数は283，338個(2022年1月31日現在252，011個)、累計負債は1，910万ドル(2022年1月31日現在1，830万ドル)。2022年10月31日までの9カ月間に31，327の流通単位が承認された。DSU負債の公正価値は、貸借対照表の日付における私たちの普通株の終値に基づいている。2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間に確認されたDSU関連の総補償コストはそれぞれ170万ドルと200万ドルであり、2022年度同期はそれぞれ250万ドルと570万ドルであった。

現金決済限定株計画

我々CRSU計画下の活動の概要は以下のとおりである

	未完了CRSUの数	加重平均残余契約寿命(年)
2022年1月31日の残高	24,428	1.4
授与する	7,948
現金で払います	(13,594)
没収される	(74)
2022年10月31日の残高	18,708	1.5

2022年10月31日現在帰属していない	18,708	1.5

我々は、贈与に関するサービス/譲渡期間におけるCRSUの補償コストを比例的に確認し、2022年10月31日に計上された負債総額は50万ドル(2022年1月31日は80万ドル)であることを記録した。CRSUに帰属していない未確認総負債は2022年10月31日現在80万ドル(2022年1月31日現在100万ドル)となっている。CRSU負債の公正な価値は、貸借対照表の日における私たちの普通株の終値に基づいている。2022年10月31日までの3カ月と9カ月の間に確認されたCRSU関連の総報酬コストはそれぞれ20万ドルと60万ドルで、2022年度同期はそれぞれ40万ドル、100万ドルだった。

18--所得税を付記する

2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間、実質税率(すなわち所得税引当率が所得税前収入に占める割合)はそれぞれ25.3%と25.8%であり、2022年度同期はそれぞれ7.8%と12.6%である。2022年度同期と比較して、2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月間の税収増加は、主に税率の変化と比較期間中の税収損失繰越の推定免税額の放出によるものである。残りの違いは，正常な授業運動と非物質項目によるものである。

付記19--契約残高、履行義務、契約費用

収入を繰り越す

次の表に繰延収入残高の変動を以下に示す


	収入を繰り越す
2022年1月31日の残高	58,700
以前繰延の収入を確認する	(45,908)
収入を繰り越す	49,292
業務合併からの増加、純額	2,245
外国為替変動の影響	1,604
2022年10月31日の残高	65,933
現在のところ	63,459
長期の	2,474

契約義務を履行する

2022年10月31日現在、今後約3億373億ドルの収入が確認される見通しで、これらの収入は報告期末未履行(または一部未履行)の業績義務に関係している。今後24カ月以内にこれらの余剰実績義務のうち約80%の収入を確認し、残りはその後に確認する予定だ。

契約資産

以下の表に契約資産残高の変動状況を以下に示す

	契約資産
2022年1月31日の残高	1,443
契約資産から貿易売掛金に振り替える	(664)
本期間中に確認された収入は、売掛金に移行した純額を差し引いて増加します	2,015
外国為替変動の影響	(18)
2022年10月31日の残高	2,776

契約費用

資本化契約コストは2022年10月31日現在、累計償却後の純額を1740万ドル(2022年1月31日は1660万ドル)としている。資本化された契約コストは，資産に関する貨物やサービスが顧客に移行するモデルで償却される。2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間、販売とマーケティング費用に含まれる償却金額はそれぞれ150万ドルと430万ドルで、2022年度同期はそれぞれ120万ドル、340万ドルだった。

注20-その他の料金

その他の費用には、買収関連コストや、価格調整や再編措置があり、これらは様々な再編計画に基づいて時々行われる。買収に関連するコストには、主に買収方式で加入した従業員のコンサルティングサービス、行政コスト、留任ボーナスがあり、完成したと予想される買収とともにである。

次の表に他の費用の構成を以下に示す

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021
買収に関連するコスト	695	650	2,343	1,558
対価格調整があります	(496)	-	563	-
再編成計画	1	22	65	48
	200	672	2,971	1,606

備考21-キャッシュフロー資料の補充

以下の表に経営性資産と負債のキャッシュフローの変化を示す

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021
売掛金	3,225	(4,696)	(1,319)	(3,277)
その他売掛金	1,999	3,936	4,348	6,448
前払い費用とその他	(4,591)	(4,565)	(4,098)	(8,108)
在庫品	(8)	(56)	28	(394)
売掛金	2,580	1,751	1,445	1,537
負債を計算すべきである	2,387	5,448	(1,475)	9,915
所得税に対処する	1,603	656	1,730	348
賃貸借契約を経営する	54	(278)	(99)	(235)
収入を繰り越す	(2,009)	(1,420)	5,402	2,624
	5,240	776	5,962	8,858

注22-セグメント情報

私たちは私たちの経営結果を審査し、私たちの業績を評価し、資源に関する決定を下し、単一の企業レベルで離散的な財務情報を生成します。そこで、私たちは報告可能な業務部門で運営し、物流技術ソリューションを提供することにしました。次の表は、お客様の地理的位置と収入タイプごとに私たちの分類収入情報を提供します

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021
収入.収入
アメリカです	79,098	62,556	226,731	176,899
ヨーロッパ中東アフリカ	29,631	32,836	95,008	95,784
カナダ	8,397	9,069	25,854	26,650
アジア太平洋地域	4,341	4,450	13,280	12,986
	121,467	108,911	360,873	312,319

	3か月まで		9か月で終わる
	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日	十月三十一日
	2022	2021	2022	2021
収入.収入
許可証	1,127	1,410	6,721	3,905
サービス.サービス	110,110	97,177	322,315	278,976
専門的なサービスやその他	10,230	10,324	31,837	29,438
	121,467	108,911	360,873	312,319

許可収入は私たちのソフトウェア製品を使用する顧客に永久的な許可を与えることから来ます。サービス収入には、お客様が私たちのサービスおよび製品を使用し、メンテナンスの持続的な取引および/または購読料を含み、当社のサービスおよび製品を維持およびサポートすることに関連する収入が含まれています。専門サービスおよびその他の収入は、当社のサービスおよび製品に関するコンサルティング、実施およびトレーニングサービスの専門サービス収入、ハードウェア収入、および他の収入からなります。

次の表は運営地理地域ごとに私たちの長期資産の情報を提供しています。長期資産とは，地理的地域に帰属する財産と設備および無形資産である。

	十月三十一日	一月三十一日
	2022	2022
長期資産総額
アメリカです	137,789	102,649
ヨーロッパ中東アフリカ	32,755	43,922
カナダ	66,076	84,943
アジア太平洋地域	6,641	8,912
	243,261	240,426

注23-後続事件

2022年12月7日、私たちは優先保証循環信用手配を修正し、満期日を2024年1月から2027年12月に延長した。融資総額は3.5億ドルと変わらず、融資者の許可を得て、融資総額を5.0億ドルに拡大することができる。前払いタイプにより、循環経営部分での金利

信用手配の基礎はカナダ或いはアメリカの最優遇金利、加元解体金利(CDOR)或いは担保付き隔夜融資金利(SOFR)であり、純債務と調整後の利息、税項、減価償却及び償却前収益(EBITDA)の比率(例えば信用手配中の定義)に基づいて追加的に増加した0~250ベーシスポイントである。信用状条項には他に大きな変化はありません

企業情報

証券取引所情報

私たちの普通株はトロント証券取引所で取引され、コードはDSG、ナスダック証券市場で取引され、コードはDSGXである。

移籍代理

ComputerShare投資家サービス会社	コンピューター株式信託会社
大学通り100番地	アラミダ西通り一二零三九号
オンタリオ州トロントM 5 J 2 Y 1	Z-2部屋コロラド州レイクウッド
北米：(800)663-9097	80228 USA
Phone: (416) 263-9200	Phone: (303) 262-0600

独立公認会計士事務所

ピマウェイ会計士事務所

アデレード湾センター

湾街333番地

スイートルーム4600

オンタリオ州トロントM 5 H 2 S 5

Phone: (416) 777-8500

投資家からの問い合わせ

投資家関係

デカルトシステムグループ会社です。

ランデル通り120番地

オンタリオ州ワーテルローN 2 V 1 C 6

Phone: (519) 746-8110 ext. 202358

Toll Free: (800) 419-8495

Eメール：Investors@descartes.com

Wwws.descartes.com

デカルトシステムグループ会社です。

会社本部

ランデル通り120番地

オンタリオ州ワーテルローN 2 V 1 C 6

カナダ

Phone: (519) 746-8110

(800) 419-8495

Fax: (519) 747-0082

メール：Info@descartes.com

Wwws.descartes.com

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析	3
概要	6
運営を統合する	11
四半期経営業績	18
流動性と資本資源	19
支払いを受ける、あるいは事項と保証があります	22
流通株データ	23
重要な会計政策と試算の応用	24
会計政策の変更/最初の採用	24
制御とプログラム	25
トレンド·ビジネス展望	25
将来の結果に影響を与える可能性のある要因は	29
簡明総合貸借対照表	43
簡明総合業務報告書	44
簡明総合総合収益表	45
株主権益総合報告書を簡明に	46
キャッシュフロー表簡明連結報告書	47
簡明合併財務諸表付記	48
企業情報	68