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最大メンバー数2022-01-302022-10-290001835632VL氏：ウェーハ、基板、その他の製造製品メンバー2022-01-302022-10-290001835632VL氏：ウェーハ、基板、その他の製造製品メンバー2022-10-290001835632VL氏:技術ライセンス契約メンバー2021-09-012021-09-300001835632VL氏:技術ライセンス契約メンバー2021-09-300001835632VL氏:イノビウム株式会社メンバー2021-10-052021-10-050001835632VL氏:イノビウム株式会社メンバー2022-01-290001835632VL氏：インファイ法人メンバー2021-04-202021-04-200001835632VL氏：インファイ法人メンバー2022-01-290001835632VL氏：インファイ法人メンバー2022-01-302022-10-290001835632VL氏：インファイ法人メンバー2022-10-290001835632VL氏：インファイ法人メンバー米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2021-04-202021-04-200001835632VL氏：インファイ法人メンバー2021-04-200001835632VL氏:インドに所在するコンサルティングサービス事業体のメンバー2022-05-012022-07-300001835632VL氏:インドに所在するコンサルティングサービス事業体のメンバー2022-07-30MRVL: 会社0001835632VL氏:インドに所在するコンサルティングサービス事業体のメンバー2022-01-302022-04-300001835632VL氏:インドに所在するコンサルティングサービス事業体のメンバー2022-04-300001835632米国会計基準:先進技術権利会員2022-10-290001835632米国会計基準:先進技術権利会員2022-01-302022-10-290001835632VL氏：顧客契約および関係メンバー2022-10-290001835632VL氏：顧客契約および関係メンバー2022-01-302022-10-290001835632米国会計基準:商号メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:商号メンバー2022-01-302022-10-290001835632米国会計基準:インプロセス研究開発メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:先進技術権利会員2022-01-290001835632米国会計基準:先進技術権利会員2021-01-312022-01-290001835632VL氏：顧客契約および関係メンバー2022-01-290001835632VL氏：顧客契約および関係メンバー2021-01-312022-01-290001835632米国会計基準:商号メンバー2022-01-290001835632米国会計基準:商号メンバー2021-01-312022-01-290001835632ミスターVL: オーダーバックログメンバー2022-01-290001835632ミスターVL: オーダーバックログメンバー2021-01-312022-01-2900018356322021-01-312022-01-290001835632米国会計基準:インプロセス研究開発メンバー2022-01-290001835632SRT: 最低メンバー数米国会計基準:インプロセス研究開発メンバー2022-01-302022-10-290001835632米国会計基準:インプロセス研究開発メンバーSRT: 最大メンバー数2022-01-302022-10-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー2022-10-290001835632米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-10-290001835632米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-10-290001835632米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:先渡契約メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:先渡契約メンバー米国会計基準:先渡契約メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:先渡契約メンバー米国会計基準:先渡契約メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:先渡契約メンバー米国会計基準:先渡契約メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-01-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-01-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-01-290001835632米国会計基準:銀行定期預金メンバー2022-01-290001835632米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-01-290001835632米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-01-290001835632米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-01-290001835632米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2022-10-290001835632米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2022-01-290001835632VL氏:シンガポール経済開発委員会メンバー2022-10-290001835632VL氏:外国子会社メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:株式報酬プランメンバー2022-07-312022-10-290001835632米国会計基準:株式報酬プランメンバー2021-08-012021-10-300001835632米国会計基準:株式報酬プランメンバー2022-01-302022-10-290001835632米国会計基準:株式報酬プランメンバー2021-01-312021-10-300001835632米国会計基準:転換社債券メンバー2022-07-312022-10-290001835632米国会計基準:転換社債券メンバー2021-08-012021-10-300001835632米国会計基準:転換社債券メンバー2022-01-302022-10-290001835632米国会計基準:転換社債券メンバー2021-01-312021-10-300001835632VL氏:イノビウム株式会社メンバー2022-01-302022-10-290001835632VL氏:イノビウム株式会社メンバー2021-01-312022-01-290001835632米国会計基準:機械および設備メンバー2022-10-290001835632米国会計基準:機械および設備メンバー2022-01-290001835632米国会計基準:土地建設および改良に関するメンバー2022-10-290001835632米国会計基準:土地建設および改良に関するメンバー2022-01-290001835632US-GAAP: ソフトウェアおよびソフトウェア開発コストメンバー2022-10-290001835632US-GAAP: ソフトウェアおよびソフトウェア開発コストメンバー2022-01-290001835632米国会計基準:家具および備品会員2022-10-290001835632米国会計基準:家具および備品会員2022-01-290001835632米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2022-01-290001835632米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2022-01-302022-10-2900018356322016-11-1700018356322016-11-1600018356322018-10-160001835632VLさん:トレーディングプラン10B51メンバー2022-07-312022-10-290001835632VLさん:トレーディングプラン10B51メンバー2022-01-302022-10-29

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

☒			1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2022年10月29日

または

☐			1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

からの移行期間について             に             

コミッションファイル番号: 001-40357

マーベルテクノロジー株式会社.

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

デラウェア州						85-3971597
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織）						(IRS) 雇用主 識別番号)

1000 N. ウエストストリート、スイート 1200
ウィルミントン, デラウェア州19801

(302) 295-4840

（主要幹部の住所、郵便番号、登録者の電話番号（市外局番を含む）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

 

各クラスのタイトル

トレーディングシンボル

登録された各取引所の名前

普通株式、額面価格1株あたり0.002ドル

MRVL

ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。☒  はい    ☐いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。☒  はい    ☐いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):

大型加速フィルター			☒			アクセラレーテッド・ファイラー			☐
非加速ファイラー			¨			小規模な報告会社			☐
						新興成長企業			☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐ 

登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。 ☐はい☒いいえ

2022年11月25日現在発行されている登録者の普通株式の数は 853.2百万。

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目次

目次

 

						ページ
パートI。財務情報
アイテム 1.			財務諸表:
			2022年10月29日および2022年1月29日現在の未監査の要約連結貸借対照表			2
			2022年10月29日および2021年10月30日に終了した3か月および9か月間の未監査の要約連結営業諸表			3
			2022年10月29日および2021年10月30日に終了した3か月および9か月間の未監査要約連結包括利益（損失）計算書			4
			2022年10月29日および2021年10月30日に終了した3か月および9か月間の未監査要約連結株主資本計算書			5
			2022年10月29日および2021年10月30日に終了した9か月間の未監査要約連結キャッシュフロー計算書			7
			未監査の要約連結財務諸表に関する注記			8
アイテム 2.			経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析			29
アイテム 3.			市場リスクに関する定量的・質的開示			39
アイテム 4.			統制と手続き			39
パート2。その他の情報
アイテム 1.			法的手続き			41
アイテム 1A.			リスク要因			41
アイテム 2.			持分証券の未登録売却および収益の使用			68
アイテム 6.			展示品			69
			署名			73

1

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目次

パートI: 財務情報

アイテム 1. 財務諸表

マーベル・テクノロジー株式会社

未監査要約連結貸借対照表

（単位：百万単位、1株あたりの額面価格を除く）

 

			10月29日 2022						1月29日 2022
資産
流動資産:
現金および現金同等物			$	723.4					$	613.5
売掛金、純額			1,390.7						1,048.6
インベントリ			957.5						720.3
前払費用およびその他の流動資産			107.7						111.0
流動資産合計			3,179.3						2,493.4
資産および設備、純額			521.5						462.8
グッドウィル			11,579.0						11,511.1
取得した無形資産、純額			5,372.6						6,153.4
繰延税金資産			451.8						493.5
その他の非流動資産			1,417.9						994.4
総資産			$	22,522.1					$	22,108.6
負債と株主資本
流動負債:
買掛金			$	476.2					$	461.5
未払負債			1,111.7						622.6
未払従業員報酬			248.3						241.3
短期債務			584.0						63.2
流動負債合計			2,420.2						1,388.6
長期債務			3,927.6						4,484.8
その他の非流動負債			615.3						533.1
負債総額			6,963.1						6,406.5
コミットメントと不測の事態 (注5)
株主資本:
普通株式、$0.002額面価格			1.7						1.7
追加払込資本			14,367.9						14,209.0
その他の包括損失の累計			(0.8)						—
利益剰余金			1,190.2						1,491.4
株主資本の総額			15,559.0						15,702.1
負債総額と株主資本			$	22,522.1					$	22,108.6

    

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください

2

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目次

マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結営業報告書

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

 

			3 か月が終了												9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						10月29日 2022						10月30日 2021
純収入			$	1,537.3					$	1,211.2					$	4,501.1					$	3,119.4
売上原価			760.0						623.4						2,186.9						1,741.6
売上総利益			777.3						587.8						2,314.2						1,377.8
営業経費:
研究開発			448.1						371.9						1,341.2						1,025.0
販売、一般および管理			207.8						243.4						640.2						704.1
法的和解			—						—						100.0						—
リストラ関連費用			15.6						5.9						18.1						31.1
営業費用の合計			671.5						621.2						2,099.5						1,760.2
営業利益 (損失)			105.8						(33.4)						214.7						(382.4)
利息収入			1.5						0.2						2.8						0.6
支払利息			(45.2)						(35.4)						(121.3)						(104.3)
その他の収益、純額			3.2						1.0						12.1						0.5
利息とその他の収入（損失）、純額			(40.5)						(34.2)						(106.4)						(103.2)
所得税控除前利益（損失）			65.3						(67.6)						108.3						(485.6)
所得税引当金（給付）			52.0						(5.0)						256.4						(58.4)
当期純利益 (損失)			$	13.3					$	(62.6)					$	(148.1)					$	(427.2)
1株当たり純利益（損失）-基本			$	0.02					$	(0.08)					$	(0.17)					$	(0.55)
1株当たりの純利益（損失）-希薄化後			$	0.02					$	(0.08)					$	(0.17)					$	(0.55)
加重平均株式:
ベーシック			852.6						828.6						850.5						781.0
希釈			858.4						828.6						850.5						781.0

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください

3

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目次

マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結包括利益（損失）計算書

(百万単位)

 

			3 か月が終了												9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						10月29日 2022						10月30日 2021
当期純利益 (損失)			$	13.3					$	(62.6)					$	(148.1)					$	(427.2)
その他の包括利益（損失）（税引後）
キャッシュフローヘッジの未実現利益 (損失) の純増減			(0.8)						—						(0.8)						—
その他の包括利益（損失）（税引後）			(0.8)						—						(0.8)						—
包括利益（損失）、税引後			$	12.5					$	(62.6)					$	(148.9)					$	(427.2)

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください

4

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目次

マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結株主資本計算書

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

			普通株式												追加払込資本						その他の包括損失の累計
			株式						金額																					利益剰余金						合計
2022年1月29日時点の残高			846.7						$	1.7					$	14,209.0					$	—											$	1,491.4					$	15,702.1
株式インセンティブプランに関連する普通株式の発行			4.1						—						2.4						—												—						2.4
譲渡制限付株式の純株式決済に関連する源泉徴収			—						—						(137.6)						—												—						(137.6)
株式報酬制度			—						—						129.7						—												—						129.7
普通株式の買戻し			(0.3)						—						(15.0)						—												—						(15.0)
申告および支払われた現金配当 ($)0.061株あたり)			—						—						—						—												(50.9)						(50.9)
純損失			—						—						—						—												(165.7)						(165.7)
2022年4月30日時点の残高			850.5						$	1.7					$	14,188.5					$	—											$	1,274.8					$	15,465.0
株式インセンティブプランに関連する普通株式の発行			2.9						—						48.9						—												—						48.9
譲渡制限付株式の純株式決済に関連する源泉徴収			—						—						(34.1)						—												—						(34.1)
株式報酬制度			—						—						147.2						—												—						147.2
普通株式の買戻し			(0.9)						—						(50.0)						—												—						(50.0)
申告および支払われた現金配当 ($)0.061株あたり)			—						—						—						—												(51.1)						(51.1)
当期純利益			—						—						—						—												4.3						4.3
2022年7月30日時点の残高			852.5						$	1.7					$	14,300.5					$	—											$	1,228.0					$	15,530.2
株式インセンティブプランに関連する普通株式の発行			1.7						—						1.1						—												—						1.1
譲渡制限付株式の純株式決済に関連する源泉徴収			—						—						(29.5)						—												—						(29.5)
株式報酬制度			—						—						145.8						—												—						145.8
普通株式の買戻し			(1.1)						—						(50.0)						—												—						(50.0)
申告および支払われた現金配当 ($)0.061株あたり)			—						—						—						—												(51.1)						(51.1)
当期純利益			—						—						—						—												13.3						13.3
その他の包括損失			—						—						—						(0.8)												—						(0.8)
2022年10月29日時点の残高			853.1						$	1.7					$	14,367.9					$	(0.8)											$	1,190.2					$	15,559.0

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目次

マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結株主資本計算書-（続き）

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

			普通株式												追加払込資本
			株式						金額															利益剰余金						合計
2021年1月30日時点の残高			675.4						$	1.4					$	6,331.0											$	2,103.4					$	8,435.8
株式インセンティブプランに関連する普通株式の発行			2.2						—						0.5												—						0.5
譲渡制限付株式の純株式決済に関連する源泉徴収			—						—						(68.3)												—						(68.3)
株式報酬制度			—						—						92.7												—						92.7
買収に伴う普通株式の発行			129.2						0.3						5,910.9												—						5,911.2
株式関連の発行コスト			—						—						(8.2)												—						(8.2)
買収前サービスに帰属する代替株式報酬			—						—						82.3												—						82.3
転換社債の変換機能			—						—						244.2												—						244.2
転換社債の買戻しの影響			7.1						—						234.3												—						234.3
転換社債の普通株式への転換			2.5						—						59.7												—						59.7
申告および支払われた現金配当 ($)0.061株あたり)			—						—						—												(40.6)						(40.6)
純損失			—						—						—												(88.2)						(88.2)
2021年5月1日時点の残高			816.4						$	1.7					$	12,879.1											$	1,974.6					$	14,855.4
株式インセンティブプランに関連する普通株式の発行			2.9						—						40.2												—						40.2
譲渡制限付株式の純株式決済に関連する源泉徴収			—						—						(42.0)												—						(42.0)
株式報酬制度			—						—						122.3												—						122.3
買収に伴う普通株式の発行			0.1						—						6.6												—						6.6
転換社債の普通株式への転換			3.9						—						84.4												—						84.4
申告および支払われた現金配当 ($)0.061株あたり)			—						—						—												(49.3)						(49.3)
純損失			—						—						—												(276.4)						(276.4)
2021年7月31日時点の残高			823.3						$	1.7					$	13,090.6											$	1,648.9					$	14,741.2
株式インセンティブプランに関連する普通株式の発行			1.7						—						2.1												—						2.1
譲渡制限付株式の純株式決済に関連する源泉徴収			—						—						(52.8)												—						(52.8)
株式報酬制度			—						—						121.2												—						121.2
買収に伴う普通株式の発行			16.5						—						954.3												—						954.3
買収前サービスに帰属する代替株式報酬			—						—						33.2												—						33.2
転換社債の普通株式への転換			—						—						0.1												—						0.1
申告および支払われた現金配当 ($)0.061株あたり)			—						—						—												(50.4)						(50.4)
純損失			—						—						—												(62.6)						(62.6)
2021年10月30日時点の残高			841.5						$	1.7					$	14,148.7											$	1,535.9					$	15,686.3

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください

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マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

			9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021
営業活動によるキャッシュフロー:
純損失			$	(148.1)					$	(427.2)
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			227.0						189.6
株式報酬制度			421.7						325.9
取得した無形資産の償却			814.2						684.6
買収に伴う在庫の公正価値調整の償却			26.0						191.1
その他の費用、純額			58.5						84.4
繰延所得税			53.6						(67.6)
買収を差し引いた資産および負債の変動：
売掛金			(341.5)						(341.4)
前払費用およびその他の資産			(382.4)						(65.3)
インベントリ			(263.4)						(200.6)
買掛金			(33.9)						93.8
未払従業員報酬			6.3						13.0
未払負債とその他の非流動負債			499.3						(7.2)
営業活動による純現金			937.3						473.1
投資活動によるキャッシュフロー:
技術ライセンスの購入			(9.1)						(9.3)
資産および設備の購入			(152.2)						(130.4)
買収（取得した現金を差し引いたもの）			(103.0)						(3,539.8)
その他、純額			0.1						(2.6)
投資活動に使用された純現金			(264.2)						(3,682.1)
財務活動によるキャッシュフロー:
普通株式の買戻し			(115.0)						—
従業員株式制度からの収入			52.5						42.8
純株式決済のために従業員に代わって支払われる源泉徴収			(201.2)						(169.1)
株主への配当金の支払い			(153.1)						(140.3)
技術ライセンス義務の支払い			(103.6)						(97.9)
債務の発行による収入			200.0						3,806.1
債務の元本返済			(243.8)						(425.9)
転換社債の買戻しと決済の支払い			—						(181.2)
上限通話による収入			—						160.3
株式および債務融資費用の支払い			—						(11.8)
その他、純額			1.0						1.0
財務活動によって提供された（使用された）純現金			(563.2)						2,984.0
現金および現金同等物の純増額（減少）			109.9						(225.0)
現金および現金同等物の期首残高			613.5						748.5
現金および現金同等物の期末残高			$	723.4					$	523.5

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください

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目次

マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結財務諸表への注記

ノート 1. プレゼンテーションの基礎

2022年10月29日に終了した3か月および9か月間の、デラウェア州の企業であるマーベルテクノロジー社（「MTI」）とその完全子会社（以下「当社」）の未監査要約連結財務諸表は、米国証券取引委員会（「SEC」）の要求に従って作成されました。米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、SECの許可に応じて要約または省略されています。これらの未監査の要約連結財務諸表および関連注記は、2022年1月29日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる当社の2022会計年度の監査済み財務諸表と併せて読む必要があります。経営陣の見解では、財務諸表には、通常の定期調整やその他の調整を含め、会社の財政状態と経営成績を公平に提示するために必要と考えられるすべての調整が含まれています。会社間のアカウントと取引はすべて削除されました。ここに記載されている期間の業績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。前期間の特定の金額は、現在の期間の表示に合わせて再分類されました。これらの財務諸表は、2022年1月29日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書や、下記のForm 10-Qに含まれている会社の重要な会計方針と併せて読む必要があります。財務諸表および本注記の表に記載されている金額は、1株あたりの金額を除き、すべて100万米ドルで記載されています。

当社の会計年度は、1月31日に最も近い土曜日に終了する52週間または53週間の期間です。したがって、5、6会計年度ごとに53週間の期間があります。53週間の年に追加された週が第4四半期に追加され、その四半期は14週間になります。2022年度の年間は52週間でした。2023会計年度は52週間の年です。

見積もりの使用

米国会計基準に従って要約連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、報告された資産、負債、収益と費用の金額、および偶発負債の関連する開示に影響を与える見積もり、判断、仮定を行う必要があります。当社は、収益認識、売上返品引当金、余剰在庫および陳腐化、のれんやその他の無形資産、取得資産、買収、リストラ、所得税、訴訟、その他の不測の事態に関連して引き受けた負債など、見積もりを継続的に評価しています。実際の業績はこれらの見積もりと異なる可能性があり、そのような違いが将来の期間に報告される経営成績に影響を与える可能性があります。現在のマクロ経済環境では、これらの見積もりにはより多くの判断が必要であり、変動性とボラティリティも高くなっています。事象が変化し続け、追加の情報が入手可能になると、これらの見積もりは将来の期間で大きく変わる可能性があります。

ノート 2. 最近の会計上の宣言

最近採択された会計宣言

2021年10月、FASBは会計基準の更新を発表し、企業結合により取得した契約資産と契約負債は、ASC 606「顧客との契約による収益」に従って、買収日に買収者が認識し、測定することを義務付けています。このガイダンスは、発効日以降に行われる買収に将来的に適用されるべきです。新しい基準は、2022年1月30日に当社によって早期に採択され、当社の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。

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マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

ノート 3. 収益

会社の収益の大部分は、当社製品の販売によるものです。

次の表は、最終市場別に分類された純収益をまとめたものです (百万単位、パーセンテージを除く)。

						3 か月が終了																								9 か月が終了
						10月29日 2022						全体の%						10月30日 2021						全体の%						10月29日 2022						全体の%						10月30日 2021						全体の%
最終市場別の純収益：
データセンター						$	627.3					41		%				$	499.8					41		%				$	1,911.2					42		%				$	1,210.6					39		%
エンタープライズネットワーク						376.0						24		%				247.2						20		%				1,002.9						22		%				644.7						21		%
キャリアインフラ						271.4						18		%				215.1						18		%				808.6						18		%				579.4						19		%
コンシューマー						178.4						12		%				182.5						15		%				521.3						12		%				514.6						16		%
自動車/産業用						84.2						5		%				66.6						6		%				257.1						6		%				170.1						5		%
						$	1,537.3											$	1,211.2											$	4,501.1											$	3,119.4

次の表は、出荷先に基づいて主要地域ごとに分類された純収益をまとめたものです (百万単位、パーセンテージを除く)。

						3 か月が終了																								9 か月が終了
						10月29日 2022						全体の%						10月30日 2021						全体の%						10月29日 2022						全体の%						10月30日 2021						全体の%
出荷先に基づく純収益：
中国						$	604.1					39		%				$	558.9					46		%				$	1,941.7					43		%				$	1,388.3					45		%
米国						184.6						12		%				123.9						10		%				519.1						12		%				334.5						11		%
タイ						115.2						7		%				97.4						8		%				289.4						6		%				258.2						8		%
マレーシア						85.1						6		%				65.6						5		%				280.2						6		%				196.6						6		%
シンガポール						134.5						9		%				46.7						4		%				251.7						6		%				156.6						5		%
日本						70.1						5		%				68.2						6		%				208.2						5		%				168.4						5		%
台湾						89.4						6		%				51.3						4		%				204.3						5		%				108.9						3		%
フィリピン						42.3						3		%				53.0						4		%				141.1						3		%				156.3						5		%
その他						212.0						13		%				146.2						13		%				665.4						14		%				351.6						12		%
						$	1,537.3											$	1,211.2											$	4,501.1											$	3,119.4

これらの出荷先は、必ずしも会社の最終顧客の地理的位置や、会社の最終顧客が会社の製品を含むデバイスを販売する国を示すものではありません。たとえば、中国への出荷の大部分は、中国国内に工場や委託製造事業を持つ中国以外の顧客への販売に関するものです。

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マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

次の表は、顧客タイプ別の純収益をまとめたものです (百万単位、パーセンテージは除く)。

						3 か月が終了																								9 か月が終了
						10月29日 2022						全体の%						10月30日 2021						全体の%						10月29日 2022						全体の%						10月30日 2021						全体の%
顧客タイプ別の純収益:
直接の顧客						$	986.0					64		%				$	893.5					74		%				$	2,955.9					66		%				$	2,284.6					73		%
ディストリビューター						551.3						36		%				317.7						26		%				1,545.2						34		%				834.8						27		%
						$	1,537.3											$	1,211.2											$	4,501.1											$	3,119.4

契約負債

契約上の責任とは、当社が対価を受け取った、または顧客から支払われるべき金額である商品またはサービスを顧客に移転する会社の義務です。契約負債残高は繰延収益で構成されています。2022年1月29日時点の繰延収益残高に含まれていた2022年10月29日までの9か月間に計上された収益額は重要ではありませんでした。

報告期間の終了時点で、契約に関連する履行義務の一部が履行されなかったり、部分的にしか履行されなかったりします。ガイダンスに記載されている実際的な手段に従い、当社は、当初の予定期間が1年以下の契約について、履行されなかった債務の金額を開示しません。

販売手数料

償却期間は通常1年以下であるため、経費手数料が発生した場合、当社は経費手数料に実際的な便宜を適用することを選択しました。これらの費用は、未監査の要約連結営業諸表に販売費、一般管理費に記録されています。

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ノート 4. 債務

借入と未払い債務の概要

次の表は、2022年10月29日と2022年1月29日現在の当社の未払い負債（百万単位）をまとめたものです。

						10月29日 2022						1月29日 2022
額面金額が優れている：
2024年のタームローン-3年間のトランシェ						$	735.0					$	735.0
2026年タームローン-5年間のトランシェ						809.4						853.1
タームローンの合計						1,544.4						1,588.1
4.200% MTG/MTI 2023 シニアノート						500.0						500.0
4.875% MTG/MTI 2028 シニアノート						499.9						499.9
1.650% 2026 シニアノート						500.0						500.0
2.450% 2028 シニアノート						750.0						750.0
2.950% 2031 シニアノート						750.0						750.0
シニアノートの合計						2,999.9						2,999.9
借入総額						$	4,544.3					$	4,588.0
控除：未償却の債務割引と発行費用						(32.7)						(40.0)
負債の正味帳簿価額						$	4,511.6					$	4,548.0
控除:現在の部分 (1)						584.0						63.2
非流動部分						$	3,927.6					$	4,484.8

(1)2022年10月29日現在、未払いの負債の現在の部分には、MTG/MTI 2023シニアノートと2026年のタームローンの部分が含まれています- 5年間、12か月以内に期限が切れます。当社はその金額を営業キャッシュフローで返済する予定です。2022年10月29日および2022年1月29日の時点で未払いの短期債務の加重平均金利は 4.299% と 1.485それぞれ%。

2021年4月20日、当社はインファイ・コーポレーション（「インファイ」）の買収を完了しました。買収の一環として、当社は$を引き受けました15.7インファイの元本 100万円 0.752021年満期転換社債の％（「インファイ2021年転換社債」）とドル506.0インファイの元本 100万円 0.752025年満期転換社債の％（「インファイ2025転換社債」、2021年債と合わせて「インファイ転換社債」）。2022年1月29日時点で、インファイ転換社債は決済されました。

買収に関連して、当社は2020年12月から2021年4月にかけて、以下に要約する一連の資金調達契約を締結しました。2021年4月、当社は1ドルも解約しました2.510億円のつなぎ融資契約。このつなぎ融資契約は、2020年10月のInphiの合併契約締結時に引受銀行によって提供されました。ブリッジローンは決して引き出されませんでした。当社は、ドルの償却を承認しました11.42021年5月1日に終了した四半期におけるブリッジローン契約の終了に関連する資本化債務発行費用は、百万ドルです。

2020年12月、当社は買収のための債務契約を締結しました 3 年間 $875.0100万タームローンと 5 年間 $875.0100万タームローン。同社はまた、買収のための債務契約を締結しました 5 年間 $750.02020年12月に以前のドルに代わる100万リボルビング・クレジット・ファシリティ500.0ミリオンリボルビング・クレジット・ファシリティ。2021年4月12日、当社は債券発行を完了し、(i) $を発行しました500.0何百万ものシニアノートと 5 年間2026年に期限が到来する期間、(ii) $750.0何百万ものシニアノートと 7 年間2028年に期限が切れる期間、および (iii) $750.0何百万ものシニアノートと 10 年間任期は2031年に満了します。

2021年5月4日、当社は、バミューダに本拠地を置くマーベル・テクノロジー・グループ・リミテッドが以前に発行していた2023年および2028年に発行予定の特定の既存の普通社債（「MTGシニアノート」）を、デラウェア州に本拠を置くマーベル・テクノロジー社が現在発行している同様の紙幣（「MTIシニアノート」）と交換しました。以下は、さまざまな債務契約の条件の詳細です。

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2024年と2026年のタームローン

2020年12月7日、当社は、インファイとの合併資金を調達するために、JPモルガン・チェース銀行が主導する融資シンジケートとタームローンクレジット契約（「2024年および2026年のタームローン契約」）を締結しました。2024年と2026年のタームローン契約では、ドルの借入が規定されています1.7510億円で構成されています:(i) $875.0100万ユーロのローンで 三年間資金調達日（「3年間のトランシェローン」）と（ii）$から始まる期間875.0100万ユーロのローンで 五年間資金調達日からの期間（「5年間のトランシェローン」と、3年間のトランシェローンを合わせて「2024年および2026年のタームローン」）。

の 3 年間トランシェローンには、準備金調整後のLIBOR+に相当する変動金利が定められています 125bps。の実効金利 3 年間トランシェローンは 3.605% 2022年10月29日時点での割合。は 5 年間トランシェローンには、準備金調整後のLIBOR+に相当する変動金利が定められています 137.5bps。の実効金利 5 年間トランシェローンは 4.096% 2022年10月29日時点での割合。は 3 年間トランシェローンでは、最終満期までに元本の支払いを予定する必要はありませんが、会社が保険料や違約金なしで早期に元本を支払うことができます。は 5 年間トランシェローンでは、各会計四半期末に (i) と同額の元本を定期的に支払う必要があります 1.25タームローンの資金調達日の次の最初の4会計四半期におけるターム・ファンディング日の元本総額の%、(ii) 2.50タームローンの資金調達日の次の第5四半期から第12四半期までの定期融資日の元本総額の％、および（iii） 3.75タームローンの資金調達日の次の第12四半期に続く各会計四半期の定期資金調達日の元本総額に対する％。2022年10月29日に終了した3か月と9か月の間に、当社はドルを返済しました21.9百万と $43.7の未払いの元本のうち、100万円 5 年間トランシェローン。

2024年と2026年のタームローン契約では、当社とその子会社が、特定の先取特権の作成または許可、売却およびリースバック取引の締結、統合、合併、清算、解散など、慣習的な事項に関する契約を遵守することが義務付けられています。また、特定の例外を条件として、当社の子会社が追加の負債を負うことを禁止し、会社が任意の会計四半期末時点でレバレッジ比率の財務規約を維持することを義務付けています。2022年10月29日現在、当社にはドルがあります1.52024年と2026年のタームローンに基づいて未払いの借入金が10億件あり、その債務規約を遵守しています。

2020 リボルビング・クレジット・ファシリティ

2020年12月7日、当社は、JPモルガン・チェース銀行が率いる融資シンジケートと、最大$の借入について、リボルビング・ライン・オブ・クレジット契約（「2020リボルビング・クレジット・ファシリティ」）を締結しました。750.0百万。2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティからの借入は、一般的な企業利用を目的としています。これには、とりわけ、買収資金の調達、その他の負債の借り換え、およびこれらに関連する取引費用の支払いが含まれる場合があります。2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティには 五年間準備金調整後のLIBORに該当する証拠金を足したものに相当する期間と記載変動金利。当社は、割増金や違約金なしで、いつでも借入金を前払いすることができます。2022年7月30日に終了した四半期に、当社はドルを引き下げました200.02020年のリボルビング・クレジット・ファシリティには100万ドル、そのうちドルは130.0同じ四半期に100万ドルが返済されました。2022年10月29日に終了した四半期に、当社は残りの未払い額を返済しました70.0百万。2022年10月29日現在、2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティは未抽選で、2025年12月7日まで引き落とすことができます。未使用の契約手数料は、未使用残高に基づいて、当社の優先無担保長期債務の格付けに基づくレートで四半期ごとに支払われます。この年率は 0.1752022年10月29日時点の％。

2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティでは、当社とその子会社が慣習事項に関する規約を遵守することが義務付けられています。これらの契約は、前述の2024年および2026年のタームローン契約と一致しています。

当社は現在、1か月のLIBORをベンチマークレートとする負債を抱えています。1か月間のLIBORは、2023年6月30日以降に公表が中止される予定です。1か月のLIBORがなくなる限り、2024年と2026年のタームローンと2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティ契約では、修正の必要なく代替のベンチマーク金利が検討されます。

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マーベル・テクノロジー株式会社

未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

2026年、2028年、2031年のシニア無担保債券

2021年4月12日、当社は (i) $の募集を完了しました500.0会社の元本総額（百万） 1.6502026年満期普通社債の割合（「2026年普通社債」）、(ii) $750.0会社の元本総額（百万） 2.4502028年満期普通社債の％（「2028年普通社債」）と（iii）ドル750.0会社の元本総額（百万） 2.950% 2031年満期シニアノート (「2031年シニアノート」、2026年シニアノートおよび2028年シニアノートと合わせて「シニアノート」)。2021年10月8日、2021年4月12日に発行されたシニアノートが新紙幣と交換されました。取引所で発行される新紙幣の条件は、2021年4月に発行された手形と実質的に同じです。ただし、新紙幣は1933年の証券法に基づいて登録され、2021年4月に発行された普通社債に適用される譲渡制限と登録権は新紙幣には適用されません。

2026年のシニアノートは2026年4月15日に満期になり、2028年のシニアノートは2028年4月15日に満期になり、2031年シニアノートは2031年4月15日に満期になります。2026年普通社債の記載された実効金利は 1.650% と 1.839それぞれ%。2028年普通社債の記載された実効金利は 2.450% と 2.554それぞれ%。2031年普通社債の記載された実効金利は 2.950% と 3.043それぞれ%。当社は、シニアノートの全部または一部を、それぞれの満期前にいつでも、シニアノートに適用される契約に定められた償還価格で償還することができます。さらに、支配権の変更による買戻し事象（支配権の変更と、シニアノートの格付けが投資適格を下回る格付けを伴う格付けイベントの両方が発生する）が発生した場合、当社は次の金額でシニアノートを買い戻すという申し出を行う必要があります。 101手形の元本の％に、買戻し日の未払利息と未払利息を加算したもの。シニアノートに適用されるインデンチャーには、特定の先取特権の取得、特定の売却およびリースバック取引の締結、他の事業体との合併または統合、または会社の財産または資産の全部または実質的にすべてを別の人に譲渡、移転、またはリースする会社の能力を制限する特定の限定契約も含まれています。いずれの場合も、特定の資格と例外の対象となります。2022年10月29日現在、当社にはドルがありました2.010億のシニアノートの未払いの借入金。

2023年および2028年のシニア無担保債券

2018年6月22日、バミューダに本拠を置く当社の親会社であるマーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド（「MTG」）は、（i）ドルの公募を完了しました。500.0元本総額百万円 4.2002023年満期普通社債の％（「MTG 2023年債券」）と（ii）$500.0元本総額百万円 4.875% 2028年満期シニアノート (「MTG 2028ノート」、および2023年ノートと合わせて「MTGシニアノート」)。

2021年4月、当社の米国居住地と併せて、当社は2021年4月19日に未払いの金額に対するエクスチェンジ・オファーを開始しました。1.0米国に本拠を置く親会社であるMTIが発行する対応するシニアノートと引き換えに発行されたMTGシニアノートの元本総額は数十億です。MTIは、(i) 未払いのMTG 2023紙幣の一部または全部を、元本総額で最大$と交換することを申し出ました。500.0何百万もの新品 4.200% MTIが発行した2023年満期普通社債（以下「MTI2023債券」）と（ii）未払いのMTG 2028紙幣の一部または全部を元本総額1ドルまで交換すること500.0何百万もの新品 4.875% MTIが発行した2028年満期普通社債（「MTI2028年債券」、およびMTI2023年債と合わせて「MTIシニアノート」）。MTIシニアノートの新シリーズはそれぞれ、金利、満期日、償還条件、および利息支払い日が同じで、引き換えに提供されたMTGシニアノートの対応するシリーズと実質的に同様の契約が適用されます。

交換オファーの決済は、2021年5月4日にドルで行われました433.9MTG 2023紙幣の元本総額100万ドルと479.5MTG 2028ノートの元本総額は百万です。交換は、該当する会計ガイダンスに従って債務修正として会計処理されました。2021年12月16日、2021年5月4日に発行されたMTIシニアノートが新紙幣と交換されました。取引所で発行される新紙幣の条件は、2021年5月に発行された手形と実質的に同じです。ただし、新紙幣は1933年の証券法に基づいて登録され、2021年5月に発行されたMTIシニアノートに適用される譲渡制限と登録権は新紙幣には適用されません。

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

MTI 2023紙幣は2023年6月22日に満期を迎え、MTI 2028紙幣は2028年6月22日に満期を迎えます。MTI 2023年債の記載された実効金利は 4.200% と 4.502それぞれ%。MTI 2028紙幣の記載された実効金利は 4.875% と 4.988それぞれ%。当社は、満期前であればいつでも、MTIシニアノートに記載されている償還価格でMTIシニアノートの全部または一部を償還することができます。さらに、支配権の変更による買戻し事象（支配権の変更と、MTIシニアノートの格付けが投資適格を下回る格付けを伴う格付け事象の両方が発生する）が発生した場合、当社は次の金額でMTIシニアノートを買い戻すという申し出を行う必要があります 101手形の元本の％に、買戻し日の未払利息と未払利息を加算したもの。MTIシニアノートに適用される契約には、特定の先取特権の取得、特定の売却およびリースバック取引の締結、他の事業体との合併または統合、または会社の財産または資産の全部または実質的にすべてを別の人に譲渡、移転、またはリースする会社の能力を制限する特定の限定契約も含まれています。いずれの場合も、特定の資格と例外の対象となります。

MTG 2023紙幣は2023年6月22日に満期を迎え、MTG 2028紙幣は2028年6月22日に満期を迎えます。MTG 2023紙幣の記載された実効金利は 4.200% と 4.360それぞれ%。MTG 2028紙幣に記載されている実効金利は 4.875% と 4.940それぞれ%。当社は、満期前にいつでも、MTGシニアノートに記載されている償還価格でMTGシニアノートの全部または一部を償還することができます。

2022年10月29日現在、当社にはドルがありました1.010億MTG/MTIシニアノートの未払いの借入金。

インファイ・コンバーチブル・ノート

Inphiの買収により、当社はInphiの発行済み転換社債をすべて引き受けました。

インファイ2021年転換社債

合計 $9.6Inphi 2021転換社債の元本総額は100万ドルで、交換契約（後述）に従って決済されました。2021年4月20日から9月1日までの間、ドル6.1インファイの2021年転換社債の元本総額100万ドルは 0.2会社の普通株式100万株と7.1Inphi 2021転換社債契約の契約条件に基づく100万ドルの現金。

インファイ2021転換社債は2021年9月1日に満期を迎え、当社は残りの未払い残高を決済しました。

インファイ2025転換社債

合計 $199.5Inphi 2025転換社債の元本総額は100万ドルで、交換契約（後述）に従って決済されました。2021年4月20日から5月1日までの間、ドル114.0インファイ2025転換社債の元本総額100万ドルは、インファイ2025転換社債の契約条件に従って次のように転換されました 2.3会社の普通株式100万株と64.7100万の現金。2021年5月2日から2021年6月3日までの間、ドル192.5インファイ2025転換社債の元本総額100万ドルは、インファイ2025転換社債の契約条件に従って次のように転換されました 3.8会社の普通株式100万株と109.2100万の現金。これらの変換の後、 いいえインファイ2025転換社債の未払い残高。

インファイ上限通話

インファイの各転換社債の発行に関連して、インファイは私的取引で上限付きコール取引（「Inphi 2021キャップ付きコール」と「Inphi 2025キャップ付きコール」、総称して「Inphiキャップ付きコール」）を締結しました。Inphiの買収に関連して、当社はInphiの上限通話に関する解約契約を締結しました。アンワインド契約に基づき、当社と取引相手は、Inphi Capped Callsの一部を一定の金額で決済することに合意しました74.1百万ドルで、2021年4月23日に決済されました。残りのInphi Capped Callsは、会社の株価に基づいて変動する現金決済でした。当社は、上限のあるコールによるキャッシュフローを財務活動からのキャッシュフローとして報告しています。交換契約（後述）に関連して、残りのインファイ上限通話の一部はドルで決済されました35.52021年4月29日には100万ドルでした。2022年10月29日現在、インファイ上限通話の未払い残高はありませんでした。

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

交換契約

2021年4月20日、当社は、Inphi転換社債の限られた数の保有者（「ノートホルダー」）と、個別に私的に交渉した交換契約（「交換契約」）を締結しました。交換契約の条件に基づき、ノートホルダーは約ドルを交換することに合意しました9.6インファイの2021年転換社債の元本総額は百万ドルと199.5当社の普通株式の数株に対するInphi 2025転換社債の元本総額は百万です。これは、会社の株価の過去1日の出来高加重平均に一部基づいています。

交換契約は2021年4月29日に締結されました。ドルと引き換えに9.6百万と $199.5インファイ2021転換社債とインファイ2025転換社債の元本総額はそれぞれ百万円、当社は合計で 7.1普通株式の100万株がノートホルダーに。

支払利息と将来の契約満期

2022年10月29日に終了した3か月と9か月の間に、当社はドルを認識しました42.4百万と $112.7利息、債務発行費用の償却、および未払いのタームローンおよびシニアノートに関連する割引の加算に関連する未監査の要約連結営業諸表にある数百万の支払利息。

2021年10月30日に終了した3か月と9か月の間に、当社はドルを認識しました33.6百万と $86.6利息、債務発行費用の償却、および未払いのタームローンおよびシニアノートに関連する割引の加算に関連する未監査の要約連結営業諸表にある数百万の支払利息。

2022年10月29日現在、当社の未払債務の将来の契約満期の総額は、額面どおりでした（百万単位）。

会計年度						金額
2023年の残りの期間						$	21.9
2024						587.5
2025						844.4
2026						131.2
2027						959.4
その後						1,999.9
合計						$	4,544.3

ノート 5. コミットメントと不測の事態

保証義務

会社の製品には標準があります 1 年間保証。ただし、保証期間がそれ以上に延長される場合がある 一年契約上の合意に基づいています。会社の保証費用は、提示された期間では重要ではありませんでした。

コミットメント

当社のコミットメントは主に、鋳造パートナーとのウェーハ購入義務、鋳造所およびテスト＆アセンブリパートナーとの供給能力予約支払い契約、および技術ライセンス料の義務で構成されています。

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

2022年10月29日時点での将来の無条件購入契約総額は以下の通りです（百万単位）。

会計年度						鋳造工場とテスト＆アセンブリパートナーへの購入契約						技術ライセンス料
2023年の残りの期間						$	402.2					$	28.7
2024						599.7						173.2
2025						543.1						115.1
2026						532.7						37.9
2027						374.6						34.9
その後						714.1						193.5
無条件購入契約の総数						$	3,166.4					$	583.3

技術ライセンス料には、当社とさまざまなベンダーとの間の技術ライセンス契約に基づく負債が含まれます。

当社と鋳造パートナーとの製造関係では、未処理の注文を取り消すことはできますが、キャンセル日までに発生したすべての費用と経費の支払いが必要です。場合によっては、手数料が増えたり、前払い金額が失われたり、後述のように一定期間リザーブされたキャパシティの優先順位が失われたりすることがあります。

当社は、現在の世界的な供給不足環境のため、現在および前会計年度中に鋳造工場および試験および組立サプライヤーと製造供給能力予約契約を締結しました。これらの取り決めに基づき、当社は、契約期間中の製造生産能力の確保と引き換えに、サプライヤーに生産能力料金または返金可能な保証金を支払うことに同意しました。その範囲は 4に 10年。でさらに、会社は予約された容量に見合った特定の購入レベルを約束しました。会社が購入レベルの約束を果たさない場合、契約では、実際の購入額と購入契約との差額分の手数料を支払うか、一定期間リザーブドキャパシティが優先されなくなります。 同社は現在、at leの購入レベルのコミットメントに合意したと推定しています最後の5ドル2.6容量予約契約に基づき、2023会計年度から2033年度の残りの期間、10億個のウェーハ、基板、その他の製造製品を生産します。また、これらの取り決めに基づいて支払われる手数料と返金可能なデポジットの合計は、ドルです134.62023会計年度から2026会計年度までの残りの期間には百万です。 このような購入契約は、前の表にまとめられています。

2021年9月、当社はベンダーと知的財産ライセンス契約を締結しました。これにより、ベンダーの知的財産ポートフォリオへの完全なアクセスが可能になります。 10年。この契約により、既存の知的財産だけでなく、開発中や将来開発される予定の知的財産も含め、契約期間中の知的財産にアクセスできます。この契約では、契約期間中のサポートとメンテナンスも提供されます。手数料の合計は $354.0100万ドルは、契約期間にわたって四半期ごとに支払われます。

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不測の事態と法的手続き

当社は現在、事業過程で発生する請求、訴訟、政府からの調査、検査または調査、およびその他の法的手続き（総称して「法的事項」）の当事者であり、随時当事者となることがあります。そのような法的事項は、たとえ価値がないとしても、多額の財源や経営資源の支出につながる可能性があります。

2023年度の第1四半期に、当社はドルを予約しました15.0顧客との進行中の契約上の紛争に関連して100万ドル。この論争に関連して、追加の $85.02023年度の第2四半期には、100万ドルが発生しました。2023年度の第3四半期に、当社はこの問題を完全に解決するための最終契約をこのお客様と締結しました。この契約に基づき、当社はお客様に金額を支払います。100.0数四半期にわたる数百万の現金。

当社は現在、その他の係争中の法的事項の最終結果を予測することができないため、損失の可能性を判断したり、損失の可能性を判断したり、損失の可能性の範囲を推定したりすることはできません。ただし、損失が予測可能であると判断し、発生した金額を除きます。当社は、少なくとも四半期ごとに、発生額に影響する可能性のある法的事項の進展と、不測の事態を招く可能性のあるすべての進展を、予測可能かつ合理的に見積もり可能なものとして評価しています。Legal Mattersの最終的な結果には、判断、推定、および本質的な不確実性が含まれます。法的な問題で不利な結果が生じた場合、会社が損害賠償を請求されたり、特定の法域で一部の製品を販売できなくなったりする可能性があります。当社は、現在関与している法的事項の結果を確実に予測することはできませんが、これらの法的問題を解決するための最終的な費用が、個別に、または全体として財務状態に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、現在または将来の法的事項が、会社の事業、財務諸表、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼさない方法で解決されるという保証はありません。

補償、約束、保証

通常の事業過程において、当社は特定の取引に関連して支払いを要求される場合がある一定の補償、約束、保証を行っています。これらの補償には、一般的な商業的義務に対する補償、施設またはリースから生じる特定の請求に対する施設のリースに関連するさまざまな貸主への補償、およびデラウェア州の法律で認められる最大限の範囲での会社の取締役および役員への補償が含まれる場合があります。さらに、当社はさまざまな顧客と契約を結んでいるため、製品に関する伝染性の欠陥が発生した場合、通常の保証期間外に修理費用を負担する必要があります。これらの補償、約束、保証の期間はさまざまで、場合によっては無期限です。これらの補償、約束、保証の中には、会社が行う義務がある可能性のある将来の支払いの最大額に制限がないものもあります。一般に、当社はこれらの補償、コミットメント、保証に対する一切の責任を添付の未監査の要約連結貸借対照表に記録しません。金額は合理的に見積もることができず、見込みもないと考えられるためです。ただし、補償条項から生じる可能性のあるものを含め、既知の偶発的負債については、将来の支払いが見込まれ、見積もり可能な場合に損失を計上します。

知的財産の補償

上記の補償に加えて、当社は、特許、登録商標、および/または著作権を含むがこれらに限定されない第三者の知的財産権の侵害を主張する当社の製品に対してなされた請求について、特定の顧客を補償することに合意しました。前述の補償条項に基づき、当社はお客様を弁護し、お客様に対して裁定された損害賠償、および侵害請求に基づく弁護士費用および費用を支払う義務を負う場合があります。会社の補償義務は、通常、補償義務を含む契約の終了または満了後も失効しません。常にではありませんが、一般的に、会社の潜在的な補償責任には制限と例外があります。これまで、当社はこれらの補償義務に基づいて多額の支払いを行っておらず、これらの契約の結果として今後支払う必要のある潜在的な支払い額（もしあれば）を見積もることはできません。これらの補償義務に基づいて会社が行う必要がある将来の支払いの最大潜在額は多額になる可能性があります。

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ノート 6. ビジネスコンビネーション

イノビウム

2021年10月5日、当社は、クラウドおよびエッジデータセンター向けのネットワークソリューションの大手プロバイダーであるInnovium, Inc.（「Innovium」）の全株式取引による買収を完了しました。総購入対価は$です。1.0株式対価に帰属する10億ドル994.2百万ドルと以前に保有していた持分の公正価値（ドル）10.0百万。Innoviumの買収は主に、クラウドに最適化されたソリューションにより、スイッチ市場で最も急成長しているセグメントに当社が直ちに参入できるようにすることを目的としていました。2021年8月2日付けの本契約および合併計画（「Innovium合併契約」）の条件に従い、当社の普通株式は、Innoviumの優先株式、普通株式、従業員株式報奨および新株予約権を含む、Innoviumのすべての発行済み株式と引き換えに発行されました。

のれんの認識に貢献した要因は、買収によって実現されると予想される戦略的かつ相乗的な利益があるという当社の結論に基づいていました。Innoviumの買収のために記録されたのれんは、税務上の控除の対象にはならない見込みです。

次の表は、合併対価の総額 (百万単位) をまとめたものです。

普通株式発行			$	971.0
プレコンビネーションサービスに帰属する代替株式報奨の株式対価			33.2
合併の対価総額			$	1,004.2

企業結合に関する米国会計基準の要件に従い、当社は、取得した有形資産、負債、無形資産（「IPR&D」）を含む取得した有形資産、負債、無形資産に、通常は推定公正価値に基づいて購入対価の公正価値を配分しました。これらの公正価格を超える超過購入価格は、のれんとして記録されます。IPR&Dは当初、無期限の無形資産として公正価値で資本化され、その後減損の評価が行われます。IPR&Dプロジェクトが完了すると、そのIPR&Dは償却可能な購入無形資産として再分類され、資産の推定耐用年数にわたって償却されます。当社が取得した資産と引き受けた負債の評価前提では、特に無形資産に関しては、かなりの見積もりが必要です。買収関連費用は、その費用が発生した期間に支出されます。追加情報については、「注記7 — のれんおよび取得無形資産、純額」を参照してください。

購入価格の配分は以下の通りです（単位：百万単位）：

現金および現金同等物			$	60.4
インベントリ			70.0
グッドウィル			462.4
取得した無形資産、純額			433.0
その他、純額			(21.6)
合併の対価総額			$	1,004.2

当社が負担した買収関連費用の総額は11.9未監査の要約連結営業諸表に販売費、一般管理費に計上された百万ドルです。

インファイ

2021年4月20日、当社はインファイの買収（以下「インファイ買収」）を完了しました。Inphiは、光インターコネクトによる高速データ転送の世界的リーダーです。Inphiの買収は主に、合併後の会社がクラウドデータセンターや5Gなどの高成長で魅力的な最終市場に取り組み、データ主導の世界にサービスを提供できる独自の立場に立つ機会を創出することを目的としていました。2020年10月29日付けの、当社とInphiとの間の契約および合併計画（「Inphi合併契約」）の条件に従い、当社はInphiの発行済み普通株式をすべてドルで取得しました661株あたりの現金と 2.323当社の普通株式をInphiの普通株式1株に交換しました。現金で支払われた合併対価は、手元資金と会社の債務融資による資金を組み合わせて賄われました。詳細については、「注記4 — 債務」を参照してください。

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

のれんの認識に貢献した要因は、買収によって実現されると予想される戦略的かつ相乗的な利益があるという当社の結論に基づいていました。Inphiの買収のために記録されたのれんは、税務上の控除の対象にはならない見込みです。

次の表は、合併対価の総額 (百万単位) をまとめたものです。

現金対価			$	3,673.2
普通株式発行			5,917.8
プレコンビネーションサービスに帰属する代替株式報奨の株式対価			82.3
転換社債の株式構成要素			244.2
合併の対価総額			$	9,917.5

企業結合に関する米国会計基準の要件に従い、当社は、買収対価の公正価値を、取得した有形資産、負債、IPR&Dを含む無形資産に、概ねその推定公正価値に基づいて配分しました。これらの公正価格を超える超過購入価格は、のれんとして記録されます。IPR&Dは当初、無期限の無形資産として公正価値で資本化され、その後減損の評価が行われます。IPR&Dプロジェクトが完了すると、そのIPR&Dは償却可能な購入無形資産として再分類され、資産の推定耐用年数にわたって償却されます。当社が取得した資産と引き受けた負債の評価前提では、特に無形資産に関しては、かなりの見積もりが必要です。買収関連費用は、その費用が発生した期間に支出されます。追加情報については、「注記7 — のれんおよび取得無形資産、純額」を参照してください。

購入価格の配分は以下の通りです（単位：百万単位）：

			以前に報告された 2022年1月29日 (暫定版)						測定期間の調整						2022年10月29日
現金および現金同等物			$	72.3					$	—					$	72.3
売掛金、純額			99.7						—						99.7
インベントリ			270.4						—						270.4
前払費用およびその他の流動資産			213.3						—						213.3
資産および設備、純額			98.5						—						98.5
取得した無形資産、純額			4,420.0						—						4,420.0
その他の非流動資産			98.8						(2.2)						96.6
グッドウィル			5,686.2						2.2						5,688.4
買掛金と未払負債			(189.8)						—						(189.8)
転換社債 — 短期			(313.7)						—						(313.7)
転換社債 — 長期			(240.3)						—						(240.3)
その他の非流動負債			(297.9)						—						(297.9)
合併の対価総額			$	9,917.5					$	—					$	9,917.5

上の表に示されている暫定金額は、2022年1月29日に終了した年度の当社のForm 10-Kに記載されている暫定的な購入価格配分に関するものです。測定期間の調整は、Inphiの2021年の短期米国納税申告書の最終決定に関連する見積もりの変更による繰延税金資産の変化に関連していました。当社は、測定期間の調整が、以前に報告された期間の連結営業諸表、貸借対照表、またはキャッシュフローに重大な影響を与えたとは考えていません。

会社が被った $50.8百万 販売費、一般管理費に計上された買収関連費用。会社もドルを負担しました39.8負債融資費用総額は百万です。2022年10月29日現在、$3.4100万ドルは短期負債に含まれており、米ドルは24.7100万ドルは、添付の未監査の要約連結貸借対照表の長期負債に含まれています。詳細については、「注記4 — 債務」を参照してください。さらに、会社はドルを負担しました8.2株式発行費用は、未監査の要約連結貸借対照表に追加の払込資本として計上されました。

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

未監査の補足見積情報

以下に示す未監査の補足財務情報は、説明のみを目的としており、必ずしも買収が指定された日付に完了した場合に実現されたであろう財政状態または経営成績を示すものではなく、達成された可能性のある相乗効果を反映するものでも、将来の経営成績や財政状態を示すものでもありません。見積調整は、現在入手可能な情報と、その状況下では合理的であると当社が考える特定の仮定に基づいています。

以下の未監査の補足見積情報は、あたかもInnoviumとInphiが2021年度の初めに買収されたかのように、提示された各期間の経営成績を合わせたものです。未監査の補足見積情報には、取得した無形資産および資産・設備の償却および減価償却の調整、株式ベースの報酬費用の調整、取得した在庫に対する購入会計効果、支払利息、および取引費用が含まれます。以下に示す未監査の補足プロフォーマ情報は、情報提供のみを目的としており、2021年度の初めにInnoviumとInphiの買収が実際に行われた場合の合併後の事業の未監査の要約連結業績や、合併後の事業の将来の業績を必ずしも示すものではありません。

提示された期間の未監査の補足財務情報は以下の通りです（百万単位）。

						9 か月が終了
						2021年10月30日
プロフォーマ純収入						$	3,295.5
プロフォーマ純損失						$	(262.2)

ノート 7. のれんと取得した無形資産、純額

グッドウィル

    

のれんとは、企業結合により取得した有形および特定可能な無形資産の正味価値に対する購入価格を超える金額です。

2023年度の第2四半期に、当社はIPR&Dを購入したほか、技術スタッフを雇ってエンジニアリングリソースを拡張し、購入対価として$の購入対価を得ました60.1百万ドル、そのうちのドル40.0100万ドルはのれんに割り当てられました。2023年度の第1四半期に、当社は買収を完了しました 二インドにある半導体設計サービス会社、$の購入対価で33.7主に顧客の設計機会に対応するためにエンジニアリングリソースを拡大する目的で、100万ドル25.8100万ドルはのれんに割り当てられました。2022年10月29日および2022年1月29日時点ののれんの帳簿価額はドルです11.610億ドルと11.5それぞれ10億。買収やのれんの帳簿価額の変更については、「注記6 — 企業結合」を参照してください。

取得した無形資産、純額

2022年10月29日および2022年1月29日現在、全額償却された無形資産を除いた純帳簿価額は以下の通りです（単位：百万単位、加重平均残存償却期間を除く）。

			2022年10月29日
			総帳簿価額						累積償却額						純帳簿価額						加重平均残余償却期間 (年)
開発した技術			$	4,980.0					$	(1,855.7)					$	3,124.3					4.73
顧客契約と関連関係			2,179.0						(768.6)						1,410.4						4.48
商標名			66.0						(29.1)						36.9						3.31
取得した償却可能な無形資産の合計			$	7,225.0					$	(2,653.4)					$	4,571.6					4.64
IPR&D			801.0						—						801.0						該当なし
取得した無形資産の合計です			$	8,026.0					$	(2,653.4)					$	5,372.6

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

			2022年1月29日
			総帳簿価額						累積償却額						純帳簿価額						加重平均残余償却期間 (年)
開発した技術			$	4,744.1					$	(1,333.7)					$	3,410.4					5.17
顧客契約と関連関係			2,184.0						(519.6)						1,664.4						5.21
商標名			73.0						(26.2)						46.8						3.95
注文バックログ			70.0						(67.2)						2.8						0.03
取得した償却可能な無形資産の合計			$	7,071.1					$	(1,946.7)					$	5,124.4					5.17
IPR&D			1,029.0						—						1,029.0						該当なし
取得した無形資産の合計です			$	8,100.1					$	(1,946.7)					$	6,153.4

無形資産は、推定耐用年数にわたって定額で償却されます。ただし、特定のCaviumの顧客契約および関連関係は、期待される経済的利益の実現のパターンにより近い形で、予想される顧客寿命にわたって加速償却方式で償却されます。IPR&Dは無期限の無形資産として会計処理され、基礎となるプロジェクトが技術的実現可能性と商業生産に達するまで償却されません。商業生産が完了すると、IPR&Dは推定耐用年数にわたって償却されます。これらのIPR&Dプロジェクトの耐用年数は、次の範囲になると予想されます 3に 10年。IPR&Dが放棄された場合、関連資産は償却されます。

2022年10月29日に終了した3か月と9か月間に取得した無形資産の償却費用は、ドルでした269.9百万と $814.2百万、 それぞれ。2021年10月30日に終了した3か月と9か月間に取得した無形資産の償却費用は、ドルでした279.3百万と $684.6それぞれ百万。

次の表は、2022年10月29日時点で取得した償却可能無形資産の将来の償却費用の推定値（百万単位）を示しています。

会計年度						金額
2023年の残りの期間						$	268.3
2024						1,070.4
2025						1,017.8
2026						969.6
2027						818.6
その後						426.9
						$	4,571.6

ノート 8. 公正価値測定

公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、資産の売却によって受け取られる金額、または負債を移転するために支払われる金額を表す出口価格です。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産や負債の価格設定に使用するであろう前提に基づいて決定されるべきです。このような前提を検討するための基礎として、会計ガイダンスでは3段階の価値階層を確立しています。この階層では、公正価値の測定において評価方法論で使用されるインプットに優先順位を付けます。

レベル1—活発な市場における同一の資産または負債の相場価格を反映した観察可能なインプット。

レベル2-市場で直接的または間接的に観察できるその他のインプット。

レベル3—市場活動がほとんど、またはまったくないことによって裏付けられた、観察できないインプット。

公正価値階層では、企業が公正価値を測定する際には、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えることも必要です。

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

当社のレベル1の資産には、他の非流動資産として分類され、主に相場市場価格を使用して評価される市場性のある株式投資が含まれます。これらの商品の評価に使用される市場投入物は市場利回りで構成されるため、当社のレベル2の資産には定期預金が含まれています。さらに、先渡契約と退職金基金は、評価額が類似商品の相場価格と市場で観察可能なデータに基づいているため、公正価値階層のレベル2に分類されます。

 

以下の表は、定期的に公正価値で測定される会社の資産と負債をレベル別に示しています。この表には、過去の費用や公正価値（百万単位）以外の基準で測定された資産と負債は含まれていません。

			2022年10月29日時点の公正価値の測定値
			レベル 1						レベル 2						レベル 3						合計
定期的に公正価値で測定された品目：
資産
現金同等物:
定期預金			$	—					$	228.2					$	—					$	228.2
その他の非流動資産
市場性のある株式投資			1.8						—						—						1.8
退職金基金			—						0.7						—						0.7
総資産			$	1.8					$	228.9					$	—					$	230.7
負債
未払負債:
外貨先渡契約			$	—					$	1.1					$	—					$	1.1
負債総額			$	—					$	1.1					$	—					$	1.1

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未監査の要約連結財務諸表の注記-（続き）

非経常的に公正価値に記録された非市場性株式への投資の帳簿価額は、同じ発行者の同一または類似の投資または減損に関する観察可能な取引に合わせて調整されます。これらの証券は、非公開企業への株式投資に関するものです。非経常的に公正価値で測定されたこれらの項目は、公正価値階層ではレベル3に分類されます。なぜなら、その価値は、取引日の観察可能な取引価格と、保有する有価証券のボラティリティ、権利と義務などのその他の観察不可能なインプットを使用した評価方法に基づいて推定されるからです。2022年10月29日および2022年1月29日の時点で、市場性のない株式投資の帳簿価額はドルでした35.7百万と $30.7それぞれ100万ドルで、当社の未監査の要約連結貸借対照表のその他の非流動資産に含まれています。

			2022年1月29日時点の公正価値の測定値
			レベル 1						レベル 2						レベル 3						合計
定期的に公正価値で測定された品目：
資産
現金同等物:
定期預金			$	—					$	177.6					$	—					$	177.6
その他の非流動資産
市場性のある株式投資			1.2						—						—						1.2
退職金基金			—						0.7						—						0.7
総資産			$	1.2					$	178.3					$	—					$	179.5

負債の公正価値

当社は、2024年および2026年の定期借入金、2023年債券、2026年債券、2028年債券、2031年債を公正価値測定階層のレベル2に分類しました。2024年と2026年のタームローンの帳簿価額は、定期的にリセットされる市場観察可能な金利で繰り越されるため、公正価値に近いです。無担保普通社債の推定総公正価値はドルでした2.62022年10月29日時点では10億ドルと3.02022年1月29日時点で10億円で、あまり活発ではない市場からの紙幣の相場価格があるため、レベル2に分類されました。詳細については、「注記4 — 債務」を参照してください。

ノート 9.リストラ

当社は、業務効率の向上、コストの削減、収益性の向上のために、既存の事業を継続的に評価しています。リストラ費用は、主に退職金やその他の1回限りの解雇給付、同じ地域内でサイトが重複している、または現地の従業員ベースに適した規模ではなくなった場合の施設閉鎖、およびその他の費用で構成されています。会社はリストラおよびその他の関連費用を$記録しました15.6百万と $18.12022年10月29日に終了した3か月と9か月間では、それぞれ100万ドルでした。当社は、これらのリストラ措置を2024会計年度末までに完了する予定です。

過去数年間、当社は組織を再編成し、主要な優先分野へのさらなる投資を可能にするために、リストラ計画を開始しました。リストラ費用は、主に退職金やその他の1回限りの解雇給付、同じ地域内で拠点が重複していたり、現地の従業員基盤に適した規模ではなくなった場合の施設閉鎖、およびその他の費用で構成されていました。これらの計画はほぼ完成しています。会社はリストラ関連の費用を$計上しました5.9百万と $31.12021年10月30日に終了した3か月と9か月間では、それぞれ100万ドルでした。

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ノート 10. 所得税

会社の中間期間の税引当金は、その期間中に発生する個別の項目がある場合はそれに合わせて調整された年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。会社は四半期ごとに年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間実効税率が変化した場合、会社はその期間に累積調整を行います。会社の四半期ごとの税引当金と年間実効税率の見積もりは、いくつかの要因により変動する可能性があります。たとえば、税引前利益または損失とそれらが関係する管轄区域の組み合わせ、会社間取引、税法の変更、特別税制の適用性、会社の事業方法の変更、個別項目、買収、およびそのような買収の統合などです。オプション。

2021年4月20日、当社はインファイの買収を完了しました。この取引の完了以来、親会社はバミューダではなく米国に本拠地を置いています。そのため、クロージング後の期間は、すべての外国子会社からの収益がグローバル無形資産低課税所得（「GILTI」）に適用される米国の規定の対象となります。この規定では、通常、GILTIの収入を米国法人の課税所得に含めることが義務付けられており、将来の実効税率と課税負債に悪影響を及ぼす可能性があります。

会社は$の所得税費用を記録しました52.0百万と $256.42022年10月29日に終了した3か月と9か月間では、それぞれ100万ドルでした。会社の年間の推定実効税率は、米国の法定税率とは異なります 21% は主に、米国による海外事業への課税、税額控除の利益、評価引当金の解放の影響、株式ベースの報酬に対する超過控除に対する個別の税制上の優遇措置、および延長時の当社のシンガポール繰延税の再測定による個別の影響を差し引いた上で、収益のかなりの部分、または場合によっては損失が米国の法定税率よりも低い税率で課税または利益を得ていることによるものですシンガポールにおける当社の税制上の優遇措置について（下記参照）。

当社はイスラエルで税制上の優遇措置に基づいて事業を行っており、通常、関連収益の分配時に特定の税制上の優遇措置の返済（「クローバック」）が必要です。収入の分配と関連税の徴収を促進するために、イスラエル政府はクローバック税率の引き下げによる選択的な一時救済条項を規定しました。2023年度の第3四半期に、当社はこの一時的な救済条項を利用することを決定しました。したがって、記録された税金支出はドルです22.4100万ドルは、以前の収益に対する推定回収税に関連しています。

当社は、特定の国で税制上の優遇措置に基づいて事業を展開しており、特定の追加要件が満たされた場合に延長および/または更新される場合があります。税制上の優遇措置は、一定の雇用および投資基準を満たすことを条件としています。2022年10月29日に終了した3か月と9か月間、税制上の優遇措置の純給付は記録されていません。当会計年度の第1四半期に、シンガポール経済開発庁（「EDB」）は、当社の開発拡大インセンティブ（「DEI」）を次の方法で延長することに合意しました。 五年2029年6月30日まで。その結果、当社は、シンガポールでの将来の適格所得に対して引き続きDEI税率の引き下げを享受できると見込んでいます。これらのDEI税制上の優遇措置を2029年6月までシンガポールで維持するには、会社が一定の運営条件、人員数、投資要件を満たし、シンガポールで一定の活動を維持する必要があります。DEIの延長により、当社は、これらの将来の期間中に取り消す予定のシンガポールの純繰延税金資産を、この期間中に適用する予定の新しいインセンティブ税率で再測定しました。その結果、シンガポールの繰延税金資産の純額は$減少しました213.62023年度の第1四半期における100万ドルとそれに対応する繰延所得税費用。

認められない税制上の優遇措置の額は、今後12か月以内に、さまざまな法域における税法の変更、所得税監査の影響、および外貨と比較した米ドルの変動によって増減する可能性があります。私たちの不確かな税制上の立場が、最大で1ドルも減額される可能性は十分にあります7.4時効の失効により、今後12か月以内に100万円。当社は現在、米国の特定の州および米国以外の課税管轄区域で監査を受けています。当社は、これらの税務監査に関連して期待される結果を十分に規定しており、これらの監査に関するいかなる和解も、現時点での業績や財政状態に重大な影響を与えることはないと考えています。

2022年10月29日現在の当社の主な流動性源は約ドルでした723.4100万の現金および現金同等物、そのうち約5ドル500.8100万ドルは米国外の子会社が保有していました。当社は、ドルの繰延税金負債を認識していません430.6これらの資産のうち100万は、その金額が無期限に再投資されたとみなされます。当社は、とりわけ、海外子会社が保有する利用可能な資金と、それらの資金に米国内でアクセスできる費用対効果を見直すことで、全世界の資金要件を管理しています。

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ノート 11. 1株当たり当期純利益 (損失)

当社は、期間中に発行された普通株式の加重平均数に基づく1株あたりの基本純利益（損失）と、期間中に発行された普通株式と希薄化の可能性のある株式の加重平均数に基づく希薄化後1株当たり純利益（損失）の両方を報告しています。

1株あたりの基本純利益（損失）と希薄化後の純利益（損失）の計算を次の表に示します（百万単位、1株あたりの金額を除く）。

 

			3 か月が終了												9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						10月29日 2022						10月30日 2021
分子:
当期純利益 (損失)			$	13.3					$	(62.6)					$	(148.1)					$	(427.2)
分母:
加重平均株式 — 基本			852.6						828.6						850.5						781.0
希薄化証券の影響:
株式ベースの報酬			5.8						—						—						—
加重平均株式 — 希薄化後			858.4						828.6						850.5						781.0
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック			$	0.02					$	(0.08)					$	(0.17)					$	(0.55)
希釈			$	0.02					$	(0.08)					$	(0.17)					$	(0.55)

希薄化可能な有価証券には、ストック・オプション、譲渡制限付株式ユニット、および自己株式法による従業員株式購入プラン株式の想定行使に起因する株式ベースの報奨による希薄化普通株式が含まれます。希薄化可能な有価証券には、当社の転換社債をif換算方式で転換したときに発行される可能性のある株式に起因する株式ベースの報奨による希薄化普通株式が含まれます。自己株式法およびIF転換法では、発行予定普通株式の効力が希薄化防止効果である場合、希薄化後の1株当たり純利益の計算には含まれません。

希薄化防止潜在株式は以下の表のとおりです (百万単位)。

 

			3 か月が終了												9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						10月29日 2022						10月30日 2021
加重平均発行済株式数:
株式ベースの報酬			11.3						17.6						14.1						15.3
転換社債			—						—						—						0.7

株式ベースの報奨から得られる希薄化防止潜在株式は、上記のすべての期間の希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。これは、その行使価格がその期間中に平均市場価格を上回ったか、株式ベースの報奨が自己株式法の適用に基づいて希薄化防止効果があると判断されたためです。転換社債の希薄化防止潜在株式は、上記のすべての期間の希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されています。これは、当社の転換社債の転換時に発行される株式が、IF転換法の適用に基づいて希薄化防止効果があると判断されたためです。2021年10月30日に終了した3か月間、および2022年10月29日および2021年10月30日に終了した9か月間の株式ベースの報奨による希薄化防止潜在株式は、これらの期間に報告された純損失を考慮して、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。

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ノート 12. 補足財務情報 (百万単位)

連結貸借対照表

 

			10月29日 2022						1月29日 2022
インベントリ:
作業中の作業			$	734.3					$	578.9
完成品			223.2						141.4
インベントリ			$	957.5					$	720.3

2022年10月29日と2022年1月29日の在庫残高 含むヌード $12.7百万と $38.7それぞれ100万関連でエド Innoviumの買収による残りの在庫の公正価値調整へ。

			10月29日 2022						1月29日 2022
資産および設備、純額：
機械および装置			$	1,017.9					$	895.4
土地、建物、借地権の改善			299.5						293.6
コンピューターソフトウェア			112.1						109.1
家具と備品			30.8						30.1
			1,460.3						1,328.2
控除:減価償却累計額			(938.8)						(865.4)
資産と設備、純額			$	521.5					$	462.8

			10月29日 2022						1月29日 2022
その他の固定資産:
テクノロジーとその他のライセンス			$	462.2					$	490.2
前払いの発送と引き落とし			433.5						215.9
供給能力予約契約の前払い			226.9						54.6
使用権資産の運用			200.8						142.0
市場性のない株式投資			35.7						30.7
その他			58.8						61.0
その他の非流動資産			$	1,417.9					$	994.4

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			10月29日 2022						1月29日 2022
未払負債:
変動する考慮事項の見積もり (1)			$	519.3					$	258.6
未払所得税			167.4						23.3
技術ライセンス義務			118.7						84.2
未払法定準備金			104.9						8.5
繰延収益			47.0						39.0
リース負債-現在の部分			41.6						38.2
繰延非定期エンジニアリングクレジット			29.7						71.2
未払利息			20.9						20.1
未払ロイヤルティ			15.9						17.4
その他			46.3						62.1
未払負債			$	1,111.7					$	622.6

(1) 変動対価の見積もりは、顧客からの推定返品、価格割引、価格保護、リベート、株式ローテーションプログラムで構成されます。

			10月29日 2022						1月29日 2022
その他の非流動負債
技術ライセンス義務			$	280.3					$	304.3
リース負債-非現行			190.8						140.3
未払所得税			58.1						35.0
繰延税金負債			45.9						34.5
その他			40.2						19.0
その他の非流動負債			$	615.3					$	533.1

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その他の包括損失の累計

当期におけるその他の包括損失の累計額（税引後）の構成要素別の変化は、次の表のとおりです。

															未実現利益 現金 (損失) フローヘッジ
2022年1月29日時点の残高															$	—
再分類前のその他の包括利益 (損失)															(1.1)
その他の包括利益（損失）の累計から再分類された金額															0.3
当期のその他の包括利益（損失）、税引後															(0.8)
2022年10月29日時点の残高															$	(0.8)

2021年10月30日に終了した3か月と9か月間、純利益（損失）と包括利益（損失）の調整上の違いはありませんでした。

株式買戻しプログラム

2016年11月17日、当社は取締役会が$を承認したと発表しました1.0有効期限のない10億株の買戻しプラン。株式買戻しプログラムは、以前の$を全部置き換えました3.2510億株の買戻しプログラム。2018年10月16日、当社は取締役会がドルを承認したと発表しました700.0既存の株式買戻しプログラムの残高に100万ドル追加。2022年10月29日現在、$449.5将来の自社株買いに使えるのは100万個でした。当社は、取引法に基づく規則10b-18の条件に従って株式の買い戻しを行う予定ですが、規則10b-18以外の公開市場または私的に交渉した取引で自社株買いを行うこともあります。株式買戻しプログラムは、市況やその他の要因に左右され、会社に普通株式の金額または数だけ買い戻す義務はありません。また、買戻しプログラムはいつでも延長、変更、停止、または中止される可能性があります。

当社は、COVID-19パンデミックの際に現金を節約するために2021年度に一時的に中断されていた株式買戻しプログラムを2023年度の第1四半期に再開しました。2022年10月29日に終了した3か月間に、当社は買い戻しました 1.1普通株式100万株をドルで50.0百万。2022年10月29日に終了した9か月間に、当社は買い戻しました 2.3普通株式100万株をドルで115.0百万、含む 0.9普通株式の100万株をドルで買い戻しました50.010b5-1の取引計画によると、百万です。2021年10月30日に終了した3か月と9か月間、株式の買い戻しはありませんでした。当社は、投資による購入や売却だけでなく、すべての買戻しを取引日に基づいて記録しています。買戻した株式は、買戻しが完了するとすぐに消却されます。

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目次

アイテム 2. 経営陣による財政状態と結果についての議論と分析 オペレーションの

このForm 10-Qの四半期報告書には、改正された1933年の証券法（「証券法」）の第27A条と改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、これらのセクションによって定められた「セーフハーバー」の対象となります。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因が含まれるため、当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述によって暗示されるものと大きく異なる場合があります。「予測」、「期待」、「意図」、「計画」、「プロジェクト」、「信じる」、「求めている」、「見積もり」、「予測」、「目標」、「可能性がある」、「できる」、「する」、「する」、「する」などの表現は、そのような将来の見通しに関する記述を識別します。

将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴い、実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が予測と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•景気減速、インフレ、スタグフレーション、金利の上昇、景気後退などの一般的な経済状況や、中国、ロシア、その他の外国との関税や貿易制限などの政治情勢の変化や、テクノロジーセクターや半導体産業の継続的なボラティリティや、米国科学技術評議会による半導体の重要かつ新興技術としての指定など、当社が取り組む最終市場の特定の状況に関連するリスク。

•お客様の重要な注文や出荷のキャンセル、スケジュール変更、延期、およびお客様の在庫管理能力に関連するリスク。

•COVID-19パンデミックやその他の将来のパンデミックが世界経済やお客様、サプライヤー、従業員、ビジネスに与える影響に関するリスク。

•当社の事業拡大能力に関連するリスク。

•サプライチェーンの中断、製品のコストや生産やキッティングプロセスに影響する部品の不足、他の電子機器サプライヤーからの入手制限によるリードタイムの延長に関連するリスク、お客様の製品出荷能力に影響を与え、ひいてはそれらのお客様への販売に悪影響を及ぼす可能性があります。

•特に貿易制限（輸出許可の必要性を含む）の対象となる可能性のある中国などの法域で、お客様が独自のソリューションを開発したり、完全に開発されたソリューションを第三者から入手したりする能力に関するリスク。

•過去、現在、または将来の買収、売却、多額の投資、戦略的取引に関連して、適時に、またはまったくない限り、統合を成功させ、期待される利益や相乗効果を実現する能力に関連するリスク。

•当社の債務に関連するリスク

•当社がサービスを提供する最終市場、特に半導体およびインフラ産業の競争の激しい性質に関連するリスク。

•収益の大部分を少数の顧客に依存することに関連するリスクには、深刻な財政難や倒産、または1人以上の主要顧客の離職に関連するリスクが含まれます。特に、主要顧客が収益に占める割合が増えている中で。

•戦略の変更を実行し、リストラ活動から期待される利益を実現する能力に関連するリスク。

•製造、組み立て、テスト、梱包のプロセスで競争力のあるコスト構造を維持する能力と、製品を製造するうえで第三者に依存していることに関するリスク

•高度に熟練した労働力、特にエンジニアリング、管理、営業、マーケティングの人材を引き付け、維持し、やる気を引き出す能力に関連するリスク。

•現在および将来の訴訟、規制調査、または顧客との契約上の紛争に関連するリスク

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目次

その結果、多額の費用がかかり、事業の維持と成長に必要な経営陣の注意とリソースが流用される可能性があります。

•設計案件または主要顧客の利益または損失に関連するリスク

•インフラ、半導体、関連産業、最終市場への販売に関連する季節性またはボラティリティに関連するリスク。

•当社の製品またはサプライヤーの製造ラインの適格性評価の失敗に関連するリスク

•特に5Gやクラウド市場において、新製品や拡張製品を適時かつ効果的に開発および導入する能力、および技術の変化を予測して適応する能力に関するリスク。

•特に米国外での知的財産の保護の失敗に関連するリスク。

•重大な出来事や自然災害、または気候変動の影響（干ばつ、洪水、山火事、暴風雨の増加、海面上昇、停電など）の潜在的な影響に関連するリスク。特に、カリフォルニア州サンタクララなど、当社が建物を運営または所有している特定の地域や、台湾や環太平洋地域の他の地域など、当社のサードパーティの製造パートナーやサプライヤーが事業を行っている特定の地域では。

•当社の環境、社会、ガバナンス（ESG）プログラムに関連するリスク、および

•お客様がNRE（非経常エンジニアリング）費用の支払いに同意しなかったこと、NREに関連して当社が負担する費用を賄うのに十分な金額を支払わなかったこと、または以前に合意したNRE費用の支払いが当社に支払われないことに関連するリスク。

実際の結果が大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因には、以下の説明に記載されているもののほか、パートII、項目1A、「リスク要因」、およびForm 10-Qのこの四半期報告書のその他のセクションで説明されているリスクがあります。これらの将来の見通しに関する記述は、ここに記載された日付の時点でのみ述べられています。当社は、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

[概要]

私たちは、データセンターのコアからネットワークエッジに至るまで、インフラ半導体ソリューションの大手サプライヤーです。私たちは、アナログ、ミックスドシグナル、デジタル信号処理機能を統合する複雑なシステムオンチップアーキテクチャの開発とスケーリングに強みを持つ、高性能の標準製品およびセミカスタム製品を提供するファブレス半導体サプライヤーです。最先端の知的財産とシステムレベルの深い専門知識、そして非常に革新的なセキュリティファームウェアを活用した当社のソリューションは、データエコノミーを強化し、データセンター、企業ネットワーク、通信事業者インフラ、消費者、自動車/産業の最終市場を可能にしています。

2023年度第3四半期の純収益は15億ドルで、2022年度第3四半期の純売上高12億ドルを27％上回りました。これは、当社の最終市場の大部分で売上が増加したためです。2021年10月30日に終了した3か月間と比較して、データセンターの最終市場からの収益は 26%、エンタープライズネットワーキングの最終市場からの収益は 52%、キャリアインフラストラクチャの最終市場からの収益は 26%、自動車/産業の最終市場からの収益は26％増加しました。消費者向け最終市場からの売上高は、2021年10月30日に終了した3か月間と比較して、2022年10月29日に終了した3か月間は比較的横ばいでした。

過去数四半期にわたり、データインフラストラクチャへの投資を継続する中で、当社の製品に対するお客様の需要が高まったことを受け、当社の運営チームはグローバルなサプライチェーンパートナーとともに生産を増やし続けてきました。半導体業界の大幅な在庫修正が始まると、供給制約は緩和され始めると予想しています。2023年度の第3四半期に、需要環境の変化に対応して、顧客から在庫管理のために出荷の延期や注文のスケジュール変更を求めるようになりました。ストレージのお客様から最も大きな影響を受けたのは私たちです。さらに、中国のOEM顧客からの当社製品の需要は、変化するマクロ経済状況に対応しているため、大幅に減少しています。

長期的に生産能力を確保するために、特定の鋳造所やパートナーと基材の生産能力予約契約を締結し、今後も締結し続けています。追加情報については、未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記5 — コミットメントと不測の事態」を参照してください。

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目次

私たちは、COVID-19が事業に与える影響を引き続き監視しています。私たちは、ほとんどの従業員が自宅と職場で時間を分けることができるハイブリッドワークポリシーを採用しました。COVID-19が引き続き当社の事業に影響を与えると予想しています。COVID-19パンデミックに関連する不確実性とビジネスリスクの詳細については、パートIIの項目1A「リスク要因」（キャプションに詳述されているリスクを含むがこれらに限定されない）を参照してください。私たちは、COVID-19パンデミックに関連するリスクに直面しています。このパンデミックは、現在、私たちの製造、研究開発、運営、販売、財務結果に重大な混乱と悪影響を及ぼしている、そして今後も続く可能性があります.”

特定の中国の顧客に対する米国政府の輸出規制は、引き続き当社の収益に影響を与えると予想しています。さらに、これらの措置やその他の措置の結果、米国企業が信頼できるサプライヤーではなくなるのではないかという懸念から、また将来的には、中国のお客様の中には、必要になるかなり前に当社製品の大量の在庫を蓄積したり、一部のお客様から他のサプライヤーの製品を優先して当社の製品を交換したりする原因となる可能性があります。中国の顧客は、米国の輸出規制の対象となる製品の代替品として、独自のソリューションを開発することもできます。さらに、当社のソリューションを使用する他のお客様の製品の一部が輸出規制の影響を受ける可能性があるなど、簡単に定量化できない間接的な影響が当社の事業にも及ぶ可能性があります。

キャピタル・リターン・プログラム。私たちは、株式の買戻しと配当プログラムを通じて株主価値を提供することに引き続き取り組んでいます。取締役会が承認したプログラムに基づき、公開市場で、または私的に交渉した取引を通じて、株式を買い戻すことができます。株式を買い戻す範囲と買い戻しのタイミングは、市場の状況、法的規則や規制、および経営陣が決定するその他の企業上の考慮事項によって異なります。COVID-19パンデミックの際に現金を節約するために2021年度に一時的に中断されていた株式買戻しプログラムを2023年度の第1四半期に再開しました。2022年10月29日に終了した9か月間に、2023会計年度第2四半期に10b5-1取引計画に基づいて5,000万ドルで買い戻した当社の普通株式90万株を含め、1億1,500万ドルで買い戻しました。2022年10月29日現在、将来の自社株買いに利用できるのは4億4,950万ドルです。

2022年10月29日現在、現在および以前の自社株買戻しプログラムに基づき、合計3億1,040万株が合計44億ドルの現金で買い戻されました。2022年10月29日に終了した9か月間で、普通株式の買戻しと1億5,310万ドルの現金の買い戻しを含め、2億6,810万ドルを株主に還元しましたh 配当金。

現金と短期投資。当社の現金および現金同等物は、2022年10月29日時点で7億2,340万ドルで、2022年1月29日に終了した会計年度の残高である6億1,350万ドルよりも1億990万ドル多くなっています。

売上と顧客構成。 当社の売掛金は、2022年10月29日時点で4人の顧客に集中しており、売掛金総額の 56% を占めていました。これに対し、2021年10月30日時点では7人の顧客が売掛金総額の 51% を占めていました。このプレゼンテーションは顧客統合レベルで行われています。2022年10月29日と2021年10月30日に終了した3か月と9か月の間に、純収益に占める収益の割合が純収益の10％以上である1つのディストリビューターを除いて、単一の顧客に帰属する純収益はありませんでした。純収益に占める収益の割合が総純収益の 10% 以上であったディストリビューターに帰属する純収益は、次の表のとおりです。

 

			3 か月が終了																								9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021																														10月29日 2022						10月30日 2021
ディストリビューター:
ディストリビューター A			22		%				14		%																												22		%				16		%

私たちは、お客様と販売業者の信用力を継続的に監視しており、これらの販売業者のさまざまな最終顧客や地域への販売は、当社の信用リスクにさらされるリスクの軽減にさらに役立つと考えています。

私たちの売上のほとんどは、米国外、主にアジアの顧客に対して行われ、製品の大部分は米国外で製造されています。アジアで事業を展開する顧客に出荷された売上高は、2022年10月29日に終了した3か月と9か月でそれぞれ純収益の約 75% と 76% を占め、2021年10月30日までの3か月と9か月では純収益の約79％を占めました。お客様の製造業者や製造下請け業者の多くはアジアに拠点を置いているため、純収益の大部分は引き続きその地域のお客様への売上によって占められると予想しています。当社のグローバル事業に関連するリスクについては、パートIIの項目1A「リスク要因」を参照してください。キャプションに詳述されているリスクを含みますが、これらに限定されません。」当社の製品の大部分、そして多くのお客様の製品は米国外で製造および販売されているため、当社のグローバル事業の範囲により、私たちは追加のリスクに直面しています。以下に説明する追加リスクのいずれかまたは組み合わせが発生すると、当社の事業と経営成績に著しい悪影響を及ぼします。」

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目次

私たちの製品の開発プロセスは長いため、費用が発生してからその支出から収益が生まれるまでに遅れが生じる可能性があります。新規受注率は四半期ごとに大きく異なる可能性があると予想しています。当社の販売サイクルに関連するリスクについては、第2部、項目1A「リスク要因」を参照してください。キャプションに詳述されているリスクを含みますが、これらに限定されません。」私たちは、注文と出荷の不確実性の影響を受けます。顧客の需要を正確に予測できない場合、余剰在庫や古くなった在庫を保有し、粗利益を減少させる可能性があります。逆に、在庫が不足している可能性があり、その結果、収益機会が失われ、市場シェアが失われるだけでなく、顧客との関係も損なわれる可能性があります。」

重要な会計方針と見積もり

2022年10月29日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりには、2022年1月29日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれている、財務状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析の「重要な会計方針と見積もり」セクションに記載されている情報から得た重要な変更はありませんでした。

現在のマクロ経済環境では、私たちの見積もりにはさらに判断力が必要で、変動性とボラティリティが高くなる可能性があります。私たちは、動向に照らして見積もりの監視と評価を続けています。事象が変化し続け、追加の情報が入手可能になると、将来の見積もりが大幅に変更される可能性があります。

業務結果

次の表は、当社の未監査の要約連結営業諸表から導き出された情報を純収益に占める割合で示しています。

 

			3 か月が終了																								9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021																														10月29日 2022						10月30日 2021
純収入			100.0		%				100.0		%																												100.0		%				100.0		%
売上原価			49.4						51.5																														48.6						55.8
売上総利益			50.6						48.5																														51.4						44.2
営業経費:
研究開発			29.1						30.7																														29.8						32.9
販売、一般および管理			13.5						20.1																														14.2						22.6
法的和解			—						—																														2.2						—
リストラ関連費用			1.0						0.5																														0.4						1.0
営業費用の合計			43.6						51.3																														46.6						56.5
営業利益 (損失)			7.0						(2.8)																														4.8						(12.3)
利息収入			0.1						—																														0.1						—
支払利息			(2.9)						(2.9)																														(2.7)						(3.3)
その他の利益（損失）、純額			0.2						0.1																														0.3						—
所得税控除前利益（損失）			4.4						(5.6)																														2.5						(15.6)
所得税引当金（給付）			3.4						(0.4)																														5.7						(1.9)
当期純利益 (損失)			1.0		%				(5.2)		%																												(3.2)		%				(13.7)		%

2022年10月29日および2021年10月30日に終了した3か月と9か月

純収入

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
純収入			$	1,537.3					$	1,211.2					26.9%																																										$	4,501.1					$	3,119.4					44.3%

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目次

2022年10月29日に終了した3か月間の当社の純収益は、2021年10月30日に終了した3か月間の純収益と比較して3億2,610万ドル増加しました。これは、当社の最終市場の大部分で売上が増加したためです。2021年10月30日に終了した3か月間と比較して、データセンターの最終市場からの収益は 26%、エンタープライズネットワーキングの最終市場からの収益は 52%、キャリアインフラストラクチャの最終市場からの収益は 26%、自動車/産業の最終市場からの収益は26％増加しました。消費者向け最終市場からの売上高は、2021年10月30日に終了した3か月間と比較して、2022年10月29日に終了した3か月間は比較的横ばいでした。

2022年10月29日に終了した9か月間の当社の純収益は、2021年10月30日に終了した9か月間の純収益と比較して14億ドル増加しました。これは、すべての最終市場からの売上が増加したためです。2021年10月30日に終了した9か月間と比較して、データセンターの最終市場からの収益は 58%、エンタープライズネットワーキングの最終市場からの収益は 56%、通信事業者のインフラストラクチャの最終市場からの収益は 40%、消費者向け最終市場からの収益は 1%、自動車/産業の最終市場からの収益は51％増加しました。

ザ・オブ2022年10月29日に終了した3か月と9か月間の純収益がそれぞれ27％と44％増加しました。これは主に、コンテンツや機能が多く、平均販売価格が高い製品の売上が比較的増加したことによるものです。さらに、2022年10月29日に終了した9か月間の純収益の全体的な増加は、当社製品の需要の増加と、2022年度に実施された買収による前年比の影響によるもので、両方の要因が出荷台数の増加に貢献しました。

売上原価と売上総利益

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
売上原価			$	760.0					$	623.4					21.9%																																										$	2,186.9					$	1,741.6					25.6%
純収益の%			49.4		%				51.5		%																																														48.6		%				55.8		%
売上総利益			$	777.3					$	587.8					32.2%																																										$	2,314.2					$	1,377.8					68.0%
純収益の%			50.6		%				48.5		%																																														51.4		%				44.2		%

2022年10月29日に終了した3か月および9か月間は、2021年10月30日に終了した3か月および9か月間と比較して、純収益に占める商品の販売原価の割合が減少しました。これは主に、在庫の公正価値調整の償却額が減少し、純収益に占める無形資産の割合が減少したためです。その結果、2022年10月29日に終了した3か月と9か月の売上総利益は、2021年10月30日に終了した3か月と9か月と比較して2.1パーセントポイントと7.2パーセントポイント増加しました。

研究開発

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
研究開発			$	448.1					$	371.9					20.5%																																										$	1,341.2					$	1,025.0					30.8%
純収益の%			29.1		%				30.7		%																																														29.8		%				32.9		%

研究開発費は、2021年10月30日に終了した3か月間と比較して、2022年10月29日に終了した3か月間で7,620万ドル増加しました。この増加は主に、最近の買収による新入社員を含む人員増加の結果として、従業員の人事関連費用が4,890万ドル増加したことによるものです。

研究開発費は、2021年10月30日に終了した9か月間と比較して、2022年10月29日に終了した9か月間で3億1,620万ドル増加しました。この増加は主に、最近の買収による新入社員を含む人員増加の結果として、従業員の人事関連費用が2億5,080万ドル増加したことによるものです。

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目次

販売、総務、管理

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
販売、一般および管理			$	207.8					$	243.4					(14.6)%																																										$	640.2					$	704.1					(9.1)%
純収益の%			13.5		%				20.1		%																																														14.2		%				22.6		%

2022年10月29日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は、2021年10月30日に終了した3か月間と比較して3,560万ドル減少しました。この減少は主に、2023年度の第1四半期に全額償却された無形資産に関連する無形資産償却費が2,170万ドル減少したことと、2022年度にInphiとInnoviumを買収したことに関連する統合費用が2,040万ドル減少したことによるものです。この減少は、最近の買収による新入社員を含む人員増加の結果として、670万ドルの従業員人事関連費用の増加によって一部相殺されました。

販売費、一般管理費は、2021年10月30日に終了した9か月間と比較して、2022年10月29日に終了した9か月間で6,390万ドル減少しました。この減少は主に、InphiとInnoviumの買収に関連する取引および統合費用の8,590万ドルの減少と、主に前年の取引完了により発生したInphiとInnoviumの株式報奨の権利確定加速に関連して、株式ベースの報酬費用が2,840万ドル減少したことによるものです。この減少は、2022年度のInphiとInnoviumの買収、および当期の買収に関連した、従業員人事関連費用の2,050万ドルの増加と、無形資産償却費用の2,000万ドルの増加によって一部相殺されました。

法的和解

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
法的和解			$	—					$	—					*																																										$	100.0					$	—					*
純収益の%			—		%				—		%																																														2.2		%				—		%

*意味なし

2022年10月29日に終了した9か月間に、契約上の紛争の解決に関連して1億ドルの請求を記録しました。詳細については、「注記5 — コミットメントと不測の事態」を参照してください。

リストラ関連費用

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
リストラ関連費用			$	15.6					$	5.9					164.4%																																										$	18.1					$	31.1					(41.8)%
純収益の%			1.0		%				0.5		%																																														0.4		%				1.0		%

2022年10月29日に終了した3か月と9か月間で、事業効率の向上、コストの削減、収益性の向上のために既存の事業を引き続き評価したため、リストラ関連費用の合計がそれぞれ1,560万ドルと1,810万ドルになりました。詳細については、未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記9 — リストラ」を参照してください。

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目次

利息収入

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
利息収入			$	1.5					$	0.2					650.0%																																										$	2.8					$	0.6					366.7%
純収益の%			0.1		%				—		%																																														0.1		%				—		%

利息収入は3年間で130万ドル、220万ドル増加しましたそして9メートル投資した現金の金利が高くなったため、2021年10月30日に終了した3か月と9か月と比較して、それぞれ2022年10月29日に終了した月です。

支払利息

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
支払利息			$	(45.2)					$	(35.4)					27.7%																																										$	(121.3)					$	(104.3)					16.3%
純収益の%			(2.9)		%				(2.9)		%																																														(2.7)		%				(3.3)		%

支払利息は、2021年10月30日に終了した3か月と9か月と比較して、2022年10月29日に終了した3か月と9か月でそれぞれ980万ドルと1,700万ドル増加しました。この増加は主に、2024年と2026年のタームローンと2026年、2028年、2031年のシニアノートに関連する支払利息と債務発行費用の償却の増加によるもので、ブリッジローンの解約に関連する前期間の費用によって一部相殺されました。

その他の利益、純額

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
その他の収益、純額			$	3.2					$	1.0					220.0%																																										$	12.1					$	0.5					2,320.0%
純収益の%			0.2		%				0.1		%																																														0.3		%				—		%

その他の純利益は、2021年10月30日に終了した3か月と9か月と比較して、2022年10月29日に終了した3か月と9か月でそれぞれ220万ドルと1,160万ドル増加しました。この増加は主に、株式投資による利益と為替レートの変動によるものです。

所得税引当金（給付）

 

			3 か月が終了																																										9 か月が終了
			10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更																																										10月29日 2022						10月30日 2021						% 変更
			(百万単位、パーセンテージを除く)
所得税引当金（給付）			$	52.0					$	(5.0)					(1,140.0)%																																										$	256.4					$	(58.4)					(539.0)%

2022年10月29日に終了した3か月間の所得税費用は5,200万ドルでしたが、2021年10月30日に終了した3か月間の税制上の優遇措置は500万ドルでした。2022年10月29日に終了した3か月間の当社の所得税費用5,200万ドルは、21％の連邦所得税率と異なりました。これは主に、以前の収益に対するイスラエルのクローバック税に関連する個別の所得税費用によるものです。2021年10月30日までの3か月間の当社の所得税制上の優遇措置は、米国連邦税率の 21% とは異なりました。これは主に、株式ベースの報酬に対する個別の所得税制上の優遇措置、外国所得（損失）に対する税率の違い、および特定の法域における監査の解決に関連する税制上の優遇措置の認識によるものです。

35

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目次

2022年10月29日に終了した9か月間の所得税費用は2億5,640万ドルでしたが、2021年10月30日に終了した9か月間の税制上の優遇措置は5,840万ドルでした。2022年10月29日に終了した9か月間の当社の所得税費用は2億5,640万ドルで、連邦法定税率の21％とは異なりました。これは主に、シンガポールでの繰延税金の再評価による2億1,360万ドルの税効果と、イスラエルの回収税が以前の収益に及ぼす2,240万ドルの税効果が、株式ベースの報酬に関連する個別の税制上の優遇措置の計上によって相殺されたためです。2021年10月30日に終了した9か月間の5,840万ドルの所得税制上の優遇措置は、21％の連邦法定税率とは異なりました。これは主に、知的財産におけるシンガポールの課税基準に起因する1,000万ドルの税制上の優遇措置、株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置、および以前の期間に記録された特定の税制上の優遇措置に関連する時効の満了による利益が認められたためです。

当社の所得税引当金は、適用される税率の異なる収益の地理的構成の変化、買収、繰延税金資産の実現可能性の変化、偶発税金負債に関連する見越額およびそのような見越額の期間ごとの変化、所得税監査の結果、時効の満了、税務計画戦略の実施、税務判決、裁判所の決定、和解によって影響を受ける可能性があります税務当局との連絡および税法および規制の変更。

繰延税金資産の最終的な実現は、それらの資産が控除可能または貸付可能になる期間における将来の課税所得の創出にかかっています。私たちは、すべての肯定的な証拠と否定的な証拠を比較検討してこれらの資産の回収可能性を評価し、繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合は、これらの資産の評価引当金を提供または維持します。否定的な証拠が存在する場合、評価引当金は必要ないという結論を裏付ける十分な肯定的な証拠が必要です。私たちは、累積損益の有無、課税対象の一時差異の取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略などの収益履歴など、入手可能なすべての証拠を考慮します。将来的には、重要な肯定的または否定的な証拠が生じ、評価引当金の必要性に関する当社の判断が変更され、判断が変更された期間に税制上の優遇措置が得られたり、当社の所得税規定に悪影響が及ぶ可能性があります。

また、事業を行うさまざまな国際税務管轄区域のガイドラインや要件に応じて、法的構造の変更の可能性を継続的に評価しています。また、キャプションの下の「項目1A：リスク要因」の情報を参照してください」既存の税制上の優遇措置、税法または税務慣行の変更は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります.”

流動性と資本資源

2022年10月29日現在の当社の主な流動性源は、約7億2,340万ドルの現金および現金同等物で、そのうち約 5億80万ドルが保有されました 米国外の子会社による。私たちは、とりわけ、海外子会社が保有する利用可能な資金と、それらの資金に米国でアクセスできる費用対効果を見直すことで、全世界で必要な資金を管理しています。詳細については、未監査要約連結財務諸表の注記の「注記10 — 所得税」を参照してください。

2020年12月、Inphiの買収資金を調達するために、私たちは8億7,500万ドルの3年タームローンと8億7,500万ドルの5年タームローンを取得する債務契約を締結しました。2022年10月29日に終了した9か月間、 4,370万ドルを返済しました5年間のタームローンの未払いの元本の。

2020年12月には、7億5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ（「2020リボルビング・クレジット・ファシリティ」）を取得するための債務契約も締結しました。2023年度の第3四半期に、未払いの借入金の元本総額のうち7,000万ドルを返済しました。2022年10月29日現在、2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い額はありませんでした。

2021年4月、当社は募集を完了し、(i) 2026年に発行予定の5年間の5億ドルのシニアノート、(ii) 2028年に発行予定の7年間の7億5,000万ドルのシニアノート、(iii) 2031年に発行予定の10年物7億5,000万ドルのシニアノート (総称して「シニアノート」) を発行しました。2021年10月8日、2021年4月に発行されたシニアノートが新紙幣と交換されました。

追加情報については、未監査要約連結財務諸表の注記の「注記4 — 負債」を参照してください。

既存の現金、現金同等物、および事業から生み出された現金、および2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティからの資金は、少なくとも当社の運転資金ニーズ、資本支出、投資要件、申告された配当、普通株式およびコミットメント（未監査要約連結財務諸表の注記の「注記5 — コミットメントと不測の事態」に記載されているものを含む）を賄うのに十分であると考えています次の12か月間。当社の資本要件は、売上高の伸び率、製品の市場での受け入れ状況、適切な製造能力へのアクセスを確保するためのコスト、研究開発プロジェクトの時期と範囲、営業費用の増加など、さまざまな要因に左右されますが、これらはすべて不確実な場合があります。

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目次

既存の現金および現金同等物と、事業によって生み出された現金、および2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な資金が将来の活動の資金を調達するには不十分な場合、公的または民間の債務またはエクイティ・ファイナンスを通じて追加の資金を調達する必要があるかもしれません。また、将来、追加の事業を買収したり、資産を購入したり、その他の戦略的取り決めを締結したりする可能性もあります。その場合、デットファイナンスやエクイティファイナンスを求める必要が生じる可能性もあります。追加のエクイティ・ファイナンスや転換社債融資は、現在の株主にとって希薄化を招く可能性があります。追加の資金を調達することを選択した場合、そのような資金を適時に、または受け入れ可能な条件で調達できない場合があります。さらに、当社が発行する株式または負債には、当社の普通株式よりも優先される権利、優先権、または特権がある場合があります。

当社の普通株式に対する四半期ごとの定期的な現金配当の支払い、および計画されている普通株式の買戻しは、とりわけ、当社と株主の最善の利益、当社の経営成績、現金残高と将来の現金要件、財務状況、進行中の訴訟の進展、デラウェア州法に基づく法的要件、米国証券法および規制、市況、および当社の取締役会が関連すると考えるその他の要因の影響を受けます。当社の配当金支払いと普通株式の買戻しは随時変更される可能性があり、配当の申告や株式の買い戻しを全額または特定の金額で継続するという保証はできません。

営業活動によるキャッシュフロー

2022年10月29日に終了した9か月間の営業活動による純キャッシュフローは9億3,730万ドルでした。次の非現金項目を調整した純損失は1億4810万ドルでした。取得した無形資産の償却額は8億1,420万ドル、株式ベースの報酬費用は4億2,170万ドル、減価償却費は2億2,700万ドル、繰延所得税費用5,360万ドル、Innoviumの買収に関連する在庫公正価値調整の償却でした。0百万ドル、その他の非現金項目による純損失は5,850万ドルです。2022年10月29日に終了した9か月間の運転資本からの現金流出は5億1,560万ドルで、主に売掛金、在庫、前払費用およびその他の資産の増加と買掛金の減少によるもので、未払負債およびその他の固定負債と未払従業員報酬の増加によって一部相殺されました。売掛金の増加は、主に売上の増加と、継続的なサプライチェーンの課題による出荷のタイミングによるものです。在庫を増やしたのは、未処理分、将来の顧客需要、新製品の増加をより適切にサポートするためでした。前払費用やその他の資産の増加は、主に供給能力予約契約の前払いによるものです。買掛金の減少は、主に支払いのタイミングによるものでした。未払負債およびその他の非流動負債の増加は、主に契約上の紛争の解決に関連する発生額と、価格上昇と在庫補充による出荷および借方請求準備金の増加によるものです。未払従業員報酬の増加は、ボーナス発生額と従業員株式購入プランへの従業員拠出金の増加によるものです。

2021年10月30日に終了した9か月間の営業活動による純キャッシュフローは4億7,310万ドルでした。以下の非現金項目を調整した純損失は4億2,720万ドルでした。取得した無形資産の償却は6億8,460万ドル、株式ベースの報酬費用は3億2,590万ドル、InphiとInnoviumの買収に関連する在庫公正価値調整の償却額1億9,110万ドル、減価償却費は1億8,960万ドル、繰延利益 6,760万ドルの税制上の優遇措置と、その他の非現金項目による8,440万ドルの純損失。2021年10月30日に終了した9か月間の運転資本からの現金流出は5億770万ドルで、主に売掛金、在庫、前払費用およびその他の資産の増加によるもので、買掛金の増加によって一部相殺されました。売掛金の増加は、主に売上の増加と、継続的なサプライチェーンの課題による出荷時期によるものです。在庫が増えたのは、将来の成長を支えるための調達の増加によるものです。前払費用やその他の資産の増加は、主に供給能力予約契約の前払いによるものです。買掛金が増えたのは、購入数の増加と支払いのタイミングによるものです。

投資活動によるキャッシュフロー

2022年10月29日に終了した9か月間、投資活動に使用された純現金は2億6,420万ドルで、主に1億5,220万ドルの不動産および設備の購入、1億300万ドルの事業買収に支払われた純現金、910万ドルの技術ライセンスの購入によるものです。

2021年10月30日までの9か月間、投資活動に使用された37億ドルの純現金は、主にInphiを買収するために支払われた36億ドルの純現金、1億3,040万ドルの不動産および設備の購入、930万ドルの技術ライセンスの購入によるもので、Innoviumから取得した6,040万ドルの現金によって一部相殺されました。

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目次

財務活動によるキャッシュフロー

2022年10月29日に終了した9か月間、財務活動に使用された純現金は5億6,380万ドルで、主に負債の返済に2億4,380万ドル、従業員に代わって行う純株式決済の2億2,020万ドル、四半期配当金の支払いに1億5,310万ドル、普通株式の買戻しに1億1,500万ドル、テクノロジーへの支払いに1億360万ドルでした。ライセンス義務は、2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティからの2億ドルのドローダウンと当社の従業員からの5,250万ドルの収益によって一部相殺されました株式プラン。

2021年10月30日までの9か月間、資金調達活動によって提供された30億ドルの純現金は、主に38億ドルの債務発行による収益によるもので、上限付きコールによる収益は1億6,030万ドルで、一部は負債の返済に4億2,590万ドル、転換社債の買戻しと決済に1億8,120万ドル、源泉徴収の支払いに代わって1億6,910万ドルで相殺されました純株式決済の従業員数、四半期配当金の支払いは1億4030万ドル、技術ライセンスの支払いは9,790万ドルです義務。

資本資源と資材費の要件

当社の資本資源と重要な現金要件の概要は、2022年1月29日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されています。また、重要なコミットメントの更新については、未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記5 — コミットメントと不測の事態」で説明しています。上記以外に、2022年10月29日に終了した9か月間、当社の資本資源と重要な現金要件に重大な変更はありませんでした。

補償義務

Form 10-Qのこの四半期報告書の第1部、項目1に記載されている未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記5 — コミットメントと不測の事態」を参照してください。

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目次

アイテム 3. 市場リスクに関する定量的・質的開示

金利リスク。未払いの負債により、未払いの2024年および2026年のタームローンの金利の悪変動から生じる潜在的な損失など、さまざまな形の市場リスクにさらされています。詳細については、未監査要約連結財務諸表の注記の「注記4 — 負債」を参照してください。仮に金利を1パーセントポイント上げたり下げたりすると、年間の支払利息が約1,510万ドル増減することになります。

現在、私たちの負債は、1か月のLIBORを基準レートとするものです。1か月間のLIBORは、2023年6月30日以降に公表が中止される予定です。1か月のLIBORが存在しなくなる限り、2024年と2026年のタームローン契約と2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティでは、修正の必要なく代替のベンチマーク金利を検討しています。

私たちは、最低格付け、信用リスクの分散を義務付け、通常5年未満の実効満期を要求することで長期金利リスクを制限する投資方針を維持しています。私たちは余剰現金を主に、米国政府とその機関の流動性の高い債務証券、マネーマーケット投資信託、社債証券、および売却可能預金と定期預金に分類される地方債に投資します。これらの投資は、関連する未実現損益が未監査の要約連結株主資本計算書にその他の包括利益（損失）の累積要素として反映され、公正市場価値で当社の要約連結貸借対照表に記録されます。固定金利証券と変動金利収益証券の両方への投資には、ある程度の金利リスクが伴います。固定金利証券は金利の上昇により公正市場価値に悪影響を及ぼす可能性がありますが、変動金利証券は金利が下がると予想よりも収益が少なくなる可能性があります。2022年10月29日時点で、現金と現金同等物を除いて、そのような投資は手元にありませんでした。

外貨為替リスク。当社の売上と費用の大部分は米ドル建てです。私たちは多くの国で事業を展開しているため、海外事業費の一部は外貨建てであり、為替変動はそれらの運営コストにプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。他の通貨と比較して米ドルの価値が上がると、当社の製品が高価になり、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。逆に、他の通貨と比較して米ドルの価値が下がると、サプライヤーは当社との取引を継続するために価格を引き上げる可能性があります。さらに、潜在的な税金負債を含む特定の資産および負債を、連結貸借対照表に現地通貨で保有する場合があります。これらの納税義務は現地通貨で決済されます。したがって、税金負債の再測定による為替差損益は、利息およびその他の収入（純額）に計上されます。為替の変動が当社の現在の事業や経営成績に重大な影響を与えるとは考えていません。ただし、為替レートの変動は、経費の外貨建て化が進むにつれて、将来の当社の事業や経営成績に大きな影響を与える可能性があります。

特定の既存の資産および負債、特定の確約取引、予測される将来のキャッシュフロー、および外国子会社への純投資に関連する外国為替リスクから保護するために、金融機関と外貨先渡契約およびオプション契約を締結することがあります。ただし、会計上の考慮事項や特定のエクスポージャーをヘッジすることによる法外な経済的コストなど、さまざまな理由で特定の外国為替エクスポージャーをヘッジしないことを選択する場合があります。

営業費用の範囲内の外貨エクスポージャーに関連する外貨為替リスクを評価するために、感度分析を実施して、為替レートの不利な変化が財務諸表に与える影響を判断しました。米ドルが10％下落した場合、当社の営業費用は約2％増加する可能性があります。

アイテム 4. 統制と手続き

情報開示管理と手続きに対する経営陣の評価

経営陣は、当社の最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、当社の開示管理と手続き（取引法の規則13a-15 (e) および15d-15 (e) で定義されているとおり）の有効性を評価しました。開示の管理と手続きは、当社が証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、必要な開示について適時に決定できるように、そのような情報が蓄積され、必要に応じて当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達されるように設計されています。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2022年10月29日時点で有効であると結論付けました。

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財務報告に関する内部統制の変更

2022年10月29日に終了した3か月間、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。私たちは、COVID-19の状況が内部統制に及ぼす潜在的な影響を継続的に監視および評価して、内部統制の設計と運用の有効性への影響を最小限に抑えています。私たちは、ほとんどの従業員が自宅と職場で時間を分けることができるハイブリッドワークポリシーを採用しました。財務報告に関する内部統制は効果的に実施されており、今後も有効であると考えています。

統制の有効性に関する固有の制限

最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、財務報告に関する開示管理や内部統制によってすべてのエラーや詐欺を防止または検出できるとは考えていません。制御システムは、どんなにうまく設計され運用されていても、制御システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的にしか提供できません。制御システムの設計は、資源の制約があるという事実を反映していなければならず、統制のメリットはコストと比較して考慮されなければなりません。さらに、すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、エラーや詐欺による虚偽の陳述が発生しないこと、またはすべての統制上の問題や詐欺の事例が検出されたことを絶対的に保証することはできません。どの統制システムの設計も、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計でも、将来起こり得るあらゆる条件のもとで定められた目標を正常に達成するという保証はありません。将来の期間に対する統制の有効性に関する評価の予測にはリスクが伴います。時間が経つにつれて、状況の変化や方針や手続きの遵守度の低下により、統制が不十分になる可能性があります。

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第二部その他の情報

アイテム 1. 法的手続き

パートIの項目1に含まれる当社の未監査要約連結財務諸表注記の「注記5 — コミットメントと不測の事態」に記載されている「不測の事態および法的手続き」という見出しの情報は、参照により本書に組み込まれています。法的手続きに関連する特定のリスクの詳細については、すぐ下のパートIIの項目1A「リスク要因」を参照してください。

アイテム 1A. リスク要因

当社の普通株式への投資には高いリスクが伴います。当社の普通株式の購入を決定する前に、下記の重大なリスクと不確実性、およびこのレポートに含まれるすべての情報を慎重に検討する必要があります。コンピューティング、インフラ、半導体、関連産業、最終市場の景気循環や季節的傾向など、これらのリスクや不確実性の多くは、私たちの手に負えないものです。以下のリスクや不確実性のいずれかが現れた場合、当社が正確に予測できる場合とできない場合があり、現在の計画どおりに事業を行うことができなくなり、当社の評判、事業見通し、財政状態、キャッシュフロー、流動性、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらのリスクのいずれかが発生すると、当社の普通株式の取引価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。そのようなリスクや不確実性をすべて予測または特定することは不可能です。また、当社の事業は、現在知られていない、または現在、当社の事業に重大なリスクをもたらすとは考えていないリスクや不確実性の影響を受ける可能性があります。したがって、以下の議論は、私たちが直面しているすべての潜在的なリスクや不確実性を完全に説明したものと考えるべきではありません。

将来の業績に影響を与える可能性のある要因の要約

以下は、会社への投資が投機的またはリスクを伴う主な要因をまとめたものです。この要約は、この「リスク要因」セクションの残りの部分と合わせて読むべきであり、私たちの事業が直面している重大なリスクのすべてを網羅しているとは言えません。これらのリスクが発生すると、当社の事業、財政状態、経営成績および/または成長見通しに悪影響を及ぼしたり、実際の業績が、このレポートや随時発表する将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。私たちの事業を評価する際には、公開書類に記載されているすべてのリスク要因を考慮する必要があります。

•景気減速、インフレ、スタグフレーション、金利の上昇、景気後退などの一般的な経済状況や、中国、ロシア、その他の外国との関税や貿易制限などの政治情勢の変化や、テクノロジーセクターや半導体産業の継続的なボラティリティや、米国科学技術評議会による半導体の重要かつ新興技術としての指定など、当社が取り組む最終市場の特定の状況に関連するリスク。

•お客様の重要な注文や出荷のキャンセル、スケジュール変更、延期、およびお客様の在庫管理能力に関連するリスク。

•COVID-19パンデミックやその他の将来のパンデミックが世界経済やお客様、サプライヤー、従業員、ビジネスに与える影響に関するリスク。

•当社の事業拡大能力に関連するリスク。

•サプライチェーンの中断、製品のコストや生産やキッティングプロセスに影響する部品の不足、他の電子機器サプライヤーからの入手制限によるリードタイムの延長に関連するリスク、お客様の製品出荷能力に影響を与え、ひいてはそれらのお客様への販売に悪影響を及ぼす可能性があります。

•特に貿易制限（輸出許可の必要性を含む）の対象となる可能性のある中国などの法域で、お客様が独自のソリューションを開発したり、完全に開発されたソリューションを第三者から入手したりする能力に関するリスク。

•過去、現在、または将来の買収、売却、多額の投資、戦略的取引に関連して、適時に、またはまったくない限り、統合を成功させ、期待される利益や相乗効果を実現する能力に関連するリスク。

•当社の債務に関連するリスク

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目次

•当社がサービスを提供する最終市場、特に半導体およびインフラ産業の競争の激しい性質に関連するリスク。

•収益の大部分を少数の顧客に依存することに関連するリスクには、深刻な財政難や倒産、または1人以上の主要顧客の離職に関連するリスクが含まれます。特に、主要顧客が収益に占める割合が増えている中で。

•戦略の変更を実行し、リストラ活動から期待される利益を実現する能力に関連するリスク。

•製造、組み立て、テスト、梱包のプロセスで競争力のあるコスト構造を維持する能力と、製品を製造するうえで第三者に依存していることに関するリスク

•高度に熟練した労働力、特にエンジニアリング、管理、営業、マーケティングの人材を引き付け、維持し、やる気を引き出す能力に関連するリスク。

•現在および将来の訴訟、規制調査、または顧客との契約上の紛争に関連するリスク

その結果、多額の費用がかかり、事業の維持と成長に必要な経営陣の注意とリソースが流用される可能性があります。

•設計案件または主要顧客の利益または損失に関連するリスク

•インフラ、半導体、関連産業、最終市場への販売に関連する季節性またはボラティリティに関連するリスク。

•当社の製品またはサプライヤーの製造ラインの適格性評価の失敗に関連するリスク

•特に5Gやクラウド市場において、新製品や拡張製品を適時かつ効果的に開発および導入する能力、および技術の変化を予測して適応する能力に関するリスク。

•特に米国外での知的財産の保護の失敗に関連するリスク。

•重大な出来事や自然災害、または気候変動の影響（干ばつ、洪水、山火事、暴風雨の増加、海面上昇、停電など）の潜在的な影響に関連するリスク。特に、カリフォルニア州サンタクララなど、当社が建物を運営または所有している特定の地域や、台湾や環太平洋地域の他の地域など、当社のサードパーティの製造パートナーやサプライヤーが事業を行っている特定の地域では。

•当社の環境、社会、ガバナンス（ESG）プログラムに関連するリスク、および

•お客様がNRE（非経常エンジニアリング）費用の支払いに同意しなかったこと、NREに関連して当社が負担する費用を賄うのに十分な金額を支払わなかったこと、または以前に合意したNRE費用の支払いが当社に支払われないことに関連するリスク。

当社の四半期業績は過去に変動してきましたが、将来も変動する可能性があります。私たちの経営成績は予測が難しいので、将来の業績の指標として四半期ごとの業績の比較に頼るべきではありません。四半期ごとの業績の変動やその他の要因により、当社の普通株式の取引価格は引き続き大きく変動する可能性があります。そのため、支払った価格以上で普通株式を転売できない場合があります。その他の要因の中でもとりわけ、当社の収益や経営成績が当社の見積もり、または証券アナリストや投資家の見積もりや期待を下回った場合、当社の株価は下落する可能性があります。当社の株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで「MRVL」という銘柄で取引されています。株価の変動により、私たちは証券集団訴訟の対象となる場合があります。訴訟を起こせば、多額の費用がかかり、経営陣の注意とリソースを流用して、当社の事業を成功裏に維持し成長させる可能性があります。

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目次

製品需要の変化は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは景気後退、インフレ、スタグフレーションに関連するリスクに直面しています とその他の経済状況

当社製品に対する顧客の需要は、低迷する経済状況、インフレ、スタグフレーションの影響を受ける可能性があります, 米国やその他の国における景気後退、金利の上昇、株式市場のボラティリティ、その他のマイナスの経済的要因。たとえば、これらの条件またはそのような条件が予想される場合、お客様は注文をキャンセルしたり、購入決定を遅らせたり、当社のサービスの利用を減らしたりすることができます。さらに、これらの経済状況により、在庫レベルが高くなり、在庫レベルを下げるために生産を遅らせる必要がある場合に、製造パートナーから過剰生産能力請求が発生する可能性があります。さらに、不況や不況の脅威が発生した場合、当社の製造パートナー、サプライヤー、流通業者、その他の第三者パートナーは、独自の財政的および経済的課題に苦しみ、その結果、価格調整を要求したり、支払いを遅らせたり、破産したりする可能性があります。これにより、お客様の要求に応えたり、収益を回収したりする能力が損なわれたり、事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。同様に、金融市場やクレジット市場の混乱は、製造パートナー、顧客、サプライヤー、債権者との通常の商取引関係を管理する能力に影響を与え、私たちが望むときに好ましい流動性源に引き続きアクセスできなくなり、借入コストが増加する可能性があります。したがって、一般的なマクロ経済状況が悪化し続けると、当社の事業と財務結果は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。

さらに、特定の部品、消耗品、商品原材料のインフレや市場価格の上昇によるリスクにさらされています。これらは最終製品に組み込まれたり、製造パートナーやサプライヤーが最終製品の製造に使用したりします。これらの部品、供給品、商品は、時折制限されたり、一般的な市場要因や条件が過去に、あるいは将来、そのような部品、供給品、商品の価格に影響を与える可能性があります（インフレやサプライチェーンの制約など）。こちらもご覧ください。」当社の売上総利益と経営成績は、時間の経過に伴う製品の平均販売価格の低下、製品構成の変化、またはインフレ、サプライチェーンの制約、またはその他の理由による特定のコンポーネントや第三者サービスの価格上昇など、さまざまな要因によって将来悪影響を受ける可能性があります。”

5Gおよびクラウド市場の不利または不確実な状況により、当社の収益成長率や財務結果に変動が生じる可能性があります。

当社の5Gおよびクラウド製品の世界市場は、私たちが期待する方法や期間に発展しない可能性があります。国内および世界の経済状況が悪化し続けると、当社の5Gおよびクラウド製品への全体的な支出が減少し、これらの市場における当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの製品やサプライヤーに関連する法律や規制が世界中で変化し、好ましくない展開が起こると、グローバルな採用が制限され、当社の戦略が妨げられ、この分野での長期的な期待に悪影響を与える可能性があります。5Gおよびクラウド市場が予想どおりまたは期間に発展したとしても、お客様が計画している5Gワイヤレス通信システムまたはクラウドシステムの展開に対応できる、タイムリーで競争力のある価格で市場で受け入れられている製品がなければ、大きな機会を逃す可能性があり、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。また、5Gとクラウドの市場はまだ十分に発展していないため、これらの製品の需要は予測不可能で、時期によって大きく異なる可能性があります。 こちらもご覧ください。」私たちの販売は少数の大口顧客に集中しています。これらの主要顧客への売上が減少または大幅に減少した場合、これらの主要顧客の市場シェアが大幅に減少した場合、またはこれらの顧客のいずれかが重大な財政難を経験した場合、当社の収益は大幅に減少し、経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。」こちらもご覧ください。」中国との貿易に関連する米国政府の政治的および経済的政策の不利な変化により、当社製品の需要が減少し、事業が損なわれました。」 5Gおよびクラウド市場の特定の顧客に影響を与える可能性のある輸出規制に関連する追加のリスクについて。

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目次

私たちの販売は少数の大口顧客に集中しています。これらの主要顧客への売上が減少または大幅に減少した場合、これらの主要顧客の市場シェアが大幅に減少した場合、またはこれらの顧客のいずれかが重大な財政難を経験した場合、当社の収益は大幅に減少し、経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、限られた数のお客様からかなりの収益を得ています。たとえば、2022会計年度に、純収益に占める収益の割合が総純収益の10％以上を占めるディストリビューターが1社ありました。さらに、このディストリビューターを含む当社の10大顧客からの純収益は、2022年1月29日に終了した会計年度の純収益の56％を占めました。当社の主要顧客への売上高は、期間ごと、年ごとに大きく変動しており、今後も変動し続ける可能性があります。これは主に、各顧客との設計上の成功のタイミングと数、新しい市場への拡大に伴う顧客基盤の継続的な多様化、およびお客様の業務を混乱させる可能性のある自然災害やその他の問題によるものです。大口顧客のいずれかを失ったり、顧客への売り上げが大幅に減少したりすると、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの大口顧客のうち1人以上が重大な財政難、破産、または破産を経験した場合、これは当社の売上と売掛金の回収能力に重大な悪影響を及ぼし、財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

主要市場で大口顧客の数を増やすことができなければ、当面の業績は、比較的少数の顧客への販売と、これらの顧客が当社の製品を組み込んだ製品を販売できるかどうかにかかっています。将来、これらの顧客は、特に次の理由により、当社の製品をまったく購入しない、以前よりも少ない製品を購入する、またはその他の方法で購入パターンを変更することを決定する可能性があります。

•当社の売上の大部分は発注書ベースで行われているため、お客様は比較的短期間に当社に通知するだけで、製品購入の約束をキャンセル、変更、または延期することができます。

•お客様は、競合他社から同様の製品を購入する可能性があります。

•お客様は、当社製品を購入した市場での販売を中止したり、市場シェアを失ったりする可能性があります。

•特に貿易制限や関税の対象となる可能性のある中国などの法域の顧客は、独自のソリューションを開発したり、完全に開発されたソリューションを第三者から入手したりすることがあります。または

•顧客は、景気後退、金融不安、COVID-19パンデミックなどの実際の、または脅威にさらされている公衆衛生上の緊急事態、その他の世界的または地域的なマクロ経済の発展、自然災害などによる深刻な事業中断の対象となりますが、これらに限定されません。

さらに、半導体業界では、合併、資産買収、戦略的パートナーシップなどの企業結合を通じて顧客を統合する傾向にあります（たとえば、ウエスタンデジタルは2017年にサンディスクを買収し、東芝は2018年に半導体事業の一部の支配権を売却しました）。当社の顧客またはその最終顧客間の合併や再編により、特定の顧客への顧客集中度が高まったり、合併後の事業が事業を再評価してサプライヤーを統合したりするにつれて、総需要が減少する可能性があります。このような将来の展開、特に当社の収益の大部分を占める最終市場では、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、その顧客が顧客統合、合併統合、その他の理由によるものかどうかにかかわらず、大規模な顧客と有利な条件として交渉する可能性は低く、そのような不利な条件は当社の事業と経営成績に害を及ぼす可能性があります。

私たちは、注文と出荷の不確実性の影響を受けます。顧客の需要を正確に予測できない場合、余剰在庫や古くなった在庫を保有し、粗利益を減少させる可能性があります。逆に、在庫が不十分だったり、その需要を満たす供給や受託製造能力を入手できなかったりすると、収益機会が失われ、市場シェアが失われるだけでなく、顧客関係も損なわれる可能性があります。

私たちは通常、長期的な購入契約ではなく、注文書に基づいて製品を販売します。お客様の中には、大きな違約金を支払うことなく、注文を急遽キャンセルまたは延期する人もいます。需要を予測できないなどの理由により、一部のお客様は余剰在庫を蓄積し、その結果、当社製品の購入を延期することがあります。私たちは、お客様が将来何を、いくつの製品を必要とするかを正確に予測することはできません。お客様は自社製品に対する予測不可能な需要に直面し、現金の節約とより厳格な在庫管理にますます注目するようになっているため、需要を予測することは困難です。さらに、消費者向け製品に組み込まれる半導体ソリューションの数が増えているため、製品の需要の変動が大きくなると予想されるため、顧客の需要を予測することはより困難になります。

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私たちは顧客の需要予測に基づいてサプライヤーに注文しますが、場合によっては予想される需要に対応するためにバッファーインベントリを設定することがあります。私たちの予測は複数の仮定に基づいており、それぞれが見積もりに誤りをもたらす可能性があります。たとえば、お客様の需要を正確に予測する能力は、お客様の製品開発プロセスに内在する遅延によって損なわれる可能性があります。これには、当社を含むお客様の製品に含まれるコンポーネントの広範な認定とテストが含まれます。多くの場合、彼らは複数のサプライヤーからの部品を使用するように製品を設計します。これにより、お客様が当社の半導体ソリューションを組み込んだ製品の製品計画を完成前にキャンセルまたは変更することを決定するリスクが生じ、顧客の需要を予測することがさらに困難になります。また、多くのお客様の注文やキャンセルができないその他の契約の対象となっていますが、これらのお客様がこれらの契約条件を尊重するという保証はありません。これらの注文をキャンセルすると、当社の事業運営や当社が製品を製造するための基礎となる需要予測に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の製品は複雑なデバイスやシステムに組み込まれているため、サプライチェーンの相互依存関係が生まれています。相互依存関係により、サプライチェーンの混乱は過去にありましたが、将来的には当社製品の需要に悪影響を与える可能性があります。サプライチェーン修正のタイミングを予測する能力は限られています。当社には幅広い製品ポートフォリオとさまざまなSKUを含む多様な製品があるため、サプライチェーンが大幅に中断された場合は、お客様を柔軟にサポートできるように、仕掛品在庫を増やすことになります。将来の顧客の需要やサプライチェーンの混乱を予測できない場合、過剰または古くなった在庫を保有する可能性があります。さらに、サプライチェーンの著しい混乱は、製品の出荷時期や収益出荷の直線性に悪影響を及ぼし、現金転換サイクルに影響を与えたり、延長したりする可能性があります。 さらに、サプライチェーンの混乱が続くと、お客様の市場シェアが長期的に悪影響を受ける可能性があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。こちらもご覧ください。」私たちは、製品の製造、組み立て、テスト、梱包を製造パートナーに頼っています。これらの第三者ベンダーのいずれかが製品の納品やその他の要求どおりに行わなかった場合、お客様との関係が損なわれ、売上が減少し、ビジネスの成長能力が制限される可能性があります」サプライチェーンの相互依存関係が当社の事業に与える影響に関する追加情報については。

顧客の需要を過大評価すると、過剰在庫や陳腐在庫が大幅に増加し、粗利益が減少し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。家電製品向けの半導体ソリューションでは、市場が急速に変化しているため、陳腐化や過剰在庫のリスクが高まります。逆に、お客様の需要を過小評価したり、製造能力が不十分だったりすると、収益機会を逃し、市場シェアを失い、顧客関係を損なう可能性があります。さらに、製品の注文の大幅なキャンセルや延期、または以前に販売した製品の返品は、当社の利益率に重大かつ悪影響を及ぼし、製品の陳腐化を助長し、当社の事業資金能力を制限する可能性があります。

私たちは競争の激しい市場で事業を展開しています。私たちが効果的に競争できなければ、経営成績に悪影響を及ぼします。

半導体業界、特にストレージ、ネットワーク、インフラ市場は非常に競争が激しいです。私たちは現在、半導体ソリューションや関連アプリケーションの設計において、国内外の多くの大企業と競争しています。その中には、私たちよりも財政、技術、経営資源が豊富にある企業もあります。競合他社が定着している市場に新製品を導入しようとする私たちの努力は、さらなる競争圧力にさらされることになります。たとえば、私たちはインフラストラクチャ、ネットワーク、SSDストレージ市場で激しい競争に直面しており、今後も直面し続けると予想しています。さらに、顧客の期待と要件は急速に進化しています。たとえば、お客様は今、私たちがターンキーソリューションを提供し、技術的なリスクのある将来のロードマップに取り組むことを期待しています。

競合他社の中には、変化する顧客ニーズを満たし、設計上の成功を確保するのにより有利な立場にあるものもあります。私たちが事業を展開する市場での競争の激化は、当社の収益と粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、財源の大きい競合他社は、私たちよりも安い価格を提供したり、私たちが対応できない追加の製品、サービス、その他のインセンティブを提供したりする場合があります。

また、競合他社による差別的または反競争的な慣行を経験する可能性があり、それが当社の成長を妨げたり、追加費用を負担したり、その他の方法で当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの競合他社の中には、市場支配力を利用して、お客様に当社からの購入を思いとどまらせるものもあります。

さらに、競合他社の多くは、独自の製造施設を運営および維持しており、私たちよりも長い操業履歴があり、知名度が高く、顧客基盤が大きく、営業、マーケティング、流通のリソースも豊富です。

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さらに、半導体業界は過去数年間で統合が進んでいます。たとえば、NVIDIA社は2020年4月にメラノックステクノロジーズを買収し、インフィニオンは2020年4月にサイプレス・セミコンダクターを買収し、アナログ・デバイセズは2021年8月にマキシム・インテグレーテッド・プロダクツ社を買収し、ルネサスエレクトロニクスは2021年8月にダイアログ・セミコンダクターを買収し、AMDは2022年2月にザイリンクス社を、2022年5月にペンサンド・システムズを買収しました。さらに、マックスリニア社は2022年5月にシリコンモーションを買収する計画を発表し、ブロードコムは2022年5月にヴイエムウェアを買収する計画を発表しました。さらに、当社では、当社製品の大部分に含まれる技術のライセンスをArm Limitedから取得しています。将来同様の取引を行った結果、関連技術の価格や入手可能性が不利な形で変更された場合、悪影響を受けます。競合他社との統合により、競争環境、能力、市場シェアが変化し、将来的には変化する可能性があり、競争上の不利な立場に置かれ、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の売上総利益と経営成績は、時間の経過に伴う製品の平均販売価格の低下、製品構成の変化、またはインフレ、サプライチェーンの制約、またはその他の理由による特定のコンポーネントや第三者サービスの価格上昇など、さまざまな要因によって将来悪影響を受ける可能性があります。

私たちが開発し販売する製品は、主に大量生産に使用されます。インフレや、現在の制約のある環境での供給増加による追加費用により、当社製品の価格が最近上昇していますが、当社製品の価格は歴史的に下がっています。当社製品の平均販売単価は、引き続き大きな価格圧力にさらされると予想しています。さらに、最近導入された製品は、初期全体の開発費と生産費のため、関連コストが高くなる傾向があります。したがって、時間が経つにつれて、粗利益を維持または改善できなくなる可能性があります。平均販売価格の低下を、効率化、利益率の高い製品の導入、その他の手段による他のコスト削減で相殺できなければ、財務成績が損なわれる可能性があります。

新しい顧客を引き付けるため、または既存の顧客を維持するために、特定の顧客に一定の価格優遇を提供することがあります。その結果、当社の平均販売価格と粗利益が下がる可能性があります。これまで、将来の競争力のある価格圧力、当社または競合他社による新製品の導入、その他の要因を見越して、当社製品の平均販売価格を引き下げてきました。今後も既存の製品の価格を引き下げる必要があると予想しています。さらに、私たちがサービスを提供する市場によって価格が大きく異なるため、販売される製品の性能能力の組み合わせや種類は、当社製品の平均販売価格に影響を与え、当社の収益と粗利益に大きな影響を与える可能性があります。私たちは、競争の激しい新しい市場に参入する可能性があり、そのためには、既存の事業で稼ぐよりも低い粗利益で製品を販売する必要があるかもしれません。これらの市場で収益を伸ばすことに成功すれば、全体的な売上総利益率が低下する可能性があります。製品の組み合わせや種類の変動は、特定の製品に関連する固定費や投資を回収できる範囲にも影響を及ぼし、その結果、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちは独自の製造、組み立て、テスト、または包装施設を運営していないため、自社施設を運営する企業ほど迅速にコストを削減できない可能性があり、コストが増加する可能性もあり、粗利益を減らす可能性もあります。当社の売上総利益は、たとえば次の要因によっても影響を受ける可能性があります。コストの増加（関税によるコストの増加を含む）, （インフレ、金利の上昇、サプライチェーンの制約）、部品の注文が製品需要を正しく予測できなかったり、製造パートナーやサプライヤーの財務状態が悪化したりした場合のコスト削減の損失、過剰在庫、在庫保持、陳腐化に伴う費用。さらに、特定のコンポーネントの市場価格の変動によるリスクにさらされています。これらのコンポーネントは、当社の製品に組み込まれたり、サプライヤーが製品の製造に使用したりします。これらの部品の供給が制限されたり、インフレやサプライチェーンの制約などの一般的な市場要因や条件が過去に影響を与えたり、将来的にはそのような商品の価格に影響を与えたりする可能性があります。たとえば、半導体業界における多層複合基板の供給不足、ICパッケージの容量、および製造上の制約により、リードタイムの延長、需要への対応、コストの増加につながっています。当社の製品に使用されている部品の価格が上昇すると、粗利益に悪影響を及ぼします。

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買収の結果、ビジネスモデルの異なる市場など、新しい市場に参入すると、粗利益と営業利益率が低下する可能性があります。たとえば、特定の製品については、ASICモデルを使用して、知的財産、設計チーム、工場、パッケージングに関するエンドツーエンドのソリューションを提供し、テスト済みの製品をお客様に提供します。このビジネスモデルは粗利益率が低い傾向があります。さらに、この種のビジネスモデルに関連する費用には、通常、マイルストーンの完了に応じて顧客が支払う多額のNRE（非経常エンジニアリング）費用が含まれます。お客様がNREへの支払いに同意しない場合、NREに関連して発生する費用を賄うのに十分な金額を支払わなかった場合、または以前に合意したNRE費用の未払いの場合、当社の営業利益率は低下する可能性があります。また、発生した開発費を賄うのに十分な量の製品を販売できない場合、営業利益率が低下する可能性があります。さらに、ASICのビジネスモデルでは、第三者の知的財産を使用する必要があり、顧客を含む第三者が当社の能力に対する信頼を失った場合、事業を失ったり、評判が悪くなったりする可能性があります 彼らの知的財産権を守るためです。第三者の知的財産の使用に関連するリスクについては、こちらもご覧ください。」私たちはいくつかの法的手続きの当事者として指名されており、将来、当社の特許やその他の知的財産に関する訴訟を含め、追加の訴訟で名前が挙がる可能性があります。これらの訴訟では、責任の対象、顧客への補償、ライセンスの取得または更新、製品の販売の中止、または製品の再設計が強制される可能性があります。.”

私たちはコロナウイルス（COVID-19）のパンデミックに関連するリスクにさらされています

私たちは、COVID-19パンデミックに関連するリスクに直面しています。このパンデミックは、製造、研究開発、運営、販売、財務結果に重大な混乱と悪影響を及ぼし、今後も続く可能性があります。

私たちの事業は、COVID-19パンデミックの影響によってこれまでも、そして今後も悪影響を受け続ける可能性があります。世界および国内のマクロ経済への影響に加えて、COVID-19パンデミックとそれに関連する公衆衛生上の悪影響により、当社のグローバル事業と販売に混乱が生じています。当社の第三者製造パートナー、サプライヤー、流通業者、下請け業者、および顧客は、これまでも、そして今後も混乱し続ける可能性があります。これは、労働者の欠勤、検疫、従業員の就労能力の制限、オフィスや工場の閉鎖、港湾やその他の輸送インフラの中断、国境閉鎖、その他の旅行や健康関連の制限によるものです。このような影響が当社の製造、組み立て、テスト、包装活動、または製造パートナー、サプライヤー、流通業者、下請け業者、顧客の業務に及ぼす影響の大きさによっては、サプライチェーン、製造、製品の出荷が遅れ、当社の事業、業務、顧客関係に悪影響を及ぼす可能性があります。

上記のパンデミック関連の制限は多くの場所で緩和されていますが、大規模なアウトブレイク、さまざまな地域でのCOVID-19の再発、ウイルスの新しい変異の出現など、進行中のパンデミックにより、全部または一部の再施設が可能になり、今後もそうなる可能性があります。さらに、多くの国が国民の大部分にワクチンを接種していますが、COVID-19は多くの国の事業活動、貿易、サプライチェーンに混乱をもたらし続けています。これらの影響は、当面の間続くと予想しています。たとえば、2023年度上半期にアジアで発生したCOVIDの影響を受けました。その結果、当局が封鎖と大量検査の要件を課したため、工場の閉鎖、港の閉鎖、労働力の不足が発生しました。

COVID-19のパンデミックは、業務上および顧客への影響に加えて、景気後退を含む多くの国の経済と金融市場に大きな影響を及ぼしており、今後も続くと予想されます。 これは、当社製品の需要に影響を及ぼし、将来的に影響を及ぼす可能性があり、近い将来、当社の経営成績にも影響を与える可能性がありますそして長期的には。COVID-19パンデミックによる売上の減少が、その後の期間の売上の増加によって相殺されるという保証はありません。

これらの影響やその他の潜在的な影響を管理するための私たちの継続的な取り組みは成功しない可能性があり、COVID-19パンデミックの最終的な影響は、COVID-19パンデミックの期間、重症度、地理的範囲、安全で効果的なワクチンや治療法の入手可能性、広範囲な配布、使用、その蔓延を抑えて公衆衛生や経済への影響を緩和するために講じられる措置など、私たちの知識や制御が及ばない要因によっても異なります。COVID-19パンデミック、および関連する公衆衛生対策とマクロ経済的影響の深刻さと期間に関する不確実性が続いているため、現時点では、COVID-19パンデミックが当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに及ぼす影響を完全に予測することはできません。さらに、COVID-19パンデミックの影響は、パンデミックが長く続くほど悪化します。

COVID-19パンデミックの影響は、以下の項目1Aの「リスク要因」のセクションで説明する他のリスクも悪化させる可能性があります。

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私たちは、会社の急成長や戦略的取引に関連するリスクにさらされています

お客様のニーズを満たすのに十分な速さで、または効率的な方法で事業を拡大できない可能性があり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

ここ数年で、私たちの規模は急速に拡大しました。その結果、私たちは、拡大する顧客基盤にサービスを提供するために、事業、内部システム、組織を適切に拡大し、運営、財務、管理管理、報告システムと手続きを継続的に改善する必要があり、今後もそうする必要があると予想されます。たとえシステムをアップグレードしてスタッフを増やすことができたとしても、そのような拡張はおそらく費用がかかり、複雑で、経営陣の時間と注意が必要になります。また、事業拡大に努めた結果、非効率性、生産性の低下、または運用上の失敗に直面する可能性もあります。さらに、当社の情報技術システムのアップグレード、改善、拡張には固有のリスクがあります。当社の事業運営の拡大と改善が、仮にあったとしても、完全に、または効果的に実施されるかどうかは定かではありません。これらの取り組みが失敗したり、遅れたりすると、当社の業績や財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

最近の、現在の、そして将来の潜在的な買収、戦略的投資、売却、合併、合弁事業は、当社に重大なリスクをもたらし、そのいずれかが当社の事業に損害を与える可能性があります。

当社の長期戦略には、これまでも、適切な企業の特定と買収、投資または合併、特定の事業分野、資産、または活動の売却が含まれており、今後も含まれる可能性があります。特に、時間の経過とともに、当社の事業を補完する製品提供者の買収、投資、または合併することがあります。また、事業部門、資産、または活動が当社の事業戦略や優先事項と一致しなくなった場合は、それらを終了または処分することがあります。

合併、買収、売却には多くのリスクが伴い、財務、経営、運営上の課題があります。私たちのリソースが限られていることを考えると、取引を追求する決定には機会コストがかかります。したがって、特定の取引を追求する場合、戦略目標の達成に役立つ可能性のある他の取引を締結したり、その他の資本配分の決定を行うという見通しを断念する必要があるかもしれません。

買収した事業、技術、サービス、または製品は、当社の予想を大幅に下回る可能性があります。買収により、事業戦略が期待どおりに進めなかったり、買収した会社や技術を期待どおりに統合できなかったり、買収した事業に悪影響を及ぼすビジネス慣行を課したり、投資に対して過払いしたり、期待される投資収益を実現しなかったりする可能性があります。これらの投資のそれぞれまたはすべてが当社の事業または経営成績に悪影響を及ぼし、無形資産を含む買収の一環として記録した資産に減損を引き起こす可能性があります有形資産とのれん。また、買収資金を調達するために当社の株式を使用すると、発行済株式数が増え、発行済株主一人ひとりの所有割合が減少します。

資産や事業を売却することを決めたときに、許容できる条件で適時に売却するのが難しいか、まったく売却できない場合があります。このような状況により、当社の戦略目標の達成が遅れたり、追加費用が発生したり、予想よりも不利な価格や条件で事業を売却したりして、取引に損失が生じる可能性があります。

買収、売却、またはその他の取引に関する契約を締結した場合、規制当局またはその他の承認の取得、紛争または訴訟、または取引のための資金調達の困難などの要因により、これらの取引またはこれらの取引の一部が完了しない可能性があります。

取引を完了できなかった場合でも、その取引に関連して多額の費用を負担した可能性があります。取引を完了しないと、投資業界で否定的な評判や否定的な評価を受ける可能性があります。

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さらに、2022年度に完了したInphiの買収資金に関連して、現金のかなりの部分を使用し、多額の負債を負いました。買収資金に現金を使用した結果、流動性が低下し、（i）他のビジネスチャンスに対応する柔軟性が制限され、（ii）不利な経済状況や業界状況に対する脆弱性が高まる可能性があります。さらに、当社の未払債務に関連する融資契約には、否定契約、負債の制限、先取特権、売却およびリースバック取引、合併、その他の根本的な変更が含まれています。これらの否定的な契約を守る私たちの能力は、私たちの制御が及ばない出来事によって影響を受ける可能性があります。私たちの負債やこれらのマイナス契約は、とりわけ、必要に応じて追加の資金を調達する能力を制限したり、事業運営の柔軟性を制限したり、景気後退や不利な競争条件や業界条件の影響を受けやすくなるという影響もあります。さらに、否定的な契約に違反すると、債務に関する債務不履行が発生する可能性があり、これを是正または免除しなければ、債務は直ちに支払われることになり、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。こちらもご覧ください。」私たちは債務に関連するリスクにさらされています.”

これらすべての理由により、買収、投資、売却、合併、合弁事業を追求した結果、実際の業績が予想と大きく異なる可能性があります。

私たちは製品開発や製造関連のリスクに対して脆弱です

私たちは、製品の製造、組み立て、テスト、梱包を製造パートナーに頼っています。これらの第三者ベンダーのいずれかが製品の納品やその他の要求どおりに行わなかったり、注文を履行できなかったりすると、お客様との関係が損なわれ、売上が減少し、ビジネスの成長能力が制限される可能性があります。

私たちは独自の製造、組立、包装施設を持っておらず、社内の試験施設も非常に限られています。そのため、現在、製品の製造を複数の第三者の製造パートナーに頼っています。また、現在、製品の組み立て、梱包、テストを複数の第三者に委託しています。これにより、私たちは次のようなさまざまなリスクにさらされます。

地域集中

私たちの製品のほとんどは、台湾にある第三者の鋳造所で製造されています。その他の供給元は、中国、ドイツ、韓国、シンガポール、米国にあります。さらに、当社の第三者の組み立て、試験、包装施設はほぼすべて、中国、マレーシア、シンガポール、台湾、カナダにあります。これらの第三者の鋳造工場や、組み立て、試験、梱包の下請け業者が地理的に集中しているため、干ばつなどの地域的な出来事によって事業が中断されるリスクにさらされています。 地震（特に台湾や断層線に近い環太平洋地域の他の地域）、津波や台風、激しい暴風雨、停電、またはCOVID-19パンデミックなどの実際のまたは脅威にさらされている公衆衛生上の緊急事態、または政治的、社会的、経済的不安定性によるものです。たとえば、2023年度上半期にアジアで発生したCOVIDの影響を受けました。その結果、当局が封鎖と大量検査の要件を課したため、工場の閉鎖、港の閉鎖、労働力の不足が発生しました。 このような場合、当社の収益、売上原価、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、高度な技術を生産できる代替鋳造所の数は非常に限られており、代替製造施設を特定して導入するには時間がかかります。その結果、代替の製造施設を導入する必要が生じた場合、多額の費用が発生したり、製品の出荷が遅れたりして、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

容量や供給の保証はありません

各製造パートナーが私たちに材料やサービスを提供できるかどうかは、利用可能な容量と既存の義務によって制限されます。需要が強い場合、パートナーのキャパシティの可用性が制限されたり、利用できなくなったりすることがあります。 また、特定の例外を除いて、当社のベンダーは、特定の注文書で提供される場合を除き、特定の期間、特定の数量、または特定の価格で当社にサービスを提供したり、製品を提供する義務を負いません。置きます 私たちの注文は、お客様の注文や顧客需要の予測に基づいて行われます。ほとんどの製造パートナーは、他社製品の生産に生産能力を割り当て、急な通知で当社への納品を減らすことができます。私たちよりも規模が大きく、資金が豊富な顧客、または当社の主要鋳造工場と長期契約を結んでいる顧客が、それらの顧客に生産能力を再配分するように誘導する可能性があります。ほとんどの製造パートナー 当社が提供したよりも良いマージンや収益率を提供して、顧客にキャパシティを再配分することがあります。この再配分により、必要な部品の供給を確保する能力が損なわれる可能性があります。さらに、第三者製造パートナーや他のサプライヤーのいずれかがサプライヤーから必要な原材料を確保できない場合、資材契約に基づく利益を失ったり、水不足、停電、労働力不足を経験したり、製品を製造するための十分な能力が不足したり、財政難に見舞われたり、その他の混乱や効率の低下に見舞われたりすると、供給の遅延や中断が発生し、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

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ファウンドリの数は非常に限られており、破産や合併、資産買収、戦略的パートナーシップなどの企業結合により、当社または半導体業界にサービスを提供するファウンドリーの統合は、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。鋳造所、サプライヤー、その他の製造パートナーが、提供範囲を変更する可能性のある競合他社や大企業に買収された場合、当社が利用できなくなる可能性があります。たとえば、インテルコーポレーションは2022年2月にタワーセミコンダクターを買収する意向を発表しました。また、先端技術に投資していない、または製造能力を持っていない鋳造工場は、私たちには適していないかもしれません。特に、当社や業界の他の企業がより小さな形状に移行するにつれて、製造パートナーは供給に制約を受けたり、これらの高度な技術に対して割増料金を請求したりする可能性があり、それが当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。こちらもご覧ください。」より小さな形状のプロセス技術に移行した結果、実際のコストと機会コストが増加する可能性があります。」また、経済的または政治的に不安定な状況により、鋳造所やサプライヤーが利用できなくなることがあります。製造パートナーに何らかの混乱が生じた場合、当社の収益、純利益、キャッシュフローが大幅に減少する可能性があります。

たとえば、当社の製品に対する顧客からの需要の高まりに応えて、当社の運営チームは、グローバルなサプライチェーンパートナーと協力して生産を増やし続けています。ホーしかし、私たちは過去に、そして将来、データインフラストラクチャに提供する非常に複雑な製品の種類に影響する業界全体の供給制約を経験したことがあり、将来も経験する可能性があります。これらの供給制約は、当社製品のキッティングプロセスに影響を与えており、将来的には影響が及ぶと予想されます。これらの供給上の課題は過去にありましたし、将来的には、一部の製品に対する需要の増加を十分に満たす能力が制限される可能性があります。

私たちは製品の複数の供給元を作るよう努めていますが、ほとんどの製品は一度に複数の鋳造所で製造されるわけではなく、私たちの製品は通常、これらの鋳造所のうちの1つでのみ特定のプロセスで製造されるように設計されています。したがって、ある鋳造所が必要に応じて部品を提供できない場合、製品の製造を他の鋳造所に移すことが難しく、それらの部品の十分な供給を確保することが大幅に遅れる可能性があります。ファウンドリーパートナーに何らかの混乱が生じた場合、当社の収益、純利益、キャッシュフローが大幅に減少する可能性があります。さらに、組み立て、テスト、パッケージングのパートナーは単一ソースである場合があり、これらのサービスを他の製造パートナーに移行することが難しい場合があります。

需要が高い場合に十分な生産能力を確保し、前項で説明したリスクを軽減するために、特定の製造パートナーまたはその他のサプライヤーと、生産能力の約束と引き換えにそのような当事者への返金不可の預金または貸付を行うなど、特定の製造パートナーまたはその他のサプライヤーとの間でさまざまな取り決めを締結しており、将来的には締結する可能性があります。そのような取り決めをタイムリーに行うことができないか、まったくできない場合があります。また、どのような取り決めでも費用がかかり、財務上の柔軟性が低下し、私たちにとって有利な条件にならない場合があります。さらに、容量を確保できた場合、その容量をすべて使用することを義務付けられたり、罰金が科せられたりする可能性があります。これらの罰則は高額で、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

半導体業界における多層複合基板の供給不足、ICパッケージの容量、特定のウェーハプロセスノードの制約により、リードタイムの延長、需要への対応、コストの増加につながっています。これらの供給制約は、現在、2023年度の残りの期間も続くと予想されています。これらの不足品のうち、ABF基板 および特定のウェーハプロセスノード 現時点で最も制約があり、これらのサプライヤーのほとんどは日本と台湾にあります。 これらのサプライヤーは地理的に集中しているため、干ばつなどの地域的な出来事によって事業が中断されるリスクにさらされています。 地震（特に台湾や断層線に近い環太平洋地域の他の地域）、津波や台風、激しい暴風雨、停電、またはCOVID-19パンデミックなどの実際のまたは脅威にさらされている公衆衛生上の緊急事態、または政治的、社会的、経済的不安定性によるものです。さらに、ロシアとウクライナへの販売が限られているため、ロシアのウクライナ侵攻は私たちに直接的な重大な影響を与えていませんが、サプライチェーン、世界および国内経済、金利、株式市場への影響により、この紛争が私たちに与える間接的な影響を予測することはできません。

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生産量と品質が不確か

私たちの製品の製造は複雑で技術的に要求の厳しいプロセスです。私たちの技術は、平面トランジスタからFINFETトランジスタに移行しています。この移行により、資格取得サイクルが長くなり、利回りが低下する可能性があります。当社の製造パートナーは、製造上の欠陥や製造歩留まりの低下を経験することがあります。これらは製造プロセスの初期段階では発見が難しく、修正には時間と費用がかかる場合があります。製造プロセスの変更、または当社の鋳造工場による欠陥または汚染された材料の不注意な使用により、製造歩留まりが予想を下回ったり、許容範囲外の業績になる可能性があります。さらに、製造パートナーの拡大と多様化の過程で、製造歩留まりの低下や品質の低下に直面する可能性があります。パートナーからの不利益、または製品の欠陥、統合問題、またはその他の性能上の問題は、顧客関係やビジネス上の評判に重大な問題を引き起こし、財務実績に悪影響を及ぼし、顧客に金銭的またはその他の損害をもたらす可能性があります。当社の顧客は、製造物責任請求に関連して損害賠償を求めることもできますが、弁護には時間と費用がかかる可能性があります。さらに、欠陥があると、多額の費用がかかる可能性があります。こちらもご覧ください。」不良品に関連する費用には 私たちへの重大な悪影響。”

私たちは外部の製造パートナーに依存しているため、製品の配送スケジュールと品質保証を直接管理する能力が低下しています。これにより、過去にも将来的にも、製品の不足や品質保証の問題が発生し、出荷が遅れたりコストが増加したりする可能性があります。

商品価格

また、金や銅など、当社の最終製品に組み込まれたり、サプライヤーが最終製品の製造に使用したりする特定の商品原材料の市場価格の上昇または変動によるリスクにさらされています。そのような商品の供給は時折制限されたり、一般的な市場要因や条件が過去にそのような商品の価格に影響を与えたり、将来的には影響する可能性があります（インフレやサプライチェーンの制約など）。

より小さな形状のプロセス技術に移行した結果、実際のコストと機会コストが増加する可能性があります。

競争力を維持するために、私たちは半導体製品をますます細い線幅の形状に移行しており、今後も移行し続けると予想しています。私たちは、より小さな形状のプロセス技術に移行することの利点を製品ごとに定期的に評価しています。また、マスクコストやウェーハコストの増加などの実際のコストと、EDAツールに関連するコストの増加などの実際のコストと、放棄することを選択した技術に関連する機会コストの両方を含め、より小さな形状のプロセス技術に移行するコストも評価します。これらの移行は、私たちが他の業界との競争力を高め、高成長分野での製品開発の一部をこれらの高度なノードにターゲットを絞るために不可欠であり、その結果、初期設計と開発に多額のコストがかかりました。

私たちは、これまでも、そしてこれからも、より小さな形状のプロセスへの移行を成功させるために、製造パートナーとの関係に依存してきました。私たちが利用するパートナーが将来の移行を効果的に管理できるとは保証できません。さらに、高度な技術を生産できる鋳造所の数は非常に限られており、代替の製造施設を特定して導入するには時間がかかります。当社または当社のパートナーのいずれかが将来の移行で大幅な遅延を経験したり、移行を効率的に実施できなかったりすると、製造歩留まりの低下、製品の配送の遅れ、費用の増加が発生する可能性があり、これらすべてがお客様との関係や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

より小さな形状のプロセスが普及するにつれて、私たちは引き続き、より高いレベルの機能だけでなく、顧客や第三者の知的財産を製品に統合していくことを期待しています。しかし、たとえあったとしても、より高いレベルの設計統合を達成したり、新しい統合製品をタイムリーに提供したりできない場合があります。さらに、より高いレベルの設計統合を実現できたとしても、このような統合は短期的に当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。複数のチップの機能を1つのチップに統合することで収益が減少する可能性があるからです。

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私たちは、製品をお客様のシステムに組み込むよう設計することをお客様に任せています。設計プロセスの性質上、お客様が当社の製品を使用する前に、または当社の業績に悪影響を及ぼす可能性のあるそれらの費用に関連する収益を認識した上で、費用を負担する必要があります。

私たちの主な焦点の1つは、お客様の製品に使用する製品を開発するための「デザイン・ウィン」と呼ばれる競争入札の選定プロセスに勝つことです。私たちは、お客様のシステム設計者と協力して、お客様の将来のニーズを理解し、それらのニーズを満たすと思われる製品を提供するために多大な時間とリソースを費やしています。これらの入札選定プロセスには時間がかかる場合があります。お客様のシステム設計者が最初に競合他社の製品を選択した場合、サプライヤーの変更はお客様に多大なコスト、時間、労力、リスクを伴う可能性があるため、そのシステムで使用する製品を販売することは非常に難しくなります。したがって、競争入札に勝てなかった場合、その製品の存続期間中、特定の顧客の製品ラインから前述の収益が得られる可能性があります。また、デザインの機会はまれだったり、遅れたりすることがあります。私たちが将来競争できるかどうかは、主に、お客様や潜在的なお客様の仕様に確実に適合するように製品を設計する能力にかかっています。関連仕様への準拠を確実にするための製品の設計には、多大な時間とリソースを投資し、多額の費用を負担することが予想されます。

お客様のシステム設計者が当社の製品を選択してその用途に使用するという保証なしに、新製品の開発に多額の費用を費やすことがよくあります。私たちはしばしば、お客様が特定のデザインに対するニーズを明示する前に、どの製品デザインが需要を生み出すかを予測する必要があります。お客様のシステム設計者が当社の製品を選択したとしても、私たちが負担した多額の費用に関連する収益を生み出すまでにはかなりの期間が経過します。

この遅れの理由には、通常、製品の販売と開発サイクルのスケジュールと関連する影響の以下の要素が含まれます。

•私たちの顧客は通常、製品を設計に組み込む前に、製品の包括的な技術的評価を必要とします。

•当社の製品が選ばれてから商業出荷が開始されるまで、6か月から3年かかることがあります。そして

•当社のお客様は、市況の変化や製品開発上の問題を経験する可能性があります。

製品開発、販売、マーケティングに費やされたリソースは、私たちにとって実質的な収益を生み出さない可能性があります。また、予想される需要を見越して製品を生産した場合、過剰在庫や古くなった在庫を償却する必要が生じる場合があります。私たちは、お客様が採用しないかもしれない製品の開発にリソースを費やすことがあります。将来、回収できない多額の費用や在庫投資が発生し、その費用を補償できない場合、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、コスト削減を見越して製品を値下げして販売しても、それでも高価格の製品を在庫している場合、経営成績に悪影響を及ぼします。

さらに、システム設計者が当社の製品をシステムで使用したとしても、これらのシステムが商業的に成功することや、それらのシステム用の製品の販売から大きな収益が得られることを保証することはできません。その結果、注文の量やタイミング、新製品の導入に伴う収益を正確に予測できない場合があります。

私たちは過去に、交渉期間中、一部のお客様のために独占的にカスタムまたはセミカスタム製品を製造してきましたが、今後も製造し続ける可能性があります。カスタムまたはセミカスタム製品に関連する売上の割合は、ここ数年で増加しています。当社のカスタムまたはセミカスタム製品の販売による収益はすべて、第三者の顧客の製品の売上に直接関係し、市場での成功を反映しています。私たちはこれらの第三者の顧客のマーケティング活動を管理することはできず、彼らの製品の販売が現在または将来の成功を保証することはできません。さらに、これらの顧客が競合他社やその他の第三者に購入された場合、これらのカスタム製品またはセミカスタム製品に関する契約を終了したり、これらの製品の製造に必要な技術や知的財産への当社のアクセスを制限したりする可能性があります。その結果、これらの製品はカスタムまたはセミカスタムの性質上、他の顧客がいない可能性があります。その結果、カスタムまたはセミカスタム製品の収益に対する期待を完全には実現できず、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、お客様がNRE（非経常エンジニアリング）費用の支払いに同意しなかったり、NREに関連して発生する費用を賄うのに十分な金額を支払わなかったり、または以前に合意したNRE費用を当社に支払わなかったりすると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。経営成績の下の「研究開発」も参照してください。

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タイムリーかつ費用対効果の高い方法で市場に受け入れられるような、強化された新製品の開発と導入ができなければ、経営成績と競争上の地位が損なわれます。

私たちの将来の成功は、顧客の要求にタイムリーかつ費用対効果の高い方法で対応し、さまざまな要因で競争力のある新製品や既存製品の機能強化を開発・導入する能力にかかっています。たとえば、お客様の要件をうまく特定し、価格、機能、性能に関して効果的に競争できる製品を予定どおりに設計、開発、生産する必要があります。私たちは、急速な技術変化、進化する業界標準、頻繁な新製品の導入、より高いレベルの集積とより小さなプロセス形状に対する需要の高まりを特徴とする市場で製品を販売しています。また、新しい半導体ソリューションの開発は非常に複雑で、サプライチェーンの相互依存性やその他の問題により、新製品の開発、生産、導入の完了が遅れる場合があります。

変化に適応し、将来の基準を予測する能力、およびそれらの基準の採用率と受け入れ率は、当社の競争力と成長の見通しを維持または改善する上で重要な要素となります。また、これらの新しい基準を満たすために、予想外の多額の費用を負担しなければならない場合もあります。私たちの成功は、お客様が新製品を開発し、サービスを提供する市場向けに既存の製品を強化し、それらの製品を成功的かつタイムリーに導入して宣伝する能力にもかかっています。私たちとお客様が新しく改良された製品を市場に投入したとしても、それらの製品は市場で受け入れられない可能性があります。

お客様の中には、製品および第三者の製造パートナーに、製品の販売を保証しない、時間と費用のかかる認定プロセスを受けることを要求する人もいます。お客様との間でこれらの製品の認定に失敗したり、遅れたりすると、当社の事業と経営成績は損なわれます。

当社の製品を購入する前に、お客様の中には、当社製品とサードパーティの製造パートナーの両方に、お客様のシステムでの製品のテストや信頼性のテストを含む広範な認定プロセスを受けることを要求する人もいます。この認定プロセスには数か月かかることがあり、顧客による製品の認定は、その顧客への製品の販売を保証するものではありません。製品の認定と顧客への販売が成功した後でも、第三者の製造パートナーのプロセスの改訂や新しいサプライヤーの選択により、お客様との新しい認定プロセスが必要になる場合があります。その結果、遅延が発生したり、過剰または古くなった在庫を保有したりする可能性があります。当社の製品が認定されてから、お客様が当社の製品を組み込んだコンポーネントやシステムの量産を開始するまでに数か月以上かかる場合があります。このような不確実性にもかかわらず、私たちは設計、エンジニアリング、営業、マーケティング、管理などの多大なリソースを費やして、販売を見越した顧客への製品の認定を行っています。お客様との間でこれらの製品の認定に失敗したり遅れたりすると、お客様への製品の販売が妨げられたり遅れたりして、当社の成長が妨げられ、事業が悪化する可能性があります。

不良品に関連する費用は、私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは非常に複雑な半導体ソリューションを製造しているため、製品に欠陥が生じるリスクがあります。このような欠陥により、下記のように多額の費用が発生する可能性があります。さらに、欠陥のある製品を交換する費用は、多くの場合、製品自体の価値よりもはるかに高いため、派生的損害を含め、お客様が当社製品に対して支払った金額を超える損害賠償請求の対象となります。また、私たちが販売する半導体ソリューションを自動車を含む多くの消費者向け製品に顧客が組み込むことが多いため、潜在的な責任にも直面しています。当社の半導体ソリューションまたは当社の半導体ソリューションと統合された消費者向け製品（自動車など）が故障し、人身傷害または死亡につながる場合、製造物責任請求の対象となります。さらに、お客様は、業界や商習慣に従って、または良好な顧客関係を維持するために、製品に欠陥があることが判明した場合、または補償金を支払うことができます。そのようなリコールや支払いが当社製品の欠陥によるものである場合、お客様は当社から損失の全部または一部の回収を求めることがあります。自動車や基地局のお客様など、特定の最終市場でのお客様の製品のリコールにより、多額の費用が発生する可能性があります。

さらに、当社の試験手順にもかかわらず、将来の商用出荷開始後の新製品やリリースにエラーがないことを保証することはできません。このようなエラーは、次のような結果になる可能性があります。

•当社製品の消失または市場での承認の遅延。

•材料のリコールと交換の費用。

•収益認識の遅れまたは収益の損失。

•不良品の在庫を書き留めます。

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•製品開発活動から当社のエンジニアリング担当者の注意をそらすこと。

•不良品、関連する物的損害、人身傷害に関連する訴訟から身を守らなければなりません。そして

•業界での評判が損なわれ、お客様との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、広く配布されているデバイスからリコール対象製品を特定するプロセスには時間がかかり、多大なリソースが必要になる場合があります。不良品の最終顧客を現場で特定するのが難しい場合があり、その結果、多額の交換費用が発生したり、お客様からの契約上の損害賠償請求が発生したり、さらに評判が損なわれたりする可能性があります。これらの問題はいずれも、当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

最善の努力にもかかわらず、当社の製品にはセキュリティの脆弱性が存在する可能性があります。ソフトウェアやファームウェアのアップデートやその他の予防措置など、このようなセキュリティの脆弱性に対処するために設計された緩和技術は、意図したとおりに機能しないか、そのような脆弱性を効果的に解決できない場合があります。ソフトウェアやファームウェアのアップデートやその他の緩和策により、パフォーマンスの問題、システムの不安定性、データの損失または破損、予測不可能なシステムの動作、第三者によるデータの盗難が発生する可能性があり、いずれも当社のビジネスや評判に重大な損害を与える可能性があります。こちらもご覧ください。」私たちは知的財産を保護できない可能性があり、それは私たちの能力に悪影響を及ぼします 競争するために。”

私たちは第三者の販売業者や製造業者の代理人に頼っています。これらの販売業者や製造業者の代表者が期待どおりに業績を上げないと、将来の売上が減少する可能性があります。

時々、私たちは製品を販売するために販売業者や製造業者の代表者と関係を築くことがありますが、これらのパートナーが製品のマーケティングや販売でどの程度成功するかは予測できません。さらに、当社の販売代理店や製造元の代理人の多くは、競合製品のマーケティングや販売も行っており、いつでも当社との関係を終了する可能性があります。私たちの将来の業績は、特に以前に製品を販売したことがない市場で、製品を効果的に売り込み、サポートしてくれるディストリビューターやメーカーの代表者を引き付ける能力にも一部依存します。質の高い販売業者や製造業者の代表者を確保または誘致できなければ、当社の売上と経営成績は損なわれます。

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私たちはグローバルに事業を展開しており、多くの法域で重大なリスクにさらされています

中国や中国の顧客との貿易に関連する米国政府の政治的および経済的政策の不利な変化により、当社製品の需要が減少し、事業が損なわれました。

関税、輸出規制、経済制裁、米国の輸出規制や経済制裁法の厳格な施行などの規制活動により、中国の重要な顧客への販売能力が過去にも引き続き大幅に制限されてきましたが、今後もそうなる可能性があります。これにより、当社の業績、評判、財政状態に悪影響が及び、今後も損なわれる可能性があります。たとえば、米国商務省の産業安全保障局が特定の外国人または事業体に輸出制限を課すエンティティリストに企業を追加したことで、中国での当社製品の需要が弱まり、すでに厳しいマクロ経済環境がさらに悪化しています。米国政府は中国の特定の顧客への販売を制限しているため、一部のお客様への販売には、製品を輸出するためにライセンスが必要です。ただし、過去には、これらのライセンスの一部が拒否されており、将来のライセンスの申請が米国政府によって承認されるという保証はありません。さらに、これらの措置やその他の措置の結果、米国企業が信頼できるサプライヤーではなくなるのではないかという懸念から、中国のお客様の中には、必要になるかなり前に当社製品の大量の在庫を蓄積したり、一部のお客様が当社の製品を交換して他のサプライヤーの製品を優先するようになったり、将来的にはそうなる可能性があります。その結果、中国政府は信頼できないサプライヤーに関する法律を採択しました。信頼できないサプライヤーとして指定されることは、当社の事業や運営に悪影響を及ぼします。さらに、他のお客様の製品の一部が輸出規制の影響を受ける可能性があるなど、簡単に定量化できない間接的な影響が当社の事業に及ぶ可能性があります。さらに、貿易制限や関税の対象となる中国のお客様は、当社から購入する代わりに独自の製品やソリューションを開発したり、米国の関税や貿易制限の対象とならない競合他社やその他の第三者から製品やソリューションを購入したりすることができます。中国の顧客に関する輸出規制が長期間続いたり、強化されたり、その他の輸出規制が課されたりすると、当社の収益と経営成績に悪影響を及ぼします。

さらに、私たちを含む半導体業界の企業は、半導体が米国の国家安全保障、製造、重要インフラに必要であり、これらの規則や規制の遵守が当社の収益や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があるという懸念から、中国やその他の地域での事業活動に関連する規則や規制の影響を受けています。たとえば、2022年2月、米国国家科学技術評議会は、米国の国家安全保障にとって潜在的に重要な先端技術を特定するための継続的な取り組みの一環として、半導体を含む重要技術や新興技術の最新リストを発表しました。その結果、輸出規制がより厳しくなるか、中国への輸出許可を必要とする当社製品の数が増える可能性があります。さらに、2022年10月、米国商務省産業安全保障局は、米国の国家安全保障と外交政策上の懸念に対処する目的で、高度なコンピューティングや半導体製造品の中国への輸出、および中国でのスーパーコンピューターの最終用途に関連する取引に関する新しい規制を発表しました。2022年10月に公表された規制には、輸出管理規則（「EAR」）の対象とならない活動に関する米国人に対する新たな制限が含まれています。これは、輸出管理規則（「EAR」）の対象となる品目を管理するという同機関の歴史的なアプローチとは異なり、中国市場での関わりをさらに制限する可能性があります。

私たちの製品のほとんどは、台湾にある第三者の鋳造所で製造されています。私たちは中国への販売量が多いため、輸出規制、表示要件、その他の貿易関連の問題や紛争、または中国と台湾間の政治的対立によって悪影響を受ける可能性があります。これらの制限や要件は、中国のお客様への製品の配送に影響を与えたり、遅れたりする可能性があるからです。

私たちは通常、長期的な購入契約ではなく、注文書に基づいて中国の顧客に製品を販売します。中国の顧客の中には、違約金を発生させずに注文を急遽キャンセルまたは延期できる場合があるため、関税や貿易制限が適用されている間に注文を取り消したり延期したりする可能性が高くなります。「リスクファクター」というタイトルも参照してください私たちは、注文と出荷の不確実性の影響を受けます。顧客の需要を正確に予測できない場合、余剰在庫や古くなった在庫を保有し、粗利益を減少させる可能性があります。逆に、在庫が不十分だったり、その需要を満たす供給や受託製造能力を入手できなかったりすると、収益機会が失われ、市場シェアが失われるだけでなく、顧客関係も損なわれる可能性があります。”

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米国または外国の税金、貿易政策、関税、輸出入規制の変更は、当社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

米国または外国の国際税、社会、政治、規制、経済的状況、または当社が現在製品を販売または事業を行っている地域または国における対外貿易、製造、開発、投資を管理する法律や政策の変更は、過去に当社の事業に悪影響を及ぼしたことがあり、将来的には悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、ロシアのウクライナ侵攻ではロシアとウクライナへの販売が限られているため、（ロシアに対する関連する輸出およびその他の事業制裁を含む）は私たちに直接的な重大な影響を与えていません。この紛争がサプライチェーン、世界および国内経済、金利、株式市場への影響を通じて私たちに与える間接的な影響を予測することはできません.

米国政府は過去に、そして将来、貿易協定の交渉または終了、米国への輸入品へのより高い関税の賦課、個人、企業、または国に対する経済制裁、および米国と当社が事業を行う他の国との間の貿易に影響を及ぼすその他の政府規制を含む貿易政策の変更を制定または提案してきました。米国の貿易政策に新たな関税やその他の変更があると、影響を受ける国による報復措置が引き起こされる可能性があります。特定の外国政府は、特定の米国製品に貿易制裁を制定したか、課すことを検討しています。さらに、米国政府は過去に、そして将来的には、米国外で製造された商品に対する関税や罰則など、企業が製造や生産活動を外国の管轄区域にアウトソーシングすることを思いとどまらせる政策を採用しており、ビジネスのやり方を変える必要がありました。ポピュリズム、保護主義、経済ナショナリズム、多国籍企業に対する感情などの政治的変化や傾向、それに伴う貿易、税金、その他の法律や政策の変更は、私たちの事業に混乱をもたらす可能性があります。このような米国および外国の法律や政策の変更は、米国経済またはその特定のセクター、業界、および当社製品に対する世界的な需要に悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。こちらもご覧ください。」中国との貿易に関連する米国政府の政治的および経済的政策の不利な変化により、当社製品の需要が減少し、事業が損なわれました。」 そして「既存の税制上の優遇措置、税規則、または税務慣行の変更は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります.”

当社の製品の大部分、そして多くのお客様の製品は米国外で製造および販売されているため、当社のグローバル事業の範囲により、私たちは追加のリスクに直面しています。以下に説明する追加リスクのいずれかまたは組み合わせが発生すると、当社の事業と経営成績に著しい悪影響を及ぼします。

私たちの事業の大部分は米国外で行われているため、海外でのビジネス、政治、経済的リスクにさらされています。私たちの製品のほとんどは、米国外の製造パートナーによって製造されています。現在認定されている集積回路ファウンドリーのほとんどは、台湾内の同じ地域にあります。さらに、私たちの主な組み立て、テスト、包装の下請け業者は環太平洋地域にあります。たとえば、私たちの収益のかなりの部分は台湾で製造された製品から得られており、 その結果、政治、軍事、自然災害、その他の事象を問わず、台湾での事業の中断は、当社の事業に悪影響を及ぼします。さらに、私たちの顧客の多くは米国外、主にアジアに拠点を置いているため、海外のリスクにさらされています。アジアで事業を展開する顧客に出荷された売上高は、2022年10月29日および2021年10月30日に終了した3か月間の純収益のそれぞれ約75％と79％を占めました。

また、米国以外でもかなりの事業を展開しています。米国外での製造、組み立て、テスト、包装、販売は、今後も当社の事業と収益のかなりの部分を占めると予想しています。

したがって、私たちは次のような国際事業に関連するリスクにさらされています。

•COVID-19パンデミックなど、当社の事業、従業員、顧客、サプライヤーに対する実際の、または恐れのある公衆衛生上の緊急事態。

•政治的、社会的、経済的不安定性、侵略、戦争、テロ、政情不安、ボイコット、貿易の削減、その他の事業制限を含む軍事的敵対行為。

•景気後退や不況など、一部の競合他社が価格設定をより積極的になり、当社の粗利益に悪影響を及ぼす可能性のある、不安定な世界経済情勢。

•国内外の輸出入規制（変更待ちを含む）の遵守、および国内外の輸出、輸入、その他の政府による承認、許可、ライセンスの取得と遵守の難しさ。

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•米国の海外腐敗行為防止法やその他の腐敗防止法や規制で禁止されている商慣行を含む、地元企業に有利な現地の法律や慣行。

•海外事業の人員配置、管理、閉鎖の難しさ。

•干ばつやその他の水不足、地震、火災、津波や洪水、停電などの自然災害やその他の出来事。

•貿易制限、関税の引き上げ、米国と中国の間の貿易関係の悪化、または特に米国政府によって課される関税を踏まえた国境を越えた課税の変更。

•輸送と港湾関連の遅延。

•外国の販売業者の取得、管理、または解約が難しい。

•知的財産の保護は、米国や他の先進国で受けているよりも効果が低い。

•地域のインフラが不十分、そして

•ローカルバンキング、通貨管理、その他の金融関連リスクにさらされます。

グローバルに事業を展開している結果、当社の制御の及ばない出来事によって引き起こされたサプライチェーンの突然の中断やお客様の製品の製造の中断は、製品をタイムリーかつ効率的に配送する能力を損なうことにより、過去にも将来も業績に影響を与える可能性があります。 こちらもご覧ください。」私たちは、製品の製造、組み立て、テスト、梱包を製造パートナーに頼っています。これらの第三者ベンダーのいずれかが製品の納品やその他の要求どおりに行わなかったり、注文を履行できなかったりすると、お客様との関係が損なわれ、売上が減少し、ビジネスの成長能力が制限される可能性があります。

さらに、私たちのビジネスの国際的な性質により、米ドルと外貨の変動に関連するリスクにさらされています。固定費が大きい国や第三者の製造パートナーに多額の費用がかかっている地域では、通貨に対して米ドルの価値が下がると、そのような業務のコストが増加し、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

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実効税率の変更により、純利益が減少する可能性があります

既存の税制上の優遇措置、税法または税務慣行の変更は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

2022年度にInphiとの取引が完了した結果、当社の所在地はバミューダではなく米国になりました。そのため、当社の海外子会社からの収入は、現在、世界無形資産低課税所得（「GILTI」）に適用される米国の規定の対象となっています。この規定では、通常、GILTIの収入を米国法人の課税所得に含める必要があります。 現在、米国の連邦法人税率は 21% です。 バイデン大統領は、2022年8月16日に2022年のインフレ削減法（「IRA」）に署名し、2022年8月9日に2022年のチップスおよび科学法に署名しました。 これらの法律は、新しい税規定を実施し、さまざまな優遇措置や税額控除を規定しています。IRAは2022年12月31日以降に開始する課税年度に適用され、課税年度より前の連続した3課税年度における調整後財務諸表の平均年間収入が10億ドルを超える企業には15％の法人代替最低税を導入し、2022年12月31日以降に上場米国企業が行った特定の株式の買い戻しには1％の物品税を導入します。 W現在、IRAに基づく新しい税金による事業への重大な影響は予想していませんが、将来これらの税金の対象となる場合は 収益やキャッシュフローなどの財務結果に重大な影響を与える可能性があります。

経済協力開発機構（OECD）は、税源浸食と利益移転プロジェクトに取り組んでおり、2015年以降、事業を行う国で納税義務が決定される既存の枠組みのさまざまな側面に関するガイドラインや提案を発表しています。2021年、OECDは、140を超える加盟国の管轄区域（米国、シンガポール、バミューダを含む）が、少なくとも15％の最低税率を制定するなど、国際法人税制度の潜在的な変更に政治的にコミットしたと発表しました。 このような変更案は、当社が事業を展開する主要な法域のほとんどでは、一般的に法律として制定されていません。私たちは現在制定されている法律に基づいて所得税を計算します。 政府の税務当局が多国籍企業にますます重点を置いているため、当社が事業を行う特定の国の税法は、将来的または遡及的に変更される可能性があり、そのような変更があると、税金、利息、罰金に対する当社の負債が増加し、収益やキャッシュフローなどの財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、過去数年間、私たちは特定の外国の管轄区域で、特定の基準が満たされた場合にそのような管轄区域での税率を軽減するインセンティブ契約を締結しました。2022年4月30日までの3か月間に、シンガポール経済開発局は、開発・拡大インセンティブを2029年6月30日まで5年間延長することに合意しました。さらに、「承認または受益企業」というイスラエルの奨励法に基づき、イスラエルの子会社であるマーベルイスラエル（M.I.S.L）Ltd. は、2027年度まで税率の軽減と特定の所得の課税免除を受ける権利があります。租税協定や優遇措置に基づく過去および将来の給付を受けるかどうかは、いくつかの要因によって左右されます。たとえば、該当する法域における人員の雇用、投資、特定の活動の遂行に関する約束を履行する能力、外国法の変更などが含まれますが、これらに限定されませんs.事業売却を含む事業計画の変更により、契約の終了または契約に基づく税制上の優遇措置の喪失につながる可能性があります。これらの外国の管轄区域での当社の税務契約のいずれかが終了した場合、当社の経営成績と財政状態に損害を与える可能性があります。

また、以前の期間に、特定の知的財産をシンガポールの関連会社に譲渡しました。 私たちへの影響は、この物件の公正価値の決定に基づいており、経営陣は大幅な見積もりを行い、複数の管轄区域で複雑な税法を適用する必要がありました。将来、地方税務当局がこれらの資産の評価に異議を申し立てる可能性があり、その結果、これらの取引から期待される税制上の優遇措置が減少する可能性があります。

当社の収益性と実効税率は、法定所得税率または所得税負債の予想外の変更によって影響を受ける可能性があります。このような変化は、税法または規制の変更、裁判所または行政上の税法の解釈の変更、収益の地理的構成の変更、繰延税金資産および負債の評価額の変更、繰延税金資産の評価引当金の変更など、さまざまな項目によって生じる可能性があります。 個別の品目、サプライチェーンの変更、監査評価による変化。特に、知的財産のシンガポールへの移転に関連する税制上の優遇措置は、シンガポールでの将来の収益性と課税所得、監査評価、適用される税法の変更に左右されます。 当社の現在の法人実効税率は、時期によって大きく変動します。これは、現在適用されている所得税法、規制、条約、ならびにさまざまな法域におけるこれらの所得税法、規制、条約の現在の司法上および行政上の解釈に基づいています。

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私たちは資産に関連するリスクにさらされています

特定の資産について、潜在的な減損費用が発生する可能性があります。

2022年10月29日現在、未監査の要約連結貸借対照表には、約116億ドルののれんと54億ドルの取得した無形資産があります。米国で一般に認められている会計原則では、事象や状況の変化によりこれらの資産の帳簿価を回収できない可能性があることが判明した場合には、のれんを含む無形資産の減損を見直す必要があります。私たちは毎年、第4四半期の最終営業日に減損ののれんの査定を行っていますが、事象や状況の変化により、のれんの帳簿価額を回収できない場合があります。のれんの減損をテストする場合、まず質的要因を評価して、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いかどうかを判断するか、それとも量的減損テストに直接進めるかを決定します。

のれん減損審査のきっかけとなる可能性のある定性評価において重要と考える要因には、過去または予測される業績に対する著しい業績不振、取得した資産の使用方法または事業全体の戦略の大幅な変化、著しいマイナスの業界または経済動向、一定期間にわたる株価の大幅な下落、正味簿価に対する時価総額の大幅な変化などがあります。

事象や状況の変化により、無形資産の帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、無形資産の減損を評価します。見直しのきっかけとなる可能性のある状況には、資産の市場価格の大幅な下落、ビジネス環境または法的要因の著しい不利な変化、資産の取得または建設のために当初予想されていた金額を大幅に超える費用の累積、当期のキャッシュフローまたは営業損失と損失の履歴または資産の使用に伴う継続的な損失の予測を組み合わせたもの、および資産が今後予想されるものが含まれますが、これらに限定されません売られる可能性が高いまたは、推定耐用年数が終了する前に大幅に廃棄してください。たとえば、買収した事業の運営が大幅に減少した場合、無形資産の減損費用が大幅に発生する可能性があります。

たとえば、2021年度の第2四半期に、関連する市場の変化に対応して、サーバープロセッサー製品ラインの範囲を変更しました。私たちは、製品提供を標準のサーバープロセッサーから幅広いサーバー市場に移行し、一部の対象顧客向けにカスタマイズされたサーバープロセッサーのみに焦点を当てました。この戦略の変更により、関連資産の帳簿価額が回収可能かどうかを評価する必要がありました。評価の結果、影響を受ける特定の資産の帳簿価額は回収不可能であると判断しました。その結果、2021年度第2四半期に、サーバープロセッサー製品ラインに関連するリストラ関連費用が1億1,900万ドル計上されました。詳細については、未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記9 — リストラ」を参照してください。

当社の事業は、のれんの減損試験を目的として、単一の事業セグメントとして運営され、単一の報告単位で構成されていると判断しました。報告単位の公正価値は、相場市場価格で決定された時価総額と、コントロールプレミアムやその他の関連要素を調整して決定されます。当社の公正価値が帳簿価額を下回ると、多額ののれん減損費用が発生し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。将来、組織構造の変更により複数の報告ユニットが設置された場合は、のれんを配分し、各報告ユニットでの減損に対するのれんの評価を行う必要があります。その結果、このような将来の報告単位の1つまたは複数で、のれんが損なわれる可能性があります。

また、私たちは時々、民間企業に投資してきました。私たちが投資する企業が計画を実行できず、それぞれの市場で成功した場合、私たちはそのような投資から利益を得られない可能性があり、投資額を失う可能性があります。私たちは投資ポートフォリオを定期的に評価して、減損が発生していないかどうかを判断しています。減損費用は、どの時期でも当社の経営成績に重大な影響を与える可能性があります。

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私たちは不動産を所有するリスクにさらされています。

カリフォルニア州サンタクララと中国の上海にある私たちの建物は、不動産を所有するリスクにさらされます。不動産には以下が含まれますが、これらに限定されません。

•環境汚染の可能性と環境問題の是正に関連する費用

•金利の変動、物件が所在する近隣地域の変化、またはその他の要因によるこれらの物件の価値の変動は、

•ゾーニング、耐震、その他の法的または規制上の要件を満たすために構造的な改善が必要となる可能性がある。

•施設の移転や改修による移転に起因する、またはそれに関連して、当社の事業や業務に支障をきたす可能性があります。

•建物または物件、あるいはその両方の改善のための現金拠出を増やしました。

•建物または物件、あるいはその両方の運営費の増加。

•建物または物件、あるいはその両方に関連して第三者との紛争の可能性があります。

•賃貸予定の空いている物件に長期にわたって不入居したため、期待していたコスト削減を達成できなかった、および

•保険の対象となる金額を超える経済的損失のリスク、または地震、洪水、その他の自然災害による建物の損傷による損失など、保険に加入していないリスク。

私たちは知的財産リスクや訴訟や規制手続きに関連するリスクにさらされています

知的財産を保護できない可能性があり、競争力に悪影響を及ぼします。

私たちの主な競争上の優位性の1つは、創業以来開発および取得してきた独自の技術の集まりにあると考えています。知的財産権の保護は、事業の成功にとって重要であり、今後も重要です。これらの知的財産権を保護しないと、競合他社が私たちが開発した技術に基づいた製品を販売する可能性があり、それが私たちの競争力を損ない、収益を減少させる可能性があります。

私たちは、独自の技術を保護するために、特許、著作権、商標、企業秘密、契約条項、秘密保持契約、ライセンス、その他の方法を組み合わせて利用しています。また、従業員、コンサルタント、製造、その他のビジネスパートナーと秘密保持契約またはライセンス契約を締結し、当社の文書やその他の専有情報へのアクセスと配布を管理しています。これらの契約にかかわらず、私たちは過去に知的財産の所有権に関して従業員と紛争を経験したことがあります。いずれかの第三者が当社の製品に使用されている関連技術の所有権を主張している限り、そのような関連技術から得られる収益源を十分に把握できない場合があります。こちらもご覧ください。」私たちはいくつかの法的手続きの当事者として指名されており、将来、当社の特許やその他の知的財産に関する訴訟を含め、追加の訴訟で名前が挙がる可能性があります。これらの訴訟では、責任の対象、顧客への補償、ライセンスの取得または更新、製品の販売の中止、または製品の再設計が強制される可能性があります。.”

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私たちはかなりの数の米国および外国特許を取得しており、かなりの数の米国および外国の特許出願中です。ただし、出願の結果として特許が発行されない場合や、発行されたとしても、認められる請求範囲が当社の技術を保護するほど広範ではない場合があります。さらに、既存または将来の特許に異議申し立て、無効化、または回避される可能性があります。また、業界標準の開発に参加して貢献した結果、一部の特許を競合他社を含む他の企業にライセンスする必要が生じる場合があります。私たちの努力にもかかわらず、権限のない第三者が私たちの製品や専有技術をコピーしたり、その他の方法で入手して使用しようとする可能性があります。私たちの技術の不正使用を監視することは困難であり、特に米国や他の先進国のように法律が私たちの所有権を完全に保護していない可能性のある管轄区域では、私たちが講じた措置によって私たちの技術の不正使用を防ぐことができないかもしれません。当社の特許が当社の技術を十分に保護しない場合、競合他社が当社と同様の製品を提供する可能性があり、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、施設の物理的なセキュリティを維持し、知的財産を含む機密情報を保護することを目的として、セキュリティシステムを実装しています。私たちの努力にもかかわらず、私たちはこれらのセキュリティシステムや管理に違反し、その結果、私たちの施設や研究所への不正アクセスや、保護しようとしている機密情報や知的財産の不正使用や盗難につながる可能性があります。こちらもご覧ください。」サイバーセキュリティリスクは、当社の事業に悪影響を及ぼし、業務を混乱させる可能性があります。” これらの知的財産権を保護しないと、競合他社が私たちが開発した技術に基づいた製品を販売する可能性があり、それが私たちの競争力を損ない、収益を減少させる可能性があります。

当社のソフトウェアの一部は、お客様のソフトウェアと同様に、その作者や他の第三者によって一般に公開されている、いわゆる「オープンソース」ソフトウェアから派生している場合があります。オープンソースソフトウェアは、オープンソースソフトウェアの派生作品を配布する場合に特定の義務を課すライセンスの下で提供されます。これらの義務により、知的財産を保護するために通常使用しているライセンスの形式ではなく、派生作品のソースコードを一般に公開したり、そのような派生著作物を特定の種類のライセンスの下でライセンスしたりすることが求められる場合があります。私たちは、オープンソースソフトウェアに適用されるさまざまなライセンスに基づく義務を遵守していると考えていますが、オープンソースソフトウェアの著作権者が、特定の作品のライセンス条件に従わなかったことを法廷で立証した場合、ライセンスが終了した場合、その作品のソースコードを一般に公開したり、その作品の配布を停止したりする必要があり、それが当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、既存および将来のさまざまな法律や規制、および環境、社会、ガバナンス（ESG）の取り組みを遵守しなければなりません。これらの取り組みは、当社に多額の費用を課し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、法域によって異なる世界中の法律や規制の対象となっており、知的財産の所有権と侵害、税金、輸出入要件、腐敗防止、外国為替管理と現金の本国送金の制限、紛争鉱物、データプライバシー要件、競争、広告、雇用、製品規制、環境、健康と安全に関する要件、証券登録法、消費者法などが含まれますが、これらに限定されません。たとえば、一部の製品に含まれる暗号化やその他の機能には、政府の輸出規制が適用されます。引き続きライセンスを受けなかったり、これらの規制を遵守しなかったりすると、影響を受ける製品を外国の鋳造所で製造できなくなったり、特定の顧客に出荷できなくなったり、罰金や罰金が科せられることがあります。さらに、電子製品に含まれる特定の物質を制限するさまざまな業界要件の対象となっています。当社の管理システムはコンプライアンスを維持するように設計されていますが、そのような法律や規制を常に遵守している、または今後も遵守し続けることを保証することはできません。当社のコンプライアンスプログラムは、製造パートナー、サプライヤー、ベンダー、販売業者によるコンプライアンスに一部依存しています。そのような第三者がこれらの義務を遵守しない限り、当社の事業、運営、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。上記の要件のいずれかに違反したり、遵守しなかったりすると、罰金、輸出入制限、販売制限、刑事責任および民事責任、またはその他の制裁措置など、さまざまな結果が生じる可能性があります。これらの法律を遵守するための費用（調査、監査、監視の費用を含む）は、当社の現在または将来の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の製品または製造基準は、新規または改訂された環境規則や規制、またはその他の社会的イニシアチブの影響を受ける可能性もあります。たとえば、当社の収益の大部分は海外販売によるものです。有害物質制限に関するEU指令（RoHS）、EU電気・電子機器廃棄物指令（WEEE指令）、電子情報製品による汚染を制御するための管理方法に関する中国の規制などの環境法は、当社がこれらの要件の遵守と実施に努める中で、国際的に事業を行う際のコストを引き上げ、EU、中国、および同様の環境法を持つ他の国からの収益に影響を与える可能性があります。

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ますます厳しくなる規制当局 （米国証券取引委員会を含む）、顧客、投資家、従業員、その他の利害関係者は、環境、社会、ガバナンス（ESG）の問題に注目しています。当社では特定のESGイニシアチブを実施していますが、規制当局、顧客、投資家、従業員がこれらのプログラムが十分に堅牢であると判断する保証はありません。さらに、ESG目標に関する記述は、現在の計画や願望を反映したものであり、発表した期限内に達成できるという保証ではないため、ESGプログラムに関連して発表された目標を達成できるという保証はありません。当社のESGイニシアチブと報告に関する実際の欠点、または認識されている欠点が、従業員の雇用と維持、顧客基盤の拡大、特定のタイプの投資家を引き付けて維持する能力に影響を与える可能性があります。さらに、これらの関係者は、ESG問題に関連する特定の開示や枠組みにますます注目するようになっています。ESG情報や指標の収集、測定、報告は、費用がかかり、困難で時間がかかり、報告基準が変化しやすく、運用、評判、財務、法律、その他の多くのリスクをもたらす可能性があり、いずれも当社の評判や株価など、当社に重大な影響を与える可能性があります。開示前にこの情報を収集して確認するプロセスが不十分だと、そのような情報に関連して当社が責任を負う可能性があります。

2021年度に買収した事業の一部には、国家産業安全保障プログラムに基づく施設セキュリティクリアランスが必要です。国家産業安全保障プログラムでは、施設のセキュリティクリアランスを維持している企業が、外国の所有権、支配権、または影響力から効果的に隔離されることを義務付けています（「FOCI」）。この買収の時点で私たちはバミューダで組織されていたので、施設クリアランスに関連する事業部分の運営に関連するFOCI緩和措置について、米国国防総省と契約を締結しました。これらの措置や取り決めは、これらの措置の遵守にかかるコストの増加により、当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。これらの契約に基づく義務を遵守しない場合、当社の事業運営能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは米国に本拠地を構えているので、上記のFOCI関連の義務の一部を免除するよう要請しました。そのような要求が適時に、またはまったく許可されるという保証はありません。

私たちは、米国政府またはその下請業者との特定の契約の当事者です。米国政府またはその下請業者との契約には、さまざまな調達規則や、その成立、管理、履行に関するその他の要件の対象となります。私たちは政府との契約に関する監査や調査の対象となる可能性があり、違反があった場合、契約の終了、支払いの返金または停止、利益の没収、罰金の支払い、将来の政府業務の停止または禁止など、さまざまな民事上および刑事上の罰則や行政上の制裁を受ける可能性があります。さらに、そのような契約は、理由なくいつでも政府による解約を規定することがあります。米国政府またはその下請業者との契約に関連するこれらのリスクはいずれも、当社の将来の売上と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはいくつかの法的手続きの当事者として指名されており、将来、当社の特許やその他の知的財産に関する訴訟を含め、追加の訴訟で名前が挙がる可能性があります。これらの訴訟では、責任の対象、顧客への補償、ライセンスの取得または更新、製品の販売の中止、または製品の再設計を強制される可能性があります。

私たちは現在、そして過去に、いくつかの訴訟、政府の調査や調査、その他の法的手続き（「訴訟」と呼ばれる）の当事者として指名されており、将来的にはさらに訴訟で指名される可能性があります。当社が現在関与している可能性のある重大な訴訟事項の詳細については、Form 10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に記載されている未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記5 — コミットメントと不測の事態」を参照してください。

特に、特許やその他の知的財産に関する訴訟は、ハイテク業界で広範囲に及んでおり、特に半導体業界で蔓延しています。半導体業界では、多くの企業やその他の団体が、特許ポートフォリオを主張するために多数の侵害請求を積極的に提起しています。知的財産権侵害請求で請求される損害賠償額は、多くの場合、非常に多額になる可能性があります。こちらもご覧ください。」知的財産を保護できない可能性があり、競争力に悪影響を及ぼします。”

時々、私たちは時々、標準に基づくまたはその他の種類の侵害請求や、当社および当社の独自技術に対する請求を受け取り、私たちや顧客は今後も受け続ける可能性があります。これらの請求は、訴訟や補償請求につながる可能性があり、ひいては当社が損害賠償、弁護士費用および費用に対して多額の責任を負う可能性があります。また、知的財産訴訟が起こる可能性がある場合、次のうち1つ以上のことをせざるを得なくなる可能性があります。

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•侵害の疑いのある知的財産を含む製品の販売、販売、販売、製造、製造または輸出、または技術の使用を停止します。

•そのような訴訟に関与した従業員が私たちのために行うことができる仕事の種類を制限または制限します。

•当社の流動性や経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある侵害またはその他のライセンス違反を請求する当事者に、多額の損害賠償および/またはライセンス料および/またはロイヤルティを支払う。

•関連する知的財産のライセンスを取得または更新しようとしますが、ライセンスは合理的な条件では入手できない場合や、まったく入手できない場合があります。

•侵害しているとされる知的財産を含む製品の再設計を試みます。

特定の状況下では、当社には、現在および以前の取締役および役員を補償し、法的費用を負担する契約上およびその他の法的義務があります。こちらもご覧ください。」当社の補償義務と、取締役および役員賠償責任保険の制限には重要な点がある場合があります 当社の財政状態、経営成績およびキャッシュフローへの悪影響。」さらに、時々、セレクトに補償することに合意しました 特許、登録商標、および/または著作権を含むがこれらに限定されない、第三者の知的財産権の侵害を申し立てている顧客。補償義務に基づいて多額の支払いを求められた場合、経営成績が損なわれる可能性があります。

訴訟の最終的な結果は、当社の事業と証券の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟は時間がかかり、費用がかかり、通常の事業運営に支障をきたす可能性があり、訴訟の結果を予測することは困難です。訴訟は、結果がどうであれ、多額の出費、経営陣の時間と注意が当社の事業運営からそらされ、評判や第三者との関係が損なわれる可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、株価に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは債務に関連するリスクにさらされています

私たちの負債は、私たちの財政状態や事業資金を調達するための追加資金を調達する能力に悪影響を及ぼし、経済や業界の変化に対応する能力を制限する可能性があります。

Inphi買収の対価の現金部分、および取引に関連して支払う必要のあるその他の手数料や経費を、手元現金と借入から支払いました。Inphiの買収完了日に、元本の全額が17億5,000万ドルのシニア無担保タームローンファシリティ（「3年トランシェローン」）と8億7,500万ドルの5年タームローントランシェ（「5年トランシェローン」）、および総称して3年間のトランシェローンと合わせて調達されました。、「2024年および2026年のタームローン」）。2024年と2026年のタームローンは、2020年12月7日付けのクレジット契約（「2024年および2026年のタームローン契約」）によって証明されています。2022年10月29日現在、タームローンファシリティの残高は15億ドルです。2024年と2026年のタームローン契約に加えて、2020年12月7日に、7億5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを提供するリボルビング・クレジット契約（「2020年のリボルビング・クレジット・ファシリティ」、2024年と2026年のタームローン契約と合わせて「クレジット契約」）を締結しました。2022年10月29日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティは未使用です。

2021年4月12日に、当社は (i) 2026年シニアノートの元本総額5億ドル、(ii) 2028年シニアノートの元本総額7億5,000万ドル、(iii) 2031年シニアノートの元本総額7億5,000万ドル (総称して「シニアノート」) の私募を完了しました。さらに、2021年5月4日に、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッドが発行した手形（総称して「MTGシニアノート」）のほとんどを、2023年シニアノートの元本総額4億3,390万ドルと、当社が発行した2028年シニアノートの元本総額4億7,950万ドル（「MTIシニアノート」）（シニアノートと合わせて、「メモ」)。2022年10月29日現在、発行済みのシニアノートの元本総額は20億ドル、MTIシニアノートの元本総額は9億1,320万ドル、MTGシニアノートの発行済元本総額は8,670万ドルでした。2021年10月8日と2021年12月16日に、各シリーズのノートの登録交換オファーを完了しました。交換オファーで発行される新紙幣の条件は、新紙幣が1933年の証券法に基づいて登録され、債券に適用される譲渡制限と登録権が新紙幣には適用されない点を除いて、手形と実質的に同じです。

私たちの負債は、次のような重要な結果を招く可能性があります。

•経済や業界の不利な状況に対する私たちの脆弱性を増大させています。

•事業からのキャッシュフローのかなりの部分を負債の支払いに充てる必要があるため、運転資金、資本支出、研究開発活動、事業戦略の実施、買収、その他の一般的な企業目的の資金に充てるキャッシュフローが減少します。

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•経済や半導体業界の変化に対する計画や対応の柔軟性を制限している。

•負債の少ない競合他社と比較して、私たちは競争上不利な立場に置かれています。

•特に金利が上昇している現在の環境において、変動金利負債の程度まで私たちを金利リスクにさらすこと。

•成長、買収、運転資本、資本支出、その他の目的で将来的に追加の資金を借りることがより困難になる。

信用契約には当社が追加の負債を負担する能力に対する制限が含まれており、債券（総称して「手形インデンチャー」）を管理するインデンチャー（総称して「ノートインデンチャー」）には先取特権の作成と特定のセール・リースバック取引の締結に関する制限が含まれていますが、これらの制限に従って発生する追加の債務、先取特権、またはセール・リースバック取引にはかなりの量です。

MTIシニアノートに適用されるクレジット契約、ノートインデンチャー、インデンチャーには、慣習的な債務不履行事象が含まれており、該当する猶予期間の後、貸し手はただちにローンの全額または一部の支払い期限を宣言することができます。このような場合、期日を迎えた時点でそのような債務を返済するのに十分な現金がないか、許容できる条件でそのような債務を借り換えることができないか、まったくできない可能性があります。前述のいずれも、当社の財政状態と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の債務格付けに不利な変更を加えると、追加の資本調達能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、米国の主要な信用格付け機関から債務格付けを受けています。当社の信用格付けに影響を与える可能性のある要因には、負債水準、計画資産の購入または売却、短期的および長期的な生産成長機会などがあります。流動性、資産の質、コスト構造、リザーブミックス、商品価格水準も格付け機関で検討できます。信用契約に基づいて発生するローンに関して適用されるマージンは、ムーディーズ・インベスターズ・サービス社、スタンダード・アンド・プアーズ・ファイナンシャル・サービスLLC、フィッチズ、およびそのような格付け機関事業の後継者が負債に割り当てた適用される公的格付けによって異なります。格下げは、将来の債券市場へのアクセス能力に悪影響を及ぼし、現在または将来の負債のコストを高め、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

信用契約と手形契約は、私たちの事業に制限を課しています。

信用契約と手形契約にはそれぞれ、当社の事業に制限を課す多数の契約が含まれています。これらの制限は、当社の事業運営能力に影響を与え、潜在的なビジネスチャンスが生じたときにそれを活用する能力を制限する可能性があります。この制限は、とりわけ、当社および子会社が特定の先取特権の作成または生成、追加債務の発生または保証、他社との合併または統合、配当金の支払い、資産の譲渡または売却、制限付き支払いを行う能力を制限します。これらの制限には、信用契約と手形契約に定められたいくつかの制限と例外が適用されます。クレジット契約に定められたレバレッジ比率を満たす当社の能力は、当社の制御が及ばない事象の影響を受ける可能性があります。

前述の制限により、市況や資本ニーズの変化に備えたり、それに対応する能力が制限される可能性があります。何らかの理由でこれらの要件を満たせない場合、クレジット契約や手形契約に基づく権利放棄や修正が認められるのか、それとも私たちが受け入れられる条件で借金を借り換えることができるのか、それともまったくわからないのです。

債務を返済するためのキャッシュフローを生み出すことができない場合があります。

手形を含む負債の返済や、予想される資本支出を行うのに十分なキャッシュフローを生み出すことができない場合があります。経費の支払い、債務の履行、債務の借り換え、計画的な資本支出の資金調達ができるかどうかは、将来の業績にかかっています。将来の業績は、一般的な経済、金融競争、立法、規制、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。事業から十分なキャッシュフローを生み出せない場合、または将来的に債務を返済するのに十分な資金を借りることができない場合、資産の売却、資本支出の削減、既存の負債（債券を含む）の全部または一部の借り換え、または追加の資金調達が必要になる場合があります。仮にあったとしても、私たちが受け入れられる条件で、借金の借り換え、資産の売却、またはより多くのお金を借りることができるかどうかは保証できません。債務の予定どおりの支払いができなければ、私たちは債務不履行に陥り、債務保有者は未払いの元本と利息をすべて支払期日と申告し、破産または清算を余儀なくされる可能性があります。さらに、当社の債務に重大な債務不履行が発生すると、SECガイドラインに基づく特定の登録届出書フォームを使用して証券を登録する資格が停止される可能性があります。これにより、当社に関する実質的な情報を参照して法人化することが許可され、有価証券の発行による資金調達が妨げられ、登録費用が増加する可能性があります。

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特定の状況下では、保有者の選択により債券の買い戻しを求められることがあります。

私たちは、手形契約に定義されている支配権の変更買戻し事象が発生した場合、各保有者の選択により債券を買い戻す必要があります。ただし、支配権の変更による買戻しが発生した時点で、手形を現金で買い戻すのに十分な資金がない場合があります。支配権の変更に伴う買戻しの失敗は、手形契約に基づく債務不履行事由となり、クレジット契約および当社のその他の負債に適用される特定の将来の契約に基づくクロスデフォルトまたは加速を引き起こす可能性があります。ノートに基づく返済義務は、当社の買収を阻止、遅延、または防止する効果をもたらす可能性があります。予定された満期前に債券の買い戻しを求められた場合、当社の現金と流動性に重大な悪影響を及ぼし、他の戦略的イニシアチブに財源を投資する能力にも影響を与える可能性があります。

私たちはサイバーセキュリティリスクにさらされています

サイバーセキュリティリスクは、当社の事業に悪影響を及ぼし、業務を混乱させる可能性があります。

私たちは技術インフラに大きく依存しており、事業を効果的に運営するために特定の重要な情報システムを維持し、依存しています。私たちは、当社や顧客、サプライヤー、製造業、その他のビジネスパートナーの事業に関する知的財産やその他の専有情報を含む機密データを日常的に収集して情報システムに保存しています。これらの情報技術システムは、自然災害、破壊的または不適切なコード、マルウェア、停電、サイバー攻撃、内部不正行為、その他の出来事を含むがこれらに限定されない、さまざまな潜在的な原因による損傷または中断の対象となります。当社へのサイバー攻撃には、ウイルスやワーム、ランサムウェア攻撃、DoS（サービス拒否）攻撃などがあります。さらに、私たちは過去に、個人情報や会社資産を取得しようとするメールフィッシング攻撃の標的になったことがあり、将来的には標的にされる可能性があります。

私たちは、リスクを軽減することを目的として、当社の管理下にあるシステムにプロセスを導入していますが、それらのリスク軽減策が効果的であることを保証することはできません。過去3年間、重大な情報セキュリティ侵害は発生していません。その結果、そのような違反による純費用は一切発生していません。過去3年間、情報セキュリティ違反の和解金に基づく罰則や金額の支払いは受けていません。さらに、毎年保険契約を見直し、サイバー関連の保険を購入しないことを決定しました。 私たちはこれまで、上記のサイバー攻撃や侵害に対する防御に成功してきましたが、サイバー攻撃とその結果として他の企業や政府から報告された侵害の頻度を考えると、将来、ある程度、重大な侵害が1つ以上発生する可能性があります。情報システムを保護するために必要と思われるセキュリティシステムを実装、維持、更新するために多額の費用を負担したことがあり、将来発生する可能性があります。あるいは、システムを適切に保護するために必要な投資額を誤って計算する可能性があります。不正アクセスやシステムの妨害に使用される手法は頻繁に変更され、標的に対して発射されるまで認識されないことが多いため、これらの技術を予測することも、適切な予防策を講じることができないこともあります。

私たちのビジネスでは、製造パートナー、サプライヤー、その他の第三者と機密情報を共有することも義務付けられています。第三者に提供される機密情報を保護するための措置を講じていますが、そのような措置が常に有効であるとは限りません。 重要ではないデータ侵害、紛失、その他の機密情報への不正アクセスや公開が過去に第三者で発生したことがあり、将来的には第三者に関連して重要なデータ侵害、損失、またはその他の機密情報への不正アクセスや公開が発生する可能性があります。 また、当社の評判、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、データプライバシー法に基づく責任や罰則が科せられる可能性があります。

システム障害、事故、またはセキュリティ違反により、当社の業務に重大な中断または中断、または当社の知的財産を含むデータまたは機密情報の盗難、紛失、開示、または損害が発生した場合、当社の評判、事業、業績および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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一般的なリスク要因

私たちは事業運営をサポートするために、高度なスキルを持つ人材に依存しています。現在の人材を維持してやる気を起こさせたり、資格のある人材を追加したりできない場合、製品の開発とマーケティングを成功させる能力が損なわれる可能性があります。

私たちの将来の成功は、高度に熟練したエンジニアリング、管理、営業、マーケティングの人材を引き付けて維持する能力に大きく依存すると考えています。私たちは通常、主要な人材と雇用契約を結びません。そのような人材がいなくなると、私たちのビジネスや業界に関する知識を置き換えることは非常に難しいため、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。半導体ソリューションの管理、設計、開発、製造、マーケティング、販売の分野で豊富な経験を持つ有能な人材をめぐる競争は、ここ数年、米国事業の本拠地であるシリコンバレーと当社が事業を展開するグローバル市場の両方で激しくなっています。執行役員、ハードウェアおよびソフトウェアエンジニア、販売およびマーケティング担当者などの有能な人材を引き付けて維持できないと、製品の開発と導入が遅れたり、お客様への約束を果たす能力に影響を与えたり、販売能力が損なわれたりする可能性があります。また、お客様との約束をタイムリーに履行できない場合、将来の取引関係が失われたり、マイナスの結果になったりする可能性もあります。人材をめぐる競争相手は、従業員や執行役員の雇用を求める傾向が強まっており、在宅勤務の手配が増えることで競争が激化し、拡大しています。その結果、ここ数年、私たちは人材の採用と維持への取り組みを強化しました。これらの努力により、経費が増加し、その結果、株式発行量が増えたため、戦略の遂行に必要な人材の誘致、維持、モチベーションの向上に成功しない可能性があります。株式報酬は、従業員の誘致、維持、モチベーションの向上に役立つ報酬プログラムの貴重な要素であると考えています。その結果、従業員のかなりの部分にRSUなどの株式ベースの報奨を発行しています。最近の2023会計年度の株価の下落や、競合他社と比較して株価のパフォーマンスが低下するなど、当社の株価が大幅に変化した場合、株式ベースの報奨の留保価値が低下する可能性があります。従業員の雇用と定着は、多様で包括的な職場文化を構築・維持し、選ばれる雇用主と見なされる能力にもかかっています。当社の報酬制度や職場文化が競争力がないと見なされない限り、従業員を引き付け、定着させ、やる気を起こさせる能力が弱まり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

技術者を引き付けて維持する能力を制限する米国の移民および輸出政策の変更は、当社の研究開発活動に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の労働慣行に適用される雇用関連法の変更により、経費が増加し、変化する労働力ニーズへの柔軟性が低下する可能性もあります。さらに、当社の買収および関連する統合活動の結果として、現在および将来の従業員は将来について不確実性を感じる可能性があり、その結果、主要な管理職、エンジニアリング、技術者、その他の人材の維持、採用、または動機付けの能力が損なわれる可能性があります。

私たちは、従業員にハイブリッドワークポリシーを採用しています。 従業員は自宅と職場で時間を分けることができます。ただし、新製品の革新、重要なビジネス上の意思決定、ブレーンストーミングセッション、デリケートな従業員フィードバックの提供、新入社員のオンボーディングなどの特定の種類の活動は、ハイブリッドな職場環境では効果が低い場合があります。私たちのハイブリッドな職場環境は、友情を築く従業員間の社会的交流にも悪影響を与える可能性があり、したがって私たちのオフィス文化にも悪影響を与える可能性があります。人材をめぐって競争している企業を含め、多くの企業が、フルタイムのリモートワークや当社よりも柔軟なハイブリッド勤務の取り決めを採用する計画を発表しています。潜在的な従業員または現在の従業員がこれらのポリシーを希望する場合、有資格の人材を引き付けて維持する能力に影響を与える可能性があります。 また、最近ハイブリッドな職場環境に移行した結果、在宅勤務のみを好む人材の定着という課題に直面することが予想されます。

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私たちが引き続き現金配当を申告したり、特定の金額またはまったく株式の買い戻しを行ったりする保証はありません。また、法的要件により、申告された配当金の支払いを延期したり、株式の買い戻しを一時停止したりすることが求められる場合があります。

2012年5月、私たちは最初の四半期現金配当を宣言しました。2018年10月、取締役会が既存の10億ドルの株式買戻しプログラムに7億ドルの追加を承認したことを発表しました。の集合体 13億ドル2022年10月29日現在、そのプログラムに基づいて株式の一部が買い戻されています。これには、10b5-1の取引計画に基づいて5,000万ドルで買い戻された当社の普通株式90万株が含まれます。当社の普通株式に対する四半期ごとの定期的な現金配当の支払いと将来の自社株買いは、とりわけ、当社と株主の最善の利益、当社の経営成績、現金残高および将来の現金要件、財務状況、進行中の訴訟の進展、デラウェア州法に基づく法的要件、証券法および規制、市況、および当社の取締役会が関連すると考えるその他の要因の影響を受けます。配当金の支払いや株式の買い戻しは随時変更される可能性があり、配当の申告や特定の金額での株式の買い戻しを継続するという保証はできません。配当金の支払いや自社株買いの減少、延期、廃止は、当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。2022年10月29日現在、承認を受けた将来の自社株買いに利用できる金額は4億4,950万ドル残っています。

当社の補償義務および取締役および役員賠償責任保険の制限は、当社の財政状態、経営成績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

デラウェア州法、当社の設立証明書、細則、および当社が当事者である特定の補償契約に基づき、過去、現在、および将来の調査や訴訟に関して、現在および以前の取締役や役員の一部に補償する義務、またはその他の方法で補償することに合意しています。さらに、そのような取締役や役員が最終的に補償を受ける資格がないと判断された場合、以前に前払いした金額を回収できない場合があります。

手数料、罰金、その他の費用を含め、将来の補償請求が当社の保険契約の限度を超えないこと、そのような請求が当社の保険契約の条件でカバーされること、または保険会社が当社の請求をカバーできるという保証はありません。さらに、これらの請求が補償される範囲で、保険会社はこれらの事項の一部または全部について補償を拒否または制限しようとする場合もあります。

さらに、保険会社が破産し、保険金請求に対する弁護、支払い、または弁済の義務を履行できなくなる可能性があります。したがって、保険の限度額を超える請求や、保険契約の条件でカバーされていない請求が発生しないかどうかはわかりません。これらの補償範囲の制限により、補償義務を履行するために多額の未払い費用が発生する可能性があり、それが当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは保険の補償範囲が限られているため、補償対象外の請求によって発生した責任は、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の保険契約は、対象となる事故による損失を全額相殺するには不十分な場合があり、特定の損失については補償していません。たとえば、第三者の製造パートナーや組み立て、テスト、包装の下請け業者が提供するサービスに関しては、利用できる補償範囲は非常に限られています。自然災害 (干ばつ、地震、津波など)、政治的または軍事的混乱、パンデミックなどの広範囲にわたる公衆衛生上の緊急事態、停電、その他の業務への重大な中断が発生した場合、保険ではこのようなリスクから十分に保護できない場合があります。既存の保険適用範囲は、一般的な慣行、経済的考慮事項、利用可能性の考慮事項と一致していると考えています。保険の適用範囲が不十分で予期せぬ壊滅的な損失から私たちを守ることができない場合、補償対象外の損失は当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

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目次

米国以外に拠点を置く子会社があれば 受動的な外国投資会社として分類されていたので、税制上の悪影響が生じるでしょう。

米国に拠点を置かない子会社のいずれかが、改正された1986年の内国歳入法第1297条に基づき「受動的外国投資会社」または「PFIC」に分類された場合、米国保有者が普通株式を保有する課税年度について、その米国保有者は通常、株式の売却または交換、および「超過分配」（建設的な分配を含む）で通常の所得税率で課税されます。株式で受け取った分配（）。そのような米国の保有者は、そのような利益または超過分配に関して特別な利息の対象となることもあります。

米国以外の事業体は、(i) 総所得の少なくとも 75% が受動的所得であるか、(ii) 受動的所得を生む、または受動的所得を生み出すために保有されている資産の割合が平均で 50% 以上 (総額を基準に決定) のいずれかの課税年度において、米国連邦所得税上のPFICに分類されます。ある事業体が実際に課税年度においてPFICとして分類されるかどうかは、その課税年度における資産と収入によって決まるため、確実に予測することはできません。海外に拠点を置く子会社が将来PFICとして分類されないという保証はありません。また、内国歳入庁が以前の期間のPFICステータスに関する当社の決定に異議を申し立てないという保証はありません。

アイテム 2. 持分証券の未登録売却および収益の使用

2022年10月29日に終了した3か月間、未登録株式の売却はありませんでした。

発行者による株式の購入

COVID-19パンデミックの際に現金を節約するために2021年度に一時的に中断されていた株式買戻しプログラムを2023年度の第1四半期に再開しました。

次の表は、2022年10月29日に終了した3か月間の当社の自社株買いの詳細を示しています（単位：百万単位、1株あたりのデータを除く）。

ピリオド (1)						購入した株式の総数						一株当たりの平均支払価格						公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数						本プランまたはプログラムに基づいてまだ購入されている可能性のある株式の概算金額 (2)
2022年7月31日から2022年8月27日まで						—						$	—					—						$	499.5
2022年8月28日から2022年9月24日まで						0.2						$	42.79					0.2						$	489.5
2022年9月25日から2022年10月29日まで						0.9						$	43.63					0.9						$	449.5
合計						1.1						$	43.46					1.1

(1)上記の2022年10月29日に終了した3か月間の月次期間は、四半期ごとに4-4-5週間の会計期間の後に続く当社の会計期間に基づいています。

(2)2016年11月17日、当社は、取締役会が期限のない10億ドルの自社株買い計画を承認したことを発表しました。2018年10月16日、当社は取締役会が既存の株式買戻し計画の残高に7億ドルを追加することを承認したと発表しました。当社の既存の株式買戻しプログラムには、追加が承認される前の2018年10月16日時点で約3億400万ドルの買戻し権限が残っていました。私たちは、証券取引法に基づく規則10b-18の条件に従って株式の買い戻しを行う予定ですが、規則10b-18以外の公開市場や私的に交渉した取引で自社株買いを行うこともあります。株式買戻しプログラムは、市況やその他の要因に左右され、当社が当社の普通株式の金額または数だけ買い戻す義務はありません。また、買戻しプログラムはいつでも延長、変更、停止、または中止される可能性があります。

68

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目次

アイテム 6. 展示品
展示品番号						アイテム						フォーム						ファイル番号						に法人化されました からの参考文献 展示品番号						SECに提出
2.1**						マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド、インファイ・コーポレーション、マウイ・ホールド株式会社、マウイ・アクイジション・カンパニー・リミテッド、インディゴ・アクイジション・コーポレーションによる2020年10月29日付けの合併と再編の合意と計画						8-K						000-30877						2.1						10/30/2020
2.2						2017年11月19日付けの当社、カウアイ・アクイジション・コーポレーション、キャビウム社による合併の合意と計画						8-K						000-30877						2.1						11/20/2017
2.3						2019年5月29日付けのマーベルとNXPの間の資産購入契約						10-Q						000-30877						2.1						9/4/2019
3.1						マーベルテクノロジー社の修正および改訂された法人設立証明書						8-K						001-40357						3.1						4/20/2021
3.2						マーベルテクノロジー社の改正および改訂された細則						8-K						001-40357						3.2						4/20/2021
4.1						2021年4月20日付けの最初の補足契約は、マーベル・テクノロジー社、インファイ・コーポレーション、および全米協会のウェルズ・ファーゴ銀行が受託者として務めています。						8-K						001-40357						4.1						4/21/2021
4.2						2021年4月20日付、マーベル・テクノロジー社、インファイ・コーポレーション、米国銀行協会が受託者となった最初の補足契約書						8-K						001-40357						4.2						4/21/2021
4.3						2021年4月12日付けのベースインデンチャー。マーベル・テクノロジー社と全米銀行協会が受託者となります。						8-K						000-30877						4.1						4/12/2021
4.4						2021年4月12日付けの第1次補足契約で、マーベル・テクノロジー社、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド、米国銀行協会が受託者として務めています。						8-K						000-30877						4.2						4/12/2021
4.5						2026年満期5億ドル 1.650% 普通社債の形式（別紙4.2の別紙Aとして付属）						8-K						000-30877						4.3						4/12/2021
4.6						2028年満期7億5,000,000ドル 2.450% 普通社債の形式（別紙4.2の別紙Bとして付属）						8-K						000-30877						4.4						4/12/2021
4.7						2031年満期7億5,000万ドルの2.950％普通社債の形式（別紙4.2の別紙Cとして付属）						8-K						000-30877						4.5						4/12/2021
4.8						2021年5月4日付けのマーベル・テクノロジー社と全米銀行協会が受託者となる第2次補足契約書						8-K						001-40357						4.2						5/4/2021
4.9						2023年満期433,817,000ドル 4.200% 普通社債の形式（別紙4.2の別紙Aとして付属）						8-K						001-40357						4.3						5/4/2021
4.10						479,394,000ドル 4.875％ 2028年満期普通社債の形式（別紙4.2の別紙Bとして付属）						8-K						001-40357						4.4						5/4/2021
4.11						2021年4月15日付、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッドと米国銀行協会との間で締結された第2次補足契約書						8-K						000-30877						4.1						4/19/2021

69

---

目次

10.1

補償契約の形式

8-K

001-40357

10.1

4/20/2021

10.2**

2020年12月7日付けの、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド、マウイ・ホールド株式会社、その保証者、貸し手、および管理代理人としてのJPモルガン・チェース銀行との間の信用契約

8-K

000-30877

10.1

12/8/2020

10.3**

2020年12月7日付けの、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド、マウイ・ホールド株式会社、その保証者、貸し手、および管理代理人としてのバンク・オブ・アメリカ（N.A.）間のリボルビング・クレジット契約

8-K

000-30877

10.2

12/8/2020

10.4**

2020年12月7日付けの貸主であるマーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド、リボルビング・ファシリティ・エージェントとしてのバンク・オブ・アメリカ、および一般管理代理人およびターム・ファシリティ・エージェントとしてのゴールドマン・サックス・バンクUSAとの間の、2020年12月7日付けのクレジット契約の修正第1号

8-K

000-30877

10.3

12/8/2020

10.5

交換契約の形式

8-K

001-40357

10.1

4/21/2021

10.6

2021年4月12日付けの、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッドとJPモルガン証券合同会社、BofA証券株式会社、ウェルズ・ファーゴ証券LLCがノートの最初の購入者の代表として締結した登録権契約

8-K

000-30877

10.1

4/12/2021

10.7#

マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッドの1995年ストック・オプション・プラン（現在はマーベル・テクノロジー社の1995年修正・改訂版ストックオプション・プランと名付けられています）（2021年4月2日現在、修正および改訂されています）

S-8

333-255384

4.1

4/20/2021

10.7.1#

1995年のストックオプションプランで使用するためのストックオプション契約の形式、ストックオプションおよびオプション契約の付与通知（2013年9月20日以降に付与されたオプション用）

8-K

000-30877

10.2

9/26/2013

10.7.2#

修正・改訂された1995年のストック・オプション・プランで使用するための業績報奨契約の形式、業績報奨の付与に関する通知および報奨契約

10-Q

000-30877

10.2

6/5/2014

10.7.3#

繰延機能株式ユニット契約と株式ユニット選択の形式修正・改訂された1995年のストックオプションプランで使用するためのフォーム

10-K

000-30877

10.3.11

3/29/2018

10.7.4#

相対TSR RSU交付通知の形式

10-Q

000-30877

10.3

6/6/2019

10.7.5#

価値創造実績に基づく譲渡制限付株式ユニット付与通知の形式

10-Q

000-30877

10.1

6/6/2019

10.7.6#

2021年6月に改正された1995年のストックオプションプランに基づく株式ユニット契約の修正および改訂された形式

10-Q

001-40357

10.21

8/27/2021

10.7.7#

2022年3月に改正された相対TSR RSU交付金通知の形式

10-Q

001-40357

10.7.7#

5/27/2022

10.7.8#

相対TSRおよびEPS RSU交付通知の形式

10-Q

001-40357

10.7.8#

5/27/2022

10.8#

マーベルテクノロジー株式会社 2000年従業員株式購入計画（2022年6月23日の株主承認済み）

DEF 14A

001-40357

付録 A

5/6/2022

70

---

目次

10.8.1#

マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド 2000年従業員株式購入制度、修正および改訂版（現在はマーベル・テクノロジー社の2000年従業員株式購入プランと命名、修正および改訂後）サブスクリプション契約形式

S-8

333-255384

4.3

4/20/2021

10.8.2#

2021年6月に改正された2000年ESPPに基づくサブスクリプション契約の形式が修正され、改訂されました

10-Q

001-40357

10.22

8/27/2021

10.9#

マーベルとマシュー・J・マーフィーの間のオファーレターとそれに添付された退職金契約の形式（付録B）

8-K

000-30877

10.1

6/20/2016

10.9.1#

2020年12月1日に改正されたマット・マーフィーとの退職金契約

10-Q

000-30877

10.6

12/4/2020

10.10#

Cavium, Inc. 2016 株式インセンティブプラン（付与通知と契約の形式を含む）

10-Q

000-30877

10.1

12/4/2019

10.11#

Cavium, Inc. 2007年株式インセンティブプラン（付与通知と契約の形式を含む）

10-Q

000-30877

10.2

12/4/2019

10.12#

QLogic Corporation 2005年業績インセンティブプラン（助成金通知と契約の形式を含む）

10-Q

000-30877

10.3

12/4/2019

10.13#

Aquantia Corp. 2017 株式インセンティブプラン（付与通知と契約の形式を含む）

10-Q

000-30877

10.6

12/4/2019

10.14#

Aquantia Corp. 2015 株式インセンティブプラン（付与通知と契約の形式を含む）

10-Q

000-30877

10.5

12/4/2019

10.15#

Aquantia Corp. 2004年の株式インセンティブプラン（付与通知と契約の形式を含む）

10-Q

000-30877

10.4

12/4/2019

10.16#

インファイ・コーポレーションは、2020年4月14日に修正・改訂された2010年株式インセンティブ・プランを改正・改訂しました

S-8

333-255384

4.10

4/20/2021

10.17#

ロイ・グエンへのオファーレター

10-Q

001-40357

10.17

6/9/2021

10.18#

ナリマン・ユセフィへのオファーレター

10-Q

001-40357

10.18

6/9/2021

10.19#

クリス・クープマンスへのオファーレター

10-Q

000-30877

10.4

9/8/2016

10.20#

2023年度の指名された執行役員報酬

10-Q

001-40357

10.20#

5/27/2022

10.21#

マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド支配権退職金制度の変更および要約プランの説明（2020年6月更新）

10-Q

000-30877

10.1

8/28/2020

10.22

2019年6月5日付けのマーベルの普通株式購入ワラント

8-K

000-30877

99.1

6/5/2019

10.23#

マーベルとミッチェル・ゲイナーの間のオファーレター

10-Q

000-30877

10.3

9/8/2016

10.24#

会社とミッチェル・ゲイナーの間の退職金契約

10-K

000-30877

10.23

3/28/2017

10.25#

会社とジーン・フーの間のオファーレター

8-K

000-30877

10.1

8/23/2016

10.26#

マーベルとラギブ・フセインの間のオファーレター

10-Q

000-30877

10.3

9/12/2018

10.27#

ディーン・ジャーナックへのオファーレターとプロモーション条件の概要

10-Q

000-30877

10.9

12/4/2019

71

---

目次

10.28#

Innovium, Inc.2015年ストックオプションおよび交付プランの改正（付与通知と契約の形式を含む）

S-8

333-260060

4.1

10/5/2021

10.29

2021年5月4日付けのマーベルテクノロジー社とJ.P. モルガン証券合同会社との間で締結された、2021年5月4日付けの登録権契約

S-4

333-260832

4.6

11/5/2021

10.30

2020年12月22日に最初に委員会に提出されたフォームS-4の登録者登録届出書に含まれている、額面1株あたり0.002ドルの登録者の普通株式の説明（修正後）。

S-4

333-251606

12/22/2020

31.1

規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高経営責任者の証明書

ここに提出

31.2

規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高財務責任者の証明書

ここに提出

32.1*

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国連邦法第18条第1350条に基づく最高執行責任者の認定

ここに提出

32.2*

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国連邦法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定

ここに提出

101.インチ

インライン XBRL インスタンスドキュメント

ここに提出

101.SCH

インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント

ここに提出

101.CAL

インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント

ここに提出

101.DEF

インライン XBRL タクソノミー拡張定義文書

ここに提出

101.LAB

インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント

ここに提出

101.PRE

インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント

ここに提出

104

インラインXBRLでフォーマットされたこのフォーム10-Qの表紙（別紙101に含まれています）

ここに提出

#			取締役や執行役員との、または参加資格のある管理契約、報酬計画、取り決め。
*			本書の別紙32.1および32.2に記載されている証明書は、このForm 10-Qに添付されているものとみなされ、取引法第18条の目的上「提出」されたとはみなされません。このような証明書は、登録者が特に参照により組み込んだ場合を除き、証券法または取引法に基づく申告書に参照により組み込まれたとはみなされません。
**			規則S-Kの項目601 (a) (5) に従い、特定のスケジュールや同様の添付資料が省略されています。登録者は、要求に応じて、省略されたスケジュールのコピーまたは同様の添付ファイルをSECに提出することに同意します

72

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目次

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

 

			マーベル・テクノロジー株式会社
日付:2022年12月2日			作成者:			/S/ジーン・フー
						ジーン・フー
						最高財務責任者
						(最高財務責任者)

73