2022年12月1日にアメリカ証券取引委員会に提出されたように

登録番号：333-238883

アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

発効前 第9号改正案 至れり尽くせり

表 S-1

文を登録する

はい

1933年証券法

Kraig BIOCRAFT実験室，Inc.

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

2723 南州聖スイートルーム150

アン高木, ミシーゲン 48104

電話： (734) 619-8066

(住所、郵便番号と電話番号を含み、登録者の主な実行事務室の市外局番を含む)

キム·トンプソン最高経営責任者

Kraig生物工芸実験室会社

2723南州街150号スイート, アナーバー, ミシーゲン 48104

(734) 619-8066

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号、電話番号、市外局番を含む)

を用いてコピーを：にコピーする

一般に販売される約 開始日を提案します：本登録声明の発効日の後、実行可能な範囲内でできるだけ早く開始します。

1933年の証券法第415条の規則に基づいて、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続的に発売される場合、以下の枠を選択してください。☒

証券法下のルール462(B)によれば、本テーブルは、発行された追加証券を登録するために提出された場合、 の下の枠を選択し、同じ製品の早い発効登録宣言の証券法登録宣言番号 を並べてください

この表が証券法下の規則462(C)に従って提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品のより早い有効登録宣言の証券法登録宣言番号をリストしてください

この表が証券法下の規則462(D)に従って提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品のより早い有効登録宣言の証券法登録宣言番号をリストしてください

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：

もし が新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第7(A)(2)(B)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください

登録者は，本登録声明を修正し，その発効日を登録者に延期するために必要な1つまたは複数の日付を修正し，本登録声明をその後，改正された1933年証券法第8(A)条に従って施行されるか，または証券取引委員会が当該第8(A)条に基づいて決定された日に発効するまで，本登録声明を明確に宣言する。

この初歩的な募集説明書の 情報は不完全で、変更される可能性があります。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券を購入する要約 を売却または受け入れない可能性がある。本初歩募集説明書は、これらの証券を売却する要約ではなく、このような要約や売却を許可しない司法管轄区でも、これらの証券を購入する要約 を求めることはできない。

テーマ 完成

期日は2022年12月1日の初歩的な目論見書

Kraig BIOCRAFT実験室，Inc.

1,904,762 Units¹

各単位はA類普通株からなる

A類普通株を1株購入する引受証1部

この はワイオミング州社(“当社”) が販売を引き受けた1，904，762単位(“単位”)のKraig Biocraft実験室社が販売を請け負った公開発売の確約であり，初期発行価格を単位あたり5.25ドルと仮定し，これが単位の予想価格範囲の中点である.単位あたりの公開発行価格は4.25ドルから6.25ドルの間だと予想しています。

各単位は1株A類普通株、無額面(“普通株”)と1部の引受権証(“購入株式証”)を含み、1株5.25ドルの取引価格(単位5.25ドルあたりの仮定初期発行価格、すなわち予想価格区間の中点に基づいて)で私たちの普通株を購入する(今回の発行で100%販売された単位当たりの価格)。単位 には独立権利がなく，独立証券として認証や発行も行われない.構成単位の普通株と引受権証の株式は直ちに分離することができ、今回の発行で単独で発行することができる。本協定で提供される各引受権証は発行日から直ちに行使され，有効期間は発行日から5年となる.公開発売価格 は、当社の普通株の場外売買市場(“OTCQB”)の価格 をベースにすることなく、当社の普通株の場外売買市場(“OTCQB”)の価格 に基づいて、当社およびMaxim Group LLC(“Maxim”)を引受業者代表とし、“引受-発行価格の決定”に記載されている複数の要素を考慮して決定される。

2020年12月10日から、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“証券取引法”と略す)第12節(G)節に基づき、全面報告会社である。私たちの普通株は現在場外取引市場で看板取引されており、取引コードは“KBLB”です。2022年11月30日まで、私たちの普通株の場外取引市場でオファーされた最新の販売価格は1株0.0389ドルです。引受権証の取引市場は設立されていない。場外取引市場における株価見積は、国家証券取引所の市場価格を代表しない可能性がある。私たちの普通株は限られた公開取引市場を持っている。私たちはナスダックへの上場を申請しましたが、私たちの普通株式と株式承認証は、それぞれ“KBLB” と“KBLBW”という異なる国の取引所での上場を申請することも可能です。コスト募集説明書が想定している発行後、全国取引所に上場する基準に達すると信じています。私たちは私たちの普通株または私たちが購入した株式証明書を国家取引所に上場することに成功することを保証することができません。あるいは、成功すれば、私たちの普通株または引受権証の活発な取引市場は発展したり持続したりすることができます。もし私たちの普通株を全国取引所に上場できなければ、会社は今回の発行を完了しないだろう。

単位の発行価格は定価の時に引受業者と私たちが確定します。私たちの歴史的業績と資本構造、現在の市場状況と私たちの業務に対する全体評価を考慮すると、発行価格は現在のbr市場価格を下回る可能性があります。したがって、本入札明細書で使用される仮定公開発行価格は、我々の普通株式および引受権証の実際の公開発行価格を代表しない可能性がある。

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。すべての投資損失に耐えることができる場合にのみ、あなたは単位を購入しなければなりません。 私たちの普通株の株を購入する前に、本入札説明書の16ページから始まる“リスク要因”のタイトルと、見出しのような修正または追加で説明されたようなリスク要因をよく考慮しなければなりません。

(1) 引受業者賠償に関する他の情報は、本募集説明書の“引受”と題する部分を参照してください。

(2) 保証割引は含まれていないと思いますが、支払うべき総費用は約$です[●].

(3) 今回募集して公衆に推定した単位あたり5.25ドルの価格に基づいて，本入札説明書の表紙に記載されている価格区間の中点 である.

私たちはすでに引受業者に45日間の選択権を付与して、本募集説明書の発表日から四十五(45)日以内に、仮定した公開発行価格から引受割引を引いて、私たちの手から285，715株の普通株を購入して、超過配給を補うために、最大285，715株の普通株を追加的に購入することができます。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

引受業者は普通株と引受権証の株式を[●]2022年には、慣例成約条件の制約を受け、発行終了時を含めて、普通株は 国家取引所に上場する資格がある。

Sole-Book 実行マネージャ

Maxim Group LLC

本募集説明書の日付は[●], 2022

¹ 単位数は公衆に仮定した単位あたり5.25ドルの価格に基づいており，これは本募集説明書の表紙ページで規定されている価格範囲の中点であり，引受業者は超過配給の選択権を行使していない.

説明的 注釈

我々は，本改正案第9号を我々のレジストリS−1に提出し，最初に2020年6月2日に提出し，2020年8月24日，2021年2月8日，2021年2月18日，2021年5月26日，2021年8月25日，2021年12月3日，2021年4月14日と2022年5月25日(文書番号333−238883)(改訂され，“登録宣言”)登録者が2022年9月30日までの10-Q表四半期報告書に含まれる情報 を含むように、この報告書は2022年11月14日に米国証券取引委員会に提出される。

本改正案第9号に基づいて登録された他の証券はありません。すべての適用された登録費用は、最初に登録声明を提出した時間 で支払いました。

カタログ表

本募集説明書について

当社及び引受業者は、いかなる者にもいかなる資料を提供したり、いかなる陳述を行うことも許可されていないが、本募集定款又は吾等を代表して作成した任意の無料で書かれた募集定款、又は吾等が閣下に推薦した株式募集定款に記載されている資料又は陳述は除く。他の人があなたに提供するかもしれない他の情報については、私たちは何の責任も負いませんし、その信頼性を保証することもできません。本募集説明書は、ここで提供される単位のみを販売する要約であるが、合法的な場合及び管轄区域内に限定される。私たちは、要約または売却を許可しないいかなる司法管轄区域でも、または要約または販売する資格がない場合、またはそれらに要約または売却を許可しない誰にもこれらの証券を売却することを許可しない場合には、これらの証券を売却する要約を提出することはない。本募集説明書に含まれる情報は、目論見書の表紙に含まれる日付のみ有効である。この日以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。

米国以外の司法管轄区で本募集説明書と任意の適用可能な無料で目論見書を書くことを獲得した人は、今回の発売と分配本募集説明書および当該司法管轄区に適用される任意のこのような無料で募集説明書を書くことに関するいかなる制限も自分に知らせ、遵守しなければならない。これらの制限の他の情報については、“承保”を参照されたい。

業界 と市場データ

別の説明がない限り、本募集説明書の経済状況、私たちの業界、私たちの市場、および私たちの競争地位に関する情報は、第三者業界アナリストおよび出版物からの情報、ならびに私たち自身の推定および研究を含む様々なソースに基づいている。本入札明細書に含まれる一部の業界および市場データは、第三者業界出版物に基づいている。この情報 は、多くの仮定、推定、および制限に関する。

Br業界出版物、調査および予測、および他の公開情報は、一般に、彼らの情報が信頼できると考えられるソースから得られたことを示しているか、または示唆している。本募集説明書で使用されているいかなる第三者業界出版物も、私たちがbrを代表して書かれているわけではありません。様々な要因のため、当社が経営している業界は、本願明細書の“リスク要因”に記載されている要因を含む高度な不確実性とリスクに直面している。これらの要素や他の要素は、結果がこれらの出版物で表現されている結果と大きく異なる可能性がある。

商標

本募集説明書は、当社の商標及びサービスマーク、並びに他のエンティティに属する商標及びサービスマークへの参照を含む。便宜上、本入札明細書に記載されている商標および商品名は、使用しなくてもよいし、使用しなくてもよい^ＴＭ記号であるが、このような参照 は、適用法に基づいて、私たちの権利または適用許可者のこれらの商標および商号に対する権利を最大限に主張しないことをいかなる方法でも示していない。私たちは、他の会社との関係、または他の会社の私たちへの支援または賛助を示唆するために、他の会社の商号、商標またはサービスマークを使用または展示するつもりはありません。

募集説明書 概要

この 要約は、本入札明細書の他の部分に含まれる情報を重点的に紹介しており、投資決定を行う際に考慮すべきすべての情報は含まれていません。当社の子会社に投資する前に、本募集説明書の他の部分に含まれる財務諸表および関連付記、ならびに本募集明細書の他の部分の“リスク要因”および“経営陣の財務状況および運営結果の議論および分析”のタイトル下の情報、ならびに当社の合併財務諸表および本募集説明書に含まれる付記を含む株式募集説明書全体をよく読まなければなりません。本入札明細書には、他の説明または文脈に別の要求がある以外に、本明細書では“Kraig”が言及されている。“Kraig Labs”、“The Company”、“We”、“br}”Us“および”Our“は、ベトナム会社(”Prodigy織物“)であるKraig Biocraft実験室、Inc.およびその完全子会社Prodigy繊維有限公司を意味する。

会社 概要

Kraig生物技術実験室会社はワイオミング州にある会社であり、組換えDNA技術を利用して高強度繊維を開発する会社であり、工業織物の商業応用に用いられている。クモのシルクフィブロイン類似体を作る遺伝子工学のカイコを用いて組換えクモ糸を作りました応用は高性能衣類、作業服、濾過、贅沢ファッション、可撓性複合材料、医療インプラント、化粧品などを含む。私たちは、工業織物と非繊維応用の商業的伸縮可能で費用効果のある蜘蛛の糸の研究と開発においてリードしてきたと信じている。我々の主な特許繊維技術brはカイコを馴化する中で生産された蜘蛛の糸の天然および工学的変異体を含む。私たちの業務は歴史の長いシルク業界に21世紀のバイオテクノロジーをもたらし、革新的な性能と主張を持つ材料をbrが確立された商業生態系に導入することができ、養蚕、糸紡ぎと編組、服装と他の製品の製造を含むことができ、brは私たちの特殊な繊維と織物を含むことができる。特殊繊維は，優れた強度，柔軟性，耐熱性および/または耐薬品性を必要とする特殊用途のために設計されている。特殊繊維市場の例は，石油誘導体由来の2種類の合成繊維製品：(1)アラミド繊維，(2)超高分子量ポリエチレン繊維である。技術繊維業界は、濾過生地、医療用織物などの工業と消費財製品に関する例えば：軍事および航空宇宙用途のための安全および防護服および織物(例えば、高強度複合材料)。

我々は遺伝子工学技術を用いて，我々のターゲット市場である特殊繊維や技術繊維業界のために，より高い強度，弾性，柔軟性を有する繊維を開発している。我々が求めているタンパク質ベースの遺伝子工学繊維は，いくつかの点で現在市場で得られる材料よりも優れている特性を持っていると信じている。我々の製品の商業量産brは潜在的と考えられる救命防弾材料を含み，brは鋼よりも軽く，より薄く，より柔軟で強靭であると考えられる。蜘蛛の糸に基づく組換え繊維の他の潜在的な応用は、構造材料としての使用、および軽量および高強度を必要とする任意の使用を含む。組換えタンパク質をベースとしたポリマー製繊維は，特殊繊維や工業織物市場で大きな進展を遂げると信じている。

我々の技術により，ローカルクモ糸で発見された遺伝子配列に基づく遺伝子配列の導入は，生殖系変換 を招くため，自己継続である。この技術は本質的に蛋白質発現プラットフォームであり、診断と製薬生産を含む他の潜在的な応用 がある。また、私たちの技術は“緑”です。私たちの繊維と織物は自然から来ているので、繊維の原料として石化製品は何も使いません。

独立公認会計士事務所は、2021年12月31日までの財務諸表と2022年9月30日までの財務諸表の付記を含む説明段落を含み、2021年12月31日と2022年9月30日までの運営純損失と純資本brが不足しており、継続的な経営企業としての私たちの能力に大きな疑いがあることを示している。br}財務諸表には、この不確実性の結果による調整は含まれていない。

製品

私たちの製品はクモの糸の独特な特性を利用しています特にコリネフィス菌(金球網クモ) とその変種。この繊維は強度、弾性、柔軟性の面で独特の機械的性能を持っている。遺伝子工学を利用することにより、私たちは様々な独特の遺伝子組換えカイコ系統を育成し、組換えクモ糸を産生したと信じている。私たちの組換えクモ糸繊維はクモ糸タンパク質類似体と天然絹糸タンパク質を混合していますこの方法 は商業生産レベルで経済的に効率的で生態に責任のある方式でクモ糸を生産することを可能にしている。

怪物 シルバー®

Monster Silkは我々が開発した最初の組換え蜘蛛糸繊維製品である。怪物糸は蜘蛛の糸の天然弾性brを結合して従来の糸繊維や織物よりも弾性のある糸繊維を作製した。我々はすでにMonster Silkを用いて紡績工場と協力してニット生地、手袋、シャツなどのサンプル製品を生産した。私たちはMonster Silkが伝統的な織物市場で市場に応用されることを予想し、これらの市場では、そのより高い柔軟性がより高い耐久性と快適性を提供するだろう。

竜シルク^ＴＭ

竜シルク^ＴＭ組換え蜘蛛糸の次の進化であり、怪物糸の弾性と天然蜘蛛糸の余分な高強度元素を結合している。何点かの竜糸サンプル^ＴＭ地元の蜘蛛の糸よりも強い力を示している。この強度と弾性の結合は柔軟で柔軟な真糸繊維を生成するが，市場をリードしている合成繊維よりも靭性がある。私たちが受け取った端末市場のリーダーからの質問によるとドラゴンは^TM-性能衣類，耐久作業服，贅沢品と衣類および複合材料に応用する。

その他 製品

私たちは私たちの遺伝子工学能力を利用して新しい組換えシルクと他のタンパク質ベースの繊維と材料を開発し続けています。私たちの絹糸ベースのノックアウト開発プラットフォームは、私たちが竜シルクと怪物シルクを作った伝統技術よりも顕著な利点があります。その中で最も主要なのは生産純度と性能が大幅に向上した蜘蛛の糸の潜在力である。シルクの生体適合性と生分解性のため，このようなより高純度のプロセスを用いて開発された材料は，縫合糸，移植片，およびインプラントを含む医療業界の製品のための機会を創出すると信じている。

優位性

我々は、既存の世界の一般的なシルク製造インフラの代わりに、高性能、生分解性、生物互換性、生態に優しい組換えクモ糸材料を製造する方法を開発した。この操作システムは遺伝子組換えカイコを利用しており，これらのカイコは天然蜘蛛糸のタンパク質と物理特性からシルクを生産しており，この材料はその物理的と化学的特性から大切にされている。一般的なカイコと生産技術を伝統的なシルクの生産に応用することにより、現在毎年15万トンを超えるシルクを加工する世界的な生産モデルを利用することができる。我々の技術は伝統的なシルク製造の直接代替であり、追加の資本投資を必要とすることなく、私たちの絹糸技術を使用したシルク事業を直ちに変換することを可能にする。私たちは複数の国際市場で特許保護を受けており、シルク生産国と消費国で私たちの技術のために追加の特許保護を求め続けている。

2020年には，非CRISPR Cas 9遺伝子編集ノックアウト技術に基づく新しい技術プラットフォームを開発した。これは私たちの最初のノックアウト技術で、私たちは今それを使って先進材料を開発しています。このシステムは，我々の環境保全と費用効果の高いカイコ生産システムに構築されており，現在競争している方法よりも進んでいると考えられる。ノックアウト技術 は，特定の位置や遺伝的特徴の修正，添加，除去を可能にしている。この能力は私たちが新製品の開発を加速させ、製品をより早く市場に出すことができるようにするだろう。この能力は，従来の非現実的な遺伝特性修正を行い，真糸繊維以外の製品に機会を創出し，生産地点の柔軟性 を向上させることも許されている。

私たちの内部分析によると、経営陣は、この新しいプラットフォーム技術は私たちを超えて竜糸を超えて、これは私たちが以前のツールで開発した繊維だと考えています。竜糸のサンプルは防弾背中に使用されている多くの繊維よりも強靭であることが証明されている。この新しい方法は，純度を著しく向上させる潜在力があるため，これらの能力を超えた材料を生成することが予想される。

策略

私たちの性能と技術織物市場を覆す方法は、私たちの既存のインフラと生産能力を調整し、最小限の資本投資で私たちの高性能シルクを生産することです。我々が成立した場合，入力を簡単に修正することで既存の生産システムや生産能力を利用するという考え方が基本である。私たちの独自の組換えクモカイコはどんな商業シルク生産事業の直接代替製品でもある。私たちの遺伝子組換えシルクは伝統的なシルクと同じ設備と技術を使って生産します。このようにして私たちの技術を設計する時、私たちは拡張資本に対する需要を最大限に減少させ、私たちの直接投資を制限し、大多数の大型設備を必要とする既存の二次光ファイバプロセッサと契約を締結した。ベトナムの子会社Prodigy織物を通じて、私たちはこれらの契約の二次サービスを確保するために必要な関係を構築した。

我々は，主要市場チャネルリーダーとの製品連携を確保するために，ターゲット端末市場との協力関係を積極的に求めているが，これまで最終的な合意は達成されていない.我々は，一連の魅力的な端末市場のリーディング企業から大量の能動的な要求を受け，アプリケーション開発材料の提供を要求しているが，これは我々の製品独自の性質による可能性が高い.高性能繊維や織物の広範な応用におけるクモ糸材料への大きな需要に加え，限られた初期生産能力に加え，我々の製品を最も早く大規模に市場に出すことができる市場チャネルパートナーを選択する際に選択的な を行う機会が得られた。我々は，セキュリティプロトコル によりこれらの協力開発プロトコルを確保し，我々の革新文化を反映していると考えられる会社のために限られたチャネル独占経営権 を構築している.2021年1月、私たちはM the Motion by Kings Groupとパートナー関係と独占調達協定を締結し、この合意に基づき、4，000万ドルまでの製品を購入することを約束した。この協力関係は、シンガポールに本社を置き、ASEAN地域への販売に専念する共通の衣料品やファッションブランドを構築する。我々の最近の製造能力の向上に伴い，2022年にはこれらの関係から収入が得られると予想される。

また、私たちは現在ベトナムでの生産施設の拡大に集中している。私たちは現在、直接従業員 と契約労働力の組み合わせを利用してその内部生産を支援している。契約生産と通常のシルク生産のための分散モデルと一致した生産拡張モデルを探索している。また，独占ライセンス下でカイコを生産できる会社，地域または国との技術許可モデルを考える。

最近の発展

2019年8月、私たちは政府当局の許可を得て、ベトナムにある生産施設で遺伝子組換えカイコの飼育を開始した。2019年10月、同社は最初のこれらのカイコを交付し、運営を開始した。これらのカイコは私たちの独自のシルク技術の商業拡張に基礎を築いた。2019年11月4日、私たちは広南生産工場で私たちの最初の遺伝子組換えカイコの飼育に成功したことを報告した。季節的挑戦2019年12月下旬の生産運営は減速し，政府の世界COVID疫病による規制はさらに2020年と2021年の運営を延期した。2021年1月、私たちはベトナム工場から最初のシルクを受け取った。我々の組換え蜘蛛糸繊維が最大利用率に達すると，この工場で毎年組換え蜘蛛糸繊維を生産する目標 を達成できると信じている。この能力は私たちの製品と材料に対する保護、性能、贅沢品織物市場の初期需要を満たすことができるだろう。

2022年1月、ベトナムで完全に生産された最初の龍糸糸の生産を完了した。完成品糸はProdigy紡績社製組換え原糸を用いて紡糸した。私たちはこの生産がProdigy織物をベトナムの堅固なシルク織物産業に完全に統合すると信じている。2020年、ベトナムは1000トン近くの普通のシルクを生産した。奇妙な紡績はまだ組換え蜘蛛糸の生産量の向上に集中しているが、支持サプライヤーは組換えクモ糸を広範な消費市場向けの完成品に加工する上で重要な役割を果たす。この竜糸糸をシンガポールのSpydaSilk企業に輸送する予定で、同社が一部所有する合弁企業で、生地や完成服を編むために使用されている。次の数ヶ月間、Prodigy織物 は、SpydaSilkの材料需要を満たすために、この拡大シルク生産の成功を利用し続け、それによって受信された大量および蓄積された材料要求を満たすために、より多くの材料brを提供する。

戦略的パートナーシップ

2020年11月23日、MomeMoving Kings Pte Ltd(“Kings”)と戦略パートナー協定(“SPA”)を締結した。br}Kingsは環境に優しい贅沢な街頭衣装シリーズで、Kingsグループ会社とその付属会社に所属している。2021年1月25日、双方はSPAの終了手続き を改訂し、120(120)暦の相談期間または双方が別途合意した期間(“修正案”はSPAと“合意”)の後にのみ、当社とKings双方の同意を得てSPAを終了する合意修正案の署名を交換した。

この合意に基づき、双方は新たな革新的なアパレルとファッションブランドで会社の蜘蛛糸繊維を開発·販売する合弁企業を設立し、商標名はSpydaSilkであり、潜在的な他の商標は後で発表される。世爵シルクに関連するすべての知的財産権は当社と国王が共同で所有することになります。協定条項によると、会社は合弁企業と世爵シルク企業個人有限会社を授与する。交換として、同社は東南アジア諸国連合と会社のすべての技術の独占的な地理ライセンスを締結し、4年以内に会社が最大3，200万ドルの組換え蜘蛛の糸を購入し、第1期に250，000ドルを会社に支払うという4年間の確約を交換した。Kingsは4年目に800万ドルの材料を追加購入する予定だが、このような追加購入がある保証はない。開業後、当社は合弁企業における所有権地位のbr対価として、Kingsに1，000，000株の普通株を発行する。

“合意”の期間は60ヶ月で、120日間の相談期間や双方が合意した他の期限の後、双方の同意を得て随時終了することができます。適用されれば、双方は合弁企業の承諾支出におけるシェアを履行し、Kingは会社が使用していないブランド資金を返済する。

ヨークビル取引記録

2022ヨークビル取引

2022年1月18日、吾らはケイマン諸島免除会社YA II PN，Ltd.(“ヨークビル”)と証券購入協定を締結し、これによりヨークビルは元金総額3，000，000ドルの担保転換可能債券(“証券購入協定”)(“転換債券”)を購入し、普通株株式(転換後“転換株式”)に変換することができ、このうち元金が1，500ドルの保証転換可能債券(“第1転換可能債券”)に変換することができる。000(“第1の転換可能債券購入価格”)は、証券購入契約と担保付き転換可能債券(“第2の変換可能債券”と署名し、それぞれが“変換可能債券”であり、総称して“変換可能債券”と呼ばれる)とともに発行され、元金が1，500，000ドル(“第2の変換可能債券購入価格”)であり、証券·取引委員会が手形関連普通株株式の登録宣言(“転換可能債券購入価格”と総称する)を発表した日または前後に発行される。第1回変換可能債券購入価格と第2次転換可能債券購入価格は、総称して“購入価格”(“2022年ヨークビル取引”)と呼ぶべきである。これらの追加資金は、2020年12月から2021年3月までの間にヨークビルとの取引で行われた私たちの資金に加えて、800万ドルのヨークビル投資総額を形成した；本報告の日までに、この債務は帳消しにされた。会社はまたヨークビルに株式引受証を発行し、12，500，000株の会社普通株を購入し、初歩的な行使価格は1株当たり0.12ドルであり、株式承認証を発行し、4，285，714株の会社普通株を購入した, 最初の行権価格は1株当たり0.14ドルである。株式承認証の有効期間は5(5)年 であり、無現金行使方式で行使できる。もし当社が適用権証の発行価格よりも低い価格で証券を発行または売却した場合、適用権証の行権価格はその低い価格に下げられるべきである。株式承認証の所有権上限も転換可能債券に規定されているものと同様であり、以下のとおりである。当社も、すべての発行された転換可能債券変換後の最高発行可能普通株式数の300%以上を予約する必要があります。証券購入協定によると、当社は特定の債務·留置権を発生させてはならず、事前に所持者の書面同意を得なければ、当時返済されていなかった転換可能な債券元金金額の少なくとも75%を取得する。

各転換可能債券は発行日後13(13)ヶ月以内に満期にしなければならない。ヨークビル銀行が延期し、10%の年利率で利息を計算しなければならない。転換可能債券項の下で満期になった元金、利息、および任意の他の支払いは現金で支払わなければならない。債券保有者は、変換可能債券発行後の任意の時間に変換可能債券の全部または一部を普通株式に変換することができ、転換率は、転換日または他の決定日の直前に10取引日連続する普通株最低日出来高加重平均価格の85%に等しい。債券保有者は、変換可能債券brを変更することができず、変換に関連して、当該等変換を実施する直前に株式を支払利息として取得した後に保有する発行された普通株式が4.99%を超える場合、保有者が当社に少なくとも65日間の通知(“所有権上限”)を与える前に変換可能債券を放棄しない限り、変換可能債券を発行することができる。当社はまた、満期日までに転換可能債券の一部または全部を償還する権利があります。会社は償還元金と利息に相当する金額 に未償還元金の15%に相当する償還割増を支払わなければならない。標準的なbr}違約事件は転換可能な債券に含まれており、これにより、所持者は即時満期と対応を宣言することができる。違約事件の期間中、金利は年利15%に引き上げられ、違約事件が治癒されるまで、所持者は違約事件の間に転換可能な債券を普通株に変換する権利がある。

転換可能債券は、当社及びその付属会社のすべての資産を担保とするが、(I)ヨークビル、当社及び当社付属会社との間及びヨークビル、当社及び当社付属会社との間で改訂及び再記載されたいくつかの保証協定(これらのすべての保証協定を“担保協定”と呼ぶ)を遵守する必要があり、この合意に基づいて、当社及びその全額付属会社は、ベトナム法律(以下、“Prodigy”と称する)によって設立された当社付属会社Prodigy織物のすべての個人財産の担保権益をヨークビル及びヨークビル間に提供することに同意し、(Ii)ヨークビルとヨークビルとの間で改訂及び再記載された知的財産担保協定を提供することに同意する。(Br)当社及びその付属会社は、2022年1月18日に署名(これらの保証契約はすべて“知的財産権保証協定”と呼ぶ)に署名し、これにより、当社及びその全資本付属会社は、ヨークビル に知的財産権担保の担保権益(知的財産権保証協定で定義されている)を提供することに同意し、(Iii)Prodigy及びProdigyの間のYork kvilleを受益者とする改正及び再記載されたグローバル保証に同意し、この担保は、1月18日までの会社のYork kvilleに対するすべての義務に関連している。2022年(“担保”と“セキュリティ協定”および“知的財産権セキュリティ協定”を総称して“セキュリティ文書”と呼ぶ)。保証に基づいて、Prodigyは、転換可能な債券、引受権証、および関連取引文書項目における会社のすべての義務を支払いおよび履行することを保証する。

証券購入協定では、当社もヨークビルと登録権利協定を締結し、この合意に基づき、当社は交換可能債券及び株式承認証に関する普通株式をすべて登録することに同意し、その後の登録声明(あり)について登録する。ヨークビルが要求する普通株式数は、当時発行されたすべての転換可能債券変換後に発行可能な普通株最高数の300%を超えてはならない(本プロトコルの場合、(X)このような変換可能債券はその時の転換価格で変換可能であると仮定し、(Y)いかなる均等変換 は、その中に記載されている変換可能債券変換のいかなる制限も考慮しないが、登録権利協定に記載されている任意の削減の規定の制限を受けなければならない)。

2022年のヨークビル取引の意向書に署名した後、同社はヨークビルの付属会社に10，000ドルを支払い、職務調査と構造設計のために使用した。

証券購入協定には、当社と投資家の慣用的な陳述と保証、当社の賠償義務、終了条項、および各方面の他の義務と権利も含まれている。

以上の証券購入プロトコル、転換可能債券、引受権証、担保プロトコル、知的財産権保証プロトコル、登録権プロトコル及び担保プロトコルの記述は、すべて“証券購入プロトコル”、“転換可能債券及び株式承認証”全文を参考として保留されている。

Maxim Group LLCは23万ドルの現金配給代理費を受け取った。

2021ヨークビル取引

2021年3月25日、ヨークビルと証券購入協定を締結し、これにより、ヨークビルは元金総額4，000，000ドルの担保付き転換可能債券(“2021年転換債券”)(“2021年転換債券”)を購入し、普通株株式(“転換後”2021年転換株式“)に転換でき、元金500ドルの保証転換可能債券(”2021年最初の転換債券“)に転換することができる。1，000(“2021年第1回転換可能債券購入価格”)は、初期取引完了後1営業日以内に発行され、元金が500，000ドル(“2021年第2回変換可能債券購入価格”)の有担保転換債券(“2021年第2回転換債券購入価格”)は、br}第2回成約及び有担保転換債券(“2021年第3回転換債券”は、第1回転換債券及び第2回転換債券とともに“2021年転換可能債券”)条件を満たした1営業日以内に発行される。000，000 (“2021年第3回転換可能債券購入価格”)は、条件を満たした1営業日以内に発行されなければならない(第3回成約(1回目の成約、2回目の成約、および3回目の成約をそれぞれ“2021年成約”または総称して“2021年成約”と呼ぶ)と(2021年の第1回転換可能債券購入価格、2021年第2回転換可能債券購入価格、および2021年第3回転換可能債券購入価格と総称する)(“2021年ヨークビル取引”、2022年ヨークビル取引とともに、“ヨークビル取引”。 2021年の証券購入協定により, 2021年に転換可能債券の任意の部分が返済されていない限り、ヨークビル は、会社が追加資本を調達するために普通株または行使可能な証券 を発行または売却し、普通株株式のために優先購入権を保留する。

1部2021年の転換債券は発行日後12(12)ヶ月に満期になり、10%の年利で利息を計算します。元金は現金で支払わなければなりませんが、会社は満期日を30日間延長する権利があり、その間、書面で所持者に通知した後、引き続き利息を計上します。利息は、2021年の転換債券に規定されているいくつかの条件が満たされない限り、現金形式で提供されなければならず、この場合、会社は、支払日前の取引日に当時適用される転換価格で普通株の株式の利息を支払う権利がある。債券保有者は、債券発行後のいつでも2021年ごとに転換可能な債券を普通株に変換することができ、転換価格は債券転換前の10取引日の会社普通株の最低出来高加重平均価格の80%に転換することができるが、もし会社の普通株が国家取引所に上場した場合、転換価格は初回転換時に使用する転換価格の20%を下回ってはならない。債券保有者は、2021年の転換可能債券を転換することができず、この等変換 は、当該等転換又は受取株式を支払利息として実施した後、保有株式が発行された普通株式数の4.99% を超え、保有者が当社(“所有権上限”)に少なくとも65日間の事前通知を与えた後に当該転換を放棄しない限り、当該等転換を行うことができない。その会社はまた一部または全部を償還することができる, 満期日までに、転換債券項の下で未償還の元金及び利息を償還することができる。会社が支払うべき金額は、償還元金に償還割増を加えることに相当し、未償還元金の15%に未償還と課税利息を加えることに相当する。もし会社が何らかの証券を発行すれば、2021年に転換可能な債券はいくつかの購入権を規定している。違約の標準イベントは2021年の転換可能債券に含まれ、この事件によると、保有者はその債券の即時満期と支払いを宣言することができる。違約事件の発生期間中、年金利は15%まで引き上げられ、違約事件が治愈されるまで、所持者は違約事件の発生期間中に2021年の転換可能債券を普通株に転換する権利がある。

2021年に転換可能な債券は、会社およびその子会社のすべての資産を担保とするが、(I)ヨークビル、当社とその子会社との間のいくつかの保証プロトコル(すべてこのような担保プロトコルは“br”2021年保証協定“と呼ばれるべきである)を遵守し、この合意に基づいて、会社およびその完全子会社は、ヨークビルに質財産を提供する保証資本(2021年保証プロトコルで定義される)、(Ii)ヨークビル本人との間の知的財産保証協定に同意する必要がある。当社およびその完全子会社は、ヨークビルに知的財産権担保の保証権益(この用語は“知的財産権保証プロトコル”で定義されている)、(br}および(Iii)ヨークビル間のグローバル保証を提供することに同意している。当社とその子会社の日付は、初めて成約した日 (“2021年担保”と“担保合意”を総称して“担保合意”と“知的財産権保証合意”、略称“2021年担保文書”と呼ぶ)である。担保により、会社の全額付属会社は、会社の2021年転換可能債券、2021年株式承認証及び関連取引文書項目の下でのすべての義務について、保証支払い及び会社の当該等の書類項目の下でのすべての義務を履行することに同意する。

初めて取引を完了すると同時に、会社はヨークビル承認株式証(“2021年ヨークビル承認株式証”)を発行し、8，000，000株自社普通株(“2021年株式承認証”)を購入する。ヨークビル承認株式証の有効期限は5(5)年で、最初は1株0.25ドルで行使でき、調整が可能で、キャッシュレスで行使することができる。会社が行権価格より低い価格で証券を発行または販売している場合、行権価格は行権価格より低い価格に下げなければならない。2021年のヨークビル株式承認証(Br)も、2021年の転換可能債券に規定されているのと同じ所有権上限を有する。

2021年証券購入協定については、当社もヨークビルと登録権協定を締結し、これにより、当社は、160，875，161株2021年株式交換株式、2021年承認株式証により発行可能な2021年株式交換証株式、35，750，036株2021年株式交換株式、A&R変換可能債券(以下brを定義)により発行された35，750，036株式交換株式、当社が12月11日に発行した株式承認証により発行された普通株3，125，000株を登録することに同意した。(Ii)その後の登録宣言について、普通株式数は、2021年に発行されたすべての変換可能債券の変換後に発行可能な普通株の最高数の300%(本プロトコルの目的であると仮定し、 (X)このような変換可能債券を1株当たり0.12432ドルで変換することができると仮定し、(Y)そのような変換は、その中で規定されている2021年変換可能債券へのいかなる制限も考慮すべきではない。いずれの場合も、登録権利協定および2021年株式承認証を行使する際に発行可能な2021年株式承認証株式のすべての削減制限を受けなければならない。

2021年のヨークビル取引意向書に署名した後、同社はヨークビルに10，000ドルを支払った。

2021年のヨークビル取引の一部として、双方は2020年12月11日にヨークビルに発行された1，000，000ドルの13カ月間無担保、10%変換可能手形(“A&R変換可能債券”)の修正と再記述に同意した。A&R変換可能債券 の発行は、12月に発行された債券(“12月債券”)の払戻しとログアウトと引き換えに発行されます。 A&R変換可能債券は2021年10月25日に全面的に転換されます。

会社が12月の債券を発行すると、5年間の引受権証を発行し、最大3，125，000株の普通株 (“12月の引受権証”)を購入する。私たちは、本登録声明に12月に株式証明書を承認する普通株式 を登録することに同意します。

Maxim は，会社が成約するたびに配給代理サービスとしての毛収入の8%(8.0%)に相当する現金料金 を得る.

2021年3月26日、2021年の証券購入協定の初歩的な完了について、2021年の最初の転換可能債券をヨークビルに発行し、元金は500，000ドルであった。

“2021年証券購入協定”の要求を満たした後、2021年4月6日にヨークビルに第2期2021年転換債券を発行し、金額は500，000ドルである。

2021年の証券購入協定の要求を満たした後，2021年4月22日に第3期2021年転換債券 をヨークビルに発行し，金額は3，000，000ドルであった。

本公告日まで、すべての2021年転換可能債券はすべて転換され、関連備蓄はすでに除去された。

新冠肺炎

2020年3月19日、我々は政府のCOVIDに関する規定に基づいて、不必要な従業員を休暇にする。この決定は，主にベトナムでの完全子会社であるProdigy織物の従業員に影響を与え，同工場のシルク飼育業務を一時的に閉鎖した。本日より、ベトナム工場のシルク生産業務を再開しました。その会社はその休暇従業員を支持し、すべての強制閉鎖中に彼らの給料を支払う。休暇中、会社の最高経営責任者は自発的に手を振ったり、彼の給料を計算したりした。同社は運営から学んだ経験から、この閉鎖に追い込まれた時間を利用して生産インフラを改善している。強制閉鎖後，同社はプロセス自動化により生産 運営を強化し，生産本部をシルク生産設計専用施設に移し，より自立したサプライチェーン を作成した。私たちはまた工場に微生物実験室を設立して、品質管理を強化した。ProdigyがCOVID前の生産アップグレード過程で学んだ経験教訓によると、管理層は工場内微生物実験室を大規模生産に成功する重要な要素と見なしている。全世界のCOVID大流行と大流行に関連する政府法規は引き続き変化している。管理層 は引き続き重要な在庫を貯蔵し、未来の流行病、災害、あるいは政府行動を予防するために、サプライチェーンと供給チェーンを構築する。私たちは私たちの計画とスケジュールに対するそれの潜在的な影響を含めて状況に集中し続けるつもりだ。

リスクファクターの概要

私たちの業務に関するリスク

OTCQB上場企業として、私たちは限られた資源を持っていて、生産量を向上させようとすると同時に、緊急な資本要求もあります。私たちは、私たちが運営リスクを管理し、ルールや法規を遵守する能力に影響を与えることなく、成長を達成するための挑戦に注目している。私たちは新しい技術を商業化しているため、同社がその新技術を商業化しようと努力しているときに直面するすべてのリスク、障害、障害を知ることができる人はいない。私たちは私たちの業務に関連する多くのリスクに気づいています

企業情報

クレイグ生物工芸実験室会社はワイオミング州の会社です我々の普通株は場外取引市場で看板取引されており、取引コードは“KBLB”です。 本募集説明書に含まれる登録説明書が発効した日には、全国取引所での取引にも同じコードが使用される予定です。引受権証のために全国取引所に上場する予定で、コードは“KBLBW”です

2022年12月1日現在、発行·発行済み普通株数は1，030，940，008株である。私たちの創業者で最高経営責任者のKim Thompsonは、私たちが発行し、発行した普通株式の約19.55%の株式を持っています。2022年12月1日現在、発行されたと発行されたスーパー投票権Aシリーズ優先株は2株あり、すべてKim Thompsonが所有しており、私たちの株式の全投票権の約27.95%を占めている(“私たちの証券のより多くの情報については、”証券説明“を参照)。

私たちの主な実行事務室と郵送先はミシガン州アナブルク南州街2723号Suite 150、郵便番号：48104です。私たちの電話番号は (734)619-8066です。私たちの会社のサイトはHttp：//www.kraigLabs.com。 我々のサイトに含まれているまたはそれを介してアクセス可能な情報は，本募集説明書の一部ではなく，引用によって本募集説明書に入ることもないので， という製品に依存すべきではない.

製品

次の 要約は，その製品に関する一般的な情報を含む.要約は完全であるつもりはない。あなたは、本募集説明書の他の部分に含まれる完全なbrテキストとより具体的な詳細な情報を読まなければなりません。

² 仮定に基づく初期発行価格は単位あたり5.25ドルであり，本入札明細書の表紙に規定されている価格区間の中点である.

他の説明に加えて、本明細書のすべての情報は、以下のように仮定される

リスク要因

私たちの職場に投資することは高い危険を伴う。任意の単位を購入することを決定する前に、以下のリスク要因および本入札明細書に含まれる他のbr情報をよく考慮しなければなりません。以下のいずれのリスクも、私たちの業務、運営結果、財務状況が大きな損失を受け、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があります。もしこのような状況が発生した場合、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。私たちは現在知られていないか、あるいは材料の他のリスクや不確定要素も重要な要素になる可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があると考えています。

わが社に関するリスク

独立公認会計士事務所の2021年と2020年の財務諸表に関する報告 には持続経営資格 が含まれています。

独立公認会計士事務所は、2021年12月31日と2020年12月31日までの年次財務諸表をカバーしており、我々の運営資金や株主赤字を含むいくつかの要因は、継続的に経営している企業として経営を継続する能力に大きな疑いを抱いていることを示している。同様の付記は、2022年9月30日現在の四半期財務諸表付記にも含まれている。私たちはまだ私たちの運営コストを維持するのに十分な収入を生み出していないので、私たちは私たちの業務を継続するために資金を集めることに依存しています。もし私たちが資金を集めることができなければ、私たちの持続的な能力はまだ持続的な問題になるかもしれない。

私たち は相当な収入を生むことができないかもしれないし、永遠に利益を上げないかもしれない。

我々のbrは，2022年9月30日までの9カ月および2021年と2020年12月31日までの年度にそれぞれ0ドル，0ドル，0ドルの収入が生じており，現在のところ経常的な収入源がないため，いつ利益が得られるか予測することは困難である。私たちは予測可能な未来に大きな研究開発コストが発生すると予想している。私たちは未来に私たちが生産した繊維製品を成功的に販売することができないかもしれません。これらの製品は相当な収入をもたらすからです。しかも、私たちが生み出す可能性のあるどんな収入も私たちを利益にするのに十分ではないかもしれない。

私たちの限られた運営歴史のため、私たちの将来の収入、運営費用、投資資本に対する需要、あるいは運営の安定性を正確に見積もることができないかもしれません。これは現金不足を招く可能性があります。

私たち は私たちの業務を評価するために限られた運営履歴だけを使用することができる。もし私たちがもっと多くの遺伝子組換えカイコを開発できなければ、私たちの経営を続ける能力に実質的な悪影響を与えるだろう。したがって、私たちの将来性は、会社が私たちの発展段階でよく遭遇するリスク、費用、困難を考慮しなければならない。私たちはこのような リスクに対応できないかもしれませんが、うまく対応できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

限られた運営履歴と私たちが生産している繊維製品の新しい性質のため、私たちの歴史財務データは将来の運営費用を見積もる上での価値が限られている。私たちの予算運営費用レベルは私たちの将来の収入に対する予想に部分的に基づいています。しかし，我々が収入を創出する能力は，我々が開発した繊維に対する市場の受容度に大きく依存しており，予測は困難である.もし私たちの目標市場が私たちの製品を採用できなかったら、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすだろう。

私たちの経営業績は様々な要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちのコントロール範囲内ではありません。これらの理由から、異なる時期に私たちの経営業績を比較することは意味がないかもしれませんが、私たちの過去の業績を私たちの未来の業績としての指示に依存してはいけません。光ファイバ開発活動のレベルにより、我々の四半期と年間支出は今後数年で大幅に増加する可能性がある。私たちの今後数四半期の経営業績は予想を下回るかもしれません。これらの事件のいずれも、私たちの業務の将来性に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちがより受け入れ可能な1株当たりの価格で追加の株式を調達することを困難にする。

私たちのすべての収入は大きな顧客から来ています。

歴史的に見ると、私たちのすべての収入と売掛金は、一人の顧客、すなわちアメリカ陸軍に依存している。2016年から2018年まで、アメリカ軍は私たちの収入の100%を占めています。私たちがアメリカ陸軍との契約が満了した時、私たちは他に顧客がいなかった。したがって、私たちは2021年に何のbr収入も発生せず、株主の株式投資を通じて私たちの運営に資金を提供してきた。より多くの顧客を得ることができなければ、私たちが運営を維持する能力に悪影響を及ぼすだろう。

重要な管理者のサービスを失ったら、私たちの業務戦略を効果的に実行できないかもしれません.

私たちの未来の成功は重要な上級管理者の持続的なサービスに大きく依存する。会社が上級指導部を採用·保留できなければ，その業務計画を実行できない可能性がある.私たちは会社の上級指導部のキーパーソン生命保険を維持しません。指導グループの流失は私たちの業務に実質的な被害をもたらすだろう。

私たちの業務の増加に伴い、私たちは高技能者を雇用する必要があります。もし私たちがより多くの合格者を募集、維持、激励することができなければ、私たちは効果的に成長できないかもしれません。

私たちの業績は高技能者の才能と努力に大きく依存するだろう。私たちの未来の成功は私たちが会社のすべての領域のために発見、採用、発展、激励と維持する能力にかかっている。私たちの業界の合格社員に対する競争は依然として激しいです。私たちは従業員に高度な専門化のスキルを要求しているからです。私たちはバイオテクノロジーや製薬業界の会社と競争しており、これらの会社は遺伝子工学の経験と専門知識を持つ科学者を引き留めることを求めている。長期的には，我々は引き続き激しい競争に直面し，このような 人員の採用や維持に成功しない可能性が予想される.合格した人材を誘致して維持することが私たちの成功の鍵になるだろう。

私たちの経営陣は以前、組換え繊維を開発、生産、マーケティング、販売した経験がありませんでしたが、これは私たちが製品を開発したり販売したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の知る限り，蜘蛛の糸の大規模な商業化は完了していないため，この分野で特定の経験を持つ候補者は知られていない。私たちが現在予測できない多くの障害物と障害物があるかもしれない。

私たちの現在の経営陣は、再構成繊維の開発、マーケティング、販売、そして私たちが開発·マーケティングしようとしている他の製品の経験が限られています。また、私たちの経営陣は現在、科学研究や開発業務で正式な訓練を受けていないことが、私たちの成功の鍵となるかもしれません。私たちの経営陣の経験不足と経験豊富な従業員チームは、私たちが提案した製品を開発、マーケティング、および/または流通する能力に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの業界の技術変化に準備ができていないかもしれません。これは私たちの製品が時代遅れになったり、もっと良い技術に取って代わられる可能性があります.

私たちが参加している産業は迅速な業務と技術変化の影響を受けている。起こりうるビジネス、技術、マーケティング、法律、規制の変化は私たちに大きな悪影響を及ぼすかもしれません。新しい発明と製品革新は私たちが提案したbr製品を時代遅れにするかもしれない。潜在的な顧客は私たちの新しい技術よりも既存の材料を好むかもしれない。新しい材料は私たちの技術性能よりもよく市場に投入されるかもしれません。他の研究者は特許技術を開発して申請する可能性があり、これは私たちの研究分野を時代遅れにするだろう。私たちは私たちの競争相手に追いつくための財務的または技術的能力がないかもしれない。

もし私たちが製品リコールに遭遇した場合、私たちは重大な意外なコストが発生し、私たちの名声を損なう可能性がありますので、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちのすべての製品がダメージを与えると考えられたら、私たちは製品のリコール、撤回、あるいは差し押さえの影響を受ける可能性があります。リコール、撤回、br、あるいは私たちのどの製品を差し押さえても、消費者の私たちのブランドに対する自信に深刻な影響を与え、私たちの製品に対する需要の低下を招く可能性があります。また、私たちのすべての製品をリコール、撤回、または差し押さえることは、管理層の高度な重視を必要とし、 は大量の意外な支出を招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、br}または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの運営は、私たちが協力する大学との間のいかなる紛争や、これらの大学とその教職員との間の労使紛争(例えば、紛争、ストライキ、休業)の負の影響を受けるだろう.

私たちはすでに1つ以上の大学と知的財産権、協賛研究と協力研究協定に調印した。これらの大学の持続的な協力や他の機関や/または大学の協力は会社の成功に重要である 1つ以上の大学と実質的な紛争が発生した場合、このような紛争は、私たちが一定期間運営を停止することを招く可能性があり、これは私たちの運営と生存に不利になる可能性がある。さらに、このような大学 とその従業員との間の重大な紛争は、しばらくの間の休校を招く可能性があり、これは私たちの製品開発に不利になる可能性がある。

私たちの競争相手は私たちより大きくて、もっと多くの財政資源を持っていて、私たちの業界に入るハードルが低いので、私たちはもっと激しい競争に直面するかもしれません.

私たちのbrは、多くの類似した製品ラインおよび/または流通を持つ多くの会社と直接競争しており、これらの会社は広範な資本、資源、市場シェア、ブランド認知度を持っている。私たちが競争している業界はほとんど障壁、すなわち繊維、特殊生地と技術繊維業界に入っていない。これは新たなライバルの出現に大きな可能性を創出し，他のライバルも我々が開発しようとしている同じまたは類似した繊維の開発に成功する可能性が高い.競争激化の影響は私たちと私たちの株主に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務、運営、計画とスケジュールは、最近の新冠肺炎疫病、これに関連する政府行動、私たちまたは私たちと業務往来のあるbr第三者による製造、生産、その他の業務活動の悪影響を含み、私たちのサプライヤー、ターゲット端末市場の潜在的なパートナー、その他を含む衛生流行病の悪影響を受けている。

私たちの業務は衛生流行病のさらなる悪影響を受けるか、あるいは政府がこれに反応する可能性があります。私たちがどこで業務を展開しても。また、衛生流行病は第三者メーカー、CRO、私たちが依存している他の第三者の運営に重大な妨害を与える可能性がある。例えば、2019年12月、新しいコロナウイルス株であるSARS-CoV-2が、新冠肺炎と呼ばれる疾患を招き、武漢で出現し、中国で報告されている。その時から，新冠肺炎は 米国を含む世界の多くの国に拡大してきた。私たちの本部はミシガン州にあり、生産拠点はベトナムに設置されている。新冠肺炎の疫病は会社のすべての不必要な人員の休暇を招き、生産作業は一時停止した。2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎の流行を大流行と発表し、アメリカ政府はアメリカ、ヨーロッパと他のある国間の旅行に対して旅行制限を実施した。また、米国の総裁は新冠肺炎の流行を全国緊急事態と発表し、スタフォード法案の権力を引用し、スタフォード法案は連邦緊急災害対応を指導する立法であり、国防生産法案は国家安全やその他の目的に必要な商品やサービスの生産を促進した。ミシガン州は企業に個別的な制限を実施した。私たちは一部の職員たちに対して在宅勤務政策を施行した。行政命令と私たちの在宅勤務政策の影響は生産性に負の影響を与える可能性があり、私たちの業務 を乱し、私たちのスケジュールを延期し、その深刻さの部分は制限の長さと重症度、そして私たちが正常に業務を展開する能力 に依存する。これらは似たようなものでもっと深刻かもしれません, 業務中断は私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナス影響を与える可能性があります。

隔離、現地避難、および同様の政府命令、またはこのような命令、閉鎖または他の制限の予想が発生する可能性があり、新冠肺炎や他の原因に関連しているか否かにかかわらず、米国および他の国/地域における第三者製造工場の運営または人員、または材料の利用可能性またはコストに影響を与える可能性があり、これは、私たちのサプライチェーンまたは最終市場を混乱させる可能性がある。例えば、農業優先事項の転換により、カイコの飼料不足に直面する可能性があり、または経済低迷により、完成材料の需要に直面する可能性がある。また、輸送会社とマルチモーダルハブの閉鎖は、私たちの発展と将来の任意の商業化スケジュールに大きな影響を与える可能性がある。

もし私たちと私たちのサプライヤーまたは他のサプライヤーとの関係が新冠肺炎の疫病または他の原因で中止または削減された場合、 私たちは代替サプライヤーまたはサプライヤーと手配を達成できないか、または商業的に合理的な条項または で直ちにそうすることができないかもしれない。他のサプライヤーまたはサプライヤーを交換または追加することは、大量のコストに関連し、管理時間と重点を必要とします。 また、新しい仕入先または仕入先が作業を開始する際には自然な移行期間があります。したがって，遅延が生じる可能性があり，必要な臨床開発や任意の将来の商業化スケジュールを満たす能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはサプライヤーとサプライヤーとの関係を慎重に管理しているにもかかわらず、私たちが未来に挑戦や遅延に遭遇しないこと、あるいはこれらの遅延や挑戦が私たちの業務、財務状況、および見通しに悪影響を与えないことを保証することはできません。“br}”-私たちの第三者への依存に関するリスクを見てください“

新冠肺炎の伝播は世界的に広範な影響を与えており、我々の経済に実質的な影響を与える可能性がある。新冠肺炎の持続時間がもたらす可能性のある潜在的な経済影響 は評価や予測が困難であるが、広範囲の流行病や他の危機や政府行動は世界金融市場の深刻な混乱を招き、私たちの資本獲得能力を低下させる可能性があり、これは未来に私たちの流動性に負の影響を与える可能性がある。また、新冠肺炎、その他の流行病の伝播或いは政府行動による景気後退或いは市場コールは私たちの業務と普通株価値に重大な影響を与える可能性がある。

本登録声明の他の部分で述べたように、政府の旅行制限は私たちが卵をベトナム工場に輸送する能力に影響を与え、私たちの生産はこれらの輸送に依存する。2020年10月、規制の撤廃に伴い、蚕種をベトナム工場に輸送して生産を再開することができ、2021年1月にはベトナム工場から最初の絹糸を受け取ることができた。しかし、疫病の持続的な発展の速度と頻度、及び政府の対応措置の予測不可能性を考慮して、同社はその総合運営業績への影響程度を合理的に見積もることができない。私たちは私たちの職員たちの安全を保障するために可能なすべての予防措置を取った。新冠肺炎の大流行或いは類似の衛生流行病の最終的な影響は高度に不確定であり、変化する可能性がある。私たちはまだ私たちの業務、私たちの生産、医療システム、あるいは世界経済に与える潜在的な遅延や影響の全面的な程度を知らない。しかし，これらの影響はわれわれの運営に実質的な影響を与える可能性があり，新冠肺炎の状況を注視していきたい。“経営陣の財務状況と経営成果に対する討論と分析--新冠肺炎発生への影響”を見た

私たちの業務または私たちが依存している第三者の業務は、自然災害、大流行、戦争、または他の悲劇的な事件の影響を受ける可能性がある。

私たちは私たちの従業員、コンサルタント、サプライヤー、そして規制機関と他の当事者に依存して、私たちの業務を継続的に運営しています。私たちは自然災害や他の悲劇的な事件に対して任意の予防措置を取っているにもかかわらず、これらの事件は、テロ、戦争、流行病、禁輸、制裁、貿易またはサプライチェーンの中断、ハリケーン、火災、洪水、氷雪嵐を含み、私たちの研究開発を深刻に中断させ、最終的に私たちの製品の商業化を招く可能性がある。自然災害、戦争勃発(ロシアとウクライナ間の現在の武力衝突の拡大を含む)、敵対行動およびテロ行為のエスカレート、禁輸、制裁、貿易中断、または他の天意行為、特に私たちが事務所、製造業、またはキーサプライチェーンパートナーを設置している国/地域に関連して、私たちの業務に長期的なインフラ中断をもたらす可能性がある。私たち、私たちのサプライヤー、私たちの顧客、規制機関、または私たちと接触している他の当事者に影響を与えるいかなる自然災害や悲劇的な事件も、私たちの運営と財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち は私たちが経験する可能性のある成長をうまく管理できないかもしれない。

私たちの将来の成功は製品開発だけでなく、私たちの業務の拡張とこのような成長の効果的な管理にもかかっています。これは私たちの経営陣と私たちの行政、運営、財務資源に大きな圧力を与えます。このような成長を管理するためには、私たちの施設を拡張し、私たちの運営、財務、管理システムを強化し、より多くの合格者を募集し、訓練しなければなりません。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、このような管理の悪さが私たちの成長に悪影響を及ぼすかもしれないので、私たちの業務は損害を受けるだろう。

私たちは効果的な内部統制システムを維持できない可能性があり、財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができません。これは、私たちの現在と潜在的な株主が私たちの財務報告に自信を失い、私たちの業務と将来のより多くの資金を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性があります.

効果的な内部統制は、信頼できる財務諸表を提供し、詐欺を効果的に防止するために必要だ。私たちは内部監査機能を持っていない。私たちが2021年12月31日までの年間Form 10-K年度報告で指摘したように、私たちは以下に述べるように、私たちが財務報告の内部統制に対して期待した目的を達成していないことを報告しました。以下に述べるように、財務報告の内部統制における私たちの重大な弱点を解決するためのいくつかの措置を講じていますが、開示要求と財務報告統制の管理教育を含めて、財務報告の内部統制に対する私たちの大きな弱点を除去していません。信頼できる財務諸表を提供したり、詐欺を防止することができなければ、私たちの経営業績や名声が損なわれる可能性があり、株主および/または潜在的な投資家が経営陣に自信を失い、将来的により多くの資本を集めることを難しくする可能性がある。

2021年12月31日までの年次報告書の“経営陣財務報告内部統制年次報告”では、財務報告に対する内部統制が所期の目的を達成していないことが報告されている。なぜなら、私たちは適格な資源が不足しており、内部監査機能を正確に履行できず、職責分担がなく、財務報告に対する制御が無効であり、関連側取引に対する制御が不足しているためである。私たちの最近の年次報告書で報告されているように、財務報告の内部統制における私たちの大きな弱点を解決するためのいくつかの救済措置を取っていますが、私たちは、再構成繊維の商業化を始めるまで、私たちの内部財務報告の制御上の弱点を修復しないことが予想されます(したがって、私たちは、人員を招いて私たちの会計および報告機能を処理するのに十分なキャッシュフローがあるかもしれません)。

私たちの製品や業務に関するリスク

私たちの業務は科学研究に基づいています。これはまだ私たちのビジネスの実行可能性を証明していません。これは私たちの業務のリスクが高いです.

我々は新しい組換え真糸繊維の開発に従事している。この科学研究の投機的なため，我々の成功機会は不確実であり，顧客の要求を満たしたり，商業的に認められたりするために，性能結果を提供できる新しい繊維 の開発に成功する保証はない.したがって、私たちの投資には高い投機的で危険がある。

私たちが開発した繊維は私たちを製品責任クレームに直面させるかもしれません。これは私たちの運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません.

開発した繊維が広く使用されれば、設計欠陥、環境被害、品質管理と製品の耐久性を含むが、製品の耐久性を含む製品責任クレームに直面する可能性が求められています。私たちが開発している製品は保護と安全材料として使用される可能性があるため、この潜在的な責任が増加した。我々が開発している繊維や端末製品は遺伝子組換え生物に基づいており，世論，リスク，遺伝子組換え生物への懸念の影響を受けている。誰もが私たちの製品を使用する時や私たちの製品を使用する時に被害を受けても、大きな潜在的な責任を負うことができます。メーカーとして、私たちは製品によるいかなる損傷に対しても厳格な責任を負うことができます。この責任は保険範囲内にないかもしれません。あるいは私たちが獲得する可能性のある任意の保険範囲を超える可能性があります。

合成生物工学製品やプロセスに対する道徳、法律、社会面の懸念は、我々の技術を使用する製品やプロセスを制限または阻止し、消費者の受け入れを制限し、私たちの収入を制限する可能性がある。

我々の技術は、遺伝子工学(GE)製品または技術の使用に関する。GE製品やプロセスの安全性や環境被害に対する公衆の見方や，GE製品やプロセスに対する倫理的懸念は，我々と我々の協力者の技術，製品，プロセスに対する公衆の受け入れに影響を与える可能性がある。

遺伝子組換え生物という話題は否定的に宣伝され、大衆の論争を引き起こした。このような否定的な宣伝はすでに遺伝子組換え製品の輸入に対してより厳しい監督管理と貿易制限を実施することを招き続ける可能性がある。また，我々の技術を用いて生産された製品 は，悪影響や他の有害事象を引き起こす可能性があり，負の宣伝につながる可能性もある。

遺伝子組換え生物に積極的に反対する人々もおり，この技術を禁止または制限し，少なくとも消費者のこの技術に対する見方や受容度に影響を与えたいと考えている。彼らの努力には，遺伝子組換え製品に対する規制法の挑戦とラベル運動，遺伝子組換え製品の販売を約束しないことを求める消費者小売店への圧力が含まれている。また、これらの組織は、新しいバイオテクノロジー製品を市場に出そうとした会社に対して法的訴訟を起こした歴史がある。私たちは将来、1つ以上のこのような組織が私たちの製品の開発や販売を阻止しようとしている訴訟に直面するかもしれない。さらに、動物権利組織および様々な他の組織および個人は、これらの分野で立法および追加的な規制を推進することによって、遺伝子工学活動を阻止しようとしている。私たちは、これらの組織が私たちの製品に対する負の消費者の見方や潜在的な法的障害を注入または主張しようとしていることを克服することができず、私たちの業務が損なわれる可能性がある。

遺伝子工学に関する倫理，法律，社会的懸念を克服できなければ，我々のbr技術を用いた製品やプロセスは受け入れられない可能性がある。これらの懸念は、私たちが計画した費用の増加、規制審査、遅延、または他の障害を招く可能性があります。私たちの技術または発明の製品およびプロセスの公衆受容度および商業化に依存する可能性があります。私たちが製品を開発し、商業化する能力、または私たちの技術のプロセスを使用する能力は、公衆態度および政府の規制によって制限される可能性があります。

我々や他の人が合成生物学技術を発表する際の不注意 や意外な結果は，我々の 業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

天然カイコと比較して、著者らが開発した遺伝子工学技術は著しく増強された強度と弾性特性を有する可能性がある。我々はこれらの技術を制御された工業環境で使用するために生産しているが，これらの技術を非制御環境に放出することは予期しない結果を生じる可能性がある。私たちまたは他の人のこのような放出によって生じるいかなる悪影響も、大衆が私たちの製品および私たちの業務および財務状態の受容度に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。このような釈放は規制活動の強化を招く可能性があり、私たちはそれによって生じるいかなる損害にも責任を負うかもしれない。

私たちの再構成シルク製品の開発と開発計画は第三者に依存しています。

私たちの製品を市場に出すにつれて、卸売業者、小売業者、真糸紡糸業者、織布業者、貨物処理業者と最終製品開発業者と新しい関係と協力を構築する必要があります。我々は，繊維メーカーとの独立した協力により，組換えクモ糸のような我々の遺伝子組換え絹糸や組換え絹糸ポリマーの応用を開発したい。我々は これらの協力者が我々との合意に基づいてサービスを提供することを予想している.このようなプロトコルは、通常、標準フォーマットのプロトコルであり、一般に広範な交渉を必要としない。これらの協力者は私たちの従業員ではなく、普通私たちは彼らが私たちの製品開発計画に投入する資源の数や時間をコントロールしないだろう。これらの未来の協力者は、私たち自身がこのような計画を実行する時のように私たちの計画を優先しないかもしれないし、私たち自身のように勤勉にこれらの計画を追求することもないかもしれない。もし外部協力者が私たちの遺伝子組換えカイコ技術を用いた製品開発プロジェクトに十分な時間と資源を投入できなかった場合、あるいは彼らの性能が基準を達成しなければ、私たちはタンパク質ベースの繊維製品を延期または発売しないだろう。これらの将来の協力者 はまた、他のビジネスエンティティと関係がある可能性があり、その中のいくつかは私たちと競争する可能性がある。

もし私たちの協力者と衝突すれば、彼らは自分の利益のために行動するかもしれないが、これは私たちの利益に反するかもしれない。

以下の1つまたは複数の理由により、私たちが達成または達成可能な協力で衝突 ：

さらに、私たちの協力では、独立していない、または任意の第三者と私たちの協力の下で行われる研究競争を行う任意の研究または開発 に同意することが要求される可能性があります。私たちの協力は、私たちが単独でまたは他人と協力して研究や製品の商業化を行う分野を制限するかもしれない。しかし，我々の協力者は，これらの協力テーマである製品や潜在的な製品と競争力を持つ独自または他の人と一緒に関連分野の製品を開発することができる可能性がある.

もし私たちが販売とマーケティング能力を確立できない場合、あるいは第三者と合意して私たちが開発する可能性のある製品を販売してマーケティングすることができない場合、私たちは製品収入を生成できないかもしれません。

我々 は現在，いかなる繊維製品を販売，マーケティング，流通する組織もなく，我々の合弁企業SpydaSilk Enterpriseに加えて，他のbr製品を開発する予定である.開発可能な製品をマーケティングするためには、私たちの販売、マーケティング、管理、および他の非技術的能力を確立するか、または第三者とこれらのサービスを実行するように手配しなければなりません。また，我々は販売チームを開発，訓練，管理した経験がないため，その過程で多くの追加費用が発生する.販売チームを設立して維持する費用はその費用効果を超えるかもしれない。また、現在広く資金の豊富なマーケティング·販売業務を抱えている多くの会社と競争する。私たちのマーケティングと販売努力はこれらの会社との競争に成功できないかもしれません。もし私たちが十分な販売、マーケティング、流通能力を確立できなければ、独立しても第三者と協力しても、製品収入を生むことができず、利益を上げることができないかもしれない。

価格や材料の性能要件を満たしたり維持できないかもしれません.

我々の知る限り，商業的に実行可能で費用対効果の高い組換えクモ絹生産システムは他の会社では確立されていない。目標市場の価格設定要件を一致または維持することができない場合、または材料性能の予想されるbrを達成し、維持することができない場合、これは私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす。

私たちの生産システムは生きた遺伝子組換え生物に基づいている。

私たちの生産システムは遺伝子組換えカイコをベースとしています。そのため、これらのカイコのライフサイクルに影響を与えることは、既知で未知のカイコ疾患、気候、br、または栄養を含むが、私たちの生産または私たちの製品に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。いくつかの推定によると、全世界の一般シルク生産量の20%は疾病によって損失し、私たちの業務も可能な重大な損失を免れることができない。カイコは多くの病気にかかりやすく、飲食にも厳しい要求がある。カイコの病気に抵抗し、新しい解決策を探すことは著者らの業務の一つの構成部分であり、免疫増強カイコの研究と開発を含む。もし私たちが十分な量の良質な桑の木brを得ることができない場合、あるいは私たちの蚕群中の避けられない病原体を制御または緩和することができなければ、これは私たちの運営と将来の収入を得る能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

知的財産権に関するリスク

我々は現在開発を求めている製品の特許権がなく，我々が製品を開発するために必要ないくつかの遺伝子配列や遺伝子工学技術を許可している。もし私たちが開発を求めている繊維製品の知的財産権や私たちが許可している知的財産権に第三者が疑問を提起すれば、私たちの業務は実質的なbr損害を受ける可能性があります。

私たち は私たちが開発を求めている繊維や製品に実用価値や設計特許がありません。私たちが開発を求めている繊維製品は模造されているかもしれませんし、競争相手が直接製造·販売しているかもしれません。さらに、我々の研究、開発アイデアおよび提案された製品の一部または全部は、他のエンティティが所有する特許権によってカバーされる可能性がある。この場合、私たちは大きな責任を招く可能性があり、私たちは訴訟とクレームを受ける可能性があり、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるだろう。

私たちが許可した 知的財産権は挑戦または廃棄される可能性があり、あるいは私たちは許可された知的財産権 が価値がなく、効用がないことを認識するかもしれない。私たちはまた、私たちの研究と開発を成功させるために、個人またはエンティティから追加の知的財産権許可を得る必要があるかもしれません。そして、私たちは、これらの個人またはエンティティとライセンス契約を締結できるかどうかを確認することができません。もし私たちがこのような許可協定を締結できなければ、私たちの運営は不利な影響を受け、私たちの見通しは否定的な影響を受けるだろう。

私たち は将来私たちが開発したい技術の特許を付与する保証はありません。もし私たちが開発された新技術の知的財産権保護権利を確保できなければ、私たちの業務は実質的な損害を受けるだろう。

海外市場における私たちの知的財産権保護は限られており、これは私たちの市場拡大と収入増加能力に影響を与える可能性がある。

私たちがノートルダム大聖堂から許可を得たbr知的財産権は、限られたbrによって保護されているか、または国際特許によって保護されていない一連の米国特許および米国特許出願によってカバーされている。外国の競争相手は私たちが許可した同じ技術を使用しているかもしれないが、これは私たちが市場をアメリカ以外に拡張する能力に影響を与えるだろう。国際実験室と潜在的な競争相手は“背負式”遺伝子接合技術を用いてカイコの遺伝子改造を行っていることを知っている。このような限られた外国知的財産権 は、国際市場で繊維製品を発売したり、このような市場で効果的に競争する能力に影響を与える可能性がある。

特殊繊維を商業化する前に、ライセンス契約の基礎となる特許が期限切れや失効する可能性があり、これは競争優位性を失い、私たちの収入や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが許可した特許権は、どんな光ファイバ製品を市場に出すか、商業化する前に期限が切れたり、失効したりする準備ができている場合や、私たちがまだ提案製品の研究開発段階にある場合、特許は何の価値もなく、潜在的な競争相手の影響から私たちを守ることができません。これらの競争相手はハードルが低く、より効率的に競争することができます。

国際運営に関するリスク

私たちは国際業務の挑戦を予見できないかもしれません.

我々が設立した国際業務部門や生産施設を除いて、br社とその現在の経営陣は、国際業務部門や生産施設の設立や発展の歴史や経験を持っていない。私たちの将来の成功は、アメリカ以外の施設や場所の生産運営を監督する能力と経営陣の日常的な監督に大きく依存するだろう。有効な運営を維持する上で予見できない挑戦 ，製品品質の低下，言語や文化の違い，これらの衛星生産施設の知的財産権の盗難 や他の未発見の挑戦は我々に実質的な影響を与える可能性がある。

私たちは製品の輸出入において予見できない挑戦に直面する可能性があります。

私たちの業務の成功は、遺伝子組換え生物が生産したシルクと糸を輸送する能力にかかっています。既存の許可と規則解釈が引き続き有効である保証はありません。遺伝子組換え生物を含む製品輸送や遺伝子組換え生物の輸入制限の増加は私たちの業務に重大な影響を与える可能性がある。

私たちの国際業務は私たちの管轄区域の法的制約を受けるだろう。

私たちの業務の大部分はベトナムで起こるだろう。私たちはベトナムでの外国投資に適用される法律と法規を一般的に遵守するつもりだ。ベトナムの法律体系は少なくともある程度成文法規に基づいている。しかし、これらの法律と法規は比較的新しいため、ベトナムの法律体系は急速に発展し続けているため、多くの法律、法規、規則の解釈は常に統一されているわけではなく、これらの法律、法規、規則の実行には不確実性がある。

私たちのbrは発展途上国の法律制度の将来の発展の影響を予測できず、新しい法律の公布、現有の法律の改正或いはそれに対する解釈或いは実行、国家法律の地方法規に対する先制人、或いは上級政府が地方政府の決定を覆すことを含む。このような不確実性は私たちが得ることができる法的保護を制限するかもしれない。

私たち は私たちの国の経済と政治状況の悪影響を受けるかもしれない。

私たちはアメリカ、ベトナムで業務を展開し、シンガポールに合弁企業があります。これらの国の経済と政治的変化、例えばインフレ率、景気後退、外資所有権制限、輸出入制限、労働政策、遺伝子組換え生物に関連する政策、資金流入或いは流出に対する制限及び類似要素は、運営結果に不利かつ実質的な影響を与える可能性がある。

私たちの理解は、ベトナムの経済は過去20年間で著しい成長を遂げたが、地理的にも異なる経済分野でも成長は不均衡だということだ。ベトナム政府は経済成長を奨励または制御する様々な措置を実施し、資源配置を誘導している。その中のいくつかの措置はベトナム全体の経済に有利だが、私たちに否定的な影響を与える可能性もある。例えば、私たちの財務状況と経営結果は、政府の資本投資の統制、土地使用、または私たちの税収法規の変化に適用される悪影響を受ける可能性がある。

ベトナム経済は計画経済からより市場化された経済へと転換している⁴それは.近年ベトナム政府はいくつかの措置を実施し、市場力を利用した経済改革を強調し、生産性資産の国家所有権を減らし、企業の中で健全なコーポレート·ガバナンスを構築しているが、ベトナムのかなりの部分の生産性資産はベトナム政府が所有している。ベトナム政府はこれらの資産や国民経済の他の側面を支配し続けており、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。ベトナム政府はまた、資源の分配、外貨建て債務の支払いの制御、通貨政策の制定、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、ベトナムの経済成長を重大な制御を行っている。ベトナム政府がベトナムの経済成長速度を遅らせる努力は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

⁴ Https：//www.lowyInstitute te.org/Publications/Missing-Medium-Political-Economy-Economic-Economy-Structure-ベトナム

法規に関するリスク

潜在的なbrは、将来、遺伝子組換え製品を販売または生産する能力を制限する規制が私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちは遺伝子組換え生物を利用して生物製品を開発したい。場合によっては、遺伝子組換え生物からの製品は、連邦、州、地方、および外国政府機関の禁止または追加的な規制を受ける可能性がある。これらの機関は、私たちまたは私たちの協力者と許可者が技術的または商業的に実行可能な条件下で遺伝子組換え生物からの製品をタイムリーにまたは販売することを許可しないかもしれない。

また、私たちおよび私たちの現在および未来のパートナーおよび許可された人は、米国以外で業務を展開している他の国/地域の法規によって制限されており、これらの国/地域は、司法管轄区域によって異なる規則や法規を持っている可能性がある。どの製品が遺伝子組換え基準に適合しているかについて、国/地域によって異なる規則がある。これらの国のいずれかが遺伝子組換えの定義を拡大し、遺伝子組換え製品の監督管理負担を増加させれば、私たちの業務は損なわれる可能性がある。

規制要件、法律および政策の他のbrの変更または既存の法規要件、法律および政策の持続的な変化の解釈は、コンプライアンスコストの増加、遅延、資本支出、生産運営の停止、および他の財務的義務をもたらす可能性があり、これは私たちの業務または財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは様々な政府法規に直面しているかもしれません。これは私たちのコストを増加させ、私たちの将来の収益力を下げるかもしれません.

私たちは輸出入、税金、遺伝子組換え、生物研究に関する様々な政府法規に直面している。遺伝子組換え製品の製造と流通、環境法規と包装要求は私たちの運営、研究開発、収入、 と潜在利益に不利である可能性がある。著者らは特に政府の遺伝子組換え生物或いは遺伝子組換え生物と遺伝子組換え生物開発材料の利用に対する制限と法規のリスクに直面している。連邦と州の法規はこの遺伝子組換え生物の使用、貯蔵と輸送に対して厳格な監督管理を実施した。これらの規則は，我々が物質の直接的または間接的な所有または制御中に発生する任意の規定違反，任意の漏洩，放出， または汚染の行為を厳しく処罰する。私たちは、このような政府法規違反、または漏れ、漏れまたは汚染があるかどうかはわかりませんが、このような漏れや他の規制違反が将来的に発生した場合、それによって生じる整理コストおよび/または罰金および処罰は、会社および私たちのbrの財務見通しに大きな負の影響を与えます。

私たちは海外での運営に関する追加の挑戦に直面しています。これらの場所には追加の政府法規と制限があります。これらの法規は遺伝子組換え製品に関する変更と解釈を受ける可能性があります。このような変更は私たちが遺伝子組換え製品を販売または生産する能力を制限するかもしれません。 私たちは今日許容されることが未来にも許されるという保証がない。

今回の発行と私たちの普通株に関するリスク

私たちの唯一の取締役は私たちが発行した議決権のある証券のかなりの割合を持っていて、これは少数の株主 がある会社の行動を取る能力を下げる可能性があります.

全体的に言えば，Aシリーズ優先株(我々の最高経営責任者による独資)の投票権の特徴により，我々の上級管理者と取締役は602，356，204株を保有しており，我々の議決権付き証券は，我々が発行した議決権証券の約42.1%を占めている.したがって、今回の発行後、彼らは大きな影響力を持ち、我々の取締役会の多数のメンバーを選出し、他の株主投票なしに提案された重大な会社取引を承認または阻止することができる。彼らはどの会社の取引を達成するかの決定に大きな影響を与え、私たちの他の株主がこのような取引が私たちの最適な利益に合っていると思うかどうかにかかわらず、株主の承認を必要とするいかなる取引も阻止することができると予想される。このような投票権の集中は、制御権の変更や他の業務合併を遅延、阻止または阻止する効果がある可能性があり、これは逆に、私たちの普通株の市場価格に悪影響を与えるか、または私たちの株主 がその普通株の当時の市場価格よりも高いプレミアムを達成することを阻止する可能性がある。

私たちの証券を売却することで追加資本を調達する必要があるかもしれません。これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれませんし、私たちの中でのあなたの権利は減少するかもしれません。

我々は製品開発と販売、一般、管理コストが引き続き発生すると予想しており、私たちの資金要求を満たすためには、今回発行された予想収益に加えて追加資金を調達し続ける必要があります。公開市場で私たちの普通株または他の証券を大量に売却または提案することは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの株価は大幅に下落する可能性がある。私たちの株主は彼らが株式を売却する時に得られる価格の大幅な希釈と値下げを経験するかもしれない。さらに、新しく発行された株式証券は、私たちの既存の普通株よりも大きな権利、br、または特権を持っている可能性がある。さらに、十分な追加資本がないか、または合理的な条項で追加資本を得ることができない可能性があり(もしあれば)、追加資本を調達する能力は、潜在的なグローバル経済状況の悪化および米国および世界的な信用および金融市場の最近の持続的な新冠肺炎の流行による中断および変動の悪影響を受ける可能性がある。

私たちは配当するつもりはありません。

私たちは私たちの証券について現金配当金を発表したり支払ったりしたことがありません。私たちは現在、私たちの収益を維持し、成長に資金を提供しようとしているので、予測可能な未来には、何の配当も支払われないと予想される。

私たちの普通株の市場価格は変動する可能性があり、私たちがコントロールできない市場状況の影響を受けるかもしれません。あなたは私たちの普通株を売却できないかもしれません。

上場企業は通常、極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績と関係がないか比例しない。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格にマイナス影響を与える可能性があります。

経験豊富な発行者に比べて、私たちの普通株式市場の特徴は価格変動が大きいことであり、今後不確実な未来には、私たちの株価は経験豊富な発行者よりも変動し続けることが予想される。私たちの株価の変動 は様々な要因に起因することができる。まず、私たちの普通株は散発的であっさりした取引だ。流動性に乏しいため、我々の株主取引は相対的に少量の株がこれらの株式の価格に比例しない影響を与える可能性がある。例えば、私たちの普通株の大量の株が市場で販売されていて需要がなければ、私たちの普通株の価格は急激に低下する可能性があり、経験豊富な発行者は、その株価に悪影響を与えることなく、これらの販売をよりよく吸収することができる。第二に、私たちの限られた経営歴史とこれまでの収入不足、および未来の市場の私たちの潜在的な製品に対する受容度の不確実性のため、私たちは投機的または“高リスク”投資 である。 このようなリスク増加の結果、より多くのリスクを嫌う投資家は、負のニュースが発生したり、進展が不足したりした場合にすべてまたは大部分の投資を失うことを懸念し、経験豊富な発行者の株よりも速い速度とより大きな割引で彼らの株 を市場で売る傾向があるかもしれない。その多くの要素は私たちがコントロールできないことで、私たちの普通株の市場価格 を下げるかもしれません。私たちの経営業績にかかわらず。私たちの普通株が現在の市場価格を維持するかどうかを含めて、いつでも私たちの普通株の現行の市場価格を予測することができません, 株式を販売するか、またはいつでも販売可能な普通株は、その時点の市場価格にどのような影響を与えるか。

我々普通株の市場価格は以下の要因の影響を受けて大幅に変動している

また、私たちの業界の株式市場または株式市場全体が投資家自信の喪失を経験した場合、私たちの普通株の市場価格は、私たちの業務、財務状況、または経営業績とは関係なく低下する可能性があります。

株式市場は極端な価格と出来高変動を経験しており、最近行われている新冠肺炎の大流行に関連する株価を含む多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けており、基本的な業務モデルや見通しが根本的に変わっていないにもかかわらず、多くの企業の株価下落を招いている。これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、または比例しない。広範な市場と業界 要素は、潜在的な悪化した経済条件と他の発生している新冠肺炎疫病に関連する不利な影響或いは事態の発展を含み、政治、監督と他の市場条件は、私たちの実際の経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格に負の影響を与える可能性がある。私たちの普通株の市場価格は初公募価格を割る可能性があります。 あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。

上記のいずれかの状況が発生すれば、私たちの普通株価格の下落を招き、成功しなくても、私たちの取締役会と経営陣を弁護し、注意を分散させる費用が高い可能性がある訴訟に直面させる可能性があります。

私たちbrは現在細価格株法規と制限の制約を受けています。もし私たちがこのような法規と制限を受け続けたら、あなたは私たちの普通株の株を売ることが難しいかもしれません。

委員会はすでに法規を通過し、一般的にいわゆる“細価格株”を市場価格が1株当たり5.00ドル以下、あるいは行権価格が1株当たり5.00ドル未満の株式証券と定義しているが、いくつかの免除がある。私たちの普通株 は“細価格株”で、私たちは取引法下の規則15 G-9あるいは細価格株規則の制約を受けています。この規則は、そのような証券を既存の顧客および“認可投資家”に売却することを要求するブローカーが、そのような証券を既存の顧客および“認可投資家”に売却する追加のbrを要求する(通常、純資産が1，000，000ドルを超えるか、または年収が200，000ドルを超える、またはその配偶者と合計して300，000ドルを超える個人)。ルール15 G-9によってカバーされる取引については、ブローカーは、買い手のために特別な適合性決定 を行い、販売前に買い手の取引に対する書面同意を得なければならない。したがって、この規則は、経営者が私たちの証券を売却する能力に影響を与え、購入者が二級市場で私たちの任意の証券を販売する能力に影響を与える。

細価格株に関するいかなる取引についても、免除されない限り、規則は、任意の細価格株取引を行う前に、証監会によって準備された細価格株市場に関する開示スケジュールを提出することを要求する。また、ブローカーおよび登録代表に支払われる販売手数料および証券の現在のオファーの開示が要求される。最後に，月決算 を送信し，口座に保有している細価格株の最新価格情報および細価格株の有限市場情報 を開示する必要がある.

上記の“細株”ルールのほか、金融業界規制局(“FINRA”)も同様のルールを採用しており、株主が私たちの普通株を売買する能力を制限する可能性もある。FINRA規則は、顧客に投資を推薦する際に、ブローカーはその投資がその顧客に適していると信じる合理的な理由を持たなければならない。非機関顧客に投機的低価格証券を推薦する前に、ブローカーは合理的な努力をして、顧客の財務状況、納税状況、投資目標などの情報を取得しなければならない。これらのルールの解釈によると，FINRAは投機的低価格証券が少なくとも一部の顧客に適していない可能性が高いと考えている.FINRAの要求は、ブローカーが彼らの顧客に私たちの普通株を購入することを推薦することを難しくし、これはあなたが私たちの株を売買する能力を制限し、私たちの株の市場に悪影響を与える可能性があります。

将来的に売る資格のある株 は私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。

大量の株を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えられるという見方は、我々のbr株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、新たな投資や他の目的のために、その後の公開発行または私募で株式を増発する可能性があります。このような株式を既存の株主に優先的に提供する必要はありません。したがって，既存のbr}株主が将来のこのような株式発行に参加することは不可能である可能性があり，既存株主の我々の利益を希釈する可能性がある.

将来的に私たちの普通株の追加株式を売却したり、私たちの普通株に変換できる証券は、私たちの株主が私たちの所有権を希釈し、私たちまたは私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は、現在またはbrの将来の従業員株インセンティブ計画、従業員株付与、または将来の買収または融資に関連する方法に従って、追加の普通株または普通株に変換可能な証券を発行することができる。このような未来の発行の規模やそのような未来の発行が私たちの普通株の取引価格に与える影響を予測することはできません。このような将来的に普通株を発行したり、普通株に変換可能な証券は、私たちの普通株の保有者に希釈効果を与える可能性があり、私たちの普通株の取引価格に大きなマイナス影響を与える可能性がある。

将来的に私たちの普通株を売却する株は私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があり、私たちは追加株式または転換可能な債務証券を売却することで調達した任意の追加資本は私たちの株主の所有権を希釈し、私たちまたは私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない.

私たちは初公開で追加の普通株または他の証券を発行することができ、売却株主は後続の二次発行で私たちの普通株を転売することができる。私たちは、私たちの普通株式または転換可能証券の追加発行または将来の転売の規模、任意のそのような発行または転売の発行価格、または追加発行、または将来の転売が私たちの普通株の取引価格に与える影響を予測することができない(あれば)。大量の普通株または変換可能証券の追加発行および転売、またはそのような追加発行または転売が発生する可能性があるとの見方は、我々普通株の現行の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

流動性の損失は株主の株売却能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

これらの 株は場外取引市場で看板取引され，市場コードは“KBLB”である.同社の株取引はあっさりしている。どんな株式取引量の減少も流動性の損失を招く可能性がある。このような流動資金の損失は、会社が追加資本を調達して運営に資金を提供する能力を制限し、株主の株式売却能力に影響を与える可能性がある。

国家取引所における看板取引に関するリスク要因

私たちが普通株を全国取引所に向上させる能力は、私たちが適用される初期上場基準を満たしているかどうかにかかっている。

私たちは私たちの普通株をナスダックに上場することを申請して、他の国の証券取引所への上場を申請することができます。各取引所は普通株を上場したい会社が一定の上場基準を満たすことを要求し、株主総数、最低株価、公開流通株の総価値を含み、ある場合には株主権益と総時価も含む。このような適用される上場基準を満たすことができなければ、私たちはこのような全国取引所に私たちの普通株を上場することができません。もし私たちが私たちの普通株式を向上させることができなければ、私たちの普通株式はOTCQBの見積もりを続け、OTCQBの流動性と変動性は国家証券取引所より低いと考えられる。もし私たちの普通株を上げることができなかったら、私たちの普通株の取引をもっと難しくするかもしれません。私たちの普通株の頻繁な取引と流動の取引を阻害し、私たちの普通株の価値が私たちが向上できるレベルより低いことを招くかもしれません。

国家取引所が私たちの証券を入札しなければ、投資家が私たちの証券取引を行う能力を制限し、追加の取引制限を受ける可能性があります。

私たちは私たちの普通株をナスダックに上場することを申請して、他の国の証券取引所への上場を申請することができます。今回の発行発効後、私たち は形式に基づいて最低初期上場基準を達成する予定で、これらの基準は通常、株主権益、時価、公開保有株の総時価、入札と流通要求に関するいくつかの要求 を満たすことが要求されるだけである。私たちは私たちがこのような初期発売要求を満たすことができるという保証がない。もし全国的な取引所が私たちの普通株をその取引所に上場していなければ、私たちは重大な不利な結果に直面する可能性があります

1996年の“国家証券市場改善法案”は、特定の証券の販売を阻止または先制規制する連邦法規であり、これらの証券は“担保証券”と呼ばれている。もし私たちの普通株が全国取引所に上場すれば、このような証券は保証証券に属するだろう。各州は私たちの証券販売を規制することが禁止されているにもかかわらず、連邦法規は各州が詐欺の疑いがある場合に会社を調査することを許可し、詐欺活動が発見された場合、各州は特定の場合に担保証券の販売を規制または禁止することができる。また、私たちが国家取引所に上場しなくなった場合、私たちの証券は保証証券に属さなくなり、私たちが証券を提供する州ごとに規制されることになります。

もし私たちのUplist申請が承認されたら、私たちは国家取引所の持続的な上場要求を満たすことができなくて、私たちの普通株の退市を招く可能性があります.

もし私たちの普通株がbr国家取引所に上場する申請が承認された場合、その後、企業管理要求や最低終値要求のような国家取引所の継続的な上場要求を満たすことができず、国家取引所は私たちの普通株を退市させる措置をとる可能性がある。このような退市は私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があり、ご希望の時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱める可能性があります。退市の場合、私たちは国の取引所の上場要求を遵守するように行動すると予想されていますが、私たちが取ったこのような行動は、私たちの普通株が国家取引所に上場し続けることを許可し、私たちの市場価格を安定させ、私たちの普通株の流動性を高め、私たちの普通株が国家取引所の最低入札要求を割ることを防止することを保証することはできません。

上場企業として、私たちのbrは引き続き著しい増加のコストを招くことになり、私たちの経営陣は新しいコンプライアンス要求を満たすために多くの時間を投入する必要があります。私たちの普通株を全国取引所 に引き上げる予定ですから。

上場企業の運営として、私たちのコストは引き続き大幅に増加します。もし私たちが全国取引所にアップグレードすることに成功すれば、私たちの経営陣は新しいコンプライアンス要求を満たすために多くの時間を投入する必要があります。上場企業として、私たちは引き続き巨額の法律、会計、その他の費用を発生させるつもりだ。例えば、我々が国家取引所に提出したアップグレード申請が成功した場合、我々は、我々の業務および財務状況に関する年間、四半期 および現在の報告書を引き続き米国証券取引委員会に提出することが要求される取引法の強制的なbr報告要求に制約される。私たちはこのようなアメリカ証券取引委員会報告書の作成と保存に関連した費用を生成し続けていくつもりだ。また、全国取引所へのアップグレードに成功すれば、強制的な新会社管理や他のコンプライアンス要求の制約を受けることになります。また、サバンズ·オクスリ法案や米国証券取引委員会、ドッド·フランクウォール街改革、消費者保護法、国家取引所がその後に実施したルール(Br)は、上場企業に様々な他の要求をしている。株主急進主義、現在の政治環境、および現在の高度な政府介入と規制改革は、大量の新しい法規と開示義務を招く可能性があり、追加のコンプライアンスコストと私たちの業務運営方式への影響を招く可能性がある(私たちが現在予測できない方法で)。私たちの経営陣と他の人たちはこのようなコンプライアンス計画を実行するために多くの時間を投入する必要があるだろう。さらに、このような規制は、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ続け、いくつかの活動をより時間とコストを高くするだろう。

また、私たちがもはや小さな報告会社ではなく、サバンズ-オキシリー法案第404(B)条の制約を受けている場合、私たちは、私たちの独立公認会計士事務所が発行した財務報告内部統制の認証報告書の提出を要求されるだろう。第404条に規定された時間内に遵守するために、私たちは、コストが高く、挑戦的である財務報告の内部統制の過程 を記録し、評価し続ける。この点で、私たち は、より多くの内部リソースを投入する必要があり、外部コンサルタントを招聘し、詳細な作業計画によって財務報告の内部制御の十分性を評価し、記録し、適切なステップを継続して制御フローを改善し、制御が文書に従って機能しているかどうかをテストすることによって検証し、継続的な報告および改善プロセスを実施して、財務報告の内部制御 を実現する必要がある。我々は努力したにもかかわらず，必要であれば，我々の独立公認会計士事務所 は，所定の時間枠で結論を出すことができず，財務報告の内部統制に有効であり，第404条の要求 に適合していることを証明している可能性がある。これは、我々の財務諸表の信頼性に対する自信を失ったため、金融市場が不良反応を引き起こす可能性がある。

私たちのbrの普通株は現在OTCQBでオファーされていますが、これは私たちの株が全国取引所に上場した時の取引価格を表していないかもしれません。

私たちの普通株はOTCQBで見積もりを出します。OTCQB は全国取引所よりも限られた市場である.我々の普通株を今回の発行に関連する全国取引所に上場する予定であるが，今回の配当 発行後，十分な証券取引市場を形成あるいは維持できない可能性がある。また、我々の株が国家取引所に上場されることが承認されれば、1株当たりの取引価格は、以前OTCQBでオファーされた取引価格と大きく異なる可能性がある。同社の株価 が国の取引所で場外取引市場に上場した際に示したのと同じ歴史的価格と出来高の取引特徴を示す保証はない。そのため、上場後、私たちは国家取引所の継続上場要求、例えば最低終値要求を満たすことができないかもしれません。国家取引所は私たちの普通株を撤退させる措置を取ることができる。このような退市は私たちの普通株の価格にマイナス影響を与え、私たちの普通株を売却または購入する能力を弱める可能性があります。

また、株式市場は極端な価格と出来高変動を経験しており、最近行われている新冠肺炎の大流行に関連する株価を含む多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けており、基本的な業務モデルや見通しが根本的に変わっていないにもかかわらず、多くの会社の株価下落を招いている。これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、または比例しない。我々の実際の経営業績にかかわらず、広範な市場 と業界要素は、潜在的な悪化した経済条件と進行中の新冠肺炎疫病に関連する他の不利な影響或いは事態の発展、及び政治、監督とその他の市場条件を含み、すべて私たちの普通株の市場価格に負の影響を与える可能性がある。私たちの普通株の市場価格は初公募価格を割る可能性があります。あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります

前向き陳述の開示について

本募集説明書には、重大なリスクと不確実性に関する当業界と私たちに関する展望的な陳述が含まれている。我々の実際の 結果は，前向き陳述で議論された結果と大きく異なる可能性がある.本募集説明書に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、その他のすべての陳述は、私たちの将来の経営結果と財務状況、経営戦略と計画及び将来の経営の管理目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“br}”、“設計”、“推定”、“予想”、“計画”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“将”またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、これらの傾向は私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えられる。これらの展望的陳述は、“リスク要因”の節および本募集説明書の他の部分で説明されたリスクを含む、多くの既知および未知のリスク、不確実性および仮定の影響を受けることができ、依存すべきではない。

本明細書における展望的な説明は、以下の態様に関する陳述を含む