添付ファイル99.1

TRITERRAS Inc.の運営および財務レビュー。その子会社でもあります

以下の討論と分析は投資家が著者らの運営結果、財務状況、流動性と資本資源に影響する重要な要素を理解することを助けることを目的としている。本討論を当社の監査されていない財務諸表と関連する付記と一緒に読まなければなりません。本テーブルの6-K添付ファイル99.2を参照してください。また、2022年2月28日現在の財政年度のForm 20-F年次報告(“2022 Form 20-F”)に含まれる監査された総合財務諸表と関連説明をお読みください。以下の議論と分析には、我々の計画、推定、および信念を反映した前向きな陳述が含まれている。実際の結果は展望的陳述で議論された結果と大きく異なるかもしれない。2022年Form 20−Fにおける“前向き陳述に関する警告説明”および“リスク要因”を参照されたい。

経営陣は、添付されていない監査されていない総合財務諸表には、2022年8月31日現在と2022年8月31日現在と2021年8月31日までの6ヶ月間の未監査総合財務諸表に必要なすべての調整(正常経常的調整を含む)が含まれていると考えている。

私どもの中期経営業績は必ずしも財政年度全体の予想業績を代表するとは限りません。

概要

我々は我々の内部開発した革新型ブロックチェーン技術プラットフォームKRATOSを用いて、マイクロ、中小企業(“MME”)に貿易と貿易融資の便利さを提供した。KRATOSは多様なプラットフォームであり、貿易業者と融資者を接続し、オンライン取引を可能にすることによって、貿易と貿易融資コミュニティにおける中小企業の需要を満たし、この歴史上サービス不足の市場の重要な任務問題を解決することを目的としている。KRATOSは，中小企業や他の締約国が輸送途中や納品前に貿易を行い，その購入した商品のために短期貿易融資を探すことができるようにしている。クイートスは世界初の大規模(総取引量で評価される)ブロックチェーンを有効にする貿易·貿易融資プラットフォームの一つだと信じている。

(I)本稿で言及する“会社”はTriterras，Inc.であり，本稿で言及する“グループ”，“Triterras”，“我々”，“我々”または“我々”はTriterras，Inc.とその子会社，および(Ii)本稿のすべての金額はドル建てである.

重要な運営指標

私たちは重要な運営指標を通じて私たちの業績を評価します

1

次の表に指定された時期の主な運営指標を示します

クレトスと新冠肺炎

新冠肺炎の疫病とその結果は著者らのいくつかの顧客の業務にかつてない影響を与え、それに応じて、私たちの顧客群構造も絶えず変化している。私たちは、世界経済の反発と新しい顧客が私たちの元の顧客に代わるにつれて、この状況はしばらく続くと信じている

中小零細企業の貿易業者の収入に影響する各種の傾向は依然として持続しており、貿易信用保険の獲得性及び保険料率の上昇、貿易融資市場の流動性の減少及び財務困難、取引活動の減少、業務の一時停止及び清算を含むが、特に東南アジア地区では、著者らは最初にキトスプラットフォームを使用した顧客は新冠肺炎時代及び後の新冠肺炎時代に厳格な制限を受けたため、著者らの収入に不利な影響を与えた。

われわれの経営業績に影響を与える要素

以下の重要な要因と市場傾向が本報告で述べた期間の経営業績に影響を与えていると考えられ、これらの要因や傾向が今後の経営業績に影響を与え続ける可能性が予想される。

市場要因

過去数年間、破産により、貿易融資とサプライチェーン融資は大型グローバル融資機関の撤退を目撃した。大型金融機関の撤退は中小企業ローンに真空を作った。

MSMEトレーダーへの融資リスクの増加に伴い，機関/投資家は融資金利の向上を求めてきたが，良質な借り手でも同様であり，これらの機関/投資家からの借入が不可能となっている。MSME取引業者への貸出難をさらに悪化させたのは、最近世界の金利が約20%上昇したことである

2

25%は、この6ヶ月間、いくつかのマクロ経済要素のせいだ。このような成長を私たちの顧客に転嫁する能力はいつも挑戦だった。

最近ウクライナ戦争の地政学的影響及び上述した後の新冠肺炎の影響は、大量の取引業者が財務苦境に陥り、私たちの業務に負の影響を与えた。

さらに、機密顧客情報を有する空売り報告の発表は、クイートスプラットフォーム上での彼らの取引を停止/減少させ、キトースプラットフォーム上で新しい貸手またはパートナーを誘致することに不利な要素をもたらし、他の顧客の推薦を減少させる

クレトスプラットフォームの使用

KRATOSの開発は、購入および/または販売、貿易、融資、貿易信用保険および物流を含む貿易融資取引のすべての態様を解決するための統合された解決策として、顧客に柔軟で効率的なプラットフォームを提供するためのものである。クレトスプラットフォームの潜在的な強制的性質は、市場に適応し、市場に受け入れられ、伝統的な市場参加者と比較した顕著な競争優位性を提供することができると信じている。KRATOSプラットフォームがより多くの人に受け入れられるにつれて、KRATOS上の取引量を推進すると信じており、これは指数的である可能性があり、これは私たちの手数料収入の重要な駆動要素であり、取引費用だけでなく、主に私たちの貿易融資額を推進し、貿易融資費用を推進するからである。

KRATOSに対する市場の広範な受け入れや，新しいモジュールの継続的な発売や既存モジュールの増強は，新たな収入源を創出し，我々の収入の大幅な増加を推進する可能性も予想される.2021年12月、会社はその取引市場で取引を開始した。もしクレトスの使用が期待されたように急速に増加しなければ、緩やかな適応は私たちの収入増加に悪影響を及ぼすかもしれない。クレトスプラットフォームとそのサービス製品使用量の増加は、顧客の需要を満たす機能と可用性を含む能力があるかどうかにある程度依存し、顧客の需要を満たし、私たちのコストを補うために、私たちの製品とサービスに対して最適な価格設定を行います。

価格と製品の販売量

任意の所与の期間における我々の収入および運営結果は、KRATOSユーザがプラットフォームのサブモジュール上でその期間内に購入および販売した製品の取引量によって推進される。貿易取引の促進者として，取引される製品数は変わらないと仮定し，製品価格のいかなる低下も稼いだ費用に比例して低下する.また，製品価格の大幅な変動は全体の消費や取引量に影響を与える可能性があり，さらに我々の運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある.製品価格及び生産と販売量は需給、市場参加者の投機活動、全世界の政治と経済状況及び関連する業界周期と主要生産国の生産コストを含む多くの要素の影響を受ける。価格は、特定の市場生産能力の変化に応じて変化する可能性があり、例えば、新しい資産がオンライン化された場合や、大手メーカーが困難な運営問題に遭遇した場合や、自然災害や国際敵対行動の影響を受けた場合などがある。

入手可能な資金源

私たちが貿易融資を促進し、私たちの貿易融資サブモジュールと貿易市場サブモジュールから手数料収入を稼ぐ能力は、融資者と貿易業者が貿易融資サブモジュールと貿易市場サブモジュールを使用して取引融資と貿易信用を提供する意志に完全に依存する。そのため、貿易融資サブモジュールと貿易市場サブモジュールのユーザーに融資を提供することは私たちの全体業務と業務結果の肝心な駆動要素である。信用保険は融資リスクの低減に重要であり、いくつかの融資者は信用保険がある場合にのみ貿易融資を提供することを望んでいるため、貿易融資サブモジュールと貿易市場サブモジュールの取引量はすべて信用保険のコストと可用性とリンクしている。

当グループは、IB Holdings(以下に述べる)を買収することにより、在庫や貿易売掛金融資を含むサプライチェーン融資を提供する。

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私たちは次のような重要な要素がまた私たちの未来の運営結果に影響を及ぼすと思う。

会社証券が退市する

2022年2月1日、当社はナスダック従業員からの通知を受け、ナスダック公聴会グループ(以下、“グループ”と呼ぶ)は、当社従業員が当社証券をナスダックで退市と取引停止を決定した控訴を却下した。グループが決定したため、当社の普通株およびナスダック上の三合一株式証は二零二二年二月三日に開市してから売買を停止します。2022年3月24日から、ナスダックは会社の普通株とTriterras株式証を取得した。

先に我々の2022年Form 20-Fで報告されたように、同社は場外市場でその普通株と権利証を取引する申請を提出し、一時的な措置として、ナスダックと再上場する可能性のある問題を同時に解決した。場外取引市場とのコミュニケーションによると、同社は改正された1934年の証券取引法第15 c 2-11条に基づき、表211プログラムにより場外取引市場でその証券取引を行っている。しかし、我々の普通株が場外取引市場に上場する保証はなく、会社の証券市場が発展する保証もない。

本表格6−Kまでの日，会社の普通株と引受権証の場外取引専門家市場での見積コードはそれぞれ“TRIRF”と“TRIRW”であり，“請求されていない方式”に基づいている。

ナスダックが会社の証券をオフカードすることは、既存または潜在的な顧客がクイートスプラットフォームを使用(または継続的に使用)する決定に悪影響を及ぼす可能性があり、それにより、会社の運営業績およびキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。

最近KRATOSの製品を拡張しました

KRATOSプラットフォームの魅力は、貿易と貿易融資を促進するために、バイヤー、売り手、貿易業者、融資者、貿易信用保険会社、物流プロバイダを含む貿易および貿易融資生態系全体を集めることができることであると信じている。私たちは私たちの製品供給を拡大し続ける必要があるだろう。最近追加された内容は私たちの貿易市場サブモジュールを含む。

私たちは、より多くのバイヤーやサプライヤーを増やすことで、新たに発売された市場解決策を拡張し続け、取引レベルでビジネスパフォーマンスのリスクを負わないようにしたいと考えています。市場は私たちがプラットフォーム上の取引フロー全体を捕獲することができ、長期的に見れば、貸手が取引フローでより多くの慰めを得るのに有利になると信じている。市場はまた、潜在的な買い手に信用条件を提供し、私たちの生態系のより多くの業務を支援することができる。

我々のサプライチェーン金融モジュールは、KRATOSを大口商品以外の大口商品に注目し、大型“アンカー”バイヤーのMSMEサプライヤーに重点を置いている。貸手はこのような供給者の要求に応じて直ちに支払いを行うであろう。そうでなければ、これらの供給者は固定買い手に延期支払い条件を提供するであろう。私たちは融資金額に応じてサプライチェーン融資を選択したサプライヤーに調達費用を受け取ります。

IBホールディングスとTechfin Solutions FZCOのすべての未償還株を買収する

2021年5月17日、金融科学技術個人3人組。株式会社(f/k/a Arkratos BlockChain Solutions Pte.シンガポールプライベート株式会社および当社付属会社(“金融テクノロジー”)は株式購入プロトコル(“購入プロトコル”)を締結し、IB Holdings Ltd(“IB Holdings”または“Invoice Bazaar”)を買収したすべての株式を発行しており、IB Holdings Ltd(“IB Holdings”または“Invoice Bazaar”)はアラブ首長国連邦(“アラブ首長国連邦”)に本部を置くプライベート·サプライチェーン金融会社であり、ドバイおよびインドに事務所を設置し、IB Holdingsが99%の株式を持つ付属会社Techfin Solutions FZCO(“echTfin”)のすべてを発行している。

購入契約によると、金融科学技術およびその付属表1に列挙された者(“IB売り手”)は、金融技術がIB HoldingsおよびTechfinの全株式を(I)で予備現金で買収することに同意する

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400万ドル、(Ii)現金支払い200万ドルを支払い、最初の現金支払い1周年および2周年またはいくつかの累積収入マイルストーンの達成後(早い者を基準に)2回に分けて支払うか、または(Iii)200万ドルまでの利益を支払うには、いくつかの収入マイルストーンの達成およびIB Holdingsのいくつかの創設チームメンバーがIB Holdingsサービスを継続しなければならない。購入契約は二零二年六月に改訂され、前文(Iii)段落で確立された収入マイルストーンの代わりに、金融科学技術がIB売り手の残りの2，000，000ドルの利益金額の収入、売却資産からの経常収入または徴収した費用、新規顧客の発生、取引の開始、金融機関との流通パートナーシップに関連している。

IB売り手は、買収完了後24ヶ月以内に金融テクノロジーが電子商取引業務を売却して得たお金の一部を取得する権利があります。

領収書市場を通じて、当グループはキトスプラットフォームで別の融資形態を提供し、これは使用率を高め、私たちの革新的な製品を多様化すると信じています。

当社は領収書市場の49%の発行済み証券と発行済み証券を持っている。アラブ首長国連邦に本部を置く第三者との契約手配によると、当社は領収書市場の持株権を持っており、この第三者は領収書市場の残りの51%の発行済み証券と未償還証券を持っている。

企業の領収書市場における49%の権益を買収した後、会社は領収書市場の残りの51%について典型的なアラブ首長国連邦賛助手配を達成し、外資がアラブ首長国連邦の実体を持つ歴史的制限を解決した。この賛助手配によると、スポンサーはスポンサー費用を徴収するが、他の面では領収書市場に権利、利息、または責任はない。

ケイマン諸島基金Trade Credit Partners Ltdに投資

当社は貿易信用パートナー株式会社の株式を引受し、ケイマン諸島から免除された基金であり、貿易融資資産(“貿易信用パートナー”)に投資·管理している。会社は、この戦略投資はその事業発展のビジネス戦略に適合し、キトースプラットフォームで新しい顧客を誘致するのに役立つと信じている。

Trade Credit Partnersの法定株式は、100株の非参加、償還不可、議決権のある株式(“管理株式”)と4，999，900株の参加、償還可能、無投票権の株式(“株式”)を含み、1株当たり額面は0.01ドルである。

同社は2021年8月に15，000株を購入し、総購入価格は1，500万ドル、2021年9月には10，000株、購入価格は1，000万ドルとなった。2022年9月現在、当社が保有する25，000株の株式は貿易信用パートナーの発行済み株式と発行済み株式の100%を占め、貿易信用パートナーが発行を許可した株式総数の0.5%を占めている。

貿易信用パートナーへの投資水準により、会社は一時的に改訂された1940年の“投資会社法”(“ICA”)の範囲に属する。ICAは、発行者が非投資業務に従事する誠実な意図を持っている限り、意図的あるいは一時的な投資会社は“投資会社法”条項の制約を受けた投資会社とはみなさないと規定している。

2022年9月21日、Trade Credit Partnersへの当社の投資をICAルールや要求を遵守する必要がないレベルに減少させるため、Trade Credit Partnersは当社が保有する5000株を償還し、代償は約520万ドルとなった。対価格は譲渡売掛金の形で支払われ、額は520万ドル、現金部分は約60万ドルとなる。償還後に当社が保有する20，000株の株式は貿易信用パートナーの発行済み及び流通株を代表し、貿易信用パートナーの許可発行株式総数の0.4%を占める。

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私たちが資産を買収または投資する前に、会社は会社が主に投資会社業務に従事しているとみなされないように定期的なテストを継続する

その会社はもう投資会社ではないことを決定し、それに応じて未来の届出書類を修正する。

集団訴訟

2020年12月21日、米国ニューヨーク南区地方裁判所(“裁判所”)が集団訴訟(Triterras，Inc.，Inc.)を訴える集団訴訟を提起し、会社番号7：20-cv-10795、会社番号7：20-cv-10795、スティネヴァス·コネルさん、マラート·ローゼンバーグさんが米国連邦証券法違反容疑で起訴された。2021年7月1日、改訂された集合訴訟(タイトルはErlandson and NorrisがTriterrasを訴える，Inc.，等、事件番号7：20-cv-10795-cs)は、当社、スリネガス·コネルさん、マラート·ローゼンバーグさん、MVR Netfin有限責任会社、リチャード·マウレルさん、ヴァディム·コミサロフさん、ジェラルド·パスカルさん、老ジェームズ·H·グロさん、アルヴィン·チャン、ジョン·A·さん、マシュー·リチャーズ、さん、ヴァニダー·スロベニア、ケネス·ストラットンさんに提出される。改正された集団訴訟起訴状は、上記被告が2020年6月29日から2021年1月14日までの間に開示されていないとされる事実及び事実陳述に基づいている。

当社は2022年4月27日に、集団訴訟における他の当事者と和解規定及び合意(“和解合意”)を締結した。和解協定は2022年5月20日に初歩的に裁判所の承認を得、当社は2022年9月8日に裁判所の最終承認を得て証券集団訴訟について和解した。和解は、当社または他の被告の責任または不当行為を認めず、当社および他の指名された被告に対するすべてのクレームを解決した。和解協定の条項によると、当社は900万ドルを支払っており、現在、当社は確かに私たちの保険会社からこの金額または任意の金額の貢献を受けることが保証されていませんが、現在私たちの保険会社から425万ドルの賠償を受ける予定です。

株式買い戻し

2021年1月18日、会社は5000万ドルに達する普通株買い戻し計画を発表し、2021年2月12日にこの計画を実施した。2021年4月20日、会社は株式買い戻し計画を完了し、4990万ドルをかけて6，671，788株の普通株を買い戻し、13.3万ドルの手数料を発生させた。2022年8月31日および2021年8月31日までの6カ月間の在庫株加重平均はそれぞれ6，671，788株および4，316，861株であった。

業務細分化市場

本グループは単一運営分部，すなわち取引プラットフォーム業務を運営している.本グループの主な活動は、マイクロ·中小企業の貿易·貿易融資を促進するために、我々のノウハウプラットフォームを用いた金融技術ソリューションに関するものである

金融技術プラットフォームは貿易参加者を結びつけ、一連の貿易融資ソリューションを提供する。プラットフォームと取引市場の顧客取引は金融技術プラットフォームから来ている。仕入先と調達業者とそれぞれ販売契約と調達契約を締結する。このグループは，サプライヤと買手の間の仲介者として機能する.プラットフォームおよび取引市場の実質は同じであり、それらは、商品またはサービスを購入する取引、これらの商品またはサービスを提供するサプライヤー、融資提供者、および金融技術プラットフォーム上で実行されることに関する。

会社の最高経営責任者は貿易·貿易融資プラットフォーム事業の最高運営決定者である。CODMは、金融技術プラットフォームの合併活動の貸借対照表、損益表、および売掛金および支払いすべき帳簿齢を審査することによって、プラットフォームおよび取引市場取引を含む財務情報を審査する。

本グループはすでに結論を出しており、貿易及び貿易融資プラットフォーム業務は当社が提出しなければならない唯一の支部である。

6

経営成果

我々の財務諸表と本表格6-K添付ファイル99.2の関連付記を結合して、以下に列挙する経営結果を審査しなければならない。以下の表に示した期間の業務成果を示す

収入.収入

プラットフォーム手数料収入は、KRATOSプラットフォーム上で達成された取引価値のパーセンテージに基づいて料金を徴収して得られる。買い手がその取引のために貿易融資を獲得した場合、本グループは融資元費用も稼ぎ、具体的な状況に応じて融資提供者に費用を徴収する。私たちが自己資本を使用してKRATOSプラットフォームに売掛金を割引し、サプライヤーに融資することで買い手に融資を提供すると、融資費を稼いだ。

売手と買手が買手に信用を提供することで背中合わせの販売や購入取引を行う場合，取引市場の収入が稼ぐ.本グループはこのような契約項目の下での信用リスクのみを負担し、履行リスクを負担しない。収入は売手から購入した商品の収入コストに利益率を加えたことを反映している.

貿易市場で購入した商品に対して、本グループは指定された商品を提供する承諾を履行し、商品に対する制御権を獲得し、商品の販売価格を適宜設定する権利がある。そこで，本グループは貿易市場取引の元本と考え，我々の財務諸表に購入貨物のコスト収入とコストを計上した.本表格6-K添付ファイル99.2“中期簡明総合財務諸表付記”内の“付記18-収入コスト”を参照して、本グループの結論、すなわち吾らが貿易市場で貨物を購入する依頼者であることをさらに説明する

7

次の表は私たちが指している時期の収入を詳しく示している。

*適用されません-適用されません

2022年8月31日までの6ヶ月間、私たちの収入は350万ドル増加し、15.4%増の2640万ドルに達したが、2021年8月31日までの6ヶ月間の収入は2290万ドルだった。本グループの収入に影響を与える要因についての議論は、以下をお読みください。

2022年8月31日までの6カ月間、プラットフォーム費用は1720万ドル低下し、下げ幅は75.1%だったが、2021年8月31日までの6カ月間、プラットフォーム費用は2290万ドルだった。収入低下の主な原因は、総取引額が30億ドル低下し、減少幅が75.5%であったことであり、これは主に、会社が上記の“キトスと新冠肺炎”と“市場要因”で直面した挑戦によるものである。2022年8月31日までの6カ月間の平均取引手数料は0.57%で、2021年8月31日までの6カ月と横ばい。2022年8月31日までの6カ月間の融資比率は3.5%から39.9%に上昇したが、2021年8月31日までの6カ月の融資比率は36.4%だった。

Trade Marketplaceの収入は2022年8月31日までの6カ月間で2070万ドルであった。取引市場の最初の取引は二零二一年十二月に行われたため、当グループは二零二一年八月三十一日までの六ヶ月間取引市場収入はなかった。

上述の“キユートスと新冠肺炎”および“市場要素”に記載されている要素は、プラットフォーム費用と取引市場における会社の最近の業績に引き続き影響を与える。同社は、2023年2月28日までの会計年度残り時間内に、プラットフォーム費用と取引市場の収入は変わらないと予想している。短期的には、会社はより多くの資金源を確保し、プラットフォーム費用や取引市場の取引に資金を提供する措置を講じている。同社は、利用可能資金の増加がプラットフォーム費用や取引市場の取引量の増加を推進すると予想している。

収入コスト

次の表に私たちが示した財政年度の収入コストの詳細を示す。

*適用されません-適用されません

収益コストには、KRATOSプラットフォームをサポートする運用コスト、クラウド管理サービス料、帯域幅コスト、貿易市場での商品購入コストが含まれます。

2022年8月31日までの6ヶ月間、私たちの収入コストは2080万ドル増加し、2210万ドルに達したが、2021年8月31日までの6ヶ月間、私たちの収入コストは130万ドルだった。2022年8月31日までの6ヶ月間、貿易市場は2030万ドルの収入コストに貢献した。本グループの収入コストに影響する要因の検討については、以下を参照されたい

8

2022年8月31日までの6カ月間、プラットフォーム費用コストは40万ドル増加し、32.9%増の180万ドルに達したが、2021年8月31日までの6カ月間、プラットフォーム費用コストは130万ドルだった。この成長は主にクイトスプラットフォームをサポートするITと関連費用のためだ。2022年8月31日までの6カ月間、KRATOSプラットフォームを納入した収入コストがプラットフォーム費用に占める割合は31.2%であったのに対し、2021年8月31日までの6カ月の収入コストは5.9%であった

2022年8月31日までの6カ月間の貿易市場コストは2030万ドル。取引市場の初取引は二零二一年十二月に行われたため、本グループは二零二一年八月三十一日までの六ヶ月間取引市場コストはなかった。取引市場収入に占める取引市場コストの割合は98.2%であった。当社が取引市場でコストを確認した結論については、上記の収入部分を参照されたい。

マーケティングと販売

マーケティングと販売費用には、招聘コンサルタントが私たちのマーケティング、販売、業務発展努力を支援し、顧客の推薦に関連する手数料を含む。手数料は、3年間の引受契約に調印した後、成功した顧客一人ひとりに手数料を支払うことを推奨する外部機関との合意に関連する。これらの費用は顧客の契約を得ることに直接起因するため、資本化されている。契約費用は引受期間3年以内に償却する。本表格6-Kの日までに、これらの契約費用はすべて償却されました

2022年8月31日までの6ヶ月間、私たちのマーケティングと販売費用は70万ドル減少し、減少幅は65.2%で、30万ドルに低下したが、2021年8月31日までの6ヶ月間、私たちのマーケティングと販売費用は100万ドルだった。マーケティングと販売費用の減少は、主に2022年8月31日までの6カ月間に償却契約コストがなかったのに対し、前年同期の償却コストは60万ドルだったためだ。

一般と行政

一般および行政費は，主に(I)人件費(賃金，福祉および関連項目および施設費用を含む)，(Ii)弁護士費(主に訴訟に関する活動)，(Iii)専門費用(弁護士および原子力師の費用を含む)，(Iv)顧問費，(V)役員および委員会費用，(Vi)保険，(Vii)出張，(Viii)情報科学技術および(Ix)使用権資産減価償却である

2022年8月31日までの6ヶ月間、私たちの一般·行政費用は410万ドル、あるいは28.7%減少し、1，000万ドルに低下したが、2021年8月31日までの6ヶ月は1，410万ドルであった。本グループの重大な一般および行政支出に影響する要因については、以下を参照されたい。

2021年10月28日、会社はプレスリリースを発表し、独立調査の完成を発表し、会社監査委員会は結論を出し、短い報告に含まれる疑惑は事実支持或いは実質的な根拠が不足している。

訴訟および関連和解の概要については，上記の“集団訴訟”の節を参照されたい.

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その会社は一般的で行政的な費用水準を下げるために特定の行動を取るだろう。

営業損益

2022年8月31日までの6カ月間の運営損失は2050万ドルだったが、2021年8月31日までの6カ月の運営収入は260万ドルだった。減価損失が営業収入/損失中の応収貿易や融資に与える影響は含まれておらず、2022年8月31日までの6カ月間の営業損失は610万ドルだったのに対し、2021年8月31日までの6カ月の営業収入は650万ドルだった。2023年2月28日までの会計年度後6ヶ月で運営損失が予想されています。最近会社の営業収入/損失を影響する要素は新冠肺炎疫病が著者らの業界と顧客に与える残留影響である。その中にはサプライチェーン中断、貿易信用保険可獲得性減少及び/又は保険料増加、貿易融資資金可獲得性減少及び国家閉鎖と旅行制限が含まれている。ある大手貿易業者にとって、全世界の貿易流量はすでに安定しているにもかかわらず、私たちの多くの中小企業の顧客は依然として新冠肺炎の疫病の影響を受け続けている。

クイートスプラットフォームでの取引量の増加を推進し、さらに私たちの財務業績を改善するために、私たちは引き続き融資者と協力して、私たちの顧客に提供する資金レベルを向上させ、キトスプラットフォームでの取引量の増加を推進するはずです。会社はまた、一般や行政費を削減し、営業収入をさらに向上させるなど、コスト管理や現金節約策を講じている

短期的には、企業の収入コストおよび一般および行政費用を支払うために、取引量レベルを推進するために、キユートスプラットフォーム上で十分な資金レベルを実現したい。会社がこれらの結果を実現するために必要な資金レベルや顧客取引量を達成できる保証はない

売掛金減価損失

売掛金減価損失には、KRATOSプラットフォームが提供するサービスの超過売掛金減値が含まれており、月ごとにユーザーに領収書を発行し、一般的に60日から120日以内に支払う。2022年8月31日までの6カ月間で、2022年8月31日までの売掛金総額6490万ドルの信用損失に基づく1440万ドルの売掛金減価損失を確認した。2021年8月31日までの6ヶ月間の売掛金減価損失は390万ドルであることを確認し、これは2021年8月31日現在で予想される売掛金総額4070万ドルの信用損失に基づいている。

投資未現金収益

投資未現金収益は本グループが2022年8月31日までの6ヶ月間の投資貿易信用パートナーの帳簿額面変動を反映している。2021年8月31日までの6ヶ月間、当グループの貿易信用パートナーの投資の帳簿額面に変動はなかった

純財務コスト

融資コストには、借金、銀行手数料、または償却に関する利息支出が含まれている。財政収入は外貨収益で構成されている。2022年8月31日までの6カ月間、純財務コストは36.8万ドル増加し、704.4%増の42万ドルに達したが、2021年8月31日までの6カ月間の純財務コストは5.2万ドルだった。この変化の主な駆動要因は、IB買い入れまたは対価償却から23.8万ドルを含む利息支出である。

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所得税支出·収入

2022年8月31日までの6カ月間の同社の所得税控除額は16.3万ドルだったが、2021年8月31日までの6カ月間の所得税支出は64.4万ドルだった。2022年8月31日までの6カ月間の所得税控除は、主に会社が2022年8月31日までの6カ月で発生した損失と関係がある。2021年8月31日までの6ヶ月間の所得税支出に影響を与える要因は、主に買収された無形資産の資本免税額がKRATOSプラットフォームの開発に用いられることと関係がある。

株式証負債の公正価値変動を認める

未弁済株式証負債は各報告期間に更新後の公正価値として再計量され、公正価値変動は総合財務状況表中の“権証負債”及び総合全面収益表中の“権証負債公正価値変動”に記入される。株式認証公正価値がどのように決定されるかの説明については、本表格6-K添付ファイル99.2“中期簡明総合財務諸表付記”内の“付記17-承認株式証負債”を参照してください。株式証の行使または満期を認める前に、公正価値調整に増額収入(支出)が生じると予想される。2022年8月31日と2021年8月31日まで、公正価値調整はそれぞれ200万ドルの支出と2530万ドルの収入を生み出した

2022年8月31日までのTriterras公有権証と2021年8月31日までの私募株式証はそれぞれ1級と3級投入を用いて推定した

非国際財務報告基準財務測定基準

我々は、財務データに由来するが、国際財務報告基準に基づいて作成されていない財務諸表に記載されていないいくつかの測定基準を使用しており、主に調整後のEBITDA*である。本業務及び財務審査における非“国際財務報告基準”は、財務計量を“*”で示している。調整後EBITDA*を算出する方法は，純財務コスト，税費，株式証負債，減価償却と償却費用および投資上の未実現収益が当社の当期利益/(損失)に及ぼす影響を除くことである。調整後のEBITDA*は“国際財務報告基準”に基づいて財務業績或いは流動性を評価する指標ではなく、“国際財務報告準則”に基づいて得られた期間利益、営業収入或いは任意の他の業績指標の代替指標と見なすべきではなく、流動性の経営活動キャッシュフローを評価する代替指標と見なすべきでもない。調整後EBITDA*の列報は他社が提案した同名指標と比較できない可能性がある。我々は，調整後のEBITDA*と関連措置を用いて会社間と期間の比較を促進し，我々のコア業績を反映している。また、調整後のEBITDA*や関連指標は、投資家、アナリスト、その他の関心のある当事者が財務業績の測定基準として使用されていると考えています。

調整された(EBITDA損失)/EBITDA*次の表に示す期間の利益との帳簿であり、これは比較可能な国際財務報告基準に最も近い測定基準である

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2022年8月31日までの6カ月間で，我々の調整後EBITDA*は2，320万ドル減少し，下げ幅は238.8%，調整後EBITDA損失は1，910万ドルであったが，2021年8月31日までの6カ月間の調整後EBITDAは410万ドルであった。調整後のEBITDA*の減少は，主に売掛金減価損失および上記“キトスと新冠肺炎”と“市場要因”で述べた本グループ業務への影響によるものである

流動性と資本資源

私たちは私たちの流動性リスクを監視し、一定のレベルの現金と現金等価物を維持し、管理層はこれらの現金と現金等価物は私たちの運営に融資し、キャッシュフロー変動の影響を軽減するのに十分だと考えている。私たちは経営活動からの現金が私たちの業務が現金を生み出す主な源だと思います。2022年8月31日現在、現金と現金等価物は約6550万ドル減少し、3390万ドルに低下したが、2021年8月31日現在、現金と現金等価物は9940万ドルだった。この書類が提出された日までに、私たちは2022年8月31日まで、私たちの現金と現金等価物は3390万ドルで、会社が取っている他の行動に加えて、少なくとも今後12ヶ月の持続的な運営に資金を提供するのに十分だと信じている。当社は、貿易パートナー会社における2，500万ドルの投資(以下“後続事件”を参照)をさらに償還し、2022年8月31日現在の未返済貿易および受取ローン残高をそれぞれ4，120万ドルおよび1，340万ドルの入金を改善し、一般および行政費用を削減し、第三者から追加資金を得て、KRATOSプラットフォーム上での取引量を拡大することが可能ないずれかまたは全ての行動によってその流動性状況を改善することを求める。同社はまた、私たちの保険会社から集団訴訟の和解に関する425万ドルを得る予定だ。

このグループの現金残高の大部分はドルで持っています。2022年8月31日現在、私たちの貿易売掛金は4，120万ドル、ローン売掛金は1，340万ドルです。貿易とローン受取は一般的に領収書発行後10日から120日以内に支払います

2022年8月31日現在、75.6%の貿易売掛金総額が期限を超えている。本表格6-Kまでの日付は、2022年8月31日現在の未返済貿易売掛金が11%回収されている。2022年8月31日と2021年8月31日までの6ヶ月間、60日以上の売掛金総額はそれぞれ4620万ドルと2400万ドルで、それぞれ売掛金総額の71.2%と46.1%を占めている。会社の予想信用損失モデルによると、60日間で売掛金の割合が変化し、確認された減価損失は2021年8月31日の390万ドルから2022年8月31日の1440万ドルに増加した。2022年8月31日までの6ヶ月間の減価準備は2，370万ドルで、2022年8月31日までの6ヶ月間60日以上の売掛金2，340万ドルが含まれている。私たちはすでに売掛金の遅延回収を経験し続けていますが、これは私たちの顧客が直面している流動性の問題によるところが大きいです。同社は私たちの顧客と協力して、これらの超過金についてお金を受け取り、適切な状況で法的行動を取ってお金を徴収しています。

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キャッシュフロー

次の表に私たちが示した期間のキャッシュフローを示します

経営活動

経営活動で使用される現金純額には、主に非現金項目調整後の純収益、運営資金変動、所得税支出が含まれる。私たちの顧客から私たちの売掛金を現金に変換して、私たちに割り当てられた従業員とサプライヤーとの間のスケジュールは私たちの運営資本変化の主な駆動要素です

2022年8月31日までの6カ月間、経営活動に用いられた純現金は2060万ドル増加して3120万豪ドルに達したが、2021年8月31日までの6カ月間、経営活動に用いられた現金純額は1060万ドルだった。経営活動で使用される現金純額が増加した要因は，非現金項目調整により純収益が1250万ドル減少し，売掛金に関する現金使用が850万ドル増加し，他の売掛金に関する現金使用が540万ドル増加し，他の流動資産に関する現金使用が300万ドル増加したためである。貿易売掛金に関する現金使用量の620万ドルの減少と、主に所得税の払い戻しによる所得税の変化330万ドルは、経営活動における現金使用量の増加を部分的に相殺している。私たちはすでに売掛金の遅延回収を経験し続けていますが、これは私たちの顧客が直面している流動性の問題によるところが大きいです。

投資活動

投資活動で使用されている現金純額は、わがクレトスプラットフォームの開発、業務買収、工場や設備の買収、その他の投資と関係があります。

2022年8月31日までの6カ月間、投資活動用の純現金は2230万ドル減少し、160万ドルに低下したが、2021年8月31日までの6カ月間の純現金は2390万ドルだった。投資活動のための現金純額が減少したのは、主に2022年8月31日までの6カ月間、開発支出が370万ドル減少し、子会社買収のための現金がなく、買収現金と買収投資の純額を差し引いたのに対し、2021年8月31日までの6カ月間、Trade Credit Partners株を買収するための投資の純額は1，500万ドルであり、IB Holdingsを買収するための現金純額は380万ドルであった。

融資活動

2022年8月31日までの6カ月間の融資活動による純現金は270万ドルだったが、2021年8月31日までの6カ月間の融資活動に用いられた純現金は3580万ドルだった。2022年8月31日までの6カ月間、融資活動が提供した現金は主に300万ドルの融資や借金収益と関係がある。当社グループは2021年8月31日までの6ヶ月間、当社株式買い戻し計画を通じ、3，560万ドルで自社普通株株式を買い戻します。この六社は株の買い戻しをしていません

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2022年8月31日までの月。同社は2021年4月20日に株式買い戻し計画を完了し、4990万ドルをかけて6671，788株の普通株を買い戻した。

資本支出

我々は今後12ヶ月間の実質的な資本支出を計画していないが、取引生態系における既存のオフライン業務の買収を増加させるために、いくつかの技術製品や機会を考慮する可能性があり、これらの業務の顧客群はKRATOSの増加を促進する可能性がある

契約義務

会社の2022年20-F報告書における“流動資金と資本資源”の下の“契約義務”を参照

表外手配

ない。

市場リスクの定量的·定性的開示について

信用リスク

信用リスクとは、金融商品の取引相手がその契約義務を履行できなかった場合、私たちに財務損失をもたらすリスクである。信用リスクの最大リスク開口は財務状況表の各金融資産の帳簿価値で表される。

流動性リスク

私たちはまた、私たちの業務需要を満たすために十分な資本資源と流動性を提供できないリスクに直面している。流動資金リスクは、財務状況分析および監視プログラムを適用し、貿易融資手配および売掛金購入協定の下で顧客のニーズを満たすのに十分な資金があることを確保することで制御される。当社は、貿易パートナー会社における2，500万ドルの投資(以下“後続事件”を参照)をさらに償還し、2022年8月31日現在の未返済貿易および受取ローン残高をそれぞれ4，120万ドルおよび1，340万ドルの入金を改善し、一般および行政費用を削減し、第三者から追加資金を得て、KRATOSプラットフォーム上での取引量を拡大することが可能ないずれかまたは全ての行動によってその流動性状況を改善することを求める。私たちの流動性リスクを監視し、経営陣が十分な現金と現金等価物レベルを維持し、私たちの運営に資金を提供し、キャッシュフロー変動の影響を軽減します

上述したように、ナスダックは2022年3月14日に会社の普通株及び三株の株式承認証を取得した。退市はこのような証券の流動性に影響を与える可能性があり、追加融資を調達する能力などを抑制または制限する可能性がある

為替レートリスク

私たちの外貨リスクに対するリスクは取るに足らない。私たちの収入と支出、資産と負債は基本的にドル(“ドル”)で価格を計算しているからだ。私たちは曝露状況を持続的に監視し、純曝露状況を統制するために努力するつもりだ

金利リスク

2022年8月31日まで、私たちは何の重大な金利リスクもありません。同社には現在300万ドルの短期未返済ローンがあり、固定金利は年利12%となっている。

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商品価格リスク

私たちは大口商品の価格リスクに対して何の重大な開口もありません。キトースプラットフォームは大口商品の取引に便利を提供するので、私たちは元金として何の取引もしません。

後続事件

2022年9月21日の株式償還協定によると、当社はTrade Credit Partnersへの投資を減らし、自社グループが保有する25，000株のうち5，000株を償還し、代償は約5，200，000ドルとなる。対価格は譲渡売掛金の形で支払い、金額は520万ドル、現金部分は約600万ドルとなる。

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