添付ファイル99.1

2022年11月21日に米国証券取引委員会に提出された現在のForm 8−K報告書で述べたように、Performance Food Group Company(“WE”、“Our”、“Us”または“Company”)は、2022年8月19日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年次報告(“2022年Form 10−K”)で示されたすべての時期の経営業績を更新している。当社の首席経営決定者に報告した分部利益計量変動を実行するために、経営業績の審査及び資源配分決定を行う。本添付ファイル99.1には、更新の第2部、第7項、経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析、並びに更新の第2部、第8項、財務諸表及び補足データ(連結財務諸表付記19の変化を反映するために更新されたもの)が記載されており、支社利益計量における会社のこの変化を反映している。更新された項目7.経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析は、更新された項目8.財務諸表と補足データを組み合わせて読むべきである。以下で使用されるが、以下で定義されていない用語は、2022年のテーブル10−Kで見つけることができる。

プロジェクト7.財務状況と経営成果の管理検討と分析

以下、当社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、以下第8項に掲げる監査された総合財務諸表及びその付記とともに読まなければならない。財務諸表及び補足データ。歴史総合財務情報以外に、本討論は展望性陳述を含み、著者らの計画、推定と信念を反映し、多くのリスクと不確定要素に関連し、項目1 Aに記述されたリスクと不確定要素を含む。実際の結果は任意の前向き陳述に含まれる結果とは大きく異なるかもしれない。あなたは2022年Form 10-Kの“前向きな陳述に関する特別な説明”をよく読まなければならない。

私の会社

私たちはアメリカ各地の顧客に250，000種類以上の食品と食品関連製品をマーケティングと流通しています。これらの製品は約142の流通機関から来て、“外食”業界の30万以上の顧客場所に分布しています。私たちは顧客に多種多様な製品を提供します。私たちの自社ブランド製品、国家ブランド製品と顧客ブランド付き製品を含みます。私たちの製品は種類が多くて、皿の中央の製品(例えば牛肉、豚肉、家禽と海鮮)、冷凍食品と雑貨からキャンディー、お菓子、飲み物、タバコとその他のタバコ製品まで。使い捨て用品、掃除、台所用品、お客様が使用している関連製品も販売しています。私たちが顧客に提供する製品のほかに、私たちの顧客が製品選択と調達、メニュー開発と運営戦略における業界知識、規模、専門知識から利益を得ることを可能にすることで、付加価値サービスを提供します

同社は、2022年度第2四半期に、業務管理のあり方を反映させるためにその運営部門を変更した。会社の組織構造と会社経営陣が経営結果を審査し、資源配分決定を行う方式によると、会社には現在、飲食サービス、Vistar、便利という3つの報告すべき部門がある。私たちの飲食サービス部門は一連の国家ブランド、顧客ブランド及び私たちの自社ブランド食品と食品関連製品、あるいは“性能ブランド”と呼ばれています。飲食サービスは独立と多単位のチェーンレストランと他の機関、例えば学校、医療保健施設、商業と業界場所及び小売機関に販売されている。私たちのチェーン顧客は五個以上の支店を持つ多単位レストランで、いくつかの最も有名な家庭とレジャー飲食チェーンレストランを含みます。私たちのVistar部門は全国範囲で自動販売機、オフィスコーヒーサービス、劇場、小売、ホテルと他のルートにキャンディー、お菓子、飲み物、その他のものを配布します。私たちの便利なチャンネルはアメリカとカナダのコンビニにキャンディー、お菓子、飲み物、タバコ、その他のタバコ製品、食品と食品サービス製品、その他のものを配布します。私たちは私たちの様々な細分化市場が大きな相乗効果を持っていると信じている。部門間協同作用には、新しい生産力技術の使用、サプライチェーンとネットワークの最適化、会計、財務、税務、法律、情報システム、人的資源などの共通の会社機能が含まれる。

同社の財政年度は6月30日に最も近い土曜日に終わる。これにより、2022年度は52週、2021年度は53週、2020年度は52週となる。“2022年度”は2022年7月2日までの52週期間を指し、“2021年度”は2021年7月3日現在の53週期間を指し、“2020年度”は2020年6月27日現在の52週期間を指す

私たちの業務に影響を与える重要な要素

私たちの業務、私たちの業界とアメリカ経済は最近のインフレ率と燃料価格、金利の上昇、持続的な新冠肺炎の疫病と関連するサプライチェーンの中断と労働力不足を含む多くの全体的なマクロ経済要素の影響を受けている。私たちは変化するマクロ経済と

1

地政学的構造は私たちの業務のあらゆる面を反映している。2022年度には、持続的な新冠肺炎疫病の悪影響の低下により、我々の業務の経済·運営条件が著しく改善された。しかし、回復の継続に伴い、会社および私たちの業界は、製品供給の可用性、製品および物流コストの増加、労働力供給の獲得性、インフレ圧力およびマクロ経済状況による可処分所得の低下、および新冠肺炎変異体の出現などの挑戦に直面し続ける可能性がある。このような挑戦が私たちの未来の財務状況、流動性、そして運営結果にどの程度影響を及ぼすかはまだ定かではない。

私たちの長期業績は主に以下の重要な要素の影響を受けていると考えられます

私たちの業務パフォーマンスをどのように評価しますか

私たちの業務の業績を評価する際には、様々な業績と財務指標を考慮しました。次に、私たちの経営陣が使用している重要な措置について議論する。以下に示す結果のパーセンテージは、丸められた数字から計算される

純売上高

純売上高は販売総額に等しく、消費税を加えて、販売収益を差し引く；私たちが顧客に提供する販売インセンティブを差し引くと、リベートおよび割引など、これは販売総額の相殺であり、いくつかの他の調整である。私どもの純売上高は箱量の変化、製品定価に反映された製品インフレ、販売されている製品の組み合わせによって推進されています。

毛利

毛利は私たちの純売上高から販売コストを引いたに等しい。貨物販売コストには主に在庫コスト(仕入先の考慮を差し引く)と仕入運賃が含まれる。商品を販売するコストは、通常、仕入先のコストの増加または低減、顧客と製品の組み合わせの変化に応じて変化する

調整後EBITDA

経営陣は我々が調整したEBITDAに基づいて経営業績を測定し，EBITDAは利息支出，利息収入，収入と特許経営税および減価償却や償却前の純収入を差し引くことと定義し，さらにコア経営業績の一部とは考えられないいくつかの項目を排除するように調整した。このような調整には、いくつかの非常に、非現金、非日常性、コスト低減、および当社のABLローンおよび契約項目の下で契約遵守状況を計算する際に許容される他の調整項目が含まれる(私たちのABLローンおよび2025年満期手形の管理、2027年満期手形、2029年満期手形の契約における買収された実体または企業の買収日前の調整後のEBITDA貢献に関するいくつかの形式的な調整は含まれていません)。私たちのABLローンと契約によると、私たちがある活動に従事する能力、例えばある追加債務を招き、ある投資と制限的な支払いを行う能力は、調整後のEBITDAの比率(例えばABLローンと契約中の定義)に基づいている。我々の調整後のEBITDAの定義は，他社が使用している類似見出しの尺度とは異なる可能性がある

2

調整されたEBITDAはアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって定義されるのではなく、GAAPによって提出された運営収入、運営業績或いは流動資金の測定値でもなく、そして重大な制限を受けている。私たちはこの測定基準を用いて、一定期間の業務の一貫性を評価し、業務計画目的に使用します。また，調整後EBITDAに基づく目標は，経営陣の業績を評価するための指標の1つであり，我々のインセンティブ計画に基づいて報酬を決定することを目的としている。私たちは、証券アナリスト、投資家、その他の関係者がよくそれを使用して、ABL融資メカニズムの下での融資者と2025年満期の手形、2027年満期の手形、2029年満期の手形の保有者を含む、私たちと同様の業界の会社の業績を評価するために、調整後EBITDAの列報が投資家に有用であると信じている。

調整後のEBITDAは分析ツールとして重要な限界があり，孤立的に考慮すべきではなく，GAAPによって報告されている我々の結果分析の代替品とすべきではない。例えば、調整後のEBITDA：

調整後のEBITDAを計算する際には，ある非現金，非日常性と我々のABL融資や契約許可または要求の他の項目を加算する.調整後のEBITDAなど：

列期間の調整後EBITDAの計算に計上した

経営実績と調整後のEBITDA

表に示した時期の経営実績と調整後のEBITDA(100万ドル，1株当たりデータを除く)の概要を示す

3

調整後のEBITDAと最も直接比較可能なGAAP指標は純収入であると考えられる。下表では、調整後のEBITDAと、列挙した期間の純収入とを照合する

総合経営成果

2022年7月2日までの財政年度と2021年7月3日までの財政年度

純売上高

純売上高の増加は主に買収、ケースの増加、定価(主に製品インフレ/デフレに基づく)及び顧客、ルートと販売製品の種類の組み合わせの変化に依存する。2021年度と比較して，2022年度の純売上高は205億ドル増加し，67.4%と増加した。

純売上高の増加は主に2021年9月1日のCore-Markの買収によるものであり、同社は2022年度に145億ドルの純売上高を貢献した。純売上高の伸びも販売された箱の伸びに押されており、これはインフレによる1箱当たりの販売価格の上昇であるが、2021年度の53週目に相殺されている。2022年度の全体製品コストインフレ率は約11.9%だった。2021年度の追加1週間の純売上高は約6兆646億ドル。2022年度のケース数は、2021年度に比べて28.8%増加した。2022年度の有機事例数は、2021年度と比較して7.9%増加した。2021年度の53週目の影響を除いて、2022年度の有機ケース数は前年比10.3%増加した。

毛利

2021年度と比べ、2022年度の毛利益は17億ドル増加し、49.1%増加した。毛利益の増加は主にCore-Markの買収によって推進されたが、後進先出準備金の1.229億ドル増加と2021年度第53週部分によって相殺された。買収日からCore-Markの買収に8億465億ドルの毛利を貢献した。また、飲食サービスの増加及び独立ルートの増加による1箱当たりの毛利益の増加により、毛利益も増加した。独立顧客は普通私たちからもっと多くのサービスを獲得して、サービスコストはもっと高くて、一箱ごとに支払う毛利益も他の顧客より高いです。2021年度の追加1週間の利益は約7610万ドル

運営費

2021年度と比較して、2022年度の運営費は16億ドル増加し、48.3%増加した。運営費の増加は主にCore−Markの買収によって推進されているが，2021年度第53週部分で相殺されている。買収日からCore-Markは減価償却や償却は含まれていない7.618億ドルの運営費用を追加的に貢献した

案件数の増加やそれによる可変業務や販売費用への影響や人員費用の増加により，業務費用も増加している。2022年度には8120万ドルの成長を達成しました

4

臨時契約労働力コストには、契約社員に関連する出張費用が含まれており、前年同期と比較して、労働市場が会社の雇用と適格労働力能力に与える影響によるものである。2022年度第4四半期に、臨時契約社員に対する会社の使用は、歴史的使用と一致するレベルに回復した。2022年度の燃料価格が前年より上昇したため、運営費も990万ドル増加した。また、最近の買収により、同社の労働者補償と自動車保険費用は2060万ドル増加し、専門費は2320万ドル増加し、株式ベースの補償費用は1860万ドル増加した。同社は2021年度53週目の運営費は約7040万ドルと推定している。

無形資産減価償却·償却は2021年度の3兆389億ドルから2022年度の4兆628億ドルに増加し、36.6%に増加した。Core-Markの買収と最近のもう一つの買収により、固定資産減価償却と無形資産償却が増加したが、2021年度第53週部分で相殺された。Core-Markの買収に関する減価償却と償却総額は1.097億ドル。2021年度第53週に関連する減価償却·償却総額は約660万ドルである。

純収入

2022年度の純収入は1兆125億ドル、2021年度は4070万ドル。純収益の増加は営業利益の増加1兆267億ドルと他の収入の増加によるものだが、利息支出と所得税支出の増加分はこの増加を相殺した。他の収入の増加は主に燃料ヘッジツールの達成された収益と実現されていない収益に関するものだ。利息支出の増加は主に平均未返済借入金が増加したためだが、2021年度に比べて2022年度の平均金利が低下し、この影響を部分的に相殺した。

同社が発表した2022年度の所得税支出は5460万ドル、2021年度は1400万ドルだった。2022年度の有効税率は32.7%であり、2021年度は25.6%である。帳簿収入に占める控除不可費用の割合が増加したため、2022年度の実質税率は前年と異なる。420万ドルの買収による差し引かれない取引コストに関する税金と、帳簿収入に占める株式ベースの控除可能な報酬の減少が含まれている。2021年度の有効税率は連邦純営業赤字収益の影響を受け、この収益は法定税率が現在の法定税率より高い納税年度に繰り越される。

2021年7月3日までの財政年度と2020年6月27日現在の財政年度

純売上高

純売上高の増加は主にケースの増加、定価(主に製品のインフレ/デフレに基づく)及び顧客、ルートと販売製品の種類の組み合わせの変化に依存する。2020年度と比較して、2021年度の純売上高は53.126億ドル増加し、21.2%増加した。純売上高の増加は、2019年12月31日のラインハルト食品サービス会社(“ラインハルト”)の買収と、2021年度の53週目に主に起因している。2021年度の追加1週間の純売上高は約6兆646億ドル。ラインハルトの買収は2021年度に60.493億ドルの純売上高に貢献したが、2020年度は25.25億ドルだった

2020年度と比較して、2021年度のケース数は15.4%増加した。2021年度53週目の影響を除いて，ケース数は前年より13.0%増加した。2021年度上半期に対するラインハルト買収の影響を除いて、2021年度の有機ケース数は2020年度より2.7%増加した。

毛利

2020年度と比較して、2021年度の毛利益は6.56億ドル増加し、22.9%と増加した。毛利益の増加は主にラインハルトの買収と2021年度第53週の買収によって推進された。前期と比較して、ラインハルト社の買収は2021年度の毛利益を5.014億ドル増加させた。また、毛利益の増加は飲食サービス、特に独立ルートのケースの増加が1箱当たりの毛利益の増加を推進したためである。独立顧客は普通私たちからもっと多くのサービスを獲得して、サービスコストはもっと高くて、一箱ごとに支払う毛利益も他の顧客より高いです。同社は、2021年度の追加1週間の毛利益の伸びは約7610万ドルと推定している。

また、2021年度には、主に新冠肺炎によるわが業務への影響により、合計3，690万ドルの在庫抹消を記録しましたが、2020年度は5，450万ドルとなりました。この減少は主に最近の経済状況の改善によるものだ。2021年度の純売上高に占める毛利益の割合は11.6%だったが、2020年度は11.4%だった。

運営費

2021年度の運営費は2020年度に比べて3億563億ドル増加し、12.0%増となった。運営費の増加は、主にラインハルトの買収と2021年度第53週の買収によって推進された。ラインハルトは追加的に貢献した

5

2020年度と比較して、2021年度の運用費は3兆156億ドルで、減価償却や償却は含まれていない。同社は2021年度53週目の運営費は約7040万ドルと推定している。

ラインハルトと2021年度第53週の影響を含まず、運営費が低下した原因は、対価格増価費用が1.097億ドル減少し、専門費が2840万ドル減少し、保険費用が620万ドル減少したことである。また、2021年度には、顧客の売掛金予想信用損失に関する準備金収益2490万ドルを記録し、前期の不良債権支出は7800万ドルであった。これらの減少は、2021年度のボーナス支出の7860万ドルの増加、他の人員支出の増加、ケース数の増加、および2021年度の可変運営および販売費用への影響によって部分的に相殺される。

無形資産減価償却·償却は2020年度の2兆763億ドルから2021年度の3兆389億ドルに増加し、22.7%増加した。この成長は主にラインハルトの買収によるものであった。2021年度第53週に関連する減価償却·償却総額は約660万ドルである。

純収益(赤字)

2021年度の純利益は4070万ドルだったが、2020年度の純損失は1億141億ドルだった。純収益の増加は営業利益の2兆997億ドルの増加によるものだが、利息支出と所得税支出の増加分はこの増加を相殺した。利息支出が増加した要因は、2020年度に比べて2021年度の平均未返済借入金が増加したことと、平均金利が上昇したことである。

同社が発表した2021年度の所得税支出は1400万ドルで、2020年度の所得税割引は1.081億ドルだった。2021年度の有効税率は25.6%、2020年度は48.6%である。2021年度の有効税率は前年同期より低下しており、主な原因は州税、株式給与、離散項目が帳簿収入に占める割合であり、これは2020年度の帳簿収入より明らかに高い。2020年度の有効税率は、連邦純営業損失による4630万ドルの収益の影響を受け、法定税率が現在の法定税率より高い納税年度に繰り越される。

6

細分化結果

先に開示したように、同社は、2022年度第2四半期に、業務管理のあり方を反映させるためにその運営部門を変更した。会社の組織構造と会社経営陣が経営結果を審査し、資源配分決定を行う方式によると、会社が報告すべき3つの部門は、飲食サービス、Vistar、便利である。経営陣は、それぞれの販売増加や調整後のEBITDAを含む、様々な運営や財務指標に基づいてこれらの部門の表現を評価している。調整後のEBITDAは、利息支出、利息収入、所得税、減価償却、償却、ある項目を差し引く前の純収益と定義されており、これらの項目は当社がその部門の核心運営業績の一部とは考えていないものであり、株による報酬支出、後進先出準備金の変化、買収、統合と再編費用、燃料デリバティブに関する収益と損失を含む。付記19.第2部第8項.財務諸表及び補足データの部分情報を参照。

会社及び他のすべての分配されていない会社管理費用及び特定の運営部門を含み、その規模に応じて、これらの部門は、入駅物流収入及び費用の管理及び分配を担当する内部物流部門の運営を含む個別の報告可能部門とはみなされない

上記支部の変化を反映するため、2022年7月2日、2021年7月3日、2020年6月27日までの財政年度の列報と金額が改めて述べられている。

表に示す期間の純売上高と調整後のEBITDA(百万ドル単位)：

純売上高

調整後EBITDA

細分化市場業績−飲食サービス

2022年7月2日までの財政年度と2021年7月3日までの財政年度

純売上高

飲食サービスの純売上高は2021年度から2022年度にかけて47億ドル増加し、21.4%増となった。純売上高の増加は、新冠肺炎の流行による飲食業への影響の低下による箱販売量の増加、インフレによる1箱当たり販売価格の上昇、最近の買収であるが、この増加は2021年度の53週目に相殺された。2021年度53週目の純売上高は約4億843億ドル。2022年度の全体的な製品コストは、前期と比較して約16.5%上昇し、これは、主に使い捨て物品および皿中央品(例えば、肉、家禽および魚介類)の価格上昇によって推進された。前年と比較して、独立顧客を確保する新業務と拡大している事業は、2022年度の独立ケースの有機的な増加を11.8%上回った。53週目の影響を除いて，有機独立ケースは前年に比べて14.4%増加した。2022年度には、細分化市場の総売上高に占める独立売上高の割合は38.2%だった

7

調整後EBITDA

2021年度から2022年度にかけて，食事サービスの調整後EBITDAは1.09億ドル増加し，16.1%増加した。この増加は毛利益増加の結果であるが、一部は運営費用の増加によって相殺されている。前年度と比較して，2022年度のFoodService調整後のEBITDAの毛利益は6.13億ドル増加し，21.5%と増加したが，これは1箱毛利益の増加および箱販売量の増加により，2021年度第53週の毛利益によって部分的に相殺されたためである。同社は、後進先出し準備金の変化は含まれておらず、2021年度第53週の毛利益は約6260万ドルと推定している。1箱当たり毛利の増加は、独立した顧客により多くのPerformance Brands製品を販売することを含む、販売されている箱の組み合わせが有利に変化したためである。独立企業に売却されたケースは、この細分化された市場の毛金利をより高くした。

2021年度から2022年度にかけて，FoodService調整に影響したEBITDAの運営費は5.039億ドル増加し，23.2%増加した。運営費用増加の主な原因は，案件数の増加とそれによる可変運営·販売費用への影響，人員費用の増加である。人員支出の増加には、2022年度の臨時契約労働力コストの増加7390万ドルが含まれており、その中には、現在の労働市場が会社の適格労働力を雇用および維持する能力に与える影響による契約社員に関連する出張費用が含まれている。業務費も5990万ドル増加し、主な原因は燃料価格が前年同期に比べて上昇したためだ。このような成長は2021年度の増加の週部分によって相殺される。同社は，2021年度53週目に食品サービス会社の調整に影響を与えたEBITDAの運営費は約4710万ドルと推定している。

この部分に記録されている固定資産減価償却·無形資産償却は、2021年度の2兆483億ドルから2022年度の2.6億ドルに増加した。最近の買収により、固定資産減価償却·無形資産償却は2022年度に増加したが、2021年度の増加1週間分で相殺された。2021年度53週目のFoodserviceに関連する減価償却·償却総額は約470万ドル。

2021年7月3日までの財政年度と2020年6月27日現在の財政年度

純売上高

飲食サービスの純売上高は2020年度から2021年度にかけて51億ドル増加し、30.8%増となった。純売上高の増加は、ラインハルトへの買収とインフレによる1箱当たりの販売価格の上昇と、2021年度の53週目であった。2021年度の追加1週間の純売上高は約4億843億ドル。ラインハルトは2021年度に60億ドルの純売上高を貢献したが、2020年度は25億ドルだった。ラインハルトの買収は独立顧客との業務も拡大し、2021年度の独立ケースは前期に比べて約31.6%増加した。ラインハルトの影響を除いて、2021年度の独立事件が前年に比べて12.6%増加したのは、独立顧客と新たで拡大した業務を獲得したためである。2021年度には、細分化市場の総売上高に占める独立売上高の割合は35.5%だった。

調整後EBITDA

2020年度から2021年度にかけて，飲食サービスの調整後EBITDAは3.131億ドル増加し，85.9%と増加した。この増加は毛利益増加の結果であるが、一部は運営費用の増加によって相殺されている。ラインハルト買収に押されて、2021年度のFoodService調整後のEBITDAの毛利益は前期より7.053億ドル増加し、32.9%増加し、2021年度の毛利益は4.823億ドル増加した。販売量の増加と1箱当たりの毛利の増加も毛利の増加を促進した。1箱当たり毛利の増加は、独立した顧客により多くのPerformance Brands製品を販売することを含む、販売されている箱の組み合わせが有利に変化したためである。独立企業に売却されたケースは、この細分化された市場の毛金利をより高くした。また、2021年度には、主に新冠肺炎の経済的影響による2，980万ドルの在庫抹消を記録し、前期に比べて9，10万ドル減少した。2021年度第53週，FoodService調整後のEBITDAの利益は約6260万ドルと見積もられている

2020年度から2021年度にかけて，FoodService調整に影響したEBITDAの運営費は3兆923億ドル増加し，22.0%増加した。運営費の増加は主にラインハルト社の買収によるものであり、この取引は3.099億ドルの運営費に追加的に貢献し、FoodService社2021年度の調整後EBITDAに影響を与えた。ラインハルトの追加運営支出の影響は含まれておらず、運営支出が増加した原因は、ケース数の増加と可変運営と販売支出への影響と、前年に比べてボーナス支出が4060万ドル増加したこと、その他の人員支出の増加であった。保険料は1，440万ドル減少し、燃料費は290万ドル減少し、予想信用損失準備金に関する支出部分はこれらの増加を相殺した。2021年度には、Foodserviceは予想信用損失準備金に関する2，280万ドルの収益を記録したが、2020年度の不良債権支出は6，310万ドルであった。同社は，2021年度53週目に食品サービス会社の調整に影響を与えたEBITDAの運営費は約4710万ドルと推定している。

8

この部分で記録されている固定資産減価償却·無形資産償却は、2020年度の1.97億ドルから2021年度の2兆483億ドルに増加した。2021年度53週目のFoodserviceに関連する減価償却·償却総額は約470万ドル。固定資産減価償却と無形資産償却は、ラインハルトの買収によって増加した。ラインハルト社の買収に関連した2021年度の追加増加減価償却と償却総額は、前期比4890万ドルであった

細分化市場結果−Vistar

2022年7月2日までの財政年度と2021年7月3日までの財政年度

純売上高

Vistarの純売上高は2021年度から2022年度にかけて11億ドル増加し、45.0%増となった。純売上高の増加は主に新冠肺炎の影響低下によって推進されているが，2021年度第53週の影響で部分的に相殺されている。2021年度53週目の純売上高は約5720万ドル。すべてのチャンネル、新冠肺炎疫病の深刻な影響を受けたチャンネル、例えば自動販売機、劇場、超価値商店、オフィスコーヒーサービス、ホテルと旅行を含み、2022年度の病例数はすべて前年同期より増加した。

調整後EBITDA

Vistarの調整後EBITDAは2021年度から2022年度にかけて1.082億ドル増加し，127.6%と増加した。この増加は毛利益増加の結果であるが、一部は運営費用の増加によって相殺されている。2021年度と比較して，2022年度の毛利益は2.07億ドル増加し，48.4%増加したが，これは主に大区ルート回復に関連するルート組合せの有利な転換と，調達収益の増加によるものである。2021年度の53週目の毛利益は約940万ドルと推定され、これらの増加を部分的に相殺した。純売上高に占める毛利益の割合は2021年度の16.3%から2022年度の16.7%に増加した。

前年度と比較して，2022年度影響Vistar調整後EBITDAの運営費は9250万ドル増加し，28.1%増加した。運営費増加の主な原因は，上記の販売量の増加と，それによる可変運営·販売費用への影響である。人員費用の増加や燃料価格の上昇により燃料費が増加し，業務費用も増加している。このような成長は2021年度の増加の週部分によって相殺される。同社は、2021年度53週目に、Vistar調整後のEBITDAの運営費に影響を与えるのは約650万ドルと推定している。

この部分に記録されている固定資産償却·無形資産償却は、2021年度の4790万ドルから2022年度の5260万ドルに増加した。この成長は、この部門の成長を支持する最近の資本支出の結果だが、2021年度の追加1週間分で相殺される。Vistarの2021年度第53週の減価償却と償却総額は約100万ドル。

2021年7月3日までの財政年度と2020年6月27日現在の財政年度

純売上高

Vistarの純売上高は2020年度から2021年度にかけて6.264億ドル減少し、減少幅は19.8%だった。各国政府が新冠肺炎の伝播を緩和するために実施した制限により、2021年度の映画館、オフィスコーヒーサービス、事務用品、ホテルと旅行ルートのCase数は大幅に低下したが、ある州が制限を緩和することに伴い、これらのチャンネルの多くの顧客が2021年度第4四半期に運営を再開することを許可し、これらの低下状況は次第に改善された。2021年度の53週目の純売上高は約5720万ドルで、純売上高の低下を部分的に相殺した。

調整後EBITDA

Vistarの調整後EBITDAは2020年度から2021年度にかけて3880万ドル減少し，減少幅は31.4%であった。この低下は主に毛利益の低下の結果であるが，一部は運営費の減少によって相殺されている。2021年度の毛利益は2020年度に比べて6，420万ドル減少しており、これは新冠肺炎が我々のサービスのルートに与える影響によるものであるが、2021年度の53週目の毛利益は約940万ドルと推定され、この影響を部分的に相殺している。また，2021年度にはVistarが430万ドルの在庫抹消を記録しており，これは主に新冠肺炎が我々のサービスルートに与える影響により，前年度に比べて930万ドル減少した。純売上高に占める毛利益の割合は2020年度の15.1%から2021年度の16.3%に増加した。

Vistar調整に影響を与えたEBITDAの運営費は、前年度と比較して2021年度に2540万ドル、または7.2%減少した。営業費減少の主な原因は上記の販売量の減少である。さらに2021年度には

9

Vistarは200万ドルの収益を記録しており、これは顧客の売掛金予想信用損失準備金と関係があるが、前年の不良債権支出は1440万ドルだった。2021年度のボーナス支出は前期に比べて1590万ドル増加し、これらの減少を部分的に相殺した。同社は、2021年度53週目に、Vistar調整後のEBITDAの運営費に影響を与えるのは約650万ドルと推定している。

この部分に記録されている固定資産償却·無形資産償却は、2020年度の4，030万ドルから2021年度の4，790万ドルに増加した。Vistarの2021年度第53週の減価償却と償却総額は約100万ドル。固定資産減価償却や無形資産の償却が増加したことは、特定の商品名や資本支出が部門の増加を支援するために償却を加速させた結果である。

細分化市場結果−利便性

2022年7月2日までの財政年度と2021年7月3日までの財政年度

純売上高

コンビニの純売上高は2021年の59億ドルから2022年の206億ドルに増加し、246.5と増加した。2022年度の紙巻きタバコ関連の純売上高は132億ドルで、その中には37億ドルの消費税が含まれており、2021年度の紙巻きタバコの純売上高は42億ドルで、12億ドルの消費税が含まれている

利便性純売上高の増加は主にCore−Markの買収によって推進されている。買収日からCore−Markの買収はタバコ消費税に関する26億ドルを含む145億ドルの純売上高に貢献した。純売上高の増加も販売された箱の有機的な成長によって推進されたが、2021年度の53週目にはこの伸びを相殺した。2021年度の53週目の純売上高は約1兆227億ドル。

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは、2021年度から2022年会計年度までに2兆207億ドル、あるいは606.3%増加した。この増加は毛利益増加の結果であるが，Core-Mark買収による運営費増加分は相殺されている.2022年会計年度、便利会社調整後のEBITDAの毛利益は前期同期比10.79億ドル増加し、373.3%増となった。買収日以来，Core−Markは調整後のEBITDAに9.41億ドルの毛利益を貢献した。便利会社の調整後のEBITDAの毛利益もケースの増加、製品構造の有利な転換と調達収益によって増加したが、2021年度の53週目の毛利益は約560万ドルと推定され、この増加を部分的に相殺した。Core−Markの買収により、コンビニ調整後EBITDAの毛利益が純売上高に占める割合は2021年度の4.5%から2022年度の6.2%に増加した。

2022年の会計年度、便利会社の調整後の利税減価償却及び償却前利益に影響する運営費用は前期比7.884億ドル増加し、337.8%増加した。運営費の増加は主にCore-Markの買収によるものであり，買収日以来，Core-Markは7.299億ドルの運営費を余分に貢献している.2022年度は前期と比較して、予想信用損失に関連する運営費、人員費用、燃料費、準備金も増加した。2021年度53週目には、影響会社調整後のEBITDAの運営費は約510万ドルとなり、これらの伸びを部分的に相殺した。

この部分に記録されている無形資産減価償却·償却は、2021年度の1260万ドルから2022年度の1兆257億ドルに増加した。Core−Markの買収により，固定資産減価償却や無形資産償却が増加した。買収日からCore-Mark買収に関する減価償却と償却総額は1.097億ドル。残りの増加は，最近の輸送や倉庫設備および情報技術への資本支出によるものであるが，2021年度第53週約40万ドルの減価償却と償却部分によって相殺されている。

2021年7月3日までの財政年度と2020年6月27日現在の財政年度

純売上高

コンビニの純売上高は2020年度から2021年度にかけて7兆734億ドル増加し、14.9%増となった。2021年度の純売上高にはタバコ消費税に関する12億ドルが含まれているが、2020年度は11億ドル。純売上高の増加は2021年度に販売された箱と追加の1週間によって推進された。2021年度の53週目の純売上高は約1兆227億ドル。

調整後EBITDA

調整後EBITDAは、2020年度から2021年度までに640万ドル、または15.0%減少した。この減少は運営費の増加によるものであるが，毛利増加分で相殺されている。コンビニへの毛利益の貢献

10

2021年度調整後のEBITDAは、ケース成長、製品組み合わせの有利な転換、2021年度の1週間の増加が原因で、2020年度に比べて2360万ドル増加した。同社は，2021年度第53週に便利会社調整後のEBITDAに貢献した毛利益は約560万ドルと推定している

便利会社調整に影響したEBITDAの運営費は2021年度に2980万ドル増加し，14.6%増加したが，これは主に上記ケース数の増加により可変運営·販売費用が2020年度に比べて増加したためである。影響会社調整後のEBITDAの運営費用も人員や燃料費用によって増加している。これらの増加には約510万ドルの運営費が含まれており，便益号の2021年度第53週の調整後EBITDAに影響を与えている。

この部分に記録されている無形資産減価償却·償却は、2020年度の970万ドルから2021年度の1260万ドルに増加した。この増加は，最近の運輸·倉庫設備の資本支出および2021年度第53週約40万ドルの減価償却と償却によるものである。

部門業績-会社とその他すべて

2022年7月2日までの財政年度と2021年7月3日までの財政年度

純売上高

2021年度から2022年度にかけて、会社およびその他のすべての事業の純売上高は9790万ドル増加した。この増加は主に我々の他部門に提供される物流サービスが増加したためであり，業務量が増加したため，2021年度第53週約920万ドルの純売上高部分によって相殺された。

調整後EBITDA

2022年度、企業およびその他のすべての業務の調整後EBITDAはマイナス2.168億ドル、2021年度はマイナス1.734億ドルだった。調整後EBITDAが低下した要因は，前年同期に比べて人員や出張費が1520万ドル増加し，情報技術サービスとメンテナンスが470万ドル増加し，保険費用が420万ドル増加したことである。Core-Mark買収に関する1090万ドルの追加会社運営費により、調整後のEBITDAも低下している。これらの運営費の増加は2021年度の増加の1週間分で相殺される。同社は，2021年度53週目に，影響会社や他のすべての調整後のEBITDAの運営費は約430万ドルと推定している。

この部分に記録されている固定資産償却·無形資産償却は、2021年度の3，010万ドルから2022年度の2，450万ドルに低下し、2021年度および2021年度の追加週の廃棄情報技術プロジェクトの減価償却が加速されたことが原因である。2021年度第53週の企業および他社に関連する減価償却および償却総額は約50万ドル。

2021年7月3日までの財政年度と2020年6月27日現在の財政年度

純売上高

2020年度から2021年度にかけて、会社およびその他のすべての事業の純売上高は8280万ドル増加した。この増加は、主に我々他部門に提供される物流サービスの増加、ラインハルト買収によるケース数の増加、最近の他の非実質的買収の販売貢献、2021年度第53週約920万ドルの純売上高によるものである。

調整後EBITDA

2021年度、企業およびその他のすべての業務の調整後EBITDAはマイナス1.734億ドル、2020年度はマイナス1.253億ドル。調整後のEBITDAの低下は、主にラインハルト買収に関連した1160万ドルの追加会社運営費と、2021年度の追加週によるものである。また、前年同期と比較して2021年度の年間ボーナス支出は1730万ドル増加したため、人事·出張支出は890万ドル増加し、保険費用は810万ドル増加し、運営費は増加した。同社は，2021年度53週目に，影響会社や他のすべての調整後のEBITDAの運営費は約430万ドルと推定している。

この部分に記録されている固定資産償却·無形資産償却は2021年度には3，010万ドル、2020年度には2，860万ドルとなっている。2021年度第53週の企業および他社に関連する減価償却および償却総額は約50万ドル。

11

流動性と資本資源

歴史的に見ると、私たちの運営と成長資金は主に運営キャッシュフロー、私たちの信用手配(現在は私たちのABLローン)下の借金、運営と融資リース及び正常な貿易信用条項から来ている。私たちは普通信用で手配された追加借款を通じて私たちの買収に資金を提供する。我々の運営資金と借入金水準は季節的変動の影響を受け、通常は第3·第4四半期の借入水準が最も低く、第1·第2四半期の借金水準が最も高い。私たちは私たちの信用手配の下で借金をしたり、私たちの経営と投資活動のキャッシュフローに基づいて定期的にローンを返済します。私たちの接近は合理的な流動性を維持しながら利息支出を最小限にすることだ

市況許可の下で、吾らは時々ひそかな協議や公開市場取引、要約買収やその他の方法で吾などの証券や融資を買い戻すことを求めることができる。どのような買い戻しも、私たちの信用手配の下での追加借款を含めて、新しい債務を生成することによって資金を提供することができる。また、信用や資本市場の状況やその他の要素を考慮して、私たちは時々他の融資取引を行うことを考慮して、取引所が得たお金は債務再融資、投資あるいは買収あるいは他の用途として使用することができる。どんな新しい債務も保証された債務である可能性がある。

私たちの今後12ヶ月以降の現金需要は、私たちの長期債務と関連利息支払い、運営と融資リース、購入義務に関連しています。企業の長期債務および経営·融資リースに関する予想される現金需要に関する情報は、第8項の連結財務諸表付記の付記8.債務および付記12.リースを参照されたい。2022年7月2日現在、会社の購入義務総額は1.639億ドルであり、通常業務過程における資本項目やサービスに関する購入契約、そのすべての重要条項が決定されており、企業の各種会議の最低満期額が含まれている。債務の購入には、来年度に完了する予定の各種資本項目に対するコミットメント金額も含まれている。同社は2022年7月2日現在、倉庫の拡張と改善および倉庫設備に関連する資本プロジェクトに1.018億ドルを約束した。同社はABL融資メカニズムでの運営や借金のキャッシュフローを用いてこれらの約束を履行する予定だ。2022年7月2日現在、これらの合意により満期になった金額は、会社の総合貸借対照表には含まれていない。

私たちは、私たちの財務状況、財務状況の変化、収入または支出、経営結果、流動性、資本支出、または資本資源に現在または未来の影響を与える表外手配は何もありません

私たちの運営キャッシュフローと利用可能な借入能力は、今後12ヶ月以降の予想される現金需要を満たすのに十分であり、正常な運営目的のために十分な流動性を維持し、資本支出に資金を提供すると信じている。

2022年7月2日現在、私たちの現金残高は合計1870万ドルで、710万ドルの制限現金を含んでいますが、2021年7月3日までの現金残高は合計2220万ドルで、1110万ドルの制限現金を含んでいます

経営活動

2022年7月2日までの財政年度と2021年7月3日までの財政年度

2022年度と2021年度には、それぞれ2億765億ドルと6460万ドルのキャッシュフローを提供しています。2021年度と比較して、2022年度の経営活動が提供するキャッシュフローの増加の主な原因は、営業収入の増加と前年に1億173億ドルの支払いがEby-Brownの買収に関連しているか、または対価格があるが、2021年度の純所得税還付1.174億ドルと2022年度の運営資本投資はこの増加を部分的に相殺したためである。同社は2022年度末に2.203億ドルのタバコ関連在庫を事前に購入し、割引価格を利用し、同社の紙巻きタバコサプライヤーがシステム転換により閉鎖された

2021年7月3日までの財政年度と2020年6月27日現在の財政年度

2021年度と2020年度には、それぞれ6460万ドルと6.236億ドルのキャッシュフローを提供します。2021年度の経営活動によって提供されるキャッシュフローは、2020年度と比較して減少しており、これは、主に純運営資本投資の増加およびEby-Brownの買収に関連する1億173億ドルの支払いまたは対価格があるが、2021年度に受信された1億174億ドルの純所得税返金部分によって相殺されるためである。

投資活動

2022年度の投資活動用現金総額は18.615億ドル、2021年度および2020年度はそれぞれ1兆998億ドル、21.46億ドルだった。これらの投資には、主に最近の買収に支払われた現金純額が含まれ、それぞれ2022、2021、2020年度の16.505億ドル、1810万ドル、19.89億ドル、不動産、工場、

12

2022年度、2021年度、2020年度の設備は、それぞれ2億155億ドル、1億888億ドル、1.58億ドル。2022年度には、不動産、工場、設備の調達には、主に情報技術、倉庫設備、倉庫拡張と改善、輸送設備の支出が含まれる。次の表は部門別に不動産、工場と設備の資本購入状況を示した。2021年7月3日現在の前期と2020年6月27日現在の前期の資本支出は、上記支部の変化を反映するように再列報されている。

融資活動

2022年度に、私たちの融資活動は、2029年満期の手形の発行と販売から受け取った10億ドルの現金と、私たちの以前の信用協定(以下、定義)とABL融資純借款10.197億ドルに基づいて、2024年満期手形の返済に使用された3.50億ドルの現金の一部によって相殺される15.815億ドルのキャッシュフローを提供します

2021年度には、私たちの融資活動は、主に、私たちの優先信用協定に従って支払われた純額1620万ドル、最近の買収に関連した支払い1.364億ドル、優先信用協定の下での他の債務を下回る364日間の満期融資1.10億ドル(“追加の一次ローン”)と、融資リース債務3790万ドルの支払いを含む2億744億ドルのキャッシュフローを使用しています

2020財政年度には、融資活動が提供する現金純額は19.288億ドルで、その中には主に2027年満期手形の発行と販売で受け取った10.6億ドルの現金、2025年満期手形の発行と販売で受け取った2.75億ドルの現金、普通株発行の純収益8.281億ドル、追加の初級融資項目での1.10億ドルの借金が含まれており、一部は私たちの優先信用協定項での2.59億ドルの純支払いによって相殺される。

以下は、2022年7月2日までの融資スケジュールです

クレジット協定：当社(“PFGC”)の完全子会社PFGC，Inc.は2019年12月30日の4回目の改訂および再署名された信用協定(以前に改訂された“先行信用協定”)の契約者である。循環ローンの手配によると、優先信用協定の元金総額は30億ドルで、2024年12月30日に満期になる予定だ。追加1.1億ドルの一次定期ローンは2021年度に事前に全額支払われた。
 

2021年9月17日、PFGCおよびPerformance Food Group，Inc.は、行政エージェントおよび担保エージェントである富国銀行全国協会および他の融資先と第5回改訂および再署名されたクレジット協定(“ABL融資”)を締結し、以前のクレジット協定を改訂した。その他の事項を除いて、ABL融資手配(I)は、循環ローン手配下の利用可能元金総額を30億ドルから40億ドルに増加させ、(Ii)所定の満期日を2024年12月30日から2026年9月17日に延長し、(Iii)LIBOR停止事件時に担保付き隔夜融資金利を代替金利として使用する仕組みを提供する代替参考金利を含む。

Performance Food Group，Inc.はPFGCの完全子会社であり、ABLローンの主要な借り手であり、このローンはPFGC及びそのすべての重大な国内直接と間接完全子会社(自己保険子会社と他の他のサブ会社を除く)が共同と個別に保証し、そしてその大部分の資産によって保証される。ABL融資メカニズムでの融資と信用証の入手可能性は借入基数の制約を受け、借入基数は条件に適合する資産(貿易売掛金、在庫、自己不動産と自己輸送設備を含む)に対して特定の前払いを適用して決定される。借入基数は四半期ごとに不動産と輸送設備価値の累積部分を減少させる。売掛金や在庫前金は定期商業財務検査や評価によって変化する可能性があり、借入金基数に含まれる不動産や輸送設備価値は定期評価によって変化する可能性がある。監査と評価は行政機関の指導の下で行われ、すべての貸主を代表する。

13

Performance Food Group，Inc.の選択によると、ABLローンツール下の借入金は、(A)基本金利((I)当日有効の連邦基金金利プラス0.5%、(Ii)当日の最優遇金利、または(Iii)1ヶ月LIBORプラス1.0%)プラス利差または(B)LIBOR利差のうちの大きい者が利息を計上すると定義される。ABL融資メカニズムでは，年間0.25%の未使用承諾料料率も規定されている

次の表は、適用日までの未返済借入金、可獲得性、および信用手配下の平均金利をまとめています

ABL融資メカニズムは契約を掲載し、超過利用可能金額が(I)3.2億ドル及び(Ii)借入基礎金額及び連続5営業日循環信用融資額の中で小さい者の中で大きい者を下回った場合、最低総合固定料金カバー率を維持することを規定している。ABL融資メカニズムはまた、融資先およびその子会社に対する追加債務の発生、配当金の支払い、留置権の作成、投資または指定支払い、および資産を処理する能力の制限を含むが、これらに限定されない通常の制限契約を含む。ABL融資メカニズムは通常の違約事件を規定し、支払い違約とその他の重大な債務の交差違約を含む。違約事件が発生して継続している場合、ABLローン下の満期金額は加速する可能性があり、貸金人の権利や救済措置も行使することができ、この合意下で義務を保証する担保に関する権利を含む

2025年満期の優先債券：2020年4月24日、Performance Food Group，Inc.は元金総額2.75億ドルの2025年満期の6.875%優先債券(“2025年満期債券”)を発行·売却した。2025年に満期となる債券はPFGC及びそのすべての国内直接及び間接全額付属会社(専属自己保険付属会社及びその他を除く付属会社を除く)が優先無担保基準で共同及び個別に担保される。2025年に満期になった手形は当社の保証を受けません

2025年に満期になった債券で得られた金は、運営資金や一般会社用途として利用され、2025年満期の債券に関する費用、支出、その他の取引コストが支払われる

債券は2025年に満期となり、発行価格は額面の100.0%となる。債券は2025年5月1日に満期となり、金利は年利6.875厘で、半年ごとに配当される

制御権変更トリガイベントやPerformance Food Group，Inc.が運用収益を要求する何らかの資産で販売されていない場合，Performance Food Group，Inc.はPerformance Food Group，Inc.はその元金の101%(制御権変更トリガイベントの場合)または100%(資産売却の場合)に相当する価格で2025年に満了した所持者ごとのチケットを買い戻す権利があり，課税と未払い利息が印加される.Performance Food Group，Inc.は2023年5月1日までの任意の時間に全部または一部の2025年満期の債券を償還することができ、償還価格は元金の103.438%に相当し、未払い利息を加えることができる。償還価格は2023年5月1日と2024年5月1日に元金の101.719と100%に引き下げられた。

2025年満期手形を管理する契約には、PFGCおよびその制限された付属会社が追加債務の発生または保証、不適格株式または優先株の発行、支払い配当金および他の割り当て、または償還または株の買い戻し、いくつかの投資を行うこと、いくつかの保留権を生成すること、連属会社との取引、合併、合併、売却、または他の方法でその全資産を処分すること、PFGCの制限された付属会社に対してPFGCに配当金または他の支払いを支払うこと、制限された付属会社を非制限付属会社として指定する能力、およびいくつかの資産を譲渡または売却する能力を含む制限が記載されている。このような協約にはいくつかの重要な例外状況と制限条件がある。2025年満期の手形には慣用的な違約事件も含まれており、違約事件が発生すると2025年満期の手形の元金や応算利息が満期や対応と発表される可能性がある

14

2027年満期の優先債券：2019年9月27日、PFGCの完全子会社PFGホスト会社(“信託発行元”)が元金総額10.6億ドルの2027年満期の5.500%優先債券(“2027年満期の債券”)を発行して売却した。2027年に満期になる債券はPFGC及びそのすべての国内直接及び間接全額付属会社(専属自己保険付属会社及びその他を除く付属会社を除く)が優先無担保基準で共同及び各別に担保される。2027年に満期になった手形は当社の保証を受けません。

2027年に満期になった債券の取得金は、会社普通株の発売と優先信用協定による借金とともに、ラインハルトの現金買収に資金を提供し、関連費用と支出を支払うことになる。

債券は2027年に満期となり、発行価格は額面の100.0%となる。債券は2027年10月15日に満期となり、金利は年利5.500厘で、半年ごとに配当される。

制御権変更トリガイベント，あるいはPerformance Food Group，Inc.が運用収益を要求する何らかの資産で販売されていない場合，Performance Food Group，Inc.はPerformance Food Group，Inc.はその元金の101%(制御権変更トリガイベントの場合)または100%(資産売却の場合)に相当する価格で2027年に満期になった所持者ごとのチケットを買い戻す権利を持ち，課税と未払い利息を加える.Performance Food Group，Inc.は2022年10月15日までの任意の時間に2027年満期のすべてまたは一部の債券を償還することができ、償還価格は2027年満期の債券元金の100%に相当し、償還日(ただし含まない)に加えた全体割増価格と未払い利息(ある場合)に相当する。また、2022年10月15日からPerformance Food Group，Inc.は2027年満期の債券を全部または一部償還することができ、償還価格は元金の102.750%に相当し、別途未払い利息を加算することができる。償還価格は2023年10月15日と2024年10月15日に元金の101.375と100%に引き下げられた。また、2022年10月15日までのいつでも、Performance Food Group，Inc.は、ある株式発行の収益の中から2027年満期債券の40%を償還することができ、償還価格は債券元金の105.500%に相当し、課税と未払いの利息を加えることができる。

2027年満期手形を管理する契約には、PFGCおよびその制限された付属会社が、追加債務の発生または保証、不適格株式または優先株の発行、配当金の支払いおよび他の割り当て、または償還または株の買い戻し、いくつかの投資、いくつかの保留権の生成、連属会社との取引、合併、合併、売却、または他の方法でその全資産を処分する能力、PFGCの制限された付属会社へのPFGCへの配当金または他の支払い、制限された付属会社の非制限付属会社の指定、およびいくつかの資産の譲渡または売却の能力を含む制限が記載されている。このような協約にはいくつかの重要な例外状況と制限条件がある。2027年満期の手形には慣用的な違約事件も含まれており、一旦発生すると、2027年満期の手形の元金と応算利息が満期·対応と宣言される可能性がある。

2029年満期の優先債券：2021年7月26日、Performance Food Group，Inc.は元金総額10億ドルの2029年満期の4.250%優先債券(“2029年満期の債券”)を発行して売却した。2029年満期の債券はPFGC及びPFGCのすべての国内直接及び間接全額付属会社(専属自己保険付属会社及びその他を除く付属会社を除く)が優先無担保基準で共同及び各別に担保される。2029年満期の手形は当社の保証を受けません

2029年に満期になった債券で得られた金は、先行信用協定の未償還残高、2024年満期の5.500%優先債券の元金総額3.5億ドル(“2024年満期債券”)の支払い、および2029年満期の債券に関する費用、支出及びその他の取引コストの支払いに用いられる。

債券は2029年に満期となり、発行価格は額面の100.0%となる。債券は2029年8月1日に満期となり、金利は年利4.250厘で、半年ごとに配当される

制御権変更トリガイベント，またはPerformance Food Group，Inc.が要求に応じて運用収益のある資産を売却していない場合，Performance Food Group，Inc.満期債券の所有者はPerformance Food Group，Inc.はその元金の101%(制御権変更トリガイベントであれば)または100%(資産売却であれば)に相当する価格で，応算と未払い利息を加えて2029年に満了した各所有者のチケットを買い戻す権利がある.Performance Food Group，Inc.は2024年8月1日までの任意の時間に2029年満期のすべてまたは一部の債券を償還することができ、償還価格は2029年満期の債券元金の100%に相当し、償還日(ただし含まない)に加えた全体割増価格と未払い利息(ある場合)に相当する。また、2024年8月1日からPerformance Food Group，Inc.は2029年満期の債券を全部または一部償還することができ、償還価格は元金の102.125%に相当し、別途未払い利息を加算することができる。償還価格は2025年8月1日と2026年8月1日の償還元金の101.163と100%に低下した。また、2024年8月1日までのいつでも、Performance Food Group，Inc.は、ある株式発行の収益から2029年満期債券の40%を償還することができ、償還価格は債券元金の104.250%に相当し、課税と未払いの利息を加えることができる

2029年満期手形を管理する契約は、PFGCおよびその制限された子会社が追加債務を発生または保証する能力、または不適格株式または優先株を発行する能力を制限すること、配当金の支払いおよびその他を行うことを含む

15

株式の発行、償還または買い戻し、いくつかの投資を行うこと、特定の留置権を生成すること、連結会社との取引、合併、合併、販売、またはそのすべてまたはほぼすべての資産を合併、またはその他の方法で処理すること、PFGCの制限された子会社がPFGCに配当金または他の支払いを支払う能力に何らかの制限を加えること、制限された子会社を非制限子会社として指定すること、および特定の資産を譲渡または売却すること。このような協約にはいくつかの重要な例外状況と制限条件がある。2029年満期の手形には慣用的な違約事件も含まれており、一旦発生すると、2029年満期の手形の元金と応算利息が満期·対応と宣言される可能性がある

ABL融資と2025年満期の手形，2027年満期の手形と2029年満期の手形を管理する契約には慣用的な制限契約が含まれており，これらの契約によりPFGCとその子会社のすべての純資産がPerformance Food Group Companyへの割り当てが制限されており，2022年7月2日現在，このような債務合意により得られる制限支払能力は約16.325億ドルである。このような最低推定制限支払い能力は、私たちの最も限定的な債務プロトコルに基づいて計算され、異なる時期に変動する可能性があり、このような変動は実質的である可能性がある。当社の他の債務ツール項目における有限支払能力は前述の予想を大幅に上回る可能性がある。

同社は2022年7月2日現在、ABL融資メカニズムでのすべての契約と、2025年満期の手形、2027年満期の手形、2029年満期の手形を管理する契約を守っている

部門別総資産

以下で議論する部門別総資産には、部門間の会社間売掛金は含まれておらず、2021年7月3日現在の金額が再報告されており、2022年度第2四半期に当社の報告可能部門の変化を反映しています。

食品サービスの総資産は2021年7月3日の57.917億ドルから2022年7月2日の64.553億ドルに増加し、6.636億ドル増加した。この間、この部門の在庫、物件、工場や設備、売掛金、営業権が増加したのは、主に最近の買収によるものであるが、無形資産の減少分によって相殺されている。

Vistarの総資産は2021年7月3日の10億497億ドルから2022年7月2日の11.337億ドルに増加し、8400万ドル増加した。その間、Vistarは在庫と売掛金を増加させた。

便利な総資産は2021年7月3日の6兆819億ドルから2022年7月2日の44.116億ドルに増加し、37.297億ドル増加した。この間、Core-Markの買収により、この部門は在庫、営業権、売掛金、無形資産、物件、工場と設備および経営賃貸使用権資産を増加させた。

重要な会計政策と試算

重要な会計政策と見積もりは、私たちの財務状況と経営結果を記述するために最も重要な政策と推定である。これらの政策は，我々が最も主観的あるいは最も複雑な判断を行う必要があり，本質的に不確実なことへの影響の見積りがよく用いられる.私たちの最も重要な会計政策と推定は、売掛金不良債権準備、在庫評価、保険計画、所得税、サプライヤーのリベートと販売促進激励、および営業権とその他の無形資産に関連する政策と推定を含む

売掛金

売掛金は主に顧客の正常業務過程における貿易売掛金からなり、領収書金額で入金され、主に利息を計上しない。売掛金は添付の総合貸借対照表に不良債権準備を差し引いて計上する。私たちは様々な要素に基づいて売掛金の回収可能性を評価する。私たちは定期的に私たちの重要な顧客口座を分析し、特定の顧客が私たちに対する財務義務を履行できないことを認識した場合、例えば破産申請や顧客の経営業績や財務状況が悪化した場合、関連する売掛金を合理的に回収できると思う金額に減らすために特定の不良債権準備金を記録します。私たちはまた各種の要素に基づいて他の顧客に不良債権準備金を記録し、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、マクロ経済要素と歴史経験を含む。特定の顧客に関する状況が変化すれば、売掛金の回収可能度の見積もりがさらに調整される可能性があります

在庫品価格計算

私たちの在庫は主に食品と非食品を含んでいます。当社は先進先出法(“FIFO”)と後進先出法(“LIFO”)を用いてコストや市場の低い者に在庫を推定し，ドル価値法のチェーン技術を採用している

16

2022年7月2日現在、先進先出しは総在庫の約57%を占めている。私たちは移動が遅い、過剰、古い在庫に対して在庫残高を調整します。これらの調整は，在庫種別，在庫年齢，特定された物品と全体の経済状況に基づいて行われる

保険計画

私たちは一般的で車両責任と労働者賠償の一部をカバーする高賠償額保険計画を維持します。賠償免除額を超えた金額は第三者保険会社が保証し、いくつかの制限と排除を受ける。私たちはまた損益を自己負担する団体医療保険を維持している。私たちは既知のクレームと過去のクレーム履歴に基づいて、発生したが報告されていないクレームの推定を含むこれらの賠償免除額に対して私たちの推定負債を累積する。これらの計算すべき項目の推定短期部分は、我々の総合貸借対照表の計算すべき費用に含まれ、計算すべき項目の推定長期部分は、他の長期負債に含まれる。保険請求準備金には、クレーム発生頻度と時間の推定と、支払うべき最終金額とが含まれる。これらの保険計画は第三者が管理し，一般と車両責任および労働者賠償の免責額は主に信用状と制限的現金を担保とする

所得税

我々は、財務会計基準委員会(“FASB”)、会計基準編纂(“ASC”)740-10、所得税--全体的に貸借対照法を使用して繰延所得税を計算することを要求している。繰延税金項目資産および負債は、資産および負債の課税ベースとその報告金額との間の一時的な差に基づいて生じる予想される将来の税項目結果に基づいて確認される。将来の税務優遇は、繰り越しの純営業損失を含め、当該等の割引がより可能な場合に確認します。不確定な税務状況を継続的に審査し、絶えず変化する事実と状況に基づいて調整し、税務監査の進展、判例法の発展及び訴訟時効の終了を含む。このような調整は適宜税務規定に反映されるだろう。所得税の計算は財務諸表の日までに公布された税法に基づいている。

サプライヤーの返金やその他の販促インセンティブ

私たちは私たちのサプライヤーと一緒に様々なリベートと販促激励に参加して、一方的なものでも、調達協同組合や他の調達パートナーとの組み合わせでも、主に数量と成長リベート、年間と長年のインセンティブ、および販売促進計画を含みます。このような奨励措置の下で受信された対価格は、通常、販売貨物コストの減少として記録される。しかし、いくつかの限られた場合、対価格は私たちが発生した費用の減少として記録される。受け取った対価格は、現金および/または領収書控除の形であってもよい。獲得予定額の変化は推定数の変化と見なし，変化期間中に確認する

受け取った数量と増加リベート、年間奨励、長年奨励の対価格は、販売商品コストの低下として記録されている。私たちはこれらのインセンティブの対価格をシステム的かつ合理的に分配し、インセンティブを得るために会社が進展したすべての基礎取引に分配する。もしインセンティブが不可能で合理的に評価されたら、私たちはインセンティブを基本的な目標またはマイルストーンの実現として記録するつもりだ。私たちは奨励金を稼ぐ時に年間と長年の奨励を記録し、通常は合意期間内にある。我々は、現在および歴史的調達データ、予測された調達量、および他の要因を使用して、潜在的な目標またはマイルストーンが実現されるかどうかを推定する。仕入先の製品を普及·販売するために受けた対価格は、通常、会社が発生したマーケティングコストの補償であり、私たちの運営費用の減少として記録されている。仕入先から受け取った対価格金額が私たちのマーケティングコストを超えた場合、どの超過した部分も販売商品コストの減少として記録されます

買収、営業権、その他無形資産

私たちは買収会計の方法を用いて買収された企業を計算します。私たちの財務諸表は買収企業の買収完了からの運営状況を反映しています。営業権その他無形資産とは、買収された実体のコストが、企業合併においてこれらの有形純資産に具体的に割り当てられた金額を超えるものである。他の識別可能な無形資産は、一般に、顧客関係、商号、技術、競業禁止協定、および有利なリース資産を含む。無限の寿命を持つ名誉と無形資産は償却されないだろう。確定寿命を持つ無形資産は、その使用寿命の間に直線的に償却され、一般的には2年から11年まで様々である。毎年、またはいくつかのトリガイベントが発生した場合、当社は、決定された寿命でその無形資産の使用寿命を評価する。いくつかの仮定、推定、および判断は、営業権および他の無形資産を含み、報告単位への営業権の割り当てを決定することを含む、純資産を買収するための公正な価値を決定する。したがって，重要な有形無形資産については，第三者評価の専門家の支援を得ることができる.公正価値推定は、入手可能な歴史情報および管理層が合理的であると考えているが、本質的に不確定な未来予想および仮定に基づいている。推定値に固有の重大な推定と仮定は、他の市場参加者の考慮を反映しており、

17

将来のキャッシュフロー(期待成長率と収益力を含む)、市場進出の経済的障害、ブランドの相対的な市場地位、およびキャッシュフローに適した割引率。予期せぬ市場やマクロ経済事件や状況が発生する可能性があり、これは推定および仮定の正確性または有効性に影響を与える可能性がある

私たちは商業権と無限の寿命を持つ他の無形資産の減価を毎年またはより頻繁にテストすることを要求されている。営業権減値指標には、我々の製品を購入する市場と業界の大幅な低下、その報告単位が推定した将来のキャッシュフローの変化、資本市場の変化、およびその時価の変化が含まれているが、これらに限定されない

著者らはFASB会計基準更新(“ASU”)2011-08“無形資産-営業権及びその他-営業権減値テスト”中の指針を用いて、実体に定性評価(通常は“ステップゼロ”と呼ばれる)を行うオプションを提供し、営業権減値を更なる定量化分析を行う必要があるかどうかを決定する。営業権減価テストのゼロステップを実行する際には、我々の業務、業界、および市場の動向に関連するマクロ経済状況の評価、および我々の機関の全体的な将来の財務業績およびそれらの市場の将来の機会を含む仮説および判断を行わなければならない。ステップ0が実行された後に減値指標が存在する場合、量子化減価分析は、営業権の公正な価値を推定するために行われる

2022年度と2021年度には、営業権減価テストについてゼロステップ分析を行った。我々のゼロステップ分析のため，2022年度と2021年度はさらなる量子化減値テストを行う必要はないと考えられる。2022年度および2021年度には、営業権または無形資産の減価はない

最近発表された会計公告

第8項総合財務諸表付記内で最近発表された会計公告を参照して、それぞれの予想採用日と当社総合財務諸表への予想影響を含む最近発表された会計公告を全面的に説明してください

18

項目8.財務諸表と補足データ

財務諸表索引

2022年7月2日と2021年7月3日までおよび各財政年度の監査済み総合財務諸表

ended July 2, 2022 July 3, 2021, and June 27, 2020

19

独立公認会計士事務所報告

パフォーマンス食品グループ会社の株主と取締役会へ

財務報告の内部統制については

我々は、テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部制御-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、2022年7月2日までの業績食品グループ会社とその子会社(“会社”)の財務報告に対して内部統制監査を行った。COSOが発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき、2022年7月2日現在、会社はすべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を実施していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年7月2日までおよび2022年7月2日までの年度の総合財務諸表および2022年8月19日までの報告を監査し、このような財務諸表に対して保留のない意見を表明した。

意見の基礎

会社管理層は、財務報告に対して有効な内部統制を維持し、会社の2022年年次報告Form 10-Kで公表された経営陣財務報告内部統制報告を含む財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/s/徳勤法律事務所

バージニア州リッチモンド

2022年8月19日

20

独立公認会計士事務所報告

パフォーマンス食品グループ会社の株主と取締役会へ

財務諸表のいくつかの見方

Performance Food Group Company及び付属会社(“当社”)2022年7月2日及び2021年7月3日までの総合貸借対照表、2022年7月2日、2021年7月3日及び2020年6月27日までの財政年度に関する総合経営報告書、全面収益、株主権益及びキャッシュフロー、及び指数第8項(総称して“財務諸表”)に記載された付記及び付表を監査した。財務諸表は，すべての重要な点で，会社の2022年7月2日と2021年7月3日までの財務状況と，2022年7月2日，2021年7月3日，2020年6月27日までの財政年度の運営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会原資産組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準と2022年8月19日までの報告に基づき、会社の2022年7月2日までの財務報告内部統制を監査し、会社の財務報告内部統制に保留のない意見を発表した

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。

仕入先リベートとその他の販促奨励-財務諸表付記2を参照

重要な監査事項の説明

同社はサプライヤーから数量と成長リベート、年間と長年の奨励、販売促進計画を含む様々なリベートと販売促進奨励を獲得した。数量および増加リベートおよび年間および長年報酬を含む報酬については、受信された報酬は、販売商品コストの低減として記録される。当社は、これらの奨励の対価格を、当社が奨励を得る上で進展したすべての基礎取引にシステム的かつ合理的に分配しています。インセンティブ措置が実現不可能で合理的に評価できない場合，当社はインセンティブ措置を基本目標やマイルストーンの実現として記録している。当社は個人契約に規定されている年間と長年の奨励収入を記録しており、通常は契約期間内です。同社は現在と歴史の調達データ、予測された調達量、その他の要素を用いて、基本的な目標やマイルストーンを実現するかどうかを推定する

監査仕入先のリベートとその他の販売促進奨励は特に挑戦的な判断に関連し、個別取引量が大きいため、仕入先合意を遵守する条項と関連推定数が複雑であり、これは必要な監査仕事の程度を増加させる。

監査で重要な監査事項をどのように処理するか

サプライヤーのリターンや他の販促インセンティブに関する監査プログラムには、以下の内容が含まれています

21

著者らは年間を通じて以前に記録されたサプライヤーのリベートと他の販売促進激励措置に対する引き上げと引き下げのサンプルを選び、管理層の初歩的な推定を評価した。選定された調整については，調整の大きさと性質を評価し，残高を数年前と比較して履歴的整合性を評価し，調整の方向を考慮して管理偏差を評価した

/s/徳勤法律事務所

バージニア州リッチモンド

2022年8月19日、日付が2022年11月21日であるため、付記19における支部利益計量の変化と関係がない

2007年以来、当社の監査役を務めてきました。

22

業績食品グループ会社

合併貸借対照表

連結財務諸表の付記を参照して、これらの付記はこれらの監査済み財務諸表の構成要素である

連結財務諸表

23

業績食品グループ会社

連結業務報告書

連結財務諸表の付記を参照して、これらの付記はこれらの監査済み財務諸表の構成要素である

連結財務諸表。

24

業績食品グループ会社

総合総合収益表

連結財務諸表の付記を参照して、これらの付記はこれらの監査済み財務諸表の構成要素である

連結財務諸表

25

業績食品グループ会社

合併株主権益報告書

(1)合併前の帰属に関する株式ベースのリセット報酬報酬部分を代表する。

これらの監査された連結財務諸表の構成要素である連結財務諸表の付記を参照されたい

26

業績食品グループ会社

統合現金フロー表

27

以下の表は、連結貸借対照表内に報告されている現金および制限現金を照合し、これらの現金と制限現金の合計は、統合現金フロー表に示されている同じ額と同じである

非現金取引の追加開示は以下のとおりである

キャッシュフロー情報の補足開示は以下のとおりである

連結財務諸表の付記を参照して、これらの付記はこれらの監査済み財務諸表の構成要素である

連結財務諸表。

28

業績食品グループ会社

連結財務諸表付記

1.ビジネス活動の概要

業務の概要

Performance食品グループ会社(“当社”)は，その子会社を通じて，主に米国とカナダの顧客に国や会社ブランドの食品や食品関連製品を販売·流通している。同社は飲食業の2つの主要な顧客タイプにサービスを提供する：(I)独立顧客と(Ii)多単位または“連鎖”顧客であり、その中にはいくつかの最も有名な家庭とレジャー飲食チェーンレストラン、ならびに学校、商業と業界場所、医療施設と小売機関が含まれている。同社はまた、米国とカナダで自動販売機販売業者、大型小売業者、劇場、コンビニ、薬局、雑貨店、旅行会社とホテルのサプライヤーにキャンディー、お菓子、飲料、タバコ、その他のタバコ製品、保健と美容製品、その他の物品を流通している

2021年9月1日、同社はCore-Mark Holding Company，Inc.の買収を完了した。そのため、同社はその便利な業務を拡大し、現在はカナダでの業務を含めている。Core-Markの買収の詳細については、付記4.ビジネスグループを参照されたい。

財政年度

同社の財政年度は6月30日に最も近い土曜日に終わる。これにより、2022年度は52週、2021年度は53週、2020年度は52週となる。“2022年度”は2022年7月2日までの52週期間を指し、“2021年度”は2021年7月3日現在の53週期間を指し、“2020年度”は2020年6月27日現在の52週期間を指す

株式買い戻し計画

2018年11月13日、会社取締役会(“取締役会”)は、最高2.5億ドルまでの金額の会社が普通株式を発行した株式買い戻し計画を承認した。株式買い戻し計画は満期日がなく、いつでも修正、一時停止、または終了することができる。株式買い戻し計画はまだ取締役会が適宜決定する。2020年6月27日までの財政年度中に、同社は30万株の普通株を買い戻し、その後30万株の普通株を解約し、総金額は500万ドルだった。2022年7月2日現在、追加の株式買い戻しに約2兆357億ドルが使用されている

株式発行

2019年11月20日、当社は長期販売をベースに11，638，000株の普通株を発行·売却することに関する引受契約を締結した。2019年12月30日、当社は5.149億ドルの総発行価格から1800万ドルの引受割引と手数料、630万ドルの直接発売費用を含む長期販売契約を決定した。今回発売された純収益は、ラインハルト買収に関する現金対価格の支払いに用いられた。

2020年4月16日、同社は15，525，000株の普通株の発行と売却について引受契約を締結した。2020年4月20日、同社は3.493億ドルの総発行価格から1130万ドルの引受割引と手数料、50万ドルの直接発売費用を含む3億375億ドルの販売契約を決定した。今回発行された純収益は運営資金や一般企業用途に用いられている。

2.主な会計政策と見積もりの概要

合併原則

連結財務諸表には、当社及びその子会社の勘定が含まれている。すべての会社間の残高と取引は無効になりました

予算の使用

アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って連結財務諸表を作成し、報告期間中に報告された資産および負債額、財務諸表日のまたは資産および負債の開示および報告期間中の収入および支出に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。経営陣が使用する最も重要な見積もり数は、不良債権準備、在庫準備、営業権とその他の無形資産の減価テスト、購入会計、保険計画下のクレームと回収準備金、仕入先リベートとその他の販売促進奨励、ボーナスの会計と関係がある

29

課税項目、減価償却、償却、有形及び無形資産の使用年数の決定及び所得税。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある

リスクと不確実性

私たちの業務、私たちの業界とアメリカ経済は最近のインフレ率と燃料価格、金利の上昇、持続的な新冠肺炎の疫病と関連するサプライチェーンの中断と労働力不足を含む多くの全体的なマクロ経済要素の影響を受けている。私たちは引き続き変化するマクロ経済と地政学構造が私たちの業務の各方面に与える影響を積極的に監視し続けている。2022年度には、持続的な新冠肺炎疫病の悪影響の低下により、我々の業務の経済·運営条件が著しく改善された。しかし、回復の継続に伴い、会社および私たちの業界は、製品供給の可用性、製品および物流コストの増加、労働力供給の獲得性、インフレ圧力およびマクロ経済状況による可処分所得の低下、および新冠肺炎変異体の出現などの挑戦に直面し続ける可能性がある。このような挑戦が私たちの未来の財務状況、流動性、そして運営結果にどの程度影響を及ぼすかはまだ定かではない

現金

同社の現金は主に連邦預金保険会社(“FDIC”)が保険を受ける機関に保管されている。時々、会社の現金残高はFDIC保険限度額を超える可能性がある

制限現金

保険会社は同社に一部の免責額をその労働者賠償と責任クレームの担保とすることを要求した。同社は主に信託基金に資金を預けるか、信用状を発行することで、これらの担保要求を満たすことを選択した。2022年7月2日と2021年7月3日までのすべての制限的な現金金額は保険信託に保管されている資金を表し、それぞれ710万ドルと1110万ドルであり、それぞれ第1級公正価値計量を代表する

売掛金

売掛金は顧客が正常な業務過程で受け取るべき貿易帳簿からなり、領収書金額で入金され、主に利息を計算しない。売掛金には、主に会社のサプライヤーの各種リベートや販売促進奨励に関する他の売掛金も含まれている。入金は添付の総合貸借対照表から信用損失を差し引いて純額に記入する予定です。同社は様々な要因に基づいてその売掛金の回収可能性を評価している。当社はその重要な顧客口座を定期的に分析し、ある特定の顧客が自社に対する財務義務を履行できないことを知った場合、倒産申請やその顧客の経営業績や財務状況が悪化した場合、当社は特定の不良債権準備を記録し、関連売掛金を合理的に回収可能と考えられる金額に減少させる。同社はまた、各種の要素に基づいて他の顧客に不良債権準備金を記録し、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、マクロ経済要素と歴史経験を含む。特定の顧客に関する状況が変化すれば、会社の売掛金回収可能度の見積もりがさらに調整される可能性がある。同社は2022年度に900万ドルの支出を記録し、2021年度の収益は2380万ドル、2020年度の予想信用損失は8000万ドルだった。

棚卸しをする

同社の在庫には主に食品と非食品製品が含まれている。当社は先進先出法(“FIFO”)と後進先出法(“LIFO”)を用いてコストや市場の低い者に在庫を推定し，ドル価値法のチェーン技術を採用している。2022年7月2日現在、同社の在庫残高は34.286億ドルで、主に完成品を含み、その中の19.544億ドルの価値は先進的な先出しである。在庫残高のうち14.742億ドルの価値は2022年7月2日現在で後進先出となっている。2022年7月2日と2021年7月3日まで、後進が先に出した貸借対照表の備蓄はそれぞれ1兆735億ドルと5070万ドルだった。在庫コストには、製品の購入価格と、製品を会社の倉庫に渡す運賃が含まれており、2022年7月2日と2021年7月3日までにサプライヤーから受け取った1.018億ドルと5090万ドルの一部の対価格を差し引く。同社は移動が遅く、過剰と古い在庫に対して在庫残高を調整している。これらの調整は，在庫種別，在庫年齢，特定された物品と全体の経済状況に基づいて行われる.同社は2022年7月2日と2021年7月3日現在、それぞれ約2640万ドルと1970万ドルの在庫を調整している

30

財産·工場·設備

財産·工場と設備を原価価格で列記する.物件、工場及び設備の減価償却は、融資リース資産を含み、主に資産の推定使用年数(2年から39年まで)に直線法で計算し、主に総合経営報告書の運営費用を計上する。

アプリケーション開発段階では，開発内部でソフトウェアを使用することに関する何らかの内部や外部コストが財産，工場，設備内で資本化される

資産が廃棄又はその他の方法で処分された場合には、コスト及び関連する減価償却は口座から差し引かれる。資産の帳簿純値と処分収益との差額は損益として確認されている。日常保守·メンテナンスは発生時に費用を計上し，改善·更新の費用は資本化に計上する

長期資産減価準備

当社が保有·使用している長期資産には、確定年限を持つ無形資産が含まれており、事件や状況変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合には、回収可能かどうかをテストします。長期資産の回収可能性を評価するために、当社は、資産または資産群の帳簿価値を、長期資産または資産群によって予想される将来の現金流量に割引していないと比較する。同社の評価によると、2022年度、2021年度、または2020年度は減値損失を記録していない

買収、営業権、その他無形資産

当社は買収された業務を買収会計方法で計算します。同社の財務諸表は、買収された企業の買収完了からの運営状況を反映している。営業権その他無形資産とは、買収された実体のコストが、企業合併においてこれらの有形純資産に具体的に割り当てられた金額を超えるものである。他の識別可能な無形資産は、一般に、顧客関係、商号、技術、競業禁止協定、および有利なリース資産を含む。無限の寿命を持つ名誉と無形資産は償却されないだろう。確定寿命を持つ無形資産は、その使用寿命の間に直線的に償却され、一般的には2年から12年まで様々である。毎年、またはいくつかのトリガイベントが発生した場合、当社は、決定された寿命でその無形資産の使用寿命を評価する。いくつかの仮定、推定、および判断は、営業権および他の無形資産を含み、報告単位への営業権の割り当てを決定することを含む、純資産を買収するための公正な価値を決定する。したがって，当社は第三者評価専門家の協力を得て，重大な有形·無形資産の評価を行うことができる。公正価値推定は、入手可能な歴史情報および管理層が合理的であると考えているが、本質的に不確定な未来予想および仮定に基づいている。推定値に固有の重大な推定と仮定は、他の市場参加者の考慮を反映し、将来のキャッシュフローの数量とタイミング(予想成長率と収益力を含む)、市場進出の経済的障害、ブランドの相対的な市場地位を含む, キャッシュフローに適用した割引率である.予期せぬ市場やマクロ経済事件や状況が発生し、推定および仮定の正確性または有効性に影響を与える可能性がある。会社買収に関する営業権やその他の無形資産のさらなる検討については、付記4.業務合併を参照されたい。

当社は毎年、営業権や他の無限寿命を有する無形資産の減価テスト、または状況が許容される場合により頻繁にテストを行うことが求められている。営業権減値指標には、同社製品を購入する市場や業界の大幅な低下、その報告単位で推定される将来の現金流量の変化、資本市場の変化、およびその時価の変化が含まれるが、これらに限定されない。当社の方針は、営業権及び無期限無形資産について、各会計年度終了時に減値を評価するものである

当社は財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準更新(“ASU”)2011-08“無形資産-営業権およびその他-営業権減価テスト”の指針を採用して、実体に定性評価(通常は“ステップゼロ”と呼ばれる)を行うオプションを提供し、営業権減価のさらなる定量化分析が必要かどうかを決定する。当社の営業権減価テストの第0ステップを実行する際には、当社の業務、業界、市場動向に関するマクロ経済状況の評価、およびその報告単位の全体的な将来の財務業績およびそれらの市場の将来の機会を含む仮説および判断を行わなければならない。ゼロステップを実行した後に減値指標が存在する場合、当社は数量化減値分析を行い、商業権の公正価値を推定する

同社は、2022年度、2021年度、および2020年度に、その営業権減価テストをゼロステップ分析した。会社のゼロステップ分析によると、2022年度、2022年度、2022年度はさらなる量子化減値テストを行う必要はないと考えられている

31

2021年と2020年度。2022年度、2021年度、または2020年度には、営業権または無形資産の減価はない

保険計画

同社は高賠償額保険計画を維持しており、一部の一般的な車両責任および労働者賠償をカバーしている。賠償免除額を超えた金額は第三者保険会社が全額保険し、いくつかの制限を受けて排除される。会社は損益を自己負担する団体医療保険も維持しています。当社は、既知のクレームと過去のクレーム履歴に基づいて、発生したが報告されていないクレームの推定を含む賠償免除額を算定して負債を推定する。これらの計算すべき項目の推定短期部分は、会社総合貸借対照表の計算すべき費用に含まれ、計算すべき項目の推定長期部分は、他の長期負債に含まれる。保険請求準備金には、クレーム発生頻度と時間の推定と、支払うべき最終金額とが含まれる。これらの保険計画は第三者が管理し，一般と車両責任および労働者賠償の免責額は主に信用状と制限的現金を担保とする

その他全面収益(赤字)(“保監所”)

その他全面収益(損失)は期間ごとのすべての権益変動と定義され，純収益(損失)と株主投資または分配による変動は除外される。その他の包括収益(損失)には，主にヘッジ関係で指定されたデリバティブ金融商品の収益や損失およびCore-Markカナダ業務の外貨換算が含まれる.現金流量ヘッジ資格に適合する派生ツールの場合、派生ツールの収益または損失は、他の包括的収益の構成要素として報告され、ヘッジ取引によって収益に影響される同じまたは複数の期間の収益に再分類される

収入確認

同社は主に米国やカナダ各地の顧客に国や会社ブランドの食品や食品関連製品をマーケティング·流通している。飲食サービス部門は主にレストランにサービスを提供し、その顧客に会社のPerformance Brandsとカスタマイズ肉と海鮮、各顧客のメニュー要求の製品を含む一連の製品を提供する。Vistarは全国範囲で自動販売機、オフィスコーヒーサービス、劇場、小売、ホテル、その他のルートにキャンディー、お菓子、飲み物、その他のものを配布します。便利部門はアメリカとカナダのコンビニにキャンディー、お菓子、飲み物、タバコ、その他のタバコ製品、食品と食品サービス製品、その他の物品を配布します。同社は顧客タイプと提供した製品によって収入を分類し、部門レベルで収入を分類することが収入とキャッシュフローの性質、数量、タイミングと不確定性がどのように経済要素の影響を受けるかを記述する開示目標を達成したことを確定した。注19.報告可能な区分に記載されている対外収入分部情報を参照してください。

同社は、顧客との契約で約束された製品およびサービスを評価し、異なる製品またはサービス(または一連の製品またはサービス)の各約束の履行義務を顧客に譲渡することを決定する。同社は、顧客注文の履行と交付が単一の履行義務を構成しているとしている。収入は、会社がその履行義務を履行し、顧客が製品に対する制御権を獲得したときに確認する。会社は、顧客が要求した目的地に製品を渡す際に、顧客が製品を直接使用することができ、製品から基本的にすべてのメリットを得ることができると判断した。当社は、支配権は交付時に譲渡されたと考えており、当社は現在支払いを受ける権利があるため、顧客は製品に対して合法的な所有権を持っており、会社は資産の実際の所有権を譲渡しており、顧客は製品の所有権に対して重大なリスクとリターンを持っている

確認された取引価格は領収書価格であり、顧客に与えるリベートや割引など、任意のインセンティブ措置に応じて調整される。同社は歴史的経験の分析に基づいて期待収益を推定している。私たちは予想された対価格金額が変化したり、価格が固定されたより早い時間に収入推定値を調整します。同社は、紙巻きタバコや他のタバコ製品の州·地方消費税の徴収·免除を担当し、発行された消費税を収入の一部とすることを決定した。純売上高には州と地方消費税に関する金額が含まれ、2022年度、2021年度、2020年度はそれぞれ37億ドル、12億ドル、11億ドルだった。同社はすでに政策選択を行い、販売税を取引価格から除外した。当社には販売時点直後に受け取りましたので、重大な支払い条項はありません。

その会社には顧客契約があり、その中でインセンティブは特定の顧客に事前に支払われている。これらの支払いは、顧客の業務融資に関係なく、顧客が提供する任意のユニークな商品やサービスとは無関係な業界慣例となっている。これらの奨励金は契約期間または予想期間内に資本化されて償却される

32

生活における顧客関係は直線に基づいている。同社のこれらのインセンティブに対する契約資産総額は、2022年7月2日と2021年7月3日現在、それぞれ2640万ドル、1990万ドルとなっている。

同社は毛収入に基づいてほとんどの収入を元金と確認している。会社が依頼者であるか代理人であるかを評価する際に、会社は、FASB会計基準アセンブリ(“ASC”)606−10−55−39で詳細に説明されている指標、すなわち、実体が指定された商品やサービスを顧客に移行する前に制御する指標を考慮している。同社は、購入した製品の履行と受容性に責任を負うため、販売製品からほぼすべての収入を元金として稼いでいると考えている。また、企業は、顧客が製品を注文する前に製品の所有権を取得し、製品を在庫に保存するため、製品の一般在庫リスクを負担する。

販売原価

販売コストには，製品を販売するためにメーカーに支払う金額，製品を会社施設に搬送するのに要する輸送コスト，加工施設や設備に関する減価償却がある。同社は、紙巻きタバコや他のタバコ製品に対して州や地方消費税を免除し、消費税を販売商品コストの一部として送金する責任があると判断した。また、連邦消費税はメーカーに徴収され、彼らはこれらの税金を製品コストの一部として会社に転嫁した。したがって、連邦消費税は会社の消費税の構成要素ではないが、製品販売前に在庫コストに反映される。

運営費

運営費用には倉庫、配達、占用、保険、減価償却、償却、給料、従業員福祉費用が含まれています

サプライヤーの返金やその他の販促インセンティブ

同社はそのサプライヤーと一緒に各種のリベートと販売促進奨励に参加し、主に数量と成長リベート、年間と長年の奨励及び販売促進計画を含む。このような奨励措置の下で受信された対価格は、通常、販売貨物コストの減少として記録される。しかしながら、以下に説明するように、いくつかの限られた場合には、コストは、当社によって生成される運営費用の減少として記録される。受け取った対価格は、現金および/または領収書控除の形であってもよい。獲得予定額の変化は推定数の変化と見なし，変化期間中に確認する

数量および増加リベートおよび年間および長年報酬を含む報酬については、受信された報酬は、販売商品コストの低減として記録される。当社は、これらの奨励の対価格を、当社が奨励を得る上で進展したすべての基礎取引にシステム的かつ合理的に分配しています。インセンティブ措置が実現不可能で合理的に評価できない場合，当社はインセンティブ措置を基本目標やマイルストーンの実現として記録している。会社は奨励金を稼ぐ際に年間と長年の奨励を記録し、通常は契約期間内である。同社は現在と歴史の調達データ、予測された調達量、その他の要素を用いて、基本的な目標やマイルストーンを実現するかどうかを推定する。仕入先の製品を普及·販売するために受けた対価格は、通常、会社が発生したマーケティング費用の補償であり、会社の運営費の減少として記録されている。仕入先から受け取った対価格額が会社のマーケティングコストを超えた場合、どの超過部分も販売商品コストの減少として記録される

運賃と手数料とコスト

お客様からの送料と手数料は純売上高に含まれています。会社が発生する輸送·処理コストは22.532億ドル、14.507億ドル、11.977億ドルと予想され、それぞれ2022年度、2021年度、2020年度の総合運営報告書に記録されている

株に基づく報酬

当社は業績食品グループ会社の2007年経営陣オプション計画(“2007オプション計画”)、業績食品グループ会社2015年総合インセンティブ計画(“2015インセンティブ計画”)、コア-マーク2010年長期インセンティブ計画とコア-マーク2019年長期インセンティブ計画に参加し、FASB ASC 718-10-25“報酬-株式報酬-全体-確認”の公正価値確認条項に従った。本ガイドラインは、財務諸表において、すべての株式ベースの報酬を費用として確認することを要求する。同社は、付与された奨励金の公正価値に基づいて、株式の報酬に基づく費用を確認している。同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用してサービスのオプションに基づく公正価値を推定している。サービス型限定株、業績条件のある制限株及び制限株式単位の公正価値

33

当社の授出日の株価を基準としています。同社はモンテカルロシミュレーション法を用いてオプションと制限性株式の市場条件下での公正価値を推定した。補償コストは必要なサービス期限内に比例して確認します。業績条件のあるオプション及び限定株については、補償費用は、業績基準が達成される可能性が予想された後に付与されるオプション又は株式の数(適用される場合)に基づく。同社はすでに政策選択を行い、没収が発生した場合に説明した

私たちの従業員株式購入計画に関連した給与支出は、条件に適合した従業員が15%の割引で私たちの普通株を購入することを可能にし、購入日までの公平な市場価値と従業員購入価格との差額を表す。

所得税

同社は、FASB ASC 740-10、所得税-全体に準拠しており、これは、資産および負債方法を使用して所得税の会計を延期することを要求する。繰延税金項目資産および負債は、資産および負債の課税ベースとその報告金額との間の一時的な差に基づいて生じる予想される将来の税項目結果に基づいて確認される。将来の税務優遇は、繰り越しの純営業損失を含め、当該等の割引がより可能な場合に確認します。不確定な税務状況を継続的に審査し、絶えず変化する事実と状況に基づいて調整し、税務監査の進展、判例法の発展及び訴訟時効の終了を含む。このような調整は適宜税務規定に反映されるだろう。所得税の計算は財務諸表の日までに公布された税法に基づいて行われる

派生ツールとヘッジ活動

FASB ASC 815-20デリバティブとヘッジ-ヘッジ-総則の要求に基づいて、会社は公正価値に従って貸借対照表にすべてのデリバティブを記録した。派生ツールが価値変動を公正に許容する会計処理は、派生ツールの期待用途、当社がすでにヘッジ関係において派生ツールを指定し、ヘッジ保証会計を適用することを選択したかどうか、及びヘッジ保証関係がヘッジ保証会計を適用するために必要な標準に適合するかどうかに依存する。同社は主にデリバティブ契約を用いて将来のキャッシュフローを予想する可変性リスクを管理している。これらのデリバティブの一部はキャッシュフローヘッジとして指定され，条件を満たしている.裁定会計は一般に，裁定ツールで損益を確認する時間と，キャッシュフローヘッジにおける被ヘッジ予測取引の収益影響を確認する時間とが一致することを規定している.会社は、ヘッジ会計が適用されなくても、またはFASB ASC 815-20に基づいてヘッジ会計を適用しないことを選択するために、その何らかのリスクを経済的にヘッジするためのデリバティブ契約を締結することができる。当社がヘッジ会計の規定を適用しない場合、派生ツールは公正価値に従って総合貸借対照表に資産または負債として入金し、公正価値のいかなる変動も未実現損益として入金し、付随する総合経営報告書に他の費用を計上する。当社が派生ツールを使用している他の資料については、付記9.デリバティブおよびヘッジ活動を参照されたい

当社は、FASB ASC 815-10-50派生ツールおよびヘッジ-全体-開示に基づいて、派生ツールおよびヘッジ活動を開示する。FASB ASC 815-10-50は、財務諸表使用者に、(A)エンティティがどのように派生ツールを使用するのか、(B)派生ツールおよび関連ヘッジプロジェクトがどのようにFASB ASC 815-20に従って入金されるか、および(C)派生ツールおよび関連ヘッジプロジェクトがどのように実体の財務状況、財務業績およびキャッシュフローに影響を与えるかをよりよく理解させるための開示要件を説明する。FASB ASC 815-10-50は、派生ツールを使用する目標およびポリシーの定性的開示を要求し、派生ツールの公正価値および損益を定量的に開示し、派生ツールにおける信用リスクに関連するまたは特徴的であることを開示する

公正価値計量

公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却して受信された価格または負債を移転するために支払われた価格を表す脱退価格として定義される。会計基準は公正価値の階層構造を確立し、公正価値を計量するための評価技術の投入を優先した。公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである

当社の派生ツールは公正価値に基づいて入金され、この階層構造に基づいて評価されている

34

あるいは負債がある

損失が可能であると考えられ、損失を合理的に推定することができる場合、会社は、事項に関連する負債を記録する。もし適用されれば、この推定数には弁護士費が含まれるだろう

外貨換算

2021年9月1日にCore-Markを買収した結果、同社は現在カナダで業務をしている。会社カナダ業務の資産と負債は期末の有効為替レートでドルに換算され、その機能通貨はカナダドルである。換算損益は株主権益の一部として他の全面収益(“AOCI”)を積算して計上する。カナダ業務の収入と支出は取引期間中の毎月の平均為替レートに換算されています。同社はまた、カナダと米国業務間の外貨両替取引の収益や損失を総合経営報告書で確認し、適用される所得税を控除している。同社は現在カナダの外貨キャッシュフローをヘッジしていません。

35

3.最近発表された会計公告

最近採用された会計公告

2019年12月、FASBはASU 2019-12、所得税(主題740)：所得税の会計処理を簡略化することを発表した。この更新は所得税の会計計算を簡略化し、期間内の税収分配、外国子会社で権益法会計に転換するか、権益法会計後に繰延税金項目負債を確認する方法、および年初から赤字がある中期に所得税を計算する方法を含むいくつかの例外状況を廃止した。また、この指針は、買収の一部として記録された営業権の税ベースの強化、収入に基づくフランチャイズ税の一部の処理など、他の側面についてさらなる解明を提供している。本公告は、2020年12月15日以降に開始される中期·年度期間に有効であり、早期採用が許可されている。会社は将来に基づいてこの基準を適用することを要求されているが、ガイドラインのいくつかの部分は遡及または修正された追跡に基づいて適用されなければならない。同社は2022年度第1四半期にこの新しいASUを採用し、この更新を採用することは会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと結論した。

最近発表された未採用の会計公告

FASBは2021年10月、企業合併(テーマ805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算するASU 2021-08を発表した。この更新は、業務合併において顧客と締結した買収収入契約の会計処理を改善し、買収契約の負債と支払い条件及び買収側がその後確認した収入への影響を確認する上での実践多様性と不一致の問題を解決した。指導意見は、企業合併における取得実体確認と計量に基づいて特集606で取得した契約資産と契約負債を、まるで契約を開始したかのように要求する。本公告は、2022年12月15日以降に開始された中期·年度期間に有効であり、早期通過を許可する。今回の更新における改訂は、発効日または後に発生するビジネス統合に前向きに適用されるべきである。同社は、このASUの採用はその連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

FASBは2021年11月にASU 2021-10、政府援助(テーマ832)：企業実体の政府援助に関する開示を発表した。最新の状況は、取引タイプ、取引に対する実体の会計処理、およびこれらの取引が実体財務諸表に与える影響を開示することを要求し、それによって政府援助財務報告の透明性を向上させる。本公告は2021年12月15日から毎年発効し、早期通過を許可している。本更新における改訂は、初回適用日および新たな取引が発生した場合のすべての適用取引に前向きに適用されるか、またはすべての適用取引に遡及適用されるべきである。会社はこのASU採用への影響の分析をほぼ完了しており，この更新を採用することは会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えないことを確認した。

4.ビジネス統合

同社は2022年度に現金と株式取引で計27億ドルの買収を2回行った。2021年度には、会社は2件の買収に1810万ドルの現金を支払い、2020年度には1件の買収に20億ドルの現金を支払った。以下は，同社の2022年度と2020年度におけるCore−MarkとReinhart Foodservice，L.L.C.(“Reinhart”)の重大な買収に関する情報である。

コアマーク買収

2021年9月1日、同社は24億ドルの取引でCore-Markを買収し、この取引は受け取った現金を除去した。取引条項によると、2021年8月31日までにCore-Mark株を1株発行するごとに、Core-Mark株主は1株23.875ドルの現金と0.44株の会社株を獲得する。次の表に今回の買収の買収価格をまとめた

36

買収した11億ドルの現金部分の資金は先行信用協定の借入金から来ている(定義は付記8.債務)。Core-Markの買収は会社の業務多元化を強化し、コンビニルートにおける存在を拡大した。Core-Markの買収について便利な部分で報告した。

買収した資産と負担した負債は2021年9月1日の買収日にそれぞれの公正価値で確認されている。以下の表は、Core-Mark買収の主要資産種別と負担する負債の買収価格配分をまとめたものである

無形資産は主に顧客関係、商号と技術を含み、その使用寿命はそれぞれ11年、5年と5年であり、総加重平均使用寿命は9.3年である。購入資産の見積公正価値と負担した負債が支払いの対価を超えており，購入日記で8.632億ドルの営業権である.営業権は私たちの流通足跡の地理的カバー範囲と規模の拡大及び会社の顧客基盤の強化に関する会社価値を反映している

2021年9月1日の買収日から、会社が2022年7月2日までの財政年度の総合経営報告書に記録したCore-Markに関する純売上高と純損失はそれぞれ145億ドルと1760万ドルだった。買収日以来のCore-Markに関する純損失は調達会計と後進先出在庫備蓄調整によって推進されている。

下表は、買収が2020年6月28日に発生したかのように、会社が監査を受けていない見込みの連結財務情報をまとめている。

37

これらの予想結果には、発生した買収コストに関する非日常的な予想調整が含まれ、買収された在庫公正価値に応じて増額償却されることが含まれる。買収が2020年6月28日に発生すると仮定し、2021年7月3日までの会計年度の予想純収入には5470万ドルの税引後買収コストが含まれる。経常的予想調整には、会社の2029年満期の4.250%高級手形(“2029年満期手形”)の利息支出推定と、買収された財産、工場や設備および無形資産の公正価値調整に関する減価償却と償却推定が含まれる。

これらの未監査の予想結果は、買収が2020年6月28日に実際に発生すれば取得される財務結果や会社の将来の総合経営結果を必ずしも代表するものではない。

ラインハルトが買収する

2019年12月30日，会社はReyes Holdings，L.L.C.からラインハルトを買収し，取引価値は20億ドルであり，会社にもたらす約2.65億ドルの税収割引を差し引いた純額は約17億ドルであった。20億ドルの買収価格の資金源は、優先信用協定による4.647億ドルの借金、2027年満期の会社優先手形の純収益10.337億ドル、および発行会社の普通株の純収益4.906億ドルである。ラインハルトの買収は、肝心な地域での会社の流通足跡を拡大し、会社の業務範囲を拡大し、長期的な成長目標の実現に役立つと信じている。ラインハルトの買収を食品サービス部門で報道した。2021年度第1四半期に、会社は最終的に獲得した純運営資本に関する合計6730万ドルを支払い、2021年7月3日までの会計年度の総合キャッシュフロー表に融資活動現金流出として反映された。

買収した資産及び負担した負債は買収日にそれぞれの公正価値で確認する。下表は、2020年度にラインハルトを買収して得られた主要資産種別ごとと負担した負債の買収価格配分をまとめたものである。