©Atkore 2022年第4四半期と通年収益報告と業務更新2022年11月18日
2 Atkore本プレゼンテーションは、一般的な参考のためにのみ使用され、関心がある可能性のあるすべての内容を含むものではなく、Atkore Inc.(“会社”または“Atkore”)またはその運営および財務に関する情報を全面的かつ公平に開示することも意図されていない。Atkoreは、連邦証券法の要求がない限り、現在、新しい情報または未来のイベントまたは事態の発展または他の理由で、本プレゼンテーションに含まれる任意の前向きな陳述を更新するつもりはないことを明確に示している。このプレゼンテーションは募集説明書でもなく，証券売却の要約でもない.本報告書には、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受ける展望的な陳述が含まれており、その中の多くのリスクと不確実性は私たちがコントロールできない。本陳述では歴史的事実陳述を除くすべての陳述は前向き陳述である.本プレゼンテーションで生じる前向きな陳述は、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、見通し、成長戦略または予想、顧客保持率、(判決または和解によって)法律、行政または規制手続き、調査または検査の結果および費用を含むが、集団、代表または任意の他の訴訟、および現在の経済状態の影響を含むが、これらに限定されない、我々の意図、信念、仮定、または現在の予想に関する陳述を含むが、これらに限定されない。あなたはそれらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって前向きな陳述を識別することができる。これらの陳述は、“信じる”、“期待”、“可能”、“将”、“将”、“すべき”、“将”、“可能”、“求める”、“目標”、“計画”、“楽観”、“予定”、“計画”、“推定”などの言葉を含むことができる, “期待”と他の同様の用語。私たちは、展望的陳述は、将来の業績または結果の保証、実績および結果ではなく、当社の実際の運営結果、財務状況および流動性、および当社が経営する市場の発展を含むが、本プレゼンテーションに含まれる前向きな陳述に記載されているか、または示唆された内容と実質的に異なる可能性があることを想起させます。また，我々の経営結果，財務状況，キャッシュフロー，および我々が経営する市場の発展が本報告に含まれる前向き陳述と一致していても，これらの結果や発展は後続時期の結果や発展を表すことができない可能性がある。多くの重要な要素は、これらに限定されるものではないが、米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告およびForm 10-Q四半期報告における“リスク要因”および“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”で議論されているリスクおよび不確定要因は、実際の結果および結果が前向き陳述に反映される結果と大きく異なる可能性がある。このような危険のため、私たちはあなたが私たちのどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけないことを警告します。新しい危険と不確実性が時々発生し、私たちはこのような事件やそれらがどのように私たちに影響を与えるかを予測できない。さらに進む, どんな展望的な陳述も発表の日にだけ発表される。本プレゼンテーションの発表日以降に本プレゼンテーションにおける前向きなプレゼンテーションを修正する義務はない.プレゼンテーション全体で使用される市場データおよび業界情報は、経営陣の業界に対する理解と経営陣への好意的な推定に基づいている。我々はまた、独立した業界調査、予測、および出版物、およびいくつかの第三者ソースによって準備された他の公開情報の審査に可能な限り依存する。本プレゼンテーションで使用するすべての市場データや業界情報は，合理的と考えられる仮説や制限に関するものであるが，このような見積りを過度に重視しないように注意されたい.私たちはこれらのソースが信頼できると信じているにもかかわらず、私たちはこれらの情報の正確性や完全性を保証することはできず、私たちはこれらの情報を独立して確認していない。本プレゼンテーションに含まれる推定市場地位，市場機会，市場規模情報は全体的に信頼できると考えられるが，これらの情報部分は管理層の推定や信念から来ており，本質的に不確実で不正確である.様々な要因により、上記要因を含むため、私たちの将来の業績と私たちが経営している業界の将来の業績の予測、仮説と推定は高度な不確実性とリスクの影響を受ける。これらの要素と他の要素は結果が私たちの推定と信念および独立した各方面が作成した推定に表現された結果とは大きく異なる可能性がある。本プレゼンテーションはAtkoreの履歴財務諸表と一緒に読まなければならない, 最近監査された財務諸表を含む。歴史的結果は未来の結果を代表しないかもしれない。私たちは非公認会計基準財務指標を使用して、私たちの経営と財務表現を説明するのを助ける。これらの測定基準には、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率(調整後EBITDA対純売上高の比)、純債務(総債務から現金と現金等価物を減算)、調整後の1株当たり純収入(“調整後1株当たり収益”とも呼ばれる)、レバレッジ率(純債務または総債務から現金と現金等価物を減算し、過去12ヶ月間に調整後のEBITDA(“TTM”)を超え、自由現金流量(経営活動が提供する現金純額から資本支出を減算)と資本収益率が含まれ、私たちの経営と財務業績の説明を支援することができる。これらの非GAAP財務指標は著者らの業界で普遍的に使用され、一定の局限性があり、純収益、総債務、経営活動が提供する純現金、資産収益率とアメリカ公認会計原則或いはGAAPによって確定された他の収入データ指標の代替指標、或いはより良い経営業績指標と解釈されるべきではない。我々が定義したこれらの非GAAP財務指標は、他社が提案した同様の名称の非GAAP財務指標と比較できない可能性がある。私たちのこのような非公認会計基準の財務指標の陳述は、私たちの未来の業績が異常または非日常的なプロジェクトの影響を受けないと解釈されてはならない。本説明の付録を参照して、本文で提出した非公認会計基準の財務計量と公認会計基準に基づいて確定した最も比較可能な財務計量とを照合する。財務期-会社の会計年度は9月30日に終了する。会社は4-5-4カレンダーを使って四半期終値を作るのが恒例です。同社の財務四半期は通常12月の最後の金曜日に終わります, 三月と六月です。警告声明
3.アトコール今日の討論1.2022年の卓越した業績と表現2.会社概況と成長過程3.長期成長と価値創造のための準備3
4 Atkore 2022年度回顧4記録的な財務業績を提供2022年までに、Atkore Inc.はモルガン·スタンレー資本国際“AA”のESG格付けを獲得し、雇用主、ESGと顧客賞及び承認MC Glide TuffTMを獲得した-EC&M“年間最適製品”の強力な貸借対照表を獲得し、総債務レバー率
5© Atkore Strong Results in Q4 and Full Year 2022 1. See non-GAAP reconciliation in appendix. 501.7 477.4 923.7 1,029.0 Q4 2019 Q4 2022 Q4 2020 Q4 2021 +11% 46.0 54.2 202.6 220.8 Q4 2019 Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 +9% 88.8 98.2 292.9 325.1 Q4 2019 Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 +11% 1.01 1.18 4.39 5.52 Q4 2021 Q4 2019 Q4 2020 Q4 2022 +26% Net Sales $M Net Income $M Adjusted EBITDA1 $M Adjusted Diluted EPS1 $/share 1,916.5 1,765.4 2,928.0 3,913.9 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 +34% 139.1 152.3 587.9 913.4 FY 2022 FY 2021 FY 2019 FY 2020 +55% 324.4 326.6 897.5 1,341.8 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 +49% 3.62 3.78 12.98 21.55 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 +66% 0.94 1.11 4.26 5.18 Q4 2019 Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 +22% Diluted EPS $/share 2.83 3.10 12.19 20.30 FY 2022 FY 2019 FY 2020 FY 2021 +67% Q4 2022 FY 2022
6アトコール合併アトコール大橋1.付録の非公認会計基準台帳を参照。調整されたEBITDA Bridge 1 Net販売ブリッジ2022会計年度第4四半期$8$45$57$5バッチ/混合2021 M&APrice F/X/Other 2022$9.24 M$1，029 M$4$5$45$10$22 2022コスト変化2021年バッチ/混合価格M&A生産力/投資/F/X/その他$2.93億ドル3.25億ドル95$996$96$11 2021 M&APRiceVolume/Mix F/X/Other 2022$3，914 M$29，28 M$27$996$21$2021 M&APriceVolume/X/Other 2022$3，914 M$29，286$27$996$21$2021/2021価格/投資価格/Other 2022$3，914 M$29，286$27$996$21$2021 M&APRiceVolume/X/Other 2022$3，914 M$29，28 M$27$472$996$74$2021 M/2022価格/F/Other 2022$3，914 M$29，28 M$27$996$21$2021$2021/2022価格/F/Other 2022$3，914 M$29，28 M$27$996$21$2021 M&APRiceVolume/X/Other 2022$3，914 M$29，286$27$996$21$2021 M&APR
7アトコール社の概要
8 Atkore Atkore：信頼できる投資規律運営重点価値観に基づく組織Atkoreビジネスシステムの成功によって推進された業績記録強力な収益増加、増加していく自由キャッシュフロー、優れた資本市場リターンキー製品カテゴリに先行する市場シェア強力な電力流通業者に必要な在庫製品の組み合わせ強力な長期的な追い風私たちの解決策は、エネルギー転換とデジタルインフラ投資成長機会を実現するために重要であり、有機と無機投資を通じて持続可能な成長を推進するための解決策は、強力な財務状況と長期的な見通しの強い流動性状況を持っており、貸借対照表はいつでも支援と支援を準備し、未来の8つの成長を推進するために必要である
9アトコール私たちの基本はアトコールビジネスシステムです
10 Atkore私たちの製品はどこでも見られて、私たちの製品はあなたの周りを囲んでいます。高密度ポリエチレン電線かごケーブルブリッジ及び部品伸縮マーク支持システムケーブルブリッジ、はしご及び部品、鋼製導管及び部品、ポリ塩化ビニル及び金属幹線電工プレハブホース及び液密電工ホース工業用ホース及びガラス鋼電気管及び部品金属フレーム及び部品(地震を含む)周辺安全解決方案安全保護柱シースケーブル専用電気導管：ステンレス鋼、ポリ塩化ビニルコーティング及びアルミニウム材
11 Atkore統合·協調運営部門·様々な端末アプリケーションのための電力システム構築のための高品質製品の製造；ほとんどのキーカテゴリで1位または2位·製品は電力流通業者の必需品であり、顧客との強固な関係を構築するのを助ける·包括的な製品組み合わせによるソリューション販売およびバンドル能力·設計および製造キーインフラの保護と信頼性ソリューション；請負業者、オリジナル機器メーカー、エンドユーザー向けソリューション·安全な製品や金属フレームシステムに集中したグローバル流通能力·付加価値プロジェクト、設置、施工、プレハブサービスS u m ar y F in a n ci a ls S u m m ar y F in es s O ve Rv ie wベスト製品：ベスト製品：ポリ塩化ビニル管鋼導管シースケーブルK e y P ro d ts a n d B ra n s K e y P ro d c ts a n d B ra n d s K e y c s to m e r s K e y c s2019年度$1，390$1，271$2，233$3，014 FY 2019 FY 2021$528$698$698$901 FY 2019 14.7%13.6%11.7%20.5%23.0%39.1%純売上高(ドルM)調整EBITDA Margin 1(%)純売上高(Mドル)調整EBITDA限界1(%)電気安全·インフラガラス繊維カテーテル金属フレームケーブルキャリッジプレハブ設備42.3%15.4%HDPEカテーテル直挿式亜鉛めっき機械管1。主なブランド：
12アトコールビジネスシステムによって推進される成長1.付録の非公認会計基準台帳を参照。歴史調整後EBITDA 1橋歴史純売上高ブリッジ$101$1，924$593$21$15 2017年価格/組み合わせ$1，504 M&A剥離他2022$3，914 M$757$229$5$93$585 2017年バッチ/混合資産剥離価格とコスト$2 M M生産力/投資/F/X/その他2022$2.28億$985$1，342 M~400~585 Est。定価はEstより優れている.持続可能な価格改善A B A C E·分析顧客および製品レベルの収益性が販売量低下の影響を最小にすることを理解する；例は、小売リスクを減少させる戦略的決意を含む·17年度から22年度までに達成された戦略買収から得られる総合的な利益·推定約40%の定価改善は持続可能であると予想·21年度および22年度は主にプラスチック管および導管関連製品によって推進される価格設定の優れたパフォーマンスを推定·約3分の1の悪影響とビジネスにおける自由に支配可能な使い捨て投資に関する重要な検討項目A B C D E B B
13 Atkoreは、有機的および無機的な活動によって収入の著しい増加および利益を推進し、IPO 1から当社の業務が転換した総潜在的な市場機会を増加させた販売組み合わせを転換しました。付録の非公認会計基準の入金を参照してください。2.“他の電気製品”および“他の安全およびインフラ製品”の売上は割り当てられており、列報目的のために列挙された製品範囲グループの列報に含まれている。資料源：経営陣推定。2017年度2022年度15億ドルケーブルおよびホース39億ドルプラスチック管、導管および部品機械管および他の金属電気導管および部品金属フレーム、ケーブル管理および施工サービス調整後のEBITDA Margin 1 34.3%調整されたEBITDA Margin 1 15.1主要製品分野別純売上高2 39%19%14%14%12%18%23%18%24%24%40 B+総アドレス可能市場ビジネスチャンス>2 Xアドレス可能市場はIPO以来増加
14 Atkore端末市場用途が多様化し、柔軟性非住宅建築(グローバル)住宅(米国)を実現OEM/その他の商業·工業機関データセンターおよび倉庫ユーティリティマルチホーム単一家庭プラスチック管、導管および部品金属電気導管および部品金属フレーム、ケーブル管理および施工サービスケーブルおよびホース機械管およびその他の試験。総売上高に占める割合~65-75%~15-20%~10-15%主要製品分野と市場別の推定純売上高源：会社分析と推定
15アトコール建築ビリングス指数>50は環比の増加を示し、着工時間を約12ヶ月早くし、ダッジ運動量指数は100であった。先行着工期間約9~12ヶ月堅固な市場ファンダメンタルズ：列挙されたすべての期間は、過去12ヶ月の建築在庫月の平均値52.4 50.5 43.6 52.5 53.0 9月‘22 9月’18 9月‘20 9月’21 50 9.4 8.9.3 7.8 9月‘18 9月’19 9月‘20 9月’22 155 146 139 150 169 9月‘18 9月’19，410 4，563 4，439 4，351 4，4819月21日9月20日9月18日9月19日22+2%出所：AIA-米国建築家学会資料源：ドッジ建築ネットワーク。資料源：ABC共同建築業者と請負業者。資料源：アメリカ労働統計局
16 Atkore“万物を電気化する”再生可能エネルギーの成長は、強力な潜在的な傾向に直面しており、電力網硬化デジタルインフラプラスチック管、導管および部品需要駆動要素は、キー製品分野(例示的な影響)プリンストン大学の研究によると、2050年までに、ほとんどの交通機関および建築の電気化は、米国の電力使用量を2倍以上にする可能性がある。これは総エネルギー消費における電力のシェアを現在の約20%から50%近くに向上させる。2035年までに，米国の電力供給の50%以上が再生可能エネルギーから2021年まで，電力網新規電力の46%がバリューチェーン全体への太陽エネルギーからの様々な投資が2021年に含まれると予想され，PG&Eはフロリダ州電力·照明会社(FPL)の嵐安全送電線計画として10，000マイルの送電線を地下に埋める計画を発表した。各有料顧客は、2026年前のデータセンター支出の2桁成長のために毎月約2ドルの増加があり、インフラ投資と雇用法案(IIJA)によって約束されたブロードバンド配備650億ドルに基づいて、チップと科学法金属電気管と部品金属フレーム、ケーブル管理と建築サービスケーブルと可撓性導管機械管源：会社のウェブサイトは半導体製造に390億ドルの製造業インセンティブを提供する。出所：“ウォール·ストリート·ジャーナル”。出所：国際データ会社；米国商会；WhiteHouse.govソース：マッキンゼー；太陽エネルギー業界協会；サントリー
17 Atkoreの成長チャネル顧客体験デジタル能力およびリソース全体のビジネスの持続的な投資分野を強化し、市場の位置づけと運営能力を改善し、製品カテゴリの成長および革新的なM&Aチャネルカテゴリ拡張計画に専念します
18アトコール戦略と規律方法M&Aサービス市場の臨界量価値創造管理とアトコール価値観は成長機会のある重要な市場に集中して、肝心な市場で核心製品カテゴリの規模増加を求めて勤勉にマクロ成長傾向と競争構造を評価し、アトコール業務システムを通じて魅力的な市場、新技術、製品革新と地理拡張に入る価値創造アトコール業務システムは協同価値を放出し、人員、プロセスと戦略に集中して、顧客に対する“一票”の価値主張の基礎に立っている。一度に配達します。過去の協同効果は非常に魅力的な資本リターンを推進し、株主価値創造管理とアトコール価値観を支持し、アトコールの企業価値観を利用して統合過程で買収された企業を育成し、顧客、従業員、サプライヤーと管理層が買収された会社の管理層と従業員を維持と向上させる成功記録を含む
19 Atkoreは、製品カテゴリの拡大、地理的存在の拡大、新市場への参入を支援するために6.49億ドルを導入し、私たちのモデルチェンジを強化し、2017年5月2022年5月202210月202022010年20192018年9月に電線バスケット式ケーブルブリッジ、ポリ塩化ビニルラインスロット、アルミニウム電柱会社を買収しました。Marcoはオレゴン州に本社を置き、約80人の従業員を持つHPDE/PVC回収会社を買収し、ルイジアナ州ハモンドに本社を置く非金属ケーブルスリット会社を買収し、カナダトロントに本社を置き、約50人の従業員を持つ金属フレーム会社を買収し、約50人の従業員を持つSasco Tube&Roll Form Inc.を買収し、サウスカロライナ州Fort Millに本社を持ち、約60人の従業員を持つPVCパイプと導管会社を買収し、オレゴン州ペンデルトンに本社を置くPVCパイプと導管会社を買収し、オレゴン州Pendletonに本社を置くキルトン管会社とはしごケーブル会社を買収した。Vergokanはベルギーにあり，165人以上の従業員を持ち，Vergokan NVは電力管システムと杭会社を買収した。カリフォルニア州ランジョードミンゲスに本社を置く2017年8月20222月202212年2月2021年8月2019年6月2018年1月2017年10月に金属と非金属フレキシブルケーブル保護システム会社を買収しました。イギリスバーミンガムにあるFlicionはオレゴン州に本部を置く高密度ポリエチレンパイプと導管会社を買収し、約30人の従業員を持つ下落保利パイプ会社は約160人の従業員を持つ高密度ポリエチレンパイプとパイプ製造会社の連合保利システム会社を買収し、アーレンデールの高密度ポリエチレンパイプとパイプ会社を買収した, サウスカロライナ州に約30人の従業員を持つ四星工業は、ケベックとコロラド州に本社を置き、約90人の従業員がいるガラス繊維パイプ会社FRE Composites Group本社が英国にある金属表面幹線、周辺システム、ベースボックス、工業床幹線メーカーFLYTEC Systems Ltdを買収し、ジョージア州アトランタに本社を置くアルミケーブルブリッジ社構造製品会社LLCを買収し、アリゾナ州タンペに本社を置くモジュール化、プレハブ電力、音声、データ分配システム会社CII Communicationsを買収し、22年度に記録的な3.2億ドル1を配備し、将来の成長を推進することが予想される。ケーブル管理および建築サービス1.購入現金の影響および総購入価格分配に含まれる他の決済後調整は含まれていない。資料源：会社のウェブサイトと会社の届出書類。2017年度から21年度までに3.29億ドルのM&A 1が導入された；Atkoreビジネスシステムを適用して、著しい協同改善を推進し、この取引のセットは
である
20 Atkoreエリートポリマーソリューションの使用を歓迎します！高密度ポリエチレン(HDPE)パイプメーカーは、主に電気通信、電力公共事業、輸送市場20にサービスし、2022年11月7日にテキサス州ロフラディにあるEliteポリマーソリューション会社の資産を買収し、約55人の従業員がいる。それは現在の位置で運営され続けるだろう
21アトコールは最近の有機と無機投資の間で、私たちの高密度ポリエチレン関連製品は今後数年で強力な成長動力になると予想されています。製品の背後の長期的な追い風と、私たちがアトコール業務システムを実行する高密度ポリエチレン製品は、高密度ポリエチレン製品の成長市場審査カテゴリの拡張例総市場規模のアトコール成長駆動要素サービスのキーアプリケーション約70億ドルの製品カテゴリを含む：パイプ、圧力パイプ、水道管、波形ブロードバンドと電気通信電力ユーティリティと再生可能エネルギー石油と天然ガス輸送および配水インフラ5 Gネットワークの輸送拡張と“光ファイバから戸へ”とIIJA追い風垂直統合機会と内部循環業務Atkore業務システムの実行Atkore Presence広帯域と電気通信アプリケーションは、今後数年でパイプライン製品の着実な成長を推進する見通しで、過去12ヶ月間にテキサス州ダラスでの有機拡張計画パイプライン製品市場ランキング2位は、すべての製品カテゴリのHDPE市場トップ10になる見込みである
22 Atkoreの新しい大管材料生産能力および能力は、成長およびカテゴリ拡張の機会を表すチャンスを提供する-再生可能エネルギーアプリケーションに利用可能な機械管製品への最近の能力および生産能力投資を利用する。2022年5月、アリゾナ州フェニックスの工場で、ユーティリティ規模の太陽エネルギープロジェクトのための機械管を生産するための2つの生産ラインを発売し、インディアナ州ホバートの新しい工場に投資する機会を提供し、太陽エネルギーおよび他の大型管アプリケーションをサポートする潜在的成長カテゴリ拡張例22
23 Atkore新製品革新と重要なカテゴリと市場の機会を共有し、今後数年で増加と利益成長を促進し、製品カテゴリの成長と革新的な成長実例プラスチック管とチューブ金属電気管部品金属フレーム、ケーブル管理と施工サービスケーブルとホース·Cor-TekTMハニカムコアポリ塩化ビニルをアメリカの新しいパイプと終端市場に拡張することが予想されます。例えば、給水パイプ·高性能標準テストと認証のための耐食性ポリ塩化ビニルコーティング導管、新たな規格駆動の市場を開く·米国製鷹かごとQuick Latchの採用を推進し、データセンターやチップ製造分野での勝利を確保·特許と受賞を獲得したMC GlideTMケーブルシリーズを拡張し続け、現在アルミニウムとシース、その他の照明や火災警報ケーブル製品Focusカテゴリーと革新を含むシリーズ
24アトコールは長期的な成長と価値創造に位置づけられている
25© Atkore Strong Financial Profile to Support Future Growth 1. See non-GAAP reconciliation in appendix. 1,504 1,835 1,917 1,765 2,928 3,914 20192017 2018 20212020 2022 +21% CAGR Net Sales $M 228 272 324 327 898 1,342 2017 2018 20202019 2021 2022 +43% CAGR Adjusted EBITDA1 $M 1.65 2.78 3.62 3.78 12.98 21.55 202120202017 2018 20222019 +67% CAGR Adjusted Diluted EPS1 $/share 97 107 175 215 508 651 20202017 20212018 20222019 +46% CAGR Free Cash Flow1 $M 2.5 3.3 2.6 2.5 0.8 0.6 201920182017 2020 20222021 -1.9x Gross Debt to Adjusted EBITDA1 325 373 400 2029 20302027 20282026 2031 Debt Maturity Profile $M Senior NotesUndrawn Asset Based Loan Senior Secured Term Loan
26 Atkore 2023年度の予備展望概要1.同社は、このような入金の変数および個別調整を正確に推定するのに十分なデータがないので、調整後EBITDAおよび調整後の1株当たり収益2023年展望性四半期および年間展望の入金を提供していない。2.加重平均流通株を表し、百万株単位で調整後の1株当たり収益展望を計算する。2023年度第1四半期展望2023年度展望2023年度展望純売上高LSD%はPY並み~10%減少~PY横ばい·インフレ低減法案に関するトルク管税控除関連会計方法は、調整後のEBITDA、調整後の1株当たり収益と税率仮説と予想が変化する可能性がある·2023年度展望は仮説の変化によって大きく変化する可能性がある。あるいは経済/市場状況調整後EBITDA 1 2.4億-2.6億ドル8.5億-9.5億ドル調整後EPS 1 3.85-4.20ドル13.10-14.90ドル利息支出~4，000万-5，000万税率~25%-27%資本支出~2億ドル株式買い戻し$2.5億希釈後未償還株2~4，000万株
27 Atkoreは、ポリ塩化ビニル電線導管などの重要製品ラインの平均販売価格の正常化に伴い、2022年度の部分定価の優れたパフォーマンスが正常化し、2022年度と2022年度の主要な移行仮定と22年度への悪影響を予測する。1.調整後EBITDAの展望的な四半期および年間展望の入金は提供されていない。会社には現在、このような入金の変数および個別調整を正確に推定するための十分なデータがないためである。2022ロット/混合価格2022 M&A F/X/その他2023ドル39億ドル低下~10%PY調整後EBITDA Bridge 1純販売の架け橋PVC関連製品と他カテゴリのMSD%増加定価は低下予想予想買収適度な成長推進への貢献2022ドル8.50-9.5億ドル価格とコスト2023 M&A生産力/投資/F/X/その他13億ドル逆風予想PVC関連製品の利益率は着実に増加定価正常化
28アトコールは、資本導入フレームワーク1.2021年11月に発表された計画を更新した。資本配置は、調整後の1株当たり収益資本配置モデルの成長-2023年度と展望的資本支出、有機成長と能力投資M&A株買い戻し優先資本の正常化調整EBITDAに対する総債務の比率を~2倍以下に維持することに重点を置いている；選択された戦略機会により高い予想資本支出約2億ドルを提供したい；HDPE製品拡張計画への投資を含む；将来の資本支出は純売上高の3~4%の間で規律的な方法を採用することが予想される。M&Aは、我々の総潜在的市場シェア増加認可(2021年11月現在)を最大13億ドルに拡大し、2025年11月まで継続するための成長した製品の組み合わせに集中することが予想され、残りのライセンス6.5億ドル(23年度第1四半期に1.5億ドルの買い戻しを完了)運営活動の目標キャッシュフローは、3年間の平均純収入の約100%を占める状態更新となる
29アトコール我々は、当社の成長チャネルおよび資本配置モデルが、将来の業績説明的な長期調整後のEPS 1 Bridgeを提供するために、将来の業績戦略を推進するのに役立つと予想しています。会社には現在、このような調整された変数および個人調整を正確に推定するための十分なデータがないため、調整後の1株当たりの収益2025年の展望的な四半期および年間展望の入金は提供されていません。21.55ドル基本ビジネス成長(GDP+100~200ベーシスポイント)および様々なカテゴリの価格とコストの改善潜在的なPVC価格正常化22年度のバッチ収益およびM&A貢献成長チャネル+資本導入PVC関連製品の価格正常化およびより高い利息支出展望投資、より高い利息支出およびその他の25年度目標13.10~14.90ドル>18ドル1.65ドル3.78ドル12.98会計年度17年度20年度
30 Atkore Atkore：信頼できる投資規律運営重点価値観に基づく組織Atkoreビジネスシステムの成功した業績記録によって強力な収益成長を駆動し、増加する自由なキャッシュフローと優れた資本市場リターンキー製品カテゴリでリードする市場シェア電力流通業者に必要な株式製品の組み合わせ強力な長期的な追い風私たちの解決策は、エネルギー転換とデジタルインフラ投資の成長機会を実現するために重要であり、有機および無機投資によって持続可能な成長の強力な財務状況と長期見通しの強い流動性状況を推進し、いつでもサポートし、未来の成長を推進するのを助ける貸借対照表を持っている30
31アトコール付録
32 Atkore第4四半期損益表概要1.付録2の非公認会計基準台帳を参照。調整後のEBITDA利益率は、調整後のEBITDAが純売上高に占める割合(百万ドル単位)2022年第4四半期2021年第4四半期Y/Y変化Y/Y変化純売上高$1，029.0$923.7$105.3 11.4%営業収入$296.8$266.0$30.9 11.6%純収益$220.8$202.6$18.29.0%調整後EBITDA 1$325.0$290.9$32.2%調整後EBITDA Margin 2 31.631.7.7%(10ベーシスポイント)-1株当たり純収益(希釈後)$5.18$4.26$0.92 21.6%調整後1株当たり純収益(希釈後)$5.52$4.39$1.13 25.7%
33アトコルブリッジ$3$59$51$9 2021年出来高/混合価格2022年$6.97億ドル7.95億第4四半期純売上高ブリッジ$12$14$6$3 20222021出来高/混合価格$2.34億ドルM&Aブリッジ電気安全·インフラ(百万ドル単位)2022年第4四半期電気安全·インフラ純売上高(百万ドル単位)2022年第4四半期純売上高$795.2$697.0%調整後利税前利益$308.8$2 83.9 8.7%調整後税引前利益38.80%40.7%(百万ドル単位)2022年第4四半期純売上高233.9ドル227.4.9%調整後EBITDA$36.4$29.0 25.4%調整後EBITDA利益率15.6%12.8%+280ベーシスポイント
34 Atkore FY 22年度損益表概要1.付録2の非公認会計基準台帳を参照。調整後のEBITDA利益率は、調整後のEBITDAが純売上高に占める割合(百万ドル単位)2021年度Y/Y変化Y/Y%変化純売上高$3，913.9$2，928.0$985.9 33.7%営業収入$1，233.8$798.9$434.9 54.4%純収益$913.4$387.9$325.6 55.4%調整後EBITDA$1，341.8$897.5$444.5%調整後EBITDA Mar2 30.7%330.7%%+360ベーシスポイント-1株当たり純収益(希釈後)$20.30$12.19$8.11 66.5%調整後1株当たり純収益(希釈後)$21.55$12.98$8.57 66.0%
35 Atkore部門情報2021年9月30日までの3ヶ月間調整後EBITDA調整後EBITDA利益率純売上高調整後EBITDA利益率$795，220$308，783 38.8%$697，492$283，945 40.7%セキュリティインフラ233，884 36，371 15.6%227，361 29，015 12.8%相殺(118)(1，122)合併業務$1，028，986$923，731
36アトコール部門情報年度2022年9月30日2020年9月30日まで2019年調整後EBITDA利益率純売上高調整後EBITDA純売上高調整後EBITDA利益率純売上高$3，013，755$1，273，410 42.3%調整後EBITDA利益率$2，233，299$873，868 39.1%$1，270，547$292，809 23.0$1，316，338$285，217 20.5%安全·インフラ900，588，315.44%698，320 1，827 11.7%497，523 67，821 13.6%527，511 14.7%相殺(394)(3，605)(2，649)(649)(1)総合運営(1，300)
37 Atkore調整後の1株当たり収益合併Atkore Inc.会計年度までの3ヶ月(単位千、1株当たりデータを除く)2022年9月30日2021年9月30日2021年純収益$220，802$202，561$913，434$587，857株式による補償3，065 2，889 17，245 17，047無形資産償却10，622，581 36，176 33，644債務清算損失-4，202その他(A)692(8，149)799(20，012)税前調整後純収益14，379 3，321 54，220 34，881(3，595)(830)(13，555)(8，720)調整後純収益$231，586$205，052 954，099$018，018希釈後647，960，682希釈後1株あたり$5.52$4.39$21.55$12.98(A)は他の項目を表しています例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場室及び設備の損失、物件、工場室及び設備損傷に関連する保険追討、保障された不確定税務状況の釈放、及び会社間融資及び関連長期貨幣派生ツールの外貨影響の実現或いは未実現収益(損失)である
38 Atkore調整後の1株当たり収益合併Atkore Inc.(単位：千、1株当たりデータを除く)2021年9月30日2021年9月30日2019年9月30日2018年9月30日まで2017年純収益$220，802$202，561$54，241$45，997$32，699$20，857株式ベース報酬3，065 2，889 3，762 2，862 4，836 3，420無形資産償却10，622 8，581 8，052 8，598 7，958 5，779-(7，384)-(7，384)-(7，384)-(7，384)-(7，384)-その他(A)692(8，149)(9，029)-(7，309)110税前調整純収益への影響14，379，3，364，3，619，619，619，619(3，333)調整後純収益$231，586$205，052$56，534$48，537$38，337$26，833加重平均希釈後の普通株未償還41，960 46，682 47，925 47，845 48，308 66，468希釈後の1株当たり純収益$5.18$4.26$1.11$0.94$0.66$0.31調整後の1株当たり収益$5.52$4.39$1.18$1.01$0.79$0.40(A)例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場及び設備の損失、物件、工場及び設備損傷に関連する保険追討、いくつかの法律事項、保障された不確定税務状況の釈放、及び会社間融資及び関連長期貨幣派生ツールの外貨影響の実現或いは未実現収益(損失)である
39 Atkore調整後の1株当たり収益合併Atkore Inc.(単位：千、1株当たりデータを除く)2021年9月30日2019年9月30日2019年9月30日2018年9月30日まで2017年の純収益$913，434$587，857$152，302$139，051$136，645$84，639株式ベースの報酬17，245 17，047 13，064 11，798 14，664 12，788無形資産償却36，176 33，644 32，262，876 32，104，407購入業務の収益-(7，384)(27，575)-債務償還損失-4，202 273-9，805その他(A)799(20，012)(6，712)7，501(639)(2，696)純利益の前調整影響(13，555)(8，720)(9，722)(10，974)(4，824)(11，470)調整後純収益$954，099$614，018$181，467$172，868$150，375$109，699加重平均希釈後未償還普通株44，280 47，306，044 47，777 54，089 66，554希釈後1株当たり純収益$20.30$12.19$3.10$2.83$2.48$1.27調整後1株当たり純利益$21.55$12.98$2.62$1.65(A)例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場及び設備の損失、物件、工場及び設備損傷に関連する保険追討、いくつかの法律事項、保障された不確定税務状況の釈放、及び会社間融資及び関連長期貨幣派生ツールの外貨影響の実現或いは未実現収益(損失)である
40 Atkore社2022年9月30日までの3ヶ月間調整後EBITDA調整合併Atkore Inc.純収入2021年9月30日2022年9月30日2022年9月30日2021年9月30日純収入$220，802$202，561$913，434$587，857所得税支出66，557 65，222，186 192，144，144減価償却と償却23，947 20，082 84，415 78，557利息支出，純9，000 8，139 30，676，899ドル-債務清算に基づく純補償3，065 2，889，217，047-4，202，424，21，664(1，564)例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場室及び設備の損失、物件、工場室及び設備損傷に関連する保険追討、保障されている不確定税務状況の釈放、会社間融資が外貨に与える影響のすでに実現或いは未実現収益(損失)、いくつかの法律事項、再編費用及び関連長期貨幣派生ツール
41 Atkore調整後EBITDAの純収入連結Atkore Inc.2019年9月30日2022年9月30日現在2021年9月30日連結Atkore Inc.純収入$220，802$202，561$54，241$45，997$32，699$20，857所得税支出66，557 65，222 20，584 16，105 1，447 12，173減価償却と償却23，947 20，082 18，946 18，286 17，637 14，485利息支出，純9，000 8，139，457 12 196 12，372 5，726組換え費用-(55)623 604 556株式補償3，065 2，889 3，762 2，862 4，836 3，420債務補償損失--273-買収収益-(7，384)-取引コスト150 21 17 837 6，638 2，235その他(A)1，564(5，983)(9，029)(712)(5，175)110調整後EBITDA$325，085$292，931$98，196$88，810$71，09$1958，6$1931，927$723，767$7267，967.7%20.6%17.7%14.9%15.0%(A)は他の項目を表します。例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場室及び設備の損失、物件、工場室及び設備損傷に関連する保険追討、保障されている不確定税務状況の釈放、会社間融資が外貨に与える影響のすでに実現或いは未実現収益(損失)、いくつかの法律事項、再編費用及び関連長期貨幣派生ツール
42 Atkore調整後EBITDAの純収入合併Atkore Inc.2019年9月30日2022年9月30日まで2021年9月30日合併Atkore Inc.純収入$913，434$587，857$152，302$139，051$136，645$84，639所得税支出290，186 192，144 49，696 45，618 29，707 41，486減価償却および償却84，415 78，557 74，470 72，347，890 54，727利息支出，純額30，676 32，899 40，062 50，473 40，694 26，598再編費用-3，284 3，804 1，849 1，256株式補償17，245 17，047 13，064 11，798 14，664 12，788債務清算損失-4，202 273-9，805売却企業収益--(7，384)-(27，575)--売却合弁企業収益-(5，774)取引コスト3，667 196 1，200 9，314，779(A)2，410(15，826)(6，7)，712(639)(2)696(696))調整後EBITDA$1，341，790$897，547$326，635$324，408$271，549$227，608純売上高3，913，949 2，928，014 1，765，421 1，916，538 1，835，139 1，503，934調整後EBITDA利益率34.3%30.7%18.5%16.9%14.8%15.1%(A)は他の項目を代表し、例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場室及び設備の損失、物件、工場室及び設備損傷に関連する保険追討、保障されている不確定税務状況の釈放、会社間融資が外貨に与える影響のすでに実現或いは未実現収益(損失)、いくつかの法律事項、再編費用及び関連長期貨幣派生ツール
43 Atkore以降12ヶ月調整後EBITDA合併Atkore Inc.2021年9月30日2022年9月30日2022年9月30日2022年6月24日2022年12月25日2022年12月24日純収益$913，434$220，802$254，313$233，477$204，843利息支出，純額30，676 9，000 7，243 7，514 6，918所得税支出290，186 66，557 88，041 78，613 56，975 84，415 23，947 20，419，994，046-046株ベースの補償取引コスト3，424，1，776 A例えば在庫備蓄及び調整、処分物件、工場室及び設備の損失、物件、工場室及び設備損傷に関連する保険追討、保障されている不確定税務状況の釈放、会社間融資が外貨に与える影響のすでに実現或いは未実現収益(損失)、いくつかの法律事項、再編費用及び関連長期貨幣派生ツール
44© Atkore Net Debt to Total Debt and Leverage Ratio Consolidated Atkore Inc. ($ in thousands) September 30, 2022 June 24, 2022 March 25, 2022 December 24, 2021 September 30, 2021 June 25, 2021 March 26, 2021 December 25, 2020 Short-term debt and current maturities of long- term debt $ — $ — $ — $ — $ — $ 4,000 $ — $ — Long-term debt 760,537 759,999 759,461 758,924 758,386 780,489 765,049 764,379 Total debt 760,537 759,999 759,461 758,924 758,386 784,489 765,049 764,379 Less cash and cash equivalents 388,751 186,650 390,399 $ 498,959 576,289 397,142 304,469 $ 280,420 Net debt $ 371,786 $ 573,349 $ 369,062 $ 259,965 $ 182,097 $ 387,347 $ 460,580 $ 483,959 TTM Adjusted EBITDA (a) $ 1,341,790 $ 1,309,637 $ 1,206,371 $ 1,053,570 $ 897,547 $ 702,815 $ 492,274 $ 385,915 Total debt/TTM Adjusted EBITDA 0.6 x 0.6 x 0.6 x 0.7 x 0.8 x 1.1 x 1.6 x 2.0 x Net debt/TTM Adjusted EBITDA 0.3 x 0.4 x 0.3 x 0.2 x 0.2 x 0.6 x 0.9 x 1.3 x Leverage ratio and TTM Adjusted EBITDA reconciliations for all periods above can be found either in the appendix, or in Exhibit 99.1 to form 8-K filed on August 2, 2022, May 3, 2022, January 31, 2022, November 18, 2021, August 3, 2021, April 29, 2021 and February 2, 2021.
45 Atkore純債務と総債務およびレバレッジ率(千ドル)合併Atkore Inc.2022年9月30日20 21年9月30日2020年9月30日2018年9月30日2017年短期債務および長期債務今期満期日$26，561$4，215長期債務760，537 758，386 803，736 845，317 877，686 571，863総債務760，537 758，386 803，736 845，317 904，247 576 078現金および現金等価物388，751 576，289 284，471ドル123，415 126，662 45，718純債務$371，786$182，097$519，265$721，902$777，585$530，360 TTM調整後利益税(DA)1，635$1，2735$2727$/TTM調整後EBITDA 0.3 x 0.2 x 1.6 x 2.2 x 2.9 x 2.3 x 2.3 xレバー率と上記すべての期間のTTM調整EBITDA台帳は付録で見つけることができ、または2022年11月18日、2021年11月18日、2020年11月19日、2019年11月22日、2018年11月28日および2017年11月29日に提出された添付ファイル99.1~Form 8-Kにある
46 Atkore自由キャッシュフロー調節合併Atkore Inc.2019年9月30日2022年9月30日現在統合Atkore Inc.2019年9月30日2018年9月30日経営活動によって提供される純現金$786，835$572，902$248，762$209，694$145，703$121，654資本支出$(135，776)$(64，474)$(33，770)$(34，860)$(38，501)$(25，122)自由キャッシュフロー：$651，059$508，428$(214，992，834$107，202$96，532，532
47 atkore atkore.comatkore