展示品99.2

証券説明書

A類株

参照してください“株本説明 “登録説明書の一部である目論見書では、引用により我々A類普通株に関するより多くの情報が分かっており、1株当たり額面は0.12ユーロ(”A類株“)である。

発行済み株

2022年11月11日現在、私たちの発行された株式と発行された株式は以下の通りです

A類普通株277，014，695株、1株当たり額面0.12ユーロ；

23，883，065株B類普通株、1株当たり額面0.36ユーロ。

私たちはまた、(I)425，000額面が0.36ユーロのB類普通株と、(Ii)105，000額面が0.24ユーロのC類普通株を持っている。

株式の発行を許可する

現在、取締役会は撤回不可能なbr許可(I)を得てA類及びB類株式を発行し、A類及びB類株式を引受する権利を付与し、引受期間は2021年9月10日から5年間であり、金額は最大発行株式の25%であり、業務合併が完了した日から計算する；(Ii)A類株式の発行及びA類株式の引受付与の権利は、すべて当社がLilium GmbHが2017年に実施する従業員株式オプション計画と関係があることを承諾した。Lilium 2021 株式激励計画とLilium 2021従業員株購入計画は、2021年9月10日から5年間、金額は最大46，725，378株A類株、及び(Iii)A類株を発行し、引受権を付与し、2022年10月27日から2年間のA類株を引受し、金額は2022年10月27日までに発行された株の25%である(“発行許可”)。

優先購入権

現在、取締役会は取り消すことのできない許可(I)を2021年9月10日から5年以内にA類株式及びB類株式の発行に関連する優先購入権又はA類株式及びB類株式を引受する権利を制限又は排除する権利、及び(Ii)2022年10月27日から2年以内に発行許可によりA類株式の発行に関する優先購入権又はA類株式を引受する権利を制限又は排除する。

B類株式の転換

Liliumは2022年10月27日に株主総会を開催した。今回の株主総会はLilium社定款細則の改正を採択し、この改正案に基づいて、初期合資格所有者(定義会社定款細則参照)はそのB類株式を1株A類株と1株C類株に転換することができる。当該等の初期合資格保持者は、転換について取締役会非執行役員に書面通知方式で通知しなければならない。書面通知日後の次の営業日は転換日としなければなりません。

株式承認証

以下、当社が同時に登録した直接発売および私募発売の引受権証(総称して“株式承認証”と呼ぶ)に基づくいくつかの条項及び条文要約は完全ではなく、br}株式証表の条文に制限され、br}株式証表の条文に制限され、この表を表6-Kの証拠物としてアーカイブし、引用方式で登録声明に組み込み、本要約も引用で組み込まれる。潜在投資家は株式証承認表の条項と規定を慎重に検討し、持分証を承認する条項と条件、および以下の条項に記載されているリスクを完全に記述しなければならないリスク要因 “登録明細書の一部を構成する入札明細書では、本要約は、参照によって組み込まれる。

練習と持続時間

本文で述べたいくつかの調整によると、これにより発売された1部の完全株式証は初期行権価格で1.30ドルに相当してA類株として行使することができる。株式承認証は直ちにbrを行使することができ、有効期限は発行日から4年である。

上記の規定にもかかわらず、当社は株式承認証の行使により発行可能な断片A類株式の発行を要求されません。このような断片的な株式のいずれかの代わりに、行権所有者は、当社の選択の下で、(I)全株式承認株式証の現在の時価が同じ部分に相当する現金または(Ii)全A類株式を取得する。

オプションの償還

2024年11月22日以降の任意の時間であるが、株式承認期限までの任意の時間に、ナスダック報告の最終報告のA株1株当たり販売価格が連続30取引日以内(連続するか否かにかかわらず)であり、少なくとも20取引日以内に1株2.60ドル(br}以上であれば、当社は、株式証明書保持者に少なくとも20取引日の書面通知を発行する前に、引受株式証brを償還し、その行使に応じて発行可能なA株1株0.01ドルを保持者に支払い、引受持分証brを償還することができる。次の条文に該当する規定の下で逆希釈調整 “以下では，チケット所持者が事前に行使することを限度とする.最初の20取引日の書面通知期間内に、この株式承認証は、所有者によって任意の時間および時々に所有者によって行使されることができる(すべてまたは一部、全部、またはこれらの増分で行使されることができるので、所有者は、それぞれの場合に一任的に適宜選択することができる)。

ファンダメンタルズ取引

株式認証が完了していない間の任意の時間に、(I)当社が1つまたは複数の関連取引において、当社を他の人または他の人と直接または間接的に合併または合併する場合、(Ii)当社は、1つまたは一連の関連取引において、そのすべてまたは実質的にすべての資産を直接または間接的に売却、レンタル、許可、譲渡または他の方法で処理する、(Iii)任意の直接または間接購入要約。要約買収または交換要約(当社または他の人にかかわらず) これによると、A類株保有者は、他の証券、現金または財産と交換し、50%以上の流通株A類株を保有する所有者に受け入れられている。(Iv) 会社は、1つまたは複数の関連取引において直接または間接的に任意の再分類を行う。Aクラス株の再編または資本再編または任意の強制交換により、Aクラス株を他の証券、現金または財産(A株の株式分割、合併または再分類の結果を除く)、または1つまたは複数の関連取引において株または株式購入契約または他の業務組み合わせを直接または間接的に完了する(再編、資本再編、剥離を含むが、これらに限定されない)、合併または手配案)は、他の人または団体(“取引法”第13 d-5条参照)と、これにより、他の人または団体(“取引所法令”第13 d-5条に定義されているように)の50%を超えるAクラス株式流通株(他のbr個人または他の人によって所有されているAクラス株式を含まない)の50%を超えるAクラス株式を取得し、これらの他の人または他の人々が締結または参加しているか、またはそのような者と関連しているか、または関連している, このような株式または株式(購入契約または他の業務組合)(それぞれが“基本取引”)である場合、所有者は、任意の後続に当該株式証明書を行使する際に、その基本取引が発生する直前に保持者の選択に基づいて、後継者または買収会社または当社(既存の会社である場合)の株式数を取得する権利がある。および、当該基本取引の直前に引受権証を行使することができるAクラス株式数を有する所有者が、当該基本取引のために受け取るべき任意の追加コストを有する。

前項の場合、“個人”とは、個人または会社、共同企業、信託、登録または非登録協会、合弁企業、有限責任会社、株式会社、政府(またはその機関または支店)または他の任意のタイプのエンティティを意味する。

Aクラス株式保有者が受信した基本取引の少なくとも10%の対価格が、取引市場に上場する相続人エンティティ(当該エンティティは、その基本取引後の会社である可能性がある)の普通株式を含まない場合、またはそのイベント発生直後に上場取引される場合、当社または任意の継承エンティティは、権利証保持者の選択権に基づいて、基本取引が完了したと同時に、または取引完了後30日以内の任意の時間に行使しなければならない。適用される基本取引の公表日(br})には，そのような基本取引完了当日(ある条件によって制限されている)権利証の残り未行使部分のBlack Scholes価値(承認株式証を定義)と同等の現金金額を所持者に支払うことで，持分証を所有者に購入することができる.

逆希釈調整

もし当社がいくつかの希薄化或いは集中取引、例えば株式配当金、株式分割及び合併或いは再分類に従事していれば、当時すでに株式承認証を発行した取引価格及びA類株式数は比例して増加或いは減少する。

もし当社が従事しているいくつかの取引により、当社が当時有効株式証明書の発行価格を下回る1株当たりの有効価格で株を発行した場合、各取引を完了すると同時に、行権価格はそれに応じて低下するが、特定の免除発行を遵守しなければならない。

取引所は一切記載されていません

どの証券取引所または国が認可した取引システム上の権証にも取引市場はない。私たちはナスダック、いかなる証券取引所、あるいは国家が認可した取引システムに株式証を看板するつもりはありません。

株主としての権利はない

株式承認証に他に規定がない限り、またはその所有者によるA類株式の所有権がない限り、株式証所有者はその株式承認証を行使する前に、任意の投票権を含むA類株式所有者の権利または特権を有していない。