第424条(B)第4条に基づいて提出する
登録番号333-268325

目論見書副刊

(募集定款日は2022年11月15日まで)

6,003,431 shares

イーサ社

普通株

本目論見付録で決定した売却株主は、我々の普通株6，003，431株を発行する。本募集説明書の付録及び添付の目論見書によれば、いかなる普通株も売却しませんし、株式を売却した株主から当社の普通株式を売却しても何の収益も得ません

今回発行·販売されたすべての6，003，431株のうちの普通株は現在Enovis Corporation(Enovis)が保有している。私たちはEnovisとの間の株主合意と登録権協定の条項に基づいてこのような株式を登録している。今回の発行に関連して，Enovis はゴールドマン·サックス有限責任会社が持つEnovisのいくつかの債務を最大6，003，431株と交換し，これを と呼ぶ·社債転株交換側は，項に基づいて債務転株取引所 日付は本募集説明書付録日または前後の合意である.ゴールドマン·サックス有限責任会社は、今回発行した売却株主として、今回の発行で私たちの普通株を提供する。Enovisや我々ではなく、株を売却する株主は、今回発行した株を売却して収益を得る。しかし，今回の発行前に株式を売却する株主と我々の普通株の株式を交換したため，Enovisは米国連邦証券法の目的のみで今回の発行でbr株を売却した株主とみなされる可能性がある.Enovisと売却株主の間のこの交換を と呼ぶ·社債転株取引所です債務転株交換は今回発行された決算日に発生し、売却株主が引受業者に株式を売却する決済の直前に、取引の完了が決済の一つの条件となる。この制度の整備は債務転株交換は最終的には引受業者が潜在投資家に株を売却する決済条件でもある

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場しています。取引コードはESABです。2022年11月14日、私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での終値は1株40.10ドルです

		1株当たり				合計する
公開発行価格		$	40.00			$	240,137,240.00
保証割引と手数料(1)		$	1.60			$	9,605,489.60
株を売る株主の費用を差し引く前の収益		$	38.40			$	230,531,750.40

(1)	保証補償の他の情報については、保証(利益衝突)を参照してください。

私たちの証券に投資することはリスクと関連がある。本募集説明書補足説明書S-20ページからのリスク要因を参照してください

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の付録または添付の目論見書の十分性または正確性に基づいて判断されていない。これとは反対のいかなる陳述も刑事犯罪だ

引受業者は、引受項以下の我々の普通株の株式(利益衝突)を発行しています。私たちの普通株の株は2022年11月18日頃に交付されます

ゴールドマン·サックス有限責任会社		Evercore ISI		アメリカ銀行証券		摩根大通

モントリオール銀行資本市場

フランスパリ銀行

公民資本市場

富国銀行証券

瑞銀投資銀行

HSBC銀行

KeyBanc資本市場

BTIG

MUFG

PNC資本市場有限責任会社

カナダ豊業銀行

イタリア連合信用銀行資本市場

募集説明書の副刊日は2022年11月15日である

カタログ

目論見書副刊

		ページ
本目論見書の副刊について			S-II
業界と市場データ			S-III
商標、商号、サービスマーク			S-III
前向きな陳述に関する警告的声明			S-IV
募集説明書補足要約			S-1
供物			S-13
歴史財務情報をまとめる			S-15
リスク要因			S-20
収益の使用			S-21
売却株主			S-22
引受(利益衝突)			S-23
専門家			S-30
法律事務			S-30
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			S-30

目論見書

		ページ
本募集説明書について			II
募集説明書の概要			1
供物			5
リスク要因			6
前向きな陳述に関する警告的声明			32
収益の使用			35
配当政策			36
監査を受けていない合併財務諸表			37
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析			47
業務.業務			81
管理する			88
役員と役員の報酬			96
関係者と取引しています			128
主要株主と売却株主			139
株本説明			143
いくつかの債権の説明は			148
配送計画			150
米国連邦所得税の非米国保有者に対する何らかの結果			153
専門家			157
法律事務			158
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			159
財務諸表索引			F-1

S-I

本目論見書補足資料について

あなたは本募集定款増刊及び添付の株式募集定款に掲載されている資料、あるいは私たちがすでにあなたに推薦した資料に依存すべきです。本 文書は2つの部分からなる.第1部は今回の募集説明書の副刊であり、今回発行された具体的な条項を紹介した。第2部は添付の株式募集説明書であり、その中にはより多くの一般的な情報が紹介されており、その中のいくつかの情報は今回の発行に適用されない可能性がある。本募集説明書の付録が添付の目論見書の発売に関する説明と異なる場合は、本募集説明書の付録の情報に依存しなければなりません。イーサ、販売株主、または任意の引受業者は、本募集説明書の付録および添付の入札説明書に含まれる情報とは異なるまたは一致しない情報を提供することを許可されていません。イーサ、販売株主、またはいかなる引受業者も、このような要約または売却は許可されていないので、任意の司法管区でこれらの証券を販売する要約は提出されていない。私たち、販売株主、販売業者は、他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性に対して何の責任も負いませんし、何の保証も提供することができません。本募集説明書の付録及び添付の入札説明書に含まれる情報は、本募集説明書の付録の日付のみが正確であり、本募集説明書の付録及び添付の入札説明書の交付時間がいつであっても、又は我々の普通株式の任意の販売時間である。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない

本募集説明書の付録は、当社が米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出したS-1表登録宣言の一部であり、この声明は、登録を保留するか、または継続的に提供する流れを使用する。この棚上げ手続きによれば、株式を売却する株主は、本目論見書付録及び添付の目論見書に含まれる普通株を随時売却することができる。さらに、保留プロセスによれば、場合によっては、販売株主によって提供される特定のbr製品条項に関する特定の情報が含まれる追加の入札説明書補足資料を提供することができる。著者らも追加の株式募集定款補充資料を提供し、本募集定款の補充資料及び添付の株式定款に掲載されている資料を補充、更新或いは変更する可能性がある。私たちの普通株への投資を決定する前に、本募集説明書の付録と添付の目論見書、その他の他の適用可能な株式募集説明書の付録を読まなければなりません。以下の説明に従って、この情報を無料で取得することができます： 本募集説明書の付録の他の位置でより多くの情報を見つけることができます

別の説明や文脈で別の要求がない限り、募集説明書全体の付録において、用語ESAB？WE、？私たち、？私たちの？または？会社？はESAB社を指し、用語証券？とは、私たちの普通株の株式 を意味する

S-II

市場、業界、その他のデータ

別の説明がない限り、本募集説明書の付録には、私たちの全体的な期待、市場地位、市場機会、市場シェアを含む、私たちの業界と市場に関する情報が含まれており、すべて第三者ソースと管理層の推定に基づいている。経営陣評価は，公開情報，我々の本業への理解，およびこれらの情報や知識に基づく仮定に基づいており，これらの情報や知識は合理的であると考えられる.経営陣の推定値はまだ独立した情報源の確認を受けていない

わが社の潜在市場の見積もりは、同業者会社の公開データ、顧客調査とわが販売機能部門による市場分析に基づいており、これらの製品は自動化、ソフトウェア、サービス分野の成熟設備製品と新製品として定義されている。IHS Markit Ltd.からのデータ以外に、著者らはこれらの源と分析を用いて、成熟した製造技術製品市場と成長がより速い製造技術製品市場、医療と特殊ガス制御、デジタル解決方案とロボット、及びそれらのそれぞれの成長率を推定する

様々な要素によって、これらと私たちと私たちの業界の将来の業績に対する他の仮定と推定は必ず高度な不確実性とリスクの影響を受けるだろう。これらの要素と他の要素は未来の業績が私たちの仮定や見積もりと大きく異なることをもたらすかもしれない。リスク要素と展望性陳述に関する警告声明 を見た

商標、商標名、サービスマーク

本募集説明書の付録に現れる名称および標識、ESAB、ならびに私たちの他の商標、商号、およびサービス標識は、私たちの財産であるか、または、適用されれば、私たちに許可され、または、適用される場合、Enovisの財産である。本募集説明書の付録に現れるEnovisの名称とマーク、Colfax、Enovis、その他の商標、商品名、サービスマークは、Enovisの財産です

S-III

前向きな陳述に関する警告的声明

本募集説明書の付録に含まれるいくつかの非歴史的事実の陳述は前向き陳述に属し、1934年の“証券取引法”(“証券取引法”)第21 E節の定義に符合する。我々は，このような前向き陳述を取引法第21 E節の前向き陳述に関する避風港条項に組み込む予定である。これらの前向きな陳述に過度に依存しないように読者に警告し、これらの陳述は、本募集説明書の付録日にのみ発表される。歴史的事実陳述を除いて、他のすべての陳述は前向き陳述であり、以下の陳述を含む：イーサがEnovis(前身はColfax Corporation(分離))から分離した期待収益；分離後の会社の期待財務と運営業績と未来の機会；分離された税務処理；新型コロナウイルス病(新冠肺炎)の全世界大流行の影響は、政府、企業と個人が情勢に対応するための行動、全世界と地域経済、金融市場と私たちの製品に対する全体的な需要；収入、利益率、費用、税収準備と税率の予測br}運営収益或いは損失、為替レートの影響、キャッシュフロー、年金と福祉義務と資金需要、協同効果或いはその他の財務項目；私たちの経営陣の将来の運営計画、戦略、目標は、潜在的な買収、報酬計画、または調達約束に関する声明、発展を含む, 製品またはサービスに関連する業績または業界または市場ランキング；将来の経済状態または業績；アスベスト関連の負債および保険責任訴訟を含む未決クレームまたは法的手続きの結果、潜在的収益およびコスト回収、任意の前述の仮定、ならびに私たちが意図している、予想されている、プロジェクト、信じるまたは予想されている、または将来発生する可能性のある任意の活動、事件、または発展の任意の他の陳述。前向きな陳述は、必ずしも以下の用語によって特徴的ではないが、 信じ、期待、すべき、将、意図、計画、将、予想、推定、プロジェクト、位置、戦略、目標、および同様の表現である。これらの陳述は、本募集説明書の付録までの日まで、我々の経営陣が、歴史的傾向、現在の状況、予想される未来の発展、および適切と考えられる他の要因に対する彼らの経験と見方に基づいて行った仮説と評価である。これらの前向き陳述は多くのリスクと不確定要素の影響を受け、実際の結果 または結果は様々な要素によって大きく異なる可能性があるが、これらに限定されない

•

私たちは独立した上場企業として運営しています

•

私たちが分離から期待する利益を得る能力は

•

ウクライナ戦争とロシアのウクライナ侵攻によるエスカレートした地政学的緊張情勢およびエネルギー供給と価格への影響

•

全体的な経済の変化と私たちがサービスする市場の周期性

•

原材料、部品供給、労働力不足、効率低下のリスク、貨物輸送と物流挑戦、原材料、部品、送料、交付コストに影響するインフレを含むサプライチェーン制限と在庫

•

新冠肺炎の全世界大流行の影響に関連するリスクは、疫病の上昇、ウイルス変種の流行と重症度、政府、企業と個人が状況に対して取った行動、例えば疫病の範囲と持続時間、政府行動の性質と有効性及び対応のために実施された制限措置、サプライチェーン中断、顧客信用と財務実行可能性への影響、及び私たちの業務と業務連続計画を実行する能力に対する他の影響を含む

•

新冠肺炎の大流行と各種の地政学事件による経済中断により、商品市場と石油と鉄鋼を含むいくつかの商品価格が変動した

S-IV

•

私たちは魅力的な買収目標を識別し、融資し、買収し、成功させる能力

•

私たちの買収による予期せぬ負債リスクは

•

私たちと私たちの顧客は合理的なコストで必要な資金を得る能力があります

•

再構成計画のコストを正確に推定したり節約を達成することができます

•

私たちのアスベスト関連の負債の額と能力を推定する

•

本港保険会社の債務超過能力及びアスベスト関連費用の支払いの可能性

•

私たちの製造施設の材料は中断しています

•

反収賄法、輸出規制法規、制裁、禁輸など、私たちの国際業務に関連する様々な法律法規は遵守されていない

•

貿易保護措置や他の貿易関係の変化のリスクを含む、私たちの国際業務に関連するリスク

•

労働組合と労働組合は私たちの従業員たちの関連リスクを代表する

•

私たちが直面している製品責任クレーム

•

環境，健康，安全法律法規に関する潜在的コストと責任；

•

私たちの知的財産権を維持し保護することができませんでした

•

指導部の重要なメンバーの流失

•

私たちの資金調達計画の制限は、私たちの経営業務の柔軟性を制限するかもしれない

•

無形資産価値の減価

•

私たちの固定収益年金計画と他の退職後福祉計画の資金要求または義務；

•

外貨為替レートやインフレ率の大きな変動

•

新しい条例と顧客の選好は衝突鉱物の使用に関連する新しい条例を含む環境、社会と管理問題に対するより重視を反映している

•

我々の情報技術インフラに影響を与えるサービス中断、データ破損、ネットワークベースの攻撃、またはネットワークセキュリティホール ；

•

技術変化がもたらすリスクは

•

本港工業の競争環境

•

私たちの税率の変化、繰延税金資産の現金化或いは追加所得税負債の開放は、新冠肺炎の全世界の大流行とコロナウイルス援助、救済と経済安全法の影響を含む

•

私たちは業務を管理し発展させる能力と業務と成長戦略を実行する能力

•

私たちの戦略市場における私たちの顧客の資本投資と支出レベル

•

私たちの財務業績は

•

我々の買収予想コスト節約と収益面の困難と遅延；および を統合または完全に実現する

•

添付株式募集説明書におけるリスク要因の項目は、以下に掲げる他のリスク及び要因である

S-V

新冠肺炎の大流行及びロシアとウクライナの衝突の影響、政府、企業と個人がこれらの状況に対する行動を含む、その中の多くの要素に関連するリスクを発生、促進或いは拡大する可能性がある

実際の結果と結果は、我々の前向き陳述で期待されている結果、発展と業務決定とは大きく異なる可能性がある。 前向き陳述は、募集説明書の付録までの日の状況のみを代表する。新しい情報、未来の事件、および事態の発展によっても、他の理由でも、法律に別の要求がない限り、私たちはいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務も負いません。？実際の結果が我々の予想していた結果と大きく異なる可能性があるいくつかの原因のさらなる検討については，リスク要因を参照されたい

また、私たちが考えている声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述 は，本募集説明書付録発表日までに我々に提供された情報に基づいており，これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような情報は限られているか不完全である可能性がある.私たちの声明は、私たちが入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われたことを示すものとして解釈されてはならない。これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する

S-vi

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

S-10

S-11

S-12

S-13

販売株主として、債務転株取引先は、金融業界規制局(FINRA)第5121条(第5121条)が指す利益相反の存在とみなされている。したがって、今回の発売はルール5121の要求に従って行われる。今回の発行は、我々の普通株に規則5121で定義された真の公開市場が存在するため、適格な独立引受業者を指定する必要はない。見て？収益の使用と引受？(利益衝突)

リスク要因

我々普通株への投資に係るリスクと不確実性の検討については、添付の株式募集説明書6ページからのリスク要因を参照されたい

市場に出る

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場しています。コードはESABですか

私たちが別に説明しない限り、本募集説明書の付録のすべての情報は、2022年9月30日までの発行済み普通株式60，076，559株に基づいており、他の説明がない限り含まれていない

•

639，543株の私たちの普通株は、私たちの2022年総合激励計画 によると、オプションを行使する時に発行でき、価格は1株31.09ドルから55.96ドルまで様々です

•

2022年9月30日現在、我々の2022年総合インセンティブ計画に基づいて付与された565，763株普通株基礎制限株式単位；

•

私たちの年間激励計画によると、私たちは4，252，446株の普通株を発行した

14

S-15

S-16

S-17

S-18

S-19

リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株への投資を決定する前に、添付の入札説明書の6ページ目から リスク要因の節で説明したすべてのリスクをよく考慮しなければなりません。以下に他の情報を見つけることができる位置を参照してください

S-20

収益の使用

私たちは新しい普通株を発行しませんし、今回発行した普通株を売却することから何の収益も得ません。今回発行されたすべての純収益は株を売却する株主が獲得する。今回の発売決算前に、売却株主は、売却株主が当時所有していたいくつかの未返済のEnovis債務と引き換えに、今回発売中に売却された普通株をEnovisに買収する予定だ。引受販売(利益衝突)を見る

今回の発行はFINRAルール5121の適用条項に基づいて行った.そのうちの1つの引受業者ゴールドマン·サックス有限責任会社は、FINRA規則5121(F)(5)(C)に基づいて利益衝突があり、彼らまたは彼らのbr}付属会社がそれぞれ今回の発行純収益の5%以上を獲得するからである。したがって、口座保有者の明確な書面の承認なしに、ゴールドマン·サックス有限責任会社は、自由裁量権を行使するいかなる口座の販売も確認しない。FINRAルール5121によれば、今回の発行に関する適格独立引受業者の任命は不要であり、今回の発行は株式証券であり、FINRAルール5121(F)(3)で定義された真の公開市場が存在するからである。保証(利益衝突)と利益衝突との関係を見る

S-21

株を売る株主

別の説明がない限り、次の表は、2022年9月30日までの我々普通株に対するEnovisの実益所有権の情報を提供しており、Enovisはこの日までに会社が発行した普通株の5%以上の実益所有者であり、今回の発行中の売却株主とみなされる可能性があり、米国連邦証券br法の目的のみである債務転株株を売る株主と交換する。次の表のパーセンテージは、2022年9月30日までに発行された普通株の60，076，559株に基づく

株式を売却する株主ゴールドマン·サックス有限責任会社は、今回の発行で売却されたすべての普通株を提供する。“によると債務転株Enovisと売却株主との間の日付が 目論見書付録日または前後の交換プロトコルによると、Enovisは、Eovisが当時売却株主が所有していたいくつかの未償還債務と交換するために、今回発売中に売却される普通株式を売却株主と交換する。株式を売却した株主は、現金と引き換えに引受業者に株式を売却することを提案し、引受業者はその後、今回発行した株を大衆に売却する。それは..債務転株Enovisと売却株主との交換は今回の発行決済の前に行われ，取引を完了することがこのような決済の1つの条件である.したがって， の整備債務転株交換は最終的には引受業者が潜在投資家に株を売却する決済条件でもある

発効後には債務転株取引所、ゴールドマン·サックス有限責任会社はEnovisから買収した普通株のうち約9.99%の株式を保有します債務転株取引所は，すべての株が カプセルであり，株を売却する株主が今回の発行で売却する.保証(利益衝突)を参照する債務転株交換します

実益所有者の氏名または名称		量 の株私たちの共通点は 在庫品 有益な 持っている				我々の 普通株 卓越した
エノビス社は			6,003,431				9.99	%

Enovis社の住所はデラウェア州ウィルミントン中央ビル路271400号室、郵便番号：19808。売却株主と会社との間のいくつかの重大な関係に関する情報は、添付の目論見書のいくつかの関係および関連者取引を参照されたい

S-22

引受(利益衝突)

我々，Enovis，販売株主および以下で指定する引受業者は，発売された株式について引受契約を締結している.ある条件を満たす場合、各引受業者は、次の表に示す数の株を購入することにそれぞれ同意している。ゴールドマン·サックスとEvercore Group L.L.C.は引受業者の代表です。

引受業者		総人数 株式は 購入した
ゴールドマン·サックス有限責任会社			2,401,372
Evercore Group L.L.C.			900,515
アメリカ銀行証券会社			390,223
モルガン大通証券有限責任会社			390,223
モントリオール銀行資本市場会社			300,171
フランスパリ銀行証券会社			300,171
市民資本市場会社			300,171
富国証券有限責任会社			300,171
瑞銀証券有限責任会社			187,607
HSBC証券(米国)有限公司			97,556
KeyBanc資本市場会社			97,556
BTIG、LLC			67,539
三菱UFG証券アメリカ会社			67,539
PNC資本市場有限責任会社			67,539
カナダ豊業資本(アメリカ)有限会社			67,539
イタリア連合信用銀行資本市場有限責任会社			67,539
合計する			6,003,431

引受業者は、発行されたすべての株を引受して支払うことを約束し、もし何かが引受されたら

次の表は引受業者に支払う1株当たりと総保証割引と手数料を示している

1株当たり		$	1.60
合計する(1)		$	9,605,489.60

⁽¹⁾株式を売却する株主は、以下の規定によりEnovisに今回発売された株式総数を買収することを期待している債務転株取引。…の定価について債務転株(I)公平の原則で交渉するかどうか，(Ii)固定されたドルの金額に関連しているかどうか，および(Iii)いかなる可変 構成要素も含まない.株式募集説明書の概要-引受和借金転株：添付の目論見書にあります

私たちは、私たちとEnovisとの間の登録権プロトコルと引受プロトコルに基づいて、今回の発行に関するいくつかのコストを負担します。今回発行された総費用は、登録、届出、上場費用、法律と会計費用を含め、約110万ドルになると予想される。株式を売却した株主は、今回の発行に関する引受割引と手数料、譲渡税を負担する。私たちはFINRAと関連した費用を引受業者に返済することに同意した

引受業者が公衆に売却した株は、最初に本募集説明書の表紙の初公募価格で発行されます。 引受業者が証券取引業者に売却した任意の株は、初公募株(IPO)価格に基づいて、1株0.9600ドルの割引で販売される可能性がある。初めて株式を発行した後、代表者は発行価格と

S-23

その他の販売条項。引受業者が株式を発売するには、領収書と受け入れ状況に応じて、引受業者が任意の注文を全部または部分的に拒否する権利があるという制限を受ける必要がある

ある例外情況以外に、吾ら、吾などの高級管理者と取締役及びEnovisはすでに引受業者と合意し、本募集定款増刊日から本募集定款増刊日後45日までの間、そのいかなる普通株或いは普通株に転換或いは普通株に両替できる証券を処分してはならないが、事前に書面で同意した者を除外する。この協定は既存のどんな従業員福祉計画にも適用されない

引受業者は公開市場で普通株を売買することができる。これらの取引には、空売り、安定取引、購入が含まれる可能性があり、空売りによって確立された頭寸を補うことができる。空売りは、引受業者が販売する株式の数が発行に必要な購入数を超え、空頭寸は後続の購入にカバーされていないこのような売却の金額を表す。引当空頭寸とは、上記引受業者の選択権を行使可能な追加株式金額を超えない 空頭寸である。引受業者は、公開市場で株を購入することによって、任意の戻り空頭寸を補充することができる。裸空売りとは、上記オプションを行使可能な追加株式の金額を超える空売り行為をいう。引受業者は公開市場で株を購入することでこのような裸一貫型を往復しなければならない。もし引受業者が公開市場の普通株価格が定価後に下振れ圧力が存在する可能性があることを心配し、今回発行した投資家に不利な影響を与える可能性があれば、さらに裸空頭を構築する可能性がある。安定取引には、引受業者が発行完了前に公開市場で普通株に対して行う様々な入札または購入が含まれる

引受業者はまた懲罰的な見積もりを適用することができる。このようなことは、特定の引受業者がその受信した引受割引の一部を引受業者に償還する場合に発生し、その引受業者によって売却された、またはその引受業者を代表して売却された株が安定または空振りバック取引において買い戻されたことを表すからである

買い戻しや安定取引の購入、および引受業者が自分の口座のための他の購入は、我々の株式市場価格の下落を防止または遅延させる効果がある可能性があり、懲罰的入札の実施とともに、普通株の市場価格に安定、維持、または他の方法で影響を与える可能性がある。したがって、普通株の価格は公開市場に存在する可能性のある価格よりも高い可能性がある。引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終わらせることができる。これらの取引はニューヨーク証券取引所で行われるかもしれません非処方薬市場であろうとなかろうと

我々は、第三者とデリバティブ取引を行うか、または本入札明細書の付録に含まれていない証券を第三者にひそかに協議することができる。これらのデリバティブについては、第三者は、空売り取引を含む、本募集説明書付録に含まれる証券を販売することができる。もしそうであれば、第三者は、これらの販売または決済のために、私たちまたは他の人によって質入れまたは借入された証券を使用して、任意の関連する未平倉株式借款を決済することができ、私たちから受信した証券を使用して、これらのデリバティブを決済して、平倉の任意の関連する未平倉株式借入金を計算することができる。このような販売取引の第三者は引受業者であるか、発効後の修正案で決定されるであろう

私たち、販売株主、およびEnovisは、証券法に基づいて負う責任を含む、いくつかの引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意した

S-24

利益の衝突と関係

ゴールドマン·サックス有限責任会社は売却株主として今回の発行純収益の5%以上を獲得するため、ゴールドマン·サックス有限責任会社はFINRAルール5121の意味で利益相反が存在するとみなされている。したがって、今回の発売はルール5121の要求に従って行われる。今回の発行は、我々の普通株に規則5121で定義された真の公開市場が存在するため、適格な独立引受業者を指定する必要はない。ルール5121によれば、ゴールドマン·サックス有限責任者は、口座保持者が明確に書面で承認されていない場合、裁量権を行使するいかなる口座にも販売を行うことを確認しない。収益の使用を見る

引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、販売と取引、商業と投資銀行、コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、ブローカーとその他の金融と非金融活動及びbrサービスを含む可能性がある。いくつかの引受業者およびそのそれぞれの連合会社は、将来的に、私たち、Enovis、および私たちおよびEnovisに関係する個人およびエンティティに様々なサービスを提供する可能性があり、彼らはそのためにbrを獲得するか、または通常の費用および支出を得るであろう。特に，ゴールドマン·サックス有限責任会社の付属会社はEnovisの既存債務下の融資者であり，売却株主は今回の発行で売却される我々の普通株をこれらの債務で交換する予定である.また、ゴールドマン·サックス有限責任会社の付属会社が貸金人であることを、私たちが改訂して再記述した信用協定による

引受業者およびその共同会社、上級管理者、取締役および従業員は、日常業務活動において様々な投資を購入、販売または保有し、証券、派生商品、融資、商品、通貨、信用違約交換および他の金融商品を自分と顧客の口座のために積極的に取引することができ、そのような投資および取引活動は、発行者の資産、証券および/またはツール(他の義務または他の義務を担保する担保として直接使用される)および/または発行者と関係のある個人およびエンティティに関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社もこのような資産、証券或いはツールについて独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/或いは独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客にそのような資産、証券及びツールを持つべき多頭及び/又は空頭を推薦することができる

それは..債務転株取引所

Enovisと 債務転株取引所側は一つのプロジェクトに入る予定です債務転株交換プロトコル 本募集説明書補足説明書の日付または前後。下にある債務転株交換プロトコル，Enovisは今回の発行で売却される普通株式とEnovisが保有するいくつかの既存債務を交換する予定である債務転株パーティーを交換する。 債務転株そして、交換側は、私たちの普通株のこのような株式を現金と引き換えに引受業者に売却し、引受業者としてゴールドマン·サックス有限責任会社を含め、今回の発行で私たちの普通株の株式を一般公開します

Enovisが持つ債務 債務転株交換することができます債務転株取引所 はEnovisのある定期融資からなり，元金総額は230，531，750.40ドルである.Enovisが保有している債務額債務転株 交換側は，今回発行されるすべての普通株をEnovisから買収するのに十分であると予想される. の定価について債務転株交換は、(I)公平な方法で交渉され、(Ii)固定されたドル金額に関連し、(Iii)可変構成要素は含まれない。 債務転株取引所側はEnovisに代わって株を買収·売却するのではなく、元本として自分の口座にする。下にある債務転株上記の交換プロトコルは、

S-25

債務転株交換側は私たちの普通株式の所有者になります。これらの普通株は債務転株今回の発行決算日またはそれまでに交換されたEnovis債務、および債務転株取引所は淘汰されるだろう。それは..債務転株取引先は、我々もEnovisも今回発売された株式から純収益 を獲得しません。私たちはEnovis債務の保証を提供しないし、他のいかなる義務も負担しない

アメリカ連邦証券法によると債務転株取引所側は、中国で買収した任意の普通株の引受業者とみなされる債務転株今回の発行で交換·販売します。Enovisは、米国連邦証券法の目的だけでは、以下のいずれかの普通株についてのみ売却された株主とみなされる可能性がある債務転株交換側 はEnovisから債務転株今回の発行で交換·販売します

ミッチェル·P·ラルスが株式を購入しました

ミッチェル·P·ラルス取締役会長は、1株40.00ドルの公開発行価格で500，000株の普通株を購入することに同意した。引受業者は、Ralesさんから購入した任意の株式から、今回の発行で一般向けに販売されている任意の他の株式と同じ引受割引を受けることになる。今回の発行後、Ralesさんは3，716，817株の普通株式を保有し、2022年9月30日時点で発行された普通株式と発行済み普通株式の6.2%を占めます

販売制限

ヨーロッパ経済区

各欧州経済圏加盟国(各関連加盟国)については、募集説明書を発行する前に、関連加盟国の主管当局の承認を受けたか、または適切な場合に他の関連加盟国で承認され、当該加盟国主管当局に通知された株式に関するものはないか、または関連加盟国において一般向けに発行されることができる

a)

株式募集説明書第2条で定義された適格投資家の任意の法人実体；

b)

150名以下の自然人又は法人(“目論見書条例”第2条で定義された適格投資家を除く)に販売するが、事前に共同グローバルコーディネーターの同意を得なければならない

c)

株式募集定款第1条第4項に記載のその他の場合

しかし、当該等の株式の要約は、米国、Enovis及び/又は売却株主又は任意の銀行が招株定款規則第3条に基づいて目論見定款を掲載し、又は募集定款規則第23条に基づいて募集定款を補充することを要求してはならない

本条文については、任意の関連加盟国の株式について公衆に要約という言葉を提出することは、投資家 が任意の株式を購入することを決定することができるように、任意の形式及び任意の方法で契約条項及び任意の要約株式を公衆に伝達することを意味し、この語句は、募集説明書規則第(2017)/1129号を指す

26

関連加盟国のすべての人が、本プロトコルで予定されている発行に関する任意の通信を受信した場合、または本プロトコルの下の任意の株式を取得することは、各引受業者、その関連会社、および私たちに代表され、保証され、同意されたとみなされる

a)

“株式募集規約”が指す合資格投資家である

b)

金融仲介業者として買収された任意の株式については、この用語は“目論見書条例”第5条で使用され、(I)発売中に買収された株式は、非適宜で買収されたものでもなく、“募集説明書条例”で定義されている適格投資家以外の任意の関連加盟国の人に要約又は転売するために買収されたものでもない。または、“募集説明書”第4条第(A)~(D)項に示される他の場合に買収され、共同グローバルコーディネーターの同意を事前に得られている。又は(Ii)当該等の株式がいずれかの関係加盟国を代表する者(合資格投資家を除く)によって買収された場合は、招株定款規則に基づいて、当該等の株式を提出した要約は、当該等の者に要約したものとはみなさない

私たち、引受業者及びその関連会社及びその他の人は、前述の陳述、確認、合意の真実性と正確性に依存する。上記の規定にもかかわらず、非適格投資家であり、共同グローバルコーディネーターという事実を書面で通知した者は、連合グローバルコーディネーターが事前に同意したことにより、今回の発行で株式の買収を許可することができる

連合王国

本募集説明書増刊および本明細書に記載された普通株式(株式)に関連する任意の他の材料は、本募集説明書増刊に関連する任意の投資または投資活動にのみ配布され、(I)投資に関連する事項において専門的なbr経験を有する者に限定され、これらの者は、“財務および先物条例”第19条(5)条で定義された投資専門家に属する、または(Ii)“財務および財務条例”第49(2)(A)~(D)条の高い純価値エンティティに該当する。(Iii)はイギリス以外である。または(Iv)任意の株式の発行または売却に関連する投資活動の招待または誘因を合法的に伝達または促進することができる者(これらのすべてを総称して関係者と呼ぶ)を合法的に伝達することができる。当該等の株式はイギリスでのみ提供され、任意の購入または他の方法で当該株式を買収する招待、カプセルまたはプロトコルは関係者のみと行われる。本募集説明書およびその内容は秘密であり、受信者は、それをイギリスの他の誰にも配布、出版または複製(全部または一部)または開示してはならない。イギリスにいるいかなる非関係者も行動を取ってはならないし、本募集説明書の付録またはそのいかなる内容に依存してはならない

金融市場行為監督局の承認を得た株式募集説明書を発表する前に、イギリスは株式発行によって大衆に株式を発行することはないが、株式はいつでもイギリスで公衆に発行することができる

a)

イギリス株式募集説明書条例第2条で定義された適格投資家に属する任意の法人実体；

b)

150名以下の自然人又は法人(英国“株式募集説明書条例”第2条で定義された適格投資家を除く)に販売するが、事前にグローバルコーディネーターの同意を得なければならない

c)

FSMA第86条に規定される範囲内の任意の他の場合

S-27

しかし、このような株式要約は、米国、Enovisおよび/または売却株主または任意の引受業者またはその任意の関連会社に、FSMA第85条に基づいて目論見書を発表するか、またはイギリス株式募集説明書条例第23条に基づいて補充募集説明書を発行することを要求してはならない。本条文について、イギリス株式について一般に約定を提出することは、任意の形式及び任意の方法で契約条項及び要約された任意の株式を十分な資料のコミュニケーションを行い、投資家が任意の株式の購入又は引受を決定することができるようにすることであり、この語句とは、イギリス株式募集規約規則例とは、“2018年EU(脱退)法”に基づいて国内法律の一部を構成する“イギリス株式募集定款規則”2017/1129号を指す

今回の発行で任意の株式を買収したり、それに任意の要約を提出したりしたイギリス人は、米国、引受業者及びその関連会社に陳述、確認し、合意したとみなされ、本節で概説した基準に適合していることを示す

カナダ

証券は、カナダでのみ購入または購入元本とみなされる購入者に販売され、これらの購入者は、国家文書45-106目論見免除または証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項に定義された適格投資家であり、国家文書 31-103登録要件、免除および持続登録義務に定義された許可顧客である。証券のいかなる転売も免除表に従って行わなければならない，あるいは証券法の適用されない目論見書の要求を受けない取引で行わなければならない

本要約メモ(その任意の修正案を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者が購入者のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、買い手の所在する省または地域のこれらの権利に関する証券法規の任意の適用条項を参照し、または法律顧問に諮問しなければならない

“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要はない

香港.香港

(I)“会社(清盤及び雑項規定)条例”(第章)でいう一般への申出を構成しない場合を除き、香港ではいかなる書類でも株式を発売又は売却してはならない。香港法第32条)(“会社(清盤及び雑項規定)条例”)又は“証券及び先物条例”(第第香港法第571条)(証券及び先物条例)、又は(Ii)“証券及び先物条例”及びこの条例に基づいて定められた任意の規則によって定義された専門投資家、又は(Iii)当該文書が“会社(清盤及び雑項条文)条例”で定義された募集規約の他の場合には、(香港又はその他の場所にかかわらず)発行の目的のために発行されてはならない、又は株式に関する広告、招待又は文書を誰かが保有してはならない。またはその内容は、香港国民によって閲覧または閲覧される可能性がある(香港証券法で許可されているものを除く)が、香港以外の者または香港のみに売却される専門投資家のみに販売される可能性がある(“証券及び先物条例”及び同条例に基づいて締結された任意の規則を参照)

S-28

シンガポール.シンガポール

本目論見書の付録はシンガポール金融管理局にはまだ目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書の副刊及び株式要約又は売却、引受又は購入招待に関する任意の他の書類又は材料は、シンガポール国内の者に直接又は間接的に配布又は配布してはならず、シンガポール国内の者に株式を直接又は間接的に提供又は売却してはならず、株式を引受又は購入招待の対象としてはならないが、以下の場合を除く：(I)機関投資家(例えば、シンガポール証券及び先物法第289章“証券及び先物法”第4 A条に規定されている) は、“シンガポール証券及び先物法”第274条に基づいて、(Ii)“SFA”第275条(1)条に基づいて関係者(“SFA”第275(2)条に規定されているように)、又は“SFA”第275(1 A)条に規定するいずれかの者、又は“SFA”第275条に規定する条件、又は(Iii)他の方法で“SFA”の任意の他の適用条項に基づいて、“SFA”に規定する条件に従って関係者に提供する

株式がSFA第275条に基づいて関係者によって引受または購入された場合、その者は会社である(その唯一の業務は保有投資であり、その全株式は1人または複数の個人が所有しており、誰もが認可投資家である)(当該会社は認可投資家ではない(SFA第4 A節参照)。当該会社の証券(SFA第239条(1)条に定義されているように)は、当該会社がSFA第275条に基づいて株式を買収してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、以下の場合を除く：(1)SFA第274条に基づいて機関投資家又は関係者に(SFA第275(2)条で定義されているように)、(2)譲渡がSFA第275(1 A)条による当該会社証券の申出によって生じた場合、(3)譲渡なし又は譲渡にいかなる代価を与えるか、(4)譲渡が法律の施行である場合は、(5)“証券及び先物条例”第276条(7)に記載されているように、又は(6)“2005年シンガポール証券及び先物(投資要約)(株式及び債券)規程”第32条に記載されている(第32条)

株式が関係者によって“国家外国為替管理局”第275条に基づいて引受または購入された場合、当該関係者は信託であり(受託者は投資家を認めているわけではない(“国家外国為替管理局”第4 A条に規定されている)、当該信託の唯一の目的は投資を保有することであり、当該信託の各受益者は投資家を認めている。受益者は、当該信託における権利及び利益(いずれにしても説明)は、当該信託が“SFA”第275条に従って株式を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、(1)“SFA”第274条に基づいて機関投資家又は関係者(“SFA”第275(2)条に規定する)に譲渡する場合を除く。(2)譲渡の申込みが1取引当たり200，000シンガポールドル(又はその同値な外貨)を下回らない対価で得られた場合(当該金額が現金，証券交換又は他の資産で支払われているか否か)，(3)譲渡の対価を考慮していないか，(4)譲渡は法律により実施されているか，(5)国家外国為替管理局第276条(7)に規定されているように，又は(6)第32条に規定されている

日本です

これらの証券はなくても日本の“金融商品·取引法”(1948年第25号法案、改正)、 またはFIEAに基づいて登録されることはありません。FIEAの登録要件を免除し、その他の方法で日本の関連する法律及び法規を遵守しない限り、日本に直接又は間接的に任意の日本住民(日本に住んでいる任意の個人又は日本の法律に基づいて設立された任意の会社又は他の実体を含む)又はその利益のために直接又は間接的に日本住民に証券を提供又は販売してはならない

S-29

専門家

コルファックス社製造技術業務2021年12月31日および2020年12月31日までの連結財務諸表および2021年12月31日までの3年度の各年度の連結財務諸表、およびイザ社の2021年12月31日までの設立(2021年5月19日)から2021年12月31日までの総合財務諸表は、添付の目論見書中の目論見書を含み、独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査しており、その報告は添付されている株式募集説明書に掲載されている。会計や監査の専門家などの会社の権威に基づいて提供された報告書にも含まれている

法律事務

本募集説明書付録で提供する普通株式の有効性は，Gibson，Dunn&Crutcher LLPによって伝達される.EnovisはLatham&Watkins LLPのいずれの発行においても代表 を持つ.いくつかの法的問題はCooley LLPによって販売業者に渡されるだろう

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

本募集説明書の付録及び添付の目論見書は、米国証券取引委員会に提出された登録説明書の一部であり、登録説明書及びその添付ファイルに記載されているすべての情報は含まれていない。一部の事項は米国証券取引委員会の規則に従って省略する。当社と当社が提供する普通株についてのより多くの情報は、登録声明及び添付の展示品を参照してください。本募集説明書の付録および添付の入札説明書中の任意の契約、合意、または任意の他の文書の内容に関する陳述は、契約、合意または他の文書に関する重要な条項の要約である。これらの契約、合意、または登録声明物として提出された他の文書については、関連する事項のより完全な説明を得るために、証拠品を参照してください。アメリカ証券取引委員会はウェブサイト：www.sec.govを設立し、興味のある人はそのサイトから展示品とそのスケジュールを含む登録声明を電子的に閲覧することができる。本募集説明書付録に参照されるいかなるウェブサイトに含まれているか、またはそのウェブサイトに接続されている情報は、本募集説明書の付録または本募集説明書に属する登録説明書には組み込まれず、米国証券取引委員会の任意の他の届出文書にも含まれず、提供または提出されたいかなる情報にも含まれない

改正された1934年の米国証券取引法によると、イザは米国証券取引委員会に定期報告、依頼書、その他の情報を提出しなければならない。これらの定期報告，依頼書，その他の情報は，上記で述べた米国証券取引委員会サイトと我々のサイトの投資家関係部分 で閲覧され，サイトはhttps：//investors.esabCorporation.comである.あなたは手紙を書くか、以下の住所に電話することで、アメリカ証券取引委員会に提出された任意の書類のコピーを無料で請求することができます

イーサ社

ローズ通り909号、8階

メリーランド州北ベセスタ、郵便番号：20852

注意：総法律顧問

S-30

目論見書

イーサ社

最大6，003，431株

普通株

本目論見書は、最大6，003，431株の我々の普通株を発行して販売することに関し、1株当たり0.001ドル(すなわち普通株)の価値がある。私たちの普通株式のこれらの株式は現在Enovis Corporation(Enovis？)が保有している。私たちは私たちとEnovisとの間の登録権協定条項に基づいてこのような 株を登録している

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所(ニューヨーク証券取引所)に上場していますが、コードは？ESAB？2022年11月14日、ニューヨーク証券取引所によると、私たちの普通株の終値は1株40.10ドル

本入札明細書に基づく当社の普通株のいずれの株式の売却についても、Enovisはゴールドマン·サックスが保有するEnovisのいくつかの債務を最大6，003，431株と交換する予定であり、この役割ではこれを と呼ぶ·社債転株交流パーティー債務転株そして，取引先は我々の普通株の株式を引受業者，仲買取引業者または代理人に売却し，これらの取引先は本目論見書からなる登録声明に従って我々の普通株の株式を売却する.それは..債務転株取引先は，Enovisや我々ではなく，そのような発行された株式のいずれかを売却することから収益を得る.しかし，いずれの発行前にも株式を売却する株主と我々の普通株の株式 を交換しているため，米国連邦証券法の目的のみで，Enovisはこのような発行された売却株主とみなされる可能性がある.社債転株は、社債転株取引方向引受業者、仲買業者または代理人(またはその関連会社)が株式を売却する前のいずれかのこのような要約の決算日 で行う。私たちは売却株主が私たちの普通株を売却したbr株から何の収益も得ません

ここに登録されている当社の普通株は、販売株主が1つまたは複数の引受業者、経営者または代理人を介して発売および販売することができる。もし私たちの普通株が引受業者または経営経営者によって売却された場合、株を売却する株主は引受割引または手数料または代理店の手数料を担当する。私たちの普通株は、一度または複数回の取引で固定価格、販売時の現行市場価格、販売時に決定された異なる価格または交渉価格で売ることができます

株主が本募集説明書に登録された株式を提供する場合には、必要に応じて募集説明書補足資料を提供し、その中に発売条項に関する具体的な情報を含み、本募集説明書中の情報を補完または更新することが可能である。投資する前に、あなたは本募集説明書とどんな適用可能な目論見書の付録をよく読まなければなりません

株式を売却する株主が株式を発行できる数量，価格，条件は発行時の市場状況に依存する.株式を売却する株主は、彼らが選択した代理人または彼らが選択した引受業者および取引業者を介して株を売却することができる。株を売却する株主も投資家に直接株を売却することができる。株式を売却する株主が代理人、引受業者、取引業者を用いてbr株を売却する場合、募集説明書に補足して給与を指名して説明します

本募集説明書をレビューする際には、6ページ目からのリスク要因タイトルに記載されている事項、および添付の株式募集説明書付録に記載されている任意のリスク要因を詳細に考慮しなければならない

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の十分性または正確性を評価していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本募集説明書の日付は2022年11月15日です

カタログ

		ページ
本募集説明書について			II
募集説明書の概要			1
供物			5
リスク要因			6
前向きな陳述に関する警告的声明			32
収益の使用			35
配当政策			36
監査を受けていない合併財務諸表			37
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			47
業務.業務			81
管理する			88
役員と役員の報酬			96
関係者と取引しています			128
主要株主と売却株主			139
株本説明			143
いくつかの債権の説明は			148
配送計画			150
アメリカ連邦所得税の非アメリカ保有者に対するいくつかの結果は			153
専門家			157
法律事務			158
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			159
財務諸表索引			F-1

i

この目論見書について

本目論見書は、我々が棚上げ登録プロセスを用いて米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出した登録声明の一部である。この棚登録手続きによれば、株式を売却する株主は、時々、1つまたは複数の方法で私たちの普通株の株式を提供して売却することができる

株主が本募集説明書に登録されている我々の普通株の株式を提供する場合には、必要であれば、発売条項に関する具体的な情報を含み、本募集明細書中の情報を補完または更新することが可能な目論見書 付録を提供する。本募集説明書の情報が目論見書付録の情報と一致しない場合は、当該目論見書付録の情報に基づいていなければならない。任意の投資決定を下す前に、あなたは、本募集説明書および任意の適用可能な目論見書の付録および登録説明書の任意の発効後の改訂(目論見書は登録説明書の一部である)を読まなければなりません

私たちは、本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書、または私たちまたは私たちが代表してあなたに提出した任意の無料で書かれた入札説明書に含まれる情報に責任を負います。私たちおよび販売株主は、他の情報または本入札説明書または米国証券取引委員会の任意の無料書面入札説明書に含まれる情報とは異なる情報を提供することを許可していません。私たちは、他の人があなたに提供する可能性のある任意の他の情報に対して何の責任も負いません。株式を売却する株主は、要約と販売を許可する司法管轄区域内でのみ、我々の普通株の株式を売却して購入することを求める。本入札明細書に含まれる情報は、本募集説明書の日付のみが正確であり、本募集説明書の交付時間または私たちの普通株の任意の売却株にかかわらず正確である。この日以来、私たちの業務、経営業績、または財務状況は変化した可能性があります

文意が別に指摘されているほか、本募集説明書でイザ、当社および当社に言及されている場合は、イーサ社および我々の子会社、または次項で述べる分離前の歴史情報に関するコルファックス製造技術業務が私たちに譲渡された業務と運営を指す。分離·流通については、コルファックス社はEnovis Corporationと改称された。ここでいう用語はColfax、親会社、前親会社、Enovisであり、分離前の歴史的環境で使用される場合は、Colfax Corporation、デラウェア州の1社とその合併した子会社(イーサとその全子会社を含む)を指し、分離後の文脈で使用する場合は、デラウェア州のEnovis社とその分離·分配後の合併を行う子会社を指す

2022年4月4日、Colfaxと一連の取引を行い、これらの取引に基づいて、Colfaxは、普通株の株式と約12億ドルの現金分配と引き換えに、その製造技術業務の資産と負債、およびいくつかの他の資産および負債を私たちに譲渡した。ここで使用する：(I)分離とは，製造技術業務をColfaxから分離し，ある他の資産や債務をColfaxから我々に転送し，製造技術業務を持つ独立上場企業を作成することであり，(Ii)割当てとは，Colfaxが所有する90%のESAB普通株を2022年4月4日にColfax株主に比例して割り当て，2022年3月22日が割当ての記録的な日付である.別の説明または文意が別に言及されている以外に、本募集説明書のイザに関する資料は、コスト募集説明書に記載されている分割および分配に関連するすべての取引が完了したと仮定する

II

業界と市場データ

別の説明がない限り、本入札明細書の私たちの業界と市場に関する情報は、私たちの全体的な期待、市場地位、市場機会、市場シェアを含み、すべて第三者ソースと管理層の推定に基づいている。経営陣評価は，公開情報，我々の本業への理解，およびこれらの情報や知識に基づく仮定に基づいており，これらの情報や知識は合理的であると考えられる.経営陣の推定値はまだ独立した情報源の確認を受けていない

わが社の潜在市場の見積もりは、同業者会社の公開データ、顧客調査とわが販売機能部門による市場分析に基づいており、これらの製品は自動化、ソフトウェア、サービス分野の成熟設備製品と新製品として定義されている。また、これらのソースと分析を使用して、医療および特殊ガス制御、デジタルソリューションおよびロボット、およびそれらのそれぞれの成長率を含む、確立された製造技術製品市場およびより高い成長の製造技術製品市場を推定する

様々な要素によって、これらと私たちと私たちの業界の将来の業績に対する他の仮定と推定は必ず高度な不確実性とリスクの影響を受けるだろう。これらの要素と他の要素は未来の業績が私たちの仮定や見積もりと大きく異なることをもたらすかもしれない。リスク要素と展望性陳述に関する警告声明 を見た

商標、商標名、サービスマーク

本入札明細書に登場する名称および標識、ESAB、ならびに私たちの他の商標、商号およびサービスマークは、私たちの財産であるか、または、適用されれば、私たちに許可され、または、適用される場合、Enovisの財産である。本明細書に記載されているEnovisの名称およびマーク、Colfax、Enovisおよび他の商標、商品名、サービスマークは、Enovisの財産である

三、三、

1

2

3

4

5

リスク要因

以下に説明するリスクおよび不確実性、ならびに本入札明細書の他の部分に含まれる情報をよく考慮しなければなりません。以下に述べるリスクと不確実性は、私たちが決定した重大なリスクと不確実性だが、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではない。私たちの業務はまた、市場状況、経済状況、地政学的事件、法律、法規または会計規則の変化、金利変動、テロ、戦争または衝突、重大な健康問題、自然災害、または他の予想される業務条件の中断など、他の多くの会社の一般的なリスクと不確定性に影響を与える影響を受けている。私たちは現在知られていないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクや不確実性も、私たちの運営結果、流動性、財務状況を含む私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの業務に関わるリスク

新冠肺炎の全世界大流行の影響及び未来のいかなる疫病も私たちの未来の運営業績、財務状況と全体の財務業績に不利な影響を与える可能性がある

新冠肺炎の全世界の大流行はすでに広範な健康危機を招き、それによって政府、企業と個人に与える影響及び彼らがこのような状況に対応するために取った行動はすでに広範な経済中断を招き、より広範な経済、金融市場と私たちの製品に対する全体的な需要に重大な影響を与えた。我々の顧客は再開業を開始し、運営レベルを向上させているが、新冠肺炎事件が再燃すれば、これらの顧客は閉鎖や運営制限を余儀なくされる可能性がある。新冠肺炎の影響による経済と運営の不確定性が持続的に存在しているため、現在最終的な財務影響を合理的に推定することはできない

新冠肺炎の世界的大流行をめぐる状況が改善されても、どのような改善の持続時間および持続可能性も不確実であり、持続的な悪影響および/または改善の程度は地理的位置および業務範囲によって著しく異なる可能性がある。グローバル·サプライチェーンの中断や関連コストの上昇が続く程度であればあるほど、我々の業務運営や財務業績への悪影響が大きくなる。また、新冠肺炎疫病の影響と未来のいかなる死が再発し、政府、企業と個人の対応行動を含めて、私たちが募集説明書で討論した他のリスク 要素で議論された多くのリスクを産生し、促進或いは増幅する可能性がある

発達市場溶接と切断業界の周期性と成熟性は私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある

溶接と切断業界は北米や西欧などの発達市場では通常成熟した業界であり、周期性を持っている。溶接と切断製品の全体的な需要は製造業と他の工業部門の資本支出レベルによって大きく決定され、工業活動が減速した時期に、溶接業は従来から収縮を経験してきた。経済、商業、業界状況が悪化すれば、これらの業界の資本支出は大幅に減少する可能性があり、これは私たちの製品への需要を減少させ、私たちの収入や運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちのある顧客の新しい資本投資と維持支出レベルが大幅に減少したり、持続的に低下したりすることは、私たちの製品やサービスに対する需要を減らし、私たちの運営と財務業績を損なう可能性があります

私たちの製品やサービスに対する需要は私たちのある顧客の新しい資本投資レベルと計画維持支出に大きく依存しています。私たちの顧客の新資本支出レベルは多くの要素に依存し、全体的な経済状況、信用獲得性、経済状況とそれぞれの業界内の投資活動及び未来への期待を含む

6

市場行動。また、大口商品価格の変動は、これらの新しい活動のレベルにマイナスの影響を与える可能性があり、資本支出決定の延期や既存の注文の遅延やキャンセルを招く可能性がある。過去と将来、私たちの製品やサービスへの需要減少は、既存の注文の遅延やキャンセル、あるいは生産能力過剰を招く可能性があり、固定製造コストの吸収に悪影響を及ぼす。例えば、2020年には、新冠肺炎の流行により、私たちの製品やサービスに対する顧客の需要低下を経験しました。どの需要減少も、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの再編活動は私たちの経営業績を追加的な不確実性に直面させる可能性がある

重要な戦略的取り組みを促進し、長期的な持続可能な成長を維持するための再構成計画 を実施し、実施し、継続することを計画している。したがって、私たちは再構成活動と関連した費用が発生し、引き続き発生すると予想されている。私たちは、任意の予想される節約を含む、これらの再構成計画または計画の予想される 利点を達成または維持することができないかもしれない。また，再構成努力自体にリスクがあり，このような行動のコストやタイミングを正確に予測できず，それらの影響を正確に見積もることができない可能性がある

私たちの売上げの大部分は国際業務から来ています。私たちは国際業務に関連した特定のリスクの影響を受けている

2021年12月31日までの年間で，約78%の売上高が米国以外の業務から来ており，この日までに米国を除く16カ国·地域に主要製造施設を有している。2021年12月31日までの1年間の純売上高の約41%はアメリカから、30%はヨーロッパから、残りは他の国/地域から来ている。国際業務の販売，輸出販売および我々が米国以外の製造施設を使用することは，米国以外で業務を展開する固有のリスクの影響を受ける。これらのリスクには、経済的または政治的不安定、国際資産の一部または全部の没収、現地企業の所有権または参加の制限、米国または中国を含む他の国の貿易保護措置、関税や輸出入制限や許可証要件、貿易関係の他の変化、通貨為替レートの変動や通貨送金の制限、インフレ、労働、雇用、環境、衛生および安全法律法規が米国よりも制限されている可能性がある；税収政策を含む法律や法規の変化、またはこれらの条項をどのように解釈または管理するか、などがある。米国外で私たちの権利を実施する困難は、知的財産権、適格な従業員の募集と維持、地理的位置の多様なビジネスを管理する困難、自然災害または不利な気象条件による業務中断(気候変動によるまたは激化する可能性のある事件を含む)；新冠肺炎の大流行、労働者または政治的騒乱、テロ活動を含む世界保健事件, 反乱または戦争；私たちの製品の販売に追加の外国政府規制または規制を適用する；輸送または輸送コストの増加；ロンドン銀行の同業借り上げ金利から保証された隔夜融資金利への移行を短期利益の基準とし、現地の商業慣行および文化的考慮によって生じる不確実性。

これらのリスクのいずれかが現実になれば、それらは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、ロシアは現在ウクライナに侵入し、米国、北大西洋条約機構(NATO)加盟国とロシア間の緊張を著しくエスカレートさせ、マクロ経済と地政学的不安定を招いている。ロシアのウクライナ侵攻への対応として、米国や他の国はロシアの主要金融機関やいくつかの他の企業や個人を含むロシアに対して複数の制裁を実施している。持続的な紛争はまた、米国、他のNATO加盟国、または他の国に追加的な制裁を実施する可能性がある。これらの制裁の影響、および持続的な国内、政治的、経済的動揺の周辺地域へのオーバーフロー効果は、企業が使用する通貨を大幅に切り下げたり、原材料や投入コストの増加、製造または出荷遅延、またはロシアで運営する会社に名声を損なうなど、他の悪影響を及ぼす可能性がある。地域とグローバル·サプライチェーンは紛争の影響を受けていますが

7

特にある原材料の調達とコストについては，本募集説明書が発表された日まで，我々のサプライチェーンは実質的な悪影響を受けていない.さらに、私たちは最近公布された制裁と輸出規制をロシアでの既存のスクリーニングと監視手続きに入れた。本募集説明書が発表された日まで、最近実施された制裁や輸出規制は、既存の顧客群にサービスを提供する能力に実質的な影響を与えていない

ロシアのウクライナ侵攻とこの危機に対応するための制裁は経済と政治の不確実性を増加させた。2022年4月25日、私たちはロシアの事業からの撤退を要求される可能性があり、この移行の選択と可能なタイミングを評価していると発表した。私たちは引き続き現在の契約義務を履行しながら、適用された法律法規を処理します。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、ロシアはそれぞれ私たちの総収入の7%と6%を占め、私たちの純収入の約700万ドルと1400万ドルを占めている。2022年9月30日現在、ロシアの純資産は私たちの総資産の約6%を占めており、営業権配分は含まれていない。ロシア業務を処理する場合、一部の営業権は、ロシア事業に起因することができる相対的な公正価値に応じて分配および処分される必要がある。2022年9月30日までのロシアの累計翻訳損失は約5000万ドルであり，この損失は過渡時に実現できる。ロシアやウクライナ事業に関連する信用リスクに対応するため、2022年9月30日までの9カ月間に売掛金を約400万ドル増加させた。私たちはウクライナとロシアの状況の発展に集中している。Brの法律法規の変化や私たちの契約義務履行能力に影響を与える他の要素は、私たちの経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、ロシアとヨーロッパの運営リスクと生産中断、追加制裁または反制裁、激化したインフレ、ネットワーク中断または攻撃、より高いエネルギーコスト、より高い製造コスト、原材料供給中断、原材料コストの増加、およびサプライチェーンコストの増加を含む、これらの事件およびそれに伴ういかなる激化した軍事衝突や地政学的不安定の影響を予測することができない。このような事件は私たちの運営結果、キャッシュフロー、そして財務状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない

また、米国の国際貿易政策の他の変化は、輸出入法規や国際貿易協定を含め、私たちの業務に負の影響を与える可能性もある。2018年、米国は鉄鋼やアルミニウムおよび中国などから輸入された商品に関税を課し、中国などに報復関税を課した。米国がより広範な輸入品に追加関税を課したり、中国や他の国がさらなる報復貿易措置を講じたりすることに応じて、サプライチェーンコストの増加を招く可能性があり、私たちは相殺や他の方法で私たちの運営結果に悪影響を与えることができないかもしれない

英国のEU離脱の影響とそのすべての影響はまだ不確定であり、連合王国とEUが締結した貿易·協力協定、将来の任意の合意の財務、貿易、規制、法的影響などに依存する。英国経済の先行きのこのような不透明な要因は、為替レートの変動をもたらし続ける可能性があり、これは私たちの将来の収入増加に悪影響を及ぼす可能性がある。撤退によるいかなる貿易障壁も流通ルートを乱し、私たちの販売コストを増加させ、未来の製品の利益率の増加を実現する能力を制限する可能性がある。私たちはまた、新しい規制コスト、従業員の留任、その他の挑戦に直面する可能性があり、これらの挑戦は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない

多くの外国国、特に発展途上経済では、改正された1977年の“反海外腐敗法”やイギリスの“反賄賂法”など、私たちの法律や法規に適用されて禁止された商業行為に従事している会社もある。これらの法律の遵守を促進するための政策、手続き、訓練を実行しているにもかかわらず、私たちの従業員、請負業者、代理、およびいくつかの業務操作をアウトソーシングした会社の従業員、請負業者、および代理は、私たちの政策に違反する行動をとる可能性があり、これは民事またはbrの刑事法執行行動と処罰を招き、私たちに重大な責任をもたらし、市場の名声を損なう可能性がある

8

私たちの無形資産価値のいかなる減価も、営業権を含めて、私たちの経営業績と総資本にマイナスの影響を与えるだろう

私たちの総資産は主に商業権である大量の無形資産を反映している。営業権は私たちの買収から来ており、私たちが買収した純資産のコストが公正な価値の部分を超えていることを代表している。私たちは少なくとも毎年私たちの無期限無形資産の価値が減少しているかどうかを評価する。もし私たち1つ以上の業務部門の将来の運営業績が現在の水準を大幅に下回っている場合、競争や代替技術が発生した場合、または買収された業務の市場状況が低下した場合、現在適用されている会計規則に基づいて、営業収益に営業権減価の非現金費用を計上する可能性があります。無形資産の大部分の償却を要求するいかなる決定も、私たちの業務、財務状況、経営業績、総資本に悪影響を与え、その影響は重大である可能性がある

私たちの業務は私たちを製品責任訴訟の可能性に直面させ、これは私たちの業務を損なうかもしれない

産業市場で使用される設備メーカーとして、私たちは製品責任クレームの影響を受ける可能性があります。コンポーネント故障、製造不合格、設計欠陥、または私たちの製品に関連する製品関連リスクまたは製品関連情報が十分に開示されていないことは、不安全条件、傷害または死亡を招く可能性があります。また，我々のいくつかの製品 は第三者が製造したコンポーネントを含み，欠陥がある可能性もある.私どもの製品責任保険証はクレームの限度額をカバーするのに十分ではない可能性があります。しかも、この保険は合理的な費用で継続できないかもしれない。第三者サプライヤーが製造したコンポーネントについては、第三者サプライヤーに求める契約賠償は限られている可能性があるため、私たちに対するクレームを支払うのに十分ではありません。保険範囲や契約賠償が私たちに提出された製品責任クレームを満たすのに十分でない場合、クレームは私たちの業務と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。法的根拠のないクレームであっても、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの製品への需要を減らし、巨額の法的費用を招き、私たちの経営陣の注意を分散させる可能性があります。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

我々の情報技術インフラは，サービス中断，データ破損，ネットワークによる攻撃やネットワークセキュリティホールの影響を受ける可能性があり，運営中断やデータ機密性の喪失を招く可能性がある

我々は、インターネット、クラウドベースのサービス、および第三者サービスプロバイダを含む情報技術ネットワークおよびシステムに依存して、電子情報、個人識別情報、クレジットカードおよび他の金融情報を処理、送信、格納し、調達、製造、流通、領収書、入金、従業員、顧客、ディーラーおよびサプライヤーとのコミュニケーション、業務買収および他のbr社の取引、法規、法律および税務要求、および研究開発を含む様々な業務プロセスおよび活動を管理またはサポートする。これらの情報技術ネットワークおよびシステムは、ソフトウェア、データベースまたはコンポーネントのアップグレードまたは交換中に障害、停電、ハードウェア障害、またはコンピュータウイルスによって破損、中断、またはオフになりやすい可能性がある。もしこれらの情報技術システムが深刻な損傷、中断または閉鎖を受け、かつ業務連続性計画が有効に問題を解決できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性は重大な悪影響を受ける可能性がある

また、我々の情報技術ネットワークおよびシステムは、セキュリティ脅威や複雑なネットワークベースの攻撃を受けているが、これらに限定されないサービスを拒否する攻撃、ハッカー攻撃、ネット釣り攻撃、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア、マルウェア、従業員または内部人員の誤り、汚職、社会工学または物理的侵入は、私たちの従業員、サプライヤーまたは第三者サービスプロバイダが意図的または意図的に破損、破壊または誤用、操作、アクセスを拒否し、機密または重要な情報を開示することを引き起こす可能性がある。 また， では，我々のシステムと我々が依存する第三者サービスプロバイダのシステムへの不正アクセス，アクセス拒否，または他の方法でシステムを中断する高度な継続的な試みが増加している

9

複雑で頻繁である.私たちは、ハッカーや他の第三者が不正アクセスを試みたり、アクセスを拒否したり、他の方法で私たちの情報技術システムおよびネットワークを混乱させようとしている努力に対抗し続けると予想される。未来のどのような攻撃も、私たちの業務、財務状況、運営結果、または流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのシステムやネットワークに潜在的に影響を与える技術的リスクを積極的に管理する努力が、私たちのシステム、ネットワーク、データのリスクを除去または軽減することに成功したり、これらのリスクが発生したときにこれらのリスクを効果的に解決したりすることに成功する保証はありません。私たち自身または第三者サプライヤーのシステムの情報技術セキュリティに障害が発生したり、破壊されたりすることは、私たちと私たちの従業員、顧客、ディーラー、およびサプライヤーを情報またはシステムの乱用、機密情報の漏洩、データの操作および破壊、欠陥製品、生産停止および運営中断のリスクに直面させる可能性があります。これらの事件のいずれも、顧客と収入の流失、業務、運営結果、流動性を含む、私たちの名声、競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、このようなセキュリティホールは、個人情報のプライバシーを保護する連邦または州法律によって負担される責任と、さらなるデータ保護措置を実施するコストと運営結果とを含む訴訟、規制行動、および潜在的な責任をもたらす可能性がある

また，我々の業務を展開するためには，我々は定期的にデータを国境を越えて移動するため，米国や海外のプライバシー，データ保護，データセキュリティに関する様々な変化と発展の法律や法規を遵守しなければならない. が私たちの法律に適用される可能性がある範囲は通常不確定であり、特に外国の法律に関連する場合には互いに衝突する可能性がある。2021年1月，欧州連合脱退後，連合王国は欧州連合の“一般データ保護条例”(GDPR)を国内法に変更し，独自のGDPRバージョンがあり，現在多くの実質的な面でGDPRと同様の義務が規定されている。他の国はすでにデータの現地化法律を制定しており、データが自国内に残ることを要求している。州レベルでは様々な全面的なプライバシーとデータ保護法が採択されたため、米国も最近、個人データの監督管理への関心を大幅に強化している。例えば、2020年1月1日に施行される“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)は、カバーする会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示を提供することを要求し、特定のタイプのデータ共有およびその個人情報を販売する能力を選択することを含む、これらの消費者に特定の権利を提供する。CCPAの公布はアメリカの他の州で類似した立法発展 を引き起こし、これは重複するが異なる州の法律が集まっていることを招く可能性があり、アメリカのより厳格なプライバシー立法傾向の開始を示しているかもしれない。これらすべての変化するコンプライアンスや 運営要求は大きなコストをもたらし，時間の経過とともにコストが増加する可能性がある

私たちの製造施設の重大な中断は、私たちが販売を創出し、顧客のニーズを満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります

もし、私たちの任意の製造施設の運営が、重大な設備故障、自然災害または悪天候条件(気候変動が原因または激化する可能性のある事件を含む)、停電、火災、爆発、br}テロ、ネットワークベースの攻撃、衛生流行病または大流行、または他の伝染性爆発(例えば、新冠肺炎の大流行、労使紛争または不足またはその他の原因を含む)によって中断された場合、私たちの財務業績は、私たちの製品に対する顧客の需要を満たすことができないために不利な影響を受ける可能性がある

生産中断は私たちのコストを増加させ、私たちの売上を減少させるかもしれない。生産能力のいかなる中断も、このような状況を修復するために大量の資本支出を必要とするかもしれないし、第三者メーカーに依存する可能性があり、これは私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの財産損失および業務中断保険証書による任意の回収は、運営中断中に遭遇する可能性のある販売損失または増加したコストを相殺できない可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

10

労働組合または労使委員会に代表される従業員がストライキ、停止またはその他の減速を行う場合、またはそのような労働組合または労使委員会との交渉を担当する代表委員会が、集団交渉に含まれる従業員との既存の合意が満了したときに新たな許容可能な合意の交渉に成功できなかった場合、業務中断やコスト増加に遭遇する可能性がある

2021年12月31日現在、私たちの従業員の約50%は、複数の異なる労働組合と労働組合が代表している。また、この日までの海外での従業員は約8，111人で、全世界の従業員ベースの87%を占めている。カナダ、オーストラリア、そしてヨーロッパ、アジア、中南米の複数の国と地域では、法律によると、私たちのいくつかの従業員は複数の異なる労働組合と労使委員会が代表されており、これは私たちが集団交渉協定と非常に似た雇用計画を守らなければならないようにする。さらに、特定の国の法律は、従業員に関連したいくつかの行動をとる能力を制限するか、またはそのような行動をとる前に、労働組合、労働組合、または他の政府当局と追加的な交渉を行うことを要求する可能性がある

もし私たちが労働組合や労使委員会を代表とする従業員が将来的にストライキ、休業、あるいは他の減速に参加すれば、私たちの運営は深刻な妨害を受ける可能性がある。このような中断は、私たちの業務運営を妨害し、生産性の低下、労働コストの増加、収入損失を招き、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが外国労働組合や労使委員会と交渉している代表委員会を代表して、既存の集団交渉合意や他の雇用手配が満期になった場合、新たな集団交渉合意や他の雇用手配の交渉に成功できない可能性があります。しかも、未来の労使交渉は私たちの労働コストを大幅に増加させるかもしれない。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの知的財産権を維持して保護することができなかったまたは第三者がこれらの権利に挑戦することは、私たちの運営と財務業績に影響を及ぼす可能性がある

私たちの多くの製品の市場は、特許、商標、著作権および商業秘密法律、および従業員、顧客、および他の第三者との合意にある程度依存しており、我々の知的財産権、および私たちの商標および商号による営業権を確立し、維持するための秘密協定、発明譲渡協定、および独自の情報協定を含む。したがって、このような知的財産権を保護して実行することは私たちの業務に必須的だ。このような権利を保護できなかったことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟によって私たちの知的財産権を実行し、私たちの商業秘密を保護するか、または他の人の固有の権利の有効性および範囲を決定する必要があるかもしれない。私たちの知的財産権が高度に発達しているか保護されていない国では、知的財産権を実行することは特に難しいかもしれない。私たちの知的財産権を保護または実行するための私たちのどんな行動も費用がかかる可能性があり、多くの管理時間と注意力を占める可能性がある。このような訴訟の結果として、私たちは私たちの所有権を失うかもしれない

しかも、第三者は私たちまたは私たちの顧客が彼らの知的財産権を侵害したと主張するかもしれない。知的財産権侵害のいかなるクレームも、私たちを高価で時間のかかる弁護行動に直面させる可能性があり、もし私たちの弁護が成功しなければ、損害賠償金の支払い、影響された製品の再設計、和解または許可協定の達成、または私たちのいくつかのbr製品の製造、マーケティング、または販売を禁止する一時的または永久禁止につながる可能性がある。他社が我々の特許や非特許技術と競合する技術を独立して開発する可能性もある。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの固定収益年金計画および退職後の医療および死亡福祉計画は、資金要求または義務によって制限されているか、または制限されている可能性があり、これらの要求または義務は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは世界的に現職と前任社員のための固定収益年金計画と退職後医療·死亡福祉計画を運営しています。それぞれの計画の資金は

11

計画投資、計画資産公正価値の変化、投資タイプ、計画メンバーの期待寿命、計画負債を評価するための精算仮説の変化、インフレ率と金利の変化、私たちの財務状況、および経済状況の他の変化。また、大部分の計画資産は公開取引の債務や株式証券に投資されるため、それらは現在も将来も市場リスクの影響を受ける。上記のいずれの要因のいかなる不利な変化も、各関連計画の資金状況を悪化させる可能性があり、これは、支援雇用主の計画が、我々の義務を履行するために、現在の計画に対する支払いを増加させることを要求する可能性が高い。現在の納付レベルを高める要求は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

外貨為替レートの大幅な変動は私たちの財務業績を損なう可能性があります。

私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。2021年12月31日までの1年間で、約78%の売上高が米国以外の業務から来ています。私たちの収入と収入の大部分は外貨建てです。外貨とドルレートの大幅な変動は私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。通貨レートの変化はある時期に私たちの財務業績に積極的または消極的な影響を与える可能性があり、別の時期にはそうではなく、異なる時期の経営業績を比較することは困難になる可能性がある。例えば、2018年、アルゼンチンは高インフレ経済になり、私たちはアルゼンチン業務を再評価した。私たちの財務諸表にアルゼンチン高度インフレ会計を適用することが収益に与える将来の影響は適用為替レートの変動に依存するだろう

我々はまた，米国以外の国/地域との顧客取引や付属会社との会社間取引による為替リスクに直面している。私たちは報告でドルを私たちの機能通貨として使用していますが、私たちは世界各地にbr個の生産基地を持っていて、私たちの大部分のコストは外貨で発生し、売上は外貨で発生しています。米国国外で運営する子会社で発生したコストと記録された売上高はそれぞれの期間の有効為替レートを用いてドルに換算される。したがって、私たちはドルの為替レート変動に対する様々な通貨の影響を受けている。また、私たちは外国が彼らの通貨を切り下げるかどうかに応じて、外貨両替損失の影響を受けるかもしれない

私たちは原材料の供給と私たちの製品で使用される部品に依存している

私たちは製品に使用されている多くの部品を生産していますが、サプライヤーから大量の原材料、部品、部品を購入しています。原材料、部品と部品の獲得性と価格は削減または変更の影響を受ける可能性があり、原因はサプライヤーの他の調達業者への分配、サプライヤーの生産中断、為替レートと現行価格レベルの変化、貿易紛争と関税増加を含む。これらの原材料、部品または部品の供給または価格のいかなる重大な変化も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな影響を与える可能性があります。また、原材料、部品、部品の納入におけるサプライヤーの遅延は、お客様への製品の納品の遅延を招く可能性があります。

また、中国やアジアの他の地域の政治的·経済的不安定、政府法規の変化、あるいは任意の健康流行病や流行病、新冠肺炎疫病などの他の伝染性疫病は、そこのサプライヤーから材料を受け取り続ける能力に影響を与える可能性がある。これらの分野のサプライヤーの流出、必要な材料供給の他の中断や遅延、または合理的な時間内に受け入れ可能な価格でこれらの材料を得ることができないことは、所定の製品を顧客に渡す能力を弱める可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客の注文キャンセルにつながる可能性がある

12

私たちのサービスの市場競争は激しくて、私たちのいくつかの競争相手は優れた資源を持っているかもしれません。もし私たちが競争に成功しなければ、これは私たちの販売と運営利益率を下げるかもしれません

私たちの業務 は高度分散と競争の激しい市場で運営されています。私たちの競争地位を維持し、強化するために、私たちは製造品質、マーケティング、顧客サービスと支援、流通ネットワーク、研究開発に引き続き投資するつもりです。私たちはこのような投資を続ける十分な資源がないかもしれないし、私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれない。私たちの競争相手は、私たちの製品よりも良い製品やより広く受け入れられた製品を開発し、製品やサービスをより効率的かつ効率的に提供する方法を開発し、私たちよりも早く新しい技術や変化する顧客要求に適応するか、またはより大きな製品の組み合わせを持っているかもしれません。私たちのいくつかの競争相手はまた、私たちよりも多くの財務、マーケティング、研究開発資源、あるいはより強い知名度を持っているかもしれない。したがって、これらの競争相手は周期的な経済低迷の影響を受ける能力があるかもしれない。しかも、価格設定圧力は競争力を維持するために一部の製品の価格を調整することにつながるかもしれない。競争相手が開発した新技術は私たちの技術と競争する可能性があり、これは私たちの製品への需要を減らし、私たちの財務業績に影響を与える可能性があります。もし私たちの製品の競争価値を維持または向上させることができない場合、あるいは新製品や技術の開発と発売に成功できない場合、あるいは新製品や技術が研究開発コストを相殺するのに十分な収入を生み出すことができない場合、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある

我々 は既存の競争相手や新しい競争相手との競争に成功できない可能性がある.もし私たちが競争に成功できなければ、失敗は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。我々が経営している競争市場に関するより多くの情報は、“ビジネス、業界、競争”を参照されたい

私たちの税率の変化や直面している追加所得税負債は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの将来有効な所得税税率は、私たちが収入を生む司法管轄区域の税率、規則、法規の変化など、様々な要素の悪影響を受ける可能性があります。私たちが事業を展開しているいくつかの国·地域は、米国や多くのEU諸国を含め、関連税収、会計、その他の法律、法規、解釈の変化を実施し、実施することを検討している。また、現米大統領br政府は米国連邦所得税法を改正する可能性を高める可能性がある。また、国境を越えた国際貿易に対する各国の課税管轄権を決定する長期国際税収規範が変化する可能性がある。例えば、経済協力開発機構(OECD)の元の税ベース侵食と利益移転(BEPS)プロジェクトは、経済協力開発機構(OECD)が拡大した包括的な枠組みの139加盟国が行っているプロジェクトであり、経済デジタル化の挑戦に対応することに重点を置いており、これはすべての多国籍企業に影響を与える可能性があり、brは第1の柱と第2の柱の青写真で管轄税権を再定義する可能性があるからである。これらと他の税金法律、法規、規範の変化や発展に伴い、私たちの財務業績は実質的な影響を受ける可能性がある。これらの可能な変化の予測不可能性を考慮すると、このような潜在的な税収変化が私たちの収益およびキャッシュフローの全体的な影響に累積的な積極的な影響であるか負の影響であるかを評価することは困難であるが、このような変化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

また、私たちが納めた所得税の金額は、米国連邦、州、地方税務機関、および非米国税務機関の持続的な監査を受ける。これらの監査によって得られた評価結果が記録された金額と異なる場合、私たちの将来の財務結果には不利な税金調整が含まれる可能性がある

買収は私たちの成長戦略の重要な構成要素になると予想される。適切な買収候補を決定できなければ、提案された買収を完了したり、買収した事業を成功させたりすることができなければ、私たちの成長戦略は成功しない可能性があり、買収の期待的なメリットを実現できないかもしれない

私たちは新しい市場に拡張し、既存市場における私たちの地位を強化するための買収機会を探すつもりだ。しかし、私たちがそれをする能力があるかどうかは、私たちができるかどうかを含む複数のステップにかかっている

13

提案された買収を達成するために、我々が必要とする可能性のある債務または株式融資を得ること、適切な買収候補を決定すること、適切な買収条項を協議すること、提案されたbr買収を完了すること、および買収された業務を私たちの既存の業務に統合すること。もし私たちがこのような段階のいずれかを達成できなければ、私たちの成長戦略は成功しないかもしれない

買収は、買収された会社の運営、システム、制御、技術、人員、サービス、製品の吸収が困難であり、買収された会社のキー従業員、顧客、サプライヤー、流通業者の潜在的損失を吸収することが困難であり、私たちの経営陣は他の業務から注意を移すことを含む多くのリスクに関連する。買収に間に合わなかった、あるいは統合活動に関連した重大な意外な費用が発生したり、情報技術集積費、法的コンプライアンスコスト、施設閉鎖コスト、その他の再構成費用が含まれていたりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

さらに、買収の予想収益は完全に実現できないかもしれないし、完全に実現できないかもしれないし、達成するには私たちの予想よりも長い時間が必要かもしれません。実際の運営、技術、戦略、販売相乗効果は実現されても、私たちが期待しているほど顕著ではないかもしれません。または、達成するには予想よりも長い時間が必要かもしれません。もし私たちが合理的な時間内に買収の期待収益と協同効果を達成できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある

また、私たちの職務調査中には、買収に関連する負債を過小評価したり、発見できなかったりする可能性があり、私たちは被買収会社の後継所有者として、これらの負債に責任を負う可能性があります。このような負債は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

私たちは私たちの運営需要を満たし、買収を含めて私たちの成長に資金を提供するために追加の資本が必要かもしれない。追加資本を得ることができる条項が満足できなければ、追加資本が全く得られない場合、あるいは将来の信用協定によって信用を完全に得ることができなければ、私たちは私たちの成長戦略を実施できないかもしれない

我々の成長戦略は、買収を完了するための追加の資本投資が必要となり、完成した買収を既存のbr事業に統合し、新市場に拡張する。私たちは現金、株式、手形、債務負担、または上記の任意の組み合わせを使用して将来の買収費用を支払うつもりだ。私たちが必要な資本を提供し、私たちの成長戦略と将来の運営に資金を提供するのに十分な現金を内部で作ることができなければ、追加の債務や株式融資が必要になるだろう。この追加的な融資は得られないかもしれないし、もしあれば、私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。また、資本市場と私たちの株価の高変動性は、私たちが魅力的な価格で資本市場に入ることを困難にするかもしれない。もし私たちが未来に十分な追加資本を得ることができなければ、私たちが成長戦略を全面的に実施する能力を制限するかもしれない。将来債務融資があっても、(I)利息支出の増加、(Ii)定期融資支払いの増加、(Iii)レバレッジの増加、(Iv)さらなる買収·拡張のための収入減少を招く可能性がある。それはまた私たちが競争圧力を受ける能力を制限し、私たちが景気後退の影響を受けやすいようにするかもしれない。もし将来株式融資があれば、私たちの株式証券の発行は私たちの既存の株主を著しく希釈するかもしれない

訴訟と規制コンプライアンスに関するリスク

一部の付属会社の利用可能な保険範囲，将来のアスベストに関する請求数，および現在と将来のアスベストに関する請求の平均決済額は現在の推定とは異なる可能性があり，我々の業務，財務状況，経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

Colfaxが分割が完了する直前に分割協定の条項に従って貢献したいくつかの子会社は、大量訴訟の多くの被告のうちの1つであり、これらの訴訟は

14

Brはアスベスト接触による人身傷害をクレームしており，これらのアスベストは製造または使用されている製品からであり，その部品にはアスベストが含まれているといわれている。このようなコンポーネントは第三者サプライヤーから購入されたものであり、上記のいずれかの付属会社によって製造されているわけではなく、これらの付属会社もアスベストメーカーや直接サプライヤーではない。また，Colfax流体処理(FH)と空気·ガス処理(AGH)事業の売却に関する最終購入プロトコルによると，Colfaxとその子会社は，ColfaxがFHとAGH事業の運営資産を売却しても，これらの業務に関連するアスベスト関連や事項や保険カバー範囲を保持している。分離に関しては、これらの業務に関連する保留アスベストに関する事項や負債を含むColfaxの賠償に同意します。？業務の法的手続き、特定の関係および関係者との取引、およびEnovisとの合意、およびEnovisとの私たちとの関係、および分離プロトコルによるEnovisへの潜在的な賠償義務は、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります

我々の財務諸表では、将来のクレーム及び負債コストに関するいくつかの仮定に基づいて、将来のクレームリスク及び獲得可能な保険金額を推定している。今後15年間の未解決および予測クレームによる負債コストと、そのようなクレームに利用可能な保険収益額を推定します。私たちは定期的にこのような推定値を再評価する。私たちの現在の推定は合理的だと信じているが、負債コストの期間の変化、将来のクレームの実際の数、これらのクレームを解決するためのコスト、保険会社の支払いの可能性、保険会社の支払い能力、および残りの利用可能な保険の金額は推定値と大きく異なる可能性があり、将来の負債再評価と保険回収はこれらの推定値の重大な調整を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

また，これらのクレームに関する弁護，和解および/または判決費用が発生することが予想され，その一部は従来保険会社が精算していた。また、何らかの入金された子会社や保険会社に保険範囲に関する保険を取り戻そうと努力した場合、法的費用が発生することも予想される。このような費用は高いかもしれないし、私たちはこのような費用の金額や持続時間を予測できないかもしれない。また、保険会社の精算を受けた場合に遅延が生じる可能性があり、その間、和解を達成するために現金を支払うか、法的弁護費を支払う必要があるかもしれません。将来的に私たちに提出される実際のクレームの数、弁護または解決のコスト、私たちの保険会社へのクレームのコスト、保険会社への支払いの可能性と時間、保険会社の支払い能力、および残りの利用可能な保険金額のいかなる増加も、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与える可能性があります。？業務と法的手続きおよび特定の関係および関係者取引とEnovisのプロトコル を参照されたい

私たちはアメリカの制裁と禁輸を受けた国で商売を続けているかもしれない。様々な制裁と禁輸法を守らなければ、法執行や他の規制行動につながる可能性がある

私たちの海外のある独立子会社は、米国の制裁や禁輸を受けた国で業務を継続しているか、またはその財産または財産利益が不特定国の米国制裁計画によって阻止される可能性のある当事者と商業取引を行っている可能性がある。私たちと私たちの業務が受ける可能性のある様々な制裁や禁輸法を正確に守ることができず、法執行や他の規制行動につながる可能性があります。具体的には、私たちのいくつかの独立海外子会社は、現在または以前、米国政府、国連、または私たちが業務を行っていた他の国から制裁および禁輸された製品を、特定の国またはいくつかの国の政府によって支配されている会社および実体に時々販売している。米国のキューバやイランに対する制裁を除いて、適用される制裁や禁輸は、一般に我々の外国子会社が現在または以前制裁や禁輸を受けている国への米国原産地ではない製品やサービスの販売を禁止することはない。しかし、私たちのアメリカ人、私たちのすべての国内子会社、および私たちのアメリカ市民の外国子会社としての従業員は、これらの国または個人との任意の商業活動を参加、承認、または他の方法で便利にすることが禁止されています

15

はアメリカの制裁で禁止されている。これらの制限は，我々の運営にコンプライアンスコストとリスクをもたらし，このような業務活動の財務や運営業績に負の影響を与える可能性がある

また、ロシアのウクライナ侵攻とこの危機に対応するための制裁は、経済と政治の不確実性を増加させた。2022年4月25日、私たちはロシアの事業からの撤退を要求される可能性があり、この移行の選択と可能なタイミングを評価していると発表した。私たちは現在のbr契約義務を履行しながら、適用される法律法規を処理します。私たちはウクライナとロシアの状況の発展に集中している。法律法規の変化や私たちの契約義務履行能力に影響を与える他の要素 は私たちの経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちが米国や他の適用された制裁や禁輸法を遵守する努力は有効ではないかもしれないので、私たちの遵守努力が完全に有効でないと思われる場合、私たちは法執行や他の行動に直面する可能性がある。実際またはこれらの法律違反の疑いは、巨額の罰金や他の制裁を招く可能性があり、これは巨額のコストを招く可能性がある。また、シリア、スーダン、イランなどの制裁を受けた国は現在、米国務省からテロ支援国として認定され、制限的な制裁を受けている。私たちのいくつかの独立した外国子会社は、米国制裁のある国と関連して限られた業務取引を行っているため、これらの国の政府機関がコントロールする企業に製品を販売することを含めて、私たちの名声はこれらの国との関係によって損なわれる可能性があり、これは私たちの普通株価格および私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、米国のある州や市政当局は、テロ国家後援者として決定された国と業務活動や連絡がある会社に投資する年金基金や他の退職制度に関する立法を制定しており、他の州は同様の立法を待っている可能性がある。したがって、年金基金や他の退職制度は、イザなどの投資に対する報告要求によって制限される可能性があり、あるいは、私たちの普通株価格や私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性のある投資が制限されたり、禁止されたりする可能性があります

もし私たちが輸出規制規定を守らなければ、私たちは巨額の罰金や他の制裁を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

我々が米国で製造または組み立てたいくつかの製品は、米国輸出管理条例(米国商務省、工業·安全保障局(BIS)によって管理されている)、および米国財務省外国資産制御弁公室(OFAC)貿易·経済制裁計画によって制約されており、このような製品を特定の国に輸出する前に輸出許可証を取得することを要求している。さらに、私たちの製品のいくつかは、軍事や情報に関連するいくつかの物品、技術、サービスの非アメリカ人への輸出を制限する“国際武器貿易条例”によって制限されている。このような条例は、包括的禁輸対象に属するいくつかの国または地域および特定の個人またはエンティティとの活動または取引を、私たちが直接または間接的に禁止または制限することができる。これらの法律を守らないことは、巨額の罰金、輸出特権の剥奪、米国政府の契約の資格取り消しなど、米国政府の制裁を受ける可能性があり、私たちの業務を損なうかもしれない。例えば、2016年から2020年まで、私たちの外国子会社brは、特別に指定された国民および/またはウクライナクリミア地域への販売に関連する直接的または間接的に流通業者によって販売される米国原産商品を含むいくつかの取引に従事しており、関連する貿易制裁または輸出規制法に違反している可能性がある。私たちはこのような取引に関する自発的な開示報告書をアメリカの関連政府機関に提出した。2021年3月26日と2021年8月26日，Colfax はそれぞれBISとOFACから手紙を受け取り，Colfaxの今後の違反を警告した, これ以上の行動をとらずにそれぞれの事務を終了する.Enovisは他の関連する米国政府機関からさらなる通信 を受け取っていない。

16

私たちはますます厳しくなっている環境、健康、安全法律の制約を受けており、これらの法律のコンプライアンスまたは関連責任は費用が高いかもしれない

私たちと私たちの業務は、空気汚染物質と温室効果ガスの排出を規制する法律法規、廃水と豪雨水の排出、原材料の貯蔵と処理、危険材料の使用、製造、運搬、貯蔵と処分、規制された廃棄物の発生、貯蔵、輸送と処理、労働者の安全を管理する法律法規を含む国際、連邦、州、地方の環境と安全法律法規によって制限されている。これらの要求は、様々な環境ライセンスを取得し、維持する義務を含む、私たちの業務に一定の責任を課している。私たちがこれらの要求を遵守できなかった場合、または必要なライセンスを取得または維持できなかった場合、私たちは処罰される可能性があり、コンプライアンスを達成するために修正措置をとるように要求される可能性がある

また、環境保護に関連する様々な連邦、州、地方法律、条例および条例、および場合によっては環境保護に関する国際法に基づいて、不動産の現職または前任者または経営者は、これらの財産の上、下または放出された汚染を除去または修復する費用を負担し、このような汚染が土壌や地下水などの自然資源に与えるいかなる損害にも責任を負う必要があるかもしれない。同様に、廃棄物発生者は、廃棄物発生者が適用される法律に従って廃棄物の処理または処理を手配するか否かにかかわらず、任意の場外場所(例えば、ゴミ埋立地)でこのような廃棄物による汚染の処理または処理に責任を負うことができる。汚染の除去または救済または自然資源への損害の責任に関する費用は巨大である可能性があり、これらの法律で規定されている責任は、責任者が汚染物質の存在を知っているかどうかにかかわらず、追加される可能性がある。また、規定を守らないことは、危険材料に接触したり、安全でない作業条件で財産損失や人身被害を受けたりする個人的なクレームを受ける可能性がある。さらに、適用要件を変更したり、既存の要求をより厳しい 解釈することは、コストの高いコンプライアンス要件をもたらすか、または将来の責任を負わせる可能性があります

しかも、どんな環境責任も連帯責任と連帯責任である可能性がある。また、私たちの物件や私たちが責任があると思う物件には汚染が存在したり、汚染を救済できなかったりして、財産の破損や人身傷害の責任を負わせたり、不動産権益の売却や不動産を担保として借金する能力に重大な悪影響を与えたりする可能性があります。私たちは未来に汚染の歴史や現在の操作を招いたり、環境責任を負うかもしれない

上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは気候変動に関連するいくつかの規制と財務リスクに直面しており、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある

気候変動問題に対する政治と社会の持続的な関心は、総量規制と取引制度、炭素税、制限許可、燃料効率基準の向上、再生可能エネルギーへの奨励または強制執行など、既存のおよび達成される国際合意および温室効果ガス排出を制限する国、地域または地方の立法と規制措置を招いている。これらの措置は、私たちを追加的なコストと制限に直面させ、大量の運営と資本支出を必要とする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに影響を与える可能性がある。さらに、このようなbr措置は、私たちの顧客に影響を与える可能性があり、これは、いくつかの司法管轄区域で歴史的または現在予想されているようなレベルで運営し続ける能力または意志に影響を与える可能性があり、これは、私たちの製品およびサービスの需要に負の影響を与える可能性がある

私たちの業務は広く規制されている；これらの規定を遵守しないことは私たちの名声と私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない

これらの環境、健康、安全、反腐敗、輸出規制、プライバシー、データ保護、データ安全などの法規のほか、私たちの業務は米国と

17

国、連邦、州、地方、その他の管轄レベルの非米国政府と自律実体を超級する。私たちのいくつかのガス制御製品は医療設備に分類され、アメリカ食品と薬物管理局、EU医療設備法規及びその他の連邦と地方政府機関及びある認証機関の監督を受けている。これらの監督管理機関は異なる程度で、このような製品の開発、テスト、製造、ラベル、マーケティング、流通と上場後の監督に関する法律と法規を遵守することを要求している。私たちはまた複数の管轄区域で変化していく労働と雇用法律法規を守らなければならない。このような変化は私たちの業務や財政状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない

これらは私たちの企業が守らなければならない唯一の規定ではない。時間が経つにつれて、私たちが守らなければならない法規は往々にしてもっと厳しくなり、異なる司法管轄区域の間で一致しないかもしれない。上記の法規または任意の他の法規を遵守できないことは、民事と刑事、金銭および非金銭処罰を招く可能性があり、このような不遵守または主張の不遵守はまた、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務を妨害し、私たちの製造、輸入、輸出、製品とサービスを制限する能力を制限し、顧客の流失を招き、巨額の法律と調査費用を発生させる可能性がある。これらの法規および他の法規を遵守することは、巨額の費用を発生させること、または私たちの業務モデルを修正すること、または製品、マーケティング、定価、または他の業務成長戦略を修正することにおける私たちの柔軟性を弱めることを要求する、私たちの投資収益にも影響を与える可能性がある。私たちの製品や運営はまた、業界標準組織(例えば、国際標準化機関)のルールによって制約されることも多く、これらのルール を守らないと、私たちの製品やサービスを販売するために必要な認証をキャンセルし、他の方法で私たちの名声や業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

別居に関わるリスクとEnovisとの関係は

私たちは独立した上場会社として運営している歴史は非常に限られており、私たちの歴史財務情報は必ずしも私たちが独立した上場会社として獲得した業績を代表するとは限らず、私たちの未来の業績の信頼できる指標でもないかもしれません

本募集明細書における当社の履歴情報とは、Colfaxによって運営され、Colfaxと統合された業務を意味します。本募集明細書に含まれる当社の履歴財務情報は、Colfaxの連結財務諸表および会計記録からのものです。したがって、本募集説明書に含まれる歴史的財務情報は、本報告に記載されている間または将来、主に以下の要因によって実現される財務状況、運営結果、またはキャッシュフローを必ずしも反映しているわけではない

•

分離する前に、当社の業務は、独立した上場企業としてではなく、より広範な企業組織の一部としてColfaxによって運営されています。Colfaxまたはその付属会社は、法律、財務、会計、内部監査、人的資源、財務など、様々な会社の機能を果たしてくれます。私たちの過去の財務業績 は、Colfaxがこのような職能に割り当てた会社の費用を反映しており、独立上場企業として運営している場合の費用を下回っている可能性が高い。分離のため、以前Colfaxによって実行されていたこのような機能に関連するコストが増加する可能性がある

•

分離する前に、私たちの業務はEnovisの他の業務と統合された。歴史的に見ると、私たち はコスト、従業員、サプライヤー関係と顧客関係の面で範囲と規模経済を共有している。私たちはEnovisと移行協定を締結したにもかかわらず、これらの計画はEnovisとの統合によって私たちが享受してきた利点を完全に実現できず、私たちが過去よりも高い費用をこれらのサービスに支払うことにつながるかもしれない。分離のため、これは私たちの運営結果と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

•

一般に，我々の運営資金要求や一般会社用途の資本は，買収や資本支出を含め，従来はColfax全社現金管理政策の一部として満たされてきた.分離のため、私たちは、公開または私募債務または株式証券、戦略関係、または他の手配によって、銀行から追加の融資を受ける必要があるかもしれない

18

•

分離の結果、私たちの業務の資本コストは分離前のColfaxの資本コストよりも高い可能性があります

•

私たちの歴史的財務情報は、分離と分配の一部として発生した債務または関連利息支出を反映しない

Enovisから独立した会社として、私たちのコスト構造、管理、融資、業務運営は他にも大きな変化が生じる可能性があります。経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析、並びに当社が監査した合併財務諸表及びその付記を参照して、本募集説明書の他の部分を含む

独立した上場企業として、Colfaxの一部として と同じメリットを享受することはないかもしれません

私たちがColfaxから分離されているため、私たちが現在のEnovis組織構造の一部である場合よりも、市場変動や他の不利な事件の影響を受けやすいかもしれないというリスクがある。コルファックスの一部として，コルファックスの運営多様性，購買力 およびコルファックスの他の業務と統合戦略を実施する機会から何らかの利点を得ることができる.独立した上場企業として、私たちには似たような多元化や統合機会がなく、似たような購買力や資本市場に参入する機会もないかもしれない

Enovisや他の会社は、将来的に私たちの普通株、制限された普通株を売却したり、このような売却や転売が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株価格を下げる可能性があります

分配の結果として、Enovisは私たちが発行した普通株の9.99%の経済的権益と投票権を持っている。私たちはEnovisがいつ流通後に大量の普通株式を販売するのか正確に予測できない。Enovisや他社は流通後に大量の株を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりして、私たちの普通株の市場価格を著しく低下させる可能性があります

Mitchell P.RalesとSteven M.Rales(総称してRales所有者と呼ぶ)との特定の登録権合意によると、Rales所有者とその譲渡者は、私たちの普通株のある株を転売する登録権を持つことが許可されている。合意によれば、これらの登録権は、流通1年後にRale所有者に提供され、このような証券を公開市場に転売するのに役立ち、どのような転売も、公開取引に使用可能な普通株の数を増加させる。テナントまたはその譲受人が、私たちの普通株の大量の株式を公開市場で売却することを許可されているか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えられ、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

2022年4月1日、私たちはS-8表の登録声明を提出し、証券法 に基づいて株式とインセンティブ計画に基づいて発行のために保留された普通株式を登録した。このような持分やインセンティブ計画に基づいて付与された持分証券が売却されたり、公開市場で売却されると考えられたりすれば、我々普通株の取引価格は大幅に低下する可能性がある。このような販売はまた私たちが未来の資本を調達する能力を阻害するかもしれない

私たちの顧客、潜在的な顧客、サプライヤー、あるいは私たちと業務往来のある他の会社は、私たちが独立した上場企業としての財務安定性は、彼らと商売をしたり、継続したりする要求を満たすのに十分ではないと結論するかもしれません

私たちのいくつかの顧客、潜在的な顧客、サプライヤー、または私たちと業務往来のある他の会社は、私たちが独立した上場企業としての財務安定性が、彼らとビジネスをしたり、彼らと商売を続けたりする要求を満たすのに十分ではないと思うかもしれません。または信用状や他の財務保証のような追加の信用支援を提供する必要があるかもしれません。どちらか一方が私たちの財務安定性に満足できなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

19

別居協定によるEnovisへの潜在的な賠償義務は、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります

分離協定は、Enovisが発生または存在する可能性のある私たちの業務活動(現在および歴史的に行われているような)およびColfax剥離されたFHおよびAGH業務に関連するすべての債務に対して、分離前または後に発生したかどうかにかかわらず、補償義務(上限なし金額)を規定する。例えば、分離協定によれば、ColfaxのFHおよびAGH事業の売却に関連する保留されたアスベスト関連または有事項および負債が含まれているEnovisを賠償することに同意する。訴訟および規制コンプライアンスに関連するリスクおよび利用可能な保険カバー範囲、将来のアスベスト関連クレームの数、およびいくつかの子会社の現在および将来のアスベスト関連クレームの平均決済値は、現在の推定とは異なる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、およびbr}運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があることを参照されたい

もし私たちが別居協定で規定された場合にEnovisを賠償することを要求されたら、私たちは大きな責任を負うかもしれない。ビジネスと法律手続き、およびEnovisと達成されたいくつかの関係および関係者取引合意を参照する

Colfaxからの私たちの分離について、Enovisは私たちのいくつかの責任を補償するだろう。しかし，このような賠償 が全額賠償を提供するのに十分であることは保証されず，Enovisがその賠償義務を履行する能力が将来的に損害を受けない保証はない

Enovisとの別居協定およびいくつかの他の合意によると、Enovisは、“特定の関係および関連者取引”でさらに議論されたように、私たちのいくつかの責任を賠償することに同意した。しかし、第三者はまた、Enovisが保留に同意したいかなる責任にも責任を負うことを要求する可能性があり、Enovisの賠償がこのような責任から私たちを保護するのに十分な全額賠償、またはEnovisがその賠償義務を完全に履行することができるという保証はないだろう。また，分離前に発生した保障責任に関する責任については，Enovisの保険会社は必ずしも保険 を提供してくれるとは限らず，いずれの場合も，Enovisの保険会社は分離前に発生した何らかの保障責任に関する責任 を我々に保証することを拒否することができる.さらに、私たちが最終的にEnovisやそのような保険提供者から私たちが責任を負うべき任意の金額を取り戻すことに成功したとしても、私たちはこのような損失を一時的に負担することを要求されるかもしれない。これらのリスクのすべては、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに否定的な影響を及ぼす可能性がある

ある関連取引と共に流通が守則第355及び368(A)(1)(D)条の再構成資格を満たしていない場合、Enovis及びその株主は重大な税務責任を招く可能性があり、私たちとEnovisが2022年4月4日に締結した税務協定の賠償義務により、私たちは重大な税金に属する可能性のあるEovisへの賠償を要求される可能性がある

流通の条件は，他の事項のほかに，Colfaxが米国国税局の私的書簡裁決を受けたことや，Colfaxの税務弁護士Latham&Watkins LLPが“規則”第355及び368(A)(1)(D)条に基づいて再編の資格及びいくつかの関連取引を行うことについての意見を含む。個人書簡の裁決および意見は、2社のそれぞれの業務および他の事項の過去および未来の行動に関する仮説、陳述、および約束を含むColfaxおよび私たちのいくつかの事実仮説、陳述および約束に基づいている。もしこれらの事実の仮定、陳述、または約束のいずれかが正しくないか、または満たされていない場合、Enovisは個人書簡の裁決や意見に依存できない可能性があり、Enovisおよびその株主 は巨額の米国連邦所得税の責任を負う可能性がある。また、個人レター裁決は、流通が免税待遇を受ける資格があるかどうかを決定するすべての要求に関連しておらず、これらのすべての要求に対する意見は、裁決がカバーする事項に関するプライベートレター裁決に依存し、米国国税局または裁判所に対して拘束力がない。任意の個人的な手紙裁決または税務弁護士の意見があるにもかかわらず、国税局がこれらの事実のいずれかを確定した場合、国税局は監査時に流通が免税待遇の条件を満たしていないと判断することができる

20

仮定、陳述、または約束が正しくないか、または違反されたか、または分配後の株式または資産所有権の重大な変化を含む他の理由で課税される

分配が免税待遇に適合しないと最終的に決定された場合、分配はEovisのイザ株に対する課税処分と見なすことができ、Enovis株主の米国連邦所得税における課税配当金または資本収益 と見なすことができる。この場合、米国連邦所得税を納めなければならないEnovisとその株主は巨額の米国連邦所得税債務を負担する可能性がある

私等が2022年4月4日にEnovisと締結した税務合意によると、吾らは一般に、吾等が流通及び何らかの関連取引を阻止して規則第355及び368(A)(1)(D)条下の再構成資格の行動又は不作為によって生じたEnovisが招いた税項について、Enovisに賠償を行わなければならない。より多くの 情報については，“Enovisと合意した特定の関係や関係者取引”というタイトルの節を参照されたい

流通の理由で、私たちはいくつかの取引と株式発行を行うことができないかもしれない

米国連邦所得税の目的のために、私たちが株式取引に従事する能力は、規則第355および第368(A)(1)(D)節の規定に基づいて、再構成の資格として分配およびいくつかの関連取引を保持するために制限または制限される可能性がある。流通が他の点で規則355節のEnovis株主に対する免税 待遇に適合していても、ESABの株、Enovisの株、またはEnovisの後継者の株式が流通計画または一連の関連取引の一部として50%以上の所有権変更が発生した場合、Enovisが会社レベルの課税収益を獲得する可能性がある。流通後2年以内にESABやEnovisの株を買収または発行することは，Enovisがこの推定に反論できる可能性があるにもかかわらず，通常このような計画の一部と推定される

私たちが2022年4月4日にEnovisと合意した税務合意によると、コルファックスが受け取った裁決個人書簡の陳述と、米国国税局に提出された関連資料の陳述と、コルファックスに提出された分譲およびいくつかの関連取引の課税処理に関する税務意見を遵守しなければならない。税務協定はまた、そのような行動またはbr}が行動しない場合、予期される税金待遇に悪影響を及ぼす可能性がある場合、私たちが何の行動も取らないか、または行動しない能力を制限する。特に、特定の場合を除いて、割当後2年以内に、吾等は(I)任意の取引を行うことが制限されているが、当該等の取引により、吾等は吾等の全又は一部の株式を合併又はその他の方法で買収すること、及び(Ii)吾等の何らかの業務を積極的に経営することを停止する。これらの制限は、私たちが株主の利益に最も合っていると思うか、あるいは私たちの業務価値を増加させる可能性のある取引を行う能力を一定期間制限するかもしれません。もっと情報を知る必要がある場合は、“特定の関係および関係者取引とEnovisプロトコル”の節を参照してください。税務事項プロトコル

私たちのいくつかの幹部と役員はEnovisでの彼らの持分のために実際的または潜在的な利益衝突が存在するかもしれない。また、クリストファー·ヒックスは、エノビス執行副総裁、財務兼首席財務官総裁を務めるほか、イザ取締役を務めており、これは表面的あるいは実際の利益衝突を引き起こす可能性がある

現在または以前にEnovisで職務を担当しているため、私たちのいくつかの幹部と役員はEnovisの持分を持っている。もし私たちとEnovisがEnovisと私たち皆に影響を及ぼす決定に直面したら、Enovisの普通株式と配当金を持ち続けることは潜在的な利益衝突を生じるか、または生じる可能性がある。さらに、取締役の現職幹部の一人は私たちの取締役会メンバー(取締役会メンバー)であり、2人のEnovis取締役会メンバーは私たちの取締役会に勤めており、私たちとEnovisが2つの会社に影響を与える機会や意思決定に遭遇した場合、いずれも潜在的な利益衝突を引き起こすか、またはEnovisと私たちとの間の時間配分と関係があるように見える

21

イノビスは私たちと競争するかもしれない

Enovisは制限されずに私たちと競争している。もしEnovisが将来私たちが従事する業務タイプを決定すれば、それは私たちより競争優位性を持っているかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

我々 は分離された期待報酬の一部またはすべてを実現できない可能性があり，分離は我々の業務に悪影響を与える可能性がある

私たち は、予期されるすべての戦略および財務的収益を分離することができない可能性があり、またはそのような収益が遅延または根本的に実現できない可能性がある。分離は以下のような利点と他の利点をもたらすと予想される

•

この分離は投資家がEnovisと私たちの独特な投資身分に基づいてそれぞれEnovisとUsを推定することを可能にするだろう。私たちの業務はいくつかの点でEnovisの他の業務、例えば製品市場と製造プロセスとは異なる。分離は投資家が各会社のそれぞれの業務の利点、業績、未来の見通しを評価し、各会社の異なる特徴に応じてそれぞれ投資することができるようにする

•

分離は独立した株式構造を作成し、私たちが直接資本市場に入ることができ、私たちの独特な成長機会を利用する能力を促進する

•

分離は従業員に対する激励的な給与手配を促進し、それをより直接に関連会社の業務の業績とリンクさせ、管理と従業員の激励と業績と成長目標の一致性などを改善することによって、従業員の採用と維持を強化する可能性がある

•

分離は、相互投資資本を競争することなく、各会社がその財務資源を自分の業務に完全に集中させることを可能にする。これは、異なる戦略および業務需要に適した時間および方法でその業務に投資できるように、各会社により大きな柔軟性を提供する；および

•

分離は私たちとEnovisが私たちとEnovis独特の経営重点と戦略をより効果的に実行し、2社の経営陣が長期的な成長と利益を実現する独特の機会に集中できるようにするだろう。例えば、私たちの経営陣は私たちの業務に集中できるだろうが、Enovisの経営陣はその業務を増加させることができるだろう。我々とEnovisの独立した管理チームはまた、他の業務から注意をそらすことなく、各社の異なる戦略計画を実行することに集中することができる。

様々な理由で、私たちはこれらと他の予想される利点を達成できないかもしれない

•

Colfaxの一部として，我々の業務はColfaxの規模と購買力から利益を得ており，何らかの 商品やサービスを調達している.分離後、独立したエンティティとして、Colfax分離前に取得された製品、サービス、および技術と同じ価格または優遇条件でこれらの製品、サービス、および技術を得ることができない可能性がある。私たちはまた、会計、税務、法律、人的資源、および他の一般的な行政機能のコストが、私たちの歴史的財務諸表に反映された金額よりも高いなど、Colfax以前に実行されたいくつかの機能にコストを発生させる可能性があり、これは私たちの収益性を低下させる可能性がある

•

OurとEnovisのそれぞれの業務を分離するために必要な操作は，OurとEnovisの運営 ；

•

分離後、Colfaxは全体としてあまり重要ではないいくつかのコストと負債は、独立会社である私たちとEnovisにとってより重要である

•

我々(および分離前のEnovis)は、独立した上場企業に転換する際に、会計、税務、法律および他の専門サービスコスト、雇用または再分配に関連する採用および移転コスト、およびコストを独立した情報システムに移転するコスト、および を含むコストを発生させた

22

•

私たちは、 (I)分離には多くの時間と労力を必要とし、これは経営と私たちの業務の発展に対する管理層の関心を分散させる可能性があること、(Ii)分離後、私たちはまだColfaxの一部である場合よりも市場変動や他の不利なイベントの影響を受けやすいかもしれないこと、および(Iii)分離後、私たちの業務の多様性は、分離前のColfax業務よりも低い可能性がある、分離の予想される利点を達成できない可能性がある

もし私たちが期待された収益の一部または全部を分離することができない場合、あるいはそのような収益が延期された場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は不利な影響を受ける可能性がある

私たちが非関連第三者から得た条項は、Enovisとの合意で受け取った条項よりも割引があるかもしれない

我々とEnovisは，別居プロトコル，移行サービスプロトコル，従業員事項プロトコル，税務事項プロトコル，知的財産権に関するプロトコル，EBSライセンスプロトコルおよび株主および登録権プロトコルを含む分割契約について，我々がColfaxの完全子会社である場合にColfaxと分割した場合 を用意した.したがって、これらの合意条項を準備している間、私たちは独立したまたは独立した取締役会またはColfaxから独立した管理チームを持っていません。したがって、これらの合意の条項は、独立した第三者間の公平な交渉によって生成された条項を反映しないかもしれない。別の形態の取引では、Colfaxと非関連第三者(例えば、商業取引における買い手)との間の公平な交渉は、非関連第三者により有利な条項をもたらす可能性がある。特定の関係と関係者取引を参照してください

私たちやEnovisは、分離された一部として実行される様々な取引プロトコルを履行できない場合や、いくつかの取引プロトコルが満了した場合には、必要なシステムやサービスを実施できない可能性があります

分離プロトコルおよび分離に関連する他のプロトコルは、分離後の会社間の資産および負債分配を決定し、負債および義務に関連する任意の必要な賠償を含む。移行サービス協定は、両社が分離後の一定期間、相手の利益のために何らかのサービスを提供することを規定している。私たちはこのような合意での履行と支払い義務を履行するためにEnovisに依存する。もしEnovisがこれらの合意の下での義務を履行できなければ、そのbr}賠償義務を含めて、私たちは運営困難や損失を招く可能性がある。もし私たちが自分のシステムやサービスを持っていない場合、またはいくつかの取引合意が満了した後にこれらのサービスの他のプロバイダと合意しなければ、私たちの業務を効率的に運営できない可能性があり、収益性が低下する可能性があります。私たちは、Colfax以前に が私たちに提供してくれた多くのシステムやサービスの代わりに、自分のシステムやサービスを作成したり、第三者にシステムやサービスを提供したりします。しかし、私たちはこのようなシステムとサービスを実施したり、Enovisのシステムから私たちにデータを送信することは成功しないかもしれない

しかも、私たちはこの過程が複雑で時間がかかり、高価になると予想する。私たちはまた、私たち自身の税務、財務、内部監査、投資家関係、会社管理と上場企業コンプライアンス、その他の会社の機能を確立または拡大しています。我々は、Colfaxが分離前に提供してくれた企業サービスの代わりに、他のbr提供者のこれらの企業機能をコピーまたはアウトソーシングするための使い捨てコストを生成するか、または予想している。Enovisが私たちに支援を提供する過渡期間内に、私たち自身の財務、行政または他の支援システム、またはEnovisの財務、行政または他の支援システムにどんな故障や重大な停止が発生しても、私たちの運営結果に悪影響を与える可能性があり、あるいは私たちがサプライヤーと従業員に支払うことができないようにしたり、業務合併および外貨取引を実行したり、行政または他のサービスをタイムリーに実行したりすることは、私たちの運営結果に否定的な影響を与える可能性がある

23

特に私たちの 日常の仕事ビジネス運営は情報技術システムに依存する。我々の人員，クライアント，サプライヤー間の通信は，情報技術プラットフォーム上で行われている部分が大きい.情報技術システムをEnovisから私たちの手に移す過程は、ずっと複雑で、時間がかかり、高価であり続けるだろう。情報技術を移行する過程でもデータ損失のリスクがある.私たちの情報技術システムへの依存により、このような情報技術の統合と移転のコスト、およびこのような任意の重要なデータの損失は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

2022年4月4日、私たちは17.5億ドルの信用手配を締結し、その中の12億ドルは流通時にまだbrを返済していない。いくつかの約束されていない信用限度額によると、私たちは追加の5000万ドルの債務を発生させる能力があり、未来に私たちは追加の債務を発生させるかもしれない

2022年4月4日、私たちは17.5億ドルの信用手配を締結し、そのうち12億ドルは流通時にまだ返済されていない。この12億ドルの未返済債務に基づいて、私たちの年間債務超過コスト(元本と利息を含む)は約4，000万ドルになり、2021年12月31日までの年間経営活動が提供する現金純額の約16%を占めると予想される。いくつかの約束されていない信用限度額によると、私たちは追加の5，000万ドルの債務を発生させる能力があり、将来私たちは追加の債務を発生させるかもしれない。このような債務は私たちと私たちの投資家に重要な不利な結果をもたらすかもしれません

•

私たちがキャッシュフローの大部分を運営して利息を支払う必要があります。

•

他の義務を果たすことをより困難にしています

•

将来の債務信用格付け引き下げのリスクを増加させることは、将来の債務コストを増加させ、将来の債務融資の獲得可能性を制限する可能性がある

•

一般的に不利な経済的で産業的な条件下での私たちの脆弱性を増加させる

•

資本支出や他社の目的に利用可能なキャッシュフローを削減し、私たちの業務を発展させる

•

ボーナスを支払う能力を制限しています

•

業務や業界の変化に計画または対応するための私たちの柔軟性を制限した；および

•

必要なときに追加資金を借り入れたり、ビジネスチャンスが発生したときに現金配当金を利用したり、普通株の株式を買い戻したりする能力を制限する

債務融資を管理するツール は、例えば、EBITDAに基づくレバー比率および利息カバー率を含む、我々の長期的な利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限する限定的な契約を含む。もし私たちがこのような制限に違反し、融資者から優遇条項で免除を受けることができない場合、適用される治療期間の制限を受けて、未償還債務(および交差違約支出を有する他の任意の債務)が直ちに満期および支払いを宣言することができる場合、これは私たちのbr流動性および財務諸表に悪影響を及ぼすだろう。また、独立した格付け機関から信用格付けを獲得·維持できなかったことは、私たちの資金コストに悪影響を与え、我々の流動性や資本市場に参入する機会に悪影響を及ぼす可能性がある。 新たな債務を増加させると、上記のリスクが増加する可能性がある。いくつかの債務の説明を参照してください

これらのリスクは私たちが発生する債務金額とともに増加し、将来的には上記の債務以外にも重大な債務が発生する可能性がある。しかも、私たちの未来の実際の現金需要は予想を超えるかもしれない。私たちが運営しているキャッシュフローは、私たちの未返済債務を支払うのに十分ではないかもしれませんし、満期時に未返済債務を返済するのに十分ではないかもしれません。私たちは許容可能な条項やすべての条件で資金を借り入れ、資産を売却したり、他の方法で資金を調達して、私たちの債務を返済または再融資することができないかもしれません

24

私たちは私たちのすべての債務を返済するのに十分な現金を生成できないかもしれないし、債務下での私たちの義務を履行するために他の行動を取らなければならないかもしれない。これは成功しないかもしれない

私たちは計画通りに債務を支払うことができるかどうか、あるいは債務を再融資する能力があるかどうかは、私たちの財務状況と経営業績にかかっていますが、これらは現在の経済と競争状況、特定の財務、商業、立法、規制、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けています。私たちは経営活動のキャッシュフローレベルを維持できないかもしれません。債務の元金と利息を支払うことができます

もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは深刻な流動性の問題 に直面し、投資と資本支出の減少または延期を余儀なくされたり、重大な資産や業務を処分したり、私たちの配当政策を変えて、追加の債務や持分資本を求めたり、私たちの債務を再編したり、再融資したりする可能性があります。私たちは商業的に合理的な条項やそのような代替措置を何も実施できないかもしれないし、成功しても、これらの代替措置は私たちに予定された債務超過義務を履行できないかもしれない。私たちの債務を管理する道具は私たちの資産を処分する能力を制限し、これらの処置によって得られる収益の使用を制限することができる。私たちはこのような処置を終えたり、満期になった時に債務超過義務を履行するのに十分な収益を得ることができないかもしれない

また、私たちは子会社を通じて業務を展開している。したがって、私たちの債務を返済することは、いくつかの国際子会社によって生成されたキャッシュフローと、彼らが配当金、債務返済、または他の方法でこれらの現金を提供する能力を含む私たちの子会社に依存するだろう。私たちの子会社は私たちの債務の満期金額を支払う義務がないかもしれません。あるいはその目的のために資金を提供します。私たちの子会社は私たちの債務を支払うことができるように十分な分配を行うことができないか許されないかもしれない。各子会社は異なる法的実体であり、場合によっては法律、税収、契約制限が子会社から現金を得る能力を制限する可能性がある。もし私たちが子会社から分配を受けなければ、私たちは私たちの債務に必要な元金と利息を支払うことができないかもしれない

私たちは私たちの債務義務を返済するのに十分なキャッシュフローを作ることができない、あるいは商業的に合理的な条項や私たちの債務を再融資することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして私たちが債務を履行したり、普通配当金を支払う能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない

私たちはEnovisに依存して私たちにいくつかの移行サービスを提供してくれます。これらのサービスは私たちの需要を満たすのに十分ではないかもしれません。私たちは代替サービスを見つけることが難しいかもしれません。あるいはEnovisとの移行サービスプロトコルが満了した後に、これらのサービスを交換するためにより多くのコストを支払う必要があります

歴史的に見ると、Colfaxは、行政監督、リスク管理、情報技術、会計、監査、法律、投資家関係、人的資源、税務、財務、調達、その他のサービスなど、重要な会社サービスと会社機能に関連する共有サービスを提供する。Colfaxから分離した後、Enovisは課金の移行に基づいていくつかのサービスを提供し続けます。これらのサービスはEnovisによって提供されているが，我々はEnovisに依存して独立した上場企業としての運営に重要なサービスを提供しており，このようなサービスに関する変更を修正または実施する運営柔軟性と，これらのサービスに支払う金額は制限される.移行サービスプロトコルが満期になると，これらのサービスを交換したり，条項や条件(サービスコストや品質を含む) について適切な第三者プロトコルを締結することができない可能性があり，現在移行サービスプロトコルによってEnovisから得られている条項や条件に相当する.Enovisが現在提供しているサービスの一部を変更しようとしているにもかかわらず、いくつかのサービスを交換する際に困難に直面したり、価格や他の条項について現在有効な割引条項と交渉することができないかもしれません

25

今回の発行に関連するリスク

私たちの普通株の取引市場は分配後に短い時間しか存在しない。私たちの普通株の価格と取引量 はずっと変動し続ける可能性があり、私たちの普通株の投資価値は下がる可能性があります

流通する前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった。私たちの普通株の活発な取引市場は分配後最近始まったもので、持続できないかもしれません。私たちの普通株の市場価格と取引量は大幅に変動し、多くの要素によって変動し続ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではないかもしれません

•

私たちの四半期や年間収益や業界内の他の会社の収益は

•

証券アナリストは私たちの普通株をカバーできなかった

•

経営業績の実際または予想変動

•

証券アナリストが推定した収益変化や私たちがこれらの推定を満たす能力；

•

他は会社の経営業績や株価に匹敵する

•

私たちの経営の規制と法的環境を変えます

•

新冠肺炎の大流行の影響

•

全体的な市場変動と国内外の経済状況

•

これらのリスク要因と本入札明細書の他の場所に記載されている他の要因。

株式市場は一般的に変動を経験するが、この変動は特定の会社の経営業績とは無関係であることが多い。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない

Enovisは私たちの普通株6，003，431株を持っている。我々とEnovisとの間の株主合意と登録権協定の条項によると、S-1表の登録説明書に当該株を登録しており、目論見書はその説明書の一部である。1回または複数回の発行でこのような株または任意の他の未来の売却を売却することは、私たちの株価を下落させる可能性がある

公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、今回の発行や他の状況に関連したいかなる行為も、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性がある。 発売完了後，合計約600，076，559，000，000株の発行済み株式と発行済み普通株を保有し続ける。株式は、一般に自由に取引することができ、制限されることなく、または証券法 に従ってさらに登録されるが、我々の付属会社が所有する株式を除いて、この用語は、証券法の下のルール405において定義される。関連会社が保有する株式が登録されているか、又は証券法第144条に規定する免除登録資格を満たしている場合は、公開市場で販売することができる

Enovisは私たちの普通株6，003，431株を持っている。私たちはEnovisと株主と登録権協定を締結し、この合意に基づいて、Enovisの要求に応じて、適用された連邦と州証券法に基づいて保持されている任意の普通株を登録するために最善を尽くします。S-1表の登録説明書を提出します。本募集説明書はEnovisの要求に基づいてEnovisが保有する私たちの普通株式のすべての株式を登録します。Enovisや他社は分配後に大量の株を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすることで、私たちの普通株の市場価格を著しく低下させる可能性があります。Enovis株主プロトコルおよび登録権プロトコルとのいくつかの関係および関係者との取引を参照する。Enovisは、1つまたは複数の公開市場で私たちの普通株を処分するか、またはこのような 処置が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

26

もし私たちが将来財務報告を実施し、有効な内部統制を維持できなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格はマイナスの影響を受ける可能性がある

上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、このような内部統制におけるいかなる重大な弱点も報告することが求められている。さらに、私たちの2つ目の10-K表年次報告書から、経営陣は2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条に基づいて、財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告書を提出することを要求すると予想される。私たちの独立公認会計士事務所も財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性について意見を述べることを要求されるだろう。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していなければ、不利な報告をする可能性があります

この義務を遵守するために必要な財務報告内部統制の設計、実施、およびテストの過程は、時間がかかり、高価で複雑である。私たちの財務報告の内部統制に大きな弱点があることが発見された場合、“サバンズ·オクスリ法案”404条の要求を直ちに遵守できない場合、または財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、または独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることができない場合、投資家は財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は負の影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの証券取引所米国証券取引委員会の調査対象になるかもしれない。あるいは他の規制機関、これは追加的な財政と管理資源を必要とするかもしれない

上場企業に関する義務は大量の資源と経営陣の関心を必要とする

我々は、1934年に改正された証券取引法(“証券取引法”)やニューヨーク証券取引所規則の報告その他の要求を直接遵守する。独立した上場企業として、私たちは他の事項を除いて、

•

連邦証券法と規則に基づいて、定期報告、依頼書、他の株主との通信を準備し、配布する

•

連邦証券法と規則および適用される証券取引所の要求に適合する独自の取締役会と委員会がある

•

内部監査機能を維持する

•

私たち自身の財務報告書を確立し、コンプライアンス機能を開示する

•

投資家関係の機能を確立し

•

私たちの証券取引および開示制御および手続きに関連する政策を含む内部政策を策定する

•

米国証券取引委員会、サバンズ-オクスリ法案、テレス-フランク法案、上場会社会計監督委員会、ニューヨーク証券取引所が実施する規則と法規を遵守する

これらの報告書と他の義務は、私たちの管理と私たちの行政と運営資源に大きな要求 を提出し、私たちはこれらの要求に関連した増加した法律、会計、行政、そして他のコストと費用に直面しており、これらの要求は私たちがColfaxの部門として生まれていない。そのうちのいくつかの機能は，Enovisによってトランジションサービスプロトコルに従ってトランジションに基づいて提供される.見て？いくつかの関係や関係者取引。既存かつ変化する規制要件を遵守するための私たちの投資は、管理費用の増加を招き、経営陣の時間と注意が販売活動からコンプライアンス活動に移行し、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります

27

私たちの普通株の市場価格が変動する可能性があります。これはあなたのbr投資価値を低下させる可能性があります

分配前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった。私たち普通株の活発な取引市場は流通後に始まりました。私たち普通株の市場価格と取引量は大幅に変動し、変動し続ける可能性がある。世界の証券市場は価格と取引量の大幅な変動 を経験した。このような市場変動、及び一般的な経済、市場或いは政治条件は、新冠肺炎疫病の影響を含めて、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある。また、いくつかの潜在的な要因により、当社の四半期運営実績や株主への配当(あれば)の変化を含む公開市場アナリストや投資家の予想を下回る可能性があり、キー管理者の増加や離職、アナリストの収益予想を達成できなかったこと、私たちの業界に関する研究報告の発表、訴訟や政府調査、当社の業務に影響を与える法律や法規の変化や提案の変化、あるいはその異なる解釈や実行、将来発生する可能性のある任意の債務や私たちが発行する可能性のある証券に対する市場の不利な反応、企業の市場推定値の変化、あるいはメディアや投資界の推測、私たちまたは私たちの競争相手は、重大な契約、買収、処置、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束、私たちが参加している業界への負の宣伝または個別のスキャンダルを発表し、それに応じて、私たちの普通株の市場価格は大幅に下落する可能性がある

過去数年間、株式市場は極端な価格と出来高変動を経験した。過去には、市場全体や会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用と私たちの経営陣の関心と資源の分流を招く可能性がある

私たちは普通株の配当金を支払うことを保証することもできないし、このような配当金の発行時間や金額を保証することもできない

2022年7月18日と2022年10月14日に、私たちはそれぞれ2022年7月1日と2022年9月30日に登録された株主に普通株1株当たり0.05ドルの四半期現金配当金を支払った。私たちは未来に配当金を送り続けるということを保証できない。将来的に当社の株主に任意の配当金、および配当の時間と金額を割り当てることは、当社取締役会が適宜決定します。配当金の支払いに関する取締役会の決定は、私たちの財務状況、収益、資本要求、債務超過義務、当時の既存の債務協定における制限的な契約、業界慣例、法律要求、および取締役会が関連していると考えている他の要素など、多くの要素に依存するだろう。より多くの情報については、私たちの普通株式と配当政策の市場価格の節を参照してください。私たちが配当金を支払う能力は、私たちが運営から現金を生成し続ける能力と、私たちが資本市場に入る機会に依存します

わが社でのあなたの持ち株比率は将来的に希釈されるかもしれません

将来、あなたの私たちの株式比率は、買収、資本市場取引、または他の方面の株式発行によって希釈される可能性があります。私たちは私たちの役員、高級管理者、従業員に株式奨励を与えることを含めて。これらの追加報酬は私たちの1株当たりの収益に希釈効果を与え、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、吾等の改訂及び重記された会社登録証明書授権吾等は、当社の株主の承認を受けずに1つ又は複数のカテゴリ又はシリーズの優先株を発行し、取締役会が一般的に決定可能な指定、権力、優先及び相対、参加、選択及びその他の特別な権利を有し、配当及び割り当てに関する比較的普通株式優先株を含む。1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズ優先株の条項は、投票権を希釈したり、私たちの普通株の価値を低下させたりする可能性がある。例えば、私たちは、すべての場合、または特定のイベントが発生したときに一定数の当社の取締役を選挙する権利、または特定の取引を拒否する権利を優先株保有者に付与することができる。同様に

28

私たちが優先株保有者に割り当てることができる買い戻しまたは償還権または清算優先権は、普通株の残存価値に影響を与える可能性がある。“株本説明”というタイトルの第 節を参照してください

私たちが改訂して再記述した会社の登録証明書と定款、およびデラウェア州法律のいくつかの条項は、私たちの買収を阻止または延期する可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を下げるかもしれません

我々が改訂したbrと再記載された会社登録証明書および改訂·再記述の定款には、デラウェア州法律に含まれる条項は、強制買収のやり方と不十分な買収要約を阻止し、取締役会の承認を受けていない自主的な買収を試みているのではなく、潜在的な買収者が取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。これらの規定には

•

私たちの株主は特別会議を開くことができません

•

私たちの株主は書面の同意の下で行動することができない

•

株主が株主総会でどのように取締役を提案または指名するかに関するルール ；

•

取締役会は株主の承認なしに優先株を発行する権利がある

•

取締役会は3種類の取締役に分けられ、各種類は3年間交互に在任し、このような分類の取締役会の規定は現取締役の交換を更に時間と困難にする可能性がある

•

株主は理由がある場合にのみ取締役を罷免できることを規定している

•

私たちの取締役は、株主が取締役会の穴(取締役会の拡大による穴を含む)を埋める能力ではありません

さらに、私たちは“デラウェア州会社法総則”(DGCL)の203条を遵守することを免除することを選択していないので、この条項はあなたがサポートする可能性のある支配権の変更を遅延または阻止する可能性もあります。第二百三条は、限られた例外を除いて、デラウェア州会社(利害関係のある株主)を買収した者の15%以上の議決権を有する株式を発行した者又はそれに関連する者は、当該者が利害関係のある株主となった日から三年以内に、合併、合併又は追加株式の買収を含む当該会社といかなる商業合併を行ってもならない。同社の取締役会は、株主が利益株主となる業務合併や取引を承認した。(Ii)当該株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、当該利害関係のある株主は、取引開始時に当該会社の議決権付き株の少なくとも85%を有する(発行された議決権あり株(当該利害関係のある株主が所有する未発行議決権株は含まれていない)、上級社員を兼任する取締役が所有する議決権付き株、又は従業員福祉計画に保有する議決権付き株を含まず、当該等の計画において、従業員はその計画が保有する株を秘密裏に入札又は投票する権利がない)。または(Iii)その時点または後に、業務合併 は、同社の取締役会によって承認され、株主総会では、議決権付き株式の少なくとも3分の2の賛成票で同社の少なくとも3分の2で承認される。Enovisとその関連会社は私たちの利益株主として承認されたので、第203条の制約を受けない。

潜在的な買収者brを要求することで取締役会と交渉し、取締役会に任意の買収提案をより多くの時間評価させることで、これらの条項は、私たちの株主を強制的または他の不公平な買収戦略から保護すると信じている。このような規定は私たちを買収の影響から守るためのものではない。しかし、買収要約が一部の株主によって有益であると考えられ、取締役会が我々および我々の株主の最適な利益に適合しないと考えている買収を遅延または阻止する可能性があっても、これらの規定は適用される。これらの規定は、罷免や現役員交代の試みを阻止または阻止する可能性もある

29

私たちが修正して再記述した会社登録証明書は、デラウェア州の州裁判所を指定するか、または、デラウェア州内に州裁判所が管轄権を持っていない場合、デラウェア州地域の連邦裁判所は、私たちの株主が起こしうるいくつかのタイプの訴訟と訴訟の唯一かつ独占的なフォーラムとして。私たちが改正して再述した会社登録証明書は、証券法に基づいて提起された訴因を解決するためのアメリカ合衆国連邦地域裁判所の唯一の独占的フォーラムをさらに指定する。このフォーラムの選択条項は私たちと私たちの役員、上級管理職、従業員、そして株主に対する訴訟を阻止することができる

私たちが別途同意しない限り、デラウェア州の州裁判所または、デラウェア州内に州裁判所が管轄権を持っていない場合、デラウェア州地域の連邦裁判所は、私たちが提起した任意の派生訴訟または法律手続きを代表する唯一かつ独占的なフォーラムとなり、私たちの任意の取締役、高級管理者、従業員または株主の私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反すると主張するいかなる訴訟も、DGCLまたは私たちの修正および再記載された会社証明書または定款の任意の規定に基づいて生じるクレームを主張する訴訟である。または内政原則によって管轄されているというクレームを主張するいかなる訴訟も。本条項は、取引法に規定されている義務又は責任を執行するためのクレームにも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のクレームにも適用されない。また、証券法第22条は、連邦裁判所と州裁判所は、このようなすべての“証券法”訴訟に対して同時に管轄権を持っていると規定している。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。この裁判所の選択条項は、特に株主がデラウェア州や近くに住んでいなければ、株主にこのようなクレームを求める際に追加の訴訟コストをもたらす可能性があることを認識している。私たちが改正して再記述した会社登録証明書は、私たちが別途同意しない限り、法的に許容される最大範囲内で、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための唯一の排他的フォーラムでなければならない

デラウェア州裁判所は、このような裁判所の規定に対する選択が事実上有効であることを決定しているが、株主は専属裁判所が指定した場所以外の場所でクレームを出すことを求めることができる。このような状況下で、私たちは、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強力に維持することを期待しています。これは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これらの規定がこれらの他の管轄区の裁判所によって実行されることを保証することはできない

これらの排他的フォーラム条項は，投資家がクレームを出すコストを増加させる可能性がある.これらのフォーラム選択条項は、私たちの株主が司法フォーラムでこのような株主が、私たちまたは私たちの役員または上級管理者と紛争することに有利であると考えるクレームを出す能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、従業員、および株主に対するこのような訴訟を阻止することができるかもしれません。裁判所は、当社の登録証明書のこれらの条項が、指定されたタイプの訴訟または訴訟のうちの1つまたは複数に適用されないか、または実行できないことを発見する可能性があり、この場合、他の管轄地域でこのような問題を解決することに関連する追加コストが生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態またはbr}運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの経営陣および取締役会の時間および資源が移転される可能性があります

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、あるいは誤解性や不利な研究報告を発表しなければ、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存している。私たちは現在5人の研究アナリストが私たちの普通株式を担当している。1人以上のアナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務の誤解や不利に関する研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。さらに、1人以上のアナリストが私たちの普通株の報道を停止したり、私たちの普通株に関する報告を定期的に発表できなかった場合、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの普通株価格や取引量を低下させる可能性がある

30

一般的なリスクと他のリスク

全体的な経済の変化と私たちがサービスする市場の周期性は、私たちの製品やサービスの需要にマイナスの影響を与え、私たちの運営と財務業績を損なう可能性があります

私たちの財務業績は、私たちがサービスする市場の状況と、これらの市場に影響を与えるグローバル経済の全体的な状況に大きく依存している。例えば、新冠肺炎の全世界の大流行は広範な経済混乱をもたらし、深刻な影響を与え、引き続き私たちの業務、私たちの製品とサービスに対する需要及びグローバルサプライチェーンに深刻な影響を与える可能性がある。世界経済の低迷や不確実性は、私たちの製品やサービスに対する需要の持続的な疲弊を招き、私たちの売上と収益力を低下させる可能性があります。また、私たちの多くの顧客とサプライヤーは世界の信用市場の流動性に依存しており、場合によっては、製品を購入したり、融資操作を行うための外部融資が必要だと信じています。もし私たちの顧客が流動性が不足している場合、あるいは信用市場に入ることができなければ、顧客の私たちの製品やサービスに対する需要に影響を与える可能性があり、私たちは私たちの借金を回収できないかもしれません。また、私たちの製品は多くの業界で販売されており、その中のいくつかの業界は周期的であり、周期的な低迷を経験する可能性がある。私たちのサービス業界の周期的な疲弊は、私たちの製品に対する需要を減少させ、私たちの収益性と財務業績に影響を与える可能性があります。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

重要な指導部を失うことは私たちの業務運営能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

もし私たちが上級指導部のメンバーを失ったら、私たちは不利な影響を受けるかもしれない。私たちは私たちの産業と私たちの業務で専門的な知識を持っているので、私たちの上級指導者チームに強く依存している。重要な指導部を失ったり、吸引、維持、激励できない十分な数の合格管理者 は私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある

31

前向き陳述に関する警告声明

本入札明細書に含まれるいくつかの非歴史的事実の陳述は前向き陳述に属し、“取引法”第21 E節の意味に適合する。我々は，このような前向き陳述を“取引法”21 E節の前向き陳述に関する避風港条項に組み込む予定である。読者はこれらの前向き陳述に過度に依存しないでください。これらの前向き陳述は、本募集説明書の発表日にのみ発表されます。歴史的事実陳述を除いて、他のすべての陳述は展望性陳述であり、以下の方面の陳述を含む：ESABとEnovis(以前はColfaxと呼ばれていた)から分離された期待収益；分離後の会社の期待財務と経営業績と未来の機会；分離された税務処理；新型コロナウイルス病(新冠肺炎)の全世界大流行の影響、政府、企業と個人がこの状況に対する行動、世界と地域経済、金融市場と私たちの製品に対する全体的な需要の予測；収入、利益率、費用、税収支出と税率、運営収益或いは損失、為替レートの影響、キャッシュフロー、年金と福祉義務及び資金需要、協同効果或いはその他の財務項目の予測；私たちの経営陣は、潜在的な買収、報酬計画、または調達約束に関する声明を含む、将来の運営の計画、戦略、目標についての声明を含む, 製品またはサービスに関連する業績または業界または市場ランキング；将来の経済状況または業績；アスベストに関連する債務および保険責任訴訟を含む未決定クレームまたは法的訴訟の結果、潜在的収益およびコスト回収、任意の前述の仮定、ならびに将来起こることが予想される活動、事件、または発展を予想する任意の他の陳述、ならびに私たちが意図している、予想されている、プロジェクト、信じまたはbr}の結果。前向きな陳述は、常に以下の用語を特徴とするわけではない：信じ、予想、すべき、予定、計画、将、プロジェクト、位置、戦略、目標、求め、見、見、および類似した表現である。これらの陳述は、歴史的傾向、現在の状況、予想される未来の発展、および適切と考えられる他の要因に対する私たちの管理職の募集説明書までの日に基づいた仮説および評価に基づいている。これらの展望的陳述は多くのリスクと不確定要素の影響を受ける可能性があり、実際の結果または結果は様々な要素によって大きく異なる可能性がある

•

私たちは独立した上場企業として運営しています

•

私たちが分離から期待する利益を得る能力は

•

ウクライナ戦争とロシアのウクライナ侵攻によるエスカレートした地政学的緊張情勢およびエネルギー供給と価格への影響

•

全体的な経済の変化と私たちがサービスする市場の周期性

•

原材料、部品の可用性に影響を与えるリスク、労働力不足と効率の低下、貨物輸送と物流の挑戦、原材料、部品、送料、交付コストのインフレを含むサプライチェーン制限と在庫

•

新冠肺炎の全世界大流行の影響に関連するリスクは、brウイルス変異体の上昇、流行と重症度、政府、企業および個人が状況に対して取った行動、例えば疫病の範囲と持続時間、政府行動の性質と有効性、および対応のために実施された制限措置、サプライチェーン中断、顧客の信用と財務生存能力への影響、および私たちの業務と業務連続計画を実行する能力に対する他の影響を含む

•

新冠肺炎の大流行と各種の地政学事件による経済中断により、商品市場と石油と鉄鋼を含むいくつかの商品価格が変動した

•

私たちは魅力的な買収目標を識別、融資、買収、成功して統合する能力；

•

私たちの買収による予期せぬ負債リスクは

•

私たちとお客様は合理的なコストで必要な資金を得る能力を持っています。

32

•

再構成計画のコストを正確に見積もったり、コスト節約を実現することができます。

•

私たちのアスベスト関連の負債の額と能力を推定する

•

わが保険会社の支払能力とそのアスベスト関連費用の支払いの可能性；

•

私たちの製造施設の材料は中断しています

•

反賄賂法律、輸出規制法規、制裁、禁輸など、私たちの国際業務に関連する様々な法律法規は遵守されていない

•

貿易保護措置や他の貿易関係の変化のリスクを含む、私たちの国際業務に関連するリスク

•

労働組合と労働組合代表社員に関するリスク；

•

私たちが直面している製品責任クレーム

•

環境，健康，安全法律法規に関する潜在的コストと責任；

•

私たちの知的財産権を維持し保護することができませんでした

•

指導部の重要なメンバーの流失

•

私たちの融資手配中の制限は、私たちの経営業務の柔軟性を制限するかもしれません。

•

無形資産価値の減価

•

私たちは固定収益年金計画と他の退職後福祉計画の資金要求または義務 ；

•

外貨為替レートやインフレ率の大きな変動

•

新しい条例と顧客の選好は環境、社会と管理問題に対するより重視を反映している[br]、衝突鉱物の使用に関連する新しい条例を含む

•

私たちの情報技術インフラに影響を与えるサービス中断、データ破損、ネットワークベースの攻撃、またはネットワークセキュリティホール

•

技術変化がもたらすリスクは

•

本港工業の競争環境

•

税率の変化、繰延税金資産の現金化或いは追加所得税負債のリスク開放は、新冠肺炎の全世界の大流行とコロナウイルス援助、救済と経済安全法の影響を含む

•

私たちは業務を管理し、発展させ、業務と成長戦略を実行する能力；

•

私たちの戦略市場における顧客の資本投資と支出レベル；

•

私たちの財務業績は

•

私たちが買収した予想されるコスト節約と収益の困難さと遅延を統合または完全に達成すること

•

本募集明細書におけるリスク要因の項目は、次に掲げる他のリスク及び要因である

新冠肺炎の大流行及びロシアとウクライナの衝突の影響は、政府、企業と個人がこれらの状況に対して取った行動を含み、その中の多くの要素に関連するリスクを発生、促進或いは増幅する可能性がある

実際の結果と結果は私たちの前向き 陳述で期待した結果、発展と業務決定とは大きく異なるかもしれない。展望的陳述は、本募集説明書の発表日にのみ発表される。新しい情報、未来の事件、および事態の発展によっても、他の理由でも、法律に別の要求がない限り、私たちはいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務も負いません。？実際の結果が我々の予想していた結果と大きく異なる可能性があるいくつかの原因のさらなる検討については，リスク要因を参照されたい

33

また，我々が考えている声明と類似声明は，関連テーマに対する我々の信念や意見を反映していると考えられる.これらの陳述は，本募集説明書の発表日までに我々に提供された情報に基づいており，これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような情報は限られているか不完全である可能性がある.私たちの声明は、私たちが入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われたことを示すものとして解釈されてはならない。このような陳述は本質的に不確実であり、投資家はこのような陳述に過度に依存しないように注意されている

34

収益の使用

本目論見書は、当社が時々発売または販売する可能性のある普通株式に関するものである債務転株パーティーを交換する。どのような発行でも、私たちは普通株の売却から何の収益も得ないだろう。発行されたすべての収益は債務転株取引先は，Enovisが保有する未償還Enovis債務と交換するために，今回の発行で販売された普通株をEnovisから買収する債務転株パーティーを交換する

35

配当政策

2022年7月18日と2022年10月14日に、それぞれ2022年7月1日と2022年9月30日に登録された株主に普通株1株当たり0.05ドルの四半期現金配当金を支払った。私たちは未来に配当金を送り続けるということを保証できない。未来にいかなる配当金を派遣するか、及び配当金を派遣する時間と金額は、すべて取締役会が適宜決定する。配当金の支払いに関する取締役会の決定は、私たちの財務状況、収益、資本要求、債務超過義務、当時の既存の債務協定における制限的な契約、業界慣例、法律要求、および私たちの取締役会が関連していると考えている他の要素など、多くの要素に依存するだろう。私たちが配当金を支払う能力は、私たちが運営から現金を生成し続ける能力と、私たちが資本市場に入る機会にかかっているだろう

36

監査されていない見込み連結財務諸表

以下監査を受けていない備考連結財務諸表には、2021年12月31日までの年度と2022年4月1日までの3ヶ月の未監査の備考総合経営報告書が含まれています。2021年12月31日までの年度未監査予想総合経営報告書データは、本募集説明書に含まれる歴史監査総合財務諸表から来ている。備考調整は下記の取引を発効させます。2021年12月31日までの年度未審査総合経営報告書は、2021年1月1日、すなわち2021年度の初日に発生したように、以下に述べる取引を発効させる。2022年4月1日までの3ヶ月間の未監査備考総合経営報告書は、2022年1月1日、すなわち2022年度の初日に発生するように、次の取引を発効させる。本募集明細書に含まれる本節及び以下の監査を受けていない合併財務諸表及び会社の合併財務諸表及びその付記 における引用とは、Colfaxの製造技術業務を意味し、親会社への引用はColfax Corporationを意味する。以下監査を受けていない合併財務諸表イザは、米国証券取引委員会S-X規則第11条の規定に基づいて分離及び関連調整を実施した。2020年5月、米国証券取引委員会は、企業の買収·処分に関する財務開示修正案または最終規則第33-10786号プレスリリースを採択した。“最終規則”は2021年1月1日に施行され、監査を受けていない合併財務情報はこれに基づいて報告される

監査されていない備考合併財務諸表は、いくつかの取引および自主的実体調整を含み、これらの調整は、現在および示されていない監査されていない合併経営レポートを公平に提示するために必要である。備考調整は、経営陣が分離時に得られる情報が合理的だと考えているという仮定に基づいている。より多くの情報については、流動性及び資本資源の概要、並びに本募集明細書の他の部分に含まれる合併·合併簡明財務諸表付記の注9、債務を含む経営層の財務状況及び運営結果の検討及び分析を参照されたい

監査を受けていない合併財務諸表は以下の取引と自主実体調整に影響を与える

•

分離協定に基づいて、歴史的連結財務諸表に含まれていない一部の余剰工業および会社の資産および負債を親会社および親会社から当社に移転する

•

イーサと親会社との間の離職協定、税務協定、移行サービス協定、従業員事務協定、および他の商業協定、およびその中に記載されている規定の影響

•

当社は親会社との分離時に予定されている長期債務手配 を期待しています。(I)金利環境が我々の仮説と大きく変化していることと，(Ii)会社の実資本構造が我々の仮想資本構造と大きく異なることに注目した

•

分離協定に基づいて、製造技術業務の資産と負債を親会社と親会社から私たちに移し、代価は私たちの普通株式と分配である

•

分配後の資本構造を実施する

•

ESABは自律的エンティティとして発生すると予想される増分コストである

審査されていない備考合併財務諸表は、付記に記載されている仮定及び調整を遵守しなければならない

37

監査を受けていない備考合併財務諸表は参考に供するだけである。分離及び関連取引が仮定された日に完了した場合、予想情報は、必ずしも私たちの運営結果又は財務状況を示すとは限らず、独立上場企業の実際又は将来の業績又は財務状況の代表として使用してはならない。履歴連結財務諸表は、親会社の履歴会計記録から、親会社のオフィスから割り当てられたいくつかの一般的かつ行政的費用を含む。当該等の分配は合理的な基準に基づいて定められているが、当該等の金額は、必ずしも当社が前記期間又は日付が親会社から独立して運営されている実体である場合に財務諸表に反映されるべき金額を表すとは限らない。したがって，自治体の調整は形式統合財務情報 に反映されており，管理調整はより多くの情報を提供するためである

以下の監査を受けていない合併財務諸表を読む際には、私たちの歴史的合併財務諸表及び本募集説明書に含まれる管理層の財務状況と運営結果の討論と分析を結合しなければならない

38

コルファックス社の製造技術業務

監査を受けていない合併業務報告書

($と千単位の株式、1株当たりの金額を除く)

		2022年4月1日までの3ヶ月
		歴史.歴史				取引記録 会計計算 調整、調整								自治する実体.実体調整する								形式的には
純売上高		$	647,911			$	—							$	—							$	647,911
販売コスト			423,580				—								—								423,580
毛利			224,331				—								—								224,331
販売、一般、行政費用			135,413				—								(11	)			(c	)			135,402
再編成やその他の関連費用			5,304				—								—								5,304
営業収入			83,614				—								11								83,625
利子費用とその他の純額			(556	)			9,500				(a	)			—								8,944
所得税前収入			84,170				(9,500	)							11								74,681
所得税支出			25,746				(2,173	)			(d	)			3				(d	)			23,576
経営継続純収益			58,424				(7,327	)							8								51,105
非持続経営損失，税引き後純額			(2,021	)			—								—								(2,021	)
純収益(赤字)			56,403				(7,327	)							8								49,084
差し引く：非持株権益による収入、税引き後純額			966				—								—								966
コルファックス製造技術業務の純収入		$	55,437			$	(7,327	)						$	8							$	48,118
1株当たりの収益
基本的な情報：
継続的に運営する																			(b	)		$	$0.84
生産経営を停止する																			(b	)			(0.03	)
基本1株当たりの収益																						$	0.81
希釈：
継続的に運営する																			(b	)		$	0.84
生産経営を停止する																			(b	)			(0.03	)
希釈して1株当たり収益する																						$	0.81
発行された普通株と普通株の同値株の平均水準：
基本的な情報																			(b	)			60,034
薄めにする																			(b	)			60,034

39