duol-20220930
000156208812/312022Q3虚像1年1年00015620882022-01-012022-09-300001562088アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-11-09Xbrli：共有0001562088アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-11-0900015620882022-09-30ISO 4217：ドル00015620882021-12-31ISO 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9メンバー米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-09-3000015620882人組：ShareBasedPaymentArrangementTracheTenMember米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-09-300001562088アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2人組：ShareBasedPaymentArrangementFoundersMember2022-01-012022-09-300001562088二人組：創始者メンバーアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-09-300001562088アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：最小メンバ数2022-01-012022-09-300001562088SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-09-300001562088二人組：創始者メンバーアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2人組：TrancheOneAndTrancheTwoMember2022-01-012022-09-300001562088アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2022-07-012022-09-300001562088アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2022-01-012022-09-300001562088アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-09-3000015620882人組：マッチング貢献者役1メンバー2022-01-012022-09-3000015620882人組：貢献者役の2人のメンバー2022-01-012022-09-300001562088アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-09-302人組：VotePerShare0001562088アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-09-302人組：Number 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-Q
(マーク1)
☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
手数料書類番号001-40653
ドリンゴ株式会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
デラウェア州45-3055872
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(国際税務局雇用主身分証明書番号)
ペンシルバニア通り5900番地
ピッツバーグです, ペンシルバニア州15206
(412)567-6602
(住所、郵便番号、電話番号を含みます
登録者は主に事務所の市外局番を実行する)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
A類普通株、1株当たり0.0001ドルDUOL
それは..ナスダック株式市場有限責任会社

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)条が提出を要求したすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきた
はい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
はい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ファイルマネージャを加速する☐
非加速ファイルサーバ☒規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☒
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒

2022年11月9日までに31,279,319登録者のA類普通株が発行されたこと、及び8,890,418登録者のB類普通株が発行された。



カタログ表
ページ
前向き陳述に関する特別説明
2
キー運営指標に関する特別説明
3
リスク要因の概要
4
第1部金融情報
6
項目1.財務諸表(監査なし)
6
監査されていない簡明な総合貸借対照表
6
監査されていない簡明な合併経営報告書と全面赤字
7
監査されていない転換可能な優先株と株主権益簡明合併報告書
9
監査されていないキャッシュフロー表の簡明な統合レポート
10
監査を経ず簡明に連結財務諸表を付記する
11
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
22
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
36
項目4.制御とプログラム
37
第二部その他の資料
38
項目1.法的訴訟
38
第1 A項。リスク要因
38
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
80
項目3.高級証券違約
80
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
80
項目5.その他の情報
80
項目6.展示品
80
サイン
82
1

前向き陳述に関する特別説明
Form 10−Qに関するこの四半期報告書には、1995年の個人証券訴訟改革法に適合した前向きな陳述が含まれている。改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正後1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)に含まれる前向き陳述の安全港条項にこれらの前向き陳述を組み込む予定である。本Form 10-Q四半期報告書に含まれる歴史的事実の声明を除いて、他のすべての声明は、当社のビジネスモデルおよび戦略計画およびその実施に関する声明を含むが、これらに限定されない；私たちの予想、信念、計画、目標、見通し、仮説、未来の事件または予想される業績に関する声明は、業界における競争能力を含む。私たちの現金、現金等価物および投資の十分性、および将来の業務および資本支出に対する管理層の計画および目標に関する声明は、前向きな声明である
前述の一般性を制限することなく、“可能”、“将”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在”、“目標”、“目標”、“求める”などの言葉を含むので、前向き陳述を識別することができる。または“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現。このような展望的陳述は約束でも保証でもなく、多くの既知および未知のリスク、不確定性および仮説に関連しており、これらのリスク、不確定要素および仮説は、私たちの実際の結果、業績または業績と展望性陳述に明示または示唆された結果、業績または業績は様々な要素によって大きく異なる可能性があり、これらの要素は含まれているが、これらに限定されない
•私たちは私たちのユーザーを維持し、発展させ、私たちの製品への参加を維持することができます
•オンライン言語学習業界の競争
•私たちの限られた経営の歴史は
•私たちは収益性を実現しています
•私たちは成長を管理しこのような規模で運営することができます
•私たちの投資の成功は
•私たちは第三者プラットフォームに依存して製品を保存して流通し、収入を受け取ります
•私たちは第三者管理者やクラウドコンピューティング業者に依存しています
•私たちは広告の能力を競争します
•教育機関は科学技術に基づく教育を受けています
•第1部第2項で決定された。“経営陣による財務状況や経営成果の検討·分析”、第2部、項目1 A。リスクファクター“は，本Form 10−Q四半期報告と2021年12月31日現在の財政年度Form 10−K年次報告(”Form 10−K年次報告“)の運用結果である。
上記のリストには、本四半期報告書のForm 10-Qに関するすべての前向きな陳述が含まれていないことを想起させます
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望的陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する予想、推定、予測と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向が可能であると考えている
2

私たちの業務、経営結果、財務状況、そして見通しに影響を及ぼす。我々は、本Form 10-Q四半期報告に含まれる各前向き陳述に合理的な根拠があると考えているが、前向き陳述に反映された将来の結果、活動レベル、業績またはイベントおよび状況が実現または全く起こらないことを保証することはできない。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本10-Q表の四半期報告中の展望性表現に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性表現に反映される結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものと大きく異なる可能性がある。あなたは私たちの展望的な陳述に過度に依存してはいけない。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告10-Q表までの日に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限られているか、または不完全である可能性があり、我々の陳述は、入手可能なすべての関連情報について詳細な調査または検討が行われていることを示すものと解釈されてはならない。このような陳述は本質的に不確実であり、あなたにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。
本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。私たちは未来のある時点でこのような前向きな陳述を更新することを選択するかもしれないが、その後に発生した事件が私たちの観点を変化させても、私たちはそうする義務はない
このForm 10-Q四半期報告書と私たちがForm 10-Q四半期報告書で引用した文書を完全に読んで、私たちの将来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。我々は，これらの警告的声明により，本四半期報告の10-Q表中のすべての前向き陳述を限定した.
文意が他に指摘されている以外、本四半期報告では“ドリンゴ”、“会社”、“私たち”、“私たち”或いは類似用語に対するすべての提案法はドリンゴ会社及びその子会社を指す。
キー運営指標に関する特別説明
私たちは、月アクティブユーザー(MAU)、デイアクティブユーザー(DAU)、有料ユーザー、予約量など、いくつかの運営指標を追跡することで、私たちのビジネスを管理しています。私たちは、これらの運営指標のどれもが投資家や他の人たちに有用な情報を提供すると信じている。我々が測定したこれらの指標に関する情報は，第1部第2項を参照されたい。“経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析--肝心な経営指標と非公認会計基準財務測定基準”
これらの指標は，適用された測定期間における我々のユーザ基盤の合理的な見積りに基づいていると考えられるが，我々のプラットフォームの使用方式を測定する上で固有の挑戦がある.これらの指標は，我々が開発·運営している分析プラットフォーム上で収集した内部データを用いて決定されており，独立第三者の検証は行われていない.このプラットフォームは、ユーザアカウントおよびセッションアクティビティを追跡する。もし私たちが効果的な分析プラットフォームを維持できなければ、私たちの指標計算は正確ではないかもしれない。
これらの指標は適用測定期間内の我々のユーザ基盤の合理的な見積りであり，これらの指標を作成するために採用し，随時更新する方法は，ユーザの行動傾向を決定する合理的な基礎であると信じている.指標を作成するための方法を更新したため，我々の運営指標は前の時期の運営指標と比較できない可能性がある.“リスク要因-私たちのユーザ指標および他の推定は、測定において固有の挑戦を受けており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある”というタイトルの節を参照してください
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私たちのビジネスと“他の会社は、私たちの業界の会社を含めて、これらの指標を異なる方法で計算するかもしれません。
リスク要因の概要
以下は、第2部1 A項においてより包括的に記載されている我々の業務、経営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある主要リスクの要約である。“リスク要因”この要約は、第2の部分1 A項目と関連して読まれなければならない。“リスク要因”は，我々の業務が直面する重大なリスクの詳細なまとめとしてはならない
•既存のユーザーを維持できない場合、または新しいユーザーを増加させることができない場合、または私たちのユーザーが私たちの製品への参加度を低下させた場合、または有料ユーザーに転換しない場合、私たちの収入、財務業績、および業務は深刻な損害を受ける可能性がある。
•オンライン言語学習業界は競争が激しく、転換コストが低く、新製品と参入者が続々と続き、競争相手の革新が私たちの業務を乱す可能性がある。
•私たちの既存ブランドと製品の変化、あるいは新ブランドや新製品の発売は、ユーザーを引き付けることができないかもしれないし、収入と利益を生むこともできないかもしれない。
•私たちの経営の歴史は限られているので、私たちの過去の業績は未来の経営業績を暗示することができないかもしれません。
•私たちのコストは引き続き増加しており、私たちのいくつかの投資は私たちの営業利益率と収益力を低下させた。もし私たちの投資が成功しなければ、私たちの業務と財務業績は損なわれるかもしれない。
•我々の四半期や年度経営業績や他の経営指標は異なる時期に変動する可能性があり，これらの指標の予測が困難である。
•私たちの運営指標は評価に固有の挑戦を受けており、これらの指標の中で真実または感知の不正確さは私たちの名声と業務に負の影響を与える可能性がある。
•Apple App StoreやGoogle Play Storeのような第三者プラットフォームに依存して製品を配布し、支払いを受け取ります。もし私たちがこれらのプラットフォーム提供者と良好な関係を維持できない場合、もし彼らの条項や条件や定価の変化が私たちに不利であれば、もし私たちが違反した場合、またはプラットフォーム提供者が私たちがそのプラットフォームの条項および条件に違反していると思う場合、またはこれらのプラットフォームのいずれかが市場シェアを失ったり、寵愛を失ったり、長期的に利用できない場合、私たちの業務は影響を受けるだろう。
•我々は、Amazonネットワークサービス(“AWS”)や谷歌雲のような第三者ホストやクラウドコンピューティング·プロバイダに依存して、当社の業務のいくつかの側面を運営しています。私たちの製品流量の大部分は限られた数量のサプライヤーによって管理されており、私たちのネットワークまたはホストとクラウドサービスのいかなる故障、中断、または重大な中断は私たちの運営に悪影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。
•私たちの業務は複雑で変化しているアメリカと国際法律法規によって制限されている。これらの法律および法規の多くは、クレーム、私たちの業務実践の変化、罰金、運営コストの増加、ユーザーの増加または参加度の低下、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性がある変化および不確定な解釈が発生する可能性がある。
•私たちの成功は、私たちのユーザーや支払人に関する個人データをアクセス、収集、使用する能力、および適用されるデータプライバシー法を遵守する能力にある程度依存する。
•司法管轄区域を越えたプライバシーとデータ保護の規制枠組みの変化と迅速な発展は、クレーム、私たちのビジネスやり方の変更、罰金を招く可能性がある
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運営コストが増加したり、ユーザーが増加したり、参加度が低下したり、あるいは他の方法で私たちの業務を損害したりする。
•時々、知的財産権に関連した訴訟や訴訟に参加することができますが、これらの訴訟や訴訟の弁護費用が高く、時間がかかり、不利な解決をすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは私たちの知的財産権を十分に取得し、保護し、維持することができないかもしれないし、第三者がこのような権利を不正に使用することを防ぐことができないかもしれない。
•私たちの普通株の二重株式構造は、私たちのA種類の普通株がナスダック世界の精選市場に上場する前に、私たちの役員、幹部、および5%の株主およびそれぞれの関連会社を含む、私たちの普通株の二重株式構造は、2022年9月30日まで、私たちが発行した株式投票権の82.1%を保有しているという効果がある。このような所有権は、取締役を選挙すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、会社の事務に影響を与える能力を制限または排除します。
5

第1部金融情報
項目1.財務諸表(監査なし)

ドリンゴ株式会社そして付属会社
監査されていない簡明な総合貸借対照表
(金額は千単位、額面金額は除く)
九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
資産
流動資産
現金と現金等価物$599,967 $553,922 
売掛金30,197 33,163 
繰延収入コスト30,258 24,219 
前払い費用と他の流動資産7,909 7,967 
流動資産総額668,331 619,271 
財産と設備、純額13,191 8,211 
大文字ソフトウェア、ネットワーク7,018 4,566 
経営的リース使用権資産23,150 28,369 
繰延税金資産418 — 
その他の資産1,591 894 
総資産$713,699 $661,311 
負債、転換可能な優先株、株主権益
流動負債
売掛金$3,363 $7,818 
収入を繰り越す134,944 98,267 
所得税に対処する145 113 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない17,178 12,933 
流動負債総額155,630 119,131 
借款下の長期債務を経営する24,243 29,124 
総負債179,873 148,255 
引受金及び又は有事項(付記8)
株主権益
普通株、$0.0001額面価値2,000,000発行を許可したA類普通株式31,176発行され、2022年9月30日に返済されなかった30,000発行を許可したB類普通株式8,910発行され、2022年9月30日に返済されなかった2,000,000発行を許可したA類普通株式16,645発行され、2021年12月31日に返済されなかった30,000発行を許可したB類普通株式21,6272021年12月31日に発行および未返済
4 4 
追加実収資本750,380 683,966 
赤字を累計する(216,558)(170,914)
株主権益総額533,826 513,056 
総負債、転換可能な優先株、株主権益$713,699 $661,311 
監査されていない簡明な連結財務諸表の付記が見られた。
6

ドリンゴ株式会社そして付属会社
監査されていない簡明な合併業務報告書と全面赤字
(千の計で、1株を除く)
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入.収入$96,065 $63,595 $265,671 $177,758 
収入コスト26,302 18,078 71,661 49,234 
毛利69,763 45,517 194,010 128,524 
運営費用：
研究開発41,976 29,345 105,974 73,814 
販売とマーケティング17,721 15,267 47,938 44,659 
一般と行政30,228 29,605 87,141 52,643 
総運営費89,925 74,217 241,053 171,116 
運営損失(20,162)(28,700)(47,043)(42,592)
その他の収入，純額1,770 (219)1,621 43 
所得税準備前の損失を差し引く(18,392)(28,919)(45,422)(42,549)
所得税支給53 51 222 69 
純損失と総合損失$(18,445)$(28,970)$(45,644)$(42,618)
A類とB類普通株株主の1株当たり純損失、基本$(0.46)$(0.98)$(1.16)$(2.29)
希釈してA類とB類普通株株主は1株当たり純損失を占めるべきだ$(0.46)$(0.98)$(1.16)$(2.29)
監査されていない簡明な連結財務諸表の付記が見られた。
7

ドリンゴ株式会社そして付属会社
監査されていない転換可能な優先株簡明連結レポート
株主の権利と
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月
(金額は千単位)
転換可能優先株ごく普通である
在庫品
株金額株金額その他の内容
支払い済み
資本		積算
赤字.赤字		合計する
残高-2021年7月1日19,074 $182,609 13,271 $1 $30,649 $(124,427)$(93,777)
初公開に関連する普通株式発行は、引受割引と発行コストを差し引く— — 4,466 1 426,191 — 426,192 
初公開に関連する償還可能な転換可能優先株を普通株に変換する(19,074)(182,609)19,074 2 182,607 — 182,609 
株に基づく報酬— — — — 20,662 — 20,662 
行使した株式オプション— — 634 — 4,015 — 4,015 
純損失— — — — — (28,970)(28,970)
残高-2021年9月30日— $— 37,445 $4 $664,124 $(153,397)$510,731 
残高-2022年7月1日— $— 39,587 $4 $726,328 $(198,113)$528,219 
株に基づく報酬— — — — 20,488 — 20,488 
行使した株式オプション— — 379 — 3,564 — 3,564 
制限された株式単位を釈放する— — 120 — — — — 
純損失— — — — — (18,445)(18,445)
残高-2022年9月30日— $— 40,086 $4 $750,380 $(216,558)$533,826 
監査されていない簡明な連結財務諸表の付記が見られた。



8

ドリンゴ株式会社そして付属会社
監査されていない転換可能な優先株簡明連結レポート
株主の権利と
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間
(金額は千単位)

転換可能優先株普通株
株金額株金額その他の内容
支払い済み
資本		積算
赤字.赤字		合計する
残高-2021年1月1日19,074 $182,609 12,794 $1 $30,087 $(110,779)$(80,691)
初公開に関連する普通株式発行は、引受割引と発行コストを差し引く4,466 $1 $426,191 $426,192 
初公開に関連する償還可能な転換可能優先株を普通株に変換する(19,074)(182,609)19,074 2 182,607 — 182,609 
株に基づく報酬— — — — 26,120 — 26,120 
行使した株式オプション— — 1,134 — 7,322 — 7,322 
普通株を買い戻して解約する— — (23)— (868)— (868)
買い戻しオプション— — — — (7,335)— (7,335)
純損失— — — — — (42,618)(42,618)
残高-2021年9月30日— $— 37,445 $4 $664,124 $(153,397)$510,731 
残高-2022年1月1日— $— 38,272 $4 $683,966 $(170,914)$513,056 
株に基づく報酬— — — — 53,188 — 53,188 
行使した株式オプション— — 1,585 — 13,226 — 13,226 
制限された株式単位を釈放する— — 229 — — — — 
純損失— — — — — (45,644)(45,644)
残高-2022年9月30日— $— 40,086 $4 $750,380 $(216,558)$533,826 
監査されていない簡明な連結財務諸表の付記が見られた。

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ドリンゴ株式会社そして付属会社
監査されていないキャッシュフロー表簡明総合レポート
(金額は千単位)
9月30日までの9ヶ月間
20222021
経営活動のキャッシュフロー：
純損失$(45,644)$(42,618)
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する
減価償却および償却3,426 1,969 
株に基づく報酬53,188 26,120 
資産と負債の変動状況：
収入を繰り越す36,677 25,668 
売掛金2,966 (287)
繰延収入コスト(6,039)(6,141)
前払い費用と他の流動資産(2,154)(2,559)
売掛金(3,864)6,512 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない4,269 409 
非流動資産と負債(777)(335)
経営活動が提供する現金純額42,048 8,738 
投資活動によるキャッシュフロー：
大文字ソフト(3,959)(2,035)
財産と設備を購入する(5,270)(3,063)
投資活動のための現金純額(9,229)(5,098)
資金調達活動のキャッシュフロー：
初公開に関連する普通株式発行は、引受割引と発行コストを差し引く— 426,191 
株式オプションを行使して得られる収益13,226 7,322 
株式オプション買い戻し— (7,335)
普通株買い戻し— (868)
融資活動が提供する現金純額13,226 425,310 
現金と現金等価物の純増加46,045 428,950 
現金と現金等価物--期初553,922 120,490 
現金と現金等価物--期末$599,967 $549,440 
キャッシュフロー情報の追加開示：
利子を支払う現金$— $— 
所得税の現金を納める$608 $94 
非現金経営活動の追加開示：
流動負債に含まれるクラウド実施コスト$— $27 
非現金投資活動の追加開示：
流動負債を計上した資本化ソフトウェア$8 $337 
流動負債の財産と設備に入れる$45 $2 
家主報酬は前払い費用やその他の流動資産に計上される$2,148 $— 
監査されていない簡明な連結財務諸表の付記が見られた。
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ドリンゴ株式会社そして付属会社
監査を経ず簡明総合財務諸表を付記する
1.     業務記述と根拠を述べる
Duolingo，Inc.(“会社”または“Duolingo”)は2011年8月18日に設立され、Duolingoアプリケーションは2012年6月19日に一般公開された。同社はペンシルバニア州ピッツバーグに本社を置いている
2021年7月30日、ドリンゴは初公募株(IPO)を完了した5,872そのA類普通株が公衆に公表されている価格は$102.00一株一株4,466その中で当社が販売し、1,406その中で一部の販売株主が売却し，その中には引受業者が当社から追加購入することを全面的に行使することを含む766会社A類普通株の株式。当社が初めて公募して得た金の総額は$である455,532保証割引と手数料および発売会社が支払うべき費用を差し引く前に。当社はA類普通株を売却株主が売却して得られた収益は何も受け取っていません
Duolingoは米国に本部を置く言語学習サイトと携帯電話アプリケーションであり、デジタル言語レベル評価試験である。同社は無料付加価値のビジネスモデルを持っている：アプリケーションとサイトは無料でアクセスでき、Duolingoは高度なサービスを提供しているにもかかわらず、Super Duolingo(以前はDuolingo Plusと呼ばれている)は購読料を支払う必要がある。この書類が提出された日Duolingoは40異なる言語は、スペイン語、英語、フランス語、ドイツ語、イタリア語、ポルトガル語、日本語と中国語を含む。私たちはアメリカ、中国、ドイツに支店があります
合併原則-監査されていない簡明な総合財務諸表は、当社および当社が制御する子会社の勘定を含む。すべての会社間取引と残高は無効になりました。
陳述の基礎·添付されていない監査されていない簡明な総合財務諸表は、会社会計記録における米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成され、2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の総合財務状況および経営結果を反映している。他に説明がない限り、すべてのドルの金額は千単位です
監査されていない簡明総合財務諸表はアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて作成されている。一般に、公認会計原則に従って作成された財務諸表に含まれるいくつかの情報および付記開示は、米国証券取引委員会規則に従って簡素化または漏れている。私たちは提供された資料が誤解されないようにするのに十分な開示がなされたと信じている。財務諸表を公平に列記するために必要とされるすべての調整が含まれており，すべての調整が正常で恒常的であると考えられる。これらの未監査の総合財務諸表を作成する際には、本四半期報告10-Q表の他の部分の年度総合財務諸表と一致する会計政策を一貫して採用している。これらの監査されていない簡明な連結財務諸表は、米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年度報告書に含まれる監査済み財務諸表と2021年12月31日現在の財政年度の付記と一緒に読まなければならない。
2.     重要会計政策の概要
雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正された会計基準の採用を延期することもできる。私たちができた時
11

従来、民間会社に適用されるまで、新たなまたは改訂された会計基準の採用が遅延されていなかったため、延長された移行期間を利用することを選択していたため、将来の経営業績および財務諸表は、新たなまたは改訂された会計基準を採用した会社の経営業績および財務諸表と比較できない可能性がある。
会計原則-監査されていない簡明な総合財務諸表および付記は、公認会計基準に従って作成される。
予算を使って-公認会計原則に基づいて簡明な総合財務諸表を作成しない場合、管理層は審査されていない簡明総合財務諸表及び付記した金額に影響する推定と仮定をしなければならない。簡略化された総合財務諸表に反映されていない重大な推定および仮定は、財産および設備の使用年数、繰延税金資産および負債の推定値、株式ベースの補償、普通株推定値、経営リース使用権資産および負債、内部開発ソフトウェアの資本化、および関連する使用年数および負債を含むが、これらに限定されない。実際の結果はこのような見積りとは大きく異なる可能性がある.経営陣は，これらの推定や判断を行う際に彼らが把握している情報に基づいて，これらの推定と彼らの根拠となる判断が合理的であると考えている.これらの推定と実際の結果との間に大きな差がある場合、会社の監査されていない簡明な総合財務諸表が影響を受ける。
現金と現金等価物-現金は主に手元現金と銀行預金で構成されています。現金等価物は主に購入日満期日が3ヶ月以下の貨幣市場口座から構成され、コストによって申告し、公正価値に近い。その会社の金融機関での現金預金は連邦保険の限度額を超える可能性がある。次の表は現金基金と通貨市場基金の間の細分化を示している。
九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
現金$87,248 $44,165 
貨幣市場基金512,719 509,757 
合計する$599,967 $553,922 
通貨市場基金は一級金融資産とされている。第1級金融資産使用の投入は、計量日と同じ資産又は負債の活発な市場での未調整見積である。
広告費-広告コストは約$12,807そして$12,013それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである34,354そして$31,764それぞれ2022年及び2021年9月30日までの9ヶ月間、監査なしの簡明総合経営報告書及び全面的な損失の販売及び市場普及内に計上した。
所得税-当社の所得税計上は、関連期間を考慮した離散項目(あり)で調整された年間有効税率の推定値に基づいて算出される。四半期ごとに年間有効所得税税率を再計算し，推定値に大きな変化があれば累積調整を行う。
信用リスクが集中する−会社の信用リスク集中は、会社の現金および現金同等物を保有する金融機関と、大量の売掛金残高および収入取引を有するプラットフォームとに関連する。
12

その会社の金融機関での現金預金は連邦保険の限度額を超える可能性がある。経営陣は、当社の預金を持つ金融機関は財務的に信用価値を持っているため、これらの残高の信用リスクが最も小さいと考えている。
私たちの収入の大部分は私たちの購読と広告ストリームから来て、サービスプロバイダを介してDuolingoに支払われる。上位2位のアップルとGoogleが占めています54.6%和26.6それぞれ2022年9月30日現在の売掛金総額のパーセンテージを占めている。上位3位のサービスプロバイダ、アップル、グーグル、スリップ51.1%, 27.9%和10.1それぞれ2021年12月31日現在の売掛金総額のパーセンテージを占めている
アップルとグーグルの2つのサービス提供者は55.2%和27.7%、および53.4%和28.42022年9月30日までの3カ月と9カ月の総収入の%をそれぞれ占めている。3つのサービスプロバイダ、アップル、グーグル、ストライプ、処理51.6%, 29.3%和12.1%、および51.2%, 29.0%和11.02021年9月30日までの3カ月と9カ月の総収入の%をそれぞれ占めている。
長期資産減価-事件や環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその長期資産の減値を審査する。資産の使用および最終処分によって予想される推定未割引将来のキャッシュフローの合計がその資産の帳簿価値よりも少ない場合、減値損失が確認される。減価損失の計測は資産の公正価値に基づいている。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、資産減額はなかった。
最近発表された声明はまだ採択されていない
当社では、適用または当社の財務諸表に重大な影響を与えると考えられる最近出された会計声明を採択していません。
3.      収入.収入
その会社は所有している三つ主な収入源；時間ベースの購読、第三者のアプリケーション内広告配信、およびDuolingo英語試験。収入は，承諾した製品やサービスの制御権をユーザに譲渡する際に確認され，金額は，会社がこれらのサービスから得ることが予想される対価格を反映している.当社は顧客と複数の約束を含む複数の履行義務を含む契約を締結しません。収入記録は、政府当局が評価した税金を差し引いた純額であり、これらの税金は、私たちと私たちのユーザーとの間の特定の収入取引で徴収され、それと同時に行われる。
時間ベースの購読からの収入は、顧客が購読中に消費するホストサービスを随時準備する義務を含む。ユーザーは月ごとにDuolingoを購入することもできますし、購入することもできます6か月または1年間定期購読し、購入時に購読費用を支払う。1年間の購読では、ユーザは単一プランまたはホームプランを購入することもできる。計画出産計画には最も多くの6人購読しているユーザーですこのような支払いは最初に繰延収入に記入される。ユーザは限られたコンテンツをオフラインでダウンロードすることができる.しかし，オンライン機能との統合や相互依存度が高いため，同社はこのサービスをオンラインおよびオフラインコンテンツの単一の履行義務であると考えている
当社は広告ネットワークと合意し、アプリケーション内広告在庫を貨幣化します。アプリケーション内広告広告の収入は、広告投入の時点で確認され、受信された金額に基づく。
ドリンゴ英語試験の収入は通常試験が監督プログラムに合格して認証決定をした後に確認されます。この過程に要する時間は通常よりも少ない48テストが完了してアップロードされてから数時間。顧客が持っている21購入日からの休暇の日数
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試験や彼らの購入は満期になり、収入は確認されるだろう。ほとんどの顧客は試験満了前に試験を終えるだろう。時々組織はクーポン一括購入テストに合格するかもしれません1年期日までです。その会社は監督されていない、または期限が切れたすべてのテストの収入を延期するだろう。
同社のユーザは，アプリケーション内の消耗性仮想商品の購入を選択することができる.同社はユーザーが仮想商品を消費している間の収入を確認しており、これは通常1ヶ月以内である
依頼者代理注意事項-当社は、サードパーティデジタル流通サービスプロバイダーを介して、そのアプリケーションのダウンロードを提供します。購読を購入したユーザもそれぞれのアプリケーションショップで料金を支払う.同社は、第三者決済処理業者による調達を評価し、その収入が処理業者が保留した費用を支払った後の毛額または純額を報告すべきかどうかを決定する。会社はエンドユーザと取引を行う依頼者であり，その結果，エンドユーザに渡された仮想物品を制御，ホスト，統合する.当社は収入総額を元本とし、第三者に支払う処理業者に支払う費用を収入コストと記録している。
契約残高繰延収入は、主に、私たちが収入を確認する前に受信した支払いを含み、主に時間ベースの購読に関連しており、これらの購読は、来る1年以内に収入として確認される(12ヶ月以下で確認される)。また，Duolingo英語試験は購入した試験に関する収入を延期したが，試験監督までは確認されなかった
収入の分類
会計基準編纂(“ASC”)606によれば、取引先と契約した収入同社は、顧客と締結した契約収入を収入源に分解しており、これは収入とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性がどのように経済要素の影響を受けるかを最も反映している。
収入源に関する情報：
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
時がたつにつれて$72,172 $46,030 $195,376 $129,587 
時点23,893 17,565 70,295 48,171 
総収入$96,065 $63,595 $265,671 $177,758 
フロー別統計の収入情報：
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入：
定期購読する$72,172 $46,030 $195,376 $129,587 
広告.広告10,619 9,029 33,585 27,360 
ドリンゴ英語試験8,192 6,695 24,308 16,563 
その他(1)5,082 1,841 12,402 4,248 
総収入$96,065 $63,595 $265,671 $177,758 
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________________
(1)他の収入は主にアプリケーション内から仮想商品を購入する.
繰延収入の変化は以下のとおりである
9月30日までの9ヶ月間
20222021
期初残高-1月1日$98,267 $54,792 
期初残高から収入の金額を確認する(89,387)(51,254)
繰延収入確認(122,527)(83,088)
収入を繰り越す248,591 160,010 
期末残高-9月30日$134,944 $80,460 
4.    財産と設備、純額
2022年9月30日と2021年12月31日まで、財産と設備は以下の通り
九月三十日
2022		2021年12月31日
賃借権改善$15,602 $10,258 
家具、固定装置、および装置4,942 3,053 
総資産と設備20,544 13,311 
減算：減価償却累計(7,353)(5,100)
財産と設備の合計$13,191 $8,211 
減価償却費用は$1,000そして$2,2532022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、そしてドル545そして$1,4852021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月のものは、それぞれ当社が監査していない簡明総合経営報告書及び全面赤字に記入しています減価償却費用は、会社が監査していない簡明総合財務諸表のうち、次の財務諸表項目に含まれる。
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
研究開発$627 $99 $1,224 $133 
販売とマーケティング78 13 156 17 
一般と行政295 433 873 1,335 
合計する$1,000 $545 $2,253 $1,485 

5.    大文字ソフトウェア、ネットワーク
2022年9月30日と2021年12月31日まで、資本化ソフトウェアには以下の内容が含まれている
九月三十日
2022		2021年12月31日
大文字ソフト$14,769 $11,144 
差し引く：累計償却(7,751)(6,578)
大文字ソフトウェア、ネットワーク$7,018 $4,566 
償却費用を$とする482そして$1,1732022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、そしてドル188そして$4842021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は、それぞれ当社が監査していない簡明総合経営報告書と全面赤字に記入しています償却費用は、会社が監査していない簡明総合財務諸表に含まれる次の財務諸表項目に含まれる。
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9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
収入コスト$274 $— $547 $— 
販売とマーケティング
208 188 626 484 
合計する
$482 $188 $1,173 $484 
6.    所得税
中期所得税の計上には、最近予想されている年度有効税率(“PAETR”)に基づいて提案された一般収入(損失)の税額が含まれ、離散項目の税収影響に応じて調整される。経営陣は予測した年間税引き前収益または四半期ごとのPAETRを推定する。すべての既存の証拠に基づいて、繰延税金資産の一部または全部の利益が将来的に現金化できない可能性が高いと考えられる場合、当社は推定値に基づいて繰延税金資産の減少に充てなければならない。当社も、推定免税額に関する判断の変更、税法や税率変更の影響を含むいくつかの独立、異常、あるいはよく発生しない項目の所得税への影響を記録している。
年初から現在までの実際の所得税支出は最新のPAETRと任意の離散税目調整された年初から現在までの実際の税引き前収益(損失)の積である。当期一般収入や(損失)に関係のない項目は，離散税目と確定している間に完全に確認された。第1四半期を除いて、特定四半期の所得税支出は年初から現在までの所得税支出計算と前四半期初めから現在までの計算との差額である。当期一般収入や(損失)に関係のない項目は，離散税目と確定している間に完全に確認された。離散項目を特定の四半期に含めると、この四半期の実際の有効為替レートはPAETRと大きく異なる可能性がある。
そのため，特定四半期の実際の有効所得税税率は，管轄区域の組合せと実収入が予想年度収入と比較する時間によって大きく異なる可能性があり，永久項目，推定手当を維持する司法管轄区の収入，PAETR計算から除外された管轄区に関する税収および離散項目である。
実際の税率
実際の所得税率は(0.3)% and (0.2それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月)%であった。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の実質所得税率は(0.5)% and (0.2)%です。税率の前年比変化は主に第2四半期に記録された独立税費の影響によるものである。実際の所得税率が米国連邦法定税率21.0%を下回ったのは、主に米国繰延税金資産への米国の評価支出の維持の影響によるものだ。
会社が2012年初めに設立されて以来発生した税前損失のため、会社は2022年9月30日までの間、米国連邦と州政府の繰延税項純資産に対して全額推定手当を維持し続けている。同社は2022年に税引前損失を計上する見通しだ。第2四半期に同社は#ドルの繰延税金資産を設立しました418その子会社中国について。当社はこの繰延税金資産の可変現能力を評価しており、この繰延税金資産が完全に現金化される可能性が高いことを期待しているため、何の評価も計上されていない。
今期と前期の税金
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、会社は所得税の支出を確認した53そして$51税引き前に1ドル損します18,392そして$28,919それぞれ，である.当社は、2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、所得税支出を確認しています222そして$69税引き前に1ドル損します45,422そして$42,549それぞれ，である.
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7.    株に基づく報酬
初公募に先立ち、当社は当社の2011年の株式インセンティブ計画に基づき、当社の普通株式株式と当社普通株株式の購入に関する制限株式単位(“RSU”)の選択権を従業員、取締役、コンサルタントに付与します。2021年7月、ドリンゴは2021年激励奨励計画(2021年計画と略称する)と2021年従業員株購入計画(ESPPと略称する)を採択し、それぞれ2021年7月26日に発効し、IPOと関連している。一つの集合7,946株と1,1192021年計画とESPPにより、A類普通株はそれぞれ未来に発行することができる。毎年1月1日には、2021年計画に基づいて発行可能な会社A類普通株の数が増加し、2031年1月1日までに(I)の少ない数が増加する5(B)取締役会または委員会が決定したより少ない数の普通株式(“2021年計画”の定義参照)。2022年1月1日、2021年計画とESPPが増加1,913株と166それぞれ株です
当社の株式オプションは，株式オプション協定における条項に基づいて付与されており，この合意は一般に規定されている4年会社とその子会社への継続的なサービスに基づいている。各オプションには期限があります10年それは.2021年計画に基づいて付与された株式オプションの行権価格は、一般に付与された日に関するA類普通株の推定公平市場価値を下回ってはならない。2021年計画によると、オプションは何も与えられていない
この計画下の株式オプションとRSU活動の概要は以下のとおりである
量
オプション		重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段		加重平均残余契約期間(年)内在的価値を合計する
2022年1月1日未償還オプション6,255 $12.53 6.92$585,339 
授与する— — 
鍛えられた(1,585)8.34 
すでに買い戻した— — 
没収と期限切れ(95)16.82 
2022年9月30日未償還オプション
4,575 $13.89 6.49$372,206 
2022年9月30日に行使可能なオプション3,671 $12.78 6.22$302,468 
オプション行使の総内的価値は約#ドルである129,725そして$102,628それぞれ2022年と2021年9月30日までの期間
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制限株式単位重み付けの-
平均値
付与日1株当たりの公正価値
2022年1月1日に返済されていません
730 $77.09 
授与する1,415 92.10 
釈放されました(229)78.44 
没収される(62)80.08 
2022年9月30日に返済されていません
1,854 $88.28 
2022年9月30日までに6,955計画により付与された株式オプションに関する未確認補償費用は，加重平均期間は約2年．それは.RSUの未確認補償費用は2022年9月30日現在#ドルである154,113その加重平均周期は約3年未確認のための賠償費用の総額は$161,068.
いくつありますか8,4092022年9月30日に付与可能な株。
性能に基づくRSU
2021年6月、当社は承認しました1,800業績をベースにしたRSU(“創設者賞”)が会社創業者に授与された。創業者報酬は、サービスベースの条件とパフォーマンスに基づく条件の両方の満足に基づいており、一般的に決定されている1帰属してから一年。サービスに基づく条件を満たす25初公募完了後の1周年ごとに、創設者は適用日までサービスを提供し続けなければならない。業績に基づくすべての条件が満たされるだろう10等額分は以下の場合のみ60-Aクラス普通株の日経平均出来高加重平均終値は、以下に説明する期間内に、そのような株の各ロットのいくつかの株価障害に到達する10授与の日から数年
株価障害に関連するRSUは、授与日の10周年までには達成されておらず、終了して廃止され、創始者は追加的に考慮する必要はない。2021年計画下の任意の株式分割、株式配当、合併、再編、再分類、または同様のイベントを反映するために、付与資格のある株価敷居およびRSUの数が調整される。創業者賞は会社B類普通株の株式形式で支払われる。
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一群の人会社の株価関門帰属する資格のあるRSUの数
1$127.50 90 
2$153.00 90 
3$178.50 90 
4$204.00 180 
5$255.00 180 
6$306.00 180 
7$357.00 180 
8$408.00 180 
9$612.00 270 
10$816.00 360 
当社は創設者賞授与日の公正価値を推定し，使用したモデルはモンテカルロシミュレーションを用いて開発した複数の株価経路に基づいており，推定値に株価障害が満たされていない可能性が含まれている.方正賞の加重平均付与日公正価値は#ドルと推定される61.561株当たり、同社は株式ベースの報酬支出総額が約#ドルであることを確認すると推定されています110,817個々の派生サービス期間中に10個以下の2つの部分の間の単独部分3.58 – 5.92何年もです。株価障害が必要なサービス期間よりも早い場合には、株式に基づく補償費用を調整して、残りの派生サービス期間内の余剰費用を前向きに確認する。創業者が会社にサービスを提供し続ける場合、株価障害が実現されているか否かにかかわらず、派生サービス期間内に株式ベースの報酬支出を確認する。初めて直面した株価障害二つ2021年には資金需要の一部が満たされた。2022年9月30日までの9カ月間、追加の株価障害には遭遇しなかった。同社は$を確認した7,572そして$23,699監査されていない簡明総合経営報告書および全面赤字の一般および行政部分を含む、2022年9月30日までの3カ月および9カ月間のこれらの奨励に関連する株式ベースの報酬支出。2022年9月30日までに$70,656これらの補償に関連した未確認補償費用
株式ベースの報酬支出総額は$20,488そして$53,1882022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、そしてドル20,662そして$26,120それぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月である。
株式ベースの補償費用は、以下の表に示すように、監査されていない簡明な総合経営報告書と全面赤字に含まれている
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入コスト$11 $6 $27 $8 
研究開発8,030 3,533 17,435 5,749 
販売とマーケティング786 408 1,729 548 
一般と行政11,661 16,715 33,997 19,815 
合計する$20,488 $20,662 $53,188 $26,120 
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、株式の給与支出に基づく名目金額は資本化ソフトウェアに資本化される。
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8.    引受金とその他の事項
法律訴訟·会社は、その通常の業務中に様々な法的手続きに巻き込まれる可能性があり、第三者侵害クレームを受ける可能性がある。このようなクレームや訴訟の結果は、是非曲直にかかわらず、本質的に不確実である。当社は現在いかなる重大な法的手続きにも関与していない
販売と使用及び付加価値税(“付加価値税”)·同社は、販売および使用税および付加価値税を異なる管轄区域で支払う必要があると判断した。当社はある司法管轄区に自発的開示協定を提出し、見積税を送金しています。これらの管轄区域が追加の金額を支払う必要があると判断した場合、会社は相応の費用を支払うことを要求される。
関連先-当社は、2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内、またはその3ヶ月および9ヶ月以内に関連する当事者とのいかなる取引もないことを決定しました。
9.    費用とその他の流動負債を計算しなければならない
計算すべき費用と他の流動負債には：
九月三十日
2022		2021年12月31日
現行借款の債務$4,636 $3,336 
従業員関連のコスト3,699 2,075 
販売と付加価値税は税額を計算しなければならない2,159 2,319 
マーケティング関連課税項目918 1,078 
他にも5,766 4,125 
合計する$17,178 $12,933 
10.    従業員福祉計画
同社は条件を満たす従業員のために401(K)の特徴を持つ利益共有計画であるDuolingo退職計画(以下、計画と略称する)を開始した。現在の計画は2021年1月1日に発効し、会社にそれに合ったものを提供しています100最初の割合は4従業員の選択的延期の割合と50次の割合は2%は、雇われた初日から。当社も適宜ペアリングや利益を出資に分ける権利があります。同社は約#ドルの安全港マッチング寄付金を提供した1,097そして$3,1392022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、そしてドル877そして$2,360それぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月である。“会社”ができた違います。2022年または2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、適宜のマッチングや利益共有貢献をしてはならない。
11.    1株当たり損失
普通株株主は1株当たりの基本純損失と希薄純損失を占めるべきであり、証券参加に必要な2段階法に従って報告する。初公募時に発行されたすべての転換可能な優先株が自動的にB類普通株に変換される前に、会社はそのすべてのシリーズの転換可能な優先株を参加証券と見なしている
2種類の法では、普通株株主は純損失を占めて転換可能優先株に割り当てられないべきであり、転換可能優先株の保有者は会社の損失を分担する契約義務がないからである。普通株株主が1株当たり基本純損失を占めるべき計算方法は、純損失を当期発行普通株の加重平均で割って買い戻し可能な株式を差し引くものである薄めて1株当たり純損失
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普通株主の債務額は当期のすべての潜在的に薄い普通株等価物で計算される
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位は千、1株当たりのデータは除く)2022202120222021
分子：
A類とB類普通株株主は純損失を占めなければならない$(18,445)$(28,970)$(45,644)$(42,618)
分母：
A類とB類普通株の基本と希釈後の1株当たり純損失の加重平均シェアを計算する39,753 29,531 39,210 18,600 
1株当たりの普通株は基本損失だ$(0.46)$(0.98)$(1.16)$(2.29)
薄めて普通株当たり損をする$(0.46)$(0.98)$(1.16)$(2.29)
A類普通株とB類普通株保有者の権利は、清算権と配当権を含み、投票権と転換権を除いて同じである。A類普通株は1株当たり権利がある1つは1株当たりの投票権とB類普通株1株あたりの権利201株当たりの投票数。クラスB普通株式の各株は、所有者によって任意の時間に任意にA類普通株に変換され、いくつかのイベントが発生したときに自動的に変換されることができる。A類普通株には転換権がない。A類とB類普通株の清算権は配当権と同じであり、未分配収益は比例的に分配されるため、A類とB類普通株は単独または合併に基づいて発生する1株当たり普通株純損失は同じとなる。
会社は2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月で純損失状態にあるため、1株当たりの基本損失と希薄損失を計算するための株式数に差はない本報告に記載されていない期間に普通株式株主が1株当たり純損失を占めるべき潜在的普通株株式は以下のとおりである
9月30日までの3ヶ月9ヶ月間
(単位：千)20222021
業績目標達成の創始者が受賞した180 90 
株式オプション3,671 4,830 
与えられたが釈放されていないRSU3 — 
合計する3,854 4,920 
創立者賞1,6202022年9月30日現在、これらの賞の株価障害は達成されていないため、業績基準に達していない株は上表から除外されている。

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12.    後続事件
当社は、本10-Q表を提出することによって、後続のイベントを評価し、合併財務諸表における私たちの開示を調整する必要がないことを確認しましたが、以下の場合を除きます
2022年10月3日、会社はGunner Made LLC(“Gunner”)資産の買収を完了し、Gunner Made LLCはPNG Holdings LLCの完全子会社であり、PNG Holdings LLCはミシガン州デトロイトに本社を置く設計·アニメーションスタジオである。Gunner買収はこう付け加えました15歳新しいデザイナー、イラストレーター、アニメーターがDuolingoの既存のデザインチームに参加した。総代償は$である4.5100万ドルのうち4成約時に100万ドルと#ドルを現金で支払う0.5特定の銃士従業員がサービスを継続した1年後、100万ドルを支払うだろう。同社は現在、2022年12月31日までの年次報告Form 10-Kに含まれる予備的な買収価格配分を完了している。
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下、我々の財務状況および経営結果の議論および分析は、監査されていない簡明な総合財務諸表および本四半期報告の他の部分の10-Q表に含まれる関連注釈、当社の10-K表年次報告書の監査済み総合財務諸表および関連注釈、および第2部第7項の関連注釈と共に読まなければならない。“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”は、我々の年報の10-K表である。以下の議論は、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述、例えば、私たちの計画、目標、期待、意図、および信念に関連する陳述を含む。多くの要因により、第2部1 A項で議論された要因を含むため、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述とは大きく異なる可能性がある。“リスク要因”、“前向き陳述に関する特別な説明”は、本四半期報告テーブル10-Qの他の部分および第2部分第7項に含まれる。“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”は、我々の年報の10-K表である。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない
報告された金額は百万単位、千単位で四捨五入されている。したがって，四捨五入により，百万単位で報告されるコンポーネントの和は，百万単位で報告された総金額に等しくない可能性がある.また，列挙されたパーセンテージは基礎数字(千単位)から計算されており，丸めのため，それぞれの総数に加算されない可能性がある
概要
我々のフラッグシップアプリケーションは，世界で最も人気のある言語学習方法やApp Storeで最も売れている教育アプリケーションと有機的になっており，2022年9月30日現在，5600万月間を超えるアクティブユーザに40言語を超える授業を提供している.私たちは美しい製品を設計し、優れたユーザー参加度と優れた学習効率のため、私たちは優れたオンライン言語学習目的地になったと信じている。
重要な運営指標と非GAAP財務指標
著者らは定期的にいくつかの重要な運営指標と非GAAP財務指標を審査し、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、傾向を確定し、財務予測を準備し、業務決定を行う。以下に述べる措置は、当該財務業績の代替又は孤立ではなく、公認会計原則に基づいて作成された財務業績の補完とみなされるべきである。月間アクティブユーザー(MAU)と毎日アクティブユーザー(DAU)及び有料加入者は管理層が私たちのプラットフォームの潜在ユーザーの増加を理解することを助ける運営指標であり、私たちの貨幣化努力の測定基準でもある。与えられた時期のMAUとDAUの同比変化を計算するために，本年同期の平均値から前年同期の平均値を減算した
22

結果を1年以上の同期の平均値を割った.他の会社は、私たちの業界の会社を含めて、これらの指標を異なる方法で計算したり、全く計算しない可能性があり、比較指標としての有効性を低下させています
9月30日までの3ヶ月間
(運営指標は百万単位)20222021
運営指標
月アクティブユーザー(MAU)56.5 41.7 
毎日のアクティブユーザー(DAU)14.9 9.8 
有料ユーザー(期末)3.7 2.2 
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
運営指標
定期購読量$78,858 $55,362 $231,520 $154,768 
総予約量$102,738 $73,058 $302,259 $203,426 
非公認会計基準財務指標
純損失(GAAP)$(18,445)$(28,970)$(45,644)$(42,618)
調整後EBITDA$2,130 $(5,968)$10,274 $(1,395)
経営活動が提供する現金純額(GAAP)$8,759 $4,511 $42,048 $8,738 
自由キャッシュフロー$6,055 $5,184 $34,863 $11,113 
運営指標
月アクティブユーザー(MAU)。 MAUは，我々のモバイル言語学習アプリケーションや我々のサイトの言語学習部分を毎月利用する独自のDuolingoユーザとして定義されている.この計測期間内のカレンダー月あたりのMAUの平均値をとることで，計測期間内のMAUを報告する.MAUはDuolingoにおける我々のグローバルアクティブユーザコミュニティの規模を測る指標である.
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちのMAUはそれぞれ約5650万個と4170万個で、前年同期比35%増加した。私たちはこのアプリケーションをより社交的で魅力的な製品イニシアティブとマーケティングを通じてMAUを拡大することで、両者は私たちが新しいユーザーを引き付け、既存のユーザーを維持し、何百万人もの私たちの言語学習アプリケーションに戻る前のユーザーを再誘致したと信じています。
毎日ユーザー(DAU)をアクティブにします。DAUは，日歴ごとに我々の移動言語学習アプリケーションや我々のサイトの言語学習部分を使用する独自のDuolingoユーザとして定義される.DAUは，この計測期間内の毎日のDAUの平均値をとることでその計測期間を報告する.DAUはDuolingoで私たちの世界的なユーザーコミュニティが持続的に参加している測定基準だ。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ約1，490万個と980万個のDAUを持ち、前年同期比51%増加した。DAU/MAU比率は，ユーザ参加度の1つの指標と考えられ，1年前の23.5%から26.3%に上昇した.私たちは
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私たちがMAUを成長させるのと同じ製品計画の多くによってDAUを増加させます。例えば、製品をより面白く魅力的にし、私たちのマーケティング努力を通じて。
有料ユーザー。有料加入者とは、ホームプランに支払う加入者を含むSuper Duolingo(以前はDuolingo Plusと呼ばれていた)にアクセスするためのユーザであり、精算期間の終了時に加入がアクティブである。各一意のユーザアカウントは、ユーザが複数の購読を購入したか否かにかかわらず、単一の有料加入者とみなされ、有料加入者のカウントは、現在無料試用またはホーム計画にある非有料メンバのユーザを含まない
2022年9月30日と2021年9月30日までに、それぞれ約370万人と220万人の有料ユーザーを持ち、前年比68%増加した。私たちは製品改善とマーケティングを通じて有料加入者を増加させ、それによって私たちの無料ユーザー基礎を拡大し、製品改善を通じて、良質な機能とより良い応用内の商品、例えば購入ページの最適化、包装と定価を含むことにより、無料ユーザーから有料加入者への転化率が高くなり、安定した加入者保持率をもたらす。
定期購読量と総予約量です。購読予約量は、Super Duolingo購読の購入から得られた金額を表します。総予約量とは、Super Duolingo購読、私たちの英語評価テスト、Duolingo英語テストの購入、アプリケーション内での仮想商品の購入、および広告ネットワークから私たちのユーザーに広告を提供することによって受信された金額です。予約量は、購読ライフサイクル(通常は1~12ヶ月)内に購読収入を比例的に確認するため、必ずしも私たちの収入に反映されていない当社の経営実績(キャッシュフローを含む)の傾向指示を提供していると考えられる。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間に、それぞれ7890万ドルと5540万ドルの購読予約量が発生し、前年同期比42%増加した。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ2.315億ドルと1.548億ドルの購読予約量が発生し、前年同期比50%増加した。私たちはもっと多くの初回購読と更新購読を販売することで、購読予約量を増加させます。より大きな割合のユーザを最初の加入者に変換し、更新率を向上させると、購読予約量が増加する
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間に、それぞれ1.027億ドルと7310万ドルの総予約量を創出し、前年同期比41%増加した。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ3.023億ドルと2.034億ドルの総予約量が発生し、前年同期比49%増加した。我々は，上記購読予約量の増加，および広告，ドリンゴ英語試験やその他の予約量の増加により，総予約量の増加を実現した
非公認会計基準財務指標
私たちはいくつかの非GAAP財務指標を使用して、GAAPに基づいて報告された監査されていない簡明な総合財務諸表を補充する。これらの非公認会計基準財務指標には、調整後のEBITDAと自由キャッシュフローが含まれている。我々はこれらの非公認会計基準財務指標を用いて財務と運営決定を行い、それを評価期間間の比較の手段とした。我々の恒常的なコア経営業績を反映できない可能性のある項目を排除することで，調整後のEBITDAと自由キャッシュフローが我々の業績に有意義な補足情報を提供していると信じている。したがって、これらの非GAAP財務指標は、経営層が財務および運営決定に使用する財務指標に関する追加情報を提供することを可能にしているので、投資家および他の人に有用であると考えられ、私たちの機関投資家およびアナリストグループは、それらを使用して、私たちの業務の健康状態の分析を支援することができる。しかし、非公認会計基準の使用に関する財務措置に関するいくつかの制限、およびこれらの非公認会計基準
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これらの措置は、代替または孤立的に考慮するのではなく、公認会計原則に基づいて作成された財務業績の補完とすべきである。他の会社は、我々の業界の会社を含めて、これらの非GAAP財務指標を異なる方法で計算したり、全く計算しない可能性があり、比較指標としての有効性を低下させている。
調整後のEBITDA。 調整後のEBITDAは純損失と定義され，利息(収入)支出，純額，所得税支出，減価償却と償却，株式奨励に関する株式報酬支出，初公募株と上場企業コスト，買収に関する取引コスト，要約買収に関するコスト，その他の費用は含まれていない。調整後のEBITDAは、経営陣が私たちの業務の財務表現を評価するために使用されています。調整後のEBITDAを公表したのは、私たちの経営業績の傾向を強調するのに役立つと信じているからであり、アナリスト、投資家、他の興味のある人は、私たちの業界の会社を評価するためによく使用されています下表は我々の純損失と調整後EBITDAの入金を示し、純損失は公認会計基準に基づいて提出された最も直接比較可能な財務指標である。
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
((千の計で)
2022202120222021
純損失$(18,445)$(28,970)$(45,644)$(42,618)
利息純額(2,260)(4)(2,962)(7)
所得税支給53 51 222 69 
減価償却および償却1,482 733 3,426 1,969 
株式奨励に関する株式報酬支出(1)21,123 20,662 54,717 26,120 
IPOと上場企業コスト(2)
— 1,560 338 3,253 
取引コスト(3)177 — 177 — 
入札見積関連コスト(4)
— — — 5,599 
その他費用(5)
— — — 4,220 
調整後EBITDA$2,130 $(5,968)$10,274 $(1,395)
________________
(1)2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の株式補償費用がそれぞれ20488ドルと20662ドルであるほか、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月の53188ドルおよび26120ドルのほか、支払われた税金に関する費用も以下のように含まれている
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
研究開発
$213 — $586 $— 
販売とマーケティング
13 — 37 — 
一般と行政
409 — 906 — 
合計する
$635 $— $1,529 $— 

(2)IPOおよび上場企業コストには、2021年のIPO準備に関するコストと、コンサルタントコスト、私たちの初期依頼書の確立に関連する使い捨て費用、およびコンサルタントおよび徳勤に支払われる救済を含む当社の上場企業の構造およびプロセスの構築に関連するコストが含まれています
25

私たちはForm 10-K年間報告書で重大な弱点を開示した。これらのコストには、監査されていない簡明な総合経営報告書と全面的な損失が含まれています

9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
研究開発
$— $46 $— $46 
販売とマーケティング
— 139 — 459 
一般と行政
— 1,375 338 2,748 
合計する
$— $1,560 $338 $3,253 

(3)統合コストを含めて買収に関連するコストを表示する

(4)2021年2月に開始された入札見積に関するコストが含まれており、発生する費用を含めて、以下のようになります
((千の計で)
収入コスト研究開発販売とマーケティング一般と行政合計する
入札見積$10 $3,302 $173 $1,790 $5,275 
入札見積で支払われた費用と税金— — — 324 324 
合計する$10 $3,302 $173 $2,114 $5,599 
(5)代表は私たちの非従業員ボランティア計画に基づいてDuolingo貢献者に提供した使い捨て現金奨励は、私たちの監査されていない簡明な総合経営報告書と全面損失中の販売とマーケティング費用に含まれている
2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間，それぞれ210万ドルの調整後EBITDAと600万ドルの調整後EBITDA損失が生じた。2022年と2021年9月30日までの9カ月間に，それぞれ1030万ドルの調整後EBITDAと140万ドルの調整後EBITDA損失が生じた。調整後のEBITDAが両時期とも増加したのは，我々の収入増加，毛金利向上および運営費が収入に占める割合が前年同期比低下したためである。
自由キャッシュフロー：自由キャッシュフローとは、経営活動が提供する純現金であり、資本化されたソフトウェア開発コストと購入物件や設備を減算し、増加したのはIPOと上場企業コスト、買収に関連する取引コスト、株式ベースの報酬配当金に関する税金、その他のコストであり、将来の流動性を示すことができないと考えられるからである。私たちは、自由キャッシュフローは、私たちの経営陣、投資家、および他の人たちに有用な情報を提供し、私たちの流動性および将来現金を生成する能力を理解して評価するための流動性の測定であり、これらの現金は、戦略的機会や私たちの業務に投資するために使用できると信じている。以下の表は公認会計基準に基づいて計算した最も直接比較可能な財務指標--経営活動が提供する現金純額と自由現金流量の入金状況を示した
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9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
((千の計で)
2022202120222021
経営活動が提供する現金純額$8,759 $4,511 $42,048 $8,738 
減算：資本化ソフトウェア開発コスト(1,437)(379)(3,959)(2,035)
差し引く：不動産や設備を購入する(2,079)(1,085)(5,270)(3,063)
加えて：IPOと上場企業コスト(1)
— 1,560 338 3,253 
加えて，取引コスト(2)177 — 177 — 
プラス：株式報酬持分奨励に関する税金(3)635 — 1,529 — 
プラス：その他(4)— 577 — 4,220 
自由キャッシュフロー$6,055 $5,184 $34,863 $11,113 
________________
(1)IPOおよび上場企業コストには、2021年のIPO準備に関連するコストと、コンサルタントコスト、当社の初期委託書の確立に関連する使い捨て費用、およびForm 10-K年次報告に開示された重大な弱点を救済するための費用を含む、当社の上場企業の構造およびプロセスの構築に関連するコストが含まれています
(2)統合コストを含む買収に関連するコストを表示する
(3)持分取引に支払われる税金に関するコストが含まれています。

(4)私たちの非従業員ボランティア計画に基づいてDuolingo貢献者に提供される使い捨て現金奨励は、私たちの監査されていない簡明な総合経営報告書と全面的な損失における販売およびマーケティング費用に含まれている

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちはそれぞれ610万ドルと520万ドルの自由キャッシュフローを生み出した。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ3490万ドルと1110万ドルの自由キャッシュフローが生まれた。この2つの期間に自由キャッシュフローが増加した主な原因は，経営活動が提供する現金純額の増加である
新冠肺炎の影響
今まで、新冠肺炎の疫病はまだ著者らの運営或いは財務業績に重大なマイナス影響を与えていない。ドリンゴ英語試験のオンライン可及性と世界各地の高等教育項目のこの試験に対する受容度が高まっていることから、多くのリンゴ英語試験が採用されていると考えられる。ドリンゴ英語試験はオンラインで、必要に応じて英語レベルを評価する試験である。2022年9月30日までに、試験を受ける学校の数が増加していることを見て、ドリンゴ英語試験は疫病発生前のレベルに回復しないと予想されています。疫病が始まってから私たちの試験を受け始めたほとんどの学校が引き続きそうすると信じているからです。
しかし、新冠肺炎の大流行が私たちの業務と財務業績に与える影響の程度は、ある事態の発展と未来の予防と緩和措置に依存し、ウイルスが再び波や新変種が出現した場合にその中のいくつかの措置を再採用する可能性がある。このような事態の発展は、世界の経済状況および消費者自信および支出に悪影響を及ぼす可能性があり、我々の製品およびサービスの需要または加入者の支払い能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。より多くの情報については、“リスク要因-一般的なリスク要因-私たちの業務および運営結果は、最近の新冠肺炎流行または他の類似した疫病の実質的な悪影響を受ける可能性がある”を参照されたい
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経営成果
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の比較
収入.収入
私たちの収入は主に購読の販売から来ています。私たちの定期購読契約の期限は主に毎月か毎年です。私たちは2021年下半期に家庭計画を開始し、2022年9月30日まで年間購読のみを提供しています。私たちは以前から6ヶ月の定期購読計画がありましたが、2020年第4四半期には、この計画を段階的に廃止し始めました。広告，仮想商品のアプリケーション内販売，Duolingo英語テストからも収入を得ている
収入コスト
収入コストには主に様々な流通ルートで徴収された第三者による処理費が含まれており、受託費も含まれている。より小さい程度では、収入コストは、請負業者のコスト、特定の従業員の顧客支援に関する賃金、および株式ベースの給与、収入を生成する資本化ソフトウェアの償却、および特定の財産および設備の減価償却を含む。
私たちは引き続き私たちのインフラと私たちの顧客支援と成功組織により多くの資源を投入して、私たちのプラットフォームの機能を拡張し、私たちのユーザーが私たちの製品のすべてのメリットを実現することを保証するつもりです。このような分野の水準、タイミング、そして相対投資は私たちの未来の収入コストに影響を及ぼすかもしれない。
毛利と利回り
毛利益は収入から収入コストを引くことを表す.毛利とは収入のパーセントを占める毛利のことだ。私たちの毛利益は私たちの収入の変動と私たちが収入コストに関連するプロジェクトに投資するタイミングと金額によって変動するかもしれません。
運営費
私たちの運営費用には研究開発、販売、マーケティング、そして一般と行政費用が含まれています。人員コストは運営費用の中で最も重要な構成要素であり、賃金、福祉、株式に基づく給与費用からなる。運営費用には、減価償却費用を含む施設の間接コストも含まれる。
研究と開発。 私たちは研究開発に大量の資金を投入して、私たちのプラットフォームでのユーザー参加度と顧客満足度を推進して、新しいユーザーの有機的な成長を推進するのに役立つと信じています。これは、逆に、有料ユーザの追加的な増加およびより良い生涯価値、および無料ユーザの印象からの広告収入の増加を促進する。費用は主に新しい製品と改善された製品の開発と我々のアプリケーションにおける機能によるコストからなる。このような費用には、エンジニア、デザイナー、および製品マネージャーの株式報酬、および私たちのプラットフォームの設計および必要なテストに関連する材料、出張、および直接コストが含まれます。私たちはエンジニア、デザイナー、製品マネージャーが予測可能な未来に私たちの従業員の大きな部分を代表することを望んでいます。私たちは定期的にユーザーと一緒に製品の改善をテストします。このようなテストの多くは製品のわずかな変更から始まり，これらの変更は少数のユーザに影響を与える.テストの発展に伴い、それらはますます多くの投資を必要とし、より多くのユーザーに影響を与える可能性がある。この継続的なテストの過程は、私たちがどのように多くの新製品を実施し、私たちのプラットフォームを改善する過程であり、全体的に、大量の投資が必要であり、開発と発売のための大量の時間とリスクに関連している。いくつかの製品と製品の改善はあまり受け入れられないかもしれません
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あるいはユーザが採用するのに長い時間がかかる可能性がある.したがって、私たちの研究開発投資の利点は予測が難しいかもしれない。私たちは今後も収入の大部分が研究開発に使用されると予想している。
販売部とマーケティング部です。 販売とマーケティング費用は発生時に計上され、主にブランド広告、マーケティング、デジタルとソーシャルメディア支出、実地マーケティング、出張、貿易展賛助と活動、会議と従業員に関連する報酬、販売およびマーケティング機能に従事する人員の株式報酬、およびDuolingoの非創収資本化ソフトウェアを普及させるための販売を含む。長期的には、私たちの販売とマーケティング費用が収入に占める割合は下がると予想しています。
一般と行政です。 一般的かつ行政的費用には、主に従業員に関連する報酬が含まれており、株式ベースの報酬、管理および行政機能のための、私たちの財務および会計、法律、人事チームを含む。一般と行政費用には、いくつかの専門サービス料、一般会社と役員、高級管理者保険、私たちの施設コスト、私たちの運営を支援する他の一般的な間接コストも含まれています。上場企業としての運営には、米国証券取引委員会規則とナスダック世界ベスト市場上場規則を遵守する費用、および会社保険、役員と高級社員保険、投資家関係と専門サービスのより高い費用が含まれる追加の一般的かつ行政費用が発生することが予想される。私たちは業務の増加に伴い、私たちの一般的かつ行政的費用は絶対ドルで増加すると予想している。しかし、長期的には、私たちの収入増加速度は、これらの費用よりも速いので、私たちの一般的で行政費用は安定しているか、収入に占める割合が低下することが予想されます。
その他の収入，純額
その他の収入(支出)、純額は主に外貨為替損益、及び私たちの通貨市場基金から稼いだ収入、現金と現金等価物及び私たちの有価証券を含む
所得税支給
所得税支出とは、私たちが経営している管轄区の税法に基づいて、私たちの業務に関連する所得税支出のことです。このような外国司法管轄区域の法定税率はアメリカとは違う。私たちの有効税率は、外国収入と国内収入の相対割合、繰延税金資産と負債の推定値の変化、税法の変化によって変化します。
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以下の表は、我々が監査していない簡明な総合経営報告書と全面赤字データを示し、指摘された時期の前年比変化を含む
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)20222021変更率20222021変更率
収入.収入$96,065 $63,595 51 %$265,671 $177,758 49 %
収入コスト(1)(2)26,302 18,078 45 71,661 49,234 46 
毛利69,763 45,517 53 194,010 128,524 51 
運営費用：
研究と開発(1)41,976 29,345 43 105,974 73,814 44 
販売及び市場普及(1)(2)17,721 15,267 16 47,938 44,659 7 
一般事務と行政事務(1)30,228 29,605 2 87,141 52,643 66 
総運営費89,925 74,217 21 241,053 171,116 41 
運営損失(20,162)(28,700)(30)(47,043)(42,592)10 
その他の収入，純額1,770 (219)(908)1,621 43 3,670 
所得税準備前の損失を差し引く(18,392)(28,919)(36)(45,422)(42,549)7 
所得税支給53 51 4 222 69 222 
純損失と総合損失$(18,445)$(28,970)(36)%$(45,644)$(42,618)7 %
________________
(1)株式ベースの報酬支出を含めて以下の通りです
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
収入コスト
$11 $6 $27 $8 
研究開発
8,030 3,533 17,435 5,749 
販売とマーケティング
786 408 1,729 548 
一般と行政
11,661 16,715 33,997 19,815 
合計する
$20,488 $20,662 $53,188 $26,120 

(2)以下のように資本化ソフトウェアを販売することが含まれています
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
収入コスト(A)
$274 $— $547 $— 
販売と市場普及(A)
208 188 626 484 
合計する
$482 $188 $1,173 $484 
________________
(A)資本化ソフトウェアの償却は、それぞれ収入コストと営業コスト及び非創収資本化ソフトウェアの販売とマーケティングコストを計上する。

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次の表は、私たちが監査していない簡明な総合経営報告書と各期間の全面赤字の構成要素を示し、収入のパーセンテージで示している。
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
 2022202120222021
収入.収入100 %100 %100 %100 %
収入コスト27 28 27 28 
毛利73 72 73 72 
運営費用：
研究開発44 46 40 42 
販売とマーケティング18 24 18 25 
一般と行政31 47 33 30 
総運営費94 117 91 97 
運営損失(21)(45)(18)(24)
その他の収入，純額2 — 1 — 
所得税準備前の損失を差し引く(19)— (17)(24)
所得税支給— — — — 
純損失と総合損失(19)%(46)%(17)%(24)%
収入.収入
2022年9月30日までの3カ月間では、収入は3250万ドル増加し、51%増の9610万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月の収入は6360万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間でも、収入は8790万ドル増加し、49%増の2兆657億ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月の収入は1兆778億ドルだった。この2つの時期の成長の主な駆動要因は
•2022年9月30日までの3ヶ月間で、購読収入が2610万ドル増加し、2022年9月30日までの9ヶ月間で6580万ドル増加したのは、主に報告期間中の有料ユーザーの平均数が増加したためである
•2022年9月30日までの3カ月間で広告収入は160万ドル増加し、2022年9月30日までの9カ月で620万ドル増加した。これらの増加は、DAUの増加によって推進され、これは、提供される広告の増加をもたらすが、列挙された期間の広告価格の低下によって相殺される
•ドリンゴ英語試験の収入は2022年9月30日までの3カ月で150万ドル増加し、2022年9月30日までの9カ月で770万ドル増加したのは、ドリンゴ英語試験を受ける国際学生数が増加し、一部の原因は新たなマーケティング努力がこの増加を推進したためである
•2022年9月30日までの3カ月間で、他の収入は320万ドル増加し、2022年9月30日までの9カ月で820万ドル増加したが、これは主にDAUと1ユーザあたりの平均アプリケーション内購入収入の増加によるものである
31

次の表は、製品タイプ別の収入変化を提供します
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)20222021変わる変更率20222021変わる変更率
定期購読する$72,172 $46,030 $26,142 57 %$195,376 $129,587 $65,789 51 %
広告.広告10,619 9,029 1,590 18 33,585 27,360 6,225 23 
ドリンゴ英語試験8,192 6,695 1,497 22 24,308 16,563 7,745 47 
他にも5,082 1,841 3,241 176 12,402 4,248 8,154 192 
総収入$96,065 $63,595 $32,470 51 %$265,671 $177,758 $87,913 49 %
収入コストと利回り。総毛金利は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間で、それぞれ2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の71.6%と72.3%から72.6%と73.0%に増加した。この2つの時期の増加は、主にGoogle Playショップが保留率を向上させ、料金を低下させ、購読利益率を向上させたためだ。広告利益率の低下がこの増加を相殺したのは、主にDAU当たりの平均広告収入の低下によるものである。
次の表は収入コストの変化と関連する毛金利を提供します
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
(単位：千)費用.費用毛利率費用.費用毛利率費用.費用毛利率費用.費用毛利率
収入総コスト$26,302 72.6 %$18,078 71.6 %$71,661 73.0 %$49,234 72.3 %
運営費
研究と開発。2022年9月30日までの3カ月間で、研究開発支出は1260万ドル増加し、43%増加し、2021年9月30日までの3カ月間の2930万ドルから4200万ドルに増加した。増加の主な理由は
•2022年9月30日までの3カ月間で、従業員数が1，170万ドル増加し、従業員コストが増加した。この増加は、前年の制限株式単位(RSU)からの130万ドルの株式ベースの補償費用によって部分的に相殺され、限定株式単位はIPO時に業績に基づく帰属条件を満たしており、このことは今年度中には再発しない
•ネットワークサービスと技術コストは110万ドル増加しました
•新冠肺炎に関する規制の緩和により、旅行と飲食費用は70万ドル増加し、
•私たち従業員数の増加と施設敷地面積の拡大に伴い、発生した他のコストは40万ドル増加した

2022年9月30日までの9カ月間で、研究開発支出は3220万ドル増加し、44%増加し、2021年9月30日までの9カ月間の7380万ドルから1.06億ドルに増加した。増加の主な理由は
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•2022年9月30日までの9カ月間で、従業員数は2810万ドル増加し、従業員コストが増加した。この増加は2021年9月30日までの9カ月間に発生した費用の一部で相殺されており、これらの費用は今年度には再発していない
•前年の買収契約に関する330万ドルの費用と
•上述した限定株式単位(RSU)の株式ベースの報酬は130万ドルを支出する。
•請負業者の費用は350万ドル増加しました
•ネットワークサービスと技術コストは320万ドル増加しました
•新冠肺炎に関する制限の緩和により、旅行と飲食費用は170万ドル増加し、
•私たち従業員数の増加と施設敷地面積の拡大に伴い、30万ドルの他のコストが増加した。
研究開発は依然として私たちの最大の運営支出であり、私たちは研究開発に大量の投資を行い、ユーザーの私たちのプラットフォームへの参加度と顧客満足度を高めるためである。このような参加度および満足度は、MAUおよびDAUの有機的な増加、有料ユーザの増加、およびより良い維持、および無料ユーザの広告機会を増加させるのに役立つと信じている。
販売部とマーケティング部です。2022年9月30日までの3カ月間で、販売·マーケティング支出は250万ドル増加し、16%増となり、2021年9月30日までの3カ月間の1530万ドルから1770万ドルに増加した。この増加は、販売·マーケティング従業員数の増加により従業員コストが150万ドル増加し、直接マーケティングやその他の費用が120万ドル増加したためである。これらの増加は初公募時に記録されたRSU費用に関する20万ドルで相殺され，本年度では再発しなかった
2022年9月30日までの9カ月間で、販売·マーケティング支出は330万ドル増加し、7%増となり、2021年9月30日までの9カ月間の4470万ドルから4790万ドルに増加した。この増加は主に従業員数の増加により450万ドルの従業員コストの増加と、340万ドルの直販やその他の費用の増加によるものである。これらの増加は，前年に我々のドナー志望者計画の一部を段階的に淘汰するために支払われた奨励に関する費用420万ドル，上記RSU費用に関する20万ドルおよび入札見積費用に関する20万ドル分で相殺され，この2つの費用は今年度中には発生しなかった
2021年から、マーケティング費用をより効率的にかけることができる経験を適用したため、両時期の直接マーケティング支出と他の支出が収入に占める割合が低下した。
一般と行政です。2022年9月30日までの3カ月間で、一般·行政費は60万ドル増加し、2%増となり、2021年9月30日までの3カ月の2960万ドルから3020万ドルに増加した。この成長の主な駆動要素は、私たちが敷地面積を増加させる時に増加した従業員と出張、施設コスト、請負業者費用、専門費用、取引コスト、売上と付加価値税と関係があり、370万ドル増加しました。これらの増加は従業員に関する費用の純減少310万ドルによって相殺されている
•株式報酬支出が460万ドル減少したのは、主に2021年9月30日までの3カ月間、初公募株による加速方正株式オプションやRSU支出に関するコスト610万ドルが今年度には再発しなかったが、従業員増加により増加した150万ドルの株式報酬支出によって相殺されたためである
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•他の従業員関連のコストが150万ドル増加したのも、従業員数が増加したためである。
2022年9月30日までの9カ月間で，一般·行政費は3450万ドル増加し，66%増となり，2021年9月30日までの9カ月間の5260万ドルから8710万ドルに増加した。この成長の主な駆動要素は以下のいくつかの要因と関係がある
•株式報酬支出が1，510万ドル増加したのは、2021年9月30日までの9カ月間、IPO時に付与された創業者報酬に関する1，540万ドルと、従業員数の増加による580万ドルのコスト増加の純影響である。これらの増加は、初公募株による610万ドルの費用によって部分的に相殺され、この費用は、創業者株式オプションやRSUが加速した株式ベースの報酬支出の増加に関連しており、このことは今年度には再発していない
•従業員に関する純コストが530万ドル増加したのは，増加した従業員数が710万ドル増加し，2021年9月30日までの9カ月間に発生した今年度再発しなかったカプセル買収に関する180万ドルの一次コストによって相殺されたためである
•新冠肺炎の規制緩和で出張や飲食支出が400万ドル増加した
•私たちの施設の敷地面積を拡大すると310万ドルのコストがかかります
•上場企業関連の保険コストは210万ドル増加しました
•その他の純増加は、従業員数の増加、専門費用、請負業者費用、取引コスト、販売と付加価値税が原因です。
その他の収入，純額
2022年9月30日までの3カ月と9カ月の間に、他の収入(支出)はそれぞれ純200万ドルと160万ドル増加したが、これは主に我々の通貨市場基金の利息収入が増加したが、一部は外貨為替レート変化の影響によって相殺された
所得税支給
所得税支出は2022年9月30日までの3カ月間は変わらず、2022年9月30日までの9カ月間で20万ドル増加したが、主に今年度推定の外国と米国の州税支出によるものだ。今期準備金も2022年9月30日までの9カ月間に記録された離散項目の影響を受けている
流動性と資本資源
設立以来、私たちは主に収入と株式や債務証券の発行から得た純収益を通じて運営に資金を提供してきた
2022年9月30日現在、私たちは6.0億ドルの現金と現金等価物を持っている。私たちの現金と現金等価物は主に銀行預金と通貨市場基金で構成されている。私たちの有価証券にはアメリカ政府国債と機関証券が含まれている。
私たちの既存の現金および現金等価物、ならびに運営からの現金流量は、少なくとも今後12ヶ月の運営資本および資本支出需要をサポートするのに十分であると信じている。私たちの将来の資本需要は、私たちの購読成長率と更新活動、私たちの支払い処理プラットフォームから現金を受け取る時間、私たちの販売とマーケティング活動の拡大、新製品の発売と既存製品の改善、現在の世界市場の不確実性を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは追加的な株式を求めることを要求されるかもしれない。もし私たちが
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追加資本を調達できないか、業務の拡大と投資の持続的な革新に必要なキャッシュフローを生み出すことができず、私たちは競争に成功できないかもしれません。これは私たちの業務、運営、財務状況を損なうことになります。
私たちが運営している現金の主な源は繰延収入であり、これらの収入は私たちが監査されていない簡明な総合貸借対照表の負債部分に含まれている。繰延収入には、顧客請求書の中で稼いでいない部分が含まれており、私たちの収入確認政策によると、この部分は収入として確認されています。2022年9月30日現在、繰延収入は1兆349億ドルであり、この収入は流動負債として記録されており、今後12カ月で収入として確認される予定で、他のすべての収入確認基準が満たされていることが前提となっている。
次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています
9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)20222021
経営活動が提供する現金純額$42,048 $8,738 
投資活動のための現金純額(9,229)(5,098)
融資活動が提供する現金純額13,226 425,310 
現金と現金等価物の純増加$46,045 $428,950 
経営活動
支払いと現金徴収のスケジュールにより、経営活動によるキャッシュフローは時期によって大きく変動する可能性がある。私たちの最大の運営現金源は私たちのユーザーに購読を販売することで現金を受け取ることです。私たちが経営活動から得た現金は主に人員費用、マーケティング費用、信託費用と管理費用に使われます
2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した現金は3330万ドル増加し、381%増の4200万ドルに達した。この増加は主に繰延収入の増加を除いて、株式補償費用調整後の純損失が減少したためだ。
投資活動
2022年9月30日までの9カ月間、投資活動のための現金は2021年9月30日までの9カ月間の510万ドルから920万ドルに増加し、81%に増加した。増加の原因は、オフィススペースや現場業務を支援するためのソフトウェア開発資本化と不動産や設備の購入による資本支出の増加である。
融資活動
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金は1320万ドルで、これは株式オプションの収益を行使したためだ。2021年9月30日までの9カ月間の融資活動に用いられた現金は4.253億ドルで、主にIPO純収益4.311億ドルから490万ドルのコストと株式オプションを行使した収益730万ドルを引いた。このような増加は入札オファーによって支払われた820万ドルの現金によって部分的に相殺される。
重要な会計政策と試算
我々が監査していない簡明な総合財務諸表及びその関連付記は、本四半期報告Form 10-Qの他の部分に含まれ、公認会計基準に基づいて作成されている。簡明な総合財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、コスト、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちの推定は歴史的経験と様々なものに基づいています
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この場合は合理的だ。実際の結果は経営陣の見積もりと大きく異なるかもしれない。もし私たちの見積もりと実際の結果の間に差があれば、私たちの未来の財務諸表列報、財務状況、経営結果、キャッシュフローは影響を受けるだろう。
我々の年次報告Form 10−Kに記載されている“経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析”に記載されているものと比較して、我々の重要な会計政策や推定には実質的な変化はない。
最近の会計公告
最近の会計声明の議論については、本四半期報告の第1部表10-Qに監査されていない簡明総合財務諸表付記2、主要会計政策の列報基礎と要約を参照されたい。
新興成長型会社の地位
私たちは雇用法案に基づいて定義された“新興成長型会社”です。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。従来、民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を遅延させることはなかったが、延長された移行期間を利用することを選択しているため、将来の経営業績および財務諸表は、新たなまたは改正された会計基準を採用した会社の経営業績および財務諸表と比較できない可能性がある。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
金利リスク
2022年9月30日現在、私たちは5.127億ドルの現金等価物を通貨市場基金に投資している。私たちが持っている現金と現金等価物は、将来の私たちの製品への投資のほか、運営資本目的にも使われています。私たちは取引や投機を目的として投資をしない。金利変動により、私たちの投資は市場リスクに直面しており、これは私たちの利息収入と私たちの投資の公平な市場価値に影響を与える可能性がある。2022年9月30日現在、想定される10%の金利の相対的な変化は、私たちの監査されていない連結財務諸表に実質的な影響を与えません。
外貨両替リスク
私たちの報告通貨と私たちが完全に所有する外国子会社の機能通貨はドルです。私たちの一部の支払プロバイダは決済時に私たちの支払いを現地通貨からドルに変換します。これはドルが強くなっている間に、私たちの国際収入が減少する可能性があることを意味します。私たちの運営費用は私たちの業務のある国の通貨で計算されています。これらの国は主にアメリカと中国です。そのため、私たちの総合経営実績や現金フローは外貨為替レートの変化によって変動し、将来的には為替レートの変化によって悪影響を受ける可能性があります。また、外貨為替レートの変動に伴い、私たちの国際収入をドルに換算することは私たちの経営業績の期間比較性に影響し、為替為替損益を招く可能性があります。今まで、私たちは将来的にそうするかもしれないにもかかわらず、外貨リスクや他のデリバティブ金融商品について何のヘッジも達成していない。ドルの他の通貨に対する相対価値が10%上昇または低下すると仮定すると、我々の経営業績に実質的な影響を与えない。
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インフレリスク
コスト増加のようなインフレ要因は、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。これまで、私たちはインフレが私たちの業務、財務状況、または経営結果に実質的な影響を与えたとは思わなかった。もし私たちのコストが巨大なインフレ圧力の影響を受けたら、この圧力はアメリカのインフレの激化とともに増加する可能性があり、私たちは価格上昇によってこのより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの業務、財務状況、または運営結果を損なうかもしれない。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、取引所法案下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されており、本四半期報告Form 10-Qがカバーする期間までに、我々の開示制御およびプログラムの設計および動作の有効性を評価している。この評価に基づき、当社のCEOおよび財務官は、本Form 10-Q四半期報告がカバーされている期間が終了するまで、合理的な保証を提供するために、合理的な保証を提供するために有効であり、(I)“米国証券取引委員会”規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告を行うために、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求した情報が開示されたことを含む経営陣に蓄積して伝達し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に伝達する。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったり、財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある合理的な変化は、取引法のルール13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されている。
制御とプログラムの有効性の制限
私たちの財務報告に対する開示制御と手続きおよび内部統制は、その予想される目標を達成するための合理的な保証を提供することを目的としている。しかし、経営陣は、私たちの開示制御や手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのエラーや詐欺を防止または発見できることを期待していません。いかなる規制制度も，その設計や運営がどのように整備されても，何らかの仮定に基づいて，絶対的な保証ではなく，その目標が達成できることを確保するために合理的な保証しか提供できない。さらに、どの制御評価も、エラーや詐欺によるエラー陳述が発生しないこと、または社内のすべての制御問題および詐欺事例が検出されたことを絶対的に保証することはできない。
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第二部その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちの業務過程で、私たちは時々クレームと訴訟手続きを扱うかもしれない。このようなクレームや訴訟の結果は、是非曲直にかかわらず、本質的に不確実である。私たちは現在、実質的な法的手続きに参加していない。
第1 A項。リスク要因
我々の業務、運営および財務結果は、以下に述べるリスクおよび不確実性を含む様々なリスクおよび不確実性の影響を受けており、これらのリスクおよび不確実性は、私たちの業務、運営結果、財務状況、および私たちAクラス普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。以下に説明するリスクおよび不確実性、ならびに本明細書に含まれる他のすべての情報をよく考慮すべきですForm 10-Q四半期レポート第1部第2項を含む。“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”及び財務諸表及び関連付記。実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの業務、見通し、経営業績、および財務状況と将来の見通しを損なう可能性があります。この場合、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。このForm 10-Q四半期報告書にはまた、リスクと不確実性要因に関する前向きな陳述が含まれている。本四半期報告に記載されている要素により、われわれの実際の結果は前向き陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある.
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
既存のユーザーを維持できない場合、または新しいユーザーを増加させることができない場合、または私たちのユーザーが私たちの製品への参加度を低下させた場合、または有料ユーザーに転換しない場合、私たちの収入、財務業績、および業務は深刻な損害を受ける可能性がある。
私たちのユーザー群の規模とユーザーの参加度と支払い転換率は私たちの成功に必須的だ。私たちは私たちの製品のユーザーを増加し、維持し、吸引して、彼らを有料ユーザーに転化する成功をして、ずっと私たちの財務業績を大きく決定します。私たちは、私たちのユーザー基盤規模が1つ以上の市場で時々変動したり低下したりすると予想する。人々が私たちの製品が有用で、有効で、信頼でき、および/または信頼できると思わない場合、私たちは、ユーザを引き付けたり維持したり、または他の方法で彼らの参加頻度および持続時間を維持または増加させたり、または有料加入者のユーザパーセンテージに変換することができないかもしれない。私たちは私たちのユーザーグループや参加レベルが侵食されないということを保証できない。ユーザー参加度を測定することは難しいかもしれませんが、特に私たちが新しい異なる製品やサービスを発売した場合。多くの要因は、ユーザの粘性、増加、参加度、および変換率に負の影響を与える
•ユーザは、私たち自身の製品またはサービスではなく、他の競合製品またはサービスを使用するようになっている
•私たちの製品およびサービスを使用する頻度および持続時間の減少を含む、私たちの製品に対するユーザの行動が変化した
•ユーザーは、米国預託株式の表示頻度、顕著さ、フォーマット、大きさ、品質の決定によって、彼らの体験が弱まったと感じている
•ユーザは、私たちのユーザデータのやり方またはプライバシーおよびユーザデータ共有に関する他の事項に注目し始めた
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•ユーザーは、私たちが言語または他の科目を教える能力に自信を失ったり、安全または他の要因を心配したりする
•ユーザは、購読またはアプリケーション内の購入に支払うことを望んでいない
•私たちまたは第三者の行動のため、ユーザはモバイルデバイスに私たちの製品をインストール、更新、または他の方法でアクセスすることが困難であり、私たちはこれらの行動に依存して私たちの製品を配布し、私たちのサービスを提供する
•私たちは、ユーザーが魅力的だと思う新しい機能、製品またはサービスを発売していない、または新しい製品やサービスを発売したり、既存の製品やサービスを変更したりしていないが、これらの製品、製品、またはサービスは人気がない
•ユーザを引き付け、維持し、参加度を増加させることを目的とした計画は、私たち、第三者、または他の態様の行動のために成功しないか、または終了される
•ユーザがオンライン言語学習に興味を持たなくなったり、私たちの製品が彼らの言語能力を向上させることができなくなったりするため、ユーザの粘性が低下する
•私たちの製品をより多く使用することができる第三者計画は、低コストまたは割引データ計画を含み、停止される
•私たちは、ユーザデータや広告などの分野に関連する条項、ポリシー、またはプログラムを採用しており、これらの分野は、私たちのユーザまたは公衆によって否定的に認識されている
•私たちはプラットフォーム上の不適切な活動や罵倒活動と戦うことができませんでした
•私たちはユーザー、マーケティング担当者、または他のパートナーに十分な顧客サービスを提供することができなかった
•ブランドイメージや名声を守ることはできませんでした
•私たち、私たちの業界のパートナーまたは会社は、私たちまたは彼らのユーザーデータアプローチを含む負のメディア報道または他の負の宣伝の対象である
•技術または他の問題は、私たちが迅速で信頼性の高い方法で私たちの製品を配信することを阻害し、または他の方法でユーザ体験に影響を与えることを阻害し、例えば、私たちの障害または私たちが依存する第三者システムの障害に起因する計画外サイト停止、セキュリティホール、分散拒否サービス攻撃、または迷惑メールまたは同様のコンテンツを防止または制限することができない
•インターネットの閉鎖や政府が取った他の行動は私たちのどの市場でも私たちの製品の可及性に影響を与え、私たちの製品との接触が減少した
•私たちが実施または将来実施可能な規制、規制行動、または他の態様に関連する変化の一部として、私たちの製品との接触が減少したり、私たちのサービス条項を受け入れられなかったりします
•私たちが経営している市場に普遍的に存在する社会、文化、または政治的選好の変化により、私たちの製品との接触が減少した
•立法、規制機関、または訴訟要求の変更があり、私たちの製品やユーザーに悪影響を与えます
時々、これらの要素のいくつかは、ユーザの粘性、増加、および参加度に異なる程度に負の影響を与える。もし私たちが私たちのユーザー基盤とユーザー参加度を維持または増加させることができなければ、私たちの収入と財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。さらに、モバイルデバイス普及率の高い国/地域では、ユーザの急速な増加や参加を経験しない可能性があるが、十分なセルラベースのデータネットワークが不足しているため、消費者はWi−Fiに大きく依存し、可能である
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私たちの製品を一日中定期的に訪問することはできません。ユーザの粘性、増加、または参加度の任意の低下は、私たちの製品のユーザに対する吸引力を低下させる可能性があり、これは、私たちの収入、業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちのユーザー成長率が減速したり低下したりすれば、私たちは収入増加を推進するために、ユーザー参加度と貨幣化レベルを維持または向上させる能力にますます依存するだろう。
オンライン言語学習業界は競争が激しく、転換コストが低く、新製品と参入者が続々と続き、私たちの競争相手の革新は私たちの業務を乱すかもしれない。
オンライン言語学習業界は競争が激しく、新製品や参入者が続々と続いている。そのため，米国でも海外でも，新たな製品，参入者，ビジネスモデルが出現し続ける可能性がある。新しい技術、新しい、あるいは既存の流通ルートを利用して、新しいまたは異なる方法を作って人々または他の方法に連絡することによって、新製品は既存のブランドを犠牲にして迅速に規模を拡大する可能性がある。我々は，他のオンラインやAPPによる言語学習プラットフォームと競合するだけでなく，オフライン言語学習形式とも競合し，学習者の時間，注意力，財布シェアを争っている.マルチリンゴプラットフォームの拡張性が言語学習を超えているため、言語学習評価プロバイダと識字プラットフォームとも競争し、将来的には他のタイプのオンライン学習プラットフォームとも競争する可能性がある。
多くの既存と潜在的な国内と国際競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、販売、マーケティング、および他の資源を持っており、場合によってはコストが低い。いくつかの競争相手は、変化する顧客の選好をより柔軟に満たすことができるように、より差別化された製品(例えば、オンライン学習および物理教室および教科書)を提供する。私たちのいくつかの競争相手は、いくつかの地理的領域、ユーザ構造、または私たちが現在サービスしているか、または将来可能なサービスの他の重要な分野でより良い競争地位を有しているか、またはいくつかの言語を教授するか、または特定の言語の使用者の他の言語を教授する能力において、より良い競争力を有している可能性がある。これらの利点は、これらの競争相手が、私たちの製品よりもユーザおよび潜在的なユーザを引き付ける製品を提供し、私たちよりも速く、および/またはより費用対効果的に、新しいまたは変化する機会、新しいまたは新興の技術、または顧客要件および選好の変化に反応させるか、または私たちよりも低い価格を提供するか、または無料の言語学習製品またはサービスを提供することができる
多くの無料のオンライン言語学習機会があり、文法、発音、語彙(医学や商業などの分野の専門を含む)、ポッドキャストやモバイルアプリケーション、オーディオ授業と授業、ビデオ、ゲーム、物語、ニュース、デジタル教科書、および他の私たちの製品と競争する方法で読書と対話を行うことができる。言語学習のための数千の無料モバイルアプリケーションがあると予想され、民間会社、大学、政府機関は少なくとも50言語の無料製品を提供する。低い参入ハードルはコストが低く、利益圧力が小さいスタートアップ企業が私たちと競争できるようにしてくれます。利益を上げる競争相手ではなく、ユーザー獲得をより重視したものは、はるかに低い価格で製品を提供したり、無料で製品を提供することができるかもしれない。無料オンライン翻訳サービスの改善や利用範囲の拡大にともない，言語学習への興味が一般的に低下する可能性がある.これらの無料製品のユーザをうまく引き付けることができず、これらの無料ユーザの十分な部分を有料ユーザに変換することができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。無料製品がより魅力的で競争力があるようになったり、公衆に広く受け入れられたりすれば、私たちの製品に対する需要が低下する可能性があり、あるいは価格を下げなければならない可能性があり、これは私たちの収入や他の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
潜在的な競争相手には、より多くの資源を投入して彼らの製品やサービスを普及またはマーケティングすることができ、買収や他の機会を利用しやすく、あるいは私たちよりも彼らの製品やサービスを迅速に開発し、拡張することができるより大きな会社も含まれる。例えば、2020年には、アップル社がiOSデバイスのために開発したiOS翻訳アプリケーション“Translate”を発表し、翻訳を行う
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いくつかの言語間のテキスト、文、または音声。潜在的な競争相手には、当社またはモバイルオペレーティングシステムおよびアプリストア事業者と競合する可能性のある製品、機能、またはサービスを開発することができる老舗ソーシャルメディア会社も含まれています。これらのソーシャルメディアおよびモバイルプラットフォームの競争相手は、1つまたは複数の市場における強力または支配的な地位を利用して、既存の大量の潜在的ユーザおよびこれらのユーザに関する個人情報に随時アクセスして、私たちに対する競争優位性を得ることができる。これらは、ユーザが好きかもしれない異なる製品機能、サービス、または価格設定モードを提供することを含むことができ、これは、私たちのユーザの増加または参加度を犠牲にしてユーザを取得および吸引することを可能にすることができる。
私たちが現在または未来の競争相手や出現する可能性のある製品やサービスと効果的に競争できなければ、私たちのユーザー基盤の規模や参加度が低下する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの既存ブランドと製品の変化、あるいは新ブランドや新製品の発売は、ユーザーを引き付けることができないかもしれないし、収入と利益を生むこともできないかもしれない。
私たちが私たちのユーザー基盤を維持し、増加し、吸引し、収入を増加させる能力は、私たちが既存のブランドと製品を発展させ、成功した新しいブランドと製品を創造する能力に大きく依存する。私たちは、私たちの既存のブランドや製品を大きく変えたり、私たちが以前にあまり開発したり運営したりしていなかった技術を使用することを含む、新しいおよび未確認のブランド、製品、および製品拡張を買収または導入するかもしれません。また、私たちはよく新製品を発売し、その貨幣化を製品がより成熟し、ユーザー基盤がより良い時に延期します。私たちはまた、増加していく使用を支援するために、当社の製品を発展させるための大量の資源を投入し、新ビジネスライン、新製品、新製品拡張、その他の創収計画を支援し、投資を継続する予定です。例えば、2020年に、私たちはまだ私たちの収入を生み出していないDuolingo ABCアプリケーションを発売しました。新ビジネスライン、新製品、新製品拡張、その他の取り組みへの投資が必ず成功する保証はない。もし私たちの新しいあるいは強化されたブランド、製品、あるいは製品の拡張がユーザーを引き付けることができなければ、私たちはユーザーを引き付けることができないかもしれないし、十分な収入、運営利益率、あるいは他の価値を生むことができなくて、私たちの投資が合理的であることを証明することができなくて、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの経営の歴史は限られているので、私たちの過去の業績は未来の経営業績を暗示することができないかもしれません。
私たちの運営の歴史は限られていて、これは私たちが未来の業績を予測することを難しくさせる。あなたは私たちの過去の四半期経営業績を未来の業績の指標として依存すべきではありません。私たちのような急速に発展する市場の中の会社がよく遭遇するリスクと不確実性を考慮して、私たちの将来性を考慮して評価すべきです。
設立以来、私たちは毎年運営赤字を出しており、将来的には利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。
設立以来、私たちは毎年運営赤字を出しており、将来的には利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。2018年第1四半期以来、私たちの収入は四半期ごとに増加しているにもかかわらず、それが継続される保証はない。私たちが販売とマーケティングに力を入れ、製品やサービスの開発に投資し続けることに伴い、私たちの運営費用は将来的に増加し続けるかもしれない。このような努力の費用は私たちが予想していたより高いかもしれないし、私たちは私たちの運営支出を相殺するために収入を増加させることができるという保証はない。私たちの収入増加は減速するかもしれないし、私たちの収入は私たちの製品やサービスに対する需要の減少、競争の激化、私たち全体の市場の成長の鈍化、あるいは私たちがどんな理由でも私たちの成長機会を利用できなかった場合、多くの他の可能な理由で低下するかもしれない。もしそうしなければ
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将来的に利益を達成または維持すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は近年急速に発展しており，現在の運営規模では運営経験が限られている。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちのブランド、会社文化、財務業績は影響を受けるかもしれない。
設立以来、私たちは急速な成長と私たちのサービスに対する需要を経験した。私たちは私たちの業務を迅速に拡大したが、現在の規模では、私たちの運営経験は限られている。私たちの発展に伴い、私たちは従業員数を増加させ、私たちは予測可能な未来に、従業員数は引き続き増加すると予想される。2018年12月31日から2022年9月30日まで、私たちの従業員数は約140人から600人以上に増加しました。しかも、私たちの発展に伴い、私たちの業務もますます複雑になっている。私たちの成長を効果的に管理し、利用するためには、私たちの販売とマーケティングを引き続き拡大し、革新的な製品やコンテンツ開発に集中し、私たちの管理情報システムや他のプロセスをアップグレードし、拡大していく従業員のためにより多くの空間を獲得しなければならない。私たちの持続的な成長は私たちの既存の資源に圧力を与える可能性があり、私たちは複数の管轄区域にまたがる業務を管理する際に持続的な運営困難に直面する可能性があり、採用、訓練、分散し、増加していく従業員の基礎を管理する上での困難を含む可能性がある。私たちの会社文化を拡大し、保護することができず、成長を維持することは、私たちの将来の成功を損なう可能性があります。私たちが人員を維持し、採用すること、私たちの会社の目標に効果的に集中し、追求する能力を含むかもしれません。もし私たちの管理チームが私たちの成長に効果的に適応できなければ、私たちのブランドは侵食されるかもしれません。私たちの製品とサービスの品質は影響を受けるかもしれません。私たちの会社の文化は損害を受けるかもしれません。さらに、私たちの急速な発展の初期段階で、私たちは、将来、私たちのシステムと制御、内容、または労働力のために生じたレガシークレームや債務でもあるかもしれない
現在の規模で事業を運営している歴史は限られているため、将来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含めて、現在の業務と将来の見通しを評価することは困難である。私たちはこのような規模で限られた運営経験に加え、私たちの市場の急速な発展の性質に加えて、これらの市場がどのように発展する可能性のある重大な不確定性、そして他の私たちがコントロールできない経済要素は、私たちの四半期や年間収入を正確に予測する能力を低下させた。私たちの将来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのコストは引き続き増加しており、私たちのいくつかの投資は私たちの営業利益率と収益力を低下させた。もし私たちの投資が成功しなければ、私たちの業務と財務業績は損なわれるかもしれない。
歴史的には、2011年以降、私たちのコストは毎年増加しており、ユーザー基盤を拡大し、新製品を開発·実施し、新製品や既存製品をマーケティングし、私たちのブランドを普及させ、私たちの技術インフラを拡大し続け、プライバシー、安全、安保に集中した努力を含め、今後も支出が増加していくことを含め、より多くの従業員や請負業者を雇用していくことが予想される。さらに、私たちは時々法律や法規の発展に関連した和解、判決、罰金、または他の金銭的処罰を受ける可能性があり、これらの発展は私たちの業務に実質的な影響を与える可能性がある。私たちはまた新しいプラットフォームと技術に投資するかもしれない。その中のいくつかの投資は限られた収入だけを生み出し、私たちの運営を減らすかもしれません
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利益率と収益性です。もしこれらの努力が成功しなければ、私たちの収入を増加させる能力は損なわれ、これは私たちの業務や財務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
我々の四半期運営実績や他の運営指標は四半期ごとに変動する可能性があり，これらの指標の予測が困難である。
我々の四半期運営実績や他の運営指標は過去に変動しており、四半期ごとに変動し続ける可能性があり、予測が困難になっている。私たちの特定の四半期の財務状況と経営業績は多くの要素の影響を受ける可能性があります。その中の多くの要素は私たちの制御範囲内で予測できないか、あるいはそうではありません
•私たちのマーケティング努力のタイミング、規模、有効性
•私たちの競争相手が新製品、サービス、機能を発売するタイミングと成功、あるいは私たちの市場競争構造の他の変化
•私たちは新しいユーザの速度、これらのユーザの参加度、およびこれらのユーザが私たちのブランドに加入したり、オンデマンド購入機能を引き付ける傾向の変動を引き付ける
•国際市場への拡張に成功しました
•私たちの製品とサービスの需要予測が間違っていて、これは収入の減少やコストの増加、または両方をもたらす可能性がある
•私たちの業務を発展させ、拡大し、競争力を維持するために、販売とマーケティング、製品開発、または他の運営費用を増加させる
•私たちの収入源は多様化し成長しています
•私たちは利回りと利益率を維持する能力を持っています
•通貨レートの変動と外貨建ての費用割合の変化
•実際の税率の変化は
•会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更；
•我々は、既存の製品、サービス、技術、機能を強化し、新しい製品、サービス、技術、機能を創造することを含む、マルチリンゴ言語アプリケーションとドリンゴ英語試験の品質を開発し、改善した
•私たちの技術プラットフォームは絶えず発展しアップグレードしています
•システム障害またはセキュリティまたはプライバシー違反；
•私たちは知的財産権を獲得、維持、保護、実行し、第三者知的財産権侵害のクレームに成功し、侵害、流用、または他の第三者知的財産権侵害のクレームに対抗する能力がある
•不利な訴訟判決、和解、または訴訟に関連する他の費用
•プライバシー、知的財産権、消費財セキュリティおよび広告に関する変化、または罰金、命令または同意法令を含む政府規制機関の法執行を含む立法または規制環境の変化；
•ビジネスやマクロ経済状況の変化、新冠肺炎の流行の影響を含め、消費者は私たちの業務やオンライン学習業界に対する一般的な自信が低下している
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景気後退、インフレの激化、失業率の上昇、賃金の停滞または低下、政治的動揺、武力衝突、または自然災害
上記のいずれかの要因または上記部分要因の累積影響は、我々の経営業績に大きな変動をもたらす可能性がある。
私たちの四半期の経営業績または他の経営指標の変動性と予測不可能性は、特定の時期の収入または他の経営業績に対する私たちまたはアナリストの期待を満たすことができない可能性があります。もし私たちがこのような予想を達成できなかった場合、私たちA種類の普通株の市場価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
私たちのユーザ指標および他の推定は、測定において固有の挑戦を受けており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちの名声およびトラフィックに負の影響を与える可能性がある。
著者らはMAU、DAU、有料ユーザー、購読予約量、総予約量、調整後のEBITDAと自由キャッシュフローを含むいくつかの重要な運営指標と非GAAP財務指標を追跡し、増加傾向を評価し、著者らの業績を評価し、戦略決定を行う。我々のユーザ指標は，我々が開発·運営する分析プラットフォーム上で収集された社内データを用いて計算されており，これらのデータは独立した第三者によって検証されておらず，ソース，方法，または我々が依存する仮定によって第三者発行の推定や同様の指標と異なる可能性がある.私たちのユーザ指標は、いくつかのモバイルデバイス上の技術の影響も受け、別の電話機能が使用されると、これらの技術は、私たちのアプリケーションのバックグラウンドで自動的に実行され、この活動は、私たちのシステムがそのようなアカウントに関連するユーザ指標を誤って計算することをもたらす可能性がある。我々は，このようなデータの正確性や追跡能力の向上を求めているが，関連するシステムの複雑さやモバイル機器やシステムの急速な変化の性質を考慮すると，特にモバイルデータシステムや接続が不安定な世界の一部地域で拡張し続けると課題に直面し続けることが予想される.さらに、時間の経過とともに、これらの指標を追跡する方法を改善または変更することができ、これは、開示されている指標を含む、我々の指標に予期せぬ変化をもたらす可能性がある。したがって、将来の任意の期間は、このような改善または変化から利益を得る可能性があるにもかかわらず、以前の期間は、それほど正確ではないか、または比較可能である可能性があり、または、これらの以前の期間を調整する必要があるかもしれない。これらの指標を測る方法には大きな判断力が必要であり，アルゴリズムや他の技術誤りの影響も受けやすい.また，これらの指標を追跡する方法は時間とともに変化する可能性があり，我々の指標に意外な変化をもたらす可能性がある, 私たちが公開している指標を含めて。これらの指標を追跡するために使用される内部システムおよびツールが性能を過小評価または過大評価した場合、またはアルゴリズムまたは他の技術的エラーを含む場合、我々が報告するデータは正確ではない可能性がある。これらの数字は，適用される測定期間内の我々の指標の合理的な推定に基づいていると考えられるが，我々の製品の世界の大量人口における使用方式を測定する上で固有の挑戦がある。
我々の指標やデータ中の誤りや不正確さは、不正確な業務意思決定や効率の低下を招く可能性もある。例えば、アクティブユーザに対する深刻な過小評価や誇張が発生した場合、不必要な業務対策を実施するためにリソースをかけたり、私たちの成長戦略を満たすのに十分な数のユーザを引き付けるために必要な行動をとることができない可能性がある。我々は，このようなデータを記録する能力に関する技術的問題を解決し，我々の正確性を向上させていくことを求めているが，関連するシステムの複雑さやモバイル機器やシステムの急速な変化の性質を考慮すると，特に世界のモバイルデータシステムや接続が不安定な地域で規模を拡大し続けると，これらの問題が続くことが予想される.もし私たちの運営指標が私たちの業務を正確に反映できなければ、あるいは投資家がこれらの指標が正確だと思わなければ、あるいはこれらの数字に重大な不正確さがあることを発見すれば、私たちの名声は深刻な損害を受けるかもしれません。私たちの株価
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低下する可能性があり、株主訴訟を受ける可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちはアップルアプリケーションストアやGoogle Playショップなどの第三者プラットフォームに頼って、私たちの製品の流通と収入を受け取ります。もし私たちがこれらのプラットフォーム提供者と良好な関係を維持できない場合、もし彼らの条項や条件や定価の変化が私たちに不利であれば、もし私たちが違反した場合、またはプラットフォーム提供者が私たちがそのプラットフォームの条項および条件に違反していると思う場合、またはこれらのプラットフォームのいずれかが市場シェアを失ったり、寵愛を失ったり、長期的に利用できない場合、私たちの業務は影響を受けるだろう。
我々の製品は、データセンターサービスプロバイダ、およびサードパーティ支払いアグリゲータ、コンピュータシステム、インターネット中継プロバイダ、および他の通信システムおよびサービスプロバイダのようなモバイルアプリケーションストアおよび他の第三者に依存する。私たちのモバイルアプリケーションはApple App StoreやGoogle Play Storeでしかアクセスできず、それらに依存しています。私たちのモバイルアプリケーションは通常、これらの店から無料でダウンロードできますが、これらのアプリケーションを介して購読およびいくつかの注文機能を購入する機会をユーザに提供します。私たちはこれらの購読と機能の販売価格を決定します。我々のモバイルアプリケーションによるこれらの購読や機能の購入は，主にアップルとGoogleが提供するアプリケーション内支払いシステムによって行われる.2022年9月30日現在、アプリケーション内決済システムで処理された取引収入のかなりのシェア(通常15%~30%)をアップルとGoogleに支払いました。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの収入の53%と総予約量の57%はApple App Storeから、20%の収入と19%の総予約量はGoogle Play Storeから来ています。彼らの支払い時間も変わるかもしれません。これは私たちの現金収入と運営資本にマイナス影響を与えるかもしれません。彼らの流通プラットフォームや顧客の支払いを受ける能力は何の妨害も受けないと予想されるが、このような中断は、一時的であっても、私たちの業務と運営に実質的な影響を与える可能性がある。
私たちは第三者プラットフォームの標準政策とサービス条項に支配されており、これらの政策とサービス条項はプラットフォーム上のアプリケーションの普及、配布、内容と運営を管理している。各プラットフォームプロバイダーは、そのオペレーティングシステムまたは支払いサービスを変更することができ、またはそのモバイルオペレーティングシステムの動作方法を変更することができ、私たちおよび他の開発者に対するサービス条項および他のポリシーを変更して説明することができる広範な裁量権を有し、これらの変更は私たちに不利になる可能性がある。例えば、そのような変化は、私たちの製品を制限、除去、または他の方法で干渉する可能性があり、私たちがその店を介してアプリケーションを配布する能力、私たちがアプリケーションを更新する能力(エラー修復または他の機能の更新またはアップグレードを含む)、私たちが提供する機能、当社がアプリケーション内の製品をマーケティングする方法、モバイルデバイスのネイティブ機能または他の態様にアクセスする能力、およびユーザが収集した情報にアクセスする能力を含むかもしれません。また、AppleおよびGoogleとの流通プロトコルは、通常、AppleまたはGoogleによって、30日前に書面で通知された場合(適用される現地法で許容される範囲内)で無断で終了することができます。場合によっては、アップルやグーグルも、私たちが是正できなかったこのような合意違反を含めて、私たちと彼らとの合意を直ちに終了することができます(法律がより長い期限を適用しない限り)、私たちが是正できなかった場合もあります。私たちが依存しているApple、Google、または他の第三者プラットフォーム提供者がこのような変更をしたり、それらとの合意を終了したりすると、私たちのビジネス、財務状況、および運営結果は大きな悪影響を受ける可能性があります。
プラットフォーム提供者はまた、その課金構造を変更し、そのプラットフォームへのアクセスと使用に関連する費用を増加させ、プラットフォーム上で広告を行うことができる方法を変更し、そのユーザの個人情報をプラットフォーム上のアプリケーション開発者に提供する方法を変更し、広告目的で個人情報を使用することを制限するか、またはユーザがそのプラットフォーム上またはプラットフォーム上の友人と情報を共有することを制限する方法を変更することができる。例えば、2017年12月、アップルは特定のタイプの仮想物品を受け取ったオッズ(または同様のメカニズム)の開示を要求するApp Storeガイドラインを修正した
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顧客が仮想物品のライセンスを購入する前に)、2019年5月にそのPlay Storeポリシーを改訂し、同様の開示を要求した。別の例として、2021年4月、アップルは、ユーザが個々のアプリケーションに基づいて、各デバイスに割り当てられたアップルのデバイス識別子である広告識別子を明示的に選択することを要求するiOS更新を発表し、広告主は、アプリケーションインストールを広告活動に起因させ、ユーザを取得することによってユーザをロックし、ターゲットを絞った米国預託株式を提供する。これにより、識別子の使用が減少し、iOS装置上の出版社や広告主にとって環境が挑戦的である
私たちが違反またはプラットフォームプロバイダが私たちがそのサービス条項に違反していると思う場合(またはこれらのプラットフォームプロバイダとの関係が任意に変化または悪化した場合)、プラットフォームプロバイダは、プラットフォームへのアクセスを制限または中断する可能性がある。プラットフォームプロバイダーが私たちの1つまたは複数の競争相手とより有利な関係を確立した場合、またはそれが私たちが競争相手であると判断した場合、プラットフォームプロバイダはまた、プラットフォームへのアクセスを制限または中断することができる。どのプラットフォームへの私たちのアクセスを制限したり中断したりしても、私たちがユーザに製品を配信する能力を著しく低下させ、有料ユーザのユーザベースに変換することができる規模を減少させるか、または有料ユーザまたは広告主から得られる収入を減少させることができ、これらは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的かつ不利な影響を与えるであろう
我々はまた，第三者プラットフォームの継続的な人気度，顧客採用率，機能に依存する.従来，プラットフォーム提供者の中には短期的には利用できなかったり，アプリケーション内で機能を購入したりする問題があった.これらのイベントのいずれかが長期的、さらには短期的に繰り返し発生する場合、または他の同様の問題が発生し、ユーザが私たちのアプリケーションにアクセスする能力、またはソーシャル機能にアクセスする能力に影響を与える場合、私たちの業務、財務状態、運営結果、または名声が損なわれる可能性がある。
我々は、Amazonネットワークサービス(“AWS”)や谷歌雲のような第三者ホストやクラウドコンピューティング·プロバイダに依存して、当社の業務のいくつかの側面を運営しています。私たちの製品流量の大部分は限られた数量のサプライヤーによって管理されており、私たちのネットワークまたはホストとクラウドサービスのいかなる故障、中断、または重大な中断は私たちの運営に悪影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの技術インフラは私たちの製品の性能、ユーザー満足度、そして私たちの会社の機能に重要です。私たちの製品と会社システムは複雑な分散システム、つまり一般的に言われているクラウド上で動作しています。我々はこのシステムの要素を持ち，運営し，維持しているが，このシステムの重要な要素は我々が制御できない第三者が運営しており，交換に膨大な時間と費用が必要である.私たちはこのような第三者への依存が続くと予想する。私たちは過去に、新しいソフトウェアバージョンやエラー修復を発表することを含むサービス中断を受けたことがあります。もしそのような中断が深刻かつ/または延長された場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、または名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
特に，我々の製品トラフィック，データストア，データ処理，その他の計算サービスやシステムの大部分(ほとんどでなければ)はAWSやGoogle Cloudによってホストされている.AWSおよびGoogle Cloudは、いずれか一方の終了まで継続するプロトコルに従って計算および記憶能力を提供してくれます。プロトコルは、AWSおよびGoogleクラウドが、タイムリーな支払いと交換するために、標準的な計算および記憶能力および関連サポートを提供することを要求します。インフラ変更、人為的またはソフトウェアエラー、および容量制限を含む様々な要因のため、我々は、将来的に中断、停止、および他の性能問題を経験する可能性がある。ユーザがある特定のアプリケーションにアクセスしようと試みるときにアプリケーションが利用できない場合、または製品内でナビゲーションされる速度が予想されるよりも遅い場合、ユーザはアプリケーションの使用を停止する可能性があり、ある場合、常にアプリケーションに戻る可能性が低い可能性がある。
AWSやGoogle Cloudのような第三者を使用して提供されるホスト·クラウドコンピューティング·サービスおよびシステムのいかなる障害、中断、または干渉も、当社のビジネス、財務に可能性があります
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操作の条件や結果。例えば，2021年12月7日，AWSプラットフォームの停止によりマルチリンゴ下り線が5時間を超えた。もし私たちがこのような中断に効果的に対応できなければ、必要に応じて私たちのシステムをアップグレードし、トラフィックに適応するために私たちの技術とネットワークアーキテクチャを発展させなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。さらに、我々の災害復旧システムおよび業務往来のある第三者の災害復旧システムは、予想通りに動作しない可能性があり、または重大な業務中断が発生した場合には、私たちの重要な業務情報を十分に保護できない可能性があり、これは、私たちの製品サービス中断、セキュリティホールまたはデータまたは機能の損失を招き、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかも、私たちは私たちのユーザーがインターネットにアクセスする能力に依存する。現在、このようなアクセスは、既存の電話会社、ケーブルテレビ会社、移動通信会社、政府のすべてのサービスプロバイダ、デバイス製造業者、およびオペレーティングシステムプロバイダを含むブロードバンドおよびインターネットアクセス市場で巨大な市場力を有する会社によって提供されており、これらの会社のいずれも、ユーザが私たちの製品またはサービスにアクセスするコストを低減、妨害、または増加させるために行動する可能性があり、これは逆に私たちの業務に負の影響を与える。インターネットの成長、普及、または使用に悪影響を及ぼす任意の法律または法規を廃止することによって、インターネットの中立性を制限する法律またはやり方を含むことは、私たちの製品やサービスの需要や使用を減少させ、私たちの業務コストを増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの収入の一部は広告から来ている。もし私たちがこれらの広告を競争し続けることができない場合、あるいは私たちと広告ネットワークとの関係に負の影響を与える事件が発生すれば、私たちの広告収入と経営業績はマイナスの影響を受けるだろう。
私たちは、展示広告と、広告イメージによって提供されるビデオ広告を販売することによって、広告収入を創出する。2021年、私たちの総収入の約15.4%は広告から来た。私たちは通常主要なプログラム広告ネットワークと合意して、私たちの広告在庫を貨幣化します。私たちはこのような広告ネットワークと良い関係を維持して、私たちに十分な広告在庫を提供しなければならない。オンライン広告は、モバイルアプリケーションを介して、競争の激しい業界である。アマゾン、Facebook、グーグルのような多くの大企業は、そのサイトやプラットフォームが広告主に魅力的になるように、データ分析に巨資を投じている。私たちの広告収入は主に私たちの無料ユーザーの参加回数と時間、そして私たちのユーザーに関連する革新的な広告製品を提供し、私たちの製品に対するユーザーの参加度と満足度を維持または向上させ、私たちの広告パートナーのためにリターンを向上させる能力に依存します。もし私たちと任意の広告パートナーとの関係が何らかの理由で終了した場合、または私たちの関係のビジネス条項が変化したり、優遇条項で継続していない場合、または私たちのブランドや製品体験と一致する高品質のアメリカ預託株式を見つけることができない場合、私たちは新しい広告パートナーを同定する必要があり、これは私たちの収入に負の影響を与えるかもしれません。少なくとも短期的にはそうです。
さらに、サードパーティによって制御されるネットワークデバイスおよびオペレーティングシステムは、デバイスユーザがそのデバイスに広告を配信することを可能にする機能を無効にすること、または個人化または指向性広告を提供する能力を低下させることを可能にする機能をますます含み、それにより、米国預託株式の価値が低下する。デバイスおよびブラウザ製造業者は、これらの機能をその標準デバイス仕様の一部として含むか、または拡張することができる。例えば、アップルがUDIDが代替されてサポートされなくなることを宣言した場合、アプリケーション開発者は、汎用一意識別子、または最近の広告識別子のような代替デバイス識別子を使用するために、彼らのアプリケーションを更新することを要求され、これは、アップルユーザが行動ターゲットを脱退するプロセスを簡略化する。さらに、法律法規は、個人化または的確な広告を投入することをより困難にしたり、より多くのユーザの要求を強要したりする可能性がある
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私たちが目標を持って株式を保有する能力を提供することを阻止するために選挙を行う。ユーザがそのデバイス上で指向性広告を配信する機能に参加することを選択しない場合、効果的な広告活動を提供する能力が影響を受ける可能性があり、これは、私たちのビジネス、財務状態、または運営結果に影響を与える可能性がある。上記の変化は、私たちに実質的な悪影響を与えていないが、同様の潜在的な将来のオペレーティングシステムの変化または潜在的な将来の規制が指向性広告に与える影響は非常に不確実である。
もし私たちが私たちのブランドの価値と名声を保つことができなければ、私たちはユーザー基盤を拡大する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務と財務業績は損害を受けるかもしれない。
私たちのブランドは私たちの口コミ伝播に大きな貢献をし、口コミ伝播は逆に私たちの業務の成功を促進したと信じています。また、私たちのブランドを維持し、保護し、向上させることは、私たちのユーザー基盤を拡大するために重要であり、もし私たちがそれができなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があると思います。言語学習アプリケーションの数が増加していることや，言語学習製品やサービスを提供する会社の参入ハードルが低いことから，ブランド認識の重要性が増加していくと考えられる.我々の多くの新しいユーザは既存のユーザによって推薦されている.私たちのブランドを維持することは、私たちが有用で信頼でき、信頼でき、革新的な製品を提供し続ける能力があるかどうかに大きく依存し、私たちはそれに成功できないかもしれない。
さらに、私たちは、メディア、立法、または規制機関が、ユーザーのプライバシー、暗号化、コンテンツ、貢献者、広告、および他の問題に関する私たちの行動または決定の審査を経験する可能性があり、これは私たちの名声やブランドに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また，我々のアプリケーション中の不良コンテンツやユーザのやり方に迅速かつ適切に対応できない場合や，ユーザの懸念を他の方法で解決できない可能性があり，我々のブランドに対する信頼を弱める可能性がある.私たちのブランドを維持して向上させるには私たちが大量の投資を必要とし、このような投資は成功しないかもしれない。
私たちの成長と収益力は、私たちのソーシャルメディアを通じてソーシャルメディアの影響力を存在させ、使用することを含む、コスト効果のあるマーケティング努力によってユーザーを誘致し、維持する能力にある程度依存している。このような努力のどんな失敗も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
時間が経つにつれて、私たちはユーザーを吸引して維持し、私たちの成長を維持するためにマーケティング支出を増加させた。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの販売とマーケティング費用はそれぞれ1，770万ドルと1，530万ドルです。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの販売とマーケティング費用はそれぞれ4790万ドルと4470万ドルです。変化する消費者行動は利益のあるマーケティング機会の利用可能性に影響を及ぼすだろう。例えば、消費者が電子メールでコミュニケーションを行うことが少なくなるにつれて、メール、メッセージアプリケーション、および他の仮想手段を介してより多くのコミュニケーションが行われ、私たちの製品に新しいユーザおよびリピーターを引き付けることを目的とした(既存のユーザを維持する)電子メール活動の影響範囲が悪影響を受ける。潜在的なユーザーに接触し、私たちの業務を発展させるためには、モバイルおよびオンラインビデオプラットフォーム、およびターゲットを絞った活動など、私たちの全体的なマーケティング活動と支出をより新しい広告チャネルに決定し、投入しなければなりません。これらの活動の中で、私たちは新しい仮想手段を通じて潜在的、以前、現在のユーザーと直接コミュニケーションをとります。例えば、私たちは最近TikTokプラットフォームでの活動を拡大した。一般的に、新しい広告チャネルの機会および成熟度は比較的低く、確認されておらず、マーケティング努力を適切に管理し、微調整し続けることができる保証もない
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広告業界のこれらや他の傾向に対応していますこれができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
使命に基づく会社として、私たちは一定のリスクに直面している。
私たちの成功の重要な要素の一つは、世界中の人々が彼らの経済的成果を改善するために、世界的に無料の言語学習を提供することに取り組んでいることだと信じています。ドリンゴの使命は私たちのビジネス戦略の重要な構成要素であり、私たちの会社としてのイメージでもある。私たちはドリンゴのユーザーたちが私たちの使命に対する私たちの約束を大切にしていると信じている。しかし、私たちの自分に対する要求がこんなに高いので、私たちのユーザーは私たちに高い期待を持っていると信じているので、もし私たちがDuolingoの使命を達成できなかったか、または達成できなかったと思われたら、私たちは否定的な報告や宣伝のより深刻な影響を受けるかもしれない。例えば、効果的で面白い無料バージョンを維持するアプリケーションは、Duolingo使命の核心である。したがって、私たちのブランドと名声は、Super Duolingo(以前はDuolingo Plusと呼ばれていた)加入者のみが使用できる機能、または無料サービスの面白さや有効性を破壊するとみなされる無料サービス変更のような、この使命に反するとみなされる行動の負の影響を受ける可能性がある。これらや他の場合、私たちの名声が受ける被害は、私たちと似たような価値観を持っていない他の会社よりも大きいかもしれませんが、私たちはそのような事件から回復し、ユーザーの信頼を再獲得するためにもっと時間がかかるかもしれません。
私たちはDuolingoの使命と価値観に基づいて私たちの業務や製品を決定するかもしれませんが、もし私たちがこれらの決定が使命と一致し、全体的なユーザー体験を改善すると考えるならば、これらの決定は私たちの短期的または中期的な経営業績を低下させるかもしれません。Duolingo使命に対する私たちの約束は、それに応じて私たちの長期的な財務業績を改善することが予想されるが、これらの決定は投資家の予想と一致しない可能性があり、どんなより長期的な利益も私たちが予想している時間枠内で達成されないかもしれないし、それは私たちの業務、収入、そして財務業績を損なうかもしれない。
不利なメディア報道は私たちの業務、ブランドイメージ、または名声に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たち、私たちのプライバシー実践、私たちのソーシャルメディア活動、データセキュリティ漏洩または違反、製品変更、製品またはサービスの品質または機能、訴訟または規制活動または私たちのパートナー、私たちのユーザー、私たちの従業員、または当業界の他の会社の行為に関する不利な宣伝またはメディア報道は、このような宣伝またはメディア報道の真正性にかかわらず、私たちのブランドイメージや名声に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが私たちのブランドイメージや名声を保護できなかった場合、私たちは私たちのユーザーグループの規模、人口統計、参加度、およびロイヤルティに実質的な悪影響を与え、収入の減少、アプリケーションインストールの減少(またはアプリケーションアンインストールの増加)、またはユーザーの増加速度の鈍化を招く可能性がある。私たちのブランドや名声への被害は、教育機関がドリンゴ英語試験を受ける意欲に悪影響を及ぼす可能性もあり、逆に私たちのドリンゴ英語試験の収入増加を緩和または減少させる可能性がある。また、証券アナリストや投資家がメディアが私たちのどの報道に対してもマイナスだと思っている場合、私たちA類普通株の価格は大きな悪影響を受ける可能性があります。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの未来の成功は私たちの肝心な従業員の持続的な努力と、私たちの高技能人材と高級管理者を誘致し、維持する能力にかかっている。
私たちは現在Luis von AhnとSeverin Hackerを含む私たちのキーパーソンの持続的なサービスと表現に依存している。もし私たちの一人以上の幹部や重要な従業員が私たちに雇われ続けることができないか、あるいは私たちが彼らを交換することができないかもしれない。私たちが自分のブランドを作り続けてより有名になるにつれて、競争相手や他の会社が私たちの人材を引き抜く可能性が高まるリスクも高まっています。私たちのキーパーソンは競争相手の掘削努力と他のインターネットと高成長会社の影響を受け続ける可能性があります
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会社は、ソーシャルメディアと消費者インターネット分野の資本に余裕のある参加者を含む。キーパーソンの流出は、管理職メンバーおよびキープロジェクト、製品開発、設計、マーケティング担当者を含め、私たちの運営を混乱させ、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。私たちのブランドの成功はまた私たちの使命に対する私たちのキーパーソンの約束にかかっている。もし私たちのすべてのキーパーソンが私たちの使命に合わない方法で行動すれば、私たちの名声は重大な悪影響を受けるかもしれない。-私たちの従業員、コンサルタント、および第三者プロバイダは、私たちに実質的な悪影響を与える不適切な行為に従事する可能性があります
私たちの未来の成功は私たちが全世界範囲内で識別、採用、発展、激励と維持する高技能人材の持続能力にかかっているが、私たちの上級管理職の持続的な貢献は私たちの成功に特に重要である。私たちの業界の中で、高素質、高技能従業員に対する競争は非常に激しく、私たちが持続的に有効に競争する能力はある程度私たちが新入社員を誘致し、維持する能力にかかっている。私たちは、新入社員を誘致する計画を立て、既存従業員、特に私たちの上級管理職を維持するためのインセンティブを提供していますが、将来的に新入社員を誘致したり、私たちの上級管理職や他の重要な従業員を引き付けることができるサービスを保証することはできません。また、私たちの文化と核心的価値観は常にそうであり、私たちの成功の重要な貢献者であり、私たちは革新、創造性、そしてチームワークの能力を育成することができ、私たちは私たちの運営を支援する必要があると信じている。私たちの採用ニーズを効果的に管理し、私たちの新入社員を統合することができなければ、あるいは遠隔勤務スケジュールを効率的に管理できなければ、私たちが予測した効率と能力を満たし、私たちの文化、従業員の士気、生産性、留任を維持する能力が影響を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
最後に、効果的な後継計画は私たちの未来の成功にも重要だ。我々の各業務における上級管理職の知識の効率的な移行や上級管理職の円滑な移行を確保できなければ、短期·長期戦略、財務·運営目標を実行する能力、および私たちの業務、財務状況、全体的な運営結果は大きな悪影響を受ける可能性がある。
私たちの従業員、コンサルタント、そして第三者提供者たちは私たちに実質的な悪影響を及ぼす不適切な行為に従事するかもしれない。
私たちの従業員、コンサルタント、そして第三者プロバイダは私たちに重大な負の影響を与える不適切な行為に従事するかもしれない。これらの当事者の不正行為は、米国および海外で適用される法律および法規を故意に遵守しないこと、財務情報またはデータを不正確に報告すること、または不正な活動を私たちに開示することを含む可能性がある。このような法律法規は広範囲な価格設定、割引、そして他の商業的な計画を制限したり禁止したりするかもしれない。このような不正行為は法律や規制制裁を招き、私たちの名声に深刻な損害を与える可能性がある。これらの当事者の不適切な行為を常に識別し、阻止できるわけではなく、私たちが取った任意の他の予防措置は、未知または管理されていないリスクや損失を効果的に制御できないかもしれないし、これらの法律や法規を遵守できないことによる政府の調査や他の行動や訴訟から私たちを保護することができないかもしれない。もし私たちにこのような訴訟を起こし、私たちが自分の権利を弁護したり、維持することに成功しなかったら、これらの行動は重大な民事、刑事、行政処罰を招く可能性があり、これは私たちの業務に大きな影響を与えるかもしれない。私たちがこのような訴訟や調査に成功できるかどうかにかかわらず、もし私たちの従業員、コンサルタント、または第三者プロバイダが不当な行為をしたり、不当な行為に従事したりすれば、私たちは法的責任に直面し、巨額のコストを招く可能性があり、私たちの業務と名声は実質的な悪影響を受ける可能性があり、私たちは肝心な従業員を引き止めることができないかもしれない。不利なメディア報道は、私たちの業務、ブランドイメージ、または名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
学校や他の教育組織または政府が技術に基づく評価の価値に対する認識が増加し続けていない場合、または学校や他の組織が
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彼らの評価への依存を減らし、私たちが評価から収入を得る能力は、私たちのドリンゴ英語テストを含めて、損なわれる可能性がある。
ドリンゴ英語試験の成功は，学校や他の教育組織による技術に基づく評価の継続的な認可と受け入れ，評価の全体的な持続的な利用にある程度依存する。新冠肺炎が大流行したため、2020年、多くの大学は学生募集要求の標準化試験要求を放棄し、一部の大学は標準化試験要求を完全に廃止する計画である。さらに、何人かの人々はオンライン言語評価の有効性に疑問を提起した。学校や他の教育機関が標準化試験への依存を減少させたり、学生募集過程の一部として標準化試験の使用を完全に停止したり、標準化試験への依存を減少または解消したりすれば、私たちのドリンゴ英語試験業務に実質的な悪影響を及ぼすことになり、私たちの収入や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは時々政府にテスト(通常は政府入札申請)を受けて、より多くの機会が彼らの市場に入ることを申請します。これらの管轄区域で政府の正式な承認を得ることができなければ、ドリンゴ英語試験に合格して試験回数を増やす能力に実質的な悪影響を与え、私たちの収入や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは経験の限られた特定の市場を含めて様々な国際市場で業務を展開している。したがって、私たちは特定の国際業務で追加的な危険に直面している。
私たちの言語学習アプリとドリンゴ英語試験は世界各地で利用できます。国際的に業務を展開し、特に私たちの経験の限られた国で業務を展開することは、私たちをいくつかの追加のリスクに直面させます
•距離、言語、文化の違いによるビジネスとコンプライアンスの挑戦
•私たちのプラットフォームとサービスの現地化に必要なコストと資源は、往々にして私たちのプラットフォームを外国語に翻訳し、現地のやり方と規制要求に適応する必要があります
•国際業務の人員配置と管理に困難がある
•私たちの製品に対する社会的·技術的受容の程度が異なるか、または一般的には受け入れられない
•外貨変動、特にドルに対する外貨の価値が低下している
•各国間の資金の移転と米国への送金を制限し、資金を米国に送金する関連費用
•外国企業所得税制度、付加価値税(“付加価値税”)制度、源泉徴収ルールおよび他の間接税、税収または送金義務、送金収益の制限などの複雑な要因によるものを含む異なる不利な税法
•多様で、衝突し、変化していく法律、規則、法規、そして私たちの従業員とユーザーがこれらの法律、規則、法規を遵守することを理解し、保障することは困難であり、私たちは彼らに何の統制もありません
•異なる法律と監督環境によるコンプライアンス挑戦、特にプライバシー、データ安全と内容の面で、これらの問題は非常に複雑で、時々一致しず、意外な変化が出現する可能性がある
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•地元企業に有利な競争環境
•一部の国は我が国の知的財産権の保護を減少または変化させている
•ネットワーク消費電子機器の使用率および/または浸透率が低い
•政治的緊張や社会的動揺と経済的不安定、特に私たちが業務を展開している国では、
•貿易制裁、政治的動揺、テロ、戦争、健康および安全流行病(例えば、新冠肺炎の大流行)、または上述した任意の事件の脅威；
•改正された1977年の“海外腐敗防止法”を含むが、これらに限定されない、我々の業務に適用される腐敗防止法律、規則または法規に違反または違反する
また、中国のような事業を展開している国では、地政学的緊張や規制の不確実性が、特定の国での事業展開を阻止したり、これらの国での業務コストを増加させたりする可能性があります。さらに、法執行当局が私たちのユーザーデータへのアクセスを要求したり、現地ライセンスを取得することが困難な場合、私たちはこれらの要求を遵守したり、これらのライセンスを取得しなければ、これらの国や地域で業務を展開したり、他の懲罰的な行為を行うことができなくなる可能性があります
上記の要因に加えて、中国での業務拡大にも投資しており、これは競争の激しい市場であり、消費者面でも人材の観点からも同様である。私たちは中国で私たちの業務を運営しても巨額の費用が発生すると予想しています。私たちはその市場で利益を得ることができないかもしれません。私たちの中国での業務の拡大に伴い、上記の要素、中国人従業員の気持ち、および中国の外商直接投資と教育技術会社の利益政策は特に中国での業務に影響を与える可能性がある。また、中国での業務拡大に伴い、他の国と比較して、中国でのサイト、モバイルアプリケーション、製品、機能の運用方式が引き続き調整されることが予想されます。さらに、私たちの中国での業務行為が現地の法律法規に適合していることを確実にする必要があり、これらの法律法規は、私たちの解釈とは異なる方法で解釈され、実行される可能性があり、および/または私たちに代価の高い義務をもたらしたり、他の管轄区域の法律と衝突したりする可能性がある。たとえば，2021年秋には，我々の言語学習アプリケーションは中国の多くのアプリケーションショップではダウンロードできない.これは一時的ですが、2022年5月に復職しましたが、中国の規制制度が中国での取り組みに悪影響を及ぼす可能性があることを示す一例です。私たちの北京のオフィスには30人以上の従業員がいます。これにより、中国当局は私たちに対して法執行行動を取りやすくなりました。
上記のいずれかまたはすべての事件の発生または影響は、私たちの国際業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、さらに、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務と運営結果は新冠肺炎疫病または他の類似疫病の実質的な不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は大範囲の衛生流行病或いは大流行爆発の実質的な不利な影響を受ける可能性があります。新冠肺炎の大流行は依然として続いており、世界経済に影響を与え続けている。政府が実施する制限及び将来の予防及び緩和措置、並びにその中のいくつかの措置は、ウイルスが再出現した場合に再実施される可能性があり、世界経済状況及び消費者自信及び支出に悪影響を及ぼす可能性があり、我々の製品及びサービスの需要又はユーザの支払い能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
公衆衛生流行病或いは大流行、新冠肺炎の大流行を含み、多林ゴ或いはその従業員、請負業者、サプライヤーとその他の業務パートナーが予防或いは損害を受ける可能性のあるリスクを構成した
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我々の従業員、業務パートナーの従業員の健康および福祉のために停止する必要があること、または政府当局が停止を要求または強制する可能性があることを含む、通常の授業業務活動を無期限に行う。
広範囲の流行病、大流行、あるいは他の健康危機もまた世界市場の大幅な変動を招く可能性がある。新冠肺炎の疫病はすでに金融市場の混乱を引き起こし、持続或いは激化すれば、私たちの資本獲得能力を低下させ、それによって私たちの流動性に負の影響を与える可能性がある。
さらに、新冠肺炎などの健康危機は、在宅サービス注文またはそのような注文のキャンセル、または消費者行動の非強制的な変更を強制するため、大量のユーザまたは潜在的なユーザの行動を撹乱または変更する可能性がある。これらの変化の影響は非常に予測が困難であり、加速、緩和、またはユーザの増加および行動を予測不可能にする可能性があり、これらはすべて私たちの運営業績および予測能力に悪影響を及ぼす可能性がある
新冠肺炎に関連する不確実性は、我々の戦略計画や運営計画の延期や修正を招く可能性がある。私たちの成長戦略の一部は国際ユーザー数を増加させ、より多くの地域に拡張することを含む。私たちの国際拡張のタイミングと成功は新冠肺炎の負の影響を受ける可能性があり、これは私たちが予想していた成長を阻害するかもしれない。
いかなる流行病、大流行、あるいは他の健康危機が私たちの業務に与える最終的な影響の程度は、その深刻さ、位置、および持続時間、およびそれのさらなる伝播を抑制または防止するための行動を含む、多種の高度不確定かつ予測できない要素に依存する。また，新冠肺炎の流行は，本Form 10−Q四半期報告に記載されている多くの他のリスクの規模を増加させ，我々の運営に他の現在予測できない重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの業務と私たちが経営している市場が長期的に不利な公衆衛生状況、例えば新冠肺炎が出現すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
景気後退や不況の不透明な要素は、消費者の自由支配可能な支出および私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品とサービスは消費者の非必需品と見なすことができる。これらの自由支配可能プロジェクトの消費支出レベルに影響を与える要素は、消費者の未来の経済状況に対する自信、景気後退に対する懸念、インフレ、消費信用の獲得性とコスト、失業率レベル、税率などの一般経済状況と他の要素を含む。近年、米国や他の重要な経済市場は周期的な低迷を経験しており、世界の経済状況は依然として不確定である。世界の経済状況が引き続き動揺したり、経済不確定性が依然として存在しているため、新冠肺炎の大流行を含め、消費者が自由に支出を支配できる傾向も依然として予測できず、減少する可能性がある。これまで、私たちの業務はほぼ完全に比較的強い経済環境で運営されてきたため、景気後退状況の影響を受ける可能性がある程度を確認することはできません。不利な経済状況は消費者が私たちの製品を購入することを延期または減少させる可能性があり、消費者の私たちの製品に対する需要は私たちが予想していたように増加しないかもしれない。私たちの経済周期に対する敏感性と消費者の私たちの製品とサービス需要に対するいかなる関連変動も、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、政治的不安定または不利な政治的事態が発展することは、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
当社のネットワーク、システム、またはアプリケーションのセキュリティホール、私たちの独自のデータまたはユーザに関連するデータ(個人データを含む)への不当な不正アクセスまたは開示、私たちのシステムまたはサービスに対する他のハッカー攻撃およびネットワーク釣り攻撃、または他のネットワークイベントは、私たちのサービスを妨害したり、私たちが処理するトラフィックおよび/または個人データに関連する敏感な情報を妨害する可能性があります
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あるいは私たちの利益を代表して、私たちに責任を負わせて、これは私たちの名声を損ない、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちの製品とサービスと私たちの業務の運営は、個人データを含むデータの収集、保存、処理、転送に関するものです。このようなデータを格納·処理する情報システムは，進化するネットワークセキュリティリスクの増加の脅威を受けやすい.特に、我々の業界は、第三者のネットワーク攻撃を受けやすく、ユーザ個人データを含む機密または敏感なデータへの不正アクセスを求めたり、サービスを提供する能力を乱したりします。私たちは、外国政府、犯罪者、競争相手、コンピュータハッカー、ネットワークテロリスト、政治的動機のある団体や個人を含む、様々な脅威行為者からの私たちの情報システムに対するますます多くの脅威に直面しており、私たちは以前、私たちの情報システムにアクセスする様々な試みを経験したことがある。これらの脅威は、物理的または電子的侵入、私たちの従業員、請負業者、コンサルタント、および/または他の方法で合法的に私たちのシステム、ウェブサイトまたは施設にアクセスした他の第三者の不注意または故意の行為によるセキュリティ破壊、または悪意のある第三者からのネットワーク攻撃を含み、これらの攻撃は、私たちのデータセキュリティを破壊し、私たちのシステムを混乱させる可能性があります。これらの行為者の動機はそれぞれ異なる可能性があるが、私たちの情報技術システムあるいはこのようなシステム上で処理する個人データの侵入を危険にさらすことは、中断、遅延または操作故障を招く可能性があり、更に私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、恐喝ソフトウェア、分散拒否サービス(DDoS)攻撃、コンピュータマルウェア、ウイルス、社会工学(主に魚叉式ネットワーク釣り攻撃)および一般的なハッカー攻撃を含むセキュリティホールや中断に関連するリスクは、我々の業界でより一般的になり、世界各地からの未遂攻撃および侵入の数、強度、複雑性の増加に伴い、リスクは一般的に増加する。
このようなセキュリティホールや中断は過去に私たちのシステムで発生し、未来にも私たちのシステムで発生するだろう。私たちはまた、私たちのプラットフォーム上に虚偽または不良ユーザーアカウントと米国預託株式を作成したり、他の行動を取ろうとする試みに遭遇し、目的が反感を抱かせる。私たちの突出した地位、私たちのユーザー基盤の規模、私たちのシステム上の個人データ量、そして私たちの製品とサービスの持続的な発展の性質(私たちの新しい技術と新興技術に関する努力を含む)により、私たちは、高度に複雑で、国家的支援、または他の資金的に十分な犯罪者からの攻撃を含む、このような攻撃の特に魅力的な目標になる可能性がある
私たちは私たちのプラットフォーム上の不良活動を解決するために努力し、報復攻撃のリスクも増加させた。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダへのこのような侵入と攻撃は、私たちが提供するサービスの中断を招き、ユーザー体験を低下させ、ユーザーやマーケティング担当者が私たちの製品に対する自信と信頼を失い、私たちの製品の使用を減らしたり、私たちの製品の使用を完全に停止したり、私たちの内部システムを損害したり、私たちの財務的損害を招いたりする可能性があります。ユーザからの個人情報、コンテンツまたは支払い情報、またはマーケティング担当者からの情報を含む、セキュリティホールおよび許可されていないデータまたはユーザデータの不正アクセスまたは開示を防止または軽減することができない任意のものは、そのようなデータの損失、修正、開示、破壊、または他の乱用を引き起こす可能性があり、これは、法的責任および処罰を負い、私たちの業務および名声を損なうことができ、私たちの競争的地位を弱める可能性がある。私たちはこのような事件を防止したり救済したりする上で大きなコストが生じる可能性があり、ネットワークセキュリティイベントの持続的な発展に伴い、私たちは私たちの保護措置を修正したり強化したり、任意の情報セキュリティホールを調査したり修復したりするために多くの追加資源が必要になるかもしれません。私たちの機密および敏感なデータ、ユーザのデータ、または私たちが受信した他の個人情報を保護し、私たちのプラットフォーム上の不良活動を防止または無効にするための私たちの努力もまた、ソフトウェアエラーまたは他の技術的障害、サービスプロバイダの情報技術システムまたは製品中の欠陥または脆弱性を含む従業員、請負業者またはサプライヤーのミスまたは不正行為、政府監視；政府監視；私たちの施設または技術インフラの物理的セキュリティが破壊された、または他の起こりうるまたは変化する脅威が含まれる可能性がある。
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さらに、第三者は、私たちのデータまたは私たちのユーザのデータにアクセスするために、従業員またはユーザに情報を開示させることを詐欺的に誘導しようと試みる可能性がある。口座接収を含めたサイバー攻撃が増加している。ユーザが他サイトのパスワードを繰り返し使用すると，これらのサイトにデータ漏洩があり，攻撃者が他サイトから漏洩した証拠を用いてこれらのユーザとして我々のサイトに登録した場合，アカウント接収攻撃が発生する.サイバー攻撃は複雑さや数量的に発展し続けており，長い間発見されることは困難である可能性がある.私たちは、私たちのデータとユーザーデータを保護し、データ損失を防止し、私たちのプラットフォーム上の不良アカウントと活動を無効にし、セキュリティホールを防止または検出するためのシステムおよびプロセスを開発しましたが、このような措置が成功することを保証することはできません。すべてのネットワーク攻撃や他の脆弱性を予測または検出することができ、ネットワーク攻撃や他の脆弱性にタイムリーに反応することができ、または私たちの修復努力が成功することができます。適用される規制機関や影響を受けたユーザに通知するコスト、または信用監視サービスを提供するコストを含む、このような救済作業において巨額のコストが発生する可能性がある。私たちはまた、私たちのシステムまたはデータセキュリティ、または私たちの第三者プロバイダのシステムおよびデータセキュリティが任意の損害または違反を受けたことによって、法的クレーム、より高い取引費用、および規制罰金および処罰を含む重大な法律および財務リスクを招く可能性があります。さらに、いくつかのユーザアカウントが、ユーザエラーまたは私たちの製品またはセキュリティとは無関係な脆弱性(アカウント引継ぎ攻撃中)によって攻撃されたとしても、ユーザまたは一般大衆は、そのような脆弱性のために、私たちの製品に自信を失う可能性がある。上記のいずれもわれわれの業務·財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある, 経営成果と将来展望。
さらに、私たちのいくつかのパートナーは、当社のアプリケーションと統合されたモバイルまたはWebアプリケーションを介して、私たちまたは私たちのユーザによって提供される情報を受信または格納することができ、私たちは、第三者サービスプロバイダを使用して、いくつかの機密、敏感または個人情報を記憶、送信、および他の方法で処理することができる。これらの第三者が適切なデータセキュリティアプローチを採用または遵守できない場合、またはそのネットワークが破壊された場合、私たちのデータまたは私たちのユーザのデータが不正にアクセス、使用、または開示される可能性があり、これは、法的責任を負わせる可能性がある。私たちはそのような第三者を統制することもできないし、彼らのシステムにセキュリティホールが発生しないことを保証することもできない。私たちは、私たちの第三者サービスプロバイダ、請負業者、およびコンサルタントと契約的に保護されている可能性がありますが、任意の実際または知覚されたセキュリティホールは、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、潜在的な責任を負わせるか、またはデータセキュリティおよびそのような実際または知覚された脆弱性に対応する際に大量のリソースを必要としています。私たちが第三者サービス提供者、請負業者、またはコンサルタントから得られる任意の契約保護は、そのような責任および損失から私たちを十分に保護するのに十分ではないかもしれませんし、私たちはそのような契約保護を実行できないかもしれません。
私たちの保険証書にはいくつかの事項の責任保険が含まれていますが、留保金額はかなりあるかもしれませんが、もし私たちが重大な安全事故に遭遇した場合、私たちは私たちの保険範囲を超えた責任や他の損害を負担するかもしれません。このような保険証書が経済的に合理的な条項で提供され続けるか、あるいはどの保険会社が未来のクレームを拒否しないかは確定できません。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを提出することに成功したか、または保険料の増加または多額の賠償免除または共同保険要件の実施を含む私たちの保険証書が変化したことは、私たちの運営業績、財務状況、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが維持して保存している個人および機密または敏感なユーザ情報のセキュリティが破壊されたり、許可されていない人が他の方法でアクセスされたりする場合、このような違反を修復する費用が高く、規制調査や個人訴訟を受け、私たちの名声が損なわれる可能性があります。
クレジットカード情報および従業員およびユーザの個人情報を含む個人ユーザおよび他の機密または敏感な情報を受信、処理、記憶、および送信する。場合によっては
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私たちはこの情報を処理したり保存したりするために第三者サービス提供者を招聘する。我々は，これらの情報のセキュリティ，完全性，セキュリティを保護するためにシステムを開発·維持しているが，我々はいくつかのイベント(我々の知る限り，これらのイベントは重要ではない)を経験しており，今後このような情報を意図的にあるいは不正に使用したり，漏洩したりしない保証もなく，第三者が不正にこれらの情報にアクセスしないように努力しているにもかかわらず，これらの情報にアクセスすることはない.このような事件が発生した場合、私たちは救済できない可能性があり、私たちは法律によって規制機関や個人情報が不正に使用または開示された個人に通知することを要求される可能性があり、私たちは政府の法執行行動や調査、罰金、訴訟を含む私たちに対するクレームを受ける可能性があり、将来このような事件の発生を防止するために、このような事件の影響を軽減するために、多くの資本や他の資源をかけなければならないかもしれない。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダとパートナーの情報技術システムが私たちが収集または処理した任意の機密、敏感または他の個人情報に侵入または不正にアクセスした場合、セキュリティ対策の有効性に対する私たちの見方、私たちのパートナーのセキュリティ対策、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは既存および潜在的なユーザーを失う可能性があり、私たちの様々なブランドとこれらのブランドの競争地位は低下する可能性があり、これらの任意またはすべては私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。異なる司法管轄地域の間で、プライバシーとデータ保護規制の枠組みの変化と急速な発展は、クレーム、私たちの業務やり方の変更、罰金、運営コストの増加、ユーザーの増加、または参加度の低下を招く可能性がある, 他の方法で私たちの業務を損なうこともできます
私たちは、私たちまたは第三者が遭遇したデータセキュリティホールや詐欺または追加の規制を含むクレジットカード支払いに関連する多くのリスクに直面しており、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
Apple App StoreやGoogle Play Storeで購入するほか、クレジットカード取引、あるオンライン決済サービス提供者、モバイル決済プラットフォームによるユーザーの支払いを受け付けています。自動更新支払いや任意の製品の高度な機能を購入するためにお金を支払うたびに消費者に能動的に連絡することなく、クレジットカード情報にリアルタイムでアクセスすることができ、これは私たちの成功とユーザーのシームレスな体験に重要です。
私たちまたは第三者がクレジットカード情報に関するデータセキュリティホールに遭遇した場合、影響を受けたカード保有者は通常クレジットカードを無効にします。第三者が侵入に遭遇した場合，第三者の顧客基盤が大きいほど，影響を受けるクレジットカード口座数が多いほど，我々のユーザはこのような侵入の影響を受ける可能性がある.我々のユーザが我々または第三者が遭遇したこのような侵入の影響を受ける限り、影響を受けたユーザに連絡して新しいクレジットカード情報を取得し、未解決の取引を処理する必要がある。私たちは影響を受けたすべてのユーザーに触れることができない可能性が高く、たとえ私たちができても、一部のユーザーの新しいクレジットカード情報は得られない可能性があり、いくつかの未解決の取引は処理できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
当社の第三者決済サービスプロバイダは、クレジットカード取引における個人カード保有者銀行口座の詳細情報の保護を支援し、顧客のクレジットカード情報にアクセスできるシステム数を削減するために、トークン化ツールを利用して敏感なカード保有者情報を代替トークンに置き換える。これらのトークン化ツールは、クレジットカード取引に関連するデータセキュリティリスクの制限を助けることができるが、これらのリスクを完全に除去することはできない。
私たちのユーザが特定のデータセキュリティホールの直接的な影響を受けていなくても、サービスプロバイダがその個人情報を保護する能力に自信を失う可能性があり、これは、彼らのクレジットカードのオンライン使用を停止させ、私たちに不便な代替支払い方法を選択するか、または著しいコストやユーザの努力なしに支払いを処理する能力を制限する可能性がある。
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また、詐欺的なクレジットカード取引を十分に防止できない場合、私たちは訴訟、罰金、政府の法執行行動、民事責任、私たちの安全対策に対する公衆の見方の低下、クレジットカード関連コストの大幅な上昇、大量の救済コスト、あるいはクレジットカード処理業者が私たちに代わって支払いを処理することを拒否する可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
最後に、サービス提供者が定期的に消費者に定期的に加入支払いを受け取る能力に影響を与える法律または法規の通過または通過は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。米国の多くの州は、上記に関連する立法または法規を考慮しているか、または既存の立法または法規を修正して、加入支払いを管理している。私たちがこれらの法律を監督して遵守しようとしていると同時に、私たちは過去に、将来的には、これらの法律や法規に基づいてクレームを出すかもしれない。
私たちの成功は、私たちの情報技術システムとインフラの完全性にある程度依存し、これらのシステムとインフラの能力をタイムリーかつ費用効果的な方法で強化、拡大、調整している。
私たちを成功させるためには、私たちの情報技術システムとインフラは一貫して良好に表現されなければならない。我々の製品およびシステムは、高度な技術的および複雑性のあるソフトウェアおよびハードウェアに依存し、これらのソフトウェアおよびハードウェアは、大量のデータを記憶、検索、処理、および管理する能力に依存する。私たちは過去に経験したことがありますが、未来には時々システムの中断に遭遇し、私たちのシステムまたはすべてのシステムまたはデータが一時的に利用できなくなり、私たちの製品が私たちのユーザーのために正常に動作しないようにすることができます。どのような中断もソフトウェアエラーや人為的エラーを含む様々な理由で発生する可能性があります。さらに、私たちのシステムおよびインフラは、火災、停電、ハードウェアおよび動作ソフトウェアのエラー、ネットワーク攻撃、技術的制限、電気通信障害、天災、および同様のイベントの破壊を受けやすい。我々は運営のいくつかの面でバックアップシステムを用意しているが，すべてのシステムやインフラが完全に冗長であるわけではない.私たちは正式な災害復旧計画を持っていません。システムバックアップは発生する可能性のあるすべての状況を考慮していません。私たちの財産や業務中断保険カバー範囲は、私たちが受ける可能性のある損失を完全に補償するのに十分ではないかもしれません。いかなる中断または中断も、原因にかかわらず、私たちの製品のユーザー体験にマイナスの影響を与え、私たちのブランドの名声を損なう可能性があり、私たちの製品への需要を減少させ、これらのいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また，このような割込みを検出しても，これらの割込みを解決するのに時間がかかる可能性があり，その間，クライアントは限られたサービスにアクセスできない可能性がある.“-当社のネットワーク、システム、またはアプリケーションのセキュリティホールを参照, 個人データ、私たちのシステムまたはサービスに対する他のハッカーおよびネットワーク釣り攻撃、または他のネットワークイベントを含む、当社の独自データまたはユーザ関連データを不適切にアクセスまたは開示することは、私たちのサービスを妨害したり、私たちの業務および/または私たちによって処理された個人データに関連する敏感な情報を危険にさらし、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちはまた、私たちの技術とネットワークシステムの効率と拡張性を拡大し、向上させ、私たちのユーザーの体験を改善し、私たちの各種製品の流量の大幅な増加に適応し、私たちの製品の許容可能なロード時間を確保し、技術とユーザーの好みの変化に追従するように努力し続けています。タイムリーかつ費用対効果的にそうすることができなければ、私たちの様々な製品のユーザー体験に重大な悪影響を与え、私たちの製品の需要にマイナスの影響を与え、私たちのコストを増加させる可能性があり、いずれの場合も、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちは買収に関連した運営と財政的危険に直面するかもしれない。
私たちは補完的な会社、製品、または技術を増加させるために潜在的な買収候補を探すかもしれない。例えば、2022年10月には、Gunner Made LLC(“Gunner”)資産の買収を完了し、Gunner Made LLCはPNG Holdings LLCの完全な実体であり、PNG Holdings LLCはミシガン州デトロイトに本部を置く設計およびアニメーションスタジオである。適切な買収候補を決定することは困難で、時間がかかり、高価である可能性があり、私たちは確定した買収を成功させることができないかもしれない。もし私たちができなければ、私たちは歴史と未来の買収に関する運営と財務リスクに直面するかもしれない
•潜在的な買収、特に運営履歴の限られた買収を適切に評価する
•適用された法律と法規に基づいて、買収候補者の業務実践を正確に審査し、適用された場合には、適切な救済制御、手続き、政策を実施する
•買収された企業の業務および会計、財務制御、管理情報、技術、人的資源、および他の行政システムを既存の業務およびシステムと組み合わせることに成功した
•買収された会社の従業員を私たちの組織に統合することに関する文化的課題を克服する
•買収企業と既存企業との潜在的な協同効果を識別し、実現することに成功した
•被買収企業に関連する知的財産権侵害クレーム、違法行為、商業紛争、税務責任、訴訟または他のクレームを含む被買収企業に関連する潜在的リスクおよび責任を十分に識別し、解雇された従業員、前株主または他の第三者のクレーム、ならびに他の既知および未知の負債を含む；
•買収された企業の上級管理職およびその他のキーパーソンを保留または採用すること
•買収が私たちの管理、運営、財務資源に与える圧力、そして私たちのポートフォリオの各ブランドの圧力に対応することに成功しました
しかも、私たちは買収過程で遭遇した他の挑戦にうまく対応できないかもしれない。我々が買収した1つまたは複数の買収の予想収益は実現できない可能性があり、または買収の営業権および他の無形資産の価値は、1つまたは複数の持続的な不利なイベントまたは傾向の影響を受ける可能性があり、これは重大な減値費用をもたらす可能性がある。このような事件の発生は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、買収の統合には多くの時間と資源が必要であり、私たちはこれらの過程をうまく管理できないかもしれない。私たちが複雑な買収に成功した能力はまだ確認されていません。特に、大量の業務を持ったり、私たちが以前経験していない製品を開発したりする会社については、特に確認されていません。私たちは大量の資源投資を行って私たちの買収を支援するかもしれません。これは巨額の持続的な運営費用を招き、資源と管理の関心を私たちの他の業務分野から移すことができます。私たちはこのような投資が必ず成功するということをあなたに保証できない。私たちが買収した会社をうまく統合できなければ、取引予想のメリットを達成できない可能性があり、私たちの業務が損なわれる可能性があります。
外貨為替レートの変動は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの機能通貨はドルで、私たちの運営費用は私たちの業務のある国の通貨で価格を計算します。これらの国は主にアメリカと中国です。我々の
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そのため、総合経営実績や現金フローは外貨為替変動によって変動し、将来的には為替レート変動により悪影響を受ける可能性がある。また、私たちの一部の支払プロバイダは決済時に私たちの支払いを現地通貨からドルに変換します。これはドルが強くなっている間に、私たちの国際収入が減少する可能性があることを意味します。また、外貨為替レートの変動に伴い、私たちの国際収入をドルに換算することは私たちの経営業績の期間比較性に影響し、為替為替損益を招く可能性があります。私たちは未来にそうするかもしれないが、私たちは外貨リスクや他の派生金融商品について何のヘッジも達成していない。このようなヘッジアクティビティの使用は、何らかのまたは部分的な不利な為替変動を超える悪影響を相殺することができない可能性があり、そのようなツールを利用して効率的なヘッジを行うことができない場合、追加のリスクをもたらす可能性がある。
このForm 10-Q四半期報告書に含まれる市場機会の見積もりや市場成長の予測は不正確であることが証明されている可能性があり、もし私たちが競争する市場が予測的な成長を実現していても、私たちの業務は類似した速度で成長できない可能性があります。
本四半期報告Form 10−Qに含まれる市場機会の推定や市場成長への期待は重大な不確実性の影響を受け，その基礎となる仮説や推定は不正確であることが証明されている可能性がある。私たちが競争する市場がForm 10-Q四半期報告に含まれる規模見積もりや成長予想を達成しても、私たちの業務は様々な理由で成長できない可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
法律と規制コンプライアンスに関連するリスク
私たちの業務は複雑で変化しているアメリカと国際法律法規によって制限されている。これらの法律および法規の多くは、クレーム、私たちの業務実践の変化、罰金、運営コストの増加、ユーザーの増加または参加度の低下、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性がある変化および不確定な解釈が発生する可能性がある。
私たちは、ブロードバンドインターネットアクセス、オンラインビジネス、広告、ユーザープライバシー、データ保護、仲介責任、未成年者保護、消費者保護、アクセス可能性、移民と大学学生募集、税収、証券法コンプライアンスなど、私たちの業務に重要であるか、または他の方法で私たちの業務に影響を与える可能性のある事項に関連する米国と国外の様々な法律法規を受けています。新製品を発売し、特定の管轄区域での私たちの活動を拡大したり、私たちが取る可能性のある他の行動は、追加の法律、法規、あるいは他の政府の審査を受けることができるかもしれません。また、外国の法律法規は異なる義務を課すことができ、あるいはアメリカの法律法規よりも制限的であることができる。
これらのアメリカ連邦、州、市、外国の法律と法規は、場合によっては政府実体以外の民間部門によって実行されることができ、これらの法律と法規は絶えず変化しており、重大な変化が発生する可能性がある
さらに、新たなブランドや製品を発売したり、既存のブランドや製品を変更したりすることは、新たなまたは強化された政府または規制審査につながる可能性がある。したがって、これらの法律と法規の適用、解釈、実行はしばしば不確定であり、特に私たちが置かれている急速に発展する新しい業界では、各州と国の間で解釈され、適用される可能性があり、私たちの現在の政策ややり方と一致しない。これらの法律および法規、および任意の関連する調査または調査または任意の他の政府行動は、コストが高くなる可能性があり、新製品の開発が遅延または阻害される可能性があり、特定の商業行為を変更または停止し、負の宣伝を招き、私たちの運営コストを増加させ、大量の管理時間と注意を必要とし、既存業務の罰金、要求または命令を修正または停止することを要求することを含む、我々の業務を損なう可能性のある救済措置を受ける可能性がある
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練習します。例えば、様々な法律法規は、ユーザが購読および自動更新をキャンセルする能力を規範化している。私たちは過去と将来このような法律法規のクレームを受けるかもしれません。これらのクレームは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
新しい法律または法規を公布するか、または既存の法律および法規を新しい解釈、制限または他の方法で私たちの業務、私たちがサービスを提供する能力、または私たちがサービスを提供する方法に悪影響を及ぼすことは、コンプライアンスを保証するために、業務および運営のいくつかの側面を変更することを要求するかもしれません。これは、サービス需要を減少させ、収入を減少させ、コストを増加させ、追加の責任を負わせる可能性があります
オープンかつ中立的に管理されているインターネットアクセスを破壊する法律または法規を含む、インターネットまたは私たちのサービスの普及または使用増加に悪影響を及ぼす任意の法律または法規によって、ユーザの提供するサービスに対する需要を減少させ、私たちの業務コストを増加させる可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは米国と外国の輸出規制、制裁、その他の貿易法律法規を遵守しておらず、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、米国財務省外国資産規制弁公室(“OFAC”)によって実行される制裁と、商務部によって実行される“輸出管理規程”(すなわち輸出規制)を含む、米国その他の関係当局の輸出規制及び経済及び貿易制裁に関する規則及び規則を遵守しなければならない。これらの法律および法規は、米国政府の許可または免除なしに、特定の国、地域、政府および個人マーケティング、販売、流通、または他の方法で私たちの製品、ソフトウェアまたは技術を譲渡するか、またはこれらの国、地域、政府および個人と他の方法で取引または取引を行う能力を制限する。
また，我々は従来，シリアなどの米国制裁対象国のユーザにサービスを提供してきた.このようなサービスを提供することは、適用される法律に適合し、このようなコンプライアンスを維持するために様々な制御メカニズムが実施されていると信じています。私たちはまたOFACのライセンスを取得し、シリアのエンドユーザーに私たちのいくつかのサービスを提供することができ、私たちは2022年に2年間契約を更新した。OFACが私たちの免許を延長したり更新したりすることに同意する保証はない。
これらの規則や条例を遵守する手順をとっていますが、私たちが知らなかったり、無意識に遵守できなかったりすると、罰金、法執行行動、民事および/または刑事制裁、利益返還など、重大な処罰を招く可能性があり、私たちの業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの成功は、私たちのユーザーや支払人に関する個人データをアクセス、収集、使用する能力、および適用されるデータプライバシー法を遵守する能力にある程度依存する。
自己規制、新しい法律、または既存の法律の下で、情報および他のデータを収集、開示、処理、送信、保持および使用する能力を制限することを含むデータ使用慣行の規制を強化することは、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちがユーザーに反感を持たせる方法で私たちのユーザーに関する情報や他のデータを開示すれば、私たちのビジネス名声は実質的な悪影響を受ける可能性があり、私たちの経営業績に影響を与える可能性のある潜在的な法的クレームに直面する可能性がある。国際的には、私たちは、データローカライズに関する法律および/またはデータ輸出に関する制限のような、顧客および他の個人情報に対する私たちの追加的および/またはより厳しい法的義務に関する制約を受ける可能性がある。例えば、2020年7月、欧州連合裁判所はEU-米国プライバシー盾の枠組みが無効であることを宣言し、この枠組みによると、個人データは欧州経済区と連合王国からプライバシー盾の下で自己認証された米国エンティティに移行することができる
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計画です。これは，欧州経済圏や連合王国から米国への他の個人データの適切な移行メカニズムやこのような移転の中断を招いている。任意の裁判所が特定の司法管轄区域への個人データの送信の一時停止または送信を命令した場合、これは、顧客にサービスを提供する運営の中断、まだ許可されている代替データ伝送機構を実施するより大きなコスト、規制責任、または名声の損害をもたらす可能性がある。変化するプライバシー法を遵守しないことは、私たちに責任を負わせ、罰金、処罰、コンプライアンス命令に直面させるかもしれません。もし私たちがこれらの義務に適応するために私たちのビジネスモデルややり方を変える必要があれば、私たちは追加の費用を発生させるかもしれません。これは逆に私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。管轄区域にわたるプライバシーおよびデータ保護規制の枠組みの変化および急速な発展は、クレーム、当社の業務慣行の変更、罰金、運営コストの増加、またはユーザーの増加または参加の低下、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります
また、プライバシー権利団体は、プライバシー主張を追求したり、データ処理のやり方を変更したりするために会社に圧力をかけたい個人を支援するために、以前にリソースを提供し続けていた可能性がある。我々のような有名ブランドがこのような組織の目標となる可能性があり，ユーザが我々のデータ処理のやり方に不満を感じた場合，このようなプライバシー次元権組織の支援を利用して法的行動をとり，規制調査を開始したり，彼らの事業を宣伝したりする可能性がある.これらのグループは、特に指向性広告または国際データ伝送において、私たちの接近に挑戦することを求める可能性がある。このような活動は、対応するために多くの資源が必要となる可能性があり、負の宣伝および規制機関の潜在的な調査をもたらす可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
管轄区域を横断したプライバシーおよびデータ保護規制の枠組みの変化および急速な発展は、クレーム、私たちの業務やり方の変更、罰金、運営コストの増加、またはユーザーの増加または参加の低下、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。
上述したように、従業員およびユーザからの個人情報、個人データ、および他の規制された情報を処理する。我々が業務を展開している国/地域には、プライバシーおよびこのような情報の記憶、共有、使用、送信、開示、保護、および他の処理に関する多くの法律があり、その範囲は絶えず変化しており、場合によっては、不一致および衝突は、このような性質の新しい法律が提案され、採択されたので、異なる解釈の影響を受ける場合があり、私たちは現在、時々これらのすべての法律を技術的に遵守しない可能性がある。このような法律もますます厳しくなり、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある方法で解釈され、適用される可能性があります。したがって、予測可能な未来に、法執行慣行はまだ不確実である可能性がある。近年、米国、欧州経済区、イギリスを含む世界各地でデータ保護とデータプライバシーへの関心と規制が増加している。欧州経済地域の“一般資料保護条例”2016/679(GDPR)を含む多くの資料保護法律を遵守しなければならないが，イギリスの資料保護制度は主に(I)イギリスの“一般資料保護条例”および(Ii)イギリスの“2018年資料保護法”(総称して(I)および(Ii)イギリス資料保護条例)，中国の“個人資料保護法”，米国の“カリフォルニア消費者プライバシー法”，ブラジルの“一般資料保護法”を含み，この法令はブラジルの製品やサービスに一般資料保護条例と類似した要求を加えている。私たちは未来に追加的なプライバシー規制によって制限されるかもしれない, バージニア州消費者データ保護法(“VCDPA”)を含む。他の司法管轄区域は、中国、インド、日本を含む他の包括的なデータプライバシーまたはデータによる法律または法規の保護を通過または検討している。そのような法律は私たちと私たちの多くのサービスプロバイダにますます複雑なコンプライアンス義務をもたらした。これらの法律は，我々が個人資料を収集する能力に制限を加え，個人に個人資料を収集しない能力を選択し，その個人資料の処理方式を制御し，我々の能力に義務を課す
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個人データを他人と共有し、個人データを保存できる地理的位置を制限し、罰金、訴訟、規制審査を受ける可能性があります。
例えば、“データ保護法”および“連合王国データ保護法”は、個人データをどのように収集および処理するかに関する詳細な開示を提供すること(簡明で、分かりやすく、入手しやすい形態で)を提供することと、データ処理活動が正当であることを適切な法的根拠があるか、または他の方法で証明することを証明することと、データ処理活動が正当であることを証明することと、データ主体にその個人データに関する新しい権利(“忘却権”およびデータ可搬権を含む)を付与することと、既存の権利(例えば、データ主体参照要求)を強化することと、を含む、厳格なデータ保護コンプライアンス要件を規定する。規定は、データ保護監督機関または監督当局(および場合によっては、影響を受けた個人)に重大なデータ漏洩状況を通報すること、仮名(すなわち鍵コード)データを定義すること、個人データの保留に制限を加えること、処理活動の記録を維持すること、問責原則を遵守すること、政策、プログラム、訓練、監査証明を通じて遵守する義務を規定する。GDPRおよびイギリスGDPRが作成したコンプライアンス義務は、欧州経済区/連合王国に位置する個人に商品またはサービスを提供するか、またはヨーロッパ経済区/連合王国に位置する個人の行動を観察する欧州経済区/連合王国以外に設立された実体にも適用される。これは、法制度が規則に合わない実体に巨額の罰金を科す可能性があるため、欧州経済圏やイギリスでユーザーを持つ他の会社により大きなコンプライアンス負担を与えている。特に、GDPRとイギリスGDPRによると、最も深刻な違反に対する罰金は2000万ユーロ/GB 1750万ユーロに達する可能性があり、企業であれば、罰金は前会計年度のグローバルグループの年商総額の4%に達する可能性がある。巨額の罰金が科される可能性があるほか、規定違反は規制機関の調査につながる可能性があります, 名誉毀損、個人データ処理の停止/変更のコマンド、実行通知、および/または評価通知(強制監査のための)。私たちはまた、代表訴訟および他の集団訴訟タイプの訴訟(個人が傷害された)を含む民事クレームに直面する可能性があり、巨額の賠償または損害賠償責任、ならびに関連費用、内部資源移転、および名声損害をもたらす可能性がある。
以上のように，CJEUは2020年7月16日にプライバシーシールドの無効を宣言し，EU標準契約条項(欧州委員会が承認した標準契約形式，個人データの適切な移行メカニズム，およびプライバシーシールドの潜在的代替案として)の十分性を支持しているが，すべての場合，これらの条項だけに依存すれば必ずしも十分ではないことを明らかにしている.目的国で適用される法制度、特に監督法および個人権利、および必要な追加措置および/または契約条項を考慮しながら、ケースベースでSCCの使用状況を評価しなければならないが、これらの追加措置の性質は現在のところ確定されていない。CJEUは続けて、主管規制当局が目的国がSCCを遵守できず、他の手段で必要な保護レベルを確保できないと判断した場合、データ出力者自身がそうしていない限り、このような監督当局はこのような移転を一時停止または禁止する義務があると指摘した。我々は，様々なメカニズムに依存して個人データをヨーロッパ経済圏や連合王国から米国に移し，個人データの十分な保障を確立するためにどのような追加メカニズムが必要であろうかを評価している。規制当局が個人データ出力機構についてさらなる指導意見を発表し続けるのに伴い、SCCの使用および/または法執行行動が開始されない場合を含めて、EEAおよび英国プライバシー法をどのように遵守するかは決定されず、追加的なコスト、苦情、および/または規制調査または罰金を受ける可能性がある。また、私たちが業務を展開している国と地域の間で個人データを転送できなければ、サービスを提供する方法に影響を与える可能性があります, 欧州経済地域やイギリスからの個人データを維持するために、欧州経済区やイギリスにシステムを構築する必要があることが分かるかもしれませんが、これは多くの費用に関連し、私たちの業務の他の方面の注意を分散させる可能性があります。
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ヨーロッパ経済圏やイギリスで変化しているCookieや電子マーケティングに関するプライバシー法にも支配されています監督管理機関はオンライン行為広告生態系におけるコンプライアンス要求にますます注目しており、現在ePrivacy Directiveを実施する国家法律はePrivacy RegularというEU法規に取って代わられる可能性が高く、この法規は違反行為に対する罰金を大幅に高める。ヨーロッパ経済区と連合王国では，ユーザ機器上に厳密に必要でないクッキーや同様の技術を置くことや，直接電子マーケティングを行うことにはインフォームドコンセントが必要である.GDPRおよび英国GDPRはまた、事前チェック同意を禁止するなど、有効な同意を得るための条件を適用し、各タイプの厳格で必要でないCookieまたは同様の技術が個々の同意を求めることを保証することを要求する。電子プライバシー法規のテキストは制定中であるが，最近の欧州裁判所の裁決や規制機関の指導はCookieや追跡技術への関心を高めている.規制当局が最近の指導で厳しい方法を実行し始めた場合、これは巨額のコストを招く可能性があり、重大なシステム変更が必要であり、私たちのマーケティング活動の有効性を制限し、私たちの技術者の注意をそらし、私たちの利益率に悪影響を与え、コストを増加させ、追加の責任を負わせる。Cookieおよび同様の技術の規制、およびCookieまたは同様のオンライン追跡技術を、潜在的なターゲットユーザおよび個人化された消費者体験を識別およびカスタマイズする手段としてのいかなる手段の衰退は、私たちのマーケティングおよび個人化活動がより広範な制限および損害を受ける可能性があり、ユーザの努力を満たすために私たちの製品を理解しカスタマイズすることに悪影響を及ぼす可能性がある。
英国の離脱(以下の定義)と英国で発生している事態は追加的な不確実性をもたらしており、英国が将来のプライバシー法改革により現在の“十分性”の地位を失えば、英国は欧州経済圏から連合王国に個人データを移転する“第三国”になる可能性があるからだ。このような変化は私たちが個人データをコンプライアンスに入力してイギリスに伝えるための他の解決策を探す必要があるかもしれない。イギリスの離脱後、私たちは今、いくつかの違反に対して似たような罰金と他の法執行行動を許可する二つの平行実行制度の制約を受けている
私たちは私たちの業務運営に関連する多くの第三者に依存しており、その中の一部の人は私たちを代表して個人データを処理している。このような各プロバイダについて、私たちは、プロバイダが私たちの指示のみに基づいて個人データを処理することを保証し、十分な技術および組織セキュリティ対策を有することを保証するために、セキュリティ評価および詳細な職務調査を実行し、契約を締結することによって、第三者の使用に関するリスクを低減しようと努力している。欧州経済圏やイギリス以外の個人データをこのような第三者に移転すると同時に，上記のような関連データ輸出要求を考慮する。これらの契約措置および私たち自身のプライバシーおよび安全保障措置は、第三者がこのような情報を処理、保存、送信することに関連するリスクから私たちを保護することができません。当社のサードパーティプロセッサのデータまたはセキュリティ法律に違反するいかなる行為も、当社の業務に重大な悪影響を与え、上記の罰金および処罰につながる可能性があります。
GDPRとイギリスGDPRは引き続きヨーロッパ経済地域とイギリスのデータ保護規制機関によって説明される。これは私たちの業務慣行を変える必要があるかもしれません。これは時間がかかり、費用がかかり、追加のリスクと負債が生じる可能性があります。他の国もまた、現地データの常駐および/またはデータの国際移転を制限するために、法律を通過または検討している
米国議会はプライバシーやユーザ情報保護に関する複数の立法提案を検討している。米国各州立法機関はプライバシー立法の増加を検討する意向を発表しており、カリフォルニア州やバージニア州などの州立法機関は全面的なプライバシー立法を通過し、公布している。例えば、他の場合、CCPAは、カバーする会社がカリフォルニアの消費者に新しい開示を提供することを要求し、これらの消費者に特定の販売からの撤退を選択することを含むいくつかのデータ保護およびプライバシー権を提供する
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個人情報です。CCPAは違反行為に対する民事処罰と、あるデータ漏洩行為に対する個人訴権を規定している。このような個人的な訴権はデータ流出訴訟の可能性と関連リスクを増加させるかもしれない。プライバシー権擁護者によるCCPAの強化と拡大を目的とした投票イニシアティブであり、カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)と呼ばれ、2020年11月に可決され、2023年1月に施行される(2022年1月に遡る)。CPRAは、いくつかの敏感な個人情報に対する消費者の権利を拡大することを含むCCPAを重大に修正する。CPRAはまた、CCPAおよびCPRAを実施し実行する権限を付与される新しい国家機関を作成した。VCDPAは2023年に発効し，バージニア州住民に新たなデータ保護権を与え，個人データのコントローラやプロセッサに追加的な義務を課す。例えば、CCPAと同様に、VCDPAは、コントローラによって処理されている個人データにアクセスするためにバージニア州住民にいくつかの権利を付与し、個人データの不正確さを訂正する権利があり、データコントローラに個人データの削除を要求する権利がある。さらに、バージニア州の住民は、それを別のデータコントローラに送信することを可能にするフォーマットで個人データをコピーすることを可能にする権利があるだろう。さらに、VCDPAによれば、バージニア州の住民は、彼らの個人データを販売しないことを選択する権利があり、指向性広告のために彼らの個人データを処理しないことを選択する権利がある。いくつかの州が提案または公布した新しい立法は、機密、敏感、および個人情報を収集、保存、使用、保持、開示、移転、および他の方法で処理する会社に追加的な義務を課すか、または追加的な義務を課す可能性がある, 全国的にデータプライバシー環境を作り続けていきます州法は急速に変化しており，国会では新たな連邦データ保護とプライバシー法が議論されており，公布されれば同法の制約を受けることになる。また、消費者金融保護局や連邦貿易委員会などの政府機関は、個人情報やデータセキュリティに関する法律や法規を採択することを検討している。例えば、連邦貿易委員会はデジタル会社のプライバシーやデータセキュリティへの関心を強め、“児童オンラインプライバシー保護法”(COPPA)違反が発見された会社にますます高い罰金を科し、20年の同意法令を得て、情報セキュリティ管理計画に対してより高く、より具体的な要求をしていることが明らかになった。連邦貿易委員会は一般的にデータセキュリティ分野で金銭処罰や救済を求める法的権力はないが，プライバシーやデータセキュリティ同意法令違反は対応した会社を非常に高い金銭罰を受ける可能性があり，連邦貿易委員会が同意法令違反によりFacebookに対する50億ドルの交渉金銭救済を得ることが明証である.
無数の国際と米国のプライバシーとデータ漏洩法律は一致せず、広範囲のデータ漏洩が発生した場合に法律を遵守することは困難であり、コストが高い可能性がある。政府の規制に加えて、プライバシー擁護者や業界団体は、将来的に時々自己規制基準を提出する可能性がある。このような基準と他の産業基準は法的または契約的に私たちに適用されるかもしれないし、私たちはこのような基準を遵守することを選択するかもしれない。データプライバシーとセキュリティに関する新たな提案された法律法規が引き続きあると予想されていますが、これらの将来の法律、法規、基準が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるのかを決定することはできません。データ保護法律、法規、基準、その他の義務の解釈と応用は依然として不確定であり、互いに矛盾し、絶えず変化する可能性があるため、これらの法律の範囲と要求は私たちのやり方と一致しない方法で解釈と適用される可能性があり、私たちが変化していくデータ保護規則を遵守する努力は失敗する可能性がある。
私たちは、私たちのプライバシーポリシー、私たちのウェブサイトで提供された情報、およびニュース声明を通じて、私たちが個人情報を使用して開示することを宣言します。私たちは私たちの公開声明が完全で正確で十分に実行されていることを確実にするために努力しているにもかかわらず、私たちは時々それができなかった、あるいはそれができなかったと告発されるかもしれない。もしこのような政策や声明が詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方と一致しないことが発見された場合、私たちは潜在的な規制または他の法的行動の影響を受ける可能性がある。また、私たちの製品やサービスに影響を与えるかどうかを表現することもあります
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私たちのユーザーと他の人たちのプライバシーを損なう。私たちのデータプライバシーおよびセキュリティ実践に対するいかなる懸念も(根拠がなくても)、または私たちが掲示しているプライバシーポリシーまたは私たちに適用される法律または法規要件、基準、認証またはコマンド、またはプライバシーまたは消費者保護に関連する他の法律および法規を遵守することができず、私たちのユーザーが私たちの製品およびサービスの使用を減少させる可能性があります。
プライバシーやデータ保護に関連する業界基準、適用法律、業界行為規則をすべての重要な面で遵守することを目標としているが、適用された法律や行動準則に違反した疑いを受けない保証はなく、このような告発に成功的に抗弁できる保証もなく、違反状況で巨額の罰金や罰を受けない保証もない。また，複数の州レベルの法律が導入されているが，基準が一致しない場合や衝突し，連邦法の先制者がいなければ，これらの法律を遵守することは困難であり，コストも高く，遵守しなければ罰金や処罰を受ける可能性がある。
また、データセキュリティ事件やプライバシー侵害に関する規制当局の法執行行動や調査が増加し続けている。私たちは過去に規制機関から私たちのデータプライバシー接近について問い合わせを受け、引き続き受け取ることができるかもしれない。我々(または私たちと契約してこのような情報を処理する第三者)は、適用されるプライバシーおよびセキュリティ法律、政策または関連する契約義務に準拠できていない、または許可されていないアクセス、個人ユーザ情報の使用または送信をもたらすいかなるセキュリティ障害も、政府の法執行行動および調査、特定の司法管轄区域の集団訴訟プライバシー訴訟、およびデータ保護機関の訴訟を含む様々なクレームを引き起こす可能性がある。私たちはまた巨額の罰金、他の訴訟、第三者の違約と賠償要求、そして否定的な宣伝に直面する可能性がある。このような事件が発生した時、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは既存と潜在的なユーザーを失う可能性があり、私たちの様々なブランドの競争地位は低下する可能性があり、これらのいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、我々のやり方が一致していない場合、または法律、法規および基準の変化、または既存の法律、法規および基準の新しい解釈または適用を含む法律および法規の要件に適合していないとみなされる場合、私たちは、監査、調査、通報者の苦情、不利なメディア報道、調査、輸出特権を失った、または厳しい刑事または民事制裁を受ける可能性があり、これらのすべては、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
オンラインアプリケーションは、子供のプライバシーや保護に関連する様々な法律法規の制約を受けており、これらの法律法規に違反すれば、より大きな訴訟や規制行動のリスクに直面する可能性がある。
近年，COPPA，GDPR第8条，英国GDPRなど，インターネットを利用した児童を保護するための様々な法律や法規が採択されている。私たちは私たちが遵守することを確実にするために特定の予防措置を施行する。私たちが努力したにもかかわらず、これらの措置がCOPPA違反の疑いを完全に回避するのに十分である保証はなく、いずれも私たちを重大な責任、処罰、名声被害、収入損失などに直面させる可能性がある。また，各管轄区は，ユーザの内容を監視したり，ユーザの身分や年齢を確認したりするための新たな条例の制定を検討している.このような新たな規定、または既存規定の変化は、我々の運営コストを増加させる可能性がある。
私たちは訴訟の影響を受けており、このような訴訟の不利な結果は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、知的財産権、プライバシー、消費者保護法に関する訴訟や訴訟手続きなど、訴訟や様々な法的手続きの対象になる可能性もあります
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株主派生訴訟、集団訴訟、元従業員の訴訟およびその他の事項は、大量の資金または他の救済に対するクレーム、または私たちの業務または運営を変更する必要がある場合があるクレームに関連する。このような行動を弁護するのは時間も費用もかかるかもしれないし、私たちの人々の正常な義務に対する注意を分散させるかもしれない。これらの訴訟請求及び法的手続きを評価して、不利な結果の可能性を評価し、可能な潜在的損失額を推定する。これらの評価および推定に基づいて、私たちは、必要または適切なときに、関連する訴訟請求または法的手続きを準備または開示することができる。これらの評価·推定は、管理層が評価または推定を行う際に得られる情報に基づいており、多くの判断に係る。したがって、実際の結果や損失は、私たちの現在の評価と推定によって予想されているものとは大きく異なるかもしれない。私たちがこのような訴訟や法的手続きを正当化または解決できなかったことは責任を招く可能性があり、私たちの保険範囲外の程度では、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。第二部、第一項、法律訴訟を参照。
私たちは複数の管轄区域で税務と関連した危険に直面している。
私たちはアメリカに本部を置く多国籍企業で、アメリカと外国の複数の税収管理区域で納税します。私たちの所得税、繰延税金資産、または負債の世界的な支出を決定し、私たちの世界的な納税状況を評価する際には、重大な判断が必要だ。私たちの税務立場は私たちが業務を展開している管轄区の税法と一致していると思いますが、これらの立場は司法管轄区の税務当局から疑問視される可能性があり、これは私たちの世界的な所得税の支出に大きな影響を与えるかもしれません。
世界は税法を再検討して評価している。新しい法律および法律の解釈は、それらが適用される四半期または年度の財務諸表に考慮されている。税務部門はますます会社の納税状況を検討している。EUの多くの国、その他のいくつかの国や組織、経済協力開発機構や欧州委員会など、現行税法の改正を積極的に検討しており、採択されれば、事業を展開している国の納税義務を増加させる可能性がある。これらの提案は、所得税を計算する既存の枠組みを変更することと、収入のパーセンテージに応じた課税を含む新しいタイプの非所得税を変更または徴収することとを含む。例えば、EUのいくつかの国は、ソーシャルメディアプラットフォームおよびオンライン市場上の商業活動を含むデジタルサービスに適した税金を提案または公布しており、私たちの業務に適用可能である。これらのデジタルサービス税の制定、形式、応用については、まだ多くの問題がある。各種デジタルサービス税の解釈と実施(特にこれらの税の各税収管内での適用が一致しなければ)は、我々の業務、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、米国や他の外国税務機関が適用される税法を変更すれば、私たちの全体的な税収が増加する可能性があり、私たちの業務、財務状況、または経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
イギリスのEU離脱は世界の経済状況、金融市場、そして私たちの業務にマイナスの影響を及ぼすかもしれない。
国民投票と連合王国政府の立法後、連合王国は正式に欧州連合(“離脱”)から離脱し、英国とEUの将来の関係を規範化する貿易·協力協定を承認した。この協定は2021年5月1日に発効し、貿易、経済手配、法執行、司法協力、紛争解決手続きを含むガバナンス枠組みなどの問題に関連している。この協定は多くの点で枠組みを提案しているだけであり、連合王国と欧州連合の間で複雑な追加的な二国間交渉が必要となるため、双方が実行規則の制定に努力し続けているため、依然として重大な政治的·経済的不確実性が存在する
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双方間の関係に関する正確な条項は撤回前の条項とどう違うだろうか。
私たちはイギリスとEUにユーザーがいるので、私たちは、為替レートと金利の変動、イギリスとEU間のデータ、貨物、サービス、人員、資本の自由な流動の中断、およびイギリスでの業務に適した規制制度が起こりうる大きな変化を含む、イギリスの離脱および貿易·協力協定の実施と応用がもたらす可能性のある潜在的な不確実性と中断に関連するリスクに直面している。また、イギリスがEUのどのような法律を代替または複製するかを決定することに伴い、イギリスの離脱は法的不確実性を招き、各国の法律法規の違いを招く可能性がある。これらの事態はすでに発展し、世界経済状況と世界金融市場の安定に重大な悪影響を与え続ける可能性があり、世界市場の流動性を大幅に減少させ、主要市場参加者がある金融市場で運営する能力を制限する可能性がある
イギリスの離脱や貿易·協力協定の実施と応用をめぐって持続的に存在する不安定性と不確実性は、イギリスとEUでの私たちの業務運営を再構成する必要があるかもしれませんが、私たちの規制コストが増加し、イギリスとEUにおける私たちの業務や従業員に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの知的財産権に関するリスクは
時々、知的財産権に関連した訴訟や訴訟に参加することができますが、これらの訴訟や訴訟の弁護費用が高く、時間がかかり、不利な解決をすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
我々のビジネス成功は、第三者の知的財産権侵害の侵害、流用、またはその他の行為の回避にある程度かかっている。しかし、私たちは時々第三者が持っている知的財産権と義務紛争の側になる可能性があり、私たちはこれらの紛争に勝てないかもしれない。インターネット、科学技術、ソーシャルメディア業界の会社はよく、知的財産権侵害の侵害、流用またはその他の告発に基づく訴訟を受けている。さらに、特許および他の知的財産権を有する様々な“非執行エンティティ”は、技術会社から価値を搾取するためのクレームを主張しようとすることが多いが、これらの特許持株会社または他の不利な知的財産権所有者が通常関連製品収入を有さないことを考慮すると、私たち自身の発行または未解決の特許および他の知的財産権は、これらの権利保持者に対して知的財産権クレームを提起することがほとんどなく、または全く抑止力がないかもしれない。私たちは時々第三者からクレームを受け、私たちが彼らの知的財産権を侵害したことを告発するかもしれない。また、我々が現在製品を提供していない分野を含む新たな製品、製品機能、サービスを時々発売する可能性があり、これは、競争相手や非執行実体の特許や他の知的財産権クレームに直面するリスクを増加させる可能性がある。また、第三者パートナーとのいくつかの合意は、彼らの特定の知的財産権に対するクレームを賠償することを要求しており、これは、このようなクレームを弁護する際にかなりのコストが発生することを要求し、不利な判決が発生した場合に巨額の損害賠償金を支払うことを要求する可能性がある。このような第三者パートナーも禁止やその他の理由で私たちとの関係を終了する可能性があります, これは収入損失を招き、私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの従業員およびコンサルタントが、私たちのために働いているときに他人の固有情報またはノウハウを使用しないことを確実にするために努力しているが、私たちまたは私たちの従業員またはコンサルタントは、商業秘密、ソフトウェアコード、または他の固有情報を含む、以前の雇用主または他の第三者の知的財産権を不注意または他の方法で使用または開示する可能性がある。これらのクレームに対して訴訟を提起する必要があるかもしれませんが、もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭的損害賠償を支払う以外に、貴重な知的財産権や人員を失う可能性があります
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また、私たちの政策は、知的財産権の概念や開発に参加する可能性のある私たちの従業員と請負業者が合意に署名し、このような知的財産権を私たちに譲渡することを要求しているにもかかわらず、実際に私たちが自分の知的財産権と見なしているすべての当事者とこのような合意を実行することができないかもしれない。さらに、このような知的財産権譲渡は自動的に実行されない可能性があり、あるいは譲渡協定が違反される可能性があり、私たちは第三者に請求を強要される可能性があり、あるいは彼らは私たちが私たちの知的財産権の所有権と考えていることを決定するために、私たちが提起したクレームに対抗する可能性がある。
私たちがますます激しい競争に直面し、新製品を開発することに伴い、私たちの特許や他の知的財産権に対するクレームの数が増加する可能性があると予想される。私たちの製品やサービスの重要な側面をカバーしている発行または未解決の特許を含む他の人が持っている知的財産権または他の権利がある可能性があり、私たちは私たちが第三者の知的財産権を侵害したり侵害したりしていないことを保証することができません。または私たちは未来にそうすると思われたり、告発されたりすることはありません
我々が第三者の知的財産権または他の権利を侵害または他の方法で侵害すると主張するクレームまたは訴訟は、正当な理由があるか否かにかかわらず、裁判外和解または私たちに有利な判決を下すか否かにかかわらず、時間的かつ高価な解決策である可能性があり、私たち管理者および技術者の時間および注意を分散させる可能性がある。いずれの訴訟の結果も本質的に不確実であり，すべての事件において有利な最終結果が得られる保証はない.さらに、第三者は、業務の一部または全部の停止を要求する可能性のある予備禁止を含む、任意のこのような訴訟中に予備または一時的な裁決を求めることができ、私たちはこれらの裁決の制約を受ける可能性がある。私たちは私たちに不利な条件でこのような訴訟と紛争を解決することに決定するかもしれない。同様に、私たちが一方としていかなる訴訟も不利に解決された場合、私たちは不利な判決を受ける可能性があり、控訴時には永久禁止の制約を受け、損害賠償金と弁護士費の3倍を含む巨額の損害賠償を要求される可能性があり、故意に一方の知的財産権を侵害していることが発見された場合。このような和解または判決の条項は、私たちに業務の一部または全部を停止し、他方に巨額のお金を支払うか、または責任を認めることを要求することができる。さらに、複雑で長引く訴訟を回避するための任意の和解または他の妥協の一部として、私たちの知的財産権侵害の疑いに関連するクレームを含む第三者への将来のクレームを提起しないことに同意する可能性がある。他方との任意の和解または他の妥協の一部は、コストの高い可能性のある紛争を解決する可能性があるが、将来的には私たちの知的財産権を擁護し保護する能力に影響を与える可能性もあり、これは逆に私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある, 財務状況、経営結果、そして見通し。さらに、私たちは第三者の権利侵害が発見された行為を継続するために許可証を申請する必要があるかもしれない。もし私たちが要求されたり、特許権使用料または許可手配を達成することを選択したりすれば、このような手配は合理的な条項で提供されないかもしれないし、根本的にはなく、私たちの運営コストや支出を著しく増加させる可能性がある。このような計画は、私たちの競争相手を含む第三者が同じ許可技術を使用して私たちと競争することができるように、非独占的にのみ提供される可能性がある。したがって、私たちはまた、代替の非侵害技術の開発または調達を要求される可能性があり、これは、多くの努力、時間、および費用を必要とするか、またはその技術の使用を停止する可能性がある。現在提供されている影響を受けた製品またはサービスを継続して提供することを可能にするために、適切な代替技術を開発または許可することも保証されない。もし私たちの業務のいかなる侵害の疑いのある方面に対して代替技術を開発したり許可したりすることができなければ、私たちは私たちの製品やサービスを制限し、効果的な競争ができないかもしれません。さらに、知的財産権訴訟は大量の開示を必要とするため、このような訴訟の間、私たちのいくつかの機密情報は開示によって漏洩される可能性がある。上記のいずれの状況、及びこのような紛争及び訴訟のいかなる不利な解決策も、我々の業務、財務状況、運営結果及び見通しに重大かつ不利な影響を与えるであろう。
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私たちは私たちの知的財産権を十分に取得し、保護し、維持することができないかもしれないし、第三者がこのような権利を不正に使用することを防ぐことができないかもしれない。
私たちの知的財産権は私たちの業務の物質的資産であり、私たちの成功は、私たちの独自の情報や技術、様々な形の知的財産を保護する能力にある程度依存する。例えば、私たちは私たちの商標、設計、著作権、関連ドメイン名、ソーシャルメディアのハンドルとロゴに深刻に依存して、私たちのブランドをマーケティングし、ブランドの忠誠度と認知度を確立し、維持します。また、当社の様々な知的財産権を確立、保護、実行するために、従業員、顧客、サプライヤー、付属会社、および他の人との秘密協定を含む独自技術およびビジネス秘密、および法律および契約制限の組み合わせに依存します。私たちは、一般に、登録され、登録および更新を申請し続けているか、または適切な場合には、契約によって開発および使用される商標およびサービスマークを取得し、適切であると考えられる場合には、ドメイン名およびソーシャルメディアハンドルを保持、登録、更新する
もし私たちの商標と商号が十分に保護されていなければ、私たちは興味のある市場で知名度を確立し、維持することができないかもしれません。私たちの業務は悪影響を受けるかもしれません。我々が製品を提供する各国において、我々が経営している各種類の商品やサービスにおいて、有効な商標保護が求められていないか、または有効な商標保護が求められていない可能性があり、契約紛争が個人契約によって管轄される商標の使用に影響を及ぼす可能性がある。我々の登録または未登録商標、商号、または他の知的財産権は、挑戦、侵害、回避、または汎用商標として発表される可能性があり、または他の商標が侵害されていると判断される可能性がある。また、競争相手は、私たちと類似した商品名や商標を採用して、ブランド表示の能力を確立したり拡張したりすることを阻害し、市場の混乱を招く可能性があります
同様に、ドメイン名またはソーシャルメディアハンドルの各変形が利用可能であるか、または利用可能であっても、我々によって登録されているわけではない。このような事件の発生は、私たちのブランドが侵食される可能性があり、様々なドメイン名およびソーシャルメディアハンドルを使用して私たちのブランドをマーケティングする能力を制限し、同様の技術または製品を有する競争相手と効果的に競争する能力を阻害する可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちもいくつかの合意の締約国であり、これらの合意は私たちの特定の管轄区域での商標権を制限する可能性があります。これらの合意は私たちが現在行っている業務に大きな影響を与える可能性は低いと思いますが、将来的に新しいビジネスラインで私たちの既存の商標を使用する能力が制限される可能性があります。
私たちはまた、私たちが提供する製品やサービスを提供または強化することができるように、私たちが開発したキー技術や方法に依存して特許保護を求めています。私たちはこれらのタイプの革新のために特許保護を求めています。主に私たちがこれらの革新を利用する能力を最もよく保護するために、私たち自身も共同開発プロジェクトの一部としても。
私たちは私たちが知的財産権を獲得して維持する努力が十分であることを保証することはできず、私たちは私たちが使用したり依存したりするすべての知的財産権を獲得したり、適切な許可や保護を得ることができるだろう。さらに、私たちが知的財産権を得ることができても、私たちの知的財産権への挑戦は、知的財産権の範囲を縮小させたり、無効または実行できないと宣言されたりする可能性があります。また，他の側は我々とほぼ類似したあるいは優れた技術を独立に開発する可能性があり，これらの側がこのような独立して開発された技術を用いて我々と効率的な競争を行うことを阻止できない可能性がある.
私たちはまた、非特許固有情報や他の商業秘密に依存して、登録できない可能性のある知的財産権を保護したり、公開開示を必要としない方法で最もよく保護されていると考えています。私たちの政策は、当社の専門知識や他のビジネス秘密を保護するために、従業員および第三者と秘密保護協定を締結することですが、これらの合意が締結されても、有効に機能しない可能性があります
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独自情報の開示を防止することは、その期限によって制限される可能性があり、または独占情報の開示または使用が許可されていない場合には、適切な修復措置が提供されない可能性がある。許可されていない使用と開示を監視することは困難であり、私たちはまた私たちのノウハウを保護するために私たちが取った段階が有効かどうか分からない。強制執行側が商業秘密を不正に開示したり流用したりする主張は困難であり、高価で時間がかかる可能性があり、結果は予測できない。しかも、アメリカ国内外のいくつかの裁判所は商業秘密を保護することをあまり望んでいないかもしれない。また，ビジネス秘密は，我々の法的追跡を阻止するように他の人によって独立して開発されている可能性がある.もし私たちの商業秘密のような私たちの任意の機密または独自の情報が開示されたり、流用されたりした場合、またはそのような情報が競争相手によって独立して開発された場合、私たちの競争地位は実質的に不利な損害を受けるだろう。
私たちの知的財産権およびそのような権利の実行または弁護は、知的財産権に関連する法律法規の発展または不確実性の影響を受ける可能性がある。また、多くの会社は外国の管轄区域の知的財産権の保護と保護に重大な問題に直面している。特定の国の法律制度、特に特定の発展途上国の法律制度は、商標、著作権、商業秘密、および他の知的財産権保護の実行に不利になる可能性があり、これは、私たちの知的財産権を侵害したり、私たちの知的財産権を侵害する方法で競争製品を販売する行為を阻止したり、流用したり、他の方法で私たちの知的財産権を侵害したりすることを阻止することを困難にするかもしれない。
私たちはまた、私たちが私たちの知的財産権の所有権とみなされているか、または第三者の侵害、流用、または他の侵害行為に対して私たちの知的財産権を実行することを決定するために第三者に請求を強要される可能性がある。しかし、私たちの知的財産権を他人の不正使用から保護するための措置は有効ではないかもしれませんし、私たちの知的財産権が他の人が提供する製品やサービスから私たちを保護するのに十分な保証もありません。これらの製品やサービスは、私たちの製品やサービスとほぼ似ているか、または私たちの業務と競争を構成しています。私たちは第三者に対して提起された知的財産権に関する訴訟に勝てないかもしれない。さらに、このような訴訟において、または特許、商標および著作権機関の訴訟では、私たちが主張する知的財産権は、無効または実行不可能である可能性があり、この場合、貴重な知的財産権を失う可能性がある。また、第三者に対して私たちの知的財産権を実行することに成功しても、判決された損害賠償や他の救済措置(あれば)は商業的な意味がないかもしれません。このような訴訟が私たちに有利な方法で解決されているかどうかにかかわらず、このような訴訟は私たちに巨額の費用を発生させ、私たちの人員の正常な責任を分散させる可能性がある。したがって、私たちが世界各地で私たちの知的財産権を実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれません。
私たちは私たちの知的財産権を保護する措置を取っているにもかかわらず、私たちの知的財産権はまだ十分ではなく、有意義に保護されている可能性があり、契約権利に挑戦する可能性があり、第三者が無許可に複製したり、他の方法で私たちの知的財産権を獲得して使用したり、あるいは既存の知的財産権に関する実行可能な法律と法律解釈が時間の経過とともに変化し、提供される保護が少ないか、不確実性をもたらす可能性がある。このような事件の発生は、同様の技術を有するライバルとの効率的な競争能力を阻害する可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちが“オープンソースソフトウェア”ソフトウェアと材料を使用することは、私たちの独自ソフトウェアを全面的に発表し、製品やサービスを販売する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面させる可能性があります。
オープンソースコードソフトウェア、コンテンツ、および材料(“オープンソースコード材料”)を当社の独自ソフトウェアおよびサービス製品の一部に使用し、オープンソースコードソフトウェア、コンテンツ、および材料を引き続き使用したいと思います
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未来の材料源です場合によっては、いくつかのオープンソース許可は、オープンソース材料を要求するユーザは、ユーザ自身の独自ソースコードを第三者に提供することを要求し、ユーザ自身の独自ソースコードまたは他の材料を派生作品を作成するために許可することを許可し、ユーザがユーザ固有コードの使用に関連する費用を第三者に課金することを禁止するか、またはライセンスを適用する条項に従ってオープンソース材料およびその派生商品を再許可することを要求する。私たちは第三者のオープンソース材料の許可を監視し、私たちの独自のソースコードや内容を保護することを目的としていますが、私たちが成功する保証はありません。すべてのオープンソース材料が私たちの製品で使用される前に審査されている保証はありません。私たちの開発者が私たちの製品にオープンソース材料を追加していないことも、彼らが将来そうしないことを保証することはできません。したがって、私たちは、オープンソース材料の使用に対する他の人の疑問に直面したり、オープンソース材料または派生作品または私たちの独自のソースコードの公開を要求したり、そのようなオープンソース材料に関連する開発または配布されたコンテンツの公開を要求したりすることを含む、そのようなオープンソース材料に適した許可条項の実行を求める可能性がある。このような声明はまた、私たちがビジネスライセンスを購入すること、または私たちのソフトウェアおよび内容を変更するために追加の研究開発資源を投入することを要求するかもしれません。これらは、私たちの業務および運営結果に負の影響を与えます。さらに、オープンソースコードの許可条項が変化した場合、私たちは私たちのソフトウェアを再設計し、私たちの内容を修正したり、他の方法で追加のコストを発生させたりすることを余儀なくされる可能性があります。また…, 私たちが支配している多くのオープンソース許可証の条項はアメリカや外国の裁判所から説明されていない。あるリスクは、オープンソースコードライセンスが、私たちのマーケティングまたは製品を提供する能力に予期せぬ条件または制限を加えていると解釈される可能性があることである。
さらに、オープンソースソフトウェアの使用は、通常、侵害クレームまたはコード品質について保証または他の契約保護を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。私たちのプラットフォームが私たちが使用しているオープンソースソフトウェアの成功的な動作に依存する程度で、そのオープンソースソフトウェアのどの検出されていないエラーや欠陥も、私たちのプラットフォームの配備を阻止したり、私たちのプラットフォームの機能を損なう可能性があり、新しい解決策の発売を延期し、私たちのプラットフォームを失敗させ、私たちの名声を損なう可能性があります。たとえば，オープンソースソフトウェアで検出されなかった誤りや欠陥は，侵入やセキュリティ攻撃を受けやすくなり，我々のシステムがデータ漏洩の影響を受けやすくなる可能性がある.
私たちが直面しているこれらのリスクは、私たちのコアソースコード基盤の発展、新しいコンテンツや製品の導入、買収した会社の技術の統合、または他の業務変更によって増加する可能性があり、現在競争していない分野を含めて増加します。上記のいずれも、私たちの知的財産権の価値または実行可能性に悪影響を与え、私たちの業務、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
A類普通株所有権に関連するリスク
私たちは私たちのA種類の普通株が活発で、流動的で秩序のある取引市場を発展または維持するかどうか分からない。
私たちA類普通株の活発な公開取引市場は引き続き発展したり持続したりしないかもしれません。活発な公開市場が発展や継続できない場合、あなたが持っているA類普通株を魅力的な価格で売ることは難しいかもしれません。活発な市場の不足はまたあなたの株の公平な市場価値を下げるかもしれない。
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私どもの経営業績にかかわらず、私どもA類普通株の株式市場価格は変動したり低下したりする可能性があり、これはあなたの投資価値を低下させる可能性があります。
我々A類普通株の取引価格は大きく変動する可能性があり、大きく変動する可能性がある。世界の証券市場は価格と出来高の大幅な変動を経験した。このような市場変動、および一般的な経済、市場または政治条件は、我々の経営業績にかかわらず、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。また、当社の経営結果は、当社の四半期運営実績や株主への配当(あれば)の変化、キー管理者の増減、アナリストの収益予想を達成できなかったこと、当社業界に関する研究報告の出版、訴訟や政府調査、当社の業務に影響を与える法律又は法規の変化又は提案の変化、又はその異なる解釈又は実行を含む複数の潜在的要因を含む公開市場アナリスト及び投資家の予想を下回る可能性があり、将来発生する可能性のある任意の債務又は私たちが発行する可能性のある証券に対する市場の不利な反応、企業の市場推定値の変化又はメディア又は投資界の投機行為、当社のライバルが重大な契約、買収、買収を発表することができる。資産処分、戦略的パートナーシップ、合弁企業や資本約束、私たちの参加業界への負の宣伝や個別スキャンダル、そしてそれに応じた私たちA類普通株の市場価格が大幅に下落する可能性があります
株式市場と我々A類株の価格は極端な価格と出来高変動を経験する可能性がある。従来，全体市場や会社証券の市場価格が変動した後，これらの会社は証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちを提訴すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。
証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、あるいは彼らが私たちA種類の普通株に対する推薦を下げた場合、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。
私たちA類普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告の影響を受けるだろう。私たちのどのアナリストも私たちのAクラス普通株格付けを引き下げたり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表した場合、私たちのAクラス普通株価格は下落する可能性があります。アナリストが私たちの報告書や不定期に私たちに関する報告書を発表することをやめたら、私たちは金融市場で知名度を失う可能性があり、これは逆に私たちのAクラス普通株価格や取引量を低下させ、私たちのAクラス普通株流動性を低下させる可能性がある。
私たちの普通株の二重株式構造は、私たちのA種類の普通株がナスダック世界の精選市場に上場する前に、私たちの役員、幹部、および5%の株主およびそれぞれの関連会社を含む、私たちの普通株の二重株式構造は、2022年9月30日まで、私たちの株式投票権の82.1%を保有しているという効果がある。このような所有権は、取締役を選挙すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、会社の事務に影響を与える能力を制限または排除します。
私たちのB類普通株は1株当たり20個の投票権があり、私たちのA類普通株は1株当たり1投票権がある。2022年9月30日現在、私たちの役員、役員、および5%の株主とその付属会社は、私たちの株式投票権の82.1%を持っています。我々のB類普通株とA類普通株との投票権割合は20：1であるため，我々B類普通株の保有者集団は我々の普通株のかなりの割合の総合投票権を制御し続けることができるため，A類とB類普通株のすべての流通株が自動的に変換されるまで，株主に承認されたすべての事項を制御することができる
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単一カテゴリーの普通株式。このような集中制御は、取締役を選出すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほとんどの資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、予見可能な将来に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除する可能性があります。さらに、これは、私たちの株主の一つとして、これがあなたの最良の利益に合致すると思うかもしれませんので、私たちの株式に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止することができます。
また，B類普通株保有者の将来の譲渡は，一般にこれらの株をA類普通株に変換するが，遺産計画目的で行われる何らかの譲渡など，限られた例外がある.時間の経過とともに、B類普通株をA類普通株に変換する効果は、長期的に株式を保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる。したがって、クラスBの普通株の他の保有者が、その株式をAクラス普通株に変換するか、または他の方法でその株式をAクラス普通株に変換するので、私たちBクラス普通株を保有する1つまたは複数の個人またはエンティティは、重大な投票権を得ることができる。
また，B類普通株は追加的には発行されないことが予想されるが，将来的にはB類普通株の発行はA類普通株の保有者を希釈する。
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の市場価格に与える影響は予測できません。
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の市場価格をもっと低くしたり、もっと変動させたりして、否定的な宣伝や他の不利な結果をもたらすかどうかは予測できません。いくつかの指数プロバイダは、そのいくつかの指数に複数の株式構造を有する会社に制限することを宣言している。例えば、スタンダード·アンド·ジョーンズは、2017年7月に既存の指数成分株が除外されているにもかかわらず、複数の株式カテゴリを有する会社がスタンダードプール総合1500指数(スタンダードプール500指数、標準プルMidCap 400指数、標準プルSmallCap 600指数からなる)に格納する資格がないことを示している。公表された政策によると、私たちの二層資本構造は私たちがこのような指数に統合される資格がないようにするだろう。投資資金が継続的に流入していることから、ある指数を追跡する受動的な戦略を求めていることから、株式指数から除外されると多くの基金の投資が排除され、私たちのA類普通株の他の投資家に対する吸引力が低下する可能性がある。したがって、私たちA類普通株の市場価格は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
将来的に私たちのA種類の普通株を売却して発行する権利、または私たちのA種類の普通株を購入する権利は、私たちの株式インセンティブ計画に基づいて、あるいは他の株式証券や私たちA種類の普通株に変換可能な証券を含み、私たちの株主の所有率をさらに希釈し、私たちA類普通株の株価を下落させる可能性がある。
将来、私たちは1回または複数回の取引で、私たちが時々決定した価格および方法でAクラスの普通株、転換可能証券、または優先証券を含む他の株式証券を販売するかもしれない。私たちの持分インセンティブ計画によると、従業員、コンサルタント、役員にA類普通株を発行する予定です。もし私たちが後続取引でA類普通株、転換可能証券または他の持分証券を販売する場合、あるいは株式激励計画に従ってA類普通株またはB類普通株を発行する場合、投資家は実質的な希釈を受ける可能性がある。後続取引における新規投資家は、我々A類普通株保有者よりも優先的な権利、特典、特権を得ることができる。
私たちは優先株を発行するかもしれませんが、その条項は私たちA類普通株の投票権や価値に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
株主の承認なしに1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズの優先株を発行することを許可し、修正して再記載した会社証明書は、このような指定、優先株、
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私たちの取締役会が決定する可能性のある配当および分配に関する私たちAクラス普通株の選好を含む制限および相対的な権利。1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズ優先株の条項は、私たちAクラス普通株の投票権または価値に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、優先株保有者に、すべての場合、または特定のイベントが発生したときに一定数の取締役を選挙する権利、または特定の取引を拒否する権利を付与することができる。同様に、私たちが優先株保有者に割り当てる可能性のある買い戻しまたは償還権利または清算優先権は、A類普通株の残存価値に影響を与える可能性がある。
将来的に私たちの普通株の公開市場での販売は私たちの普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。たとえ私たちの業務が良好であっても。
公開市場で我々普通株の大量株を売却したり、これらの売却が大量に発生する可能性があると考えたりすることは、我々A類普通株の市場価格を下落させ、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。
我々の初公募株で販売されているすべてのA類普通株は自由に取引することができ、制限されていないか、または証券法に基づいてさらに登録されているが、我々の関連会社は証券法第144条(“第144条”)に定義されている株式を除く
また、2022年9月30日現在、私たちB類普通株の最大1，321，528株の保有者は、このような株式転換後に発行可能なA類普通株を公開するため、またはそのような株を私たちまたは他の株主が提出する可能性のある登録声明に含めるように登録声明を提出する権利があります。私たちが追加株式を登録するために提出した任意の登録声明は、登録権やその他の理由でも、私たちA種類の普通株の市場価格の下落や変動を招く可能性があります。
また，2022年9月30日現在，未償還オプションを有しており，十分に行使すれば，A類普通株3，540，500株とB類普通株1，034，500株，およびA類普通株1，854，000株を発行し，RSU発行済みの帰属と決済時に発行することができる。最終株式募集説明書(以下以下参照)までの日までに未償還株式オプションおよびRSUに制約された普通株式と、我々の持分インセンティブ計画に基づいて付与される将来の奨励により発行可能な株式とを証券法に基づいて表S-8に登録した。当該等の株式は、発行時に公開市場で自由に販売することができるが、適用される帰属要求、連属会社が第144条、及び適用計画の条項及び/又は参加者と締結する付与協定の条項に規定される他の制限に規定された制限を受けなければならない。
私たちは、融資、買収、投資、または他の態様のために、時々普通株または普通株に変換可能な証券を発行することができる。このような発行は、私たちの既存株主の大量希釈を招き、私たちA類普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない。したがって、私たちA類普通株に投資する任意の収益は、私たちA類普通株の価格が上昇するかどうかにかかっている可能性が高い。
予測可能な未来に、私たちは私たちのA種類の普通株にどんな配当金も支払うつもりはない。私たちは私たちの将来のすべての収益を維持して、私たちの業務の運営と成長、そして一般会社の用途に使うと予想しています。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らのA類普通株を売ることに依存しなければならない
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我々が改訂·再述した会社登録証明書および改正·再記述された会社定款に含まれる逆買収条項、およびデラウェア州法律の条項は、買収の試みを損なう可能性がある。
当社の会社登録証明書の改正および再記載の法律に含まれている条項およびデラウェア州の法律に含まれる条項は、我々の取締役会が望ましくないと考えている買収をより困難、遅延、または阻止する可能性があります。私たちのコーポレートガバナンス文書には
•二重構造
•3年間の任期を交錯させた機密取締役会は、理由がある場合にのみ免職され、株主が取締役会の多数のメンバーを交代する能力を遅らせる可能性がある
•役員選挙では投票権が蓄積されておらず、小株主が取締役候補を選挙する能力を制限している
•私たちの取締役会は、取締役会の規模を決定し、取締役会を選出して穴を埋める権利があります。どんな状況があっても、取締役会を拡大することで、株主が私たちの取締役会の穴を埋めることを阻止することができます
•私たちの取締役会は、株主の承認を必要とせず、投票権または他の権利または特典を含む株式の価格および他の条項を決定する権利を有し、これは敵意買収の所有権を著しく希釈するために使用される可能性がある
•取締役会は、株主の承認なしに改訂および再記載された会社定款を変更することができる
•私たち取締役会が私たちの改正と再説明の定款を通過、修正、または廃止する権利がある以外は、私たちの株主は、私たちの当時発行されたすべての株式のうち少なくとも662/3%の投票権を得た株主の賛成票を得て初めて、私たちの改正と再説明の定款を通過、修正、または廃止することができます
•(I)少なくとも66 2/3%の発行された株式投票権の承認を得ることを要求し、一般に取締役選挙で投票する権利があり、単一カテゴリとして一緒に投票して、私たちが再記載した会社登録証明書のいくつかの条項を採択、改訂または廃止すること、および(Ii)任意のBクラス普通株式が発行されていない限り、投票時に発行されたBクラス普通株式の少なくとも80%の普通株式の保有者を単独のシリーズ投票として、私たちが再記載した会社登録証明書の特定の条項を改正、または廃止すること；
•株主は、私たちB種類の普通株式の保有者が私たちの株式の少なくとも50%の投票権を持っている場合にのみ、書面の同意の下で行動することができる
•株主特別会議は、当社が当時在任していた取締役会の多数のメンバーまたは当社の取締役会議長が採択した決議に基づいて、当社の上級管理者1人のみが開催することを要求する
•株主が遵守しなければならない事前通知手続は、我々の取締役会候補者を指名したり、株主総会で行動すべき事項を提出したりすることで、潜在的な買収者が代理選挙購入者自身の取締役リストを依頼することを阻止または阻止するか、または他の方法で我々に対する制御権を獲得しようと試みる可能性がある。
これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収、統制権の変更、または私たちの経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。
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デラウェア州会社として、私たちはまた、デラウェア州会社法(デラウェア州会社法)第203条を含むデラウェア州法律の条項を遵守しなければなりません。この条項は、私たちが発行した普通株式の15%以上を保有することを禁止し、一部の株主は、私たちのほとんどの発行された普通株式所有者の許可を得ずにいくつかの商業合併を行うことを禁止します。
私たちの会社の登録証明書、定款あるいはデラウェア州法律の遅延または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性があります。
私たちの役員と上級管理者の賠償要求は、成功した第三者からのクレームを満たすために、私たちの利用可能な資金を減らすことができ、私たちの利用可能な資金を減らすことができます。
当社の会社登録証明書の改正と再記載の定款規定は、デラウェア州法律で許可されている最大限に取締役及び上級管理者に賠償します。
さらに、デラウェア州会社法第145条の許可の下、私たちは、私たちの役員および上級管理職と締結された改正および再記載の定款および私たちの賠償協定の規定をすでにまたは意図している
•私たちはデラウェア州の法律で許可されている最大範囲で、これらの身分で私たちにサービスしたり、私たちの要求に応じて他の商業企業にサービスしている役員と上級管理者に対して賠償を行います。デラウェア州の法律では、その人が善意に基づいて行動し、その人が登録者の最大の利益に適合しているか、反対しないと合理的に考えており、いかなる刑事訴訟についても、その人の行為が違法であると信じる合理的な理由がなければ、会社はその人を賠償することができる
•法律の適用が許可されている場合、従業員と代理人を適宜賠償することができる
•私たちは私たちの役員や上級管理職に訴訟弁護に関する費用を立て替えるように要求されていますが、最終的にその人が賠償を受ける資格がないと判断された場合、これらの役員や上級管理者は前払金の返済を約束しなければなりません
•私たちが改正して再説明した添付例によって与えられた権利は排他的ではなく、私たちは私たちの役員、高級職員、従業員、代理人と賠償協定を締結し、そのような人々に賠償するために保険を受ける権利があります
•私たちは取締役、高級管理者、従業員、代理人に対する私たちの賠償義務を減らすために、私たちの法律条項をさかのぼって再記述しないかもしれない。
取締役や上級職員の責任保険証書を購入しましたが、このような保険証書は後日合理的なレートで提供されない可能性があり、すべての潜在的な賠償要求をカバーしないかもしれませんし、適用可能なすべての責任について賠償するのに十分ではないかもしれません。
当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款規定は、私たちと株主との間のいくつかの紛争については、デラウェア州衡平裁判所に独占フォーラムを設立しますが、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて訴訟理由を提起する任意のクレームを解決する独占フォーラムであり、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限して、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員との紛争を解決することができます。
わが社の登録証明書の改訂及び再記述の定款規定は、デラウェア州衡平裁判所は任意の派生訴訟又は訴訟の専属裁判所である
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私たちを代表して提起された受託責任違反訴訟、デラウェア州会社法、私たちの改正と再記載された会社証明書、または私たちの改正および再記載された会社定款による私たちのクレームに対する任意の訴訟、または私たちの内部事務原則によって管轄されているクレームに対する任意の訴訟；排他的法廷条項は、取引法に規定されたいかなる責任または義務を強制的に執行するための訴訟、または連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のクレームに適用されないことを前提としている。また、デラウェア州衡平裁判所が主題物管轄権の欠如によって任意のこのような訴訟を却下した場合にのみ、デラウェア州の別の州または連邦裁判所でこのような訴訟を提起することができるとさらに規定している。私たちが改正して再記載した会社登録証明書および改正および再記述の定款はまた、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて私たちまたは私たちの任意の取締役、高級管理者、または従業員に訴訟原因を提起する任意のクレームを解決するための独占的なフォーラムとなることを規定している。我々が改正·再述した会社登録証明書または改正·再記載された法律では、取引法に基づいてクレームを主張する株主が適用法律に適合した場合に州または連邦裁判所にそのようなクレームを提起することを阻止する内容は何もない。
私たちは、これらの規定が私たちに利益をもたらすかもしれないと信じている。これらの規定は、総理と裁判官をデラウェア州法律と連邦証券法の適用においてより一致させ、特に会社の紛争解決の経験が豊富で、他の裁判所に比べて、より速いスケジュールで事件を効率的に管理し、多裁判所訴訟の負担から保護するためである。このような裁判所条項の選択は、我々または私たちの任意の取締役、上級管理者、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所において株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、このようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。もし裁判所が、私たちが改正および再記載した会社登録証明書または改正および再記載された法律に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用が生じる可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは新興成長型企業であり、新興成長型企業に適用される報告書は、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを決定しません。
私たちは2012年にJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)で定義された“新興成長型会社”であり、他の非新興成長型会社の上場企業に適した様々な報告要求のいくつかの免除と減免を利用する可能性があります。特に、私たちは新興成長型会社ですが、2002年のサバンズ-オクスリ法案第404(B)条またはサバンズ-オクスリー法案の監査人認証要求を遵守することは要求されません。私たちは、上場企業会計監督委員会が通過する可能性のある強制監査会社のローテーションや財務諸表監査師報告書の補充を要求するいかなる規則の制約も受けません。私たちは、私たちの定期報告書および依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬や株主が以前に承認されなかった金パラシュート報酬を承認することについて無拘束な諮問投票を要求されません。
また、雇用法案によれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。従来、民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を遅延させることはなかったが、延長された移行期間を利用することを選択しているため、将来の経営業績および財務諸表は、新たなまたは改正された会計基準を採用した会社の経営業績および財務諸表と比較できない可能性がある。
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我々は、(1)2026年12月31日まで、(2)年間総収入が少なくとも12.35億ドルに達する会計年度の最終日まで新興成長型企業とし、(3)“取引法”第12 B-2条の規則に基づいて定義された“大型加速申告会社”の前期最終日と考えている。非関連会社が保有する我々の普通株の時価が今年度第2四半期の最終営業日に7.00億ドルを超えるか、または(4)前3年間に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した場合、このようなことが発生する。
JOBS法案の正確な意味は、米国証券取引委員会や他の規制機関の説明や指導にかかっており、JOBS法案のすべてのメリットを利用できることを保証することはできません。また、投資家は、私たちが“雇用法案”によって付与された免除と救済に依存すれば、私たちの普通株の吸引力が低下することを発見するかもしれない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの株価は下落したり、もっと変動したりする可能性がある。
一般リスク因子
上場企業として、私たちは巨額の費用を発生させ、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これは私たちが民間会社として発生していないことです。我々は、“取引所法案”の申告要求、“サバンズ-オクスリ法案”、“ドッド·フランク法案”、“米国証券取引委員会”の規則と規定、および“ナスダック世界精選市場の上場規則”の適用要件を遵守しなければならない。株主急進主義や政府介入や規制改革のレベルは、大量の新たな法規や開示義務を招く可能性があり、これは追加の重大なコンプライアンスコストを招き、現在予見できない方法で業務を運営する方法に影響を与える可能性がある。増加したコストは私たちの純損失を増加させ、あるいは私たちの純収益を減少させ、他の業務分野のコストを下げたり、私たちのサービス料を増加させることを要求するかもしれません。これは予約量の減少につながる可能性があります。例えば、これらの規制は、私たちが役員や上級職員責任保険を獲得することをより困難で高価にすることを予想しています。これらの要求の影響は、私たちの取締役会、取締役会委員会、または役員に参加することをより難しくし、合格した人を引き付け、維持することを可能にするかもしれない。また、上場企業としての義務を履行できない場合、A類普通株の退市、罰金、制裁、その他の規制行動、潜在的な民事訴訟の影響を受ける可能性があります。
また、私たちの管理チームの多くは、CEOやCEOを含め、上場企業の管理に経験や経験が限られていません。私たちの管理チームは、上場企業への移行や、証券アナリストや投資家の継続的な審査を成功または効果的に管理できないかもしれません。これらの新しい義務と構成は、私たちの上級管理層に大きな関心を与える必要があり、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意をそらすことができ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
公開報告会社として、私たちは財務報告の内部統制に関する米国証券取引委員会とナスダックの規則を守らなければならない。財務報告の内部統制の必要な改善がタイムリーに完了できない可能性があり、あるいはこれらの内部統制が有効であると判断できない可能性があり、これは投資家のわが社の信頼に悪影響を与え、私たちA種類の普通株の価値とあなたの投資に影響を与える可能性があります。
上場企業の結果として、サバンズ·オキシリー法案第404条によると、経営陣から内部統制の有効性に関する報告書の提出が求められます
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我々の2022年12月31日までの年次報告Form 10−Kからの財務報告。このような認証を支援するために、より多くの人を雇う可能性があることを含め、財務報告の内部統制を記録し、強化することが求められます。同様に、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”ではない場合、監査役は、他の免除を受ける資格がない限り、私たちの内部統制の有効性について意見を述べることを求められます。したがって、私たちは私たちの財務と管理制御、報告システム、手続きを強化して維持するために多くの資源を投入する予定だ。
これまで、私たちの経営陣も独立公認会計士事務所も、サバンズ·オキシリー法案第404条の要求に基づいて、このような評価が要求されていないため、財務報告内部統制を評価していません。私たちの経営陣が私たちの内部統制の有効性を証明できない場合、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの財務報告の内部統制の有効性に保留されていない意見を発表することができず、私たちの内部統制における重大な弱点を発見したり、是正できなかったり、あるいは適切な規制機関に適切な監督機関に財務業績を報告していない場合、規制機関の審査や投資家の信頼の喪失を受ける可能性があり、これは私たちの名声や株価を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
重大な欠陥とは、財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、著者らの連結財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。私たちが今まで取ってきた措置と今後取る可能性のある行動は、未来の潜在的な重大な弱点を防止または回避するのに十分であることを保証することはできません。財務報告書の内部統制には重大な欠陥があり、詐欺の可能性が増加し、潜在的な顧客流出を招く可能性があり、株主が訴訟を起こし、融資能力が低下し、追加的な救済が必要となる。私たちは財務報告書を実施し、有効な内部統制を維持することができず、私たちの財務諸表にミスを招く可能性があり、それによって、投資家が私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失い、私たちの株価を下落させる可能性があり、私たちはアメリカ証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性がある。
会計原則の変更やそれが私たちに適用されることは、不利な会計費用や影響を招く可能性があり、それによって、私たちの経営業績や将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはアメリカで公認されている会計原則に基づいて連結財務諸表を作成します。我々の業務会計は、我々のビジネスモデルの変化、関連会計原則の解釈、既存または新法規の実行、および米国証券取引委員会または他の規制機関の会計および財務報告に要求される政策、規則、法規および解釈の変化によって変化する可能性がある。これらの原則または指針のいずれかの変更、またはそれらの私たちの解釈または適用は、私たちの報告の結果および私たちのプロセスおよび関連する制御に大きな影響を与える可能性があり、以前に報告された結果に影響を与える可能性があり、これは私たちの財務諸表に負の影響を与え、さらに私たちの見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。将来の会計原則や会計政策が財務報告に及ぼす影響を予測することは困難であり、どのような変化も私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、システムや人員面での大量の投資が必要となる可能性がある。
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が変更に基づいているか、あるいは正しくないという仮定に基づいていれば、私たちの経営業績は私たちのより低いかもしれません
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公開発表の指針や証券アナリストや投資家の予想は、私たち普通株の市場価格を低下させた。
米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付までの報告された資産および負債額およびまたは負債の開示、および報告期間内に報告された収入および費用に影響を与えるために、推定および仮定を行うことを要求する。例えば、私たちは、これらの原則の説明と、私たちの非現金、株式ベースの補償費用、および私たちの財務諸表に関連する債務の会計処理についていくつかの仮定をした。もしこれらの仮定が最終的に根拠がないことが証明された場合、私たちの株式ベースの報酬支出は現在と未来の期間の予想を大幅に上回る可能性があり、これは私たちの純損失に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。著者らは過去の経験及び当時の情況下で合理的な各種の他の要素に基づいて推定と仮定を行い、これらの要素の結果は資産、負債、権益、収入及び支出の帳簿価値を判断する基礎を構成し、このような資産、負債、権益、収入及び支出は他の出所から容易に現れることはできない。私たちは会計処理がまだ不確実な活動を推定することができる。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。もし私たちの仮定が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、私たちが公開発表した指針や証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性があり、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
80

以下の会社が合併する
参考までに
展示品番号展示品説明表書類番号.日取り展示品同封アーカイブ
3.1
改訂および改訂された現行会社登録証明書
8-K001-406537/30/20213.1
3.2
現行有効付例
8-K001-406537/30/20213.2
31.1
取引所法令第13 a-14条に基づく主要行政官の証明
X
31.2
取引所法令第13 a-14条に基づく首席財務官の証明
X
32.1*
“米国法典”第18編第1350条に基づく核証首席行政官及び首席財務主任
X
101.INS連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない
101.衛生署署長イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
101.CALインラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEFインラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LABXBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
101.LABインラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)
*2002年“サバンズ-オキシリー法案”第906節で可決された“米国法典”第18章1350節によると、本四半期報告書10-Q表に添付されている添付ファイル32.1によれば、改正された“1934年証券取引法”第18節で登録者が提出した証明とはみなされない。
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サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
ドリンゴ株式会社
日付：2022年11月10日
差出人：
/s/ルイス·フォン·アン
ルイス·フォン·アン
最高経営責任者
(首席行政主任)
日付：2022年11月10日
差出人：
/s/Matthew Skaruppa
マシュー·スカルパ
首席財務官
(首席財務官と首席会計官)
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