00018433882022Q1虚像12/3120220331#レンタル権使用資産20220331#レンタル権使用資産20220331#LeasesLiablityCurrent20220331#LeasesLiablityCurrent20220331#リース資産非現物20220331#リース資産非現物20220331#レンタル権使用資産20220331#レンタル権使用資産20220331#LeasesLiablityCurrent20220331#LeasesLiablityCurrent20220331#リース資産非現物20220331#リース資産非現物1100018433882022-01-012022-03-310001843388アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-03-310001843388アメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-01-012022-03-3100018433882022-05-07Xbrli：共有00018433882022-03-31ISO 4217：ドル00018433882021-12-31ISO 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Earnback質保票メンバー2022-01-012022-03-310001843388VOB：ArqitLimitedMembers2021-05-122021-05-120001843388VOB：ArqitLimitedMembers2021-05-120001843388VOB：ArqitLimitedMembers2022-01-012022-03-310001843388VOB：ArqitLimitedMembers2021-09-072021-09-0700018433882021-09-072021-09-070001843388VOB：ArqitLimitedMembers2022-03-310001843388VOB：ArqitLimitedMembers2021-12-310001843388VOB：OneWebMembers2019-01-040001843388VOB：CustomerOneMember2017-10-010001843388VOB：CustomerOneMember2021-12-310001843388VOB：CustomerOneMember2022-03-310001843388VOB：7人のお客様メンバー2022-01-012022-03-310001843388VOB：7人のお客様メンバー2022-03-310001843388VOB：ThirdPartyPIPE InvestorMembers2021-12-31

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q/A

(第1号修正案)

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

今四半期までのMarch 31, 2022

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

自から移行期への

手数料書類番号001-40267

ヴァージン軌道ホールディングス

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州						98-1576914
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)						(税務署の雇用主 識別コード)
東コーネット通り4022番地
ロングビーチ, カルシウム.カルシウム						90808
(主にオフィスアドレスを実行)						(郵便番号)

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます (562) 388-4400

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

普通株、1株当たり0.0001ドル

VORB

ナスダック株式市場有限責任会社

普通株を購入する引受権証 1株当たり0.0001ドル

VORBW

ナスダック株式市場有限責任会社

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ			☐			ファイルマネージャを加速する			☐
非加速ファイルサーバ			☒			規模の小さい報告会社			☒
						新興成長型会社			☒

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)：YESNo☐

2022年5月7日までに334,919,914登録者の普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行済みと発行されている。

説明的説明

ヴァージン軌道ホールディングス(“当社”)は、2002年サバンズ-オクスリ法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節の規定に基づき、2022年3月31日までの四半期報告Form 10-Qにおける第1号修正案(“第1号修正案”)(以下、“第1号改正案”)(原始10-Q表)を証券取引委員会に提出し、それぞれ添付ファイル31.1および添付ファイル31.2として、会社の最高経営責任者と最高財務官が改訂した証明書を提出するためにのみ使用される。改正された1934年の証券取引法第12 b-15条によると、本第1号改正案には、2002年の“サバンズ-オックススリー法案”第906条に該当する新たな認証(“906認証”)も含まれている。

本改正案第1号に提出された第302条及び第906条の証明書における改訂を除いて、本改正案第1号は、最初の提出日までに、元の10−Qテーブルの後に発生したイベントを反映しない、又は修正又は更新が後続イベントの影響を受ける可能性のある開示を説明する。会社の財務諸表または元の10-Q表に含まれる任意の他の開示は修正されていません。

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カタログ表

カタログ表

			ページ
前向き陳述に関する注意事項			2
リスク要因の概要			3
第1部-財務情報			4
項目1.財務情報			4
簡明総合貸借対照表			4
経営報告書と全面赤字を簡明に合併する			5
株主権益変動表を簡明に合併する			6
キャッシュフロー表簡明連結報告書			7
簡明合併財務諸表付記			8
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析			28
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示			37
項目4.制御とプログラム			38
第2部-その他の資料			40
項目1.法的訴訟			40
第1 A項。リスク要因			40
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用			67
項目3.高級証券違約			67
プロジェクト4.鉱山安全情報開示			67
項目5.その他の情報			67
項目6.展示品			68
サイン			69

1

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カタログ表

前向き陳述に関する警告説明

このForm 10-Q四半期報告書は、将来のイベントまたは将来の結果に対する私たちの意見、期待、信念、計画、目標、仮説、または予測を表現することを含み、したがって、“前向きな陳述”とみなされるか、または“前向きな陳述”とみなされる可能性がある。改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正後1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)に含まれる前向き陳述の安全港条項にこれらの前向き陳述を組み込む予定である。本Form 10-Q四半期報告に含まれる歴史的事実の記述を除いて、他のすべての表現は、会社の将来の運営結果と財務状況、資本需要と能力、十分な資金獲得、業務戦略、空間市場成長、私たちが計画している商業発射、研究開発コスト、および未来の運営管理計画および目標が成功する時間と可能性に関する声明を含む前向き表現である可能性がある。これらの前向きな陳述は、一般に、“信じる”、“推定する”、“予想する”、“求める”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“可能”または“べき”を含む前向き用語を使用することによって識別することができ、またはそれぞれの場合、それらの否定または他の変形または同様の用語を含むことができる。このような展望的陳述は、既存の現在の市場材料および管理層が私たちの未来の事件に影響を与える予想、信念、および予測に基づいている。このような陳述は多くの既知および未知のリスク、不確定性および仮定の影響を受け、様々な要素のため、実際の結果は前向き陳述中の明示的または暗示的な結果とは大きく異なる可能性があり、これらの要素は含まれているが、これらに限定されない, 第1部第2項で示されている。“経営陣の財務状況や経営成果の検討·分析”と第2部、項目1 A“リスク要因”。これらのリスクと不確実性は含まれているが、これらに限定されない

•現在の新冠肺炎の大流行の影響

•私たちは効果的な財務報告書の内部統制制度の能力を維持する

•私たちは既存の市場や私たちが参入する可能性のある新しい市場で市場シェアを拡大する能力

•一般的な経済状況に反応する能力は

•私たちは成長を効果的に管理することができます

•私たちは将来収益性を達成し維持しています

•私たちは債務融資や他の資本源を含めて資本源を得ることができ、業務と成長に資金を提供することができる

•私たちは製品やブランドを維持し向上させ顧客を引き付ける能力を維持し向上させています

•私たちが計画した製品やサービスに対する市場の受け入れ度、許容可能な品質レベルと価格で十分な生産量を実現すること、第三者との戦略的関係の成功を含む業務モデルを実行する能力。

前に列挙された要素は詳細ではない。しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新たなリスク要因や不確定要因が時々出現する可能性があり、管理職がすべてのリスク要因や不確定要因を予測することは不可能である

あなたは上記の要素をよく考慮しなければならない“リスク要因“本四半期報告書では、Form 10-Qの部分と、ここで参照している文書についてです。本四半期報告書に含まれる展望的陳述は、未来の発展及び私たちと私たちの業務に与える潜在的な影響に対する現在の期待と信念に基づいている。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。私たちの未来の状況に影響を及ぼすことが私たちが期待していることに影響を与える保証はない。私たちは、適用される証券法が要求される可能性がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を更新または修正する義務はない

2

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カタログ表

リスク要因の概要

私たちの業務は多くのリスクに直面しており、投資決定を下す前に、あなたはこのようなリスクを認識しなければならない。これらのリスクは，本四半期報告の“リスク要因”の部分でより全面的に議論されている。これらのリスクには

•私たちは、私たちの業務を拡大し、私たちの業務を発展させるために追加の資金が必要であり、必要な条件で必要な資本を得ることができない場合、あるいは必要な資金を全く得ることができない場合、私たちの研究開発、運営または商業化努力を延期、制限、または減少または終了させる可能性があり、これは、資金の不足が私たちの業務の倒産や清算を招く可能性があり、投資家のリターンが少ないか、または見返りがないことを含む、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

•私たちのビジネスの成功は、私たちの小型近接軌道発射サービスを効果的にマーケティングし、販売できるかどうかに大きくかかっています(“レオ)衛星、私たちの国家安全と国防サービス、および空間解決策は、契約収入と私たちの潜在的な契約チャネルを実際の収入に変換します。

•小型低軌道衛星と空間解決策のための発射サービス市場はまだ成熟しておらず、まだ新興段階にあり、私たちが期待している成長潜在力を実現できない可能性があり、あるいは成長速度が予想より遅いかもしれない。

•我々のビジネスを発展させる能力は，我々の送信システムや関連技術の成功した動作と性能，および新たな強化機能やサービスをタイムリーに発売する能力に依存しており，これらは多くの不確実性の影響を受けており，その中のいくつかは制御できない.

•私たちは契約収入や潜在的な契約を実際の収入に変えることができないかもしれない。

•ロケットをテストして発射する時、私たちはしばしば危険な操作を行い、これは財産や人員の損失を招く可能性がある。我々のロケットおよび関連技術は、打ち上げまたは運営中に満足されたり失敗したりすることができず、顧客の信頼を低下させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

•お客様のニーズにタイムリーに、経済的に適応して満足できない場合、あるいはお客様の要求の数量や品質でロケットを製造することができなければ、私たちの業務を発展させる能力が影響を受ける可能性があります。

•私たちは私たちの未来の成長を効果的に管理できないかもしれないが、これは私たちが業務戦略を実行することを難しくするかもしれない。

•もし私たちがアメリカ以外で商業化すれば、私たちは国際業務に関連する様々なリスクに直面し、これらのリスクは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

3

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カタログ表

第1部-財務情報

項目1.財務諸表

ヴァージン軌道ホールディングス

簡明総合貸借対照表

2022年3月31日と2021年12月31日まで

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

			自分から
			3月31日 2022						十二月三十一日 2021
			(未監査)
資産
流動資産
現金と現金等価物			$	127,440					$	194,154
制限現金			828						828
売掛金純額			3,500						2,080
在庫品			44,728						33,927
前払い費用と他の流動資産			10,792						7,789
流動資産総額			187,288						238,778
財産·工場·設備·純価値			63,503						61,425
使用権資産			14,379						14,685
投資する			9,313						13,498
他の非流動資産			1,423						3,354
総資産			$	275,906					$	331,740
負債と株主権益
流動負債
売掛金			$	8,010					$	10,334
賃貸債務の当期分			1,663						1,642
契約損失準備金の当期分			4,750						—
負債その他流動負債を計上しなければならない			22,490						23,832
収入を繰り越す			19,123						12,150
流動負債総額			56,036						47,958
賃貸債務、当期分を差し引く			13,757						14,078
繰延収入，当期分を差し引く			23,303						28,991
公開及び個人配給株式証法的責任			20,188						20,188
当期分とその他の長期負債を差し引いた契約損失準備金			8,469						7,555
総負債			121,753						118,770
引受金及び又は事項(付記16)
株主権益
優先株、$0.0001額面は25,000,000ライセンス株；ありません発行済みと未償還			—						—
普通株、$0.0001額面は2,000,000,000ライセンス株；334,919,9142022年3月31日現在と2021年12月31日までに発行·発行された株。			34						34
追加実収資本			1,037,207						1,033,393
赤字を累計する			(883,024)						(820,454)
その他の総合損失を累計する			(64)						(3)
株主権益総額			154,153						212,970
総負債と株主権益			$	275,906					$	331,740

付記は簡明総合財務諸表の構成要素である。

4

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

経営報告書と全面赤字を簡明に合併する

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

			3月31日までの3ヶ月間
			2022						2021
収入.収入			$	2,111					$	5,535
収入コスト			17,441						2,381
毛利(損)			(15,330)						3,154
販売、一般、行政費用			32,426						19,483
研究開発費			10,803						17,831
営業損失			(58,559)						(34,160)
その他(費用)収入：
株式投資は価値変動を公平に許容する			(4,185)						—
責任分類株式証公正価値変動を承認する			—						—
利子支出，純額			(28)						(7)
その他の収入			202						1,842
その他の収入総額、純額：			(4,011)						1,835
所得税前損失			(62,570)						(32,325)
所得税支給			—						—
純損失			(62,570)						(32,325)
その他総合損失
外貨換算調整			(61)						(33)
全面損失総額			$	(62,631)					$	(32,358)
1株当たり純損失：
基本的希釈の			$	(0.19)					$	(0.12)
加重平均流通株
基本的希釈の			334,919,905						275,958,168

付記は簡明総合財務諸表の構成要素である。

5

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

株主権益変動表を簡明に合併する

2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						その他を累計する 総合収益(赤字)						積算 赤字.赤字						合計する
			共有						額面.額面
2020年12月31日の残高			266,619,585						$	27					$	463,380					$	134					$	(663,164)					$	(199,623)
純損失			—						—						—						—						(32,325)						(32,325)
株に基づく報酬			—						—						1,421						—						—						1,421
株式オプションの行使			2,789						—						21						—						—						21
株式オプション所有者への前払金			—						—						18						—						—						18
その他総合損失			—						—						—						(33)						—						(33)
親会社が出資して普通株を発行する			12,646,392						1						46,140						—						—						46,141
親会社の長期債務への親会社の非現金出資への転換			—						—						235,108						—						—						235,108
2021年3月31日現在の残高			279,268,766						$	28					$	746,088					$	101					$	(695,489)					$	50,728

			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						積算 他にも 全面的に 損						積算 赤字.赤字						合計する
			共有						額面.額面
2021年12月31日現在の残高			334,919,914						$	34					$	1,033,393					$	(3)					$	(820,454)					$	212,970
純損失			—						—						—						—						(62,570)						(62,570)
株に基づく報酬			—						—						3,814						—						—						3,814
その他総合損失			—						—						—						(61)						—						(61)
2022年3月31日現在の残高			334,919,914						$	34					$	1,037,207					$	(64)					$	(883,024)					$	154,153

付記は簡明総合財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

キャッシュフロー表簡明連結報告書

2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間

(単位：千)

(未監査)

			3月31日までの3ヶ月間
			2022						2021
経営活動のキャッシュフロー
純損失			$	(62,570)					$	(32,325)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却			3,348						3,629
株に基づく報酬			3,814						1,421
在庫減記			1,581						—
空と宇宙の非現金投資			—						(1,706)
株式投資は価値変動を公平に許容する			4,185						—
経営性資産と負債変動状況：
売掛金			(1,420)						352
在庫品			(6,717)						(8,495)
前払い費用と他の流動資産			(3,004)						(1,227)
繰延取引コスト			—						(10)
他の非流動資産			1,913						88
売掛金			(2,327)						1,424
その他長期負債			(339)						(210)
負債を計算すべきである			(1,317)						(2,378)
収入を繰り越す			1,285						(9)
その他、純額			(59)						(21)
経営活動のための現金純額			(61,627)						(39,467)
投資活動によるキャッシュフロー：
財産と設備を購入する			(4,996)						(5,188)
投資活動のための現金純額			(4,996)						(5,188)
資金調達活動のキャッシュフロー：
融資リース債務を支払う			(91)						(61)
株式オプションを行使して得られる収益			—						21
株式オプション所有者への前払金			—						18
親会社が料金を払う			—						46,141
融資活動が提供する現金純額			(91)						46,119
現金および現金等価物と制限的現金純(マイナス)増加			(66,714)						1,464
期初の現金と現金等価物及び制限現金			194,982						26,786
期末現金および現金等価物および制限現金			$	128,268					$	28,250
現金と現金等価物			$	127,440					$	27,234
制限現金			828						1,016
現金および現金等価物および限定現金			$	128,268					$	28,250
補足開示
非現金投資活動と融資活動スケジュール
未払い財産·工場·設備を受け取る			$	86					$	26

付記は簡明総合財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

簡明合併財務諸表付記

(1)組織と業務運営

ヴァージン軌道ホールディングス(“ヴァージン軌道”)とその完全子会社(“会社”，“私たち”，“私たち”または“我々”)は，ロケットの開発，製造，関連技術に専念し，ペイロードを軌道に送り込む発射行動を行うことを目的としている。同社は垂直に統合された航空宇宙会社であり、政府、研究、教育を含む各業界のために小型衛星商業空中発射の先駆者を切り開いた。私たちの開発と製造活動はカリフォルニア州ロングビーチにあり、カリフォルニア州モハビルにテスト施設が設置されています。私たちは成功しました三つ2021年と2022年第1四半期にカリフォルニア州モハビルで軌道を発射しました26衛星は所望の軌道に高精度で到達する。同社は将来的にイギリスのコーンウォールを含む他の場所で商業発射を行う予定だ

企業合併

登録者は、最初に2021年1月11日に設立されたケイマン諸島の免除会社であり、1つまたは複数の企業との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併を目的としている。登録者はNextGen Acquisition Corp.II(“NextGen”)として設立され，次項で述べた取引(“業務統合”)が完了したとき，NextGenはVirgin Orbit Holdings，Inc.と改称される.

2021年8月22日、登録者は、デラウェア州の完全子会社Pulsar Merge Sub，Inc.(“Pulsar Merge Sub”)とVieco USA，Inc.(“Vieco USA”)と連結協定(“合併協定”)を登録者と締結した。合併協定の想定によると、登録者株主が2021年12月28日に開催された特別株主総会で承認された後、登録者は2021年12月29日にケイマン諸島会社登録所にログアウト通知および必要な添付書類を提出し、デラウェア州州務卿に会社登録証明書と会社帰化証明書を提出し、この証明書によると、登録者は米国で現地化され、引き続きデラウェア州の会社として“Virgin Orbit Holdings，Inc.”と改称される。(“馴化”)。ヴァージン投資有限公司は英領バージン諸島の法律に基づいて設立された株式会社(“親会社”)で、私たちが発行した普通株の大部分を持っています

業務合併終了時(“取引終了”または“終了”)には、発行済みおよび発行済みVieco USA普通株の所有者が全部で受信されます303,320,884価値$とされる普通株10.00交換比率(“交換比率”)およびすべての発行および未償還Vieco USAオプション所有者がヴァージン軌道株式を購入するオプション(“ヴァージン軌道オプション”)を受信した後，1株あたり10,704,645普通株実施後の株式交換比率は約1.250301 .

米国会計基準第805条によると、企業合併は逆資本再編成として入金される企業合併それは.このような会計方法によれば、NextGenは財務報告書で“買収された”会社とみなされている。したがって，会計目的については，ヴァージン軌道の財務諸表はVieco USAの財務諸表の継続であり，業務合併はVieco USAがNextGenの純資産発行株式に相当し，資本再編を伴うことに相当すると考えられる.NextGenの純資産は列報の歴史的コストであり、営業権や他の無形資産を記録していない。業務統合前の業務は，ヴァージン軌道未来報告におけるVieco USAの業務である.

これらの場合に適用したガイドラインに基づき，ヴァージン軌道普通株の株式数，すなわち#ドルを反映するように，終値までのすべての比較期間において持分構造を再調整した0.0001額面ごとに，業務合併についてヴァージン軌道の株主に発行する.そのため、業務合併前にVieco USA普通株式オプションに関連する株式および相応の資本金額と1株当たり収益は、交換比率を反映した株式にさかのぼって再構築された。

ヴァージン軌道普通株と権証は2021年12月29日にナスダック株式市場(“ナスダック”)で取引を開始し、コードはそれぞれ“VORB”と“VORBW”である。

流動資金と持続経営

経営陣は、簡明な連結財務諸表の発表日までに合理的に知っているか、または合理的に知っているすべての関連状況と事件を評価し、確定した

8

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

簡明合併財務諸表付記

(1)組織と業務運営(続)

その会社が経営を続ける能力があるのではないかと疑う人がいます。会社が経営を続けるかどうかは会社の創設と資本調達能力にかかっています。同社は十分なキャッシュフローを提供するのに十分な収入を得ておらず、社内でその運営に資金を提供できるようにしている。同社はすでに純営業損失を発生し、累計損失#ドルを計上している883.02022年3月31日まで。同社の現金と現金等価物は#ドルです127.4百万ドルとドル194.22022年3月31日現在と2021年12月31日現在はそれぞれ100万ドルであり、運営から正のキャッシュフローは発生していない

しかし、我々の戦略的業務計画をさらに評価することにより、会社が経営を継続できるかどうかに対する人々の大きな疑いを緩和するいくつかの条件やイベントを決定した。これらの条件およびイベントには、顧客が署名した拘束力のある合意からのコミットメント現金の流入と、管理層が必要に応じて支出を削減または延期する計画が含まれる。

$を除いて180.8百万ドル当社は2021年12月29日に逆資本再編から現金純収益を獲得し、管理層は予備株式購入協定(“購入協定”)によって私たちの支出を減少または延期し、所有権権益を増加させることを計画しています。詳細は参照されたい付記12.株主権益それは.本プロトコルは，我々の選択に応じて投資家に随時販売する権利を持たせており(購入プロトコルの定義により)，最高で$に達する250.0百万株の私たちの普通株は、購入協定によって規定されたいくつかの条件と制限によって制限されている

新冠肺炎が大流行する

2020年3月11日、世界保健機関は今回の新冠肺炎疫病を全世界大流行と定性し、抑制と緩和措置を提案した。それ以来、国際、連邦、州と地方公共衛生と政府当局は新冠肺炎の世界各地での爆発と伝播を抑制し、対抗するために非常な行動を取った。これらの行動には、旅行禁止、隔離、“家にいる”命令、および日常活動を大幅に制限するための多くの個人への同様の命令が含まれ、多くの企業に正常な運営の減少または停止が求められている。

会社の大部分の従業員がいるカリフォルニア州やコロンビア特区を含む政府当局の行動と一致し、会社は私たちの従業員を保護し、コミュニティの努力を支援する措置を取っている。これらの努力の一部として，適用された政府指令に基づき，同社は最初にカリフォルニア州ロングビーチ工場の現場運営を減少させ，2020年3月下旬に1週間の現場運営を一時停止した。2020年3月下旬から、会社の約3分の2の従業員と請負業者が自宅で彼らの役割を果たすことができる。政府当局は同社の業務を国家の重要なインフラの一部としているため、改訂された運営·製造計画によると、残りの3分の1の会社員は現場運営を再開することができ、最新の新冠肺炎健康予防措置に適合している

新冠肺炎の流行と持続的な予防措置は会社の運営効率に不利な影響を与え、運営活動の遅延を招いた。持続的な影響は大流行の持続時間に依存し，疾患治療の進展，ワクチンを含む予防努力，ウイルス伝播を抑制する広範な政府措置，関連する政府刺激措置が大流行の持続時間を緩和している。しかし、企業が大流行の継続的な影響を受けている場合には、コスト削減措置など、他の行動をとる必要があるかもしれない。

これらの簡明な連結財務諸表が発表された日まで，我々の施設で働く必要があった従業員はすべて現場に戻ってきたが，新冠肺炎による運営効率の低下や新冠肺炎に関する予防措置を継続して経験していく予定である。新冠肺炎に関連する多くの制限は最近緩和されたが、新冠肺炎の大流行の持続時間と程度は依然として不確定であり、新冠肺炎変種の出現と影響を含む。これらの措置と挑戦は大流行中に続く可能性があり、大流行が続く間に私たちの収入増加に影響を及ぼす可能性がある。

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

簡明合併財務諸表付記

(2)重要会計政策の概要

(a)陳述の基礎

これらの監査されていない簡明な総合財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)と米国証券取引委員会の規定に基づいて作成された当社を構成する異なる法人実体間のすべての会社間取引と残高は合併中に解約しました。これらの規則が許可される場合、米国公認会計基準は、一般に要求されるいくつかの脚注または他の財務情報を省略または省略することができる。このような簡明な総合財務諸表は年度総合財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣は、このような報告書はすべての調整を反映しており、正常な経常的な調整のみを含むが、これらの調整は当社の財務情報の公正な報告に必要であると考えている。これらの中期業績は、2022年12月31日までの財政年度、任意の他の中期または任意の他の未来年度の予想結果を必ずしも代表するものではない。

(b)新興成長型会社

当社は“新興成長型会社”であり，改正された1933年の証券法(“証券法”)第2(A)節(“証券法”)を定義し，2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法”)の改正後の“証券法”を定義しており，当社は他の非新興成長型会社に適用される上場企業の各種報告要求の何らかの免除を利用することができる。また、雇用法第102条(B)(1)条免除新興成長型企業は、民間企業(すなわち、施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守する。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。当社は、移行期間を延長することを選択しないことを選択した、すなわち、1つの基準が発表または改訂され、この基準が上場企業または民間会社に対して異なる適用日がある場合、当社は新興成長型会社として、民間会社が新しい基準または改訂基準を採用する際に新しい基準または改訂基準を採用することができる。これにより、当社の財務諸表を、新興成長型会社でも新興成長型会社でもない別の上場企業と比較することが可能であり、後者は使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期を採用しないことを選択するため、比較が困難または不可能である。

(c)予算の使用

公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する際には、当社は簡明総合財務諸表及び付記した金額に影響する推定及び仮定を行う必要がある。当社は過去の経験とその当時の状況で部下が合理的と考えていた様々な他の仮定に基づいてこのような推定を行ったが、その等の仮定の結果は資産や負債の帳簿額面を判断する基礎を構成しており、このような帳簿額面は他の出所から容易に見られるものではない。実際の結果はこれらの推定とは大きく異なる可能性がある。簡明な総合財務諸表作成に固有の重大な推定には、物件、工場や設備の使用年数、純額、賃貸、繰延税金資産と負債および減価推定を含む所得税、株式に基づく奨励評価に含まれる仮定、会社の普通株式推定に含まれる仮定、または事項およびコスト推定を完了する契約損失が含まれるが、これらに限定されない。

(d)収入.収入

約束された商品·サービスの支配権が私たちの顧客に譲渡されると、会社は収入を確認し、金額はこれらのサービスの対価格を獲得する権利が期待されることを反映している。当社の打ち上げサービス収入契約はいずれも固定価格契約です。実際のコストと交渉価格に基づくコストが異なれば、会社は異なるレベルの利益を生み出したり、赤字になる可能性がある。

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カタログ表

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(2)主な会計政策の概要(続)

約束された貨物については、収入は顧客から徴収されたいかなる税金を差し引いて確認され、これらの税金はその後政府当局に送金される。

サービスを開始する

小型衛星打ち上げ業務収入確認は顧客の打ち上げサービスを提供する。会社の送信サービス契約は、一般に、複数回の送信を含み、送信毎に固定価格を割り当て、異なる履行義務として決定される。各送信サービスの収入は、義務の履行が完了したときに確認され、これは、通常、送信点にある。当社は、送信サービスプロトコルに規定されているサービスを提供するコストが、送信毎の割当固定価格を超える可能性があると判断した場合、契約損失準備金に計上する。契約損失は契約一次記録であり、知っているときに確認します。契約損失準備が契約履行の累積コストよりも少ない場合、当社は簡明総合貸借対照表に在庫と契約資産を差し引いた引当純額を記録する。送信サービス収入は$1.8百万ドルとドル4.62022年3月31日と2021年3月31日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。2021年3月31日までの3ヶ月間の打ち上げサービス収入は4.6100万ドルは単一の顧客と関連がある。

工事サービス

工事サービス収入契約は会社に主に研究と研究サービスを提供する義務があり、これらのサービスを合わせることは独特な履行義務であり、工事サービスを交付する。同社はこのような収入に“領収書”を適用する実際の便宜策を選択しているため、可変取引価格の見積もりを迂回する。収入は義務履行が確認された制御権は時間の経過とともにクライアントに移行する.エンジニアリングサービス収入は$0.30百万ドルとドル0.042022年3月31日と2021年3月31日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。

契約残高

契約資産は，開票された売掛金と未開票売掛金からなり，これは収入確認，開票，現金入金スケジュールの結果である.金額は通常合意されたマイルストーンによって仕事が進むにつれて請求書を発行します。会社が無条件の対価格権利を持っている場合、会社は売掛金を記録する。インボイスが次の12ヶ月以内に顧客に渡される場合、契約資産は流動資産に分類され、残りの記録は長期資産として記録される。

また、会社は契約履行コストを資本化すべきかどうかを評価している。このような費用が他の基準の範囲内でなく、(1)契約に直接関連している場合、(2)履行義務を履行するために使用される資源を生成または増加させ、(3)回収可能な資源が予想される場合、これらの費用は資本化されるであろう。

会社が2021年1月にプレゼンテーション打ち上げに成功した後に技術実行可能性を達成することが決定したことに伴い、会社は顧客の特定打ち上げサービス契約に関する契約コストを資本化し始めた。2022年3月31日と2021年12月31日まで、会社は記録した3.3百万ドルとドル3.1契約資産は、簡明総合貸借対照表における前払い費用とその他の流動資産をそれぞれ計上する。

当社はお客様との契約を得るための増額コストを発生させていません。

契約負債は主に小型衛星打ち上げ業務と関係があり、契約履行前に受信または現金支払い時に記録する。小型衛星送信サービスに対する現金支払いは、実行可能な権利および義務が存在するまで、顧客保証金として分類され、このような保証金も返却できなくなる。会社が顧客に輸送条件を渡してインフォームドコンセントに署名した後、顧客の保証金は返却できず、非当期繰延収入として記録される。非当期繰延収入は#ドル23.3百万ドルとドル29.0それぞれ2022年3月31日と2021年12月31日まで。現在の繰延収入は#ドルです19.1百万ドルとドル12.2それぞれ2022年3月31日と2021年12月31日まで。

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(2)主な会計政策の概要(続)

支払い条件はお客様と収入契約のタイプによって異なります。当社は一般的に、約束された貨物またはサービスの支払いと譲渡の間の期間が1年以下になると予想している。この場合、当社は実際の便宜策を選択しており、重大な融資構成要素が存在するかどうかは評価していない。

これらの個々の契約資産および負債は、各報告期間の終了時に簡明な総合貸借対照表上で1つずつ契約的に純頭寸で報告される。

余剰履行義務

残りの履行債務はすでに支払われており、未確認で将来期間中に収入として確認される解約不可の契約収入である。いくつかの契約は、顧客が契約をキャンセルすることを許可し、会社の発売が指定された時間後に遅延した場合、または会社がいくつかのマイルストーンに達しておらず、契約価値のキャンセル可能な金額が残りの履行義務に含まれていない場合、大きな処罰を受けない。

2022年3月31日までに会社は7人スタートアップサービスと二つ工事サービス収入契約は、2024年12月31日までの会計年度までにすべての残りの業績義務を顧客に移す予定です。同社は、(A)最初の予想期限が1年以上である契約、(B)履行する権利のあるサービスのために請求書を発行する金額で確認された収入、または(C)完全に履行されていない履行義務に割り当てられた可変対価格についての余剰履行義務に関する情報を開示しない。

(e)収入コスト

打ち上げサービスおよびエンジニアリングサービスに関連する収入コストには、賃金や福祉などの材料および人的資本に関連する費用が含まれる。当社は2021年1月に試射に成功した後に技術的可能性を決定したため、当社は2022年3月31日までの今年度の自社ロケット生産コストを資本化し、その後、ロケット製造コストを収入コストに計上し、ロケット製造コスト、材料、人力および関連任務の打ち上げコスト、打ち上げおよび飛行業務の燃料、給料、福祉、当社独自の携帯および再使用可能な発射段階宇宙ガール(“宇宙ガール”)、施設や設備の減価償却その他分配された間接支出を含む。収入のコストは$17.4百万ドルとドル2.42022年3月31日と2021年3月31日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。中で述べたとおり付記16.支払の引受及び又は事項会社は契約損失準備金#ドルを記録した11.6100万ドルと$と5.82022年3月31日までの年間で、在庫が100万ドル減少したことと、これらの他の顧客の余剰発射に関する未返済契約損失準備金#ドルが減少した0.6100万ドルと$と0.22021年12月31日現在、契約資産は100万ポンド減少している。それぞれ2022年及び2021年3月31日までの3ヶ月以内に、宇宙女の子の減価償却支出は技術実行可能性に達した時に販売、一般及び行政支出に計上され、発射活動に帰属する部分は収入コストに計上される。

(f)株式証法的責任

当社はASC 815-40における指導に基づき、企業合併に関する引受権証の会計処理を行っている派生ツールおよびヘッジエンティティ自身の権益における契約は、これらの契約に基づいて、株式証が持分処理の基準を満たしていないことを認識し、負債記録としなければならない。そのため、当社は株式承認証をその公正価値によって負債に分類し、各報告期間に株式承認証を公正価値に調整する。この負債は行使まで資産負債表ごとに再計量する必要があるが、公正価値のいかなる変動も簡明総合経営報告書および全面損失で確認されている。

(g)その他の重要な会計政策の概要

当社が年報10-K表に掲載した“総合財務諸表付記”付記2に開示された重大な会計政策には他に大きな変動はない

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簡明合併財務諸表付記

(2)主な会計政策の概要(続)

2021年12月31日までの財政年度は、2021年3月31日に米国証券取引委員会(以下、“米国証券取引委員会”と略す)に提出され、改訂された(“2021年10-K表年次報告”)。

中期財務情報は監査されていないが、経営陣が本明細書に記載された情報を公平に列記するために必要なすべての正常な経常的調整を反映している。中期簡明総合財務諸表は会社の2021年年報Form 10-Kに含まれる監査された総合財務諸表及び関連付記と一緒に読まなければならない。中期業績は必ずしも通年業績を代表するとは限らない。

(3)近く発表·採択された会計公告

GAAPの変更は，財務会計基準委員会(FASB)が会計基準更新(ASU)の形で策定した。

雇用法第102条(B)(1)条は、このような声明が民間企業に適用されるまで、上場企業に適用される新たな又は改正された会計声明の採用を延期することを可能にする。新興成長型企業として、当社は、当社(I)が新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から脱退する日(比較的早い者を基準とする)まで、特定の新しいまたは改正された会計基準を遵守するために、この延長移行期間を使用することを選択した。したがって、当社の財務諸表は、他の上場企業の財務諸表と比較できない可能性があり、当該上場企業は新興成長型会社でもなく、新興成長型会社でもないが、使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期間を使用しないことを選択することは困難または不可能である。

発表された会計基準の更新はまだ採用されていない

2021年5月、FASBはASU 2021-04を発表した1株当たり収益(テーマ260), 債務の改正と弁済(特別テーマ470-50), 報酬-株式報酬(テーマ718)そして、そして派生ツールおよびヘッジ−エンティティ自己資本の契約(小テーマ815−40)これは、発行者の独立株式分類書面コールオプション(例えば、株式証)取引所の修正会計上の多様性を明確にし、減少させ、これらのオプションは修正または交換後も株式分類を維持する。この更新は、2021年12月15日以降に開始されるすべての会計年度のすべてのエンティティに適用されます。会社は現在、ASU 2021-04が私たちの簡明総合財務諸表に及ぼす潜在的な影響を評価している。

FASBは2021年10月にASU 2021-08を発表した企業合併(主題805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算するこれは企業合併で得られた収入契約に公正価値計量の例外を提供する。この更新は，公共業務エンティティが2022年12月15日以降に開始する財政年度に適用され，これらの財政年度内の移行期間と，他のすべてのエンティティが2023年12月15日以降に開始する財政年度に適用される。会社は現在、ASU 2021-08が私たちの簡明総合財務諸表に及ぼす潜在的な影響を評価しています。

(4)関係者取引

当社はヴァージン企業株式会社(“VEL”)(イギリスに登録設立された会社)のいくつかの付属実体から私たちのブランド名を許可しています。VELは親会社の付属会社です。商標ライセンス契約(“TMLA”)によれば、同社は、“ヴァージン軌道”ブランド名およびヴァージン署名マークを使用する独占的および非独占的権利を有する。TMLAは、業務統合が完了した後も、“ヴァージントラック”の名前およびブランド、ならびにヴァージン署名フラグのいくつかの権利を継続するために、ヴァージントラックに修正され、再記述され、更新される。TMLAの条項により、VELに(A)の大きい者に相当する四半期版税を支払う義務があります1収入の割合や(B)ドル375私たちのビジネス投入後の最初の4四半期には、四半期ごとに1000ドルがあります。2022年3月31日現在、本四半期に支払うべき特許権使用料は375ビルのせいで、1000ドルです。2021年12月31日現在、支払特許権使用料は$72修正されたTMLAが比例して徴収された費用$を含む千ドル12千個です。最初の“TMLA”によると、使用許可証のために支払われる使用料1収入の%または$60会社が2021年6月に最初の商業製品であるTube Bells第1部を発売した後、四半期ごとに1000ドルの収入を得ることができる。会社が初めて商業投入する前に，許可証を使用して支払わなければならない特許使用料1収入の%または$20四半期ごとに1000ドルです。

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(4)関係者取引(続)

2019年10月25日，当社は銀河企業，有限責任会社，F/K/aヴァージン銀河，有限責任会社(“ゲル”)と主にいくつかの運営および行政サービスについて移行サービス協定(“TSA”)を締結した。最初の合意は2021年10月に満了し、本協定の有限形式は2022年7月15日まで延長された。元の合意によると、Gelは会社に試験使用サービス、財務会計サービスと保険コンサルティングサービスを提供し、会社はGelに推進工事サービス、油タンク設計支援サービス、油タンク製造サービス、オフィス場所参入と使用サービス、及び業務発展と監督事務サービスを提供する。有限延期期間中，GELLはパイロット利用サービスとオフィス空間利用を提供し，会社はGELLに推進工事サービス，タンク設計支援サービス，油タンク製造サービスおよびオフィス空間参入と利用を提供している.TSAが発生するコストは、2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間では重要ではない。運送安全協定に加えて、同社はGELLから他の一般行政費用の直接費用を記録している。ドルがあります12022年3月31日までの3ヶ月の千円精算とドル982021年3月31日までの3ヶ月間の千件の費用は、簡素化された総合経営報告書と全面赤字で販売、一般、行政費用の減少として記録されている。

その会社は$の支払い金を持っている171，000ドル422022年3月31日まで、2021年12月31日まで、それぞれGelの親会社ヴァージン銀河ホールディングス(VGH)によるものである。

(5)    公正価値計量

以下の表は、当社が2022年3月31日と2021年12月31日にそれぞれ公正価値で常時計測している金融資産と負債の情報を示し、当社がその等公正価値を決定するための評価技術の公正価値レベルを示している。

2022年3月31日までの公正価値計測
						レベル1						レベル2						レベル3
資産						(単位：千)
貨幣市場						$	104,639					$	—					$	—
投資する						9,313						—						—
公正な価値で計算された総資産						$	113,952					$	—					$	—
負債：
派生権証負債--公共株式証明書						$	10,713					$	—					$	—
派生権証負債−私募株式証						—						—						9,475
公正価値で計算された負債総額						$	10,713					$	—					$	9,475

2021年12月31日までの公正価値計測
						レベル1						レベル2						レベル3
資産						(単位：千)
貨幣市場						$	154,630					$	—					$	—
投資する						13,498						—						—
公正な価値で計算された総資産						$	168,128					$	—					$	—
負債：
派生権証負債--公共株式証明書						$	10,713					$	—					$	—
派生権証負債−私募株式証						—						—						9,475
公正価値で計算された負債総額						$	10,713					$	—					$	9,475

一級資産には、米国政府証券のみに投資する通貨市場基金への投資が含まれる。当社は、実際の貿易データ、取引業者またはブローカーの市場オファー、その他の類似ソースなどの情報を用いて、私たちの投資の公正価値を決定します。

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簡明合併財務諸表付記

(5)公正価値計測(続)

当社が2022年3月31日に発行する株式引受証負債には、最初にNextGenによって発行され、当社が業務合併終了の一部として発行された公開および私募株式証(“公開株式証”および“プライベート株式承認証”、または同時に“公開および私募株式証”)を含む。公共株式承認証及び私募株式証は公正価値に基づいて簡明総合貸借対照表に計上した。帳簿金額は貸借対照表ごとに再計量しなければならない。再計量するたびに、帳簿額面は公正価値に調整され、公正価値変動は会社の簡明総合経営報告書と全面損失の中で確認される。公共株式証は“VORBW”のコードで公開取引され、公共株式証の特定の日における公正価値は公共株式証のこの日の終値によって決定される。したがって、公開株式証は公正価値レベルの第1級に分類される

取引価格が観測可能でない時期については，私募株式証の公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて推定されている。公開株式証が単位から分離された期間内に、公開株式証の公正価値はこの等株式証の見える上場価格を基準とする。株式証を公開して市場取引を活発にする前に、公開及び個人配給承認株式権証の推定公正価値は第3級投入を用いて決定される。モンテカルロシミュレーションモデルに固有の仮定は，単価，期待変動率，無リスク金利，期限から満期日，配当収益率に関係している.単価は，この等単位の計測日の公開取引価格を基準とする.当社は株式承認証の歴史取引価格に基づいて、モンテカルロシミュレーションモデルを用いて隠れ変動率を再計算する反復方法を用いて、公開及び私募株式証の変動率を推定した。無リスク金利は内挿された米国債金利に基づいており、公共·個人配給株式証の類似期限に見合っている。満期期間は公共および個人配給株式証の契約期間で計算され、以下の後者から計算される：(I)30休業後数日または(Ii)12か月NextGen初公募が終了した日から計算する。最後に、その会社は配当金を支払わないと予想される。このような仮定のどんな変化も推定値を著しく変える可能性がある

2021年12月31日から2022年3月31日までの間のプライベート株式証負債の公正価値変動の概要は以下の通りである

						私募株式証明書
						(単位：千)
2021年12月31日現在の権証負債						$	9,475
派生株式証負債の公正価値変動						—
2022年3月31日の権証負債						$	9,475

(6) 在庫品

在庫には、2022年3月31日と2021年12月31日まで、同社のロケット生産による原材料、労働力、管理費が含まれている

			自分から
			3月31日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：千)
原料.原料			$	21,738					$	18,890
Oracle Work in Process			29,839						27,123
在庫、毛数			51,577						46,013
契約損失準備金			(5,796)						(11,626)
在庫過剰と廃棄準備金			(1,053)						(460)
在庫品			$	44,728					$	33,927

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連結財務諸表付記

(6)在庫(続)

同社は2022年3月31日現在、ある最近のロケット製造に関する在庫が回収できないことを決定した。ドルを除いて4.1先日の100万ドルの減記で$を減記しました1.62022年3月31日までの3ヶ月以内に推定可能な正味価値は.

(7) 財産·工場·設備·純価値

財産、工場、設備の純額は、2022年3月31日と2021年12月31日まで

			自分から
			3月31日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：千)
賃借権改善			$	23,724					$	23,501
機械と設備			60,005						59,358
飛行機			8,000						8,000
ITソフトウェア及び装置			22,747						22,397
建設中の工事			26,942						23,167
			141,418						136,423
減算：減価償却累計と償却			(77,915)						(74,998)
財産·工場·設備·純価値			$	63,503					$	61,425

2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、簡明総合経営報告書と全面赤字に記録された減価償却費用には、以下のようなものが含まれる

			3月31日までの3ヶ月間
			2022						2021
			(単位：千)
収入コスト			$	249					$	—
研究と開発、ネットワーク			130						874
販売、一般、行政			2,423						2,249
減価償却費用合計			$	2,802					$	3,123

同社の資本化ソフトウェア総額は$0.7百万ドルとドル0.8百万ドル、累計償却額は$7.5百万ドルとドル7.4それぞれ2022年3月31日と2021年12月31日まで。ソフトウェアが期待できるように準備されるまで、償却費用は何も記録されません。2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、資本化ソフトウェアに関する償却費用は$0.1百万ドルとドル0.2それぞれ100万ドルです

(8) 賃貸借証書

会社は、オフィスやその他の施設や特定の製造·オフィス設備を撤回できない長期経営·融資リース方式でレンタルしている。いくつかのレンタルには、購入、終了、または1年または長年の延長のオプションが含まれています。オプションが行使されることが合理的に決定された場合、これらのオプションはレンタル期間に含まれる。同社は短期賃貸のROU資産とレンタル義務を確認していない。

本期間のレンタルに関するレンタル料金構成は以下のとおりである

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簡明合併財務諸表付記

(8)賃貸証書(続)

			3月31日までの3ヶ月間
			2022						2021
			(単位：千)
レンタル料：
レンタル費用を経営する			$	784					$	673
短期レンタル費用			$	875					$	810
融資リースコスト：
使用権資産の償却			$	79					$	64
リース債務利息			7						7
融資リース総コスト			86						71
総賃貸コスト			$	1,745					$	1,554

本期間のレンタルに関する補充キャッシュフロー情報の構成要素は以下のとおりである

			3月31日までの3ヶ月間
			2022						2021
			(単位：千)
キャッシュフロー情報：
計量終了期間中のレンタル債務に含まれる額のために支払う現金：
レンタル経営キャッシュフロー			$	731					$	638
融資リースの運営キャッシュフロー			$	7					$	7
融資リースのキャッシュフロー融資			$	91					$	61
非現金活動：
レンタル義務と引き換えに使用権資産：
賃貸借契約を経営する			$	—					$	—
融資リース			$	—					$	—
その他の情報：
加重平均残余レンタル期間：
リース経営(年)			8						9
融資リース(年)			1						2
加重平均割引率：
賃貸借契約を経営する			11.0		%				11.8		%
融資リース			6.2		%				5.1		%

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カタログ表

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簡明合併財務諸表付記

(8)賃貸証書(続)

今期の賃貸に関する補足簡明総合貸借対照表資料は以下の通りである

			自分から
			3月31日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：千)
融資リース
長期使用権資産			$	301					$	252
短期融資リース負債			$	257					$	258
長期融資リース負債			118						79
融資リース負債総額			$	375					$	337
賃貸借契約を経営する
長期使用権資産			$	14,078					$	14,433
短期経営賃貸負債			$	1,406					$	1,384
長期経営賃貸負債			13,639						13,999
リース負債総額を経営する			$	15,045					$	15,383

レンタル義務

同社にはいくつかのキャンセル不可能な経営リースがあり、主にその製造やテスト施設のレンタルに関係している。これらのレンタル契約には通常、更新オプションが含まれています3至れり尽くせり10そして、メンテナンスや保険など、すべての実行されていない費用を支払うことを会社に要求する。あるレンタル手配にはレンタル免除期間や逓増支払い条項が設けられており、当社は直線原則でこのなどの手配のレンタル料支出を確認しています。

2022年3月31日現在、経営リース(初期または残りのレンタル期間が1年を超える)をキャンセルすることができない将来の最低賃貸支払いおよび将来の最低資本賃貸支払いは以下の通りです

			運営中です 賃貸借証書						金融 賃貸借証書
			(単位：千)
2022			$	2,278					$	217
2023			3,064						126
2024			3,121						63
2025			2,444						—
2026			2,631						—
その後…			9,647						—
支払総額			$	23,185					$	406
もっと少ない：
利子/現在価値割引を計上する			(8,140)						(31)
賃貸負債現在価値			$	15,045					$	375

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(9) 負債を計算すべきである

2022年3月31日現在と2021年12月31日現在の債務構成は以下のとおりである

			自分から
			3月31日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：千)
賃金総額を計算すべきである			$	3,014					$	1,490
休暇を計算する			4,467						3,966
ボーナスを計算する			2,927						8,773
その他の課税費用			12,082						9,603
負債総額を計算すべきである			$	22,490					$	23,832

(10) 株式承認証

2022年3月31日と2021年12月31日まで、会社の公共およびプライベート株式証負債は、最初にNextGenによって発行され、その後、業務合併終了の一部として会社が負担する公共およびプライベート配給株式証を含む。公開及び個人配給承認株式証は公正価値によって簡明総合貸借対照表に記録され、任意の行権日及びその後の各資産負債表の日の帳簿額面は公正価値によって再計量される。価値変動を公平に承諾する 再計量して会社の簡明総合経営報告書と全面赤字で確認しました。2022年3月31日までの3ヶ月間違います。公有及びプライベート株式証負債の公正価値が変動するため、添付された簡明総合経営報告書及び全面損失は損益に記入されていない。

株式証を公開する

すべての完全な権利証は所有者に購入権を持たせます1つはヴァージン軌道普通株、価格は$11.502022年3月25日以降の任意の時間に、以下に説明する場合を除いて、以下に説明する調整後に1株当たり支払うことができる。株式承認契約によると、公開株式証所有者は整数株普通株に対して公開株式証しか行使できない。公共株式証明書は満期になる5年企業合併が完了した(または2026年12月29日)から、または償還または清算時よりも早い。

普通株式1株当たり価格が$時株式証の償還に等しいかそれを超える18.00.

当社は公開株式証を償還することができる(本稿で述べた私募株式証を除く)

•一部ではなく全てです

•販売価格は$0.01一枚の令状

•少なくとも…30各名権証所持者に3日前の償還書面通知を出す

•最近報告された普通株の販売価格だけであれば201取引日以内に30株式承認証所持者に償還通知日前の第3取引日までの取引日期間(“参考値”)は$以上である18.00一株ずつです。

普通株式1株当たり価格が$時株式証の償還に等しいかそれを超える10.00.

会社は未償還の引受権証を償還することができる

•一部ではなく全てです

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

簡明合併財務諸表付記

(10)手令(続)

•販売価格は$0.10公共令状によると

•少なくとも…30三日前に各株式証明書の引受人に書面で通知した

•条件は、所有者が償還前に無現金で引受権証を行使し、償還日と普通株の“公平市価”に基づいて、次の表を参照して決定した株式数を参照することができることである

·参考値が$以上であれば10.00一株ずつです

私募株式証明書

私募株式承認証は公開株式証と同じであり、私募株式承認証及び私募株式承認証を行使する際に発行可能な普通株は譲渡、譲渡又は売却をしてはならない点である30閉鎖された数日以内に、いくつかの限られた例外がある。また、私募株式証明書は無現金に基づいて行使することができ、償還することはできないが、上記のように“普通株式価格が$以上の場合は株式証明書を償還する”というタイトルで述べたように除外する10.00“最初の購入者またはその許可の譲受人が持っているものであれば。もし個人配給承認持分証が初期購入者又はその譲渡許可者以外の者が所有している場合、当該等の個人配給承認持分証は自社で償還することができ、当該等所有者が公開持分証と同じ基準で行使することができる。

以下の表は私募株式証3級公正価値が以下の計量日に投入される数量化情報を提供した

						自分から
						3月31日 2022						十二月三十一日 2021
行権価格						$	11.50					$	11.50
株価.株価						$	7.30					$	8.04
オプション期限(年)						4.75						5.00
波動率						38.1		%				32.5		%
無リスク金利						2.42		%				1.26		%

第三者パイプライン投資家株式証

業務合併の終了について、当社はPIPE投資の第三者投資家(“第三者PIPE投資家”)に引受権証(無現金行使を含む)を付与します500,000ヴァージン軌道普通株、行権価格は$10.001株当たり、ASC 480によって株式に分類されている負債と持分を区別するASC 815と派生ツールやヘッジこれらのツールの決済は，会社普通株の株式をインデックスとし，権益分類の条件を満たしている.第三者パイプライン投資家権利証は譲渡することができず、(B)いかなる償還、終了(行使期間満了を除く)又は撤退権の制限を受けず、(C)全部又は部分的に行使することができ、及び(D)行使期限が発行された日から(I)比較的早い者までである5年制第三者PIPE投資家権証発行周年記念日(又は2026年12月29日)と(Ii)ヴァージン軌道制御権を変更する。株式承認証株式は(A)ナスダック或いはヴァージン軌道普通株が当時上場していた他の証券取引所に上場し、(B)習慣登録権を有し、(C)NextGenと第三者パイプ投資家の間で2021年8月22日に調印したロック協定に規定された譲渡制限を受けなければならない。第三者PIPE投資家権証は終値時の相対公正価値に応じてドルとして計量される2.31，000，000，000，000，000，000，000は、圧縮総合貸借対照表における追加実収資本として使用されます。

(11) 所得税

所得税支出は#ドルです0それぞれ2022年と2021年3月31日までの3カ月。2022年3月31日と2021年3月31日までの3カ月間、実際の所得税税率はゼロ。同社の実際の税率が米国の法定税率と異なるのは、主に私たちの繰延税項純資産にかなりの推定準備金があり、その一部または全部が繰延税金資産の一部または全部が現金にならない可能性が高いからだ。

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(12) 株主権益

普通株

私たちは発表する権利があります2,000,000,000普通株、額面$0.0001一株ずつです。

普通株の所有者はすべて権利があります1つはその保有者が保有する1株当たり普通株に投票する。普通株式保有者は、取締役会が適用法律に基づいて配当金を派遣することを発表したときに配当金を派遣する権利があり、当社の他の割り当てを受け取る権利がある。取締役会は、当時発行されていた普通株式所有者に発表された任意の配当金に、各株主が配当記録日に保有している普通株式数に応じて、当該株主に比例して支払う。会社がいかなる清算、解散、または清算が発生した場合、任意であっても非自発であっても、会社の株主に合法的に分配することができる会社資金及び資産は、各株主が保有する普通株式数に応じて、当時発行された普通株の株主に比例して分配される

優先株

私たちは発表する権利があります25,000,000優先株、額面$0.0001一株ずつです。私たちの取締役会は、私たちの各種類の優先株に関する指定と権力、特権と権利、ならびにその資格、制限、または制限を決定する権利がある。

保証人返却証券

閉鎖と閉鎖の間に5年制閉幕記念日には、NextGenスポンサーII LLC(次世代スポンサー)が1,319,980発行された普通株と発行された保険者が株式を返還する(“保険人返還証券”)1,015,190発行およびまだ発行されていない私募株式証の保証人回収権証(“保証人回収権証”)の自社への譲渡制限及び潜在没収は，各ロットの株式それぞれのリダイヤルトリガ事件が発生するまで何も考慮しない。それは..1,319,980保証人が株式を返還するのは以下の部分からなる二つ異部分の659,990各ロットの株式と1,015,190保証人の回収権証には二つ異部分の507,595ロットごとに株式証明書を承認する.Ennbackトリガイベント二つ保証人が証券を返す各部分は、(I)ナスダックでオファーされた私たちの普通株の出来高加重平均取引価格が$以上になります12.50そして$15.00それぞれのものに対して20いつでも取引日30取引日期間。リターントリガイベントは、会社の普通株式と連結されていると決定された。

2022年3月31日まで、買い戻しトリガ事件は満足できず、保証人の証券の買い戻しは依然として譲渡制限や受取条項のない制約を受けている。

予備持分購入協定

2022年3月28日(“発効日”)、吾らはYA II PN，Ltd.(“投資家”)と予備持分購入協定を締結し、この合意により、吾らは時々投資家に最高$を販売することを選択する権利がある250.0百万株の私たちの普通株は、購入協定によって規定されたいくつかの条件と制限によって制限されている

購入協定に記載されている投資家が普通株を購入する義務を初歩的に満たす条件(“発効日”)には、証券法に基づいて吾等が購入合意に基づいて投資家に売却可能な普通株を登録投資家が返送する登録声明(“初期転売登録声明”)が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)によって発効されたことや、関連する最終入札説明書が米国証券取引委員会に提出された場合には、米国証券取引委員会初日まで随時適宜決定する権利がある

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(12)株主権益(続)

来月36·有効日からおよび発効日から1ヶ月間、投資家に、投資家に購入契約に記載された最高普通株金額を指定するように指示するために、投資家に書面通知(“通知”)を提出するように指示する。購入契約によると、吾等が投資家に売却可能な普通株式の購入価格は97.5取引日ごとに普通株式出来高加重平均価格のパーセンテージ三つ (3)通知交付後の次の取引日から計算される連続取引日(購入合意条項に従って除外された任意の取引日を除く)(この期間、“価格決定期間”)。通知ごとに販売されている最高額は$を超えてはいけません50100万ドルで通知するのは6人取引日 事前通知に関連した価格決定期間の後。購入契約によれば、我々が売却可能な任意の普通株は、第4(A)(2)条に規定する免除に基づいて、証券法免除登録された取引で売却される。

購入協定は、吾等が購入合意に基づいて投資家に任意の普通株を購入することを指示することを禁止し、当該等の株式を投資家及びその連合会社が当時実益所有していた他のすべての普通株株式と合計すれば、投資家及びその連合会社の実益が私たちが当時発行していた普通株の9.99%を超える所有権を持つことになる。

“購入契約”には，当事者ごとの習慣登録権，陳述，保証，条件，賠償義務が含まれている。調達協定に記載されている陳述、保証及び契約は調達合意の目的のためにのみ行われ、指定された日までは、この合意の各方面の利益のためにのみ行われ、そしていくつかの重要な制限によって制限されている。

購入契約はまた、元金が#ドルを超えない事前融資を投資家に申請することができると規定している50.0百万ドルです。2022年3月31日現在、投資家はまだ何の承諾額も購入していない$250.0百万株の私たちの普通株です。

購入契約条項の制約の下で、私たちは発効後のいつでも購入契約を終了し、費用や罰金を取らない権利があります5人 (5)取引日までの書面通知。調達プロトコルの終了は、調達プロトコルに含まれる賠償条項に影響を与えず、この条項は、調達プロトコルの終了後も存在する。

(13) 株に基づく報酬

同社は株式ベースの補償計画を維持しており、この計画によると、いくつかの条件を満たすサービスプロバイダに株式オプションを付与している。

取引終了前に、ヴァージン軌道は2017年株式インセンティブ計画(“2017計画”)を維持し、“VO Holdings，Inc.(”VO Holdings“)普通株を購入し、業務合併の一部としてヴァージン軌道普通株となった。整備業務組合の一部として、2021年株式インセンティブ計画(“2021年計画”)の採択が2017年の新たな奨励支給計画に取って代わった。業務合併が完了した後、2017年計画項目の下ですべての購入株権を行使しておらず、帰属または非帰属にかかわらず、交換比率でいくつかのヴァージン軌道普通株株式を購入するオプションに変換し、それに応じて株式購入権を行使していない総行権価格が変わらないように行権価格を調整する。2017年計画では、この計画に基づいて授与されていない賞の管理を継続します。

業務合併については、会社役員、従業員、コンサルタント、会社子会社従業員およびその他の合資格コンサルタントへの現金および株式インセンティブの付与を促進し、私たちと私たちのいくつかの子会社や関連会社がこれらの個人のサービスを獲得し、保持することができるようにする2021年計画を採択したことは、長期的な成功に重要である。2021年には2021年12月28日に施行される予定、つまり業務合併が完了する前日。この2021年計画に関連する株式オプションは2022年1月に初めて付与された。

補償費用は、歴史的経験と将来予想される没収のオプションが付与されると予想されるもののみを確認し、発生期間の没収に応じて調整する。株-

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(13)株式ベースの報酬(続)

補償に基づく賠償金は階層化行権期間内の直線基礎持続的なサービスに基づいています

次の表には、2022年3月31日までの3ヶ月以内に2021年計画によって付与されたすべての株式オプションの活動が含まれています

			量 株(2)						重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段						重みをつける 平均値 残り 契約書 生計						内在的価値を合計する(1)
			(単位：千)						(ドル)						(単位：年)
2021年12月31日現在の残高			9,101						$	3.78					6.35						$	—
授与する			5,037						6.83
鍛えられた			—						—
没収されたオプション			(168)						4.46
期限切れまたはキャンセルのオプション			(39)						3.81
2022年3月31日現在の残高			13,931						$	4.87					7.35						$	35,014
2022年3月31日から行使可能			6,843						$	3.92					5.36

_______________

(1)総内的価値は，我々の年末の終値と行権価格との差額に現金オプションの数を乗じて算出され，代表オプション所有者が財政年度末にすべてのオプションを行使した場合に受け取るべき税前金額である.

(2)株式には時間ベースのオプションが含まれており、CEOのマイルストーン報酬、合計は含まれていません1.6百万株オプションは以下のとおりです。

2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、簡明総合経営報告書と全面赤字に記録された株式ベースの補償費用には、以下のようなものが含まれる

			3か月まで 3月31日
			2022						2021
			(単位：千)
収入コスト			$	354					$	51
研究開発			299						268
販売、一般、行政			3,161						1,102
			$	3,814					$	1,421

2022年3月31日と2021年3月31日までに1.3百万ドルとドル3.02017年の株式インセンティブ計画で付与された未帰属株式オプションに関する未確認株式報酬総額はそれぞれ百万ドルと#ドルである13.1百万ドルとドル02021年の株式インセンティブ計画で付与された未帰属株式オプションに関する未確認株式報酬総額をそれぞれ占める。2022年3月31日現在、総コストは加重平均期間内に確認される予定です3.1何年もです。2022年3月31日および2021年3月31日までの3ヶ月間、帰属株式の総公平価値は$1.7百万ドルとドル1.0それぞれ100万ドルです

2017年と2021年の計画によると、株式オプションは通常満期となります10付与された日から数年、オプションが帰属したときに行使することができる。オプションは通常付与される4年そのほとんどは25授与日の1周年の時点での%は75残りの割合は次の四半期に比例して帰属する3年しかし、引き続き雇われなければならない。株式ベースの給与費用は、推定された没収金額を差し引いて、直線基階層付与期間中には、加速帰因法を用いて、付与されることが予想される従業員毎の株式オプションを付与する。罰金率を推定する根拠は

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(13)株式ベースの報酬(続)

贈与の日の歴史的経験から，実際にこれらの推定と異なるものを没収すれば，今後の期間に必要な改訂を行うことができる

2021年9月2日会社は1,132,290当社の元従業員一人にVOホールディングス普通株の株式オプションを購入します。株式オプション付与は発行日に完全に付与され、以前の株式オプション付与の代わりに2021年に廃止された同じ行権価格で代替することを目的としている。新しい株式オプションは2017年の株式インセンティブ計画に基づいて付与されたものではなく、1年授与の日の記念。株式オプションの総授権日公正価値は#ドルと推定される4.2100万ドル、この費用は贈与日に支出された。付与日の総公正価値は，ブラック·スコアーズオプション定価モデルから推定されたヴァージン軌道普通株の公正価値である。

CEO大賞

ハートは私たちの最高経営責任者にさんハートのマイルストーンと補足的なマイルストーンを授与し、奨励金はハートのさんの株式オプションを授与して行使できます25適用される帰属発効日から1周年に関連する株式の割合、およびその後の残りの株式の割合75(A)関連株式の割合6人1回の分割払いはほぼ同じです6か月帰属開始日の周年記念日、又は(B)12個帰属開始日が適用される連続四半期毎に実質的に等しい分割払いが支払われるが、適用日まで雇用され続ける必要がある。また、ハートさんの株式オプションは、雇用終了時に付与され完全に行使されることになります24“統制権変更”以降の数カ月間、いずれも2017年計画で定義されている。

2017年11月20日、ハートさん記念碑的なご褒美を授与されました757,978付与日公正価値が$に近い株式オプションを推定する2.1百万ドルです50歳2021年6月30日に第1回商業発売を実現した場合、10%の株式オプションが付与された。また、2021年3月17日、会社は私たちのCEO補充マイルストーン賞を授与しました845,317付与日公正価値が$に近い株式オプションを推定する2.5百万ドルです。2021年6月30日、ヴァージン軌道は初の商業打ち上げを完了し、管鐘の第1部を完成させた50.0マイルストーン賞の%を授与します。2021年12月31日、最初の商業打ち上げの最初の例年の最後の日だった33.3授与された補足マイルストーン賞の%です。残りのは50.0マイルストーン賞の%と残りの66.7追加マイルストーンのご褒美の%は、Hartさんが所有する最初のカレンダーの最後の日に会社にサービスを継続します5人この例年には収穫配備に成功し，衛星をそれぞれ予定された軌道に打ち上げた

株式オプション推定値

同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用して報酬の公正価値を決定した。オプション定価モデルを用いて，付与日の株式による支払奨励の公正価値は，会社の株価や複雑かつ主観変数に関する仮定の影響を受けることが決定された.これらの変数には、受賞期間中の予想株価変動、無リスク金利、および期待配当金が含まれる。

2022年3月31日までの3ヶ月間のオプション付与を評価するための加重平均を以下のように仮定する

						2022
予想寿命(年)						5.97
波動率						85.0%
無リスク金利						1.47%
配当率						—

いくつありますか違います。2021年3月31日までの3ヶ月以内に付与されたオプション。

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(14) 1株当たり純損失

次の表に1株当たりの純損失と関連情報を示します

			3か月まで 3月31日
			2022						2021
			(単位は千、1株当たりのデータは除く)
基本的で希釈されています
純損失			$	(62,570)					$	(32,325)
加重平均普通株式発行済み			334,919,905						275,958,168
1株当たりの基本と償却純損失			$	(0.19)					$	(0.12)

業務合併前のすべての期間に計算した1株当たりの利益はすでに業務合併に続く等値流通株数の両替比率に従って遡及調整を行い、逆資本再編を実施した。業務合併後、1株当たり純損失は当時発行されていた普通株の加重平均から計算される。

1株当たり基本と希釈純損失の計算方法は，当期純損失を当期発行普通株の加重平均で割る。普通株株主は1株当たりの基本純損失と希薄純損失を占めるべきであり、証券参加に必要な2段階法に従って報告する。それは.. 1,319,980保証人が株式を返還するのは証券であり、契約上このような株式の保有者に配当没収に参加できない権利を与えず、契約上このような株式の保有者に損失を分担することを要求しない。簡明総合経営報告書及び全面損失は、本報告で述べた期間の純損失を反映しているため、保険者に株式分配損失額を計上していない。保証人が株式を返還することも普通株株主が占めるべき基本と希釈後の1株当たり純損失から除外され、このようなヴァージン軌道普通株はリコールが可能であるため、保証人が株式を返還することが譲渡制限を受けなくなるまで、返却トリガ事件後のまたは受取条項の制限を満たすことができる

当社は2022年3月31日と2021年3月31日までに、株式承認証による普通株式購入の潜在的影響を排除した13,904,628そして13,985,224そして発行されたヴァージン軌道オプション購入普通株の潜在的影響合計10,704,6451株当たりの赤字を計算する際には、発生した損失は逆薄となる。それは..1,015,190保証人の株式買い戻し承認証は含まれていない。関連株式はリコールが可能であるか、リコールがあるため、保険者が株式を買い戻す承認証が譲渡制限を受けなくなるまで及びリターントリガ事件が満たされた後、或いは受取条項の規定の制限がない。

(15) 非制御実体への投資

Arqitパイプ投資

2021年5月12日、当社は拘束力のある条項説明書(“条項説明書”)と引受契約を締結し、出資$を承諾しました5.0Arqit Limited(“Arqit”)のパイプライン取引(“Arqitパイプ投資”)を100万ドル買収しました500,000普通株価格は$10.00各株は，ArqitとCentricus Acquisition Corp.の間で計画中の合併取引(“Arqit取引”)の完了に支配されており，Centricus Acquisition Corp.は当社とは無関係なSPACである.

2021年9月3日、Arqit取引が完了し、会社はArqit PIPE投資を行い、簡明合併貸借対照表の投資に金融資産として入金した。2022年3月31日までの3ヶ月間、当社は未実現損失$を記録しました4.21万元はArqitパイプライン投資の濃縮総合経営報告書と全面的な損失から来た。

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カタログ表

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(15)非制御エンティティへの投資(続)

2021年9月7日、Arqitは$を交付しました5.0百万ドルです。署名した発射サービス契約の保証金として最高で5人発売してドルを使います1Arqit要求の保証金が以下である場合、そのような保証金は、2回目の送信から開始され、そのような保証金は、各残りの送信サービスの価格のために使用される5人送信サービス、残りの部分は、最初の送信サービスの価格のために使用される。2022年3月31日と2021年12月31日まで、会社は記録した5.0顧客保証金として百万円簡明な統合貸借対照表の非流動繰延収入にある。

(16) 引受金とその他の事項

(a)購入承諾

2022年3月31日現在、同社には撤回できない購入承諾があり、主に供給とエンジニアリングサービス提供者と関係がある2022年3月31日までの調達約束は以下の通り

						期日どおりに支払う
約束と義務						少ないです 1年 (残り)						1 – 3 years						3 – 5 years						超過 5年間						合計する
						(単位：千)
購入承諾						$	20,997					$	25,625					$	—					$	—					$	46,622

2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、これらの予定に基づいて購入した金額は$3.3百万ドルとドル2.3それぞれ100万ドルです

(b)訴訟および請求

当社は通常の業務過程で発生する様々な訴訟、クレーム、その他の法的手続きに時々参加しています。当社は法律その他その他の事項に関連する計算すべき金額をいつ計上·開示すべきかを決定します。したがって、当社は合理的に可能とされているまたはある事項を開示し、法律顧問に相談した後、損失が可能かつ合理的に推定可能であると結論した場合には、損失を計上するか、または損失があると結論する。確率と推定金額を決定するためには，重大な判断が必要である.会社は四半期ごとにこれらの条項を審査し、それに応じてこれらの条項を調整して、交渉、和解、裁決、法律顧問の提案と更新情報の影響を反映する。法務と訴訟の結果は本質的に不確実だ。したがって、これらの法律問題のうちの1つ以上が我々に不利である場合には、関連する金額が経営陣の予想を超え、企業の経営結果及び財務状況は、特定の報告期間内に含まれ、重大な悪影響を受ける可能性がある。

2019年6月4日、会社は会社の最大の顧客の一人であるOneWebがキャンセルしたため、米ニューヨーク南区地方裁判所に訴訟を起こした35計画の39発射します。その後2020年3月27日，OneWebは破産法11章により破産を申請し，2020年9月18日に破産過程で当社と締結した打ち上げサービス全体の合意を終了し，履行権利と履行義務が解除された。これらの簡明総合財務諸表が発表された日まで、破産裁判所へのクレームと会社への苦情の処理はまだ結審されていない。

2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、他に実質的な法的訴訟はなかった。

(c)事件があったり

同社は、契約履行の予想コストが推定取引価格を超えるいくつかの契約を決定した。当社は2017年10月1日、1人の顧客と打ち上げサービス協定を締結し、専用の1回の打ち上げサービスを提供し、顧客150キロのペイロードを輸送した。プロトコル条項によると，専用マスタ送信の固定価格は#ドルである4.9百万ドルです。同社は契約を専門の一次発射から二次搭乗発射に修正し、1ドルの価値があります4.9100万個の固定価格が三つ予想されるペイロードkgに基づく発射

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カタログ表

ヴァージン軌道ホールディングス

簡明合併財務諸表付記

(16)負担およびまたは事項(続)

重さです。当社は、2021年12月31日までの年間で、改訂された送信サービスプロトコルに規定されたサービスを提供するコストが、各送信の割当固定価格を超える可能性があることを決定した。そのため、会社はこれらの項目に契約損失準備金を記録した三つ中古相乗りサービスを開始し、総価格は$です12.52021年12月31日までの年間で2022年3月31日までに二つのです三つ発射しました。残りの発射に関する未済契約損失準備金は2022年3月31日現在#ドル2.6百万ドルです。

2022年3月31日までの3ヶ月以内に、当社は7人他のお客様。おそらくそうかもしれない5人これらの送信サービスプロトコルでは、サービスを提供するコストは、各送信の固定割り当て価格を超える。同社は契約損失準備金#ドルを記録した11.6100万ドルと$と5.8在庫は2022年3月31日までの年間で100万ポンド減少した。2021年12月31日現在、これらの他のお客様の残りの送信に関する未償還契約損失準備金は#ドルです0.6100万ドルと$と0.2契約資産の減価として100万ドル。

事業合併の一部として、同社は2023年第1四半期に第三者パイプライン投資家に特許権を提供するサービスを開始する。そのため、会社は#ドルの契約損失準備金を記録した4.12021年12月31日現在、この義務を履行するコスト推定に基づいて、取引コストまたは資本コストと考えられるため、追加支払いされた資本を相殺する。

固定価格契約の会計計算が一致するより、同社はコスト業績を審査し、少なくとも四半期に1回完成すると推定され、多くの場合より頻繁である。契約項目の下での作業の進展に伴い、経験の蓄積とより多くの情報を得ることに伴い、契約要求の作業範囲が変わらない可能性があっても、あるいは契約が修正されても、契約収入の元の見積もり数、完成時の見積もり費用、見積もりの損益を調整する必要があることが多い。すべてのタイプの契約の完了推定数改訂の影響は、改訂中に累積追跡方式で確認される。

(17) 後続事件

2022年4月21日、同社は米国に本社を置く完全子会社“Vox Space，LLC”から“Virgin Orbit National Systems，LLC”に改称した

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カタログ表

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下の議論と分析は、ヴァージン軌道会社の経営陣がヴァージン軌道会社の総合経営業績と財務状況を評価し、理解することに関する情報を提供する。閣下は当社の財務状況及び経営業績に関する討論及び分析を、本10-Q表季報内の他の地方に掲載されている財務諸表及び関連付記と、2021年12月31日までにアメリカ証券取引委員会の10-K年報(以下“2021年10-K表年報”と略称する)に提出した監査財務諸表及び関連付記とともに読むべきである。本議論には、ヴァージン軌道会社の現在の予想、推定、および予測に基づく展望的な陳述が含まれる可能性があり、これらの陳述はリスクおよび不確実性に関するものである。実際の結果はこれらの前向き陳述の中で予想された結果と大きく異なる可能性があり，原因は他を除いて“と題する第II部，第1 A項。リスク要因” and “前向きな陳述に関する警告的声明.”

Vieco USA，Inc.は2021年8月22日にNextGen Acquisition Corp.II(“NextGen”)と統合プロトコル(“統合プロトコル”)を締結する.合併協定条項(“業務合併”)の予想される取引は2021年12月29日に完了し、NextGenは同時にヴァージン軌道控股有限公司(以下、“ヴァージン軌道”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”と略称し、文意が別に言及されない限り)に改名した

概要

私たちは垂直に統合された宇宙会社で、顧客に専用と搭乗共有の小型衛星発射能力を提供している。我々のコンセプトは，任意の時間，任意の場所，任意の軌道上で送信できる移動送信システムを実行することである.我々のビジョンは，宇宙を利用して地球上の積極的かつ永続的な変化を推進し，コミュニティを接続することから科学イニシアティブを推進すること，米国や他の国の宇宙存在を支援し，次世代の世界を変える空間技術の創造を支援することである。

2017年の設立以来、我々は研究開発に着手し、宇宙ガール、改装されたボーイング747機、打ち上げ1号ロケットからなる独自の空中発射システムを開発してきた。宇宙少女は再使用可能な移動発射台としてLauncher Oneを上空に送り込み、Launcher Oneは2段ロケットであり、世界初で軌道に入ることに成功した唯一の液体燃料空射ロケットである。このモバイルシステムは、幅広い応用と端末市場にサービスを提供することができ、他の既存の小型衛星地上発射プロバイダとの高度な差別化された衛星打ち上げ解決策を顧客に提供することができる。

打ち上げや衛星技術の急速な進歩に後押しされて、空間市場の成長は短期的かつ中期的に加速すると考えられる。そのため、ますます多くの民間空間会社が、多様なアプリケーションにまたがる空間解決策のますます増加する需要を求めている。多くの民間の小衛星打ち上げ会社(1000キロから500キロ未満の地球軌道を軌道に乗せることに集中している)がありますが、私たちの知る限りでは、軌道への打ち上げに成功したのはアストラ空間社、ノストロプ·グルマン社、ロケット実験室、SpaceXの専用相乗り計画、ヴァージン軌道会社です。いくつかの検証された小型衛星発射サプライヤーの一つとして、私たちは有利な地位にあり、これらの魅力的な業界の追い風から利益を得ることができると信じている。私たちは2021年と2022年の第1四半期に3回の軌道発射に成功し、毎回私たちの目標発射ウィンドウで始まった時、私たちの発射システムの有効性を証明したと信じています。これまでに26基の衛星を所望の軌道に高精度に送り込んできた。

宇宙少女と1号ロケットを発射する空中発射システムを使用することにより、私たちは小衛星顧客にその任務目標を実現するために必要な敏捷性、柔軟性、応答性を提供すると信じている。我々の打ち上げはすでに衛星を軌道に乗せ、国内外の商業、民生、国家安全と国防市場の顧客にサービスを提供している。これらの成功経験を利用して，我々は約5.756億ドルの有効契約を得ることができ，潜在収入は約5.756億ドルであり，そのうち1.569億ドルは拘束力のある合意，4.187億ドルは非拘束性覚書および意向書(LOI)である。2022年3月31日現在、有効契約と署名された拘束力のない了解覚書の金額には、2022年3月31日以降に終了した拘束力のない了解覚書の2200万ドルが含まれており、このような終了後にはこのような金額は含まれていない。

私たちはカリフォルニア州ロングビーチの垂直一体化製造工場で私たちの発射技術を開発して製造します。自動化や追加製造技術を含む先進的な製造能力を利用して、私たちは打ち上げ業務の中期的な需要を満たすために必要なインフラを持っていると信じています。業務合併に先立ち、ヴァージングループホールディングス株式会社(“ヴァージングループ”)とムバダラ投資会社PJSC(“ムバダラ”)とその子会社は、事業を創出、拡大、発展させるために約10億ドルの資本を投入した。

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2017年の設立以来、私たちは小衛星打ち上げソリューションの設計と開発に集中してきた。2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ6260万ドルと3230万ドルの純損失が発生し、近く重大な損失が予想される。

2021年6月に商業化を実現して以来、資本支出に重大な投資を継続して、我々の商業小衛星打ち上げ生産を建設·拡大し、トップリーダーや革新者を招聘し、研究開発に投資し続けることが予想されている。

業務合併

2021年8月22日，NextGen Acquisition Corp.II(“NextGen”)はPulsar Merge Sub，Inc.(“Pulsar Merge Sub”)によりVieco USAと合併プロトコル(“合併プロトコル”)を締結し，Pulsar Merge SubとVieco USAの合併およびVieco USAへの組み込みを考え，Vieco USAはNextGenの完全子会社(“業務統合”)として存続する.2021年12月29日、合併協定の想定により、業務統合を完了し、ヴァージン軌道ホールディングスと改称しました この事業統合は逆資本再構築とみなされている。ヴァージン軌道普通株と権証は2021年12月29日にナスダック株式市場(“ナスダック”)で取引を開始し、コードはそれぞれ“VORB”と“VORBW”である。

参照してください付記1、“組織及び企業業務·本四半期の報告書に含まれる簡明な総合財務諸表に付記されている“ビジネス統合”は、より詳細な情報を理解するために使用されます。

私たちの業績に影響を与える重要な要素

私たちの将来の成功と財務業績はいくつかの要素に依存しており、これらの要素は私たちの業務に重大なチャンスをもたらしているが、以下と第2の部分で議論する要素を含むリスクと挑戦ももたらしていると考えられる第1 A項。“リスク要因”本四半期報告表格10-Qでは。

顧客需要

2020年に初めて試験飛行して以来、国家安全機構、商業衛星プロバイダと民間サービス提供業者を含む広範な潜在顧客は著者らのサービスに深い興味を示した。私たちの商業顧客はArqitと衛星革命のような衛星と星座プロバイダを含む。民間のお客様の多くは、私たちが民間宇宙機関に提供する宇宙港と打ち上げサービスに属しており、顧客には、アメリカ航空宇宙局、イギリスのコンウォル宇宙港、日本大分空港の日本宇宙港、ブラジルのアルカンタラ発射センターが含まれています。宇宙港に加えて，NASAなどの民間空間機関に専用の打ち上げサービスを提供しており，他の空間機関を持つが国内空間発射インフラが乏しい国政府にこのようなサービスを提供したい。一部の国家安全と国防顧客はアメリカ宇宙部隊、アメリカ空軍、NRO、ミサイル防衛局を含む。2021年と2022年初めに成功した3回の軌道発射を利用して、2022年3月31日までに有効な契約を得ることができ、2022年3月31日現在、潜在収入は約5.756億ドルで、1.753億ドルの署名された拘束力のある協定を含み、その中には1.569億ドルの滞貨と、4.187億ドルの署名された拘束力のない了解覚書と意向書が含まれている。2022年3月31日現在、有効契約と署名された拘束力のない了解覚書の金額には、2022年3月31日以降に終了した拘束力のない了解覚書の2200万ドルが含まれており、このような終了後にはこのような金額は含まれていない

また、打ち上げと衛星技術の急速な進歩に後押しされて、空間市場は最近と中期的な成長潜在力を持っていると考えられる。そのため、ますます多くの民間空間会社が、多様なアプリケーションにまたがる空間解決策のますます増加する需要を求めている。軌道への進入に成功したことが確認された少数の小型衛星発射サプライヤーの一人として、私たちはこれらの魅力的な業界の追い風から利益を得ることができる有利な地位にあると信じている。そこで，我々の既存の打ち上げ能力とシステムインテグレータとしての過去の記録を利用して，衛星事業者とのプロトコルおよび所有·運営する衛星コンステレーションの組み合わせにより，モノのインターネット(IoT)や地球観測(EO)アプリケーションにエンドツーエンド付加価値サービスを提供する予定である。衛星すなわちサービスモデルを使用して、今後数年以内に私たち自身の衛星を配備し、国内と国際的な政府と商業サービスを提供する予定です。

技術革新

我々はLauncher Oneを内部設計、製造、テストし、複合材料構造、液体ロケットエンジン、超高感度発射システム、航空電子機器の補強、飛行ソフトウェアの最適化、自動飛行安全システム、先進製造技術の面でリードしている。これらの技術の協同作用は、商業と政府の小衛星市場により大きな反応を与えることができると信じている。私たちの独特な空中発射システムは衛星を宇宙から宇宙に打ち上げます

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カタログ表

ロケットは改装されたボーイング747-400翼の下に搭載されており、これは他の衛星打ち上げシステムよりも大きな柔軟性、機動性、応答性を持つことを意味する。市場シェアの構築と顧客誘致を継続するために、Launcher Oneと私たちの今後の世代ロケットの商業化を強化し続けるために、研究·開発に大量の投資を継続する予定だ。

製造能力

私たちは引き続き私たちの小衛星サービスのためにロケットの生産規模を拡大する予定で、私たちは資本支出に重大な投資を行い、私たちの製造能力と施設を建設し、強化しています。私たちは今後数年間私たちの資本支出が増加し続けると予想している。私たちの未来の製造能力需要の数量と時間、それによって生じる資本支出は、技術開発マイルストーンを実現するための私たちの研究開発作業の速度と結果、私たちがロケットを開発と製造する能力、私たちが販売を実現する能力、そして私たちが予想しているレベルのロケットに対する顧客の需要を含む多くの要素に依存するだろう。カリフォルニア州ロングビーチにある本社は、設計、工事、製造、統合、組み立て、テスト活動、ペイロード処理、パッケージのための#平方フィートの総合施設を持っています。私たちは現在約5つのロケットが生産されており、その技術、技術、機械/工具は毎年約#枚のロケットの生産能力をサポートすることができる。

世界的な大流行

2020年3月11日、世界保健機関は今回の新冠肺炎疫病を全世界大流行と定性し、抑制と緩和措置を提案した。私たちは私たちの労働力を保護し、地域社会の努力を支持するための措置を取った。これらの努力の一部として，適用された政府指令により，我々は最初にカリフォルニア州ロングビーチ工場の現場運営を減少させ，その後一時的に1週間の運営を一時停止した。2020年3月下旬から、私たちの従業員の約3分の2と請負業者は家で彼らの役割を果たすことができます。本四半期までに10−Q表を報告した日までに，我々の施設で働く必要があるすべての従業員が現場に戻ってきたが，疾患による運営効率の低下や新冠肺炎に関する予防措置を継続して経験する予定である。新冠肺炎に関連する多くの制限は最近緩和されたが、新冠肺炎の大流行の持続時間と程度は依然として不確定であり、新冠肺炎変種の出現と影響を含む。これらの措置と挑戦は大流行中に続く可能性があり、大流行が続く間に私たちの収入増加に影響を及ぼす可能性がある。第2部、第1 A項を参照。新冠肺炎の発生がわれわれの業務に及ぼす影響をさらに検討するために，本四半期報告(Form 10−Q)に“リスク要因”を挙げてください。

経営成果の構成部分

収入.収入

サービスを開始する

小型衛星打ち上げ事業収入は、ペイロードを軌道に送り込むことによって、顧客送信サービスを提供することを確認する。各顧客ペイロードの収入は、義務履行完了時に確認され、これは、通常、起動時である。2021年1月から打ち上げサービスの収入を確認しましたNASAとの初の打ち上げです私たちの2回目の発射は2021年6月に完了し、ビジネス、民生、国防の各コア製品にペイロードを配備することに成功した。2021年と2022年の第1四半期に、カリフォルニア州モハビルで3回の軌道打ち上げに成功した。これまでに26基の衛星を所望の軌道に高精度に送り込んできた。2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ打ち上げサービスから180万ドルと460万ドルの収入を得た。私たちは、将来の収入増加の大部分が、私たちの小型衛星打ち上げ事業のさらなる商業化と私たちの空間製品の組み合わせの拡大から来ると予想しています。

工事サービス

我々はまた，主に研究や研究に関するエンジニアリングサービスを顧客に提供することで収入を創出している.収入は義務履行が確認された制御権は時間の経過とともにクライアントに移行する.2022年3月31日までに、2つの工事サービス収入契約があり、2024年12月31日までの1年間に、残りのすべての履行義務を顧客に移す予定です。私たちは引き続き工事サービスから収入を稼ぐことが予想されるが、これらの収入が将来の収入増加に占める割合は、サービス導入に比べて小さいだろう。2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、私たちはそれぞれ工事サービスから30万ドルと40万ドルの収入を得た。

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収入コスト

収入コストは、打ち上げサービスやエンジニアリングサービスと関連しており、主に材料や人的資本コスト、私たちの打ち上げや飛行操作の賃金や福祉などを含む。私たちは、私たちが送信サービスと工学サービスから収入コストを発生させ続けると予想している。Launcher Oneが2021年1月に技術実行可能性を実現して以来、私たちは小型衛星の打ち上げによるコストを資本化し、その後、収入コストに計上するようになった。打ち上げサービスに関連するコストには、ロケット製造コスト、管理費用、および打ち上げコストが含まれる。ロケット製造コストには、私たちの発射と飛行操作の材料、労働力、燃料、給料と福祉、宇宙女の子の減価償却、施設と設備の維持と減価償却、その他の分配された管理費用が含まれる。私たちの小型衛星打ち上げ事業のさらなる商業化と私たちの空間製品の組み合わせの拡大に伴い、私たちの収入は引き続き増加し、私たちの収入コストは増加することが予想されます

毛利と利回り

毛利の計算方法は収入から収入コストを引くことである。毛利は毛利を営収で割ったパーセントである。小型衛星打ち上げサービスとエンジニアリングサービスの収入の組み合わせによると、私たちの毛利と毛利金利は歴史的に異なってきた。業務規模の拡大に伴い、私たちの毛利と毛利金利は製品によって引き続き異なる可能性がありますが、私たちの全体的な毛利と毛利金利は時間とともに改善されることが予想されます。

販売、一般、管理費用

販売、一般と行政費用は一般会社の機能に関連する人事費用を含み、主に行政管理と行政、財務と会計、法律、業務発展と政府事務、及びいくつかの分配コストを含む。人事に関する費用には主に給料と福祉が含まれている。割り当てられた費用には、情報技術、施設、人的資源、セキュリティに関する費用が含まれる。関係者に関連する支出には、必要な送信システムの維持、更新、およびファイルを含む、送信トラフィックおよび生産プロセス支援に関連する割り当てられた維持活動も含まれる。

私たちの持続的な成長に伴い、私たちは私たちの販売、一般、そして管理コストが増加すると予想している。また、全国証券取引所に上場する企業に適用される規則や法規を遵守するのに必要な費用や、米国証券取引委員会の規則や法規に基づくコンプライアンスや報告義務に関する費用、一般および役員および上級管理者保険、投資家関係および専門サービスのより高い費用など、上場企業としての運営に追加費用が発生することも予想される。

研究開発費

私たちは、私たちの衛星打ち上げと空間ソリューション製品を推進するために、既存と未来の技術を開発するための研究開発活動を行っています。研究と開発活動は基礎研究、応用研究、概念形成研究、設計、開発と関連テスト計画活動を含む。私たちのロケット1号を開発することで発生するコストは主に設備、材料、人工、管理費用を含む。試験飛行を行う費用には主に発射と飛行操作の人工と燃料費用が含まれる。研究開発コストには、施設や設備のレンタル料、メンテナンスと減価償却、その他に分配された間接費用も含まれる。我々は，Launcher Oneの機能を強化し続け，第3段階改装されたLauncher Oneを開発し，より多くのサービスを提供するために，研究開発に多くの資金を投入し続ける予定である.Launcher Oneが2021年1月に技術実行可能性を実現するにつれて、私たちは私たちのLauncher Oneロケットの生産コストを資本化し始めた。

利子支出，純額

利息支出、純額は私たちの融資リース義務、私たちの役員と役人のための保険融資のコスト、及び有利子普通預金口座の収入に関連します

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カタログ表

株式投資は価値変動を公平に許容する

株式投資の公正価値変動は私たちの株式投資の公正価値変動を含む。

責任分類株式証公正価値変動を承認する

責任分類株式証の公正価値変動は任意の関連行使日及びその後各資産負債表の日ごとに公正価値によって著者らの公開及び個人配給承認持分証を再計量することに関連する

その他の収入

他の収入には、非正常ビジネス活動から確認された収入のような雑非ビジネスプロジェクトを含む、当社の主要ビジネスとは無関係な収入源が含まれています。

所得税支給

私たちの所得税の準備には、制定された税率に基づいてアメリカ連邦と州所得税の推定を行い、許可された控除、控除、不確定な税収状況、繰延税金資産と負債の変化、税法の変化に基づいて調整することが含まれる。私たちは、これらの繰延税金資産の回収可能性がより実現できない可能性があるため、私たちのアメリカと州純繰延税金資産の全価値に対して推定準備金を維持している。

経営成果

2022年3月31日までの3ヶ月と2021年3月31日までの3ヶ月

次の表に本報告で述べた期間の業務成果を示す。財政的結果の段階的比較は必ずしも未来の結果を暗示するわけではない。

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
												2022						2021
収入.収入																														$	2,111					$	5,535					$	(3,424)					(62)		%
収入コスト																														17,441						2,381						15,060						633		%
毛利(損)																														(15,330)						3,154						(18,484)						(586)		%
販売、一般、行政費用																														32,426						19,483						12,943						66		%
研究開発費																														10,803						17,831						(7,028)						(39)		%
営業損失																														(58,559)						(34,160)						(24,399)						71		%
その他の収入(支出)：
株式投資は価値変動を公平に許容する																														(4,185)						—						(4,185)						適用されない
責任分類株式証公正価値変動を承認する																														—						—						—						適用されない
利子支出																														(28)						(7)						(21)						300		%
その他の収入、純額																														202						1,842						(1,640)						(89)		%
その他の収入(費用)合計、純額：																														(4,011)						1,835
所得税前損失																														(62,570)						(32,325)						(30,245)						94		%
所得税支給																														—						—						—						適用されない
純損失																														(62,570)						(32,325)						(30,245)						94		%

収入.収入

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
												2022						2021
収入.収入																														$	2,111					$	5,535					$	(3,424)					(62)		%

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カタログ表

2021年3月31日までの3カ月と比較して、2022年3月31日までの3カ月の収入が340万ドル減少したのは、主に2022年3月31日までの3カ月と2021年3月31日までの3カ月間に1回の打ち上げ、衛星打ち上げの船室による収入差によるものである。

収入コストと毛利

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
												2022						2021
収入.収入																														$	2,111					$	5,535					$	(3,424)					(62)		%
収入コスト																														17,441						2,381						15,060						633		%
毛利(損)																														(15,330)						3,154						(18,484)						(586)		%
毛利率																														(726)		%				57		%

2022年3月31日までの3ヶ月間の収入コストが2021年3月31日までの3ヶ月間で1510万ドル増加したのは、主に2022年3月31日までの3ヶ月間で将来発売に関連する1320万ドルの契約損失と在庫減記が確認されたためである。2021年1月の打ち上げ後、私たちは打ち上げサービスに関連するコストを資本化し始めた。2022年3月31日までの3ヶ月間、ある最近のロケット製造に関する在庫は回収できないことが決定したため、在庫を160万ドル減記して推定可変現純価値と、クラウド打ち上げや他の製造の違いに関する販売コスト180万ドルを確認した。2021年3月31日までの3カ月間と比較して、2022年3月31日までの3カ月間の毛利益は1850万ドル低下し、毛金利が783ポイント低下したのは、主に2021年の初打ち上げ後の打ち上げサービス収入が増加したためである。

販売、一般、行政費用

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
															2022									2021
販売、一般、行政費用																														$	32,426					$	19,483					$	12,943					66		%

2021年3月31日までの3カ月間と比較して、2022年3月31日までの3ヶ月間の販売、一般·行政費用が1290万ドル、または66%増加したのは、主に施設や間接費用が約830万ドル増加し、一般会社費用が770万ドル増加したが、部門支出によって約270万ドル増加し、その他のコスト50万ドルで相殺されたためである。施設·管理費の増加は，2022年3月31日までの3カ月間，開発活動から打ち上げ運営·生産過程維持活動に移行し，主に人員関連の費用560万ドルに移行したためである。会社の一般支出には、新上場企業の役員や役員の保険費用、法律と監査費用、米国証券取引委員会の届出費用に関する390万ドルが含まれている

研究と開発費

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$Change						% 変わる
												2022						2021
研究開発費																														$	10,803					$	17,831					$	(7,028)					(39)		%

2021年3月31日までの3カ月と比較して，2022年3月31日までの3カ月間の研究·開発費は700万ドル減少し，減少幅は39%であり，主に開発から2回の打ち上げへの継続活動により施設，管理費，一般会社費用が減少したためである

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カタログ表

2021年3月31日までの3カ月間で、運営と生産プロセスは約830万ドル、研究開発者関連の費用は約100万ドル増加し、この増加を相殺した

株式投資は価値変動を公平に許容する

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
												2022						2021
株式投資は価値変動を公平に許容する																														$	(4,185)					$	—					$	(4,185)					適用されない

2021年3月31日までの3カ月と比較して、2022年3月31日までの3ヶ月間の株式投資の公正価値は420万ドルの損失があり、これはArqitへの株式投資の未実現損失420万ドルが原因である。

責任分類株式証公正価値変動を承認する

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
												2022						2021
責任分類株式証公正価値変動を承認する																														$	—					$	—					$	—					適用されない

2022年3月31日までの3ヶ月間の責任分類株式証公正価値に変動はなかった。業務合併の一部として、当社は2021年12月29日にNextGenから公開と私募株式証を負担した。公開及び個人配給承認株式証は公正価値によって貸借対照表に記録され、任意の行権日及びその後の各資産負債表の日の帳簿額面は公正価値に従って再計量しなければならない。

利子支出，純額

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
												2022						2021
利子支出，純額																														$	(28)					$	(7)					$	(21)					300		%

2021年3月31日までの3カ月と比較して、利息支出純額は21.0万ドル増加し、300%増加し、主な原因は取締役と役人の保険融資の利息支出29.1，000ドルであり、利息収入から通貨市場基金投資を差し引いて稼いだ8.2，000ドルで相殺されている。

その他の収入

(単位：千)																								3月31日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
												2022						2021
その他の収入、純額																														202						1,842						$	(1,640)					(89)		%

2022年3月31日までの3カ月間の他の収入は、2021年3月31日までの3カ月に比べて160万ドル、または89%減少しており、主に打ち上げサービス協定(“LSA”)の終了が初歩的に確認されたため、吾らに発行されたSky and Space Global Limited(“SAS”)の予備普通株であり、金額は170万ドルで株式投資として170万ドルと2021年3月31日までの3カ月間となっている。

所得税支給

2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、所得税の支出は重要ではない。私たちがまだ商業運営を始めていない間、私たちは連邦と州レベルで純運営損失を蓄積した。私たちは繰延税項目の純資産がかなり全額を維持するという推定値を準備している。所得税費用は主に私たちが業務を行っている州の最低州申告費と関係があります。

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カタログ表

流動性と資本資源

流動性要求

私たちは、特に、私たちの技術開発、衛星打ち上げ業務の商業化、私たちの空間ソリューション製品の開発を継続し、私たちのロケットや飛行機の生産を継続して拡大する場合に、進行中の活動に関連する費用が増加することを予想しています。

具体的には私たちの運営費は増加すると予想されています

•私たちの施設や製造技術や能力を拡大してロケットの数を拡大することを支援しています

•私たちの研究と教育努力に関連する製品を含む、私たちの衛星発射と空間解決策製品の更なる研究と開発を続けている

•衛星発射量の増加と空間ソリューション製品の拡張に伴い、研究開発、製造運営、テスト計画、メンテナンスの面で多くの人員を募集している

•将来的には、私たちの技術と運営の変更、アップグレード、改善は規制部門の承認を求めなければなりません

•上場企業としての運営、財務、情報技術機能の拡張を支援するために、より多くの管理者を招聘する。

私たちはいくつかのキャンセルできないレンタル契約があります。主に私たちの製造とテスト施設のレンタルと関係があります。これらのレンタル契約には、通常、三年から十年までの更新オプションが含まれており、メンテナンスと保険など、すべての実行されていない費用を支払うことを要求しています。2022年3月31日現在、私たちの残りの賃貸債務総額は2360万ドルで、そのうち250万ドルは1年未満で満期になります。2022年3月31日まで、私たちは主に供給と工事サービス提供者と関係があるキャンセルできない調達約束があります。今後5年で満期となるキャンセル不可購入約束総額は約4660万ドルで、うち2100万ドルは1年未満で満期となる。

また、商業化以来、私たちは私たちの衛星打ち上げ業務と空間ソリューション製品を拡大しています。2022年3月31日現在、異なる生産段階にあるロケットと運行中の運搬機が約5つある。ロケットの生産を加速し、約#枚のロケットの年産エネルギーを達成する予定で、今後12~18ヶ月以内にもう1機のキャリア機の購入と改装を開始する予定だ。生産が始まって以来、私たちはロケットを生産する単位コストを著しく減少させた。したがって，我々の製造プロセスや能力を推進し拡大するにつれて，より多くのロケットを製造する単位コストは低下し続けると予想される。私たちの資本投資は私たちのロケット生産量を増加させ、より多くの輸送機を改装し、私たちの製造施設を改善し、拡大することを予想しています。しかし、私たちの衛星打ち上げと空間解決策製品の最近の商業化と私たちのロケット生産の予想拡大は予測できないコストを持ち、重大なリスク、不確定と意外な状況の影響を受け、その中の多くのリスク、不確定、そして意外な状況は私たちがコントロールできないことであり、これらはこれらの予想支出の時間と規模に影響を与える可能性がある。その多くのリスクと不確定要素は第2の部分でより詳細に説明されている第1 A項。リスク要因本四半期報告の表格10-Q。私たちの将来の資本需要は収入増加率、単位コスト低減能力、研究開発活動の拡大、より多くの人員の採用、製造業務への投資を含む多くの要素に依存する。私たちは時々決定された価格と方法で株式証券または債務証券を売却したり、他の債務融資を受けたりすることができる。もし私たちがその後の取引でこのような株式証券を売却すれば、私たちの現在の投資家は深刻に希釈されるかもしれない。いかなる債務融資も、実行可能であれば、限定的な契約に関連する可能性があり、私たちの運営柔軟性や収益性を低下させる可能性がある。

流動資金源

業務統合に先立ち、当社の業務は、当社の前親会社Vieco 10(“Vieco 10”)が管理する現金管理·融資手配に参加しています。私たちの実体が合法的に所有している銀行口座に持っている現金と現金等価物だけが簡明な総合貸借対照表に反映される。Vieco 10合法的に所有されている銀行口座に保持されている現金および現金等価物は、本報告に記載されているいずれの期間も私たちに直接起因しない。当社を往来する現金移転はすでに簡明総合貸借対照表にVieco 10への貢献や分配として反映され、添付の簡明総合現金フロー表に融資活動として反映されている。

業務統合後、私たちの主な流動資金源は、私たちの現金および現金等価物、ならびに借入または追加株式証券の売却によって得られる可能性のある任意の追加資本です。まだ十分なものが生まれていません

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カタログ表

収入は十分なキャッシュフローを提供し、私たちは内部で私たちの運営に資金を提供することができる。私たちは設立以来重大な損失が発生して、2022年3月31日までの累計損失は8.83億ドルで、私たちは予備持分購入契約を締結しました 当社とYA II PN，Ltd.(“投資家”)が締結した“購入契約”によると，吾らは常に投資家に最大2.5億ドルの普通株を売却することを選択する権利があり，購入プロトコルに掲載されているいくつかの条件や制限に制限されなければならない。それは.2022年3月31日と2021年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ1.274億ドルと1.942億ドルで、私たちは運営から正のキャッシュフローを発生させなかった

このような状況を緩和するために、経営陣はより多くの資金を調達する機会を探し、評価し続けている。私たちの資金努力の一部として、付記したように、2022年3月28日に12.株主資本吾らは投資家と購入プロトコルを締結し、この合意に基づいて、投資家は購入プロトコルに記載されているいくつかの条件や制限を満たす場合には、当社が最大2.5億ドルの普通株を購入するように吾等に時々指示することを承諾している。私たちが購入プロトコルによって調達した実際の金額は、市場状況とプロトコルにおける他の制限に依存する

私たちの既存の現金と現金等価物、および購入プロトコルから調達される可能性のある金額は、本10-Q表の四半期報告日から少なくとも12ヶ月の運営資本および資本支出要件を満たすのに十分であると予想されます

キャッシュフロー

歴史のキャッシュフロー

次の表は、2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間のキャッシュフローをまとめています

												3月31日までの3ヶ月間
(単位：千)																		2022						2021
経営活動用の現金																		$	(61,627)					$	(39,467)
投資活動用の現金																		(4,996)						(5,188)
融資活動のための現金																		(91)						46,119
現金および現金等価物の純増加																		$	(66,714)					$	1,464

経営活動に使われている現金純額

2022年3月31日までの3カ月間、経営活動に用いられた現金純額は6160万ドルで、主に6260万ドルの純損失を含み、1290万ドルの非現金と現金費用調整後、純営業資産と負債は1200万ドル減少した。非現金費用には、主に株式による報酬費用380万ドル、減価償却·償却費330万ドル、在庫減記160万ドル、Arqit持分投資による公正価値変動420万ドルが含まれる。

2021年3月31日までの3カ月間、経営活動に用いられた現金純額は3950万ドルで、主に3230万ドルの純損失を含み、330万ドルの非現金と現金費用調整後、純営業資産と負債は1050万ドル減少した。2021年1月に発表されたプレゼンテーションの収入が確認されたため、繰延収入が低下しています。非現金費用には主に360万ドルの株式ベースの給与費用、140万ドルの減価償却、償却費用が含まれるが、SASへの170万ドルの非現金初期投資によって相殺される。

投資活動のための現金純額

投資活動のための現金純額は、2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、財産や設備の購入を含むそれぞれ500万ドルと520万ドルだった。

融資活動で提供された現金

2022年3月31日までの3カ月間、融資活動が提供する現金純額は10万ドルで、主に融資リース債務の支払いを含む。

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カタログ表

2021年3月31日までの3ヶ月間、融資活動が提供した現金純額は4610万ドルで、主に親会社から受け取った4610万ドルの株式貢献を含む。

重要な会計政策と試算

著者らが監査していない簡明総合財務諸表及び本四半期報告に含まれるその他の部分に含まれる関連付記はすべて公認会計基準に基づいて作成された。我々は，我々のキー会計政策と見積りの策定と選択を評価し，以下の内容がより高度な判断や複雑さに関連しており，我々の運営結果や財務状況を報告するために最も重要であると考え，重要と議論された。以下の重要な会計政策は、著者らが簡明な総合財務諸表を作成する際に使用する重大な見積もりと判断を反映している。これらの推定を行うことに関連する内在的不確実性のため、異なる仮定または条件下で、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、どのような違いも実質的である可能性がある。私たちは絶えず私たちの推定を再評価する。

私たちは以下の会計政策が高度な判断性と複雑さに関連していると思う。したがって、これらの政策は、私たちの簡明な総合財務状況と経営結果を全面的に理解し、評価するために最も重要であると考えられる。備考をご参照ください2-重要な会計政策の概要他の重要会計政策の説明については、本四半期報告その他の部分の簡明総合財務諸表を参照されたい。

我々がこれまでForm 10−Kの2021年年次報告で決定したキー会計政策には実質的な変化はなかった。

最近の会計公告

備考をご参照ください3-最近発表された会計公告最近発表された会計声明の説明については、本四半期報告書の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表を参照してください。

新興成長型会社会計選挙

雇用法案第102(B)(1)条は、証券法第2(A)節で定義された“新興成長型企業”を免除し、民間企業に新たな又は改正された財務会計基準の遵守を要求する前に、新たな又は改正された財務会計基準の遵守を要求する必要はない。JOBS法案では，会社は延長を利用しない過渡期を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができ，いずれの選択も延長された過渡期を利用しないことは撤回できないと規定している。ヴァージン軌道は“新興の成長型会社”であり、この過渡期を延長するメリットを利用することを選択している。

ヴァージン軌道は、(A)ヴァージン軌道がもはや新興成長型会社ではなく、または(B)雇用法案によって規定された延長移行期間から脱退することを明確かつ撤回できないまで、新しいまたは改正された会計基準を遵守するために、この延長された移行期間を利用するであろう。ヴァージン軌道の新興成長型会社の地位が提供する延長された過渡期免除は、ヴァージン軌道の財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することが困難または不可能になる可能性があり、後者は新興成長型会社ではないか、新興成長型会社であるか、使用する会計基準の潜在的な違いによりこの免除を利用しないことを選択する可能性がある。2022年3月31日現在の採用と未採用の最新会計声明については、本四半期報告の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表の付記2を参照されたい。

“雇用法案”によると、ヴァージン軌道会社は(A)2026年12月31日まで、(B)ヴァージン軌道会社の財政年度最終日まで、ヴァージン軌道会社の年間総収入は少なくとも10億7千万ドルとなる“新興成長型会社”となる。(C)ヴァージン軌道は、米国証券取引委員会規則により“大型加速申請者”とみなされる財政年度の最終日、非関連会社が少なくとも7.00億ドルの未償還証券を保有しているか、または(D)ヴァージン軌道が過去3年間に10億ドル以上の転換不能債務証券を発行した日。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

2022年3月31日までの3カ月間、会社の2021年年報10-K表第II部7 A項に含まれる情報に大きな変化はなかった。

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カタログ表

項目4.制御とプログラム

物質的弱点の背景と救済

2020年12月31日現在および12月31日までの年度の総合財務諸表を監査したところ、財務報告内部統制における2つの重大な欠陥が発見され、これらの欠陥を是正していきます。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。

第1の大きな弱点は、財務諸表の会計および報告手続きを実行、検討、および承認するのに十分な人員が不足していることである。この重大な欠陥は適切な役割分担を実現できない可能性があり、必要な開示を含めて、私たちの帳簿と記録を適時に閉鎖し、私たちの業績を報告することができないかもしれない。二番目の重要な弱点は、私たちの財務報告書でITとアプリケーション制御を強化する必要があることから来ている。

私たちは財務報告に対する私たちの内部統制を改善し、大きな弱点を補うために、効果的な内部統制措置を設計し、実施し始めており、私たちはこの過程に重点を置き始めている。私たちの努力にはいくつかの行動があります

•私たちは、財務報告書のより強力で包括的な内部統制を提供して、私たちの業務プロセスにおける相対的な財務諸表の断言および重大なミスリスクを処理するために、会計および財務部門内で追加の検討手順を設計し、実施している

•第三者コンサルタントや専門家を採用して利用する以外に、私たちの内部資源を補充し、私たちの業務プロセスの重要な機能を適宜分離するために、より多くの人員を積極的に募集しています

•我々は、我々の関連情報処理目標を実現するために、重要な財務的意義を有するシステムにおける情報技術およびアプリケーション制御を設計し、実施している

•我々は，我々のシステムの役割ベースのアクセスを強化し，我々のプロセスや報告の信頼性の向上を支援するための自動化制御を実施している.

•最後に、私たちの重要な財務システムにおいてより多くの統合を設計し、実施しており、財務報告の内部統制を支援するITプロセスおよびワークフローの努力を提供しています

これらの行動や計画中の行動は、継続的な経営陣の評価を受け、継続的な財務報告期間内に内部統制の設計および運用効果を検証し、テストする必要があるが、私たちは財務報告の内部統制を絶えず改善し、財務報告の内部統制を勤勉に検討し続ける必要がある。

制御とプログラムの有効性の制限

我々の開示制御およびプログラムを設計および評価する際に(“取引法”ルール13 a−15(E)および15 d−15(E)で定義されるように)、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予期される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、本四半期報告書10-Q表に含まれる期間が終了するまでの間、取引所法案下の規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているような開示制御および手順の有効性を評価した。上記のような重大な弱点を是正し続けているが、我々の最高経営責任者およびCEOは、財務報告の内部統制に上記のような大きな弱点があるため、2022年3月31日までの開示統制や手続きは有効ではないと結論した

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カタログ表

しかし、これらの重大な弱点を十分に考慮し、本四半期報告書Form 10-Qに含まれる統合財務諸表が米国公認会計原則に従って作成されたことを確保するための追加分析と他の手続きを十分に考慮した後、私たちの経営陣は、私たちの統合財務諸表の簡素化は、すべての重要な側面での財務状況、経営成果、現金流量を公平に反映しており、これらは米国公認会計基準が開示されている時期に適合していると結論した。

財務報告の内部統制の変化

上述したことに加えて、2022年3月31日までの3ヶ月間、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)が要求する評価に関連して、財務報告の内部統制に大きな変化はなく、これらの変化は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたりする。

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カタログ表

第2部-その他の資料

項目1.法的訴訟

私たちは時々正常な業務過程で発生する様々なクレーム、訴訟、その他の法律と行政手続きの影響を受ける。その中のいくつかのクレーム、訴訟とその他の手続きは高度に複雑な問題に関連する可能性があり、重大な不確定性の影響を受け、損害賠償、罰金、処罰、非貨幣制裁或いは救済を招く可能性がある。しかし、私たちは、これらの個別または全体的な未解決の請求、訴訟または法的手続きが私たちの業務に重大な影響を与えるか、または私たちの将来の経営業績、財務状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があるとは考えていません。しかし、法的事項や訴訟の結果自体は不確定であるため、これらの法律事項のうちの1つまたは複数が私たちに対する金額が私たちの予想を超えている場合、特定の報告期間内に含まれる私たちの運営結果や財務状況は、大きな悪影響を受ける可能性がある。

第1 A項。リスク要因

上記の“前向きな陳述に関する警告”で議論されたリスクおよび不確実性に加えて、本明細書で説明された具体的なリスクを詳細に考慮すべきである。これらのリスクのいずれかが実際に発生すれば、私たちの業務、財務状況、流動性、および運営結果に実質的な損害を与える可能性がある。したがって、私たちの証券の市場価格は下落するかもしれません。あなたはあなたの投資の全部または一部を失うかもしれません。しかも、本四半期報告書に記載されているリスクと不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性が重大になり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。以下の議論は、本報告に記載されている財務諸表および財務諸表の付記とともに読まなければならない。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちは、私たちの業務を拡大し、私たちの業務を発展させるために追加の資金が必要であり、必要な条件で必要な資本を得ることができない場合、あるいは必要な資金を全く得ることができない場合、私たちの研究開発、運営または商業化努力を延期、制限、または減少または終了させる可能性があり、これは、資金の不足が私たちの業務の倒産や清算を招く可能性があり、投資家のリターンが少ないか、または見返りがないことを含む、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

設立以来、我々の業務は大量の現金を消費しており、資金は主に我々の以前の親会社Vieco 10(“Vieco 10”)から提供されたキャッシュフローであり、2021年12月29日、すなわちヴァージン軌道で取引を完了し、その業務を上場企業とした日までである。2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間の純損失はそれぞれ6260万ドルと3230万ドルだった。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。最初の打ち上げから得られた収入は限られているが、2021年に商業打ち上げ運営を開始したばかりであり、将来の運営結果を予測することは困難である。したがって、私たちの損失は予想以上に大きいかもしれません。私たちは予想された利益を達成できないかもしれません。あるいは利益を実現できないかもしれません。実現しても、収益性を維持したり向上させることができないかもしれません。私たちが利益を創出する能力は、私たちが業務を成長させ、業務運営効率を向上させて、より高い利益率を生み出す能力にかかっています。私たちは今後数年、私たちの運営費用が増加することを予想しています。私たちは毎年発射回数を増加させ、引き続き私たちの製造プロセスを簡略化し、より多くの従業員を雇用し、マーケティング努力を増加させ、私たちの販売資源を拡大し、私たちの商業と民間業務を拡大し、国家安全と国防サービス、宇宙港と軍用専用飛行機の経営、空間解決策を含め、新製品や技術に関する研究開発を継続しているからです。これらの努力のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれません, 私たちはこのような費用を相殺したり、私たちが期待している利益を達成するために十分な収入を増加させることに成功しないかもしれない。私たちの投資や他の支出に追いつくために私たちの収入を十分に増加させることができない場合は、収益性やキャッシュフローを達成したり維持したりすることを阻止するかもしれません。私たちの将来の成長と経営業績は投資家やアナリストの予想に達しないかもしれないし、顧客を獲得したり、業務を拡大したりするための投資は、将来のマイナスキャッシュフローや損失を招く可能性がある。さらに、他の予期しない費用も発生する可能性がある。

他の要素は、もし私たちの収入が予想を下回った場合、または私たちの将来のコストと支出が予想以上であれば、私たちの追加融資に対する需要をさらに加速させるかもしれない；また、私たちの運営計画は、私たちが現在知らない要素を含めて、私たちが計画よりも早く追加資金を求める必要があるかもしれないし、いずれの場合も、公共またはプライベート·エクイティ、債務、または他の資金源を介して変更されるかもしれない。私たちは1回または複数回の取引で時々決定された価格と方法で株式証券または債務証券を販売することができる。もし私たちがその後の取引でこのような証券を販売すれば、私たちの現在の投資家は深刻に希釈されるかもしれない。いかなる債務融資も、実行可能であれば、限定的な契約に関連する可能性があり、私たちの運営柔軟性や収益性を低下させる可能性がある。

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カタログ表

私たちは許容可能な条項で追加の資金を得ることができないかもしれないし、追加の資金を得ることができないかもしれません。任意の追加の資金調達努力は、私たちの経営陣の日常活動に対する関心を移すかもしれません。これは、私たちの発射サービスの開発、強化、または運営インフラの改善、補足業務と技術の獲得、またはマーケティングおよび販売リソースの開発と拡大、または商業化努力に従事する能力に悪影響を及ぼすかもしれません。また、現在または将来の運営計画のために十分な資金を持っていると考えても、有利な市場条件や戦略的考慮のため、追加の資本を求めることができるかもしれない。十分な資金がタイムリーまたは合理的に得られなければ、私たちは私たちの研究開発、運営、または商業化努力を延期、制限、減少、または終了する必要があるかもしれない。私たちは私たちの特定の権利や資産を売却したり処分したりすることを強要されるかもしれない。商業的に合理的な条項で十分な資金を調達できない場合は、資金不足が私たちの業務の破産と清算を招く可能性があり、投資家のリターンが少ないか、または見返りがないことを含む、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務の成功は、私たちの低地球軌道(“LEO”)小型衛星打ち上げサービス、我が国の安全と国防サービス、および空間解決策を効果的にマーケティングし、販売する能力、および契約収入と潜在的な契約チャネルを実際の収入に変換する能力に大きく依存するだろう。

私たちは打ち上げペイロードから限られた収入しか得ておらず、私たちの成功は、私たちの小型低軌道衛星打ち上げサービスを効果的にマーケティングし、販売する能力、特に予見可能な未来に高く依存すると予想される。私たちの成功はまた、ミサイル防衛目標および高音速アプリケーションのような国家安全と国防サービス、およびモノのインターネット解決策を含む空間解決策の面で、私たちの発射サービスを効果的にマーケティングし、販売する能力に強く依存すると予想される。私たちのマーケティングや販売のようなサービスや応用に関する経験は限られており、私たちの既存または将来の販売組織を有効に利用して潜在的な顧客を十分に位置づけ、引き付けることができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。私たちはまた、私たちの拡張の一部として、近い将来に私たちのマーケティングサービスを拡大したい。私たちはこの分野での私たちの投資が成功的または収入増加をもたらすということを保証できない。

また、私たちの成功は、契約収入と潜在的な契約チャネルを実際の収入に変換する能力に高く依存すると予想される。私たちは、公共および民間部門の様々な衛星アプリケーションや使用事例から幅広いお客様から関心を寄せています。私たちの契約収入と私たちが推定したチャネルは、私たちの送信が指定された期間に遅延するか、またはいくつかのマイルストーンを達成していない場合、私たちのほとんどの顧客が彼らの送信サービスプロトコルを終了する権利があるので、実際の収入に完全に変換されないかもしれません。私たちは遅延に遭遇するかもしれないし、あるいは私たちはこのようなマイルストーンを達成できないかもしれないが、この場合、私たちの契約収入の価値は私たちの現在の推定値を大幅に下回るかもしれない。また、私たちが生産と交付の観点から私たちの送信サービスの需要についていけなければ、私たちは私たちの契約収入や潜在的な契約チャネルを実現できないかもしれません。顧客はまた違約や破産に遭遇する可能性があり、これは契約収入と潜在的な契約チャネルを実際の収入に変換する能力に影響を与える可能性がある。例えば、2020年12月31日までの1年間、私たちの収入は最大の商業顧客倒産の影響を受けています。参照してください付記16.支払の引受及び又は事項この四半期報告書に含まれる簡明総合財務諸表の付記を参照して、さらなる詳細を知ることができます。

我々は依然として潜在顧客と積極的に討論しており、小型衛星と衛星星座市場及び国家安全と国防サービス及びモノのインターネットサービスなどの空間解決方案の需要が引き続き発展することに伴い、契約収入は増加すると予想される。私たちの成功は私たちがコスト効果のある方法で新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する能力にある程度かかっています。契約収入が推定されているにもかかわらず、私たちは新しい顧客を誘致するために大きな投資が必要だと予想しています。私たちの販売増加は私たちが戦略計画を実施する能力にかかっていますが、これらの計画は販売増加を効果的に促進できないかもしれません。また、私たちが歴史的に使用したことのないマーケティング活動は費用が高い可能性があり、もしあれば、費用効果のある方法で顧客を得ることができないかもしれない。また，我々のブランドがますます広く知られるようになるにつれ，将来のマーケティング活動やブランドコンテンツが新たな顧客を引きつける速度は過去の活動やブランド内容のように速くならない可能性がある.

私たちは新しい顧客を引き付けることができないかもしれないし、私たちの顧客数は多くの要因で大幅に低下したり変動したりする可能性があります

•私たちの送信サービスの品質または価格、または送信サービスに対する私たちの変更に満足していない

•打ち上げサービス業の競争

•私たちのブランドに関する否定的な宣伝は

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•私たちのビジネスモデルは市場受容度に欠けています特にイギリス、ブラジル、日本のような拡張を求めている新しい地域では

•政府の国防費レベルの変化

•新冠肺炎の大流行及びその変種の影響の予測不可能性、或いは未来の疾病或いは類似公衆衛生問題の発生。

また、お客様に質の高い支援を提供できない場合や、タイムリーかつ許容可能な方法で問題解決を助けることができない場合、お客様を引き付けて引き留める能力が悪影響を受ける可能性があります。もし私たちがこれらの理由のいずれかで新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を引き留めたりすることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受けるだろう。

小型低軌道衛星と空間解決策のための発射サービス市場はまだ成熟しておらず、まだ新興段階にあり、私たちが期待している成長潜在力を実現できない可能性があり、あるいは成長速度が予想より遅いかもしれない。

小型低軌道衛星の打ち上げサービスと空間解決策のための市場、例えばモノのインターネットサービスは、まだよく構築されておらず、しかも絶えず出現している。私たちのアドレス指定可能な発射市場と衛星市場の総量の推定は、私たちの契約収入、私たちのサービスに興味を持つ潜在的な顧客の数、私たちのロケットの想定価格と生産コスト、仮説発射リズム、現在の製造と運営プロセスを利用する能力、および一般市場状況を含む複数の内部および第三者推定に基づいている。我々の仮説と我々の推定を支持するデータは合理的であると信じているが，これらの仮定と推定は正しくない可能性があり，我々の仮説や推定を支持する条件は随時変化し，これらの潜在的要因の予測正確性を低下させる可能性がある.したがって、私たちのサービスの年間総目標市場と私たちのサービス総目標市場の予想成長率の推定値は正しくないことが証明されるかもしれません。

我々のビジネスを発展させる能力は，我々の送信システムや関連技術の成功した動作と性能，および新たな強化機能やサービスをタイムリーに発売する能力に依存しており，これらは多くの不確実性の影響を受けており，その中のいくつかは制御できない.

私たちの現在の予測は、コストをさらに低減し、ロケット効率を向上させる能力、例えば、ロケットペイロード能力を増加させることを含む、ロケット設計と仕様をさらに改善する能力にかかっている。私たちが予想された時間枠内でこれらの強化機能を完了していない場合、あるいは全く完了していなければ、私たちの業務を発展させる能力は悪影響を受けるだろう。私たちの送信システムの成功と関連技術の発展は多くの不確定要素に関連しており、その中のいくつかは私たちが制御できないものである

•最後に、送信システムを強化するタイミングを決定する

•必要であれば、私たちは規制機関から他の適用可能な承認、ライセンス、または認証を取得し、現在の承認、ライセンス、または認証を維持することができる

•自然災害や危険材料のような生産中断のリスクがあるにもかかわらず、私たちの製造施設は正常に稼働している

•限られた数のサプライヤーのいくつかの原材料および提供された部品の業績；

•私たちの研究開発活動を支援する第三者請負業者の業績

•私たちは私たちの研究開発活動に重要な知的財産権の第三者の権利を守ることができる

•私たちは計画された運営と資本支出のために十分な資金を維持することができる

•私たちは現在の研究開発活動を支援し維持することができます

•新冠肺炎疫病及びその変種は著者らの顧客、サプライヤーと流通業者及び全世界経済に与える影響である。

さらに、空間解決策の開発には、スマート移動およびスマート物流サービスおよびデータ分析を提供するために、私たちの既存の送信能力とシステム集積業者としての過去の記録を利用する必要があります。もし私たちが

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カタログ表

これらの新しい強化機能、サービスを導入したり、私たちの能力をタイムリーかつ経済的に効率的に利用したりすることで、私たちの売上高、収益性、業務成長能力は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちは契約収入や潜在的な契約を実際の収入に変えることができないかもしれない。

私たちの成功は、私たちが契約収入と潜在的な契約チャネルを実際の収入に変換する能力に高く依存すると予想している。私たちの契約収入と私たちが予想しているチャネルは、プロジェクト審査をタイムリーに完了することや、送信遅延によって生じる他の停止権のようないくつかのマイルストーンを達成できない場合、私たちの大多数の顧客は、彼らの送信サービスプロトコルを終了する権利があるので、実際の収入に完全に変換できないかもしれません。私たちは遅延に遭遇するかもしれないし、あるいは私たちはこのようなマイルストーンを達成できないかもしれないが、この場合、私たちの契約収入の価値は私たちの現在の推定値を大幅に下回るかもしれない。また、拘束力のない意向書や了解覚書だけの取引相手と拘束力のある業務関係を完成させないことにした可能性があります。私たちはまだ潜在顧客と積極的に討論しており、小型衛星打ち上げ、衛星星座、国家安全と国防サービス及び空間ソリューション市場の継続発展に伴い、契約収入が増加することを予想している

私たちの既存のいくつかの送信サービス協定は、顧客が便利のために契約を終了することを可能にする条項を含み、少なくとも支払われた金額に罰金を科すか、または理由で契約を終了することができる(例えば、いくつかのマイルストーンがタイムリーに達成されていない場合)。もし私たちの任意の重要な送信サービスプロトコルが代替されることなく終了された場合、私たちの運営結果は予想されたものと大きく異なる可能性がある。さらに、政府顧客との契約には、商業契約には通常存在しない、そのような顧客の追加的な権利および救済措置に有利な条項が含まれることが多い。したがって、私たちはこのような注文からいくつかの収入を得ないかもしれないし、私たちが報告したいかなる契約収入も私たちの未来の実際の収入を代表しないかもしれない。

多くのイベントは、既存または将来の注文を履行する能力を遅延させること、または計画中の送信が全く完了できないことをもたらす可能性があり、その中のいくつかは、予期しない気象パターン、保守問題、技術問題、自然災害、政府法規の変化、または私たちの規制承認または申請状態の変化、または発射をキャンセルまたは再配置させる他のイベントを含む可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

ロケットをテストして発射する時、私たちはしばしば危険な操作を行い、これは財産や人員の損失を招く可能性がある。我々のロケットおよび関連技術は、打ち上げまたは運営中に満足されたり失敗したりすることができず、顧客の信頼を低下させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは複雑な発射システムを製造し運営しています複雑な技術に依存しています我々は、我々の送信システムの設計、製造、性能、およびサービスが厳格な品質基準に適合することを保証するためにビジネスプロセスを確立しているが、製造または設計欠陥、パイロットエラー、ネットワーク攻撃、または潜在的なセキュリティリスクをもたらす可能性のある他の意図的な行為を含む操作またはプロセスの故障および他の問題に遭遇しないことは保証されない。任意の実際的または感知されたセキュリティ問題は、お客様の私たちの業務に対する信頼喪失、および生じる可能性のある侵害責任、維持、増加したセキュリティインフラ、および他のコストを含む、当社の業務に大きな名声を与える可能性があります。

私たちの送信システムのこのような問題は、計画中の送信遅延またはキャンセル、規制強化、または他の体系的な結果をもたらす可能性がある。特に、宇宙少女の私たちの発射行動に対する重要性を考慮して、もし宇宙少女が異常や欠陥を検出されたら、これは飛行機の使用を遅延させ、私たちは長い間発射サービスを提供できないだろう。同様に、宇宙少女の損傷や意外、長時間のメンテナンスは、メンテナンス、交換、またはメンテナンスが完了するまで、私たちの発射リズムに影響を与えます。

私たちは私たちの安全基準を達成できない、あるいは事故、機械故障あるいは顧客ペイロードの損傷によって私たちの名声に影響を与える負の宣伝は、私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性があります。

お客様のニーズにタイムリーに、経済的に適応して満足できない場合、あるいはお客様の要求の数量や品質でロケットを製造することができなければ、私たちの業務を発展させる能力が影響を受ける可能性があります。

私たちの業務の成功は、私たちの打ち上げサービスを効果的に管理·維持し、より多くのロケットや衛星を製造し、顧客のニーズを満たすために十分な数の打ち上げを行い、顧客に予想以上の体験を提供することにある程度依存する。一貫したロケットの開発に成功しても

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私たちの目標スケジュールの下で、私たちはこれから品質管理システムによってこれらのロケットを大量に生産する能力を発展させることができないかもしれない。このシステムは、各ユニットが要求通りに動作することを保証するか、または市場選好の変化をタイムリーかつ費用効果的に予測および対応できない可能性がある。私たちは予想された生産速度と信頼できる品質管理システムでロケットを生産する能力にいかなる遅延が発生しても、私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。私たちの打ち上げサービスに対する市場の受容度の低下を招いた事件や状況は私たちの売上を減らす可能性があります。市場選好の意外な変化により、在庫過剰や製造生産能力が十分に利用されていない可能性もある。例えば、市場のモノのインターネットサービスからの移行は、空間解決策の需要を大幅に減少させ、それによって、私たちの送信サービスの需要を減少させる可能性がある。

さらに、現在または将来の送信サービスが予想される性能または品質基準に達していない場合、これは動作遅延をもたらす可能性がある。さらに、制限された空域内での送信行動は、政府機関、標的場所有者、および他のユーザと事前にスケジューリングおよび調整する必要があり、任意の高い優先度の国防資産は、これらのリソースを優先的に使用することになり、これは、私たちの送信行動のリズムに影響を与えるか、またはキャンセルまたは再配置をもたらす可能性がある。どんな運営または製造遅延、または私たちが送信を行う能力の他の計画外変化は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの未来の成長を効果的に管理できないかもしれないが、これは私たちが業務戦略を実行することを難しくするかもしれない。

もし私たちの業務が計画通りに成長し続けるなら、これは保証されていません。私たちは私たちの業務発展、研究開発、顧客とビジネス戦略、製品とサービス、サプライチェーン、製造機能を拡大する必要があります。私たちはまた、私たちの製造と運営システムとプロセスを利用し続ける必要があり、現在の計画や計画された時間枠内で業務規模を拡大し、私たちのロケットを製造できる保証はありません。私たちの業務の持続的な拡張には、より多くの製造·運営施設や、国家安全、国防サービス、空間解決策における行政支援空間が必要となる可能性があり、私たちのロケットや他の設備を製造し運営するために適切な場所やパートナーを見つけることができる保証はないかもしれない。また、製品の組み合わせを拡大し、さらに商業化することで収入を増加させ続けることに伴い、コストが増加することが予想される。例えば、コスト増加は、TMLAに従って増加した四半期特許使用料支出を含むであろう

私たちの持続的な成長は私たちの資源の圧力を増加させる可能性があり、私たちはますます多くの従業員の募集、訓練、管理、私たちのロケットや他の設備の生産能力を探すことの困難さ、国家安全と国防サービス、宇宙解決策の生産と打ち上げまたは配備の遅延を含む運営困難に直面するかもしれない。これらの困難は、私たちのブランドイメージが侵食され、経営陣と肝心な従業員の注意を移し、財務と運営業績に影響を与える可能性がある。また、世界での事業拡大を続けるためには、我々の製造プロセスを簡略化し、私たちの起動リズムを高め、より多くの従業員を雇用し、新製品や技術に関する研究·開発作業を継続し、国際拡張を行うために、巨額の費用が発生することが予想される。もし私たちがそれに応じた成長を推進できなければ、これらのコストは、賃貸約束、従業員数、資本資産を含み、利益率の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの見通しと運営は市場選好や経済状況の変化の悪影響を受ける可能性があり、これらの変化は私たちの送信サービスの需要に影響を与えるだろう。

私たちの現在の業務は小型LEO衛星の発射に集中しているので、私たちは一般経済状況、エネルギーと燃料価格、衰退と衰退への恐怖、金利、税率と政策、インフレ、戦争と戦争への恐怖、悪天候、自然災害、テロとウイルス、または広範な疾患の爆発など、市場選好の変化や他の市場変化の影響を受けやすい。世界経済は過去と未来に経済衰退期と不安定期を経験するだろう。その間、私たちの潜在的な顧客は、打ち上げおよび衛星サービスの潜在的な市場に対する私たちの予想に基づいて、私たちが予想した金額を支出しないことを選択するかもしれない。不利な一般的な業務および経済状況は、当社の任意の第三者サプライヤーまたは請負業者の破産、市場自信の低下、空間解決策への興味の低下、自由に支配可能な支出の減少、およびLEOキャリアロケットおよび衛星に対する顧客または政府の需要の減少を含む、当社の業務に多くの他の影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

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私たちまたは私たちの競争相手に関連する事件によって生じる否定的な宣伝は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの会社、私たちの従業員、あるいは私たちのブランドに関連する任意の公共事件によって引き起こされる否定的な宣伝のリスクに直面している。もし、我々のロケットまたはペイロードまたはライバルのロケットまたはペイロードが公共イベント、事故または災害に巻き込まれた場合、これは、衛星打ち上げまたは製造活動に対する公衆の悪影響をもたらし、打ち上げおよび衛星サービスに対する顧客の需要を低下させ、それによって、私たちの業務、財務状況、および運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、もし私たちのロケットや他の設備が公共事件、事故、または災害に巻き込まれた場合、私たちは重大な名声被害または潜在的な法的責任に直面する可能性がある。私たちの業務に対するいかなる名声の損害も、既存の契約を持っている顧客と彼らの契約をキャンセルし、将来の販売能力に深刻な影響を及ぼす可能性があります。私たちが加入している保険は、このような事故、事故、または災害には適用されないか、または十分ではないかもしれません。もし私たちの保険が適用されないか、十分でなければ、私たちは事故や事故の重大な損失を負わせられるかもしれない。

私たちの発射行動の独特な構造のため、事故や災害は生命損失や医療緊急事態を招く可能性がある。

私たちは人間の参加に頼って打ち上げ行動を行い、私たちのロケットを定期的にメンテナンスしています。これらのロケットの部品は危険な操作に関連しています。私たちのテストと発射操作では、私たちの技術者はホースとパイプを接続して切断し、噴射剤、RP-1燃料、液体酸素がこれらのホースを介してロケットに流入するためにロケットに接近しなければならない。また、打ち上げと任意のフルキャリアロケットの飛行テストでは、宇宙ガール号には2人のパイロットと2人の打ち上げエンジニアがいた。私たちのシステムの設計と操作、および私たちが従ったセキュリティプログラムは、推進剤の意外な燃焼または発射操作(宇宙女の子の操作を含む)に関連する任意の他の災害のリスクを管理し、制限することができると信じているが、これらの過程は危険操作に関連し、私たちの技術者、パイロット、および発射エンジニアの生命損失または医療緊急事態を招く可能性がある。

低軌道星座拡散による渋滞の激化は、空間破片との潜在的な衝突のリスクを大幅に増加させ、小型低軌道衛星市場の成長を制限或いは損害する可能性がある。

近年、近地軌道に配備される衛星の数は増加しており、公開発表された計画は、今後10年以内に数千基の衛星を追加配備することを要求している。潜在的な顧客は、私たちの送信サービスを利用してペイロードを近地軌道に送りたくない可能性があるため、これらのLEO星座の拡散は、空間破片との潜在的な衝突のリスクを大幅に増加させ、小型LEO衛星市場の成長を制限または損害する可能性がある。

将来のいくつかの運営施設は、私たちの打ち上げ運営に必要な基本的なサービスレベルを発展させ、促進するために、資本改善と運営費用に多くの資金を投入する必要があるかもしれませんが、既存の運営施設の持続的な需要を維持するためには、資本の支出が求められています。

私たちのロケットの生産性を含めて、私たちのロケットの製造率を高めるには、大量の資本支出が必要かもしれません。将来的には、私たちのロケットの製造とテストのために、より多くの施設を拡大、改善、または建設する必要があるかもしれません。また、カリフォルニア州ロングビーチでの既存施設の成熟に伴い、私たちの業務は競争力を維持するために、資本を支出して、これらの場所を維持、改修し、改善する必要があります。これにより資本の持続的な需要が生じ、運営キャッシュフローから資本支出に資金を提供できなければ、借り入れや他の方法で資金を得る必要があるだろう。もし私たちが必要な資本を得ることができなければ、私たちは私たちの成長戦略を実行できないかもしれないし、未来の機会を利用できないし、競争圧力にも対応できないかもしれない。新しい場所または既存の場所の改修または増強に資金を提供するコストが予算金額を超えている場合、または建設または改修の時間が予想よりも長い場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は大きな悪影響を受ける可能性がある。

私たちは限られた数量の供給者たちが特定の原材料と供給された部品を提供することに依存している。私たちは、私たちの製造と運営需要を満たすのに十分な原材料や供給された部品を得ることができないかもしれないし、このような材料を優遇的な条件で得ることができないかもしれません。これは、私たちが注文をタイムリーに履行する能力を弱めるか、あるいは私たちの生産コストを増加させる可能性があります。

私たちがロケットを製造する能力は、私たちのロケットおよびRP-1(私たちのロケット燃料)で使用される水素、ヘリウム、液体酸素、および窒素を含む原材料および供給部品の十分な利用可能性に依存し、いくつかは限られた数の供給者から来ている。私たちはサプライヤーに依存してこれらの原材料と提供された部品の安全を確保し、これは私たちをこれらの材料の価格と供給の変動に直面させます。私たちは得られないかもしれません

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有利な条件で、または十分な原材料または供給された部品を全く提供しないことは、私たちのロケット製造の遅延やコストの増加を招く可能性がある。

また、我々は過去に、任意の代替第三者サプライヤーとの再認証過程、および“国際武器販売条例”、“輸出管理条例”(“輸出管理条例”)および他の敏感な技術の譲渡制限に加えられた制限は、過去も将来も製造または運営において遅延に遭遇する可能性がある。

私たちのいかなる重要な原材料やコンポーネントの供給が長期的に中断され、新しい供給源の決定が困難であり、代替材料または新しい供給源の使用または価格のいかなる変動も、私たちが経済的に効率的でタイムリーな方法で運営する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの予定の発表のキャンセルまたは延期、顧客が私たちの価格と利益率をキャンセルまたは低下させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちと私たちのサプライヤーは複雑なシステムやコンポーネントに依存しており、これは運営性能とコストの面で大きなリスクと不確実性に関連している。

私たちと私たちのサプライヤーは、私たちの送信システムやサービスを運営して組み立てるために複雑なシステムとコンポーネントに依存しています。これは、運営性能とコストの面で大きな不確実性とリスクに関連しています。これらの部品は時々意外な故障が発生する可能性があり、運転を再開するために修理と準備が必要となる可能性があり、これらの部品は必要な場合にはいつでも入手できない可能性がある。これらの部品の予期しない故障は、予想される動作効率に著しく影響する可能性がある。運営業績やコストは予測が困難である可能性があり、また、自然資源の希少、環境被害と救済、政府の許可を得る困難や遅延、各種部品の損傷や欠陥、工業事故、火災、地震活動、自然災害など、常に私たちの制御以外の要素の影響を受ける可能性がある。運営リスクが現実になれば、それらは金銭損失、遅延、生産の意外な変動、環境破壊、行政罰金、増加した保険コストと潜在的な法的責任を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。

もし私たちが送信サービス契約を履行する際に予想される取引価格を超える意外なコストに遭遇した場合、推定契約損失準備金を記録しなければなりません。これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の送信サービス契約は、一般に、複数回の送信から構成され、送信毎に固定された価格が割り当てられ、異なる履行義務として決定される。各送信サービスの収入は、義務の履行が完了したときに確認され、これは、通常、送信点にある。送信サービスプロトコルによって規定されるサービスを提供するコストが、送信毎に割り当てられた固定価格を超える可能性があると判断した場合、契約損失準備金を記録した。契約損失は契約一次記録であり、知っているときに確認します。2022年3月31日現在の未清算契約損失準備金は1870万ドルで、うち580万ドルは在庫減少、20万ドルは簡明総合貸借対照表上の契約資産減額と記されている。

わが社の固定価格契約の会計計算と一致して、私たちはコスト表現を審査し、少なくとも四半期ごとに完成すると推定し、多くの場合より頻繁に完成します。契約項目の下での作業の進展に伴い、経験の蓄積とより多くの情報を得ることに伴い、契約要求の作業範囲が変わらない可能性があっても、あるいは契約が修正されても、契約収入の元の見積もり数、完成時の見積もり費用、見積もりの損益を調整する必要があることが多い。私たちの送信サービス契約完了推定の改訂の影響は、改訂中に累積追跡に基づいて確認されます。もし私たちが固定価格契約に予期しない契約損失を生じたら、私たちの将来の運営結果は不利な影響を受けるだろう。

私たちは商業発射産業と私たちが従事する可能性のある他の産業で激しい競争に直面すると予想される。

私たちは商業発射産業で激しい競争に直面している。現在、我々が米国市場で低軌道衛星に小型衛星を商業的に打ち上げている主な競争相手はSpaceXとRocketLabである。また，我々の知る限り，相対論，Astra Space，Inc.，ABL，Fireflyなど，中小型ペイロードのための商業発射能力の開発に積極的に取り組んでいるエンティティがある.私たちはまた、アリアーナ空間会社、織姫と中国とインドの発射サプライヤー、その他の国の潜在的な新しい競争相手のような海外の発射会社からの競争に直面している。

私たちは現在、潜在的ないくつかの競争相手とより規模が大きく、私たちが今持っていることと未来に予想されているよりもはるかに多くの資源を持っている。彼らはまた、彼らの現在と未来の技術を開発するために、より多くの資源を投入したり、彼らの製品を普及して販売したり、より低い価格を提供することもできる。私たちの潜在的な競争相手は

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さらに、彼らの間または第三者との協力または戦略的関係を確立して、彼らの資源および製品をさらに強化する。さらに、国内または外国の会社または政府のうちのいくつかは、航空宇宙業界において私たちよりも豊富な経験またはより多くの財政資源を有しており、将来的には、私たちの製品やサービスと直接または間接的に競争する製品またはサービスの提供を求めることができるかもしれない。例えば、そのような外国の競争相手は、自国の補助金や他の保護措置から利益を得ることができる。

私たちは、送信サービスの商業提供者として、私たちの競争に成功する能力は、競争の激化によって将来的に変化する可能性があります。これらの要素は、私たちの製品の価格、私たちの製品の安全性に対する顧客の自信、私たちが提供するサービスに対する顧客の満足度、および私たちがサービスを送信する頻度と可用性を含むかもしれません。もし私たちが競争に成功できなければ、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは大量の資源を投入して新製品を開発し、私たちのノウハウを国家安全と国防サービス、空間解決策の他の用途に応用することを探索する予定であり、これらの機会は永遠に実現されないかもしれない。

予測可能な未来には、私たちの主な重点は発射サービスを商業化することであるが、私たちは大量の資源を投入し、私たちの国家安全と国防サービス、宇宙解決策に関連する新しい技術、サービス、製品、製品を開発するかもしれない。その中のいくつかの新しい技術、サービス、製品および製品の開発、例えば、私たちの国家安全と国防サービスに関連する技術、サービス、製品および製品は、既存の契約義務と一緒に縛られている。しかし、私たちはこのような投資の期待収益を認識していないかもしれない。これに関連して、私たちは打ち上げ業界内の競争相手によって競争される可能性があり、その中のいくつかの競争相手の資金および知識資源は、私たちの現在および将来のこれらの技術発展のための資金および知識資源よりもはるかに多いかもしれない。また、TMLAの条項によれば、いくつかの技術を実施する能力はVELの同意に依存する可能性があります。このような競争や、このような技術を利用する私たちの能力に対するいかなる制限も、私たちの市場シェアに影響を与える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

このような研究や開発活動も高いリスクを持つ可能性があり，未確認のビジネス戦略や技術に関連しており，これらの戦略や技術の運営や開発経験は限られている.これらは、クレームおよび責任(人身傷害クレームを含むが、これらに限定されない)、費用、規制挑戦、および他の予測できないリスクに関連する可能性がある。このような計画に対する消費者の需要が私たちの予想されるレベルに存在するか、または維持されることは保証されず、これらの計画のいずれかが十分な魅力または市場受容度を得て、これらの新しい投資に関連する任意の新しい支出または負債を相殺するのに十分な収入を生成することは保証されない。また、このような研究開発努力は、現在の運営に対する管理層の関心を分散させ、資金や他の資源を私たちのより成熟した製品や技術から分流させる可能性がある。私たちが新製品、サービス、製品、あるいは技術の開発に成功したとしても、規制機関は私たちの革新によって私たちを新しい規則や制限の制約を受けるかもしれません。これらの規則や制限は私たちの費用を増加させ、新しい製品、サービス、製品、あるいは技術を商業化することに成功することを阻止するかもしれません。

私たちの大部分の業務は政府契約に基づいて行われており、米国政府との契約を含み、これらの契約は早期終了、監査、調査、制裁、処罰を含む独自のリスクに直面している。

私たちはNASAやアメリカ政府との契約から大量の収入を得て、将来的にアメリカや外国政府とより多くの契約を締結する予定です。2025年までに、私たちの収入の大部分はアメリカと外国政府の契約によって得られると予想されています。このような契約に基づいて展開される業務は、“連邦調達条例”や他の独特のリスクを含む広範な調達法規の制約を受けている。

これらの政府契約は、一般に、政府に実質的な権利および救済措置を与える条項を含み、その多くは、一般に商業契約に現れず、請負業者に不利である。例えば、ほとんどの米国政府機関は、政府が便宜のために契約を一方的に終了または修正することを可能にする条項を含み、この場合、契約の相手方は、通常、終了前に完了した作業の発生または承諾したコスト、和解費用、および利益のみを回収することができる。もし政府が違約により契約を終了した場合、違約側は政府が他の源から未交付品を調達することによる追加費用を負担しなければならない可能性がある。

私たちの連邦政府契約のいくつかはこれらの契約の下での支出に資金を提供するために、アメリカ議会の承認を得る必要がある。財政制限、米国国家安全戦略および/または優先事項の変化やその他の理由により、米国議会支出手続きの一部として、資金が減少または差し押さえられる可能性がある

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米国政府が年間支出ではなく“持続的決議”などの臨時資金措置を採択してその運営に資金を提供すれば、進行中のプロジェクトもさらなる不確実性をもたらす可能性がある。

また、政府契約には一般的に追加的な要求が含まれており、これらの要求は私たちの経営コストを増加させ、私たちの利益を減少させ、これらの条項と条件を遵守できなかったために責任を負わせるかもしれない。これらの要件には、例えば、

•政府契約特有の専門的な開示と会計要求

•財務とコンプライアンス監査は、潜在的な価格調整責任、政府資金支出後の回復、民事と刑事罰、あるいはアメリカ政府とのビジネスの一時停止または禁止などの行政制裁を招く可能性がある

•洞察および監視を得るために、技術および品質とは無関係な監査

•特定の契約および会社情報を開示すること；および

•強制的な社会経済コンプライアンス要求は、労働要求、非差別と平権行動計画、および環境コンプライアンス要求を含む。

米国政府とのいくつかの契約は、施設安全許可を維持し、国家工業安全計画に基づいて外国の所有権、制御権、影響(FOCI)の影響から効果的に保護することを要求している。過去にはなく、我々の施設の安全許可を維持する困難も予想されていなかったが、米国防総省(DoD)と達成した必要なFOCI緩和協定を維持できず、このような合意や適用された米国政府の工業安全規制(ただし“国家工業安全計画操作マニュアル”を含むがこれらに限定されない)を遵守できなかった場合、私たちの施設安全許可の無効または終了を招く可能性があり、このような許可を要求する米国政府と将来の契約を締結できなくなることを意味する。アメリカ政府とのいくつかの既存の契約を完了する能力を失う可能性があります

政府契約も通常、政府のより厳しい審査を受けており、政府は政府の契約要求の遵守状況について審査、監査、調査を行うことができる。さらに、政府契約法、法規、および契約要件を遵守できなかった場合、私たちの契約は終了する可能性があり、私たちは私たちの契約、連邦民事虚偽請求法案(“虚偽請求法案”)に基づいて(3倍損害賠償および他の処罰を含む)、または刑法に基づいて財務および/または他の責任を負うことができる。虚偽申告法の“密告者”条項は、現従業員と前任従業員を含め、米国政府を代表して訴訟を起こすことも許可されている。いかなる処罰、損害賠償、罰金、停職、または損害は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

アメリカ政府の国防費レベルや全体調達優先順位の変化は私たちの財務状況と行動結果にマイナス影響を与える可能性がある。

私たちの収入の大部分はアメリカ政府から来ており、主に国防関連プロジェクトから来ている。米国の国防費レベルは予測が困難であり、国家安全脅威の変化性質、米国の外交政策、国内政治環境、マクロ経済状況、米国政府の権限と支出法案などの関連立法を制定する能力など、多くの要素の影響を受ける可能性がある。

2019年の両党予算法案は、2020年度と2021年度の連邦自由支配国防と非国防支出の既存支出限度額(それぞれ“FY 20”と“FY 21”)を引き上げ、予算の不確実性と自動減額のリスクを低下させた。2010年度と2011年度の支出が公布されたが、政府各部門·機関の将来の支出の即時性は依然として恒常的なリスクである。政府部門や機関への支出ミスは、政府の全面的または部分的な停止を招き、私たちの運営に影響を与える可能性がある。代替的に、国会は、年間支出ではなく、1つまたは複数の“持続的決議”を採択して、政府部門および機関に資金を提供することができるが、これは、特定の計画活動の実行を制限し、新しい計画や競争を延期する可能性がある。また、2012年度以降の国防費の全体的なレベルには依然として長期的な不確定性が存在し、米国政府の自由支配可能な支出レベルは引き続き圧力に直面する可能性がある。

また、上述した全体予算の枠組みでは、国防総省や他の政府機関(米国宇宙局を含む)の将来の調達優先事項やプログラムレベルの支出には、近代化と投資の維持との緊張関係を含む不確実性が残っている。将来の予算削減や投資優先事項の変化には、認可や支出手続きに関する変化が含まれ、削減、キャンセルにつながる可能性がある

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および/または既存の契約または計画の遅延。どのような影響も、私たちの運営結果、財務状況、そしてキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの技術インフラの故障は私たちの業務、名声、ブランドを損害し、私たちの業務と運営結果に深刻な損害を与える可能性があります。

もし私たちの主データセンターに故障が発生した場合、あるいは私たちの主データセンターのサービスが中断または劣化した場合、私たちは重要な製造および技術データを失う可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。私たちの施設は、地震、ハリケーン、洪水、火災、ネットワークセキュリティ攻撃、テロ、停電、電気通信障害、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい。もし私たちまたは私たちの任意の第三者プロバイダのシステムまたはサービス能力が上記のいずれかのイベントによって阻害されれば、私たちの運営能力は影響を受ける可能性がある。十分な通知がない場合に施設を閉鎖する決定、又は他の予期しない問題は、我々の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちまたは私たちの任意の第三者プロバイダの業務連続性および災害復旧計画が不十分であることが証明されれば、上記のいずれのリスクも増加する可能性がある。これらの施設は，入室窃盗，コンピュータウイルス，破壊，故意破壊行為，その他の不正行為の影響を受ける可能性もある。我々が遭遇した任意のセキュリティホール(個人データ漏洩を含む)またはイベント(ネットワークセキュリティイベントを含む)は、不正アクセス、乱用、または許可されていない私たちまたは私たちの顧客のデータを取得する可能性があり、これらのデータの損失、破損または変更、私たちの運営中断、または私たちのコンピュータハードウェアまたはシステム、または私たちの顧客のコンピュータハードウェアまたはシステムの破損を引き起こす可能性があります。しかも、このようなタイプの干渉によって生じる否定的な宣伝は私たちの名声を損なうかもしれない。私たちは、私たちのサービス中断を招くいかなる事件による損失を補償するために、十分な業務中断保険を提供していないかもしれません。攻撃により、私たちのサービスは深刻に利用できなくなり、ユーザーが私たちのサービスの使用を停止し、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

また，我々は我々の技術インフラに複雑な独自ソフトウェアを使用しており，更新と改善を求めている.このようなシステムの交換は通常、時間も高価であり、日常業務運営を妨害する可能性もある。さらに、私たちは、このようなアップグレードおよび改善を常に成功的に実行するわけではないかもしれませんが、これは時々私たちのシステムに障害を引き起こす可能性があります。私たちは時々周期的なシステム中断に出会うかもしれない。私たちの下位技術インフラのどのような減速や故障も、私たちの業務、名声、および顧客の取得とサービス能力を損なう可能性があり、これは私たちの運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの災害復旧計画や第三者プロバイダの災害復旧計画は十分ではない可能性があり、私たちの業務中断保険は私たちが発生する可能性のある損失を補償するのに十分ではないかもしれません。

私たちのネットワークと私たちの第三者サービスプロバイダのネットワークはセキュリティリスクの影響を受けやすいかもしれません。

公共ネットワーク上で機密，機密，あるいは輸出規制された情報を暗号化された形で安全に伝送することが我々の行動の重要な要素である.我々のネットワークおよび我々の第三者サービスプロバイダ(AWSを含む)のネットワークは、非公開、機密、または輸出によって制御される情報を意図せずに伝播することを含む、不正アクセス、コンピュータウイルス、および他のセキュリティ問題の影響を受けやすい可能性がある。セキュリティ対策を回避したり、顧客情報を取得した人員が、私たちまたは顧客の情報を誤って使用したり、当社の運営中断や故障を招いたりする可能性があり、いずれも、当社の業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

しかも、私たちの名声は損なわれるかもしれない。もし私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダの安全が実際、脅威、または感知によって破壊された場合、または私たちが無意識に顧客またはサプライヤーの機密情報を漏洩した場合、市場の私たちのセキュリティ対策の有効性に対する見方が損なわれる可能性がある。私たちおよび/または私たちの第三者サービスプロバイダは、名声損害および訴訟を含む、任意のこのようなセキュリティホールの脅威を防止するために、または名声被害および訴訟を含む任意の脆弱性による問題を緩和するために、大量のリソースを必要とする可能性があります。私たちまたは私たちのサービスプロバイダが実施する任意のセキュリティ措置は、不十分であることが証明され、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

サイバー攻撃や他のセキュリティホールは、私たちの業務に悪影響を与え、私たちの名声を傷つけ、私たちに責任を負わせる可能性があります。サイバーセキュリティ事件は、私たちの業務を混乱させたり、キーと機密または機密情報の損失を招く可能性があります。

我々の業務は、(他の理由を除いて)このようなインフラがネットワーク攻撃または障害またはその物理的セキュリティによって損傷され、破壊的な天気または他の自然な行動による可能性がある、我々自身または第三者情報技術(“IT”)インフラ中断の影響を受ける可能性がある。特に、ネットワークベースのリスクは、当社のITインフラへの攻撃、および第三者(内部およびクラウドを含む)のITインフラへの攻撃を含むが、これらの第三者は、許可されていない場合に私たちの機密または他の固有情報にアクセスしようとするが、これらに限定されないように進化している

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情報、機密または輸出規制情報、または私たちの従業員、顧客、および他の第三者に関する情報。ネットワークベースのリスクはまた、我々のロケットおよびシステムにインストール、記憶または送信されるハードウェア、ソフトウェアおよび情報のセキュリティ、完全性、および/または利用可能性のための攻撃を含むことができる。このような攻撃は、私たちのシステムまたは第三者のシステムを混乱させ、トラフィック運営に影響を与え、機密または他の保護された情報の不正流出を招き、私たちまたは第三者のデータを破壊する可能性がある。

私たちが直面している脅威は多種多様で、大多数の業界でよく見られる攻撃から、より先進的で、より持続的で、より組織的な相手まで、私たちと他の国防請負業者に対する民族国家を含む。私たちは引き続き投資を行い、私たちの保護、検出、応答、回復能力を強化し、私たちの技術、製品、サービス、運営が潜在的なネットワーク攻撃を受ける潜在的なリスクを低減することを目的としています。しかし、私たちの現在の措置は限られており、侵入または潜在的な脆弱性は長い間発見されない可能性があり、または私たちが取っている措置は、そのようなネットワーク攻撃の影響を防止または十分に対応または軽減するのに十分ではないかもしれない。私たちは、生産停止、運営遅延、私たちの運営に他の有害な影響、機密または他の保護された情報の漏洩、流用、データ破壊または破損、セキュリティホール、私たちまたは第三者システム、ネットワークまたは製品の他の操作または不適切な使用、救済行動による財務損失、業務損失または潜在的責任、処罰、罰金および/または名声損害の影響を受ける可能性があり、これらのいずれも、私たちの業務、競争地位、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このようなリスクの変化の性質により，どの潜在的なイベントの影響も予測できない.

私たちの遠隔従業員のため、私たちはより高い業務連続性とネットワークリスクに直面する可能性があり、これは私たちの業務と運営を深刻に損なう可能性があります。

新型肺炎の流行により、私たちは業務慣行を修正し、私たちの大多数の従業員を主に遠隔設定に移転し、彼らは家庭や他のネットワークを介して私たちのサーバーに遠隔アクセスして、彼らの仕事の役割を果たしています。私たちのいくつかの操作は遠隔で行うことができ、現在有効に動作しているが、このような状況が続く保証はない、または私たちのグループが分散しているため、多くの従業員および請負業者は追加の個人が世話を必要とする可能性がある(例えば、学校の休校や家族の病気のために子供の面倒を見る必要がある)、従業員自身が病気で仕事ができない可能性があり、いかなる利用不可能または信頼できない家庭インターネットも仕事の連続性および効率に影響を与える可能性がある。新冠肺炎条件の改善と制限の撤廃に伴い、職場復帰過程にも類似した不確定性が存在し、特に新冠肺炎変異体の伝播を考慮した。

さらに、データのセキュリティおよびプライバシーを保護するための追加のセキュリティ対策が取られているが、遠隔従業員は、インスタント·メッセージやオンライン会議プラットフォームなどの第三者通信機器への追加的な依存を含む緩和が困難な追加的な圧力を私たちのユーザインフラおよび第三者にもたらす。

私たちは私たちの高級管理チームと他の高技能人材に高度に依存していて、もし私たちが高素質の人材を誘致或いは維持することができなければ、私たちの商業戦略を成功的に実施することができないかもしれません。

私たちの成功は私たちの高級管理チームの持続的なサービスに大きく依存し、そして私たちはエンジニア、製造と品質保証、設計、財務、マーケティング、販売と支持者を含む十分な数の他の高技能人材を誘致、激励、育成、維持する能力に依存している。私たちの高度管理チームは航空宇宙業界で豊富な経験を持っていて、私たちは彼らの深い経験が私たちの継続的な成功に役立つと信じています。任意の理由で、退職や退職を含めて、私たちの上級管理チームのいずれかまたは複数のメンバーの流出は、私たちの業務戦略を実行する能力を弱める可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

合格した高技能人材に対する競争は激しくなる可能性があり、私たちが現在あるいは将来これらの人材を誘致または維持することに成功することを保証することはできない。私たちが事業を拡大するにつれて、私たちが推定した発射速度を支援するために必要なチーム規模の見積もりは、人員レベルを増加させる必要があるかもしれません。これには大量の資本支出が必要かもしれません。また、適格社員を採用、育成、維持できない場合は、従業員の高い流動率を招く可能性があり、より高い賃金を支払うことを強要される可能性があり、収益性を損なう可能性がある。また、私たちは私たちのいかなる管理幹部のためにキーパーソン保険を購入することはなく、いかなる重要な従業員を失ったり、必要に応じてこれらの人員を募集、発展、維持することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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カタログ表

私たちが達成した任意の買収、協力、または合弁企業は、私たちの運営を混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者との協力や合弁企業など、事業への潜在的な戦略的買収を時々評価することができる。私たちは買収、共同企業、そして合弁企業の候補者を決定することに成功できないかもしれない。また、私たちはこのような業務の運営成功を維持し続けることができないかもしれませんし、私たちが買収したり、パートナー関係や合弁企業のいかなる業務を買収したり統合することもできません。私たちは買収資産を潜在的に販売し、および/または買収によって記録された任意の営業権を減価するかもしれない。また、どの買収の統合も、私たちのコア業務から経営陣の時間や資源を分流し、私たちの運営を混乱させたり、私たちの業務と衝突したりする可能性があります。いかなる買収、協力、あるいは合弁企業も成功しない可能性があり、私たちの現金備蓄を減少させる可能性があり、私たちの収益と財務業績にマイナスの影響を与える可能性があり、ある程度、債務収益で融資すれば、私たちの債務を増加させる可能性がある。私たちが行ったいかなる買収、協力、または合弁企業が私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与えないことを確実にすることはできません。

私たちは、私たちの主要施設のサービス中断や中断を含む、私たちの業務を混乱させる可能性のある多くの危険と運営リスクに直面しており、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は、一般的な業務リスク、製品責任、第三者、私たちのインフラまたは不動産、ならびに私たちの第三者請負業者およびサプライヤーの施設による損害を含む多くのリスクと運営リスクに直面しており、これらのリスクは、火災、地震、津波および他の自然災害または悪天候、電力損失、電気通信故障、テロ、破壊政治事件、疫病発生、人為的エラー、および同様の事件によって引き起こされる可能性がある。また、私たちの製造と発表操作は時々危険であり、環境リスクと私たちの従業員や第三者への健康と安全被害を含む安全リスクに直面させるかもしれません。

また、宇宙ガールは世界各地に複数の発射地点があり、彼女はそこから離陸できると予想されているが、私たちの初期発射操作は現在カリフォルニア州モハビルのモハビル航空宇宙港から発射されている。同様に、私たちのペイロード処理はカリフォルニア州ロングビーチにあるペイロード処理施設で行われます。私たちの主要施設では、気象条件、自然災害、成長制限、電力、公共事業または電気通信事業者などの第三者提供者のパフォーマンス、危険材料の正確な処理と使用ができなかったこと、コンピュータシステムの故障、電源供給、燃料供給、インフラの破損、当施設の土地所有者との分岐、または滑走路の損傷は、製造遅延または私たちが計画した商業発射の遅延またはキャンセルをもたらす可能性がありますので、上記のような危険および動作リスクが、私たちのペイロード処理および宇宙発射システムの製造または運転にもたらす任意の重大な中断によって、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

例えば、雨、降雪、極端な温度などの悪天候は、計画通りに発表する能力に影響を与え、時間の追加費用を再配置し、売上と収益力を低下させる可能性があります。テロ、実際または脅威の戦争行為または現在の敵対行動のアップグレード、または我々の製品コンポーネントの国内外のサプライヤーの任意の他の軍事的または貿易中断に影響を与え、サプライチェーン中断および商品価格の上昇をもたらすことを含む、私たちの運営に影響を与える可能性があり、これは私たちの原材料や輸送コストに悪影響を及ぼす可能性がある。このような事件はまたアメリカや他の国の経済衰退の延長を招くか、または招く可能性がある。もしこれらの事件が私たちの1つまたは複数のサプライヤーや請負業者にも影響を与えたり、彼らの任意の施設または私たちの施設を閉鎖させたりする場合、私たちは私たちの送信スケジュールを維持または増加させたり、私たちの他の契約を履行することができないかもしれません。

また、深刻な災害や同様の事件が発生した場合、我々が現在策定している災害復旧·業務連続計画は十分ではないことが証明される可能性がある。私たちの災害復旧と業務連続計画の限られた性質のため、私たちは大量の費用を発生する可能性があり、より広く言えば、これらの事件は消費者の信頼と支出の低下を招く可能性があり、それによって私たちの商業発射運営に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの保険カバー範囲はまたこのような危険や操作リスクに関連した責任を支払うのに十分ではないかもしれない。私たちはまた未来に合理的で商業的に合理的だと思うレートで十分な保険を維持できないかもしれませんし、保険条項は私たちの現在の手配のような割引を続けないかもしれません。重大な未加入クレームが発生したり、クレームが私たちが維持している保険保証限度額を超えたりすることは、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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新冠肺炎疫病はすでに私たちの業務の各方面にマイナスの影響を与え続ける可能性があり、私たちは更に顧客への義務を履行しにくくなり、そして私たちのサービスに対する需要の減少を招き、これは私たちの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに実質的な悪影響を与える可能性がある。

いかなる伝染性疾患の発生あるいは他の不利な公衆衛生事態の発展は、新冠肺炎に関連しているか、あるいは他の方面の状況を含めて、私たちの業務運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの私たちの運営に与える影響はすでに含まれており、将来的には、従業員や顧客の旅行能力を中断または制限したり、協力や他の商業取引、顧客への旅行、および私たちの第三者メーカーやサプライヤーの活動を監視する能力を求めたりする可能性があります。私たちはまたサプライヤー、製造業者、または顧客工場の一時閉鎖の影響を受ける可能性がある。

新冠肺炎の発生を抑制するため、米国を含む複数の国が旅行に重大な制限を加え、多くの企業が閉店時間の延長を発表した。これらの旅行制限と企業閉鎖はすでに閉鎖されており、将来的には現地と世界各地の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。このような制限および閉鎖は、当社のサプライヤー、製造業者、およびお客様の施設の一時的な閉鎖をもたらす可能性があります。私たちの従業員、請負業者、サプライヤー、顧客、メーカー、または顧客に接触する運営中断は、私たちの経営業績に影響を与える可能性があります。私たちは新冠肺炎の大流行が私たちの業務に与える影響を監視し、評価し続けている；しかし、疾病の重症度、疫病発生の持続時間、ワクチン接種の速度、および影響を受けた国家政府が実施した旅行制限と企業閉鎖の持続時間に関する不確実性のため、これらの状況が最終的に私たちの業務にどのような影響を与えるかを正確に予測することはできない。また、人類人口における伝染性疾患の大規模な爆発は、広範な健康危機を招く可能性があり、これは多くの国の経済や金融市場に悪影響を与え、経済の低下を招き、私たちのサービスに対する需要に影響を与え、私たちの経営業績に影響を与える可能性がある。

我々は、財務報告の内部統制において2つの重大な欠陥を発見し、将来的により多くの重大な欠陥を発見したり、有効な財務報告内部制御システムを維持できなかったりする可能性があり、これにより、私たちの財務諸表に重大なミスが発生したり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性がある。

上場企業として、私たちは通常、我々の財務報告の内部統制の有効性に関する報告書を、米国証券取引委員会に提出された各10-K表年次報告書のために提供する必要があり、2022年12月31日までの年間報告書から始まる。サバンズ·オキシリー法404(A)条によると、この評価には、財務報告の内部統制で発見された私たちの経営陣の重大な弱点の開示が含まれる必要がある。また、一旦我々が新興成長型会社でなくなると、サバンズ·オキシリー法第404条(B)条によれば、財務報告書の内部統制に対する独立公認会計士事務所の認証要件を遵守することが求められる。もし私たちが財務報告書に対して適切な内部統制を確立したり、維持したり、これらの追加要求を適時または十分にコンプライアンスに実施することができなければ、私たちの総合財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を適時に履行できず、コンプライアンスコストが増加し、私たちを不利な規制結果に直面させる可能性があり、これらすべては投資家の私たちの普通株に対する信頼と価値に悪影響を及ぼす可能性がある

一会社の財務報告内部統制とは、同社の主要幹部及び主要財務官又は類似の機能を履行する人員によって設計又は監督され、同社の取締役会、管理層及びその他の人員の影響を受けるプログラムであり、財務報告の信頼性及び米国公認会計基準に基づいて財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的とする。その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じたり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.2020年12月31日現在および12月31日までの年度の総合財務諸表を監査したところ、財務報告内部統制における2つの重大な欠陥が発見され、これらの欠陥を是正していきます。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。

第1の大きな弱点は、財務諸表の会計および報告手続きを実行、検討、および承認するのに十分な人員が不足していることである。この重大な欠陥は、適切な役割分担を実現することができず、必要な開示を含む、私たちの帳簿および記録をタイムリーに閉鎖し、その結果を報告することができない可能性がある。二番目の重要な弱点は私たちの財務報告書で情報技術とアプリケーション制御を強化する必要があるということだ。

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私たちは、財務報告に対する私たちの内部統制を改善し、重大な弱点を補うために、効果的な内部統制措置の設計と実施に集中し始めている。私たちの救済活動にはいくつかの行動が含まれています

•私たちは、より強力で包括的な財務報告内部統制を提供して、私たちのビジネスプロセスにおける相対的な財務諸表の断言および重大なミスリスクを処理するために、会計および財務部門内で追加の検討手順を設計し、実施しています

•第三者コンサルタントや専門家を採用して利用する以外に、私たちの内部資源を補充し、私たちの業務プロセスの重要な機能を適宜分離するために、より多くの人員を積極的に募集しています

•我々は、我々の関連情報処理目標を実現するために、重要な財務的意義を有するシステムにおける情報技術およびアプリケーション制御を設計し、実施している

•我々は，我々のシステムの役割ベースのアクセスを強化し，我々のプロセスや報告の信頼性の向上を支援するための自動化制御を実施している.

•最後に、私たちの重要な財務システムにおいてより多くの統合を設計し、実施しており、財務報告の内部統制を支援するITプロセスおよびワークフローの努力を提供しています

しかし，我々は既存の重大な弱点を補うための措置を設計·実施しているにもかかわらず，これらの措置の成否を予測することはできず，これらの措置の評価結果を予測することもできない。私たちの現在の制御と私たちが開発している任意の新しい制御は、私たちの業務、人員、ITシステム、アプリケーションの条件変化や他の要因によって十分ではないかもしれません。私たちはこれらの措置が内部統制の欠陥を補うことを保証することはできないし、私たちの財務報告内部統制が未来にもっと多くの重大な欠陥や重大な欠陥が発見されないという保証もない。私たちは財務報告を実施し、効果的な内部統制を維持することができず、私たちの財務諸表にエラーが発生し、私たちの財務諸表の再記述を招いたり、報告義務を履行できなくなったりする可能性があります

私たちは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟に巻き込まれるかもしれない。

私たちは時々、知的財産権、商業、製品責任、雇用、集団訴訟、告発者および他の訴訟およびクレーム、政府および他の規制調査および手続きを含む、私たちの正常な業務過程に付随する事項に関する様々な法的手続きに巻き込まれるかもしれない。このようなことは時間をかけて、経営陣の注意力や資源を分散させ、巨額の費用や債務を発生させたり、私たちの業務やり方を変えることを要求したりする可能性があります。訴訟の潜在的なリスク、費用、不確実性のため、私たちは正当なクレームや抗弁があると思っても、時々紛争を解決するかもしれない。訴訟は本質的に予測不可能であるため、これらの訴訟の結果が私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。

知的財産権に関するリスク

もし私たちが私たちの自主知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位は損なわれるかもしれないし、私たちは貴重な資産を失い、収入が減少し、私たちの権利を保護するために代価の高い訴訟を招くかもしれない。

私たちの成功は、私たちの送信システムおよび関連技術で使用されるアプリケーションおよびプログラムを設計、開発、実施および維持する際に使用されるいくつかの方法、やり方、ツール、技術、技術専門知識、および他の固有知識を含む、私たちの独自知的財産権を保護し、維持する能力があるかどうかにある程度依存する。これまで、私たちは主に商業秘密、商標、秘密保護協定の組み合わせによって私たちの知的財産権を保護し、将来的には特許保護を含むこれらと他の手段に依存し続けるつもりです。私たちの商標申請は承認されないかもしれません。私たちに発行される可能性のある商標登録は、私たちの知的財産権を保護するのに十分ではないかもしれません。私たちの知的財産権は第三者の挑戦を受ける可能性があります。これらのいずれも、私たちの知的財産権の範囲が制限されたり、私たちの知的財産権の使用が制限されたり、私たちの業務行為に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちは従業員と秘密協定と発明譲渡協定を締結しましたが、私たちの顧客、コンサルタント、サプライヤー、私たちと戦略関係と商業連盟の他の当事者と秘密協定を締結し、私たちのコンサルタントと

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サプライヤーの場合、これらのプロトコルが私たちの技術および独自の情報の取得および伝播を効果的に制御することは保証されない。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手が私たちの製品と実質的に同じまたはそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しないだろう。

さらに、私たちの知的財産権を不正に使用することを規制することは困難で高価であり、私たちが取ったり、流用を防止する手順を取ったりすることは成功しないかもしれない。時々、私たちは私たちの知的財産権を実行するために訴訟に訴えるかもしれないが、これは巨額の費用と私たちの資源が流用される可能性がある。一部の国の法律は専有権の保護程度はアメリカの法律に及ばず、一部の外国の知的財産権の法執行メカニズムも十分に完備されていないかもしれない。したがって、私たちの知的財産権はアメリカ以外の国のように強力で容易に実施されないかもしれない。私たちの知的財産権を十分に保護できなかったことは、私たちの競争相手に似たような製品を提供することを招き、私たちのいくつかの競争優位性を失い、私たちの収入を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう。私たちが国際活動を拡大する程度では、私たちが直面している許可されていない複製と私たちの技術と独自の情報を使用するリスクが増加するかもしれない。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者の侵害、流用、または他の方法で私たちの技術と知的財産権を侵害することを防ぐことができないかもしれない。

“ヴァージン”ブランドは私たちの統制下になく、ヴァージンブランド名に関する負の宣伝は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、“ヴァージン”ブランドは私たちの企業イメージに欠かせない一部であり、それは品質、革新、創造力、楽しみ、競争挑戦感と従業員への友好を代表していると信じている。ヴァージングループ付属エンティティVELによりTMLAから付与されたライセンスにより、当社の業務で“ヴァージン”ブランドを使用する許可を得ました。私たちは私たちの内部企業文化と外部マーケティング戦略の一部として、私たちの顧客、パイロット、従業員のヴァージンブランドに対する普遍的な好感を頼りにしたい。

私たちはヴァージンブランドやヴァージン関連の他の資産を持っていません。TMLAによってヴァージンブランドの使用を許可します。ヴァージンブランドはまた、私たちとは関係のない他の会社に許可され、それらが様々な業界で使用されており、ヴァージンブランドの完全性と実力は、許可側とヴァージンブランドの他の許可側の努力に大きく依存し、彼らがどのように使用し、普及し、保護するかは、私たちがコントロールできることではないだろう。したがって、ヴァージンブランド名またはその責任者に関する負の宣伝、または私たちがコントロールまたは影響を与えることができない別のヴァージンブランド会社に関連する負の宣伝は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、協定条項によると、TMLAによって私たちに付与されたヴァージンブランド許可証は30年後に期限が切れなくなり、そして私たちが商業的に合理的な条項でTMLAを更新或いは交換することを保証することができない。さらに、場合によっては、“TMLA”は全て終了することができる。また、VELは、最初の10年間の期限終了時または最初の10年継続期間終了時にTMLAを更新しないことを選択することができる。TMLAを終了または更新しないことは、ヴァージンブランドを使用する権利を剥奪し、新しいまたは回復された合意をより不利な条項で交渉しなければならないこと、またはヴァージンブランドを使用する権利を含むTMLAの権利を失うことを招く可能性があり、これは、当社に会社名を変更し、他の重大なブランド再構築努力を行うことを要求するであろう。これらのブランドを再構築する努力は大量の資源と費用を必要とする可能性があり、そして私たちの顧客を誘致し、維持する能力に影響を与える可能性があり、これらはすべて私たちの業務、契約、財務状況、経営業績、流動性と将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

知的財産権の請求を保護して防御することは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの成功は、ヴァージングループのメンバーVELから得られたヴァージンブランドの許可を含む、私たちの所有と許可された知的財産権の成功起訴、維持、法執行、保護にある程度依存しています。TMLAによれば、Velはヴァージンブランドを獲得、維持、実行、保護するための行動をとる権利を持っている。VELがヴァージンブランドや他の許可された知的財産権を維持、実行、保護しないことを決定した場合、私たちは実質的な損害を受ける可能性があります。

私たちの知的財産権を保護するために、私たちはこのような権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。将来的には私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。このような訴訟は費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの知的財産権の一部の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは私たちのノウハウを保護することができず、どんな費用の高い訴訟や私たちの経営陣の注意と資源を移転することは、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務状況と結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

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行動する。知的財産権訴訟の結果は予測が困難であり、特定の技術の使用を停止したり、いくつかのサービスを提供することを要求したり、重大な損害賠償または和解費用をもたらす可能性がある。私たちの所有または許可された知的財産権を擁護、維持、または実行するいかなる訴訟も成功する保証はなく、このような訴訟の不利な結果は、私たちの業務、財務状況、経営業績、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、私たちは時々、競争相手の知的財産権を含む第三者の知的財産権の侵害、流用、または他の方法での告発に直面する可能性がある。私たちは他の人たちが私たちの技術またはサービスの一部または全部をカバーする知的財産権を主張するかもしれないことを知らないかもしれない。このようなクレームの有効性にかかわらず、私たちはこれらのクレームを防御する際に巨大なコストと資源移転を生じる可能性があり、このような防御が成功する保証はありません。これは、私たちの業務、契約、財務状況、経営業績、流動性、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの問題が訴訟を引き起こさなくても、あるいは私たちに有利な解決策を得たり、重大な現金和解を得たりしなくても、これらの問題および訴訟を提起したり、それらを解決するのに必要な時間と資源は、私たちの管理チームの時間と資源を分散させ、私たちの業務、私たちの経営業績、私たちの名声を損なう可能性があります。

法律、規制、会計、税務に関するリスク

もし私たちがアメリカ以外で商業化すれば、私たちは国際業務に関連する様々なリスクに直面し、これらのリスクは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成長戦略の一部として、私たちは私たちの最初のアメリカでの業務を利用して国際拡張を行う予定です。私たちはイギリス、ブラジル、そして日本から発売された計画を公開した。したがって、私たちは国際業務関係の構築に関する追加的なリスクに直面することが予想されます

•地域の規制制度に適合するために私たちの業務を再編成します

•スキルの高い人材を特定し、採用し、育成する

•ITAR、EAR、および外国資産規制オフィス(“OFAC”)を含む関税、貿易障壁、および規制要件の意外な変化

•インフレを含む外国経済と市場の経済的疲弊

•ロシアとウクライナ間の持続的な武装軍事衝突、および世界市場の任意の関連する変動および破壊のような地政学的不安定、内乱、戦争および/またはテロ事件の影響

•外国に住んだり旅行したりする従業員は税収、雇用、移民、労働法を遵守する

•源泉徴収賃金税を含む外国税

•アメリカ国外で私たちの発射システムを運用するにはアメリカ政府の承認が必要です

•外国為替変動は、業務費用の増加と収入の減少を招く可能性がある

•政府による資産の流用

•労働騒乱がアメリカよりも一般的な国では労働力の不確実性

•米国の法律や法規(“反海外腐敗法”(FCPA)、OFAC法規、米国の反マネーロンダリング規制を含む)を受けない国からの企業との競争の不利な要素、およびこれらの法規制の下で私たちの海外業務が直面している責任。

私たちの業務は様々で広く発展している政府の法律と法規によって制約されています。このような法律法規を遵守しないことは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、私たちの発射操作、雇用と労働者、医療保健、税金、プライバシーとデータ安全、健康と安全、および環境問題に関する法律と法規を含む、私たちの業務の様々な側面に関連する様々な法律法規の制約を受けています。外国、連邦、州と地方各級の法律法規はよく変化して、特に新興産業に関連する法規は、私たちはいつもその影響或いは最終コストを合理的に予測することはできません

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現在、現在、または未来の規制または行政変更を遵守する。私たちはこれらの発展を監視し、これらの法律、法規、ガイドラインを遵守するために多くの管理職の時間と外部資源を投入し、この遵守は管理層の時間や他の資源に大きな負担を与え、特定の管轄区に拡張する能力を制限するかもしれない。さらに、法律の変更、新しいまたは追加的な法規の実施、または私たちの業務に影響を与える任意の新しいまたはより厳しい立法は、私たちの運営方法の変更を要求し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの法律を遵守しない、例えば、私たちの業務運営に重要なライセンス、証明書、ライセンス、およびライセンスを取得して維持する上で、民事処罰または個人訴訟を引き起こす可能性があり、または許可証、証明書、ライセンスまたはライセンスを一時停止または取り消し、これは、私たちの業務運営を阻止するであろう。例えば、米国での商業発射は、連邦航空管理局(FAA)を含む交通部のいくつかの機関の許可および許可を得る必要があり、米国政府の他の機関(国防総省、国務院、NASA、連邦通信委員会(FCC)を含む))の審査が必要である。ライセンス審査には、安全、運営、国家安全、外交政策、国際義務に影響を与える部門間審査、外国所有権の審査が含まれる。アメリカ連邦航空局は私たちの商業発射の行動遅延を許可して、私たちの業務運営能力と財務業績に不利な影響を与えるかもしれません。

さらに、私たちの業界の規制はまだ発展しており、新しいまたは異なる法律や法規が私たちの運営に影響を与える可能性があり、私たちの直接コンプライアンスコストを増加させたり、コンプライアンスコストの増加によって任意の第三者サプライヤーや請負業者が私たちに受け取る価格を向上させたりする可能性があります。

私たちの業務にこれらの法律を適用することは、様々な方法で私たちの業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちが求める可能性のある協力を制限し、私たちの製品、サービス、技術のアメリカと海外からの輸出と再輸出をさらに規範化し、私たちが許可を得るのに必要なコストと時間を増加させます。私たちが受けているか、または受ける可能性のある任意の法律または法規に多層規制方法を採用し、特に各層間で衝突がある場合には、私たちの製造プロセスまたは動作パラメータを変更する必要があるかもしれません。これは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはいつでもこのようなすべての要求を完全に遵守しているわけではないかもしれないし、私たちが完全に適合していると思っても、規制機関は私たちが完全に遵守していないと確信するかもしれない。

私たちはアメリカの厳格な輸出入規制法律と規制によって制限されている。これらの法律法規やアメリカ政府の許可政策の不利な変化、私たちはこれらの法律法規に基づいて適時にアメリカ政府の許可を得ることができなかったか、あるいは私たちがこれらの法律法規を遵守できなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は厳しいアメリカ輸出入規制法律法規経済制裁法律法規に制約されています。私たちは私たちの製品、ソフトウェア、技術、サービスの輸入と輸出、そしてアメリカで私たちの業務を経営し、EAR、ITAR、財務省OFACが実施した経済制裁を含むこれらの法律と法規を完全に遵守することを要求された。私たちの業務に影響を及ぼす似たような法律は他の司法管轄区域にも存在する。これらの外国貿易規制は、私たちが特定の国および地域、実体および個人に直接または間接的に輸出することを禁止、制限、または規範化し、輸出、再輸出として、特定のハードウェア、技術データ、技術、ソフトウェアまたはサービス、および最終用途のための能力を再輸出または譲渡するとみなされる。もし私たちがこれらの法律と法規に違反していることが発見された場合、民事と刑事、お金と非金銭的処罰、輸出または輸入特権の喪失、資格取り消し、名声の損害を招く可能性がある。

これらの外国貿易規制法律·法規によると、他の事項に加えて、(I)ITARに基づいて登録を維持し、(Ii)適切な製品、ソフトウェア、および技術の許可管轄権および輸出分類を決定し、(Iii)ライセンスまたは他の形態の米国政府の許可を得て、私たちの送信業務に従事する必要がある。許可要件には、外国人に制御された技術を発表するために許可を得る必要がある。アメリカの外国貿易規制法律法規の変化、あるいは私たちの製品や技術の再分類は、私たちの運営を制限するかもしれません。必要なライセンスや他のライセンスを取得して維持できないことは、私たちの成功した競争や計画通りにビジネスを運営する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。輸出規制条例や米国政府の許可政策のいかなる変化も、米国政府の多国間規制制度への約束を履行するために必要な変化など、我々の業務を制限する可能性がある。政府がこのような許可を発行または拒否して米国の国家安全と外交政策の利益を促進する上で大きな自由裁量権を持っていることから、将来的に必要な許可証、登録、または他の米国政府の規制承認を確保し、維持する努力で成功することは保証されない。

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私たちはアメリカと外国の反腐敗と反マネーロンダリング法律法規の制約を受けている。私たちは違反によって刑事責任と他の深刻な結果に直面するかもしれないし、これは私たちの業務を損なうかもしれない。

私たちは“海外腐敗防止法”、“アメリカ法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、“アメリカ旅行法”、“アメリカ愛国者法”、そして私たちが活動している国の他の反腐敗と反マネーロンダリング法を守らなければならない。腐敗防止法の解釈は広く、会社を代表して行動する会社とその従業員、代理人、請負業者、および他の第三者の許可、約束、提供、または直接または間接的に公共または民間部門の受給者に不当なお金または任意の他の価値のあるものを支払うことを禁止している。私たちは反腐敗法の遵守を促進するための政策と手続きを維持する。しかし、私たちの内部統制が常に違反を防止し、発見することを保証することはできません。私たちは私たちを代表して行動する従業員、代理、請負業者、および他の第三者の腐敗や他の不正活動に責任を負うことを要求されるかもしれません。たとえ私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、実際にそのような活動を理解しています。上記の法律および条例に違反するいかなる行為も、重大な民事と刑事罰金と処罰、監禁、輸出入特権の喪失、資格取り消し、税額の再評価、契約違反および詐欺訴訟、名誉損害、およびその他の結果を招く可能性がある。

私たちは環境規制の制約を受けて、巨額の費用を招くかもしれない。

私たちは、大気排出、地表水と地下水への排出、安全な飲用水、温室効果ガスおよび有害物質、油類と廃棄物の管理に関する法律、法規、条例を含む連邦、州、地方、外国の環境保護に関する法律、法規、条例に支配されている。環境保護に関連する連邦、州および地方の法律および法規は、不動産の現職または前任所有者または経営者に、物件内または不動産から排出される危険または有毒物質または石油製品を調査および修復することを要求する可能性がある。連邦および多くの州の法律によると、廃棄物発生者および施設の現職および前任所有者または経営者は、対応行動が必要と判断された場所で調査および救済費用を負担する必要がある可能性がある。環境の法律と法規を遵守するためには多くの支出が必要かもしれない。また、これらの現行または将来の法律·法規を遵守することによりコストが発生する可能性があり、これらの法律や法規に違反すると巨額の罰金や処罰を招く可能性がある。

私たちは、私たちが知っているかどうかにかかわらず、汚染物質の存在を知っているかどうかにかかわらず、私たちの既存および以前の物件または第三者場所の任意の汚染に関連する政府実体または第三者の財産損失および調査および救済費用を支払わなければならないかもしれない。これらの法律によると、責任は厳格で、連帯的で、いくつかある可能性があり、これは、私たちが過ちであっても、私たちの廃棄物の数に直接起因するかもしれない環境汚染を整理する費用を負担する可能性があることを意味する。一人以上が汚染に責任を負っていても，これらの環境法でカバーされている誰もが発生したすべての清掃費用に責任を負う可能性がある。環境債務が発生する可能性があり、私たちの財務状況と業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。しかし、私たちは、この分野で発生する環境規制の発展が私たちの資本支出に重大な影響を与えるか、あるいは他の方法で私たちの運営、運営コスト、または競争地位に重大な悪影響を及ぼすとは思わない。

環境、社会、そして統治問題は私たちの業務と名声に影響を及ぼすかもしれない。

財務業績の重要性に加えて、様々な環境、社会、ガバナンス(“ESG”)問題における会社の表現に基づいて会社を評価することが増えており、これらの問題は、会社の業績の長期的な持続可能性に役立つと考えられている。

様々な組織が会社のESGテーマでの表現を測定し，これらの評価の結果が広く宣伝されている.また、このような評価で良好な会社に投資するために専門的に投資する基金がますます人気を集めており、主要機関投資家はESG指標の投資決定に対する重要性を公開している。その他以外に、評価中に考慮するテーマは気候変動と人権に対する会社の努力と影響、道徳と法律遵守、多様性及び会社取締役会が各種の持続可能な発展問題を監督する上での役割を含む。

ESG目標および価値観は，我々の核心的な使命やビジョンに組み込まれており，時間の経過とともに我々の業務の持続可能性への期待影響や，起動時の炭素排出や音声汚染の相殺または低減を含む社会および環境に対する我々の業務の潜在的な影響を積極的に考慮している。しかし、投資家がESG問題にますます注目していることから、私たちがこれらの問題をうまく処理することができるかどうか、あるいは私たちが適切な役割に対する社会の期待を満たすことに成功するかどうかは確信できない。これは、我々のESG政策または業績に関連する訴訟または名声障害のリスクをもたらす可能性がある。

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さらに、ESG問題に対する私たちの重視は、短期的な財務結果を最大化しない可能性があり、市場予想と衝突する財務結果を生成する可能性がある。もし私たちがこれらの決定が私たちのESG目標と一致していると思うならば、私たちは将来的に私たちの短期財務業績を低下させる可能性のある業務決定を下すことができ、これは私たちの長期財務業績を改善すると信じています。これらの決定は、私たちの株主の短期的な予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益が生じない可能性があり、この場合、私たちの業務、財務状況、経営業績が損なわれる可能性があります。

税収法や法規の変化は税収の不確実性を増加させ、我々の経営業績や有効税率に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカと特定の外国司法管轄区で税金を払うつもりだ。経済的·政治的条件により、米国を含む各管轄区の税法や税率が変化する可能性がある。私たちの将来の有効税率は、法定税率の国別収益組み合わせの変化、繰延資産と負債推定値の変化、税法やその解釈の変化の影響を受ける可能性があります。しかも、私たちは違う税務管轄区の所得税監査を受けるかもしれない。私たちの所得税負債は適用された法律と原則に基づいて合理的に推定·計算されていると考えられているが、1つ以上の税務機関の不利な決議は私たちの運営結果に大きな影響を与える可能性がある。

私たちの証券所有権や上場企業の運営に関連するその他のリスク

私たちの普通株と株式承認証の価格は変動するかもしれない。

普通株の価格と私たちの引受権証の価格は様々な要素によって変動する可能性があります

•私たちと私たちの顧客の業界の変化は

•競争相手の発展に関連しています

•私たちの業務に影響を与える法律法規の変化

•私たちの経営業績とその競争相手の全体的な業績には差があります

•当社の四半期または年度の経営業績の実際または予想変動

•証券アナリストは私たちまたは私たちの競争相手や私たちの業界に関する研究報告を発表した

•私たちのニュース原稿、他の公開公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応

•株主の行為は、彼らが保有している任意の普通株を売却することを含む

•キーパーソンの増減

•私たちの訴訟に参加したり参加したりします

•私たちの資本構造の変化、例えば未来の証券の発行や追加債務の発生

•公開販売可能な普通株式数；および

•一般的な経済および政治的条件、例えば、新冠肺炎爆発の影響、景気後退、金利、地方と国家選挙、燃料価格、国際通貨変動、腐敗、政治不安定、および戦争またはテロ行為。

私たちの経営業績にかかわらず、これらの市場と業界要素は私たちの普通株と株式承認証の市場価格を大幅に下げる可能性があります。

予測可能な未来に、私たちは現金配当金を支払うつもりはない。

私たちは現在、私たちの将来の収益(あれば)を保留し、私たちの業務のさらなる発展と拡張に資金を提供し、予測可能な未来に現金配当金を支払うつもりはありません。任意の将来配当金の決定は私たちの取締役会(“取締役会”)によって決定され、私たちの財務状況、経営結果、資本に依存するだろう

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カタログ表

要求、株主合意及び将来の合意及び融資ツールに含まれる制限、業務の将来性及び当社取締役会が関連すると考えられる他の要因。

アナリストが私たちの業務に関する研究報告を発表しない場合、あるいは彼らが不正確または不利な研究報告を発表すれば、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場はアナリストが発表した私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。もし私たちの普通株の1人以上のアナリストが彼らの格付けを引き下げたことを追跡したり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの普通株の価格は下落するかもしれない。もしほとんどのアナリストが私たちを追跡すれば、私たちの普通株に対する需要は減少する可能性があり、私たちの普通株価格と取引量は低下するかもしれない。これらのアナリストのうちの1人以上が将来私たちの追跡を停止したり、関連報告書を定期的に発表できなかったりすれば、同様の結果が生じる可能性がある。

私たちは証券訴訟の影響を受けるかもしれませんが、これは高価で、経営陣の注意をそらすかもしれません。

我々普通株の市場価格は変動する可能性があり、過去に株式市場価格の変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。私たちは未来にこのような訴訟の目標になるかもしれない。私たちに対する証券訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を他の業務から移行させる可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

私たちは優先株や普通株を発行するかもしれません。これは私たちの株主の利益を希釈し、私たちの普通株の価格を下落させる可能性があります。

わが社の証明書は私たちが最大2，000，000，000株の普通株と最大25，000，000株の優先株を発行することを許可しました。

2022年3月31日現在、2021年インセンティブ奨励計画に基づいて発行された普通株33，491，991株を予約し、2021年従業員購入計画に基づいて発行された普通株6，698，398株(いずれの場合も、このような計画が予想される自動年度増加を含まない)を予約し、改訂·再発表された2017年インセンティブ株式計画に基づいて未償還オプションで発行可能な普通株10，704，645株と、発行済株式証に基づいて発行された普通株14，919，818株を予約する。このような株の発行は私たちの株主に希釈されるだろう。2022年3月、吾らはYA II PN，Ltd.(“投資家”)と購入合意を締結し、この合意に基づいて、吾らは時々2.5億ドルに達する普通株を投資家に売却することを選択する権利があるが、合意に含まれているいくつかの条件と制限によって制限されなければならない。投資家が購入契約に基づいて投資家に売却する普通株(ある場合)を選択して支払う1株当たりの購入価格は、我々の普通株の市場価格に応じて変動するため、購入合意に基づいて投資家に売却される普通株数を予測することはできない

さらに、資本を調達するために、1回または複数回の取引において、時々決定された価格および方法で普通株、優先株、転換可能証券、または他の株式証券を販売することができる。現在の株主が支払う1株当たりの価格よりも低い他の発行された株式又は他の証券を売却することができ、将来的に株式又は他の証券を購入する投資家は、既存の株主よりも高い権利を有することができる。このような発行は

•私たちの株主の株式を大幅に希釈するかもしれません

•1種類以上の優先株が設定されている場合、普通株式保有者の権利は副次的な地位にある可能性があり、そのような優先株の発行権利は私たちの普通株の権利よりも優先される

•私たちの普通株の現在の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

購入プロトコルにより投資家に売却される実株式数(あれば)や，その等の売却による実毛収入は予測できない.

吾らが購入契約に基づいて発行する可能性のある普通株式は吾らが時々適宜投資家に売却することができ、売却期限は購入契約日から約36ヶ月である。

購入契約によると、私たちは一般的に私たちの普通株を売却する任意の時間と金額を統制する権利がある。購入契約により、私たちの普通株の販売状況は市場の状況によります

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カタログ表

条件や他の要素。私たちは最終的に購入契約に従って私たちが販売できる普通株をすべて、部分的に、または売却しないことを決定するかもしれない。

投資家が吾等が購入契約に基づいて売却した普通株株式(あればある)を選択して支払うことができる1株当たり購入価格は、吾等の普通株の市場価格に応じて適用される定価期間内に各売却(あり)で変動するため、当社等は、本四半期報告10−Q表の日付及びいずれかの当該等の売却前に、吾等が購入合意に基づいて売却する普通株株式数、1株当たり購入価格又は吾等が当該等購入合意下での購入から得られる総収益(例えば、ある)を予測することができない。

私たちは購入契約に基づいて普通株を発行し、売却することもまた私たちの株主に重大な希釈をもたらす可能性があります。

さらに、投資家は、任意の所与の時間に大量の株を転売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりして、我々普通株の市場価格の下落および高度な変動を招く可能性がある。

将来私たちの普通株の転売は私たちの証券の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。たとえ私たちの業務が良好であっても。

適用されたロックが満了した後 我々の一部の株主が業務合併について合意した後、これらの株主は制限されず、適用される証券法の制限を受けない限り、私たちの普通株のこのような株式を売却することはできません。したがって、このような販売禁止期間の満了、失効、または免除後のいつでも、私たちの大量の株式を公開市場で販売することができます。これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある

転売終了および登録声明の制限が使用可能であるため、現在制限されている株式の所有者が売却または売却しようとしていると市場に考えられている場合、これらの株を売却または売却する可能性が増加する可能性があり、あるいは我々の普通株の市場価格が低下する可能性がある。

上場企業に関する義務は巨額の費用に関連しており，大量の資源や経営陣の関心が必要であり，我々の業務運営に移行する可能性がある。

上場企業として、私たちは“取引法”と“サバンズ-オキシリー法案”の報告要件を守らなければならない。“取引法”は、上場企業の業務及び財務状況に関する年度、四半期、現在の報告書の提出を要求する。“サバンズ-オクスリ法案”(Sarbanes-Oxley Act)は、上場企業に財務報告の効果的な内部統制を確立し、維持することを要求する。したがって、私たちは以前に起きていなかった巨額の法律、会計、そして他の費用を発生させるだろう。私たちの管理チーム全体と他の多くの従業員は法規を遵守するために多くの時間を投入する必要があり、私たちの上場企業への移行を効果的または効率的に管理できないかもしれません。

私たちはまた州法のもっと厳しい要求を受けている。例えば、SB 826は、通常、カリフォルニア州に主要実行オフィスを設置する上場企業の取締役会における女性メンバーの最低数を要求する。カリフォルニア州に主要執行オフィスを設置している上場企業には、少なくとも5人の取締役がいる場合は、取締役会のうち少なくとも2人の女性が要求され、会社に少なくとも6人の役員がいる場合、取締役会のうち少なくとも3人の女性が要求される。AB 979ですが この法律は最近、ロサンゼルス高裁の裁判官によって違憲と判断された。この法律は、カリフォルニアに主要執行オフィスを設置している上場企業が、会社の取締役会の中で特定の代表的な不足コミュニティからの最低人数を持たなければならず、控訴することを一般的に要求している。2021年末までに、カリフォルニアに主要執行オフィスを設置している上場企業は、少なくとも1人の取締役が代表不足のコミュニティから来ることが要求され、2022年末までに、取締役会が4人以下の取締役で構成されている場合、各会社は少なくとも1人の取締役が代表不足のコミュニティから来ることを要求され、もし取締役会が5人から8人の取締役から構成され、少なくとも2人の取締役が、取締役会が9人以上の取締役から構成されている場合、少なくとも3人である。このような法律は新上場企業に過渡期を提供しなかった。SB 826およびAB 979の2つの法律を早急に遵守することを求め続けているが，我々の取締役会の現行構成は上記の2つの法律の要求に適合していない。私たちはカリフォルニアの国務長官に罰金を科されるかもしれません。初めて各法律に違反した罰金は10万ドルで、その後、各法律の罰金は30万ドルで、私たちの名声は不利な影響を受けるかもしれません。

このような規則と規定は私たちに多くの法律と財政的コンプライアンスコストを招き、いくつかの活動をもっと時間的で高価にするだろう。例えば、これらの規則および条例は、取締役および上級者責任保険をより難しく、より高価にする可能性があり、同じまたは同様の保証範囲を得るために、低減された保険限度額および保証範囲を受け入れる必要があるかもしれない。これはおそらく

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カタログ表

私たちにとって、合格した人をその取締役会、取締役会委員会、あるいは役員に引き付けることは難しい。

VILは私たちの業務の方向を制御することができます。私たちの普通株の集中所有権はあなたと他の株主が重大な決定に影響を与えることを防止します。

Vieco 10と締結された株主契約によると、VILはVieco 10および15の権利を担っています投資会社有限責任会社(“第十五”)株主合意(“株主合意”)により投票先となり、第15会社が取締役会選挙に指定する権利がある場合を除き、第15会社が我々普通株の少なくとも7.5%の流通株を継続して保有していれば、第15会社は取締役会選挙に参加する権利がある。株主合意の条項によると、吾らはすべて必要な行動をとり、VILの指定者が取締役会メンバーに指名されるように促す必要がある。VILが私たちの普通株式の大部分を持っている限り、それは取締役会の構成を制御することができます。取締役会は私たちに影響を与えるすべての事項を制御することができます。株主合意の条項に適合しています

•上級管理職の任免や、取締役会に空きが生じた場合には、取締役を増やしたり、交代したりすることを含む、我々の業務方向と政策に関する任意の決定

•合併、企業合併、または資産処分に関する任意の決定；

•私たちの管理政策を決定し

•私たちの融資政策は

•私たちの報酬と福祉計画と他の人的資源政策決定；

•普通株の配当金を支払います。

VILが我々の普通株総流通株の大多数未満をコントロールしていても、それが私たちの普通株総流通株の大きな部分を持っていれば、会社の行動の結果に影響を与えることができる。具体的には、株主合意の条項によれば、VILが少なくとも25%の私たちの普通株式を保有し続ける限り、法的に要求される株主または取締役会の任意の投票または同意を除いて、私たちと私たちの子会社は、事前にVILの書面同意を得なければならない

•公平な市場価値(“FMV”)が1，000万ドル以上の企業合併または類似取引；

•非正常プロセスにおける純資産純資産が1，000万ドル以上の資産または持分を販売すること

•純資産純資産が1，000万ドル以上の任意の業務または資産の非正常な買収；

•純資産が1，000万ドル以上の株式を買収する

•FMVが1，000万ドル以上の任意の非一般コース投資を承認しましたが、私たちの当時有効な年間運営予算が明確に考慮されていた投資は除外されました

•当社又は当社付属会社のいずれかの株を発行又は売却するが、自社株の株式を購入する引受権を行使するために発行された株を除く

•私たちの株主に任意の配当または分配を支払いますが、償還および従業員のサービス停止に関連する配当金または分配は除外します

•取引では負債が2，500万ドルを超えたり、合併負債総額が1，000万ドルを超えたりする

•株主合意または登録権協定(“登録権協定”)を改訂する条項；

•清算や同様の取引

•S-K条例第404項に従って任意の利害関係のある株主と取引する

•取締役会の人数を増やしたり減らしたりする

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カタログ表

•上記のすべての事項について任意の専門顧問を招聘する。

また、VILが実益を継続して私たちの普通株式の少なくとも10%の株式を所有している限り、法律で規定されている株主または取締役会の投票または同意を除いて、私たちと私たちの子会社は事前にVILの書面同意を得なければなりません

•どのような企業合併や類似の取引も

•株主合意または登録権協定の条項を修正する；

•清算または関連取引

•当社または当社付属会社が当時発行および発行済み株式の5%を超える株式を発行していますが、そのそれぞれの条項に基づいて株式購入権を行使して発行された株式は除外します。

VILの利益は私たちの利益や私たちの他の株主の利益とは異なる可能性があるため、VILが私たちに取った行動は私たちまたは私たちの他の株主に不利になる可能性がある。

私たちはナスダック上場標準的な意味で制御されている会社ですので、私たちは資格があり、特定の会社の管理要求を免除することに依存する可能性があります。あなたはこのような要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けないかもしれません。

VILと15番は私たちの普通株式の大部分の投票権を統制している。そのため、私たちはナスダック上場基準が指す“制御された会社”と考えられている。これらの規則によると、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を持つ会社は“制御された会社”であり、ナスダックのいくつかの会社管理要件を遵守しないことを選択することができ、私たちの取締役会が多数の独立した取締役を有することを要求する要求、および報酬、指名、および会社管理委員会(各委員会は独立取締役で構成される)の確立を要求するか、または他の方法で私たちの役員および取締役が有名人に上げられることを保証する報酬が、私たちの取締役会の独立したメンバーが決定または推薦する要求を含むことができる。私たちが“制御された会社”になる資格がある限り、私たちはこれらの免除の一部または全部に依存することを自ら決定することができる。したがって、ナスダックのすべての会社の管理要求に制約された会社の株主が享受する同等の保護を得ることができないかもしれません。

もし私たちが将来“制御された会社”でなければ、私たちはナスダック上場基準を遵守することを要求され、これは私たちのいくつかの取締役を交換する必要があるかもしれませんし、いくつかの他のガバナンスに関連する政策ややり方を制定する必要があります(各委員会のための書面定款を採用し、年間業績評価を確立することを含む)。これらの行動およびこれらの規則を遵守するための他の必要な行動は、私たちの法律と行政費用を増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間と費用を増加させ、その人員、システム、および資源により大きな圧力を与える可能性がある。

私たちは現在、新興成長型会社と証券法の意味でより小さい報告会社であり、新興成長型会社またはより小さい報告会社が獲得できるいくつかの開示要求免除を利用すれば、私たちの証券の投資家に対する魅力を低下させる可能性があり、私たちの業績を他の上場企業と比較することを困難にする可能性がある。

私たちは現在、JOBS法案によって改正された証券法が指す“新興成長型企業”であり、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することが可能であり、サバンズ·オクスリ法案404条を遵守する必要はないが、監査役認証要件に限定されず、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬や株主承認までに承認されていない金パラシュート給与について無拘束力の相談を行うことを免除する投票要求を含むことができる。したがって、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存して私たちの証券吸引力が低下することを発見するかどうか予測できない。もし一部の投資家がこれらの免除に依存して私たちの証券がそんなに魅力的ではないと思ったら、私たちの証券の取引価格は他の場合よりも低くなるかもしれません。私たちの証券の取引市場はそんなに活発ではなく、私たちの証券の取引価格はもっと変動するかもしれません。

また、雇用法第102条(B)(1)条免除新興成長型企業は、民間企業(すなわち、施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守する。雇用法案は会社が選択できると規定している

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延長された移行期間を脱退し、非新興成長型会社に適用される要求を遵守するが、どのような選択脱退も撤回できない。私たちは、移行期間を延長することを選択しないことを選択した。これは、基準が発表または改正された場合、その基準が上場企業または民間企業に異なる適用日があれば、私たちは新興成長型企業として、民間会社が新たな基準または改正基準を採用する際に新たなまたは改正された基準を採用することができることを意味する。これは、別の上場企業が新興成長型会社でも新興成長型会社でもなく、使用される会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期間を使用しないことを選択することが困難または不可能であるため、私たちの財務諸表を別の上場企業と比較することができる。

もし私たちがもう新興成長型会社でなければ、私たちはもういくつかの報告書免除を利用することができなくなり、そして、米国証券取引委員会が提供する他の免除または減免がなければ、私たちはまたサバンズ-オキシリー法案404条の監査役認証要件の遵守を要求されるだろう。私たちはこのようなコンプライアンスに関連した追加費用を発生させ、私たちの経営陣はこれらの要求を実行して遵守するためにより多くの時間とエネルギーを投入する必要があるだろう。

また，S−K条例第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である。規模の小さい報告会社は、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。我々は、本年度の最終日まで小規模な報告会社となる：(1)本会計年度第2四半期が終了した時点で、非関連会社が保有する我々普通株の時価は2.5億ドル以上、または(2)完成した会計年度において、我々の年収は1億ドル以上、または前期第2四半期終了までに、非関連会社が保有する我々普通株の時価は7億ドル以上である。このような削減された開示義務を利用する程度では、これはまた、我々の財務諸表を他の上場企業と比較することを困難にするか、または不可能にする可能性がある。

デラウェア州の法律と私たちの組織文書は、株主が何らかの行動をとる能力を制限し、株主が有利と思うかもしれない買収の試みを延期または阻止するための反買収条項を含むいくつかの条項を含む。

我々の組織文書とデラウェア州一般会社法(“DGCL”)に含まれる条項は、株主がその株式からプレミアム取引を得る可能性があることを含む、株主が有利と考える買収をより困難、遅延、または阻止する可能性がある。これらの条項はまた、投資家が将来私たちの普通株株に支払うことを望むかもしれない価格を制限し、私たちの普通株の取引価格を下げる可能性がある。これらの規定は、現在の取締役会メンバーによって指名されていない取締役を選出したり、当社の管理層を変更することを含む他の会社の行動を取ることを含む株主の何らかの行動を困難にする可能性もある。他にも、組織ファイルには、以下の態様に関する規定が含まれる

•3年間の任期を交錯させた分類取締役会が規定されている

•当社取締役会は、“空白小切手”優先株と、優先株や投票権を含むこれらの株式の価格およびその他の条項を決定する能力があり、株主の承認を必要とせず、敵意の買収者の所有権を著しく希釈するために使用される可能性がある

•株主合意条項の規定の下で、取締役会は取締役会の規模を拡大し、取締役を選挙する独占的な権利を持ち、取締役会の拡大または取締役の辞任、死亡または罷免による穴を埋めることができ、株主が取締役会の穴を埋めることを阻止する

•ナスダック上場基準の“制御された会社”の資格を満たさなくなると、株主は書面での同意で行動することができなくなり、株主に年次や特別株主総会での行動を迫ることになる

•わが社の登録証明書は、取締役選挙での累積投票を禁止しており、小株主が取締役候補を選挙する能力を制限している

•役員と上級管理職の責任制限と賠償

•取締役会は附例の能力を改訂し、これは取締役会が能動的な買収を防止し、買収側が附例を改訂して能動的な買収を便利にする能力を抑制することを可能にする可能性がある

•株主が遵守しなければならない事前通知手続は、取締役会候補者を指名したり、株主会議で行動する事項を提出したりすることができ、これは、株主が株主年次会議又は特別会議に事項を提出することを阻止し、取締役会の変動を延期することができる

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カタログ表

潜在的な買収者が依頼書募集を行うことを阻止または阻止し、購入者自身の取締役リストを選挙するか、または他の方法で私たちを制御しようとする

•VILは広範な負の同意権を持っており、VILがある所有権の敷居を維持して株主合意に基づいて取締役を委任すれば、VILは必ずVILの書面同意を得て初めてある業務合併或いは関連取引を行うことができることを規定している。

これらの条項は、単独または共同で、敵意の買収、統制権の変更、または取締役会または経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。

わが社の登録証明書条項は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ連邦地域裁判所であるタイプの訴訟に対して独占審理を行うことを要求し、原告が司法フォーラムで彼らが有利と思うクレームを提出する能力を制限することによって、派生商品訴訟や私たちの取締役と幹部に対する訴訟を含むいくつかの訴訟を阻止する可能性がある。

当社の会社登録証明書は、吾等が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(又は衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州連邦地域裁判所又はデラウェア州他州裁判所)及びその任意の控訴裁判所は、法律で許容される最大範囲内で(I)吾等を代表して提起された任意の派生訴訟、訴訟又は法律手続となり、(Ii)いかなるいかなる取締役、上級職員の受託責任に違反すると主張するクレームの唯一及び独占裁判所となることが規定されている (I)株主または株主が吾等または吾等の株主に提出する任意の訴訟、訴訟または法律手続き、(Iii)当社または吾等の附例または吾等の会社登録証明書(両方とも時々改正することができる)の任意の条文に基づいて生成される任意の訴訟、訴訟または法律手続き、(Iv)DGCLがデラウェア州衡平裁判所司法管轄権を付与する任意の訴訟、訴訟または法律手続き、または(V)吾等または内部事務原則に制限された任意の現職または前任取締役、上級職員または株主に対して提起される任意の訴訟、訴訟または法的手続き。会社登録証明書はまた、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する独占裁判所となることを規定している。取引法第27条は，連邦政府が取引法又はその下の規則及び条例を実行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して排他的連邦管轄権を有すると規定されている。

疑問を免れるために、本条文は、吾等に恩恵を受け、吾等、吾等の上級者及び取締役、苦情を招く任意の発売の引受業者、及びその専門が当該者又は実体になされた声明を許可し、発売書類の任意の部分を作成又は証明した任意の他の専門実体によって実行することができるようにすることを目的としている。

これらの条項は、原告が司法フォーラムで彼らが有利と思うクレームを提出する能力を制限し、派生商品訴訟や私たちの役員や幹部に対する訴訟を含むいくつかの訴訟を阻止する可能性がある。法律手続きでは，他社の会社登録証明書や定款に類似した選択裁判所条項の実行可能性が挑戦されており，我々に提起された任意の適用訴訟において，裁判所は，会社登録証明書に含まれる選択裁判所条項がこのような訴訟で適用されないか，または実行できないことを発見する可能性がある.

デラウェア州裁判所は、このような選択された裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は、専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でのクレームを求めることができ、これらの規定がこれらの他の法域の裁判所によって実行されることを保証することはできない。私たちは投資家たちが連邦証券法とその下の規制を放棄してはいけないということに気づいた。

当社の登録証明書は、当社の非従業員取締役VIL、第十五及び保険者及びそのそれぞれの関連会社及び代表が受託責任に違反して私たちに負う責任を制限し、本来私たちに提供される可能性のある会社の機会から利益を得ることを阻止する可能性もあります。

当社の会社登録証明書は、法律で許可されている最大範囲において、取締役又は上級管理者に提供される会社機会を明確にするほか、当社の非従業員取締役VIL、第十五条を規定する。設立者や関連会社や代表者もいます

•(I)吾等又は吾等に従事している任意の付属会社が現在従事しているか又は従事しようとしているのと同じ又は類似した業務活動又は業務ライン、又は(Ii)吾等又は吾等の任意の付属会社、子会社又は代表のために、それ自体又はそれと協力し、又は他の人(吾等又は吾等の任意の付属会社を除く)としての従業員、上級者、取締役又は株主として、吾等又は吾等の任意の付属会社、子会社又は代表と競合することを含む、(I)吾等又は吾等の任意の業務企業に従事及び所有する権益を回避するいかなる信頼される責任もないことはない

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·状況に応じて、そのような取引または事項を当社または任意の子会社に伝達または提出する義務はありません

·私たちの株主または取締役のうちの1つとして、自分または彼女自身のためにそのような機会を追求または獲得し、そのような機会を別の人に向けるか、または私たちまたは私たちの任意の子会社、付属会社、または代表にそのような機会を提供しないという事実によって、私たちまたは私たちの株主または任意の子会社、取締役のうちの1つとして責任を負いません。

私たちはまだ満期になっていない引受権証を行使する前に、あなたに不利な時間にあなたの引受証を償還するかもしれません。

私たちは株式引受証の行使可能後及び満期前の任意の時間に発行された株式承認証を償還することができ、1部の株式承認証の価格は0.01ドルであり、その中には、私たちが株式承認証の所有者に償還通知を出す日前の第3の取引日が終了した30取引日以内に、任意の20取引日以内に私たちの普通株の最終報告販売価格が1株18.00ドル(株式分割、株式配当、配当、分割、再編、資本再編などの要素に基づいて調整される)を含む。上記の未償還引受権証は、(I)引受権証を行使し、あなたに不利になる可能性がある時間にそのために行使価格を支払うことを強制する可能性があります。(Ii)あなたの権利証を保有したい場合は、その時の市価であなたの引受権証を売却します。または(Iii)名義償還価格を受け入れて、未償還持分証の償還を要求した場合、名義償還価格はあなたの権利証の時価よりも大幅に低くなることが予想されます。いかなる個人配給株式権証も、保証人又はその譲渡者が所有することが許可されている限り、当社はいかなる株式承認証も償還しない(限られた例外的な場合を除く)。

また、発行された株式承認証の行使可能後および満期前の任意の時間に、発行された株式承認証を1株承認証0.10ドルで償還することができ、株式承認証所有者に償還通知を出した日前の第3取引日に終了した30取引日以内に、任意の20取引日以内に株式の最終報告販売価格が1株10.00ドル以上となることを前提としている(株式分割、株式配当、配当、分割、再編、資本再編などの要因に応じて調整)。この場合、保有者は、償還前に、償還日および我々普通株の公平な市場価値に基づいて決定されたいくつかの普通株に対して株式承認証を行使することができる。株式承認証を行使する際に受け取る価値(I)は、株式承認証を行使する際に受け取るべき価値よりも少ない可能性があり、(I)株式承認証ごとに受け取るべき普通株式数の上限は、株式証明書の残りの期間にかかわらず、株式証の残りの期間にかかわらず、持分証の残りの期間にかかわらず、持分証を行使する際に受け取る価値よりも少ない可能性がある。

もし当時発行されていなかった持分証の少なくとも65%の所有者が株式承認証の条項を修正することに同意した場合、その等持分証の条項は所有者に不利な方法で修正することができる。

これらの株式承認証受認持分証代理人(本明細書で述べたように)とヴァージン軌道会社との間の引受権証協定は管轄している。株式認証協定の規定：(A)いかなる所有者の同意も必要なく、株式承認証条項を修正することができ、(I)いかなる曖昧な点を是正するか、あるいは任意の誤りを是正することができ、株式承認証協定の規定を株式承認証条項及び株式承認証協定の記述に適合させることを含む。または(Ii)株式証明書合意項の下で発生した事項または問題について、株式証明書契約当事者が必要または適切であると考え、かつ各当事者が株式証契約下の登録された株式証所有者の権利に悪影響を与えないと考えている場合には、任意の条文を追加または変更する；および(B)すべての他の修正または修正は、当時完成していない公共株式証の少なくとも65%の人が議決または書面で同意しなければならない。前提は 個人配給株式証条項または株式承認契約のいずれかの条文のみに影響を与えるのは、個人配給株式証のみに関連する改訂であり、当時発行されていなかった個人販売株式証の少なくとも65%も必要となる。

したがって、当時少なくとも65%が発行されていなかった公共株式証を持っていた所有者が修正に同意した場合、私たちは所有者に不利な方法で公共株式証の条項を修正することができる。私たちは当時最低65%が発行されていなかった公開株式証の同意を得て、株式公開証明書の条項を無限に修正することができる。このような修正例は、株式承認証の行使価格を向上させること、行使期間を短縮すること、または引受権証を行使する際に購入可能な普通株式数を減少させることを含む改訂であってもよい。

場合によっては、あなたはあなたの公共株式証明書を“現金なし”でしか行使できないかもしれません。もしあなたがそうすれば、あなたがこのような行使から得た普通株式は、現金と交換するためにこのような株式承認証を行使する場合よりも少なくなります。

株式証明書協定は，以下の場合，権利証所有者がその株式承認証の行使を求める場合は，現金と引き換えに現金と交換することができず，証券法第3(A)(9)条に基づいて現金なしで行わなければならない：(I)承認株式証の行使により発行可能な普通株が登録されていない場合

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カタログ表

もし(I)吾らが株式証承認協定の条項に基づいて証券法に基づいて償還を行った場合、(Ii)吾らはすでにこのように選択し、普通株は株式承認証を行使する際に国家証券取引所に上場していないため、証券法第18(B)(1)条で指す“担保証券”の定義に適合するように選択し、(Iii)吾らはすでにこのように選択し、株式証の公開償還を要求した。現金なしで公共株式証明書を行使した場合、あなたは、(X)承認株式証関連普通株式数の積に等しく、(X)私たちの普通株式の“公平市場価値”(以下の定義を参照)を乗じて、承認株式証の行使価格を(Y)公平市場価値で割った超過分に相当する数の普通株式の引受権証を渡すことによって支払うことができる。“公平市価”とは、普通株が権利証代理人が行使通知を受けた日又は株式承認証所持者に償還通知を出した日までの第3取引日までの10取引日以内の平均市価を意味する。したがって、このような株式から得られる普通株式は、株式承認証を行使して現金と交換するよりも少なくなる。

株式承認協定は、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所が私たちの株式所有者のために提起する可能性のあるいくつかのタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムを指定し、これは、株式証所有者が私たちとの紛争について有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性がある。

株式承認協定は、適用される法律の規定の下で、(I)株式証合意を承認することによって引き起こされる、または任意の方法で株式認証協定に関連する任意の訴訟、法律手続きまたはクレームを含み、証券法に基づいて、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所で提起され、強制的に実行されることを含み、(Ii)吾などは、当該司法管轄権に撤回することができず、当該司法管轄権は、いかなる訴訟、法律手続き、またはクレームの独占的な司法管轄区域でなければならない。私たちはこのような裁判所が不便な法廷だから、このような排他的管轄権に対するいかなる反対意見も放棄するつもりだ。

それにもかかわらず、株式証明書協定のこれらの条項は、“取引所法案”を実行するために生じるいかなる責任または義務に対しても提起された訴訟にも適用されず、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が唯一かつ独占裁判所である他のいかなるクレームにも適用されない。任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の株式承認証の任意の権益を購入または他の方法で取得する場合は、当社の引受権証明書合意における裁判所条項が了承され、同意されたとみなされるべきである。ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所(a“a”)以外の裁判所に訴訟が提起された場合、その主題物は“権証合意”裁判所が規定する範囲内にある外国訴訟)(X)ニューヨーク州にある州裁判所および連邦裁判所がこのような裁判所に対して提起した任意の裁判所条項の強制執行訴訟(“強制実行行動”)の個人管轄権、および(Y)当該権利証所有者の外国訴訟における弁護士に当該権利証所有者を当該権利証所有者の代理人として送達することによって、当該等の強制執行訴訟において当該権利証所有者に法的手続文書を送達することに同意したとみなされる、我々の権証所有者の名義で。

このような裁判所を選択する条項は，権利証所持者が司法裁判所で我々との紛争に有利であると考えるクレームを出す能力を制限する可能性があり，このような訴訟を阻害する可能性がある.あるいは、裁判所が、私たちの引受権証明書協定のこの条項が、1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または訴訟を強制的に実行することに適用されないか、または強制的に実行できない場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような問題の解決に関連する追加コストを発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与え、私たちの管理職と取締役会の時間および資源が分流される可能性がある。

一般リスク因子

私たちの従業員と独立請負業者は不当な行為や他の不適切な活動に従事する可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは従業員と独立請負業者が不当な行為や他の不法活動に従事する可能性があるという危険に直面している。これらの当事者の不正行為は、生産基準、米国連邦および州詐欺、乱用、データプライバシーおよびセキュリティ法律、他の同様の非米国法、または財務情報またはデータを真に、完全かつ正確に報告することを要求する法律を含む、故意、無謀または不注意な行為、または法律法規違反の他の活動を含むことができる。従業員や他の第三者の不正行為を常に識別し、阻止することができるわけではなく、このような活動を発見し、防止するための予防措置は、未知または管理不可能なリスクや損失を効果的に制御することができないか、またはそのような法律や法規を遵守できないことによる政府調査または他の行動または訴訟から私たちを保護することができない可能性がある。さらに、私たちは、一人や一人の政府が、起こらなくても、このような詐欺や他の不適切な行為を告発する可能性があるというリスクに直面している。もし私たちにこのような訴訟を提起した場合、私たちは私たちの権利を弁護したり、維持することに成功しませんでした。これらの訴訟は、違反、監禁、その他の制裁、契約損害、名声損害、利益減少および将来の収益減少および私たちの業務縮小に関する疑惑を解決するために、違反、監禁、その他の制裁、契約損害、名声損害、利益減少および将来の収益減少に関する疑惑を解決するために、私たちの業務、監禁、その他の制裁、名声損害、利益減少および将来の収益減少に関する疑惑を解決するために、私たちの権利を弁護または維持することができません。

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カタログ表

米国への投資は、米国および非米国外国投資審査法規によって制約される可能性があり、これらの法規は、いくつかの投資家に条件または制限を加える可能性がある(我々の株を購入する制限、そのような投資家と情報を共有する制限、投票権を要求する信託、ガバナンス修正、強制剥離、または他の措置を含むが含まれるが)。

米国以外の投資家による米国企業の買収や投資に関連するいくつかの投資は、米国外国投資委員会の審査と承認を受ける必要があるかもしれない“CFIUS“)”CFIUSが買収または投資取引を審査する管轄権を持っているかどうかは、他の要素を除いて、取引の性質と構造に依存し、実益所有権権益のレベル及び関連する任意の情報或いは管理権の性質を含む。例えば、外国人が“コントロール”する米国企業の投資は常に米国外国投資委員会の管轄を受けている。CFIUSの重大な改革立法は2020年2月13日に施行された法規によって全面的に実施され、その中にはCFIUSの管轄権範囲を外国人がアメリカ企業をコントロールしないように拡大することが含まれているが、ある外国投資家にある情報やアメリカ企業の管理権を提供する投資を含み、これらのアメリカ企業は“キー技術”、“キーインフラ”および/または“敏感な個人データ”と関係がある。CFIUSの新立法はまた，キーテクノロジーに関する米国企業の何らかの投資取引の強制的な届出を強制的に要求している。

また、他国は自国の外国直接投資を強化し続けている(“外商直接投資)審査制度、及び米国以外の投資·取引は、非米国外国直接投資規制機関の審査を受ける可能性があり、このような投資が国家安全政策優先事項に関与していると考えられる。CFIUSあるいは他の外国直接投資規制機関の投資或いは取引に対する任意の審査と承認は、他を除いて、取引の確実性、タイミング、実行可能性とコストに大きな影響を与える可能性がある。CFIUSおよび他の外国直接投資規制政策およびやり方は急速に変化しており、CFIUSまたは他の外国直接投資規制機関が投資家が私たちの1つまたは複数の提案または既存の投資を審査する場合、これらの投資家がこのような投資家が受け入れ可能な条項でそのような投資を維持または継続できることを保証することはできない。CFIUSまたは他の外国直接投資規制機関は、私たちの業務の一部または全部を剥離し、私たちの業務の管理、制御および行動に要求を加えること、または特定の投資家の投資に制限または制限または禁止を加えることを要求する可能性がある(我々の普通株の購入に限定されない制限、そのような投資家と情報を共有する制限、投票権を要求する信託、管理修正または強制剥離などを含む)。

特に，閉鎖はイギリスのNSIA下での新投資審査制度が開始される前に発生するため，NSIAは承認を必要としない。しかし、英国の国務長官が取引が国家安全にリスクとなっている可能性があることを疑う理由がある場合、彼または彼女は取引の審査を要求する権利がある(2020年11月11日以降に発生した取引に関する遡及を含む)。イギリスの国務長官は広範な権力を持っており、このような国家安全リスクを防止、救済、または軽減するために一時的かつ最終的な命令を発表することができる。このようなコマンドは、サービスの一部または全部の剥離を要求することと、トラフィックの管理、制御、および行動に要求を加えることとを含む可能性がある任意のコマンドに悪影響を及ぼす可能性があります。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

最近売却された未登録持分証券

2022年3月31日までの3ヶ月間、登録者は、表8-Kの現在の報告書に報告されていなかった未登録株式証券を販売していない。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示 

ない。

項目5.その他の情報

ない。

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カタログ表

項目6.展示品

証拠品番号：						説明する
2.1†						登録者，Pulsar Merge Sub，Inc.とNextGen Acquisition Corp.IIとの間の合併協定と計画は，日付は2021年8月22日である(2021年9月16日に提出されたS-4表登録宣言(文書番号333-259574)の添付ファイル2.1参照により編入).
3.1						ヴァージン軌道持ち株会社登録証明書。 (2022年1月25日に提出されたS-1フォーム登録宣言(ファイル番号333-262326)に参照される添付ファイル3.1によって組み込まれます)。
3.2						ヴァージン軌道ホールディングスの定款(合併内容参考登録者が2022年1月5日に米国証券取引委員会の8−K表現在報告書の添付ファイル3.3)に提出する。
10.1#						当社とDaniel·ハートは、ヴァージン軌道ホールディングスが2021年インセンティブ奨励計画に基づいて締結した株式オプション協定(添付ファイル10.13(B)を参照して登録者に編入された2021年12月31日現在のForm 10−K年次報告)。
10.2†+						登録者とYA II PN，Ltd.の間で2022年3月28日に締結された予備持分購入契約(登録者は2021年12月31日までの年次報告書10-K/A表に添付ファイル10.17を参照)
31.1*						2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された証券取引法第13 a-14(A)及び15(D)-14(A)条に規定する最高経営責任者認証。
31.2*						2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された証券取引法第13 a-14(A)及び15(D)-14(A)条に基づく首席財務官の認証。
32.1**						2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。
32.2**						2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。
101.INS*						連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。
101.SCH*						インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.
101.CAL*						インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
101.DEF*						XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.
101.LAB*						XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.
101.PRE*						XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.
104*						表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。

____________

*本局に提出します。

**手紙で提供する。

†一定のS-K規則第601(A)(5)項の規定により、本展示品の一部展示品及び付表は省略されている。登録者は、すべての漏れた展示品とスケジュールのコピーを米国証券取引委員会に提供することを要求しなければならない。

+ 本展示品のある部分は“”で表現されている[***])S-K条例第(601)(A)(6)項に従って省略されている。

#は、管理契約または補償計画を示します。

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カタログ表

サイン

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。

ヴァージン軌道ホールディングス

日付：

2022年11月10日

差出人：

/s/Daniel·ハート

名前：

ダニエル·ハート

タイトル：

最高経営責任者

(首席行政主任)

日付：

2022年11月10日

差出人：

/s/Brita O‘Rear

名前：

ブリタ·オラル

タイトル：

首席財務官

(首席財務官と首席会計官)

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