カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
本四半期末まで
そこからの過渡期について
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 | (税務署の雇用主 | |
会社や組織) | 識別番号) | |
(主にオフィスアドレスを実行) | (州) | (郵便番号) |
( |
(登録者の電話番号、市外局番を含む) |
取引法第12(B)項に基づいて登録された証券：
授業ごとのテーマ： |
| 取引コード |
| 登録されている各取引所の名前： |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い時間以内に)1934年の証券取引法第13条または第15条(D)が提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90年間にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す何日ですか
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ | ファイルマネージャを加速する☐ | 規模の小さい報告会社 | 新興成長型会社 |
新興成長型会社である場合は、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かをチェック番号で示し、取引所法第13(A)節に提供される任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです
いくつありますか
カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表
カタログ
| ページ | |
前向きに陳述する | 3 | |
第1部-財務情報 | ||
項目1.財務諸表 | ||
2022年9月30日と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | 4 | |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月、2022年9月30日までの9ヶ月、および2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの総合業務レポート | 5 | |
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの株主権益合併報告書 | 6 | |
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの合併現金フロー表 | 7 | |
連結財務諸表付記 | 8 | |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 | 36 | |
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 | 48 | |
項目4.制御とプログラム | 48 | |
第2部-その他の資料 | ||
項目1.法的訴訟 | 49 | |
第1 A項。リスク要因 | 49 | |
第二項株式証券の未登録販売及び募集資金の使用。 | 51 | |
第3項高級証券違約 | 52 | |
第4項鉱山安全情報開示 | 52 | |
第5項その他資料 | 52 | |
項目6.展示品 | 53 | |
サイン | 54 |
2
カタログ表
前向きに陳述する
本四半期報告書には“前向きに陳述する”1995年の米国個人証券訴訟改革法の意味では、これはリスクと不確実性に関連している。本四半期報告に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は、私たちの戦略、未来の業務、未来の財務状況、未来の収入、予想コスト、見通し、計画、管理目標と予想市場成長に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。これらの前向きな陳述は主に問題に含まれています“リスク要因”そして“収益の使用。”前文の一般性を制限することなく，いつでもこれらの語を用いる“期待して”意向は、” “ウィル、” “期待しています” “信じています” “自信がある” “続けて、” “プロポーズした” “探しています” “いいですよ” “五月” “そうでしょう” “推定すると、” “予測してみると” “かもしれない” “目標は、” “目標、目標、” “目標は、” “計画されている” “プロジェクトは”いずれの場合も、否定的であっても、他の異なるまたは同様の用語および同様の表現であっても、これらの情報は、将来起こりうるイベントに関連して前向きであることを明確に示すつもりである。しかし、これらの言葉または同様の表現がないことは、声明が展望性を持っていないという意味ではない。TeraWulfにとって、私たちの実際の結果は、私たちの前向き陳述で表現された結果とは大きく異なる特殊な不確実性をもたらす可能性があるが、これらに限定されない
| ● | 暗号化通貨価格の長期的な大幅な低下を含む暗号通貨採鉱業の状況は、TeraWulfに対する需要の低下を招く可能性がある’Sサービス； |
| ● | 様々なデータマイニングサービス提供者間の競争 |
| ● | TeraWulfが事業を計画している国の経済的または政治的条件は、国内蜂起、騒乱、テロ、誘拐、公平な賠償や立法改正なしに財産を奪取することを含む |
| ● | 通貨レートが変動する |
| ● | 雇用労働力要因は重要な従業員の流失を含む |
| ● | 特定の業務目標を実行する能力、および総合プロジェクトをタイムリーかつ経済的に効率的に実行する能力 |
| ● | 政府の安全、健康、環境、その他の規制の変化は、多くの支出を必要とするかもしれない |
| ● | TeraWulfの使用に関する責任’Sサービス； |
| ● | 合併、買収又は剥離計画を成功的に達成する能力、合併、買収又は剥離のために加えられた規制又はその他の制限、並びに合併、買収又は剥離後の業務の成功；及び |
| ● | 本四半期の報告書に含まれるまたは引用されている他のリスク、不確定要素、および要因は、“リスク要因”見出しの下に並んでいる“リスク要因”我々のS−4フォーム登録宣言では、このテーブルは、参照によって本四半期報告に組み込まれる。 |
これらの前向き陳述は、本四半期の報告日までの未来の事件に対する著者らの見方を反映しており、仮説に基づいており、リスクと不確定要素の影響を受けている。このような不確実性を考慮して、あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。これらの展望的陳述は、法律が別途要求されない限り、新しい情報、未来のイベント、または本四半期の報告発表の日以降の他の状況にかかわらず、新しい情報、未来のイベント、または本四半期の報告が発表された日以降の任意の展望的な陳述を公開または検討する義務がない、本四半期報告の発表日までの私たちの推定および仮定を代表するだけである。私たちはその後に発生した事件と事態の発展が私たちの観点を変化させると予想している。あなたはこの四半期報告書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれないことを理解しなければならない。私たちの展望的な陳述は、私たちが行う可能性のある任意の未来の買収、合併、処置、合弁、または投資の潜在的な影響を反映しない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
3
カタログ表
第1部：財務情報
第1項。財務諸表
TERAWULF Inc.そして付属会社
合併貸借対照表
2022年9月30日と2021年12月31日まで
(単位は千で、株式数や額面は含まれていない)
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
資産 |
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| ||
流動資産： |
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| ||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
制限現金 |
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デジタル通貨、ネットワーク | | — | ||||
前払い費用 |
| |
| | ||
関係者が金に対処する | — | | ||||
その他流動資産 |
| |
| | ||
販売待ち流動資産を保有する |
| — |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
被投資先の純資産における権益 |
| |
| | ||
財産·工場·設備·純価値 |
| |
| | ||
使用権資産 |
| |
| | ||
その他の資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益 |
|
|
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流動負債： |
|
|
|
| ||
売掛金 | $ | | $ | | ||
建設工事負債 |
| |
| | ||
その他負債を計算すべき |
| |
| | ||
関係者の株式ベースの負債に対応する |
| |
| | ||
その他の対応先金 |
| |
| | ||
価値を持つ権利があります |
| |
| | ||
賃貸負債の当期部分を経営する |
| |
| | ||
保険料融資に応じる | | — | ||||
転換可能なチケット | | — | ||||
長期債務の当期部分 | | — | ||||
販売待ち流動負債を保有する |
| — |
| | ||
流動負債総額 |
| |
| | ||
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く |
| |
| | ||
繰延税金負債，純額 | — | | ||||
長期債務 |
| |
| | ||
総負債 |
| |
| | ||
引受金及び又は事項(付記12参照) |
|
|
|
| ||
株主権益： |
|
|
|
| ||
優先株$ |
| |
| |||
普通株$ |
| |
| | ||
追加実収資本 |
| |
| | ||
赤字を累計する |
| ( |
| ( | ||
株主権益総額 |
| |
| | ||
総負債と株主権益 | $ | | $ | | ||
連結財務諸表付記を参照してください。
4
カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結業務報告書
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月、2022年9月30日までの9ヶ月、2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの期間
(千株、1株当たりの普通株損失は含まれていない)
3か月まで | 9か月で終わる | 2021年2月8日(設立日)まで | |||||||||||
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| ||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
収入.収入 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
収入コスト(以下に示す減価償却は含まれない) |
| | — | | — |
| |||||||
毛利 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ||||
運営コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
運営費 |
| | — | | |
| |||||||
運営費関係者 | | | | | |||||||||
販売、一般、行政費用 |
| | | | |
| |||||||
販売·一般·行政費用に関する当事者 | | | | | |||||||||
減価償却 | | — | | — | |||||||||
デジタル通貨を販売して収益を実現する | ( | — | ( | — | |||||||||
デジタル通貨の減価 | | — | | — | |||||||||
非貨幣性鉱商取引所損失 | | — | | — | |||||||||
運営総コスト |
| |
| |
| |
| |
| ||||
営業損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ||||
利子支出 |
| ( | — | ( | — |
| |||||||
被投資者純損失中の所得税前損失と権益損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ||||
所得税割引 |
| | — | | — |
| |||||||
被投資者の純損失中の権益、税引き後純額 |
| ( | ( | ( | ( |
| |||||||
経営赤字を続ける |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ||||
非持続経営損失，税引き後純額 |
| ( | — | ( | — |
| |||||||
純損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
優先配当金 | ( | — | ( | — | |||||||||
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
普通株1株当たり損失： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
継続的に運営する | ( | ( | ( | ( | |||||||||
生産経営を停止する |
| ( |
| - |
| ( |
| - | |||||
基本的希釈の | ( | ( | ( | ( | |||||||||
加重平均発行された普通株式： |
| ||||||||||||
基本的希釈の |
| | | | | ||||||||
連結財務諸表付記を参照してください。
5
カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
合併株主権益報告書
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日まで
(単位：千、株式数を除く)
償還可能両替 |
|
| |||||||||||||||||||||||
| 優先株(1) |
| 優先株 | 普通株 |
| その他の内容 |
| 積算 |
|
| |||||||||||||||
| 番号をつける |
| 金額 |
|
| 番号をつける |
| 金額 |
| 番号をつける |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 赤字.赤字 |
| 合計する | |||||||
2021年12月31日現在の残高 |
| — | $ | — |
| — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
Aシリーズの転換優先株を発行し、発行コストを差し引くことができます |
| — | — | | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||||
起債と同時に株式承認証を発行する | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く |
| — | — | — | — | | | | — |
| | ||||||||||||||
優先配当金 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | ||||||||||||||||
純損失 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||||||
2022年9月30日までの残高 |
| — | $ | — |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
償還可能両替 |
|
| |||||||||||||||||||||||
| 優先株(1) |
| 優先株 | 普通株 |
| その他の内容 |
| 積算 |
|
| |||||||||||||||
| 番号をつける |
| 金額 |
|
| 番号をつける |
| 金額 |
| 番号をつける |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 赤字.赤字 |
| 合計する | |||||||
2021年2月8日現在の残高 |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
Aシリーズ優先株を発行し、発行コストを差し引く | | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | — | — | | | | — | | ||||||||||||||||
純損失 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
2021年9月30日現在の残高 |
| | $ | |
| — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
連結財務諸表付記を参照してください。
6
カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
統合現金フロー表
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日まで
(単位：千)
9か月で終わる | 2021年2月8日(設立日)まで | ||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| ||||
2022 | 2021 | ||||||
経営活動のキャッシュフロー： |
|
| |||||
純損失 | $ | ( | $ | ( | |||
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整： |
|
| |||||
債務発行コストの償却·承諾費·債務割引の増加 |
| | — |
| |||
利子支出のために発行された普通株 | | — | |||||
株に基づく報酬費用 | | — | |||||
減価償却 | | — | |||||
採鉱からのデジタル通貨の増加 | ( | — | |||||
デジタル通貨の減価 | | — | |||||
デジタル通貨を販売して収益を実現する | ( | — | |||||
デジタル通貨の販売収益 | | — | |||||
非貨幣性鉱商取引所損失 | | — | |||||
被投資者の純損失中の権益、税引き後純額 |
| | |
| |||
非持続経営損失，税引き後純額 |
| | — |
| |||
経営性資産と負債変動状況： |
| — | — |
| |||
前払い費用がかさむ |
| ( | ( |
| |||
関連先の受取額が減少する | | — | |||||
他の流動資産の増加 |
| ( | ( |
| |||
使用権資産の減少 |
| | |
| |||
その他の資産増加 |
| ( | ( |
| |||
売掛金が増える |
| | |
| |||
建築負債減少 |
| ( | — |
| |||
その他の負債増加 |
| | |
| |||
関連先の他の額の増加に対応する |
| | |
| |||
繰延税金負債純額が減少する | ( | — | |||||
経営リース負債が増加する |
| | |
| |||
継続経営における経営活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ||
経営活動のための非持続経営所得現金純額 |
| ( | — |
| |||
経営活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ||
投資活動によるキャッシュフロー： |
|
|
|
|
| ||
合弁企業への投資は、合弁企業を代表した直接支払いを含む |
| ( | ( |
| |||
合弁企業あるいは合弁パートナーを代表して支払う工場と設備保証金の精算可能な金 |
| ( | ( |
| |||
合弁企業または合弁パートナーを代表して支払った工場や設備保証金を返済する |
| | |
| |||
共同経営パートナーは合営企業に工場と設備の保証金を返済する | — | | |||||
工場と設備の購入と保証金 |
| ( | ( |
| |||
販売待ちの純資産を保有して得られた収益 | | — | |||||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ||
資金調達活動のキャッシュフロー： |
|
|
|
|
| ||
長期債券発行による収益は、支払われた発行コスト#ドルを差し引く | | — | |||||
保険料融資収益 | | — | |||||
保険料融資元金支払い | ( | — | |||||
普通株発行で得られた金は、支払われた発行コスト$を差し引く |
| | |
| |||
優先株発行で得た金 |
| | |
| |||
転換本券を発行して得た金 | | — | |||||
元金換算でお支払いいただけます | ( | — | |||||
融資活動が提供する現金純額 |
| |
| |
| ||
現金および現金等価物と限定的現金の純変化 |
| ( |
| |
| ||
期初現金および現金等価物と制限現金 |
| | |
| |||
期末現金および現金等価物および制限現金 | $ | | $ | | |||
期間内に支払われた現金： |
|
|
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| |||
利子 | $ | | $ | — | |||
所得税 | $ | — | $ | — | |||
連結財務諸表付記を参照してください。
7
カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
注1-組織
組織する
2021年12月13日(“締め切り”)、デラウェア州会社TeraWulf Inc.(前身はTelluride Holdco，Inc.)は2021年6月24日(締め切り前に修正、補充または他の方法で修正)の合意と合併計画に基づいて、先に発表された戦略業務合併を完了し、合併協定はTeraWulf Inc.，Ikonics社、ミネソタ州会社(“Ikonics”)、TeraCub Inc.(前身はTeraWulf Inc.)が完成し、TeraCub Inc.(前身はTeraWulf Inc.)が2月8日に設立された。2021年(“TeraCub”)および合併完了のために設立されたいくつかの持株会社および付属会社。合併の完成に伴い、Telluride Holdco，Inc.はTeraWulf Inc.，TeraWulf Inc.はTeraCub Inc.TeraWulf Inc.およびその子会社はこれらの連結財務諸表の中で“TeraWulf”または“会社”と呼ばれる
TeraWulf計画の主な業務は、クリーンで低コストで信頼できる電力源から燃料を提供する米国でのビットコイン採掘施設の開発、建設、運営を含む。同社は一連のビットコイン掘削施設を運営する予定で、独資でも合弁企業でも、各施設に一連の強力なコンピュータが配備され、複雑な暗号化アルゴリズムを解決することができるビットコインをマイニングしてビットコインネットワーク上の取引を検証するそれは.TeraWulfのほとんどの収入は
TeraWulfの2つのビットコイン採掘施設はそれぞれニューヨーク(“Lake Mariner施設”)とペンシルバニア州(“Naautilus Cryptomine施設”)に位置する。2022年3月31日までの3カ月間、水夫湖施設で採鉱作業が開始され、2022年9月30日現在、会社は1号棟に電力を供給し、2号棟の建設をほぼ完了した。Nautilus Cryptomine施設は合弁企業によって開発·建設されており(付記11参照)、2022年9月30日現在も建設中である。The Lake Mariner施設は全額所有されている。2021年5月TeraWulfは
Ikonicsの従来の業務は，高品質な光化学イメージングシステムの開発·製造であり，主に各種プリンタや表面装飾業者に販売されている。顧客の応用は主にスクリーン印刷と研磨材エッチングである。TeraWulfは最初にこれらの連結財務諸表においてIkonics業務を保有販売および生産停止業務に分類した。当社は2022年9月30日までの3ヶ月以内に、ほとんどのIkonicsの歴史的純資産の売却を完了しました(付記参照4)です。資産売却後、Ikonicsの名称はRM 101 Inc.(“RM 101”)と変更される。
リスクと不確実性
流動性と財務状況
会社は普通株主が純損失#ドルを占めることが発生した
8
カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
そのビットコイン採掘施設の発展によると，2022年9月30日までの9カ月間に約$を投資した
新冠肺炎
会社の経営業績は、会社がコントロールできない状況、例えば新型コロナウイルス病(“新冠肺炎”)の発生と世界的な伝播を含む経済や世界金融市場の一般的な状況の悪影響を受ける可能性がある。2020年3月11日に発表された新冠肺炎の流行はすでに米国と世界で深刻な経済混乱をもたらしており、米国を含む世界各国政府は新冠肺炎の伝播を防止するための措置を打ち出している。新冠肺炎の普及と関連公衆衛生措置の実施はすでに実施されており，暗号通貨分野の変動性や不確実性の増加を招くことが予想される。いかなる深刻或いは長期的な経済低迷は、新冠肺炎の流行によるものであっても、その他の原因であっても、業務に各種のリスクをもたらす可能性があり、管理層は現在の経済気候と金融市場状況がどのような方法でその業務に不利な影響を与える可能性があるかを予見できない。
当社は、供給中断(鉱夫交付中断を含む)、隔離、自己隔離または他の行動、およびその従業員または取引相手がその仕事およびサービスを提供する能力を制限することによって、その業務運営を中断する可能性がある。同社はまた、工事と適時に必要な設備を獲得する上で遅延に遭遇する可能性がある。もし同社がその鉱夫を効率的に確立してサービスすることができない場合、そのビットコインを採掘する能力は不利な影響を受ける。新冠肺炎疫病の未来の影響は依然として高度に不確定であり、新冠肺炎疫病或いはその他のいかなる流行病、或いはその他の不利な全世界経済、商業或いは政治条件を保証することもできず、会社の業務、将来性、財務状況と経営業績に実質的な悪影響を与えない。
付記2--重要会計政策
列報根拠と合併原則
添付されていない中期総合財務諸表はアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて作成され、中期財務資料を提供する。当社は、添付されていない審査中間総合財務諸表は、正常な経常的な調整のみを含むすべての調整を反映していると考えており、これらの調整は、このような中期業績を公平に陳述するために必要であると考えられている。
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
監査されていない中期総合経営報告書の結果は、2022年12月31日までの年度または任意の未来中期の予想結果を必ずしも示していない。監査されていない中期総合財務諸表は、米国公認会計基準によって要求される完全な財務諸表に必要なすべての情報および付記を含まない。添付されている監査されていない中期財務諸表は、会社が2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告書に含まれる総合財務諸表及びその関連注釈と共に読まなければならない。
審査されていない中期総合財務諸表には、付記1に記載の当社勘定が含まれています。すべての重大な会社間勘定および取引は解約されました。
財務諸表における見積数の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表日の資産及び負債額及び又は負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を行うことを要求する。推定数は、以下の項目に使用されるが、これらに限定されない：企業合併で取得された資産および負担された負債の公正価値、企業合併中に発行されたまたは価格の公正価値、財産、工場および設備および無形資産の使用年数の決定、商業および売却のために保有された資産の減価、債務発行構成要素として発行された持分証券または普通株を購入するための引受権証の公正価値、株式補償の公正価値、非貨幣取引で受信された資産の公正価値、賃貸手配によって生成された使用権および賃貸の負債の決定、工場と設備が資本化を開始した時間、繰延税金資産の回収可能性及び各種計算すべき項目の記録。これらの見積りは，過去と現在のイベントおよび未来のイベントの仮定を考慮して行われている.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
キャッシュフロー情報を補完する
次の表に補足キャッシュフロー情報(千単位)：
9か月で終わる | 2021年2月8日(設立日)まで | ||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| ||||
2022 | 2021 | ||||||
非現金活動の追加開示： |
|
| |||||
賃貸義務と引き換えに使用権資産 | $ | | $ | | |||
合弁企業に対する工場と設備保証金の貢献 | $ | — | $ | | |||
負債における繰延融資コストを計算しなければならない | $ | — | $ | | |||
売掛金における普通株発行コスト | $ | | $ | — | |||
その他負債又は売掛金における優先株発行コストを計上すべき | $ | | $ | | |||
支払すべき帳簿、計算すべき建築負債、その他の計算すべき負債及び長期債務における工場及び設備の購入及び預金 | $ | | $ | | |||
合弁企業のその他の負債と長期債務への投資 | $ | | $ | — | |||
配当金を積み上げることで優先株清算優先権を増やす | $ | | $ | — | |||
売掛金では元票の延期発行コストを転換することができる | $ | | $ | — | |||
経営賃貸契約に基づいて発行された普通株 | $ | | $ | — | |||
転換本券の支払いのために発行された普通株 | $ | | $ | — | |||
長期債務承諾費のために発行された普通株式承認証 | $ | | $ | — | |||
長期債務割引のために発行された普通株式証券 | $ | | $ | — | |||
合弁企業の投資を減らし、非貨幣的資産を分配または譲渡するための工場や設備を増加させる | $ | | $ | — | |||
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
現金と現金等価物
元の満期日が3ヶ月以下である高流動性手形は、現金等価物として分類される。同社は主に連邦預金保険会社(“FDIC”)で保険を受けている3つの金融機関で現金と現金等価物残高を維持している。会社はこれらの機関の口座に保険をかけて、最高で$に達します
制限現金
引き出しや一般用途が法律で制限されている場合、会社は現金や有価証券が制限されていると考えている。同社は、合併貸借対照表において制限された現金を報告し、制限された予想持続時間に基づいて現在または非現在の分類を決定する。2022年9月30日現在、総合貸借対照表に含まれる制限された現金の使用が制限されており、ある101馬券資産を管理販売する資産購入プロトコルに基づいて信託方式で保有されていることが主な原因である(付記4参照)。2022年12月31日現在、総合貸借対照表に含まれる限定的な現金は、第三者信託機関として建築信託として使用が制限されている。
以下の表では、連結貸借対照表内に報告されている現金と現金等価物と制限的現金を照合し、合計金額は合併キャッシュフロー表に列挙された金額(千)：
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
現金と現金等価物 |
| $ | |
| $ | |
制限現金 |
| |
| | ||
現金および現金等価物および限定現金 | $ | | $ | | ||
細分化市場報告
運営部門は、企業の構成要素として定義され、これらの情報に関する単独の財務情報を得ることができ、首席運営意思決定者または意思決定グループが、リソースの割り当てや業績評価を決定する際に定期的に評価を行うことができる。私たちの最高経営決定グループ(“CODM”)は、CEO、最高経営責任者、戦略担当者から構成されています。当社は現在デジタル通貨採鉱業務を経営しており，Ikonicsの所有権を通して，Ikonicsが保有する販売待ち純資産を売却する前に，イメージング技術業務部門で経営している(付記4参照)。同社の採鉱業務は米国にあり、同社は米国にしか従業員がおらず、その採鉱業務を
不動産·工場および設備
財産·工場と設備は減価償却累計を差し引いたコストで入金される.減価償却は資産の推定耐用年数内に直線的に計算される(一般
資産化された財務諸表の影響が大きく、資産が建設され始めており、利息が発生している場合には、資産建設に関する利息が資本化される。利子資本化は、資産が基本的に完了し、予想用途に投入しようとしている場合、または利息コストが発生しなくなった場合に終了する。
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
賃貸借証書
当社は最初に1つの手配が賃貸であるかどうかを決定し、そうであれば、そのレンタルを経営的または融資的賃貸に分類する。経営リース総合貸借対照表に計上されている使用権資産、経営賃貸負債の当期部分及び長期賃貸経営負債。融資リースは総合貸借対照表中の物件、工場及び設備、融資リース負債の当期部分及び長期融資リース負債に計上される。初期リース期間が12カ月以下の短期賃貸契約については，会社はROU資産やリース負債を確認するのではなく，レンタル期間内のレンタル料を直線的に確認する。レンタルと決定された手配では、当社はレンタル構成要素と非レンタル構成要素の両方を単一構成要素として計上し、それを賃貸入金とし、そうでなければ、会社は同様の方法でレンタルおよび非レンタル構成要素に関連するコストを確認する。
ROU資産は会社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し，リース負債は会社を代表してリースによるリース金の支払いを義務付けている。リース収益率資産および負債は発効日に確認され，その後賃貸スケジュール変動時にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に応じて再計測される。もしレンタルが隠れた金利や隠れた金利を提供していない場合、当社は一般的に開始日の賃貸支払いの類似期間の担保借入推定金利に基づいて、借金金利を増加させると推定される。ROU資産には、レンタル報酬は含まれていません。支払い済みのレンタル前金も含まれています。当社の賃貸条項には、当社がその選択権を行使することを合理的に決定した場合に賃貸借契約を延長または終了する選択権が含まれています。
経営リースROU資産に関するコストは、経営費用や販売(場合によっては)においてレンタル期間内に直線的に確認される。融資ROUリース資産は、資産の推定耐用年数の中で短い推定耐用年数、または賃貸期間終了時に所有権が移転していない場合には、運営費用または売却(場合によっては)に応じて一般および管理により償却される。融資リースの利息部分に利子支出を計上し、リース期間内の実際の利息法により確認する。
当社は2022年9月30日と2021年12月31日まで、融資リースの取引相手ではありません。
債務発行コストと債務割引
債務発行コストと債務割引は債務帳簿金額の直接減少として記録され、債務の契約期限内に実際の利息法を用いて償却を利子支出とする債務発行コストには、弁護士費や財務相談費など、債務発行に直接関連する第三者増分コストが含まれる。債務割引には、前払い費用と、債券発行に含まれる他の構成要素に割り当てられた収益とが含まれる。債務ツールと債務発行に含まれる任意の他の構成要素との間の収益分配は、普通株式または普通株を購入する引受権証を含み、一般に相対公正価値分配方法に基づく
債務修正
会社(The Company)適用された米国公認会計原則に基づいてその債務ツールの改正を評価する。この評価は、修正債務の将来のキャッシュフローの正味現在価値を元の債務の正味現在価値と比較して、変化が大きいかどうかを決定することを含む
変換可能なツール
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
同社は適用された米国公認会計原則に基づいて、その発行された債務と株式ツールに対して会計処理を行う。この会計に関連して、当社は、財務会計基準委員会(FASB)ASC第815号に適合する派生製品であるか否かを決定するために、プロトコルの様々な条項および特徴を評価するデリバティブとヘッジ活動“(”米国証券法“第815号))である。ASC第815号は，転換オプションをその宿主ツールから分離し，一定の基準に基づいて独立した派生金融商品として会計処理を行うことを要求している。このような基準は、以下の状況を含む：(A)埋め込み派生ツールの経済特徴及びリスクは宿主契約の経済特徴及びリスクと明確かつ密接に関連していない；(B)埋め込み派生ツールと宿主契約を同時に含む変換可能な本チケットは、他の適用されるアメリカ公認会計原則の下で公正価値に従って再計量されず、発生時に収益の中で公正価値変動を報告する；および(C)条項が埋め込み派生ツールと同じ独立手形は派生ツールとみなされる。
非貨幣取引
当社が非貨幣的取引で受け取った貨物は、公正価値で入金され、標的交換取引が商業実質または取得または放棄された資産の公正価値が不足していない限り、合理的に決定できない場合、非貨幣的交換は、記録された非貨幣的資産を放棄した金額に応じて計量される。
株式発行コスト
株式発行コストは発行収益の減少として記録されている。関連発行終了前に発生した株式発行コストには，保留登録報告書で発生したコストが含まれており，関連発行が終了可能と考えられた場合には，連結貸借対照表中の他の資産に計上される.
販売待ち業務と生産停止業務分類
当社は、1つの業務を保有販売待ちに分類し、その間、経営陣は、その現在の状況で直ちに販売可能であることを約束し、1年以内に販売される可能性があり、その公正な価値に対する合理的な価格でマーケティングを行っている事業売却計画を完了する現行計画を開始した。
新規買収した企業は買収時に販売待ち分類基準を満たしており、非持続経営と報告されている。業務分類により販売待ち，純資産に減値を計上した。報告単位の営業権を減価損失に計上する帳簿価値はその隠れた公正な価値を超えている。販売すべき長期資産を持つ帳簿価値がその公正価値から売却コストを差し引いた場合には、減値損失を計上する。他の資産や負債は、一般に、その帳簿価値とそれぞれの公正価値とを比較することで減値を計測する。長寿資産が販売待ち資産に分類されている場合は、減価償却や償却はできない。
収入確認
当社はFASB ASC 606に基づいて収入を確認します“取引先と契約した収入“(”ASC 606“)。収入基準の核心原則は、顧客への移転承諾された商品またはサービスの金額を記述するために、会社がこれらの商品またはサービスの対価格と交換する権利があることを反映するために、収入を確認しなければならないことである。この核心原則を実現するために、以下の5つのステップが取られた
| ● | ステップ1：顧客との契約を決定する |
| ● | ステップ2：契約中の履行義務を決定する |
| ● | ステップ3：取引価格を決定する |
| ● | ステップ4：取引価格を契約に割り当てる履行義務 |
| ● | ステップ5：会社が業績義務を果たしたときに収入を確認する |
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カタログ表
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連結財務諸表付記
顧客との契約における履行義務を決定するためには、会社は、契約中に約束された商品またはサービスを評価し、それぞれの異なる承諾商品またはサービスを決定しなければならない。以下の2つの基準が同時に満たされる場合、履行義務は、“異なる”貨物またはサービス(または貨物またはサービスバンドル)のASC 606の定義に適合し、顧客は、顧客が容易に入手可能な他のリソースと共に貨物またはサービスから利益を得ることができ(すなわち、貨物またはサービスは異なることができる)、エンティティが商品またはサービスを顧客に転送するコミットメントは、契約内の他のコミットメントとは別に識別することができる(すなわち、貨物またはサービスを転送するコミットメントは契約の文脈では異なる)。
商品またはサービスが明らかでない場合、商品またはサービスは、異なる商品またはサービスの束が識別されるまで、他の約束された商品またはサービスと組み合わされる。
取引価格は、約束された貨物またはサービスを顧客に譲渡することと引き換えに、エンティティが獲得する権利が期待される対価格金額である。お客様との契約で約束された対価格は、固定金額、可変金額、または両方を含むことができます。取引価格を決定する際には、エンティティは、以下のすべての要因の影響を考慮しなければならない
| ● | 可変考慮事項 |
| ● | 制約可変考慮要素の推定 |
| ● | 契約には重要な融資部分が存在する |
| ● | 現金対価格ではない |
| ● | 取引先への掛け値に応じる |
可変対価格は取引価格のみを計上し，可変対価格に関する不確実性がその後解決された場合，確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提としている。取引価格は相対的に独立した販売価格で契約履行義務ごとに割り当てられる。各義務履行に割り当てられた取引価格は、その履行義務を履行する際に確認され、状況に応じてある時点または一定期間内である。
鉱池
当社はすでに暗号化貨幣鉱池と手配を達成し、鉱池に計算能力を提供している。本手配はいずれか一方が随時終了することができるが，吾らが強制的に執行可能な賠償権利は，当社が鉱池運営業者に計算能力を提供したときにのみ開始される。採鉱池は株全額支払い(“FPPS”)モデルを採用した。FPPSモードでは，プールへの計算能力の交換として，同社は日ごとに計算した補償を得る権利があり，補償金額は当時のブロックチェーンの困難さに基づいて同社の計算能力を利用して採掘されたビットコインの総量に近い。このモードでは、プール事業者がビットコインブロックチェーンにブロックを記録することに成功したか否かにかかわらず、会社は賠償を受ける権利がある。受信された暗号通貨報酬の公正価値は、使用契約開始時に関連する暗号通貨の見積によって決定される。
このような取引には重要な資金調達部分がない。しかしながら、プール事業者料金の形態で顧客に支払うことができる場合があり、この費用は、会社が受信した収益から差し引かれ、独自の商品やサービスの支払いを表すものではないので、対販売収入として記録される。
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
暗号化通貨取引検証サービスで計算能力を提供することは会社の正常な活動の成果である。このような計算能力を提供することは義務を履行することだ。同社が受け取った取引対価格は非現金対価格であり、すべて可変である。暗号化通貨取引検証サービスのために受信された暗号化通貨報酬の公正価値は、受信時に関連する暗号化通貨のオファーを使用して決定される。このような取引には重要な資金調達部分がない。
同社は顧客に鉱夫預かりサービスを提供している。ホスト収入は、ASC 606に従ってサービス中に確認され、顧客は毎月領収書を発行する。同社が記録した鉱夫の預かり収入は約$
暗号化通貨
ビットコインを含む暗号化通貨は統合貸借対照表の流動資産に含まれる.購入した暗号通貨はコストで入金されますが、採鉱活動により当社に付与された暗号通貨は、上記で開示した当社の収入確認政策に基づいて入金されます。
暗号化された通貨は無形資産に計上され、使用寿命は不確定だ。耐用年数が不確定な無形資産は償却しないが、日ごとに減値を評価する。帳簿価値がその公正価値を超える場合には、減値が存在し、公正価値は、暗号通貨がその公正価値を計量する際の見積もりを用いて測定される。減価テストでは、会社はまず定性的評価を行い、より減値が存在する可能性があるかどうかを決定することを選択することができる。減算が存在する可能性が大きくないと判定された場合には、量子化減算テストを行う必要はない。もし会社が異なる結論を出したら、会社は数量化減値テストを要求されるだろう。減価損失が確認されれば、その損失は資産の新たなコスト基盤を構築する。その後の減価損失は許されません。
当社が購入した暗号通貨(あれば)は総合キャッシュフロー表の投資活動に計上されますが、当社が採鉱活動で得た暗号通貨は総合キャッシュフロー表の経営活動に計上されます。暗号化された通貨の販売は、統合キャッシュフロー表における投資活動に組み込まれ、そのような販売の任意の達成された収益または損失は、合併経営報告書内のデジタル通貨販売によって達成された収益に計上される。当社は先進先出(“FIFO”)会計方法に従って損益を計算します
9か月で終わる | 2021年2月8日(設立日)まで | |||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
期初残高 | $ | — | $ | — | ||
収入が確認された |
| |
| — | ||
売却益 | ( | — | ||||
販売収益を実現した | | — | ||||
減損する |
| ( |
| — | ||
鉱池売掛金 | ( | — | ||||
期末残高 | $ | | $ | — | ||
株に基づく報酬
会社は定期的に非集資サービス取引に従事する従業員と非従業員に制限株式単位を発行する。権威性の株式支払ガイドラインによると、FASB ASC 718“報酬--株式報酬“当社は、付与日に株式ベースの報酬コストを奨励の見積公正価値に基づいて計量しています。制限株式単位と株式オプションの費用は、従業員に必要なサービス期間内に直線的に確認する。当社は発生した没収行為を計算します。当社は、帰属または転帰に関する追加税収割引または不足を確認します
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
所得税収益や準備金内の離散項目の賠償決済として，純収益(損失)内および関連するキャッシュフローでは経営活動に分類される。
電力が信用限度額を削減する
需要反応案への参加により受信された支払いは，合併業務報告書では収入コストの減少と記す。同社が記録した電力削減信用は約$
1株当たり損失
当社は証券参加に必要な2段階法を用いて1株当たり収益(損失)を計算する。二段階法は、この期間中に得られる収入が、その期間のすべての収入が割り当てられているかのように、普通株主がそれぞれ配当を得る権利に基づいて、普通株式と参加証券との間で分配されることを要求する。
普通株1株当たり基本損失の計算方法は、会社が普通株株主に占めるべき純損失をその期間に発行された普通株の加重平均株式数で割る。1株当たり償却損失は、潜在的希薄化ツール(例えば、ある)が在庫株式法または転換済み法(場合に応じて)を使用して普通株に変換されたような、加重平均発行済み株式に対する追加流通株数の影響を反映する。各償却損失の計算には、反薄化されるので、加重平均発行済み株式における薄化ツールは含まれていない。2022年9月30日現在、会社の希釈ツールまたは参加証券には、転換可能優先株、転換可能元票、普通株承認証、サービス提供のために発行された制限株式単位が含まれている。その会社は所有している
濃度.濃度
同社またはその合弁企業はすでに2つのサプライヤーとビットコイン鉱夫を提供する契約を締結している。合弁企業のサプライヤーMinerva Semiconductor Corp.は依然として鉱工のために配達しているが、新冠肺炎の停止、電力不足とその他の運営問題のため、同社の鉱工納品計画は計画にはるかに遅れている。サプライヤーはその履行義務を履行し、将来の生産量レベルを高めることを約束したにもかかわらず、鉱夫の出荷は引き続き延期されている
当社は現在鉱床事業者と暗号通貨委託者と契約を締結しています。当社はこれらの取引相手が重大な業績リスクにはならないと考えています。
同社はビットコイン採掘施設を経営している。同社は将来的に他の暗号通貨を発掘することを選択するかもしれないが、現在のところそうする計画はない。ビットコインの時価が大幅に下落すれば、当社の総合財務状況や経営業績は悪影響を受ける可能性がある。
最新の会計基準
FASBは2022年6月に会計基準更新2022-03を発表した契約販売制限下における持分証券の公正価値計量“(”ASU 2022-03“)。ASU 2022-03を発表する目的は、(1)主題820(公正価値計量)における指導を明らかにし、持分証券の売却が禁止されている契約によって制限された持分証券の公正価値を計量する際に、(2)関連する例示的な例を改訂すること、および(3)主題820に応じて契約販売制限された持分証券に新たな開示要求を導入することである。今回の更新における改訂は、これらの財政年度内の過渡期を含む2023年12月15日以降の財政年度に適用される。早期養子縁組を許可する。会社は、ASU 2022-03の会計および開示要求が会社の総合財務諸表および開示に与える影響を評価している
付記3-ビジネスグループ
2021年6月25日、TeraCubは、全国証券取引業者自動見積協会(“ナスダック”)に登録された上場企業Ikonicsと合併協定を締結し、協定に基づいてTeraCubが
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
Ikonicsを効率的に買収し、ナスダックに上場する企業となり、これが業務合併の主な目的である。買収の締め切りは12月です2021年、13年。合併協議の条項により，取引完了直前に発行·発行された1株当たりIkonics普通株は，定義(“取引終了”)に従って自動的に(I)に変換される
2022年4月15日、IKONCSは、倉庫を含む特定財産を#ドルで第三者に売却することに同意した最終合意に調印した
2022年4月、当社はIkonicsの1カ所の物件に対して何らかの潜在的な環境救済が必要である可能性を意識した。このサイトはミネソタ州汚染制御機関(“MPCA”)の自発的な調査と整理計画に参加している。MPCAは2022年6月、土壌試料から発見されたヒ素、鉛、水銀および多環芳香族炭化水素に関連する土壌発見が行動しないことを決定するための書簡を発表した。冬季条件下では，現場で2回目の季節性土壌蒸気サンプリングを完了する必要がある。これらの連結財務諸表が発表された日まで、いかなる潜在救済手続きの程度を知らないため、会社は潜在救済コスト範囲(あれば)を合理的に見積もることができない。
2022年8月5日、Ikonicsは資産購入協定(“APA”)に署名し、この協定によれば、Ikonicsは、(I)倉庫と、製造、運営および管理のためのビルとを含む特定の財産を、(Ii)その実質的にすべての運営資金および(Iii)その歴史的業務を#ドルで第三者に売却することに同意する
掛け値を移転する
次の表は、取引完了日までにIkonicsに支払われる総対価格の公正価値(千単位)をまとめている
現金で値段を合わせる |
| $ | |
持分ツール： |
| | |
価値のある権利があります |
| | |
$ | |
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
CVRまたは価格のある確認金額は、2022年9月30日現在、公正価値#ドルに再計量されました
同社の総合財務諸表には、2021年12月13日、すなわち買収の日から始まったIkonicsの経営実績が含まれている。営業損失ドル
付記4--販売対象資産と非連続性業務
買収後、Ikonics業務は販売待ち資産と非持続経営基準を満たし、これらの合併財務諸表に販売待ち非持続経営として反映される。当社は、Ikonics業務が販売対象資産を保有する資格に適合していると判断し、経営陣が事業の売却を計画しているため、事業は随時販売可能な形態にあり、12ヶ月以内に事業を売却する可能性があると考えられている。CVRプロトコルにより，業務統合の仕組みはIkonicsレガシー業務の売却を考慮しており，当社はビットコイン採掘のみに集中した実体となる。合併協定はIkonicsが取引が完了した後、その合理的な最大の努力を尽くして合理的で実行可能な状況でそのレガシー業務の販売をできるだけ早く完成することを要求する。CVRプロトコル規定
Ikonicsの資産および負債は、以下の項目(千単位)を含む総合貸借対照表にそれぞれ記載されている
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
売掛金 | $ | — |
| $ | |
棚卸しをする |
| — |
| | |
前払い費用と他の流動資産 |
| — |
| | |
財産·工場·設備 |
| — |
| | |
無形資産 |
| — |
| | |
販売待ち流動資産を保有する | $ | — | $ | | |
売掛金 | $ | — | $ | | |
補償すべきである |
| — |
| | |
その他負債を計算すべき |
| — |
| | |
販売待ち流動負債を保有する | $ | — | $ | | |
当社は2022年9月30日までの9カ月間、Ikonicsの長期資産当時の帳簿額面が回収できない可能性があると認定し、非持続経営損失における減価損失(税額控除純額#ドル)を確認した
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
売ったでしょう
3か月まで | 9か月で終わる | ||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||
2022 |
| 2022 | |||
純売上高 | $ | | $ | | |
販売原価 |
| |
| | |
毛利 |
| |
| | |
販売、一般、行政費用 |
| |
| | |
研究開発費 |
| |
| | |
販売待ちによる再計量や分類の減価 |
| — |
| | |
売掛純資産保有売却損 | | | |||
他の収入までの非持続経営損失 | ( |
| ( | ||
利子支出 | ( | ( | |||
その他の収入 | — | | |||
所得税前非持続経営損失 |
| ( | ( | ||
所得税費用 |
| — |
| ( | |
非持続経営損失，税引き後純額 | $ | ( | $ | ( | |
業務活動のための非連続的な業務キャッシュフローの総額は#ドルである
付記5-公正価値計量
公正価値は、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受け取った金額を表す脱退価格である。したがって、公正価値は市場に基づく計量であり、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定に基づいて決定されるべきである。このような仮定を考慮する基礎として、公正価値は三級公正価値等級を採用して公正価値を計量し、この三級公正価値レベルは推定技術の投入を優先する。これらのレベルは、(1)アクティブ市場における同じ資産または負債のオファーのような観察可能な投入、(2)アクティブ市場における同様の資産または負債の観察可能な投入、活発でない市場における同じまたは同様の資産または負債のオファー、または市場データから直接または間接的に観察可能なオファー以外の投入、および(3)市場データが少ないか、または市場データの観察できない投入が少ないか、またはないことは、会社に独自の仮定を作成することを要求する。このような階層構造は，公正な価値を決定する際に観察可能な市場データを使用し，観察できない投入を最大限に削減することが求められている.
次の表は、2022年9月30日までに価値を階層構造で公正価値レベルで公正価値で計量する非日常的金融商品(単位：千)を説明した
意味が重大である | 意味が重大である | |||||||||||||||||
オファー | 他にも | 他にも | ||||||||||||||||
活動状態にある | 観察できるのは | 見えない | ||||||||||||||||
市場 | 入力量 | 入力量 | 再測定する | |||||||||||||||
| 帳簿価値 |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| 利得(2) |
| 減損する | |||||||
または対価負債がある--または価値のある権利(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
$ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||||
| (1) | 当社は2022年9月30日までの9ヶ月間、積極的な販売および売却先資産を通して取得した資料に基づき、推定方法を他の見えない投入から他の可視投入に変更した |
| (2) | 再測定した利得は$ |
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
次の表は、2021年12月31日までに価値を階層的に公正価値レベルで非日常的に公正価値に基づいて計量する金融商品(単位：千)を説明した
意味が重大である | 意味が重大である | ||||||||||||||
オファー | 他にも | 他にも | |||||||||||||
活動状態にある | 観察できるのは | 見えない | |||||||||||||
市場 | 入力量 | 入力量 | |||||||||||||
| 帳簿価値 |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| 減損する | ||||||
または対価負債がある--または価値のある権利(1) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
商誉 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
販売待ちの長期資産を保有する−無形資産(2) | | — | — | | | ||||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 2021年12月31日まで、公正価値を推定するための重大な観察不能投入は、(1)企業価値を含む$ |
| (2) | 2021年12月31日現在、公正価値を推定するための重大な観察不能投入が含まれている |
当社は2022年9月30日までの長期債務公正価値を約$と決定しました
同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルと市場的割引の欠如(“DLOM”)を利用して発行時にその普通株式承認証を推定した。権証の見積もり公正価値レベル3入力を用いて決定した.モデルと公正価値推定に固有の仮定は期待株価変動、期待寿命、無リスク金利、配当収益率とDLOMと関係がある。当社は株式承認契約期間内の上場会社同業グループの変動率に基づいて変動率を推定します。無リスク金利は，付与日の米国国庫券金利をもとに，その満期日は引受権証の期待寿命と類似しており，その契約期間と等しいと仮定している。配当率は歴史金利に基づいており、会社は歴史金利をゼロに維持すると予想している。同社はDLOMを
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カタログ表
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連結財務諸表付記
付記6--財産、工場、設備
財産、工場、設備の純額は以下の部分からなる(千計)
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
鉱夫 | $ | | $ | — | ||
建設中の工事 | | | ||||
賃借権改善 | | — | ||||
装備 |
| |
| | ||
鉱夫の預金 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減算：減価償却累計 |
| ( |
| — | ||
$ | | $ | | |||
同社はその資本支出に資金を提供する借入利息の一部を資本化している。資産化利息は資産コストの一部として記録され、資産の使用寿命内に減価償却される。資本化利息コストを$とする
減価償却費用は$
7-レンタル証書を付記する
5月に発効当社は2021年に、当社経営陣のメンバー1人の制御により関連先に属する取引相手と、ニューヨークに計画されているビットコイン採掘施設に関する土地賃貸(“地上リース”)を締結した。土地賃貸には、固定支払いおよびまたは支払いが含まれ、消費物価指数の変化に応じて、事業主の所有、運営、維持物件コストに比例して分担される会社の年間逓増支払いが含まれる。土地賃貸の最初の初期期限は
21
カタログ表
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連結財務諸表付記
以下は、2022年9月30日現在の推定経営リース負債の年度未割引キャッシュフローの満期日分析(単位：千)である
12月31日までの年度： |
|
| |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
その後… |
| | |
$ | |
2022年9月30日現在、未割引キャッシュフローと連結貸借対照表で確認された経営リース負債の入金は以下の通り(千計)
レンタルは現金流量を割引しておりません |
| $ | |
未償却割引 |
| | |
リース総負債を経営する |
| | |
賃貸負債の当期部分を経営する |
| | |
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く | $ | |
当社は2022年9月30日までの9ヶ月間、デジタル通貨採鉱設備について短期賃貸手配を締結した。経営リース期間は2カ月で、2022年5月に終了した。この計画の下で、料金は何の変更もありません。2022年9月30日までの9ヶ月間、この手配に関するレンタル料金は$
8--所得税を付記する
当社の中期的な税額計上や所得税収益は、当社の年間有効税率から数センチを推定し、関連期間を考慮した個別項目(ある場合)を調整して計算します。その会社の実際の税率は
既存の証拠の重みに基づいて、繰延税金資産の一部または全部が現金化されない可能性が高い場合、ASC 740は、報告された繰延税金資産を低減するために推定準備金を計上する必要がある。2022年9月30日と2021年12月31日現在、会社はその繰延税金資産の一部が会社の繰延税金負債を相殺するために使用されると推定している。米国の歴史的損失レベルと余剰繰延税金資産の控除可能期間の将来予測によると、経営陣は、現在会社は余剰相殺可能な一時的な差額のメリットを実現できない可能性があると考えているため、会社は2022年9月30日と2021年12月31日までに実現できない繰延税金資産金額の推定額を記録している。
その会社は所有している
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
付記9--債務
本票
2021年10月4日から2021年11月19日までの間、会社はそれから
長期債務
長期債務は以下の部分から構成される(千計)
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
定期ローン | $ | |
| $ | | |
債務発行コストと債務割引 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
1年以内に満期になる長期債務を減らす |
| |
| — | ||
長期債務総額は，1年以内に満期になった分を差し引く | $ | | $ | | ||
2021年12月1日、TeraCubは行政代理として全国協会Wilmington Trustと融資、保証、安全協定(LGSA)を締結した。LGSAは$から
LGSAについて、会社は定期融資所持者に支給しました
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
2022年7月、当社はLGSAに対する改正案に署名した。この修正案は追加的な$
新定期ローンについては、当社の前払い費用は#ドルです
同社は債務を採用して会計を修正することにした。第三者と前払い費用は、第1改正定期融資と遅延抽出定期融資約束との間で比例して割り当てられている。3番目の費用です$
支払われた費用と定期融資約束の抽出遅延に関する一般株式承認証の公正価値の合計は$である
改訂されたLGSAは、会社にいくつかの肯定、否定、財務、報告契約を維持または満足することを要求する。肯定契約には，当社に保険範囲の維持，採鉱設備の維持，およびすべての重大な面で当社のオウム螺合弁協定(付記11参照)の遵守を要求することが含まれており，各プロトコルの定義は付記11を参照されたい。負の契約制限または当社の債務発生の制限、留置権の設定、資産の剥離または買収、支払い制限の支払い、およびオウム螺合弁企業における当社の権益の減少を許可する以下の能力
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
どれも定義されている。LGSAにはよく見られる違約事件も含まれている。違約事件が発生して継続している場合、LGSA下の未返済債務は直ちに満期になって支払う可能性がある。
2022年9月30日までの未返済長期債務元本満期日は以下の通り(単位：千)
12月31日までの年度： |
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| |
2022 | $ | — | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
元金満期総額 | $ | |
付記10-予備持分購入契約および変換可能元票
予備持分購入協定
2022年6月2日、当社はYA II PN，Ltd.(“ヨークビル”)と予備持分購入協定(“SEPA”)を締結した。国家環境保護総局の規定によると、会社は権利があるがヨークビルに$を超えないように売る義務はない
会社が立て替えを要求する権利があるほか、ある前提条件を満たした場合、会社は元金#ドルの予貸しを選択することもできるが、そうする義務はない
国家環境保護総局の条項に適合する場合、当社は国家環境保護総局を随時中止する権利があります
転換可能なチケット
2022年6月2日、会社はヨークビルに本チケットを発行しました。このチケットには
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
会社は遅れるかもしれない
会社は事前に本チケット項目の下の一部または全部の未返済金額を償還する権利があり、条件は：(1)会社の普通株の市場価格が換算価格以下であれば、会社は提供する取引日通知又は(2)当社普通株の市場価格が株式交換価格より高い場合、(I)当社は提供する取引日通知および(Ii)会社は、ヨークビルが国家環境保護総局の下での権利を行使することができる場合にのみ、その事前償還権利を行使することができる。償還通知を受けた後、ヨークビルは会社の償還が発効する前にまずその転換権を行使する権利がある。指定された償還金額から任意のヨークビル変換金額が差し引かれます。
会社は登録声明の有効性を維持しなければならない。この声明によると、ヨークビルは、その下の目論見書を利用して、約束手形から転換して発行可能なすべての普通株式を転売することを許可されなければならない。会社は約束手形に基づいて普通株を発行·売却し、ヨークビル変換後に発行された株を含み、2022年登録説明書の一部を構成する目論見書と目論見書補編に基づいて行われ、期日が2022年6月10日の最終募集説明書補編を含む。本票記録のための債務割引と債務発行コストの合計は以下のとおりである$
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
付記11--合弁企業
当社は2021年5月13日、Talen Energy Corporation(“Talen”)(それぞれ“会員”および“会員”と合弁)と合弁会社Nautilus Cryptomine LLC(“Nautilus”)を設立し、開発、建設および運営を行っている
2022年8月27日、各メンバーは改訂および再記述された合弁企業協定(“A&Rプロトコル”)を締結し、単位所有権はインフラ貢献によって決定され、採掘ビットコインの分配は各メンバーそれぞれのハッシュ率貢献によって決定される。メンバーが鉱夫に貢献することがその所有するインフラの有効電力容量のパーセンテージを超えないようにする。どちらも訪問を保留している
2021年3月19日、TeraCubはMinerva半導体会社(以下、Minerva)からビットコイン鉱夫を買収する協定に署名し、総金額は
2021年6月15日オウム貝号が入りました
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
財産·工場·設備を減らすと，純価値はそれに応じて増加する$
当社は2022年9月30日までの9ヶ月間にNaautilusを代表してMinervaやBitmainなどに直接支払ったお金を、総合キャッシュフロー表に代表合弁企業の直接支払いに関する合弁企業投資を計上しています
TeraWulfの料金を支払います | $ | ( | |
合弁企業を代表して支払う直接支払いに関する合弁企業への投資 | ( | ||
合弁企業への直接投資 | ( | ||
合弁企業への投資は、合弁企業を代表した直接支払いを含む | $ | ( | |
タロンの報酬 | $ | ( | |
その他の返済すべき金 | ( | ||
合弁企業あるいは合弁パートナーを代表して支払う工場と設備保証金の精算可能な金 | $ | ( | |
タルーンが精算した | $ | | |
その他の返済すべき金 | | ||
合弁企業または合弁パートナーを代表して支払う工場や設備保証金の返済 | $ | |
オウムサザエは権益会計方法を用いて計算したVIEである。次の表は、2022年9月30日現在のインコサザエ社における権益と、会社がVIE参加により直面している最大損失リスク(百分率を除く)をまとめたものである
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| 力を入れて |
| |||||||||||||
会社の | 未来.未来 | 会社の | ||||||||||||||||||
純損失 | 変数.変数 | その他の内容 | 極大値 | |||||||||||||||||
% | 頭文字をとる | その他の内容 | スタート | 以下の項目に興味がある | 投稿する． | 損失を受けるリスク | ||||||||||||||
実体.実体 | 所有権 | 投資する | 投資、純額 | 今までに | 実体.実体 | (1) | エンティティ(2)では | |||||||||||||
ナデシコ(Nautilus) |
| | % | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 会員国はペンシルバニア州のビットコイン採掘施設のための代替融資を求めることができ、これは各会員国が提供すべき投資額を減らすことができるかもしれない。メンバー双方はペンシルバニア州ビットコイン採掘施設の変化について合意する可能性があり、各メンバーが提供すべき貢献額を増加または減少させる可能性がある。 |
| (2) | 2022年9月30日の最大リスク開口は、企業のエンティティにおける可変権益と、企業が追加の財務サポートを提供する必要がある場合がある任意の明示的または暗黙的な手配を加えることによって決定される。この金額は，当社契約で定められた出資額，すなわちペンシルバニア州ビットコイン採掘施設拡張初期に必要な出資額である。 |
A&Rプロトコルの下でメンバーの持株比率と管理権の変動により、Talenは会計の角度から合営企業を制御することを決定したため、共同経営企業の内部会計目的について識別できる資産と負債に対して公正価値評価を行わなければならない。企業サービスプロトコルによると、Talenは合弁企業の帳簿と記録を維持し、公正価値調整をNautilusの帳簿と記録に下げることを選択した。当社は合弁企業を権益法投資として会計処理しており、所有権百分率の変化は当社の会計方法や基礎に影響を与えません。そのため、Nautilusの帳簿と記録と当社の合弁企業における会計ベースとの間に基準差がある
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カタログ表
TERAWULF Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
| 3か月まで |
| 9か月で終わる |
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2022年9月30日(1) | 2022年9月30日(1) | |||||||
簡単な操作報告書情報： |
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収入.収入 | $ | — | $ | — | ||||
運営費 |
| |
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純損失 | $ | ( | $ | ( | ||||
| 2022年9月30日(1) |
| 2021年12月31日 | |||
貸借対照表の簡明な情報： |
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流動資産 | $ | | $ | | ||
非流動資産 |
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総資産 | $ | | $ | | ||
流動負債 | $ | | $ | | ||
権益 |
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負債と権益総額 | $ | | $ | | ||
| (1) | 2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明経営報告書情報および2022年9月30日までの簡明貸借対照表情報は、タロンが推定したオウム螺公正価値計量の影響を反映しており、これらの公正価値計量はASC 805の適用によるものである企業が合併し“タロンによってオウムサザエの帳簿や記録に押されました。オウムサザエの資産と負債における会社の基礎は、添付された総合貸借対照表に歴史的価値で記録され続けている。 |
2022年3月に、当社はNautilus及びNautilusと共同経営会社と交換契約を締結し、これにより当社が購入します
2022年9月、A&R協定が許可された場合、そのLake Mariner施設が運営されているため、同社は
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カタログ表
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連結財務諸表付記
付記12--支払引受及び又は事項
訴訟を起こす
当社はいかなる重大な法的手続きの一方でもなく、いかなる未解決または脅威の請求も知らない。当社はその正常な業務活動に出現する様々な法律手続き、規制調査、クレームの影響を時々受ける可能性がある。
Bitmain Miner買収協定
二零二一年十二月七日、当社はビットマンと非固定価格売買契約を締結し、購入した
二零二一年十二月十五日、当社はビットマンと非固定価格売買契約を締結し、購入した
2022年9月28日、当社は締結しました
2022年9月30日以降、当社は第2回Bitmain購入契約と第3回Bitmain購入契約の2022年11月ロットを廃止し、支払い済み金額の貸方を受け取りました。当社はいくつかの信用金額を利用して、Bitmainと2つの未来売買協定を締結し、共同で購入します
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カタログ表
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連結財務諸表付記
他の約束
当社は2022年2月にニューヨーク州電力管理局(“NYPA”)と契約を結び、最も多く購入した
注13-転換可能優先株
2022年3月、TeraWulfはいくつかの認可及び機関投資家(総称して“所有者”と呼ぶ)とAシリーズ転換可能な優先株引受協定(“引受合意”)を締結した。引受契約により当社は販売しております
転換優先株保有者は年率累計配当となります
変換可能な優先株の所有者は、任意の時間および時々に、変換可能な優先株の全または任意の全体の株式を選択的に変換する権利があるであろう。普通株の最終報告販売価格(会社のAシリーズ転換可能優先株指定証明書に定義されているように)が1株当たり普通株を超えた場合、会社は発行日3周年後に転換可能優先株を強制的に変換する権利がある
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カタログ表
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連結財務諸表付記
転換可能優先株は約$
付記14--普通株式
TeraWulfの会社登録証明書規定
当社は2022年2月にB.Riley Securities，Inc.およびD.A.Davidson&Co.(総称して“代理人”と呼ぶ)と市場発行販売プロトコル(“ATM販売プロトコル”)を締結し，これにより，当社は時々代理人または依頼者としてエージェントに自社の普通株株式を要約および売却することができ，額面は$である
2022年3月、当社は私募を完了しました
当社は2022年4月に請負業者(“請負業者”)としてCantor Fitzgerald&Co.と包括販売協定(“包売合意”)を締結し，この合意に基づき，当社は請負業者に発行および販売を合算した
2022年4月、当社は1つのプロジェクトを完成しました
2022年4月、当社はCantor Fitzgerald&Co.，B.Riley Securities，Inc.およびD.A.Davidson&Co.(総称して“4月ATMエージェント”と総称する)と代替販売プロトコル(“4月ATM機販売協定”)を締結し、これにより、当社は時々透過または4月のATM代理店に当社の普通株式株式を発売することができ、額面は$#である
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カタログ表
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連結財務諸表付記
付記15--株式ベースの報酬
当社は2021年5月13日に、当社及びその関連会社の従業員、コンサルタント、取締役を誘致及び維持し、従業員毎に自社株権又はその他のインセンティブ報酬を得る機会を提供し、当該等の個人の利益と当社株主の利益とを一致させるための2021年総合インセンティブ計画(“計画”)を実施する。その他の規定を除いて、この計画は、発行された最高株式数、奨励的株式オプションのために交付された株式の制限、および取締役会の任意の非従業員メンバーの最高報酬金額を規定する。この計画下の贈与形態には、株式オプション、株式付加権、制限株式、および制限株式単位が含まれる
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、株式ベースの報酬支出は$
| 未帰属限定株式単位 |
|
| |||||
株式数 | 加重平均付与日公正価値 | |||||||
2021年12月31日現在帰属していません |
| — |
| - |
|
| ||
授与する | | | ||||||
既得 | — | - | ||||||
没収/キャンセルされる | — | - | ||||||
2022年9月30日現在帰属していません | | | ||||||
2022年9月30日までに
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カタログ表
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連結財務諸表付記
付記16--関連先取引
当社は2021年4月27日にBeowulf Electric&Data Inc.(“Beowulf E&D”)と行政およびインフラサービスプロトコル(“サービスプロトコル”)を締結し，Beowulf E&Dは会社経営陣メンバーが制御する関連先である.サービスプロトコルによれば、Beowulf E&Dは、当社が開発すると予想されるいくつかのビットコイン採掘施設を拡張して運営し、建築、技術および工事、運営および維持、調達、情報技術、財務および会計、人的資源、法律、リスク管理、および対外事務相談に関連するサービスを含む当社の持続的な業務をTeraWulfに提供または手配する。サービス契約の初期期限は
サービス協定には、業績に関するマイルストーンと関連する報酬が規定されている。その普通株が2021年12月に国が認可した証券取引所に上場することについては、“サービス協定”により、会社は#ドルの奨励を支給することに同意した
付記17--その後の活動
同社は、これらの連結財務諸表が発表可能な日でもある2022年11月14日までの後続事件を評価し、以下の後続事件を開示する必要があると判断した。
二零二二年十月六日、当社はいくつかの認可投資家(総称して“買い手”と呼ぶ)と単位引受契約を締結し、免除根拠とした1933年に改正された証券法。単位引受契約により当社は販売しております
2022年10月7日、当社はLGSAを3回目の改訂(“第3回改訂”)を行った。第3の修正案は最大で達成可能になる$
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カタログ表
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連結財務諸表付記
新しい定期融資に関連した引受権証協定。改正·再記載された引受権証協定では，その所有者は増額に相当する普通株式総数を購入するために追加の引受権証を得る権利があると規定されている
2022年10月25日、当社はヨークビルと書面協定を締結し、この合意に基づき、当社はすべての本票を修正し、再記述することに同意した。2022年10月25日、会社は、事前に会社に通知した場合、本チケットの期限を2022年11月25日から2022年12月23日に延長する権利を付与し、転換価格を2022年11月25日から2022年12月23日に延長する改訂され再記載された転換可能なチケットをヨークビルに発行した
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カタログ表
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
以下の経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析を読む際には、本Form 10−Q四半期報告に含まれる他の項目の審査と、2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告書に開示されている監査された総合財務諸表及び関連説明を組み合わせるべきである。別の説明がない限り、以下のすべての数字は継続経営の結果である。本明細書で使用されるが定義されていない大文字用語は、連結財務諸表にそのような用語が付与されているという意味を有するべきである。本経営陣の財務状況及び経営結果の議論及び分析に含まれるいくつかの陳述は、前向きな陳述とみなされる可能性がある。“前向き陳述”を参照されたい
一般情報
TeraWulfは米国の環境清掃ビットコイン採掘施設の垂直統合所有者と事業者である。経験豊富なエネルギーと電力企業家たちが設立し指導していますその持続可能なエネルギー任務によると，同社はニューヨーク州とペンシルバニア州にそれぞれ位置するLake Mariner施設とNaautilus Cryptomine施設の2つのビットコイン採掘施設を積極的に運営·建設している。TeraWulfはビットコイン採掘施設場を所有·運営し，ゼロ炭素エネルギーを90%以上消費する予定であり，100%の実現を目指している。計画中の拡張について，TeraWulfはオウムサザエ施設で電力購入協定を締結し，約2.0セント/キロワット時の価格で電力を得ることになっている。また，水夫湖施設はロバート·モーゼ·ナイアガラ発電所からわずか40マイルであり，約2，600メガワットの水力発電施設であり，ニューヨーク州最大の発電施設であり，全国最大の発電施設の一つであり，全天候で低コストの無炭素電力を得ることができる。Naautilus Cryptomine施設の電力購入プロトコルやLake Mariner施設の戦略的位置の増加に伴い，TeraWulfは平均長期電力コスト約3.5セント/キロワット時を実現し，会社が競争力を持って米国をリードする低コストとゼロ炭素ビットコイン採掘事業者となる見通しである。
水夫湖施設ニューヨーク州バックが退役した石炭火力サマセット発電所の隣に位置する水夫湖施設は、NYPAとの合意により、ビットコイン採掘能力を支援するために予備90メガワットのエネルギーを獲得し、追加の410メガワットのエネルギー供給に拡大する可能性がある。TeraWulfは2022年3月にLake Mariner施設でビットコインの採掘を開始し、採掘能力は10メガワットで、前石炭発電所のタービン甲板に位置し、2022年第3四半期にその最初の専用採鉱建築(“1号楼”)に電力を供給し、約50メガワットの採掘能力を収容することができる。2022年第3四半期に、下記で議論するNautilus合弁会社修正案に合わせて、会社はNautilus施設のための鉱夫を以前に購入していた鉱夫を移転することで、1号棟での自己採取能力を拡大し、収入増加を加速させる。当社2基目の専用採鉱ビル(“2号棟”)の建設はほぼ完了しており，同ビルも約50メガワットの採鉱能力を収容し，2023年初めに完成する予定である。
ステルスオウムサザエ施設-Nautilus Cryptomine施設は、TeraWulfとTalen Energy Corporation(“Talen”)の合弁企業ですそれは.Naautilus Cryptomine施設はペンシルバニア州ルゼーン県セレム町に位置し、2.5 GWの原子力発電所Susquehanna発電所に隣接しており、そのうち2.3 GWはTalenが所有·運営している。Nautilus Cryptomine施設はすでにSusquehanna発電機に接続された変電所から直接受信したゼロ炭素原子力をその電力供給とし、5年間、2つの連続3年間の継続選択がある。Nautilus Cryptomine施設はメータの後ろに位置しており，配電網に接続されていないため，通常他の大型電力需要家から支払われる送電や配電費を回避している。本四半期の報告発表時、オウムのスピエ透明鉱場はSusquehanna駅から300メガワットに達するビットコイン採掘能力を得ることができ、100%の“メーター”を100%採用した後のゼロ炭素原子力電力供給の初めてのビットコイン採掘場アドレスとなることが期待されるTeraWulfは2022年第4四半期にNaautilus Cryptomine施設に鉱夫の設置を開始する予定である2022年8月、会社とTalenは、この施設におけるTeraWulfの株式を25%に削減するための合弁協定を改正し、TeraWulfの鉱夫やインフラを5年間で50メガワットの電力を2.0セント/キロワット時の価格で最大限に利用できるように適切な調整を行った。
TeraWulfは主にそのビットコイン採掘施設サイトでビットコインを持続的に採掘することで収入を発生させると予想される.増分収入は、採掘されたビットコインのヘッジおよび売却、およびTeraWulf電力供給の商業最適化によって生じる可能性がある当社はまた，既存のデジタルインフラを利用して第三者に鉱夫ホスティングサービスを提供することにより，将来的に割引買収価格でホスト鉱夫を購入する選択権を持つことを目指している
私たちはTeraWulfがビットコインネットワークにおいて重要な低コスト参加者であると信じているが、これは私たちの垂直統合、大規模な運営の坂道、市場をリードするゼロ炭素電力供給手配、そして経験豊富で敬業の高級管理チームのためである
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カタログ表
企業合併
TeraWulfはIkonicsとの業務統合を完了したこの協定によると、TeraCub Inc.(“TeraCub”、前身はTeraWulf Inc.)が2021年12月13日(“締め切り”)に協定に署名する。Ikonicsを効率的に買収し、ナスダックに上場する企業となることが、業務合併の主な目的である。財務会計では、この事業合併は逆合併とみなされ、会計買収側はTeraCubであり、TeraCubの歴史的株主が会社の多数の投票権を有しているため、取締役会メンバーはTeraCubと関連があり、TeraCubの上級経営層はTeraWulfの上級管理職となる。企業合併会計によると、当社は買収方法を採用し、買収した資産と負担した負債を公正価値で入金することを要求しているが、限られた例外は除外する同社の総合財務諸表には締め切りからのIkonicsの経営実績が含まれている。
合併協定の条項によれば、締め切り直前に発行および発行された各Ikonics普通株は、(I)TeraWulfが有効に発行され、満足され、および評価不可能な普通株式に自動的に変換され、(Ii)1つまたは価値のある権利協定(“CVRプロトコル”)の契約または価値のある権利(“CVR”)および(Iii)5.00ドルの現金を受け取る権利(利息を含まない)に変換される。取引締め切り直前に発行され発行されたTeraCub普通株は、有効に発行された、十分かつ評価できないTeraWulf株を獲得するいくつかの有効な権利に自動的に変換され、これにより、変換前のTeraCub普通株株主は、取引締め切りに続くTeraWulf総流通株の98%を効果的に制御することができる。
CVRプロトコルによれば、締め切り直前に、Ikonicsの各株主が当時保有していた発行済み普通株1株当たりCVRを得ることができる。CVRの所有者は、売却、譲渡、処置、分割または許可が合併日後18ヶ月以内に完了したIkonicsの全部または任意の部分合併前業務から得られた純額(CVRプロトコルの定義参照)の95%を受け取る権利があるが、この取引所で得られた総収益(CVRプロトコルを参照)の10%までの準備金と、定義された留保負債を返済するために保留すべき他の金額を確保しなければならない。CVRは、その所有者にIkonicsまたはTeraWulfの任意の投票権または株式または所有権権益を付与しない。限られた場合でなければ譲渡することができず、いかなる見積システムでも上場または任意の証券取引所で取引されない。CVR協定はその所有者にすべての支払い義務を履行した後に終了されるだろう。CVRの所有者は、契約日18ヶ月後にIkonics合併前のビジネスの任意の部分を売却する支払いを得る資格がないであろう(ある場合)。Ikonicsに対して支払われる総対価の公正価値は6630万ドルであり、(I)現金対価1370万ドル(買収現金純額1030万ドルを差し引く)、(Ii)持分対価4060万ドル、または有償(CVR関連)1200万ドルを含む。2022年9月30日現在、会社合併貸借対照表に含まれるCVR負債は1，060万ドル。同社は2022年9月30日までの3ヶ月間、すべてのIkonics販売待ち純資産の販売を完了し、純収益は1350万ドルであり、そのうち720万ドルは資産購入契約の規定に基づいてまだ信託状態にある。資産を売却した後, Ikonicsの名称は、残りの運営または従業員を有さないRM 101 Inc.(“RM 101”)に変更される。
業務合併の完成に伴い、Ikonics普通株はナスダックで取引を停止し、TeraWulf普通株は2021年12月14日にナスダックで取引を開始し、株式コードは“WULF”である
新冠肺炎
会社の経営業績は、会社がコントロールできない状況、例えば新型コロナウイルス病(“新冠肺炎”)の発生と世界的な伝播を含む経済や世界金融市場の一般的な状況の悪影響を受ける可能性がある。2020年3月11日に発表された新冠肺炎の流行はすでに米国と世界で深刻な経済混乱をもたらしており、米国を含む世界各国政府は新冠肺炎の伝播を防止するための措置を打ち出している。新冠肺炎の普及と関連公衆衛生措置の実施はすでに実施されており，暗号通貨分野の変動性や不確実性の増加を招くことが予想される。いかなる深刻或いは長期的な経済低迷は、新冠肺炎の流行によるものであっても、その他の原因であっても、業務に各種のリスクをもたらす可能性があり、管理層は現在の経済気候と金融市場状況がどのような方法でその業務に不利な影響を与える可能性があるかを予見できない。
当社は、供給中断(鉱夫交付中断を含む)、隔離、自己隔離または他の行動、およびその従業員または取引相手がその仕事およびサービスを提供する能力を制限することによって、その業務運営を中断する可能性がある。同社はまた、工事と適時に必要な設備を獲得する上で遅延に遭遇する可能性がある。これまでに同社はいくつかの新しい冠肺炎による遅延を経験してきました
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カタログ表
それの従業員、供給者、そして請負業者の間の複雑な関係。もし同社がその鉱夫を効率的に確立してサービスすることができない場合、そのビットコインを採掘する能力は不利な影響を受ける。新冠肺炎疫病の未来の影響は依然として高度に不確定であり、新冠肺炎疫病或いはその他のいかなる流行病、或いはその他の不利な全世界経済、商業或いは政治条件を保証することもできず、会社の業務、将来性、財務状況と経営業績に実質的な悪影響を与えない。
財政年度の変化
Ikonicsとの業務合併終了後，同社は財政年度が12月31日に終了すると仮定している。これまで、同社の財政年度は3月31日に終了した。
経営成果
2021年2月8日に会社が設立されて以来、会社の主要な活動はずっと資本買収、合併交渉と完成、合弁企業の交渉と参加、鉱商調達、電力調達、建設着工と管理、採鉱作業の開始、持続的な採鉱作業、上場会社の準備と一般企業活動に集中している。当社の今後12ヶ月間の経営計画は、引き続きその採鉱施設を運営する採鉱能力を増加させ、完全資本所有とNautilus共同経営会社の所有を含む他のビットコイン採鉱施設の発展を完成させることである。
継続的に運営する
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの総合経営報告書に含まれるすべての持続運営赤字プロジェクトは、その唯一の業務部門デジタル通貨採掘の全額運営に関連しており、同社がIkonics業務を2022年9月30日までの9ヶ月間の非持続運営としているためである。
収入と収入コスト
2022年9月30日までの3カ月および9カ月間の収入はそれぞれ390万ドルおよび550万ドルに増加したが，2021年9月30日までの3カ月および2021年2月8日までの期間はゼロであり，2022年3月からLake Mariner施設で採鉱活動を開始し，2022年9月30日までの3カ月で採鉱作業を加速させることと，2022年5月および2022年9月30日までの3カ月間にLake Mariner施設での鉱夫預かり手配を開始したことが主な原因である。2022年9月30日までの9カ月間の採鉱からの収入は360万ドル，ホストからの収入は190万ドルであった。
2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、収入コストはそれぞれ520万ドルと580万ドルに増加したが、2021年9月30日までの3カ月と2021年2月8日(成立日)から2021年9月30日までの3カ月間の収入コストはそれぞれ0ドルであったが、これは主に2022年3月からLake Mariner施設での採鉱活動と、2022年9月30日までの3カ月間の採鉱作業の加速によるものである。2022年9月30日までの3カ月と9カ月間の電力コストが予想を著しく上回っており，主にニューヨークにあるLake Mariner施設の採鉱作業の開始と急速な拡大に関する非日常的な問題であり，(1)この施設をニューヨーク電力局に移行する高負荷率サービス電力価格番号の時期を2022年8月に延期することを含む。HLF−1は配電，需要，関連費用の増加を招き，(2)Lake Mariner，National Grid PLCとニューヨーク電力局との伝票差，および(3)ニューヨークのある需要応答計画への参加を遅延させ，補助収入を減少させ，期間内の電力コストを相殺する
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、競争の激しい卸売電力市場は国内と世界市場事件の異常と深刻な影響を受けているが、化石燃料の先物曲線と電力価格はその後緩和され、同社はMariner Lakeが会社の予測と一致した電気価格を実現することを予測し、この施設が主に水電、原子力と再生可能エネルギーから供給される地域の理想的な地理的位置にあることを反映している。
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カタログ表
コストと支出
以下の表に運営費用(千単位)：
3か月まで | 9か月で終わる | 2021年2月8日(設立日)まで | ||||||||||
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
運営費 |
| $ | 261 |
| $ | — |
| $ | 1,689 |
| $ | 93 |
運営費関係者 | 603 | 36 | 812 | 911 | ||||||||
$ | 864 | $ | 36 | $ | 2,501 | $ | 1,004 | |||||
2021年9月30日までの3カ月から2022年9月30日までの3カ月間で，運営費(関連側費用を含む)は82.8万ドル増加し，2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの9カ月間で150万ドル増加した。2022年9月30日までの3カ月間に関する成長は，2022年3月からLake Mariner施設で採鉱活動を開始したことによるものである。2022年9月30日までの9カ月間に関する成長は、主に上記の採鉱活動の開始と2022年5月に満期となる2カ月間の鉱夫賃貸協定によるものである。この成長は2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの間に緩和され、送電相談、工事相談、送電影響研究、電力調達と場所開発のサービス、第三者コストを含むいくつかの開発費用が含まれている
以下の表に販売、一般、管理費用(千単位)：
3か月まで | 9か月で終わる | 2021年2月8日(設立日)まで | ||||||||||
九月三十日 |
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
販売、一般、行政費用 |
| $ | 5,934 |
| $ | 3,963 |
| $ | 16,253 |
| $ | 6,747 |
販売·一般·行政費用に関する当事者 | 2,948 | 2,035 | 8,187 | 4,226 | ||||||||
$ | 8,882 | $ | 5,998 | $ | 24,440 | $ | 10,973 | |||||
2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間で、販売、一般、行政費用(関連側費用を含む)は290万ドル増加し、2021年2月8日(成立日)から2021年9月30日までの2022年9月30日までの9ヶ月間で1350万ドル増加した。いずれの場合も、増加は、主に当社の業務範囲、すなわち当社が上場企業であるためであり、2022年9月30日までの9ヶ月間、当社は主にインフラ整備及び採鉱活動を開始し、2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの間に、新たに設立された民間会社は限られた業務を有している。販売、一般と行政費用は主に専門費用、法律費用、従業員補償と福祉、保険と一般会社費用を含む。専門費には行政·インフラサービス協定下の固定·直通費用が含まれており、2022年9月30日までの9カ月間の総額は820万ドル。会社は全体の運営費を削減するためのコスト削減措置を講じており、将来の運営収益性に有利になると予想されている
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出はそれぞれ720万ドルと1670万ドルで、2021年9月30日までの3ヶ月と2021年2月8日(成立日)から2021年9月30日までの間の利息支出は0ドルとなる。利息支出は主に当社元本1.385億ドルの定期融資に関連しており、この融資は2021年12月1日に決済され、元金残高は1.235億ドルであり、2022年7月1日に遅延抽出定期融資手配(総称して“定期融資”)から抽出された追加1，500万ドルを含むように改訂された。この定期ローンの金利は11.5%で、利息は四半期ごとに延滞している。2022年9月までの3ヶ月と9ヶ月の総合経営報告書でそれぞれ報告された720万ドルと1670万ドルの利息支出のうち、それぞれ約220万ドルと660万ドルの利息支出が債務発行コストの償却と債務発行コストに関する債務割引、前払い費用、および定期ローンとともに定期融資投資家に発行する株式と普通株式承認証の公正価値に関連している。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は物件、工場、設備の利息コストをそれぞれ190万ドルと430万ドルに資本化し、純額はそれぞれ140万ドルと290万ドルだった
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カタログ表
2022年9月30日現在の総合貸借対照表における被投資者の純資産における権益。また、会社は2022年6月2日に元金残高1，500万ドルの転換可能元票(“本票”)を締結した。本チケットの利率は4.0%です。利息支払いは予定の元金支払いと合わせて月ごとに満期になります。このチケットは前金で返済することもできますし、現金で返済することもできます現金支払割増は6%であり、会社の普通株市場価格が1株当たり2.25ドル未満であれば、現金支払いプレミアムは4%となることを前提としている。2022年9月30日までの9ヶ月間の経営報告書で報告された1670万ドルの利息支出のうち、約30万ドルの利息支出は債務発行コストの償却と前払い費用に関する債務割引に関係している。
被投資者の純損失中の権益、税引き後純額
2022年9月30日までの3カ月と9カ月、被投資者の純損失中の株式税後の純額はそれぞれ1270万ドルと1460万ドルで、2021年9月30日までの3カ月と2021年9月30日までの2021年2月8日(成立日)はそれぞれ20万ドルと30万ドルだった。この金額には，2022年9月30日までの3カ月および9カ月間，オウムサザエの自社への鉱工分配による1，140万ドルの減価損失が含まれており，これにより鉱工を分配日の帳簿価値に応じて公正価値に計上した。減価損失は，鉱業者が最初の購入と流通期間中に価格が低下した結果である。いずれの場合も、残りの金額はNautilus損失におけるTeraWulfの50%を表し、2022年9月30日現在、Naautilusは主要業務を開始していない。
非持続経営損失，税引き後純額
2022年9月30日までの3カ月と9カ月、非持続業務の税引後純損失はそれぞれ90万ドルと440万ドルで、2022年9月30日までの3カ月と2021年2月8日(成立日)から2021年9月30日までの期間は0ドルとなった2021年12月13日の買収時に販売待ちのIkonics業務分類を持つとともに、当社は総合財務諸表においてIkonics業務を非持続経営として報告している。2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間、報告された非持続的業務損失総額は、主にIkonicsの関連帳簿額面から推定売却コストを減算するためにその関連帳簿額面の非持続業務減値損失0ドルおよび450万ドルを減額し、2022年9月30日までの9ヶ月間のCVR再計量収益140万ドル(Ikonics買収または代償買収価格部分を代表する)によって相殺されることを含む。Ikonicsが保有するすべての販売待ち純資産は2022年9月30日までに販売された。
流動性と資本資源
2022年9月30日現在、同社の現金と現金等価物は450万ドル、販売待ちの流動資産と流動負債を含む運営資本不足は8950万ドル、株主権益総額は1.218億ドル、累計赤字は1.62億ドルである2022年9月30日までの9カ月間で、会社の純損失は3610万ドルの減価費用純額(CVR再計量収益を差し引いた)を含み、買収したIkonics業務に関する税金純額が含まれている。同社は採鉱活動を開始しているが，その主要業務を支援するために必要な規模には達していない。同社は主に債務と株式の発行および採掘されたビットコインを売却して得られた資金に依存してその主要業務に資金を提供している。現金の主な用途は鉱夫に預金を支払い採鉱施設を建設することです
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カタログ表
債務返済、一般企業活動および鉱商鉱蔵、採鉱施設建設と一般企業活動に関するNautilus合弁企業の投資キャッシュフロー情報は以下の通り(単位：千)：
9か月で終わる | 2021年2月8日(設立日)まで | ||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||
2022 | 2021 |
| |||||
現金提供側(使用)： |
|
| |||||
経営活動： |
|
| |||||
継続的に運営する | $ | (31,704) | $ | (9,310) | |||
生産経営を停止する |
| (1,303) |
| — | |||
総経営活動 |
| (33,007) |
| (9,310) | |||
投資活動 |
| (75,071) |
| (70,096) | |||
融資活動 |
| 73,354 |
| 80,000 | |||
現金および現金等価物と限定的現金の純変化 | $ | (34,724) | $ | 594 | |||
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの間、継続運営のための経営活動に使用される現金はそれぞれ3170万ドル、930万ドルである。2022年9月30日までの9カ月間で、運営中に使用された現金純損失は6580万ドル、非現金支出純額2720万ドルを差し引くと、ある資産と負債残高の変化調整により、ビットコイン販売収益は290万ドル増加した。非現金支出には、主に(I)Ikonics業務に関連する非持続業務の税引き後の純損失440万ドル、その資産が2022年9月30日に大幅に売却される、(Ii)会社の権益純損失に関連する純損失1460万ドル、オウム螺税後の純額が差し引かれる、(Iii)債務発行コスト償却や債務割引増加に関する750万ドル、(Iv)デジタル通貨減値とデジタル通貨販売の達成収益純額60万ドル、(V)株ベースの給与110万ドルが含まれる。(Vi)減価償却170万ドルおよび(Vii)非貨幣的鉱夫為替損失80万ドル。特定の資産および負債の変化は、主に、流動負債の純増加660万ドル(売掛金、建築負債、他の計算すべき負債、関連先に対応する他の金および繰延税金負債を含む)、流動資産純増加160万ドル(デジタル通貨、前払い費用、関連先金および他の流動資産を含む)、および他の資産の90万ドルの増加を含む
2022年9月30日までの9カ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの間、継続的な業務投資活動のための現金はそれぞれ7510万ドル、70.1ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの間、鉱夫の預金はそれぞれ1，210万ドルと1，800万ドル(その後、Naautilusに貢献し、合弁パートナーの返済を差し引く)。2022年9月30日までの9ヶ月間、当社は追加(I)3，840万ドルを投資して採鉱施設を建設し、(Ii)Nautilusに38，000，000ドル(合弁パートナーを代表する合弁企業が支払う償還可能金を含み、合弁企業または合弁パートナーが支払う10万ドル未満の現金純額で相殺)、主に合弁企業の鉱夫預金や採鉱施設の拡張に関連し、(Iii)Ikonics販売純資産所得純額13，500，000ドルを売却する。鉱商とオウムサザエの承諾のさらなる議論については、“契約義務その他の承諾”を参照されたい
2022年9月30日までの9カ月と2021年2月8日(設立日)から2021年9月30日までの間、運営融資活動を継続して提供した現金はそれぞれ7340万ドル、80.0ドルだった。2022年9月30日までの9カ月と2021年2月8日(成立日)から2021年9月30日までの間に、普通株発行の収益控除発行コストはそれぞれ3680万ドルと3000万ドルだった。また、同社は2022年9月30日までの9カ月と2021年2月8日(設立日)から221年9月30日までの間にAシリーズ優先株(時期ごとに単独証券があるが)を発行し、発行コストを差し引いた収益はそれぞれ960万ドルと5000万ドルだった。同社は2022年9月30日までの9カ月間に、1470万ドルの転換可能な元票発行の純収益を受け取り、そのうち280万ドルが返済され、長期債務改定に関する収益1500万ドルと、元金支払い後の保険料融資手形を差し引いた収益10万ドルを受け取った。
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カタログ表
契約義務その他の約束
同社は2022年9月30日現在、鉱工調達協定とTalen合弁企業協定の承諾に基づいて購入義務を担っており、具体的には以下の通り(単位：千)
| 残り | ||||||||||||
|
| 契約書 |
| 契約書 | |||||||||
取引相手 | 協議説明 |
| 協議日 |
| 金額 |
| 支払い済みです |
| 金額 | ||||
ビットマン技術有限公司 | 鉱夫調達協定(2) | 2021年12月7日 | $ | 32,550 | $ | 13,352 | $ | 7,350 | |||||
ビットマン技術有限公司 |
| 鉱夫調達協定(2) | 2021年12月15日 | $ | 169,050 | $ | 69,335 | $ | 38,220 | ||||
ステルスオウムスピロは有限責任会社に属しています |
| 合弁協定(1) | 2021年5月31日、2022年8月27日に改訂された | $ | 159,788 | $ | 142,688 | $ | 17,100 | ||||
| (1) | 契約承諾額を代表する当社の潜在的な契約要求の資本出資は、これはオウムサザエ秘密鉱場施設の拡張初期に必要なものである。その会社は残りの1710万ドルの契約金額に資金を提供する必要がない。しかし、資金がない場合、当社のオウムサザエ隠密鉱場における所有権権益は減少している。2022年9月30日以降に支払われる目標所有権利息及び資金支払いに関する他の議論は以下のとおりである。合弁企業のメンバーはオウムサザエの隠密融資メカニズムのために代替融資を求めることができ、これは各メンバーが提供すべき投資額を減少させる可能性がある。各メンバーはNautilus Cryptomine融資メカニズムの変化について合意することができ、合弁メンバーごとに提供しなければならない寄付額を増加または減少させる可能性がある。 |
| (2) | 二零二一年十二月に締結されたBitmain Technologies Limited非固定価格売買協定(“2月Bitmain合意”)の残りの潜在的な契約約束は、残りの未交付鉱夫の最高契約金額に基づいて計算され、当社はこの最高契約金額残高の70%を支払っている。鉱夫の市場価格低下により、当社は開示する必要のない余剰潜在契約金額を予想している。2022年9月30日以降に発生したイベントの確認を含む以下の他の議論を参照してください。 |
12月のBitmainプロトコルは、最初は合計18，000台のS 19 XP鉱夫を購入するためで、2022年7月から12月までの間にLake Mariner施設に交付されます2022年12月のBitmain合意によると、同社は2022年9月30日までに合計約8270万ドルの初期預金と分割払いを支払った。2022年9月30日までの3カ月間，会社はLake Mariner施設のためにS 19 XP鉱夫6，000人を受け入れた。その会社は契約を最適化するための行動を取った。2022年9月、会社は2022年9月と10月のロットを廃止し、以前にこれらの毎月ロットのために支払ったお金を契約下の他の支払い義務に使用した。さらに、Nautilusによって分譲されたいくつかのBitmainクレジット限度額が支払いに使用されているため、会社は2022年9月30日現在も12月のBitmainプロトコルでのすべての支払い義務を履行している。2022年9月30日以降、会社は2022年11月ロットの3，000人の鉱夫を廃止し、支払い金額の免除を受けた。同社はある信用金額を利用して、Bitmainと2つの未来の売買契約を締結し、合計3，600台のS 19 XP鉱機と2，750台のS 19 Pro鉱機を購入し、2022年11月から2月までの間に毎月交付する予定だった2023年。当社は2月のBitmain買収協定で追加金の支払いは要求されないと予想しています
2022年8月27日に改正され、再記述されたTalen合弁協定の条項によると、TeraWulfはNaautilusに約1.42億ドルの資本を貢献したとみなされ、1710万ドルの余剰資本が2022年11月に満期になることを約束した。その持分投資を25.1%に適切に調整する目標を達成するために、同社はその後、1710万ドルの資本約束に730万ドルを貢献し、予想される所有権パーセンテージを招いた。同社にはインフラ関連の1710万ドルの出資予定残高に資金を提供する義務はない。上記の寄付金は、当時の既存の仮説や投入に基づいて作成された現在の発展予算であり、変化する可能性があるそのため，締約国はプロジェクト要求と市場条件に応じて各メンバーが合意した貢献を行う予定である。当社はインフラに関連した追加的な重大な資本貢献は必要ないと予想しています
財務状況
同社に関する歴史的財務情報は限られており、その業績を評価する根拠とすることができる。同社は採鉱活動を開始しているが，その主要業務を支援するために必要な規模には達していない。同社は主に債務と株式の発行および採掘されたビットコインを売却して得られた資金に依存してその主要業務に資金を提供している。はい
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カタログ表
ビットコイン採掘施設の発展計画によると、同社は2022年9月30日までの9カ月間、約1，210万ドルの保証金を鉱工に支払い、将来的にはそうしないと予想されているにもかかわらず、これらの鉱夫購入協定に関連する義務を負う可能性がある。また、2022年9月30日までの9ヶ月間、同社はその合弁企業に3800万ドルを純投資し、その合弁企業合意に基づいて追加の約束を担った。当社は既存の契約条項に基づいてこれらの義務を履行し、ビットコイン採掘施設の計画開発に資金を提供するために追加資本が必要となる。TeraWulfが運営から正のキャッシュフローを発生させる前に，TeraWulfは債務や株式証券の発行，採掘されたビットコインの売却，あるいは鉱商信託サービスを提供することにより，その業務運営やインフラ建設に資金を提供する予定である。当社は、2022年9月30日までの9ヶ月間、以下に述べるように、総発行価格が最大200，000，000ドルに達する普通株受注市場発行販売契約(“ATM発売”)と、総発行価格5，000，000ドルまでの普通株について予備株式購入契約(“SEPA”)を販売する。しかしながら、ATM製品、SEPA、または任意の他の融資が許容可能な条項および数で成功することは保証されず、これは、TeraWulf計画開発の時間または規模、および企業が持続的な業務需要および財務的約束を満たす能力に影響を与える可能性がある。TeraWulfがより多くの資金を集めることができない場合、TeraWulfはその計画中の開発を支援するために、代替手配や潜在的なパートナー関係を求めるかもしれない。経営陣の観点から見ると, TeraWulfはその資金調達努力が成功することを予想しているが、これらの要因は、会社統制以外の資本買収要因を含めて、TeraWulfが少なくとも今後12ヶ月以内に継続して経営し続ける会社としての能力に大きな疑いを抱かせている。財務諸表には、TeraWulfが経営を継続できない可能性があることによるいかなる調整も含まれていない。
現金自動支払機を提供します2022年2月11日、追加の資本買収を促進するために、当社はB.Riley Securities，Inc.およびD.A.Davidson&Co.(それぞれ単独で“代理人”、総称して“代理人”と呼ぶ)と市場で販売協定(“販売協定”)を締結し、この協定により、会社は時々代理人または依頼者である代理人に会社の普通株式株式を発売することができ、1株当たり額面は0.001ドルである。総発行価格は最高2億ドル(以下“株式”と略す)に達する。販売契約によると、当社はいかなる株式も売却する責任はありません。202年4月、会社はCantor Fitzgerald&Co.，B.Riley Securities，Inc.とD.A.Davidson&Co.(総称して“4月のATM代理”と呼ぶ)と代替販売協定(“4月のATM販売協定”)を締結し、この合意によると、会社は時々通過または4月にATM機に会社の普通株を代理発売することができ、1株当たり0.001ドルの価値があり、総発行価格は最高2.0億ドルに達する。4月のATM販売協定が販売協定の代わりになった。4月のATM販売契約によると、会社はいかなる株式も売却する義務はない。4月のATM販売契約の条項及び条件を遵守する場合、代理店は、会社の指示(任意の価格を含む)に基づいて、その正常な取引及び販売慣行に基づいて、商業的に合理的な努力で時々株を販売する, 時間または大きさ制限または会社が規定する他の習慣パラメータまたは条件。会社は株式販売ごとに代理人に販売総価格の3.0%に相当する手数料を支払い、代理人に慣用的な賠償と出資権利を提供する。代理店または当社は、5(5)日前に他方に通知した後、4月のATM販売契約を随時終了することができます。当社は四月のATM機の販売契約に基づいて四月の株式を発行及び販売するのは募集定款及び募集定款の副刊に基づいて作成し、募集定款及び募集定款の副刊は当社が二年二月四日に発効を発表したS-3表棚登録説明書(登録番号：第333-262226号)の一部であり、期日が二零二二年四月二十六日の最終募集説明書副刊を含む。“2022年登録説明書”は、会社は時々発行時に決定された1回または複数回発行する方式で、発行時に決定された金額、価格および条項を、1回または複数回発行する方法で普通株株式、優先株、債務証券、預託株式、株式承認証、権利、購入契約または単位またはそれらの任意の組み合わせを発売することができ、初期発行価格の合計は最大5.0億ドル(またはその等価な外貨、通貨)に達することができると規定している単位または複合通貨)。同社は2022年11月14日までに2910，909株の普通株を売却し、ATMの発売により純収益は約970万ドルとなった。
環境保護総局。2022年6月2日，追加資本買収を促進するために，YA II PN，Ltd.(“ヨークビル”)と国家環境保全総局を締結した。国家環境保護総局の規定によると、会社は約束期間内のいつでもヨークビルに最大5，000万ドルの普通株を売却する権利はあるが、約束期間は2022年6月2日から、(I)国家環境保護総局設立36ヶ月後の来月の初日、および(2)ヨークビルは、国家環境保護総局の要求に応じて前払いした約束金額5，000万ドルに相当する普通株の任意の前払い日を支払わなければならない。当社のSEPA要求に応じた1回当たりの販売(“前払い”)は、(1)前の取引日の普通株の1日当たりの取引価値の30%に相当する金額、または(2)500万ドルである一連の普通株であってもよい。普通株は市価の97.0%(以下のように定義する)で購入され、ヨークビルがいかなる普通株も購入できないことを含むいくつかの制限があり、前払い時に会社が発行した普通株の4.99%以上(“所有権制限”)またはSEPA日までに会社が普通株を発行した19.9%をもたらす(“取引所上限”)。場合によっては、国家環境保護総局による普通株の1株当たり3.04ドル以上の普通株の売却を含む取引所上限は適用されないだろう。“市場価格”は国家環境保護総局で定義されている
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カタログ表
1日当たりの加重平均価格は、定義されているように、この3年間の毎日事前通知後の取引日からの連続取引日を会社がヨークビルに提出した。国家環境保護総局は当事者一人一人の習慣登録権、申請、保証、条件、賠償義務を含む。会社が事前支払い通知を渡すためには、特定の前提条件が満たされなければならない。これらの条件は、限定されるものではないが、有効な登録宣言が存在するか否かは、この声明によれば、ヨークビル社は、その目論見書を用いて、その通知に従って発行可能なすべての普通株式を転売することを許可される。当社は国家環境保護総局による普通株の発行及び売却は、2022年の登録説明書の一部を構成する目論見及び目論見補充文書に基づいて作成され、期日が2022年6月10日の最終目論見説明書補充書類を含む。会社が前金を申請する権利があるほか、ある前提条件を満たした場合には、会社は選択することができるが、ヨークビルに転換可能な元票(“本票”)を発行して販売することで、元金1，500万ドルの前金融資を実現する義務はない。会社は2022年6月2日にヨークビルに本チケットを発行して販売することにした。2022年9月30日までに，国家環境保護総局の合意により，同社は91，405株の普通株を売却し，純収益は25万ドルであった。同社は2022年9月30日現在、自社票により280万ドルの元金を返済している。
長期債務修正案2022年7月、当社は融資、担保、担保協定(“LGSA”)の改正案を締結した。この改正規定は5，000万ドルの定期融資手配(“新定期融資”)を追加提供することを規定している。新定期ローンの満期日は12月です1，2024は、LGSAにおける既存の定期融資と一致する。新定期融資の金利はLGSAでの既存の定期融資の金利と一致するが、何らかの条件が生じた場合には増加する可能性がある。新しい定期融資メカニズムによると、資金は3回に分けて引き出すことができる。第1陣の1，500万ドルは2022年7月の決算時に抽出され、その後最大3，500万ドルの部分は会社が選択して抽出することができるが、定義に基づいてマッチングした一次資本を調達することを含むいくつかの条件の制限を受けなければならない。新定期ローン第1期の償却はLGSA下の既存の定期ローンと一致している。新定期ローンの次のローンは(I)2024年4月5日と2024年7月8日に季ごとに返済され、このローンがそのローンで立て替えられた元元金の12.50%と(Ii)に等しい7，2024年は，LGSAにより均等に立て替えられたオリジナル元本の37.5%に相当する.新定期融資は当社に土地賃貸契約の初期期間を五年から八年に延長することを要求しています。新定期融資については、当社は新定期融資に基づいて貸手に株式承認証を発行し、1株0.01ドルで5，787，732株の普通株を購入し、当社が完全に希釈した株式の5.0%に相当する。会社が後続部分を抽出する場合、会社が当時完全に希釈した株式の3.75%と4.25%に相当する普通株を購入するために、貸手に株式承認証を発行する必要がある。株式証明書契約によって発行されたある部分の株式証明書は、ある状況が発生した時にログアウトしなければならない。しかし、潜在的に株式証明書を解約する期限はすでに満了し、株式承認証がログアウトされることは何もない。2022年10月、当社はLGSAを3回目の改訂(“第3回改訂”)を行った。第3の修正案は、LGSAでの定期融資約束の15，000，000ドルまでの初期資金を2回に分け、1ロット当たり最大7，500，000ドルを抽出する。第1弾750万ドルは2022年10月7日の第3改正案の発効時に借入された。上記第3の改正案に基づき、当社は新定期融資に関する引受権証協定の改訂と再記述を行った。改訂及び再記述された引受権証協定の規定により、協議所有者は追加株式承認証を獲得する権利があり、3.75%増加に相当する普通株式総数を購入し、2つの独立した増加株式に分け、各増加株式は会社の完全希薄株の1.875%を占める, “第3の修正案”に基づいて、2つの個々の小部分にそれぞれ7，500，000ドルの資金を提供する日が決定された。2022年10月7日。同社は株式引受証を発行し、1株0.01ドルで2667，678株の普通株を購入した。
重要な会計政策と試算
上記のような会社の財務状況や経営結果の検討·分析は、その総合財務諸表に基づいており、当該総合財務諸表は米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成されている。会社の総合財務諸表を作成するには会計政策の適用と使用見積もり数が必要である。総合財務諸表の作成と管理層の必要に対して最も困難で、最も主観的或いは最も複雑な判断を行う推定に最も重要な会計政策は以下の通りである。
可変利子実体
可変権益エンティティ(“VIE”)とは、株式投資家が(I)追加従属財務支援なしにその活動に資金を提供するのに十分なリスク持分を備えていないか、または(Ii)全体として、投票権または同様の権利によって法律エンティティの活動を指導し、それによって実体の経済表現に最も大きな影響を与える権利、または(Iii)法律エンティティの予期される損失を負担するか、または法律エンティティの予期される余剰収益を得る権利を意味する。会社は主要株主とみなされることで、持株権を持つ任意のVIEを合併する
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カタログ表
VIEの受益者です。VIEの主な受益者は，(1)VIEにその経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利がある，(2)VIEがVIEに重大な影響を与える可能性のある損失を吸収する義務がある，あるいはVIEからVIEに重大な影響を与える可能性のある利益を得る権利がある，の2つの特徴を持つ。この2つの特徴が満たされていれば、同社は自分が主要な受益者であると考えているので、このVIEをその連結財務諸表に組み込む。
当社は、最初にVIEに参加した際にVIEの主な受益者であるか否かを決定し、VIEの主な受益者であるか否かを再評価し続ける。1つのエンティティがVIEであるかどうか、および当社がVIEの主な受益者であるかどうかを決定することは、VIEの事実および状況に基づいており、例えば、エンティティがVIEであるかどうか、VIEにおける当社の権益が可変権益であるかどうか、エンティティの経済表現に最も影響を与える活動であるかどうか、当社がこれらの活動を制御するかどうか、および当社がVIEの損失を吸収する義務があるかどうか、またはVIEからVIEに重大な利益をもたらす可能性のある権利を得るための重大な判断を行う必要がある。
同社はVIE指導の下でオウムサザエへの投資を評価しており，経営陣の大きな判断が必要である。合弁企業の初期性質と追加融資に対する持続的な約束により、当社はオウムスピロ属VIEを決定した。当社はNautilusに重大な影響を与える能力があるが、当社はNautilusの経済表現に最も大きな影響を与える活動を指導する権利がないことを確認した。Nautilusの経済業績に最も影響を与えるNaautilus活動を指導する権力は合弁企業の中で双方が平等に共有するためであり、双方の株主に多くの重要な経営意思決定を承認することを要求するため、平均共有でなければ、主に合弁企業側によって制御され、合弁企業側による管理委員会における多数の議席を含む。そのため、当社はオウムサザエの主要な受益者ではないことを確定したため、権益会計方法に従ってこの実体を入金した。同社がNautilusに参加することに関連するリスクは、追加の株式投資に資金を提供することを約束することを含む。
鉱池
当社はすでに暗号化貨幣鉱池と手配を達成し、鉱池に計算能力を提供している。本手配はいずれか一方が随時終了することができるが，吾らが強制的に執行可能な賠償権利は，当社が鉱池運営業者に計算能力を提供したときにのみ開始される。採鉱池は株全額支払い(“FPPS”)モデルを採用した。FPPSモードでは，プールへの計算能力の交換として，同社は日ごとに計算した補償を得る権利があり，補償金額は当時のブロックチェーンの困難さに基づいて同社の計算能力を利用して採掘されたビットコインの総量に近い。このモードでは、プール事業者がビットコインブロックチェーンにブロックを記録することに成功したか否かにかかわらず、会社は賠償を受ける権利がある。受信された暗号通貨報酬の公正価値は、使用契約開始時に関連する暗号通貨の見積によって決定される。
このような取引には重要な資金調達部分がない。しかしながら、プール事業者料金の形態で顧客に支払うことができる場合があり、この費用は、会社が受信した収益から差し引かれ、独自の商品やサービスの支払いを表すものではないので、対販売収入として記録される。
暗号化通貨取引検証サービスで計算能力を提供することは会社の正常な活動の成果である。このような計算能力を提供することは義務を履行することだ。同社が受け取った取引対価格は非現金対価格であり、すべて可変である。暗号化通貨取引検証サービスのために受信された暗号化通貨報酬の公正価値は、受信時に関連する暗号化通貨のオファーを使用して決定される。このような取引には重要な資金調達部分がない。
同社は顧客に鉱夫預かりサービスを提供している。ホスト·収入は、ASC 606に従ってサービス中に確認される
暗号化通貨
ビットコインを含む暗号化通貨は統合貸借対照表の流動資産に含まれる.購入した暗号通貨はコストで入金されますが、採鉱活動により当社に付与された暗号通貨は、上記で開示した当社の収入確認政策に基づいて入金されます。
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カタログ表
暗号化された通貨は無形資産に計上され、使用寿命は不確定だ。耐用年数が不確定な無形資産は償却しないが、日ごとに減値を評価する。帳簿価値がその公正価値を超える場合には、減値が存在し、公正価値は、暗号通貨がその公正価値を計量する際の見積もりを用いて測定される。減価テストでは、会社はまず定性的評価を行い、より減値が存在する可能性があるかどうかを決定することを選択することができる。減算が存在する可能性が大きくないと判定された場合には、量子化減算テストを行う必要はない。もし会社が異なる結論を出したら、会社は数量化減値テストを要求されるだろう。減価損失が確認されれば、その損失は資産の新たなコスト基盤を構築する。その後の減価損失は許されません。
当社が購入した暗号通貨(あれば)は総合キャッシュフロー表の投資活動に計上されますが、当社が採鉱活動で得た暗号通貨は総合キャッシュフロー表の経営活動に計上されます。暗号化された通貨の販売は、統合キャッシュフロー表における投資活動に組み込まれ、このような販売の任意の達成された収益または損失は、総合業務表内の他の収入(費用)に計上される。
普通株または株式承認証を発行する債務
2021年12月1日、TeraCubは、1.235億ドルの定期融資スケジュールを含む協定をLGSAと締結した。LGSAでは，会社は定期融資保有者に839，398株の普通株を発行しており，取引終了後のTeraWulf公開登録株式流通株の1.5%に相当する。債務ツールと債務発行における普通株式を含む任意の他の構成要素との間の収益分配は、一般に、相対公正価値分配方法に基づく。相対公正価値分配法を応用する時、発行された普通株の公正価値と発行された普通株と独立した定期融資公正価値の確定は重大な判断が必要である。敏感性の測定基準として、定期ローン部分の推定公正価値の10%変化は定期ローン部分と株式部分に割り当てられた公正価値の190万ドルの変化を招く。
2022年10月、会社は追加借款1，500万ドルを含み、株式承認証を発行し、1株当たり0.01ドルで2，667，678株の普通株を購入するLGSA第3修正案に署名した。債務修正の会計処理は複雑で、重大な判断が必要だ。潜在的な会計結果は問題債務再編会計、弁済会計或いは会計修正を含み、各会計結果は連結財務諸表に異なる影響を与える。当社は会計処理の改正適用を決定しました。また、債務修正会計要求は発行された株式証の公正価値を確定することであり、これは重大な判断が必要である。敏感性の測定基準として、権利証の推定公正価値の10%変化は、第3の修正案によって記録された借入価値の60万ドルの変化をもたらす
変換可能なツール
当社の転換可能本票は、財務会計基準委員会(FASB)ASC第815号に規定されている転換オプションを有していますデリバティブとヘッジ活動“(”米国証券法“第815号))である。ASC第815号は，転換オプションをその宿主ツールから分離し，一定の基準に基づいて独立した派生金融商品として会計処理を行うことを要求している。基準は、(A)組み込み派生ツールの経済的特徴およびリスクが宿主契約の経済的特徴およびリスクと明確かつ密接に関連していない場合、(B)埋め込み派生ツールと宿主契約を同時に体現する変換可能なチケットが、他の適用可能な米国公認会計基準下の公正価値に従って再計量されず、発生時に収益において公正価値変化を報告する場合、および(C)埋め込み派生ツールと同じ条項を有する別個のツールを含む金融商品は派生商品とみなされるだろう。埋め込みデリバティブに関する指針の適用と分岐埋め込み派生ツールの公正価値の決定(適用すれば)は，重大な判断が必要である
所得税
当社は会計基準編纂(“ASC”)740-10の規定に従って所得税を計算した所得税会計“他の事項に加えて、これは貸借対照法を用いて繰延所得税を計算する必要がある。資産·負債法は、資産と負債の帳簿金額と計税基礎との一時的な差によって生じる予想される将来の税務結果について繰延税金資産と負債を確認することを要求する。経営陣が繰延税項目の純資産が現金化できない可能性が高いと考えているいかなる繰延税項目の純資産を相殺するために、評価を準備した。会社は、ASC 740-10の不確定所得税会計に関する規定に従っている
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カタログ表
位置。納税申告書を提出する際には、いくつかの立会場が税務当局の審査後に維持される可能性が高く、別の立場は取られた立場の是非曲直や最終的に維持される立場金額の不確実性を受ける可能性が高い。米国会計基準第740-10号によれば、税務状況の利益は財務諸表で確認され、その間、すべての既存の証拠に基づいて、管理層は、控訴または訴訟手続の解決を含む審査後に維持される可能性が高いと考えている。持っている税務倉庫は他の倉庫と相殺したりまとめたりしません。総合財務諸表で確認された当該等倉位からの税収利益は，税務機関との決済を適用する際に50%を超える可能性がある最大の利益に基づいて計測される。取られた税務頭寸に関連する上記計量額を超える利益部分は、会社の貸借対照表に不確定税収割引の負債として反映され、審査時に任意の関連利息及び罰金を税務機関に支払わなければならない。所得税の最も重要な見積もりは、繰延税項目純資産の推定値を準備するかどうかを決定することであり、純損失の繰越を含むため、管理層は繰延税金資産がより顕在化する可能性があるかどうかを推定しなければならない。
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カタログ表
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について |
規模の小さい報告会社として、私たちはこのような情報を提供する必要がない。
第四項です。 | 制御とプログラム |
制御とプログラムを開示する
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、本四半期報告Form 10-Qがカバーする期間が終了するまでの、我々の開示制御およびプログラムの有効性を評価した。この評価に基づいて、我々のCEOおよび最高財務官は、この期限が終了するまで、取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義されるように、当社の開示制御および手順(取引法下のルール13 a-15(E)によって定義されるような)が、会社が取引法に従って提出または提出された報告書で開示を要求する情報を以下のように効率的に提供すると結論した
| ● | 米国証券取引委員会規則及び表に規定されている期限内に記録、処理、まとめ及び報告、並びに |
| ● | 開示要求に関する決定を速やかに行うために、その主要幹部及び主要財務官を含む企業経営陣に適宜伝えていく。 |
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの9ヶ月以内に、社内財務報告内部統制に重大な影響が生じていないか、または合理的に社内統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していない。
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カタログ表
第2部：その他の情報
第1項。 | 法律訴訟 |
TeraWulfは時々様々な法律や行政訴訟、訴訟、その業務展開に関するクレームに巻き込まれる可能性がある。その中のいくつかの訴訟、訴訟或いはクレームは実質的である可能性があり、高度に複雑な問題に関連し、大きな不確定性があり、損害賠償、罰金、処罰、非金銭制裁或いは救済を招く可能性がある。TeraWulfは、不利な結果が生じる可能性があり、損失金額が合理的に推定できると判断した場合、クレームまたは係属中訴訟の準備を確認する。訴訟固有の不確実な性質のため、最終結果や実際の和解費用は推定と大きく異なる可能性がある。この四半期報告書に記載されている間、TeraWulfはいかなる重大な法律および行政訴訟、訴訟、またはクレームの影響を受けなかった。TeraWulfの業務と運営も広く規制されており、これはTeraWulfに対する規制手続きを招く可能性がある。
第1 A項。 | リスク要因 |
私たちの業務は多くの危険に直面している。私たちの普通株に投資するかどうかを決定する前に、本四半期報告書Form 10-Qに記載されている他の情報を除いて、2021年12月31日現在、Form 10-K年次報告で検討しているリスク要因をよく考慮しなければなりません。その中に記載された任意のリスクまたは不確実性が実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローは実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。これは私たちの普通株の取引価格を下落させ、あなたの投資損失の全部または一部を招くかもしれません。私たちが説明したリスクと不確実性はわが社が直面している唯一のリスクと不確実性ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営に影響を及ぼす可能性がある。以下に述べる以外に，我々がForm 10−K年次報告とForm 10−Q四半期報告に示したリスク要因に大きな変化はなかった。
私たちは事業を発展させるために必要な追加資金を集めることができないかもしれない。
私たちがビジネスモデルを構築し続けるにつれて、ビットコイン価格が下位またはさらに下落し続ける場合、私たちはすでに運営しており、赤字運営を続けることが予想される。また，我々の業務を拡大し，我々の成長戦略を実施し，競争圧力や運営資金要求に対応するために，より多くの資本を調達する必要があると予想される。私たちは優遇条件で追加の債務や株式融資を得ることができないかもしれません。もしあれば、これは私たちの成長を損ない、私たちの既存の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。信用と金融市場を含む世界経済は最近、信用供給の減少、金利とインフレ率の上昇、消費者自信の低下、経済成長の低下、失業率の上昇及び経済安定の不確定性を含む極端な変動と破壊を経験している。このようなマクロ経済状況はまた私たちが追加的な債務を負担したり、株式融資を受けることを難しくするかもしれない。もし私たちが追加の株式融資を集めたら、私たちの株主は彼らの所有権権益が著しく希釈されたことを経験するかもしれません。私たちの普通株の1株当たりの価値は低下するかもしれません。さらに、もし私たちが追加的な債務融資を行えば、債務保有者は私たちの普通株式の保有者よりも支払い順序で優先されるかもしれない。私たちは私たちが追加債務能力を生成することを制限する条項を受け入れ、特定の流動性または他の比率を維持することを要求する条項を受け入れることを含む他の行動を取ることを要求されるかもしれない。そうでなければ、私たちの株主の利益に合わないかもしれない。
世界経済におけるインフレは私たちの業務と運営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
アメリカ、ヨーロッパ、その他の地域の全体的なインフレ率はここ数年経験していないレベルに上昇しています
何十年もです。全面的なインフレは私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。インフレのため、私たちは経験して、費用上昇を経験し続けるかもしれない。このようなインフレの影響を緩和するための措置をとる可能性がありますが、これらの措置が奏効しなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績、流動性は実質的な悪影響を受ける可能性があります。これらの措置が有効であっても、これらの有益な行動がいつ私たちの運営結果に影響を与えるか、そしていつインフレコストが発生するかは、異なるかもしれない。
私たちの巨額の債務は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を与え、私たちが私たちの財務義務を履行できないようにするかもしれない。
2022年9月30日現在、私たちの元本未返済債務は1兆506億ドルです。私たちの未済債務は重要な結果をもたらすかもしれません例えば
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カタログ表
| ● | 合併と買収のような成長を支援するための追加融資を受ける能力を制限する、運営資本、資本支出、債務超過要件、将来の資産購入、またはより優遇的な条件でも全くない他の現金需要 |
| ● | 私たちのキャッシュフローの大部分は利息や債務返済義務に特化し、他の目的に使用できないように要求されている |
| ● | 私たちは場違いな時に資産や財産を売る必要があります |
| ● | もし私たちの債務基礎金利が上昇すれば、私たちは金利コスト上昇のリスクに直面するだろう |
| ● | 債務超過のため、私たちがキャッシュフローを運営して私たちの業務に投資する能力(新しい資産の獲得や資本支出を含む)を制限しています |
| ● | レバレッジ率が低く、経済低迷、運営挑戦、暗号通貨価格変動に耐えられる会社との効果的な競争能力を制限することができる |
| ● | ビジネスを展開するために必要な新しい資産を得る能力を制限し |
| ● | 我々の計画や対応業務，我々の業界，および一般経済や市場状況の変化に対する柔軟性を制限し，これらの変化に対する我々の脆弱性を増加させた. |
私たちの既存の債務文書の制限によって、私たちは未来にもっと多くの債務を招くかもしれない。もし私たちの債務がさらに増加すれば、私たちが今直面している関連リスクは、上記のリスクを含めて増加するだろう。未済債務の元金を返済する以外に、私たちは大量の維持と他の資本支出、運営費用を含む現金資源に他の需要がある。私たちが債務を返済する能力は私たちの経営業績にかかっている。もし私たちが私たちの債務超過義務を履行するのに十分な現金がなければ、私たちは債務の全部または一部を再融資し、債務を再編し、資産を売却し、特定の資本支出を制限したり、支出を減らしたり、既存の株主の価格を希釈して株を発行することを要求されるかもしれない。このような行動が成功したかどうかにかかわらず、私たちは適用された破産法の保護を求めることができる。私たちは任意の所与の時間に私たちの債務を再融資したり、資産を売却することができないかもしれないし、任意の所与の時間に許容可能な条項で、または株を発行することができないかもしれない。しかも、私たちのすべての債務は私たちの資本構造の既存の普通株より優先的だ。したがって、もし私たちが破産法第11章以内またはそれ以外にも、私たちの債権者が私たちの株式所有者よりも高い見返りを得るために、いくつかの再構成取引を求めるならば。このような行動のいずれも私たちの株式価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株の取引価格はずっと不安定です。
普通株の取引価格は不安定で、変動し続ける可能性があり、制御できない様々な要因の影響を受ける可能性がありますが、これらに限定されません
| ● | エネルギーおよび/またはビットコインの価格設定および需要の潜在的変動性。 |
| ● | 株式市場の価格と出来高は普遍的に変動し、株式証券の定価の高さは変化が多く、予測できない |
| ● | 私たちの年間または四半期の経営業績の実際または予想変化は、私たちの収益推定および私たちの収益が市場予想に合っているかどうかを含む |
| ● | 私たちの業務のある業界会社の証券市場価格や取引量が大きく変動していることは、これらの会社の経営業績に関係なく、私たちの業務の業績を反映していないかもしれません |
| ● | 主要な資金源を失いました |
| ● | 会社の経営実績は私たちに匹敵します |
| ● | 暗号通貨の保有、譲渡、または採掘に影響を与える変化を含む条例または税法の変化 |
| ● | 主要株主の株式取引 |
| ● | キーパーソンの採用や退職 |
| ● | 全体的な経済傾向と他の外部要因はインフレと金利を含む |
| ● | 政府当局または個人行為者またはコミュニティ団体は、私たちの企業、私たちの競争相手、または私たちが経営している業界をより厳格に審査します |
| ● | 不利、不正確、不一致、または不定期に伝播される可能性がある、私たちまたは暗号化通貨採鉱業に関するアナリストと他の人の研究報告書を発表した |
| ● | 一般株式およびビジネスに対する散財投資家の全体的な感情；およびメディアまたは投資界の私たちまたはより広い暗号化通貨業界に対する推測。 |
私たちの将来の成功はビットコインおよび他の暗号化資産の価値に依存し、ビットコインの価値は定価リスクの影響を受ける可能性があり、歴史的に大幅な変動の影響を受けてきた。
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カタログ表
私たちの経営業績はビットコインの価値に依存します。それは私たちが現在採掘している唯一の暗号通貨だからです。具体的には，我々のビットコインマイニング業務の収入は，(1)ビットコイン報酬と取引手数料の数，(2)ビットコインの価値と(3)ネットワークハッシュ率の3つの要因に基づいている.これは我々の経営業績がビットコイン価値の増減の影響を受けることを意味する.さらに、我々の現在の鉱夫はビットコインを掘削するために使用されており、通常はイーサのような他の暗号資産を掘削することはなく、これらの資産は“SHA−256アルゴリズム”を使用して掘削されていない。他の暗号化資産がビットコインを犠牲にして認められ、ビットコイン価値の低下をもたらす場合、またはビットコインがその動作証明暗号化アルゴリズムをSHA−256から我々の鉱夫が専用に使用していない別のアルゴリズムに切り替える場合、またはビットコイン価値が他の理由で低下する場合、特にこのような低下幅が大きくまたは長時間継続する場合、私たちの経営業績は悪影響を受け、私たちの経営を継続する能力または私たちの戦略を実施することに実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、将来性、または運営に実質的な悪影響を与え、投資家を損なう可能性がある。
ビットコインの市場価格は歴史的にも最近も不安定だ。たとえば，業務統合以来，ビットコインの価格は65%以上下落しており，我々の運営実績，流動性，戦略に悪影響を与えている.ビットコインの市場価格は様々な要因(本稿で議論した要因を含む)の影響を受け，主に様々な取引所，場外取引市場，デリバティブプラットフォームからのデータを用いて決定される.さらに、このような価格は、商業活動ではなく、商業活動ではなく、商品に影響を与える要因の影響を受ける可能性があり、商業活動は、詐欺または不法行為者、実際または考えられる希少性、ならびに政治、経済、規制、または他の条件の追加的な影響を受ける可能性があるからである。定価の結果は、ビットコインまたは私たちの株価の将来の上昇に対する推測を継続する可能性があり、これは、ビットコインまたは私たちの株価を膨張させ、その市場価格をより変動させるか、またはビットコインおよび私たちの証券株に“バブル”式のリスクを製造する可能性がある。
ビットコイン価格が歴史的高値と比較して低迷しているため、暗号化通貨業界は、ますます大きなクレジット圧力を経験しており、これは、信用支援に対する第三者の追加需要、または銀行、保証債券プロバイダ、投資家、または他の会社が、我々の会社を含む、彼らの比較特幣および暗号通貨産業全体の開放を減少または除去することを決定する可能性がある。このような信用圧力は私たちの流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務はビットコインの現品価格に大きく依存しています。ビットコインを含む暗号通貨価格は大幅な変動を経験し、これは価格の高低が投機と不完全情報に基づく可能性があり、急速に変化する投資家の情緒の影響を受ける可能性があり、そして技術、監督管理の無効或いは変化、詐欺行為者、操作とメディア報道などの要素の影響を受ける可能性があることを意味する。たとえば，2021年の間，ビットコインの価格は約29，000ドルの安値から約69，000ドルの高さまで様々であり，2022年9月30日まで，今年までの価格は約18，500ドルから約48，000ドルまで様々である.
最近のビットコイン価格の下落を含む低迷し続けているビットコイン価格は、暗号化通貨業界の信用圧力の増加をさらに招く可能性がある。これらの信用圧力は、私たちの業務に実質的な影響を与え、例えば、銀行、投資家、および他の会社は暗号化通貨業界への開放を減少または除去した
私たちの運営の歴史は限られており、増加すると同時に運営赤字も発生している。これまで、私たちはまだ正の純収益を実現しておらず、資金フローを運営するほか、追加の株式や債務融資に依存して、私たちの運営に資金を提供しています。将来的により多くの株式や債務融資を集めることができなければ、継続的な経営企業としての運営能力は悪影響を受ける可能性があります。
我々は2022年3月からビットコインの採掘を開始し，これまで正の純収益を実現していない.キャッシュフローを運営するほか、私たちは追加の株式と債務融資に依存して私たちの運営に資金を提供する。我々のビットコインマイニング業務はまだ初期段階であり，ビットコインとエネルギー定価およびビットコイン採掘経済は不安定であり，不確実性の影響を受けている.我々の現在の戦略は、ビットコイン対ドル価格の変動、ビットコイン採掘業者のコスト、サプライチェーン制限、その他の鉱商の交付遅延を招く要素、ビットコインを採掘する市場参加者の数、私たちの電力供給中断、規制の変化を含む、ビットコイン採掘に関連する多くのリスクと変動に直面させていく。もし私たちが将来的に追加の株や債務融資を調達できない場合、あるいは私たちの運営キャッシュフローが不足していれば、私たちは持続的な経営企業として運営を継続する能力が悪影響を受ける可能性がある。
第二項です。 | 未登録株式証券の販売及び収益の使用。 |
2022年9月2日，ポール·B·プラガーが所有·制御している実体サマセット運営会社(“サマセット”)は8，510，638株の我々の普通株を発行し，総発行価格は約1，200万ドルであった。これらの株は1933年の証券法の免除登録によって投資家サマセットに発行されました
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カタログ表
証券法第4(A)(2)節及び/又は法規Dに基づいて改正される。いいえSomerset発行株式に引受割引または手数料を支払います。
第三項です。 | 高級証券は約束を破った。 |
ない。
第四項です。 | 炭鉱の安全情報開示。 |
ない。
第5項その他資料
ない
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カタログ表
第4部
第六項です。 | 展示·財務諸表明細書 |
展示品番号 |
| 説明する |
|---|---|---|
(3.1) | 改訂·再発行されたTeraWulf Inc.の登録証明書は、2021年12月13日(2021年12月13日参照により米国証券取引委員会の8−K 12 B表の添付ファイル3.1合併を参照して提出される)。 | |
(3.2) | TeraWulf Inc.の定款を改訂·再制定し，2021年12月13日から発効する(合併内容は2021年12月13日に米国証券取引委員会に提出された8−K 12 B表の添付ファイル3.2参照)。 | |
31.1 | 2002年にサバンズ·オキシリー法第302条に基づいて可決された1934年“証券取引法”第13 a−14条及び第15 d−14(A)条に規定された最高経営責任者証明書。 | |
31.2 | 2002年にサバンズ·オキシリー法第302条に基づいて可決された1934年“証券取引法”第13 a−14(A)条及び第15 d−14(A)条に規定する首席財務官証明書。 | |
32.1 | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350節で要求された最高経営責任者証明書。 | |
32.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に求められる首席財務官証明. | |
101 | 2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qからの財務諸表は、イントラネット拡張可能ビジネス報告言語(IXBRL)である。(一)2022年9月30日及び2021年12月31日までの連結貸借対照表、(二)2022年9月30日及び2021年9月30日までの3ヶ月、2022年9月30日までの9ヶ月、2021年2月8日(成立日)まで2021年9月30日までの合併経営状況表、(3)2022年9月30日までの9ヶ月と2021年2月8日まで(成立日)2021年9月30日までの株主権益報告書、(4)2022年9月30日までの9ヶ月及び2021年2月8日までの合併現金流動表2021年(設立日)から2021年9月30日まで；(V)連結財務諸表を付記する。 | |
104 | カバーインタラクションデータファイル(フォーマットは、添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRLである)。 |
( ) | 以前会社の定期届出書類に特に明記されていた証拠です。 |
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カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
TERAWULF Inc. | ||
2022年11月14日 | 差出人： | /s/Paul B.Prager |
(日) | ポール·B·プラガー (首席行政主任) | |
差出人： | /パトリック·A·フロリー | |
パトリック·A·フロリー (首席財務官) | ||
差出人： | /s/Kenneth J.Deane | |
ケネス·J·ディーン (首席会計主任) | ||
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