添付ファイル99.1
FlowServe社
退職貯蓄計画
財務諸表
添付表を追加します
2021年12月31日と2020年までに
2021年12月31日までの年度
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索引.索引 | |
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独立公認会計士事務所報告 | 1 |
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財務諸表: | |
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2021年12月31日までと2020年12月31日までに福祉に利用可能な純資産報告書 | 2 |
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2021年12月31日までに年度給付を計算可能な純資産変動表 | 3 |
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財務諸表付記 | 4 |
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補足スケジュール: | |
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表5500,表H,第4 I行--2021年12月31日までの資産表(年末保有) | 12 |
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独立公認会計士事務所報告
出席者と行政長官へ
FlowServe社の退職貯蓄計画
財務諸表のいくつかの見方
当社は、2021年12月31日及び2020年12月31日までに添付されているFlowServe Corporation退職貯蓄計画(“この計画”)の福祉純資産報告書と、2021年12月31日までの年度に関する給付可能純資産変動表及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を審査した。財務諸表は,アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って,2021年12月31日と2020年12月31日までにこの計画の福祉に利用可能な純資産と,2021年12月31日までの年度福祉に利用可能な純資産の変化をすべての重要な点で公平に報告していると考えられる
意見の基礎
このような財務諸表はその計画経営陣の責任だ。私たちの責任は私たちの監査に基づいてその計画の財務諸表に意見を発表することだ。我々は米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および法規に基づいて、この計画から独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
情報を補充する
2021年12月31日現在、表5500、別表H、第4 i行である資産付表(年末現在)に添付されている添付資料は、監査計画財務諸表と同時に監査手続が実行されている。補足情報はその計画の管理職が責任を負う。我々の監査プログラムは、補足情報が財務諸表または基礎会計および他の記録(場合に応じて)に一致するかどうかを決定することと、補足情報に列挙された情報の完全性および正確性をテストするためにプログラムを実行することとを含む。補足情報に対する我々の意見を形成する際には,1974年の従業員退職所得保障法に基づいて労働部が制定した報告·開示規則や規定に適合するかどうかを含む補足情報を評価した。私たちは補完情報がすべての重要な点で財務諸表全体に関連していると思う。
/s/Whitley Penn LLP
2007年以来、私たちはその計画の監査役を務めてきた。
テキサス州フォートワース
June 10, 2022
福祉に利用可能な純資産報告書
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| | 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 |
資産 |
投資: | | | | |
登録投資会社 | | $ | 415,435,537 | | | $ | 376,458,387 | |
共同信託と集団信託 | | 747,619,942 | | | 684,376,954 | |
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FlowServe社普通株 | | 15,844,273 | | | 21,540,107 | |
公平な価値で計算される総投資 | | 1,178,899,752 | | | 1,082,375,448 | |
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入金: | | | | |
受取保険者手形 | | 17,098,425 | | | 18,080,355 | |
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売掛金総額 | | 17,098,425 | | | 18,080,355 | |
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福祉に利用可能な純資産 | | $ | 1,195,998,177 | | | $ | 1,100,455,803 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
福祉に利用可能な純資産変動表
2021年12月31日までの年度
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純資産の増加額 | |
投資収益: | |
投資公正価値純増値 | $ | 116,168,328 | |
配当収入 | 29,643,052 | |
利子収入 | 1,751,359 | |
総投資収益 | 147,562,739 | |
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投稿: | |
雇い主 | 15,741,958 | |
参加者 | 44,686,544 | |
寄付総額 | 60,428,502 | |
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その他: | |
受取参加者手形利息収入 | 932,667 | |
その他の付加機能 | 308,449 | |
その他を集計する | 1,241,116 | |
追加総数 | 209,232,357 | |
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純資産から差し引く | |
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参加者に支払う福祉 | 113,550,408 | |
その他減額項目 | 139,575 | |
総控除額 | 113,689,983 | |
福祉に利用可能な純資産の増加 | 95,542,374 | |
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収益に利用可能な純資産: | |
年初 | 1,100,455,803 | |
年末.年末 | $ | 1,195,998,177 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
1.計画の記述
以下,FlowServe社の退職貯蓄計画(“計画”)の記述は一般的な情報のみを提供する.参加者は“計画”文書を参考にして、“計画”の規定をより完全に説明しなければならない
一般状況と資格
その計画は確定的な支払い計画だ。米国にあるFlowServe社とその完全子会社(総称して“会社”)の常勤·アルバイト従業員就職開始時にその計画に参加する資格があります。この計画は1974年に改正された“従業員退職収入保障法”(“従業員退職収入保障法”)の規定に制約されている。
参加者口座
参加者の納付、雇用主の納付、および計画文書に規定された参加者が投資した各基金の投資収入分配は、各参加者口座の貸手に記入される。参加者が獲得する権利がある利益は、参加者の既得アカウントから提供できる利益だ。さらに、その計画は参加者アカウントから特定の費用を控除するだろう
投稿する.
参加者は、計画ファイルに定義された税引前および/または税引後に一定の割合の報酬を基礎的に納付する。条件を満たした参加者が別途選択しない限り、彼らは、条件を満たす報酬の3%を自動的に計画に貢献し、その計画は、支払いが条件に適合する報酬の10%に達するまで毎年1%自動的に増加する。さらに、参加者の最高納付率は、一般に合格報酬の50%であり、その中で最大19,500ドル(“国内税法”(以下、“規則”)に規定されている2021年の最高年収繰延納付限度額まで)を税引き前に支払うことができる。この計画により延期されたすべての参加者と,年末までに50歳になった参加者を選択する資格があり,2021年までに最大6,500ドルの追加寄付金を追加する資格がある。参加者の寄付は各参加者の選択に応じて投資される。
会社は75%の参加者が支払いを行い、最高合格報酬の6%に達するが、以下の項目に代表される労働組合従業員を除く
·米鉄鋼労働者連合会はカリフォルニア州バーノンの工場で
·米国鉄鋼労働者連合会、AFL-CIO-CLC、オハイオ州デイトン市30区のローカル番号3320;
上記の例外グループの各々は、参加者納付の50%~合格報酬の6%の企業一致納付を得るであろう。
企業ペア決済は現金形式で行われ、参加者の指示に応じて入金の同じ割合で参加者の口座に割り当てられる
この計画は、すべての参加者と雇用主が入金し、参加者の口座に割り当てられた金額を参加者の投資方向に投資することを可能にする
帰属.帰属
参加者の支払いと関連収入は直ちに彼らの支払いと関連収入に帰する。サービス1年後、参加者は20%の会社の資金供給と関連収益を得るだろう。サービスを1年増やすごとに、参加者がサービス5年後に完全報酬になるまで、報酬は20%増加する。
没収する
会社の支払いを減らすために没収された。2021年の間、参加者は1206428ドルの非既存口座残高を没収した。“計画”文書によると、2021年、雇用主納付は以前没収された残高から1 166 637ドル減少した。2021年12月31日と2020年12月31日まで、未使用没収はそれぞれ68572ドルと28781ドルだった。
利益の支払い
終了された参加者は、その終了日後に、その既得残高をできるだけ早く行政上で可能な限り早く一度に支払うか、または延長期間に支払うことができる。在職退職資格を取得する資格を有する在職者は、その離職申請が承認された後、行政上早急に一度の現金支払いや展示期間で福祉を支払うことができる
行政管理
この計画は年金·投資委員会(“計画管理人”)によって管理され、同委員会は会社の取締役会によって任命される
貸手ローン
計画文書に規定されているいくつかの制限を満たしている場合、参加者は、その口座残高を担保として使用し、その既得口座残高から借金することができる。プレイヤは,以下の項目のうち少ない者の合計上限を借りることができる
·50,000ドルは、計画ファイルに規定されているいくつかの調整によって、または
·融資発行時に参加者は既存口座残高の半分を持つ。
一般用途ローンの最長期限は5年であるが、主要住居ローンの最長期限は15年である。ローン返済は一般的に二週間に一回の給料控除で行われます。融資は融資開始時の固定金利に基づいて利上げされ、金利は融資開始時の現行金利に基づく。2021年12月31日までと2020年12月31日までの未返済ローン金利は4.25%から9.25%まで様々です。
計画は中止される
会社はまだその意図を示していないが,会社はERISAの要求に応じて随時この計画を終了することができる。この計画が終了した場合には,参加者それぞれの口座残高の額に応じて割り当てる.計画が終了した場合、参加者残高のすべての構成要素は100%帰属するだろう。
2.重大な会計政策の合計
会計基礎
添付財務諸表は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に従って権責発生制で作成されている。
投資推定値と収益確認
本計画では、登録投資会社の株式に対する投資は、公正価値に応じて市場見積もりに記載される予定です。この計画は,普通株と集団信託の投資を資産純資産(“NAV”)や等価物に基づいて推定し,公正価値の実際の便宜策としている。資産純資産は、基金が所有する対象資産の価値に基づいてその負債を減算し、流通株数で割る。この計画は、FlowServe社の普通株への投資を公認証券取引所でオファーされた公正価値に基づいて述べ、1年最後の営業日に最終報告された販売価格で評価する。
この計画は財務会計基準委員会会計基準編纂(“ASC”)962“計画会計--定義納付年金計画”に基づいてその投資に対して会計計算を行う。米国会計基準委員会962の要求によれば、付随する福祉のために使用可能な純資産報告書は、この計画投資の公正価値を示す
投資の購入と売却は取引日に基づいて記録されている。利子収入は稼ぐときに計算しなければならない。配当収入は配当日に入金される。
この計画の投資は金利リスク、市場リスク、信用リスクなど様々なリスクに直面している。このような投資の価値は、計画された投資に関連するリスクレベルによって少なくとも短期的に変化する可能性があり、このような変化は、参加者の口座残高および添付の財務諸表に報告された額に大きな影響を与える可能性がある。
未実現切り上げ(減価償却)の確定
この計画は、その年に売却された投資の達成収益または損失と、年末に保有するこれらの投資の未達成付加価値(減価償却)とを含む、利益を得ることができる純資産変動表に、その投資の公正価値純増加(減価償却)を列記する。
投稿する.
賃金繰延協定によると、会社及び参加者の払込みは、計画管理人が会社の債務となると判断した場合には計算し、控除期間中に計算しなければならない。
受取保険者手形
参加者ローンの推定値は未払い元金残高に何も計上していないが未払いの利息である。利息収入は稼いだ時に入金する
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する時、管理層は財務諸表の日付に影響を与えるいくつかの権益純資産及び開示或いは資産及び負債、及び報告期間内に権益純資産変動の報告済み金額に影響するため、推定と仮定を行わなければならない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
優位性
福祉は支払い時に記録されている。
CARE法案
2020年3月27日、トランプ総裁は“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(“CARE法案”)に署名し、法律にした。他の事項に加えて、CARE法案には、税務条件を満たす退職計画とその参加者に適用されるいくつかの救済条項が含まれている。計画管理部門は、“CARE法案”の下で計画参加者が使用できる救済条項を評価し、大流行病による財務的必要が生じた場合に追加退職基金を提供する方法として、以下の条項を実行した
·特別コロナウイルス配布は、最高100,000ドルで、処罰されない;
·適用されれば、返済期限を延長します。
2020年12月31日からCARE法案条項を使用する能力は停止しており,特殊なコロナウイルス分配償還規則にもかかわらず有効である。
会計発展動態
実施された公告
ありません
まだ実施されていない公告
ありません
3.COMMONおよび集団信託基金
この計画の一般信託と集団信託への投資には、T.Rowe Price退職日信託シリーズ(“日付信託”)、ウェリントンCIF小皿株Oppが含まれる。ポートフォリオ(“ウェリントン信託”)とT.Rowe価格安定価値共同信託(“価値信託”)は、収益に完全に反応する投資契約を持っている。この計画は、共通および集団信託基金の公正価値を決定するための実際の便宜策として、純資産純資産(または同等価値)を使用する。
期日信託の目標は、資本増加と収入による経時的な最高総リターンを提供することであり、参加者の予想退職年齢に基づく資本増加の重点と一致する。期日信託の純資産は、基金が保有する関連投資の公正価値に基づいてその負債を差し引くものである。各参加者たちの利益は単位によって代表される。期日信託は毎日償還することができ、他の制限もなく、資金不足の約束もない。
ウェリントン信託の目標は、ラッセル2000指数を超える長期的な総リターンを提供することです。ウェリントン信託の純資産は、当該基金が保有する対象投資の公正価値に基づいてその負債を差し引くものである。各参加者たちの利益は単位によって代表される。ウェリントン信託は毎日償還を許可しており、通知期間や資金承諾がありません。
バリュー信託の目標は、主に担保のある投資契約、銀行投資契約、単独の口座契約に投資する多元化ポートフォリオにより、現在の収入を最大化し、元本の安定を維持することである。各参加者たちの利益は単位によって代表される。ユニットはValue Trustの一定資産純資産額単位で1ドルあたり1日発行と償還される.価値信託単位保有者への分配は毎日純投資収入から申告し,支払い時に自動的に月ごとに基金に再投資する。基金の政策は、単位あたり1ドルの安定した価値を維持するために最善を尽くすことであり、資金不足の支払いは存在しない。
期日信託及び価値型信託に関する基金の信託声明の条項によると、当該計画は、90日及び12から30ヶ月の信託単位を償還する前に書面通知を予め提供することを要求される。受託者は、期日信託及び価値信託基金の通知期間を適宜短縮又は免除することができる。
4.関連する当事者および利益側の取引
利益者側との取引は、本計画の受託者または従業員、本計画にサービスを提供する任意の人、その従業員の本計画における雇用主、そのメンバーの本計画における従業員組織、そのような雇用主または従業員組織の50%以上の株式を所有する個人または上記人員の親族を含む
ある投資はT.Rowe Price Trust Companyの関連会社が管理する基金シェアであり,T.Rowe Price Trust Companyは本計画で定義された受託者であるため,これらの登録投資会社や一般や集団信託との取引は利益側取引の資格に適合しており,禁止されている取引ルールの制約を受けない.
また、この計画は会社の普通株式と受取参加者手形への投資も持っている。同社の普通株の取引は利害関係側取引の要求にも適合しており、関連側取引の要求にも適合しているが、この計画は参加者から手形を受け取るべき取引は利害関係側取引の要求に適合している。当社の普通株式も本計画の参加者から手形を受け取るべき取引も禁止取引規則の制約を受けません。この計画は、計画業務や投資活動に関するいくつかの費用を様々なサービス提供者に支払う。これらの取引はまたERISAでの利益側取引でもある
5.企業の納税状況
同計画は、米国国税局が2016年12月22日に発行した確認書を受け取っており、当時の設計と運営に従って、この計画は“規則”第401(A)条の規定を満たしているため、関連信託は免税されていると指摘している。決定書を受け取って以来、その計画は修正された
計画管理人は、この計画は2021年と2020年の期間にわたって“規則”の適用要求に従って運営されているため、この計画と関連信託基金は免税されているとしている。この計画は
税務管区の定例監査を受けなければならない;しかし、現在行われている税期は何も監査されていない。計画管理人は、2018年までの数年以内に、所得税審査を行う必要がなくなったとしている。
6.投資の固定資産純資産額
この計画の投資は公正価値に沿って列報され、以下のようになる。公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。利用可能であれば、公正価値は、観察可能な市場価格またはパラメータに基づいて、またはそのような価格またはパラメータから導出される。観測可能な価格や投入がない場合には,推定モデルを適用することができる.この計画投資の公正価値をどのように計算するかの更なる検討については、本報告に掲載されている財務諸表付記3を参照されたい。
投資は、公正価値に応じて収益に利用可能な純資産報告書を計上し、その公正価値を評価するための重大な投入の最低レベルに関する判断レベルに基づいて分類する。ASC 820で定義された階層“公正価値計測”は、これらの資産の公正評価投入に関する主観的程度と直接関連しており、具体的には以下の通りである
第Iレベル-計量日と同じ資産の活発な市場に投入された調整されていないオファー。
第IIレベル-測定日の市場データおよびツールの期待寿命の持続時間との関連によって、資産の投入を直接または間接的に観察することができる(第I級に含まれる見積は除く)。この計画は2021年12月31日と2020年12月31日までにII級資産に投資していない
第3レベル-投入は、計量日の資産定価の際に市場参加者が使用する最適な推定を反映する。推定技術に固有のリスクとモデル投入に固有のリスクを考慮する。この計画は、2021年12月31日と2020年12月31日現在、III級資産への投資を行っていない
この計画投資の公正な価値は
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| | 2021年12月31日 |
| | I級 | | | | 合計する |
登録投資会社 | | $ | 415,435,537 | | | | | $ | 415,435,537 | |
共同信託及び集団信託(A)(B) | | — | | | | | 747,619,942 | |
FlowServe社普通株 | | 15,844,273 | | | | | 15,844,273 | |
総投資 | | $ | 431,279,810 | | | | | $ | 1,178,899,752 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | I級 | | | | 合計する |
登録投資会社 | | $ | 376,458,387 | | | | | $ | 376,458,387 | |
共同信託及び集団信託(A)(B) | | — | | | | | 684,376,954 | |
FlowServe社普通株 | | 21,540,107 | | | | | 21,540,107 | |
総投資 | | $ | 397,998,494 | | | | | $ | 1,082,375,448 | |
(A)投資の公正価値は、純資産純価値(または同等)の方便を用いて推定されている
(B)共同信託と集団信託、付記3をさらに概説する。
7.FORM 5500ペア
以下は、2021年12月31日と2020年12月31日までの財務諸表から利益を得ることができる純資産と表5500の入金です
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| | 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2020 |
財務諸表で計算された収益に利用可能な純資産 | | $ | 1,195,998,177 | | | $ | 1,100,455,803 | |
| | | | |
本年度表5500に反映されている割り当てられた参加者ローンとみなされる金額 | | (130,779) | | | (28,650) | |
表5500に反映されている数年前の参加者ローンは割り当てられた金額とされている | | (255,377) | | | (261,913) | |
各フォーム5500の福祉に利用可能な純資産 | | $ | 1,195,612,021 | | | $ | 1,100,165,240 | |
以下は、2021年12月31日までの年度に添付されている財務諸表のうち、福祉に利用可能な純資産総額増加総額と表5500における純収益との入金である
| | | | | |
各財務諸表が収益の純資産増加に利用可能である | $ | 95,542,374 | |
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本年度表5500に反映されている割り当てられた参加者ローンとみなされる金額 | (102,129) | |
前年から割り当てられた金額とみなされて分配される | 6,536 | |
各表の純収入は合計5500です | $ | 95,446,781 | |
上記照合項目は、表5500を作成するために使用される会計方法が計画された財務諸表と異なるためである。表5500の作成には政府報告規則が使用されているが、この計画の財務諸表は米国公認会計原則の要求に従って権責発生制で作成されている。規則“は、計画がまだ参加者ローンを受取手形として記録しているにもかかわらず、違約を要求する参加者ローンが表5500に割り当てとして記録されている。
8.サブシーケンスイベント
付随する財務諸表を作成する際には、会社経営陣は、2022年6月10日現在、すなわち財務諸表発表日までのすべての後続事件や取引の潜在的確認または開示状況を評価している。
付表を補充する
FlowServe社
退職貯蓄計画
税務署雇用主身分証明書番号:31-0267900
第008図
表5500、別表H、第4 I行--2021年12月31日現在の資産別表(年末保有)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (c) | | |
| | 投資説明書 | | |
| (b) | 期日も含めて | | (e) |
| 発行人の身分、借り手の身分、 | 金利担保担保 | (d) | 現在のところ |
(a) | レンタル人や似たような方 | 額面、または満期価値 | コスト | 価値がある |
| アメリカ基金ヨーロッパ太平洋成長基金 | 登録投資会社 | ** | $ | 21,709,689 | |
| 太平洋投資管理会社総リターン機構 | 登録投資会社 | ** | 8,237,531 | |
| | | | |
* | T.Rowe Price中型成長型ファンド | 登録投資会社 | ** | 76,435,819 | |
| 先陣を切って市場指数機関を拡張する | 登録投資会社 | ** | 10,743,430 | |
| パイオニア機関指数基金 | 登録投資会社 | ** | 99,932,277 | |
| パイオニア債券市場指数基金 | 登録投資会社 | ** | 23,396,629 | |
| パイオニア国際株式指数基金 | 登録投資会社 | ** | 3,397,147 | |
| パイオニア基金 | 登録投資会社 | ** | 57,060,838 | |
| | | | |
| | | | |
| パイオニアウェリントン基金 | 登録投資会社 | ** | 85,613,887 | |
| パイオニアウィンザーII基金 | 登録投資会社 | ** | 28,807,661 | |
* | T.Rowe Price政府通貨基金 | 登録投資会社 | ** | 100,629 | |
| ウェリントン着岸価格は小株です。ポートフォリオ | 共同と集団信頼 | ** | 27,955,667 | |
* | T.Rowe価格安定価値共同信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 97,372,718 | |
* | T.Rowe Price 2005年退職信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 3,690,545 | |
* | T.Rowe Price 2010年退職信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 7,455,364 | |
* | T.Rowe Price 2015年退職信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 21,781,389 | |
* | T.Rowe Price退職2020信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 51,172,089 | |
* | T.Rowe Price 2025退職信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 107,420,056 | |
* | T.Rowe Price退職2030信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 110,026,160 | |
* | T.Rowe Price 2035退職信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 103,301,924 | |
* | T.Rowe Price退職2040信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 69,497,996 | |
* | T.Rowe Price退職2045年信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 57,568,111 | |
* | T.Rowe Price退職2050信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 48,908,142 | |
* | T.Rowe Price退職2055信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 27,671,945 | |
* | T.Rowe Price退職2060信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 7,234,497 | |
* | T.Rowe Price 2065年退職信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 224,868 | |
* | T.Rowe Price退職収益信託基金 | 共同と集団信頼 | ** | 6,338,471 | |
* | FlowServe社普通株 | 普通株、517,787株 | ** | 15,844,273 | |
* | 貸手ローン | 4.25% - 9.25% due through 2036 | -0- | 16,712,269 | |
投資目的のために保有する総資産 | | | $ | 1,195,612,021 | |
| | | | |
| *ERISAで定義されているプランの利害関係を示します。 | | |
| **参加者向けの投資では、コストは省略されています。 | | |