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添付ファイル99.1

Third Quarter Report

2022年9月30日までの3ヶ月9ヶ月

経営陣の議論と分析

財務状況と経営実績

以下の四半期経営陣の議論と分析(“MD&A”)は、監査されていない簡明総合財務諸表および2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のSphere 3 D Corp.(“当社”)の付記とともに読まなければなりません。簡明な連結財務諸表が米国(“米国”)に列報されている。米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成されている。文意が別に言及されている以外に、“会社”、“Sphere 3 D”、“私たち”、“私たち”または同様の用語に言及する場合、すべてSphere 3 D会社およびその子会社を指す。別の説明がない限り、本議論および分析で言及されたすべての“ドル”および“ドル”はドルを意味する

本MD&Aは展望性陳述を含み、予測困難なリスク、不確定性と仮説に関連する。現在の見通しに対する楽観的、満足または失望を反映する言葉および表現、ならびに“信じる”、“希望”、“意図”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“予想”およびその変形、または未来時制の使用は、前向きな陳述であるが、これらの言葉がないことは、陳述が前向きでないことを意味するわけではない。前向きな陳述は、私たちが現在把握している情報と、私たちの歴史的傾向、現在の状況と予想される未来の発展に対する経験と見方、および当時の状況の適切かつ合理的な他の要素に基づいて、一般経済状況に対する推定と仮定に基づいているが、このような推定と仮説が正しいことが証明されることは保証されない。多くの要素は、実質的な結果、業績または業績または未来の事件または発展が前向き表現または暗示の内容と大きく異なる可能性があり、これらの要素は、ナスダック資本市場の要求に適合した要求を維持できないこと、および/またはナスダック資本市場での上場を維持できないこと、競争の影響、技術革新への投資、コンポーネントまたは設計上のSphare 3 D製品の任意の欠陥、キーパーソンの留任または維持、経営結果の大幅な変動の可能性、Sphere 3 Dが業務関係を維持する能力、財務状況を含むが、これらに限定されない, 政治的または経済的条件；融資リスク；未来買収；Sphere 3 Dその知的財産権を保護する能力；第三者知的財産権；会社普通株市場価格の変動；Sphere 3 D上場企業が財務報告および他の要求を遵守する状況として、利益衝突；Sphare 3 D取締役、高級管理者、および他の株主が将来的に普通株を売却する；普通株の希釈および将来販売。これらのリスクに関するより多くの情報は、会社が最近提出した20-F表年次報告を含む会社が証券監督機関に提出した文書を参照してください。この報告書はSEDARサイトwww.sedar.comとEdgarサイトwww.sec.govで調べることができます。このような陳述を評価する際には、本報告で決定された様々な要因を具体的に考慮することを促し、これらの要因のいずれも、そのような前向きな陳述によって示された結果とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性がある。展望的陳述は、本報告日までの状況のみを代表し、本報告日後の新しい情報、イベント、または状況を反映するために、任意の前向き陳述を公開更新する義務はない。実際のイベントや結果はこのような陳述とは大きく異なる可能性がある。

概要

Sphere 3 Dは2007年5月2日に“商業会社法”(オンタリオ州)に登録されて設立され、T.B.鉱業リスク投資会社となった。2015年3月24日、完全子会社との短い合併が完了した。この短い合併について、私たちは私たちの名前を“Sphere 3 D Corp.”と改称した。“会社”、“Sphere 3 D”、“私たち”または同様の用語を言及する場合、Sphere 3 D社およびその子会社を指す。2014年12月、我々はOverland Storage，Inc.(“Overland”)の買収を完了し、コンテナ化と仮想化技術、およびワークロード最適化ソリューションをサポートするデータ管理製品のビジネスを発展させた。2018年11月、私たちは陸上業務を売却した。2022年1月には、当社のデジタルマイニング事業を開始し、有力炭素中性ビットコインマイニング会社になることに取り組んでいます。私たちは次世代採鉱設備を調達し、経験豊富なサービスプロバイダと協力することで、企業規模の採鉱業務を構築している

デジタル資産とブロックチェーン

ビットコインは、分散されたユーザノードからなるポイントツーポイントネットワークによって維持されたオープンソースプロトコルによって発行および送信されるデジタル資産である。このネットワークは、デジタル資産およびそれに対応する取引が記録された公共取引台帳ブロックチェーンをホストする。デジタル資産は個人財布に格納され，公共アドレスとアクセスを制御する秘密鍵を持つ.ブロックチェーンは，ネットワーク所有者やオペレータなしに更新される.ブロックチェーンで取引を検証すると，ユーザに報いるために新たなデジタル資産が生成されマイニングされる

デジタル資産およびその対応する市場は、ドルのような法定通貨の外国為替市場を模倣し、そこでは法定通貨取引所に両替することができる。これらの取引所以外にも、派生商品市場のようなより多くのデジタル資産取引市場がある。

デジタル資産の性質は、電子的な形態でのみ存在するため、停電、データ破損、ネットワークセキュリティ攻撃、プロトコル違反、およびユーザエラーなど、電子的な形態でのみ保持されている任意のデータと同様のリスクに直面している。データセンターと同様に，これらのリスクはデジタル資産を上記のように脅かされており，これらの脅威は必ずしも実物法定通貨に影響を与えるとは限らない可能性がある。また，ブロックチェーンはオープンソース開発者に依存してデジタル資産プロトコルを維持する.ブロックチェーン自体は、設計変更、管理紛争(“分岐”プロトコルのような)、およびオープンソースソフトウェアに関連する他のリスクの影響を受ける可能性がある。

デジタル通貨には、交換媒体、価値貯蔵、または課金単位としての様々な用途がある。デジタル通貨の例は、ビットコイン、ビットコイン現金、イーサ、およびライトコインを含む。デジタル通貨は即時移転を促進する脱中心化通貨だ。取引はポイントツーポイント直接技術を用いたオープンソースプラットフォームで発生し，単一所有者はいない.ブロックチェーンは、共通取引台帳であり、取引発生、記録、および追跡であるが、単一のエンティティによって所有または管理されているわけではない。ブロックチェーンは、すべての既存および履歴取引の記録を含むすべての人にアクセスして開放することができる。ブロックチェーン上のすべてのアカウントは唯一の公開鍵を持ち，個人のみが知っている秘密鍵を用いて保護される.秘密鍵と公開鍵の組み合わせは安全なデジタル“指紋”を生成し，所有権の強力な制御を実現している.

従来の実体法定通貨と比較して、暗号化通貨は多くの利点を持っており、即時決済、複製や偽造できない詐欺抑止力、低い費用、大衆獲得性、分散性、身分窃盗防止、実物損失防止、取引相手リスクがない、仲介便利がない、煩雑な為替レート影響がなく、強力な確認取引過程を含むと考えられる。

サービスと製品

デジタルマイニングに加えて、ディーラネットワークのハイブリッドクラウド、クラウド、およびローカル実装を介してデータ管理およびデスクトップおよびアプリケーション仮想化ソリューションを提供します。我々は，これをコンテナ化アプリケーション，仮想デスクトップ，仮想メモリ，物理超融合プラットフォームの組合せで実現した.当社の製品は、最新のストレージ·ソリューションを使用してサポートを提供しながら、パブリック·クラウド、プライベート·クラウド、またはハイブリッド·クラウド戦略の組み合わせを組織展開することを可能にします。当社のブランドには、HVE Connecexion(“HVE”)とUniform Connecexion(“UCX”)があります。2021年10月には、SnapServer®製品ラインおよび関連資産を販売しました。

特殊目的買収会社への投資

2021年4月には、当社の完全子会社少数平等機会買収スポンサー有限責任会社(“SPACスポンサー”)を通じて、少数平等機会買収会社(“MEOA”)という特別目的買収会社(“SPAC”)を協賛した。中東とアフリカ地域の目的は、最初は少数の株式会社との取引に集中することだった。2021年4月、SPACホールディングスは中東とアフリカを代表して中東とアフリカの2，875，000株のB類普通株(“方正株式”)と引き換えに25，000ドルの繰延発行コストを支払った。2021年8月30日、中東とアフリカは初公募株(IPO)を完成し、A類普通株と1株の償還可能株式証からなる単位を発行した。同じく2021年8月、初の公募が完了すると同時に、SPAC保証人は合計5，395，000件の引受権証(“プライベート配給株式証”)の非公開発売に参加し、購入価格は個人配給株式証1部当たり1.00ドルとなった。SPACスポンサーは東南アフリカ州スポンサーに参加した投資家が提供した100万ドルを含む540万ドルを中東とアフリカ地域に支払った。私募株式証は中東とアフリカ地域で業務合併を完了してから30日以内に譲渡、譲渡または販売してはならない。2021年10月18日、この2つの単位からなる証券の分離取引が開始され、A類普通株と権証がナスダック資本市場に上場し、コードはそれぞれ“MEOA”と“MEOAW”である

中東および中東·アフリカ地域では、初公募終了から12カ月(あるいは中東や中東地域が初期業務統合完了期間を延長すれば、初公募終了から21カ月)(“合併期間”)で初期業務統合を完了する。中東·アフリカ地域が12ヶ月以内に初期業務統合を完了できない可能性が予想される場合、中東·アフリカ地域は、業務統合完了期間を最大3ヶ月間延長することができる(初公募終了から最大21ヶ月)。中東とアフリカ地域が初期業務統合を完了するための利用可能期間を延長するためには、SPACスポンサーまたはその関連会社または指定者は、その3ヶ月の延長期間の締め切りまたは前に、3ヶ月毎の期限で信託口座に1，265，000ドルを入金しなければならない。SPACスポンサー及びその付属会社又は指定者は、中東·アフリカ地域がその初期業務統合を完了する時間を延長するために、信託口座に資金を提供する義務がない。中東とアフリカ地域が合併期間内に初期業務統合を完了できない場合、中東とアフリカ地域は：(I)清算目的以外のすべての業務を停止する。(2)合理的な範囲内で速やかに公衆株式を償還するが、償還期間は10営業日を超えてはならず、償還された現金で支払われた1株当たりの価格は、当時信託口座に入金された資金から得られた利息、及び以前中東·アフリカ経済共同体に発行されていなかった特許経営権及び所得税を支払うために使用されていた利息(解散費用の支払利息を差し引いた最大100，000ドル)を当時発行していた公衆株式の数を含めて、償還は、公株主の株主としての権利を完全に除去することができる(さらなる清算分配を受ける権利を含む。), (Iii)償還後、中東·アフリカ地域の余剰株主及び取締役会の承認を得た場合には、速やかに解散及び清算を行うことができるが、いずれの場合も、デラウェア州法律で規定されている債権者債権の義務及びその他の適用法律の要求を遵守しなければならない。株式承認証は償還権或いは清算分配がないことになり、中東及び北アフリカが合併期間内に初期業務合併を完成できなかった場合、この等株式証は失効する。

SPACスポンサーは、中東·中東·アフリカ地域の初期株主と共に、中東·中東·アフリカ地域の幹部·取締役が中東·中東·アフリカ地域と書面協定を締結し、合意に基づいて、(I)初期業務合併の完了に関連する創始者株式および公衆株式の償還権を放棄すること、(Ii)創業者株式および公衆株式の償還権を放棄すること、(A)合併期間中に初期業務統合を完了できない場合、中東·中東·アフリカ地域が株式100%公開発行株を償還する義務の実質または時間を修正すること、および株主投票による会社登録証明書の改訂に関連することに同意する。または(B)株主権利または初期業務合併前の活動に関連する任意の他の重大な条項；および(Iii)中東およびアフリカが合併中に初期業務統合を完了できなかった場合、私たちは、我々の創始者株に関連する割り当てを信託口座から清算する権利を放棄する。

2022年8月、中東とアフリカ諸国は合併期間を延長し、最初の3ヶ月の延長期を実行した。太平洋空間委員会のスポンサーは、それが持っている受取手形の形で中東とアフリカ地域に必要な1，265，000ドルの延期費用を前払いした。2022年8月30日には、中東および北アフリカ地域と中東および北アフリカ地域全資付属会社、デラウェア州のMEOA Merge Sub，Inc.(“合併子会社”)およびネバダ州のDigerati Technologies，Inc.(“Digerati”)と業務合併合意を締結し、合意により、合併子会社はDigeratiとDigerati(“Digerati合併”)(Digerati合併)(“Digerati合併”)を合併し、Digeratiは中東および北アフリカの全資本付属会社として引き続き存在し、Digeratiの株主は中東および北アフリカ地域の普通株を獲得する。

終了合併協定

2021年6月3日、クリーンエネルギーグリッドの暗号通貨分野へのデジタル資産の持ち込みを支援する民間会社Gryphon Digital Mining，Inc.と合併合意と計画(以下、合併協定と略す)を達成した。Gryphonのビットコイン採掘業務はゼロ炭素足跡であり，彼らの長期戦略は垂直に統合された最初の暗号鉱業者となり，全資本が持つ100%再生可能エネルギー供給を持っている

2022年2月15日とその後の2022年3月7日に、主に米国証券取引委員会から、2022年1月5日に米国証券取引委員会に提出されたF-4表登録声明に関する改訂意見を受けたため、我々が提案した合併に関連して、提案された鷹獅子合併取引の条項を検討するために、2つの独立した投資銀行を招聘した。検討の性質は、合併しようとする事項の中で私たちが支払わなければならない費用が財務的な観点から私たちの株主公平を独立して分析し、このような公平性をテストするための財務モデルの投入を評価することである。

2022年4月4日、合併協定は終了した。合併協定(その他の事項を含む)は、合併協定の終了時に、鷹頭鷹が改訂された未償還本票および保証協定(“鷹頭鷹手形”)の項目のすべての未返済金を免除し、鷹頭鷹に以前に預けられた口座に入金された850，000株の普通株を免除し、鷹頭ライオンに利益を得ることが規定されている。合併協定が2022年第2四半期に終了したため、吾らは残高1，310万ドルの鷹頭鷹手形を免除し、保有している850，000株の普通株(公平価値120万ドル)を鷹頭鷹に預けた。2021年に締結された“鷹頭ライオン総サービス協定”を通じて、鷹頭ライオンとの関係を継続します

ナスダックが発売される

2022年7月25日、我々はナスダック株式市場有限責任会社ナスダック上場資格部門から手紙を受け取り、会社の普通株の終値が30営業日連続で1.00ドルを下回ったため、ナスダック市場規則第5550(A)(2)条のナスダック資本市場への継続に関する要求を遵守しなかったことを通知した。この通知は現在私たちの普通株の上場に何の影響もない。ナスダック市場規則によると、私たちは180日のカレンダーの初期期限、すなわち2023年1月23日までにコンプライアンスを再獲得することを提供され、これは私たちの普通株の10営業日連続の終値が1.00ドルを超えることを要求する。

最近の肝心な事件

·2022年11月7日、Hertford Advisors Ltd(“Hertford”)と合意し、Hertfordが保有するHシリーズ発行優先株数(“改訂Hertford合意”)を修正します。改訂されたヘトフォード協定によると、当社はHシリーズ優先株36，000株を解約し、発行されたHシリーズ優先株の37.5%を占め、現金対価を支払わない。1株Hシリーズ優先株は1，000株普通株に変換できる。ヘットフォードは60，000株のHシリーズ優先株を保持し、これらの優先株は投票権もなく、配当金も計算しないだろう。2022年12月20日に開催予定の年次株主総会では、会社定款に含まれる条項や条件に応じて、残りの60，000株Hシリーズ優先株の転換を株主に承認することを求めます。改正されたヘトフォード協定はまた、ヘトフォード協定に含まれる制限とは異なる、2024年12月31日までの2年間に残りのHシリーズ優先株を転換する際に発行可能な普通株に適用されるいくつかの転売制限を規定している。

·2022年10月31日、2021年10月5日に割り当てられたデジタルマイニングホスト分許可プロトコルについてCore Science，Inc.に仲裁を依頼します。私たちは私たちのBitFuFu機械購入プロトコルを修正することで支払われたいくつかの前払い手付金の返還を要求します。

·2022年10月31日、完全帰属のRSUと引き換えに、契約に基づいて1500，000株の普通株を発行したのは、会社の元幹部の一人によるものである

·2022年10月29日、Majestic Dragon金融サービス株式会社(“Majestic Dragon”)と和解·解除合意に達したため、Majestic Dragonコンサルティング協定に規定されている2つの100ビットコイン支払いは義務化されていません。私たちは2022年第4四半期に210万ドルのビットコイン負債を転換する予定だ。

·2022年10月19日、BitFuFu協定改正案に署名した。修正された合意規定では、追加支払いは必要なく、購入注文は60，000台から約17，000台に減少しました。

経営成果

2022年第3四半期は2021年第3四半期と比較

収入.収入

私たちは2022年第3四半期と2021年第3四半期にそれぞれ140万ドルと100万ドルの収入を創出した。収入が40万ドル増加したのは主に私たちのデジタルマイニング業務が80万ドルの収入を増加させたためだが、製品とサービス収入の40万ドルの減少によって相殺された。

2022年第3四半期に、私たちの収入の大部分はデジタル通貨マイニングとデータ管理サービスから来ている。私たちの採鉱部門の収入はアメリカのビットコイン採掘活動から来ている。私たちの製品とサービス部門の収入は主にアメリカから来ています

2022年第3四半期と2021年第3四半期の直接収入コストはそれぞれ90万ドルと50万ドルで、40万ドル増加し、80.0%に増加したのは、主にデジタルマイニング業務が増加したためである

運営費

販売とマーケティング費用

2022年第3四半期と2021年第3四半期の販売とマーケティング費用はそれぞれ20万ドルと30万ドル

研究開発費

2022年第3四半期と2021年第3四半期の研究開発支出はそれぞれ10万ドルと30万ドルだった。20万ドル削減の主な原因は、従業員と平均従業員数の減少に関する費用の減少だ

一般と行政費用

2022年第3四半期と2021年第3四半期の一般·行政費用はそれぞれ290万ドルと200万ドル。90万ドル増加したのは、株式ベースの報酬が50万ドル増加したためであり、主に元役員や一部の現職幹部への奨励に関連しており、我々のデジタルマイニング業務に関する法的費用が50万ドル増加し、主に役員や役員保険に関連する追加保険コストが3万ドル増加し、主に元最高経営責任者の諮問協定に関連する外部請負業者費用が2万ドル増加し、主に平均従業員数の増加に関連する従業員や関連費用が10万ドル増加したためである。これらの増加は、後に終了した前に提案された合併取引と関連した費用の80万ドルの減少によって相殺される。

減価償却および償却費用

2022年第3四半期と2021年第3四半期の減価償却と償却費用はそれぞれ740万ドルと50万ドル。690万ドル増加したのは、主に私たちの無形資産に関する償却と、デジタル鉱機やデジタル鉱機の減価償却の購入に直接関連するコストによるものだ。

デジタル資産減価準備

2022年第3四半期と2021年第3四半期のデジタル資産減額はそれぞれ10万ドルとゼロだった。10万ドル増加したのは私たちのデジタル資産確認の減価損失によるものだ。

採鉱設備保証金損失準備

2022年第3四半期と2021年第3四半期の採鉱設備預金準備金はそれぞれ1，000万ドルとゼロだった。1，000万ドル増加したのは、私たちが採鉱機械を購入するためにNuMiner Global、Inc.(“NuMiner”)に手付金を予約したからだ。2022年第2四半期に、NuMinerは協定条項に従って鉱機を交付していないため、私たちは調達協定がキャンセルされた時に手付金の返還を要求した。

2022年前9ヶ月と2021年前9ヶ月の比較

収入.収入

2022年と2021年の最初の9ヶ月間、それぞれ460万ドルと290万ドルの収入を創出した。170万ドルの収入増加は主に私たちのデジタルマイニング業務の収入が270万ドル増加したが、製品とサービス収入が100万ドル減少し、この増加を相殺したためだ

2022年までの9ヶ月間、私たちの収入の大部分はデジタル通貨マイニングとデータ管理サービスから来ています。私たちの採鉱部門の収入はアメリカのビットコイン採掘活動から来ている。私たちの製品とサービス部門の収入は主にアメリカから来ています

2022年と2021年までの9ヶ月間の直接収入コストはそれぞれ250万ドルと130万ドルで、120万ドル増加し、97.0%増加しました。これは主にデジタルマイニング業務が増加したためです

運営費

販売とマーケティング費用

2022年と2021年までの9ヶ月間の販売とマーケティング費用はそれぞれ70万ドルと100万ドルです。30万ドル削減の主な理由は株式ベースの報酬と広告費用の減少だ。

研究開発費

2022年と2021年までの9ヶ月間の研究開発支出はそれぞれ40万ドルと80万ドルだった。40万ドル削減の主な原因は、従業員と平均従業員数の減少に関する費用の減少だ

一般と行政費用

2022年と2021年までの9ヶ月間の一般と行政費用はそれぞれ1970万ドルと630万ドルです。1，340万ドルの増加は主に株式ベースの報酬が770万ドル増加したためであり、主に元幹部と一部の現職幹部への奨励に関連しており、490万ドルは主にデジタル採鉱業界への拡張に関する専門サービスに関連しており、110万ドルの従業員と関連費用は主に平均従業員数の増加と役員ボーナスに関連しており、60万ドルのコストは主に鷹ライオン会社の取引(2022年4月4日に終了)に関連しており、60万ドルの追加保険コストは主に私たちの役員と幹部保険に関連しており、50万ドルの法律費用は私たちのデジタル採鉱業務に関連している。これらの増加は、暗号化資産の公正価値変動に対応して減少した150万ドル、広報費用の40万ドルの減少、取締役費用の支出の20万ドルの減少によって相殺される。

減価償却および償却費用

2022年と2021年までの9ヶ月間の減価償却と償却費用はそれぞれ2130万ドルと80万ドル。2，050万ドル増加したのは、主に私たちの無形資産に関する償却と、デジタル鉱機やデジタル鉱機の減価償却の購入に直接関連するコストによるものだ。

デジタル資産減価準備

2022年と2021年までの9ヶ月間のデジタル資産減額はそれぞれ90万ドルとゼロだった。90万ドル増加したのは、私たちのデジタル資産確認の減価損失によるものです。

採鉱設備保証金損失準備

2022年と2021年までの9ヶ月間の採鉱設備預金準備金はそれぞれ1，000万ドルとゼロだった。1，000万ドル増加したのは、私たちが採鉱機械を購入するためにNuMinerに手付金を予約したからだ。2022年第2四半期に、NuMinerは協定条項に従って鉱機を交付していないため、私たちは調達協定がキャンセルされた時に手付金の返還を要求した

受取手形の許し

2022年前の9ヶ月と2021年前の9ヶ月の受取手形の許容可能金額はそれぞれ1，310万ドルとゼロです。1，310万ドルの増加は、私たちと鷹鷹の受取手形を免除したためであり、これは、2022年4月4日に鷹頭鷹との合併協定を終了した時に発生した。

投資減価

2022年と2021年までの9ヶ月間の投資減額はそれぞれ1240万ドルとゼロだった。1，240万ドル増加したのは，我々のFilecoiner投資確認の減価損失によるものである.これらの投資の公正価値は，投資が減値して以来Filecoin価格の低下の影響を受けている.

利子支出

2022年と2021年までの9ヶ月間の利息支出はそれぞれゼロと50万ドル。2021年までの9ヶ月間の利息支出は、主に私たちのオアシス債務に関連する債務コストに使われています。

利息とその他の収入，純額

2022年と2021年までの9ヶ月間の利息とその他の収入純額はそれぞれ70万ドルと20万ドルの収入純額である。2022年前の9ヶ月間の利息およびその他の純収入は、主に受取手形の利息収入50万ドルと、私たちSnapサーバ製品ライン移行サービス契約の管理費約20万ドルに関連しています。2021年までの9ヶ月間の利息とその他の純額は、主に購買力平価基金収益110万ドルを免除し、受取利息、受取手形の利息収入30万ドルと法律費用債務免除収益10万ドルを含む；Eシリーズに関する70万ドルの罰金とMaxim Group LLCに支払われた2021年7月と8月の会社の資金募集に関する罰金60万ドルで相殺される。

流動性と資本資源

私たちは運営中に損失を繰り返しています。私たちのキャッシュフローの主な源はデジタルマイニング収入とサービス収入だ。私たちは個人的かつ公開的に証券を売却する収益を通じて私たちの業務に資金を提供する。2022年9月30日現在、私たちの現金と現金等価物は410万ドルですが、2021年12月31日の現金と現金等価物は5440万ドルです。現金減少は主に吾らと福富科技有限会社との合意(“BitFuFuプロトコル”)による採鉱設備の進捗支払いと、我々デジタル採鉱業務の電力および信託前払いに関連している。2021年10月、BitFuFu協定は太科技個人有限公司に割り当てられた。2022年9月30日現在、私たちの運営資本は2520万ドル、流動資産は4910万ドル減少し、流動負債は110万ドル減少した。現金管理は依然として重要な問題だ。私たちがデジタルマイニング収入、製品販売量、運営効率の維持と増加に努力する過程で、負の運営キャッシュフローが生じることが予想されます

経営陣は、業務のための追加資金を調達できなければ、手元の現金は今後12ヶ月以内に業務を継続させるのに十分ではないと予測している。2022年10月、私たちは福福科技有限公司と私たちのビット福福合意の修正に関する討論を完了し、私たちの調達注文の残りの交付時間と数量を決定しました。私たちは契約書に何のお金も支払う必要がない。私たちは、私たちの業務の拡大と強化に伴い、将来的に私たちの運営資金需要が増加すると予想している。私たちは、株式または債務融資または他の源を通じて運営資金として追加資金を調達する能力があるかどうかは、当時の業務の財務成功および私たちの重要な戦略的措置の成功の実施、および金融、経済、市場状況、および他の要素に依存する可能性があり、そのいくつかの要素は私たちがコントロールできない。私たちは合理的な費用と必要な時間で必要な資本を成功的に調達することができない、あるいは根本的にできないという保証はない。さらなる株式融資は株主に希釈効果を与える可能性があるが、任意の債務融資(あれば)は、私たちの将来の融資や経営活動に制限を加える必要があるかもしれない。追加資本が必要だが資本調達に成功できなかった場合、私たちは既存の採鉱購入プロトコルでの既存の購入義務を廃止することを要求されるかもしれないし、暗号化通貨採鉱業での業務運営を継続できないかもしれないし、私たちの成長計画を進めることができないかもしれないが、いずれの場合も私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

これらのリスクおよび不確実性は、(I)予想販売レベルの不足、(Ii)製品コストの意外な上昇、(Iii)運営コストの増加、(Iv)売掛金履歴入金時間の変化、(V)暗号通貨価値の変動、および(Vi)ナスダック資本市場の要求に適合した要求および/またはナスダック資本市場への上場を維持できないことが、現在のレベルで運営を継続するために必要な資金レベルを得る能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があるが、これらのリスクおよび不確実性は、我々の現在の予測とは大きく異なる。上記のいずれかの事件が発生した場合、または私たちが運営または融資源から十分な現金を得ることができない場合、私たちは、可能な場合に資産を清算し、および/または計画中の計画または運営を全面的に削減、一時停止または停止させることを余儀なくされるか、または破産保護を求めるか、または非自発的な破産申請の影響を受ける可能性があり、いずれも、私たちの業務、運営結果、財務状況、および流動性に大きな悪影響を及ぼす。

2021年の間、私たちは私たちのデジタル資産機械を管理するための合意に達した。改正されたBitFuFu機器購入プロトコルにより，残りの1630万ドルの約束は鷹ライオン社やCore Science社との交渉を待っている。私たちの既存の購入義務を考慮して、このような合意を修正またはキャンセルしなければ、経営陣は、運営のために追加の債務や株式資金を調達できなければ、手元の現金は今後12ヶ月後に未返済の購入義務を履行するのに十分ではないと予測している。経営陣は私たちのホスト提供者たちと現在の合意を再交渉することについて議論している。短期的には、現在の契約下での支払い義務を履行し、追加の運営資金を得るために、債務または持分資金を調達する予定です。

次の表に経営活動，投資活動，融資活動を通じて提供したキャッシュフローの概要(千単位)を示す


	9か月 9月30日まで
	2022		2021
経営活動のための現金純額	$	(28,106)	$	(5,065)
投資活動のための現金純額	$	(21,894)	$	(99,455)
融資活動が提供する現金純額	$	—	$	204,581

2022年前の9ヶ月の現金使用は主に当社の純損失7，590万ドルであったが、6，450万ドルの非現金プロジェクトによって相殺され、これらの非現金プロジェクトは主に受取ローン減価準備、採鉱設備預金損失準備、無形資産償却、減価償却、株式による補償費用、暗号化資産公正価値変動とデジタル資産減価に対応する。2022年の9ヶ月前に、私たちはデジタル資産信託協定に1630万ドルの前払いを支払った

2022年までの9ヶ月間、私たちは1，730万ドルを支払ってデジタル資産掘削機と運賃を購入し、2022年1月から2022年までの残り時間を納入し、鷹頭鷹と中東とアフリカ地域とそれぞれ250万ドルと180万ドルの売掛金を締結し、未来の使用のために30万ドルの炭素信用を購入した。鷹獅子との合併協定が終了した後、鷹獅子の受取手形は2022年4月4日に免除される。

二零二一年の最初の九ヶ月以内に、私たちは普通株式及び株式承認証の発行から1億946億ドル、純額、優先株発行から960万ドル、引受権証を行使した150万ドル、債務収益40万ドル、およびオプション行使の収益20万ドルを受け取りましたが、110万ドルの債務支払い、40万ドルの会社信用限度額支払い、20万ドルの優先配当金で相殺されました。

表外情報

通常の業務中に、私たちが開始したいくつかの取引について、必要に応じて第三者に予備信用状を提供することができます。当社は当社が鉱機を受け取るのに必要な保証金を支払うための予備信用状を持っている。2022年9月30日現在、予備信用状の担保として20万ドルの制限現金がある。

重要な会計政策と試算

公認会計原則に基づいて財務諸表及び関連開示を作成し、簡明な総合財務諸表及び付記報告金額に影響を与える判断、仮説及び推定を行うことを要求した。我々は，過去の経験やその時点で合理的であると考えられる他の様々な仮定から推定し，その結果，資産や負債額面を判断する基礎となっている.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、このような違いは実質的である可能性がある

私たちは、私たちの重要な会計政策と推定が、投資、デジタル資産、採鉱設備、無形資産、収入確認、優先株、法律、その他の事項に関連する政策と推定だと信じている。私たちはこれらの政策が重要だと思います。彼らは私たちの財務状況と経営業績を説明することに重要であり、それらは私たちに内在する不確定事項の判断と推定を要求するからです。わが社が連結財務諸表を作成する際に使用するキー会計政策と見積もりは経営陣が定期的に審査します。私たちは私たちのいくつかの会計政策が私たちの財務状況と経営結果を理解するために必須的だと信じている。2021年12月31日現在のForm 20−F年度報告書に記載されている重要会計判断、政策、推定には大きな変化はなく、2022年までに増加したデジタルマイニングに関する政策を除いている。