アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

 

表格11-K

 

従業員の株式購入·貯蓄に関する年次報告

条例第15条に基づいて提出された類似図は

1934年証券取引法

(マーク1)

2021年12月31日までの財政年度

あるいは…。

 

そこからの過渡期について

委員会ファイル番号1-35229

 

木質部退職貯蓄計画

 

木質部会社

ワシントンD.C.ウォルター街東段301号、郵便番号：20003

カタログ

 

一、財務諸表

 

1974年の“従業員退職所得保障法”に基づいて米国労働省が制定した報告及び開示規則及び条例の2520.103−10節に要求される他のすべてのスケジュールは、適用されないため省略されている。

 

二、展示品

添付ファイル23.1-独立公認会計士事務所同意書

独立公認会計士事務所報告

メンバー、受託者、計画管理者へ

Xylem退職貯蓄計画の

Rye Brookニューヨーク

財務諸表のいくつかの見方

当社は添付されているXylem退職貯蓄計画(“この計画”)を2021年12月31日まで及び2020年12月31日までの権益純資産変動表、2021年12月31日までの年度に関する権益純資産変動表及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を審査した。財務諸表は，アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って，2021年12月31日と2020年12月31日までにこの計画の福祉に利用可能な純資産と，2021年12月31日までの年度福祉に利用可能な純資産の変化をすべての重要な点で公平に報告していると考えられる。

意見の基礎

このような財務諸表はその計画経営陣の責任だ。私たちの責任は私たちの監査に基づいてその計画の財務諸表に意見を発表することだ。我々は米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および法規に基づいて、この計画から独立しなければならない

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。この計画はその財務報告書の内部統制を監査する必要もなく、私たちが監査する必要もない。私たちの監査の一部として、私たちは財務報告の内部統制を理解することを要求されているが、この計画の財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではない。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

情報を補充する

補足付表Hは、第4 i行-2021年12月31日現在の資産付表(年末現在)が監査手続を受けるとともに、Xylem退職貯蓄計画の財務諸表を監査する。追加スケジュールはその計画の管理職が責任を負う。我々の監査プログラムは、補足別表に記載されている情報が財務諸表または基本会計および他の記録と一致するかどうかを決定することと、補足別表に記載されている情報の完全性および正確性をテストするためのプログラムを実行することとを含む。補足計画に対する我々の意見を形成する際には，1974年の従業員退職所得保障法に基づいて労働部が制定した報告·開示規則·条例に適合するか否かを含む補充計画の形式や内容を評価した。財務諸表全体については、補足付表はすべての重要な点で公平に表現されていると考えられる。

/s/Crowe LLP

2016年以来、私たちはその計画の監査員を務めてきた。

ニューヨーク、ニューヨーク

June 27, 2022

木質部退職貯蓄計画

福祉に利用可能な純資産報告書

(単位：千)

 

 

財務諸表の付記を参照。

木質部退職貯蓄計画

福祉に利用可能な純資産変動表

(単位：千)

 

 

財務諸表の付記を参照。

木質部退職貯蓄計画

財務諸表付記

2021年12月31日と2020年12月31日まで，および2021年12月31日までの年度

 

注1.計画説明

以下のXylem退職貯蓄計画(“計画”)の記述は一般的な参考に供するのみである。参加者(または“メンバー”)は、より完全な情報を理解するために計画ファイルを参照しなければならない。

一般−本計画はXylem Inc.(“会社”または“計画発起人”)による固定払込計画であり，会社のすべての非労働組合米国人従業員をカバーするのが一般的である。その計画は2011年10月31日に施行された。この計画は1974年の“従業員退職収入保障法”(“ERISA”)の規定に制約されている。計画財務諸表とスケジュールはERISAの財務報告要求に基づいて作成され，表11−K第4項で許可された場合に本報告で述べる。

当社取締役会から委任された退職金信託及び投資委員会(“PFTIC”)は、本計画の運営及び管理を制御·管理し、本計画の投資マネージャーを指導する。

当社は、富達管理信託会社(“富達”)と信託協定を締結し、2016年7月1日から計画受託者、受託者及び記録保管人(“受託者”)を担当し、Xylem Inc.退職貯蓄総信託(“主信託”)の一部となる予定である

2021年12月31日現在の総信託への投資は総信託資産明細書(年末保有)に表示されており，番号は45−3304527である

2021年1月1日から、アルバイト従業員が21歳になってからこの計画に参加し、3カ月連続で12カ月間少なくとも500時間働くことができるように改正された。

計画に実質的な影響を与えることなく行政更新を行うために、2021年の間に様々な他の計画修正案が実行された

資格-会社のすべてのフルタイムの米国市民および永住者非労働組合の米国人従業員は、雇用時にこの計画に参加する資格があり、自動的にその計画に参加する。定時制および臨時非労働組合米国従業員は、仕事完了後に、(A)12ヶ月間に1，000時間サービスする資格があるか、または(B)3ヶ月連続12ヶ月間の各期間に500時間サービスする資格がある。米国で永久的な任務で働いているか、あるいは現地従業員とみなされている外国人は直ちに資格がある。臨時に派遣された外国人はサービス満36ヶ月後に資格を満たさなければならない。当社の付属会社の従業員は、当該付属会社の類似合格計画に参加すれば、その計画に参加する資格がない。

従業員支払い-メンバーは、通常、条件に適合する賃金の1%~50%を支払うことを選択することができる(計画文書の定義による。)。メンバは、その支払いを、税前支払い、ROTH支払い、税引後支払い、または3つの任意の組み合わせとして指定することができる。計画に応じて高給従業員(“HCE”)とみなされているメンバーは、計画文書で定義された最高賃金に基づいて計画支払いを選択することができるが、税引後支払いに参加することはできない。会員納付は、米国国税法(IRC)第402(G)節に規定されているドル限度額によって制限されなければならない。条件を満たしたすべての従業員は、メンバーが別途選択するまで、6%の税前納付率で自動的に計画に参加する。メンバは，他の条件に適合する固定福祉や固定払込計画から分配に相当する金額を支払うこともできる.

雇用主支払い-会社は、メンバーの税前支払い、Roth支払い、および税後支払いの50%に相当する相応の支払いをメンバーの口座に納付し、最高でメンバーの給料の3%以下を支払う。また、計画ファイルの定義によると、会社は賃金の3%または4%を核心として条件に適合する各メンバーの口座に貢献する。会員が計画年度開始時に年齢プラスサービス年限(ITT社と当社の連続サービス年限を含む)が50年未満であれば、当社は会員口座に賃金の3%を納付する。本計画年度開始時には、年齢にサービス年限が50年以上の会員を加え、当社は給与の4%で会員の口座に支払います。会社の支払いは、従業員が支払うのと同じ割合でメンバーが選択した計画投資オプションに割り当てられる。

メンバーアカウント-各メンバーの個人アカウントを維持します。行政費用と投資管理費を差し引いた後、各メンバーの口座は、メンバーの支払い、会社の支払い、計画収益または損失、引き出しに記入されます。基金損益および行政費用と投資費は，計画文書で定義された適用メンバー口座残高に応じて分配される。会員が獲得する権利がある利益は、会員の口座残高から提供できる利益だ。

投資メンバーは、Xylem Inc.株および自営ブローカーアカウント(富達の“BrokerageLink”)を含む、計画された任意の投資オプションにおいて任意の割合で従業員および会社に直接支払いを行うことができる。会員は彼らの将来の供給を変更し、1日1%の増分で投資オプションに蓄積された投資を再分配することができる。しかしながら、計画ファイルの定義によると、任意のカレンダー月の投資選択権の再分配や移転の数が制限される可能性がある。

メンバーがXylem Inc.株の任意のメンバーまたは会社に資金を供給し、将来のこの計画への供出を含めて、従業員持株計画口座(“従業員持株計画”)に入金される。計画内の従業員持株計画の保有資金に関するすべての配当金は直ちに100%帰属する。さらに、メンバーは、彼らの従業員の持株配当金をXylem社の株に再投資するか、または四半期ごとに現金で支払うことを選択することができる。

この計画は，Xylem Inc.株とBrokerageLinkの保有量をそれぞれ会員口座の総残高の20%に制限する予定である.Xylem Inc.株またはBrokerageLinkアカウントの総残高の20%以上を保有するメンバーは、残高を基金に転送することを許可されません。Xylem Inc.株またはBrokerageLinkに保有されているアカウント残高がその総アカウント残高の20%未満であるメンバーは、各ファンドの残高が移行後にメンバーアカウントの総残高の20%を超えないことを前提として、将来の入金またはこれらのファンドへの移行残高の最大20%を指定することができる。

帰属メンバーは、直ちに彼らの供給および会社のすべての供給、ならびに実際の収益または損失に帰属し、計画中の彼らのアカウントを管理するために奪うことのできない権利を持っている。

会員への割り当て-会社が雇用(死亡、障害または退職を含む)を終了したとき、会員または会員の受益者は、会員アカウントの価値に相当する現金支払いを得るか、または別の合格計画または個人退職口座(“個人退職口座”)に転任するか、または計画文書に定義された2つの代替分割払いオプションのうちの1つに従って定期的に支払うことを選択することができる。いずれの場合も、口座残高が5，000ドルを超える会員または会員の受益者は、会員が70 Hal年のカレンダー年度に達するまで、会員の口座残高を計画に残すことを選択することができる(会員が2019年12月31日以降に70.5歳に達する場合は72歳)。会員が70歳になっている間(会員が2019年12月31日以降に70歳になれば72歳)、本計画の割り当てはIRC第401(A)(9)条に基づいて開始される。配偶者以外の受益者がいる社員が死亡した場合は、社員が死亡した日から5年以内に一括払いや毎年定期分割払いで分配しなければなりませんが、分割払いの回数は社員が死亡した日から5年を超えてはいけません。

終了前の脱退−雇用(死亡、障害、または退職を含む)を終了する前の任意の時間に、メンバーは、計画ファイルの規定に従って脱退を申請することができ、計画管理者が設定した基準に適合しなければならない。メンバーは計画書類の規定に従ってその税引後支払金額を抽出することができる。59.5歳になったメンバーは、計画書類に規定されている税前入金の全部または一部を抽出することができます。59.5歳未満のメンバーは、その全部または一部の税前払込金を抽出することができるが、そのメンバーが切実な財務的必要があることが条件であり、この抽出は計画文書に規定されているこのような必要を満たすために必要である。毎年例年の在職支出制限は4回である.

直接展示期間のいくつかの分配-資格に適合する展示期間の割り当てについては、メンバーまたはメンバーの受益者は、計画管理者がこの目的のために規定された時間および方法で、計画にそのような抽出または分配の全部または一部を最大2つのそのような展示期間を受け入れる合格退職計画まで選択させることができる。

会員の口座残高が1，000ドルを超えるが、5，000ドル以下であり、会員が30日間の選挙期間内に肯定的な選択をしていない場合、一括払いを受けるか、別の合格計画または個人退職口座に直接振り向けるか、口座残高はメンバー名で確立された個人退職口座に自動的にスクロールされる。

会員の口座残高が1，000ドル以下であり、会員が30日間の選挙期間内に肯定的な選択をすることができなかった場合、一括払いを受けるか、別の適格な計画または個人退職口座に直接振り替えるか、口座残高は自動的に会員に支払われる。

没収された口座-会員はいつも彼らの口座を100%持っている。そのため、2021年12月31日および2020年12月31日に没収された非既存口座はなく、2021年12月31日までの年度内に同社の同計画への供出を減らすための没収も何もない。

会員は手形を受け取るべきである-会員は融資を申請することができ、金額は1，000ドル以下であってはならないが、既存口座残高の50%または50，000ドルのうちの小さい者を超えてはならず、会員が前の年以内にすべての計画(ある場合)での最高未返済ローン残高を引いてはならない。計画管理者は、計画文書に基づいて設定された階層構造に基づいて、メンバーアカウントにおける投資から融資を差し引く。2019年1月1日から、同計画は未返済ローンの制限を許可する改正を行った。現在の未返済ローンが返済されるまで、新しいローンを発行することはできない。既存のローンが返済されると、新しいローンを申請するには30日の待機期間が必要です。この計画が徴収する金利は、融資業務者が徴収する金利に見合った合理的な融資金利であり、この金利は、同様の場合に融資を発行した者が徴収した金利に見合った計画文書で決定され、融資期間全体にわたって一般的に不変である。一般用途ローンの期間は1ヶ月から54ヶ月まで様々です。もしローンが主な住宅の購入に使われた場合、ローンの期間は最長174ヶ月に達する。ローンは会員口座の残高によって保証されます。会員の口座に50ドルを受け取って、ローン発行費を支払います。二零二一年十二月三十一日及び二零二年十二月三十一日、受取会員の未返済手形金額はそれぞれ830万元と860万元であった。

場合によっては、1人のメンバーが融資、死亡、または障害をタイムリーに返済できなかったことを含み、計画管理者は、メンバーの融資違約を宣言することができ、計画管理者は、債務を償還するためにメンバーアカウント内の保証権益に基づいて計画を実行することができる。

会社を終了または退職したメンバーは、会社を出た後、そのメンバーの口座残高が5，000ドルを超えることを前提として、富達に連絡することでそのメンバーの融資を定期的に返済することができる。口座残高が5，000ドルを超えない場合はある分配規則(上記参照)を遵守しなければならず、いかなる未返済ローンも清算しなければならない。雇用関係を終了した後、新たなローンを発行してはいけません。

“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(“CARE法”)の規定によると、一部の参加者は2020年に401(K)ローンの返済を凍結し、2021年にローンの返済を再開することができる。

行政および投資管理費用-計画管理に関連する費用は、受託者サービス、記録保存、投資提案、監査費用を含み、信託資産の時価の最大0.25%に達し、会社は管理計画によって生成された他のすべての費用を支払う。会員の口座は四半期ごとに管理費をいただきます。記録保管人は共同基金サービス提供者から基金に提供するサービスの収入を得る。この収入はその計画によって生成された行政サービスのいくつかの借金を相殺するために使用される。2021年、この計画は受託者と行政費用を発生させ、この計画の総信託投資における0.13%の権益に相当する。いくつかの行政機能は、当社の従業員(彼らは本計画のメンバーであってもよい)によって履行される。このような職員たちは“計画”から報酬を得ないだろう

管理人や行政費用を除いて、ほとんどの投資基金は投資管理費を徴収する。当該等投資管理費は、基金に関する投資マネージャーが算出した基金資産純資産値に計上され、当該等投資の投資リターン減少に反映される。

付記2.主要会計政策の概要

会計基礎--付随する財務諸表は権責発生制で作成されている。

推定を使用して-米国公認会計原則(“GAAP”)に従って財務諸表を作成し、管理層に資産、負債およびその変動に影響を与える報告金額の推定および仮定を行い、資産および負債を開示または有すことを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

リスクと不確実性--この計画は、普通株、共同基金、担保投資契約、集団信託を含む様々な投資ツールを利用している。一般的に、投資証券は金利リスク、信用リスク、流動性、全体的な市場変動など、様々なリスクに直面している。ある投資証券に関連するリスクレベルにより、投資証券の価値が短期的に変化する可能性があり、この変化はメンバー口座残高の価値や財務諸表に報告された金額に大きな影響を与える可能性がある。

新冠肺炎の大流行と関連するマクロ経済影響は持続的な重大なグローバル変動と不確定性をもたらし、財務諸表の推定と仮定に影響する不確定性も増加した。

投資推定値と収入確認--この計画の投資は、利益を完全に反映した契約を除いて、公正な価値によって計量される。公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受信された価格または負債を移転するために支払われる価格(すなわち、脱退価格)として定義される。総信託保有証券の個別種別とその推定方法のより詳細な説明については，付記4を参照されたい。

契約価値は、契約者が契約及び計画条項に従って取引を実行する際に通常得られる金額であるため、その計画が利益を十分に反映した投資契約に関する測定基準である。

証券の購入と売却は取引日をもとに記録する。利息収入は権責発生制で入金される.配当金は除利日に入金される.純増価(減価償却)には、当該計画が当該年度内に売買及び保有する投資の損益が含まれる

未収寄付金--この計画は年末までに未納の計画年度賃金延期に基づいて寄付金を受け取るべきである。

会員への配布-会員に支払われた金額は配布時に記録される。メンバーはこの計画から脱退することを選択しなかったが、2021年12月31日と2020年12月31日には支払われなかった

会員の受取手形である会員の受取手形は、その未払い元金残高に何の未払いも加えて未払いの利息を記録しており、信用損失は含まれていません。元金と利息の返済はやはり賃金控除で受け取ったため、ローンは会員の口座から担保されています。

もし一人の会員が適時にローンを返済できなかった場合、そのローンは違約とみなされる可能性がある。違約を宣言した場合、未償還融資残高および任意の課税利息は、雇用終了前の抽出と見なすことができ、計画文書に概説された抽出条項の制約を受け、計画中の全額課税配分と決定することができる。

財務諸表は具体的に査定されるまでローン残高を滞納することを含む。表5500は、延滞ローンを割り当てとして反映する。付記10を参照して、計画された財務諸表を表5500に入金する。

注3.主信託

すべての計画投資には、2021年12月31日および2020年12月31日に当社が設立し、富達が管理する総信託投資口座に含まれる権益が含まれている。主信託を使用することは、信託資産を他の会社の貯蓄計画の資産と混合して投資および管理目的に使用することを可能にする。計画に参加した資産は総信託に混合されているにもかかわらず、投資口座の純収益や損失を参加計画に割り当てる目的で保持されている支援記録は残っている。総信託の純資産は、それぞれの計画における個人参加者口座残高に応じて割り当てられる。投資資産の毎日の純投資収益は，受託者が計画ごとの利息と参加計画の総利益との関係に基づいて各参加計画に分配される。2021年12月31日と2020年12月31日現在、主信託以外に投資資産は何も保有していない。

次の表は、2021年12月31日と2020年12月31日の総信託への投資および総信託におけるこの計画の権益を示しています

次の表に記載されている総信託の2021年12月31日までの年度の公正価値増加及び本計画の総信託の権益は、売買及び保有投資の損益を含む

付記4.公正価値計量

この計画は、公正な価値を、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信する価格として決定する。この計画は階層構造を採用し、公正価値を計量するための評価技術の投入を3つの大きな階層に分け、以下のように定義する

·第1レベル投入とは、同じ資産や負債のアクティブ市場でのオファー(調整されていない)を意味する。

·第2レベル投入とは、第1レベル内の見積以外の、資産や負債が直接または間接的に観察可能な価格である。第2レベルの投入は、資産または負債のような非アクティブな市場またはアクティブな市場のオファー、観察可能なオファー以外の投入、および主に観測可能な市場データから、または関連または他の方法で観測可能な市場データによって確認された投入からのものである。

·第3レベル投入は資産や負債の観察できない投入である。

この計画は3級投資を持っていない。

公正価値レベルの基礎は、公正価値を計量する際に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少させることである。公正価値階層構造内の分類は公正価値計量に重要な最低レベル投入に基づいている。

純資産純価値実際の方便は、公正価値レベルの代替方法として1株当たり純資産純価値(またはその同値)を用いて公正価値を計量することであり、上述したように。

以下に主要カテゴリー投資の公正価値を評価するための推定方法と投入について説明する。

·雇用主普通株--普通株は、日個別証券取引の主要市場報告の終値を評価する。XYLEM社の株はニューヨーク証券取引所(“NYSE”)で取引され、株式コードはXYLであり、この計画の年末日に評価される。このような証券は公正な価値等級の第一段階に分類される。

·会員指導のブローカー口座であるBrokerageLinkが保有する証券は、日取引の主要市場報告書の終値を単一証券で評価している。このような証券は公正な価値等級の第一段階に分類される。

·共同基金--登録投資会社の共同基金が活発な市場で公開取引され、日付までの主要市場の終値を評価する。共同基金は公正な価値等級の第一段階に分類される。

·集団信託--集団信託管理人が提供する資産純資産を実際の方便とし、計画の年末期日に公平な価値で集団信託を推定する。CTSへの投資は毎日償還することができ、資金不足の約束はない。CTSは公正価値階層構造内では分類されない.

計画管理人は推定方法が適切であると信じ、市場の他の参加者のこれらのタイプの投資に対する推定値と一致しているが、異なる方法または仮定を使用していくつかの金融商品の公正価値を決定することは、報告日に異なる公正価値計量を行うことをもたらす可能性がある。上記の方法によって生成される可能性のある公正価値計算は、可変現純値を反映しないか、または未来の公正価値を反映しない可能性がある。2021年12月31日と2020年12月31日に使用する方法に変化はない。

以下の表は、公正価値階層内のレベル別に、2021年12月31日に公正価値で計量された主信託投資概要を示している。

(単位：千)			活発な市場： 同じ資産 (レベル1)						他にも観察されるのは 入力量 (レベル2)						意味が重大である 見えない 入力(レベル3)						NAV実用上の方便						合計する
雇い主普通株			$	30,677					$	—					$	—					$	—					$	30,677
会員制仲買口座			5,329						—						—						—						5,329
共同基金			552,027						—						—						—						552,027
集団信託基金			—						—						—						384,235						384,235
合計する			$	588,033					$	—					$	—					$	384,235					$	972,268

以下の表は、公正価値システム内のレベル別に、2020年12月31日に公正価値で計量された主信託投資の概要を示している

付記5.投資契約を保証する

総信託は、ニューヨーク人寿保険会社(“NY Life”)と締結された収益要求に完全に適合した投資契約(従来の担保投資契約や“GIC”とも呼ばれる)を持っている。これらの契約は“安定価値口座”の内訳で報告され、契約価値に従って報告される。ニューヨーク人寿はこれらの投資を管理し、集約された個別口座(“Anchor口座”と呼ぶ)で供出を維持する。Anchor口座の資産はニューヨーク人寿が所有している。Anchorアカウントは、基礎投資収益の貸手に記入し、参加者の引き出しと行政費用に計上する。参加者は通常指導することができる

契約価値に応じてその全部または一部の投資を抽出または譲渡する。契約は満期日はありませんが、契約年は毎年1月1日から始まります。

契約条項によると、利息は日ごとに増加し、月ごとに計上され、金利はゼロ%を下回ってはいけない。毎日の為替レートは基礎投資によって変動する。達成した損益は目標期限内に償却する

制限−参加者によって開始される取引とは、福祉、融資、または計画内の非競争基金への移行を含む計画許容取引を意味するが、計画発起人の行動に起因すると考えられる抽出は含まれていない。GICにより，競争相手への直接譲渡の投資選択は許されない.GICから転送された資金は、まず非競争投資オプションを介して、そこに少なくとも90日間住んでいなければならず、その後、競争オプション、配向ブローカーアカウント、または共通ファンドウィンドウに移行することができる。しかしながら、この計画がニューヨーク人寿に少なくとも12ヶ月の書面通知を提供する場合、GICは時価調整の影響を受けない。以下の雇用主によって開始される事件は、契約価値で取引する計画の能力を制限する可能性がある

·この計画またはその信託は、連邦所得税免除またはERISAに規定されている必要な取引禁止免除を受ける資格がありません

·計画参加者に提供される任意の目的は、参加者が政府投資センターに投資しないか、または政府投資センターから資産を移転する通信に影響を与えることを目的としている

·従業員支払い計画と競合する確定的な払込計画を確立する；

·計画を完全にまたは部分的に終了するか、または別の計画との統合を終了します。

計画経営陣は、計画が契約価値を下回る価格で契約配分を処理することにつながる可能性は低いと考えている。

付記6.利害関係を免除する側取引

ERISA第406条(A)は，計画と利害関係者との間の様々な種類の取引を禁止する。労働部法規は、利益関連者を、本計画の任意の受託者、本計画にサービスを提供するいずれかの当事者、雇用主、および何らかの他の人と定義する。ERISA第408(A)条には，具体的な免除が記載されており，これらの免除に基づいて，計画は法律で禁止されている何らかの利益者と取引することができる。

富達は総信託すべての投資の受託者と受託者です。富達またはその付属会社はBrokerageLinkと、富達政府通貨市場基金を管理している

2021年の間、富達またはその付属会社に行政サービス料が支払われた

記録保持者の富達は、共同基金サービスプロバイダからこれらの基金に提供されるサービスの収入を得た。この収入は、“計画”に提供された行政サービスのために記録保存者が借りたいくつかのお金を相殺するために使用される。

2021年12月31日現在、主信托は会社普通株255，748株を保有し、コストベースは890万ドルである。2020年12月31日現在、主信托は267，021株の自社普通株を保有しており、コストベースは840万ドル。主信託は2021年12月31日までの年度に480万ドルの純増益と30万ドルの会社株配当を記録した

会員ローンも利益側取引の資格を満たしており、2021年12月31日と2020年12月31日現在、会員ローンはそれぞれ830万ドルと860万ドルに達している。

注7.計画終了

当社はこの意向を示していませんが、本計画により、当社は随時その供出を終了し、ERISAの規定に適合した場合には本計画を終了する権利があります。この計画が終了した場合、すべての入金および関連収入が直ちに帰属するので、メンバーアカウント残高は影響を受けない。

注8.連邦所得税状況

米国国税局(“IRS”)は2017年6月9日に当社に書簡を送り、同社の計画および関連信託がIRCの適用条項に基づいて設計されていることを伝えた。それにもかかわらず

計画は決定書を受け取って以来修正されており，計画管理層は計画の設計と動作がIRCの適用要求に適合していると考えている.したがって、彼らはこの計画は保留されていると思って、関連信託は財務諸表の日付で免税です。したがって、この計画の財務諸表には所得税準備金が含まれていない。

“公認会計原則”は、会社にその計画が持っている税務頭寸を評価することを要求し、その計画が不確定な立場を取り、国税局の審査後に継続しない可能性が高い場合には、税務負債(または資産)を確認する。当社は、この計画がとった税務立場を分析し、2021年12月31日と2020年12月31日までに、財務諸表で負債(または資産)を確認または開示する必要があると予想されている不確定な税収立場を分析した。この計画は税務管轄区の定例監査を受けなければならないが、現在行われている税期の監査は何も行われていない。同社は、2018年までの数年間は所得税審査を受けなくなるとしている。

注9.後続事件

この計画は2022年1月1日に発効し、HCEが税引き後に最高3%の資金を貢献することを許可する。

付記10財務諸表対帳表5500

以下は、2021年12月31日および2020年12月31日現在、財務諸表に基づいて福祉に利用可能な純資産と表5500の福祉に利用可能な純資産との入金である

以下は、2021年12月31日現在の年次財務諸表における福祉に利用可能な純資産増加と表5500における純収入との入金である

 

*計画の利益を表します。

**会員指向投資はコスト情報を必要としませんので、含まれていません。

附独立公認会計士事務所報告書を参照

サイン

1934年の証券取引法の要求に基づき、年金基金信託と投資委員会はすでに本年度報告が正式に許可された以下の署名者がその署名を代表して署名することを正式に手配した。