PrimorisはPLH Group を買収してリードする公共事業 サービスプロバイダ 2022年6月 を確立する

前向き陳述 1 本プレゼンテーションは，連邦証券法の意味に適合する前向き陳述を含む.このような陳述は会社の経営陣に対する現在の期待を提供する。“可能”、“将”、“可能”、“仮定”、“予測”、“戦略”、“指導”、“br}”または“見える”、“目標”、“予想”、“予定”、“計画”、“見積もり”、“予想”、“予想”、“信じる”などの言葉。“または”プロジェクト“および同様の表現は、 RWA RD - 前向き表現を識別するために使用される。 前向き 前向き表現は、前述の一般性を制限することなく、本プレゼンテーションに含まれる前向き表現は、本明細書で説明される取引を完了することに対する会社の期待 を含む。 前向き − 前向き表現は、使用される仮説または既知または未知のリスクまたは不確実性の影響を受ける可能性がある。したがって， Ward - 前向き 文には適用できないことが保証され，実際の結果は前向き - 前向き 文が反映する結果とは大きく異なる可能性がある.実際の結果が前向き陳述で指摘されている大きく異なる要因 に含まれる可能性がある，(A)米国証券取引委員会が時々提出する会社年報 - Kおよび会社四半期報告10 - qに開示されるリスクおよび 不確実性、および(B)取引に固有の以下のリスク(および本文書 および がその後に米国証券取引委員会に提出される文書に記載されている他のリスク)：(1)取引を完了するか、または規制を受けるために必要な規制承認を得ることができない。割引条項で承認されました。(二)遅延完了又は未完了取引の, (3) 予想されるタイムライン上の 協同効果を推定する能力と、(4)その後、私たちの貸借対照表を目標レベルに除去する能力とを達成する。 会社の前向きな陳述は、推定および仮定に基づいているので、これらの推定および仮定は、重大な業務、経済、および 競争不確実性の影響を受け、その多くは、会社が制御可能ではないか、または変化する可能性がある。実際の結果は実際の状況とは大きく異なる可能性があり、会社の任意またはすべての前向き陳述は間違っていることが証明される可能性がある。 - 前向き陳述は、現在の日付のみを示しており、 は、会社が行う可能性のある仮定または既知または未知のリスクおよび不確実性の影響を受ける可能性がある。彼の講演や会社の年次·四半期報告書で言及された多くの要因は将来の業績を決定するために重要な役割を果たすだろう。そのため、会社は のような前向き陳述で表現された会社の期待や予測が実現することを保証することはできません。

PLHへの戦略買収：拡大Power 交付 2 Power Delivery業務はほぼ2倍になり、会社の公共事業部門が予想収入に占める割合を50%以上に引き上げて従業員基盤を拡大し、熟練労働力を提供して魅力的な端末市場 数十年の長期追い風によって支持されているbr}追い風brは、成長が最も速い5州の地理的カバー範囲を拡大し、公共事業顧客により良くサービスするために、彼らがサプライチェーン を統合して長期 - チップ実用プログラム クライアント群を補完し拡張し、経常的MSA収入 を増加させ、会社が行っているポートフォリオ移行 − の増加を加速させるため、熟練労働力を提供する。より高い - 利益率市場

取引概要 3 購入 価格と 財務 影響 · 買収PLHグループのすべての − 現金買収価格は4.7億ドル − LTM調整後のEBITDAは約5400万ドルである。予想年度相乗効果 − 隠れEV/LTM調整後EBITDA倍数は7.3倍 1，2 · 24カ月以内に1，000万ドルの年間相乗効果 取引後 · は前12カ月の収益 · Primorisが増加する予定であり，純レバー率は約3.3 x 3 と予想され，2024年までに、De - レバレッジ率を2.0倍にすることを目標として、br}融資 概要 · すべての - 新規発行による資金提供の現金取引 承認と時間 · 両社の取締役会一致投票で取引 · 取引の成約が承認されたことは、監督部門の承認と他の慣用的な成約条件 · 取引が2022年第3四半期に完了する予定である。PLHとPrimorisの指標は5月31日までの過去12ヶ月(“LTM”)を代表している。2022年. 1 協同効果約1，000万ドル 2 隠れEV/LTM調整後EBITDA複数の職場 − 協同作用 3 予想純レバー率は2022年6月30日までの推定 Primoris 純債務と2022年3月31日現在のPrimoris LTM調整後EBITDAと2022年5月31日までのPLH LTM調整後EBITDAを結合することを予想する

PLHグループは − a − で 4 キー統計データとポイント 主要業務製品 注意： PLHの財務と運営指標代表5月31日までの過去12ヶ月を概観します。他に説明がない限り。 1 PLHグループ電力線サービス業務。 2 は(調整後のEBITDA − 資本支出)/調整後のEBITDAと定義される。 $733 mm LTM収入 ~61% は MSA契約からの収入 1 ~170 k 平均仕事 規模 1 $54 mm 調整後のLTM EBITDA ~7.5% EBITDA利益率 ~72% LTM自由現金 流量変換 2 ユーティリティ その他 電力 送電 ガス ユーティリティ ~61% 2021 A 収入 ~20% 収入 収入 ~19 201 A 収入 · 最初の - から - 最後のマイルと配電 配電、電力供給サービスを提供します。 メンテナンスと他の専門サービス · PLHは全方位の能力を持ち、送電、配電、変電所とbr}緊急回復需要 · ガス公共サービスをサポートして 投資家 - は公共事業会社と他の 顧客 工業と中流サービスに 完全性、維持、アップグレードと交換サービス を提供します

我々の戦略 5 PLHグループを推進することはPrimorisの長期目標と一致し、私たちの成長計画 を加速して電力交付市場 存在 を深化させ、br}地理的カバー範囲を広げ、br}はサービス製品 を拡大し、熟練した労働力基礎 を増加させ、電力とガス公共事業brが極めて魅力的なbr}日光地帯とカリフォルニア州地域のbr能力のある高技能労働力を拡大し、MSA - の収入を急速に拡大することができる の収入拡大 の恒常性、小口、小額を拡大する。MSA 収入ベース は、長期利益成長 の高い − 成長と高い − 利益率 ポートフォリオ に集中しています

強力な成長見通しを支持する長期追い風 6 電力T&D公共事業市場 米国天然ガス公共事業サービス市場 老朽化したT&Dインフラ · 電力輸送支出が着実に増加 · 規制 − 駆動の維持周期 加速成長 · 今後5年間、電力流通分野全体のアウトソーシングが増加する見込み 電気化傾向電力網システムの現代化が45%を超える 電気T&Dインフラの は時代遅れ $2400億 送電線交換とアップグレード計画2022年 − 2042 10 − 20年以上 既存管交換 337，000マイル 米国で使用されている天然ガス幹線は 50年 ~7.0% 20 A − 225 E CAGR $850億 を超える研究開発資本支出は2025年までに · 天然ガス公共事業投資の要求が増加する予定であり、br}公共事業 法規は後発開発国が配電 パイプライン完全性リスク · を減少させることを推進し、天然ガス事業者の修復が加速するにつれて、交換活動は継続している。効率 と修理計画 ~4.2% 2020 A − 2025 E CAGR $3000億 電気T&D総資本支出2025年 維持資本活動の長尾 源： アメリカエネルギー情報管理局、アメリカ天然ガス協会、PHMSA、会社報告、ウォール街研究

公共事業会社は最も成長の速い市場で魅力的な全国足跡を提供する予定であるbr}7 臨時公共事業所 プリモリス公共事業所 PLH電気事業所 PLH設備工場 PLH公共ガスサービス地点 はbr}日光地帯地域への露出率 · 新イングランドに隔壁 · を設立してカリフォルニア州とカナダ西部に補足br}カバー範囲 を提供している

省エネルギー未来 8 PLHを実現して Primoris 能力を増強し、顧客の環境目標 公共事業 − 規模太陽エネルギーbr}バイオ燃料/グリーン燃料/br}改造水再利用 炭素捕獲を支援する。 と貯蔵(CCUS) 再生アスファルト 路面 水素家庭パイロットプロジェクト 電池エネルギー貯蔵 解決策 再生可能エネルギー伝送インフラ EV − 電力網集積 電力網集積 は増加する端末市場への拡張を加速するとともに、 持続可能な発展戦略 を推進する

Gas 2 27% Electric 1 22% Communications 4% Energy/Renewables 4 36% Pipeline 3 11% MSA 46% Non - MSA 54% Gas 26% Electric 13% Energy/Renewables 35% Pipeline Segment 26% Continuing to Transform the Primoris Portfolio 9 MSA 48% Non - MSA 52% Gas 28% Electric 15% Communications 5% Energy/Renewables 40% Pipeline 12% % MSA End Market Mix Primoris 2021 Primoris Pro Forma 2021 Primoris (Pre - FIH) MSA 39% Non - MSA 61% PLH Group expands Primoris ’ share of both highly - attractive Utility exposure and lower - risk MSA revenue Utility End Market Mix Increases from 39% to 53 % MSA Revenue Mix Increases from 39% to 48% Notes: PLH materials; Financial and other metrics as of CY 2021. Utility exposure refers to Electric, Gas, and Communication seg ments 1 Includes PLH Group’s Electric business 2 Includes PLH Group’s Snelson ( 82%) 3 Includes PLH Group’s Snelson (18%) 4 Includes PLH Group’s Pipeworx business (100%)

Executing on our Strategy to Pursue Accretive M&A • Disciplined valuation • Utilizing cash / stock mix, where appropriate, to better align interests post - close • Company leadership in place to run the business • Leadership position in new geography • Enhances presence and capabilities in an existing geography • Provides new customers or enhances existing customer relationships • Delivers leadership position in adjacent or new markets • Offers unique service or technology that Primoris can leverage to further differentiate offerings Acquisition Rationale and Strategy Acquisition Terms and Attributes PLH Group PLH Group ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Key management team members have agreed to join Primoris PLH Group “checks the box” for Primoris’ stated M&A criteria 10

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