自由作成説明書、日付は2022年11月9日
1933年証券法第433条規則に基づいて提出
期日が2022年10月26日の予備募集説明書と期日が2022年11月3日の予備条項説明書と関係がある
登録説明書第333-267322号及び333-267322-01
カンザス天然ガスサービス証券化I，L.L.C
(発行エンティティ)
定価条項説明書
$336，000，000シリーズ2022-Aプレミアム保証ユーティリティ有料債券
| 発行主体： | カンザス天然ガスサービス証券化I，L.L.C. | |
| 主催者預金者初期サービス機関： | カンザス天然ガスサービスOne Gas，Inc.(KGS)の部門 | |
| 受託者： | アメリカ銀行信託会社全国協会 | |
| 共同簿記管理人： | モルガン大通証券有限責任会社 カナダロイヤル銀行資本市場有限責任会社 | |
| 連合席マネージャー | アメリカ銀行証券会社 富国銀行証券有限責任会社 | |
| 期待格付け(ムーディーズ/ホイホマレ)： | AAA(SF)/AAAsf(1) | |
| 締め切り/決済日： | November 18, 2022 (T+6)
証券化公共料金債券は、最終募集説明書の表紙の最後の段落で指定された日に受け渡しされること、すなわち証券化公共事業電気価格債券の定価日以降の6番目の営業日になると予想される。二級市場の取引は通常2営業日以内に決済されるため、証券化されたユーティリティ電気価格債券は最初にT+6で決済されるため、定価の日またはその後の3営業日に証券化ユーティリティ電気価格債券を取引することを希望する購入者 は、決済失敗を防止するために代替決済スケジュールを具体的に説明することを要求される。 | |
| 支払期日(2): | 2月1日と8月1日、2023年8月1日から | |
| 適用時間： | 2022年11月9日午後3：05(東部時間) | |
| 収益： | 一般公開された初期総価格は335，931，019ドルです。保証割引と手数料の総額は1，344，000ウォンです。費用(4，500，000ドルと推定)を差し引くまで，発行エンティティが獲得した収益総額は334，587，019ドルであった. | |
| 初期証券化公共事業電気料金は、住宅顧客の総ガス代に占める割合： | KGSは，2022年8月までの料率によると，初期証券化公共事業電気料金は年率計算で一般住宅顧客が受け取った総請求書の約5.0%を占めると推定している。 | |
| (1) | 証券格付けは、証券の購入、売却、保有の提案ではなく、随時改訂や 撤回が行われる可能性があります |
| (2) | いずれの場合も、支払いの満期日が営業日でない場合は、次の営業日に支払うことができます |
| 一群の人 |
予想どおりである 重みをつける 平均値 寿命(年) |
元金 金額提供 |
順序を定める 決勝戦 支払い 日取り |
最終的には 成熟度 日取り |
利子 率 |
頭文字をとる 価格は… 公共の |
引受販売 割引 そして 手数料 |
帳簿に入金する 発行中です実体.実体(前に) 支出) |
||||||||||||||||||||||||
| A |
5.50 | $ | 336,000,000 | 8/1/2032 | 8/1/2034 | 5.486 | % | 99.97947 | % | 0.400 | % | $ | 334,587,019 | |||||||||||||||||||
| 一群の人 |
CUSIP | ISIN | ||||||
| A |
484915AA1 | US484915AA16 | ||||||
債務超過資金のスケジュールを予想する
| 日取り |
A枠 | |||
| 2023年8月1日 |
$ | 20,716,283.43 | ||
| 2024年2月1日 |
$ | 13,780,449.53 | ||
| 2024年8月1日 |
$ | 14,158,447.25 | ||
| 2025年2月1日 |
$ | 14,546,813.47 | ||
| 2025年8月1日 |
$ | 14,945,832.55 | ||
| 2026年2月1日 |
$ | 15,355,796.75 | ||
| 2026年8月1日 |
$ | 15,777,006.25 | ||
| 2027年2月1日 |
$ | 16,209,769.53 | ||
| 2027年8月1日 |
$ | 16,654,403.51 | ||
| 2028年2月1日 |
$ | 17,111,233.79 | ||
| 2028年8月1日 |
$ | 17,580,594.94 | ||
| 2029年2月1日 |
$ | 18,062,830.66 | ||
| 2029年8月1日 |
$ | 18,558,294.11 | ||
| 2030年2月1日 |
$ | 19,067,348.11 | ||
| 2030年8月1日 |
$ | 19,590,365.47 | ||
| 2031年2月1日 |
$ | 20,127,729.19 | ||
| 2031年8月1日 |
$ | 20,679,832.81 | ||
| 2032年2月1日 |
$ | 21,247,080.62 | ||
| 2032年8月1日 |
$ | 21,829,888.03 | ||
| 支払総額 |
$ | 336,000,000.00 | ||
販売予定時刻表
| 支払期日 |
A枠の金額 | |||
| 初期元本金額 |
$ | 336,000,000.00 | ||
| 2023年8月1日 |
$ | 315,283,716.57 | ||
| 2024年2月1日 |
$ | 301,503,267.04 | ||
| 2024年8月1日 |
$ | 287,344,819.79 | ||
| 2025年2月1日 |
$ | 272,798,006.32 | ||
| 2025年8月1日 |
$ | 257,852,173.77 | ||
| 2026年2月1日 |
$ | 242,496,377.02 | ||
| 2026年8月1日 |
$ | 226,719,370.77 | ||
| 2027年2月1日 |
$ | 210,509,601.24 | ||
| 2027年8月1日 |
$ | 193,855,197.73 | ||
| 2028年2月1日 |
$ | 176,743,963.94 | ||
| 2028年8月1日 |
$ | 159,163,369.00 | ||
| 2029年2月1日 |
$ | 141,100,538.34 | ||
| 2029年8月1日 |
$ | 122,542,244.23 | ||
| 2030年2月1日 |
$ | 103,474,896.12 | ||
| 2030年8月1日 |
$ | 83,884,530.65 | ||
| 2031年2月1日 |
$ | 63,756,801.46 | ||
| 2031年8月1日 |
$ | 43,076,968.65 | ||
| 2032年2月1日 |
$ | 21,829,888.03 | ||
| 2032年8月1日 |
$ | 0.00 | ||
加重平均寿命感度
| -5%(13.32標準版平均値とのずれ) | -15%(バージョン41.92標準)平均値とのずれ) | |||||||||
| 一群の人 | 予想加重 平均寿命(年) |
ウォルマート(年) | (日数を)変更する | ウォルマート(年) | (日数を)変更する | |||||
| A | 5.50 | 5.50 | 0.00 | 5.51 | 2.64 | |||||
上記のグラフを作成するために、他にも、(I)予測誤差は、証券化ユーティリティ電気料金債券の有効期間内に一定であり、上記図で述べた小売顧客数の過大評価5%(平均値との13.32標準偏差)または15%(平均値の41.92標準偏差)、(Ii)サービス機関が半年毎に定期的に証券化ユーティリティ電気料金料金を正確に申告することに等しいという仮定がなされている。(Iii)小売顧客は、証券化ユーティリティ電気料金を徴収してから30日以内に当該等料金をすべて送金し、(Iv)証券化ユーティリティ電気料金債券は2022年11月18日に発行され、(V)証券化ユーティリティ電気料金債券の最終満期日は加速していない(br}，および(Vi)運営費用は予測に等しい。証券化ユーティリティ電気価格債券の加重平均寿命は以上のように保証されない
発行エンティティ、KGSと引受業者間の引受契約における条項と条件に基づいて、発行エンティティは引受業者への売却に同意し、引受業者は以下の各引受業者名の横に列挙された証券化公共事業債券の元金を購入することに同意する
| 引受業者 |
A枠 | |||
| モルガン大通証券有限責任会社 |
$ | 201,600,000 | ||
| カナダロイヤル銀行資本市場有限責任会社 |
$ | 117,600,000 | ||
| アメリカ銀行証券会社 |
$ | 8,400,000 | ||
| 富国証券有限責任会社 |
$ | 8,400,000 | ||
|
|
|
|||
| 合計する |
$ | 336,000,000 | ||
引受業者は各ロットの証券化公共事業電気価格債券に以下のパーセント以下の割引を提供することができ、取引業者も再割引を与えることができる
| 売る特許権 | 実益 割引 |
|||||||
| A枠 |
0.24 | % | 0.12 | % | ||||
初公募後、公募価格、売却割引、買い戻し割引が変化する可能性があります
KGSおよび発行エンティティは、本通信に関する発行に関する 登録声明(目論見書を含む)を米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出した。投資する前に、登録説明書の入札説明書と、KGSおよび発行エンティティが米国証券取引委員会に提出した他の書類を読んで、発行エンティティおよび今回の発行に関するより完全な情報を取得しなければなりません。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govのエドガーにアクセスすることで、これらのファイルを無料で取得することができます。あるいは、KGS、発行エンティティ、任意の引受業者、または発行に参加する任意の取引業者は、KGS Collectに電話して要求した場合、募集説明書をあなたに送信するように手配されます1-918-947-7000,J.P.Morgan Securities LLC無料、URL：1-800-408-1016RBC Capital Markets LLC無料URL：1-866-375-6829.