第四十四条第二項第二項に基づいて提出する

登録説明書第333-262557号

価格を補充して、期日は2022年6月27日です

募集定款副刊日：2022年3月4日及び

目論見書日付：2022年3月4日

トロント道明銀行(“TD”または“WE”)は、2027年6月30日に満期となった償還可能な固定金利手形(以下、“手形”と略す)を発売した。

CUSIP / ISIN: 89114X2S1 / US89114X2S10

このロットの債券は固定利息率5.00厘で計算され、発行日から満期日まで(発行日を含む)となるが、満期日は含まれていない。

運輸庁は毎年3月、6月、9月および12月の最終日(各“支払日”)に毎季債券利息を支払い、2022年9月30日から満期日または選択可能な償還日(適用される)まで計算する。

運輸庁は、毎年3月、6月、9月、12月の最後の西暦日(各日付は“選択可能な償還日”)をすべて償還するが部分債券ではなく、5営業日前に書面通知を出し、2022年9月30日から満期日直前の支払日までとすることができる。

債券のいかなる支払いも運送庁の信用リスクを負わなければならない。これらの手形は無担保で、銀行の預金口座でも保険の預金もありません。手形 は、カナダ預金保険会社(“CDIC”)、米国連邦預金保険会社、または任意の他のカナダまたは米国政府機関または機関によって保証または保証されているわけではない。

この等の手形は保釈可能な債務証券(定義は株式定款参照)であり、カナダ預金保険会社法(“CDIC法令”)第39.2(2.3)項に基づいて、1つ或いは一連の 取引及び1つ或いは複数のステップを通じて、全部或いは部分的にTD或いはその任意の連合会社の普通株に転換し、そしてオンタリオ州法律及びカナダ連邦法律によるCDIC法令の手形の実施に対する適用規定の制限を受けなければならない。添付の株式募集説明書の“債務証券説明-保釈可能債務証券に関する特別規定”、“カナダ銀行決議権力”および“リスク要因--銀行保釈可能債務証券に関するリスク”を参照されたい。

債券は証券取引所や電子通信ネットワークで発売されたり展示されたりしないだろう。

投資債券は多くの危険と関連がある。本稿のP-6ページからの“その他のリスク要因”、日付が2022年3月4日の募集説明書補編(“目論見説明書補編”)第S-4ページからの“リスク要因”と日付が2022年3月4日の目論見説明書(“目論見書”)1ページ目からの“リスク要因”を参照。

米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)およびどの州の証券委員会もこれらの手形を承認または承認しておらず、本文書、添付の目論見書または目論見書の付録の正確性または十分性についていかなる決定もなされていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

発行日に預託信託会社の施設により手形を簿記形式で交付し，支払金額は 即時利用可能資金とする。

要約.要約

本“要約”部分の情報は、本定価付録、目論見書付録、入札説明書のより詳細な情報を基準とする。

あなたの付記の他の条項

この定価付録を目論見書と一緒に読まなければなりません。目論見書は私たちの高級債務証券に関連するDシリーズを補足しています。これらの付記はその一部です。本定価付録で使用されるが定義されていない資本化用語は、目論見付録にそれらを与える意味を有する。もし何か衝突があれば、この価格補充条項を基準とします。“付記”は、いくつかの重要な点で、募集説明書の付録に記載されている条項とは異なる。あなたはこの価格補充資料をよく読まなければならない。

本価格補足文書は、次の文書と共に、“説明”の条項を含み、予備または指示価格条項、通信、取引理念、実施構造、サンプル構造、パンフレット、または私たちの他の教育材料を含む任意の他の書面および任意の他の書面のような以前または同期の口頭陳述の代わりになる。手形は従来の債務証券とは無関係なリスクに関連しているので、本定価付録の“付加リスク要因”や目論見説明書付録および目論見説明書の“リスク要因”などをよく考慮しなければならない。私たちは債券の投資についてあなたの投資、法律、税務、会計、その他のコンサルタントに相談することを促します。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govでこれらの文書にアクセスすることができます(または、住所が変更された場合、アメリカ証券取引委員会のウェブサイト上の関連日の届出ファイルを確認してください)

Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/947263/000119522066245/d 203088 d 424 b 3.htm

アーカイブ/edga/data/947263/000119312522066255/d 231117 d 424 b 3.htm

アメリカ証券取引委員会のウェブサイトにある中央指数鍵は0000947263です。本定価付録で使用する“銀行”、“私たち”、“私たち”または“私たち”とは、 トロント道明銀行とその子会社を指す。

当行は債券発行前に条項を変更したり、任意の購入要約を拒否する権利を保留します。注釈条項が何か変更された場合、ご購入に関連した変更を受けるように要求されることをお知らせします。あなたはまたこのような変更を拒否することを選択することができます。この場合、私たちはあなたの購入提案を拒否するかもしれません。

他のリスク要因

債券は一般固定金利債券への投資とは関係のないリスクに関するものだ。本節では，アノテーション条項に関する最も重大なリスク について述べる.これらのリスクに関するより多くの情報は、目論見書付録と目論見書を参照されたい。

投資家はその投資、法律、税務、会計及びその他の顧問に相談して、投資債券に関連するリスクを理解し、債券がその特定の状況に適しているかどうかについて彼らの意見を聞くべきである。

構造と信用特徴に関するリスク

債券は固定金利で利上げされるため、債券の支払日ごとの支払利息額が市場金利 を下回る可能性がある。

あなたの手形の支払利息は固定金利で計算されていますので、1つ以上の支払日に受け取った利息がその日の市場金利以上であることは保証されません。経済、金融、政治、その他の事件を含む市場金利や市場金利に影響を与える可能性のあるいくつかの要素を制御することはできず、これらの事件はこれらのリスクとその結果の存在、規模、持続時間を決定するために重要な意義を持っている。債券の金利とその債券期間内の市場金利に対する水準について見方を持つべきである。

投資家は私たちの信用リスクに支配されており、私たちの信用格付けと信用利差は手形の市場価値に悪影響を及ぼす可能性がある。

投資家は運輸署が選択可能な償還日、支払日及び満期日に債券のすべての満期金を支払う能力があるかどうかを見なければならないため、投資家は輸送署の信用リスク及び市場の輸送署の資信に対する見方の変化による影響を受けなければならない。運輸署信用格付けのいかなる引き下げや市場が輸送署の信用リスクを負担するために徴収する信用利差の増加は、債券の時価に不利な影響を与える可能性がある。もし運輸庁が満期時にその財務責任を履行できない場合、投資家は債券条項によって満期になったいかなる金も受け取っていない可能性がある。

手形は、カナダ銀行決議権力に従って、1つまたは一連の取引および1つまたはbr個のステップによってTDまたはその任意の関連会社の普通株式に全体的または部分的に変換することを含むリスクに直面するであろう。

カナダ銀行決定権によれば、TDが停止しているか、または停止しようとしている場合、CDICはTDを一時的に制御または所有することができ、TDの全部または一部の資産を売却または処分する権限、およびTD事業を再構成するための取引または一連の取引を行うためのTDの権限を含む広範な権限を総督が発行することができる。CDICがカナダ銀行によるTDの決議権力に基づいて行動する場合、これは、チケットの所有者または実益所有者が損失を被り、一連の取引および1つまたは複数のステップによってチケットの全部または一部をTDまたはその任意の関連会社の普通株式に変換する可能性がある。

したがって、CDIC がカナダ銀行清算権に従って行動する場合(自己救済制度を含む)場合、あなたは、元金および任意の計算すべき利息、および任意の残りの未返済手形、または債券がTDまたはその任意の関連会社の普通株に変換され、自己救済変換時およびその後にほとんど価値がない可能性があるというリスクを考慮すべきである。添付の株式募集説明書の“債務証券説明書-保釈可能債務証券に関する特別規定”、“カナダ銀行決議権”、および“リスク要因--銀行保釈可能債務証券に関連するリスク”を参照して、カナダ保釈権力による手形適用の規定およびリスクを理解する。

債券は運送庁が早期償還を選択することができる。

上述したように、TDは任意の任意の償還日に債券を償還する権利がある。債券の支払利息が市場で取引されている満期日、条項、信用格付けのような他の手形の支払利息よりも高ければ、満期日前に債券を償還する可能性が高い。債券が満期日までに償還される場合、所得資金をより低い金利環境に再投資する必要があるかもしれません。

推定値と流動性に関するリスク

引受割引、発売費用、あるヘッジコストは中古市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

市況が変わらないか、または他の関連要因が変わらないと仮定すると、あなたの債券販売価格は(あれば)元の発行価格を下回る可能性があります。元の発行価格には含まれている(また、閣下にオファーされたいかなる価格にも、最初の流通に関連する引受割引、発売費用、および債券項目における私たちのbr義務をヘッジするコストは含まれていない場合があります)。さらに、そのような任意の価格は、任意の関連するヘッジ取引の関連コストを確立または解除することを考慮した割引など、トレーダー割引、追加価格、および他の取引コストを反映することも可能である。

債券には活発な取引市場がないかもしれない-第2市場で債券を売却することは大きな損失を招く可能性がある。

債券はただ少ないか、第二市場が全くないかもしれない。債券は証券取引所や電子通信ネットワークに看板や表示されないだろう。代理店とその共同経営会社は債券のために市を作ることができるが、必ずしもそうする必要はない。仲介機関とその関連機関はいつでも市活動を停止することができる.債券の二次市場が発展しても、それは大量の流動性を提供したり、あなたに有利な価格で取引したりしないかもしれない。私たちはどんな二級市場でも取引費用が高いと予想している。したがって、どんな二級市場でもあなたのメモは価格と価格の間の差が大きいかもしれない。期日前に債券を売るなら、元の発行価格に基づいて大幅に割引して売る必要があるかもしれません。だから重大な損失を受けるかもしれません。

代理店が最初に二次市場で債券を購入する仮価格は他の二次市場価値を超える可能性があります。br}あなたのマネージャーによると、お客様の顧客口座の請求書に提供される推定値は、債券の将来の価格を示すことができないかもしれません。

すべての関連要素が定価日後に変わらないと仮定すると、代理店は最初に二次市場で債券の価格 を売買することができる(代理店が債券上で市をする場合、そうする義務はない)債券定価日後の一定期間は、“補充流通計画(利益衝突)”がさらに議論されているように、債券の二次市場価値を超えることができる。この臨時期間内に、マネージャーによっては、このような価格は、お客様のアカウントが請求書に提供する評価値よりも高くなる可能性があります。あなたは、お客様の顧客アカウントが請求書に提供する評価値をマネージャーに聞く必要があります。代理人が最初に中古市場で債券を売買した価格は、債券の将来価格を代表していないかもしれない。

カナダとアメリカ連邦所得税に関するリスク

手形の税務処理の重要な側面は不確実かもしれない。

このような手形に対するアメリカの税金待遇はまだ確定されていないかもしれない。“アメリカ連邦所得税の重大な結果”という次の章をよく読んでください。あなたはあなたの税務コンサルタントにあなたの税務状況を相談しなければなりません。

手形に投資するカナダ連邦所得税の結果に関する議論は、目論見書の“税収結果--カナダ税収”を参照されたい。もしあなたがカナダ連邦所得税の非住民所有者でない場合(目論見書の“カナダ税務”で定義されているように)、または二次市場でチケットを購入した場合、あなたはあなたの税務コンサルタントにチケットの購入、保有および処分手形、および受取手形の下で満期になる可能性のある支払いの結果について相談しなければなりません。

アメリカ連邦所得税の重大な結果は

以下の議論を概説し，米国連邦所得税の手形実益所有権と処分の米国保有者への影響をまとめた。この議論は，目論見書，補編，入札説明書における連邦所得税に関する議論に代わるものである。ここで議論されている内容は、改正された“1986年米国国税法”(以下、“準則”と略す)第451(B)節に規定された特殊税務会計規則に制約された納税者の結果には触れていない。

本要約では，“米国人所有者”とは，チケットの実益所有者，すなわち，

本要約では，“非米国人所有者”とは，以下の条件を満たすチケットの実益所有者である

いくつかの例外を除いて、米国連邦所得税については、個人が当該カレンダー年度内に米国に31日以上居住していることと、本カレンダー年度までの3年間に米国に累計183日以上居住していること(そのため、今年度の全日数、前年の3分の1の日数、前年の6分の1の日数を計算する)は、米国住民と見なすことができる。

本要約は、“規則”の解釈、“規則”によって発表された法規、および現在有効(または場合によっては提案されている)裁決および決定に基づいており、これらはすべて変化する可能性がある。このような変更はいずれもトレーサビリティを有する可能性があり、本明細書で述べた米国連邦所得税の結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、本要約は、初期発行時に米国連邦所得税目的のために元の発行価格で手形 を購入した所有者についてのみ、大量の手形が公衆に販売される最初の価格であり、米国連邦所得税目的または他の総合投資の一部としてではなく、資本資産として手形を所有する。初期発行価格以外の価格でチケットを購入する場合は、チケットを持っている税務コンサルタントにお問い合わせしなければなりません。

本要約では、特定の投資家または米国連邦所得税法に特別な待遇を受ける可能性のある投資家(例えば、銀行、貯蓄機関または他の金融機関；保険会社；証券取引業者またはブローカー；または時価ベースの証券取引業者を選択する；規制された投資会社または不動産投資信託基金；小型企業投資会社；共同企業；または米国連邦所得税目的のために提携企業または他のエンティティを介して手形を保持する投資家機能通貨は、ドルの所有者ではない；いくつかの元米国市民または住民；退職計画または他の免税エンティティ、または繰延納税または税金優遇口座内で手形を保有する人；税収目的で販売方法でチケットを購入または売却する人；または米国連邦所得税目的で手形を購入または販売する“制御された外国企業”または“受動的外国投資会社”)である。本要約はまた、株主または所有者の他の株式所有者または受益者に対する手形の購入、所有または処分の税収影響、または任意の州、地方、または非米国の税金結果に関するものではない。手形を購入することを考えている人は、その特定の状況における米国連邦所得税法の適用状況、および任意の州、地方、または非米国税務司法管轄区の法律による手形の購入、実益所有、および処分のいかなる結果を理解するために、彼らの税務顧問に相談しなければならない。

アメリカ連邦所得税による手形の処理

保釈可能な債務証券(例えば、手形)に対する米国連邦所得税の処理を専門的に扱う権威機関はないが、手形は米国連邦所得税の面で債務とみなされるべきであり、本要約の残りの部分は、このような手形が米国連邦所得税の面で債務とみなされていると仮定する。しかし、米国国税局(“IRS”)は、米国連邦所得税については、これらの手形は権益とみなされるべきであると断言することができる。しかし、米国連邦所得税の目的で、手形を権益と見なすことは、債務とみなされる手形と実質的に異なる収入を含めることにつながるべきではない。手形が配当とみなされる場合、米国連邦所得税目的配当金とみなされる手形利息支払いは、米国連邦所得税目的の“合格配当収入”とみなされる可能性は高くなく、このような配当金が合格配当収入とみなされない場合、配当とみなされる金額は通常所得税税率で課税される。あなたはあなたの税務コンサルタントに問い合わせて、アメリカ連邦所得税目的に適用される保釈不能債務証券の適切な特徴と、任意の保釈転換によって生じるアメリカ連邦収入と他の税金結果を理解しなければなりません。

上述した米国連邦所得税については、手形は債務とみなされ、手形上の利息支払いは、米国所有者が生成または受信したときに通常の利息収入として米国所有者に課税されなければならない。チケットを購入することは、すべてのアメリカ連邦所得税の処理方式でチケット を処理することに同意することを示します。私たちはアメリカ国税局に手形の税務処理の裁決を要求するつもりはありません。アメリカ国税局または裁判所はこの定価付録に記載されている税務処理に同意しない可能性があります。私たちはあなたがチケットに投資したbrの税金結果についてあなたの税務コンサルタントに相談することを促します。

私たちから受け取ったいくつかの事実によると、私たちのアメリカ特別税務顧問Fry、Frank、Harris、Shriver&Jacobson LLPは、これらの手形は上記のように処理されるべきだと考えている。しかし、このような手形に対するアメリカ連邦所得税の待遇はまだ確定されていない。

債券の売却·交換·早期償還または満期

売却、交換、早期償還、満期または他の課税処分処分手形を通過する場合、米国の保有者は、一般に、課税収益または損失が(1)このような課税処分によって実現された金額(課税されているが納税されていない利息を除く)と(2)米国の保有者が手形で調整した納税ベースとの間の差額に等しいことを確認しなければならない。アメリカのチケット所持者の手形における調整計税基礎は通常アメリカのチケット所持者の手形コストに等しくなります。手形は規則1221節で定義された“資本資産”によって保有されているため，その等収益や損失は一般に資本収益や損失を構成する.非会社アメリカ保有者の資本利益は通常保有期間が一年を超えた場合には優遇税率で課税されます。手形の課税処分で実現される資本損失の控除には制限がある。

純投資収入にかかる医療保険税

個人、遺産、またはいくつかの信託基金である米国の保有者は、その全部または一部の“純投資収入”または遺産または信託基金に属する“未分配純投資収入”について3.8%の税金を追加的に納付する必要があり、その中には手形に関連する任意の収入または収益を含むことができるが、その純投資収入または未分配純投資収入(場合によって決まる)を限度とする。 他の改正された調整後の総収入を加えると、未婚個人の収入は20万ドルを超える。納税表を共同で提出する既婚納税者(または配偶者)は250，000ドルであり、申告表を単独で提出する既婚個人は125，000ドル、またはbr}遺産または信託の最高税レベルからの金額である。3.8%の医療保険税は所得税とは異なる方法で決定される。アメリカの保有者は3.8%の連邦医療保険税の結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない。

海外金融資産を指定する

適用のハードルを超える“指定外国金融資産”を持つ米国の保有者は、特にこのような資産が米国金融機関の信託範囲内にない場合、納税申告書上でこのような資産について申告義務を負う必要がある可能性がある。米国の所有者に彼らの税務顧問に問い合わせ、この報告義務をチケットの所有権 にどのように適用するかを理解するように促す。

アメリカではない所有者の税務待遇

一般的に、以下の議論によれば、あなたが非米国所有者である場合、あなたが非米国人識別に関するいくつかの認証および識別要件を遵守している場合、私たち(および/または適用可能な源泉徴収代理人)に正確に署名され完全に記入された適用可能なIRSフォームW-8を提供することを含む場合、一般に、あなたは、あなたの手形支払いについて米国連邦収入または源泉徴収税 ，またはあなたの手形支払いに関する一般的な適用情報報告およびバックアップ源泉徴収要件を支払うべきではありません。手形の課税処分から得られる収益は、一般に、(I)br}収益が米国で行われている貿易または業務と有効に関連しない限り、(Ii)あなたは非住民外国人であり、課税処分の納税年度内に米国に183日以上滞在し、他のbr条件を満たすか、または(Iii)あなたは現在または以前に米国と何らかの他の関連がある。

源泉徴収と情報報告をバックアップする

米国の所有者が保有する手形の売却、交換、早期償還、満期、または他の課税処置によって支払われた利息および得られた収益は、米国の所有者が“免除受給者”でない限り、特定の識別情報(例えば、正確な納税者番号)を提供できない場合、または何らかの他のbr条件を満たす場合、予備控除の制約を受ける可能性がある。バックアップ源泉徴収規則によって源泉徴収された金額は付加税ではなく、アメリカ国税局に必要な情報を提供すれば、あなたのアメリカ連邦所得税義務から返却または貸記することができます。

非米国所有者が保有する手形の元金および利息、およびある仲介人による課税処置によって得られた元金および利息は、非米国所有者が何らかの手続きまたは免税受取人を遵守しない限り、“報告可能支払い”に予備源泉徴収税を徴収することができる。手形分配から差し止められた任意のこのような金額は、一般に、このような非米国人所有者を相殺する連邦所得税として、米国国税局によって返還されるか、または適切な納税申告書または払い戻し申請がタイムリーに提出されたことを前提とする。米国国税局と報告書の要求から除外されていない所持者に報告書を提出する。

米国および非米国所有者は、手形に投資する米国連邦所得税結果、および任意の州、現地または非米国税収管轄区(TDを含む)によって生成された任意の税収結果についてその税務顧問に相談しなければならない。

補完分配計画(利益相反)

我々はTDの共同経営会社TDSおよび富国証券を債券発売の代理に任命した。流通契約の条項によると、TDSは元の発行価格から引受割引を引いて本定価付録の表紙に記載されている引受割引まで引いて、TDから債券を購入し、その金額の一部を富国銀行証券に売却する。本書簡表紙表中の1枚の手形引受割引は1枚の手形対応の平均引受割引であり，本表紙表中の引受割引総額は実収益を TDに計上する.エージェントは債券を他の証券取引業者に転売することができ，元の発行価格は債券1部あたり1，000元であり，本通の指定金額を超えない特典を差し引くことは，債券購入注文をエージェントに提出する際の債券価値に関する市場状況に依存する.このような証券取引業者には，Wells Fargo Advisors(Wells Fargo Clearing Services，LLCとWells Fargo Advisors Financial Network，LLCの小売仲買業務の商標名)が含まれる可能性があり，Wells Fargo Securitiesの付属会社である。運輸庁はTDSに発売や債券発売で演じた役割に関する何らかの支出を支払い、運輸庁は発売や債券発売で演じた役割についてTDSに費用を支払う。

すべての関連要因が定価日後に一定のままであると仮定すると、代理店は、最初に二次市場で債券を売買することができる価格(場合によっては)が、発行予定日後約18ヶ月の一時期間内に債券の二次市場価値を超える可能性があると仮定する。吾らは、ヘッジ債券項目の責任を実際に投資家に償還する推定コストの一部を適宜決定することができ、債券期間内に生じる債券に関する他のコストを予想しなくなるからである。今回の適宜選択及び臨時返済期間は多くの要素によって決定され、債券の年間期及び私たちが債券流通業者と達成可能な任意の合意を含む。このようにして投資家に有効に返済された見積もりコストの金額は、販売期間全体に比例して割り当てられない可能性があり、このような精算を随時停止したり、チケット発行日後に市場状況や他の予測できない要因に応じて販売期間の継続時間を修正したりすることができる。

利益が衝突する。TDSはTDの付属会社であるため，金融業界規制局(FINRA)ルール5121の意味により，今回の発行には“利益衝突”が存在する。また、運輸庁は、初公開債券で得られた純額を受け取り、FINRA規則第5121条で指摘された追加利益衝突を生じる。今回の債券発売はFINRA規則5121の規定に従って行われる。FINRAルール5121によれば、アカウント所有者が事前に書面で承認されていない場合、TDSまたは私たちの任意の他のアクセサリエージェントは、今回発売されたチケットを情動権を行使するアカウントに売却してはならない。

私たち、TDS、私たちの別の連属会社、または第三者は、債券の初期販売に本定価を使用して補充する可能性があります。また、私たち、TDS、私たちの別の付属会社 または第三者は、チケットの初期販売後の市販取引で本定価補充を使用することができます。買い手が私たち、TDS、私たちの別の関連会社、または第三者からチケットを購入した場合、私たち、TDS、私たちの別の関連会社、または第三者が販売確認書で買い手に別途通知しない限り、本定価補足部分は市取引に使用されるだろう。

販売制限

アルゼンチンです。これらの手形は，改訂された法律第26，831号法律第2節に基づいて定義されているため，公開発行でもアルゼンチンで販売されていない.アルゼンチン証券政府主管機関アルゼンチン国家証券委員会にアルゼンチンでの債券発売の申請はまだないか、または提出されない。この文書の内容はアルゼンチン国家委員会によって検討されていない。

ブラジルです。このような手形はブラジル資本市場で発行や公開発行、配布、発売または協議が行われていないため、ブラジル証券取引所に登録されることはない。第6，385/76号法律及びCVM適用法規に基づいて事前に登録されていない場合は、ブラジルの法律及び法規の規定により、ブラジルで債券を公開又は配布することは合法ではない。ブラジル国民に債券発行に関する文書及びその中に含まれる情報(債券発行はブラジルで公開されている債券ではないため)を提供してはならず、ブラジル公衆に債券を引受又は売却するいかなる要約にも使用してはならない。ブラジル国内でチケットを提供または取得することを希望する者は、登録要求の適用性または任意の免除について自分の弁護士に相談しなければならない。

チリです。発行者と手形はいずれも18.045号法律、“ワロレ市場規則”に基づいて市場融資委員会に登録されていないため、チリでの公開はできない。本定価付録は，チリ共和国手形の要約，引受または 購入への招待を構成しておらず，“商品取引法”第4条の意味による非公開発行(このカプセルは広範な公衆や特定部門または特定の公衆集団に向けていない)が個別に決定された買手に発行されない限りである.

中国です。本文書は、中国で人民Republic of China(香港、マカオおよび台湾、“中国”を含まない)を提出したいかなる人にも当該チケットの購入を売却または招待する要約または要約を構成していない。TDは、本ファイルを合法的に配信することができることを表すものではなく、または中国に適用される任意の登録または他の規定に適合するために、またはその免除に基づいて、そのような配信または発売を促進する任意の責任を負うために、任意のチケットを合法的に発売することができることを表すものではない。いかなる適用された法律及び法規に適合する場合を除き、中国国内で本文書又は任意の広告又はその他の発売材料を配布又は配布してはならない。

メキシコです。これらの手形はメキシコ国立銀行や証券委員会が維持している国家証券登録所に登録されておらず、メキシコで公開発売や販売することもできない。本定価付録及び添付の募集説明書付録及び添付の目論見書はメキシコで公開配布してはならない。証券市場法第8条の規定によると、このロットの債券は非公開発売方式でしか発売できない。

パラグアイです。第5810/17法律“株式市場”によると、債券の売却は私募の資格を満たしている。債券はパラグアイで一般に発売または販売してはならない，根拠を構成しない限り

パラグアイの規定です。この債券はパラグアイ証券監督管理機関国家証券監督委員会(“CNV”)およびパラグアイ私営証券取引所Bolsa de Valore y Productos de Asunci≡n(“BVPASA”)にも登録されないだろう。発行者もCNVやBVPASAの前に登録されていない。

いずれの場合も、CNVに登録されていない証券は、これらの証券がどこから発行されたかにかかわらず、ニュース、放送、テレビまたはインターネットなどのマスメディアを介してバラグアイ共和国で公開されてはならない。

私募債券は国家証券委員会に登録されていないため，税収割引もなく，BVPASAで流通することもできない。私募証券の流動性が低い可能性があり、このような証券を二次市場で販売することが困難であり、販売価格にも影響を与える可能性がある。CNV以前に登録されていない発行者の私募証券には、定期的な財務情報や監査された財務諸表がない可能性があり、これは情報非対称により投資家により大きなリスクをもたらす可能性がある。投資家たちは買収手形が負うリスクを決定して評価する責任がある。

ペルーです。ペルーの“資本市場法”(第861号法律/最高法令第093-2002号)及びその下の法令及び規定によると、債券は資本市場規制公共登録所(“SMV”)又はリマ証券取引所(“RBVL”)に登録公開されていない。したがって、債券を直接または間接的に発売または販売してはならないし、ペルーで本定価付録または債券に関連する任意の他の発売材料を一般に配布または配布してはならない。手形はペルー法規の下で非公開発行でのみ発売され、大衆マーケティングを使用してはならず、マスマーケティングは大衆流通とマスメディアを利用して市場全体にチケットを提供、交渉または配布するマーケティング戦略と定義されている。マスメディアは、新聞、雑誌、ラジオ、テレビ、メール、会議、ソーシャルネットワーク、ペルーに位置するインターネットサーバ、および他のメディアまたは技術プラットフォームを含む。

台湾です。債券は台湾国外で台湾住民に購入することができるが、台湾で発売または販売してはならない。

ウルグアイです。ウルグアイ法18，627第2条の規定により、債券の売却は私募の資格を満たしている。手形はウルグアイで公衆に発売または販売してはならない。ウルグアイの法律法規の規定を構成する公開発売または流通S-31を構成しない場合を除き。これらの手形はなくてもウルグアイ中央銀行金融サービス監督局に登録されません。

ヨーロッパ経済区の小売投資家への製品の販売は禁止されています

債券は、欧州経済地域(“EEA”)の任意の散財投資家に発売、販売、または他の方法で販売してはならない。本条文については、

したがって、欧州連合(EU)第1286/2014号規例(改正“優先引受債券規則”)に規定されている債券の発売または売却の主な資料文書は作成されていない、または は他の方法で東アジア経済圏の散財投資家に債券を発売するため、優先引受政策規例に基づいて、債券の発売または販売または他の方法で東アジア経済区の任意の散財投資家に債券を発売することは違法である可能性がある。

連合王国小売投資家への製品の販売を禁止しております

債券はイギリスの任意の散財投資家に発売、販売、または他の方法で販売してはならない。本条文については、

そのため、(EU)第1286/2014号法規は、EUWAによれば国内法の一部を構成しているため、重要な情報ファイルの提供を要求していないが、“2019年パッケージ小売と保険に基づく投資商品(改正)(EU離脱)条例”(SI 2019/403)(時々改正または代替される可能性がある)の改正を受けている。任意の債券を発売または販売するか、または他の方法でイギリスの散財投資家に任意の債券を発売するか、または他の方法でイギリスの散財投資家に債券を発売する“イギリス優先株債券規則”)については、イギリスの優先株債券規程に基づいて、任意の債券を発売または販売するか、または他の方法でイギリスの任意の散財投資家に債券を発売することは違法である可能性がある。

付記の有効性

Fry，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLPはTDの特殊製品法律顧問として、本定価付録で提供した手形がTDによって発行され、受託者が契約に基づいて認証を行い、本協定の予想に従って交付、支払いと販売する時、手形はTDの有効かつ拘束力のある義務であり、そのbr条項に基づいてTDに対して強制的に実行することができ、適用される破産、資金不担保、詐欺的譲渡、再編、一時停止、接収或いは債権者権利に関連する或いは債権者の権利に影響を与える一般的な法的制約を受けることができる。そして衡平法の一般的な原則(法的にも衡平法でも強制執行を求める)。本意見は，本合意の日から発効し，ニューヨーク州の法律に限られている。本意見がカナダの法律によって管轄されていることについては，Fry，Frank，Harris， Shriver&Jacobson LLPが独立調査や調査を行っていない場合には，TDのカナダ法律顧問McCarthy Tétrault LLPが以下の意見で提示した事項の有効性を仮定している。また，本意見は，受託者による契約の許可，署名および交付に関する慣用的な仮定の制約，および手形，チケットの認証および署名およびある事実事項の真正性に関する慣用的な仮定を受けており，これらは，Fry，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLPが2022年3月4日に提出した現在の報告の証拠である2022年3月4日の6-K表の意見に記載されている.

McCarthy Tétrault LLPは，チケットの発行と販売がTDに必要なすべての会社行動の正式な許可を得ており，本定価が代表チケットの主チケットに添付されて適切に書き込みされた場合，チケットが効率的に発行され，チケットの有効性の範囲内でチケットの有効性がオンタリオ州法やカナダ法の適用事項によって管轄され，TDの有効な義務となるとしている.しかし、以下の制限を受ける必要がある：(1)契約の実行可能性は破産、資本不履行、再編、手配、清算、執行猶予とその他の制限一般強制債権のような一般適用法律の制約；(2)契約の実行可能性は、裁判所が強制的な救済と具体的な履行のような衡平法の救済方法が得られるかどうかを適宜決定することができるかどうかを決定することを含む一般的な衡平法の原則を遵守しなければならない；(3)カナダの裁判所はカナダの合法的な通貨以外のいかなる通貨でも判決を下してはならない。(Iv)契約の実行可能性は2002年の“規制法”(オンタリオ省)に記載された制約を受け，裁判所が契約のいかなる条項も同法下の時効期限を変更または排除しようとしていると考えられるかどうかについては，弁護士は何の意見も発表しない。この意見はオンタリオ州に適用される法律とこれに適用されるカナダ連邦法律に限られている。また，本意見の前提は，(I)高度契約が受託者によって正式に許可され，署名され，交付されたと仮定し，受託者の有効かつ法的拘束力のある義務を構成することである, (Ii)署名の真正性およびいくつかの事実事項に関する慣例 は、その条項に従って受託者に対して強制的に実行されることができ、これらは、TDが2022年2月4日に提出されたF-3表登録声明の添付ファイル5.2として提出された2022年2月4日の弁護士書簡に記載されている。

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