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ePlanMember2022-01-012022-09-300001067837ETM:EmployeStockPurche ePlanMember2021-01-012021-09-300001067837アメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2022-11-022022-11-02 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表 10-Q
(マーク1) | | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。 | | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号:001-14461
Audacy,Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) | | | | | | | | |
ペンシルバニア州 | | 23-1701044 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (税務署雇用主身分証明書番号) |
市場街2400番地, 4階
フィラデルフィアです, ペンシルバニア州19103
(主な執行機関住所と郵便番号)
(610)660-5610
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T条例第405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒違います☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☐
| ファイルマネージャを加速する | ☒ | 新興成長型会社 | ☐ |
非加速ファイルサーバ | ☐
| 規模の小さい報告会社 | ☐ | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、証券法第7(A)(2)(B)節及び取引法第13(A)節に提供される任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する[]
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います☒
同法第12条(B)に基づいて登録された証券: | | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
A類普通株は、1株当たり0.01ドルです | | オーストラリアドル | | ニューヨーク証券取引所 |
最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。
A類普通株、額面0.01ドル-141,006,6432022年10月31日現在の未償還株
B類普通株、額面0.01ドル-4,045,1992022年10月31日現在の未償還株
AUDACY社
索引.索引 | | | | | | | | |
カタログ表 | ページ |
| 第1部-財務情報 | |
プロジェクト1 | 財務諸表 | 1 |
プロジェクト2 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 37 |
第3項 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 56 |
プロジェクト4 | 制御とプログラム | 57 |
| | |
| 第II部--その他の資料 | |
プロジェクト1 | 法律訴訟 | 58 |
第1 A項 | リスク要因 | 58 |
プロジェクト2 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 60 |
第3項 | 高級証券違約 | 60 |
プロジェクト4 | 炭鉱安全情報開示 | 60 |
第5項 | その他の情報 | 60 |
プロジェクト6 | 陳列品 | 61 |
| | |
| サイン | 62 |
民間証券訴訟改革法案安全港声明
歴史情報以外に、本報告は財務結果に対する期待及びリスクと不確定要素に関連する他の業務面の陳述を含み、1933年証券法第27 A節と1934年証券取引法第21 E節の展望的陳述を構成する可能性がある。
展望性陳述は説明のためだけであり、現在の私たちの未来の結果と事件に対する期待を反映している。歴史的事実に関する陳述を除いて、連邦および州証券法については、すべての他の陳述は、収益、収入または他の財務プロジェクトの任意の予測を含むが、限定されないが、将来の業務の計画、戦略および管理目標に関する任意の陳述、提案された新しいサービスまたは発展に関する任意の陳述、将来の経済状況または業績に関する任意の陳述、任意の信念の陳述、および上述した任意の仮定に関連する任意の陳述である。
前向き陳述は、“予想”、“信じ”、“継続”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“機会”、“計画”、“潜在”、“プロジェクト”、“将”、“可能”、“会”、“すべき”、“求める”、“推定”、“予測”および同様の表現を使用して識別することができる。否定的でも肯定的でも。私たちは私たちが本当にこのような計画、意図、または期待を達成することを保証できない。これらの前向き表現は、リスク、不確定要素、および他の要因の影響を受け、その中のいくつかの要因は、私たちが制御できないことであり、これは、実際の結果がこれらの前向き表現における予測または予想される結果と大きく異なる可能性がある。あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけません。これらの陳述は、本報告が発表された日までの私たちの観点だけを反映しています。私たちは、本報告日後のイベントまたは状況を反映して、または予期しないイベントの発生を反映するために、これらの声明を更新したり、これらの声明の任意の修正結果を公開する義務はありません。
第1部
財務情報
項目1.財務諸表
AUDACY社
簡明合併貸借対照表
(金額は千単位)
(未監査) | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 十二月三十一日 2021 |
資産: | | | |
現金 | $ | 36,422 | | | $ | 59,439 | |
| | | |
売掛金、予備金を差し引く#ドル11,863 in 2022 and $15,084 in 2021 | 266,245 | | | 276,044 | |
前払い費用、保証金、その他 | 83,825 | | | 68,146 | |
流動資産総額 | 386,492 | | | 403,629 | |
投資する | 3,005 | | | 3,005 | |
純資産と設備 | 343,362 | | | 376,028 | |
経営的リース使用権資産 | 204,108 | | | 229,607 | |
ラジオ放送ナンバープレート | 2,088,077 | | | 2,251,546 | |
商誉 | 63,916 | | | 82,176 | |
販売待ち資産を保有する | 8,299 | | | 1,033 | |
その他資産、累計償却後の純額 | 139,803 | | | 74,865 | |
| | | |
総資産 | $ | 3,237,062 | | | $ | 3,421,889 | |
| | | |
負債: | | | |
売掛金 | $ | 18,585 | | | $ | 18,897 | |
費用を計算する | 57,053 | | | 68,423 | |
その他流動負債 | 80,444 | | | 84,130 | |
リース負債を経営する | 38,688 | | | 39,598 | |
長期債務、流動部分 | — | | | 22,727 | |
流動負債総額 | 194,770 | | | 233,775 | |
長期債務,当期分を差し引く | 1,865,122 | | | 1,782,131 | |
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | 191,776 | | | 217,281 | |
繰延税金純負債 | 453,165 | | | 487,665 | |
その他長期負債 | 25,218 | | | 48,832 | |
長期負債総額 | 2,535,281 | | | 2,535,909 | |
総負債 | 2,730,051 | | | 2,769,684 | |
| | | |
あるいは事項と支払いがあります | | |
|
| | | |
株主権益: | | | |
A類普通株$0.01額面価値200,000,000発行済み株式141,322,193そして140,060,355株式は2022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ | 1,413 | | | 1,401 | |
クラスB普通株$0.01額面価値75,000,000発行済み株式4,045,199株式は2022年9月30日および2021年12月31日に | 40 | | | 40 | |
クラスC普通株$0.01投票権がない50,000,000株式;違います。発行済みおよび発行済み株式 | — | | | — | |
追加実収資本 | 1,675,404 | | | 1,671,195 | |
赤字を累計する | (1,172,755) | | | (1,020,142) | |
その他の総合収益を累計する | 2,909 | | | (289) | |
株主権益総額 | 507,011 | | | 652,205 | |
総負債と株主権益 | $ | 3,237,062 | | | $ | 3,421,889 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
AUDACY社
業務報告書を簡明に合併する
(金額は千単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
純収入 | $ | 316,969 | | | $ | 329,443 | | | $ | 911,703 | | | $ | 874,672 | |
| | | | | | | |
運営費用: | | | | | | | |
駅運営費 | 260,031 | | | 260,972 | | | 746,936 | | | 718,924 | |
減価償却および償却費用 | 18,345 | | | 12,477 | | | 47,455 | | | 38,690 | |
会社一般と行政費用 | 21,160 | | | 24,176 | | | 72,774 | | | 71,470 | |
| | | | | | | |
再編成費用 | 4,216 | | | 2,300 | | | 6,118 | | | 4,219 | |
減価損失 | 176,784 | | | 26 | | | 180,075 | | | 1,371 | |
| | | | | | | |
再融資費用 | — | | | — | | | — | | | 473 | |
| | | | | | | |
売却または処分の純収益 | (10,665) | | | (4) | | | (13,228) | | | (3,731) | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | (1,098) | | | — | | | (8,802) | | | — | |
その他の費用 | 72 | | | 245 | | | 474 | | | 566 | |
総運営費 | 468,845 | | | 300,192 | | | 1,031,802 | | | 831,982 | |
営業収入(赤字) | (151,876) | | | 29,251 | | | (120,099) | | | 42,690 | |
純利息支出 | 28,113 | | | 22,771 | | | 76,113 | | | 66,484 | |
債務純損失を返済する | — | | | — | | | — | | | 8,168 | |
その他の収入 | — | | | — | | | (238) | | | (446) | |
その他の支出 | — | | | — | | | (238) | | | 7,722 | |
| | | | | | | |
所得税前収入 | (179,989) | | | 6,480 | | | (195,974) | | | (31,516) | |
所得税(福祉)費用 | (39,014) | | | 11,241 | | | (43,153) | | | (6,534) | |
純損失 | (140,975) | | | (4,761) | | | (152,821) | | | (24,982) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
1株当たり純損失-基本 | $ | (1.01) | | | $ | (0.04) | | | $ | (1.10) | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
1株当たり純損失-希釈した後 | $ | (1.01) | | | $ | (0.04) | | | $ | (1.10) | | | $ | (0.18) | |
加重平均株価: | | | | | | | |
基本的な情報 | 139,361,261 | | | 135,893,823 | | | 139,246,393 | | | 135,857,127 | |
薄めにする | 139,361,261 | | | 135,893,823 | | | 139,246,393 | | | 135,857,127 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
AUDACY社
簡明総合包括収益表
(金額は千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
純損失 | $ | (140,975) | | | $ | (4,761) | | | $ | (152,821) | | | $ | (24,982) | |
| | | | | | | |
税金を差し引いた他の全面的な収入: | | | | | | | |
デリバティブは純収益を実現していない 税引き後純額 | 1,422 | | | 170 | | | 3,198 | | | 929 | |
総合損失 | $ | (139,553) | | | $ | (4,591) | | | $ | (149,623) | | | $ | (24,053) | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
AUDACY社
株主権益簡明合併報告書
(金額は千単位、共有データは除く)
(未監査) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 赤字.赤字 | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | 合計する |
| A類 | | クラスB | | | | |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | |
バランス、2021年12月31日 | 140,060,355 | | | $ | 1,401 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,671,195 | | | $ | (1,020,142) | | | $ | (289) | | | $ | 652,205 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,073) | | | — | | | (11,073) | |
株式奨励に関する報酬支出 | (59,352) | | | (1) | | | — | | | — | | | 2,699 | | | — | | | — | | | 2,698 | |
従業員株購入計画(“ESPP”)に関する普通株を発行する | 61,009 | | | 1 | | | — | | | — | | | 176 | | | — | | | — | | | 177 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
既得従業員限定株式単位を購入する | (621,876) | | | (6) | | | — | | | — | | | (1,833) | | | — | | | — | | | (1,839) | |
普通配当金の支払い | — | | | — | | | — | | | — | | | (174) | | | — | | | — | | | (174) | |
配当等価物、没収された純額を差し引く | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 202 | | | — | | | 202 | |
デリバティブは純収益を実現していない | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,223 | | | 1,223 | |
バランス、2022年3月31日 | 139,440,136 | | | $ | 1,395 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,672,063 | | | $ | (1,031,013) | | | $ | 934 | | | $ | 643,419 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (773) | | | — | | | (773) | |
株式奨励に関する報酬支出 | 1,738,025 | | | 17 | | | — | | | — | | | 2,464 | | | — | | | — | | | 2,481 | |
ESPP関連普通株を発行する | 141,187 | | | 1 | | | — | | | — | | | 131 | | | — | | | — | | | 132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
既得従業員限定株式単位を購入する | (22,814) | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | — | | | (51) | |
普通配当金の支払い | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
配当等価物、没収された純額を差し引く | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
デリバティブは純収益を実現していない | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 553 | | | 553 | |
バランス、2022年6月30日 | 141,296,534 | | | $ | 1,413 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,674,603 | | | $ | (1,031,782) | | | $ | 1,487 | | | $ | 645,761 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (140,975) | | | — | | | (140,975) | |
株式奨励に関する報酬支出 | (168,167) | | | (2) | | | — | | | — | | | 728 | | | — | | | — | | | 726 | |
ESPP関連普通株を発行する | 198,188 | | | 2 | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
既得従業員限定株式単位を購入する | (4,362) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
普通配当金の支払い | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
配当等価物、没収された純額を差し引く | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
デリバティブは純収益を実現していない | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,422 | | | 1,422 | |
バランス、2022年9月30日 | 141,322,193 | | | $ | 1,413 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,675,404 | | | $ | (1,172,755) | | | $ | 2,909 | | | $ | 507,011 | |
AUDACY社
株主権益簡明合併報告書
(金額は千単位、共有データは除く)
(未監査) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | (累計) 赤字) | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | 合計する |
| A類 | | クラスB | | | | |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | |
バランス、2020年12月31日 | 136,913,375 | | | $ | 1,369 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,662,155 | | | $ | (1,017,037) | | | $ | (1,789) | | | $ | 644,738 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,648) | | | — | | | (21,648) | |
株式奨励に関する報酬支出 | 291,347 | | | 3 | | | — | | | — | | | 2,575 | | | — | | | — | | | 2,578 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式オプションの行使 | 47,535 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
既得従業員限定株式単位を購入する | (347,607) | | | (3) | | | — | | | — | | | (1,908) | | | — | | | — | | | (1,911) | |
普通配当金の支払い | — | | | — | | | — | | | — | | | (386) | | | — | | | — | | | (386) | |
配当等価物、没収された純額を差し引く | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 386 | | | — | | | 386 | |
デリバティブは純収益を実現していない | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 553 | | | 553 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
バランス、2021年3月31日 | 136,904,650 | | | $ | 1,369 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,662,451 | | | $ | (1,038,299) | | | $ | (1,236) | | | $ | 624,325 | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,426 | | | — | | | 1,426 | |
株式奨励に関する報酬支出 | 412,243 | | | 4 | | | — | | | — | | | 2,441 | | | — | | | — | | | 2,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式オプションの行使 | 38,399 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
既得従業員限定株式単位を購入する | (20,317) | | | — | | | — | | | — | | | (98) | | | — | | | — | | | (98) | |
普通配当金の支払い | — | | | — | | | — | | | — | | | (194) | | | — | | | — | | | (194) | |
配当等価物、没収された純額を差し引く | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 201 | | | — | | | 201 | |
デリバティブは純収益を実現していない | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 206 | | | 206 | |
バランス、2021年6月30日 | 137,334,975 | | | $ | 1,373 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,664,617 | | | $ | (1,036,672) | | | $ | (1,030) | | | $ | 628,328 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,761) | | | — | | | (4,761) | |
株式奨励に関する報酬支出 | (94,466) | | | (1) | | | — | | | — | | | 3,326 | | | — | | | — | | | 3,325 | |
ESPP関連普通株を発行する | 38,782 | | | — | | | — | | | — | | | 142 | | | — | | | — | | | 142 | |
株式オプションの行使 | 28,800 | | | 1 | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 13 | |
既得従業員限定株式単位を購入する | (9,227) | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
普通配当金の支払い | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
配当等価物、没収された純額を差し引く | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
デリバティブは純収益を実現していない | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 170 | | | 170 | |
バランス、2021年9月30日 | 137,298,864 | | | $ | 1,373 | | | 4,045,199 | | | $ | 40 | | | $ | 1,668,065 | | | $ | (1,041,424) | | | $ | (860) | | | $ | 627,194 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
カタログ表
AUDACY社
簡明合併現金フロー表
(金額は千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
経営活動: | | | |
純損失 | $ | (152,821) | | | $ | (24,982) | |
純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する: | | | |
減価償却および償却 | 47,455 | | | 38,690 | |
繰延融資コストの純償却額(元の発行割引と債務割増を差し引く) | 3,064 | | | 2,249 | |
繰延税金純額(福祉)その他 | (37,362) | | | 8,692 | |
不良債権準備 | 1,006 | | | 1,967 | |
売却または処分の純損 | (13,228) | | | (3,731) | |
非現金株報酬費 | 5,905 | | | 8,349 | |
債務純損失を返済する | — | | | 8,168 | |
繰延補償 | (5,835) | | | 2,787 | |
減価損失 | 180,075 | | | 1,371 | |
価格の公正価値変動があるかもしれない | (8,802) | | | — | |
資産と負債の変動(買収と処分の影響を差し引く): | | | |
売掛金 | 8,793 | | | 2,286 | |
前払い料金と保証金 | (15,679) | | | (18,317) | |
売掛金と売掛金 | (18,808) | | | 24,577 | |
その他の資産 | 935 | | | (134) | |
利子支出を計算する | (1,383) | | | 1,902 | |
その他長期負債 | (12,944) | | | (8,253) | |
経営活動提供の現金純額 | (19,629) | | | 45,621 | |
| | | |
投資活動: | | | |
物件、設備、ソフトウェアの追加料金 | (72,541) | | | (39,267) | |
資産、設備、無形資産、その他の資産を売却して得られる収益 | 18,604 | | | 1,162 | |
企業とオーディオ資産を購入する | (5,040) | | | (15,297) | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資活動のための現金純額 | (58,977) | | | (53,402) | |
カタログ表
AUDACY社
簡明合併現金フロー表
(金額は千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
融資活動: | | | |
循環優先債下借款 | 90,000 | | | 52,000 | |
売掛金融資項目で金を借りる | — | | | 75,000 | |
長期債券を発行して得られる収益 | — | | | 540,000 | |
長期債務を償還する | — | | | (77,044) | |
循環優先債務の支払 | (22,727) | | | (124,000) | |
紙幣の無効 | (10,000) | | | (400,000) | |
債務発行コストを支払う | — | | | (9,364) | |
電話代とその他の費用を支払う | — | | | (14,500) | |
従業員の株式計画を発行して得た金 | 386 | | | 142 | |
株式オプションを行使して得られる収益 | — | | | 45 | |
既得従業員限定株式単位を購入する | (1,892) | | | (2,040) | |
| | | |
既存の限定的な株式単位に配当等価物を支払う | (178) | | | (581) | |
| | | |
融資活動が提供する現金純額 | 55,589 | | | 39,658 | |
| | | |
現金および現金等価物の純増加(減額) | (23,017) | | | 31,877 | |
現金と現金等価物、年明け | 59,439 | | | 30,964 | |
現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 36,422 | | | $ | 62,841 | |
| | | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | |
その間に支払い(受け取った)の現金: | | | |
利子 | $ | 71,439 | | | $ | 62,217 | |
所得税 | $ | (14,779) | | | $ | (304) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
AUDACY社
簡明合併財務諸表付記
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間
1. 根拠と重大な政策を述べる
Audacy,Inc.(前身はEntercom Communications Corp.)1968年に設立されたペンシルベニア州の会社です2021年4月9日、会社はAudacy,Inc.と改名し、ニューヨーク証券取引所の株式コードを“ETM”から“AUD”に変更した
本文に記載されている中期未審査簡明総合財務諸表は、Audacy,Inc.及びその付属会社(総称して“当社”)が、(I)中期財務資料公認会計原則(“米国公認会計原則”);及び(Ii)米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)のForm 10-Q及びS-X規則第10条に関する指示に基づいて作成されたものである。したがって、これらは、米国公認会計基準によって要求される年次財務諸表のすべての情報および脚注を含まない。経営陣は、簡明総合財務諸表は、列報中期の経営業績と財務状況の公正陳述に必要なすべての調整を反映していると考えている。このようなすべての調整は正常で繰り返し現れている。同社の業績は季節的な変動の影響を受けるため、一時的に表示される業績は必ずしも通年の業績を代表するとは限らない。
本10-Q表は、当社が2021年12月31日まで及び2021年12月31日までの監査済み総合財務諸表に含まれる総合財務諸表及び関連付記とともに読み、2022年3月1日に会社10−K表年次報告(“2021年年報”)の一部として米国証券取引委員会に提出しなければならない。米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と脚注開示は、このような規則と規定に基づいて簡素化または省略されている。
2021年年報に記載されている当社の総合財務諸表付記に記載されている付記2“重大会計政策”と比較して、大きな変動はありません。
流動性と資本資源
2019年12月、1種の新型コロナウイルス株(新冠肺炎)が浮上し、全世界の感染を招き、運営とグローバルサプライチェーンに影響を与えた。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎の大流行を発表した。この大流行は当社とその回復に実質的な影響を与え続ける可能性がある。この大流行のすべての影響は不明であるが,同社は積極的に行動し,その影響の軽減に努め,広告主,職業スポーツ,現場活動に及ぼす影響を含めて会社業務への影響を評価し続けている
新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況はすでに運営中に重大な不確定性をもたらす可能性があり、サプライチェーンの中断、インフレと金利の上昇及び金融市場の大幅な変動を含む可能性があり、これらはすでに会社の業務運営、財務状況、キャッシュフロー、流動性、資本資源と運営結果に重大な影響を与えることが予想される。このため、2022年9月30日までの9カ月間の業績は、2022年12月31日までの年間業績を代表できない可能性がある。現在のマクロ経済状況が会社の業務、経営結果、財務状況に与える全面的な影響程度は未来の発展に依存し、これらの発展は非常に高い不確定性を持っており、現在正確には推定できないが、状況が続けば、影響は実質的である可能性があると信じている
新冠肺炎疫病による重大な不確定性と現在のマクロ経済状況を考慮して、当社は引き続きその流動性と期待資本需要を厳格に審査した。会社の現金および現金等価物残高、既存の債務手配の現在の満期日、現在の業務計画と収入の見通しによると、会社は少なくとも今後12ヶ月以内に、会社はその運営に資金を提供し、その契約要求を満たすのに十分な現金資源と予想されるキャッシュフローを持つと信じている。経営陣は、マクロ経済状況の当社への影響により、契約義務の評価、リストラ、運営費用の管理、自社の非戦略的資産の剥離、その他の現金及び債務管理計画を含む現金管理及び戦略運営計画を継続して実行し、その信用手配及び売掛金手配(以下付記8参照)とのクレジット合意により許可された他の現金及び債務管理計画に基づいて計算する。しかし、当社は新冠肺炎疫病の影響及び現在のマクロ経済状況が信用協定に掲載されている信用手配と売掛金手配(このような用語定義は以下付記8参照)の債務契約を遵守する能力を維持することに与える影響を肯定的に予測できない。 同社は2022年9月30日現在、同条約などを遵守している。条約の要求を満たしていなかった
将来的には会社の違約を招く可能性があり、関連債務の満期日が加速し、直ちに支払いを受ける可能性がある。これは、コンプライアンスを維持するために会社が免除または改訂を受ける必要がある可能性があり、そのような免除または改訂があるかどうか、または取得された場合にそのような放棄または修正のコストがいくらになるかを決定することはできない。
当社が必要な免除や改訂を得ることができず、債務が加速した場合、当社は現行の市場金利で代替融資を得ることを要求され、当社に不利になる可能性があります。もし会社のいかなる債務が加速すれば、会社はその義務を履行する能力があるという保証はない。
今後数四半期の収入が私たちの現在の予想を下回った場合、私たちは(貸手が許可された場合):(I)コストをさらに下げること、(Ii)代替融資を求めること、(Iii)追加の株式または債務証券を発行すること、または追加の借金を生成することによって資金を調達すること、または(Iv)特定の資産または業務を処理することを含むかもしれない救済行動を余儀なくされる可能性がある。このような救済措置は優遇条項や全く提供されない可能性があり、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
合併VIE-売掛金融資
2021年7月15日、当社はそのいくつかの子会社と1つの契約を締結した75.0売掛金証券化融資(“売掛金融資”)は、追加流動資金を提供し、当社の資金コストを低減し、当社の信用融資項の下の未償還債務を償還する(以下付記8、長期債務を参照)。
売掛金融資の書類には、売り手(“Audacy Receivables”)、投資家(“投資家”)およびドイツ銀行(DZ Bank AG)が売り手(“Audacy Receivables”)、ドイツ銀行(Deutsche Zentral-Genosenschaftsbank,Main,フランクフルトAM Main)が売り手(“Audacy Receivables”)、ドイツ銀行(Deutsche Zentral-Genosenschaftsbank)とドイツ銀行(DZ Bank)との間で締結される売掛金購入契約(“受取契約”購入契約);(Ii)当社のいくつかの全額付属会社(Audacy NY、“発起人”と併せて)、Audacy Operations、Audacy New York,LLC(デラウェア州有限責任会社および当社全資付属会社)およびAudacy Receivables間の売買プロトコル(“売買プロトコル”)(“売買プロトコル”);および(Iii)当社のいくつかの全額付属会社(Audacy NY、“発起人”)、Audacy OperationsおよびAudacy NY間の売買プロトコル(“売買プロトコル”、売掛金契約および販売貢献プロトコルとともに、“合意”)
Audacy Receivablesは、特別で限られた目的を有するエンティティであるため、特別な目的担体(“SPV”)とみなされており、その作成の目的は、現金投資と引き換えに、売掛金をその収益における慣用関連保証および利息と共に投資家に販売することである
SPVはAudacy NYの完全資本によって所有されている破産から離れた有限責任会社であり、その資産は当社、Audacy OperationsまたはAudacy NYの債権者に利用できない。売掛金の手配によると、Audacy NYはそのいくつかの売掛金及びいくつかのAudacy NYが当該等の売掛金の支払い及び債務に関する権利、及びAudacy Receivables LLCに関連するいくつかの他の関連権利を売却し、Audacy Receivables LLCは更に金融機関(“貸手”)から売掛金を担保とする融資を取得する。貸手から受け取った金額、質抵当売掛金と相応の債務はそれぞれ総合貸借対照表中の売掛金と長期債務に計上される。貸手が発行する融資元金の総額は$を超えてはいけない75.0いつでも百万の未払い金があります。事前に終了するか、その後延期しない限り、売掛金手配は2024年7月15日に満了する。
特別な目的機関は、その株式がその運営をサポートするのに十分ではないので、可変利益エンティティ(“VIE”)とみなされる。特殊目的機関の経済表現に最も影響を与える活動は,売掛金を管理する決定である。ニューヨーク監査会社は主な受益者とされ、これらの決定を下す際にSPVを統合する。2022年9月30日までの9ヶ月間、SPVに追加的な財務支援を提供していないか、または将来的に以前の契約上要求されていない財務支援を提供することが予想される。2022年9月30日現在SPVは221.5売掛金純額は百万ドル,未返済借款は#ドルである75.0売掛金メカニズムの下の100万ドル。
VIE資格に適合した統合仲介機関
当社は定期的にいくつかの物件の処分や買収について同種の交換協定を締結している。これらのプロトコルの条項によると,売却された金は第三者合格仲介機関(“QI”)が管理するホストアカウントに書き込まれ,発行前に会社が利用することはできない.得られた金額は、簡明総合貸借対照表に限定的な現金として入金され、以下の場合に発行される:(I)それらが使用される場合
(Ii)当社が合意日後45日以内に適切なリセット物件を物色していない場合、または(Iii)同種交換プロトコルが残りの許容時間内に完了しなかった場合、当社は同種交換プロトコルの一部とはみなされない。
当社は2022年に第三者QIと合意を結び,この合意に基づき,当社は生産性用途や投資を持つ不動産について交換する.その協定は不動産の販売と代替財産の決定と獲得に関するものだ
QIは、そのエクステントがその運用をサポートするのに十分ではないので、VIEであると考えられる。QI経済表現に影響を与える最も重要な活動は,不動産売却の収益を利息口座に書き込むことである.当社はVIEにとって最も重要な活動を指導する権利があり、合意期間中にVIEに重大な影響を与える損失または見返りを負担する義務があるため、主な受益者とされている
同種の取引所で適格投資家を使用することで、当社がある資産処分に関連する現在の税務負担を減らすことができるようになる。国内税法(“税法”)第1031条によると、同種の交換方式で交換された財産は180日以内に当社に送達しなければならない
2022年9月30日までの9カ月間、VIEの総運営結果は顕著ではなかった。VIEが保有する現金残高の制限は2022年第3四半期に失効する。そのため、当社は2022年9月30日に限定的な現金を提示していません。VIEには2022年9月30日現在、他の資産や負債がない。当社の合併後のVIEの資産はVIEの債務返済にしか使えません。VIEの債権者は会社の一般債権者に対して追徴権を欠いている。より多くの情報については、付記15、または事項と引受金を参照してください。
最近の会計公告
会社の財務諸表に影響を与える可能性のあるすべての有効な新しい会計声明が実施された。当社は、発表された他のいかなる新たな会計声明(その2021年年報に掲載されている当社の総合財務諸表付記に含まれる声明を除く)が、当社の財務状況、経営業績またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があるとは考えていません。
2. 企業合併と取引
当社は買収会計方法に基づいて買収を記録し、買収日に応じて決定された資産と負債それぞれの公正価値に基づいて買収価格を資産と負債に分配する。合併·買収コストは買収価格には含まれておらず、これらのコストは発生した帳簿コストと納税目的のための償却とされているからである。
2021 WideOrbitストリーミングメディア買収
2021年10月20日,当社はWideOrbitのデジタルオーディオストリーム技術およびWideOrbit Streamingに関する資産と業務の買収を完了し,価格は約$である40.0従業員の一部を含む100万ドル(“WideOrbitストリーミングメディア買収”)買収した資産には#ドルが含まれている31.5100万ドルの開発された技術と8.0何百万もの無形許可証がありますその会社はこの買収が事業合併であることを確認した。同社はAmperWave®(“AmperWave”)の名称でWideOrbit Streamingを運営している。同社はその循環信用手配(“Revolver”)を使うことで今回の買収に資金を提供している。WideOrbit Streamingの買収時期によると、会社が2022年9月30日までの簡明総合財務諸表はAmperWaveの業績を反映している。同社の2021年9月30日現在の簡明総合財務諸表はAmperWaveの結果を反映していない。
同社の公正価値分析は過去の経験に基づく仮定を含み、業界観察者の期待を反映し、業界標準化情報を用いて未来の業績に対する判断を含む。剰余法を使用して、支払いの対価格と取得された純資産の公正価値との間のいかなる超過部分も営業権として記録される。その会社は帳簿に営業権を記録した。経営陣は、今回の買収は、得られた技術、技術知識、ビジネス秘密から利益を得る機会を会社に提供したと考えている。
次の表に示す分配は、管理職が収入、コスト、市場法を含む推定技術を用いて公正な価値を推定することに基づいている。下表は,買収した資産に対する購入価格の最終分配状況を反映している
| | | | | | | | | |
| | | | | 終値 |
| | | | | (金額は千単位) |
資産 | | | | | |
経営的リース使用権資産 | | | | | $ | 142 | |
純資産と設備 | | | | | 38 | |
| | | | | |
その他資産、累計償却後の純額 | | | | | 39,532 | |
商誉 | | | | | 386 | |
無形資産とその他の資産総額 | | | | | 39,918 | |
| | | | | |
リース負債を経営する | | | | | (142) | |
| | | | | |
繰延税金資産 | | | | | 134 | |
純資産購入の初歩的公正価値 | | | | | $ | 40,090 | |
2021年都市一期取引所
当社は2021年4月20日にUrban One,Inc.(“Urban One”)との取引を完了し、この取引によると、当社はノースカロライナ州シャーロットに位置する4つの駅群でミズーリ州セントルイス市にある駅、ワシントンD.C.に位置する駅、ペンシルバニア州フィラデルフィアに位置する駅(“Urban One Exchange”)を交換した。同社とUrban Oneは2020年11月23日に現地マーケティングプロトコル(LMA)によるそれぞれのテレビ局のプログラミングを開始した。LMAの間、会社の総合財務諸表には、ミズーリ州セントルイス、ワシントンDC、ペンシルベニア州フィラデルフィア(“買収された駅”)に関する純収入および駅運営費用を含むノースカロライナ州シャーロットの4つの駅群(“剥離駅”)に関する純収入および駅運営費用は含まれていない。
市街地第一取引所完了後,当社は,(I)その圧縮総合貸借対照表から剥離された局の資産を除外し,その資産は先に保有待ちに分類されて販売されている,(Ii)買収した局の資産を公正価値で記録し,および(Iii)約#ドルの収益交換を確認した4.0百万ドルです。Urban One Exchangeによると、当社の9ヶ月までの簡明な総合財務諸表
2022年9月30日:(A)買収サイトの結果を反映する;(B)剥離サイトの結果を反映しない。当社の2021年9月30日までの9カ月間の簡明総合財務諸表:(I)LMA発効期間およびUrban One Exchange完了後の全期間で買収された局の業績を反映し、および(Ii)剥離局の業績を反映しない
次の表に示す分配は、管理職が収入、コスト、市場法を含む推定技術を用いて公正な価値を推定することに基づいている。下表は,買収した資産に対する購入価格の最終分配状況を反映している
| | | | | | | |
| | |
| 終値 | | |
| (金額は千単位) | | |
資産 | | | |
純資産と設備 | $ | 2,254 | | | |
有形財産総額 | 2,254 | | | |
ラジオ放送ナンバープレート | 23,233 | | |
無形資産総額 | $ | 23,233 | | | |
総資産 | $ | 25,487 | | | |
2021年ポップコーンの買収
2021年3月9日,社はPodcast Impencers MarketPlace,Podcore Media,Inc.(以下,Podcore)の買収を完了した14.6百万ドルの現金で、次の年に業績で配当します2年.(“ポップコーン買収”)。同社の2022年9月30日までの9カ月間の簡明総合財務諸表は、ボデコンの業績を反映している。会社が2021年9月30日までの9カ月間の簡明総合財務諸表は、ボデコーエン買収完了後のこの時期の業績を反映している
ボードコンの買収には、1つまたは2つの価格設定が含まれており、当社は1年以内にある年間業績基準を達成することに基づいて、ボデコンに追加対価格を支払うことを要求する2年制ピリオド。または対価格の一部は2023年に支払うことができ、または対価格の一部は2024年に支払うことができる。支払いまたは対価格の時間は、調達プロトコルで定義された2022年と2023年の調整後EBITDA値に依存する。会社が対価契約に基づいて支払うことができる未割引合計金額の範囲2年制期間は$の間で0そして$45.2百万ドルです。購入日に確認されたまたは価格の公正価値は#ドルです7.7現在の税率で確率重みを適用して将来のキャッシュフローを割引することで100万ユーロを推定した。公正価値を推定するための重大な観察不可能投入(第3級)には,調達プロトコルで定義された2022年と2023年の予想調整後EBITDA値,および割引率がある。買収日以来,割引率を策定するための市場の投入による変動により割引率が上昇し,対価格の期待現在値が低くなったりしている.また,2022年と2023年の調整後のEBITDA値の減少により,対価格の期待現在値が低いことが予想される。したがって、2022年9月30日の価格の公正価値は#ドル減少した8.8百万ドルから百万ドルまで0.1百万ドルです。または価格の公正価値変動が業務報告書に記入されている“駅業務費用”項目がある
同社の公正価値分析は過去の経験に基づく仮定を含み、業界観察者の期待を反映し、業界標準化情報を用いて未来の業績に対する判断を含む。剰余法を使用して、支払いの対価格と取得された純資産の公正価値との間のいかなる超過部分も営業権として記録される。経営陣は、今回の買収は会社に顧客関係、技術知識、ビジネス秘密から利益を得る機会を提供したと考えている。
次の表に示す分配は、管理職が収入、コスト、市場法を含む推定技術を用いて公正な価値を推定することに基づいている。下表は,購入した資産と負担する負債に対する購入価格の最終分配状況を反映している.
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | 終値 | | |
| | | | | (金額は千単位) | | |
資産 | | | | | | | |
現金 | | | | | $ | 702 | | | |
前払い費用、保証金、その他 | | | | | 18 | | |
その他資産、累計償却後の純額 | | | | | 2,545 | | | |
商誉 | | | | | 19,637 | | |
繰延税金資産 | | | | | 72 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
純運営資本 | | | | | 63 | | | |
純資産購入の初歩的公正価値 | | | | | $ | 23,037 | | | |
監査されていない暫定財務情報の概要
以下2021年9月30日までの9ヶ月と3ヶ月の監査を受けていない備考情報2021年の買収は2021年1月1日に発生すると仮定する
本付記2“業務合併”における情報、及び当社が2021年12月31日現在及び2022年3月1日までに米国証券取引委員会に提出した監査済み総合財務諸表中の総合財務諸表及び関連付記を参照して、当社の買収及び処分活動を説明する
提出された未監査備考情報は、(I)資産減価償却および償却、(Ii)実際の税率の変化、(Iii)合併および買収コスト、および(Iv)買収に資金を提供するために生じる任意の債務の利息支出を反映し、このような買収が2021年1月1日に完了すれば生じる利息支出を含む。
この監査されていない備考資料は見積もりと仮説に基づいて作成されており、経営陣はこれらの見積もりと仮定が合理的だと考えている。このような審査されていない予備試験の業績は比較のためにのみであり,その日に買収や将来出現する可能性のある業績が発生することを示していない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (1株当たりおよび1株当たりのデータを除く、千単位) |
| 実際 | | 形式的には | | 実際 | | 形式的には |
純収入 | $ | 316,969 | | | $ | 330,242 | | | $ | 911,703 | | | $ | 878,275 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (140,975) | | | $ | (6,573) | | | $ | (152,821) | | | $ | (30,252) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株1株当たり純損失-基本 | $ | (1.01) | | | $ | (0.05) | | | $ | (1.10) | | | $ | (0.22) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株1株当たり純損失-希釈後 | $ | (1.01) | | | $ | (0.05) | | | $ | (1.10) | | | $ | (0.22) | |
加重流通株基本 | 139,361,261 | | | 135,893,823 | | | 139,246,393 | | | 135,857,127 | |
加重流通株希釈後 | 139,361,261 | | | 135,893,823 | | | 139,246,393 | | | 135,857,127 | |
3. 再編成費用
再編成費用
次の表に再構成費用の構成要素を示します。
| | | | | | | | | | | |
| 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位) |
| | | |
人員削減 | 5,300 | | | 4,131 | |
他の再構成コスト | 818 | | | 88 | |
再編成費用総額 | $ | 6,118 | | | $ | 4,219 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位) |
| | | |
人員削減 | $ | 3,649 | | | $ | 2,263 | |
他の再構成コスト | 567 | | | 37 | |
再編成費用総額 | $ | 4,216 | | | $ | 2,300 | |
再編成計画
2020年第1四半期に、同社は新冠肺炎疫病が財務業績と業務運営に与える悪影響を軽減するための再編計画を開始した。2022年第3四半期に、会社は現在のマクロ経済状況が財務業績や業務運営に与える悪影響を緩和するための再編計画を開始した。当社は新冠肺炎の流行と現在のマクロ経済情勢に対して必要かもしれない更なる行動を評価し続ける。再編計画は主に人員削減費用を含み、その中には一度の退職福祉と関連コストが含まれており、新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況の不利な影響を軽減する。
2022年9月30日までに支払われていない再編費用推定金額には、1年未満で支払われる予定の課税費用金額が含まれています。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 | | 2021年12月31日までの12ヶ月間 |
| (金額は千単位) |
再編成費用,期初残高 | $ | 2,623 | | | $ | 2,988 | |
足し算 | 6,118 | | | 5,671 | |
支払い | (5,152) | | | (6,036) | |
未支払いと未払いの再構成費用 | 3,589 | | | 2,623 | |
再構成費用-非流動部分 | (110) | | | — | |
再構成費用--今期の部分 | $ | 3,479 | | | $ | 2,623 | |
4. 収入.収入
現品収入
同社は広告主に放送時間を売却し、合意された日時に応じてコマーシャルを放送する。同社の履行義務は,明確に識別可能な日と昼間に広告主のために広告を放送することである。会社が受け取った対価格金額と確認された収入は契約で合意された料率によって決定される。当社は広告が放送され義務を履行した時点で収入を確認します。広告会社で広告代理費を差し引いた後、収入は純額で入金される
デジタル収入
同社は、その国のプラットフォームAudacy.comおよびEventful.com、Audacy®アプリケーションおよびそのラジオサイトでストリーミングメディアおよび展示広告を販売することで、ターゲットを絞った広告を提供しています。義務履行には、会社のプラットフォームを介して広告を投入するか、消費者に的確な広告を直接投入することが含まれる。同社は広告投入と義務履行の時点で収入を確認している。広告会社で広告代理費を差し引いた後、収入は純額で入金される
そのスタジオCadence 13,LLCを通過する.(“Cadence 13”),会社はその独自と運営するポッドキャストや他のオンデマンドコンテンツに広告を埋め込む.義務履行には広告の交付が含まれている。同社は広告投入と義務履行の時点で収入を確認している。広告会社で広告代理費を差し引いた後、収入は純額で入金される。
そのポッドスタジオパイナップル街メディア有限責任会社(“パイナップル”)を通じて、同社はポッドキャストを制作し、制作費を稼いでいる。公演義務には劇集の交付が含まれている。これらの収入は契約が約束した条項によって決定される。同社は生産契約期間内に収入を確認します
ネット収入
同社は放送時間をAudacy Audio Networkで販売している。会社が受け取った対価格金額と確認された収入は契約で合意された料率によって決定される。当社は広告が放送され義務を履行した時点で収入を確認します。広告会社で広告代理費を差し引いた後、収入は純額で入金される
賛助と試合収入
同社は全国各地で開催されている現場や地元イベントで広告スペースを販売している。同社は来場者駆動のチケット販売や商品販売からも収入を稼いでいる。履行義務には,活動の高可視度エリアに広告主のブランドを展示することが含まれる.これらの収入は,イベント発生と義務履行時のある時点で確認される.
同社はまた、その番組またはスタジオに関連する冠名権を含むスポンサーを販売しているが、これらに限定されない。義務を履行することは、スポンサーの名前、ロゴ、製品情報、スローガン、またはスポンサーの商品またはサービスの中性的な記述を言及または展示することを含み、彼らの支持に感謝することを含む。これらの収入は契約が約束した条項によって決定される。同社は協賛契約期間内に含まれる成果の公正価値に基づいて収入を確認する
その他の収入
同社は現場販売促進や人材代弁から収入を得ている。義務を履行することは、特定の識別可能な日および日中、または様々な地方活動においてこのような裏書きをブロードキャストすることを含む。同社は契約履行義務を履行する際に収入を確認している。
同社は広告放送時間を提供することで、ある製品、用品、サービスを交換し、貿易とバーター貿易収入を稼いでいる。同社はこのような取引所の価値を純収入と駅運営費用に計上している。貿易とバーター貿易価値は、受け取った製品、用品、サービスに対する管理層の公正な価値の推定に基づいている。
契約残高
売掛金、契約資産及び契約と顧客契約負債に関する情報は、次の表を参照されたい。次の表の売掛金残高には、顧客との契約から発生した他の売掛金は含まれていません。これらの金額は$1.4百万ドルとドル2.8それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。
| | | | | | | | | | | | | | |
説明する | | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | (金額は千単位) |
売掛金,純額,売掛金から不良債権準備後の純額を控除する | | $ | 264,840 | | | $ | 273,217 | |
収入を稼いでいない--当期 | | 17,261 | | | 10,638 | |
収入を得ていない-非流動収入 | | 420 | | | 474 | |
契約残高の変化
収入確認、開票、現金徴収のスケジュールにより売掛金(開票または未開票)および顧客前払いと預金(未稼ぎ収入)が会社の簡素化された総合貸借対照表に登場した。しかし、会社は収入を確認する前に顧客から前金や保証金を受け取り、契約債務を発生させることがある。契約負債は主に特定の契約について顧客から事前に受け取った対価格に関するものだ。これらの契約については、収入は基本履行義務を履行した後に確認される。契約負債は各報告期末に契約ごとに簡明総合貸借対照表に他の流動負債と他の長期負債を集計していく。
本期間の契約負債残高の大きな変化は以下の通りである
| | | | | | | | |
| | 9か月で終わる 2022年9月30日 |
説明する | | 未収入を稼ぐ |
| | (金額は千単位) |
2022年1月1日期初め残高 | | $ | 11,112 | |
この期間に確認された収入は,すでに契約負債期間の初め残高に含まれている | | (11,112) | |
控除期間内に確認された収入後の純額 | | 17,681 | |
期末残高 | | $ | 17,681 | |
収入の分類
次の表に収入源別の会社の収入を示します
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
出所別収入 | | (金額は千単位) |
現品収入 | | $ | 584,363 | | | $ | 577,561 | |
デジタル収入 | | 190,024 | | | 169,746 | |
ネット収入 | | 66,592 | | | 61,626 | |
賛助と試合収入 | | 35,724 | | | 32,021 | |
その他の収入 | | 35,000 | | | 33,718 | |
純収入 | | $ | 911,703 | | | $ | 874,672 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
出所別収入 | | (金額は千単位) |
現品収入 | | $ | 204,742 | | | $ | 220,562 | |
デジタル収入 | | 62,685 | | | 61,378 | |
ネット収入 | | 23,663 | | | 23,453 | |
賛助と試合収入 | | 13,760 | | | 12,093 | |
その他の収入 | | 12,119 | | | 11,957 | |
純収入 | | $ | 316,969 | | | $ | 329,443 | |
5. 賃貸借証書
レンタルガイド
当社はレンタル開始日にレンタルによる資産と負債を確認しています。当社は、簡明総合貸借対照表において、リース金を支払う負債がリース負債及び代表対象資産のリース期間内の使用権の使用権(ROU)資産であることを確認した。
レンタル料
レンタル料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
レンタル料 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | (金額は千単位) |
リースコストを経営する | | $ | 37,957 | | | $ | 36,728 | |
可変リースコスト | | 8,395 | | | 8,876 | |
| | | | |
総賃貸コスト | | $ | 46,352 | | | $ | 45,604 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで 九月三十日 |
レンタル料 | | 2022 | | 2021 |
| | (金額は千単位) |
リースコストを経営する | | $ | 12,605 | | | $ | 12,113 | |
可変リースコスト | | 3,122 | | | 2,861 | |
| | | | |
総賃貸コスト | | $ | 15,727 | | | $ | 14,974 | |
キャッシュフローを補充する
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの9ヶ月間 |
説明する | | 2022 | | 2021 |
| | (金額は千単位) |
賃貸負債の金額を計上するための現金 | | | | |
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | | $ | 41,072 | | | $ | 40,567 | |
賃貸義務と引き換えに使用権資産 | | | | |
賃貸借契約を経営する | | $ | 22,227 | | | $ | 14,898 | |
当社は2022年9月30日現在、まだ開始されていない賃貸契約を締結していません。
6. 無形資産と商業権
営業権と特定の無形資産は帳簿上で償却されない。しかし、税金の目的で、それらは償却されるかもしれない。当社はその買収した放送許可証を無期限無形資産として入金し、営業権と類似しており、これらの資産は少なくとも年に1回の減価審査を行っている。審査のたびに,公正価値が報告単位の帳簿価値を下回っていれば,運営結果に費用を計上する。
次の表に放送許可証の帳簿価値の変化を示す。その他の情報については、付記2(企業合併)および付記14(保有販売資産)を参照されたい。
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| 放送ナンバープレート 帳簿金額 |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (金額は千単位) |
1月1日現在、放送ナンバープレート残高は | $ | 2,251,546 | | | $ | 2,229,016 | |
| | | |
買収(付記2参照) | — | | | 23,233 | |
減価損失 | (159,089) | | | — | |
売却のための資産を保有する(付記14参照) | (4,380) | | | (703) | |
期末残高 | $ | 2,088,077 | | | $ | 2,251,546 | |
次の表に営業権の変化を示します。詳細については、付記2、業務統合を参照されたい。
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| 商誉帳簿金額 |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (金額は千単位) |
1月1日現在の累積減価損失前の営業権残高 | $ | 1,062,723 | | | $ | 1,042,762 | |
1月1日までの累積減価損失 | (980,547) | | | (980,547) | |
1月1日現在の累計減価損失後の営業権期初め残高 | 82,176 | | | 62,215 | |
減価損失 | (18,126) | | | — | |
| | | |
買収(付記2参照) | — | | | 20,099 | |
商標権を獲得した計算法期間の調整(付記2参照) | (134) | | | (138) | |
期末残高 | $ | 63,916 | | | $ | 82,176 | |
中期減価評価
事件や状況変化が中期減値評価を行う必要があることを示すかどうかを評価する際に、経営陣は、当社の放送免許または営業権の帳簿価値が当社の放送免許または営業権の公正価値を超える可能性が高いかどうかを決定する際に、いくつかの要因を考慮する。分析によると、(I)マクロ経済状況の悪化、資本獲得の制限或いは株式と信用市場の他の発展;(Ii)業界と市場要素、例えば会社の経営環境の悪化、競争環境の悪化、会社製品或いはサービス市場の変化、監督管理或いは政治発展;(Iii)収益とキャッシュフローに負の影響を与える労働力或いはその他のコスト増加などのコスト要素;(Iv)全体的な財務パフォーマンス、例えば、キャッシュフローが負または低下であるか、または実際または計画された収入または収益が前期の実際および予想業績よりも低下していること、(V)管理層、キーパーソン、戦略または顧客の変動、倒産または訴訟のような他のエンティティに関するイベント、(Vi)会社の純資産の構成または帳簿金額の変化などの報告単位に影響を与えるイベント、および(Vii)会社の株価が持続的に下落する。
当社は、識別された事件及び状況の重要性、及び当該等の事件及び状況が当社の放送免許及び営業権の帳簿価値とそれぞれの公正価値金額との関係にどのように影響するかを証拠の重みに基づいて評価し、正面からの緩和事件及び状況を含む。
2021年第4四半期に年次減値テストを行った後、当社は引き続き上記の要因をモニタリングしている。当社の株価の持続的な下落、金利上昇および加重平均資本コストへの影響、2021年第4四半期に行われた年間減値テストに採用された予想将来経済および市況収縮、およびQLGG報告単位の予想経営業績の低下により、当社は状況の変化は今年度第3四半期の放送免許および営業権の中期減値評価が必要であると考えている。事実と状況の変化により、当社は中期減値評価に用いる予想経営業績と割引率の見積もりを改訂した。
放送免許減損テスト
2021年第4四半期に、当社は放送ナンバープレートの年間減値テストを完了し、その放送ナンバープレートの公正価値が当社の市場ごとの貸借対照表に反映された金額よりも大きいことを決定した違います。損傷状況を記録する
当社は今年度第3四半期に緑地手法を用いてその市場レベルの放送ナンバープレートの中期減値評価を完了した。中間減価評価の結果、当社は放送許可証の公正価値が当社のある市場の貸借対照表に反映されている金額よりも低いと判断したため、減値損失#ドルを記録した159.1百万ドル116.7百万ドル(税金を差し引いて)。
各市場の放送許可証は、各市場の放送許可証が単一資産として運営されるので、減値をテストするための単一の会計単位に統合される。同社は割引キャッシュフロー法(A)に基づいて、各市場の放送許可証の公正価値を決定する10年間収入モデル)投資家が持っている唯一の資産は、ライセンスのスタートアップ会社のシナリオを中継することだと仮定する。同社の公正価値分析は過去の経験に基づく仮定を含み、業界観察者の期待を反映し、業界標準化情報を用いて特定市場における平均放送局の未来表現の判断を含む。このような仮定は、(I)割引率、(Ii)市場規模および局タイプに基づく市場内平均局の利益率、(Iii)各無線市場の予測成長率、(Iv)往年に生じる資本起動コストおよび損失を推定すること、(V)市場範囲内で起こりうるメディア競争、(Vi)税率、および(Vii)将来の端末価値を含むが、これらに限定されない。
同社がその重要な推定と仮説を決定する際に使用する方法は、各市場に一致して適用される。上記の7つの変数の中で、当社は上記(I)~(Iii)項の仮定が公正価値を決定する際に最も重要で敏感であると信じている。
仮説と結果--放送ナンバー
下表には,毎年中期と年間放送ナンバープレート減値評価に用いた推定と仮定を反映している。 | | | | | | | | | | | | | |
| 推定と仮定 |
| 2022年第3四半期 | | 2021年第4四半期 | | |
割引率 | 9.5 | % | | 8.5 | % | | |
会社の市場平均サイトの運営利益率範囲 | 19.6%から32.9% | | 19.6%から33.3% | | |
会社市場予測成長率(長期成長率を含む)区間 | 0.0%から0.6% | | 0.0%から0.6% | | |
当社はすでに合理的な推定と仮定を行い、その放送ナンバープレートの公正価値を計算すると信じている。これらの推定と仮定は実際の結果とは大きく異なる可能性がある。
実際の市場状況が業界や当社が予測したように有利でない場合、またはイベントや状況変化が発生して当社の放送ナンバープレートの公正価値が簡明総合貸借対照表に反映された金額よりも低い場合、当社は中間テストを要求される可能性があり、将来的には重大な減価費用である可能性があることを確認する可能性がある。現在のマクロ経済状況はこのような市場や経済状況の不確実性を増加させるため、将来の減価のリスクを増加させている。同社は2022年第4四半期に放送許可証の年間減値テストを行う。
営業権減価テスト
2021年3月、同社はポップコーンの買収を完了した。Cadence 13,パイナップルとボドコーンは単一運営部門より1級低い単一ポッドキャスト部門を代表している。これらの業務は経済的に類似しているため、Cadence 13、パイナップルとポッドトウモロコシは1つの集客報告単位に統合され、2021年第4四半期に行われた数量化減値評価に用いられている
2021年第4四半期に、当社はそのポッドキャスト報告部門の年間減値テストを完成し、そのポッドキャスト報告部門の公正価値が帳簿価値よりも大きいことを確定した違います。損傷状況を記録する。2021年第4四半期に、当社はQLGG報告単位の年間減値テストを完了し、そのQLGG報告単位の公正価値が帳簿価値よりも大きいことを確定した違います。損傷状況を記録する。
2021年10月、会社はWideOrbitストリーミングメディアの買収を完了した。AmperWaveは独立した部門であり,単一運営部門と自分の報告単位より1級低い。WideOrbit Streaming買収で得られた営業権については,年次減値テストにおいても購入価格会計項目で商誉を推定する際に用いた類似推定方法を用いた.買収商誉の推定値は公正な価値に近い。
本年度第3四半期,会社は集客報告単位とQLGG報告単位で営業権の中期減値評価を完了した。この中期減値評価の結果として,当社はそのポッドキャスト報告単位の公正価値が帳簿価値よりも大きいことを確認したため,減値は記録されていない。中期減値評価の結果,当社はQLGG報告単位の公正価値が貸借対照表に反映されている金額よりも低いことを決定したため,減値損失#ドルを記録した18.1百万ドルです。この減価評価のため、当社はQLGG報告機関に帰することができる営業権をもはや持っていない。
会社はそのポッドキャスト報告ユニットとQLGG報告ユニットを迂回した中期減値テストの定性評価を選択し、割引キャッシュフロー法(A)を直接用いて数量化営業権減値テストを行った5年間収入モデル)。潜在的減値は,各報告単位の公正価値とその帳簿価値を比較することで識別される。同社の公正価値分析は過去の経験に基づく仮定を含み、業界観察者の期待を反映し、業界標準化情報を用いて未来の業績に対する判断を含む。報告単位のキャッシュフロー予測には,収入,運営費用,予想運営利益率,割引率に関する重大な判断と仮定がある。当社のこれらの資産公正価値の見積もりが変化し、当社の営業権の帳簿価値が将来的に大きな減記になる可能性があります。
仮説と結果--営業権
次の表は、毎年中期と年間の営業権減価評価に使用される推定と仮定を反映しています
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 推定と仮定 |
| | | 2022年第3四半期 | | 2021年第4四半期 | |
割引率-集客報告機関 | | | 11.0 | % | | 9.5% | |
割引率−QLGG報告単位 | | | 13.0 | % | | 12.0% | |
当社はその報告単位の公正価値を計算するために、合理的な推定と仮説を作成したと信じている。これらの推定と仮定は実際の結果とは大きく異なる可能性がある。
実際の市場状況が業界や会社が予測したほど有利でない場合、またはイベントや状況変化が発生して会社の営業権の公正価値が簡明総合貸借対照表に反映された金額よりも低い場合、会社は中間テストを要求される可能性があり、今後の間に減価費用を確認する可能性があり、これは重大である可能性がある。現在のマクロ経済状況はこのような市場や経済状況の不確実性を増加させるため、将来の減価のリスクを増加させている。同社は2022年第4四半期に年間営業権減価テストを行う。
7. その他流動負債
図示されている期間中、他の流動負債には、以下の項目が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| その他流動負債 |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (金額は千単位) |
補償すべきである | $ | 24,946 | | | $ | 35,917 | |
売掛金貸方 | 5,239 | | | 2,506 | |
広告主の義務 | 5,664 | | | 2,504 | |
支払利息 | 13,279 | | | 14,662 | |
未収入を稼ぐ | 17,261 | | | 10,638 | |
| | | |
不利なスポーツ負債 | 885 | | | 4,492 | |
福祉に応じる | 7,232 | | | 6,894 | |
非所得税負債 | 1,876 | | | 1,897 | |
| | | |
他にも | 4,062 | | | 4,620 | |
その他流動負債総額 | $ | 80,444 | | | $ | 84,130 | |
8. 長期債務
説明された期間中、長期債務は以下の部分からなる
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務 |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (金額は千単位) |
信用手配 | | | |
左輪ピストル | $ | 165,000 | | | $ | 97,727 | |
B-2期ローン、2024年11月17日満期 | 632,415 | | | 632,415 | |
未償却保険料を加えて | 1,186 | | | 1,397 | |
| 798,601 | | | 731,539 | |
2027年ノート | | | |
6.5002027年5月1日満期債券の割合 | 460,000 | | | 470,000 | |
未償却保険料を加えて | 3,406 | | | 3,964 | |
| 463,406 | | | 473,964 | |
| | | |
2029年ノート | | | |
6.7502029年3月31日満期債券の割合 | 540,000 | | | 540,000 | |
| 540,000 | | | 540,000 | |
| | | |
売掛金融資 | 75,000 | | | 75,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
その他の債務 | 782 | | | 764 | |
繰延融資コスト前の債務総額 | 1,877,789 | | | 1,821,267 | |
長期債務現在価値 | — | | | (22,727) | |
繰延融資コスト(循環クレジットを除く) | (12,667) | | | (16,409) | |
長期債務総額,当面の債務を差し引く | $ | 1,865,122 | | | $ | 1,782,131 | |
未償還予備信用状 | $ | 6,069 | | | $ | 6,069 | |
(A)優先債務
2027年発行の紙幣
2019年、当社とその財務付属会社Audacy Capital Corp.はドルを発行します425.0元金総額は2027年5月1日に満期となった高級担保第二留置権手形(“初期2027年手形”)である。第1次2027年に発行された債券の金利は6.500年利%は、半年ごとに支払い、毎年5月1日と11月1日に滞納する。最初に発行された2027年債券は、日付が2019年4月30日の契約(“基礎契約”)によって管轄され、日付が2019年12月13日の最初の補充契約(“最初の補充契約”)(総称して“契約”)によって補充される。
最初に発行された2027年債券の一部は割増で発行された。いずれの報告期間においても、初期2027年手形の未償却割増は、初期2027年手形の補完として貸借対照表に反映される
2021年第4四半期にAudacy Capital Corpが発行されました45.0百万ドルの追加6.5002027年に満了した高度保証第2留置権手形(“2027年追加手形”)。2027年に増発された債券は契約に基づいて増発債券として発行された。増発した2027年債は、最初に発行された2027年債(総称して“2027年債券”と総称する)と同シリーズとされ、最初に発行された2027年債の条項とほぼ同じである。増発の2027年債券の発行価格は100.750元金の%です
2022年9月30日までの9ヶ月間に、会社は$を買い戻しました10.0公開市場を通じて2027年の債券のうち100万ドルを購入する。この買い戻し活動は2027年の債券の解約による収益であり,金額は
$0.6百万ドルです。どの報告期間までも、2027年の債券の未償却割増は貸借対照表にドルに反映されている460.02027年に発行された百万枚の紙幣
信用手配
当社の信用協定(“信用手配”)は改訂後,1ドルから250.0100万ユーロとB-2定期融資(“B-2定期融資”)
信用手配には、純第1留置権レバレッジ率、制限支払い、および追加債務の発生を含むが、これらに限定されない通常および慣例の契約がある。具体的には、信用手配は会社にある財務契約を遵守することを要求し、これは協定で定義された用語で、超えられない最高総合純第一留置権レバレッジ率を含む4.0時報、2022年9月30日。場合によっては、会社が信用融資条項で許可された追加買収活動を完了すれば、総合第一留置権純額レバレッジ率は4.5時間は一つである1年このような許可された買収が完了してからしばらくの間。2022年9月30日現在、会社の総合純第一留置権レバー率は3.8タイムズです。
当社の財務契約或いはその信用手配の他の条項を遵守できなかったことと、その後貸手との協議及びいかなる必要な済助を得ることができなかったことは、すべて当社の信用手配に違約を招く可能性がある。いかなる違約事件も会社の業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。当社の債務返済速度の加速はその業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社は時々その信用手配の改訂を求めたり、他の資金や追加資金を獲得したりする可能性があり、これはより高い金利を招く可能性がある。
当社は2022年9月30日まで、すべての実質的な面で財務契約と信用手配の他のすべての条項を遵守しています。会社が条約を守る能力はその経営結果に大きくかかっています。Revolverから入手可能な現金は、同社の借金時の総合第一留置権純額レバー率に依存する。より多くの情報については、付記1、列報基礎と重要な政策である流動性と資本資源を参照してください。
“2029年紙幣”
2021年第1四半期に、当社とその財務子会社Audacy Capital Corp.が発行した540.0元金総額は2029年3月31日に満期となった高級担保第二留置権手形(“2029年手形”)である。2029年発行の債券の利息金利は6.750年利%は、半年ごとに支払い、毎年3月31日と9月30日に滞納する
同社は発売で得られた純額を利用して、手元現金:(I)とともに#ドルを返済する77.0B-2期ローンにおける既存債務の百万ドル;(二)#ドルの返済40.0Revolver;及び(Iii)による全額償還400.0元金総額は百万ドルである7.2502024年に満期となる優先手形の割合(“優先手形”)を取得し、償還に関連する費用および支出を支払う
この活動について、2021年第1四半期に当社:(I)は#ドルを記録しました6.62029年債券の新債券発行コストは百万元;及び(Ii)0.4Revolverの債務発行コストは100万ユーロであるため、Revolverの残り期間内に直線的に償却される。同社は$を生み出しています0.5再融資費用の百万ドルの費用に分類される
信用手配--第5号修正案
二零二年七月二十日、Audacy Capital Corp.の締結日は二零一六年十月十七日の信用協定改訂(“改訂第五号”)であり(先に改訂された“既存の信用協定”及び改正第五号で改訂された“信用協定”)であり、保証側、融資先及び北アリゾナ州モルガン大通銀行は行政代理及び担保代理である。第5号改正案は、他を除いて:
(A)信用協定の下での当社の財務契約の改訂:(I)試験の一時停止総合第一留置権純レバレッジ率(信用協定の定義参照)2020年12月31日までの試験期間(信用協定の定義参照);(Ii)新たな最低流動資金契約に加入する75.02021年12月31日まで、または当社が選択する可能性のあるより早い日(“契約救済期間”);および(Iii)追加の債務および留置権の発生、制限された支払いまたは投資、償還手形の作成、およびいくつかの販売およびレンタル取引のためのいくつかの制限を含む契約救済期間内にいくつかの制限を適用する
(B)“信用協定”規定の適用:(1)2024年の循環信用融資(“信用協定”の定義参照)の金利および/または費用の増加(X)欧州ドル金利ローン(定義は“信用協定”参照)、習慣的な欧州ドル金利公式を採用し、追加2.50年利率、及び(Y)基本金利ローン(クレジット協定で定義されているような)の場合、慣用的な基本金利式に加算する1.50年利率%、及び(Ii)信用状(信用状契約の定義を参照)の費用2.50任意のクレジットから抽出可能な1日最大金額を%で乗算し;
(C)総合EBITDAの定義を改正し、2020年6月30日、2020年9月30日、2020年12月31日までの財政四半期に固定金額を設定し、2019年6月30日現在、2019年9月30日および2019年12月31日までのテスト期間の既存信用協定報告の借り手に対する総合EBITDAに対応する総合第1留置権レバレッジ率財務契約の遵守状況をテストする
“信用手配”--修正案第6号
2021年3月5日、Audacy Capital Corp.の締結日は2016年10月17日の信用協定(以前に改訂された“既存の信用協定”及び改訂された第6号改訂後の“信用協定”)の改訂品(“改訂番号6”)であり、保証側、融資先及びノースカロライナ州モルガン大通銀行は行政代理及び担保代理である
既存の信用協定によると、契約救済期間中、同社は#ドルを支払わなければならない75.0合営企業、共同経営会社、制限されていない付属会社及び非保証人付属会社(それぞれ既存の信用協定を参照)の百万元限度額(“契約猶予期間投資限度額”)に投資する。第6号改正案は、その他を除いて、許可された入金融資メカニズムに関する任意の投資を公約“救済期間投資制限”から除外する。条約の救済期間は2021年第4四半期に終了した。
売掛金融資
2021年7月15日、当社はそのいくつかの子会社と1つの契約を締結した75.0売掛金手配は、追加流動資金を提供し、当社の資金コストを削減し、信用手配項目の未返済債務を返済する
売掛金融資のファイルには、(I)Audacy Operations、Audacy Receivablesが売り手、投資家およびDZ銀行が代理人として締結した売掛金購入プロトコル、(Ii)Audacy Operations、Audacy NYおよびAudacy Receivablesによって締結および相互間の売買プロトコル、および(Iii)当社のいくつかの全額付属会社(Audacy NYとともに、“発起人”)、Audacy OperationsおよびAuudacy NY間で締結された売買プロトコルおよび売掛金購入プロトコルおよび販売貢献プロトコル(“プロトコル”)が含まれる。
売買協定によれば、発起人(非Audacy NY)はAudacy NYに売却され、その売掛金をその収益の慣用関連保証および権益と共に継続的に販売し続ける。売却及び貢献プロトコルにより、Audacy NYはAudacy Receivablesに売掛金を売却及び貢献し、その売掛金、及びその収益の常習関連担保及び権益を継続的に販売及び貢献する。売掛金購入プロトコルによれば、Audacy Receivablesは投資家に売却され、現金投資と引き換えに、通常の関連担保および収益中の権益と一緒にこのような売掛金を継続的に販売し続ける
売掛金購入契約によると、収益率は保証付き隔夜融資金利(“SOFR”)または商業手形金利プラス保証金に基づいて変動金利で投資家に支払われる。売掛金の入金:(X)は、(1)売掛金機構下の監査売掛金の義務を履行すること、または(2)発起人から追加の売掛金を購入すること、または(Y)監査売掛金の唯一のメンバーである監査NYに割り当てることができる。契約によると、アウディシー運営会社はサービス業者として機能する。
これらの合意は、Audacy Receivablesがいつでも発起人、Audacy運営会社、当社またはそれらの他の関連会社のエンティティから独立しているとみなされることを要求する契約、およびAudacy Receivablesとその任意の関連会社との間で達成される取引を独立した条項で行うことを含む破産を回避する証券化取引の慣行である宣言、保証、および契約を含む。売掛金調達協定には、監査売掛金、監査業務、発起人または会社に関連する特定の事件が発生した場合、売掛金購入協定下の借金を加速することが含まれているが、これらに限定されないが、(I)監査売掛金が収益およびその他の満期金を支払うことができないことを規定している
(2)ある破産事件、(3)ある当事者に不利な判決、(4)資産について提出された特定の留置権、および(5)特定の金融契約および比率に違反する。
当社は売掛金融資文書担保監査業務と発起人の履行義務に同意した。当社は、売掛金を担保するいかなる債務や、いかなる売掛金の回収にも同意しておらず、いかなる債務に対しても責任を負うことはありません。ただし、関連債務者が債務を返済できない場合、破産又は信用又はその他の財務能力の不足により売掛金が回収できなくなり、審査業務又はいかなる発起人が当該等の債務を履行できなかった場合には、当社はいかなる債務にも責任を負いません。
一般に、売掛金の売却によって得られたお金は、Audacy NYから買収された売掛金の購入価格を支払うためにSPVによって使用され、資本支出に資金を提供し、クレジット手配上の借金を返済し、満期債務を満たし、運営資金需要および他の承認された用途に資金を提供するために使用することができる。
SPVはAudacy NYの完全連結子会社であるが,SPVは法的にAudacy NYとは分離されている。SPVの資産(売掛金を含む)は、Audacy NY、Audacy Operationsまたは当社の債権者には使用できません。売掛金は法的にAudacy NY、Audacy Operationsまたは当社の資産ではありません。売掛金ローンを担保融資として入金する
売掛金手配には慣用および慣用的な契約があり、純第一留置権レバー率、規定された最低有形純価値および最低流動資金要求(“財務契約”)を含むがこれらに限定されない。具体的には、売掛金融資は、会社にある財務契約を遵守することを要求しており、これは、超えられない最高総合第一留置権純額レバー率を含むプロトコルで定義されている用語である4.0時報、2022年9月30日。2022年9月30日現在、会社の総合純第一留置権レバー率は3.8タイムズです。売掛金手配はまた、会社に協定に規定されている最低有形正味価を少なくとも#ドル保持することを要求している300.0百万ドルです。また、売掛金手配は、会社に#ドルの流動資金の維持を要求している75.0百万ドルです。同社は2022年9月30日まで財務契約を遵守している。
売掛金購入契約の条項に基づいて事前に終了するか、その後延期しない限り、売掛金融資は2024年7月15日に満了する。売掛金及び相応債務は総合貸借対照表にそれぞれ売掛金、純額及び長期債務を計上し、それぞれ当期分を差し引く。2022年9月30日現在、同社の未返済借款は#ドル75.0売掛金メカニズムの下の100万ドル。より多くの情報については、付記1、列報基礎と重要な政策である流動性と資本資源を参照してください。
(B)優先無担保債務
高級ノート
業務合併および2017年11月17日に信用手配を担当するとともに、当社も担当します7.250%無担保優先手形(“高級手形”)は、その後修正され、2024年11月1日に満期となり、金額は$400.0百万ドルです。高級チケットは最初にコロンビア放送(CBS Radio Inc.)(現在Audacy Capital Corp.)によって発行された。2016年10月17日
優先債券の利息は年利で計算する7.250年利%は、半年ごとに延滞し、それぞれ毎年5月1日と11月1日に支払われる。
2021年第1期優先手形の償還に関連して、当社は以下の債務清算損益:(I)$を売却します14.5優先債券の前払い保険料百万元を早期に返還する8.7優先債券は未償却プレミアム百万元を占めなければならない1.0優先債券の未償却債務発行コストは百万元1.3B-2定期融資による未償却債務の発行コストは100万ドルである。
(C)純利息支出
純利息支出の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 純利息支出 |
| 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位) |
利子支出 | $ | 73,119 | | | $ | 64,285 | |
繰延融資コストの償却 | 3,832 | | | 3,580 | |
優先手形は元発行割増償却 | (768) | | | (1,331) | |
利子収入とその他の投資収入 | (70) | | | (50) | |
純利子支出総額 | $ | 76,113 | | | $ | 66,484 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 純利息支出 |
| 3か月まで 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位) |
利子支出 | $ | 27,076 | | | $ | 21,668 | |
繰延融資コストの償却 | 1,293 | | | 1,342 | |
優先手形は元発行割増償却 | (256) | | | (241) | |
利子収入とその他の投資収入 | — | | | 2 | |
純利子支出総額 | $ | 28,113 | | | $ | 22,771 | |
9. 派生ツールとヘッジ活動
当社は時々デリバティブ金融商品、例えば利率いる協定(“領”)を締結して、当社の変動金利債務項目における金利変動リスクを管理する。
期限付き会計処理
当社は2022年9月30日現在、以下の未償還デリバティブがあり、ヘッジ会計処理資格を満たすキャッシュフローヘッジに指定されています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
タイプ Vtの 生け垣 | | 概念上の 金額 | | 効き目がある 日取り | | 襟.襟 | | 据え置き ロンドン銀行の同業借り換え金利 料率率 | | 満期になる 日取り | | 概念上の 金額 減少する | | 金額 その後 少量を減らす |
| | (金額) (単位:百万) | | | | | | | | | | | | (金額) (単位:百万) |
| | | | | | ふた | | 2.75% | | | | | | |
襟.襟 | | $ | 220.0 | | | Jun. 25, 2019 | | フロア.フロア | | 0.402% | | Jun. 28, 2024 | | Jun. 28, 2023 | | $ | 90.0 | |
合計する | | $ | 220.0 | | | | | | | | | | | | | |
当社は2022年9月30日までの9ヶ月間、この派生ツールの公正価値の純変動を収益$と表記しています3.2百万ドル(税収控除純額#ドル)1.22022年9月30日現在の百万ドル)を簡明総合全面収益表(赤字)に計上した。この派生ツールの公正価値は、観察可能な市場ベースの投入(第2レベル計量)および派生ツールの公正価値に対する信用リスクの影響(会社負債の信用)に基づいて決定される。2022年9月30日現在、これらのデリバティブの公正価値は1ドルである4.0百万ドル、その他の資産に計上し、簡明総合貸借対照表に累計償却された純額を差し引く。会社は今後12ヶ月以内にこの額のいずれも統合経営報告書の簡素化に再分類されない見通しだ。
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までに他の全面収益(赤字)に記録された累計派生収益(赤字)を示している
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計導関数損益 |
説明する | | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | (金額は千単位) |
累計導関数未実現損益 | | $ | 2,909 | | | $ | (289) | |
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月と3ヶ月間の他の全面収益(赤字)に記録された累計導関数純収益(赤字)を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他全面収益(赤字) |
累計派生未実現収益(損失)純変化 | | 累計派生収益(損失)の純額を総合経営報告書に再分類する |
9月30日までの9ヶ月間 |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(金額は千単位) |
$ | 3,198 | | | $ | 929 | | | $ | 232 | | | $ | 912 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他全面収益(赤字) |
累計派生未実現収益(損失)純変化 | | 累計派生収益(赤字)の純額を連結経営略表に再分類する |
9月30日までの3ヶ月間 |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(金額は千単位) |
$ | 1,422 | | | $ | 170 | | | $ | — | | | $ | 263 | |
非指定デリバティブ
従業員がその非限定繰延報酬計画の一部である名目投資の公正価値が変化することを選択したため、会社は株式市場リスクに直面している。同社は、2020年6月30日までの四半期内に、その非適格繰延補償計画負債に関連する市場リスクを管理するための総リターン交換(TRS)協定を締結した。当社はSOFRをもとに、TRS名義金額に応じて変動金利を支払います。TRSは、従業員による投資選択価値の変化による非限定繰延給与計画負債の変化を大幅に相殺することを目的としている。2022年9月30日現在、TRSベースとなる名目投資総額は$22.8百万ドルです。TRSの契約期間は2023年3月であり,月ごとに決済されるため,取引相手の履行リスクが制限される。同社はTRSを会計ヘッジに指定していない。逆に、当社はTRS公正価値のすべての変化を収益として記録し、その非適格繰延補償計画負債の市場価値変化を相殺する。
2022年9月30日までの9ヶ月間、当社が駅運営費及び会社、一般及び行政支出を計上したTRS公正価値変動純額は1オーストラリアドルであった5.8百万ドルの出費です。このお金の中で1ドル1.9百万ドルの支出は会社、一般、行政費用、#ドルに記録されています3.9百万ドルの費用は駅の運営費用に記録されている。
10. 普通株1株当たり純収益
以下の表に,継続経営の1株当たり基本と希薄純収益(損失)の計算方法を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (1株当たりのデータを除いて、千単位) |
1株当たり基本的に損失する | | | | | | | |
分子.分子 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (140,975) | | | $ | (4,761) | | | $ | (152,821) | | | $ | (24,982) | |
分母.分母 | | | | | | | |
基本加重平均流通株 | 139,361 | | | 135,894 | | | 139,246 | | | 135,857 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
1株当たり純損失-基本 | $ | (1.01) | | | $ | (0.04) | | | $ | (1.10) | | | $ | (0.18) | |
1株当たり損をする | | | | | | | |
分子.分子 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (140,975) | | | $ | (4,761) | | | $ | (152,821) | | | $ | (24,982) | |
分母.分母 | | | | | | | |
基本加重平均流通株 | 139,361 | | | 135,894 | | | 139,246 | | | 135,857 | |
国庫株法における余剰請求権とオプションの影響 | — | | | — | | | — | | | — | |
希釈加重平均流通株 | 139,361 | | | 135,894 | | | 139,246 | | | 135,857 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
1株当たり純損失-減額 | $ | (1.01) | | | $ | (0.04) | | | $ | (1.10) | | | $ | (0.18) | |
反ダンピング株の開示
次の表は逆希釈で除外された株を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
株式発行の影響 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位、1株当たりデータを除く) |
在庫株法では反ダンピング株として除外されている: | | | | | | | |
オプション | 609 | | | 588 | | | 609 | | | 588 | |
オプション価格範囲:始価格 | $ | 3.54 | | | $ | 4.88 | | | $ | 3.54 | | | $ | 4.88 | |
オプションの価格範囲:から | $ | 13.98 | | | $ | 13.98 | | | $ | 13.98 | | | $ | 13.98 | |
サービス条件付きRSU | 836 | | | 1,411 | | | 816 | | | 429 | |
市場条件を満たしていないRSUはサービスや市場条件から除外される | 825 | | | — | | | 825 | | | — | |
純損失を報告する際には,赤字としての株は含まれていない | 891 | | | 1,626 | | | 1,677 | | | 2,171 | |
11. 株式ベースの報酬
会社の株式給与計画(“計画”)によると、会社は重要な従業員、取締役、コンサルタントに株式ベースの報酬奨励を支給する権利がある。
限定株式単位(“RSU”)活動
以下に本計画における当期RSUの変化状況の概要を示す | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間は終わりました | | 販売制限株単位数 | | 加重平均購入価格 | | 加重平均残契約期間(年) | | 9月30日までの合計内面的価値は 2022 |
| (金額は千単位) |
以下の日付まで完了していないRSU: | 2021年12月31日 | | 7,342 | | | | | | | |
受賞したRSU | 2022年9月30日 | | 1,776 | | | | | | | |
解放されたRSU | 2022年9月30日 | | (2,239) | | | | | | | |
没収されたRSU | 2022年9月30日 | | (274) | | | | | | | |
以下の日付まで完了していないRSU: | 2022年9月30日 | | 6,605 | | | $ | — | | | 1.0 | | $ | 2,594 | |
帰属および予期される帰属されたRSUの日付は、以下のとおりである | 2022年9月30日 | | 6,605 | | | $ | — | | | 1.0 | | $ | 2,594 | |
行使可能なRSU(既得および繰延)、締め切り: | 2022年9月30日 | | 5 | | | $ | — | | | 0.0 | | $ | 2 | |
加重平均残存確認年限(年) | | | 1.6 | | | | | | |
未償却補償費用 | | | $ | 5,921 | | | | | | | |
サービスと市場条件を持つRSU
同社が配布しているRSUのサービスと市場条件は上表に含まれている
オプション活動
次の表は、株式オプション行使に関する要約情報を提供します
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる 九月三十日 |
オプション権データ | | 2022 | | 2021 |
| | (金額は千単位) |
オプションの内在的価値を行使する | | $ | — | | | $ | 497 | |
オプション行使による税収割引 | | $ | — | | | $ | 133 | |
オプションの執行価格から受け取った現金 | | $ | — | | | $ | 45 | |
次の表に本計画の当期内のオプション活動を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間は終わりました | | オプション数 | | 加重平均行権値 | | 加重平均残契約期間(年) | | 9月30日までの内面的価値 2022 |
| (金額は千単位) |
以下の日付までの未償還オプション: | 2021年12月31日 | | 609 | | | $ | 11.33 | | | | | |
| | | | | | | | | |
行使のオプション | 2022年9月30日 | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
以下の日付までの未償還オプション: | 2022年9月30日 | | 609 | | | $ | 11.33 | | | 2.1 | | $ | — | |
以下の日までに帰属および予期される帰属のオプション: | 2022年9月30日 | | 609 | | | $ | 11.33 | | | 2.1 | | $ | — | |
以下の日までに付与され、行使可能なオプション: | 2022年9月30日 | | 609 | | | $ | 11.33 | | | 2.1 | | $ | — | |
加重平均残存確認年限(年) | | | 0.0 | | | | | | |
未償却補償費用 | | | $ | — | | | | | | | |
下表は、今期までの未弁済と行使可能オプションの重要範囲をまとめた | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未完成オプション | | 行使可能なオプション |
| | | | (金額は千単位) |
範囲.範囲 行権価格 | | 9月30日の未満期オプション数、 2022 | | 重みをつける 平均値 残り 契約書 命 | | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | | 9月30日に行使可能なオプション数、 2022 | | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 |
自自 | | 至れり尽くせり |
$ | 3.54 | | | 7.01 | | | 67 | | | 6.7 | | 5.40 | | | 67 | | | $ | 5.40 | |
$ | 9.66 | | | 13.98 | | | 542 | | | 1.5 | | 12.06 | | | 542 | | | $ | 12.06 | |
$ | 3.54 | | | 13.98 | | | 609 | | | 2.1 | | 11.33 | | | 609 | | | $ | 11.33 | |
確認された非現金株報酬費用
以下の主にRSUに関連する非現金、株式ベースの補償費用は、会社の経営レポートの各項目に含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位) |
駅運営費 | $ | 2,989 | | | $ | 3,054 | |
会社一般と行政費用 | 3,956 | | | 6,726 | |
運営費に計上された株式報酬費 | 6,945 | | | 9,780 | |
所得税割引(1) | 1,404 | | | 2,219 | |
税引後株式報酬支出 | $ | 5,541 | | | $ | 7,561 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位) |
駅運営費 | $ | 828 | | | $ | 937 | |
会社一般と行政費用 | 24 | | | 3,491 | |
運営費に計上された株式報酬費 | 852 | | | 4,428 | |
所得税割引(1) | 50 | | | 1,054 | |
税引後株式報酬支出 | $ | 802 | | | $ | 3,374 | |
(1)金額は、所得税に関して控除できない“規則”第162(M)条に規定されているいかなる補償費用の影響も含まれていない。
12. 所得税
2022年9月30日までの9ヶ月と3ヶ月の税率
会社は所得税の割引を確認して、実際の所得税率は22.0%和21.7それぞれ2022年9月30日までの9カ月と3カ月。実際の所得税率は,今年度の課税所得額に基づく予測税率を用いて決定される。この期間の有効所得税税率は、恒久的項目、州税収支出、株式ベースの給与に関する離散所得税支出項目、ある州の純運営損失の推定支出、改訂2018と2019年の連邦所得税申告書に関する調整、および不確定税収状況に関連する利息および罰金の影響を受ける
2020年3月27日、米国は“CARE法案”を公布した。CARE法案は、アメリカ経済を強化し、新冠肺炎の流行の影響を抑制するための全国的な行動に資金を提供するための支出と税収減免を含む緊急経済刺激方案である。CARE法案には、純営業損失の使用に対するいくつかの制限の廃止、特定の損失の損失繰越期間を5年に増加させること、利息支出を差し引く能力を増加させること、以前に公布された減税および雇用法案のいくつかの条項を改正することが含まれる重要な営業税条項が含まれる。同社は2020年の連邦所得税損失を以前の納税年度に繰り越すことができ、米国税局に#ドルの返金を要求する返金要求を提出することができる15.2100万ドル、2022年第1四半期に受け取りました。2022年第3四半期に、同社は#ドルの払い戻しが要求された2018年と2019年の改正連邦所得税申告書を提出した5.52018年は100万。
2021年9月30日までの9ヶ月と3ヶ月の税率
会社は所得税の割引を確認して、実際の所得税率は20.7%和173.5それぞれ2021年9月30日までの9カ月および3カ月の予測税率であり、このパーセンテージは通年課税収入を予想する予測税率に基づいて決定される
繰延税金資産と負債純額
繰延税金負債を決定する所得税会計手続きは、制定された税法と、課税収入に影響を及ぼすと予想される期間に適用される法定税率とに基づいて、会社の資産と負債の税務·財務報告基盤との間のすべての一時的な差異を推定することを含む。当社は一時的な違いを評価し、収入に推定された実際の税率を適用することで所得税の支出を計算することで、現在のリスクの開放を推定している。
13. 金融商品の公正価値
公正価値に応じて計量された金融商品の公正価値
経常公正価値計測
以下の表には、当社が公正価値の経常的に入金された金融資産及び/又は負債を列挙し、公正価値計量に重大な意義がある最低投入レベル全体に基づいて分類する。当社の公正価値計量の特定投入の重要性の評価には判断が必要であり、公正価値の推定値及び公正価値階層における位置に影響を与える可能性がある。本報告で説明されている間、公正価値レベルの間に移転はない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告日の公正価値計測 |
説明する | | 9月30日までの残高は 2022 | | オファー 活動状態にある 市場 レベル1 | | 意味が重大である 他にも観察されるのは 入力 レベル2 | | 意味が重大である 見えない 入力 レベル3 | | 測定時間は 純資産額 実用的なものとして 便宜的な措置(2) |
| | (金額は千単位) |
資産 | | | | | | | | | | |
金利キャッシュフローヘッジ(3) | | $ | 3,967 | | | $ | — | | | $ | 3,967 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債.負債 | | | | | | | | | | |
繰延補償計画負債(1) | | $ | 22,473 | | | $ | 18,157 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,316 | |
| | | | | | | | | | |
値段が合うかもしれない(4) | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | |
説明する | | 12月31日までの残高 2021 | | オファー 活動状態にある 市場 レベル1 | | 意味が重大である 他にも観察されるのは 入力 レベル2 | | 意味が重大である 見えない 入力 レベル3 | | 測定時間は 純資産額 実用的なものとして 便宜的な措置(2) |
| | (金額は千単位) |
負債.負債 | | | | | | | | | | |
繰延補償計画負債(1) | | $ | 32,730 | | | $ | 26,839 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,891 | |
金利キャッシュフローヘッジ(3) | | $ | 394 | | | $ | — | | | $ | 394 | | | $ | — | | | $ | — | |
値段が合うかもしれない(4) | | $ | 8,783 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,783 | | | $ | — | |
(1)当社の繰延補償負債は他の長期負債に計上され、公正価値に応じて日常的に入金される。無資金計画は参加者が様々な特定の投資オプションに投資することを想定することを可能にする。
(2)実際の便宜策として、集合信託基金関連投資の公正価値は、基金管理人が提供する資産純資産値を用いて決定される。資産純資産は、基金の受託者が基金が所有する対象資産の公正価値から負債を差し引いて未償還単位で割って決定される。適切な会計基準によると、これらの投資は公正価値レベルで分類されていない。
(3)当社は2021年12月31日の他の長期負債とその他の資産から2022年9月30日の累積償却後の金利圏を控除して公正価値で経常的に入金しています。デリバティブは取引所に上場しないため、公正価値は派生商品契約条項、収益率曲線と取引相手の信用品質を反映したモデルを用いて推定される。これらのモデルはまた、不履行リスクを適切に反映するために、同社の信用に組み込まれている。投入は通常観察され,高い主観性は含まれていない.
(4)Podcornの買収について、当社は、ある年度の業績基準に達したことに基づいて支払うべきまたは掛け値を支払うための負債を記録している2何年もです。負債の公正価値は、確率重み付け、割引された将来の現金流量推定を使用し、現在の税率でシナリオに基づくモデルを使用し、四半期ごとに再計量する。公正な価値を推定するための重大な観察不可能な入力(レベル3)は
調達プロトコルで定義されている2022年と2023年の予定調整後EBITDA値,および割引率。初期割引率を用いて10.5%または対価の公正価値は#ドルです7.7買収の日に百万ドルです。割引率作成のための市場投入による変動により,割引率は増加している11.02022年9月30日。また,2022年には調整後EBITDA値の減少により対価格の期待現在値が低いことが予想される。したがって、2022年9月30日の価格の公正価値は#ドル減少した8.8百万ドルから百万ドルまで0.1百万ドルです。この残高は他の長期負債に含まれている。
非日常的公正価値計測
当社は公正価値に応じて計量された非日常的な資産をいくつか持っており、帳簿値が公正価値よりも大きい場合にのみ公正価値に調整される。公正価値を決定するための観察不可能な投入の主観的性質から,資産定価のための枠組みの分類は第3レベルと考えられる.
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月以内に、会社の投資、財産および設備、純資産収益、他の無形資産、または保有する販売対象資産が回収できない可能性があることを示す出来事や状況変化はない。上述したように、当社は2022年第3四半期にその放送ライセンスと営業権に対して中期減値評価を行った。詳細については、付記6、無形資産、商業権を参照されたい。
開示すべき金融商品の公正価値
これらのツールの納期が短いため、以下の資産および負債の帳簿価値は、(I)現金および現金等価物、(Ii)売掛金、および(Iii)計算すべき負債を含む支払総額に近い。
以下の表は、金融商品の帳簿価値を示し、実行可能な場合には、示された日までの公正価値を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| 携帯する 価値がある | | 公平である 価値がある | | 携帯する 価値がある | | 公平である 価値がある |
| (金額は千単位) |
B期ローン(1) | $ | 632,415 | | | $ | 531,229 | | | $ | 632,415 | | | $ | 626,881 | |
左輪ピストル(2) | $ | 165,000 | | | $ | 165,000 | | | $ | 97,727 | | | $ | 97,727 | |
| | | | | | | |
2029年ノート(3) | $ | 540,000 | | | $ | 132,975 | | | $ | 540,000 | | | $ | 527,850 | |
2027年ノート(3) | $ | 460,000 | | | $ | 116,150 | | | $ | 470,000 | | | $ | 460,600 | |
売掛金融資(4) | $ | 75,000 | | | | | $ | 75,000 | | | |
その他の債務(4) | $ | 782 | | | | | $ | 764 | | | |
信用状(4) | $ | 6,069 | | | | | $ | 6,069 | | | |
以下の方法および仮定は、金融商品の公正価値を推定するためのものである
(1)同社は、B-2期限ローンの市場取引価格に基づく2級推定情報を用いて、B-2期限ローンの債務証券市場取引時の公正価値を計算する。B-2期ローンの公正価値は二級計量とみなされ、定価投入は活発な市場のオファーではないからである。
(2)利息支払いは定期リセットのLIBOR金利に基づくため,Revolverの公正価値は帳簿価値に近いとみなされる。Revolverは、価格設定が活発な市場の見積もりとは異なるため、二次評価基準とされている。
(3)同社は2029年債券と2027年債券市場取引価格に基づく二次推定情報を利用して、2029年債券と2027年債券の債務証券市場取引時の公正価値を計算する。2029年債券と2027年債券は二次評価基準とされており、定価投入は活発な市場オファーではないからである。
(4)当社は、売掛金融資、その他の債務、あるいは未償還予備信用状の公正価値を推定することは不可能であると考えている。
14. 販売待ち資産を保有する
販売待ち資産を保有する
売却されるべき長期資産は、長期資産を処分するすべての基準に適合する間、販売待ちに分類される。当社はその額面または公正価値から売却コストのうち低い者を差し引いて売却のための資産を計量保有しています。さらに、会社は、これらの資産には業務およびキャッシュフローが含まれていると判断し、これらの業務およびキャッシュフローは、運営および財務報告において、会社の残りの部分と明らかに区別することができる。
二零二年第四期に、当社はUrban Oneと交換協定を締結することを発表しました。これにより、当社はそれを交換します四つノースカロライナ州シャーロット市の駅群1つはミズーリ州セントルイスの駅1つはワシントンD.C.の駅と1つはペンシルバニア州フィラデルフィア駅(“Urban One Exchange”)。当社は分析を行い、この等資産が2020年12月31日に販売待ちに分類された基準に適合していることを決定した。これらの資産の帳簿価値は合計#ドルである21.4百万ドルです
市街地第一取引所が2021年4月20日に上場した場合、当社は、(I)販売待ち資産に分類された資産を移動すること、(Ii)公開価値記録によって買収された局の資産、および(Iii)交換収益約#ドルを確認すること4.0百万ドルです。詳細については、付記2、業務統合を参照されたい。
2021年第2四半期に、当社は第三者と土地及び土地改善及び設備を処分する協定を締結した。同社は分析を行い、これらの資産が販売待ちに分類された基準に適合していることを確認した。全体的に言えば、これらの資産の帳簿価値は約#ドルです0.5百万ドルです。同社は2021年第4四半期にこの販売を完了した。同社は売却益を確認し、手数料やその他の費用を差し引いて約#ドル4.6百万ドルです。
2021年第4四半期に、当社は、カリフォルニア州サンフランシスコの駅の売却に関連する土地、設備、およびFCCライセンスを処分するための第三者と協定を締結した。同社は分析を行い、これらの資産が販売待ちに分類された基準に適合していることを確認した。全体的に言えば、これらの資産の帳簿価値は約#ドルです1.0百万ドルです。同社は2022年第2四半期にこの販売を完了した。同社は販売時に手数料やその他の費用を差し引いて約#ドルの損失を確認した0.5百万ドルです。
2022年第2四半期、同社はテキサス州ヒューストンの土地と設備を処分することで第三者と合意した。同社は分析を行い、これらの資産が販売待ちに分類された基準に適合していることを確認した。全体的に言えば、これらの資産の帳簿価値は約#ドルです4.2百万ドルです。同社は2022年第3四半期にこの販売を完了した。同社は売却益を確認し、手数料やその他の費用を差し引いて約#ドル10.6百万ドルです。
2022年第3四半期、当社は第三者と契約を締結し、ネバダ州ラスベガスの土地、設備、FCCライセンスを処分した。同社は分析を行い、これらの資産が販売待ちに分類された基準に適合していることを確認した。全体的に、これらの資産の帳簿価値は約#ドルだ8.3何百万人もいます
事件や環境変化が発生してある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す限り,長期資産の減価審査を行う。これは3段階測定と考えられる。
示された日までの販売対象資産の主なカテゴリは以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 販売待ち資産を保有する |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (金額は千単位) |
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純資産と設備 | 3,919 | | | 330 | |
ラジオ放送ナンバープレート | 4,380 | | | 703 | |
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販売待ちの純資産を保有する | $ | 8,299 | | | $ | 1,033 | |
15. 株主権益
配当等価物
次の表は、示された日までにRSUに帰属していない課税金額および未支払配当金を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 配当等負債 |
| 貸借対照表 位置 | | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | (金額は千単位) |
短期.短期 | その他流動負債 | | $ | 235 | | | $ | 351 | |
長期の | その他長期負債 | | 1 | | | 92 | |
合計する | | | $ | 236 | | | $ | 443 | |
従業員株購入計画
2020年第1四半期の株主特別引出権計画に基づいて株式を購入した後、当社は株主特別引出権計画を一時停止しました。ESPPは2021年7月1日に再開された以下の表に示す期間中のESPPに関する購入済み株式金額と確認された非現金補償費用を示す
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| 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位) |
購入株式数 | 400 | | | 39 | |
確認された非現金補償料金 | $ | 58 | | | $ | 21 | |
株式買い戻し計画
2022年9月30日までの9ヶ月間、同社は注釈2017年の株買い戻し計画の下の任意の株を買い戻す。2022年9月30日までに41.62017年の株式買い戻し計画によると、100万は将来の株式買い戻しに利用できる
株主権利協定
二零二年四月二十日に、当社は米国株式譲渡信託会社と株式供給代理(時々改訂された“株式供給協定”)として株式供給契約を締結し、当社の取締役会の承認を得た。権利協定は2021年4月20日に満了する。
16. あるいは事項と支払いがあります
事件があったり
当社は正常な業務過程やその他の法律手続きに出現する様々な未決請求に直面しなければなりません。経営陣は、当社が当該等の事項又は当該等の事項に関連して生じる可能性のあるいかなる潜在的負債も、当社の財務状況、経営業績又はキャッシュフローに大きな影響を与えないと予想している。会社が2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出した10-K表に記載されている事項やある事項と比較して、実質的な変化はない.
17. 後続事件
以下に示すように、2022年9月30日以降と、これらの簡素化合併財務諸表の発表日までに発生したイベントを評価し、確認基準に適合する後続イベントを含むことを確実にする
売却のための資産を売却する
2022年11月2日、同社はネバダ州ラスベガスの土地と設備販売を完成し、価格は1ドルです40.0百万ドルです。これらの資産は2022年9月30日に保有販売資産として反映される。同社は売却益を確認し、手数料やその他の費用を差し引いた純額は約#ドルとなる見通しだ35.3百万ドルです。
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
本項目2に含まれる議論および分析を準備する際には、読者が2022年3月1日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10-Kフォーム年次報告に含まれる議論および分析を読んでいるか、またはアクセスできると仮定する。また、当社の財務状況および経営結果に関する以下の議論および分析、および本報告書の他の部分に含まれる簡明な総合財務諸表および関連説明を読まなければなりません。以下の経営実績には、2022年9月30日までの9ヶ月と3ヶ月と前年比可能時期の検討が含まれています。当社の関連期間の運営実績は、当社が所有または経営している局の運営状況を代表しています。
以下の議論および分析は、リスク、不確実性、および仮定に関する現在の予想に基づく当社の業務、運営、および財務業績に関する前向きな陳述を含む。あなたはこのような展望的な陳述のいずれかに過度に依存してはいけない。さらに、いかなる展望的陳述も発表の日にのみ発表され、私たちは、陳述の日以降の事件または状況を反映し、法律が別途要求されない限り、意外な事件または他の状況の発生を反映するために、いかなる展望的陳述も更新する義務はない。新しい要素が時々出現し、私たちはどのような要素が出現するかを予測することができず、各要素が私たちの業務に与える影響を正確に評価することができず、あるいは任意の要素或いは要素の組み合わせは実際の結果が任意の展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある
年明けから現在までの経営実績
2021年9月30日までの9ヶ月間と比較して、以下のような大きな要因が2022年9月30日までの9ヶ月間の運営実績に影響しています
新冠肺炎の流行と現在のマクロ経済情勢
2019年12月、1種の新型コロナウイルス株(新冠肺炎)が浮上し、全世界の感染を招き、運営とグローバルサプライチェーンに影響を与えた。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎の大流行を発表した。この大流行は当社とその回復に実質的な影響を与え続ける可能性がある。この大流行のすべての影響は不明であるが,その影響を軽減するために積極的に行動し,広告主,職業スポーツ,現場活動にどのように影響を与え続けるかを含めて我々の業務への影響を評価し続けている
2020年3月、私たちは大流行による悪影響を経験し始めた。2020年第2四半期に、私たちの収入業績は大幅に低下した。4月の収入は最大の影響を受け、2020年5月から12月までの収入パフォーマンスは月ごとに改善され始めた。
業務の季節性により、純収入の月間増加は2021年第1四半期まで続いていない。しかし、2021年3月から2021年12月までの毎月の純収入は、2020年3月から2020年12月までの毎月の純収入を上回っている。同様に、業務の季節性により、純収入の月間増加は2022年第1四半期まで続いていない。しかし、2022年1月から2022年6月までの毎月の純営業は2021年1月から2021年6月までの毎月の純営業を上回っている。2022年6月現在、純収入環比の増加を経験しているが、この増加速度は2022年6月から鈍化している。現在のマクロ経済状況により、純収入の環比改善は2022年第3四半期まで続いていない。しかし、2022年第3四半期の営業収益は前年同期比で増加し、2022年9月には2022年のこれまでの最高月収を記録した。
多くの不確定要素のため、私たちは現在のマクロ経済状況が私たちの未来の財務状況、経営業績とキャッシュフローに与える影響程度を予測できないが、もし状況が続けば、影響は実質的である可能性があると信じている
現在のマクロ経済状況が私たちの業務、運営、財務結果に与える影響の程度は本質的に不確定であり、私たちが正確に予測できないかもしれない変化する多くの要素に依存する。このため、2022年9月30日までの9カ月間の業績は、2022年12月31日までの年間業績を代表できない可能性がある。
WideOrbitストリーミングメディア買収
2021年10月20日,WideOrbitのデジタルオーディオストリーミング技術およびWideOrbit Streamingに関する資産と業務の買収(“WideOrbit Streaming買収”)を約4,000万ドルで完了した.Wide Orbitストリームはアンペッポ®(“アンペッポ”)の名で運営している。私たちは私たちの循環信用手配(“Revolver”)を使って今回の買収に資金を提供した。WideOrbit Streamingを買収するタイミングにより,2022年9月30日までの9カ月の簡明総合財務諸表がAmperWaveの業績を反映している。我々が2021年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合財務諸表はAmperWaveの業績を反映していない。
都市1号取引所
2021年4月、我々はUrban One,Inc.(“Urban One”)との取引を完了し、ノースカロライナ州シャーロットでの4つのサイト群をミズーリ州セントルイス市の1サイト、ワシントンD.C.の1サイト、ペンシルバニア州フィラデルフィアの1サイト(“Urban One Exchange”)に交換した。我々は2020年11月23日に現地マーケティングプロトコル(LMA)によるそれぞれのテレビ局のプログラミングを開始した。今回の取引期間によると、2022年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合財務諸表:(I)買収局の結果を反映し、(Ii)剥離局の結果を反映しない。2021年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合財務諸表:(I)LMA有効期間全体での買収局の結果を反映し、(Ii)剥離局の結果を反映しない
ポップコーン買い入れ
2021年3月には、Podcast Impencers Markets,Inc.“Podcast Impencers Markets,Inc.”(“Podcore”)を1,460万ドルの現金と業績ベースの収入(いくつかの年間業績基準に基づく業績収益)で買収することを完了した。この取引のスケジュールによると、2022年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合財務諸表はボドコンの業績を反映している。当社の2021年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合財務諸表は、ボドコン買収完了後しばらくの業績を反映しています。
再編成費用
2017年11月のコロンビア放送事業の買収、新冠肺炎の流行及び現在のマクロ経済状況のため、私たちは2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間にリストラとその他の再編コストを含めてそれぞれ610万ドルと420万ドルの再編費用を発生させた。金額は発生時に支出され、再構成費用に計上されている。
紙幣発行−2029年発行紙幣
2021年第1四半期には、元金総額5.4億ドルの高級担保第2留置権手形を発行し、2029年3月31日に満期となる(“2029年手形”)。債券金利は年利6.750厘で、半年ごとに配当され、毎年3月31日と9月30日に配当される
(I)B-2定期融資(“B-2定期融資”)の7,700万ドルの既存債務の返済、(Ii)私たちの循環信用手配(“振込”)項の4,000,000ドルの引き出し、および(Iii)2024年満期の元金総額7.250%の優先手形(“優先手形”)を全額償還し、償還に関連する費用と支出を支払うために、得られた純額を手元の現金とともに使用する
この活動と関連して、2021年第1四半期に、私たちは:(I)2029年の手形に起因する660万ドルの新しい債務発行コストを記録し、(Ii)Revolverの40万ドルの債務発行コストに起因することができる。私たちはまた50万ドルの費用を発生させ、この費用は再融資費用に分類される
2021年第1期償還優先債券については、(I)優先債券が事前に返金した前払い保険料1,450万ドル、(Ii)優先債券の未償却割増債務870万ドル、(Iii)優先債券の未償却債務発行コスト100万ドル、および(Iv)B-2期ローンの未償却債務発行コスト130万ドルを計上した。
債券発行−2027年発行の債券
2019年には,元金総額4.25億ドルの2027年5月1日満期の優先保証二次留置権手形(“初期2027年手形”)を発行した。最初の2027年に発行された債券の利率は年利6.500厘で、半年ごとに配当され、毎年5月1日と11月1日に配当される。最初に発行された2027年債券は、日付が2019年4月30日の契約(“基礎契約”)によって管轄され、日付が2019年12月13日の最初の補充契約(“最初の補充契約”)(総称して“契約”)によって補充される。
2021年第4四半期には、4,500万ドル2027年満期の6.500%優先担保二次留置権手形(“追加2027年手形”)を追加発行しました。増発した2027年債と最初に発行された2027年債は一連の扱いとなる。我々は2027年増発債券の純収益でB-2期限ローン項目で4460万ドルの既存債務を返済した。追加発行された2027年期手形の金利がB-2期ローンより高いため、私たちの利息支出は増加しています。今回の手形発行に関連して:(I)約110万ドルの第三者コストが発生し,そのうち約80万ドルが資本化され,約40万ドルが再融資費用に計上されている。
2022年9月30日までの9カ月間、公開市場を通じて1,000万ドル相当の2027年債を購入した。この買い戻し活動は2027年の債券の解約に60万ドルの収益をもたらした。
減価損失
2022年9月30日までの9ヶ月間に発生した減価損失は、(I)我々のFCC放送ライセンスの中期減値評価に関する1.591億ドル、(Ii)QLGG報告単位の営業権中期減価評価に関する1810万ドル、および(Iii)複数の市場のレンタルの早期終了に関連する約320万ドルである。2021年9月30日までの9ヶ月間に発生した減価損失には、80万ドルの財産と設備減記、50万ドルの特定の賃貸終了に関する減価損失が含まれている
売却または処分の純損
2022年9月30日までの9ヶ月間、吾らは第三者合資格仲介機関と合意を結び、この合意に基づき、吾らは生産性用途や投資用途としての不動産を持っていると交換した。その協定は不動産の販売と代替財産の決定と獲得に関するものだ。販売された総収益は約250万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間、最終的には、(I)カリフォルニア州サンフランシスコの資産を売却し、これまで販売待ち資産に分類され、約50万ドルの損失が確認されていたこと、(Ii)テキサス州ヒューストンの資産が売却され、これまでは販売対象資産に分類され、約1060万ドルの収益が確認されていたことが決定した。また,上記で議論した債券買い戻し活動に関する60万ドルの収益を確認した。2021年9月30日までの9ヶ月間、(I)Urban One Exchangeから得られた収益は400万ドル、(Ii)私たちの投資を清算することで得られた収益は80万ドルであることが確認された。これらの収益は処分財産、工場、設備の110万ドルの損失部分によって相殺される。
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2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月 |
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| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 変更率 |
| (百万ドル) | | |
純収入 | $ | 911.7 | | | $ | 874.7 | | | 4 | % |
| | | | | |
運営費用: | | | | | |
駅運営費 | 746.9 | | | 718.9 | | | 4 | % |
減価償却および償却費用 | 47.5 | | | 38.7 | | | 23 | % |
会社一般と行政費用 | 72.8 | | | 71.5 | | | 2 | % |
| | | | | |
再編成費用 | 6.1 | | | 4.2 | | | 45 | % |
減価損失 | 180.1 | | | 1.3 | | | 13,754 | % |
売却または処分の純収益 | (13.2) | | | (3.7) | | | 257 | % |
再融資費用 | — | | | 0.5 | | | (100) | % |
価格の公正価値変動があるかもしれない | (8.8) | | | — | | | 100 | % |
その他の費用 | 0.4 | | | 0.6 | | | (33) | % |
総運営費 | 1,031.8 | | | 832.0 | | | 24 | % |
営業収入(赤字) | (120.1) | | | 42.7 | | | (381) | % |
| | | | | |
利子支出 | 76.1 | | | 66.5 | | | 14 | % |
債務純損失を返済する | — | | | 8.2 | | | (100) | % |
その他の収入 | (0.2) | | | (0.5) | | | (60) | % |
その他の収入(費用) | (0.2) | | | 7.7 | | | -100 |
| | | | | |
所得税割引前損失 | (196.0) | | | (31.5) | | | 522 | % |
| | | | | |
所得税割引 | (43.2) | | | (6.5) | | | 565 | % |
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純損失 | $ | (152.8) | | | $ | (25.0) | | | 511 | % |
純収入
前年と比較して収入が増加したのは、主に景気回復と、私たちのすべての業務部門が前年の低迷水準より改善したためです。前年の収入は新冠肺炎の流行による経済減速のマイナス影響を受けた。本年度では,2022年6月現在の純収入環比の増加を報告し続けている。現在のマクロ経済状況により、この傾向は継続されておらず、第3四半期の収入は低下している
純収入はまた、(I)私たちのスポット収入の増加、(Ii)私たちのデジタル収入の増加、および(Iii)AmperWaveの全時期の運営、および(Ii)私たちのデジタル収入の増加に積極的な影響を受ける
私たちがシカゴとフィラデルフィア市場に位置するテレビ局の純収入の増加が一番速い。私たちはロサンゼルスとサクラメント市場にあるテレビ局の純収入の減少幅が一番大きいです
駅運営費
放送局の運営支出が前年より増加したのは、主に:(I)今年度の給料と関連支出の増加、(Ii)ユーザー購入、コンテンツ許可及び集客司会及び人材費用に関連するデジタル支出の増加、及び(Iii)2022年の収入増加、可変販売関連支出の増加を招くためである
駅運営費には、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の非現金補償費用300万ドルと310万ドルが含まれています。
減価償却および償却費用
減価償却や償却費用が増加した主な原因は、2022年の無形資産の償却が2021年より増加したことだ。償却が増加したのは,WideOrbit Streamingの買収とPodcornの買収により償却可能無形資産が増加したためである。また、2022年の資本支出が2021年より増加したため、減価償却と償却費用が増加した。
会社一般と行政費用
会社一般や行政費用が増加した主な原因は今年度の賃金と関連費用の増加である。この成長は、2021年の会社改称に関連する会社ブランド再構築コストの低下分によって相殺され、非日常的である。
会社の一般支出と行政支出には、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月の非現金給与支出がそれぞれ400万ドルと670万ドル含まれている。
再編成費用
私たちは2022年と2021年に再編費用を発生し、主に新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況に対応するためである。このような費用には主にリストラ費用が含まれている。
減価損失
2022年9月30日までの9ヶ月間に発生した減価損失には、(I)私たちのFCC放送ライセンスの中間減値評価による減価費用1.591億ドル、(Ii)私たちの名誉に対する中間減価評価による1810万ドルの減価費用、および(Iii)いくつかのレンタルの早期終了に関する320万ドルの費用が含まれる。2021年9月30日までの9ヶ月間に発生した減価損失には、80万ドルの財産と設備減記、50万ドルの特定の賃貸終了に関する減価損失が含まれている
売却または処分の純収益
2022年9月30日までの9ヶ月間、(I)カリフォルニア州サンフランシスコの土地地権売却収益約250万ドル、(Ii)債券買い戻し収益60万ドル、および(Iii)テキサス州ヒューストン資産売却益約1060万ドルを確認した。これらの収益はカリフォルニア州サンフランシスコの放送局が販売した時の50万ドルの損失部分によって相殺された。2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちは、(I)Urban One Exchangeから約400万ドルの収益を得、(Ii)私たちの投資を清算することで約80万ドルの収益を得ることを確認した。これらの収益は処分財産、工場、設備の110万ドルの損失部分によって相殺される。
再融資費用
2021年、私たちは2029年の債券発行で50万ドルのコストを発生させた
価格の公正価値変動があるかもしれない
Podcornの買収について、私たちは2021年第1四半期に公正な価値再計量を行う必要がある対価負債を記録した。割引率策定のための市場投入による変動により,割引率は2022年9月30日までの9カ月で増加した。また,調整後のEBITDA値の減少により対価格の期待現在値が低いことが予想される。そのため、2022年9月30日までの9ヶ月間、または価格の公正価値が880万ドル減少した
利子支出
2022年9月30日までの9ヶ月間で、2021年9月30日までの9ヶ月に比べて、私たちの利息支出は960万ドル増加しました
利子支出増加の主な原因は、利息を計算するための未返済固定金利債務と変動金利債務が増加し、それに加えて変動金利が上昇することである
所得税割引
2022年9月30日までの9ヶ月の税率
2022年9月30日までの9カ月間の所得税優遇,実際の所得税率は22.0%であることを確認した。実際の所得税率は,今年度の課税所得額に基づく予測税率を用いて決定される。この期間の有効所得税税率は、恒久的項目、州税収支出、株式ベースの給与に関する離散所得税支出項目、ある州の純運営損失の推定支出、改訂2018と2019年の連邦所得税申告書に関する調整、および不確定税収状況に関連する利息および罰金の影響を受ける。
2020年3月27日、米国は“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)を公布した。CARE法案は、アメリカ経済を強化し、新冠肺炎の流行の影響を抑制するための全国的な行動に資金を提供するための支出と税収減免を含む緊急経済刺激方案である。CARE法案には、純営業損失(NOL)の使用に対するいくつかの制限の廃止、特定の損失の損失繰越期間を5年に増加させること、利息支出を差し引く能力を増加させること、以前に公布された減税および雇用法案のいくつかの条項を改正することが含まれる重要な営業税条項が含まれる。私たちは2020年の連邦所得税損失を以前の納税年度に繰り越すことができ、2022年第1四半期に受け取った1520万ドルの返金申請を米国国税局(IRS)に提出することができる。2022年第3四半期に、2018年と2019年に改正された連邦所得税申告書を提出し、2018年に550万ドルの払い戻しを要求しました。
2020年12月27日、米国は個人や小企業に経済救済を提供する追加刺激計画である“2021年総合支出法案”(“支出法案”)を公布した。支出法案には、2021年と2022年にビジネス食事費の全額支払い、従業員の留任税額控除の拡大など、様々な税収条項が含まれている。私たちは現在、支出法案が税金に実質的な影響を与えないと予想している
2021年9月30日までの9ヶ月の税率
2021年9月30日までの9カ月間,実際の所得税率は20.7%であることが確認され,この年度の予定課税所得額予測税率に基づいて決定された
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2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月間の比較 |
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| 9月30日までの3ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 変更率 |
| (百万ドル) | | |
純収入 | $ | 316.9 | | | $ | 329.4 | | | (4) | % |
| | | | | |
運営費用: | | | | | |
駅運営費 | 260.0 | | | 260.9 | | | — | % |
減価償却および償却費用 | 18.3 | | | 12.5 | | | 46 | % |
会社一般と行政費用 | 21.2 | | | 24.2 | | | (12) | % |
| | | | | |
再編成費用 | 4.2 | | | 2.3 | | | 83 | % |
減価損失 | 176.8 | | | — | | | 100 | % |
| | | | | |
売却または処分の純収益 | (10.7) | | | — | | | 100 | % |
価格の公正価値変動があるかもしれない | (1.1) | | | — | | | 100 | % |
その他の費用 | 0.1 | | | 0.2 | | | (50) | % |
総運営費 | 468.8 | | | 300.1 | | | 56 | % |
営業収入(赤字) | (151.9) | | | 29.3 | | | (618) | % |
利子支出 | 28.1 | | | 22.8 | | | 23 | % |
| | | | | |
その他の収入 | — | | | — | | | — | % |
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所得税前収入 | (180.0) | | | 6.5 | | | (2,869) | % |
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所得税(福祉)費用 | (39.0) | | | 11.2 | | | (448) | % |
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純損失 | $ | (141.0) | | | $ | (4.7) | | | 2,900 | % |
純収入
収入は前年に比べて低下しており、主な原因は現在のマクロ経済状況だ。今年度、私たちは純収入環比の増加を報告する。現在のマクロ経済状況のため、この傾向は未来には続かないかもしれない
純収入は,(I)我々のスポット収入の増加,(Ii)我々のデジタル収入の増加,および(Iii)AmperWaveの全期間にわたる運営の積極的な影響を受けている。
私たちはシカゴとノーフォーク市場にある放送局の純収入の増加が一番速い。私たちはロサンゼルスとニューヨーク市場にあるテレビ局の純収入の減少幅が一番大きいです
駅運営費
前年と比較して駅運営費が低下したのは,2022年の収入減少により,可変販売に関する費用が減少したことが主な原因である。本年度の賃金および関連費用の増加と、ユーザ購入、コンテンツ許可証、集客司会者および人材費用に関するデジタル費用の増加は、これらの減少額を部分的に相殺した
駅運営費には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の非現金補償費用80万ドルと90万ドルが含まれています。
減価償却と償却費用e
減価償却や償却費用が増加した主な原因は、2022年の無形資産の償却が2021年より増加したことだ。償却が増加したのは,WideOrbit Streamingの買収とPodcornの買収により償却可能無形資産が増加したためである。また、2022年の資本支出が2021年より増加したため、減価償却と償却費用が増加した。
会社一般と行政費用
会社の一般と行政費用の減少の主な原因は非現金補償費用の減少だ。減少の原因はリスコアリング後に業績で計算された報酬費用に戻ったからだ。
会社の一般支出と行政支出には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月の非現金給与支出がそれぞれ10万ドルと350万ドル含まれている。
再編成費用
私たちは2022年と2021年に再編費用を発生し、主に新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況に対応するためである。このような費用には主にリストラ費用が含まれており、発生時に費用を計上する
減価損失
2022年9月30日までの3ヶ月間に発生した減価損失は、主に、(I)我々のFCC放送許可証の中間減価評価による1.591億ドルの減価費用と、(Ii)当社の営業権の中間減価評価による1810万ドルの減価費用とを含む
売却または処分の純収益
2022年9月30日までの3ヶ月間、テキサス州ヒューストン資産を売却した約1060万ドルの収益を確認した
価格の公正価値変動があるかもしれない
Podcornの買収について、私たちは2021年第1四半期に公正な価値再計量を行う必要がある対価負債を記録した。割引率策定のための市場投入による変動により,割引率は2022年9月30日までの3カ月間に増加した。また,調整後のEBITDA値の減少により対価格の期待現在値が低いことが予想される。そのため、2022年9月30日までの3ヶ月間、または価格の公正価値が110万ドル減少した
利子支出
2022年9月30日までの3ヶ月間で、2021年9月30日までの3ヶ月と比較して、私たちの利息支出は530万ドル増加しました
利子支出増加の主な原因は,利息を計算するための固定金利と変動金利未返済債務の増加に加え,変動金利の増加である
所得税割引
2022年9月30日までの3カ月間、実際の所得税率は21.7%。本四半期の実際の所得税税率は、恒久的項目、州税収支出、株式給与に関する離散所得税支出項目、ある州の純運営損失の推定手当、および不確定税収状況に関する利息と罰金の影響を受ける。
2021年9月30日までの3カ月間、実際の所得税税率は173.5%であり、この税率は通年の課税収入および本四半期の離散項目の影響に基づいて決定される。
流動性と資本資源
流動性
新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況はすでに運営中の重大な不確定性をもたらす可能性があり、サプライチェーンの中断、インフレと金利の上昇及び金融市場の大幅な変動を含む可能性があり、これらはすでに私たちの業務運営、財務状況、キャッシュフロー、流動性、資本資源と運営結果に実質的な影響を与えることが予想される。私たちの業務は引き続き経営活動から十分なキャッシュフローを生成し、これらのキャッシュフローに私たちの既存の現金と現金等価物を加え、私たちは既存の信用手配の能力を利用して、私たちの現在の流動性と資本要求を満足させ、少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの契約要求を満たすことができると予想しています。しかし、私たちが十分な流動資金を維持する能力は、私たちの収入、マクロ経済状況、業務中断の持続時間と深刻さ、私たちがコストをコントロールし、売掛金を回収する能力、そして様々な他の要素を含む多くの要素に依存しており、その多くの要素は私たちがコントロールできない。さらに、現在のマクロ経済状況が、より高いインフレと金利、信用や金融市場の深刻な混乱をもたらし続けたり、私たちの信用格付けに影響を与えたりすれば、もしあれば、私たちが魅力的な条件で資本を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、債務削減努力の歩みや特定の資本項目の遅延など、いくつかの優先順位の時間が影響を受けることを予想している
契約義務の評価、リストラ、運営費用の管理、非戦略的資産の剥離、その他の現金と債務管理計画を含む現金管理と戦略運営計画を引き続き実行し、契約計算に有利であり、これは私たちの信用手配と売掛金手配に関連する信用協定によって許可される。私たちは新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況が私たちが信用協定の中で私たちの信用手配と売掛金手配に関連する債務契約を維持する能力を維持する能力に与える影響を正確に予測できない。私たちは2022年9月30日までこれらの金融条約を遵守していますが、将来的に条約の要求を満たすことができなければ、私たちの約束を違約し、関連債務の満期日が加速し、直ちに支払いを受ける可能性があります。これは私たちが遵守を維持するために免除や改正を得る必要があるかもしれないが、私たちはそのような免除や改正があるかどうか、または免除や改正を受けた場合、どのくらいの費用がかかるかを決定することができない。もし私たちが必要な免除や修正を得ることができなければ、債務が加速し、私たちは現行の市場金利で代替融資を得ることを要求されるだろう。これは私たちに不利かもしれない。もし私たちのどんな債務が加速すれば、私たちは私たちの義務を履行することができるという保証はない。これは私たちが長期的な流動性と資本要求を満たす能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
今後数四半期の収入が私たちの現在の予想を下回った場合、私たちは(貸手が許可された場合):(I)コストをさらに下げること、(Ii)代替融資を求めること、(Iii)追加の株式または債務証券を発行すること、または追加の借金を生成することによって資金を調達すること、または(Iv)特定の資産または業務を処理することを含むかもしれない救済行動を余儀なくされる可能性がある。このような救済措置は優遇条項や全く提供されない可能性があり、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
改訂された信用手配は2.5億ドルのRevolverとB-2定期融資で構成されている。2022年9月30日現在、B-2期限ローンによると、6.324億ドルの未返済ローンがあり、Revolverによると、1.65億ドルの未返済ローンがあります。しかも、私たちは600万ドルの未返済信用状を持っている。2022年9月30日までの9ヶ月間、Revolver項で返済されていない2270万ドルを返済し、Revolver項で9000万ドルを追加借金しました。
2022年9月30日までの9カ月間、公開市場を通じて1,000万ドル相当の2027年債を購入した。この買い戻し活動は2027年の債券の解約に60万ドルの収益をもたらした。
2022年9月30日現在、総流動資金は1.154億ドルであり、Revolver項で利用可能な7900万ドル、現金、現金等価物、および制限された現金3640万ドルを含む。2022年9月30日までの9ヶ月間で、先に検討した左輪拳銃返済と借入金活動および2027年債に対する債券買い戻し活動により、我々の未返済債務は6030万ドル増加した。
2022年9月30日現在、私たちの合併第1保有権純レバー率は、合併第1留置権純債務を決定する際に差し引くことができる現金、現金等価物、および制限現金の数を制限するクレジット手配条項から計算された3.8倍です。
修正と再価格-CBS Radio Inc.(現在Audacy Capital Corp.)負債.負債
2017年11月のCBS Radio事業買収(“合併”)については、CBS Radio Inc.(現在Audacy Capital Corp.)の未返済債務を仮定する:(I)CBS Radio Inc.(現在Audacy Capital Corp.)、その中で指名された保証人、その中で指名された貸主、および行政代理であるモルガン大通銀行間の信用協定(“信用手配”);および(Ii)高級手形(以下に述べる)。
2027年発行の紙幣
2019年には、我々の財務子会社Audacy Capital Corp.と元金総額4.25億ドルの2027年5月1日に満期となった優先保証二次留置権手形(“初期2027年手形”と略す)を発行しました。最初の2027年に発行された債券の利率は年利6.500厘で、半年ごとに配当され、毎年5月1日と11月1日に配当される。最初に発行された2027年債券は、日付が2019年4月30日の契約(“基礎契約”)が管轄され、日付が2019年12月13日の最初の補充契約(“最初の補充契約”)を補助(総称して“契約”と呼ぶ)となる。
最初に発行された2027年債券の一部は割増で発行された。いずれの報告期間においても、初期2027年手形の未償却割増は、初期2027年手形の補完として貸借対照表に反映される
私たちは、今回発行した純収益を用いて、手元現金と私たちのRevolverによって借りた金額とともに、以前返済されていなかった定期ローン部分(“B-1期限ローン”)で5.217億ドルの既存債務を返済しました。B-1期ローンを返済するとともに、B-1期ローンの下で返済されていない残高をB-2期ローンで代替した。
2021年第4四半期に、Audacy Capital Corp.は4,500万ドル2027年満期の6.500%優先保証二線手形(“追加2027年手形”)を追加発行した。2027年に増発された債券は契約に基づいて増発債券として発行された。増発した2027年債は、最初に発行された2027年債(総称して“2027年債券”と総称する)と同シリーズとされ、最初に発行された2027年債の条項とほぼ同じである。増発した2027年債の発行価格は本金額の100.750%だった。いずれの報告期間までも、2027年債の未償却割増価格は4.6億ドル2027年債の補充として貸借対照表に反映されている
2027年手形は、Audacy Capital Corp.の直接および間接子会社の多くが、高級保証の第2留置権に基づいて全面的かつ無条件に保証を提供する。2027年手形と関連保証は、第2留置権優先に基づく留置権を担保として、Audacy Capital Corp.と保証人のほとんどの資産を留置権とする。
2027年手形の違約は、信用手配および/または2029年手形の違約をもたらす可能性がある。したがって、どんな違約事件も私たちの業務と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
2027年債は登録証券ではなく、将来的にも2027年債を証券に登録する計画はない。したがって、米国証券取引委員会が公布したS-X規則3-10は適用されず、担保子会社は単独の財務諸表を必要としない
信用手配
条項B-2ローンの要求強制的な前払いは超過キャッシュフローの1パーセントに等しく、合併純保証レバレッジ率によって増加的に減少することができる。超過キャッシュフロー支払いは、前年度の超過キャッシュフローと総合純保証レバレッジ率に基づいて計算されます。私たちは2020年第1四半期に最初の超過キャッシュフローを支払った。
2022年9月30日まで、私たちはすべての実質的な側面で、当時適用された財務契約と信用手配の他のすべての条項を遵守しました。私たちが信用手配された財務契約を守る能力は私たちの経営結果に強く依存している。現在、新冠肺炎の影響と現在のマクロ経済条件を考慮すると、将来性は大きな不確定性がある
私たちの財務契約や私たちの信用手配の他の条項を守らず、その後私たちの貸手と交渉できず、融資者から必要な救済を得ることができず、信用手配下の違約を招く可能性がある。私たちは引き続き私たちの流動性状況と条約義務を監視し、新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況が私たちの信用手配下の条約を遵守する能力に与える影響を評価する
どんな違約事件も私たちの業務と財政状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは時々私たちの信用スケジュールを修正したり、他の資金や追加資金を獲得することを求めるかもしれません。これは私たちの債務金利をより高くするかもしれません。しかし、私たちは受け入れ可能な条項でこれをすることができないかもしれないし、約束違反を回避するために必要な程度に達することはできないかもしれません。これは信用市場の状況、新しい冠肺炎に対する市場の持続時間と深さ、そして現在のマクロ経済条件--このような環境における私たちの競争能力に依存します。
信用手配--第5号修正案
二零二年七月二十日、Audacy Capital Corp.の締結日は二零一六年十月十七日の信用協定改訂(“改訂第五号”)であり(先に改訂された“既存の信用協定”及び改正第五号で改訂された“信用協定”)であり、保証側、融資先及び北アリゾナ州モルガン大通銀行は行政代理及び担保代理である。第5号改正案は、他を除いて:
(A)クレジット協定下での我々の財務契約の改訂であって、(I)2020年12月31日までの試験期間(クレジット協定を参照)の間、試験総合第1保有権純レバレッジ率(定義は信用協定参照)を一時停止することと、(Ii)2021年12月31日(“契約救済期間”)前に、新たな最低流動資金契約7,500万元を加入することと、(Iii)追加債務および留置権の発生、制限された支払いまたは投資、償還手形、およびいくつかの売却およびレンタル取引を行ういくつかの制限を含む契約猶予期間内にいくつかの制限を加えることと、を含む、我々の財務契約の改訂
(B)“信用協定”に規定されている救済期間内に、“信用協定”に規定されている以下の場合に適用される金利および/または費用を増加させる:(1)2024年循環信用融資(“信用協定”で定義されているように)から(X)欧州ドル融資(“信用協定”で定義されているように)、慣例的な欧州ドル金利式に2.50%の年利率をプラスし、(Y)基本金利ローン(“信用協定”で定義されているように)、慣例基本金利式に1.50%の年利率をプラスする。および(Ii)信用状(信用状プロトコルの定義参照)手数料は、任意のこのような信用状から抽出可能な1日最高額の2.50%である。そして
(C)総合EBITDAの定義を改正し、2020年6月30日、2020年9月30日、2020年12月31日までの財政四半期に固定金額を設定し、2019年6月30日現在、2019年9月30日および2019年12月31日までのテスト期間の既存信用協定報告の借り手に対する総合EBITDAに対応する総合第1留置権レバレッジ率財務契約の遵守状況をテストする
“信用手配”--修正案第6号
2021年3月5日、Audacy Capital Corp.の締結日は2016年10月17日の信用協定(以前に改訂された“既存の信用協定”及び改訂された第6号改訂後の“信用協定”)の改訂品(“改訂番号6”)であり、保証側、融資先及びノースカロライナ州モルガン大通銀行は行政代理及び担保代理である
既存の信用協定によると、契約猶予期間内に、当社の合営企業、連属会社、無制限付属会社及び非保証人付属会社(それぞれ既存の信用協定を参照)の投資限度額は7,500万ドル(“契約猶予期間投資限度額”)である。第6号改正案は、その他を除いて、許可された入金融資メカニズムに関する任意の投資を公約“救済期間投資制限”から除外する。条約の救済期間は2021年第4四半期に終了した。
売掛金融資
2021年7月15日、吾らはいくつかの付属会社と7,500万ドルの売掛金証券化手配(“売掛金手配”)を締結し、追加流動資金、資金コストの低減及び信用手配項目の下の未返済債務を提供する
売掛金融資のファイルには、(I)売り手(“Audacy Receivables”)、投資先(“投資家”)および売り手(“Audacy Receivables”)であるデラウェア州有限責任会社Audacy Receivables LLCと当社の完全子会社(“DZ bank”)、および売り手(“Audacy Receivables”)、投資先(“投資家”)および代理であるDZ Bank AG Deutsche Zentral-Genosenschaftsbank(“DZ bank”)との間で締結される売掛金購入契約(“受取契約”購入)が含まれる。(Ii)Audacy Operations、Audacy New York、LLC、デラウェア州の有限責任会社及びその全額付属会社(“Audacy NY”)及びAudacy Receivablesの間で締結された売買協定(“売買協定”);及び。(Iii)売買協定(
当社のいくつかの全額附属会社(“発起人”Audacy NYとともに)、Audacy OperationsおよびAudacy NY間で締結された“売買協定”、および“売掛金購入協定”および“販売および貢献協定”(“合意”)である。
Audacy Receivablesは、特別で限られた目的を有するエンティティであるため、特別な目的担体(“SPV”)とみなされており、その作成の目的は、現金投資と交換するために、売掛金をその収益の慣用関連担保および利息と共に投資家に販売することである
売掛金購入協定によると、ロンドン銀行の同業解体または商業手形金利に保証金を加えた変動金利で投資家に収益率を支払う。売掛金の入金:(X)は、(1)売掛金機構下の監査売掛金の義務を履行すること、または(2)発起人から追加の売掛金を購入すること、または(Y)監査売掛金の唯一のメンバーである監査NYに配布することができる。契約によると、アウディシー運営会社はサービス業者として機能する。
これらの合意は、Audacy Receivablesがいつでも発起人、Audacy運営会社、当社またはそれらの他の関連会社のエンティティから独立しているとみなされることを要求する契約、およびAudacy Receivablesとその任意の関連会社との間で達成される取引を独立した条項で行うことを含む破産を回避する証券化取引の慣行である宣言、保証、および契約を含む。売掛金購入協定にも常習違約及び終了条項が掲載されており、この条項はAudacy Receivables、Audacy Operations、発起人或いは当社のいくつかの特定の事件が発生した時、売掛金購入プロトコル項目の下の借金を加速することを規定しているが、これらの事件は:(I)Audacy Receivablesが収益及びその他の対応金を支払うことができなかった;(Ii)いくつかの無力債務返済事件;(Iii)いくつかの判決当事者の敗訴;(Iv)いくつかの資産留置権;及び(V)いくつかの財務契約と比率に違反する。
私たちは売掛金融資書類に基づいて監査業務部門と発起人の履行義務を保証することに同意した。吾らはAudacy Receivablesの任意の債務または任意の売掛金の徴収に保証を提供することに同意しておらず、関連債務者が債務を返済できない、破産または信用または他の財務能力が不足しているため、売掛金が回収できないため、Audacy Operationsまたは任意の発起人がそのような債務を履行できなかったいかなる債務に対しても責任を負うことはない。
一般に、売掛金の売却によって得られたお金は、Audacy NYから買収された売掛金の購入価格を支払うためにSPVによって使用され、資本支出に資金を提供し、クレジット手配上の借金を返済し、満期債務を満たし、運営資金需要および他の承認された用途に資金を提供するために使用することができる。
SPVはAudacy NYの完全連結子会社であるが,SPVは法的にAudacy NYとは分離されている。SPVの資産(売掛金を含む)は、Audacy NY、Audacy Operationsまたは当社の債権者には使用できません。売掛金は法的にAudacy NY、Audacy Operationsまたは当社の資産ではありません。売掛金ローンを担保融資として入金する。売掛金と相応債務はそれぞれ総合貸借対照表上の売掛金と長期債務に計上される。
売掛金手配には慣用および慣用的な契約があり、純第一留置権レバー率、規定された最低有形純価値および最低流動資金要求(“財務契約”)を含むがこれらに限定されない。具体的には、売掛金手配は、2022年9月30日現在で4.0倍を超えてはならない最高総合第1留置権純額レバー率を含む、合意に定義されたある財務契約を遵守することを求めている。2022年9月30日現在、会社総合純第一留置権レバレッジ率は3.8倍。売掛金手配はまた、同社に協定に規定されている少なくとも3.0億ドルの有形純価値を保持することを要求している。また、売掛金手配は会社に7500万ドルの流動資金を維持することを要求している。同社は2022年9月30日まで財務契約を遵守している。
売掛金購入契約の条項に基づいて事前に終了するか、その後延期しない限り、売掛金融資は2024年7月15日に満了する。売掛金及び相応債務は総合貸借対照表にそれぞれ売掛金、純額及び長期債務を計上し、それぞれ当期分を差し引く。2022年9月30日現在、私たちの売掛金手配での未返済借金は7500万ドルです
“2029年紙幣”
2021年第1四半期に、我々は我々の金融子会社Audacy Capital Corp.と元金総額5.4億ドルの2029年3月31日に満期となった優先保証第2留置権手形(“2029手形”)を発行した。債券金利は年利6.750厘で、半年ごとに配当され、毎年3月31日と9月30日に配当される
私たちは、(I)B-2ローンの7,700万ドルの既存債務の返済、(Ii)Revolver項の4,000万ドルの引き出し、および(Iii)2024年満期の元金総額7.250分の優先手形(“優先手形”)の償還と、償還に関連する費用および支出の支払いに、手元現金とともに発売する
この活動と関連して、2021年第1四半期に、私たちは:(I)2029年の手形に起因する660万ドルの新しい債務発行コストを記録し、(Ii)Revolverの40万ドルの債務発行コストに起因することができ、これらのコストはRevolverの残り期間内に直線的に償却されるだろう。私たちはまた50万ドルの費用を発生させ、この費用は再融資費用に分類される
2029年手形は、Audacy Capital Corp.の各直接および間接子会社によって、優先保証の第二優先原則で全面的かつ無条件的な保証を提供する。2029年の手形の違約は、私たちの信用手配または2027年手形の違約をもたらす可能性がある。したがって、どんな違約事件も私たちの業務と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
2029年債券は登録証券ではなく、将来的にも2029年債を証券として登録する計画はない。したがって、米国証券取引委員会が公布したS-X規則3-10は適用されず、担保子会社は単独の財務諸表を必要としない
高級ノート
合併及び二零一七年十一月十七日に信用手配を担うとともに、二零二四年十一月一日に満期となる金額が四億元の高級債券(“高級債券”)を想定している。高級チケットは最初にコロンビア放送(CBS Radio Inc.,現在Audacy Capital Corp.)によって発行された。2016年10月17日、合併日公允価値計測の一部として、割増評価が行われた。高級債券の割増は実金利法で期限ごとに償却される。いずれの報告期間までも、高級手形の未償却割増は、4.0億ドルの負債の補充として貸借対照表に反映されている。
以上のように、2021年9月30日までの9ヶ月間、償還優先債券の通知を発表し、発効日は2021年4月10日となった。私たちは償還日まで高級債券について利息を支払った。償還については、(I)4.0億ドル全数償還優先債券、(Ii)優先債券の早期償還のための1450万ドル、および(Iii)1280万ドルを2021年4月10日までの未払い利息に使用するための優先債券の義務履行と管理優先債券の解除契約を履行するための資金を入金した。再融資の結果として、割増、未償却債務発行コストの償却、優先債券の未償却割増の償却を含む820万ドルの債務弁済損失を記録した。
経営活動
2022年9月30日までの9カ月間、経営活動に用いられた純キャッシュフローは1,960万ドル。2021年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供する純キャッシュフローは4560万ドル。
経営活動が提供するキャッシュフローが減少した要因は,(1)運営資本純投資が4,110万ドル増加したこと,(2)処分資産純収益が950万ドル増加したこと,(3)再計量または対価格収益が880万ドル増加したこと,(4)繰延補償純収益が860万ドル減少したこと,(4)債務補償損失が820万ドル減少したことである。
ある非現金費用と所得税優遇調整後の純損失は480万ドル減少し、減価償却と償却は880万ドル増加し、経営活動が提供する現金流量の減少を部分的に相殺した。
運営資本投資が増加した要因は,(1)売掛金と売掛金の決済,(2)売掛金の回収,(3)他の長期負債の清算,(4)計上すべき利息支出の清算,(5)前払い費用の清算である。
いくつかの非現金費用及び所得税優遇調整後の純損失が減少したのは、主に純損失が1.278億ドル増加したためであるが、以下の要素から相殺される:(I)減価損失は1.787億ドル増加する;及び(Ii)繰延税項目の優遇は4610万ドル増加する。
投資活動
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、投資活動用の純キャッシュフローはそれぞれ5900万ドルと5340万ドルだった。
2022年、投資活動のための純キャッシュフローが増加したのは、主にA 2プラットフォーム投資に関連する有形および無形資産の3330万ドルの増加によるものだ。融資活動のためのキャッシュフローの増加は、(1)財産、設備、無形資産、および他の資産の売却益が1,740万ドル増加すること、(2)購入業務およびオーディオ資産が1,030万ドル減少することによって部分的に相殺される。
融資活動
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供する純キャッシュフローはそれぞれ5560万ドルと3970万ドルだった。
2022年の間、融資活動が提供するキャッシュフローの純額が増加したのは、主に、(1)固定金利債務償還による現金流出が3.9億ドル減少したこと、(2)Revolverへの支払いが1.013億ドル減少したこと、(3)長期債務の支払いが7,700万ドル減少したこと、(4)Revolver項での借入金が3,800万ドル増加したこと、(5)償還保証費とその他の費用の支払いが1,450万ドル減少したこと、(6)債務発行費用が940万ドル減少したことによるものである。融資活動が提供するキャッシュフローの増加は、(1)長期債務発行の収益が5.4億ドル減少すること、(2)売掛金ローン項目での借入収益が7,500万ドル減少することによって部分的に相殺される。
配当をする
私たちは今配当金を払いません。将来のいかなる配当金も取締役会が考慮時の関連要素に基づいて適宜決定し、我々の信用手配、2027年手形、2029年手形に規定されている制限を遵守することを含むが、これらに限定されない。
株式買い戻し計画
私たちは2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの株式買い戻し計画(“2017株式買い戻し計画”)に基づいてどの株式も買い戻していません。2022年9月30日現在、2017年の株式買い戻し計画によると、4160万ドルが将来の株式買い戻しに利用できる。
所得税
CARE法案により,2020年までの連邦所得税損失を前の納税年度に計上し,米国国税局に1520万ドルの返金要求を行うことができる。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちは約1520万ドルの連邦税金還付を受けた。2022年に連邦所得税は支払われないと予想されています。主に課税される連邦税を相殺するためのNOLがあるからです。
連邦所得税については、CBS Radioの買収は逆買収とされており、国内税法(以下“規則”と略す)第382条に基づいて所有権変更を行っている。この所有権変更は,購入税引後年度における我々のNOLの使用を制限する.私たちは今年の残り時間内に追加的な州推定税金を支払わなければならないかもしれない。
資本支出
2022年9月30日までの9カ月間、償却可能無形資産を含む資本支出は7250万ドル。私たちは、急速に増加するデジタルオーディオ広告市場への投資が増加するにつれて、2022年の総資本支出は約8000万ドルになると予想している
契約義務
2022年9月30日現在、以下の説明を除いて、我々が2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日現在の10-K表に記載されている契約義務と比較して、総金額に実質的な純変化はない。
上記の流動資金部分で述べたように、2022年9月30日までの9ヶ月間、Revolverに2270万ドルの自発的前払いを支払いました。Revolverでは9000万ドルを借りました2027年の債券では日和見主義の買い戻しも行いました金額は1000万ドルですこの活動により、2022年9月30日までの9ヶ月間、長期債務下の未返済額は6030万ドル増加した。
表外手配
2022年9月30日現在、私たちは債務を含むか、または債務を含む重大な表外取引、手配、または債務を持っていない。
2022年の間、私たちは私たちの業務にとって残りのいくつかの財産を処分し、これは約250万ドルの収益をもたらした。これらの課税収益の一部に対する税務影響をできるだけ少なくするために,税務面の合格仲介(“QI”)としてエンティティを作成し,今回の取引の純販売収益250万ドルを持っている.私たちはこれらの資金の一部を免税交換に使用し、放棄財産の純販売収入を代替財産の購入に使用する。このエンティティは可変利息エンティティ(“VIE”)とみなされ、私たちは主な受益者とみなされているため、私たちの連結財務諸表に含まれている。
同種の取引にQIを使用することで,ある資産処理に関する税務負担を効率的に最小限に抑えることができる.付記1、基礎と重大な保険証書で述べたように、私たちは250万ドルの純収益でカリフォルニア州サンフランシスコの不動産を売却した。2022年第2四半期に、収益の一部をリセット物件の買い戻しに使用し、金額は240万ドルだった。これらの販売収入純額は、規則1031条の同種の取引の実行に関する要求に適合するようにQIのアカウントに書き込まれる
2022年9月30日から、このような預金に対するすべての制限は無効になった。したがって、2022年9月30日現在、私たちの濃縮合併貸借対照表には制限的な現金がありません
我々は、表外金融手配を促進すること、または2022年9月30日までの他の契約が狭いまたは限られた目的である構造的融資または特殊な目的エンティティと呼ばれるエンティティなど、非合併エンティティまたは金融パートナーシップ企業とは何の他の関係もない。したがって、もし私たちがこのような関係に従事すれば、私たちはいかなる融資、流動性、市場、あるいは信用リスクの実質的な開放を受けないだろう。
肝心な会計政策
私たちのキー会計政策は、2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在のForm 10-K年度報告書の第2部第7項経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析−キー会計政策で提供される情報に実質的な変化はない。
営業権中期減価テスト
2022年9月30日現在、事実および状況および既存の情報が、任意の営業権の減値評価、特に経営結果、金利上昇および加重平均資本コストおよび株価変化への影響をもたらすかどうかを評価し、結論と中期減値評価が必要である
2022年第3四半期、私たちはポッドキャスト報告機関とQLGG報告機関で営業権の中期減値テストを完了した。この中期減値評価の結果,我々のポッドキャスト報告単位の公正価値は貸借対照表に反映された金額よりも大きいことが確認されたため,ポッドキャスト報告単位は減値に計上されていない.しかし,我々のQLGG報告単位の公正価値は貸借対照表に反映されている金額よりも低いことが確認されたため,1810万ドルの減価損失が記録されている.この減価損失のため、私たちはこれ以上QLGG報告機関に起因する商業権を持っていない
我々は,我々のポッドキャスト報告ユニットとQLGG報告ユニットを迂回した中期減値テストの定性的評価を選択し,割引キャッシュフロー方法(5年収入モデル)を直接用いて営業権減値定量化テストを行った.潜在的減値は,各報告単位の公正価値とその帳簿価値を比較することで識別される。著者らの公正価値分析は過去の経験に基づく仮定を含み、業界観察者の期待を反映し、業界標準化情報を用いて未来の業績に対する判断を含む。報告単位のキャッシュフロー予測には,収入,運営費用,予想運営利益率,割引率に関する重大な判断と仮定がある。私たちのこれらの資産公正価値の推定の変化は、私たちの販売権の帳簿価値を未来の重大な期間に減記することをもたらすかもしれない。
仮説と結果--営業権
次の表には、毎年の年間営業権減価評価に用いられる推定数と仮定が反映されている
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| | | 推定と仮定 |
| | | 2022年第3四半期 | | 2021年第4四半期 | |
割引率-集客報告機関 | | | 11.0 | % | | 9.5% | |
割引率−QLGG報告単位 | | | 13.0 | % | | 12.0% | |
私たちは、私たちのポッドキャスト報告単位とQLGG報告単位の公正な価値を計算するために、合理的な推定と仮定をしたと信じている。これらの推定と仮定は実際の結果とは大きく異なる可能性がある
実際の市場状況が業界や私たちが予測したほど有利でない場合、またはイベントや状況の変化が発生した場合、私たちの営業許可価値が圧縮総合貸借対照表に反映された金額よりも低い場合、中間テストを行う必要があり、将来の間に減価費用を確認する必要があるかもしれません。これは重大かもしれません。現在のマクロ経済状況はこのような市場や経済状況の不確実性を増加させるため、将来の減価のリスクを増加させている。
営業権評価リスク
私たちはこれ以上放送報道単位またはQLGG報道単位に起因する商業権を持っていない。私たちの残りの営業権は、2022年9月30日現在、2019年にCadence 13の買収とパイナップルの買収時に得られた営業権と、2021年にポップコーンとWideOrbit Streamingの買収時に得られた営業権に限られています
割引キャッシュフローモデルは私たちの業績、同業者会社の業績、全体の市場状況と信用市場状況によって変化する可能性があるため、私たちの営業権は未来の減価費用を計上する必要があるかもしれません。私たちは中期的な減価評価が必要かどうかを決定するために、これらの関連要素を監視し続ける
私たちが予測している財務パフォーマンスの悪化、割引率の増加、長期成長率の低下、私たちの株価の持続的な下落、あるいはアナリストの期待に達していないことは、今後しばらくの間に余剰営業権が損なわれる潜在的な指標である可能性があり、これは実質的である可能性がある。現在の市場と経済状況の不確実性により、将来の減価のリスクが増加する
全体的な経済状況の影響を含め、現在のマクロ経済状況が我々の業務に与える影響を評価し続け、将来的に減価費用の確認につながる可能性があり、これは大きな可能性がある
重要な商業権仮説の敏感性
もし私たちがポッドキャスト報告部門の公正な価値を決定するためのいくつかの重要な仮定が変化したと仮定すれば、減価費用を記録する必要はない | | | | | | | | | | | | | | | | | |
感度分析(1) |
| 報告単位の帳簿価値の減少率 |
割引率を11.0%から12.0%に引き上げる | — | % |
予測成長率(長期成長率を含む)を0%に引き下げる | — | % |
営業利益率が10%下がる | — | % |
(1)感度分析に用いる各仮説は,他の仮説とは独立している.
全体的な市場状況や経済パフォーマンスが悪化すれば、広告支出や放送業界の業績は将来の成長への期待を含む負の影響を受ける可能性がある。これは私たちのポッドキャスト報告単位や私たちの他の会計単位が将来的に減価費用を発生させる可能性があり、これは重大な費用かもしれない。現在の市場と経済状況の不確実性により、将来の減価のリスクが増加する
全体的な経済状況の影響を含め、現在のマクロ経済状況が我々の業務に与える影響を評価し続け、将来的に減価費用の確認につながる可能性があり、これは大きな可能性がある
放送免許の中間減損テスト
2022年9月30日現在、事実と状況および既存の情報が我々のFCC放送許可証を減値評価する必要があるかどうかを評価し、特に運営結果、金利上昇および加重平均資本コストおよび株価変化に対する影響を評価し、結論と中間減値評価が必要であると結論した
本年度第3四半期に、Greenfield手法を用いて、市場レベルでの放送ナンバープレートの中期減値評価を完了した。この中間減価評価の結果,我々の放送ナンバープレートの公正価値は,我々のある市場の貸借対照表に反映されている金額よりも低いことが確認されたので,1.591億ドルの減価損失(税引き後純額1167万ドル)を記録した.
各市場の放送許可証は、各市場の放送許可証が単一資産として運営されるので、減値をテストするための単一の会計単位に統合される。我々は、キャッシュフロー方法(10年収益モデル)に基づいて、各市場の放送許可証の公正価値を決定し、投資家が所有する唯一の資産が放送許可証であると仮定する。著者らの公正価値分析は過去の経験に基づく仮定を含み、業界観察者の期待を反映し、特定の市場内の平均放送局の業界標準化情報を用いて未来の業績に対する判断を含む。このような仮定は、(I)割引率、(Ii)市場規模および局タイプに基づく市場内平均局の利益率、(Iii)各無線市場の予測成長率、(Iv)往年に生じる資本起動コストおよび損失を推定すること、(V)市場範囲内で起こりうるメディア競争、(Vi)税率、および(Vii)将来の端末価値を含むが、これらに限定されない。
私たちが私たちの重要な推定と仮定を決定する際に使用する方法はすべての市場に一致して適用される。上記の7つの変数の中で、上記(I)~(Iii)項の仮定は、公正価値を決定する際に最も重要で敏感であると信じている。
仮説と結果--放送ナンバー
下表には,毎年中期と年間放送ナンバープレート減値評価に用いた推定と仮定を反映している。 | | | | | | | | | | | | | |
| 推定と仮定 |
| 2022年第3四半期 | | 2021年第4四半期 | | |
割引率 | 9.5 | % | | 8.5 | % | | |
会社の市場平均サイトの運営利益率範囲 | 19.6% to 32.9% | | 19.6% to 33.3% | | |
会社市場予測成長率(長期成長率を含む)区間 | 0.0% to 0.6% | | 0.0% to 0.6% | | |
私たちは私たちの放送ナンバープレートの公正な価値を計算するために、合理的な推定と仮定をしたと信じている。これらの推定と仮定は実際の結果とは大きく異なる可能性がある。
実際の市況が業界や吾等の予測した状況に及ばない場合や、事件や状況変化令吾等の放送免許証の公平値が簡明総合貸借対照表に反映された金額よりも低い場合には、吾等は中間テストを要求される可能性があり、将来的には重大な減価費用になる可能性があることを確認することが可能である。現在のマクロ経済状況はこのような市場や経済状況の不確実性を増加させるため、将来の減価のリスクを増加させている。
放送免許推定リスク
次の表は、2022年9月30日までの公正価値が私たちの放送許可証の帳簿価値を超える範囲の割合を示しています。各会計単位のパーセンテージを別々に掲載するよりも,この要約形式の表は,読者が放送許可証の回収可能性を評価するために意義があると考えられる.また、会計部門は、このような開示が競争にダメージを与える可能性があるため、具体的な市場名を開示しない
2022年第3四半期に私たちの放送ナンバープレートに対して中期減値テストを行った結果、41の会計単位の公正価値がその帳簿価値の10%以下を超えたことが示された。2022年9月30日現在、この41会計単位の帳簿価値は合計20.195億ドル。以上のように,2022年第3四半期に行われた中期減値評価により,38市場における放送免許証の帳簿価値を減記した
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| 2022年9月1日までの採算先 2022年9月1日の推定値に基づく 公正価値が帳簿価値の百分率範囲を超える |
| 0%から 5% | | もっと大きい 5%以上 To 10% | | もっと大きい 10%以上 To 15% | | もっと大きい 比 15% |
採算単位数 | 41 | | — | | 1 | | 1 |
帳簿価値(千) | $ | 2,019,531 | | | $ | — | | | $ | 4,174 | | | $ | 63,783 | |
重要な放送許可証仮定の敏感性
ブロードキャスト許可許可価値を決定するためのいくつかの重要な仮定が変化すると仮定した場合、以下は増分的影響である | | | | | | | | | | | | | | | | | |
感度分析(1) |
| 放送ナンバープレートの帳簿価値の低下率 |
割引率を9.5%から10.5%に引き上げる | 12.6 | % |
すべての市場の予測成長率(長期成長率を含む)を0%に引き下げた | 3.3 | % |
営業利益率が10%下がる | 11.6 | % |
(1)感度分析に用いる各仮説は,他の仮説とは独立している.
全体的な市場状況や経済パフォーマンスが悪化すれば、広告支出や放送業界の業績は将来の成長への期待を含む負の影響を受ける可能性がある。これは私たちまたは他の会計部門の未来の減価費用をもたらすかもしれないし、これは実質的かもしれない。現在の市場と経済状況の不確実性により、将来の減価のリスクが増加する
全体的な経済状況の影響を含め、現在のマクロ経済状況が我々の業務に与える影響を評価し続け、将来的に減価費用の確認につながる可能性があり、これは大きな可能性がある
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちは、私たちの可変金利優先債務(用語B-2ローンとRevolver)の金利変化のため、市場リスクに直面している。私たちは時々派生金利ヘッジツールを使用することで金利変動のリスクを制限するかもしれない。
2022年9月30日現在、LIBOR項の借入金利が現在の金利に基づいて1%増加した場合、以下の方面での利息支出が増加する:(I)私たちの定期B-2ローンは、以下に説明する派生金利ヘッジツールの使用に関連する任意の利息支出の増加または減少を含む年間410万ドル増加し、(Ii)私たちのRevolver全体が2022年9月30日まで返済されていないと仮定すると、私たちのRevolverは250万ドル増加する。
私たちは時々私たちの信用スケジュールを修正したり、追加資金を得ることを求めるかもしれません。これは私たちの債務金利をより高くし、可変金利債務に対する私たちのリスクを増加させる可能性があります。
2019年6月30日までの四半期内に、我々の可変金利債務金利変動のリスクをヘッジするために、以下の名目金額5.6億ドルのデリバティブ金利ヘッジ取引を行った。この金利ヘッジ取引は一ヶ月間のLIBOR金利とリンクしています。
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タイプ Vtの 生け垣 | | 概念上の 金額 | | 効き目がある 日取り | | 襟.襟 | | 据え置き ロンドン銀行の同業借り換え金利 料率率 | | 満期になる 日取り | | 概念上の 金額 減少する | | 金額 その後 少量を減らす |
| | (金額) (単位:百万) | | | | | | | | | | | | (金額) (単位:百万) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | ふた | | 2.75% | | | | | | |
襟.襟 | | $220.0 | | Jun. 25, 2019 | | フロア.フロア | | 0.402% | | Jun. 28, 2024 | | Jun. 28, 2023 | | $ | 90.0 | |
合計する | | $220.0 | | | | | | | | | | | | |
為替レート対沖取引の公正価値(現在の市場為替レートに基づく)は、このツールの満期日が1年より大きいため、派生ツールとして他の資産に計上され、2022年9月30日の累積償却を差し引く。ヘッジ取引の公正価値は1ヶ月期間のLIBOR金利の変化を含む複数の要素の総合的な影響を受ける。1ヶ月のLIBOR金利のいかなる増加もより有利な評価を招くが、1ヶ月のLIBOR金利のいかなる低下も比較的有利ではない評価を招く。
私たちがヘッジ契約での信用開放、あるいは私たちが将来達成可能な類似の合意は、私たちの取引相手が履行できない場合にこのような合意を交換するコストです。このリスクを最小限に抑えるために、私たちは高信用品質の取引相手を選択した。このような取引相手に不履行は生じないと予想されるが,不履行で損失を確認する可能性がある.2022年9月30日現在、私たちの派生ツールの資産は400万ドルです。
私たちは時々現金の全部または一部を現金等価物、すなわち短期政府証券と完全に政府証券によって保証される買い戻しプロトコルからなる通貨市場ツールに投資する。このような投資をする時、私たちは私たちがこのような資産に重大な信用リスクがあると信じない。2022年9月30日まで、私たちは通貨市場ツールに何の投資もしなかった。
我々の売掛金に関する信用開放は信用リスクの著しい集中を代表していないが,これは広告顧客の数,いずれの広告顧客への最小依存,我々が経営している複数の市場,および各種広告業務部門によるものである
ここ数ヶ月、インフレは大幅な上昇を続け、賃金やその他のコスト上昇を招いている。もし私たちの費用が深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちは価格上昇によってこれらのより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの業務、運営結果、または財務状況を損なうかもしれない。
また、上記第1部第2項流動資金及び資本資源項の下で流動資金及び資本資源に関する追加開示を参照。
項目4.制御とプログラム
制御措置とプログラムの評価
我々は、合理的な保証を提供することを目的とした“開示制御及び手続”(1934年証券取引法(改正)第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条の定義参照)を維持し、(I)我々の取引法報告で開示すべき情報が、証券取引委員会の規則及び表が指定された期間内に記録、処理、集計及び報告され、(Ii)このような情報が蓄積され、我々の最高経営者及び最高財務官を含めて、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、私たちの経営層に伝達される。我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際には、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、我々の管理層は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識している。
我々は,本報告で述べた期間終了までの開示制御と手順の有効性を,最高経営者や財務職を含む経営陣の監督と参加の下で評価した。以上に基づき、我々の最高経営責任者総裁及び執行副総裁/最高財務官は、我々の開示制御及び手続が合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
最近の財政四半期では、財務報告の内部統制に何の変化も生じておらず、これは私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりしている。
第II部
その他の情報
項目1.法的訴訟
私たちは現在、そして時々私たちの業務行動と関連した訴訟に巻き込まれるだろう。経営陣は、当社が当該等の事項又は当該等の事項に関連して生じる可能性のあるいかなる潜在的負債も、当社の財務状況、経営業績又はキャッシュフローに大きな影響を与えないと予想している。我々が2022年3月1日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2021年12月31日現在の10-K表年次報告に記載されている法的訴訟には実質的な進展はない。より多くの情報については、付記16、または事項と引受金を参照してください。
プロジェクト1 Aリスク要因
以下に述べる以外に、我々の業務に関連するリスク要因は、2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年次報告に記載されているリスク要因に実質的な変化はない。以下に示すリスク要因は、2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年度報告書“第1 A項目リスク要因”に記載されているリスク要因を更新し、これらのリスク要因を併せて読むべきである
もし私たちがニューヨーク証券取引所の持続的な上場基準を守らなければ、私たちの普通株は銘柄される可能性があり、これは私たちの普通株の流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場しています。2022年8月1日、私たちは通知を受けて、私たちの普通株の1株最低平均終値に関するニューヨーク証券取引所の持続的な上場要求を守らなかった。私たちの普通株の30取引日の平均終値は1株1.00ドルを下回ったからだ。
ニューヨーク証券取引所に速やかに通知しました。ニューヨーク証券取引所の規則に規定されている六ヶ月以内に最低価格条件の遵守を再開するつもりです。 治療期間内の任意のカレンダー月の最終取引日に、私たちの普通株の終値は少なくとも1.00ドルであり、その月の最終取引日までの30取引日以内に、私たちの普通株の平均終値は少なくとも1.00ドルであり、治療期間内の任意の時間にコンプライアンスを再獲得することができる。治療期間が終わる前にニューヨーク証券取引所の最低価格条件を再遵守できなければ、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所の停止と退市手続きの影響を受けるだろう
逆株分割に限定されないが、必要であれば、株主は遅くとも来年度株主総会で承認し、コンプライアンスを回復することを含む実行可能な代替案を検討する予定である。 ニューヨーク証券取引所の規則によると、次年度の株主総会で株主の承認を得る必要があると判断された場合、コンプライアンスを再獲得し、治療期間を来年度株主総会の日に延長する。
この間、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し続けます。条件は、他のニューヨーク証券取引所の継続上場の要求を守っていることです。しかし、適用された治癒期間内にニューヨーク証券取引所の最低価格条件を再遵守する能力がある保証はない
もし私たちの世界平均時価が30取引日連続で5000万ドル以下に下落し、同時に私たちの株主権益が5000万ドルを下回ったら、私たちはニューヨーク証券取引所の持続的な上場財務基準の要求に合わないだろう。同社が30取引日連続で世界平均時価が1500万ドル以下に下落すれば、ニューヨーク証券取引所は直ちにストップ高と退市手続きを開始する。私たちの現在の市場価値を考慮して、私たちが今後しばらくこのような財務基準要件を遵守することを保証することはできない
私たちは私たちの業務の柔軟性を制限する私たちの債務協定の契約を守らなければならない。
クレジット手配には、場合によっては、(I)私たちの借入能力を制限すること、(Ii)配当および株式買い戻しを含むが、これらに限定されない買収、投資または制限支払いを行うこと、(Iii)資産を交換または売却すること、または(Iv)別の会社と合併または合併すること、を含む条項が含まれる。私たちの信用手配下の債務を保証するために、私たちは私たちの子会社の株式や株式を含む私たちのほとんどの資産を質的に拘留しました。
信用手配は最高総合純第一留置権レバレッジ率(信用手配で定義されているような)を含む財務契約を遵守することを要求し、4.0倍を超えてはならない。いくつかの限られた場合、統合純第1留置権レバー率は、限られた時間で4.5倍に増加することができる。私たちのコンプライアンス能力は
この金融契約によると、私たちは経営業績や他の私たちがコントロールできない事件の影響、例えば新冠肺炎の疫病と現在のマクロ経済状況の影響を受ける可能性がある。私たちがこのような条約を遵守するという保証はない。信用手配下の違約は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
吾らは、時々、信用融資および売掛金融資に関する契約または他の条項を遵守せず、コンプライアンスを維持するために融資者の免除または改訂を取得することを要求される可能性があり、そのような免除または改訂があるかどうか、またはそのような免除または修正のコストがどれだけであろうかを決定することができないかもしれない。 もし私たちが必要な免除を得ることができず、債務が加速すれば、私たちは現行の市場金利で代替融資を得ることが要求され、現行の市場金利は獲得できないか、私たちに不利になるかもしれない。
売掛金手配には慣用および慣用的な契約があり、純第一留置権レバー率、規定された最低有形純価値および最低流動資金要求(“財務契約”)を含むがこれらに限定されない。具体的には、売掛金手配は、2022年9月30日現在で4.0倍を超えてはならない最高総合第1留置権純額レバー率を含む、合意に定義されたある財務契約を遵守することを求めている。2022年9月30日現在、会社総合純第一留置権レバレッジ率は3.8倍。売掛金手配はまた、同社に協定に規定されている少なくとも3.0億ドルの有形純価値を保持することを要求している。また、売掛金手配は会社に7500万ドルの流動資金を維持することを要求している。同社は2022年9月30日まで財務契約を遵守している。
私たちの財務契約やこれらの金融商品の他の条項を遵守できなかったこと、および交渉できず、融資者から必要な減免を得ることができず、私たちの未返済債務の満期を加速させる可能性があり、私たちの貸手は、私たちの子会社の株式を含む私たちの資産を訴訟するかもしれない。この場合、私たちの負債の加速は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
契約違反や信用手配下の契約違反は、適用協定下の違約事件を招く可能性がある。このような違約は、信用手配下の貸手および/または2027年債券および2029年債券の所有者が、これらの債務の償還を加速させることを可能にし、交差加速条項または交差違約条項に適用される任意の他の債務の償還を加速させる可能性がある。また、信用手配下の違約未治癒事件も、信用手配下の融資者がすべての他の約束を終了して、信用手配下の追加の信用を延長することを可能にする。
また、信用手配の満期や支払金額を返済できない場合、これらの貸主は、そのような債務を担保する担保の担保を取り消すことを求めることができる。もし債権者が私たちの借金の返済を加速すれば、私たちはこの借金を返済するのに十分な資産がないかもしれない。
私たちはインフレの影響を受けるかもしれない。
インフレは私たちの全体的なコスト構造を増加させ、私たちの流動性、業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、特に顧客からの価格増加を実現できなければ。経済におけるインフレの存在は、より高い金利と資本コスト、増加した労働力コスト、疲弊した為替レート、その他の同様の影響を招き続ける可能性がある。インフレのせいで、私たちはコスト上昇を経験し続けるかもしれない。このようなインフレの影響を緩和するための措置をとる可能性がありますが、これらの措置が奏効しなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績、流動性は実質的な悪影響を受ける可能性があります。これらの措置が有効であっても、これらの有益な行動がいつ私たちの運営結果に影響を与えるか、そしていつインフレコストが発生するかは、異なるかもしれない。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
次の表は、2022年9月30日までの四半期内の買い戻し情報を提供しています
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期間(1)(2) | | (a) 合計する 番号をつける の株 購入した | | (b) 平均値 値段 支払い済みです 1株当たり | | (c) 合計する 量 株 購入した AS 部分 公然と 宣言 計画や 番組 | | (d) 極大値 近似値 ドルの価値 Vtの 分かち合う またそうかもしれない 購入した はい これらの計画は あるいはプログラムです |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | $ | 41,578,230 | |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | | 1,899 | | | $ | 0.54 | | | — | | $ | 41,578,230 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | | 2,463 | | | $ | 0.52 | | | — | | $ | 41,578,230 | |
合計する | | 4,362 | | | | | — | | |
| | | | | |
(1) | | 私たちはRSUに株式を付与する際に従業員の納税義務を履行するために株式を差し押さえた。したがって、私たちは2022年8月に0.54ドルの平均価格で1,899株を購入し、(Ii)2022年9月に0.52ドルの平均価格で2,463株を購入したとみなされている。これらの株は上表に含まれている。 |
(2) | | 2017年11月2日、我々の取締役会は、公開市場を通じて最大1.00億ドルのA類普通株発行および流通株を購入することを可能にする株式買い戻し計画(“2017株式買い戻し計画”)を発表した。2017年株式買い戻し計画については、2022年9月30日までの3ヶ月間、いかなる株式も買い戻していません。 |
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
| | | | | | | | |
展示品番号 | 説明する | |
3.1 # | Audacy,Inc.の定款を改正して再改訂した。(添付ファイル3.1を参照して、2021年5月19日に提出された現在の8-Kフォーム報告書に組み込まれます)。 | |
3.2 # | “監査会社定款”を改正して再制定する。(添付ファイル3.2を参照して、2021年5月19日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれています)。 | |
4.1 # | 2027年5月1日に満期となった高級担保第二留置権手形の契約は,Audacy Capital Corp.(前身はEntercom Media Corp.),その中で指定された保証人と受託者であるドイツ銀行信託会社アメリカ会社との間で締結される。(添付ファイル4.1を参照して、2019年5月1日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれています) | |
4.2 # | 2027年満期の6.500分の高級担保二次留置権手形表(添付ファイル4.1に掲載)(添付ファイル4.2を参照して、2019年5月1日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれます | |
4.3 # | First Supplemental Indentureは,2019年12月13日で,Audacy Capital Corp.(前身はEntercom Media Corp.)(その中で指定された保証人)とドイツ銀行信託会社アメリカ会社(Deutsche Bank Trust Company America)が受託者としている(添付ファイル4.2を参照して、2019年12月16日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれています)。 | |
4.4 # | 契約は,期日は2021年3月25日であり,Audacy Capital Corp.(前身はEntercom Media Corp.),その中で指定された保証人とドイツ銀行信託会社アメリカ社との間で締結されている。(添付ファイル4.1を参照して、2021年3月29日に提出された現在の8-K表レポートに組み込まれます | |
4.5 # | 2029年に満了した6.750%高度保証二次留置権手形表(添付ファイル4.1に添付)(添付ファイル4.2を参照して、2021年3月29日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれます | |
4.6 # | 二番目の補充契約は、期日は2021年10月20日で、Audacy Capital Corp.,その中で指定された保証人とドイツ銀行信託会社アメリカ会社が署名した(添付ファイル4.3を参照して、2021年10月20日に提出された現在の8-Kフォームレポートに組み込まれています) | |
31.1 * | 2002年サバンズ-オキシリー法第302条に規定する第13 a-14条又は第15 d-14(A)条に規定する総裁及び最高経営責任者証明書。本局に提出します。 | |
31.2 * | 2002年サバンズ-オキシリー法第302条に規定する第13 a-14条又は第15 d-14(A)条に規定する執行副総裁及び首席財務官の証明。本局に提出します。 | |
32.1 ** | 2002年のサバンズ·オキシリー法案第906節に規定された“米国法典”第18編1350条に基づいて総裁と最高経営責任者の証明書が発行された。 | |
32.2 ** | “米国法典”第18編1350節によると、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第906節の規定により、執行副総裁と首席財務官の認証が行われている。 | |
101.INS* | XBRLインスタンスドキュメントを連結する | |
101.SCH* | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ | |
101.CAL* | イントラネットXBRL分類拡張計算リンクライブラリ | |
101.DEF* | インラインXBRL分類拡張Linkbaseの定義 | |
101.LAB* | XBRL分類拡張ラベルLinkbaseを連結する | |
101.PRE* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbase | |
104 | 表紙インタラクションデータファイル(添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRL形式) | |
* | 同封アーカイブ | |
# | これを引用により結合する. | |
** | 手紙で提供する。添付ファイルは本報告書の“添付ファイル”であり、本報告書の“ファイル”とみなされてはならない。 | |
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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| AUDACY社 (登録者) |
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日付:2022年11月9日 | /S/David J.フィールド 名前:デイビッド·J·フィールド 役職:社長、CEO、総裁 (首席行政官) |
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日付:2022年11月9日 | //リチャード·J·シュマリン 名前:リチャード·J·シュマリン 役職:常務副総裁--首席財務官(首席財務官) |