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20223証券化メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-030001538716運営：技術と施設メンバー2022-07-012022-09-300001538716運営：技術と施設メンバー2021-07-012021-09-300001538716運営：技術と施設メンバー2022-01-012022-09-300001538716運営：技術と施設メンバー2021-01-012021-09-300001538716運営：販売とマーケティングメンバー2022-07-012022-09-300001538716運営：販売とマーケティングメンバー2021-07-012021-09-300001538716運営：販売とマーケティングメンバー2022-01-012022-09-300001538716運営：販売とマーケティングメンバー2021-01-012021-09-300001538716作品：個人会員2022-07-012022-09-300001538716作品：個人会員2021-07-012021-09-300001538716作品：個人会員2022-01-012022-09-300001538716作品：個人会員2021-01-012021-09-300001538716米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-09-300001538716米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-12-310001538716米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001538716米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-09-300001538716米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001538716米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001538716SRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：デフォルト比率を測定入力メンバー2022-09-300001538716SRT：最大メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：デフォルト比率を測定入力メンバー2022-09-300001538716SRT：重み平均メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：デフォルト比率を測定入力メンバー2022-09-300001538716SRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：デフォルト比率を測定入力メンバー2021-12-310001538716SRT：最大メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：デフォルト比率を測定入力メンバー2021-12-310001538716SRT：重み平均メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：デフォルト比率を測定入力メンバー2021-12-310001538716SRT：最小メンバ数米国-公認会計基準：投入前払い率を評価するメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：投入前払い率を評価するメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716SRT：重み平均メンバ米国-公認会計基準：投入前払い率を評価するメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716SRT：最小メンバ数米国-公認会計基準：投入前払い率を評価するメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：投入前払い率を評価するメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716SRT：重み平均メンバ米国-公認会計基準：投入前払い率を評価するメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716SRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー操作：MeasurementInputPrialPaymentRateMember2022-09-300001538716SRT：最大メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー操作：MeasurementInputPrialPaymentRateMember2022-09-300001538716SRT：重み平均メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー操作：MeasurementInputPrialPaymentRateMember2022-09-300001538716SRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー操作：MeasurementInputPrialPaymentRateMember2021-12-310001538716SRT：最大メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー操作：MeasurementInputPrialPaymentRateMember2021-12-310001538716SRT：重み平均メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー操作：MeasurementInputPrialPaymentRateMember2021-12-310001538716SRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定2022-09-300001538716SRT：最大メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定2022-09-300001538716SRT：重み平均メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定2022-09-300001538716SRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定2021-12-310001538716SRT：最大メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定2021-12-310001538716SRT：重み平均メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーUS-GAAP：入力期待タームメンバーの測定2021-12-310001538716SRT：最小メンバ数米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716SRT：重み平均メンバ米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716SRT：最小メンバ数米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716SRT：重み平均メンバ米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-300001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2020-12-310001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-07-012022-09-300001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-07-012021-09-300001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-01-012022-09-300001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-01-012021-09-300001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716アメリカ公認会計基準：受取ローンメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-09-300001538716アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-09-300001538716US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300001538716アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-09-300001538716アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-09-300001538716アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001538716アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2021-12-310001538716US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001538716アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001538716アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-12-310001538716アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001538716SRT：最大メンバ数2022-09-3000015387162022-04-012022-04-30運営：小売場所0001538716運営：情報技術と通信サービスメンバー2022-09-300001538716操作：銀行パートナー計画とサービス契約ローンメンバー2022-01-012022-09-3000015387162022-03-040001538716SRT：最小メンバ数操作：RedressToEligibleCustomersMembers2022-01-012022-09-300001538716操作：CivilPenaltyto CFPBMember2022-01-012022-09-30

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

(マーク1)

☒    1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2022年9月30日

あるいは…。

☐    1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

手数料書類番号001-39050

オボルトン金融会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州									45-3361983
国や他の司法管轄権 会社や組織を設立する									税務署雇用主身分証明書番号
2周星空大通り
サンカルロスは			カルシウム.カルシウム						94070
主な行政事務所の住所									郵便番号

(650) 810-8823

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株、1株当たり0.0001ドル			運営管理			ナスダック世界ベスト市場

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒     違います。 ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ			☐			規模の小さい報告会社			☒
ファイルマネージャを加速する			☒			新興成長型会社			☐
非加速ファイルサーバ			☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐    違います。 ☒

2022年11月2日現在、登録者の発行済み普通株式数は33,192,703.

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カタログ
第1部-財務情報
第1項。			財務諸表(監査なし)			3
			簡明総合貸借対照表			3
			簡明総合業務報告書			4
			株主権益変動表を簡明に合併する			5
			キャッシュフロー表簡明連結報告書			7
			簡明合併財務諸表付記			8
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			21
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			43
第四項です。			制御とプログラム			43
第2部-その他の資料
第1項。			法律訴訟			44
第1 A項。			リスク要因			44
第二項です。			未登録株式証券販売と収益の使用			68
第三項です。			高級証券違約			68
第四項です。			炭鉱安全情報開示			68
五番目です。			その他の情報			68
			語彙表			69
第六項です。			展示品索引			71
サイン						72

2

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第1部-財務情報

項目1.財務諸表

オボルトン金融会社

簡明総合貸借対照表(未監査)

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

						九月三十日						十二月三十一日
						2022						2021
資産
現金と現金等価物						$	175,857					$	130,959
制限現金						96,350						62,001
公正な価値で計算した受取金						2,991,334						2,386,807
受取利息と手数料正味額						30,605						20,916
資本化されたソフトウェアやその他の無形資産						139,069						131,181
商誉						—						104,014
使用権資産--経営性						32,080						38,403
その他の資産						74,699						72,344
総資産						$	3,539,994					$	2,946,625
負債と株主権益
負債.負債
担保融資						$	365,147					$	393,889
公正価値で計算された資産保証手形						2,238,331						1,651,706
買収と企業融資						241,838						114,092
賃貸負債						40,149						47,699
その他負債						105,416						135,358
総負債						2,990,881						2,342,744
株主権益
普通株、$0.0001額面-1,000,000,0002022年9月30日と2021年12月31日に認可された株33,460,161発行済みおよび発行済み株式33,188,1382022年9月30日発行の株式；32,276,419発行済みおよび発行済み株式32,004,3962021年12月31日に発行された株式						7						6
普通株、追加実収資本						540,890						526,338
利益を残す						14,525						83,846
国庫株は原価で計算される272,023株式は2022年9月30日および2021年12月31日に						(6,309)						(6,309)
株主権益総額						549,113						603,881
総負債と株主権益						$	3,539,994					$	2,946,625

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

3

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オボルトン金融会社

業務報告書を簡明に合併する(監査を経ない)

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
						2022						2021						2022						2021
収入.収入
利子収入						$	232,115					$	145,444					$	632,007					$	401,224
非利子収入						17,961						13,640						58,591						31,427
総収入						250,076						159,084						690,598						432,651
もっと少ない：
利子支出						26,671						10,574						57,452						36,241
公正価値純減価						(76,422)						(8,987)						(135,935)						(26,457)
純収入						146,983						139,523						497,211						369,953
運営費用：
技術と施設						56,113						34,226						158,090						100,274
販売とマーケティング						21,781						32,102						88,690						79,743
人員						39,959						29,039						114,514						84,412
外注費と専門費						18,620						13,348						50,112						40,762
一般、行政、その他						14,401						2,686						44,698						22,862
営業権の減価						108,472						—						108,472						—
総運営費						259,346						111,401						564,576						328,053
税引き前収益						(112,363)						28,122						(67,365)						41,900
所得税支出						(6,536)						5,143						1,956						8,652
純収益(赤字)						$	(105,827)					$	22,979					$	(69,321)					$	33,248
普通株主は純収益を占めなければならない						$	(105,827)					$	22,979					$	(69,321)					$	33,248
共有データ：
1株当たりの収益(損失)：
基本的な情報						$	(3.21)					$	0.82					$	(2.12)					$	1.19
薄めにする						$	(3.21)					$	0.75					$	(2.12)					$	1.11
加重平均発行された普通株式：
基本的な情報						33,010,107						28,167,686						32,688,988						27,982,273
薄めにする						33,010,107						30,503,773						32,688,988						30,059,675

財務諸表を簡明に付記する。

4

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オボルトン金融会社

株主権益変動表(監査を経ず)を簡明合併

(単位：千、共有データを除く)

2022年9月30日までの9ヶ月間
																		普通株
																																				株						額面.額面						追加実収資本												利益を残す						在庫株						株主権益総額
残高-2022年1月1日																																				32,004,396						$	6					$	526,338											$	83,846					$	(6,309)					$	603,881
株式オプション行使時に普通株を発行する																																				505,945						1						(4,749)												—						—						(4,748)
株に基づく報酬費用																																				—						—						7,467												—						—						7,467
制限株式単位の帰属は、株式を差し押さえた後の純額																																				296,552						—						(2,327)												—						—						(2,327)
純収入																																				—						—						—												45,663						—						45,663
残高-2022年3月31日																																				32,806,893						$	7					$	526,729											$	129,509					$	(6,309)					$	649,936
株式オプション行使時に普通株を発行する																																				32,345						—						78												—						—						78
株式オプション買い戻し																																				(2,706)						—						(28)												—						—						(28)
株に基づく報酬費用																																				—						—						7,642												—						—						7,642
制限株式単位の帰属は、株式を差し押さえた後の純額																																				63,064						—						(273)												—						—						(273)
純損失																																				—						—						—												(9,157)						—						(9,157)
残高-2022年6月30日																																				32,899,596						$	7					$	534,148											$	120,352					$	(6,309)					$	648,198
株式オプション行使時に普通株を発行する																																				5,261						—						29												—						—						29
株に基づく報酬費用																																				—						—						7,666												—						—						7,666
制限株式単位の帰属は、株式を差し押さえた後の純額																																				283,281						—						(953)												—						—						(953)
純損失																																				—						—						—												(105,827)						—						(105,827)
残高-2022年9月30日																																				33,188,138						$	7					$	540,890											$	14,525					$	(6,309)					$	549,113

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

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オボルトン金融会社

株主権益変動表(監査を経ず)を簡明合併

(単位：千、共有データを除く)

2021年9月30日までの9ヶ月間
																		普通株
																																				株						額面.額面						追加実収資本												利益を残す						在庫株						株主権益総額
残高-2021年1月1日																																				27,679,263						$	6					$	436,499											$	36,432					$	(6,309)					$	466,628
株式オプション行使時に普通株を発行する																																				33,526						—						307												—						—						307
株に基づく報酬費用																																				—						—						5,088												—						—						5,088
制限株式単位の帰属、純額																																				261,794						—						(2,794)												—						—						(2,794)
純収入																																				—						—						—												3,019						—						3,019
残高-2021年3月31日																																				27,974,583						$	6					$	439,100											$	39,451					$	(6,309)					$	472,248
株式オプション行使時に普通株を発行する																																				10,114						—						159												—						—						159
株に基づく報酬費用																																				—						—						5,366												—						—						5,366
制限株式単位の帰属、純額																																				49,227						—						(442)												—						—						(442)
純収入																																				—						—						—												7,250						—						7,250
残高-2021年6月30日																																				28,033,924						$	6					$	444,183											$	46,701					$	(6,309)					$	484,581
株式オプション行使時に普通株を発行する																																				139,096						—						2,140												—						—						2,140
株に基づく報酬費用																																				—						—						4,868												—						—						4,868
制限株式単位の帰属、純額																																				211,902						—						(2,977)												—						—						(2,977)
純収入																																				—						—						—												22,979						—						22,979
残高-2021年9月30日																																				28,384,922						$	6					$	448,214											$	69,680					$	(6,309)					$	511,591

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

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オボルトン金融会社

簡明合併現金フロー表(監査なし)

(単位：千)

						9月30日までの9ヶ月間
						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー
純収益(赤字)						$	(69,321)					$	33,248
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する：
減価償却および償却						34,624						20,390
営業権の減価						108,472						—
公正価値調整，純額						135,935						26,457
公正価値で計算した融資発行費純額を受け取るべきである						(17,699)						(9,070)
ローン販売収益						(5,708)						(17,083)
株に基づく報酬費用						20,752						14,542
その他、純額						32,183						37,609
販売のためのローンの供給源を売却して保有する						(50,643)						(136,285)
ローンで得た金を売る						56,800						151,924
その他資産とその他の負債の変動						(86,052)						(18,004)
経営活動が提供する現金純額						159,343						103,728
投資活動によるキャッシュフロー
融資の出所						(2,178,675)						(1,113,515)
ローンを売却して得た金は投資のために持っているからだ						247,943						—
融資元金を償還する						1,055,113						817,843
システム開発コスト資本化						(36,824)						(18,508)
その他、純額						(3,434)						(2,561)
投資活動のための現金純額						(915,877)						(316,741)
融資活動によるキャッシュフロー
担保融資下の借入金						1,687,050						895,535
資産保証手形·買収·会社融資項下の借款						967,761						867,251
担保融資を償還する						(1,717,050)						(615,994)
資産保証手形の償還、買収、会社融資						(87,253)						(875,007)
繰延融資コストの支払い						(6,503)						—
株ベースの活動に関する支払純額						(8,224)						(3,607)
融資活動が提供する現金純額						835,781						268,178
現金および現金等価物と制限的現金純増加						79,247						55,165
期初現金と現金等価物および制限現金						192,960						168,590
現金および現金等価物と制限された現金、期末						$	272,207					$	223,755
キャッシュフロー情報を補足開示する
現金と現金等価物						$	175,857					$	168,407
制限現金						96,350						55,348
現金と現金等価物および限定的な現金総額						$	272,207					$	223,755
所得税をお支払いの現金は、返金後の純額を差し引かれます						$	(3,944)					$	2,048
利子を支払う現金						$	51,509					$	36,582
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金						$	7,772					$	13,802
非現金投資·融資活動の補足開示
経営的リース義務と引き換えの使用権資産						$	2,831					$	6,677
資本化資産中の非現金投資						$	2,577					$	1,960
非現金融資活動						$	2,325					$	1,121

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

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オボルトン金融会社

簡明合併財務諸表付記(未監査)

2022年9月30日

1.			業務の組織と記述

Oportunは金融科学技術会社とデジタル銀行プラットフォームであり、そのメンバーがより良い未来を建設できるように、包括的で負担できる金融サービスを提供することを使命としている。Oportun Financial Corporation(その子会社、“Oportun”または“会社”)は、そのメンバーに全面的な方法でサービスを提供し、現在の資本需要を責任を持って満たし、そのメンバーが財務状況を向上させ、彼らの財務意識を高め、財務的健康な生活の道を歩むことを目標としている。2021年12月22日にHello Digit，Inc.(“Digit”)を買収することにより、同社は現在、人工知能によって支援された融資、貯蓄、および投資を含む包括的なデジタル銀行製品キットを直接またはパートナーを通じて提供し、各メンバーの目標に応じてカスタマイズし、財務健康を自動化することができる。同社の信用製品には個人ローン、個人ローン、クレジットカードが含まれている。同社のデジタル銀行製品には、自動貯蓄、デジタル銀行、長期投資、退職貯蓄が含まれている。同社はカリフォルニア州サンカルロスに本社を置いている。当社は2009年から米国財務省からコミュニティ発展金融機関(“CDFI”)として認証された。

細分化市場

分部は企業の構成要素として定義され、離散財務情報を得ることができ、首席運営決定者(“CODM”)が資源の分配と業績評価を決定する際に定期的に評価を行うことができる。会社の最高経営責任者と会社の最高財務官は共同で最高財務官とみなされている。財務管理委員会は、資源を配分し、財務業績を評価するために、総合的な基礎に基づいて提出された財務情報を審査する。その会社の業務は単一の報告可能な部門を構成している。

2.			重要会計政策の概要

陳述の根拠-付附の簡明総合財務諸表は米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成されたものである。これらの報告書は監査されておらず、経営陣が公平な集計結果に必要と考えているすべての正常な経常的な調整を反映している。簡明総合財務諸表には、当社及びその完全子会社の勘定が含まれている。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。ある前期の財務情報は今期の新聞に符合するように再分類された。公認会計原則に従って作成された財務諸表に一般的に含まれるいくつかの情報および付記開示は、これらの規則および条例に従って簡素化または省略されている。したがって，本四半期報告Form 10−Qに含まれる情報は，会社が2022年3月1日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出したForm 10−K年次報告(“年報”)に含まれる監査された総合財務諸表とその関連説明とともに読まなければならない。

予算を使って-公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する時、管理層は簡明総合財務諸表の日付の資産と負債額及び或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内の収入と支出の届出金額に影響するため、推定と仮定を行わなければならない。これらの推定は、財務諸表を簡明に統合する日までに得られる情報に基づいており、したがって、実際の結果は、これらの推定および仮定とは異なる可能性がある。

会計政策·その後採用される新しい会計公告に加えて、会社の重大会計政策は、第2部第8項-財務諸表および年次報告書に記載されている補足データに記載されている会計政策と比較して大きな変化はない。

最近採用された会計基準

ない。

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3.			1株当たりの収益

基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(損失)は以下のように計算される

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)						2022						2021						2022						2021
純収益(赤字)						$	(105,827)					$	22,979					$	(69,321)					$	33,248
普通株主は純収益を占めなければならない						$	(105,827)					$	22,979					$	(69,321)					$	33,248
基本加重平均普通株式発行済み						33,010,107						28,167,686						32,688,988						27,982,273
証券を希釈する加重平均効果：
株式オプション						—						1,451,687						—						1,351,288
制限株式単位						—						884,400						—						726,114
希釈加重平均普通株式発行						33,010,107						30,503,773						32,688,988						30,059,675
1株当たりの収益(損失)：
基本的な情報						$	(3.21)					$	0.82					$	(2.12)					$	1.19
薄めにする						$	(3.21)					$	0.75					$	(2.12)					$	1.11

以下の普通株等値証券は、本報告に記載されている間に逆償却作用を有するため、希釈加重平均発行された普通株の計算には計上されない

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
						2022						2021						2022						2021
株式オプション						3,456,494						1,597,130						3,596,792						2,229,446
制限株式単位						4,696,244						—						4,285,771						15,102
総償却普通株等価物						8,152,738						1,597,130						7,882,563						2,244,548

4.			可変利子実体

可変権益エンティティ(“VIE”)は、追加の従属財務支援なしにその活動に資金を提供できないように、そのリスク持分額が不足している法人エンティティであり、またはリスク持分投資所有者が全体として、投票権または同様の権利によって経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指導する能力が不足しているか、またはエンティティの予想損失を吸収する義務がないか、またはエンティティの予期される余剰収益を受け取る義務がない。

私たちが参加したすべてのVIEについて、私たちは私たちがVIEの主な受益者であるかどうかを継続的に評価するつもりだ。VIEの業績に最も影響を与える活動を指導する権限があり、VIEの損失を負う義務がある場合や、VIEの大きな利益を得る権利がある場合には、VIEの主な受益者であり、VIEを強固にすることができると結論する。私たちがVIEの主な受益者とみなされない場合、私たちはVIEを統合せず、VIEにおける私たちの利益だけを認める。

合併後のVIE

会社全体の融資戦略の一部として、会社は全額所有の特殊目的子会社(“VIE”)に指定受取融資プールを譲渡し、ある資産を担保とした融資取引を担保する。当社が主な受益者であることを決定したこれらのVIEについては、VIEの経済業績に最も影響を与える活動を指導する権利があり、VIEに重大な影響を与える可能性のあるVIEの損失又はVIEから利益を得る権利を担う義務があるため、VIEの資産及び関連負債は当社の業績と合併する。当該等権力は、当社がVIEを担保する資産担保債務を担保とした受取ローンの契約権利から来ている。当社は、資産担保証明書の形で資産担保融資取引ごとの余剰権益を保持しているため、VIEに潜在的に重大な影響を与える損失や利益を受け取る権利を負う義務がある。そこで、当社は、融資取引の担保を提供する資産や関連負債を含む簡明総合財務諸表にVIEの資産を計上している

各合併VIEは、そのような債務を保証する受取ローンによって生成されたキャッシュフローによってサポートされる一連の資産保証証券を発行する。このような受取ローンによる現金流入は，取引の契約支払い優先順位に応じて月ごとに取引の貸手や関連サービス提供者に割り当てられる.上記VIEの債権者はVIEの主な受益者として当社の一般信用に対して追徴権を有しておらず、VIEの負債はそれぞれVIEの資産によってのみ弁済される。当社はVIEごとのそれぞれの余剰権益を持つことにより、融資取引ごとに最も付属の経済的利益を保持している。当社は最初に融資取引資格基準を満たしていたが、その後延滞や違約の受取融資となる義務はない。

9

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次の表は、当社の簡明総合貸借対照表(監査なし)に記録されている総合VIEの資産と負債である

						九月三十日						十二月三十一日
(単位：千)						2022						2021
統合VIE資産
制限現金						$	82,712					$	41,803
公正な価値で計算した受取金						2,924,567						2,267,205
受取利息と手数料						29,748						19,869
VIE総資産						3,037,027						2,328,877
VIE負債の合併
担保融資(1)						368,000						398,000
公正価値で計算された資産保証手形						2,238,331						1,651,706
買収融資(1)						104,764						116,000
VIE総負債						$	2,711,095					$	2,165,706

(1) 金額には繰延融資コストは含まれていません。注9を参照借金をするより多くの情報を得るために。

5.			販売待ちローンと販売済みローンを持っています

構造的ローン販売-2022年3月31日、会社は証券化に参加し、会社とアイリントン管理グループが管理する基金は担保を提供し、この取引の共同発起人であり、取引総額は$である400.0100万ドルの資産保証手形を発行した。証券化の一部として，同社は，その無担保と担保のある個人分割払い融資プールで保証された償却資産保証手形を発行することにより，OPTN Funding Grantor Trust 2022−1(“Grantor Trust”)に融資を売却している。当社も共同経営会社の余剰権益(総称して“2022-1取引”と呼ぶ)を販売している。当社は未合併のVIEに引き続き参加しており、これらの融資の事業者の形である。当社はGrantor Trustや今回の取引のために設立された発行者に可変権益はありません。販売されたローンは公正価値オプションで入金され、元金未返済残高の総額は約#ドルである227.6百万ドル、累計公正価値標識は$15.9百万ドル、未払い利息$1.5百万ドルです。同社は$を受け取りました245.0手形と余剰権益を売却することにより、同社はその総合貸借対照表からこれらの融資の確認を取り消した

その他のローン販売-会社は、その特定の人々のローンを時々販売する契約を締結した。販売されたローンは公正価値オプションで入金された。2022年4月、同社は未払い元金残高総額約#ドルの融資を売却し、その中に未払い利息と費用が含まれている16.3百万ドルで累計公正価値標識は$です14.1)百万。同社は$を受け取りました2.2純収益(“2022年第2四半期ローン販売”)2022年第3四半期には、同社が売却した融資の未払い元金残高総額は約#ドルであり、未払い利息と費用を含む22.2百万ドルで累計公正価値標識は$です21.1)百万。同社は$を受け取りました0.7純収益100万ドルと#ドルの売掛金を記録した0.4簡明総合貸借対照表(未監査)までのその他の資産は百万ドル2022年9月30日(“2022年第3四半期ローン販売”)。ローン販売は販売会計処理を行う資格があり、当社は販売ローンの四半期末に総合貸借対照表からこれらのローンをキャンセルして確認します。

全体ローン販売計画‑ 2014年11月、当社はある機関投資家と全体ローン販売協定を締結した。協議によると，会社は少なくとも売却した10無担保融資源であり、追加のものを販売する権利があります5%は、いくつかの資格基準および最低数および最高数に依存します。同社は契約を更新しないことを選択し、協定がその条項に従って2022年3月4日に満了することを許可した。

2022年9月30日までの3ヶ月間、販売待ち融資の出所を売却·保有することはわずかである。同期のサービス収入は#ドルです5.3百万ドルです。私たちのローン販売協定全体が2022年3月4日に満期になるため、2022年9月30日までの3ヶ月間の販売収益は取るに足らない。2021年9月30日までの3ヶ月間、販売および販売待ちローンを保有した金額は$61.3百万ドル会社は販売収益を記録しました7.3100万ドルのサービス収入3.3百万ドルです。

2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちのローン販売計画に関連する売却済みおよび販売待ちローンの出所は$50.6百万ドル会社は販売収益を記録しました5.7100万ドルのサービス収入15.5百万ドルです。2021年9月30日までの9ヶ月間、販売および販売待ちローンを保有した金額は$136.3百万ドル会社は販売収益を記録しました17.1100万ドルのサービス収入9.3百万ドルです。

6.			採掘する

2021年12月22日、同社はHello Digit，Inc.(または“Digit”)の買収を完了した。Digitは自動貯蓄、銀行、投資ツールを提供するデジタル銀行プラットフォームです。Digit会員は既存の銀行口座を保持し，プラットフォームに統合したり，Digitの銀行パートナーによって新たな口座を開設したりして，Digitを彼らの主要な銀行関係にすることができる.Digitを買収することにより，Oportunはその人工知能やデジタル銀行能力をさらに拡大し，サービスを増加させ，そのメンバに彼らの財務ニーズに応じて構築された全方位サービスを提供する.会社がDigitに提供した総対価格は約#ドルで、現金と株式を含む205.3百万ドルです。

同社は買収と統合に関連するコストが約$であることを確認した8.12022年9月30日までの3ヶ月間で22.42022年9月30日までの9ヶ月間に、簡明総合経営報告書(監査なし)に含まれる一般、行政、その他の費用が含まれる。

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7.			資本化ソフトウェア、その他の無形資産、商業権

大文字ソフトウェア，NETは以下の部分から構成される

						九月三十日						十二月三十一日
(単位：千)						2022						2021
大文字ソフト純額：
システム開発コスト						$	122,998					$	84,550
得られた発達した技術						48,500						48,500
差し引く：累計償却						(70,104)						(45,433)
ソフトウェアの総時価、純額						$	101,394					$	87,617

大文字ソフトウェア、ネットワーク

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間のシステム開発費用と買収開発技術の償却は#ドル9.0百万ドルとドル4.4それぞれ100万ドルです2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間のシステム開発コストは13.8百万ドルとドル7.5それぞれ100万ドルです

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間のシステム開発費用と買収開発技術の償却は#ドル24.7百万ドルとドル11.7それぞれ100万ドルです2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間のシステム開発コストは39.2百万ドルとドル19.9それぞれ100万ドルです

買収開発された技術は$48.5100万は、2021年12月22日のDigit買収と関係がある。

無形資産

主要無形資産別に分類された帳簿総額と累積償却は以下の通り

						九月三十日						十二月三十一日
(単位：千)						2022						2021
無形資産：
メンバー関係						$	34,500					$	34,500
商標						6,426						6,364
他にも						3,000						3,000
差し引く：累計償却						(6,251)						(300)
無形資産総額，純額						$	37,675					$	43,564

2022年9月30日までの3ヶ月間の無形資産償却は2.0百万ドルです。いくつありますか違います。2021年9月30日までの3ヶ月間、無形資産を償却しなければならない

2022年9月30日までの9ヶ月間の無形資産償却は6.0百万ドルです。いくつありますか違います。2021年9月30日までの9ヶ月間、無形資産を償却しなければならない。

2022年9月30日までの無形資産予想将来償却費用は以下の通り

(単位：千)						財政年度
2022年(残り3ヶ月)						$	(1,998)
2023						(7,950)
2024						(7,798)
2025						(4,929)
2026						(4,929)
2027						(4,929)
その後…						(4,780)
合計する						$	(37,313)

商誉

会社が記録した営業権は#ドルです104.02021年12月22日にDigitを買収して発生した百万ドル。会社が記録した営業権は#ドル増加した4.3百万ドルとドル4.52022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に

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12ヶ月の計算期間。これらの増加は主にデジタル会社が買収前の納税申告書を提出したことによる繰延税額の変化である

営業権とは、買収価格と買収の確認可能な資産と負担する負債の推定公正価値との差額である。当社は毎年その営業権に関連する減値テストを行い、あるいはあるトリガイベントや状況が発見された場合、営業権の推定公正価値はその額面よりも低い可能性が高い

主にマクロ経済情勢が推進する会社の株価の持続的な下落に対応するため、会社は2022年9月30日までの営業権の数量化テストを行った。当社は当社の公正価値を決定する際に収益法、上場会社の倍数法及び市場法を指針することを考慮したが、当社はテスト営業権の唯一の報告単位に決定された。不確定なマクロ経済環境を考慮して、様々な方法には様々な公正価値指標がある。相応の価値はこの範囲内で最も低いが、同社は市場観察可能な投入に基づいているため、市場法を採用している。市場法は会社の時価に基づいて公正価値を推定する

2022年9月30日現在、時価に加えて割増を予想して会社の帳簿価値を下回っている。そこで、会社は非現金税引前減価費用#ドルを確認した108.52022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に営業権の帳簿価値を減記する。非現金減価費用は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営報告書(未監査)の営業権減額に計上される。いくつありますか違います。会社には2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に営業権減価費用が計上されています。会社には2021年9月30日まで営業権残高がないためです。

次の表は2021年12月31日以来の営業権変動状況を示しています

(単位：千)						商誉
2021年12月31日現在の残高						$	104,014
期間の計量調整						4,458
減損する						(108,472)
2022年9月30日までの残高						$	—

8.			その他の資産

他の資産には：

						九月三十日						十二月三十一日
(単位：千)						2022						2021
固定資産
固定資産総額						$	45,794					$	44,100
減算：減価償却累計						(36,352)						(34,185)
固定資産総額，純額						$	9,442					$	9,915
その他の資産
販売待ちのローンを持つ						42						491
前払い費用						25,057						25,355
繰延税金資産						1,869						3,923
流動納税資産						17,978						13,330
他にも						20,311						19,330
その他資産総額						$	74,699					$	72,344

固定資産

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の減価償却と償却費用は1.3百万ドルとドル1.3それぞれ100万ドルで、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月は3.8百万ドルと$8.7それぞれ100万ドルです

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9.			借金をする

以下の表に、同社の担保融資スケジュールに関する情報を示す

																								2022年9月30日						2021年12月31日
可変利子実体						融資金額						期日まで (1)						金利.金利						てんびん						てんびん
(単位：千)
Oportun CCW信頼(1)						$	150,000					2023年12月1日						変数.変数(1)						$	76,456					$	40,108
Oportun PLW Trust						600,000						2024年9月1日						Libor(最低0.00%) + 2.17%						288,691						353,781
担保融資総額						$	750,000																	$	365,147					$	393,889

(1)担保融資−特定通常兵器条約融資の金利はLIBOR(最低1.00%)を追加する6.00トップ$の%18.8未返済元金とロンドン銀行の同業借り換え金利(最低0.00%)を追加する3.41余剰未償還元金残高の%。

以下の表に資産保証手形に関する情報を示す

						2022年9月30日
可変利子実体						発行初期手形金額(1)						初期担保残高(2)						当面の残高(1)						当期担保残高(2)						加重平均金利(3)						元回転期 (4)
(単位：千)
公正価値記録された資産保証手形：
ボルトン発行信託基金(2022-2シリーズ)						$	400,000					$	410,212					$	370,417					$	401,227					6.92		%				適用されない
ボルトン発行信託基金(2022-Aシリーズ)						400,000						410,211						385,560						414,425						5.44		%				2年.年
Oportun発行信託基金(2021-Cシリーズ)						500,000						512,762						440,585						519,928						2.48		%				3年.年
ボルトン発行信託基金(2021-Bシリーズ)						500,000						512,759						444,519						520,100						2.05		%				3年.年
Oportun Funding XIV，LLC(2021-Aシリーズ)						375,000						383,632						347,743						390,433						1.79		%				2年.年
Oportun Funding XIII，LLC(2019-Aシリーズ)						279,412						294,118						249,507						287,753						3.46		%				3年.年
公正価値記録された資産保証手形総額						$	2,454,412					$	2,523,694					$	2,238,331					$	2,533,866

						2021年12月31日
可変利子実体						発行初期手形金額(1)						初期担保残高(2)						当面の残高(1)						当期担保残高(2)						加重平均金利(3)						元回転期
(単位：千)
公正価値記録された資産保証手形：
Oportun発行信託基金(2021-Cシリーズ)						$	500,000					$	512,762					$	497,774					$	525,436					2.48		%				3年.年
ボルトン発行信託基金(2021-Bシリーズ)						500,000						512,759						498,487						521,174						2.05		%				3年.年
Oportun Funding XIV，LLC(2021-Aシリーズ)						375,000						383,632						374,363						391,325						1.79		%				2年.年
Oportun Funding XIII，LLC(2019-Aシリーズ)						279,412						294,118						281,082						299,310						3.46		%				3年.年
公正価値記録された資産保証手形総額						$	1,654,412					$	1,703,271					$	1,651,706					$	1,737,245

(1)発行された初期手形金額には、当社が保持している手形が含まれています(場合によっては)。今期の残高は公正価値によって計量され、資産担保手形は公正価値によって入金される。

(2)受取ローンの未償還元金残高、会社質抵当の準備金、現金、現金等価物、制限現金の残高を含む。

(3)加重平均金利には当社が保持している手形は含まれていません。2022年9月30日まで、会社は何の手形も保持していない。2022-2シリーズ債券の加重平均金利は、手形が順序(カテゴリ優先順位)で支払われるため、時間とともに変化する。

(4)2019-Aシリーズの循環期は2022年8月1日に終了し、以来資産支援手形が販売されてきた。2022-2シリーズは償却取引であり、循環期間はない。

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以下の表に、同社の買収と会社融資に関する情報を示す

																								2022年9月30日						2021年12月31日
実体.実体						原始残高(1)						期日まで						金利.金利(2)						てんびん						てんびん
(単位：千)
オーボルトン金融会社						$	150,000					2026年9月14日						SOFR(少なくとも0.00% + 9.00%						$	141,701					$	—
Oportun RF，LLC						116,000						2024年10月1日						SOFR(少なくとも0.00%) + 8.00%						100,137						114,092
買収総額と会社融資						$	266,000																	$	241,838					$	114,092

(1)買収融資メカニズム(Oportun RF，LLC)は2022年5月24日に改訂され，規模を拡大し，追加ドルを増加させた20.92022年7月28日に再修正され、追加$に拡大されます9.1百万ドルです

(2)購入金融資メカニズム(Oportun RF，LLC)の金利はLIBOR(最低では0.00%)を追加する8.002021年12月31日まで。

2022年5月24日、会社はドルの発行を完了した400.0百万ドル2年制その無担保及び担保のある個人分割払い融資プールにより担保される個人資産保証証券化における資産保証手形(“2022−A証券化”)。2022-A証券化には、クラスA、クラスB、クラスC、およびクラスDの4つの固定金利手形が含まれます。A類、B類、C類債券の加重平均収益率は5.68年利率です。D類手形は最初に当社の関連会社が保持し、その後2022年7月28日に第三者に販売された

同じく2022年5月24日には、改訂された契約により、会社の完全子会社Oportun RF、LLCが1ドル追加発行されました20.9百万ドル資産は変動金利可変融資手形と資産支援余剰証明書をサポートし、両者は最初にDクラス手形と会社2022-A証券化余剰キャッシュフローで保証され、Oportun，Inc.によって保証される。修正案はまた、LIBORによる買収融資金利を保証付き隔夜融資金利(SOFR)に基づく金利に置き換える。手形の利息はSOFRプラスです8.00%です。改正案は買収融資ツールの満期日を修正していないが、償却スケジュールに基づいて金を返済する予定で、最終支払い日は2024年10月となる。2022年7月28日、Oportun RF、LLCは、Oportun RF、LLC間のいくつかの残りの証明書とチケットの譲渡を含む契約をさらに修正し、買収融資スケジュールの規模を$に増加させます119.5百万ドルです。

2022年7月22日、会社はドルの発行を完了した400.0無担保と無担保の分割払い融資池で担保された個人資産担保証券化取引では、2022−2シリーズの固定金利資産保証手形は数百万枚に達した。この債券の加重平均収益率は8.00取引期間の年利と加重平均金利7.77年利率です。

2022年9月14日、同社はドルを借り入れる信用協定を締結した150.0百万ドルの優先保証定期融資(“会社融資”)。定期ローンには利息があり、現金で支払い、金額は1ヶ月期SOFRプラスに相当します9.00%です。この定期ローンは2026年9月14日に満期になる予定で、販売の制限を受けない。定期ローンのいくつかの事前返済は事前返済プレミアムを支払う必要があります。信用協定項下の債務は、当社及びそのいくつかが定期融資として担保を提供する付属会社の資産を担保とし、当社が直接又は間接的に所有する複数の付属会社の持分の質権を含むが、慣例に適合する例外は除外する。

2022年11月3日、会社はドルの発行を完了した300無担保·無担保の分割払い融資池で担保された個人資産担保証券化取引では、2022−3シリーズの固定金利資産保証手形が100万枚に達した。この債券の加重平均収益率は10.94年利および加重平均金利9.51年利率です

当社は、2022年9月30日と2021年12月31日まで、担保融資、買収と会社融資手配および資産担保手形のすべての契約と要求を遵守しています。

10.			その他負債

他の負債には

						九月三十日						十二月三十一日
(単位：千)						2022						2021
売掛金						$	3,470					$	8,343
補償すべきである						11,300						36,417
費用を計算する						30,332						36,464
応算利息						7,842						3,276
全ローン購入者の金額に対応する						2,585						14,062
繰延税金負債						39,568						28,424
流動税負債その他						10,319						8,372
その他負債総額						$	105,416					$	135,358

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11.			株主権益

優先株-取締役会は、会社の株主がこれ以上行動しない場合に、最大発行する権利がある100,000,000投票権を含む非指定優先株の株式は、取締役会が時々指定する。いくつありますか違います。2022年9月30日または2021年12月31日までに発行または発行された未指定優先株の株式。

普通株-2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社が発行を許可1,000,000,000額面$の普通株0.0001一株ずつです。2022年9月30日までに33,460,161そして33,188,138株式を別々に発行し、発行し、272,023株は在庫株の形で保有している。2021年12月31日までに32,276,419そして32,004,396株式を別々に発行し、発行し、272,023株は在庫株の形で保有している。

12.			株式報酬やその他の福祉

年報に掲載されている総合財務諸表付記は、当社の株式ベースの計画を記述し、資料開示を提供している。

株に基づく報酬·システム開発コストに計上される金額を差し引いた、簡明な統合業務レポート(監査されていない)に含まれる株式ベースの報酬支出総額は、以下のとおりである

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
技術と施設						$	1,739					$	736					$	5,175					$	2,231
販売とマーケティング						37						36						106						105
人員						5,274						3,826						15,471						12,206
株に基づく報酬総額(1)						$	7,050					$	4,598					$	20,752					$	14,542

(1) 表示されている金額は$を差し引いた純額です0.6百万ドルとドル2.02022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の資本化株式給与はそれぞれ百万ドルで、ドルを差し引く0.3百万ドルとドル0.82021年9月30日までの3カ月と9カ月の資本化株報酬はそれぞれ100万ドル。

2022年9月30日と2021年12月31日現在，会社が従業員に付与した非既得性株式オプション奨励に関する未確認補償コスト総額は$である7.2百万ドルとドル6.9100万ドルは加重平均帰属期間中に2.7年和2.2それぞれ数年です。2022年9月30日と2021年12月31日までの会社の従業員に付与された非既得制限株式単位の奨励に関する未確認補償コスト総額は$58.5百万ドルとドル54.1100万ドルは加重平均帰属期間中に2.9年和2.6それぞれ数年です。

株式オプション行使による税項差額や減税利益によるキャッシュフローは，これらのオプション記録のための補償費用と比較して，融資活動による現金に分類する必要がある.2022年9月30日までの3カ月と9カ月の株式給与スケジュールの損益表で確認された所得税支出総額は#ドル1.4百万ドルとドル2.4それぞれ100万ドルです2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株式給与スケジュールの損益表で確認された所得税支出総額は#ドルである0.3百万ドルとドル0.2それぞれ100万ドルです

13.			収入.収入

利子収入·簡明な総合経営レポート(監査されていない)に含まれる利息収入総額は、以下の通りです

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
利子収入
ローンの利息						$	226,103					$	143,582					$	615,394					$	396,544
融資費用						6,012						1,862						16,613						4,680
利子収入総額						232,115						145,444						632,007						401,224

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非利子収入-簡明な統合経営レポート(監査されていない)に含まれる非利息収入総額は、以下の通りです

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
非利子収入
ローン販売の収益						$	(6)					$	7,328					$	5,708					$	17,083
修理費						5,266						3,250						15,544						9,291
その他の収入						12,701						3,062						37,339						5,053
非利子収入総額						$	17,961					$	13,640					$	58,591					$	31,427

14.			所得税

当社は、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間において、推定された年間有効税率を年初から現在までの所得税前営業収入に適用することにより、年初から現在までの所得税支出(利益)を算出し、その期間に記録されている個別税項の所得税支出(利益)を調整する

2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内に、当社は所得税支出(利益)(利益)を記録しました6.5)100万ドルと$2.0持続的な業務に関する100万ドルの実際の所得税率は5.8%と(2.9)%です。2021年9月30日までの3カ月と9カ月の所得税支出は5.1百万ドルとドル8.7百万ドルはそれぞれ実際の所得税率を表します18.3%和20.7%です

所得税の支出がドル減少した11.7百万か227%から、$から5.12021年9月30日までの3ヶ月は百万ドルから6.52022年9月30日までの3ヶ月間の百万給付は、主に2022年9月30日までの3ヶ月間の税引前収入の低さと単独の税収割引によるものである。所得税の支出がドル減少した6.7百万か77%から、$から8.72021年9月30日までの9ヶ月間2.02022年9月30日までの9カ月は、主に2022年9月30日までの9カ月間の帰還調整の離散税収割引によるものだ同社の2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の有効税率は法定税率と異なり、主に差し引くことのできない営業権減価、税務最適化と計画に関する戻り調整、株式ベースの奨励および研究開発税収相殺の影響を一度に行使するためである。

15.			金融商品の公正価値

公正価値金融商品

次の表は、受取ローンおよび資産保証手形の公正価値を、示された期間の契約残高と比較する

						2022年9月30日												2021年12月31日
(単位：千)						未払い元金残高						公正価値						未払い元金残高						公正価値
資産
融資を受けるべきだ						$	2,969,656					$	2,991,334					$	2,272,864					$	2,386,807
負債.負債
資産保証手形						2,408,362						2,238,331						1,654,412						1,651,706

当社は、独立した価格設定サービスおよびブローカー価格を使用して、二次投入措置である資産担保手形の公正価値の計算を指示し、このような定価サービスと仲介人価格は、同じまたは類似の手形に基づくオファーを指示する。

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当社は主に割引キャッシュフローモデルを用いて，推定された将来のキャッシュフローの現在値から第3レベルツールの公正価値を推定する.このモデルで用いられる入力情報は内在的な判断性を持ち，管理層が市場参加者が公平な価値を計算するために用いる仮説の最適な推定を反映している以下の表は会社が公正価値に応じて受取ローンを計量する第3級公正価値計量に使用する重大な観察不可能な投入に関する数量化情報を提供した。

						2022年9月30日																		2021年12月31日
						最低要求						極大値						加重平均(3)						最低要求						極大値						加重平均
余剰累計販売(1)						5.02%						51.04%						11.67%						6.75%						51.86%						9.60%
残額前払(1)(2)						—						39.05%						31.08%						—						44.25%						32.47%
元金支払率(1)(2)						—%						—%						15.83%						—%						—%						18.07%
平均寿命(年)						0.11						1.51						0.92						0.22						1.51						0.86
割引率						10.10%						12.11%						10.19%						6.90%						8.35%						6.94%

(1) 未償還元金残高の割合で開示された数字。

(2) 残存累積前払を推定して無担保と有担保融資売掛金の公正価値を計算し、クレジットカードの売掛金の元金支払率を推定する。

(3) 観察できない投入は未償還元金残高によって重み付けされ，未償還元金残高はリスク(顧客タイプ，オリジナル融資期限)でグループ化される.

公正価値選択権を選択した金融商品に関する公正価値調整は、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の収益により入金される。いくつかの観察できない投入可能性(孤立的)は、この投入が特定の変化を生じるので、金融商品の公正価値に方向一致または逆の影響を与える。融資推定技術に複数の投入を使用する場合、ある投入のある方向の変化は、他の投入とは逆の変化によって相殺される可能性がある

同社は投資のために保有する受取すべき融資の公正価値を見積もるための内部モデルを開発した。将来の期待キャッシュフローを生成するために，これらのモデルは売掛金の特徴と会社の歴史的融資実績に基づく借り手の行動仮説を組み合わせている.そして、これらのキャッシュフローは、市場参加者が使用する管理層が推定した必要収益率を用いて割引される。

会社は公正価値モデルのテストを行ったモデル化されたキャッシュフローを歴史的融資実績と比較することでモデルが完全、正確、合理的であることを確保し、会社の使用に供する。当社はまた、会社の歴史的なローン業績データと全体のローン販売価格全体を使用して公正価値マークを提供し、借り手行為の独立予測を制定するために、第三者に基本的に公正価値に応じて受け取るべき融資の独立した公正価値推定を確立することを依頼した。彼らのモデルは期待キャッシュフローを生成し，これらのキャッシュフローをまとめ，許容可能な範囲で会社の実際のキャッシュフローと比較する

社内評価委員会は公正価値定価計算と関連財務諸表開示に対して管理と監督を提供する。さらに、委員会は、これらの措置の適切性を含むモデル使用の仮定および産出に疑問を提起し、公正な価値定価を決定する方法および手順を定期的に検討する。この過程に対するどんな重大な変化も委員会の承認を受けなければならない。

以下の表は、重大な観察不可能な入力を用いて、公正価値に応じて経常的に受取ローンに対応して入金することを示している

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
残高--期初						$	2,854,594					$	1,726,914					$	2,386,807					$	1,696,526
元金支出						710,002						578,084						2,429,837						1,266,556
取引先の元金払い						(453,054)						(317,489)						(1,525,126)						(941,747)
総販売						(79,485)						(29,096)						(207,919)						(102,293)
公正価値が純増する						(40,723)						12,962						(92,265)						52,333
残高--期末						$	2,991,334					$	1,971,375					$	2,991,334					$	1,971,375

2022年9月30日まで、90日以上を超え、かつ非課税状態にある融資の公正価値総額は#ドルである7.090日以上のローンの未払い元金残高の合計は#ドルです39.2百万ドルです。2021年12月31日現在、90日以上経過し、非課税状態にあるローンの総公正価値は#ドルである3.590日以上のローンの未払い元金残高の合計は#ドルです20.7百万ドルです。

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開示されているが公正な価値に記載されていない金融商品

以下の表は、開示されているが、公正価値に記載されていない金融資産および負債の帳簿価値および推定公正価値および公正価値レベルのレベルを示す

						2022年9月30日
						帳簿価値						公正価値を見積もる						公正価値を見積もる
(単位：千)																		レベル1						レベル2						レベル3
資産
現金と現金等価物						$	175,857					$	175,857					$	175,857					$	—					$	—
制限現金						96,350						96,350						96,350						—						—
負債.負債
売掛金						3,470						3,470						3,470						—						—
担保融資(付記9)						368,000						359,406						—						359,406						—
買収·企業融資(付記9)						254,764						250,997						—						250,997						—

						2021年12月31日
						帳簿価値						公正価値を見積もる						公正価値を見積もる
(単位：千)																		レベル1						レベル2						レベル3
資産
現金と現金等価物						$	130,959					$	130,959					$	130,959					$	—					$	—
制限現金						62,001						62,001						62,001						—						—
販売待ちローンを持つ(付記5)						491						547						—						—						547
負債.負債
売掛金						8,343						8,343						8,343						—						—
担保融資(付記9)						398,000						396,081						—						396,081						—
買収·企業融資(付記9)						116,000						116,000						—						116,000						—

会社は以下の方法と仮定を使用して公正価値を推定する

•現金、現金等価物、制限された現金、売掛金-当社のいくつかの金融商品の帳簿価値には、現金及び現金等価物、制限された現金及び売掛金、及びその短期的な性質により当該等の金融商品の約一級公正価値が含まれている。

•販売待ちローンを持っています販売待ちローンを持つ公正価値は，買い手との協議による合意に基づいている

•担保融資と買収企業融資担保融資と買収及び会社融資融資の公正価値は、比較可能な債務証券加重平均市場収益率に相当する割引率を用いて計算され、これは1種の二次投入評価基準である。

いくつありますか違います。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、および2021年12月31日までの年度の3級資産·負債を転出または転出する。

16.			賃貸借契約、引受金、または事項

賃貸借証書-会社の賃貸は主に不動産で、小売場所とオフィススペースを含み、残りのレンタル条項は10数年かそれ以下の時間です

2022年第1四半期に別の店を閉鎖することにしました272022年4月の小売場所。これらの活動は2022年第2四半期までにほぼ完了したため、2022年9月30日までの3ヶ月間、使用権資産の償却加速に関する追加費用は発生しなかった。私たちは$を使った1.42022年9月30日までの9カ月間の資産使用権の償却加速に関する費用は100万ポンド。

賃貸負債と使用権資産を確認する必要がないため、当社は実際の便宜策を選択し、期限12ヶ月以下の賃貸を貸借対照表外に保留した。運営リース費用は，簡明総合経営報告書(審査されていない)の“技術·施設”リース期間内に直線法で確認された。

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当社の既存のすべての賃貸手配は経営賃貸に分類されています。契約開始時に、会社は契約が賃貸であるかテナントを含むかを確定する。レンタル開始日に、当社は、リース支払いの現在値に相当するリース負債と、当社を代表してリース期間内に対象資産を使用する権利の使用権資産を確認する。同社のレンタル契約には、元のレンタル期間終了時に手配を延長または終了する選択権が含まれています。特定の資産の延期または終了が合理的に決定されているとみなされない限り、当社は、リース契約を評価する際に、継続または終了オプションを含まないのが一般的です。可変賃貸支払いと短期レンタル費用はどうでもいいと思われる。同社の賃貸借契約は明確な料率を提供していない。同社はその契約借入金利を用いてレンタル割引率を決定している。

2022年9月30日現在、短期賃貸および月単位賃貸を含まない賃貸負債満期日は以下の通り

(単位：千)												賃貸借契約を経営する
レンタル料
2022年(残り3ヶ月)												$	3,721
2023												13,678
2024												11,700
2025												9,713
2026												3,705
2027												812
その後…												14
賃貸支払総額												43,343
利子を推定する												(3,194)
借約合計												$	40,149
転貸収入
分譲収入総額												$	—
賃貸純負債												$	40,149
加重平均残余レンタル期間												3.4年.年
加重平均割引率												3.97		%

2021年12月31日現在、短期賃貸および月単位賃貸を含まない賃貸負債満期日は以下の通り

(単位：千)												賃貸借契約を経営する
レンタル料
2022												14,927
2023												13,214
2024												11,142
2025												9,238
2026												3,387
その後…												706
賃貸支払総額												52,614
利子を推定する												(4,030)
借約合計												48,584
転貸収入
2022												(896)
2023年とその後												—
賃貸支払総額												(896)
利子を推定する												11
分譲収入総額												(885)
賃貸純負債												47,699
加重平均残余レンタル期間												3.9年.年
加重平均割引率												4.01		%

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営賃貸賃貸料支出は4.2百万ドルと$14.2億ドル2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ4.3百万ドルと$19.9それぞれ100万ドルです

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調達承諾-同社は通常の業務過程で情報技術と通信サービスを購入することを約束し、条項は2026年まで異なる。これらの金額は、会社の関連契約下でのすべての予想購入量を反映していません。逆に、これらの金額は、会社が契約に基づいて負担するログアウト不可金額によって決定されます。同社の購入義務は$9.12022年の残り時間は100万ドルです23.42023年には百万ドル13.12024年には百万ドル4.82025年には100万ドルです2.02026年以降は100万に達するだろう。

銀行パートナー計画とサービス協定-会社はノースカロライナ州パトウォード(前身はノースカロライナ州MetaBank)と銀行協力計画を締結した。2020年8月11日。銀行協力計画の基礎合意によると、Oportunは、プロトコルで指定された敷居に応じて、Path wardが開始した計画融資を購入する割合が増えていると約束している。パートナー関係下の融資は2021年8月にスタートし、2022年9月30日まで、会社は再購入を約束した0.22022年9月30日現在、オリジナルローンに基づく計画ローンは百万ドル。

全体ローン販売計画- 2022年3月4日までに、同社は第三者機関投資家に売却することを約束した10特定の資格基準に適合する無担保融資源の割合と5%これが会社の唯一の選択です。同社は契約を更新しないことを選択し、協定がその条項に従って2022年3月4日に満了することを許可した。ローン売却計画全体の詳細については、付記5を参照されたい販売待ちローンと販売済みローンを持っています.

無資金ローンとクレジットカードの約束-2022年9月30日と2021年12月31日までの無資金ローンおよびクレジットカードの約束はドル49.9百万ドルとドル39.8それぞれ100万ドルですWebBankは，借り手とのそれぞれの口座プロトコルに基づいて，借り手に対してこのようなクレジットカードに資金を提供することを直接義務しているが，WebBankとOportun，Inc.との間の入金調達プロトコルによると，会社はこれらの未入金資金を代表する入金をWebBankから購入する義務がある.

訴訟を起こす

2021年に解決される法的訴訟

2021年に解決される法律手続きについては、会社が2022年3月1日に提出した10-K表に連結財務諸表が付記されている付記16を参照されたい。

監督管理手続き

2021年3月3日、会社はCFPBの民事調査要求(CID)を受信した。CIDの宣言の目的は、小額融資機関または関連者が貸し付けおよび債務回収のやり方において、CFPBが管轄権を有するいくつかの連邦消費者保護法を遵守できていないかどうかを決定することである。同社はCIDに関する他の情報要請を受けた。情報要求は、2019年から2021年までの会社の合法的な収集方法と新冠肺炎の大流行期間中にメンバーに提供する苦しい待遇に集中している2022年9月15日、当社はCFPBスタッフのCIDに関する通知と応答と提案(“NORA”)の手紙を受け取り、それはCFPBが当社に対して法律行動をとることを提案するかどうかを考慮しており、その根拠は違反行為の疑いであり、重点は当社がある訴訟を適時に却下できなかったことと新冠肺炎疫病期間中に提供した苦しい待遇、関連する信用報告を含むことである。当社は2022年10月14日、告発に異議を唱えるNoraレターに対する書面回答をCFPBに提供した当社はこの件についてCFPBと十分に協力しており、当社はその業務行為が適用法律に完全に適合していると信じている。FPBは不公平，欺瞞，乱用の可能性があると考えられる行為ややり方を決定する広範な権力を持っているため，当社ではこの最終結果を予測することはできない。

2020年6月，DigitはCFPBのCIDを獲得した.CIDは買収過程で開示され議論される。CID宣言の目的は、Digitがその製品またはサービスを提供する際に、製品またはサービスの条項、条件、またはコストを不公平、詐欺的、または乱用的に歪曲するかどうかを決定することである。当社は当社の業務行為(Digitを含む)が適用法律に完全に適合していると信じているが、これを解決するために、Digitは2022年8月11日にCFPBとこのCIDについて同意書を達成することに同意した。この同意令について、Digitは少なくとも#ドルを支払う救済およびコンプライアンス計画を実施することに同意した68,145被害を受けた可能性があり1ドルを支払った消費者に賠償します2.7CFPBに100万ドルの民事罰金を支払う会社はこれまで2022年第2四半期に賠償と民事処罰準備金を設立した.

通常の業務過程において、会社は、第三者と提起されたその知的財産権侵害の法律手続き、消費者訴訟、および規制手続きを含む他の法的手続きおよびクレームを時々提起または受ける可能性がある。当社は現在いかなる他の法律手続きにも関与していませんが、当該等の法律手続が当社に不利と判断された場合、個別又は合併は当社の業務、財務状況、キャッシュフロー又は経営業績に重大な悪影響を与えます

会社が関与する法律手続きに関するより多くの情報は、第2部.第1項.法律手続きを参照してください。

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項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下は私たちの経営陣が議論し、分析したインデックスです

主題.主題
前向きに陳述する						21
概要						22
重要な財務と運営指標						24
歴史信用業績						26
経営成果						28
公正価値に基づいて受取ローンの公正価値推定方法を計算する						35
非公認会計基準財務指標						36
流動性と資本資源						39
重要な会計政策と重大な判断と見積もり						42
最近発表された会計公告						42

以下の財務状況と経営結果の討論と分析、並びに私たちが監査していない簡明な総合財務諸表及び本報告書の他の部分に含まれる関連付記及びその他の財務情報を読むべきです そして，我々が2022年3月1日に証券取引委員会に提出したForm 10−K年度報告書に含まれる2021年12月31日までの財政年度監査を経た合併財務諸表と関連付記および“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”という見出しの議論それは.本議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスクおよび不確実性に関する前向きな陳述を含む、我々の業務計画および戦略に関する情報を含む。あなたは本報告の“リスク要素”の節を読むべきであり、討論は実際の結果が以下の討論と分析中の前向き陳述が述べたあるいは暗示した結果とは大きく異なる重要な要素を招く可能性がある。

前向きに陳述する

本報告書には前向きな陳述が含まれており，該当する1995年個人証券訴訟改革法、米国証券取引委員会改正された1933年証券法第27 A条及び改正された1934年証券取引法第21 E条(“取引法”)は、我々の業務、運営及び財務業績及び状況、並びに業務運営及び財務業績及び状況の計画、目標及び期待に係る。本文に含まれるいかなる非歴史的事実の陳述も前向きな陳述である。場合によっては、“目標”、“予想”、“仮定”、“信じ”、“考慮”、“継続”、“可能”、“満了”、“推定”、“予想”、“目標”、“意図”、“可能”、“目標”、“計画”、“予測”、“潜在”、“位置決め”、“求める”、“すべき”などの用語によって識別することができる。Target“、”Will“、”Will“および他の同様の表現は、すべての前向き表現がこれらの語を含むわけではないが、未来のイベントおよび将来の傾向の予測または指示、またはこれらの用語または他の同様の用語の否定である。これらの前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない

•私たちは融資額を増やすことができます

•私たちは純債権率を管理する能力を持っています

•統合に成功したこんにちはデジタル会社(“数字”)と私たちの業務

•私たちの将来の成長に対する期待と管理は、私たちのサービス市場、メンバー基盤、製品、サービスを拡大することを含み、私たちのデジタル銀行サービスを含む

•私たちは絶えず変化するマクロ経済状況と信用市場の変動に対応するために、私たちの自己信用リスクモデルと製品を調整することに成功した

•私たちのコストと季節的な期待は

•私たちは私たちのブランドを構築し、私たちの名声を否定的な宣伝から守ることができます

•デジタルチャンネルを通じて私たちのデジタル開始能力と融資額を増加させる能力を拡大します

•私たちはマーケティング努力の有効性を向上させることができます

•私たちは既存の市場や私たちが参入する可能性のある新しい市場で市場シェアを拡大する能力

•私たちは人口統計の重点を拡大し続けることができます

•私たちは既存のパートナー(銀行パートナーを含む)との関係を維持または拡大し、私たちのローンであるサービスモデルを使用してより多くのパートナーを獲得することを計画している

•私たちは私たちの利益と資本コストの能力を管理することに成功した

•私たちは借り手に融資を提供する条件を維持することができます

•私たちの計画と私たちは倉庫施設、ローン販売、証券化取引を含む多様な融資戦略の能力を維持することに成功した

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•詐欺のリスクを管理する能力は

•私たちは現金が私たちの運営と現金支出の期待を満たすのに十分かどうか

•私たちは投資のために持っている受取ローンと私たちの資産保証手形の公正な価値を効果的に見積もることができます

•私たちはシステムで提供され使用されている情報の機密性を効果的に保護し維持することができます

•私たちは現在または未来に私たちが経営する市場に参入する可能性のある会社と競争する能力に成功した

•私たちは合格した従業員の能力を引き付け、統合し、維持する

•マクロ経済状況が私たちの業務に与える影響は、新冠肺炎の疫病、金利上昇と景気後退或いは成長減速の影響を含む

•私たちは私たちの連絡センター、アウトソーシング関係、その他の海外業務運営を効果的に管理し、拡張する能力があります

•私たちは複雑で変化する環境を規制する能力に適応することに成功した。

前向きな陳述は、私たちの経営陣の私たちの業務と私たちが経営している業界に対する現在の予想、推定、予測と予測、そして私たちの経営陣の信念と仮定に基づいている。また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告10-Q表までの日に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限られているか、または不完全である可能性があり、我々の陳述は、入手可能なすべての関連情報について詳細な調査または検討が行われていることを示すものと解釈されてはならない。私たちはその後に発生した事件と事態の発展が私たちの観点を変化させるかもしれないと予想している。展望性陳述は、既知および未知のリスク、不確実性、および場合によっては私たちの制御範囲を超える他の要素に関連する未来の業績または発展を保証しない。実際の結果が現在の予想と大きく異なることをもたらす可能性のある要素には、他に加えて、“リスク要因”のタイトルの下で本報告の他の部分に列挙された要因がある。私たちはまた急速に変化する環境で運営され、新しい危険が時々発生する。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれたり、暗示されたりする結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。したがって、私たちのこの報告書の任意またはすべての展望的な陳述は不正確であることが証明されるかもしれない。さらに、展望的な陳述が不正確であることが証明された場合、不正確さは実質的である可能性がある

あなたはこの報告書を読む時、私たちの未来の実際的な結果、活動レベル、業績、業績が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれないということを理解しなければならない

このような展望的な陳述はただ本報告日までの状況を代表する。法的要求がない限り、私たちは未来に新しい情報があっても、これらの前向きな陳述を任意の理由で更新または修正する義務がない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する

概要

私たちは金融科学技術会社とデジタル銀行プラットフォームであり、私たちの使命は包括的で負担できる金融サービスを提供し、私たちのメンバーがより良い未来を建設できるようにすることです。私たちのメンバーのために製品を意識的に設計することで、私たちは、借金や銀行から貯蓄、投資まで、勤勉に働く人々のニーズを満たす完全な金融解決策を提供することに集中しています。私たちは全面的な方法で会員にサービスを提供し、それを私たちの目標、すなわち彼らの現在の資本需要を責任を持って満たし、私たちのメンバーが財務状況を拡大し、彼らの財務意識を高め、彼らを財務健康な生活の道に行かせることを助けます。私たちの16年間のローンの歴史では、私たちは延長しました超過147億ドル責任ある信用を超えて600万ドルローンとクレジットカードそれは.2009年以来、私たちは米国財務省によってコミュニティ開発金融機関(CDFI)として認証されてきた

私たちの最近のDigit買収を通じて、私たちは今他の金融技術会社や新銀行よりも強い競争優位性を持っていると信じています。合併後の会社として、私たちは現在、融資、貯蓄、投資を含むデジタル銀行製品のセットを直接またはパートナーを通じて提供することができ、人工知能による支援を提供し、各メンバーの目標に応じてカスタマイズすることができる。

私たちの金融商品は会員のいるところで彼らに会って、彼らが全体的な財務健康を実現するのを助けることができて、私たちの会員に多種の関連製品を展示する機会があります。私たちの信用製品には個人ローン、個人ローンとクレジットカードが含まれています。私たちのデジタル銀行製品にはデジタル銀行、自動貯蓄、長期投資、退職貯蓄が含まれている消費者は会員になり、デジタル銀行アプリケーションを介して私たちの製品にアクセスすることができます—The Digitアプリケーション—機会サイト、これは私たちの入社とサービス会員の主なチャンネルです。私たちの個人ローン製品は、電話または550個以上の小売店を介して取得することもできます。その中には、348個の私たちのLending as a Serviceパートナー場所を含む

信用製品

個人ローン-私たちの個人ローンは、わかりやすく、負担でき、無担保、全額償却された分割ローンであり、ローンのライフサイクル全体にわたって固定支払いがあります。私たちは私たちのローンに対して固定金利を受け取ります。金利は支払い金額と適用される州法によって異なります。すべての場合最高年利率(APR)は36%です。2022年9月30日現在、私たちポートフォリオにおけるすべてのアクティブローンと支払い時の加重平均期限とAPRはそれぞれ37ヶ月と32.1%です。2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちが発行した融資の平均融資額は4，414ドルだった。私たちのローンは事前に罰金や風船を返して支払いませんでした。普通は大きさが違います

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300ドルから12，000ドルまで様々で、期限は12ヶ月から60ヶ月です。一般的に、ローン支払いは、私たちの会員が収入を受け取るのに合わせて、2週間または半月ごとに支払います。私たちの保険手続きの一部として、私たちはすべての申請者の収入を確認して、私たちの支払い能力基準に符合するローンだけを承認します。2022年9月30日現在、私たちは州許可証を通じて12州で無担保個人ローンを開始し、30州でノースカロライナ州パトウォード(前身はMetaBank、N.A.)とのパートナー関係を通じて無担保個人ローンを開始した。

個人ローンを保証します2020年4月、私たちは自動車を抵当にした個人分期ローン製品を発売し、私たちは保証のある個人ローンと呼んでいます。私たちの保証個人ローンの金額は2，525ドルから20，000ドルまで様々で、期限は24ヶ月から63ヶ月まで様々です。2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちが発行した保証付き個人ローンの平均融資規模は8，107ドルだった。2022年9月30日現在、弊社ポートフォリオにおけるすべてのアクティブローンと支払いについて、開始時の加重平均期間とAPRはそれぞれ48ヶ月と28.5%です。私たちの保証過程の一部として、私たちはツールの担保価値を評価し、すべての申請者の収入を確認し、私たちの支払い能力基準に符合するローンだけを承認します。私たちの保証個人ローンは現在カリフォルニア州、テキサス州、フロリダ州、アリゾナ州とニュージャージー州で提供されています。他の州への拡張を考えています。

クレジットカード-私たち劉Ned Oportun®Visa®クレジットカードは、FDICメンバーWebBankが2019年12月に発行し、45州時点で2022年9月30日それは.私たちのクレジットカードの信用限度額は$300 to $3,000APRは24.9%~29.9%であった。現在、未返済クレジットカードの売掛金の平均年利率は29.8%です2022年9月30日それは.以下の3ヶ月までのクレジットカードの平均与信限度額2022年9月30日 was $793.

デジタル銀行製品

デジタル貯蓄−我々のデジタル貯蓄製品は、会員のキャッシュフローを理解し、計算金額を定期的に貯蓄して、貯蓄目標を難なく達成することを目的としている。Digitの貯蓄製品はMacを使っていますHineは会員の取引活動を学習分析し、会員の将来のキャッシュフローの予測を構築し、個性化方式で会員の財務目標に基づいて少額、頻繁な貯蓄決定を行う。会員は彼らの既存の銀行口座をそのプラットフォームに統合することができ、あるいは彼らは銀行パートナーを通じて彼らの主要な銀行関係として数字をすることができる。自動貯蓄製品の使用から1年後、会員は彼らの流動貯蓄を約50%増加させることができるようになった。Digitは2015年以降、会員が85億ドル以上の節約を助け、3億3千万ドルを超える債務を返済してきた

デジタル直通-我々のDigit Direct製品は、銀行パートナーを介して完全な小切手アカウントを提供し、会員の請求書、貯蓄、および支出をスマートに組織および予算します。Brain™，Digit Directを持つ銀行口座は、私たちの貯蓄製品と同じ人工知能エンジンを利用して自動認識および組織の日常的な請求書から来て、会員の貯蓄目標を達成し、会員が何を安全に消費できるかを確実に知ることができるように支出を指導します。これは、買い物、ATM引き出し、小切手のためのエンティティおよび仮想デビットカードを含む、従来の小切手アカウントに対する会員の最高の期待である

デジタル投資とデジタル退職·私たちのデジタル投資および退職製品は、人工知能によって駆動されるポートフォリオを介してリスク許容能力に基づく低コスト投資に割り当てられる長期貯蓄ソリューションである。私たちの長期投資ソリューションは、会員の貯蓄をブローカー口座や税金優遇IRAが持つ低コストリスク調整ポートフォリオに自動的に分配します。2020年以降、私たちのメンバーは低コストのETFポートフォリオを通じて長期目標に6，080万ドルを投資しているこれらの投資製品には、私たちのメンバーの長期目標のための一般投資口座と退職口座が含まれており、賢明な提案を利用してリスク調整後のポートフォリオに貯蓄を投資する

これらの貯蓄、小切手、投資、退職口座の資金はデジタルメンバーが所有しており、当社の資産ではない。そのため、これらの資金は簡明総合貸借対照表に入っていない(監査されていない).

ローンはサービスです

私たちのコアは消費者ローン業務に直接向けているほか、私たちの独自の信用スコアと保証モデルを利用して他の消費ブランドと協力し、会員基盤を拡大できると信じています。私たちのローンすなわちサービスモードでは、私たちのパートナーは融資をマーケティングし、借主申請を私たちのシステムに入力し、Oportunはローンを引き受け、融資を開始し、それにサービスを提供します。私たちの最初のローンであるサービス戦略パートナーは、最初に2020年12月に発売されたDolEx Dollar Express，Inc.である。2021年10月、私たちはバリー金融グループと選定された場所で別の融資、すなわちサービスパートナー関係を開始した。2022年1月、我々は、先行するBuy Now Pay Late(“BNPL”)融資オプションプロバイダSeifyと初の全デジタルローンであるサービスパートナー関係を確立したことを発表した。配備後，Oportunは決済オプションとしてSeifyによりBNPLに基づいてより大規模な商品やサービス購入を行うことで，より多くの新しいメンバに触れることができると信じている.私たちは2022年末までにSeify決済オプションを発売する予定だ

資本市場融資

低コストで効率的なコストで私たちの成長に資金を提供するために、私たちは3年間にわたる利息をロックすることで一部のヘッジ金利や信用利差が上昇するリスクを特定することができる多元化と成熟した資本市場融資計画を構築した。過去8年間、資産支援証券市場で19回の債券発行を行い、その中で最後の16回は投資レベルに評価された部分を含む。私たちは2年と3年の固定金利債券を発行しており、固定債務コストで将来の融資に資金を提供する約束資本を提供しています。2022年7月22日、我々は4.0億ドルの償却資産支援手形を発行した。2022年9月14日、同社は定期融資を優先的に保証する1億5千万ドルの信用協定を締結した。定期ローンには利息があり、現金で支払い、金額は1ヶ月期SOFRプラス9.00%に相当します。この定期ローンは2026年9月14日に満期になる予定で、販売の制限を受けない。2022年11月3日、3億ドルの償却資産支援手形を発行した詳細は備考をご参照ください9, 借金をする簡評“簡明”

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本報告書の他の部分に含まれる財務諸表(監査されていない)。

2022年3月4日までに、完全な融資販売計画にも参加し、この計画に基づき、一定割合の融資を第三者金融機関に売却した。私たちは全ローン売却計画協定が自分の条項で満期になることを許可する。2022年3月、私たちは証券化に参加し、私たちの無担保および担保付き個人分割払いローンプールで保証された償却資産支援手形を発行することで融資を売却した。私たちはまたプールでの私たちの残りの権利のシェアを売った。販売されたローンの未返済元金残高総額は約2兆276億ドル(“2022-1取引”)だった。2022年4月には、元金未返済残高(未払い利息と費用を含む)の総額約1630万ドル(“2022年第2四半期ローン販売”)を売却しました。2022年第3四半期には、合計約2220万ドルの未払い元金残高(未払い利息と費用を含む)の融資(“2022年第3四半期ローン販売”)を売却した。将来可能な全体ローン、構造的、または他のローン販売のほか、2024年9月までの6.00億ドルの個人ローン倉庫ツールと、2023年12月までの1.5億ドルのクレジットカード倉庫ツールを保有しており、売掛金の増加に資金を提供するのにも役立ちます

デジタル採集

2021年12月22日、私たちはDigitを買収し、私たちの完全子会社となった。Digitは自動貯蓄、銀行、投資ツールを提供するデジタル銀行プラットフォームです。Digitがあれば、会員は彼らの既存の銀行口座を保持してプラットフォームに統合したり、Digitにより、銀行パートナーを通じて新しい口座を開設し、Oportunを彼らの主要な銀行関係にすることができる。Digitを買収することにより、私たちの人工知能とデジタル能力をさらに拡大し、追加のサービスを追加し、直接またはパートナーを通じてメンバーに全面的なデジタル銀行製品キットを提供します。

小売ネットワークの最適化

2021年第1四半期に、私たちの小売ネットワーク最適化計画によると、136の小売店を閉鎖し、これらの小売店を管理·運営する従業員チームの一部を減らした。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の損益表の影響はそれぞれ10万ドルと1280万ドルで、一般、行政、その他を通じて簡明総合業務報告書(監査なし)に記録されている。この金額には小売店の閉鎖に関連する費用と解散費と福祉に関するすべての費用が含まれている。

2022年第1四半期には、2022年4月に他の27の小売店を閉鎖し、これらの小売店を管理·運営する労働力の一部を減らすことにした。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の損益表の影響はそれぞれ20万ドルと190万ドルで、簡明総合業務報告書(監査なし)に一般、行政、その他の方式で記録されている. これらの金額には、小売店の閉鎖に関する支出と、解散費や福祉に関するすべてのコストが含まれており、重大な追加支出は生じないと予想される。

重要な財務と運営指標

私たちは以下の重要な指標を監視し、評価して、私たちの現在の表現を評価し、私たちの成長戦略を制定し、完備し、戦略決定を行う。

						3ヶ月か3ヶ月 9月30日まで												最初の9ヶ月か最初の9ヶ月 9月30日まで
(単位：千ドル)						2022						2021						2022						2021
重要な財務と運営指標
メンバー(1)						1,858,335						772,361						1,858,335						772,361
製品(1)						1,981,310						772,361						1,981,310						772,361
オリジナルデータを集約する						$	634,193					$	662,105					$	2,312,485					$	1,430,383
30日以上の延滞率						5.4		%				2.8		%				5.4		%				2.8		%
年化純販売率						9.8		%				5.5		%				9.0		%				6.8		%
株式収益率						(70.1)		%				18.3		%				(16.1)		%				9.1		%
調整後株収益率						5.6		%				19.0		%				15.0		%				14.4		%
他の有用な指標
期末管理元金残高						$	3,351,450					$	2,147,856					$	3,351,450					$	2,147,856
期末自己元金残高						$	2,969,656					$	1,862,143					$	2,969,656					$	1,862,143
1日平均元金残高						$	2,903,928					$	1,741,358					$	2,633,169					$	1,654,582

(1)2021年9月30日までに報告された772，361の会員および製品は、以前に定義·開示された“アクティブ顧客”指標を反映しています。2021年9月30日までに展示されている製品は各会員1つの製品を代表しています。当時は複数の製品の会員を持っていなかったからです。2022年1月1日から、活発な顧客は重要な財務·運営指標ではなくなった。第2部末尾の語彙表のメンバーと製品の定義を参照してください

参照してください“語彙表本報告の第2部の最後に、我々の重要な業績指標の式と定義を理解する。

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メンバー

    

Digitとそのユーザに対する我々の買収を反映するために，会員を，我々が開始したり，我々がサービスする銀行提携計画に基づいて発行された未償還または返済に成功した借入者，あるいは銀行提携計画に基づいて発行されたクレジットカードを承認された個人と定義する.会員はまた、私たちのデジタル貯蓄、デジタル直接、デジタル投資、および/またはデジタル退職製品を登録して使用しているまたは使用している個人を含む。私たちは会員を私たちの業務成長の象徴とし、製品ユーザーと長期的な関係を構築する能力を持っている。会員増加は通常、将来の収入の一つの指標ですが、私たちの製品を登録しているすべての会員が私たちの製品を十分に使用したり、使い続けたりするわけではありませんので、収入と直接関連していません。

2022年9月30日現在の会員数は190万で、2021年12月22日のDigit買収に関連する会員が含まれている

製品

製品とは、私たちまたは私たちの銀行パートナーによって開始された私たちのメンバーが所有または承認した個人ローンおよび/またはクレジットカード口座の総数を意味します。製品には、Digital Savings、Digit Direct、Digit Investment、Digit Retimentを含むデジタル銀行製品の総数も含まれており、私たちのメンバーはこれらの製品を使用しているか登録しています。私たちは製品を私たちの会員買収努力と多製品採用効果を測る指標としています。

2022年9月30日までの製品数は200万である

オリジナルデータを集約する

2022年9月30日までの3カ月間、総発起額は2021年9月30日現在の6兆621億ドルから6.342億ドルに低下し、減少幅は4.2%だったそれは..少量を減らす主に融資が減少したためである；平均融資規模の増加部分はこの影響を相殺した2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ153，680件と210，731件のローンを発行しました。減少の主な原因は、私たちが信用保証基準を強化し、現有と復帰メンバーに貸し付けて信用結果を改善することに重点を置いているからである。

総発行額は2022年9月30日までの9カ月間、2021年9月30日までの9カ月間の14.304億ドルから23.125億ドルに増加し、61.7%に増加したそれは..増す主に融資数が多いことと、平均融資規模の増加によるものだ2022年と2021年9月30日までの9カ月間に，それぞれ623，664件と479，183件の融資を発行した.この増加は主に需要増加による申請数の増加であるが、私たちが信用を強化しているため、私たちの承認率は低下し、この増加を部分的に相殺している。

30日以上の延滞率

2022年9月30日と2021年9月30日までの30日以上の延滞率はそれぞれ5.4%と2.8%であった。この増加は、初回借り手の割合が高いことと、2021年遅くに大流行前の保険基準に回復したことを反映している。2022年には、上昇する延滞問題を解決するために、融資を既存のメンバーと復帰メンバーに重点を置いている。

年化純販売率

2022年と2021年9月30日までの3カ月間の年間化純資産率はそれぞれ9.8%と5.5%だった。2022年と2021年9月30日までの9カ月間の年間化純債権率はそれぞれ9.0%と6.8%だったこの増加は主に2021年に比べて2022年に初めて借り手の割合が高いためである。この成長に対応するために、2022年中に既存メンバーとリターンメンバーに重点を置いて、既存メンバーとリターンメンバーの信用結果を改善します通常は低い損失率がありますそれは.また、新冠肺炎の流行に対応して信用及び政府刺激支出を引き締めるため、著者らは2021年の年間化純販売率が低い。インフレがメンバーに与える影響により、現在の環境では、この比率は今年さらに高まる可能性があると予想される

純資産収益率と調整後純資産収益率

2022年と2021年9月30日までの3ケ月まで、株の収益率はそれぞれ(70.1%)%と18.3%であり、調整された株の収益率はそれぞれ5.6%と19.0%であった；2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、株の収益率はそれぞれ(16.1%)%と9.1%であり、調整された株の収益率はそれぞれ15.0%と14.4%であった

3ヶ月と9ヶ月までの株式収益率の低下は主に純収入の減少によるものである。純収入低下の要因は，非現金営業権減価費用，我々の融資組合の公正価値が高い損失や割引率仮定により減少し，運営費用の増加と利息支出が増加したことであるが，2021年9月30日までの3カ月と9カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月と9カ月の収入増加部分がこの影響を相殺している

2022年9月30日までの3カ月間の調整後純収益が減少した要因は，2021年9月30日までの3カ月間と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の調整後純収益が減少したためである。2022年9月30日までの9カ月間の調整後株式収益率の改善は、主に2022年9月30日までの9カ月間の調整後純収益が2021年9月30日現在の9カ月を上回ったためである。権益報酬率と調整後の権益報酬率の入金については、“非公認会計基準財務計量”を参照されたい

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歴史信用業績

私たちの人工知能駆動の信用モデルは私たちが低い安定した損失率で融資を開始できるようにした。2011年から2019年までの年間化純売上率は7%から9%の間、2020年は9.8%であり、大流行期間中にはこの範囲をやや上回っている。新冠肺炎疫病による信用緊縮と政府刺激支出のため、著者らの年間化純債権率は2021年に6.8%まで低下した。インフレによる会員への影響により、現在の環境下では、年化純売上率はさらに上昇する可能性があると予想されているが、早期違約率は低下していることが見られ、2022年9月30日現在、8~14日の違約率と15~29日の違約率はそれぞれ1.7%と1.8%であったが、2022年7月31日現在、それぞれ1.7%と2.1%であり、当時は信用保証基準をさらに引き締め、既存と会員への貸し出しに集中し、信用結果を改善することに集中した。私たちの解約政策と一致して、私たちはローンが回収できないと判断された時、あるいはローン契約が120日を超えた時にローンを解約し、契約が180日を超えた時にクレジットカード口座を解約します。

*表示されている数字は、9月30日までの9ヶ月間の財政年度年初現在の額を反映しています。

保有するポートフォリオに基づいて損失や延滞表現を監視するほか、融資支払いの期限によって融資の表現を監視し、通常は数年または数四半期であり、年と呼ぶ。私たちは年限に基づいて終身純ローン損失率を計算し、元の元金残高のパーセンテージで表します。終身純融資損失率は、2022年9月30日までのある年間の終身純融資損失をその年の開始融資総額で割ったものに等しい。

以下のグラフは，2006年に融資を開始して以来，我々の個人ローン製品の年度ごとの終身純融資損失率を示しており，我々のコアローン発行計画資格を満たしていない借り手に対する融資計画に基づいて2017年7月から2020年8月までに発行される融資は含まれていない.これらのローンのうち100%は全体ローン販売協定によって販売されている。2008年に始まった金融危機の後、私たちは累積融資純損失を安定させることができる。2009年の景気後退が最も深刻な時期に、私たちはさらに5.5%の終身純融資損失率を達成した。私たちの信用モデルの変化は私たちの平均ローン規模を増加させ、それに応じて私たちの平均ローン期限を延長することができるようにした。2015、2016、2017、2018年の累計終身純融資損失が増加したのは、2017年と2019年の税金還付の延期、ハリケーンハーヴィーなどの自然災害の影響、融資期間が長いことが原因です。新冠肺炎の流行により、2018年と2019年の年が増加している。2021年の年が以前の年よりも高くなっているのは、主に新メンバーに支払うローンの割合が高いためだ。私たちは信用を強化し、2021年第3四半期に新メンバーへの融資額を減らし、2022年にさらに減少させた

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						創立年
						2007						2008						2009						2010						2011						2012						2013						2014						2015						2016						2017						2018						2019						2020						2021
年のドル加重平均元用語は、月単位で						9.3						9.9						10.2						11.7						12.3						14.5						16.4						19.1						22.3						24.2						26.3						29.0						30.0						32.0						33.3
2022年9月30日現在の終身純融資損失が元元金残高に占める割合						7.7%						8.9%						5.5%						6.4%						6.2%						5.6%						5.6%						6.1%						7.1%						8.0%						8.2%						9.8%						10.5%*						6.8%*						6.0%*
2022年9月30日現在の未償還元金残高が原支払額に占める割合						—%						—%						—%						—%						—%						—%						—%						—%						—%						—%						—%						0.6%						3.7%						22.0%						62.6%

*損失の観点から見ると、Vintageは完全に成熟していません。

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経営成果

次の表と関連議論は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営報告書(監査なし)を示しています。

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
(単位：千ドル)						2022						2021						2022						2021
収入.収入
利子収入						$	232,115					$	145,444					$	632,007					$	401,224
非利子収入						17,961						13,640						58,591						31,427
総収入						250,076						159,084						690,598						432,651
もっと少ない：
利子支出						26,671						10,574						57,452						36,241
公正価値純減価総額						(76,422)						(8,987)						(135,935)						(26,457)
純収入						146,983						139,523						497,211						369,953
運営費用：
技術と施設						56,113						34,226						158,090						100,274
販売とマーケティング						21,781						32,102						88,690						79,743
人員						39,959						29,039						114,514						84,412
外注費と専門費						18,620						13,348						50,112						40,762
一般、行政、その他						14,401						2,686						44,698						22,862
営業権の減価						108,472						—						108,472						—
総運営費						259,346						111,401						564,576						328,053
税引き前収益						(112,363)						28,122						(67,365)						41,900
所得税支出						(6,536)						5,143						1,956						8,652
純収益(赤字)						$	(105,827)					$	22,979					$	(69,321)					$	33,248

総収入

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
収入.収入
利子収入						$	232,115					$	145,444					$	86,671					59.6		%				$	632,007					$	401,224					$	230,783					57.5		%
非利子収入						17,961						13,640						4,321						31.7		%				58,591						31,427						27,164						86.4		%
総収入						$	250,076					$	159,084					$	90,992					57.2		%				$	690,598					$	432,651					$	257,947					59.6		%
総収入に占める割合：
利子収入						92.8		%				91.4		%																91.5		%				92.7		%
非利子収入						7.2		%				8.6		%																8.5		%				7.3		%
総収入						100.0		%				100.0		%																100.0		%				100.0		%

利息収入。総利息収入は2021年9月30日までの3カ月間の1兆454億ドルから2022年9月30日までの3カ月間の2.321億ドルに増加し、59.6%に増加した。この増加は主に1日平均元本残高の増加により、2021年9月30日までの3カ月間の17.4億ドルから2022年9月30日までの3カ月間の29億ドルに増加した増幅については3カ月までのポートフォリオ収益率が143ベーシスポイント下落したことで部分的に相殺された2022年9月30日に2021年9月30日までの3ヶ月間と比較したのは、クレジット保証基準を強化し、既存のメンバーと復帰メンバーにローンを重点に置いているためです彼らは通常低い年利率を獲得しているが、新メンバーに比べて損失率が低い

総利息収入は2兆308億ドル、または57.5%増加し、2021年9月30日までの9カ月の4.012億ドルから2022年9月30日までの9カ月間の6.32億ドルに増加した。この増加は主に1日平均元本残高の増加により、2021年9月30日までの9カ月間の16.5億ドルから2022年9月30日までの9カ月間の26.3億ドルに増加した増加した部分は減少によって相殺される ポートフォリオ収益率の33%では2022年9月30日までの9ヶ月のうち、2021年9月30日までの9ヶ月と比較して、クレジット引受基準を引き締め、融資を既存と復帰メンバーに重点を置いており、これらのメンバーは通常低いAPRを獲得しているが、新メンバーに比べて損失率が低い。

非利子収入。2021年9月30日までの3カ月間で、非利息収入総額は430万ドル増加し、31.7%増加し、2021年9月30日までの3カ月の1360万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の1800万ドルに増加した。この増加は主に970万ドルのデジタル購読収入と200万ドルのサービス収入の増加によるものだ。私たちのローン販売契約全体が2022年3月4日に満期になったため、私たちのローン販売計画全体で販売されたローン収益は730万ドル減少し、この減少を部分的に相殺した。

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非利子収入総額は2021年9月30日までの9カ月間の3，140万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の5，860万ドルに増加し、86.4%に増加した。この増加は主にデジタル購読収入が2810万ドル増加し、サービス収入が630万ドル増加し、私たちのクレジットカードポートフォリオに関する費用が230万ドル増加し、私たちのノースカロライナ州パトウォードの書類費用に関する費用が180万ドル増加したためだ。私たちのローン販売協定全体が2022年3月4日に満期になったため、売却ローンの収益は1140万ドル減少したか、ローン販売計画全体の66.6%が減少し、この低下を部分的に相殺した。

注2を参照 重要会計政策の概要そして、付記13、収入.収入当社の利息収入、非利息収入及び収入をさらに検討するために、財務諸表に付記(監査されていない)を簡明に統合する。

利子支出

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
利子支出						$	26,671					$	10,574					$	16,097					152.2		%				$	57,452					$	36,241					$	21,211					58.5		%
総収入のパーセントを占める						10.7		%				6.6		%																8.3		%				8.4		%
債務コスト						3.9		%				2.8		%																3.2		%				3.3		%
レバレッジは1日平均元金残高のパーセントを占めている						92.7		%				86.4		%																90.9		%				88.8		%

利息支出2021年9月30日までの3カ月間の利息支出は1，610万ドル増加し、152.2%増加し、2021年9月30日までの3カ月の1，060万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の2，670万ドルに増加した。2022年9月30日までの3カ月間、債務約92.7%の受取融資で融資したが、2021年9月30日までの3カ月は86.4%で、私たちの1日当たり債務残高は2021年9月30日までの3カ月の15億ドルから2022年9月30日までの3カ月の26.9億ドルに増加し、78.9%に増加した金利上昇と我々が最近発行した資産支援証券化製品の信用利差の拡大により、債務コストが増加した。

利息支出は2，120万ドル増加し58.5%となり，2021年9月30日までの9カ月間の3，620万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の5，750万ドルに増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちは債務を通じて受取ローンに約90.9%の資金を提供したが、2021年9月30日までの9ヶ月は88.8%であり、私たちの1日当たり債務残高は2021年9月30日までの9ヶ月の14.7億ドルから2022年9月30日までの9ヶ月の23.9億ドルにやや増加し、62.8%に増加した。2021年に古い証券化に再融資して金利を下げたため、債務コストが低下した。金利上昇と新たに発行された資産証券化製品の信用利差が拡大したため、私たちの債務コストは上昇し始めている。2022年までの残り時間は、私たちの利息支出が増加することを予想しています。私たちはお金を借りてポートフォリオの成長と基準金利の引き上げに資金を提供するからです.

注9を参照借金をする, 本報告の他の部分の簡明総合財務諸表付記(審査を経ていない)には、当社の利息支出及び借金の更なる資料を参照してください。

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公正価値純増加(減少)合計

公正価値の純増加(減少)は投資のために保有すべき受取ローン及び資産担保手形の公正価値変動を反映し、そして複数の要素に基づいて、基準金利、信用利差、余剰累積台帳及び借り手支払率を含む。ローンの公正価値を増加させることは純収入を増加させるだろう。代わりに、融資公正価値の減少は純収入を減少させるだろう。資産保証手形の公正価値の増加は純収入を減少させる。資産保証手形の公正価値の減少は純収入を増加させるだろう。私たちはノースカロライナ州バスワードの銀行協力計画に関連した派生ツールも持っています。派生ツールの公正価値の変化は、以下の時価ベースの総公正価値調整に反映されています

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
公正価値は時価で調整される
公正価値に応じて融資を受けて公正価値を時価計算で調整する						$	(40,723)					$	12,962					$	(53,685)					*						$	(92,265)					$	52,333					$	(144,598)					*
資産支援手形の公正価値は時価で調整される						61,204						700						60,504						*						163,952						4,237						159,715						*
デリバティブ公正価値は時価で調整される						906						935						(29)						*						2,390						639						1,751						*
公正価値は時価で総額を調整する						21,387						14,597						6,790						*						74,077						57,209						16,868						*
押し売りは，公正な価値で計算された受取すべきローンの回収を差し引く						(71,676)						(23,924)						(47,752)						*						(178,123)						(84,183)						(93,940)						*
派生ツール純決済額						(5,059)						340						(5,399)						*						(12,539)						517						(13,056)						*
売却ローンの公正価値マーク(1)						(21,074)						—						(21,074)						*						(19,350)						—						(19,350)
公正価値純減価総額						$	(76,422)					$	(8,987)					$	(67,435)					*						$	(135,935)					$	(26,457)					$	(109,478)					*
総収入に占める割合：
公正価値を時価で調整する						8.6		%				9.2		%																10.7		%				13.2		%
押し売りは，公正な価値で計算された受取すべきローンの回収を差し引く						(28.7)		%				(15.0)		%																(25.8)		%				(19.5)		%
公正価値純増加(減少)合計						(20.1)		%				(5.9)		%																(15.1)		%				(6.2)		%
割引率						10.19		%				6.52		%																10.19		%				6.52		%
余剰累計販売						11.67		%				7.53		%																11.67		%				7.53		%
平均寿命(年計)						0.92						0.76																		0.92						0.76

*意味がない

(1) 2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の販売済みローン公正価値マークには、2022年第3四半期ローン販売中に販売されたローンの累積公正価値マークに関連する公正価値マークが含まれている。2022年9月30日までの9ヶ月間の既販売ローン公正価値マークには、2022-1年度取引における売却ローンの累積公正価値マークに関する1，590万ドルと、2022年第2四半期のローン販売の累積公正価値マークに関する1，410万ドルが含まれている。販売されたローンのこの公正な価値は、販売されたローンの寿命が今まで時価で調整されていることを表し、販売されたローンのために単独で示して、私たちの非公認会計基準の計量--調整されたEBITDAとの入金を助ける。2022年第3四半期ローン販売、2022年第2四半期ローン販売、2022-1取引の詳細については、付記5を参照されたい販売待ちローンと販売済みローンを持っています簡明な統合財務諸表付記(監査されていない)は、本報告の他の部分に含まれる

公正価値は純増加(減少)する2022年9月30日までの3カ月間の公正価値の純減少は7640万ドルだった。この額は，公正価値で計算された公正価値総額が2，140万ドル増加し，公正価値で計算された受収ローン回収後の7，170万ドルの償却純額を差し引くことに相当する。公正価値の時価ベースの総調整には(4070万ドル)時価ベースの受取融資が減少したのは，(A)2022年6月30日までの残存累計償却額が11.25%から2022年9月30日までの11.67%に増加し，(B)割引率が2022年6月30日現在の8.97%から2022年9月30日までの10.19%に増加し，部分的に相殺されたためである：(C)平均寿命は2022年6月30日までの0.90歳から0.90歳に増加した0.922022年9月30日までに6120万ドル資産支援手形の時価ベースの調整は、金利上昇と資産支援証券化利差の拡大によるものだ3項目の公正価値合計純増(減額)額2022年9月30日までの数カ月には、2022年第3四半期のローン販売で販売されているローンの公正価値マークに関する調整(2110万ドル)も含まれている

2022年9月30日までの9カ月間、公正価値は1兆359億ドル減少した。この額には、公正価値で計算された公正価値総額が7，410万ドル増加し、公正価値で計算された受取ローンを差し引いて回収された1.781億ドルが含まれる公正価値の時価ベースの総調整には，公正価値ベースの受取融資が9，230万ドル減少したのは，(A)残存累積償却が2021年12月31日の9.60%から2022年9月30日の11.67%に増加し，(B)割引率が2021年12月31日の6.94%から2022年9月30日の10.19%に増加し，部分的に(C)平均寿命が2021年12月31日の0.86歳から2022年9月30日の0.92歳に増加したためである。資産支援手形の時価計算の1.64億ドル調整は、金利上昇と資産支援証券化利差が拡大したためだ。公正価値の純増加総額2022年9月30日までの9ヶ月間に、2022年第3四半期に完了したローン販売で販売されている一部ローンの公正価値マークに関する(2，110万ドル)調整と、2022年第2四半期に完了した2022年第2四半期ローン販売で販売される部分ローンの公正価値マークに関する(1，410万ドル)調整と、2022年第1四半期に完成した構造的販売の一部販売であるローンの公正価値マークに関する1，590万ドルの調整が含まれる。2022年までの残り時間は、公正価値が変動し続けることが予想され、これは主にマクロ経済状況の結果である

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帳簿を残して回収した純額を差し引く

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
総販売，回収純額を差し引く						$	71,676					$	23,924					$	47,752					199.6		%				$	178,123					$	84,183					$	93,940					111.6		%
1日平均元金残高						$	2,903,928					$	1,741,358					$	1,162,570					66.8		%				$	2,633,169					$	1,654,582					$	978,587					59.1		%
年化純販売率						9.8		%				5.5		%																9.0		%				6.8		%

回収後の純額を差し引く2022年9月30日までの3カ月と9カ月の年化純資産率は、2021年9月30日までの3カ月と9カ月の5.5%と6.8%から9.8%と9.0%にそれぞれ増加した。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の純輸出が増加したのは、主に2021年に比べて2022年の初回借り手の割合が高いためだ。この成長に対応するために私たちの信用保証基準を強化し、融資を既存のメンバーと復帰メンバーに重点を置いて、信用結果を改善する。また、新冠肺炎の流行に対応するため、信用の強化及び政府刺激支出のため、著者らの2021年の輸出は比較的に低い。私たちの解約政策と一致して、私たちは私たちのローンの組み合わせを評価して、ローンが回収できないと判断された時、あるいはローンが契約規定で120日を超えた時にローンを解約します。私たちはクレジットカード口座が契約規定に従って180日を超えた時にローンを解約します。

運営費

運営費用には、技術と施設、販売とマーケティング、人事、アウトソーシングと専門費用、一般、行政、その他の費用が含まれています。

技術と施設

技術と施設費用は私たちの運営費用の最大の一部であり、私たちが人工知能を支援するデジタルプラットフォームを構築するのに要するコストを表し、3つの構成要素からなる。第1の部分は、ソフトウェアライセンス、コンサルティング、法律、および他のサービスの費用を含む、当社の技術、工学、情報セキュリティ、ネットワークセキュリティ、プラットフォーム開発、保守、およびエンドユーザサービスに関連するコストを含み、これは、私たちが業務を発展させようと努力した結果、および人員費用である。第二部には、小売と会社の場所賃貸料、光熱費、保険料、電話代、財産税、設備賃貸費、免許と費用、減価償却と償却が含まれている。最後に、第3の部分には、当社が運営するすべてのソフトウェアライセンス、購読、技術サービスコストが含まれており、販売およびマーケティングは含まれていません。

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
技術と施設						$	56,113					$	34,226					$	21,887					63.9		%				$	158,090					$	100,274					$	57,816					57.7		%
総収入のパーセントを占める						22.4		%				21.5		%																22.9		%				23.2		%

技術と施設です技術·施設支出は2190万ドル増加し63.9%と増加し，2021年9月30日までの3カ月間の3420万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の5610万ドルに増加した。この増加は、主に従業員数の増加による賃金や福祉の880万ドルの増加、より多くのソフトウェアやクラウドサービスに関するサービスコストの増加710万ドル、インドのオフショア·アウトソーシングサービスやその他の臨時請負業者が新製品投資に関連する人員を補充するための370万ドル、内部開発ソフトウェアの増加に見合った減価償却350万ドルの増加、およびネットワークセキュリティ保険費用の50万ドルの増加によるものだ。2021年と比較して、2022年には内部開発ソフトウェアの資本総額が増加し、支出が160万ドル減少し、2021年初めと2022年初めには、小売店の閉鎖によりオフィス賃貸料が30万ドル減少し、これらの増加は部分的に相殺された

技術·施設支出は2021年9月30日までの9カ月間の1.03億ドルから2022年9月30日までの9カ月間の1.581億ドルに増加し，5780万ドルと57.7%に増加した。この増加は，主に従業員数の増加による賃金と福祉の2，340万ドルの増加，ソフトウェアやクラウドサービスの使用増加に関するサービスコストの2，150万ドルの増加，インドのオフショア外注サービスや他の臨時請負業者が新製品投資に関連する人員を補充するための1，000万ドル，内部開発ソフトウェアの増加に見合った減価償却230万ドルの増加，およびネットワークセキュリティ保険費用の140万ドルの増加である。2021年と比較して、2022年に内部開発ソフトウェアの資本総額が増加し、費用が600万ドル減少し、2021年初めと2022年初めに小売店が閉鎖され、オフィス賃貸料が170万ドル減少し、これらの増加を部分的に相殺した

販売とマーケティング

販売とマーケティング費用は2つの部分からなり、顧客獲得コストを代表している。第1部には、ダイレクトメール、デジタルマーケティング、ブランドマーケティングを含む様々な有料マーケティングルートで顧客を獲得する費用が含まれている。第2の部分は、人員費用を含むが、小売場所に関連するコストは含まれていないが、私たちの電話販売、販売手がかり生成、および小売運営に関連するコストを含む

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						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(千単位、百分率およびCACを除く)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
販売とマーケティング						$	21,781					$	32,102					$	(10,321)					(32.2)		%				$	88,690					$	79,743					$	8,947					11.2		%
総収入のパーセントを占める						8.7		%				20.2		%																12.8		%				18.4		%
顧客獲得コスト(CAC)						$	142					$	152					$	(10)					(6.6)		%				$	142					$	166					$	(24)					(14.5)		%

販売とマーケティングです顧客獲得販売·マーケティング費用は2021年9月30日までの3カ月間の3210万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の2180万ドルに低下し、1030万ドル減少し、減少幅は32.2%だった。運営費用の増加を減らすために、私たちは各種のマーケティングルートで1320万ドルのマーケティング計画投資を減らしました。直接郵送、デジタル広告、潜在顧客集合器と私たちのを含む計画を推薦する。この減少額は，主にアウトソーシング電話販売常勤社員に関する専門費の130万ドルの増加により部分的に相殺されたが，これは，新規アプリケーションへの需要増加と，小売工数の増加や昇給により賃金や福祉コストが130万ドル増加したためである2022年9月30日までの3ヶ月間の販売とマーケティング費用が低下したため、私たちのCACは2021年9月30日までの3ヶ月より6.6%低下しました。

顧客獲得の販売とマーケティング費用は890万ドル増加し、11.2%増となり、2021年9月30日までの9カ月間の7970万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の8870万ドルに増加した。私たちの融資源を増やすために、私たちは2022年初めにマーケティング計画への投資を増やし、そして第3四半期に支出を減らした。2022年9月30日までの9ヶ月間、様々なマーケティングルートでの純増加は160万ドルで、デジタル広告、リーディングアグリゲータ、私たちの推薦計画を含む新たなアプリケーションへの需要増加によるFTEのアウトソーシングや専門費用に関する400万ドルの費用も発生しており、より多くの小売店が販売目標を達成することにより販売インセンティブが増加し、賃金や福祉コストが200万ドル増加し、新しいデータソースに関連するサービスコストが80万ドル増加したためである私たちは2022年9月30日までの9ヶ月間にローン発行量を増加させたため、私たちのCACは2021年9月30日までの9ヶ月より14.5%低下した。

人員

人員支出とは、私たちが従業員に提供する給与および福祉のことであり、私たちのすべての従業員の給料、給料、ボーナス、手数料、関連雇用主税、提供された医療およびその他の福祉、および株式ベースの給与支出を含むが、私たちの電話販売、潜在的顧客開発、小売運営を除いて、これらの支出は販売およびマーケティング費用、および技術および施設に含まれる技術を含む。

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
人員						$	39,959					$	29,039					$	10,920					37.6		%				$	114,514					$	84,412					$	30,102					35.7		%
総収入のパーセントを占める						16.0		%				18.3		%																16.6		%				19.5		%

人事部です従業員支出は1，090万ドル増加し37.6%と増加し，2021年9月30日までの3カ月の2，900万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の4，000万ドルに増加し，米国人従業員数が36.7%増加し，給与支出が増加したためである。

人員支出は2021年9月30日までの9カ月間の8，440万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の1兆145億ドルに増加し、35.7%に増加した主に米国の従業員数が36.7%増加したため、給与支出が増加した。

外注費と専門費

アウトソーシングと専門費用には、様々な第三者サービス提供者と連絡センター運営のコストが含まれており、主に販売、顧客サービス、収集、店舗運営機能に使用されている。メキシコにある連絡センターとコロンビア、ジャマイカ、フィリピンにある第三者連絡センターは、申請処理、検証、顧客サービス、入金を含む業務を支援しています。私たちは第三者を利用してコロンビア、ジャマイカ、フィリピンの連絡センターを運営し、アウトソーシングと専門費用のコストを含む。専門費用には、法律と監査サービス、信用報告、求人、現金輸送、入金サービスと費用、相談費も含まれています。申請処理に関する直接融資支出は発生時に計上される。さらに、アウトソーシングおよび専門費用には、法律および引受費を含む、我々の資産保証手形に関連する任意の融資費用が含まれています。

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
外注費と専門費						$	18,620					$	13,348					$	5,272					39.5		%				$	50,112					$	40,762					$	9,350					22.9		%
総収入のパーセントを占める						7.4		%				8.4		%																7.3		%				9.4		%

アウトソーシングと専門料金ですアウトソーシング·専門費は530万ドル増加し、39%増となり、2021年9月30日までの3カ月間の1330万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の1860万ドルに増加した。増加の要因は，2022−2年度に関する債務融資費と支出が280万ドル増加し(2021年9月30日までの3カ月間出現しなかった)，クレジットカード計画やデータ完全性やインフラに関する専門サービスコストが180万ドル増加し，連絡者数が77.0%増加し，100万ドル増加したことである

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新アプリケーションと新フィリピン連絡センターの需要が増加したため，センターはFTEをアウトソーシングしたが，申請量の減少により信用報告費用が60万ドル減少し，この影響を部分的に相殺した。

アウトソーシング·専門費は940万ドル増加し、23%増となり、2021年9月30日までの9カ月間の4，080万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の5，010万ドルに増加した。この増加は主にクレジットカード計画、データ完全性、インフラ関連の専門サービスコストが590万ドル増加し、申請量の増加により信用報告費用が220万ドル増加したことと、新アプリケーションと新フィリピン連絡センターへの需要が増加したため、連絡センター外注FTEが77.0%増加し、200万ドル増加したためである。2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の2022-Aと2022-2に関する債務融資費と支出は180万ドル減少し、これらの増加を部分的に相殺した。

一般、行政、その他

一般料金、行政費用、および他の費用には、出張、宿泊、食事代、政治的および慈善的寄付、事務用品、印刷および輸送が含まれる技術および販売およびマーケティング組織に属さない従業員の非報酬費用が含まれる。フランチャイズ税、銀行手数料、外貨損益、取引損益、デビットカード費用、訴訟準備金、小売ネットワーク最適化費用、デジタル関連の買収と統合費用も含まれている。

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
一般、行政、その他						$	14,401					$	2,686					$	11,715					436.2		%				$	44,698					$	22,862					$	21,836					95.5		%
総収入のパーセントを占める						5.8		%				1.7		%																6.5		%				5.3		%

一般、行政、その他です一般、行政及びその他の支出は2021年9月30日までの3ヶ月の270万ドルから2022年9月30日までの3ヶ月の1，440万ドルに増加し、436%に増加し、主な原因はDigital買収の取引及び統合関連支出が810万ドル増加し、詐欺に関する台帳240万ドルと、新製品及びサービス及び業務の持続的な増加により増加した郵便費及び印刷費、出張費及びその他の一般及び行政支出が130万ドル増加したことである。

一般、行政及びその他の支出は2021年9月30日までの9ヶ月の2，290万ドルから2022年9月30日までの9ヶ月の4，470万ドルに増加し、96%に達し、主にDigitalの取引及び統合関連支出2，240万ドルの買収、詐欺に関する台帳510万ドル、訴訟支出270万ドルの増加、および郵便費及び印刷費、出張費及びその他の一般及び行政支出の590万ドルの増加、及び新製品とサービス及び業務の持続的な増加によるものである。2021年9月30日までの9カ月間と比較して，2021年に確認されたカリフォルニア州サンカルロスで賃貸したオフィススペースに関する使用権資産の減価費用は330万ドル減少し，今年度は出現しなかったことや，2022年9月30日までの9カ月間の小売ネットワーク最適化費用は1090万ドル減少し，これらの増加を部分的に相殺した。2022年9月30日までの9ヶ月間に、190万ドルの小売店閉鎖に関する費用が発生した。

営業権の減価

						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
営業権の減価						$	108,472					$	—					$	108,472					100.0		%				$	108,472					$	—					$	108,472					100.0		%
総収入のパーセントを占める						43.4		%				—		%																15.7		%				—		%

営業権の減価主にマクロ経済状況に押された株価の持続的な下落に対応するため、2022年9月30日までの営業権について数量化テストを行った。この定量化テストの結果として，営業権減価を決定し，2022年9月30日までの3カ月と9カ月で1.085億ドルの非現金営業権減価費用を確認した。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、2021年9月30日に営業権残高がないため、営業権減価費用はありません。

所得税

所得税にはアメリカ連邦、州、外国所得税が含まれています(あれば)。2022年9月30日と2021年9月30日までの間に、米国連邦、州、外国所得税による税収支出(福祉)を確認した。

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						3か月まで 九月三十日												期間間の変化												9か月で終わる 九月三十日												期間間の変化
(百分率を除いて千単位)						2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
所得税支出						$	(6,536)					$	5,143					$	(11,679)					(227.1)		%				$	1,956					$	8,652					$	(6,696)					77.4		%
総収入のパーセントを占める						(2.6)		%				3.2		%																0.3		%				2.0		%
実際の税率						5.8		%				18.3		%																(2.9)		%				20.7		%

所得税支出(福祉)所得税支出は1，170万ドルまたは2227%減少し、2021年9月30日までの3カ月分の510万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の650万ドル利益に低下し、主にリターン調整の離散税収利益と、2022年9月30日までの3カ月間の税引き前収入が低いためである。

所得税支出は670万ドルまたは77%減少し、2021年9月30日までの9カ月の870万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の200万ドルに低下し、主に配当金調整による離散税収優遇と、2022年9月30日までの9カ月間の税引き前収入が低い。

注2を参照 重要会計政策の概要そして、付記14、所得税私たちの所得税をさらに検討するために、簡明総合財務諸表に付記(監査されていない)を付記する

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公正価値に基づいて受取ローンの公正価値推定方法を計算する

要約.要約

公認会計原則によると、公正価値は1種の選択可能な選択であり、任意の金融商品を計算するために、受取ローンと債務を含む。それが余剰コスト会計と異なる点は、受け取るべきローンと債務が貸借対照表に公平な価値で記録され、コスト記録ではないことである。公正価値代替方法によれば、信用損失は発生時に収入確認によって確認され、準備および損失準備金を確立することによって確認される。今回選択したツールの公正価値は各報告期間終了時に更新され，前の報告期以来の変化は総合経営報告書(監査なし)に純収入に影響を与える公正価値の純増加(減少)に反映された。金利、信用利差、すでに実現と予想された信用損失及びキャッシュフローのタイミングの変化は公正価値の変化を招き、それによって収益に影響を与える。公正価値によって計算されるべき受取ローンの公正価値変動は資産担保手形の公正価値変動部分から相殺することができ、ツールの相対存続期間によって決定される。

公正価値に基づいて受取ローンの公正価値推定方法を計算する

著者らは1つの予測と割引予測キャッシュフローのモデルを用いて、公正価値によって計算された受取べき融資の公正価値を計算した。公正価値は以下の要素の関数である

•ポートフォリオ収益率

•平均寿命

•前払い(または私たちのクレジットカードの売掛金の元金支払率)

•残りの累積台帳

•割引率

ポートフォリオ収益率は、融資から徴収される期待利息と費用であり、元金未返済残高の経年化パーセンテージで表される。ポートフォリオ収益率は、(A)契約金利に基づいて、予想される滞納および利息を減算し、(B)予想滞納を差し引く滞納金である。発信費用はポートフォリオ収益率には含まれていませんが、それらは通常、発行時に融資元金残高の一部として資本化されているからです

平均寿命は，期待元金支払いを未償還元金残高で割った時間加重平均値である.元本支払いの時間は、ローンの契約償却をもとに、前金、好顧客計画再融資、ログアウトの影響に応じて調整します

前払金とは、融資期限内に契約要求よりも早く返済を要求した予想余剰累積元金支払いを未償還元金残高で割ることである。クレジットカードの売掛金については、元金支払率、すなわち売掛金の有効期限内に元金支払いの予想金額と時間を見積もる

余剰累積フラッシングは、ローンの残存寿命の予想元本償却純額を未返済元金残高で割ったものである

割引率は金利と信用利差の和である。金利は，平均寿命に応じた補間国庫曲線金利に基づく。信用利差は，貸出を売却する際の融資購入価格に隠された信用利差に基づいて，固定収益市場の観察可能な変化に基づいて更新され，これらの変化は，潜在融資買手が最初に合意した価格に対してどのようにその収益率要求を調整するかの指標となる

私たちの内部評価委員会はリスク、法律、財務、資本市場と運営部門からのメンバーを含み、公正な価値定価と関連財務諸表の開示に対して管理と監督を提供する。さらに、委員会は、これらの措置の適切性を含むモデル使用の仮定および産出に疑問を提起し、公正な価値定価を決定する方法および手順を定期的に検討する。この過程に対するどんな重大な変化も委員会の承認を受けなければならない。

単純化された計算方法を使用して、私たちのローンの公正な価値を推定することもできる。次の表は、投資家が最近の6四半期をどのように使用して公正価値を推定するかを理解するための簡略化された計算方法を説明する

•融資残り期間内の加重平均ポートフォリオ収益率からサービス料を減算し、純ポートフォリオ収益率を算出する

•赤字前の現金流量純額を計算するために、ポートフォリオ純収益に受取ローンの加重平均年限を乗じたものである

•純ポートフォリオ収益率から残りの累積売上を減算して純キャッシュフローを計算する

•純現金流量から割引率と平均寿命との積を減算して、融資元金残高の百分率で公正価値プレミアムを計算し、

•公正価値割増が融資元金残高に占めるパーセンテージから、計算すべき利息と費用がローン元金残高に占めるパーセンテージを引いて、公正価値割増がローン元金残高のパーセンテージを占めることを計算する

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次の表は2021年3月1日以来7四半期の投資保有ローンの応用状況を反映している。次の表の2021年12月31日までのデータは、私たちのすべての信用製品を表しています。次の表の2021年9月30日までの3ヶ月のデータは、私たちの担保と無担保融資の組み合わせを表しています。前の四半期について、次の表のデータは私たちの無担保個人ローンの組み合わせだけを代表しており、これはこれらの時期の公正価値の主要な駆動要素である。

						3か月まで
						Sep 30, 2022						Jun 30, 2022						Mar 31, 2022						Dec 31, 2021						Sep 30, 2021						Jun 30, 2021						Mar 31, 2021
ローン残存期間の加重平均ポートフォリオ収益率						29.90		%				30.27		%				30.15		%				30.14		%				30.35		%				30.28		%				30.25		%
差し引く：修理費						(5.00)		%				(5.00)		%				(5.00)		%				(5.00)		%				(5.00)		%				(5.00)		%				(5.00)		%
純ポートフォリオ収益率						24.90		%				25.27		%				25.15		%				25.14		%				25.35		%				25.28		%				25.25		%
加重平均寿命(年)を掛ける						0.924						0.895						0.847						0.859						0.761						0.769						0.778
損失前キャッシュフロー						23.01		%				22.61		%				21.30		%				21.60		%				19.26		%				19.43		%				19.64		%
差し引く：余剰累計出荷						(11.67)		%				(11.25)		%				(10.37)		%				(9.60)		%				(7.53)		%				(7.59)		%				(8.60)		%
純現金流						11.34		%				11.37		%				10.93		%				12.00		%				11.73		%				11.84		%				11.04		%
減算：割引率に平均寿命をかける						(9.42)		%				(8.03)		%				(5.73)		%				(5.96)		%				(4.96)		%				(5.03)		%				(5.17)		%
公正価値毛保険料は融資元金残高のパーセントを占める						1.92		%				3.34		%				5.21		%				6.04		%				6.77		%				6.81		%				5.87		%
差し引く：利息と手数料がローン元金残高のパーセントを占める						(1.19)		%				(1.10)		%				(1.09)		%				(1.03)		%				(0.90)		%				(0.87)		%				(0.92)		%
公正価値割増は融資元金残高のパーセントを占める						0.73		%				2.24		%				4.12		%				5.01		%				5.87		%				5.94		%				4.95		%
割引率						10.19		%				8.97		%				6.76		%				6.94		%				6.52		%				6.54		%				6.65		%

上記の例示的な表は、投資家が私たちが公正な価値オプションを選択する影響を理解するのを助けることを目的としている

非公認会計基準財務指標

本報告で提供される非公認会計基準の財務指標は、調整後のEBITDA、調整後の純収入、調整後の1株当たり収益、調整後の運営効率と調整後の株式収益率を含み、私たちの核心業務の期間に比較的に有用な測定基準を提供し、投資家と他の人に有用な情報を提供し、彼らが私たちの経営業績を理解し、評価するのを助けることができると信じている。しかし、非GAAP財務指標は米国公認会計原則またはGAAPによって計算されたものではなく、GAAP計算と列報による任意の財務業績指標の代替方案とみなされるべきではない。最も直接的に比較可能なGAAP測定基準と比較して、これらの非GAAP財務測定基準を使用することには、いくつかの制限がある

▪他の会社は、わが業界の会社を含めて、これらの指標を異なる方法で計算する可能性があり、比較指標としての有効性を低下させる可能性があります。

▪このような措置は株に基づく報酬の潜在的な希釈影響を考慮していない。

▪減価償却及び償却は非現金費用であるが、減価償却及び償却中の資産は後日リセットしなければならない可能性があるが、調整されたEBITDAは当該等のリセット又は新資本支出に必要な現金資本支出要求を反映していない。

▪時価建ての公正価値調整は非現金調整であるが、第三者が投資のために持っている受取すべき融資や私たちの資産保証手形の支払い価格の推定を反映していることは確かである。

▪調整後のEBITDAは，現金で減少した税金で支払うことができる可能性を反映していない。

非公認会計原則と公認会計原則計量の対帳は以下の通りである。

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは非公認会計基準財務計量であり、私たちの純収入と定義され、以下に述べるいくつかの項目の影響を除去するように調整された。調整後のEBITDAは、管理層、投資家、および我々の取締役会が以下に述べる調整を行うことによって、資本収益率と経営効率を含む、我々の経営業績を段階的に評価し、比較することを可能にするため、重要な測定基準であると考えられる。さらに、税収、いくつかの非現金項目、可変費用、および時間差の影響を除去するため、私たちの業務の期間比較に有用な測定基準を提供します。

•報告書で述べたように、歴史的には、行われている業務運営を反映できない非従来の所得税項目が含まれているため、所得税支出の影響を排除することが有用であると考えられる。

•減価償却や償却や株式による補償費用の影響を排除することは，非現金料金であるため有用であると考えられる。

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•私たちは、この費用が私たちの資本構造の関数であるため、会社融資に関連する利息費用の影響を排除することが有用だと考えています。

•これらの項目は，進行中の業務運営を反映していないため，訴訟準備金に関する費用，我々の小売ネットワーク最適化計画，減値費用，買収や統合に関連する費用など，何らかの非日常的な費用の影響を排除することが有用であると考えられる

•我々はまた公正価値の純額に応じて応受ローンの発行費を洗い流した.私たちが元金で支払って発送費用を受け取る前に、すべての発送費用の全額をローン支払い時の収入として確認します。したがって，これらの金額は我々が受け取った現金を表すものではないため，このような発起料のうち受け取っていない部分を排除することは有益であると考えられる.

•私たちはまた、次の表に示すように、公正価値の時価計算の調整を逆転させた。

公正価値を市価で調整する構成要素(単位：千)						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
						2022						2021						2022						2021
公正価値に応じて融資を受けて公正価値を時価計算で調整する(1)						$	(40,723)					$	12,962					$	(92,265)					$	52,333
資産支援手形の公正価値は時価で調整される						61,204						700						163,952						4,237
デリバティブ公正価値は時価で調整される						906						935						$	2,390					$	639
公正価値は時価で総額を調整する						$	21,387					$	14,597					$	74,077					$	57,209

(1) 2022年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月の公正価値を市価で計算した受取ローン公正価値調整には、2022年第3四半期ローン販売所販売ローンの累積公正価値に関する(2，110万ドル)は含まれていない。2022年9月30日までの9ヶ月間の公正価値を時価で計算した受取ローンの公正価値調整にも、2022-1年度の取引所販売ローンの累積公正価値に関する1，590万ドル、2022-1年度第2四半期のローン販売の累積公正価値に関する1，410万ドルは含まれていない。2022年第3四半期ローン販売、2022年第2四半期ローン販売、2022-1取引の詳細については、付記5を参照されたい販売待ちローンと販売済みローンを持っています簡明な統合財務諸表付記(監査されていない)は、本報告の他の部分に含まれる

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純収益(損失)と調整後EBITDAの入金を示しています

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
調整後EBITDA(単位：千)						2022						2021						2022						2021
純収入						$	(105,827)					$	22,979					$	(69,321)					$	33,248
調整：
所得税支出						(6,536)						5,143						1,956						8,652
企業融資利息						871						—						871						—
減価償却および償却						9,229						5,690						25,329						16,992
株に基づく報酬費用						7,050						4,598						20,752						14,542
訴訟準備金						—						—						2,750						—
小売ネットワークは費用を最適化し、純額						183						114						1,881						12,787
減損する						108,472						—						108,472						3,324
買収と統合に関する費用						8,132						—						22,363						—
公正価値で計算した融資発行費純額を受け取るべきである						(6,348)						(5,863)						(17,699)						(9,070)
公正価値を時価で調整する						(21,387)						(14,597)						(74,077)						(57,209)
調整後EBITDA						$	(6,161)					$	18,064					$	23,277					$	23,266

調整後純収益

私たちは調整された純収入を私たちの純収入と定義し、調整後には所得税支出、株式ベースの給与支出、いくつかの非日常的な費用は含まれていない。調整後の純収入は経営業績を評価する重要な指標であると信じています。それは管理層、投資家と私たちの取締役会が私たちの経営業績を評価し、比較することができるので、私たちの資本収益率と経営効率を含めて、異なる時期に。

•私たちは、報告書で述べたように、歴史的に見て、私たちが行っている業務運営を反映しない非通常税項目が含まれているので、所得税支出の影響を排除することが有用だと思う。

•これらの項目は，進行中の業務運営を反映していないため，訴訟準備金に関する費用，我々の小売ネットワーク最適化計画，減値費用，買収や統合に関連する費用など，何らかの非日常的な費用の影響を排除することが有用であると考えられる

•私たちは株式ベースの報酬支出を除去することが非現金費用だから有用だと思う。

•私たちは表に明記された所得税税率を適用することで標準化法定所得税支出の影響を計上した。

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次の表に年間純収入と調整後の純収入の入金を示す2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月：

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
調整後純収益(単位：千)						2022						2021						2022						2021
純収入						$	(105,827)					$	22,979					$	(69,321)					$	33,248
調整：
所得税支出						(6,536)						5,143						1,956						8,652
株に基づく報酬費用						7,050						4,598						20,752						14,542
訴訟準備金						—						—						2,750						—
小売ネットワークは費用を最適化し、純額						183						114						1,881						12,787
減損する						108,472						—						108,472						3,324
買収と統合に関する費用						8,132						—						22,363						—
調整後の税引き前収益						11,474						32,834						88,853						72,553
所得税を正規化する費用						3,098						8,997						23,990						19,880
調整後純収益						$	8,376					$	23,837					$	64,863					$	52,673
所得税税率(1)						27.0		%				27.4		%				27.0		%				27.4		%

(1)2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税税率は、標準化に基づく法定税率である。

調整後1株当たり収益(“調整後1株当たり収益”)

調整後の1株当たり収益は非公認会計基準の財務指標であり、管理層、投資家と著者らの取締役会が希釈後の加重平均流通株に関連する業務の経営業績、経営傾向と利益能力を評価することを許可する。

次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の希釈1株当たり収益と希釈調整後の1株当たり収益の台帳を示す。純収入と調整後の純収入の入金については、上の表“調整後純収入”を参照

						9月30日までの3ヶ月間												9月30日までの9ヶ月間
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)						2022						2021						2022						2021
薄めて1株当たりの収益						$	(3.21)					$	0.75					$	(2.12)					$	1.11
調整して1株当たりの収益
調整後純収益						$	8,376					$	23,837					$	64,863					$	52,673
基本加重平均普通株式発行済み						33,010,107						28,167,686						32,688,988						27,982,273
証券を希釈する加重平均効果：
株式オプション						72,714						1,451,687						326,702						1,351,288
制限株式単位						101,363						884,400						208,600						726,114
割増調整後の加重平均発行普通株						33,184,184						30,503,773						33,224,290						30,059,675
調整して1株当たりの収益						$	0.25					$	0.78					$	1.95					$	1.75

調整後株収益率

調整後の純資産収益率を経年化調整後の純収益を平均株主権益で割ると定義する。平均株主権益とは、期間ごとの期初と期末株主権益残高の平均値である。調整後の株式収益率は重要な測定基準であり、経営陣、投資家、および私たちの取締役会が株主権益に対する業務の収益性、および株主権益から収入を得る効率を評価することを可能にするため、私たちは信じている

下表に現在と年内までの株式収益率と調整後の株式収益率の入金状況を示す2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月純収入と調整後の純収入の入金については、上の表“調整後純収入”を参照

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						9月30日から9月30日までの3ヶ月間												9月30日から9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
株式収益率						(70.1)		%				18.3		%				(16.1)		%				9.1		%
調整後株収益率
調整後純収益						$	8,376					$	23,837					$	64,863					$	52,673
平均株主権益						$	598,656					$	497,876					$	576,497					$	489,110
調整後株収益率						5.6		%				19.0		%				15.0		%				14.4		%

調整後の運営効率

私たちは、株式ベースの補償費用およびいくつかの非日常的な費用、例えば、訴訟準備金に関連する費用、私たちの小売ネットワーク最適化計画、減価費用、および買収および統合に関連する費用を総収入で割るように、調整された運営効率を調整された総運営費用と定義する。調整後の運営効率は、経営陣、投資家、私たちの取締役会が収入に対する管理コストの効率を評価することを可能にするため、重要な測定基準であると考えられます

次の表に以下の項目の運営効率と調整後の運営効率の入金を示す2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月：

						9月30日から9月30日までの3ヶ月間												9月30日から9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
運営効率						103.7		%				70.0		%				81.8		%				75.8		%
調整後の運営効率
総収入						250,076						159,084						690,598						432,651
総運営費						259,346						111,401						564,576						328,053
株に基づく報酬費用						(7,050)						(4,598)						(20,752)						(14,542)
訴訟準備金						—						—						(2,750)						—
小売ネットワークは費用を最適化し、純額						(183)						(114)						(1,881)						(12,787)
減損する						(108,472)						—						$	(108,472)					$	(3,324)
買収と統合に関する費用						(8,132)						—						$	(22,363)					$	—
調整後の運営費総額						$	135,509					$	106,689					$	408,358					$	297,400
調整後の運営効率						54.2		%				67.1		%				59.1		%				68.7		%

流動性と資本資源

これまで、私たちは運営、証券化、担保借款、会社融資、全体融資販売のキャッシュフローを通じて、私たちの運営流動性と運営需要の大部分に資金を提供してきました。私たちは将来これらや他の資源を利用するかもしれない。私たちの主な現金需要は、私たちの融資活動、私たちの債務超過義務、私たちの運営費用、そして会社の長期成長への投資に資金を提供することに関連しています。

2022年9月30日までの3ヶ月間、利用可能な流動資金が増加したのは、主にわが社の融資手配を実行し、別の資産担保証券化を発行したためである。我々の目標流動性レベルは、通常、新たな債務融資取引や他の資本市場活動を得ることなく、新たに発行された現金を含む少なくとも12ヶ月の予想される現金純流出をサポートする。R.RIsing金利、信用傾向、その他のマクロ経済状況は引き続き市場変動に影響を与える可能性があり、これは可能である私たちの業務、流動性、そして資本資源に悪影響を及ぼす。将来的には滞納、違約、損失による運営キャッシュフローが減少し、上記資本用途の利用可能現金が減少する。私たちは私たちの資本支出と流動性要求を満たし、私たちが追求する可能性のある成長機会に資金を提供するために追加の債務や株式を発行するかもしれない

現金とキャッシュフロー

次の表は、私たちの現金と現金等価物、制限された現金、および現金流量をまとめています

						9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)						2022						2021
現金、現金等価物、および限定現金						$	272,207					$	223,755
提供された現金
経営活動						159,343						103,728
投資活動						(915,877)						(316,741)
融資活動						835,781						268,178

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私たちが持っている現金は運営資金と原始ローンに使用される。私たちの制限された現金とは、私たちの証券化で持っている入金のことで、現在月末以降に利息支出を支払い、私たちに返金された任意の余分な金額で、ローンの買い手全体に対応する任意の金額を返済します。

経営活動

私たちが経営活動を通じて提供した純現金は1億593億ドルそして1.037億ドルそれぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。経営活動からの現金流量は主に調整された純収益或いは損失を含み、(I)純収益或いは損失を計上する非現金項目を含み、減価償却及び償却費用、営業権減価費用、公正価値調整、純額、公正価値に応じて融資を発行する発行費用、純額、融資販売収益、株式補償支出及び繰延税項の準備、純額、(Ii)売却及び保有融資の出所及び売却ローンから得られた金、及び(Iii)経営資産及び負債残高の変動を含み、これらの変動は正常業務過程において各種支払いの金額及び時間によって大きな差がある可能性がある

投資活動

私たちが投資活動から提供した純現金は(915.9)百万ドル2022年と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ316.7ドル。私たちの投資活動は主にローンの発行とローンの返済を含む。2022年9月30日までの9ヶ月間、我々の投資活動が提供する現金純額には、第1四半期の構造的ローン販売、第2四半期の2022年第2四半期ローン販売、第3四半期の2022年第3四半期ローン販売に関連する2兆479億ドルの収益が含まれている。私たちは不動産と設備に投資し、システム開発コストを発生させる。我々の業務拡張のタイミング，従業員数の増加，および我々のシステム開発の開発周期により，物件や設備の購入およびシステム開発コストの資本化は時期によって異なる可能性がある.われわれが投資活動によって提供する現金純額の変化は，融資源の支出が増加したためである10.652億ドルローン返済元金は増加しています2.373億ドル2022年9月30日までの9カ月は、2021年9月30日までの9カ月と比較した。

融資活動

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動によって提供された現金純額はそれぞれ8.358億ドル、2.682億ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した現金純額は、主に2022-Aシリーズと2022-2シリーズの資産支援手形を発行し、私たちの融資手配と買収と会社の融資手配下の借金を保証したが、一部は私たちの保証融資手配の借金の返済と私たちの買収融資手配と2019-Aシリーズと2022-2シリーズの資産支援手形の計画償却によって相殺された。2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した現金純額は主に著者らが発行した2021-Aシリーズ及び2021-Bシリーズ資産支持手形及び著者らの保証融資手配項目の下の借金によって駆動されたが、一部は私たちの2018-Aシリーズ、2018-Bシリーズ及び2018-Cシリーズの資産保証手形の償還及び私たちの保証手配借入金の返済に相殺された。

資金源

債務と利用可能な信用

資産証券化

2022年9月30日まで、22.4億ドルの未償還資産保証手形があります。また、2022年11月3日には、3億ドルの資産償却支援手形の発行を完了した。詳細は備考をご参照ください9, 借金をする簡明な統合財務諸表付記(監査されていない)は、本報告の他の部分に含まれる。我々の証券化は特殊目的エンティティ(SPE)を利用しており，これらのエンティティも可変金利であるESTエンティティ(VIE)。主要受益者として決定されたVIEについて、VIEの財務結果は、私たちの財務諸表に統合されます。私たちが主要な受益者ではないことが確認されたVIEについては、VIEの財務結果は私たちの財務諸表に統合されませんVIEと資産証券化に関するより多くの情報は、注4を参照されたい可変利子実体そして 注9借金をする別れて、簡明な統合財務諸表付記(監査されていない)は、本報告の他の部分に含まれる。

私たちは、本文で述べた資産保証証券化ツールを利用する能力があるかどうかは、融資担保品とチェーノの資格基準、その他の要求を含む様々な要求に適合しなければならない。2022年9月30日まで、私たちはすべての資産保証手形のすべての契約と要求を遵守しました。

担保融資

自分から2022年9月30日私たちは合計7億5千万ドルの倉庫限度額の融資手配を得ており、未抽出能力は3.82億ドルだ私たちは本文で述べた担保融資ツールを利用する能力があるかどうかは、担保品の資格基準、私たちの担保品プールの集中制限、チェーノとその他の要求を含む各種の要求に符合しなければならない

買収融資

2021年12月20日、会社の完全子会社Oportun RF，LLCは、証券化されたいくつかの残りのキャッシュフローによって保証され、Oportun，Inc.によって保証される1.16億ドルの資産サポート浮動金利可変融資手形および資産サポート余剰証明書を発行した。この手形は、Digitによって支払われた現金対価格の買収に資金を提供するために使用される。2022年5月24日、Oportun RF，LLCは、修正された契約に基づいて、2，090万ドルの資産サポート浮動金利可変融資手形と資産を追加発行しました

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保証余剰証明書は、両方ともD種類手形と会社2022-A証券化余剰キャッシュフローで保証され、Oportun，Inc.によって保証される。修正案は、LIBORによる買収融資金利をSOFRベースの金利に置き換えることもできる。債券の金利はSOFRプラス8.00%です。2022年7月28日，改正された契約により，同施設の規模は910万ドル拡大した。改正案は買収融資予定の満期日を修正しておらず、その構造は依然として償却スケジュールに基づいて返済され、最終支払い日は2024年10月である。

企業融資

当社は2022年9月14日に、定期融資(“会社融資”)を1億5千万ドル優先的に担保する協定を結んだ。定期ローンには利息があり、現金で支払い、金額は1ヶ月期SOFRプラス9.00%に相当します。この定期ローンは2026年9月14日に満期になる予定で、販売の制限を受けない。定期ローンのいくつかの事前返済は事前返済プレミアムを支払う必要があります。信用協定項の下の責任は、当社とそのいくつかが定期融資に担保を提供する付属会社の資産を担保とし、質権は当社が直接或いは間接的に所有するいくつかの付属会社の持分を含むが、慣例の例外状況に制限されなければならない

2022年9月30日現在、私たちは未返済債務と利用可能な信用に関するすべての契約と要求を遵守しています。私どもの担保融資手配及び買収·会社融資についての詳細は、ご参照ください注9借金をする簡明な統合財務諸表付記(監査されていない)は、本報告の他の部分に含まれる。

構造的ローン販売

2022年3月、私たちは証券化に参加し、私たちの無担保および担保付き個人分割払いローンプールで保証された償却資産支援手形を発行することで融資を売却した。私たちはまたプールでの私たちの残りの権利のシェアを売った。売却された融資の未返済元金残高総額は約2兆276億ドル。構造的ローン販売取引のさらなる情報については、付記5を参照されたい販売待ちローンと販売済みローンを持っていますのです簡明合併財務諸表付記(未監査)本報告書の他の部分に含まれている。

その他のローン販売

2022年4月、同社は大量の融資を売却する協定を締結した。販売されたローンの未返済元金残高総額は約1，470万ドル(“2022年第2四半期ローン売却”)である。同社は2022年第3四半期に人口ローンの売却協定を締結した。販売されたローンの未返済元金残高総額は約2，070万ドル(“2022年第3四半期ローン販売”)である。これらの販売に関するより多くの情報は付記5を参照されたい販売待ちローンと販売済みローンを持っていますのです簡明合併財務諸表付記(未監査)本報告書の他の部分に含まれている。

全額ローン販売

2022年3月4日まで、同社は、ある資格基準を満たす無担保融資源の10%を第三者機関投資家に売却し、特定の資格基準および最低取引量および最高取引量に基づいて5%を追加販売することを約束した。同社は契約を更新しないことを選択し、協定がその条項に従って2022年3月4日に満了することを許可した。2022年9月30日までの3ヶ月間、販売待ち融資の出所を売却·保有することはわずかである。ローン売却取引全体のさらなる資料については、付記5を参照されたい販売待ちローンと販売済みローンを持っていますのです簡明合併財務諸表付記(未監査)本報告書の他の部分に含まれている。

銀行パートナー計画とサービス協定

2020年8月11日、私たちはノースカロライナ州のパターワードと銀行協力計画を達成した。銀行協力計画の基礎合意によると、Oportunは、プロトコルで指定された敷居に応じて、Path wardが開始した計画融資を購入する割合が増えていると約束している。パートナー関係での融資は2021年8月に開始された

契約義務と約束

私たちの契約債務およびその他の債務の重大な現金需要には、主に、私たちの資産保証手形項目の下での未返済借入金、買収融資と担保融資、会社と小売賃貸、および業務で使用される技術の購入承諾に関する現金需要が含まれています。参照してください注9借金をするそして付記16、賃貸借契約、引受金、または事項より多くの情報が必要な場合は、本報告の他の部分に記載されている簡明総合財務諸表付記(監査されていない)を参照してください。

流動性リスク

私たちは、私たちの既存の現金残高、業務からの予想正のキャッシュフロー、および私たちの信用手配による利用可能な借入能力は、少なくとも今後12ヶ月の予想される現金運営費用と資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。私たちはどんな重要な未使用流動資産源も持っていない。もし私たちの利用可能な現金残高が私たちの流動性要求を満たすのに十分でなければ、私たちは追加の債務や株式融資を求めるつもりだ。金利が上昇する環境下で、私たちが追加株式を発行したり、債務を発生させる能力が損なわれる可能性があり、私たちの貸借コストが増加する可能性があります。もし私たちがより多くの債務を発行することでより多くの資金を調達すれば、このような債務を管理する協定には、私たちの運営を制限する契約が含まれる可能性があり、このような債務は私たちの普通株よりも優先されるだろう。株式の売却は私たちの株主に希釈される可能性があり、これらの証券は私たちの普通株よりも優先する権利を持っている可能性がある。私たちは私たちが現在予想している金額を超える追加資本が必要かもしれないし、合理的な条項で追加資本を得ることができないかもしれないし、全くないかもしれない。

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重要な会計政策と重大な判断と見積もり

我々の経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの簡素化総合財務諸表に基づいており、これらの報告書は公認会計基準に基づいて作成されている。これらの簡明な総合財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。公認会計原則によると、私たちの推定は歴史的経験と当時の状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいている。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。

営業権は毎年減値テストを行い、イベントと状況が資産が減値可能であることを表明すれば、より頻繁に減値テストを行う。私たちは営業権の減価評価のための単一の報告書を持っている。営業権減価費用は私たちの帳簿価値(営業権を含む)が公正価値を超える金額であることを確認しましたが、営業権総額を限度としています。将来の減価をもたらす可能性のある要因には、予想収入の大幅な減少、予想財務業績の悪化、将来の買収および/または合併、および我々の株価の大幅な下落による時価低下などが挙げられる

マクロ経済状況に押された株価の持続的な下落に対応するため、2022年9月30日までの営業権について数量化テストを行った。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の1.085億ドルの非現金減価費用を確認した。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、2021年9月30日に営業権残高がないため、トリガイベントや営業権減価費用はありません(参照簡明合併財務諸表付記(未監査)より多くの詳細を理解するために、本報告書の他の場所に含まれる)。

我々が2022年3月1日に証券取引委員会に提出したForm 10−K年度報告(“2021年Form 10−K”)で開示された財務状況や経営結果の議論や分析で開示されたものと比較して、我々のキー会計政策には実質的な変化はない。より多くの情報について私たちの重要な会計政策と推定に関する情報は、2021年10-K表に含まれる開示を参照してください。

最近発表された会計公告

最近の会計声明と将来の会計基準の適用状況については、本報告の他の部分簡明総合財務諸表(未監査)付記2を参照されたい。

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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

私たちの市場リスクは私たちが2021年10-K表で明らかにしたように、大きな変化はなかった。金利上昇、信用傾向、その他のマクロ経済状況は引き続き市場変動に影響を与え、それによって私たちの財務業績に影響を与える可能性がある. 

項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々は、本四半期の報告Form 10-Qによってカバーされる期限までに定義された“取引法”におけるルール13 a~15(E)および15 d-15(E)において定義された開示制御およびプログラムの有効性を評価した。今回の評価は、最高経営責任者や財務責任者を含む経営陣の監督·参加の下で行われた。我々の評価によると、当社のCEOおよび最高財務責任者は、本四半期の報告Form 10-Qがカバーする期間が終了するまで、私たちの開示制御および手続きは合理的な保証レベルで有効であると結論している。

制御措置の有効性の固有の制限

開示された統制と手続き制度の統制と有効性には固有の限界がある。これらの制限には，人為的誤りの可能性，制御やプログラムを回避または凌駕すること，および合理的な資源制限がある.また，我々の制御システムは，将来のイベントの可能性について合理的であると考えられるいくつかの仮定に基づいて設計されているため，我々の制御システムは将来すべての可能性が期待される目的を達成できない可能性がある.したがって、私たちの開示制御と手続きはその目標を達成するために合理的な保証を提供するが、絶対的な保証ではない

財務報告の内部統制の変化

本10-Q表四半期報告がカバーする間、我々は、財務報告の内部制御(取引所法案規則13 a~15(D)および15 d-15(D)によって要求される評価に基づいて決定される)に大きな影響を与えないか、または合理的に当社の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じない。

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第2部-その他の資料

項目1.法的訴訟

法律手続きの説明については注釈を参照されたい16, 賃貸借契約、引受金、または事項、付属の簡明合併財務諸表付記(未監査). 日常業務中には、第三者との知的財産権侵害の法的手続きや消費者訴訟を含む他の法的手続きやクレームの影響を時々提起または受ける可能性がある本報告で述べた以外に、吾らは現在いかなる法的手続きにも関与していないが、吾らは当該等の訴訟が吾等に不利であると判断されれば、個別又は共共が吾等の業務、財務状況、キャッシュフロー又は経営業績に重大な悪影響を与えると信じている。

第1 A項。リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。以下のいずれのリスクも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。以下のリスクは私たちの普通株の取引価格を下落させる可能性があります。これはあなたの投資損失の全部または一部を招きます。私たちの普通株への投資を決定する前に、これらのリスクと本報告書の他のすべての情報、私たちの連結財務諸表、財務諸表付記、および“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”の節と、一般経済および商業リスクを慎重に考慮しなければなりません。以下に説明するリスクには、私たちが現在知られているすべての重大なリスクが含まれていると思いますが、これらは私たちが直面している唯一のリスクではないかもしれません。他の私たちは現在知られていないか、または現在どうでもいいと思っているリスクと不確実性は、私たちの業務運営を損なう可能性もあります。

リスク要因の概要

私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。本節で述べたいかなる要因が出現した場合、当社の業務、財務状況、流動資金、経営業績及び見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの普通株の市場価格は下がるかもしれません。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。私たちの普通株への投資に関するより大きなリスクは

私たちの業務に関わるリスク

•私たちは最近急速な成長を経験しており、私たちの最近の成長率は未来の成長を暗示していないかもしれない。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの運営結果は影響を受けるかもしれない。

•私たちの経営結果と未来の見通しは私たちが既存のメンバーを維持し、新しいメンバーを引き付ける能力にかかっている。

•我々は今後も新たな金融商品やサービスの開発を継続しようとしており、それらの需要や成長を正確に予測できなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

•私たちの事業の成功と成長は私たちの絶えずの革新と新製品と技術を開発する能力にかかっています。

•もし私たちが目標市場で効果的に競争しなければ、私たちの運営結果は損なわれるかもしれない。

•私たちのリスク管理努力は効果的ではないかもしれません。これは私たちの運営結果を損なう市場リスクに直面するかもしれません

•私たちは私たちの業務の多くの側面を管理するためにモデルに広く依存している。もし私たちのモデルがエラーや無効を含んでいたら、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

•私たちの業務は信用市場の中断と融資金利の変化の悪影響を受けるかもしれない。

•私たちは公正価値オプションを選択し、推定を使用して、私たちの融資と資産保証手形の公正価値を決定した。もし私たちの推定が正しくないことが証明されたら、私たちはこれらの資産の価値を減記したり、これらの負債の価値を減記することを要求されるかもしれません。これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

•私たちの現在の利益水準は未来に減少するかもしれない。利益のいかなる実質的な低下も私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

•もし私たちが会員に発行したローンを受け取って返済できなければ、私たちの純売上率は予想された損失率を超える可能性があり、私たちの業務と経営業績は損害を受ける可能性があります。

•私たちの四半期業績は大幅に変動する可能性があり、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できないかもしれません。

•新冠肺炎疫病はすでに著者らの業務運営、財務業績と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。

•私たちの経営業績と財務状況は経済状況や他の私たちがコントロールできない要素の悪影響を受けてきました。

•わが社や業界に対する否定的な宣伝や大衆の見方は、私たちの名声、業務、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちの高技能従業員に対する競争は非常に激しく、私たちは私たちの業務成長を支援するために必要な従業員を引き付け、維持することができないかもしれない。

•もし私たちがどんな重要な管理者のサービスも失ったら、私たちの業務は影響を受けるかもしれない

•私たちの成功と未来の成長は私たちのブランドとマーケティング努力にかかっている。

•私たちはデジタル買収のすべての予想されるメリットを実現できないかもしれませんが、合併やこれらのメリットの実現時間は予想よりも長いかもしれません。

•いかなる買収、戦略投資、新規事業への参入、合弁企業、資産剥離、その他の取引は、戦略目標を達成できず、私たちの持続的な運営を混乱させ、あるいは運営困難、負債、支出を招き、私たちの業務を損害し、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

•詐欺活動は、私たちの業務、運営結果、ブランド、名声に悪影響を及ぼす可能性があり、詐欺リスクを低減するための措置をとることが求められています。

•セキュリティに影響を与える脆弱性と事件委員.委員“私たちが保存している機密情報は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を与え、私たちに責任を負わせるかもしれません。

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•私たちのコンピュータシステムのいかなる重大な中断も、私たちのウェブサイト、アプリケーション、製品、またはサービスの利用可能性を損なう可能性があり、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。

•私たちは私たちの会社の戦略や保証とサービスのやり方を変えるかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

•私たちは、これらの地理的地域に関連する適用された法律や法規を遵守しない場合、または需要や成長を正確に予測しなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に新たな地理的地域への拡張を継続しようとしている。

•私たちは地理的集中の危険に直面している。

•私たちの独自信用リスクモデルは、私たちのメンバーの信頼を評価し、予測するために第三者データの使用にある程度依存し、私たちがそのような第三者データを許可または使用する能力を失った場合、またはそのような第三者データが不正確である場合、私たちの運営結果を損なう可能性がある

•金融機関を含む取引相手の財務状況が悪化し、信用損失に直面したり、流動性の獲得を制限したり、私たちの業務運営を混乱させたりする可能性がある。

•私たちのサプライヤー関係は私たちを様々なリスクに直面させ、第三者が法律や法規の要求を遵守できなかったり、私たちの運営に重要な各種サービスを提供したりすることは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちの使命は、私たちのメンバーがより良い未来を築くことができるように、包括的で負担できる金融サービスを提供することであり、これは私たちの株主の短期的な利益と衝突する可能性がある

•もし私たちが私たちの発展に従って私たちの企業文化を維持できなければ、私たちは革新、協力、そして私たちの業務に貢献するための使命を失うかもしれない。

•私たちの国際業務とオフショアサービス提供者は固有のリスクに関連しており、これは私たちの業務に損害を与える可能性がある。

私たちの知的財産権に関するリスクは

•私たちの知的財産権を保護することは難しくて高価かもしれません。私たちはそれらが保護されることを保証できないかもしれません

•私たちは第三者に起訴されてきて、未来にも起訴されるかもしれないし、私たちが彼らの所有権を侵害したことを告発する。

•我々の信用リスクモデル，人工知能能力，内部システムは技術的に強いソフトウェアに依存しており，発見されていない誤りが含まれていれば，我々の業務は悪影響を受ける可能性がある

•私たちのビジネスフローのいくつかの態様は、オープンソースソフトウェアを含み、これらのオープンソースライセンス条項を遵守しない1つ以上の行動は、私たちのビジネスに負の影響を与える可能性があります

わが国の産業と規制に関するリスク

•金融サービス業は厳格に規制されている。規制の変化や規制が私たちの業務に適用される方法は、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません

•訴訟、規制行動、およびコンプライアンス問題は、巨額の罰金、処罰、判決、救済費用、および/または要求に直面させ、それによって費用と名声被害を増加させる可能性がある。

•インターネットや電子署名による融資発行プロセスは，紙の流れよりも大きなリスクを生じる可能性がある

•CFPBは消費者金融サービスを規制する広範な権力を持っており、この機関の行動や任意の他の新機関の行動が私たちの業務にどのように影響を与える可能性があるかに不確実性をもたらしている

•個人情報の収集、記憶、使用、開示、および他の処理は、既存または新しい政府法規、相互衝突の法的要件、またはプライバシー権に対する異なる見方によって責任を生じる可能性がある。

•私たちの業務は、米国証券取引委員会の規制を含む、登録投資コンサルタントに適用される規制の枠組みによって制約されています。

•私たちの銀行共同製品は規制リスクを招く可能性があり、私たちの規制負担を増加させる可能性がある。

•反マネーロンダリング、テロ資金調達、そして経済制裁法は私たちに不利な結果をもたらすかもしれない

私たちの負債に関するリスクは

•私たちはすでに大量の債務を発生させ、将来的に債務証券を発行したり、他の方法で大量の債務を発生させる可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を与え、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある

•融資者との私たちの事前支払いトリガまたは契約または他の条項に違反することは、関連する融資スケジュールの事前償却、違約、および/または加速をもたらす可能性があります。

•私たちの証券化とローン販売は私たちを何らかのリスクに直面させるかもしれませんが、将来的に証券化やローン販売市場全体に入ることができる保証はありません。これはよりコストの高い融資を求める必要があるかもしれません。

我々は，2021年のForm 10−Kに含まれる第I部分1 A項“リスク要因”に記載されているリスクと比較して実質的に変化しているリスクを星番号(*)で表記している。

私たちの業務に関わるリスク

私たちは最近急速な成長を経験しており、私たちの最近の成長率は未来の成長を暗示していないかもしれない。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの運営結果は影響を受けるかもしれない。

近年、私たちの業務と運営は急速な成長を経験しており、私たちの最近の成長率は、私たちの管理、運営、リスク管理、技術、マーケティング、コンプライアンス、財務、会計インフラに大きな需要を提供し、費用の増加を招き、業務の持続的な増加に伴い、この傾向は続くと予想されています。また、複雑化する消費金融サービス市場、発展していく詐欺や情報セキュリティ構造、既存や計画における業務運営に関する規制発展に対応するために、我々のシステムやインフラを開発·調整していく必要がある。全体的な収入増加は、製品やサービスの創設量を増加させる能力があるかどうか、新しいメンバーを誘致し、既存のメンバーを引き留め、私たちのブランドを構築し、Digitを買収することで予想されるメリットと協同効果を得る能力があるかどうか、私たちの従業員チームを拡大し、将来の成長を支援するために私たちの業務システムと運営を管理することを含む一連の要素に依存する。もし私たちがこのような任務を達成できなければ、私たちの収入増加は損なわれるかもしれない。

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さらに、全体的な経済および市場状況、流行病、消費者および商業信用獲得性、インフレ、失業率、消費者債務レベルを含む私たちがコントロールできない経済および他の要素の多くは、最近の歴史と一致した収入増加を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの経営結果と将来の見通しは、既存のメンバーを維持し、新しいメンバーを引き付ける能力にかかっています。*

私たちは急速に変化し、高度に競争する業界で運営されており、私たちの運営結果と将来の見通しは、私たちの会員基盤の持続的な成長に依存して、私たちが提供するより多くの製品やサービスを使用すること、および費用効果のある方法で会員を誘致する能力を含む会員活動の能力を増加させます。私たちの会員保留率は価格の変化、私たちの新製品と市場への拡張、私たちの会員が私たちの信用記録に基づいて代替資金源を得る能力、そして私たちが未来に獲得した新しい会員は私たちの既存の会員基盤忠誠度より低いかもしれないので、私たちの会員の保留率が低下したり変動したりする可能性がある。

特に重要なのは、私たちの融資メンバーが私たちに忠誠を維持し、以前の融資を成功させた会員に融資を提供し続けることを保証し続けなければならないということだ。自分から2022年9月30日2021年までに、重複融資を有する会員はそれぞれ期末元本残高の76%および81%を占める。私たちの重複融資金利が低下すれば、既存の会員ベースで一致または改善された経営業績を実現できない可能性があります。

我々は今後も新たな金融商品やサービスの開発を継続しようとしており、それらの需要や成長を正確に予測できなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは未来に新しい金融商品とサービスを開発し続けるつもりだ。私たちは引き続き大量の資源を投入し、新しいツール、機能、サービス、製品、その他の製品を開発するつもりです。すべての計画は未確認のビジネス戦略や新しい金融商品やサービスに関連しているので、新しい計画自体にリスクがあり、私たちは以前、これらの製品やサービスの開発や運営経験が限られており、さらにはなかった。

Digitが提供する製品を含めて、私たちが開発、商業マーケティング、私たちの新製品やサービスを受け入れることができる保証はありません。これらの計画に対する私たちの開発努力は、現在の運営に対する管理層の関心を分散させ、資本や他の資源を私たちの業務に重要な他の成長計画から分流させる可能性がある。また，我々の新製品やサービスの開発への資源投入が不足している可能性があり，これらの新製品やサービスからの収入を考慮した費用が高すぎる，あるいは新規会員を誘致したり既存会員を引き留めたりできない可能性がある.私たちは以前、資源開発と新しい製品とサービスを投入し、その後、これらの製品とサービスの生産を停止して、戦略的に私たちの資源を再調整することを決定しました。私たちが競争相手のように新しい技術駆動の製品やサービスを迅速かつ効率的に実施できない場合、あるいはこれらの製品やサービスを私たちのメンバーや戦略パートナーにマーケティングすることに成功できなければ、私たちの製品やサービスへの需要が減少する可能性があり、私たちの業務、運営結果、将来の見通しは重大で不利な影響を受ける可能性があります。また、我々の新製品やサービスを使用する会員の借り手プロファイルは、クレジット製品を使用している既存の会員ほど魅力的ではない可能性があり、これは、私たちが過去に経験したよりも高いレベルの延滞や違約を招く可能性がある。私たちの新製品やサービスの需要や成長が私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの新製品やサービスは利益を上げることができないかもしれません。たとえそれらが利益を上げていても、いくつかの新製品の運営利益率は私たちの歴史的に経験した利益率よりも高くないかもしれません。あるいは目標利益率を達成できないかもしれません。

私たちのビジネスの成功と成長は、新しい製品や技術を革新し、開発していく能力にかかっています。*

金融サービス業は急速な技術変革を経験しており、技術によって駆動される新製品とサービスを絶えず発売している我々の製品やサービスに人工知能を含む新技術を開発·統合するには、大量の投資が必要かもしれないし、かなりの時間がかかり、最終的には成功しないかもしれない我々は競争相手のように新しい技術駆動の製品やサービスを迅速かつ効率的に実施することができないかもしれないし、これらの製品やサービスを私たちのメンバーにマーケティングすることに成功できないかもしれません。さらに、私たちの技術は時代遅れになったり、競争力を失ったりする可能性があり、新しい技術を開発、獲得、または使用して私たちのモデルとシステムを調整することに成功する保証はありません。

多くの破壊的革新と同様に、新技術によるリスクと挑戦はそれらの採用に影響を与え、それによって私たちの業務に影響を与える可能性がある。人工知能と関連技術は大衆の討論とより厳格な規制によって検討されている。どんな否定的な宣伝や人工知能に対する大衆の否定的な見方も、私たちの製品やサービスの需要にマイナスの影響を与えたり、新しいメンバーや戦略的パートナーを引き付ける能力を阻害したりする可能性がある。人工知能と機械学習技術の規制の枠組みが変化しており、まだ確定的ではない。既存の法律および法規を新しい方法で解釈するか、または既存の法律および法規を新しい方法で解釈することが可能であり、これは、公平な融資法の側面を含めて、私たちの業務、製品、およびサービス、ならびに私たちの人工知能を使用する方法に影響を与えるだろう。私たちの成功は、私たちが新しい技術を開発し、統合し、技術の変化と発展に適応する業界標準の能力にかかっているだろう。もし私たちがタイムリーにあるいは費用効果的にそうできなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。

もし私たちが目標市場で効果的に競争しなければ、私たちの運営結果は損なわれる可能性があります。*

我々の競争する業界競争は激しく、絶えず変化し、高度に革新し、ますます多くの監督審査と監督を受けている。私たちの現在と未来の潜在的な競争は主に他の消費金融会社、クレジットカード発行業者、金融技術会社、技術プラットフォーム、新銀行、挑戦者銀行と金融機関、そして給料日の融資者と質当行を含む。私たちは市場の他の会社と競争するかもしれませんが、これらの会社は将来的に私たちと似たような製品を提供したり、私たちの製品と競争したり、特に私たちのプラットフォームと類似したプラットフォームを介して融資、資金管理、その他のサービスを提供する可能性があります。

私たちと比較して、私たちの多くの既存または潜在的な競争相手は、より多くの資金、技術、マーケティング、低コスト資本、および他の資源を持ち、より多くの資源を彼らのプラットフォームと流通ルートの開発、普及、販売、支援に投入することができる。そのため、私たちの多くの競争相手は、その規模、強力なネットワーク、必要な資金、ブランド知名度、定価能力、技術資産を利用して私たちと競争することができる。また、私たちの潜在的な競争相手には、規模が小さく、初期段階の会社も含まれており、これらの会社はより多くの機能を持っている

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技術プラットフォーム、より高い運営効率、私たちよりも高いブランド認知度。新規参入者が市場シェアを獲得すれば、我々の製品やサービスの使用量は低下する。私たちの長期的な成功は、銀行や金融科学技術製品やサービスの提供を求める既存および潜在的な競争相手と効果的に競争できるかどうかにかかっている。もし私たちがこれらの競争相手と効果的に競争できなければ、私たちの収入、運営結果、将来の成長見通し、全体的な業務は重大で不利な影響を受けるだろう。

私たちのリスク管理努力は効果的ではないかもしれません。これは私たちの運営結果を損なう市場リスクに直面するかもしれません。

信用リスク、金利リスク、早期返済リスク、流動性リスク、運営リスクなどの金融リスクを効果的に識別、監視、緩和できなければ、大きな損失を招く可能性があり、私たちの業務運営は中断される可能性があります。私たちのリスク管理政策、プログラム、モデルは、私たちが直面しているすべてのリスクを識別し、私たちが確定したリスクを軽減したり、将来発生する追加リスクを識別するのに十分ではないかもしれません。

私たちの融資構造の変化と私たちが提供する製品の発展に伴い、デジタル製品を増やすことを含めて、私たちのリスク管理戦略は常にこれらの変化に適応しているわけではないかもしれません。私たちがリスクを管理するいくつかの方法は、観察された歴史的市場行動と経営陣の判断に基づいている。私たちがリスクを管理する他の方法は市場に関する情報の評価に依存します委員.委員あるいは私たちが公開的に取得したり、他の方法で取得することができる他の事項。広範かつ多様なリスクモニタリングとリスク緩和技術を採用しているが，これらの技術やその応用に伴う判断は，個々の経済·財務結果やこれらの結果の時間を予測することはできない。もし私たちのリスク管理努力が無効であれば、私たちは損失を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうかもしれません。

私たちは私たちの業務の多くの側面を管理するためにモデルに広く依存している。もし私たちのモデルがエラーや無効を含んでいたら、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちが人を引きつける能力は委員.委員信用製品に対する信頼を確立するには、私たちの効果的な評価に大きくかかっていますメンバー信用や約束を破る可能性があります潜在的な顧客に信用を提供するかどうかを決定する際に委員.委員私たちは、第三者代替データ、信用局データ、アプリケーションデータ、および私たちを監視することによって、私たちの独自の信用リスクモデルに大きく依存しています委員.委員時間が経つにつれて。これらのモデルは，機械学習のような人工知能の形式を用いて構築されている.もし私たちの信用リスクモデルが私たちの信用状況を十分に予測できなければ委員.委員プログラムや他のエラーのためにローンを返済する能力、または潜在的な情報に関する任意の部分メンバーもし私たちのシステムが正しくなく、不完全で、または古くなった場合(詐欺、不注意、または他の理由によっても)、私たちのシステムは、そのようなエラー、不正確または不完全、または本明細書に記載された私たちの信用決定プロセスの任意の他のコンポーネントが失敗したことを検出しなかった場合、私たちは予測以上の融資損失を経験する可能性がある。また，我々の信用リスクモデルで使用されている何らかの第三者データにアクセスできない場合や，そのようなデータへのアクセスが制限されていれば，潜在力の能力を正確に評価する委員.委員被害を受けるかもしれません。第三者から受け取ったのはメンバー不正確に反映されているかもしれませんメンバーこれは私たちの融資価格と承認プロセスに悪影響を与え、誤った価格設定の融資、不正確な承認、または融資拒否を招く可能性がある。さらに、これらの情報は、常に完全で、最新で、または適切に評価されているわけではないかもしれない。したがって、これらの方法は将来のリスク開放を予測できない可能性があり、未来のリスク開放は歴史指標または既存の情報表示のレベルよりも著しく大きい可能性がある。

我々は、評価、定価、コレクション管理、マーケティング目標モデル、詐欺予防、流動性および資本計画、ダイレクトメールおよび電話販売、ならびに貯蓄および投資アルゴリズムを含む、ビジネスの他の態様では、推定値、定価、コレクション管理、マーケティング目標モデル、詐欺予防、流動性および資本計画、および貯蓄および投資アルゴリズムを含む当社の信用リスクモデルおよび他のモデルへの依存は、実際には、モデルを構築、解釈、または使用する際にエラーまたは不正確な仮定(仮説を適切に更新できなかったことを含む)を含む多くの理由で証明される可能性がある。私たちは、私たちのデジタル銀行プラットフォーム、私たちの開発または運営経験が限られていること、および新しい地理的位置を含む、私たちの信用リスクモデルと他のモデルに依存して新しい製品やサービスを開発し、管理します。私たちの仮定は不正確かもしれないが、私たちのモデルは多くの理由で予想されるように予測性を持っていないかもしれない。特にそれらはマクロ経済状況、信用市場の変動と金利環境、および人間の行動などの本質的に予測困難と私たちが制御できない事項に関連することが多く、それらはしばしば複数の従属変数と独立変数と要素の間の複雑な相互作用に関連するからである。特に，我々の推定モデルの全体的な正確性が検証されても，推定値は我々の仮定の正当性や駆動モデル結果の関係の予測可能性に強く依存する.我々のモデルにおける誤りや不正確さは重大である可能性があり，業務を管理する際に誤りや次善の決定を下す可能性がある.

さらに、私たちが融資を受けるための任意のモデルやツールを開発、検証、または実施する際にエラーがあれば、私たちはこれらの融資を証券化したり、投資家に売却したりすれば、これらの投資家はより高い延滞と損失を経験するかもしれない。もし私たちがこのようなミスのために売却されたローンの特徴を歪曲すれば、私たちはまたこのような投資家たちに責任を負うかもしれない。そして私たちの未来の表現は委員.委員マクロ経済要素、監督管理機関の政策行動、他の機関の融資或いは引受過程で使用されるデータの信頼性により、ローンは過去の経験と異なる可能性がある。過去の経験が私たちの保証手続きの発展に影響を与え、未来の事件と一致しないことが証明されれば、延滞率や融資損失が増加する可能性がある。私たちのモデルやツールのミスや損失率を効果的に予測できないことも、投資家への融資の売却や、私たちの倉庫や他の債務ツールから借金を引き出す能力を抑制する可能性があり、これは新たなソース成長を制限し、私たちの財務業績を損なう可能性があります。また、人工知能の使用は比較的新しく、規制の枠組みが変化しており、依然として不確定である。これに基づく否定的な規制や公衆監視は、私たちの業務、名声、および財務表現に悪影響を及ぼす可能性がある。

当社の業務は、信用市場の中断や融資金利の変化の悪影響を受ける可能性があります。*

私たちは、証券化取引、融資倉庫施設、その他の形態の債務融資、および全体融資や構造的融資販売に依存して、メンバーに提供する融資の元本の大部分に資金を提供しています。私たちの未済債務についての詳細は付記9を参照してください借金をする本報告の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表に付記する(監査されていない)。しかし、このような資金源が未来に私たちに有利な条項を提供するために継続されるか、または根本的にできないという保証はない。債務の可得性

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資金調達と他の資本源は多くの要素に依存し、その中のいくつかの要素は私たちの統制範囲内ではない。信用市場の状況は、金利上昇による既存債務の期限の延長や再融資を困難にすることや、同様の条項で新たな債務を獲得することを含む妨害や悪化を継続する可能性があり、そうしなければ、我々の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが将来獲得可能な債務資本(あれば)はより高い金利を負担するかもしれないし、私たちの既存の債務よりも低い条項と条件でしか得られないかもしれないし、このような債務は金利が上昇した環境で発生する必要があるかもしれない。私たちの証券化或いは他の債務手配を支持するいくつかの融資プールは不良であるため、違約或いは財務、業績或いはその他の契約違反が発生した場合、機関投資家から資金を得る機会を減少或いは終了する可能性がある。このような事件はまた違約率をより高くし、私たちの資金コストを増加させる可能性がある。また、私たちの将来の資本を得る能力は損なわれる可能性があり、私たちの融資融資プールにおける私たちの権益は“最初の損失”の利息であるため、私たちの証券化と債務手配の下で投資家や融資者とサービスプロバイダのすべての金額が全額弁済された場合にのみ、これらの利息が達成される。突然または予期せぬ資金不足や利用可能な資金が制限された場合、より高い資金コスト、資金ツール期間の短縮、または融資販売率全体の増加を招くことなく、現在の元のレベルを維持するために必要な資金レベルを維持することができることを保証することはできない, 資金を得ることができませんもし私たちが優遇的な条件で融資を手配できなければ、計画通りに私たちの業務を発展させることができないかもしれません。私たちは新しい出所を削減し、カード保有者への信用限度額を減らさなければならないかもしれません。

2017年7月、LIBORの監督管理を担当する英国金融市場行動監視局は、2021年以降にLIBOR金利を銀行に説得または強制しないと発表した。2021年末、ロンドン銀行間同業借り換え金利の管理人大陸間取引所基準管理局は、1週間と2カ月期のドルLIBORの発表を停止し、2023年には残りのドルLIBOR期間のすべての発表を停止する。他の規制機関は他の基準金利を改革したり代替することを提案する。今後数年間、この金利はSOFRや他の基準金利によって代替されるかもしれない。このような段階的撤退の性質と代替参考金利の選択の不確実性に加え、金融市場の混乱に加えて、現在ロンドン銀行間の同業借り換え金利に関連した信用手配のコストが増加する可能性がある。私たちの可変金利債務の金利変化は私たちの利息支出、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは公正価値オプションを選択し、推定を使用して、私たちの融資と資産保証手形の公正価値を決定した。もし私たちの推定が間違っていることが証明されたら、私たちはこれらの資産の価値やこれらの負債の価値を減記することを要求されるかもしれません。これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。*

財務状況や業務成果を測定して報告する能力は、財務諸表を発表する際に得られる情報から将来のイベントの影響や結果を推定する必要がある影響を受ける。ある金融資産と負債が公正な価値で計量と報告される時、私たちは見積もり、仮説、判断を使用する。特定の資産および負債の推定値調整を記録するための公正価値および情報は、市場オファーおよび/または独立した第三者ソースによって提供される他の観察可能な情報(例えば、ある)に基づく。市場が動揺している間に、金利が大幅に上昇したり高いレベルになったり、信用利差が急速に拡大したり、流動性が不足したりする時期を含め、取引がそれほど頻繁でなくなったり、市場データがそれほど観察しにくくなったりすると、ある資産の評価が困難になる可能性がある。この場合、いくつかの資産推定値は重大な判断を必要とする可能性があり、信用の品質、流動性、金利、および他の関連する投入を含む、より大きな推定を必要とする投入および仮定を含む可能性がある。実際の結果が我々の判断や仮定と異なる場合，運営結果やキャッシュフローに悪影響を与える可能性がある.経営陣は、私たちの内部評価委員会の審査を含めて、これらの判断と仮説の流れを監視していますが、これらの流れは、私たちの判断や仮定が正しいことを保証できないかもしれません。

私たちは見積もりと仮定を使って、私たちが投資と資産保証手形のために持っている受取すべきローンの公正価値を決定します。2022年9月30日まで、私たちは公正な価値で受け取るローンは私たちの総資産の85%を占め、私たちの資産保証手形は私たちの総負債の75%を占めている。私たちが投資のために持っている受取すべきローンの公正価値は3級投入を使用して確定され、私たちの資産担保手形の公正価値は2級投入を使用して確定された。このような投入の変化は私たちの公正な価値計量に大きな影響を及ぼすかもしれない。推定値は，我々の仮定の正当性と，我々の推定手法の結果の関係を推進する予測可能性に強く依存する.また、各種の要素、例えば金利環境と信用市場の変化、平均寿命の変化、予想以上の滞納と違約レベル或いは金融市場の流動性不足は、最終的に私たちの受取ローンと資産支持手形の公正価値に影響を与える可能性がある。これらの最終価値は、経営陣の推定や仮定に基づいて決定された最終価値とは大きく異なり、業界内の他の資産や負債と比較できない方法で調整することを含む、いくつかの資産や負債の価値を調整する必要があるかもしれません。これは、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの現在の利益水準は未来に減少するかもしれない。利益のいかなる実質的な減少も、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。*

私たちの90%以上の収入はお客様に提供するローンの利息から支払われます委員.委員それは.金融機関や他の資金源は私たちに資金を提供して、私たちの融資元金の大部分に資金を提供してくれます委員.委員私たちが借りた資金に利息を取ります。もし私たちが貸したローンの金利の差が委員.委員私たちは貸手から借金の金利が下がり、私たちの純収入も減少するだろう2020年8月以降、新たに融資を行うAPRを36%に限定した最近金利が上昇していて、上昇し続けるかもしれません。これは私たちの利息支出を増加させます資金コストは、より低い営業利益率をもたらす可能性があるお客様からいただいた金利は委員.委員私たちが貸手に支払うお金は様々な要素の影響を受けるかもしれません。資本市場に入る能力を含めて、私たちは私たちに委員.委員製品の組み合わせ、競争、規制の制限

市場金利の変化は、私たちの業務予測と期待に悪影響を及ぼす可能性があり、インフレ、景気後退、信用市場状況、世界経済の混乱、失業、連邦政府およびその機関の財政·通貨政策など、多くの我々がコントロールできないマクロ経済要素に非常に敏感である。金利の変化は、私たちが投資のために持っている受取ローンや私たちの資産担保手形の公正な価値を調整する必要があるかもしれません。これは逆に私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。金利が上昇する環境では私たちが投資のために持っている受取すべきローンの公正価値が減少し、これが純収入を減少させた。また、金利上昇は、私たちの資産保証手形の公正価値を低下させ、純収入を増加させた。なぜなら私たちのローンと資産の期限と公正な価値は

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支持手形によっては，それぞれの公正価値変動が相手を完全に相殺しない可能性があり，純収入に悪影響を与える可能性がある。利益差のいかなる減少も、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある私たちは現在、私たちの債務融資や私たちの融資の公平な市場推定に関連した金利リスクをヘッジしていない

もし私たちが会員に提供したローンを受け取って返済できない場合、私たちの純資産率は予想された損失率を超える可能性があり、私たちの業務と経営業績は損害を受ける可能性があります。*

私たちの無担保個人ローンとクレジットカードの売掛金は、私たち全体のポートフォリオの大部分を占めています。それらはいかなる担保でも保証されず、第三者保証や保証もなく、いかなる方法でもいかなる政府当局の支持も得られません。したがって、会員たちがどんな理由でもこのようなローンを返済したくない場合、私たちはこれらのローンを受け取る能力が限られている。

私たちが融資に十分なサービスを提供する能力は、顧客サービスと従業員を適切に発展させ、適切に訓練する能力に依存し、私たちは融資数の増加に伴いサービス能力を拡張する能力、会員が約束を破った時に彼らに連絡する能力、および技術サービスを利用してローンの借金を回収する能力に依存する。さらに、私たちの顧客サービスおよび入金者は、彼らの機能を達成することができるように、十分な情報技術、電話、およびインターネット接続を維持することに依存します。疫病発生以来、私たちは連絡センターの大部分のスタッフを遠隔作業環境に移し、このような方法で連絡センターを運営し続けているもし私たちの連絡センターの従業員の大部分が病気、隔離、非効率的な遠隔作業環境または技術、ユーティリティ、または他の故障または制限によって仕事ができない場合、私たちが支払いを受け取る能力は不利な影響を受ける可能性があります。

2021年11月、我々は、規制F，12 CFR Part 1006(“規制F”)に規定されている償還制限のいくつかの条項を自発的に実行し、これらの条項は、私たちがこのように自己の債務を回収している債権者には適用されない。削減策の影響を正確に見積もることができなければ、違約ローンを回収する努力の有効性が影響を受ける可能性がある。また、2020年8月には、未解決の少額請求裁判所の届出書類を却下し、すべての新しい法律引受行動を一時停止することを含む少額請求届出のやり方を変更した。私たちは私たちの法的手続きを一時的に中断して、未来に回復するかもしれない。もし私たちが代替手段を使って深刻な違反者に対処できなければ会員と延滞ローンを回収し私たちが違約ローンを回収するための努力の有効性は影響を受けるかもしれない。私たちの純売上率はローンの回収可能性にかかっているので、予期せぬ数の大幅な増加を経験すれば委員.委員ローンの返済や未返済融資元金が増加することは、私たちの収入や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、個人無担保ローンとクレジットカード債務は通常破産時に返済することができる。予期せぬ劇的な数の増加を経験すれば委員.委員誰が破産訴訟で債務返済に成功したのか、私たちの収入と運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちの生涯ローン損失の推定を私たちが投資のために持っている受け取るべきローンの公正価値計量に含まれている。この評価過程は歴史や他の客観的な情報を用いているが、融資の分類および融資損失と公正価値の予測と決定は、経験と判断に基づく主観的評価にも依存する。新冠肺炎疫病の前例のない性質とその経済への影響を考慮して、予測のための主観的評価と判断の数は大幅に増加し、直接対応する歴史データセットがないためである。私たちが公正な価値を決定する方法は、会計基準アセンブリ820および825における指示に基づいており、私たちの歴史的損失経験に部分的に基づく。もし…メンバー失業率と一般的な経済不確実性が生涯ローン損失の推定にどのように影響するかを予測できなければ、公正価値で計算されるべき受取ローンの公正価値が減少する可能性があり、これは純収入を減少させるだろう。私たちの公正価値の計算は見積もりであり、これらの見積もりが正確でなければ、私たちの運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。州監督管理機関と連邦監督管理機関は私たちの公正価値の計算を監督しないし、伝統的な銀行とは異なり、私たちは銀行監督機関による私たちの損失推定或いは公正価値計算の定期的な審査を受けない。また、我々の債務融資には違約トリガ要因が含まれているため、損失の予測要因として、違約または損失の増加は、我々の債務融資を減少または終了させる可能性がある。

私たちの四半期業績は大幅に変動する可能性があり、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できないかもしれません。

私たちの四半期運営結果は未来に大きな差があるかもしれないが、私たちは公正価値オプション及び新冠肺炎疫病の絶えず変化と不確定な持続時間などの要素を選択したため、私たちの運営結果に対する期日ごとの比較は意味がないかもしれない。したがって、どの四半期の業績も必ずしも未来の表現を暗示しているとは限らない。私たちの四半期の財務業績は様々な要素によって変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないので、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できないかもしれません。私たちの四半期の財務業績の変動を招く可能性のある要素は以下の通りです

•融資額、融資組合、そして私たちの融資ルート

•私たちの直販や他のマーケティングルートの有効性は

•新製品と供給ルートのタイミングと成功

•メンバーの買収、新製品やサービスの開発、当社の業務、運営、インフラの維持と拡大に関する支出を含む運営費用および資本支出の額と時間

•純販売率

•投資のために保有すべき借款と資産保証手形の公正価値を調整する

•私たちの貸借コストと資本市場に入る機会；

•一般的な経済、産業、そして市場状況。

しかも、私たちはローンの需要に対して明らかな季節性を持っており、第1四半期の需要は通常低い。季節的な減速は主に第4四半期の休暇前後の融資需要が旺盛であること、委員.委員税金還付から受け取った現金を含む第1四半期に利用可能なキャッシュフローは、彼らの借金需要を一時的に減少させた。私たちの成長は私たちの全体的な財務業績の季節性を隠していますが、将来私たちの運営業績はこのような季節的な影響を受け続けることが予想されます

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しかし、新冠肺炎疫病の影響はすでに私たちの業務が経験してきた季節的な傾向を妨害し続ける可能性がある。

持続的な新冠肺炎の流行は、私たちの業務運営、財務業績、運営結果に悪影響を与え続ける可能性がある。*

新冠肺炎の大流行及び各国政府と私営企業がこの大流行病に対応するために取った健康と安全措置は全世界の経済活動に深刻な影響を与え、引き続き経済不確定性をもたらした。新冠肺炎の大流行は著者らの業務、運営結果と財務状況に対する最終的な影響程度は未来の発展に依存し、これらの発展は依然として高度不確定かつ予測困難であり、大流行の範囲と持続時間、新冠肺炎(その変異株を含む)感染率の回復及び全世界回復の時間を含む。また、もし私たちのすべての重要な供給者が新冠肺炎の疫病の悪影響を受けて、私たちにサービスを提供できなければ、私たちの運営も不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの経営業績や財務状況は、経済状況や他のコントロールできない要因の悪影響を受けている可能性があります。*

アメリカと国外の全体的な経済状況の不確定性と負の傾向は従来から私たちの業務に困難な経営環境を創造し、私たちの製品とサービスの需要にマイナスの影響を与える可能性がある。多くの要素は、私たちがコントロールできない要素を含めて、私たちの経営結果や財務状況、私たちの製品とサービスの需要、私たちのローンの組み合わせの品質、および/または私たちに影響を与える可能性があります委員.委員“私たちに彼らのローンを返済することができるか、または返済することができる。これらの要素はまた、私たちのメンバーの違約率をより高くし、私たちの製品に対する需要を低下させ、私たちの正確な信用評価やローン決定を下す能力に影響を与える可能性がある。これらの要因は、全体的な経済状況または見通し、失業率、住宅市場、移民モデルおよび政策、エネルギーコスト、インフレ、政府閉鎖、遅延還付、資本市場の変動または中断、金利変化、および自然災害、戦争行為、テロ、流行病または不利な衛生発展、社会不安、災害などの事件を含む。アメリカは最近過去最高のインフレ水準を経験した。もしインフレ率が上昇し続けたり高止まりしたりすれば、私たちの支出を増加させ続けるかもしれない。また、米国は深刻な労働力不足を経験しており、これは逆に競争力のある賃金環境を創出し、従業員の報酬をさらに増加させる可能性がある。持続的なインフレはまた借り手に悪影響を与え、これはより高い輸出と延滞を招く可能性がある

2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちは1.058億ドルの純損失を記録し、主に非現金営業権減価費用によって推進された2022年9月30日までの3ヶ月以内に営業権の帳簿価値を減記するそれは.2022年6月30日までの3カ月間で，純損失920万ドルを記録したが，主な原因は，我々の融資組合の公正価値が高い損失と割引率仮定および運営費の増加により減少したためである。我々の業務は新冠肺炎疫病の悪影響を受け，2020年12月31日までの年度で4，510万ドルの純損失を記録した。2017年前、私たちも純損失を経験した。私たちの業務の増加と私たちが提供する製品とサービスの増加に伴い、私たちは引き続き大量の資金を投入するつもりで、私たちは私たちのより高い運営費用を相殺するのに十分な収入を生むことができないかもしれません。

私たちが信用製品を持っているメンバーは、ますます悪化する経済状況の特に負の影響を受ける可能性があり、これはこれらのメンバーに財務圧力を与え、融資の違約やログアウトを招く可能性がある。さらに重大な医療費離婚死その他の影響は委員.委員影響を与えるかもしれません委員.委員“彼らのローンを返済したいか、または返済することができる。我々の業務は現在主に消費融資に集中しているため、より多様な融資組合を持つ会社よりも、米国の消費信用特有の変動やリスクの影響を受けやすい。もし私たちの委員.委員もし私たちが直接持っている受取すべきローンが違約すれば、元金と期待利息を損失して支払います。これは私たちの運営キャッシュフローに不利な影響を与えるかもしれません。ローン金利がそれに応じて増加しない場合には、ローン返済のコストも増加する可能性がある。

消費者の自動車需要の低下や、担保個人ローンを返済していない車両価値の低下は、個人ローンを担保する担保カバー範囲を弱め、違約が発生した場合に損失額を増加させる。中古車在庫の大幅な増加は、回収車両の販売価格を下げたり、これらの車両の販売時期を延期したりする可能性もある。したがって，個人ローンを担保した車両が中古車オークション市場が低迷した場合に回収されると，このような車両の販売収入は予想を下回る可能性があり，損失が予想よりも高くなる可能性がある.

もし私たちの業務の様々な側面に、私たちのローングループの品質や私たちの委員.委員もし私たちの支払い能力が将来の経済変化や任意の他の条件の大きな影響を受けたら、私たちの業務がこれらの変化に十分に適応できるかどうかは確認できませんので、私たちの業務は悪影響を受けるでしょう。

わが社や業界に対する否定的な宣伝や大衆の見方は、私たちの名声、業務、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

消費ローン条項、独自の信用リスクモデルの有効性、プライバシーおよびセキュリティ実践、開始、マーケティング、サービスおよび収集、人工知能の使用、および他のビジネス実践または計画、訴訟、規制適合性およびメンバーの経験を含む当社の業界または会社の負の宣伝については、不正確であっても、私たちの名声や私たちのブランドやビジネスモデルへの信頼に悪影響を与え、または私たちのビジネス実践の変化をもたらす可能性があります。私たちは定期的にメディアや消費者権益擁護者と接触しており、過去と未来は私たちの業務慣行や政策を修正することで質問に答え、私たちの使命とよりよく一致するかもしれない。私たちは質問に答えたにもかかわらず、いくつかのメディアと消費者権益擁護者は、私たちが修正した過去のやり方を選択し、強調し続けた。ソーシャルメディアの急増は否定的な世論が私たちの名声と業務に影響を及ぼす可能性を増加させるかもしれない。私たちの名声は新しい会員を誘致し、既存の会員を維持するために非常に重要だ。私たちは良い名声があると信じていますが委員.委員優れた経験があれば，我々が継続することは保証できない委員.委員.

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さらに、否定的な見方は、私たちがより多くの制限的な法律法規によって制限され、調査、法執行行動、そして訴訟を受ける可能性があるかもしれない。法律が変化すれば、私たちのどんな製品や私たちのマーケティングやサービスに影響を与えるか、あるいは私たちがこのような調査、法執行行動、訴訟の対象になれば、私たちの財務状況や運営結果は不利な影響を受けるだろう。新製品への参入、および銀行業務または新たな開始チャネル、例えば銀行パートナーシップや他のパートナーシップへの参入は、負の宣伝をもたらすか、または追加の審査を招く可能性がある。

私たちの名声はまた、従業員または元従業員の不当な行為、アウトソーシングサービス提供者または他の取引相手の不当な行為、私たちまたは私たちのパートナーが最低のサービスと品質基準を達成できなかったこと、会員情報およびコンプライアンス故障およびクレームの保護不足を含む多くの他の原因によって損害を受ける可能性がある。コミュニティ開発金融機関(CDFI)としての認証を保つことができなければ、私たちの名声も損なわれる可能性がある。

私たちの高技能従業員に対する競争は非常に激しく、私たちは私たちの業務成長を支援するために必要な従業員を引き付け、維持することができないかもしれない。

ますます多くの会社が遠隔あるいは混合作業手配を提供することに伴い、高技能人材、特に工事とデータ分析者の競争は全国的に極めて激しく、かつ引き続き激化する可能性がある。私たちは、特に私たちの成長戦略を追求する際に、多くの分野で合格者を探し、採用する困難に直面し続けることを経験し、予想している。私たちは私たちの既存の給与と賃金構造に一致した給与水準でこのような人たちを採用したり維持したりすることができないかもしれない。私たちと競争する多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っており、より魅力的な雇用条件を提供できるかもしれない。特に、応募者、特にハイテク業界の応募者は、彼らが獲得可能なその仕事に関連する任意の株式の価値を考慮することが多いため、私たちの株式の大幅な変動や価格下落は私たちの採用戦略に悪影響を及ぼす可能性がある。また、米国の移民政策の変化や、公衆衛生危機により感染症への接触を制限するための隔離または他の予防措置が必要であるため、世界旅行の制限は、人材の募集および/または維持能力を制限する可能性がある。

また、私たちは従業員の訓練に多くの時間と費用を投入し、これは彼らが彼らの競争相手を募集することを求める価値を増加させた。もし私たちが私たちの従業員を引き留めることができなければ、私たちは彼らの後継者と私たちのサービスの質と能力を募集して訓練することに巨額の費用を生むかもしれない委員.委員不利な影響を受けるかもしれない。

もし私たちがどんな重要な管理者のサービスも失ったら、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。

私たちの未来の成功は私たちの重要な管理者たちの持続的なサービスと表現に大きく依存する。このような従業員たちに対する競争は非常に激しく、私たちは重要な人員を代替し、吸引し、維持することができないかもしれない。私たちは私たちの高級管理チームのすべての会員たちに重要な人物保険を提供しているわけではない。私たちの高度な管理チームまたは重要なチームのメンバーのサービスを失うこと、および彼らのいずれかを交換する過程、または必要に応じてより多くの合格者を引き付けることができず、これらすべては大量の時間と費用に関連し、私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちの成功と未来の成長は私たちのブランドとマーケティング努力にかかっている。

もし私たちのマーケティング努力が成功しなければ、あるいはもし私たちがブランドマーケティング活動を展開する上で成功しなければ、私たちは会員を誘致し、維持し、新しい戦略パートナーを誘致し、業務を発展させる能力はマイナス影響を受けるかもしれない。将来、私たちは特に私たちのブランドを発展させる時に、私たちのマーケティングに大量の資源を投入し続けるつもりです。もし私たちの既存のどのマーケティングチャネルもそれほど有効でなくなった場合、これらのチャネルのいずれかを継続して使用することができなければ、これらのチャネルを使用するコストが大幅に増加する場合、または、私たちが提供する追加の製品またはサービスの使用を含む、コスト効果のある方法で新しい会員を引き付けることができない場合、または既存の会員の活動を増加させることができないかもしれない。私たちが始めた信用製品の規模、価値または総数、または他の製品の選択と使用を増加させることで、私たちのマーケティングコストを回収することができなければ、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、および将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはデジタル買収のすべての予想されるメリットを実現できないかもしれませんが、合併やこれらのメリットの実現時間は予想よりも長いかもしれません。

OportunとDigitのプラットフォーム，製品，サービスを組み合わせることで，顕著な利点と相乗効果が実現できると信じている.しかしながら、これらのメリットおよび相乗効果を実現するための努力は複雑なプロセスとなり、タイムリーかつ効率的に実施されなければ、両社の既存の運営を混乱させる可能性がある。買収のすべてのメリットは、予想される成長機会を含めて、予想されたように実現されないかもしれないし、予期された時間枠内で実現されないかもしれない、あるいは全く実現されない可能性がある。買収を実現できなかった予想収益は私たちの経営業績或いはキャッシュフローに不利な影響を与える可能性があり、1株当たりの収益の希釈、買収のいかなる付加価値効果を減少或いは延期し、そして私たちの普通株価格にマイナス影響を与える可能性がある。

また、閉鎖後の業務統合に伴い、業務実践や運営を成功的に調整するために、多くの精力と資源を投入することが求められていきます。この過程は業務を混乱させる可能性があり、無効であれば、買収の期待利益を制限するだろう。

いかなる買収、戦略投資、新規事業への参入、合弁企業、資産剥離、その他の取引は、戦略目標を達成できず、私たちの持続的な運営を混乱させ、あるいは運営困難、負債、支出を招き、私たちの業務を損害し、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

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私たちの成功は私たちの業務を発展させる能力にある程度かかっているだろう。場合によっては、内部開発ではなく、補完業務や技術を買収することで実現することにすることができます。適切な買収候補を決定することは困難で、時間がかかり、高価である可能性があり、私たちは確定した買収を成功させることができないかもしれない。私たちは以前に買収したことがあり、将来的には補充資産や業務を買収することも可能だ。買収に直面しているリスクは

•管理時間と重点を私たちの業務を運営することから買収統合課題に対応することに移します

•中国の財政資源を利用して期待どおりの利益を達成できない可能性のある買収や投資を行う

•買収された技術、製品、またはビジネスは、予想される収入、利益、生産性、または他の利益レベルを達成できない

•技術、製品開発、販売、マーケティング機能を調整し、行政システムを統合する

•買収された会社のメンバーを私たちのシステムに移行させます

•買収された会社の従業員を保留する

•既存の監督管理機関の中で良好な地位を維持すること、あるいは任意の必要な承認を得ること、新しい監督機関の監督を受け、買収された業務を監督することを含む監督リスク

•買収は株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性がある

•買収された会社の従業員を私たちの組織に統合することに関する文化的課題

•買収前に有効な制御プログラムおよび政策の企業が制御プログラムおよび政策を実施または改善する必要がない可能性がある

•このような取引で得られた融資または無形資産または他の資産の潜在的なヒットは、特定の時期の私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

•特許及び商標侵害クレーム、違法行為、商業紛争、セキュリティホール及び事件、税務責任及びその他の既知及び未知の責任を含む被買収会社の買収前の活動責任；

•私たちに不利な条項、知的財産権の許可または放棄、または私たちの責任リスクを増加させることを要求する契約義務を負う；

•買収された会社に関する訴訟、クレーム、または他の責任。

これらのリスクや将来の買収や投資で遭遇する他の問題を解決できず、これらの買収や投資の期待収益を実現できず、予期しない債務を発生させ、全体的に業務を損なう可能性があります

詐欺活動は、私たちの業務、ブランド、名声に悪影響を及ぼす可能性があり、詐欺リスクを低減するための措置を継続することが求められています

第三者は、詐欺を実施しようとし続けている可能性があると予想しており、他にも、詐欺的に融資を獲得したり、盗難身分や個人情報を用いて架空の口座を作成したり、盗難金融商品を利用した取引を行ったりすることが予想される。第三者はまた、知覚しにくい乱用計画や詐欺攻撃に参加しようと試みる可能性があり、配備の規模は実物取引では不可能である可能性がある。これらのリスクに関連するリスクには，資金盗難や他の通貨損失が含まれており，迅速に発見できなければ，これらの損失の影響が悪化する可能性がある。詐欺活動は詐欺活動が発生してから長い間発見される可能性があり、その深刻さと潜在的な影響は発見されてから長い間完全に解明されていないかもしれない。詐欺や乱用行為のリスクを検出·低減する措置は複雑であり、継続的な監視と強化が必要であり、詐欺の検出と予防、特に新たで進化していく詐欺形態や新たな製品供給や拡大に関連する詐欺については無効である可能性がある。もしこのような措置が成功しなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

我々は努力したにもかかわらず、詐欺的または他の悪意のある活動および人為的エラーまたは汚職の可能性は完全には除去できず、私たちのネットワークおよび制御環境以外の個人移動および計算装置のますますの使用を含む新技術の配備に従って発展するだろう。しかも、私たちの製品とサービスを増加させることは、私たちが今まで経験したことのない詐欺活動の機会をもたらすかもしれない。無数かつ発展し続ける詐欺計画と私たちの製品とサービスの濫用は私たちに巨大なコストと責任を負わせるかもしれません。私たちの業務のやり方を変えることを要求して、私たちは重大な救済コストを招き、メンバー私たちの製品やサービスへの信頼や使用を減らし、私たちの名声やブランドを損ない、経営陣の私たちの業務運営に対する注意を移し、訴訟(集団訴訟を含む)を招き、より厳しい規制審査を招き、規制調査や介入を招く可能性があり、これらすべてが私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

セキュリティホールや事件は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を与え、私たちに責任を負わせることができます。*

私たちの通常のビジネスプロセスでは、以下に関連する多くの敏感な情報を収集、記憶、送信、および他の方法で処理します委員.委員潜在力を持っています委員.委員非公開の個人、銀行口座、および信用情報を含む。重要なのは、私たちはこのような敏感な情報の機密性、完全性、そして利用可能性を維持するために、安全な方法でそうしなければならないということだ。また、個人データおよび従業員に関連する個人情報、商業秘密、知的財産権、機密業務情報、および他の機密データを含む、いくつかの敏感、独自、および他の情報を収集、記憶、送信、および他の方法で処理する。私たちは私たちのいくつかの第三者サプライヤーと適切な手配をして、私たちに法的に許可された場合にこれらの情報を共有することを要求します。私たちはまた、私たちの運営要素(情報技術インフラの要素を含む)を第三者にアウトソーシングしているので、多くの第三者サプライヤーを管理しています。彼らは私たちのコンピュータネットワークまたは私たちが収集、処理、転送、保存した情報にアクセスできるかもしれません。さらに、これらのサードパーティの多くの人は、パッケージやアウトソーシングを転送するかもしれません

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彼らの第三者に対するいくつかの責任。したがって，我々の情報技術システムは，これらのシステムに参加したり利用できる第三者の機能を含めて，非常に膨大で複雑である.すべての情報技術トラフィックは、本質的に意図的または意図的なセキュリティホール、イベント、攻撃、および暴露を受けやすいが、我々の情報技術システムの規模、複雑さ、入手可能性および分散性、およびこれらのシステム上に格納された大量の敏感な情報は、これらのシステムが意図的または悪意のある内部および外部攻撃を受けやすい可能性を可能にする。私たちは、機密情報を取得すること、データを破壊すること、サービスを中断または低減すること、システムを破壊すること、または他の損害をもたらすこと、分散拒否サービス攻撃、セキュリティホールおよびイベント、ならびに他の浸透、滲出、または他の同様のイベントを得ることができる実際に、または許可されていないアクセス、不適切な処理または乱用、コンピュータウイルスまたはマルウェア、ならびにネットワーク攻撃の対象になり続けるであろう。

私たちまたは私たちの第三者プロバイダのシステムとネットワークが破られていないことも保証できませんし、私たちのシステムやネットワーク、または私たちと私たちの製品やサービスをサポートする第三者のシステムやネットワークが破壊されたり中断されたりする可能性のある利用可能な欠陥やエラーが含まれていない保証はありません。当社の従業員、請負業者、第三者サプライヤー、ビジネスパートナー、または悪意のある第三者の不注意または故意の行為は、潜在的な抜け穴を利用する可能性があります。このような攻撃の頻度、持続性、複雑性、強度は増加しており、複雑で組織的な団体、個人によって実施されており、彼らの動機や専門範囲は広く(産業スパイ活動に限定されないが)、組織犯罪集団、“ハッカー活動家”、民族国家、その他の人を含む専門知識がある。不正アクセスまたは損失、抽出、漏洩、または他の方法で個人情報、機密情報、または他の敏感な情報を乱用することに加えて、そのような攻撃は、サービスの信頼性に影響を与え、情報およびシステムの機密性、完全性、および利用可能性を脅かすために、有害なマルウェア、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、社会工学、および他の手段を配備することを含む可能性がある。私たちはすでに産業範囲の脆弱性、例えば2021年12月に報告されたLog4 j脆弱性を見続け、それは私たちまたは他の当事者のシステムに影響を与える可能性がある。当社、第三者サプライヤーおよび/またはビジネスパートナーの情報技術システムの重大な中断または他の同様のデータセキュリティイベントは、当社の業務運営に悪影響を及ぼす可能性があり、個人情報、機密情報または他の敏感な情報の損失、流用または不正アクセス、使用または開示、またはアクセスを阻止する可能性があり、財務、法律および, 私たちの規制、業務、そして名声に損害を及ぼす。我々の業務の自動化の性質は，我々をハッカー攻撃の魅力的な目標とする可能性があり，コンピュータマルウェア，物理や電子侵入，中断のような攻撃を受けやすい可能性がある.私たちのシステムの完全性を確保しようと努力しているにもかかわらず、私たちと私たちの業務や運営を支援する第三者は、すべてのセキュリティホールや事件に対して有効な予防措置を予想できないか、または効果的な予防措置を実施できない可能性があり、この場合、詐欺や身分窃盗のリスクが増加し、詐欺的な融資の損失や借金の回収の遅延に遭遇する可能性があります。

社内のデータフローを定期的に監視しているが，不正アクセスやシステム破壊を取得するための技術はつねに変化しており，検出は困難である.したがって，我々，我々の第三者ホスト施設，および他のサービスプロバイダは，これらの技術を予見したり，十分な予防措置を実施したりすることができない可能性がある.私たちの会社や多くの連絡センター従業員のための遠隔勤務手配は、消費者や従業員のプライバシー、ITセキュリティ、電子振込やその他のオンライン活動の増加による詐欺懸念の増加を招く可能性があります。許可されていないアクセスまたは使用、アクセス、損失、腐敗、開示、または他の方法で個人情報を処理することをもたらしたと考えられるいかなる事件も、私たちのメンバー、潜在的なメンバー、融資申請者および従業員の個人情報については限定されないが、私たちの業務を混乱させ、私たちの名声を損なう可能性があり、適用される連邦および/または州が通知法律と外国と同等の法律に違反し、私たちが訴訟、規制調査、監視、強制是正行動を受け、データベースの内容の正しさを検証することを要求する。または他の方法で、個人情報のプライバシーおよびセキュリティを保護する義務を含む法律、法規、および契約義務の下の責任を負わせる。これは私たちのコストを増加させ、重大な法律および財務リスクおよび/または名声被害を招く可能性がある。セキュリティホールに関するこれらの強制的な開示の実施はコストが高く、しばしば広範な否定的な宣伝を招き、これは私たちのメンバーが私たちのデータセキュリティ対策の有効性に自信を失う可能性がある。さらに、私たちまたは私たちのサプライヤーは、第三者に対するプライバシー、秘密またはデータセキュリティに関する法律またはその他の義務を遵守できなかったとみなされています, または任意のセキュリティホールまたはイベントまたは他の不適切なアクセスイベントは、不正アクセス、個人または敏感な情報(個人識別情報を含む可能性がある)を発行または送信し、政府調査、法執行行動、規制罰金、訴訟または提唱団体または他の人の私たちへの公開声明を招き、第三者の信頼を失ったり、プライバシーおよび秘密保護に関連する義務に違反しているという第三者のクレームを受ける可能性があり、これは私たちの業務および将来性を損なう可能性がある。

私たちはまた、以下の側面に関連する間接技術、ネットワークセキュリティ、運営リスクに直面している委員.委員サプライヤー、支払い処理業者、および私たちと彼らとの合意に従って機密情報にアクセスすることができる他の当事者を含む、当社とのビジネス往来または私たちのビジネス活動を促進または支援する顧客および他の第三者。銀行パートナーシップを構築することは、任意のパートナーの情報技術インフラと相互作用し、私たちの間で機密情報を共有するため、追加の情報セキュリティリスクに直面するかもしれませんメンバー情報です。さらに、私たちの業界の任意の安全損害は、実際にまたは感知されても、情報技術システムの中断、自然災害、テロ、戦争、電気通信、および電気故障であっても、私たちの業務または運営を中断し、私たちの名声を損ない、公衆の信頼を侵食し、私たちの新入社員を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性がある委員.委員あるいは、第三者のクレーム、訴訟、規制調査、訴訟、罰金、または他の訴訟または責任を負わせてください。また，ロシアのウクライナ侵攻に関連する地政学的動揺により，我々および我々が依存している第三者は，ネットワークセキュリティ事件やセキュリティやプライバシーが破壊されるリスク増加の影響を受けやすい可能性がある.

我々は，セキュリティホールや他のセキュリティ関連イベントの検出と防止に大きなコストが発生し，将来の脆弱性やイベントを防止するために我々のシステムやプロセスを改善していくにつれて，我々のコストが増加すると予想される.実際または予想される違反または事件が発生した場合、私たちは、さらなる違反または事件を防止するために、追加の大量の資本および他の資源を費やす必要があるかもしれない。さらに、私たちは、この事件および任意の未来のセキュリティホールや事件に対応するために、大量の資本と他の資源を使う必要があるかもしれない。

私たちの小売店は実物を加工しますメンバー私たちの機密情報を含むローン文書委員.委員財務と個人識別情報が含まれています。我々は実物記録を小売店以外の異なる記憶位置に保存する.紛失したり盗まれたり、他の不正な方法でアクセスしたり、使用したりしますメンバー私たちの小売場所または他の貯蔵場所からの情報およびデータは、追加の規制審査、可能な民事訴訟、および可能な財務的責任および損失に直面する可能性があります

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また誰の信仰も委員.委員または他のセキュリティホールまたは他のイベントは、セキュリティホールまたは他のイベントが私たちまたは私たちのいかなるサービスプロバイダに影響を与えていなくても、または実際に発生していなくても、私たちの名声に損害を与えることを含む、私たちまたはすべての前述の影響を私たちに与える可能性がある。安全不足に対する見方であっても、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの新入社員を引き付ける能力にマイナスの影響を与える可能性があります委員.委員既存のものを保存して委員.委員.

私たちとの合意のいかなる条項も保証できません委員.委員またはプライバシーまたはセキュリティに関連する違反または他のイベントは、強制的に実行可能または十分であるか、または任意の特定のクレームの任意の責任または損害から他の方法で保護されるであろう。私たちは特定の安全とプライバシーの損害をカバーするミス、漏れ、そしてネットワーク責任保険を保有している。しかし、私たちの保険が経済的に合理的な条項で提供され続けるか、1つ以上の多額の請求を十分な金額でカバーするか、または保険会社が未来のクレームを保証することを拒否しないということは確認できない。私たちが提起した1つ以上の多額のクレームに対する成功主張 利用可能な保険カバー範囲を超える保険、または私たちの保険証書が変化し、保険料の増加または大量の損害賠償額または共同保険要求を実施することを含めて、私たちの業務、財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

当社のコンピュータシステムのいかなる重大な中断も、当社のウェブサイト、アプリケーション、製品、またはサービスの利用可能性を損なう可能性があり、または他の方法で当社のビジネスを損なう可能性があります*

システムまたはソフトウェア障害、自然災害、悪天候条件、衛生流行病または流行病、テロ、ネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、物理または電子侵入、技術エラー、内部脅威、停電、または他の事件に起因するサービス中断にいつでも遭遇する可能性がある第三者サービスプロバイダおよびパートナーによって提供されるシステムを含むコンピュータシステム。このようなイベントは、私たちのローンにサービスを提供する能力、ローン申請を処理し、私たちのメンバーにデジタル銀行サービスを提供する能力を含む、私たちのウェブサイト、アプリケーション、製品またはサービスの利用可能性を中断するか、またはその機能に悪影響を及ぼす可能性があります。また、データセンター施設およびクラウドストレージサービスを含む第三者が提供する施設、コンポーネント、およびサービスに依存しています。私たちの技術と基礎インフラへのいかなる干渉や中断、あるいは第三者プロバイダサービスの使用は、私たちの業務、私たちとの関係に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります委員.委員私たちの名声を得ましたまた、私たちの業務の成長に伴い、私たちは私たちのインフラの容量、能力、信頼性を拡大し、向上させる必要があるかもしれない。容量制限を効果的に解決できなければ、必要に応じて私たちのシステムをアップグレードし、私たちの技術やインフラを持続的に開発して私たちの業務を確実に支援することができなければ、私たちの運営結果が損なわれる可能性があります

また，我々が開発した日常操作のためのソフトウェアは非常に複雑であり，検出できない技術誤りを含む可能性があり，これらの誤りは我々の計算機システムを故障させる可能性がある.例えば、私たちが発行したすべてのローンは、私たちの独自の自動保証プロセスに関連しており、私たちのコンピュータシステムの効率的かつ途切れない操作に依存しており、私たちのすべてのローンは、人工的な審査を必要としない自動保証プロセスを使用して引受を行い、私たちの自動保証プロセスに関連するコンピュータシステムのいかなる故障、および私たちの自動保証プロセスに関連するソフトウェアに含まれる任意の技術または他のエラーは、私たちの潜在力を正確に評価する能力を損なう可能性がある委員.委員これは私たちの運営結果に否定的な影響を及ぼすだろう。私たちはこのような活動が私たちのシステムに影響を与えることを防ぐ措置を取っていますが、もし私たちがこのような活動を阻止できなければ、私たちは重大なクレームと責任、負の宣伝と損失を受けるかもしれません委員.委員このすべては私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

また、破損や中断が発生した場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではない可能性があります。私たちの災害復旧計画はまだ実際の災害条件下でテストを行っておらず、障害が発生した時にすべてのデータやサービスを回復する十分な能力がないかもしれません。これらの要素は私たちがローンを処理したり、支払いをしたりして、私たちのブランドと名声を損害し、従業員の注意を移して、私たちに責任と原因を負わせるかもしれません委員.委員私たちの業務を放棄することは、いずれも私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは私たちの会社の戦略や保証とサービスのやり方を変えるかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの業務の成長と発展に伴い、私たちは、私たちの株主に通知することなく、将来的にわが社の戦略のいくつかの側面や私たちの任意の保証ガイドラインを変更することができます。戦略、保証、またはサービス慣行のいかなる変化も、私たちのメンバーグループ、製品とサービス製品、私たちの融資グループのリスク状況、および運営と規制コンプライアンス要件を含む様々な方法で私たちの業務に影響を与える可能性があります

例えば、2020年8月、私たちは全国的に新規融資に対して36%の年利上限を実施しました. 私たちはまた、販売ローンの数を増加または減少させることを含む、私たちのローン販売全体に関する戦略を修正することを決定するかもしれない。私たちは引き続き私たちの業務戦略と保証とサービス実践を評価し、絶えず変化する経済状況、監督管理要求、業界実践に適応するために追加的な変化を行い続ける。また、私たちの保証とサービスのやり方の変更は、私たちの信用利益の差を縮小し、金利リスク、違約リスク、流動性リスクへの開放を増加させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、これらの地理的地域に関連する適用された法律や法規を遵守しない場合、または需要や成長を正確に予測しなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に新たな地理的地域への拡張を継続しようとしている。

私たちは戦略的パートナー関係や国家銀行規約を含む新たな地理的地域への拡張を続けるつもりだ。しかも、私たちが現在運営していない各新州は、私たちの製品とサービスに適用される異なる法律法規を持っているかもしれない。したがって、私たちは様々な連邦と州消費者融資法を含む重大な追加的な法律と規制要求を受けることが予想される。私たちは、リスクの管理や、新しい地域や戦略的パートナーシップに関連するこれらの追加の法律および規制要件のコンプライアンス要件について経験が限られている。コンプライアンスコストと私たちは新しい

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地理的位置は私たちの業務を損なうかもしれない。もし私たちのパートナーが彼らのサービスを提供することを決定したり、これ以上提供できない場合、私たちは私たちの融資取引を一時的に中断させるかもしれないし、あるいは私たちはいくつかの州や特定の場所で業務を展開できないかもしれない。

私たちは地理的集中の危険に直面している。*

私たちの融資源の地理的集中度は、私たちを特定の地域に関連するリスクによって増加する損失リスクに直面させるかもしれない。米国のある地域では弱い経済状況や高い失業率を経験することがあるため，全国の類似融資に比べて延滞や損失率が高くなる。また，特定の地理地域の自然災害，人為災害や衛生流行病や流行病は，これらの地域の延滞率や損失率を高くする可能性がある。私たちの売掛金の大部分はある州から来ています。私たちが運営している州では、源は通常大都市地区と他の人口中心とその周囲に集中しています。したがって、経済状況、自然、人為災害、健康流行または流行病、またはこれらの州または地域に影響を与える他の要素は、売掛金の延滞や違約状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、いずれかの州の政府当局が私たちに行動したり、私たちの業務に影響を与える行動をとったりすれば、私たちの未返済売掛金が1つ以上の州に集中することは、私たちに比例しない影響を与えるだろう

As of September 30, 2022, 44.5%, 26.2%, 8.9% and 5.5% 期末に私たちが持っている元金残高はカリフォルニア州テキサス州フロリダ州イリノイ州のメンバーと関係がありますそれは.これらのリスク要因の中で言及された任意のイベントが、私たちが運営または運営を開始する予定の地域で発生したり、比例しない影響を与えたりすれば、より多くの延滞および融資損失または将来の供給源の減少を含む、多くの点で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの独自の信用リスクモデルは、第三者データを使用して私たちのメンバーの信頼を評価および予測することにある程度依存し、私たちがそのような第三者データを許可または使用する能力を失った場合、またはそのような第三者データが不正確である場合、私たちの運営結果を損なう可能性がある。

我々は，第三者代替データ，信用機関データ，アプリケーションデータ，我々の支払い表現を監視することで得られた信用経験を用いて作成した統計モデルである独自の信用リスクモデルに依存する委員.委員時間が経つにつれて。私たちの信用リスクモデルで使用されている第三者データにアクセスできない場合、あるいはこのようなデータへのアクセスが制限されていれば、潜在力の能力を正確に評価します委員.委員私たちは融資組合に存在する可能性のある信用損失を効果的に予測できない可能性があり、これは私たちの運営業績にマイナス影響を与えるだろう。第三者データソースは、信頼局データおよび他の代替データソースを含む。これらのデータは第三者から電子的に取得され，我々のリスクエンジンがまとめ，申請者の採点と信用決定を行い，我々の検証過程で確認するための信用リスクモデルに用いられるメンバー報告された情報。消費者報告機関からのデータと第三者から受け取ったメンバー不正確または不正確に反映される可能性があるメンバーリスクの高いローンを提供することになるかもしれませんメンバー私たちが引受過程を通じて提供した予想および/または私たちが提供した融資の不正確な価格を超えている。我々は，大量の第三者データソースと多様な信用要因を我々の独自信用リスクモデルに使用しており，個人報告の不正確なリスクを緩和することはできないが解消に寄与している.また，第三者データにアクセスするコストが増加する可能性があり，あるいはこのような第三者データプロバイダとの条項が悪化する可能性がある.近年、個人情報の濫用や不適切な共有に関する広く知られている疑惑により、政府は、個人情報の保護や米国や他国の会社が個人データを使用または共有することの審査を拡大している。このような検討は、場合によっては生じており、将来的には、個人情報の使用および共有に関連するより厳しい法律および条例を通過することにつながる可能性がある。これらのタイプの法律および法規は、当社の第三者データソースが情報を共有することを禁止または著しく制限するか、または独自の信用リスクモデルを開発する際に個人データを使用することを制限するか、または詐欺を防止する目的で制限される可能性があります。これらの制限はまた、いくつかの製品やサービスの開発やマーケティング、あるいは増加を抑制する可能性がありますメンバーあるいはこのようなモデルを信用結果を予測したり詐欺を防止するのにあまり効果的ではないようにする。

我々はプログラムに従って検証を行うメンバー詐欺を最大限に減らすことを目的とした身分と住所。これらのプログラムは、真正性を確保するために申請者の身分証明書を目視で検査すること、給与明細書または銀行の請求書を審査して収入および雇用を証明すること、および信用局、詐欺検出データベース、および他の代替データ源からの情報の分析を審査して、身分、雇用、収入、および他の債務義務を確認することを含むことができる。融資審査中に考慮されたいかなる情報も不正確であれば、故意であっても無意識であっても、融資融資前にこのような不正確さが検出されなかった場合、融資の違約リスクは予想よりも大きくなる可能性がある。もし私たちのどんな手続きにも従わなかったり、もしこのような手続きが失敗したら、詐欺が発生するかもしれない。またローン申請日の後にはメンバー約束を破ったり、以前に存在した債務を滞納したり、追加債務を負担したり、仕事や他の収入源を失ったり、または他の不利な金融事件を経験したりする可能性がある。詐欺活動や詐欺活動の著しい増加は、規制介入を招く可能性もあり、私たちの運営結果、ブランド、名声に悪影響を与え、詐欺リスクを低減するためにより多くの措置をとることが求められており、コストが増加する可能性があります

金融機関を含む取引相手の財務状況が悪化し、信用損失に直面したり、流動性の獲得を制限したり、私たちの業務運営を混乱させたりする可能性がある。

私たちはすでに、ブローカーや取引業者、商業銀行、投資銀行、ヘッジファンド、その他の金融機関と融資やデリバティブ取引を行う金融サービス業との取引相手になる可能性がある。また、米国と世界の金融サービス機関の運営は相互に関連しており、1つまたは複数の金融サービス機関の財務状況が低下したり、そのような金融機関の信用が失われたりすると、信用損失や違約に直面し、流動性の獲得を制限したり、他の方法で私たちの業務運営を混乱させたりする可能性がある。そのため、我々の融資やデリバティブ取引は、取引相手が約束を破った場合に信用リスクに直面し、市場流動性が不足している時期に激化する可能性がある

私たちのサプライヤー関係は私たちを様々なリスクに直面させ、第三者が法律や法規の要求を遵守できなかったり、私たちの運営に重要な各種サービスを提供したりすることは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

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他にも、金融、技術、その他のサービスを含めて、私たちの融資サービスや他の活動を支援するための重要なサービスを提供してくれるサプライヤーがいます。私たちの新しいルート、製品、または市場への拡張は、より多くの第三者サービスプロバイダ、戦略的パートナー、および私たちが依存するかもしれない他の第三者を導入するかもしれない。例えば、保証された個人ローン製品については、第三者と協力して、推定値、所有権管理および所有権処理、回収および再マーケティングに関する情報および/またはサービスを提供する。これらのタイプの第三者関係は、我々の協力銀行の連邦銀行規制機関(連邦準備委員会、OCC、FDIC)および私たちの消費者金融サービス監督機関(州規制機関、CFPBを含む)によってますます厳格な規制要求と注目を受けており、これは管理参加の範囲を拡大し、第三者使用サプライヤーから得られるメリットを減少させる可能性がある。私たちのサプライヤーとパートナーが提供された特定の製品またはサービスに適用される法的要件を遵守できなかった場合、私たちは不利な影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの銀行パートナーまたは彼らの規制機関が、私たちが第三者サプライヤーに対するより高い規制基準に達していないと結論した場合、私たちは法執行行動、民事罰金、停止、停止の規制命令、または他の救済行動の影響を受ける可能性がある。

場合によっては、第三者プロバイダは、彼らが私たちに提供するサービスの唯一のソース、または限られた数のソースのうちの1つである。私たちのほとんどのサプライヤー協定は、通知が少ない場合、または通知なしで終了することができます。もし私たちの現在のサプライヤーが停止したり、受け入れ可能な条項でサービスを提供し続けることができない場合、私たちは許容可能な条項で他のサプライヤーから代替製品をタイムリーかつ効率的に調達することができないかもしれません。私たちが制御できない要因で任意の第三者サプライヤーが必要なサービスを提供できなかった場合、規制された法執行行動の影響を受け、経済的、名声的な被害を受け、そのようなサービス中断を解決する巨額のコストが生じる可能性がある。

私たちの使命は、私たちのメンバーがより良い未来を築くことができるように、包括的で負担できる金融サービスを提供することであり、これは私たちの株主の短期的な利益と衝突する可能性がある

私たちの使命は包括的で負担できる金融サービスを提供することです委員.委員より良い未来を建設する。したがって、私たちは私たちに有利だと思うことを続けている委員.委員そのため、私たちの決定が私たちの短期運営結果に悪影響を与えても、私たちの業務に長期的な利益を提供します。例えば、私たちが受け取る最高金利を制限して、私たちの目標を促進して、私たちのローンを負担できるようにします委員.委員それは.私たちの決定は、私たちの短期財務結果にマイナス影響を与えるか、あるいは私たちが期待する長期的な利益を提供することができず、私たちの業務運営、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

もし私たちが私たちの発展に従って私たちの企業文化を維持できなければ、私たちは革新、協力、そして私たちの業務に貢献するための使命を失うかもしれない。

私たちは私たちの成功の重要な要素が私たちの企業文化と私たちの使命に対する堅固な約束だと信じている。私たちは、このような使命に基づく文化は革新を促進し、チームワークを奨励し、創造力を育成すると信じている。私たちの使命は私たちの経営理念と私たちの委員.委員私たちの従業員と私たちの文化は、私たちの従業員の支持と支持を受け続けている。私たちの持続的な成長に伴い、統合前または将来の買収によって得られた従業員や業務を含めて、私たちの企業文化や長期的な使命を維持することが難しいという価値のある側面が発見されるかもしれません。私たちは最近、私たちのほとんどの従業員が役割が許可された場合に遠隔作業を可能にする遠隔優先戦略を採用した。私たちのほとんどの操作は遠隔で実行できると信じていますが、私たちのグループが分散しているので、多くの従業員が追加的な個人的なニーズを持っているか、あるいは彼らの遠隔作業環境で気を配ることができるという保証はありません。私たちを保護できなかった文化は、私たちの従業員の誘致と維持、革新とチームワークの奨励、私たちの使命と会社の目標に効果的に集中し、追求する能力を含む、私たちの未来の成功にマイナスの影響を与える可能性がある

私たちは私たちの業務を運営するのに十分な数の時給バイリンガル従業員を雇用することに依存し、最低賃金法を含む政府のこれらの従業員や他の従業員に関する法規制の制約を受けている。

私たちの労働力は主にバイリンガル職員たちで構成されていて、彼らは時間ごとに働いている。私たちが運営しているいくつかの地域では、1時間あたりのバイリンガル従業員の競争は非常に激しく、1時間あたりのバイリンガル従業員の十分な数の不足は私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。また、最低賃金と休暇要件、医療福祉、失業と販売税、残業と労働条件、移民身分を含む従業員関係に関する適用規則と条例を支配しています。私たちは時々賃金と労働時間補償を含めて雇用に関する請求を受けるだろう。さらに、最低賃金の引き上げ、従業員福祉コスト、労働者補償保険料率、コンプライアンスコスト、罰金などの追加労働コスト構成要素を増加させることは、私たちの労働コストを増加させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります

従業員の不正行為は私たちに金銭的損失、重大な法的責任、監督審査と名声損害をもたらし、それによって私たちを傷つけるかもしれない。

私たちの名声は私たちの既存と潜在的な関係を維持し、発展させるために重要だ委員.委員私たちとビジネスをしている第三者です私たちの従業員は詐欺、リダイレクト、流用など、私たちの業務に悪影響を及ぼす不当な行為を告発されたり、従事したりする可能性がありますメンバー資金、不当な融資取引の執行、公金の流用と窃盗、個人と商業情報の開示及び与委員.委員これは私たちがこの活動で直接的な損失と深刻な名声被害を受けることをもたらすかもしれない。従業員の不正行為はまた規制制裁を招く可能性があり、監督機関にこのような不正行為に基づいて、従業員に適用される規則を通知し、そのような規則に違反する行為を発見し、阻止するのに十分な監督システムと手続きが確立されていないことを決定させる可能性がある。私たち従業員の不当な行為、さらには実証されていない不正行為の告発さえも、私たちの名声と業務を損なう可能性がある

私たちの国際業務およびオフショアサービス提供者は、当社の業務に損害を与える可能性のある固有のリスクに関連しています。*

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2022年9月30日現在、メキシコの3つの連絡センターに1，578人の従業員を持っています。これらの従業員は、会員向け連絡センター活動に関するいくつかの英語/スペイン語バイリンガル支援、連絡センターの行政および技術支援、およびバックグラウンド支援サービスを提供する。コロンビア、ジャマイカ、フィリピンでオフショア会員向けの連絡センター活動を提供し、将来的には他の国/地域により多くの場所を設立する可能性がある米国のアウトソーシングパートナーとも交渉している。また、私たちはインドの技術開発センターでアウトソーシングパートナーと私たち自身の従業員を通じて従業員を配置しています。私たちはアメリカの海外従業員や請負業者を使用するサプライヤーを招いた。私たちのアウトソーシングパートナーは2022年9月30日まで、コロンビア、ジャマイカ、フィリピン、インドで862人のフルタイム同等の職に相当する人員を独占的に提供してくれた。このような国際活動は私たちがコントロールできない内在的なリスクに直面しています

•政府の規制や現地の法律の遵守を要求するリスク

•地方の許可と報告義務

•距離、言語と文化の違いのため、発展、人員配置と同時にいくつかの異なる外国業務を管理することは困難である

•異なる、不確定、重複、またはより厳格な地方法律法規；

•政治と経済の不安定、緊張、安全リスク、国際外交と貿易関係の変化

•州や連邦法規は、業務運営機能のオフショアを制限したり、オフショアパートナーに追加の許可証を取得したり、登録したりすることで、私たちに代わってサービスを提供することができるかもしれない

•自然災害、公衆衛生問題、流行病、流行病、戦争行為、テロ、そして他の私たちがコントロールできない事件

•新冠肺炎の流行が地方政府に与える影響と対応措置

•消費者保護、知的財産権、プライバシー、データセキュリティ、腐敗、マネーロンダリング、輸出/貿易規制に関する米国法および外国法の適用を遵守する

•私たちのアウトソーシングパートナーとその従業員の不適切な行為、さらには実証されていない不正行為の告発である

•従業員の採用や維持に直接関与していないことによるリスク

•潜在的に不利な税金の発展と結果

私たちの国際業務およびサービスプロバイダのオフショア活動に適用される複雑な外国およびアメリカの法律、規則および法規に違反することは、私たち、私たちの役員、私たちの上級管理者または従業員のより厳しい規制審査、罰金、刑事行動または制裁、および私たちの業務行為と名声損害の制限を招く可能性があります

私たちの財務報告の内部統制に重大な欠陥があることが発見された場合、財務報告や開示制御プログラムの有効な内部統制を修復できない、あるいは維持できない場合、財務業績を適時に正確に報告する能力および私たちの普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある

私たちは提出された報告書の中で私たちが開示を要求する情報を開示することを確実にするために、私たちの開示制御、財務報告の内部統制、および他の手続きを作成したアメリカ証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)米国証券取引委員会規則及び表に指定された時間内に記録、処理、まとめ及び報告され、取引法により報告書に開示されなければならない情報が蓄積され、我々の主要幹部及び財務官に伝達されなければならない。財務報告書の開示制御および手続きおよび内部統制の有効性を維持し、向上させるために、会計に関連するコストを含む大量の資源を継続し、重要な管理監視を提供することが予想されている。私たちの内部統制の十分性を維持できなかったり、そのために正確な財務諸表を適時に作成できなかった場合は、私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務を運営する能力を深刻に弱める可能性があります。私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。もし私たちの内部統制が不十分だと思われたり、財務諸表をタイムリーにあるいは正確に作成できなかったりすれば、投資家は私たちの経営業績に自信を失う可能性があり、私たちの株価は下落する可能性がある。しかも、もし私たちがこのような要求を満たし続けることができなければ、私たちはナスダックで上場し続けることができないかもしれない。

サバンズ·オキシリー法第404条は、当社の経営陣に、四半期·年次報告において財務その他の情報を証明し、我々の財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告書を提供することを要求します。また、私たちの独立公認会計士事務所に、私たちの財務報告の内部統制の有効性を認証して意見を発表させなければなりません。財務報告の内部統制が有効であると断言できない場合や、必要に応じて独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性に意見を述べることができなければ、財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼を失う可能性がありますこれは、私たちが米国証券取引委員会または他の規制機関の制裁または調査を受け、私たちが信用市場に進出し、追加の株式を売却する能力に悪影響を与え、欠陥を補うために追加の財務および管理資源を投入する可能性がある

私たちは会員ローンを返済することで私たちの小売地で大量の現金を獲得したので、従業員のミスで窃盗や現金不足の影響を受ける可能性があります

私たちの業務は小売先ごとに大量の現金を受け取ることを要求しているため、盗難(従業員や従業員の協力を含む)のリスクと、従業員のミスによる現金不足に直面しています。これらのリスクを低減し、窃盗に保険を提供し、私たちの施設に安全対策を提供するための様々な手続きや計画を実施していますが、盗難や従業員のミスが発生しない保証はありません。私たちは過去に窃盗と窃盗未遂を経験した。

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私たちの業務は自然災害、公衆衛生危機、そして他の悲劇的な事件のリスクを受け、人為的な問題によって妨害されている。

重大な自然災害、例えば、地震、火災、ハリケーン、洪水、またはその他の悲劇的な事件 (気候変動により、多くの問題がより深刻かつ頻繁になっている)、またはストライキ、犯罪、テロ、社会不安、サイバー攻撃、流行病または他の公衆衛生危機、停電、地政学的動揺、または他の人為的問題による中断は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、カリフォルニア州北部または私たちがオフィスまたは施設または従業員が遠隔勤務している任意の他の場所で発生する重大な自然災害は、私たちの業務運営、財務状況、および将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの保険カバー範囲は、起こりうる損失を賠償するのに十分ではない可能性があります

我々のITシステムは，異なる地域に位置する高可用性バックアップデータセンターに定期的にバックアップされており，我々のタスクキー型システムに対して災害復旧テストも行っている.しかし、私たちはどんな予防措置をとるかもしれませんが、私たちのデータセンターで自然災害や他の意外な問題が発生すれば、私たちのサービスが長期的に中断される可能性があります。さらに、戦争行為、テロ、および他の地政学的動揺は、私たちの業務中断を招き、重要なデータ中断、遅延、または損失をもたらす可能性がある。

さらに大量の委員.委員私たちの小売店で支払いとローンを申請します。もし私たちの1つまたは複数の小売店がいかなる原因または他の公衆衛生危機、局部天気事件または自然または人為的災害で利用できなければ、私たちは業務を展開し、支払いを受け取る能力があります委員.委員タイムリーな融資は不利な影響を受ける可能性があり、これは融資発行量の減少、延滞増加、損失増加を招く可能性がある。例えば，新冠肺炎が流行している一部の地域では，公衆衛生注文やその他の懸念により，いくつかの小売店を一時的に閉鎖しており，低い総原産地を招いていると考えられる。私たちのすべての小売店は現在開放されていますが、公衆衛生命令や他の公衆衛生危機に関する懸念から、必要に応じて小売店を一時的に閉鎖しなければならないかもしれません。小売店の閉鎖は、私たちの融資源、会員体験、経営業績、財務状況にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の業務連続性計画が不十分であることが証明され、人員および非クリティカルタスクアプリケーションが災害発生を宣言した後に所定の回復時間内に完全に動作することが保証されなければ、上記のリスクはさらに増加する可能性がある。もし私たちの人員、システム、あるいはメインデータセンター施設が影響を受けたら、私たちの業務運営は中断と遅延を受ける可能性があります。また、これらの事件が私たちの会員や彼らが適時にローンを返済する能力に影響を与える場合、私たちの業務はマイナスの影響を受ける可能性がある。

私たちは、金融商品やサービスを提供する能力の中断が私たちの業務に与える可能性のある潜在的な損害を含む、私たちの潜在的な重大な損失を補償するのに十分な業務中断や財産保険を維持していないかもしれません。

法的訴訟の不利な結果は私たちの業務と運営結果を損なうかもしれない

私たちは、将来も訴訟、クレーム、調査、法律や行政案件や手続きの対象になる可能性があり、民事や刑事事件でも、政府機関や個人当事者の訴訟でも、これらは私たちの運営結果に影響を与える可能性があります

未解決または未来の法的手続きの結果が私たちに不利である場合、または第三者訴訟に成功的に対抗できない場合、私たちは金銭損害賠償の支払いまたは私たちの賠償義務の履行を要求されるかもしれません。あるいは私たちは罰金、処罰、禁止、または他の非難を受けるかもしれません。調査や訴訟手続きが提起された問題を十分に解決したり、第三者訴訟や反クレームの弁護に成功したりしても、これらの問題を解決するために多くの財政·管理資源を投入しなければならない可能性がある

税改正条例の制定は私たちの財政状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

米国や国際税法の立法やその他の変化は私たちの負債を増加させ、私たちの税引後収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、米国は最近、ある大企業の調整後の財務諸表収入に15%の代替最低税を徴収し、ある株の買い戻しに1%の消費税を徴収する“インフレ低減法案”を公布した。また、多くの国と経済協力開発機構は、15%の世界最低税率を実施することで合意している。これらの提案された変化、およびこれらの変化を解釈して適用する法規と法的決定は、私たちの将来の有効税率、現金税費、繰延純額に大きな影響を与えるかもしれない。

私たちの知的財産権に関するリスクは

私たちの知的財産権を保護することは難しいかもしれないし、コストも高いかもしれないし、私たちはそれらが保護されることを保障できないかもしれない

私たちの製品とサービスを私たちに提供することができます委員.委員これは私たちの独自技術にある程度かかっている。私たちは私たちのノウハウを効果的に保護できないかもしれないが、これは私たちが彼らと競争する能力に悪影響を及ぼすだろう。私たちは、特許保護を有することなく、著作権、商業秘密、商標法、および他の権利の組み合わせ、および秘密手続きおよび契約条項に依存して、特許保護を有することなく、当社の独自技術、プロセス、および他の知的財産権を保護する。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの措置は十分ではないかもしれない。例えば、サード·パーティは、私たちの同意なしに逆方向工学を行うか、または他の方法で私たちのノウハウを取得して使用しようと試みることができる。私たちの知的財産権を侵害して第三者に請求することは費用がかかるかもしれないし、このような努力が成功する保証はない。私たちが私たちの知的財産権を保護、保護、実行できなかったことは、私たちのブランドに悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちは第三者に起訴されてきて、未来にも起訴されるかもしれないし、私たちが彼らの所有権を侵害したことを告発する

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我々のノウハウは，我々の信用リスクモデルや人工知能アルゴリズムを含めて，第三者の知的財産権の主張を侵害する可能性があり，我々はこれらの他の側からの知的財産権の挑戦に直面する可能性がある.私たちの金融商品とサービスキットの拡張は追加的な商標リスクをもたらすかもしれない。私たちはこのような挑戦に成功的に対応できないかもしれないし、いかなる知的財産権紛争を回避または解決するために許可証を得ることができないかもしれない。もし私たちが成功しなければ、このようなクレームや訴訟は私たちに巨額の損害賠償または許可料を支払うことを要求する可能性があり、これは私たちの財務業績に負の影響を与えるだろう。私たちはまた、印税支払いや、修正申請や払い戻し費用など、当事者に賠償したり、巨額の法律和解費用を支払う義務がある可能性があります。私たちがこのような紛争で勝っても、私たちの知的財産権に関する訴訟は費用が高く、時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣とキーパーソンの注意を私たちの業務運営から移すことができる

また、近年、個人や団体が知的財産権資産を購入する唯一の目的は、侵害クレームを提起し、わが社のような会社から和解を得ようとすることが一般的になってきている。私たちの知的財産権侵害に対するクレームや告発に根拠がないと考えられている場合でも、このようなクレームを弁護するのは時間も高価であり、私たちの経営陣や従業員の時間と注意力を分散させる可能性があります。また、場合によっては、第三者がこのような費用の賠償に同意する可能性があるにもかかわらず、その賠償者側は、その契約義務の履行を拒否するか、またはその契約義務を履行できない可能性がある。他の場合、私たちの保険はこのような潜在的なクレームを十分でないか、または全く含まない可能性があり、私たちは金銭的損失の支払いを要求される可能性があり、これは重大かもしれない

我々の信用リスクモデル，人工知能能力，内部システムは技術的に強いソフトウェアに依存しており，発見されていない誤りが含まれていれば，我々の業務は悪影響を受ける可能性がある

我々の信用リスクモデル，人工知能能力，内部システムは内部開発のソフトウェアに依存しており，これらのソフトウェアは高い技術性と複雑さを持っている.また，我々のモデル，人工知能能力，および内部システムは，このようなソフトウェアの蓄積，検索，処理，および膨大なデータを管理する能力に依存する.私たちが依存するソフトウェアはすでに含まれており、現在または将来的には検出されていないエラー、エラー、または他の欠陥が含まれている可能性がある。いくつかのエラーは、コードが外部または内部で使用された後にのみ発見される可能性がある。私たちが依存しているソフトウェアのエラー、エラー、または他の欠陥は、私たちのメンバーに否定的な体験をもたらし、ミスを招いたり、私たちの保護能力を損なう可能性がありますメンバーデータや私たちの知的財産権です具体的には、我々の信用リスクモデルのどの欠陥も、受け入れられない高リスク融資の承認を招く可能性がある。このような欠陥はまた、私たちの名声に損害、会員流失、収入損失、私たちが投資のために持っている受取すべきローンまたは私たちの資産担保手形の公正な価値を調整し、債務や持分の調達に挑戦したり、損害賠償責任を負担したりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちのビジネスフローのいくつかの態様は、オープンソースソフトウェアを含み、これらのオープンソースライセンス条項を遵守しない1つ以上の行動は、私たちのビジネスに負の影響を与える可能性があります

私たちはオープンソースソフトウェアを私たちの業務を支援するプロセスに統合した。このようなオープンソースソフトウェアには、GNU汎用共通ライセンスおよびアパッチライセンスなどのライセンスによってカバーされるソフトウェアが含まれる場合がある。米国裁判所はまだ様々なオープンソースライセンスの条項を説明していません。これらのライセンスは、私たちのソフトウェアの使用を制限し、私たちのシステムのいくつかの側面を禁止し、私たちの業務運営に否定的な影響を与える可能性があると解釈される可能性があります。

いくつかのオープンソースコードライセンスは、使用するオープンソースコードソフトウェアのタイプに基づいて作成された修正または派生作品のために、使用するオープンソースコードソフトウェアのタイプに応じてソースコードを無料で提供することを要求することを含む。私たちは、そのような修正または派生作品(我々の専用ソースコードまたはクレジットリスクモデルを含む可能性がある)の所有権または発行または許可を要求する第三者からのクレームに直面することができ、または適用可能なオープンソースライセンスの条項を強制的に実行することを他の方法で求めることができる。もし私たちの独自の信用リスクモデルの一部がオープンソースの許可によって制限されていると決定された場合、または私たちが組み込まれたオープンソースソフトウェアの許可条項が変化した場合、私たちは、私たちのソースコードの影響を受けた部分を公開すること、私たちのモデルの全部または一部を再設計すること、または私たちの業務活動を変更することを要求されるかもしれません。これらは、私たちの業務運営および私たちの知的財産権に悪影響を及ぼす可能性があります

オープンソースコード許可者は、通常、ソフトウェアのソースに対して保証または制御を提供しないので、許可要件に関連するリスクに加えて、オープンソースコードソフトウェアの使用が第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。オープンソースソフトウェアを使用することは、このようなソフトウェアを開示することが、ハッカーおよび他の第三者が、オープンソースソフトウェアに依存するウェブサイトおよびシステムにどのように侵入するかを容易に決定する可能性があるので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性がある。

わが国の産業と規制に関するリスク

金融サービス業は厳格に規制されている。 規制の変化や規制が私たちの業務に適用される方法は、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません

私たちは私たちが提供する金融サービスに関連した様々な連邦、州、そして地方規制制度の制約を受けている。これらの規制制度の主な政策目標は、消費者に意味のある開示を提供し、不公平と詐欺的なやり方を防止し、差別を防止することである。他にも、法律と法規は許可と資格要件を規定している；様々な開示と同意を要求する；様々な金融商品のいくつかの条項と条件を強制または禁止すること；いくつかの禁止された基礎に基づく差別を禁止すること；不公平、詐欺的または乱用またはやり方を禁止すること；連邦、州、地方規制制度の審査を受けることを要求し、様々な政策、手続き、内部統制を維持することを要求する

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連邦と州機関は、私たちの運営を定期的に検査し、継続的に監視し、私たちの業務慣行を調査する権力と、特定のやり方が不公平、詐欺的、乱用、または法律に適合しないと思う広範な裁量権を含む幅広い法執行権力を持っています。州総検察長は州と連邦消費者金融法を実行するために、様々な法律メカニズムを持っている。例えば、“ドッド·フランクウォール·ストリート改革·消費者保護法”(“ドッド·フランク法案”)第1042条は、各州総検事長に“ドッド·フランク法案”と“ドッド·フランク法案”に基づいて公布された法規を執行することを許可し、“ドッド·フランク法案”がその管轄内の実体に対して救済措置をとることを確保する。州総検察長はまた、様々な法律メカニズムを利用して州と連邦消費者金融法を実行することができ、州法律によると、不公平や詐欺的なやり方に対して、州総検察長は実行権を持っている。一般的に、これらの法規によると、州総検察長は不公平、詐欺的あるいは詐欺的な行為に従事する実体を調査し、訴訟を提起し、民事処罰を取り戻すか、あるいは禁止救済を得ることができる。司法長官はまた複数の州の行動や和解を達成するためにお互いに調整することができる。最後に、“融資真実法”や“公平信用報告法”のような消費者金融法のいくつかは、州総検事長に執行または訴訟の権限を付与する。

法律や法規の変化、あるいは私たちの法律や法規に適用される規制の適用または解釈は、私たちが現在いくつかの州で業務や運営を展開している方法で運営する能力に悪影響を及ぼすかもしれませんし、私たちがより難しくあるいはより高価に追加融資を開始させたり、私たちにメンバーまたは他の方法で私たちの業務を運営して、私たち、私たちのサービスプロバイダ、または戦略的パートナーが将来的に追加の許可、登録、および他の規制要件を受け入れるようにします

適用される法律および法規を遵守できないことは、追加のコンプライアンス要件、融資元金または利息の全部または一部を徴収または保持する能力が制限される可能性があり、罰金または罰金、運営を継続できない、ビジネス実践の修正、規制行動、必要なライセンスまたは登録の損失、潜在的な減価、ローンの無効または無効化、契約解除、民事および刑事責任、および私たちの名声の損傷をもたらす可能性があります。それはまた、私たちのいくつかの債務手配の違約や早期償却事件を招き、融資を開始するために提供した私たちの債務融資を減少または終了させる可能性がある。ある程度私たちが発行しているどんなローンも 私たちが証券化や他の債務手配の下、投資家に融資を売却する際に代表されるすべての適用法律によると、私たちは、現金と交換したり、条件に合った資産を交換するために、法律の要求に適合しないと判断された任意のこのような融資を買い戻す義務があるかもしれません。私たちはこのような現金の買い戻しや条件に合った資産を交換するのに十分な流動性と資源がないかもしれない。

訴訟、規制行動、およびコンプライアンス問題は、巨額の罰金、処罰、判決、救済費用、および/または要求に直面させ、それによって費用と名声被害を増加させる可能性がある。

通常業務の過程で、私たちは集団訴訟や他の訴訟を含む様々な法律訴訟で被告に指名されたことがある。一般的に、この訴訟は、催促、信用報告、催促法律、破産、不公平なやり方を禁止するクレームに違反したために引き起こされる。個人ローンの担保に関する法律は複雑で、車両所有権、留置権の配置と回収に関連し、消費者訴訟のリスクを増加させる可能性がある。また、銀行提携企業による融資の発行は、融資取引の特徴を再決定しようとする“真の貸手”理論を含む訴訟や監督審査のリスクを増加させる可能性がある。州立法は、銀行パートナーローンの費用および金利制限を含むライセンスおよび州制限を要求し、収益性を低下させ、および/または規制および訴訟リスクを増加させる可能性もある。また、パートナーを通じて銀行サービスや製品を提供するプラットフォームも様々なクレームによって連邦や州規制機関の挑戦を受けている。 このようなすべての法律と監督管理行動は本質的に予測不可能であり、クレームの是非曲直にかかわらず、法律と監督管理行動は往々にして高価で、時間がかかり、私たちの運営と資源に妨害を与え、管理層の注意力を分散させた。さらに、いくつかの訴訟には、金額不明の損害賠償に対するクレームも含まれている。私たちはこのような事件に巻き込まれても、私たちの名声に大きな被害を与える可能性があり、これらのことが最終的に私たちに有利になるとしても、経営陣の私たちの業務運営への注意を移す可能性があります。もし私たちに不利であれば、法的行動は過度な裁決と判決、禁止救済、公平な救済、および他の私たちの財務状況および業務運営方式に影響を及ぼす可能性のある不利な結果をもたらす可能性がある。私たちは過去に、それらが訴訟を提起する時間と費用を避けるために、いくつかの問題を解決することを選択した。これらの和解は私たちの業務に実質的ではありませんが、将来的には、このような和解が私たちの業務に実質的な悪影響を与えないという保証はありません

また、消費金融サービス業の一部の参加者は、不公平、詐欺または乱用またはやり方の疑いに関連する訴訟、州許可および融資法律(州高利貸し法を含む)に違反した訴訟、“米国障害者法”に違反した訴訟、人種、民族、性別、または他の禁止された基礎に基づく差別、および消費金融融資や他の消費金融サービスや製品の開始およびサービスに関する様々な州および連邦法律法規に関する告発を含む集団訴訟、州総検察長訴訟および他の州監督管理訴訟、連邦規制法執行訴訟の対象となってきた。現在の規制環境、強化された規制コンプライアンス努力、強化された規制法執行は、巨大な運営とコンプライアンスコストを招き、特定の製品やサービスを提供することを阻止する可能性がある。これらの規制事項や他の要因が将来的に私たちの業務を展開する方法や私たちの業務に悪影響を与えないことは保証されません。特に、州消費者保護法規やCFPBに管轄されているいくつかの異なる連邦消費者金融サービス法規によって提起された法律手続きにより、法規違反ごとに単独で罰金が科される可能性があり、特に集団訴訟の場合、損害賠償が基本活動から稼いだ金額を大きく上回る可能性がある。

私たちのいくつかの消費者融資協定には仲裁条項が含まれている。もし私たちの仲裁合意がどんな理由でも実行できなければ、私たちは消費者訴訟コストの増加を経験し、潜在的な破壊的な集団訴訟に直面するかもしれない。

また，我々の運営やコンプライアンス制御により，運営変更が必要なコンプライアンス問題がしばしば発見され，問題の性質に応じて影響を受けたメンバの財務救済が行われている.これらの自己決定された問題と自発的な救済支払いは重要である可能性があり、具体的には問題と影響を受けたメンバーの数に依存し、訴訟や監督調査を引き起こす可能性があり、追加的なリスクに直面させる可能性がある

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インターネットや電子署名による融資発行プロセスは，紙の流れよりも大きなリスクを生じる可能性がある

我々は、インターネット及びインターネットを支援する携帯電話を用いて申請情報を取得し、特定の法的要求の通知を融資申請者及び借り手に配布し、有形借主署名付き紙文書の代わりに電子署名された融資文書を取得するまた，我々の小売先に電子署名による融資発行プロセスやタブレットの使用を導入したこれらの手続きは、消費者保護法を遵守する通知が十分であるかどうかに関するリスク、借り手がその署名またはローン文書の真正性に疑問を提起する可能性があるリスク、裁判所が電子署名されたローン文書を実行しない可能性があるリスク、および制御があるにもかかわらず電子ローン文書を無許可に変更するリスクを含む、紙のローン発行手続きよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。これらの要素のいずれかが融資または融資条項が借り手に強制的に実行できない場合、私たちがこれらの融資を返済する能力は悪影響を受ける可能性がある

CFPBは消費者金融サービスを規制する広範な権力を持っており、機関の行動や他の新しい機関の行動が私たちの業務にどのように影響を与える可能性があるかに不確実性をもたらしています*

FPBは、“融資真実性法案”や“法規Z”、“平等信用機会法案”、“法規B”、“公平信用報告法”、“電子資金振込法案”、“法規E”のような連邦消費者金融保護法律·法規下の法規を制定·改正する広範な権力を有しており、これらの法律を強制的に執行する。CFPBは、短期、小型ドルローン機関、および他の金融サービス分野のより大きな参加者を含む消費金融サービス市場のいくつかの参加者の審査および規制を担当する。歴史的には，CFPB規制機関の制約を受けていないが，CFPBの監督により追加的な規制審査やコンプライアンスコストの影響を受ける可能性がある。最近の出版物では、CFPBは、同機関が消費金融の監督と審査を大幅に強化していると述べ、2022年4月25日、CFPBは、消費者にとってリスクと考えられる非銀行金融会社を審査するために、以前に使用されたことのない法律条項を引用すると発表したが、30日間の評議期間が必要である。2022年10月19日にアメリカコミュニティ金融サービス協会は消費者金融保護局事件を訴えています米国第5巡回控訴裁判所は、CFPBがFRBを通じて提供した独立資金は米国憲法の支出条項に違反し、CFPBが給料日、自動車所有権、および他の短期高利融資を提供する融資者の制限の残りの部分を無効にすると判断した。この決定は控訴される可能性が高く、私たちはこの訴訟の時間、結果、影響を予測できない。

さらに、CFPBは、消費者が提供するクレジット製品を含む様々な消費金融商品に対する苦情を記録することを可能にするオンラインクレームシステムを維持する。CFPBはまた、いくつかの懸念される分野についてパブリックコメントを要請する可能性があり、これは、私たち、私たちの製品、消費金融業界のより厳しい規制審査を招く可能性がある。例えば、2022年3月には、金融商品の料金について国民に意見を提供することを要求し、クレジットカードの滞納金を不正に徴収する貸主への法執行行動を増大させる計画を示し、そのような料金設定のハードルのルールを書き換えることが可能である。このシステムは、CFPBの将来のその規制、実行、または審査重点に関する決定に情報を提供することができる。CFPBは審査や調査により，我々の組織，業務行為，市場，活動に関する報告の提供を要求することも可能であり，CFPBが消費者にとってリスクとなる活動に従事していると判断すれば，定期的に我々の業務の現場検査を行うことができる

2021年3月3日、CFPBの民事調査需要(CID)を受信した。CIDの宣言の目的は、小額融資機関または関連者が貸し付けおよび債務回収のやり方において、CFPBが管轄権を有するいくつかの連邦消費者保護法を遵守できていないかどうかを決定することである。私たちは税関総署と関連した追加資料の要求を受けた。これらの情報は、2019年から2021年までの合法的な収集方法と新冠肺炎の大流行期間中にメンバーに提供する苦しい待遇に集中することを要求している。2022年9月15日、CFPBスタッフがCIDからの通知と応答と提案の機会(“NORA”)の手紙を受け取り、CFPBが私たちに法的行動をとることを提案するかどうかを検討していると声明した。その理由は、私たちが違反の疑いがあるためであり、重要なのは、私たちが関連する信用報告を含む、いくつかの訴訟と新冠肺炎流行中に提供された苦しい待遇を直ちに却下できなかったことである。2022年10月14日、私たちはCFPBにNora手紙に対する書面回答を提供し、この手紙はこのような疑惑に反論した。当社はこの件についてCFPBと十分に協力しており、私たちの業務実践は適用法律に完全に適合していると信じています。FPBは不公平，欺瞞，乱用の可能性があると考えられる行為ややり方を決定する広範な権力を持っているため，当社ではこの最終結果を予測することはできない。

2020年6月，DigitはCFPBのCIDを獲得した.CIDは買収過程で開示され議論される。CID宣言の目的は、Digitがその製品またはサービスを提供する際に、製品またはサービスの条項、条件、またはコストを不公平、詐欺的、または乱用的に歪曲するかどうかを決定することである。当社は当社の業務行為(Digitを含む)が適用法律に完全に適合していると信じているが、これを解決するために、Digitは2022年8月11日にCFPBとこのCIDについて同意書を達成することに同意した。このような同意令について、Digitは、損害を受ける可能性のある消費者に少なくとも68，145ドルの消費者賠償を支払い、CFPBに270万ドルの民事罰金を支払う救済およびコンプライアンス計画を実施することに同意した

他の連邦または州規制機関は、類似の調査を開始したり、CFPBの調査に参加したりすることができる。また、CFPBの行動は、影響を受けた金融商品やサービスの提供を変更または停止し、それらの魅力を低下させ、それらを提供する能力を制限することを要求する可能性がある。FPBはまた，我々が金融商品やサービスにサービスを提供することの有効性を制限するルールを実施することができる.CFPB(または他の規制機関)が将来、私たちまたは私たちの競争相手に取った行動は、私たちまたは彼らのサービスの使用を奨励したり、私たちの業務活動を制限しなければ、名声被害や私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。CFPBが過去に他の規制機関によって採択され、ドッド·フランク法案によってCFPBに移管された法規を変更したり、監督または法執行によって過去の監督指導を修正したり、既存の法規を私たち、業界または他の規制機関が過去に解釈したのとは異なる方法で解釈したりすれば、コンプライアンスコストや訴訟リスクが大幅に増加する可能性がある。将来の規制や立法制限や禁止が、私たちが特定の製品を提供する能力に影響を与えるか、または私たちの業務慣行を大きく変えることが要求され、許容可能なリターンを持つコンプライアンス代替案が開発できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります

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個人情報の収集、記憶、使用、開示、および他の処理は、既存または新しい政府法規、相互衝突の法的要件、またはプライバシー権に対する異なる見方によって責任が生じる可能性があります。*

私たちは、個人(メンバーや従業員を含む)に関する大量の個人情報を収集、保存、使用、開示、その他の方法で処理している。個人情報の処理に関する新しい法律と法規は、米国と世界の各レベルの政府で激しい議論と公布を続けているが、既存の法律、例えば“グラム·リッジ·ブレリー法案”は、急速に発展するデータ経済に適応するための改正または再解釈を行っている。2020年1月に施行された“カリフォルニア消費者プライバシー法”(以下、“カリフォルニア消費者プライバシー法”)と、“カリフォルニア消費者プライバシー権法案”の代わりに2023年1月に施行されたが、1年の回顧期間がある“2020年カリフォルニアプライバシー権法案”(以下、“カリフォルニアプライバシー権法案”)は、我々と第三者プロバイダの個人データ処理に追加的な要求を出している。CCPAとCPRAはまた，違反行為に対する民事処罰や，データ漏洩に対する個人訴権を規定しており，データ漏洩訴訟の可能性やコストを増加させる可能性がある。他の州、連邦、外国の立法、規制機関もまた、個人データの処理に関する類似立法を実施しているか、または実施することが可能である。例えば、バージニア州、コロラド州、ユタ州、コネチカット州は最近プライバシー立法を公布し、2023年に施行され、他の州や連邦政府も同様の法律を考慮しており、これは米国がより厳しいプライバシー立法に傾いている傾向を反映しており、コンプライアンス作業をさらに複雑化させる可能性がある。例えば、米国連邦貿易委員会は2022年12月9日に発効した最新の顧客情報保護基準(保障規則)を発表し、この規則は責任と監督、リスク評価の実行、暗号化などの禁止的な要求を通じて、金融機関の情報セキュリティ計画をカバーするハードルを高めた, また、マルチファクタ認証を有効にして、すべての形態のお客様情報を保護します。適用されるプライバシー、データ保護、データセキュリティ立法と法規の潜在的な影響は深遠で、不確定で絶えず変化しており、私たちのデータ処理実践と政策を修正し、私たちの製品やサービスまたはいくつかの機能を制限し、規定を遵守するために大量のコストと費用を発生させる必要があるかもしれない。私たちの第三者プロバイダまたは私たちと業務往来のある他の人は、適用される法律または法規またはプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する任意の他の義務を遵守できなかったか、または上記のいずれの状況が発生したと考えられても、私たちの名声と市場の名声を損なう可能性があり、私たちが市場の採用能力を獲得し、新しいものと既存のものを阻害する可能性がある委員.委員潜在的な顧客と委員.委員私たちの製品やサービスを使用して、私たちの業務のやり方や運営構造を変更したり、政府機関の罰金、調査または訴訟、個人クレームや訴訟を招いたりすることが求められています。これらは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、プライバシー権擁護者や業界団体はしばしば提案され、将来的に自律基準が提案される可能性があり、私たちは法律や契約の制約を受ける可能性がある。

また，第三者手配の増加は，Lead Aggregator，銀行パートナー，Lending as a Serviceパートナー，および我々の子会社Digitとの付属関係を含めて，プライバシー，データ保護，情報セキュリティ法律や法規におけるコンプライアンス義務をより複雑にする可能性がある.新しい法律または法規によって、または既存の法律または法規を修正する場合、私たちのシステム、製品またはサービスを変更することを要求するか、またはプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連するビジネス慣行または政策を変更することを要求する場合、私たちも悪影響を受ける可能性があります。法的挑戦を受けなくても、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに対する懸念の見方は、有効であるか否かにかかわらず、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの業務は、米国証券取引委員会の規制を含む、登録投資コンサルタントに適用される規制の枠組みによって制約されています。

我々はDigit Advisors，LLCにより投資管理サービスを提供し，同社はDigitアプリケーションを介して取引所取引ファンドポートフォリオの選択に関する自動化投資アドバイスを提供している.Digit Advisorsは1940年に改正された“投資顧問法案”(以下、“顧問法案”)に基づいて投資顧問として登録され、米国証券取引委員会の規制を受けている。

投資コンサルタントは、顧問法における反詐欺条項と、これらの条項に基づいて生じる受託責任を遵守しなければならず、これらの条項は、コンサルタント顧客である会員との関係、および私たちが管理する基金に適用される。これらの条項と義務は、例えば、私たちの付属会社との取引の制限を含む、私たちのメンバーとの取引に制限と義務を加えています。私たちの投資コンサルタントは過去も未来もアメリカ証券取引委員会の定期検査を受けるだろう。私たちの投資コンサルタントは、主にコンサルティング顧客に利益を得るための“コンサルタント法”や関連法規の他の要求に制約されている。これらの追加的な要求は、有効かつ包括的なコンプライアンス計画の維持、記録保存、および報告および開示要件などの事項に関するものである。顧問法は一般に、投資コンサルタントが連邦証券法を遵守できない場合に、その投資コンサルタントが諮問活動を行う権限を制限または制限することを含む、米国証券取引委員会に広範な行政権力を与える。適用要件を遵守しない場合に適用される可能性のある他の制裁には、個人と投資顧問との交際の禁止、登録撤回、その他の非難、罰金が含まれる。調査や手続きが制裁や規制機関が私たちまたは私たちの人員に加えた制裁金額を小さくしていなくても、調査、手続き、またはこれらの制裁の実施に関する否定的な宣伝は私たちの名声を損なう可能性があり、既存のメンバーを失ったり、新しいメンバーを得ることができなくなったりする可能性がある

私たちの銀行共同製品は規制リスクを招く可能性があり、私たちの規制負担を増加させる可能性がある。

私たちはWebBankの銀行と協力してクレジットカード製品を提供することで、ノースカロライナ州のバートワードと銀行提携計画があり、無担保分割払いローンを提供し、私たちのメンバーに預金口座、デビットカードサービス、その他の取引サービスを提供します。州と連邦機関は、法律の解釈や銀行提携プロジェクトに関する要求を解釈する上で広範な自由裁量権を有し、基準の変更やこれらのプロジェクトに適用される基準の解釈を選択することができる。また、私たちの銀行パートナー関係のため、私たちのパートナーに対して監督権を持つ慎重な銀行監督機関は、私たちの業務の様々な側面を規制する能力があります。最近、いくつかの重大な政府執行行動と訴訟も発生し、このような融資製品手配の有効性に疑問を提起し、その中には、連邦政府の州金利制限に対する優先購入権は、特定の銀行-非銀行パートナーシップには適用されないと考えられる非銀行側ではなく、銀行側ではなく“真の貸手”または“事実上の融資者”に基づいて融資取引の性質を再決定しようとする紛争が含まれている

銀行協力プロジェクトをめぐる連邦と州規制環境の不確実性は、私たちが銀行パートナーを通じて製品やサービスを発売する努力が最終的に成功しないかもしれないこと、あるいは立法や規制行動の挑戦を受ける可能性があることを意味する。もし私たちと銀行パートナーとの関係の背後にある法的構造が成功的に挑戦されれば、私たちは国家許可に違反していることが発見されるかもしれない

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金利の要求と州法を規制する。このような挑戦が発生した場合、または銀行パートナーとの手配が何らかの理由で変更または終了した場合、私たちは代替銀行関係に依存し、代替銀行関係を探し、既存の州許可証に依存し、新しい州許可証を取得し、国家銀行免許を追求し、および/またはいくつかの州の金利制限を受ける必要があるだろう。さらに、我々の銀行パートナーに対する不利な命令や規制執行行動は、私たちの業務とは無関係であっても、信用を継続したり、現在の条項に従って融資を提供する能力に制限を加えたりする可能性がある。連邦と州規制機関の規制はまた、私たちをより高いコンプライアンス、法律、運営コストに直面させ、私たちのビジネスモデルを検討させるかもしれません。そうでなければ、私たちの規制負担を増加させたり、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある方法で活動範囲を拡大する能力を制限するかもしれません。

反マネーロンダリング、テロ資金調達、そして経済制裁法は私たちに不利な結果をもたらすかもしれない

我々は、“銀行秘密法”や“米国愛国者法”、外国資産管理事務所が管理する米国経済制裁法など、適用されるすべての反マネーロンダリングおよびテロ対策融資に関する法律や法規を遵守できるようにするコンプライアンス計画を維持している。この計画には、マネーロンダリングおよびテロ融資リスクを識別、監視、管理、軽減し、制裁された国の個人および実体に関連する取引に参加するための政策、手続き、プロセス、および他の内部統制が含まれる。これらの制御は、疑わしい取引を発見および報告すること、メンバーの職務調査を行うこと、法執行部門の要求に応答すること、および通貨または通貨ツールに関連する特定の取引に関連するすべての記録保存および報告要件を満たすプロセスおよびプロセスを含む。私たちの計画と統制がすべての適用された反マネーロンダリングとテロ対策資金調達の法律法規を遵守することを効果的に保証することはできません。もし私たちがこれらの法律法規を守らなければ、私たちは重大な制裁、罰金、罰、そして名声の損害を受けるかもしれません

私たちは投資会社法案の下の投資会社とみなされないように、私たちのビジネス活動を制限しなければならないかもしれない

改正された1940年の“投資会社法”(“投資会社法”)には実質的な法的要求が盛り込まれており、“投資会社”の業務活動を許可する方式が規定されている。私たちは、いくつかの免除によって投資会社として登録されることを含む、私たちの会社が投資会社として特定されないように事業を展開していきたいと信じています。私たちは、アメリカ証券取引委員会職員が発表した指導意見や、私たちのこのような指導意見の分析に基づいて、これらの免除および他の免除下での私たちの資格を決定します。米国証券取引委員会職員がこれらの事項について新たなまたは異なる指導意見を発表した場合、それに応じて業務運営を調整する必要があるかもしれない。もし私たちが投資会社とみなされれば、私たちは私たちの業務に大きなコストと遅延をもたらすかもしれないので、アメリカ証券取引委員会の免除を求めることができるかもしれない。私たちはこのような救済をタイムリーに受けることができないかもしれないが、もしあれば、このような救済は私たちの行動を修正または減少させる必要があるかもしれない。もし私たちが投資会社だと思われれば、私たちはまた重いコンプライアンス要求を要求される可能性があり、私たちの活動は制限されるかもしれない

私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは私たちに責任を負わせ、国際市場での競争能力を弱化させ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません

私たちの業務はハードウェア、ソフトウェア、あるいは技術の商業販売や流通に関連していませんが、私たちの正常な業務活動では、時々一般的な商業設備をアメリカ以外の地域に輸送して、私たちの子会社や付属会社の内部で使用する可能性があります。さらに、従業員および請負業者、および当社の業務活動を支援するために雇われた第三者サプライヤーおよびコンサルタントのようなソフトウェアおよび技術へのアクセスを非米国人に輸出、譲渡、または提供することができる。すべての場合、共有ソフトウェアおよび/または技術は、ソフトウェア開発を含むサービスを提供するために、社内でのみ使用されるか、またはビジネスパートナーのために使用される。しかしながら、このような輸送および譲渡は、商品、ソフトウェア、および技術の輸出入に関する米国および外国の法規によって制約される可能性がある。もし私たちがこのような法律と法規を守らなければ、私たちと私たちの一部の従業員たちは深刻な制裁、罰金、処罰、そして名声の損害を受けるかもしれない。さらに、適用される輸出、輸入または経済制裁法規または関連立法の任意の変化、既存の法規の実行方法または範囲の転換、またはこれらの法規が対象とする国、人員、または技術の変化は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの負債に関するリスクは

私たちはすでに大量の債務を発生させ、将来的に債務証券を発行したり、他の方法で大量の債務を発生させる可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を与え、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは過去に発生し、私たちの融資活動を支援するために巨額の債務が続くと予想されている。私たちは証券化取引、倉庫施設、全体融資、構造的融資販売、その他の形態の債務融資に依存して、私たちの業務成長と私たちのメンバーに発行された融資の大部分に資金を提供します。2022年9月、私たちはある投資基金と1.5億ドルの債務優先保証の信用協定を締結した。参照してください注9借金をする のです簡明合併財務諸表付記(未監査)本報告書の他の部分に含まれている。私たちの未返済借金や私たちが発生する可能性のある任意の追加債務は、他の用途のための資金を債務返済に転用し、私たちの流動性状況を損なう必要があるかもしれない。もし私たちが運営から十分なキャッシュフローを発生させて債務を返済できない場合、私たちは債務の再融資を行い、資産を処分したり、株式を発行して、必要な資金を得る必要があるかもしれない。私たちは私たちが満足した条件下でこのような行動のいずれかをタイムリーに取ることができるかどうか分からない。債務の発生は様々な否定的な影響を及ぼす可能性がある

•もし私たちの資産表現と営業収入が債務を返済するのに十分でなければ、私たちと私たちの子会社の資産は違約と担保償還権を失ってしまいます

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•債務融資または融資購入計画全体のための譲渡または売却のための任意の融資の強制的な買い戻し義務については、これらの融資についての陳述および担保が行われた場合には正しくない

•債務の返済(または交差違約トリガの範囲内の他の未償還債務)の返済を加速し、満期時にすべての元金および利息を支払っても、もし私たちが任意の契約に違反した場合、私たちに関連するいくつかの財務比率を維持すること、または私たちの債務の融資組み合わせを確保すること、またはいくつかの備蓄または有形純資産を維持することを要求する このような違反行為の免除を受けたり、私たちの契約を再交渉したりします

•債務保証には、債務保証が返済されていない場合にそのような融資を得る能力を制限する契約が含まれている場合、必要な追加融資を得ることができません

•私たちは必要な追加融資を得ることができません。もし私たちのローンや私たちの収入と他の返済活動の特徴が変化し、私たちの債務融資の下で資金を継続または追加的に提供する前提条件を満たさなくなったら

•このような債務の元本および利息を支払うためにキャッシュフローの大部分が使用され、これは、支出、資本支出、買収、および他の一般会社用途に使用可能な資金を減少させる

•私たちのビジネスや私たちの業界の変化を計画して対応する上での柔軟性を制限します

•融資組合の業績に基づく違約や私たちの催促と返済義務の違約により、私たちは第三者またはバックアップサービス業者に代わって、私たちのメンバーに再支払いを通知する可能性があります

•私たちの債務融資に対する機関の格付けを引き下げたり修正したり

•我々の債務融資に必要な法律、会計、および他の監視報告コストおよび費用を含む、監視、管理、および報告コストおよび費用

しかも、私たちのいくつかの信用手配は現在ロンドン銀行の同業解体に関連した変動金利を採用している。2017年7月、イギリスはロンドン銀行間の同業借り換え金利の停止を発表し、これは私たちの信用手配下の金利上昇を招き、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります

融資者との事前支払いトリガまたは契約または他の条項の違反は、関連する融資スケジュールの事前償却、違約、および/または加速をもたらす可能性があります。*

私たちの業務の維持と成長を支援する主な資金源には、資産保証証券化、循環債務融資ツール(担保融資ツールを含む)、会社融資ツール、および全体ローン販売ツールがあります。もし私たちがこのようなローンの獲得可能性以前の様々な条件(私たちのローンの資格を含む)、チノ、私たちと貸手との合意に規定されている他の特定の要求を守ることができない場合、これは私たちの既存のローンの事前償却、違約、および/または加速をもたらす可能性がある。このような契約と要求には，金融契約，ポートフォリオ業績契約，その他の活動が含まれる.会社融資には，最低流動資金維持契約，最低資産カバー率を要求する金融契約，その他の慣用的な肯定と否定契約，違約事件がある。当該等の債務は当社及びその付属会社の資産を担保としている。このような条約を遵守することは、私たちが私たちに有利または私たちの株主に有利な行動を取る能力を制限するかもしれない。

私たちの証券化には、3ヶ月の平均年間化総フラッシング率や純売出し率に関する担保履行閾値トリガ要因が含まれており、この割合を超えると、早期償却につながる。私たちの融資合意下の担保要求を支持するために、私たちはランダム選択過程を使用して私たちの倉庫ラインから融資を抽出して、私たちの証券化に賭けます。私たちの融資計画の担保要求を満たすのに十分な融資を受けることができません私たちの既存施設の事前償却、違約、および/または加速をもたらす可能性がある。 しかも、私たちは現在子会社が持っている無担保消費ローンにサービスを提供している。もし私たちがサービス義務を滞納したり、いくつかの財務契約を履行できなかった場合、事前償却事件や違約事件が発生する可能性があり、および/または私たちは私たちの予備サービス業者または他の後継サービス業者に取って代わられる可能性がある。もし私たちがこのようなローンの事業者に置き換えられたら、予備サービスが十分であることは保証されない。どんなサービス中断でも返済を受け取ることができず、処理することができない可能性があります

事前償却期間中又は違約事件が発生した場合、我々の資産担保融資の元金及び利息は、当該等の融資下の元金の償還に用いられ、元金収集は、新たに発行された融資を購入する資金を循環的に提供することはできない。もし私たちの循環債務またはローン販売スケジュールの下に違約事件が存在する場合、適用される貸主または買い手は、関連する手配に基づいてさらなる信用を提供するか、または追加のローンを購入する約束を終了する。私たちの証券化と私たちの循環債務スケジュールによって満期された金額を返済するのに十分でない場合、適用される貸金人、受託者、手形所持者は、当該等に基づいて質権を手配する担保を含む救済措置を求めることができる。このような事件のいずれも、私たちが新しい融資を開始する能力を含め、私たちの流動性に否定的な影響を与え、代替資金源に依存することを要求する。もし私たちが優遇的な条件で新しいまたは代替的な融資方法を手配できなければ、私たちは融資源を減らさなければならないかもしれないし、私たちは私たちのバックアップサービス機関や他の後継サービス機関に取って代わられるかもしれない

様々なリスク、不透明な要素、そして私たちがコントロールできない事件は、私たちがこのような条約を遵守し、これらの財務比率を維持する能力に影響を及ぼすかもしれない。私たちの既存または未来の融資協定のいずれの条約も遵守しないことは、これらの合意および交差違約条項を含む他の合意に基づいて違約を招く可能性がある。違約は、貸金人がこれらの合意に基づいて債務の満期日を加速させ、任意の担保債務の担保の担保償還権を廃止することを可能にする。この場合、私たちは私たちのすべての義務を履行するための十分な資金や他の資源を持っていないかもしれない。また、融資協定は、追加債務や他の行動をとる能力に制限を招き、他の融資を得る能力を著しく弱める可能性がある。契約、要求、イベントに関するより多くの情報は、ご参照ください注9借金をする簡明な統合財務諸表付記(監査されていない)は、本報告の他の部分に含まれる。

64

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私たちの証券化とローン販売は私たちを何らかのリスクに直面させるかもしれません。私たちが将来このような取引を行うことができる保証はありません。これは私たちがよりコストの高い融資を求める必要があるかもしれません。

私たちは証券化され、将来的に私たちのいくつかのローンを証券化して、新しい融資を開始したり、私たちの未返済債務を支払ったりするための現金を生成することができる。このようなすべての取引で、私たちの倉庫施設に関連して、私たちはいくつかの融資を特別な目的実体(“SPE”)に売却し、譲渡する。また，SPEごとに契約条項に従ってチケットや証明書を発行する.SPEが発行した証券はSPEが所有する融資プールによって保証される.SPEへの融資プールの一部売却の交換として現金を獲得し，これは証券売却の収益である.私たちはまたSPE株に対する対価格としてローンの一部を提供します。SPE発行チケットを管理する契約のいくつかの条件(またはSPE循環ローンを管理するプロトコル)に適合する場合、SPEは、追加の融資を購入することを許可されるか、または融資プールから受信した残りの金額を私たちに割り当てることができ、これらの残りの金額とは、サービスプロバイダおよびチケット所有者に支払われたすべてのお金が償還された残りの現金金額を意味する。私たちはまたSPEと融資プールを交換する能力がある。SPEにおける私たちの持分は、SPEの持分所有者として融資の残りのキャッシュフローを得る権利があるので、手形が全額支払い(または循環ローンの場合、すべての約束を全額支払いして終了する)が得られた後、SPE内の残りの任意の資産を得ることができるので、残りの資本である。信用や流動性状況の課題により、私たちが証券化に保持している二次証券の価値が減少する可能性があり、場合によっては解消されることもある。

証券化市場は変化する市場条件の影響を受けており、適切だと思うときにこの市場に入ることができないかもしれません。また、他の事項、例えば(I)証券化取引に適用される会計基準及び(Ii)資産支援証券を有する銀行及び他の規制された金融機関の資本及びレバレッジ要求に適用されることは、我々の証券化取引を通じて発行された証券に対する投資家の需要の減少、又は証券化取引を行う他の機関からの競争激化を招く可能性がある。しかも、特定の規制要件を遵守することは、私たちが達成できる証券化タイプに影響を及ぼすかもしれない。

資産支援証券や証券化市場はドッド·フランク法案の深刻な影響を受けており、米国証券取引委員会の規制強化の重点でもある。例えば、テレス·フランク法案は、証券化または発起人が彼らが証券化または開始した任意の資産の信用リスクの一部に経済的利益を保持することを要求する規則の実施を要求する。さらに、保険者が、複数の間で経済的利益を分割したり、保険者が維持する必要がある信用リスクをヘッジまたは移転することによって、必要なリスク保持を希釈することを禁止する。国によって認可された統計格付け機関によって格付けされた証券化に関するルール要件は、任意の第三者職務調査サービスプロバイダの調査結果が、証券の初販売前の少なくとも5営業日前に公開されなければならず、これは、各証券化に追加コストを発生させ続けることになる。さらに、テレス·フランク法によって施行されるいくつかの証券化に関する法規はまだ決定されていない。“ドッド·フランク法”(Dodd-Frank Act)(または現行規則)の任意の新しい規則または変化は、資産支援証券市場に入る私たちの能力およびコストに悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが将来私たちの融資を証券化することが不可能または経済的に不可能であれば、私たちは私たちの運営を支援し、私たちの既存の債務義務を履行するための代替融資を求める必要があり、これらの債務は商業的に合理的な条項で獲得できないかもしれない、あるいは全く得られないかもしれない。もしこのような代替融資のコストが私たちの証券化よりも高ければ、私たちは投資のために持っている受け取るべき融資の公正な価値を減少させる可能性があり、これは私たちの運営業績にマイナスの影響を与えるだろう

私たちのすべてのローン販売または構造的ローン販売による販売収益と販売ローンで稼いだサービス料は私たちの収益の重要な源です。現在の保険料で計算されるローン需要は、私たちがコントロールできない要素の影響を受ける可能性があります融資プールの獲得性、投資家の融資資産に対する需要、および他の融資発信者が提供する、我々の融資プールおよび融資購入者の利息よりも魅力的な特徴を有する競争投資選択によって提供されるリターンの吸引力。2022年3月には、無担保かつ担保のある個人分割払い融資プールを担保とした償却資産支援手形を発行し、将来的に追加の構造的融資販売を行うことが可能な証券化に関与している。注5を参照販売待ちローンと販売済みローンを持っています簡明な統合財務諸表付記(監査されていない)は、本報告の他の部分に含まれる。もし私たちが追加の融資を売却したり、他の融資を得ることができなければ、私たちの収入と流動性は負の影響を受ける可能性があり、私たちは計画通りに私たちの業務を増加させることができないかもしれません。私たちは私たちの元の資金をさらに削減しなければならないかもしれません。

私どもの経営業績は帳簿純価値よりも高い割増で融資を売却する能力の影響を受けています。潜在的なローン購入者は、景気減速や衰退中に購入したローンに支払うことを望む保険料を低下させ、さらには、増加したリスクを補うために元金残高の割引を要求する可能性がある。私たちが未来の任意の全体ローン販売計画の下で販売するローンの販売価格を下げることは、公正な価値で計算するべき受取ローンの公正価値を減少させる可能性があり、これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるだろう。私たちのローン需要の持続的な低下、あるいは滞納、違約、あるいは担保償還権の喪失の増加は、私たちの未来のローン販売価格を私たちのローン開始コストよりも低くする可能性がある。

一般リスク因子

あなたは将来的に私たちの株式インセンティブ計画、買収、または他の追加普通株の発行によって希釈されるかもしれません

吾等の改訂及び重述された会社登録証明書授権吾等は、許可されているが発行されていない普通株式株式及び普通株に関連する権利を発行し、代償及び当社取締役会が適宜決定した条項及び条件を一任し、買収と関係があるか否かにかかわらず、買収に関係するか否かにかかわらず、請求することができる。私たちの2019年の株式インセンティブ計画によると、私たちは9，531，534株の発行を許可しており、2019年の従業員の株式購入計画によると、私たちは1，593，052株の発行を許可しており、2021年のインセンティブ株式激励計画によると、655，000株の発行を許可しており、各株は場合によっては調整されています。私たちが発行する任意の普通株は、私たちの2019年の株式激励計画、2019年の従業員の株式購入計画、または私たちが将来採用する可能性のある他の株式激励計画を含めて、あなたの持株比率を希釈することができます

私たちの普通株の価格は変動するかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を失うかもしれません。

65

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私たちの普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性があり、この“リスク要素”の部分的に記述された要素を含む多くの要素に依存し、その中の多くの要素は私たちの制御範囲を超えており、私たちの経営業績とは関係がないかもしれない。このような変動は、あなたがあなたが支払った価格以上であなたの株を売ることができないかもしれないので、私たちの普通株へのすべてまたは一部の投資を失う可能性があります。私たちの普通株取引価格の変動を引き起こす可能性がある要素は

•収入、利益率、収益または他の重要な財務または運営指標に関する四半期または年間指導を達成できなかった

•私たちの株の取引量や公衆流通株規模の変動

•株式市場全体の価格と出来高は時々変動する

•同じ会社の経営業績と市場予想の変化

•財務アナリストは私たちの報道を維持できず、わが社のどのアナリストも財務推定を変更したり、これらの推定や投資家の予想を達成できなかった

•ジャーナリズムや投資界の投機行為

•私たちの経営陣の大きな変化は

•当社または当社の株主は当社の普通株を売却します

•私たちの経営結果の実際や予想変動は

•私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダの実際または知覚に影響を与えるデータセキュリティホールまたはイベント；

•現行金利の変動

•私たちのローン需要の四半期変動は

•私たちのビジネスまたは私たちの競争相手のビジネスまたは全体的な競争構造の実際または予想された発展

•私たちの知的財産権や他の固有の権利に関する開発や論争；

•訴訟、政府調査、規制行動

•私たちまたは私たちの産業に悪影響を及ぼす立法または他の規制によって発展する；

•他の一般市場、政治的、そして経済的条件

金融や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの株に不利または誤った意見を発表した場合、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある

私たちの普通株の取引市場は、業界や金融アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告書の影響を受けています。私たちはこのようなアナリストや彼らの報告書に含まれている内容と観点を統制しない。私たちのどのアナリストも私たちの株価に否定的または誤った意見を発表すれば、私たちの株価は下落する可能性が高い。1人以上のアナリストがわが社への報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度を失う可能性があり、逆に株価や取引量を低下させる可能性がある

私どもの役員、上級管理者、主要株主はわが社に対してかなりの支配権を持っており、これは制御権の変更を含む重要な取引結果に影響を与える能力を制限する可能性があります

私たちの役員、役員、および私たちの5%の株主とその関連会社の一人一人は、合計実益が私たちの普通株のかなりの数の流通株を持っています。したがって、これらの株主が共同で行動すれば、取締役選挙や合併、買収、または他の特別取引の承認を含む、我々の株主の承認を必要とする事項に影響または制御することができる。彼らはまたあなたとは違う利益を持っているかもしれないし、彼らはあなたの同意しない方法で投票するかもしれないし、あなたの利益に不利かもしれない。このような所有権集中はわが社の支配権変更を遅延、防止、阻止する可能性があり、わが社の株主がわが社を売却する際に普通株の割増を得る機会を奪い、最終的に私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性がある

私たちは将来、業務成長を支援するために、株式、債務、または転換可能な債券による融資を含むより多くの資金を調達する必要があるかもしれないが、これらの資金は受け入れ可能な条項で獲得できないかもしれない、または全く得られないかもしれない

私たちは、私たちの業務成長を支援するために投資を継続し、新たな金融商品やサービスの開発、私たちのリスク管理モデルの強化、私たちの運営インフラの改善、または補充業務や技術の買収など、業務課題に対応するための追加資金が必要かもしれません。したがって、私たちは追加資金を得るために株式、債務、または転換可能な債券融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが株式証券を発行したり、株式証券に変換可能な証券を発行して追加資金を調達すれば、私たちの株主は希釈される可能性がある。債務融資は、実行可能であれば、私たちの業務または私たちが追加債務を生成する能力を制限する契約に関連する可能性がある。私たちが調達した任意の債務または追加の株式融資には、私たちまたは私たちの株主に不利な条項が含まれているかもしれない

もし私たちが十分な資本を持っていなければ、私たちは特定の機会を追求できないかもしれないし、私たちが私たちの成長と挑戦に対応する能力が損なわれる可能性があることを支持し続ける

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上場企業としての要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、私たちの合格取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある

上場企業として、私たちは改正された1934年の証券取引法(以下、“取引法”と呼ぶ)、サバンズ-オクスリー法案、テレス-フランク法案、ナスダック株式市場上場基準、その他の適用される証券規則と法規の報告要求を遵守しなければならない。これらの規則と法規を遵守することは私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間或いはコストを高め、そして私たちのシステムと資源に対する需要を増加させた

また、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準或いはその解釈は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。我々は、発展する法律、法規、基準に適合するように資源を投入する予定であり、このような投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、管理層の時間と注意をそらす可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規と標準を遵守する努力がその応用と実践面の曖昧さによって規制機関の期待活動と異なるなら、規制機関は私たちに法律訴訟を提起するかもしれない

私たちのいくつかの市場機会推定、成長予測、および重要な指標は不正確であることが証明される可能性があり、いかなる真実または感知の不正確さも私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある

市場機会推定と成長予測は、私たち自身が作成した予測を含め、重大な不確実性の影響を受け、不正確であることが証明される可能性のある仮説と推定に基づいている。私たちの目標市場の規模と予想成長に関する推定と予測は不正確であることが証明されるかもしれない。私たちはすべての会員が望むローン製品、条項または機能を提供することはできません。私たちの競争相手は私たちが提供しない融資製品、条項、または機能を開発して提供するかもしれません。私たちが市場機会を計算する変数は時間の経過とともに変化し、私たちの市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントの個人が私たちのために任意の特定の収入レベルを創出する保証はない。私たちが競争する市場が私たちの規模推定と成長予測に適合していても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれません。もし本当にあれば、私たちの業界の競争を含めて、私たちがコントロールできない様々な原因が原因です。また，このより広い市場機会を成功させるためには，現在業務を行っていない新たな地理的地域への拡張に成功する必要がある。方法によっては，我々のキー指標は第三者が発行した推定値と異なる可能性があり，我々の競争相手の類似タイトルの指標と異なる可能性がある.もし投資家やアナリストが私たちの指標が私たちの業務を正確に反映できないと思っている場合、あるいは私たちの指標に重大なミスがあることを発見した場合、私たちの名声、業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう。

私たちの定款文書とデラウェア州法律のいくつかの条項は、私たちの株主が私たちの取締役会を交換または罷免する試みを制限し、わが社の買収を延期または阻止し、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります

当社の改訂及び再記載された会社登録証明書、及び改訂及び重述された付例における条文は、当社取締役会の制御権の変更又は変更を遅延又は阻止する可能性がある。これらの規定には

•3年間の交互任期を有する分類取締役会は、株主が取締役会の多数のメンバーを変更する能力を遅らせる可能性がある

•私たちの取締役会は、取締役会の拡大や取締役の辞任、死亡、罷免による株主が取締役会の空きを埋めることができないことを埋めるために取締役を選挙する権利があります

•当社の株主は書面で同意したり、株主特別会議を開催したりしてはならない

•私たちが修正して再記載した会社登録証明書は、取締役選挙での累積投票を禁止し、小株主が取締役候補者を選挙する能力を制限している

•株主は、取締役会選挙に参加した個人を指名するために、または株主会議で行動可能な事項を提出するための事前通知および補足開示を提供しなければならない。これは、潜在的な買収者による委託選挙の購入者自身の取締役リストを阻止または阻止するか、または他の方法でわが社の支配権を獲得しようと試みる可能性がある

•当社取締役会は、株主の承認なしに非指定優先株を発行することが可能であり、これにより、当社取締役会が投票権又は他の権利又は特典を有する優先株を発行することが可能となり、我々の買収試みの成功を阻害することができる。

デラウェア州の会社として、私たちはまたあるデラウェア州の反買収条項の制約を受けています。デラウェア州の法律によると、会社は、その株式の15%以上を保有する任意の株主と商業合併を行ってはならない。当該株を保有する株主が当該株式を3年間保有しているか、又はその他の事項を除いて、取締役会の承認を受けた取引をしてはならない。このような条項は私たちの取締役会がわが社への買収を阻止または延期することを可能にするかもしれない。

雇用計画の条項によると、私たちの一部の幹部は、会社の支配権がある条件で変化した後、彼らに付与された株式オプションを加速させる権利があるかもしれない。現在の一部の行政人員との手配以外に、私たちは後日他の人と似たような手配をするかもしれません。そのような計画は潜在的な買収を延期したり阻害したりするかもしれない

67

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当社の会社登録証明書の改正及び再記載の定款又はデラウェア州法律の潜在的買収を延期又は阻止する効果を有するいかなる条項も、我々の株主がそのような買収によって普通株のプレミアムを得る機会を制限することができ、一部の投資家が私たちの普通株のために支払うことを望む価格に影響を与える可能性もある

私たちが改訂して再記述した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所またはアメリカ連邦地域裁判所は、私たちと私たちの株主とのほとんどの紛争の独占的なフォーラムとなり、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限し、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員との紛争を処理することを制限するかもしれない

我々が改正して再記述する会社登録証明書によると、デラウェア州衡平裁判所は、デラウェア州成文法または一般法に基づいて提起された以下の訴訟または法律手続きの唯一および独占フォーラムである：(1)我々が提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表する、(2)任意の取締役、上級管理者または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反すると主張する任意の訴訟、(3)デラウェア州会社法、私たちの改正および再記載された会社登録証明書または私たちの改正および重述の付則の任意の規定に基づいて、私たちまたは私たちの任意の役員、上級管理職または他の従業員にクレームを提起した任意の訴訟、(4)当社の改正および再記載された会社証明書または私たちの改正および再記載された法律の有効性を決定する任意の訴訟、または(5)私たちまたは私たちの任意の取締役、上級管理者、または内部事務原則によって管轄されている他の従業員に対する任意の訴訟。この規定は、取引法またはその下の規則および条例によって生じる義務または責任を執行するための訴訟には適用されない。 また、改正された1933年の“証券法”(“証券法”と略す)第22条は、連邦裁判所と州裁判所がこのようなすべての“証券法”訴訟に対して同時に管轄権を有していると規定している。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区でクレームを提訴せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々が改訂·再記述した会社登録証明書は、米国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提出された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムとなる。デラウェア州裁判所は、このような選択の裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は依然として専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でクレームを出すことを求めることができる。このような状況の中で、私たちは、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強く主張する予定です。これは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これは、私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、これらの規定がそのような他の管轄区域の裁判所によって実行されることを保証することはできない。

これらの排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争に有利であると考える株主のクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれない。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占法廷条項が訴訟で適用されないか、実行できないことが発見された場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連するさらなる重大な追加費用を発生する可能性があり、これらすべては私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

未登録株式証券販売

ない。

収益の使用

ない。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

ない。

項目5.その他の情報

ない。

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語彙表

本報告で使用される用語および略語は以下のように定義される。

用語または略語						定義する
30日以上の延滞率						私たちはローンとクレジットカードの売掛金の未払い元本残高を持っていて、期末契約期間が30日以上過ぎて、その日までの自己元金残高で割っています
調整後EBITDA						調整後のEBITDAは純収益(損失)で計算された非GAAP財務計量であり、所得税支出(収益)、株式に基づく給与支出、減価償却と償却、会社融資の利息支出、ある非経常的費用、公正価値によって計算されるべき受取ローンの発行費、時価建ての純値と公正価値調整の項目の影響を除去するように調整された
買収融資						会社証券化されたいくつかの余剰キャッシュフローを担保とする資産は、変動金利可変融資手形および資産支援余剰証明書をサポートする。買収融資はデジタル買収の現金対価格に資金を提供するために使用される。総合貸借対照表では“買収·会社融資”とされている
調整後1株当たり収益(EPS)						調整後の1株当たり収益は1種の非GAAP財務指標であり、計算方法は調整後の純収益を調整後の加重平均希釈で割った後に普通株を発行した
調整後純収益						調整後純収益は我々の純収益(損失)を調整することで計算される非GAAP財務指標であり、調整後の純収益(損失)には所得税費用(福祉)、株式報酬費用、いくつかの非日常的費用は含まれていない
調整後の運営効率						調整後の運営効率は非GAAP財務指標であり、その計算方法は、調整後の総運営費用(株式ベースの報酬支出およびいくつかの非日常的費用を含まない)を総収入で割ることである
調整後の株式収益率(“ROE”)						調整後の株式収益率は1種の非GAAP財務指標であり、その計算方法は年化調整後の純収益を平均総株主権益で割ることである
オリジナルデータを集約する						特定の期間内に借り手に支払われる総金額と、私たちのLending as a Serviceパートナーまたは私たちの銀行パートナー計画によって開始された金額を含む、クレジットカードによって発行されたクレジット。融資総額にはローンの発行に関するいかなる費用も含まれていません
年化純販売率						年化ローンとクレジットカード元本損失(回収純額を差し引く)を当期自己ローンとクレジットカード売掛金の1日平均元本残高で割る
四月						年間百分率
1日平均債務残高						期間内の歴代終了ごとの未返済債務元金残高の平均値
1日平均元金残高						期間内の暦日終了ごとにローンとクレジットカードの売掛金がある未返済元本残高の平均値
サーフボード						ポルト社の取締役会
企業融資						当社及びそのいくつかの付属会社の資産を担保とする優先担保定期融資は、当社が直接又は間接的に所有するいくつかの付属会社の株式の質権を含む。総合貸借対照表では“買収·会社融資”とされている
債務コスト						年化利息支出を日平均債務残高で割る
クレジットカード倉庫(または“CCW”)						クレジットカード口座を担保とした循環クレジットカード倉庫債務ツール。総合貸借対照表では“担保融資”としている
顧客獲得コスト(または“CAC”)						直接郵送、デジタルマーケティングおよびブランドマーケティング、ならびに私たちの電話販売および小売業務に関連するコストを、一定期間内に新しい借り手に発行されるローンおよび活性化された新しいクレジットカードの数で割る様々な有料マーケティングチャネルに関連するコストを含む販売およびマーケティング費用
緊急困難延期						地方、州または連邦政府が発表した現地または広範囲の緊急事態に関連する任意の売掛金は、現在、1つ以上の支払いが延期され、ローン支払い計画の末尾に追加されている
Fico®ScoreまたはFico®						フェア·アイザック社が作った信用スコアは
会計原則を公認する						会計原則を公認する
レバー.レバー						1日平均債務残高を1日平均元金残高で割る
公正な価値で計算した受取金						投資のために持っているすべての融資を受けなければならない。公正価値によって計算される受取ローンには、私たちの無担保と保証個人ローン製品の受取ローン及びクレジットカードの受取残高が含まれています
期末管理元金残高						すべてのローンとクレジットカードの売掛金の未返済元本残高総額は、売却されたローンを含めて、期末にこれらのローンを返済し続けます。期末管理元本残高には、サービスを提供する銀行共同計画の融資と口座も含まれています
メンバー						会員は、当社が開始またはサービスを提供する銀行提携計画に基づいて発行された未返済または成功裏にローンを返済した借り手、または銀行提携計画に従って発行されたクレジットカードが承認された個人を含む。会員はまた、私たちのデジタル貯蓄、デジタル直接、デジタル投資、および/またはデジタル退職製品を登録または使用している個人を登録して使用している個人を含む
純収入						純収入の計算方法は，総収入から利息支出を減算し，公正価値で計算した純増(減額)額を加えることである
運営効率						総運営費を総収入で割る
期末自己元金残高						期末のすべてのローンとクレジットカードの売掛金の未返済元本残高総額には、売却済みのローンと売掛金又は銀行パートナーが保持しているローンは含まれていません
個人ローン倉庫(または“PLW”)						循環個人ローン倉庫債務ツールは、無担保個人ローンと有担保個人ローンを担保として、VFNローンツールの代わりになっている。総合貸借対照表では“担保融資”としている
ポートフォリオ収益率						年化利息収入は1日平均元金残高のパーセントを占める

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用語または略語						定義する
元金残高						当社の個人ローンの元本残高から受け取った元本と元金を差し引いて売掛金します。購入品と現金立て替え金から、私たちのクレジットカードが今まで受け取った返品と元金支払いと元金を引いて販売します
製品						製品とは、私たちまたは私たちの銀行パートナーによって開始された私たちのメンバーが所有または承認した個人ローンおよび/またはクレジットカード口座の総数を意味します。製品には、Digital Savings、Digit Direct、Digit Investment、Digit Retimentを含むデジタル銀行製品の総数も含まれており、私たちのメンバーはこれらの製品を使用または登録しています
株式収益率						年化純収益を一定期間の平均株主権益で割る
担保融資						資産担保循環債務融資には，(1)無担保個人融資を担保としたVFN融資が2021年9月8日に終了し，代わりに無担保個人融資と有担保個人融資を担保としたPLW融資と，(2)クレジットカード口座を担保とした“特定通常兵器条約”融資が含まれる
可変資金手形倉庫(または“VFN”)						無担保個人ローンを担保とした資産担保循環債務手配は2021年9月8日に終了した。従来は総合貸借対照表では“担保融資”としか定義されていなかった
VIES						可変利子実体
加重平均金利						平均債務のパーセントを占める年化利息支出

70

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項目6.展示品インデックス

引用で編入する

展示品

説明する

表

書類番号.

展示品

提出日

同封アーカイブ

10.1¥

クレジット協定は，期日は2022年9月14日であり，Oportun Financial Corporation，Wilmington Trust，National Association，融資先によって署名されている。

x

10.2¥

Oportun PLW Trust，Oportun PLW Deposator LLC，Oportun，Inc.と全国協会Wilmington Trustとの間の融資·保証協定第4改正案は，2022年9月14日である.

x

10.3¥

Oportun CCW TrustとWilmington Trust，National Association，National Associationの間の第3の修正案は，2022年9月14日である。

x

10.4¥

Oportun CCW Trust，Oportun Deposator，LLC，Oportun，Inc.，Wilmington Trust，National AssociationとWilmington Savings Fund Society，FSB間の取引ファイルの主修正案は，2022年9月28日である.

x

10.5¥

Oportun発行信託2022-3と全国協会ウィルミントン信託との契約は、2022年11月3日。

x

31.1

ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)ボルトン金融会社のCEOおよび取締役の認証

x

31.2

細則13 a-14(A)/15 d-14(A)ボルトン金融会社首席財務官および首席行政官の証明

x

32.1*

第1350節認証

x

101

S−Tルール405による対話データファイル：

(I)簡明総合貸借対照表、

(二)簡明総合経営報告書と包括収益表

(3)簡明総合株主権益変動表，

(4)キャッシュフロー表簡明統合レポート、および

(五)簡明な連結財務諸表付記

104

内部接続されたXBRLフォーマットのカバー相互作用データファイル(添付ファイル101に含まれる)。

この展示品の中の元部分は展示品から省略されています。それらはすべて実質的ではないので、公開公開すれば競争にダメージを与えます。

*10-Q表四半期報告書に添付されている添付ファイル32.1の証明として添付されているものは、米国証券取引委員会に提出されたものとみなされず、参照によって登録者が1933年証券法(改訂本)または1934年証券取引法(改訂本)に従って提出された任意の文書を参照することによって、本10-Q表四半期報告日の前または後に提出されたものであっても、そのような文書に含まれる任意の一般的な登録言語にかかわらず、添付ファイル32.1の証明として添付されている。

インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。

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サイン

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求によれば、登録者は、次の日にその正式に許可された署名者がその署名を代表して本報告を正式に署名させることを正式に促した。

									オボルトン金融会社
									(登録者)
日付：			2022年11月8日			差出人：			/s/ジョナサン·コブレンツ
									ジョナサン·コブレンツ
									首席財務官と首席行政官
									(首席財務官及び登録者が正式に許可した署名者)

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