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2028移行可能高齢者ノードメンバ真実:CappdCallTransactionsMember2021-03-030001573221Real:IncentiveAndNonStatutoryStockOptionsMember真実:EquityIncentivePlanMember2011-12-310001573221Real:IncentiveAndNonStatutoryStockOptionsMemberSRT:最大メンバ数真実:EquityIncentivePlanMember2011-01-012011-12-310001573221真実:EquityIncentivePlanMember2011-01-012011-12-310001573221SRT:最大メンバ数真実:EquityIncentivePlanMember2011-01-012011-12-310001573221REAL:IncentiveStockOptionsMemberSRT:最大メンバ数真実:EquityIncentivePlanMember2011-01-012011-12-310001573221SRT:最大メンバ数実数:二千九百九十万株インセンティブ計画メンバー2019-12-310001573221実数:二千九百九十万株インセンティブ計画メンバー2019-12-310001573221実数:二千九百九十万株インセンティブ計画メンバー2020-08-040001573221実数:二千九百九十万株インセンティブ計画メンバー2021-05-050001573221実数:二千九百九十万株インセンティブ計画メンバー2022-02-230001573221SRT:最小メンバ数アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2022-02-012022-02-280001573221アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバーSRT:最大メンバ数2022-02-012022-02-280001573221アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2022-02-012022-02-280001573221米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2022-09-300001573221米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2022-01-012022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバーSRT:最大メンバ数2022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2020-08-040001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2021-05-050001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2022-02-230001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2021-01-012021-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2022-07-012022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2021-07-012021-09-300001573221REAL:MarketingMember2022-07-012022-09-300001573221REAL:MarketingMember2021-07-012021-09-300001573221REAL:MarketingMember2022-01-012022-09-300001573221REAL:MarketingMember2021-01-012021-09-300001573221REAL:運営と技術メンバー2022-07-012022-09-300001573221REAL:運営と技術メンバー2021-07-012021-09-300001573221REAL:運営と技術メンバー2022-01-012022-09-300001573221REAL:運営と技術メンバー2021-01-012021-09-300001573221アメリカ-公認会計基準:販売一般と管理費用メンバー2022-07-012022-09-300001573221アメリカ-公認会計基準:販売一般と管理費用メンバー2021-07-012021-09-300001573221アメリカ-公認会計基準:販売一般と管理費用メンバー2022-01-012022-09-300001573221アメリカ-公認会計基準:販売一般と管理費用メンバー2021-01-012021-09-300001573221アメリカ-公認会計基準:販売一般と管理費用メンバーアメリカ-GAAP:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMembers2022-01-012022-09-300001573221SRT:最小メンバ数2022-09-300001573221SRT:最大メンバ数2022-09-3000015732212019-09-102020-01-10レアル:訴訟0001573221REAL:ClassActionsComventFiledInSanMateoCountyCaliforniaメンバー2022-03-242022-03-240001573221REAL:ClassActionsComventFiledInSanMateoCountyCaliforniaメンバー2021-01-012021-12-310001573221REAL:ClassActionsComventFiledInSanMateoCountyCaliforniaメンバー2022-03-242022-07-28真実:原告0001573221REAL:ClassActionsComventFiledInSanMateoCountyCaliforniaメンバー2019-11-212022-03-090001573221REAL:DeriativeActionsFiledIn米国裁判所DelawareMember2020-09-102020-12-070001573221REAL:DeriativeActionsFiledIn米国裁判所DelawareMember2021-10-212021-10-210001573221アメリカ公認会計基準:運営費用メンバーREAL:DeriativeActionsFiledIn米国裁判所DelawareMember2021-01-012021-12-310001573221アメリカ公認会計基準:運営費用メンバーREAL:DeriativeActionsFiledIn米国裁判所DelawareMember2021-12-082022-01-070001573221REAL:DeriativeActionsFiledIn米国裁判所DelawareMember2021-11-052021-11-050001573221米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-09-300001573221米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-09-300001573221米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-09-300001573221米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2022-01-012022-09-300001573221アメリカ公認会計基準:従業員ストックメンバー2021-01-012021-09-300001573221Real:ConvertibleSeniorNoteesMember2022-01-012022-09-300001573221Real:ConvertibleSeniorNoteesMember2021-01-012021-09-30 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,郵便番号:20549
___________________________________________________
表10-Q
___________________________________________________
(マーク1)
| | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
| | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号:001-38953
___________________________________________________
The RealReal,Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
___________________________________________________
| | | | | |
デラウェア州 | 45-1234222 |
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | (税務署の雇用主 識別番号) |
フランシスコ通り55番地600軒の部屋 サンフランシスコ, カルシウム.カルシウム | 94133 |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
(855) 435-5893
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
__________________________________________________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引 記号 | | 登録された各取引所の名称 |
普通株、額面0.00001ドル | | 真実 | | ナスダック世界ベスト市場 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
非加速ファイルサーバ | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
新興成長型会社 | ☐ | | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
2022年10月31日までに登録者は98,065,780普通株、1株当たり額面0.00001ドル、発行されました。
カタログ表
| | | | | | | | |
| | ページ |
第1部: | 財務情報 | |
第1項。 | 財務諸表(監査なし) | 1 |
| 2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明貸借対照表 | 1 |
| 2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明運営レポート | 2 |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の全面赤字簡明報告書 | 3 |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの株主権益(赤字)簡明報告書 | 4 |
| 2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間のキャッシュフロー表簡明レポート | 6 |
| 監査されていない簡明財務諸表付記 | 8 |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 28 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 45 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 45 |
| | |
第二部です。 | その他の情報 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 47 |
第1 A項。 | リスク要因 | 48 |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 63 |
第三項です。 | 高級証券違約 | 64 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 64 |
五番目です。 | その他の情報 | 64 |
第六項です。 | 陳列品 | 65 |
| サイン | 66 |
前向き陳述に関する説明
このForm 10-Q四半期報告書は連邦証券法に適合した前向きな陳述を含む。本Form 10-Q四半期報告に含まれる歴史的事実の声明を除いて、他のすべての声明は、私たちの将来の運営結果と財務状況、業務戦略と計画、将来の運営の管理目標、長期運営費用、将来のより多くの小売店の開設、私たちの自動化技術の発展、資本需要への期待、および私たちが初めて公募して得られた資金の使用に関する声明を含み、すべて前向き声明である。これらの表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績或いは成果は展望性表現中の明示的或いは暗示的な任意の未来の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。
場合によっては、“可能”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き記述は予測のみであった。これらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの業務、財務状況と経営結果に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向き声明は、本Form 10-Q四半期報告が発表された日までの場合にのみ、以下の第II部1 A項の“リスク要因”の節および本Form 10-Q四半期報告の他の部分で説明される大量のリスク、不確実性および仮定の影響を受け、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)の他の文書に提出されたリスク、不確実性および仮説を受ける。展望性陳述は、リスクおよび不確実性の影響を固有に受けているので、いくつかのリスクおよび不確実性は予測または定量化できないので、未来のイベントの予測として、これらの前向き陳述に依存してはならない。著者らの展望性陳述に反映された事件と状況は実現できない或いは発生できない可能性があり、実際の結果は展望性陳述中の予測結果と大きく異なる可能性がある。実際の結果が私たちの予想と異なる可能性があるいくつかの重要な要素は
•私たちの未来の財務業績は、私たちの収入、収入コスト、運営費用の期待、そして私たちが未来の収益力を達成し、維持する能力、特に新冠肺炎の疫病、インフレ、マクロ経済の不確定性と地政学的不安定の影響を含む
•私たちは私たちの成長を効果的に管理し、維持し、私たちの業務を効果的に拡大することができる
•私たちの戦略計画目標目的
•認証された中古贅沢品と新たな中古贅沢品の市場需要、および贅沢品のオンライン市場;
•私たちは既存と新しい市場と製品の中で既存と新しい競争相手と競争することができる
•我々は荷主と買い手を引き付ける能力を持っています
•オンライン市場を通じて贅沢品の供給を増やすことができます
•私たちは私たちの運営規模をタイムリーかつ効率的に拡大することができます
•国際市場に進出する能力は
•私たちの認証センターの能力を最適化し運営し管理します
•私たちのブランドを発展させ保護する能力は
•法律法規を守る能力
•未解決の訴訟に対する私たちの期待は
•私たちの未来の成長への期待と管理
•私たちの第三者との関係への期待は
•経済と業界の傾向、予測成長、または傾向分析
•季節的販売変動
•私たちは私たちの運営のために容量、能力、自動化を増やすことができます
•私たちは重要な人材を引きつけて維持する能力を持っている。
また、“私たちは信じる”のような声明や似たような声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告書10-Q表までの日に我々に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限られているか、または不完全である可能性があり、我々の陳述は、入手可能なすべての関連情報を徹底的に調査または検討したことを示すものと解釈されてはならない。これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。しかも、もし私たちの展望的な陳述が不正確であることが証明されたら、この不正確さは
材料です。このような展望的陳述の重大な不確実性を考慮して、あなたはこれらの陳述を私たちまたは任意の特定の時間枠内で、または私たちの目標と計画の陳述または保証を完全に達成しないために、私たちまたは他の誰もと見なしてはならない。法律の適用に別の要求がない限り、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本四半期の報告書に含まれるForm 10-Qに関するいかなる前向きな陳述も公開または修正するつもりはありません。
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
The RealReal,Inc.
簡明貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金と現金等価物 | $ | 300,439 | | | $ | 418,171 | |
売掛金純額 | 8,753 | | | 7,767 | |
在庫、純額 | 62,974 | | | 71,015 | |
前払い費用と他の流動資産 | 27,095 | | | 20,859 | |
流動資産総額 | 399,261 | | | 517,812 | |
財産と設備、純額 | 99,506 | | | 89,286 | |
経営的リース使用権資産 | 132,869 | | | 145,311 | |
その他の資産 | 2,780 | | | 2,535 | |
総資産 | $ | 634,416 | | | $ | 754,944 | |
負債と株主権益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
売掛金 | $ | 9,900 | | | $ | 4,503 | |
応計出荷人 | 71,771 | | | 71,042 | |
賃貸負債を経営し、今期の部分 | 20,444 | | | 18,253 | |
その他負債及び流動負債 | 91,974 | | | 94,188 | |
流動負債総額 | 194,089 | | | 187,986 | |
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | 130,050 | | | 143,159 | |
転換可能優先手形、純額 | 448,954 | | | 348,380 | |
他の非流動負債 | 2,578 | | | 2,291 | |
総負債 | 775,671 | | | 681,816 | |
引受金及び又は有事項(付記10) | | | |
株主権益(赤字): | | | |
普通株、$0.00001額面価値500,000,0002022年9月30日と2021年12月31日までに認可された株97,927,443そして92,960,0662022年9月30日と2021年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | 1 | | | 1 | |
追加実収資本 | 771,287 | | | 841,255 | |
| | | |
赤字を累計する | (912,543) | | | (768,128) | |
株主権益合計 | (141,255) | | | 73,128 | |
総負債と株主権益(赤字) | $ | 634,416 | | | $ | 754,944 | |
付記は監査されていない簡明な財務諸表の構成要素だ。
The RealReal,Inc.
運営簡明報告書
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
収入: | | | | | | | |
委託販売収入 | $ | 93,874 | | | $ | 78,373 | | | $ | 274,780 | | | $ | 215,712 | |
直接収入 | 34,005 | | | 29,387 | | | 125,474 | | | 75,582 | |
海運サービス収入 | 14,824 | | | 11,078 | | | 43,584 | | | 31,273 | |
総収入 | 142,703 | | | 118,838 | | | 443,838 | | | 322,567 | |
収入コスト: | | | | | | | |
委託収入コスト | 15,206 | | | 10,162 | | | 43,193 | | | 29,872 | |
直接収入コスト | 28,721 | | | 25,025 | | | 105,415 | | | 65,365 | |
海運サービス収入コスト | 12,999 | | | 12,552 | | | 43,149 | | | 34,480 | |
収入総コスト | 56,926 | | | 47,739 | | | 191,757 | | | 129,717 | |
毛利 | 85,777 | | | 71,099 | | | 252,081 | | | 192,850 | |
運営費用: | | | | | | | |
マーケティングをする | 13,511 | | | 15,708 | | | 48,469 | | | 44,378 | |
運営と技術 | 70,782 | | | 61,135 | | | 207,311 | | | 172,906 | |
販売、一般、行政 | 46,860 | | | 44,912 | | | 147,063 | | | 132,504 | |
法律和解 | 152 | | | 500 | | | 456 | | | 11,788 | |
総運営費 | 131,305 | | | 122,255 | | | 403,299 | | | 361,576 | |
運営損失 | (45,528) | | | (51,156) | | | (151,218) | | | (168,726) | |
利子収入 | 1,002 | | | 55 | | | 1,360 | | | 249 | |
利子支出 | (2,675) | | | (6,072) | | | (8,014) | | | (15,374) | |
その他の収入、純額 | 6 | | | 5 | | | 133 | | | 22 | |
所得税準備前の損失を差し引く | (47,195) | | | (57,168) | | | (157,739) | | | (183,829) | |
所得税支給 | 63 | | | 28 | | | 96 | | | 83 | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (47,258) | | | $ | (57,196) | | | $ | (157,835) | | | $ | (183,912) | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (0.49) | | | $ | (0.62) | | | $ | (1.66) | | | $ | (2.02) | |
普通株主が1株当たり純損失を占めるべき基本株式と希釈株式を計算する | 96,696,417 | | | 91,859,603 | | | 95,036,618 | | | 90,995,285 | |
付記は監査されていない簡明な財務諸表の構成要素だ。
The RealReal,Inc.
簡明報告書を全面的に失う
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
純損失 | $ | (47,258) | | | $ | (57,196) | | | $ | (157,835) | | | $ | (183,912) | |
その他の総合損失、税引き後純額: | | | | | | | |
投資が未実現損失 | — | | | — | | | — | | | (11) | |
総合損失 | $ | (47,258) | | | $ | (57,196) | | | $ | (157,835) | | | $ | (183,923) | |
付記は監査されていない簡明な財務諸表の構成要素だ。
The RealReal,Inc.
株主権益簡明報告書
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主の 権益(赤字) |
| 株 | | 金額 | | |
2021年12月31日現在の残高 | 92,960,066 | | | $ | 1 | | | $ | 841,255 | | | $ | (768,128) | | | $ | 73,128 | |
ASU 2020−06の採用による累積影響調整(注2) | — | | | — | | | (112,052) | | | 13,420 | | | (98,632) | |
オプション行使時に普通株式を発行する | 417,428 | | | — | | | 637 | | | — | | | 637 | |
帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し,従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | 922,610 | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 12,964 | | | — | | | 12,964 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (57,412) | | | (57,412) | |
2022年3月31日現在の残高 | 94,300,104 | | | $ | 1 | | | $ | 742,802 | | | $ | (812,120) | | | $ | (69,317) | |
オプション行使時に普通株式を発行する | 94,601 | | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し,従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | 848,646 | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
ESPPにより普通株式を発行して行使に供する | 282,226 | | | — | | | 900 | | | — | | | 900 | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 14,164 | | | — | | | 14,164 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (53,165) | | | (53,165) | |
2022年6月30日までの残高 | 95,525,577 | | | $ | 1 | | | $ | 758,171 | | | $ | (865,285) | | | $ | (107,113) | |
オプション行使時に普通株式を発行する | 1,416,611 | | | — | | | 1,941 | | | — | | | 1,941 | |
帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し,従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | 985,255 | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 11,181 | | | — | | | 11,181 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (47,258) | | | (47,258) | |
2022年9月30日までの残高 | 97,927,443 | | | $ | 1 | | | $ | 771,287 | | | $ | (912,543) | | | $ | (141,255) | |
付記は監査されていない簡明な財務諸表の構成要素だ。
The RealReal,Inc.
株主権益簡明報告書
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主の 権益 |
| 株 | | 金額 | |
2020年12月31日の残高 | 89,301,664 | | | $ | 1 | | | $ | 723,302 | | | $ | 11 | | | $ | (532,021) | | | $ | 191,293 | |
オプション行使時に普通株式を発行する | 543,963 | | | — | | | 3,973 | | | — | | | — | | | 3,973 | |
帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し,従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | 829,641 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 11,278 | | | — | | | — | | | 11,278 | |
購入上限のあるコール | — | | | — | | | (33,666) | | | — | | | — | | | (33,666) | |
変換可能優先チケットの資本部分は、発行コストを差し引く$3,131 | — | | | — | | | 93,031 | | | — | | | — | | | 93,031 | |
その他総合損失 | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,993) | | | (55,993) | |
2021年3月31日現在の残高 | 90,675,268 | | | $ | 1 | | | $ | 797,918 | | | $ | — | | | $ | (588,014) | | | $ | 209,905 | |
オプション行使時に普通株式を発行する | 153,414 | | | — | | | 786 | | | — | | | — | | | 786 | |
帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し,従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | 532,468 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ESPPにより普通株式を発行して行使に供する | 98,355 | | | — | | | 1,092 | | | — | | | — | | | 1,092 | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 13,219 | | | — | | | — | | | 13,219 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (70,723) | | | (70,723) | |
2021年6月30日現在の残高 | 91,459,505 | | | $ | 1 | | | $ | 813,015 | | | $ | — | | | $ | (658,737) | | | $ | 154,279 | |
オプション行使時に普通株式を発行する | 145,217 | | | — | | | 693 | | | — | | | — | | | 693 | |
帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し,従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | 685,077 | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
株に基づく報酬費用 | — | | | — | | | 12,948 | | | — | | | — | | | 12,948 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (57,196) | | | (57,196) | |
2021年9月30日現在の残高 | 92,289,799 | | | $ | 1 | | | $ | 826,649 | | | $ | — | | | $ | (715,933) | | | $ | 110,717 | |
付記は監査されていない簡明な財務諸表の構成要素だ。
The RealReal,Inc.
現金フロー表の簡明表
(単位:千)
(未監査) | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
経営活動のキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (157,835) | | | $ | (183,912) | |
純損失と業務活動で使用されている現金の照合の調整: | | | |
減価償却および償却 | 20,255 | | | 17,840 | |
株に基づく報酬費用 | 37,020 | | | 36,324 | |
経営的リース使用権資産減価 | 14,598 | | | 14,765 | |
不良支出 | 1,133 | | | 637 | |
転換可能手形の利子 | 575 | | | 1,525 | |
債務割引と発行コストの増加 | 1,942 | | | 9,854 | |
処分·売却財産と設備の損失および資本化独自ソフトウェアの減価 | 432 | | | 404 | |
その他の調整 | — | | | 10 | |
経営性資産と負債変動状況: | | | |
売掛金純額 | (2,119) | | | (194) | |
在庫、純額 | 8,041 | | | (21,555) | |
前払い費用と他の流動資産 | (6,543) | | | (5,330) | |
その他の資産 | (391) | | | (807) | |
リース負債を経営する | (13,074) | | | (12,548) | |
売掛金 | 4,067 | | | (6,220) | |
応計出荷人 | 729 | | | 3,313 | |
その他負債及び流動負債 | (4,494) | | | 21,951 | |
他の非流動負債 | 409 | | | 556 | |
経営活動のための現金純額 | (95,255) | | | (123,387) | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
短期投資満期収益 | — | | | 4,000 | |
資本化した独自ソフトウェア開発コスト | (9,847) | | | (7,455) | |
財産と設備を購入する | (16,408) | | | (30,303) | |
投資活動のための現金純額 | (26,255) | | | (33,758) | |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | |
2028年に転換可能な優先手形を発行して得られた金は,発行コストを差し引く | — | | | 278,234 | |
2028年の転換優先手形発行時に上限のある追徴配当金を購入 | — | | | (33,666) | |
株式オプションを行使して得られる収益 | 2,906 | | | 5,452 | |
| | | |
従業員の株式購入計画に関する株を発行して得られる収益 | 900 | | | 1,092 | |
制限株の帰属に関する納付済み税 | (28) | | | (4) | |
融資活動が提供する現金純額 | 3,778 | | | 251,108 | |
現金および現金等価物の純増加(減額) | (117,732) | | | 93,963 | |
現金と現金等価物 | | | |
期日の初め | 418,171 | | | 350,846 | |
期末 | $ | 300,439 | | | $ | 444,809 | |
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現金フロー表の簡明表
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | |
利子を支払う現金 | $ | 5,496 | | | $ | 3,988 | |
所得税の現金を納める | 256 | | 94 | |
非現金投資·融資活動の補足開示 | | | |
まだ現金で支払われていない財産と設備の増加額 | 4,487 | | | 1,425 | |
資本化された独自ソフトウェア開発コストまだ現金で支払われていない追加費用 | 2,159 | | | 1,247 | |
独自ソフトウェア開発コストで資本化された株式報酬 | 1,289 | | | 1,121 | |
付記は監査されていない簡明な財務諸表の構成要素だ。
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監査されていない簡明財務諸表付記
注1業務説明と届出根拠
業務の組織と記述
The RealReal,Inc.(“会社”)は、女性、男性、子供、宝石、腕時計、家や芸術品など、様々な種類の認証を提供する贅沢品を提供するオンライン市場です。同社は2011年3月29日にデラウェア州に登録設立され、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く。
陳述の基礎
添付されていない監査簡明財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の中間報告要求に基づいて作成されている。会社の機能通貨と報告通貨はドルです。
本稿に含まれる2021年12月31日現在の簡明貸借対照表は,この日までの監査財務諸表から得られたものである。添付されている審査されていない簡明財務諸表はすでに年度財務諸表の同じ基準に従って作成され、管理層はこのなどの報告書はすべての調整を反映していると考えており、その中には正常な経常的な調整のみが含まれており、当社が提出した期間の財務状況、経営業績、全面的な損失、株主権益及び現金流量を公平に陳述する。同社の会計政策は、2021年12月31日現在の監査財務諸表や関連付記で開示されている運航サービス収入に関する会計政策と比較して変化している。当期の新聞方式に適合するため、従来期間の金額を再分類して変更しており、詳細は下記付記2“会計原則の変動”を参照されたい。
これらの監査されていない簡明な財務諸表は、2022年2月28日に米国証券取引委員会に提出された10-K表年次報告に含まれている会社の財務諸表および注釈と共に読まなければならない。
注2重要会計政策の概要
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付までの資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内に報告された費用額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。このような推定および仮定の影響を受ける重要な項目には、返品準備金、在庫推定値、ソフトウェア開発コスト、株式ベースの報酬、リース負債に関する逓増借款金利、繰延税額推定値、その他の事項が含まれる収入確認に関する項目がある。当社は歴史的経験やその他の要因に基づいてその推定と仮説を継続的に評価し、事実や状況が必要な場合にこれらの推定と仮説を調整する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
参加証券の定義に適合する株式を発行する場合、当社は2級法で1株当たりの普通株純損失を計算する。二級法は、発表された又は累積した配当金及び未分配収益の参加権に基づいて、各種類の普通株及び参加証券の1株当たり純損失を決定する。二段階法は、この期間中に使用可能または帰属可能な収入(損失)が、この期間のすべての収入が割り当てられたかのように、普通株式と参加証券との間で、それぞれ配当を得る権利に基づいて分配されることを要求する。
会社の転換可能な優先手形は、所有者が株主に申告した配当金または割り当てが、当該ツールが普通株式に変換されたように、配当日前の取引日前に最終報告された販売価格を含まないときに配当を得る権利を付与するので、会社の転換可能な優先手形は参加証券である違います。報告日までに未満足または事項があるため、未分配収益は参加証券に割り当てられる。
会社が純損失を報告している間、普通株株主は普通株1株当たり純損失を占めるべきであり、普通株株主が普通株1株当たりほぼ純損失を占めるべきであるのと同じである。潜在的に希薄普通株と仮定されている転換可能優先手形の転換は計算範囲内ではなく、それらの影響が反薄であれば、計算範囲内に仮定されないからである。
収入確認
同社はオンライン市場や小売店で中古ぜいたく品を販売して収入を得ている。収入は,承諾した製品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に確認され,金額は,会社がこれらの製品やサービスの交換から得ることが予想される対価格を反映している.当社が締結した契約には製品とサービスが含まれており、これらの製品とサービスは単独の履行義務として区別して計算することができ、以下のようになります。取引価格は,委託サービス,会社自己在庫の販売,輸送サービスの間で分配する必要がある.サービス単体販売価格(“SSP”)を決定する際には見積りが必要である.
委託販売収入
同社は出荷者を代表してそのオンライン市場や小売店を介して中古ぜいたく品を買い手に販売するサービスを提供している。同社は、その委託サービスの支払いとして、受信した収益の割合を保持しており、同社はその課金率と呼ばれている。SSPは観察可能な独立委託販売を用いて推定され,これらの販売は運航サービスなしに行われる.同社は買い手から受け取った総金額ではなく、代理として委託収入純額を報告している。委託貨物の所有権は依然として出荷者に属し,委託貨物の購入と分配の返品期限が満了した後に買い手に譲渡される.会社はいつでも委託貨物の所有権を受け入れない。場合によっては、返品された貨物が会社のすべての在庫となる場合がない
当社は,買い手が販売貨物を購入する際に販売収入を確認し,販売者への委託サービスの履行義務としてこの時点で履行している。委託収入は,見積りリターン,キャンセル,買い手インセンティブ,調整を差し引いて確認された純額である.当社は過去の経験に基づいてリターン備蓄を確認し、簡明貸借対照表の他の計上すべき負債および流動負債に記録する(付記5参照)。政府当局によって評価された販売税は収入に含まれていない。
いくつかの取引は、出荷者に階層出荷者手数料計画によって生成される実質的な権利を提供する。この計画によると、個人出荷者が今後委託貨物を販売して受け取る金額は、その発送者がその販売期間内に以前の販売販売状況に依存する可能性がある。したがって、いくつかの委託取引では、当社の委託収入の一部は、組み合わせ方法を使用してこれらの重大な権利に割り当てられ、繰延収入として記録され、貸借対照表を圧縮した他の計算すべき負債および流動負債に記録される。延期が財務諸表に与える影響は大きくない。
同社は月額会員資格から定期購読収入を得ており、バイヤーが早期にぜいたく品を購入できるようにしている。買手は引受期間内に事前アクセスや他の利点を得ることができ,これは独立したいつでも利用可能な履行義務を表す.したがって,買手が支払う引受料は毎月の引受期間内に確認される.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、定期購読収入は重要ではない。
直接収入
同社は会社が持っている在庫を売ることで直接収入を生み出している。会社は取引中に依頼者を務めているため、会社は調達貨物を購入して買い手に出荷する際に毛数で直接収入を確認している。SSPは、利用可能であれば、または市場評価方法を採用する輸送サービスなしに行われる観察可能な会社の自己在庫の独立販売を使用して推定される。直接収入は,見積りリターン,買手のインセンティブ,調整を差し引いて確認された純額である.政府当局によって評価された販売税は収入に含まれていない。直接収入コストも買い手に積み込む際に確認され,金額は元の委託販売から出荷者に支払われた金額に相当し,第三者から直接購入した金額,あるいは購入した在庫コストとその換金可能純値のうち低い者に等しい.
海運サービス収入
同社は,購入した財を買手に搬送するサービスと,買手の財を会社に搬送するサービスを提供する.当社は自分がこの手配の依頼人であることを確定します。会社は買い手にこのサービスの費用を受け取り、履行された輸送や運搬活動を単独の履行義務とすることを選択した。運航サービス収入については,会社のSSPは市場方法で推定されており,海運サービス独立販売価格の外部と内部データ点を考慮している.買い手のすべての出先輸送と運搬コストを輸送サービスコストと表記し,輸送活動が発生していることを確認した同社はまた,以下の点から輸送サービス収入を得ている
代理販売製品は保険証書の範囲内で会社の運賃を払い戻す. 会社は輸送活動が発生した場合、すなわち通常積み込み後1~3日以内に、輸送収入を確認する。
激励措置
全プラットフォーム割引や買手のインセンティブを含むインセンティブは定期的に買手に提供される可能性がある.オンライン市場上のすべての買手はプラットフォーム範囲の割引を受けることができる.バイヤーインセンティブは、会社プラットフォーム上の購入に関連するポイントを提供するクーポンまたは販促活動を含み、出荷者に支払う手数料に影響を与えない特定の買手に適用される。これらは委託収入と直接収入の減少とみなされる。また、同社は定期的に出荷者に標準委託率の手数料例外を提供し、その供給を最適化している。これらは販売時に委託収入の減少とみなされている。当社は、簡明な貸借対照表の他の計算すべき負債および流動負債に計上する将来の取引に適用するために、現在の取引について買い手に何らかの形態の現場信用インセンティブを提供することができる。
契約責任
同社の契約負債は、主に階層出荷者手数料計画に関連する重大な権利の繰延収入と、特定の未償還の現場信用(2022年9月30日および2021年12月31日現在)を含み、これらの収入は、行使モデルに基づくポートフォリオ方法によって収入として確認される。契約負債が貸借対照表に記入されている他の計上すべき負債と流動負債は、一般に1年以内に確認されることが予想される。2022年9月30日と2021年12月31日まで、契約負債は重要ではない。
収入コスト
委託収入コストには、クレジットカード料金、包装、顧客サービス関係者に関するコスト、ウェブサイトホストサービス、および製品の紛失または破損に関連する委託者在庫調整が含まれる。直接収入コストには、商品を販売するコスト、クレジットカード料金、包装、顧客サービス関係者に関するコスト、サイトホストサービス、在庫調整が含まれる。輸送サービス収入コストには、購入した物品を買い手に渡す出荷および処理コスト、買い手が保険範囲内で会社に返却する委託製品の輸送コスト、および徴収された運賃に関するクレジットカード料金の分配がある。
株に基づく報酬
会社は株式オプション、制限株式単位(“RSU”)、業績に基づく制限株式単位(“PSU”)および従業員株式購入計画(“ESPP”)購入権から株式ベースの報酬支出を生成する。従業員および非従業員に関連する株式ベースの報酬支出は、報酬の付与日公正価値に基づいて測定される。報酬支出は,従業員に報酬と引き換えにサービスの履行を要求している期間(適用奨励の獲得期間)に経営報告書で確認し,奨励は直線法を採用し,サービス条件は1つのみであり,PSUのバッチベースで確認した。同社はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて、ESPPによって付与された株式オプションと発行された購入権の公正価値を推定する。RSUの公正価値は付与日会社の普通株の公正市場価値によって推定され、公正市場価値は会社の普通株の終値によって決定される。PSUは日社普通株に付与された公平な市場価値を用いて計測した。PSUの株式ベース報酬支出は、会社が付与する予定の推定株式数に基づいて確認し、財務業績目標の推定実現状況に応じて四半期ごとに調整する。当社は発生した没収行為を計算します。
現金と現金等価物
当社は購入日から三ヶ月以下の原始満期日に購入したすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています。現金等価物は主に短期通貨市場基金への投資を含む。
在庫、純額
在庫には,所有権が買い手から会社に譲渡された後に返品された貨物から発生する完成品と,サプライヤーと出荷者から直接購入された完成品がある.在庫コストは出荷者や仕入先に支払う金額に等しい。在庫は、コストまたは可変現純値の両方の低い者を基準に、特定の確認方法を採用し、当社は適用状況記録に基づいて準備し、時代遅れおよび過剰在庫を推定可現純値に減記します。在庫価値が減少した後、推定された可変正味値を増加させるように調整を行わない。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月について、時代遅れと過剰在庫を可変動純資産に減記する準備は重要ではありません。
収入や販売コストを減らす返品準備金は歴史的経験から試算されている。戻り準備金負債は、簡明貸借対照表に計上された他の計算すべき負債および流動負債であり、総額は#ドルである21.2百万ドルとドル23.6それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。会社の簡明貸借対照表の在庫には合計#ドルの資産が含まれている5.9百万ドルとドル9.12022年9月30日と2021年12月31日まで、それぞれ顧客に返品準備金負債に関連する製品を取り戻す権利である。
ソフトウェア開発コスト
独自ソフトウェアには、社内独自のビジネスプラットフォームや自動化プロジェクトの開発コストが含まれています。同社はアプリケーション開発段階で発生した条件に応じた独自ソフトウェア開発コストを資本化している。2つの基準を満たすと、コスト資本化が開始される:(1)初歩的なプロジェクト段階が完了する;(2)ソフトウェアが完成し、その期待機能に使用される可能性がある。このような費用は発生した期間内に資本化される。すべての重要なテストを完了することを含むソフトウェアが基本的に完了し、その予期される用途のために準備されている場合、資本化は停止し、償却が開始される。予備プロジェクト活動と実施後の業務活動に関する費用は,発生時に費用を計上する。
賃貸借証書
確定した資産使用権の譲渡が確定した契約を評価し、経営的または融資的賃貸に分類する。当社の経営リースについては、当社は賃貸開始時の賃貸支払い現在値に基づいて、適用可能な逓増借款金利を用いて賃貸負債を記録しています。当社は、自分の総合信用格付け、それに応じた収益率曲線、およびレンタル開始日のレンタル条項ごとに増額借入金金利を推定します。当該使用権資産は、レンタル開始時の対応するレンタル負債、開始日または前にレンタル者に支払われるお金、生成された初期直接コスト、およびレンタルが許可される任意のテナントインセンティブに基づいて調整される。当社は、このような選択権がリース開始時に行使されると合理的に判断しない限り、選択可能な継続条項や早期終了条項は含まれていません。経営リース使用権資産、経営リース負債の当期部分及び経営リース負債から当期分を差し引いた純額を会社の簡明貸借対照表に計上する。
当社は実行可能な方便を選択し、レンタル構成部分と非レンタル構成部分を結合することを許可し、簡明経営報告書に直線ベースで短期賃貸をレンタル費用として記録することを許可した。可変レンタル支払いは発生時に料金として記入されています。
同社が車両や設備の融資リースを持ち、融資リース使用権資産や融資リース負債の金額はこれまで重要ではなかった。
転換可能な高級手形、純額
2022年1月1日にASU 2020-06を通過する前に、現金または他の資産で決済されるか、または変換時に部分的に現金で決済される転換可能な債務ツールが、それぞれ長期債務および持分部分(または変換機能)として入金される可能性がある。債務部分は会社が元金と利息を支払う契約義務を表し、持分部分は会社が債務証券を会社の持分または同値現金の選択権に変換する。発行時には、当社は、転換可能な特徴を持たない類似負債の推定公正価値に基づいて債務部分を割り当て、残りの収益を持分部分に分配する。債務と権益部分の違いは上記手形の債務割引を招いた。当社は有効利息法を用いて債務を償却期間の利息支出に償却し、償却期間は債務の期待寿命とした。ASU 2020−06年度採用後,手形の負債および権益部分は分岐していないが,手形の全元金は長期債務として入金されている。
上限のコール取引
2020年6月と2021年3月に、転換可能な優先手形を発行し、当社は上限償還取引を締結した(付記7参照)。一般に、上限のある償還取引は、任意の変換可能優先手形の変換時の当社の普通株式保有者に対する潜在的な償却を減少させることができることが予想され、および/または当社は、変換可能優先手形の本金額を超える任意の現金支払いを支払う必要があり、このような減少および/または相殺は、上限価格に基づく必要がある。完封された催促配当金は株主権益の中で追加実収資本の減少に分類され、持分分類の条件が引き続き満たされさえすれば、その後再計量されない。
起債コスト
債務発行コストは実際の利子法に従って関連債務の推定年限内に利息支出に償却する。当社は簡明貸借対照表に債務発行コストを列記し、関連債務から直接差し引く。2022年1月1日にASU 2020−06年度を採択する前に、2020年6月と2021年3月に発行された転換可能優先手形に関する債務発行コストの一部は持分部分に関連し、追加実収資本の減少として記録され、未償却は関連債務推定寿命の利息支出である。ASU 2020−06年度を通過した後、2025年と2028年の債券に以前割り当てられていた株式部分の債務発行コストは債務に再分類される。したがって、すべての債務発行コストは貸借対照表上の関連元本債務金額から直接差し引かれ、関連債務の推定残存寿命内にすべて償却されて利息支出となる。
信用リスクの集中度
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金と現金等価物、および売掛金が含まれる。時々、そのような金額は連邦保険の限度額を超えるかもしれない。同社は現金と現金等価物および米国内の主要金融機関への投資を行うことで信用リスクを低減している。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、会社の売掛金残高の10%以上を占める顧客もおらず、それぞれ会社の総収入の10%を超える顧客もいない。
会計原則の変化
2022年6月30日までの3カ月間,会社は輸送·運搬活動に対する会計処理方法を変更し,政策選択法を適用して輸送サービスを履行活動と見なし,輸送サービスを顧客への承諾サービスと確認し,会社は顧客への単独履行義務であると考えている。当社は、この会計方法の変更が望ましいと考えており、収入や関連コストの細分化を招き、財務諸表の使用者により多くの透明性を提供し、顧客との手配で当社が行った承諾の性質により適合している。この変化が収入と収入コストの分列と列報に与える影響は,列報のすべての期間にさかのぼって適用される.この変化は当社の運営損失に非実質的な影響を与えているため、当社はこれらの非実質的な影響について調整前期にさかのぼっていない。
2022年9月30日と2021年9月30日に終了した3ヶ月と9ヶ月の間の業務説明に記載されているある財務諸表行の項目は、以下のように調整されています(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの3ヶ月 |
| 前者の方法で計算する | | 変更の効果 | | 良い方法で報告する |
収入: | | | | | |
委託販売収入 | $ | 108,698 | | | $ | (14,824) | | | $ | 93,874 | |
海運サービス収入 | — | | | 14,824 | | | 14,824 | |
収入コスト: | | | | | |
委託収入コスト | 28,205 | | | (12,999) | | | 15,206 | |
海運サービス収入コスト | — | | | 12,999 | | | 12,999 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 |
| 前者の方法で計算する | | 変更の効果 | | 良い方法で報告する |
収入: | | | | | |
委託販売収入 | $ | 318,364 | | | $ | (43,584) | | | $ | 274,780 | |
海運サービス収入 | — | | | 43,584 | | | 43,584 | |
収入コスト: | | | | | |
委託収入コスト | 86,342 | | | (43,149) | | | 43,193 | |
海運サービス収入コスト | — | | | 43,149 | | | 43,149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの3ヶ月 |
| 前に報じたように | | 変更の効果 | | 良い方法で報告する |
収入: | | | | | |
委託販売収入 | $ | 89,451 | | | $ | (11,078) | | | $ | 78,373 | |
海運サービス収入 | — | | | 11,078 | | | 11,078 | |
収入コスト: | | | | | |
委託収入コスト | 22,714 | | | (12,552) | | | 10,162 | |
海運サービス収入コスト | — | | | 12,552 | | | 12,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの9ヶ月間 |
| 前に報じたように | | 変更の効果 | | 良い方法で報告する |
収入: | | | | | |
委託販売収入 | $ | 246,985 | | | $ | (31,273) | | | $ | 215,712 | |
海運サービス収入 | — | | | 31,273 | | | 31,273 | |
収入コスト: | | | | | |
委託収入コスト | 64,352 | | | (34,480) | | | 29,872 | |
海運サービス収入コスト | — | | | 34,480 | | | 34,480 | |
最近採用された会計公告
2020年8月、財務会計基準委員会(FASB)はASU 2020-6を発表した債務-転換可能債務および他のオプション(特別テーマ470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己資本契約(特別テーマ815-40):エンティティ自己資本変換可能ツールおよび契約の会計これは、変換可能ツールの会計処理を簡略化する。同社は2022年1月1日から改正バックトラック法を採用した。採択により、2025年満期の転換可能優先債券(“2025年債券”)と2028年満期の転換可能優先債券(“2028年債券”は、2025年債とともに“債券”)は独立した負債と権益部分に分類されるのではなく、簡明貸借対照表では単一負債に分類される
通過後、同社記録の累積影響は#ドルとなった13.4百万ドルは累積赤字の減少と追加実収資本の減少として112.1百万ドルは以前に権益に記録された転換オプション価値の占有額と関連がある。また、同社の転換可能手形残高は合計#ドル増加した98.6債務と持分の間の転換可能な債務分離の逆転により、100万ユーロの損失が生じた。採用の結果,繰延税項資産は#ドル純増加した27.7百万ドルそれに応じて$を増やします27.7推定免税額の100万ドルを相殺する
当社はまた,従来変換機能に割り当てられていた発行コストを債務に再分類しているため,すべての発行コストは現在簡明貸借対照表上で長期債務限度額の直接控除として列報されている.転換機能に関する債務割引が廃止されたため、この基準を採用することで、今後確認すべき非現金利息支出額も大幅に減少した。この採用は会社の簡明な現金フロー表に影響を与えない。普通株株主が1株当たり純損失を占めるべきであることを計算する際には、当社はASU 2020−06に規定されているIF変換法を用いて手形の希薄化効果を決定しているが、想定した転換可能債務を計上した転換は逆償却作用を有するため、影響はない。
注3現金と現金等価物
次の表は、会社の現金と現金等価物の推定価値(千計)をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 償却する コスト | | 実現していない 利得 | | 実現していない 損 | | 公平である 価値がある |
現金と現金等価物: | | | | | | | |
現金 | $ | 282,515 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 282,515 | |
貨幣市場基金 | 17,924 | | | — | | | — | | | 17,924 | |
現金と現金等価物の合計 | $ | 300,439 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 300,439 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 償却する コスト | | 実現していない 利得 | | 実現していない 損 | | 公平である 価値がある |
現金と現金等価物: | | | | | | | |
現金 | $ | 278,769 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 278,769 | |
貨幣市場基金 | 139,402 | | | — | | | — | | | 139,402 | |
現金と現金等価物の合計 | $ | 418,171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 418,171 | |
注4公正価値計量
簡明貸借対照表では,公正価値が経常的原則で記録されている資産と負債は,その公正価値を計測するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される.公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産または負債の元本または最も有利な市場の負債を移動させるために、受信される交換価格または支払いされる退出価格として定義される。公正価値を計量するための推定技術は,観察可能な投入を最大限に利用し,観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。“公正価値計量に関する権威指針”は公正価値計量の開示のために三級公正価値等級を確立し、具体的には以下の通りである
第1レベル-観察可能な投入、例えば、計量日に同じ資産または負債のアクティブ市場における未調整オファー。
第2レベル-資産または負債の投入を直接または間接的に観察することができる(第1レベルに含まれる見積を除く)。これらのオファーには、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりが含まれる。
第三レベル-市場活動が少ないか、または市場活動支援の観察できない投入がなく、資産または負債の公正な価値に大きな意義を持っている。
本報告で述べた期間では,公正価値階層構造の第1レベル,第2レベルまたは第3レベルの間に遷移はない.
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債
2022年9月30日と2021年12月31日現在、会社の現金等価物は通貨市場基金のみで構成されており、総額は#ドルである17.9百万ドルとドル139.4それぞれ100万ドルです貨幣市場基金は1株当たりの資産純値で評価され、公正な価値体系に属していない。
他の金融商品の公正価値計測
以下の表は、簡明貸借対照表に公正価値で記録されていない金融商品の帳簿金額と推定公正価値(単位:百万)を示している
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 帳簿純額 | | 公正価値を見積もる |
2025年変換可能優先チケット | $ | 168.7 | | | $ | 139.4 | |
2028年変換可能優先チケット | $ | 280.2 | | | $ | 194.1 | |
2025年変換可能優先チケットおよび2028年変換可能優先チケットの本金額は$172.5百万ドルとドル287.5それぞれ100万ドルです転換可能優先手形の本金額とそれぞれの帳票純値との差額は未償却債務発行コストである(付記7参照).
2022年9月30日現在、2025年転換可能優先手形と2028年転換可能優先手形の公正価値はその帳簿価値と異なり、市場取引で観察された転換可能優先手形価格によって決定される。株式交換可能な優先手形の取引市場は活発な市場とはみなされていないため、公正価値の推定は、例えば期間内の最終取引日の市場価格に基づく金利に基づいている。
注5簡明貸借対照表構成要素
財産と設備、純額
財産と設備は、純額からコストから減価償却と償却を差し引いて入金される。減価償却と償却はそれぞれの資産の推定耐用年数に直線的に記録されている財産と設備、純額は以下の部分からなる(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
独自のソフトウェア | $ | 37,384 | | | $ | 31,799 | |
家具と設備 | 47,409 | | | 40,176 | |
自動車 | 2,020 | | | 1,505 | |
賃借権改善 | 71,679 | | | 66,154 | |
財産と設備、毛額 | 158,492 | | | 139,634 | |
減算:減価償却累計と償却 | (58,986) | | | (50,348) | |
財産と設備、純額 | $ | 99,506 | | | $ | 89,286 | |
財産と設備の減価償却と償却費用は#ドルです6.6百万ドルとドル6.02022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと19.7百万ドルとドル17.82022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル
その他負債及び流動負債
その他の負債および流動負債には、以下の項目が含まれる(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
返品準備金 | $ | 21,187 | | | $ | 23,577 | |
補償すべきである | 22,941 | | | 14,258 | |
法律性を計算すべきである | 1,460 | | | 14,417 | |
販売税その他の税金を計算しなければならない | 7,926 | | | 8,935 | |
ウェブサイト信用責任 | 11,313 | | | 8,738 | |
マーケティングと外部サービスを計算すべきである | 7,960 | | | 7,897 | |
在庫を計算すべきである | 1,887 | | | 3,513 | |
出荷を計算すべきである | 3,623 | | | 2,006 | |
収入を繰り越す | 3,698 | | | 3,387 | |
応算利息 | 1,741 | | | 1,166 | |
他にも | 8,238 | | | 6,294 | |
その他負債及び流動負債 | $ | 91,974 | | | $ | 94,188 | |
注6債務
循環信用協定
2021年4月に、当社は貸手と融資及び保証協定(“循環信用協定”)を締結し、最高#元までの循環信用限度額を提供する50百万ドルです。クレジット限度額の立て替え金は月払いの利息に計上されており、年間金利は最優遇金利と最優遇金利のうち大きい方です0.50%または4.25%です。この信用計画は2023年4月に期限が切れるだろう。循環信用プロトコルは、指定された期間内に最低現金および投資残高を維持することを要求する契約と、当社の名称、業務、管理、所有権または営業場所の変更、合併または買収または追加債務を生成する能力を制限する契約を含むプラス、負および財務契約を含む。同社は2022年9月30日までにすべての条約を遵守している。
2022年9月30日までに0既に循環信用協定に基づいて引き出した.
注7転換可能な高級手形、純額
2025年変換可能優先チケット
2020年6月、当社の発行元金総額は$172.5何百万ものITS3.00%2025年満期の転換可能優先手形は、会社と受託者である米国銀行協会との契約により、改正された1933年証券法(“証券法”)下の144 A条の規則により、不公開方式で適格機関の買い手に発売される。2025年に発行される紙幣は1元が含まれています22.5初期購入者に販売された2025年債の元本総額は100万ポンドであり、追加債券購入の選択権を全数行使したためである。2025年債券は、会社が事前償還や買い戻しや転換をしない限り、2025年6月15日に満期になる。
同社は2025年の債券発行から純収益を約$としている165.8百万ドル、最初の購入者の割引と手数料と見積もり費用を差し引く。同社は約$を使用しています22.52025年債券発売で得られた純額は、以下に述べる上限を定めて取引を催促する純コストに資金を提供する。同社は純収益の残りを一般会社用途に使うつもりだ。
2025年に発行された債券の課税利息は3.002020年12月15日から、毎年6月15日と12月15日に半年ごとに延滞し、年利率は%となる。2025年債券に適用される予備為替レートは1,000ドル当たり2025年債券元金は56.2635株普通株を保有しています(初期転換価格に相当して約$17.771株当たりの会社普通株)。換算率は,ある特定のイベントが発生したときに調整されるが,課税や未払い利息によって調整されることはない.また、企業イベントが発生した場合、当社は、その企業イベントに関連して2025チケットの所有者を選択するために若干の追加株式の換算率を増加させる場合がある。
2025年債券はいつでも全部または一部を会社が選択して償還することができ、会社が最終報告した普通株1株当たりの販売価格が2023年6月20日以降を超える場合は、随時償還することができる130%のユーザー
当時の転換価格は少なくとも20取引日(連続するか否かにかかわらず)は、当社が償還通知を出した日の直前の取引日を含む30当社が関連償還通知を出した日の直前の取引日(前の取引日を含む)までの連続取引日。さらに、任意のチケットの償還は、そのチケットの根本的な変更を構成し、この場合、償還が要求された後にチケットを変換する場合、チケット変換に適用される換算率は、場合によっては増加する。
2025年3月15日までに、2025年債券は以下の場合にのみ両替できます
•2020年9月30日以降のいずれのカレンダー四半期内(当該カレンダー四半期のみ)において、会社普通株の最終報告が1株当たり販売価格を超える場合130適用取引日ごとの適用換算価格の割合20期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最後の取引日に終了し、それを含む連続取引日期間
•.の間に5人いつでも後の営業日の間5人連続取引日期間は、当該期間の毎日において、当該取引日内に1,000元当たり債券元金の取引価格を下回る98会社普通株が最近報告した販売価格の製品率とこの取引日に適用される換算率
•指定された会社の取引が発生した場合
•もし会社がどんな手形も償還することを要求したら。
2025年3月15日以降、満期日直前の予定取引日取引が終了するまで、保有者はその全部または一部をいつでも転換することができ、2025年債券は、上記にかかわらず元本金額は1,000ドルの倍数となる。転換後、2025年に債券は会社の選択に応じて、現金、会社普通株または現金と会社普通株の組み合わせで決済される当社の現在の意図は転換を解決することである2025年ノート連結決済により、元本を現金で返済する部分と、その普通株元金金額を超える転換価値の任意の残り部分が含まれる。2022年9月30日現在、2025年債券保有者の転換を許可する条件はまだ満たされていない。
2025年債券は当社の無担保および無付属債務であり、その支払権は自社の任意の将来の債務よりも優先されるが、当該等の債務の支払権は自社の2025年手形の後に明確にランクされている。支払権は自社の任意の既存および将来の無担保債務と並んでおり、このような従属的な地位を有していない。支払権利においては実際には自社の任意の保証債務に従属しているが、当該等の債務を担保する資産価値を限度とし、構造的には自社の未来の付属会社が発生したすべての既存および未来債務およびその他の負債および債務に従属している。
当社が破産、債務不履行または再編(当社の重要な子会社だけではありません)が発生した場合、2025年の未償還手形のすべての元本金額およびすべての課税および未払い利息は、誰もさらなる行動を取ったり、通知を出す必要がなく、すぐに満期になり、支払うべきです。違約事件(会社の破産、資金不担保または再編を除く、会社の重要な子会社だけではなく、単に会社の重要な子会社)が発生し、継続している場合、特定の報告違約事件を除いて、受託者は通知によって会社または少なくとも25当時の未償還手形の元金総額の%は、吾ら及び受託者に通知することができ、当時のすべての未返済手形の元金額及びすべての未払い利息が即時満期及び対応することを宣言することができる。
2022年1月1日にASU 2020−06を採用する前に、2025年手形の発行を会計処理する際に、会社は現金、その普通株式または現金と普通株の組み合わせで2025年手形を決済する能力があるため、会社は負債部分と埋め込まれた転換オプションまたは株式部分との間に収益を分配することで、2025年手形の負債と権益部分を単独で会計処理した。まず負債部分の公正価値を推定し,残りの価値を権益部分に割り当てて分配する.負債部分の価値は、関連する両替特徴のない負債のような公正な価値を計量することによって計算される。分配の仕方は、似たような債務に対する同社の転換不可能債務借款金利を反映している。の金利5.67負債部分を計算するための初期公正価値#ドル152.7百万ドル、相応の金額は2025年債券初発行時の割引額として、約$となっている19.8百万ドルです。債務割引は権益を計上し、実際の利息法で手形の有効期間内の債務負債に償却する。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り、それは再計量されない。
2025年債発行に関連して、当社は約$を発生させました6.7債務発行費用は100万ドルに達し、主に初期購入者の割引と法律とその他の専門費用が含まれている。2022年1月1日にASU 2020-06を採用するまで、会社は収益の分配に応じてこれらのコストを負債と権益部分に分配する。これらの費用のうち権益部分に割り当てられた部分は合計で約#ドルである0.8100万ドルは追加実収資本の減少として記録されている。これらの費用のうち最初に負債部分に割り当てられた部分の総額は約#ドルである5.9百万元は簡明貸借対照表上の債務帳簿価値の減値に計上し、2025年手形の期待年期またはその大年期内に実際の利息方法で利息支出を償却する5年制学期です。2025年手形発行日から2021年12月31日までの負債分の実質金利は6.4%.
2022年1月1日、当社は改正された遡及移行法に基づくASU 2020-06を採用した。このような移行の下で、2025年と2028年の債券の前期情報は遡及調整されていない。
ASU 2020−06年度以降の2025年手形を計算した場合,2025年手形を単一負債として入金し,手形の帳簿金額は$とする168.72022年9月30日現在、元金は$172.5百万ドル、未償却発行コストを差し引く$3.8百万ドルです。2022年9月30日現在、2025年債は長期負債に分類されている。2025年債券に関する発行コストは、2025年債券の期待寿命内に利息支出または約4%に償却される5年制有効金利は3.74%.
2025年期手形負債部分の帳簿純額は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
元金 | $ | 172,500 | | | $ | 172,500 | |
未償却債務割引(1) | — | | | (14,350) | |
未償却債務発行コスト | (3,775) | | | (4,286) | |
帳簿純額 | $ | 168,725 | | | $ | 153,864 | |
(1) ASU 2020-06年度を採用した場合、2022年1月1日現在、未償却債務割引残高は“付記2--重要会計政策概要--最近採択された会計公告”に記載されているように確認されていない
以上のように、ASU 2020−06年度を採択した後、当社は債券の債務と株式部分の分離を逆転させ、債券をすべて債務として入金した。また、債券の発行コストはすべて債務発行コストに計上される2021年12月31日現在、2025年債券権益部分の帳簿純価値は以下の通り(単位:千)
| | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 2021 |
転換オプションに割り当てられた収益(債務割引) | | | $ | 19,787 | |
発行コスト | | | (767) | |
帳簿純額 | | | $ | 19,020 | |
次の表に2025年手形に関する利息支出記録の金額を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
契約利子支出 | $ | 1,293 | | | $ | 1,294 | | | $ | 3,881 | | | $ | 3,881 | |
債務割引償却 | — | | | 900 | | | — | | | 2,669 | |
債務発行原価償却 | 326 | | | 271 | | | 978 | | | 803 | |
利子と償却費用の総額 | $ | 1,619 | | | $ | 2,465 | | | $ | 4,859 | | | $ | 7,353 | |
2022年9月30日現在、2025年債の将来最低支払額は以下の通り
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2022年までの残り時間 | | $ | 2,587 | |
2023 | | 5,175 | |
2024 | | 5,175 | |
2025 | | 175,088 | |
将来支払総額 | | 188,025 | |
利子を表す金額が少ない | | (15,525) | |
元金総額 | | $ | 172,500 | |
2028年変換可能優先チケット
2021年3月、当社の発行元金総額は$287.5何百万ものITS1.00%2028年満期の転換可能優先手形は、会社と受託者である米国銀行全国協会との契約により、証券法第144 A条により適格機関の買い手にひそかに発売される。債券発売中の2028年債には額面が含まれております37.5最初の購入者に売却された2028年の債券元金総額は百万元であり、彼らが追加債券を購入する選択権を行使しているためである。2028年に発行された債券は、会社が事前償還または買い戻しまたは転換しない限り、2028年3月1日に満期となる。
会社が2028年債券発行から得た純収益は約$278.1百万ドル、最初の購入者の割引と手数料と見積もり費用を差し引く。同社は約$を使用しています33.72028年債券発売で得られた純額は、以下に述べる上限を定めて取引を催促する純コストに資金を提供する。同社は純収益の残りを一般会社用途に使うつもりだ。
2028年発行の債券の課税利息は1.00年利%は、2021年9月1日から半年ごとに延滞し、日付は毎年3月1日と9月1日。2028年債に適用される予備換算率は1,000元あたり2028年債券元金31.4465株普通株(初期交換株価に相当する約$31.801株当たりの会社普通株)。換算率は,ある特定のイベントが発生したときに調整されるが,課税や未払い利息によって調整されることはない.また、企業イベントが発生した場合、当社は、その企業イベントに関連して2028チケットを変換する所有者を選択するために、いくつかの追加株式の転換率を増加させる場合がある。
2028年に発行された債券は、会社が最終報告した普通株1株当たり販売価格が2025年3月5日以降を超える場合、いつでも全部または一部を会社が選択して償還することができる130当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20取引日(連続するか否かにかかわらず)は、当社が償還通知を出した日の直前の取引日を含む30当社が関連償還通知を出した日の直前の取引日(前の取引日を含む)までの連続取引日。さらに、任意のチケットの償還は、そのチケットの根本的な変更を構成し、この場合、償還が要求された後にチケットを変換する場合、チケット変換に適用される換算率は、場合によっては増加する。
2027年12月1日まで、2028年債券は以下の場合にのみ両替できます
•2021年6月30日以降の任意のカレンダー四半期内(このカレンダー四半期のみ)、会社の普通株の最終報告が1株当たり販売価格を超える場合130適用取引日ごとの適用換算価格の割合20期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最後の取引日に終了し、それを含む連続取引日期間
•.の間に5人いつでも後の営業日の間5人連続取引日期間は、当該期間の毎日において、当該取引日内に1,000元当たり債券元金の取引価格を下回る98会社普通株が最近報告した販売価格の製品率とこの取引日に適用される換算率
•指定された会社の取引が発生した場合
•もし会社がどんな手形も償還することを要求したら。
2027年12月1日以降、満期日直前の予定取引日の取引が終了するまで、保有者は、上記にかかわらず、2028年債の全部または一部を随時転換することができ、元金は1,000ドルの倍数となる。転換後、2028年の手形は会社の選択に応じて、現金、会社普通株または現金と会社普通株の組み合わせで決済される当社の現在の意図は転換を解決することである2028年ノート連結決済により、元本を現金で返済する部分と、その普通株元金金額を超える転換価値の任意の残り部分が含まれる。2022年9月30日現在、2028年債券保有者転換を許可する条件はまだ満たされていない。
2028年債券は当社の無担保および無付属債務であり、その支払権は当社の任意の将来の債務よりも優先されるが、当該等の債務の支払権は明確に自社の2028年手形の後にランクされている。支払権は、当社の任意の既存および未来の無担保債務と並んでおり、このような従属的な地位を有していない。支払権利においては実際には自社の任意の保証債務に従属しているが、当該等の債務を担保する資産価値を限度とし、当社の将来の付属会社が発生するすべての既存および未来債務およびその他の負債および債務に構造的に従属する。
もし当社(当社の重要な子会社だけではなく)に破産、債務不履行、再編が発生した場合、2028年の未償還手形のすべての元本金額およびすべての未払い利息は、誰もさらなる行動を取ったり、通知を出す必要がなく、すぐに満期になり、支払うべきである。違約事件(会社の破産、資金不担保または再編を除く、会社の重要な子会社だけではなく、単に会社の重要な子会社)が発生し、継続している場合、特定の報告違約事件を除いて、受託者は通知によって会社または少なくとも25当時の未返済手形の元金総額の%は、吾ら及び受託者に通知することができ、当時のすべての未返済手形の元金額及びすべての累算及び未払い利息が即時満期及び対応することを宣言することができる。
2022年1月1日にASU 2020-06を採用する前に、2028年手形の発行を会計処理する際に、会社は現金、その普通株または現金と普通株の組み合わせで2028年手形を決済する能力があるため、会社は負債部分と埋め込まれた転換オプションまたは株式部分との間に収益を分配することで、2028年手形の負債と権益部分を単独で計算した。まず負債部分の公正価値を推定し,残りの価値を権益部分に割り当てて分配する.負債部分の価値は、関連する両替特徴のない負債のような公正な価値を計量することによって計算される。分配の仕方は、似たような債務に対する同社の転換不可能債務借款金利を反映している。の金利7.18負債部分を計算するための初期公正価値#ドル191.3百万ドル、相応の金額は2028年債券初発行時の割引額として、約$となっている96.2百万ドルです。債務割引は権益を計上し、実際の利息法で手形の有効期間内の債務負債に償却する。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り、それは再計量されない。
2028年債券の発行に関連して,当社は約$を発生させた9.4債務発行費用は100万ドルに達し、主に初期購入者の割引と法律とその他の専門費用が含まれている。同社は収益の分配に応じてこれらのコストを負債と権益部分に分配する。これらの費用のうち権益部分に割り当てられた部分は合計で約#ドルである3.1100万ドルは追加実収資本の減少として記録されている。これらの費用のうち負債部分に割り当てられた部分の総額は約#ドルである6.3百万元は簡明貸借対照表上の債務帳簿価値の減値に計上し、2028年債券の期待年期或いはその大年期内に実際の利息方法で償却して利息支出とする7年制学期です。発行日から2021年12月31日までの間、2028年手形負債部分の実質金利は7.5%.
ASU 2020−06年度以降の2028年期手形を採用することを計算した場合,2028年期手形は単一負債として入金され,その帳簿金額は$である280.22022年9月30日現在、元金は$287.5百万ドル、未償却発行コストを差し引く$7.3百万ドルです。2022年9月30日現在、2028年債は長期負債に分類されている。2028年債に関連する発行コストは、2028年債の予想年間以内に利息支出または約7年制有効金利は1.45%.
2028年期手形負債部分の帳簿純額は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
元金 | $ | 287,500 | | | $ | 287,500 | |
未償却債務割引(1) | — | | | (87,403) | |
未償却債務発行コスト | (7,271) | | | (5,581) | |
帳簿純額 | $ | 280,229 | | | $ | 194,516 | |
(1) ASU 2020-06年度を採用した場合、2022年1月1日現在、未償却債務割引残高は“付記2--重要会計政策概要--最近採択された会計公告”に記載されているように確認されていない
以上のように、ASU 2020−06年度を採択した後、当社は債券の債務と株式部分の分離を逆転させ、債券をすべて債務として入金した。また、債券の発行コストはすべて債務発行コストに計上される2021年12月31日現在、2028年債券の権益部分の帳簿純価値は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 2021 |
転換オプションに割り当てられた収益(債務割引) | | | $ | 96,162 | |
発行コスト | | | (3,131) | |
帳簿純額 | | | $ | 93,031 | |
次の表に2028年手形に関する利息支出記録の金額を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
契約利子支出 | $ | 718 | | | $ | 719 | | | $ | 2,156 | | | $ | 1,613 | |
債務割引償却 | — | | | 2,709 | | | — | | | 6,003 | |
債務発行原価償却 | 323 | | | 171 | | | 964 | | | 380 | |
利子と償却費用の総額 | $ | 1,041 | | | $ | 3,599 | | | $ | 3,120 | | | $ | 7,996 | |
2022年9月30日現在、2028年債の将来最低支払額は以下の通り
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2023 | | $ | 2,875 | |
2024 | | 2,875 | |
2025 | | 2,875 | |
2026 | | 2,875 | |
2027 | | 2,875 | |
2028 | | 288,937 | |
将来支払総額 | | 303,312 | |
利子を表す金額が少ない | | (15,812) | |
元金総額 | | $ | 287,500 | |
2025年と2028年の債券の上限上昇取引
2025年債券と2028年債の発行については、初期購入者が追加債券を購入する選択権を行使することを含め、当社はある金融機関(総称して“取引相手”と総称する)とその普通株についてトップコールオプション取引を締結した。会社が支払った総金額は約#ドルです22.52025年に上限のある通話取引(“2025年に上限のある通話”)に関する100万ドルと#ドルを取引相手に支払う33.7相手側に2028年に上限のある通話取引(“2028年に上限のある通話”と、2025年の上限のある通話とともに“上限のある通話”と呼ぶ)を支払う。上限のある2025のコールと2028個の上限のあるコールがほぼカバーされています9,705,454株と9,040,869当社の普通株の実行価格は、それぞれ2025年債券と2028年債の初期転換価格に相当する。2025年に上限のコールと2028年の上限のコールは
このような調整は、逆償却調整の規制を受けて、2025年債券および2028年債券(何者適用)と実質的に同じであり、2025年債券または2028年債券(いずれが適用されるかに応じて)転換時に行使することを目的としている。上限のある催促は、合併事件、カプセル買収、公告事件など、当社に影響を与える特定の非常事件が発生した場合に調整される可能性があります。さらに、封印された催促は、国有化、破産または退市、法的変更、交付不能、破産申請、およびヘッジ保証中断を含む、いくつかの特定の追加中断事件の影響を受ける可能性がある。2025年に上限のあるコールは2025年4月16日に決済を開始し、最後のコンポーネントは2025年6月12日に満期になる予定だ。2028年に上限のある呼び出しは2027年12月31日に決済を開始し、最後のコンポーネントは2028年2月28日に満期になる予定です。
2025年に上限のあるコールオプションの上限価格は最初は1ドルです27.881株当たり、これはプレミアム価格に相当します100.0会社普通株の終値より$高い13.942020年6月10日に1株当たり、上限取引を催促する条項に基づいて何らかの調整を行う。2028年に上限のあるコールオプションの上限価格は最初は1ドルです48.001株当たり、これはプレミアム価格に相当します100.0会社普通株の終値より$高い24.002021年3月3日に1株当たり、上限取引を催促する条項に基づいて何らかの調整を行う。会社は、取引相手から一定数の会社普通株を受け取るか、または会社が選択した場合(ある条件の制約を受けて)現金を受け取る予定であり、その総時価(または現金決済の場合、一定額内)は、これらの超過部分の積に、行使中の2025年と2028年の上限催促に関連する会社普通株式数との積を乗じたものとほぼ等しい。
これらの上限のあるコールオプションツールは、ASC 815-40で概説された条件に適合し、株主権益に分類され、派生商品として入金されず、株式分類条件を満たし続ける限り、その後再計量されない。会社が記録した追加実収資本は約#ドル減少した22.5百万ドルとドル33.72025年と2028年に上限の通話取引の保険料支払いに関する百万ドル。
注8株式ベースの報酬計画
2011持分インセンティブ計画
2011年、会社は株式インセンティブ計画(2011計画)を採択し、条件を満たす参加者にインセンティブ株式オプション(ISO)と非法定株式オプション(NSO)を付与することを許可し、最高で12,987,255普通株です。2011年計画によると、奨励株式オプションと非法定株式オプションは以下のようになる100株式は付与日の公正価値の%にある。オプションは通常付与される4年は最長で行使できます10与えられた日から数年後。持株量超過を付与する10付与時に会社が発行した株の%は行権価格を下回らない価格で発行しなければならない110日株公正価値の%を付与する。2011年計画は、将来の株式奨励に関する当社の2019年計画に取って代わられており、以下のように定義されている。
2019年持分インセンティブ計画
当社初の株式公開について、当社は“2019年株式インセンティブ計画”(“2019年計画”)を採択しました。2019年には、会社が参加者に株式オプション、株式付加価値権、制限株、制限株式単位、業績奨励を付与することを許可する予定です。2019年計画の条項と条件に基づき、2019年計画に基づいて付与された初期株式数は8,000,000それは.これらの利用可能な株式が毎年増加している額は以下の2つの中で小さいものに等しい8,000,000株は、5前年12月31日に発行された会社普通株数の%又は会社取締役会が決定した株式数。2020年8月4日、会社取締役会は2019年計画で付与可能な株式を増加させることを許可した4,293,616株式です。2021年5月5日、会社取締役会は2019年計画で付与可能な株式の増加を承認した4,465,083株式です。2022年2月23日、会社取締役会は2019年計画で付与可能な株式の増加を承認した4,648,003株式です。
2022年2月、会社は会社のある従業員に財務業績目標を持つPSUを授与した。支給される単位数は、業績目標に対する財務指標の実現状況に依存し、範囲は0%から150目標金額の%です。PSUは会社の継続的なサービスを受けて3年それは.PSUは付与された日の公正価値で計測した。PSUに関する補償費用は,会社が付与する予定の推定株式数に基づいて確認し,業績条件の中期業績推定に基づいて調整することが可能である会社は2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、業績目標の達成状況に応じて、帰属可能なPSU数に基づく株式ベースの補償費用を記録した
2022年9月30日現在、未確認報酬支出総額は約0.8オプション関連の百万ドルとドル97.7百万ドルはRSUとPSUに関連しており,残りの重み付き平均帰属期間で確認される0.6年和2.9それぞれ数年です。
従業員株購入計画
会社の初公募株について、会社は従業員の株式購入計画(ESPP)をとった。従業員株式購入計画は、従業員が6ヶ月の発売期間中に(1)の小さい者に等しい購入価格で普通株を購入することを許可する85普通株の当該発売期間の第1営業日における公平時価のパーセンテージ及び(2)85株式募集期間の最後の営業日において、普通株の公正時価の割合。この計画は補償的とされているため、従業員が購入した市場価格の購入割引は補償費用として記録される。従業員による株式購入計画により発行可能な普通株の初期数は1,750,000株式です。これらの利用可能な株式の増加額は次の小者に等しい1,750,000株は、1前年12月31日に発行された普通株式数の%または会社取締役会が決定した株式数。2020年8月4日、会社取締役会はESPP項で付与可能な株式を増加させることを許可した858,723株式です。2021年5月5日、会社取締役会はESPPで付与可能な株式を増加させることを許可した893,016株式です。2022年2月23日、会社取締役会はESPPで付与可能な株式を増加させることを許可した929,601株式です。
いくつありますか282,226株と98,355従業員は2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間にESPPによって株を購入した。いくつありますか違います。従業員は2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間にESPPによって株を購入した。
2022年9月30日現在、2019年ESPPに関する未確認報酬コスト総額は$0.1100万ドルは残りの加重平均帰属期間中に償却されます0.12何年もです。
職能別株式報酬支出総額は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
マーケティングをする | $ | 567 | | | $ | 628 | | | $ | 1,774 | | | $ | 1,924 | | | | | |
運営と技術 | 5,038 | | | 5,543 | | | 15,903 | | | 15,789 | | | | | |
販売、一般、行政 | 5,236 | | | 6,421 | | | 19,343 | | | 18,611 | | | | | |
合計する | $ | 10,841 | | | $ | 12,592 | | | $ | 37,020 | | | $ | 36,324 | | | | | |
2022年9月30日までの9ヶ月間、会社が確認した補償費用は1.0会社が創業者のジュリー·ウィンライトと2022年6月6日に最高経営責任者を辞任したことによると、創業者のジュリー·ウィンライトと締結した移行·離職協定の条項によると、ある未償還株式奨励に関する販売、一般、行政の百万ドルの改正に関連している
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、会社は毎月資本化$0.4独自ソフトウェアに百万ドルの株式報酬支出を支払う。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間に、会社は$を資本化しました1.3百万ドルとドル1.1株式ベースの報酬支出はそれぞれ独自ソフトウェアに支払われる。
注9賃貸借証書
同社は各種のキャンセルできない経営レンタル方式でその会社のオフィス、小売空間と認証センターをレンタルします。レンタル条項は含まれています1年至れり尽くせり15年.
同社が記録した経営リース費用は#ドル7.2百万ドルとドル7.52022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと21.7百万ドルとドル22.42022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。同社は$を生み出しています1.5百万ドルとドル1.32022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月の可変レンタル費用はそれぞれ百万ドルとなります4.3百万ドルとドル4.02022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の可変レンタルコストはそれぞれ100万ドル。可変レンタルコストには主に会社が比例して分担する運営費用、財産税、保険が含まれている。
会計年度別に計算すると、当社がレンタルを経営している経営賃貸負債の満期日は以下の通り(千計)
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2022年までの残り時間 | | $ | 7,237 | |
2023 | | 28,797 | |
2024 | | 28,587 | |
2025 | | 29,261 | |
2026 | | 28,456 | |
その後… | | 59,483 | |
将来の最低支払総額 | | $ | 181,821 | |
差し引く:推定利息 | | (31,327) | |
リース負債現在価値を経営する | | $ | 150,494 | |
会社の経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
レンタル経営のための経営キャッシュフロー | $ | 20,138 | | | $ | 22,399 | |
賃貸負債の経営と引き換えに経営リース資産 | $ | 2,156 | | | $ | 43,481 | |
当社が経営しているリースの加重平均残存期間と割引率は以下の通りです
| | | | | |
| 2022年9月30日 |
加重平均残余レンタル期間 | 6.4年.年 |
加重平均割引率 | 6.2 | % |
その会社の特定の車両と設備のレンタルは融資リースに分類される。これらの車両·設備リースの融資リース使用権資産と融資リース負債は、2022年9月30日と2021年12月31日まで重要ではない。
注10引受金とその他の事項
キャンセルできない購買約束
同社は通常の業務過程でクラウドサービスやその他のサービスを提供することを約束し、締め切りは2025年。自分から2022年9月30日、I表を除いて、会社が年報10-K表財務諸表に開示した撤回不可能な購入承諾に実質的な変化はなかった当社は2022年9月30日までの3ヶ月間、期限を定めています2年.購入承諾総額は$10.4百万ドルです。
事件があったり
当社は時々訴訟やその他の法律手続きに直面していますが、当社も時々政府機関の照会を受けています。又は会計要求会社が損失の可能性及び損失金額又は範囲の推定に関する判断を使用することを要求する事項がある。一つの負債が発生した可能性があり、損失金額が合理的に推定できる場合、当社は記録または損失があります。損失は不可能ですが合理的な可能性がある場合、当社は重大または損失があることを開示します。
2018年11月14日、シャネル社は米ニューヨーク南区地方裁判所で同社を起訴した。起訴状は連邦と州の法律が商標侵害、不正競争、虚偽広告を告発した。2019年2月1日、シャネル社は、同社に対する実質的に同様のクレームを含む修正された最初の起訴状を提出した。2019年3月4日、当社は、2020年3月30日に部分的に承認され、一部却下された第1回改訂後の訴えを却下する動議を提出した。米国法典第15編第1114条に基づいて会社に提起されている既存のクレームには,商標侵害,米国法典第15編1125条に基づく虚偽広告,ニューヨーク一般法による不正競争がある。2020年5月29日、同社は修正された訴えに対する回答を提出した。2020年10月30日、当社はChanel,Inc.に対して“米国法典”第15編第1及び2節、“ドナリー法案”違反の反訴を主張するため、その答弁書の修正許可を求めた。法律です。第三百四十条及びニューヨーク普通法。改正許可動議は2021年2月24日に承認された
シャネルは同社の反訴を却下する行動をとったが、却下動議は未解決のままだった。双方は和解交渉のために2021年4月に交渉を停止することに同意した。数回の調停を経て、各方面は決議を達成できず、2021年11月に解除された。シャネルはその後、シャネルがこれらのクレームを却下·罷免する動議が懸案されていると同時に、会社の反訴と汚手の弁護部分を求めて明らかにし、2022年3月10日にシャネルの請求を承認した。双方はシャネルの会社の偽造と虚偽広告クレームについて事実調査を継続した。事実によると、現在は2023年2月15日までに完成する予定であり、すべての証言は2023年5月15日までに完了することはない。この訴訟の最終結果は,シャネルに対する私たちのクレームの責任(あれば)を含めて不確実である。この訴訟または同様の訴訟の不利な結果は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、他の類似した訴訟を引き起こす可能性がある。
2019年9月10日、サンマテオ県カリフォルニア州上級裁判所は、同社、その役員、取締役、およびIPO引受業者に対して、株主集団訴訟を提起した3点その後、馬林県や旧金山県高級裁判所に他の集団訴訟を提起し、IPOによるクレームも告発した。サンマト事件は自発的に却下され、マリン県高級裁判所で再提訴され、そこの事件と合併した。2020年1月10日、馬林県原告は合併修正訴状を提起した。サンフランシスコ高裁事件の原告は却下請求を提出した。また、2019年11月25日、米カリフォルニア州北区地方裁判所はまた、集団訴訟を起こしたという。2020年2月12日、連邦訴訟で首席原告を指定し、2020年3月31日に改訂された総合起訴状を提出した。2020年3月13日,被告は州裁判所の訴訟で異議とストライキ動議を提出し,2020年5月1日に訴訟停止動議を提出し,連邦行動を支持した。2020年8月4日,裁判所は被告が州裁判所行動を一時停止する動議を承認し,抗議者に対する裁決とストライキ動議を延期し,連邦裁判所行動の結果を待った。2020年5月15日、連邦裁判所の行動を却下する動議が提出された。2021年3月31日,裁判所はこの動議を却下する動議について命令し,1934年の“証券取引法”(以下“取引法”)のクレームおよび1933年の“証券法”(“証券法”)に基づいて提出された一部のクレームを却下した。裁判所は原告に起訴状を修正する機会を提供し,2021年4月30日,原告は2番目の修正された起訴状を連邦裁判所に提出した。州裁判所の訴え, 連邦裁判所の2つ目の改正された起訴状は、1933年の証券法によって会社の株を獲得したと言われる株主がクレームを出したものを代表し、これらの株主は会社の初公募株の登録声明または同社の初公募株登録声明に遡ることができる。連邦起訴状はまた、2019年6月27日から2019年11月20日までの間、同社の株を購入するいわゆるカテゴリーの株主を代表して“取引法”に基づいてクレームを出したと告発している。他の事項を除いて、これらの苦情は損害賠償と利息、撤回、そして弁護士費と費用を要求する。2021年7月27日、会社は今回の株主集団訴訟について原則和解合意に達した。原告は2021年11月5日、和解執行規定と和解を初歩的に承認する動議を連邦裁判所に提出した。2022年3月24日、裁判所は和解を初歩的に承認するよう命令した。2022年7月28日、裁判所は和解を最終的に承認し、この事件を却下するよう命令した。和解条項の財務条項は、会社は$を支払うと規定しています11.030年以内に百万ドル30)和解または原告弁護士が支払い指示を提供することを予備承認するより遅い日数。会社は2022年3月29日に利用可能な資源で和解金額を支払い、約$を記録した11.02021年12月31日までの年度内に、私たちの運営費に基づいて法律として和解します。 1つは州裁判所訴訟の原告は和解から撤退することを選択した。州裁判所は事件の棚上げが解除され、脱退を選択した原告は2022年10月31日に改正起訴状を提出し、証券法に基づいて代表を主張した二つ和解協定から離脱した株主と、2019年11月21日から2020年3月9日までの間に株を購入した株主を選択する。
2020年9月10日と2020年12月7日に,株主は米国デラウェア州地方裁判所に推定デリバティブ訴訟を起こしたといわれている。デリバティブ疑惑は、事実疑惑が上記のような株主集団訴訟を大きく追跡しているという。それは..二つデリバティブ事件は既に合併された.2021年9月13日、双方は派生品案について原則和解を達成した。和解協定は原則として、訴訟の釈放と却下と引き換えに一定の会社統治改革を規定している。2021年10月21日、双方は$まで支払うことで合意しました0.5デリバティブ事件では、原告弁護士の弁護士費と費用は100万ドル。2021年11月5日、当事者は和解約束を締結し、2022年2月11日、裁判所は裁定と終審判決を下し、和解を承認した。デリバティブ和解では,会社は約$を記録した0.52021年12月31日までの年度内に、私たちの運営費に基づいて法律として和解します。定住規定は2021年12月8日に初歩的に承認され、ドル0.5百万ドルは30年以内に支払います30)日、または利用可能なリソースの場合、2022年1月7日に。
完済する
通常の業務プロセスにおいて、会社は、このような合意違反による損失、第三者による知的財産権侵害クレーム、および会社の様々なサービスまたはその行為または非関連または発生した他の責任を含むが、これらに限定されないいくつかの事項について、サプライヤー、取締役、上級管理者、および他の当事者に異なる範囲および条項の賠償を提供することができる。当社は当該等の賠償によりいかなる重大なコストも発生しておらず、その財務諸表に当該等の責任に関する負債を計上すべきでもない。
注11所得税
同社の所得税の支出は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間では重要ではない
当社は中期内に繰延税金資産を更新していませんが、当社は第1期にASU 2020-06を採用し、第3期に米国申告表を如実に提出するために、繰延税金資産と相応の評価準備を調整しました。
ASU 2020−06年度を採用する前に,2025年と2028年の債券の転換オプションの帳簿と税務処理および債務発行コストの違いは,2025年と2028年の債券の帳簿金額と計税ベースの違いを招いている。この課税の一時的な違いは純額#ドルを確認した26.5百万繰延納税負債、純額は$4.6百万ドルの償却利息支出。2022年1月1日現在、この繰延納税負債の未償却残高は#ドルである27.5100万ドルはASU 2020-06年度に廃止されました0.2100万ドルの繰延税金資産を確認した結果27.7繰延税項目の純資産は百万ドル増加した。繰延税金負債の減少と繰延税金資産の増加は、私たちの推定免税額の増加#ドルによって相殺された27.7百万ドルです。
会社はその繰延税金総額に対して全額推定準備金、すなわち#ドルを維持している253.22022年9月30日は100万人。繰延税金資産は主に連邦と州税の純営業損失繰越で構成されている。1986年に国税法で規定された歴史又は将来の所有権百分率変化規則及び類似の国の規定により、繰り越しの純営業損失の使用は年次制限を受ける可能性がある。年間限度額は、その使用前に繰り越したいくつかの純営業損失の満期を招く可能性がある
2022年9月30日現在、会社はASC 740所得税の下で約1ドルの未確認税収割引がある0そして利息を適用します0それは.確認すれば、実際の税率に影響を与える未確認税収割引総額は$です0それは.私たちの政策は、不確定な税金状況に関連した利息と罰金を所得税として支出することである。当社は未確認の税収割引額が今後12カ月以内に大幅に増加または減少しないと予想している。歴史的損失のため、すべての年度は税務機関によって審査されて調整されることができる。
注12普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
普通株株主が1株当たりの基本純損失と償却純損失を計算する際に使用する分子と分母の入金は以下のとおりである(1株と1株当たりのデータを除いて、千で計算する)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子.分子 | | | | | | | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (47,258) | | | $ | (57,196) | | | $ | (157,835) | | | $ | (183,912) | |
分母.分母 | | | | | | | |
加重平均はすでに発行された普通株であり、普通株株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希薄損失を含む計算に用いられる | 96,696,417 | | | 91,859,603 | | | 95,036,618 | | | 90,995,285 | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (0.49) | | | $ | (0.62) | | | $ | (1.66) | | | $ | (2.02) | |
以下の証券は、これらを含めることが逆薄になるので、本報告に記載されている間に普通株式株主が1株当たり純損失を占めるべき計算範囲内に含まれない
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
普通株購入オプション | 1,862,110 | | | 4,294,593 | |
制限株式単位 | 12,429,858 | | | 6,135,786 | |
従業員の株購入計画に基づいて発行可能な株式を推定する | 478,406 | | | 130,945 | |
変換可能優先チケットの仮定変換 | 18,746,323 | | | 18,746,323 | |
合計する | 33,516,697 | | | 29,307,647 | |
適用される転換比率によると、2020年6月と2021年3月に発行された転換可能優先手形は、会社が選択した場合に現金、会社普通株の株式または両者の組み合わせに変換することができる。1株当たりの純損失に転換した影響は換算して基礎計算したと仮定する。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の財務状況および経営結果に関する議論は、当社の簡明な財務諸表および関連注釈と共に読まなければならない。これらの要約財務諸表および関連注釈は、本Form 10-Q四半期報告の他の部分に含まれ、2022年2月28日に米国証券取引委員会に提出された監査された財務諸表および関連注釈およびForm 10-K年間報告書に提出される。以下の議論には,我々の計画,推定,および信念を反映した前向きな陳述が含まれている.より多くの情報については、本四半期報告書10-Q表の“前向き記述に関する説明”の下での議論を参照されたい。私たちの実際の結果は展望的陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。これらの差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、以下の議論の要因、特に本四半期報告10−Qテーブルの“リスク要因”の一部および他の場所で議論される要因を含む。私たちの歴史的業績は必ずしも未来のどの時期の予想結果を代表するとは限らず、私たちの中期業績も必ずしも私たちの例年あるいは他の時期に対する予想結果を代表するとは限らない。
概要
私たちは世界最大の認証贅沢品転売オンライン市場です。私たちはエンドツーエンドサービスを提供することで贅沢品の転売を徹底的に変え、出荷者から供給をロック解除し、世界のバイヤーのために信頼できる、入念に計画されたオンライン市場を作成している。2011年の設立以来、私たちは技術プラットフォーム、物流インフラ、人員への投資を通じて、忠誠と敬業の出荷者と買い手基盤を育成した。私たちは私たちのオンライン市場で大量に認証された、主に中古贅沢品の選択を提供して、数千人の贅沢品とハイエンドデザイナーのブランドを乗せています。婦人服と紳士服、ブティックジュエリーと腕時計、家と芸術品を含む様々な種類の製品を提供します。私たちはすでに活力に満ちたオンライン市場を構築しており、これは贅沢品市場全体を拡大し、贅沢品のリサイクルを促進し、より持続可能な世界に貢献すると信じている。
私たちは伝統的な委託モデル固有の摩擦と痛みを解消することで、贅沢品の販売体験を変えた。運送人に対して、著者らはコンシェルジュ訪問相談と送迎を提供し、新冠肺炎疫病に関連する安全要求に符合し、そしてオンライン対面プラットフォーム或いは仮想相談を通じて託送人と面会する。荷受人も私たちの贅沢品販売所で荷物を預けることができます。私たちの敷地面積の大きい旗艦店や旗艦店、敷地面積の小さいコミュニティ小売店やコミュニティ商店は、物品を販売するための代替場所を提供し、私たちの専門家と交流する機会を提供した。発送者も私たちの無料配送サービスを利用して私たちの認証センターに直接到着することができます。私たちは、当社独自の取引データベースと、設立以来約2880万件の商品の市場洞察を利用して、最適な定価と迅速な販売を提供しています。バイヤーのために、私たちは魅力的な価値で垂涎の独占認証中古贅沢品と、私たちが提供した製品にマッチした高品質な体験を提供します。当社のオンライン市場は、我々の複雑な単一SKU在庫管理システムをサポートするために、消費者向けアプリケーションと専用に構築されたソフトウェアを含む当社の独自技術プラットフォームによってサポートされています。
私たちの収入の大部分は販売から来ています。私たちはまた他のサービスと直売から収入を得る。
•委託販売収入。私たちが私たちの出荷者を代表して私たちのオンライン市場あるいは小売店を通じて商品を販売する時、私たちは一定の割合の収益を保留して、私たちは私たちの収益と呼んでいます。特定の出荷者を代表して我々のオンライン市場で販売されている商品の総価値や商品の種別や価格点によって,課金率が異なる.2022年と2021年9月30日までの3カ月間の委託貨物全体の抽出率はそれぞれ36.0%,34.9%であった。我々の購入率の上昇は,女性衣類などの購入率の高いカテゴリの販売組合せが大きいためである.また定期購読計画から収入を稼いでいます第一眼この場合,月謝と引き換えに,買手に我々が販売している商品を事前に訪問する機会を提供する.
•直接収入する。買い手の保険証書の返品を受けたり、企業と出荷者から直接購入した場合、商品の所有権を獲得し、100%の収益を保持しています。商品がその後、オンライン市場や小売店で販売された場合。
•海運サービス収入購入した物品を我々の買手に渡す際には,外運と運搬サービスのために買手に運賃を受け取る.私たちはまた保険証内のバイヤーが私たちに返却してくれた委託製品の運賃から輸送サービス収入を得ます。運航サービス収入には買い手インセンティブと販売税の影響は含まれていない。
私たちは私たちのウェブサイト、モバイルアプリケーション、19の小売店で注文を処理し、収入を生成します。我々の全チャネル体験は,買手がいつでもどこでも購入できるようにする.2022年9月30日現在、私たちは世界に3020万人を超える会員を持っている。私たちのウェブサイトに電子メールアドレスを登録したり、私たちのモバイルアプリケーションをダウンロードしたユーザーを会員と見なし、私たちのサービス条項に同意します。
2022年9月30日までに、私たちは累計30億ドルを超える手数料を出荷者に支払った。2022年と2021年9月30日までの3カ月間,我々のGMVはそれぞれ3億679億ドルから4.407億ドルに増加し,20%に増加した。2022年9月30日および2021年9月30日までの9カ月間、我々のGMVはそれぞれ10.453億元から13.23億元に増加し、27%に増加した。また、GMVの増加により、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、純資産価値は2.734億ドルから3.251億ドルに増加し、19%増加し、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、純資産価値は7.741億ドルから9.681億ドルに増加し、25%増加した。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの総収入はそれぞれ1.188億ドルから1兆427億ドルに増加し、20%に増加した。2022年および2021年9月30日までの9ヶ月間の総収入はそれぞれ3.226億ドルから4.438億ドルに増加し、38%に増加した。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの毛利はそれぞれ8,580万元と7,110万元で、21%増加した。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの毛利はそれぞれ2.521億元と1.929億元で、31%増加した。以下の文“新冠肺炎が我々の業務に与える影響”を参照。
新冠肺炎と地政学的不安定がわれわれの業務に及ぼす影響
新冠肺炎疫病の持続的な影響は数年前より低いにもかかわらず、引き続き著者らの業務と運営結果に影響を与える。疫病の期間中、私たちの最優先順位は私たちの従業員と顧客の健康と安全を保護することだった。小売事業に影響を与える労働力不足や、電子商取引の履行や認証センター従業員の競争激化により、認証センターで従業員を募集することが困難になっている。しかも、地政学的不安定はすでに未来に私たちが置かれているマクロ経済環境に影響を及ぼす可能性がある。マクロ経済の不確実性とインフレ圧力はすでに達成され、将来的にエンド顧客の需要低下を推進する可能性があるええと、労働力と輸送コストを増加させます
私たちの業績に影響を与える他の要素
その他の重要な商業と市場要素は、新冠肺炎疫病が健康と経済に与える影響及び地政学的不安定の影響とは独立して、著者らの業務に影響を与える。私たちの業務表現を分析し、財務予測を確定し、そして長期戦略計画の制定を助けるために、著者らは以下の要素に重点を置いた。これらの要素のどれもが私たちの業務に重要なチャンスを提供しているが、全体的に、それらは私たちの成長を維持し、私たちの経営業績を改善し、私たちの収益性を実現し、維持するために、成功的に対応しなければならない重要な挑戦を構成している。
出荷者と買い手
出荷者の成長と保存私たちはオンライン市場で提供される贅沢品の供給を増やすことで私たちの売上を増加させます。私たちは新しい出荷者を誘致し、既存の出荷者と持続的な協力を確立することで、私たちの供給を増加させる。私たちは主に私たちの広告活動を通じて新しい出荷者のための手がかりを作る。私たちは私たちの販売専門家の活動を通じて、これらの販売手がかりを活発な出荷者に転化して、彼らは訓練を受けて激励を受けて、出荷者から高品質で垂涎の贅沢品を識別して購入します。私たちの販売専門家は出荷者と相談関係を築き、高品質で迅速な出荷体験を提供します。私たちと出荷者との既存の関係は、女性、男性、子供、宝石、腕時計、家庭と芸術品など、家庭内の複数のカテゴリで貴重な供給を解放することができるようにした。私たちは、私たちの独自の取引データベースと市場洞察を利用して、設立以来2880万件を超える商品の販売に基づいて、出荷者に最適な定価と迅速な販売を提供します。
私たちの成長は既存の出荷者の重複販売によって大きく推進され、同時に私たちの出荷者基盤も増加している。2022年9月30日までの3カ月で、リピーターからのGMVパーセンテージは80%だったが、2021年9月30日までの3カ月のGMVパーセンテージは84%だった。
バイヤーの増加と維持私たちはバイヤーを引き付けて引き留めることで私たちの業務を発展させる。私たちは魅力的な価値で垂涎の、認証された中古贅沢品を提供し、高品質の贅沢品体験を提供することで、バイヤーを引き付け、維持する。我々は,買手の満足度と一定期間の購入活動を追跡することで,買手の吸引と保持の成功を測定した.我々は高い買手満足度を経験しており,2021年の買手純普及者得点は62であったのに対し,NICE Satmetrix米国消費者2021年のデータによると,我々のオンラインショッピング業界の平均得点は40であった.もし私たちのバイヤーを引き続き私たちのオンライン市場に引き付けることができなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
バイヤーも出荷者になることで、私たちの業務は大きな発展機会があり、その逆もあると信じています。2022年9月30日までの3カ月間,出荷者となった買手と出荷者となった買手を測る方法を更新し,過去12カ月の活動を含め,これまで最後の四半期のみを用いて測定してきた.2022年9月30日現在,過去12カ月間で15%の買手がその時点で出荷者となっているが,過去12カ月では50%の出荷者がその時点でも買手となっている.我々の最新の出荷者となった買手を測定する方法は,フライホイールをより正確に反映していると考えられる
私たちのオンライン市場のネットワーク効果を強化する。もし私たちのバイヤーを引き続き私たちのオンライン市場に引き付けることができなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう
運営と技術を拡張する私たちの将来の事業成長を支援するために、有形インフラ、人材、技術への投資を通じて生産能力を拡大しています。私たちは主にアリゾナ州とニュージャージー州にある四つのレンタル認証センターで受信、認証、販売と履行業務を行います。これらの認証センターの総面積は約140万平方フィートです。2020年10月、アリゾナ州で追加認証センターのレンタル契約を取得し、2021年6月に私たち以前のブリスベン認証センターから運営を移しました。ニューヨーク、ロサンゼルス、サンフランシスコとシカゴで旗艦店を経営しています。ニューヨーク、パロアルト、ニューポートビーチ、グリニッジ、ダラス、オースティン、アトランタ、マリン県、マンハセットとパームビーチでコミュニティショップを経営しています。また、2022年9月30日までの9ヶ月間、カリフォルニア州ブレントウッドにコミュニティショップを開設しました。私たちの物理インフラを拡張する以外に、私たちの単一SKU業務運営を増加させるには、身分検証、文書、商品販売、定価と注文履行のために、高い技能者を誘致、訓練、維持することが求められています。私たちは、効率と品質を支援する独自の機械学習技術を含む、自動化運営と成長支援技術に多くの資金を投入しています。私たちは技術に戦略的投資を続けている。なぜなら革新は私たちが規模を拡大し、未来の成長を支援できるからだ。
季節性です歴史的に、私たちは私たちの業務需給の季節的な傾向を観察した。具体的には、私たちの供給は第3四半期と第4四半期に増加し、私たちの需要は第4四半期に増加した。この季節性のため、私たちは通常第4四半期により強力なAOVとより速い販売速度を見ることができます。私たちは今年最後の4ヶ月にもより高い運営費用を発生させました。広告支出を増やして出荷者やバイヤーを誘致し、より高い数に対応するために販売·運営者を増やしました
重要な財務と運営指標
業務パフォーマンスを評価するためのキー運営と財務指標は以下の通りであり、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| (単位:千、AOVおよび百分率を除く) |
GMV | $ | 440,659 | | | $ | 367,925 | | | $ | 1,323,028 | | | $ | 1,045,253 | | | | | |
NMV | $ | 325,105 | | | $ | 273,417 | | | $ | 968,124 | | | $ | 774,088 | | | | | |
委託販売収入 | $ | 93,874 | | | $ | 78,373 | | | $ | 274,780 | | | $ | 215,712 | | | | | |
直接収入 | $ | 34,005 | | | $ | 29,387 | | | $ | 125,474 | | | $ | 75,582 | | | | | |
海運サービス収入 | $ | 14,824 | | | $ | 11,078 | | | $ | 43,584 | | | $ | 31,273 | | | | | |
注文数量 | 952 | | | 757 | | | 2,764 | | | 2,119 | | | | | |
料金率 | 36.0 | % | | 34.9 | % | | 36.0 | % | | 34.6 | % | | | | |
バイヤーを活発にする | 950 | | | 772 | | | 950 | | | 772 | | | | | |
AOV | $ | 463 | | | $ | 486 | | | $ | 479 | | | $ | 494 | | | | | |
GMVの割合を占めるリピーター | 84.2 | % | | 84.1 | % | | 84.6 | % | | 84.0 | % | | | | |
GMV
商品総生産(“GMV”)は、所与の期間内に私たちのオンライン市場を介して支払われる商品の総金額を表す。私たちは製品の返品や注文キャンセルを反映するためにGMVを下げることはありません。GMVには,委託商品と我々の在庫のために支払われる金額が含まれており,プラットフォーム範囲の割引を差し引くと,買手のインセンティブ,送料,販売税の影響は含まれていない.オンライン市場のすべての買い手は、プラットフォーム範囲の割引を受けることができ、出荷者に支払う手数料に影響を与えることができる。買い手報酬は、我々のプラットフォーム上の購入に関連するポイントを提供するクーポンまたは販促活動を含む特定の買手に適用される。収入以外に、これは私たちのオンライン市場規模と成長を評価する重要な指標であり、著者らの出荷者の生態系の健康状況の重要な指標でもあると考えられる。GMVの動向を監視し、予算や運営決定に情報を提供し、当社の業務の成長を支援し、促進し、出荷者や買い手の需要を満たすための業務調整の成功を監視します。GMVは私たちの収入の主な駆動力ですが、それは
収入や収入が増加する。付記2--重要会計政策の概要--収入確認--委託収入を参照。
NMV
商品純価値(“NMV”)とは,委託商品と我々の在庫の販売価値であり,プラットフォーム範囲の割引から製品返品や注文キャンセルを差し引いたものであり,買手のインセンティブ,送料,販売税の影響は含まれていない.私たちはNMVが私たちのオンライン市場の規模と成長を測定する補完的な指標だと信じている。GMVと同様に、NMVも収入や収入増加の指標ではない。
委託販売収入
委託販売収入は代表出荷者が私たちのオンライン市場と小売店を通じて中古贅沢品を販売することから来ています。私たちは受け取った収益の一部を維持し、私たちは私たちの収益率と呼ぶ。私たちは委託収入を確認し、製品の返品、注文キャンセル、バイヤーの激励と調整後の純額を差し引く。我々はまた,買手が事前に製品にアクセスするために支払った購読料から収入を得る.
直接収入
直接収入は会社の自社在庫の販売からです。私たちは購入総価格に基づいて製品の返品、買い手の激励と調整後の純額を差し引いて、販売貨物の出荷時に直接収入を確認します。
海運サービス収入
輸送サービス収入は,購入した物品を我々の買手に渡すことに関する出国輸送と処理活動の運賃から買手に受け取る次のような点から輸送サービス収入を作りました
買い手が当方の託送製品を返却する運賃は保険証書の範囲内です. 輸送活動の発生に伴う輸送サービス収入を確認します。運航サービス収入には買い手インセンティブと販売税の影響は含まれていない。
注文数量
注文数とは、所与の期間内に私たちのオンライン市場と小売店が下した注文総数のことです。私たちは製品の返品や注文キャンセルを反映するために注文数量を減らすことはできません。
料金率
Take Rateは私たちの収入の重要な駆動力であり、他の市場と比較することができる。私たちの買い取り率を計算するための分子は販売純売上高に等しく、分母は分子プラス出荷者手数料に等しい。委託純売上高とは、委託商品の売上高から全プラットフォーム割引を差し引いて出荷者手数料、製品返品、注文キャンセル後の売上を差し引くことです。私たちは歩合を計算する際に直接収入は含まれていません。直接収入は私たちが持っている在庫を売ることを表しているので、これらのコストは直接収入のコストに含まれています。私たちの買い入れ率は私たちは複数の接触点を通じて私たちの出荷者に高いレベルのサービスを提供し、彼らの商品の高い販売速度を常に維持しています。私たちの第3四半期の後、つまり2022年11月、私たちは私たちの提案率構造を更新し、高価値プロジェクトの供給を増加させ、低価値プロジェクトの委託を制限し、提案率を最適化することを目標とした。以前、私たちの手数料率は主に出荷者の等級手数料構造に基づいていました。彼らが売れば売るほど、手数料収入は高くなります。発送者は通常55%の手数料を取ります(これは私たちが45%の手数料を受け取ることに相当します)、70%までの手数料を稼ぐことができます。また,物品種別や価格点による階層手数料構造にも例外がある.
2022年11月から、買い取り率構造は主に販売された物品の種類と価格点に基づいている。例えば、最新の歩合率構造によると、すべての100ドル以下の販売済みのものは、出荷者は20%の手数料を稼ぐことができ、7500ドルを超える腕時計は、85%の手数料を稼ぐことができるそれは.私たちは私たちの発送人に価格設定ツールを発売し、特定のカテゴリの手数料率と料率構造の他の側面の詳細な情報を提供した。相談する増加した階層手数料構造の下で、NORsは総純売上に基づく追加手数料を得る資格がある。経営陣は、GMVの数と各離散手数料パケットの課金率を監視することにより、課金率の変化を評価する手数料レベルと例外状況を伝達します
バイヤーを活発にする
アクティブな買手には,返品やキャンセルの有無にかかわらず,提出期間の最終日までの12カ月以内に我々のオンライン市場で商品を購入する買手が含まれる.この指標は,規模,ブランド知名度,買手の獲得,参加度を反映していると考えられる.
平均受注価値(“AOV”)
平均注文価値(“AOV”)とは、バイヤーのインセンティブ、送料、販売税の影響を含まない、私たちのオンライン市場および小売店でのすべての注文の平均価値を意味します。私たちの複数の種類の贅沢品への関心は持続的な強いAOVを推進した。私たちのAOVは商品販売の平均価格も反映しているし、注文ごとの商品数も反映しています。私たちのAOVは私たちがレバーを運営する重要な駆動力だ。
GMVの割合を占めるリピーター
重複購入者は、私たちのオンライン市場と小売店で初めて購入を行った月から数ヶ月以内に購入を行った購入者を代表する。リピーターのGMVは、彼らが最初に購入して1ヶ月後の購入量を反映している。
非公認会計基準財務指標
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは,我々の経営陣が我々の経営業績を評価するための重要な業績指標である。調整後のEBITDAは,より一致したうえで我々の歴史的経営業績の内部比較が容易であるため,この評価基準を我々の業績の全体評価として用い,我々の業務戦略の有効性を評価し,業務計画目的に用いた。調整後のEBITDAは他社の類似タイトル指標に匹敵しない可能性がある。
調整後のEBITDAとは,利息収入,利息支出,その他(収入)支出純額,所得税準備金および減価償却と償却前の純損失を差し引くことであり,さらに調整後には株による報酬,従業員株取引の賃金税,再編費用,CEO移行コスト,ある一次費用は含まれていない。調整後のEBITDAは,我々のコア経営実績を反映できないと考えられる項目を除去することにより,現在,過去,未来期間の業務運営を比較するための基礎を提供した。調整後のEBITDAは非公認会計基準の測定基準である。調整後のEBITDAは一定の局限性があり、この指標は著者らの経営業務に必要なある費用の影響を排除しているため、純損失或いはGAAP計算と列報による任意の他の財務業績指標の代替と見なすべきではない
下表は、調整後EBITDAの純損失台帳(千単位)を提供している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
調整されたEBITDA台帳: | | | | | | | | | | | |
純損失 | $ | (47,258) | | | $ | (57,196) | | | $ | (157,835) | | | $ | (183,912) | | | | | |
減価償却および償却 | 7,195 | | | 6,034 | | | 20,255 | | | 17,840 | | | | | |
株に基づく報酬(1) | 10,841 | | | 12,592 | | | 37,020 | | | 36,324 | | | | | |
CEOの退職給付(2) | — | | | — | | | 902 | | | — | | | | | |
CEO引継ぎコスト(3) | 452 | | | — | | | 1,018 | | | — | | | | | |
従業員株式取引の賃金税費用 | 137 | | | 245 | | | 412 | | | 967 | | | | | |
弁護士費で福祉を清算する (4) | (1,400) | | | (500) | | | (1,400) | | | (500) | | | | | |
法律和解 (5) | 152 | | | 500 | | | 456 | | | 11,788 | | | | | |
再編成費用(6) | — | | | 811 | | | 275 | | | 2,314 | | | | | |
利子収入 | (1,002) | | | (55) | | | (1,360) | | | (249) | | | | | |
利子支出 | 2,675 | | | 6,072 | | | 8,014 | | | 15,374 | | | | | |
その他の費用,純額 | (6) | | | (5) | | | (133) | | | (22) | | | | | |
所得税支給 | 63 | | | 28 | | | 96 | | | 83 | | | | | |
調整後EBITDA | $ | (28,151) | | | $ | (31,474) | | | $ | (92,280) | | | $ | (99,993) | | | | | |
(1)2022年9月30日までの9ヶ月間の株式ベースの給与支出には、100万元の一度費用が含まれており、当社の創設者Julie Wainwrightと2022年6月6日に行政総裁(“CEO”)を辞任したことによって締結された移行および離職協定条項による若干の株式奨励(“離職合意”)に関する。
(2)2022年9月30日までの9ヶ月間の退職給付費には、2022会計年度の基本給、ボーナス、福祉が含まれており、退職合意に基づいてJulie Wainwrightに追加12ヶ月の基本給および福祉が支払われなければなりません。さらに、脚注1は、離職協定に関連する在庫別に計算された増分補償費用を開示することを参照されたい。
(3)2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の最高経営責任者交接料には、法律や採用費、私たちの創業者が2022年6月6日に辞任したことに関連する一部の役員の留任ボーナスが含まれている。
(4)2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、法律和解費用に関する140万ドルの保険精算を受けた
(5)2021年9月30日までの9ヶ月間の法律和解費用は、株主集団訴訟とデリバティブ事件の和解を想定した法律和解費用を反映している
(6)2022年9月30日までの9ヶ月間の再編費用には、従業員解散費と福祉が含まれている。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の再編費用には、ブリスベン倉庫から私たちの新しいフェニックス倉庫に運営を移すコストが含まれています。
私たちの経営業績の構成要素
収入.収入
私たちの収入には委託収入、直接収入、そして運航サービス収入が含まれている。
•委託販売収入。私たちの収入の大部分は代表出荷者が私たちのオンライン市場と小売店を通じて中古贅沢品を販売することから来ています。委託販売に対して、私たちは受け取った収益の一定の割合を保留して、私たちは私たちの収入率と呼びます。私たちは委託収入を確認し、製品の返品、注文キャンセル、バイヤーの激励と調整後の純額を差し引く。また,買手が事前に製品にアクセスするために支払った購読料からサービス収入を得ているが,これまで我々の購読収入は多くなかった.
•直接収入する。私たちは私たちが持っているものを売ることで直接収入を生み出し、私たちは私たちの在庫と呼ぶ。我々は,通常,買手が返品した保証書を受け取るほか,企業や出荷者から直接購入した場合には,在庫を取得する.私たちが出荷時に直接収入を確認する根拠は買手が商品に支払う総購入価格は,製品返品,買手のインセンティブ,調整の純額を差し引く
•海運サービス収入我々は,購入した物品を買手に渡す際に受け取る出駅運賃と手数料から輸送サービス収入を得る.次のような点から輸送サービス収入を作りました買い手が当方の託送製品を返却する運賃は保険証書の範囲内ですそれは.時間の経過とともに運航サービス収入を運航活動として確認しますワイが発生しました。運航サービス収入には買い手インセンティブと販売税の影響は含まれていない。
収入コスト
委託収入コストには、クレジットカード料金、包装、顧客サービス関係者に関するコスト、ウェブサイトホストサービス、および製品の紛失または破損に関連する委託者在庫調整が含まれる。直接収入コストには、商品を販売するコスト、クレジットカード料金、パッケージ、顧客サービスに関連するコスト、ウェブサイトホストサービス、コスト低減または現金化可能な純資産の準備のための在庫調整、および紛失または破損した製品が含まれる。輸送サービス収入コストには、購入した物品を私たちの買い手に送達する出先輸送および処理コスト、私たちの買い手が保険範囲内で私たちに返送してくれた委託製品の輸送コスト、および請求された輸送費用に関連するクレジットカード料金の分配が含まれる。
マーケティングをする
マーケティング費用には、テレビ、デジタル、ダイレクトメール広告のコストを含む、出荷者と買い手を獲得し、維持するコストが含まれる。マーケティング費用には、これらの活動に従事する従業員の人員に関するコストも含まれている。私たちは収入に占めるこのような支出の割合が引き続き減少すると予想する。
運営と技術
運営と技術費用には、主に私たちのオンライン市場や小売店で販売されている商品の身分検証、販売と履行に関する従業員に関するコスト、および私たちの一般情報技術費用が含まれています。運営と技術費用には、分配された施設と管理費用、当社の小売店に関するコスト、施設用品、入駅委託輸送コスト、ハードウェアとも含まれています
設備、そして私たちの運営の管理と改善に関する技術研究開発費用。私たちは私たちの独自ソフトウェアと技術開発費用の一部を資本化する。そのため,運営や技術費用には資本化技術開発コストの償却も含まれている。将来的には、自動化や他の技術改善への投資を継続して、私たちの運営効率を支援し、向上させることを含む、私たちの成長を支援するために、運営や技術支出を増加させることが予想されます。このような支出が収入に占める割合は毎年異なるかもしれないが、これは主に私たちがいつより大きな投資を選択するかにかかっている。私たちは収入に占めるこのような支出の割合が引き続き減少すると予想する。
販売、一般、行政
販売、一般、行政費用には、主に私たちの販売専門家および財務と行政管理者の人事関連コストが含まれています。販売、一般および行政費用には、分配された施設や間接費用、会計や法律顧問を含む専門的なサービスも含まれる。私たちは収入に占めるこのような支出の割合が引き続き減少すると予想する。
法律和解
法律和解費用は、主に法律和解に関連する実際または推定損失を含み、これらの損失が可能となり、推定可能である。
所得税支給
私たちの所得税規定には主にアメリカ各州の最低税額が含まれている。私たちは繰延税項目の純資産に対して全額評価準備があり、主に純営業損失の繰越、課税と準備金、株式による報酬、固定資産とその他の帳簿から税務までの時間差がある。私たちは予測可能な未来にこの全額推定額を維持すると予想する。
経営成果
以下の表に、私たちの業務結果(千計)と、これらのデータが各時期の収入に占める割合を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
収入: | | | | | | | |
委託販売収入 | $ | 93,874 | | | $ | 78,373 | | | $ | 274,780 | | | $ | 215,712 | |
直接収入 | 34,005 | | | 29,387 | | | 125,474 | | | 75,582 | |
海運サービス収入 | 14,824 | | | 11,078 | | | 43,584 | | | 31,273 | |
総収入 | 142,703 | | | 118,838 | | | 443,838 | | | 322,567 | |
収入コスト: | | | | | | | |
委託収入コスト | 15,206 | | | 10,162 | | | 43,193 | | | 29,872 | |
直接収入コスト | 28,721 | | | 25,025 | | | 105,415 | | | 65,365 | |
海運サービス収入コスト | 12,999 | | | 12,552 | | | 43,149 | | | 34,480 | |
収入総コスト | 56,926 | | | 47,739 | | | 191,757 | | | 129,717 | |
毛利 | 85,777 | | | 71,099 | | | 252,081 | | | 192,850 | |
運営費用: | | | | | | | |
マーケティングをする | 13,511 | | | 15,708 | | | 48,469 | | | 44,378 | |
運営と技術 | 70,782 | | | 61,135 | | | 207,311 | | | 172,906 | |
販売、一般、行政 | 46,860 | | | 44,912 | | | 147,063 | | | 132,504 | |
法律和解 | 152 | | | 500 | | | 456 | | | 11,788 | |
総運営費 | 131,305 | | | 122,255 | | | 403,299 | | | 361,576 | |
運営損失 | (45,528) | | | (51,156) | | | (151,218) | | | (168,726) | |
利子収入 | 1,002 | | | 55 | | | 1,360 | | | 249 | |
利子支出 | (2,675) | | | (6,072) | | | (8,014) | | | (15,374) | |
その他の収入、純額 | 6 | | | 5 | | | 133 | | | 22 | |
所得税準備前の損失を差し引く | (47,195) | | | (57,168) | | | (157,739) | | | (183,829) | |
所得税支給 | 63 | | | 28 | | | 96 | | | 83 | |
純損失 | $ | (47,258) | | | $ | (57,196) | | | $ | (157,835) | | | $ | (183,912) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
収入: | | | | | | | |
委託販売収入 | 66 | % | | 66 | % | | 62 | % | | 67 | % |
直接収入 | 24 | | | 25 | | | 28 | | | 23 | |
海運サービス収入 | 10 | | | 9 | | | 10 | | | 10 | |
総収入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
収入コスト: | | | | | | | |
委託収入コスト | 11 | | | 9 | | | 10 | | | 9 | |
直接収入コスト | 20 | | | 21 | | | 24 | | | 20 | |
海運サービス収入コスト | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 11 | |
収入総コスト | 40 | | | 40 | | | 43 | | | 40 | |
毛利 | 60 | | | 60 | | | 57 | | | 60 | |
運営費用: | | | | | | | |
マーケティングをする | 9 | | | 14 | | | 11 | | | 14 | |
運営と技術 | 50 | | | 51 | | | 47 | | | 53 | |
販売、一般、行政 | 33 | | | 38 | | | 33 | | | 41 | |
法律和解 | — | | | — | | | — | | | 4 | |
総運営費 | 92 | | | 103 | | | 91 | | | 112 | |
運営損失 | (32) | | | (43) | | | (34) | | | (52) | |
利子収入 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
利子支出 | (2) | | | (5) | | | (2) | | | (5) | |
その他の収入、純額 | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税準備前の損失を差し引く | (33) | | | (48) | | | (36) | | | (57) | |
所得税支給 | — | | | — | | | — | | | — | |
純損失 | (33) | % | | (48) | % | | (36) | % | | (57) | % |
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
委託販売収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
委託販売収入 | $ | 93,874 | | | $ | 78,373 | | | $ | 15,501 | | | 20 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、寄売収入は2021年9月30日までの3カ月より1550万ドル増加し、20%増となった。収入の増加は,主に2022年9月30日までの3カ月間のGMVの20%増加と,2022年9月30日までの3カ月間の購入率の向上によるものである。GMVの増加は2022年9月30日までの3カ月間で受注増加26%によって推進されたが、AOVは5%低下してこの伸びを部分的に相殺した。GMVの増加は,持続可能な循環経済において,消費者のより手頃で入手しやすい贅沢品への需要が増加しており,ぜいたく品転売への興味が高まっているためと考えられる。
2022年9月30日までの3カ月間、GMVに占める返品·キャンセルの割合は26.2%だったが、2021年9月30日までの3カ月は25.7%だった。2021年9月30日までの3カ月と比較して,我々の採択率が2022年9月30日までの3カ月間の34.9%から36.0%に上昇したのは,女性服装などの採択率の高い製品の寄与が増加したためである
直接収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
直接収入 | $ | 34,005 | | | $ | 29,387 | | | $ | 4,618 | | | 16 | % |
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の直接収入は460万ドル増加し、16%増となった。この増加は主に以前に企業や出荷者から直接購入した会社が在庫のある転売によるものである。私たちは購入貨物を購入して買い手に出荷する際に毛数で直接収入を確認します。総収入に占める直接収入の割合が前年同期に比べて低下しているのは、企業から直接購入する金額を制限し、将来的に継続することを計画しているためだ。総収入に占める直接収入の割合は時期によって異なるかもしれませんが、これは主に委託収入の増加と私たちが獲得した会社の自己在庫の数に基づいています。私たちは長期的に、総収入に占める直接収入の割合が減少すると予想する。
海運サービス収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
海運サービス収入 | $ | 14,824 | | | $ | 11,078 | | | $ | 3,746 | | | 34 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、運航サービス収入は2021年9月30日までの3カ月より370万ドル増加し、34%増となったが、これは主に買い手への出国·返品運賃の増加と、より多くの注文が完了し、2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月で26%増加したためである
委託収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
委託収入コスト | $ | 15,206 | | | $ | 10,162 | | | $ | 5,044 | | | 50 | % |
委託収入コストは、2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月で500万ドル増加し、50%に増加した増加は主にクレジットカード費用の上昇と業務増加による間接コストに起因する
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の寄売収入毛金利は3ポイント低下しましたそれは.この減少は主にクレジットカード料金と委託収入取引に関する間接費用の増加によるものである。
直接収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
直接収入コスト | $ | 28,721 | | | $ | 25,025 | | | $ | 3,696 | | | 15 | % |
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の直接収入コストは370万ドル増加し、15%増となった。
2022年9月30日までの3カ月間で、直接収入毛金利が1ポイント増加したのは、主にクレジットカード料金と直接収入取引に関する間接コストの低下によるものである
私たちの直接収入の利益率は代理販売収入より低い。直接所得毛金利は増加していますが、2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの総毛金利は2021年9月30日までの3ヶ月と横ばいです。毛金利は時期によって違うかもしれない
海運サービス収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
海運サービス収入コスト | $ | 12,999 | | | $ | 12,552 | | | $ | 447 | | | 4 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、輸送サービスコスト収入は2021年9月30日までの3カ月より40万ドル増加し、4%増となったが、これは主に注文増加と運賃上昇によるものである。
2022年9月30日までの3ヶ月間、運航サービス収入の毛金利が26ポイント増加したのは、主に買い手からの出港と帰り運賃の増加によるものである。
マーケティングをする
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
マーケティングをする | $ | 13,511 | | | $ | 15,708 | | | $ | (2,197) | | | -14 | % |
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月のマーケティング費用は220万ドル減少し、減少幅は14%となった。減少の要因は,買手の調達コストの面でより高い効率が得られたため,広告コストの低下である
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、収入に占めるマーケティング費用の割合はそれぞれ14%から9%に低下した。これらの費用が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれません。これは主に私たちのマーケティング投資にかかっています。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
運営と技術
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
運営と技術 | $ | 70,782 | | | $ | 61,135 | | | $ | 9,647 | | | 16 | % |
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の運営と技術支出は960万ドル増加し、16%増となった。増加の主な原因は従業員の報酬関連費用が増加していることである頭をゆるめるNTともっと高い入国委託輸送費用
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、収入に占める運営と技術支出の割合はそれぞれ51%から50%に低下した。このような支出が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれないが、これは主に私たちがいつより大きな投資を選択するかにかかっている。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
販売、一般、行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
販売、一般、行政 | $ | 46,860 | | | $ | 44,912 | | | $ | 1,948 | | | 4 | % |
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の販売、一般·行政費は190万ドル、または4%増加した。この増加は、従業員数の増加による株式ベースの報酬支出や、ソフトウェア費用の増加を含む、より高い従業員報酬支出によるものである
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、収入に占める販売、一般、行政費用の割合はそれぞれ38%から33%に低下した。このような費用が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれない。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
利子収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
利子収入 | $ | 1,002 | | | $ | 55 | | | $ | 947 | | | 1,722 | % |
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の利息収入は90万ドル増加し、100%を超えた。この増加は主に平均金利の上昇によるものだ
利子支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
利子支出 | $ | (2,675) | | | $ | (6,072) | | | $ | 3,397 | | | -56 | % |
2021年9月30日までの3カ月間と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の利息支出は340万ドル減少し、減少幅は56%だった。削減は主にASU 2020-06が2022年1月1日に採択され、2020年6月に発行された3.00%の転換可能優先手形および2021年3月に発行された1.00%の転換可能優先手形に関する債務割引が廃止されたためだ。
その他の収入、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
その他の収入、純額 | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | 0 | % |
2022年9月30日までの3カ月間、その他の収入は2021年9月30日までの3カ月と横ばい
法律和解
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
法律和解 | $ | 152 | | | $ | 500 | | | $ | (348) | | | -70 | % |
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の法律和解費用は30万ドル減少し、減少幅は70%だった。
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの9カ月間の比較
委託販売収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
委託販売収入,純額 | $ | 274,780 | | | $ | 215,712 | | | $ | 59,068 | | | 27 | % |
2022年9月30日までの9カ月間で、委託収入は2021年9月30日までの9カ月より5910万ドル、あるいは27%増加した。収入の増加は,主に2022年9月30日までの9カ月間のGMVの27%増加と,2022年9月30日までの9カ月間の購入率の改善によるものである。2022年9月30日までの9カ月間、GMVの増加は受注の30%増加によって推進されたが、これはオンラインぜいたく品に対する市場の需要が増加したが、AOVが3%低下してこの増加を部分的に相殺したためである。GMVの成長は
これは,持続可能な循環経済において消費者のより手頃で入手しやすい贅沢品への渇望がぜいたく品転売への興味を増したためである。
2022年9月30日までの9カ月間、返品·キャンセルがGMVに占める割合は26.8%だったが、2021年9月30日までの9カ月間は25.9%だった。前年同期と比較して,2022年9月30日までの9カ月間で34.6%から36.0%に上昇したのは,女性服などの使用率の高い製品への貢献が増加したためである
直接収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
直接収入 | $ | 125,474 | | | $ | 75,582 | | | $ | 49,892 | | | 66 | % |
2022年9月30日までの9カ月間で、直接収入は2021年9月30日までの9カ月より4990万ドル増加し、66%増となった。この増加は主に会社の自社在庫の販売組み合わせが増加したためであり、これは企業や出荷者から直接調達されているためである。私たちは購入貨物を購入して買い手に出荷する際に毛数で直接収入を確認します。ここ数四半期、総収入に占める直接収入の割合が増加しているのは、企業から直接購入した会社が自社在庫を直売しているためだ。私たちは未来に企業から直接購入する金額を制限するつもりだ。総収入に占める直接収入の割合は時期によって異なるかもしれませんが、これは主に委託収入の増加と私たちが購入した会社の自己在庫の数に依存します。私たちは長期的に、総収入に占める直接収入の割合が減少すると予想する。
海運サービス収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
海運サービス収入 | $ | 43,584 | | | $ | 31,273 | | | $ | 12,311 | | | 39 | % |
2022年9月30日までの9カ月間で、運航サービス収入は2021年9月30日までの9カ月より1230万ドル増加し、39%増となった。この増加は主に買い手への出国·返品運賃の増加と、より多くの注文が完了したためであり、2022年9月30日までの9カ月間で、注文数は2021年9月30日現在の9カ月より30%増加した
委託収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
委託販売収入コスト、純額 | $ | 43,193 | | | $ | 29,872 | | | $ | 13,321 | | | 45 | % |
2022年9月30日までの9カ月間で,委託収入コストは2021年9月30日までの9カ月より1330万ドル増加し,45%に増加した成長は主に私たちの業務の増加がクレジットカード費用の増加を推進したからだ
代理販売収入の毛金利は2ポイント低下しました2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月のINTそれは.この減少は主にクレジットカード料金と委託収入取引に関する間接費用の増加によるものである。
直接収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
直接収入コスト | $ | 105,415 | | | $ | 65,365 | | | $ | 40,050 | | | 61 | % |
2021年9月30日までの9カ月と比較して,2022年9月30日までの9カ月間の直接収入コストは4,010万ドル増加し,61%増となった。
2022年9月30日までの9ヶ月間、直接所得毛金利が2ポイント増加したのは、主にクレジットカード料金と直接収入取引に関する間接コストの低下によるものである
私たちの直接収入の利益率は代理販売収入より低い。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの総毛利率は2021年9月30日までの9ヶ月より3%低下しました 総収入に占める直接収入の割合が増加したためだ。毛金利は時期によって違うかもしれない
海運サービス収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
海運サービス収入コスト | $ | 43,149 | | | $ | 34,480 | | | $ | 8,669 | | | 25 | % |
2022年9月30日までの9カ月間で、運航サービスコスト収入は2021年9月30日までの9カ月より870万ドル増加し、25%増となった。増加の主な原因は、より多くの注文とより高い運賃を達成したことだ
2022年9月30日までの9カ月間で、運航サービス収入の毛金利が11ポイント増加したのは、主に買い手からの出港と復路運賃の増加によるものである
マーケティングをする
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
マーケティングをする | $ | 48,469 | | | $ | 44,378 | | | $ | 4,091 | | | 9 | % |
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間のマーケティング費用は410万ドル増加し、9%増となった。増加の主な原因は、私たちのオンライン市場でデジタル体験を強化し、バイヤーと出荷者の数を増やすことを求めているため、広告コストの増加だ。
2022年と2021年9月30日までの9カ月間、収入に占めるマーケティング費用の割合はそれぞれ14%から11%に低下した。これらの費用が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれません。これは主に私たちのマーケティング投資にかかっています。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
運営と技術
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
運営と技術 | $ | 207,311 | | | $ | 172,906 | | | $ | 34,405 | | | 20 | % |
2022年9月30日までの9カ月間で、運営·技術支出は2021年9月30日までの9カ月間で3440万ドル増加した。増加の主な原因は、従業員数の増加による従業員の給与関連支出の増加と、入国委託輸送コストの上昇である。この成長はまた、資本化された独自ソフトウェアに関連したより高い販売によるものだ。
2022年と2021年9月30日までの9カ月間、収入に占める運営と技術支出の割合はそれぞれ53%から47%に低下した。収入に占める費用の割合は時期によって異なるかもしれません
これは主に私たちがいつもっと大きな投資を選択するかにかかっている。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
販売、一般、行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
販売、一般、行政 | $ | 147,063 | | | $ | 132,504 | | | $ | 14,559 | | | 11 | % |
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間で、販売、一般、行政費用はそれぞれ1460万ドル、または11%増加した。この増加は、従業員数の増加による株式ベースの報酬支出、出張費用、クラウド、ソフトウェアサービス費用の増加を含む従業員給与支出の増加によるものである。この成長は、会社創業者が2022年9月30日までの9カ月間に辞任した関連コストにも後押しされている
2022年と2021年9月30日までの9カ月間、収入に占める販売、一般、行政費の割合はそれぞれ41%から33%に低下した。このような費用が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれない。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
利子収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
利子収入 | $ | 1,360 | | | $ | 249 | | | $ | 1,111 | | | 446 | % |
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の利息収入は110万ドル増加し、100%を超えた。この増加は主に平均金利の上昇によるものだ。
利子支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
利子支出 | $ | (8,014) | | | $ | (15,374) | | | $ | 7,360 | | | -48 | % |
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の利息支出は740万ドル減少し、減少幅は48%だった。削減は主にASU 2020-06が2022年1月1日に採択され、2020年6月に発行された3.00%の転換可能優先手形および2021年3月に発行された1.00%の転換可能優先手形に関する債務割引が廃止されたためだ。
その他の収入、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
その他の収入、純額 | $ | 133 | | | $ | 22 | | | $ | 111 | | | 505 | % |
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の他の収入は10万ドル増加し、増幅は100%を超えた。
法律和解
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
法律和解 | $ | 456 | | | $ | 11,788 | | | $ | (11,332) | | | -96 | % |
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の法律和解費用は1130万ドル減少し、減少幅は96%だった。減少は主に2021年9月30日までの9カ月間に株主集団訴訟で和解した1,100万ドルの法律和解によるものだ。
流動性と資本資源
2022年9月30日まで、私たちの現金と現金等価物は3億004億ドル、累計赤字は9.125億ドルだった。設立以来、私たちは運営から負のキャッシュフローを生成し、主に株式と転換可能な債券融資を通じて私たちの運営に資金を提供してきた。2019年7月、私たちは2019年7月2日にIPOを完了した後、3億155億ドルの純収益を得ました。2020年6月には、2025年債の発行と関連上限コールオプション取引から1兆433億ドルの純収益を獲得した。2021年3月には、2028年債券と関連上限コール取引から2兆445億ドルの純収益を得た。
予測可能な未来には,運営損失や運営による負のキャッシュフローが継続する可能性が予想される。私たちは、2022年9月30日まで、私たちの既存の現金と現金等価物は、少なくとも今後12ヶ月の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。
私たちの将来の資本需要は、私たちの収入増加能力や業務成長を支援する投資タイミング、例えば私たちの認証センターの拡張、新小売店の開設など、多くの要素に依存します。私たちは追加的な株式や債務融資を求めるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を集めることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
キャッシュフロー
次の表に示す期間のキャッシュフローをまとめる.
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
提供された現金純額(使用): | | | |
経営活動 | $ | (95,255) | | | $ | (123,387) | |
投資活動 | (26,255) | | | (33,758) | |
融資活動 | 3,778 | | | 251,108 | |
現金および現金等価物の純増加(減額) | $ | (117,732) | | | $ | 93,963 | |
経営活動に使われている現金純額
2022年9月30日までの9カ月間、経営活動に用いられた現金純額は9530万ドルで、純損失1億578億ドル、7600万ドルの非現金費用調整後、私たちの運営資産と負債の純変化による1340万ドルの現金流出が含まれている。私たちの経営資産と負債の純変化は主に現金流出によるものであり、これは経営リース負債が1310万ドル減少し、前払い費用および他の流動資産が650万ドル増加し、他の計上および流動負債が450万ドル減少し、サプライヤーからの在庫購入減少による在庫減少800万ドルと売掛金増加410万ドルによって部分的に相殺されるためである。
2021年9月30日までの9カ月間、経営活動で使用された現金純額は1.234億ドルで、純損失1.839億ドル、8140万ドルの非現金費用調整後、私たちの運営資産と負債の純変化2080万ドルによる現金流出が含まれている。我々の営業資産と負債の純変化は主に現金流出の結果であり,これは直接購入在庫の増加により在庫が2,160万ドル増加したためである
サプライヤーからの費用は1 250万ドル減少し、前払い費用および他の流動資産は530万ドル増加し、売掛金は620万ドル減少したが、他の計算すべき負債および流動負債によって2200万ドル増加して部分的に相殺された
投資活動のための現金純額
投資活動のための現金純額は2022年9月30日までの9カ月間で2630万ドルで、うち1640万ドルは財産や設備の購入に使用され、純額はリース改善、980万ドルが資本化された独自ソフトウェア開発コストに使用されている。
2021年9月30日までの9カ月間、投資活動のための現金純額は3,380万ドルで、財産や設備の購入を含む3,030万ドル、リース改善を含む純額、資本化された独自ソフトウェア開発コスト750万ドル、短期投資満期で得られた400万ドル分が相殺された。
融資活動が提供する現金純額
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は380万ドルで、株式オプションを行使する290万ドルの収益とESPP株を発行した90万ドルの収益を含み、帰属制限株式単位に関する10万ドル未満の税収部分がこの数字を相殺した。
2021年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は2兆511億ドルで、主に1.00%の転換可能優先手形を発行した収益2.782億ドル(発行コストを差し引く)、株式オプションを行使する収益550万ドルを含み、2028年の債券発行に関する上限催促に必要な3370万ドルを購入して部分的に相殺された。
転換可能優先手形
2022年9月30日までに、私たちは3.00%の転換可能優先手形が2025年に満期になり、元金総額は1.725億ドル、1.00%の転換可能優先手形は2028年に満期になり、元金総額は2.875億ドルである。このような転換可能な優先手形によって得られた純額の一部を販売することは、以下に説明する上限催促取引を締結する正味コストを支払うために使用される。私たちは純収益の残りを一般会社用途に使うつもりです
2025年債券は、会社の選択に応じて現金、普通株、または現金と普通株の組み合わせに変換することができ、初期転換率は1,000ドル当たり転換可能な優先債券元金56.2635株であり、これは私たちの普通株の初期転換価格が1株当たり約17.77ドルに相当する。手形の初期転換価格は、私たち普通株の2020年6月10日の終値13.94ドルより約27.5%割増した。会社の選択によると、2028年の手形は現金、普通株または普通株の現金と株式の組み合わせに変換することができ、初期転換率は1,000ドルあたり転換可能な優先手形の元金は31.4465株であり、これは私たちの普通株の初期転換価格が1株当たり約31.8ドルに相当する。手形の初期転換価格は、私たち普通株の2021年3月3日の終値より24.00ドル割増して約32.5%です。
転換可能優先手形については、ある初期購入者またはその関連会社と私的協議の上限コールオプション取引を行った。上限のあるコールオプション取引には,今回の発行で販売された転換可能優先手形に係る普通株数が含まれているが,逆希釈調整が必要である。一般的に上限が予想されるコールオプション取引は、任意の手形変換時に、私たちの普通株の潜在的な償却および/または相殺吾などに支払うべき変換された手形元金を超える任意の現金支払いを減少させ(状況に応じて)、この等減値および/または相殺は上限制限を受けなければならない。2025年債券に関する上限コールオプション取引の上限価格は最初に1株27.88ドルであり、我々普通株の2020年6月10日の終値より1株13.94ドル割増100.0%であり、上限コールオプション取引の条項に基づいて若干の調整を行った。2028年債券に関する上限償還取引の上限価格は最初に1株48.00ドルであり、我々普通株の2021年3月3日の終値より1株24.00ドル割増100.0%であり、上限償還取引の条項に基づいて若干の調整を行った。
当社の変換可能優先手形の詳細については、本報告に含まれる簡明財務諸表の“注7-変換可能優先手形、純額”を参照されたい。
契約義務と約束
2022年9月30日現在、我々の簡明財務諸表付記10に開示されている以外は、我々がこれまでForm 10-K年度報告書で開示してきた契約義務や承諾と実質的な変化はない。私は…当社は2022年9月30日までの3ヶ月間、2年間の合意を締結し、購入承諾総額は1,040万ドルである。
肝心な会計見積もり
私たちの経営陣は私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカ公認会計原則に基づいて作成されています。これらの財務諸表を作成する際には、財務諸表日の報告された資産および負債額およびまたは有資産および負債の開示、ならびに報告中に発生した報告された収入および発生した費用に影響を与える判断および推定を行う必要がある。我々の見積もりは,我々の歴史的経験と,当時の状況では合理的な様々な他の要因に基づいており,これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが,これらの資産や負債の帳簿価値は他の源からは明らかではないように見える。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの判断および推定とは異なる可能性があり、任意のこのような違いは実質的である可能性がある。
我々の重要会計政策は付記2-重要会計政策要約でより全面的に記述されているが、以下で議論する会計推定は、管理職の判断と推定に関連するより重要な分野に関連していると信じている。
賃貸借証書
私たちの経営賃貸については、レンタル開始時の賃貸支払いの現在値に基づいて、適用される逓増借款金利を用いてレンタル負債を記録します。私たちは私たち自身が推定した総合信用格付け、相応の収益率曲線、そしてレンタル開始日の各レンタル条項に基づいて増額借入金金利を推定します。直接観察可能な会社の特定の信用格付けが不足しているため、増分借入金利を制定するための方法は重大な判断が存在し、総合信用格付けを制定することを含む。経営陣は通常、第三者評価専門家を利用して、我々が推定した総合信用格付けに関する市場収益率曲線を提供する。私たちが使用する逓増借款金利は2.3%から9.3%まで様々で、具体的にはレンタル条項に依存します。見積りの感受性は,主にリース開始時に総合信用格付けと収益率曲線を作成する際に用いられる判断によるものである。
転換可能優先手形
ASU 2020-06と当社の転換可能な債務ツールを記録する際には、負債部分と埋め込まれた転換オプションまたは持分部分との間に収益を分配することにより、負債部分と持分部分をそれぞれ会計処理した。私たちは、交換可能な特徴がない類似負債の推定公正価値に基づいて、ツールの債務部分を割り当て、残りの収益を持分部分に分配する。分配方式は似たような債務に対する転換不可能な債務借款金利を反映する。公正価値借入金利は、金利を評価する際に必要な判断が必要であり、その金利は、変換機能を持たない類似債務ツールの会社に提供されるため、重要な推定とされる。元本金額が1.725億元の2025年期手形については、金利は5.67%で、負債部分の初期公平価値1兆527億元を計算するために使われている。元本金額が2.875億元の2028年債券については、金利は7.18%で、1.913億元の負債部分の初期公平価値を計算する。
最近の会計公告
最近発表された会計声明の詳細については、本四半期報告書Form 10-Qに監査されていない簡明財務諸表“重要会計政策概要”の付記2を参照されたい。
第3項は市場リスクに関する定量的かつ定性的開示である。
2021年12月31日現在の年次報告Form 10−Kに含まれる項目7 Aを参照されたい。このプロジェクトは2021年12月31日以来、何の実質的な変化もない。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、CEOと財務官の参加の下、本四半期報告書10-Q表に含まれる期間が終了するまで、我々の開示制御及び手続(例えば、1934年“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)下の第13 a-15(E)及び15 d-15(E)規則で定義される)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者は、その日までに、我々の開示制御及び手続は合理的な保証レベルで有効であると結論した。
内部制御の変化
本10-Q表の四半期報告がカバーされている間、管理層は、“取引所法案”第13 a-15(D)または15 d-15(D)規則に基づいて行われた評価において、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を決定した。
制御とプログラムの有効性に対する固有の制約
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示統制や手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことを期待していません。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また,制御システムの設計は,資源制約が存在し,そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により,どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界は、意思決定過程における判断が誤っている可能性があり、簡単なエラーまたはエラーによって故障が発生する可能性があるという現実を含む。また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計も、すべての可能な未来の条件でその目標を成功的に達成できる保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちは時々訴訟や他の法律手続きの制約を受けており、現在も訴訟や他の法律手続きに参加しており、政府機関からの問い合わせも時々受けています。“付記10--支払いを受けることと、または事項がある”を参照。
2018年11月14日、シャネル社は米ニューヨーク南区地方裁判所で同社を起訴した。起訴状は連邦と州の法律が商標侵害、不正競争、虚偽広告を告発した。2019年2月1日、シャネル社は、同社に対する実質的に同様のクレームを含む修正された最初の起訴状を提出した。2019年3月4日、当社は、2020年3月30日に部分的に承認され、一部却下された第1回改訂後の訴えを却下する動議を提出した。米国法典第15編第1114条に基づいて会社に提起されている既存のクレームには,商標侵害,米国法典第15編1125条に基づく虚偽広告,ニューヨーク一般法による不正競争がある。2020年5月29日、同社は修正された訴えに対する回答を提出した。2020年10月30日、当社はChanel,Inc.に対して“米国法典”第15編第1及び2節、“ドナリー法案”違反の反訴を主張するため、その答弁書の修正許可を求めた。法律です。第三百四十条及びニューヨーク普通法。改正許可動議は2021年2月24日に承認された。シャネルは同社の反訴を却下する行動をとったが、却下動議は未解決のままだった。双方は和解交渉のために2021年4月に交渉を停止することに同意した。数回の調停を経て、各方面は決議を達成できず、2021年11月に解除された。シャネルはその後、シャネルがこれらのクレームを却下·罷免する動議を求めている間、会社の反訴と汚手弁護の一部を求めて明らかにし、2022年3月10日、裁判所はシャネルの請求を承認した。双方はシャネルの会社の偽造と虚偽広告クレームについて事実調査を継続した。事実によると、現在は2023年2月15日までに完成する予定であり、すべての証言は2023年5月15日までに完了することはない。しかし最終的な結果は, シャネルに対する私たちのクレームの責任も含めて(あれば)不確実だ。この訴訟または同様の訴訟の不利な結果は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、他の類似した訴訟を引き起こす可能性がある。
2019年9月10日、サンマテオ県カリフォルニア州上級裁判所は、同社、その役員、取締役、およびIPO引受業者に対して、株主集団訴訟を提起した。その後、馬林県と旧金山県高級裁判所はまた、他の3件の公募株によるクレームと言われる集団訴訟を起こした。サンマト事件は自発的に却下され、マリン県高級裁判所で再提訴され、そこの事件と合併した。2020年1月10日、馬林県原告は合併修正訴状を提起した。サンフランシスコ高裁事件の原告は却下請求を提出した。また、2019年11月25日、米カリフォルニア州北区地方裁判所はまた、集団訴訟を起こしたという。2020年2月12日、連邦訴訟で首席原告を指定し、2020年3月31日に改訂された総合起訴状を提出した。2020年3月13日,被告は州裁判所の訴訟で異議とストライキ動議を提出し,2020年5月1日に訴訟停止動議を提出し,連邦行動を支持した。2020年8月4日,裁判所は被告が州裁判所行動を一時停止する動議を承認し,抗議者に対する裁決とストライキ動議を延期し,連邦裁判所行動の結果を待った。2020年5月15日、連邦裁判所の行動を却下する動議が提出された。2021年3月31日,裁判所はこの動議を却下する動議について命令し,1934年の“証券取引法”(以下“取引法”)のクレームおよび1933年の“証券法”(“証券法”)に基づいて提出された一部のクレームを却下した。裁判所は原告に起訴状を修正する機会を提供し,2021年4月30日,原告は2番目の修正された起訴状を連邦裁判所に提出した。州裁判所の訴え, 連邦裁判所の2つ目の改正された起訴状は、1933年の証券法によって会社の株を獲得したと言われる株主がクレームを出したものを代表し、これらの株主は会社の初公募株の登録声明または同社の初公募株登録声明に遡ることができる。連邦起訴状はまた、2019年6月27日から2019年11月20日までの間、同社の株を購入するいわゆるカテゴリーの株主を代表して“取引法”に基づいてクレームを出したと告発している。他の事項を除いて、これらの苦情は損害賠償と利息、撤回、そして弁護士費と費用を要求する。2021年7月27日、会社は今回の株主集団訴訟について原則和解合意に達した。原告は2021年11月5日、和解執行規定と和解を初歩的に承認する動議を連邦裁判所に提出した。2022年3月24日、裁判所は和解を初歩的に承認するよう命令した。2022年7月28日、裁判所は和解を最終的に承認し、この事件を却下するよう命令した。和解条項の財務条項は、会社が和解協定または原告弁護士の支払い指示を初歩的に承認してから30(30)日以内に1100万ドルを支払うと規定されている。会社は2022年3月29日に利用可能な資源で和解額を支払い、2021年12月31日までの1年間に約1,100万ドルを私たちの運営費に計上して法律として和解した。州裁判所訴訟の原告の一人は和解から撤退することを選択した。州裁判所は案件の棚上げが解除され、脱退を選択した原告は2022年10月31日に和解協定から離脱することを選択した2人の株主と、2019年11月21日から2020年3月9日までの間に株を購入した株主を代表する告発状を提出し、証券法に基づいて推定されたカテゴリークレームを提出した。
2020年9月10日と2020年12月7日に,株主は米国デラウェア州地方裁判所に推定デリバティブ訴訟を起こしたといわれている。デリバティブ疑惑は、事実疑惑が上記のような株主集団訴訟を大きく追跡しているという。この2つのデリバティブ事件は既に合併された.2021年9月13日、双方は派生品案について原則和解を達成した。和解協定は原則として、訴訟の釈放と却下と引き換えに一定の会社統治改革を規定している。2021年10月21日,双方は合意に達した
デリバティブ事件では原告弁護士に50万ドルまでの弁護士費と費用を支払う。2021年11月5日、当事者は和解約束を締結し、2022年2月11日、裁判所は裁定と終審判決を下し、和解を承認した。デリバティブ和解では、会社は2021年12月31日までの1年間、法律和解として、私たちの運営費項目で約50万ドルを記録した。和解規定は2021年12月8日に予備承認され、50万ドルは予備承認後30(30)日以内に支払われるか、または利用可能な資源の場合は2022年1月7日に支払われる。
私たちは現在参加しており、将来的には正常な業務過程の法的手続きにも参加する可能性がある。私たちに対して提出されたいかなる法的訴訟の結果も特定できませんが、上記の事項を除いて、このようなすべての事項の解決は、私たちの財務状況や流動資金に大きな悪影響を与えませんが、いずれの会計期間の経営業績にも大きな影響を与える可能性があると信じています。しかし、最終結果にかかわらず、このような法的手続きは、管理職や従業員に大きな負担を与える可能性があり、高い弁護費用または不利な予備的かつ臨時的な裁決を伴う可能性がある。これらの法律問題には固有の不確実性があり,その中のいくつかは管理職が制御できず,最終的な結果の予測が困難である。また、新たな事件や状況の出現や事項の継続に伴い、経営陣のこれらの事項に対する見方や見積もりは将来的に変化する可能性がある。
第1 A項。リスク要因です
会社は、その2021年年報Form 10-Kで以前に開示されたリスク要因を審査し、更新した。私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。以下に説明するすべてのリスクおよび不確実性、ならびに本Form 10-Q四半期報告、Form 10-K 2021年年次報告、および米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された他のすべての情報を考慮してよく読まなければなりません。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。以下のいずれかのリスク又はその他のリスク及び不確定要因の発生は、我々の業務、財務状況又は経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎の流行に関連するリスク
私たちの業務はすでに新冠肺炎の疫病の悪影響を受け続ける可能性がある。
私たちは現在4つの認証センターがあり、1つはアリゾナ州、3つはニュージャージー州にある。また、私たちはアメリカで選定された場所で複数の小売店を経営している。発送者に対しては、私たちの多くの贅沢品託送事務所(“LCoS”)のいずれかに託送貨物を提供します。新冠肺炎疫病に対応するため、州と地方政府は最初に企業運営に重大な制限を加えた。本書類が提出された日まで、私たちの認証センター、小売店、LCoSは、運営モードと時間を修正し、安全および清掃協定を強化するなど、いくつかの制限を受けています。私たちはまた、社交距離措置の実施、仮想託送予約を提供して、私たちのコンシェルジュサービスを強化し、私たちの出荷者とバイヤーに道端の荷物を提供し、従業員が可能な限り遠隔で働くことができるように、私たちの業務の持続的な運営を促進する行動を取っています。これらの運営挑戦以外に、新冠肺炎疫病は私たちの従業員、出荷者、バイヤーの健康を脅かしている。私たちの業務は私たちの施設と商店のために働く従業員に深刻に依存している。現在,新冠肺炎ウイルスの灰再発と任意の新しい変種により,近い将来さらなるあるいは新たな制限が加えられているかどうかは不明である。新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響の性質、範囲と持続時間は非常に不確定で、私たちの業務と運営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。
新型肺炎の流行はすでに私たちの業務に影響を与え続ける可能性がある。
新冠肺炎疫病及び政府が強制的に取った関連措置、例えば企業の閉鎖と強制ワクチン接種は、深刻な市場変動、不確定性と経済混乱をもたらした。新冠肺炎疫病の私たちの業務、経営結果、財務状況、流動性に対する影響の程度は、疫病の持続時間と範囲を含む多くの予測できない持続的な変化の要素に依存するだろう;疫病がすでに発生し、引き続き行動する政府、企業、個人;疫病が国と世界の経済活動に与える影響;全国または世界的な不況や不況の可能性を含む金融と労働市場の混乱;従業員が自ら職責を履行することを要求する業務は、私たちの倉庫業務のような制限を受ける;バイヤーへの納品遅延を含む可能性のある輸送困難;消費者のニーズを弱化させていますさらに、遠隔作業の従業員数の増加は、ネットワーク攻撃を受けやすく、生産性および連携を損なうなど、追加の運用リスクをもたらす可能性がある。また,新冠肺炎の大流行の影響により,この“リスク要因”の一部の他の部分に記述されているリスクや不確実性が増加する可能性がある。現在、著者らは新冠肺炎疫病が著者らの業務、運営と財務業績に与える全面的な影響を合理的に推定することができない。
私たちの収入と経営業績に関するリスク
私たちは損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
我々は2019年、2020年、2021年および2022年9月30日までの9ヶ月間にそれぞれ9840万ドル、1.758億ドル、2.361億ドル、1億578億ドルの純損失を計上し、2022年9月30日までに累計9.125億ドルの赤字を計上した。新冠肺炎の流行は私たちの業務に影響を与えたにもかかわらず、私たちは成長機会を利用するために私たちの戦略を調整し続けた。もし私たちの投資が成功したことが証明されなかったり、私たちの市場が私たちが予想していたように発展しなかったら、私たちは長期的な損失を経験し続けるかもしれない。私たちの投資や他の費用に追いつくために私たちの収入を十分に増加させることができなかったいかなるものも、持続的な収益力や正のキャッシュフローを達成したり維持したりすることを阻止することができる。もし私たちがこれらのリスクや挑戦に直面した時にうまく対応できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。私たちはあなたに私たちが利益を達成したり維持したりすることを保証することができなくて、私たちは引き続き大きな損失を受けるかもしれない。
私たちは収入増加率を維持できないかもしれないし、成長や新しい機会を効果的に管理することもできないかもしれない。
私たちは2020年に収入のマイナス成長を経験しましたが、私たちの収入は2018年、2019年、2021年に成長を達成しました。最近の収入増加は私たちの未来の業績の指標とみなされてはいけない。私たちのオンライン市場は重要な
伝統的なぜいたく品転売市場から乖離している。私たちの業務は新冠肺炎が流行する前に急速に増加していますが、贅沢品転売市場は私たちの予想した方法で発展し続けることはないかもしれません。そうでなければ、私たちの業務に有利になります。私たちの比較的短い経営歴史と私たちの市場の変化は、私たちの未来の表現を評価することを困難にします。あなた方は私たちが直面する可能性のあるリスクと困難に基づいて私たちの業務と将来性を考慮しなければならない。新冠肺炎疫病がすでに発生し、引き続き私たちの収入にマイナスの影響を与える可能性がある以外に、私たちの業務の増加に伴い、私たちの未来の収入成長率は多くの要素によって減速する可能性があり、業務の成熟、未来の成長を測定する市場受容度の増加、日々激しい競争、既存の顧客と新顧客の私たちのオンライン市場上の商品に対する需要の鈍化、私たちの手数料構造或いは業務モデルの変化、あるいは私たちは成長機会をつかむことができなかった。私たちの急速な成長は私たちの管理と私たちの運営と金融インフラに大きな要求をした。持続的な成長はまた私たちの能力を圧力を受け、私たちの出荷者とバイヤーのために信頼できるサービスレベルを維持することができず、私たちの運営、財務と管理制御を開発と改善し、私たちの報告システムとプログラムを強化し、そして高技能者を募集、訓練、維持することができない。私たちの業務と運営の成長を効果的に管理できなければ、私たちの名声とブランド、業務、財務状況と経営業績にマイナス影響を与えるだろう。
私たちは収入を正確に予測して私たちの支出を適切に計画することができないかもしれない。
予想された収入計画に基づいて支出する時、私たちはいくつかの仮定をするつもりだ。これらの仮定は歴史的結果にある程度基づいている。私たちは継続的な委託商品に依存して私たちの収入を維持して増加させ、これは私たちの所与の時期の収入を予測するのが難しい。私たちの運営費用は短期的に相対的に固定されているため、私たちの収入期待を達成できなかったいかなることも、私たちの業務、財務状況、経営業績、私たちの株価に直接的な悪影響を与えるだろう。
私たちの収入と経営業績は季節性と季節性の変化を経験した。
私たちの業務は季節的で、歴史的に見ると、休日の季節と季節の販促のため、私たちは第四四半期に比例しない年間収入と収益を実現しました。私たちはこの状況が未来に続くと予想している。もし私たちの第4四半期の収入が予想を下回れば、私たちの当時の経営業績と財務状況に比例しない大きな影響を与えるかもしれない。いずれの年も、私たちの季節的な販売モデルはより明らかになる可能性があり、私たちの従業員に圧力を与え、特定の時期の費用に関する収入不足を招く可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な損害を与える可能性がある。第4四半期の活動が増加すると予想されるため、販売や顧客支援業務における追加マーケティングや人員配備など、多くの追加費用も発生しています。また、輸送コストの増加に遭遇する可能性があります。無料アップグレード、バッチ出荷、休日シーズンの適時出荷を確保するために追加の長距離出荷が必要です。このような増加したコストは私たちの収益性を損なうかもしれない。特に私たちが休暇中に経験した収入が期待されていなければ。
予想以上の製品の返品は私どもの返品準備金を超える可能性があります。
私たちの返品政策によると、私たちは普通バイヤーが私たちのウェブサイトと小売店から返品することを許可します。私たちは収入を計算する時、私たちのオンライン市場で商品を販売して得た収益に基づいて返品準備金を記録します。私たちは歴史的補償の傾向と私たちの現在の予想に基づいてこの備蓄を推定する。小売市場は新製品、消費者自信或いはその他の競争及び一般経済状況の変化、及び第4四半期の休日ショッピングに関するリターンが予想を上回っており、実際のリターンが私たちの返品準備金を超えてしまう可能性がある。私たちの備蓄を超える見返りが大幅に増加したことは、私たちの収入と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは事業の成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれない。
私たちは私たちの成長を支援し、業務課題に対応するためにもっと多くの資金が必要かもしれないが、私たちが新冠肺炎の流行で経験した困難を含む。私たちの将来の成長を支援するためには、私たちのオンライン市場サービスをさらに発展させ、私たちの小売業務を拡大し、私たちの中古贅沢品カテゴリーを拡大し、私たちの運営インフラを強化し、私たちが運営する市場を拡大し、相補的な業務や技術を買収することができるかもしれない。したがって、私たちは追加資金を得るために株式または債務融資を行う必要があるかもしれません。これは、既存の株主の株式を大幅に希釈したり、私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を有する新しい株式証券を付与したりする可能性があります。私たちが獲得したどんな債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務や運営に関する制限的な条約に関連する可能性があり、これは私たちが将来的に追加資本を獲得し、ビジネスチャンスを探すことをより難しくするかもしれない。しかも、私たちは私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれない。もし私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができなければ、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、業務挑戦に対応する能力は大きく制限される可能性があり、私たちの業務と見通しは失敗したり、悪影響を受けたりする可能性がある。
私たちの戦略に関わるリスクは
私たちは私たちの小売成長戦略を実行できないかもしれない。
私たちが現在経営している小売店の数は限られており、面積の小さい“コミュニティショップ”も含まれている。小売店は私たちの業務の成長と拡張に重要で、出荷者と買い手のブランド知名度を高め、新しい供給を生み出すことができると信じています。私たちはまた、私たちの実体業務を拡大することは私たちのオンライン市場に対する補充であり、全ルートの委託と購入体験を強化したと信じている。しかし、私たちは長期賃貸契約を締結しなければならないかもしれません。その後、私たちの小売戦略やある特定の地理的位置が成功するかどうかを知ることができます。私たちは新しい店を開設する上でも多くの挑戦に直面しています。コストと地理的な特徴を持つ小売空間を選択することを含めて、非常に理想的なショッピング場所で運営し、店内の人材を採用し、費用効果のある方法で小売業務を拡大することができます。新冠肺炎が大流行する前に、小売場所への競争が激化しており、受け入れ可能な価格や他の条項で小売空間を見つけ、確保することがより困難になっている。魅力的な小売場所を確保できても、新店舗の開設には運営課題がもたらされている。私たちの場所を拡大する時、私たちは私たちの運送業者とバイヤーに一貫した贅沢な体験を提供しなければならない。過去、私たちの店はずっと盗まれた目標であり、財産損失も経験したことがある。もし私たちの保険の範囲内でなければ、将来発生するこのような事件は私たちの小売業務の中断と巨額のコストを招く可能性があります。また、独自の単一SKU製品を提供することは、各商店のために正しい製品の組み合わせを選択しながら、私たちの認証センターで在庫を管理し続けなければならないので、サプライチェーン、商品販売、価格設定の挑戦をもたらします。もし私たちの小売成長戦略を管理あるいは実行できなければ、私たちの業務、経営結果, 将来性と名声は損なわれるかもしれない。
私たちの国際的な業務を拡大するには多くの管理職の関心と資源が必要になるだろう。
アメリカ以外からの会員が私たちのオンライン市場から商品を購入していますが、私たちは国際的に実体業務を拡張していません。もし私たちがそうすることを選択すれば、私たちは様々な現地の文化、言語、基準、法律法規、そして政策に適応する必要があるだろう。私たちが採用しているビジネスモデルはアメリカ以外の出荷者や買い手に魅力がないかもしれません。また,国際市場で顧客の成功を得るためには,外国市場に認証センターを設立し,これらの市場に現地従業員を雇用する必要があり,米国以外で成功して運営できることを証明するためには,これらの施設に投資しなければならない可能性がある。私たちが国際的な業務を構築し、拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの経営業績は影響を受けるだろう。
供給に関するリスク
私たちは十分な新しいそして日常的な中古贅沢品供給を得ることができないかもしれない。
私たちの成功は私たちが持続的な贅沢品供給を生産し、私たちの店とオンライン市場を通じて販売する能力にかかっている。これをするためには、私たちは費用効果のある方法で出荷者との関係を吸引し、維持し、発展させなければならない。私たちの出荷者基盤を拡大するためには、新しい出荷者を誘致したり、伝統的な実店舗で出荷したりしなければなりませんが、私たちの業務に慣れていない人を誘致しなければなりません。私たちは私たちのオンライン市場を利用して、私たちの小売店で買い物をしたり、私たちのLCoSを利用してバイヤーを転換することで、新しい出荷者を見つけます。私たちはまた、有料広告、推薦計画、有機的な口コミ、および他の方法を通じて、メディアでの言及、インターネット検索エンジンの結果、私たちのブランドパートナー関係のような新しい出荷者に接触した。私たちは最近、テレビ広告やデジタルマーケティングへの投資を増やし、有料マーケティング費用を増加させ、将来的にこれらや他の有料マーケティングルートへの支出を増加させることを予想している。私たちはこのような努力がもっと多くの運送業者や費用効果をもたらすということを確信できない。また、新しい託送人は二回目あるいは同じように頻繁に私たちと一緒に託送することを選択しないかもしれませんし、従来の託送人のように同じ多くのものや同じ価値のものを託送することもありません。したがって、新しい出荷者による収入は、私たちの歴史上既存の出荷者から生まれた収入ほど高くないかもしれないし、私たちが予想しているほど高くはないかもしれない。私たちがオンライン市場で提供する多くの贅沢品は最初は個人出荷者から調達された。したがって、私たちを代表する出荷者が私たちのオンライン市場を通じて販売する商品の数量、ブランド、品質の周期的な変動を受けるかもしれません。また、私たちの多くの新しいのと既存の託送人は私たちのコンシェルジュコンサルティング方式で贅沢品を託送することが大好きです, これは私たちの販売専門家が私たちの出荷者と彼らの家で会うことを含む。新冠肺炎疫病の影響により、著者らは贅沢品代理販売のコンシェルジュ相談方式を修正し、接触しない上で運営させた。この修正された“無接触”コンシェルジュコンサルティング方法が私たちの運営にどのような影響を与えるかはまだ不明であり、これらの新しいものと既存の託送人は私たちの他の方法を使用したくないか、あるいは託送したくないかもしれない。私たちはまたより多くの供給を創出するために予約計画を追加した。この計画の有効性は、その手数料構造を含めてまだ確定されていない。もし私たちが費用効果のある方法で新しい出荷者を誘致したり、重複出荷を推進したり、バイヤーを出荷者に変えることができなければ、私たちの業務成長能力と私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
私たちは才能のある販売専門家を引き付けて維持することができないかもしれない。
私たちは私たちの販売専門家に依存して、私たちの出荷者との関係を識別、発展、維持することで、私たちの贅沢品供給を推進します。これらの役割に必要なスキルや属性を持つ販売専門家を識別·採用する過程は困難である可能性があり,多大な時間を要する可能性がある.また、合格への競争
小売業の従業員も人員も緊張しており、私たちの販売専門家の数年間の人員流動は珍しくない。もし私たちが効果的な販売専門家の誘致と維持に成功できなければ、私たちのオンライン市場を通じて販売される贅沢品の数量と品質はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務と経営業績に実質的な悪影響を与えるだろう。
私たちの製品の成長と供給は私たちがブランドパートナー関係を維持する能力にかかっている。
我々はすでにグッチ、ステラ·マッカートニー、バーバリー、Jimmy Chooなどのブランドとブランドパートナー関係を構築し、将来的により多くのパートナー関係を増やすことを求めている。私たちはこのようなパートナー関係が私たちの供給を増加させ、私たちの業務を発展させるために非常に重要だと信じている。私たちは私たちのブランドパートナーから直接製品を購入します。これは私たちの供給を増加させ、私たちの製品供給を拡大するのに役立ちます。これらのパートナーシップを構築し維持するためには,ブランドは我々の認証過程を信頼しなければならず,我々が提供する顧客サービスレベルは,贅沢なブランドが通常出荷者や買手に提供するサービスレベルに適合しており,オンラインでも店内でも.もし私たちが既存のパートナーに価値を提供したり、新しいパートナーを増加させることができなければ、私たちのビジネス成長は損なわれるかもしれない。
需要に関するリスク
私たちの持続的な成長は新しいバイヤーを引きつけてリピーターを維持することにかかっている。
私たちのバイヤーの基礎を拡大するために、私たちは通常贅沢品を購入しないバイヤーを誘致し、誘致しなければならない。彼らは歴史的に新しい贅沢品だけを購入したり、伝統的な実体販売店、オークション店、他の二次市場のウェブサイトのような他の方法で中古贅沢品を購入したりしなければならない。我々は,部分的にテレビやデジタル広告,他の有料マーケティング,メディア報道,推薦計画,有機的口コミ,我々のブランドパートナー関係,および他の発見方法によって,たとえば出荷者を買手に変換するなど,新たな買手に接触する.私たちは今後もこれらや他のマーケティングルートに巨資を投入し続けることを予想しており、これらの努力がより多くの買い手をもたらすか、または費用効果があるかどうかを決定することはできない。また,新しい買手は,歴史上の既存の買手のように頻繁に我々のオンライン市場を介して商品を購入したり,我々と一緒に消費したりしない可能性がある.したがって,新しい買手の取引による収入は,既存の買手との取引による収入ほど高くない可能性がある.新しい買手を引き付けることができず,既存の買手と関係を保つことは,我々の経営業績および我々が出荷者を引き付ける能力に悪影響を与える.
国の小売業者やブランドが新たなぜいたく品のために自分の小売価格や販売促進割引を設定することは、出荷者や買い手の価値主張に悪影響を及ぼす可能性がある。
国の小売業者とブランドは彼らが販売する新しい贅沢品の定価を提供し、時々販売促進と販売促進定価を提供します。特に休日の季節に、私たちの歴史的に私たちの年間売上の大きな部分を作りました。これらの側の販売促進定価は、私たちに販売されている製品の価値と私たちの在庫を下げ、さらに私たちの出荷者と買い手の価値主張を下げる可能性があります。小売業者やブランド販売の新贅沢品価格の変動により、私たちは過去にGMVやAOVの低下を経験したことがあり、将来的には似たような低下や変動を経験する可能性がある。しかし、この割引の時間と幅は予測が困難である可能性があり、小売業者やブランドが倒産し、在庫を整理するなど、独特な要素による可能性があり、これは、新冠肺炎の流行、マクロ経済不確定性、インフレと地政学的不安定、および消費者需要の疲弊の結果である可能性がより大きい。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは出荷者とバイヤーの変化する選好を測定して対応することに成功しなければならない。
私たちの成功は、中古贅沢品市場の傾向を適時に予測し、識別し、これらの傾向に対する贅沢品委託を得る能力があることに大きく依存する。我々はデータ科学を用いて出荷者と買手の選好を予測し,我々のデータ科学が出荷者や買手の需要を正確に予測する保証はない.私たちのビジネスモデルは変化する選好に対する私たちの応答能力を制限しています。私たちの大部分の在庫は唯一の単一SKUの商品ですから。私たちはまたブランドからますます多くの商品を直接調達します。私たちは既存の在庫を補充する商品を調達しようとしているが、私たちはこれを成功させることができない。ある程度、出荷者やバイヤーの変化する選好に正確に予測して対応できなければ、私たちの業務を発展させる能力と私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
私たちは新しい寄贈贅沢品類のために私たちのビジネスモデルをコピーすることができないかもしれない。
私たちの女性カテゴリーは私たちのGMVに大きく貢献している。紳士服、宝石、腕時計、家や芸術など、他の高い価値カテゴリへの浸透を深め、他の贅沢品カテゴリを探索し続けるつもりです。もしこれらの追加の中古贅沢品カテゴリが私たちの既存の出荷者や買い手に受け入れられない場合、またはこれらのカテゴリが新しい出荷者や買い手を引き付けることができない場合、私たちの収入は予想を下回る可能性があり、私たちのブランドと名声は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは収入が相殺できない費用を生むかもしれない。さらに私たちの業務は
これらの追加カテゴリに必要な高品質、適切な価格、需要旺盛な贅沢品を供給する新規出荷者やリピーターを引き付けることができなければ、これらのカテゴリの商品の保証金範囲も、現在私たちのオンライン市場で販売されている商品とは異なる可能性があり、不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちが新しいカテゴリに入るにつれて、潜在的な出荷者は私たちの既存カテゴリよりも高い手数料を要求するかもしれません。これは私たちの収益率と経営業績に悪影響を及ぼすでしょう。私たちの製品を拡張することは、私たちの管理と運営資源に圧力を与えるかもしれません。特に、より多くの認証と市場専門家を招聘して管理する必要があります。私たちが製品供給を拡大するにつれて、私たちは商品を認証する面でも新しい挑戦に直面するかもしれない。さらに、私たちは特定のカテゴリでこれらのカテゴリでより経験のある会社からのより激しい競争に出会うかもしれない。いずれかの状況が発生すれば、私たちの名声を損ない、私たちの成長を制限し、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは消費者が自由に支配できる支出に依存しており、これは景気後退や不況、その他のマクロ経済状況や傾向を含む経済低下の悪影響を受ける。
私たちの業務と経営業績は世界の経済状況及び消費者が自由に支配できる支出に影響を受け、特に贅沢品市場にある。贅沢品支出を減少させる可能性のあるいくつかの要因は、景気後退や不況、高い失業率、より高い消費者債務レベル、より高いインフレレベル、純資産縮小、家屋価値を含む資産価値の低下、および地政学的不安定の結果を含む関連する市場と経済的不確実性を含む。新冠肺炎の疫病、マクロ経済の不確定性、インフレと地政学的不安定のため、これらの要素の中の多くはすでに発生し、未来に発生する可能性がある。このような経済的不確実性とそれによる一手市場の新贅沢品購入率の低下は、贅沢品の転売に相応の影響を与える可能性があり、これは、その商品を私たちに委託する個人の減少を選択し、オンライン市場で選択可能な商品の減少、中古贅沢品を購入する個人の減少、バイヤーの活発な増加と注文量の低下、および1商品あたりの平均販売価格が低いことおよび/または平均注文商品の数が少ないことによる平均注文量(“AOV”)の低下を含む様々な方法で表現され、これらのいずれも、私たちの業務および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの産業競争は激しく、私たちは効果的に競争できないかもしれない。
私たちは、ブランド贅沢品店、デパート、伝統的な実体販売店、適正行、オークション行、専門小売業者、割引チェーン店、独立小売店、伝統的な小売競争相手のオンライン製品、ニッチ市場または単一カテゴリに集中する転売会社、私たちと同じまたは同様の贅沢品およびサービスを提供する可能性のある科学技術市場を含む、新しいおよび中古贅沢品のサプライヤーと競争している。私たちと比較して、私たちの多くの競争相手は、より長い運営履歴、より大きな履行インフラ、より高いブランド認知度と技術能力、より速いまたはより低い輸送コスト、より多くの販売商品選択、より多くの財務、マーケティング、機関および他の資源、およびより大きなバイヤー基盤を持っている。市場の発展に伴い、製品を転売の伝統的な小売競争相手に拡張することを含む新たな競争相手が出現する可能性がある。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの資源を持っているかもしれません。これは、既存のバイヤーベースからより大きな収入と利益を得ることができ、より低いコストで出荷者を買収するか、または私たちよりも早く新しい技術や新興技術、および消費者の買い物行動の変化に反応することができるかもしれません。これらの競争相手は、より急進的な価格設定政策をとることも可能であり、これは、私たちよりも効率的に大きな出荷者または買い手ベースを構築するか、または既存の買い手ベースからより効率的に収入を創出することができるかもしれない。新しい競争相手は競争力を維持し、私たちの財務業績に負の影響を与えるために、買収率を低下させるかもしれない。もし私たちが競争に効果的に対応できなければ、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
マーケティングやブランド管理に関するリスク
私たちの成功は私たちの認証過程の正確性と信頼性にかかっている。
私たちの成功は私たちが正確かつ経済的に効率的に委託を提供するものが本物か本物の宝石、宝石あるいは芸術品かを決定する能力があるかどうかにかかっています。私たちは時々偽造品を受け取って販売する。私たちは認証過程で大量の投資と革新を続け、偽物と思われるいかなる商品も拒否しますが、私たちは私たちに送られてきたすべての偽造品を識別することはできません。偽造者の複雑さが増加するにつれて,偽造品を識別することはますます困難になる可能性がある.買手が製品の真正性を疑って品物を返品した場合,製品のコストを買手に返却する.いずれの偽造品の販売も、信頼できる中古贅沢品オンライン市場としての私たちの名声を損なう可能性があり、これは、出荷者、買い手、ブランドパートナーを誘致し、維持する能力に影響を与える可能性がある。さらに、私たちはソーシャルメディアを含めて未来に否定的なニュースや公開疑惑を受ける可能性があり、私たちの認証プロセスは十分ではない。我々の認証操作におけるいかなる重大な失敗や考えられる失敗も,買手や出荷者が我々のプラットフォームに自信を失い,我々の収入に悪影響を与える可能性がある.
私たちは私たちのブランドを普及させて維持することに成功しないかもしれない。
RealRealブランドの発展は、出荷者やバイヤーの参加を推進し、ブランドパートナーを誘致するために重要だと信じています。私たちのブランド普及戦略の重要な目標の一つは、私たちの出荷者、バイヤー、ブランドパートナーと信頼を確立し、維持することです。私たちのブランドを発展させることは、私たちが私たちの出荷者に彼らが販売している商品に関連する贅沢なレベルのサービスを提供し、彼らが販売している商品に価値を提供する能力があるかどうかに大きく依存している。これらはすべてタイムリーで一致している。バイヤーにとって、私たちのブランドを発展させるには、認証、タイムリーに確実に注文を履行し、応答と効率的な顧客サービスによって信頼を確立する必要があります。既存と未来のブランドパートナーと関係を確立し、維持するためには、ブランドは私たちの認証プロセスを信頼し、私たちが提供する顧客サービスレベルが贅沢ブランドが通常出荷者と買い手に提供するサービスレベルと一致することを保証しなければならない。もし私たちが発送者またはバイヤーに彼らの所望のサービスおよび体験を提供できなかった場合、または出荷者またはバイヤーが私たちの製品、サービス、納品時間、または顧客支援に対する苦情や負の宣伝に遭遇した場合、合理的であるかどうかにかかわらず、私たちのブランド価値は損なわれ、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。
私たちの広告活動は出荷者とバイヤーの増加を効果的に推進できないかもしれない。
私たちの将来の成長と収益力は、私たちの広告、販売促進、公共関係、マーケティング計画の有効性と効率に大きく依存し、私たちはこれらの活動に大量の投資を行っています。私たちは、私たちの広告活動の有効性と広告市場の変化に密接に注目し、これらの活動の有効性を最適化するために、チャネル、顧客群、地理市場間の広告支出をリアルタイムで調整または再分配する。私たちは未来に私たちの成長を推進し続けるために広告支出を増加させると予想している。 私たちのマーケティングや広告支出が売上高を増加させても、増加した売上高は私たちの関連支出を相殺できない可能性があります。私たちはまた、私たちのオンライン市場に出荷人とバイヤーを誘致する独特な挑戦に直面しています。彼らは私たちのブランドと委託業務モデルに慣れていないかもしれません。もし私たちの贅沢品転売モデルのために新しい出荷者とバイヤーを引き付けることができない場合、あるいは費用効果のある条項で私たちのマーケティングと広告ルートを維持することができない場合、あるいは既存のマーケティングと広告ルートを類似またはより効果的なルートで代替または補充することができなければ、私たちのマーケティングと広告費用は大幅に増加する可能性があり、私たちの出荷者と買い手の基礎は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況、ブランドは影響を受ける可能性がある。
私たちは第三者に依存して私たちのウェブサイトのトラフィックを推進する。
私たちは、検索エンジンマーケティングを含むデジタル広告に部分的に依存して、私たちのオンライン市場の知名度を向上させ、私たちの業務を発展させ、新しい出荷者とバイヤーを誘致し、既存の出荷者と買い手との接触を増加させる。特に,我々は重要なマーケティングチャネルとして検索エンジンと主要なモバイルアプリケーションストアに依存している.もし検索エンジンが彼らのアルゴリズム、サービス条項、表示または検索結果の特徴を変更し、私たちが彼らのサービス条項に違反していると判断した場合、または広告競争が激化した場合、私たちは経済的に効率的な方法で私たちのウェブサイトとアプリケーションに依頼者と買い手を追加することができない可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、将来性を損なうだろう。
ソーシャルメディア、電子メール、メールを使用することは、私たちの名声にマイナス影響を与えたり、罰金を科されたりする可能性があります。
私たちはソーシャルメディア、電子メール、プッシュ通知、メールを全チャネルマーケティング方法の一部として使用しています。これらのチャンネルの使用を規制する法律と法規の発展に伴い、私たち、私たちの従業員、または第三者は、これらのチャンネルを使用する際に適用される法律や法規を遵守できず、私たちの名声に悪影響を与えたり、罰金やその他の処罰を受けたりする可能性がある。さらに、私たちの従業員または私たちの指示に従って行動する第三者は、知的財産権の損失または侵害を引き起こす可能性がある方法でソーシャルメディアを意図的にまたは意図的に使用し、私たちの企業、従業員、出荷者、買い手、または他の人の固有、機密、または敏感な個人情報を開示することができる。私たちや私たちの出荷者やブランドに関する情報は、正確かどうかにかかわらず、いつでもソーシャルメディアプラットフォームに投稿される可能性があります。損害は直接的である可能性があり、私たちに救済または是正の機会を提供することなく、私たちの名声、業務、経営業績、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの環境、社会、および管理(ESG)指標を開示することは、私たちをリスクに直面させるかもしれない。
私たちはESGのいくつかの指標と目標を自発的に報告する。この透明性は、私たちの業務を積極的な経済、社会、そして環境影響で運営する私たちの約束と一致する。我々の配送者や買い手,他の重要な利害関係者,あるいは我々が業務を行っているコミュニティの見方は,我々が選択した指標や目標,および我々がタイムリーに目標を達成しているかどうか(あれば)にある程度依存する可能性がある.さらに、設定目標を選択し、我々のESG指標を開示することにより、環境、社会、およびガバナンス活動に関するより厳しい審査に直面する可能性がある。私たちの目標を達成できなかったり、私たちの報告の分野で責任ある行動を取ったりする行為は、従業員の尊敬度と保留率、私たちの出荷者とバイヤー、そして私たちのパートナーとサプライヤーが私たちとビジネスをする意志、または投資家が私たちの普通株を購入または保有する意志を含む、私たちの名声と私たちのブランドの価値に悪影響を及ぼす可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、財務業績、成長に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの商品販売と履行に関するリスク
私たちは専門人材と熟練従業員を引き付け、育成し、維持することができないかもしれない。
私たちの業務を発展させるためには、私たちが運営する司法管轄区域で、私たちの業務を効率的に運営するために必要な熟練した人材を持つために、私たちの販売と履行業務、情報システム、熟練者を引き続き改善し、拡大しなければなりません。私たちの業務運営は複雑で、多くの従業員や人員に高度に依存する複数の機能を調整する必要がある。私たちのオンライン市場を通じて提供されるすべての贅沢品は唯一無二で、検査、評価、認証、撮影、定価、文書、唯一の単一SKUの応用と履行を含む複数の接触点が必要です。新冠肺炎が発生する前に、私たちは業務増加を支援するために運営従業員数を迅速に増加させた。従業員の市場競争はますます激しくなり、地理的位置に高度に依存している。私たちの一部の従業員は特定の知識と技能を持っていて、これは大量の訓練を経ずに同じ任務を効率的に実行できる代替者を採用することを困難にするだろう。また、私たちの従業員に各業務機能の専門的な訓練を提供して、私たちの出荷者とバイヤーに一致した贅沢品体験を提供します。私たちが最近直面している労働力不足は新冠肺炎の影響で悪化しており、将来私たちはこのような不足を経験し続けるかもしれない。私たちの採用課題は、私たちのサイトで製品を処理し、発表する時間にマイナスの影響を与え、私たちのGMV結果に負の影響を与え、同様の挑戦が私たちの将来の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが将来成功的に人員を見つけ、募集、訓練、維持することができなければ、私たちの運営はマイナスの影響を受け、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に不利な影響を与えるだろう。
私たちは適切な地理的地域で認証センターを決定してレンタルすることができないかもしれない。
私たちは私たちのオンライン市場で販売されている中古贅沢品の商品や輸送に必要な物流インフラを貯蔵し、適応するために施設を借りている。私たちが業務を成功的に発展させる能力はレンタル追加身分検証センターの可用性とコストに依存し、これらの身分検証センターは私たちの地理的位置標準に符合し、大量の合格した人材バンクにアクセスすることができ、敷地面積、コストとその他の要素を訪問することができる。私たちは現在4つの認証センターを持っています1つはアリゾナ州、3つはニュージャージー州です最適な空間はますます希少になっており、条件があれば、大家さんが提供する賃貸条件はますます競争力がある。私たちよりも多くの財力と交渉チップを持っている会社はより魅力的なテナントになるかもしれませんが、結果的に私たちが求めている施設で私たちよりも高く入札するかもしれません。私たちはまた既存のレンタル契約を更新したり、満足できる条項で更新することができないかもしれません。十分な認証センターが確保されていないことは、当社の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの認証センターあるいは小売店は破損或いは破壊される可能性があります。私たちがオンライン市場を通じて提供するすべての寄売贅沢品はこれらのセンターあるいは小売店に保存されています。
私たちのオンライン市場を通じて提供した大部分の贅沢品はアリゾナ州とニュージャージー州の認証センターに保存されています。贅沢品の一部だけが私たちの小売店で売っています。自然災害、特に気候変動による悲劇的な天気事件、または人為的な原因(例えば、放火や窃盗)により、このような認証センターや小売店に貯蔵されている商品に任意の大規模な破損や壊滅的な損失が発生し、私たちの出荷者に紛失物に対する予想手数料の責任を負い、私たちの在庫価値が低下し、私たちの業務に大きな妨害を与えることになります。また,破損を回避し,委託商品を検査·検査して返品した製品を検査する措置をとっているが,物品が手元にない場合には制御することもできず,我々の認証センター内ですべての破損を防ぐこともできない.例えば、私たちの出荷者が私たちに輸送してくれた貨物は、過去および将来、カビ、細菌、ウイルス、昆虫、および他の害虫などの汚染される可能性があり、これは、私たちの認証センターに貯蔵されているか、または買い手に輸送された貨物が汚染される可能性がある。もし買い手と潜在的な買い手が私たちが出荷者を代表して提供する贅沢品の品質が高くなく、汚染物質を破損または含む可能性があると思った場合、追加の費用が発生する可能性があり、私たちの名声は損なわれる可能性がある。またオンライン市場で提供されている独特の贅沢品の性質を考慮して, 私たちがネット市場で贅沢品の供給を再開する能力を回復するのに時間がかかり、バイヤーが利用可能な供給の制限と遅延を招き、これは私たちの収入と経営業績にマイナスの影響を与えるだろう。これらの認証センターに貯蔵されている寄贈贅沢品や業務中断や収入損失に保険を提供していますが、壊滅的な事件による負債や費用は、私たちの最高保険金額を超える可能性があり、業務や運営実績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
輸送は私たちの業務の重要な構成要素であり、輸送手配のいかなる変化、輸送中断或いは製品の輸送途中での損傷はすべて私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は私たちの輸送需要を満たすために輸送供給者に依存する。もし私たちが受け入れ可能な価格と他の条項を維持できない場合、あるいは私たちのサプライヤーが新冠肺炎疫病の結果を含む性能問題や他の困難に遭遇した場合、これは私たちの経営業績および私たちの出荷者とバイヤーの体験に否定的な影響を与えるかもしれない。もし私たちが
これに応じて、他のサプライヤーやスイッチサプライヤーと協力すれば、輸送中断に遭遇する可能性があり、出荷者や購入家での名声に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは国際運航で特別な挑戦に直面しています
出荷遅延や関税徴収に関する顧客サービスの問題も含めて、贅沢品にとってはかなり大きい可能性がある。私たちの業務の季節性のため、不利な天気による配送サービスの中断、特に気候変化がこのような不利な天気の頻度を増加させることは、遅延を招く可能性があり、それによって私たちの名声や運営業績に悪影響を与える可能性がある。また、私たちが販売しているほとんどのものは価値があり、特別な処理と配達が必要です。時々、このような商品は輸送中に壊れて、これは返品率を増加させ、私たちのコストを増加させ、私たちのブランドを損害します。返品過程の一部として、返品も輸送中に破損する可能性があり、これは私たちのオンライン市場でこのような商品のために受け取る価格に著しく影響する可能性があります。もし私たちの貨物が適時に納品されなかった場合、あるいは委託または配送中に破損または紛失した場合、私たちの出荷者または買い手は不満を感じ、私たちのサービスの使用を停止する可能性があり、これは私たちの業務と経営業績に悪影響を及ぼすだろう。
私たちは技術を利用して運営を自動化し、運営効率を向上させることに成功しないかもしれない。
私たちは私たちの販売と業務遂行の効率を向上させるために、自動化、機械学習、その他の能力を構築している。私たちが容量、能力、自動化を増加するにつれて、私たちの運営はますます複雑で挑戦的になるだろう。これらの技術は定価、文案、身分検証、撮影と写真の色を含む多くの商品販売業務の生産性を向上させると予想されていますが、このような技術のいかなる欠陥や故障は私たちの運営中断と遅延を招く可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。私たちは自分の専用技術を作って私たちの業務を運営して、私たちの発展に伴い、これらの技術は効率性が不足したり、時代遅れになったりする可能性があり、私たちはまた第三者からの技術に依存しています。これらの技術のパフォーマンスが私たちの予想に合わない場合、第三者が私たちとの関係を管理する条項や条件を変更したり、第三者が提供する技術やサービスの競争が激化した場合、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
データセキュリティ、プライバシー、詐欺に関するリスク
私たちは第三者が私たちのウェブサイトとモバイルアプリケーションを管理し、支払いを処理することに依存する。
私たちのブランドと出荷者と買い手を引き付ける能力は、私たちのネットワークインフラとコンテンツ配信プロセスの信頼できる性能にある程度依存します。私たちのオンライン市場の持続的で持続的な表現は私たちの成功に必須的だ。我々はすでに経験しており、将来、インフラの変化、人為的またはソフトウェアエラー、ウェブサイトホスト中断、および容量制限を含む様々な要因により、私たちのプラットフォーム上のサービス利用可能性に影響を与える可能性があり、バイヤーのオンライン市場へのアクセスを阻止または抑制し、または私たちのウェブサイトおよびアプリケーション上で購入を完了する能力によって、サービスおよび利用可能性に関する中断、遅延、および中断に時々遭遇することが予想される。私たちの業務の季節性のため、私たちのオンライン市場での流量と活動量は、ある日と一年のある時間帯に急増します。例えば、ブラックフライデーセール期間と通常第4四半期に、このような高い取引量の時間にどんな中断が発生しても特に問題があります。
私たちは買い手やオンライン市場での出荷者の支払いを処理するために第三者支払いプロセッサに依存する。当社のサードパーティ支払いプロセッサが提供するソフトウェアおよびサービスは、私たちの予想に合わない、エラーまたは脆弱性を含む、損害を受けたり、障害が発生したりする可能性があります。これらのリスクのいずれも、オンライン支払いを受ける能力、出荷者への支払い、または他の支払い取引を行う能力を失う可能性があり、いずれも、私たちのプラットフォームの利便性および魅力を低下させ、買い手および出荷者を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのデータセキュリティの失敗は私たちに意外な費用を発生させたり、私たちのデータ資産を損なうかもしれない。
私たちの通常の業務過程では、いくつかの個人情報(クレジットカード情報を含む)と、私たちの出荷者、買い手、従業員などの個人に関する他のデータを収集、処理、保存します。私たちはまた私たちの商業秘密と機密商業情報のような他の敏感な情報を維持し、私たちはこれらの情報を保護したい。私たちは、個人情報および他の機密情報を処理、送信、格納するために、ビジネスで利用可能なシステム、ソフトウェア、ツール、および監視に大きく依存しています。私たちまたは私たちのサプライヤーは、ハッカー、社会工学、ネットワーク釣り攻撃、または他の攻撃の標的になる可能性があり、これらの攻撃は、ハッカーまたは他の許可されていない当事者(私たちの従業員を含む)が、支払カードデータまたは機密商業情報を含む個人情報または他のデータにアクセスすることを可能にする可能性がある。私たちと私たちの供給者たちは以前このような攻撃に直面したことがあり、定期的にこのような事件を防御したり、対応しなければならない。セキュリティホールの検出と予防や他のセキュリティ関連イベントに関する継続的な費用が発生することが予想される.許可されていないアクセスまたはシステムを破壊するための技術はしばしば変化し、一般にターゲットのための起動前には識別されず、私たちおよび私たちのプロバイダは、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。我々のシステムまたはデータセキュリティ対策または我々と業務往来のある第三者の任意の実際または予想される損害、または個人または他の機密情報の損失を防止または減少させることができなかったこと、および任意のそのような損害または損失の通知の検出または提供における遅延は、私たちの運営を混乱させ、私たちの名声を損なう可能性があり、一部の参加者が私たちのオンライン市場の使用を減少または停止させ、訴訟、政府行動に直面させる可能性がある, 増加した取引費用、救済コスト、規制罰金または罰金、または当社の業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の追加コストおよび負債。私たちが持っていると
潜在的なデータ漏洩に関連する保険については、私たちが加入している保険は、私たちの業務が受ける可能性のあるすべての損失をカバーするのに十分ではないかもしれません。
私たちは詐欺で大きな損失を受けるかもしれない。
私たちは出荷者が盗品を送るのを防ぐことができないかもしれない。政府の監督管理機関と法執行官は、移転を制限または禁止し、盗品を転売する法律を含む、私たちのサービス違反、または特定の法律に違反していることを告発するかもしれない。私たちの運送業者協定の形式は、運送人が彼らが託送する可能性のある貨物に対して必要な権利と所有権を持っているという声明を含み、私たちはサービス条項にそのような規則と要求を含み、盗難や他の不法製品のリストを禁止しています。しかも、私たちはこのような製品を検査するための保護措置を取った。もしこのような措置が不十分であることが証明されたら、私たちは追加的な保護措置を取るために多くの資源を使う必要があるかもしれないが、これは私たちの行動に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、実際に看板を掲げたり、盗品を販売したりすると思われる負の宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの出荷者や買い手が私たちのサービスを使いたくないようにします。
我々は過去に様々な種類の詐欺取引で損失を被ったことがあり,将来的には盗まれたクレジットカード番号の使用,委託を主張する商品の不正,買手の不正購入などが含まれる可能性がある.現在のクレジットカードの慣行では、私たちはカード保有者の署名を得ていないので、詐欺のクレジットカード取引に責任がある。詐欺的な取引を十分に防ぐことができず、私たちの名声を損なう可能性があり、訴訟や規制行動、あるいは私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性のある費用を招く可能性があります。
私たち従業員に関わるリスクは
私たちは重要な人たちを引きつけて維持することができないかもしれないし、指導部の後継を効果的に管理することもできないかもしれない。
私たちの成功は私たちの幹部チームのキーパーソンを引き付けて維持する能力にある程度かかっている。わが社では過去にベテラン社員が退職し、将来他の従業員が退職する可能性があります。私たちは往々にしてこのような離職を予想できず、肝心な指導者を適時に交換できない可能性がある。1人以上のキーパーソンを失ったり、キーキャラクタをタイムリーに決定できなかったりする適切な後継者は、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
労働に関する問題は、労働争議を含め、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの職員たちは現在労働組合代表者を持っていない。もし私たちの従業員が労働組合に加入または加入することを決定したら、私たちはこのような未来の組織活動が私たちの業務と運営に悪影響を及ぼすと予測できない。もし私たちが停止の影響を受けた場合、私たちの運営は、商品販売と出荷の遅延、労働コストの増加を含む妨害を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、インフレ率の上昇は、労働力や従業員福祉コストを含めてコストを増加させる可能性があり、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
もし私たちが私たちの知的財産権を保護することに成功できなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
私たちは、知的財産権、契約保護、および他の実践の組み合わせによって、私たちのブランド、独自の情報、技術、およびプロセスを保護します。私たちは主に著作権と商業秘密法律に依存して、私たちのビジネス全体で使用されるアルゴリズムを含めて、私たちの独自の技術とプロセスを保護します。他の会社は、同じまたは同様の技術やプロセスを独立して開発したり、私たちの技術やプロセスに関する情報を不正に取得して使用したりすることができ、私たちと同様のサービスを提供することを可能にし、私たちの競争的地位を損なう可能性があります。私たちの主な商標資産には、登録商標“The RealReal”と、私たちの標識とスローガンが含まれています。私たちはまた、司法管轄区域に適用される各インターネット規制機関および商標およびその他の関連法律によって制限されたインターネットドメイン名および様々な関連ドメイン名の権利を持っている。私たちの商標は貴重な資産で、私たちのブランドと消費者の私たちのサービスと商品に対する見方を支持しています。もし私たちが私たちの商標やドメイン名を保護できなければ、私たちのブランド認知度と名声は影響を受け、私たちはブランド資産を再建する巨額の費用が発生し、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
訴訟と規制の不確実性に関するリスク
私たちは現在、未来もまた訴訟と他のクレームの当事者かもしれない。
私たちが私たちのプラットフォームで商標のような第三者知的財産権を日常的に言及する時、私たちは合理的な使用原則に依存する。第三者はこの原則の範囲に異議を唱え、業務過程でその知的財産権を引用する能力に疑問を提起する可能性がある。例えば、出荷者が商品を販売するブランドを制御する会社は時々私たちに連絡して、このような販売に関連した場合にこれらのブランドを言及することを停止することを要求します。広告でも
私たちのサイトです。私たちは持株を参考にして反応してきたティファニーはeBay事件を訴えています実際、中古品を記述して販売するためにブランドを使用することは偽りの広告ではない。これらの問題は一般にこれ以上のコミュニケーションなしに解決されているが,いくつかは我々に対する訴訟を招いている.例えば、2018年11月、シャネルは米ニューヨーク南区地方裁判所に訴訟を提起し、“ランハム法案”やニューヨーク州類似法律に基づいて、商標や広告に関する様々なクレームを提出した。シャネル訴訟の説明については、“第二部、第一項--法律訴訟”を参照されたい。
また、会社、その上級管理者や取締役、会社初公開(IPO)の引受業者は、会社初公募株(IPO)に関するといわれる証券集団訴訟(“証券訴訟”)の複数の被告とされている。証券訴訟の説明については、“第2部第1項である法律訴訟”を参照されたい。
また、私たちは過去と未来に、一般差別、プライバシー、賃金と工数、労働と雇用、障害クレーム、1974年の“従業員退職収入保障法”に関連するクレームを含む様々な従業員に対するクレームに直面する可能性がある。また、私たちが新冠肺炎の疫病に対応するために実施した全面的な安全措置と合意は従業員の中でウイルスの伝播を成功的に阻止できない可能性があり、私たちは安全でない労働条件、従業員の保護不足或いは他の類似或いは関連するクレームに関連する訴訟或いは他のクレームに直面する可能性がある。いかなるクレームもまた、米国平等雇用機会委員会を含む、私たちに対する訴訟、あるいは私たちの業務を管理する様々な連邦や州機関が私たちに提起した規制訴訟につながる可能性がある。これらの事件はしばしば複雑な事実と法律問題を引き起こし、リスクと不確定要素をもたらす。また、しばらくの市場変動を経験した後、株主は私たちに証券集団訴訟を起こした。私たちはこれらの変動や市場変動に関する訴訟目標であり、将来的にもこのような訴訟の目標である可能性がある。
訴訟を弁護するコストが高く、経営陣や従業員に大きな負担をかける可能性があり、有利な最終結果が得られる保証はない。このような訴訟、調査、そして他の法的手続きの結果は本質的に予測不可能であり、費用が高い。私たちは保険を持っているにもかかわらず、それはかなりの責任保留を規定し、制限されており、私たちが参加する株主集団訴訟や他の訴訟に関連する大部分またはいかなる費用も支払わないかもしれない。さらに、そのような訴訟のいずれかの過程において、原告は、可能な予備禁止を含む予備的または一時的な裁決を求めることができ、特定のブランドの委託商品の一部または全部の販売を停止するか、または販売を停止することを要求する。私たちは私たちに不利な条件でこのような訴訟と紛争を解決することに決定するかもしれない。同様に、私たちが一方としてどの訴訟も不利に解決された場合、私たちは不利な判決を受ける可能性があり、控訴後に覆すことができないかもしれない。このような和解または判決の条項は、私たちに業務の一部または全部を停止し、あるブランドの委託商品の販売を停止するか、または他方に巨額のお金を支払うことを要求するかもしれない。さらに、私たちは、第三者の権利侵害が発見された行為を継続して実施するために許可証を申請しなければならないかもしれません。これらの行為は、合理的な条項や根本的に得られない可能性があり、私たちの運営コストと支出を著しく増加させる可能性があります。したがって、私たちはまた代替接近法を開発したり、既存の接近を停止することを要求されるかもしれない。代替接近法を作るには多くの努力と費用が必要かもしれないし、実行できないかもしれない。私たちの業務, 上記紛争や訴訟の不利な解決により、財務状況又は経営業績が悪影響を受ける可能性がある。
我々の個人情報や他のデータの使用や他の処理は,プライバシーやデータ保護に関する法律や義務によって制約されている.
多くの州、連邦、および国際法律、規則および規制は、プライバシー、データ保護および個人情報および私たちの収集、使用、開示、および他の方法で処理された他のタイプのデータを収集、使用および保護します。これらの法律、規則、法規は絶えず変化しており、私たちは米国、EU、その他の司法管轄区域でプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい提案された法律、法規、業界基準が引き続き提出されると予想している。例えば、カリフォルニア州は2020年1月に施行される“カリフォルニア消費者プライバシー法”(California Consumer Privacy Act、略称CCPA)を公布し、会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示情報を提供し、アクセス、削除、およびその個人情報を販売しない権利を選択するなど、これらの消費者に条件付きの新しいプライバシー権利を提供することを要求している。CCPAには2020年末に日没する条項が含まれており、改正または代替することができ、総検察長条例はまだ最終的に決定されていない。CCPAがどのような修正を行うか,修正があれば,あるいはそれがどのように解釈されるかは不明である。CCPAは私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、遵守に努力するために多くのコストと費用を発生させることを要求するかもしれない。同様に、欧州委員会は2018年5月25日に全面的に施行された一般データ保護条例を採択し、EUデータ保護に厳しい要求を提出した。私たちは、これらまたは未来の法律、規則、および規制が私たちの業務または運営に及ぼす可能性のある影響を完全に決定することはできない。これらの法律、規則、そして条例は異なる司法管轄区域の間で一致しない可能性があり、異なる解釈を受け、私たちの実践と衝突すると解釈されるかもしれない。私たちは私たちと業務往来のあるいかなる第三者もこれらの法律、規則、法規を遵守していないと考えられています, あるいは、私たちまたはそのような第三者が負担しているか、または負う可能性のある他の義務は、政府エンティティが私たちに訴訟または訴訟を提起すること、ならびに法律および他の費用、ならびに大量の時間および資源の支出、ならびに罰金、処罰または他の責任をもたらす可能性がある。
さらに、新しいまたは修正された連邦、州または外国の法律および法規、業界基準、契約義務および他の法的義務、またはその解釈の任意の変化を考慮すると、私たちは、私たちの業務活動ややり方を変更したり、私たちの製品やサービスを修正するために大量の資源を費やしたり、他の方法でこれらの変化に適応したりする必要があることを発見することができるかもしれません。私たちはビジネス的に合理的な方法で、あるいはこのような変更や修正を行うことができないかもしれません。私たちが新製品や機能を開発する能力は制限されるかもしれません。
私たちは販売税を払わなければならないすべての管轄区域で販売税を納めたり、徴収したりします。
ますます多くの州が法律を考慮したり可決したりして、州外の貨物販売業者に課税義務を課している。また、米国最高裁判所は最近、サウスダコタ州のウィフェールらの事件(“ウィフェール”)で、オンライン販売者が顧客のいる州に実体がなくても販売税を徴収することができると判断した。WayFairやその他への対応として,州や自治体や税務当局は法律を可決または開始する可能性があり,その管轄内で売上高の税金を計算,徴収,送金することが求められている。私たちは現在、私たちが実体が存在しない州を含む販売税を各州で徴収し、送金していますが、1つ以上の州や地方政府の税務当局は、新しい法律によって、またはより多くの税金を徴収することに成功したことは、過去に販売された税金および罰金と利息を含む多くの追加の税金負担を招く可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を与える可能性があります。
適用された法律や法規を遵守しないことは、罰金、処罰、免許喪失、登録、施設閉鎖、または他の政府の法執行行動に直面する可能性がある。
私たちのオンライン市場を通じて販売されている商品は監督管理機関によって監督されており、アメリカ消費財安全委員会、連邦貿易委員会、アメリカ魚類と野生動植物管理局及びその他の国際、連邦、州と地方政府と監督機関を含む。このような法律法規は複雑で、州によって異なり、常に変化している。私たちはアメリカの五十州とプエルトリコの多くの託送人から贅沢品を受け取りました。私たちが託送人から受け取った商品は毛皮、獣の皮、象牙と他の外来動物製品の成分などの規制された材料を含んでいるかもしれません。私たちの標準出荷者条項と条件は出荷者が出荷時に適用される法律を遵守することを要求します。もし私たちの出荷者が適用される法律、法規、契約要件を守らなければ、私たちに対する訴訟や他のクレームを招き、法律費用とコストを増加させる可能性があります。また、これらの法律法規の私たちの業務への適用を効果的に監督し、これらの法律法規を遵守できなければ、私たちのブランドにマイナスの影響を与え、処罰と罰金を受ける可能性があります。
アメリカの多くの州と直轄市は、カリフォルニア州、ニューヨーク州とフロリダ州を含み、中古商品の処理と販売に関する規定、及び中古取引業者に対する許可要求がある。このような政府法規は、私たちに経営方法を変更することを要求するか、またはいくつかの場所でのいくつかの物品の販売または出荷を禁止または制限するように、コストを増加させる方法で購入することを要求するかもしれない。もし私たちが中古ディーラーに対する要求を守らなければ、私たちの施設は意外に永久的あるいは一時的に閉鎖されるかもしれません。これは私たちが商品供給を増加させる能力にマイナスの影響を与え、マイナスの宣伝を招き、処罰と罰金を科させるかもしれません。
また、私たちの出荷者が販売している贅沢品はリコールや他の救済措置の影響を受ける可能性があり、製品の安全、ラベル、許可に関する懸念は、選択された商品を自発的にオンライン市場から削除することを要求するかもしれません。このようなリコールまたは自発的な商品の除去は、販売損失、資源移転、私たちの名声に対する潜在的な損害、および顧客サービスコストおよび法的費用を増加させる可能性があり、これは私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
現行の税収法律、法規、規則の適用は税務機関が責任を持って解釈する。
所得税と税法の適用は解釈を基準とする。私たちの税務方法はコンプライアンスだと信じていますが、税務監査事件における税務機関の最終決定は、私たちの税金支出と課税項目を計算することを含む、過去または現在、私たちの納税義務を決定し、遵守する方法とは大きく異なるかもしれません。この場合、私たちは利息と罰金を含むかもしれない追加の税金責任を負う必要があります。また、時間の経過に伴い、税務当局はこのような法律、規則と法規の解釈と実行の面でより積極的になり、各国政府はますます収入を増加させる方法を重視しているため、新冠肺炎の疫病及びそれによる経済圧力は収入を悪化させる可能性がある。これは監査活動の増加と税務当局のより厳格な法執行を促進する。したがって、付加税または他の評価は、私たちの現在の税金備蓄を超えるかもしれないし、将来私たちが直面する追加税金を減少させるために、私たちの業務慣行を変更する必要があるかもしれません。いずれも、私たちの業務、経営業績、財務状況、および見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
また、税金やその他の義務を徴収する基本的な法律、規則、条例の多くは、インターネットや電子商取引の発展前に確立されている。米国連邦、州、地方税務当局は現在、インターネットビジネスに従事する会社への適切な待遇を検討しており、既存の税金または他の法律を改正することを考慮しており、これらの法律は、私たちの活動に関連する販売、収入、消費、使用または他の税金を徴収する可能性があり、および/または徴収義務を私たちに課す可能性がある
こんな税金です。この税金または他の法律、規則または法規が改正された場合、または新たな不利な法律、規則または法規が公布された場合、結果として私たちの納税または他の義務が増加し、期待または追跡され、利息および罰金を受ける可能性があり、このようなコストを買い手や委託者に転嫁し、私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの技術や行政インフラを更新または拡張するコストを増加させ、または特定の管轄地域で業務を展開しないと決定した場合、私たちの業務活動範囲を効果的に制限することができるかもしれない。したがって、これらの変化は、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力は限られているかもしれません。
私たちの歴史の中で、私たちは大量の純営業損失(“NOL”)が発生した。もし私たちが未来に利益を達成すれば、未使用のNOLは適用された税法によって満期にならない限り、将来の課税収入を相殺するために繰り越されるかもしれない。しかし、改正後の1986年の“国内税法”(以下、“法典”と略す)第382条及び383条の規定によると、1社が“所有権変更”を経験し、通常3年以内にその持分所有権が50%以上変化したと定義されていれば(価値で計算する)、同社はそのNOL及び他の変更前の税収属性を利用して変更後の課税収入又は税金を相殺する能力が制限される可能性がある。適用されるルールは、通常、会社の5%以上の株式を直接または間接的に所有する株主間の所有権変化、および会社の新規発行株による所有権変化に重点を置いている。また、減税·雇用法案は、2018年1月1日以降に開始された納税年度に発生するNOLの控除に、NOLの使用を制限して課税収入の80%を相殺することや、NOLの繰越を許可しないことなど、何らかの制限を加えている。2018年までの納税年度に生成されたNOLは、将来の収入を相殺するために無制限に使用することができるが、最近の立法では、将来の課税所得額を相殺するためにNOLを使用する能力を制限する可能性がある。
私たちの経営結果は公認会計原則の変化の悪影響を受けるかもしれません。
公認会計原則は財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、アメリカ証券取引委員会と適切な会計原則を公布し、解釈するために設立された各種機関の解釈を経なければならない。これらの原則または解釈の変更は、私たちが報告した運営結果に大きな影響を与える可能性があり、変化を宣言する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある。将来の会計原則や会計政策の変化の影響を予測することは困難であり、そのいずれも私たちが報告した経営業績に負の影響を与える可能性がある。
もし私たちが財務報告の内部統制や私たちの開示統制や手続きに有効でなければ、私たちの財務結果を正確に報告し、詐欺を防止したり、定期的な報告書を提出したりすることができない可能性があり、投資家が私たちの報告書の財務情報に自信を失ってしまう可能性がある。
改正された1934年の証券取引法(“取引法”)によると、我々は最近、2002年のサバンズ-オキシリー法案(“サバンズ-オキシリー法案”)404節の要求を遵守することを求める“大型加速申請者”となった。サバンズ-オキシリー法404条は、財務報告書と開示統制および手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求する。特に、経営陣と独立会計士事務所が財務報告の内部統制に対する有効性を報告できるように、システムおよびプロセス評価を行い、私たちの制御措置を記録し、財務報告の重要な制御をテストしなければならない。もし私たちがサバンズ-オキシリー法案404条の要求を守ることができない場合、あるいは私たちの財務結果を適時に正確に報告することが困難になった場合、あるいは私たちまたは公認会計士事務所が財務報告の内部統制に重大な弱点と考えられる欠陥があることを発見した場合、私たちの投資家は私たちの報告された財務情報に自信を失う可能性があり、私たちの株式市場価格は下落する可能性があり、私たちは訴訟、制裁、または監督機関の調査を受ける可能性があり、これには追加の財務と管理資源が必要になるだろう。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格は変動するかもしれないし、あるいは急激に下落する可能性があり、私たちは投資家やアナリストの期待を満たすことができないかもしれない。
私たちの普通株を購入した場合、あなたはあなたが支払った価格以上の価格でこれらの株を転売することができないかもしれません。私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動したり下落したりする可能性があります。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないことです
•私たちの出荷者または買い手ベース、出荷者および買い手の参加度、収入、または他の経営業績の実際または予想変動
•消費者の自由支配可能な支出の低下、為替レートの変動、インフレ、地政学的不安定を含む不利な経済と市場条件
•証券や業界アナリストが発表する可能性のある私たち、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告;
•私たちの実際の経営実績と証券アナリスト、投資家、金融界の期待との間には差があります
•私たちは、大衆または証券アナリストに提供される可能性のある任意の前向きな財務または経営情報を提供することができます。これらの情報の任意の変化または私たちは、これらの情報に基づく予想を達成できません
•私たちまたは既存の株主によって市場に売却された普通株の追加株式、または予想されるそのような売却
•市場参加者のヘッジ活動
•個人投資家の自社株への興味が急に増加または減少した
•私たち普通株の1日当たりの取引量の大幅な変動
•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な製品または機能、技術革新、買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束を発表します
•当社には、競争相手の経営業績や株式市場評価の変化が含まれています
•株式市場の価格と出来高変動は、経済傾向による変動を含む
•私たちを脅したり訴訟を起こしたり
•司法または規制機関の一時的または最終的な裁決を含む新しい立法および係属中の訴訟または規制行動の発展;
•他の事件または要因は、戦争またはテロ事件による事件または要因、または現在の新冠肺炎疫病およびウクライナ戦争のようなこれらの事件または公衆衛生脅威に対する反応を含む。
また、株式市場の価格や出来高が変動しており、多くのオンライン市場や他の科学技術会社の株価に影響を与え続ける可能性がある。株価の変動は会社の経営業績に関係なくあるいは比例しないことが多い。また,これらの変動により,我々の経営業績を経時的に比較することは意味がない可能性がある.あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの過去の業績に依存してはいけません。このような変化性および予測不可能性はまた、業界や金融アナリスト、または投資家の任意の時期に対する期待を満たすことができない可能性がある。もし私たちの収入や経営業績がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、または私たちが市場に提供するいかなる予測よりも低い場合、または私たちが市場に提供する予測がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性がある。私たちが提供する可能性のある以前に公開された収入や収益予測を達成したとしても、このような株価下落は起こる可能性がある。
私たちの株の空売り者は操作性を持っている可能性があり、私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません.
空売りとは,売り手が自分が所有していない証券を売却することであり,第三者から借り入れたり借りようとしたりする証券である.空売り者たちは彼らが空にした証券価値の低下から利益を得ることを望んでいる。株価下落は空売り者の利益に合致するため、一部の空売り者は発行者に関する意見や記述を発表し、マイナスの市場勢いを作り出すことを意図している。我々のように取引量が限られていること,および/または比較的高いボラティリティの影響を受けやすい証券を持つ発行者は,特にこのような空売り者の攻撃を受けやすい.空売りはまた、私たちの株価変動を招く可能性があり、特に散家投資家や他の私たちの普通株を持っている“多頭”の人が追加の株を購入することで空売り活動に対抗しようとする場合、空売り者の利益をより困難で高価にしようとする。私たちの普通株の市場価格が未来にこのような活動のために低下しないという保証はない。
デラウェア州の法律やわが社の登録証明書や定款の条項は、合併、買収要約や代理競争を困難にし、私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があります。
わが社の登録証明書や定款に含まれる条項は、会社の支配権の変更を阻止、延期、または阻止することや、会社株主が有利と思う経営陣の変更によって普通株の取引価格を低くする可能性があります。これらの規定には
•すべての役員が選挙で生まれたわけではなく、分類取締役会を設立する
•取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された役員職を埋めることを許可する
•役員は理由がある場合にのみ免職されることが規定されている
•会社の登録証明書や定款のいくつかの条項を修正するために、絶対多数の票を獲得することを要求する
•“空白小切手”の優先株の発行を許可し、取締役会は株主権益計画を実施することができる
•株主による株主特別会議の開催を禁止する
•株主が書面の同意の下で行動することを禁止する
•取締役会には自社の定款の制定、変更、または廃止が明確に許可されていることが規定されている
•私たちの訴訟の場所をデラウェア州に制限しました
•指名が取締役会に入るか、株主が年次株主総会で行動できる事項の事前通知要求を作成する。
私たちの会社登録証明書、会社定款、あるいはデラウェア州法律の遅延または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性があります。
私たちの会社登録証明書は、デラウェア州にあるデラウェア州衡平裁判所が、私たちと私たちの株主との間の基本的にすべての論争の独占法廷を指定しています。
我々の会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所は、任意の派生訴訟または法的手続き、受託責任違反を主張する任意の訴訟、デラウェア州一般会社法(“DGCL”)、わが社登録証明書または私たちの定款の任意の規定による任意の訴訟、内部事務原則によって管轄される任意の他の訴訟、またはDGCLによって定義された“内部会社クレーム”に基づく任意の他の訴訟の唯一および独占裁判所であることが規定されている。これらの排他的フォーラム条項は,証券法や取引法の下でのクレームには適用されない.任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、本条項に了承され、同意されたとみなされるべきである。この排他的法廷条項は,株主が我々または我々の役員,上級管理者または他の従業員と紛争した場合に,その選択された司法裁判所にクレームを提起する能力を制限する可能性がある.もし裁判所が排他的法廷条項が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連する追加費用が生じる可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性がある。
私たちの未返済手形に関するリスク
私たちは多くの借金を背負っており、未来にはもっと多くの借金が生じるかもしれない。
我々は2020年6月に元金総額3.00%の2025年満期転換優先債券(“2025年債券”)を発行し、2021年3月に元金総額1.00%が2028年満期の転換可能優先債券(“2028年債券”および2025年債券とともに発行される“債券”)を発行し、発行ごとに登録を免除する。私たちは債務の利息と元本を支払うために、運営キャッシュフローの大部分を使用する必要があるかもしれない。このような支払いは、運営資本、資本支出、および他の企業用途に利用可能な資金を減少させ、追加融資を得る能力を制限し、逆に、業務戦略を実施する能力を制限し、業務、業界、または全体的な経済低迷時の脆弱性を増加させ、業務および業界の変化に計画または対応する上での私たちの柔軟性を制限し、ビジネスチャンスが発生したときにそれらを利用することを阻止する可能性がある。もし私たちが債務を返済するためにそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、追加債務の発生、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を発行するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。このような代替案は私たちのマクロ経済状況に影響を及ぼす可能性があることを克服するのに十分ではないかもしれない。マクロ経済の不確実性の持続時間と深刻さは、債務超過代替案を実施する能力に直接影響する可能性がある。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。
私たちの債券と関連した取引は私たちの株主の所有権権を希釈するかもしれない。
私たちの発行された手形の一部または全部を変換することは、任意のこのような手形を変換する際に株式を交付するので、既存の株主の所有権権益を希釈する。もしチケットが契約条項によって変換可能になり、所有者がその後変換チケットを選択した場合、相当量の普通株式を彼らに渡すことが要求される可能性があります。転換されて発行可能な普通株の公開市場でのいかなる販売または予想販売も、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、債券の存在は、債券の転換が空振りを埋めるために使用できるので、市場参加者の空売りを奨励するかもしれない。
手形転換をトリガすれば、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
債券の条件付転換機能がトリガされると、債券保有者は、指定期間内に自己の選択に応じて随時その債券を変換する権利がある。もし1つ以上の所有者が彼らのチケットを変換することを選択した場合、私たちが普通株を渡すことで私たちの転換義務(細かい株式を渡すのではなく現金を支払う)を選択しない限り、私たちは現金で支払い義務の一部または全部を支払うことが要求され、これは私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。また,手形保有者がその手形を変換することを選択していなくても,適用される会計規則により,手形のすべてまたは一部の未償還元金を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり,我々の運営資本純額が大幅に減少する可能性がある。
手形の会計方法は私たちの報告書の財務結果に大きな影響を及ぼす。
ASU 2020-06年度を採用する前に、財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)470-20、債務と転換、その他の選択に基づいて、手形の負債と資本部分を分けて入金します。手形は転換時に現金の全部または一部で現金で決済され、私たちの経済的利息コストを反映する可能性があるからです。このような違いは手形の債務割引を招いた。“付記2--重要会計政策の概要-変換可能優先手形”を参照されたい。私たちは実際の利息法を用いて債務を償却期間の利息支出に償却し、償却期間は債券の予想年間である。しかし、2022年1月1日現在、ASU 2020-06を採用しており、この規定によると、手形を単一の負債として会計処理し、その償却コストで測定しています。採択後,累積赤字の減少と追加実収資本の112.1万ドルの減少として1340万ドルの累積影響を記録し,これは先に権益に記録された転換オプションの価値に関連している。また、転換可能債務と配当金の分離が逆転したため、私たちの債券残高は合計9,860万ドル増加した。ASU 2020−06年度の採用により、2750万ドルの繰延税金負債と20万ドルの繰延税金資産が確認されたことも廃止され、繰延税金純資産は2,770万ドル増加し、推定値は2,770万ドル増加する準備ができた。
この基準を採用することで、2022年1月1日以降から確認された非現金利息支出額も大幅に減少したのは、株式部分に関する割引が解消されたためである。また、採択後、“変換”方法を用いて希釈後の1株当たり収益を計算しなければならない。この方法では、すべてのチケットが報告期間の開始時に普通株式のみに変換されると仮定し、結果が逆薄にならない限り、私たちの希釈後の1株当たり収益に悪影響を及ぼす可能性がある。今後の債券会計処理の改定は、我々の財務業績、我々普通株の取引価格、債券の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
上限のあるコールオプション取引は手形と私たちの普通株の価値に影響を与えるかもしれない。
債券の定価については、ある取引相手と私的協議の上限で取引を催促した。完封されたコールオプション取引には、私たちが最初に手形ベースとした普通株の株式数が含まれています。上限のあるコールオプション取引はどの手形変換時の私たち普通株への潜在的な希薄化を相殺する見通しです。その初期ヘッジ購入取引を構築する過程で、取引相手またはそのそれぞれの関連会社は私たちの普通株について様々な派生取引を行った。相手方又は彼等のそれぞれの連合会社は、債券の満期日前に、又は債券の買い戻し、償還又は早期転換債券又はその他の場合に任意の部分の上限催促取引を終了した後、債券の満期日前に二次市場取引において、吾等の普通株に関連する各種派生ツールを締結又は解除し、及び/又は吾等の普通株又は他の証券を購入又は売却して、その対手形を調整することができる。この活動はまた私たちの普通株の市場価格の上昇や低下を招くか、または避ける可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び募集資金の使用。
ない。
私たちの初公募株の収益を使って
今回の新株発売は、米証券取引委員会が2019年6月27日に発効を発表したS-1表登録声明(第333-231891号文書)に基づいて証券法に基づいて登録された。米国証券取引委員会規則によると,本稿で提供を要求した我々の初公募株募集資金使用状況に関する残りの情報は省略されているが,前回定期報告を提出して以来,このような情報は変化していない。
第3項高級証券違約
適用されません。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第5項その他資料
適用されません。
プロジェクト6.展示品。
S-Kルール601項(本章229.601節)に要求される証拠物を提供する.
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展示品 番号をつける | | 説明する |
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31.1* | | 2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
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31.2* | | 2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 |
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32.1* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
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32.2* | | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 |
| | |
101.INS | | 相互接続されたXBRLインスタンス文書:このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない |
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101.衛生署署長 | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.CAL | | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.DEF | | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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101.LAB | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.価格 | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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104 | | 本四半期報告表紙の表格10-QのイントラネットXBRLは、添付ファイル101に内蔵されたXBRL文書セットに含まれています |
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サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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| The RealReal,Inc. |
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日付:2022年11月8日 | 差出人: | /s/RATI Sahi Levesque |
| | ラティ·サヒ·レヴェスク |
| | 連合臨時最高経営責任者総裁とCEO |
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日付:2022年11月8日 | 差出人: | ロバート·ジュリアン |
| | ロバート·ジュリアン |
| | 合同臨時最高経営責任者兼最高財務責任者 |