L.B.フォスター報告第3四半期の経営実績

ペンシルバニア州ピッツバーグ(2022年11月8日)-鉄道·インフラ市場に製品·サービスを提供するグローバルソリューションプロバイダL.B.フォスター社(ナスダック：FSTR)が本日、2022年第3四半期の経営実績を発表した。同社は2022年7月6日にスマートビデオ有限公司(“IV”)の買収を完了し、2022年8月12日にVanHooseCo Precast，LLC(“VanHooseCo”)の買収を完了し、2022年8月1日にその軌道スパイクとアンカー部品業務(“軌道部品”)の剥離を完了した。IVおよびVanHooseCo買収およびTrack Components剥離の影響には、会社の第3四半期の財務情報が含まれている。有意義な点で，本プレスリリースは，これらの戦略的ポートフォリオの変化の影響と，会社が2021年9月に杭打ち製品部門(“杭打ち”)と他のいくつかの非通常プロジェクトを剥離し，その持続的な運営の経営業績を強調することを指摘した。会社の第3四半期の業績のハイライトは以下の通りです

·2022年第3四半期の新規受注総額は前年同期比1.1%減の1兆373億ドル。新規受注有機は5.0%，買収は5.6%増加したが，資産剥離は11.7%減少した。Backlog 1は合計2.728億ドルで，前年同期より4110万ドル増加し，17.7%増加した。

·2022年第3四半期の純売上高は1.3億ドルで、2021年第3四半期とほぼ横ばい。純売上高は有機的に8.7%、買収は5.5%増加し、資産剥離の14.3%減少で相殺された。この四半期の純売上高には、英国における同社の技術サービスおよびソリューション業務部門の長年のCrossailプロジェクトに関連するいくつかの長期ビジネス契約の解決に関連する400万ドルの悪影響が含まれており、この影響は同四半期の純売上高および毛利益を減少させている。この影響調整後，有機成長率1は11.8%であった。

·2022年第3四半期の毛利益は2310万ドルで、前年同期比80万ドル増加し、3.7%増加した。2022年第3四半期の毛利率は17.8%だったが、前年同期は17.1%だった。Crossailの和解プロトコルは，この四半期の毛利益を240ベーシスポイント(Bps)減少させた.また、VanHooseCo買収の在庫に関する調達会計調整は、第3四半期に報告された毛金利に70ベーシスポイントの悪影響を与えた。この2つの非常規の影響を除いて、会社の第3四半期の毛利率は20.8%で、昨年第3四半期より370ベーシスポイント増加した。

·2022年第3四半期の販売·管理費は2260万ドルで、前年同期比260万ドル増加し、12.8%増となった。第3四半期の支出には、VanHooseCo取引または対価格関連支出を含む、同社が行っている戦略転換を支援するための買収および剥離活動に関連する140万ドルのコストが含まれている。

·2022年第3四半期の運営損失は110万ドルで、前年同期比190万ドル減少した。

·2022年第3四半期調整後のEBITDA 1は930万ドルで前年同期比490万ドル増加し、Crossail決済と買収および資産剥離関連項目の影響を調整した。

·2022年第3四半期の純損失は210万ドル、あるいは1株希釈後の損失は0.20ドルで、前年同期比0.42ドル減少した。

·第3四半期に使用した純運営キャッシュフロー総額は550万ドルだったが、前年同期は1370万ドルだった。

·2022年9月30日現在の純債務は1，9400万ドルで、昨年より6790万ドル増加しており、主に会社買収の資金需要が増加しているため。2022年9月30日現在、会社調整後の純レバー率は4.7倍。当社はその循環信用手配のチノを守り続けています。

CEOコメント

社長のジョン·カーゼルCEOは、“私たちの第3四半期の業績には、私たちが最近完成した戦略ポートフォリオ変動に関連する多くの非通常プロジェクトと、Crossailに関連するいくつかの長期契約達成の影響が含まれている。これらのプロジェクトの調整を経て、私たちの収益力は前年比で大幅に拡大し、営業利益率は大幅に向上し、営業収益は3%増加した。改善された経営業績は、私たちの基本業務、そして私たちのポートフォリオ再構築の結果に現れています。私たちは特に、私たちの伝統的なプレキャストコンクリート部門の業績が改善され、収入と利益率がそれぞれ前年比25%と410ベーシスポイント増加したことを見て嬉しい。これらの予測結果は，最近完成したVanHooseCo買収を含まずに実現されており，両社が一緒になっていく価値の潜在力を見ている。受注率は全体的に引き続き強く維持されており、バーミンガムのアルミニウムコーティングサービスでは、炭素封入プロジェクトやESG計画に関する新たな注文が著しく増加していることを鼓舞している。結論的に、私たちは私たちの戦略を実行する上での進展と第3四半期の改善結果を喜んでいます“

Kaselさんは続けて、“我々の利益率改善努力は、我々の第3四半期の業績からわかるように、報告された毛利率は前年同期比70ベーシスポイント増加した。Crossail決済と買収に関連する影響を考慮する時、毛金利は全体的に370ベーシスポイント向上し、著者らの利益率の向上と戦略ポートフォリオの転換措置の有利な影響を明らかにした。鉄道、技術とサービス利益率は報告に基づいて150ベーシスポイント低下したが、Crossail和解協議調整後400ベーシスポイント上昇した。鉄鋼製品と測定部門の利益率が前年比230ベーシスポイント向上したのは、大口商品市場のインフレ状況を緩和する努力が引き続きしっかりしているためだ。我々の既存プリフォーム業務の改善に加え，VanHooseCoの利益率も我々の報告実績に積極的に貢献している。予測可能な未来には、挑戦的な経営環境が続くことが予想され、可能な状況で収益性を維持·拡大するために、これらの困難な経営条件の管理と克服に引き続き注力していきたい“と述べた

カーゼルは“過去数年間政府が発表したインフラ支出計画が景気後退の逆風を緩和するとの慎重で楽観的な態度を維持している”とまとめた。受注率は引き続き強く維持されており、ポートフォリオ全体の長期インフラプロジェクトのオファーを積極的に行っている。したがって、私たちは未来の私たちの製品に対する需要が安定して改善される見通しを維持することを予想しています。同時に、私たちは2021年12月の投資家日の間に発売された戦略を実行することに集中してきました。我々はすでに5つの戦略ポートフォリオ措置を行い、いずれも私たちの戦略路線図と良好な一致を維持しており、その中で4つの取引は今年6月から完了している。我々の行動と結果が示すように，L.B.フォスターを技術的，高成長に集中したインフラストラクチャソリューション提供者に転換している。我々の戦略指導の下，2025年までに約6億00億ドルの収入と5000万ドルのEBITDAを実現するという壮大な目標の実現に取り組んでいきたい。今四半期の業績は励まされましたが、私たちの旅はまだ始まったばかりです。私たちの最近の買収を積極的に統合するにつれて、Rail Technologiesとプレキャストコンクリート分野での私たちの成長プラットフォームをさらに利用しながら、私たちの見返りの組み合わせの表現を最適化していきます。私は私たちのグループがこんなに短い時間で成し遂げたことをとても誇りに思っている。彼らのエネルギーと約束はすべてを違うようにした。彼らと一緒にこの旅を続け、今後数四半期の私たちの進展を報告することを期待しています“

第3四半期の業績

·2022年第3四半期の純売上高は1億3千万ドルで前年同期並み。区分別の年変動は鉄道，技術およびサービス(“鉄道”)が4.6%，プレキャストコンクリート製品(“プレハブ”)が60.6%増加したのに対し，鉄鋼製品および測定値は37.6%減少した。Railの340万ドルの増加は、主に昨年と比較して、顧客の注文完了のスケジュールにより、Rail Products業務部門が440万ドル増加したが、Crossailの和解に関する本四半期の売上高は400万ドル減少したことと、軌道部品剥離が230万ドル減少したことが部分的に相殺された。Skratch買収の売上高は第3四半期に90万ドルだった。10.9ドル

Precastの増加は主にVanHooseCoの買収によるものであり，同社は本四半期に640万ドルの収入と，サービスしている米国南部地域の建築販売の増加に貢献している。鉄鋼製品·測定業務の1，430万ドル減少は2021年9月の杭打ち資産剥離により推進され，前年第3四半期の売上高は1，630万ドルであった。

·2022年第3四半期の毛利益は2310万ドルで、前年同期比80万ドル増加し、3.7%増加した。報告毛利益の増加は主にPrecastによって推進されており，一部の原因はVanHooseCoの買収および従来のPrecast業務利益率の向上である。杭打ち業務の剥離により，鉄鋼製品と測定業務の毛利が低下し，この成長を部分的に相殺した。Crossail和解の影響により，Railの報告毛利益は60万ドル低下したが，Steel ProductsとMeasureは160万ドル低下し，主に杭打ち資産の剥離によるものであった。杭打ちは鉄鋼製品と測定毛利益の低下に210万ドル貢献した。総合毛利率は17.8%で、前年同期より70ベーシスポイント上昇し、その中にPrecastは前年同期より450ベーシスポイント上昇し、その中に90万ドルの在庫公正価値償却費用、及び低利益率堆積業務の売却により、鉄鋼製品と測定の利益率は前年同期より230ベーシスポイント上昇した。鉄道毛金利は本四半期に150ベーシスポイント低下したが、Crossail和解の影響と低利益率鉄道製品業務線の販売増加が原因である。Crossail和解調整後、Rail毛金利1は前年同期より250ベーシスポイント上昇し、主な原因はGlobal Friction Management毛利率が520ベーシスポイント向上したことである。

·第3四半期の販売·管理費は前年同期比260万ドル増加し、12.8%増となった。今年の支出には、会社が行っている戦略転換に関する140万ドルのコスト、会社の買収や剥離活動に関連するコスト、VanHooseCo取引や対価格関連の支出が含まれており、前年比増加を招いた。賃金と奨励費用の増加もまた前年比増加の原因の一つだ。売上高に占める販売と行政費用の割合は17.4%に増加し、前年同期より200ベーシスポイント増加したが、これは主に戦略転換活動および従業員の報酬コストの上昇によるものである。

·2022年第3四半期の運営損失は110万ドルで、前年同期比190万ドル減少した。

·2022年第3四半期調整後のEBITDA 1は930万ドルで前年同期比490万ドル増加し、Crossail決済と買収および資産剥離関連項目の影響を調整した。

·2022年第3四半期の純損失は210万ドル、または1株希釈後の損失は0.20ドルだったが、前年同期の収益は230万ドル、または1株希釈後の損失は0.22ドルだった。

·2022年第3四半期、純債務1は4，160万ドルから9，400万ドルに増加し、5，240万ドル増加したが、純債務1は前年比6，790万ドル増加し、この2つの増加は主に会社が買収活動に資金を提供したためである。同社の調整後の純レバレッジ率は4.7倍で、2022年9月30日現在、総利用可能資金能力は3560万ドルで、公約に制限されている。

·第3四半期の新規受注は1.373億ドルで、前年同期比160万ドル減少し、従来業務と買収は10.6%増加し、資産剥離の影響はこの増加を相殺した。プリフォームと鉄鋼製品と測定の新規注文はそれぞれ730万ドルと1850万ドル増加したが、鉄道注文は2740万ドル減少した。2022年第3四半期、VanHooseCoとSkratchの新規受注総額はそれぞれ710万ドルと70万ドルだった。Backlog 1は四半期末までに合計2億728億ドルであり，VanHooseCoとSkratchがそれぞれ1440万ドルと110万ドルを含む。

最初の9か月の業績

·2022年前9カ月の純売上高は3.603億ドルで、前年同期比4030万ドル減少し、減少幅は10.1%だった。売上高低下の原因は剥離資産が15.4%減少したことであるが，3.5%の有機成長と今年度買収の1.8%の増加によって部分的に相殺された。2021年9月の杭打ち資産剥離により，鉄鋼製品と測定会社の純売上高は5100万ドル低下し，減少幅は42.1%，前年同期の売上高は5920万ドルであった。鉄道料金は610万ドル減少して2.7%減少しました

これは，剥離軌道部品の240万ドルの低下と，Crossailプロジェクト決済に関する調整によるものである。これらの減少はグローバル摩擦管理会社の売上高の増加分によって相殺されている。Preastの売上高は1680万ドル増加し，33.0%と増加しており，これはVanHooseCoの640万ドル買収と米国南部地域での強力な販売のおかげである。

·2022年前9カ月の毛利益は6280万ドルで、前年同期比440万ドル減少し、減少幅は6.6%だった。毛利の低下は主に剥離杭打ち業務の影響と，Crossail和解によるRailの調整によるものが報告されているが，一部はPrecastの販売強さによって相殺されている。プレハブ毛利は前年同期比230万ドル増加し、VanHooseCoを買収した毛利130万ドルを含み、90万ドルの在庫公判価値償却費用が含まれているが、RailとSteel Products and Measuresはそれぞれ180万ドルと490万ドル減少した。総合毛利率は17.4%で、昨年より60ベーシスポイント増加し、主に杭打ち資産の剥離によるものであり、鉄鋼製品及び測定は前年同期より190ベーシスポイント増加した。Precastの毛金利が前年同期と比較して100ベーシスポイント低下したのは，主に2022年早い時期に価格上昇を実現する前に発生した原材料や労働力コストの上昇に加え，前年同期に比べて不利な建築販売の組合せであった。鉄道毛利率は前年同期より30ベーシスポイント低下し、主にCrossail和解の影響によるものである。Crossail和解調整後、Rail毛金利1は技術サービスと解決方案及び全世界摩擦管理業務部門の改善に推進され、前年比110ベーシスポイント増加した。

·2022年前9カ月の販売·管理費は前年同期比150万ドル増加し、2.5%増となった。年初から現在までの支出には、VanHooseCo取引や対価格関連の支出が含まれている会社の今年度の転換活動に関する200万ドルが含まれている。純売上高に占める販売と行政費用の割合は16.5%に増加し、前年同期比210ベーシスポイント増加した。

·2022年前9カ月の営業損失は90万ドルで、前年同期に比べて590万ドル減少した。

·2022年前9カ月の調整後EBITDA 1，Crossail決済と買収および資産剥離関連項目の影響調整後は1，670万ドルで前年同期比7.8%増加した。

·2022年前9カ月の純損失は170万ドル、あるいは1株希釈後0.16ドルの赤字だったが、前年同期の収益は380万ドル、または1株希釈後の損失は0.37ドルだった。

·2022年前の9カ月間の新規受注は4.141億ドルで、前年同期比120万ドル増加した。鉄道新規受注は1，750万ドル増加し，7.8%と増加しており，これはすべての細分化業務部門の増加のおかげである.プレハブ新受注は220万ドル増加し、3.1%増加し、そのうちVanHooseCoは710万ドルを貢献した。鉄鋼製品と測定新受注は1，840万ドル、または15.5%減少し、増加を部分的に相殺したのは、杭打ちが5，890万ドル減少したためである。

市場展望

2022年9月30日までの9カ月間の受注総額は4.141億ドルで、前年同期比120万ドル増加し、0.3%増加し、そのうち16.6%の増加はレガシー業務(買収や資産剥離を除く)から来た。また、四半期末までに、在庫注文は2兆728億ドルに達し、合計17.7%増加した。同社は、不況の逆風に直面しているにもかかわらず、これらの市場の見積活動や需要が改善を続けているため、コア端末市場の貨物輸送や鉄道や一般インフラの長期的な傾向を楽観的に展望しており、最近の戦略的組み合わせの変化は、全体的な不況環境下で製品の安定から改善への需要を維持するのに役立つと信じている。また、同社は鉄鋼製品や測定部門コーティング部品の見積もりや受注レベルの向上も実現している。衰退状況は持続的であり，ある面で拡大しているが，同社は2021年11月に採択された米国インフラ投資·雇用法案(IIJA)の資金利益を含むインフラ投資活動から直接利益を得続ける可能性が予想される。プレハブ部分の受注や在庫水準は2020年に採択された“米国屋外大法”の恩恵を受けているが，会社はIIJAの重大な業務活動を見ておらず，見積活動は以下の分野で増加し始めているにもかかわらず

企業はIIJAから利益を得ると予想される。同社は，2022年から2023年までの間，各機関がIIJAに関する資金の処理を継続すると予想している。その際、同社の見積もりや注文はこのような活動によってさらに増加し、関連収入は2023年以降に実現される。現在、労働力や原材料のインフレ環境は業務全体の利益率に圧力をかけ続けており、同社は製品やサービスの価格上昇を含む将来の緩和策を検討し続けている。また，会社は原材料，労働力，サプライチェーン，サービスパートナー資源の中断，および新冠肺炎に関する影響の頭から離れず，その運営や業績への悪影響をできるだけ少なくするための能動的な措置を講じている。このような状況や関連影響は引き続き改善されると予想されるが、2022年までの残り時間、さらにはより長く続く可能性がある。また、政府助成計画の恩恵を受けているにもかかわらず、会社の主要市場のより深刻な衰退環境は、その製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの挑戦にもかかわらず、杭打ちと軌道部品の剥離収益に加え、2021年と2022年に完成したクレジット協定改正による追加的な柔軟性と生産能力に加えて、当社は利用可能な資源を持ってその運営に資金を提供し、2022年以降の残りの時間内に有機的かつ獲得可能な成長機会を利用すると信じている。

第3四半期電話会議

L.B.Foster社は米国東部時間2022年11月8日火曜日午前11：00に電話会議とインターネット中継を行い，2022年第3四半期の経営業績を検討する。電話会議はジョン·カーセルさん，総裁さん，CEOが司会を務める。音声で聴いてL.B.Fosterサイト上のスライドプレゼンテーション：www.lbfoster.comにアクセスし，投資家関係ページで.電話会議再放送は2022年11月15日まで続き，L.B.フォスター社サイトの投資家関係ページを介してネットワーク中継される.

質疑応答に興味のある方は、以下のサイトに電話会議への参加を登録することができます：https：//register.vent.com/Register/BI 5193946 e 45 d 24970 bd 523 ea 2 f 2873 e 43で、ダイヤル番号と唯一の個人識別子を取得し、電話会議に出ることができます。登録リンクも会社サイトの投資家関係ページで提供されます。

L.B.フォスター社について

L.B.フォスター社は1902年に設立され、インフラの建設と支援を提供するグローバルソリューションプロバイダである。同社の革新プロジェクトと製品開発ソリューションは顧客の最も挑戦的な要求の安全、信頼性と性能需要を満たしている。同社は北米、南米、ヨーロッパ、アジアに事務所を設置している。もっと情報を知りたいのですが、www.lbfoster.comにアクセスしてください。

非公認会計基準財務指標

本プレスリリースは米国公認会計原則(“GAAP”)に従って計算と列報されていない財務指標を含む。これらの非公認会計基準財務指標は追加情報として投資家に提供される。この補足情報の提示は、公認会計原則措置として孤立的に考慮または代替することを意味するものではない。本プレスで使用される非GAAP財務指標の定義およびそれぞれと最も直接的に比較可能なGAAP指標の入金については、以下の“非GAAP開示”の部分を参照されたい。

当社は新規注文を当社と第三者との間の契約契約と定義し、この合意に基づいて、当社は承諾した製品又はサービスの履行義務を履行するか、又は履行する能力がある。会社は滞納を顧客への契約承諾と定義しているが、会社はまだ履行を開始していない新規注文や契約を含む履行義務を履行していない。経営陣は新注文と在庫注文を利用して、会社の業界の健康状態、会社の現在と未来の運営結果、財務見通し及び業務発展戦略を評価する。同社は、新規受注や在庫注文は投資家にとって有用であり、会社の現在の業績と将来の経営業績や財務業績を評価する補完指標とすることができると考えている。

前向きに陳述する

本プレスリリースには、改正後の1934年証券取引法第21 E節と改正後の1933年証券法第27 A節で指摘された“前向き”陳述が含まれている可能性がある。前向きな陳述は、任意の歴史的または現在の事実と直接関係のない任意の陳述を含む、いくつかの仮定に基づく未来のイベントの現在の予想を提供する。“信じる”、“計画”、“計画”、“可能”、“予想”、“すべき”、“可能”、“予想”、“推定”、“予測”、“プロジェクト”、またはその否定または他の同様の未来または前向き表現を含む文は、一般に前向き陳述とみなされるべきである。本財務報告における展望性陳述は管理層の未来事件に対する現在の予想と仮定に基づいており、これらの事件は固有のリスクと不確定性に関連し、会社の私たちの戦略、目標、予測と計画に対する期待、私たちの財務状況、流動性、資本資源と経営結果、及び私たちの戦略成長計画、市場地位と製品開発に関連する決定に関連する可能性がある。会社はこれらの予想と仮定は合理的だと考えているが、それら自体は重大な商業、経済、競争、監督管理とその他のリスクと不確定要素の影響を受け、その中の大多数のリスクと不確定要素は予測が困難であり、多くは会社がコントロールできるものではない。会社は読者に、各種の要素は会社の実際の結果と展望性陳述に示されているものと大きく異なる可能性があると注意した。それに応じて, 投資家は実際の結果の予測として前向き陳述に過度に依存してはいけない。実際の結果が前向き表現で示された結果と大きく異なる可能性のある要因は、新冠肺炎の大流行と未来の任意の世界的健康危機、および関連する社会、規制および経済的影響、ならびに会社、私たちの従業員、私たちの顧客、および国、州または地方政府のこれに対する反応、石油と天然ガス価格の変動および中流エネルギー市場への関連する影響、これは生産停止や休暇を含むコスト緩和行動を引き起こす可能性がある。現在の新冠肺炎の大流行によるかどうかにかかわらず、労働市場、サプライチェーンおよび他のインフレコストへの影響、石油と天然ガスの旅行と需要、石油と天然ガス価格の持続的な変動、政府旅行制限、プロジェクト遅延と予算不足、または他の側面を含む、私たちがサービスする市場における不利な経済条件が持続的にまたは悪化しているかどうかにかかわらず、金利変動を含む世界的な資本市場の変動は、私たちの条項を資本市場に進出させる能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、将来、その中に含まれる制限的な契約を遵守できない場合を含む、信用協定を利用する能力が制限されている；貨物輸送または通過鉄道輸送量の持続的な低下は、持続的な新冠肺炎の大流行、ストライキまたは労働停止、このような事項の任意の救済および監視に関連するコストを含む環境問題、腐敗防止と賄賂法律、外国為替変動、インフレを含む国際市場での業務展開のリスクを含む, コストを低減する措置、および買収業務または剥離業務を効果的に統合または剥離する能力、例えば杭打ち業務と軌道部品業務を最近処分し、Skratch Enterprise Ltd.，Intelligence Video Ltd.とVanHooseCo Precast LLC業務を買収し、期待収益を達成することを含む戦略的能力を実施し、株主次元権行動のコストと影響；肺炎疫病のため、顧客の第三者プロバイダの現場に存在する持続的な制限；新冠肺炎の流行によって経験されたサプライチェーン中断の任意の持続的または悪化、およびそのような供給源が衝突鉱物に対する顧客の懸念、労使紛争など、そのような供給源が私たちに得られるそのような供給への影響を含む、我々の主要供給者からの材料の即時性および利用可能性。データセキュリティホール、マルウェア、恐喝ソフトウェア、“ハッカー攻撃”およびアイデンティティ窃盗のようなネットワークセキュリティリスクは、私たちの業務を混乱させ、機密または独自の情報を乱用または盗用する可能性があり、私たちのシステムの中断や破損、コストと損失を増加させる可能性があり、または私たちの名声に悪影響を与える可能性がある；私たちが実施している企業資源計画システムの持続的な有効性；現在の会計推定とその最終結果の変化；内部および外部資金源が融資需要を満たすのに十分であるかどうかは、私たちの信用協定または任意の新しい信用協定の条項を追加的に修正する能力があるかどうかを交渉することができるかどうかを含む, ロンドン銀行間の同業借り上げ金利を適用金利基準を決定するための政策と改革として使用することについて、会社がその運営資金要件と債務を管理する能力、税収の推定に影響を及ぼす可能性のある国内および国際税金、関税を含む国内および外国政府法規、経済状況およびイギリスのEU離脱による規制の変化、ウクライナ紛争を含む地政学的条件、州や連邦資金の不足、製造または材料コストの増加、既存の顧客の将来の収入の損失、訴訟および製品保証クレームに固有のリスク。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になる場合、または前向き陳述に基づく仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果はその結果と大きく異なる可能性がある。会社の業務運営、業績および結果に影響を及ぼす可能性のある重大なリスクおよび不確定要素および前向きな陳述は、“リスク要因”の項に限定されないが、これらに限定されない。また、2021年12月31日までの10-K表年次報告における我々の他の陳述、または証券取引委員会に提出された他の現在または定期的な報告書で更新および/または修正された陳述を含む。

本プレスリリースの前向きな陳述は、本プレスリリースの日までに行われたものであり、連邦証券法がそうしなければ、新しい情報、未来の発展、他の理由によるものであっても、いかなる展望的陳述も更新または修正する義務はない。

投資家関係：

ステファニー·リスターバク

(412) 928-3417

メール：Investors@lbfoster.com

L.B.フォスター社

ホリデーロード415号

100軒の部屋

ペンシルバニア州ピッツバーグ郵便番号15220

L.B.フォスター社とその付属会社

業務報告書を簡明に合併する

(未監査)

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

L.B.フォスター社とその付属会社

簡明合併貸借対照表

(単位：千)

						九月三十日 2022						十二月三十一日 2021
						(未監査)
資産
流動資産：
現金と現金等価物						$	4,943					$	10,372
売掛金--純額						80,672						55,911
契約資産-純額						31,963						36,179
在庫--純額						85,146						62,871
その他流動資産						13,664						14,146
流動資産総額						216,388						179,479
財産、工場、設備--ネットワーク						83,957						58,222
賃貸使用権資産を経営する--純額						12,701						15,131
その他の資産：
商誉						33,430						20,152
その他無形資産-純資産						29,195						31,023
繰延税金資産						36,272						37,242
その他の資産						1,249						1,346
総資産						$	413,192					$	342,595
負債と株主権益
流動負債：
売掛金						$	51,231					$	41,411
収入を繰り越す						22,157						13,411
賃金総額と従業員福祉を計算しなければならない						8,820						9,517
決算の当期分						8,000						8,000
長期債務当期満期日						82						98
その他負債を計算すべき						14,811						13,757
流動負債総額						105,101						86,194
長期債務						98,837						31,153
繰延税金負債						2,817						3,753
決算すべき長期部分						12,000						16,000
長期経営賃貸負債						10,001						12,279
その他長期負債						8,735						9,606
株主権益：
普通株						111						111
実収資本						42,608						43,272
利益を残す						167,100						168,733
在庫株						(8,351)						(10,179)
その他の総合損失を累計する						(26,206)						(18,845)
L.B.フォスター社の株主資本総額						175,262						183,092
非持株権益						439						518
株主権益総額						175,701						183,610
総負債と株主権益						$	413,192					$	342,595

非公認会計基準開示

(未監査)

この収益プレスリリースは、利息、税項、減価償却と償却前の収益(“EBITDA”)、調整後のEBITDA、純債務、調整後の純レバー率、Crossail決済部門の業績の調整を開示しており、これらは非GAAP財務測定基準である。当社は，EBITDAは投資家にとって有用であると考えており，会社の業務継続運営を評価する補完方式として，EBITDAは投資家が歴史的時期を比較する能力を増強する可能性があるため，融資方式，税法や戦略変化および減価償却や償却の影響を調整したためである。また、EBITDAは、経営陣と会社取締役会がその財務と運営決定、特定の報酬計画を決定する際に使用する財務測定基準である。調整後のEBITDAは，会社が異常，非日常性，予測不可能あるいは非現金の継続業務と考えているEBITDAの何らかの費用を調整した。

2022年9月30日までの3ヶ月、9ヶ月及び過去12ヶ月まで、当社は保険収益、買収関連コスト、Crossailプロジェクトの決済金額、VanHooseCo買収関連在庫の償却及び或いは対価格支出、及び軌道部品及び杭打ち製品業務の販売及び経営業績収益(損失)を除くために調整を行った。会社は2021年9月30日までの12カ月間、再編活動や場所移転への影響を調整した。また、同社は、保険収益と買収関連コスト収益の調整を差し引いた結果が投資家にとって有用であるとしており、これらのプロジェクトは本質的に非通常項目であるからである。

同社は、純債務(総債務から現金と現金等価物を差し引いた)と調整後の純債務率(過去12カ月の調整後のEBITDAに対する純債務の比率)を、その組織運営や財務健康状態を評価する重要な指標と見なし、投資家にとって有用であり、追加債務の発生や既存債務返済能力の指標とすることができる。

非GAAP財務測定基準はGAAP財務結果を代替できず、GAAPによって報告された会社の財務情報と一緒に考慮することしかできない。EBITDA，持続運営調整後のEBITDA，純債務，調整後の純レバー率およびCrossailプロジェクトの期待決済に適応するための一度調整後の部門業績調整(千計，百分率と比率を除く)の数量化台帳：