簡明総合中期財務諸表(未監査)

(単位：千ドル)

 

西港燃料システム会社です。

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

簡明総合中期財務諸表の付記を参照。

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1.会社の組織と運営：

Westport Fuel Systems Inc.(“当社”)は1995年3月20日に“商業会社法”(エバータ州)に基づいて設立された。Westport Fuel Systemsは，工事，製造，交通アプリケーションの代替燃料システムと部品の供給に専念する世界的な会社である。同社は広範な世界的に有名なブランドで販売されている多様な製品で輸送部門が多様な代替燃料を使用できるようにし，ディーゼル，ガソリン，電池あるいは燃料電池駆動自動車と比較して，これらの代替燃料は環境および/または経済的優位性を提供している。同社の燃料システムと関連部品は、液化石油ガス(“LPG”)、圧縮天然ガス(“CNG”)、液化天然ガス(“LNG”)、再生可能天然ガス(“RNG”)またはバイオメタンと水素を含むこれらの代替燃料の圧力および流量を制御する。同社は、販売後市場向けの販売業者およびサービスプロバイダネットワークを介して70以上の国および地域に製品を供給し、元の機器メーカー(“元の機器製造業者”)および第1層および第2層の元の機器製造業者サプライヤーに製品を直接供給する。同社の製品とサービスは乗用車、軽、中、大型トラック、クロスカントリー応用に適している。

2.流動性、グローバル·サプライチェーンの課題、インフレ環境：

当社は世界の半導体、原材料及びその他の部品サプライチェーン不足が業務に与える影響を軽減するために密接に監査及び努力している。不足に加え，半導体，原材料，部品の調達により生産投入コストのインフレ圧力に直面しており，同社工場を運営するエネルギーコストが上昇しており，利益率に影響を与えている。同社は、他の自動車メーカーやサプライヤーと同様に、世界から部品を調達し、その顧客とともにグローバルサプライチェーンの中断やインフレの影響を受けている。

当社は、簡素化総合中期財務諸表(“中期財務諸表”)を作成する際に、インフレ及びサプライチェーン中断による既知事件のすべての可能な影響を考慮したと信じている；しかし、新冠肺炎による状況変化は経営層の流動資金及び持続経営評価及びその他の肝心な会計評価に関する判断及び推定に影響を与える可能性がある。

同社は経営赤字と経営活動によるマイナスキャッシュフローを受け続けている。2022年9月30日現在，会社の現金と現金等価物は86，501ドル，2022年9月30日までの3カ月間の経営活動で使用された現金は8，591ドルであり，主に10，923ドルの運営損失と運営資本の純変化によるものである。会社が2023年11月以降に経営を継続できるかどうかは、会社がすべての業務から十分な正のキャッシュフローを生み出す能力、特に収益性、持続可能な成長、および会社がその長期戦略目標と運営に資金を提供する能力にかかっている。

3.根拠の準備：

(A)提出根拠：

これらの中期財務諸表は米国公認会計基準に基づいて作成された。

これらの中期財務諸表は、年度要求のすべての付記開示を含まないので、適切な証券監督管理機関に提出された2021年12月31日までの年度監査総合財務諸表とともに読まなければならない。同社は2021年12月31日現在の年度監査総合財務諸表と同様の政策·手順に従っている。

経営陣は、すべての調整は、再分類と正常経常的調整を含み、2022年9月30日までの簡明総合中期貸借対照表、簡明総合経営中期業績と全面損益、簡明総合株主権益表と簡明総合中期現金流量、及びすべての列報期間の正常経常的調整を公平に列挙し、すでに入金されていると考えている。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の経営業績は必ずしも会社通年の業績を代表するとは限らない。

3.作成根拠(続)：

(B)外貨両替：

会社の本位貨幣はカナダドルであり、その総合財務諸表の報告通貨はドル(“ドル”)である。会社の子会社の機能通貨には、ドル、カナダドル、ユーロ、アルゼンチンペソ、人民元、スウェーデンクローナ、インドルピー、ポーランドズロティが含まれる。同社は期末レートを用いて非ドル機能通貨業務の資産と負債を換算し、履歴レートの加重平均値を用いて株主権益残高を換算し、当期の月平均レートを用いて収入と支出を換算することにより生じる為替差額を他の全面収益で確認している。

当社又はその子会社業務の機能通貨以外の通貨建てでの取引は、取引当日の有効為替レートに換算する。外貨建ての貨幣資産と負債を貸借対照表日の有効為替レートで換算して適用される機能通貨とする。非貨幣的資産と負債は歴史的為替レートで換算される。すべての為替損益は経営報告書で確認されているが，売却手形による換算損益は除外し，売却または減値で実現する前に，他の包括収益で記録している。

別の説明がない限り、これらの中期財務諸表のすべての金額は数千ドル単位で報告されている。本報告に掲げる期間中、同社は以下の為替レートを使用している

4.売掛金：

5.在庫：

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の間に、会社が記録した可変現金価値はそれぞれ約476ドルと1，025ドル(2021年9月30日までの3カ月と9カ月はそれぞれ87ドルと409ドル)だった。

6.投資の売却：：

2022年2月7日、同社は22，200ドルの収益でコンミングス西港会社(“CWI”)の100%株式をコンミングス社(“コンミングス”)に売却し、コンミングスは引き続き唯一の所有者としてこの業務を経営している。合意の一部として、カンミングスは20，000ドルの収益で知的財産権における会社の権益を購入することに同意した。同社は締め切り後に31，445ドルの収益を受け取り、10，800ドルの源泉徴収を差し引いた。康明斯はこの遅延保証を保留します。期限は三年で、記録を超える延長保証義務のいかなる延長保証義務を満たすことができます。いずれの未使用金額も3年期限終了時に会社に返済され、引き落としが延長保証義務を支払うのに十分でない場合、会社はまた、有効な延長保証クレームを支払うためにこの控除金額を補充することを要求される可能性があります。

1受取前引当金は、簡明合併中期貸借対照表の他の長期資産に計上される。

7.不動産、工場、設備：

7.財産、工場、設備(続)：

8.無形資産：

 

9.売掛金と売掛金：

10.リース使用権資産およびリース負債の経営：

同社は、主にその製造施設やオフィスに使用されている様々な取消不能な経営リース協定を締結している。同社の賃貸借契約は2023年から2038年の間に満期となる。多くの賃貸契約には1つ以上の更新オプションが含まれている。当社はレンタル期間を決定する際に継続期間を考慮しません。レンタル開始時に継続期間が合理的な保証であると考えなければなりません。平均残存賃貸期間は約5年であり，未返済経営賃貸負債の現在値は，地点ごとに適用される漸増借入金金利に基づいて，3.0%の加重平均割引率を用いて決定されている。

10.リース、使用権資産、賃貸負債(継続)：

レンタル料金の構成は以下のとおりである

2022年9月30日までの賃貸負債満期日は以下の通り

11.短期債務：

(A)当社はHSBC銀行と循環融資手配を締結し、当社のいくつかの売掛金を担保とし、未返済売掛金に基づいて、最高抽出金額は20，000ドルである。会社がこれらの保証された売掛金を受け取ると、ローンは返済される。2021年12月22日、当社とHSBC銀行は、ドルとユーロ建ての循環融資ツールの前払金利を、担保付き隔夜融資金利と年金利2.66%とユーロ短期金利プラス2.5%にそれぞれ改定した。この融資の未返済額は2022年9月30日現在で7714ドル(2021年12月31日-12965ドル)となっている。

その会社はサンタンダー銀行と循環融資計画を持っている。最高抽選額は1，010ドル(z≡5，000ポーランドズロティ)。ポーランドズロッティとユーロ建ての循環融資融資の金利は、それぞれワルシャワ銀行間同業借り上げ金利プラス1.3%年金利とユーロ銀行間同業借り換え金利プラス1.3%となっている。2022年9月30日現在、このローンの未返済額はゼロ(2021年12月31日-687ドル)となっている。

その会社はオランダ国際グループと循環融資計画を持っている。最高抽選額は1，212ドル(z≡6，000ポーランドズロティ)。ボランズロ建ての循環融資融資の金利は、ワルシャワ銀行間同業借り上げ金利プラス1.2%の年利である。この融資の未返済額は2022年9月30日現在で988ドル(2021年12月31日-ゼロ)となっている

12.長期債務：

(A)2021年12月13日、カナダ輸出開発会社(“カナダ輸出開発会社”)との信用手配および非循環定期手配は、20，000ドルの定期融資に再融資された。再融資定期融資はEDCの債務期限を2026年9月15日に延長し、金利を米国の最優遇金利に2.01%の年利をプラスし、元金と利息を四半期ごとに返済する。同社のこの改正に関連する費用は300ドルで、これらの費用は債務改正日からの残り融資期限内に実金利法で償却される。2022年9月30日現在、取引コストを差し引くと、このローンの未返済額は15，672ドルであるが、2021年12月31日現在、取引コストを差し引いた未返済額は18，583ドルである。この融資はWestport Fuel Systems Canada Inc.，Fuel Systems Solutions，Inc.，WestportルクセンブルクS.a.r.l，および同社のある財産，工場，設備に対する株式質権によって得られた。

2018年10月9日および2019年11月28日に、当社は裕信銀行(“裕信銀行”)と2つのユーロ建て融資協定を締結した。2021年4月29日、当社と裕信銀行は上述したユーロ建て融資協定の条項を改正し、これらの融資を8，803ドルの融資手配に統合した。このローンは2027年3月31日に満期になり、年利率は1.65%で、四半期ごとに利息を支払う。改正された後、保証された現金質権はキャンセルされた。この融資の未返済額は2022年9月30日現在で7，338ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の未返済額は8，470ドルである。

2020年5月20日、同社はイタリア連合信用銀行と3件目のユーロ建て融資協定を締結した。このローンの実質金利は1.82%、満期日は2025年5月31日。この融資の未返済額は2022年9月30日現在で2，710ドルであるが、2021年12月31日現在の未返済額は4，000ドルである。この融資は、イタリア政府の新冠肺炎和解清算計画の一部であるため、新冠肺炎の影響の一部を軽減しながら運営を継続するためにイタリア企業が流動性を得るのを支援することを目的としている。

2020年7月17日、同社はイタリア連合信用銀行と4件目のユーロ建て融資協定を締結した。このローンの実質金利は1.75%、満期日は2026年7月31日。この融資の未返済額は2022年9月30日現在で11，015ドルであるが、2021年12月31日現在の未返済額は15，335ドルである。イタリア政府の新冠肺炎清盤計画の一部であるため、この融資は保証されていない。

2020年8月11日、会社はドイツ銀行とユーロ建て融資協定を締結した。このローンの実質金利は1.7%、満期日は2026年8月31日。この融資の未返済額は2022年9月30日現在で5，114ドルであるが、2021年12月31日現在の未返済額は7，128ドルである。イタリア政府の新冠肺炎清盤計画の一部であるため、この融資は保証されていない。

(B)他の銀行融資には、金利が0.55%で、2027年に満期となる無担保銀行融資手配が含まれる。

(C)当社は2~5年間の資本賃貸責任を負い、金利は1.3%~5.7%となる

特定の資金調達計画の全期間内に、その会社は特定の財務的および非財務的契約を守らなければならない。同社は2022年9月30日まで、融資手配されたすべての条約を遵守している。

12.長期債務(継続)：

2022年9月30日までの長期債務返済スケジュールは以下の通り

13.支払うべき長期特許権使用料：

						2022年9月30日						2021年12月31日
期初残高						$	9,947					$	16,042
吸積費用						823						1,356
金を返す						(5,200)						(7,451)
期末残高						5,570						9,947
現在の部分						(1,320)						(5,200)
長期部分						$	4,250					$	4,747

2016年1月11日、会社はデカルト社と融資協定を締結し、会社のグローバル成長計画を支援した。融資協定は直ちに17，500ドルの現金(“第1段階融資”)を提供した。当社に提供する資金の対価格として、デカルトは、(I)当社が選定したHPDIシステムで受信した金額と、2025年までのCWI合弁企業収入のパーセンテージ、および(Ii)に記載されている毎年固定金額(資産売却調整を経なければならない)に基づいて特許使用料を支払う権利がある。帳簿価値は実際の利子法を用いて期待償還価値に増加しており、年利率は約23%である。CWI売却の規定により、デカルト社の支払いは完全に同社のHPDI 2.0燃料システム知的財産権の権益によって保証されなければならない。

2017年1月、当社はデカルト社と合意に調印し、デカルト特許使用料の前払いと引き換えに、当社がある資産を売却することを許可した。デカルトはこれらの資産売却から15%の純収益を得て、最高15，000ドルに達し、この金は非割引に基づいて今後数年の最低返済額に分配される。

2022年9月30日現在，同意合意によりデカルトに支払われる前払い特許権使用料の総額は11，912ドルである。

九月三十日までの十二ヶ月の返済利息は以下のとおりである

14.保証責任：

保証責任の連続性は以下のとおりである

15.株式、株式オプション、およびその他の株式ベースの計画：

当社は2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、株式単位の行使(2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月でそれぞれ116，173株と282，534株の普通株)により、それぞれ77，241株と496，954株の普通株を発行した。会社は国庫から株式を発行し、株式単位で行使する要求を満たす。

(A)シェア単位(“単位”)：

発行された単位に割り当てられた価値と課税額は他の権益ツールとして入金される.単位が行使または帰属され、関連株式が自社倉庫から発行された場合、価値は株式に再分類される。

 

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、会社はそれぞれ807ドルと2，202ドル(2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ629ドルと1，252ドル)とWestport Omnibus計画に関する株式ベースの給与を確認した。

西港総合計画によると、2022年9月30日と2021年9月30日の継続性は以下の通り

15.株式、株式オプション、およびその他の株式ベースの計画(継続)：

2022年9月30日までの9カ月間、ある従業員と取締役(2021-814，617)に2，541，098株を付与した。これは、1，319，700個の制限株式単位(“RSU”)(2021−814，617個)と、1，221，398個の業績株式単位(“PSU”)(2021−ゼロ)とを含む。RSU奨励の価値は、一般に付与日関連普通株の公平な市場価値に基づいて決定される。RSUは通常3年以内に付与されるので、個人が受け取る実際の価値は、付与日ではなく、このようなRSUが普通株決済である当日の株価に依存する。PSU報酬には一定数の普通株がなく，これらの普通株は時間とともに発行されるが，将来の業績やPSU支払いに関する他の条件に基づいている。

2022年9月30日現在、判決単位に関する4688ドルの補償費用は業務成果では確認されておらず、2年以内に比例して確認される。

(B)合計内的価値：

当社の株式単位の2022年9月30日の総内在価値は以下の通りである

(C)株式報酬：

単位計画に関連する株式ベースの報酬は、以下のように業務費用に含まれる

16.関連先取引：

当社はMinda Westport Technologies Limitedと関連先取引を行い，2022年9月30日(2021年12月31日−1，593ドル)に2，588ドルの売掛金を確認した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、会社はそれぞれ310ドルと2，891ドルで在庫をMinda Westport Technologies Limitedに売却した(2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月-それぞれゼロとゼロ)

17.支払いの引受およびまたは事項：

(A)契約承諾

当社は正常業務過程における各種協議の一方であり、これらの合意に基づき、当社は何らかの事項について第三者に賠償する義務があります。通常、これらの債務は、会社が顧客に製品を販売する契約によって発生し、その中で会社は製品責任などの事項による損失を賠償する。会社の財務業績の潜在的影響を合理的に見積もることはできないが，クレームが出るかどうかや潜在的クレームの最終結果にはかなりの不確実性があるからである。これまで、同社ではこれらのタイプの賠償に関する重大なコストは発生していない。

(B)またはある事項

当社は正常な業務過程において何らかの法律行動と税務監査に従事しており、現在把握している情報によると、これらの行動の最終結果は私たちの経営業績、流動資金あるいは財務状況に大きな悪影響を与えないと信じている。

18.細分化市場情報：

会社はOEM、独立販売市場(“IAM”)と会社の3つの部門を通じてその業務結果を管理·報告する。これは，現在首席運営意思決定者(“CODM”)が運営意思決定を管理し，業務業績を評価する方式を反映している

本中期財務諸表付記6で述べたように、当社は2022年2月7日にCWI合弁企業における当社の株式の50%を売却した。当社は2022年3月31日までの3ヶ月間に売却投資収益を記録し、経営分部とはみなさなくなったが、CWI合営会社の投資収益は2021年にも会社権益収入となった。以下の比較部情報は調整されている.

業務別の財務情報は以下の通り

18.セクション情報(継続)：

収入は、会社の顧客がいる地理的地域に起因することができ、会社の収入の割合で以下のように表示される

総資産は以下のように割り当てられる：

19.金融商品：

(一)財務管理リスク

当社は流動性リスク、信用リスク、外貨リスク、金利リスクに直面しています。

(B)流動性リスク

流動資金リスクとは、会社が満期財務義務を履行できないリスクである。同社は運営損失と運営キャッシュフローが負の歴史がある。同社は2022年9月30日現在、86501ドルの現金と現金等価物を持っている。

 

以下は2022年9月30日までの金融債務契約満期日である

(C)金融商品の公正価値：

貸借対照表に報告されている現金および現金等価物，売掛金，売掛金および売掛金の帳簿金額は，その等の手形の短期満期日によりその公正価値に近い。

 

同等の長期投資は、民達西港科技有限公司、濰柴西港株式有限公司(“第一次世界大戦”)及びその他の投資における当社の権益を代表する。Minda Westport Technologies Limitedはこの投資の中で最も重要な投資であり、権益法を用いて計算される。第一次世界大戦と他の投資は公正な価値で入金される。

 

総合貸借対照表中の資本及び経営賃貸項下の債務の帳簿価値は割引現金流量によって報告され、その公正価値と比較する。

 

長期債務(付記12)に計上された定期融資及び他の銀行融資の帳簿価値は、2022年9月30日の公正価値と大きな差はない。

 

19.金融商品(継続)：

当社は、公正価値の経常的に計量された項目別の公正価値計測を以下の3つに分類する

 

利用可能な場合、当社は、市場オファーを使用して公正価値を決定し、これらの項目を一次に分類する。必要に応じて、二次推定値は、アクティブ市場における類似ツールの見積もりおよび/またはモデルベースの推定値に基づいて、アクティブ市場に投入されることが観察される。レベル3推定値は、信頼できるレベル1またはレベル2の情報が不足している場合に行われる

2022年9月30日現在、現金と現金等価物は公正価値で恒常的に計量され、第1段階に計上されている。