安全港声明と展望性情報非公認会計基準財務測定標準と肝心な業績指標本報告は1995年の個人証券訴訟改革法が指摘した展望性声明を含む。このような前向き陳述を、改正後の1933年“証券法”第27 A節と改正された1934年“証券取引法”第21 E節の前向き陳述に関する安全港条項に盛り込む予定である。本プレゼンテーションに含まれる歴史的事実とは無関係なすべての陳述は、Shift 4 Payments,Inc.(“私たち”、“会社”または“Shift 4”)の新規顧客への期待を含む前向きな陳述とみなされるべきであり、買収および他の取引は、私たちの販売パートナーおよびその残りの流量、および上記の取引を期待または全く達成する能力がないこと、将来の支払い処理約束に対する私たちの計画および合意、私たちの経済回復への期待、私たちの株価、および2022年度および未来の時期に対する私たちの財務展望を含む予想される財務表現とみなされるべきである。これらの陳述は約束でも保証でもなく、既知および未知のリスク、不確定要素、および他の重要な要素に関連しており、これらのリスク、不確実性および他の重要な要素は、私たちの実際の結果、業績または業績が展望性陳述と明示的または暗示する任意の未来の結果、業績または成果と大きく異なるかもしれないが、これらに限定されない, これらの不確実性要因には、世界の新冠肺炎の大流行とその任意の変異が私たちの業務と経営結果に与える影響、私たちが競争相手の中で頭角を現し、効果的な競争を行う能力、私たちが変化する業界の傾向および業者と消費者の需要に応答する能力を予測し、対応する能力、私たちは企業や資産を買収する能力を継続する;私たちは市場シェアを拡大したり、新しい市場を開拓する能力、第三者サプライヤーへの製品とサービスの依存を提供する;私たちはサービスと製品をオペレーティングシステム、設備、ソフトウェア、ウェブブラウザと統合する能力、私たちは業者とソフトウェアパートナー関係と戦略パートナー関係を維持する能力;インフレ圧力と金利上昇、消費者、企業、政府支出への影響を含む世界経済、政治、その他の条件、特にプライバシー、データ保護と情報セキュリティ、消費者保護法に関連する状況、私たちは効果的なリスク管理政策とプログラムを確立、維持、実行する能力、私たちのシステムとデータを進化し続けるネットワークセキュリティリスク、セキュリティホールおよび他の技術リスクから保護する能力、ソフトウェア欠陥、コンピュータウイルス、開発遅延による潜在的な損害;私たちが提供する製品とサービス品質の低下の影響;顧客流出の増加による潜在的な危害;業者や他の人の詐欺による潜在的な危害;私たちの名声やブランドの損傷による潜在的な危害;私たちは従業員を募集する能力, 合格者の保持と育成;私たちの単一または限られた数のサプライヤーへの依存;季節性と変動性が私たちの経営結果に与える影響;様々な法的手続きの影響;私たちの追加資本を調達して私たちの運営に資金を提供する能力;私たちは私たちの知的財産権を保護し、実行し、擁護する能力;私たちは財務報告と開示制御プログラムとプログラムの効果的な内部統制の能力を確立し、維持し、私たちの業界の法律、法規、そして法執行活動の遵守状況に影響を与える;私たちはShift 4 Payments、LLC支払い税金と費用への依存;株主承認を必要とする意思決定の制御、および財務報告の内部統制における重大な弱点に対する私たちの潜在的な影響を含むRookの私たちへの大きな影響。これらの要因および他の重要な要因は、第1部1 A項の“前向き陳述に関する警告説明”および“リスク要因”で説明されている。我々の2021年12月31日までの年次報告Form 10-K/Aでは,実際の結果が本プレゼンテーションで示した前向き陳述が示した結果と大きく異なる可能性がある.このような前向き陳述はいずれも、経営陣の本報告発表日までの見積もりを代表する。私たちは未来にこのような展望的な陳述を更新することを選択するかもしれないが、私たちはそのような義務を負わない, その後発生した事件が私たちの観点を変化させたとしても。私たちは私たちからの総合財務情報を使用していますが、公認会計原則(“公認会計原則”)に従って作成された総合財務諸表に記載されている補完業績測定基準はありません。これらの非公認会計基準の財務指標は、毛収入からネットワーク費用を引いて、交換費と評価費を含む;調整後の純収入、調整後の1株当たり純収入、自由現金流量、調整後の自由現金流量、利息、所得税、減価償却と償却前の収益を差し引く(“EBITDA”)、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA転換率、および調整後のEBITDA利益率を含む。毛収入からネットワーク費用を引くことは重要な業績指標であり、私たちが引き続き私たちの戦略を実行して、私たちのカバー範囲を拡大し、より大きく、より複雑な業者にサービスを提供し、管理層はこの指標を使用して私たちの顧客群から得た組み合わせと価値の変化を評価する。2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月において、毛収入からネットワーク費用を減算することは、事業体に支払われる影響(“毛収入”に含まれる)と、Tsys障害のためにパートナーに支払うお金および関連費用の影響とを含まず、私たちの同期の総合運営報告書に含まれる“他の販売コスト”である。これらは私たちの日常業務以外で発生した非日常的な支払いであり、私たちがそれらを除外したのは、投資家により多くの有用な情報を提供し、私たちの業績期間を評価するためです。調整された純収入とは、ある非現金と管理層が持続的な経営の他の非経常的プロジェクト調整後の純収益(損失)を反映できないと考えていることであり、例えばTsys停電支払い及び関連費用、購入、再編と統合費用、或いは負債再評価、課税契約(“TRA”)負債変動, 資本に基づく給与支出と他の非日常的なプロジェクト。調整後のEBITDAは、管理層がその業務とモニタリング運営結果を評価するための主要な財務業績測定基準である。調整後のEBITDAは,ある非現金や他の非日常的な項目のEBITDAをさらに調整したものであり,管理層はこれらの項目は行われている業務を代表していないと考えている。これらの調整には、Tsys停電支払いおよび関連コスト、買収、再編および統合コスト、または負債のリスコアリング、TRA負債の変化、株式ベースの補償費用、および他の非日常的なプロジェクトが含まれる。自由キャッシュフローとは,非自由支配資本支出調整後の経営活動によって提供される現金純額である。調整後の自由キャッシュフローとは、ある取引に対してさらに調整された自由キャッシュフローであり、これらの取引は、決済活動を含む未来の運営キャッシュフローを代表することができず、これは私たちの決済義務の変化を代表し、これらの変動は、数量とカレンダー時間、Tsys停止、買収、再構成と統合コストに関連する支払いとコスト、年間業績ボーナススケジュールの影響、および他の行われている活動を表明できない非日常的な費用に基づく。調整された自由キャッシュフローは特定の時期に発生した企業に投資できる資金を測定するのに役立つと信じています, 株を買い戻して戦略的決定を下す。私たちはこのような補完的な情報が株主が会社の業績を評価する能力を強化すると信じている。調整後EBITDA変換率の計算方法は,調整後自由キャッシュフローで調整後EBITDAを除算した。著者らは非GAAP財務指標を使用してGAAPに基づいて報告された財務情報を補充する。私たちのGAAP結果からいくつかの項目を除去することは、経営陣に私たちの各時期の総合財務業績をよりよく理解させ、予測はGAAPに基づく財務測定基準とは異なる詳細なレベルで制定されるため、私たちの未来の総合財務業績をよりよく予測することができると信じている。また,これらの非GAAP財務指標は,我々の利害関係者に有用な情報を提供し,我々の経営業績のさらなる理解を促進することで,我々の経営業績の評価を支援し,より有意義な期間と期間の比較を行うことができると信じている。本プレゼンテーションで紹介した非公認会計基準の財務測定基準の使用には限界がある。私たちの非公認会計基準財務指標は他社の類似名称指標と比較できないかもしれません。他の会社は,我々の業界を含む会社は,我々とは異なる方法で非GAAP財務測定基準を計算し,これらの測定基準の比較の有用性を制限している可能性がある。非公認会計基準財務計量は公認会計基準に基づいて作成した純収益(損失)から独立した業績指標と見なすべきではなく、或いは公認会計基準に基づいて作成した純収益(損失)の代替指標として、公認会計基準に従って列報した財務情報と一緒に読むべきである。EBITDAと調整後EBITDAの入金、毛収入からネットワーク費用を減算し、調整後純収入、調整後1株当たり純収入, 自由キャッシュフローと調整後の自由キャッシュフローとそれと最も直接比較可能なGAAP財務指標を本プレゼンテーションの最後に示す。私たちはあなたが列報の各期間の非公認会計基準財務計量の列報と結合して入金状況を審査することを奨励します。今後の財政期間中、私たちはこれらのプロジェクトを排除し、これらの排除プロジェクトと同様の収入と支出を生成するかもしれない。また、重要な業績指標には、端から端までの支払量、利益差、利益率が含まれる。エンドツーエンド支払量の定義は、私たちが私たちの業者を代表して決済を支払う総金額です。エンドツーエンド取引量には、我々の国際支払いプラットフォームと代替支払い方式(暗号通貨寄付を含む)で送金されたドルと、戦略企業業者関係を代表して1つまたは複数の第三者業者購入者に送信される取引量が含まれ、スポット価格でドルに換算される。この数は、我々の従来の純粋なゲートウェイ製品で処理された数を含まない。価格差は、Shift 4がネットワーク料金を差し引いた後、所与の期間内に処理された平均エンドツーエンド支払量における平均収益を表す。価格差の計算方法は,ある特定の時期の支払いによる収入からゲートウェイ収入とネットワーク料金を同期処理のエンドツーエンド支払量で割る.調整後のEBITDA利益率は,調整後のEBITDAを毛収入で割ってネットワーク費用を引いた。2
SkyTab単位経済流通パッケージは、私たちの同類の最適な回収期間を増加させ、同時に私たちの破壊的価値主張を増強し、3.6収益性を向上させた|価値主張を強化した|比類のない単位経済毛利向上は、·流通パートナーに対する約40%の純余剰支払いを除去した·SkytabからのSaaS収入を増加させ、典型的な毛利/業者典型的な顧客獲得コスト(CAC)の典型的な回収期間CAC関数を提供したからである:·破壊的に無料ハードウェアを提供する·経験豊富な内部分譲力により、販売とマーケティング費用が競争相手に対して優位·業界をリードする回収期·
SkyTab KPIの3.7個の1,000+事業体が発表されてから30
新しい垂直メディア04 31
77競技場120以上の競技場4.1重要な滑走路がより多くの米国プロスポーツチームに浸透してテーマパークや他の競技場·音楽会場(シカゴ交響楽団)·米国最大のテーマパークが場内ゲームを追加·上位2人のお客様とともにチケットを追加·SeatGeek:統合が完了し、11月から設置·Paciolan·ポータルチケット:動物園と水族館2021 2022スタジアムテーマパーク/その他場内ゲームチケットスポーツ·娯楽更新32
Q 3 Sports&Entertainment Wins 4.2 POS、モバイル注文、およびより多くの署名Win Shiftによる支払い4 NRGスタジアムのすべてのバーおよび特許権でVenueNext POS処理で支払い、モバイル財布とロイヤルティ、モバイル注文、セルフサービスキオスクで注文します。米国プロサッカー大リーグのLAFCはSkyTab POSとVenueNext技術処理で支払い,Shift 4もスタジアムのすべての駐車取引を処理する。Shift 4は,VenueNext POSとモバイル財布技術および支払い処理によりコロラドバッファチームのファンにビジネス支援を提供している.Shift 4は、VenueNext移動注文および移動財布に加えて、Jack TriceスタジアムでSkyTab POSを介して強化されたファン体験を提供する。シカゴ交響楽団は世界で最も偉大な交響楽団の一つと言われており、現在SkyTab POSを用いて場所のすべての特許権を獲得している。Shift 4は、POS、モバイル注文、およびモバイル財布を含むカリフォルニア記念スタジアムのすべての特許権のためにVenueNext技術を使用して支払いを提供している。ロサンゼルスFCコロラド大学アイオワ州立大学シカゴ交響楽団カリフォルニア大学バークレー校ベラノヴァ大学Shift 4は、POS、移動注文、移動財布を含むVenueNext技術によってベラノワスタジアムのすべての特許権の支払いを処理します。33はSkyTabが勝つことを示している
SkytabPOS:S&E Venues 4.3 34 POSの新しい標準
非営利性更新4.4購読料9月22日と9月21日の寄付量9月22日と9月21日の顧客基数9月22日と9月21日の3.7倍増1.3倍増5.3倍+数千社の新統合9月22日と9月21日に契約して300%を超える聖ユダ児童研究病院は現在2000人以上の非営利顧客にサービスを提供する2021 2022 35
統合はデジタルカジノマーキング技術会社Marker Traxに追加される。他の統合は進行中で、大規模な州横断宝くじ宅配サービスを含む2023年に入るための準備ができている。拡大された国際能力は交差販売の機会と増加を提供する。ゲーム更新4.5 8ゲームライセンス21州と部族ライセンスまたは免除2021年第3四半期と第2四半期の数が増加>3倍2022 36
4つのお客様3つの統合交渉中の他のいくつかのお客様は、第4四半期にビジネスに貢献する予定です。1つのお客様0個の統合旅行およびレジャー更新4.6 2021 2022 37
セクシー技術更新4.7グローバルブランドを誘致し、私たちの支払い軌道買収国際PSPを拡張して成熟したグローバル顧客のために統合を加速し、リスク管理、日常的な請求書と商業知能は最初の戦略顧客の巨大な業務量を獲得し、下半期に国際拡張戦略2021 2022補足を推進する:38
私たちの電子商取引能力を次のレベル4.8に向上させます。私たちの新しいオンライン決済プラットフォームは、従来の電子商取引販売に一流の使い捨て取引体験の恒常的な支払いおよび購読を提供します。無料試用および予め設定された割引期間を含む使い捨て料金と購読コストの企業混合課金機能を含み、有料または座席別料金を使用する可変課金ビジネスモードで摩擦なく決済を推進し、カスタマイズ可能な決済フォームの販売を推進し、製品ページの簡単、ページ上、移動に優しいユーザインタフェースに簡単に埋め込み、取引全体のキー決済を完了し、顧客が24言語、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨、160種類以上の通貨すべての主要なカードタイプは、様々な支払いプログラムの柔軟なオプションをサポートしています
私たちの新しいオンライン決済プラットフォームは、一流の電子商取引体験4.10私たちの電子商取引能力を新しいレベルに向上させ、詐欺をリアルタイムで防止し、最新の警報と通知概要を通じて詐欺を検出し、防止することは、機械学習、ライセンス化、および他の一流のツールを通じて詐欺と戦うことができ、疑わしい顧客をブラックリストに入れることによって、カスタムルールおよびパラメータ遅延捕捉機能を使用して、業者が顧客カード上の資金を凍結して、強力でカスタマイズ可能なAPIを検証することができ、任意のタイプの統合された強力な開発ツールを処理することができる。信頼できるSDKから大量の文書およびリソースボックスモデルへ顧客の観点からAPIおよび支払いプロセス全体をテストし、スマート詐欺解決策を中断することなく、大量の取引を安定的に受け入れ、管理することができ、記憶容量別に課金を使用する開発者の完全な支払い生態系を最大限に低減することができる開発者Dev.shit 4.com 40
投資収益4.11第3四半期販売台数>4倍第1四半期新垂直市場E 2 E販売量増加第3四半期新垂直市場販売台数>4倍第1四半期戦略顧客増加加入者の増加とグローバルスタジアム秋サッカーシーズンゲーム増加各州非営利年末寄付シーズンAlciant航空はまだ販売量に貢献しておらず、第4四半期の新垂直市場の販売量貢献は41増加すると予想される
TAM展開:私たちはまだ始まったばかりです!4.12 IPO以来、有機と無機戦略により、TAMは4倍以上42倍に増加しました
国際展開05:43
戦略的優先順位5.1世界中の象徴的な顧客を収益的に追跡することは、Shift 4を米国で成功させる能力をもたらす-レストラン、スタジアム、ホテル製品、およびこれらの市場の統合は、これらの市場間で顧客44を交差販売する
資本分配、展望、財務06 45
資本分配と結果6.1 2.4 x 4.6倍の年化研究開発支出増加·5.2億ドルの成長資本導入·2億ドルの機会株式買い戻し·能力増強:·電子商取引·スポーツ·娯楽·国際·現地化販売·サービス研究開発結果IPO以来の資本·SkytabPOS·増強VenueNext·“Always On”処理·指揮センター:企業配置と監視·ビジネスエンジン:中小企業の簡略化配置収入の2.7倍収益力増加1.3億ドル+2022予想調整後のFC F(1)5ページを参照してください。最も近いGAAPは、総収入からネットワーク費用、調整後のEBITDAと調整後のFC F 46に相当することがわかりました
Fourの2023年コンセンサス収入(1)2021年11月以来16%増加したと推定される(VS 7%の平均同業者低下)2023年コンセンサス収入の変化(1):Four vs Peer Group 2021年11月6.2アナリスト日と今日*(1)収入を総収入からネットワーク費用を引いたと定義する。2022年11月4日現在、FactSetのコンセンサス収入は推定されている。47
6.3(1)FactSet 2022年11月4日までのEBITDAのコンセンサス推定に基づく。正調整後EBITDAが生じていない会社は含まれていない。調整後EBITDAに含まれる調整は同業者によって異なる。Fourの2023年コンセンサス調整後EBITDA(1)2021年11月以来14%(VS 32%の平均同業者低下)2023年コンセンサス調整後のEBITDAの変化(1):Four vs Peer Group 2021年11月アナリスト日と今日*注:非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調については、本文書“付録-財務要約”の関連表を参照されたい。調整後EBITDAの計算は同業者間で異なる可能性がある。48
6.4(1)FactSet 2022年11月4日までのコンセンサス推定。自由キャッシュフローが生まれていない会社は含まれていません。FCFは経営活動のGAAP純現金から資本支出を差し引いたものと定義されている。Fourについては,資本支出には設備の資本化コストとPP&Eコストが含まれており,資本支出に含まれるコストは同業者によって異なる。Fourの2023年コンセンサスFCF(1)2021年11月以来24%増加(同業者平均36%低下と比較)2023年コンセンサスFCF(1)の変化:Four vs Peer Group 2021年11月アナリスト日と今日*49
コンセンサス推定と価格目標(1)6.5平均価格目標を調整し、コンセンサス予想(1)収入に大幅に増加したにもかかわらず、総収入からネットワーク費用を減算し、2022年11月4日までのFactSetに基づく。(2)EBITDAは調整後のEBITDAであり,2022年11月4日のFactSetに基づいている.(3)FCFはGAAP経営活動現金純額から資本支出を減算し,その中に設備とPP&Eの資本化コストを含み,2022年11月4日までのFactSetに基づく.FactSetと2022年11月4日までの目標価格により。Fourの平均目標価格は45%低下した…同業者に対する一般的な予想が増加したにもかかわらず
2022年指導更新6.6 TOTO 700億ドル+50%同+52%アップエンドツーエンド支払量範囲19.5億ドル総収入(1)+40%同+44%アップ我々の総収入範囲のローエンド7.2億ドル7.25億ドル総収入からネットワーク費用(2)+36%同+37%増加私たちの総収入からネットワーク費用範囲を引いた2.75億ドル調整されたEBITDA(3)+65%同+67%向上調整後のEBITDAエンドツーエンド支払量TOTO(1)2021年度の総収入には、Tsys停電による事業体への支払いの影響は含まれていません。(2)2022年度の毛利は総収入からネットワーク費用の約60%を占め、販売コストは総収入からネットワーク費用の約40%を占めると予想される。(3)2022年度、上記指導範囲の中点において、純収益の調整後EBITDAの推定調整は、減価償却·償却費用1.18億ドルに調整され、うち8000万ドルが無形資産償却、利息支出が3100万ドル、株式ベースの報酬支出が4600万ドル、所得税が100万ドル、その他の非日常的項目が1100万ドルであった。*2022年の展望には、Finaroの未完成買収への貢献は含まれていません。51.51
中期展望6.7~1600億ドルエンドツーエンド取引量~35億ドル毛収入~11.5億ドル毛収入からネットワーク費用(A)から2024年末まで、エンドツーエンド支払量CAGRは少なくとも50%毛収入増加からネットワーク費用CAGR増加少なくとも30%CAGR 52(A)増加少なくとも30%CAGR 52(A)不合理な努力がなければ、2024年毛収入からネットワーク費と毛利益の対帳を提供することができず、毛利益はGAAPに最も近い比較可能な指標である
ESGで実行:社会6.8グローバル参加4月にエドワード·チャールズ財団に50万ドルを寄付し、“学校星チェーン”·ブラジルとチリの40,000人の学生のためにインターネット接続を増加させ、これらの地域の孤立した学校が情報コミュニティにアクセスして従業員の参加に参加できるようにする·年間DE&I調査を開始し、帰属感を高め、私たちの所有権、卓越と信頼の価値観·成長を実践するShift 4思いやり大使、わが社の遠隔人口10月交代4週間思いやり:ペンシルバニア州、ノースカロライナ州、ノースカロライナ州、リトアニア、遠隔地のアメリカ外聯·環境:私たちのコミュニティ·衛生と公共サービス:食品慈善活動、人道支援活動·教育計画、学校計画、フィットネス活動、人道主義支援活動、人道主義援助、人道主義活動を含む。識字、授業後の配慮·小企業支援:地元少年隊に4,000ドル寄付·2022年S 4配慮週ボランティア休暇41%増加1,555 VTOは、2022年11月6月1四半期から3四半期までの小規模企業土曜日と火曜日に行われている計画を使用して、“私たちが生活している場所を与える”53
株式ベースの補償6.9継続株式ベースの給与償却平均年間1.2%株式償却構成要素過去2年以上の累積株式償却=8%54
Q&A 07 55
付録08 56
簡明総合貸借対照表未監査8.1 57
監査されていない業務簡明合併報告書8.2(百万ドルで)、共有データを除く58
現金フロー表簡明連結レポート8.3未監査59
毛利と毛利、毛利と毛利の収入からネット費用を差し引いた入金(百万ドル)8.4 60
監査を受けず、百万ドルで、株式と1株当たりデータ8.5純収益と非GAAP調整後EBITDAとの入金および純収入と非GAAP調整後の純収入との入金61を含まない
監査されていない百万ドル8.6営業キャッシュフローと自由キャッシュフローと調整後の自由キャッシュフローの入金62
監査されていない8.7株式入金63