アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) |
(国際税務局雇用主身分証明書番号) |
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル
|
取引記号
|
登録された各取引所の名称
|
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
☒ |
ファイルマネージャを加速する |
☐ |
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非加速ファイルサーバ |
☐ |
規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。
はい、そうです☐ No
2022年10月26日現在の発行済み普通株式数：
クラスA- |
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クラスB- |
バークシャー·ハサウェイ社は
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ページ番号. |
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第1部-財務情報 |
2 |
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項目1.財務諸表 |
2 |
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総合貸借対照表−2022年9月30日と2021年12月31日 |
2-3 |
|
総合収益表−2022年と2021年第3四半期と前9カ月 |
4 |
|
総合総合収益表−2022年と2021年の第3四半期と前9ヶ月 |
5 |
|
合併株主権益変動表−2022年と2021年第3四半期と前9カ月 |
6 |
|
統合現金フロー表--2022年と2021年前の9ヶ月 |
7 |
|
連結財務諸表付記 |
8-25 |
第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
26-45 |
第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
45 |
第四項です。 |
制御とプログラム |
45 |
|
|
|
第II部--その他の資料 |
45 |
|
|
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|
第1項。 |
法律訴訟 |
45 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
45 |
第二項です。 |
未登録持分証券の販売と収益の使用及び発行者の持分証券の買い戻し |
46 |
第三項です。 |
高級証券違約 |
46 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
46 |
五番目です。 |
その他の情報 |
46 |
第六項です。 |
陳列品 |
47 |
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サイン |
47 |
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1
第1部金融L情報
プロジェクト1.融資ALレポート
バークシャー·ハサウェイ社は
そして付属会社
統合されたインフラスプレー銃のシーツ
(百万ドル)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(未監査) |
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資産 |
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保険やその他： |
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現金と現金等価物* |
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アメリカ国庫券の短期投資 |
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固定期限証券投資 |
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株式証券投資 |
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権益法投資 |
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融資と融資売掛金 |
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その他売掛金 |
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棚卸しをする |
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財産·工場·設備 |
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レンタル用の設備を持っている |
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商誉 |
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その他無形資産 |
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繰延費用--さかのぼって再保険 |
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他にも |
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鉄道公共事業エネルギー |
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現金と現金等価物* |
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売掛金 |
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財産·工場·設備 |
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商誉 |
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監督管理資産 |
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他にも |
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$ |
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$ |
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||
*
連結財務諸表の付記を参照
2
バークシャー·ハサウェイ社は
そして付属会社
円錐体簡略貸借対照表
(百万ドル)
|
九月三十日 |
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|
十二月三十一日 |
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(未監査) |
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負債と株主権益 |
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||
保険やその他： |
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未払い損失と赤字調整費用 |
$ |
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$ |
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トレーサビリティのある再保険契約下の未払い損失と損失調整費用 |
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未稼ぎの保険料 |
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生命保険、年金、健康保険福祉 |
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他の保険加入者責任 |
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売掛金、売掛金、その他の負債 |
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||
飛行機買い戻し負債と未満期賃貸収入 |
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||
手形やその他の借金の支払 |
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鉄道公共事業エネルギー |
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売掛金、売掛金、その他の負債 |
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監督責任 |
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手形やその他の借金の支払 |
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所得税は主に繰延されている |
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総負債 |
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株主権益： |
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普通株 |
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額面価値を超えた資本 |
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その他の総合収益を累計する |
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( |
) |
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( |
) |
利益を残す |
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在庫株は原価で計算する |
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( |
) |
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) |
バークシャー·ハサウェイ社の株主権益 |
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非制御的権益 |
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株主権益総額 |
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$ |
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$ |
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||
連結財務諸表の付記を参照
3
バークシャー·ハサウェイ社は
そして付属会社
合併状態収益項目
(百万ドル、1株を除く)
(未監査)
|
第3四半期 |
|
最初の9か月 |
|
||||||||
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2022 |
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2021 |
|
2022 |
|
2021 |
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収入： |
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保険やその他： |
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稼いだ保険料 |
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$ |
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販売とサービス収入 |
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賃貸収入 |
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利息、配当金、その他の投資収益 |
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鉄道公共事業エネルギー |
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鉄道貨物収入 |
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エネルギー運営収入 |
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サービス収入と他の収入 |
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総収入 |
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投資とデリバティブ契約収益(損失) |
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( |
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( |
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コストと支出： |
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保険やその他： |
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保険損失と損失調整費用 |
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生命保険、年金、健康保険福祉 |
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保険引受費用 |
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販売とサービスコスト |
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リースコスト |
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販売、一般、行政費用 |
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利子支出 |
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鉄道公共事業エネルギー |
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鉄道貨物輸送費用 |
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公共事業とエネルギー販売コストその他の費用 |
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その他の費用 |
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利子支出 |
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総コストと費用 |
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所得税·権益法前収益(損失) |
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( |
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権益法収益 |
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所得税前収益 |
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所得税支出 |
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) |
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純収益(赤字) |
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( |
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||
非持株権に帰属できる収益 |
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バークシャー·ハサウェイ株主は純収益(損失)を占めなければならない |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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||
平均同値A類株1株当たり純収益(損失) |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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1株平均同値B類株純収益(損失)* |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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平均等値A類流通株 |
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||||
平均等値B類流通株 |
|
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|
|
|
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||||
*
連結財務諸表の付記を参照
4
バークシャー·ハサウェイ社は
そして付属会社
連結報告書OF総合収益
(百万ドル)
(未監査)
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||||
純収益(赤字) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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他の全面的な収入： |
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未実現投資増価 |
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( |
) |
所得税を適用する |
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外貨換算 |
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( |
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( |
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( |
) |
所得税を適用する |
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( |
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( |
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固定収益年金計画 |
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所得税を適用する |
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( |
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その他、純額 |
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その他の全面的な収益、純額 |
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総合収益 |
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非持株権に帰属できる全面的な収益 |
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||||
バークシャー·ハサウェイ株主は全面的な収益を占めなければならない |
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) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
連結財務諸表の付記を参照
5
バークシャー·ハサウェイ社は
そして付属会社
合併報告書株主権益の変動
(百万ドル)
(未監査)
|
|
バークシャー·ハサウェイ社の株主権益 |
|
|
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|
|
|
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|||||||||||||||
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|
普通株 |
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|
積算 |
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|
保留する |
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財務局 |
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|
-ではない |
|
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合計する |
|
||||||
2022年第3四半期と最初の9ヶ月 |
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2021年12月31日の残高 |
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純収益 |
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その他の全面的な収益、純額 |
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— |
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— |
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普通株を買い入れる |
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( |
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非制御的権益のある取引 |
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— |
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
2022年3月31日の残高 |
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( |
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純収益(赤字) |
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( |
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— |
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その他の全面的な収益、純額 |
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( |
) |
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— |
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— |
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普通株を買い入れる |
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非制御的権益のある取引 |
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— |
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— |
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2022年6月30日の残高 |
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純収益(赤字) |
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その他の全面的な収益、純額 |
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普通株を買い入れる |
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非制御的権益のある取引 |
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2022年9月30日の残高 |
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||||||
2021年第3四半期と最初の9ヶ月 |
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2020年12月31日残高 |
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純収益 |
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その他の全面的な収益、純額 |
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普通株を買い入れる |
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非制御的権益のある取引 |
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2021年3月31日の残高 |
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純収益 |
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その他の全面的な収益、純額 |
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普通株を買い入れる |
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( |
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非制御的権益のある取引 |
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( |
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( |
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2021年6月30日の残高 |
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$ |
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純収益 |
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その他の全面的な収益、純額 |
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— |
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普通株を買い入れる |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
非制御的権益のある取引 |
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) |
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— |
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— |
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— |
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( |
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2021年9月30日の残高 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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連結財務諸表の付記を参照
6
バークシャー·ハサウェイ社は
そして付属会社
合併状態キャッシュフロープロジェクト
(百万ドル)
(未監査)
|
|
最初の9か月 |
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2022 |
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2021 |
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経営活動のキャッシュフロー： |
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純収益(赤字) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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純収益(損失)と営業キャッシュフローの調整： |
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投資(収益)損失 |
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減価償却および償却 |
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他にも |
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経営性資産と負債変動状況： |
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未払い損失と赤字調整費用 |
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繰延費用--さかのぼって再保険 |
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未稼ぎの保険料 |
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売掛金と原始ローン |
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その他の資産 |
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その他負債 |
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所得税 |
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) |
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経営活動のキャッシュフロー純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー： |
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株式証券を購入する |
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( |
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( |
) |
株式証券を売却する |
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|
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アメリカの国庫券と固定期限証券を購入する |
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( |
) |
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( |
) |
アメリカの国庫券と固定期限証券を販売します |
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米国国庫券と固定期限証券の償還と満期日 |
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購入ローンと融資売掛金 |
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融資と未収融資入金 |
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買収業務は，現金買収後の純額を差し引く |
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) |
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) |
不動産、工場、設備、レンタルのための設備を購入する |
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( |
) |
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他にも |
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投資活動のキャッシュフロー純額 |
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資金調達活動のキャッシュフロー： |
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保険やその他の業務の借入収益 |
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保険やその他の業務の借金を返済する |
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( |
) |
鉄道·公共事業·エネルギー企業の借入金収益 |
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|
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鉄道·公共事業·エネルギー企業の借金を返済する |
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( |
) |
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( |
) |
短期借入金変動純額 |
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( |
) |
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( |
) |
在庫株を買い入れる |
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( |
) |
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( |
) |
他にも |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動のキャッシュフロー純額 |
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( |
) |
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( |
) |
外貨為替レート変動の影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金等価物および制限現金の増加(減少) |
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( |
) |
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年初の現金および現金等価物と制限現金* |
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第3四半期末の現金と現金等価物および制限現金* |
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$ |
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*現金および現金等価物および制限現金には、 |
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年明け- |
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保険とその他 |
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鉄道、公共事業、エネルギー |
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他の資産に含まれる制限された現金 |
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$ |
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第3四半期末- |
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保険とその他 |
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鉄道、公共事業、エネルギー |
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$ |
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連結財務諸表の付記を参照
7
バークシャー·ハサウェイ社は
そして付属会社
合併後の注釈財務諸表
2022年9月30日
注1.一般状況
添付されている監査されていない総合財務諸表は、バークシャー·ハサウェイ社(“バークシャー”または“会社”)の勘定と、財務諸表日までにバークシャーが持株権を保有するすべての子会社および付属会社の勘定を含む。これらのメモの中で、用語“私たち”、“私たち”または“私たち”は、バークシャーとその合併子会社を意味する。バークシャーが発表した最新のForm 10-K年次報告(“年次報告”)を参照してください。バークシャーの業務や財務諸表陳述を理解するために必要または有用な情報が含まれています。我々の主要会計政策及び実務は年報内に総合財務諸表付記1の形式で掲載されている。
本四半期報告書の財務情報は、経営陣が米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて中期業績を公平に陳述するために必要なすべての調整(通常の経常的調整のみを含む)を反映している。様々な理由で、我々の中期業績は通常、今年度の予想業績を代表することはできません。保険子会社が巨大災害損失を発生する時間と規模および保険子会社の未補償損失負債を決定する過程に固有の推定誤差が中期業績に与える影響は通年業績への影響よりも大きい可能性がある。我々の株式証券ポートフォリオの規模、市場価格の変化および株式証券の未実現収益と損失に関する変化は、私たちの中期と年度収益に大きな変動を与えることになる。また、外貨建ての資産や負債の定期的なリスコアリング損益の幅や資産減価費用が定期純収益に大きな変化をもたらす可能性がある。
新冠肺炎の疫病は異なる程度で引き続き著者らの運営業務に影響を与えている。2020年以来、政府と民間部門はウイルスの伝播を制御し、ウイルスとその変種の経済的影響を軽減するために重大な行動を取った。2022年のこのような行動には、世界各地で企業を一時的に閉鎖したり、企業活動を制限したりすることが含まれる。また、2021年にはサプライチェーンの重大な中断とコスト上昇が発生し、2022年まで続いた。2022年の地政学的衝突の発展はサプライチェーンの中断を招き、世界の多くの地域の大口商品、商品、サービスコストの上昇を招いた。アメリカや他の地方では、政府は価格インフレを緩和するための行動を実施している。現在、これらの事件が比較的長期的に発生する経済的影響を合理的に推定することはできない。したがって、財務諸表を作成する際に使用される重大な推定は、いくつかの長期資産、営業権および他の無形資産の減値評価に関する推定、私たちに不足している金額の予想信用損失、および保険および再保険契約によって負担されるいくつかの損失の推定を含み、今後の期間中に重大な調整が行われる可能性がある。
付記2.新会計公告
2018年8月、財務会計基準委員会は、2018-12年度会計基準更新“長期契約会計の的確な改善”(ASU 2018-12)を発表した。ASU 2018−12年度は、少なくとも毎年、キャッシュフロー仮説を再評価し、各報告期間において割引率仮説を修正して、長期契約の保険契約者負債を評価することを要求する。ASU 2018−12年度によると，キャッシュフロー仮説変化の影響は報酬に反映され，割引率仮説変化の影響は他の包括的報酬に反映される.現在，キャッシュフローと割引率は契約開始日に設定されていると仮定しており，その後は変わらないが，限られた場合は除外している.ASU 2018-12は、財務諸表に記載されている最初の時期にさかのぼり、新たな開示が必要となり、2022年12月15日以降の会計年度に発効し、早期採用が可能になります。
改訂された遡及手法を用いて，2023年1月1日からASU 2018−12年度を用いて，当時有効な契約に改訂後のキャッシュフローと割引率仮説(移行日)を適用し，負債を再評価し，他の全面収益に記録されている割引率変化(現行金利の変化による)の累積影響，および留保収益のキャッシュフロー仮説変化の累積影響を積算する。我々の評価は最終的には決定されておらず，移行日までに採用され始めた影響を評価し続けているが，割引率仮説の変化が最初に我々が記録した負債に与える影響はキャッシュフロー仮説の変化よりも大きくなると信じている.ASU 2018−12年度の累積影響を用いて，合併後の株主権益をこれまでに報告した金額から約ドル減少させると初歩的に予想される
8
連結財務諸表付記(続)
付記3.固定期限証券の投資
2022年9月30日と2021年12月31日までの固定期限証券への投資をタイプ別に以下のようにまとめる(百万単位)。
|
|
償却する |
|
|
実現していない |
|
|
実現していない |
|
|
公平である |
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2022年9月30日 |
|
|
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アメリカ財務省、アメリカ政府会社、機関 |
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外国政府 |
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社債 |
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( |
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他にも |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||
2021年12月31日 |
|
|
|
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||||
アメリカ財務省、アメリカ政府会社、機関 |
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( |
) |
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$ |
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|||
外国政府 |
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( |
) |
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社債 |
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( |
) |
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他にも |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|||
外国政府への投資には、国や省級政府実体から発行された証券と、これらの実体によって無条件に保証された証券がある。2022年9月30日までに
|
|
1か月以内に満期になる |
|
|
1年後に期限が切れるはずだ |
|
|
5年後に満期になる |
|
|
締め切りは |
|
|
担保ローン- |
|
|
合計する |
|
||||||
原価を償却する |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公正価値 |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
付記4.株式証券投資
2022年9月30日と2021年12月31日までの株式証券投資概要は以下の通り(百万単位)。
|
|
原価基礎 |
|
|
純収益を実現していない |
|
|
公正価値 |
|
|||
2022年9月30日* |
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|
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銀行、保険、金融 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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消費財 |
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商業、工業、その他 |
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$ |
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$ |
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|||
*
|
|
原価基礎 |
|
|
純収益を実現していない |
|
|
公正価値 |
|
|||
2021年12月31日* |
|
|
|
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|
|
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銀行、保険、金融 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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消費財 |
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|
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商業、工業、その他 |
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|
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|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
*
9
連結財務諸表付記(続)
付記4.株式証券投資 (続)
2022年9月30日までに
2022年の6ヶ月前に買収しました
私たちの西洋優先株への投資総清算価値は#ドルだ
付記5.権益法投資
バークシャーとその子会社はいくつかの業務の投資を持っており、これらの投資は権益法に従って入金されている。現在、その中で最も重要なのは、カフヘン社(“カフヘン氏”)の普通株への投資と、2022年8月4日までの西洋石油会社への投資である。私たちは持っています
カフヘン氏は調味料とドレッシング、チーズと乳製品、食事、肉、お菓子飲料、コーヒーとその他の雑貨製品を含む食品と飲料製品を製造し、マーケティングします。西洋石油会社は国際エネルギー会社であり、石油と天然ガスの探査、開発と生産及び化学品の製造業務を含む。西洋石油の中流企業は各種の石油、天然ガス、二酸化炭素とその他の製品を購入、マーケティング、収集、加工、輸送と貯蔵している。私たちは西洋石油会社の財務情報を私たちの連結財務諸表に同時に報告することができないと予想している。したがって、西洋企業の権益法の効果に四半期の遅れがあることを報告します。私たちの2022年第4四半期の収益には、西側石油会社の第3四半期の収益における当社の権益法のシェアが含まれる。
カフヘン氏と西洋石油の普通株が公開取引されている
|
帳簿価値 |
|
|
公正価値 |
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||||||||||
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||
カフヘン氏 |
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
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西洋人 |
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— |
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|
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|
— |
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他にも |
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|
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|
||||
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$ |
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
10
連結財務諸表付記(続)
付記5.権益法投資(続)
我々が権益法投資から受け取った収益と分配を次の表(百万単位)にまとめる.
|
収益中の権益 |
|
|
受信済み配布 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
カフヘン氏 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||||
西洋人 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
他にも |
|
|
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
先に述べたように、私たちは1四半期の遅延時間内に西洋会社の権益法の影響を報告する。私たちの権益法の西洋石油会社の収益におけるシェアは2022年第4四半期から私たちの収益の中で報告されます。2021年前の9ヶ月間の他の被投資者からの割り当てには、#ドルの特別割り当てが含まれています
カフヘン氏の総合財務情報の概要は以下のとおりである(単位：百万)。
|
九月二十四日 |
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十二月二十五日 |
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資産 |
$ |
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$ |
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負債.負債 |
|
|
|
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|
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|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
売上高 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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カフヘン氏普通株株主は純収益を占めなければならない |
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||||
以下は西洋グループがまとめた総合財務情報(単位：百万)である。
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
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資産 |
$ |
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$ |
|
||
負債.負債 |
|
|
|
|
|
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|
第2四半期 |
|
|
最初の6か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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総収入とその他の収入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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西洋普通株株主は純収益(赤字)を占めるべきである |
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( |
) |
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( |
) |
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私たちが権益法によって計算した他の投資はBerkadia Commercial Mortgage LLC(“Berkadia”)、Pilot，Electric Transport Texas，LLC(“ETT”)とイローカイ天然ガス輸送システム会社(“Iroquis”)を含む。これらの投資に関する他の情報は以下の通りです。
私たちは家族を持っている
私たちは家族を持っている
11
連結財務諸表付記(続)
付記6.投資および派生ツール契約損益
2022年と2021年の第3四半期と最初の9ヶ月の投資とデリバティブ契約損益の概要は以下の通り(単位：百万)。
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
投資収益(損失)： |
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||||
株式証券： |
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||||
次の期間は投資収益(赤字)の変化を実現していない |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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期内証券売却の投資収益 |
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( |
) |
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( |
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( |
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固定期限証券： |
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毛利を実現しました |
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すでに損失総額を達成した |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
他にも |
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( |
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— |
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( |
) |
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投資収益(赤字) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
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||
派生製品契約収益(損失) |
|
|
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|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
権益証券損益には，期間内にも我々が保有している権益証券の公正価値変動による未実現収益と損失，および我々がその間に売却した証券の収益と損失が含まれている。総合キャッシュフロー表に示すように、私たちが権益証券を売却したことから得られたお金は約#ドルです
私たちのデリバティブ契約の損益は株式指数下落オプション契約から来ています。2022年9月30日まで、私たちは4つの未平倉契約があり、その公正価値負債総額は$未満です
12
連結財務諸表付記(続)
付記7.融資と受取融資
融資と融資売掛金の概要は以下のとおりである(百万単位)。
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
手当と割引前のローンと財務売掛金を差し引く |
$ |
|
|
$ |
|
||
信用損失準備 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買収割引とポイントを償却していません |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資と融資売掛金は主に製造性住宅ローンであり、その次は工事現場の住宅ローンと商業ローンである。2022年前9ヶ月と2021年最初の9ヶ月の融資と金融売掛金信用損失準備入金は以下の通り(百万計)。
|
最初の9か月 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
年初残高 |
$ |
|
|
$ |
|
||
信用損失準備金 |
|
|
|
|
|
||
帳簿を残して回収した純額を差し引く |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
九月三十日の残高 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2022年9月30日現在、ほとんどの製造業や工事現場で建設された住宅ローンは集団減価評価を受けている。2022年9月30日までに約
|
起源年 |
|
|
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
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2019 |
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|
2018 |
|
|
この前 |
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|
合計する |
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パフォーマンス |
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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不良資産 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
私たちはまた2つの商業ローン協定に署名し、総帳簿価値は#ドルです
付記8.その他入金
その他の売掛金は以下の部分からなる(単位：百万)。
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
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||
保険やその他： |
|
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未収保険料 |
$ |
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$ |
|
||
再保険で金を取り戻すことができる |
|
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売掛金 |
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||
他にも |
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信用損失準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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鉄道公共事業エネルギー |
|
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売掛金 |
$ |
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|
$ |
|
||
他にも |
|
|
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|
||
信用損失準備 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
13
連結財務諸表付記(続)
付記8.その他入金(続)
上記まとめた前9ヶ月の売掛金の信用損失準備金は#ドルである
注9.在庫
在庫は以下の部分からなる(百万単位).
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
原料.原料 |
$ |
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|
$ |
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製品やその他では |
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完成品 |
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転売のために購入した品物 |
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$ |
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|
$ |
|
||
注10.財産、工場、設備
我々の保険やその他の業務の財産，工場，設備の概要は以下のとおりである(百万単位).
|
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九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
土地、建物、改善 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
機械と設備 |
|
|
|
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|
|
||
家具、固定装置、その他 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
||
減価償却累計 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以下に鉄道，公共事業，エネルギー企業の財産，工場と設備概要(単位：百万)を示す。公共事業発電、輸送システム、州間天然ガスパイプライン資産は規制された公共事業と天然ガスパイプライン子会社が所有している。
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
鉄道： |
|
|
|
|
|
|
||
土地、軌道構造、その他の道路 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
機関車、トラック、その他の設備 |
|
|
|
|
|
|
||
建設中の工事 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減価償却累計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
公共事業とエネルギー： |
|
|
|
|
|
|
||
公共事業発電·送電·配電システム |
|
|
|
|
|
|
||
州間天然ガスパイプライン資産 |
|
|
|
|
|
|
||
独立発電所やその他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
建設中の工事 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減価償却累計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2022年と2021年までの9ヶ月間の減価償却費用は以下のようにまとめられます(百万単位)。
|
|
最初の9か月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
保険とその他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
鉄道、公共事業、エネルギー |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
連結財務諸表付記(続)
注11.レンタルのための設備を保持する
レンタル設備には、路面電車、飛行機、オフロードトレーラー、マルチ接続タンクコンテナ、クレーン、貯蔵ユニット、家具が含まれています。レンタル先機器の概要は以下のとおりである(単位：百万).
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
路面電車 |
$ |
|
|
$ |
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||
飛行機 |
|
|
|
|
|
||
他にも |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
減価償却累計 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
最初の9ヶ月間レンタル設備を持っていた減価償却費用は#ドルです
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
固定賃貸収入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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可変賃貸収入 |
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||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
付記12.営業権およびその他無形資産
2022年前9ヶ月と2021年12月31日までの年間営業帳簿価値変化に対する入金は以下の通り(百万で計算)。
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
年初残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
商業買収 |
|
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その他、外貨換算も含まれています |
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( |
) |
|
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( |
) |
期末残高* |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
*
その他無形資産の帳簿総額と累積償却は以下のようにまとめられている(単位：百万)。
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛収入 |
|
|
積算 |
|
|
ネットワークがあります |
|
|
毛収入 |
|
|
積算 |
|
|
ネットワークがあります |
|
||||||
保険やその他： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
取引先関係 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商標と商品名 |
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特許と技術 |
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|
|
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||||||
他にも |
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||||||
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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鉄道公共事業エネルギー |
|
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||||||
取引先関係 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
商標、商号、その他 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
15
連結財務諸表付記(続)
付記12.営業権およびその他無形資産(続)
前の9ヶ月の無形資産償却費用は1ドルです
付記13.未払い損失と赤字調整費用
当社の財産および傷害保険および再保険契約項における未払い損失および損失調整費用(“クレーム負債”とも呼ばれる)負債は、資産負債表日までのクレーム事件に関する最終クレームコスト推定に基づいて決定され、発生したが報告されていない(“IBNR”)クレームの推定を含む
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
年初残高： |
|
|
|
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|
||
総負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
未払い損失に対する追徴再保険 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
純負債 |
|
|
|
|
|
||
損失と損失調整費用が発生しました |
|
|
|
|
|
||
当面の事故年 |
|
|
|
|
|
||
以前の事故年 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合計する |
|
|
|
|
|
||
赤字と赤字調整費用を支払いました |
|
|
|
|
|
||
当面の事故年 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以前の事故年 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合計する |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外貨効果 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9月30日の残高： |
|
|
|
|
|
||
純負債 |
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|
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||
未払い損失に対する追徴再保険 |
|
|
|
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||
総負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
表に示した損失発生および赤字調整費用は収益に計上されており，今年度(“本意外年度”)および過去全年度(“前事故年度”)に発生した保険事項に関連している。発生したと支払われた損失と損失調整費用は再保険賠償を差し引いた純額である。本事故年が2022年と2021年前の9ヶ月間に発生した損失は約
最初の9ヶ月で、私たちはこれまでの意外な年度の推定最終負債純減少幅を$に記録した
前9カ月の主要保険の前数次事故年度の推定最終負債は#ドル減少した
16
連結財務諸表付記(続)
付記14.トレーサビリティ付き再保険契約
トレーサビリティのある再保険証書は、短期保険契約が契約発効日までに発生した基礎損失事件の損失及び損失調整費用に対して賠償を提供する。請求支払いは、契約日の直後に開始することができ、または適用時には、契約保留額に達した後に開始することができる
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
未払い損失 |
|
|
延期する |
|
|
未払い損失 |
|
|
延期する |
|
||||
年初残高 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
損失と損失調整費用が発生しました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
本年度契約 |
|
— |
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— |
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|
— |
|
|
数年前の契約 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
||
合計する |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
赤字と赤字調整費用を支払いました |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
九月三十日の残高 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
発生した損失と損失調整費用，繰延費用を差し引く |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
上の表では，発生した損失と損失調整費用の分類は契約の開始日に基づいて行われており，これらの日は我々が損失に曝露し始めた時間を反映している.数年前の契約前九ヶ月の赤字と赤字調整費用は#ドルです
付記15.支払手形その他の借入金
支払手形とその他の借金の要約は以下のとおりである(単位：百万).次の表に示す加重平均金利と満期区間は2022年9月30日現在の借入金に基づいている。
|
|
重みをつける |
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九月三十日 |
|
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十二月三十一日 |
|
|||
保険やその他： |
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バークシャー·ハサウェイ社(Berkshire Hathaway Inc.) |
|
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|
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|
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|
|
|||
ドル建ての期限が切れる |
|
|
% |
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$ |
|
|
$ |
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|||
ユーロ建てで満期になる |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|||
円建てで満期になる |
|
|
% |
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|
|
|
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|
|||
バークシャー·ハサウェイ金融会社(“BHFC”)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
ドル建ての期限が切れる |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|||
イギリスポンド建ての期限が切れます |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|||
ユーロ建てで満期になる |
|
|
% |
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|
|
|
|
— |
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||
他付属借款 |
|
|
% |
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付属短期借款 |
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% |
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|||
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|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
17
連結財務諸表付記(続)
付記15.支払手形その他の借入金(続)
2022年1月にバークシャー·ハサウェイは返済しました
バークシャーとBHFC非ドル建て優先手形(ユーロ)の帳簿価値
バークシャーは他の子会社の債務も保証し、総額は約1億ドルだった
|
|
重みをつける |
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|||
鉄道公共事業エネルギー |
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|
|||
バークシャー·ハサウェイエネルギー会社(“BHE”)とその子会社： |
|
|
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|||
優先無担保債務満期 |
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% |
|
$ |
|
|
$ |
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|||
付属債務その他満期債務 |
|
|
% |
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|
|
|
|
|
|||
短期借款 |
|
|
% |
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|
|
|
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バーリントン北部サンタフェ(BNSF)とその子会社は |
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% |
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|||
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
付属債務とは、単独の融資協定に基づいて発行された金額を意味する。BHEのある子会社のほとんどの資産は、そのような債務をサポートまたは他の方法で保証するために、または担保されるか、または担保される可能性がある。これらの借入金手配は、通常、レバレッジ率、利息カバー率および/または債務超過カバー率に関連する様々な契約を含む。2022年4月にBHEはドルを発行しました
BNSFの借金は主に優先無担保債券である。2022年6月BNSFは$を発行しました
我々の子会社は、短期借款計画を支援し、追加的な流動性を提供するために、未使用の信用限度額と商業手形能力を持っている。未使用の信用限度額は約#ドルです
18
連結財務諸表付記(続)
付記16.公正価値計量
我々の金融資産と負債は以下のようにまとめられ、2022年9月30日と2021年12月31日まで、公正価値は公正価値レベルで表示される(百万単位)。現金と現金等価物、アメリカ国庫券、その他の売掛金と売掛金、売掛金、その他の負債の帳簿価値はその公正価値の合理的な見積もりと考えられている。
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|
携帯する |
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|
公正価値 |
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|
引用する |
|
|
意味が重大である |
|
|
意味が重大である |
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2022年9月30日 |
|
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固定期限証券への投資： |
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アメリカ財務省アメリカ政府は |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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$ |
— |
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外国政府 |
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— |
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社債 |
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— |
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他にも |
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— |
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株式証券投資 |
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カフヘン氏と西洋普通株に投資します |
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融資と融資売掛金 |
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(1) |
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|||||
(1) |
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手形や他の借金の支払い： |
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保険とその他 |
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鉄道、公共事業、エネルギー |
|
|
|
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— |
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— |
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2021年12月31日 |
|
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|||||
固定期限証券への投資： |
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アメリカ財務省アメリカ政府は |
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$ |
|
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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外国政府 |
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社債 |
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他にも |
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株式証券投資 |
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カフヘン氏普通株に投資する |
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融資と融資売掛金 |
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(1) |
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(1) |
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手形や他の借金の支払い： |
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保険とその他 |
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19
連結財務諸表付記(続)
付記16.公正価値計量(続)
私たちのほとんどの金融商品の公正な価値は市場法や収益法を使用して計量されている。公平価値を計測する階層構造は，第1層から第3層からなり，以下のようになる.
レベル1-投入とは、アクティブな市場で交換された同じ資産または負債の未調整オファーを意味する。
レベル2−投入は、直接または間接的に観察可能な投入(第1レベルの投入を除く)、例えば、アクティブまたは非アクティブな市場で交換される同様の資産または負債のオファー、非アクティブな市場で交換される同じ資産または負債のオファー、資産または負債の公正価値を決定する際に考慮される可能性のある他の投入、例えば、金利および収益率曲線、変動性、早期返済速度、損失深刻性、信用リスクおよび違約率、ならびに主に観察可能な市場データから、または関連または他の方法で確認された投入からのものである。定価評価は、一般に、クレジット格付け、推定存続期間、および発行者または同じ業界エンティティの他のツールの収益率のような類似の特徴を有するツールの収益率曲線を含む割引の予想される将来のキャッシュフローを反映する。
レベル3−資産および負債を計量する際に使用される観察不可能な投入を含む。資産や負債の市場活動が少ない(あれば)管理層は関連する観察可能な投入を確認できない可能性があるため，管理層には観察できない投入に関する自分の仮定を用いることが求められている。観察不可能な入力は，管理層が市場参加者が資産や負債を評価する際に使用する情報を一定の予測と仮定することを要求する.
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、公正価値に応じて恒常的に計量·台帳された重大資産と負債と、重大で観察できない投入(第3級)の使用との入金は以下のとおりである(百万計)。
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残高は |
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収益に含まれる収益 |
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買収して |
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レベル3に移行する |
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九月三十日の残高 |
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株式証券投資： |
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2022 |
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2021 |
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株式指数下落オプション契約負債： |
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2021 |
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( |
) |
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2022年9月30日現在の重大資産と負債に関する定量化情報(百万ドル単位)は以下の通り(百万ドル単位)。
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公平である |
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元金推定値 |
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見えない |
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重みをつける |
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株式証券投資： |
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優先株 |
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現金流を割引する |
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予想持続時間 |
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譲渡割引 |
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普通株式引受証 |
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権証定価モデル |
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予想持続時間 |
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波動率 |
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上の表の株式証券への投資は私たちのある優先株と普通株承認株式証への投資を含み、これらの優先株と普通株承認株式証の市場価値は公認会計基準の定義によって確定しにくい。これらの投資は契約による譲渡可能性に制限されており、経済的に私たちの投資をヘッジすることを阻止する条項が含まれている可能性がある。著者らは割引キャッシュフロー技術を用いて優先株を推定し、投資の期待持続時間と清算における係り受け関係の影響について仮定した。通常の権利証の推定には，重み推定モデルを用いた.モデルの入力の大部分は観察可能であるが，権利証の期待期限と変動性を仮定した.
20
連結財務諸表付記(続)
注17.普通株
次の表に2022年9カ月前のバークシャーハサウェイ社が発行した普通株，国庫株，発行済み普通株の変化を示す。私たちの普通株を除いて
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クラスA，$ |
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カテゴリーB，$ |
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発表されました |
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財務局 |
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卓越した |
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発表されました |
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財務局 |
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卓越した |
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2021年12月31日の残高 |
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クラスAを |
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買収した在庫株 |
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2022年9月30日の残高 |
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A類普通株1株につき権利がある
我々は2種類の普通株があるため，平均同値A類流通株と平均同値B類流通株の合併収益表における1株当たり収益データを提供した。B類株は経済的に1%に相当する)A類株。平均等値A類流通株は平均A類流通株に1%を加えることに相当する()平均流通株B類株。平均等値B類流通株代表平均B類流通株プラス
注18.所得税
私たちの総合的な有効所得税率は
21
連結財務諸表付記(続)
付記19.その他の総合収益を累積する
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、バークシャー·ハサウェイ株主は税引後累計その他の全面収益の純変化を以下のようにまとめた。
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実現していない |
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外国.外国 |
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確定的収益 |
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他にも |
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積算 |
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2022年前9ヶ月 |
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年初残高 |
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その他の全面的な収益、純額 |
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2021年前9ヶ月 |
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年初残高 |
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その他の全面的な収益、純額 |
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期末残高 |
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注20.キャッシュフロー情報を補完する
次の表にキャッシュフロー情報(単位：百万)をまとめる.
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最初の9か月 |
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2022 |
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2021 |
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期間内に支払われた現金： |
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所得税 |
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利息： |
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保険とその他 |
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鉄道、公共事業、エネルギー |
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注21.あるいは事項と支払いがあります
我々は、バークシャー子会社が発行した再保険契約により責任を確定する法律訴訟を含む、通常業務中にしばしば発生する様々な法的訴訟の当事者である。原告はたまに懲罰的あるいは懲罰的賠償を求める。私たちはこのような正常で一般的な訴訟が私たちの財務状況や経営業績に実質的な影響を与えるとは思わない。バークシャーとその一部の子会社はまた、他のタイプの法的訴訟に巻き込まれ、その中のいくつかはクレームを主張したり、罰金と処罰を求めたりする可能性がある。私たちは、他の未解決の法律行動によって生じる可能性のあるいかなる責任も、私たちの総合的な財務状況や経営結果に実質的な影響を与えないと信じている。
開ける
Alleghanyの買収日はこのような中期総合財務諸表の発表日に近いため、買収の識別可能な資産、負担する負債及び残りの営業権或いは形式情報の公正価値に初歩的な推定を提供することは不可能である。買収日までに買収された識別可能な資産と負担する負債の予備価値、および形式情報(重要であれば)を2022年12月31日までの年度総合財務諸表に開示する予定である。Alleghanyの最新の歴史的連結財務諸表は2022年9月30日現在です。Alleghanyの総資産と負債はこの日まで#ドルでした
2022年6月、BHEはバークヒルアフリカ保険業務副会長グレッグAbelが保有するBHE普通株を1ドルで買収した
22
連結財務諸表付記(続)
注22。取引先と契約した収入
商品やサービスがお客様の手に移った場合、私たちは収入を確認します。貨物またはサービスは，顧客がその貨物またはサービスの制御権を取得したときに譲渡される.収入は私たちが顧客に商品とサービスを提供する約束に基づいて期待された対価格です
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製造業 |
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マイクライン |
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サービス.サービス |
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BNSF |
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バークシャー |
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保険 |
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合計する |
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2022年9月30日までの3ヶ月 |
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完成品： |
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商工業製品 |
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建築製品 |
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食品雑貨やコンビニ配送 |
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食事配送 |
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自動車販売台数 |
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他の小売と卸売販売 |
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サービス.サービス |
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電力と天然ガス |
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合計する |
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その他の収入 |
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2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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完成品： |
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商工業製品 |
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建築製品 |
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消費財 |
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食品雑貨やコンビニ配送 |
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食事配送 |
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自動車販売台数 |
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他の小売と卸売販売 |
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サービス.サービス |
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電力と天然ガス |
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合計する |
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その他の収入 |
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23
連結財務諸表付記 (続)
注22。取引先と契約した収入 (続)
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製造業 |
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マイクライン |
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サービス.サービス |
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BNSF |
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バークシャー |
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保険 |
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合計する |
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2021年9月30日までの3ヶ月 |
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完成品： |
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商工業製品 |
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建築製品 |
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消費財 |
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食品雑貨やコンビニ配送 |
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食事配送 |
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自動車販売台数 |
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他の小売と卸売販売 |
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サービス.サービス |
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電力と天然ガス |
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合計する |
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その他の収入 |
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2021年9月30日までの9ヶ月間 |
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完成品： |
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商工業製品 |
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建築製品 |
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消費財 |
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食品雑貨やコンビニ配送 |
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食事配送 |
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自動車販売台数 |
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他の小売と卸売販売 |
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サービス.サービス |
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電力と天然ガス |
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合計する |
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その他の収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||||
2022年9月30日現在、期待期限が1年を超える契約に割り当てられた重大な未清算余剰履行の取引価格および期待履行義務の履行時間は、以下のようにまとめられる(百万計)。
|
|
少ないです |
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より大きい |
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合計する |
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$ |
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$ |
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$ |
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24
連結財務諸表付記(続)
注23.業務細分化データ
私たちの経営業務には多くの多様な保険、製造、サービス、小売業務が含まれています。私たちは経営陣がこれらの業務活動をどのように見ているかを反映する方法で私たちの報告可能な業務部門を組織します。いくつかの業務は組み合わされ、これらの業務部門が別個の場所で管理されていても、類似した製品または製品ライン、ならびにマーケティング、販売、および流通特徴に基づいて細分化された報告が行われる。2022年と2021年の第3四半期と前9ヶ月の部門別収入と税引前収益は以下の通り(単位：百万)。
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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業務収入を経営する |
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保険： |
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引受： |
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Geico |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
バークシャー·ハサウェイ初級グループ |
|
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||||
バークシャー·ハサウェイ再保険グループ |
|
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投資収益 |
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全額保険 |
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BNSF |
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BHE |
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製造業 |
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マイクライン |
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サービス業と小売業 |
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|
|
||||
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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||||
セグメントと合併金額を掛け合わせる |
|
|
|
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|
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|
|
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||||
会社、淘汰、その他 |
|
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
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2021 |
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||||
経営性企業所得税前収益(赤字) |
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保険： |
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引受： |
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Geico |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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バークシャー·ハサウェイ初級グループ |
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( |
) |
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( |
) |
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バークシャー·ハサウェイ再保険グループ |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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投資収益 |
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全額保険 |
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BNSF |
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製造業 |
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マイクライン |
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サービス業と小売業 |
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セグメントと合併金額を掛け合わせる |
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投資と派生ツール収益(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
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利子支出は細分化市場に割り当てられていない |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
権益法投資 |
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会社、淘汰、その他 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
25
プロジェクト2.経営陣の議論と分析財務状況及び経営実績
経営成果
バークシャー·ハサウェイ株主は純収益/損失を占めるべきである。金額は所得税控除後、非持株権益に起因する収益(百万単位)は含まれていない。
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
保険--保険を受ける |
$ |
(962 |
) |
|
$ |
(784 |
) |
|
$ |
(334 |
) |
|
$ |
356 |
|
保険--投資収益 |
|
1,408 |
|
|
|
1,161 |
|
|
|
4,484 |
|
|
|
3,588 |
|
鉄道.鉄道 |
|
1,442 |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
4,477 |
|
|
|
4,305 |
|
公共事業とエネルギー |
|
1,585 |
|
|
|
1,496 |
|
|
|
3,101 |
|
|
|
2,939 |
|
製造業、サービス業、小売業 |
|
3,247 |
|
|
|
2,706 |
|
|
|
9,521 |
|
|
|
8,329 |
|
投資とデリバティブ契約収益(損失) |
|
(10,449 |
) |
|
|
3,878 |
|
|
|
(65,067 |
) |
|
|
29,979 |
|
他にも |
|
1,041 |
|
|
|
349 |
|
|
|
2,835 |
|
|
|
653 |
|
バークシャー·ハサウェイ株主は純収益(損失)を占めなければならない |
$ |
(2,688 |
) |
|
$ |
10,344 |
|
|
$ |
(40,983 |
) |
|
$ |
50,149 |
|
私たちの子会社を通じて、私たちは多くの様々な商業活動に従事している。私たちは私たちの運営業務を異常に分散して管理している。集中や統合の業務機能は少ない。私たちの高級企業管理チームは重大な資本分配決定、投資活動、および最高経営者を選んで各運営業務を指導し、最終的に責任を負う。業務分類データ(添付の連結財務諸表付記23)は、本議論とともに読まなければならない。
新冠肺炎の疫病は異なる程度に私たちの運営業務に影響を与えた。また、2021年にはサプライチェーンの重大な中断とコスト上昇が発生し、2022年まで続いた。また、ロシアとウクライナの紛争を含む地政学的衝突は2022年に発展した。私たちはこれらの事件が私たちの業務の将来の経済に影響を与えるか、あるいは私たちの業務がいつ正常に戻るかを確実に予測することができない。私たちはまた、これらの事件が私たちがサービスする消費者と企業の未来の消費モデルをどのように変えるかを確実に予測することができない。
2021年と比較して、保険引受業務は第3四半期の税引後収益が1.78億ドル減少し、2022年の前9カ月で6.9億ドル減少した。第3四半期の重大災害による税引後損失は、2022年のイアンハリケーンによる約27億ドルと、2021年の欧州伊達ハリケーンと洪水による17億ドルだった。2022年の保険引受実績は、個人乗用車のクレーム頻度や深刻さの増加にもマイナスの影響を受けているが、有利な影響は、米国保険子会社の非ドル建て負債によるより高い外貨レート収益と、人寿と健康再保険業績の改善を再評価することである。2021年と比較して、第3四半期の保険投資収入の税引き後収益は2.47億ドル増加し、2022年前9カ月に8.96億ドル増加したことは、配当収入の増加と金利の上昇によるものだ。
わが鉄道BNSFの税引後収益は第3四半期に6.2%低下し、2022年前の9カ月で2021年より4.0%増加した。2022年の収益の相対的な変化は，1台あたりの車/単位収入の増加，全体の貨物輸送量の低下，燃料やその他の運営コストの増加を反映している。2021年と比較して、私たちの公共事業とエネルギー事業の税引後収益は第3四半期に5.9%増加し、2022年前の9ヶ月で5.5%増加した。この成長は税収持分投資および天然ガスパイプラインと北方電力網業務からのより高い収益を反映しているが、一部はアメリカが監督管理する公共事業と不動産ブローカー業務の収益低下によって相殺されている。2021年と比較して、私たちの製造、サービス、小売業務の税引後収益は第3四半期に20.0%増加し、2022年前9ヶ月で14.3%増加した。私たちの様々な業務では、結果の良し悪しが半分になっている。2022年の顧客の製品やサービスに対する需要は比較的良いが、私たちのいくつかの業務の需要は第3四半期に弱まり始めている。私たちはもっと高い材料、運賃、労働力、そして他の投入費用の否定的な影響を経験し続ける。
2022年と2021年の投資とデリバティブ契約損益は主に私たちの株式証券への投資から来ており、期間内の市場価格変化の未実現損益を含む。投資や派生収益/損失は，株式売却によるものであっても，株式証券市場価格の変化により実現されていないものであっても，我々が報告した四半期や年度業績を理解したり，我々の業務の経済表現を評価したりするためには，通常意味がないと考えられる.このような収益と損失は私たちの定期的な収益の著しい変動をもたらし続けるだろう。その他の収益には非ドル建て債務に関する税引後外貨両替収益が含まれており、2022年第3四半期と前9カ月はそれぞれ8.58億ドルと24億ドルだったが、2021年第3四半期と前9カ月はそれぞれ1.96億ドルと6.76億ドルだった。
26
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
保険--保険を受ける
私たちの経営陣は私たちの保険業務が二つの異なる活動-保険と投資を持っていると思っている。引受決定は部門マネージャーの責任であり、投資決定はバークシャーの会長兼最高経営責任者ウォーレン·E·バフェットとバークシャーの企業投資マネージャーの責任である。そこで、投資収益や投資損益を何も分配することなく、引受業務の業績を評価する。私たちは投資収入が私たちの全体的な保険経営業績の構成要素だと思う。しかし，投資収益と損失は，実現されているか実現されていないかにかかわらず，非経営的であると考えられる。このような損益は，我々の保険業務の四半期や年度経営業績を理解するためには意味がないと考えられる。
巨大災害損失の時間と規模は、私たちの定期保険業績に大きな変動が生じる可能性があり、特に私たちの再保険業務において。一般的に、今年度の悲劇的な事件による損失が1億ドルを超えることは重大だと考えられる。2022年の重大な災害には、第3四半期のハリケーン·イアンと、6ヶ月前のオーストラリアと南アフリカの洪水が含まれ、2021年の重大な事件には、第3四半期のハリケーン·伊達とヨーロッパの洪水、第1四半期の冬の嵐ウリが含まれる。2022年第3四半期、ハリケーンイアンによる税引前損失は34億ドルと推定され、2021年第3四半期、アイダハリケーンと欧州洪水による税引前損失は22億ドルと推定される。
未済損失と赤字調整費用見積もりの変化は、数年前に発生した事件のために確定した金額を含めて、私たちの定期保険業績に大きな影響を与える可能性もあります。2022年9月30日現在，未払い損失推定数は，遡及再保険契約での推定数を含めて約1280億ドルである。私どもの定期保証実績には、外貨為替レートの変化によるわがアメリカ保険子会社の非ドル建て負債推定値の変化による重大な外貨取引収益と損失も含まれている可能性があります。
著者らのある商業保険と再保険業務の保険結果は新冠肺炎疫病に関連する推定損失とコストの影響を受けた。2022年までの9カ月は大流行病に関する損失はわずかであるが，今後の時期の結果は保険範囲に関する法律や規制行動の影響を受ける可能性があり，現時点では合理的に見積もることはできない。
財産と傷害保険、生命保険と健康保険を含む主な保険と再保険製品を提供します。2022年10月19日、バークシャー·ハサウェイ社は、財産と傷害保険および再保険業務を経営するアレグハニ社(“アレグハニ”)を買収した。買収の日から、これらの業務は私たちの再保険と主要な保険結果に含まれるだろう。私どもの保険と再保険業務はGEICO、バークシャーハサウェイ初級グループとバークシャーハサウェイ再保険グループです。我々の保険業務の保証結果の概要は以下のとおりである(単位：百万ドル).
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
税引前引受収益(損失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Geico |
$ |
(759 |
) |
|
$ |
(289 |
) |
|
$ |
(1,424 |
) |
|
$ |
1,360 |
|
バークシャー·ハサウェイ初級グループ |
|
(281 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
349 |
|
バークシャー·ハサウェイ再保険グループ |
|
(110 |
) |
|
|
(708 |
) |
|
|
1,013 |
|
|
|
(1,298 |
) |
税引き前引受収益 |
|
(1,150 |
) |
|
|
(1,020 |
) |
|
|
(358 |
) |
|
|
411 |
|
所得税と非制御的権益 |
|
(188 |
) |
|
|
(236 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
55 |
|
引受純収益 |
$ |
(962 |
) |
|
$ |
(784 |
) |
|
$ |
(334 |
) |
|
$ |
356 |
|
有効所得税率 |
|
16.3 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
13.6 |
% |
Geico
Geicoは個人乗用車保険を受け、全50州とコロンビア特区の保険者に保険を提供する。Geicoは主に直接応答することでその保険書を売り込み、多くの顧客はインターネットや電話を介して会社に直接保険を申請している。以下にGEICO引受実績の要約(単位：百万ドル)を示す.
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
書いた保険料 |
$ |
10,137 |
|
|
|
|
|
$ |
10,097 |
|
|
|
|
|
$ |
29,818 |
|
|
|
|
|
$ |
29,333 |
|
|
|
|
||||
稼いだ保険料 |
$ |
9,808 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
9,604 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
29,169 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
28,073 |
|
|
|
100.0 |
|
損失および損失調整費用 |
|
9,515 |
|
|
|
97.0 |
|
|
|
8,486 |
|
|
|
88.4 |
|
|
|
27,164 |
|
|
|
93.1 |
|
|
|
22,566 |
|
|
|
80.4 |
|
保証費用 |
|
1,052 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
1,407 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
3,429 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
4,147 |
|
|
|
14.8 |
|
総損失と費用 |
|
10,567 |
|
|
|
107.7 |
|
|
|
9,893 |
|
|
|
103.0 |
|
|
|
30,593 |
|
|
|
104.9 |
|
|
|
26,713 |
|
|
|
95.2 |
|
税引き前引受収益 |
$ |
(759 |
) |
|
|
|
|
$ |
(289 |
) |
|
|
|
|
$ |
(1,424 |
) |
|
|
|
|
$ |
1,360 |
|
|
|
|
||||
27
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
保険--保険を受ける(続)
Geico(続)
Geicoの2022年の税前引受損失は、主に財産や実物損害クレームのコストが大幅に上昇しているため、クレームの深刻さの増加を反映しており、この傾向は2021年下半期から加速し、2022年まで続いている。中古車価格の上昇によりクレームが増加し、全体的な損失の深刻性と自動車部品不足による部分損失の深刻性が上昇した。しかも、負傷クレームの深刻性は引き続き上昇傾向にある。
2021年と比較して、2022年第3四半期と前9カ月の保険料は相対的に横ばいであり、料率上昇により自動車保険料1件あたりの平均保険料が増加したが、有効保険証の減少はこの増加を大きく相殺していることが反映されている。有効な自己希望自動車保険証書は2022年9カ月前に4.6%低下したが，自希望自動車保険1件あたりの平均保険料は約5.4%増加した。2021年に比べ、第3四半期の保険料収入は2.04億ドル(2.1%)増加し、2022年前の9カ月で11億ドル(3.9%)増加した。2021年までの9ヶ月間の保険料収入が約4.75億ドル減少したのは、GEICOフィードバック計画の残りの影響によるものであり、2020年4月8日から2020年10月7日までの間に締結された新たなおよび更新された自発的自動車およびバイク保険書に15%の保険料免除を提供するためである。
2021年に比べ、第3四半期の赤字と赤字調整費用は10億ドル(12.1%)増加し、2022年前の9カ月で46億ドル(20.4%)増加した。2022年第3四半期と前9ヶ月、Geicoの赤字と赤字調整費用と保険料収入の比率はそれぞれ97.0%と93.1%で、それぞれ2021年同期より8.6ポイントと12.7ポイント上昇した。増加の主な原因は、クレーム頻度と深刻性の増加、および数年前の損失事件の損失推定の減少が少ないこと、および重大な災害損失の増加である。
2022年までの9ヶ月間の請求頻度は、財産損失(1%~2%の範囲)、身体傷害および人身傷害(4%~5%の範囲)、および衝突(6%~7%の範囲)を含むすべての保険において高い。2022年前9カ月の平均クレームの深刻度が高かったのは、財産損失と衝突保険(17%~19%)と身体傷害保険(9%~11%)だった。赤字と赤字調整費用は、2021年の12億ドルに比べて、2022年前の9カ月の例年の赤字事件の最終損失の見積もりが3.86億ドル減少したことを反映している。2022年の減少は、衝突·財産損失保険を除くすべての主要保険の減少を反映し、2021年の減少はすべての主要保険に関連する。第3四半期の損失と損失調整費用は，2022年のイアンハリケーンによる6億ドルと2021年のアイダハリケーンによる4億ドルであった。
保証費用は2021年に比べて第3四半期に3.55億ドル(25.2%)減少し、2022年前の9カ月で7.18億ドル(17.3%)減少したが、これは主に両時期とも広告コストが大幅に低下したことと、上位9カ月の従業員関連のコストが低下したためである。Geicoの費用比率(保険料と保険料稼ぎの比率)は、2022年第3四半期と前9カ月でそれぞれ10.7%と11.8%で、それぞれ2021年同期より3.9ポイントと3.0ポイント低下したのは、費用の減少もあれば、稼いだ保険料が増加したためでもある。
バークシャー·ハサウェイ初級グループ
バークシャーハサウェイ初級グループ(“BH初級”)は、医療保健専門責任、労働者補償、自動車、一般責任、財産と特殊保険を含む小型、中型と大型顧客に多種の商業保険解決方案を提供する。BH Primaryの大きな保険会社としては，Berkshire Hathaway Specialty Insurance(“BH Specialty”)，Berkshire Hathaway Home Property Companies(“BHHC”)，Medpro Group，Berkshire Hathaway Insurance Companies(“Guard”)，National Indemity Company(“Nico Primary”)とU.S.Response Insurance Company(“USLI”)がある.BH主引受業績要約は以下のとおりである(百万ドル単位).
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
書いた保険料 |
$ |
3,895 |
|
|
|
|
|
$ |
3,506 |
|
|
|
|
|
$ |
10,791 |
|
|
|
|
|
$ |
9,357 |
|
|
|
|
||||
稼いだ保険料 |
$ |
3,485 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
2,964 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
9,916 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
8,373 |
|
|
|
100.0 |
|
損失および損失調整費用 |
|
2,825 |
|
|
|
81.1 |
|
|
|
2,240 |
|
|
|
75.6 |
|
|
|
7,342 |
|
|
|
74.0 |
|
|
|
6,044 |
|
|
|
72.2 |
|
保証費用 |
|
941 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
747 |
|
|
|
25.2 |
|
|
|
2,521 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
23.6 |
|
総損失と費用 |
|
3,766 |
|
|
|
108.1 |
|
|
|
2,987 |
|
|
|
100.8 |
|
|
|
9,863 |
|
|
|
99.5 |
|
|
|
8,024 |
|
|
|
95.8 |
|
税引き前引受収益 |
$ |
(281 |
) |
|
|
|
|
$ |
(23 |
) |
|
|
|
|
$ |
53 |
|
|
|
|
|
$ |
349 |
|
|
|
|
||||
2021年と比較して，第3四半期の保険料は3.89億ドル(11.1%)，2022年前の9カ月の保険料は14億ドル(15.3%)増加し，BH Specialty(20%)，USLI(17%)，BHHC(15%)の今年までの増加を反映している。増加したのは様々な財産と死傷保険といくつかの市場だ。
28
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
保険--保険を受ける(続)
バークシャー·ハサウェイ初級グループ(続)
BH小学校の第3四半期の欠損率は81.1%，2022年前9カ月の損失率は74.0%であり，2021年第3四半期と前9カ月の損失率よりそれぞれ5.5ポイント，1.8ポイント上昇した。2022年の災害事件による損失は第3四半期(ハリケーン·イーン)で約6億6千万ドル、前9カ月で約7.4億ドルだった。2021年の巨大災害事件による損失は第3四半期に約2.6億ドル(主にハリケーン·アイダ)であり、前9カ月で約4.2億ドルだった。赤字と赤字調整費用には、数年前の赤字事件の推定最終負債純減少額も含まれており、2022年には3.48億ドル、2021年には4.2億ドルとなる。BHの主要な保険会社は大量の労災賠償、商業と専門責任保険を保証し、関連するクレームコストは深刻度が高く、クレーム尾部が長い影響を受ける可能性がある。様々な要素のせいで、クレーム負債は予想以上に大きいかもしれない。
2021年同期と比較して、第3四半期の保険料は1.94億ドル(26.0%)、2022年前9カ月の保険料は5.41億ドル(27.3%)増加した。2021年に比べて、第3四半期の費用率は1.8ポイント上昇し、2022年前の9カ月の費用率は1.9ポイント上昇した。これらの成長は，新業務発展計画や業務組合せの変化に関するコストを反映している.
バークシャー·ハサウェイ再保険グループ
バークシャー·ハサウェイ再保険グループ(“BHRG”)は、国家賠償会社(“NICO”)、汎用再保険会社、汎用再保険会社をはじめ、いくつかの子会社を介して世界の保険会社や再保険会社に超過損失と割当分財産と意外傷害リスク再保険を提供している。また，General Re Life Corporation，General ReInsurance AG，Berkshire Hathaway Life Insurance Company of Nebraska(“BHLN”)により生命保険と健康再保険を保険した。私たちは定期的にNICOで締結されたトレーサビリティのある再保険契約に基づいて財産と傷害リスクを負担しています。また、私たちはBHLNを通じて定期的な年金支払い契約を締結した。
一般的に、私たちは保証利益を作るために努力している。しかし、クレーム負債の期待期限が長いため、貨幣時間価値概念は、遡及再保険と定期支払年金業務価格を決定する重要な要素である。私たちはこのような業務で税引前保証損失が発生すると予想しています。主に繰延費用の償却と割引増価費用です。私たちはこの契約が始まった時に保険料を受け取って、投資することができます。BHRGの保険料と税前引受実績の概要は以下のとおりである(百万単位)。
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
稼いだ保険料 |
|
|
税引き前引受 |
|
|
稼いだ保険料 |
|
|
税引き前引受 |
|
||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
財産·死傷者 |
$ |
4,013 |
|
|
$ |
3,637 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
(247 |
) |
|
$ |
10,943 |
|
|
$ |
10,385 |
|
|
$ |
1,404 |
|
|
$ |
121 |
|
生命/健康 |
|
1,309 |
|
|
|
1,328 |
|
|
|
67 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
3,822 |
|
|
|
3,932 |
|
|
|
130 |
|
|
|
(522 |
) |
遡及再保険 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
|
— |
|
|
|
82 |
|
|
|
(325 |
) |
|
|
(620 |
) |
年金を定期的に支払う |
|
192 |
|
|
|
191 |
|
|
|
(149 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
529 |
|
|
|
458 |
|
|
|
(279 |
) |
|
|
(374 |
) |
可変年金 |
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
32 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
83 |
|
|
|
97 |
|
|
$ |
5,517 |
|
|
$ |
5,159 |
|
|
$ |
(110 |
) |
|
$ |
(708 |
) |
|
$ |
15,304 |
|
|
$ |
14,868 |
|
|
$ |
1,013 |
|
|
$ |
(1,298 |
) |
財産·死傷者
財産/傷害再保険引受結果の概要は以下のとおりである(百万ドル単位).
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
書いた保険料 |
$ |
4,574 |
|
|
|
|
|
$ |
4,115 |
|
|
|
|
|
$ |
13,119 |
|
|
|
|
|
$ |
11,924 |
|
|
|
|
||||
稼いだ保険料 |
$ |
4,013 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
3,637 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
10,943 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
10,385 |
|
|
|
100.0 |
|
損失および損失調整費用 |
|
3,451 |
|
|
|
86.0 |
|
|
|
2,986 |
|
|
|
82.1 |
|
|
|
7,825 |
|
|
|
71.5 |
|
|
|
7,689 |
|
|
|
74.0 |
|
保証費用 |
|
539 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
898 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
1,714 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
2,575 |
|
|
|
24.8 |
|
総損失と費用 |
|
3,990 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
3,884 |
|
|
|
106.8 |
|
|
|
9,539 |
|
|
|
87.2 |
|
|
|
10,264 |
|
|
|
98.8 |
|
税引き前引受収益 |
$ |
23 |
|
|
|
|
|
$ |
(247 |
) |
|
|
|
|
$ |
1,404 |
|
|
|
|
|
$ |
121 |
|
|
|
|
||||
29
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
保険--保険を受ける(続)
バークシャー·ハサウェイ再保険グループ(続)
財産·死傷(継続)
2021年同期と比較して、第3四半期の保険料は4.59億ドル(11.2%)、2022年前の9カ月の保険料は12億ドル(10.0%)増加し、これは主に新不動産業務の純増加とより高い料率によるものだが、不利な外貨換算の影響部分はこの増加を相殺している。2021年に比べ、第3四半期の赤字と赤字調整費用は4.65億ドル(15.6%)増加し、2022年前の9カ月で1.36億ドル(1.8%)増加した。巨大災害事件による損失は第3四半期に19億ドル(主にハリケーン·イーン)、2022年前の9カ月で26億ドル、第3四半期に15億ドル、2021年前の9カ月で19億ドルだった。数年前に発生した損失に対する最終負債推定減少額は第3四半期で8.33億ドル、2022年前9カ月で14億ドル、第3四半期で5.99億ドル、2021年前9カ月で5.64億ドルであった。
2021年と比較して、保険料収入に占める保険料の割合は第3四半期に11.3ポイント低下し、2022年前の9カ月で9.1ポイント低下したが、これは主に外貨為替レートの影響と業務組み合わせの変化によるものである。保証費用には、第3四半期の3.15億ドルの外貨両替収益と2022年前の9ヶ月の7.04億ドルが含まれ、主に2021年第3四半期の会社間再保険協定と関係があり、この合意によると、バークシャーの非米国子会社は非ドル建ての債務を米国に本部を置くバークシャー子会社に割譲した。2021年第3四半期の外貨両替収益は顕著ではなかった。米国公認会計原則によると、その機能通貨がドルであるため、米国子会社が負担する債務再計量による為替レート変化の影響が収益に反映されている。米国子会社ではない財務諸表をドルに換算した純外貨為替レート影響を他の全面収益に計上する。
生命/健康
以下に我々の生命/健康再保険加入結果の要約(百万ドル単位)を示す.
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
書いた保険料 |
$ |
1,251 |
|
|
|
|
|
$ |
1,332 |
|
|
|
|
|
$ |
3,743 |
|
|
|
|
|
$ |
3,929 |
|
|
|
|
||||
稼いだ保険料 |
$ |
1,309 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
1,328 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
3,822 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
3,932 |
|
|
|
100.0 |
|
生命保険と健康保険福祉 |
|
1,013 |
|
|
|
77.4 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
93.9 |
|
|
|
3,028 |
|
|
|
79.2 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
94.9 |
|
保証費用 |
|
229 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
262 |
|
|
|
19.7 |
|
|
|
664 |
|
|
|
17.4 |
|
|
|
721 |
|
|
|
18.4 |
|
福祉と費用総額 |
|
1,242 |
|
|
|
94.9 |
|
|
|
1,509 |
|
|
|
113.6 |
|
|
|
3,692 |
|
|
|
96.6 |
|
|
|
4,454 |
|
|
|
113.3 |
|
税引き前引受収益 |
$ |
67 |
|
|
|
|
|
$ |
(181 |
) |
|
|
|
|
$ |
130 |
|
|
|
|
|
$ |
(522 |
) |
|
|
|
||||
生命保険/健康保険料は2021年同期と比較して第3四半期に8100万ドル(6.1%)減少し、2022年前の9カ月で1.86億ドル(4.7%)減少したが、これは主に不利な外貨換算の影響によるものである。生命保険·健康福祉は2021年に比べて第3四半期に2.34億ドル(18.8%)減少し、2022年の前9カ月で7.05億ドル(18.9%)減少したが、これは主に2021年の米国、南アフリカ、インド、ラテンアメリカの大流行に関する死亡率クレームが相対的に高かったためである。
遡及再保険
期間ごとの税引前保証損失は、繰延費用の償却および将来のクレーム支払いの見積もり時間と金額の変化に起因する。引受実績には、外貨為替レートの変化がわが米国子会社の非ドル建て債務に与える影響による外貨為替収益と損失も含まれています。外貨両替収益は第3四半期に1.3億ドル、2022年前9カ月で2.87億ドルだったが、2021年前の9カ月は7000万ドルで、基本的には第3四半期にあった。為替レートの影響を差し引く前の税引き前保証損失は第3四半期と2022年前の9ヶ月でそれぞれ2.13億ドルと6.12億ドルだったが、第3四半期と2021年前の9ヶ月はそれぞれ2.27億ドルと6.9億ドルだった。
2022年までの9ヶ月間、遡及再保険契約によって負担された未償還損失は16億ドル減少し、2022年9月30日の367億ドルに減少し、主に損失支払いによるものとなった。トレーサビリティのある再保険契約に関する未償却繰延費用は2022年前9カ月で6.49億ドル低下し、2022年9月30日の100億ドルに低下したのは、主に定期償却によるものである。繰延費用の償却は、予想される余剰請求決算期間の保証収益に含まれる。
30
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
保険--保険を受ける(続)
バークシャー·ハサウェイ再保険グループ(続)
年金を定期的に支払う
第3四半期の定期支払年金保険料収入は相対的に横ばいで、2021年同期に比べて2022年前9カ月で15.5%増加した。定期支払年金業務は価格と需要に敏感であり、利用可能業務の供給は基本的な法律クレーム和解時間の影響を受ける。私たちの業務量は価格変化によって急速に変化する可能性があり、価格変化は現在の金利、期待年金支払いに関する感知リスクと持続時間、競争レベルの影響を受ける可能性がある。
私たちの定期支払年金契約は通常、税前引受損失が発生し、時間価値割引年金負債の恒常的な増加に起因しており、その中には生命保険や事項のない契約の負債を割引することが含まれている。保証実績には、我々米国子会社の非ドル建て債務の外貨レート変化による収益や損失も含まれています。税引前保証実績には、第3四半期の1.19億ドルの外貨収益と2022年前の9カ月の2.79億ドルが含まれているが、第3四半期と2021年前の9カ月の外貨収益はそれぞれ4500万ドルと2500万ドルだった。
為替レートの影響を考慮していない税引前保証損失は第3四半期に2.68億ドル、2022年前9カ月で5.58億ドル、第3四半期は1.39億ドル、2021年前9カ月は3.99億ドルだった。2022年第3四半期の税引前損失は、現在の再保険契約を終了する合意に起因する約1.3億ドルを含み、支払うべき和解金額は負債の帳簿価値を超える。割引年金負債は2022年9月30日現在152億ドルで、その中には39億ドルの生命保険や契約が含まれており、加重平均割引率は約3.9%である。2023年にASU 2018−12年度を採用した後，割引率は当時の金利に応じて四半期調整され，我々が記録した年金負債に大きな影響を与える可能性がある。割引率変化の周期的影響は他の総合報酬に大きく反映される.
可変年金
可変年金保証再保険契約は第3四半期に3200万ドルの税引前収益が発生し、2022年前の9カ月で8300万ドルの税引き前収益が生じたが、第3四半期の税引き前損失は2800万ドル、2021年前の9カ月の収益は9700万ドルだった。これらの契約の結果は、証券市場、金利、為替レートの変化の影響を受け、これらの変化は不安定であり、期待利益率の定期償却である可能性がある。2022年と2021年前の9ヶ月間の引受収益は、主に2022年不利2021年と2021年有利な利上げと証券市場変化の純影響によるものである。2021年第3四半期の保証実績には、基礎誤り率の仮定が低いことによる損失が含まれている。
保険--投資収益
我々の保険業務による純投資収入の要約は以下のとおりである(百万ドル単位)。
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
|
百分率変化 |
|
|||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||
配当収入 |
$ |
1,281 |
|
|
$ |
1,196 |
|
|
$ |
4,533 |
|
|
$ |
3,747 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
21.0 |
% |
利息と他の投資収入 |
|
397 |
|
|
|
141 |
|
|
|
789 |
|
|
|
458 |
|
|
|
181.6 |
|
|
|
72.3 |
|
税引き前純投資収益 |
|
1,678 |
|
|
|
1,337 |
|
|
|
5,322 |
|
|
|
4,205 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
26.6 |
|
所得税と非制御的権益 |
|
270 |
|
|
|
176 |
|
|
|
838 |
|
|
|
617 |
|
|
|
|
|
|
|
||
純投資収益 |
$ |
1,408 |
|
|
$ |
1,161 |
|
|
$ |
4,484 |
|
|
$ |
3,588 |
|
|
|
|
|
|
|
||
有効所得税率 |
|
16.1 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2021年と比較すると、第3四半期の配当収入は7.1%増加し、2022年前の9カ月は21.0%増加した。2022年の成長は2022年の株式安全投資の全体的な成長を反映している。ポートフォリオの変化や一部の被投資者の配当頻度や時間の変化により、配当収入も時期によって異なる。配当収入には、2022年第3四半期の800万ドルと前9カ月の3700万ドル、第3四半期の2600万ドル、2021年前9カ月の1.01億ドルが含まれ、これらの収入はバークシャー·ハサウェイエネルギー会社の優先株への投資から来ている。この金額は公共事業とエネルギー部門の収益から差し引かれる。
2021年同期と比較して、第3四半期の利息やその他の投資収入は2.56億ドル(181.6%)増加し、2022年前の9カ月で3.31億ドル(72.3%)増加した。これは主に短期金利の上昇によるものだ。私たちは引き続き大量の現金、現金等価物、そして短期アメリカ国庫券を持っています。近年は極めて低い金利が一般的に存在しているが、2022年までの9カ月で金利が大幅に上昇している。私たちはまだ十分な流動性を維持することが最高だと信じていて、短期投資に対して、私たちは収益よりも安全であると主張しています。
31
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
保険--投資収益(続)
私どもの保険業務の投資資産は株主資本及び保険と再保険契約下の純負債から来ています。現存金の主要な構成部分は未払い損失と赤字調整費用であり、再保険契約下の負債、人寿、年金と健康福祉負債、未満期保険料と保険加入者に対応する他の負債をさかのぼって含み、これらの負債は受取保険料、受取再保険金、遡及再保険契約に基づいて負担する繰延費用と繰延保険証書買収コストを含む。流動資金は2022年9月30日現在で約1500億ドル、2021年12月31日現在、変動資金は約1470億ドル。我々の合併保険業務は2022年前9カ月に3.58億ドルの税前引受損失が生じたため，同期の平均変動コストは0.24%であった。2022年10月、バークシャーは保険と再保険業務を経営するAlleghanyを買収した。Alleghanyの2022年9月30日までの歴史貸借対照表によると，その業務の推定流通額は約135億ドルである。私たちの保険業務が保有する現金と投資の概要は、2022年9月30日と2021年12月31日までに以下のようになります(百万単位)。
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
現金、現金等価物、アメリカ国庫券 |
|
$ |
59,699 |
|
|
$ |
90,688 |
|
株式証券 |
|
|
295,387 |
|
|
|
334,907 |
|
固定期限証券 |
|
|
18,476 |
|
|
|
16,386 |
|
他にも |
|
|
3,252 |
|
|
|
4,296 |
|
|
|
$ |
376,814 |
|
|
$ |
446,277 |
|
2022年9月30日までの固定満期日証券は以下の通り(単位：百万)。
|
|
償却する |
|
|
実現していない |
|
|
携帯する |
|
|||
アメリカ財務省、アメリカ政府会社、機関 |
|
$ |
9,023 |
|
|
$ |
(264 |
) |
|
$ |
8,759 |
|
外国政府 |
|
|
8,630 |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
8,434 |
|
社債 |
|
|
821 |
|
|
|
200 |
|
|
|
1,021 |
|
他にも |
|
|
244 |
|
|
|
18 |
|
|
|
262 |
|
|
|
$ |
18,718 |
|
|
$ |
(242 |
) |
|
$ |
18,476 |
|
アメリカ政府債券は主要な格付け機関によってAA+またはAAA級に評価されている。2022年9月30日現在、外国政府債務の約93%が少なくとも1つの主要な格付け機関によってAA級以上の格付けに評価されている。外国政府証券には、国家または省級政府実体によって発行または無条件保証される債務が含まれる。
鉄道.鉄道
バーリントン北部サンタフェ有限責任会社(“BNSF”)は北米最大の鉄道システムの一つを運営しており、28州で32，500マイルを超える線路距離を持っている。ビーエヌエスエフはカナダの三省でも事業を展開しています。BNSFは出荷された製品タイプによってその主要な業務グループを分類し、消費財、工業製品、農産物と石炭を含む。BNSFの収入要約は以下のとおりである(百万ドル単位).
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
鉄道営業収入 |
|
$ |
6,530 |
|
|
$ |
5,591 |
|
|
$ |
18,761 |
|
|
$ |
16,421 |
|
鉄道運営費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報酬と福祉 |
|
|
1,479 |
|
|
|
1,168 |
|
|
|
3,916 |
|
|
|
3,477 |
|
燃料.燃料 |
|
|
1,272 |
|
|
|
705 |
|
|
|
3,409 |
|
|
|
1,948 |
|
購入のサービス |
|
|
530 |
|
|
|
510 |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
1,525 |
|
減価償却および償却 |
|
|
633 |
|
|
|
608 |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
1,832 |
|
設備レンタル料、材料、その他 |
|
|
508 |
|
|
|
338 |
|
|
|
1,494 |
|
|
|
1,262 |
|
合計する |
|
|
4,422 |
|
|
|
3,329 |
|
|
|
12,232 |
|
|
|
10,044 |
|
鉄道運営収益 |
|
|
2,108 |
|
|
|
2,262 |
|
|
|
6,529 |
|
|
|
6,377 |
|
その他の収入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収入 |
|
|
163 |
|
|
|
199 |
|
|
|
540 |
|
|
|
579 |
|
その他の費用、純額 |
|
|
(129 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(458 |
) |
|
|
(514 |
) |
利子支出 |
|
|
(258 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
(767 |
) |
|
|
(775 |
) |
税引き前収益 |
|
|
1,884 |
|
|
|
2,029 |
|
|
|
5,844 |
|
|
|
5,667 |
|
所得税 |
|
|
442 |
|
|
|
491 |
|
|
|
1,367 |
|
|
|
1,362 |
|
純収益 |
|
$ |
1,442 |
|
|
$ |
1,538 |
|
|
$ |
4,477 |
|
|
$ |
4,305 |
|
有効所得税率 |
|
|
23.5 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
24.0 |
% |
32
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
鉄道.鉄道(続)
BNSFの業務グループ(自動車/単位千単位)別の鉄道貨物量を表にまとめた。
|
|
自動車/単位 |
|
|
百分率変化 |
|
|||||||||||||||||
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
|
第三に |
|
上位9名 |
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
四半期.四半期 |
|
1か月 |
|
||||||
消費財 |
|
|
1,323 |
|
|
|
1,425 |
|
|
|
3,977 |
|
|
|
4,307 |
|
|
|
(7.2 |
)% |
|
(7.7 |
)% |
工業製品 |
|
|
413 |
|
|
|
443 |
|
|
|
1,237 |
|
|
|
1,280 |
|
|
|
(6.8 |
) |
|
(3.4 |
) |
農産物.農産物 |
|
|
276 |
|
|
|
265 |
|
|
|
884 |
|
|
|
896 |
|
|
|
4.2 |
|
|
(1.3 |
) |
石炭、石炭 |
|
|
399 |
|
|
|
404 |
|
|
|
1,158 |
|
|
|
1,127 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
2.8 |
|
|
|
|
2,411 |
|
|
|
2,537 |
|
|
|
7,256 |
|
|
|
7,610 |
|
|
|
(5.0 |
) |
|
(4.7 |
) |
2021年と比較して、鉄道運営収入は第3四半期と2022年前の9ヶ月でそれぞれ16.8%と14.3%増加したが、これは燃料価格の上昇により燃料サーチャージ収入が増加し、1車/単位料率が上昇し、一部が低い運転量で相殺されたためである。BNSFの第3四半期の税引き前収益は2021年に比べて7.1%低下し、2022年前の9カ月の税引前収益は3.1%増加した。第3四半期の業績は貨物輸送量の低下や燃料や他の運営コスト上昇の影響を受けているが、1台あたりの収入の増加分はこの影響を相殺している。
消費財の営業収入は2022年第3四半期と前9カ月でそれぞれ24億ドルと70億ドルで、それぞれ2021年より15.3%と14.5%増加した。これらの増加は自動車/単位あたりの平均収入増加を反映しているが、2021年と比較して、第3四半期と2022年前の9カ月の販売台数はそれぞれ7.2%と7.7%低下し、この増加を部分的に相殺した。数量減少の主な原因はサプライチェーンの中断による国際マルチ接続出荷量の減少である。2022年第3四半期と前9カ月の工業製品からの営業収入はそれぞれ15億ドルと42億ドルで、それぞれ2021年より7.1%と6.9%増加した。これらの増加は自動車/単位あたりの平均収入増加を反映しているが、2021年と比較して、第3四半期と2022年前の9カ月の販売台数はそれぞれ6.8%と3.4%低下し、この増加を部分的に相殺した。第3四半期と前9カ月の販売台数の低下は主に石油·建築製品の出荷量の低下によるものだった。
2022年第3四半期の農産物営業収入は13億ドル、前9カ月は41億ドルで、それぞれ2021年より25.7%と12.0%増加した。増加の主な原因は車/単位あたりの平均収入の増加だ。国内穀物出荷量の増加及び再生可能ディーゼル油と石油原料出荷量の増加により、第3四半期の販売量は4.2%増加したが、2022年前の9ヶ月の販売量は1.3%低下し、主に食糧輸出が低下し、一部は国内の穀物、再生可能ディーゼル油と石油原料数量の増加によって相殺された。2022年第3四半期と前9ヶ月の石炭からの営業収入はそれぞれ11億ドルと30億ドルで、それぞれ2021年より27.0%と28.8%増加した。増加の主な原因は車/単位あたりの平均収入の増加だ。第3四半期の販売台数が1.2%低下した主な原因はネットワーク挑戦だったが、2022年前の9カ月の販売台数は2.8%増加し、発電量の増加、天然ガス価格の上昇、輸出需要の改善が原因となった。
2022年第3四半期と前9カ月の鉄道運営支出はそれぞれ44億ドルと122億ドルで、それぞれ2021年より11億ドル(32.8%)と22億ドル(21.8%)増加した。増加の主な原因は燃料費の大幅な増加と、報酬と福祉費用の増加だ。2021年同期と比較して、私たちの鉄道運営費用が鉄道運営収入に占める割合は第3四半期に8.2ポイント上昇して67.7%に達し、2022年前の9カ月で4.0ポイント増加し、65.2%に達した。給与·福祉支出は2021年に比べて第3四半期に3.11億ドル(26.6%)増加し、2022年前の9カ月で4.39億ドル(12.6%)増加したが、これは主に暫定的または承認された労働組合労働協定、より高い医療·福祉コスト、より低い生産性を含む賃金上昇の影響によるものである。燃料支出は2021年に比べて第3四半期に5.67億ドル(80.4%)増加し，2022年前の9カ月で15億ドル(75.0%)増加したが，これは主に燃料価格の上昇によるものであったが，一部は低い販売量で相殺された。2021年と比較して、設備賃貸料、材料、その他の費用は第3四半期に1.7億ドル(50.3%)増加し、2022年前の9ヶ月で2.32億ドル(18.4%)増加し、これは主に全体的なインフレ、土地と地役権販売収益の減少および死傷コストの上昇によるものである。
BNSFは約30，500人の従業員が労働組合員だ。米国I系鉄道と鉄道組合は2020年1月から2022年6月まで交渉してきた。連邦調停はこの時間枠内に含まれ、その後、国家調停委員会は大統領緊急事態委員会(PEB)を発表した。鉄道労働法(RLA)によると、PEBは2022年8月16日に交渉紛争解決の報告と提案を発表した。2022年9月、このような提案に基づいてすべての労働組合と初歩的な合意に達した。今まで、6つの労働組合がこのような合意を承認した。二つの労働組合は彼らの臨時合意を承認せず、各当事者は討論が継続されている間に現状を維持することに同意した。残りの労働組合の承認結果は2022年11月までに発表される予定だ。RLAプロセス後に和解に成功しなければ，国会は現状期限を延長したり，法律を採択したりして，各方面に対して決議を実施することができる。
33
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
公共事業とエネルギー
私たちは現在、バークシャー·ハサウェイエネルギー会社(“BHE”)の92%の株式を所有しており、同社は世界的なエネルギー事業を経営している。BHEの国内監督管理されている公共事業権益は太平洋会社、中米エネルギー会社(“MEC”)とNV Energyを含む。BHEの子会社は規制された配電業務を2社経営しており，イギリスではNorthern Powergridと呼ばれている。BHEの天然ガスパイプラインは5つの国内で規制されている州間天然ガスパイプラインシステムと液化天然ガス輸出入と貯蔵施設の25%の権益(“LNG権益”)を含み、BHEは財務報告の目的でこの施設を運営と統合している。他のエネルギー事業にはカナダのエバータ州で規制されている純送電事業(AltaLink，L.P.)がある再生可能な独立した電力プロジェクトと投資を中心とした多様なポートフォリオですBHEはまた，米国で住宅不動産仲買業務と大型住宅不動産ブローカーフランチャイズネットワークを経営している。
私たちが監督を受けている企業が顧客から受け取るエネルギーとサービス料率は主に企業運営コストに基づいており、所得税と資本収益率を含み、監督部門の承認が必要である。承認された料率でこのようなコストが許可されなければ、経営業績は悪影響を受けるだろう。BHEの純収益要約は以下のとおりである(百万ドル単位)。
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
エネルギー運営収入 |
|
$ |
6,095 |
|
|
$ |
5,225 |
|
|
$ |
15,858 |
|
|
$ |
14,375 |
|
不動産営業収入 |
|
|
1,405 |
|
|
|
1,743 |
|
|
|
4,284 |
|
|
|
4,738 |
|
その他の収入(赤字) |
|
|
31 |
|
|
|
45 |
|
|
|
(110 |
) |
|
|
(91 |
) |
総収入 |
|
|
7,531 |
|
|
|
7,013 |
|
|
|
20,032 |
|
|
|
19,022 |
|
コストと費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売エネルギーコスト |
|
|
1,959 |
|
|
|
1,385 |
|
|
|
4,944 |
|
|
|
4,064 |
|
エネルギー運営費 |
|
|
2,362 |
|
|
|
2,132 |
|
|
|
6,858 |
|
|
|
6,302 |
|
不動産経営コストと費用 |
|
|
1,352 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
4,086 |
|
|
|
4,312 |
|
利子支出 |
|
|
537 |
|
|
|
513 |
|
|
|
1,583 |
|
|
|
1,547 |
|
総コストと費用 |
|
|
6,210 |
|
|
|
5,638 |
|
|
|
17,471 |
|
|
|
16,225 |
|
税引き前収益 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,375 |
|
|
|
2,561 |
|
|
|
2,797 |
|
所得税支出(福祉)* |
|
|
(570 |
) |
|
|
(398 |
) |
|
|
(1,274 |
) |
|
|
(842 |
) |
所得税後純収益 |
|
|
1,891 |
|
|
|
1,773 |
|
|
|
3,835 |
|
|
|
3,639 |
|
BHE子会社の非持株権益 |
|
|
147 |
|
|
|
103 |
|
|
|
376 |
|
|
|
311 |
|
BHEの純収益によるものです |
|
|
1,744 |
|
|
|
1,670 |
|
|
|
3,459 |
|
|
|
3,328 |
|
非制御的権益と優先株式配当 |
|
|
159 |
|
|
|
174 |
|
|
|
358 |
|
|
|
389 |
|
バークシャー·ハサウェイ株主は純収益を占めなければならない |
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
1,496 |
|
|
$ |
3,101 |
|
|
$ |
2,939 |
|
有効所得税率 |
|
|
(43.1 |
)% |
|
|
(28.9 |
)% |
|
|
(49.7 |
)% |
|
|
(30.1 |
)% |
* 風力発電からの大量生産税金免除を含む。
以下のBHE経営業績の検討は税引後収益に基づいており、エネルギー業務の管理と評価方式を反映している。BHEの純収益要約は以下のとおりである(百万ドル単位)。
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
|
百分率変化 |
|
||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
第三に |
|
最初の9か月 |
|
||||||
太平洋会社 |
|
$ |
409 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
622 |
|
|
$ |
728 |
|
|
|
22.8 |
% |
|
(14.6 |
)% |
中米エネルギー会社 |
|
|
300 |
|
|
|
373 |
|
|
|
745 |
|
|
|
728 |
|
|
|
(19.6 |
) |
|
2.3 |
|
NVエネルギー |
|
|
270 |
|
|
|
282 |
|
|
|
392 |
|
|
|
416 |
|
|
|
(4.3 |
) |
|
(5.8 |
) |
北方電力網 |
|
|
100 |
|
|
|
83 |
|
|
|
282 |
|
|
|
162 |
|
|
|
20.5 |
|
|
74.1 |
|
天然ガスパイプライン |
|
|
232 |
|
|
|
144 |
|
|
|
729 |
|
|
|
627 |
|
|
|
61.1 |
|
|
16.3 |
|
他のエネルギー事業 |
|
|
243 |
|
|
|
230 |
|
|
|
726 |
|
|
|
521 |
|
|
|
5.7 |
|
|
39.3 |
|
不動産仲買業務 |
|
|
29 |
|
|
|
102 |
|
|
|
134 |
|
|
|
321 |
|
|
|
(71.6 |
) |
|
(58.3 |
) |
会社の利益とその他 |
|
|
161 |
|
|
|
123 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
(175 |
) |
|
|
30.9 |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
$ |
1,744 |
|
|
$ |
1,670 |
|
|
$ |
3,459 |
|
|
$ |
3,328 |
|
|
|
4.4 |
|
|
3.9 |
|
34
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
公共事業とエネルギー(続)
PacifiCorpはユタ州、オレゴン州、ワイオミング州を含むいくつかの西部州の一部で規制された電力ユーティリティ会社を運営している。2021年と比較して、2022年前の9ヶ月の税引後収益は第3四半期に7600万ドル増加し、1.06億ドル減少した。これらの変化は、公共事業利益率(営業収入から販売コストを差し引いた)の増加と、第3四半期に確認されたより高い生産税相殺とより高い運営費用を反映している。運営費の増加は，2022年までの9カ月間の2020年の野火に関する対策項目の増加，一般と工場維持コストの増加，および追加投入使用資産による増量コストを反映している。
2022年第3四半期と前9ヶ月、PacifiCorpの公共事業利益率はそれぞれ11億ドルと27億ドルで、それぞれ2021年同期より6800万ドルと8800万ドル増加した。この成長は有利な小売と卸売価格によるより高い運営収入および小売顧客数の増加を反映しているが、この増加部分は購入電力と熱力発電コストの増加によって相殺されている。2021年と比較して、小売顧客数は第3四半期に3.5%増加し、2022年前の9ヶ月で0.8%増加したが、これは主に平均顧客数の増加と天気の有利な影響によるものであるが、一部は顧客使用量の低下によって相殺されている。
MECは主にアイオワ州とイリノイ州で規制されている電力と天然ガス公共事業会社を運営している。2021年と比較して、2022年前の9ヶ月の税引後収益は第3四半期に7300万ドル減少し、1700万ドル増加した。これらの変化は電力公共事業利益率の増加を反映しており、より高い運営費用とより低い他の収入によって相殺されている。また，比較所得税優遇は2022年第3四半期に低く，前9カ月で高く，投入された新風力発電と太陽光発電施設で確認された高い生産税収控除(第3四半期は1，400万ドル，前9カ月は1.06億ドル)が税率制定の影響で相殺された。業務費用の増加には、特定の規制メカニズムに関連する費用の増加が含まれる。
2022年第3四半期と最初の9ヶ月、MECの電力利益率はそれぞれ7.74億ドルと18億ドルで、それぞれ2021年より12%と15%増加した。この増加は小売と卸売顧客数の増加および有利な卸売定価による運営収入の増加によるものであるが、購入電力コスト上昇の影響を部分的に相殺した。2021年と比較して、電子小売顧客数は第3四半期に3.1%増加し、2022年前の9カ月で4.0%増加したが、これは主に顧客使用量の増加によるものだ。
NV Energyはネバダ州で規制されている電力と天然ガスユーティリティを運営している。2021年に比べ、第3四半期の税引き後収益は1200万ドル減少し、2022年前9カ月の税引後収益は2400万ドル減少した。この減少は，工場運営や維持費用の増加，収益共有すべき費用の増加および投入される追加資産増加のコストを反映しているが，規制残高計上費用の利息収入の増加によりこの影響を部分的に相殺している。
NV Energy第3四半期の電力公共事業利益率は6.22億ドル，2022年前9カ月で13億ドルであり，2021年と比較して相対的に横ばいであった。2021年と比較して、電気小売顧客数は第3四半期に0.3%増加し、2022年前の9カ月で1.3%増加したが、これは主に平均顧客数の増加によるものであるが、一部は天気の悪影響によって相殺されている。
2021年と比較して、北方電力網の第3四半期の税引き後収益は1700万ドル増加し、2022年前の9カ月の税引後収益は1億2千万ドル増加した。2021年までの9ヶ月間の収益には、2021年6月に公布された英国所得税税率の19%から25%への引き上げに関する1.09億ドルの繰延所得税支出が含まれ、2023年4月1日から発効する。また，CE Gasは2022年3月と7月に投入された新プロジェクトの収益が増加し，流通業務結果の改善は主に高い関税により，この部分は2022年に不利な外貨換算影響によって相殺された。
2021年と比較して、天然ガスパイプラインの第3四半期の税引き後収益は8800万ドル増加し、2022年前の9ヶ月で1.02億ドル増加した。増加の要因はBHE GT&Sの収益増加であり，これは主に一般料率案件，有利な所得税調整，低い運営費用の影響である。2022年の利益率低下は、2021年の天然ガス販売の増加と2021年の輸送収入の増加によるものであり、2021年2月の冬の嵐による需要増加が原因である。
2021年と比較して、他のエネルギー事業の税引後収益は第3四半期に1300万ドル増加し、2022年前の9カ月で2.05億ドル増加した。収益の増加は主に風力エネルギー税株式投資収益が第3四半期に2400万ドル増加し，2022年の前9カ月で1.82億ドル増加したことと，自己再生可能エネルギープロジェクトからのより高い運営収入により，一部は天然ガス発電施設収益の低下によって相殺された。風能税株式投資収益の増加は、過去12ヶ月間の商業運営プロジェクトからの所得税収益の増加を反映している。今年のこれまでの収益の相対的な増加は、2021年の2021年2月の冬の嵐による以前に存在した税収株式投資による損失への影響も反映している。
35
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
公共事業とエネルギー(続)
2021年に比べ、不動産ブローカー業務の第3四半期の税引き後収益は7300万ドル減少し、2022年前の9カ月間の税引き後収益は1.87億ドル減少した。利益減少の主な原因は住宅ローンサービスからの収益減少であり，これは主に再融資活動の減少と，ブローカーや決済サービスの収益が閉鎖単位の減少により減少したが，運営費減少分に相殺されたためである。
会社の利息とその他の税引後収益は第3四半期に3800万ドル増加し、2022年前の9ヶ月は2021年に比べて相対的に横ばいであり、確認された連邦所得税控除の増加を反映しているが、前9ヶ月の利息支出の増加と非規制エネルギーサービス収益の低下部分はこの影響を相殺した。
製造業、サービス業、小売業
以下に我々の製造，サービス，小売業務の収入と収益の概要(百万ドル単位)を示す.
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
|
百分率変化 |
|
|||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製造業 |
$ |
19,000 |
|
|
$ |
17,496 |
|
|
$ |
57,193 |
|
|
$ |
50,821 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
12.5 |
% |
サービス業と小売業 |
|
23,136 |
|
|
|
21,291 |
|
|
|
67,645 |
|
|
|
62,143 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
8.9 |
|
|
$ |
42,136 |
|
|
$ |
38,787 |
|
|
$ |
124,838 |
|
|
$ |
112,964 |
|
|
|
|
|
|
|
||
税引き前収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製造業 |
$ |
2,883 |
|
|
$ |
2,445 |
|
|
$ |
8,735 |
|
|
$ |
7,595 |
|
|
|
17.9 |
% |
|
|
15.0 |
% |
サービス業と小売業 |
|
1,314 |
|
|
|
1,102 |
|
|
|
3,806 |
|
|
|
3,413 |
|
|
|
19.2 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
4,197 |
|
|
|
3,547 |
|
|
|
12,541 |
|
|
|
11,008 |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税と非制御的権益 |
|
950 |
|
|
|
841 |
|
|
|
3,020 |
|
|
|
2,679 |
|
|
|
|
|
|
|
||
純収益* |
$ |
3,247 |
|
|
$ |
2,706 |
|
|
$ |
9,521 |
|
|
$ |
8,329 |
|
|
|
|
|
|
|
||
有効所得税率 |
|
22.1 |
% |
|
|
22.9 |
% |
|
|
23.6 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
税引前収益が収入のパーセントを占める |
|
10.0 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
9.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
*特定の買収会計費用は含まれておらず、主に当社の事業買収に関連する識別可能な無形資産の償却に関連しています。収益を計上しない税引き後買収会計費用は第3四半期で1.61億ドル、2022年前9カ月で4.84億ドル、第3四半期に1.69億ドル、2021年前9カ月で5.32億ドルだった。これらの費用は，26ページ目の収入集計表の“その他”と42ページ目の“その他”収入の節に列挙されている.
製造業
私たちの製造グループは様々な工業、建築、消費財業務を含む。これらの業務の収入と税引前収益の要約は以下のとおりである(百万ドル単位).
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工業製品 |
$ |
7,723 |
|
|
$ |
7,192 |
|
|
$ |
22,912 |
|
|
$ |
21,050 |
|
建築製品 |
|
7,589 |
|
|
|
6,374 |
|
|
|
22,011 |
|
|
|
18,404 |
|
消費財 |
|
3,688 |
|
|
|
3,930 |
|
|
|
12,270 |
|
|
|
11,367 |
|
|
$ |
19,000 |
|
|
$ |
17,496 |
|
|
$ |
57,193 |
|
|
$ |
50,821 |
|
税引き前収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工業製品 |
$ |
1,375 |
|
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
3,861 |
|
|
$ |
3,508 |
|
建築製品 |
|
1,236 |
|
|
|
833 |
|
|
|
3,687 |
|
|
|
2,576 |
|
消費財 |
|
272 |
|
|
|
488 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
1,511 |
|
|
$ |
2,883 |
|
|
$ |
2,445 |
|
|
$ |
8,735 |
|
|
$ |
7,595 |
|
税引前収益が収入のパーセントを占める |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工業製品 |
|
17.8 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
16.7 |
% |
建築製品 |
|
16.3 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
14.0 |
% |
消費財 |
|
7.4 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
9.7 |
% |
|
|
13.3 |
% |
36
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
製造業、サービス業、小売業(続)
工業製品
工業製品グループは航空宇宙、電力、一般工業市場のための金属製品(精密鋳物会社(PCC))、特殊化学品(路博潤会社(“路博潤”)、金属切断工具/システム(IMC国際金属加工会社(“IMC”))とMarmonを含み、後者は100社以上の独立した製造とサービス企業からなり、内部は鉄道、多式連絡油タンクコンテナと移動クレーン業界のレンタルを含む11つのグループに重合されている。工業製品グループはまた、牧畜業と農業の設備とシステム(CTB国際)と、異なる市場に向けた各種工業製品(Scott FetzerとLiquidPower特殊製品)を含む。
2021年と比較して、工業製品群の第3四半期の収入は5.31億ドル(7.4%)増加し、2022年前の9カ月で19億ドル(8.8%)増加した。2021年と比較して、第3四半期の税引き前収益は2.51億ドル(22.3%)、2022年前の9カ月の税引き前収益は3.53億ドル(10.1%)増加した。2022年までの9カ月間、同グループの税引き前収益が収入に占める割合は16.9%で、2021年に比べて0.2ポイント増加した。2022年の経営業績は材料とエネルギーコストの上昇、サプライチェーンの中断と労働力不足による製造効率の低下及び資産減価費用のマイナス影響を受け、これは平均販売価格の上昇とある製品種別の需要増加への影響を大きく相殺している。2022年には、同グループの国際業務の運営実績もドル安のマイナス影響を受けている。
PCCの第3四半期の収入は19億ドル、2022年前の9カ月の収入は55億ドルで、2021年に比べて第3四半期と前9カ月の収入はそれぞれ17.5%と14.5%増加した。PCCは航空宇宙製品の販売から相当な収入と収益を得た。2022年の収入増加は主に航空宇宙製品の需要増加によるものだ。
アメリカと国際市場の商業航空旅行はある程度増加したが、旅客輸送量は依然として新冠肺炎流行前のレベル、特に国際線より低かった。さらなる回復は不均衡である可能性があり、一部の原因は新冠肺炎変異体の伝播を制御するために時々実施される旅行制限、及びサプライチェーン条件の変化、労働者の獲得性を含む。疫病発生以来、狭体機原始設備メーカー(OEM)の商用航空機交付率はある程度回復した。しかし、ワイドボディ機の交付量は依然として相対的に低く、一部の原因はボーイング787プロジェクトの一時停止であり、このプロジェクトは2022年第3四半期に交付を再開した。長期業界予測は引き続き、航空旅行と航空宇宙製品の成長と需要が強いことを示している。
PCC第3四半期の税引前収益は2021年に比べて3700万ドル低下し，2022年前9カ月の税引き前収益は1300万ドル低下し，今年までの年金計画収入が4300万ドル減少した影響や，労働力，材料，公共事業に関するコスト増加およびサプライチェーン中断の影響を反映している。PCC管理層は，運営を改善し，安全を維持し，PCC製品への需要を増加させるための行動を継続している。PCCの収入と収益の増加は、現在のサプライチェーンと雇用環境による管理を含む航空宇宙需要の予想成長を満たすために、生産量レベルの向上に成功できるかどうかに依存する。
路博潤の第3四半期の収入は約17億ドル、2022年前の9カ月の収入は約51億ドルで、2021年に比べて第3四半期と前9カ月の収入はそれぞれ6.5%と2.4%増加した。収入増加は平均販売価格の上昇を反映しているが、一部は取引量の低下とドル安による不利な外貨両替の影響で相殺されている。2022年までの9ヶ月間の販売量は計画外の一時的な維持停止と原材料供給制限の制限を受け、これは路博潤の生産能力を制限した。平均販売価格が上昇した原因は、石油原料を含む原材料価格や公共事業、包装、輸送、運賃の価格が上昇しているからだ。
2021年に比べ、路博潤の第3四半期の税引き前収益は2.51億ドル増加し、2022年前の9カ月の税引き前収益は2.49億ドル増加した。収益の増加は2022年の火災関連の保険回復によって推進されているが，2021年の収益は2021年6月のイリノイ州ロックトン工場火災に関する重大な損失および2021年第3四半期の先進材料製品ライン業務の不振に関する減価費用の負の影響を受けている。2019年のフランスルオンとイリノイ州ロクトン施設火災に関する保険賠償は第3四半期に1.42億ドル、2022年前9カ月で2.42億ドルだったのに対し、第3四半期は1000万ドル、2021年前9カ月で5500万ドルだった。2021年のイリノイ州ロクトン火災と減価費用に関する火災損失は第3四半期に合計7300万ドル、2021年までの9カ月で合計2.29億ドルだった。2022年の収益も原材料コストの上昇、販売量の低下、計画外仮停止による費用増加、不利な外貨両替の影響を受けるが、一部はより高い販売価格で相殺されている。2021年の収益は、第1四半期の米国添加剤工場の天候による一時閉鎖の負の影響も受けており、販売損失や様々な増分や非日常的な製造およびその他の運営コストを招いている。
37
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
製造業、サービス業、小売業 (続)
工業製品(続)
Marmonの第3四半期の収入は27億ドル、2022年前の9カ月の収入は81億ドルで、2021年に比べて、第3四半期と前9カ月の収入はそれぞれ4.3%と12.8%増加した。Marmonのほとんどの業務部門は2022年前9カ月でより高い収入を生み出しており、その中で輸送、金属サービス、工業、電気製品部門の収入が大幅に増加し、約76%の増加に貢献している。これらの増加は全体的に有利な販売量と販売組み合わせおよび高い金属価格を反映しているが、一部は不利な外貨両替の影響によって相殺されている。金属価格は2022年第3四半期に減速し始め、場合によっては低下も見られた。2021年と比較して、鉄道レンタルグループの2022年第3四半期と前9ヶ月の収入が低下し、主な原因は製品の販売量の低さとレンタル率の低下だ。
Marmonの第3四半期の税引き前収益は2021年に比べて13.3%増加し、2022年前の9カ月の税引前収益は14.1%増加した。2022年までの9カ月間の収益には、第2四半期のロシア事業閉鎖に関する鉄道·レンタルグループの約9000万ドルの損失が含まれている。2022年までの9ヶ月間、販売量と利益率の向上により、輸送、金属サービス、パイプ、電気、小売と工業製品部門は著しい収益増加に貢献した。このような成長は鉄道とレンタルグループの低い収益部分によって相殺される。
IMCの第3四半期の収入は9.05億ドル、2022年前の9カ月の収入は28億ドルで、2021年同期に比べて5.0%増加した。2022年の収入はいくつかの地理的地域売上高の増加を反映しているが、アジアの収入の低下や外貨両替とロシア-ウクライナ衝突の影響はこの増加を部分的に相殺している。IMCは2021年に比べて2022年前9カ月の税引き前収益が1.3%低下したが、これは収入の増加がより高い原材料コスト、販売組み合わせの変化、外貨両替とロシア-ウクライナ衝突の悪影響によって相殺されたためである。
建築製品
建築製品グループには、製造と現場で建設された住宅建築および関連融資·金融サービス(クライトン住宅)、床(Shaw)、絶縁、屋根と工事製品(Johns Manville)、レンガとレンガ製品(Acme Building Brands)、塗料と塗料(Benjamin Moore)、住宅·商業建築および工事製品とシステム(MiTek)が含まれる。
2021年と比較して、建築製品グループの第3四半期の収入は12億ドル(19.1%)、前9カ月は36億ドル(19.6%)、税引前収益は4.03億ドル(48.4%)、2022年前の9カ月で11億ドル(43.1%)増加した。近年、私たちの建築製品事業は低金利環境から利益を得ている。しかし、米国の金利は2022年9カ月前に大幅に上昇した。そのため、住宅担保ローン金利の大幅な上昇は新住宅建設への需要を緩和した。したがって、短期的な相対収入と収益は現在の水準から低下する可能性がある。
2021年に比べて、クライトンハウスの第3四半期の収入は24.8%増加し、33億ドルに達し、2022年前の9カ月の収入は24.9%増加し、95億ドルに達した。2022年までの9カ月間、住宅販売収入が18億ドル(30.2%)増加したのは、主に平均販売価格の上昇と販売台数の増加によるものだ。2022年9カ月前には新住宅販売が9.5%増加し、工場建設を反映した製造住宅販売が10.5%、現場で建設された住宅販売が5.4%増加した。金利上昇により、短期的に住宅販売量が低下する可能性があると予想しています。2021年と比較して、2022年前9ヶ月の金融サービス収入は、担保ローン発行とサービス、保険とローン活動の利息収入を含め、4.1%増加した。2022年9月30日現在、信用損失準備金を差し引いた融資残高は約204億ドルで、2021年12月31日より約16億ドル増加した。
2021年と比較して、クライトン豪邸の第3四半期の税引き前収益は2.49億ドル(63.8%)、2022年前の9カ月で5.12億ドル(41.3%)増加した。2022年の収益は、より高い住宅販売、毛金利と純利息収入、および相対的に低い信用損失を反映している。
我々の他の建築製品業務の総収入は第3四半期に約43億ドル、2022年前9カ月で約125億ドルで、2021年第3四半期より5.65億ドル(15.1%)、前9カ月で17億ドル(15.9%)増加した。増加は主に平均販売価格の上昇によるものであり、次はある製品シリーズの単位数量の増加と製品の組み合わせの変化によるものである。
2021年と比較して、我々の他の建築製品業務の税引き前収益は第3四半期に1.54億ドル(34.9%)増加し、2022年前の9ヶ月で6億ドル(44.9%)増加した。2021年と比較して、2022年前9カ月の収益が収入に占める割合は3.1ポイント増加した。2022年の収益は、高い販売価格および特定の製品カテゴリの強い需要から利益を得、第3四半期の業務剥離および資産売却の税引前収益は、5800万ドルおよび前9カ月の1億69億ドルと相対的に増加した。2022年の収益の増加は、2021年第1四半期の深刻な冬の嵐のマイナス影響も反映しており、これにより販売が減少し、生産やその他の運営コストが増加している。
38
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
製造業、サービス業、小売業(続)
消費財
消費製品部門には，カジュアル車(Forest River)，いくつかの衣類や靴類業務(Fruit of the Loom，Garan，Fechheimer，H.H.Brown Shoe Group，Brooks Sportsを含む)，高性能電池(Duracell)がある。このグループはまた、カスタマイズフォトフレーム製品(Larson-Juhl)と宝石製品(Richline)を含む。
消費財グループの第3四半期の収入は2021年に比べて2.42億ドル(6.2%)減少し、2022年前の9カ月で9.03億ドル(7.9%)増加した。森林河の収入は第3四半期に7.2%低下し、2021年に比べて2022年前の9カ月で22.1%増加した。2021年と比較して、森林河の第3四半期の単位売上高は27.9%低下し、2022年前の9カ月の売上高は5.3%低下した。第3期単位数の相対的な低下は、消費需要の低下によるものである。2022年までの9ヶ月間、原材料価格とサプライチェーンコストの上昇により、森林川の収入は平均販売価格の上昇を反映している。
2021年と比較して、私たちの衣類·靴業の第3四半期の収入は2700万ドル(2.0%)低下し、2022年の前9カ月で1.65億ドル(4.2%)低下し、これは衣類収入の低下(第3四半期は5.6%、前9カ月は8.5%)を反映しており、一部は履物収入の増加によって相殺されている。小売業者が注文を減らして在庫の増加に対応したため、衣料品収入の低下が売り上げの低下に拍車をかけている。Duracellの2021年と比較して、2022年までの9カ月間の収入が6.9%低下したのは、主に販売台数の低下やドル安による外貨両替への悪影響によるものである。
2021年と比較して、消費財部門の税引き前収益は第3四半期に2.16億ドル(44.3%)、2022年前の9カ月で3.24億ドル(21.4%)低下した。2021年と比較して、2022年前9カ月の税引き前収益が収入に占める割合は3.6ポイント低下した。2022年の収益低下は、衣類や靴類業務およびDuracellの総収益の低下を反映している。最初の9ヶ月の収益の相対的な低下部分は森林川の高い収益によって相殺された。
2021年と比較して、衣類や靴類の収入は第3四半期に約75%低下し、2022年前の9カ月で58%低下した。私たちのアパレル業務は引き続き販売量の低下、製造効率の低下、投入コストの上昇のマイナス影響を受けており、原材料、運賃、労働力、その他の運営コストを含む。お客様の需要が低くコストが高いため、第4四半期の相対営業収益は低い可能性が予想されます。Duracellの2022年の収益低下は、主に売上高の低下、コストインフレ、外貨両替の影響によるものだ。
森林河の収益は第3四半期にほぼ横ばいであり、2022年前の9カ月間に上昇したのは、主に上半期の単位売上高の増加と平均販売価格の上昇によるものであったが、一部は材料コストの上昇によって相殺された。現在、レジャー車の需要は引き続き鈍化し、森林川の相対収入と収益は2022年と2023年までに減少すると予想されている。
サービス業と小売業
我々のサービスと小売業務の収入と税引前収益の要約は以下のとおりである(百万ドル単位)。
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||
|
2022 |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
2021 |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
サービス.サービス |
$ |
4,771 |
|
$ |
4,131 |
|
|
$ |
14,031 |
|
$ |
11,718 |
|
小売業 |
|
4,796 |
|
|
4,548 |
|
|
|
14,268 |
|
|
13,896 |
|
マイクライン |
|
13,569 |
|
|
12,612 |
|
|
|
39,346 |
|
|
36,529 |
|
|
$ |
23,136 |
|
$ |
21,291 |
|
|
$ |
67,645 |
|
$ |
62,143 |
|
税引き前収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
サービス.サービス |
$ |
806 |
|
$ |
696 |
|
|
$ |
2,286 |
|
$ |
2,013 |
|
小売業 |
|
396 |
|
|
414 |
|
|
|
1,250 |
|
|
1,221 |
|
マイクライン |
|
112 |
|
|
(8 |
) |
|
|
270 |
|
|
179 |
|
|
$ |
1,314 |
|
$ |
1,102 |
|
|
$ |
3,806 |
|
$ |
3,413 |
|
税引前収益が収入のパーセントを占める |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
サービス.サービス |
|
16.9 |
% |
|
16.8 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
17.2 |
% |
小売業 |
|
8.3 |
% |
|
9.1 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
8.8 |
% |
マイクライン |
|
0.8 |
% |
|
(0.1 |
)% |
|
|
0.7 |
% |
|
0.5 |
% |
39
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
製造業、サービス業、小売業(続)
サービス.サービス
私たちのサービスグループはいくつかの企業で構成されています。その最大のビジネスは、汎用航空機の共有所有権計画およびハイテクトレーニング製品およびサービス、電子部品販売業者TTIを航空機事業者に提供するNetJetsおよびFlightSafety(航空サービス)である。私たちの他のサービス業務は特許経営とサービスファーストフード店ネットワーク(乳製品皇后)、レンタル輸送設備(Xtra)と家具(CORT)、主に石油·化学業界にサービスを提供する第三者物流サービス(Charge Brokerage)を提供し、電子ニュース、マルチメディア、規制文書(Business Wire)を配布し、フロリダ州マイアミでテレビ局(WPLG)を運営している。
2021年に比べ、第3四半期のサービスグループの収入は6.4億ドル(15.5%)増加し、2022年前の9カ月で23億ドル(19.7%)増加した。TTIの収入は第3四半期に16.6%増加し、2022年前の9ヶ月は2021年より20.3%増加し、ほとんどの重要市場の強い需要を反映した。しかし、2022年第3四半期には、一部の地域や市場の新規受注が鈍化し、一部の原因はサプライチェーン内の在庫水準である。航空サービス(NetJetsとFlightSecurity)の収入は2021年に比べて第3四半期に14.2%、2022年前の9カ月で19.9%増加した。収入増加は、今年までの訓練時間数(17%)、顧客飛行時間数(14%)(大部分は上半期)および顧客飛行時間数の増加と燃料価格の大幅上昇による顧客からの燃油サーチャージの増加を反映している。このような成長は販売組合の変化の影響によって部分的に相殺される。
同サービスグループの第3四半期の税引き前収益は2021年に比べて1億1千万ドル(15.8%)増加し、2022年前9カ月で2億73億ドル(13.6%)増加した。2021年と比較して、2022年前9カ月の税引前収益が収入に占める割合は0.9ポイント低下した。2022年第3四半期の収益増加は主に航空サービスによるもので、下請け機の使用率の大幅な低下、次いで我々の他のいくつかの業務の収益増加を反映している。前9カ月の収益の相対的な増加は創科創科収益の増加を反映しており，これは主に売上高の増加と運営コストレバレッジの改善によるものであったが，2022年の悪影響と2021年有利な法律和解部分がこの影響を相殺した。2021年と比較して，2022年前9カ月の航空サービスの収益が低下したのは，上半期の顧客飛行時間数の増加，下請け機使用率の大幅な増加，設備メンテナンスやその他の運営コストの上昇により，収入の増加を相殺したためである。
小売業
私たちの最大の小売業務はバークシャーハサウェイ自動車会社で、2022年前の九ヶ月の小売総収入の66%を占めています。BHAは80軒以上の自動車販売店から構成され、新車と中古車を販売し、修理サービスと関連製品を提供する。BHAはまた車両サービス契約を提供し、2つの保険業務を経営している。私たちの小売業務はまた四つの家庭小売企業(ネブラスカ州家具市場、R.C.ウィリー、星空家具とジョーダン家具)を含み、家具、家電、床と電子製品を販売します。2022年までの9ヶ月間、ホームグループは小売総収入の20%を占めている。
他の小売企業には、3つのジュエリー小売企業(Borsheims、Helzberg、Ben Bridge)、See‘s Candies(キャンディー製品)、Pampered Chef(高品質キッチンツール)、Oriental Trading Company(パーティー用品、学習用品、おもちゃ、新奇品)、Detlev Louis Motorrad(“Louis”)があり、ドイツに本社を置くバイク部品小売業者である。
2021年と比較して、小売グループの収入は第3四半期に2.48億ドル(5.5%)増加し、2022年前の9カ月で3.72億ドル(2.7%)増加し、BHAの増加を反映したが、一部は私たち他の小売業者の収入の共同低下によって相殺された。2021年同期と比較して、BHAの2022年第3四半期と前9カ月の収入はそれぞれ11.3%と6.3%増加した。2021年と比較して、新車と中古車の販売収入は第3四半期に10.9%増加し、2022年前の9カ月で5.4%増加した。自動車販売収入は平均自動車取引価格の上昇を反映しているが、一部は年初から現在までの比較ベースでの単位販売台数の低下によって相殺されている。持続的な全世界のコンピュータチップ不足と他のサプライチェーンの中断により、原始設備メーカーの新車生産量は低く、単位販売は引き続き制限されている。2021年と比較して、サービスとメンテナンスおよび金融·サービス契約収入からの収入が増加した。
2021年に比べ、小売グループの第3四半期の税引き前収益は1800万ドル(4.3%)減少し、2022年前の9カ月で2900万ドル(2.4%)増加した。2021年と比較して、BHAの第3四半期の税引き前収益は24.7%増加し、2022年前の9カ月の税引前収益は22.7%増加したが、これは主に車両毛金利および販売車両1台あたりの財務とサービス契約収益および運営コスト制御努力の増加によるものである。BHAの相対新車毛金利は2021年下半期に加速し始め、原因はサプライチェーン制限が原始設備メーカーに影響し、使用可能在庫が低いためである。2021年と比較して、我々小売グループの残りの業務の総税前収益は第3四半期に6800万ドル(32.2%)減少し、2022年前の9ヶ月で1.03億ドル(15.9%)減少した。これは主に家具小売業者と尊いコックの収入の低下によるものである。
40
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
製造業、サービス業、小売業 (続)
マイクライアン社
McLaneは卸売流通業務を経営し，小売業者やコンビニ(“雑貨店”)やレストラン(“食品サービス”)に食品雑貨や非食品系消費財を提供している。McLaneは蒸留烈酒，ワイン，ビール(飲料)の卸流通業者も経営している。食品雑貨や飲食サービス業務の売上は高いが、利益率は低い。これらの企業にはウォルマート、7-11、百勝を含むいくつかの重要な顧客がいる！ブランドや他のブランド。雑貨売上高はマイケルランド2022年前9カ月の総合売上高の61%を占め、残りの大部分は飲食サービスだった。その重要な顧客が購入を減らすことは、マイクラの定期収入と収益に悪影響を及ぼす可能性がある。
2021年と比較すると、第3四半期収入は9.57億ドル(7.6%)、2022年前の9カ月収入は28億ドル(7.7%)、食品雑貨業務収入は3.9%、食品サービス業務収入は15.2%増加した。2021年と比較して、第3四半期の税引き前収益は1.2億ドル増加し、2022年前の9カ月の税引き前収益は9100万ドル(50.8%)増加した。収益の増加は食品雑貨や飲食サービス業務の毛金利がやや上昇したことを反映しているが、一部は人員コスト、燃料費用、保険コストの上昇によって相殺されている。McLaneの食品雑貨や飲食サービス経営実績は、労働力やトラック運転手不足や在庫コスト上昇の影響を含め、サプライチェーン制限の悪影響を受け続けている。私たちは、現在の困難な経営環境が2022年まで残り時間が続くと予想している。
投資及び派生ツール契約損益
投資とデリバティブ契約損益要約は以下の通り(百万ドル)。
|
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
投資収益(赤字) |
|
$ |
(13,500 |
) |
|
$ |
4,851 |
|
|
$ |
(82,089 |
) |
|
$ |
37,235 |
|
派生製品契約収益(損失) |
|
|
35 |
|
|
|
70 |
|
|
|
(273 |
) |
|
|
780 |
|
未計上所得税と非持株権益の損益 |
|
|
(13,465 |
) |
|
|
4,921 |
|
|
|
(82,362 |
) |
|
|
38,015 |
|
所得税と非制御的権益 |
|
|
(3,016 |
) |
|
|
1,043 |
|
|
|
(17,295 |
) |
|
|
8,036 |
|
純収益(赤字) |
|
$ |
(10,449 |
) |
|
$ |
3,878 |
|
|
$ |
(65,067 |
) |
|
$ |
29,979 |
|
有効所得税率 |
|
|
20.9 |
% |
|
|
20.7 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
20.9 |
% |
投資収益/損失
株式証券投資の市場価格変化による未実現収益と損失は我々の報告収益に含まれており、私たちの株式証券ポートフォリオの規模と持分証券価格の内在的な変動性により、これは私たちの定期的な純収益の変動性を大幅に増加させる。未実現の収益と損失には、外貨為替レートの変化がわれわれの米国子会社が保有する非米国発行者投資に与える影響も含まれている。税引前投資収益/損失には、2022年第3四半期と前9カ月の未実現純損失129億ドルと805億ドルが含まれているのに対し、第3四半期の未実現純収益は48億ドル、2021年前9ヶ月間に我々が保有していた証券の未実現純収益は362億ドルであった。権益証券売却の課税投資収益/損失は、通常、売却収益と証券売却の元コストとの差額である。株式証券の販売は第3四半期に300万ドルの課税収益が生じ、2022年前の9カ月で6.6億ドルの課税損失が生じたのに対し、第3四半期の課税収益は9億ドル、2021年前の9カ月の課税収益は29億ドルだった。
投資収益/損失は，販売から実現されても，市場価格変化から実現されていなくても，我々が報告した総合収益を理解したり，我々の定期的な経済表現を評価したりするためには，意味がないことが多いと考えられる.いずれの特定の時期の収益にも記録されている投資収益/損失は分析や予測価値がほとんどないと考えられる。
派生ツール契約損益
派生ツール契約損益は少数の余剰権益指数引受オプション契約負債の公正価値変動を含む。これらの負債の公正価値変動による収益と損失計上収益。2022年9月30日現在、公正価値で記録された負債は100万ドル未満です。これらの契約の下での最終支払い義務(ある場合)は、契約に定義された内在的価値に基づいて契約満期日に決定されます。
41
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
他にも
税引後その他の収益/損失要約は以下のとおりである(百万単位).
|
第3四半期 |
|
|
最初の9か月 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
権益法収益 |
$ |
362 |
|
|
$ |
310 |
|
|
$ |
874 |
|
|
$ |
665 |
|
購入金会計費用 |
|
(161 |
) |
|
|
(169 |
) |
|
|
(484 |
) |
|
|
(532 |
) |
未計上企業の利子支出 |
|
(66 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
(203 |
) |
|
|
(232 |
) |
バークシャーとBHFCの外貨為替レート収益 |
|
858 |
|
|
|
196 |
|
|
|
2,441 |
|
|
|
676 |
|
他にも |
|
48 |
|
|
|
87 |
|
|
|
207 |
|
|
|
76 |
|
|
$ |
1,041 |
|
|
$ |
349 |
|
|
$ |
2,835 |
|
|
$ |
653 |
|
税引き後権益法の収益には、カフヘン氏、Pilot、Berkadia、テキサス州の電力伝送と易洛魁天然ガス輸送システム投資が占める収益の割合シェアが含まれている。2022年までの9ヶ月間、権益法収益は2021年より2.09億ドル増加し、主にカフヘン氏とPilotの収益増加によるものである。2022年第4四半期から、権益法の収益にも西洋石油会社が含まれる。連結財務諸表付記5を参照。
税引後買収会計費用には、バークシャーハサウェイ社の過去のいくつかの事業買収に関するアプリケーション買収方法による費用が含まれている。このような費用は主にこれらの事業買収に関連する無形資産の償却によるものだ。
外貨為替損益はバークシャーのユーロと円建て債務およびBHFCのユーロとポンド建て債務と関係がある。外貨為替レートの変化は、これらの負債を定期的にドルにリスコアリングすることにより、未実現収益や損失が生じる。2022年、ドルが強くなったため、債務のドル帳簿価値が低下し、私たちはこれらの債務問題で顕著な外貨為替レート収益を記録した。これらの収益は投資収益/損失に含まれる損失によって大きく相殺され、投資収益/損失は我々米国子会社が保有する非ドル建て投資と関係がある。借入の規模や外貨為替レートの固有変動性により、どの特定の時期に記録された収益や損失も巨大である可能性がある。その他の収益/損失には、主にバークシャーハサウェイ親会社の投資収入と会社支出、他社間利息収入(利息支出は経営業務の収益に含まれる)および未分配所得税が含まれる。
財務状況
私たちの総合貸借対照表は引き続き非常に大きな流動資金と非常に強力な資本基盤を反映している。バークシャー株主が合併株主に占めるべき権益は2022年9月30日現在で4554億ドルで、2021年12月31日以来508億ドル減少した。2022年までの9ヶ月間、バークシャー株主は純損失410億ドルを占めるべきで、その中には私たちが投資した649億ドルの税引後損失が含まれている。私たちの株式証券投資の市場価格変化による投資収益と損失は私たちの収益を大幅に変動させます。
改訂されたバークシャー普通株買い戻し計画は、バークシャーがバークシャーの内在価値よりも低い価格でA類とB類株を買い戻すことを許可し、バークシャー取締役会長兼最高経営責任者ウォーレン·バフェットとチャーリー·マンガー副会長が保守的に確定したものである。この計画は、買い戻す株の最大数量を指定しておらず、指定された買い戻し金額も要求しない。その計画は無期限に継続される予定だ。もし私たちの株がバークシャーの合併現金、現金等価物、アメリカ国庫券の保有量を300億ドル以下にすれば、私たちは買い戻しません。バークシャー·ハサウェイ社では、財務力と余分な流動性が永遠に最も重要だ。バークシャーは2022年9ヶ月前に52億ドルを支払ってA類とB類普通株の株を買い戻した。
2022年9月30日現在、私たちの保険およびその他の業務は、779億ドルの米国国庫券を含む現金、現金等価物、および米国国庫券1052億ドルを持っている。株式および固定期限証券への投資(カフヘン氏や西洋普通株への我々の投資は含まない)は3248億ドルである。2022年までの9ヶ月間、私たちは662億ドルの現金を支払って株式証券を購入し、株式証券の売却から173億ドルの収益を得た。2022年10月19日、私たちは既存の現金残高から116億ドルの現金対価格でAlleghany Corporationを買収した。
2022年9月30日まで、私たちの合併借金は1，165億ドルであり、その中の95%以上はバークシャーハサウェイ親会社BHFC、BNSFとBHE及びその子会社から来た。2022年の最初の9ヶ月間に、バークシャーとその一部の子会社は合計約102億ドルの定期債務を発行し、約33億ドルの満期定期債務を支払った。
42
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
財務状況(続)
バークシャー親会社の未返済債務は2022年9月30日現在で192億ドルで、2021年12月31日以来22億ドル減少した。2022年1月、バークシャー·ハサウェイは満期6億ドルの優先手形を返済し、1285億元(約11億ドル)の優先手形を発行し、満期日は2027年から2052年まで、加重平均金利は0.5%だった。非ドル建て債務の外貨為替レートの変化により、バークシャーの2022年前の9カ月間の借金は27億ドル減少した。バークシャー·ハサウェイの親会社の今後12カ月の債務満期日は約42億ドルで、すべて2023年の6カ月前にある。
2022年9月30日現在、バークシャー·ハサウェイの保険やその他の子会社の未返済借款は223億ドルで、全融資子会社BHFCの優先手形借金約176億ドルを含む。BHFCの借金はクライトン家と設備の一部のローンを援助するために使用され、クライトン家と設備は私たちの路面電車レンタル事業によってレンタルされます。2022年3月、BHFCは45億ドルの優先手形を発行し、満期日は2027年から2052年まで、加重平均金利は3.4%であり、12.5億ユーロの2030年と2034年に満期の優先手形を発行し、加重平均金利は1.8%であった。2022年までの9ヶ月間、BHFC債務の総満期日は7.75億ドルだった。バークシャーはBHFCの優先手形に保証を提供し、適時に元金と利息を支払う。
BNSFの未済債務は2022年9月30日現在で233億ドルで、2021年12月31日より8300万ドル増加した。BNSFは2022年6月に10億ドル、2053年に満期の4.45%債券を発行した。BNSFは2022年までの9ヶ月間に約9億ドルの定期債務を返済した。BHEとその子会社の未返済借款は2022年9月30日現在517億ドルで、2021年12月31日より1.12億ドル減少した。2022年4月、BHEは2053年に満期となった10億ドルの4.6%優先手形を発行し、2022年までの9カ月間、子会社は約13億ドルの固定金利と可変金利定期債券を発行し、2022年9月30日までの加重平均金利は3.9%、満期日は2024年から2052年となった。今後12カ月，BHEとBNSFの総債務満期日は約36億ドルである。バークシャーはBNSF、BHE、あるいはその任意の子会社が発行した債務の返済を保証しない。
2022年の前9ヶ月で、我々の多様な業務グループは約270億ドルの純運営キャッシュフローを生み出した。2022年までの9ヶ月間、私たちの不動産、工場と設備、レンタルすべき設備への総合資本支出は109億ドルで、その中には私たちの鉄道、公共事業、エネルギー事業(BNSFとBHE)の資本支出79億ドルが含まれている。BNSFとBHEは資本資産(不動産、工場と設備)に非常に大きな投資を維持し、正常な業務過程中に定期的に重大な資本支出を行う。BHEとBNSFの2022年の残り時間の資本支出は約37億ドルと予想される。
2022年8月16日、2022年“インフレ率低減法案”(略称“2022年法案”)が法律に署名した。“2022年法案”には、調整後の財務諸表収入に15%の企業代替最低所得税を徴収すること、クリーンエネルギー激励措置の税収控除を拡大すること、企業株買い戻しに1%の消費税を徴収することなど、多くの条項が含まれている。2022年法案の条項は2022年12月31日以降の納税年度に発効する。私たちは現在、私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。しかし、財務省は今後の指導を提供し、より多くの指導が利用可能であるため、法案の影響を評価し続けると予想される。
契約義務
私たちは進行中の業務活動に関連する他の契約の当事者であり、これらの契約は将来的に取引相手に現金を支払うことになります。いくつかの債務は、NetJetsの経営リース負債および共有航空機買い戻し負債のような、我々の総合貸借対照表に含まれる。
私たちも財産と傷害保険会社のクレームを支払う義務があります。このような負債は、2022年9月30日現在、遡及再保険の金額を含めて1283億ドルである。しかし、保険及び再保険契約に基づいて支払われる時間及び金額は、今後の事件の結果に依存する。実際の支払いは、任意の予測支払いおよび現在私たちの総合貸借対照表に記録されている負債とは異なり、実質的な差がある可能性があります。私たちはこのような支払いが運営キャッシュフローによって資金を提供すると予想している。
いくつかの購入債務のような将来の購入貨物またはサービスに関連する他の債務は、現在、連結財務諸表に反映されておらず、将来的に貨物またはサービスを提供する際に確認される。2022年9月30日まで、我々の最大カテゴリの長期契約義務は、主にBHEおよびBNSFの燃料、輸送および維持契約、および資本支出約束、ならびにNetJetsの航空機購入約束に関するものである。
43
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
契約義務(続)
2022年3月20日、Alleghany普通株の全流通株を約116億ドルの現金で買収することに同意した。2022年10月19日、アレグハニの買収が完了した。また、2021年12月31日までのBerkshire年次報告Form 10-K第8項の連結財務諸表に付記されているように、2023年にPilotの追加41.4%の株式を買収し、2021年12月31日までのBerkshire年次報告書Form 10-K第8項に記載されているように、連結子会社のいくつかの非持株権益を買収する合意がある。
本四半期報告書に開示されているほか、2022年9月30日までの契約義務は、全体的にバークシャーハサウェイ社の2021年12月31日までのForm 10-K年度報告書に開示されている“経営陣の財務状況と運営結果の検討と分析”で開示されている義務と実質的な差はない。
肝心な会計政策
ある会計政策は、連結財務諸表に反映されている金額に影響を与える推定と判断を要求する。このような推定および判断は、必然的に異なる、重大な不確実性の程度に関連する可能性がある。したがって，財務諸表に記録されているいくつかの金額は，今後新たな既存情報や他の事実や状況の変化に応じて調整される可能性がある.バークシャー·ハサウェイ社の2021年12月31日までのForm 10-K年度報告書の“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で議論されている“キー会計政策”を参照されたい。
2022年9月30日現在、われわれの総合貸借対照表には、1283億ドルと推定される未済損失および財産·傷害保険および再保険契約の損失調整費用が含まれています。これらの負債を決定する過程には固有の不確実性があるため、実際の最終請求額は現在記録されている額とは異なる可能性がある。このような規模の見積り値はわずかな百分率で変化するだけで，定期報酬に実質的な影響を与える可能性がある.これらの推定された変化による影響は、変化期間の保険損失及び損失調整費用の1つの構成要素として記録される。
2022年9月30日現在、私たちの総合貸借対照表には、733億ドルの買収企業の名誉と184億ドルの無限無形資産が含まれています。私たちは少なくとも毎年これらの資産を減値評価し、2021年第4四半期に最新の年次審査を行った。この年度の営業権減値審査について言えば、5つの報告部門の推定公正価値は私たちの帳簿価値の少なくとも20%を超えていない。その中で最も重要な報告単位は精密鋳物会社(“PCC”)である。PCCの推定公正価値は約345億ドルであり，我々の約311億ドルの帳簿価値より10.7%高い。私たちのPCCの帳簿価値は約75億ドルの商業権を含む。他の4つの報告機関に対して、私たちの推定公正価値総額は約25億ドルで、私たちの約23億ドルの帳簿価値総額より9.2%高い。私たちのこのような部門の帳簿価値は約12億ドルの商業権を含む。
営業権と無期限無形資産減価審査には、私たちの報告単位と資産の推定公正価値を決定することが含まれています。このような決定に使用される重要な仮定および投入は、予測収入および支出、キャッシュフローおよび資本支出、ならびに適切な割引率および他の投入を含む可能性がある。報告部門の公正価値を推定し、減値テストを行う時、管理層は重大な判断をしなければならない。将来のキャッシュフローや報酬を長期的に予測する際に固有の主観性や不確実性により，実際の結果は予測とは大きく異なる可能性がある.
2022年9月30日現在、我々の合併貸借対照表に記録されている営業権に欠陥がない可能性が高いと結論した。新冠肺炎の流行、地政学的衝突、ビジネス環境の変化が私たちのいくつかの報告機関に与える長期的な悪影響は、私たちが現在予想しているよりも悪いかもしれないし、私たちは将来の間に商業権または無期限に言及された無形資産減価費用を記録する必要があるかもしれない。現在、報告単位の公正価値の推定および営業権減値の判断は、報告単位の業務の深刻さ、持続時間、または長期的な影響に関する仮定の重大な影響を受け続ける可能性があり、これらの仮定を確実に予測することができない。したがって、この場合の任意の公正価値には大きな違いがあるかもしれない。
新会計声明に関する資料は添付の総合財務諸表付記2に記載されている。
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項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
前向きに陳述する
投資家は、本文書に含まれるいくつかの陳述および定期プレスリリースのいくつかの陳述およびバークシャー官僚がバークシャーまたはその子会社を紹介する際のいくつかの口頭陳述は、1995年の“個人証券訴訟改革法案”(以下、“法案”と略す)が指す“前向き”陳述であることに注意してください。前向き表現は、未来のイベントまたは条件に依存するか、または言及する予測を有する表現を含むか、または“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“信じる”、“推定”または同様の表現を含む表現を含む。また、経営陣が提供する可能性のある将来の財務業績(将来の収入、収益または成長率を含む)、進行中の業務戦略または見通し、およびバークシャー·ハサウェイ社が将来取る可能性のある行動に関するいかなる陳述も、この法案で定義されている前向きな陳述でもある。展望性陳述は未来の事件に対する現在の予想と予測に基づいて、バークシャー及びその子会社、経済と市場要素及び著者らが業務を展開する業界などの方面のリスク、不確定性と仮説の影響を受ける。このような声明は未来の業績を保証するものではなく、私たちは具体的にこのような声明を更新するつもりはない。
多くの要素のため、実際の事件と結果は前向き陳述中の表現或いは予測と大きく異なる可能性がある。我々の実績と未来の事件および行動がこのような前向き声明と実質的に異なる可能性のある主要なリスク要因は、限定されないが、これらに限定されない：固定期限証券と株式証券投資の市場価格の変化；派生商品契約による損失；地震、ハリケーン、テロ行為またはネットワーク攻撃による私たちの保険子会社の保証の損失および/または私たちの業務運営の損失、流行病、流行病または他の疫病の発生の頻度と深刻さ、新冠肺炎が私たちの経営業績にマイナス影響を与え、合理的な金利で資本市場からの借入を制限することを含む、流行病、流行病、または他の疫病発生の頻度と深刻性。地政学的事件の悪影響；私たちの保険、鉄道、公共事業、エネルギーおよび金融子会社の法律または法規の変化、連邦所得税法の変化、および証券価格または私たちの業務に影響を与える業界の一般経済および市場要因の変化。
プロジェクト3.数量と品質VE市場リスクの開示について
バークシャー·ハサウェイ社が最近発表した年次報告、特に“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の“市場リスク開示”を参考にしてください。2022年9月30日現在、バークシャー·ハサウェイ社が2021年12月31日までの年度10-K表に記載した市場リスクに実質的な変化はなかった。
項目4.制御プログラムがあります
本四半期報告Form 10-Qがカバーする期間が終了するまで、会社は、会長(最高経営責任者)と上級副社長(最高財務責任者)を含む会社経営陣の監督·参加の下、取引法第13 a-15条に基づいて、企業開示制御及びプログラムの設計及び運用の有効性を評価した。この評価に基づき、会長(最高経営責任者)と上級副総裁(最高財務官)は、会社の開示制御及び手続が会社(その合併子会社を含む)に関する重大な情報を効果的にタイムリーに警告し、これらの情報を会社が定期的に提出した米国証券取引委員会文書に含まなければならないと結論した。本四半期内に、会社の財務報告に対する内部統制や他の財務報告の内部統制に顕著に影響する可能性のある要素に大きな変化は生じていない。
第II部その他情報
項目1.法律規定訴訟手続き
バークシャー及びその子会社は、バークシャー子会社により直接又は間接的に発行された再保険契約により責任を確定することを求める法律訴訟を含む、通常業務中にしばしば発生する各種法律訴訟の当事者である。原告はたまに懲罰的あるいは懲罰的賠償を求める。私たちはこのような正常で定例の訴訟が私たちの総合的な財務状況や経営結果に実質的な影響を与えるとは思わない。バークシャーとその一部の子会社はまた、他のタイプの法的訴訟に巻き込まれ、その中のいくつかはクレームを主張したり、罰金と処罰を求めたりする可能性がある。私たちは、他の未解決の法律行動によって生じる可能性のあるいかなる責任も、私たちの総合的な財務状況や経営結果に実質的な影響を与えないと信じている。
第1 A項。RISK因子
我々の重大な業務リスクは、2021年12月31日現在の10-K表の第1 A項に記載されているので、ここで参考にする。私たちが説明した危険と不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは現在知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務や運営を損なう可能性がある。私たちの業務、財務状況、または経営業績へのいかなる悪影響も、私たちの証券価値を低下させ、あなたのすべてまたは一部の投資損失を招く可能性があります。
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第二項株式証券の未登録販売及び用途F持分証券の収益と発行者の買い戻し
バークシャーの普通株買い戻し計画は、バークシャーが取締役会長兼最高経営責任者のウォーレン·バフェット氏とチャーリー·マンガー副会長が保守的に確定したバークシャーの内在的価値よりも低いと考えている場合、そのA類とB類株を随時買い戻すことを許可している。買い戻しは公開市場で行うこともできるし、プライベートで協議した取引で行うこともできる。バークシャー·ハサウェイ社が2022年第3四半期に買い戻したA類とB類普通株に関する情報は以下の通り。
期間 |
総人数 |
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平均価格 |
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総人数 |
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最大数量または |
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シチ月 |
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A類普通株 |
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1,302 |
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$ |
424,974.96 |
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1,302 |
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* |
B類普通株 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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* |
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|||
8月 |
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|||
A類普通株 |
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595 |
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$ |
444,401.28 |
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|
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595 |
|
|
* |
B類普通株 |
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— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
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|||
9月 |
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|||
A類普通株 |
|
519 |
|
|
$ |
424,972.62 |
|
|
|
519 |
|
|
* |
B類普通株 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
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— |
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* |
* この計画は買い戻しの最高株式数を具体的に説明しておらず、バークシャーハサウェイ社に特定のドル金額や数量のA類やB類株の買い戻しも要求されておらず、買い戻し計画も満期日を迎えていない。バークシャーが保有する合併現金、現金等価物、米国債の総価値を300億ドル以下にすれば、バークシャーは普通株を買い戻すことはない。
プロジェクト3.デフォルトUPON高級証券
ありません
4つ目：地雷の安全TY開示
“ドッド·フランク改革法案”第1503(A)条に基づいて開示された同社の炭鉱安全規定違反その他の法律事項に関する情報は、本10-Q表の添付ファイル95に含まれる。
項目5.その他情報
ありません
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プロジェクト6.eXhibit
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A.展示品 |
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3(i) |
再記載の会社登録証明書 2015年3月2日に提出されたタブ10-Kは、添付ファイル3(I)を参照して組み込まれる。 |
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3(Ii) |
付例 添付ファイル3(Ii)を参照することにより、2022年5月4日に提出された8−Kフォームに組み込まれる。 |
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31.1 |
第十三a-14(A)/15 d-14(A)条証明書 |
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31.2 |
第十三a-14(A)/15 d-14(A)条証明書 |
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32.1 |
第1350節認証 |
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32.2 |
第1350節認証 |
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95 |
炭鉱安全情報開示 |
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101 |
以下、バークシャー·ハサウェイ社の2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qからの四半期報告は、(I)表紙(Ii)連結貸借対照表、(Iii)合併収益表、(Iv)合併包括収益表、(V)合併株主権益変動表、(Vi)合併キャッシュフロー表、(Vii)連結財務諸表付記、要約および明細表記を含むiXBRL(イントラネット拡張可能商業報告言語)フォーマットを採用している。 |
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104 |
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるiXBRL形式) |
登録するウレ
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。
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バークシャー·ハサウェイ社は |
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(登録者) |
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日付：2022年11月5日 |
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/S/Marc D.ハンブルク
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(署名) |
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マーク·D·ハンブルクは |
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上級副社長と |
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首席財務官 |
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