000117992912/312022Q2誤りP 3 Y00011799292022-01-012022-06-3000011799292022-07-22Xbrli：共有00011799292022-04-012022-06-30ISO 4217：ドル00011799292021-04-012021-06-3000011799292021-01-012021-06-30ISO 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カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

 

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末までJune 30, 2022

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

依頼書類番号：001-31719

モリーナ医療会社は

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州									13-4204626
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)									(税務署の雇用主 識別番号)
200個の海の扉, 100軒の部屋
ロングビーチ、			カリフォルニア州						90802
(主にオフィスアドレスを実行)									(郵便番号)

(562) 435-3666

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株、額面0.001ドル			モハ			ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです  ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです  ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

LARGE加速ファイルマネージャ  ☒ ファイルマネージャを加速する☐ 非加速ファイルマネージャ☐ 規模の小さい報告会社☐ 新興成長型会社☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。 ☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ 違います☒

2022年7月22日現在、発行者普通株の流通株数は額面約0.001ドル58,100,000.

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カタログ表

モリーナ医療会社は表格10-Q

2022年6月30日までの四半期

カタログ

項目番号						ページ
第1部
1.			財務諸表			3
2.			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			20
3.			市場リスクの定量的·定性的開示について			33
4.			制御とプログラム			33
第II部
1.			法律訴訟			34
1A.			リスク要因			34
2.			未登録株式証券販売と収益の使用			34
3.			高級証券違約			適用されません。
4.			炭鉱安全情報開示			適用されません。
5.			その他の情報			適用されません。
6.			陳列品			35
			サイン			36

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カタログ表

合併損益表

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
			(百万ドル、1株を除く) (未監査)
収入：
保険料収入			$	7,799					$	6,583					$	15,330					$	12,889
保険税			215						185						423						372
投資収益			22						10						33						19
その他の収入			18						22						38						42
総収入			8,054						6,800						15,824						13,322
運営費用：
医療費			6,872						5,819						13,435						11,293
一般と行政費用			551						484						1,122						957
保費税費支出			215						185						423						372
減価償却および償却			44						31						84						64
他にも			11						8						27						28
総運営費			7,693						6,527						15,091						12,714
営業収入			361						273						733						608
その他の費用、純額：
利子支出			27						30						55						60
その他の費用の合計			27						30						55						60
所得税前収入支出			334						243						678						548
所得税費用			86						58						172						135
純収入			$	248					$	185					$	506					$	413
1株当たりの純収益-基本			$	4.29					$	3.20					$	8.74					$	7.14
1株当たり純収益-希釈後収益			$	4.25					$	3.16					$	8.63					$	7.05

総合総合収益表

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
			(単位：百万) (未監査)
純収入			$	248					$	185					$	506					$	413
その他の全面的な損失：
未実現投資収益			(62)						1						(162)						(14)
減税：所得税の影響			(15)						1						(39)						(3)
その他総合損失、税引き後純額			(47)						—						(123)						(11)
総合収益			$	201					$	185					$	383					$	402

添付の説明を参照してください。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|3

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カタログ表

合併貸借対照表

			六月三十日 2022						十二月三十一日 2021
			(百万ドル) 1株当たりの金を除く)
			(未監査)
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	4,312					$	4,438
投資する			3,567						3,202
売掛金			2,240						2,177
前払い費用と他の流動資産			213						247
流動資産総額			10,332						10,064
財産、設備、大文字ソフトウェア、純額			401						396
商誉と無形資産純額			1,286						1,252
制限的投資			219						212
所得税を繰延する			141						106
その他の資産			193						179
総資産			$	12,572					$	12,209
負債と株主権益
流動負債：
医療クレームと福祉対応			$	3,775					$	3,363
政府機関が支払うべき金額			2,722						2,472
売掛金、売掛金、その他			715						842
収入を繰り越す			13						370
流動負債総額			7,225						7,047
長期債務			2,175						2,173
融資リース負債			216						219
その他長期負債			126						140
総負債			9,742						9,579
株主権益：
普通株、$0.001額面は150発行を許可された百万株582022年6月30日と2021年12月31日の百万株			—						—
優先株、$0.001額面価値20許可された百万株違います。発行済みおよび発行済み株式			—						—
追加実収資本			251						236
その他の総合損失を累計する			(128)						(5)
利益を残す			2,707						2,399
株主権益総額			2,830						2,630
総負債と株主権益			$	12,572					$	12,209

添付の説明を参照してください。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|4

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カタログ表

合併株主権益報告書

			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						積算 他にも 全面的に 損						保留する 収益.収益						合計する
			卓越した						金額
			(単位：百万)
			(未監査)
2021年12月31日の残高			58						$	—					$	236					$	(5)					$	2,399					$	2,630
純収入			—						—						—						—						258						258
その他全面的な損失，純額			—						—						—						(76)						—						(76)
株式ベースの報酬			1						—						(18)						—						—						(18)
2022年3月31日の残高			59						—						218						(81)						2,657						2,794
純収入			—						—						—						—						248						248
普通株購入			(1)						—						(2)						—						(198)						(200)
その他全面的な損失，純額			—						—						—						(47)						—						(47)
株式ベースの報酬			—						—						35						—						—						35
2022年6月30日の残高			58						$	—					$	251					$	(128)					$	2,707					$	2,830

			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						積算 他にも 全面的に 収入(損)						保留する 収益.収益						合計する
			卓越した						金額
			(単位：百万)
			(未監査)
2020年12月31日残高			59						$	—					$	199					$	37					$	1,860					$	2,096
純収入			—						—						—						—						228						228
普通株購入			(1)						—						(2)						—						(120)						(122)
その他全面的な損失，純額			—						—						—						(11)						—						(11)
株式ベースの報酬			—						—						(27)						—						—						(27)
2021年3月31日の残高			58						—						170						26						1,968						2,164
純収入			—						—						—						—						185						185
株式ベースの報酬			—						—						21						—						—						21
2021年6月30日の残高			58						$	—					$	191					$	26					$	2,153					$	2,370

添付の説明を参照してください。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|5

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カタログ表

統合現金フロー表

			6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021
			(単位：百万) (未監査)
経営活動：
純収入			$	506					$	413
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却および償却			84						64
所得税を繰延する			3						7
株式ベースの報酬			57						35
その他、純額			(6)						10
経営性資産と負債変動状況：
売掛金			(43)						(192)
前払い費用と他の流動資産			(64)						(6)
医療クレームと福祉対応			405						272
政府機関が支払うべき金額			247						792
売掛金、売掛金、その他			(147)						(15)
収入を繰り越す			(357)						(333)
所得税			46						14
経営活動が提供する現金純額			731						1,061
投資活動：
購入投資			(1,413)						(1,006)
販売収益と投資満期日			879						622
財産·設備·資本化ソフトウェアを購入する			(50)						(29)
その他、純額			(7)						5
投資活動のための現金純額			(591)						(408)
融資活動：
普通株購入			(200)						(128)
従業員の納税義務をクリアするために源泉徴収された普通株			(53)						(52)
清算されたか、または対価負債がある			(20)						(20)
その他、純額			5						—
融資活動のための現金純額			(268)						(200)
現金、現金等価物、限定的現金および現金等価物の純増加			(128)						453
期初現金、現金等価物、制限現金および現金等価物			4,506						4,223
期末現金、現金等価物、制限現金および現金等価物			$	4,378					$	4,676

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|6

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カタログ表

連結財務諸表付記(監査なし)

JUNE 30, 2022

1. 陳述の組織と基礎

組織と運営

Molina Healthcare，Inc.はMedicaidとMedicare計画および州保険市場(“市場”)を通じてホスト医療サービスを提供する。私たちは今四つ報告可能な細分化市場には，1)医療補助，2)医療保険，3)市場，4)その他がある。私たちが報告できる細分化された市場は、私たちが現在業務を管理し、私たちのサービスの市場を見る方法と一致している

2022年6月30日までに5.1政府が支援する医療プログラムに参加する資格のある会員は数百万人に達し19各州です。

私たちの州医療補助契約には通常以下の条項があります三つ至れり尽くせり5年州医療補助機関が行使可能な更新オプションを含み、州政府または健康計画が理由なしまたは理由なしに契約を終了することを可能にする。提案書(“RFP”)を発表した州では，このような契約は損失のリスクに直面しており，これらの入札書は他の健康計画に入札を開放している。もし私たちの健康計画の一つが州RFPの成功応答入札者でなければ、その契約は更新できないかもしれない。

契約の更新に加えて、私たちの州医療補助契約は、特定の健康福祉(例えば、薬局サービス、行為健康サービスまたは長期介護サービス)、高齢者、視覚障害者または障害者(“ABD”)などの人々、および地域またはサービス地域を含むか、または排除するために定期的に修正される可能性がある。

最新の発展動向

ウィスコンシン州は医療補助と医療保険を買収した2022年7月13日、My Choiceウィスコンシン州(“MCW”)のほとんどの資産を買収する最終合意が発表された。2022年5月までにMCWサービスは44,000ウィスコンシン州の長期サービスと支援及びコア医療補助メンバーを管理し、約12022年3月31日までの12カ月間の保険料収入は10億ドル。この取引の買い取り価格は約$である150百万ドル、予想される税金優遇と必要な規制資本を差し引いた後、私たちは手元の現金で資金を提供するつもりです。この取引は適用された連邦と州規制の承認を受け、他の慣行成約条件を満たすかどうかにかかっている。私たちは現在この取引が2022年に完了すると予想している

テキサス州は医療補助金と医療保険を買収した2022年1月1日，信ノ社のテキサス医療補助と医療保険−医療補助計画(“MMP”)契約の買収と，いくつかの運営資産を完成させた。詳細は付記4、“企業合併”を参照されたい

ニューヨークで医療補助金を買収しました2021年10月7日、AgeWell New YorkのMedicaid管理の長期ケア事業を買収する最終合意に達したことを発表した。この取引の買い取り価格は約$である106百万ドル、ある税金優遇と必要な規制資本の目標分配を差し引いて、私たちは手元の現金で資金を提供するつもりです。この取引はまた適用される連邦と州監督部門の許可を得て、他の常習的な成約条件を満たす必要がある。私たちは現在、この取引が2022年第4四半期に完了すると予想している。

カリフォルニア州調達-医療補助金2022年4月、私たちはRFP返事を提出した。私たちはこの賞が2022年8月初めに発表され、発効日は2024年1月になると予想している

テキサス州調達-医療補助金2022年3月，テキサス州衛生·公衆サービス委員会はABD計画(テキサス州ではSTAR+PLUSと呼ばれる)RFPを発表し，賞は2023年第1四半期に発表され，2024年2月に運営を開始する予定である

ネバダ州調達-医療補助金。私たちのクラク県とワショー県での新しい契約は2022年1月1日から発効し、TANF、CHIPとMedicaid拡張受益者に医療保険を提供する。それは..4年可能な顧客と契約を結ぶ2年制延期は2021年9月に承認された。

合併と中期財務情報

連結財務諸表は、Molina Healthcare、Inc.およびその子会社の勘定を含む。経営陣は、これらの財務諸表はすべての正常な経常的な調整を反映していると考えており、これらの調整は公正列報現在の日付と列報の中間結果に必要とされている。すべての重大な会社間残高と取引は中断された。合併後の結果

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|7

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カタログ表

2022年6月30日までの6カ月間の運営は、2022年12月31日までの年間業績を必ずしも代表するとは限らない。

審査を経ていない総合中期財務諸表は中間財務諸表の使用者がすでに読んでいるか、または著者らが2021年12月31日までの財政年度の審査を経て総合財務諸表を閲覧する権利があるという仮定に基づいて作成された。したがって、いくつかの開示は、2021年12月31日に監査された連結財務諸表に含まれる開示と多くの重複があり、漏れている。これらの監査されていない総合中期財務諸表は、2021年12月31日までの財政年度の監査済み総合財務諸表と併せて読まなければならない。

予算の使用

米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて総合財務諸表を作成し、管理層に資産と負債報告金額に影響を与える推定と仮定を行うことを要求する。推定数はまた、本報告書に記載されている期間の報告書の収入および支出額に影響を及ぼす。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

2. 重大会計政策

現金と現金等価物

現金および現金等価物は、現金および短期的、高流動性の投資を含み、これらの投資は、いつでも既知の金額の現金に変換することができ、購入日の満期日は3ヶ月以下である。次の表は、添付の統合貸借対照表において報告された限定的な現金および現金等価物の入金を提供し、これらの現金および現金等価物の合計は、添付の統合現金フロー表に記載された同じ額の総額である。以下に示す限定的現金および現金等価物は、添付の総合貸借対照表における“限定的投資”に含まれる。

			六月三十日
			2022						2021
			(単位：百万)
現金と現金等価物			$	4,312					$	4,608
制限された現金と現金等価物			66						68
現金フロー表に記載されている現金、現金等価物および制限現金および現金等価物の総額			$	4,378					$	4,676

売掛金

売掛金には主に政府機関が支払うべき保険金額が含まれており、トレーサビリティ調整がある可能性がある。私たちのほとんどの売掛金は簡単に確定し、私たちのほとんどの債権者は政府当局なので、私たちの信用損失準備金は取るに足らない。回収できないと判断された金額は、確定時に料金を記入します。

			六月三十日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：百万)
政府売掛金			$	1,628					$	1,566
薬局はリベートを受け取ります			272						276
他にも			340						335
合計する			$	2,240					$	2,177

保険料収入確認と支払額政府機関

保険料収入は私たちが州や連邦機関と締結した契約から来ており、これらの契約は私たちがMedicaid、Medicare、Marketplace計画に参加することと関連がある。保険料収入は、一般に、保険期間の前に決定される会員1人当たりの毎月(“PMPM”)料率に基づいて徴収される。これらの保険料収入は会員が医療サービスを受ける権利がある月に確認され、事前に徴収された保険料は延期される。州医療補助計画と連邦医療保険計画は定期的に保険料率を調整する。

保険料収入のいくつかの構成要素は、会計推定の影響を受け、私たちの2021年年次報告Form 10-Kの付記2“重要な会計政策”および“収入または利益を調整または制限する可能性のある契約条項”および“品質インセンティブ”でより詳細に説明されている

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|8

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カタログ表

収入または利益を調整または制限することができる契約条項

私たちの多くの契約は以下に述べるように、収入や利益を調整または制限することができる条項を含む。したがって、私たちはこのような条項によって稼いだので、保険収入を確認する。当該等に基づいて保険料の払戻に計上すべき負債は、添付された総合貸借対照表において“政府機関金への対応”と報告されている

以下の表に政府機関が支払うべき金額を示し、計画別に分類する

			六月三十日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：百万)
医療補助計画：
最低MLRと利益共有			$	1,018					$	1,016
他にも			402						263
医療保険計画：
リスク調整とD部分リスク分担			68						89
最低MLRと利益共有			115						101
他にも			22						35
市場計画：
リスク調整			1,037						902
最小MLR			7						18
他にも			53						48
政府機関が支払うべき総金額			$	2,722					$	2,472

医療補助計画

最低MLRと遡及割増調整州医療補助計画はさかのぼった上で保険料率を定期的に調整する。この場合、調整期間中に達成されると予想される最終保険料の最適な推定値に基づいて、調整可能性が決定され、合理的に評価できる期間内に保険料収入を調整します

2020年から各州では，新冠肺炎による医療サービス需要の減少に対応するための臨時リスク廊下が公布された9これは私たちの医療保証金の減少につながった。場合によっては、これらのリスク回廊は2020年の早い時期に遡るか、あるいは2019年の各州財政年度の開始時に遡る。2020年第2四半期以降、可能であると考えられるリスク廊下と、最終保険料金額が合理的に見積もることができるリスク廊下を確認しました。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に約94百万ドルとドル122それぞれ100万ドルがこのリスク廊下と関係があります主に医療補助部分にあります56百万ドルとドル166それぞれ2021年6月30日までの3カ月と6カ月で確認された。減少の原因はいくつかの新冠肺炎リスク廊下を除去したことだ

ある国では既存のリスク廊下の構造を変え，将来的に新たなリスク廊下を実施したり，既存のリスク廊下を停止したりする可能性がある。これらの不確実性のため、事実の変化またはさらなる発展により、最終結果は私たちの推定と大きく異なる可能性があり、これは私たちの総合的な財務状況、経営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

市場計画

リスク調整。この計画の下で，我々の健康計画の総合リスクスコアは，関連州と市場池の全体平均リスクスコアと比較される。一般に，総合リスクスコアが平均リスクスコア(リスク調整)より低い場合には，我々の健康計画はプールにリスク調整支払いを支払い，総合リスクスコアが平均リスクスコア(受取リスク調整)より高ければ，プールからリスク調整支払いを得る。私たちは保険証書の年初から今までの経験から私たちの最終保険料を見積もり、私たちの総合損益表でリスク調整計画に関する推定保険料を保険料収入の調整として確認しました。Marketplaceリスク調整の支払額は2022年6月30日まで1,037百万ドルと関連売掛金は#ドルに達します61百万ドル、支払純額は$976百万ドルです。Marketplaceリスク調整支払額は2021年12月31日現在902百万ドルと関連売掛金は#ドルに達します7百万ドル、支払純額は$895百万ドルです

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|9

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カタログ表

信用リスクの集中度

集中的な信用リスクに直面する可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、投資、売掛金、制限投資が含まれる。私たちの投資と一部の現金等価物は専門のポートフォリオマネージャーによって管理され、彼らは記録された投資ガイドラインに基づいて運営されています。私たちのポートフォリオマネージャーは事前に私たちの承認を得て、それらの投資の損失状況が一定レベルを超える投資を売ることができます。私たちの投資は主に投資レベルの債務証券を含んでいて、最終期限が来ません15年数、またはそれ以下15構造的証券の平均寿命。限定的な投資は主に現金、現金等価物、および米国債に投資される。売掛金に関する信用リスク集中は限られており、私たちの支払人は主に連邦政府と私たちの健康計画子会社がある各州の政府で構成されているからです。

所得税

所得税支出は、推定された年間有効税率を使用して決定され、この税率は、主に、外国および州の税収、およびいくつかの補償および他の一般的および行政費用のような控除不可能な費用のため、米国連邦法定税率とは異なる。

新しい資料を取得した場合、実際の税率は今年度中に変動する可能性がある。このような情報は、予測された税前収益、当社が経営している各税務管轄区の税前収益の組み合わせ、繰延税金資産の推定控除、不確定な税収状況に関する税収割引確認の確認または撤回、および我々が業務を展開している管轄区税法の変化または解釈を含む年間有効税率を推定するための仮定に影響を及ぼす可能性がある。私たちが繰延税金資産と負債を確認したのは、私たちの資産と負債の財務報告基盤と納税基盤との間の一時的な違いと、純営業損失と税収控除の繰越がないからです。

最近の会計公告

財務会計基準委員会(その新興問題特別ワーキンググループを含む)、米国公認会計士協会、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)が最近発表した会計声明は、我々の現在または将来の連結財務諸表に大きな影響を与えることもない。

3. 1株当たり純収益

以下の表に1株当たりの基本純収益と希釈後の純利益の計算方法を示す

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
			(単位：百万、1株当たり純収益を除く)
分子：
純収入			$	248					$	185					$	506					$	413
分母：
期初発行済み株			58.1						57.7						57.9						58.0
加重平均発行株式数：
株に基づく報酬			—						—						0.2						0.2
株買い			(0.3)						—						(0.2)						(0.5)
1株当たりの基本純収入の分母			57.8						57.7						57.9						57.7
希釈性証券の影響：(1)
株に基づく報酬			0.6						0.7						0.7						0.8
希釈して1株当たりの純収益の分母			58.4						58.4						58.6						58.5
1株当たりの純収益-基本(2)			$	4.29					$	3.20					$	8.74					$	7.14
1株当たり純収益-希釈後収益(2)			$	4.25					$	3.16					$	8.63					$	7.05

______________________________

(1)すべての潜在希釈性普通株の希釈効果は在庫株方法を用いて計算した

(2)計算に用いるソースデータは，単位は千である.

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|10

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カタログ表

    

4. 企業合併

約束します2022年1月1日、私たちは信ノ社テキサス州医療補助と医療保険-医療補助計画契約の買収と、ある運営資産の購入対価格約$を完成しました60百万ドルです。私たちは会員資格とプロバイダネットワークを取得し、初歩的な公正価値は約$です36百万ドルです。残りの$を割り当てました24購入コストのうち数百万ドルは、主に医療補助部分であり、これは、私たちの既存のインフラを使用して増加した会員および集まった労働力によって生じる予想される相乗効果によって生じる将来の経済的利益をサポートすることに関連する。営業権は所得税から差し引かれます

親和力2021年10月25日、私たちはAffacy Health Plan，Inc.のほとんどの資産の買収を完了しました。これはニューヨークにある医療補助健康計画で、最初の買収対価格は約ドルです176百万ドルです。2022年6月30日までの6ヶ月間に、$の増加を含めて様々な計量期調整を記録しました7“支払うべき医療クレームと福祉”に100万ドル増加しました17“売掛金”は“政府機関の売掛金”後の売掛金を差し引く。全体的に、私たちは#元の純増加を記録した11これらの計量期間調整と各種買収価格調整の商誉は百万ドルである。

5. 公正価値計量

流動資産や流動負債の額面がその公正価値と比較すると，このようなツールの発生と期待現金化や支払いとの間の時間が相対的に短いと考えられる。公正価値に応じて恒常的に計量する金融商品については，公正価値を計量する際に使用する投入を三級公正価値レベルに基づいて優先順位付けする.A)公正価値の推定，およびb)各金融商品の公正価値レベルに基づいて分類を決定するための方法および仮定の説明については，我々の2021年年次報告Form 10−K，付記5，“公正価値計測”を参照されたい

第三級金融商品の公正価値純変動は我々の総合損益表の“その他”営業費用に記載されている。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間で、1ドルの損失を確認しました4百万ドルとドル3それぞれ、以下に説明するか、または有価負債の公正価値を増加させるために使用される。

私たちが2022年6月30日に公正な価値で日常的に計量する金融商品は以下の通りです

									観測可能入力						直接または間接的に観察可能な入力						観測不可能な入力
			合計する						(レベル1)						(レベル2)						(レベル3)
			(単位：百万)
会社債務証券			$	2,268					$	—					$	2,268					$	—
担保融資支援証券			717						—						717						—
資産支援証券			293						—						293						—
市政証券			146						—						146						—
アメリカ国庫券			96						—						96						—
他にも			47						—						47						—
総資産			$	3,567					$	—					$	3,567					$	—
対価格負債があります			$	8					$	—					$	—					$	8
総負債			$	8					$	—					$	—					$	8

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|11

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カタログ表

2021年12月31日まで、私たちが公正な価値で日常的に計量する金融商品は以下の通りです

									観測可能入力						直接または間接的に観察可能な入力						観測不可能な入力
			合計する						(レベル1)						(レベル2)						(レベル3)
			(単位：百万)
会社債務証券			$	1,833					$	—					$	1,833					$	—
担保融資支援証券			614						—						614						—
資産支援証券			247						—						247						—
市政証券			123						—						123						—
アメリカ国庫券			353						—						353						—
他にも			32						—						32						—
総資産			$	3,202					$	—					$	3,202					$	—
対価格負債があります			$	47					$	—					$	—					$	47
総負債			$	47					$	—					$	—					$	47

対価格負債があります

2022年6月30日現在、私たちの3級金融商品は対価格負債#ドルのみで構成されています8100万ドルは、私たちが2020年にケンタッキー州医療補助健康計画Passport Health Plan，Inc.のある資産を買収することに関連しています。その等の負債は日常的な基礎の上で公正な価値で入金される。2022年6月30日までの6ヶ月以内に、または購入対価格の推定公正価値が約#ドル増加した4百万ドルは営業収入保証と関係があります

2022年6月30日までの6ヶ月間に売り手に$を支払いました43100万ドルのうち23会員の最低登録目標の残りの半分の費用と#ドルを支払うために百万ドル20最初に支払うべき営業収入保証対価格の支払いに100万ドル。2022年6月30日までの6ヶ月以内に支払われた金額は$20添付された連結キャッシュフロー表の“融資活動”には100万ユーロが記載されており、残高は“経営活動”に反映されている。負債の残高は、合併貸借対照表の“売掛金、売掛金、その他”に記載されている。

公正価値計量-開示のみ

私たちが決済する手形の帳簿金額と見積もり公正価値は2級金融商品に分類される。このような証券の公正価値はアクティブ市場中の同類証券のオファー或いは非アクティブ市場中の同じ証券の見積もりに基づいて、市場法を採用して決定する。

			June 30, 2022												2021年12月31日
			携帯する 金額						公正価値						携帯する 金額						公正価値
			(単位：百万)
4.3752028年満期の手形の割合			$	792					$	724					$	791					$	829
3.8752030年の満期手形の割合は			642						550						642						675
3.8752032年満期の手形の割合			741						630						740						760
合計する			$	2,175					$	1,904					$	2,173					$	2,264

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|12

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カタログ表

6. 投資する

販売可能である

私たちは私たちが流動資産に分類されたすべての投資を売ることができると思う次の表は、示された日付までの現在の投資をまとめています

			June 30, 2022
			原価を償却する						未実現総額												公正価値を見積もる
									収益.収益						損
			(単位：百万)
会社債務証券			$	2,372					$	2					$	106					$	2,268
担保融資支援証券			759						—						42						717
資産支援証券			306						—						13						293
市政証券			153						—						7						146
アメリカ国庫券			96						—						—						96
他にも			49						—						2						47
合計する			$	3,735					$	2					$	170					$	3,567

			2021年12月31日
			原価を償却する						未実現総額												公正価値を見積もる
									収益.収益						損
			(単位：百万)
会社債務証券			$	1,836					$	9					$	12					$	1,833
担保融資支援証券			616						2						4						614
資産支援証券			248						—						1						247
市政証券			123						1						1						123
アメリカ国庫券			353						—						—						353
他にも			32						—						—						32
合計する			$	3,208					$	12					$	18					$	3,202

2022年6月30日まで、私たちが現在投資している契約満期日の概要は以下の通りです

			原価を償却する						推定数 公正価値
			(単位：百万)
1年以下の期間で満期になる			$	340					$	338
1年から5年後に期限が切れなければならない			2,276						2,175
5年から10年後に満期になる			377						358
10年後に期限が切れる			742						696
合計する			$	3,735					$	3,567

売却可能な証券を売却した実現収益と損失総額は、特定の識別方法で計算され、投資収益に計上される。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間で、投資収益と損失総額は取るに足らないものとなった。

2022年6月30日と2021年12月31日の未実現損失は、主に発行者の信用状況の悪化ではなく、金利変動によるものであることが確認された。したがって、私たちは信用損失を準備する必要がないと思う。私たちが満期までこの証券を持っている意図と能力を維持している限り、私たちは損失を受ける可能性が低い。もし私たちが満期前にこれらの証券を処理すれば、私たちが達成する損失は(あれば)取るに足らないだろう。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|13

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カタログ表

次の表は、2022年6月30日までに12ヶ月未満の売却可能投資と12ヶ月以上の持続損失を持続する売却可能投資を示しています

			赤字が続いている 12ヶ月もたたないうちに																		赤字が続いている 12ヶ月以上
			推定数 公平である 価値がある						実現していない 損						職位総数						推定数 公平である 価値がある						実現していない 損						職位総数
			(百万ドル)
会社債務証券			$	1,971					$	104					921						$	36					$	2					19
担保融資支援証券			647						40						273						50						2						26
資産支援証券			264						13						134						—						—						—
市政証券			100						7						124						—						—						—
他にも			27						2						14						—						—						—
合計する			$	3,009					$	166					1,466						$	86					$	4					45

次の表は、2021年12月31日までに12ヶ月未満の売却可能投資と12ヶ月以上の持続損失を持続する売却可能投資を示しています

			赤字が続いている 12ヶ月もたたないうちに																		赤字が続いている 12ヶ月以上
			推定数 公平である 価値がある						実現していない 損						職位総数						推定数 公平である 価値がある						実現していない 損						職位総数
			(百万ドル)
会社債務証券			$	1,063					$	12					395						$	—					$	—					—
担保融資支援証券			408						4						146						—						—						—
資産支援証券			166						1						75						—						—						—
市政証券			69						1						61						—						—						—
合計する			$	1,706					$	18					677						$	—					$	—					—

満期までの制限投資

我が国の健康計画を管理する子会社の規定によると、我々は法定預金と政府当局が要求する預金を維持し、主に現金、現金等価物、米国国債である。私たちはまた特定の資本提供者が破産するのを防ぐために制限された投資を維持する。これらの資金の使用は，我々の運営所各州の法規要求によって制限されたり，資金提供者が破産した場合には必要に応じて制限されたりする。したがって、このような投資は添付の連結貸借対照表で“限定的投資”とされている。

私たちは満期までこれらの制限された投資を持つことができるので、市場金利の急激な変化によってこれらの投資の価値が大幅に低下することはないと予想する。私たちが満期まで持っている制限的な投資は償却コストに基づいて計算され、公正な価値に近い。このような投資総額は#ドルに達する2192022年6月30日百万ドルのうち191100万ドルは1年以下で満期になります28100万は1年から5年で成熟するだろう。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|14

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カタログ表

7. 医療クレームと福祉対応

次の表は、指定された日までの医療クレームと福祉対策の詳細を提供します

			六月三十日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：百万)
発生したが支払われていないクレーム(“IBNP”)			$	2,719					$	2,486
薬局の費用を払う			229						219
自己資本充足額			94						82
他にも			733						576
合計する			$	3,775					$	3,363

“その他”医療クレームや福祉対策には、ある提供者に支払われる金額が含まれており、財務リスクを負うことなく、各政府機関を代表して仲介者として機能している。このような収入と支出は私たちの総合損益表に影響を与えないだろう。非リスクプロバイダは$で支払うべきです229百万ドルとドル226それぞれ2022年6月30日と2021年12月31日まで。

次の表に私たちが示した期間の医療クレームと福祉変化への対応の構成要素を示す。“数年前に関連した医療費構成部分”の額は，年明けに対応した医療クレームと福祉の最初の推定数と実際の負債との差額であり，その根拠は，これらの負債を初めて報告して以来発展してきた情報(主にクレームの支払い状況)である

			2022年6月30日までの6ヶ月間
			医療補助						医療保険						市場						統合された
			(単位：百万)
医療クレームと福祉対応，期初残高			$	2,580					$	404					$	379					$	3,363
以下に関連する医療費構成：
本年度			11,059						1,681						1,006						13,746
数年前			(243)						(33)						(35)						(311)
医療総費用			10,816						1,648						971						13,435
以下に関連する医療費の支払い：
本年度			8,532						1,270						820						10,622
数年前			1,801						330						280						2,411
支払済み総額			10,333						1,600						1,100						13,033
買収後の調整後の純額			7						—						—						7
無リスクと他のサプライヤーの支払いの変化			3						—						—						3
医療クレームと福祉対応、期末残高			$	3,073					$	452					$	250					$	3,775

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|15

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カタログ表

			2021年6月30日までの6ヶ月間
			医療補助						医療保険						市場						統合された
			(単位：百万)
医療クレームと福祉対応，期初残高			$	2,129					$	392					$	175					$	2,696
以下に関連する医療費構成：
本年度			8,869						1,459						1,158						11,486
数年前			(150)						(24)						(19)						(193)
医療総費用			8,719						1,435						1,139						11,293
以下に関連する医療費の支払い：
本年度			7,043						1,111						869						9,023
数年前			1,491						330						128						1,949
支払済み総額			8,534						1,441						997						10,972
買収後の調整後の純額			(19)						(7)						—						(26)
無リスクと他のサプライヤーの支払いの変化			(48)						(1)						—						(49)
医療クレームと福祉対応、期末残高			$	2,247					$	378					$	317					$	2,942

2021年12月31日と2020年12月31日に記録された医療クレームと福祉対策の推定に有利に約$を発展させた311百万ドルとドル193それぞれ2022年6月30日と2021年6月30日まで。

2022年6月30日までの6カ月間で確認された有利な前年の発展は，主に我々のメンバーの医療サービスに対する使用率が予想を下回ったことや経営業績の改善によるものであった。したがって、請求支払いを処理する際に、2022年に確認された最終コストは、2021年の私たちの見積もりを下回っている。

8. 債務

私たちのすべての債務は親会社で持っていて、これは他の部分で報告されている次の表は私たちの未返済債務をまとめています。以下に報告する日付まで、これらの債務はすべて当期債務ではありません

			六月三十日 2022						十二月三十一日 2021
			(単位：百万)
非流動長期債務：
4.3752028年満期の手形の割合			$	800					$	800
3.8752030年の満期手形の割合は			650						650
3.8752032年満期の手形の割合			750						750
繰延債務発行コスト			(25)						(27)
合計する			$	2,175					$	2,173

信用協定

私たちは#ドルの循環信用手配を含む信用協定(“信用協定”)の当事者です1.010億ドルと他の条項です信用協定の期限は5年すべての未払い金は2025年6月8日に満期になり、支払われる。クレジット協定項の下の借入金は、吾等が選択した基準金利又はその他の定義金利に従って利子を計上し、場合毎に適用保証金を加える。信用協定に基づいて時々債務元金を返済していない利息以外に、当行は四半期承諾料を支払わなければならない。

信用協定には習慣的な非金融と金融契約が含まれている。私たちは2022年6月30日まで、信用協定下のすべての金融と非金融契約を遵守した。2022年6月30日までに違います。信用手配項目下の未済金。

高級付記

我々の高度な注釈は以下のとおりである.これらの手形の各々は、Molinaのすべての既存および未来の優先債務と同等の支払権利を有し、Molinaのすべての既存および未来の二次債務よりも優先されるMolinaの優先無担保債務である。しかも、管理優先手形のすべての契約には通常の非財務事項が記載されている

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|16

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カタログ表

条約と規制規定の変更。2022年6月30日現在、優先手形契約中のすべての非金融契約を遵守しています

優先手形を管理する契約には交差違約条項が含まれており、私たちまたは私たちの任意の付属会社が違約した場合、債務が適用契約に規定された金額を超えた場合、これらの条項をトリガします

4.3752028年満期の債券の割合。 1元持っています800優先債券元金総額(百万元)4.375%手形“)2022年6月30日まで返済されていません。事前償還しない限り、2028年6月15日に満期になります。利息、金利は4.375年利%は、半年ごとに支払い、6月15日と12月15日に滞納する。

3.8752030年満期の債券の割合1元持っています650優先債券元金総額(百万元)3.8752022年6月30日までの未償還手形(2030年満期手形パーセンテージ)は、事前償還しない限り、2030年11月15日に満期になる。利息、金利は3.875年利%は、半年ごとに支払い、それぞれ5月15日と11月15日に滞納する。

3.8752032年満期の債券の割合。1元持っています750優先債券元金総額(百万元)3.8752032年6月30日に満期になった未償還手形は、事前償還しない限り、2032年5月15日に満期になる。利息、金利は3.875年利%は、半年ごとに支払い、それぞれ5月15日と11月15日に滞納する。

9. 株主権益

2021年9月に取締役会は最高$を購入することを許可しました500私たちの普通株の合計は100万ドルです。この新計画は、2020年9月に取締役会が承認した株式購入計画に代わって、手元の現金から資金を調達し、2022年12月31日まで続く。任意の買い戻しの正確な時間と金額は、管理層が市場状況や株価、その他の要因に基づいて決定され、適用法律下の数量、価格、タイミングに関する制限によって制約される。この計画の下で、ルール10 b 5-1取引計画に基づいて、私たちは約を購入しました658,000株価は$2002022年第2四半期は100万ドル(平均コストは304.131株当たり)。

10. 細分化市場

私たちは今四つ報告可能な細分化市場には，1)医療補助，2)医療保険，3)市場，4)その他がある。私たちが報告できる細分化された市場は、私たちが現在業務を管理し、私たちのサービスの市場を見る方法と一致している

Medicaid，Medicare，Marketplaceの一部は政府援助や後援の計画を代表しており，これらの計画の下で管理型医療サービスを提供している。他の部分は、Medicaid、MedicareまたはMarketplace部門とは関係なく、またはこれらの部門に割り当てられたいくつかの会社金額を含む、私たちの総合運営結果に重要ではありません。また、他の部分には、長期サービスに関するサービス収入とサービスコストが含まれており、ウィスコンシン州で提供されているコンサルティングサービスをサポートしています。

我々のMedicaid，MedicareとMarketplace細分化市場の業績を評価するための重要な指標は保険収入、医療保証金と医療保健率(MCR)である。MCRは医療費が保険料収入に占める割合を示している。そのため、基本医療保証金、あるいは医療補助、医療保険、市場部門が保険料収入から医療コストを差し引いて稼いだ金額は、経営陣の審査の最も重要な収益測定基準を代表し、我々の最高経営者によって結果を審査し、業績を評価し、資源を分配するために使用される。私たちの他の細分化市場表現を評価するための重要な指標はサービス利益率だ。サービス利益率はサービス収入からサービス収入コストを引くことに等しい。私たちは部門別に総資産を報告しません。これは部門の業績を評価したり、資源を分配するための指標ではないからです。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|17

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カタログ表

次の表は部門別に総収入を示しています。新聞に載っているすべての期間、部門間の収入は取るに足らない。

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
			(単位：百万)
総収入：
医療補助			$	6,524					$	5,209					$	12,711					$	10,229
医療保険			963						822						1,912						1,627
市場			549						751						1,165						1,431
他にも			18						18						36						35
合計する			$	8,054					$	6,800					$	15,824					$	13,322

次の表は部門別に利益率を所得税前総合収入と照合します

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
			(単位：百万)
利益率：
医療補助			$	755					$	551					$	1,465					$	1,155
医療保険			124						101						252						178
市場			48						112						178						263
他にも			3						3						6						7
総利益率			930						767						1,901						1,603
新規：その他営業収入(1)			237						199						458						398
差し引く：その他の運営費用(2)			(806)						(693)						(1,626)						(1,393)
営業収入			361						273						733						608
その他の費用、純額			27						30						55						60
所得税前収入支出			$	334					$	243					$	678					$	548

______________________

(1)他の営業収入には保険税、投資収入、そして他の収入が含まれている。

(2)その他の営業費用には、一般と行政費用、保険料税費、減価償却と償却、その他の営業費用が含まれています。

11. 引受金とその他の事項

新冠肺炎が大流行する

私たちは引き続き新冠肺炎疫病が私たちの業務の予想運営と財務に与える影響を監視し、評価し、そして事態の発展に伴い、私たちは引き続き会員使用情報を処理、収集、評価した。私たちは、私たちの現金資源、信用協定によって得られる借入能力、および運営によって生じるキャッシュフローは、疫病の財務的影響を受けるのに十分であり、予測可能な未来に私たちの運営、規制要求、債務返済義務、資本支出を引き続き支持できるようになると信じている。

法律訴訟

医療業界は連邦、州、地方政府の多くの法律と法規の制約を受けている。これらの法律や法規を遵守することは、政府の審査と解釈、および現在未知かつ断言されていない規制行動を受ける可能性がある。これらの法律法規違反に関連する罰には、巨額の罰金と処罰、公共援助プロジェクトへの参加から除外されたこと、以前に発行された請求書の返済、徴収された収入、名声被害が含まれる。

私たちは通常の業務過程で法律訴訟に参加しています。様々な雇用クレーム、サプライヤー紛争、サプライヤークレームを含むが、これらに限定されません。その中のいくつかの法律行動は、保険カバー範囲内にない可能性のある懲罰的賠償請求を含む金銭賠償を求める。私たちは法律を検討して私たちを更新します

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|18

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カタログ表

必要に応じて、合理的に可能な損失と関連開示。私たちは損失が可能で合理的に推定されると思う法的事項に対して、負債を持っている。事態が進むにつれて、これらの負債推定数は変化する可能性がある。法的行動の結果は本質的に不確実だ。これらの未解決事項のうちの1つまたは複数に不利な決定を下すことは、私たちの総合的な財務状況、経営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

ケンタッキー州RFPそれは.2020年9月4日，国歌ケンタッキー州管理保健計画会社はフランクリン県巡回裁判所に訴訟を提起し，ケンタッキー州財政·行政内閣，ケンタッキー州健康·家庭サービス内閣，および我々のケンタッキー州健康計画を含む全5つの落札者健康計画を起訴した。控訴プレゼンテーションは終わり、最終的な結果を保障することはできない。最高裁2021年6月16日の最終命令によると，我々のケンタッキー州医療計画は予見可能な未来に運用を継続し，現在の医療補助契約に基づいてケンタッキー州の医療補助メンバーに看護を提供する。

プエルトリコです。2021年8月13日、プエルトリコMolina Healthcare社(MHPR)は、契約違反のクレームを含むプエルトリコ健康保険管理局(ASES)に対して訴えを行った。2021年9月13日、ASESはMHPRと当社に対して反訴と第三者訴えを行った。双方は現在裁判所が特別専門家を任命するのを待っている。この事項はまだ早い段階であり，重大な追加プログラムが必要であり，結果を予測することができない.

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|19

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カタログ表

経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析(“MD&A”)

前向きに陳述する

この10-Q表の四半期報告書には、私たちの業務、財務状況、および経営結果に関する前向きな陳述が含まれており、これらの陳述は、1933年“証券法”第27 A節または“証券法”と1934年の“証券取引法”第21 E節の意味に適合している。多くの前向きな陳述は“経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析”というタイトルの下にある。前向きな陳述は、任意の歴史的または現在の事実と直接関係しない任意の陳述を含む、いくつかの仮定に基づいて、未来のイベントの現在の予想を提供する。前向きな陳述は、“指導”、“未来”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予想”、“成長”、“計画”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”、“将”、“可能”などの言葉で識別することもできる。読者にいかなる前向き陳述に過度に依存しないことを戒め、展望性陳述は未来の業績を保証できないため、多くの既知と未知のリスクと不確定要素のため、会社の実際の結果は大きく異なる可能性がある。これらの既知のリスクおよび不確定要因には、2021年年次報告Form 10−Kにおける“リスク要因”の節で決定されたリスク要因が含まれるが、これらに限定されるものではない

•“公衆衛生緊急声明”(“PHE”)の持続時間および関連再決定の一時停止、および私たちの従業員または連邦または州ワクチンによって許可された請負業者への潜在的影響を含むが、これらに限定されない、新冠肺炎の大流行の影響および私たちの業務、運営および財務業績への関連または間接的な影響

•新冠肺炎の流行による税収の減少と、州政府の税率引き下げや制限税率の引き上げ、利益上限あるいはリスク回廊の設置、あるいは以前に支払われた保険料金額をさかのぼって回収する努力は、州政府に大きな予算圧力をもたらした

•“平価医療法案”(“ACA”)に関連する多くの政治、司法、市場不確実性

•ACA市場をめぐる市場動態は、登録に影響を与える問題、リスク調整推定と結果、高感度メンバーが比例登録しない可能性、および保険料税の免除を停止することを含む

•医療補助契約が私たちに与えられたケンタッキー州健康計画とPassportのある資産の買収に関する法律手続きのケンタッキー州での結果

•我々は既存または付与された政府契約を保留する努力が成功し、カリフォルニア州とテキサス州での契約を含む提案書の要求に応じたいかなる入札申請も成功した

•報告書の保険料収入は、市場リスク調整に関する推定対応または受取金額の変化を含む後続事態の発展または新しい情報に基づいて後続調整される

•私たちはマゼランの完全な看護、パスポート、親和性、信諾のテキサス州での医療補助資産の買収を完了し、AgeWell New YorkとMy Choice Wisconinの買収を発表することを含む買収収益を完全に、統合し、実現する能力がある

•医療コストを効率的に管理しています

•新冠肺炎に関する使用率を含めて合理的な精度で使用率を予測することができる

•ネットワーク攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、または他のプライバシーまたはデータセキュリティイベントは、保護された情報の意図しない不正漏洩をもたらす

•承認、承認、プロバイダ支払い、および私たちの看護管理計画の全体的な成功に関連する適切な内部システムおよび制御を維持および作成することを含む、私たちの運営を管理する能力

•私たちは、特殊な薬剤に関連するコストと、より高い価格の非模倣薬を選択することを可能にする処方変更によって生じるコストを含む、増加している薬局コストをサポートするのに十分な保険料率を受け取った

•保険料増加傾向が医療コスト増加傾向に遅れている環境下で、利益を得ることができるかどうか

•連邦または州医療費支出下限、行政コストと利益上限、保険安定計画、利益共有手配、およびリスク調整条項と要求を説明し、実施する

•コスト支出の下限、行政コストと利益上限、保険安定計画、利益共有計画、およびリスク調整条項と要求された金額の推定

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|20

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カタログ表

•医療補助は、医療費廊下を拡張し、方法およびプログラムが解釈されるか、またはMolinaメンバー以外の参加者の健康状態に関する情報に依存する他の任意の収入の遡及調整を拡張する

•特定の品質措置を達成するためのリスク割増ルールおよび国の契約履行要求を解釈して実施し、それに関連する収入金額を確認する能力

•カリフォルニア州イリノイ州ミシガン州オハイオ州サウスカロライナ州テキサス州でのダブルモデルプロジェクトの成功と更新

•私たちの健康計画で発生したが報告されていないまたは支払われた医療費の正確な推定

•各国は以前に支払った保険料金額を回収するために努力している

•連邦および/または州立法、または私たちの収入の組み合わせと他の要素の変化によって、私たちの年間有効税率は変化した

•医療補助カバー範囲の更新に関連する複雑、メンバーの混乱、資格の再確定或いは登録が滞っている

•詐欺、浪費、乱用事項、政府監査または審査、評議書または潜在的調査、およびそれによって引き起こされる可能性のある任意の罰金、処罰、登録凍結、修正行動計画、監視計画、または保険料の回収；

•私たちは未払い売掛金の全額支払い、クレームの実際の使い切り、私たちの資本返還、プエルトリコ健康保険管理局が私たちのプエルトリコ健康計画と私たちに提出したクレームの結果を含むプエルトリコを離れた

•我々のサービス提供者契約の変更とサービス提供者の損失について；

•州規制機関は私たちの健康計画子会社の配当と分配を承認した

•規制の変化、計画調整、あるいは他の改革のため、私たちの契約項目の下の資金は変化した

•悲劇的な病気に関連した高額なドル請求

•訴訟、仲裁、行政訴訟に対する有利または不利な解決；

•私たちが医療計画を運営している州は比較的少なく、私たちのカリフォルニア州、オハイオ州、テキサス州、ワシントン州の医療計画は規模が大きく、収入が高い

•私たちの信用協定の財務または他の契約、または私たちの未返済手形を管理する契約を守れなかった

•受け入れ可能な条件で十分な融資を受け、私たちの拡張と成長に資金と資本を提供し、満期時に未返済債務を返済し、私たちの一般流動資金需要を満たす

•満期未済手形を支払うのに十分な資金が手元にある

•私たちの州は連邦医療補助金免除を更新できませんでした

•健康管理業界の変化に影響を与えています

•政府の追加費、税金、課税を増加させる

•私たちの上級管理職の一人以上が意外にも指導権を失った

•医療補助産業はますます激しく競争して統合されている。

“Molina Healthcare，Inc.”という用語本稿で用いる“Molina Healthcare”，“Company”，“We”，“Our”，“Us”を総称してMolina Healthcare，Inc.とその完全子会社と呼ぶ.法律の要求を除いて、会社はいかなる理由でいかなる前向きな陳述を修正または更新する義務を負わない

読者は2021年年報Form 10-Kの“リスク要素”と題する章を参考にして、著者らの業務、財務状況、キャッシュフロー或いは運営結果に重大な影響を与える可能性のあるリスク要素を討論すべきである。このような危険と不確実性を考慮して、私たちは私たちの前向きな陳述が予測されたり、予想されたどんな結果や事件が確実に起こるという保証がない。

このForm 10-Q四半期報告書および以下の財務状況および経営結果の議論を読む際には、添付されている連結財務諸表および本報告書の他の部分に列挙されているこれらの報告書の注釈と、2021年報Form 10-Kに記載されている監査財務諸表および経営陣の議論および分析を組み合わせるべきである。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|21

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カタログ表

概要

Molina Healthcare，Inc.はフォーチュン500強会社(現在125位)であり、MedicaidとMedicare計画及び州保険市場(Marketplace)を通じて管理式医療サービスを提供する。2022年6月30日現在、19州に分布する約510万人の会員にサービスを提供しています。

2022年第2四半期のハイライト

2022年第2四半期の純利益は2.48億ドル、または1株当たり希釈後の収益は4.25ドルと報告されており、以下のことを反映している

•会員数は2021年6月30日より42.2万人増加し、9%増加し、2022年3月31日に比べて3.3万人増加した

•2021年第2四半期と比較して、保険料収入は78億ドルで18%増加し、買収の影響を反映し、連邦医療補助と連邦医療保険の有機メンバー、および私たちテキサス州医療補助計画における州方向性支払いが増加し、一部はMarketplaceメンバーの予想自然減員によって相殺された

•総合医療比率は88.1%だったが、2021年第2四半期は88.4%だった

•一般および行政支出(“G&A”)の比率は6.8%であり、2021年第2期の7.1%より高く、私たちの収入増加と規律的なコスト管理による規模効果を反映している

•税引後利益率は3.1%で、私たちの予想に合っている。

私たちは2022年第2四半期の財務業績に影響する以下の要因に注目している

•2022年第2四半期、COVIDの純影響は1株希釈後の純収入を約0.68ドル減少させ、MCRを60ベーシスポイント増加させた。2021年第2四半期、COVIDの純影響は1株当たり希釈後の純収入を約1.00ドル減少させ、MCRは110ベーシスポイント増加した

•支払うべき2021年の市場リスク調整増加は、1株当たり希釈後の純収入を約0.44ドル減少させた

•純投資収入の増加は、主にFRBの最近の利上げによって推進されている

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|22

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カタログ表

合併財務集約

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
			(単位：百万、1株を除く)
保険料収入			$	7,799					$	6,583					$	15,330					$	12,889
差し引く：医療費			6,872						5,819						13,435						11,293
医療保証金			927						764						1,895						1,596
MCR(1)			88.1		%				88.4		%				87.6		%				87.6		%
その他の収入：
保険税			215						185						423						372
投資収益			22						10						33						19
その他の収入			18						22						38						42
一般と行政費用			551						484						1,122						957
G&A比率(2)			6.8		%				7.1		%				7.1		%				7.2		%
保費税費支出			215						185						423						372
減価償却および償却			44						31						84						64
他にも			11						8						27						28
営業収入			361						273						733						608
利子支出			27						30						55						60
所得税前収入支出			334						243						678						548
所得税費用			86						58						172						135
純収入			$	248					$	185					$	506					$	413
1株当たり純収益-希釈後収益			$	4.25					$	3.16					$	8.63					$	7.05
希釈加重平均流通株			58.4						58.4						58.6						58.5
その他の主要な統計データ
会員資格を終了する			5.1						4.7						5.1						4.7
有効所得税率			25.8		%				24.2		%				25.4		%				24.7		%
税引後利益率(3)			3.1		%				2.7		%				3.2		%				3.1		%

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(1)MCRは医療コストが保険料収入に占める割合を示す。

(2)G&A比率とは，総収入に占める一般および行政支出の割合である

(3)税引き後利益率とは、純収入が総収入に占める割合である。

合併結果

純収入と営業収入

2022年第2四半期の純収入は2.48億ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は4.25ドル、2021年第2四半期は1.85億ドル、または1株当たり希釈後収益は3.16ドル。純収入34%の増加は営業収入の改善と一致し、2022年第2四半期の営業収入は3.61億ドルに増加したが、2021年第2四半期は2.73億ドルだった。

2022年6月30日までの6カ月間の純収益は5.06億ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は8.63ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間の純収益は4.13億ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は7.05ドルだった。純収益は23%増で、2022年6月30日までの6カ月間の営業収入7.33億ドルの改善と一致したが、2021年6月30日までの6カ月間の営業収入は6.08億ドルだった。

この2つの時期の営業収入の改善は，主に会員増加と保険料収入の増加と，前年同期と比較して2022年第2四半期のMCR低下である。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|23

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カタログ表

2022年6月30日までの第2四半期と6カ月の1株当たり純収益は、2022年第2四半期の株式買い戻しによる発行済み普通株減少の有利な影響を受けている。以下の“流動性と財政状況”でのさらなる議論を参照されたい。

保険料収入

保険料収入は2021年第2四半期と比較して2022年第2四半期に12億ドル増加し、18%増加し、2021年6月30日までの6カ月と比較して、保険料収入は2022年6月30日までの6カ月で24億ドル増加し、19%増加した。高い保険料収入は買収の影響を反映しており，医療補助と医療保険部門の有機会員の増加と，我々テキサス州医療補助医療計画の州指導支払いであるが，部分的にはMarketplace部門の低下によって相殺されている

医療比率

2022年第2四半期の合併MCRは88.1%だったが、2021年第2四半期は88.4%だった。COVIDの純影響は我々のすべての部門に影響を与え、2022年第2四半期に総合MCRを約60ベーシスポイント増加させ、2021年第2四半期に約110ベーシスポイント増加した。前年同期と比較した影響は主にCOVIDに関する使用量の減少が反映されているが，部分的にはより高いCOVID入院費で相殺されている。我々のテキサス州医療補助計画における州指導支払いと2021年の市場リスク調整対応額の増加の総合的な影響は総合MCRを90ベーシスポイント増加させた。

2022年6月30日までの6カ月間の総合MCRは87.6%であり，2021年6月30日までの6カ月の87.6%のMCRと一致した。本四半期にこれまで合併してきたMCRと同様に，COVIDの純影響は時期ごとに影響するが，結果は部門によって異なる。以下の“細分化財務業績”のさらなる説明を参照されたい

2022年6月30日までの第2四半期と6カ月の前年備蓄発展は有利であり、その収益への影響部分はCOVID関連リスク回廊に吸収されている。

保険料税収と支出

2022年第2四半期と2021年第2四半期の保険料税比率(保険料収入と保険料税収に占める保険料支出の割合)はいずれも2.7%で、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間はそれぞれ2.7%と2.8%だった。本年度の比率低下の要因は，業務組合の変化である。

投資収益

2022年第2四半期、投資収入は2200万ドルに増加したが、2021年第2四半期は1000万ドルであり、2022年6月30日までの6カ月間で投資収入は3300万ドルに増加したが、2021年6月30日までの6カ月間の投資収入は1900万ドルであった。この2つの時期の改善はいずれもFRBの最近の利上げと投資資産の増加によって推進されている。また、新冠肺炎の流行により短期投資資産を一時的に配置し、2021年上半期の投資収益率は比較的に低く、このやり方はすでに2021年第2四半期に廃止された

その他の収入

2022年第2四半期の他の収入は1800万ドルに低下したが、2021年第2四半期は2200万ドル、2022年6月30日までの6カ月間、他の収入は3800万ドルに低下したが、2021年6月30日までの6カ月は4200万ドルだった。その他の収入には、主に長期サービスに関するサービス収入と、ウィスコンシン州で提供されているコンサルティングサービスが含まれています

M&A費用

2022年第2四半期のM&A費用比率は6.8%に低下したが、2021年第2四半期は7.1%だった。2022年6月30日までの6ヶ月間のM&A費用比率は7.1%だったが、2021年6月30日までの6ヶ月は7.2%であり、主に私たちの収入増加と規律的なコスト管理による規模効果を反映している。私たちは2022年の年間M&A比率が私たちの長期目標と一致すると予想している

減価償却および償却

2022年第2四半期の減価償却と償却は4400万ドルに増加したが、2021年第2四半期は3100万ドルであり、2022年6月30日までの6ヶ月間は8400万ドルに増加したが、2021年6月30日までの6カ月は6400万ドルであった。この2つの時期の成長は主に2021年第4四半期と2022年第1四半期に完成した買収に関する償却によるものだ。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|24

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カタログ表

その他の運営費

2022年第2四半期には、他の運営費は1100万ドルに増加したが、2021年第2四半期は800万ドル、2022年6月30日までの6カ月間、他の運営費は2700万ドルに減少したが、2021年6月30日までの6カ月間、その他の運営費は2800万ドルだった。上述したように、他の運営費用には、主に長期サービスとウィスコンシン州で提供されるコンサルティングサービスをサポートすることに関するサービスコストが含まれている

利子支出

2022年第2四半期の利息支出は2700万ドルに低下したが、2021年第2四半期は3000万ドル、2022年6月30日までの6カ月は5500万ドルに低下したが、2021年6月30日までの6カ月は6000万ドルとなった。減少の原因は、2021年第4四半期満期の2022年満期の5.375%優先債券の元金総額7億ドルを早期に償還し、同時期の私募発行2032年満期の3.875%債券の利息によって一部が相殺されたためである

所得税

2022年第2四半期の所得税支出は8600万ドルで、税引き前収入の25.8%を占めているが、2021年第2四半期の所得税支出は5800万ドルで、税引き前収入の24.2%を占めている。2022年6月30日までの6ヶ月間の所得税支出は1.72億ドルで、税引き前収入の25.4%を占めているが、2021年6月30日までの6ヶ月間の所得税支出は1.35億ドルで、税引き前収入の24.7%を占めている。実際の税率の違いは、主に第2四半期と2021年6月30日までの6ヶ月間に確認されたいくつかの離散税優遇の影響によるものである

傾向と不確実性

新冠肺炎が大流行する

新冠肺炎疫病の持続的な発展に伴い、それは著者らの業務、運営結果、財務状況とキャッシュフローに対する持続的な影響は不確定かつ予測困難である。我々のMedicaid，Medicare，Marketplace細分化市場に関する特定の傾向と不確実性は以下のとおりである

連邦経済安定化とその他の計画は

2022年4月17日から、バイデン政府は新冠肺炎に関連する公衆衛生支出を延長し、その中には州医療補助資格を90日間停止し、2022年7月15日まで再確定することが含まれている。バイデン政権は2022年7月15日からPHEを90日間延長し、延長しない限り2022年10月13日まで有効となる

疫病の持続時間と範囲の不確定性のため、私たちは経済安定とその他の計画が私たちの業務、財務状況と経営業績に与える最終的な影響を合理的に推定することができない。

運営

加入と保険料収入

買収やプエルトリコからの撤退は含まれておらず，2020年3月31日に大流行の影響を初めて報告し始めて以来，75万人を超える新たな医療補助メンバーを増加させた。会員数が増加した要因は，医療補助資格の再決定を一時停止したことであると考えられる。少なくとも2022年10月中旬までに，連邦医療補助の加入者数はPHE期間の延長や，関連する会員資格再決定の一時停止を受け続けることが予想される。

2020年から各州では，新冠肺炎による医療サービス需要の減少に対応するための臨時リスク廊下が制定され，我々の医療限界低下を招いている。現在の為替レート環境は安定して合理的だ。従来導入されていたリスク分担廊下は，発表されたPHEに関与しており，コロナウイルスの大流行の消退に伴い，これらの廊下が解消される可能性が高いと考えられる。しかし、危険な廊下は引き続き私たちの業務成果の可変性を増加させる。2022年6月30日までの3カ月と6カ月で，それぞれこれらのリスク廊下の影響について約9400万ドルと1.22億ドルを確認したが，2021年6月30日までの3カ月と6カ月では，それぞれ5600万ドルと1.66億ドルを確認した。2022年の減少はいくつかの新冠肺炎リスク廊下が解消されたためだ。

ある国では既存のリスク廊下の構造を変え，将来的に新たなリスク廊下を実施したり，既存のリスク廊下を停止したりする可能性がある。これらの不確実性のため、最終的な結果は異なるかもしれません

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|25

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カタログ表

事実の変化やさらなる発展により、私たちの総合的な財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの推定に重大な影響を与える可能性がある。

医療費

大流行の継続に伴い，利用傾向には不確実性が続くと予想される。使用率の反発の速度と程度は経済と消費者行為、プロバイダ容量及び新冠肺炎感染率の潜在的回復の極めて大きな影響を受ける。2022年6月30日までの6カ月間では，使用率低下の一部がサービス遅延の結果である可能性があるため，これらのサービスは今年の残り時間にメンバに提供される可能性があると考えられる

資本と財務資源

私たちは引き続き新冠肺炎疫病が私たちの業務の予想運営と財務に与える影響を監視し、評価し、そして事態の発展に伴い、私たちは引き続き会員使用情報を処理、収集、評価した。私たちは、私たちの現金資源、信用協定によって得られる借入能力、および運営によって生じるキャッシュフローは、疫病の財務的影響を受けるのに十分であり、予測可能な未来に私たちの運営、規制要求、債務返済義務、資本支出を引き続き支持できるようになると信じている。我々の資本·財務資源のさらなる議論については、以下の“流動性·財務状況”を参照されたい。

その他最近の事態は

ウィスコンシン州は医療補助と医療保険を買収した2022年7月13日、My Choiceウィスコンシン州(“MCW”)のほとんどの資産を買収する最終合意が発表された。MCWは2022年5月までにウィスコンシン州で44，000人を超える管理する長期サービスと支援およびコア医療補助メンバーにサービスを提供し，2022年3月31日までの12カ月間に約10億ドルの保険収入をもたらした。この取引の買い入れ価格は約1.5億ドルで、予想される税収割引と必要な規制資本を差し引いて、手元の現金で資金を提供するつもりだ。この取引は適用された連邦と州規制の承認を受け、他の慣行成約条件を満たすかどうかにかかっている。私たちは現在この取引が2022年に完了すると予想している

テキサス州は医療補助金と医療保険を買収した2022年1月1日，信ノ社のテキサス医療補助と医療保険−医療補助計画(“MMP”)契約の買収と，いくつかの運営資産を完成させた

ニューヨークで医療補助金を買収しました2021年10月7日、AgeWell New YorkのMedicaid管理の長期ケア事業を買収する最終合意に達したことを発表した。この取引の買い入れ価格は約1.06億ドルで、ある税収優遇と必要な監督管理資本の目標配分を差し引いて、手元の現金で資金を提供するつもりだ。この取引はまた適用される連邦と州監督部門の許可を得て、他の常習的な成約条件を満たす必要がある。私たちは現在、この取引が2022年第4四半期に完了すると予想している。

カリフォルニア州調達-医療補助金2022年4月、私たちはRFP返事を提出した。私たちはこの賞が2022年8月初めに発表され、発効日は2024年1月になると予想している

テキサス州調達-医療補助金2022年3月，テキサス州衛生·公衆サービス委員会はABD計画(テキサス州ではSTAR+PLUSと呼ばれる)RFPを発表し，賞は2023年第1四半期に発表され，2024年2月に運営を開始する予定である

ネバダ州調達-医療補助金。私たちのクラク県とワショー県での新しい契約は2022年1月1日から発効し、TANF、CHIPとMedicaid拡張受益者に医療保険を提供する。この4年間の契約は2年延長され、2021年9月に承認される可能性がある。

市場学生募集我々は現在，2022年末に約315，000人の会員を有し，今年の残り時間を反映した正常な自然減員と，改訂された資格規則と我々の製品設計·流通戦略に基づく限られた特殊登録期間の増加を予想している。これは、私たちが以前に推定していた2022年末までに27万人のメンバーが増加したのは、より強力な最終登録と猶予期間メンバー資格のためである。

薬局です私たちはCVS Caremark(“Caremark”)と長期的に存在する薬局福祉管理(“PBM”)協定を事前に更新した。継続契約によると、Caremarkは2026年12月31日まで、私たちと私たちの健康計画子会社の独占的なPBMプロバイダであり続けるだろう。更新には、ネットワークレートの向上と管理コストの向上、性能基準の改善に関する条項が含まれる。CaremarkがMolinaに提供するサービスは、薬局ネットワーク管理、通販、専門薬局、薬局クレーム処理、および薬品返却管理を含む。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|26

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カタログ表

不動産です。私たちは遠隔作業環境に永久的に移行しようとしており、私たちはこのモデルで2年近く働くことに成功している。そのため、今年末までに私たちの不動産足跡を正式に減少させることが予想され、大量かつ持続可能なG&A費用節約が生じる

他の細分化市場動向、不確実性、その他の発展の議論については、2021年年次報告Form 10-K、“プロジェクト1.業務-私たちの業務”および“-立法と政治環境”を参照されたい

報告可能な細分化市場

2022年6月30日現在、Marketplaceメンバーを含む約510万人の連邦医療補助金、連邦医療保険、他の政府援助を受ける資格のある低所得家庭、個人医療計画のメンバーにサービスを提供しており、彼らの多くは政府保険補助金を受けている

我々には現在，1)医療補助，2)医療保険，3)市場，4)その他の4つの報告可能な細分化市場がある。

Medicaid，Medicare，Marketplaceの一部は政府援助や後援の計画を代表しており，これらの計画の下で管理型医療サービスを提供している。他の部分は、Medicaid、MedicareまたはMarketplace部門とは関係なく、またはこれらの部門に割り当てられたいくつかの会社金額を含む、私たちの総合運営結果に重要ではありません。また、他の部分には、長期サービスに関するサービス収入とサービスコストが含まれており、ウィスコンシン州で提供されているコンサルティングサービスをサポートしています。

どうやってパフォーマンスを評価するか

私たちの収入は主に健康保険料から来ている。私たちの主な顧客は州医療補助機関と連邦政府だ。

我々のMedicaid，MedicareとMarketplace細分化市場の業績を評価するための重要な指標は保険収入、医療保証金と医療保健率(MCR)である。MCRは医療費が保険料収入に占める割合を示している。そのため、基本医療保証金、あるいは医療補助、医療保険、市場部門が保険料収入から医療コストを差し引いて稼いだ金額は、経営陣の審査の最も重要な収益測定基準を代表し、我々の最高経営者によって結果を審査し、業績を評価し、資源を分配するために使用される。私たちの他の細分化市場表現を評価するための重要な指標はサービス利益率だ。サービス利益率はサービス収入からサービス収入コストを引くことに等しい

経営陣の医療保証金変化の検討と分析は、以下の“支部財務業績”の節で議論する。詳細については、連結財務諸表付記10“セグメント”を参照されたい

細分化市場メンバー資格

次の表に指定日までの会員数を示します

			六月三十日						十二月三十一日						六月三十日
			2022						2021						2021
医療補助			4,610,000						4,329,000						3,928,000
医療保険			151,000						142,000						130,000
市場			357,000						728,000						638,000
合計する			5,118,000						5,199,000						4,696,000

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|27

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カタログ表

分部財務業績

以下の表は、示した期間の保険収入、医療保証金、MCR(百万ドル単位)を細分化してまとめた

			6月30日までの3ヶ月間
			2022																		2021
			割増価格 収入.収入						医療.医療 保証金						MCR						割増価格 収入.収入						医療.医療 保証金						MCR
医療補助			$	6,301					$	755					88.0		%				$	5,034					$	551					89.0		%
医療保険			957						124						86.9						814						101						87.6
市場			541						48						91.2						735						112						84.8
合計する			$	7,799					$	927					88.1		%				$	6,583					$	764					88.4		%

			6月30日までの6ヶ月間
			2022																		2021
			割増価格 収入.収入						医療.医療 保証金						MCR						割増価格 収入.収入						医療.医療 保証金						MCR
医療補助			$	12,281					$	1,465					88.1		%				$	9,874					$	1,155					88.3		%
医療保険			1,900						252						86.7						1,613						178						89.0
市場			1,149						178						84.5						1,402						263						81.2
合計する			$	15,330					$	1,895					87.6		%				$	12,889					$	1,596					87.6		%

医療補助

2021年第2四半期と比較して，2022年第2四半期の医療補助保険料収入は13億ドル増加し，25%増加した。2021年6月30日までの6カ月と比較して，2022年6月30日までの6カ月間の医療補助保険料収入は24億ドル増加し，24%増加した。この2つの時期の成長は主に有機会員の増加によるものであり，ネバダ州を含め，それぞれ2021年第4四半期と2022年1月に完成したAffacyとCigna買収の影響と，我々テキサス州医療計画における州指向支払いである。買収は含まれておらず，会員数の増加はいくつかの州に関連しており，主にPHE期間の延長や新冠肺炎による会員資格の再決定に関する一時停止である

以上のように，“傾向と不確実性”では，2022年6月30日までの第2四半期と6カ月でそれぞれ約9，400万ドルと1.22億ドルを確認し，2020年第2四半期以降に複数の州が公布したリスク廊下の影響に対応して，新冠肺炎による医療サービス利用率の低下に対応している。2021年6月30日までの第2四半期と6カ月間に，それぞれこのようなリスク廊下の影響について約5600万ドルと1.66億ドルを確認した。この低下は大部分の新冠肺炎リスク廊下を解消したためである

2021年第2四半期と比較して，われわれの医療補助計画の医療保証金は2022年第2四半期に2.04億ドル増加し37%増加し，2021年6月30日までの6カ月と比較して2022年6月30日までの6カ月で3.1億ドル増加し，27%増加した。この2つの期間の利益率の増加は、上述した会員増加と保険料収入の増加および以下に説明するMCRの低下によって推進される

2022年第2四半期の医療補助MCRは2021年第2四半期の89.0%から88.0%に低下し、2022年6月30日までの6カ月は2021年6月30日までの6カ月の88.3%から88.1%に低下した。この2つの時期の低下は主に運営の改善によるものであり，医療コスト管理，利用率の低下，COVID純影響の前年比変化を含むが，この部分はわれわれテキサス州医療計画における州指導支払いの影響によって相殺されている。2022年第2四半期のCOVID純影響の前年比変化はCOVIDに関する使用量減少の増加を反映しているが，一部はCOVIDに関する入院費用増加によって相殺されている。COVIDやその他の影響の純影響にもかかわらず，2022年医療補助MCRはわれわれの長期目標と一致している

医療保険

2021年第2四半期と比較して、2022年第2四半期の連邦医療保険料収入は18%増の1.43億ドル増加し、2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間で2.87億ドル増加し、18%増加した。成長は主に製品拡張と有機製品の影響によるものである

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|28

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カタログ表

既存州の会員増加は業務組合変化による低保険料収入PMPMによって部分的に相殺されている

2021年同期と比較して，2022年第2四半期の連邦医療保険の医療利益率は2300万ドル増加し，2022年6月30日までの6カ月で7400万ドル増加した。利益率の同比変化は，主に保険収入の増加と後述するMCRの改善によるものである。

2022年第2四半期、連邦医療保険MCRは2021年第2四半期の87.6%から86.9%、すなわち70ベーシスポイントに低下した。連邦医療保険MCRは2022年6月30日までの6カ月で86.7%に低下したが，2021年6月30日までの6カ月は89.0%にあたる230ベーシスポイントであった。この2つの時期の改善は，主に我々会員の鋭敏さをより正確に反映したより高いリスクスコアと，強力な医療コスト管理を含む経営業績の改善によるものであるが，一部は業務組合の変化によって相殺されている。2022年の連邦医療保険MCRは私たちの長期目標を下回っている。

市場

Marketplaceの保険料収入は2021年第2四半期と比較して2022年第2四半期に1.94億ドル減少し、2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間で2億53億ドル減少した。減少の要因は会員数の減少が予想されるが，保険料収入PMPMの増加分で相殺されることである。2022年6月30日現在、我々の市場会員総数は35.7万人で、2021年6月30日に比べて28.1万人減少した。保険料収入PMPMの増加は製品と定価策略と一致し、白銀金属層メンバーの増加と青銅金属層メンバーの減少を反映したが、一部は2022年6月に決定された2021年リスク対応調整増加によって相殺された

Marketplace医療利益率は2021年第2四半期と比較して2022年第2四半期に6400万ドル減少し，2021年6月30日までの6カ月と比較して2022年6月30日までの6カ月間で8500万ドル減少した。この2つの時期の低下は，主に会員と保険料の純減少と，以下に述べるMCRの増加によるものである。

2022年第2四半期、Marketplace MCRは91.2%に増加し、2021年第2四半期は84.8%、すなわち640ベーシスポイントであった；2022年6月30日までの6ヶ月間、市場MCRは84.5%に増加したが、2021年6月30日までの6ヶ月は81.2%、すなわち330ベーシスポイントであった。この2つの期間の増加は，主に上記で議論した2021年のリスク対応調整の増加によるものである。2022年の結果は，より鋭敏度の高いメンバを含むメンバーグループの変化も反映しているが，COVID純影響の同比変化によって部分的に相殺されている。前年と比較して、私たちが発生したMCR季節性が少ないのは、銀色の金属層製品の免責額が低いためだ。

他にも

その他の部分には、長期サービスに関連するサービス収入とコストが含まれており、ウィスコンシン州で提供されているコンサルティングサービスをサポートしており、Medicaid、MedicareまたはMarketplace部分に割り当てられていないいくつかの会社の金額も含まれている。これらの金額は、2022年6月30日と2021年6月30日までの第2四半期と6ヶ月間の総合運営実績にとって重要ではありません。

流動資金と財務状況

流動性

私たちは、流動性と財務的柔軟性を維持しながら、業務の短期的かつ長期的な義務を満たすために、私たちの現金、投資、資本構造を管理する。私たちは私たちの財務戦略の範囲内で慎重な投資管理と融資を行うために、私たちのキャッシュフローを予測、分析、監視します。

私たちは2つのレベルで流動性を維持している：1)規制された健康計画子会社、2)親会社。私たちが監督を受けている子会社は保険収入から大量のキャッシュフローを発生し、保険料収入は通常関連医療サービスの支払い前に短時間で受け取る。保険料収入は私たちの流動性の主な源だ。したがって、保険料収入のいかなる減少も、私たちの収益性は、私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。2022年上半期に、私たちは新冠肺炎の流行による保険収入時間やレベルに明らかな遅延や変化が見られなかったが、私たちが将来このような遅延に遭遇しないことを保証することはできない。以下の“流動性の将来の源と用途--将来の用途”でのさらなる議論を参照されたい新冠肺炎大流行の潜在的影響.”

私たちが規制されている健康計画子会社が保有する資産の大部分は現金、現金等価物、投資の形で存在する。利用可能で規制が適用可能な場合、私たちの資本需要を超えた現金

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|29

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カタログ表

規制された健康計画子会社は通常、一般会社の用途に使用するために、配当金の形で私たちの親会社に支払われる。2022年6月30日までの第2四半期と6ヶ月で、親会社はそれぞれ規制された健康計画子会社から1.65億ドルと2.8億ドルの配当金と資本収益を獲得した。配当に関するさらなる議論は、次の“未来の供給源と流動性の使用--未来の源”を参照されたい

親会社はまた、より新しい健康計画に資金を提供することを含む、最低法定純資産の要求を満たすために、監督管理されている健康計画子会社に出資することができる。2022年6月30日までの第2四半期と6ヶ月以内に、親会社の1000万ドルと2900万ドルです規制された健康計画子会社まで

2022年6月30日と2021年12月31日までの親会社の現金、現金等価物、投資はそれぞれ2.1億ドルと3.48億ドルだった。2022年6月30日現在の低下は、主に我々の株式買い戻し計画および会社が規制されている健康計画子会社への支払いと出資の時間によるものであるが、一部は規制されている健康計画子会社から受け取った配当金によって相殺される。

投資する

経営活動からの期待キャッシュフローを考慮した後、私たちは通常、規制された子会社の現金を、私たちが予想している短期債務を超える比較的長期、投資レベル、および販売可能な債務証券に投資して、私たちの全体的な投資収益を向上させる。これらの投資は、取締役会が承認した適用される国家法律法規に適合した投資政策に基づいて行われる

私たちの投資政策は、流動性を提供し、資本を保護し、投資資産の総リターンを最大限に実現することを目的としており、これらは、国が私たちの子会社が投資できるツールタイプを規定する要求に適合している。これらの投資政策は、私たちの投資最終期限が15年を超えないか、あるいは構造的証券の平均寿命が15年未満であることを要求する。専門のポートフォリオマネージャーは記録のあるガイドラインに基づいて私たちの投資と一部の現金等価物を管理します。私たちのポートフォリオマネージャーは事前に私たちの承認を得て、それらの投資の損失状況が一定レベルを超える投資を売ることができます。

私たちは、新冠肺炎の大流行のリスクは、それらが私たちの投資と関係があり、最小であるからだと考えている。私たちのポートフォリオの全体的な評価は依然として強く、A+に格付けされている。私たちの投資政策は国家指導方針と結合し、動揺した市場でリスクと開放を最小限に抑えている。しかも、私たちのポートフォリオマネージャーは私たちが資本市場の変動に対応するのを手伝ってくれる。

私たちの制限された投資は主に現金、現金等価物、そしてアメリカ国債に投資され、私たちは満期までこのような制限された投資を持つことができる。私たちの制限されていないすべての投資は流動資産に分類される。

キャッシュフロー活動

我々のキャッシュフローの概要は以下のとおりである

			6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						変わる
			(単位：百万)
経営活動が提供する現金純額			$	731					$	1,061					$	(330)
投資活動のための現金純額			(591)						(408)						(183)
融資活動のための現金純額			(268)						(200)						(68)
現金、現金等価物、限定的現金および現金等価物の純増加			$	(128)					$	453					$	(581)

経営活動

私たちは通常、医療クレーム費用を支払う前に毎月人の頭で支払う費用を受け取っているが、政府支払者は、任意の所与の時期の経営活動報告のキャッシュフローに積極的または消極的な影響を与えるように、彼らの支払い計画を調整するかもしれない。例えば、政府支払人は私たちの保険料の支払いを遅延させるかもしれないし、彼らは来月の保険料を事前に支払うかもしれない。

2022年6月30日までの6カ月間、運営から提供された純現金は7.31億ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間で10.61億ドルだった。キャッシュフローが3.3億ドル減少したのは、政府の売掛金と売掛金の時間的な違いによる純影響であり、純収益の増加分によって相殺された。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|30

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カタログ表

投資活動

2022年6月30日までの6カ月間の投資活動用純現金は5.91億ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間の投資活動用現金純額は4.08億ドル、キャッシュフローは1億83億ドル減少した。キャッシュフローの減少は主に2022年6月30日までの6カ月間の純収益と投資購入活動によるものである。

融資活動

2022年6月30日までの6カ月間の融資活動用現金純額は2.68億ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間の純現金使用量は2億ドルで、キャッシュフローは6800万ドル減少した。2022年6月30日までの6カ月間、融資現金流出には2億ドルの普通株購入と5300万ドルの普通株源泉徴収が含まれ、従業員の納税義務を返済する。2021年6月30日までの6カ月間、融資現金流出には、従業員の納税義務を返済するために、1.28億ドルの普通株購入と5200万ドルの普通株源泉徴収が含まれている。また、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間、2020年に完了したケンタッキー州のパスポート買収に関連したり、対価格債務を終わらせるために毎月2000万ドルを支払っています

財務状況

私たちは、私たちの現金資源、信用協定の下で利用可能な借入能力、および内部で発生した資金は、私たちの運営、規制要件、債務返済義務、および少なくとも今後12ヶ月の資本支出を支援するのに十分であると信じている

合併ベースでは、2022年6月30日現在、私たちの運営資本は31億ドルですが、2021年12月31日現在で30億ドルです。2022年6月30日現在、私たちの現金と投資総額は81億ドルですが、2021年12月31日は79億ドルです

資本と配当制限を規制する

私たちのすべての規制された完全子会社は法律または法規によって規定された最低法定資本額を維持しなければならない。これらの法規、法規、および資本要求はまた、唯一の株主である私たちの配当金および他の分配、ローンまたは立て替えに支払うことができる時間、支払い、および金額を制限する。もし私たちの子会社がこのような規定を守らなければならないなら、彼らは私たちに資金を移動させる財政的柔軟性を持っていないかもしれない。現行法規によると、2022年6月30日現在、これらの子会社の最低資本と黒字要求は約22億ドルと推定されているが、2021年12月31日の最低資本と黒字要求は21億ドルとなっている。2日までに、私たちが規制されている完全子会社の総資本と黒字は、これらの最低資本要求を超えている

適用される規制要件によると、2022年6月30日現在、規制を受けている完全子会社が規制部門の事前承認なしに支払う可能性のある配当金総額は約1億7千万ドル。これらの子会社たちはこの金額を超える配当金を支払うことができるが、規制部門の承認を受けなければならない。

2022年6月30日までの現金·投資残高によると、経営陣は、規制されている完全子会社は依然として資本が十分であり、規制機関の最低要求を超えていると考えている。私たちは能力があり、必要に応じて私たちの各健康計画に追加資本を提供して、法定資本と黒字要件を遵守することを保証した。

債務格付け

私たちのすべての優先手形は標準プールによって“BB-”と評価され、ムーディーズ投資家サービス会社によって“Ba 3”と評価された。私たちの格付け引き下げは私たちの借金能力に悪影響を与え、将来の借金コストを増加させる可能性がある

金融契約

信用プロトコルは通常の非金融と金融契約を含み、純レバー率と利息カバー率を含む。この比率は信用協定の条項で計算される

また、私たちのすべての未償還優先手形を管理する契約には、交差違約条項が含まれており、私たちまたは私たちの任意の付属会社が違約した場合、私たちまたは私たちの任意の付属会社は、適用される契約規定金額を超える任意の債務をトリガします。2022年6月30日現在、信用協定と優先手形の下でのすべての金融·非金融契約を遵守しています。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|31

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カタログ表

流動性の未来の源と用途

未来の源

私たちが監督を受けている子会社は保険収入から大量のキャッシュフローを発生し、保険料収入は通常関連医療サービスの支払い前に短時間で受け取る。保険料収入は私たちの流動性の主な源だ。したがって、保険料収入のいかなる減少も、私たちの収益性は、私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎大流行の潜在的影響それは.買収やプエルトリコからの撤退は含まれておらず，2020年3月31日に大流行の影響を初めて報告し始めて以来，75万人を超える新たな医療補助メンバーを増加させた。会員数が増加した要因は，医療補助資格の再決定を一時停止したことであると考えられる。少なくとも2022年10月中旬までに，連邦医療補助の加入者数はPHE期間の延長や，関連する会員資格再決定の一時停止を受け続けることが予想される。

子会社からの配当金。適用可能で規制されている場合には、規制されている健康計画資本の需要を超えた現金は、一般会社用途のために、通常、規制されていない親会社に配当金の形で支払われる。新冠肺炎の疫病により、州監督管理機関は更に私たちが監督されている医療保険子会社が親会社に配当金を支払う能力を制限する可能性があり、これは親会社の流動性を低下させる。

信用協定借入能力2022年6月30日まで、私たちの信用協定の循環信用手配によると、私たちは10億ドルの利用可能な借金能力があります。そのほか、信用協定は1，500万ドルのSwinglineサブローンと1億ドルの信用証サブローン、及びある買収に融資できる増分定期ローンを提供することを規定しており、最高5億ドルに達し、制限されないこのような定期ローンを加えて、私たちの総合純レバレッジ率が定義の最高限度額を超えない限り。連結財務諸表に付記されている8“債務”のさらなる議論を参照されたい

未来の用途

普通株で買う2021年9月、私たちの取締役会は私たちの普通株の購入を許可し、総額は5億ドルに達した。この新計画は、2020年9月に取締役会が承認した株式購入計画に代わって、手元の現金から資金を調達し、2022年12月31日まで続く。任意の買い戻しの正確な時間と金額は、管理層が市場状況や株価、その他の要因に基づいて決定され、適用法律下の数量、価格、タイミングに関する制限によって制約される。2022年7月27日現在、この計画によると、2022年12月31日までに、3億ドルが私たちの普通株の購入に利用できる。

買収する. 2022年7月13日、My Choiceウィスコンシン州(“MCW”)のほとんどの資産を買収する最終合意が発表された。MCWは2022年5月までにウィスコンシン州で44，000人を超える管理する長期サービスと支援およびコア医療補助メンバーにサービスを提供し，2022年3月31日までの12カ月間に約10億ドルの保険収入をもたらした。この取引の買い入れ価格は約1.5億ドルで、予想される税収割引と必要な規制資本を差し引いて、手元の現金で資金を提供するつもりだ。この取引は適用された連邦と州規制の承認を受け、他の慣行成約条件を満たすかどうかにかかっている。私たちは現在この取引が2022年に完了すると予想している

2021年10月7日、AgeWell New YorkのMedicaid管理の長期ケア事業を買収する最終合意に達したことを発表した。この取引の買い入れ価格は約1.06億ドルで、ある税収優遇と必要な監督管理資本の目標配分を差し引いて、手元の現金で資金を提供するつもりだ。この取引はまた適用される連邦と州監督部門の許可を得て、他の常習的な成約条件を満たす必要がある。私たちは現在、この取引が2022年第4四半期に完了すると予想している。

新冠肺炎大流行の潜在的影響それは.以上“傾向と不確実性”で述べたように，大流行により医療補助リスク廊下の影響を受けてきた。2020年から各州では，新冠肺炎による医療サービス需要の減少に対応するための臨時リスク廊下が公布された9これは私たちの医療保証金の減少につながった。場合によっては、これらのリスク回廊は2020年の早い時期に遡るか、あるいは2019年の各州財政年度の開始時に遡る。2020年第2四半期以降、可能であると考えられるリスク廊下と、最終保険料金額が合理的に見積もることができるリスク廊下を確認しました。2022年6月30日までの3カ月と6カ月で，このようなリスク廊下に関する約9400万ドルと1.22億ドルをそれぞれ確認し，主に医療補助部分にある。

ある国では既存のリスク廊下の構造を変え，将来的に新たなリスク廊下を実施したり，既存のリスク廊下を停止したりする可能性がある。これらの不確実性のため、事実の変化またはさらなる発展により、最終結果は私たちの推定と大きく異なる可能性があり、これは私たちの総合的な財務状況、経営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|32

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カタログ表

資本要求を規制する。私たちは能力があり、必要に応じて私たちの各健康計画に追加資本を提供して、法定資本と黒字要件を遵守することを保証した

契約義務

2021年12月31日現在、私たちの様々な契約義務と約束された将来の義務要約は、Form 10-K形式の2021年年次報告書に開示されています。

2022年6月30日までの6ヶ月間、正常業務プロセス以外の契約義務や約束に大きな変化はありません

肝心な会計見積もり

連結財務諸表を作成する際には、報告金額および開示に影響を与える可能性のある仮定に基づく推定を使用し、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。私たちの重要な会計推定は以下の点と関連がある

•医療クレームと福祉対応それは.合併財務諸表付記7、“医療クレーム及び福祉対応”を参照して、医療クレーム及び福祉変化対応構成要素を説明する表と、添付の連結財務諸表中のすべての期間の推定変化の要因を決定するためのより多くの情報とを得る。上記の議論を除いて、2022年6月30日までの6ヶ月間、私はForm 10-Kに等しい2021年年報“キー会計推定”で報告された開示に大きな変動はなかった。

•収入または利益を調整または制限する可能性のある契約条項それは.このテーマに関する議論は、我々の連結財務諸表に記録されている金額を含めて、連結財務諸表付記、付記2、“重要会計政策”を参照されたい

•品質激励それは.2022年6月30日までの6ヶ月間、Form 10−Kの2021年年報における“キー会計推定”で報告された開示に大きな変化はなかった。

•企業合併、商業権、無形資産、純額。2022年6月30日までの6ヶ月間、Form 10−Kの2021年年報における“キー会計推定”で報告された開示に大きな変化はなかった

市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちの利益や財務状況は、金利変化に関連する金融市場リスクの影響を受け、それによる投資収入や利息支出への影響を受けている。

私たちのほとんどの投資と制限された投資は金利リスクの影響を受け、市場金利が上昇すれば、これらの投資の価値は低下するだろう。2022年6月30日に市場金利が直ちに1%上昇すると仮定すると、私たちの固定収益投資の公正価値は約8700万ドル減少する。時間が経つにつれて、金利の低下は私たちの投資収入を減少させるだろう

公正価値計量と我々のポートフォリオに関するより多くの情報は、総合財務諸表付記、付記5“公正価値計量”および付記6“投資”を参照されたい

クレジット協定項の下の借入金は、吾等が選択した基準金利又はその他の定義金利に従って利子を計上し、場合毎に適用保証金を加える。詳細は連結財務諸表付記、付記8、“債務”を参照

制御とプログラム

情報開示制御と手続きの評価。我々の経営陣は、我々の最高経営責任者およびCEOの参加の下、本報告で述べた期間終了時までの評価に基づいて、会社の“開示制御および手順”(“証券取引法”規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているように)が効果的に確保されていると結論した

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|33

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カタログ表

我々が証券取引法に基づいて提出または提出した報告は、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告を行う。

財務報告書の内部統制の変化。2022年6月30日までの6ヶ月間、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していません

法律手続き

法律訴訟に関する情報は、連結財務諸表付記11を参照して、“引受金及び又は有事項”である

リスク要因

いくつかのリスクは、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、経営結果、または株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの証券について投資決定を下す前に、これらのリスクをよく考慮しなければなりません。本報告に記載されている他の情報に加えて、私たちのForm 10-K“2021年年次報告”の“リスク要因”の欄で議論されているリスク要因をよく考慮してみてください。2021年年次報告書Form 10-Kに記載されているリスク要因は、私たちが直面している唯一のリスクではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、経営結果、または株価に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

未登録株式証券販売と収益の使用

発行者が株式証券を購入する

私たちが2022年第2四半期に購入した普通株には、以下のように、従業員の所得税義務を履行するために差し押さえられた株が含まれています

			総数 の株 購入した(1)						1株平均支払価格						株式総数 以下の項目の一部として購入する 公然と 宣言 計画や 番組						ドルに近似する値 計画や計画によってはまだ購入していない可能性のある株式(2)
四月一日-四月三十日			3,000						$	339.41					169,000						$	446,000,000
五月一日-五月三十一日			—						$	—					314,000						$	350,000,000
六月一日-六月三十日			—						$	—					175,000						$	300,000,000
合計する			3,000						$	339.41					658,000

_______________________

(1)2022年第2四半期に、私たちは約3，000株の普通株を差し押さえ、従業員所得税義務を返済し、Molina Healthcare，Inc.2019年持分激励計画によって付与された奨励を解放する。

(2)当社の株式買い戻し計画に関するより多くの情報は、添付されている財務諸表付記、付記9、“株主権益”を参照されたい

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|34

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カタログ表

展示品索引 

証拠品番号：

タイトル

届出方法

31.1

第302条行政総裁の証明

本局に提出します

31.2

第三十二条首席財務官の証明

本局に提出します

32.1

2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。

本局に提出します

32.2

2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。

本局に提出します

101.INS

連結されたXBRL分類インスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。

本局に提出します

101.SCH

インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.

本局に提出します

101.CAL

インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.

本局に提出します

101.DEF

XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.

本局に提出します

101.LAB

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.

本局に提出します

101.価格

インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント

本局に提出します

104

表紙対話データファイル(インターコネクトXBRL形式で添付ファイル101に埋め込まれている)

本局に提出します。

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|35

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カタログ表

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

									モリーナ医療会社は
									(登録者)
日付：			July 28, 2022						ジョセフ·M·ズブルツキー
									ジョセフ·M·ズブレツキー
									最高経営責任者
									(首席行政主任)
日付：			July 28, 2022						/s/Mark L.Keim
									マーク·L·ケム
									首席財務官兼財務主管
									(首席財務官)

Molina Healthcare，Inc.2022年6月30日10-Q|36