添付ファイル99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1722482/000172248222000162/avantorlogoa08.jpg
エヴァン®レポート2022年第2四半期の業績
·純売上高19.1億ドル2.8%増、コア有機純売上高6.4%増
·純収入1.874億ドル；調整後EBITDA 4.041億ドル
·希釈GAAP 1株当たり0.28ドル、調整後1株当たり0.37ドル
·ビジネスキャッシュフロー2.275億ドル；フリーキャッシュフロー1.912億ドル
·調整後の純レバレッジ率は3.9倍に低下し、長期目標区間に適合
ペンシルバニア州ラドノ市-2022年7月28日-生命科学、先進技術、およびアプリケーション材料業界の顧客に重要なタスク製品およびサービスを提供するグローバルリーディングサプライヤーAvantor，Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：AVTR)は、今日、2022年6月30日までの四半期財務実績を発表した。
第1四半期の勢いに基づいて、著者らは再び6.4%のコア有機成長と調整後のEBITDA利益率増加が140ベーシスポイントを超える優れた四半期業績を実現した。生物生産の20%を超えるコア有機成長に後押しされて、私たちの第2四半期の強い業績は、私たちの業務モデルの実力と弾力性、そして私たちのチームが挑戦的な環境で実行する能力を明らかにした。重要なのは，我々の生物生産製品の拡大，製造能力や流通インフラへの投資の推進，Masterflex分割実現の鍵となる統合マイルストーンにより，我々の成長戦略を推進することである。我々はまた，Avantorの本四半期の第2年度持続可能な開発報告を発表し，我々の科学的善プラットフォームの取り組みを進めていることを強調した。エヴェント最高経営責任者兼最高経営責任者(CEO)のマイケル·スタブフィールド総裁は言った。
2022年下半期を展望すると、コア事業の勢いが続くことが予想され、自社製品の強い注文は通年の成長軌跡に自信を持たせています。Avantorは依然として有利な地位にあり、次の年に強力な財務業績を達成することができます。私たちは顧客と株主のために価値を創造することにたゆまず集中しているからです
2022年第2四半期
2022年6月30日までの3カ月間の純売上高は19.1億ドルで、2021年第2四半期に比べて2.8%増加した。外貨換算は4.4%の悪影響をもたらし、M&Aは4.9%増加し、有機販売の増加は2.3%、コア有機販売は6.4%増加した。純収入は2021年第2四半期の1兆578億ドルから1兆874億ドルに増加し、調整後の純収入は同11.1%増加した。調整後のEBITDAは10.2%から4.041億ドル増加し、調整後のEBITDA利益率は140ベーシスポイントを超えて21.2%に拡大したが、前四半期は19.7%だった
公認会計原則に基づいて、希釈後の1株当たり収益は0.28ドル、調整後の1株当たり収益は0.37ドルである。
同四半期の運営キャッシュフローは2兆275億ドルだったが、自由キャッシュフローは1兆912億ドルだった。
2022年6月30日現在、調整後の純レバー率は3.9倍で、2022年3月31日現在の4.0倍を下回り、私たちの2-4倍の目標レバー率を満たしている


2022年第2四半期-部門業績
経営陣は調整後のEBITDAを用いて会社業務部門の内部経営業績を測定·評価した。調整後のEBITDAも，我々が公認会計原則に基づいて収益性を報告する部分指標である

アメリカ.アメリカ

·純売上高は11.566億ドルで8.1%増加したと報告されているが、2021年第2四半期は10.698億ドル。コア有機製品の売上高は8.1%増加した
·調整後のEBITDA利益率は約160ベーシスポイント増加して25.1%に達したが、前四半期は23.5%であった

ヨーロッパ.ヨーロッパ

·純売上高は6.238億ドルで、2021年第2四半期の6.66億ドルに比べて6.3%低下した。コア有機製品の売上高は4.7%増加した
·調整後のEBITDA利益率は約50ベーシスポイント増加し19.1%に達したが、前四半期は18.6%であった

AMEA

·純売上高は1.301億ドルで、報告書は5.9%増加したが、2021年第2四半期は1兆228億ドルだった。コア有機製品の売上高は0.3%低下した
·調整後のEBITDA利益率は約450ベーシスポイント増加して27.7%に達したが、前四半期は23.2%であった。
電話会議
Avantorは7月29日午前8時に電話会議を主宰し、その業績を検討する。東部サマータイムです。Avantorサイトの投資家の一部でライブ配信を見ることができる。また、(844)2006205(国内)または(929)5261599(国際)に電話をかけて電話を聞くことができ、会議コード554992を使用することもできる。インターネット中継の前に、収益電話会議に関するプレゼンテーションが会社のサイトで提供される

インターネット中継後、インターネット生放送とスライドプレゼンテーションは以下のサイトで再放送されます：https：//ir.avantorcerences.com/Investors/News-and-Events/Events/default.aspx。
Avantorについて
Avantor®はフォーチュン500強企業の一つであり、生物製薬、医療保健、教育と政府、および先進技術と応用材料業界の顧客に重要な任務製品とサービスを提供する世界的にリードしているサプライヤーである。私たちの製品の組み合わせは、私たちがサービスする業界の中で最も重要な研究、開発、生産活動のほぼすべての段階に使われています。私たちのグローバルな足跡は、225，000を超える顧客サイトにサービスを提供し、180以上の国と地域の研究実験室や科学者に広く触れることができるようにしています。私たちは科学を開始し、より良い世界を作る。もっと情報を知りたいのですが、www.avantorcerences.comをご覧ください。



非公認会計基準財務計量の使用
私たちの業績を評価するために、私たちはいくつかの重要な指標を監視した。適切な場合、我々は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて決定された運営結果に基づいて、投資家、債権者、および他の人に有用であると考えられるいくつかの非GAAP財務指標を補完して、私たちの業績を評価する。これらの測定基準は、同様のGAAPベースの測定基準と比較して、いくつかの項目を含むか、または排除する可能性があり、これらの測定基準は、他社によって報告された同様のタイトルの測定基準と比較できない可能性があるので、孤立的に考慮されるべきではなく、または報告されたGAAP結果の代替として考慮されてはならない。代わりに、これらの措置は、私たちの運営に関する別の方法を見て、私たちの業務をより全面的に理解するとみなされなければならない。私たちは、投資家が私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書に含まれる連結財務諸表を全面的に検討することを強く奨励し、任意の、単一の財務測定またはコミュニケーションだけに依存するのではない。
本プレスリリースで使用した非GAAP財務指標は、有機ベースでの販売増加、コア有機ベースでの販売増加、調整後のEBITDA、調整後の純収入、調整後の1株当たり収益、調整後の純レバレッジと自由キャッシュフローを含む。

·有機ベースでの販売増加は、我々が報告した純販売増加から、任意の買収や処分業務の収益および外貨為替レート変化の影響を除去しました。コア有機成長に基づいて、我々の有機成長は新冠肺炎に関するいかなる純売上高の影響を除去した。これらの測定方法は、各細分化市場および列挙された期間における私たちの基本的な商業運営表現を測定し、評価するために有用であると信じている

·調整後のEBITDAは、利息費用、所得税費用、減価償却、償却、その他の調整は含まれていません。私たちは、この測定基準が、私たちのコアビジネスがその期間内に一致する潜在的な傾向を分析するために使用される有用な方法であると信じている

·調整後の純収益とは、我々の純収益または損失のことであり、まず、(I)無形資産の償却を獲得したこと、(Ii)融資活動に関連する外貨の純収益または純損失を再計量すること、(Iii)債務補償損失、(Iv)他のコストまたは信用、これらのコストまたは信用が孤立しているか、または規則的または予測可能であることが不可能であることを調整する。そして、推定税率を用いて、上記税前調整増加または想定した増分所得税の影響を減算し、調整後の純収入を得る。この測定方法は非常に有用であり，表示された各期間にわたって業務を一貫して分析することができると考えられる

·2022年3月31日までの四半期から、調整後の1株当たり収益は、調整後の純収入を私たちの希釈GAAP加重平均株式数で割ったものです。2022年第1四半期までに、調整後の1株当たり収益は、私たちが調整した純収入を正常化流通株で割ったものです。正常化既発行株は，すべての期間(I)我々の初公開後の発行済み普通株総数を反映しており，(Ii)仮定行使や変換ツール(普通株に変換すると仮定した最低比率6.250%のA系列強制転換可能優先株を含む)の希薄化効果を加えている.この尺度は，我々の業務の潜在的な傾向を分析するもう1つの方法であり，その期間内に一致していると考えられる.

·調整後の純レバレッジ率は、私たちの総債務に等しく、私たちの現金および現金等価物を引いて、過去12ヶ月の調整後EBITDA(予想されるコスト相乗効果および完了した買収の増分結果を含む株式ベースの報酬支出は含まれていません。これらの買収が過去12ヶ月の最初の日に発生したように-


月の間)。この測定基準は、会社の資本構成戦略や業務の潜在的な傾向を評価し、評価するために有用な方法であると信じている

·自由キャッシュフローは、その間に支払われた買収に関連するコストから資本支出を差し引くことは含まれていない当社の経営活動キャッシュフローに等しい。この測定基準は、会社が融資や投資活動のために現金を発生させる能力を提供するために有用であると考えられる
これらの非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標との入金は、本プレスリリースに添付されたテーブルに含まれる。


前向き声明と警告的声明
本プレスリリースには前向きな陳述が含まれている。本プレスリリースでは，歴史的事実陳述を除くすべての陳述は前向き陳述である.展望性陳述は現在の財務状況、経営結果、計画、目標、未来の業績と業務に対する期待と予測を討論した。これらの陳述は、これらの陳述の前、後、または、“目標”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予想”、“予測”、“計画”、“可能”、“展望”、“計画”、“潜在力”、“プロジェクト”、“予測”、“求める”、“可能”、“すべき”、“将”、“将”という言葉を含むことができる。“その否定および他の類似した意味の言葉および用語。
展望的陳述はリスク、不確実性、そして仮定の影響を固有に受ける；それらは業績の保証ではない。あなたはこの陳述に過度に依存してはいけない。このような展望的な陳述は私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいている。私たちは私たちが展望的な陳述と関連した仮定が合理的だと信じているにもかかわらず、私たちはこのような仮定と期待が正しいことが証明されることを保証することはできない。これらのリスク、不確実性、および仮定要因をもたらす可能性のある要因には、米国証券取引委員会に提出された最新の10-K年報および10-Q表シーズン報に記載されている“リスク要因”が含まれているが、これらのリスク要因は、米国証券取引委員会に提出された定期報告で時々更新される可能性がある。
私たちまたは私たちを代表して行動することができるすべての展望的陳述は、前述の警告声明によって明確に制限されている。また、すべての展望的な陳述は、本プレスリリースの日にのみ発表されます。私たちは新しい情報、未来の事件、または連邦証券法の要求以外の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正する義務はない。


Avantor，Inc.およびその子会社
監査されていない簡明な合併業務報告書
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
6月30日までの3ヶ月間
6月30日までの6ヶ月間
2022
2021
2022
2021
純売上高$1,910.5 $1,858.6 $3,860.9 $3,644.2 
販売コスト1,262.8 1,232.1 2,523.3 2,404.9 
毛利647.7 626.5 1,337.6 1,239.3 
販売、一般、行政費用352.1 371.8 735.0 718.3 
営業収入
295.6 254.7 602.6 521.0 
利子支出(63.9)(51.0)(128.7)(102.5)
債務返済損失(6.1)(3.2)(7.9)(8.4)
その他の収入、純額
0.7 14.6 2.1 16.4 
所得税前収入
226.3 215.1 468.1 426.5 
所得税費用
(38.9)(57.3)(90.3)(104.7)
純収入
187.4 157.8 377.8 321.8 
優先株収益率の累積(8.1)(16.2)(24.2)(32.3)
普通株主が得られる純収入
$179.3 $141.6 $353.6 $289.5 
1株当たりの収益：

基本的な情報$0.28 $0.24 $0.56 $0.50 
薄めにする$0.28 $0.24 $0.55 $0.49 
加重平均流通株：
基本的な情報644.2 582.6 627.2 581.9 
薄めにする680.2 591.1 680.8 590.3 




















Avantor，Inc.およびその子会社
監査されていない簡明な総合貸借対照表
(単位：百万)June 30, 20222021年12月31日
資産
流動資産：
現金と現金等価物$237.5 $301.7 
売掛金純額1,269.6 1,222.1 
在庫品922.5 872.0 
その他流動資産141.9 81.4 
流動資産総額2,571.5 2,477.2 
財産·工場·設備·純価値698.1 705.5 
その他無形資産、純額4,280.4 5,140.3 
商誉5,626.1 5,341.1 
その他の資産254.8 233.1 
総資産$13,430.9 $13,897.2 
負債と株主権益
流動負債：
債務の当期分$246.4 $45.2 
売掛金798.6 755.1 
従業員関連の負債118.1 199.7 
応算利息48.9 49.8 
その他流動負債359.3 401.0 
流動負債総額1,571.3 1,450.8 
債務，現在分の純額を差し引く6,292.7 6,978.0 
繰延所得税負債745.8 913.0 
その他負債351.6 358.4 
総負債8,961.4 9,700.2 
株主権益：
実収資本を含む強制転換可能優先株— 1,003.7 
実収資本を含む普通株3,756.1 2,752.6 
収益を累計する
861.7 483.9 
その他の総合損失を累計する
(148.3)(43.2)
株主権益総額4,469.5 4,197.0 
総負債と株主権益$13,430.9 $13,897.2 


























Avantor，Inc.およびその子会社
監査されていないキャッシュフロー表簡明総合レポート
(単位：百万)
6月30日までの3ヶ月間
6月30日までの6ヶ月間
2022
2021
2022
2021
経営活動のキャッシュフロー：
純収入
$187.4 $157.8 $377.8 $321.8 
入金を調整する：
減価償却および償却89.7 86.1 204.2 

175.1 
株に基づく報酬費用
13.0 12.2 23.7 

23.6 
売掛金と在庫を準備する12.3 16.2 28.2 24.1 
所得税を繰延する
(17.2)— (39.5)(5.3)
繰延融資コストの償却4.1 3.7 8.5 7.6 
債務返済損失6.1 3.2 7.9 8.4 
外貨再計量損失(収益)
1.2 0.1 (0.6)2.8 
資産と負債の変動状況：
売掛金39.1 (15.2)(98.2)(122.0)
在庫品(46.7)(48.7)(93.1)(103.0)
売掛金(0.8)32.8 72.4 63.1 
応算利息9.1 17.9 (0.9)0.2 
その他の資産と負債(69.2)(4.3)(115.4)(10.2)
その他、純額(0.6)2.0 4.7 4.5 
経営活動が提供する現金純額
227.5 263.8 379.7 390.7 
投資活動によるキャッシュフロー：
資本支出(36.3)(23.4)(60.8)(38.5)
買収のために支払った現金を差し引く(4.9)(1,166.7)(20.2)(1,166.7)
他にも0.1 0.8 0.4 1.3 
投資活動のための現金純額
(41.1)(1,189.3)(80.6)(1,203.9)
資金調達活動のキャッシュフロー：
借金の借り入れ210.0 1,134.6 210.0 1,134.6 
債務を返済する(412.0)(107.5)(523.9)(316.1)
債務再融資費および保険料の支払い— (20.1)— (20.1)
優先株金の支払い(16.3)(16.2)(32.4)(32.3)
株式オプションを行使して得られる収益5.9 17.6 11.6 37.5 
既得株奨励の従業員納税義務を履行するために株式を買い戻す(8.1)(9.6)(13.0)(25.8)
融資活動が提供する現金純額
(220.5)998.8 (347.7)777.8 
為替レート変動が現金に与える影響(13.3)0.9 (17.5)(4.5)
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化(47.4)74.2 (66.1)(39.9)
期初現金、現金等価物、および限定現金308.4 175.1 327.1 289.2 
現金、現金等価物、制限された現金、期末$261.0 $249.3 $261.0 $249.3 











Avantor，Inc.およびその子会社
非公認会計基準計量の入金
(単位：百万)
6月30日までの3ヶ月間
6月30日までの6ヶ月間
2022
2021
2022
2021
純収入
$187.4 $157.8 $377.8 $321.8 
償却する67.8 66.6 160.0 134.6 
債務返済損失6.1 3.2 7.9 8.4 
融資活動の純外貨損失
0.9 1.2 1.0 2.0 
他の株式ベースの報酬(福祉)費用
(0.4)0.7 (1.7)1.3 
買収に関連する費用1
— 21.6 — 24.6 
統合に関連する費用2
3.3 0.5 7.2 0.5 
購買会計調整3
13.8 — 9.4 — 
再編成と解散料4
0.5 0.2 2.4 1.8 
罰金5を受け取りました
— (13.0)— (13.0)
税引き前調整所得税(福祉)に適用される
(27.9)(12.5)(53.7)(30.2)
調整後純収益
251.5 226.3 510.3 451.8 
利子支出63.9 51.0 128.7 102.5 
減価償却21.9 19.5 44.2 40.5 
調整後の純収入に適用される所得税の支給66.8 69.8 144.0 134.9 
調整後EBITDA$404.1 $366.6 $827.2 $729.7 
━━━━━━━━━
1.買収された会社の買収に関する法律、会計、投資銀行、コンサルティング費用を列記する。
2.買収された会社を統合するために第三者と発生する非日常的な直接コストを示す。これらの費用は増加費用であり、私たちの業務の正常な運営とは関係がない。各買収はあらかじめ定義された統合期間内に統合費用を発生させるだろう。
3.Ritterの買収に関連するまたは対価格を示す非現金の減少と、公正な価値記録でMasterflexから買収された在庫のための販売を示す購入会計調整。
4.収益性および生産性を向上させるための取り組みに関連する期間内に発生する増分費用を反映する。このタイトルに含まれる典型的なコストは、従業員解散費、現場に関連する離職コスト、および契約終了コストを含む。
5.ゴールドマン·サックスが許可していない取引利益の返還に関連して、ゴールドマン·サックスは2020年12月31日まで関連先となっている。


Avantor，Inc.およびその子会社
非公認会計基準計量の入金
1株当たりの収益
(百万株)
6月30日までの3ヶ月間
6月30日までの6ヶ月間
2022
2021
2022
2021
希釈して1株当たり収益(GAAP)$0.28 $0.24 $0.55 $0.49 
変換可能ツールの希釈影響— 0.01 — 0.01 
1株当たりの収益を完全に希釈する(非公認会計基準)0.28 0.25 0.55 0.50 
償却する0.10 0.10 0.24 0.21 
債務返済損失0.01 — 0.01 0.01 
融資活動の純外貨損失
— — — — 
他の株式ベースの報酬(福祉)費用— — — — 
買収に関連する費用— 0.03 — 0.04 
統合に関連する費用— — 0.01 — 
仕入会計調整0.02 — 0.01 — 
再編成と解散費— 0.01 0.01 0.01 
返納罰金を受ける— (0.02)— (0.02)
税引き前調整所得税(福祉)に適用される
(0.04)(0.02)(0.08)(0.05)
調整後の1株当たり収益(非GAAP)$0.37 $0.35 $0.75 $0.70 
加重平均流通株：
希釈(GAAP)680.2 591.1 680.8 590.3 
GAAPを含まないインクリメンタルシェア— 62.9 — 62.9 
正規化する— (11.3)— (10.5)
調整後の1株当たり収益の株式数(非GAAP)1
680.2 642.7 680.8 642.7 
━━━━━━━━━
1.私たちが希釈したGAAP株数を反映するために、2022年3月31日までの四半期から、調整後の1株当たり収益株価を確認しました。


Avantor，Inc.およびその子会社
非公認会計基準計量の入金
自由キャッシュフロー
(単位：百万)
6月30日までの3ヶ月間
6月30日までの6ヶ月間
2022
2021
2022
2021
経営活動が提供する現金純額
$227.5 $263.8 $379.7 $390.7 
買収に関連した費用を支払った— 24.6 — 24.6 
資本支出(36.3)(23.4)(60.8)(38.5)
自由キャッシュフロー(非公認会計基準)$191.2 $265.0 $318.9 $376.8 

調整後の正味レバー
(百万ドル)June 30, 2022
総債務、総債務$6,611.5 
現金と現金等価物を減らす(237.5)
$6,374.0 
過去12ヶ月調整後EBITDA*$1,592.4 
12ヶ月間続く株式ベースの報酬支出50.8 
予想協同効果の予想調整— 
$1,643.2 
調整後の純レバー(非公認会計基準)3.9  x
*Avantorの過去12ヶ月間の調整後のEBITDAに加え、買収された会社の増分業績に起因することができる最高の推定値を示します。このような買収が、私たちの債務契約によって許可された過去12ヶ月の期間の最初の日に達成されたように。買収された会社のこのような見積もりや財務情報は監査されている可能性があり、監査されていない可能性もあり、米国公認会計原則以外の基礎に基づいて作成されている場合もあるが、これらの会計ベースの違いは純レバレッジを示す上で重要ではないと考えられる。


Avantor，Inc.およびその子会社
非公認会計基準計量の入金
純売上高
(単位：百万)六月三十日報告の変化と有機変化とコア有機変化の調和
報告の変更外貨影響M&Aの影響有機食品新冠肺炎コア有機**
20222021
3ヶ月前までは
アメリカ.アメリカ$1,156.6 $1,069.8 $86.8 $(3.8)$45.4 $45.2 $(41.5)$86.7 
ヨーロッパ.ヨーロッパ623.8 666.0 (42.2)(71.3)30.6 (1.5)(32.7)31.2 
AMEA130.1 122.8 7.3 (5.7)14.5 (1.5)(1.2)(0.3)
合計する$1,910.5 $1,858.6 $51.9 $(80.8)$90.5 $42.2 $(75.4)$117.6 
6ヶ月前までは
アメリカ.アメリカ$2,300.0 $2,104.9 $195.1 $(4.8)$92.5 $107.4 $(60.1)$167.5 
ヨーロッパ.ヨーロッパ1,304.2 1,316.4 (12.2)(110.8)82.9 15.7 (56.4)72.1 
AMEA256.7 222.9 33.8 (8.5)32.2 10.1 1.9 8.2 
合計する$3,860.9 $3,644.2 $216.7 $(124.1)$207.6 $133.2 $(114.6)$247.8 
*コア有機販売の増加は、2021年から2022年までの新冠肺炎関連製品の販売低下による悪影響を除去します。本欄の数字は“有機”欄から新冠肺炎売上高の影響を除いて計算されたものである。

調整後EBITDA
(単位：百万)
6月30日までの3ヶ月間
6月30日までの6ヶ月間
2022
2021
2022
2021
アメリカ.アメリカ$289.8 $251.7 $584.0 $503.7 
ヨーロッパ.ヨーロッパ119.3 123.8 262.7 254.9 
AMEA36.1 28.5 65.4 51.1 
会社(41.1)(37.4)(84.9)(80.0)
合計する$404.1 $366.6 $827.2 $729.7 







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資料源：Avantorと財経ニュース