ジャスティソン通り123番地

郵便番号：1901，ウィルミントン

ナヴィット社

2021年12月31日までの財政年度Form 10−K

提出日：2022年2月25日

File No. 001-36228

非GAAP財務計測(NGFM？)融資損失準備(Allowance？)プレゼンテーション

我々の脚注中のタブからNGFM手当表示を削除したので，MD&Aの津印表にのみこのNGFM手当 ；

NGFM手当は、表 10−K 37ページの既存の非GAAP財務対策部分において定義される。この記述は、私たちが米国証券取引委員会に提出した文書で、この非営利金融補助金の意図と有用性をより全面的に説明するために拡張された

抹消して新聞を列記する

以前従業員と議論した出荷表を提出します。これにより、総フラッシングおよび予想されるこのようなフラッシング回収が開示され、純額は私たちが以前に開示したフラッシング金額を開示する

表格10-K 2ページ(非公認会計基準財務計量の使用)

表格10-K 37ページ(経営層の財務状況と経営成果の検討と分析 非公認会計基準財務指標)

表格10-K第45ページ(経営層の財務状況と経営成果の検討と分析 非公認会計基準財務指標)

予備金(Br)は被覆面を打ち抜く

引当額は期末総ローン残高のパーセントを占める

期末ローン返済の割合で示す手当

表格10-K第28ページ(経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析)財務状況表融資損失準備)

(百万ドル)

期初残高

規定：

融資販売に関する免税額を押し売りする⁽¹⁾

余剰支出

支出総額

プレス販売：

総販売⁽³⁾

総販売

当期総販売の予想将来回収

合計する⁽³⁾

ヒット率変化による調整 ⁽²⁾

純販売

先に完全に解約したローンの将来の回収が減少する⁽⁴⁾

期末手当(GAAP)

また、将来的にはこれまでに完全に解約したローンを回収する予定⁽⁴⁾

期末準備、予想未来が以前に完全に解約した融資を回収することは含まれていません(非公認会計基準財務計量)⁽⁵⁾

純売上は平均ローン返済の割合を占めており、売上率の変化による純調整は含まれていません⁽²⁾

販売率変動による純調整数が平均返済ローンの割合を占める⁽²⁾

純償却は平均返済ローンのパーセントを占めている

フラッシング準備カバー率⁽⁵⁾

期末総ローン残高の割合を占める手当 ⁽⁵⁾

手当は返済中に期末ローンの割合を占める ⁽⁵⁾

期末ローン総額

平均返済額

返済中に融資を中止する

2021年に約16億ドルの私立教育ローンの売却につながる

2021年、私立教育ローンの違約償却部分は81.4%から81.7%に増加した。 という変化により、将来の押し売りローンの残高が1，600万ドル減少することが予想される

販売報告書は予想回復後の純額を差し引いたものだ。個人教育ローンでは解約時には，回収予定金額を教育ローン残高から融資損失準備に移行し，ログアウト後の予想将来回収金額と呼ぶ貸し付け金私たちはすべての違約ローン残高を解約してプール単位で回収を見積もることで、違約ローン残高の見積もり損失を打ち消します。これらの見積もりの回収は、以前完全にログアウトしていたローンの期待未来回収と呼ばれています。FFELPローンについては、回収はログアウト時に受け取りました

毎月末、期限を過ぎた212日以上の私立教育ローンについては、違約ローン残高の見積もり損失を打ち消します。実際に回収された金額は解約されていない残りのローン残高を担保にしています。私たちはこれを期待した未来の回復と呼んでいます で先に 実際の定期回収が予想を下回った場合、差額は直ちに個人教育ローンの損失によって支出され、以前に解約されたローンの予想されていた将来の回収の減少を相殺する。実際に定期的に回収された金額が予想以上であれば，累積回収額が当初予想された累積回収額を超えた後，個人教育融資による損失免税額を回収に反映させる。毎月末、212日を超えた個人教育ローンについては、融資残高全体を解約し、集合をもとに回収金額を推定することで、違約ローン残高の推定損失を打ち消す。これらの推定された回収は、以前完全にログアウトされたローンの予想未来回収と呼ばれる。実際の定期回収が予想より少ない場合、差額は、以前に完全にログアウトしたローンの予想将来回収の減少に直ちに反映される。実際に定期的に回収された金額が予想以上であれば，累積回収額が当初予想された累積回収額を超えた場合には， 民間教育融資による損失支出を回収に反映させる.次の表は、これまでに全額解約したローンの将来回復を期待している活動をまとめています

(百万ドル)

期初は将来以前完全に解約した融資を回収することを期待している

今期の違約の予想は将来回復する

(現金を)回収する

押し売り(低い回復予想による)

規制和解に関する期待回収減少⁽⁶⁾

期末予想未来は以前完全に解約したローンを回収する

期内残高変動

これらの指標のための準備は、ポートフォリオに残っている現在の予想される信用損失をよりよく反映するために、融資を無効にする予期される将来の回収を含まない. 私立教育ローンについては、このプロジェクトは非公認会計基準の財務測定基準である。説明及び入金については、“非公認会計基準財務指標に対する経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”を参照されたい

より詳細については、2021年の運営結果と2020年のGAAP結果との比較を参照してください。

表格10-KのF-16およびF-17ページ(連結財務諸表付記2および重要会計政策)

現在予想されている信用損失をモデル化するために、私たちは予想損失を合理的に推定し、現在と予測された経済状況を合理的かつ支持可能な時期に入れることができることを確定した。個人教育ローンについては、ローンの残存寿命の様々なマクロ経済変数の合理的かつ支持可能な予測を盛り込んだ。合理的で支持可能な予測を作成することは、各マクロ経済変数が予測の2-4年目から長期予想に回復し、予測の最初の5年でほぼ完了するという仮定を含む。FFELPローンについては、3年間の合理的かつ支援可能な期限の後、直ちに長期予想に回復した。損失を予測するためのモデルは、融資組合せのキー信用品質指標を利用し、予測された経済状況と結合してこれらの属性の期待表現を予測する。これらの損失は未割引に基づいて計算される。個人教育ローンに対して、著者らは事前返済と違約の確率を推定し、違約の場合に損失を適用する過渡率モデルを利用した。FFELPローンに対して、私たちは歴史的過渡率を使って事前返済と違約を確定します。予想損失のモデリングに用いる予測経済条件は第三者が提供する.私たちが経済予測に使う主な経済指標は失業率、GDP、金利です

消費ローン違約率と消費者収入。ベースライン経済予想および有利かつ不利なシナリオを表すいくつかの予測シナリオが提供される。我々 は代替案の合理性を分析し評価し，現在の経済状況および代替案の可能性とリスクに対する我々の見方に基づいてこれらの代替案の適切な重みを決定する.著者らは融資レベルの損失を予測し、早期返済、違約回収と合理的に予想される新しい問題債務再編(TDR)を推定した

また，我々の個人教育ローン修正計画の一部として与えられた金利優遇に関係しているため，この計画における現在のローンの利息減免額を割引キャッシュフローモデルを用いて計算した.この金利割引の現在値は私たちの融資損失支出に含まれている

フラッシングは、このような違約ローンに関連した割引またはプレミアムを含む

CECLは，我々の解約した融資の予想される将来の回収を融資損失準備金に記載することを要求しているが，それまでは，解約された融資の売掛金の一部を我々の個人教育ローン組合の一部としている。この変化は貸借対照表上の分類の変化のみであり，CECLを用いた場合の留保収益や採用後の支出や純収入には影響しない

損失モデル計算を実行すると，定量モデルに反映されていない要因を定性的に調整する必要があるかどうかを決定する.これらの調整には、融資やサービスおよび催促政策や慣行の変化、経済や将来の信用損失額に影響を与える法律や規制要件の変化など、他の外部要因の影響が含まれるかもしれないが、これらに限定されない

(百万ドル)

2019年12月31日までの手当(CECLまで)

2020年1月1日にCECLで行われた移行調整：

非PCDポートフォリオの現在の予想信用損失 ⁽¹⁾

PCDポートフォリオの現在の予想信用損失 ⁽²⁾

ダッシュローンの将来の回収を再分類する⁽³⁾

CECL項で融資損失準備純額が増加

2020年1月1日までの手当(CECL後)

収益記録を残すことで税収純額。株が6億2千万ドル減少しました

ローンベースの増加を記録する。株式に影響はありません

将来予想されるフラッシングローンの回収額(従来は一部フラッシングローンの売掛金と呼ばれていた)を私立教育ローン残高からローン損失計上に再分類する。株式に影響はありません

表格10-K F-27ページ(連結財務諸表付記4-融資損失準備)

(百万ドル)

期初残高

規定：

ローン関連の手当を打ち切る販売⁽¹⁾

余剰支出

支出総額

プレス販売：

ヒット率の変化による純調整数⁽²⁾

余剰純販売 ⁽³⁾

総販売⁽³⁾

総販売

当期総販売の予想将来回収

合計する⁽³⁾

ヒット率変化による調整 ⁽²⁾

純販売

先に完全に解約したローンの将来の回収が減少する⁽⁴⁾

期末手当

また：将来的には打ち切られたローンを回収できると予想される⁽⁴⁾

期末引当、借入金の予想将来収益額は含まれていません⁽⁵⁾

純売上は平均ローン返済の割合を占めており、売上率の変化による純調整は含まれていません⁽²⁾

販売率変動による純調整数が平均返済ローンの割合を占める⁽²⁾

純償却は平均返済ローンのパーセントを占めている

打ち抜き手当カバー範囲 ⁽⁶⁾

減税額は期末総ローン残高のパーセントを占める⁽⁶⁾

期末ローン返済の割合で表される免税額⁽⁶⁾

期末ローン総額

平均返済額

返済中に融資を中止する

2021年に約16億ドルの私立教育ローンの売却につながる

2021年には、私立教育ローンの違約償却分が81.4%から81.7%に増加した。この変化により、2021年の将来予想されるダッシュローンの残高は1600万ドル減少した

販売報告書は予想回復後の純額を差し引いたものだ。個人教育ローンでは解約時には，回収予定金額を教育ローン残高から融資損失準備に移行し，ログアウト後の予想将来回収金額と呼ぶ貸し付け金私たちはすべての違約ローン残高を解約してプール単位で回収を見積もることで、違約ローン残高の見積もり損失を打ち消します。これらの見積もりの回収は、以前完全にログアウトしていたローンの期待未来回収と呼ばれています。FFELPローンについては、回収はログアウト時に受け取りました

毎月末、期限を過ぎた212日以上の私立教育ローンについては、違約ローン残高の見積もり損失を打ち消します。実際に回収された金額は解約されていない残りのローン残高を担保にしています。これを解約されたローンの予想将来回収と呼びます。実際の定期回収が予想を下回った場合、差額はすぐに個人教育ローン損失によって支出され、解約されたローンの予想将来回収の減少を相殺します。実際に定期的に回収された金額が予想以上であれば，累積回収額が当初予想された累積回収額を超えた場合には，個人教育融資による損失免税額を回収に反映させる。毎月末、212日間を超えた私立教育ローンについては、ローン残高全体を解約し、集合をもとに回収状況を推定することで、違約ローン残高の見積もり損失を打ち消す。これらの推定された回収は、以前完全にログアウトされたローンの予想未来回収と呼ばれる。実際の定期回収が予想を下回った場合、差額は、以前に完全にログアウトしたローンの予想将来回収の減少に直ちに反映される。実際に定期的に回収された金額が予想以上であれば，累積回収額が最初に予想された累積回収額を超えると，個人教育融資による損失免税額を回収に反映させる。次の表は、以前完全にログアウトしたローンの予想される未来回復における活動をまとめています

(百万ドル)

期初は将来以前完全に解約した融資を回収することを期待している

今期の違約の予想は将来回復する

(現金を)回収する

押し売り(低い回復予想による)

規制和解に関する期待回収減少⁽⁵⁾

期末予想未来は以前完全に解約したローンを回収する

期内残高変動

追加的な議論のために、付記12-約束、または事項と保証があります

これらの指標のための準備は、ポートフォリオに残っている現在の予想される信用損失をよりよく反映するために、融資を無効にする予期される将来の回収を含まない。

会社及びその経営陣は、従業員が審査、コメント、行動を行ったか否かにかかわらず、その開示の正確性及び十分性に責任を負う