添付ファイル99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1371285/000137128522000183/trulogoenrgb2018a02.jpg

Trupanion報告2022年第2四半期の業績

ワシントン州シアトル2022年8月3日-リーディング猫犬医療保険プロバイダTrupanion,Inc.(ナスダックコード:TRUP)は本日、2022年6月30日までの第2四半期財務業績を発表した

Trupanion創業者で最高経営責任者のダリル·ローリングス氏は、“本四半期の収入は増加を続けており、成長に投資する前に、既存のペットから得た利益はやや増加している”と述べた。私たちが20年以上このカテゴリーを構築した経験によると、私たちはインフレ、不確定、不況期がTrupanionのより大きな需要を推進すると予想している“と述べた

2022年第2四半期金融·ビジネスのハイライト

·総収入は2.194億ドルで、2021年第2四半期より30%増加した。
·2022年6月30日現在の登録ペット総数(他の業務部門のペットを含む)は1,348,145頭で、2021年第2四半期より32%増加している。
·定期購読業務収入は1兆458億ドルで、2021年第2四半期より21%増加した(不変通貨で22%増加)。
·2022年6月30日現在、登録ペット引受量は770,318頭で、2021年第2四半期より20%増加している。
·純損失は1360万ドル、あるいは1株当たりの基本的な赤字は0.33ドルだったが、2021年の第2四半期の純損失は920万ドル、あるいは1株当たりの基本的および赤字は0.23ドルだった。1株当たり純損失には、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間の1株当たり0.21ドルと0.16ドルの株式ベースの報酬支出が含まれる
·調整後のEBITDAは170万ドルですが、2021年第2四半期の調整後のEBITDAは20万ドルです。
·2022年第2四半期、運営キャッシュフローは310万ドル、自由キャッシュフローは710万ドル。これに対し、2021年第2四半期の運営キャッシュフローは220万ドル、自由キャッシュフローは510万ドル

2022年上半期金融·ビジネスのハイライト

·総収入は4.254億ドルで、2021年上半期より32%増加した。
·購読業務収入は2兆856億ドルで、2021年上半期より22%増加した(不変通貨で23%増加)。
·純損失は2250万ドル、あるいは1株当たりの基本的な赤字は0.55ドルであるのに対し、2021年上半期の純損失は2170万ドル、あるいは1株当たりの基本的および赤字は0.54ドルだった。1株当たり純損失は、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の株式ベース報酬支出0.39ドルと0.38ドルを含む
·調整後のEBITDAは50万ドルですが、2021年上半期の調整後のEBITDAは90万ドルです。
·2022年上半期、運営キャッシュフローは670万ドル、自由キャッシュフローは1420万ドル。これに対し、2021年上半期の運営キャッシュフローは390万ドル、自由キャッシュフローは970万ドル

1


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1371285/000137128522000183/totalrevbyquarter6-30x22.jpg
電話会議
Trupanionの経営陣は今日電話会議を開催し、2022年第2四半期の業績を振り返る。電話会議は午後1時30分過ぎに始まる予定です。PT/4:30午後ええ.Trupanion社のサイトの投資家関係欄でネットワーク中継を視聴することができ、サイトはhttp://investors.trupanion.comであり、電話会議終了後に3ヶ月間オンラインアーカイブする。参加者は、1−877−407−0784(米国)または1−201−689−8560(国際)に電話をかけることによって電話会議を聴くことができる。通話が終了した後、電話再放送は、1−844−512−2921(米国)または1−412−317−6671(国際)にダイヤルし、再放送パスワード:13731132を入力することによって聴くこともできる。

Trupanionについて
Trupanionは米国,カナダ,オーストラリアの猫犬医療保険の先頭者であり,登録ペットは70万頭を超える。20年以上、Trupanionはペットの飼い主を安心させてきた。そうすれば、彼らは経済的ストレスではなく、ペットの回復に集中することができる。Trupanionはペットの飼い主に最高価値のペット医療保険を提供し、彼らのペットに無限の生命補償を提供することに取り組んでいる。その特許プロセスにより,Trupanionはチェックアウト時に数秒以内に獣医に直接支払うことを持つ唯一の技術提供者である。Trupanionはナスダックに発売され,コードは“TRUP”である。同社は2000年に設立され、ワシントン州シアトルに本部を置いている。Trupanion保険証書は米国ではその全額所有の保険実体American Pet Insurance Companyから発行され,カナダではOmega General Insurance Companyから発行されている。Trupanionオーストラリア社はTrupanionとHollard保険会社のパートナー関係だ。もっと情報を知りたい場合は、Trupanion.comにアクセスしてください。

前向きに陳述する
本プレスリリースは、Trupanionの期待、計画、見通し、および財務業績などに関連して、1933年“証券法”第27 A節および1934年“証券取引法”第21 E節に適合する前向きな陳述を含み、登録者数および収入を増加させ続けること、アフラックとの連合を実施すること、または他の方法でその商業計画を実行する能力の予想を含むが、これらに限定されない。これらの展望的陳述は、本プレスリリース日までのTrupanion経営陣の現在の期待と信念に基づいており、いくつかのリスクおよび不確実性の影響を受け、これらのリスクおよび不確実性は、実際の結果が前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性がある。本プレスリリースで行われたすべての前向き陳述はTrupanionが現在把握している情報に基づいており,Trupanionはこれらの前向き陳述を更新する義務はない.

2


具体的には、以下の要因は、将来の間、収益性および/または適切なキャッシュフローレベルを達成または維持する能力、私たちの会員ベースおよび収入を持続的に拡大する能力、適切な会員買収支出を決定する際に使用される仮定の正確性、クレームの深刻性および頻度、より高い保持率を維持する能力、医療計画のために価格を加入する際に使用される仮定の正確性、および新しい製品または製品のクレーム頻度への影響を正確に推定する能力、実際のクレーム費用が推定値を超える、そのような前向きな陳述によって明示的または暗示的な結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。実際または推定請求費用の変化に応じて定価修正または他の方法で価格決定を延期すること;私たちの地域パートナーモデルおよび私たちの地域パートナー、獣医および他の第三者が、潜在的メンバーに医療計画購読を推薦する上での有効性および法定または規制適合性;既存の地域パートナーを保持し、地域パートナーおよび活発な病院の数を増加させる能力;私たちと、ペット医療計画の販売を含む、私たちの業務に適用される法律および法規を遵守することを推奨するメンバーと、私たちのデータ安全を維持する能力、カナダ通貨為替レートの変動、および他の制限:私たちの独自とメンバー情報を保護する能力;私たちの文化とチームを維持する能力;必要な数のリスクベースの資本を維持する能力;私たちが効果的に制御する能力を実施し維持する能力, 財務報告に含まれる能力;Trupanion知的財産権を保護および実行する能力;Aflac連合との私たちの能力を成功的に実施する能力;第三者との重要な契約関係を維持し続ける能力;訴訟および規制行動を含む第三者クレーム;新しい解決策およびTrupanion技術プラットフォームおよびウェブサイトに投資される利点を確認する能力;および私たちがキーパーソンを維持する能力。

これらおよび他の警告声明の詳細な議論については、Trupanion 2021年12月31日までの10-Kフォーム年次報告およびその後に提出された任意の10-Qフォームおよび8-Kフォームレポートを含むが、2021年12月31日までの10-Kフォーム年次報告を含む、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された文書で議論されているリスク要因を参照されたい。すべてのファイルは、米国証券取引委員会の電子データ収集分析および検索システムwww.sec.govまたはTrupanionウェブサイトの投資家関係部分によって取得することができる。

非公認会計基準財務指標
Trupanionによって発表された業績は、いくつかの非公認会計基準の財務指標を含むことができる。これらの非GAAP財務測定基準は、業界の他の会社が異なる方法で計算または非GAAP財務測定基準を使用する可能性があるので、その業界の他の会社が提供する情報と直接比較可能な情報を提供することができない可能性がある。また、非GAAP財務指標の使用にも限界があり、非GAAP財務指標はGAAPによって作成されていないため、他社が使用する非GAAP財務指標とは異なり、Trupanion報告の財務業績に実質的な影響を与える可能性のある費用は含まれていない可能性がある。非公認会計基準の財務計量の列報と使用は孤立的に考慮すべきではなく、公認会計基準によって作成された直接比較可能な財務計量の代替品とすべきではない。Trupanionは、その投資家が、その連結財務諸表において、その非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調状況を検討するように促し、任意の単一の財務指標または運営指標に依存してそのビジネスを評価する。このような入金は次のTrupanionとの投資家関係サイトに含まれている。

様々な利用可能な推定方法、主観的仮定、および会社の非現金支出に影響を与える可能性のある様々な株式ツールのため、Trupanionは、株式に基づく報酬支出および減価償却と償却支出を含まない様々な非GAAP財務測定基準を提供し、異なる時期の経営業績間でより意義のある比較を行うことができると考えている。Trupanionは、登録時に新規会員から登録料収入を徴収し、Trupanion新ペット買収費用の一部で相殺されるため、純買収コストを計算する際に登録料収入で新ペット買収費用を相殺している。Trupanionは、これにより、異なる時期に一貫した方法で財務指標を計算し、公表することができると考えている。Trupanionの管理層は、非GAAP財務測定標準及びそれから派生した関連財務測定基準は財務と経営決定を制定し、異なる時期の経営業績を評価する重要なツールであると考えている。
3


Trupanion,Inc.
連結業務報告書
(単位:千、共有データを除く)
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
(未監査)
収入:
購読業務$145,808 $120,373 $285,647 $233,665 
その他の業務73,603 47,887 139,763 89,280 
総収入219,411 168,260 425,410 322,945 
収入コスト:
引受業務(1)
122,440 99,746 237,703 195,283 
その他の業務68,388 43,969 129,230 82,017 
収入総コスト(2)
190,828 143,715 366,933 277,300 
運営費用:
技術と発展(一)
6,396 4,079 11,625 7,810 
一般事務と行政事務(1)
9,227 7,435 18,593 14,651 
新しいペット購入の費用(1)
22,982 19,390 44,609 39,094 
減価償却および償却2,707 3,158 5,424 6,251 
総運営費41,312 34,062 80,251 67,806 
合弁企業に投資する収益(赤字)(42)(111)(80)
営業損失(12,771)(9,512)(21,885)(22,241)
利子支出1,193 1,272 
その他の収入、純額(365)(99)(679)(161)
所得税前損失(13,599)(9,416)(22,478)(22,081)
所得税支出19 (195)(5)(412)
純損失$(13,618)$(9,221)$(22,473)$(21,669)
1株当たり純損失:
基本的希釈の$(0.33)$(0.23)$(0.55)$(0.54)
発行済み普通株式の加重平均株式:
基本的希釈の40,738,738 40,142,872 40,660,797 39,922,885 
(1)株式ベースの報酬費用を含む以下のようになる
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
収入コスト$1,830 $1,224 $3,666 $4,458 
技術と発展1,101 800 2,009 1,464 
一般と行政3,066 2,322 5,489 4,141 
新しいペットを購入する費用2,637 2,181 5,019 4,912 
株式に基づく報酬総支出$8,634 $6,527 $16,183 $14,975 
(2)獣薬領収書費用と他の収入コストとの間の収入コストを以下のように細分化する
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
獣医領収書費用$157,616 $118,282 $302,542 $228,152 
その他の収入コスト33,212 25,433 64,391 49,148 
収入総コスト$190,828 $143,715 $366,933 $277,300 

4


Trupanion,Inc.
合併貸借対照表
(単位:千、共有データを除く)
June 30, 20222021年12月31日
(未監査)
資産
流動資産:
現金と現金等価物$101,615 $87,400 
短期投資141,420 126,012 
売掛金及びその他の売掛金は、不良債権準備後の純額を差し引くと、2022年6月30日は355ドル、2021年12月31日は342ドルとなる204,249 165,217 
前払い費用と他の資産15,248 12,325 
流動資産総額462,532 390,954 
制限現金13,472 13,469 
公平な価値で計算される長期投資7,716 7,061 
財産と設備、純額83,041 77,950 
無形資産、純額19,758 22,663 
その他長期資産19,246 17,776 
商誉29,405 32,709 
総資産$635,170 $562,582 
負債と株主権益
流動負債:
売掛金$6,477 $8,952 
負債その他流動負債を計上しなければならない31,175 28,162 
獣医領収書備蓄金36,637 39,671 
収入を繰り越す185,292 146,911 
長期債務--流動部分609 — 
流動負債総額260,190 223,696 
長期債務53,623 — 
繰延税金負債2,480 2,827 
その他負債4,123 3,859 
総負債320,416 230,382 
株主権益:
普通株:1株当たり額面0.00001ドル、発行許可100,000,000株;2022年6月30日発行41,773,422株と40,745,298株;2021年12月31日発行41,408,350株と40,475,185株— — 
優先株:1株当たり額面0.00001ドル、ライセンス株式10,000,000株;発行済みと流通株なし— — 
追加実収資本481,818 466,792 
その他の総合損失を累計する(1,171)3,077 
赤字を累計する(149,363)(126,890)
在庫株、原価価格:2022年6月30日は1,028,124株、2021年12月31日は933,165株(16,530)(10,779)
株主権益総額314,754 332,200 
総負債と株主権益$635,170 $562,582 


5


Trupanion,Inc.
統合現金フロー表
(単位:千)
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
(未監査)
経営活動
純損失$(13,618)$(9,221)$(22,473)$(21,669)
純損失と経営活動から提供される現金を照合する調整:
減価償却および償却2,707 3,158 5,424 6,251 
株に基づく報酬費用8,634 6,527 16,183 14,975 
その他、純額(315)(74)(545)
経営性資産と負債変動状況:
売掛金その他売掛金(15,312)(21,991)(39,127)(40,796)
前払い費用と他の資産(761)(761)(2,821)(2,092)
売掛金、売掛金、その他の負債2,509 (907)703 (872)
獣医領収書備蓄金(1,785)5,691 (2,998)6,870 
収入を繰り越す14,491 15,632 38,463 33,956 
経営活動のための現金純額(3,130)(2,187)(6,720)(3,922)
投資活動
投資証券を購入する(24,476)(31,216)(47,368)(43,373)
投資証券の満期日19,013 20,102 31,212 30,580 
財産と設備を購入する(3,926)(2,887)(7,479)(5,770)
他にも(1,497)(33)(1,502)(73)
投資活動のための現金純額(10,886)(14,034)(25,137)(18,636)
融資活動
債務融資収益、融資費用を差し引いた純額(32)— 54,431 — 
債務を返済する(150)— (150)— 
普通株買い戻し(5,751)— (5,751)— 
株式オプションを行使して得られる収益571 1,120 1,171 2,358 
源泉徴収税を満たすために源泉徴収した株式(632)(870)(2,930)(2,751)
融資活動が提供する現金純額(5,994)250 46,771 (393)
為替レート変動が現金,現金等価物および制限現金純額に及ぼす影響(835)178 (696)408 
現金、現金等価物および限定的現金の純変化(20,845)(15,793)14,218 (22,543)
期初現金、現金等価物、および限定現金135,932 139,447 100,869 146,197 
期末現金、現金等価物、および制限現金$115,087 $123,654 $115,087 $123,654 








6


次の表に私たちの主な運営指標を示します
6月30日までの6ヶ月間
20222021
総業務量:
登録ペット総数(期末)1,348,145 1,024,226 
購読業務:
登録ペット引受総数(期末)770,318 643,395 
ペット1匹あたりの平均月収$64.24 $63.34 
ペットの一生の価値は、固定料金を含めて$713 $681 
ペット購入の平均コスト(PAC)$305 $281 
月平均保留率98.74 %98.72 %
3か月まで
Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020Sept. 30, 2020
総業務量:
登録ペット総数(期末)1,348,145 1,267,253 1,176,778 1,104,376 1,024,226 943,854 862,928 804,251 
購読業務:
登録ペット引受総数(期末)770,318 736,691 704,333 676,463 643,395 609,835 577,957 552,909 
ペット1匹あたりの平均月収$64.26 $64.21 $63.89 $63.60 $63.69 $62.97 $62.03 $60.87 
ペットの一生の価値は、固定料金を含めて$713 $730 $717 $697 $681 $684 $653 $615 
ペット購入の平均コスト(PAC)$309 $301 $306 $280 $284 $279 $272 $261 
月平均保留率98.74 %98.75 %98.74 %98.72 %98.72 %98.73 %98.71 %98.69 %



次の表は、業務活動が提供する現金と自由キャッシュフローの入金状況を反映している(千計)
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
経営活動のための現金純額$(3,130)$(2,187)$(6,720)$(3,922)
財産と設備を購入する(3,926)(2,887)(7,479)(5,770)
自由キャッシュフロー$(7,056)$(5,074)$(14,199)$(9,692)

7


次の表は、GAAPと非GAAP測定基準との間の入金を反映している(百分率を除いて千で)
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
獣医領収書費用$157,616 $118,282 $302,542 $228,152 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(1,022)(672)(2,195)(2,971)
獣医の領収書を支払う他の業務コスト(50,378)(31,029)(94,714)(57,173)
獣医領収書の購読料を支払う(非公認会計基準)$106,216 $86,581 $205,633 $168,008 
購読収入の%72.8 %71.9 %72.0 %71.9 %
その他の収入コスト$33,212 $25,433 $64,391 $49,148 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(754)(552)(1,385)(1,487)
その他業務可変費用(18,010)(12,940)(34,516)(24,844)
定期購読可変料金(非GAAP)$14,448 $11,941 $28,490 $22,817 
購読収入の%9.9 %9.9 %10.0 %9.8 %
技術と開発費$6,396 $4,079 $11,625 $7,810 
一般と行政費用9,227 7,435 18,593 14,651 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(4,085)(3,122)(7,311)(5,605)
企業合併取引コスト— — — (82)
開発費2
(2,012)(1,121)(3,270)(1,942)
固定費用(非公認会計基準)$9,526 $7,271 $19,637 $14,832 
総収入のパーセントを占める4.3 %4.3 %4.6 %4.6 %
新しいペットを購入する費用$22,982 $19,390 $44,609 $39,094 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(2,601)(2,181)(4,929)(4,912)
その他ビジネスペット購入料金(186)(118)(295)(289)
購読取得コスト(非GAAP)$20,195 $17,091 $39,385 $33,893 
購読収入の%13.9 %14.2 %13.8 %14.5 %
1 Trupanion従業員は、現金の代わりにボーナスを支払うために、制限された株式単位を受け入れることを選択することができる。我々は公認会計原則に基づいて株式報酬などの費用を計算するが、いかなる非公認会計原則の調整にも含まれていない。2022年6月30日までの3カ月と6カ月、ボーナス関連株の報酬はそれぞれ約20万ドルと40万ドル。
私たちが次の段階に入るにつれて、新製品の増加と国際拡張を含む営業前の計画に投資する予定です。これらの開発費用は製品探査や開発に関するコストであり,これらのコストは収入前のものであり,歴史的には取るに足らないものである。私たちはこれらの活動を調整後の営業収入とペット買収支出を使い分けると考えている。

8


下表は、従来“販売とマーケティング”と呼ばれていた新ペット購入費用と購入コストと純購入コストの入金状況を反映している(単位:千):
6月30日までの6ヶ月間
20222021
新しいペットを購入する費用$44,609 $39,094 
含まれていません
株に基づく報酬費用(4,929)(4,912)
仕入コスト39,680 34,182 
純額:
応募料収入(2,454)(2,524)
他の業務部門のペット購入費用(295)(289)
純購入コスト$36,931 $31,369 
3か月まで
Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020Sept. 30, 2020
新しいペットを購入する費用$22,982 $21,627 $19,845 $19,708 $19,390 $19,704 $14,809 $13,344 
含まれていません
株に基づく報酬費用(2,601)(2,328)(2,136)(2,112)(2,181)(2,731)(801)(741)
仕入コスト20,381 19,299 17,709 17,596 17,209 16,973 14,008 12,603 
純額:
応募料収入(1,252)(1,202)(1,162)(1,268)(1,260)(1,264)(919)(827)
他の業務部門のペット購入費用(186)(109)(76)(134)(118)(171)(201)(265)
純購入コスト$18,943 $17,988 $16,471 $16,194 $15,831 $15,538 $12,888 $11,511 


9


下表は,調整後のEBITDAと純収益(損失)の入金状況(千計)を反映している
6月30日までの6ヶ月間
20222021
純損失$(22,473)$(21,669)
含まれていません
株に基づく報酬費用15,819 14,975 
減価償却および償却費用5,424 6,251 
利子収入(394)(172)
利子支出1,272 
その他営業外費用(1)
所得税割引(5)(412)
企業合併取引コスト— 82 
権益法投資の損失(131)
調整後EBITDA$(489)$(935)
3か月まで
Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020Sept. 30, 2020
純損失$(13,618)$(8,855)$(7,042)$(6,819)$(9,221)$(12,448)$(3,502)$(2,558)
含まれていません
株に基づく報酬費用8,462 7,358 6,808 6,443 6,527 8,448 2,602 2,430 
減価償却および償却費用2,707 2,717 2,770 2,944 3,158 3,093 2,301 1,666 
利子収入(297)(97)(80)(85)(84)(88)(83)(74)
利子支出1,193 79 — (2)337 324 
その他営業外費用(1)— — (1)— 
所得税支出19 (24)1,034 (312)(195)(217)44 26 
企業合併取引コスト— — — — — 82 522 — 
権益法投資の損失(131)— — — — — — 
調整後EBITDA$(1,666)$1,178 $3,499 $2,170 $197 $(1,132)$2,222 $1,816 

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連絡先:

投資家:
ローラ·バンブリッジ社長副社長企業広報
メールボックス:Investor.relationship@Trupanion.com
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