Document

バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州とトロント、2022年11月4日-パンナム銀行(トロント証券取引所株式コード：PAAS、ナスダックコード：PAAS)(以下、パンナム社)とAgnico Eagle Limited(トロント証券取引所株式コード：AEM、ニューヨーク証券取引所株式コード：AEM(“Agnico Eagle”)は、Yamana Gold Inc.(“Yamana”)取締役会に最終的な拘束力のある要約(“拘束力のある要約”)を提出したことを喜んで発表し、これにより、汎美はYamanaの発行済みおよび発行済み普通株(“Yamana株式”)を買収し、YamanaはAgnico EagleにYamanaのカナダ資産における権益を持ついくつかの子会社と共同企業、カナダマラティク鉱を含む。取引は“カナダ商業会社法”(以下“手配”と略す)下の手配計画の方式で実施されなければならない

代償には、パンナム社の株式の153，539，579株の普通株(“汎美株式”)、Agnico Eagleが出資した10億ドルの現金、およびAgnico Eagle株の36，089，907株の普通株(“Agnico Eagle株”)が含まれる。拘束力のある要約によると、1株当たりYamana株は約1.04ドルの現金、0.1598株の汎米株、0.0376株のAgnico Eagle株を交換し、1株当たりの汎米株とAgnico Eagle株の2022年11月3日の終値によると、Yamana株1株の総価値は5.02ドルとなる。拘束力のある要約はいかなる融資条件や追加的な職務調査の制約を受けない。

パンナムとAgnico Eagleは、Yamana取締役会がYamanaの財務·法律顧問と協議した後、拘束力のある要約がYamanaとGold Fields Limited(“Gold Fields”)が2022年5月31日に達成した手配合意(“Gold Fields合意”)によって定義された“Yamana Superior Proposal”を構成することが決定され、YamanaはGold Fieldsに拘束力のある要約を受け入れる意図があることを通知したが、Gold Fields合意の“適合権”によって制限されなければならないことを明らかにした。

汎美とYamanaの2022年の指導によると、この計画は汎美をラテンアメリカの主要な貴金属メーカーにし、白銀の年間生産量は約2850万から3000万オンス、黄金の年間生産量は約110万から120万オンスとなる。合併後のポートフォリオにはラテンアメリカに集中した12の事業が含まれ、汎米はこの地域で28年を超える成熟した専門知識と鉱山を運営した経験を持つ。4つの運営中の鉱山の増加に伴い強力な自由キャッシュフローが発生し，この手配は汎米全体の財務状況を増強し，成長プロジェクトに内部資金を提供する能力を向上させることが予想される。

カナダMalartic鉱の統合は、世界的な資産を最も位置の良い事業者に渡し、この鉱の潜在力を十分に開発し、Agnico Eagleをオデッセイプロジェクトと将来のプロジェクトの残りの開発期間内に運営制御権を持たせる。何よりも、Agnico Eagleはこの地域での広範な業務と戦略的土地位置を考慮して、Agnico EagleはカナダMalartic鉱の将来の追加的な鉱物エネルギーを貨幣化する独特な能力を持っている。

ラテンアメリカにおける汎美の比類のない業績記録と、Agnico Eagleのカナダマラティク鉱に対する深い既存の知識とAbitibi地域での業務は、両社を独特の地位に置き、Yamanaの資産組み合わせからより多くの価値を効果的に運営し、迅速に放出することができ、すべての3社の株主と他の利益関係者に利益を得ることができる。

汎米最高経営責任者(CEO)は、“私たちの既存のポートフォリオは、ラテンアメリカでのYamanaの良質な資産と結合し、アメリカで銀をリードする強力な貴金属鉱業会社を構築することになり、Yamanaと汎美の株主にとってエキサイティングな成長機会となる。この取引は私たちが付加価値買収を通じて株主価値を創造する規律的なやり方と、鉱山を発見、建設、運営する上での専門知識に符合する。私たちのラテンアメリカでの既存の業務と専門知識は、Yamanaのこの地域の資産の相乗効果と成長潜在力を十分に利用することができ、この地域における汎米会社の既存の鉱場に対して強い補完性を持つことができるだろう“と述べた

Agnico Eagle社長兼最高経営責任者のアマル·ヤンディ氏は“今回の取引はAgnico Eagle戦略の継続であり、私たちが競争優位を持っていると考えている地域で業務を展開している場合、Agnico Eagleは50年を超える運営歴史を持っている。カナダのマラティックチームと土地ホールディングスは、この地域の運営拠点に完全に統合され、私たちのAbitibi運営プラットフォームを強化し、Agnicoを独特の地位に置き、既存のインフラ、人員、地域関係を探査と利用することで、資産をさらに最適化し、潜在的価値を放出する”と補足した


Agnico Eagleと汎美はYamanaに“もっと良い提案”をすることで慣例的に制限されている。したがって，Agnico Eagleと汎美は本プレスリリースのテーマについてさらなるコメントを発表することができず，Yamana証券投票に影響を与える可能性のあるコミュニケーションも行うことができない。したがって，我々は現在電話会議や投資家会議を主宰することはなく，メディアや他の質問にも答えることができない.法律がAgnico Eagleとパンナムがそうすることを許可すると、彼らは株主や他の利害関係者とこの取引を積極的に議論するだろう。

·さらなるポートフォリオ多元化によって、汎美をラテンアメリカの主要な貴金属メーカーに転換し、比類のない白銀の開口を持つYamanaのラテンアメリカにおけるポートフォリオは、低コスト生産増加および長期鉱物埋蔵量に貢献することを含む、地域における汎米の既存のポートフォリオを補完および強化した。この計画は12個の運営鉱山からなるポートフォリオを発生させ、白銀生産量を約50%、金生産量を約100%増加させると予想される。しかも、汎美はラテンアメリカでもっと多くの潜在的な成長プロジェクトを持つだろう。汎美は28年にラテンアメリカで鉱山を建設·運営する成熟した専門知識と経験を持ち，Yamanaのこの地域の鉱山からより多くの価値を実現するのに非常に適している

·カナダMalartic鉱の100%所有権を強化-Agnico Eagleは現在、共同管理委員会を通じてYamanaと共同で鉱山を運営しているカナダMalartic鉱の50%の合弁権益を持っている。Agnico Eagleはこの鉱山で豊富な技術経験を持ち、株主に潜在的価値を放出する最適な事業者である。また、Agnico Eagleのこの地域での広範な業務と戦略的土地位置を考慮して、Agnico EagleはカナダMalartic鉱の将来の追加的な磨鉱生産能力の面で独特な地位にある

·ビジネスと行政の相乗効果--拘束力のある要約は、特にカナダのパンナム社とYamanaの会社事務所の間、特にカナダのAgnico EagleとYamanaのカナダMalartic鉱とAgnico Eagleの他のビジネスとの間で、ビジネスおよび行政相乗効果を実現するために様々な機会を提供します

·カナダでカナダMalartic鉱を運営するAgnico Eagleの専門知識を持ち続け、(I)Agnico Eagleのこの地域における広範な業務および土地位置のため、Agnico Eagleは、カナダMalartic鉱の将来の巨大な追加粉砕鉱物エネルギーを埋めることができる独特の利点を有し、(Ii)Agnico Eagleは、この地域における豊富な経験と専門知識およびインフラを考慮して、Wasamacを最も開発、建設、運営することができる。

·パンナムはYamanaと協力し、手配終了時または前にYamana経営陣を汎美の管理チームに統合することを決定する。パンナム社は過渡的な統合期を構築し、その間、Yamanaのトロント事務所従業員はパンナム社のYamanaの業務·運営を統合·管理することを支援する。この過渡期またはそれ以上の期間にわたって業務管理を支援し続けるために、Yamanaの上級副社長および以下のレベルの者と交渉することが、汎美によって要求される可能性がある。

拘束力のある要約によると、Yamana株1株当たり約1.04ドルの現金、0.1598株の汎米株、0.0376株のAgnico Eagle株を交換し、Yamana株1株当たりの総価値は5.02ドルとなる。しかも、Yamanaの発行されたすべての制限株式単位は現金で支払われるだろう。

拘束力のある要約に基づいて想定される手配は、カナダ商業会社法下の裁判所が承認した手配計画のように実施され、この手配を考慮するためにYamana普通株式所有者が自ら出席するか、またはその代表が特別会議に出席するための投票の662/3%の承認が必要となる。この手配を完成するには特別会議で汎アメリカ航空の簡単な多数の株主の承認を得る必要がある。

この計画の完了はまた規制部門の承認とこのような取引で慣用的な成約条件に依存するだろう。この取り決めを管轄するプロトコル(“手配プロトコル”)は，相互の非入札契約と上位提案に適合する権利を含む慣例的な取引保護条項を規定する.手配協定には、Yamanaによってパンナムに支払われた2.5億ドルの互恵停止料、または場合によってはパンナムによってYamanaに支払われた3.75億ドルが含まれる。

手配協定に基づいて発行された証券はいずれも、改正された1933年の米国証券法(以下、“米国証券法”と称する)または任意の州証券法に基づいて登録されておらず、米国証券法第3(A)(10)条に基づいて取得可能なこのような登録要求の免除及び州証券法の適用免除により、手配中に発行された任意の証券は、免除を受けた場合に発行される予定である。本プレスリリースは，いかなる証券の売却や招待の要約も構成していない.

汎美とAgnico EagleはすでにYamanaから通知され、Gold Fieldsプロトコルの規定に従ってGold Fieldsに拘束力のある要約通知を提供し、Gold Fieldsの5つの営業日の適合期間(“Gold Fields応答期間”)が開始され、その間にGold Fieldsに権利がある(ただし義務がない)Gold Fieldsプロトコルの条項の改訂を提案し、拘束力のある要約がYamana Superiorの提案ではないようにした(“適合権”)。Gold Fields応答期間は2022年11月15日に満了する。金田合意によると、汎美、Agnico EagleとYamanaの間では、以下の場合にのみ拘束力のある要約と締結手配協定を受け入れることができる

この試合はちょうど金色競技場の応答期間で発生した。手配協定は、Yamana株東が2022年11月21日に開催予定のYamana特別会議でYamana株主の承認を得ていない場合にのみ発効する。この場合金田合意を終了した後、Yamanaは終了後2営業日以内にGold Fieldsに3億ドルの停止費を支払う。

モントリオール銀行資本市場会社とGencap鉱業コンサルティング有限公司は、汎米会社のこの拘束力のある要約に関する財務顧問を務める。モントリオール銀行資本市場と国民銀行金融はそれぞれ汎米の取締役会に公平な意見を提供した。Borden Ladner Gervais LLPは汎美法律事務所の法律顧問である。

汎美はメキシコ、ペルー、カナダ、アルゼンチン、ボリビアにある銀鉱と金鉱を所有し、運営している。それはまたグアテマラのエスコバル鉱を持っており、この鉱山は現在運営されていない。汎美は大量の白銀備蓄と資源、及び白銀生産量を増加させる主要な触媒を通じて、白銀への開放を増加させた。汎米はラテンアメリカで28年の運営歴史を持ち、持続可能な発展の業績、卓越した運営と慎重な財務管理で業界トップの名声を得た

Agnico Eagleはカナダのベテラン金鉱会社で、カナダ、オーストラリア、フィンランド、メキシコの業務で貴金属を生産している。それはこれらの国とアメリカとコロンビアで一連の高品質の探査と開発プロジェクトを持っている。Agnico Eagleは採鉱業の第一選択パートナーであり、そのリードする環境、社会と管理実践で世界的に有名である。Agnico Eagleは1957年に設立され、株主のために価値を創造しており、1983年から毎年現金配当を発表している

本プレスリリース中のいくつかの陳述と情報は、1995年にアメリカプライベート証券訴訟改革法で指摘された“前向き陳述”と、適用されたカナダ省級証券法が指す“前向き情報”に属する。前向きな陳述および情報は、“可能”、“可能”、“すべき”、“将”または“将”が、いくつかの行動、イベント、または結果の陳述をとり、発生、または達成することによって識別することができる。歴史的事実陳述を除いて、すべての陳述は前向き陳述または情報である。本プレスリリースの前向きな陳述または情報は、パンナムとAgnico EagleがYamanaを買収したことがパンナムとAgnico Eagle株主にもたらすメリット；パンテミスとAgnico EagleがYamanaを買収したことがYamana株主にもたらすメリット；パンナム買収後の予想生産量レベル；手配の実施と終了；汎美またはAgnico Eagleが協同効果を達成する能力；Yamana株主の手配に対する承認；汎米株主の手配に対する承認；手配の規制承認と終了条件に関連するが、これらに限定されない。Gold FieldsはGold Fieldsプロトコルの条項を修正し、拘束力のあるカプセルがGold Fields応答期間内にYamana Superiorカプセルでなくなるようにするかどうか；およびYamanaおよびAgnico EagleはカナダMalartic鉱がそれぞれ持つ権益をいつでも所有する。

本プレスリリースに含まれる展望性陳述と情報は、汎米会社とAgnico Eagle会社の現在の未来の事件に対する見方を反映し、そして必然的にいくつかの仮定に基づいて、汎米会社とAgnico Eagle会社はこれらの仮定が合理的であると考えているにもかかわらず、これらの仮説自体は重大な運営、商業、経済と監督管理の不確定性と意外な事件の影響を受ける。

汎美とAgnico Eagleは読者に注意し、展望性声明と情報は既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、実際の結果と発展は本ニュース原稿に含まれるこのような展望性声明或いは情報の明示或いは暗示とは大きく異なる可能性があり、汎美とAgnico Eagleはすでにこれらの要素中の多くの要素に基づいているか、或いはこれらの要素中の多くの要素と仮説と推定を行っている。このようなリスク、不確定要因、および他の要因は、予想される時間枠内で予定および予定されている取引を完了できなかった可能性、予期された時間枠内でまたは株主および/または規制機関の承認を全く得られなかったこと、スケジュールに関連する未解決または潜在的訴訟、予期された時間枠内でまたは完全にスケジュールの予期される利益を達成できなかったこと、および一般経済、商業および政治状況を含む。他のリスク、不確定要因、および他の要因は、パンナムおよびAgnico Eagleの最新のForm 40-Fおよび年間情報テーブル、およびそれらがそれぞれその後、米国証券取引委員会およびカナダ省レベルの証券監督管理機関に提出された四半期報告で識別される。

汎美とAgnico Eagleは、実際の結果が展望性陳述および情報中の陳述または示唆の結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを決定しようとしているが、このリストは詳細ではなく、結果が予想、推定、記述、または予想との違いをもたらす他の要素があるかもしれない。投資家は考慮する時に慎重に行動すべきであり、いかなる前向きな陳述と情報に過度に依存してはならない。前向き声明と情報は、読者がパンナムとAgnico Eagleの現在のこの手配と関連事項に対する見方を理解するのを助けることを目的としており、他の目的に適していないかもしれない。汎美およびAgnico Eagleは意図しておらず、新しい情報、仮説の変化、未来の事件、または他の理由によるものであっても、法的要件がない限り、前向きな陳述または情報を更新または修正する義務もない。

本プレスリリースは、Agnico Eagle、汎美、またはそれらのそれぞれの取締役、上級管理者、従業員、代表または代理人が、任意の司法管轄区域内の任意の人の任意の証券を売買する招待または要約、または法律の意味で適用される任意の司法管区の任意の証券所有者の委託書を構成しない(解釈することもできない)。