カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
今季末までの四半期
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼文書番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(法団として成立した状況) | (税務署の雇用主 | |
識別コード) |
(主な行政事務室住所と郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
| 取引記号 |
| 登録された各取引所の名称 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい
☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | |
非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。
普通株で、額面は.001ドルです
カタログ表
索引.索引
第1部 |
| ||
財務情報 | |||
第1項。 | 財務諸表 | 3 | |
財務諸表の簡明合併(監査なし) | |||
Cogent Communications Holdings，Inc.及びその子会社2022年9月30日(未監査)及び2021年12月31日までの簡明連結貸借対照表 | 3 | ||
Cogent Communications Holdings，Inc.およびその子会社2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間簡明総合全面(赤字)収益表(未監査) | 4 | ||
Cogent Communications Holdings，Inc.およびその子会社2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間簡明総合全面(赤字)収益表(未監査) | 5 | ||
Cogent Communications Holdings，Inc.およびその子会社2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月キャッシュフロー表簡明連結報告書(監査なし) | 6 | ||
中期簡明連結財務諸表付記(監査なし) | 7 | ||
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 20 | |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 36 | |
第四項です。 | 制御とプログラム | 36 | |
第II部 | |||
その他の情報 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 37 | |
第1 A項. | リスク要因 | 37 | |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 38 | |
第六項です。 | 陳列品 | 39 | |
サイン | 40 | ||
認証する | |||
2ページ目、全40ページ
カタログ表
第1部財務情報
第1項。
財務諸表
有力な通信持株会社です。そして付属会社
簡明合併貸借対照表
2022年9月30日と2021年12月31日まで
(単位：千、共有データを除く)
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 | 2021 | |||||
(未監査) | ||||||
資産 | ||||||
流動資産： | ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
制限現金 | | | ||||
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する |
| |
| | ||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
財産と設備、純額 | | | ||||
リース資産を使用する |
| |
| | ||
預金とその他の資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主赤字 | ||||||
流動負債： | ||||||
売掛金 | $ | | $ | | ||
負債その他流動負債を計上しなければならない |
| |
| | ||
分割払い契約、当期分、$の割引を差し引く | — | | ||||
今期、賃貸負債を経営する | | | ||||
今期、融資リース義務 | | | ||||
流動負債総額 |
| |
| | ||
2027年優先無担保手形、未償却債務コスト控除$ | | |||||
2026年優先保証手形、未償却債務コストを差し引く$ |
| |
| | ||
2024年優先無担保ユーロ手形、未償却債務コストを差し引く$ | — | | ||||
賃貸負債を経営し、当面の満期日後の純額を差し引く | | | ||||
融資リース債務は今期満期日を差し引く |
| |
| | ||
その他長期負債 |
| |
| | ||
総負債 |
| |
| | ||
支払いを受けることと事項があります | ||||||
株主赤字： | ||||||
普通株、$ |
| |
| | ||
追加実収資本 |
| |
| | ||
その他の総合損失を累計-外貨換算 |
| ( |
| ( | ||
赤字を累計する |
| ( |
| ( | ||
株主総損失額 |
| ( |
| ( | ||
総負債と株主赤字 | $ | | $ | | ||
付記はこのような簡明な総合貸借対照表の構成要素である。
3ページ目、全部で40ページ
カタログ表
有力な通信持株会社です。そして付属会社
簡明総合損益表
2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 3か月まで |
| 3か月まで | |||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||
| (未監査) |
| (未監査) | |||
サービス収入 | $ | | $ | | ||
運営費用： | ||||||
ネットワーク運営(#ドルを含む) |
| |
| | ||
販売、一般、管理($を含む) |
| |
| | ||
買収コスト-Sprint(T-Mobile Wireline)(注1) | | — | ||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
総運営費 |
| |
| | ||
リース取引損失 | ( |
| — | |||
営業収入 | | | ||||
利子支出 |
| ( |
| ( | ||
評価変動--金利交換 | ( | ( | ||||
外国為替収益--2024年ユーロ紙幣 | — | | ||||
利子収入とその他の費用，純額 | ( | | ||||
所得税前収入 |
| ( |
| | ||
所得税費用 |
| ( |
| ( | ||
純収益 | $ | ( | $ | | ||
総合(赤字)収益： | ||||||
純収益 | $ | ( | $ | | ||
外貨換算調整 |
| ( |
| ( | ||
総合収益 | $ | ( | $ | | ||
1株当たり純(損失)収益： | ||||||
普通株1株当たり基本純収益 | $ | ( | $ | | ||
薄めて1株当たり純収益 | $ | ( | $ | | ||
発表された1株当たり普通配当金 | $ | | $ | | ||
加重平均普通株式-基本 | | | ||||
加重平均普通株式-希釈後 |
| |
| | ||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
4ページ、全部で40ページ
カタログ表
有力な通信持株会社です。そして付属会社
簡明総合損益表
2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 9か月 |
| 9か月 | |||
一段落した | 一段落した | |||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||
(未監査) | (未監査) | |||||
サービス収入 | $ | | $ | | ||
運営費用： |
|
|
|
| ||
ネットワーク運営(#ドルを含む) |
| |
| | ||
販売、一般、管理($を含む) |
| |
| | ||
買収コスト-Sprint(T-Mobile Wireline)(注1) | | — | ||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
総運営費 |
| |
| | ||
(損失)リース終了およびデバイス取引の収益 | ( | | ||||
営業収入 |
| |
| | ||
利子支出 |
| ( |
| ( | ||
評価変動--金利交換 | ( | ( | ||||
外国為替収益--2024年ユーロ紙幣 | | | ||||
債務清算と償還損失−2024年ユーロ紙幣 |
| ( |
| — | ||
債務清算及び償還損失−2022年手形 |
| — |
| ( | ||
利子収入とその他の費用，純額 |
| ( |
| | ||
所得税前収入 |
| |
| | ||
所得税費用 | ( | ( | ||||
純収入 | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
総合(赤字)収益： | ||||||
純収入 | $ | | $ | | ||
外貨換算調整 |
| ( |
| ( | ||
総合収益 | $ | ( | $ | | ||
|
|
| ||||
普通株式1株当たり純収入： | ||||||
普通株1株当たりの基本純収入 | $ | | $ | | ||
希釈して普通株当たり純収益 | $ | | $ | | ||
発表された1株当たり普通配当金 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
加重平均普通株式-基本 | | | ||||
|
| |||||
加重平均普通株式-希釈後 | | | ||||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
5ページ、全部で40ページ
カタログ表
有力な通信持株会社です。そして付属会社
簡明合併現金フロー表
2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月
(単位：千)
| 9か月 |
| 9か月 | |||
一段落した | 一段落した | |||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||
(未監査) | (未監査) | |||||
経営活動のキャッシュフロー： | ||||||
純収入 | $ | | $ | | ||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | ||||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
債務コスト·割引·割増を償却する |
| |
| | ||
権益ベースの給与支出(資本化金額を差し引く) |
| |
| | ||
債務清算と償還損失−2024年ユーロ紙幣 | | — | ||||
債務清算及び償還損失−2022年手形 | — | | ||||
外国為替収益--2024年ユーロ紙幣 | ( | ( | ||||
(損失)収益--設備取引その他、純額 | | ( | ||||
所得税を繰延する | | | ||||
経営性資産と負債変動状況： | ||||||
売掛金 | ( | ( | ||||
前払い費用と他の流動資産 | ( | | ||||
推定変動−金利交換協定 | | | ||||
売掛金、売掛金、その他の長期負債 | | | ||||
預金とその他の資産 |
| |
| ( | ||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー： | ||||||
財産と設備を購入する |
| ( |
| ( | ||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
資金調達活動のキャッシュフロー： | ||||||
支払済み配当金 |
| ( | ( | |||
償還と償還--2024ユーロ紙幣 | ( | |||||
償還と撲滅−2022年期手形 | — | ( | ||||
2027年無担保優先手形発行の純収益−債務コスト控除純額#ドル | | |||||
2026年優先担保手形発行の純収益−債務コスト控除#ドル |
| — | | |||
月賦元金支払い | ( | ( | ||||
融資リース債務の元金支払い | ( | ( | ||||
株式オプションを行使して得られる収益 | | | ||||
融資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
為替レート変動が現金に与える影響 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少 |
| ( |
| ( | ||
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
| |
| | ||
現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | | $ | | ||
非現金投資と融資活動を追加開示します | ||||||
賃貸で購入した設備の公正価値 | $ | | $ | — | ||
すでに発生した融資リース債務 | $ | | $ | | ||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
6ページ、全部で40ページ
カタログ表
有力な通信持株会社です。そして付属会社
中期簡明連結財務諸表付記
1.ビジネス記述および最新の発展：
再編と合併
2014年5月15日、デラウェア州企業Cogent Communications Group，Inc.(“グループ”)、デラウェア州企業Cogent Communications Holdings，Inc.(“持株”あるいは“会社”)及びデラウェア州企業Cogent Communications Merge Sub，Inc.間の再編合意及び計画(“合併合意”)に基づき、グループは新しい持株会社の組織構造を採用し、グループは現在持株の完全資本付属会社である。改正された1934年証券取引法(“取引法”)第12 G-3(A)条によると、ホールディングスは当グループの“後継発行者”である。科興通信会社はグループの完全資本が所有し、グループの大多数の資産、契約手配と運営は科興通信会社とその子会社が実行する。
業務説明
同社はインフラをベースとしたサプライヤーであり，低コスト，高速インターネットアクセス，専用ネットワークサービスおよびデータセンター代行空間と電力を提供している。同社のネットワークは、パケット交換データを送信するために設計され最適化されている。同社は主に中小企業、通信サービス提供者、その他の帯域集約型組織にサービスを提供している
同社は自分の施設のみでインターネットアクセスサービスを提供しており，これらの施設はそのネットワークからその顧客の住所まで行っている。同社は，そのネットワークに物理的に接続された建物内に位置する顧客にインターネットサービスを提供している.したがって，当社はローカル電話会社やケーブルテレビ会社に依存せず，その顧客にインターネットアクセスや専用ネットワークサービスを提供している.同社のインターネットサービスには高速インターネットアクセスと専用ネットワークサービスが含まれており、提供速度から
同社は会社やネットワークを中心とした顧客にインターネットアクセスと専用ネットワークサービスを提供している。同社の企業顧客は、法律事務所、金融サービス会社、広告、マーケティング会社、ヘルスケア提供者、教育機関、その他の専門サービス企業を含む多テナントオフィス(“MTOB”)に位置している。同社のネットワークを中心とした顧客は、そのネットワークを利用してエンドユーザにコンテンツを提供するか、住宅または商業インターネットユーザにアクセスを提供する帯域幅集約型ユーザを含む。コンテンツ配信クライアントには、Over-top(“OTT”)メディアサービスプロバイダ、コンテンツ配信ネットワーク、ネットワークホスト会社、およびビジネスコンテンツおよびアプリケーションプロバイダが含まれる。アクセスクライアントは、世界のかなりの数の広帯域ユーザおよび携帯電話ユーザにインターネットアクセスを提供する他のインターネットサービスプロバイダ、電話会社、携帯電話オペレータ、およびケーブルテレビ会社からなるアクセスネットワークを含む。これらのネットワークを中心とした顧客は通常、事業者中立のホスト施設や会社自身のデータセンターで会社のサービスを受けている。同社は北米とヨーロッパでデータセンターを経営しており、顧客が彼らの設備を配置し、会社のネットワークにアクセスすることを許可している。
同社は、インターネットサービスを提供するほか、そのネットワークに直接接続されていない建物内の顧客にインターネットアクセスや専用ネットワークサービスを提供している。同社は、主に、他の事業者の回線を使用して、顧客駐屯地から会社ネットワークへのリンクの“最後の1マイル”部分を提供するこれらのオフショアサービスを企業顧客に提供する。同社はまた、買収によるいくつかの非コアサービスを提供している。その会社は支援を続けているが、このような非核心サービスを積極的に販売していない。
社によるSprintの買収(以下で議論する)については，会社の光ファイバネットワークを介した光ファイバ波長サービスの提供を開始する。同社は、これらの波長サービスを、ネットワークインフラの所有および運営に関連する資本および持続費用を必要としない専用光ファイバ伝送接続を必要とする既存のクライアント、Sprintクライアント、および専用光ファイバ伝送接続を必要とする新しいクライアントに販売する。
7ページ、全部で40ページ
カタログ表
Sprint Communicationsの買収
2022年9月6日、科興インフラ有限公司、デラウェア州会社(買い手)と持株会社の完全子会社、カンザス州有限責任会社Sprint Communications LLCとT-Mobile米国社(デラウェア州社T-Mobile)の間接完全子会社Sprint Communications LLC、およびデラウェア州有限責任会社とT-Mobile社(売り手)の直接完全子会社Sprint LLCと会員権益購入協定(以下、購入契約と略す)を締結した。これにより，HoldingsはSprint Communicationsとその子会社(“有線業務”)の米国長距離光ファイバネットワーク(米国以外での延長部分を含む)を買収する.購入プロトコルは、その中に記載されている条項及び条件に基づいて、HoldingsがSprint‘s有線業務に関する資産及び負債を保有するデラウェア州有限責任会社のすべての発行及び未償還の会員権益(“購入済み権益”)を売り手に購入することが規定されている(この等の取引は購入契約により“取引”と呼ばれる)。
双方は一ドルを支払うことに同意しました
購入契約には、取引終了前に有線業務を展開する場合を含む慣例陳述、保証、賠償、契約が含まれる。また、成約は、いくつかの必要な規制承認と同意を得ることを含む、慣例的な成約条件を守らなければならない。いくつかの条件及び購入協定の他の条項及び条件が満たされ又は免除された場合、取引は2023年下半期に完了する予定である。
購入プロトコルには、いくつかの制限の下で、取引が2023年9月6日までに完了していない場合、買い手または売り手は、購入プロトコルを終了することができるが、購入プロトコルを終了することを含む、買い手および売り手のいくつかの停止権を含む
ホールディングスは、ホールディングスが売り手と締結し、期日が2022年9月6日の保証(“母担保”)の条項に基づいて、購入合意項の下での買い手の責任を保証することに同意した。親会社保証には持株会社と売り手の慣行陳述、保証、そしてチェーノが含まれている。
買収に関連するコスト
購入契約の取引と交渉について、会社は#ドルを生み出しました
陳述の基礎
添付されていない審査簡明総合財務諸表は、当社が米国証券取引委員会の規則と規定に基づいて作成した。経営陣は、審査されていない簡明総合財務諸表は、当社が中期経営業績およびキャッシュフローを公平に列報するために必要なすべての正常な経常的調整、および当社の中期簡明総合貸借対照表日の財務状況を反映していると考えている。米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成された年間総合財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と脚注開示はすでにこのような規則と規定に基づいて簡素化或いは漏れている。中期の経営業績は必ずしも通年の経営業績を代表するとは限らない。開示された情報は、情報に誤解が生じないように十分であると考えられているが、これらの中期簡明総合財務諸表は、2021年12月31日現在の10−K表年次報告に含まれる総合財務諸表や説明とともに読まなければならない。
添付されている監査されていない簡明総合財務諸表はすべての完全子会社を含む。すべての会社間口座と活動は削除された。
8ページ、全40ページ
カタログ表
予算の使用
公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日付の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
金融商品
2022年9月30日及び2021年12月31日に、これらのツールの短期的な性質のため、現金及び現金等価物、制限的現金、売掛金、前払い及びその他の流動資産、支払すべき帳簿及び売掛金の帳簿価値は公正価値に近い。同社は償却コストによってその現金等価物と制限性現金を計量し、このコストは見積市場価格(第1級)によって公正価値を近似している。2022年9月30日の最新取引価格(2級-市場法)によると、当社のドル
税金、普遍サービス料とその他の追加料金を取ります
収入確認基準には、消費税、消費税、一般サービス基金費用、および特定の国の規制費用が含まれるが、これらに限定されないが、政府当局が評価した販売者と顧客との間の創収取引に直接徴収される税収または追加費に関する指導が含まれることがある。会社の会計政策選択によると、このような費用は総額または純額で申告することができる。同社はある消費税と付加費を毛別に記録し、収入とネットワーク運営費用に計上している。お客様にいただいた消費税と追加料金は毛数記録(サービス収入とネットワーク運営費用として)を$とします
普通株の基本と希釈後の純収益
基本1株当たり収益(“EPS”)は普通株等価物の希薄化を含まず、計算方法は普通株株主が獲得可能な純収入または(損失)を当期に発行された普通株で割った加重平均である。希釈1株当たり収益は，期間ごとに発行された普通株の加重平均から計算され，希釈普通株等価物の影響に基づいて調整された。制限性株は帰属時に基本的な1株当たり収益を計上し、在庫株の方法によって決定された希釈1株当たり収益を計上する
以下、希釈後の加重平均株の決定について詳細に説明する
| 3か月 |
| 3か月 |
| 9か月 |
| 9か月 | |
一段落した | 一段落した | 一段落した | 一段落した | |||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||
加重平均普通株式-基本 | |
| |
| |
| | |
株式オプションの希釈効果 | — |
| |
| |
| | |
制限株の希釈効果 | — |
| |
| |
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加重平均普通株式-希釈後 | |
| |
| |
| |
9ページ、全40ページ
カタログ表
以下に、制限的普通株の未帰属株式および発行された逆希釈株式オプションおよび制限株式報酬を詳細に説明する
3か月 | 3か月 | 9か月 | 9か月 | |||||
一段落した | 一段落した | 一段落した | 一段落した | |||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |
制限普通株の未帰属株式 | |
| | | | |||
普通株の逆希釈オプション | | | | | ||||
制限普通株の逆希釈株 | |
| |
| | |
株主損失額
以下、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主赤字変化(株式金額を除く千計)について詳細に説明する
| 積算 | ||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 全面的に | 積算 | 株主の | |||||||||||||
|
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収入(損) |
| 赤字.赤字 |
| 権益(赤字) | |||||
2022年6月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
従業員に付与された株式を没収する |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
株式ベースの報酬 |
| — |
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| — |
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外貨換算 |
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普通株発行 |
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オプションの演習 |
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支払済み配当金 |
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| — |
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| ( |
| ( | |||||
純額(赤字) |
| — |
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2022年9月30日の残高 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
積算 | |||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 全面的に | 積算 | 株主の | |||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収入(損) |
| 赤字.赤字 |
| 権益(赤字) | ||||||
2021年6月30日の残高 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
従業員に付与された株式を没収する |
| ( |
| — |
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| — |
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株式ベースの報酬 |
| — |
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外貨換算 |
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普通株発行 |
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オプションの演習 |
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支払済み配当金 |
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| ( |
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純収入 |
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2021年9月30日の残高 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
10ページ、全40ページ
カタログ表
積算 | |||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 全面的に | 積算 | 株主の | |||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収入(損) |
| 赤字.赤字 |
| 権益(赤字) | ||||||
2021年12月31日の残高 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
従業員に付与された株式を没収する |
| ( |
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株式ベースの報酬 |
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外貨換算 |
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普通株発行 |
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オプションの演習 |
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支払済み配当金 |
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純収入 |
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2022年9月30日の残高 |
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積算 | |||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 全面的に | 積算 | 株主の | |||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
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| 収入(損) |
| 赤字.赤字 |
| 権益(赤字) | ||||||
2020年12月31日残高 |
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従業員に付与された株式を没収する |
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株式ベースの報酬 |
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外貨換算 |
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普通株発行 |
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オプションの演習 |
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支払済み配当金 |
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純収入 |
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2021年9月30日の残高 |
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収入確認
会社は会計基準に基づいて更新(“ASU”)2014-09号で収入を確認した取引先と契約した収入(“ASC 606”)これは、約束された貨物またはサービスを顧客に譲渡することによって得られる権利が予想される収入額をエンティティに確認することを要求する。ASC 606によれば、契約期間が毎月の設置費を超えて契約期間内に確認される。当社は、設置費は、月別に計算された契約によって定義された実質的な権利を超えるASC 606の条項を生じないと信じている。同社は、ASC 606によって定義された実質的な権利を表すので、月別契約に関連する設置費の推定平均顧客寿命内の収入を確認する。同社は、顧客契約に直接関連するいくつかの契約買収コストを資本化し、その販売チームおよび販売代理に支払う手数料を含み、サービスの顧客への移行中にこれらのコストを直線ベースで償却し、その販売チームに支払う手数料(予想顧客寿命)および代理手数料の残りの元の契約期間に基づく。経営陣は、少なくとも四半期ごとにこれらの減値コストを評価し、より減値が存在する可能性があることを示す“トリガ”イベントが発生した場合に評価を行う。
同社が提供するサービスには、ネットワーク内とネット外電気通信サービスが含まれている。固定料金は月ごとに前払いし、使用料は月賦料金で計算されます。請求書の金額は受け取った後に期限が切れて、契約の長さの範囲は
この核心原則を実現するために、会社は以下の5つのステップに従う
| 1) | 契約の標識、又は顧客との契約 |
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カタログ表
| 2) | 契約における義務履行の確定 |
| 3) | 成約価格の確定 |
| 4) | 契約履行義務の取引価格配分 |
| 5) | 会社が業績義務を果たしたときや義務を果たしたときに収入を確認する |
クライアントのインストールに関する費用を繰延(繰延収入として)し、上述したように確認する。顧客契約が契約終了前に終了された場合、顧客は停止料を徴収される。同社はこれらの金額の支払いを極力要求している。当社はこれらの金額を受け取る際にその収入を確認します。
2022年9月30日までの3カ月間の繰延収入(契約負債)から確認されたサービス収入は#ドル
賃貸借証書
FASBは2016年2月、ASU第2016-02号を発表した賃貸借証書(“アリゾナ州立大学2016-02”)。ASU 2016-02は、既存のリース会計指導の多くを代替している。当社優先無担保手形債務及び優先担保手形債務を管理する契約における総合レバー率計算によると、ASU 2016−02年度における経営リース負債は負債とはみなされない。当社はすでに会計政策選択を行い、ASU 2016−02年度の確認要求を1年以下の短期賃貸に適用しない。当社もASU 2016-02年度に何らかの実際的な便宜策を採用することを選択しており、その融資や経営リースではレンタルおよび非レンタル部分を分離しないことを含めています。
| 3か月 |
| 3か月 |
| 9か月 |
| 9か月 | |||||
一段落した |
| 一段落した | 一段落した |
| 一段落した | |||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
融資リースコスト |
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使用権資産の償却 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
融資リース負債利息支出 |
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リースコストを経営する |
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総賃貸コスト | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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カタログ表
| 9か月 |
| 9か月 | ||||
一段落した | 一段落した | ||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||
その他のレンタル情報 | |||||||
賃貸負債の金額を計上するための現金 | |||||||
融資リースの運営キャッシュフロー | $ | ( | $ | ( | |||
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | ( | ( | |||||
融資リースによるキャッシュフロー | ( | ( | |||||
新しい融資リース負債と引き換えに使用権資産 | | | |||||
新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 | | | |||||
加重平均残余賃貸期間-融資リース(年) | |||||||
加重-平均残余賃貸期間-営業リース(年) | |||||||
加重平均割引率-融資リース | | % | | % | |||
加重平均割引率−レンタル経営 | | % | | % | |||
ファイナンスリース·ファイバリースプロトコル
同社はすでに実行不可能な使用権協定(“ウイルス”)に基づいて複数の暗光ファイバサプライヤーとリース契約を締結している。これらのウイルスの初期期限は
賃貸借契約を経営する
同社はオフィススペースやデータセンター施設をレンタル形式でレンタルしている。場合によっては、同社は暗い光ファイバの短期経営賃貸契約も締結した。使用権資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利は、リース負債がリースに応じてリース金を支払う義務を代表する。レンタル使用権資産及び負債を経営してリース開始日にリース期間内のリース支払い現在値を合理的に決定して確認する。当社の経営賃貸契約内の隠れた金利は一般的には確定できませんが、当社はレンタル開始日の逓増借款金利を用いてそのレンタル支払いの現在値を決定しています。当社は現行の借入金利で借入1部あたりの逓増借款金利を決定し、借入の年期に合わせて担保程度や年期を含む様々な要因に応じて調整している。会社の逓増借款金利の確定には判断が必要です。同社のいくつかの賃貸には、賃貸借契約の延長または終了の選択権が含まれている。当社は、経営賃貸期間を特定するための継続選択期間数を決定したのは、経営契約開始時に賃貸契約を更新できずに罰金が科されたオプション期間数の評価に基づいており、継続期間は合理的に確定しているように見える。更新されたオプションは、自動的に、会社によって選択されるか、または大家さんまたは暗光ファイバプロバイダと会社が共同で同意することができる。会社が関連する光ファイバ回線や施設のレンタル期間を受けると, 将来最低経営賃貸支払総額の現在値は、経営賃貸負債と使用権賃貸資産と記されている。施設運営賃貸契約の賃貸特典及び繰延賃貸負債明細書に使用権賃貸資産を記載し、その純価値で計算する。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。
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カタログ表
これらの経営リースと融資リース契約によると、将来の最低支払いは以下のようになる(千計)
| 運営中です |
| 金融 | |||
9月30日までの12ヶ月間 | 賃貸借証書 | 賃貸借証書 | ||||
2023 |
| $ | | $ | | |
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
その後… | | | ||||
最低賃貸債務総額 | | | ||||
少ない-利息の金額を表します | ( | ( | ||||
最低賃貸債務の現在価値 | | | ||||
期限が切れる | ( | ( | ||||
レンタル債務、現在期限後の純額を差し引く | $ | | $ | | ||
信用損失準備
当社は顧客が契約どおりに支払うことができなかったことによる売掛金の現在予想されている信用損失を補うために、信用損失準備金を保留している。同社は歴史情報、顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある現在の状況及び合理的かつサポート可能な予測に基づいて、その売掛金の有効期間内に予想される信用損失を推定する。同社は様々な信用品質指標を使用しているが、主に滞納貿易売掛金の催促期限を審査することで入金能力を監視している。会社の経験によると、顧客の延滞状況は基礎貿易売掛金信用品質の最強の指標であり、毎月それを分析している。
|
| 今期は |
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|
| |||||||
以下の事項を準備する | 核販売 | |||||||||||
初めから | 所期積分 | 被告発される | 終わりにする | |||||||||
説明する |
| てんびん |
| 損 |
| 手当 |
| てんびん | ||||
信用損失準備(売掛金から差し引く) |
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2022年9月30日までの3ヶ月 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2021年9月30日までの3ヶ月 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2022年9月30日までの9ヶ月間 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2021年9月30日までの9ヶ月間 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2022年9月30日までの3カ月と9カ月の純不良債権支出は$
2.財産と設備：
財産や設備および融資リースに関する減価償却と償却費用は#ドルである
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カタログ表
3.長期債務：
2022年9月30日現在、同社は未返済ドルを持っている
2027年債発行および2024年債償還
2022年6月22日(“2027年債券締め切り”)で、グループはドルの発売を完了
2027年債発売の純収益は$
事前に償還または購入しない限り、2027年に発行された債券は2027年6月15日に満期になる。グループは2024年6月15日までに随時一部または全部を償還することができ、2027年の債券は償還価格に相当する
償還日に集団はユーロを償還する
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カタログ表
2026年債の発行と2022年債の償還
2021年5月7日(“2026年手形締め切り”)、グループ発売完了$
事前に償還または購入しない限り、2026年債券は2026年5月1日に満期になる。グループは2026年2月1日までに随時一部または全部の2026年期手形を償還することができ、償還価格は償還価格に相当する
2021年3月にグループはドルを償還しました
偽条項下の制限
2027年債券契約および2026年債券契約(“債券契約”)は、当社の債務の発生、配当金の支払いまたは他の割り当て、いくつかの投資およびその他の制限された支払い、留置権の設立、統合、合併、販売、またはその他の方法でその全部またはほぼすべての資産を処分する能力を制限し、付属会社の配当金の支払いまたは他の金の支払いを制限する能力、およびその連属会社といくつかの取引を行う。当社が契約項の下で債務を発生する能力には、正常な業務過程で発生するIRUプロトコル、および当社の総合レバレッジ率が本契約で定義された任意の追加債務よりも低い場合を含むいくつかの例外がある
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カタログ表
金利交換協定
当社は2022年9月30日に、2026年手形に関連する固定金利債務を担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に基づく変動金利債務に改正することにより、2026年手形の対応利息が実際に隔夜SOFRに基づく変動金利となる金利交換協定(“交換協定”)の締結者である。スワップ協定の重要な条項は、名義金額と2026年2月1日のオプション償還日を含む2026年手形の条項と一致する。当社はスワップ契約についてヘッジ会計を選択していません。スワップ協定は報告期間ごとにその公正価値で入金され、当社は市場金利変動により損益が発生した。スワップ協定を締結することにより、当社は変動金利に関するリスクを担っています。金利変動は、当社がその総合総合収益表で確認したスワッププロトコルの推定値に影響を与えます。当社は報告日ごとにスワップ合意報告の価値について“推定変動−金利スワップ”と確認し、その金額を当社の総合貸借対照表の資産または負債に計上している。2022年9月30日現在、スワップ協定の公正価値は純負債#ドル
スワップ協定によると、会社は隔夜SOFRプラス契約利差に基づいて取引相手に半年ごとの支払いを支払い、取引相手は半年ごとに会社に固定的な支払いを支払う
4.支払いの引受および事項：
現在と潜在的な訴訟
または有事会計指針によれば、負債が発生した可能性があり、損失金額が合理的に推定される場合、当社は、それまたは負債推定値を計算しなければならない。負債が発生している可能性があり、予想損失範囲内で他の金額よりも発生する可能性がない場合は、当社はその範囲のローエンドに基づいて提案しなければならない。当社は少なくとも四半期ごとにその計上項目を審査し、交渉、和解、裁決、法律顧問提案及び特定事項に関する他の情報及び事件の影響を反映するように調整している。同社は回路をリースする義務に関連するいくつかの問題を取っており、その合理的なことは#ドルまでの損失を招く可能性がある
通常の業務過程で、会社は他の法律活動やクレームにも参加している。このような事項は多くの不確定要因の影響を受け，その結果は保証されている場合には予測できないため，これらの法的行動やクレームに関する責任を特定することはできない。経営陣は、このようなクレームや行動は会社の財務状況や経営結果に実質的な影響を与えないと考えている。任意の紛争解決プロセスの最終結果および交渉または任意の訴訟解決のために生じる可能性のある任意の他の金額を推定する際には、判断が必要である。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性があり、このような差は実質的である可能性がある。
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カタログ表
5.所得税：
所得税前(損失)収入の構成要素には、以下のもの(千計)が含まれる
3か月まで |
| 3か月まで |
| 9か月で終わる |
| 9か月で終わる | ||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||
国内では | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
外国.外国 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
合計する | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
6.普通株式買い戻し計画：
会社取締役会は、2023年12月31日までに買い戻し計画(“買い戻し計画”)による会社普通株の購入を承認した。2022年9月30日には約$
7.普通配当金：
2022年11月2日、会社取締役会は四半期配当金$の支払いを許可した
将来の任意の配当金と任意の他の資本リターンの支払いは、株式買い戻しを含み、会社取締役会が適宜決定し、減少、キャンセル或いは増加する可能性があり、会社の財務状況、経営業績、利用可能な現金、キャッシュフロー、資本要求、会社債務契約の制限及び会社取締役会が関連すると考えている他の要素に依存する。当社はデラウェア州の会社であり、デラウェア州の一般会社法により、デラウェア州の法律の規定に基づいて、株式購入と配当を含む分配が制限される可能性があり、会社の資本減価を招くことはありません。会社の手形を管理する契約は、会社が株主に現金を返す能力を制限している。
8.関連先取引：
オフィスビルレンタル
同社はナトリウム会社が所有するオフィスビル内に本社を置き、同社の所有者は会社の最高経営責任者だ。本社ビルの固定年間レンタル料は#ドルです
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カタログ表
9.細分化市場情報：
その会社の運営方法は
2022年9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||
収入.収入 |
| ネット上で |
| 網の外 |
| 非核心 |
| 合計する | ||||
北米.北米 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
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| |
| | ||||
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | | | — | | ||||||||
アジア太平洋地域 | | | — | | ||||||||
アフリカ | | | — | | ||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||
収入.収入 |
| ネット上で |
| 網の外 |
| 非核心 |
| 合計する | ||||
北米.北米 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ヨーロッパ.ヨーロッパ | | | | | ||||||||
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | | | — | | ||||||||
アジア太平洋地域 | | | — | | ||||||||
アフリカ | | | — | | ||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2022年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
収入.収入 |
| ネット上で |
| 網の外 |
| 非核心 |
| 合計する | ||||
北米.北米 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ヨーロッパ.ヨーロッパ | | | | | ||||||||
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | | | | | ||||||||
アジア太平洋地域 | | | | | ||||||||
アフリカ | | | — | | ||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
収入.収入 |
| ネット上で |
| 網の外 |
| 非核心 |
| 合計する | ||||
北米.北米 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ヨーロッパ.ヨーロッパ | | | | | ||||||||
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | | | — | | ||||||||
アジア太平洋地域 | | | — | | ||||||||
アフリカ | | | — | | ||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
長期資産、純額 | ||||||
北米.北米 | $ | | $ | | ||
ヨーロッパや他の地域では |
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合計する | $ | | $ | | ||
北米の収入の大部分はアメリカ国内で提供されているサービスから来ている。
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カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論および分析、ならびに本報告書に含まれる簡明な総合財務諸表および関連付記を読まなければなりません。本報告における議論は、私たちの計画、目標、期待、および意図の陳述のようなリスクおよび不確実性に関する前向きな陳述を含む。本報告書の警告的声明は、これらの前向き声明が本報告書に出現するにもかかわらず、すべての関連する前向き声明に適用されるものとして理解されるべきである。私たちの実際の結果はここで議論された結果と大きく違うかもしれない。これらの差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、これらに限定されない
私たちはまだスプリント通信会社の買収を完了していません。必要な規制承認を得るための遅延や条件を含めて、私たちの業務を買収されたスプリント通信業務と統合することができなかったか、買収されたスプリント通信業務と統合することができませんでした。新冠肺炎の大流行と世界的な範囲に伴う政府政策、ワクチン接種と在任要求、ネットワーク設備と光ファイバ配送の遅延、経済衰退のリスクを含む世界経済の将来の経済不安定は、インターネットサービスの支出に影響を与える可能性があります。変化する為替レート(特にドルとカナダドルに対するユーロの為替レート)は、私たちの非ドル建ての収入、費用、資産、負債をドルに換算する影響；新しい市場の法律と運営が困難である；インターネット収入に基づいてアメリカの普遍的なサービス基金に支払うことが要求される；データ保護、ネットワークセキュリティ、ネットワーク中立に関するルールを含む政府政策および/または規制の変化；競争の激化は私たちのサービス価格を低下させ、私たちは新しい顧客を誘致し、私たちのネットワーク上の流量を増加させ、維持する能力。私たちは有利な条項で私たちのインターネットの対等な手配を維持することができます。私たちは私たちのネットワークを構成する光ファイバの長期賃貸契約を更新することができます。私たちは設備サプライヤーシスコ会社への依存。, これらのリスクおよび不確実性要因は、米国証券取引委員会に提出された報告書で我々が言及したリスクを含むが、米国証券取引委員会に提出された報告書で言及された他のリスクを含むが、米国証券取引委員会に提出された報告書に言及されている他のリスクを含むが、2021年12月31日までの10-K表年次報告に限定されないが、これらに限定されない。
ウクライナとロシア
2022年2月にロシアがウクライナに侵攻した後、ロシアとロシア政府に関連する顧客へのサービスを終了した。2022年3月31日までの3ヶ月間、これらの顧客が私たちの総合収入に占める割合は0.3%未満だった。私たちはロシア国内でサービスを提供していませんが、ウクライナの子会社Tov Cogent Communicationsウクライナ(“Cogentウクライナ”)を通じてウクライナでサービスを提供しています。戦争による施設の破壊により、ウクライナでのサービスは周期的な中断を経験し、私たちの第三者光ファイバプロバイダはこれらのサービスを修復してくれた。私たちは私たちのネットワークセキュリティを強化し、私たちのウクライナの顧客に財政的柔軟性を提供し、私たちのウクライナの従業員を助ける措置を取った。私たちは、あるロシアの顧客へのサービスの終了や戦争がウクライナでサービスを提供する能力に与える影響を合わせて、私たちのネットワーク、財務諸表、あるいは経営業績に実質的な影響を与えないと考えます。2022年9月30日までの9ヶ月間、納得できるウクライナが私たちの総合収入に占める割合は0.1%未満であり、2022年9月30日現在、ウクライナが私たちの総合資産に占める割合は0.1%未満である。
Sprint買収
2022年9月6日、科興インフラ有限公司、デラウェア州の会社(買い手)と持株の完全子会社は、カンザス州の有限責任会社Sprint Communications LLCとT-Mobile米国社の間接完全子会社T-Mobile US，Inc.，デラウェア州の有限責任会社とT-Mobile(売り手)の直接完全子会社Sprint Communications LLCと会員権益購入協定(“購入契約”)を締結した。これにより，HoldingsはSprint Communicationsとその子会社(“有線業務”)の米国長距離光ファイバネットワーク(米国以外での延長部分を含む)を買収する.購入プロトコルは，合意に規定されている条項や条件に基づいて，Holdingsが有線業務に関連する資産や負債を所有するデラウェア州有限責任会社の発行済みおよび未償還の会員権益を売り手から購入することを規定している(購入プロトコルが予期するこのような取引を，総称して“取引”と呼ぶ).
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カタログ表
一般的な概要
私たちは施設ベースのサプライヤーで、低コスト、高速インターネットアクセス、専用ネットワークサービスとデータセンター代行空間を提供します。私たちのネットワークは、パケット交換データを送信するために設計され最適化されている。私たちは主に北米、ヨーロッパ、アジア、南米、オーストラリア、アフリカ51カ国·地域の中小企業、通信サービスプロバイダ、その他の帯域集約型組織にサービスを提供しています。私たちはワシントンD.C.に本部を置くデラウェア州の会社です
私たちは自分たちの施設だけでインターネットアクセスサービスを提供しています。これらの施設は私たちのネットワークから私たちの顧客の住所まで提供しています。私たちは私たちのネットワークに物理的に接続された建物に位置する顧客にオンラインサービスを提供します。したがって、私たちは、ローカル電話会社やケーブルテレビ会社に依存して、私たちの顧客にインターネットアクセスおよび専用ネットワークサービスを提供することはなくなりました。我々のネットワークサービスには，高速インターネットアクセスと専用ネットワークサービスがあり，100メガビット毎秒(Mbps)から毎秒400ギガビット(Gbps)まで様々な速度を提供している.
2022年9月30日までの3カ月間の純収入は収入の75.5%を占め、2021年9月30日までの3カ月は収入の75.1%を占め、2022年9月30日までの9カ月は収入の75.5%を占め、2021年9月30日までの9カ月は収入の75.0%を占めている。私たちは会社やネットワークを中心とした顧客にインターネットアクセスと専用ネットワークサービスを提供しています。私たちの企業顧客はMTOBにあり、通常法律事務所、金融サービス会社、広告、マーケティング会社、医療保健提供者、教育機関、その他の専門サービス企業を含みます。我々のネットワークを中心としたクライアントには，我々のネットワークを利用してエンドユーザにコンテンツを提供したり，住宅やビジネスインターネットユーザにアクセスを提供したりする帯域集約型ユーザが含まれる.コンテンツ配信クライアントには、Over-top(“OTT”)メディアサービスプロバイダ、コンテンツ配信ネットワーク、ネットワークホスト会社、およびビジネスコンテンツおよびアプリケーションプロバイダが含まれる。ネットワークを中心とした顧客は、他のインターネットサービス供給者からなる7，766個のアクセスネットワーク、電話会社、携帯電話事業者、およびケーブルテレビ会社を含み、これらの会社は、世界のかなりの数の広帯域ユーザおよび携帯電話ユーザにインターネットアクセスを提供する。これらのネットワークを中心とした顧客は通常，事業者中立の代行施設や我々のデータセンターで我々のサービスを受けている.私たちは北米とヨーロッパでデータセンターを運営して、私たちの顧客が彼らの設備を構成して、私たちのネットワークにアクセスすることを許可します。
インターネットサービスを提供するほか、私たちのネットワークに直接接続されていない建物内の顧客にインターネットアクセスと専用ネットワークサービスを提供します。私たちは主に企業顧客にこれらのネット離れサービスを提供し、他の事業者の回線を使用して顧客構内から私たちのネットワークへのリンクの“最後の1マイル”部分を提供する。2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの純収入は私たちの収入の24.4%を占め、2021年9月30日までの3ヶ月、私たちの純収入は私たちの収入の24.8%を占め、2022年9月30日までの9ヶ月、私たちの収入は私たちの収入の24.9%を占めている。
私たちはまた買収によって発生したいくつかの非核心サービスを提供する。私たちはこのような非核心サービスを積極的に販売することを支持し続けるが、積極的に販売しない。私たちは非核心サービスからの収入が引き続き減少したり横ばいになると予想する。私たちの非核心収入がすべての時期の収入に占める割合は0.1%未満だ。
Sprintの買収については，我々の光ファイバネットワーク上で光ファイバ波長サービスを提供することを開始する。我々は、これらの波長サービスを、ネットワークインフラの所有および運営に関連する資本および持続費用を必要としない専用光ファイバ伝送接続を必要とする既存のクライアント、Sprintクライアント、および専用光ファイバ伝送接続を必要とする新しいクライアントに販売する。
競争優位
私たちは魅力的な価格で中小企業、通信サービスプロバイダ、その他の帯域幅集約型組織に高品質、高速なインターネットアクセスと専用ネットワークサービスを提供することで、彼らの多くのデータ通信需要を満たしていると信じている。私たちの組織は次のような競争優位を持っていると信じています
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カタログ表
運営コストが低い：有線通信業は，その応用やサービスの著しい価格デフレに直面し続けていると考えられる.このような価格下落は様々な要素の結果であり、競争の激化、いくつかの製品とサービスの代替性増強、およびムーアの法則の持続的な影響を含み、ムーアの法則は技術コスト、特に光ファイバ波長分割多重(WDM)装置と光ファイバインターフェースルータのコストを低くする。業界価格の持続的な下落を背景に、私たちはネットワーク設計、運営戦略、製品供給の面で一連の慎重な選択をしており、これは業界の低コスト事業者になる目標と一致している。私たちが運営を開始して以来、この戦略は私たちの伝送ビットのコストを急速に低下させ、これは私たちの利益率を高め、私たちの資本集約度を低下させた(私たちの総収入当たりの資本支出で測定)。過去5事業年度において、顧客に納入された各製品の販売コストは23.3%の複合年間成長率で低下した。私たちの低コスト運営戦略の重要な構成要素は
| ● | ネットワークプロトコルです我々が成立する際には，イーサネットプロトコルのみを用いて我々のネットワークを運営することを選択した.この選択は，他のプロトコルに比べてイーサネットネットワークデバイスの設備容量が著しく増加し，コストが低いこと，ネットワークプロトコルを運営·維持するコストが大幅に低下すること，イーサネットに関連するデバイスのコストパフォーマンスが急速に向上することによる持続的な利点を利用するためである.我々の単一ネットワーク設計は，回線交換，TDMとハイブリッド光ファイバ同軸ネットワークを運営する競合他社が複数のトランスポートプロトコルを構成，監視，維持する上で生じる多くのコストを回避した.一つの操作プロトコルを選択することは、私たちの操作費用と組織の簡単さの面でも積極的な影響を与える。我々の競争相手の大多数は現在，複数のプロトコルを用いてネットワークを運営していると考えられ，彼らのネットワークを1つのプロトコルにアップグレードすることは操作上挑戦的であり，コストが高いと考えられる. |
| ● | 経済的で効率的な長期的な基盤で光ファイバを広く使用する.我々は世界各地から大量の暗光ファイバリース組合せを買収し，ソースは既存ネットワークの過剰在庫である。このレンタルは建設の選択ではなく、私たちの資本密集度を下げ、都市間と地下鉄ネットワークの運営コストを下げました。このポートフォリオと個別賃貸契約の性質は、魅力的な価格で暗い光ファイバを長期的に使用する機会を提供してくれ、多くの場合、これらのレンタル契約を複数の期間延長する機会もある。平均的に、私たちの暗い光ファイバレンタルは毎年少量の更新が必要だ。私たちは世界306社の暗光ファイバ供給者と協力関係を構築し、長期的、経済的な方法で暗光ファイバを私たちに必要なほぼ任意の地理的ルートや施設にレンタルできるようにした。 |
| ● | 偏狭で集中的な製品集。設立以来、私たちは非常に限られた製品セットを顧客に提供することに戦略的に集中してきた。私たちの収入の大部分は、MTOBおよびオペレータ中立データセンター(“CNDC”)を介してオンラインアクセスすることができ、他のオペレータからクライアント施設への“最後のマイル”接続を介してオフラインアクセスすることができる、または私たちの高容量、双方向、対称的なインターネットアクセスサービスに関連している。このような狭い製品の組み合わせは著しいコストメリットを持っている。私たちの販売員訓練、サポートと管理費用の相対的な規模は同類の電気通信プロバイダよりも低く、後者は顧客により広いワンストップ製品セットを提供する傾向があると信じています。 |
| ● | 拡張可能なネットワーク装置およびハブ構成. 我々のネットワークプロトコルは単一であり，製品集が狭いため，我々の転送とネットワーク運営は主に2セットの設備に依存して操作される.私たちの運営レバーをさらに拡大するために、私たちはネットワーク密度の低い部分で古い設備を体系的に再使用した。数世代の製品間の相互運用性により、古い設備を私たちのコア、高流量地域からより新しく、混雑しないルートに移すことができます。この動的疎導プロセスの結果，我々は我々の設備を使用することができ，その装置の期待寿命よりもはるかに長くなり，ネットワークへの資本投資を減少させた.私たちは同じ基準と構成に従って私たちのすべてのネットワークハブを設計して構築した。この複製戦略は設備調達、訓練と維持の面で私たちに規模効果をもたらした |
より良い統制と卓越した交付私たちのオンラインサービスは第三者事業者によって提供されなければならない回線に依存しない。On-Net MTOBでは、“最後のマイル”と顧客スイートに接続された建物内配線を含むネットワーク全体をお客様に提供しています。私たちのCNDCでは、私たちは顧客と一緒に配置されている。したがって，データセンタ内の交差接続のみで我々のクライアントにサービスを提供することができる.私たちのネットサービスの構造は私たちのサービス、品質、価格をもっとよくコントロールできるようにします。また、第三者事業者ネットワーク上でサービスを提供するよりも速く、効率的にサービスを提供することができるようにしている。私たちのほとんどのネットサービスは2週間足らずでインストールすることができます。これは既存の競争相手のインストール時間よりもはるかに速いです。
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カタログ表
質が高く信頼できるサービスです。私たちのネットワーク設計と構成により、私たちは質の高いインターネットサービスを提供することができる。私たちのネットワークはパケット交換トラフィックを最適化しているので、高いレベルの技術性能を提供すると信じています。従来の回線交換ネットワークと比較して、我々のネットワークの速度およびスループットを向上させ、送信中に廃棄されるデータパケット数を低減するように設計されている。我々のネットワークは、従来の回線交換またはTDMネットワークとして構築されたオーバーレイネットワークよりも信頼性が高く、より低いコストでトラフィックを伝送すると信じている
巨大な潜在市場です私たちは厳格な標準に基づいて、ネットワーク位置の経済的機会を評価するために、建物、データセンター、市場に対するネットワーク拡張を系統的に評価し、選択した。私たちが新しい建物を求めることに関連する他の要因は、建物所有者が私たちにアクセス権を付与したいかどうか、これらの建物にサービスを提供する光ファイバネットワークの利用可能性、建物を私たちのネットワークに接続するコスト、および装置の利用可能性を含む。建築物のLEEDグリーン格付け，潜在地点の再生可能エネルギー獲得の潜在力，給水や洪水リスクを含む気候変動の地点への潜在的影響の評価を開始した。私たちのネットワークは219の大都市市場に分布する3126棟の建物につながっている。これらの建物には北米の主要都市の1，832社の大型MTOB(合計9.955億平方フィートのオフィス空間)が含まれており、これらの都市で物理的に非常に近い様々な高品質の企業顧客にサービスを提供している。これらのビルはまた、北米、ヨーロッパ、アジア、南米、オーストラリア、アフリカに分布する1，433個のCNDCを含み、私たちはネットワークを中心とした顧客が直接私たちのネットワークと相互接続している。アメリカやヨーロッパで54のデータセンターを運営していますこれらのデータセンターは606，000平方フィートを超えていて、私たちのネットワークに直接接続されています私たちは、これらのネットワークの存在点が、高いレベルのインターネットトラフィックを吸引し、私たちの収入機会と収益力を最大限に増加させるために、私たちのネットワークを戦略的に位置づけていると信じている。
均衡的で高流量のネットワークです設立以来，我々のネットワークは地理的カバー範囲，クライアント接続，トラフィックの面で著しく増加してきた.著者らは現在7766個のアクセスネットワーク及び多くの大小のコンテンツプロバイダと45176社の企業顧客にサービスを提供している。私たちのネットワーク上でコンテンツを配信(コンテンツプロバイダ)および受信(アクセス)する顧客基盤が増加しているため、私たちのネットワーク上で発信および終了することによって、ほとんどのトラフィックは依然としてネットワーク上にあると信じている。このようなトラフィック制御は，我々のサービス信頼性とトラフィック配送速度を向上させるために重要な違いである.コンテンツプロバイダからアクセスネットワークへのトラフィックシェアの増加も、イニシエータクライアントと終了クライアントの補償を得たため、利益率を向上させた。我々のネットワークの広さ，クライアント群の広範な規模とトラフィックは，決済方式が相互接続されない少数の第1レベルネットワークの1つになっている.このような第1レベルの対等な地位は私たちの地理的配送能力を拡張し、私たちのネットワークコストを大幅に低減した。
成熟して経験豊富な管理チーム。私たちの高級管理チームは経験豊富な幹部で構成されていて、彼らは電気通信業界で広範な専門知識を持っていて、私たちの市場を知っています。私たちの高度管理チームのメンバーは平均的に電気通信業界で20年以上の経験を持っており、その多くは会社で数年間一緒に働いています。2000年以来、高級管理チームの何人かのメンバーは会社で一緒に働いてきた。私たちの高度管理チームは私たちのネットワークを設計して構築し、私たちが成長した数年間に13回の重大な買収によって買収されたネットワーク資産の統合を指導し、私たちの業務の拡張と成長を管理してきた
私たちの戦略
私たちは質の高い、高速インターネットアクセス、専用ネットワークサービスのリーディングプロバイダになり、引き続き私たちの収益性とキャッシュフローを向上させるつもりです。私たちの戦略の主な内容は
私たちの企業顧客群を拡大する。私たちのネット企業の顧客は通常MTOBを介して私たちのネットワークに接続されている中小企業、あるいは私たちのあるCNDCを介して私たちのネットワークに接続されている中小企業です。私たちは通常、専用インターネットアクセスと専用ネットワークサービスの2つのタイプのサービスを企業顧客に販売する。私たちは通常、競争相手と同じ価格で専用インターネットアクセスを販売していますが、私たちの顧客は、私たちのより速い速度と迅速なインストール時間から利益を得ています。これらのクライアントは、データセンターに会社の処理能力、記憶、およびソフトウェアを配置することによって提供されるセキュリティ、セキュリティ、および冗長性を利用するために、遠隔地データセンターおよびクラウドサービスを彼らのITインフラに統合することが増えている。この新しいインフラの重要な部分の1つは，企業場所からデータセンターとインターネット，および1つの企業場所から別の企業場所への高速専用インターネット接続である.データセンターの重要性は，彼らの位置を含む専用インターネットアクセスのためにテナントが彼らの通信インフラを再配置することにつながると考えられる.
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カタログ表
ネットワークを中心とした市場での私たちのシェアを増やす。我々は現在，世界各地の様々なコンテンツプロバイダやアクセスネットワークの高速インターネットアクセスのリーディングプロバイダの1つである.これらのタイプの帯域幅集約型アプリケーションは、Over-the-top(OTT)メディアサービス、オンラインゲーム、ビデオ、モノのインターネット(IoT)、IP音声(VOIP)、遠隔データストア、および他のサービスのような高速インターネットアクセスの需要が増加しているため、私たちの高容量ネットワークをさらにロードする予定である。私たちは、顧客に一連の魅力的な機能を提供することで、これらの細分化された市場における私たちのシェアを拡大していくと予想しています
| ● | 地理的広さ-私たちは業界で最も広範なCNDCの足跡を持っており、現在51カ国/地域でネットワークサービスを提供している-ネットワークを中心とした顧客がより国際化された受け手を求めているため、この足跡は大きな優勢である |
| ● | 高容量と信頼性-我々はすべてのCNDCにおいて100 Mbps~100 Gbpsのポートを提供し、私たちのネットワーク上の特定の位置で400 Gbpsのポートを提供し、これにより、ネットワークを中心としたクライアントに提供される容量選択が異なる |
| ● | バランスのとれた顧客基盤-私たちのリードするコンテンツプロバイダとアクセスネットワークシェアは、私たちのネットワーク上の開始と終了のトラフィックを増加させ、遅延を短縮し、信頼性を向上させます |
| ● | 膨大で敬業の販売チームである私たち208名のネットワークを中心とした販売専門家からなるチームは、この業界最大の販売チームの一つであり、この細分化された顧客によりよくサービスすることができるとともに、新たな販売機会を発見し、新しい業務や顧客を獲得することができるようにしています。 |
世界規模の視聴プラットフォームを開発しました2020年末には、ネットワークを中心とした顧客が私たちのグローバルプラットフォーム上で動的にピアツーピアトラフィックを増加させる需要を満たすための新製品Global Peer Connectを発売しました。我々のGPC製品は、インターネットへのピアツーピア·トラフィックを交換するためのグローバル接続プラットフォームであるグローバル·ピアツーピア交換へのアクセスを提供する。市場での類似製品が提供する地理的占有構成ははるかに小さく、顧客がより高い固定コストを支払う必要がある。
ネット上の顧客増加を追求する。私たちの高容量ネットワークは私たちのネットワークに最小限の直接増加コストで大量の顧客を増加させることができるようにしてくれます。私たちは、私たちの既存のネット建築に顧客を増やし、より多くの市場を開発し、より多くのMTOBとCNDCを私たちのネットワークに接続することで、私たちのネットワークと運営インフラの使用率を向上させるつもりです。私たちは私たちのネットサービスを強調します。それらはもっと大きな利益率を生み出しているので、私たちはサービスレベル、品質、定価に対してもっと多くの制御があり、しかも私たちのネットサービスが提供する時間は私たちのネット下サービスよりずっと短いです。私たちの光ファイバネットワークは私たちのネットワーク顧客の場所に直接接続されており、私たちは他の事業者にローカルアクセス(“最後の1マイル”)費用を支払って私たちのネットワークサービスを提供しません。
私たちの販売努力と生産性を改善し続けます。私たちの成功の重要な要素の一つは私たちの投資と私たちの販売とマーケティング努力に対する関心だ。販売と設置された製品の組み合わせが変化する調整を考慮しながら、各販売者が毎月販売する接続数で一致した販売効率レベルを維持することを求めている。我々の目標業務で市場シェアを獲得するためには、戦略やツールを導入して販売生産性を最適化し、向上させることを含む販売努力を継続する予定である
私たちのネット外企業のインターネットアクセス業務を拡大する。私たちは国家事業者と協定を締結して、400万基以上の商業建築の最後の1マイルのネットワークを提供してくれました。これらの建物は北米各地の光ケーブルによって照明されています。現在、私たちのネットワークはこれらの建物にサービスを提供していません。私たちは、これらの協定は私たちの企業専用インターネットアクセスの潜在市場を広げ、企業顧客に企業範囲接続の能力を提供することによって、私たちの競争地位を強化したと信じている。この巨大な商業建築を利用するために，我々の販売チームが専用インターネットアクセスのオフショア市場で機会を発見し，潜在顧客に価格設定アドバイスを迅速に提供できるような自動化プロセスを開発した.私たちは引き続き私たちの多くの事業者の合意に基づいて価格を下げることを交渉して、これらの協定は私たちのネット離れサービスコストを下げることができて、市場での競争地位を強化することができます。
波長サービスを含めて、私たちの製品供給を拡張します。Sprintの買収については，我々の光ファイバネットワーク上で光ファイバ波長サービスを提供することを開始する。我々は、これらの波長サービスを、ネットワークインフラの所有および運営に関連する資本および持続費用を必要としない専用光ファイバ伝送接続を必要とする既存のクライアント、Sprintクライアント、および専用光ファイバ伝送接続を必要とする新しいクライアントに販売する。
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カタログ表
経営成果
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
以下の集計表は、いくつかの重要な財務措置における我々の業務結果を比較したものである。次の表に示す比較は以下でより詳細に説明する.
3か月まで |
| ||||||||
九月三十日 | パーセント |
| |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 変わる |
| |||
(単位：千) |
| ||||||||
サービス収入 |
| $ | 150,000 |
| $ | 147,927 |
| 1.4 | % |
純収入 |
| 113,219 |
| 111,099 |
| 1.9 | % | ||
純外収入 |
| 36,611 |
| 36,656 |
| (0.1) | % | ||
ネットワーク運営費用(1) |
| 57,220 |
| 56,645 |
| 1.0 | % | ||
販売·一般·管理費(2) |
| 39,114 |
| 40,117 |
| (2.5) | % | ||
買収コスト−Sprint(T−Mobile Wirelline) |
| 2,004 |
| — |
| NM | |||
減価償却および償却費用 |
| 22,897 |
| 22,609 |
| 1.3 | % | ||
外国為替収益-2024年期手形 |
| — |
| 10,169 |
| NM | |||
見積費用変動−金利交換 |
| 16,923 |
| 3,076 |
| NM | |||
利子支出 |
| 17,948 |
| 14,273 |
| 25.7 | % | ||
所得税費用 |
| 969 |
| 8,704 |
| NM | |||
| (1) | 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間を含む株式給与支出は、それぞれ176ドル、163ドルであった。 |
| (2) | 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間を含む株式給与支出は、それぞれ6，035ドル、6，425ドル。 |
意味がない
3か月まで |
| ||||||||
九月三十日 | パーセント |
| |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 変わる |
| |||
その他の運行データ |
| ||||||||
単位平均収入(ARPU) |
|
|
|
|
|
| |||
ARPUネットワーク版 | $ | 458 | $ | 465 |
| (1.5) | % | ||
ARPU-オフライン | $ | 920 | $ | 982 |
| (6.3) | % | ||
1兆人あたりの平均価格は | $ | 0.27 | $ | 0.34 |
| (20.8) | % | ||
取引先関係-期末 |
|
|
|
| |||||
ネット上で |
| 82,614 |
| 80,162 |
| 3.1 | % | ||
網の外 |
| 13,359 |
| 12,495 |
| 6.9 | % | ||
サービス収入。私たちは、私たちのネットワーク上で接触できる潜在的な顧客数を増やすことで、私たちの総サービス収入を増加させるために努力しています。私たちは投資を通じて私たちのネットワークの地理的足跡を拡大し、CNDCとMTOBを含む私たちが接続している建築数を増加させ、私たちの既存建築の浸透率を高め、これを実現します。これらの努力は私たちのネットワークの世界的なカバー範囲を拡大し、私たちの潜在市場の規模を拡大した。私たちはまた私たちの販売とマーケティングチームに投資することで、私たちのサービス収入を増加させることを求めています。私たちは通常、競争相手と同様の価格で企業を接続していますが、私たちの顧客は、私たちのより速い速度、強化されたサービスレベルのプロトコル、迅速なインストール時間から利益を得ています。ネットワークを中心とした市場では，容量面で類似したサービスを提供しているが，通常価格ははるかに低い.
2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちのサービス収入は1.4%増加しました。為替レートは私たちのサービス収入が420万ドル増加したことに否定的な影響を与えた。本稿の全外貨比較は，2022年9月30日までの3カ月の業績を反映しており，2021年9月30日までの3カ月の平均外貨為替レートで換算した。私たちは私たちのネットワークを拡張し、私たちのネットワークにもっと多くの建物を増加させ、私たちのネットワークに接続された建物への浸透率を増加させ、競争相手より低い価格で私たちのサービスを提供することで市場シェアを獲得し、私たちの総サービス収入を増加させた。
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カタログ表
収入確認基準には、政府当局が評価した販売者と顧客との間の創収取引に直接徴収される任意の税収に関する指導意見が含まれており、総徴収税、普遍サービス基金費用、および特定の国の規制費用が含まれているかもしれないが、これらに限定されない。私たちは総合総合収益表に毛数(サービス収入とネットワーク運営費用として)で顧客にこれらの税金を記録します。一般サービス基金を含むこれらの税収の影響により、私たちの収入は2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間で70万ドル減少しました。
私たちの企業の顧客は通常接続ごとの価格でサービスを購入します。我々のネットワークを中心としたクライアントは，通常，各ギガビットをもとに彼らのサービスを購入する.2022年9月30日までの3カ月間、会社の顧客とネットワークを中心とした顧客の収入はそれぞれ総サービス収入の57.0%と43.0%を占め、2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ総サービス収入の60.2%と39.8%を占めた。2022年9月30日までの3カ月間、企業顧客からの収入は、2021年9月30日までの3カ月に比べて4.0%低下し、8550万ドルに低下した。2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間、ネットワークを中心とした顧客からの収入は9.6%増加し、6450万ドルに達した。為替レートは私たちの純額を中心としたサービス収入の増加にマイナス影響を与え、約420万ドル増加した。
競争相手に比べて、私たちの企業顧客は私たちの優れた速度、サービスレベル、インストール時間を利用することができます。クライアントが仮想専用網(VPN)を構築するために2本目の冗長回線を実装する傾向が高まっており，会社収入を増加させる能力がある.しかし、2020年第2四半期から、私たちは企業の顧客が新しい配置とアップグレードに対してもっと慎重な方法を取っていることを見て、そして新冠肺炎疫病の挑戦と不確定性により、小さい衛星事務室を接続する需要が減少した。私たちはまた、私たちのサービスのビル内と周囲の悪化している不動産市場、空き率の上昇、賃貸開始あるいは更新が減少し、私たちの販売チームの販売機会が減少することを目撃しました。そのため、私たちは企業顧客の新規販売が減速しており、これは私たちの企業収入業績にマイナス影響を与えています。私たちが運営するビルのオフィス空間への需要は依然として私たちの市場の中で最も強い一つになると信じていますが、企業顧客の売上増加、既存企業の顧客配置のアップグレードの減少、新しいテナントの機会が減少する状況に遭遇する可能性があり、これは私たちの企業の収入増加にマイナスの影響を与えます。
我々のネットワークを中心としたクライアントからの収入増加は，主にネットワークを中心としたクライアント数の増加と，これらのクライアントからのネットワークトラフィックの増加分が1兆平均価格の低下によって相殺されているためである.私たちはネットワークを中心とした顧客がビットごとに私たちのサービスを購入します。ネットワークを中心とした市場が巨大な定価圧力を示しているのは、新技術の絶えず導入が転送とルーティングの限界コスト、及びサービスの商品性質を低下させ、価格は通常これらの顧客の唯一の差別化要素であるからである。2021年9月30日までの3ヶ月間から2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの1兆クライアント群の平均価格は20.8%低下しました。私たちは1メガビットあたりの平均価格が似たような速度で低下し続けると予想する。為替レートの影響は私たちの純額を中心とした収入にもっと大きな影響を与える。
2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの純収入は1.9%増加しました。2022年9月30日まで、私たちのネット顧客接続数は2021年9月30日より3.1%増加したため、私たちの純収入も増加した。純顧客接続の伸び率が純収入の伸び率を上回っているのは、主に我々の純ARPUが2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間の低下と、為替レートのマイナス影響によるものである。ARPUは，その時期の収入をその時期の平均クライアント接続数で割ることで決定される.
2021年9月30日までの3カ月から2022年9月30日までの3カ月間、純外収入は0.1%低下した。私たちの純外収入の減少は主に2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間の純外ARPUの低下により、私たちの純外顧客接続数が2021年9月30日から2022年9月30日まで6.9%増加し、為替レートのマイナス影響を相殺した。
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カタログ表
インターネット運営費用。ネットワーク運用費用には、サービス交付、ネットワーク管理および顧客サポートに関連する人員コスト、ネットワーク施設コスト、光ファイバおよびデバイス維持費、レンタル回線コスト、建物所有者へのアクセスおよび施設費、および顧客に請求書を発行し、請求書に記載された消費税が含まれています。我々のネットワーク運営支出は、非現金株式給与支出を含め、2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間で1.0%増加した。非現金持分給与料金はネットワーク運営費用に計上され、従業員給与やその他の給与の分類と一致する。ネットワーク運営費の増加は，主に我々のネットワークや施設拡張活動に関するコスト増加により，普遍サービス基金を含む70万ドルの税収減少によって部分的に相殺されている。
販売、一般、行政(“SG&A”)費用。2021年9月30日までの3ヶ月間から2022年9月30日までの3ヶ月間、我々のSG&A支出は、非現金持分給与支出を含めて2.5%低下した。非現金持分給与費用はSG&A費用に計上され、従業員賃金と他の給与の分類と一致する。2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の従業員総数加重平均の減少と，我々の不良債権支出が減少したため，SG&A費用の減少は主に賃金と福祉の減少によるものであった。2022年9月30日までの販売者総数は669人、2021年9月30日は662人で、2022年9月30日までの総人数は1，041人で、2021年9月30日までの販売者総数は1，031人です。私たちは自発的および非自発的な従業員の離職の増加を経験し、特に私たちの販売部門では、2021年下半期から2022年まで続いている。離職者数の増加は，販売生産性のモニタリングをより重視しているためであり，一部の従業員がワクチン接種および/またはフルタイムのオフィス環境に戻りたくないためでもあると考えられる。
調達コスト- Sprint(T-Mobile Wireline).2022年9月30日までの3ヶ月間、この取引と購入協定の交渉により、会社は200万ドルの専門費用を発生させた。いくつかの条件及び購入協定の他の条項及び条件が満たされ又は免除された場合、取引は2023年下半期に完了する予定である。
減価償却と償却費用。2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの減価償却と償却費用は1.3%増加しました。増加の要因は，配備された固定資産増加に関する減価償却費用である。
利息支出。私たちの利息支出は2022年6月に完全に返済される前の3.5億ユーロ2024年手形から発生した利息、私たちが2022年6月に発行した4.5億ドル2027年手形の利息、2021年5月に発行された5.0億ドル2026年手形の利息、そして私たちの融資リース義務による利息からです。2021年9月30日までの3ヶ月から2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの利息支出は25.7%増加しました。この成長は主に我々の7.0%2027年債の金利上昇により利息支出が増加したのに対し、2024年ユーロ債の金利は4.375%であった。
評価変動である金利交換協定。我々は2021年8月にスワップ協定を締結し、2026年手形に関連する固定金利債務を、担保付き隔夜融資金利(SOFR)に基づく変動金利債務に修正する経済効果がある。これにより、私たちの2026年手形の支払利息は実際に隔夜SOFRに基づく可変金利になった。スワップ協定は各報告期間にその公正価値に従って入金され、市場金利の変動により損益が発生する。各報告日までに、スワップ契約報告書の価値は、非現金金額として確認され、対応する金額は、私たちの総合貸借対照表の資産または負債に含まれている。2022年9月30日現在、私たちのスワップ協定の公正価値は5，470万ドルの純負債であり、2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月で、スワップ合意推定値非現金変化の未実現損失1，690万ドルと310万ドルを記録した。私たちは私たちのスワップ協定のためにヘッジ会計を選択しなかった。
私たちのスワップ協定によると、隔夜SOFRプラス契約利差に基づいて半年ごとに取引相手に支払い、取引相手は半年ごとに3.50%の固定利息を支払ってくれます。これらの和解金は、スワップ協定が2026年2月に満了するまで毎年11月と5月に支払われる。2021年11月に支払われた最初のスワップ協定決済によると、吾らは取引相手から60万ドルの支払いを受け取り、2021年8月9日(スワップ協定発効日)から2021年10月31日までの間に現金純額60万ドルを節約するために使用されている。2022年5月のスワップ協定決済により、取引相手から120万ドルの支払いを受け取り、2021年11月1日から2022年4月30日までの間に120万ドルの現金純額を節約しました。2022年11月に行われたスワップ協定決済によると、当社は取引相手に340万ドルを支払い、2022年5月1日から2022年10月31日までの純現金利息コスト340万ドルを支払う。
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カタログ表
外国為替収益-2024年債券それは.私たちの2024年手形はユーロで発行され、彼らは2022年6月まで消滅して償還されるまで、私たちの報告通貨であるドルで報告された。私たちの2024年手形はそれぞれ2019年6月と2020年6月に発行され、当時のユーロ対ドルレートは約1.13ドルで、2022年9月にユーロ対ドルレート1.06ドルで無効になった。2021年9月30日までの3ヶ月間、2024年債をドルに両替した外貨収益は1020万ドルだった。私たちはまだ私たちの外貨債務についてヘッジ計画を達成していない。
所得税支出2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの所得税支出は100万ドルで、2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの所得税支出は870万ドルです。私たちの所得税支出の減少は主に私たちの所得税前の収入の減少と関連がある。
建物がネットに接続されている2022年9月30日と2021年9月30日まで、私たちはそれぞれ3，126基と3，008基のネットワーク建築が私たちのネットワークにアクセスしています。私たちのネット建築の増加は私たちの規律的なネットワーク拡張計画の結果だ。私たちは今後数年以内に似たような数の建物を私たちのネットワークに追加する予定だ。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
以下の集計表は、いくつかの重要な財務措置における我々の業務結果を比較したものである。次の表に示す比較は以下でより詳細に説明する.
9か月で終わる |
| ||||||||
九月三十日 | パーセント |
| |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 変わる | ||||
(単位：千) |
| ||||||||
サービス収入 | $ | 447,625 | $ | 442,584 | 1.1 | % | |||
純収入 |
| 337,829 |
| 332,087 |
| 1.7 | % | ||
純外収入 |
| 109,279 |
| 110,079 |
| (0.7) | % | ||
ネットワーク運営費用(1) |
| 171,183 |
| 169,920 |
| 0.7 | % | ||
販売·一般·管理費(2) |
| 119,129 |
| 122,952 |
| (3.1) | % | ||
買収コスト−Sprint(T−Mobile Wirelline) | 2,004 | — | NM | ||||||
減価償却および償却費用 |
| 68,659 |
| 66,675 |
| 3.0 | % | ||
外国為替収益-2024年期手形 |
| 31,561 |
| 23,759 |
| 32.8 | % | ||
債務清算及び償還損失−2024年手形 |
| 11,885 |
| — |
| NM | |||
債務清算及び償還損失−2022年手形 | — | 14,698 | NM | ||||||
見積費用変動−金利交換 | 45,703 | 3,076 | NM | ||||||
利子支出 | 45,594 | 44,345 | 2.8 | % | |||||
所得税費用 |
| 10,063 |
| 16,477 |
| (38.9) | % | ||
| (1) | 2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間を含む株式給与支出はそれぞれ465ドル、2375ドル。 |
| (2) | 2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間を含む株式給与支出はそれぞれ17，709ドル、18，394ドルである。 |
意味がない
9か月で終わる |
| ||||||||
九月三十日 | パーセント |
| |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 変わる | ||||
その他の運行データ |
|
|
| ||||||
単位平均収入(ARPU) |
|
|
|
|
|
| |||
ARPUネットワーク版 | $ | 460 | $ | 469 |
| (1.9) | % | ||
ARPU-オフライン | $ | 933 | $ | 1,000 |
| (6.7) | % | ||
1兆人あたりの平均価格は | $ | 0.29 | $ | 0.36 |
| (19.4) | % | ||
取引先関係-期末 |
|
|
| ||||||
ネット上で |
| 82,614 |
| 80,162 |
| 3.1 | % | ||
網の外 |
| 13,359 |
| 12,495 |
| 6.9 | % | ||
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カタログ表
サービス収入。私たちは、私たちのネットワーク上で接触できる潜在的な顧客数を増やすことで、私たちの総サービス収入を増加させるために努力しています。私たちは投資を通じて私たちのネットワークの地理的足跡を拡大し、CNDCとMTOBを含む私たちが接続している建築数を増加させ、私たちの既存建築の浸透率を高め、これを実現します。これらの努力は私たちのネットワークの世界的なカバー範囲を拡大し、私たちの潜在市場の規模を拡大した。私たちはまた私たちの販売とマーケティングチームに投資することで、私たちのサービス収入を増加させることを求めています。私たちは通常、競争相手と同様の価格で企業を接続していますが、私たちの顧客は、私たちのより速い速度、強化されたサービスレベルのプロトコル、迅速なインストール時間から利益を得ています。ネットワークを中心とした市場では，容量面で類似したサービスを提供しているが，通常価格ははるかに低い.
2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちのサービス収入は1.1%増加しました。為替レートは私たちのサービス収入が970万ドル増加したことに否定的な影響を与えた。本稿の全外貨比較は，2022年9月30日までの9カ月の業績を反映しており，2021年9月30日までの9カ月の平均外貨為替レートで換算した。私たちは私たちのネットワークを拡張し、私たちのネットワークにもっと多くの建物を増加させ、私たちのネットワークに接続された建物への浸透率を増加させ、競争相手より低い価格で私たちのサービスを提供することで市場シェアを獲得し、私たちの総サービス収入を増加させた。
収入確認基準には、政府当局が評価した販売者と顧客との間の創収取引に直接徴収される任意の税収に関する指導意見が含まれており、総徴収税、普遍サービス基金費用、および特定の国の規制費用が含まれているかもしれないが、これらに限定されない。私たちは総合総合収益表に毛数(サービス収入とネットワーク運営費用として)で顧客にこれらの税金を記録します。一般サービス基金を含むこれらの税収の影響により、私たちの収入は2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間で280万ドル減少しました。
私たちの企業の顧客は通常接続ごとの価格でサービスを購入します。我々のネットワークを中心としたクライアントは，通常，各ギガビットをもとに彼らのサービスを購入する.2022年9月30日までの9カ月のうち、会社の顧客とネットワークを中心とした顧客の収入はそれぞれ総サービス収入の57.4%と42.6%を占め、2021年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ総サービス収入の61.4%と38.6%を占めている。2022年9月30日までの9カ月間で、企業顧客からの収入は2021年9月30日までの9カ月に比べて5.4%低下し、2兆568億ドルに低下した。2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間、ネットワークを中心とした顧客からの収入は11.6%増加し、1兆908億ドルに達した。為替レートは私たちの純額を中心としたサービス収入の増加にマイナス影響を与え、約970万ドル増加した。
競争相手に比べて、私たちの企業顧客は私たちの優れた速度、サービスレベル、インストール時間を利用することができます。クライアントが仮想専用網(VPN)を構築するために2本目の冗長回線を実装する傾向が高まっており，会社収入を増加させる能力がある.しかし、2020年第1四半期から、私たちは企業の顧客が新しい配置とアップグレードに対してもっと慎重な方法を取っていることを見て、しかも新冠肺炎疫病の挑戦と不確定性により、小さい衛星事務室を接続する需要が減少した。私たちはまた、私たちのサービスのビル内と周囲の悪化している不動産市場、空き率の上昇、賃貸開始あるいは更新が減少し、私たちの販売チームの販売機会が減少することを目撃しました。そのため、私たちは企業顧客の新規販売が減速しており、これは私たちの企業収入業績にマイナス影響を与えています。私たちが運営するビルのオフィス空間への需要は依然として私たちの市場の中で最も強い一つになると信じていますが、企業顧客の売上増加、既存企業の顧客配置のアップグレードの減少、新しいテナントの機会が減少する状況に遭遇する可能性があり、これは私たちの企業の収入増加にマイナスの影響を与えます。
我々のネットワークを中心としたクライアントからの収入増加は，主にネットワークを中心としたクライアント数の増加と，これらのクライアントからのネットワークトラフィックの増加分が1兆平均価格の低下によって相殺されているためである.私たちはネットワークを中心とした顧客がビットごとに私たちのサービスを購入します。ネットワークを中心とした市場が巨大な定価圧力を示しているのは、新技術の絶えず導入が転送とルーティングの限界コスト、及びサービスの商品性質を低下させ、価格は通常これらの顧客の唯一の差別化要素であるからである。2021年9月30日までの9ヶ月間から2022年9月30日までの9ヶ月間、1兆クライアント群あたりの平均価格は19.4%低下しました。私たちは1メガビットあたりの平均価格が似たような速度で低下し続けると予想する。為替レートの影響は私たちの純額を中心とした収入にもっと大きな影響を与える。
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カタログ表
2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの純収入は1.7%増加しました。2022年9月30日まで、私たちのネット顧客接続数は2021年9月30日より3.1%増加したため、私たちの純収入も増加した。純顧客接続の伸び率が純収入の伸び率を上回っているのは、主に我々の純ARPUが2021年9月30日までの9カ月から2022年9月30日までの9カ月に低下したことと、為替レートの負の影響によるものである。ARPUは，その時期の収入をその時期の平均クライアント接続数で割ることで決定される.
2021年9月30日までの9カ月から2022年9月30日までの9カ月間、純外収入は0.7%低下した。私たちの純外収入の減少は主に2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間のオフネットARPUの低下により、私たちのオフネット顧客接続数が2021年9月30日から2022年9月30日まで6.9%増加し、為替レートのマイナス影響を相殺した。
インターネット運営費用。ネットワーク運用費用には、サービス交付、ネットワーク管理および顧客サポートに関連する人員コスト、ネットワーク施設コスト、光ファイバおよびデバイス維持費、レンタル回線コスト、建物所有者へのアクセスおよび施設費、および顧客に請求書を発行し、請求書に記載された消費税が含まれています。我々のネットワーク運営支出は、非現金株式給与支出を含め、2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間で0.7%増加した。非現金持分給与料金はネットワーク運営費用に計上され、従業員給与やその他の給与の分類と一致する。ネットワーク運営費用の増加は，主に我々のネットワークや施設拡張活動に関するコスト増加であり，一部は我々のいくつかのレンタル回路コストの値下げと普遍サービス基金を含む280万ドルの税収減少によって相殺される.
販売、一般、行政(“SG&A”)費用。2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間、我々のSG&A支出は、非現金持分給与支出を含めて3.1%低下した。非現金持分給与費用はSG&A費用に計上され、従業員賃金と他の給与の分類と一致する。2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の従業員総数加重平均の減少と，我々の不良債権支出が減少したため，SG&A費用の減少は主に賃金と福祉の減少によるものであった。2022年9月30日までの販売者総数は669人、2021年9月30日は662人で、2022年9月30日までの総人数は1，041人で、2021年9月30日までの販売者総数は1，031人です。私たちは自発的および非自発的な従業員の離職の増加を経験し、特に私たちの販売部門では、2021年下半期から2022年まで続いている。離職者数の増加は，販売生産性のモニタリングをより重視しているためであり，一部の従業員がワクチン接種および/またはフルタイムのオフィス環境に戻りたくないためでもあると考えられる。
調達コスト- Sprint(T-Mobile Wireline).2022年9月30日までの9カ月間、Sprint取引と購入協定の交渉により、同社は200万ドルの専門費を発生させた。いくつかの条件及び購入協定の他の条項及び条件が満たされ又は免除された場合、取引は2023年下半期に完了する予定である。
減価償却と償却費用。2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの減価償却と償却費用は3.0%増加しました。増加の要因は，配備された固定資産増加に関する減価償却費用である。
利息支出と債務返済と償還の損失。私たちの利息支出は2021年5月に完全に清算された5.375%2022年手形の利息、2022年6月にこれらの手形が完全に清算される前の3.5億ユーロ4.375%手形の利息、2022年6月に発行された4.5億ドル7.00%2027年手形の利息、2021年5月に発行された5.0億ドル3.50%2026年手形の利息、私たちの融資リース義務による利息から来ています。2021年9月30日までの9ヶ月から2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの利息支出は2.8%増加しました。この成長は主に私たちの3.50%2026年債券の金利が私たちの5.375%2022年債券の金利を下回ったことと、2022年5月に私たちが受け取ったスワップ協定に関連する120万ドルの純利息支払いが利息支出を減少させたが、私たちの4.375%2024年ユーロ債券と比較して、私たちの7.0%2027年債券の金利上昇は利息支出の減少を相殺したためだ。
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カタログ表
2021年3月に、著者らは額面の103.24%で償還及び償還額面が5.375%の2022年債券中の1159百万元で、債務返済及び償還損失390万元を招き、額面は4.45億元から3.291億元に減少した。2021年5月、私たちは2022年債券に残った3億291億ドルを額面で返済し、債務返済と償還損失1，080万ドルを招いた。2022年6月、私たちは額面の101.094%で4.375%の2024年債券を清算し、債務返済と償還損失1，190万ドルを招いた。
評価変動である金利交換協定。2022年9月30日現在、私たちのスワップ協定の公正価値は5，470万ドルの純負債であり、2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月で、スワップ合意推定値非現金変化の未実現損失4，570万ドルと310万ドルを記録した
2022年5月のスワップ協定決済により、取引相手から120万ドルの支払いを受け取り、2021年11月1日から2022年4月30日までの間に120万ドルの現金純額を節約しました。2022年11月に行われたスワップ協定決済支払いによると、当社は2022年5月1日から2022年10月31日までの間に取引相手に現金利息純額340万ドルを支払う
外国為替収益-2024年債券。私たちの2024年手形はユーロで発行され、彼らは2022年6月まで消滅して償還されるまで、私たちの報告通貨であるドルで報告された。我々の2024年手形はそれぞれ2019年6月と2020年6月に発行され、当時のユーロ対ドルレートは約1.13ドルで、2022年6月にユーロ対ドルレート1.06で無効になった。2022年9月30日までの9カ月間で、2024年債からドルに両替した外貨収益は3160万ドル、2021年9月30日までの9カ月間で2380万ドルだった。私たちはまだ私たちの外貨債務についてヘッジ計画を達成していない。
所得税支出。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税支出は1，010万ドルで、2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税支出は1，650万ドルです。私たちの所得税支出の減少は主に私たちの所得税前の収入の減少と関連がある。
建物がネットに接続されている。2022年9月30日と2021年9月30日まで、私たちはそれぞれ3，126基と3，008基のネットワーク建築が私たちのネットワークにアクセスしています。私たちのネット建築の増加は私たちの規律的なネットワーク拡張計画の結果だ。私たちは今後数年以内に似たような数の建物を私たちのネットワークに追加する予定だ。
流動性と資本資源
私たちの流動資金を評価する際に、管理層は、私たちの現在の現金残高、売掛金、売掛金、負債、資本支出約束、および必要な融資リースと債務支払い、その他の債務を審査し、分析します。
次の数年間、私たちは私たちの普通株の指示的配当支払い、私たちが満期になる債務、債務の利息支払い、そして私たちが予想した資本支出要求を含む大量の契約と予想された現金支出を持っていて、私たちの業務計画の実行を助ける。私たちの配当の歴史的成長率によると、私たちは今後2年間の予想される四半期配当金支払いを満たすために、約3.58億ドルを提供しなければならないと予想される。2021年3月、1兆159億ドルの2022年手形を償還して償還した。2021年4月には4500万ドルの2022年債を償還し、2021年5月には2026年債を発行した5.0億ドルの収益で2022年債の残り2億841億ドルを償還した。私たちの2022年債券の受取利息は5.375%で、私たちの2026年債券の課税利息は3.50%です。私たちが5.0億ドル価値の2026年債券は2026年5月に満期になり、満期前に毎年1750万ドルの利息を支払うことを含む。2022年6月、2027年債発行で得られた4億5千万ドルで2024年債を償還した。私たちの2024年手形の利息は4.375%で、私たちの2027年手形の利息は7.00%です。私たちの4億5千万ドルの2027年債券は2027年6月に満期になり、満期前に毎年支払われる3150万ドルの利息が含まれる。
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カタログ表
私たちのスワップ協定によると、隔夜SOFRプラス契約利差に基づいて半年ごとに取引相手に支払い、取引相手は半年ごとに3.50%の固定利息を支払ってくれます。これらの和解金は、スワップ協定が2026年2月に満了するまで毎年11月と5月に支払われる。2021年11月に支払われた最初のスワップ協定決済によると、吾らは取引相手から60万ドルの支払いを受け取り、2021年8月9日(スワップ協定発効日)から2021年10月31日までの間に現金純額60万ドルを節約するために使用されている。2022年5月のスワップ協定決済により、取引相手から120万ドルの支払いを受け取り、2021年11月1日から2022年4月30日までの間に120万ドルの現金純額を節約しました。スワップ協定が2022年11月に下した和解支払いによると、当社は取引相手に340万ドルを支払い、2022年5月1日から2022年10月31日までの純現金利息コスト340万ドルを支払う。スワップ協定の公正価値は2022年9月30日現在、純負債5470万ドルである。私たちは交換協定の取引相手に5720万ドルの保証金を支払った。もし私たちが交換協定の公正価値が5720万ドルを超える純負債であれば、私たちは純負債の公正価値に相当する追加資金を取引相手に預けることを要求されるだろう。2022年9月30日現在、私たちの預金のうち5470万ドルが制限され、240万ドルは制限されていません。
私たちは満期時や満期前に私たちの債務の全部または一部を再融資する必要があるか、または選択することができるかもしれません。私たちは商業的に合理的な条項や根本的に再融資を提供しないことを保証できません。さらに、将来的に許容可能な条件で追加資本を獲得して、私たちの流動性を改善したり、買収に資金を提供したり、一般企業の目的に利用することを選択することができるかもしれません。また、将来の現金利息支払いおよび将来満期に対応する金額を減らしたり、債務満期日を延長したりするために、新規債務を時々発行し、債務交換債務や現金取引を行い、公開市場または個人協議による取引によって未返済債務証券を購入することが可能である。私たちは現在の市場状況に基づいて、このような種類の取引を評価するつもりだ。このような取引所に関連する金額は、単独でも合計でも、重大である可能性がある。
吾等または吾等連属会社は、任意の時間および時々現金による購入および/または株式または債務の交換、公開市場購入、個人的な取引または他の方法で、私たちの未済債務の解約または購入を求めることができる。当該等の買い戻しや交換(ある場合)は、吾等が定めた条項及び価格に従って行い、当時の市場状況、吾等の流動資金需要、契約制限及びその他の要因に依存する。関連した金額は大きいかもしれません。
将来の買収やその他の重大な計画外コストや現金需要が現在保有している金額を超えている場合には、債務や株式を発行することで追加資金を調達する必要があるかもしれません。私たちはあなたにこのような融資が私たちまたは私たちの株主が受け入れられる条項で提供されるか、または全く受け入れられないということを保証することができません。資金不足は、私たちのネットワークに追加された建物や市場の数を延期または削減し、私たちの計画の販売やマーケティング努力の増加を減少させるか、または私たちの業務計画を他の方法で変更したり、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を与える可能性のある他の行動をとることを要求する必要があるかもしれません。株式証券を発行してより多くの資金を調達すれば、既存の株主に深刻な希釈をもたらす可能性がある。
新冠肺炎疫病による経済不確定性を考慮して、私たちの幹部と取締役会はずっと私たちの流動性と現金需要を密接に注目してきた。現在の状況に基づいて、私たちは現行の配当政策を引き続き実施する予定だ。疫病の持続時間と経済回復時間の不確実性を考慮して、私たちは引き続き私たちの資本支出を監視するつもりだ。私たちが毎年しているように、私たちは私たちの将来の現金源と使用状況を引き続き監視し、取締役会が決定した時、私たちの資本分配戦略を調整する予定です。
キャッシュフロー
次の表に私たちの合併キャッシュフローを示します。
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
(単位：千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 137,384 | $ | 134,273 | ||
投資活動のための現金純額 |
| (59,380) |
| (54,620) | ||
融資活動のための現金純額 |
| (76,548) |
| (94,554) | ||
為替レート変動が現金に与える影響 |
| (6,416) |
| (1,445) | ||
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少 | $ | (4,960) | $ | (16,346) | ||
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カタログ表
経営活動が提供する現金純額。私たちが運営する現金の主な出所は私たちの顧客の領収書です。これらの顧客は月ごとに私たちのサービスに料金を取ります。私たちが運営する現金の主な用途は、仕入先と従業員にお金を支払うことと、融資リース仕入先と手形所持者に利息を支払うことです。私たちの経営活動が提供する現金の変化は主に私たちの営業利益の変化と私たちの利息支払いの変化によるものです
投資活動のための純現金。私たちが投資活動に現金を使用する主な用途は財産と設備を購入することだ。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、不動産と設備の購入量はそれぞれ5940万ドルと5460万ドルだった。不動産と設備調達の変化は主に私たちのネットワークが活動の時間と範囲を拡張し、地理的拡張と私たちのネットワークのために建物を増加させるためです。
融資活動のための純現金。私たちが融資活動に現金を使用する主な用途は、償還と返済債務の支払い、配当金支払い、融資リース義務、分割払い契約の下での元本支払い、および私たちの普通株の購入です。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ1兆259億ドルと1.107億ドルの四半期配当金を支払った。私たちの四半期ごとの配当額の増加により、私たちの四半期配当金支払いは増加した。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの融資リース債務項目の元本支払いはそれぞれ2，100万ドルと1，680万ドルです。私たちの融資リース義務項の下の元本の変化は、主に私たちのネットワーク拡張活動の時間と範囲、地理的拡張と私たちのネットワークへの建物の増加を含むためです。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの普通株は購入されていません。
我々は2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月間で一連の債務償還と発行を完了した。2021年3月には、1.197億ドルを支払い、額面の103.24%で1.159億ドルの2022年債券を償還·償還した。2021年5月には、2022年債に残っている3億291億ドルを額面で償還·返済し、2021年12月1日現在の1150万ドルの利息を支払った。2022年債の償還総額は4億593億ドル。2021年5月、2026年債のうち5.0億ドルを発行し、純収益は4.969億ドルだった。2022年6月、私たちは3.754億ドルを支払い、額面の101.094%で2024年に発行された債券を償還した。2022年6月、2027年債のうち4億5千万ドルを発行し、純収益は4.46億ドルだった。
現金状況と負債
2022年9月30日現在、私たちの総負債は12億ドル、現金、現金等価物、制限現金総額は3兆237億ドルです。2022年9月30日現在、私たちの総債務には、IRU長期合意に基づいてダークファイバのための2.879億ドルの融資リース義務が含まれています。
持ち株会社の財務情報まとめ
我々の2027年債と2026年債を管理する契約の定義によると、持ち株は制限された子会社ではない。ホールディングスはこの手形の保証人です。契約により、吾等は持ち株の財務資料を開示しなければならず、その資産、負債及び経営業績(“持株財務資料”)を含む。ホールディングスの財務情報は以下のように詳述される(千計)。
| 2022年9月30日 | ||
(未監査) | |||
現金と現金等価物 | $ | 84,635 | |
受取利息を計算する |
| 48 | |
総資産 | $ | 84,683 | |
子会社からの投資 | $ | 469,686 | |
普通株 |
| 48 | |
赤字を累計する |
| (385,051) | |
総株 | $ | 84,683 | |
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カタログ表
9か月 | |||
一段落した | |||
| 2022年9月30日 | ||
(未監査) | |||
株式ベースの報酬費用 | 19,905 | ||
利子収入 |
| 514 | |
純損失 | $ | (19,391) | |
普通株買い戻し計画
私たちの取締役会は私たちの普通株を購入するための買い戻し計画(“買い戻し計画”)を承認した。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月以内に、私たちの普通株は購入されませんでした。2022年9月30日まで、ライセンスが2023年12月31日まで続く買い戻し計画によると、3，040万ドルが利用可能。
普通株式配当と資本リターン計画
2022年11月2日、私たちの取締役会は普通株当たり0.915ドルの四半期配当金の支払いを許可しました。この4280万ドルと推定される配当金は2022年12月2日に支払われる予定だ。
将来の任意の配当金および任意の他の資本リターン(株式買い戻しを含む)の支払いは、私たちの取締役会によって適宜決定され、減少、キャンセルまたは増加する可能性があり、私たちの財務状況、運営結果、利用可能な現金、キャッシュフロー、資本要求、私たちの債務契約の制限、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素に依存するだろう。私たちはデラウェア州の会社で、デラウェア州の一般会社法によると、分配はデラウェア州の法律の定義、分配、株式購入と配当を含めて制限される可能性があり、会社の資本減値を招くことはありません。私たちの手形を管理する契約は株主に現金を返す能力を制限しています。割当制限の追加検討については、中間簡素化合併財務諸表付記3を参照されたい。
将来の資本需要
私たちが業務計画を実行すれば、私たちの手元の現金と私たちの経営活動によって生成された現金は、今後12ヶ月の運営資本、資本支出、債務返済、配当金支払い、その他の現金需要を満たすのに十分だと信じています
将来の買収やその他の重大な計画外コストや現金需要が現在保有している金額を超えている場合には、債務や株式を発行することで追加資金を調達する必要があるかもしれません。私たちはあなたにこのような融資が私たちまたは私たちの株主が受け入れられる条項で提供されるか、または全く受け入れられないということを保証することができません。資金不足は、私たちのネットワークに追加された建物や市場の数を延期または削減し、私たちの計画の販売やマーケティング努力の増加を減少させるか、または私たちの業務計画を他の方法で変更したり、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を与える可能性のある他の行動をとることを要求する必要があるかもしれません。株式証券を発行してより多くの資金を調達すれば、既存の株主に深刻な希釈をもたらす可能性がある。
私たちは満期または満了前に私たちの債務の全部または一部を再融資することを必要または選択することができるかもしれません。私たちは商業的に合理的な条項やそのような債務のために再融資することができないという保証はありません。さらに、将来的に許容可能な条件で追加資本を獲得して、私たちの流動性を改善したり、買収に資金を提供したり、一般企業の目的に利用することを選択することができるかもしれません。また、将来の現金利息支払いおよび将来満期に対応する金額を減らしたり、債務満期日を延長したりするために、新規債務を時々発行し、債務交換債務や現金取引を行い、公開市場または個人協議による取引によって未返済債務証券を購入することが可能である。私たちは現在の市場状況に基づいて、このような種類の取引を評価するつもりだ。このような取引所に関連する金額は、単独でも合計でも、重大である可能性がある。
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カタログ表
表外手配
我々は、表外手配または他の契約上の狭いまたは限られた目的を促進することが目的である構造的融資または特殊な目的エンティティと呼ばれるエンティティなど、合併されていないエンティティまたは金融パートナーシップ企業とは無関係である。しかも、私たちは非取引所取引契約に関連した取引活動をしない。したがって、私たちがこのような関係に参加すれば、私たちはいかなる融資、流動性、市場、あるいは信用リスクの実質的な開放も受けないだろう。
新冠肺炎がわれわれの流動性と経営業績に及ぼす影響
私たちは高い水準の流動性で運営を続けており、2022年9月30日現在、私たちは現金、現金等価物、制限現金3.237億ドルを持っている。今まで、新冠肺炎の流行は私たちの信用評価に影響を与えておらず、私たちはそれが私たちの資金コストを大幅に変えたとも思わない。私たちは私たちが債務をタイムリーに返済することができ、何の譲歩も必要ないと信じている。私たちは私たちが様々な出所と債務と株式の公共資本市場からより多くの資金を得ると信じている。
2020年3月下旬、全従業員に在宅勤務を求め、州や地方当局が発表した現地避難所ガイドラインを遵守するように強制的な政策を採択した。2021年7月、私たちはすべての従業員が自発的にアメリカのすべてのオフィスに戻ることを許可した。2021年8月、2021年9月からアメリカのオフィスにフルタイムで戻ることを要求され、新冠肺炎ウイルスワクチンを完全に接種したことを証明する必要があることを従業員に通知します。従業員たちは2021年10月11日までにワクチン自己認証を提供しなければならない。2021年9月初め、米国でワクチンを全面接種した従業員はフルタイムで私たちのオフィスに戻ってきた。2021年10月には、従業員が自発的に戻り、許可された場合には、2021年11月に強制的に戻るための非米国事務所の大部分を開設した。
2021年12月、オミックの変異体は世界的に伝播し、オフィス環境のさらなる改善を促した。まず、私たちはすべてのアメリカ人従業員に初めて新冠肺炎強化ワクチンを接種した後9週間以内にこのようなワクチンを接種する資格があることを要求する。二番目に、私たちはすべてのアメリカ人職員たちが私たちにワクチン接種証明書を提供することを要求する。第三に、世界各地で政府によって閉鎖されていないオフィスについては、2021年末に大部分の従業員を完全に離れた状態に一時的に移し、私たちのオフィスの密度を低下させる。12ヶ月未満の販売代表、業績改善計画を担当している販売代表とそのマネージャーは、オフィス環境において新しいかつパフォーマンスの悪い販売代表を提供するために必要な訓練および指導が明らかに有効であると信じているので、依然として私たちのオフィスでフルタイムで働いている。2022年3月、私たちのすべてのアメリカ人従業員はフルタイムで私たちのオフィスに戻り、世界各地の従業員も現地法規で許可された場合にオフィスに戻ります。
私たちの職員たちはアメリカでの私たちのワクチン規定を基本的に守っている。しかし、私たちは自発的および非自発的な従業員の離職の増加を経験し、特に私たちの販売部門では、2021年下半期から2022年まで続いている。離職者数の増加は，管理不振の販売代表により多く注目しているためであり，一部の従業員がワクチン接種を望まず，および/またはフルタイムのオフィス環境に戻っているためでもあると考えられる。COVIDワクチンの強制接種を決定し、従業員にフルタイムで私たちのオフィスに戻ることを要求したため、既存の従業員を維持したり、新入社員を募集したりすることは困難であることが分かるかもしれません。また，免疫寛容変異体による新冠肺炎の復興により，従業員が常勤オフィス職を継続したくないことや，新冠肺炎への懸念から新入社員が常勤オフィス職を受け入れたくない可能性がある。このような状況が発生すれば、私たちの売上、収入、収益力は低下する可能性がある。
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カタログ表
私たちは、新冠肺炎疫病の挑戦と不確定性のため、ある企業の顧客は新しい配置とアップグレードに対してもっと慎重なやり方を取って、そして小さい衛星事務室を接続する需要が減少したことを見た。また、私たちのサービスのビル内や周囲が悪化している不動産市場、空き率の上昇、賃貸開始や更新が減少し、私たちの販売チームの販売機会が減少し、VPN機会が減少することを目撃しました。そのため、私たちは企業顧客の新規販売が鈍化しており、これは私たちの企業収入の増加にマイナスの影響を与えている。また，2021年夏のデルタ版新冠肺炎の伝播や，2021年12月のオミック戎版オミックの伝播に伴い，多くの会社が従業員のオフィス復帰を延期していると考えられる。疫病の持続に伴い、従業員がオフィスに戻る時間が延期され、ますます多くの契約満了企業の顧客は私たちと契約を更新しないことを選択した。そのため、私たちは企業顧客の売り上げの増加を見始めた。私たちはまた企業顧客への新規売上高の減少を経験した。私たちが運営するビルのオフィス空間への需要は依然として私たちの市場の中で最も強い一つになると信じています。そしてほとんどの雇用主は最終的に従業員にオフィスに戻ることを要求しますが、私たちは顧客の回転率が増加し、既存の顧客構成のアップグレードが減少し、新しいテナントの機会が減少することを見ることができるかもしれません。2022年秋冬至2023年には、新たな免疫抵抗変種による新冠肺炎が再燃する可能性があり、会社が従業員のオフィス復帰を延期し続ける可能性がある, 会社はオフィスの従業員を遠隔作業に移し、さらに新しいオフィスの開設を延期した。このような傾向は私たちの収入増加、キャッシュフロー、収益力に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちは引き続きネットワーク設備と光ファイバ供給と配送の減速を経験している。私たちは私たちのネットワークの運営、維持、アップグレード、成長を十分に管理できると信じていますが、悪化や長期的な減速は、ネットワークの能力を拡大し、強化することに影響を与える可能性があります。
新冠肺炎が世界で急速に伝播し始めた直後、国内と全世界の資本市場は短期的に正常な運営を停止した。その時以来、世界の資本市場は依然として不安定または予測不可能であるにもかかわらず、特に非投資級発行者にとっては、立法機関や準備銀行は資本市場の大流行に影響を与える様々な行動をとっており、これらの努力は継続される可能性が予想される。我々は新しい新冠肺炎変異体が出現し、広く伝播するかどうかを予測できず、新冠肺炎変異体の伝播が全世界経済に与える影響、国家と地方政府はどのように新しい変異体の伝播に対応する可能性があり、また変異体といかなる対応措置が私たちの運営、従業員の維持、収入増加、キャッシュフローと私たちの利益能力に与える影響を予測することができない。
重要な会計政策と重大な見積もり
経営陣は、2022年9月30日現在、我々のキー会計政策に大きな変化は生じておらず、2021年12月31日現在の年次報告10-K表第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”に記載されている見積もり数字と比較して大きな変化はないと考えている。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
経営陣は、2022年9月30日現在、我々の市場リスクへの開放は、2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kの第7 A項“市場リスクに関する定量的·定性的開示”で開示されたリスクと実質的に変化しないと考えている。
項目4.制御とプログラム
我々は、米国証券取引委員会規則及び表に規定されている時間内に、1934年の証券取引法に基づいて、我々の報告書に開示すべき情報を記録、処理、まとめ、報告し、これらの情報を蓄積して我々の経営陣に伝達することを目的とした情報開示制御及び手続きを維持し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々のCEO及び最高財務官を含む。開示制御及びプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御及びプログラムは、設計及び動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御及びプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を運用しなければならないことを認識する。
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カタログ表
米国証券取引委員会規則13 a-15(B)の要求に基づいて、CEOおよび最高財務官を含む我々の経営陣の監督および参加の下で、本報告で述べた期間終了までの開示制御および手順(1934年の証券取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているような)の有効性を評価した。この評価によると、私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含め、本報告期間末までに、私たちの開示統制と手続きは合理的な保証レベルで有効であると結論しています。
最近の財政四半期では、財務報告の内部統制に変化がなく、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりしている。
第二部その他の資料
項目1.法的手続き
私たちは通常の業務過程で法的手続きに参加し、私たちの運営や運営結果に実質的な影響を与えないと予想される。私たちの中期簡明総合財務諸表付記4は、これらのプログラムに関する資料を含む。
第1 A項。リスク要因
我々が提案するSprint Communicationsの買収に関するリスク
Sprint Communicationsの買収に必要な規制承認は受信されない可能性があり，予想よりも長い時間がかかる可能性があるか，現在予想されていない条件が適用される可能性があるか，買収完了後に合併後の会社に悪影響を及ぼす可能性がある.
必要な完成条件を満たした場合、買収は2023年下半期に完了すると予想される。閉鎖できなかったり、閉鎖を遅延させた場合は、私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
Sprint Communicationsの買収には、いくつかの規制部門の承認、免除、または同意を得ることが求められている。このような規制機関はこのような承認に条件を適用するかもしれない。このような条件は取引の完了を遅延または阻止する可能性があり、取引後に追加コストを発生させたり、合併後の会社の競争地位を制限したりする可能性がある。これらの条件のいずれも、取引完了後に合併後の会社に悪影響を及ぼす可能性がある。また、いかなる遅延閉鎖も、Sprint Communicationsが過渡期内にキー従業員の能力またはSprint Communicationsとその顧客またはサプライヤーとの関係を保留することを含む、Sprint Communicationsの業務または合併後の会社の業務に悪影響を与える可能性があり、これらの当事者が既存の業務関係を終了または交渉して変更しようとする場合、Sprint Communicationsのライバルと業務関係を確立すること、またはSprint Communicationsとの業務に関する決定を延期または延期することを考慮する。
Sprint Communicationsを買収する期待収益は実現できない可能性があるが，Sprint Communicationsの統合は我々の業務や管理を乱す可能性がある.
2022年9月、Sprint Communicationsの買収を発表しました。期待される収益とコスト節約を含むSprint Communicationsの買収成功は、私たちの業務とSprint Communications業務を成功させる能力にある程度依存します。統合は予想よりも難しく、高価で、時間がかかるかもしれません。統合過程は多くの危険を伴う。これらのリスクには
| ● | 買収·合併された企業の財務的·戦略的目標を実現することはできない |
| ● | 買収·合併された企業のために予想されるコスト節約を実現することはできない |
| ● | 買収された企業の業務、技術、製品またはサービス、および人員の困難とコストを効果的に統合する |
| ● | これまで経験が最も少なかった市場に進出し、これらの市場の競争相手はより強力な市場地位を持っている |
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カタログ表
| ● | 私たちが行っている業務を混乱させ、私たちの経営陣や他の従業員の他の機会や挑戦に対する注意を分散させる |
| ● | 買収された企業の人員を引き留めることはできない |
| ● | 買収された企業の主要な顧客、サプライヤー、その他の業務パートナーを引き留めることができない |
| ● | 期待された税金優遇を利用できません |
| ● | 買収に関連するコストや買収された無形資産の償却コストが発生し、私たちの経営業績に影響を与える可能性がある |
| ● | 私たちが負担する被買収企業の売掛金に関する延滞や不良債権の増加 |
| ● | 移行と統合の間、内部統制、手続き、および政策を維持することは困難である |
| ● | 従業員、顧客、パートナー、流通業者、または私たちの技術、製品、またはサービスの第三者プロバイダとの関係を損なう； |
| ● | 私たちの職務調査過程では、買収された会社や技術の重大な問題、債務、または他の挑戦は発見されなかった |
| ● | 解雇された従業員、顧客、または他の第三者のクレームのような買収に関連する訴訟または他のクレーム、または買収によるクレームまたは訴訟リスクに直面する |
| ● | 私たちが財務報告書の内部統制に有効だとは断定できない |
| ● | 我々が提供する製品やサービスの方向が不確定であるため、顧客の購入決定の遅延が生じる |
| ● | 買収された業務モデルに関するより多くの売掛金回収時間と運営資金要求； |
| ● | ビジネス文化の相容れない。 |
統合過程で困難に遭遇し、買収された業務を成功またはタイムリーに統合できなければ、買収のメリットが期待される程度には達成できない可能性がある。これらの統合は過渡期内に我々に悪影響を与え，Sprint Communicationsの買収完了後の不確定な時間内に合併後の会社に悪影響を与える可能性がある.
本稿に加えて，経営陣は，2022年9月30日現在，我々のリスク要因は，2021年12月31日現在のForm 10−K年度報告第1 A項“リスク要因”に開示されているリスク要因と実質的に変化していないと考えている。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
私たちの取締役会は、2023年12月31日までに交渉と公開市場取引で私たちの普通株の買い戻しを可能にする計画を承認しました。私たちは市場、経済、そして他の要素に基づいて不定期に株を購入するかもしれない。2022年第3四半期には、私たちの普通株の株は購入されなかった。
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カタログ表
プロジェクト6.展示品。
| (a) | 陳列品 |
展示品番号 |
| 説明する |
2.1* | 会員権益購入協定は、期日は2022年9月6日であり、Cogent Infrastructure，Inc.，Sprint LLCおよびSprint Communications LLCによって署名される(以前、2022年9月7日に提出された8-Kフォームの現在の報告の添付ファイル2.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
10.1 | 保証は，期日は2022年9月6日であり，Cogent Communications Holdings，Inc.とSprint LLCの間で保証される。(私たちの現在の報告書として以前に表8-Kの添付ファイル10.1が提出され、2022年9月7日に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
31.1 | 行政総裁証明書(現アーカイブ) | |
31.2 | 最高財務官証明書(通信アーカイブ付き) | |
32.1 | 最高経営責任者証明書(同封) | |
32.2 | 首席財務官証明書(同封) | |
101.1 | 以下の材料は、(I)総合包括収益表、(Ii)総合貸借対照表、(Iii)キャッシュフロー表総合報告書、および(Iv)関連付記(付記提出)を含む、企業の2022年9月30日までのForm 10-Q四半期報告書から抜粋した。 | |
104 | 表紙データファイル(表紙XBRLタグはiXBRL文書に埋め込まれている)。 |
*S-K規則601(A)(5)項によれば、本展示品のいくつかの添付表(または同様の添付ファイル)は省略されています。要求に応じて、会社は、任意の漏れたスケジュールのコピーを証券取引委員会またはその従業員に提供する。
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カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
日付：2022年11月4日 | 有力な通信持株会社です。 | ||
差出人： | /s/David·シェーファー | ||
名前： | デヴィッド·シェーファー | ||
タイトル： | 最高経営責任者 | ||
日付：2022年11月4日 | 差出人： | /サディアス·G·ウィッド | |
名前： | サディアス·G·雑草 | ||
タイトル： | 首席財務官兼財務主管(首席会計官) | ||
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