1. 根拠を示す

Kopin Corporationの2022年6月25日までの簡明総合財務諸表と、2022年6月25日と2021年6月26日までの3ヶ月と6ヶ月の間の簡明総合財務諸表は監査されておらず、経営陣が行わなければならないと考えているすべての調整を含めて、当時終了した期間の経営業績を公平に示している。これらの簡明な総合財務諸表は、会社の財務諸表及びその付記とともに読まなければならず、これらの報告書及び付記は、会社の2021年12月25日までの財政年度のForm 10−K年度報告に含まれる。当社の任意の中期における経営業績は、必ずしも当社の任意の他の中期または会計年度全体の経営業績を代表するとは限りません。本報告で使用されるように、用語 “私たち”、“Kopin”および“会社”は、文脈が別に意味がない限り、Kopin社およびその 子会社を意味する。

同社の製品は国防と工業/企業向けウェアラブル市場です。経営陣は、工業ウェアラブルデバイス市場が発展しており、開発にどのくらい時間がかかるかや会社の製品が受け入れられるかどうかは予測できないと考えている。また、会社の現在の戦略は研究開発に投資し続けることであり、利益を上げない時期であってもそうである。 これは、会社が純損失や運営キャッシュフローを負にし続ける可能性がある。もし会社が予測可能な未来にbrを達成し、正のキャッシュフローおよび収益性を維持できない場合、その財務状況は最終的に重大な悪影響を受ける可能性があり、したがって、管理層は研究開発投資を含む運営費用を減少させるか、または追加の資本を調達する必要があるかもしれない。会社が運営費の削減や追加資本の調達に成功する保証はないが、経営陣はキャッシュフローの管理や資本獲得における歴史的成功が予測可能な未来に続くと信じている。

2022年6月25日までの6カ月と2021年12月25日までの財政年度では、会社の純損失はそれぞれ700万ドルと1340万ドルで、2022年6月25日までの6カ月と2021年12月25日までの財政年度、会社運営純現金流出はそれぞれ1140万ドルと1070万ドルだった。会社が運営する現金純流出の一部は，その継続的な研究開発投資に資金を提供しているためであり，管理層はこの投資が継続すると考えている。会社 は過去にAt Money計画と伝統的な重大株式発行方式で株式証券を販売していた。経営陣は、少なくとも2023年第3四半期までに、会社は運営に資金を提供するのに十分な流動性があると予想している。それにもかかわらず，管理職 は資本市場を監視し続け，市場条件が有利であれば資金調達を考慮する可能性がある。企業の実績が予想を下回っている場合、または企業が追加の流動資金を得るために資金を調達する必要がある場合、会社は追加の株式融資、支出の削減、または戦略的取引を行う必要があるかもしれない。しかし、経営陣は、当社が追加資本を調達し、支出を十分に低減したり、当社が受け入れ可能な条項で戦略的取引を行ったり、全くできないことを保証していません。

2. 会計基準

3.現金および現金等価物および有価証券

Br社は、すべての元の満期日が3ヶ月以下の高流動性短期債務ツールを現金等価物とみなしている。

取引可能債務証券は、主に商業手形、中期会社手形、および米国政府および機関がサポートする証券を含む。当社は、これらの取引可能債務証券を、公正な価値で販売可能な“取引可能債務証券、公正価値”に分類する。当社は有価証券の割増償却と割引増加を経営実績 に計上しています。

会社は特定の識別方法を決定コストと有価証券に関する実現済み損益を計算する基礎としている。2022年6月25日と2021年6月26日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、取引可能債務証券の販売·満期日に関連して毛利·損失が達成されたことは重要ではない。

4. 公正価値計測

金融商品はその公正価値の計算方法によって1級、2級あるいは3級に分類される。投資 の公正価値が、アクティブ市場の企業 が計量日に取得することができる同じ資産の未調整見積に基づいている場合、投資はレベル1に分類される。投資の公正な市場価値が、アクティブ市場における類似資産のオファー ，非アクティブ市場における同じまたは同様の資産の見積もりに基づいている場合、観察可能な投入(例えば、金利、収益率曲線)に基づいて、または関連性または の他の方法によって観察可能な市場データから導出または観察可能な市場データから確認された投資を得る場合、投資は第2のレベルに分類される。投資の公正価値が、資産定価のために市場参加者のために使用される会社の仮定に基づいて制定された仮定である場合、その投資はレベル3に分類される。

現金及び現金等価物、売掛金、売掛金及び売掛金の帳簿価額は、短期的な性質により公正価値に近い。計算すべき負債が公正価値に記載されている場合、これらの負債は、公正価値階層構造における第2レベルに分類される。

販売可能な債務証券

社債には期限が長年を超えた変動金利手形が含まれているが、金利は当時3カ月期のロンドン銀行間同業借り換え金利(“3カ月ロンドン銀行同業借り換え金利”)に応じて3カ月ごとにリセットされる。当社は、割引キャッシュフローモデルを用いて、証券の独立定価を獲得するか、または3ヶ月間のLibor、発行者の信用違約交換金利および複数の市場で取引される同じまたは類似の投資を含むbr}売買価格差を含むモデルを使用することにより、上記金融商品の公平な市場価値を検証する。

株式投資

同社は2017年から2019年まで、ある顧客に対して複数回の株式投資を行っている。2019年第4四半期、会社は顧客の財務状況やその他の要因を審査したため、2019年12月28日までの顧客への投資をゼロにするために520万ドルの減価費用を計上した。2022年第1四半期、顧客は追加の株式を調達し、顧客の株価と株式売却条項の観察可能な価格変化に基づいて、会社はその投資の公平な市場価値 を再計量し、470万ドルの収益を記録した。同社は2022年6月25日現在、この投資で約2.3%の権益を持っている。

2022年6月25日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、為替変動により、当社は1社の株式にそれぞれ10万ドル弱と20万ドル未満の未実現損失を記録した。

5. 在庫

6. 1株当たり純損失

基本 1株当たり純損失は、期間内に発行された普通株の加重平均から任意の非帰属制限株を引いて計算したものである。1株当たりの純損失は、加重平均既発行株式およびまたは発行株式から期間を引いて再購入した加重平均株式で計算する。流通株純額は、自社普通株等価物(非帰属制限株を含む)を転換した場合に発行可能な株式の希薄化効果を仮定して調整する。

7.株主資本と持分報酬

登録された持分証券販売

2022年6月25日までの3ヶ月間に、150万株の普通株と20万株の在庫株を売却し、総収益は210万ドル(1株当たり1.26 ドル)であり、当社が2021年3月5日にStifel，Nicolaus&Company，InCorporation(“Stifel，Nicolaus&Company，Inc.，”Stifel“”)と締結した日が2021年3月5日の市場持分発売契約(“ATM 協定”)に基づき、我々が支払ったブローカー費用を差し引くと10万ドル未満である。この条項によると、私たちは5，000万ドルまでの普通株を売ることができる。ATM協定によると、同社はまだ約4140万ドルの普通株を販売することができる。

当社は2021年6月26日までの3カ月および6カ月間、それぞれ10万株および250万株の普通株を売却し、総収益はそれぞれ80万ドルおよび1，680万ドル(1株平均6.74ドル)だったが、当社が2019年2月8日にStifelを代理として締結した場内株式発売販売合意(“先のATM協定”)によると、吾などが支払うブローカー費用を差し引いてそれぞれ10万ドルおよび50万ドル未満だった。このプロトコルによって制限されたすべての株式を売却するため、以前のATMプロトコルはその条項に従って終了した。

2021年6月28日(第3四半期の最初の営業日)には、60万株の普通株を売却し、総収益は480万ドル(1株平均8.06ドル)で、ATM協定により、私たちが支払ったマネージャー費用を差し引くと20万ドル以下になります。

既得権益でない 制限普通株

非既得性制限性普通株奨励の公正価値は一般に日会社普通株に付与された時価である。非既得性制限普通株奨励は、会社に1年、2年または4年(帰属期間)の雇用を継続することを含む従業員にいくつかの義務を履行することを要求し、場合によっては業績基準 または会社株が一定の価格に達することも要求される。受給者のみが会社に雇用され続けることを要求する非既得限定普通株奨励については、株式補償費用は予想サービス期間内に償却される。業績基準の達成を要求する非既得性 制限的普通株奨励に対して，会社は 業績目標を実現する可能性を定期的に審査する。もし会社が業績基準を達成する可能性があると判断した場合、業績目標に対する補償コストは予想サービス期間内に償却される。パフォーマンス基準が満たされていない場合には、報酬コストは確認されず、前に確認された報酬コストはカウントされません。

株に基づく報酬

2022年6月25日現在，未確認の 非既存限定普通株の補償費用は合計300万ドルであり，約3.0年の加重平均期間で が確認される予定である。

8. 累計保証

会社は通常その製品に12~18ヶ月の欠陥保証を提供しますが、ある製品に対して、お客様はbrを購入して保証を延長する可能性があります。このような保証に関連する推定将来コストおよび推定クレジットリターンの準備金は、製品出荷および収入確認の間に記録され、より多くの情報が得られたときに更新される。当社の保証義務履行の将来コストの見積もりは、主に過去の経験の保証費用と、将来発生する可能性のある製品故障計のための準備金に基づいています。2022年6月25日までの6ヶ月間の課税保証の変化は以下の通りです

延長保証

繰延収入(Br)とは、会社の顧客購入延長保証のことです。会社は延長保証期間内に直線的な方法で保証期間の収入を延長することを確認し、延長保証期間は通常標準の12ヶ月から18ヶ月の保証期間より12ヶ月から15ヶ月延長することができます。同社は、繰延収入の現在の部分を、契約負債および請求書のうち、総合貸借対照表収入を圧縮するbr}を超える部分に分類する。2022年6月25日現在、同社の延長保証に関する繰延収入は10万ドル未満。

9. 所得税

2022年6月25日と2021年6月26日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、会社はそれぞれ10万ドル未満の所得税支出を記録した。2022年6月25日現在、当社が納税に利用可能な米国連邦純営業損失繰越(“NOL”)は約160.3 百万ドルで、2022年に満期 から2037年まで、繰越金額は8，240万ドルであり、繰越期間は制限されていない。このような資産現金化の不確実性のため、当社はその国内及びいくつかの海外繰延税項資産について全額推定額を確認して準備している。当社は利息 及び会社間融資利息に関する不確定税務状況及びその海外子会社に関する潜在譲渡定価リスクに関する罰金を確認すべきである。

10.契約資産と負債

契約書 資産は、未発行金額を含み、通常、収入確認のコスト比方法を使用し、顧客手配から確認された収入(許可を含む)が顧客に発行された金額を超える場合、契約項目下の販売は、通常、未発行金額を生成し、支払い権利 は、時間経過だけでなく、時間経過の影響を受ける。金額はその現金現金を超えてはいけません。契約資産は一般的に流動資産に分類される。当社は契約資産の非流動部分をその簡素化合併貸借対照表の他の資産項目に分類する。

契約書br}負債は、コストおよび繰延収入を超える前払いおよび請求書を含む。

2021年12月25日と比較して、会社は2022年6月25日の契約純資産(負債)が400万ドル増加した。これは主に、会社が米国政府と締結した固定価格契約が変化し、確認された収入が国防プロジェクトの請求書金額や製品収入を超えたためである。

2022年6月25日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、会社はそれぞれ2021年12月25日の契約負債に関する収入290万ドルと20万ドルを確認した。2021年6月26日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、会社はそれぞれ2020年12月26日の契約負債に関する収入 10万ドルと130万ドルを確認した。

会社は、2022年6月25日または2021年6月26日までの3ヶ月または6ヶ月以内に、契約資産の減価損失を確認していない。

義務を果たす

残りの 履行義務は、作業が完了していない注文の取引価格を表し、未実行契約 オプションおよび注文型契約(例えば、納品不確定·不確定数(IDIQ))での潜在的注文は含まれない。2022年6月25日現在、余剰履行義務に割り当てられた取引価格総額は3340万ドルであり、会社は今後12カ月以内にこの金額を確認する予定だ。残りの履行義務は 政府契約によって稼ぐべき金額であり、これらの契約はキャンセルすることができる。

11. 借約

会社が締結した経営リースは、主に、製造、工事、研究、管理、販売施設、情報技術(“IT”)設備を含む不動産に関する。2022年6月25日および2021年12月25日に、当社は融資リースを何もしていません。私たちの未来のすべての賃貸約束と関連賃貸責任はほとんど会社の不動産賃貸と関係があります。同社のいくつかの賃貸契約には、賃貸借契約の延長または終了のオプションが含まれている。

12. 細分化と収入分類

私たちのbrは、権威あるガイドラインに基づいて、私たちの部門報告構造を継続的に監視し、検討して、私たちに影響を与える可能性のある報告可能な部門の変化が発生したかどうかを決定します。私たちは、私たちのCEOが私たちの最高経営決定者(“CODM”)であるため、会社全体に基づいて業績を検討しているので、部門で報告します。

私たちの収益は、私たちの収入とキャッシュフローの性質、金額、時間、不確実性がどのように経済的要因の影響を受けるかを最もよく描写していると考えられるので、地理的位置と表示アプリケーションごとにお客様との契約から私たちの収入を分解します。

13. 訴訟

会社は正常な経営過程で法的訴訟を提起することができる。クレーム，訴訟，調査，法的手続き は本質的に不確実であり，そのような事件の最終結果を予測することはできず，当社の業務，財務状況，運営業績やキャッシュフローはどの特定の時期にも影響を受ける可能性がある。

BlueRadios， Inc.訴えKopin Corporation，民事訴訟番号16-02052-JLK(D.Coll.)：

BlueRadios，Inc.(“BlueRadios”)は2016年8月12日、BlueRadiosとの間の契約に違反したと訴え、BlueRadiosとの間のBlueRadiosとの間の合弁企業であるといわれるBlueRadiosとの間の合弁企業であり、“Golden-I”と呼ばれる組み込み無線技術を設計、開発、商業化するマイクロディスプレイ製品を採用し、この契約に関連する誠実かつ公正な取引契約に違反し、BlueRadiosに対する受託責任に違反した。コロラド州法(C.R.S.§7-74-104(4))と“保護商業秘密法”(“米国連邦法典”第18編1836(B)(1)条)に違反し，BlueRadiosが持つ商業機密を盗用する.BlueRadiosはさらに、会社 は、告発された不正行為によって不公正に富を形成し、BlueRadiosは、告発された不正行為によって得られた利益金額を決定するために会計計算を行う権利があり、BlueRadiosの従業員を発明者とし、BlueRadiosを特許の共通譲受人とするために、少なくとも10つの特許または特許出願の在庫を修正する必要があると主張している。BlueRadios は、工事予約料を支払わなかった疑いがあることを含め、金銭、声明、禁止救済を求めている。

2016年10月11日、会社は答弁書と肯定抗弁書を提出しました。 双方は2019年11月15日に専門家証言を完了しました。2019年12月2日、当社は一部の簡易判決動議 を提出し、裁判所に全2-7件の告発および1項目と8件の部分告発の却下を求めた。BlueRadiosはまた，米国特許番号8，909，296の共通所有者であると主張する部分要約動議 判決を提出した。即決判決動議の一部に対する回答は2020年1月15日に提出され，回答は2020年2月19日に提出された。2020年9月25日、裁判所はBlueRadiosの部分即決判決動議を却下した。2022年8月3日、裁判所は会社の簡易判決動議の一部を承認し、特許出願に関連する第3、第6、第7項、第2項および第8項の懲罰的賠償を却下し、第1、4および5および第2および8項の残りの部分に関する動議を却下した。裁判所はまた、いくつかの限られた目的で再開廷開示を命じた。裁判所はまだ裁判日 を確定していない.当社はこれが損失になる可能性があるとは断定していませんので、2022年6月25日までの間、当社はこの件に関する訴訟や請求の請求項目を記録していません。当社は、既知の情報 を引き続き評価し、損失が発生する可能性があり、損失金額が合理的に推定可能な場合に損失推定を記録する。

14. 関連先取引

私たちの業務戦略の一部として、当社は時々表示、電子、光学、ソフトウェア業界の特定の方面に従事する株主、付属会社と他社と協定を締結する可能性があります。また，ウェアラブルコンピューティング製品市場 は比較的新しく，会社はその製品供給を強化するために付属会社から他の技術を購入する必要がある可能性がある.